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美国
证券交易所
华盛顿特区20549
表格10-Q
☒根据1934年证券交易法第13或15(d)条，季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年3月30日
或者
☐根据1934年证券交易法第13或15(d)条的过渡报告。
委员会文件编号001-37786
usflogowithouttagrgbweb.jpg
美国食品控股公司。
（按其章程规定的确切名称）
特拉华26-0347906
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
识别码）
9399 W. Higgins Road, 100 号套房
罗斯蒙特, 伊利诺伊州 60018
(847) 720-8000
(注册者主要行政办公室地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)

根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:
每一类别的名称交易标的注册交易所名称
普通股，每股面值0.01美元USFD请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange
勾选相应的复选框，指示申报人（1）在过去的12个月内（或申报人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交证券交易所法案第13或15（d）条规定的所有报告；（2）在过去的90天中，一直受到该提交要求的约束。n是 ☒无☐
请勾选以下内容。申报人是否已在过去12个月内（或申报人需要提交此类文件的时间较短的期间内）逐个以电子方式提交了根据规则405提交的互动数据文件。这章的交易中规定。    是  ☒    否  ☐
勾选以下选框，指示申报人是大型加速评估提交人、加速评估提交人、非加速评估提交人、小型报告公司或新兴成长型公司。关于“大型加速评估提交人”、“加速评估提交人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义，请参见《交易所法规》第12亿.2条。
大型加速存取器☒加速文件提交人☐
非加速文件提交人☐较小的报告公司☐
新兴成长公司☐
如果一家新兴成长型企业，如其选择不使用交易所法案第13(a)条所规定的提供遵守任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期，请打勾示意。 ☐
请在对应的复选框内表示下文所提及的公司是否为壳公司（如1934年第12b-2条规定所定义）。是☐没有 ☒
245,866,992 截至2024年5月3日，注册公司的普通股总数为245,866,992股。




前瞻性声明
本季度报告中并非历史性质的陈述属于《联邦证券法》规定下的“前瞻性声明”。这些陈述往往包含“相信”、“期望”、“预测”、“预期”、“意图”、“计划”、“展望”、“估计”、“目标”、“寻求”、“将要”、“可能”、“应该”、“能够”、“预测”、“使命”、“努力”、“更多”、“目标”或类似表达方式（尽管并非所有前瞻性声明都可能包含这些词语），并基于各种假设和我们在行业中的经验，以及历史趋势、目前条件和预期未来发展。然而，您应该了解这些声明并不能保证业绩或结果，存在许多风险、不确定因素和其他重要因素，可能会导致我们的实际结果与前瞻性声明中所表达的结果有所不同，这包括但不限于：
• 消费者信心和自由支配支出的经济因素影响和减少了餐饮外卖的消费；
• 成本通货膨胀/通货紧缩、利率上升和商品成本波动；
• 竞争；
• 依赖第三方供应商和产品供应中断或产品成本增加；
• 与客户和集团采购组织的关系变化；
• 我们增加或维持业务最高利润率的能力；
• 预期成本节约举措的实现；
• 燃油成本的波动；
• 消费者饮食习惯的变化；
• 成本和定价结构；
• 气候变化或为应对气候变化实施的措施的影响；
• 商誉、无限寿命无形资产或其他长期资产的减值损失；
• 对适用政府法规的变更或未遵守相关法规带来的影响；
• 产品召回和产品责任索赔；
• 我们在行业中的声誉；
• 劳资关系、劳动力成本上升和继续拥有接触到合适和多元化劳动力的能力；
• 我们的负债水平和监管我们负债协议下的限制；
• 利率上升；
• 现有技术的中断和新技术的实施；
• 网络安全事件以及其他技术上的干扰；
知识产权风险，包括潜在的侵权风险；
收购业务的有效整合；
受激进股东的影响；
税法和法规的变化以及解决税务争议；
受制于我们的治理文件；
我们的员工和他人健康安全的风险；
来自诉讼的不利判决或和解；
极端天气条件、自然灾害和其他灾难性事件，包括大流行和传染病的快速传播；以及
养老福利和养老金责任的管理。
有关这些及其他风险、不确定因素和影响的详细讨论，请参阅我们于2023财年年报第10-K表格第I部分第1A条“风险因素”（“2023年年报”）
鉴于这些风险、不确定性和其他重要因素，本季度报告中的前瞻性陈述可能会被证明不准确，您不应过度依赖它们。我们或代表我们行事的其他人所作的所有前瞻性声明均在其整体上受到上述警示性声明和本季度报告其他地方所包含的警示性声明的明确限制。所有这些声明仅在其作出的日期发表，我们无需公开更新或修订任何前瞻性声明，除非法律要求。
当前和之前时期的结果比较不意味着表达未来趋势或未来业绩指示，除非明确表示，应仅作为历史数据观察。




目录
页
编号。
第一部分财务信息
项目1。
项目2。
项目3。
项目4。
第二部分 其他信息
项目1。
项目1A。
项目2。
项目3。
项目4。
项目5。
项目6。







第一部分 财务信息
项目1：基本报表
美国食品控股公司。
汇编表格
（以百万美元为单位，除每股面值外）
2024年3月30日2023年12月30日
(未经审计)
资产
流动资产：
现金及现金等价物
$267 $269 
应收账款，减免金额为20 和 $18
1,966 1,854 
供应商应收账款减去津贴$6 和 $5
210 156 
存货净额
1,620 1,600 
预付费用
152 138 
其他资产
19 14 
总流动资产
4,234 4,031 
房地产和设备净值2,303 2,280 
商誉5,697 5,697 
其他无形资产净额796 803 
其他360 376 
总资产
$13,390 $13,187 
负债及股东权益
流动负债:
透支现金负债
$198 $220 
应付账款
2,273 2,051 
应计费用及其他流动负债
651 731 
开多次数
116 110 
流动负债合计
3,238 3,112 
长期债务4,585 4,564 
递延税款负债300 293 
其他长期负债442 469 
负债合计
8,565 8,438 
承诺和或可能存在的事项（注16）
股东权益：
普通股，每股面值为 $0.0001；0.01授权股份于2024年5月4日和2024年2月3日分别为600自家保管的股票数为52,184股)253.9已发行 245.8 截至2024年3月30日未偿还 252.9已发行 245.1 截至2023年12月30日未偿还
3 3 
额外实收资本
3,668 3,663 
保留盈余
1,591 1,509 
累计其他综合损失
(113)(115)
库藏股 8.1和页面。7.8股，分别为
(324)(311)
股东权益合计
4,825 4,749 
负债和股东权益总计
$13,390 $13,187 
详见合并财务报表注解（未经审计）

1




美国食品控股公司。
综合收益表（未经审计）
（以百万计，每股数据除外）
13周结束
2024年3月30日2023年4月1日
净销售额$8,949 $8,542 
营业成本7,454 7,117 
毛利润
1,495 1,425 
营业费用：
分销、销售和管理成本
1,317 1,238 
重组成本和资产减值损失13 — 
营业费用总计1,330 1,238 
营业利润165 187 
其他收入净额(1)(1)
利息费用-净额79 81 
税前收入87 107 
所得税费用5 25 
净收入
82 82 
其他全面收益（税后净额）：
养老金义务变动
2 1 
综合收益
$84 $83 
净利润$82 $82 
A轮可转换优先股股息— (7)
净利润可供普通股股东$82 $75 
每股净收益
基本（注12）
$0.33 $0.33 
稀释（注 12)
$0.33 $0.32 
加权平均每股股数
基本（注12）
245 226 
稀释（注12）
248 252 
请参阅未经审计的基本财务报表附注。
2





美国食品控股公司。
股东权益汇总表（未经审计）
（以百万计）
普通股票额外的
实缴
资本		保留的
收益		库存股累计其他综合损失总费用
股东的
股权
股份数量股份数量
余额——2023年12月30日252.9 $3 $3,663 $1,509 7.8 $(311)$(115)$4,749 
基于股份的报酬支出— — 15 — — — — 15 
员工股票购买计划收入0.1 — 5 — — — — 5 
归属已发放的受限制股票单位，净值0.7 — — — — — — — 
行使股票期权0.2 — 5 — — — — 5 
股份结算权益奖励的税款代扣款项— — (20)— — — — (20)
养老金利益责任变动，净额扣除所得税— — — — — — 2 2 
普通股票回购 — — — — 0.3 (13)— (13)
净利润— — — 82 — — — 82 
余额——2024年3月30日253.9 $3 $3,668 $1,591 8.1 $(324)$(113)$4,825 

美国食品控股公司。
股东权益汇总表（未经审计）
（以百万计）
普通股票额外的
实缴
资本		保留的
收益		库存股累计其他综合损失总费用
股东的
股权
股份数量股份数量
2022年12月31日的余额225.2 $2 $3,036 $1,010 0.4 $(14)$(73)$3,961 
基于股份的报酬支出— — 14 — — — — 14 
员工股票购买计划收入0.2 — 5 — — — — 5 
归属于普通股股东的限制性股票单位净值0.6 — — — — — — — 
行使股票期权0.3 — 7 — — — — 7 
净股份结算股权奖励的税款代扣支付— — (11)— — — — (11)
A系列可转换优先股换股为普通股7.6 — 161 — — — — 161 
A轮可转换优先股股息— — — (7)— — — (7)
退休福利义务变动净额，净额已扣除所得税— — — — — — 1 1 
已回购普通股— — — — 0.9 (34)— (34)
净利润— — — 82 — — — 82 
截至2023年4月1日的余额233.9 $2 $3,212 $1,085 1.3 $(48)$(72)$4,179 

详见合并财务报表注解（未经审计）
3




美国食品控股公司。
合并现金流量表（未经审计）
（以百万计）
13周结束
2024年3月30日2023年4月1日
经营活动现金流量：
净收入
$82 $82 
调整净利润以计入经营活动现金流量:
折旧和摊销
105 98 
处置不动产和设备的收益净额
— (1)
推迟融资成本的摊销
3 7 
递延所得税负债
5 5 
基于股份的报酬支出
15 14 
应收账款减值准备
7 10 
经营性资产和负债变动:
应收账款增加
(173)(197)
存货增加净额
(20)(9)
预付费用及其他资产增加（减少）
(1)2 
应付账款和透支现金负债增加净额
221 321 
应计费用及其他负债减少
(105)(53)
经营活动产生的现金流量净额
139 279 
投资活动现金流量：
出售固定资产的收益1 1 
购买固定资产
(87)(61)
投资活动产生的净现金流出
(86)(60)
筹集资金的现金流量：
债务和融资租赁的本金支付
(457)(111)
债务再定价的本金支付(14)— 
债务再定价的收益14 — 
债务借款的收入426 13 
A系列可转换优先股的股息支付— (7)
回购普通股(13)(34)
债务融资成本和费用(1)— 
员工股票购买计划收入
5 5 
期权行权所得款项
5 7 
股份结算权益奖励的税款代扣款项
(20)(11)
筹集资金净额
(55)(138)
现金、现金等价物和受限制现金的净（减少）增加额(2)81 
资金现金及受限现金期初余额269 211 
资金现金及受限现金期末余额$267 $292 
补充现金流信息披露：
A系列可转换优先股的转换$— $162 
利息支付——减去资本化的金额
93 61 
所得税支付净额
5 3 
包含在应付账款中的固定资产和设备采购
20 17 
以融资租赁负债作为交换取得租赁资产
56 47 
以经营租赁负债交换获得的租赁资产
7 9 
股票期权的无现金行权
4 1 
详见合并财务报表注解（未经审计）
4




美国食品控股公司。
合并基本报表注释（未经审计）
(除非另有注明，表格中的金额均以亿为单位，并列出每股数据)
1.     概述和报告基础
美国食品控股公司和其全资子公司在这些合并财务报表和注释中被称为“我们”、“我们的”、“我们”、“公司”或“US Foods”。美国食品控股公司通过其全资子公司美国食品公司（“USF”）及其子公司开展所有业务。该公司的所有负债根据第9条“负债”的进一步描述是USF及其子公司的直接责任。
业务描述公司通过USF在军工-半导体领域运营，向美国国内餐饮服务客户销售、分销新鲜、冷冻、干货及非食品产品，这些客户包括独立经营的单一和多个餐厅、区域型概念餐厅、全国连锁餐厅、医院、养老院、酒店和汽车旅馆、乡村俱乐部、政府和军事组织、高校以及零售店。 之一 公司通过USF在业务领域运营，向美国国内餐饮服务客户销售、分销新鲜、冷冻、干货及非食品产品，这些客户包括独立经营的单一和多个餐厅、区域型概念餐厅、全国连锁餐厅、医院、养老院、酒店和汽车旅馆、乡村俱乐部、政府和军事组织、高校以及零售店。
报告范围公司采用52周或53周财政年度，所有期间均在星期六结束。当发生53周财政年度时，公司会在财政第四季度报告额外的一周。2024年和2023年的财政年度都是52周财政年度。
本季度报告中包括的综合财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）以及证券交易委员会（“SEC”）的适用规则和法规编制的中期财务信息。 根据该规则和法规，通常包括在按照GAAP编制的财务报表和说明中的某些信息和披露已被压缩或省略。 公司认为本季度报告中包括的披露足以使所呈现的信息不具有误导性。 这些中期综合财务报表和说明应与包括2023年12月30日财年的年度报告（“2023年年度报告”）中的审计综合财务报表和说明一起阅读。
这份合并基本报表反映了在报告期内为了公允地表现财务状况、经营成果和现金流所做的全部调整（由常规项目组成）。报告期间的经营成果不一定能体现在任何其他报告期间或全财年中可能获得的经营成果。.
2.    最近的会计声明
最近发布的会计声明
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07段报告（“第280号主题”）“关于可报告的业务区段披露第280号主题的改进”，旨在增强有关综合净利润作为衡量分段利润或损失的指标的透明度，该指标最符合美国通用会计准则。此指南也适用于单一报告业务区段实体。此指南自2023年12月15日后开始的财政年度和2024年12月15日后开始的财政年度内中期生效。本指南采用追溯形式生效，除非不切实际这样做且可允许提前采纳。公司计划在2024财年第四季度开头采纳ASU No. 2023-07的规定，并预计新标准的规定不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生实质性影响。
2023年12月，FASB发布了ASU No 2023-09《收入税（“话题740”）：“提高Income Tax 披露话题 740 的透明度”，该指南主要增强了与税率调节和所支付的所得税有关的收入税披露的透明度。本指导意见将于2024年12月15日之后开始执行，采用远期基础，但允许追溯应用。公司计划在2025财年第一季度初采用ASU No. 2023-09的规定，不认为新标准的规定会对我们的财务状况、经营成果或现金流量产生重大影响。
2024年3月，美国证监会在《证券法》和《交易所法》的规定下对其规则进行了修订。 增强和标准化气候相关的披露，为投资者提供支持。 美国证监会气候规则提高了气候相关披露的透明度，主要涉及可能对业务策略、运营结果或财务状况产生重大影响或有合理可能产生重大影响的气候相关风险。自修订这些修正案以来，证监会一直是各种诉讼的主题，并自愿暂停这些标准，以等待法律方面的进一步发展。 根据目前发布的SEC气候规则，这些修订案将在2025财年适用于大型加速归档者。公司正在继续监视与这些标准相关的发展，并已开始评估这些标准可能对公司的财务状况、运营结果和现金流量产生的影响。
5




3.    收入确认。
公司在履行完业绩义务后确认营业收入，即在客户获取承诺的商品或服务的控制权时确认。确认的营业收入额反映了公司预期将获得的以换取这些商品或服务的考虑。公司的绝大部分营业收入来自食品和食品相关产品的分销和销售，在货物的所有权和风险转移给客户，并且客户接受货物即交付时确认营业收入。客户销售激励措施，如基于成交量的折扣或折扣，被视为在确认营业收入时减少收入。向客户开具并向政府机关纳税的销售税不包括在净销售额中。运输和处理成本被视为履行成本，包括在分销、销售和行政成本中。
截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司未有任何重要的履约义务、合同负债或资本化的合同获取成本。客户应收账款包括在公司的综合资产负债表中，扣除减值后为亿美元。2.0私人股权和其他投资的金额分别为52.27亿美元和53.98亿美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。1.9 截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司的客户应收账款净额为亿美元。
本公司有一些客户合同，根据该合同，激励措施会直接支付给客户。这些付款已成为行业惯例，不涉及融资任何客户的业务，也不是由客户将会收到的任何明确产品或服务所制定的支付。这些激励支付以预付费用和其他资产形式资本化，并在合同的有效期内或随着产品或服务向客户交付而作为收入减值摊销。截至2024年3月30日和2023年12月30日，本公司拥有的用于这些预付款项的合同资产分别为$百万，作为预付费用计入公司合并资产负债表，和$百万，作为其他资产计入公司合并资产负债表。40万美元和35 百万作为预付费用计入公司合并资产负债表，截至2024年3月30日和2023年12月30日，本公司的这些预付款项的合同资产为$百万，作为其他资产计入公司合并资产负债表。431百万美元和39百万作为其他资产计入公司合并资产负债表，截至2024年3月30日和2023年12月30日，本公司的这些预付款项的合同资产为$百万，作为预付费用计入公司合并资产负债表。
下表展示了公司主要产品类别的营业收入分解：
13周结束
2024年3月30日2023年4月1日
肉类和海鲜$2,976 $2,826 
干杂货品1,614 1,551 
冷藏和冷冻食品1,551 1,445 
乳制品927 935 
设备、一次性用品和耗材864 880 
饮料产品509 461 
生鲜蔬果508 444 
净销售额合计$8,949 $8,542 
4.    存货
该公司的库存主要包括食品和其他相关食品的成品。库存成本包括产品的购买价格、运费、运送到公司分销和零售设施的成本以及与加工设施和设备相关的折旧和劳动力成本，减去从供应商收到的某些现金或非现金考虑因素。公司通过根据库存品类、库存年龄、具体识别的物品和整体经济状况估计该类商品的净可收回价值来评估缓慢流动、过剩和过时的库存的需求评估准备金。
公司以成本或市场价中较低值为基础记录存货，主要使用后进先出（“LIFO”）方法。对于基于LIFO的存货，公司采用库存价格指数计算方法确定了开始和结束存货的基年价值。这将当前成本与公司采用LIFO时的基年原始成本相联系。LIFO储备在公司的合并资产负债表中分别为$ million，截至2024年3月30日和2023年12月30日。由于LIFO储备的变化，营业成本在截至2024年3月30日和2023年4月1日的13周内分别增加了$ 533万美元和488 百万。451百万美元和20确定了开始和结束存货的基年价值。
5.    坏账准备金
公司对客户进行持续的信用评估，并根据付款记录和客户当前的信用价值进行信用额度调整，根据对当前信用信息的审查确定。持续监测客户的收款和付款情况。公司评估应收账款的收回能力，并根据多种因素确定其可疑账款的适当拨备。公司保持一
6




坏账准备金是基于历史经验、未来预期亏损以及已确定的客户收款问题。公司使用特定的标准来确定应该注销的不可收回的应收账款，包括破产、转委外催收的账户和超过规定期限的账户。
2024年3月30日至2023年4月1日的可疑账户津贴活动摘要如下：
2024年3月30日2023年4月1日
年初余额$18 $30 
归入成本和费用，净额
7 10 
坏账减值净额(5)(8)
期末余额
$20 $32 
此表格不包括截至2024年3月30日、2023年12月30日、2023年4月1日和2022年12月31日分别为$百万的应收账款坏账准备。6 2024年3月30日为$百万，5 2023年12月30日为$百万，82023年4月1日为$百万，82022年12月31日为$百万。
6.    资产和设备
财产和设备按成本列报。财产和设备的折旧是使用直线法计算的，资产的估计使用寿命范围为 3 到 40 年份。融资租赁和租赁权益改善下的财产和设备将在相关租赁的剩余条款或资产的估计使用寿命中较短的时间内按直线摊销，前提是公司将在租赁期结束时购买资产。截至2024年3月30日和2023年12月30日，不动产和设备净值包括累计折旧美元3,224 百万和美元3,219 分别为百万。折旧费用为 $93 百万和美元87 截至2024年3月30日和2023年4月1日的13周内分别为百万美元。
7.    商誉和其他无形资产
商誉包括已收购企业的成本超过收购的有形及其他无形资产的公允价值。其他无形资产包括客户关系、不竞争协议、可摊销的商标、公司独家品牌组合的品牌和商标。品牌和商标为无限制使用的无形资产，因此不需要进行摊销，但需要按照下面的说明进行减值测试。
顾客关系、竞业禁止协议和可摊销商标是有限寿命的无形资产，其账面价值为已取得资产的公允价值减去累计摊销。顾客关系、竞业禁止协议和可摊销商标按其预计有用寿命进行摊销（其区间为大约1年）。摊销费用分别为13周截至2024年3月30日和2023年4月1日的$2百万。 3至15 12万美元和11 13周截至2024年3月30日和2023年4月1日的摊销费用分别为$1百万和$2百万。
7




商誉和其他无形资产净值包括以下内容：
2024年3月30日2023年12月30日
商誉$5,697 $5,697 
其他无形资产净额
客户关系-可摊销:
毛额
$720 $715 
累计摊销
(201)(189)
净额
519 526 
商标-可摊销:
毛额
4 4 
累计摊销
(2)(2)
净额
2 2 
非竞业限制协议-可摊销:
毛额4 4 
累计摊销— — 
净额4 4 
品牌和商标-不摊销
271 271 
总其他无形资产-净额$796 $803 
客户关系的毛额增加归因于收购购买价格的调整。
仅当出现表明无法收回无形资产的账面价值时，公司才对有限生命周期的无形资产进行减值测试。定期对具有无限生命周期的商誉和其他无形资产进行减值测试，或者更频繁地进行测试，以确定是否存在资产减值的迹象。对于商誉和无限生命周期的无形资产，公司的政策是在每个财务第三季度初进行减值测试。 不要 分别于2024年3月30日和2023年4月1日结束的13周内发生了减值。
8.    公允价值计量
根据GAAP，某些资产和负债以公允价值计量，其中公允价值是基于市场的测量，而不是实体特定的测量。公司的公允价值计量是基于市场参与者在定价资产或负债时使用的假设。作为考虑公允价值计量中市场参与者假设的依据，公允价值会计准则建立了公允价值层次结构，该结构按照以下方式优先考虑用于计量公允价值的输入：
•一级-可观察到的输入，如活跃市场上的报价
•二级——除了一级中包含的可直接或间接观察到的市场数据外，如活跃或不活跃市场的类似资产和负债的报价价格，或是可观察或可以通过可观察市场数据印证的其他输入
•第三级——很少或没有市场数据的不可观察输入，需要报告实体自行制定假设。
公允价值层次结构的一级、二级和三级之间的资产或负债转移将在转移发生的报告期末确认。下面所示的任何期间都没有在公允价值层次之间进行转移。
8




公司的资产和负债 评估为公允价值的资产和负债 截至2024年3月30日和2023年12月30日，按照公允价值层次分类计量的资产和负债的总额如下:
2024年3月30日
一级二级三级总费用
资产
货币市场基金
$109 $— $— $109 
利率上限
— 1 — 1 
2023年12月30日
一级二级三级总费用
资产
货币市场基金
$208 $— $— $208 
利率上限
— 1 — 1 
除了如7号注释所述的，该公司合并资产负债表上没有任何重大的资产或负债按非经常方式计量的，期间所述的除外。此外，还包括商誉和其他无形资产。
重复的公允价值计量
所有基金类型之一：货币市场基金
货币市场基金包括原始到期日在三个月或更短的高流动性投资。这些基金使用活跃市场的报价市场价格评估，属于公允价值层级的一级。
衍生金融工具
公司曾经，也可能将来会使用被指定为现金流量套期保值的利率对冲工具来管理其在可变利率债务方面面临的利率波动风险。在2023年4月，公司与一个总名义金额为$ 的利率上限协议达成协议，该协议将于2025年4月30日到期。 两个, 法律诉讼、索赔和评估。像许多零售商一样，公司已被指控违反劳动法的加州诉讼。截至2024年5月4日，类/代表行动诉讼仍然悬而未决。 在一笔总名义金额为$ 的债务上约占约% 的情况下。450 约定利率上的浮动部分。 大约 24% 的 当前授信额度的本息余额上限约为公司在贷款设施中承受可变利率成分的最大风险。 5受利率上限协议约束的名义金额上限为%，即公司对应利率上限协议所覆盖的名义金额的最高利率水平。
公司根据现金流和未来利率的预测，在综合资产负债表中记录利率期货的市场价格。公允价值的确定包括考虑所需的任何信贷估值调整，酌情考虑各相应交易对手或公司的信用资质。 下表列出了2024年3月30日利率期货的资产负债表位置和公允价值：

2024年3月30日的余额资产负债表上的位置公正价值
衍生品设计为对冲工具。
利率上限其他资产$1 
利率上限其他非流动资产$— 
利率上限的收益和损失的有效部分最初记录在其他综合损益中，并在被套期交易影响收入的当期重新分类为利息费用。截止2024年3月30日的13周内，公司的利率上限没有失效情况。 下表呈现了
9




截至2024年3月30日13周的综合收益陈述中，公司利率上限的影响：
与现金流量避险有关的衍生品其他综合损益中确认的收益金额，净额扣税后从累计其他综合损益中重新分类的金额位置从累计其他综合损益中重新分类的收益金额，净额扣税后至收入
截至2024年3月30日的13周
      利率上限$— 利息费用净额$— 
在接下来的12个月内，公司估计将有其他累计综合损益中的$百万被重新分类为收入。1
其他公允价值计量
由于这些项目的短期到期，现金、应收账款、供应商应收账款、现金透支负债和应付账款的账面价值近似于其公允价值。
截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司全部负债的公允价值约为美元4.7私人股权和其他投资的金额分别为52.27亿美元和53.98亿美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。4.7，相比其账面价值的美元。4.8私人股权和其他投资的金额分别为52.27亿美元和53.98亿美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。4.6截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司全部负债的账面价值分别为美元。
截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司的优先无抵押债券到期日为2028年9月15日的公允价值为XX十亿美元。 6.88XX十亿美元是公司的优先无抵押债券到期日为2028年9月15日的公允价值，截至2024年3月30日和2023年12月30日。0.5 截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司的到期日为2029年2月15日、利率期货为X％的优先无抵押债券的公允价值为XX十亿美元。 4.75XX十亿美元是公司的到期日为2029年2月15日、利率期货为X％的无抵押优先债券的公允价值，截至2024年3月30日和2023年12月30日。0.8私人股权和其他投资的金额分别为52.27亿美元和53.98亿美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。0.9 截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司的到期日为2030年6月1日、利率期货为X％的无抵押优先债券的公允价值为XX十亿美元。 4.63XX十亿美元是公司的到期日为2030年6月1日、利率期货为X％的无抵押优先债券的公允价值，截至2024年3月30日和2023年12月30日。0.5 截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司的到期日为2032年1月15日、利率期货为X％的优先无抵押债券的公允价值为XX十亿美元。 7.25XX十亿美元是公司的到期日为2032年1月15日、利率期货为X％的优先无抵押债券的公允价值，截至2024年3月30日和2023年12月30日。0.5 无抵押优先债券到期日为2028年、2029年、2030年和2032年的公允价值基于其相应日期的行情价格。无抵押优先债券到期日为2028年、2029年、2030年和2032年的公允价值属于公允价值层次结构的二级分类。公司余下债务的公允价值主要属于公允价值层次结构的三级分类，估算公允价值基于预期现金流和现今公司债务相似条件的利率，以及公司整体信用风险的估计。
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9.    债务
总债务包括以下内容：
债务描述到期日截至2024年3月30日的利率截至2024年3月30日的账面价值截至2023年12月30日的账面价值
ABL工具2027年12月7日8.50%$— $— 
2019年增量贷款设施（净额为10 和 $11 和分别未摊销的递延融资费用为$）
2026年9月13日7.44%1,102 1,105 
2021年增量贷款设施（净额为3 和 $3 和分别未摊销的递延融资费用为$）
2028年11月22日7.33%719 718 
2028年到期的无抵押优先票据（净额为4 和 $5 和分别未摊销的递延融资费用为$）
2028年9月15日6.88%496 495 
2029年到期的无抵押优先票据（净额为6 和 $6 和分别未摊销的递延融资费用为$）
2029年2月15日4.75%894 894 
2030年到期的无抵押优先票据（净额为4 和 $4 和分别未摊销的递延融资费用为$）
2030年6月1日4.63%496 496 
2032年到期的无抵押优先票据（净额为5 和 $5 和分别未摊销的递延融资费用为$）
2032年1月15日7.25%495 495 
融资租赁的债务2024–2037
1.26%-8.31%
491 463 
其他债务2031年1月1日5.75%8 8 
总债务4,701 4,674 
开多次数
(116)(110)
长期债务$4,585 $4,564 
截至2024年3月30日，考虑了限制总名义金额为$ 变量组成部分利率的利率上限,450 百万美元 当前主要目标贷款计划的总贷款金额描述如下， 约为公司总债务的%为浮动利率。 30
ABL工具
公司资产担保的优先安全循环信贷管道（“ABL信贷管道”）为公司提供最高总本金额为$ 的贷款承诺。2,300ABL信贷管道计划于2027年12月7日到期。
根据公司的定期选举，在ABL融资工具中，ABL融资工具描述的另一基础利率(ABR)以及0至...的一个基本点之和的利率下，贷款(ABR Facility)将负担利息，加上一个利率浮动。 0.00可以降低至0.75%每年0.50基于美国金融控股公司在ABL融资工具下的月余额，在Term Secured Overnight Financing Rate (Term SOFR)与0至...的一个基本点之和和一个信贷利差调整之和的利率上，贷款将负担利息。 1.00可以降低至0.75%每年1.50基于美国金融控股公司在ABL融资工具下的剩余金额和信贷利差调整，ABl贷款会有一个利率浮动。 0.10ABL融资工具的利率是由美国金融控股公司的余额和信用利差调整决定的，截至2024年3月30日，ABR贷款的利率为...%，Term SOFR贷款的利率为...%。 0.00ABR贷款的利率为...%。 1.00截至2024年3月30日，Term SOFR贷款的利率为...%。
公司否 截至2024年3月30日，未偿还借款金额为美元，未偿还信用证总额为美元。未偿还信用证主要与USF的保险计划和某些房地产租赁有关。截至2024年3月30日，ABL融资计划的可用容量为美元。542截至2024年3月30日，ABL融资计划下的未偿还信用证金额为美元。未偿还信用证主要与USF的保险计划和某些房地产租赁有关。截至2024年3月30日，ABL融资计划的可用容量为美元。1,758截至2024年3月30日，ABL融资计划的可用容量为美元。
贷款设施
根据其期限贷款授信协议，公司已于2019年9月借入了一项增量的优先安全期限贷款设施（“2019年增量期限贷款设施”），并于2021年11月借入了一项增量的优先安全期限贷款设施（“2021年增量期限贷款设施”）。2023年6月1日，公司与期限贷款授信协议进行了修订，用基于Term SOFR的利率选项取代了期限贷款授信协议中包括的以LIBOR为基础的利率选项。 USF在期限贷款设施的可变利率组成部分上的最大风险为 5%，覆盖上述利率上限的名义金额。
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2019增量贷款方案
截至2024年3月30日，2019年增量期贷款计划的未偿余额为$1,102净发行成本为 $货币10 ，而且还存在未摊销的融资费用。根据美国银行同业拆借利率（Term SOFR）和（i）超额信贷利差的和、（a）一个月期限为 0.11448％，（b）三个月期限为 0.26161％或（c）六个月期限为 0.42826％，但是Term SOFR和上述信贷利差总和的最低值为 0.00％，再加上（iii）一个 2.00％的差距，或（i）ABR，如2019年增量期贷款计划中所述，再加上一个 1.00％的差距。2019年增量期贷款计划将于2026年9月13日到期。
2021年增量贷款额度
截至2024年3月30日，2021年增量到期贷款设施的未摊销的筹资成本余额为$百万。719净发行成本为 $货币3 根据美国金融市场稳定法案，借款的利率采用USF选择的年利率，其中包括（i）按期限加权平均值浮动利率（Term SOFR）（Term SOFR受限于底线的限制为%，（ii）较Term SOFR多余的利差加上%或者（i）ABR（在2021年增量到期贷款设施中有所描述）再加上%的和。 0.00苹果CEO库克大规模出售股票，套现逾3亿港元。 2.00或(一)i 2021年增量条款贷款设施中描述的ABR加上一个利差的总和。 1.002021年增量期限贷款设施将于2028年11月22日到期。
2023年8月22日，2021年增量期贷款设施已经修订，以将贷款期限内的利率边际降至 2.50% 用于期限SOFR借款和 1.50% 用于ABR借款。公司将大部分持续贷方适用修改会计，因为这些条件与修订前向这些贷方适用的条件没有实质性区别。对于余下的贷方，公司适用债务熄灭会计。公司将第三方成本的$1百万美元和$1百万美元未摊销的筹资费用的冲销与2023年8月22日的利息支出有关。2023年12月30日未摊销的筹资费用为$3百万美元，将通过贷款到期日2028年11月22日进行摊销。
2024年2月27日，2021年增量期贷款设施被进一步修改，将贷款设施的利率边际下调至 2.00％，用于Term SOFR借款，以及 1.00%，用于ABR借款，并取消信用利差调整。公司对大部分持续放贷人应用了修改会计，因为这些人的条款与修改前适用于这些放贷人的条款没有实质上的不同。对于其余放贷人，公司应用债务熄灭会计。公司在利息费用中记录了与2024年2月27日修订相关的第三方成本$1百万。在2024年3月30日，未摊销的筹资费用为$3 百万，在2028年11月22日到期的期贷款设施的到期日之前将通过摊销。
2028年到期的非担保普通债券
截至2024年3月30日，2028年到期的无抵押优先票据未偿余额为$496百万，扣除未分摊的$4 百万后净额。2028年到期的无抵押优先票据的利率为 6.88%年利率，将于2028年9月15日到期。
2029年到期的无抵押高级票据
截至2024年3月30日，未担保的2029到期的优先票据余额为$，偿付利息费用未摊销。894净发行成本为 $货币6 2029到期的未担保优先票据年利率为%，将于2029年2月15日到期。 4.75
2030年到期的无抵押优先票据
截至2024年3月30日，未担保到期日为2030年的优先无抵押票据余额为$。496净发行成本为 $货币4 优先无抵押票据到期日为2030年6月1日，年利率为%。 4.63
2032年到期的无抵押高级债券
截至2024年3月30日，未担保到期日为2032年的优先无抵押债券余额为$ ，扣除未摊销的融资成本$ 百万。495 ，截至2024年3月30日，未摊销融资成本净额为$ 百万。5 未担保到期日为2032年的优先无抵押债券年利率为% ，将于2032年1月15日到期。 7.25每年的利率为% 。
债务契约
管理我们负债的协议包含惯例契约。其中包括限制我们增加某些额外负债、创建或允许对资产设定留置权、支付分红派息、进行合并或联合等契约。截至2024年3月30日，公司在这些契约下有约合 $资产约束容量，考虑到净递延税资产和消除合并交易的公司内部余额，约有 $资产被限制。2.0在这些契约下，公司拥有约合$10亿的限制支付容量，考虑到净递延税资产和消除合并交易的公司内部余额，约有$20亿的净资产被限制。2.8 考虑到净递延税资产和消除合并交易的公司内部余额，公司约有 $20亿的净资产被限制。
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10. 重组负债
公司可能不定期实施方案，关闭或整合设施，以降低成本并提高运营效率。 在此类活动中，公司可能会承担各种费用，包括解雇和其他与雇员有关的分离费用。
截至2024年3月30日的13周内，公司发生了净重组成本$万，主要与提高运营效率和减少工作人员有关。截至2023年4月1日的13周内，净重组成本微不足道。截至2024年3月30日和2023年12月30日，净重组负债分别为$万。13截至2024年3月30日的13周内，公司发生了净重组成本$万，主要与提高运营效率和减少工作人员有关。截至2023年4月1日的13周内，净重组成本微不足道。截至2024年3月30日和2023年12月30日，净重组负债分别为$万。15万美元和7 截至2024年3月30日和2023年12月30日，净重组负债分别为$万。
下表总结了2024年3月30日结束的13周中重组负债的变化:
解除协议和相关费用设施关闭成本
总费用
2023年12月30日的余额$7 $— $7 
当期费用13 — 13 
支付净额(5)— (5)
2024年3月30日的余额$15 $— $15 
11.    养老计划
公司为符合条件的员工赞助养老金（“养老计划”）和401(k)储蓄计划，并向符合条件的退休人员及其家属提供某些福利和健康福利补贴。
2023年7月1日季度结束时，公司发布了终止大部分养老金计划的意向通知。此前已获得公司董事会的批准。2023年12月30日起，养老金计划被分为继续的养老金计划“Ongoing Plan”和终止的养老金计划“Terminating Plan”的部分。公司已经开始了关于终止计划的计划终止过程，并预计所有福利将在2024年解决，即通过向参与者提供一次性付款或代表参与者购买年金套餐来解决。由于结算金额取决于多个因素，这些因素在终止计划清算日期时确定，包括年金定价、利率环境和资产经验，因此我们目前无法确定终止计划结算的最终成本。公司预计在2024财年不会为终止计划结算的费用作出重大贡献。

公司赞助的定义利益计划的净退休金福利评价认可的元件如下所示：
13周结束
2024年3月30日2023年4月1日
净周期性养老金福利认定的元件
服务成本
$— $— 
利息费用
5 10 
计划资产预期回报
(5)(12)
净损失摊销2 1 
净周期性养老金福利认定$2 $(1)
其他退休福利费用在2024年3月30日和2023年4月1日的13周中均为很少。
净周期福利贷款净费用的服务成本部分包含在分销、销售和行政费用中，而净周期福利贷款的其他部分包含在公司的综合收益表中其他收入净额中。
公司预计在2024财年不会对其确定福利养老金计划作出显著的贡献。
某些员工有资格参加公司的401(k)计划。公司为401(k)计划提供了雇主匹配的贡献$211百万美元和17确定了开始和结束存货的基年价值。
根据涵盖其一定数量的工会代表员工的集体协商协议条款，公司还必须向各种多雇主养老金计划做出贡献。该公司向这些计划的贡献是$15万美元和13 13周截至2024年3月30日和2023年4月1日的摊销费用分别为$1百万和$2百万。
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12.    股东权益
每股收益
公司按照会计准则法规《金融会计准则法规》（“ASC”）260计算每股收益。 每股收益基础每股收益是通过将净利润除以普通股平均流通股数计算的。
摊薄后每股收益是用加权平均股本数计算的，加上潜在股东权的影响。公司使用库藏股法计算基于股权的奖励股票期权、未归属的受限制股票并带有可放弃股息权、受限制股票单位和员工股票购买计划递延的摊薄影响。如果在期间具有稀释性，公司将应用转换后法计算A系列可转换优先股的摊薄影响（“A系列优先股”）。对于2024年3月30日和2023年4月1日结束的13个星期，代表100万股潜在基础股份的基于股权的奖励未纳入计算，因为影响将是抗稀释性的。2023年4月1日结束的13个星期，A系列优先股份具有稀释性。截至2024年3月30日结束的13个星期，没有A系列优先股未偿还。 1 百万股基础普通股，因其影响将具有抗稀释性，未计入计算。
下表列出了基本每股收益和摊薄后每股收益的计算：
13周结束
2024年3月30日2023年4月1日
分子：
净收入
$82 $82 
少：A系列优先股股息
— (7)
净利润可供普通股股东
$82 $75 
分母：
加权平均流通在外普通股股数 - 基本
245 226 
考虑或含稀释效应的股权奖励
3 3 
考虑或含稀释效应的A系列优先股基础股票 (1)
— 23 
加权平均股份-摊薄后
248 252 
每股净收益
基本$0.33 $0.33 
摊薄
$0.33 $0.32 

(1)根据可转换方法，权益证券 A 系列优先股的未流通股份被视为转换为普通股并计入稀释后加权平均普通股份计算。使用这种方法，如果转换，则没有优先股已发行并因此没有 A 系列优先股股息。截至2024年3月30日，没有权益证券 A 系列优先股发行。
股份回购计划
2022年11月2日，我们的董事会批准了一项股份回购计划，根据该计划，公司有权收购高达$百万的普通股。在截至2024年3月30日的13周内，公司回购了283,988股，在该计划下的收购价格总计约$百万。截至2024年3月30日，尚有约$百万的资金授权可用于此项计划。此外，在截至2024年3月30日的13周内，公司记录了与普通股回购相关的最低税收。500 在截至2024年3月30日的13周内，公司回购了283,988股。 283,988 ，该计划下的收购价格总计约$百万。13 截至2024年3月30日，尚有约$百万的所有基金类型剩余资金授权可用于此计划。179 此外，在截至2024年3月30日的13周内，公司记录了与普通股回购相关的最低税收。
回购的规模和时机将取决于多种因素，包括股票价格、一般业务和市场情况以及其他因素。根据股票回购计划，公司可以使用多种方法随时回购股票，包括公开市场购买、私下协商交易、加速股票回购和10b5-1规则交易计划。股票回购计划不会强制要求公司收购任何特定数量的股份，回购计划可以随时根据公司的决定暂停或终止。回购授权没有截止日期。
14




13.    累计其他综合收益损失的变动
下表列出了各个时期累计其他综合损失的成分变化情况：
13周结束
2024年3月30日2023年4月1日
累计其他综合亏损元件
养老福利责任：
期初余额 (1)
$(116)$(73)
重新分类调整：
净损失摊销(2) (3)
21
本期综合收益净额，税后
2 1 
期末余额(1)
$(114)$(72)
利率上限：
期初余额(1)
$1 $— 
利率上限公允价值变动— — 
期末余额(1)
$1 $— 
期末累计其他综合亏损(1)
$(113)$(72)
(1) 金额已扣除税款。
(2) 包括在净周期福利支出的计算中。更多信息请参见注11，养老计划。
(3) 在公司的综合收益表中包含于其他收入中，净额。
14.    关联方交易
截至2024年3月30日和2023年12月30日，根据2019年和2021年增量条款贷款计划的行政代理报告，FMR LLC附属管理的投资基金持有约$所基金类型的总本金。2 FMR LLC的某些附属机构还为公司的401(k)计划提供行政和受托服务，并为其他公司赞助的员工福利计划提供行政服务。由FMR LLC子公司获得的费用对公司的合并财务报表不重要。
15.    所得税
公司的整体有效所得税率的确定需要使用估计值。有效所得税率反映了在美国联邦和各州司法管辖区内根据颁布的税法、账面和税务项目间的永久差异、税收抵免以及公司在每个司法管辖区中相对收入的变化所得到的所得和应纳税所得税。
公司估计其全财年的年度实际所得税税率，并将年度实际所得税税率应用于截至2024年3月30日和2023年4月1日的13周的业绩，并为确定其年度税前准备金而确认离散税项的影响。

在截止于2024年3月30日的13周内，公司的有效所得税率为 6％与 21％的联邦公司所得税率主要因州所得税和各种离散税项的确认而有所不同。这些离散税项包括一项税收益，金额为$15 百万美元，与多个司法辖区时限届满导致未确认税收益减少有关，以及一项税收益，金额为$6 百万美元，主要与基于股票激励计划的超额税收益有关，以及一项税收支出，金额为$3 百万美元，主要与对先前年度预计的调整有关。
截至2023年4月1日的13周内，公司的有效所得税率为 23％，与联邦公司所得税率不同，主要是由于州所得税和各种离散税务项目的认可。这些离散税务项目包括一项税收收益 21，金额为4 百万美元，主要是与股权激励相关的超额税收收益。
16. 承诺事项和不确定事项
购买承诺-公司在业务常规过程中与供应商和其他方订购采购订单，并与某些供应商拥有有限数量的采购合同，要求其购买预定数量的产品。截至2024年3月30日，公司有价值$百万的采购订单和采购合同承诺，将被购买。1,285
15




在2024财年剩余时间和2028财年和之后将会购买价值$的商品134公司将在2027年前进行价值 $的科技投资，但未在公司的综合财务报表中记录。
公司已达成多个最低成交量采购协议，具体价格条款不同。截至2024年3月30日，承诺采购最低金额总计约$十亿。1.80 承诺采购的最低金额按年份如下: 按年份承诺的最低金额如下：
数量
（以百万计）
2024$693 
2025946 
2026158 
2027— 
2028— 
为最小化燃料价格风险，该公司会与供应商进行燃料前期购买协议。截至2024年3月30日，该公司的柴油燃料前期购买承诺总额为$ 。此外，该公司的电力前期购买承诺截至2024年3月30日总计$ 至2025年7月。公司不会按公允价值计量其燃料和电力的前期购买承诺，因为合同金额符合正常采购例外的实际交付标准。24截至2024年3月30日，该公司到2024年12月共有1000万美元的电力前瞻性购买承诺，此外，到2025年7月还有100万美元的电力期货协议。5该公司并不将其燃料和电力的前瞻性购买承诺计量公平价值，因为合约金额符合常规购买例外的实际交付标准。
法律诉讼公司在日常业务中面临多项法律诉讼。这些法律诉讼，无论是悬而未决、威胁或未提出，如果对公司作出不利决定或得到解决，可能会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。公司已就这些诉讼进行了适度的计提，并列在其合并资产负债表中。公司有可能解决其中一项或多项诉讼，或者可能被要求支出超过已设定的计提金额无法合理估计的款项。然而，目前公司认为这些诉讼的最终结果不会对其合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
17.    业务信息
该公司的合并财务结果代表其业务部门的结果，根据公司首席运营决策者——我们的首席执行官以其用于评估绩效和做出运营决策的方式来查看业务。 之一 业务部门是根据公司首席运营决策者——我们的首席执行官查看业务的方式，用于评估绩效和做出运营决策的。
公司向美国食品服务客户销售并分发新鲜、冷冻和干货及非食品产品。公司采用集中管理结构，其战略和计划在整个组织中得到一致实施和执行，以最大化组织的价值。公司通过在每个分销设施和业务中使用共享资源，进行销售、采购和总体行政活动。公司的分销设施形成一个单一网络以达到其客户需求；单个客户从多个分销设施进行购买也很常见。无论是为了成本节约还是产生额外的收入，公司都会评估资本项目，以估计对整个组织的经济回报。
18.    后续事件
IWC餐饮服务收购 - 2024年4月5日，公司以约$ 购买了IWC食品服务。 收购将使US Foods进一步扩大其对田纳西州的渗透和对美国东南部的配送渠道。 收购是一种股份收购，由手头现金资金支持。 公司正在测量收购日期时取得的资产和承担的负债。220该收购将使US Foods进一步扩大其对田纳西州的渗透和对美国东南部的配送渠道。 收购是一种股份收购，由手头现金资金支持。 公司正在测量收购日期时取得的资产和承担的负债。
16




项目2.财务状况与经营结果的管理讨论与分析
(表格中的美元金额均以百万为单位，除非另有说明)
请阅读本季报告中附带的未经审计合并基本报表和其相关说明，以及2023年度报告中的审计合并基本报表和其相关说明。以下讨论和分析包含某些非依照GAAP要求或呈现的财务指标。我们认为这些非GAAP指标提供有关我们的经营业绩和流动性的有意义的补充信息。有关这些指标的调节和合理性的信息在下文的“非GAAP调节”中进行了讨论。截至2024年3月30日的13周运营结果与截至2023年4月1日的13周进行了比较，除非另有具体说明。
概述
在US Foods，我们努力激发和赋予厨师和餐饮运营商为消费者带来美食体验的能力。这一使命得到我们的业务支持和科技解决方案的策略支持，其中包括提供创新产品、业务支持和科技解决方案，以使客户能够获得可盈利的经营。我们作为一个企业运营，拥有标准化的业务流程，共享系统基础设施和优化国家规模与本地执行的组织模型，使我们能够将业务管理为一个单一的运营部。我们集中规模需要的活动，而本地领域结构则专注于面向客户的活动。 美好食物。轻松制作™。我们的业务支持和科技解决方案的策略支持使用了综合活动和本地执行的组织模型，提供创新产品、业务支持和科技解决方案，以使客户能够获得可盈利的经营。我们在基础设施制造行业和技术方面提供压力位支持。我们集中规模需要的活动，而本地领域结构则专注于面向客户的活动。
我们在全国提供大约250,000个客户位置。这些客户位置包括独立餐厅、连锁餐厅、保健、酒店、教育和其他客户。我们提供新鲜的、冷冻的和干货产品，以及来自数千家供应商的非食品物品。大约4,000名销售顾问在当地、区域和全国各级别管理客户关系。我们的销售顾问得到精密的市场营销和类别管理能力的支持，以及包括世界级大厨和餐厅运营顾问、新业务发展经理等的销售支持团队的支持，这些都帮助我们为客户提供更全面的服务。我们广泛的70个分销设施网络和6500多辆卡车队，加上90多个现金购物网点，使我们能够高效运作并提供高水平的客户服务。这种操作模式允许我们利用我们的全国规模和足迹，同时在本地执行。
截至13周 于2024年3月30日结束的13周，净销售额增长，并且总成交量较去年同期增长了4.2％，其中独立餐厅成交量增长了4.6％，医疗成交量增长了6.4％，酒店成交量增加了0.9％，连锁店成交量增加了3.7％。总有机成交量增加了 1.4%美国国防部13周 结束 2024年3月30日 其中包括2.9％的有机独立餐厅成交量增长。

运营指标

病例增长量——按客户类型报告病例增长量（例如，独立餐厅）。客户定期根据规模或其他特征重新分类，并且当这些变化发生时，相应客户的历史成交量将包含在新分类中。

有机增长有机增长包括已经在我们营业成果中至少12个月的经营业务增长。
亮点
截至13周 截至2024年3月30日的13周内，总成交量增长了4.2％，独立餐厅成交量增长了4.6％。 与一年前的同期相比，13周内 结束 2024年3月30日有机总成交量增加了 1.4%，有机独立餐厅成交增长率为 2.9%。净销售额增加了4.8％的4.07亿美元，其中主要由成交量增长和1.5％的食品成本膨胀推动。 13周 结束 2024年3月30日与一年前的同期相比，有机总成交量增加了 ，食品成本通胀率为1.5％。
毛利润增加了7000万美元，增长4.9%，至14.95亿美元，截至2024年3月30日13周。这一增长主要是由于有机销售量的增加，良好的营业成本，收购和价格优化的影响，部分抵消了年度LIFO调整的不利影响。毛利润受到2024年3月30日13周的LIFO费用4,500万美元和2023年4月1日13周的2,000万美元的负面影响。作为净销售额的百分比，在2024年3月30日13周和2023年4月1日13周，毛利润均为16.7%。
截至2024年3月30日的13周内，总营业费用增加了9200万美元，增长7.4%，达到13.3亿美元。营业费用的增加主要是由于有机箱成交量增加、配送成本增加（反映了劳动力成本增加、收购的影响以及1月劳动纷争期间为服务客户而产生的额外成本增加），部分抵消的是持续的生产力改善。 作为净销售额的百分比，截至2024年3月30日的13周内，营业费用为14.9%，而去年同期为14.5%。
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经营结果
下表展示了所示期间的部分历史业绩结果：
13周结束
2024年3月30日2023年4月1日
综合经营报表：
净销售额$8,949 $8,542 
营业成本7,454 7,117 
毛利润1,495 1,425 
营业费用：
分销、销售和管理成本
1,317 1,238 
重组费用和其他资产减值费用13 — 
营业费用总计1,330 1,238 
营业利润165 187 
其他收入净额(1)(1)
利息费用-净额79 81 
税前收入87 107 
所得税费用5 25 
净利润82 82 
A系列优先股股息— (7)
净利润可供普通股股东$82 $75 
销售净额的百分比:
毛利润
16.7 %16.7 %
营业费用
14.9 %14.5 %
营业利润
1.8 %2.2 %
净收入
0.9 %1.0 %
调整后的EBITDA(1)
4.0 %3.9 %
其他数据：
现金流量-经营活动
$139 $279 
现金流量-投资活动
(86)(60)
现金流量-筹资活动
(55)(138)
资本支出
87 61 
EBITDA(1)
271 286 
调整后的EBITDA(1)
356 337 
调整后的EBITDA利润率(1)
4.0 %3.9 %
调整后的净利润(1)
134 125 
自由现金流(2)
53 219 
(1) EBITDA被定义为净利润，加上利息费用-净额，所得税安排和折旧和摊销。调整后EBITDA是指调整过的EBITDA，包括：(1)重组成本和资产减值损失;(2)以股份为基础的报酬支出;(3)LIFO储备调整的影响;(4)偿还债务所发生的亏损;(5)业务转型成本；和(6)协议约定的其他收益、损失或成本。调整后的EBITDA利润率是调整后的EBITDA除以总净销售额。调整后的净收入是指除了用于计算上述调整后的EBITDA的项目以外的净收入，并进一步调整排除税收豁免和离散税务事项的影响。所呈现的EBITDA、调整后EBITDA和调整后净收入是我们绩效的辅助衡量标准，它们不是GAAP所必需或根据GAAP展示。它们不是GAAP下我们绩效的计量标准，不应被视为根据GAAP推导的净收入或任何其他绩效测量的替代品。有关更多信息，请参见下文“非GAAP和GAAP协调”。
(2) 自由现金流定义为经营活动产生的现金流量和出售固定资产净收益减去现金资本支出。所呈现的自由现金流是我们流动性的补充指标，不是按照或符合美国通用会计准则（GAAP）要求或呈现的。这不是我们按照GAAP下的流动性指标，并不应作为经营活动提供的现金流量或按照GAAP导出的任何其他流动性指标的替代性考虑。了解更多信息，请参见下面“非GAAP和GAAP的调节”标题下的讨论。
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非GAAP调解
我们提供EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净利润和自由现金流等补充措施，用于衡量我们的经营绩效和流动性。这些非GAAP财务指标，如上所定义，不包括某些项目的影响，因此没有按照GAAP计算。
我们认为，EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率提供了有意义的补充信息，因为它们排除了我们在评估业绩时不认为是核心运营结果的金额。
我们认为净利润为调整后是衡量公司经营业绩的一个有用指标，因为它排除了不反映我们核心经营业绩的项目，并提供了一个包括折旧、利息费用和所得税的运营绩效的一贯性观点，从一个时期到另一个时期提供衡量。我们认为，经调整的净利润可以被投资者、分析人士和其他感兴趣的方面使用，以便于实现时期与时期的比较，并提供更多的清晰度，说明各种因素和趋势对我们的运营绩效产生的影响。
管理层使用这些非普遍会计准则财务指标 (1) 评估我们的历史和未来财务表现，以及相对于竞争对手的表现，因为它们有助于突出趋势；(2) 设定内部销售目标和支出预算；(3) 测量运营盈利能力和预测精度；(4) 评估对运营支出的财务纪律；以及 (5) 作为确定管理层和员工的可变报酬的重要因素。EBITDA和调整后的EBITDA也与管理我们的负债协议下的某些契约和活动限制相关使用。我们还相信，证券分析师、投资者和其他有兴趣方经常使用这些类似的非普遍会计准则财务指标来评估我们行业中的公司。EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净利润不是根据普遍会计准则而衍生的我们的表现指标，不应视为净利润或任何其他根据普遍会计准则衍生的绩效指标的替代品。
我们使用自由现金流作为GAAP财务指标的辅助措施，以此评估我们业务流动性。我们将自由现金流衡量为经营活动产生的现金流量和固定资产销售所得款项减去现金资本支出。我们认为自由现金流是一项有用的财务指标，用于评估我们开展业务机会和投资的能力。自由现金流不是我们在GAAP下的流动性指标，并且不应视为经营活动所提供的现金流量或任何其他按照GAAP推导的流动性指标的替代品。
我们提醒读者，按照我们的 EBITDA，调整后的 EBITDA，调整后的 EBITDA 边际利润，调整后的净收入和自由现金流的定义呈现的金额可能与其他公司使用的类似指标不同。并非所有公司和分析师计算 EBITDA，调整后的 EBITDA，调整后的 EBITDA 边际利润，调整后的净收入或自由现金流的方法相同。我们通过将这些非 GAAP 财务指标作为 GAAP 财务指标的补充，并呈现这些非 GAAP 财务指标与其最相似的 GAAP 财务指标的调和情况，来弥补这些限制。

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下表将 EBITDA、调整后的 EBITDA、调整后的 EBITDA 利润率、调整后的净利润和自由现金流与相应的 GAAP 财务绩效和流动性指标在所示期间内进行了调和。
13周结束
2024年3月30日2023年4月1日
可供普通股股东分配的净利润和净利润率$82 0.9 %$75 0.9 %
A类优先股股息 — (7)
净收入82 82 
利息费用-净额79 81 
所得税费用5 25 
1,09293 87 
摊销费用12 11 
息税折旧及摊销前利润和息税折旧及摊销前利润率271 3.0 %286 3.3 %
调整：
重组成本和资产减值损失(1)
13 — 
基于股份的报酬支出(2)
15 14 
后进先出储备调整(3)
45 20 
业务转型成本(4)
9 4 
业务收购及整合相关费用和其他(5)
3 13 
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA毛利率356 4.0 %337 3.9 %
1,092
(93)(87)
利息费用-净额
(79)(81)
调整后所得税费用(6)
(50)(44)
调整后的净利润$134 $125 
现金流
经营活动现金流
$139 $279 
出售固定资产的收益1 1 
资本支出
(87)(61)
自由现金流
$53 $219 
(1) 主要包括离职费用和相关费用、组织调整费用和资产减值费用。
(2) 针对预计授予的股票奖励和员工股票购买计划的股份报酬支出。
(3) 代表最后进先出储备调整的影响。
(4) 转型成本代表公司推出战略性项目之前的一次性费用，预期将为公司带来长期效益。这些成本通常涉及第三方咨询和不可资本化的科技。截至2024年3月30日的13周内，商业转型费用涉及与信息技术和员工效率相关的项目。截至2023年4月1日的13周内，商业转型费用涉及与几个供应链策略倡议相关的项目。
(5) 包括：(i)截至2024年3月30日和2023年4月1日13个星期的采购和整合相关成本共计300万美元和400万美元，分别为(ii)为2023年4月1日结束的13个星期的CEO注册奖金300万美元和(iii)其他获得或损失或我们有权在某些管理我们负债协议下抵消的成本，以期计算调整后的EBITDA。
(6)代表我们的所得税费用调整为从调整后净利润中排除的税前项目的税收影响和适用的离散税项的删除。适用的离散税项包括税法或税率的变化，与前期未经认可的税收利益有关的变化，评估准备金的离散变化，以及与基于股票的薪酬相关的超额税收益。从调整后净利润中排除的税前项目的税收影响是使用法定税率计算的，同时考虑到永久差异和评估准备金的影响。
GAAP所得税计提和调整后所得税计提之间的调和如下：
13周结束
2024年3月30日2023年4月1日
GAAP所得税准备金$5 $25 
税前收入调整的税收影响25 15 
税务离散项20 4 
调整后所得税费用$50 $44 
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结果比较
2024年3月30日至4月1日结束的13周和2023年4月1日结束的13周
亮点
•2024年净利润为8200万美元，持平。
•2024年调整后的EBITDA增加了1900万美元，增长了5.6%，达到了3.56亿美元。调整后的EBITDA占净销售额的比重为4.0%，而2023年为3.9%。
•2024年净销售额增加了4.8％，达到894.9亿美元，增加了4,070百万美元。
•总成交量增长了4.2％，独立餐厅成交量增长了4.6％。
•有机产品销售量总计增长了1.4%，独立餐厅有机产品销售量增长了2.9%。
•2024年营业收入下降2200万美元，降至1.65亿美元。
净销售额
由于成交量增长和食品成本通胀率达1.5％，2024年净销售额增加了4.8％，达到8949亿美元。总成交量增加了4.2％，其中独立餐厅成交量增长了4.6％，酒店成交量增长了0.9％，医疗保健成交量增长了6.4％，连锁店成交量增长了3.7％。总有机成交量增加了。 1.4% 有机独立餐厅的成交量增加了。 2.9%. 2024年和2023年，私有品牌的销售额分别占净销售额的约33％。
毛利润
毛利润增加了7千万美元，占净销售额的毛利润比例分别为16.7％（2024年）和16.7％（2023年），主要由于有机销售量的增加，营业成本的改善，收购和定价优化的影响，部分抵消了不利的年同比 LIFO调整。我们的LIFO库存成本计算方法导致了2024年4500万美元的支出，而2023年则是2000万美元的支出，其中包括牛肉和禽肉等多个产品类别的通货膨胀。2024年的毛利润占净销售额的比例由于上述因素。
研究和开发
营业费用包括分销、销售和行政成本，2024年增加9200万美元，增长7.4％，至13.3亿美元。2024年净销售额的营业费用占比为14.9％，较2023年的14.5％有所增加。 营业费用的增加主要是由于有机销售量增加，配送成本增高，反映了劳动力成本的上升，收购的影响以及1月期间劳动力中断期间为我们的客户提供额外服务的增量成本，部分抵消了持续的生产率提高。
营业收入
我们的营业收入在2024年为1.65亿美元，比2023年的营业收入1.87亿美元有所下降。营业收入下降是由上面的相关部分所讨论的因素造成的。
其他收入-净额
其他收入净额包括净周期性养老金福利借贷组成部分，不包括与我们的定义利益和其他养老金计划相关的服务成本组成部分。我们在2024年和2023年均承认1百万美元的其他收入净额。
利息支出净额
2024年净利息支出减少200万美元至7900万美元，主要是由于各种法定时限到期造成的未认定税收利益所产生的利息减少，部分抵消了较高平均利率所带来的影响。
所得税

截至2024年3月30日的13周，公司的有效所得税率为6%，与联邦公司所得税率21%（主要由于州所得税和各种离散性税收项目的认可）有所不同。这些离散性税收项目包括一项1500万美元的税收利益，涉及到该项未确认税收利益的减少，因为几个司法管辖区的法定时效期限已到期，一项600万美元的税收利益，主要涉及与基于股份的补偿相关的超额税收利益和一项300万美元的税收费用，主要涉及对先前年度扣除估计的调整。截至2023年4月1日的13周，我们的有效所得税率为23%，主要由于
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州所得税和各种离散税务项目的认可。 这些离散的税务项目包括价值400万美元的税收收益，主要涉及基于股票补偿的超额税收收益。
净利润
2024年和2023年的净利润均为8200万美元。
流动性和资本资源
我们正在进行的运营和战略目标需要营运资金和持续资本投资。我们的主要流动资金来源包括运营所提供的现金，以及从银行借款和其他类型的债务和融资安排中获得的资本。截至2024年3月30日，公司拥有大约20亿美元的现金和可用流动资金。
负债
截至2024年3月30日，我们的债务总余额为4,701万美元，净额扣除未摊销的3,200万美元的递延融资费用。
截至2024年3月30日，我们没有未偿还的借款，在ABL贷款计划下发行的信用证总额为5.42亿美元。截至2024年3月30日，ABL贷款计划的余额为17.58亿美元。
截至2024年3月30日，2019年增量期贷款设施的未偿还余额为1.102亿美元，净额为1千万美元未摊销的筹资成本。
截至2024年3月30日，2021年增量期贷款设施的未清偿余额为71900万美元，净额为300万美元未摊销的筹资成本。
截至2024年3月30日，未担保的2028年到期的优先票据余额为4,9600万美元，减去400万美元的未摊销的融资费用。
截至2024年3月30日，未担保的2029年到期的优先票据未偿余额为8,9400万美元，减去未摊销的600万美元融资费用。
截至2024年3月30日，2030年到期的未担保优先票据余额为4.96亿美元，扣除未摊销的400万美元融资费用。
截至2024年3月30日，2032年到期的无抵押优先票据余额为4,950万美元，扣除未摊销的500万美元融资成本。
截至2024年3月30日，我们还有4.91亿美元的运输设备和建筑租赁负债。
ABL融资设施将在2027年到期。2019年增量期限贷款设施和2021年增量期限贷款设施分别在2026年和2028年到期。无担保优先票据2028年到期，无担保优先票据2029年到期，无担保优先票据2030年到期和无担保优先票据2032年到期，分别在2028年，2029年，2030年和2032年到期。
我们的债务协议包含惯例条款，其中包括限制我们增加特定负债、创设或允许对我们资产设定留置权、支付分红派息或进行合并或重组等条款。截至2024年3月30日，在消除关联方净债务和净递延所得税资产后，公司约有20亿美元的限制支付能力，其净资产约有28亿美元受到限制。
我们相信，从运营产生的现金，加上在我们负债协议和其他融资安排下的借款能力，将足以让我们满足未来12个月内的债务服务义务、运营持续成本、营运资本需求和资本支出要求。
每个季度，我们都会审查所有有义务向我们提供资金的借款人的评级机构变化。我们不知道有任何事实表明我们的借款人将无法遵守他们与我们的协议的合同条款。我们继续普遍监测信贷市场和我们的借款人对手的实力。
我们可能会不时地回购或者兑换债务，采取其他措施来降低债务或者改善我们的杠杆率。这些行动可能包括市场回购、协商回购以及其他未偿债务的兑换。可能回购或者其他兑换的债务数量，如果有的话，将取决于市场情况、我们的债务交易水平、我们的现金状况以及其他考虑因素。任何潜在的债务减少或者其他债务兑换都可能需要大量使用我们其他可用的流动性和资本资源。
请查看我们基本报表的注释9：债务，以获取我们负债的详细描述。
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现金流量
下表列出了我们的综合现金流量表中所呈现的精简要点：
13 周已结束
2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
净收入
$82 $82 
经营资产和负债的变化(78)64 
其他调整135 133 
经营活动提供的净现金
139 279 
用于投资活动的净现金
(86)(60)
用于融资活动的净现金
(55)(138)
现金、现金等价物和限制性现金净增长（减少）(2)81 
现金、现金等价物和限制性现金——期初269 211 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$267 $292 
经营活动
截至2024年3月30日，经营活动产生的现金流量为1.39亿美元。 13周 截至2023年4月1日，经营活动产生的现金流量为2.79亿美元，而截至2024年3月30日，现金流量减少了1.4亿美元。 13周 由于2024年3月30日截至的这一期财报中的营运活动未带来足够的营运资金，因此经营活动产生的现金流量比截至2023年4月1日的财务报告期少，减少了1.4亿美元。 13周 2024年3月30日截至的这一期财报中的营运活动对工作资金的利益比截至2023年4月1日的财务报告期少，导致经营活动的现金流量减少。 13周 2023年4月1日截至的这一期财报与2024年3月30日截至的这一期财报相比之下，显然2024年3月30日的财务报告期的经营活动未带来足够的工作资金利润，导致现金流量减少。
投资活动
2024年3月30日和2023年4月1日结束的13周内，用于投资活动的现金流中包括8700万美元和6100万美元的现金支出，分别用于信息科技、固定资产和设备的投资、舰队更换和配送设施的维护。
我们预计财年2024的现金资本支出将在3.25亿美元至3.75亿美元之间。我们打算通过可用现金或业务收入产生的现金以及舰队融资来支持我们的资本支出。我们预计财年2024的现金资本支出将在3.25亿美元至3.75亿美元之间。我们打算通过可用现金或业务收入产生的现金以及舰队融资来支持我们的资本支出。
筹资活动
2024年3月30日结束的13周内，融资活动所使用的现金流包括：我们的长期贷款和融资租赁计划的已安排支付3100万美元，2021年贷款计划重新定价的支出1400万美元，与2021年贷款计划重新定价有关的融资费用100万美元，没有在ABL计划下进行净支付。融资活动还包括：股份回购计划下回购的普通股1300万美元，从员工购股计划收到的收益500万美元，从员工期权行使收到的收益500万美元，以及与股票奖励归属有关的员工税款2000万美元。
2023年4月1日结束的13周内，融资活动使用的现金流量包括3300万美元的定期付款（我们的Term Loan Facilities和融资租赁），6500万美元的自愿预付我们的2021年增量贷款，700万美元的我们A系列优先股的股息分红派息，没有在ABL Facility下净支付。融资活动在2023年4月1日结束的13周还包括在Share Repurchase Program下回购3400万美元的普通股，从员工股票购买计划中获得500万美元的收益，从员工期权行权中获得700万美元的收益，这些收益被与股票奖励的归属相关的员工税款支出缩减了1100万美元。
其他责任和承诺
自2023财年结束以来，公司的现金义务和承诺没有发生重大变化。有关2023年度报告第7项的更多信息，请参阅我们的2023年度报告。
养老计划
请查看我们的基本报表中的注释11——养老计划，以了解我们的养老计划。
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不设为资产负债表账目之离线安排
截至2024年3月30日，我们有5,420万美元的信用证保证金，主要用于保障公司在保险计划和某些房地产租赁方面的义务，根据ABL贷款安排。
除上述披露外，我们目前没有任何对我们的合并财务状况，财务状况变动，经营成果，流动性，资本支出或资本资源造成实质性影响的场外交易安排。
关键会计政策和估计
我们根据GAAP准备了本季度报告中的财务信息。编制公司的合并财务报表需要我们进行影响财务报表日的资产和负债的报告金额、相关资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的金额的估计和假设。我们基于历史经验和在情况下认为合理的其他因素来做出估计和判断。这些假设构成了对于资产和负债的账面价值作出判断的依据，这些价值通常不能从其他来源明显获得。2023年年度报告中的第II部分第7项--“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”包括了我们认为最重要的关键会计政策的概述，以帮助理解我们的财务结果。在2024年3月30日结束的13周内，没有更改那些对我们的资产、负债、收入或支出报告金额有重大影响的关键会计政策。
最近的会计声明

有关近期会计准则的讨论，请查看我们的综合财务报表第2条款“近期会计准则”注释。
项目3.市场风险的定量和定性披露
我们面临着来自业务运营和整体经济环境的某些风险。我们面临的市场风险包括利率风险和燃油价格风险。我们不参与衍生品或其他金融工具的买卖或投机目的。
利率风险
我们的债务暴露我们于利率波动的风险中。浮动利率债务会定期波动，暴露我们于市场利率的短期变化。固定利率债务在工具的生命周期内是固定的，暴露我们于市场利率变化，反映在债务公允价值上，以及可能需要用更高利率的新债务重融到期债务的风险。我们管理我们的债务组合，以实现固定利率和浮动利率的总体期望位置，并可能使用利率套期保值作为工具来实现该位置。公司于2023年4月签订了两份两年期的利率上限协议，每份协议将于2025年4月30日到期，总名义金额为 $45000万。利率上限协议将有效地限制约24%的期限贷款设施的本金利率。公司在期限贷款设施的可变成分的最大敞口将在利率上限协议所涵盖的名义金额上。我们今后可能会进入更多的利率套期保值，其风险包括影响这些工具公允价值的利率变化，由于浮动利率上涨导致利息支出可能增加以及交易对手信用状况等。 5% 根据利率期货协议所涵盖的名义金额进行计量。在未来，我们可能会进行其他利率期货交易，其风险包括利率变化影响交易的公平性。公平价值的利率变化风险可能增加浮动利率的市场涨幅以及对手方的信用状况，可能导致利息费用上升。
考虑到对现有贷款期限的总名义金额为$4.5亿的利率上限，我们约有30% 的债务本金根据期限SOFR或我们信贷协议中定义的其他参考利率以浮动利率为基础计算利息，截至2024年3月30日。应用利率发生hypothetical 1% 的变化，将导致我们浮动利率债务的利息支出每年变化约为一千六百万美元（参见注9、负债，我们合并财务报表）。
燃油价格风险
我们还会受到柴油燃料价格和供应波动的风险影响。我们的车队需要大量的柴油燃料，而柴油燃料的价格和供应是不可预测的，可能会受到我们无法控制的事件的影响，包括地缘政治发展、石油和天然气的供需、区域生产模式、天气条件和环保问题。柴油燃料成本的增加可能会对消费者信心和自发性支出产生负面影响，并增加我们支付产品价格以及为向客户交付产品而产生的成本。
在截至2023年12月30日的财政年度内，与出站交付相关的燃料成本约为一亿九千万元。我们采取的降低燃料成本风险的措施包括路线优化、提高车队利用率、发展新能源车队，以及评估燃料
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我们通常通过向客户征收燃油附加费抵消燃油成本约40％的上涨。我们还为我们预计的一部分柴油燃料需求进行向前购买承诺。截至2024年3月30日，我们的柴油燃料向前购买承诺总额达到2,400万美元，通过2024年12月锁定了我们预计柴油燃料采购需求的约26％。根据当前公布的柴油价格预测和估计的燃料消耗需求，如果柴油价格从市场价格产生10％的不利变化，则可能会产生大约1100万美元的额外成本。在2024年12月之前的未承诺体积上承担附加燃料成本。
项目4.控制和程序
披露控件和程序的评估
我们维护披露控制和程序，如1934年修订版证券交易法规13a-15(e)和15d-15(e)规定，旨在确保在证券交易委员会规定的时间范围内处理、记录、汇总和报告我们提交的或者已报告的交易法规下需要披露的信息，该信息会被累积并传达给公司管理层，包括我们的致富金融首席执行官和首席财务官，以便及时作出披露决策。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到任何控制和程序，无论设计和操作多么完美，都只能提供实现所需控制目标的合理保证。
根据交易所法案规则13a-15(b)的要求，我们在管理监督和参与下，进行了有效性评估，包括我们的首席执行官和致富金融(临时代码)官员，评估了本季度报告期末披露控制和程序的设计和运营的有效性。根据这个评估，我们的首席执行官和致富金融(临时代码)官员得出结论：截至2024年3月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
关于财务报告内控的变化
在2024财年第一季度结束时，我们的财务报告内部控制没有发生任何会对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有可能对其产生重大影响的变化。

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第二部分.其他信息

项目1.法律诉讼。
有关法律诉讼的信息，请参见我们的基本报表中的第16注：“承诺和 contingencies”。
项目1A.风险因素
我们认为对我们业务、经营成果和财务状况具有重大影响的主要风险未发生实质性变化，这与2023年年度报告的第I部分第1A条“风险因素”中披露的信息相同。
项目2.非注册出售股权及使用收益。
分享回购计划
2022年11月2日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司获得授权回购高达5000万美元的普通股。截至2024年3月30日，该计划授权的剩余资金约为1790万美元。截至2024年3月30日的13个星期内，该公司在该计划下回购了283,988股股票，总购买价格约为1300万美元。
下表总结了截至2024年3月30日的三个时期的美国美食公司普通股回购情况：

期间（百万美元，除了数量和每股价）已购买股票总数 每股平均购价公开宣布计划中购买的股票总数
根据计划尚未购买的股票的大致价值(1)
2023年12月31日至2024年2月3日283,988 $45.70 283,988 $179 
2024年2月4日至2024年3月2日— — — 179 
2024年3月3日至2024年3月30日— — — 179 
至今总计283,988 $45.70 283,988 
1回购的规模和时机将取决于多种因素，包括股票价格、一般业务和市场情况以及其他因素。根据股票回购计划，公司可以使用多种方法随时回购股票，包括公开市场购买、私下协商交易、加速股票回购和10b5-1规则交易计划。股票回购计划不会强制要求公司收购任何特定数量的股份，回购计划可以随时根据公司的决定暂停或终止。回购授权没有截止日期。
项目 3. 高级有价证券的违约
无。
项目 4. 煤矿安全披露
不适用。
项目5。其他信息

没有采纳或终止交易安排
2024年3月30日结束的三个月内， 公司的任何董事或高管未接受或。终止规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排(如Regulation S-k第408(a)条的定义)


1
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项目6. 展品
展示文件
数量
10.1
10.2
10.3
10.4
31.1
31.2
32.1
32.2
101
交互数据文件。
104封面交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含展品101）。
† 表示必须根据10-k表格项目15(b)的要求提交作为展示文件的管理合同或补偿计划或协议。


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签名
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
美国食品控股公司。
（注册人）
日期：2024年5月9日通过：
/s/大卫·弗利特曼
David E. Flitman
首席执行官
日期：2024年5月9日通过：/s/德克·J·罗卡西奥
Dirk J. Locascio
致富金融(临时代码)


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