ナノ 原子力エネルギー株式会社
1411 ブロードウェイ、38階階
ニューヨーク、ニューヨーク10018
EDGAR経由
2024年1月 30日
米国証券取引委員会
法人財務部門
エネルギー＆交通機関のオフィス
ブロック・ストリートNE100号
ワシントンD.C. 20549
| 注意： | ジョセフ クリンコ |
| カール ヒラー | |
| チェリル ブラウン | |
| カリーナ ドリン |
| 関する | ナノ 原子力エネルギー株式会社 |
| Form S-1に関する登録声明書 | |
| 2023年10月10日に提出 | |
| CIK 0001923891 |
女性の方、男性の方、
ナノ 原子力エネルギー株式会社（以下、「 ここに、米国証券取引所（以下「取引所」とする）のスタッフから受け取ったコメント書状への会社の回答をここに送付いたします（以下「」 または 」） ここに送信します 会社は、米国証券取引委員会（以下「スタッフ」から受け取ったコメント書簡に対する回答を従業員」）に委員会2023年11月6日に提出された、取引所に提出された会社のS-1形式の草案登録声明に関するもの、会社が2023年10月10日に提出したもの（「草案登録声明”).
スタッフの便宜のために、以下にスタッフのコメントを太字で繰り返し、各コメントに会社の回答を添えました。スタッフのコメントに対する会社の回答として、会社はEdgar修正第1号を通じてドラフト登録声明書に応じています（「」修正第1号この回答書と共に。
草案 2023年10月10日に提出されたS-1フォームに関する登録声明書
目論見書概要
概要、 ページ1
| 1. | ページ11の開示内容に注目しています。収益を実質的に上げるには数年かかると予想していることをご了承ください。次の12か月における運営計画を詳細に説明し、これらのイベントの予定タイムラインと支出を含めて見直してください。また、原子力サービスのサポートおよびコンサルティングサービスの提供計画についてより詳細に説明してください。それに関連して、最も直近の収益機会を示す開示と、すでにいくつかの原子力ビジネスサービスやコンサルティングプロバイダーを特定しているという他の開示を認識しています。これらは買収の可能性があると評価されています。 |
スタッフのコメントへの回答として、私たちは修正を行いました 目論見書要約 項目のページ1-3、「リスクファクター」セクション財務状態と業績に関する経営陣の討議と分析ページ37-38のセクション、および ビジネスページ42-43のセクションは、修正第1号に変更されました。
| 1 |
| 2. | あなたの協力、提携、調整に関するさまざまな参照をメモしています。INLとの協力、学術提携、DOEおよびINLとの調整を含みます。こうした取り決めについて詳しく説明し、そのような取り決めを締結する合意書がある場合は、登録声明書の付表として提出してください。 |
スタッフのコメントに対応して、議事録を改訂しました。 「重要契約」セクションについては、修正第1号の59ページと60ページおよび他の箇所で開示内容を修正し、主要な最終契約書として該当する文書を登録声明書の付録として掲載しました。 当社の登録声明に添付する材料確定契約書として適格な文書を明細書と一緒に掲載しました。
私たちの ビジョン、市場の機会、主要な政府のサポート、ページ2
| 3. | 私たちは、あなたが競合他社と異なると考えている点、その中に政府契約の保証を含む多くの点についての開示に注記しています。目論見書にこれらの契約の重要条件を開示し、それらを登録声明書の付表として提出するか、そのような契約の提出が必要でないと考える理由を説明してください。Regulation S-KのItem 601(b)を参照してください。. |
スタッフのコメントへの回答として、私たちは修正を加えました 目論見書要約 ページ3のセクションで重要契約 セクション、Amendment No.1のページ59および60およびその他の場所、また、登録声明に重要な最終契約として資格を持つ文書を添付しました。
リスク 要因、ページ11
| 4. | 私たちは、2023年6月30日に終了した9か月間に署名された契約に基づいて、購読者が普通株式2,000,000株を購入し、プット権利を保有したことに注意しています。このプット権利の行使に関連するリスクを対応するリスク要因として含めるために修正してください。 |
応答: スタッフのコメントに応えて、関連するあらゆるリスクに対処するためのリスク要因を含むように開示を改訂しました この箇所の練習は」目論見書要約」6ページの「リスク要因」セクション 19ページ目、」主要株主78ページの」セクション、そして」資本金の説明」セクション 修正第1号の80ページに。
前向きな記述に関する注意事項、31ページ
| 5. | 取引所法第21E条および証券法第27A条は初回公開株式には適用されないことに注意してください。したがって、これらの言及を削除するように修正してください。 |
スタッフのコメントに対応して、修正を行い「」の「」セクションをAmendment No.1の32ページに改訂しました。将来を見据えた表明に関する注意書きスタッフのコメントに対応して、修正を行い「」の「」セクションをAmendment No.1の32ページに改訂しました。
利用目的、32ページ
| 6. | 研究開発、製品およびテクノロジーの開発に対する資金の使途に関する開示を確認しました。デザイン最適化、テスト作業、スコープ調査を含みます。各目的に使用する見込みの資金のおおよその金額を開示するように更新してください。提案された目的をすべて達成するために予期される資金が不十分であれば、必要なその他のすべて投信の金額と源泉を開示してください。 |
スタッフのコメントに対応して、「」セクションの改訂版を第1改正案の33ページに掲載しました。資金調達の利用第1改正案の33ページに掲載された（「」セクションの下で）
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経営陣の議論と分析
ビジネスおよび業績に影響を与える要因およびトレンド、ページ36
| 7. | 当社は、会社に即座に売上高をもたらす機会に言及したあなたの開示事項を15ページ、37ページ、53ページにノートしました。これには、「いくつかの原子力ビジネスサービスおよびコンサルティングプロバイダー」を「買収のために潜在的に適している」と評価した案、および「内部専門知識を大幅に削減したコストで提供するための「拡大の潜在性」が含まれます。また、「政府契約を締結し、世界クラスのチームを確保した」と記載された2ページについても言及しました。 |
Please revise these disclosures as necessary to clarify the extent and status of any negotiations and plans for specific acquisitions, or to clarify if there are none. If you have any tentative agreements for acquisitions of specific businesses, identify the company or business and counterparties, describe the nature and scope of its operations, the expected amount and form of purchase consideration, and any uncertainties governing the likelihood of completion and the expected timeframe.
Response: In response to the Staff’s comment, we have revised our disclosures under “Risk Factor” section on page 16, “Management’s Discussion and Analysis - Factors and Trends Affecting Our Business and Results of Operations” section on page 38, “Business” section on page 53, and elsewhere as applicable, of Amendment No.1.
Business, page 42
| 8. | Please revise this section to provide a clear description of the current status of any products, facilities and services that you offer or plan to offer. For example, please clarify the current design and/or development stage of your micro nuclear reactor business and whether a working prototype has been created, the status of your submissions to the DOE and/or NRC regarding your HALEU Fuel Fabrication Business, whether you have commenced scoping and cost estimation work for your fuel fabrication facility, and whether you have any agreements relating to the site identified for your fuel fabrication facility and the several nuclear business services and consultancy providers that you have identified and assessed as potentially suitable for acquisition. |
Response: In response to the Staff’s comment, we have revised our disclosures under “Prospectus Summary” section on pages 1-3, and “Business” section on pages 42-43 and elsewhere as applicable, of Amendment No.1.
The U.S. Nuclear Energy Market, page 43
| 9. | With respect to each statement attributed to industry publications and reports, please revise to disclose the title and year of publication of such reports. |
Response: In response to the Staff’s comment, we have revised our disclosures under the “Business” section on pages 43-44, of Amendment No.1.
Prospectus Summary
Our Vision, Market Opportunity and Key Government Support, page 44
| 10. | We note your disclosure that receiving no external support will not inhibit you from advancing your research, business or technology, and your investor base includes capital raised from industry professions that found your company to have enormous potential. Please revise to ensure your disclosure here and under Prospectus Summary is balanced and gives equal prominence to the risks and challenges you face. For example, you should address that your limited operating history and early stage of business makes an evaluation of your business and prospects very difficult, you have a new and unproven technology model and will need to raise substantial amounts of additional capital to implement your business plans. We also note you disclose that you have secured important high placed government contacts. Please explain how this benefits your plan of operations and provide balancing disclosure, as applicable. |
Response: In response to the Staff’s comment, we have revised our disclosures under “Prospectus Summary” section on pages 2-3, and “Business” section on pages 44-45, of Amendment No.1.
| 3 |
Management
Executive Officers, page 63
| 11. | Please revise to clarify Mr. Walker’s business experience during the past five years. Refer to Item 401(e)(1) of Regulation S-K. In addition, we note that your officers appear to have management, advisory or directorship positions with other companies and may allocate their time to other businesses. Please include an appropriately captioned risk factor to discuss, if true, that certain executive officers serve in their positions on a parttime basis and/or otherwise clarify the number of hours they have agreed to dedicate to the business affairs of your company. To the extent material, please also identify and describe any potential conflicts of interest that exist, or may exist, as a result of your executive officers’ outside business relationships. |
Response: In response to the Staff’s comment, we have revised our disclosures under “Management - Executive Officers” section on page 64, and “Risk Factor” section on page 18, of Amendment No.1.
Our Executive Advisory Board, page 65
| 12. | If material, please include disclosure that describes the role or function of the Executive Advisory Board, and indicates whether there are any rules or procedures governing this board. Please also disclose whether and how members of the advisory board are compensated. |
Response: In response to the Staff’s comment, we have revised our disclosures under “Management - Our Executive Advisory Board” section on page 69 of Amendment No.1.
Executive and Director Compensation, page 71
| 13. | Please provide director compensation information in the tabular format required by Item 402(r) of Regulation S-K. |
Response: In response to the Staff’s comment, we have revised our disclosures under “Management - Executive and Director Compensation” section on page 73 of Amendment No.1.
Certain Relationships and Related Party Transactions, page 77
| 14. | Please revise to provide all the information required by Item 404(d) of Regulation S-K and ensure you describe each related party transaction individually rather than on an aggregate basis. |
Response: In response to the Staff’s comment, we have revised our disclosures under “Certain Relationships and Related Party Transactions” section on page 79 of Amendment No.1.
Financial Statements, page F-1
| 15. | Please update your filing to include audited financial statements covering the fiscal year ended September 30, 2023 in any amendment filed on or after November 15, 2023, and prior to the effective date, consistent with Rule 8-08(b) of Regulation S-X. |
Response: In response to the Staff’s comment, we have included audited financial statements covering the fiscal year ended September 30, 2023 and updated financial information elsewhere as applicable in Amendment No.1.
| 4 |
Exhibits
| 16. | Please discuss the material terms of and file as exhibits to your registration statement any material agreements, including your exclusive license for high capacity HALEU fuel transportation basket design and your Strategic Partnership Project Agreement No. 23SP817, or tell us why you believe you are not required to do so. In addition, we note you have entered into a consulting agreement with each of your executive officers and directors, other than Mr. Yu, and a consulting agreement with I Financial Ventures Group LLC where Mr. Yu is the sole member and manager. Please file all executed consulting agreements as exhibits to the registration statement, or explain why you believe they are not required. Refer to Item 601(b) of Regulation S-K. |
Response: In response to the Staff’s comment, we have revised our disclosures under “Prospectus Summary” section pages 1 and 5, “Risk Factors” section on pages 15 and 19, “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” section on page 38, “Business” section on pages 42 and 52 and 56, of Amendment No.1. We further advise the Staff that we have included the Strategic Partnership Project Agreement No. 23SP817 and consulting agreements with our executive officers and independent director agreements with our independent directors as exhibits to Amendment No. 1. We further advise the Staff that while we believe we are not required to provide our consulting agreement with each member of our Executive Advisory Board under Item 601(b) of Regulation S-K, we included a standardized form of consulting agreement with our Executive Advisory Board members as they are uniform in structure with just varying terms and conditions.
General
| 17. | Please supplementally provide us with copies of all written communications, as defined in Rule 405 under the Securities Act, that you, or anyone authorized to do so on your behalf, present to potential investors in reliance on Section 5(d) of the Securities Act, whether or not they retain copies of the communications. Please contact the staff member associated with the review of this filing to discuss how to submit the materials, if any, to us for our review. |
Response: In response to the Staff’s comment, we respectfully advise the Staff that neither the Company nor anyone authorized by the Company has presented any written communications, as defined in Rule 405 under the Securities Act, to potential investors in reliance on Section 5(d) of the Securities Act. To the extent that any such written communications are presented to potential investors, the Company will supplementally provide copies to the Staff.
| 18. | We note your risk factor disclosure that your executive officers, directors, and principal stockholders will continue to have substantial control over your company after this offering and will be able to exercise a significant level of control over all matters requiring stockholder approval. Please advise whether you will be a controlled company under NYSE rules. If so, please include appropriate disclosure of this status on the prospectus cover page and Prospectus Summary. Please also disclose the corporate governance exemptions available to a controlled company and whether you intend to rely on these exemptions. |
Response: In response to the Staff’s comment, we have revised our disclosures under the “Risk Factor” section on page 24 of Amendment No.1. We further respectfully advise the Staff that (i) the Company has switched its listing application from the NYSE American to the Nasdaq Capital Market and (ii) will not be a “controlled company” under the Nasdaq rules as there are no individual, group or company who will have more than 50% of the voting power of the Company following the initial public offering.
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We thank the Staff for its review of this response. Should you have any questions or require any additional information, please do not hesitate to contact our legal counsel, Lawrence A. Rosenbloom, Esq. of Ellenoff Grossman & Schole LLP, at lrosenbloom@egsllp.com or by telephone at (212) 370-1300.
| Very truly yours, | ||
| NANO NUCLEAR ENERGY INC. | ||
| By: | /s/ James Walker | |
| Name: | James Walker | |
| Title: | Chief Executive Officer | |
| cc: | Lawrence A. Rosenbloom, Esq. |
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