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美国 证券交易所 华盛顿特区20549 表格10-Q
☒ 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至季度结束的时间 过渡报告根据《1934年证券交易法》第13或15(d)条款
或者 ☐ 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
过渡期从__到__。 委员会文件号。 001-38518
Vertiv控股公司 （按其章程规定的确切名称） 特拉华州
（国家或其他管辖区的
公司成立或组织）
81-2376902
（联邦税务局雇员号码）
识别号码）
505 N. Cleveland Ave. , Westerville , 俄亥俄州 43082
（总部地址，包括邮政编码） 614 -888-0246
（报告人的电话号码，包括区号）
根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券: 每一类别的名称 交易标的 注册交易所名称 A类普通股，每股面值0.0001美元
VRT 请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange
请在检查标记处注明注册人（1）是否已在证券交易法第13或15（d）条所规定的过去12个月（或注册人需要提交此类报告的较短期间）内提交了所有必须提交的报告，并且（2）自过去90天以来一直受到此类提交要求的限制。
是 ☒ 没有 ☐
请勾选是否在前12个月（或注册人被要求提交这些文件的较短期间）的交互式数据文件的每个文件都是根据本章节规则405和s-t法规（§232.405）要求提交的。
是 ☒ 不是 ☐
请勾选圆圈以表示公司的注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴成长公司。有关“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义，请参见《交易所法规》第120亿.2条。
大型加速文件提交人 ☒ 加速文件提交人 ☐ 非加速文件提交人 ☐ 较小的报告公司 ☐ 新兴成长公司 ☐
如果是新兴成长型企业，请在检查标记中表示注册机构已选择不使用根据《交易所法》第13(a)条规定提供的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。 ☐
请勾选说明该登记者是否是外壳公司（如《交易所法》120亿.2所定义）。
是 ☐ 否 ☒
截至2024年4月22日，该公司共有374,344,987 该公司尚有未上市的A类普通股共374,344,987股。
第一部分 财务信息
第一项。未经审计的简明合并基本报表。
未经审计的汇总损益表
VERTIV HOLDINGS CO
（除EPS之外的所有数字均以百万美元计）
2024年3月31日止三个月 2023年3月31日结束的三个月 净销售额 净销售 - 产品 $ 1,270.3 $ 1,186.5 服务净销售额 368.8 334.6 净销售额 1,639.1 1,521.1 费用和支出 产品成本 846.3 819.5 服务销售成本 226.4 206.1 销售成本 1,072.7 1,025.6 营业费用 销售，总务及管理费用 314.0 308.7 无形资产摊销 46.0 45.2 重组成本 0.3 13.1 外币（收益）损失，净额 3.2 3.1 其他营业支出（收益） 0.3 (4.9 ) 营业利润（亏损） 202.6 130.3 利息费用，净额 39.0 46.8 认股权负债公允价值变动 176.6 (4.2 ) 税前收益（亏损） (13.0 ) 87.7 所得税费用（收益） (7.1 ) 37.4 净利润（损失） $ (5.9 ) $ 50.3 每股收益（亏损）： 基本 $ (0.02 ) $ 0.13 摊薄 $ (0.02 ) $ 0.12 加权平均股数: 基本 379,135,184 378,129,786 摊薄 379,135,184 381,683,511
请参见未经审计的简明合并基本报表说明
未经审计的综合损益简明合并报表
VERTIV HOLDINGS CO
(金额单位：百万美元)
2024年3月31日止三个月 2023年3月31日结束的三个月 净利润（损失） $ (5.9 ) $ 50.3 其他综合收益(损失), 净额(税后): 外币翻译 (43.2 ) 41.4 利率掉期 6.3 (13.9 ) 养老金 — (0.2 ) 外币兑换远期合约 2.6 — 其他综合收益（亏损），净额 (34.3 ) 27.3 综合收益（损失） $ (40.2 ) $ 77.6
请参见未经审计的简明合并基本报表说明
未经审计的简明合并资产负债表
VERTIV HOLDINGS CO
(金额单位：百万美元)
2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 资产 流动资产： 现金和现金等价物 $ 275.8 $ 780.4 应收账款，减去美元备抵金31.6 和 $29.1 ，分别地
2,097.1 2,118.1 库存 987.1 884.3 其他流动资产 271.8 218.7 流动资产总额 3,631.8 4,001.5 财产、厂房和设备，净额 565.3 560.1 其他资产： 善意 1,322.8 1,330.3 其他无形资产，净额 1,615.9 1,672.9 递延所得税 159.3 159.8 使用权资产，净额 185.1 173.5 其他 111.2 100.4 其他资产总额 3,394.3 3,436.9 总资产 $ 7,591.4 $ 7,998.5 负债和权益 流动负债： 长期债务的当前部分 $ 21.2 $ 21.8 认股权证负债的当前部分 371.6 — 应付账款 983.7 986.4 递延收入 735.0 638.9 应计费用和其他负债 541.8 611.8 所得税 56.6 46.5 流动负债总额 2,709.9 2,305.4 长期债务，净额 2,916.1 2,919.1 递延所得税 154.6 159.5 认股证负债 — 195.0 长期租赁负债 153.3 142.6 其他长期负债 264.1 262.0 负债总额 6,198.0 5,983.6 股权 优先股，$0.0001 5,000,000 无
— — 普通股，$0.0001 700,000,000 373,969,346 381,788,876
— — 库存股，按成本计算： 9,076,444 股票和 无 分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
(605.9 ) — 额外的实收资本 2,745.2 2,711.3 累计赤字 (707.1 ) (691.9 ) 累计其他综合收益（亏损） (38.8 ) (4.5 ) 权益总额 1,393.4 2,014.9 负债和权益总额 $ 7,591.4 $ 7,998.5
请参见未经审计的简明合并基本报表说明
未经审计的简明合并现金流量表
VERTIV HOLDINGS CO
(金额单位：百万美元) 2024年3月31日止三个月 2023年3月31日结束的三个月 经营活动现金流量： 净利润（损失） $ (5.9 ) $ 50.3 用于调节净利润（损失）到用于经营活动的净现金流量的调整： 折旧费用 19.8 17.7 摊销 48.9 48.9 延迟所得税 (7.6 ) 3.4 摊销债务折扣和发行成本 2.1 2.7 认股权负债公允价值变动 176.6 (4.2 ) 经营性工作资本变化 (99.7 ) (86.9 ) 以股票为基础的报酬计划 9.2 5.5 其他 (5.9 ) 4.6 经营活动产生的净现金流量 137.5 42.0 投资活动现金流量： 资本支出 (35.8 ) (27.8 ) 资本化软件的投资 (0.7 ) (2.0 ) 处置固定资产的收益 — 12.4 投资活动提供的净现金 (36.5 ) (17.4 ) 筹集资金的现金流量： 从ABL可循环信贷设施和短期借款中借款 190.0 100.2 偿还ABL循环信贷和短期借款 (190.0 ) (110.2 ) 偿还长期债务 (5.3 ) (10.9 ) 分红支付 (9.3 ) — 回购普通股 (599.9 ) — 行使员工股票期权 14.4 2.2 从扣留的股票中支付的员工税款 (3.0 ) (0.1 ) 筹资活动中提供（使用）的净现金流量 (603.1 ) (18.8 ) 现金及现金等价物汇率变动影响 (6.0 ) 1.8 现金、现金等价物和受限制的现金的增加（减少） (508.1 ) 7.6 期初现金、现金等价物和受限制资金 788.6 273.2 期末现金、现金等价物和受限制资金 $ 280.5 $ 280.8 经营性工作资本变化 应收账款 $ 9.9 $ (90.1 ) 存货 (106.5 ) (79.5 ) 其他资产 (31.7 ) (1.2 ) 应付账款 9.8 (62.3 ) 递延收入 100.0 144.2 应计费用及其他负债 (68.5 ) (16.5 ) 所得税 (12.7 ) 18.5 经营性工作资本总变化 $ (99.7 ) $ (86.9 )
请参见未经审计的简明合并基本报表说明
未经审计的股东权益（赤字）简明合并报表
VERTIV HOLDINGS CO
(金额单位：百万美元)
普通股资本 国库股本 股票 金额 国库股 金额 额外实收资本 累计赤字 累计其他综合收益（亏损） 总计 截至2022年12月31日的余额
377,368,837 $ — — $ — $ 2,630.7 $ (1,142.6 ) $ (46.2 ) $ 1,441.9 净收益（亏损） — — — — — 50.3 — 50.3 行使员工股票期权 246,653 — — — 2.2 — — 2.2 股票薪酬，扣除预扣税款 (1)
14,730 — — — 5.4 — — 5.4 员工 401K 与 Vertiv 股票配对 135,245 — — — 2.1 — — 2.1 行使认股权证 (2)
1,368,194 — — — 21.6 — — 21.6 其他综合收益（亏损），扣除税款 — — — — — — 27.3 27.3 截至2023年3月31日的余额
379,133,659 $ — — $ — $ 2,662.0 $ (1,092.3 ) $ (18.9 ) $ 1,550.8 2023 年 12 月 31 日的余额
381,788,876 $ — — $ — $ 2,711.3 $ (691.9 ) $ (4.5 ) $ 2,014.9 净收益（亏损） — — — — — (5.9 ) — (5.9 ) 行使员工股票期权 1,109,113 — — — 14.4 — — 14.4 股票薪酬，扣除预扣税款 (3)
102,833 — — — 17.3 — — 17.3 员工 401K 与 Vertiv 股票配对 44,968 — — — 2.2 — — 2.2 分红 — — — — — (9.3 ) — (9.3 ) 回购普通股 (9,076,444 ) — 9,076,444 (605.9 ) — — — (605.9 ) 其他综合收益（亏损），扣除税款 — — — — — — (34.3 ) (34.3 ) 截至 2024 年 3 月 31 日的余额
373,969,346 $ — 9,076,444 $ (605.9 ) $ 2,745.2 $ (707.1 ) $ (38.8 ) $ 1,393.4
(1) 净股票补偿活动包括 14,730 估值为$ 的股票用于代缴税款以及 $ 的股票补偿0.1 5.5 .
(2) 2023年2月24日，GS Sponsor LLC决定行使权证，在无现金基础上按照权证协议交换，公司发行了5,266,666股股票，同时发行了1,368,194股普通股。 5,266,666 权证 1,368,194 份A类普通股的股份。
(3) 净股票补偿活动包括 146,095 归属股股数抵扣 43,262 税收代扣估计值为$3.0 和基于股票的薪酬为$9.2 .
请参见未经审计的简明合并基本报表说明
Vertiv控股公司
未经审计的简明合并财务报表注释
（金额单位为百万美元，每股金额除外）
(1) 业务描述
Vertiv Holdings Co（“控股公司”及其大部分拥有的子公司，统称为“Vertiv”，“我们”，“我们的”或“公司”），曾用名为GS Acquisition Holdings Corp（“GSAH”），主要为数据中心，通信网络和商业和工业环境提供关键任务的数字基础设施技术和生命周期服务。Vertiv的产品包括交流和直流电源管理产品，开关柜和母线产品，热管理产品，集成机架系统，模块化解决方案，数字基础设施监控和控制管理系统以及服务。Vertiv管理并报告运营业绩的业务分段：美洲地区；亚太地区；欧洲，中东和非洲。 三
(2)报告的基础和重大会计政策摘要
这些未经审计的简明综合暂时财务报告是根据美国普通会计准则（“GAAP”）及证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制的，并包括公司及其附属公司的账户，其中公司拥有控股权。这些未经审计的简明综合暂时财务报告不包括所有完整财务报告所需的信息和注解。在管理层的意见中，这些财务报表反映了在提出中间期间的结果所必需的一些正常、经常性的调整。某些前期金额的呈现已重新分类以符合当前年份的呈现。
按照GAAP准则编制财务报表需要公司进行对于在财务报表日期资产和负债的报告金额和收入以及报告期间费用的估计和假设，实际金额可能与估计不同，管理层会根据目前已经获得的信息对其估计进行持续的审查。事实和情况的变化可能会导致修订后的估计。这些中期业绩不一定预示着全年业绩，因为存在诸多不确定的因素，包括经济总体情况的持续不确定性已经影响并可能会继续影响公司的销售渠道、供应链、制造业务、劳动力或其他关键方面的业务。
本文件附注内容应与公司于2023年12月31日结束的财政年度提交给证券交易委员会的10-K表格中包含的审计的合并财务报表一同阅读。该10-K表格已于2024年2月23日提交给证券交易委员会。
会计准则
在2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07:分部报告（主题280）。该ASU通过要求披露年度和中期的增量细分信息来提供修订。修订内容在2023年12月15日后开始的财年和2024年12月15日后开始的中期期间生效。公司预计采用该修订将不会对其合并财务报表产生实质性影响。 报告业务板块披露的改进 本ASU通过要求披露年度和中期的增量分部信息提供了修订。修订内容在2023年12月15日后开始的财年和2024年12月15日后开始的中期期间生效。该公司预计采用修订不会对其合并财务报表产生实质影响。
2023年12月，FASB发布了2023-09号公告：所得税（主题740）。 所得税披露改进 该公告提供了修正意见，要求企业每年披露特定的税率调节类别、超过5％的重大调节项目的详细信息以及按司法管辖区分解的所得税全面细节。这些修正意见在2024年12月15日后开始执行。公司不认为这将对其合并财务报表产生重大影响。
(3) 营业收入
公司从制造产品和提供服务的销售中认定收入，当承诺的货物或服务的控制权转移给顾客且金额反映了公司预期为获得这些货物或服务所应获得的考虑时。交易所的营业收入。
营业收入分化。
2024年之前，公司先前分别报告关键制造行业和一体化机架解决方案的营业收入。在2024年，这些产品和服务提供的以前报告的收入合并在一起，并作为产品报告，因为它们将共同被管理。以前的期间金额已重新分类以符合当前年度的报告。
以下表格按业务板块、产品和服务提供以及转移控制的时间进行了营业收入的详细分解：
2024年3月31日止三个月 美洲 亚洲太平洋 欧洲、中东和非洲 总费用 产品和服务销售： 产品 $ 716.1 $ 224.0 $ 297.3 $ 1,237.4 服务和备件 208.9 108.3 84.5 401.7 总费用 $ 925.0 $ 332.3 $ 381.8 $ 1,639.1 营业收入确认时间： 在时间点上转移的产品和服务 $ 682.0 $ 240.6 $ 206.1 $ 1,128.7 随时间推移转移的产品和服务 243.0 91.7 175.7 510.4 总费用 $ 925.0 $ 332.3 $ 381.8 $ 1,639.1
2023年3月31日结束的三个月 美洲 亚洲太平洋 欧洲、中东和非洲 总费用 按产品和服务提供的销售额： 产品 $ 673.9 $ 208.9 $ 267.7 $ 1,150.5 服务和备件 188.4 104.1 78.1 370.6 总费用 $ 862.3 $ 313.0 $ 345.8 $ 1,521.1 营业收入确认时间： 在时间点上转移的产品和服务 $ 652.1 $ 230.0 $ 256.3 $ 1,138.4 随时间推移转移的产品和服务 210.2 83.0 89.5 382.7 总费用 $ 862.3 $ 313.0 $ 345.8 $ 1,521.1
2024年3月31日和2023年12月31日的当前和开多期递延收入的期初和期末余额如下：
2024年3月31日的余额
2023年12月31日余额
待摊收入 - 流动负债
$ 735.0 $ 638.9 非流动递延收入 (1)
67.3 61.8
(1) 非流动递延收入记录在未经审计的简明合并资产负债表中的"其他长期负债"中。
非流动递延收入主要包括维护、延长保修和其他服务合同。公司预计分别在未来13至24个月、25至36个月以及此后确认非流动递延收入 $41.0 , $14.2 和 $12.1 。
(4)重组成本
重组成本包括与公司不断提高运营效率和重新定位其资产以在全球范围内保持竞争优势相关的费用。工厂关闭和其他费用包括移动固定资产的租赁和合同终止成本、员工培训、搬迁和设施成本。这些费用记录在未经审计的简明合并损益表的“重组成本”中。
按业务部门划分的重组费用如下：
截至2024年3月31日的三个月 截至2023年3月31日的三个月 美洲 $ 0.1 $ 1.0 亚太地区 0.4 4.3 欧洲、中东和非洲 0.7 3.5 企业 (0.9 ) 4.3 总计 $ 0.3 $ 13.1
估计的重组成本的流动负债和非流动负债分别记录在“应计费用及其他负债”和“其他长期负债”中的未经审计的简明合并资产负债表中。 2024年3月31日三个月内重组成本流动负债的变化如下所示：
2023年12月31日 费用 已支付/使用 酒精饮料销售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 离职和福利 $ 25.1 $ (0.1 ) $ (4.1 ) $ 20.9 工厂关闭以及其他费用 0.1 0.4 (0.4 ) 0.1 总费用 $ 25.2 $ 0.3 $ (4.5 ) $ 21.0
2023年3月31日结束的三个月内，重组成本的流动负债变化如下：
2022年12月31日 费用 已支付/使用 2023年3月31日 离职费用和福利 $ 15.3 $ 13.0 $ (1.7 ) $ 26.6 工厂关闭以及其他费用 0.1 0.1 (0.1 ) 0.1 总费用 $ 15.4 $ 13.1 $ (1.8 ) $ 26.7
(5)债务
截至2024年3月31日和2023年12月31日，净长期债务包括以下内容：
酒精饮料销售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 2023年12月31日 到期日为2027年的贷款为 7.94 %和7.97 分别在2024年3月31日和2023年12月31日为%
$ 2,112.8 $ 2,118.1 到期日为2028年的优先担保票据为 4.125
850.0 850.0 未摊销折价和发行成本 (25.5 ) (27.2 ) 2,937.3 2,940.9 减：当前部分 (21.2 ) (21.8 ) 净长期债务总额，不含流动部分 $ 2,916.1 $ 2,919.1
ABL循环信贷额度
2024年2月16日，借款人及其某些子公司签订了第八个修正案（“第八个修正案”），其中包括将ABL循环信贷设施的到期日延长至第八个修正案的日期起（如果某些其他借款到期时间较早，则提前到期），将循环贷款承诺层的承诺额增加$，将ABL循环信贷设施的总贷款承诺调整为$，修改了某些借款基础报告要求，并从ABL循环信贷设施中移除了法语分段和FILO分段。 月内。2023年和2022年的三个和九个月期权授予均以授予日公司普通股的公允价值相等的行权价格授予，并且是非法定股票期权。 增加转贷款承诺额$，从第八个修正案的日期起，将ABL循环信贷设施的到期日延长30.0 总贷款承诺额为$，600.0 修改了某些借款基础报告要求，并从ABL循环信贷设施中移除了法语分段和FILO分段。
在2024年3月31日，维它环控股份有限公司（本公司的全资子公司）作为借款人，以及借款人的某些子公司作为共同借款人（“共同借款人”），在资产基础循环信贷设施（“ABL循环贷款设施”）下，净可用性为$。净可用性以折让信贷净亏损为前提，可能会受到保函、摇动贷款和为某些非美国共同借款人提供的借款的单独子限制。不考虑总共$的保函金额和ABL循环贷款设施中借款基础限制的影响。无论在2024年3月31日或2023年12月31日，ABL循环信贷设施均有未偿还余额。584.2 在资产基础循环信贷设施（“ABL循环信贷设施”）下的可用性为$，截至2024年3月31日（经常性条件下），扣除总额为$的保函后，以及考虑ABL循环信贷设施中的借款基础限制后。同时，该贷款设施为特定的非美国共同借款人提供借款，单独拥有子限额。15.8 在ABL循环信贷设施的借款基础限制中，截至2024年3月31日和2023年12月31日，有未偿余额。在截至2024年3月31日的情况下，维特环控集团公司（本公司的全资子公司）作为借款人，以及借款人某些子公司作为共同借款人（“共同借款人”），可获得ABL循环信贷设施（“ABL循环信贷设施”）内的$净可用额度。在总共$的保函余额考虑因素后，借款基础限制可能会对总共$的贷款造成单独的限制，这些贷款都提供给了某些非美国的共同借款人。 否
(6)所得税
在2023年6月1日结束的39个星期内，公司的有效税率为%，相比于2023年6月3日结束的39个星期的%。有效税率的下降主要是由于股权补偿的更高税费减免率。有效税率高于联邦法定税率，主要是由于州税。54.6 %和42.6 %2024年3月31日及2023年3月31日三个月期间的有效税率分别为%。 2024年3月31日结束的三个月期间的有效税率主要受无法抵扣的认股权负债公允价值变化的负面影响、与股票补偿活动相关的离散税收利益以及公司美国和非美国业务之间收入结构的影响。 2023年3月31日结束的三个月期间的有效率主要受到公司美国和非美国业务之间收入结构以及无形资产减值准备变化和无限期再投资责任变化的影响，净值。
公司向所有在国外的子公司所归因于基础差异的暂时差异提供了美国联邦所得税和外国代扣税。截至2024年3月31日，公司持有某些在国外的附属公司的收益被视为无限期再投资，但在纳税年度中，由于与其他税法和法规的互动，估计相应递延所得税负债是不可行的。
(7)关联方交易
与顾问附属公司的交易
2023年8月8日（"股票销售交易日"），铂金创投投资顾问有限公司（"顾问"）的附属公司VPE控股有限责任公司（"Vertiv股东"）完成了出售公司A类普通股的交易（"股票销售交易"）。
股票销售交易后，Vertiv股东持有的该公司流通的A类普通股已低于所占比例为2％，因此不再被视为该公司项下S-k条例第404项规定的关联人员。在股票销售交易日期之前，该公司与顾问的附属公司进行了日常业务的购买和销售。截至2023年3月31日的三个月内，购买和销售的金额为$ 20,000,000 公司A类普通股的股票销售交易日为2023年8月8日（"股票销售交易日"）。股票销售交易后，Vertiv股东持有的该公司流通的A类普通股已低于所占比例为2％，因此不再被视为该公司项下S-k条例第404项规定的关联人员。在股票销售交易日期之前，该公司与顾问的附属公司进行了日常业务的购买和销售。截至2023年3月31日的三个月内，购买和销售的金额为$ 5 股票销售交易日为2023年8月8日（"股票销售交易日"），铂金创投投资顾问有限公司（"顾问"）的附属公司VPE控股有限责任公司（"Vertiv股东"）完成了出售公司A类普通股的交易（"股票销售交易"）。股票销售交易后，Vertiv股东持有的该公司流通的A类普通股已低于所占比例为2％，因此不再被视为该公司项下S-k条例第404项规定的关联人员。在股票销售交易日期之前，该公司与顾问的附属公司进行了日常业务的购买和销售。截至2023年3月31日的三个月内，购买和销售的金额为$31.0 和 $35.6 ，分别为。
(8) 其他财务信息
2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 现金、现金等价物和限制性现金的对账 现金和现金等价物 $ 275.8 $ 780.4 限制性现金包含在其他流动资产中 4.7 8.2 现金、现金等价物和限制性现金总额 $ 280.5 $ 788.6
2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 库存 成品 $ 358.0 $ 261.6 原材料 460.1 484.3 工作正在进行中 169.0 138.4 库存总额 $ 987.1 $ 884.3
2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 财产、厂房和设备，净额 机械和设备 $ 492.4 $ 479.7 建筑物 345.1 343.6 土地 41.0 41.3 在建工程 73.1 67.5 不动产、厂房和设备，按成本计算 951.6 932.1 减去：累计折旧 (386.3 ) (372.0 ) 财产、厂房和设备，净额 $ 565.3 $ 560.1
酒精饮料销售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 2023年12月31日 应计费用及其他负债 应计工资及其他员工薪酬 $ 98.6 $ 165.4 重组（见注4）
21.0 25.2 经营租赁负债 44.6 42.9 产品保修 23.8 26.1 其他 353.8 352.2 总费用 $ 541.8 $ 611.8
2024年3月31日止三个月 2023年3月31日结束的三个月 产品保修准备金的变动 期初余额 $ 26.1 $ 25.6 计提费用 3.4 4.7 已支付/使用 (5.7 ) (5.7 ) 期末余额 $ 23.8 $ 24.6
(9)金融工具和风险管理
根据ASC 820，公司采用三层公允价值层级，其中优先考虑用于衡量公允价值的输入。可观察的输入来自公司独立的信息源。不可观察的输入反映了公司对市场参与者在估价该资产或负债时所使用的因素的假设，这是基于在该情况下可获得的最佳信息开发的。这些层级包括以下内容：
一级 —— 输入包括相同资产或负债在活跃市场上的观察未调整的报价
二级：输入包括除了在活跃市场的报价之外的其他直接或间接可观察的内容。
三级——输入包括不可观察的输入，其中几乎没有市场数据存在，因此需要实体自行开发假设
在确定公允价值时，公司使用各种估值技术，并优先使用可观察到的输入。可观察到的输入的可用性因工具而异，取决于各种因素，包括工具类型，工具是否活跃交易，以及特定于工具的其他特征。对于许多金融工具，定价输入在市场上很容易观察到，所使用的估值方法被市场参与者广泛接受，并且估值不需要显著的管理判断。对于其他金融工具，定价输入在市场上不太容易观察到，并且可能需要管理判断。
重复计量的公允价值衡量
公司已确认的按公允价值计量的金融工具概要及所使用的公允价值计量方法如下：
截至2024年3月31日
资产负债表上的位置 总费用 相同资产在活跃市场的报价（一级） 其他可观察到的输入（二级） 不可观察的输入（3级） 资产： 利率掉期 其他资产 $ 38.5 $ — $ 38.5 $ — 外币兑换远期合约 其他资产 3.6 — 3.6 — 经济对冲 其他资产 1.4 1.4 利率掉期 其他非流动资产 50.4 — 50.4 — 总资产 $ 93.9 $ — $ 93.9 $ — 负债： 私人认股权证 权证负债的当前部分 $ 371.6 $ — $ 371.6 $ — 负债合计 $ 371.6 $ — $ 371.6 $ —
截至2023年12月31日
资产负债表上的位置 总费用 相同资产在活跃市场的报价（一级） 其他可观察到的输入（二级） 无法观察的输入（三级） 资产： 利率掉期 其他资产 $ 36.4 $ — $ 36.4 $ — 利率掉期 其他非流动资产 44.5 — 44.5 — 总资产 $ 80.9 $ — $ 80.9 $ — 负债： 私人认股证 认股权负债 $ 195.0 $ — $ 195.0 $ — 负债合计 $ 195.0 $ — $ 195.0 $ —
利率掉期 - 公司可能不时进入旨在对冲浮动利率债务利息变动性的衍生金融工具。衍生工具按其公允价值在未经审计的简明合并资产负债表中确认为资产或负债。当衍生工具符合现金流量套期保值的条件时，其公允价值变动根据工具的有效性推迟计入其他综合收益。
公司使用利率掉期来管理公司的总债务组合和相关的借款总成本的利率风险。在2024年3月31日和2023年12月31日，作为现金流量套期保值的利率掉期协议有效地交换了$的未实现金额1,000.0 10.7 和 $8.1 在2024年3月31日，公司预计在未来十二个月内将有大约$的税前净收益从已实现其他综合收益（亏损）中重新分类到收益中38.5 在未经审计的简明合并损益表中，“利息费用，净额”中的收入在2024年3月31日达到$. 在2024年3月31日，公司预计将重新分类$的税前净收益从累计其他综合收益（损失）中到期的未来十二个月的收益中。
利率掉期使用报告日SOFR收益率曲线进行估值。这些合同的交易对手是高评级的金融机构。公司的利率掉期公平价值通过公司的信用估值调整（“CVA”）进行非履约风险和交易对手的信用评级调整。CVA是在每个支付日期利用公平价值敞口计算交易对手级别并应用适当的生存概率和边际违约百分比的加权概率来计算的。
外币兑换远期合约 公司可能进行衍生金融工具，旨在对冲对外汇汇率变化的敞口。衍生工具在未经审计的资产负债表中按公允价值确认为资产或负债。公司利用经纪人报价或上市或场外交易确定外汇对换率价值，因此，这些衍生工具被归类为第二级别。当衍生工具符合现金流量套期保值条件时，其公允价值的变动将通过其他综合收益记入延迟确认的金额，其有效性将作为该决定的限制。当基础敞口得到确认时，公司将与现金流量套期保值相关的收益或损失重新分类至收益中。截至2024年3月31日，我们拥有使用名义金额为$的某些外汇汇率进行套期保值的衍生工具。118.0 2024年3月31日结束的三个月内，未在未经审计的摘要合并收入（损失）表上实现与外汇汇率交换有关的收益。
经济对冲 截至2024年3月31日，我们拥有铝和铜的衍生工具，其名义金额分别为6,090.0和5,140.0千克。这些衍生工具被视为经济对冲，在2024年3月31日结束的三个月中，该公司在「其他营业费用（收入）」的未经审计的简明合并损益表上确认了标记到市场的收益（损失）为$。 6,090.0 和页面。5,140.0 $0.7 公司在未经审计的简明合并损益表中的「其他营业费用（收入）」中确认标记到市场的收益（损失）为$。
私人认股证 - 私人认股证的公允价值被视为二级估值，并采用Black-Sholes-Merton估值模型确定。公司在未经审计的收益（亏损）简明合并报表中，因私人认股证的市场调整损失为$而在"认股权负债公允价值变动损益"中确认了亏损。176.6 在2024年3月31日结束的三个月中，因私人认股证的未偿销量达到5266667股，在"认股权负债公允价值变动损益"下标记至市场后，该公司确认了亏损$。 5,266,667 普通A类股票也就是行权后的股票数量为52666667。 5,266,666 权证 1,368,194 在2023年3月31日结束的三个月中，公司因私人认股证行权而确认$"认股权负债公允价值变动损益"收益。7.7 此外，公司在2023年3月31日结束的三个月中，在"认股权负债公允价值变动损益"中确认亏损$，该亏损是因为剩余的52666667未偿还的私人认股证而产生的市场调整损失。3.5 在2023年3月31日结束的三个月中，公司因私人认股证的市值调整损失为$而在"认股权负债公允价值变动损益"中确认了亏损。 5,266,667
公司在模型中使用的重要假设是：
认股证估值数据输入 酒精饮料销售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 2023年12月31日 股价 $ 81.67 $ 48.03 行使价格 $ 11.50 $ 11.50 2,538,101 0.86 1.10 波动性 55.0 % 55.0 % 利率 (1)
5.03 % 4.73 % 股息收益率 (2)
0.12 % 0.21 %
(1) 确定利率来自于一项恒定期限的国债收益率。
(2) 2024年3月31日和2023年12月31日的股息收益率假设为$0.10
净投资对冲—— 公司不时指定部分公司内部债务来对冲其对外国子公司和联营企业的投资。这些对冲的翻译调整的净影响为$21.3 ，截至2024年3月31日止三个月，已计入“外币翻译”中的未经审计的其他综合收益（亏损）中。这些对冲的翻译调整的净影响为$11.6 ，截至2023年3月31日止三个月。截至2024年3月31日和2023年12月31日，$244.9 和 $225.0 分别指定了公司债务，以对冲对特定外国子公司和联营企业的投资。
其他公允价值计量
公司使用基于引用市场价格的二级输入来确定债务的公允价值。 下表列出了2024年3月31日和2023年12月31日的长期债务及长期债务的当前部分的估计公允价值和账面价值。
酒精饮料销售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 2023年12月31日 公正价值 面值 (1)
公正价值 面值 (1)
2027年到期的定期贷款 $ 2,097.0 $ 2,112.8 $ 2,104.9 $ 2,118.1 2028年到期的优先担保票据 792.1 850.0 794.0 850.0 2025年到期的ABL循环信用计划 — — — —
(1) 请参阅“注5-负债”以获得更多信息。
(10) 其他综合收益（损失）累计额
其他综合收益（亏损）的活动如下：
2024年3月31日止三个月 2023年3月31日结束的三个月 货币翻译，开始 $ (89.8 ) $ (157.0 ) 其他综合收益（损失） (1)
(43.2 ) 41.4 货币翻译，结束 (133.0 ) (115.6 ) 利率掉期，开始 87.7 110.2 未实现收益（损失）在期间内推迟 (2)(3)
6.3 (13.9 ) 利率掉期，结束 94.0 96.3 养老金，开始 (2.4 ) 0.6 净的退休金账项增益（损失）在本期已确认，并扣除所得税 — (0.2 ) 养老金，结束 (2.4 ) 0.4 货币兑换远期合约，开始 — — 未实现收益在期间内推迟 (4)
2.6 — 货币兑换远期合约，结束 2.6 — 其他综合收益累计额（损失） $ (38.8 ) $ (18.9 )
(1) 在截至2024年3月31日的三个月中，外币翻译包括税收效应为$。1.5 ).
(2) 在2024年和2023年截至3月31日的三个月内，分别重新分类了$。10.7 和 $8.1 并且转入收益。
(3) 截至2024年3月31日的三个月内，利率互换包括税项效应在内达到$(1.9 ).
(4) 截至2024年3月31日的三个月，现金流量套期保值包括税收影响$0.8 ).
(11)段信息
营业利润（亏损）是公司用来评估业务绩效和做出经营决策的主要收入指标。业务绩效评估不包括公司及其他成本、外汇收益（损失）和无形资产摊销。公司及其他成本主要包括股票激励、其他激励、认股权负债公允价值变动、资产减值和支持财务、资金管理、风险管理、策略与营销和法务等集中化全球职能的成本。
公司根据内部产品和服务经营管理方式以及首席运营决策者审查结果的方式确定其可报告部门，包括确定用于可报告部门的资源分配方法。
以下是按报告部门、产品和服务提供的公司业绩摘要信息：
美洲 所包括的产品和服务适用于北美和拉丁美洲的数据中心、通信网络、商业和工业市场。该部门的主要产品和服务包括：
• 产品 包括交流和直流电源管理、热管理、低/中压开关柜、母线、集成模块化解决方案、机架、机架电源、机架电源分配、机架热系统、可配置集成解决方案，以及管理IT设备的硬件。
• 服务和备件 包括预防性维护、验收测试、工程与咨询、性能评估、远程监控、培训、备件和关键数字基础设施软件。
亚洲太平洋 包括在大中华、印度和亚洲市场内销售的用于数据中心、通信网络和商业及工业领域的产品和服务。所提供的产品和服务与美洲地区相似。
欧洲，中东和非洲 欧洲、中东和非洲区域销售面向数据中心、通信网络、商业和工业市场的产品和服务。所提供的产品和服务类似于美洲地区。
可报告的业务段 销售 2024年3月31日止三个月 2023年3月31日结束的三个月 美洲 $ 933.3 $ 872.0 亚洲太平洋 360.2 336.2 欧洲，中东和非洲 471.5 372.7 1,765.0 1,580.9 剔除项 (125.9 ) (59.8 ) 总费用 $ 1,639.1 $ 1,521.1
跨部门销售 (1)
2024年3月31日止三个月 2023年3月31日结束的三个月 美洲 $ 8.3 $ 9.7 亚洲太平洋 27.9 23.2 欧洲，中东和非洲 89.7 26.9 总费用 $ 125.9 $ 59.8
(1) 跨段销售价格约等于市场价格。
营业利润（亏损） 截至2024年3月31日的三个月 截至2023年3月31日的三个月 美洲 $ 187.8 $ 145.8 亚太地区 30.4 16.6 欧洲、中东和非洲 70.3 46.1 可报告的细分市场总数 288.5 208.5 外币收益（亏损） (3.2 ) (3.1 ) 企业和其他 (36.7 ) (29.9 ) 企业、其他和抵消总额 (39.9 ) (33.0 ) 无形资产的摊销 (46.0 ) (45.2 ) 营业利润（亏损） $ 202.6 $ 130.3
(12)每股收益（损失）
基本每股收益（损失）是通过将净利润（损失）除以期间内普通股平均权重的数量来计算的。稀释每股收益（损失）是通过将净利润（损失）调整为认股权负债公允价值的收益（如果认股权处于实值状态并且其影响具有稀释性），然后除以期间内普通股平均权重的数量，再加上可能具有稀释性的基于股权的薪酬和认股权所导致的额外股份的数量来计算的。
2024年3月31日和2023年的每股盈利计算细节如下：
（以百万为单位，除每股股份和每股股份之外）
2024年3月31日止三个月 2023年3月31日结束的三个月 每份股票的基本盈利（亏损）计算: 净利润（损失） $ (5.9 ) $ 50.3 基本摊薄平均股数 379,135,184 378,129,786 基本每股收益 $ (0.02 ) $ 0.13 每份股票的稀释盈利（亏损）计算: 净利润（损失） $ (5.9 ) $ 50.3 权证负债公允价值收益 — (4.2 ) 扣除权证负债公允价值收益的净收入（亏损） $ (5.9 ) $ 46.1 基本摊薄平均股数 379,135,184 378,129,786 私人权证的稀释影响 — 1,868,612 股权奖励的稀释影响 — 1,685,113 摊薄后的平均股本 379,135,184 381,683,511 摊薄每股收益（亏损） $ (0.02 ) $ 0.12
另外的基于股权的补偿奖励共有 10.6 万份股票和认股权证。 4.3 在截至2024年3月31日的三个月内，还有 9.3 万份股票的其他基于股权的补偿奖励，但未包括在稀释后每股收益（损失）的计算中，因为对每股收益（损失）会产生反稀释效应。
(13) 承诺和事项
公司涉及多项待决诉讼和索赔，其中包括一般和产品责任等事项。当未来成本可能发生且这些成本能够被合理估计时，公司会计提相关负债。计提根据至今的进展、管理层对这些事项结果的估计、公司在争议、诉讼和解决类似事项中的经验和相关保险覆盖等进行。尽管公司认为重大不利影响不太可能出现，但鉴于诉讼的固有不确定性，这些事项中的未来发展可能对公司产生重大不利影响。公司无法估计除下列内容以外的任何额外损失或损失范围，这些损失或范围将可能由这些事项的最终解决结果引起。
2022年5月3日，一项潜在的证券集体诉讼，In re Vertiv Holdings Co Securities Litigation，22-cv-3572，针对Vertiv公司、公司的某些高管和董事以及其他被告在纽约南区提起。原告于2022年9月16日提交了一份修订后的诉状。修订后的诉状声称，公司的某些公开声明在通货膨胀和供应链压力以及定价问题方面实质性地虚假和/或误导，并根据1934年修正案的《证券交易法》第10(b)和20(a)条以及1933年修正案的《证券法》第11、12(a)(2)和15条提出了索赔。这些索赔代表所有购买Vertiv证券的个人和实体（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期间购买Vertiv证券；和/或（ii）在2021年11月4日公募增发中或可以追溯到按照再销售注册声明出售证券的出售股东购买Vertiv证券。2024年1月31日，法院发布命令，驳回《证券法》第11、12(a)(2)和15条的索赔。对《证券交易法》第10(b)和20(a)条下的索赔提出的驳回诉讼仍在审理中。 在纽约南区，针对Vertiv公司、公司的某些高管和董事以及其他被告，于2022年提起了一项潜在的证券集体诉讼，In re Vertiv Holdings Co Securities Litigation，22-cv-3572。原告于2022年9月16日提交了一份修订后的诉状。修订后的诉状声称，公司的某些公开声明在通货膨胀和供应链压力以及定价问题方面实质性地虚假和/或误导，并根据1934年修正案的《证券交易法》第10(b)和20(a)条以及1933年修正案的《证券法》第11、12(a)(2)和15条提出了索赔。这些索赔代表所有购买Vertiv证券的个人和实体（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期间购买Vertiv证券；和/或（ii）在2021年11月4日公募增发中或可以追溯到按照再销售注册声明出售证券的出售股东购买Vertiv证券。2024年1月31日，法院发布命令，驳回《证券法》第11、12(a)(2)和15条的索赔。对《证券交易法》第10(b)和20(a)条下的索赔提出的驳回诉讼仍在审理中。 2022年5月3日，一项潜在的证券集体诉讼，In re Vertiv Holdings Co Securities Litigation，22-cv-3572，针对Vertiv公司、公司的某些高管和董事以及其他被告在纽约南区提起。原告于2022年9月16日提交了一份修订后的诉状。修订后的诉状声称，公司的某些公开声明在通货膨胀和供应链压力以及定价问题方面实质性地虚假和/或误导，并根据1934年修正案的《证券交易法》第10(b)和20(a)条以及1933年修正案的《证券法》第11、12(a)(2)和15条提出了索赔。这些索赔代表所有购买Vertiv证券的个人和实体（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期间购买Vertiv证券；和/或（ii）在2021年11月4日公募增发中或可以追溯到按照再销售注册声明出售证券的出售股东购买Vertiv证券。2024年1月31日，法院发布命令，驳回《证券法》第11、12(a)(2)和15条的索赔。对《证券交易法》第10(b)和20(a)条下的索赔提出的驳回诉讼仍在审理中。
2023年6月9日， 两个 Vertiv股东Matthew Sullivan和Jose Karlo Ocampo Avenido在特拉华州宣誓法庭对Vertiv（作为名义被告）及其某些董事和高管提起衍生诉讼Sullivan v.Johnson，等等.，C.A. No. 2023-0608，称某些董事和高管使公司发布了涉及通胀、供应链压力和定价问题的重要虚假和/或误导性的公开声明，导致公司遭受损失。
被告相信他们对这些诉讼中原告的指控有充分的辩护理由，这些诉讼目前处于初步阶段，但公司目前无法预测这些争端的结果或与其解决相关的任何成本金额。
2023年11月，在上述诉讼行动的申请后，公司收到了来自美国证券交易委员会（“SEC”）的传票和来自纽约南区美国检察官办公室的文件请求，这些文件与类别诉讼和衍生诉讼中所述的指控有关。公司正在积极应对这些事项。
2024年1月， 墨西哥税务局（Servicio de Administración Tributaria，简称SAT）发起流程，暂停了某家公司全资拥有的墨西哥子公司Tecnología del Pacífico S.A. de C.V.（“TDP”）的进口商登记，原因是TDP在争议的海关税务审计期间没有提供足够的证据证明其根据墨西哥的制造加工和出口服务产业计划（“IMMEX计划”）在要求的水平上出口了暂时进口的货物。公司和TDP在整个海关税务审计期间一直对SAT的立场提出争议，通过提交各种请愿书和上诉，并提交证明完整和及时出口在审计期间暂时进口的货物的适当文件。TDP已接受了SAT的提议，通过支付约$，涉及各种费用，该费用被记录在2023年12月31日的“应计费用和其他负债”项下的未经审计的简化合并资产负债表上。该公司打算在不久的将来从SAT寻求这笔款项的返还，但目前未知其结果，也尚未建立应收款项。此外，该公司仍有其他位于墨西哥的设施需要接受其他海关税务审计。虽然我们不能确定其他评估的结果，但根据目前已知的信息，我们认为如果有任何风险损失，目前的风险定量不可行。因此，在其基本报表截至相关日期的财务报表中没有进一步的损失准备。此被接受的建议在2024年第一季度已支付给SAT。 其中一家本公司在墨西哥的全资子公司Tecnología del Pacífico S.A. de C.V.（以下简称“TDP”）因争议的海关税务审计在墨西哥税务局（Servicio de Administración Tributaria，以下简称“SAT”）启动了暂停进口商登记的流程。 墨西哥税务局（SAT）以TDP没有提供足够的证据证明其根据墨西哥的制造加工和出口服务产业计划（“IMMEX计划”）在要求的水平上出口暂时进口的货物为由，对TDP的进口商登记暂停进行了处理。 TDP未能在墨西哥的制造、加工和出口服务行业计划（"IMMEX计划"）要求的水平下提供充足的证明，证明其出口了暂时进口的商品，故墨西哥税务局（SAT）启动了争议的海关税收审计程序，暂停了TDP的进口登记。10.1 公司以及TDP在海关税务审计过程中一直对SAT的立场提出异议，并通过提交各种请愿书和上诉以及适当的文件证明质疑SAT的立场。TDP已接受SAT的提议，通过支付约$，涉及各种费用，该费用将被记录在截至2023年12月31日的公司未经审计的简化合并资产负债表的“应计费用及其他负债”中。 该费用将被记录在截至2023年12月31日的公司未经审计的简化合并资产负债表的“应计费用及其他负债”中。 公司打算在不久的将来从SAT寻求该费用的返还，但目前未知其结果，并且还没有建立应收账款。 此外，该公司仍有其他位于墨西哥的设施需要接受其他海关税务审计。虽然我们不能确定其他评估的结果，但根据目前已知的信息，我们认为如果有任何风险损失，目前的风险定量不可行。 因此，在截至基本报表日期的公司财务报表中未记录任何损失准备。 过渡报告根据《1934年证券交易法》第13或15(d)条款 公司仍然需要面对其他设施位于墨西哥的海关税务审计，但未在其基本报表截至日期的财务报表中建立任何足以反映其风险的应计准备金。 已在2024年第一季度向SAT支付了接受的提议款项。
目前，公司无法预测这些事项的结果，包括是否会在与政府查询有关的情况下启动任何诉讼，或与解决方案有关的任何费用的金额，除非另有说明。
截至2024年3月31日，除上述情况外，管理层认为不存在其他已知的或将会对公司未经审计的简明合并财务报表具有重大影响的或重大承诺业务。
项目2. 管理讨论与分析财务状况和业绩
除非上下文另有说明或要求，否则对于（1）“公司”，“Vertiv”，“我们”，“我们”和“我们的”等提到的均指Vertiv Holdings Co，一家德aware法人和其合并公司。此外，货币金额以百万美元为单位，每股金额除外。您应阅读本季度报告中有关我们的财务状况和业务结果的讨论和分析，并结合附在本Form 10-Q其他地方的未经审计的简明合并财务报表及其注释和于2024年2月27日提交给SEC的年报Form 10-K于2023年12月31日结束的审计合并财务报表及其注释而成。 基本报表和其注释附在本Forms10-Q的其他地方，以及我们于2024年2月27日提交给SEC的年度报告Form 10-K于2023年12月31日结束的审计合并财务报表和其注释应与我们财务状况和业务结果的下述讨论和分析一并阅读。
关于前瞻性声明的谨慎说明
本10-Q表格以及Vertiv可能做出的其他声明可能包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》所定义的前瞻性声明，因此不是历史事实。此类声明可能包括但不限于关于Vertiv未来财务表现或财务状况、资本结构、负债、业务表现、策略和计划以及Vertiv管理层对未来运营和财务表现的期望和目标的声明。这些声明构成了预测、预测和前瞻性声明，不是绩效结果的保证。Vertiv警告，此类前瞻性声明受到众多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性可能随时变化。这些声明不严格与历史或现有事实相关。当在本10-Q表格中使用“预计”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能的”、“潜在的”、“预测”、“项目”、“应该”、“努力”、“将会”和类似表达的词语时，可能会确定前瞻性声明，但其不出现这些词语并不意味着该声明不是前瞻性的。当Vertiv讨论其策略或计划时，它正在进行预测、预测或前瞻性声明。这些声明基于Vertiv管理层在发表这些声明时的信念和假设，并根据目前可获得的信息。
本表单10-Q中的前瞻性声明基于对Vertiv未来发展及其潜在影响的当前预期和信念。无法保证影响Vertiv的未来发展将是Vertiv预期的那种。本表单10-Q中的前瞻性声明仅于此申报日期或指定为此类声明的任何较早日期时有效。除适用的证券法规要求外，Vertiv不承担更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论是因为新信息、未来事件或其他原因造成的。之后的所有书面或口头前瞻性声明都应受到本前瞻性声明警示注意事项的全面限制。 与Vertiv有关或代表Vertiv行事的人的所有随后的书面或口头前瞻性声明，在本前瞻性声明警示注意事项的整体限制下得到确认。
这些前瞻性声明涉及多种风险和不确定性(其中有些超出Vertiv的控制范围)或其他假设，可能导致实际结果或业绩与这些前瞻性声明所表达或暗示的结果截然不同。如果这些风险或不确定性中的一种或多种成为现实，或者任何假设证明不正确，实际结果可能在重大方面与这些前瞻性声明所预示的结果有所不同。Vertiv以前在其证券交易委员会(“SEC”)的报告中披露了风险因素，包括在2023年10-k中设定的风险因素。这些风险因素和在本10-Q中其他地方确定的风险因素等，可能导致实际结果与历史业绩有重大差异，包括但不限于：与Vertiv客户市场持续增长相关的风险；Vertiv客户订单或Vertiv客户市场的中断；与大客户的合同条款不利有关的风险；与政府合同有关的风险；未能化解与长期固定价格合同有关的风险；基础设施技术行业竞争的风险；未能从金融机构获得履约和其他保证的风险；未能实现从Vertiv订单和合同积压中预期的销售的风险；未能正确管理Vertiv的供应链或与第三方制造商的困难有关的风险；我们预测价格变化(包括由于材料、运输和/或劳动成本通胀而导致的)的能力，以及及时采取必要措施来缓解任何此类变化的影响的能力的风险；与我们重要的积压相关的风险，包括缓解通胀影响的任何措施将不会立即反映在我们的财务报表中的风险；未能满足或预期技术变革的风险；与信息技术破坏或安全有关的风险；与信息系统实施和增强有关的风险；未能实现任何理性化、重组和改进努力所预期的利益的风险；Vertiv在Vertiv的重组计划中实现成本节约的能力；独立销售代表、经销商和原始设备制造商的破坏或变化；税法变化；持续的税务审计；与产品责任有关的成本或责任；Vertiv运营的全球范围；与Vertiv在新兴市场的销售和运营相关的风险；与未来立法和调整Vertiv客户市场的风险有关，无论是在美国还是在国外；Vertiv遵守各种法律法规的能力以及与法律合规性相关的成本；任何由Vertiv或对抗Vertiv提起的法律索赔和诉讼的不利结果；与目前和潜在的适用于Vertiv的诉讼或索赔相关的风险；Vertiv保护或执行其
业务依赖；第三方知识产权侵权索赔；与环境、健康和安全事项相关的负债；未能实现环境、社会和治理目标；未能实现商誉和无形资产价值；面临外汇兑换率波动；受到中央银行当局利率上涨的影响；未能维护财务报告内部控制；未来运营结果不可预测，包括增长和盈利能力的管理；未来可能出现净亏损；Vertiv的负债水平和债务外扩能力；Vertiv的债券担保条款和限制并不全部在我们的控制之下；Vertiv的资金通过资本市场获得的能力；某些股东对Vertiv拥有重要权益和影响力；Vertiv证券的转售可能导致证券市场价格波动；Vertiv组织文件包含的条款可能会阻止未经请求的接管建议；Vertiv的公司章程包括筛选篡改条款，可能会限制股东提出索赔的能力；Vertiv子公司支付股息的能力；Vertiv管理和关键员工能力管理增长和盈利能力、与客户和供应商之间的关系以及保留管理和关键员工的能力；Vertiv的关键员工继任的能力管理；以及与Vertiv及其子公司的业务、运营和财务表现相关的因素，包括：全球经济疲软和不确定性；Vertiv有吸引、培训和保留其领导团队成员和其他合格人员的能力；Vertiv的保险覆盖是否充足；未能从未来的企业交易中获得收益的风险；与Vertiv作为独立公司有限的历史运营风险；以及Vertiv在SEC报告中指示或文件中表明或将要向SEC提交的文件中的其他风险和不确定性。
概述
我们是全球关键数字基础设施科技的设计、制造和服务领先者，可以为数据中心、通信网络和全球商业及工业领域提供提供能够为处理、存储和传输数据供电、降温、部署、安全和维护的电子科技产品。我们的目标是帮助打造一个关键科技始终如一工作的数字世界，并为数字世界的重要应用赋能。
前景和趋势
以下是目前影响或可能影响我们业务、运营和短期前景的趋势和事件摘要：
• 扩大产能：我们已投资于扩大产能，以满足现有和预期的额外客户需求。例如，自2021年底收购E&I以来，我们通过新设施和向现有设施添加生产线，将开关柜、母线和集成解决方案的制造能力翻了一番。此外，为了支持我们的热管理业务，我们在2024年在印度浦那开设了一家新工厂，以进一步支持我们的制造能力。我们预计将继续在全球范围内投资于产能，以提供客户所需的地理存在、快速扩展能力和确保弹性。
• 人工智能（"AI"）：AI和高性能计算的成熟度和应用正在影响数据中心行业，推动技术创新并可能导致增加需求。公司已经投资于开发新产品、服务和解决方案来服务于这一行业趋势，正在增加支持人工智能基础设施的能力以满足必要的额外需求，并将继续投资以支持AI驱动的额外增长。
• 热管理产品组合扩展 - 液体冷却：2023年12月，我们收购了现有技术合作伙伴CoolTera Ltd.，成为数据中心冷却技术的冷却液分布基础设施提供商。此项收购进一步增强了我们的先进冷却技术、深层领域知识、控制系统、以及针对人工智能和其他高密度计算冷却需求的测试，并为我们现有的热管理产品组合增添了新的业务。
运营成果
2024年3月31日结束的三个月与2023年3月31日结束的三个月的比较
（百万美元） 截至2024年3月31日的三个月 截至2023年3月31日的三个月 $ Change % 变化 净销售额 $ 1,639.1 $ 1,521.1 $ 118.0 7.8 % 销售成本 1,072.7 1,025.6 47.1 4.6 毛利润 566.4 495.5 70.9 14.3 销售、一般和管理费用 314.0 308.7 5.3 1.7 无形资产的摊销 46.0 45.2 0.8 1.8 重组成本 0.3 13.1 (12.8) (97.7) 外币（收益）亏损，净额 3.2 3.1 0.1 3.2 其他运营支出（收入） 0.3 (4.9) 5.2 (106.1) 营业利润（亏损） 202.6 130.3 72.3 55.5 利息支出，净额 39.0 46.8 (7.8) (16.7) 认股权证负债公允价值的变化 176.6 (4.2) 180.8 (4,304.8) 所得税支出（福利） (7.1) 37.4 (44.5) (119.0) 净收益（亏损） $ (5.9) $ 50.3 $ (56.2) (111.7) %
净销售额
2024年前三个月净销售额为1,639.1美元，较2023年同期的1,521.1美元增长118.0美元，增幅为7.8%。销售增长主要由销量增加推动，部分抵消了外币负面影响5.6美元。产品销售额增加了86.9美元，其中包括外币负面影响1.8美元。服务和备件销售额增加了31.1美元，其中包括外币负面影响3.8美元。
除了公司间销售外，美洲地区净销售额为925.0美元，亚太地区为332.3美元，欧洲、中东和非洲地区为381.8美元。每个业务领域和提供的服务的净销售额变化在下面的“业务分部”部分详细说明。
销售成本
2024年前三个月的销售成本为1,072.7美元，比2023年前三个月增加47.1美元，增长4.6%。销售成本增加主要是由于较高的销售量和材料、劳动力和物流成本的影响。2024年前三个月的毛利润为566.4美元，占销售额的34.6%，而2023年前三个月的毛利润为495.5美元，占销售额的32.6%。利润率主要由于销售量增加和价格行动超过通货膨胀成本而增加。
销售，一般和行政费用（"SG&A"）
2024年前三个月SG&A费用为314.0美元，比2023年前三个月增加了5.3美元。SG&A的增加主要是由于薪资成本和专业服务费用的增加。截至2024年3月31日的三个月内，SG&A占销售额的比例为19.2％，而2023年3月31日的三个月内为20.3％。
其他营业费用
其余的营业费用包括无形资产摊销、重组成本、外汇（收益）损失、资产减值和其他营业费用（收入）。这些其余的费用在2024年的前三个月中为49.8美元，比2023年的前三个月减少了6.7美元。这主要是由于重组成本减少了12.8美元，而在2023年的一次税务赔偿发布中获得了营业收入（收入）的抵消。
权证负债公允价值变动
定向增发权证负债公允价值变动代表了对未行权的定向增发权证的公允价值调整。在2024年和2023年的前三个月中，未行权权证负债的公允价值变动分别为176.6美元的损失和4.2美元的收益。这些定向增发权证公允价值的变化是由于我们普通股的市场价格和其他可观察输入决定金融工具价值的变化以及在2023年2月由GS Sponsor LLC行使了5266666股定向增发权证。截至2024年3月31日和2023年3月31日，仍有5266667张定向增发权证未行使。
利息费用
2024年前三个月的利率期货利息支出净额为39.0美元，而2023年前三个月为46.8美元。7.8美元的减少主要是由于ABL循环授信设施相关的4.2美元的减少，归因于2024年低借款，以及2.6美元的减少，由于在未审计的简明合并财务报表的《注9——金融工具和风险管理》中所述的利率掉期的净结算支付。如果利率继续波动，我们的利息支出将发生变化，尽管我们预计通过利率掉期来缓和增加。
所得税
2024年前三个月所得税费用（收益）为$（7.1），而2023年前三个月则为$37.4。这$44.5的减少主要是由于期间内认股权责任凭证公允价值变化和由于股票补偿活动而导致的税收利益增加。2024年前三个月的有效税率主要受到认股权责任凭证公允价值变动不可减税影响、与股票补偿相关的离散性税收利益和我们美国和非美国业务之间收入结构的影响。在2023年前三个月，所得税费用主要受到我们美国和非美国业务之间收入结构的影响，减去估值减值变化后，这被非税收性认股权责任凭证公允价值变动的正面影响所抵消。
业务板块
以下是业务部门截至2024年3月31日的业绩详细信息，与2023年3月31日的业绩进行了比较。业务部门的盈利能力定义为营业利润（亏损）。业务部门的利润率表示业务部门营业利润（亏损）占业务部门净销售额的百分比。有关业务部门净销售额和利润的调节信息，请参见我们的未经审计的简明合并财务报表中的“注11-业务部门信息”。业务部门净销售额不包括公司内销售。
美洲 （百万美元） 截至2024年3月31日的三个月 截至2023年3月31日的三个月 $ Change % 变化 净销售额 $ 925.0 $ 862.3 $ 62.7 7.3 % 营业利润（亏损） 187.8 145.8 42.0 28.8 利润 20.3 % 16.9 %
2024年前三个月美洲地区的净销售额为925.0美元，比2023年前三个月增加了62.7美元，增长了7.3%。销售额的增加主要是由于与去年相比，Colocation和Hyperscale市场的销售量增加。该地区的产品销售额增加42.2美元，服务和备件销售额增加20.5美元，原因是客户站点可用性得到了改善。外汇影响使美洲地区的净销售额增加了约1.5美元。
2024年前三个月的营业利润为187.8美元，比2023年前三个月增加了42.0美元。毛利润主要因销售量增加和价格实现超过通货膨胀成本而增加。
亚太
(金额单位：百万美元) 2024年3月31日止三个月 2023年3月31日结束的三个月 $ 变化 % 变化 净销售额 $ 332.3 $ 313.0 $ 19.3 6.2 % 营业利润（亏损） 30.4 16.6 13.8 83.1 利润率 9.1 % 5.3 %
2024年前三个月亚太地域板块的净销售额为332.3美元，比2023年前三个月增长了19.3美元，增长了6.2%。销售增长主要是由于地区内Colocation和Enterprise的增长，尤其是在印度和亚洲地域板块，但部分被约9.3美元的外汇汇率的负面影响所抵消。产品销售额同比增长15.1美元，服务和备件销售额增长4.2美元。
2024年前三个月的营业利润为30.4美元，比2023年前三个月增加了13.8美元。利润率主要由于销售量增加，实现价格高于通货膨胀成本和固定成本杠杆改善而提高。
欧洲，中东和非洲
(金额单位：百万美元) 2024年3月31日止三个月 2023年3月31日结束的三个月 $ 变化 % 变化 净销售额 $ 381.8 $ 345.8 $ 36.0 10.4 % 营业利润（亏损） 70.3 46.1 24.2 52.5 利润率 18.4 % 13.3 %
2024年前三个月，欧洲、中东和非洲的净销售额为381.8美元，比2023年前三个月增加了36.0美元，增长了10.4％。销售增长的推动因素是Colocation和Hyperscale市场上成交量的增加。产品中净销售额提高了29.6美元，并在服务和备件方面增加了6.4美元，外汇对销售有正面影响，约为2.2美元。
2024年前三个月的营业利润为70.3美元，比2023年前三个月增长了24.2美元。利润率主要由于销售量增加，价格实现超过通货膨胀成本，以及固定成本杠杆改善而提高。
Vertiv公司及其他
企业和其他成本包括与位于俄亥俄州韦斯特维尔的总部以及包括财务、金融、风险管理、策略和营销以及法律的全球集中功能相关的成本。2023年前三个月的企业和其他成本分别为39.9美元和33.0美元。企业和其他成本比2023年第一季度增加了6.9美元。2023年的前三个月包括从托管协议解决中获得的7.8美元的一次性收益。
资本资源和流动性
我们未来主要的现金需求与营运资本、经营活动、资本支出、战略投资和债务偿还有关。
资本支出：我们的资本支出主要与维护我们的开多期资产，以及投资于支持增长和创新的项目有关，以进一步实现我们的企业策略。我们的资本支出（包括资本化软件）在2024年前三个月约为36.5美元。我们预计2024年全年的资本支出（包括资本化软件）为175亿至200亿美元。
作为业务常规操作的一部分，我们还承担了除资本支出之外的其他债务义务和金融工具等附加责任。有关详细信息，请参阅下文以及“未经审计的简式合并财务报表”的“注5--债务”和“注13--承诺和可能负担”部分。此外，我们存在不确定的税务立场，这些立场在“未经审计的简式合并财务报表”的“注6--所得税”一节中进一步讨论。我们预计2024年全年的租赁义务支付约为60美元。我们没有任何担保或其他资产表外融资安排，包括可变利益实体，这可能会对我们的财务状况或流动性产生重大影响。
我们及我们的子公司目前参与某些债务安排，包括截至2024年3月31日未偿还本金总额达850.0美元的到期日为2028年的高级担保票据（“票据”）、截至2024年3月31日未偿还本金总额为2,112.8美元的到期日为2027年的长期贷款（“长期贷款”）以及截至2024年3月31日无任何未偿还金额提供最高600.0美元循环借款的ABL循环信贷设施（“ABL循环信贷设施”），在这些授信设施中没有逾期未归还的歀款（ABL循环信贷设施和长期贷款合称为“高级担保授信设施”）。有关票据和高级担保授信设施的重要条款的详细讨论，请参阅未经审计的简明合并财务报表第5注—债务。”
截止到2024年3月31日，我们持有275.8美元的现金及现金等价物，其中包括在美国以外的地区，主要在欧洲和亚洲。非美国现金通常可供无法律限制地汇回，但需缴纳某些税款，主要为预扣税。我们并未声明非美国子公司的现金无限期再投资或外部基础，原因是在找不到分红以外的替代汇款选项的情况下，存在着未偿还的债务义务。截止到2024年3月31日，Vertiv在ABL续存信贷协议下的可用性为584.2美元（受习惯性借款基础和其他条件限制），减去总额为15.8美元的信用证余额，考虑到ABL续存信贷协议规定的借款基础限制。
我们相信，我们目前的现金和现金等价物水平，加上ABL循环信贷工具的可用性，将为未来12个月的独立运营提供足够的流动性，以及在现有业务中投资增长和管理我们的短期和长期资本结构所需的资源。我们预计将继续从时间到时间地机会性地接入资本和融资市场。未来资本和融资市场上资本和融资条件的可用性将受到许多因素的影响，包括我们的信用评级、经济状况以及资本市场总体流动性。无法保证我们将继续以可接受的条件获得接入资本和融资市场。
现金流量表摘要
2024年和2023年三个月截至3月31日
（百万美元） 2024 2023 $ Change % 变化 由（用于）经营活动提供的净现金 $ 137.5 $ 42.0 $ 95.5 227.4 % 用于投资活动的净现金 (36.5) (17.4) (19.1) (109.8) 由（用于）融资活动提供的净现金 (603.1) (18.8) (584.3) 3,108.0 资本支出 (35.8) (27.8) (8.0) (28.8) 对资本化软件的投资 (0.7) (2.0) 1.3 65.0
经营活动提供的净现金流量
2024年前三个月的经营活动现金流为137.5美元，相比2023年前三个月现金流增加了95.5美元。运营净亏损为$(5.9)，其中包括249.0美元的非现金支出项目，包括68.7美元的折旧和摊销、176.6美元的认股权负债公允价值变动损失、9.2美元的非现金股权补偿费用、2.1美元的债务折扣和发行成本摊销，以及7.6美元的递延所得税。2024年前三个月的贸易营运资本使用了99.7美元，而2023年前三个月为86.9美元。
投资活动所使用的净现金流量
2024年前三个月投资活动使用的净现金为36.5美元，而2023年前三个月投资活动使用的净现金为17.4美元。相比较期间现金使用增加的主要原因是由于物业、工厂和设备处置的收益减少了12.4美元，增加的资本支出为8.0美元，但资本化软件投资减少了1.3美元。
融资活动提供的净现金流量
2024年前三个月，用于筹资活动的净现金流为负603.1美元，相比之下，2023年前三个月的筹资活动为正18.8美元。这是因为我们回购了599.9美元的普通股，并支付了9.3美元的股息，抵消了2023年前三个月ABL循环信贷设施的净还款（净还款为10.0美元），并增加了基于股权的薪酬活动的净现金收入（增加9.3美元），同时在2024年前三个月Term贷款减少了5.6美元的还款。
关键会计政策和估计
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表及相关披露要求管理层进行影响资产和负债报告数额的估计和假设，在未经审计的简明合并财务报表的日期披露可能存在的资产和负债，以及报告期内的收入和支出。实际结果可能与这些估计有实质性差异。我们合并业绩和财务状况的前述讨论与分析应与我们在此10-Q季度报告的其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表一起阅读。2023年的财务报表作为2023年10-K表格的一部分，包括有关我们、我们的经营、我们的财务状况、我们的关键会计政策和会计估计的附加信息，并应与本季度报告10-Q一起阅读。我们的重要会计政策在2023年10-K的“1号注 - 业务描述和重要会计政策摘要”中予以描述。
事项3.有关市场风险的定量和定性披露
我们的定量和定性市场风险披露并没有从2023年的10-K表格中描述的内容有任何实质性变化。
事项4.控制和程序
披露控制程序
该公司保持（a）按交易所法规13a-15（e）和15d-15（e）所定义的披露控制和程序， 和（b）内部财务报告控制（按照交易所法规13a-15（f）和15d-15（f）所定义的披露标准）。
公司管理层，包括其首席执行官和临时代码致富金融执行官，在2024年3月31日（本季度10-Q表格披露截至日）时评估公司披露控制和程序的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务执行官得出结论，即截至2024年3月31日，公司披露控制和程序是有效的，可以确保公司（包括其合并子公司）需要在根据证券交易所法案提交的报告中披露的重要信息在指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并且累积并及时传达给管理层，包括我们的首席执行官和财务执行官或执行类似职能的人，以便及时作出必要的披露决策。 , 公司确定并启用了有效的披露控制和程序，能够确保公司（包括其合并子公司）需要在根据证券交易所法案提交的报告中披露的重要信息在指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并且累积并及时传达给管理层，包括我们的首席执行官和财务执行官或执行类似职能的人，以便及时作出必要的披露决策。
关于财务报告内控的变化
在截至2024年3月31日的本季度内，我们的财务报告内部控制（根据证交法规13a-15(f)和15d-15(f)的定义）没有发生任何变化，这些变化在重大程度上影响或有合理可能重大影响财务报告内部控制。
第二部分.其他信息
第1项法律诉讼
除下列事项外，截止2024年3月31日，公司没有任何重大待决诉讼或索赔。公司时常涉及到或参与一些因业务常规运作而产生的法律诉讼及由此产生的事项，包括但不限于悬而未决及威胁民事索赔、诉讼、调查、监管及法律及行政案件等，这些事项被视为与业务常规运作相伴随的。当公司认为其所辩护的主张具有足够事实依据时，公司会积极维护自身权益。在管理层判断为符合公司及股东最大利益时，公司会考虑解决诉讼案件。
2022年5月3日，一项潜在的证券集体诉讼，In re Vertiv Holdings Co Securities Litigation，22-cv-3572，针对Vertiv公司、公司的某些高管和董事以及其他被告在纽约南区提起。原告于2022年9月16日提交了一份修订后的诉状。修订后的诉状声称，公司的某些公开声明在通货膨胀和供应链压力以及定价问题方面实质性地虚假和/或误导，并根据1934年修正案的《证券交易法》第10(b)和20(a)条以及1933年修正案的《证券法》第11、12(a)(2)和15条提出了索赔。这些索赔代表所有购买Vertiv证券的个人和实体（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期间购买Vertiv证券；和/或（ii）在2021年11月4日公募增发中或可以追溯到按照再销售注册声明出售证券的出售股东购买Vertiv证券。2024年1月31日，法院发布命令，驳回《证券法》第11、12(a)(2)和15条的索赔。对《证券交易法》第10(b)和20(a)条下的索赔提出的驳回诉讼仍在审理中。 在纽约南区，针对Vertiv公司、公司的某些高管和董事以及其他被告，于2022年提起了一项潜在的证券集体诉讼，In re Vertiv Holdings Co Securities Litigation，22-cv-3572。原告于2022年9月16日提交了一份修订后的诉状。修订后的诉状声称，公司的某些公开声明在通货膨胀和供应链压力以及定价问题方面实质性地虚假和/或误导，并根据1934年修正案的《证券交易法》第10(b)和20(a)条以及1933年修正案的《证券法》第11、12(a)(2)和15条提出了索赔。这些索赔代表所有购买Vertiv证券的个人和实体（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期间购买Vertiv证券；和/或（ii）在2021年11月4日公募增发中或可以追溯到按照再销售注册声明出售证券的出售股东购买Vertiv证券。2024年1月31日，法院发布命令，驳回《证券法》第11、12(a)(2)和15条的索赔。对《证券交易法》第10(b)和20(a)条下的索赔提出的驳回诉讼仍在审理中。 针对Vertiv公司、该公司的某些高管和董事以及其他被告，22-cv-3572案件已在纽约南区法院提起。原告在2022年9月16日提交了一份修订后的控诉书。该修订后的控诉书指控该公司的某些公开声明在通胀和供应链压力以及定价问题方面存在实质性的虚假和/或误导性陈述，并依据1934年修订后的证券交易法第10(b)条和第20(a)条以及1933年修订后的证券法第11条、第12(a)(2)条和第15条提出了诉讼请求。这些索赔是代表一个假定类成员提起的，该类成员包括（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期间购买过Vertiv证券的所有人和实体；（ii）通过转售注册声明根据2011年11月4日的公募增发购买过Vertiv证券的所有人和实体。2024年1月31日，法院发布了一项命令，驳回了证券法第11条、第12(a)(2)条和第15条的索赔。根据交易所法第10(b)条和第20(a)条的索赔的驳回动议仍在审理中。
2023年6月9日，两名Vertiv股东Matthew Sullivan和Jose Karlo Ocampo Avenido在特拉华州商事法庭提起代理诉讼Sullivan v. Johnson等人，C.A. No. 2023-0608，针对Vertiv（仅为名义被告）和公司的某些董事和高管的违反信托义务。投诉指称所列定名董事和高管中的某些人导致公司发表涉及通货膨胀和供应链压力以及定价问题的实质性虚假和/或误导性公开声明，并且公司因此遭受了损害。
被告相信他们对这些诉讼中原告的指控有充分的辩护理由，这些诉讼目前处于初步阶段，但公司目前无法预测这些争端的结果或与其解决相关的任何成本金额。
2023年11月，在上述诉讼行动的申请后，公司收到了来自美国证券交易委员会（“SEC”）的传票和来自纽约南区美国检察官办公室的文件请求，这些文件与类别诉讼和衍生诉讼中所述的指控有关。公司正在积极应对这些事项。
2024年1月， 墨西哥税务局（Servicio de Administración Tributaria，简称SAT）发起流程，暂停了某家公司全资拥有的墨西哥子公司Tecnología del Pacífico S.A. de C.V.（“TDP”）的进口商登记，原因是TDP在争议的海关税务审计期间没有提供足够的证据证明其根据墨西哥的制造加工和出口服务产业计划（“IMMEX计划”）在要求的水平上出口了暂时进口的货物。公司和TDP在整个海关税务审计期间一直对SAT的立场提出争议，通过提交各种请愿书和上诉，并提交证明完整和及时出口在审计期间暂时进口的货物的适当文件。TDP已接受了SAT的提议，通过支付约$，涉及各种费用，该费用被记录在2023年12月31日的“应计费用和其他负债”项下的未经审计的简化合并资产负债表上。该公司打算在不久的将来从SAT寻求这笔款项的返还，但目前未知其结果，也尚未建立应收款项。此外，该公司仍有其他位于墨西哥的设施需要接受其他海关税务审计。虽然我们不能确定其他评估的结果，但根据目前已知的信息，我们认为如果有任何风险损失，目前的风险定量不可行。因此，在其基本报表截至相关日期的财务报表中没有进一步的损失准备。此被接受的建议在2024年第一季度已支付给SAT。 其中一家本公司在墨西哥的全资子公司Tecnología del Pacífico S.A. de C.V.（以下简称“TDP”）因争议的海关税务审计在墨西哥税务局（Servicio de Administración Tributaria，以下简称“SAT”）启动了暂停进口商登记的流程。 墨西哥税务局（SAT）以TDP没有提供足够的证据证明其根据墨西哥的制造加工和出口服务产业计划（“IMMEX计划”）在要求的水平上出口暂时进口的货物为由，对TDP的进口商登记暂停进行了处理。 Mexican 制造业、Maquila 和出口服务行业计划（“IMMEX计划”）要求在必要的水平上暂时进口货物的出口证据。在海关税务审计期间，公司和TDP通过提交各种申请和上诉文件来争议SAT的立场，说明了暂时进口货物的完整和及时出口。TDP已经接受了SAT的建议，通过支付和收费合计约10.1美元来关闭审计，并已记录在 该费用将被记录在截至2023年12月31日的公司未经审计的简化合并资产负债表的“应计费用及其他负债”中。 公司打算在不久的将来从SAT寻求该费用的返还，但目前未知其结果，并且还没有建立应收账款。 此外，该公司仍有其他位于墨西哥的设施需要接受其他海关税务审计。虽然我们不能确定其他评估的结果，但根据目前已知的信息，我们认为如果有任何风险损失，目前的风险定量不可行。 因此，在截至基本报表日期的公司财务报表中未记录任何损失准备。 过渡报告根据《1934年证券交易法》第13或15(d)条款 公司仍然需要面对其他设施位于墨西哥的海关税务审计，但未在其基本报表截至日期的财务报表中建立任何足以反映其风险的应计准备金。 已在2024年第一季度向SAT支付了接受的提议款项。
目前，公司无法预测这些事项的结果，包括是否会在与政府查询有关的情况下启动任何诉讼，或与解决方案有关的任何费用的金额，除非另有说明。
截至2024年3月31日，除上述情况外，管理层认为不存在其他已知的或将会对公司未经审计的简明合并财务报表具有重大影响的或重大承诺业务。
项目 1A 风险因素
项目1A.风险因素
截至2024年3月31日，公司的风险因素与2023年年报第一部分第1A条所描述的基本相同。
项目2. 无注册出售股票和使用收益
A）未注册证券的最近销售
无。
B)我们首次公开发行普通股的资金用途
不适用。
C) 股份回购或公司股份证券回购
2023年11月29日，公司的董事会批准了一项股票回购计划，授权回购公司A类普通股的股份总额可达30亿美元至2027年12月31日。这个股票回购计划不承诺公司回购任何特定金额或数量的A类普通股股份，董事会对该计划的授权可以随时修改、暂停或终止。 公司董事会已于2023年11月29日批准了一项股份回购计划，授权在截至2027年12月31日前，按总金额不超过30亿美元的限制范围内回购公司A类普通股的数量。该回购计划不意味着公司需回购特定金额或数量的A类普通股，且董事会授权可能会随时被修改、暂停或终止。
2024年3月31日结束的季度中，Vertiv购买了其每股面值为0.0001美元的普通股9,076,444股。截至2024年3月31日，仍有24亿美元用于购买股票。以下表格总结了我们在2024年3月31日结束的季度中购买Vertiv普通股的情况：
发行人购买股权证券 时期 购买的股票总数 每股平均购买价格 作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股票总数 计划或方案下可能购买的股份近似美元价值（以百万计） 2024年1月1日-31日 — $ — — $ 3,000.0 2024年2月1日-29日 8,512,587 $ 66.06 8,512,587 $ 2,437.6 2024年3月1日-31日 563,857 $ 66.51 563,857 $ 2,400.1
第三部分。对高级证券的违约情况。
无。
第4项.矿山安全披露
不适用。
第5项其他信息
在本季度的10-Q季度报告期间，公司的任何董事或官员未进行“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，如Regulation S-k的408（a）项目中所定义的每个术语。 采纳 终止
展品6. 陈列品
附件描述 展示编号 描述 10.1 31.1 31.2 32.1 32.2 101.INS 公司截至2024年3月31日的季度报告中的以下基本报表，格式为内联XBRL: (i)未经审计的缩简合并损益表、(ii)未经审计的缩简合并综合损益表、(iii)未经审计的缩简合并资产负债表、(iv)未经审计的缩简合并现金流量表，以及(v)未经审计的缩简合并财务报表附注，均作为文本块标记，并包括详细标记
101.SCH 内联XBRL分类标准扩展架构 (随附提交) 101.CAL 内联XBRL分类标准扩展计算链接库 (随附提交) 101.DEF 内联XBRL分类标准扩展定义链接库 (随附提交) 101.LAB 内联XBRL分类标准扩展标签链接库 (随附提交) 101.PRE 内联XBRL分类标准扩展表现链接库 (随附提交) 104 公司截至2024年3月31日的季度报告封面，使用内联XBRL格式 (并包含于展示文档101之中)
签名
innate pharma
日期：2024年4月26日
Vertiv控股公司 /s/ Giordano Albertazzi 姓名：Giordano Albertazzi 职务：首席执行官 /s/ 大卫·弗隆(David Fallon) 姓名: 大卫·弗隆(David Fallon) 头衔：临时财务负责人