UNITED STATES
証券取引委員会
ワシントンDC20549
フォーム
(表1)
当四半期終了時点
OR
遷移期間中の または
(設立状況に記載された登録者名)
(設立または組織の州またはその他の管轄区域) (I.R.S.雇用者識別番号) | (委員会 (IRS雇用者識別番号) | (I.R.S. 雇用主識別番号) レキシントン、マサチューセッツ州02421 |
| ||
(主要執行オフィスの住所) | (郵便番号) |
(登録者の電話番号 市外局番を含む)
(法人格の設立または組織の州またはその他の管轄区域)
(前の名前または前の住所、前回の報告から変更された場合)
法第12条(b)に基づく登録証券:
各クラスの名称 | 取引 シンボル | 登録された取引所の名称 上場している取引所 | ||
The | ||||
The | ||||
The |
証券取引法第13条または15条(d)によって提出が必要なすべての報告書を、過去12か月間(または登録者がそのような報告書の提出が必要だったより短い期間)提出したかどうか(1)及び過去90日間、そのような提出要件の対象となっているかどうか(2)をチェックマークで示してください。
登録者が過去12ヶ月間に電子的に提出する必要があったすべてのインタラクティブデータファイルを、この章のRule 405(Regulation S-Tの§232.405)に従って提出したかどうかをチェックマークで示してください(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったより短い期間)。
登録者が大幅な加速提出者、加速提出者、非加速提出者、小規模報告会社、または新興成長企業であるかどうかを、取締役会の規則1208242で定義された「大幅加速提出者」、「加速提出者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義のチェックマークで示してください。
大型急成長指数 | ☐ | 加速度ファイラー | ☐ |
☒ | 小規模報告会社 | ||
新興成長企業 |
新興成長企業の場合、新たまたは改訂された財務会計基準の遵守に対する拡大した移行期間を利用しないことを選択した場合は、証券登録者はチェックマークによって示します。
チェックマークで示してください。登録申請者はシェル企業ですか(取引所法の規則120億2で定義されています)。はい
2024年5月13日時点で、
PLUm買収株式会社 I
四半期報告書(Form 10-Q)
目次
ページ番号 | ||
第I部。財務情報 | 1 | |
項目 1. | 1 | |
2024年3月31日の連結貸借対照表(未監査)および2023年12月31日 | 1 | |
2024年3月31日および202年度末までの3か月間の連結損益計算書(未監査)3 | 2 | |
2024年3月31日および202に終わる3か月の連結株主の資本不足の変動計算書(未監査)3 | 3 | |
2024年3月31日までの未監査の財務諸表 3 | 4 | |
未監査の簡略化された連結財務諸表の注記。 | 5 | |
項目2。 | 経営陣による財務状況と業績に関する会話と分析 | 29 |
項目3。 | 市場リスクに関する数量的および質的な開示 | 34 |
項目4。 | 内部統制および手順 | 34 |
第II部。その他の情報 | 35 | |
項目 1. | 法的措置 | 35 |
項目1A。 | リスクファクター | 35 |
項目2。 | 未登録の株式販売と登録済み証券からの利益使用 | 35 |
項目3。 | 優先有価証券に対する債務不履行 | 35 |
項目4。 | 鉱山安全開示 | 35 |
項目5。 | その他の情報 | 35 |
項目6. | 展示資料 | 36 |
署名 | 37 |
i
第Ⅰ部ー財務情報
項目 1. 連結財務諸表。
PLUm買収株式会社 I
連結簡易貸借対照表
3月31日 | 12月31日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未監査) | ||||||||
資産 | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
前払費用 | ||||||||
流動資産合計 | ||||||||
信託口座に保有されている投資 | ||||||||
資産合計 | $ | $ | ||||||
負債、償還可能な普通株式及び株主資本の赤字 | ||||||||
支払調整金および未払金 | $ | $ | ||||||
関連会社に対する支払い義務 | ||||||||
償還可能な約束手形 - 関係者 | ||||||||
関係会社に関する約束手形 | ||||||||
契約義務 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
ウォラント債務 | ||||||||
負債合計 | ||||||||
コミットメントおよび予測(注8) | ||||||||
可能な引き落としによるAクラスの普通株式 | ||||||||
株主資本不足 | ||||||||
優先株式、$ | ||||||||
認可済み株式数9,000,000,000株。2024年3月31日および2023年12月31日時点で、非償還株式は発行されておらず、未払いのものもありません。 | ||||||||
クラスb普通株式、$ | ||||||||
資本剰余金 | ||||||||
累積欠損 | ( | ) | ( | ) | ||||
株主総資産不足 | ( | ) | ( | ) | ||||
負債総額、償還可能な普通株式及び株主総資産不足 | $ | $ |
付属の注記は、これらの未監査の要約された連結財務諸表の不可欠な部分です。
1
PLUm買収株式会社 I
連結損益計算書
(未確定)
期間終了時点: 9月30日 2021年3月31日現在 | ||||||||
2024 | 2023 (再申請) | |||||||
組織及び運営費 | $ | $ | ||||||
営業損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
その他(費用)収益: | ||||||||
認証権債務の公正価値の変動 | ( | ) | ( | ) | ||||
先物購入契約の公正価値変動 | ( | ) | ||||||
フォワード購入契約の発行 | ( | ) | ||||||
未払いのアンダーライタ手数料の減少 | ||||||||
債務割引による利子費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
信託口座の利子収入 | ||||||||
その他(費用)収益、純額 | ( | ) | ||||||
純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
潜在的な引き換え可能性のあるクラスA普通株式に対する加重平均発行株式数 | ||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
Class A普通株式の加重平均発行済株式数 | ||||||||
$ | ( | ) | $ | |||||
Class B普通株式の加重平均発行済株式数 | ||||||||
$ | $ | ( | ) |
付属の注記は、これらの未監査の要約された連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
PLUm買収株式会社 I
株主資本の赤字の変動の連結財務諸表
(未確定)
2024年3月31日および2023年の3ヶ月間に終了した連結財務諸表
クラスA 普通株 | クラスB 普通株 | 追加 出資 | 株主資本 | |||||||||||||||||||||||||
株式 | 数量 | 株式 | 数量 | 2002年に設立されたKingSett Capitalは、機関投資家と超高純資産のクライアントとの共同投資で、持続可能でプレミアムなリスク加重リターンを提供する、カナダをリードするプライベートエクイティ不動産会社です。KingSettは、グローバル不動産サステナビリティベンチマーク(GRESB)調査において、リストに掲載されていない同業種の純財産部門で第1位、北アメリカの多様化したオフィス/リストに掲載されていない純財産部門で第2位にランクインし、持続可能性への取り組みが評価されました。業界のリーダーとして、KingSettは不動産セクターを前進させ、様々な不動産物件、開発、共同事業、住宅ローンの新しい投資機会を探し続けることに専念しています。 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
2023年12月31日時点の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
クラスA普通株の再測定調整を償還価値に | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
サブスクリプション株の発行 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
純損失 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2024年3月31日現在の財務諸表の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
クラスA 普通株 | クラスB 普通株式 | 追加 実質出資額 | 株主資本 | |||||||||||||||||||||||||
株式 | 数量 | 株式 | 数量 | 2002年に設立されたKingSett Capitalは、機関投資家と超高純資産のクライアントとの共同投資で、持続可能でプレミアムなリスク加重リターンを提供する、カナダをリードするプライベートエクイティ不動産会社です。KingSettは、グローバル不動産サステナビリティベンチマーク(GRESB)調査において、リストに掲載されていない同業種の純財産部門で第1位、北アメリカの多様化したオフィス/リストに掲載されていない純財産部門で第2位にランクインし、持続可能性への取り組みが評価されました。業界のリーダーとして、KingSettは不動産セクターを前進させ、様々な不動産物件、開発、共同事業、住宅ローンの新しい投資機会を探し続けることに専念しています。 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
2022年12月31日の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
大引受手数料の償却 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
クラスA普通株式の買い増しによる償還価格への蓄積 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
新株予約権の発行 | ||||||||||||||||||||||||||||
純損失 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2023年3月31日現在の残高(修正後) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
付属の注記は、これらの未監査の要約された連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
PLUm買収株式会社 I
キャッシュフローの要約連結財務諸表
(未確定)
期間終了時点: 9月30日 2021年3月31日現在 | ||||||||
2024 | 2023 (再申請) | |||||||
営業活動によるキャッシュ・フロー: | ||||||||
純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
営業活動からの純キャッシュ流入に調整するための調整: | ||||||||
信託口座に保有されている投資によって生じる利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
認証権債務の公正価値の変動 | ||||||||
大引受手数料の償却 | ( | ) | ||||||
フォワード購入契約の発行 | ||||||||
先物購入契約の公正価値変動 | ||||||||
利払費用─債務割引 | ||||||||
営業資産および負債の変動: | ||||||||
前払費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
関連会社に対する支払い義務 | ||||||||
支払調整金および未払金 | ||||||||
営業によるキャッシュフローの純流出 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
信託における延滞支払い預金 | ( | ) | ( | ) | ||||
償還のための現金引き出し | ||||||||
投資活動による純現金流出入 | ( | ) | ||||||
財務活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
申込pass負債からの収益 | ||||||||
普通株式の引き換え | ( | ) | ||||||
関連会社からの約束手形の収入 | ||||||||
財務活動による純現金提供(使用) | ( | ) | ||||||
現金の純変動 | ( | ) | ||||||
期首現金: | ||||||||
期末現金: | $ | $ | ||||||
非現金による投資及び財務活動: | ||||||||
引き換え可能なクラスA普通株式の増加 | $ | $ | ||||||
新株予約権の発行 | $ | $ |
付属の注記は、これらの未監査の要約された連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
PLUm買収株式会社 I
縮小された連結財務諸表への注記
2024年3月31日
(未確定)
注1 — 組織と事業運営
Plum Acquisition Corp. I(以下、「会社」または「プラム」といいます)は2021年1月11日にケイマン諸島で設立された免税会社です。会社は合併、株式交換、資産取得、株式取得、資本再編成、再編成など、複数の事業または実体との類似の事業結合を実現することを目的として設立されました。
2024年3月31日現在、会社はいかなる運営も開始していません。2021年1月11日(設立)から2024年3月31日までの期間のすべての活動は、会社の設立と初期public offering(「IPO」と以下に説明します)に関連しています。また、Initial Public Offering以降、ビジネス結合の対象企業の特定にも取り組んでいます。会社は、初期ビジネス組み合わせの完了後、最も早くても運営収益を発生させないと考えています。会社は、会社の信託口座における投資の利息収入と、ワラント債務の公正価値の変動を収益(費用)として認識することで非運営収入を生み出す予定です。
当社のスポンサーは、プラムパートナーズLLCであり、デラウェア州の有限責任会社です(以下「スポンサー」という)。当社のIPOのための登録声明は2021年3月15日に有効とされました(以下「有効日」といいます)。2021年3月18日、当社は初の公開株式発行(以下「公開株式発行」または「IPO」といいます)を完了しました。
IPOの完了と同時に、会社は
会社はアンダーライターにを付与しました。
アンダーライターは2021年4月14日にオーバーアロットメントオプションの一部を行使し、
A total of $
5
公開募集の終了後、2021年3月18日、およびアンダーライターによる超過割当オプションの一部行使後、$
The Company will provide shareholders (the “Public
Shareholders”) of its Class A ordinary shares, par value $
These Public Shares have been classified as temporary equity upon the completion of the IPO in accordance with the Financial Accounting Standards Board’s (“FASB”) Accounting Standards Codification (“ASC”) Topic 480 “Distinguishing Liabilities from Equity.” In such case, the Company will proceed with a Business Combination if the Company receives the approval of an ordinary resolution.
会社は2024年6月18日までに事業組合を完了することができます。ただし、組合期間内に事業組合を完了することができない場合、会社は以下のように行います:(i) 除名手続きをする目的以外のすべての運営を中止します。(ii) 妥当な限度で速やかに、ただし最も遅くても「business days thereafter」と、株式の償還を行います。償還価格は、信託口座に預金されている金額、および以前に会社に支払われていない税金の支払いのための信託口座に保持されている資金の利益を含み、現金で支払われます。(最大$で引く)
6
2024年1月31日、当社はナスダック証券取引所(「ナスダック」)の上場基準部門から通知を受領しました。この通知には、当社が2022年12月31日に終了した会計年度から12ヶ月以内に株主総会を開催せず、ナスダック上場規則5620(a)により定められた義務に違反した旨が記載されています。ナスダック上場規則5810(c)(2)(G)に従い、当社は12月16日までの45カレンダー日(または2024年3月16日まで)までに遵守計画を提出することとなります。もしナスダックが遵守計画を受け入れた場合、当社はその後180カレンダー日(または2024年6月28日まで)までに遵守を回復することができる可能性があります。当社は2024年3月25日に株主総会を開催しました。
2024年3月18日、会社はナスダックの上場資格部門から通知を受け取り、ナスダックのリスティングルールIm 5101-2に従って特別目的買収会社はIPOの登録声明の効力から36か月以内に1つ以上の事業組合を完了しなければならないという要件を満たしていないとされました。会社は、事業組合を完了するための延長を要請するための口頭の聴聞会の申請を提出しました。口頭の聴聞会は2024年5月16日に行われました。会社は、ナスダックのリスティングルールIm 5101-2からの救済を許可するためにナスダックに要請することが株主の最善の利益であると考えています
臨時株式総会および株式の償還
2023年3月15日、プラムは株主臨時総会を開催しました(1)プラムの修正された定款および会社規程(以下「定款」といいます)を改正し、プラムが事業組み合わせを完了するまでの期限(以下「終了日」といいます)を延長すること(以下「定款延長」といいます)を行いました。2023年3月18日(以下「元の終了日」といいます)から2023年6月18日(以下「定款延長日」といいます)までで、プラムがもう1回の株主の承認なしに終了日を月単位で9回、定款延長日の後も都度1カ月延長することができるようにしました。スポンサーから要請があった場合、終了日の適用前に5日前までにプラムの取締役会の決議により、2024年3月18日までまたは定款延長日の12カ月まで、またはプラムの初期事業組み合わせの締結がその日付よりも前に行われてしまった場合に限ります(以下「延長修正提案」といいます)および(2)プラムは定款からAクラス普通株式を償還することができないという制限を削除するために、定款を改正することが承認されました(以下「償還制限修正提案」といいます)。
延長修正提案の承認のため、Aクラスの普通株式保有者は、自分の株式を現金で償還する権利を行使し、償還価格は$
スポンサー、役員および取締役は、(i)自分たちの創業者株に関する償還権を放棄し、(ii)会社の修正された定款および規約の承認株主投票に関連して、創業者株および一般株に関する償還権を放棄し、(A)初期事業組み合わせに関連してA順会社がA普通株主に対する株償還権を提供する義務の実質または時期を変更することを承認するためのもの、または、(B)A普通株主の権利に関連するその他の規定について、(iii)結合期間中に初期事業組み合わせを達成しない場合に、トラスト口座からの清算分配権を取り消すことを承認し、(彼らは、所定の期間内に会社の初期的な事業組み合わせを完了しない場合に、一般株を保有している場合にはトラスト口座からの清算分配を受け取る権利があるが)、その他の規定に従い、(iv)創業者株と一般株を私たちの初期事業組み合わせに賛成投票することに同意しました。
2023年9月13日に、プラムは株主総会を開催しました(「9月の株主総会」)。この総会は(1)定款を変更して、定款延長日を2023年12月18日(「第二の定款延長日」)まで延長し、定款延長日後に会社が事業組み合わせを達成するための終了日を毎月最大6回、第二の定款延長日後、指名株主の要請により、適用終了日の前5日前に5日前の事前通知を受けて、2024年6月18日または終了日の9か月間(事業組み合わせの終了日がこの日以前に発生した場合を除く)までのどちらでも1か月間延長する会社の取締役会の決議により、または、(2)トラスト口座に保有する資金を最大$まで減少させることを承認することでした。
7
9月の株主会議における第2の延長改正提案の承認のために、(i) スポンサーはClass B普通株式の唯一の保有者として、「会社のメモランダムおよび組織規程」に従って、Class B普通株式をClass A普通株式に一対一の割合で自発的に変換することを選択し、(ii) Class A普通株式の保有者は適切に自分の権利を行使して現金で自分の株式を償還価格$に償還しました。
株主が9月の株主総会(“EGM”)で承認したとおり、2023年10月25日に企業は修正された会社章程および定款(“A&R章程”)を提出し、(i)事業結合を成立させるための企業の期限を2023年12月18日まで延長し、(ii)会社に、会社の取締役会の決議により、Plum Partnersが要求した場合や適用される上場要件を遵守するために必要な期限まで、2023年12月18日以降に毎月1か月ずつ最大6回、終了日(プロキシステートメントで定義)を延長するための投資家投票なしで、2024年6月18日まで、または2023年9月18日以降の最大9か月まで延長することを認めました。
総計
2024年1月13日、Rigrodsky Law P.A.は、米国証券取引委員会に提出された会社のS-4フォームに関する草案登録声明の不備を主張し、会社の株主を名乗る者を代表して、会社に請求状を送付しました。この四半期報告書の提出時点では、会社はRigrodsky Law P.A.からのさらなる連絡を受けていませんでした。
流動性、資本リソース、および存続可能性
2021年3月18日までの会社の流動性ニーズは、スポンサーからの資本提供によって満たされました。
2024年3月31日現在、当社には、2024年、2023年、2022年に付与されたRSRに関連する未払報酬費用が、加重平均期間で約
FASB ASC 205-40に基づいて、財務諸表の提示における存続性の評価に関連して、経営陣は会社が買収計画を追求するために依然として著しいコストを負担し続けることを確認しました。これにより、会社が存続する能力について重大な疑問が生じています。さらに、初期のビジネス結合を完了するために追加の資金調達が必要になるか、または初期のビジネス結合の完了時に大量の公開株式を償還する義務を負うことになる場合、その場合には追加の証券を発行したり、そのビジネス結合に関連して負債を負ったりすることがあります。適用される証券法を遵守することを前提として、当社は初期のビジネス結合と同時にそのような資金調達を完了することになります。もし、私たちに十分な資金がないために初期のビジネス結合を完了することができない場合、私たちは活動を停止し、信託口座を清算することを余儀なくされます。さらに、初期のビジネス結合の後、手元の現金が不足している場合、私たちは義務を果たすために追加の資金調達が必要になることがあります。
8
さらに、会社が2024年6月18日(「組み合わせ期間」と呼ばれる)までに事業組み合わせを完了できない場合、会社は清算を目的とした以外の全ての業務を停止します。強制清算およびその後の解散および会社の運転資本の不足は、会社が存続する能力について重大な疑問を投げかけます。組み合わせ期間が終了後、会社が清算を行う必要がある場合、資産の帳簿価額または負債額には調整が行われていません。会社は強制清算日までに事業組み合わせを完了する意向です。
注記2 — 重要な会計方針
「Performance-Based Awards(成果に基づく受賞)」は、第7.7条に基づき、委員会によって設定されたパフォーマンス目標や他の事業目標の達成に依存して現金、株式またはその他の受賞を受け取るための受賞です。
添付の未監査の簡約連結財務諸表は、米国一般に受け入れられた会計原則(「US GAAP」)に基づいて作成されており、第10-Qフォームの指示およびSECのS-X規則第10条に従っている。通常、US GAAPに従って作成される財務諸表には含まれるべき情報または足場の開示の一部は、中間の財務報告に関するSECの規則および規制に基づいて簡約または省略されている。したがって、それらは財務状況、業績、現金フローの完全な提示に必要な情報や注記を全て含んでいません。経営陣の意見によれば、添付の未監査の簡約連結財務諸表には、通常の再発生の自然に起因する調整を含め、財務状況、運営結果および現金フローを公正に提示するために必要なすべての調整が含まれています。
添付された未監査の簡約連結財務諸表は、2024年3月1日にSECに提出された会社の公開書簡「Form 10-K」と併せて読まれるべきです。該当期間が終了した2024年3月31日の中間決算の結果は、2024年12月31日終了の年間業績や将来の中間期に期待される結果を必ずしも示すものではありません。
会社の添付された未監査の要約連結財務諸表には、最初の事業組み合わせに関連して、同社の完全子会社であるPlum SPAC I Merger Sub, Inc.(デラウェア法人)(「Merger Sub I」)、Plum SPAC 2 Merger Sub, LLC(デラウェア有限責任会社)(「Merger Sub II」)、およびPlum SPAC Merger Sub(デラウェア法人)が含まれています。すべての子会社間の口座および取引は連結において除去されています。
連結財務諸表の原則
添付されている簡約された連結財務諸表には、会社および完全子会社であるMerger Sub IおよびMerger Sub IIの勘定が含まれています。設立以来、社内取引はありません。
新興成長企業
会社は2012年のJumpstart Our Business Startups Act(「JOBS Act」)によって修正された証券法第2(a)条で定義される「新興成長企業」であり、他の一般企業に適用されるさまざまな報告要件からの特定の免除を利用することができます。その中には、サーベインズ・オクスリー法第404条による独立登録公認会計士の証明の要件を満たす必要はなく、定期報告書やプロキシ声明における経営者報酬に関する開示義務が削減されていることや、経営者報酬の非拘束的な審議投票と事前に承認されていないゴールデンパラシュート支払いの株主承認の要件からの免除が含まれます。
9
更に、JOBS法第102(b)(1)項では、新しいまたは修正された財務会計基準の遵守を求められることのない新興成長企業は、非上場会社(つまり、証券法の登録声明が有効とされていないか、または証券取引所法に登録していない証券のクラスを持っていない会社)が新しいまたは修正された財務会計基準を遵守することが求められるまで新しいまたは修正された財務会計基準の遵守をしていない。JOBS法では、企業は拡大期間の選択を行い、新興成長企業に適用される要件を遵守することができるが、そのような拡大期間の選択は取り消すことはできない。当社はそのような拡大期間の選択を行っておらず、したがって、公的または非公的会社向けに異なる適用期間を持つ基準が発行または修正された場合、新興成長企業としての当社は非上場会社が新しいまたは修正された基準を採用する時期に新しいまたは修正された基準を採用することができる。これにより、新興成長企業でもなく、拡大期間の使用に選択しなかった新興成長企業との当社の短縮連結財務諸表の比較が、会計基準の潜在的な違いのために困難または不可能になる可能性があります。
見積もりの使用
米国GAAPに従った短縮連結財務諸表の作成には、経営陣が推計と仮定を行う必要があり、これは短縮連結財務諸表の報告日時点での資産と負債の報告金額および潜在的な資産と負債の開示、および報告期間中の経費の報告金額に影響を与えます。
見積もりを行うには、経営陣が重要な判断を行う必要があります。 経営が見積もりを行う際に考慮した、報告された時点で存在していた条件、状況、または状態の効果の見積もりは、将来の確認イベントのいずれかによって近い将来に変更される可能性があります。 これらの短縮連結財務諸表に含まれるより重要な会計の見積もりの一つは、サブスクリプションおよび先物買付け契約、およびワラントの債務の公正価値の決定です。 このような見積もりは、より最新の情報が入手可能になるにつれて変更される可能性があります。したがって、実際の結果はこれらの見積もりと大きく異なる可能性があります。
現金及び現金同等物
会社は、購入時の元本満期が3ヶ月以下の短期投資を現金同等物と見なしています。2024年3月31日と2023年12月31日時点で、会社は現金同等物を保有していませんでした。
trust口座に保有されている投資
2024年3月31日と2023年12月31日時点の信託口座には、$が含まれています。
転換社債
会社は、ASC 815「デリバティブとヘッジ」(以下「ASC 815」といいます)に基づき、転換可能約束手形を処理しています。 815-15-25によれば、金融商品の発生時にその商品をASC 825「金融商品」(以下「ASC 825」といいます)の公正価値オプションの下で処理する選択肢を持つことができます。 会社は、そのような選択を転換可能約束手形に対して行っています。 公正価値オプションを使用すると、転換可能約束手形は発行日時点での初期公正価値と各貸借対照表日の公正価値で記録する必要があります。 発行時の金額と公正価値の差額は、資産の凝縮した連結財務諸表内の経費として認識される(プレミアムで発行された場合)、または資本貢献として認識される(ディスカウントで発行された場合)。 手形の推定公正価値の変動は、非現金の利益または損失として連結財務諸表内で認識されます。 転換可能約束手形は、変換に関連する公正価値調整が無視できると判断されているため、連結財務諸表上の原価で報告されます。
10
当社が状況による信用リスクの濃縮化に直面することがある場合、現金、現金及び現金同等物、短期投資から構成される金融商品を主に対象としています。当社は適切に保管された銀行や金融機関に頻繁に預金をしていますが、これらの預金は、連邦政府によって保証される限度額を超えることがあります。当社は、自社の投資方針に基づいて、余剰資金を主にマネーマーケット・ファンド、米国債、米国政府機関債券に投資することを決定しました。
会社が信用リスクの集中を受ける可能性のある金融商品には、金融機関の預金口座が含まれます。これらは時折、連邦預金保険の保護範囲を超える場合があります(保護範囲は最大で$)
可能な償還の対象となる特別株式A
会社は、FASb ASC Topic 480「負債と資本を区別する」に従って、自己株式の一部であるClass Aの普通株式を処理しています。 強制的な償還の対象となるClass Aの普通株式(ある場合)は負債の手段として分類され、公正価値で計測されます。 条件付きの償還可能なClass Aの普通株式(Class Aの普通株式であり、保有者の管理下にあるか、会社の管理のみでなく不確実な出来事の発生に伴う償還を特徴とするもの)は、一時的な資本として分類されます。 それ以外の場合、Class Aの普通株式は株主資本として分類されます。 会社のClass Aの普通株式には、会社の管理外の不確実な将来のイベントの発生に関連する一定の償還権があります。 したがって、償還可能なClass Aの普通株式は、一次的な資本として現時点の時価に基づいて提示され、会社の連結財務諸表の株主赤字セクションの外で報告されます。
償還の可能性のある普通株式、2022年12月31日時点 | $ | |||
差し引く: | ||||
普通株式の償還 | ( | ) | ||
プラス: | ||||
償還価値への繰入れ調整 | ||||
2023年12月31日時点での償還可能な普通株 | $ | |||
プラス: | ||||
償還価値への繰入れ調整 | ||||
2024年3月31日時点での償還可能な普通株 | $ |
募集費用
会社はASC340-10-S99-1およびSECスタッフ会計基準(SAB)テーマ5Aに準拠しています-「募集費用の経費。募集費用は、公開募集に関連する、バランスシート日に発生したプロフェッショナルおよび登録料主ににより構成されます。募集費用は、IPOの完全な時点での売却されたユニットから受け取った収益に対するワラントの相対的な価値に基づいて、株主の欠損または短縮連結損益計算書に負担されます。
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金融機関の公正価値
会社の資産および負債の公正価値(取締証書およびウォランツを除く)は、財務会計基準ボード(FASB)ASC 820、「公正価値の測定および開示」の下で金融商品として認められるものであり、簿価に近い額であり、それが縮小された連結貸借対照表に示されています。
ウォラント債務【ウォラントに関する継続的な説明の一部】 2023年9月11日、事業統合に関連して、当社は公共ウォラントを引き受け、行使価格は1株当たり21.50ドルで、事業統合後30日間行使でき、事業統合後または償還により期限切れします。当社は、公共ウォラントを償還することができます。1)当社の普通株式が公共ウォラントの発行日以降の最初の20営業日で株価が11.50ドル以上に等しいかこれを超える場合、または2)当社が公共ウォラントの発行人に通知する日の3営業日前に公共ウォラントの保有者に通知を送信する日が20営業日のうち連続する30営業日を満たす場合、公共ウォラントを償還することができます。2024年3月31日現在、未行使の公共ウォラントは8,433,333株あります。各ウォラントは、当該株式を購入するために登録された保有者に対してウォラント引き取りを許可します。
会社は、ウォランツを、ウォランツの具体的な条件とFASB会計基準コーディケーション(ASC)480、「負債と資本の区別(ASC 480)」およびASC 815、「デリバティブとヘッジ(ASC 815)」の適用されるガイダンスの評価に基づいて、資本区分または負債区分の金融商品として認識します。この評価は、ASC 480に基づいてウォランツが独立した金融商品であるか、ASC 480による負債の定義を満たすか、ASC 815における資本区分のすべての要件を満たすか(ウォランツが会社自身の普通株式に連動しているか、ウォランツの保有者が会社のコントロール外の状況で「純現金区分」を要求する可能性があるかなど)、を検討します。この評価は、プロの判断を必要とし、ウォランツの発行時とウォランツが出回っている各四半期末で実施されます。資本区分のすべての基準を満たす発行または修正されたウォランツについては、そのようなウォランツは発行時に追加の支払資本の一部として計上される必要があります。資本区分のすべての基準を満たさない発行または修正されたウォランツについては、負債区分のウォランツは発行日の初期公正価値および各貸借対照表日に記録される必要があります。そのようなウォランツの見積公正価値の変化は、短縮連結損益計算書上で非現金の利益または損失として計上されます。
会社は、ASC 815-40に記載されたガイダンスに従って、パブリックおよびプライベートの認可を処理しています。このガイダンスでは、これらの認可がその下での資本扱いの基準を満たさないため、それぞれの認可は負債として計上されなければなりません(注5を参照)。
フォワード購入契約
会社は、前向きな買収契約(「FPA」とも呼ばれる)を評価し、この契約が派生金融商品であるか、埋め込み派生商品として認識される特徴を有しているかを判断しました。これは、ASC 480およびFASB ASC Topic 815「派生金融商品とヘッジ」に基づきます。派生金融商品の分類、およびこれらの金融商品が負債として認識されるべきか、株主資本として認識されるべきかは、各報告期末に再評価されることになっています。
2023年6月15日、会社はSakuu Corporation(以下「Sakuu」とも呼ばれる)から終了通知(以下「通知」とも呼ばれる)を受け取りました。通知は、2023年6月14日をもって有効とされ、2023年3月2日付けの事業統合契約も終了となったため、FPAも終了されました。
サブスクリプション契約
会社は、サブスクリプション契約(注記5および注記8で説明されています)をASC 480「負債と株主資本の区別」およびASC 815「派生金融商品とヘッジ」の下で分析し、以下の結論に至っています:(i) サブスクリプション契約の下で発行される株式は、ASC 480またはASC 815の下で負債として認識する必要はありません。そして、(ii) サブスクリプション株式の公正価値のすべてを構成する単一の派生金融商品(すなわち、派生金融商品)の分離は、ASC 815-15-25-7から25-10の下では必要ありません。その結果、PolarとPalmeiraから受け取ったすべての債務に関する資金は、ASC 470「債務」に基づいて相対的な公正価値計算法を使用して計上されています。2024年3月31日時点で、スポンサーは合計で$
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公正価値測定
FASb ASC 820は、「公正価値の計測と開示」(「ASC 820」)で公正価値、公正価値の計測方法、公正価値に関する拡大開示について定義しています。公正価値とは、計測日において買い手と売り手が取引する際に受け取るであろう価格、または支払うであろう価格です。公正価値の計測には、市場アプローチ、所得アプローチ、原価アプローチに一致する評価手法を用いるべきです。ASC 820は、資産や負債の価格設定において、買い手と売り手が使用する仮定を示す入力のための公正価値の階層を設定しています。これらの入力は、観測可能な入力と非観測可能な入力にさらに分類されます。観測可能な入力は、会社以外の情報源から得られる市場データに基づいて、買い手と売り手が資産や負債の価格設定に使用するものです。非観測可能な入力は、買い手と売り手が資産や負債の価格設定に使用する入力についての会社の仮定を反映しており、その仮定は状況において最も利用可能な情報に基づいて開発されます。
公正価値の階層は、以下のように入力に基づいて3つのレベルに分類されます:
レベル1 - | 会社がアクセスできる同一の資産や負債についての活発な市場での調整されていない引用価格に基づく評価。評価の調整やブロックディスカウントは適用されていません。これらの証券の評価は、活発な市場で簡単かつ定期的に利用可能な引用価格に基づいているため、重要な判断の度合いを伴いません。 |
レベル2 - | (i)同様の資産や負債に関して活発な市場の引用価格、または(ii)同一または同様の資産に関して非活発な市場の引用価格、または(iii)資産や負債のための引用価格以外の入力、または(iv)市場との相関関係や他の手段によって主に導かれまたは補強された入力に基づく評価です。 |
レベル3— | 不可観測かつ全体の公正価値計量に重要なインプットに基づく評価。 |
会社の特定の資産および負債の公正価値は、ASC 820付録「公正価値の計測および開示」に従って金融商品とされるため、連結財務諸表に表記されている現在の金額とほぼ一致しています。現金および現金同等物、前払い資産、支払予定および未払費用、および関係者への手形は、そのような取引の残存期間が短いため、2024年3月31日および2023年12月31日のキャリングバリューに近似した価値で推定されています。公正価値で測定された資産および負債に関する詳細は注記7を参照してください。
所得税
会社はFASb ASC 740「所得税」に基づいて所得税の資産および負債法を採用しています。ASC Topic 740は、税務申告書に記載される予定の税務に関連する金融諸表の認識閾値と測定属性を定めています。認識されるためには、納税当局の審査によって維持される可能性が高いとみなされる必要があります。会社の経営陣は、ケイマン諸島が会社の主要な税務管轄区域であると判断しています。会社は見落とされた税務上の利益に関連する利息および罰則を所得税費用として認識しています。2024年3月31日および2023年12月31日時点で、未認識の税務上の利益や利息および罰金の積み立てはありませんでした。会社は現在、支払い、積立、または立場からの重要な逸脱をもたらす可能性のある審査対象の問題について把握していません。
会社は、他の課税管轄地との関係を持たないケイマン諸島の免税会社であり、現在、ケイマン諸島やアメリカ合衆国において所得税や所得税申告の要件の対象となっていません。そのため、会社の税金上の負担は、提示された期間においてゼロでした。会社の経営陣は、未払税金上の利益の総額が今後12か月間で実質的に変化することはないと予想しています。
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普通株一株当たりの純損失
当社は会計および開示要件に準拠しています
ASCトピック260、Earnings per Share」と呼ばれる1クラスの株式を持っています。
利益および損失は2つのクラスの株式間で比例的に分配されます。ポテンシャル
期間3か月の終わりに 2024年3月31日までの3か月間 | ||||||||||||
クラスA | ||||||||||||
普通株 | ||||||||||||
に従う | ||||||||||||
可能です | ||||||||||||
還元 | クラスA | クラスB | ||||||||||
分子 | ||||||||||||
純損失の配当 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
分母 | ||||||||||||
— | ||||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | — |
期間3か月の終わりに 2023年3月31日 (再記載あり) | ||||||||||||
クラスA | ||||||||||||
普通株 | ||||||||||||
に従う | ||||||||||||
可能です | ||||||||||||
還元 | クラスA | クラスB | ||||||||||
分子 | ||||||||||||
純損失の配分 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
分母 | ||||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
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近時の会計基準
2023年12月、FASBはASU 2023-09、「所得税(Topic 740):所得税開示の改善(ASU 2023-09)」を発行しました。これにより、税率調整内の追加の所得税情報の開示と、所得税の支払額の拡大された開示などが必要とされます。ASU 2023-09は2024年12月15日以降の会計年度から適用されます。早期適用も許可されています。当社の経営陣は、ASU 2023-09の採用が当社の要約された連結財務諸表および開示に対して実質的な影響を与えるとは考えていません。
経営陣は、まだ有効ではないが、現在採用されている会計基準が当社の要約された連結財務諸表に実質的な影響を与えるとは考えていません。
注記3 - 新規公開株式
2021年3月18日、会社は売却しました
2021年4月14日、会社は追加で
IPOでのクローズ直後に、会社は初期帳簿価格から償還額に対する増加分を認識しました。償還可能な普通株の帳簿価値の変化により、追加の資本剰余金および積み立て赤字に対して負担が発生しました。
クラス A普通株は、SECおよびそのスタッフのガイダンスであるASC480-10-S99の償還可能な株式に関する規定の対象となります。もし株式証券が償還可能となる可能性が高い場合、会社は発行日から償還日までの期間における償還価値の変動を端数の配当に加算するか、償還価値の変動が生じた時点で即座に認識し、各報告期末の帳簿価値を償還価値に調整することが選択肢となります。会社は、償還価値の変動を即座に認識します。
注意事項4 — プライベート・プレイスメント
IPOのクロージングと同時に、スポンサーは合計
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プライベート配置ワラントは、IPOの一部として販売されたワラントと同じ条件と規定を持っています。プライベート配置ワラント(プライベート配置ワラントの行使により発行されるA種普通株式を含む)は、初期事業結合の完了後30日間は譲渡、譲受、売却できません(ただし、プライベート配置ワラントの初期買い手と関係のある会社の役員および取締役などの限られた例外を除く)また、スポンサーまたはその許可された譲受人が保有する限り、会社によって償還することはできません。プライベート配置ワラントの行使を、キャッシュレスベースでスポンサーまたはその許可された譲受人が選択することができます。
もしプライベート配置ワラントがスポンサーまたはその許可された譲受人以外の保有者によって保有されている場合、会社は全ての償還シナリオでプライベート配置ワラントを償還することができ、保有者はIPOで売却されたユニットに含まれるワラントと同じ条件で行使することができます。
注記5- 関連する関係者取引
創設者株式
2021年1月13日、スポンサーは「」として、提供費用の一部として1株当たり「ドルを支払いました。
スポンサーや会社の取締役および役員は、初期の事業結合の完了後の最も早い時点で、彼らの設立株を譲渡、譲渡または売却しないことに同意しました(A)
関係会社による約束手形
2021年1月13日、スポンサーは約束手形に基づき、IPO関連の経費をカバーするために最大$
On March 16, 2023, Plum issued an unsecured
promissory note in the total principal amount of up to $
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営業活動資金ローン
さらに、意図した経営統合にかかる取引費用を資金調達するために、スポンサーまたはスポンサーの関連会社、または会社の役員や取締役、および第三者が必要な場合に会社に融資することにコミットした資本運転資金ローン(「資本運転資金ローン」)を行っています。会社が経営統合を完了する場合、信託口座から解放される資金の受領金から資本運転資金ローンを返済します。経営統合が成立しない場合、信託口座外の運転資本を一部使用して資本運転資金ローンを返済する場合がありますが、信託口座に保有されている受領金は資本運転資金ローンの返済には使用されません。
2022年1月31日、同社はマイク・ディンズデール(「受取人」という)に対する出資名目で無担保の約束手形(「ディンズデール手形」という)を発行しました。ディンズデール手形には利子は付かず、最初の経営統合の完了時に全額返済されます。同社はディンズデール手形を時間の経過とともに最低$
On July 11, 2022, the Company issued an unsecured promissory note
(the “Burns Note”) in the principal amount of $
The Dinsdale NoteとBurns Noteは、変換に関連する公正価値調整として、要素が無視できるとみなされるため、総括された一元化財務諸表に原価で計上されます。2024年3月31日および2023年12月31日現在、Dinsdale NoteとBurns Noteの未払残高は$
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サブスクリプション契約に関連して、会社は2023年3月17日、2023年7月25日、2023年10月18日、および2023年11月12日付で最大$
サブスクリプション契約
On March 16, 2023, the Sponsor entered into
a Subscription Agreement with Polar Multi-Strategy Master Fund (the “Investor”), pursuant to which Investor agreed to
pay the Sponsor an aggregate of $
Subsequently, on May 23, 2023, Investor agreed
to pay the Sponsor an aggregate of $
On July 14, 2023, the Company entered into an
amended and restated subscription agreement (“A&R Subscription Agreement”) with Investor and Sponsor, which amends and
restates the subscription agreement entered into by the Parties on March 16, 2023. The purpose of the A&R Subscription Agreement remains
for the Sponsor to raise up to $
On July 25, 2023, the Company entered into a second
subscription agreement (“Second Subscription Agreement”) with the Investor and Sponsor, the purpose of which is for the Sponsor
to raise up to $
2023年10月18日、A&R購読契約の当事者は、A&R購読契約の改正第1号に署名しました。この改正により、A&R購読契約に基づく出資要請の対象は以下の通り変更されました: (a) SPACのクラスA普通株式の株式数、「Initial Shares」と称するものが無担保のものでなければなりません。Initial SharesについてはLetter Agreementおよび投資家は、Initial Sharesに対して何らかの担保、譲渡、売却、交換またはイアンアウトが発生しないことを条件に保持するものです。(b) SPACのクラスA普通株式の株式数、「$4 Shares」と称するものは、デ-SPACの完了から10年以内の30日間の取引期間内において、クラスA普通株式の加重平均取引価格(VWAP)が$XXXを超えることが20回以上発生した場合に保持するものです。 (c) SPACのクラスA普通株式の株式数、「$7 Shares」と称するものは、デ-SPACの完了から10年以内の30日間の取引期間内において、クラスA普通株式の加重平均取引価格(VWAP)が$XXXを超えることが20回以上発生した場合に保持するものです。
18
2023年10月18日、第二
サブスクリプション契約の当事者は、第二サブスクリプション契約の修正第1号に署名しました。この修正により、当事者は次のことを取り決めました:(a) 第二サブスクリプション契約に基づく投資家の資本コミットメントの総額を$に制限すること(b) キャピタルコールに関する考慮事項を以下のように変更すること:(a) SPACのAクラス普通株式の株式数(「初期株式」)を債権や他の担保以外で無担保もしくは他の債務の影響を受けずに無償で受け取ること、ただし、手紙に基づく合意と、初期株式に関して投資家は、いかなる理由でも受け取る権利を放棄しないこと(b) 投資家がSPACのAクラス普通株式をVWAPが$を超えるまで保持する必要がある点、この条件は10年以内の任意の30日間のトレード期間のうち20日間にわたって成立し、デスパックの成立から10年以内の期間において成立すること(「$株式」)(c) 投資家がSPACのAクラス普通株式をVWAPが$を超えるまで保持する必要がある点
2023年10月18日、会社は投資家とスポンサーとの間で第3回のサブスクリプション契約(「第3回サブスクリプション契約」と呼ばれます)に署名しました。その目的はスポンサーが最大$
On November 12, 2023, the Company entered into
a subscription agreement (“Fourth Subscription Agreement”) with Palmeira Investment Limited (the “Palmeira”) and
Sponsor and, together with the Company and Palmeira, the “Parties”, the purpose of which is for the Sponsor to raise up to
$
2024年3月31日と2023年12月31日時点で、PolarおよびPalmeira(以下「投資家」)はスポンサーに合計で$を支払いました
Administrative Support Agreement
The Company will pay the Sponsor or an affiliate
of the Sponsor $
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注記6 — ワラント
公開ワラントは$で行使可能となります。
会社は、初期の事業結合の成立後営業日のなかで、できるだけ速やかに、適切なものとなるよう商業上合理的な努力を行い、証券法に基づく、ワラント行使に伴うA種普通株式の登録声明をSECに提出し、会社は、その登録声明を効力を持たせるため商業上合理的な努力を行い、初期の事業結合成立後営業日のなかでその効力を有しなければなりません。
いかなる場合も、当社は、ワラントをネット現金決済することはありません。行使されたワラントに対して有効な登録声明書が存在しない場合、そのユニットに含まれるワラントの購入者は、当該ユニットのクラスA普通株式のために単独で全額の購入価格を支払ったことになります。
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クラス A 普通株式の価格が 1 株当たりの価格が $ を等しいか上回る場合、ワラントの償還
新株予約権が行使可能になった場合、会社は未払いの新株予約権を償還することができる(ただし、プライベートプレースメント新株予約権については除く)
● | 一括で、部分的には償還されません。 | |
● | 1「公募ワラント」あたり「15」ドルで | |
● | 償還には「30」日前までに各ワラント保有者に通知する必要があります。 | |
● | Class A普通株式の最終売買価格が$を上回る場合に限り、 |
クラスA普通株式1株当たりの価格が$を上回るか等しい場合のワラントの償還
ワラントが行使可能になると、会社は未払いのワラントを償還することができます。
● | 一括で、部分的には償還されません。 | |
● | ワラント1つあたり$で。ただし、償還の最小通知期間は、最低でも30日です。 | |
● | もし、かつただし、クラスA普通株式の終値が株主に発行された株式の数や行使価格の調整が考慮された上で、1株当たり$以上である場合に限り、 | |
● | 株式が20営業日 |
さらに、もし(x)会社が初期の事業結合の締結に伴い、追加のAクラス普通株式または株式連動証券を資本調達目的で発行する場合、発行価格または実質的な発行価格が$未満であれば
備考 7 — 定期的な公正価値 測定
trust口座に保有されている投資
2024年3月31日と2023年12月31日時点で、
会社の信託口座への投資は約$
会社の投資の公正価値は、同一資産についての活発な市場での時価から派生しています(未調整の引用価格を使用)
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繰り返しのフェアバリュー計測
企業の許容される投資は、米国のマネーマーケットファンドで構成されています。これらの投資の公正価値は、同一の資産に対して活発な市場での調整なしの引用価格を利用したレベル1の入力を使用して決定されます。企業の有価証券債務の初期価値は、観察可能および観測不可能な市場からの価格入力および管理判断を使用した評価モデルに基づいていました。これらの市場は活発な市場よりも取引の頻度とボリュームが少ないため、レベル3に分類されます。パブリックワラントの後続の測定は、これらのワラントの観察可能な市場価格の使用により、レベル1に分類されます。プライベートワラントの後続の測定は、プライベートワラント契約の条件に基づいてパブリックワラントと経済的に同等であり、その価値は主にパブリックワラントの価値によって派生されるため、レベル2に分類されます。これらの見積もりと入力からの重大な逸脱は、公正価値に重大な変動をもたらす可能性があります。2024年3月31日までの3か月間、レベル1、2、3の価値の間での移動はありませんでした。
サブスクリプション購入契約に関連するコンバーチブル債券の転換特典は、複合オプションの公正価値を算出するモンテカルロモデルを使用して公正価値で評価されます。転換特典の公正価値は
2024年3月31日 | 総計 | レベル1 | レベル2 | レベル3 | ||||||||||||
資産 | ||||||||||||||||
信託口座に保有される投資-要求の預金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
公募ワラント負債 | ||||||||||||||||
プライベートワラントの負債 | ||||||||||||||||
スポンサーローンの換金オプション | ||||||||||||||||
総計 | $ | $ | $ | $ |
2023年12月31日 | 総計 | レベル1 | レベル2 | レベル3 | ||||||||||||
資産 | ||||||||||||||||
信託口座に保有される投資-要求の預金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
公募ワラント負債 | ||||||||||||||||
プライベートワラントの負債 | ||||||||||||||||
スポンサーローンの換金オプション | ||||||||||||||||
総計 | $ | $ | $ | $ |
会社がブルサンも発行された場合、全ての適用される州の証券法に基づいて債券が償還可能になった場合、会社は償還権を行使することができますが、それによって債券発行対象証券を登録または取得することができない場合であっても。
注8 — 義務と不測の事態
登録権限
創業者株式、非公開発行ワラント、およびワーキングキャピタルローンの換金により発行される可能性のある任意のワラント(および非公開発行ワラントの行使により発行されるクラスA普通株式およびワーキングキャピタルローンの換金により発行されるワラント)の保有者は、IPOの効力発生前またはその日に署名される株主登録および株主権利契約に基づく株主登録権を有します。これらの証券の保有者は、現金順守に短期請求を除く3回の要求により、会社にそのような証券の登録を依頼する権利を有しています。また、これらの保有者は、会社が最初の事業結合を終了した後に提出された株式登録声明に関して、特定の「ピギーバック」登録権を有しています。ただし、株主登録および株主権利契約は、適用されるロックアップ期間の終了まで、証券法に基づいて提出されたいかなる登録声明も効力を生じさせないことを規定しています。(i) 創業者株式の場合は、注5で説明されているように、および(ii) 非公開発行ワラントおよびそのワラントに基づく各クラスA普通株式の場合、
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アンダーライティング契約書
会社は主幹事に対して、
2021年3月18日、会社はアンダーライターに対する手数料として$を支払いました。
さらに、アンダーライティング契約では$が提供されます
遅延アンダーライティングディスカウントの免除
2023年1月16日、ゴールドマン・サックスは、企業の新規株式公開の主幹事であるとして、延期された引受手数料の請求権を放棄しました。その金額は$です。
サービスプロバイダ契約
当社は、時間が経つにつれて、さまざまなサービスプロバイダーやアドバイザー(投資銀行を含む)と契約を締結することがあり、引き続き、潜在的な事業結合のターゲットを特定し、条件面を交渉し、事業結合を成立させ、その他のサービスを提供するための支援を受けることがあります。これらの契約に関連して、一定の条件(潜在的な事業結合の成立など)が満たされる場合、当社はこれらのサービスプロバイダーやアドバイザーに対して手数料を支払うことが求められる場合があります。事業結合が行われない場合、当社はこれらの成果報酬を支払う必要はありません。当社が事業結合を完了する保証はありません。
ビジネス統合契約
On March 2, 2023, the Company entered into a Business Combination Agreement by and among the Company, Sakuu Corporation, a Delaware corporation (the “Sakuu”), Merger Sub I, and Merger Sub II. The Business Combination Agreement with Sakuu was terminated on June 14, 2023.
2023年11月27日、同社であるPlum SPAC Merger Sub, Inc.(以下「Merger Sub」という)は、デラウェア法人であり、Plumの完全所有子会社であるPlum(以下「Plum」という)と、デラウェア法人であるVeea Inc.(以下「Veea」という)との間で事業結合契約(以下「事業結合契約」という)に調印しました。
2014年に設立されたVeeaは、VeeaHubスマートコンピューティングハブ製品を提供しており、Wi-Fiアクセスポイント(AP)、IoTゲートウェイ、ルーター、基本ファイアウォール、ネットワークアタッチドストレージ、その他のユーザーの場所にあるハブやアプライアンスを置き換えたり補完したりするエッジからクラウドまでのコンピューティングを提供しています。
申し込み契約
2023年2月24日に会社によって提出された決定的な委任状によれば、「Proxy Statement」と呼ばれる特別株主総会(以下「株主総会」という)に関連する招集通知に明記されているように、スポンサーは、Extension Amendment Proposal(以下「Extension Amendment Proposal」という)が承認される場合、その関連会社、メンバー、または第三者の指定者(以下「貸し手」という)のいずれかが、信託口座に(A) 以下のいずれかの金額(B)を入金することに同意しました。
また、会社がアーティクル拡張日(以下で定義される)まで初期事業結合を成立させていない場合、会社は株主の承認なしに、スポンサーの要求に応じて、Termination Date(以下で定義される)の前の5日前までに5日の予告を行い、Termination Dateを1か月ずつ最大9回まで延長することができます。各延長期間は1カ月であり、(事業結合を完了するための9カ月の追加期間として最大9カ月)を提供します。ただし、レンダーは各月の延長期間ごとに、Redemptionの後に残るパブリック株のうち、(A)1株当たり$または(B)1株当たり$未満をTrust Accountに入金しなければなりません。これに引き換えに、LenderによってPlumに発行される利息のない無担保の約束手形が渡されます。
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従って、2023年3月16日に、会社はPolar Multi-Strategy Master Fund(以下、「投資家」と呼ぶ)とスポンサー(以下、「当事者」と呼ぶ)との間で申し込み契約(以下、「申し込み契約」と呼ぶ)を締結しました。この契約の目的は、スポンサーが最大$まで調達するためのものです。
(a) | from time to time, the Company will request funds from the Sponsor for working capital purposes or for the Sponsor to fund an extension payment pursuant to the Company’s Amended and Restated Memorandum and Articles of Association (each a “Drawdown Request”). The Sponsor, upon on at least five (5) calendar days’ prior written notice (“Capital Notice”), may require a drawdown against the Investor’s Capital Commitment under a Drawdown Request (each a “Capital Call”); | |
(b) | 資本要求に対する対価としてスポンサーは□を譲渡します。投資家が資本要求に従って資金を提供するごとに、ビジネス結合(「ビジネス結合クロージング」)の閉じる時点でスポンサーは投資家に対して1株の普通株式の〇を譲渡します。購入株式はSponsor Letter Agreement dated March 2, 2023(「合意書」)の第5条のロックアップ期間の対象となります。購入株式は追加の譲渡制限や追加のロックアップ規定、出資単価、その他の条件付き譲渡には加えられず、ビジネス結合に関連する企業またはサバイビングエンティティによって速やかに登録されます。 | |
(c) | each member of the Sponsor has the right to contribute any amount requested under each Drawdown Request (“Sponsor Capital Contribution”), provided that such Sponsor Capital Contributions will be made on terms no more favorable than the Investor’s Capital Commitment. In addition, the Company and Sponsor maintain the ability to enter into other agreements with each other or with other parties which shall provide for funding of the Company (through the issuance of equity, entry into promissory notes, or otherwise) outside of Drawdown Requests, provided that the terms of any such agreement between the Company or Sponsor with each other or any party or parties will be no more favorable than the terms under this Agreement; | |
(d) | any amounts funded by the Sponsor to the Company under a Drawdown Request shall not accrue interest and shall be promptly repaid by the Company to the Sponsor upon the Business Combination Closing. Following receipt of such sums from the Company, and in any event within 5 business days of the Business Combination Closing, the Sponsor or Company shall pay to the Investor, an amount equal to all Capital Calls funded under the Subscription Agreement (the “Business Combination Payment”). The Investor may elect at the Business Combination Closing to receive such Business Combination Payment in cash or Class A ordinary shares at a rate of | |
(e) | on the Business Combination Closing, the Sponsor will pay the Investor an amount equal to the reasonable attorney fees incurred by the Investor in connection with the Subscription Agreement not to exceed $ |
On July 14, 2023, the Company entered into
an amended and restated subscription agreement (“A&R Subscription Agreement”) with Investor and Sponsor, which amends
and restates the subscription agreement entered into by the Parties on March 16, 2023. The purpose of the A&R Subscription Agreement
remains for the Sponsor to raise up to $
(a) | from time to time, the Company will request funds from the Sponsor for working capital purposes or for the Sponsor to fund an extension payment pursuant to the Company’s Amended and Restated Memorandum and Articles of Association (each a “Drawdown Request”). The Sponsor, upon on at least five (5) calendar days’ prior written notice (“Capital Notice”), may require a drawdown against the Investor’s Capital Commitment under a Drawdown Request (each a “Capital Call”); |
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(b) | in consideration of the Capital Calls, Sponsor will transfer (i) | |
(c) | each member of the Sponsor has the right to contribute any amount requested under each Drawdown Request (“Sponsor Capital Contribution”), provided that such Sponsor Capital Contributions will be made on terms no more favorable than the Investor’s Capital Commitment. In addition, the Company and Sponsor maintain the ability to enter into other agreements with each other or with other parties which shall provide for funding of the Company (through the issuance of equity, entry into promissory notes, or otherwise) outside of Drawdown Requests, provided that the terms of any such agreement between the Company or Sponsor with each other or any party or parties will be no more favorable than the terms under this Agreement; | |
(d) | any amounts funded by the Sponsor to the Company under a Drawdown Request shall not accrue interest and shall be promptly repaid by the Company to the Sponsor upon the Business Combination Closing. Following receipt of such sums from the Company, and in any event within 5 business days of the Business Combination Closing, the Sponsor or Company shall pay to the Investor, an amount equal to all Capital Calls funded under the A&R Subscription Agreement (the “Business Combination Payment”). The Investor may elect at the Business Combination Closing to receive such Business Combination Payment in cash or Class A ordinary shares at a rate of | |
(e) | on the Business Combination Closing, the Sponsor will pay the Investor an amount equal to the reasonable attorney fees incurred by the Investor in connection with the A&R Subscription Agreement not to exceed $ | |
(f) | an amount that is up to $ |
On July 25, 2023, the Company entered into
a subscription agreement (“Second Subscription Agreement”) with Investor and Sponsor, the purpose of which is for the Sponsor
to raise up to $
(a) | 会社は必要に応じてスポンサーから資金の提供を要求する場合があります。これは運転資金のためであり、またはスポンサーが会社の改定された定款と社内規則に基づいて延長支払いを行うためのものです(それぞれ「引き出しのリクエスト」と呼ばれます)。スポンサーは、少なくとも5(5)営業日前の書面通知(「資本予告」と呼ばれます)に基づき、引き出しのリクエストの下で投資家の出資義務の一部を引き出すことができます(それぞれ「資本コール」と呼ばれます)。「,」。引き出しのリクエストと同時に、投資家の出資義務の最大「]ドルは、「#」ドルに相当します。名物。引き出しのリクエスト時、SPACまたは経営者による事業統合に関連する登録声明の提出により、投資家の出資義務の残高を最大限に引き出すことができます。 |
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(b) | サブスクリプション株式は、2023年3月2日付のスポンサーの書簡協定のセクション5で定義されたロックアップ期間の対象となります(「書簡協定」といいます). サブスクリプション株式は、追加の譲渡制限や追加のロックアップ規定、アーナウツ、その他の条件には該当せず、迅速に会社または事業統合に関連する譲渡制限またはロックアップ規定の第一の登録声明に基づいて登録されます. | |
(c) | スポンサーの各メンバーは、各引き出しリクエストに対して要求された任意の金額を出資する権利(「スポンサーの出資」)を有していますが、そのスポンサーの出資は投資家の出資義務以上に有利な条件で行われることはありません. また、会社とスポンサーは、引き出しリクエスト以外の方法(株式発行、手形への参加、その他)で会社の資金提供を行うための、互いまたはその他の当事者との契約を締結することができますが、臨機応変証券・ローン・ローン・エン・ノ存期間)は、第二回のサブスクリプション契約の条件よりも有利な条件となることはありません; | |
(d) | any amounts funded by the Sponsor to the Company under a Drawdown Request shall not accrue interest and shall be promptly repaid by the Company to the Sponsor upon the Business Combination Closing. Following receipt of such sums from the Company, and in any event within 5 business days of the Business Combination Closing, the Sponsor or Company shall pay to the Investor, an amount equal to all Capital Calls funded under the Second Subscription Agreement (the “Business Combination Payment”). The Investor may elect at the Business Combination Closing to receive such Business Combination Payment in cash or Class A ordinary shares at a rate of | |
(e) | on the Business Combination Closing, the Sponsor will pay the Investor an amount equal to the reasonable attorney fees incurred by the Investor in connection with the Second Subscription Agreement not to exceed $ |
In connection with the Second Subscription Agreement,
the Company issued an unsecured promissory note, dated as of July 25, 2023, in the principal amount of up to $
2023年10月18日、A&R購読契約の当事者は、A&R購読契約の改正第1号に署名しました。この改正により、A&R購読契約に基づく出資要請の対象は以下の通り変更されました: (a) SPACのクラスA普通株式の株式数、「Initial Shares」と称するものが無担保のものでなければなりません。Initial SharesについてはLetter Agreementおよび投資家は、Initial Sharesに対して何らかの担保、譲渡、売却、交換またはイアンアウトが発生しないことを条件に保持するものです。(b) SPACのクラスA普通株式の株式数、「$4 Shares」と称するものは、デ-SPACの完了から10年以内の30日間の取引期間内において、クラスA普通株式の加重平均取引価格(VWAP)が$XXXを超えることが20回以上発生した場合に保持するものです。 (c) SPACのクラスA普通株式の株式数、「$7 Shares」と称するものは、デ-SPACの完了から10年以内の30日間の取引期間内において、クラスA普通株式の加重平均取引価格(VWAP)が$XXXを超えることが20回以上発生した場合に保持するものです。
On October 18, 2023, the parties to the Second
Subscription Agreement entered into Amendment No. 1 to the Second Subscription Agreement, in which the parties (a) limited the total
amount of the Investor’s Capital Commitment that may be called subject to the Second Subscription Agreement to $
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2023年10月18日、会社は投資家とスポンサーとの間で第3回のサブスクリプション契約(「第3回サブスクリプション契約」と呼ばれます)に署名しました。その目的はスポンサーが最大$
「」年「」月「」日、会社はPalmeira Investment Limited(以下、「Palmeira」という)とスポンサーとの間で契約書(以下、「第四の契約書」という)を締結し、「当事者」とする。この目的は、スポンサーが最大で「」を調達し、拡充期間中の企業への運転資金を提供することである(「投資家の資本コミットメント」という)。Palmeiraは「」年「」月「」日、同年「」月「」日、及び「」年「」月「」日にスポンサーに「」を支払った。スポンサーは、閉鎖日またはビジネス統合契約の終了日まで、その条件に従って、またはその他の方法で、Palmeiraに合計「」の創設者株式を譲渡することに同意した。
2024年3月31日および2023年12月31日時点で、PolarとPalmeira(以下「投資家」という)は、スポンサーに合計で$を支払っています
フォワード購入契約
事業結合契約の締結前に、会社とPolarは2023年3月1日付けの書簡による合意書(以下「先行買付契約」という)を締結し、Polarは(オープンマーケットまたは会社から)最大で
売り手は、事業統合に関連するFPA株および別個の株について、償還権を放棄することに同意しました。
フォワード購入契約によると、クロージング時に、会社は信託口座に保持された資金から、(x)フォワード購入契約で定義された公開株式による合計金額に(修正済み証明書の償還価格によって定義される)を掛け、(y)ポーラによって購入された(フォワード購入契約で定義された)非公開株式の収益を加えた金額(以下、「前払い金額」といいます)をポーラに支払います。
フォワード購入契約の満期には、売り手によって加速または延期(最大2年まで)されない限り、クロージングから1年後に、会社は売り手が保有する公開株式とプライベート株式をリダンプション価格にdえて買い戻します。この買い戻し価格に前払い金額が相殺されます。満期前に、売り手がこれらの株式を1株あたり$より高い価格で売却した場合、$1株あたりに対して$1株あたりをプラムに返済します。
2023年6月15日、会社は2023年3月2日付けの事業統合契約を解除する通知をサクウから受け取り、それに基づいて、2023年6月14日をもって事業統合契約が解除されました。事業統合契約が解除されたことを受けて、FPAも解除されました。
解除契約
2022年10月31日、当社は企業結合の対象となる可能性のある当事者との終了契約を締結しました。この契約に基づき、当社と対象は、2022年6月22日付の修正された非拘束的な契約書(以下「契約書」という)および契約書延長のための契約書延長書(2022年7月18日、2022年7月22日、2022年8月1日、2022年8月8日付)に関連する義務および請求を相互に解放することに同意しました。
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ノート9—株主資本不足
優先株式 — 会社は発行を認められています
A種普通株式 会社は合計
クラスB普通株式 会社は合計
注10 - 後続事象
会社は、財務諸表の期末から財務諸表の発行日までの後続事象と取引を評価しました。この審査に基づき、会社は追加または開示の調整が必要な後続事象を特定しませんでした。
2024年4月11日と2024年5月14日、スポンサーは最新の延長に関連して、それぞれの日に信託口座に追加の$を入金しました。
2024年5月16日、会社はビジネス結合を完了するための延長を求めるためのNasdaqとの口頭審理に出席しました。この四半期報告書の提出時点では、会社はNasdaqからの回答を受け取っていません。
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2項 経営の議論と財務状況および業績の分析
この報告書(以下「四半期報告書」とする)における「当社」「私たち」「会社」との表現は、Plum Acquisition Corp. I を指します。「経営陣」または「私たちの経営陣」との表現は、役員および取締役を指し、「スポンサー」との表現は、Plum Partners, LLC を指します。以下の財務状況および業績の議論と分析は、四半期報告書の他の所に記載の簡略財務諸表およびそれに付随する注に基づいて読むべきです。この議論および分析の中に含まれている、リスクおよび不確実性を伴う将来に関する声明には注意してください。
将来予測に関する特記事項について
この10-Qにはセキュリティ法第27A条および取引所法第21E条の「将来の見通しに関する声明」が含まれており、事実ではない歴史的な事柄を含み、予測される結果とは異なる結果になる可能性のあるリスクおよび不確実性を伴います。この10-Qにおいて、会社の財務状況、事業戦略、および将来の運営計画に関する「経営者による財務状況と業績の議論および分析」に記載されている他の歴史的事実以外の記述は、将来の出来事または将来の業績に関連しており、ただし、管理陣の現在の信念に基づいて、現在利用可能な情報に基づいています。リスク実現による実行予定のイベント、業績、および結果は、将来の見通しに関する記述で議論されているイベント、業績、および結果とは異なる結果になる可能性があります。会社の証券報告書は、SECのウェブサイトのEDGARセクションで入手できます www.sec.gov.該当証券法に明示的に記載されている場合を除き、会社は新しい情報、将来のイベント、またはその他の事柄に基づいて説明を更新または修正することに対する意図または義務を一切否認します。
概要
私たちは2021年1月11日に設立されたケイマン諸島の免税会社として、合併、資本株式交換、資産買収、株式購入、再編成または他の1つ以上の事業との類似したビジネス組み合わせを実施することを目的としています。私たちは、2021年3月18日に終了した公募(「公開手続き」)と私募手続きからの現金、私たちの資本および債務の追加発行という形で初期のビジネス組み合わせを達成する意向です。
シリーズAワラントの行使により、行使の通知を受領してから取引日の前日までに、シリーズAワラント株式の一部または全部を相応に発行します。ただし、その際には行使代金の支払いを受領することが前提です。
以前報告されていた通り、2023年11月27日、当社はPlum SPAC Merger Sub, Inc.(「Merger Sub」)、デラウェア州の企業であるPlumの完全子会社である、とVeea Inc.、デラウェア州の企業(「Veea」)との間で事業結合契約を締結しました(「事業結合契約」)。事業結合契約に基づき、当社とVeeaは事業結合(「事業結合」)を成立させるために協力しています。
業績
2024年3月31日までの3か月間で、私たちは4207029ドルの損失を計上しました。運営損失919133ドルに加えて、仮想通貨の損失3286896ドル、債務割引の利息費用417277ドル、信託口座に保持された現金の利息収入415922ドルから成るその他の費用を認識しました。
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2023年3月31日までの3か月間で、私たちは運営損失1153282ドルを計上しました。運営損失に加えて、私たちは、信託口座に保持された現金の利息収入3088967ドルと未償還手数料の減額328474ドルを含むその他の収入733235ドルを認識しましたが、その他、仮想通貨の損失2022486ドル、FPAの公正価値変動325091ドル、FPAの発行308114ドル、債務割引の利息費用28515ドルを認識しました。
2024年3月31日までの期間を通じて、私たちの活動は組織活動、見込みの買収候補者の特定と評価に関連する活動、および一般的な企業問題に関連する活動に限定されています。利子収入以外の実現利益は生じていません。仮想通貨の公正価値の変動は現金に影響を与えていません。2024年3月31日時点で、信託口座に36106898ドル、信託口座外の現金32840ドル、支払予定債務および未払費用5126060ドルが保持されています。
税金を支払うためにリリースされる可能性のある信託口座に保持される資金を除いて、信託口座の資金は次の場合にのみ解放されます:(1)当社の初期の事業組み合わせの完了まで、または(2)公開株主の初期の事業組み合わせの完了と、その後、適切に選択されたクラスA普通株式にのみ関連付けられます。その株主が償還を選択し、制限に従います。(ii)当社の修正された抄本および定款を修正する株主投票に関連して適切に提出された公開株が償還された場合(A)当社初の事業組み合わせとの関連性においてクラスA普通株式の株主に自分の株式を償還する権利を提供する義務の内容またはタイミングを変更するか、または当該期間内に初の事業組み合わせを完了しない場合に公開株の100%を償還するためのものまたは(B)クラスA普通株式の保有者の権利に関する他の規定に関連して。(iii)当社が組み合わせ期間内に事業組み合わせを完了しない場合、適用法に従い公開株が償還されます。
流動結果、資本リソース、および存続可能性
2024年3月31日時点で、当社は信託口座以外の現金を$32,840保有し、運転資金ニーズに使用する予定です。当社は、信託口座の外部に保持されている資金を使用して、潜在的な買収候補を特定し、評価し、潜在的なターゲットビジネスに対する事業的なデューデリジェンスを行い、潜在的なターゲットビジネスの事務所、工場、または同様の場所に往復し、潜在的なターゲットビジネスの企業文書と重要な契約をレビューし、取得するターゲットビジネスを選択し、事業組み合わせを構築し、交渉し、完了します。
2021年3月および2021年4月に、31,921,634ユニット(「ユニット」と呼ばれ、ユニットに含まれるクラスA普通株式については「公開株」と呼ばれます)を1ユニットあたり10.00ドルで販売し、総収益が319,216,340ドルを発生しました。延長修正提案の承認のための投票に関連して、26,693,416株のクラスA普通株式の株主が、1株あたり10.23ドルの償還価格で株を現金で償還する権利を正当に行使し、総償還額は273,112,311ドルとなります。
また、私たちは6,256,218の新株予約権(「プライベート権」)を1.50ドルの価格で販売し、合計9,384,327ドルの総収益を生み出しました。ユニットの販売とプライベート権の販売に続いて、319,216,340ドル(ユニットあたり10.00ドル)が信託口座に預けられました。私たちは、公開株式初期公開に関連する費用として、6,384,327ドルのアンダーライティング手数料、11,172,572ドルの未減価アンダーライティング割引、および779,370ドルのその他の費用を含む合計18,336,269ドルを負担し、そのうちの564,701ドルが公開権利証に割り当てられ、連結状況損益計算書に含まれ、17,771,568ドルが一時的な持ち分に含まれました。
2022年1月31日、会社はマイク・ディンズデールに対して50万ドルの無担保約束手形(「ディンズデール手形」という)を発行しました。ディンズデール手形は利息を付けず、事業結合が完了した時点で全額返済されます。会社は2023年3月18日まで、もしくは事業結合が完了する日までの間、ディンズデール手形を5万ドル以上の単位で必要に応じて引き出すことができます。もし会社が事業結合を完了しない場合、ディンズデール手形は返済されず、手形に基づく全ての金額が免除されます。また、事業結合が成立した場合、ディンズデール氏はディンズデール手形の元本残高を自己申告簽書(以下「ワラント契約」という)に全額もしくは一部変換する選択権を有します。これによりワラント契約の価格は1.50ドルとなります。ディンズデール手形は通常の債務不履行事由の対象となり、それが発生すると未払いの元本残高とその他ディンズデール手形に関連する全ての支払義務が直ちに期限切れとなります。ディンズデール手形は1933年証券法第4(a)(2)条の登録免除規定に基づいて発行されました。
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2022年7月11日、会社はアーサラ・バーンズに対して500,000ドルの無担保約束手形(以下「バーンズ手形」とする)を発行しました。バーンズ手形は利子を付けず、事業の組み合わせが完了すると全額償還されます。バーンズ手形の元本の最大50%は、2022年8月25日までに会社の選択により時折引き出すことができます。また、2022年8月25日以降に未払いのバーンズ手形の残りの元本のいずれかまたはすべてを会社の選択により時折引き出すことができます。引き出す金額はすべて50,000ドル以上のインクリメントにする必要があります。会社が事業の組み合わせを完了しない場合、バーンズ手形は返済されず、それによって支払われるすべての金額は免除されます。事業の組み合わせが完了すると、バーンズ氏はバーンズ手形の元本残高を、全額または一部をプライベートプレースメントワラント(以下「ワラント」とする)に転換することができます(2021年3月18日付の会社と大陸株式転送信託銀行との間のワラント契約で定義されています)。ワラントの価格は1.50ドルです。バーンズ手形は通常の免除事由の対象となり、これらの事由の発生によりバーンズ手形の未払い元本残高およびバーンズ手形に関連するすべての未払い金額がただちに支払い期日となります。
2023年3月16日、会社はカニシュカ・ロイ氏およびPlum Partners LLCの一員として、最大$250,000の総元本金の無担保約束手形(「ロイ手形」)を発行しました。ロイ氏は2023年3月14日に初期元本額の$250,000を提供しました。ロイ手形には利子が付かず、1つまたは複数の事業体または法人との最初の事業組合の完了時に満期となります。会社が事業組合を成立させない場合、ロイ手形は会社の精算時に、その残高以外の額からのみ返済されます。ロイ手形は慣例的な債務不履行事由に拘束され、未払い元本残高およびロイ手形に関するすべての支払い総額は自動的に直ちに期限切れとなります。
2023年3月17日、2023年7月25日、2023年10月18日、および2023年11月12日に、会社は無担保の約束手形(「転換約束手形」と呼ばれる)を発行しました。その金額はそれぞれ最大150万ドル、109万ドル、34万ドル、および80万ドルです。これらの手形は、会社が事業統合を完了する前に必要に応じて引き出すことができます。転換約束手形には利子は付かず、事業統合が実施された日に満期となり、通常のデフォルト事象が適用されます。 転換約束手形は、会社が初期公開株式発行に関連する信託口座の外で利用可能な資金がある場合にのみ返済され、スポンサーの選択により、会社の私設配当ワラントに換金することができます。ワラントの価格は1.50ドルです。ワラントはプライベートプレイスメントワラントと同一のものです。
2024年3月31日現在、私たちは信託口座に保有する投資額が36,106,898ドル(収入9,870,130ドルを含む)であり、それは要求預金口座に保持されています。
2024年3月31日までの3ヶ月間において、運営活動に使われた現金は401,863ドルであり、その上で現金保有の利子収入415,922ドル、当社のワラント債務に対する未実現損失3286541ドル、利息費用-債務割引417,277ドル、および債務者への情報提供を含むその他の運営活動による支出があり、その合計が損失4,207,029ドルとなりました。
2023年3月31日までの3ヶ月間において、運営活動に使われた現金は238,590ドルであり、その上でワラント債務への未実現損失2022486ドル、FPAの公正価値の変動325091ドル、FPAの発行308,114ドル、減少した未払いアンダーライター手数料328,474ドル、利息費用-債務割引28,515ドル、および現金保有の利子収入3,088,967ドルなどが含まれており、その他の運営活動により関連する債務者への金額が生成されました。合計で420,047ドルの純損失となりました。
当社は、信託口座に保有されている資金のほとんどを使用し、ターゲットビジネスを取得し、その関連費用を支払うために使用する意向です。当社の株式または債務が当社の初期ビジネス結合を完了する対価として、全額または一部として使用される場合は、信託口座に残る収益は、ターゲットビジネスの運営資金として使用され、他の買収を行い、成長戦略を追求するために使用されます。
さらに、当社のスポンサー、役員および取締役、またはそれぞれの関係会社は、必要に応じて当社に資金を貸付することを約束しています(「運転資本ローン」)。ビジネス結合を完了した場合、運転資本ローンを返済します。ビジネス結合が成立しない場合、信託口座外の収益の一部を使用して運転資本ローンを返済することがありますが、信託口座に保有されている収益は運転資本ローンの返済には使用されません。このような運転資本ローンは約束手形によって証明されます。手形は、ビジネス結合の実行時に無利息で返済されるか、貸主の裁量により、ビジネス結合の実行時に1.50ドルで追加の私募ワラントに転換される可能性があります。2024年3月31日時点で、転換手形に内蔵された換金特性の公正価値は極小であると判断されています(ノート 5)。
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会社の継続可能性に関連して、会社の経営はFASb ASC 205-40に従って継続的な検討を行っています。財務諸表のプレゼンテーション—継続的な事業状態に関する。経営陣は、会社が事業組み合わせの計画を追求するために重要な費用を負担し続けることになり、会社の継続的な事業状態について重大な疑念が生じています。また、事業組み合わせを完了するために追加の資金調達が必要になる可能性があるか、または事業組み合わせの実現時に多数の公開株式を返済する義務が生じる場合にも、追加の証券を発行するか、事業組み合わせに関連した債務を負担することがあります。適用される証券法の順守に応じて、このような資金調達は事業組み合わせの完了と同時に行われるものです。十分な資金が利用できないために事業組み合わせを完了できない場合、営業を停止し、信託口座を清算せざるを得ません。また、事業組み合わせ後、手元資金が不足している場合は、義務を履行するために追加の資金調達が必要となる場合があります。
さらに、経営陣は、2024年6月18日までに事業統合を完了できない場合、および2024年6月18日を超えて延長しない場合、会社は清算を目的とした営業をすべて停止することが決定されました。強制清算およびその後の解散の日付、および会社の運転資本赤字は、会社が存続する能力について重大な疑念を抱かせます。組み合わせ期間後に会社が清算を求められる場合、資産や負債の帳簿価額には調整が行われていません。会社は強制清算日前に事業統合を完了する意向です。
報告書外の持ち越し取引
2024年3月31日現在、当社にはオフバランスシート取引と見なされる債務、資産、負債はありません。当社は、variable interest entitiesと呼ばれる、オフバランスシート取引を促進するために設立された非連結対象のエンティティや金融パートナーシップとの関係を持つ取引は行っていません。
報告書外の持ち越し取引には参加していません。特別目的実体の設立、他の実体の負債やコミットメントの保証、または資産に関わる非財務取引も行っていません。
契約上の義務
長期債務、資本リース債務、運用リース債務、長期負債はありません。
重要な会計上の見積もり
経営陣による営業成績および流動性と資本リソースの分析は、当社の財務情報に基づいています。当社の重要な会計ポリシーについては、当社の連結財務諸表に含まれる、注記2「重要な会計ポリシー」で説明しています。当社の簡約連結財務諸表は、米国の基準に従って作成されています。当社の一部の会計ポリシーでは、財務見積りにおける適切な仮定の定義において経営陣が重要な判断を行う必要があります。経営陣は継続的に会計ポリシー、仮定、見積もり、判断を審査し、当社の簡約連結財務諸表が公正かつ米国の基準に従って提示されていることを確認しています。判断は、歴史的な経験、既存契約の条件、業界のトレンド、および適切な外部情報に基づいて行われます。より重要な見積もりには、ウォランティの公正価値、変換可能な手形および出資負債の公正価値の算定が含まれます。ただし、その性質上、判断は不確実性の度合いを伴い、したがって、実際の結果は見積もりと異なる可能性があります。
ウォラント債務【ウォラントに関する継続的な説明の一部】 2023年9月11日、事業統合に関連して、当社は公共ウォラントを引き受け、行使価格は1株当たり21.50ドルで、事業統合後30日間行使でき、事業統合後または償還により期限切れします。当社は、公共ウォラントを償還することができます。1)当社の普通株式が公共ウォラントの発行日以降の最初の20営業日で株価が11.50ドル以上に等しいかこれを超える場合、または2)当社が公共ウォラントの発行人に通知する日の3営業日前に公共ウォラントの保有者に通知を送信する日が20営業日のうち連続する30営業日を満たす場合、公共ウォラントを償還することができます。2024年3月31日現在、未行使の公共ウォラントは8,433,333株あります。各ウォラントは、当該株式を購入するために登録された保有者に対してウォラント引き取りを許可します。
私たちは、ワラントを会計上、ASC 480、『負債と株主資本の区別』(ASC 480)およびASC 815、『デリバティブおよびヘッジ会計』(ASC 815)の該当するガイダンスに基づいて、株式分類または負債分類のいずれかとして処理します。評価の対象は、ワラントの具体的な条件と関連する権威あるガイダンスです。この評価では、ASC 480に基づく独立した金融商品であるか、ASC 480に基づいて負債の定義を満たしているか、ASC 815における株式分類のすべての要件を満たしているかが考慮されます。特に、ワラントが会社の普通株式に連動しており、ワラントの保有者が会社のコントロール外の事態において「純現金解決」を要求する可能性があるか、など。この評価は、プロの判断を必要とするもので、ワラントの発行時および各四半期末日時に実施されます。株式分類のすべての基準を満たす発行または変更されたワラントは、発行時に追加出資金の構成要素として計上されます。株式分類の基準をすべて満たさない発行または変更されたワラントは、発行日に初期公正価値で記録され、その後の各貸借対照表日における公正価値の変動は、損益計算書上で非現金の損益として認識されます。公開ワラントおよび非公開ワラントについては、ASC 815-40に従って処理します。このガイダンスによれば、ワラントが株式扱いの基準を満たさないため、各ワラントを負債として計上する必要があります。
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転換社債
会社は換金可能な約束手形をASC 815、「デリバティブ及びヘッジ」(以下「ASC 815」)に基づいて処理しています。815-15-25に基づき、金融商品の発生においてはASC 825、「金融商品」(以下「ASC 825」)における公正価値オプションを選択することができます。会社はそのような選択を行い、換金可能な約束手形について公正価値オプションを使用しています。公正価値オプションを使用すると、換金可能な約束手形は発行日の初期公正価値とその後の各貸借対照表日に記録することが求められます。発行時の金額と公正価値との差額は、資産売却高が割戻しとなる場合は損失として、ディスカウントで発行された場合は資本貢献として、縮小連結損益計算書上で認識されます。また、債券の見積公正価値の変更は、縮小連結損益計算書上で非現金の利益もしくは損失として認識されます。
サブスクリプション債務
ASC 470に基づき、会社は、相対的な公正価値メソッドを使用して、短縮統合貸借対照表上の加入者負債の公正価値およびその債務割引の関連摘要の償却を記録しました。発行時の加入者負債の初期公正価値は、ブラック·ショールズと確率加重期待リターンモデルを使用して推定されました。
A普通株式の償還可能株式
公開オファーの一部として販売されたユニットに含まれる31,921,634株のAクラス普通株式には、公開オファーのための説明書に記載された償還条項が含まれています。会社は、「負債と株式の区別」(FASB ASC 480)に従い、会社の絶対的なコントロール外の償還規定は恒久的な株式外に分類する必要があります。償還価値の変化は、発生時に即座に認識され、各報告期末に債券の簿価が調整されます。償還可能株式の簿価の増減は、追加の資本金に対する費用に影響を及ぼすでしょう。
普通株式1株当たりの純収益
会社は、Aクラス普通株式および潜在的な償還のあるAクラス普通株式と呼ばれる2つのクラスの株式を持っています。利益および損失は、2つのクラスの株式間で比例配分されます。会社株を購入するオプション証書のための潜在株式は、2024年3月31日および2023年3月31日における期間の希釈された1株当たり純利益から除外されました。なぜなら、オプション証書は条件付きで行使可能であり、条件がまだ満たされていないからです。そのため、希釈された実績(損失)1株当たりの純利益は、期間における基本的な純利益(損失)1株当たりの純利益と同じです。
最近の会計基準
2023年12月、FASBはASU 2023-09、「所得税(トピック740):所得税開示の改善(ASU 2023-09)」を発行しました。ASU 2023-09には、税率調整内での追加の所得税情報の開示、支払われた所得税の拡大した開示などの開示要件が含まれています。 ASU 2023-09は、2024年12月15日以降の決算年度に適用されます。早期適用が許容されています。 会社の経営陣は、ASU 2023-09の適用が短縮された合併財務諸表および開示に与える影響は重要でないと考えています。
経営陣は、最近発行されたが有効ではない会計基準が現在採用された場合でも、会社の要約連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えていません。
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アイテム3. 市場リスクに関する数量的および質的開示
当社は証券取引所法のRule 12b-2によって定義される小型開示企業であり、本規定に従って提供される情報は提供する必要はありません。
4項。コントロールとプロシージャ
開示管理および手続きは、1934年修正法(以下「取引法」という)に基づいて提出または提出される報告書に開示される必要のある情報が、SECの規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約および報告されるように設計された制御およびその他の手続きです。 開示管理および手続きには、開示が必要な情報が蓄積および開示されるように設計された制御および手順が含まれます。この情報は、取引法に基づいて提出されるまたは提出される報告書で、タイムリーな開示に関する必要な決定を行うため、当社の最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の経営に蓄積され、伝達されます。
取引法の規則13a-15および15d-15に基づき、最高経営責任者および最高財務責任者は、2024年3月31日現在の開示管理および手続きの設計と運用の有効性を評価しました。彼らの評価に基づき、最高経営責任者および最高財務責任者は、2024年3月31日現在、弊社の開示管理および手続きは、会計および複雑な金融償却計上、繰越仮想株式を負債および償還可能な普通株式と先払経費の適切な分類、および債務の未繰入れを含む内部統制に重大な欠陥があるため、有効でないと結論付けました。 この重大な欠陥に鑑み、米国一般会計原則に従って財務諸表が作成されていることを確認するため、必要な追加分析を実施しました。したがって、経営陣は、この四半期報告書に含まれる財務諸表が、提示期間の当社の財務状態、業績およびキャッシュフローをすべての重要な点で公正に反映していると考えています。
財務報告に関する内部統制に変更はありません。
最近の財務四半期において、財務報告の内部統制に重大な影響を与えるような変更はありませんでした
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第II部-その他の事項
項目1. 法的手続き
なし。
第1A項。リスクファクター。
この報告書に記載された実際の結果と異なる可能性のある要因には、2024年3月1日にSECに提出された当社の年次報告書で説明されているリスク要因が含まれます。この報告書の日付現在、当該年次報告書で開示されたリスク要因には実質的な変更はありませんでした。今後のSECへの提出に際し、追加の要因を開示することがあります。
アイテム 2. 未登録の株式の売買および登録された証券の利用途
なし。
項目3. 上級債権に対する債務不履行
なし。
項目4. 鉱山安全発表
該当なし。
項目5. その他の情報
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第6項。展示。
この報告書の一部として、添付された見本一覧にリストされた見本を提出します。参照により組み込まれた見本は、SECウェブサイト(www.sec.gov)で確認することができます。
展示物番号 | 説明 | |
2.2 | 2023年11月27日付の事業統合契約書(1) | |
3.1 | 修正された組織規程および定款(2) | |
31.1 | 証券取引法1934年の第13a-14(a)条および第15d-14(a)条に基づく最高経営責任者の証明書。2002年サーベインス・オクスリ法第302条に基づき採択されたもの。 | |
31.2 | 証券取引法1934年の第13a-14(a)条および第15d-14(a)条に基づく共同最高経営責任者の証明書。2002年サーベインス・オクスリ法第302条に基づき採択されたもの。 | |
32.1 | 2002年のSarbanes-Oxley法のセクション906に基づいて採択された18 U.S.C.セクション1350による共同最高経営責任者の認証書。** | |
32.2 | 2002年のSarbanes-Oxley法のセクション906に基づいて採択された18 U.S.C.セクション1350による共同最高経営責任者の認証書。** | |
101.INS | Inline XBRLインスタンスドキュメント。 | |
101.SCH | Inline XBRLタクソノミ拡張スキーマドキュメント。 | |
101.CAL | インラインXBRLタクソノミ拡張計算リンクベースドキュメント。 | |
101.DEF | インラインXBRLタクソノミ拡張定義リンクベースドキュメント。 | |
101.LAB | インラインXBRLタクソノミ拡張ラベルリンクベースドキュメント。 | |
101.PRE | Inline XBRLタクソノミ拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 | |
104 | インタラクティブデータファイルのカバーページ(インラインXBRL形式で、展示101に含まれています)。 |
* | 一緒に提出された |
** | ここに添付します |
(1) | 参照のために、発行者の2023年12月1日にSECに提出された最新の8-kフォームに組み込まれています。 |
(2) | 参照のために、発行者の2023年10月31日にSECに提出された最新の8-kフォームに組み込まれています。 |
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署名
1934年の証券取引法の要件に基づき、登録者は正当にこの報告書に署名している。署名者はそのために正当に認可されている。階 2024年5月20日
プラムアクイジションコープI | ||
署名: | /s/ マイケル・ディンズデール | |
名前: | マイケル・ディンズデール | |
役職: | 最高財務責任者 |
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