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2024-04-01 2024-05-01
美國
證券交易委員會
表格 10-Q
(請打勾)
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至本季度結束的日期:過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款
或 ☐ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從 至
委託文件編號：001-39866001-35764
PBF ENERGY INC.
特拉華州
45-3763855
（設立或組織的其他管轄區域）
（納稅人識別號碼）
One Sylvan Way, Second Floor 帕西帕尼 新澤西州。 07054 ，（主要行政辦公地址） (郵政編碼)
(973 ) 455-7500
（如果自上次報告以來有變化，則填上其曾用名或舊地址）
根據法案第12（b）節註冊的證券。 每一類的名稱 交易代碼 在其上註冊的交易所的名稱 A類普通股 面值爲$0.001 pbf energy 請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
請在以下方框內打勾，表示報告人(1)在過去12個月內（或報告人所需被要求提交這些報告的較短期間內，如果有）已經提交了所有根據1934年證券交易法第13或15(d)節規定所需提交的報告， 並且(2)在過去90天內一直受到此類提交要求的約束。是 ☑ 否 ☐
請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。是 ☑ 否 ☐
根據交易所法規第120億.2條的定義，標記複選框以指示報告人是否爲大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司或新興增長公司。 請參閱交易所法規第120億.2條中「大型加速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興增長公司」的定義。
大型加速報告人 ☑ 加速報告人 ☐ 非加速報告人 ☐ 較小的報告公司 ☐ 新興成長公司 ☐
如果是新興成長型企業，請在此處打勾，表明註冊人已選擇不使用根據交易法第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期遵守。 ☐
請在勾選符號上註明本公司是否爲外殼公司（在證券交易法12b-2規定中定義）。是 ☐ 否☑
截至2024年4月26日，pbf energy公司已經 118,563,971 所有A類普通股份和116,574,592股B類普通股份，每股面值爲0.00003美元。12 股份流通中26,426,937股b類普通股。
pbf energy公司
2024年3月31日結束的第一季度10-Q表格
目錄
關於前瞻性聲明的警示註釋 項目1。 項目2。 項目3。 項目4。 項目1。 項目2。 項目5。 項目6。
說明：
PBF Energy公司提交的這份第10-Q表格季度報告，它是一家控股公司，主要資產是對PBF Energy公司LLC的股權利益。PBF Energy是PBF LLC全部管理成員，並擁有約99.3%的PBF LLC截至2024年3月31日的未完結經濟利益股權。PBF Energy經營並控制PBF LLC及其子公司的所有業務和事務，併合並PBF LLC及其子公司的財務業績。PBF LLC是直接及間接擁有並運營我們業務的公司的控股公司。PBF Holding Company LLC（簡稱PBF Holding）是PBF LLC的全資子公司，並且是我們精煉業務的母公司。PBF Finance Corporation是PBF Holding的全資子公司。PBF Logistics LP（簡稱PBFX）是PBF Energy和PBF LLC的間接全資子公司，擁有並運營支持我們精煉業務的物流資產。總稱爲「公司」的PBF Energy及其合併子公司，包括PBF LLC、PBF Holding和PBFX等，如上下文另有要求。
關於前瞻性聲明的警示
本季度10-Q表格中包含某些「前瞻性聲明」，如《1995年私人證券訴訟改革法》（PSLRA）所定義，涉及風險和不確定性的預期未來發展。您可以識別前瞻性聲明，因爲它們包含諸如「相信」，「期望」，「可能」，「應該」，「尋求」，「大約」，「打算」，「計劃」，「估計」，「預計」或類似表達與我們的策略，計劃或意圖相關的詞語。我們所作的涉及我們估計和預測收入，利潤率，成本，支出，現金流量，增長率和財務結果或我們的策略，目標，意圖，資源以及關於未來行業趨勢的期望的所有聲明都是根據PSLRA的安全港規定下的前瞻性聲明，但與合夥企業或有限責任公司的運營有關的聲明除外。此外，我們的高級管理層不時就我們對未來運營績效和其他發展的預期進行前瞻性公開聲明。這些前瞻性聲明可能隨時面臨風險和不確定性的變化，因此我們的實際結果可能與我們預期的不符。我們的許多前瞻性聲明都是基於我們的經營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。儘管我們認爲我們的假設是合理的，但我們警告說很難預測已知因素的影響，當然，我們無法預料所有可能影響我們實際結果的因素。
具有可能導致實際結果與我們預期有重大不同的重要因素，我們稱之爲"警示性聲明"，已在本表格10-Q的"管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析"以及其他地方披露，在截至2023年12月31日的pbf energy年度報告，也就是我們稱之爲2023年度報告的10-k表格以及我們在美國證券交易委員會（「SEC」）的其他文件中。在本季度報告10-Q中所有前瞻性信息以及我們提供的後續書面和口頭前瞻性聲明，或代表我們行事的個人明確受到警示性聲明的完全限制。我們認爲可能影響我們結果的一些因素包括：
• 我們產品或wti原油的供應、需求、價格和其他市場條件，包括商品價格的波動或由於聯邦、州或地方政府行動或環保母基和/或社會活動人士的限制，從而減少我們管道和設施所在地區的原油生產或可用性;
• 通貨膨脹率及其對供求、定價和供應鏈中斷的影響；
• 與全球地緣政治衝突相關的影響，包括俄羅斯在烏克蘭的軍事行動，中東地區武裝衝突的爆發以及因武裝組織對紅海貨船發動持續攻擊而導致的國際航運中斷，還包括對貨船實施額外製裁和出口管制措施，以及此類衝突擴大至其他國家或地區的潛在風險，以及對金融市場和全球宏觀經濟及地緣政治環境產生的更廣泛影響；
• 我們的wti原油採購策略的有效性，包括我們的鐵路原油策略和相關承諾；
• 我們有義務購買可再生燃料標識號（"RINs"），並面臨與RINs價格波動相關的市場風險，以遵守可再生燃料標準（"RFS"）及溫室氣體（"GHG"）排放配額，以遵守各種溫室氣體排放項目，如第32號法案（"Ab 32"）;
• 我們有能力高效運營業務，管理資本支出和成本（包括一般行政費用），併產生收入和現金流。
• 我們對資本支出和轉型項目的期望；
• 當前和未來法律、裁決和政府規定的影響，包括對加州州內原油勘探和/或生產的限制、針對鐵路原油運輸規則和規定的實施，以及應對氣候變化、脫碳和未來能源轉型以及對最近精煉行業利潤的公共政策的潛在影響；
• 與美國原油出口限制的立法或使我們遭受貿易和制裁法律相關的不利影響，這些法律由於外交政策發展的結果而經常變化，可能需要對我們的原油採購活動進行調整；
• 我們管理成本和費用的能力;
• 政治壓力和環保組織以及其他利益相關者對原油和精煉產品的精煉和加工決策和政策產生影響，以及由我們的監管環境變化所帶來的相關負面影響，比如遵守AB 32的影響，或者環保利益團體採取的行動;
• 網絡攻擊的風險;
• 我們對科技日益增加的依賴；
• 我們市場中競爭的影響;
• 未來我們可能會減少或者不支付股息的可能性；
• 我們子公司無法自由向我們支付分配。
• 我們有能力進行收購或投資，包括在可再生柴油生產方面，並從這些收購或投資中獲益；
• 我們成功管理我們的50-50股權投資，聖伯納德可再生能源有限責任公司（「SBR」），該公司擁有位於路易斯安那州查爾梅特煉油廠旁邊的生物煉油廠（「可再生柴油設施」），與我們的合作伙伴埃尼可持續移動美國公司（Eni SpA的子公司「Eni」）一起;
• 最近收購或投資導致的責任，超出我們的預期或是意外的;
• 我們對收購和投資活動的期望和時間安排，以及這些收購和投資是否對股東有益或稀釋。
• 與關鍵員工和工會員工之間關係發展不利；
• 我們的債務包括潛在的公司信用評級下調和/或無抵押票據的影響；
• 貨幣兌換匯率、利率期貨和資本成本的變化；
• 我們負債中的限制性契約可能會對我們的經營靈活性產生不利影響；
• 與我們的供應和庫存中介安排相關的交易對手信貸和績效風險敞口，如果有的話；
• PBF Energy向PBF LLC Series A單位和PBF LLC Series b單位的現任和前任持有人或其被允許受讓人支付款項，根據與PBF LLC Series A和PBF LLC Series b份額持有人達成的稅收協議（「稅收協議」），以換取我們可能提出的某些稅收優惠；
• 我們對pbf energy的稅務可收回協議及其他與我們組織架構相關的安排所產生的款項的假設可能會因各種因素而發生變化，包括但不限於，按照稅務可收回協議約定的PBF LLC A系列單位兌換爲PBF Energy A類普通股的時間、該兌換時PBF Energy A類普通股的價格、該兌換是否應納稅以及我們收入的金額和時間。
• 對我們任何煉油廠或可再生柴油設施，或第三方物流基礎設施或運營（包括管道、海運和鐵路運輸）進行原油或原料供應中斷的影響。
我們提醒您，上述重要因素列表可能並未包含對您而言重要的所有要素。此外，在考慮到這些風險和不確定因素的情況下，本季度報告中包含的前瞻性陳述內容可能實際上並未發生。因此，投資者不應對這些陳述過於依賴。
我們的前瞻性聲明僅適用於本第10-Q表格中季度報告的日期。除非適用法律要求，包括美國證券法，我們不打算更新或修改任何前瞻性聲明。我們或代表我們行事的人作出的所有隨後的書面或口頭前瞻性聲明，均完全受前述聲明的明確限制。
第一部分——財務信息
項目1。 基本報表
PBF ENERGY INC.
簡明合併資產負債表
基本 （a） 3月31日 12月31日 資產 流動資產： 現金及現金等價物 $ 1,441.5 $ 1,783.5 應收賬款 1,179.1 1,362.5 存貨 2,891.3 3,183.1 預付和其他流動資產 310.1 267.5 總流動資產 5,822.0 6,596.6 固定資產淨額 4,993.6 4,978.1 在SBR的權益法投資 879.9 881.0 租賃資產 836.4 789.1 遞延支出和其他資產，淨值 1,276.3 1,143.0 總資產 $ 13,808.2 $ 14,387.8 負債和股東權益 流動負債: 應付賬款 $ 960.6 $ 959.0 應計費用 2,451.3 3,020.0 根據稅務可收回協議應付款 121.8 43.0 遞延收入 75.0 64.1 當前經營租賃負債 172.5 131.2 流動負債合計 3,781.2 4,217.3 長期債務 1,248.6 1,245.9 根據稅務可收款協議應付 170.0 293.6 遞延所得稅負債 1,078.5 1,073.3 長期經營租賃負債 619.7 608.8 長期融資租賃負債 43.2 46.1 其他長期負債 268.8 271.5 負債合計 7,210.0 7,756.5 承諾事項和不確定事項(第6頁) 股東權益： pbf energy公司股權 A類普通股，$0.0005股，截至2024年4月30日和2024年1月31日，授權股票0.0005股；0.001 1,000,000,000 119,044,383 2024年3月31日的流通股份 120,440,620 shares outstanding at December 31, 2023
0.1 0.1 B類普通股，$0.000030.001 1,000,000 12 2024年3月31日的股份總數 12 shares outstanding at December 31, 2023
— — 優先股，$0.00010.001 100,000,000 否
— — 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的庫藏股票分別有2,279,784股和2,693,653股。26,305,891 2024年3月31日流通在外股數爲 23,419,532 shares outstanding at December 31, 2023
(1,010.8 ) (868.2 ) 股票認購應收款項。 3,311.7 3,278.8 保留盈餘 4,166.7 4,089.9 累計其他綜合損失 (11.8 ) (12.3 ) PBF Energy Inc.的總股本 6,455.9 6,488.3 非控股權益 142.3 143.0 股東權益總計 6,598.2 6,631.3 負債和所有者權益總額 $ 13,808.2 $ 14,387.8
PBF ENERGY INC.
經簡化的合併利潤及損失表
（未經審計，單位：百萬美元，除每股和每股數據外）
截至2021年3月31日的三個月 2024 2023 收入 $ 8,645.6 $ 9,295.0 成本和費用： 產品成本和其他 7,597.9 7,795.3 營業費用（不包括下文的折舊及攤銷費用） 688.1 781.4 折舊與攤銷費用 141.4 141.9 銷售成本 8,427.4 8,718.6 總部及行政費用（不包括下文的折舊及攤銷費用） 63.2 60.0 折舊與攤銷費用 3.2 1.9 按公允價值計量的待支付金額變動淨額 (3.3 ) (16.3 ) 投資者的權益損失 0.8 — SBR股權法中投資的形成損失 8.7 — 資產出售的收益（損失） 0.5 (1.6 ) 總成本和費用 8,500.5 8,762.6 營業利潤 145.1 532.4 其他收入（支出）： )17.8 萬美元和17.2 million, respectively)
(10.5 ) (18.7 ) 催化劑義務公允價值變動 — 0.7 其他非服務性元件的淨週期成本 0.6 0.3 其他支出 — (2.3 ) 稅前收入 135.2 512.4 所得稅費用 27.7 126.5 淨收入 107.5 385.9 Less: 非控制權益淨利潤 0.9 3.8 歸屬於pbf energy股東的淨利潤 $ 106.6 $ 382.1 流通A類普通股加權平均股數 基本 119,864,653 128,787,779 稀釋的 124,670,049 134,499,277 每股A類普通股可得的淨利潤 基本 $ 0.89 $ 2.97 攤薄 $ 0.86 $ 2.86
PBF ENERGY INC.
綜合收益簡明合併報表
(未經審計，單位：百萬)
截至2021年3月31日的三個月 2024 2023 淨收入 $ 107.5 $ 385.9 其他全面收入: 未實現的可供出售證券收益 0.2 0.4 養老金和其他福利的淨收益 0.3 — 其他綜合收益總額 0.5 0.4 綜合收益 108.0 386.3 除:歸屬於非控股權益的綜合收益 0.9 3.8 歸屬於pbf energy股東的綜合收益 $ 107.1 $ 382.5
pbf energy 公司。
綜合股東權益變動表
（未經審計，以百萬計，股票和每股數據除外）
A類 B類 額外的 留存收益 累積的 庫存股 非控制權益 總費用 股份 數量 股份 數量 股份 數量 2023年12月31日餘額 120,440,620 $ 0.1 12 $ — $ 3,278.8 $ 4,089.9 $ (12.3 ) 23,419,532 $ (868.2 ) $ 143.0 $ 6,631.3 綜合收益 — — — — — 106.6 0.5 — — 0.9 108.0 向pbf energy公司股東進行分紅派息 — — — — — — — — — (1.0 ) (1.0 ) 分紅派息（每股0.5625美元）0.25 每股普通股）
— — — — — (29.8 ) — — — — (29.8 ) 股票補償費用 — — — — 8.4 — — — — — 8.4 與基於股票的薪酬計劃有關的交易 1,490,122 — — — 23.9 — — — — — 23.9 將pbf energy公司的A系列單位換取pbf energy的A類普通股 — — — — 0.6 — — — — (0.6 ) — 公司回購股份 (2,886,359 ) — — — — — — 2,886,359 (142.6 ) — (142.6 ) 2024年3月31日餘額
119,044,383 $ 0.1 12 $ — $ 3,311.7 $ 4,166.7 $ (11.8 ) 26,305,891 $ (1,010.8 ) $ 142.3 $ 6,598.2 2022年12月31日的餘額 129,639,307 $ 0.1 13 $ — $ 3,201.6 $ 2,056.0 $ (1.5 ) 10,937,916 $ (327.0 ) $ 126.8 $ 5,056.0 綜合收益 — — — — — 382.1 0.4 — — 3.8 386.3 向pbf energy公司有限責任公司成員分紅 — — — — — — — — — (0.2 ) (0.2 ) 分紅派息（每股0.5625美元）0.20 每股普通股）
— — — — — (26.0 ) — — — — (26.0 ) 股票補償費用 — — — — 6.5 — — — — — 6.5 與股份補償計劃相關的交易 966,660 — — — 14.4 — — — — — 14.4 公司回購股份 (4,062,110 ) — — — 0.6 — — 4,062,110 (169.4 ) — (168.8 ) 其他 — — — — 0.1 — — — — — 0.1 2023年3月31日的餘額
126,543,857 $ 0.1 13 $ — $ 3,223.2 $ 2,412.1 $ (1.1 ) 15,000,026 $ (496.4 ) $ 130.4 $ 5,268.3
PBF ENERGY INC.
現金流量表簡明綜合報表
（未經審計，單位：百萬美元）
截至2021年3月31日的三個月 2024 2023 經營活動現金流量： 淨收入 $ 107.5 $ 385.9 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: 折舊和攤銷 148.5 150.1 以股票爲基礎的報酬計劃 12.4 9.2 催化劑義務公允價值變動 — (0.7 ) 延遲所得稅 5.2 42.4 存貨回購責任淨非現金變動 — (4.2 ) 應收出售業務現價變動淨額 (3.3 ) (16.3 ) 養老和其他福利費用 13.0 12.0 權益法投資損失 0.8 — SBR股權法中投資的形成損失 8.7 — 資產出售損失(收益) 0.5 (1.6 ) 經營性資產和負債變動: 應收賬款 183.3 272.3 存貨 291.9 (91.3 ) 預付和其他流動資產 (42.7 ) (93.8 ) 應付賬款 (28.9 ) (102.4 ) 應計費用 (639.9 ) (149.1 ) 遞延收入 10.8 33.5 與稅務索償協議相關的付款 (44.8 ) — 其他資產和負債 (7.2 ) (8.4 ) 經營活動產生的淨現金流量 $ 15.8 $ 437.6 投資活動現金流量： 購置房地產、廠房和設備的支出 (139.6 ) (239.8 ) 推遲成本的支出 (140.6 ) (127.7 ) 其他資產的支出 (4.5 ) (15.6 ) 資產出售收益 — 4.4 權益法投資 - 資本回報 0.3 — 投資活動產生的淨現金流出 $ (284.4 ) $ (378.7 )
PBF ENERGY INC.
壓縮的合併現金流量表（續）
（未經審計，單位：百萬美元）
截至2021年3月31日的三個月 2024 2023 籌集資金的現金流量： 股息支付 $ (29.6 ) $ (25.8 ) 向pbf energy公司llc成員分配，除pbf energy外的其他成員 (0.9 ) (0.2 ) 贖回PBFX 2023年資深票據 — (525.0 ) 融資租賃款支付 (3.0 ) (2.9 ) 保險費融資收益 78.2 61.2 與基於股票的補償計劃相關的交易，淨額 7.0 14.4 pbf energy的A類普通股份回購 (125.0 ) (167.6 ) 遞延融資成本及其他，淨 (0.1 ) (0.5 ) 籌集資金淨額 $ (73.4 ) $ (646.4 ) 現金及現金等價物的淨變動額 (342.0 ) (587.5 ) 現金及現金等價物期初餘額 1,783.5 2,203.6 期末現金及現金等價物 $ 1,441.5 $ 1,616.1 補充現金流量披露 非現金活動： 計入但未付的資本支出 $ 159.0 $ 171.2 在營運和融資租賃合同下取得或重新衡量的資產 124.8 51.4 資產轉讓給SBR股權法投資 (8.7 ) — 期間支付的現金用於： 利息（已扣除2024年和2023年分別爲$
多少百萬的資本化利息）5.2 1百萬美元和12.7 百萬美元
$ 46.3 $ 32.0 所得稅 0.1 3.5
PBF ENERGY INC.
簡明合併財務報表附註
1. 業務描述和報告編制基礎
業務描述
pbf energy公司（「pbf energy」）是pbf energy 公司llc（「pbf llc」）的唯一管理成員，對pbf llc及其附屬公司擁有控股權。pbf energy合併pbf llc及其附屬公司的財務成果，並在其基本財務報表中記錄了pbf公司的非控股權益，代表pbf llc成員中pbf energy以外的經濟利益（參見「注7-權益」）。
pbf energy持有一個 99.3 %的經濟利益於2024年3月31日，通過持有僅由pbf energy持有的PBF LLC C類股份的PBF Energy。持有PBF LLC A類股份的持有人（即非pbf energy的PBF LLC成員）持有其餘的 0.7 %的經濟利益於PBF LLC。此外，PBF LLC的修正和重新制訂的有限責任公司協議規定，由pbf energy購得的PBF LLC A類股份將在收購時自動重新分類爲PBF LLC C類股份。PBF LLC連同其合併子公司在北美擁有和經營煉油廠和相關設施。此外，PBF LLC和其子公司還持有在路易斯安那州Chalmette煉油廠附近經營的生物煉油廠股權投資的利益（「可再生柴油設施」）。
PBF能源及其合併子公司，在本文件中統稱爲「公司」，除非上下文另有要求。
報告前提
本處提供的未經審計的簡明合併財務信息反映了所有調整事項（包括常規往來應計項），在管理層看來，這些調整被認爲是必要的，以公正展示公司的財務狀況、經營結果和現金流量。所有公司間帳戶和交易在合併時已經予以消除。本公司的這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國通用會計準則（「GAAP」）編制的中期財務信息。因此，這些報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。這些中期簡明合併財務報表應與結束於2023年12月31日年度報告第10-k表格中包含的pbf energy基本報表一起閱讀。截至2024年3月31日的三個月的業績並不能完全預示全年的業績。
最近發佈的會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則更新（「ASU」）2023-07，「分部報告（主題280）-改進可報告部門披露」。該ASU中的修訂通過增強對重大分部費用的披露，從而改進了可報告部門披露要求。該ASU中的修訂適用於2023年12月15日後開始的財政年度，以及2024年12月15日後開始的財政年度內的中期時段，允許提前採納。實體可以對該ASU中的修訂進行追溯性應用。公司對該指南的採納將導致額外的披露要求，但預計不會對其精簡合併財務報表產生重大影響。
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簡明合併財務報表附註
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，「所得稅（主題740）- 所得稅披露的改進」，重點是稅率調節和所支付的所得稅。 ASU編號2023-09要求上市公司每年披露一張表格狀稅率調節，使用百分比和貨幣金額，分解爲特定類別，並進一步按性質和司法管轄區將一定調節事項細分，以至於這些事項超過特定門檻。此外，所有實體都需要披露支付的所得稅淨額，按聯邦、州/地方和外國細分，如果金額至少達到所得稅支付淨額的5%，則按司法管轄區劃分。對於上市公司，新標準適用於2024年12月15日後開始的年度期間，允許提前採納。實體可以前瞻性或回顧性地應用本ASU中的修改。公司採納這項指導意見將導致額外的披露要求，但不預期對其簡化合並財務報表產生重大影響。
2. 存貨
存貨包括以下內容：
（單位百萬） 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 2023年12月31日 wti原油和原料 $ 1,391.9 $ 1,495.4 精煉產品和混合原料 1,346.3 1,536.5 倉庫庫存和其他 153.1 151.2 2,891.3 3,183.1 成本或市場價值調整中的較低者 — — 總存貨 $ 2,891.3 $ 3,183.1
截至2024年3月31日和2023年12月31日， 否
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簡明合併財務報表附註
3. 應計費用
應計費用包括以下方面：
（單位百萬）
酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 2023年12月31日 與庫存相關的應收賬款 $ 1,201.7 $ 1,716.2 可再生能源信貸和排放義務（a） 460.4 429.8 應交的消費稅和銷售稅 171.3 137.8 應計運輸成本 159.2 170.5 應計工資和福利 72.6 187.3 應計資本支出 69.1 85.5 應計的公用事業費用 64.7 71.0 累積的煉油廠維護和支持成本 54.5 60.2 累積採購 - SBR 27.0 28.3 或有事項考慮 18.3 21.6 環保母基 13.7 16.6 電子融資租賃流動負債 12.0 12.2 應計利息 7.9 32.4 其他 118.9 50.6 總應計費用 $ 2,451.3 $ 3,020.0
_____________________
(a) 公司有義務購買可再生燃料標識號碼（"RINs"）以符合可再生燃料標準。公司的整體RINs義務基於環保局規定的國內道路燃料出貨量的百分比。如果公司無法混合所需量的生物燃料以滿足其RINs義務，就必須在公開市場購買RINs，以避免罰款和罰款。公司在發生的費用中以淨額記錄其RINs義務，當期RINs責任大於所獲得和購買的RINs數量時，記錄在應計費用中；當所獲得和購買的RINs數量大於RINs責任時，則記錄在預付款和其他流動資產中。此外，公司有義務遵守聯邦和州立法和監管措施，包括根據加利福尼亞州第32號議案（"Ab 32"）的規定執行加利福尼亞州的環保合規和溫室氣體和其他排放的規定。這些要求包括運營和維護我們設施的增加成本，以及實施和管理新的排放控制和程序。可再生能源信用和排放義務隨適用產品銷售量和信用購買時間的變化而波動。公司不時簽訂遠期購買承諾，以固定價格收購其可再生能源和排放信用。截至2024年3月31日，公司購買承諾超過了已計入的可再生能源和排放責任總額。公司的RIN義務將按照規定的最後期限結算。公司當前的Ab 32責任是一個持續三年期計劃的一部分，該計劃將在2024年結算。
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簡明合併財務報表附註
4. 信貸資金和債務
未償債務包括以下內容：
（單位百萬） 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 2023年12月31日 6.00 到期日爲2028年的無抵押高級票據（「2028年高級票據」）
$ 801.6 $ 801.6 7.875 到期日爲2030年的無抵押高級票據（「2030年高級票據」）
500.0 500.0 循環授信設施 — — 1,301.6 1,301.6 未攤銷貼現 (3.1 ) (3.2 ) 未攤銷的融資成本 (49.9 ) (52.5 ) 長期債務 $ 1,248.6 $ 1,245.9
截至2024年3月31日，公司在所有債務協議中遵守所有契約，包括財務契約。
5. 關聯方交易
與St. Bernard Renewables LLC（「SBR」）進行的交易和協議
公司及其附屬公司已與SBR簽訂了各種協議，在其中該公司擁有一定比例的股權投資，但並不控制。 50 關於SBR開始運營，公司向SBR的某些第三方供應商提供有限的財務履約擔保，主要用於購買原料庫存。儘管公司目前不指望履行此類擔保，但在需要履行時，公司有權從埃尼那裏獲得一定的保障賠償。
商業和其他交易
PBF控股公司LLC（「 控股公司」）已與SBR達成商業協議，用於購買和銷售RINs和低碳燃料標準（「LCFS」）積分。
關於再生能源識別編號的買賣協議於2023年6月1日啓動，而能源自動化處理主協議的領導層，用於購買和銷售LCFS信用額度，於2023年8月1日啓動。這兩份協議的初始期限爲三個月。在初始期限到期後，除非公司或SBR通過書面通知提前終止，否則兩份協議已經，並將繼續自動續簽，每次續簽期爲三個月。
截至2024年3月31日止三個月，公司銷售給SBR的總額爲$5.0 百萬美元，這些收入主要包括精煉產品銷售。公司還從SBR購買了$91.2 百萬美元，主要涉及上述環保母基和碳氫化合物產品的商業協議，計入產品成本和其他。
有限責任公司經營協議
公司於2023年6月與SBR簽訂了一份運營和管理服務以及外派協議（「運營協議」），根據該協議，公司向SBR提供必要的人員，供SBR進行操作，以便SBR能夠履行其在商業協議下的義務。公司根據協議向SBR收取固定的運營費用，而SBR則根據操作需要支付給公司在人員使用和提供部分與其業務相關的製造行業相關服務的費用。
PBF ENERGY INC.
簡明合併財務報表附註
截至2024年3月31日止三個月，公司總共收取了美元的費用35.3 在運營協議下，獲得了百萬美元的費用
此外，壓縮的合併資產負債表中包括$40.4 1百萬美元和27.0 分別爲截至2024年3月31日與SBR進行的交易記錄在應收賬款和應計費用中的$，22.1 1百萬美元和28.3 分別爲截至2023年12月31日的$。
6. 承諾和 contingencies
在公司業務的正常運作中，公司不時會受到訴訟、調查和索賠的影響，包括集體訴訟程序、大規模侵權行動、侵權行爲、環保索賠和與僱員相關的事項。這些事項的結果不總是可以準確預測的，但如果公司判斷可能已經發生了損失並且損失可以合理估計，公司將爲這些事項計提準備金。對於這類仍在進行中但我們尚未記錄準備金的事項，但損失可能性是合理的，我們目前無法估計可能損失的區間，這可能是由於各種原因，包括但不限於事項處於早期階段，尚未通過訴狀、發現程序或法院訴訟完全發展，潛在要求人數未知或關於潛在索賠基礎的不同因素數量的不確定性。然而，這些不確定性中一個或多個的最終解決可能會導致對我們的財務狀況、經營成果或現金流產生重大影響。
環境問題
公司的煉油廠、管道和相關運營受到廣泛且經常變化的聯邦、州和地方法律法規的約束，包括但不限於與向環境排放物質或與環境保護有關的那些法律法規（包括針對氣候變化潛在影響的法規）、廢物管理、燃料的特性和成分。遵守現有和預期的法律法規可能會增加煉油廠運營的總成本，包括整治、運營成本以及爲構建、維護和升級設備和設施而產生的資本成本。
這些法律和許可證提高了未來環保和安全事務可能產生的賠償和訴訟風險，其中可能包括公司製造、處理、使用、釋放、處置或運輸的物質據稱造成的土壤和水污染、空氣污染、個人傷害和財產損害。公司認爲其當前運營符合現有的環保和安全要求。然而，公司與聯邦和州政府機構之間一直在進行有關環保和安全事務的持續討論，包括違規通知、處罰和其他執法行動，其中一些已經導致或可能導致操作程序的變更和資本支出。儘管通常很難量化未來的環保或安全相關支出，但公司預計爲了未來符合現有和新要求，以及對現有法律和法規的演變解讀和更嚴格執法，將需要繼續進行資本投資和操作程序的變更。
關於收購託蘭斯煉油廠及相關物流資產，公司承擔了某些現有環保母基。這些治理義務估計成本合計$112.8 百萬，截至2024年3月31日爲$114.9 百萬（截至2023年12月31日爲$），主要與治理現有土壤和地下水污染及相關監測和清理活動相關。與這些義務相關的成本定期重新評估，或在確定我們的治理方法發生變化時重新評估。環保母基的流動部分記錄在應計費用中，非流動部分記錄在其他長期負債中。
PBF ENERGY INC.
簡明合併財務報表附註
公司簡明綜合資產負債表中反映的累計環保責任爲$156.7 美元，在我們的合併資產負債表中爲2023年12月31日的157.8 百萬，分別爲2024年3月31日和2023年12月31日，其中$143.0 美元，在我們的合併資產負債表中爲2023年12月31日的141.2 百萬，分別被分類爲其他長期負債。這些負債包括預計在較長時期內發生的整治和監測成本。預計負債在未來可能會增加，當進行中的調查結果變得已知，被視爲可能並能合理估計時。
相關的或有事項
在收購馬丁內斯煉油廠和相關物流資產方面，2019年6月11日的買賣協議包括一項基於馬丁內斯煉油廠某些收益門檻的收益條款。根據該協議，公司將根據馬丁內斯煉油廠未來收益超過協議中規定的某些門檻向Equilon Enterprises LLC d/b/a 美國殼牌石油產品公司付款，期限不超過 四年 在收購截止日期（「馬丁內斯或有對價」）之後。據估計，這筆最終收益付款的公允價值爲美元18.3 截至 2024 年 3 月 31 日，百萬美元，（美元21.6 截至2023年12月31日爲百萬美元），並記入應計費用。
稅收補償協議
pbf energy與PBF LLC Series A和PBF LLC Series B單位持有人簽訂了一項稅收應收協議（「稅收應收協議」），根據該協議，PBF Energy將向這些人支付相當於 85 PBF Energy被認爲實現以下利益的% （如果有）將支付給PBF LLC資產的稅基增加，如下所述，以及由於簽訂稅收應收協議而產生的其他某些稅收優惠，包括歸因於根據稅收應收協議支付的稅收優惠的稅收優惠。根據稅收應收協議，PBF Energy被視爲實現的利益將通過比較PBF Energy的實際所得稅責任（根據某些假設計算）與PBF LLC資產的稅基增加的稅收優惠額之間的差額來計算，這些稅基增加是因爲PBF LLC Series A單位購買或兌換PBF Energy Class A普通股的股份而產生，並且如果PBF Energy沒有簽訂稅收應收協議，那麼PBF Energy將需要支付的稅款額。稅收應收協議的條款將持續直到所有此類稅收優惠被利用或到期，除非：（i）PBF Energy行使其終止稅收應收協議的權利，（ii）PBF Energy違反了稅收應收協議項下的任何重大義務，或（iii）發生了某些控制變更，在這種情況下，稅收應收協議下的所有義務通常會根據某些假設加速到期。
Tax 回收協議下的付款義務屬於 pbf energy，而不屬於其任何子公司。通常，pbf energy 期望從 pbf LLC 獲取資金來支付這些年度付款，主要通過稅收分配，pbf LLC 按比例向其所有者進行分配。這些所有者包括持有 pbf energy 的股權， 99.3
截至2024年3月31日，PBF Energy確認了美元的負債291.8 百萬美元與應收稅協議義務有關，其中美元121.8 百萬美元被記爲流動負債，這是該公司對一年內付款的最佳估計。截至2023年12月31日，PBF Energy確認了美元的負債336.6 百萬，其中 $43.0 百萬美元被記錄爲流動負債，並於2024年1月支付，與2022年納稅年度有關。這些負債反映了PBF Energy預計根據協議支付的未貼現金額的估計，其中不包括根據財務會計準則委員會會計準則編纂（「ASC」）740確認的任何遞延所得稅資產估值補貼的影響， 所得稅 。隨着未來應納稅所得額的確認，可能需要增加PBF Energy的應收稅款協議負債，同時對遞延所得稅資產進行重估。有關更多詳情，請參閱 「附註10——所得稅」。
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簡明合併財務報表附註
法律事項
2022年11月24日，由Martinez煉油廠公司LLC擁有和經營的Martinez煉油廠發生了一起廢催化劑泄漏事件，目前正在由舊金山灣區空氣質量管理局（「BAAQMD」），康特拉科斯塔縣（「CCC」），司法部和環境保護局（「EPA」），以及加利福尼亞魚類和野生動物部（「DFG」）進行調查。截至目前，BAAQMD已經發布了35份違規通知書，CCC已經發布了兩份違規通知書，並且DFG已經就廢催化劑事件做出了調查結果。2023年7月11日和10月6日，Martinez煉油廠發生了石油焦粉塵的意外釋放，並從BAAQMD，加利福尼亞州勞工關係部職業安全與衛生管理局（「CalOSHA」），CCC和EPA收到了調查詢問或通知。BAAQMD還因2023年7月11日焦粉塵事件和2023年10月6日焦粉塵事件分別發佈了一份違規通知書。2023年12月15日，Martinez煉油廠發生了意外的火焰噴發事件，隨後於2023年12月18日發生了火災事件，並從BAAQMD，CalOSHA和CCC收到了調查詢問或通知。BAAQMD此外還因2023年12月15日火焰噴發事件和2023年12月18日火災事件分別發佈了一份違規通知書和四份違規通知書。DFG，CCC和BAAQMD已經將他們的調查結果和/或違規通知書提交給CCC地方檢察官，以處理廢催化劑事件和其他不同事件。2023年11月16日，CCC地方檢察官和BAAQMD宣佈將聯合對MRC進行民事執行行動，其中將包括對BAAQMD，CCC和DFG從廢催化劑事件中提出的索賠以及來自各種事件的其他執行索賠。對於廢催化劑，焦粉塵，火焰噴發，火災以及其他事件，各機構迄今尚未評估處罰，但是合理預期可能會有處罰；但目前無法估算。
7. 股東權益
PBF LLC中的非控股權益
pbf energy是pbf llc的唯一管理成員，並持有pbf llc的控股權。作爲pbf llc的唯一管理成員，pbf energy負責運營和控制pbf llc及其子公司的所有業務。截至，pbf energy對pbf llc的股權大約爲 99.3
pbf energy合併pbf llc及其附屬公司的財務業績，並記錄由pbf llc成員持有的pbf energy經濟利益中pbf energy以外的部分的非控股利益。經營業績簡明合併報表中的非控股利益包括由pbf llc成員持有的pbf energy經濟利益中pbf energy以外的部分所產生的淨利潤或虧損。簡明合併資產負債表中的非控股利益反映了歸屬於pbf llc成員持有的pbf energy淨資產中pbf energy以外的部分。
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簡明合併財務報表附註
截至2023年12月31日和2024年3月31日，PBF LLC的非控股權益所有權百分比計算如下：
PBF LLC A級單位持有人 pbf energy A類普通股的流通股 總 *
2023年12月31日 862,780 120,440,620 121,303,400 0.7 %99.3 %100.0 %酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 862,779 119,044,383 119,907,162 0.7 %99.3 %100.0 %
——————————
* 假設所有持有pbf energy LLC A系列單位的持有人都將其pbf energy LLC A系列單位交換成pbf energy公司的A類普通股 之一
PBF控股公司中的非控股權益
有關收購Chalmette煉油廠，PBF Holding記錄非控股權益 兩個 Chalmette Refining的子公司。PBF Holding通過Chalmette Refining在Collins Pipeline Company和T&m Terminal Company擁有 & 權益。截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月，公司記載了這些子公司收益中不到&美元的非控股權益 80 0.1 約爲$萬0.3 百萬。
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股本及非控股權益變動
以下表格總結了 pbf energy 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年同期控股和非控股權益的變化情況:
（單位百萬）
pbf energy公司股權 非控制權益 非控制權益 總股本 2024年1月1日的餘額 $ 6,488.3 $ 129.9 $ 13.1 $ 6,631.3 綜合收益
107.1 0.9 — 108.0 分紅派息和分配 (29.8 ) (1.0 ) — (30.8 ) 股票補償費用 8.4 — — 8.4 與股份補償計劃相關的交易 23.9 — — 23.9 PBF Energy公司LLC A系列單位與PBF Energy A類普通股的交換 0.6 (0.6 ) — — 公司回購股份 (142.6 ) — — (142.6 ) 2024年3月31日結存餘額 $ 6,455.9 $ 129.2 $ 13.1 $ 6,598.2
（單位百萬）
PBF 能源公司股權 非控制權益 非控制權益 總股本 2023年1月1日餘額 $ 4,929.2 $ 114.6 $ 12.2 $ 5,056.0 綜合收益
382.5 3.5 0.3 386.3 分紅派息和分配 (26.0 ) (0.2 ) — (26.2 ) 股票補償費用 6.5 — — 6.5 與股份補償計劃相關的交易 14.4 — — 14.4 庫藏股購買 (168.8 ) — — (168.8 ) 其他 0.1 — — 0.1 2023年3月31日的餘額 $ 5,137.9 $ 117.9 $ 12.5 $ 5,268.3
庫存股
2023年5月3日，公司董事會批准將PBF Energy的A類普通股（不時修訂，「回購計劃」）的回購授權從美元增加500.0 百萬到美元1.0 十億，並將該計劃的到期日延長至2025年12月。2024 年 2 月 13 日，公司董事會批准將回購計劃下的回購授權金額從 $ 進一步增加1.0 十億到美元1.75 十億。在截至2024年3月31日的三個月中，公司購買了 2,561,060 回購計劃下PBF Energy的A類普通股股票，價格爲美元125.0 百萬，包括通過公開市場交易支付的佣金。在截至2023年3月31日的三個月中，公司購買了 4,047,286 回購計劃下PBF Energy的A類普通股股票，價格爲美元167.6 百萬，包括通過公開市場交易支付的佣金。
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簡明合併財務報表附註
公司可以隨時通過各種方式進行庫存回購，包括公開市場交易、大宗交易、加速股份回購、私下談判交易或其他方式，其中部分交易可以通過《10b5-1條例》計劃進行。回購的時間和股數取決於多種因素，包括價格、資本可用性、法律要求以及經濟和市場狀況。公司無需購買回購計劃下的任何股份，並且回購可以隨時暫停或終止，無需事先通知。
公司記錄pbf energy甲類普通股份，用於支付特定董事、僱員和其他人根據公司權益補償計劃的獎勵獲得歸屬權而交付以支付所得稅代扣款項，作爲公司的庫藏股。
8. 分紅派息和分配
關於2024年3月31日結算的紅利和分配，pbf energy LLC向其成員支付了總計非稅季度分紅派息$29.8 百萬美元的淨利潤，對應每股基本和攤薄收益分別爲 $0.25 每單位，其中$29.6 百萬按比例分配給pbf energy，其餘部分分配給其他成員。pbf energy利用這$29.6 百萬用於在2024年3月14日支付每股A類普通股的季度現金股息$0.25
9. 營業費用
根據「注13 - 分段信息」中所述，公司的業務包括煉油業務和物流業務。 以下表格提供了關於公司各產品或類似產品/服務在各段位的收入情況。
截至2021年3月31日的三個月 （單位百萬） 2024 2023 提煉業務： 汽油和餾分 $ 7,599.0 $ 8,232.6 瀝青和黑油 473.6 403.2 原料和其他 307.9 417.8 化學品 167.0 140.2 潤滑油 88.9 91.7 煉油營業收入總計 8,636.4 9,285.5 物流領域： 物流營業收入 96.1 98.5 在消除前的總收入 8,732.5 9,384.0 取消公司間營業收入 (86.9 ) (89.0 ) 總收入 $ 8,645.6 $ 9,295.0
公司營業收入的大部分來自於成品銷售。這些收入很大程度上基於所售產品的當前現貨（市場）價格，這些價格代表着特定分配給在某一天銷售的產品的代價，公司在產品交付和所有權轉移時確認這些收入。交付和所有權轉移發生的時間是產品控制權轉移至公司客戶的時刻，也是公司向客戶履行績效義務的時刻。交付和所有權轉移是公司與客戶在合同中明確約定的。公司還有包含固定定價、分階段定價、最低成交量特徵並配有補償期的合同，或者其他未受ASC 606顯著影響的因素。 與客戶的合同產生的營業收入。
PBF ENERGY INC.
簡明合併財務報表附註
公司的物流部門收入是通過收取原油和精煉產品的終端、儲存和管道服務費來產生的，這些費用基於合同最低成交量承諾或實際交付量（以適用的爲準），或者基於合同價格應用於通行量或儲存量。公司物流收入的大部分是通過公司內部交易產生的，並在合併報表中進行了消除。
遞延收益
公司在收到或提前支付，包括可退款金額的情況下，記錄遞延營業收入。截至2024年3月31日和2023年12月31日，遞延收入分別爲$百萬。遞延收入餘額的波動主要受到收到或提前支付現金的時間和程度影響，這些款項用於滿足公司的履約義務。75.0 萬美元和64.1 公司在收到或提前支付，包括可退款金額的情況下，記錄遞延營業收入。截至2024年3月31日和2023年12月31日，遞延收入分別爲$百萬。遞延收入餘額的波動主要受到收到或提前支付現金的時間和程度影響，這些款項用於滿足公司的履約義務。
公司的付款條件因客戶類型和地理位置以及所提供的產品而異。發票日期與付款到期日期之間的時間段並不顯著（通常在兩個月內）。對於某些產品或服務以及某些客戶類型，公司要求在向客戶交付產品或服務之前支付款項。
PBF ENERGY INC.
簡明合併財務報表附註
10. 所得稅
PBF Energy需要提交聯邦和適用州的公司所得稅申報表，並根據其稅前收入確認所得稅，迄今爲止主要包括其分享的PBF LLC的稅前收入（大約爲 99.3 兩個 有關的子公司在收購Chalmette精煉廠和PBF Holding的全資子公司PBF Energy Limited時作爲C-Corporations在稅務目的下處理的所得稅之外，不需要繳納聯邦所得稅，稅款的計算基於所呈現期間的有效稅率。
通貨膨脹削減法案
2022年8月16日，美國通過並簽署了通貨膨脹減緩法案（「IRA」）。IRA是一個財政和解方案，涵蓋了與稅收、氣候變化、能源和醫療保健有關的重大法律變化。稅收條款包括公司備選最低稅率，以及對公司股票回購的%的消費稅，能源相關的稅收抵免和激勵措施，以及額外的國內稅務局資金。根據公司過去三個會計年度的業績，公司備選最低稅率目前不適用。公司預計IRA的其他稅收條款不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。 15 買入公司過去三個財政年度的成果，公司備選最低稅率目前不適用。公司不認爲IRA的其他稅收條款會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。 1 公司過去三個財政年度的業績結果，公司備選最低稅率目前不適用。公司預計IRA的其他稅收條款不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
PBF Energy簡明整合收支表中的所得稅準備包括以下內容：
截至2021年3月31日的三個月 （單位百萬） 2024 2023 目前所得稅費用 $ 22.5 $ 84.1 遞延所得稅費用 5.2 42.4 所得稅總費用 $ 27.7 $ 126.5
所得稅準備基於歸屬於pbf energy的稅前收入，不包括歸屬於非控股利益的稅前收入，因爲一般情況下這些利益不適用所得稅，除非如上所述。截至2024年3月31日和2023年3月31日三個月的pbf energy有效所得稅率爲 20.6 %和24.9 %。
pbf energy截至2024年3月31日三個月的有效所得稅率，包括歸屬於非控股權益的收入影響$0.9 百萬美元，爲 20.5 %。pbf energy截至2023年3月31日三個月的有效所得稅率，包括歸屬於非控股權益的收入影響$3.8 百萬美元，爲 24.7 %.
截至2024年3月31日，pbf energy的有效稅率與美國法定稅率有所不同，包括州所得稅，在攪拌稅收抵免使用方面存在股權激勵活動和永久性賬面/稅務差異。截至2023年3月31日，pbf energy的有效稅率與美國法定稅率（包括州所得稅）沒有實質性差異。
公司已確定，截至2024年3月31日，存在重大不確定的稅務問題。公司沒有任何未確認的稅收優惠。 否 截至2024年3月31日，公司存在重大不確定的稅務問題。公司沒有任何未確認的稅收優惠。
PBF ENERGY INC.
簡明合併財務報表附註
11. 公允價值計量
以下表格展示了公司的財務資產和負債信息，這些信息是按照公允價值在重複性基礎上進行測量和記錄的，並指出了用於判斷公允價值的輸入的公允價值層次，截至2024年3月31日和2023年12月31日。
公司已選擇抵銷與同一交易對手執行的多個衍生合約確認的公允價值金額；但是，按層級水平呈現的公允價值金額在下表中按毛額列示。根據合同條款，公司可能需要提供按金或從衍生對手處取回現金擔保。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司有義務返還針對其衍生義務支取的現金擔保，分別爲$0.9 1百萬美元和23.7 百萬美元。與衍生合約相關的現金擔保在對下壓縮綜合資產負債表中按淨額記錄。公司沒有受大宗淨ting安排約束的衍生合約，這些衍生合約在對下壓縮綜合資產負債表上以毛額反映。
截至2024年3月31日 公允價值層次結構 總毛公平價值 對手方淨額影響 資產負債表上的淨賬面價值 （單位百萬） 一級 二級 三級 資產： 貨幣市場基金 $ 57.3 $ — $ — $ 57.3 無數據 $ 57.3 商品合約 80.2 1.4 — 81.6 (67.5 ) 14.1 負債： 商品合約 66.9 0.6 — 67.5 (67.5 ) — 可再生能源信用和排放義務 — 460.4 — 460.4 — 460.4 或有償付義務 — — 18.3 18.3 — 18.3
截至2023年12月31日 公允價值層次結構 總計總公允價值 交易對手抵消效應 資產負債表上的淨賬面價值 （單位百萬） 一級 二級 三級 資產： 貨幣市場基金 $ 141.6 $ — $ — $ 141.6 無數據 $ 141.6 商品合約 80.1 — — 80.1 (46.9 ) 33.2 負債： 商品合約 46.9 — — 46.9 (46.9 ) — 可再生能源證書和減排義務 — 429.8 — 429.8 — 429.8 或有償付義務 — — 21.6 21.6 — 21.6
PBF ENERGY INC.
簡明合併財務報表附註
用於衡量金融工具公允價值的估值方法如下：
• 根據報價市場價格計量的公允價值分級1的貨幣市場基金計入現金及現金等價物。
• 在公允價值層次結構的第1級中分類的商品合同是基於活躍市場中報價的價格計量公允價值。在公允價值層次結構的第2級中分類的商品合同是使用基於未來類似工具在活躍市場中報價的商品價格的市場方法計量公允價值。
• 包括庫存中介協議義務和催化劑義務在內的衍生工具屬於公允價值等級2，並根據市場方法以商品價格爲基礎，在活躍市場中報價的類似工具的公允價值進行衡量。
• 可再生能源憑證和排放義務主要代表公司對購買（i）生物燃料憑證（主要爲美國的RINs）的責任，以滿足將生物燃料摻入公司生產的產品的義務和（ii）按照AB32和類似方案（統稱爲核損交易系統）的排放憑證的義務。在公司無法按照生物燃料方案要求的百分比混合生物燃料（如乙醇和生物柴油）時，它必須購買生物燃料憑證以符合這些方案。在覈損交易系統下，公司必須購買排放憑證以符合這些系統的要求。環保憑證的責任部分基於公司在資產負債表日期的憑證赤字，如果有的話，在考慮任何已取得的憑證後，其等於憑證赤字乘以資產負債表日期的這些憑證的市場價格。在公司更好地估計了其履行義務的成本，例如以非當前現貨價格購買RINs的協議時，公司將考慮這些成本來評估剩餘義務。環境憑證義務被分類爲公允價值層次2，並使用基於獨立定價服務的報價價格的市場方法進行公允價值衡量。
• 當適用時，商品合同在公允價值層次分類爲第3級，包括商品價格掉期合同，涉及到預測購買wti原油的情況，因市場流動性不足導致報價未能及時獲得。用於估值這些掉期的遠期價格是根據經紀報價、其他第三方來源的價格和其他可獲得的市場數據推導出來的。
• 2024年3月31日和2023年12月31日的有條件款項義務被歸類爲公平價值層次的第三級，並根據管理層對有關分期支付期間未來現金流的估計，利用折現現金流模型進行估算。
非資格養老金計劃資產按照市場方法進行公允價值測量，以互惠基金的已公佈淨資產值作爲一種實際簡化。截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別爲$19.2 萬美元和18.8 百萬，這些非資格養老金計劃資產已納入遞延費用和其他資產淨額。
PBF ENERGY INC.
簡明合併財務報表附註
以下表格總結了公允價值層次中分類爲三級的變動情況，主要包括與馬丁內斯待決考慮事項相關的預計未來收入變化：
截至2021年3月31日的三個月 （單位百萬） 2024 2023 期初餘額 $ 21.6 $ 150.5 結算 — (5.4 ) 未實現收益包含在收益中 (3.3 ) (21.7 ) 期末餘額 $ 18.3 $ 123.4
截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲否
債務的公允價值
下表總結了2024年3月31日和2023年12月31日債務的賬面價值和公允價值。
酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 2023年12月31日 （單位百萬） 賬面價值
價值
一般 搬運
價值
公允價值 2028年到期的高級票據 (a)
$ 801.6 $ 789.0 $ 801.6 $ 779.3 2030年到期的高級票據 (a)
500.0 519.3 500.0 514.8 1,301.6 1,308.3 1,301.6 1,294.1 未攤銷貼現 (3.1 ) 不適用 (3.2 ) 不適用 減少 - 未攤銷的融資費用 (49.9 ) 不適用 (52.5 ) 不適用 長期債務 $ 1,248.6 $ 1,308.3 $ 1,245.9 $ 1,294.1
_________________________ (a) 估計的公允價值，作爲第2級別的衡量基準，是根據未來預期支付的現值計算的，利用隱含的當前市場利率，根據未償還的優先級債券的報價價格。
PBF ENERGY INC.
簡明合併財務報表附註
12. 衍生品
公司使用衍生工具來減少對商品價格風險的某些敞口。在2023年7月31日，公司終止了第三份修訂的庫存中介協議（「第三份庫存中介協議」）。在終止之前，第三份庫存中介協議包含了對某些原油、中間產品和精煉產品的購買義務。這些購買義務涉及到此協議下的原油、中間產品和精煉產品，被指定爲公允價值套期保值工具，以規避特定煉油廠庫存的商品價格波動性。這些購買義務衍生工具的公允價值是基於基礎原油、中間產品和精煉產品的市場價格。這些衍生工具的活動水平取決於運營庫存的水平。
公司還進行經濟套期保值交易，主要包括未指定爲套期保值的商品衍生合同，用於管理某些wti原油和原料庫存的價格波動，以及wti原油、原材料和精煉產品的銷售或購買。進入經濟套期保值交易的目標與以上討論的公允價值套期保值的目標一致。截至2024年3月31日，有 20,099,000 桶wti原油和 21,685,000 桶精煉產品（23,774,000 和頁面。5,351,000 ，分別爲2023年12月31日），未指定爲套期保值的短期和長期商品衍生合同中有未平的部分，代表合同名義價值。
公司還使用衍生工具來減輕與符合各種政府和監管環保合規計劃所需信用價格相關的風險。對於代表衍生工具的合同，公司選擇了ASC 815下的正常購買和正常銷售例外情況， 衍生工具及對沖 ，因此不以公允價值記錄。
以下表格提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日的衍生工具公允價值信息，以及在簡明合併資產負債表中反映公允價值的項目。
描述
資產負債表上的位置 公正價值 （單位百萬） 未指定爲對沖工具的衍生工具：
截至2024年3月31日： 商品合約 應收賬款
$ 14.1 2023年12月31日： 商品合約 應收賬款 $ 33.2
PBF ENERGY INC.
簡明合併財務報表附註
下表提供了有關衍生工具產生的收益或損失在利潤表上認可的信息，並反映了這些收益和損失的合併簡明財務報表中的項目。
描述 轉入或（損失）年度可確認的地點
在衍生品收入上的盈利或（損失）
盈利或（損失） （單位百萬） 作爲對沖工具指定的衍生工具： 2024年3月31日的三個月內： 存貨居間協議義務內包含的衍生品 產品成本和其他 $ — 截至2023年3月31日三個月結束： 存貨居間協議義務內包含的衍生品 產品成本和其他 $ 4.2 未指定爲對沖工具的衍生工具： 2024年3月31日的三個月內： 商品合約 產品成本和其他 $ (25.5 ) 截至2023年3月31日三個月結束： 商品合約 產品成本和其他 $ 14.8 在公允價值套期保值中指定的被套期項目： 2024年3月31日的三個月內： wti原油、中間產品和精製產品庫存 產品成本和其他 $ — 截至2023年3月31日三個月結束： wti原油、中間產品和精煉產品庫存 產品成本和其他 $ (4.2 )
公司否
PBF ENERGY INC.
簡明合併財務報表附註
13. 板塊信息
公司的業務分爲兩個 可報告的分部爲精煉和物流。 不包括在精煉或物流分部內的業務，包括公司在SBR業務結果中的份額，在基本報表中歸入公司。 被合併的分部交易在壓縮合並財務報表中被消除，幷包括在下面的消除欄中。
煉油業務
公司的煉油業務包括其位於特拉華州城市、新澤西州保爾斯伯羅、俄亥俄州托萊多、路易斯安那州查爾梅特、加利福尼亞州託蘭斯和馬丁內斯的煉油廠的運營。煉油廠生產美國的無牌運輸燃料、暖氣油、石化原料、潤滑油及其他石油產品。公司從各種第三方供應商處購買wti原油、其他原料和混合元件。公司在美國東北部、中西部、墨西哥灣沿岸和西海岸，以及美國其他地區、加拿大和墨西哥銷售產品，並能將產品運輸至其他國際目的地。 六個 煉油業務包括公司位於特拉華城市、新澤西州保爾斯伯羅、俄亥俄州托萊多、路易斯安那州查爾梅特、加利福尼亞州託蘭斯和馬丁內斯的煉油廠的運營，還包括某些不屬於PBFX的相關物流資產。這些煉油廠在美國生產無牌運輸燃料、暖氣油、石化原料、潤滑油和其他石油產品。公司從各種第三方供應商購買wti原油、其他原料和混合元件。公司在美國東北部、中西部、墨西哥灣岸和西海岸銷售產品，還覆蓋美國其他地區、加拿大和墨西哥，並能將產品運輸至其他國際目的地。
物流
該公司的物流部門由PBFX組成，這是一個成立的合作伙伴關係，旨在擁有、租賃、經營、開發和收購原油和精煉產品的終端、管道、儲存設施和類似的物流資產。PBFX的資產主要包括鐵路和卡車終端、卸車架、油罐區和管道，這些資產是從PBF LLC收購或出資獲得的，並位於該公司的煉油廠附近。PBFX通過基於費用的商業協議向PBF Holding及/或其子公司和第三方客戶提供各種鐵路、卡車和海上終端服務、管道運輸服務和儲存服務。目前，PBFX沒有產生重要的第三方收入，合併報表中清除了部門間相關方收入。從PBF Energy的角度看，公司首席運營決策者評估整個物流部門，而不考慮PBFX的任何單獨運營部門。
公司主要根據各部門的營運收入來評估其表現。營運收入包括直接歸因於各部門管理的收入和支出。物流部門的收入包括與公司的煉油部門之間的內部交易，公司認爲這些價格與可能與其他與公司無關的方面就類似服務的價格相當。公司的業務中未納入的業務活動， 兩個 均包含在公司業務中。此類業務主要包括公司員工的日常運營和其他不屬於各部門正常營運範疇的項目。公司不將非營運收入和支出項目，包括所得稅，分配給各個部門。煉油部門的營運子公司和PBFX主要是所得稅方面的經過實體。 兩個 公司不將非營運收入和支出項目，包括所得稅，分配給各個部門。煉油部門的營運子公司和PBFX主要是所得稅方面的經過實體。
每個部門的總資產包括物業、廠房和設備、庫存、現金及現金等價物、應收賬款和與該部門運營直接相關的其他資產。公司資產主要包括對SBR的權益法投資、非經營性物業、廠房和設備以及與公司煉油和物流業務無直接關聯的其他資產。
關於公司截至2024年3月31日和2023年3月31日三個月報告部門的披露和與合併總額的協調如下。
PBF ENERGY INC.
簡明合併財務報表附註
截至2024年3月31日的三個月 煉油 物流 企業 淘汰 合併總計 收入 $ 8,636.4 $ 96.1 $ — $ (86.9 ) $ 8,645.6 折舊和攤銷費用 132.3 9.1 3.2 — 144.6 運營收入（虧損） (1)
170.6 45.1 (70.6 ) — 145.1 利息（收入）支出，淨額 (4.1 ) (0.6 ) 15.2 — 10.5 資本支出 (2)
283.1 1.1 0.5 — 284.7 截至2023年3月31日的三個月 煉油 物流 企業 淘汰 合併總計 收入 $ 9,285.5 $ 98.5 $ — $ (89.0 ) $ 9,295.0 折舊和攤銷費用 132.9 9.0 1.9 — 143.8 運營收入（虧損） 525.7 49.7 (43.0 ) — 532.4 利息（收入）支出，淨額 (4.1 ) 3.7 19.1 — 18.7 資本支出 (2)
379.2 2.7 1.2 — 383.1
2024年3月31日結存餘額 煉油業務 物流 公司 消除 合併總計 總資產 (3)
$ 12,036.1 $ 794.2 $ 1,014.8 $ (36.9 ) $ 13,808.2 2023年12月31日的餘額
煉油業務 物流 公司 消除 合併總計 總資產 (3)
$ 12,590.6 $ 816.8 $ 1,024.1 $ (43.7 ) $ 14,387.8
(1) 2024年3月31日結束的三個月內，公司運營收入（虧損）包括與SBR股權法投資形成相關的收益減少$8.7 百萬
(2) 截至2024年3月31日和2023年3月31日三個月的時間，公司的煉油業務包括$金額。6.6 1百萬美元和157.9 分別爲百萬美元，用於可再生柴油設施的資本支出。
(3) 截至2024年3月31日及2023年12月31日止三個月內， 企業資產包括公司對SBR的權益法投資，金額爲$879.9 萬美元和881.0 萬美元； .
PBF ENERGY INC.
簡明合併財務報表附註
14. 每股淨收益
公司向員工和非員工董事發放某些以股權爲基礎的補償獎勵，這些被視爲參與證券。由於存在參與證券，公司已使用兩種類別法計算了PBF Energy A類普通股的每股淨利潤。
以下表格顯示了 PBF 能源公司對PBF Energy類A普通股的基本和稀釋每股淨利潤的計算。
（單位：百萬美元，除每股數據和股份外） 截至2021年3月31日的三個月 每股基本收益：
--歸屬於GE HealthCare普通股股東
2024 2023 收益分配:
歸屬於pbf energy股東的淨利潤
$ 106.6 $ 382.1 減：分配給優先股的收益
— — PBF Energy股東可獲得的可供收入 - 基礎
$ 106.6 $ 382.1 基本每A類普通股的淨利潤分母 - 加權平均股份
119,864,653 128,787,779 PBF能源歸屬的基本淨利潤每股A類普通股
$ 0.89 $ 2.97 每股稀釋收益：
--歸屬於GE HealthCare普通股股東
分子：
PBF能源公司股東可獲得的基本收入
$ 106.6 $ 382.1 加：歸屬於非控股利益的淨利潤 (1)
0.9 3.5 減：所得稅費用 (1)
(0.2 ) (0.9 ) PBF能源公司股東應占稀釋淨收益的分子-歸屬於PBF能源公司股東的淨利潤 (1)
$ 107.3 $ 384.7 分母： (1)
PBF Energy A類普通股基本淨利潤每股分母-加權平均股份
119,864,653 128,787,779 攤薄效應: (2)
PBF LLC A單位轉換
862,780 910,457 普通股等價物
3,942,616 4,801,041 PBF Energy A類普通股稀釋淨利潤每股分母-調整後的加權平均股份
124,670,049 134,499,277 淨利潤歸屬於PBF Energy Inc.股東的稀釋淨利潤每股-PBF Energy A類普通股
$ 0.86 $ 2.86
___________________________________________
(1) 每股攤薄收益的計算通常假定將所有未償還的PBF LLC A系列單位轉換爲pbf energy A類普通股。用於攤薄每股收益計算中的分子的pbf energy歸屬的淨利潤進行調整，以反映淨利潤，以及對已轉換單位所得稅費用進行調整。 26.0
PBF ENERGY INC.
簡明合併財務報表附註
(2) 代表對加權平均攤薄股份進行調整，以假定全部換股普通股等價物交換，包括 pbf energy 第 A 類普通股的期權和認股權證以及 pbf LLC A 系列單位和績效股份單位的股份，按照庫存股票法計算（在此種交換的影響不會對攤薄造成反作用的情況下）。普通股等價物不包括績效股份單位和期權以及購買 warrants 的影響 29,500 因其在截至2023年3月31日的三個月內對 pbf energy 第 A 類普通股和 pbf LLC A 系列單位的股份購買期權和 warrants 具有抗稀釋性，所以期間內淨虧損，所有普通股等價物和未獲授予的限制性股票均被視爲抗稀釋性。
15. 隨後的事件
宣佈分紅
2024年5月2日，pbf energy宣佈每股派息$0.25 業務30日，派息給2024年5月16日收盤時記錄的pbf energy甲類普通股股東。
股票回購
從2024年4月1日到2024年5月1日，公司在回購計劃下額外購買了 574,865 股pbf energy的A類普通股，總額爲33.6 百萬美元，包括支付的佣金。
項目 2. 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
對我們的財務狀況和經營業績的以下討論和分析應與PBF Energy年度報告中包括的審計財務報表以及本報告中包括的未經審計的財務報表和相關附註一起閱讀。以下討論包含反映我們未來計劃、估計、信念和預期績效的「前瞻性聲明」。我們的實際結果可能會因許多因素而與目前預期的前瞻性聲明有所不同。我們警告，關於未來事件的假設、期望、預測、意圖或信念可能與實際結果有重要差異。請參閱「關於前瞻性聲明的警示性說明」。
除非上下文另有說明，「我們」、「我們的」指的是pbf energy及其合併子公司，包括PBF LLC、PBF Holding及其子公司、PBFX及其子公司，以及我們在SBR中的50%權益。
概述
我們是美國最大的獨立石油精煉和非商標運輸燃料、暖氣油、石化原料、潤滑油和其他石油產品供應商之一。我們在美國東北部、中西部、墨西哥灣岸和西海岸以及美國其他地區、加拿大和墨西哥銷售我們的產品，並能將產品運輸至其他國際目的地。我們擁有並經營六家國內煉油廠及相關資產，並通過SBR股權法投資持有可再生柴油設施50%的權益。我們的煉油廠具有約每日處理量約1,000,000桶的加工能力，根據當前運營情況，加權平均納爾遜複雜度指數爲12.7。我們的煉油廠的複雜度和處理能力可能會隨市場情況而變化，取決於我們對構型變更作出的回應以及爲改善我們的設施和遵守環保和政府法規而做出的投資。我們開展兩個可報告的業務領域：煉油和物流。我們的六家煉油廠均從原油和其他原料煉製成石油產品，代表着煉油業務領域。PBFX經營某些物流資產，如原油和精煉產品終端、管道和儲存設施，代表着物流業務領域。
我們的六家煉油廠分別位於特拉華州德拉華城、新澤西州波爾斯伯勒、俄亥俄州托萊多、路易斯安那州沙爾梅特、加利福尼亞州託蘭斯和馬丁內斯。每家煉油廠在下表中簡要描述:
煉油廠 地域板塊 尼爾森複雜性指數 (1)
吞吐能力（以bpd計） (1)
PADD 原油加工 (2)
來源 (2)
特拉華城 東海岸 13.6 180,000 1 輕甜到重酸 水，鐵路 Paulsboro 東海岸 8.8 (3)
155,000 (3)
1 輕甜到重酸 水 托萊多 中北部 11.0 180,000 2 輕甜原油 管道、卡車、鐵路 查爾梅特 墨西哥灣沿岸 13.0 185,000 3 從輕甜到重酸 水、管道 Torrance 西海岸 13.8 166,000 5 中重型 管道、水、卡車 馬丁內斯 西海岸 16.1 157,000 5 中重型 管道和水
_____________________ (1) 反映每個煉油廠在提交日期的運營狀況。 複雜度和處理能力的變化反映了當前市場條件的結果，以及爲了改善我們的設施並保持符合環保母基和政府法規而進行的投資。 我們各煉油廠的配置定期進行評估，並相應進行更新。
(2) 反映了在正常運營條件和當前市場環境下使用的典型原油、原料和相關來源。
在正常運營條件和當前市場環境下，我們保爾斯伯勒煉油廠的尼爾森複雜度指數和處理能力分別爲13.1和180,000。由於2020年重新配置我們東海岸煉油廠，並於2022年重新啓動保爾斯伯勒煉油廠的多個停用處理裝置，我們的尼爾森複雜度指數和處理能力已經進行調整。
截至2024年3月31日，pbf energy擁有119,065,614個PBF LLC C系列單位，我們的現任和前任高管、董事以及部分員工和其他人擁有862,779個PBF LLC A系列單位（我們稱所有PBF LLC A系列單位持有人爲「除pbf energy外的PBF LLC成員」）。因此，我們已發行和流通股份的持有人在我們擁有約99.3%的表決權，PBF LLC除了pbf energy之外的成員通過持有B類普通股在我們擁有約0.7%的表決權（分別是截至2023年12月31日的99.3%和0.7%）。
影響期間可比性的因素
我們的結果受到以下事件的影響，了解這些事件將有助於評估我們期間財務表現和財務狀況的可比性。
債務和信貸設施
PBF持有循環信貸額度
2023年8月23日，我們簽署了一份修訂和重籤的現有基於資產的循環信貸協議（「循環信貸協議」）。該循環信貸協議修訂和重簽了先前自2018年5月2日起生效的循環信貸協議（隨時修訂，稱爲「先前信貸協議」）。循環信貸協議延長了PBF Holding的基於資產的循環信貸額度（「循環信貸額度」）至2028年8月，並將最高承諾額提高至35億美元，而原爲28.5億美元。未使用部分的承諾費、資金注入的利率以及信用證費通常與先前信貸協議保持一致。
優先票據
2023年8月21日，我們發行了5.00億美元的7.875%到期於2030年的優先無抵押票據（「2030年優先票據」）。在初次購買者折扣和預估發行費用扣除後，此次發行的淨收益約爲4.88億美元。我們將淨收益與現金一起，用於完全贖回了截至2025年的7.25%優先無抵押票據（「2025年優先票據」），包括截至2023年9月13日的應計但未支付的利息，金額約爲6.645億美元。
催化劑融資義務
在2023年，我們解決了最後一筆尚未清償的貴金屬融資安排，這大約減少了310萬美元的債務。
庫存居間協議
2023年之前，PBF Holding及其子公司Delaware City Refining Company LLC、Paulsboro Refining Company LLC和Chalmette Refining LLC（統稱「PBF實體」）與高盛集團旗下子公司J. Aron & Company簽訂了第三份修訂的庫存中介協議（「第三份庫存中介協議」）。根據第三份庫存中介協議，J. Aron購買並持有了由煉油廠購買或生產並交付到煉油廠儲罐（「儲罐」）的某些wti原油、中間產品和成品（「J. Aron產品」）。隨着J. Aron產品從儲罐中卸載，這些產品將作爲J. Aron產品賣回給我們。
2023年6月28日，PBF實體簽訂了第二份修正案，以修改第三份庫存中介協議中的某些條款，以允許在2023年7月31日生效前提前終止第三份庫存中介協議。
可再生柴油設施
2023年6月27日，我們及合作伙伴Eni完成了權益法投資交易的結束及對SBR進行資本化，SBR是一家共同持有的投資實體，旨在擁有、開發和運營可再生柴油設施。我們貢獻了SBR業務，該業務的總估計公允價值爲16.9億美元，不包括營運資本。Eni提供了總計84560萬美元的對價，其中包括2023年7月前期準備單元商業化啓動後向我們支付的43100萬美元現金和另外41460萬美元參與。SBR現在擁有可再生柴油設施。根據與Eni的協議規定，我們管理項目執行並將繼續擔任設施的運營商-5g。
股份回購計劃
2023年5月3日，我們的董事會批准將pbf energy的A類普通股回購授權（定期修訂，簡稱「回購計劃」）從5億美元增加到10億美元，並將計劃到期日期延長至2025年12月。2024年2月13日，我們的董事會批准將回購計劃下的回購授權金額從10億美元增加到17.5億美元。在截至2024年3月31日的三個月內，我們通過公開市場交易以1.25億美元回購了2,561,060股pbf energy的A類普通股，包括支付的佣金。在截至2023年3月31日的三個月內，公司通過公開市場交易以1.676億美元回購了4,047,286股pbf energy的A類普通股，包括支付的佣金。有關詳細信息，請參閱我們基本報表附註中的「注7-股本」。
於2023年10月6日，Opco交易合併的時候的合夥人（「Exchange TRA Holders」）和公司（集體稱爲「TRA Holders」）與Opco進入了一份稅收應收款協議，向TRA Holders提供了Opco的85%稅收優惠（如果有的話），這是由於（i）未來由Opco資助的贖回或交換，或在某些情況下被視爲交換，推廣Falcon的Opco普通單位爲公司的A類普通股，每股面值$ 4或現金，以及（ii）根據稅收應收款協議進行的某些額外稅收優惠所產生的。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，pbf energy確認了稅務應收協議的負債分別爲2.918億美元和3.366億美元，反映了我們預計根據協議支付的未折現金額的估計。截至2024年3月31日，2.18億美元的稅務應收協議義務被記錄爲流動負債，代表我們預計在一年內需要支付的金額。 截至2023年12月31日，稅務應收協議義務中的4300萬美元被記錄爲流動負債，代表了2022年稅收年度相關的2024年1月支付的金額。隨着未來應稅收入的確認，可能需要按照遞延稅資產的重估來增加我們的稅務應收協議負債。
經營結果
以下表格反映了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日三個月的綜合財務和運營亮點（金額以百萬美元爲單位，每股數據除外）。我們經營兩個可報告業務板塊：煉油和物流。我們的煉油廠（不包括由PBF Energy運營的資產）均從原油和其他原料中提煉石油產品，代表着煉油板塊。PBFX是PBF Energy的間接全資子公司，負責運營某些物流資產，如原油和精煉產品終端、管道和儲存設施。PBFX的運營代表了物流板塊。由於我們的物流板塊沒有任何重要的第三方收入，並且其運營結果的重要部分被在合併中消除，因此我們不單獨討論各個板塊的業績。
截至2021年3月31日的三個月 2024 2023 收入 $ 8,645.6 $ 9,295.0 成本和費用： 產品成本和其他 7,597.9 7,795.3 營業費用（不包括下文的折舊及攤銷費用） 688.1 781.4 折舊與攤銷費用 141.4 141.9 銷售成本 8,427.4 8,718.6 總部及行政費用（不包括下文的折舊及攤銷費用） 63.2 60.0 折舊與攤銷費用 3.2 1.9 按公允價值計量的待支付金額變動淨額 (3.3) (16.3) 投資者的權益損失 0.8 — SBR股權法中投資的形成損失 8.7 — 資產出售的收益（損失） 0.5 (1.6) 總成本和費用 8,500.5 8,762.6 營業利潤 145.1 532.4 其他收入（支出）： 利息支出（淨利息收入分別爲1780萬和1720萬美元） (10.5) (18.7) 催化劑義務公允價值變動 — 0.7 其他非服務性元件的淨週期成本 0.6 0.3 其他支出 — (2.3) 稅前收入 135.2 512.4 所得稅費用 27.7 126.5 淨收入 107.5 385.9 Less: 非控制權益淨利潤 0.9 3.8 歸屬於pbf energy股東的淨利潤 $ 106.6 $ 382.1 所有板塊的毛利率 $ 218.2 $ 576.4 毛利率 (1)
$ 958.3 $ 1,405.8 每股A類普通股可得的淨利潤 基本 $ 0.89 $ 2.97 稀釋的 $ 0.86 $ 2.86
_________________________________ (1) 查看非通用會計準則財務數據。
全面營運亮點 截至2021年3月31日的三個月 2024 2023 關鍵營運信息 生產（千桶/日） 909.5 859.2 原油和餾分料吞吐量（千桶/日） 897.4 851.2 總原油和餾分料吞吐量（百萬桶） 81.7 76.6 每個吞吐量的合併毛利率 $ 2.68 $ 7.53 每桶通入量的毛煉製利潤，不含特殊項目 (1)
$ 11.73 $ 18.35 精煉經營支出，每桶通過量 $ 8.02 $ 9.78 原油和原料（佔總通過量的比例） (2)
重質原油 24 % 28 % 中質原油 44 % 33 % 輕質原油 16 % 21 % 其他原料和混合料 16 % 18 % 總通過量 100 % 100 % 產量（佔總處理量的％） 汽油和汽油配料 48 % 47 % 蒸餾產品和蒸餾混合料 34 % 34 % 潤滑油 1 % 1 % 化學品 1 % 1 % 其他 17 % 18 % 總產量 101 % 101 %
_________________________________________
(1) 查看非通用會計原則財務指標。
(2) 我們將密度小於24度的原油定義爲重質wti原油。我們將密度介於24到35度之間的原油定義爲中質wti原油。我們將密度高於35度的原油定義爲輕質wti原油。
下表總結了易派公司彙報的與我們經營業績相關的一些市場因子，其數據由The McGraw-Hill Companies旗下的Platts報告。有效的RIN籃子價格是根據雅運股份報告的信息重新計算的。
截至2021年3月31日的三個月 2024 2023 (每桶美元，除非另有說明) 標記布倫特原油 $ 83.13 $ 81.09 WTI原油 $ 77.01 $ 75.97 輕質路易斯安那甜原油(LLS) $ 79.72 $ 78.90 阿拉斯加北坡（ANS）wti原油 $ 81.33 $ 79.01 裂解價差 Dated Brent（NYH）2-1-1 $ 21.05 $ 31.53 WTI（芝加哥）4-3-1 $ 17.15 $ 29.07 LLS（墨西哥灣沿岸）2-1-1 $ 24.46 $ 34.12 ANS（西海岸洛杉磯）4-3-1 $ 29.00 $ 38.45 ANS（西海岸-舊金山）3-2-1 $ 27.93 $ 39.16 wti原油價格差異 歐布rent（外國）減去WTI $ 6.11 $ 5.12 歐布rent減去Maya（重，酸） $ 13.65 $ 18.42 歐布rent減去WTS（酸） $ 5.79 $ 5.61 歐布rent減去ASCI（酸） $ 6.31 $ 7.39 WTI減去WCS（重，酸） $ 17.57 $ 19.30 WTI減去Bakken（輕，甜） $ 2.70 $ (2.90) WTI減去Syncrude（輕，甜） $ 3.81 $ (3.04) wti原油減少LLS（輕質，甜美） $ (2.70) $ (2.93) wti原油減少ANS（輕質，甜美） $ (4.31) $ (3.04) 有效RIN籃子價格 $ 3.69 $ 8.19 天然氣（每百萬英熱單位美元） $ 2.10 $ 2.74
2024年3月31日結束的三個月與2023年3月31日結束的三個月相比
概覽- PBF Energy 淨利潤爲1.075億美元，截至2024年3月31日，相比2023年3月31日的淨利潤爲3.859億美元。歸屬於 PBF Energy 股東的淨利潤爲1.066億美元，每股稀釋後0.86美元，截至2024年3月31日（根據調整後完全換股、完全攤薄的基礎上的調整完全換股淨利潤，每股0.85美元，排除特殊項目後的調整完全換股淨利潤基礎上，具體見下文非GAAP財務指標說明），相比2023年3月31日的歸屬於 PBF Energy 股東的淨利潤爲3.821億美元，每股稀釋後2.86美元（根據調整後完全換股、完全攤薄的基礎上的調整完全換股淨利潤，每股2.76美元，排除特殊項目後的調整完全換股淨利潤基礎上，具體見下文非GAAP財務指標說明）。歸屬於 PBF Energy 股東的淨利潤代表 PBF Energy 在 PBF LLC 的稅前收入中的權益所佔比例，減去適用稅收費用。PBF Energy 在 2024 年3月31日和 2023 年3月31日的三個月內 PBF LLC 的加權平均權益比例均爲 99.3%。
2024年3月31日結束的三個月中，我們的業績受益於特殊項目，包括我們在SBR存貨減值準備的分享市場成本或市場價值（「LCM」）變動中的份額爲$6.6 million，稅後淨額爲$4.9 million，以及與收購Martinez煉油廠和物流資產（「Martinez Contingent Consideration」）相關聯的應收款項公允價值變動爲$3.3 million，稅後淨額爲$2.4 million；部分抵消的項目包括SBR股權法投資損失爲$8.7 million，稅後淨額爲$6.4 million。2023年3月31日結束的三個月中，我們的業績受益於特殊項目，包括應收款項公允價值變動爲$16.3 million，稅後淨額爲$12.1 million，主要與Martinez Contingent Consideration相關，以及在Torrance煉油廠出售一塊土地獲得的$1.7 million，稅後淨額爲$1.3 million。
在排除這些特殊項目的影響後，與2023年3月31日結束的三個月相比，我們的煉油毛利率總體下降，主要是由於裂解價差的不利波動，以及在特拉華城和托萊多煉油廠的計劃性維護。此外，在2023年第四季度西海岸煉油廠遭遇的計劃和非計劃維護延續到了2024年第一季度。這些下降的指標與我們維護活動的時間安排相結合，與2023年同期相比，對我們的收入、毛利率和營業收入產生了負面影響。2023年第一季度，在我們的煉油廠進行大規模轉型活動的情況下，較強的裂解導致整體毛利率比2024年第一季度更高。
營收— 截至2024年3月31日的三個月，總收入爲86億美元，而2023年3月31日的三個月總收入爲93億美元，下降約7億美元，或7.5%。每桶收入分別爲2024年和2023年的3月31日結束的三個月爲93.98美元和101.97美元，分別下降了7.8%，這與低碳氫商品價格直接相關。截至2024年3月31日的三個月，我們東海岸、內陸、墨西哥灣和西海岸的煉油廠總處理能力平均約爲312,700桶/日、112,300桶/日、170,800桶/日和301,600桶/日。而截至2023年3月31日的三個月，我們東海岸、內陸、墨西哥灣和西海岸的煉油廠總處理能力平均約爲326,400桶/日、93,200桶/日、169,100桶/日和262,500桶/日。截至2024年3月31日的三個月，我們東海岸、內陸、墨西哥灣和西海岸煉油廠的總銷售量平均約爲368,100桶/日、125,600桶/日、168,900桶/日和348,300桶/日。而截至2023年3月31日的三個月，我們東海岸、內陸、墨西哥灣和西海岸煉油廠的總銷售量平均約爲381,900桶/日、115,700桶/日、178,600桶/日和336,700桶/日。
由於較去年同期減少了維護活動，截至2024年3月31日的三個月整體平均吞吐量較去年同期更高。我們計劃根據需求和當前市場狀況繼續運營我們的煉油廠。銷售的精煉產品桶數略高於吞吐量，反映了庫存中的銷售以及煉油廠外精煉產品的銷售和購買。
綜合毛利率— 2024年3月31日結束的三個月，綜合毛利率爲21820萬美元，而2023年3月31日結束的三個月爲57640萬美元，下降約35820萬美元。粗煉毛利率爲95830萬美元，或每桶通過量11.73美元，2024年3月31日結束的三個月，而2023年3月31日結束的三個月爲140580萬美元，或每桶通過量18.35美元，下降約44750萬美元。由於大多數煉油廠 crack spreads 的不利波動，綜合毛利率和粗煉毛利率下降。在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內，我們的精煉毛利率計算未受到特殊項目的影響。
此外，我們的業績仍受到遵守RFS的重大成本影響。截至2024年3月31日的三個月的總RFS遵從成本爲1.297億美元，而截至2023年3月31日的三個月爲1.811億美元。
2024年3月31日結束的三個月內，與2023年同期相比，平均行業利潤率不利，主要是因爲絕大多數煉油廠出現傳至減少的裂解價差導致的。
這些基準原油價差的有利波動通常會導致原油成本降低，並對我們的收入產生積極影響，而這些基準原油價差的減少通常會導致原油成本增加，並對我們的收入產生消極影響。
在東海岸，截至2024年3月31日三個月的Dated Brent (NYH) 2-1-1行業裂解價差約爲每桶21.05美元，比2023年同期的31.53美元下降了33.2%。我們的利潤受到東海岸煉油廠具體板塊的積極影響，其中石油價格WTI/Bakken差價增加了每桶5.60美元，部分抵消了石油價格Dated Brent/Maya差價減少了每桶4.77美元，與2023年同期相比。WTI/WCS差價在截至2024年3月31日三個月的時間內降至每桶17.57美元，而2023年同期爲19.30美元，不利地影響了我們的加拿大重質原油成本。
截至2024年3月31日，跨中大陸地區WTI（芝加哥）4-3-1行業板塊裂縫價差爲每桶17.15美元，比2023年同期的每桶29.07美元下降了41.0%。我們的利潤受到了中大陸地區煉油廠特定產品組合的積極影響，因爲WTI/Bakken和WTI/Syncrude差價分別比2023年同期增加了5.60美元和6.85美元每桶。
在墨西哥灣地區，LLS（墨西哥灣）2-1-1行業裂解價差爲每桶24.46美元，比2023年同期的每桶34.12美元低28.3%。墨西哥灣的利潤受到我們煉油廠特定板塊的影響，由WTI/LLS差價的加強對益處，2024年3月31日結束的三個月平均每桶溢價2.70美元，相比2023年同期的每桶溢價2.93美元。
在西海岸，2024年3月31日結束的三個月內，ANS（西海岸）4-3-1行業板塊裂解價差爲每桶29.00美元，比2023年同期的每桶38.45美元低24.6%。此外（西海岸）3-2-1行業板塊裂解價差爲每桶27.93美元，比2023年同期的每桶39.16美元低28.7%。我們在西海岸的利潤受到我們煉油廠特定煤質組合影響，由於WTI/ANS價差走弱，在2024年3月31日結束的三個月內，均值爲每桶4.31美元，相較於2023年同期的每桶3.04美元的溢價，利潤率受到了負面影響。
研究和開發 — 營業費用截至2024年3月31日三個月末共計68810萬美元，而2023年3月31日三個月末是78140萬美元，減少了約9330萬美元，降幅爲11.9%。在總計68810萬美元的營業費用中，65470萬美元或每桶吞吐量8.02美元，與煉油部門發生的費用有關，而剩餘的3340萬美元則與物流部門發生的費用相關（分別爲74900萬美元或每桶吞吐量9.78美元，以及2023年3月31日三個月末的3240萬美元的營業費用分別與煉油和物流部門有關）。營業費用的降低主要是由於較低的維護成本和較低的能源成本，因爲天然氣價格下降。
一般行政費用 ——截至2024年3月31日結束的三個月內，總務及管理費用爲6320萬元，而2023年3月31日結束的三個月爲6000萬元，增加了約320萬元，增長了5.3%。與上一年相比，我們的總務及管理費用略有增高，這主要是由於員工相關費用的增加。總務及管理費用包括人員、設施和其他必要的製造行業資產和相關物流資產支持成本。
SBR權益法投資形成損失— 截至2024年3月31日三個月的損失爲870萬美元，與我們在SBR權益法投資形成的收益減少有關。
資產出售損益 —截至2024年3月31日，主要與非運營精煉廠資產出售相關，公司三個月淨虧損500,000美元。截至2023年3月31日，主要與託蘭斯煉油廠土地出售相關，公司三個月淨盈利1,600,000美元。
折舊和攤銷費用 折舊和攤銷費用總計爲1.446 億美元，截至2024年3月31日的三個月（其中在銷售成本中記錄的爲1.414 億美元），而2023年3月31日的三個月爲1.438 億美元（其中在銷售成本中記錄的爲1.419 億美元），增加約80 萬美元。這一增加是由於自2023年第一季度以來完成的資本項目和停工導致我們固定資產基礎普遍增長所致。
Contingent Consideration公允價值變動，淨額 — Contingent Consideration公允價值變動分別爲2024年3月31日和2023年3月31日的獲利爲$3.3 million和$16.3 million。這些獲利主要與馬丁尼斯Contingent Consideration估計公允價值的變動有關。
催化劑義務公平價值變動 ——截至2023年3月31日止三個月，催化劑義務公平價值變動帶來了70萬美元的收益。這一收益與貴金屬的公平市場價格變動有關，貴金屬是我們回購所持有的精煉廠貴金屬催化劑的基礎，並且我們有義務在租賃終止時以公平市場價值回購這些貴金屬。
淨利息費用— PBF Energy的利息支出截至2024年3月31日的三個月總計1050萬美元，而2023年3月31日的三個月爲1870萬美元，減少約820萬美元。淨減少主要歸因於2023年第一季度贖回PBFX 6.875%到期2023年的優先票據（「PBFX 2023 Senior Notes」），2023年第三季度贖回2025年的Senior Notes，並於2023年第三季度以降低的本金金額髮行我們的2030年Senior Notes。此外，2023年提前終止第三方庫存中介協議進一步降低了我們的利息支出。截至2024年3月31日的三個月，利息支出包括長期債務利息、與購買某些原油相關的信用證費以及推遲融資成本的攤銷。
所得稅費用— pbf energy LLC是以有限責任公司的形式組織，PBFX是一家合夥企業，兩者都被視爲聯邦所得稅目的上的「流經」實體，因此不受所得稅的約束。然而，Chalmette精煉的兩個子公司以及我們的加拿大子公司PBF Energy有限公司，在所得稅目的上被視爲C型公司，可能根據其收入而需要繳納所得稅。pbf energy LLC的成員必須在各自的稅務申報中納入他們在pbf energy LLC的應納稅收入或虧損的相應份額。根據pbf energy LLC經修正和重新規定的有限責任公司協議的條款，pbf energy LLC通常基於按比例分配製度向其成員進行分配，與此類稅務有關。PBF Energy根據PBF Energy對pbf energy LLC稅前淨收入或虧損的可分配份額（在加權平均基礎上分別約爲99.3%）承認做出適當的所得稅費用或稅收利益。PBF Energy的綜合合併財務報表中不反映針對pbf energy LLC的非控制權益所得稅費用或準備金的收益（儘管如上所述，pbf energy LLC必須按比例向所有成員進行稅收分配）。PBF Energy的有效稅率，包括非控制權益的影響，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月分別爲20.6%和24.9%。
非控股權益—— pbf energy 是 pbf llc 的唯一管理成員，並擁有 pbf llc 的控股權益。作爲 pbf llc 的唯一管理成員，pbf energy 經營並控制 pbf llc 和其子公司的所有業務與事務。pbf energy 對 pbf llc 和其子公司的財務結果進行合併。關於對 pbf llc 的合併，我們記錄了除 pbf energy 以外成員持有的 pbf llc 中的經濟權益的非控股權益，並且關於對 pbf holding 的合併，我們記錄了chalmette refining 的兩家子公司的所有權利益中由第三方持有的 20% 非控股權益。在捷華精煉某些子公司的兩個第三方股東中，淨非控股權益佔財務報表中的非控股權益，表示公司收益或損失中由 pbf llc 成員和chalmette refining 某些子公司的第三方股東持有的經濟利益所佔的份額。在資產負債表的非控股權益中，表示公司淨資產中由 pbf llc 成員和第三方股東持有的chalmette refining 兩家子公司的經濟權益所佔的份額。pbf energy 對 pbf llc 的加權平均股權非控股權益所有權百分比爲 2024年和2023年 3月 31日結束的三個月間接近 0.7%。我們公司資產負債表上記錄的非控股權益的賬面價值不等於非控股權益所有權百分比，這是由於所涉及僅與 pbf energy 有關的所得稅和協議的影響。
非GAAP財務指標
管理層使用某些財務指標來評估我們的經營績效，這些指標是基於非按照美國通用會計準則（GAAP）計算和展示的方法（「非GAAP」）。這些指標不應被視爲美國通用會計原則框架下制定的財務績效指標的替代品或優越品，我們的計算結果可能與其他公司報告的同名指標不可比。
特別項目
所有板塊包括調整後的全折算淨利潤淨特別項目、不包括特別項目的毛煉油利潤率、不含特別項目的EBITDA以及不計入特別項目的淨債務與資本化比率。所述期間的特別項目涉及我們在SBR LCm庫存調整中的份額、延緩支付款項公允價值淨變動、土地銷售收益以及SBR股權法投資組建的損失。請查看以下關於所有特別項目披露的「非GAAP財務指標註釋」以獲取更多詳細信息。儘管我們相信，不包含特別項目影響的非GAAP財務指標爲投資者提供有關我們業務結果和表現的有用補充信息，並允許有用的期間對期間比較，但此類非GAAP指標僅應作爲按照美國通用會計準則編制的財務指標的補充，而不是替代品或者更優越品。
調整後完全轉換的淨利潤和不包括特殊項目的調整後完全轉換的淨利潤
pbf energy利用調整後的全換股基礎上所呈現的結果，反映了假設將所有pbf有限責任公司A系列單位交換爲pbf energyA類普通股的情形。此外，我們還提供了不包括以上特殊項目的調整後全換換股基礎上的結果。我們認爲，將這些調整後全換換股措施與可比的GAAP措施一起呈現，有助於投資者比較不同時期的pbf energy結果，促進對我們經營業績的理解。
調整後全換股淨利潤和調整後全換股淨利潤（不含特殊項目）都不應被視爲根據GAAP呈現的淨利潤的替代選擇。其他公司呈現的調整後全換股淨利潤和調整後全換股淨利潤（不含特殊項目）可能與我們的呈現不可比，因爲每家公司可能會以不同方式定義這些術語。調整後全換股與GAAP結果之間的差異如下：
1. 假設將所有PBF LLC A系列單位交換爲PBF Energy A類普通股。 由於假設交換所有PBF LLC A系列單位，與這些單位相關的非控股權益轉爲控股權益。管理層認爲提供與假設交換所有PBF LLC A系列單位相關的每股影響效果是有益的。
2. 所得稅。 在pbf energy首次公開募股（「ipo」）之前，pbf energy是以有限責任公司的形式組織的，爲了所得稅目的被視爲「流經」實體，即使在pbf energy的ipo之後，也並非所有收入都受到公司層面的所得稅。已對調整後的完全轉換稅務規定和收入進行了調整，假定pbf energy在所有呈現的時期都採用了其ipo後的公司稅務結構，並根據美國現行公司稅率作爲c公司徵稅。這些假設與上述第1款中的假設一致，即所有pbf llc a系列單位均已交換爲pbf energy a類普通股，因爲所假設的交換將改變pbf energy應承擔公司所得稅的金額。
下表對比了pbf energy公司截至2024年3月31日和2023年3月31日三個月調整後全換股結果與根據GAAP列示的結果（以百萬美元爲單位，除每股股數和每股金額外）：
截至2021年3月31日的三個月 2024 2023 歸屬於pbf energy股東的淨利潤 $ 106.6 $ 382.1 減：分配給優先股的收益 — — PBF能源公司股東可獲得的基本收入 106.6 382.1 添加：歸屬於非控制股東的淨利潤 (1)
0.9 3.5 減：所得稅費用 (2)
(0.2) (0.9) 調整後的全面轉換淨利潤 $ 107.3 $ 384.7 特殊項目: (3)
加：LCm庫存調整 - SBR (6.6) — 增加：應計的可轉讓股權公允價值變動淨額 (3.3) (16.3) 加：土地銷售收益 — (1.7) 添加：SBR權益法投資形成損失 8.7 — 添加：特殊項目重新計算的所得稅 0.3 4.7 調整後的全面轉換淨利潤，不包括特殊項目 $ 106.4 $ 371.4 PBF能源公司的加權平均股份 119,864,653 128,787,779 PBF LLC A單位轉換 (4)
862,780 910,457 普通股等價物 (5)
3,942,616 4,801,041 全面轉換的股份-稀釋 124,670,049 134,499,277 攤薄每股淨收益 $ 0.86 $ 2.86 調整後的每全面交換、全面稀釋股份的全面轉換淨利潤 (5)
$ 0.86 $ 2.86 調整後的每全面交換、全面稀釋股份的除特殊項目外的全面轉換淨利潤 (3) (5)
$ 0.85 $ 2.76
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毛煉油利潤和不包括特殊項目的毛煉油利潤
毛粗提煉利率被定義爲排除提煉折舊、提煉營業費用和物流部門毛利的綜合毛利。我們認爲毛粗提煉利率和排除特殊項目的毛粗提煉利率都是運營績效的重要衡量指標，因爲它們是行業提煉利潤基準的有用比較標準，而提煉利潤基準不包括提煉營業費用和折舊的費用。爲了評估我們的運營績效，我們將我們的毛粗提煉利率（營業收入減去產品成本和其他費用）與行業提煉利潤基準和下表中定義的wti原油價格進行比較。
毛利率煉油基準或不計入特定項目的毛利率，不應視爲GAAP規定呈現的綜合毛利率、營業收入、經營活動淨現金流量或任何其他財務表現或流動性指標的替代方案。 由其他公司呈現的毛利率和不計入特定項目的毛利率可能與我們的呈現不可比，因爲每家公司可能會以不同方式定義這些術語。
以下表格詳細顯示了我們按照通用會計準則計算的毛利率，並對毛煉製利潤與直接可比的通用會計準則財務指標，即綜合毛利率，在歷史基礎上進行了調解，適用於所示各個時期（單位：百萬美元，除每桶金額外）：
截至2021年3月31日的三個月 2024 2023 $ 每桶吞吐量 $ 每桶吞吐量 合併毛利的計算： 收入 $ 8,645.6 $ 105.86 $ 9,295.0 $ 121.34 減：銷售成本 8,427.4 103.18 8,718.6 113.81 所有板塊的毛利率 $ 218.2 $ 2.68 $ 576.4 $ 7.53 綜合毛利率調節爲精煉毛利率: 所有板塊的毛利率 $ 218.2 $ 2.68 $ 576.4 $ 7.53 加：物流運營費用 37.7 0.46 37.0 0.48 加：物流折舊和攤銷費用 9.1 0.11 9.0 0.12 減：物流毛利 (93.7) (1.16) (98.5) (1.29) 加：精煉運營費用 654.7 8.02 749.0 9.78 添加：精製折舊費用 132.3 1.62 132.9 1.73 精煉毛利率 $ 958.3 $ 11.73 $ 1,405.8 $ 18.35 除特殊項目後的精煉毛利率 $ 958.3 $ 11.73 $ 1,405.8 $ 18.35
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EBITDA，不計入特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA
我們的管理層使用利息、所得稅、折舊和攤銷前利潤（EBITDA）、除特殊項目外的EBITDA和調整後的EBITDA作爲經營績效的衡量標準，以幫助在一致基礎上比較不同時期的表現，並輕鬆查看經營趨勢，作爲規劃和預測整體期望的衡量標準，並評估實際結果與這些期望之間的差距，在與我們的董事會、債權人、分析師和投資者就我們的財務表現進行通信時。我們的借款和其他合同義務中的未償債務也包括類似的衡量標準，作爲協議中某些契約的基礎，這些契約可與下文中描述的調整後的EBITDA定義不同。
EBITDA、不包括特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA不屬於按照GAAP制定的報告，並且我們對EBITDA、不包括特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA的計算可能與我們行業中其他公司的差異。此外，調整後的EBITDA包含一些但不是所有的調整項目，這些項目在計算規管我們優先票據和其他信貸工具中各個契約元件時考慮在內。EBITDA、不包括特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA不應被視爲營業收入或淨利潤的替代指標。此外，EBITDA、不包括特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA不是被展示爲，也不應被視爲，從營運活動現金流量作爲流動性度量的替代。調整後的EBITDA定義爲在調整爲股權補償費用、催化劑義務公允價值變動、SBR LCm庫存調整中的我們所佔份額、有條件對價公允價值淨變動、土地銷售收益、SBR權益法投資形成損失以及其他一些非現金項目之前的EBITDA。其他公司，包括我們行業中的其他公司，可能按照與我們不同的方式計算EBITDA、不包括特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA，這限制了它們作爲比較指標的有用性。EBITDA、不包括特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA作爲分析工具也存在侷限性，不應單獨考慮，或作爲對我們根據GAAP報告的結果分析的替代。其中一些侷限性包括EBITDA、不包括特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA：
• 不反映折舊費用、現金支出或資本支出或合同承諾的未來要求；
• 不反映我們的營運資本需求的變化或現金需求;
• 不反映我們的利息支出，或償付債務利息或本金支付所需的現金要求；
• 不反映某些套期保值活動的已實現和未實現收益和損失，這可能會對我們的現金流產生重大影響；
• 不反映某些其他非現金收入和費用；和
• 不包括可能代表可用現金減少的所得稅。
以下表格將pbf energy運營結果中反映的淨利潤與呈現期間的EBITDA、不計特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA進行調節（單位：百萬美元）：
截至2021年3月31日的三個月 2024 2023 淨利潤與EBITDA和不包括特殊項目的EBITDA的調節： 淨收入 $ 107.5 $ 385.9 加：折舊和攤銷費用 144.6 143.8 加：利息費用，淨 10.5 18.7 加：所得稅費用 27.7 126.5 EBITDA $ 290.3 $ 674.9 特別項目 (3)
加：LCm庫存調整 - SBR (6.6) — 增加：應計的可轉讓股權公允價值變動淨額 (3.3) (16.3) 加：土地銷售收益 — (1.7) 增加：持股比例法投資SBR形成損失 8.7 — 在特別項目之外的EBITDA $ 289.1 $ 656.9 EBITDA調整至調整後的EBITDA的協調： EBITDA $ 290.3 $ 674.9 加：股票酬謝 12.4 9.2 加：催化劑義務公允價值變化 — (0.7) 加：LCm庫存調整 - SBR (3)
(6.6) — 增加：應計的可轉讓股權公允價值變動淨額 (3)
(3.3) (16.3) 加：土地銷售收益 (3)
— (1.7) 添加：對SBR股權法投資形成的損失 (3)
8.7 — 調整後的EBITDA $ 301.5 $ 665.4
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淨債務與資本化比率和淨債務與資本化比率（不包括特殊項目）
總負債與資本化比率是通過將總負債除以總負債和總權益之和來計算的。這個比率是管理層認爲對投資者分析我們的槓桿有用的衡量標準。淨負債和淨負債與資本化比率是非通用會計原則衡量指標。淨負債是通過從總負債中減去現金及現金等價物來計算的。總資本化是通過將總負債和總權益相加來計算的。我們相信這些衡量標準對投資者也是有用的，因爲我們有能力並可能決定使用部分現金及現金等價物來償還或償付債務。此外，我們還提供了在權益上排除特殊項目累積效應的總負債與資本化比率和淨負債與資本化比率。
3月31日 12月31日 2024 2023 資產負債表數據： 現金及現金等價物 $ 1,441.5 $ 1,783.5 存貨 2,891.3 3,183.1 總資產 13,808.2 14,387.8 總債務 1,248.6 1,245.9 淨債務 (192.9) (537.6) 股東權益總計 6,598.2 6,631.3 特別項目不計入的總股本 (6)
5,523.4 5,557.4 總市值 $ 7,846.8 $ 7,877.2 總債務佔資本化比率 16 % 16 % 除特殊項目外的總債務佔資本比率 (6)
18 % 18 % 淨債務佔資本化比率* (3) % (9) % 除特殊項目外的淨債務佔資本化比率* (6)
(4) % (11) % * 截至2024年3月31日和2023年12月31日，由於現金超過債務，出現負比率。
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非通用會計準則財務數據註釋
以下註解適用於上文的非通用會計原則財務指標：
(1) 代表其他PBF LLC成員完全將其PBF LLC A系列單位交換爲PBF Energy A類普通股，消除與非控股權益相關的持有。
(2) 代表了一項調整，以反映pbf energy估計的2024年和2023年期間約爲26.0％的預估年化法定公司稅率，應用於所有已呈報期間的歸屬於非控股權益的淨利潤。該調整假定完全交易所現有的PBF LLC A系列單位，如（1）中所述。
(3) 特別項目:
SBR存貨調整LCm - LCm調整是與庫存估值相關的GAAP要求，規定庫存應按成本或市場價值較低者計價。在截至2024年3月31日的三個月內，SBR記錄了一項將其庫存價值調整爲LCm的調整，從而使其運營收入增加了1320萬美元。我們在被投資者中的股權損失包括此調整的50%份額。這個LCm調整分別使我們的營業收入和淨利潤分別增加了660萬美元和490萬美元。
計入淨利潤的有形條件的公允價值變動- 2024年3月31日結束的三個月內，我們記錄了 Martinez 有形條件的公允價值變動，分別使營業收入和淨利潤增加了330萬美元和240萬美元。2023年3月31日結束的三個月內，我們記錄了 Martinez 有形條件的公允價值變動，相應地增加了1630萬美元和1210萬美元的營業收入和淨利潤。
SBR股權法投資形成虧損 - 在截至2024年3月31日的三個月內，我們記錄了SBR股權法投資形成相關收益的減少，這使得營業收入和淨利潤分別減少了870萬美元和640萬美元。在截至2023年3月31日的三個月內沒有這樣的收益或損失。
土地銷售收益 在截至2023年3月31日的三個月內，我們記錄了一項在託朗斯煉油廠一部分但不屬於煉油廠本身的獨立地塊出售所產生的收益，增加了1.7百萬美元的營業收入和1.3百萬美元的淨利潤。在截至2024年3月31日的三個月內，土地出售沒有產生任何盈利或虧損。
重新計算特殊項目的所得稅 - 這些特殊項目的所得稅影響是使用上述（2）中所示的稅率來計算的。
(4) 代表了對加權平均攤薄股份做出的調整，假設按照上述（1）中描述的情況完全交換現有的PBF LLC A股單位。
(5) 代表加權平均攤薄流通股數，假設將所有普通股等價物（包括期權和warrants 交易所pbf energy系列A單位以及PBF Energy一類普通股的表現股份單位和期權，根據庫藏股法方法計算（在這種交易的影響不會具有減少性質的情況下），分別截至2024年3月31日和2023年的三個月。普通股等價物不包括表現股份單位、選項和用於購買PBF Energy一類普通股和PBF LLC系列A單位的29,500股warrants，因爲在2023年3月31日的三個月內它們具有增益性。對於顯示淨虧損的期間，所有普通股等價物和尚未獲得特權的限制股份都被視爲增益性。
(6) 除特殊項目外的總股本計算如下表所示：
3月31日 12月31日 2024 2023 （單位百萬） 股東權益總計 $ 6,598.2 $ 6,631.3 特殊項目（注3） 加：LCm庫存調整 - SBR 32.1 38.7 加：應收未決條件的公允價值變動淨額 (62.1) (58.8) 加：土地銷售收益 (89.5) (89.5) 加：SBR權益法投資形成的收益 (916.4) (925.1) 添加：累積歷史股權調整 (a)
(404.4) (404.4) 淨特別項目所得稅計算 365.5 365.2 特別項目的淨影響 (1,074.8) (1,073.9) 特別項目不計入的總股本 $ 5,523.4 $ 5,557.4
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（a）有關2024年之前累積歷史權益調整中包括的特殊項目清單，請參見公司2023年年度報告的10-k表格（管理層對財務狀況和業績的討論和分析中的非GAAP財務指標說明）。
非GAAP財務指標
概述
我們的主要流動性來源是來自經營活動產生的現金流量、現金及現金等價物以及信貸額度，如下所述。我們相信，我們的經營活動現金流量和可利用的資本資源將足以滿足未來十二個月對我方和子公司資本支出、營運資本需求、股利支付、債務償還、根據我方股份回購計劃回購股份，以及 PBF Energy 根據稅項應收款協議的義務。然而，我們能否產生足夠的經營活動現金流量在一定程度上取決於石油市場定價和一般經濟、政治及其他我方無法控制的因素。截至2024年3月31日，我們在所有債務協議中，包括金融性協議在內，均遵守所有條款。
現金流量分析
經營活動現金流
截至2024年3月31日的三個月，經營活動產生的淨現金爲1580萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，經營活動產生的淨現金爲43760萬美元。2024年3月31日結束的三個月我們的經營現金流包括10750萬美元的淨利潤，14850萬美元的折舊和攤銷費用，1300萬美元的養老金和其他離退休福利成本，1240萬美元的股份報酬，870萬美元SBR權益法投資形成損失，520萬美元的遞延所得稅，80萬美元的權益法投資損失，以及50萬美元的資產出售損失，部分抵消了330萬美元的Martinez待定對價公允價值淨變動。此外，經營性資產和負債的淨變化反映出資金使用27750萬美元，主要是由於應付費用、應付賬款的付款時間以及根據稅務可收回協議支付的款項的時機。我們截至2023年3月31日的三個月的經營現金流包括38590萬美元的淨利潤，15010萬美元的折舊和攤銷費用，4240萬美元的遞延所得稅，1200萬美元的養老金和其他離退休福利成本，920萬美元的股份報酬，部分抵消了1630萬美元的Martinez待定對價公允價值淨變動，與我們存貨回購義務公允價值變動相關的非現金費用420萬美元，160萬美元的資產出售收益，以及70萬美元的催化劑義務公允價值變動。此外，經營性資產和負債的淨變化反映出資金使用13920萬美元，這主要是由於庫存購買、應付費用和應付賬款的付款時間，以及應收賬款的收款時間導致的。應付費用的變化主要是由於可再生能源信用和排放義務的減少，由於未融資RINs義務的減少。
投資活動現金流
截至2024年3月31日三個月結束時，投資活動使用的淨現金爲2,844億美元，相比於截至2023年3月31日三個月結束時投資活動使用的淨現金爲3,787億美元。 2024年3月31日三個月結束時的投資活動使用的淨現金流爲包括總計爲1,396億美元的資本支出現金流、1,406億美元的煉廠檢修支出和450萬美元的其他資產支出，部分抵消了我們權益法下投資人的資本回報30萬元。2023年3月31日三個月結束時的投資活動使用的淨現金包括總計爲2,398億美元的資本支出現金流、1,277億美元的煉廠檢修支出和1560萬美元的其他資產支出，部分抵消了資產出售收益44萬美元。
融資活動現金流
2024年3月31日結束的三個月中，融資活動中使用的淨現金爲7340萬美元，而2023年3月31日結束的三個月結束時融資活動中使用的淨現金爲64640萬美元。2024年3月31日結束的三個月中，融資活動中使用的淨現金包括PBF Energy的A類普通股12500萬美元的回購、3050萬美元的分紅派息、300萬美元的融資租賃付款以及10萬美元的遞延融資成本和其他支出，部分抵消了7820萬美元的保險保費融資收入和與股票激勵計劃相關的交易中700萬美元的資金。 2023年3月31日結束的三個月中，融資活動中使用的淨現金包括償還52500萬美元的PBFX 2023年期票據、PBF Energy的A類普通股16760萬美元的回購、2600萬美元的分紅派息、290萬美元的融資租賃付款及50萬美元的遞延融資成本和其他支出，部分抵消了6120萬美元的保險保費融資收入和與股票激勵計劃相關的交易中1440萬美元的資金。
流動性
截至2024年3月31日，我們的營運流動性超過42億美元（截至2023年12月31日超過46億美元），其中包括14億美元的現金，以及逾28億美元的可借款額度，包括我們手頭的現金。
截至2024年3月31日，未決信用證總額約爲6250萬美元。
我們可能在未來負擔額外的債務，包括擔保債務，但需滿足現有融資協議中的任何債務承擔要求以及如適用的質押限制契約。
股份回購
2023年5月3日，我們的董事會批准將回購計劃授權金額從$50000萬增加到$10億，並將計劃到期日期延長至2025年12月。2024年2月13日，我們的董事會批准將回購計劃授權金額從$10億增加到$17.5億。截至目前，我們已經根據回購計劃以$8.475億美元，包括支付的佣金，在公開市場交易中購買了約19,695,553股PBF Energy的A類普通股。我們可能會在未來進行額外的股份回購，但我們不承擔根據回購計劃購買任何股份的義務，並且股份回購可能會隨時被暫停或終止而無需事先通知。
運營資本和流動性投資
截至2024年3月31日，我們的營運資金爲204,080萬美元，包括總流動資產爲582,200萬美元，總流動負債爲378,120萬美元。截至2023年12月31日，我們的營運資金爲237,930萬美元，包括總流動資產爲659,660萬美元，總流動負債爲421,730萬美元。
太陽石油本季度的總資本支出爲4100萬美元，其中包括2700萬美元的增長資本和1400萬美元的維護資本。
資本支出在2024年3月31日結束的三個月中爲2.847億美元，主要由我們在特拉華城和托萊多煉油廠的年度維護和停工成本組成。資本支出還包括與我們的煉油廠和物流資產相關的安全增強和設施改善成本。我們目前預計在2024年全年將花費約8.0億到8.5億美元進行設施改善和煉油廠維護和停工，以及用於滿足環保、監管和安全要求的支出。
原油和原料供應協議
我們目前從各個供應商購買所有板塊原油和原料需求，主要通過短期和現貨市場協議。我們還與沙特阿美公司簽訂了一項長期原油供應協議，目前的期限爲每年一次，最多可達約100,000桶/日，這些原油在保爾斯伯勒煉油廠加工；與殼牌貿易（美國）公司簽訂了原油供應協議（主要爲我們的馬丁內斯煉油廠提供），截至2026年供應量最多可達約65,000桶/日。
應收稅款協議義務
截至2024年3月31日和2023年12月31日，PBF Energy已確認稅收可收回協議的負債分別爲2.918億美元和3.366億美元，反映了PBF Energy預計根據協議支付的估計未折現金額，扣除根據ASC 740確認的任何遞延稅收資產減值準備。截至2024年3月31日，稅收可收回協議義務中的1.218億美元記錄爲流動負債，代表PBF Energy對未來一年內需支付的最佳估計金額。截至2023年12月31日，稅收可收回協議義務中的4.30億美元記錄爲流動負債，代表2022年稅收已於2024年1月支付的相關金額。隨着未來可徵稅收入的記錄，PBF Energy的稅收可收回協議負債的增加可能是必要的，這將與遞延稅收資產重新估值一起進行。如果PBF Energy沒有可徵稅收入，通常情況下（若沒有控制權變更或需要提前終止支付的情況），對於該稅收年度，PBF Energy通常不需要根據稅收可收回協議進行支付，因爲實際上不會獲得任何實際收益。然而，不會在給定稅收年度實現的任何稅收收益可能產生可用於在以往或未來稅收年度獲得收益的稅收屬性。利用這些稅收屬性將導致根據稅收可收回協議進行支付。
這些支付義務，如有的話，屬於 pbf energy 而不是 pbf llc 或其任何子公司的義務。然而，由於 pbf energy 是一個沒有自身業務的控股公司，pbf energy 根據稅務可收回協議作出支付的能力取決於多個因素，包括其子公司能否爲了 pbf llc 的成員，包括 pbf energy，而進行分配，如果有必要，融資其根據稅務可收回協議和現有債務的能力，這可能限制 pbf energy 子公司進行分配的能力。
上述僅爲估算-實際付款可能會有重大差異。未來交易或事件可能會增加或減少實際稅收優惠及相應的稅收可收回協議付款。
股息和分配。
PBF Energy
2024年5月2日，pbf energy宣佈對持有的pbf energy A類普通股每股支付0.25美元的股利。該股利將於2024年5月30日支付給2024年5月16日收盤時持有pbf energy A類普通股股東的股東。PBF LLC打算向其成員進行約3000萬美元的按比例分配，即每單位0.25美元，其中包括pbf energy，後者打算利用此分配資金支付pbf energy股東的股利。
pbf energy目前打算繼續按季度在其A類普通股上支付現金股息。然而，未來關於PBF Energy A類普通股的任何分紅的宣佈、金額和支付將完全由PBF Energy董事會自行決定，我們沒有義務根據任何適用法律、我們的公司章程或與現有股東或其他人簽訂的任何合同協議來宣佈或支付任何分紅或其他分配（除非PBF LLC有義務向其成員支付稅收分配）。
第3項。 關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險，包括商品價格和利率期貨的變化。我們主要的商品價格風險與我們銷售精煉產品的價格與我們購買原油和其他原料的價格之間的差異有關。我們可能使用衍生工具來管理原油和精煉產品、天然氣、利率期貨等價格變化所帶來的風險，或者抓住市場機會。
金融工具的效應對財務狀況和業績的影響
請參考說明10，公允價值計量，了解2024年6月30日和2023年12月31日時金融工具的資產負債表位置和公允價值。
我們的收入、現金流和流動性受到多種因素的影響，這些因素超出我們的控制範圍，包括原油、其他原料、精煉產品和天然氣的供應和需求。這些大宗商品的供應和需求取決於諸多因素，包括國內外經濟變化、天氣條件、國內外政治事務、煉油廠、管道和生產設施計劃內和計劃外停產時間、生產水平、進口的可用性、競爭和替代燃料的推廣，以及政府監管的程度。因此，這些大宗商品的價格可能會波動。我們的收入隨行業精煉產品價格波動而顯着波動，我們的銷售成本隨原油和原料價格波動而顯着波動，我們的營業費用隨天然氣價格波動而波動。我們通過供應與售出協議以及利用各種大宗商品衍生工具來管理這些商品價格風險。
我們可能使用非交易衍生工具來管理與購買或銷售wti原油、原料、成品和天然氣相關的商品價格風險，超出我們供應和收購協議範圍以外。我們使用的衍生工具包括實物商品合同、交易所交易和場外金融工具。我們對商品衍生工具進行市值覈算，並在經營報告中確認其公允價值的變動。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們持有的毛開放式商品衍生合約分別代表4180萬桶和2910萬桶，其未實現淨收益分別爲1410萬美元和3320萬美元。截至2024年3月31日，持有的毛開放式商品衍生合約將在2024年不同時間到期。
我們在我們的簡明合併資產負債表上持有wti原油、中間產品和精煉產品（「 碳氫化合物庫存」），其價值受市場價格波動影響。2024年3月31日和2023年12月31日，我們的碳氫化合物庫存總計約爲3290萬桶和3620萬桶。我們的碳氫化合物庫存的平均成本分別爲每桶約83.30美元和83.64美元，基於後進先出（「LIFO」）原則。2024年3月31日和2023年12月31日，庫存的替換價值超過了LIFO賬面價值。如果我們庫存的市場價格下跌至低於我們的平均成本，我們可能需要減記我們碳氫化合物庫存的賬面價值至市場價值。
我們主要的變量經營成本是能源，主要包括天然氣和電力。因此，我們對天然氣價格的波動非常敏感。假設正常運營條件下，我們預計我們六個煉油廠的年耗氣量將在7500萬至9500萬 MMBTUs之間。因此，每MMBTU天然氣價格變動1.00美元，將使我們的天然氣成本增加或減少大約7500萬至9500萬美元。
合規計劃價格風險
我們面臨與買入義務相關的市場風險，以及與爲了遵守各種政府和監管合規計劃而需要的信用證價格的波動，其中包括爲了遵守可再生燃料標準（RFS）而必需的RINs。我們的整體RINs義務基於我們國內道路燃料發貨量的百分比，由環境保護局確定。在無法混合所需數量的生物燃料以滿足我們的RINs義務的程度上，我們必須在市場上購買RINs。爲減輕與我們義務相關的市場風險對我們業務運營和現金流的影響，我們可能選擇購買RINs或其他環保信用作爲我們的負債管理策略的一部分。我們還有能力直接從SBR購買RINs。
此外，我們面臨着遵守聯邦和州立法和監管措施以應對GHG和其他排放所帶來的風險。減少排放的要求可能會導致我們的設施運營和維護成本增加，以及實施和管理新的排放控制和實施的程序。遵守此類排放標準可能需要購買排放配額或類似工具。
這些符合合規的合同或工具中，有一部分可以被視爲衍生工具。對於其中一些合同，我們根據ASC 815選擇了正常購買正常出售例外情況。 衍生品和避險需要根據ASC815的規定進行會計處理。 因此，對於這些工具，我們沒有按其公允價值記錄這些合同。
利率風險
根據我們的循環信貸協議，我們的最大承諾額爲35億美元。循環信貸協議下的借款利息按替代基準利率加上適用毛利或按期限SOFR加上適用毛利計算，所有這些均在循環信貸協議中定義。截至2024年3月31日，我們沒有未償餘額的變量利率債務。如果這一額度被完全動用，利率產生1.0%的變動將使我們的利息支出每年大約增加或減少2360萬美元。
信用風險
我們面臨來自交易對手不支付或不履行而導致的損失風險。我們繼續密切監控我們授信客戶的信用評級，並根據我們的信用政策設立信用額度。
項目4。 控制和程序
披露控件和程序的評估
我們在我們的管理監督和參與下進行了評估，包括我們的首席執行官和信安金融官員，評估了截至2024年3月31日的披露控制和程序的有效性（如《證券交易法》修訂後的第13a-15(e)條和第15d-15(e)條定義）。根據《證券交易法》第13a-15(b)條的要求，首席執行官和信安金融官員得出結論，即我們的披露控制和程序截至2024年3月31日有效。
財務報告內部控制的變化
截至2024年3月31日季度結束時，我們的內部財務報告控制沒有發生重大影響或可能會對我們的內部財務報告控制有重大影響的變化。
第II部分 其他信息
項目1。 法律訴訟
與收購託蘭斯煉油廠及相關物流資產有關，我們承擔了與環境整治義務有關的某些現有環境責任，以解決現有土壤和地下水污染以及監測活動，這反映了整治責任的預估成本。此外，與收購託蘭斯煉油廠及相關物流資產有關，我們購買了一份爲期十年，1億美元的環保保險單，以確保對未知環境責任的保險。
我們目前在煉油廠收到了多個監管機構發佈的違規通知（NOVs），涉及各種所謂的法規和許可證違規行爲。目前無法預測任何一個違規通知的結果或可能被處以的罰款金額。如果其中任何一個或多個違規通知對我們不利，我們認爲對我們的財務狀況、運營結果或流動性不會產生重大影響。SEC法規要求我們披露關於根據聯邦、州或地方規定而產生的與物質排放監管或主要是爲了保護環境而有關的程序的某些信息，如果政府機構是此類程序的一方，並且此類程序涉及可能超過特定閾值的金錢制裁，不包括利息和費用。我們對此類決定採用100萬美元的閾值，因爲我們認爲這樣的閾值合理地設計爲披露任何對業務或財務狀況有實質影響的程序。
2022年11月24日，由Martinez煉油廠公司LLC（「MRC」）擁有和運營的馬丁內斯煉油廠發生了一起廢催化劑泄漏事件，目前由舊金山灣區空氣質量管理局（「BAAQMD」）、康特拉科斯塔縣（「CCC」）、司法部和環保局（「EPA」）以及加利福尼亞州漁獵部（「DFG」）展開調查。到目前爲止，BAAQMD已經發布了35個違規通知書，CCC已經發出了兩個違規通知書，DFG對廢催化劑事件進行了調查。2023年7月11日和2023年10月6日，馬丁內斯煉油廠發生了石油焦粉塵意外泄漏事件，並收到了BAAQMD、加利福尼亞州工業關係部職業安全與健康處（「CalOSHA」）、CCC和EPA的詢問或調查通知。BAAQMD還發布了與2023年7月11日焦粉塵事件和2023年10月6日焦粉塵事件有關的違規通知書。2023年12月15日，馬丁內斯煉油廠發生了意外放火事件，隨後於2023年12月18日發生了刷火事件，並收到了BAAQMD、CalOSHA和CCC的詢問或調查通知。BAAQMD另外還發布了與2023年12月15日燃燒事件和與2023年12月18日刷火事件相關的四個違規通知書。DFG、CCC和BAAQMD已經將他們的調查結果和/或違規通知書提交給CCC地方檢察官，針對廢催化劑事件和其他各種事件。2023年11月16日，CCC地方檢察官和BAAQMD宣佈對MRC提起聯合民事強制執行訴訟，該訴訟將包括對廢催化劑事件中BAAQMD、CCC和DFG的要求的執行，以及來自各種事件的其他強制執行要求。對於廢催化劑、焦粉塵、放火、刷火和其他事件，各機構尚未對其進行罰款，但有理由相信，當評估這些罰款時，無論單個或合計，可能會超過100萬美元。
2023年9月27日，MRC收到了舊金山灣區域水質控制委員會（「RWQCB」）發來的一項行政民事責任（「ACL」）評估金額爲1380萬美元，理由是：（1）在2022年10月、2023年1月和2023年6月超出排放限值，並未經授權向卡奎內斯海峽排放廢水；以及（2）未提交氣候變化適應信息。2024年1月12日，MRC與RWQCB會面，討論其對ACL評估的回應。基於討論和MRC提供的信息，RWQCB建議將ACL評估降至大約450萬美元，並指出任何結算中50%的罰款可以以加強合規行動（「ECA」）、補充環保項目（「SEP」）或兩者結合的形式支付。2024年1月19日，MRC同意接受降低的ACL，約450萬美元中的50%將用於ECA和SEP。2024年3月28日，MRC同意進行一項SEP，用於在馬丁內斯煉油廠附近資助沼澤恢復工程，金額爲225萬美元。各方目前正在起草和書面表達行政民事責任訂單的和解協議。一旦最終確定，將提交給RWQCB董事會最終批准。
2017年2月17日，在 Arnold Goldstein等人訴埃克森美孚公司等訴訟案 ，我們和PBF LLC及其子公司PBF Western Region LLC和Torrance Refining Company LLC，以及我們Torrance煉油廠的經理和埃克森美孚被列爲一個集體訴訟和代表性訴訟的被告。投訴書在加利福尼亞州洛杉磯縣的加利福尼亞州高級法院提起，指控疏忽、嚴格責任、超危險活動、持續的私人困擾、永久的私人困擾、持續的公共困擾、永久的公共困擾和由2015年2月18日Torrance煉油廠的靜電除塵器（「ESP」）爆炸造成的侵權行爲。當時該煉油廠由埃克森美孚所有和運營。投訴書中還提到了我們在2016年7月收購後由PBF實體運營Torrance煉油廠的情況。就原告的索賠與ESP爆炸有關的部分而言，根據與收購Torrance煉油廠有關的協議，埃克森美孚保留了因訴訟而產生的任何責任。2018年7月2日，法院批准原告提交第二次修訂訴狀，涉及地下水污染。隨着第二次修訂訴狀的提交，原告增加了另一位原告Hany Youssef。2019年10月15日，法官批准兩個有限的地產所有者類別，並以Youssef爲唯一類代表和訴訟人，拒絕了基於疏忽和超危險活動嚴格責任的兩個其他擬定的子類。認證的子類與地下污染的侵權主張和空氣排放的困擾有關。2021年5月5日，法院准許原告第三次修正訴狀，以Navarro替代Youssef。2022年7月5日，法院發佈最終裁定，否決了原告提出將Navarro作爲類代表的動議，並取消兩個原告擬定的空氣和地面子類認證。裁定指出案件將繼續以Navarro爲唯一原告。2022年9月22日，第九巡迴上訴法院確認裁定。2023年2月27日，法院發佈裁定，准許我們的異議，有條件駁回原告的侵權主張並准許原告根據規則11的聯邦民事程序書準備與裁定一致的困擾主張。2023年3月27日，原告提交了第四次修正訴狀，涉及其餘的困擾主張。2023年5月23日，法院否決了我們的動議，以未能證明原告具備提起困擾主張的資格爲由而駁回原告的動議。經過進一步的調查，2023年8月28日，我們提交了一項關於判決的動議。2023年10月18日，法院發佈裁定，裁定原告獲得無利，該案件被駁回並以有條件駁回。該裁定還允許我們根據訴訟費用明細清單承擔成本。2023年10月30日，原告就法院裁定準許的關於判決的動議提出上訴，並且法院已經同意將開庭陳詞的截止日期延長至2023年5月20日。我們當前認爲此訴訟的結果不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
2023年8月16日，在 Joseph Piscitelli和Lara Zanzucchi訴Martinez煉油公司LLC ，我們的子公司MRC被指定爲一起集體訴訟和代表訴訟的被告，該訴訟涉及MRC的運營引起的公共和私人侵權行爲，侵入行爲和疏忽。MRC於2023年10月31日對訴狀提出答辯。用於討論發現問題的首次法庭聽證會於2024年1月2日舉行。在聽證會上，法庭提出了調解問題，並指示各方會面商討，並同意規定調解期限。2024年1月9日，各方提交了一項同意書，同意考慮在2024年9月20日之前進行私人調解。2024年1月17日，法庭發佈了一項時間安排令，將集體認證聽證會定於2025年4月10日舉行。2024年4月4日，法庭批准了原告提交的一項請示，允許提交第一修正訴狀（FAC）以添加原告Malan並放棄原告Zanzucchi，原告在2024年4月10日提交了該訴狀。同一天，法庭批准了原告的請示。MRC於2024年4月23日對FAC提出了答辯。各方目前正在進行發現。我們目前認爲結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
2023年12月15日，在 Alena Cruz和Shannon Payne訴pbf energy公司等一案 我們及我們的子公司pbf energy西部板塊和MRC被指控參與一起由Alena Cruz和Shannon Payne提起的集體訴訟和代表性訴訟，訴狀中包含對清潔空氣法違規行爲的指控，要求進行醫療和環保監測，對MRC的超危險活動的責任，疏忽行爲以及MRC運營帶來的公共和私人滋擾。擬議中的集體包括住在馬丁尼斯市以及Alhambra Valley、Franklin Canyon等周邊社區，以及El Sobrante、Hercules、Benicia和Richmond的所有曾經暴露在MRC運營期間排放的廢催化劑的人，時間跨越自2022年11月24日至今。2023年12月21日，原告同意延長MRC回應初始訴狀的期限至2024年2月5日。2024年2月5日，MRC提出了駁回起訴的動議。作爲回應，原告於2024年2月16日遞交了修改後訴狀。2024年2月29日，MRC提出了駁回修改後訴狀的動議。原告的反駁文件於2024年3月14日遞交。MRC於2024年3月21日遞交了對原告反駁的答辯。2024年4月4日動議聽證會上，法院同意MRC的請求駁回所有錯誤命名的pbf energy實體和原告的清潔空氣法和醫療監控索賠。 在2024年4月4日的庭審會議上，法院認爲Cruz和Piscitelli案件應該相關聯。法院命令Cruz和Piscitelli的原告就聯合發現時間表進行協商，並於2024年4月底向法庭彙報。MRC於2024年4月26日提出了重新關聯Cruz和Piscitelli案的動議。我們目前認爲結果不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質影響。
1980年《聯邦綜合環境應急、賠償和責任法案》，也稱爲"超級基金"，對被認爲對環境中"危險物質"的釋放負有責任的某些人類別，不考慮過錯或原始行爲的合法性。這些人包括釋放發生的處置場地或場地的現任或前任所有者或運營商-5g，以及處置或安排處置危險物質的公司。根據《CERCLA》，這些人可能需要承擔對已經釋放到環境中的危險物質進行調查和清理的聯合和連帶責任，對自然資源造成的損害以及某些健康研究的成本。如上所述，我們的一些場地受到這些法律的約束，我們可能需要爲調查和整治成本或對自然資源損害提出賠償要求承擔責任。鄰近地產業主和其他第三方提起針對據稱是由危險物質或其他污染物釋放到環境中引起的人身傷害和財產損害的索賠並不少見。類似的州法律對負有責任的一方也施加了類似的責任和義務。在我們目前的正常運營中，我們產生了一些固體廢物，其中一些屬於「危險物質」的法定定義，一些可能已被處置在可能需要在超級基金下清理的場地。
由於上述未決事項的最終結果尚不確定，我們目前無法估計最終解決的金額或時間，但任何此類金額不應對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響，無論是單獨影響還是整體影響。
項目2。 未註冊股票的銷售和募集資金的使用
PBF LLC Series A Units交易所轉換爲pbf energy A類普通股
在2024年3月31日結束的三個月中，沒有在豁免根據《證券法》4(a)(2)條款登記的交易中，PBF LLC A系列單位兌換爲PBF Energy A類普通股。
股份回購計劃
以下表格總結了pbf energy的A類普通股回購活動，截至2024年3月31日爲止:
期間 已購買股票總數（1） 平均每股支付的價格(2): 已購買股票總數，作爲公開宣佈計劃的一部分 計劃下尚可購買股票的美元價值（以百萬計）（3） 2024年1月1日-31日 728,107 $ 43.28 728,107 $ 1,029.6 2024年2月1日-29日 791,611 49.57 791,611 990.3 2024年3月1日-31日 1,041,342 52.09 1,041,342 936.1 總 2,561,060 $ 48.81 2,561,060 $ 936.1
所購買的股票僅包括截至期末日期已結算的股票。
(2)每股平均價格不包括交易佣金。
(3) 2023年5月3日，我們的董事會批准將回購計劃授權金額從5.00億美元增加到10.00億美元，並將計劃到期日延長至2025年12月。 2024年2月13日，我們的董事會批准將回購計劃授權金額從10.00億美元增加到17.5億美元。 這些回購可能通過各種方式進行，包括公開市場交易、大宗交易、加速股份回購、私下協商交易或其他方式，其中部分通過依據第10b5-1規定計劃實施。 回購的時間和股份數量取決於多種因素，包括價格、資本可用性、法律要求以及經濟和市場狀況。 我們無需購買任何股票回購計劃下的股份，並且可隨時暫停或中止回購而無需事先通知。
項目5。 其他信息
董事和高級管理人員的證券交易計劃
在2024年3月31日結束的三個月中， 無
第6項。 展示資料
隨附展覽指數中列出的展品已作爲本報告的一部分進行歸檔或參考，並且此類展覽指數已被引用並納入本報告。
附件描述 展示文件 描述 根據薩班斯-奧斯利法案2002年第302條，pbf energy公司首席執行官馬修·盧西的認證，根據第13a-14(a)/15d-14(a)條 根據薩班斯-奧斯利法案2002年第302條，pbf energy公司首席財務官Karen b.戴維斯的認證，根據第13a-14(a)/15d-14(a)條 根據薩班斯-奧斯利法案2002年第906條，pbf energy公司首席執行官馬修·盧西的認證，根據18 U.S.C.第1350條 根據薩班斯-奧斯利法案2002年第906條，pbf energy公司首席財務官Karen b.戴維斯的認證，根據18 U.S.C.第1350條 101.INS 內嵌XBRL實例文檔。 101.SCH 內聯XBRL分類擴展架構文檔 101.CAL 內聯XBRL分類擴展計算關聯文檔 101.DEF 內聯XBRL分類擴展定義關聯文檔 101.LAB 內聯XBRL分類擴展標籤關聯文檔 101.PRE 內聯XBRL分類擴展演示關聯文檔 104 封面交互式數據文件（格式爲內聯XBRL，包含展品101）。
——————— * 隨此提交。
(1) 本展覽不應被視爲《交易所法》第18條的「提交」行爲。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已授權下列人員代表其簽署這份報告。
PBF Energy Inc. 日期： 2024年5月2日 通過： /s/ Karen b. Davis Karen b. Davis