附件 99.1
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lamb weston公布2024财年第四季度和全年业绩；提供2025财年展望
第四季度2024财年亮点
•根据2023财年第四季度GAAP结果：
◦净销售额同比下降5%，至161200万
◦营业收入增长了14%，达到21300万元
◦净利润下降了74%，降至13000万元
◦摊薄后每股收益下降了74%，降至0.89美元
•与2023财政年度第四季度相比的非公认会计准则结果：
◦调整后的营业利润收入(1) 下降了26%，至$19100万
◦调整后的净利润(1) 下降了40%，至$11400万
◦摊薄后每股收益调整后(1) 下降了40%，至$0.78
◦调整后的EBITDA(1) 下降了15%至28300万美元
•向普通股东支付了5200万美元的现金分红，并回购了6000万美元的普通股
2024财年业绩亮点
•GAAP结果与2023财年整年对比：
◦净销售额增加21%至646800万美元，包括由于收购带来的110700万美元的增量销售
◦营业收入增长21%至$106500万
◦净利润下降28%至$72600万
◦摊薄后每股收益下降28%至$4.98
•与2023财年全年相比的非GAAP结果：
◦调整后的营业利润收入(1) 增加了16%至$108500万
◦调整后的净利润(1) 增加了6%至$74000万
◦摊薄后每股收益调整后(1) 增加了6%至$5.08
◦调整后的EBITDA(1) 增长了13%，达到$1,417
•向普通股股东支付了$17400万现金分红，并回购了$21000万普通股
财政 2025年展望
•净销售额为$66亿至$68亿
•净利润为$63000万至$70500万，摊薄后每股收益为$4.35至$4.85
•调整后的EBITDA(1) 138000万至148000万
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爱达荷州鹰市（2024年7月24日） – lamb weston控股公司（纽交所代码：LW）今天公布了2024财年第四季度及全年业绩，并提供了2025财年的展望。
“我们对第四季度的表现感到失望，”总裁兼首席执行官汤姆·维纳表示。“我们的价格/配比结果低于预期，而在美国及许多关键国际市场上的市场份额损失以及餐厅客流量的放缓超过了我们的预期。我们还因自愿撤回产品而遭受了损失。”
“我们预计2025财年将是另一个具有挑战性的一年。过去12个月，随着全球餐厅客流量和冷冻土豆需求因菜单价格通货膨胀而持续消极影响全球餐厅客流量，经营环境迅速变化。这导致北美和欧洲的可用产能增加。我们相信这种供需失衡在2025财年将持续，甚至可能持续整年。” 因此，我们在短期内将进行一些营业调整，以适应宏观经济现实和商业环境，包括重新激发成交量增长、对价格和交易支持进行有针对性的投资、采取果断的成本措施、提高供应链生产力以及重新规划投资，以现代化生产能力，更好地匹配需求环境。”
“尽管面临这些短期逆风，我们仍然专注于执行我们的长期战略，并改善客户服务。我们相信我们正在采取的行动将继续强化我们的产品组合和能力，使我们能够继续支持我们的客户，长期为我们的利益相关者创造价值。”
2024财年第四季度及全年业绩摘要
（以百万美元为单位，每股收益除外）
| Q4 2024 | 同比 2,894,121 | 2024财年 | 同比 2,894,121 | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,611.9 | (5)% | $ | 6,467.6 | 21% | |||||||||||||||||
| 营业利润 | $ | 212.5 | 14% | $ | 1,065.3 | 21% | |||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 129.6 | (74)% | $ | 725.5 | (28)% | |||||||||||||||||
| 摊薄后每股收益 | $ | 0.89 | (74)% | $ | 4.98 | (28)% | |||||||||||||||||
调整后的营业收入 (1) | $ | 191.0 | (26)% | $ | 1,084.5 | 16% | |||||||||||||||||
调整后的净收入(1) | $ | 113.7 | (40)% | $ | 739.9 | 6% | |||||||||||||||||
调整后摊薄后每股收益 (1) | $ | 0.78 | (40)% | $ | 5.08 | 6% | |||||||||||||||||
调整后的EBITDA (1) | $ | 283.4 | (15)% | $ | 1,416.7 | 13% | |||||||||||||||||
2024年第四季度评论
净销售额下降 8300万美元 至 $161190万，同比下降5%。成交量下降8%，其中超过一半的下降反映了市场份额损失的影响，以及公司在年初决定退出某些在欧洲价格较低、毛利润较低的业务。公司估计，约四分之一的成交量下降是由于北美和其他关键国际市场的餐厅客流疲软趋势造成的，其余下降主要是由于自愿产品撤回造成的。
价格/组合增长3%，反映了在2023财年末采取的由通货膨胀驱动的定价措施的溢出效益，以及在2024财年对公司两个业务部门采取的定价措施。
毛利润较去年同期增加850万，达到$38790万，其中包括与商品对冲合同相关的公允价值调整的未实现收益$2490万（税后$1850万，或每股$0.13）。去年同期包括与商品对冲合同相关的公允价值调整的未实现损失$2880万（税后$2150万，或每股影响$0.13）；以及与公司于2023年2月完成收购lamb weston/Meijer v.o.f.的剩余权益相关的库存销售成本$2700万（税后$2000万，或每股$0.14）。
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调整后的毛利润(1) 较去年同期下降$7220万，达到$36300万，主要由于自愿产品撤回带来的约$4000万的影响，以及销售量的减少。通货膨胀驱动的定价措施的收益基本抵消了每磅的制造成本上升，以及运输和仓储成本的上升。每磅的制造成本上升主要反映了关键投入，例如：生土豆、劳动力以及用于产品涂层的谷物和淀粉等的中单位数输入成本通货膨胀。每磅成本的增加部分被食用油和能源成本的降低所抵消。
销售、一般和行政费用（“SG&A”）较去年同期下降1700万，降至17540万，其中包括：160万（税后120万，或每股0.01美元）与LW EMEA整合和收购相关的费用；160万（税后120万，或每股0.01美元）与货币对冲合同相关的公允价值调整未实现收益；以及340万（税后260万，或每股0.02美元）外汇损失。去年同期包括与LW EMEA收购相关的900万费用（税后980万，或每股0.07美元），净外汇收益来源于为减轻汇率变动对收购价格的影响所采取的措施；与货币对冲合同相关的420万（税后310万，或每股0.02美元）公允价值调整未实现损失；以及130万（税后100万，或每股0.01美元）外汇损失。
调整后的销售和行政支出(1) 同比减少590万，降至17200万，因基于业绩的薪酬和福利的减少，超过了与信息技术投资相关的更高费用，包括580万与公司的新企业资源计划（“ERP”）系统相关的增量非现金摊销，以及为支持在欧洲推出零售产品而增加的广告和促销（“A&P”）投资。
营业收入增加2550万，达到21250万，比去年同期增长14%。调整后的营业收入(1) 同比下降6630万，降至19100万，下降幅度为26%。下降主要反映了较低的净销售额和调整后的毛利润(1), 部分被较低的调整后SG&A费用抵消(1).
净利润为12960万，同比下降36920万，摊薄后每股收益为0.89，同比下降2.51。当前季度的净利润包括外汇交易及未实现公允市场衍生品收益和损失的总净收益1590万（税前2150万，或每股0.11美元），以及影响可比性的项目。去年同期的净利润包括总净收益30900万（税前34040万，或每股2.11美元），主要反映与LW EMEA收购相关的非现金净收益，剩余净收益来自外汇交易及未实现公允市场衍生品收益和损失，及其他影响可比性的项目。
调整后的净利润(1) 为11370万，同比下降7610万美元，摊薄后调整每股收益(1) 为0.78美元，下降0.51美元 与上一年同期相比。调整后净利润的下降(1) 和调整后的摊薄每股收益(1) 主要反映了来自运营收入的调整后收入减少(1) 由于上述因素；更高的实际税率，反映出本年和上年同期的特殊项目；以及更高的利息支出，反映了总债务增加和可变利率债务的借款成本上升。
调整后的EBITDA(1) 较去年同期下降5030万美元至28340万美元。该下降主要反映了净销售和调整后的毛利润的减少(1)，部分被较低的调整后销售和管理费用所抵消(1).
公司的有效税率(3) 第四季度的有效税率为28.2%，而去年同期为12.6%。去除2024财政年度和2023财政年度影响可比性的项目中的560万美元和3140万美元的净税收利益后，公司的第四季度有效税率为28.4%，而去年同期为17.6%。公司的有效税率与美国法定税率21%有所不同，主要由于美国州税、外国税、货币、永久性差异以及离散项目的影响。
2024财年第四季度行业亮点
北美洲
北美行业的净销售，包括全部来自美国、加拿大和墨西哥的客户销售，下降4730万美元至111320万美元，较去年同期下降4%。成交量下降7%，其中大约5个百分点的下降是由于市场份额丧失，约2个百分点主要归因于美国餐厅客流量的疲软趋势。
3
由于2023财政年末采取的通胀驱动定价措施的延续效益，以及2024财政年度与大型和区域连锁餐厅客户的合同定价措施，价格/混合增长了3%。
北美板块的调整后 EBITDA 下降了 2140 万美元，或者 7%，降至 27650万。销售量下降，加上与北美制造的产品自愿撤回相关的约 1900 万美元的费用，导致了这一下降，而由于通货膨胀驱动的定价行动所带来的利益则部分抵消了每磅更高的成本。
国际
国际板块的净销售额，包含所有针对北美以外客户的销售，下降了 3570 万美元，或者 7%，降至 49870万。销量下降 下降了 9%，其中接近 5 个百分点的下降是由于市场份额损失，这部分是由于公司决定在年初退出 LW EMEA 的一些低价和低利润业务。销量下降中超过 2 个百分点反映了自愿撤回产品的影响，剩余的约 2 个百分点的下降主要归因于国际市场重要地区的餐厅客流量下降。由于在财年 2024 年采取了通货膨胀驱动的定价行动，加上2023财年采取的定价行动的持续好处，价格/组合提升了 2%。
国际板块的调整后 EBITDA 下降了 4320 万美元，或者 52%，降至 4040万。自愿撤回产品相关的约 2100万美元费用、销售量下降、每磅更高的成本以及支持在欧洲推出零售产品的更高 A&P 投资导致了这一下降，部分被通货膨胀驱动的定价所带来的好处抵消。
股权法下投资收益
来自未合并合资企业的权益法投资收益在 2024 财年第四季度和 2023 财年分别为 820万美元和 41660万美元。本季度的结果包括与公司在明尼苏达州的 50% 所有权的 lamb weston/rdo 冷冻未合并合资企业相关的收益，而前一年季度的结果还包括与公司最初 50% 在 LW EMEA 的所有权权益重新计量公允价值相关的非现金收益 41070万美元（税后 36440万美元，或者每股 2.48 美元）。
调整后的权益法投资收益(1) 比去年同期增加了230万
2024财政年度评论
净销售额增加 111700万 至 646760万，比2023财政年度增长21%，当前财政年度包括110740万的增量销售，这些销售归因于（1）LW EMEA的财务业绩整合, 和（2）Lamb Weston Alimentos Modernos S.A.（“LWAMSA”），该公司的阿根廷合资企业，因公司收购LWAMSA额外40%的股份（“LWAMSA收购”以及与LW EMEA收购一起）, “收购”。
净销售额（不包括因收购而增量的销售）增加了960万美元，较2023财政年度增长了不到1%，销售增长受到公司ERP转型相关影响，减少约13500万美元。价格/组合增加了10%，反映了2023财政年度采取的由通货膨胀驱动的定价措施的持续收益，以及在2024财政年度两个业务部门采取的定价措施，部分被由于成交量下降和运费降低的传递影响所抵消。
成交量（不包括因收购而增量的销售）下降了10%。约3.5个百分点的成交量下降反映了公司决定退出某些低价位和低毛利润业务的持续影响，以战略性地管理客户和产品组合。另约3.5个百分点的成交量下降主要受到北美以及其他关键国际市场餐厅客流疲软趋势的驱动，此外，因自愿撤回产品而导致的失去销售影响较小。剩余约3个百分点的成交量下降反映了市场份额损失和与ERP转型相关的未满足客户订单的影响，发生在财政第三季度。
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毛利润较上一个财政年度增加了33460万美元，达到了176670万美元，其中包括2070万美元的成本（税后1540万美元，或每股0.11美元），与在完成lamb weston 欧洲、中东、非洲收购后，将库存调整至公允价值的销售相关，并且有2870万美元（税后2140万美元，或每股0.15美元）与商品对冲合约相关的公允价值调整未实现收益。上一个财政年度包括2700万美元的成本（税后2000万美元，或每股0.14美元），与在完成lamb weston 欧洲、中东、非洲收购后将库存调整至公允价值的销售相关。 以及3750万美元（税后2800万美元，或每股0.19美元的影响）与商品对冲合约相关的公允价值调整未实现损失。
调整后的毛利润(1) 与前一个财政年度相比，增加了26210万，达到175870万，主要受到LW 欧洲、中东、非洲财务结果合并产生的增量收益和通胀驱动的定价措施的影响。毛利润和调整后毛利润(1) 在当前财政年度包括：
•估计有8800万美元的税前损失与较低的客户订单履行率和与ERP过渡相关的其他税前成本有关，发生在财政第三季度；
•有8510万美元的税前费用(2) 用于注销多余的生土豆（财政第二季度6460万和财政第三季度2050万），主要由于北美和其他主要国际市场的餐厅流量疲软趋势；以及
•估计有4000万美元的税前损失与自愿撤回产品相关，其中大约2100万被分配到国际业务，大约1900万被分配到北美业务，发生在财政第四季度。
2024财政年度每磅的制造成本上升，主要反映了关键原料的中等单数增长的成本通胀，包括：生土豆、用于产品涂层的粮食和淀粉等成分以及人工成本。每磅成本的增长部分被可食用油的成本下降所抵消。
销售、一般和行政费用相比上一个财政年度增加了$15140万，总额为$70140万，其中包括：$1280万 ($960万，或每股$0.07) 的lamb weston 欧洲、中东、非洲整合和收购相关费用；$380万 ($280万税后，或每股$0.02) 的未实现损失，涉及与外汇对冲合同相关的公允价值调整；以及$1060万 ($800万税后，或每股$0.05) 的外汇损失。上一个财政年度包括净$2180万 ($1220万税后，或每股$0.08) 的收益，与采取的措施有关，以减轻汇率变动对lamb weston 欧洲、中东、非洲购买价格的影响，扣除其他收购相关成本；$420万 ($310万税后，或每股$0.02) 的未实现损失，涉及与外汇对冲合同相关的公允价值调整；以及$550万 ($410万税后，或每股$0.03) 的外汇损失。
调整后的销售和行政支出(1) 增加了$11210万，总额为$67420万，主要是由于合并lamb weston 欧洲、中东、非洲财务结果的增量费用以及与信息技术投资相关的更高费用，包括$1150万与新ERP系统相关的增量非现金摊销。调整后的销售、一般和行政费用的增加(1) 部分被绩效基础补偿和福利计提的减少所抵消。
运营收入相比去年增加了$18320万，总额为$106530万。调整后的运营收入(1) 增加 增加了$15000万，总额为$108450万，受到更高净销售和调整后的毛利润的推动(1)部分被更高的调整后销售、一般和行政费用所抵消。(1).
净利润为72550万美元，比上个财政年度下降了28340万美元，摊薄后每股收益为4.98美元，比上个财政年度下降了1.97美元。本财政年度的净利润包括因外汇汇率和未实现的市场公允值衍生品收益和损失以及影响可比性的项目而导致的1440万美元（所得税前1920万美元，或每股0.10美元）的总净损失。上个财政年度的净利润包括31220万美元的总净收益（所得税前34070万美元，或每股2.15美元），其中大部分是与LW EMEA收购相关的非现金净收益，其余净收益来自外汇汇率和未实现的市场公允值衍生品收益和损失，以及影响可比性的项目。
调整后的净利润(1) 为73990万美元，比上个财政年度增长了4320万美元，调整后的摊薄后每股收益(1) 为5.08美元，增长了0.28美元 与上个财政年度相比。调整后净收入的增加(1) 和调整后的摊薄每股收益(1) 在很大程度上反映了来自经营活动的更高调整后收益(1) 由于上述因素的影响，部分被较高的有效税率相抵消，该税率反映了本财政年度和上个财政年度的离散项目，以及因总债务增加和可变利率债务的借款利率上升而导致的较高利息支出。
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调整后的EBITDA(1) 较前财政年度增加了16730万，达到141670万，这反映了由于通货膨胀引起的价格上涨和LW 欧洲、中东、非洲的财务结果整合所带来的额外收益，这些收益超过了每磅的制造成本增加，此外还包括一项9590万的税前费用，(2) 用于注销多余的原材料土豆（其中1080万美元被计入权益法投资收益），约9500万的负面影响与ERP过渡有关，销售量下降，以及估计的4000万税前损失与自愿撤回产品相关。
公司的有效税率(3) 2024财年的有效税率为24.1%，而2023财年为18.2%。排除2024年和2023年在可比性影响项目中的480万美元的税收收益和2850万美元的净税收费用，公司的有效税率在2024财年为24.1%，在2023财年为22.0%。 公司的有效税率与美国法定税率21%之间的差异主要是由于美国州税、外国税和货币、永久性差异以及离散项目的影响。
2024财年部门亮点
北美洲
Net sales for the North America segment increased $113.8 million to $436320万, up 3 percent versus the prior fiscal year, with sales growth reduced by an estimated $123 million due to impacts associated with the Company's ERP transition in the fiscal third quarter. Price/mix increased 11 percent, reflecting the carryover benefit of inflation-driven pricing actions taken in fiscal 2023, as well as pricing actions for contracts with large and regional chain restaurant customers in fiscal 2024. The increase in price/mix was partially offset by lower customer transportation charges that were driven by lower volume and pass-through freight rates, and unfavorable mix.
Volume declined 8 percent, with approximately 3 percentage points of the volume decline reflecting the carryover effect of the Company's decision to exit certain lower-priced and lower-margin business in the prior year to strategically manage customer and product mix. Approximately 2.5 percentage points of the decline reflects share losses and approximately 2.5 percentage points was largely driven by soft restaurant traffic trends in the U.S.
North America Segment Adjusted EBITDA increased $100.8 million to $126310万, reflecting the benefits of inflation-driven pricing actions more than offsetting higher manufacturing costs per pound, an $86.0 million charge(2) for the write-off of excess raw potatoes, an approximately $83 million negative impact related to the ERP transition, lower sales volumes, unfavorable mix, and an approximately $19 million loss related to the voluntary product withdrawal related to products manufactured in North America.
国际
Net sales for the International segment, which includes all sales to customers outside of North America, increased $1,003.2 million to $210440万, with the current year including $110740万 of incremental sales attributable to the consolidation of the financial results of LW EMEA and LWAMSA.
International segment net sales, excluding the incremental sales attributable to the Acquisitions, declined $104.2 million, or 9 percent, compared to the prior year. Volume, excluding the benefit from the Acquisitions, declined 15 percent. Approximately 10 percentage points of the volume decline reflects share losses, which are due in part to the Company's decisions to exit certain lower-priced and lower-margin business in LW EMEA earlier in the year, the carryover effect of the Company's decision to exit certain lower-priced and lower-margin business in the prior year to strategically manage customer and product mix, and an estimated $1200万 impact of unfilled customer orders related to the transition to a new ERP system in the fiscal third quarter. The remaining approximately 5 percentage points of the volume decline was largely driven by soft restaurant traffic trends in the Company's key international markets, and to a smaller extent, the voluntary product withdrawal.
价格/结构增长了6%，这是由于在2023财政年度采取的通胀驱动定价措施以及在2024财政年度采取的定价措施的持续利益，部分被客户运输费用的降低所抵消。
国际部门的调整后EBITDA增长了1亿零9百万美元，达到了33190万。LW EMEA财务结果合并带来的增量收益推动了这一增长。去除收购带来的收益，成本每磅上升、销售量下降，以及约2100万的自愿产品撤回相关分配损失，990万的费用，(2) 用于超过原料土豆的报废，以及约500万与ERP过渡相关的负面影响，均大于通胀驱动定价措施带来的收益。
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股权法下投资收益
来自未合并合资企业的权益法投资收益为2600万和46060万，分别对应2024和2023财政年度。本年度的结果包括与公司50%持有的lamb weston RDO相关的收益，而去年结果还包括与公司当时50%持有的LW EMEA和LWAMSA相关的收益。去年的结果包括与收购相关的非现金收益为42580万（税后37950万或每股2.62美元），以及与LW EMEA的货币和商品对冲合约相关的3270万（税后2430万或每股0.17美元）未实现损失。
调整后的权益法投资收益(1) 较去年下降了4150万，主要由于LW EMEA的收益在2023财政年度的前三个季度被计入权益法投资收益。本年度的结果还包括1080万的费用(2) 用于在lamb weston RDO处报废超过的原料土豆。
流动性和现金流量
截至2024年5月26日，公司拥有7140万美元的现金及现金等价物，拥有12亿美元的可用流动性，来自公司承诺的全球循环信贷额度。
2024财年来自经营活动的净现金为79820万美元，比去年增加3650万美元，主要是由于净利润增加，已调整非现金收入和费用，部分被增加的营运资本需求所抵消。2024财年的资本支出为991.8百万美元，比去年增加255.8百万美元，主要是由于增加对产能扩张项目的投资以及升级公司的ERP和信息系统基础设施。
归还股东的资金
公司在2024财年支付了17400万美元的现金分红。此外，在财年内，公司回购了21000万美元的普通股，共回购了2,294,654股，平均每股回购价格为91.51美元，其中包括在财务第四季度以平均82.15美元的价格回购的6000万美元普通股。. 公司在现有的股票回购计划下还有39000万美元的剩余回购能力。
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2025财年展望
| 2025财年展望摘要 | ||||||||
| 净销售额 | 66亿到68亿 | |||||||
| 净收入 | 63000万到70500万 | |||||||
| 摊薄每股收益 | 4.35到4.85 | |||||||
调整后的EBITDA(1) | 138000万到148000万 | |||||||
| 利息支出 | 大约$18000万 | |||||||
| 折旧和摊销费用 | 大约$37500万 | |||||||
有效税率(3) （全年） | 大约24% | |||||||
| 用于资本支出的现金 | 大约85000万 | |||||||
对于2025财年，公司预计：
•净销售额为66亿到68亿，反映出在不变汇率基础上约2%到5%的增长。公司预计净销售额的增长主要受量的增加驱动，因为公司增加了对价格的针对性投资。在2025财年上半年，公司预计量可能较去年同期下降低到中个位数，反映出去年市场份额损失的延续影响以及美国和关键国际市场餐厅流量的疲软。在2025财年下半年，公司预计量的增长将会有利，因为其将与去年ERP转型和自愿产品撤回的影响进行比较，而且由于近期客户合同的胜利销售和数量的好处将继续累积。
•净利润为63000万到70500万，摊薄后每股收益为4.35到4.85，调整后的EBITDA(1) 为138000万到148000万。与去年相比，公司预计较高的销售额和毛利润将主要推动调整后的EBITDA(1) 的增长，但会受到较高的调整后SG&A部分抵消。(1)预计为74000万到75000万。与去年相比，公司预计净利润和摊薄后每股收益将下降，部分原因是折旧和摊销费用的增加，约7500万与中国和爱达荷州的产能扩张折旧以及
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新ERP系统的摊销。公司还预计，与去年相比，利息支出将增加，以反映出更高的债务水平和减少的资本化利息。
•用于资本支出的现金，排除收购的部分，如果有的话，约为85000万，因为公司继续在荷兰和阿根廷进行先前宣布的产能扩张工作，以及对其信息系统和ERP基础设施的资本投资。
注释
(1)调整后的毛利润、调整后的销售及管理费用、调整后的营业收入、调整后的权益法投资收益、调整后的净利润、调整后的摊薄后每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计原则（non-GAAP）财务指标。有关非公认会计原则财务指标的讨论，请参阅本新闻稿结尾处关于非公认会计基础提供的指导和相关的调节。
(2)截至2024年5月26日的52周内，GAAP和非GAAP结果均包括一项9590万的支出（税后7290万，即每股0.50美元），与过剩原料土豆的冲销有关。这包括在销售成本中8510万的支出（税后6470万，即每股0.44美元），以及在权益法投资收益中记录的1080万支出（税后820万，即每股0.06美元）。与过剩原料土豆相关的报告部门的总支出如下：北美部门8600万，国际部门990万。
(3)有效税率是指所得税费用与税前收入之比，包括权益法投资收益。
网络广播和电话会议信息
lamb weston将在2024年7月24日上午10:00（EDT）召开电话会议，审查其第四季度及2024财年的业绩。美国和加拿大的参与者可拨打888-204-4368进入电话会议，其他国家的参与者应拨打+1-323-794-2551。会议ID为4529601。电话会议还可以在互联网直播。参加者可以在以下链接注册活动：
https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1676014&tp_key=20839addab.
会议电话的重播将于2024年7月25日星期四下午2:00 EDT后在 https://investors.lambweston.com/events-and-presentations 上提供。
关于 Lamb Weston
lamb weston是世界各地餐厅和零售商的主要冷冻薯类产品供应商。 70多年来，lamb weston一直引领行业创新，推出简化其客户后台管理并为客户提供更美味产品的创新产品。 从种植lamb weston土豆的田地到主动客户合作伙伴关系，lamb weston始终力求更多，从不停步。 因为，当我们看着一个土豆时，我们看到了无限可能性。 在lambweston.com了解更多关于我们的信息。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
为了补充本新闻稿中包含的财务信息，公司提供了调整后的毛利润、调整后的销售和行政费用、调整后的运营收入、调整后的所得税费用（利益）、调整后权益法投资收益、调整后的净利润、调整后的摊薄每股收益和调整后的EBITDA，每个都被视为非GAAP财务指标。本新闻稿中呈现的非GAAP财务指标应视为补充，而不是替代按照美国通用会计原则（“GAAP”）编制的财务指标，这些财务指标也在本新闻稿中呈现。这些指标不能作为其可比的GAAP财务指标的替代品，例如毛利润、销售和行政费用、运营收入、所得税费用、权益法投资收益（损失）、净利润、摊薄每股收益或GAAP规定的其他指标，并且使用非GAAP财务指标是有限制的。例如，本新闻稿中呈现的非GAAP财务指标可能与其他公司呈现的类似标题的非GAAP财务指标有所不同，其他公司可能不会像公司一样定义这些非GAAP财务指标。
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管理层使用这些非GAAP财务指标来帮助分析管理层所认为的公司的核心经营表现，以便进行业务决策。管理层相信，呈现这些非GAAP财务指标为投资者提供了有用的补充信息，因为它们 (i) 提供了有关财务表现的有意义的补充信息，排除了汇率和未实现衍生品活动及其他影响各期可比性的项目的影响，(ii) 允许投资者使用与管理层相同的工具来预算、做出运营和战略决策，并评估公司跨期间的核心经营表现，以及 (iii) 另外提供可能对投资者评估公司财务结果有用的补充信息。此外，公司认为，当将这些非GAAP财务指标与最直接的可比GAAP财务指标及其与GAAP财务指标的调节一起考虑时，能够为投资者提供额外的工具，以理解影响公司基础业务的因素和趋势，这是在没有这些披露的情况下无法获得的。
公司在本新闻稿中还提供了有关某些非GAAP财务指标的指导，包括非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的销售、一般和行政费用。公司无法预测报告的GAAP结果中包含的某些项目，包括战略发展、整合和收购成本及相关公允价值调整、未实现的市场标记衍生品收益和损失、汇率及影响可比性的项目。此列表不包括所有潜在项目，公司打算在评估这些项目的过程中，适当地更新列表。此外，无法预测的项目可能高度可变，并可能对公司的GAAP指标产生重大影响。因此，前瞻性地量化这些项目在没有不合理努力的情况下是不可行的，尚未提供非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的销售、一般和行政费用与GAAP净利润或销售、一般和行政费用的调节。
前瞻性声明
本新闻稿包含符合联邦证券法意义的前瞻性声明。诸如“预计”、“相信”、“将”、“持续”、“增长”、“减少”、“受益”、“增强”、“支持”、“创造”、“展望”、“目标”及其变体和类似表述的词语旨在识别前瞻性声明。前瞻性声明的示例包括但不限于关于：公司的业务和财务展望及前景；公司的计划、执行、资本支出和投资；ERP系统过渡的影响；公司产品的需求；公司的成本结构；及公司所在行业和全球经济的其他情况。这些前瞻性声明基于管理层当前的预期，并受不确定性和情况变化的影响。本新闻稿的读者应了解，这些声明并不是业绩或结果的保证。许多因素可能会影响这些前瞻性声明和公司的实际财务结果，使其与前瞻性声明中包含的预期产生实质性差异，包括本新闻稿中列出的因素。这些风险和不确定性包括但不限于：原材料和其他商品的可用性和价格；运营挑战；消费者偏好，包括北美的餐厅客流和公司的国际市场，以及不确定的整体经济环境，包括通货膨胀压力和衰退担忧，任何因素都可能对公司的业务、财务状况或运营结果产生不利影响，包括公司产品的需求和价格；实施新技术（如公司的新ERP系统）中的困难、干扰或延误；劳动力和人力相关费用的水平；公司成功执行其长期价值创造策略的能力；公司在大型资本项目上的执行能力，包括新生产线或设施的施工；公司所在市场的竞争环境及相关条件；公司开展业务的国家的政治和经济状况以及其他与其国际业务相关的因素；由于乌克兰战争和中东冲突等冲突引发的全球经济中断及可能相关的公司其他已知风险的加剧；诉讼或任何产品召回或撤回的最终结果；公司与其种植者或重要客户的关系变化；因为健康疫情或其他传染病爆发（如COVID-19疫情）对公司业务的影响，包括对其产品需求的影响、成本增加、供应中断、关键商品和其他必要服务可用性的其他限制，或公共卫生或政府当局施加的限制；公司出口机制的访问中断；与并购企业整合相关的风险，包括LW EMEA；与其他可能收购相关的风险；公司债务水平；影响公司业务的政府行为和监管因素；公司支付定期现金分红的能力及未来任何分红的金额和时间；以及公司不时向证券交易委员会（“SEC”）提交的报告中所述的其他风险。公司提醒读者不要对本新闻稿中包含的任何前瞻性声明过度依赖，这些声明仅在本新闻稿发布之日有效。除法律要求外，公司不承担更新这些声明的任何责任。
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lamb weston控股公司
合并损益表
（未经审计，数额为百万，除每股金额外）
| 结束的十三周 | 截至五十二周 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年5月26日（1） | 2023年5月28日 | 2024年5月26日（1） | 2023年5月28日 | ||||||||||||||||||||
| 净销售额（2） | $ | 1,611.9 | $ | 1,694.9 | $ | 6,467.6 | $ | 5,350.6 | |||||||||||||||
| 销售成本 (2) (3) | 1,224.0 | 1,315.5 | 4,700.9 | 3,918.5 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 387.9 | 379.4 | 1,766.7 | 1,432.1 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般及管理费用 (2) (4) | 175.4 | 192.4 | 701.4 | 550.0 | |||||||||||||||||||
| 营业利润 | 212.5 | 187.0 | 1,065.3 | 882.1 | |||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 40.3 | 32.8 | 135.8 | 109.2 | |||||||||||||||||||
| 所得税前收益和权益法盈利 | 172.2 | 154.2 | 929.5 | 772.9 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 50.8 | 72.0 | 230.0 | 224.6 | |||||||||||||||||||
| 权益法投资收益 (2) (5) | 8.2 | 416.6 | 26.0 | 460.6 | |||||||||||||||||||
| 净利润 (2) | $ | 129.6 | $ | 498.8 | $ | 725.5 | $ | 1,008.9 | |||||||||||||||
| 每股收益: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.90 | $ | 3.42 | $ | 5.01 | $ | 6.98 | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 0.89 | $ | 3.40 | $ | 4.98 | $ | 6.95 | |||||||||||||||
| 每股普通股宣布的分红派息 | $ | 0.36 | $ | 0.28 | $ | 1.28 | $ | 1.05 | |||||||||||||||
| 加权平均流通股数: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 144.3 | 145.9 | 144.9 | 144.5 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 145.0 | 146.8 | 145.6 | 145.2 | |||||||||||||||||||
_______________________________________________
(1)截至2024年5月26日的十三和五十二周包括LW EMEA的合并财务业绩，而在2023财年的前三个季度，LW EMEA的财务业绩记录在“权益法投资收益”中。有关LW EMEA收购的更多信息，请参见截至2024年5月26日的公司年度报告中基本报表附注第11条，收购，文件于2024年7月24日向SEC提交（“10-K表格”）。
(2)净利润包括以下内容：
a.截至2024年5月26日的五十二周内，因北美多余生土豆的跌账共计9590万美元（税后7290万美元，或每股0.50美元）。公司在销售成本中记录了8510万美元（税后6470万美元，或每股0.44美元）的费用，以及1080万美元（税后820万美元，或每股0.06美元）的权益法投资收益的费用。与多余生土豆相关的报告分部的总费用如下：北美分部8600万美元，国际分部990万美元。
b.公司在2024财年的第三季度实施了新的ERP系统，并预计其净销售额减少了约13500万美元，其中北美和国际分部的影响分别为12300万美元和1200万美元，截止到2024年5月26日的五十二周内。公司估计净利润受到大约9500万美元（税后7200万美元）的负面影响，包括大约5500万美元（税后4200万美元）与较低的订单履行率有关，以及大约4000万美元（税后3000万美元）的增量成本和费用，其中大约700万美元（税后500万美元）作为销售总额的减少记录，包括未满足的客户订单的应计费用和收费；约2600万美元（税后2000万美元）记录在销售成本中，包括固定成本覆盖率的减少和计划停机所导致的低效率，以及额外运费；大约700万美元（税后500万美元）记录在销售、一般和行政费用中，主要包含协助恢复订单履行率的咨询费用。公司估计大约8300万美元影响了北美分部，大约500万美元影响了国际分部，约700万美元影响了未分配的公司成本。
c.预计因自愿撤回产品在截至2024年5月26日的十三周和五十二周内损失4,000万美元（税后3,000万美元，或每股0.20美元）。报告 segments 的总费用为1,900万美元计入北美板块，2,100万美元计入国际板块。
(3)销售成本包括2,490万美元的未实现收益（税后1,850万美元，每股0.13美元）和2,880万美元的未实现损失（税后2,150万美元，或每股0.13美元），这与截至2024年5月26日和2023年5月28日的商品对冲合同的市值调整相关。对于截至2024年5月26日和2023年5月28日的五十二周，销售成本包括2,870万美元的未实现收益（税后2,140万美元，或每股0.15美元）和3,750万美元的未实现损失（税后2,800万美元，或每股0.19美元），这与商品对冲合同的市值调整相关。
截至2024年5月26日的五十二周，销售成本包括与完成lamb weston EMEA收购后库存的增值和销售相关的活动，导致2,070万美元（税后1,540万美元，或每股0.11美元）的支出，对于截至2023年5月28日的十三周和五十二周，销售成本包括与完成lamb weston EMEA收购后库存增值相关的2,700万美元（税后2,000万美元，或每股0.14美元）支出。
(4)销售、一般和行政费用包括以下内容：
a.净整合和与收购相关的费用为160万美元（税后120万美元，或每股0.01美元）和900万美元（税后980万美元，或每股0.07美元），分别用于截至2024年5月26日和2023年5月28日的十三周；以及截至2024年5月26日和2023年5月28日的五十二周的1,280万美元（税后960万美元，或每股0.07美元）费用和2,180万美元（税后1,220万美元，或每股0.08美元）收益。
b.与货币对冲合同的市值调整相关的未实现收益为160万美元（税后120万美元，或每股0.01美元）和420万美元（税后310万美元，或每股0.02美元）的未实现损失，分别适用于截至2024年5月26日和2023年5月28日的十三周，以及未实现损失的 $380万 （280万美元税后，或每股0.02美元）以及420万美元（310万美元税后，或每股0.02美元）截至2024年5月26日和2023年5月28日的52周；以及
c.外汇损失为340万美元（260万美元税后，或每股0.02美元）和130万美元（100万美元税后，或每股0.01美元），截至2024年5月26日和2023年5月28日的13周；以及截至2024年5月26日和2023年5月28日的52周损失为1060万美元（800万美元税后，或每股0.05美元）和550万美元（410万美元税后，或每股0.03美元）。
(5)截至2023年5月28日的13周，权益法投资收益包括41070万美元的收益（36440万美元税后，或每股2.48美元），与上述（1）中讨论的公司初始股权投资的公允价值重新计量相关。
截至2023年5月28日的52周，权益法投资收益包括42580万美元的收益（37950万美元税后，或每股2.62美元），与上述（1）中讨论的LW EMEA收购相关，以及1510万美元的收益（税前和税后，或每股0.10美元），与LWAMSA收购相关。这些收益受到3270万美元未实现损失的部分抵消（2430万美元税后，或每股0.17美元），与商品和货币对冲合同相关的市值调整。
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lamb weston控股公司
合并资产负债表
（未经审计，金额单位为百万，股票数据除外）
| 2024年5月26日 | 2023年5月28日 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 71.4 | $ | 304.8 | |||||||
应收账款，减去$90万和$260万的坏账准备 | 743.6 | 724.2 | |||||||||
| 存货 | 1,138.6 | 932.0 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 136.4 | 166.2 | |||||||||
| 总流动资产 | 2,090.0 | 2,127.2 | |||||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 3,582.8 | 2,808.0 | |||||||||
| 营业租赁资产 | 133.0 | 146.1 | |||||||||
| 商誉 | 1,059.9 | 1,040.7 | |||||||||
| 无形资产-净额 | 104.9 | 110.2 | |||||||||
| 其他资产 | 396.4 | 287.6 | |||||||||
| 总资产 | $ | 7,367.0 | $ | 6,519.8 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债: | |||||||||||
| 短期借款 | $ | 326.3 | $ | 158.5 | |||||||
| 长期负债和融资义务的当前部分 | 56.4 | 55.3 | |||||||||
| 应付账款 | 833.8 | 636.6 | |||||||||
| 应计负债 | 407.6 | 509.8 | |||||||||
| 总流动负债 | 1,624.1 | 1,360.2 | |||||||||
| 长期负债： | |||||||||||
| 长期负债和融资义务，不包括当前部分 | 3,440.7 | 3,248.4 | |||||||||
| 递延所得税 | 256.2 | 252.1 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 258.2 | 247.8 | |||||||||
| 长期负债总额 | 3,955.1 | 3,748.3 | |||||||||
| 承诺和 contingencies | |||||||||||
| 股东权益: | |||||||||||
面值1.00美元的普通股，授权发行600,000,000股；已发行150,735,397股和150,293,511股 | 150.7 | 150.3 | |||||||||
库存股，成本为7,068,741股和4,627,828股普通股 | (540.9) | (314.3) | |||||||||
| 未分配收益 | (508.9) | (558.6) | |||||||||
| 留存收益 | 2,699.8 | 2,160.7 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (12.9) | (26.8) | |||||||||
| 股东权益总额 | 1,787.8 | 1,411.3 | |||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 7,367.0 | $ | 6,519.8 | |||||||
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lamb weston控股公司
合并现金流量表
(未经审计，单位：百万)
| 截至五十二周 | |||||||||||
| 2024年5月26日 | 2023年5月28日 | ||||||||||
| 经营活动现金流量 | |||||||||||
| 净利润 | $ | 725.5 | $ | 1,008.9 | |||||||
| 调整净利润以计入经营活动现金流量: | |||||||||||
| 折旧和无形资产及债务发行成本的摊销费用 | 306.8 | 222.8 | |||||||||
| 以股票结算的股份补偿费用 | 46.8 | 38.5 | |||||||||
| 获得对合营企业权益的收益 | — | (425.8) | |||||||||
| 股权法下投资收益超过分红派息 | (15.5) | (35.7) | |||||||||
| 递延所得税 | (1.3) | 0.4 | |||||||||
| 外币重估收益 | (0.1) | (21.7) | |||||||||
| 其他 | 7.0 | 23.9 | |||||||||
| 运营资产和负债的变动，净额，除收购 | |||||||||||
| 应收账款 | (15.1) | (53.6) | |||||||||
| 存货 | (203.3) | (125.1) | |||||||||
| 所得税应付/应收，净额 | 20.1 | (12.3) | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 9.7 | 1.8 | |||||||||
| 应付账款 | 36.5 | 83.1 | |||||||||
| 应计负债 | (118.9) | 56.5 | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | $ | 798.2 | $ | 761.7 | |||||||
| 投资活动现金流量 | |||||||||||
| 购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金（元） | (929.5) | (654.0) | |||||||||
| Additions to other long-term assets（其他长期资产的增加） | (62.3) | (82.0) | |||||||||
| 对合资企业权益的收购，净值 | — | (610.4) | |||||||||
| 业务收购，扣除现金收购 | (10.5) | — | |||||||||
| 其他 | 18.2 | 5.5 | |||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | $ | (984.1) | $ | (1,340.9) | |||||||
| 筹资活动现金流量 | |||||||||||
| 发行债务所得款项 | 592.0 | 529.5 | |||||||||
| 偿还债务和融资义务 | (401.1) | (32.6) | |||||||||
| 分红派息 | (174.0) | (146.1) | |||||||||
| 回购普通股和扣除税款的普通股 | (225.3) | (51.6) | |||||||||
| 短期借款收入，净额 | 164.9 | 41.4 | |||||||||
| 其他 | (4.5) | 0.2 | |||||||||
| 融资活动产生的净现金流量 | $ | (48.0) | $ | 340.8 | |||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 0.5 | 18.2 | |||||||||
| 现金及现金等价物净减少 | (233.4) | (220.2) | |||||||||
| 现金及现金等价物期初余额 | 304.8 | 525.0 | |||||||||
| 现金及现金等价物期末余额 | $ | 71.4 | $ | 304.8 | |||||||
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lamb weston控股公司
分段信息
(未经审计，单位：百万美元，除了百分比)
| 结束的十三周 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年5月26日 | 2023年5月28日 | 同比增长- 年度增长量 利率 | 价格/产品组合 | 成交量 | |||||||||||||||||||||||||
| 分段净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 1,113.2 | $ | 1,160.5 | (4%) | 3% | (7%) | ||||||||||||||||||||||
| 国际 | 498.7 | 534.4 | (7%) | 2% | (9%) | ||||||||||||||||||||||||
| $ | 1,611.9 | $ | 1,694.9 | (5%) | 3% | (8%) | |||||||||||||||||||||||
| 分段调整后 EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 276.5 | $ | 297.9 | (7%) | ||||||||||||||||||||||||
| 国际 | 40.4 | 83.6 | (52%) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至五十二周 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年5月26日 | 2023年5月28日 | 同比增长- 年度增长量 利率 | 价格/产品组合 | 成交量 | |||||||||||||||||||||||||
| 分段净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 4,363.2 | $ | 4,249.4 | 3% | 11% | (8%) | ||||||||||||||||||||||
| 国际 (1) | 2,104.4 | 1,101.2 | 91% | 6% | 85% | ||||||||||||||||||||||||
| $ | 6,467.6 | $ | 5,350.6 | 21% | 10% | 11% | |||||||||||||||||||||||
| 分段调整后 EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 1,263.1 | $ | 1,162.3 | 9% | ||||||||||||||||||||||||
| 国际 (1) | 331.9 | 231.0 | 44% | ||||||||||||||||||||||||||
_______________________________________________
(1)公司在2023财年的第四季度收购了LW EMEA剩余的股权。因此，LW EMEA截至2023年5月28日的十三周的净销售额和调整后的EBITDA在国际部门中报告，而在2023财年的前三个季度，公司在LW EMEA的最初50%股权是通过权益法会计记录的。因此，LW EMEA的净销售额未包含在截至2023年5月28日的五十二周国际部门的净销售额中，并且仅报告LW EMEA调整后的EBITDA的50%在这些期间的国际部门中。
部门调整后的EBITDA包括权益法投资收益和损失，排除未分配的企业成本、外币汇率变动的收益和损失、未实现的公允价值衍生品收益和损失，以及合并收益报表的脚注中讨论的项目（3）-（5）。
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lamb weston控股公司
非GAAP财务指标的调整
(未经审计，以百万计，除每股金额外)
| 截至2024年5月26日的十三周 | 毛利润 | 销售及管理费用 | 收入 来自 运营 | 利息 费用 | 收入 税费支出 (Benefit) (1) | Equity 方法 投资 盈利（损失） | 净收入 | 摊薄 每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按报告计算 | $ | 387.9 | $ | 175.4 | $ | 212.5 | $ | 40.3 | $ | 50.8 | $ | 8.2 | $ | 129.6 | $ | 0.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未实现衍生工具收益（2） | (24.9) | 1.6 | (26.5) | — | (6.8) | — | (19.7) | (0.14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币兑换亏损（2） | — | (3.4) | 3.4 | — | 0.8 | — | 2.6 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 影响可比性的项目（2）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 整合和收购相关项目净额 | — | (1.6) | 1.6 | — | 0.4 | — | 1.2 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整总额 | (24.9) | (3.4) | (21.5) | — | (5.6) | — | (15.9) | (0.11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后（3） | $ | 363.0 | $ | 172.0 | $ | 191.0 | $ | 40.3 | $ | 45.2 | $ | 8.2 | $ | 113.7 | $ | 0.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年5月28日的十三周 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按报告计算 | $ | 379.4 | $ | 192.4 | $ | 187.0 | $ | 32.8 | $ | 72.0 | $ | 416.6 | $ | 498.8 | $ | 3.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未实现衍生品损失 (2) | 28.8 | (4.2) | 33.0 | — | 8.4 | — | 24.6 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币兑换亏损（2） | — | (1.3) | 1.3 | — | 0.3 | — | 1.0 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 影响可比性的项目（2）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购合资企业利益所得 | — | — | — | — | (46.3) | (410.7) | (364.4) | (2.48) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购产生的存货升值 | 27.0 | — | 27.0 | — | 7.0 | — | 20.0 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 整合和收购相关项目净额 | — | (9.0) | 9.0 | — | (0.8) | — | 9.8 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整总额 | 55.8 | (14.5) | 70.3 | — | (31.4) | (410.7) | (309.0) | (2.11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后（3） | $ | 435.2 | $ | 177.9 | $ | 257.3 | $ | 32.8 | $ | 40.6 | $ | 5.9 | $ | 189.8 | $ | 1.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
15
lamb weston控股公司
非GAAP财务指标的调整
(未经审计，单位：百万，除每股金额外)
| 截至2024年5月26日的52周 | 毛利润 | 销售及管理费用 | 收入 来自 运营 | 利息 费用 | 收入 税费支出 (Benefit) (1) | Equity 方法 投资 盈利（损失） | 净收入 | 摊薄 每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按报告计算 | $ | 1,766.7 | $ | 701.4 | $ | 1,065.3 | $ | 135.8 | $ | 230.0 | $ | 26.0 | $ | 725.5 | $ | 4.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未实现衍生工具收益和损失（2） | (28.7) | (3.8) | (24.9) | — | (6.3) | — | (18.6) | (0.13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币兑换亏损（2） | — | (10.6) | 10.6 | — | 2.6 | — | 8.0 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 影响可比性的项目 (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购产生的存货升值 | 20.7 | — | 20.7 | — | 5.3 | — | 15.4 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 整合和收购相关项目净额 | — | (12.8) | 12.8 | — | 3.2 | — | 9.6 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整总额 | (8.0) | (27.2) | 19.2 | — | 4.8 | — | 14.4 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后（3） | $ | 1,758.7 | $ | 674.2 | $ | 1,084.5 | $ | 135.8 | $ | 234.8 | $ | 26.0 | $ | 739.9 | $ | 5.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年5月28日的52周 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按报告计算 | $ | 1,432.1 | $ | 550.0 | $ | 882.1 | $ | 109.2 | $ | 224.6 | $ | 460.6 | $ | 1,008.9 | $ | 6.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未实现的衍生品损失 (2) | 37.5 | (4.2) | 41.7 | — | 19.0 | 32.7 | 55.4 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币兑换亏损（2） | — | (5.5) | 5.5 | — | 1.4 | — | 4.1 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 影响可比性的项目 (2)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购合资企业利益所得 | — | — | — | — | (46.3) | (425.8) | (379.5) | (2.62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购产生的存货升值 | 27.0 | — | 27.0 | — | 7.0 | — | 20.0 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 整合和收购相关项目净额 | — | 21.8 | (21.8) | — | (9.6) | — | (12.2) | (0.08) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整总额 | 64.5 | 12.1 | 52.4 | — | (28.5) | (393.1) | (312.2) | (2.15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后（3） | $ | 1,496.6 | $ | 562.1 | $ | 934.5 | $ | 109.2 | $ | 196.1 | $ | 67.5 | $ | 696.7 | $ | 4.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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(1)物品按适用税收管辖区的边际税率进行税收处理。
(2)请参见合并收益基本报表的脚注（3）-（5），以了解调整项目的讨论。
(3)请查看本新闻稿中的“非通用会计准则财务指标”获取更多信息。
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lamb weston控股公司
非GAAP财务指标的调整
(未经审计，单位：百万)
为了补充本新闻稿中包含的财务信息，公司提供了调整后的EBITDA，公司将其定义为收益减去利息支出、所得税支出、折旧和摊销、外汇汇率及未实现的公允价值衍生品盈亏，以及下表中列出的影响可比性的一些项目。调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标。下表将净利润与所识别时期的调整后EBITDA进行关联。
| 结束的十三周 | 截至的52周 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年5月26日 | 2023年5月28日 | 2024年5月26日 | 2023年5月28日 | |||||||||||||||||||||||
| 净利润（3） | $ | 129.6 | $ | 498.8 | $ | 725.5 | $ | 1,008.9 | ||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 40.3 | 32.8 | 135.8 | 109.2 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 50.8 | 72.0 | 230.0 | 224.6 | ||||||||||||||||||||||
| 经营活动收入包括权益法投资收益（1） | 220.7 | 603.6 | 1,091.3 | 1,342.7 | ||||||||||||||||||||||
| 18,181,818 | 84.2 | 70.5 | 306.2 | 247.4 | ||||||||||||||||||||||
| 未实现的衍生品（收益）和损失（3） | (26.5) | 33.0 | (24.9) | 41.7 | ||||||||||||||||||||||
| 未合并的合资企业未实现衍生损失 (3) | — | — | — | 32.7 | ||||||||||||||||||||||
| 外汇货币兑换损失（3） | 3.4 | 1.3 | 10.6 | 5.5 | ||||||||||||||||||||||
| 影响可比性的项目（3）： | ||||||||||||||||||||||||||
| 收购产生的存货升值 | — | 27.0 | 20.7 | 27.0 | ||||||||||||||||||||||
| 整合和收购相关项目净额 | 1.6 | 9.0 | 12.8 | (21.8) | ||||||||||||||||||||||
| 收购合资企业利益所得 | — | (410.7) | — | (425.8) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的息税折旧及摊销前利润（4） | $ | 283.4 | $ | 333.7 | $ | 1,416.7 | $ | 1,249.4 | ||||||||||||||||||
| 分段调整后 EBITDA | ||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 276.5 | $ | 297.9 | $ | 1,263.1 | $ | 1,162.3 | ||||||||||||||||||
| 国际 | 40.4 | 83.6 | 331.9 | 231.0 | ||||||||||||||||||||||
| 未分配公司成本（5） | (33.5) | (47.8) | (178.3) | (143.9) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 283.4 | $ | 333.7 | $ | 1,416.7 | $ | 1,249.4 | ||||||||||||||||||
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(1)Lamb Weston holds a 50 percent equity interest Lamb Weston RDO. Lamb Weston accounts for its investment in Lamb Weston RDO under the equity method of accounting. Lamb Weston accounted for its investments in LWAMSA and LW EMEA under the equity method of accounting until July 2022 and February 2023, respectively, when Lamb Weston acquired majority ownership and began to account for those investments by consolidating their respective financial results in Lamb Weston’s consolidated financial statements. See Note 12, Joint Venture Investments, of the Notes to Consolidated Financial Statements in the Company’s Form 10-k, for more information.
(2)Depreciation and amortization included interest expense, income tax expense, and depreciation and amortization from equity method investments of $190万 and $230万 for the thirteen weeks ended May 26, 2024 and May 28, 2023, respectively, and $830万 and $2910万 for the fifty-two weeks ended May 26, 2024 and May 28, 2023, respectively.
(3)See footnotes (3)-(5) to the Consolidated Statements of Earnings for more information.
(4)请查看本新闻稿中的“非通用会计准则财务指标”获取更多信息。
(5)公司的两个部门包括企业支持人员和直接分配给这些部门的服务。未分配的企业成本包括与企业支持人员和服务相关的成本、汇率收益和损失以及未实现的市值衍生品收益和损失。支持服务包括但不限于公司的行政、信息技术、人力资源、财务和会计职能，这些职能未具体分配给各个部门。
截至2024年5月26日的五十二周内，未分配的企业成本包括LW 欧洲、中东、非洲所有期间的未分配企业成本，而截至2023年5月28日的五十二周内，包含LW 欧洲、中东、非洲收购完成后十三周的未分配企业成本。在2023财年的前三个季度，公司的LW 欧洲、中东、非洲未分配企业成本部分记录在国际部门的“权益法投资收益”中。
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