股东总览-2026年5月

2024年5月6日投资者介绍

3 免责声明前瞻性声明本演示文稿包含涉及预期未来事件的前瞻性声明，包括预期未来的营业收入、业务绩效和财务状况。公司的实际结果可能会与公司当前的期望、估计和预测有所不同，因此，您不应依赖这些前瞻性声明作为未来事件或结果的预测。在某些情况下，前瞻性声明将被词语“期望”、“估计”、“项目”、“预算”、“预测”、“指导”、“展望”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预测”、“潜在”、“继续”等表述识别。这些前瞻性声明面临导致实际结果与此类前瞻性声明所包含的相反或暗示的风险、不确定性和其他因素。其中大多数风险、不确定性和其他因素超出了公司的控制范围，难以预测。可能影响公司未来表现并导致实际结果与本演示文稿中包含的前瞻性声明不符的因素，包括但不限于，不时在美国证券交易委员会（“SEC”）的备案中确定的风险和不确定性。此外，本演示文稿中包含的前瞻性声明基于公司认为合理的假设截至本日期。公司无义务更新任何前瞻性声明以反映本演示文稿日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。未经审计和非GAAP财务度量本演示文稿包含未经审计的财务数据和未按美国通用会计准则（“GAAP”）编制的财务数据。PLAYSTUDIOS使用某些非GAAP财务度量，包括调整后的税息折旧及摊销前的利润(调整后的税息折旧及摊销前的利润)，以分析基础业务绩效和趋势。公司认为，呈现这些非GAAP财务度量提供给投资者和管理层在分析和基准公司业务的财务和运营绩效方面提供了有用信息。非GAAP财务度量不是根据GAAP确定的财务绩效度量，不应被视为GAAP确定或计算的财务度量的替代品，或者更优秀。本演示文稿中包含的非GAAP财务度量并不意味着孤立思考或替代相似的依据GAAP分析的财务度量，应与按照GAAP编制的PLAYSTUDIOS的合并财务报表一起阅读。此外，本演示文稿中包含的非GAAP度量反映了管理履行其判断关于哪些项目包括或从其确定中排除在内，因此公司的非GAAP财务度量定义可能与其他公司报告的同名度量不可比。请参阅我们的SEC备案，以了解此处包含的非GAAP财务度量与GAAP最直接可比的度量的调和。关键绩效指标我们通过定期审查多个关键运营指标来管理我们的业务，以跟踪历史绩效，识别玩家活动趋势，并为未来设定战略目标。我们的关键绩效指标受到几个因素的影响，这些因素可能导致它们在季度基础上波动，例如平台提供商的政策、季节性、玩家连通性以及向游戏添加新内容。关键绩效指标可能与其他公司呈现的同名度量有所不同。关于我们的关键绩效指标的更多信息，请参阅我们的SEC备案中包含的定义和附加信息。行业数据本演示文稿涉及某些信息、统计数据和预测，某些情况下依赖于从第三方来源获得。虽然公司认为这些第三方来源是可靠的，但公司并没有独立验证任何此类第三方数据的准确性和完整性。本演示文稿包含PLAYSTUDIOS和其他公司的商标、服务标记、商号和版权，这些权利属于各自所有者。

Samir Jain财务部和投资者关系PLAYSTUDIOS samir.jain@playstudios.com

5个关键投资亮点PLAYSTUDIOS概览正在快速多样化游戏组合Brainium和Tetris正在多样化营收流向更快增长和更高利润率的休闲游戏领域playAWARDS平台是关键区别因子专有忠诚计划为玩家、出版商和全球合作伙伴创造价值准备在2024年向第三方开发者和战略业务伙伴外部化平台强有力的领导团队利益一致多名高管和董事是最大股东CEO是第二大股东持续增长和强劲资本实力两位数的10年复合年增长率现金正收入业务，截至2024年3月31日大约有1.27亿美元现金，截至2024年5月6日4630万美元股票回购授权可用，8100万美元可用循环信贷额度构建俄罗斯方块系列计划今年开发和发布1-2款新的俄罗斯方块游戏，并继续增加游戏库认为俄罗斯方块可以成为MYPS的核心游戏系列

6 MYPS结构构建“奖励玩法”生态系统playAWARDS忠诚营销和参与平台游戏内奖励推动玩家保留和参与包括：MGm度假村、挪威邮轮、AMC影院、IHG酒店在内的营销伙伴提供的奖励19款游戏11款休闲类型游戏8款社交赌场类型游戏playGAMES游戏开发和发布PLAYSTUDIOS，Inc.成立于2011年-自2021年6月起上市市值：3.17亿美元（截至2024年5月3日）2023年：营收3.21亿美元，净亏损（按照GAAP）1.9亿美元，AEBITDA：6.2亿美元2024预期营收：3.15亿至3.25亿美元2024年预期AEBITDA：6.5亿至7亿美元

7旧金山拉斯维加斯贝尔格莱德特拉维夫新加坡河内10个工作室705名创作者波特兰墨西哥城圣地亚哥全球开发足迹工作室是整合和战略性地布局，以最大程度地提高生产力和降低成本

8多样化的游戏库一个不断扩大的休闲、益智和社交赌场游戏混合

91470万 MAU 55% 女性 45% 男性 350万 DAU 8万美元的平均收入 2.4次/日 38分钟/日 260万奖励购买者 1710万奖励已购买 *截至2024年3月31日的季度结合全球游戏开发商和出版商我们拥有庞大、忠诚的玩家群体

11 吸引受众变得更加困难发行和扩展游戏的能力比以往任何时候都更具挑战性成本上升大型受众网络和高级广告技术平台对顶级广告库存的需求导致价格居高不下定向不够有效 GDPR、IDFA的淘汰以及GAID的实施现在限制了广告主有效地大规模定向特定客户群体的能力更多竞争为争夺用户的注意力，在所有形式的娱乐-游戏、社交、流媒体等领域-更难以保持受众的参与度

12 保留现有客户现在比以往任何时候都更加重要

13 社区构建内容发布和实况运营玩家沟通有吸引力的新手引导页旧范式开发人员依赖一套固定的方法来推动增长

14 新范式开发人员可以利用忠诚机制和实际奖励为增长策略增添新的维度玩家沟通社区构建有吸引力的新手引导页付费用户获取客户忠诚度=保留内容发布和实况运营

15 玩家进阶级别玩家“追逐”越来越有价值的游戏内收益，包括提升的VIP身份。这种进阶机制是游戏参与度和保留率的成熟推动因子。奖励市场通过为投入的玩家提供真实世界奖励，他们更有可能留在我们的PLAYSTUDIOS生态系统内。忠诚货币玩家参与我们的游戏，积累一种可以用来交换真实奖励的“忠诚货币”。这种货币为走向游戏化目标提供了一种进步度。 VIP服务我们最有价值的玩家可接触到专属VIP主持人，他们提供个性化服务和定制福利。 PLAYAWARDS平台玩家保留和参与的基石

16个奖励伙伴 260万奖励购买者 >$864Mm零售价值奖励组合奖励分类 1710万奖励已购买 6大洲 104个国家 111个合作伙伴 230个品牌餐饮酒店电影游轮娱乐零售购买者、奖励购买量和零售价值截至2024年3月31日是累积的。忠诚度奖励伙伴与许多不同行业的全球合作伙伴不可比拟的收集

17 - 50 100 150 200 250 300 - 100 200 300 400 500 600 700 可用奖励库存奖励伙伴门店 COVID COVID 2021 - 2023 趋势 2021 - 2023 趋势 playAWARDS合作关系正在增长！截至3/31/24，可用合作伙伴和奖励都在增加

18累积奖励已购买 COVID 截至2024年3月31日奖励购买量强劲增长玩家截至2024年3月已购买逾1700万奖励，零售价值超过86000万美元 $- $100,000,000 $200,000,000 $300,000,000 $400,000,000 $500,000,000 $600,000,000 $700,000,000 $800,000,000 $900,000,000 $1,000,000,000 - 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 10,000,000 12,000,000 14,000,000 16,000,000 18,000,000 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 累积奖励已购买累积零售价值已购买

19 基于2022年1月 - 2024年3月的数字安装 playAWARDS正在带来实际游戏结果关键指标显示playAWARDS对游戏的参与度改善：玩家留存率奖励参与度：游戏参与度游戏时长（分钟）奖励参与度：玩家货币化应用内购买月份 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 无商店查看者有商店查看者但没购买有购买但没兑换返还者兑换者 0 50 100 150 200 250 无商店查看者有商店查看者但没购买有购买但没兑换返还者兑换者 $0 $100 $200 $300 $400 $500 $600 $700 无商店查看者有商店查看者但没购买有购买但没兑换返还者兑换者

20 长期影响交叉推广有机提升更深度的参与度发展发布增长成熟收缩 playAWARDS使玩家参与更长时间 “忠诚度提升”在整个产品生命周期中推动重要游戏指标

机会

22 1. 推进playAWARDS/myVIP整合到第三方游戏中，形成新的战略合作关系，并继续拓展平台功能 2. 提升盈利能力利用运营杠杆、新游戏、更高效率和新功能+实时运营密度，扩大AEBITDA 3. 扩展/多样化游戏组合扩大增长游戏的受众规模，优化并发展俄罗斯方块品牌，通过有机增长实现多样化，扩展增长型游戏，追求并购机会 4. 将核心投资组合回归增长近期举措在myVEGAS和myKONAMI取得更强劲的成果，POP！Slots稳定，Brainium和MGm Slots Live增长截至2024年的战略目标增长、盈利能力、扩张、多样化

23 扩大playAWARDS的存在playAWARDS部门2024年及以后的目标将myVIP方案整合到所有PLAYSTUDIOS应用中，以俄罗斯方块和Brainium游戏进入休闲和益智类型的市场。推出playAWARDS即服务向第三方应用推出“作为服务的忠诚度”，进一步扩展平台的受众网络。增强功能扩展与奖励合作伙伴和第三方用户的关系的规模和广度。

24 playAWARDS作为我们游戏中的跨平台驱动力凭借共享的忠诚度货币和在整个游戏库中的存在，预计playAWARDS将推动跨平台游戏

25 MYPS 2023 ~20% AEBITDA利润率同行集团 ~32% AEBITDA利润率* 借助固定成本优化最新游戏的盈利能力提高核心投资组合的盈利能力 2023年盈利能力强劲增长，可持续我们当前的举措支持持续的利润增长 MYPS 2022 ~13% AEBITDA利润率 +700个基点目标利润率优化重点 *同行集团包括Playtika Holding Corp.、Huuuge Inc.和Doubledown Interactive Co Ltd. AEBITDA利润率不包括软件资本化。

26 广告现在是总收入的一个重要部分广告利润较高-无平台费用广告/其他现在占总收入的20% 在社交赌场投资组合中扩大广告业务俄罗斯方块和Brainium是广告驱动型游戏转向休闲游戏提高了利润率游戏业务正基本重置，转向更高利润的方向 2022年收入结构IAP 广告其他 2023年收入结构IAP 广告其他

27 休闲娱乐市场的规模是社交赌场的3倍新游戏组合瞄准更大的目标用户群 2024年游戏组合 2022年游戏组合（Brainium之前）社交赌场休闲游戏 73亿美元游戏类型的总体市场规模 223亿美元 8款游戏 1款游戏 8款游戏 11款游戏社交赌场休闲游戏 MYPS的最大游戏标题类别正在重设游戏业务以实现更高增长和利润 *总体市场规模来源: Newzoo，Eilers & Krejcik Gaming（2023年）

28 赌场 73亿美元街机和动作 152亿美元冒险和模拟 143亿美元角色扮演和策略 31.32亿美元大脑和益智 223亿美元 *来源: Newzoo，Eilers & Krejcik Gaming（2023年）拓展更广泛的游戏市场份额多样化进入其他更大的游戏类型

29 Tetris是游戏中最知名的游戏之一 Tetris Mobile在2023年有很大增长，我们相信还有很大潜力 PLAYSTUDIOS最近延长了Tetris的手机许可证 5年延长，并有3年的额外选择权我们认为有许多机会将Tetris品牌延伸到益智/休闲类别的第三方游戏中我们目前正在开发两款新的Tetris产品 Tetris机会最近延长的许可证为扩展Tetris品牌铺平了道路 Tetris手机版新的Tetris应用程序变体1 新的Tetris应用程序变体2 打造手机Tetris系列

30 4600万美元可用于股票回购授权* 现金约12700万美元现金来源机会 8100万美元的未使用信贷额度 AEBITDA产生战略性收购奖励、游戏业务或两者之一的成长投资强劲的资本状况我们强劲的资本状况保护我们免受经济不确定性的影响，并为我们提供巨大的支出灵活性 *截至2024年5月6日。

财务

32 强劲的资产负债表，现金持有约12700万美元，在我们的循环信贷未借款 AEBITDA产生的商业模式在2022年第4季启动了回购计划，并通过2024年5月6日已回购2400万美元的股票过去10年里的强劲、两位数增长 ▫ 2013年-2023年营收复合年增长率+30% ▫ 2013年-2023年AEBITDA复合年增长率+50% ▪ 过去10年主要游戏指标增长 ▫ 2013年-2023年DAU复合年增长率约30% ▫ 2013年-2023年ARPDAU复合年增长率约13% *财务状况: 资本充足且持续增长 *2023年ARPDAU基于社交赌场，不包括Tetris和Brainium。 Tetris和Brainium通过广告产生收入，这会降低综合ARPDAU数字。历史ARPDAU数字是基于社交赌场游戏，使比较更准确。

33 1Q24财务指标 -营业收入：$7780万 -按照公认会计准则计算的净亏损：$60万 -AEBITDA：$1530万 -AEBITDA利润率：19.7％；相较于第4季度23年增加60个基本点 -现金余额：$12700万 -信贷额度下无未偿还的借款游戏指标 -拥有19款游戏 -活跃用户数（DAU）：350万 -月活跃用户数（MAU）：1470万 1Q24财务业绩 1Q24营业收入和AEBITDA超出共识预期

34 2024年综合公司指引 -营业收入：$31.5 - $32500万 -AEBITDA：$6.5 - $7000万 -在中值处，指引意味着营业收入年同比增长3％，AEBITDA年同比增长9％ -在中值处，暗示的AEBITDA利润率为21.1％；比2023年的数据提前110个基本点 -计划开发2款新的俄罗斯方块游戏，并计划在2024年至少发布其中一款 2024年财务展望预计2024年营业收入和AEBITDA增长

35 01 02独特愿景和模式游戏玩家喜欢，现实世界中他们想要的益处。多元化组合不断扩张的模式为未来增长提供支持。03 04强劲的资本状况大额现金持有，无杠杆。利益保持一致领导层和投资者的利益保持一致。

36（1）2024年3月31日结束的三个月内报告的金额与公司内部重组成本相关，包括与解雇相关的费用，以及评估各种并购机会相关的费用。（2）“其他，净额”中报告的金额包括利息费用，利息收入，股权投资的收益/损失，外汇收益/损失，以及资产处置的非现金收益/损失。 1Q24 AEBITDA调和未经审计，单位为千美元，除百分比外 2024年3月31日结束的三个月 2023年净（亏损）利润（567)（2,570) 折旧及摊销11,56611,033所得税费用（收益）114260按股权薪酬支出计算的的补偿费用4,7944,853权证责任公允价值变动641,058Contingent consideration公允价值变动-（53）重估和相关的（1）6384,048其他，净额（2）（1,295）（864）AEBITDA15,31417,765 根据营业额的比例净（亏损）利润利润率（0.7%）（3.2%）AEBITDA利润率19.7%22.2%

截至2023年12月31日的这几年末净（亏损）收入为（19,393）（17,783）10,737 折旧与摊销 45,259 35,562 27,398 所得税费用（利益） 16,873（5,835）（258）基于股票的补偿费用 18,722 17,727 4,455 承诺权责任公允价值变动（2,596）（1,047）（13,933）应计考虑权责任公允价值变动（950）（2,411）- 特殊不经常性(1)-— 7,500 重组及相关事项(2) 8,584 13,020 3,081 其他(3)-4,207-980564 AEBITDA 62,292 38,253 39,545 美国通用会计准则营业收入 310,886 290,309 287,419 净（亏损）收入率 6.2% 6.1% 3.7% AEBITDA利润 20.0% 13.2% 13.8%(1) 截至2021年12月31日的报告金额表示根据并购协议规定的500万美元交易奖金和250万美元慈善捐款。(2) 报告数额包括并购相关费用、管理重组及离职补偿、资产减值准备和减记，以及与以色列战争和其他各种非经常性费用相关的特别费用。(3) “其他，净额”中报告的数额包括利息支出、利息收入、投资收益/损失、外汇收益/损失以及非现金资产处置的收益/损失。2023年AEBITDA协调未经审计，以千为单位，除了百分比