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美國 證券交易所 華盛頓特區20549 表格10-Q
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束的時間 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款
或者 ☐ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從__到__。 委員會文件號。 001-38518
Vertiv控股公司 （按其章程規定的確切名稱） 特拉華州
（國家或其他管轄區的
公司成立或組織）
81-2376902
（聯邦稅務局僱員號碼）
識別號碼）
505 N. Cleveland Ave. , Westerville , 俄亥俄州 43082
（總部地址，包括郵政編碼） 614 -888-0246
（報告人的電話號碼，包括區號）
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券: 每一類別的名稱 交易標的 註冊交易所名稱 A類普通股，每股面值0.0001美元
VRT 請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
請在檢查標記處註明註冊人（1）是否已在證券交易法第13或15（d）條所規定的過去12個月（或註冊人需要提交此類報告的較短期間）內提交了所有必須提交的報告，並且（2）自過去90天以來一直受到此類提交要求的限制。
是 ☒ 沒有 ☐
請勾選是否在前12個月（或註冊人被要求提交這些文件的較短期間）的交互式數據文件的每個文件都是根據本章節規則405和s-t法規（§232.405）要求提交的。
是 ☒ 不是 ☐
請勾選圓圈以表示公司的註冊人是否爲大型加速報告公司、加速報告公司、非加速報告公司、小型報告公司或新興成長公司。有關「大型加速報告公司」、「加速報告公司」、「小型報告公司」和「新興成長公司」的定義，請參見《交易所法規》第120億.2條。
大型加速文件提交人 ☒ 加速文件提交人 ☐ 非加速文件提交人 ☐ 較小的報告公司 ☐ 新興成長公司 ☐
如果是新興成長型企業，請在檢查標記中表示註冊機構已選擇不使用根據《交易所法》第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期。 ☐
請勾選說明該登記者是否是外殼公司（如《交易所法》120億.2所定義）。
是 ☐ 否 ☒
截至2024年4月22日，該公司共有374,344,987 該公司尚有未上市的A類普通股共374,344,987股。
第一部分 財務信息
第一項。未經審計的簡明合併基本報表。
未經審計的彙總損益表
VERTIV HOLDINGS CO
（除EPS之外的所有數字均以百萬美元計）
2024年3月31日止三個月 2023年3月31日結束的三個月 淨銷售額 淨銷售 - 產品 $ 1,270.3 $ 1,186.5 服務淨銷售額 368.8 334.6 淨銷售額 1,639.1 1,521.1 費用和支出 產品成本 846.3 819.5 服務銷售成本 226.4 206.1 銷售成本 1,072.7 1,025.6 營業費用 銷售，總務及管理費用 314.0 308.7 無形資產攤銷 46.0 45.2 重組成本 0.3 13.1 外幣（收益）損失，淨額 3.2 3.1 其他營業支出（收益） 0.3 (4.9 ) 營業利潤（虧損） 202.6 130.3 利息費用，淨額 39.0 46.8 認股權負債公允價值變動 176.6 (4.2 ) 稅前收益（虧損） (13.0 ) 87.7 所得稅費用（收益） (7.1 ) 37.4 淨利潤（損失） $ (5.9 ) $ 50.3 每股收益（虧損）： 基本 $ (0.02 ) $ 0.13 攤薄 $ (0.02 ) $ 0.12 加權平均股數: 基本 379,135,184 378,129,786 攤薄 379,135,184 381,683,511
請參見未經審計的簡明合併基本報表說明
未經審計的綜合損益簡明合併報表
VERTIV HOLDINGS CO
(金額單位：百萬美元)
2024年3月31日止三個月 2023年3月31日結束的三個月 淨利潤（損失） $ (5.9 ) $ 50.3 其他綜合收益(損失), 淨額(稅後): 外幣翻譯 (43.2 ) 41.4 利率掉期 6.3 (13.9 ) 養老金 — (0.2 ) 外幣兌換遠期合約 2.6 — 其他綜合收益（虧損），淨額 (34.3 ) 27.3 綜合收益（損失） $ (40.2 ) $ 77.6
請參見未經審計的簡明合併基本報表說明
未經審計的簡明合併資產負債表
VERTIV HOLDINGS CO
(金額單位：百萬美元)
2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 資產 流動資產： 現金和現金等價物 $ 275.8 $ 780.4 應收賬款，減去美元備抵金31.6 和 $29.1 ，分別地
2,097.1 2,118.1 庫存 987.1 884.3 其他流動資產 271.8 218.7 流動資產總額 3,631.8 4,001.5 財產、廠房和設備，淨額 565.3 560.1 其他資產： 善意 1,322.8 1,330.3 其他無形資產，淨額 1,615.9 1,672.9 遞延所得稅 159.3 159.8 使用權資產，淨額 185.1 173.5 其他 111.2 100.4 其他資產總額 3,394.3 3,436.9 總資產 $ 7,591.4 $ 7,998.5 負債和權益 流動負債： 長期債務的當前部分 $ 21.2 $ 21.8 認股權證負債的當前部分 371.6 — 應付賬款 983.7 986.4 遞延收入 735.0 638.9 應計費用和其他負債 541.8 611.8 所得稅 56.6 46.5 流動負債總額 2,709.9 2,305.4 長期債務，淨額 2,916.1 2,919.1 遞延所得稅 154.6 159.5 認股證負債 — 195.0 長期租賃負債 153.3 142.6 其他長期負債 264.1 262.0 負債總額 6,198.0 5,983.6 股權 優先股，$0.0001 5,000,000 無
— — 普通股，$0.0001 700,000,000 373,969,346 381,788,876
— — 庫存股，按成本計算： 9,076,444 股票和 無 分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
(605.9 ) — 額外的實收資本 2,745.2 2,711.3 累計赤字 (707.1 ) (691.9 ) 累計其他綜合收益（虧損） (38.8 ) (4.5 ) 權益總額 1,393.4 2,014.9 負債和權益總額 $ 7,591.4 $ 7,998.5
請參見未經審計的簡明合併基本報表說明
未經審計的簡明合併現金流量表
VERTIV HOLDINGS CO
(金額單位：百萬美元) 2024年3月31日止三個月 2023年3月31日結束的三個月 經營活動現金流量： 淨利潤（損失） $ (5.9 ) $ 50.3 用於調節淨利潤（損失）到用於經營活動的淨現金流量的調整： 折舊費用 19.8 17.7 攤銷 48.9 48.9 延遲所得稅 (7.6 ) 3.4 攤銷債務折扣和發行成本 2.1 2.7 認股權負債公允價值變動 176.6 (4.2 ) 經營性工作資本變化 (99.7 ) (86.9 ) 以股票爲基礎的報酬計劃 9.2 5.5 其他 (5.9 ) 4.6 經營活動產生的淨現金流量 137.5 42.0 投資活動現金流量： 資本支出 (35.8 ) (27.8 ) 資本化軟件的投資 (0.7 ) (2.0 ) 處置固定資產的收益 — 12.4 投資活動提供的淨現金 (36.5 ) (17.4 ) 籌集資金的現金流量： 從ABL可循環信貸設施和短期借款中借款 190.0 100.2 償還ABL循環信貸和短期借款 (190.0 ) (110.2 ) 償還長期債務 (5.3 ) (10.9 ) 分紅支付 (9.3 ) — 回購普通股 (599.9 ) — 行使員工股票期權 14.4 2.2 從扣留的股票中支付的員工稅款 (3.0 ) (0.1 ) 籌資活動中提供（使用）的淨現金流量 (603.1 ) (18.8 ) 現金及現金等價物匯率變動影響 (6.0 ) 1.8 現金、現金等價物和受限制的現金的增加（減少） (508.1 ) 7.6 期初現金、現金等價物和受限制資金 788.6 273.2 期末現金、現金等價物和受限制資金 $ 280.5 $ 280.8 經營性工作資本變化 應收賬款 $ 9.9 $ (90.1 ) 存貨 (106.5 ) (79.5 ) 其他資產 (31.7 ) (1.2 ) 應付賬款 9.8 (62.3 ) 遞延收入 100.0 144.2 應計費用及其他負債 (68.5 ) (16.5 ) 所得稅 (12.7 ) 18.5 經營性工作資本總變化 $ (99.7 ) $ (86.9 )
請參見未經審計的簡明合併基本報表說明
未經審計的股東權益（赤字）簡明合併報表
VERTIV HOLDINGS CO
(金額單位：百萬美元)
普通股資本 國庫股本 股票 金額 國庫股 金額 額外實收資本 累計赤字 累計其他綜合收益（虧損） 總計 截至2022年12月31日的餘額
377,368,837 $ — — $ — $ 2,630.7 $ (1,142.6 ) $ (46.2 ) $ 1,441.9 淨收益（虧損） — — — — — 50.3 — 50.3 行使員工股票期權 246,653 — — — 2.2 — — 2.2 股票薪酬，扣除預扣稅款 (1)
14,730 — — — 5.4 — — 5.4 員工 401K 與 Vertiv 股票配對 135,245 — — — 2.1 — — 2.1 行使認股權證 (2)
1,368,194 — — — 21.6 — — 21.6 其他綜合收益（虧損），扣除稅款 — — — — — — 27.3 27.3 截至2023年3月31日的餘額
379,133,659 $ — — $ — $ 2,662.0 $ (1,092.3 ) $ (18.9 ) $ 1,550.8 2023 年 12 月 31 日的餘額
381,788,876 $ — — $ — $ 2,711.3 $ (691.9 ) $ (4.5 ) $ 2,014.9 淨收益（虧損） — — — — — (5.9 ) — (5.9 ) 行使員工股票期權 1,109,113 — — — 14.4 — — 14.4 股票薪酬，扣除預扣稅款 (3)
102,833 — — — 17.3 — — 17.3 員工 401K 與 Vertiv 股票配對 44,968 — — — 2.2 — — 2.2 分紅 — — — — — (9.3 ) — (9.3 ) 回購普通股 (9,076,444 ) — 9,076,444 (605.9 ) — — — (605.9 ) 其他綜合收益（虧損），扣除稅款 — — — — — — (34.3 ) (34.3 ) 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
373,969,346 $ — 9,076,444 $ (605.9 ) $ 2,745.2 $ (707.1 ) $ (38.8 ) $ 1,393.4
(1) 淨股票補償活動包括 14,730 估值爲$ 的股票用於代繳稅款以及 $ 的股票補償0.1 5.5 .
(2) 2023年2月24日，GS Sponsor LLC決定行使權證，在無現金基礎上按照權證協議交換，公司發行了5,266,666股股票，同時發行了1,368,194股普通股。 5,266,666 權證 1,368,194 份A類普通股的股份。
(3) 淨股票補償活動包括 146,095 歸屬股股數抵扣 43,262 稅收代扣估計值爲$3.0 和基於股票的薪酬爲$9.2 .
請參見未經審計的簡明合併基本報表說明
Vertiv控股公司
未經審計的簡明合併財務報表註釋
（金額單位爲百萬美元，每股金額除外）
(1) 業務描述
Vertiv Holdings Co（「控股公司」及其大部分擁有的子公司，統稱爲「Vertiv」，「我們」，「我們的」或「公司」），曾用名爲GS Acquisition Holdings Corp（「GSAH」），主要爲數據中心，通信網絡和商業和工業環境提供關鍵任務的數字基礎設施技術和生命週期服務。Vertiv的產品包括交流和直流電源管理產品，開關櫃和母線產品，熱管理產品，集成機架系統，模塊化解決方案，數字基礎設施監控和控制管理系統以及服務。Vertiv管理並報告運營業績的業務分段：美洲地區；亞太地區；歐洲，中東和非洲。 三
(2)報告的基礎和重大會計政策摘要
這些未經審計的簡明綜合暫時財務報告是根據美國普通會計準則（「GAAP」）及證券交易委員會（「SEC」）的規則和法規編制的，幷包括公司及其附屬公司的帳戶，其中公司擁有控股權。這些未經審計的簡明綜合暫時財務報告不包括所有完整財務報告所需的信息和註解。在管理層的意見中，這些財務報表反映了在提出中間期間的結果所必需的一些正常、經常性的調整。某些前期金額的呈現已重新分類以符合當前年份的呈現。
按照GAAP準則編制財務報表需要公司進行對於在財務報表日期資產和負債的報告金額和收入以及報告期間費用的估計和假設，實際金額可能與估計不同，管理層會根據目前已經獲得的信息對其估計進行持續的審查。事實和情況的變化可能會導致修訂後的估計。這些中期業績不一定預示着全年業績，因爲存在諸多不確定的因素，包括經濟總體情況的持續不確定性已經影響並可能會繼續影響公司的銷售渠道、供應鏈、製造業務、勞動力或其他關鍵方面的業務。
本文件附註內容應與公司於2023年12月31日結束的財政年度提交給證券交易委員會的10-K表格中包含的審計的合併財務報表一同閱讀。該10-K表格已於2024年2月23日提交給證券交易委員會。
會計準則
在2023年11月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則更新（「ASU」）2023-07:分部報告（主題280）。該ASU通過要求披露年度和中期的增量細分信息來提供修訂。修訂內容在2023年12月15日後開始的財年和2024年12月15日後開始的中期期間生效。公司預計採用該修訂將不會對其合併財務報表產生實質性影響。 報告業務板塊披露的改進 本ASU通過要求披露年度和中期的增量分部信息提供了修訂。修訂內容在2023年12月15日後開始的財年和2024年12月15日後開始的中期期間生效。該公司預計採用修訂不會對其合併財務報表產生實質影響。
2023年12月，FASB發佈了2023-09號公告：所得稅（主題740）。 所得稅披露改進 該公告提供了修正意見，要求企業每年披露特定的稅率調節類別、超過5％的重大調節項目的詳細信息以及按司法管轄區分解的所得稅全面細節。這些修正意見在2024年12月15日後開始執行。公司不認爲這將對其合併財務報表產生重大影響。
(3) 營業收入
公司從製造產品和提供服務的銷售中認定收入，當承諾的貨物或服務的控制權轉移給顧客且金額反映了公司預期爲獲得這些貨物或服務所應獲得的考慮時。交易所的營業收入。
營業收入分化。
2024年之前，公司先前分別報告關鍵製造行業和一體化機架解決方案的營業收入。在2024年，這些產品和服務提供的以前報告的收入合併在一起，並作爲產品報告，因爲它們將共同被管理。以前的期間金額已重新分類以符合當前年度的報告。
以下表格按業務板塊、產品和服務提供以及轉移控制的時間進行了營業收入的詳細分解：
2024年3月31日止三個月 美洲 亞洲太平洋 歐洲、中東和非洲 總費用 產品和服務銷售： 產品 $ 716.1 $ 224.0 $ 297.3 $ 1,237.4 服務和備件 208.9 108.3 84.5 401.7 總費用 $ 925.0 $ 332.3 $ 381.8 $ 1,639.1 營業收入確認時間： 在時間點上轉移的產品和服務 $ 682.0 $ 240.6 $ 206.1 $ 1,128.7 隨時間推移轉移的產品和服務 243.0 91.7 175.7 510.4 總費用 $ 925.0 $ 332.3 $ 381.8 $ 1,639.1
2023年3月31日結束的三個月 美洲 亞洲太平洋 歐洲、中東和非洲 總費用 按產品和服務提供的銷售額： 產品 $ 673.9 $ 208.9 $ 267.7 $ 1,150.5 服務和備件 188.4 104.1 78.1 370.6 總費用 $ 862.3 $ 313.0 $ 345.8 $ 1,521.1 營業收入確認時間： 在時間點上轉移的產品和服務 $ 652.1 $ 230.0 $ 256.3 $ 1,138.4 隨時間推移轉移的產品和服務 210.2 83.0 89.5 382.7 總費用 $ 862.3 $ 313.0 $ 345.8 $ 1,521.1
2024年3月31日和2023年12月31日的當前和開多期遞延收入的期初和期末餘額如下：
2024年3月31日的餘額
2023年12月31日餘額
待攤收入 - 流動負債
$ 735.0 $ 638.9 非流動遞延收入 (1)
67.3 61.8
(1) 非流動遞延收入記錄在未經審計的簡明合併資產負債表中的"其他長期負債"中。
非流動遞延收入主要包括維護、延長保修和其他服務合同。公司預計分別在未來13至24個月、25至36個月以及此後確認非流動遞延收入 $41.0 , $14.2 和 $12.1 。
(4)重組成本
重組成本包括與公司不斷提高運營效率和重新定位其資產以在全球範圍內保持競爭優勢相關的費用。工廠關閉和其他費用包括移動固定資產的租賃和合同終止成本、員工培訓、搬遷和設施成本。這些費用記錄在未經審計的簡明合併損益表的「重組成本」中。
按業務部門劃分的重組費用如下：
截至2024年3月31日的三個月 截至2023年3月31日的三個月 美洲 $ 0.1 $ 1.0 亞太地區 0.4 4.3 歐洲、中東和非洲 0.7 3.5 企業 (0.9 ) 4.3 總計 $ 0.3 $ 13.1
估計的重組成本的流動負債和非流動負債分別記錄在「應計費用及其他負債」和「其他長期負債」中的未經審計的簡明合併資產負債表中。 2024年3月31日三個月內重組成本流動負債的變化如下所示：
2023年12月31日 費用 已支付/使用 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 離職和福利 $ 25.1 $ (0.1 ) $ (4.1 ) $ 20.9 工廠關閉以及其他費用 0.1 0.4 (0.4 ) 0.1 總費用 $ 25.2 $ 0.3 $ (4.5 ) $ 21.0
2023年3月31日結束的三個月內，重組成本的流動負債變化如下：
2022年12月31日 費用 已支付/使用 2023年3月31日 離職費用和福利 $ 15.3 $ 13.0 $ (1.7 ) $ 26.6 工廠關閉以及其他費用 0.1 0.1 (0.1 ) 0.1 總費用 $ 15.4 $ 13.1 $ (1.8 ) $ 26.7
(5)債務
截至2024年3月31日和2023年12月31日，淨長期債務包括以下內容：
酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 2023年12月31日 到期日爲2027年的貸款爲 7.94 %和7.97 分別在2024年3月31日和2023年12月31日爲%
$ 2,112.8 $ 2,118.1 到期日爲2028年的優先擔保票據爲 4.125
850.0 850.0 未攤銷折價和發行成本 (25.5 ) (27.2 ) 2,937.3 2,940.9 減：當前部分 (21.2 ) (21.8 ) 淨長期債務總額，不含流動部分 $ 2,916.1 $ 2,919.1
ABL循環信貸額度
2024年2月16日，借款人及其某些子公司簽訂了第八個修正案（「第八個修正案」），其中包括將ABL循環信貸設施的到期日延長至第八個修正案的日期起（如果某些其他借款到期時間較早，則提前到期），將循環貸款承諾層的承諾額增加$，將ABL循環信貸設施的總貸款承諾調整爲$，修改了某些借款基礎報告要求，並從ABL循環信貸設施中移除了法語分段和FILO分段。 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。 增加轉貸款承諾額$，從第八個修正案的日期起，將ABL循環信貸設施的到期日延長30.0 總貸款承諾額爲$，600.0 修改了某些借款基礎報告要求，並從ABL循環信貸設施中移除了法語分段和FILO分段。
在2024年3月31日，維它環控股份有限公司（本公司的全資子公司）作爲借款人，以及借款人的某些子公司作爲共同借款人（「共同借款人」），在資產基礎循環信貸設施（「ABL循環貸款設施」）下，淨可用性爲$。淨可用性以折讓信貸淨虧損爲前提，可能會受到保函、搖動貸款和爲某些非美國共同借款人提供的借款的單獨子限制。不考慮總共$的保函金額和ABL循環貸款設施中借款基礎限制的影響。無論在2024年3月31日或2023年12月31日，ABL循環信貸設施均有未償還餘額。584.2 在資產基礎循環信貸設施（「ABL循環信貸設施」）下的可用性爲$，截至2024年3月31日（經常性條件下），扣除總額爲$的保函後，以及考慮ABL循環信貸設施中的借款基礎限制後。同時，該貸款設施爲特定的非美國共同借款人提供借款，單獨擁有子限額。15.8 在ABL循環信貸設施的借款基礎限制中，截至2024年3月31日和2023年12月31日，有未償餘額。在截至2024年3月31日的情況下，維特環控集團公司（本公司的全資子公司）作爲借款人，以及借款人某些子公司作爲共同借款人（「共同借款人」），可獲得ABL循環信貸設施（「ABL循環信貸設施」）內的$淨可用額度。在總共$的保函餘額考慮因素後，借款基礎限制可能會對總共$的貸款造成單獨的限制，這些貸款都提供給了某些非美國的共同借款人。 否
(6)所得稅
在2023年6月1日結束的39個星期內，公司的有效稅率爲%，相比於2023年6月3日結束的39個星期的%。有效稅率的下降主要是由於股權補償的更高稅費減免率。有效稅率高於聯邦法定稅率，主要是由於州稅。54.6 %和42.6 %2024年3月31日及2023年3月31日三個月期間的有效稅率分別爲%。 2024年3月31日結束的三個月期間的有效稅率主要受無法抵扣的認股權負債公允價值變化的負面影響、與股票補償活動相關的離散稅收利益以及公司美國和非美國業務之間收入結構的影響。 2023年3月31日結束的三個月期間的有效率主要受到公司美國和非美國業務之間收入結構以及無形資產減值準備變化和無限期再投資責任變化的影響，淨值。
公司向所有在國外的子公司所歸因於基礎差異的暫時差異提供了美國聯邦所得稅和外國代扣稅。截至2024年3月31日，公司持有某些在國外的附屬公司的收益被視爲無限期再投資，但在納稅年度中，由於與其他稅法和法規的互動，估計相應遞延所得稅負債是不可行的。
(7)關聯方交易
與顧問附屬公司的交易
2023年8月8日（"股票銷售交易日"），鉑金創投投資顧問有限公司（"顧問"）的附屬公司VPE控股有限責任公司（"Vertiv股東"）完成了出售公司A類普通股的交易（"股票銷售交易"）。
股票銷售交易後，Vertiv股東持有的該公司流通的A類普通股已低於所佔比例爲2％，因此不再被視爲該公司項下S-k條例第404項規定的關聯人員。在股票銷售交易日期之前，該公司與顧問的附屬公司進行了日常業務的購買和銷售。截至2023年3月31日的三個月內，購買和銷售的金額爲$ 20,000,000 公司A類普通股的股票銷售交易日爲2023年8月8日（"股票銷售交易日"）。股票銷售交易後，Vertiv股東持有的該公司流通的A類普通股已低於所佔比例爲2％，因此不再被視爲該公司項下S-k條例第404項規定的關聯人員。在股票銷售交易日期之前，該公司與顧問的附屬公司進行了日常業務的購買和銷售。截至2023年3月31日的三個月內，購買和銷售的金額爲$ 5 股票銷售交易日爲2023年8月8日（"股票銷售交易日"），鉑金創投投資顧問有限公司（"顧問"）的附屬公司VPE控股有限責任公司（"Vertiv股東"）完成了出售公司A類普通股的交易（"股票銷售交易"）。股票銷售交易後，Vertiv股東持有的該公司流通的A類普通股已低於所佔比例爲2％，因此不再被視爲該公司項下S-k條例第404項規定的關聯人員。在股票銷售交易日期之前，該公司與顧問的附屬公司進行了日常業務的購買和銷售。截至2023年3月31日的三個月內，購買和銷售的金額爲$31.0 和 $35.6 ，分別爲。
(8) 其他財務信息
2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 現金、現金等價物和限制性現金的對賬 現金和現金等價物 $ 275.8 $ 780.4 限制性現金包含在其他流動資產中 4.7 8.2 現金、現金等價物和限制性現金總額 $ 280.5 $ 788.6
2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 庫存 成品 $ 358.0 $ 261.6 原材料 460.1 484.3 工作正在進行中 169.0 138.4 庫存總額 $ 987.1 $ 884.3
2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 財產、廠房和設備，淨額 機械和設備 $ 492.4 $ 479.7 建築物 345.1 343.6 土地 41.0 41.3 在建工程 73.1 67.5 不動產、廠房和設備，按成本計算 951.6 932.1 減去：累計折舊 (386.3 ) (372.0 ) 財產、廠房和設備，淨額 $ 565.3 $ 560.1
酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 2023年12月31日 應計費用及其他負債 應計工資及其他員工薪酬 $ 98.6 $ 165.4 重組（見注4）
21.0 25.2 經營租賃負債 44.6 42.9 產品保修 23.8 26.1 其他 353.8 352.2 總費用 $ 541.8 $ 611.8
2024年3月31日止三個月 2023年3月31日結束的三個月 產品保修準備金的變動 期初餘額 $ 26.1 $ 25.6 計提費用 3.4 4.7 已支付/使用 (5.7 ) (5.7 ) 期末餘額 $ 23.8 $ 24.6
(9)金融工具和風險管理
根據ASC 820，公司採用三層公允價值層級，其中優先考慮用於衡量公允價值的輸入。可觀察的輸入來自公司獨立的信息源。不可觀察的輸入反映了公司對市場參與者在估價該資產或負債時所使用的因素的假設，這是基於在該情況下可獲得的最佳信息開發的。這些層級包括以下內容：
一級 —— 輸入包括相同資產或負債在活躍市場上的觀察未調整的報價
二級：輸入包括除了在活躍市場的報價之外的其他直接或間接可觀察的內容。
三級——輸入包括不可觀察的輸入，其中幾乎沒有市場數據存在，因此需要實體自行開發假設
在確定公允價值時，公司使用各種估值技術，並優先使用可觀察到的輸入。可觀察到的輸入的可用性因工具而異，取決於各種因素，包括工具類型，工具是否活躍交易，以及特定於工具的其他特徵。對於許多金融工具，定價輸入在市場上很容易觀察到，所使用的估值方法被市場參與者廣泛接受，並且估值不需要顯著的管理判斷。對於其他金融工具，定價輸入在市場上不太容易觀察到，並且可能需要管理判斷。
重複計量的公允價值衡量
公司已確認的按公允價值計量的金融工具概要及所使用的公允價值計量方法如下：
截至2024年3月31日
資產負債表上的位置 總費用 相同資產在活躍市場的報價（一級） 其他可觀察到的輸入（二級） 不可觀察的輸入（3級） 資產： 利率掉期 其他資產 $ 38.5 $ — $ 38.5 $ — 外幣兌換遠期合約 其他資產 3.6 — 3.6 — 經濟對沖 其他資產 1.4 1.4 利率掉期 其他非流動資產 50.4 — 50.4 — 總資產 $ 93.9 $ — $ 93.9 $ — 負債： 私人認股權證 權證負債的當前部分 $ 371.6 $ — $ 371.6 $ — 負債合計 $ 371.6 $ — $ 371.6 $ —
截至2023年12月31日
資產負債表上的位置 總費用 相同資產在活躍市場的報價（一級） 其他可觀察到的輸入（二級） 無法觀察的輸入（三級） 資產： 利率掉期 其他資產 $ 36.4 $ — $ 36.4 $ — 利率掉期 其他非流動資產 44.5 — 44.5 — 總資產 $ 80.9 $ — $ 80.9 $ — 負債： 私人認股證 認股權負債 $ 195.0 $ — $ 195.0 $ — 負債合計 $ 195.0 $ — $ 195.0 $ —
利率掉期 - 公司可能不時進入旨在對沖浮動利率債務利息變動性的衍生金融工具。衍生工具按其公允價值在未經審計的簡明合併資產負債表中確認爲資產或負債。當衍生工具符合現金流量套期保值的條件時，其公允價值變動根據工具的有效性推遲計入其他綜合收益。
公司使用利率掉期來管理公司的總債務組合和相關的借款總成本的利率風險。在2024年3月31日和2023年12月31日，作爲現金流量套期保值的利率掉期協議有效地交換了$的未實現金額1,000.0 10.7 和 $8.1 在2024年3月31日，公司預計在未來十二個月內將有大約$的稅前淨收益從已實現其他綜合收益（虧損）中重新分類到收益中38.5 在未經審計的簡明合併損益表中，「利息費用，淨額」中的收入在2024年3月31日達到$. 在2024年3月31日，公司預計將重新分類$的稅前淨收益從累計其他綜合收益（損失）中到期的未來十二個月的收益中。
利率掉期使用報告日SOFR收益率曲線進行估值。這些合同的交易對手是高評級的金融機構。公司的利率掉期公平價值通過公司的信用估值調整（「CVA」）進行非履約風險和交易對手的信用評級調整。CVA是在每個支付日期利用公平價值敞口計算交易對手級別並應用適當的生存概率和邊際違約百分比的加權概率來計算的。
外幣兌換遠期合約 公司可能進行衍生金融工具，旨在對沖對外匯匯率變化的敞口。衍生工具在未經審計的資產負債表中按公允價值確認爲資產或負債。公司利用經紀人報價或上市或場外交易確定外匯對換率價值，因此，這些衍生工具被歸類爲第二級別。當衍生工具符合現金流量套期保值條件時，其公允價值的變動將通過其他綜合收益記入延遲確認的金額，其有效性將作爲該決定的限制。當基礎敞口得到確認時，公司將與現金流量套期保值相關的收益或損失重新分類至收益中。截至2024年3月31日，我們擁有使用名義金額爲$的某些外匯匯率進行套期保值的衍生工具。118.0 2024年3月31日結束的三個月內，未在未經審計的摘要合併收入（損失）表上實現與外匯匯率交換有關的收益。
經濟對沖 截至2024年3月31日，我們擁有鋁和銅的衍生工具，其名義金額分別爲6,090.0和5,140.0千克。這些衍生工具被視爲經濟對沖，在2024年3月31日結束的三個月中，該公司在「其他營業費用（收入）」的未經審計的簡明合併損益表上確認了標記到市場的收益（損失）爲$。 6,090.0 和頁面。5,140.0 $0.7 公司在未經審計的簡明合併損益表中的「其他營業費用（收入）」中確認標記到市場的收益（損失）爲$。
私人認股證 - 私人認股證的公允價值被視爲二級估值，並採用Black-Sholes-Merton估值模型確定。公司在未經審計的收益（虧損）簡明合併報表中，因私人認股證的市場調整損失爲$而在"認股權負債公允價值變動損益"中確認了虧損。176.6 在2024年3月31日結束的三個月中，因私人認股證的未償銷量達到5266667股，在"認股權負債公允價值變動損益"下標記至市場後，該公司確認了虧損$。 5,266,667 普通A類股票也就是行權後的股票數量爲52666667。 5,266,666 權證 1,368,194 在2023年3月31日結束的三個月中，公司因私人認股證行權而確認$"認股權負債公允價值變動損益"收益。7.7 此外，公司在2023年3月31日結束的三個月中，在"認股權負債公允價值變動損益"中確認虧損$，該虧損是因爲剩餘的52666667未償還的私人認股證而產生的市場調整損失。3.5 在2023年3月31日結束的三個月中，公司因私人認股證的市值調整損失爲$而在"認股權負債公允價值變動損益"中確認了虧損。 5,266,667
公司在模型中使用的重要假設是：
認股證估值數據輸入 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 2023年12月31日 股價 $ 81.67 $ 48.03 行使價格 $ 11.50 $ 11.50 2,538,101 0.86 1.10 波動性 55.0 % 55.0 % 利率 (1)
5.03 % 4.73 % 股息收益率 (2)
0.12 % 0.21 %
(1) 確定利率來自於一項恒定期限的國債收益率。
(2) 2024年3月31日和2023年12月31日的股息收益率假設爲$0.10
淨投資對沖—— 公司不時指定部分公司內部債務來對沖其對外國子公司和聯營企業的投資。這些對沖的翻譯調整的淨影響爲$21.3 ，截至2024年3月31日止三個月，已計入「外幣翻譯」中的未經審計的其他綜合收益（虧損）中。這些對沖的翻譯調整的淨影響爲$11.6 ，截至2023年3月31日止三個月。截至2024年3月31日和2023年12月31日，$244.9 和 $225.0 分別指定了公司債務，以對沖對特定外國子公司和聯營企業的投資。
其他公允價值計量
公司使用基於引用市場價格的二級輸入來確定債務的公允價值。 下表列出了2024年3月31日和2023年12月31日的長期債務及長期債務的當前部分的估計公允價值和賬面價值。
酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 2023年12月31日 公正價值 面值 (1)
公正價值 面值 (1)
2027年到期的定期貸款 $ 2,097.0 $ 2,112.8 $ 2,104.9 $ 2,118.1 2028年到期的優先擔保票據 792.1 850.0 794.0 850.0 2025年到期的ABL循環信用計劃 — — — —
(1) 請參閱「注5-負債」以獲得更多信息。
(10) 其他綜合收益（損失）累計額
其他綜合收益（虧損）的活動如下：
2024年3月31日止三個月 2023年3月31日結束的三個月 貨幣翻譯，開始 $ (89.8 ) $ (157.0 ) 其他綜合收益（損失） (1)
(43.2 ) 41.4 貨幣翻譯，結束 (133.0 ) (115.6 ) 利率掉期，開始 87.7 110.2 未實現收益（損失）在期間內推遲 (2)(3)
6.3 (13.9 ) 利率掉期，結束 94.0 96.3 養老金，開始 (2.4 ) 0.6 淨的退休金賬項增益（損失）在本期已確認，並扣除所得稅 — (0.2 ) 養老金，結束 (2.4 ) 0.4 貨幣兌換遠期合約，開始 — — 未實現收益在期間內推遲 (4)
2.6 — 貨幣兌換遠期合約，結束 2.6 — 其他綜合收益累計額（損失） $ (38.8 ) $ (18.9 )
(1) 在截至2024年3月31日的三個月中，外幣翻譯包括稅收效應爲$。1.5 ).
(2) 在2024年和2023年截至3月31日的三個月內，分別重新分類了$。10.7 和 $8.1 並且轉入收益。
(3) 截至2024年3月31日的三個月內，利率互換包括稅項效應在內達到$(1.9 ).
(4) 截至2024年3月31日的三個月，現金流量套期保值包括稅收影響$0.8 ).
(11)段信息
營業利潤（虧損）是公司用來評估業務績效和做出經營決策的主要收入指標。業務績效評估不包括公司及其他成本、外匯收益（損失）和無形資產攤銷。公司及其他成本主要包括股票激勵、其他激勵、認股權負債公允價值變動、資產減值和支持財務、資金管理、風險管理、策略與營銷和法務等集中化全球職能的成本。
公司根據內部產品和服務經營管理方式以及首席運營決策者審查結果的方式確定其可報告部門，包括確定用於可報告部門的資源分配方法。
以下是按報告部門、產品和服務提供的公司業績摘要信息：
美洲 所包括的產品和服務適用於北美和拉丁美洲的數據中心、通信網絡、商業和工業市場。該部門的主要產品和服務包括：
• 產品 包括交流和直流電源管理、熱管理、低/中壓開關櫃、母線、集成模塊化解決方案、機架、機架電源、機架電源分配、機架熱系統、可配置集成解決方案，以及管理IT設備的硬件。
• 服務和備件 包括預防性維護、驗收測試、工程與諮詢、性能評估、遠程監控、培訓、備件和關鍵數字基礎設施軟件。
亞洲太平洋 包括在大中華、印度和亞洲市場內銷售的用於數據中心、通信網絡和商業及工業領域的產品和服務。所提供的產品和服務與美洲地區相似。
歐洲，中東和非洲 歐洲、中東和非洲區域銷售面向數據中心、通信網絡、商業和工業市場的產品和服務。所提供的產品和服務類似於美洲地區。
可報告的業務段 銷售 2024年3月31日止三個月 2023年3月31日結束的三個月 美洲 $ 933.3 $ 872.0 亞洲太平洋 360.2 336.2 歐洲，中東和非洲 471.5 372.7 1,765.0 1,580.9 剔除項 (125.9 ) (59.8 ) 總費用 $ 1,639.1 $ 1,521.1
跨部門銷售 (1)
2024年3月31日止三個月 2023年3月31日結束的三個月 美洲 $ 8.3 $ 9.7 亞洲太平洋 27.9 23.2 歐洲，中東和非洲 89.7 26.9 總費用 $ 125.9 $ 59.8
(1) 跨段銷售價格約等於市場價格。
營業利潤（虧損） 截至2024年3月31日的三個月 截至2023年3月31日的三個月 美洲 $ 187.8 $ 145.8 亞太地區 30.4 16.6 歐洲、中東和非洲 70.3 46.1 可報告的細分市場總數 288.5 208.5 外幣收益（虧損） (3.2 ) (3.1 ) 企業和其他 (36.7 ) (29.9 ) 企業、其他和抵消總額 (39.9 ) (33.0 ) 無形資產的攤銷 (46.0 ) (45.2 ) 營業利潤（虧損） $ 202.6 $ 130.3
(12)每股收益（損失）
基本每股收益（損失）是通過將淨利潤（損失）除以期間內普通股平均權重的數量來計算的。稀釋每股收益（損失）是通過將淨利潤（損失）調整爲認股權負債公允價值的收益（如果認股權處於實值狀態並且其影響具有稀釋性），然後除以期間內普通股平均權重的數量，再加上可能具有稀釋性的基於股權的薪酬和認股權所導致的額外股份的數量來計算的。
2024年3月31日和2023年的每股盈利計算細節如下：
（以百萬爲單位，除每股股份和每股股份之外）
2024年3月31日止三個月 2023年3月31日結束的三個月 每份股票的基本盈利（虧損）計算: 淨利潤（損失） $ (5.9 ) $ 50.3 基本攤薄平均股數 379,135,184 378,129,786 基本每股收益 $ (0.02 ) $ 0.13 每份股票的稀釋盈利（虧損）計算: 淨利潤（損失） $ (5.9 ) $ 50.3 權證負債公允價值收益 — (4.2 ) 扣除權證負債公允價值收益的淨收入（虧損） $ (5.9 ) $ 46.1 基本攤薄平均股數 379,135,184 378,129,786 私人權證的稀釋影響 — 1,868,612 股權獎勵的稀釋影響 — 1,685,113 攤薄後的平均股本 379,135,184 381,683,511 攤薄每股收益（虧損） $ (0.02 ) $ 0.12
另外的基於股權的補償獎勵共有 10.6 萬份股票和認股權證。 4.3 在截至2024年3月31日的三個月內，還有 9.3 萬份股票的其他基於股權的補償獎勵，但未包括在稀釋後每股收益（損失）的計算中，因爲對每股收益（損失）會產生反稀釋效應。
(13) 承諾和事項
公司涉及多項待決訴訟和索賠，其中包括一般和產品責任等事項。當未來成本可能發生且這些成本能夠被合理估計時，公司會計提相關負債。計提根據至今的進展、管理層對這些事項結果的估計、公司在爭議、訴訟和解決類似事項中的經驗和相關保險覆蓋等進行。儘管公司認爲重大不利影響不太可能出現，但鑑於訴訟的固有不確定性，這些事項中的未來發展可能對公司產生重大不利影響。公司無法估計除下列內容以外的任何額外損失或損失範圍，這些損失或範圍將可能由這些事項的最終解決結果引起。
2022年5月3日，一項潛在的證券集體訴訟，In re Vertiv Holdings Co Securities Litigation，22-cv-3572，針對Vertiv公司、公司的某些高管和董事以及其他被告在紐約南區提起。原告於2022年9月16日提交了一份修訂後的訴狀。修訂後的訴狀聲稱，公司的某些公開聲明在通貨膨脹和供應鏈壓力以及定價問題方面實質性地虛假和/或誤導，並根據1934年修正案的《證券交易法》第10(b)和20(a)條以及1933年修正案的《證券法》第11、12(a)(2)和15條提出了索賠。這些索賠代表所有購買Vertiv證券的個人和實體（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期間購買Vertiv證券；和/或（ii）在2021年11月4日公募增發中或可以追溯到按照再銷售註冊聲明出售證券的出售股東購買Vertiv證券。2024年1月31日，法院發佈命令，駁回《證券法》第11、12(a)(2)和15條的索賠。對《證券交易法》第10(b)和20(a)條下的索賠提出的駁回訴訟仍在審理中。 在紐約南區，針對Vertiv公司、公司的某些高管和董事以及其他被告，於2022年提起了一項潛在的證券集體訴訟，In re Vertiv Holdings Co Securities Litigation，22-cv-3572。原告於2022年9月16日提交了一份修訂後的訴狀。修訂後的訴狀聲稱，公司的某些公開聲明在通貨膨脹和供應鏈壓力以及定價問題方面實質性地虛假和/或誤導，並根據1934年修正案的《證券交易法》第10(b)和20(a)條以及1933年修正案的《證券法》第11、12(a)(2)和15條提出了索賠。這些索賠代表所有購買Vertiv證券的個人和實體（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期間購買Vertiv證券；和/或（ii）在2021年11月4日公募增發中或可以追溯到按照再銷售註冊聲明出售證券的出售股東購買Vertiv證券。2024年1月31日，法院發佈命令，駁回《證券法》第11、12(a)(2)和15條的索賠。對《證券交易法》第10(b)和20(a)條下的索賠提出的駁回訴訟仍在審理中。 2022年5月3日，一項潛在的證券集體訴訟，In re Vertiv Holdings Co Securities Litigation，22-cv-3572，針對Vertiv公司、公司的某些高管和董事以及其他被告在紐約南區提起。原告於2022年9月16日提交了一份修訂後的訴狀。修訂後的訴狀聲稱，公司的某些公開聲明在通貨膨脹和供應鏈壓力以及定價問題方面實質性地虛假和/或誤導，並根據1934年修正案的《證券交易法》第10(b)和20(a)條以及1933年修正案的《證券法》第11、12(a)(2)和15條提出了索賠。這些索賠代表所有購買Vertiv證券的個人和實體（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期間購買Vertiv證券；和/或（ii）在2021年11月4日公募增發中或可以追溯到按照再銷售註冊聲明出售證券的出售股東購買Vertiv證券。2024年1月31日，法院發佈命令，駁回《證券法》第11、12(a)(2)和15條的索賠。對《證券交易法》第10(b)和20(a)條下的索賠提出的駁回訴訟仍在審理中。
2023年6月9日， 兩個 Vertiv股東Matthew Sullivan和Jose Karlo Ocampo Avenido在特拉華州宣誓法庭對Vertiv（作爲名義被告）及其某些董事和高管提起衍生訴訟Sullivan v.Johnson，等等.，C.A. No. 2023-0608，稱某些董事和高管使公司發佈了涉及通脹、供應鏈壓力和定價問題的重要虛假和/或誤導性的公開聲明，導致公司遭受損失。
被告相信他們對這些訴訟中原告的指控有充分的辯護理由，這些訴訟目前處於初步階段，但公司目前無法預測這些爭端的結果或與其解決相關的任何成本金額。
2023年11月，在上述訴訟行動的申請後，公司收到了來自美國證券交易委員會（「SEC」）的傳票和來自紐約南區美國檢察官辦公室的文件請求，這些文件與類別訴訟和衍生訴訟中所述的指控有關。公司正在積極應對這些事項。
2024年1月， 墨西哥稅務局（Servicio de Administración Tributaria，簡稱SAT）發起流程，暫停了某家公司全資擁有的墨西哥子公司Tecnología del Pacífico S.A. de C.V.（「TDP」）的進口商登記，原因是TDP在爭議的海關稅務審計期間沒有提供足夠的證據證明其根據墨西哥的製造加工和出口服務產業計劃（「IMMEX計劃」）在要求的水平上出口了暫時進口的貨物。公司和TDP在整個海關稅務審計期間一直對SAT的立場提出爭議，通過提交各種請願書和上訴，並提交證明完整和及時出口在審計期間暫時進口的貨物的適當文件。TDP已接受了SAT的提議，通過支付約$，涉及各種費用，該費用被記錄在2023年12月31日的「應計費用和其他負債」項下的未經審計的簡化合並資產負債表上。該公司打算在不久的將來從SAT尋求這筆款項的返還，但目前未知其結果，也尚未建立應收款項。此外，該公司仍有其他位於墨西哥的設施需要接受其他海關稅務審計。雖然我們不能確定其他評估的結果，但根據目前已知的信息，我們認爲如果有任何風險損失，目前的風險定量不可行。因此，在其基本報表截至相關日期的財務報表中沒有進一步的損失準備。此被接受的建議在2024年第一季度已支付給SAT。 其中一家本公司在墨西哥的全資子公司Tecnología del Pacífico S.A. de C.V.（以下簡稱「TDP」）因爭議的海關稅務審計在墨西哥稅務局（Servicio de Administración Tributaria，以下簡稱「SAT」）啓動了暫停進口商登記的流程。 墨西哥稅務局（SAT）以TDP沒有提供足夠的證據證明其根據墨西哥的製造加工和出口服務產業計劃（「IMMEX計劃」）在要求的水平上出口暫時進口的貨物爲由，對TDP的進口商登記暫停進行了處理。 TDP未能在墨西哥的製造、加工和出口服務行業計劃（"IMMEX計劃"）要求的水平下提供充足的證明，證明其出口了暫時進口的商品，故墨西哥稅務局（SAT）啓動了爭議的海關稅收審計程序，暫停了TDP的進口登記。10.1 公司以及TDP在海關稅務審計過程中一直對SAT的立場提出異議，並通過提交各種請願書和上訴以及適當的文件證明質疑SAT的立場。TDP已接受SAT的提議，通過支付約$，涉及各種費用，該費用將被記錄在截至2023年12月31日的公司未經審計的簡化合並資產負債表的「應計費用及其他負債」中。 該費用將被記錄在截至2023年12月31日的公司未經審計的簡化合並資產負債表的「應計費用及其他負債」中。 公司打算在不久的將來從SAT尋求該費用的返還，但目前未知其結果，並且還沒有建立應收賬款。 此外，該公司仍有其他位於墨西哥的設施需要接受其他海關稅務審計。雖然我們不能確定其他評估的結果，但根據目前已知的信息，我們認爲如果有任何風險損失，目前的風險定量不可行。 因此，在截至基本報表日期的公司財務報表中未記錄任何損失準備。 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 公司仍然需要面對其他設施位於墨西哥的海關稅務審計，但未在其基本報表截至日期的財務報表中建立任何足以反映其風險的應計準備金。 已在2024年第一季度向SAT支付了接受的提議款項。
目前，公司無法預測這些事項的結果，包括是否會在與政府查詢有關的情況下啓動任何訴訟，或與解決方案有關的任何費用的金額，除非另有說明。
截至2024年3月31日，除上述情況外，管理層認爲不存在其他已知的或將會對公司未經審計的簡明合併財務報表具有重大影響的或重大承諾業務。
項目2. 管理討論與分析財務狀況和業績
除非上下文另有說明或要求，否則對於（1）「公司」，「Vertiv」，「我們」，「我們」和「我們的」等提到的均指Vertiv Holdings Co，一家德aware法人和其合併公司。此外，貨幣金額以百萬美元爲單位，每股金額除外。您應閱讀本季度報告中有關我們的財務狀況和業務結果的討論和分析，並結合附在本Form 10-Q其他地方的未經審計的簡明合併財務報表及其註釋和於2024年2月27日提交給SEC的年報Form 10-K於2023年12月31日結束的審計合併財務報表及其註釋而成。 基本報表和其註釋附在本Forms10-Q的其他地方，以及我們於2024年2月27日提交給SEC的年度報告Form 10-K於2023年12月31日結束的審計合併財務報表和其註釋應與我們財務狀況和業務結果的下述討論和分析一併閱讀。
關於前瞻性聲明的謹慎說明
本10-Q表格以及Vertiv可能做出的其他聲明可能包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的前瞻性聲明，因此不是歷史事實。此類聲明可能包括但不限於關於Vertiv未來財務表現或財務狀況、資本結構、負債、業務表現、策略和計劃以及Vertiv管理層對未來運營和財務表現的期望和目標的聲明。這些聲明構成了預測、預測和前瞻性聲明，不是績效結果的保證。Vertiv警告，此類前瞻性聲明受到衆多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性可能隨時變化。這些聲明不嚴格與歷史或現有事實相關。當在本10-Q表格中使用「預計」、「相信」、「繼續」、「可能」、「估計」、「期望」、「打算」、「可能」、「計劃」、「可能的」、「潛在的」、「預測」、「項目」、「應該」、「努力」、「將會」和類似表達的詞語時，可能會確定前瞻性聲明，但其不出現這些詞語並不意味着該聲明不是前瞻性的。當Vertiv討論其策略或計劃時，它正在進行預測、預測或前瞻性聲明。這些聲明基於Vertiv管理層在發表這些聲明時的信念和假設，並根據目前可獲得的信息。
本表單10-Q中的前瞻性聲明基於對Vertiv未來發展及其潛在影響的當前預期和信念。無法保證影響Vertiv的未來發展將是Vertiv預期的那種。本表單10-Q中的前瞻性聲明僅於此申報日期或指定爲此類聲明的任何較早日期時有效。除適用的證券法規要求外，Vertiv不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是因爲新信息、未來事件或其他原因造成的。之後的所有書面或口頭前瞻性聲明都應受到本前瞻性聲明警示注意事項的全面限制。 與Vertiv有關或代表Vertiv行事的人的所有隨後的書面或口頭前瞻性聲明，在本前瞻性聲明警示注意事項的整體限制下得到確認。
這些前瞻性聲明涉及多種風險和不確定性(其中有些超出Vertiv的控制範圍)或其他假設，可能導致實際結果或業績與這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果截然不同。如果這些風險或不確定性中的一種或多種成爲現實，或者任何假設證明不正確，實際結果可能在重大方面與這些前瞻性聲明所預示的結果有所不同。Vertiv以前在其證券交易委員會(「SEC」)的報告中披露了風險因素，包括在2023年10-k中設定的風險因素。這些風險因素和在本10-Q中其他地方確定的風險因素等，可能導致實際結果與歷史業績有重大差異，包括但不限於：與Vertiv客戶市場持續增長相關的風險；Vertiv客戶訂單或Vertiv客戶市場的中斷；與大客戶的合同條款不利有關的風險；與政府合同有關的風險；未能化解與長期固定價格合同有關的風險；基礎設施技術行業競爭的風險；未能從金融機構獲得履約和其他保證的風險；未能實現從Vertiv訂單和合同積壓中預期的銷售的風險；未能正確管理Vertiv的供應鏈或與第三方製造商的困難有關的風險；我們預測價格變化(包括由於材料、運輸和/或勞動成本通脹而導致的)的能力，以及及時採取必要措施來緩解任何此類變化的影響的能力的風險；與我們重要的積壓相關的風險，包括緩解通脹影響的任何措施將不會立即反映在我們的財務報表中的風險；未能滿足或預期技術變革的風險；與信息技術破壞或安全有關的風險；與信息系統實施和增強有關的風險；未能實現任何理性化、重組和改進努力所預期的利益的風險；Vertiv在Vertiv的重組計劃中實現成本節約的能力；獨立銷售代表、經銷商和原始設備製造商的破壞或變化；稅法變化；持續的稅務審計；與產品責任有關的成本或責任；Vertiv運營的全球範圍；與Vertiv在新興市場的銷售和運營相關的風險；與未來立法和調整Vertiv客戶市場的風險有關，無論是在美國還是在國外；Vertiv遵守各種法律法規的能力以及與法律合規性相關的成本；任何由Vertiv或對抗Vertiv提起的法律索賠和訴訟的不利結果；與目前和潛在的適用於Vertiv的訴訟或索賠相關的風險；Vertiv保護或執行其
業務依賴；第三方知識產權侵權索賠；與環境、健康和安全事項相關的負債；未能實現環境、社會和治理目標；未能實現商譽和無形資產價值；面臨外匯兌換率波動；受到中央銀行當局利率上漲的影響；未能維護財務報告內部控制；未來運營結果不可預測，包括增長和盈利能力的管理；未來可能出現淨虧損；Vertiv的負債水平和債務外擴能力；Vertiv的債券擔保條款和限制並不全部在我們的控制之下；Vertiv的資金通過資本市場獲得的能力；某些股東對Vertiv擁有重要權益和影響力；Vertiv證券的轉售可能導致證券市場價格波動；Vertiv組織文件包含的條款可能會阻止未經請求的接管建議；Vertiv的公司章程包括篩選篡改條款，可能會限制股東提出索賠的能力；Vertiv子公司支付股息的能力；Vertiv管理和關鍵員工能力管理增長和盈利能力、與客戶和供應商之間的關係以及保留管理和關鍵員工的能力；Vertiv的關鍵員工繼任的能力管理；以及與Vertiv及其子公司的業務、運營和財務表現相關的因素，包括：全球經濟疲軟和不確定性；Vertiv有吸引、培訓和保留其領導團隊成員和其他合格人員的能力；Vertiv的保險覆蓋是否充足；未能從未來的企業交易中獲得收益的風險；與Vertiv作爲獨立公司有限的歷史運營風險；以及Vertiv在SEC報告中指示或文件中表明或將要向SEC提交的文件中的其他風險和不確定性。
概述
我們是全球關鍵數字基礎設施科技的設計、製造和服務領先者，可以爲數據中心、通信網絡和全球商業及工業領域提供提供能夠爲處理、存儲和傳輸數據供電、降溫、部署、安全和維護的電子科技產品。我們的目標是幫助打造一個關鍵科技始終如一工作的數字世界，併爲數字世界的重要應用賦能。
前景和趨勢
以下是目前影響或可能影響我們業務、運營和短期前景的趨勢和事件摘要：
• 擴大產能：我們已投資於擴大產能，以滿足現有和預期的額外客戶需求。例如，自2021年底收購E&I以來，我們通過新設施和向現有設施添加生產線，將開關櫃、母線和集成解決方案的製造能力翻了一番。此外，爲了支持我們的熱管理業務，我們在2024年在印度浦那開設了一家新工廠，以進一步支持我們的製造能力。我們預計將繼續在全球範圍內投資於產能，以提供客戶所需的地理存在、快速擴展能力和確保彈性。
• 人工智能（"AI"）：AI和高性能計算的成熟度和應用正在影響數據中心行業，推動技術創新並可能導致增加需求。公司已經投資於開發新產品、服務和解決方案來服務於這一行業趨勢，正在增加支持人工智能基礎設施的能力以滿足必要的額外需求，並將繼續投資以支持AI驅動的額外增長。
• 熱管理產品組合擴展 - 液體冷卻：2023年12月，我們收購了現有技術合作夥伴CoolTera Ltd.，成爲數據中心冷卻技術的冷卻液分佈基礎設施提供商。此項收購進一步增強了我們的先進冷卻技術、深層領域知識、控制系統、以及針對人工智能和其他高密度計算冷卻需求的測試，併爲我們現有的熱管理產品組合增添了新的業務。
運營成果
2024年3月31日結束的三個月與2023年3月31日結束的三個月的比較
（百萬美元） 截至2024年3月31日的三個月 截至2023年3月31日的三個月 $ Change % 變化 淨銷售額 $ 1,639.1 $ 1,521.1 $ 118.0 7.8 % 銷售成本 1,072.7 1,025.6 47.1 4.6 毛利潤 566.4 495.5 70.9 14.3 銷售、一般和管理費用 314.0 308.7 5.3 1.7 無形資產的攤銷 46.0 45.2 0.8 1.8 重組成本 0.3 13.1 (12.8) (97.7) 外幣（收益）虧損，淨額 3.2 3.1 0.1 3.2 其他運營支出（收入） 0.3 (4.9) 5.2 (106.1) 營業利潤（虧損） 202.6 130.3 72.3 55.5 利息支出，淨額 39.0 46.8 (7.8) (16.7) 認股權證負債公允價值的變化 176.6 (4.2) 180.8 (4,304.8) 所得稅支出（福利） (7.1) 37.4 (44.5) (119.0) 淨收益（虧損） $ (5.9) $ 50.3 $ (56.2) (111.7) %
淨銷售額
2024年前三個月淨銷售額爲1,639.1美元，較2023年同期的1,521.1美元增長118.0美元，增幅爲7.8%。銷售增長主要由銷量增加推動，部分抵消了外幣負面影響5.6美元。產品銷售額增加了86.9美元，其中包括外幣負面影響1.8美元。服務和備件銷售額增加了31.1美元，其中包括外幣負面影響3.8美元。
除了公司間銷售外，美洲地區淨銷售額爲925.0美元，亞太地區爲332.3美元，歐洲、中東和非洲地區爲381.8美元。每個業務領域和提供的服務的淨銷售額變化在下面的「業務分部」部分詳細說明。
銷售成本
2024年前三個月的銷售成本爲1,072.7美元，比2023年前三個月增加47.1美元，增長4.6%。銷售成本增加主要是由於較高的銷售量和材料、勞動力和物流成本的影響。2024年前三個月的毛利潤爲566.4美元，佔銷售額的34.6%，而2023年前三個月的毛利潤爲495.5美元，佔銷售額的32.6%。利潤率主要由於銷售量增加和價格行動超過通貨膨脹成本而增加。
銷售，一般和行政費用（"SG&A"）
2024年前三個月SG&A費用爲314.0美元，比2023年前三個月增加了5.3美元。SG&A的增加主要是由於薪資成本和專業服務費用的增加。截至2024年3月31日的三個月內，SG&A佔銷售額的比例爲19.2％，而2023年3月31日的三個月內爲20.3％。
其他營業費用
其餘的營業費用包括無形資產攤銷、重組成本、外匯（收益）損失、資產減值和其他營業費用（收入）。這些其餘的費用在2024年的前三個月中爲49.8美元，比2023年的前三個月減少了6.7美元。這主要是由於重組成本減少了12.8美元，而在2023年的一次稅務賠償發佈中獲得了營業收入（收入）的抵消。
權證負債公允價值變動
定向增發權證負債公允價值變動代表了對未行權的定向增發權證的公允價值調整。在2024年和2023年的前三個月中，未行權權證負債的公允價值變動分別爲176.6美元的損失和4.2美元的收益。這些定向增發權證公允價值的變化是由於我們普通股的市場價格和其他可觀察輸入決定金融工具價值的變化以及在2023年2月由GS Sponsor LLC行使了5266666股定向增發權證。截至2024年3月31日和2023年3月31日，仍有5266667張定向增發權證未行使。
利息費用
2024年前三個月的利率期貨利息支出淨額爲39.0美元，而2023年前三個月爲46.8美元。7.8美元的減少主要是由於ABL循環授信設施相關的4.2美元的減少，歸因於2024年低借款，以及2.6美元的減少，由於在未審計的簡明合併財務報表的《注9——金融工具和風險管理》中所述的利率掉期的淨結算支付。如果利率繼續波動，我們的利息支出將發生變化，儘管我們預計通過利率掉期來緩和增加。
所得稅
2024年前三個月所得稅費用（收益）爲$（7.1），而2023年前三個月則爲$37.4。這$44.5的減少主要是由於期間內認股權責任憑證公允價值變化和由於股票補償活動而導致的稅收利益增加。2024年前三個月的有效稅率主要受到認股權責任憑證公允價值變動不可減稅影響、與股票補償相關的離散性稅收利益和我們美國和非美國業務之間收入結構的影響。在2023年前三個月，所得稅費用主要受到我們美國和非美國業務之間收入結構的影響，減去估值減值變化後，這被非稅收性認股權責任憑證公允價值變動的正面影響所抵消。
業務板塊
以下是業務部門截至2024年3月31日的業績詳細信息，與2023年3月31日的業績進行了比較。業務部門的盈利能力定義爲營業利潤（虧損）。業務部門的利潤率表示業務部門營業利潤（虧損）佔業務部門淨銷售額的百分比。有關業務部門淨銷售額和利潤的調節信息，請參見我們的未經審計的簡明合併財務報表中的「注11-業務部門信息」。業務部門淨銷售額不包括公司內銷售。
美洲 （百萬美元） 截至2024年3月31日的三個月 截至2023年3月31日的三個月 $ Change % 變化 淨銷售額 $ 925.0 $ 862.3 $ 62.7 7.3 % 營業利潤（虧損） 187.8 145.8 42.0 28.8 利潤 20.3 % 16.9 %
2024年前三個月美洲地區的淨銷售額爲925.0美元，比2023年前三個月增加了62.7美元，增長了7.3%。銷售額的增加主要是由於與去年相比，Colocation和Hyperscale市場的銷售量增加。該地區的產品銷售額增加42.2美元，服務和備件銷售額增加20.5美元，原因是客戶站點可用性得到了改善。外匯影響使美洲地區的淨銷售額增加了約1.5美元。
2024年前三個月的營業利潤爲187.8美元，比2023年前三個月增加了42.0美元。毛利潤主要因銷售量增加和價格實現超過通貨膨脹成本而增加。
亞太
(金額單位：百萬美元) 2024年3月31日止三個月 2023年3月31日結束的三個月 $ 變化 % 變化 淨銷售額 $ 332.3 $ 313.0 $ 19.3 6.2 % 營業利潤（虧損） 30.4 16.6 13.8 83.1 利潤率 9.1 % 5.3 %
2024年前三個月亞太地域板塊的淨銷售額爲332.3美元，比2023年前三個月增長了19.3美元，增長了6.2%。銷售增長主要是由於地區內Colocation和Enterprise的增長，尤其是在印度和亞洲地域板塊，但部分被約9.3美元的外匯匯率的負面影響所抵消。產品銷售額同比增長15.1美元，服務和備件銷售額增長4.2美元。
2024年前三個月的營業利潤爲30.4美元，比2023年前三個月增加了13.8美元。利潤率主要由於銷售量增加，實現價格高於通貨膨脹成本和固定成本槓桿改善而提高。
歐洲，中東和非洲
(金額單位：百萬美元) 2024年3月31日止三個月 2023年3月31日結束的三個月 $ 變化 % 變化 淨銷售額 $ 381.8 $ 345.8 $ 36.0 10.4 % 營業利潤（虧損） 70.3 46.1 24.2 52.5 利潤率 18.4 % 13.3 %
2024年前三個月，歐洲、中東和非洲的淨銷售額爲381.8美元，比2023年前三個月增加了36.0美元，增長了10.4％。銷售增長的推動因素是Colocation和Hyperscale市場上成交量的增加。產品中淨銷售額提高了29.6美元，並在服務和備件方面增加了6.4美元，外匯對銷售有正面影響，約爲2.2美元。
2024年前三個月的營業利潤爲70.3美元，比2023年前三個月增長了24.2美元。利潤率主要由於銷售量增加，價格實現超過通貨膨脹成本，以及固定成本槓桿改善而提高。
Vertiv公司及其他
企業和其他成本包括與位於俄亥俄州韋斯特維爾的總部以及包括財務、金融、風險管理、策略和營銷以及法律的全球集中功能相關的成本。2023年前三個月的企業和其他成本分別爲39.9美元和33.0美元。企業和其他成本比2023年第一季度增加了6.9美元。2023年的前三個月包括從託管協議解決中獲得的7.8美元的一次性收益。
資本資源和流動性
我們未來主要的現金需求與營運資本、經營活動、資本支出、戰略投資和債務償還有關。
資本支出：我們的資本支出主要與維護我們的開多期資產，以及投資於支持增長和創新的項目有關，以進一步實現我們的企業策略。我們的資本支出（包括資本化軟件）在2024年前三個月約爲36.5美元。我們預計2024年全年的資本支出（包括資本化軟件）爲175億至200億美元。
作爲業務常規操作的一部分，我們還承擔了除資本支出之外的其他債務義務和金融工具等附加責任。有關詳細信息，請參閱下文以及「未經審計的簡式合併財務報表」的「注5--債務」和「注13--承諾和可能負擔」部分。此外，我們存在不確定的稅務立場，這些立場在「未經審計的簡式合併財務報表」的「注6--所得稅」一節中進一步討論。我們預計2024年全年的租賃義務支付約爲60美元。我們沒有任何擔保或其他資產表外融資安排，包括可變利益實體，這可能會對我們的財務狀況或流動性產生重大影響。
我們及我們的子公司目前參與某些債務安排，包括截至2024年3月31日未償還本金總額達850.0美元的到期日爲2028年的高級擔保票據（「票據」）、截至2024年3月31日未償還本金總額爲2,112.8美元的到期日爲2027年的長期貸款（「長期貸款」）以及截至2024年3月31日無任何未償還金額提供最高600.0美元循環借款的ABL循環信貸設施（「ABL循環信貸設施」），在這些授信設施中沒有逾期未歸還的歀款（ABL循環信貸設施和長期貸款合稱爲「高級擔保授信設施」）。有關票據和高級擔保授信設施的重要條款的詳細討論，請參閱未經審計的簡明合併財務報表第5注—債務。”
截止到2024年3月31日，我們持有275.8美元的現金及現金等價物，其中包括在美國以外的地區，主要在歐洲和亞洲。非美國現金通常可供無法律限制地匯回，但需繳納某些稅款，主要爲預扣稅。我們並未聲明非美國子公司的現金無限期再投資或外部基礎，原因是在找不到分紅以外的替代匯款選項的情況下，存在着未償還的債務義務。截止到2024年3月31日，Vertiv在ABL續存信貸協議下的可用性爲584.2美元（受習慣性借款基礎和其他條件限制），減去總額爲15.8美元的信用證餘額，考慮到ABL續存信貸協議規定的借款基礎限制。
我們相信，我們目前的現金和現金等價物水平，加上ABL循環信貸工具的可用性，將爲未來12個月的獨立運營提供足夠的流動性，以及在現有業務中投資增長和管理我們的短期和長期資本結構所需的資源。我們預計將繼續從時間到時間地機會性地接入資本和融資市場。未來資本和融資市場上資本和融資條件的可用性將受到許多因素的影響，包括我們的信用評級、經濟狀況以及資本市場總體流動性。無法保證我們將繼續以可接受的條件獲得接入資本和融資市場。
現金流量表摘要
2024年和2023年三個月截至3月31日
（百萬美元） 2024 2023 $ Change % 變化 由（用於）經營活動提供的淨現金 $ 137.5 $ 42.0 $ 95.5 227.4 % 用於投資活動的淨現金 (36.5) (17.4) (19.1) (109.8) 由（用於）融資活動提供的淨現金 (603.1) (18.8) (584.3) 3,108.0 資本支出 (35.8) (27.8) (8.0) (28.8) 對資本化軟件的投資 (0.7) (2.0) 1.3 65.0
經營活動提供的淨現金流量
2024年前三個月的經營活動現金流爲137.5美元，相比2023年前三個月現金流增加了95.5美元。運營淨虧損爲$(5.9)，其中包括249.0美元的非現金支出項目，包括68.7美元的折舊和攤銷、176.6美元的認股權負債公允價值變動損失、9.2美元的非現金股權補償費用、2.1美元的債務折扣和發行成本攤銷，以及7.6美元的遞延所得稅。2024年前三個月的貿易營運資本使用了99.7美元，而2023年前三個月爲86.9美元。
投資活動所使用的淨現金流量
2024年前三個月投資活動使用的淨現金爲36.5美元，而2023年前三個月投資活動使用的淨現金爲17.4美元。相比較期間現金使用增加的主要原因是由於物業、工廠和設備處置的收益減少了12.4美元，增加的資本支出爲8.0美元，但資本化軟件投資減少了1.3美元。
融資活動提供的淨現金流量
2024年前三個月，用於籌資活動的淨現金流爲負603.1美元，相比之下，2023年前三個月的籌資活動爲正18.8美元。這是因爲我們回購了599.9美元的普通股，並支付了9.3美元的股息，抵消了2023年前三個月ABL循環信貸設施的淨還款（淨還款爲10.0美元），並增加了基於股權的薪酬活動的淨現金收入（增加9.3美元），同時在2024年前三個月Term貸款減少了5.6美元的還款。
關鍵會計政策和估計
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表及相關披露要求管理層進行影響資產和負債報告數額的估計和假設，在未經審計的簡明合併財務報表的日期披露可能存在的資產和負債，以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計有實質性差異。我們合併業績和財務狀況的前述討論與分析應與我們在此10-Q季度報告的其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表一起閱讀。2023年的財務報表作爲2023年10-K表格的一部分，包括有關我們、我們的經營、我們的財務狀況、我們的關鍵會計政策和會計估計的附加信息，並應與本季度報告10-Q一起閱讀。我們的重要會計政策在2023年10-K的「1號注 - 業務描述和重要會計政策摘要」中予以描述。
事項3.有關市場風險的定量和定性披露
我們的定量和定性市場風險披露並沒有從2023年的10-K表格中描述的內容有任何實質性變化。
事項4.控制和程序
披露控制程序
該公司保持（a）按交易所法規13a-15（e）和15d-15（e）所定義的披露控制和程序， 和（b）內部財務報告控制（按照交易所法規13a-15（f）和15d-15（f）所定義的披露標準）。
公司管理層，包括其首席執行官和臨時代碼致富金融執行官，在2024年3月31日（本季度10-Q表格披露截至日）時評估公司披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務執行官得出結論，即截至2024年3月31日，公司披露控制和程序是有效的，可以確保公司（包括其合併子公司）需要在根據證券交易所法案提交的報告中披露的重要信息在指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，並且累積並及時傳達給管理層，包括我們的首席執行官和財務執行官或執行類似職能的人，以便及時作出必要的披露決策。 , 公司確定並啓用了有效的披露控制和程序，能夠確保公司（包括其合併子公司）需要在根據證券交易所法案提交的報告中披露的重要信息在指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，並且累積並及時傳達給管理層，包括我們的首席執行官和財務執行官或執行類似職能的人，以便及時作出必要的披露決策。
關於財務報告內控的變化
在截至2024年3月31日的本季度內，我們的財務報告內部控制（根據證交法規13a-15(f)和15d-15(f)的定義）沒有發生任何變化，這些變化在重大程度上影響或有合理可能重大影響財務報告內部控制。
第二部分.其他信息
第1項法律訴訟
除下列事項外，截止2024年3月31日，公司沒有任何重大待決訴訟或索賠。公司時常涉及到或參與一些因業務常規運作而產生的法律訴訟及由此產生的事項，包括但不限於懸而未決及威脅民事索賠、訴訟、調查、監管及法律及行政案件等，這些事項被視爲與業務常規運作相伴隨的。當公司認爲其所辯護的主張具有足夠事實依據時，公司會積極維護自身權益。在管理層判斷爲符合公司及股東最大利益時，公司會考慮解決訴訟案件。
2022年5月3日，一項潛在的證券集體訴訟，In re Vertiv Holdings Co Securities Litigation，22-cv-3572，針對Vertiv公司、公司的某些高管和董事以及其他被告在紐約南區提起。原告於2022年9月16日提交了一份修訂後的訴狀。修訂後的訴狀聲稱，公司的某些公開聲明在通貨膨脹和供應鏈壓力以及定價問題方面實質性地虛假和/或誤導，並根據1934年修正案的《證券交易法》第10(b)和20(a)條以及1933年修正案的《證券法》第11、12(a)(2)和15條提出了索賠。這些索賠代表所有購買Vertiv證券的個人和實體（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期間購買Vertiv證券；和/或（ii）在2021年11月4日公募增發中或可以追溯到按照再銷售註冊聲明出售證券的出售股東購買Vertiv證券。2024年1月31日，法院發佈命令，駁回《證券法》第11、12(a)(2)和15條的索賠。對《證券交易法》第10(b)和20(a)條下的索賠提出的駁回訴訟仍在審理中。 在紐約南區，針對Vertiv公司、公司的某些高管和董事以及其他被告，於2022年提起了一項潛在的證券集體訴訟，In re Vertiv Holdings Co Securities Litigation，22-cv-3572。原告於2022年9月16日提交了一份修訂後的訴狀。修訂後的訴狀聲稱，公司的某些公開聲明在通貨膨脹和供應鏈壓力以及定價問題方面實質性地虛假和/或誤導，並根據1934年修正案的《證券交易法》第10(b)和20(a)條以及1933年修正案的《證券法》第11、12(a)(2)和15條提出了索賠。這些索賠代表所有購買Vertiv證券的個人和實體（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期間購買Vertiv證券；和/或（ii）在2021年11月4日公募增發中或可以追溯到按照再銷售註冊聲明出售證券的出售股東購買Vertiv證券。2024年1月31日，法院發佈命令，駁回《證券法》第11、12(a)(2)和15條的索賠。對《證券交易法》第10(b)和20(a)條下的索賠提出的駁回訴訟仍在審理中。 針對Vertiv公司、該公司的某些高管和董事以及其他被告，22-cv-3572案件已在紐約南區法院提起。原告在2022年9月16日提交了一份修訂後的控訴書。該修訂後的控訴書指控該公司的某些公開聲明在通脹和供應鏈壓力以及定價問題方面存在實質性的虛假和/或誤導性陳述，並依據1934年修訂後的證券交易法第10(b)條和第20(a)條以及1933年修訂後的證券法第11條、第12(a)(2)條和第15條提出了訴訟請求。這些索賠是代表一個假定類成員提起的，該類成員包括（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期間購買過Vertiv證券的所有人和實體；（ii）通過轉售註冊聲明根據2011年11月4日的公募增發購買過Vertiv證券的所有人和實體。2024年1月31日，法院發佈了一項命令，駁回了證券法第11條、第12(a)(2)條和第15條的索賠。根據交易所法第10(b)條和第20(a)條的索賠的駁回動議仍在審理中。
2023年6月9日，兩名Vertiv股東Matthew Sullivan和Jose Karlo Ocampo Avenido在特拉華州商事法庭提起代理訴訟Sullivan v. Johnson等人，C.A. No. 2023-0608，針對Vertiv（僅爲名義被告）和公司的某些董事和高管的違反信託義務。投訴指稱所列定名董事和高管中的某些人導致公司發表涉及通貨膨脹和供應鏈壓力以及定價問題的實質性虛假和/或誤導性公開聲明，並且公司因此遭受了損害。
被告相信他們對這些訴訟中原告的指控有充分的辯護理由，這些訴訟目前處於初步階段，但公司目前無法預測這些爭端的結果或與其解決相關的任何成本金額。
2023年11月，在上述訴訟行動的申請後，公司收到了來自美國證券交易委員會（「SEC」）的傳票和來自紐約南區美國檢察官辦公室的文件請求，這些文件與類別訴訟和衍生訴訟中所述的指控有關。公司正在積極應對這些事項。
2024年1月， 墨西哥稅務局（Servicio de Administración Tributaria，簡稱SAT）發起流程，暫停了某家公司全資擁有的墨西哥子公司Tecnología del Pacífico S.A. de C.V.（「TDP」）的進口商登記，原因是TDP在爭議的海關稅務審計期間沒有提供足夠的證據證明其根據墨西哥的製造加工和出口服務產業計劃（「IMMEX計劃」）在要求的水平上出口了暫時進口的貨物。公司和TDP在整個海關稅務審計期間一直對SAT的立場提出爭議，通過提交各種請願書和上訴，並提交證明完整和及時出口在審計期間暫時進口的貨物的適當文件。TDP已接受了SAT的提議，通過支付約$，涉及各種費用，該費用被記錄在2023年12月31日的「應計費用和其他負債」項下的未經審計的簡化合並資產負債表上。該公司打算在不久的將來從SAT尋求這筆款項的返還，但目前未知其結果，也尚未建立應收款項。此外，該公司仍有其他位於墨西哥的設施需要接受其他海關稅務審計。雖然我們不能確定其他評估的結果，但根據目前已知的信息，我們認爲如果有任何風險損失，目前的風險定量不可行。因此，在其基本報表截至相關日期的財務報表中沒有進一步的損失準備。此被接受的建議在2024年第一季度已支付給SAT。 其中一家本公司在墨西哥的全資子公司Tecnología del Pacífico S.A. de C.V.（以下簡稱「TDP」）因爭議的海關稅務審計在墨西哥稅務局（Servicio de Administración Tributaria，以下簡稱「SAT」）啓動了暫停進口商登記的流程。 墨西哥稅務局（SAT）以TDP沒有提供足夠的證據證明其根據墨西哥的製造加工和出口服務產業計劃（「IMMEX計劃」）在要求的水平上出口暫時進口的貨物爲由，對TDP的進口商登記暫停進行了處理。 Mexican 製造業、Maquila 和出口服務行業計劃（「IMMEX計劃」）要求在必要的水平上暫時進口貨物的出口證據。在海關稅務審計期間，公司和TDP通過提交各種申請和上訴文件來爭議SAT的立場，說明了暫時進口貨物的完整和及時出口。TDP已經接受了SAT的建議，通過支付和收費合計約10.1美元來關閉審計，並已記錄在 該費用將被記錄在截至2023年12月31日的公司未經審計的簡化合並資產負債表的「應計費用及其他負債」中。 公司打算在不久的將來從SAT尋求該費用的返還，但目前未知其結果，並且還沒有建立應收賬款。 此外，該公司仍有其他位於墨西哥的設施需要接受其他海關稅務審計。雖然我們不能確定其他評估的結果，但根據目前已知的信息，我們認爲如果有任何風險損失，目前的風險定量不可行。 因此，在截至基本報表日期的公司財務報表中未記錄任何損失準備。 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 公司仍然需要面對其他設施位於墨西哥的海關稅務審計，但未在其基本報表截至日期的財務報表中建立任何足以反映其風險的應計準備金。 已在2024年第一季度向SAT支付了接受的提議款項。
目前，公司無法預測這些事項的結果，包括是否會在與政府查詢有關的情況下啓動任何訴訟，或與解決方案有關的任何費用的金額，除非另有說明。
截至2024年3月31日，除上述情況外，管理層認爲不存在其他已知的或將會對公司未經審計的簡明合併財務報表具有重大影響的或重大承諾業務。
項目 1A 風險因素
項目1A.風險因素
截至2024年3月31日，公司的風險因素與2023年年報第一部分第1A條所描述的基本相同。
項目2. 無註冊出售股票和使用收益
A）未註冊證券的最近銷售
無。
B)我們首次公開發行普通股的資金用途
不適用。
C) 股份回購或公司股份證券回購
2023年11月29日，公司的董事會批准了一項股票回購計劃，授權回購公司A類普通股的股份總額可達30億美元至2027年12月31日。這個股票回購計劃不承諾公司回購任何特定金額或數量的A類普通股股份，董事會對該計劃的授權可以隨時修改、暫停或終止。 公司董事會已於2023年11月29日批准了一項股份回購計劃，授權在截至2027年12月31日前，按總金額不超過30億美元的限制範圍內回購公司A類普通股的數量。該回購計劃不意味着公司需回購特定金額或數量的A類普通股，且董事會授權可能會隨時被修改、暫停或終止。
2024年3月31日結束的季度中，Vertiv購買了其每股面值爲0.0001美元的普通股9,076,444股。截至2024年3月31日，仍有24億美元用於購買股票。以下表格總結了我們在2024年3月31日結束的季度中購買Vertiv普通股的情況：
發行人購買股權證券 時期 購買的股票總數 每股平均購買價格 作爲公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股票總數 計劃或方案下可能購買的股份近似美元價值（以百萬計） 2024年1月1日-31日 — $ — — $ 3,000.0 2024年2月1日-29日 8,512,587 $ 66.06 8,512,587 $ 2,437.6 2024年3月1日-31日 563,857 $ 66.51 563,857 $ 2,400.1
第三部分。對高級證券的違約情況。
無。
第4項.礦山安全披露
不適用。
第5項其他信息
在本季度的10-Q季度報告期間，公司的任何董事或官員未進行「規則10b5-1交易安排」或「非規則10b5-1交易安排」，如Regulation S-k的408（a）項目中所定義的每個術語。 採納 終止
展品6. 陳列品
附件描述 展示編號 描述 10.1 31.1 31.2 32.1 32.2 101.INS 公司截至2024年3月31日的季度報告中的以下基本報表，格式爲內聯XBRL: (i)未經審計的縮簡合併損益表、(ii)未經審計的縮簡合併綜合損益表、(iii)未經審計的縮簡合併資產負債表、(iv)未經審計的縮簡合併現金流量表，以及(v)未經審計的縮簡合併財務報表附註，均作爲文本塊標記，幷包括詳細標記
101.SCH 內聯XBRL分類標準擴展架構 (隨附提交) 101.CAL 內聯XBRL分類標準擴展計算鏈接庫 (隨附提交) 101.DEF 內聯XBRL分類標準擴展定義鏈接庫 (隨附提交) 101.LAB 內聯XBRL分類標準擴展標籤鏈接庫 (隨附提交) 101.PRE 內聯XBRL分類標準擴展表現鏈接庫 (隨附提交) 104 公司截至2024年3月31日的季度報告封面，使用內聯XBRL格式 (幷包含於展示文檔101之中)
簽名
innate pharma
日期：2024年4月26日
Vertiv控股公司 /s/ Giordano Albertazzi 姓名：Giordano Albertazzi 職務：首席執行官 /s/ 大衛·弗隆(David Fallon) 姓名: 大衛·弗隆(David Fallon) 頭銜：臨時財務負責人