2023年第二季度盈利有關前瞻性陳述的警語。某些陳述屬於“前瞻性陳述”，根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的安全港條款進行。前瞻性陳述包括不直接涉及任何歷史或當前事實的任何陳述，包括但不限於（1）指導和期望，包括有關預期營運利潤、可比銷售額、有效稅率、利息收入、凈利潤、攤薄後每股收益、現金稅款退款、流動性、EBITDA、自由現金流、電子商務需求和資本支出，（2）有關預期開設商店、關閉商店、商店轉換和總平方英尺的陳述，（3）有關公司的策略、計劃和倡議的陳述，包括但不限於從該策略、計劃和倡議中預期的結果，（4）有關公司的減少員工基數和其他降低成本行動的陳述，包括但不限於與減少員工基數和從該等行動中預期的財務利益（及實現此類利益的時間）相關的費用，以及 （5）Bonobos收購預期的好處或效果，包括有關營運結果、財務效率、運營協同效應以及與所收購資產相關的計劃、目標、期望和意圖的陳述。您可以通過使用未來時態的詞語和伴隨著“展望”、“指標”、“認為”、“預期”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“將”，“應該”、“尋求”、“大約”，“預測”，“打算”，“計劃”，“按計劃”，“估計”，“預見”，“機會”，“領導”或這些詞語的負面版本或其他可比詞語來識別這些前瞻性陳述。前瞻性陳述基於我們當前的期望和假設，這些期望和假設可能並不準確。這些陳述不構成保證，並可能受到風險、不確定性和很難預測的情況和重要條件的影響，其中許多情況超出了公司的控制範圍。 許多因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大相径庭且不利。這些因素包括（1）消費支出和一般經濟狀況的變化； （2）COVID-19大流行引起的持續負面宏觀經濟條件的持續時間和嚴重程度及其對我們的業務運作、財務狀況、流動性和現金流的未來影響；（3）地緣政治風險，包括俄羅斯與烏克蘭之間持續衝突及中國與台灣間緊張局勢的增加；（4）我們運營業務的效率、管理資本支出和成本，並在需要時獲取融資的能力；（5）我們的能力識別和應對新的和變化中的時尚趨勢、客戶偏好以及包括以適當價格透過庫存銷售在內的其他相關因素； （6）我們的銷售、營運結果和現金水平因季節性因素和多種其他因素（包括我們的產品供應相對於客戶需求的情況、我們銷售的商品種類、促銷、庫存水平和商店與電子商務之間的銷售構成比例）而出現波動； （7）商場、購物中心和商店內的客戶流量；（8）來自其他零售商的競爭；（9）我們對強勢品牌形象的依賴；（10）我們能夠適應變化中的消費者行為、並開發和保持與我們客戶相關且可靠的全渠道體驗，包括通遊WHP Global合作夥伴通過優化全渠道平臺的努力；（11）信息系統失敗或違反； （12）我們保護顧客數據免受欺詐和盜竊的能力；（13）我們依賴第三方製造我們所有商品；（14）原材料、勞動力和運費成本的變化；（15）勞動力緊張和供應鏈中斷；（16）我們依賴關鍵高管管理層；（17）執行我們的增長策略EXPRESSway Forward的能力，包括但不限於與客戶互動並吸引新客戶、精準執行以加速銷售和盈利能力、創造出色產品和振興我們的品牌； （18）我們龐大的租約款項；（19）我們依賴第三方為我們業務提供某些關鍵服務；（20）在長期資產上發生的減損；（21）對我們提出的索賠導致訴訟或影響適用於我們業務的法律和法規的變更；（22）無法保護我們商標或其他知識產權權利，這可能導致我們的商標或其他知識產權權利無法在世界范圍內使用；（23）根據我們當前信貸貸款協議條款對我們施加的限制，包括與庫存水平相關的資產基準要求、必要時進行其他借款的能力以及對進行股份回購的限制；（24）無法維持對當前信貸貸款協議條款的合規性；（25）稅收要求的變化、稅務稽核結果以及可能導致我們有效稅率波動的其他因素，包括稅款退款收據的時間；（26）關稅率的變化；（27）自然災害、極端天氣、公共衛生問題，包括大流行病、火災、恐怖主義行為或戰爭以及導致業務中斷的其他事件；（28）與WHP Global的戰略合作夥伴關聯的風險；（29）我們實現Bonobos收購預期戰略和財務利益的能力；（30）我們未能恢復至紐約證券交易所持續上市要求的金融和其他效果，或任何未來未能符合這些要求的情況；以及（31）我們減少員工和其他降低成本行動的財務和其他效果，包括在預期時間範圍內無法實現此類行動的能力。這些因素不應被解釋為穷盡的，應與Express, Inc.向證監會提交的有關這些因素及其他因素的補充信息一起閱讀。我們不承擔公開更新或修訂任何前瞻性陳述的義務，除非法律要求。
EXPR（EXPRESS, INC.）時間軸
2023年第四季營收品牌的盈利。一個旨在創造信心並激發自我表達的品牌，由一個時尚社區提供支持，完全整合並全通路經營。Express.com 3361 Express零售商店和194家Express Factory Outlet商店，年訪客量29500萬人。截至2023年首季營收2,3為73％的零售商店和電子商務，27％的Express Factory Outlet商店。EXPRESS品牌簡介。作為建立在風格、質量、多樣性和價值基礎上的時尚品牌，截至2023年7月29日（Express店鋪數包括11家Express Edit店鋪），排除“其他收入”2570萬美元和Bonobos銷售額3910萬美元。
2023年第五季營收。以合適為基礎的數字原生品牌，擁有富裕和忠誠的客戶群，Bonobos.com 60 Guideshops和高端的批發合作夥伴，2023年預期購併後淨銷售額約15000萬美元，對營業收入為正面且具有正向自由現金流，BONOBOS品牌簡介。一家創新的男裝公司，為EXPR的成長引擎，無與倫比。
2023年第六季營收。作為起點的數字原生品牌，努力使用更多可持續面料，同時樂於幫助有需要的人，Upwest.com 11間實體店鋪和批發UPWEST品牌簡介。一個以為人類和地球提供舒適的使命為初創的生活方式品牌。
2023年第二季財務結果
2023年第八季財務報告。Expr第二季度的凈銷售和每股摊薄亏损在先前公布的預期範圍內。Express品牌的可比銷售總體與首季相比保持穩定，然而，該品牌在本季度中銷售可比銷售有所改善，這種循環改進一直持續到8月。• 整體凈銷售下降6％。Express品牌的可比銷售下降14％。• 毛利率下降1000個基點，其中包括與WHP Global合資企業相關的310個基點的版稅支出。• SG&A費用占凈銷售的百分比下降280個基點。•每股淨損11.79美元。•庫存增加20％，主要是由收購的Bonobos庫存驅動。• 1股拆分回落，從7,490萬股回落至370萬股。•每股損失的預期範圍為0.50至0.60美元，改為10.00至12.00美元。•每股淨損11.79美元位於此範圍內。•調整後的每股淨損9.051美元有利於此範圍，因為排除了某些重組費用、收購相關和整合成本以及非現金減值費用。1.調整後的每股淨損是非GAAP財務指標。參考第17-19頁以獲取有關這些非GAAP財務指標的信息和與最直接可比的GAAP財務指標的對照。Q2 2023年的結果概述。
2023年第二季度盈利公司正在繼續對其業務模式進行全面審查，以確定預期會顯著降低稅前成本並實現更高效和有效的組織的措施，並已聘請外部顧問協助進行此工作。公司訂定了一個目標，即到2025年比2022年實現超過20000萬美元的年化節省。• 2023年5月，公司宣布已經確定並實施了與2022財政年度相比的年化成本減少6500萬美元。• 2023年8月，公司宣布額外節省1500萬美元，總計2023財政年度確定並實施的年化成本減少達8000萬美元。同樣在2023年8月，公司宣布並實施了一次預計將帶來約3000萬美元年化節省的員工減少。公司對2023年第三季度和全年的展望包括該員工減少的按比例影響。• 此外，公司宣布，已確定並實施了2024財政年度比2022財政年度減少12000萬美元的年化開支，這些已包括對2023財年的節省的影響。• 此外，公司還積極追求至少5000萬美元的毛利擴張機會，通過利用採購、生產和供應鏈的效率。降低開支措施
2023年第二季度盈利公司簽署了一筆6500萬美元的定期貸款，這增加了我們的流動性，並使我們能夠繼續適當地投資於我們的業務。• 2023年9月5日，公司與ReStore Capital簽訂了一份確定貸款協議，獲得6500萬美元的優先順位資產擔保定期貸款，並在簽署協議時獲得3250萬美元的毛收益，其餘3250萬美元須在2023年9月13日或之前收到。• 這筆定期貸款將根據担保隔夜融资利率（“SOFR”）計算的可變利率加上10.00%的適用保證金計息。• 此定期貸款將在以下兩者中的較早日期到期：(a) 2027年11月26日或(b) ABL信用協議承諾終止的日期。新增貸款
2023年第二季度盈利Q2 2023財務表現 1. EBITDA是一個非GAAP財務指標。詳情請參見第17-19頁，了解此非GAAP財務指標的信息，以及與最直接可比的GAAP財務指標的調和。 營收净额為43500萬美元 操作（損失）收入為4000萬美元 EBITDA1 (以百萬計) 為（25）百萬美元 2022年第二季度2023年第二季度 (以百萬計) 為465百萬美元 435百萬美元 2022年第二季度2023年第二季度 (以百萬計) 為10百萬美元 （40）百萬美元 2022年第二季度2023年第二季度 (以百萬計) 為26百萬美元 （25）百萬美元 2022年第二季度2023年第二季度
2023年第二季度盈利庫存情況和營運現金流（以百萬美元計）346百萬美元 416百萬美元 2022年第二季度2023年第二季度 （以百萬美元計）（61）（61）百萬美元 2022年迄今2023年迄今庫存營運現金流
2023年第二季度展望
2023年盈利展望 公司展望保持不變，考慮到持續具有挑戰性的宏觀經濟和零售服裝環境，包括消費者支出減少以及在自願類別中增加價格敏感度。2023年第三季度1 • 約46000萬美元至49000萬美元的營收，包括約5000萬美元的Bonobos營收 • 毛利率將下降約200個基點，包括與WHP的合資企業相關的約300個基點的版稅支出，以及從Bonobos獲得約300個基點的正面效益 • 銷售及行政費用占營收的百分比將擴大約275基點，包括來自Bonobos的約150基點的杠杆效應 • 凈利息費用為600萬美元 • 有效稅率基本為零 • 每股稀釋損失為5.50至7.50美元 • 由於Bonobos的增加，綜合庫存將以低十位數增加 全年20232 • 約19億至20億美元的營收，其中包括約15000萬美元的Bonobos營收 • 凈利息費用為2000萬美元 • 有效稅率基本為零 • 每股稀釋損失為30.00至34.00美元 • 約2500萬美元的資本支出 1. 第三季度2023年與2022年第三季度相比 2. 2023年全年與2022年全年相比
2023年第二季度房地產業收益預測 2023年第二季度 - 實際 2023年7月29日 - 實際 公司運營的商店 開業 關閉 商店數 總平方英尺 零售店 -（2）325 家 限量店 -（1）194 家 Express Edit Store 1 - 11 家 UpWest Store 1（3）11 家 Bonobos Guideshops - - 60 家 總計 2（6）601 家 460萬平方英尺 2023年第三季度 - 預測 2023年10月28日 - 預測 公司運營的商店 開業 關閉 商店數 總平方英尺 零售店 - - 325 家 限量店 1（1）194 家 Express Edit Store - - 11 家 UpWest Store 2 - 13 家 Bonobos Guideshops - - 60 家 總計 3（1）603 家 460萬平方英尺 2023年全年 - 預測 2024年2月3日 - 預測 公司運營的商店 開業 關閉 商店數 總平方英尺 零售店 -（10）322 家 限量店 1（5）194 家 Express Edit Store 1 - 11 家 UpWest Store 3（4）12 家 Bonobos Guideshops -（2）60 家 總計 5（21）599 家 450萬平方英尺
第二季度2023年非GAAP 調節
2023年第二季度收益警語關於非GAAP財務度量這份報告提到了調整後每股收益（EPS）和利息、稅項、折舊和攤銷前（EBITDA）等非GAAP財務度量。這些度量應被視為補充而不是根據與美國通用會計原則（GAAP）準備的財務信息替代。請參見本報告第18頁，以獲得更多信息和調解 調整後每股收益至最直接相應的按照GAAP計算的財務度量，以及第19頁，以獲得更多信息和調解 EBITDA 至最直接相應的按照GAAP計算的財務度量。管理層認為，調整後每股收益提供有用信息，因為它排除了可能不表明或與我們基本業務效果無關的項目，並可能提供更好的基線來分析我們基本業務的趨勢。此外，調整後每股收益和 EBITDA 用作我們長期執行薪酬計劃的績效評估指標，用於確定最終獲得的股權獎勵數量。EBITDA 也是我們短期現金激勵計劃中使用的一個指標。這些非GAAP財務度量反映了查看公司業務的另一種方式，當與GAAP結果和對應GAAP財務度量的調解一起查看，將提供對我們業務的更全面理解。管理層極力鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，而不是依賴單一的財務度量。
2023年第二季度每股收益及2023財年調整後每股收益 2023年7月29日結束的十三周（以千為單位，除每股金額外） 營運虧損 所得稅影響(a) 淨損 攤薄後每股收益 加權平均攤薄股份outstanding(e) 報告的GAAP指標 $ (39,571) $ (44,056) $ (11.79) 3,737 重組影響(b) 4,658 — 4,658 1.25 與收購及整合相關成本(c) 4,595 — 4,595 1.23 資產、設備和租賃資產減值(d) 996 — 996 0.27 調整後非GAAP指標 $ (29,322) $ (33,807) $ (9.05) a. 適用的递延或法定稅率計算的事項，減除非現金估值抵押準備的記錄。 b. 主要涉及員工離職費用及福利的重組費用，其中270萬美元記錄在銷貨成本、採購及佔用成本中， 200萬美元記錄在公司經營費用中的未經審計的綜合收益及損益表中。 c. 代表與Bonobos收購有關的及整合成本，其記錄在未經審計的綜合收益及損益表中的公司經營費用中。 d. 針對特定長壽存貨相關資產的非現金減值費用，記錄在未經審計的綜合收益及損益表中的銷貨成本、採購及佔用成本中。 e. 股份數額已經回顧性調整，以反映公司於2023年8月30日收盤後實施的1比20的股份拆分。 2023年7月29日結束的二十六周（以千為單位，除每股金額外） 營運虧損 所得稅影響(a) 淨損 攤薄後每股收益 加權平均攤薄股份outstanding(e) 報告的GAAP指標 $ (109,686) $ (117,483) $ (31.62) 3,715 重組影響(b) 4,658 — 4,658 1.25 與收購及整合相關成本(c) 4,595 — 4,595 1.24 資產、設備和租賃資產減值(d) 996 — 996 0.27 調整後非GAAP指標 $ (99,437) $ (107,234) $ (28.87)
2023年第二季度及2023財年與2022財年EBITDA 份額結束的十三周結束的二十六周（以千計算）2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日淨（虧損）利潤$ (44,056) $ 7,036 $ (117,483) $ (4,878)利息費用，淨 3,874 3,800 6,817 7,294所得稅費用（受益）611 252 980 (231)折舊及攤銷費用14,875 14,477 29,121 29,213EBITDA（非GAAP度量）$ (24,696) $ 25,565 $ (80,565) $ 31,398
Greg Johnson副總裁，投資者關係（614）474-4890投資者聯絡