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普信集团 2024年4月26日公布2024年第一季度财报补充材料本演示文稿附有额外信息，可在investors.troweprice.com上获取。截至2024年3月31日的数据，除非另有说明，所有数字均以美元表示。

2万亿。普信集团本演示文稿或普信集团可能发布的其他声明可能包含根据《私人证券诉讼改革法案》的含义的前瞻性声明，涉及普信集团未来的财务或业务表现、战略或预期。典型的前瞻性声明通常由词语或短语来识别，例如“趋势”、“潜力”、“机会”、“项目流”、“相信”、“舒适”、“期待”、“预期”、“预计”、“当前”、“意图”、“估计”、“立场”、“假设”、“展望”、“继续”、“保持”、“维持”、“支撑”、“寻求”、“实现”等表达，或者包括“将”、“将会”、“应该”、“可能”等未来或条件性动词表达。本演示文稿中的前瞻性声明可能包括但不限于有关我们经营业绩、收入、支出、收益、流动性、现金流量和资本支出的未来结果、行业或市场状况、管理资产的金额或组成、监管发展、我们的有效费率变化、对我们产品需求和定价、新产品和服务、未来交易、我们的战略举措、一般经济状况、分红、股票回购以及我们业务的其他方面的信息。普信集团警告称，前瞻性声明受到众多假设、风险和不确定性的影响，这些因素会随时间发生变化。实际结果可能与前瞻性声明中预期的结果有所不同，未来结果可能与历史表现有很大不同。前瞻性声明仅作于发布之日，普信集团不承诺也没有义务对前瞻性声明进行更新。我们警告投资者不要过度依赖任何前瞻性声明，并敦促您仔细考虑我们最近向证券交易委员会提交的10-k表中描述的风险。前瞻性声明

3兆. 普信集团关键指标 2023年第一季度 2023年第四季度 2024年第一季度资产净流入(161亿美元) (283亿美元) (80亿美元) 管理资产规模(AUM)1 1.34万亿美元 1.45万亿美元 1.54万亿美元平均资产净值 1.32万亿美元 1.37万亿美元 1.48万亿美元有效费率 42.7个基点 42.2个基点 42.1个基点美国通用会计准则(GAAP)基础净收入 153760万美元 164200万美元 175020万美元营业费用 105340万美元 125480万美元 116360万美元每股摊薄净收益(EPS) 1.83美元 1.90美元 2.49美元非通用会计基础调整后营业费用2 102250万美元 115070万美元 107140万美元调整后每股收益2 1.69美元 1.72美元 2.38美元分红每股股息 1.22美元 1.22美元 1.24美元此业绩报告补充中的财务业绩未经审计。 1 公司全球资产净流入包括由普信集团股份有限公司及其投资顾问关联公司管理的资产。 2 有关通用会计准则和调整后(非通用会计)费用和 EPS 的调节，请参阅最新的业绩报告。财务亮点

4兆. 普信集团 % 资金/ 综合产品美国共同基金胜过晨星中位数1,2 美国共同基金胜过晨星被动同行中位数1,3 综合产品胜过基准4 1年 3年 5年 10年 1年 3年 5年 10年 1年 3年 5年 10年股票 55% 45% 53% 68% 53% 40% 51% 54% 58% 31% 51% 64% 固定收益 53% 51% 56% 65% 68% 50% 50% 57% 55% 31% 52% 69% 多资产 84% 50% 72% 78% 92% 37% 74% 58% NA NA NA NA 所有基金 65% 48% 60% 70% 72% 42% 58% 56% 57% 31% 51% 66% 过往表现不是未来表现可靠指标。投资绩效反映了普信集团赞助的共同基金和组合产品。 1 资料来源：© 2024年晨星公司。保留所有权利。更多信息请参阅第18页。 2 仅主要股份类别。不包括普信集团被动基金和晨星未排名的基金类别。净值=NAV。 3 仅主要股份类别。不包括普信集团的被动基金和机构基金，这些基金是零售基金的克隆品。共同基金根据用于投资经理评估的最适合的风格基准进行测量，这个基准可能并不总是招股说明书的基准。净值=NAV。 4 组合产品的净收益是使用最高适用的分开账户费率表来计算，并与官方GIPS组合主要基准进行比较。不包括货币市场组合。资金净值超过晨星中位数1,2 美国共同基金胜过晨星被动同行中位数1,3 综合产品胜过基准4 1年 3年 5年 10年 1年 3年 5年 10年 1年 3年 5年 10年股票 69% 40% 53% 82% 66% 32% 37% 53% 61% 34% 41% 62% 固定收益 49% 63% 66% 80% 85% 71% 68% 69% 50% 24% 43% 48% 多资产 93% 69% 90% 96% 96% 71% 95% 94% NA NA NA NA 所有基金 73% 49% 63% 85% 74% 43% 54% 64% 59% 33% 41% 60% 投资绩效概览

5万亿。普信集团（t. Rowe Price）全公司资产管理规模（AUm）包括普信集团联合公司及其投资顾问机构管理的资产。2021年12月29日收购的OHA基于费用的AUm为469亿美元，反映在2021年末的AUm中。2021年后的所有期间均反映相关活动。其他AUm的收购细节已在我们的季度发布和10Q文件中说明。包括分配在内的净投资回报计入市场变动数字。按年份管理的与我司另类产品相关的由管理团队决定的分配为：2022年：260亿美元，2023年：260亿美元，2024年第一季度：100亿美元。美国亿美元资产管理总规模市场变动（十亿美元）+92.3 +60.4 -6.6 +70.1 +127.6 +50.7 +14.7 +50.5 +166.3 -42.0 +231.3 +256.9 +198.9 -351.4 +251.7 +105.7 净流入（十亿美元）+22.7 +30.3 +14.1 +17.2 -12.0 +3.7 +1.6 -2.8 +14.0 +13.2 +13.2 +5.6 -28.5 -61.7 -81.8 -8.0 结束的AUm 391 482 489 577 692 747 763 811 991 962 1207 1471 1688 1275 1445 1542 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024年3月

6万亿。普信集团（t. Rowe Price）全公司费用基础AUm包括普信集团联合公司及其投资顾问机构管理的资产。由于四舍五入原因，数字可能不完全匹配。机构包括包括通过中介和我们提供全方位记录的业务进行管理的企业退休金计划资产。零售包括我们直销的业务和金融中介。资产管理和净流入美国亿美元目标日期退休AUm 4430亿美元美国企业退休金AUm 6760亿美元另类AUm包括私人市场（190亿美元）、CLOs（180亿美元）和流动策略（110亿美元）未注资承诺为120亿美元，与2023年12月31日的116亿美元相比流出主要集中在美国股票策略另类资金流是扣除了100亿美元的管理团队决定的分配目标日期退休金2024年第一季度流入为68亿美元按季度的全公司资金流动量（十亿美元） Q1’23 Q2’23 Q3’23 Q4’23 Q1’24 (16.1) (20.0) (17.4) (28.3) (8.0) 净流入 2024年第一季度资产管理截至2024年3月31日的资产类别客户类型地区资产管理资产管理资产管理净流入净流入净流入固定收益多元资产另类零售机构美国亚太地区、欧洲、加拿大股票（23.5）（19.5）（19.7）（22.7）（12.8）固收 0.1 （1.9） 1.0 （6.0） 0.2 多元资产 7.1 1.6 0.4 — 5.5 另类 0.2 （0.2） 0.9 0.4 （0.9）机构（5.4）（12.2）（4.0）（14.4）（0.5）零售（10.7）（7.8）（13.4）（13.9）（7.5）美国（10.7）（18.9）（19.6）（17.8）（5.9）亚太地区、欧洲、加拿大（5.4）（1.1） 2.2 （10.5）（2.1）股票固定收益多元资产另类零售机构美国亚太地区、欧洲、加拿大股票

7万亿. 普信集团 162.2美元 30.3美元 (-0.1)美元 20.2美元 2023年第一季度投资咨询费保守投注基础收入保守投注基础收入 (摊销/减值) 管理与分销 2024年第一季度净收入美国200百万美元 ▪ 投资咨询费占所示时期净收入约90% ▪ 2024年第一季度投资咨询收入为155400万美元 ▪ 2024年第一季度保守投注基础收入为 6000万美元，而2023年第一季度为2900万美元 2024年第一季度较2023年第四季度 2024年第一季度较2023年第一季度 92.8美元 8.4 美元 (-1.5)美元 8.5美元 2023年第四季度投资咨询费保守投注基础收入 (摊销/减值) 管理与分销 2024年第一季度资本配置收入 (保守投注基础收入) 212.6亿美元/13.8% 108.2亿美元/6.6% 1537.6亿美元 1750.2亿美元 1750.2亿美元 1642.0亿美元

8万亿. 普信集团 (-20.1)美元 3.3美元 6.2美元 (-19.1)美元 6.9美元 (-21.7)美元 (-34.8)美元 2023年第四季度补偿及相关保守投注基础收入补偿配销广告/促销产品及记录保存费技术、职业、与设备管理和其他 2024年第一季度调整后营业费用美国200百万美元 2024年第一季度较2023年第一季度 36.0美元 9.9美元 10.4美元 (-0.5)美元 2.9美元 3.3美元 (-13.1)美元 2023年第一季度补偿及相关保守投注基础收入补偿配销广告/促销产品及记录保存费技术、职业、与设备管理和其他 2024年第一季度较第四季度有关根据GAAP和调整后(GAAP)费用的调和，请参见最新的盈利公告。基于资本配置的收入 (保守投注基础收入) 补偿代表了将CABI (套利)的部分作为补偿发放给某些联合工作人员的部分

9万亿. 普信集团 1 营业利润率等于营业利润除以净收入；调整后的营业利润率等于调整后的营业利润除以调整后的净收入。请参阅第 13 页的GAAP至调整后的营业收入和营业利润率的调和。有关GAAP与调整后的净收入和EPS的调和，请参见当前的盈利公告。净利润美国百万美元，(除每股收益外) 季度营业收入和净收入美国 GAAP 2023年第一季度 2023年第二季度 2023年第三季度 2023年第四季度 2024年第一季度净利润421.5百万美元 476.4百万美元 453.2百万美元 437.6百万美元 573.8百万美元稀释每股收益1.83美元 2.06美元 1.97美元 1.90美元 2.49美元营业收入美国 GAAP 2023年第一季度 2023年第二季度 2023年第三季度 2023年第四季度 2024年第一季度营业收入 484.2百万美元 533.5百万美元 581.3百万美元 387.2百万美元 586.6百万美元营业利润率1 31.5% 33.1% 34.8% 23.6% 33.5% 调整后的营业收入调整后的营业利润率1 528.0百万美元 596.6百万美元 635.9百万美元 502.7百万美元 692.4百万美元 34.1% 36.8% 37.5% 39.3% 2023年第一季度 2023年第二季度 2023年第三季度 2023年第四季度 2024年第一季度调整后的净收入调整后的每股收益 389.4百万美元 466.5百万美元 499.5百万美元 394.7百万美元 548.5百万美元 1.69美元 2.02美元 2.17美元 2.38美元 2023年第一季度 2023年第二季度 2023年第三季度 2023年第四季度 2024年第一季度 1.72美元 30.4%

10万亿。普信集团向股东返还资本的现金和投资1 1现金和投资包括我们在普信集团产品中的现金和投资。此显示不包括我们种子投资的不可控利益，由于我们的所有权，我们通常会对其进行合并。美国$百万资本管理数据截至2024年3月31日2023 年第一季度2023年第四季度2024年第一季度现金及现金等价物$2,094.1 $2,066.6 $2,416.5 自由投资 464.3 463.7 477.5 现金和自由投资$2,558.4 $2,530.3 $2,894.0 可赎回种子资本$1,146.8 $1,370.9 $1,418.7 用于对冲其他补充储蓄计划负债的投资$786.7 $894.6 $929.0 285 1,126 3,267 80 332 2,058 — — 700 2024年第一季度最近12个月最近36个月$6,024 $1,458 $365 分红股票回购特别股息

11万亿。普信集团$192.0 $18.5 ($5.3) $0.2 $205.4 2023年第四季度应计承载工资的变动收购相关摊销净实现捐款 Q1 2024 在每个报告期结束时，应计承载利润反映每个投资基金应付的金额，就好像基础投资的公允价值在此日期之前已实现，无论这些金额是否已实现。应计承载利润的变动反映以下金额:(1) 由基金实现和分配的金额，(2) 作为收入表中资本分配为基础的收入而认可的与市场相关的调整，以及(3) 收购相关摊销。应计承载利润的变动将会因季度而波动。大约$530万的40%-50% 应计承载利润认可为报酬费用，不被分配给非控股利益持有者，因此未归类为与公司相关的报酬。季度资本分配为基础的收入(承载利润)美元百万，除非另有说明▪截至2024年3月31日，大约$180亿的另类费用基础资产有资格赚取承载利润。▪一般来说，50%-60%的应计承载利润预计将保留为营业收入，其余部分将确认为报酬费用。▪以下指数的绝对表现是应计承载利润变动的指标。在合并实体中的非控股利益 CABI公司$13.2 Q1 2024回报ICE 美国银行高收益指数:1.5%瑞士信贷杠杆贷款指数:2.5% CABI $47.1 过往表现并不是未来表现的可靠指标。来源:冰数据指数公司及瑞信集团及/或其关联公司关联私人投资基金的投资—承载利润$519.9 $59.5 ($12.4) ($52.7) $514.3 2023年第四季度应计承载利润的变动收购相关摊销净实现分配 Q1 2024

非公认会计准则协调表

13万亿。普信集团2023年第一季度至2024年第一季度净营业收入，按照普通会计准则为$1,537.6、$1,610.2、$1,670.7、$1,642.0、$1,750.2。非普通会计调整1：综合投资产品0.6、0.3、0.7、0.5、1.2。投资、投资和新华保险摊销及减值，12.3、12.3、25.8、10.9、12.4。非普通会计基础净营业收入为$1,550.5、$1,622.8、$1,697.2、$1,653.4、$1,763.8。营业收入，按照普通会计准则为$484.2、$533.5、$581.3、$387.2、$586.6。非普通会计调整1：收购相关调整（2.2）、26.2、67.4、51.3、50.5。综合投资产品3.5、3.9、1.4、2.3、2.3。增值储蓄计划责任42.5、33.0、（14.2）、61.9、53.0。非普通会计基础营业收入为$528.0、$596.6、$635.9、$502.7、$692.4。净营业利润率，按照普通会计准则2 31.5％、33.1％、34.8％、23.6％、33.5%。调整后的营业利润率2 34.1％、36.8％、37.5％、30.4％、39.3％。1有关非普通会计调整的说明，请参阅相关的业绩发布和/或之前向美国证券交易委员会提交的10Q或10K。2营业利润率等于营业收入除以净营业收入。单位：美元百万非普通会计净营业收入和营业利润对照表

合并后的IFRS

15万亿。普信集团各类账户管理的资产，单位为美元十亿美元。普信集团资产管理部门包括普信联合公司及其投资咨询关联公司管理的资产。1.全面服务记录管理约$50亿的企业年金计划2021至2023年及2024年3月份。美国个人退休金 - 仅限投资$533.0、$410.2、$486.2、$524.7。美国养老金计划发起人-全面服务记录管理1 - 162.4、132.4、141.2、151.3。总计美国个人退休金（DC）695.4、542.6、627.4、676.0。其他养老金账户406.5、304.3、341.4、357.8。总计美国DC和其他养老金1,101.9、846.9、968.8、1,033.8。其他账户585.9、427.8、475.7、508.4。期末总资产管理资产为$1,687.8、$1,274.7、$1,444.5、$1,542.2。全面服务记录管理和计划管理服务提供给：-截至2024年3月31日，资产管理规模约2660亿美元。-超过8,000家美国养老金计划-超过230万个计划参与者

截至2024年3月31日，R O W E P R I C E 美国确定性投资和目标日期资产超过16万亿美元。美国16,760亿美元 ▪ 几乎60%（3950亿美元）的美国确定性投资资产由t. Rowe Price目标日期产品持有。 ▪ 另外2810亿美元持有在单一策略产品中，大盘成长股权益和稳健价值占了最大比例。目标日期资产4430亿美元 ▪ 我们目标日期资产的近90%（3950亿美元）由确定性投资计划持有。 ▪ 另外480亿美元主要由个人投资者持有。美国确定性投资资产676亿美元目标日期资产443亿美元目标日期在确定性投资资产中有395亿美元

17万亿。R O W E P R I C E目标日期特许权。并非所有产品都在所有司法管辖区或所有投资者可用。 ▪ 截至2024年3月31日，目标日期养老金资产4430亿美元 ▪ 2024年第一季度目标日期养老金资产净流入68亿美元 ▪ 2023全年目标日期养老金资产净流入131亿美元 ▪ 市场份额总数排名第三，占11.3%* ▪ 在活跃市场份额中排名第一* *晨星数据截至2023年12月31日。包括在共同基金或投资信托中持有的目标日期资产。数据不包括在定制产品中持有的资产。养老金高权益活跃管理基金|信托目标低权益活跃管理基金|信托混合高权益高被动对主动分配基金|信托混合高权益高主动对被动分配信托定制目标日期定制配置多元管理分离账户养老金高权益活跃管理 2020年和2025年基金 264亿美元 297亿美元 353亿美元 299亿美元 358亿美元 384亿美元 29亿美元 35亿美元 38亿美元 36亿美元 50亿美元 59亿美元养老金（高权益活跃）所有其他目标日期 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年2024年3月美元0 100 200 300 400 500

18万亿。R O W E P R I C E投资绩效概观（幻灯片4）来源：© 2024 晨星公司。保留所有权利。此处包含的信息：1）属于晨星和/或其内容提供商；2）不得复制或分发；3）不保证准确性、完整性或及时性。晨星及其内容提供商不对因使用此信息而产生的任何损害或损失负责。过往表现不保证未来结果。 2来源：晨星。仅基础股份类别。不包括货币市场共同基金、具有不到一年经营历史的基金万亿。普信集团被动基金，以及与其他基金克隆的t. Rowe Price基金。顶部图表反映了表现优于晨星类别中位数的t. Rowe Price基金百分比，包括具有1年、3年、5年和10年记录的基金。底部图表反映了t. Rowe Price基金资产管理规模在指定时间内的表现。此分析包括1年3270亿美元、3年3260亿美元、5年3260亿美元和10年3230亿美元。 3 普信集团使用晨星数据创建被动同行中位数，仅基础股份类别。不包括货币市场共同基金、具有不到一年的基金经营历史、与其他基金克隆的基金。此分析将t. Rowe Price活跃基金与同行公司的被动/指数开放式基金和ETF进行比较。顶部图表反映了具有1年、3年、5年和10年记录的t. Rowe Price基金击败被动同行公司的百分比。底部图表反映了t. Rowe Price基金资产管理规模在指定时间内的表现。此分析包括1年3100亿美元、3年3100亿美元、5年2730亿美元和10年2650亿美元。 4 组合净回报使用最高适用分账费率计算。不包括货币市场组合。所有组合均与官方GIPS组合原始基准进行比较。顶部图表反映了具有1年、3年、5年和10年记录的t. Rowe Price组合击败基准的百分比。底部图表反映了t. Rowe Price组合资产管理规模在指定时间内的表现。此分析包括1年13770亿美元、3年13720亿美元、5年13650亿美元和10年13170亿美元。资本配置收入基于激励（幻灯片11）© 2024 瑞士信贷集团及/或其关联公司。保留所有权利。ICE数据指数有限公司（“ICE数据”）获得许可使用。 ICE数据及其关联公司及其各自的第三方供应商均明示和/或暗示地否认，包括对商业适销性或特定目的或用途的任何适用性做过的任何担保或声明，包括指数、指数数据以及所有包含在其中、与之相关或由此衍生的任何数据。ICE数据及其关联公司及其各自的第三方供应商对指数或指数数据或其中任何组件或与之有关的充分性、准确性、时效性或完整性不承担任何损害或责任，包括所派生的风险。ICE 数据、其关联公司及其各自的第三方供应商不赞助、支持或推荐普信集团或其任何产品或服务。附加信息

19万亿。普信集团养老重点评论的重要信息来源：▪ DCIO最大的提供商：《养老金和投资》2022年12月 ▪ 记录保存计划中的专有资产：BrightScope/ICI定义档案计划概况，于2023年9月发布可能在业绩补充或业绩电话会中涉及以下实体：▪ TRPA – 普信集团股份有限公司 ▪ TRPIm – 普信集团投资管理有限公司包括本材料中的任何声明、信息、数据和内容以及与本材料同时提供的任何材料、信息、图片、链接、图形或记录，仅由普信集团提供，仅供一般信息目的使用。任何情况下，不得在未经普信集团同意的情况下复制或分发该材料的全部或部分。本文所包含观点为演示日期之日的观点。从本报告获取的第三方来源的信息和数据是从被视为可靠的来源获取的；但是，并不能保证其准确性和完整性。在本演示中讨论的产品和服务可通过普信集团子公司在世界各地授权供应。这些产品和服务并不适用于所有投资者或所有国家。访问troweprice.com以了解更多关于贵国可用产品和服务以及有权提供这些产品和服务的普信集团子公司的信息。本材料不适用于禁止或限制该材料分发的司法管辖区的人员，某些国家在特定请求时提供该材料。版权所有 © 2024万亿。普信集团。保留所有权利。普信集团、INVESt WITH CONFIDENCE以及大角羊设计是普信集团公司的商标，集体和/或单独为万亿商标。