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美光科技有限公司财务报告
2024财年第三季度
人工智能需求推动了50%的连续idc概念营业收入增长和创纪录的idc概念营收比例。
2024年6月26日，美光科技公司（纳斯达克代码：MU）公布了截至2024年5月30日的财政第三季度业绩报告。
2024财年第三季度财务业绩亮点
•营业收入68.10亿美元，上一季度为58.2亿美元，去年同期为37.5亿美元。
•根据普通会计准则，净利润3.32亿美元，每股摊薄收益为0.30美元。
•非普通会计准则下的净利润7.02亿美元，每股摊薄收益为0.62美元。
•经营活动现金流为24.8亿美元，上一季度为12.2亿美元，去年同期为2400万美元。
美光科技总裁兼首席执行官桑杰·梅罗特拉表示：“强劲的人工智能需求和强大的执行能力使美光在2021财年第三季度实现了17％的季节性营业收入增长，超出了我们的指导区间。我们正在高毛利产品如高带宽数据（HBM）中获得份额，我们的数据中心固态硬盘收入创下了纪录高点，展示了我们跨DRAM和NAND的人工智能产品组合的实力。我们对于未来不断扩大的以人工智能为驱动的机会感到兴奋，并且具备充分的实力，在2025财年实现实质性的营业收入记录。”
| 季度财务业绩 | |||||||||||||||||||||||
| （以百万计，每股金额除外） | GAAP(1) | 非公认会计准则(2) | |||||||||||||||||||||
FQ3-24 | FQ2-24 | FQ3-23 | FQ3-24 | FQ2-24 | FQ3-23 | ||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 6,811 | $ | 5,824 | $ | 3,752 | $ | 6,811 | $ | 5,824 | $ | 3,752 | |||||||||||
| 毛利率 | 1,832 | 1,079 | (668) | 1,917 | 1,163 | (603) | |||||||||||||||||
| 收入的百分比 | 26.9 | % | 18.5 | % | (17.8 | %) | 28.1 | % | 20.0 | % | (16.1 | %) | |||||||||||
| 运营费用 | 1,113 | 888 | 1,093 | 976 | 959 | 866 | |||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 719 | 191 | (1,761) | 941 | 204 | (1,469) | |||||||||||||||||
| 收入的百分比 | 10.6 | % | 3.3 | % | (46.9 | %) | 13.8 | % | 3.5 | % | (39.2 | %) | |||||||||||
| 净收益（亏损） | 332 | 793 | (1,896) | 702 | 476 | (1,565) | |||||||||||||||||
| 摊薄后的每股收益（亏损） | 0.30 | 0.71 | (1.73) | 0.62 | 0.42 | (1.43) | |||||||||||||||||
资本支出投资，净额(2) 2024年第三季度为20.6亿美元。其结果是，调整后的自由现金流为42500万美元。Micron在2024年第三季度结束时拥有现金、市场可变投资和限制性现金共计92.2亿美元。(2) 2024年6月26日，美光公司董事会宣布派发每股0.115美元的季度股息，于2024年7月23日以现金形式支付，派息日为2024年7月8日。
1
业务展望
下表展示了美光2024年第四季度的指导数据:
FQ4-24 | 通用会计原则(GAAP)(1) 展望 | 非通用会计原则(2) 展望 | ||||||
营业收入 | $760亿±$2亿 | $760亿±$2亿 | ||||||
毛利率 | 33.5%±1.0% | 34.5%±1.0% | ||||||
营业费用 | $11.9亿±$15百万 | $10.6亿±$15百万 | ||||||
摊薄每股收益 | $0.61 ± $0.08 | $1.08 ± $0.08 | ||||||
有关美光业务展望的更多信息包含在准备好的发言和幻灯片中，已发布在 investors.micron.com.
投资者网络研讨会
2024年6月26日星期三下午2:30 (山区时间)，美光将举行电话会议，讨论其第三财季财务业绩和提供第四财季的前瞻性指导。会议的现场网络广播可在线观看。 investors.micron.com电话会议已结束，网络广播回放将在一年内提供。若需获取投资者关系和其他公司更新，请关注我们的X账号 @MicronTech。
关于美光科技公司
我们是行业内的创新性记忆和存储解决方案领先者，通过改变世界使用信息的方式来丰富生活。所有板块作为一家专注于客户、技术领先以及制造和运营卓越的公司，美光通过我们的Micron®和Crucial®品牌提供丰富的高性能DRAm、NAND和NOR内存和存储产品组合。每天，我们员工创造的创新推动着数据经济的发展，促进了人工智能（AI）和计算密集型应用的进步，从数据中心到智能边缘以及客户端和移动用户体验。要了解更多有关美光科技公司（纳斯达克代码：MU）的信息，请访问 micron.com.
©2024 Micron Technology, Inc。保留所有权利。Micron、Micron标志和所有其他Micron商标均为Micron Technology, Inc.的财产。所有其他商标均为其各自所有者的财产。
前瞻性声明
本新闻稿涉及我们所在的行业、我们的战略地位、人工智能等技术趋势和发展、市场需求和我们的财务和经营业绩，包括我们2024年第四季度的指导。这些前瞻性陈述存在一些风险和不确定性，可能导致实际结果与预期结果存在实质性差异。请参阅我们向证券交易委员会提交的文件，包括我们的最新10K和10Q表格，这些文件包含并识别了可能导致实际结果与这些前瞻性陈述不同的重要因素。这些特定因素可以在投资者关系网站的risk-factor页面找到。尽管我们认为前瞻性陈述所反映的期望是合理的，我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。我们没有任何义务将任何前瞻性陈述更新以符合实际结果。 investors.micron.com/risk-factor尽管我们认为前瞻性陈述所反映的期望是合理的，我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。我们没有任何义务将任何前瞻性陈述更新以符合实际结果。
(1)GAAP代表美国通用公认会计原则。
(2)非通用会计准则代表在分析我们的营运业绩和理解我们的盈利趋势、调整后自由现金流和业务前景时管理层排除了某些活动的GAAP。有关美光使用非通用会计准则的更多信息以及GAAP和非GAAP措施之间的调节，请参阅本新闻稿内的信息。
2
美光科技公司。
综合损益表
（以百万为单位，每股数据除外）
(未经审计)
第三季度 | 第二季度 | 第三季度 | 九个月已结束 | ||||||||||||||
| 5月30日 2024 | 二月 29, 2024 | 6月1日 2023 | 5月30日 2024 | 6月1日 2023 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 6,811 | $ | 5,824 | $ | 3,752 | $ | 17,361 | $ | 11,530 | |||||||
| 销售商品的成本 | 4,979 | 4,745 | 4,420 | 14,485 | 12,511 | ||||||||||||
| 毛利率 | 1,832 | 1,079 | (668) | 2,876 | (981) | ||||||||||||
| 研究和开发 | 850 | 832 | 758 | 2,527 | 2,395 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理 | 291 | 280 | 219 | 834 | 701 | ||||||||||||
| 重组和资产减值 | — | — | 68 | — | 167 | ||||||||||||
| 其他运营（收入）支出，净额 | (28) | (224) | 48 | (267) | 29 | ||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 719 | 191 | (1,761) | (218) | (4,273) | ||||||||||||
| 利息收入 | 136 | 130 | 127 | 398 | 334 | ||||||||||||
| 利息支出 | (150) | (144) | (119) | (426) | (259) | ||||||||||||
| 其他非营业收入（支出），净额 | 10 | (7) | — | (24) | (2) | ||||||||||||
| 715 | 170 | (1,753) | (270) | (4,200) | |||||||||||||
| 所得税（准备金）补助 | (377) | 622 | (139) | 172 | (201) | ||||||||||||
| 权益法被投资者的净收益（亏损）中的权益 | (6) | 1 | (4) | (11) | (2) | ||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | 332 | $ | 793 | $ | (1,896) | $ | (109) | $ | (4,403) | |||||||
| 每股收益（亏损） | |||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.30 | $ | 0.72 | $ | (1.73) | $ | (0.10) | $ | (4.03) | |||||||
| 稀释 | 0.30 | 0.71 | (1.73) | (0.10) | (4.03) | ||||||||||||
| 每股计算中使用的股票数量 | |||||||||||||||||
| 基本 | 1,107 | 1,104 | 1,094 | 1,104 | 1,092 | ||||||||||||
| 稀释 | 1,123 | 1,114 | 1,094 | 1,104 | 1,092 | ||||||||||||
3
美光科技公司。
基本报表
（以百万计）
(未经审计)
| 截至 | 5月30日 2024 | 二月 29, 2024 | 8月31日 2023 | ||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 现金及等价物 | $ | 7,594 | $ | 8,016 | $ | 8,577 | |||||
| 短期投资 | 785 | 990 | 1,017 | ||||||||
| 应收款 | 5,131 | 4,296 | 2,443 | ||||||||
| 库存 | 8,512 | 8,443 | 8,387 | ||||||||
| 其他流动资产 | 1,297 | 1,690 | 820 | ||||||||
| 流动资产总额 | 23,319 | 23,435 | 21,244 | ||||||||
| 长期可销售的投资 | 775 | 627 | 844 | ||||||||
| 不动产、厂房和设备 | 37,926 | 37,587 | 37,928 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 660 | 642 | 666 | ||||||||
| 无形资产 | 413 | 414 | 404 | ||||||||
| 递延所得税资产 | 597 | 664 | 756 | ||||||||
| 善意 | 1,150 | 1,150 | 1,150 | ||||||||
| 其他非流动资产 | 1,415 | 1,199 | 1,262 | ||||||||
| 总资产 | $ | 66,255 | $ | 65,718 | $ | 64,254 | |||||
| 负债和权益 | |||||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | 5,145 | $ | 4,680 | $ | 3,958 | |||||
| 当前债务 | 398 | 344 | 278 | ||||||||
| 其他流动负债 | 1,297 | 1,235 | 529 | ||||||||
| 流动负债总额 | 6,840 | 6,259 | 4,765 | ||||||||
| 长期债务 | 12,860 | 13,378 | 13,052 | ||||||||
| 非流动经营租赁负债 | 609 | 593 | 603 | ||||||||
| 非当期非劳动力得来的政府激励措施 | 672 | 662 | 727 | ||||||||
| 其他非流动负债 | 1,049 | 956 | 987 | ||||||||
| 负债总额 | 22,030 | 21,848 | 20,134 | ||||||||
| 承付款和意外开支 | |||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 普通股 | 125 | 125 | 124 | ||||||||
| 额外资本 | 11,794 | 11,564 | 11,036 | ||||||||
| 留存收益 | 40,169 | 39,997 | 40,824 | ||||||||
| 库存股 | (7,552) | (7,552) | (7,552) | ||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | (311) | (264) | (312) | ||||||||
| 权益总额 | 44,225 | 43,870 | 44,120 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | 66,255 | $ | 65,718 | $ | 64,254 | |||||
4
美光科技公司。
综合现金流量表
（以百万计）
(未经审计)
| 九个月已结束 | 5月30日 2024 | 6月1日 2023 | ||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净收益（亏损） | $ | (109) | $ | (4,403) | ||||
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： | ||||||||
| 折旧费用和无形资产摊销 | 5,794 | 5,819 | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 620 | 448 | ||||||
准备将库存减记为可变现净值 | — | 1,831 | ||||||
经营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收款 | (2,562) | 2,728 | ||||||
| 库存 | (125) | (3,406) | ||||||
其他流动资产 | (435) | (35) | ||||||
| 应付账款和应计费用 | 846 | (1,113) | ||||||
其他流动负债 | 769 | (677) | ||||||
| 其他 | 304 | 118 | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | 5,102 | 1,310 | ||||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 不动产、厂房和设备支出 | (5,266) | (6,215) | ||||||
| 购买可供出售证券 | (1,110) | (496) | ||||||
可供出售证券的到期和出售所得收益 | 1,433 | 1,192 | ||||||
| 政府激励措施的收益 | 267 | 248 | ||||||
| 其他 | (35) | (90) | ||||||
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | (4,711) | (5,361) | ||||||
| 来自融资活动的现金流 | ||||||||
| 偿还债务 | (1,816) | (706) | ||||||
| 向股东支付股息 | (384) | (378) | ||||||
| 设备购买合同的付款 | (127) | (112) | ||||||
| 普通股回购-回购计划 | — | (425) | ||||||
| 发行债务的收益 | 999 | 6,716 | ||||||
| 其他 | (40) | — | ||||||
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | (1,368) | 5,095 | ||||||
货币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (15) | (13) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | (992) | 1,031 | ||||||
| 期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 8,656 | 8,339 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 7,664 | $ | 9,370 | ||||
5
美光科技公司。
注释
(未经审计)
所有板块金额均以百万计
存货
2023年，我们记录了18.3亿美元的费用，将在制品和成品库存的账面价值按其估计的净现值（“NRV”）减记到。每期存货净现值减记的影响反映了（1）该期间的存货减值，抵消了（2）该期间销售已在先前期间减记的存货所产生的低成本。存货净现值减记的影响如下：
| 第三季度 | 第二季度 | 第三季度 | 九个月已结束 | ||||||||||||||
| 5月30日 2024 | 二月 29, 2024 | 6月1日 2023 | 5月30日 2024 | 6月1日 2023 | |||||||||||||
| 准备向NRV减记库存 | $ | — | $ | — | $ | (401) | $ | — | $ | (1,831) | |||||||
降低前期减记的库存销售成本 | — | 382 | 281 | 987 | 281 | ||||||||||||
| $ | — | $ | 382 | $ | (120) | $ | 987 | $ | (1,550) | ||||||||
所得税
在2024年第一季度，我们的税收开支基于在那些即使我们的预计税前收入略微变化也会导致预估年度有效税率大幅变化的司法管辖区域的实际结果。随着我们完善的2024财年前景，我们能够估算出更可靠的年度有效税率，并从2024年第二季度开始在所有司法管辖区域采用全球年度有效税率。
6
美光科技公司。
GAAP和非GAAP措施协调表
（以百万为单位，每股数据除外）
| 第三季度 | 第二季度 | 第三季度 | |||||||||
| 5月30日 2024 | 二月 29, 2024 | 6月1日 2023 | |||||||||
| GAAP 毛利率 | $ | 1,832 | $ | 1,079 | $ | (668) | |||||
| 基于股票的薪酬 | 80 | 80 | 60 | ||||||||
| 其他 | 5 | 4 | 5 | ||||||||
| 非公认会计准则毛利率 | $ | 1,917 | $ | 1,163 | $ | (603) | |||||
| GAAP 运营费用 | $ | 1,113 | $ | 888 | $ | 1,093 | |||||
| 基于股票的薪酬 | (137) | (129) | (91) | ||||||||
| 重组和资产减值 | — | — | (68) | ||||||||
| 专利交叉许可协议的收益 | — | 200 | — | ||||||||
诉讼和解 | — | — | (68) | ||||||||
| 非公认会计准则运营费用 | $ | 976 | $ | 959 | $ | 866 | |||||
| GAAP 营业收入（亏损） | $ | 719 | $ | 191 | $ | (1,761) | |||||
| 基于股票的薪酬 | 217 | 209 | 151 | ||||||||
| 重组和资产减值 | — | — | 68 | ||||||||
| 专利交叉许可协议的收益 | — | (200) | — | ||||||||
| 诉讼和解 | — | — | 68 | ||||||||
| 其他 | 5 | 4 | 5 | ||||||||
| 非公认会计准则营业收入（亏损） | $ | 941 | $ | 204 | $ | (1,469) | |||||
GAAP 净收益（亏损） | $ | 332 | $ | 793 | $ | (1,896) | |||||
| 基于股票的薪酬 | 217 | 209 | 151 | ||||||||
| 重组和资产减值 | — | — | 68 | ||||||||
| 专利交叉许可协议的收益 | — | (200) | — | ||||||||
| 诉讼和解 | — | — | 68 | ||||||||
| 其他 | 3 | 2 | 7 | ||||||||
上述和其他税收调整的估计税收影响(1) | 150 | (328) | 37 | ||||||||
| 非公认会计准则净收益（亏损） | $ | 702 | $ | 476 | $ | (1,565) | |||||
GAAP 加权平均已发行普通股——摊薄 | 1,123 | 1,114 | 1,094 | ||||||||
股票薪酬调整 | 13 | 20 | — | ||||||||
非公认会计准则加权平均已发行普通股——摊薄 | 1,136 | 1,134 | 1,094 | ||||||||
GAAP 摊薄后每股收益（亏损） | $ | 0.30 | $ | 0.71 | $ | (1.73) | |||||
上述调整的影响 | 0.32 | (0.29) | 0.30 | ||||||||
非公认会计准则摊薄后每股收益（亏损） | $ | 0.62 | $ | 0.42 | $ | (1.43) | |||||
(1)第二财季税收优惠是通过将我们预计的年度有效税率应用于我们截至目前的业绩而产生的。这一优惠部分包含在我们的非GAAP净利润中，在我们的GAAP净利润中有更大的优惠。 GAAP和非GAAP税务差异与我们GAAP和非GAAP预计的年度有效税率的差异有关，这些税率是分别计算的。
7
GAAP和非GAAP度量的对比细节，续
| 第三季度 | 第二季度 | 第三季度 | |||||||||
| 5月30日 2024 | 二月 29, 2024 | 6月1日 2023 | |||||||||
GAAP 运营活动提供的净现金 | $ | 2,482 | $ | 1,219 | $ | 24 | |||||
不动产、厂房和设备支出 | (2,086) | (1,384) | (1,561) | ||||||||
设备购买合同的付款 | (45) | (26) | (36) | ||||||||
| 出售不动产、厂房和设备的收益 | 41 | 13 | 34 | ||||||||
政府激励措施的收益 | 33 | 149 | 184 | ||||||||
| 资本支出投资，净额 | (2,057) | (1,248) | (1,379) | ||||||||
调整后的自由现金流 | $ | 425 | $ | (29) | $ | (1,355) | |||||
上表对毛利率、营业费用、营业收入（亏损）、净利润（亏损）、稀释后股份、每股稀释收益（亏损）和调整自由现金流的GAAP与非GAAP措施进行了调和。上述非GAAP调整可能具有偶发性或非经常性，但是是周期性或非核心运营活动的结果。我们相信这些非GAAP信息有助于了解趋势和分析我们的运营结果和盈利能力。我们向投资者提供这些信息，以帮助他们执行对我们运营结果的分析。管理层在评估绩效并决定如何分配资源时使用这些非GAAP信息，并认为投资者在做出投资决策时应有类似的数据。我们认为，这些非GAAP财务指标通过提供有关我们业务的有用补充信息来增加透明度，从而使得在不同时期和与同行公司之间进行运营结果比较变得更容易。这些调整数额的呈现方式与按照美国通用会计准则规定的数额有所不同，因此可能与其他公司报告的数额不可比较。在分析我们的运营结果并了解我们的盈利趋势时，我们的管理层排除以下项目:
•股份给予的补偿；
•结算的盈亏；
•重组和资产减值;
•关于上述净递延所得税变化的预计税务影响、对税务风险的评估、涉及前期财年的某些税务事项以及税法的重大变化。
非GAAP稀释股份已经针对从非GAAP收益（亏损）中排除股票补偿所导致的额外股份的影响进行了调整。
8
美光科技公司。
GAAP和非GAAP前景的调和
FQ4-24 | GAAP前景 | 调整 | 非GAAP前景 | ||||||||||||||||||||
营业收入 | $760亿±$2亿 | — | $760亿±$2亿 | ||||||||||||||||||||
毛利率 | 33.5%±1.0% | 1.0% | A | 34.5%±1.0% | |||||||||||||||||||
营业费用 | $11.9亿±$15百万 | $1.25亿 | B | $10.6亿±$15百万 | |||||||||||||||||||
摊薄每股收益(1) | $0.61 ± $0.08 | $0.47 | A，B，C | $1.08 ± $0.08 | |||||||||||||||||||
非通用会计准则调整 （单位百万） | |||||||||||||||||||||||
A | 基于股份报酬计算的营业成本 | $ | 84 | ||||||||||||||||||||
A | 其他 - 营业成本 | 4 | |||||||||||||||||||||
B | 基于股份报酬计算的研发费用 | 77 | |||||||||||||||||||||
B | 基于股份报酬计算的销售、广告及管理费用 | 48 | |||||||||||||||||||||
C | 上述项目的税效应及其他税项调整 | 315 | |||||||||||||||||||||
| $ | 528 | ||||||||||||||||||||||
(1)基于大约11.2亿股摊薄后的普通股份的GAAP每股收益和基于大约11.4亿股摊薄后的非GAAP每股收益。
上表显示我们的GAAP和非GAAP预测情况。本预测不包含任何潜在业务组合、出售、额外重组活动、资产负债表估值调整、战略投资、融资交易和其他重大交易的影响。这些项目的时间和影响将取决于未来可能不确定或超出我们的控制的事件。
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