附件 99.1
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lamb weston公佈2024財年第四季度和全年業績；提供2025財年展望
第四季度2024財年亮點
•根據2023財年第四季度GAAP結果：
◦淨銷售額同比下降5%，至161200萬
◦營業收入增長了14%，達到21300萬元
◦淨利潤下降了74%，降至13000萬元
◦攤薄後每股收益下降了74%，降至0.89美元
•與2023財政年度第四季度相比的非公認會計准則結果：
◦調整後的營業利潤收入(1) 下降了26%，至$19100萬
◦調整後的淨利潤(1) 下降了40%，至$11400萬
◦攤薄後每股收益調整後(1) 下降了40%，至$0.78
◦調整後的EBITDA(1) 下降了15%至28300萬美元
•向普通股東支付了5200萬美元的現金分紅，並回購了6000萬美元的普通股
2024財年業績亮點
•GAAP結果與2023財年整年對比：
◦淨銷售額增加21%至646800萬美元，包括由於收購帶來的110700萬美元的增量銷售
◦營業收入增長21%至$106500萬
◦淨利潤下降28%至$72600萬
◦攤薄後每股收益下降28%至$4.98
•與2023財年全年相比的非GAAP結果：
◦調整後的營業利潤收入(1) 增加了16%至$108500萬
◦調整後的淨利潤(1) 增加了6%至$74000萬
◦攤薄後每股收益調整後(1) 增加了6%至$5.08
◦調整後的EBITDA(1) 增長了13%，達到$1,417
•向普通股股東支付了$17400萬現金分紅，並回購了$21000萬普通股
財政 2025年展望
•淨銷售額爲$66億至$68億
•淨利潤爲$63000萬至$70500萬，攤薄後每股收益爲$4.35至$4.85
•調整後的EBITDA(1) 138000萬至148000萬
1
愛達荷州鷹市（2024年7月24日） – lamb weston控股公司（紐交所代碼：LW）今天公佈了2024財年第四季度及全年業績，並提供了2025財年的展望。
「我們對第四季度的表現感到失望，」總裁兼首席執行官湯姆·維納表示。「我們的價格/配比結果低於預期，而在美國及許多關鍵國際市場上的市場份額損失以及餐廳客流量的放緩超過了我們的預期。我們還因自願撤回產品而遭受了損失。」
「我們預計2025財年將是另一個具有挑戰性的一年。過去12個月，隨着全球餐廳客流量和冷凍土豆需求因菜單價格通貨膨脹而持續消極影響全球餐廳客流量，經營環境迅速變化。這導致北美和歐洲的可用產能增加。我們相信這種供需失衡在2025財年將持續，甚至可能持續整年。」 因此，我們在短期內將進行一些營業調整，以適應宏觀經濟現實和商業環境，包括重新激發成交量增長、對價格和交易支持進行有針對性的投資、採取果斷的成本措施、提高供應鏈生產力以及重新規劃投資，以現代化生產能力，更好地匹配需求環境。”
「儘管面臨這些短期逆風，我們仍然專注於執行我們的長期戰略，並改善客戶服務。我們相信我們正在採取的行動將繼續強化我們的產品組合和能力，使我們能夠繼續支持我們的客戶，長期爲我們的利益相關者創造價值。」
2024財年第四季度及全年業績摘要
（以百萬美元爲單位，每股收益除外）
| Q4 2024 | 同比 2,894,121 | 2024財年 | 同比 2,894,121 | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,611.9 | (5)% | $ | 6,467.6 | 21% | |||||||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 212.5 | 14% | $ | 1,065.3 | 21% | |||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 129.6 | (74)% | $ | 725.5 | (28)% | |||||||||||||||||
| 攤薄後每股收益 | $ | 0.89 | (74)% | $ | 4.98 | (28)% | |||||||||||||||||
調整後的營業收入 (1) | $ | 191.0 | (26)% | $ | 1,084.5 | 16% | |||||||||||||||||
調整後的淨收入(1) | $ | 113.7 | (40)% | $ | 739.9 | 6% | |||||||||||||||||
調整後攤薄後每股收益 (1) | $ | 0.78 | (40)% | $ | 5.08 | 6% | |||||||||||||||||
調整後的EBITDA (1) | $ | 283.4 | (15)% | $ | 1,416.7 | 13% | |||||||||||||||||
2024年第四季度評論
淨銷售額下降 8300萬美元 至 $161190萬，同比下降5%。成交量下降8%，其中超過一半的下降反映了市場份額損失的影響，以及公司在年初決定退出某些在歐洲價格較低、毛利潤較低的業務。公司估計，約四分之一的成交量下降是由於北美和其他關鍵國際市場的餐廳客流疲軟趨勢造成的，其餘下降主要是由於自願產品撤回造成的。
價格/組合增長3%，反映了在2023財年末採取的由通貨膨脹驅動的定價措施的溢出效益，以及在2024財年對公司兩個業務部門採取的定價措施。
毛利潤較去年同期增加850萬，達到$38790萬，其中包括與商品對沖合同相關的公允價值調整的未實現收益$2490萬（稅後$1850萬，或每股$0.13）。去年同期包括與商品對沖合同相關的公允價值調整的未實現損失$2880萬（稅後$2150萬，或每股影響$0.13）；以及與公司於2023年2月完成收購lamb weston/Meijer v.o.f.的剩餘權益相關的庫存銷售成本$2700萬（稅後$2000萬，或每股$0.14）。
2
調整後的毛利潤(1) 較去年同期下降$7220萬，達到$36300萬，主要由於自願產品撤回帶來的約$4000萬的影響，以及銷售量的減少。通貨膨脹驅動的定價措施的收益基本抵消了每磅的製造成本上升，以及運輸和倉儲成本的上升。每磅的製造成本上升主要反映了關鍵投入，例如：生土豆、勞動力以及用於產品塗層的穀物和澱粉等的中單位數輸入成本通貨膨脹。每磅成本的增加部分被食用油和能源成本的降低所抵消。
銷售、一般和行政費用（「SG&A」）較去年同期下降1700萬，降至17540萬，其中包括：160萬（稅後120萬，或每股0.01美元）與LW EMEA整合和收購相關的費用；160萬（稅後120萬，或每股0.01美元）與貨幣對沖合同相關的公允價值調整未實現收益；以及340萬（稅後260萬，或每股0.02美元）外匯損失。去年同期包括與LW EMEA收購相關的900萬費用（稅後980萬，或每股0.07美元），淨外匯收益來源於爲減輕匯率變動對收購價格的影響所採取的措施；與貨幣對沖合同相關的420萬（稅後310萬，或每股0.02美元）公允價值調整未實現損失；以及130萬（稅後100萬，或每股0.01美元）外匯損失。
調整後的銷售和行政支出(1) 同比減少590萬，降至17200萬，因基於業績的薪酬和福利的減少，超過了與信息技術投資相關的更高費用，包括580萬與公司的新企業資源計劃（「ERP」）系統相關的增量非現金攤銷，以及爲支持在歐洲推出零售產品而增加的廣告和促銷（「A&P」）投資。
營業收入增加2550萬，達到21250萬，比去年同期增長14%。調整後的營業收入(1) 同比下降6630萬，降至19100萬，下降幅度爲26%。下降主要反映了較低的淨銷售額和調整後的毛利潤(1), 部分被較低的調整後SG&A費用抵消(1).
淨利潤爲12960萬，同比下降36920萬，攤薄後每股收益爲0.89，同比下降2.51。當前季度的淨利潤包括外匯交易及未實現公允市場衍生品收益和損失的總淨收益1590萬（稅前2150萬，或每股0.11美元），以及影響可比性的項目。去年同期的淨利潤包括總淨收益30900萬（稅前34040萬，或每股2.11美元），主要反映與LW EMEA收購相關的非現金淨收益，剩餘淨收益來自外匯交易及未實現公允市場衍生品收益和損失，及其他影響可比性的項目。
調整後的淨利潤(1) 爲11370萬，同比下降7610萬美元，攤薄後調整每股收益(1) 爲0.78美元，下降0.51美元 與上一年同期相比。調整後淨利潤的下降(1) 和調整後的攤薄每股收益(1) 主要反映了來自運營收入的調整後收入減少(1) 由於上述因素；更高的實際稅率，反映出本年和上年同期的特殊項目；以及更高的利息支出，反映了總債務增加和可變利率債務的借款成本上升。
調整後的EBITDA(1) 較去年同期下降5030萬美元至28340萬美元。該下降主要反映了淨銷售和調整後的毛利潤的減少(1)，部分被較低的調整後銷售和管理費用所抵消(1).
公司的有效稅率(3) 第四季度的有效稅率爲28.2%，而去年同期爲12.6%。去除2024財政年度和2023財政年度影響可比性的項目中的560萬美元和3140萬美元的淨稅收利益後，公司的第四季度有效稅率爲28.4%，而去年同期爲17.6%。公司的有效稅率與美國法定稅率21%有所不同，主要由於美國州稅、外國稅、貨幣、永久性差異以及離散項目的影響。
2024財年第四季度行業亮點
北美洲
北美行業的淨銷售，包括全部來自美國、加拿大和墨西哥的客戶銷售，下降4730萬美元至111320萬美元，較去年同期下降4%。成交量下降7%，其中大約5個百分點的下降是由於市場份額喪失，約2個百分點主要歸因於美國餐廳客流量的疲軟趨勢。
3
由於2023財政年末採取的通脹驅動定價措施的延續效益，以及2024財政年度與大型和區域連鎖餐廳客戶的合同定價措施，價格/混合增長了3%。
北美板塊的調整後 EBITDA 下降了 2140 萬美元，或者 7%，降至 27650萬。銷售量下降，加上與北美製造的產品自願撤回相關的約 1900 萬美元的費用，導致了這一下降，而由於通貨膨脹驅動的定價行動所帶來的利益則部分抵消了每磅更高的成本。
國際
國際板塊的淨銷售額，包含所有針對北美以外客戶的銷售，下降了 3570 萬美元，或者 7%，降至 49870萬。銷量下降 下降了 9%，其中接近 5 個百分點的下降是由於市場份額損失，這部分是由於公司決定在年初退出 LW EMEA 的一些低價和低利潤業務。銷量下降中超過 2 個百分點反映了自願撤回產品的影響，剩餘的約 2 個百分點的下降主要歸因於國際市場重要地區的餐廳客流量下降。由於在財年 2024 年採取了通貨膨脹驅動的定價行動，加上2023財年採取的定價行動的持續好處，價格/組合提升了 2%。
國際板塊的調整後 EBITDA 下降了 4320 萬美元，或者 52%，降至 4040萬。自願撤回產品相關的約 2100萬美元費用、銷售量下降、每磅更高的成本以及支持在歐洲推出零售產品的更高 A&P 投資導致了這一下降，部分被通貨膨脹驅動的定價所帶來的好處抵消。
股權法下投資收益
來自未合併合資企業的權益法投資收益在 2024 財年第四季度和 2023 財年分別爲 820萬美元和 41660萬美元。本季度的結果包括與公司在明尼蘇達州的 50% 所有權的 lamb weston/rdo 冷凍未合併合資企業相關的收益，而前一年季度的結果還包括與公司最初 50% 在 LW EMEA 的所有權權益重新計量公允價值相關的非現金收益 41070萬美元（稅後 36440萬美元，或者每股 2.48 美元）。
調整後的權益法投資收益(1) 比去年同期增加了230萬
2024財政年度評論
淨銷售額增加 111700萬 至 646760萬，比2023財政年度增長21%，當前財政年度包括110740萬的增量銷售，這些銷售歸因於（1）LW EMEA的財務業績整合, 和（2）Lamb Weston Alimentos Modernos S.A.（「LWAMSA」），該公司的阿根廷合資企業，因公司收購LWAMSA額外40%的股份（「LWAMSA收購」以及與LW EMEA收購一起）, 「收購」。
淨銷售額（不包括因收購而增量的銷售）增加了960萬美元，較2023財政年度增長了不到1%，銷售增長受到公司ERP轉型相關影響，減少約13500萬美元。價格/組合增加了10%，反映了2023財政年度採取的由通貨膨脹驅動的定價措施的持續收益，以及在2024財政年度兩個業務部門採取的定價措施，部分被由於成交量下降和運費降低的傳遞影響所抵消。
成交量（不包括因收購而增量的銷售）下降了10%。約3.5個百分點的成交量下降反映了公司決定退出某些低價位和低毛利潤業務的持續影響，以戰略性地管理客戶和產品組合。另約3.5個百分點的成交量下降主要受到北美以及其他關鍵國際市場餐廳客流疲軟趨勢的驅動，此外，因自願撤回產品而導致的失去銷售影響較小。剩餘約3個百分點的成交量下降反映了市場份額損失和與ERP轉型相關的未滿足客戶訂單的影響，發生在財政第三季度。
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毛利潤較上一個財政年度增加了33460萬美元，達到了176670萬美元，其中包括2070萬美元的成本（稅後1540萬美元，或每股0.11美元），與在完成lamb weston 歐洲、中東、非洲收購後，將庫存調整至公允價值的銷售相關，並且有2870萬美元（稅後2140萬美元，或每股0.15美元）與商品對沖合約相關的公允價值調整未實現收益。上一個財政年度包括2700萬美元的成本（稅後2000萬美元，或每股0.14美元），與在完成lamb weston 歐洲、中東、非洲收購後將庫存調整至公允價值的銷售相關。 以及3750萬美元（稅後2800萬美元，或每股0.19美元的影響）與商品對沖合約相關的公允價值調整未實現損失。
調整後的毛利潤(1) 與前一個財政年度相比，增加了26210萬，達到175870萬，主要受到LW 歐洲、中東、非洲財務結果合併產生的增量收益和通脹驅動的定價措施的影響。毛利潤和調整後毛利潤(1) 在當前財政年度包括：
•估計有8800萬美元的稅前損失與較低的客戶訂單履行率和與ERP過渡相關的其他稅前成本有關，發生在財政第三季度；
•有8510萬美元的稅前費用(2) 用於註銷多餘的生土豆（財政第二季度6460萬和財政第三季度2050萬），主要由於北美和其他主要國際市場的餐廳流量疲軟趨勢；以及
•估計有4000萬美元的稅前損失與自願撤回產品相關，其中大約2100萬被分配到國際業務，大約1900萬被分配到北美業務，發生在財政第四季度。
2024財政年度每磅的製造成本上升，主要反映了關鍵原料的中等單數增長的成本通脹，包括：生土豆、用於產品塗層的糧食和澱粉等成分以及人工成本。每磅成本的增長部分被可食用油的成本下降所抵消。
銷售、一般和行政費用相比上一個財政年度增加了$15140萬，總額爲$70140萬，其中包括：$1280萬 ($960萬，或每股$0.07) 的lamb weston 歐洲、中東、非洲整合和收購相關費用；$380萬 ($280萬稅後，或每股$0.02) 的未實現損失，涉及與外匯對沖合同相關的公允價值調整；以及$1060萬 ($800萬稅後，或每股$0.05) 的外匯損失。上一個財政年度包括淨$2180萬 ($1220萬稅後，或每股$0.08) 的收益，與採取的措施有關，以減輕匯率變動對lamb weston 歐洲、中東、非洲購買價格的影響，扣除其他收購相關成本；$420萬 ($310萬稅後，或每股$0.02) 的未實現損失，涉及與外匯對沖合同相關的公允價值調整；以及$550萬 ($410萬稅後，或每股$0.03) 的外匯損失。
調整後的銷售和行政支出(1) 增加了$11210萬，總額爲$67420萬，主要是由於合併lamb weston 歐洲、中東、非洲財務結果的增量費用以及與信息技術投資相關的更高費用，包括$1150萬與新ERP系統相關的增量非現金攤銷。調整後的銷售、一般和行政費用的增加(1) 部分被績效基礎補償和福利計提的減少所抵消。
運營收入相比去年增加了$18320萬，總額爲$106530萬。調整後的運營收入(1) 增加 增加了$15000萬，總額爲$108450萬，受到更高淨銷售和調整後的毛利潤的推動(1)部分被更高的調整後銷售、一般和行政費用所抵消。(1).
淨利潤爲72550萬美元，比上個財政年度下降了28340萬美元，攤薄後每股收益爲4.98美元，比上個財政年度下降了1.97美元。本財政年度的淨利潤包括因外匯匯率和未實現的市場公允值衍生品收益和損失以及影響可比性的項目而導致的1440萬美元（所得稅前1920萬美元，或每股0.10美元）的總淨損失。上個財政年度的淨利潤包括31220萬美元的總淨收益（所得稅前34070萬美元，或每股2.15美元），其中大部分是與LW EMEA收購相關的非現金淨收益，其餘淨收益來自外匯匯率和未實現的市場公允值衍生品收益和損失，以及影響可比性的項目。
調整後的淨利潤(1) 爲73990萬美元，比上個財政年度增長了4320萬美元，調整後的攤薄後每股收益(1) 爲5.08美元，增長了0.28美元 與上個財政年度相比。調整後淨收入的增加(1) 和調整後的攤薄每股收益(1) 在很大程度上反映了來自經營活動的更高調整後收益(1) 由於上述因素的影響，部分被較高的有效稅率相抵消，該稅率反映了本財政年度和上個財政年度的離散項目，以及因總債務增加和可變利率債務的借款利率上升而導致的較高利息支出。
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調整後的EBITDA(1) 較前財政年度增加了16730萬，達到141670萬，這反映了由於通貨膨脹引起的價格上漲和LW 歐洲、中東、非洲的財務結果整合所帶來的額外收益，這些收益超過了每磅的製造成本增加，此外還包括一項9590萬的稅前費用，(2) 用於註銷多餘的原材料土豆（其中1080萬美元被計入權益法投資收益），約9500萬的負面影響與ERP過渡有關，銷售量下降，以及估計的4000萬稅前損失與自願撤回產品相關。
公司的有效稅率(3) 2024財年的有效稅率爲24.1%，而2023財年爲18.2%。排除2024年和2023年在可比性影響項目中的480萬美元的稅收收益和2850萬美元的淨稅收費用，公司的有效稅率在2024財年爲24.1%，在2023財年爲22.0%。 公司的有效稅率與美國法定稅率21%之間的差異主要是由於美國州稅、外國稅和貨幣、永久性差異以及離散項目的影響。
2024財年部門亮點
北美洲
Net sales for the North America segment increased $113.8 million to $436320萬, up 3 percent versus the prior fiscal year, with sales growth reduced by an estimated $123 million due to impacts associated with the Company's ERP transition in the fiscal third quarter. Price/mix increased 11 percent, reflecting the carryover benefit of inflation-driven pricing actions taken in fiscal 2023, as well as pricing actions for contracts with large and regional chain restaurant customers in fiscal 2024. The increase in price/mix was partially offset by lower customer transportation charges that were driven by lower volume and pass-through freight rates, and unfavorable mix.
Volume declined 8 percent, with approximately 3 percentage points of the volume decline reflecting the carryover effect of the Company's decision to exit certain lower-priced and lower-margin business in the prior year to strategically manage customer and product mix. Approximately 2.5 percentage points of the decline reflects share losses and approximately 2.5 percentage points was largely driven by soft restaurant traffic trends in the U.S.
North America Segment Adjusted EBITDA increased $100.8 million to $126310萬, reflecting the benefits of inflation-driven pricing actions more than offsetting higher manufacturing costs per pound, an $86.0 million charge(2) for the write-off of excess raw potatoes, an approximately $83 million negative impact related to the ERP transition, lower sales volumes, unfavorable mix, and an approximately $19 million loss related to the voluntary product withdrawal related to products manufactured in North America.
國際
Net sales for the International segment, which includes all sales to customers outside of North America, increased $1,003.2 million to $210440萬, with the current year including $110740萬 of incremental sales attributable to the consolidation of the financial results of LW EMEA and LWAMSA.
International segment net sales, excluding the incremental sales attributable to the Acquisitions, declined $104.2 million, or 9 percent, compared to the prior year. Volume, excluding the benefit from the Acquisitions, declined 15 percent. Approximately 10 percentage points of the volume decline reflects share losses, which are due in part to the Company's decisions to exit certain lower-priced and lower-margin business in LW EMEA earlier in the year, the carryover effect of the Company's decision to exit certain lower-priced and lower-margin business in the prior year to strategically manage customer and product mix, and an estimated $1200萬 impact of unfilled customer orders related to the transition to a new ERP system in the fiscal third quarter. The remaining approximately 5 percentage points of the volume decline was largely driven by soft restaurant traffic trends in the Company's key international markets, and to a smaller extent, the voluntary product withdrawal.
價格/結構增長了6%，這是由於在2023財政年度採取的通脹驅動定價措施以及在2024財政年度採取的定價措施的持續利益，部分被客戶運輸費用的降低所抵消。
國際部門的調整後EBITDA增長了1億零9百萬美元，達到了33190萬。LW EMEA財務結果合併帶來的增量收益推動了這一增長。去除收購帶來的收益，成本每磅上升、銷售量下降，以及約2100萬的自願產品撤回相關分配損失，990萬的費用，(2) 用於超過原料土豆的報廢，以及約500萬與ERP過渡相關的負面影響，均大於通脹驅動定價措施帶來的收益。
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股權法下投資收益
來自未合併合資企業的權益法投資收益爲2600萬和46060萬，分別對應2024和2023財政年度。本年度的結果包括與公司50%持有的lamb weston RDO相關的收益，而去年結果還包括與公司當時50%持有的LW EMEA和LWAMSA相關的收益。去年的結果包括與收購相關的非現金收益爲42580萬（稅後37950萬或每股2.62美元），以及與LW EMEA的貨幣和商品對沖合約相關的3270萬（稅後2430萬或每股0.17美元）未實現損失。
調整後的權益法投資收益(1) 較去年下降了4150萬，主要由於LW EMEA的收益在2023財政年度的前三個季度被計入權益法投資收益。本年度的結果還包括1080萬的費用(2) 用於在lamb weston RDO處報廢超過的原料土豆。
流動性和現金流量
截至2024年5月26日，公司擁有7140萬美元的現金及現金等價物，擁有12億美元的可用流動性，來自公司承諾的全球循環信貸額度。
2024財年來自經營活動的淨現金爲79820萬美元，比去年增加3650萬美元，主要是由於淨利潤增加，已調整非現金收入和費用，部分被增加的營運資本需求所抵消。2024財年的資本支出爲991.8百萬美元，比去年增加255.8百萬美元，主要是由於增加對產能擴張項目的投資以及升級公司的ERP和信息系統基礎設施。
歸還股東的資金
公司在2024財年支付了17400萬美元的現金分紅。此外，在財年內，公司回購了21000萬美元的普通股，共回購了2,294,654股，平均每股回購價格爲91.51美元，其中包括在財務第四季度以平均82.15美元的價格回購的6000萬美元普通股。. 公司在現有的股票回購計劃下還有39000萬美元的剩餘回購能力。
7
2025財年展望
| 2025財年展望摘要 | ||||||||
| 淨銷售額 | 66億到68億 | |||||||
| 淨收入 | 63000萬到70500萬 | |||||||
| 攤薄每股收益 | 4.35到4.85 | |||||||
調整後的EBITDA(1) | 138000萬到148000萬 | |||||||
| 利息支出 | 大約$18000萬 | |||||||
| 折舊和攤銷費用 | 大約$37500萬 | |||||||
有效稅率(3) （全年） | 大約24% | |||||||
| 用於資本支出的現金 | 大約85000萬 | |||||||
對於2025財年，公司預計：
•淨銷售額爲66億到68億，反映出在不變匯率基礎上約2%到5%的增長。公司預計淨銷售額的增長主要受量的增加驅動，因爲公司增加了對價格的針對性投資。在2025財年上半年，公司預計量可能較去年同期下降低到中個位數，反映出去年市場份額損失的延續影響以及美國和關鍵國際市場餐廳流量的疲軟。在2025財年下半年，公司預計量的增長將會有利，因爲其將與去年ERP轉型和自願產品撤回的影響進行比較，而且由於近期客戶合同的勝利銷售和數量的好處將繼續累積。
•淨利潤爲63000萬到70500萬，攤薄後每股收益爲4.35到4.85，調整後的EBITDA(1) 爲138000萬到148000萬。與去年相比，公司預計較高的銷售額和毛利潤將主要推動調整後的EBITDA(1) 的增長，但會受到較高的調整後SG&A部分抵消。(1)預計爲74000萬到75000萬。與去年相比，公司預計淨利潤和攤薄後每股收益將下降，部分原因是折舊和攤銷費用的增加，約7500萬與中國和愛達荷州的產能擴張折舊以及
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新ERP系統的攤銷。公司還預計，與去年相比，利息支出將增加，以反映出更高的債務水平和減少的資本化利息。
•用於資本支出的現金，排除收購的部分，如果有的話，約爲85000萬，因爲公司繼續在荷蘭和阿根廷進行先前宣佈的產能擴張工作，以及對其信息系統和ERP基礎設施的資本投資。
註釋
(1)調整後的毛利潤、調整後的銷售及管理費用、調整後的營業收入、調整後的權益法投資收益、調整後的淨利潤、調整後的攤薄後每股收益和調整後的息稅折舊攤銷前利潤是非公認會計原則（non-GAAP）財務指標。有關非公認會計原則財務指標的討論，請參閱本新聞稿結尾處關於非公認會計基礎提供的指導和相關的調節。
(2)截至2024年5月26日的52周內，GAAP和非GAAP結果均包括一項9590萬的支出（稅後7290萬，即每股0.50美元），與過剩原料土豆的沖銷有關。這包括在銷售成本中8510萬的支出（稅後6470萬，即每股0.44美元），以及在權益法投資收益中記錄的1080萬支出（稅後820萬，即每股0.06美元）。與過剩原料土豆相關的報告部門的總支出如下：北美部門8600萬，國際部門990萬。
(3)有效稅率是指所得稅費用與稅前收入之比，包括權益法投資收益。
網絡廣播和電話會議信息
lamb weston將在2024年7月24日上午10:00（EDT）召開電話會議，審查其第四季度及2024財年的業績。美國和加拿大的參與者可撥打888-204-4368進入電話會議，其他國家的參與者應撥打+1-323-794-2551。會議ID爲4529601。電話會議還可以在互聯網直播。參加者可以在以下鏈接註冊活動：
https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1676014&tp_key=20839addab.
會議電話的重播將於2024年7月25日星期四下午2:00 EDT後在 https://investors.lambweston.com/events-and-presentations 上提供。
關於 Lamb Weston
lamb weston是世界各地餐廳和零售商的主要冷凍薯類產品供應商。 70多年來，lamb weston一直引領行業創新，推出簡化其客戶後臺管理併爲客戶提供更美味產品的創新產品。 從種植lamb weston土豆的田地到主動客戶合作伙伴關係，lamb weston始終力求更多，從不停步。 因爲，當我們看着一個土豆時，我們看到了無限可能性。 在lambweston.com了解更多關於我們的信息。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
爲了補充本新聞稿中包含的財務信息，公司提供了調整後的毛利潤、調整後的銷售和行政費用、調整後的運營收入、調整後的所得稅費用（利益）、調整後權益法投資收益、調整後的淨利潤、調整後的攤薄每股收益和調整後的EBITDA，每個都被視爲非GAAP財務指標。本新聞稿中呈現的非GAAP財務指標應視爲補充，而不是替代按照美國通用會計原則（「GAAP」）編制的財務指標，這些財務指標也在本新聞稿中呈現。這些指標不能作爲其可比的GAAP財務指標的替代品，例如毛利潤、銷售和行政費用、運營收入、所得稅費用、權益法投資收益（損失）、淨利潤、攤薄每股收益或GAAP規定的其他指標，並且使用非GAAP財務指標是有限制的。例如，本新聞稿中呈現的非GAAP財務指標可能與其他公司呈現的類似標題的非GAAP財務指標有所不同，其他公司可能不會像公司一樣定義這些非GAAP財務指標。
9
管理層使用這些非GAAP財務指標來幫助分析管理層所認爲的公司的核心經營表現，以便進行業務決策。管理層相信，呈現這些非GAAP財務指標爲投資者提供了有用的補充信息，因爲它們 (i) 提供了有關財務表現的有意義的補充信息，排除了匯率和未實現衍生品活動及其他影響各期可比性的項目的影響，(ii) 允許投資者使用與管理層相同的工具來預算、做出運營和戰略決策，並評估公司跨期間的核心經營表現，以及 (iii) 另外提供可能對投資者評估公司財務結果有用的補充信息。此外，公司認爲，當將這些非GAAP財務指標與最直接的可比GAAP財務指標及其與GAAP財務指標的調節一起考慮時，能夠爲投資者提供額外的工具，以理解影響公司基礎業務的因素和趨勢，這是在沒有這些披露的情況下無法獲得的。
公司在本新聞稿中還提供了有關某些非GAAP財務指標的指導，包括非GAAP調整後的息稅折舊攤銷前利潤和調整後的銷售、一般和行政費用。公司無法預測報告的GAAP結果中包含的某些項目，包括戰略發展、整合和收購成本及相關公允價值調整、未實現的市場標記衍生品收益和損失、匯率及影響可比性的項目。此列表不包括所有潛在項目，公司打算在評估這些項目的過程中，適當地更新列表。此外，無法預測的項目可能高度可變，並可能對公司的GAAP指標產生重大影響。因此，前瞻性地量化這些項目在沒有不合理努力的情況下是不可行的，尚未提供非GAAP調整後的息稅折舊攤銷前利潤和調整後的銷售、一般和行政費用與GAAP淨利潤或銷售、一般和行政費用的調節。
前瞻性聲明
本新聞稿包含符合聯邦證券法意義的前瞻性聲明。諸如「預計」、「相信」、「將」、「持續」、「增長」、「減少」、「受益」、「增強」、「支持」、「創造」、「展望」、「目標」及其變體和類似表述的詞語旨在識別前瞻性聲明。前瞻性聲明的示例包括但不限於關於：公司的業務和財務展望及前景；公司的計劃、執行、資本支出和投資；ERP系統過渡的影響；公司產品的需求；公司的成本結構；及公司所在行業和全球經濟的其他情況。這些前瞻性聲明基於管理層當前的預期，並受不確定性和情況變化的影響。本新聞稿的讀者應了解，這些聲明並不是業績或結果的保證。許多因素可能會影響這些前瞻性聲明和公司的實際財務結果，使其與前瞻性聲明中包含的預期產生實質性差異，包括本新聞稿中列出的因素。這些風險和不確定性包括但不限於：原材料和其他商品的可用性和價格；運營挑戰；消費者偏好，包括北美的餐廳客流和公司的國際市場，以及不確定的整體經濟環境，包括通貨膨脹壓力和衰退擔憂，任何因素都可能對公司的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響，包括公司產品的需求和價格；實施新技術（如公司的新ERP系統）中的困難、干擾或延誤；勞動力和人力相關費用的水平；公司成功執行其長期價值創造策略的能力；公司在大型資本項目上的執行能力，包括新生產線或設施的施工；公司所在市場的競爭環境及相關條件；公司開展業務的國家的政治和經濟狀況以及其他與其國際業務相關的因素；由於烏克蘭戰爭和中東衝突等衝突引發的全球經濟中斷及可能相關的公司其他已知風險的加劇；訴訟或任何產品召回或撤回的最終結果；公司與其種植者或重要客戶的關係變化；因爲健康疫情或其他傳染病爆發（如COVID-19疫情）對公司業務的影響，包括對其產品需求的影響、成本增加、供應中斷、關鍵商品和其他必要服務可用性的其他限制，或公共衛生或政府當局施加的限制；公司出口機制的訪問中斷；與併購企業整合相關的風險，包括LW EMEA；與其他可能收購相關的風險；公司債務水平；影響公司業務的政府行爲和監管因素；公司支付定期現金分紅的能力及未來任何分紅的金額和時間；以及公司不時向證券交易委員會（「SEC」）提交的報告中所述的其他風險。公司提醒讀者不要對本新聞稿中包含的任何前瞻性聲明過度依賴，這些聲明僅在本新聞稿發佈之日有效。除法律要求外，公司不承擔更新這些聲明的任何責任。
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lamb weston控股公司
合併損益表
（未經審計，數額爲百萬，除每股金額外）
| 結束的十三週 | 截至五十二週 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年5月26日（1） | 2023年5月28日 | 2024年5月26日（1） | 2023年5月28日 | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售額（2） | $ | 1,611.9 | $ | 1,694.9 | $ | 6,467.6 | $ | 5,350.6 | |||||||||||||||
| 銷售成本 (2) (3) | 1,224.0 | 1,315.5 | 4,700.9 | 3,918.5 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 387.9 | 379.4 | 1,766.7 | 1,432.1 | |||||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 (2) (4) | 175.4 | 192.4 | 701.4 | 550.0 | |||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 212.5 | 187.0 | 1,065.3 | 882.1 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 40.3 | 32.8 | 135.8 | 109.2 | |||||||||||||||||||
| 所得稅前收益和權益法盈利 | 172.2 | 154.2 | 929.5 | 772.9 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 50.8 | 72.0 | 230.0 | 224.6 | |||||||||||||||||||
| 權益法投資收益 (2) (5) | 8.2 | 416.6 | 26.0 | 460.6 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 (2) | $ | 129.6 | $ | 498.8 | $ | 725.5 | $ | 1,008.9 | |||||||||||||||
| 每股收益: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.90 | $ | 3.42 | $ | 5.01 | $ | 6.98 | |||||||||||||||
| 攤薄 | $ | 0.89 | $ | 3.40 | $ | 4.98 | $ | 6.95 | |||||||||||||||
| 每股普通股宣佈的分紅派息 | $ | 0.36 | $ | 0.28 | $ | 1.28 | $ | 1.05 | |||||||||||||||
| 加權平均流通股數: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 144.3 | 145.9 | 144.9 | 144.5 | |||||||||||||||||||
| 攤薄 | 145.0 | 146.8 | 145.6 | 145.2 | |||||||||||||||||||
_______________________________________________
(1)截至2024年5月26日的十三和五十二週包括LW EMEA的合併財務業績，而在2023財年的前三個季度，LW EMEA的財務業績記錄在「權益法投資收益」中。有關LW EMEA收購的更多信息，請參見截至2024年5月26日的公司年度報告中基本報表附註第11條，收購，文件於2024年7月24日向SEC提交（「10-K表格」）。
(2)淨利潤包括以下內容：
a.截至2024年5月26日的五十二週內，因北美多餘生土豆的跌賬共計9590萬美元（稅後7290萬美元，或每股0.50美元）。公司在銷售成本中記錄了8510萬美元（稅後6470萬美元，或每股0.44美元）的費用，以及1080萬美元（稅後820萬美元，或每股0.06美元）的權益法投資收益的費用。與多餘生土豆相關的報告分部的總費用如下：北美分部8600萬美元，國際分部990萬美元。
b.公司在2024財年的第三季度實施了新的ERP系統，並預計其淨銷售額減少了約13500萬美元，其中北美和國際分部的影響分別爲12300萬美元和1200萬美元，截止到2024年5月26日的五十二週內。公司估計淨利潤受到大約9500萬美元（稅後7200萬美元）的負面影響，包括大約5500萬美元（稅後4200萬美元）與較低的訂單履行率有關，以及大約4000萬美元（稅後3000萬美元）的增量成本和費用，其中大約700萬美元（稅後500萬美元）作爲銷售總額的減少記錄，包括未滿足的客戶訂單的應計費用和收費；約2600萬美元（稅後2000萬美元）記錄在銷售成本中，包括固定成本覆蓋率的減少和計劃停機所導致的低效率，以及額外運費；大約700萬美元（稅後500萬美元）記錄在銷售、一般和行政費用中，主要包含協助恢復訂單履行率的諮詢費用。公司估計大約8300萬美元影響了北美分部，大約500萬美元影響了國際分部，約700萬美元影響了未分配的公司成本。
c.預計因自願撤回產品在截至2024年5月26日的十三週和五十二週內損失4,000萬美元（稅後3,000萬美元，或每股0.20美元）。報告 segments 的總費用爲1,900萬美元計入北美板塊，2,100萬美元計入國際板塊。
(3)銷售成本包括2,490萬美元的未實現收益（稅後1,850萬美元，每股0.13美元）和2,880萬美元的未實現損失（稅後2,150萬美元，或每股0.13美元），這與截至2024年5月26日和2023年5月28日的商品對沖合同的市值調整相關。對於截至2024年5月26日和2023年5月28日的五十二週，銷售成本包括2,870萬美元的未實現收益（稅後2,140萬美元，或每股0.15美元）和3,750萬美元的未實現損失（稅後2,800萬美元，或每股0.19美元），這與商品對沖合同的市值調整相關。
截至2024年5月26日的五十二週，銷售成本包括與完成lamb weston EMEA收購後庫存的增值和銷售相關的活動，導致2,070萬美元（稅後1,540萬美元，或每股0.11美元）的支出，對於截至2023年5月28日的十三週和五十二週，銷售成本包括與完成lamb weston EMEA收購後庫存增值相關的2,700萬美元（稅後2,000萬美元，或每股0.14美元）支出。
(4)銷售、一般和行政費用包括以下內容：
a.淨整合和與收購相關的費用爲160萬美元（稅後120萬美元，或每股0.01美元）和900萬美元（稅後980萬美元，或每股0.07美元），分別用於截至2024年5月26日和2023年5月28日的十三週；以及截至2024年5月26日和2023年5月28日的五十二週的1,280萬美元（稅後960萬美元，或每股0.07美元）費用和2,180萬美元（稅後1,220萬美元，或每股0.08美元）收益。
b.與貨幣對沖合同的市值調整相關的未實現收益爲160萬美元（稅後120萬美元，或每股0.01美元）和420萬美元（稅後310萬美元，或每股0.02美元）的未實現損失，分別適用於截至2024年5月26日和2023年5月28日的十三週，以及未實現損失的 $380萬 （280萬美元稅後，或每股0.02美元）以及420萬美元（310萬美元稅後，或每股0.02美元）截至2024年5月26日和2023年5月28日的52周；以及
c.外匯損失爲340萬美元（260萬美元稅後，或每股0.02美元）和130萬美元（100萬美元稅後，或每股0.01美元），截至2024年5月26日和2023年5月28日的13周；以及截至2024年5月26日和2023年5月28日的52周損失爲1060萬美元（800萬美元稅後，或每股0.05美元）和550萬美元（410萬美元稅後，或每股0.03美元）。
(5)截至2023年5月28日的13周，權益法投資收益包括41070萬美元的收益（36440萬美元稅後，或每股2.48美元），與上述（1）中討論的公司初始股權投資的公允價值重新計量相關。
截至2023年5月28日的52周，權益法投資收益包括42580萬美元的收益（37950萬美元稅後，或每股2.62美元），與上述（1）中討論的LW EMEA收購相關，以及1510萬美元的收益（稅前和稅後，或每股0.10美元），與LWAMSA收購相關。這些收益受到3270萬美元未實現損失的部分抵消（2430萬美元稅後，或每股0.17美元），與商品和貨幣對沖合同相關的市值調整。
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lamb weston控股公司
合併資產負債表
（未經審計，金額單位爲百萬，股票數據除外）
| 2024年5月26日 | 2023年5月28日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 71.4 | $ | 304.8 | |||||||
應收賬款，減去$90萬和$260萬的壞賬準備 | 743.6 | 724.2 | |||||||||
| 存貨 | 1,138.6 | 932.0 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 136.4 | 166.2 | |||||||||
| 總流動資產 | 2,090.0 | 2,127.2 | |||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 3,582.8 | 2,808.0 | |||||||||
| 營業租賃資產 | 133.0 | 146.1 | |||||||||
| 商譽 | 1,059.9 | 1,040.7 | |||||||||
| 無形資產-淨額 | 104.9 | 110.2 | |||||||||
| 其他資產 | 396.4 | 287.6 | |||||||||
| 總資產 | $ | 7,367.0 | $ | 6,519.8 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 短期借款 | $ | 326.3 | $ | 158.5 | |||||||
| 長期負債和融資義務的當前部分 | 56.4 | 55.3 | |||||||||
| 應付賬款 | 833.8 | 636.6 | |||||||||
| 應計負債 | 407.6 | 509.8 | |||||||||
| 總流動負債 | 1,624.1 | 1,360.2 | |||||||||
| 長期負債： | |||||||||||
| 長期負債和融資義務，不包括當前部分 | 3,440.7 | 3,248.4 | |||||||||
| 遞延所得稅 | 256.2 | 252.1 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 258.2 | 247.8 | |||||||||
| 長期負債總額 | 3,955.1 | 3,748.3 | |||||||||
| 承諾和 contingencies | |||||||||||
| 股東權益: | |||||||||||
面值1.00美元的普通股，授權發行600,000,000股；已發行150,735,397股和150,293,511股 | 150.7 | 150.3 | |||||||||
庫存股，成本爲7,068,741股和4,627,828股普通股 | (540.9) | (314.3) | |||||||||
| 未分配收益 | (508.9) | (558.6) | |||||||||
| 留存收益 | 2,699.8 | 2,160.7 | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (12.9) | (26.8) | |||||||||
| 股東權益總額 | 1,787.8 | 1,411.3 | |||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 7,367.0 | $ | 6,519.8 | |||||||
12
lamb weston控股公司
合併現金流量表
(未經審計，單位：百萬)
| 截至五十二週 | |||||||||||
| 2024年5月26日 | 2023年5月28日 | ||||||||||
| 經營活動現金流量 | |||||||||||
| 淨利潤 | $ | 725.5 | $ | 1,008.9 | |||||||
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | |||||||||||
| 折舊和無形資產及債務發行成本的攤銷費用 | 306.8 | 222.8 | |||||||||
| 以股票結算的股份補償費用 | 46.8 | 38.5 | |||||||||
| 獲得對合營企業權益的收益 | — | (425.8) | |||||||||
| 股權法下投資收益超過分紅派息 | (15.5) | (35.7) | |||||||||
| 遞延所得稅 | (1.3) | 0.4 | |||||||||
| 外幣重估收益 | (0.1) | (21.7) | |||||||||
| 其他 | 7.0 | 23.9 | |||||||||
| 運營資產和負債的變動，淨額，除收購 | |||||||||||
| 應收賬款 | (15.1) | (53.6) | |||||||||
| 存貨 | (203.3) | (125.1) | |||||||||
| 所得稅應付/應收，淨額 | 20.1 | (12.3) | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 9.7 | 1.8 | |||||||||
| 應付賬款 | 36.5 | 83.1 | |||||||||
| 應計負債 | (118.9) | 56.5 | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 798.2 | $ | 761.7 | |||||||
| 投資活動現金流量 | |||||||||||
| 購置固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金（元） | (929.5) | (654.0) | |||||||||
| Additions to other long-term assets（其他長期資產的增加） | (62.3) | (82.0) | |||||||||
| 對合資企業權益的收購，淨值 | — | (610.4) | |||||||||
| 業務收購，扣除現金收購 | (10.5) | — | |||||||||
| 其他 | 18.2 | 5.5 | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | $ | (984.1) | $ | (1,340.9) | |||||||
| 籌資活動現金流量 | |||||||||||
| 發行債務所得款項 | 592.0 | 529.5 | |||||||||
| 償還債務和融資義務 | (401.1) | (32.6) | |||||||||
| 分紅派息 | (174.0) | (146.1) | |||||||||
| 回購普通股和扣除稅款的普通股 | (225.3) | (51.6) | |||||||||
| 短期借款收入，淨額 | 164.9 | 41.4 | |||||||||
| 其他 | (4.5) | 0.2 | |||||||||
| 融資活動產生的淨現金流量 | $ | (48.0) | $ | 340.8 | |||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 0.5 | 18.2 | |||||||||
| 現金及現金等價物淨減少 | (233.4) | (220.2) | |||||||||
| 現金及現金等價物期初餘額 | 304.8 | 525.0 | |||||||||
| 現金及現金等價物期末餘額 | $ | 71.4 | $ | 304.8 | |||||||
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lamb weston控股公司
分段信息
(未經審計，單位：百萬美元，除了百分比)
| 結束的十三週 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年5月26日 | 2023年5月28日 | 同比增長- 年度增長量 利率 | 價格/產品組合 | 成交量 | |||||||||||||||||||||||||
| 分段淨銷售額 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 1,113.2 | $ | 1,160.5 | (4%) | 3% | (7%) | ||||||||||||||||||||||
| 國際 | 498.7 | 534.4 | (7%) | 2% | (9%) | ||||||||||||||||||||||||
| $ | 1,611.9 | $ | 1,694.9 | (5%) | 3% | (8%) | |||||||||||||||||||||||
| 分段調整後 EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 276.5 | $ | 297.9 | (7%) | ||||||||||||||||||||||||
| 國際 | 40.4 | 83.6 | (52%) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至五十二週 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年5月26日 | 2023年5月28日 | 同比增長- 年度增長量 利率 | 價格/產品組合 | 成交量 | |||||||||||||||||||||||||
| 分段淨銷售額 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 4,363.2 | $ | 4,249.4 | 3% | 11% | (8%) | ||||||||||||||||||||||
| 國際 (1) | 2,104.4 | 1,101.2 | 91% | 6% | 85% | ||||||||||||||||||||||||
| $ | 6,467.6 | $ | 5,350.6 | 21% | 10% | 11% | |||||||||||||||||||||||
| 分段調整後 EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 1,263.1 | $ | 1,162.3 | 9% | ||||||||||||||||||||||||
| 國際 (1) | 331.9 | 231.0 | 44% | ||||||||||||||||||||||||||
_______________________________________________
(1)公司在2023財年的第四季度收購了LW EMEA剩餘的股權。因此，LW EMEA截至2023年5月28日的十三週的淨銷售額和調整後的EBITDA在國際部門中報告，而在2023財年的前三個季度，公司在LW EMEA的最初50%股權是通過權益法會計記錄的。因此，LW EMEA的淨銷售額未包含在截至2023年5月28日的五十二週國際部門的淨銷售額中，並且僅報告LW EMEA調整後的EBITDA的50%在這些期間的國際部門中。
部門調整後的EBITDA包括權益法投資收益和損失，排除未分配的企業成本、外幣匯率變動的收益和損失、未實現的公允價值衍生品收益和損失，以及合併收益報表的腳註中討論的項目（3）-（5）。
14
lamb weston控股公司
非GAAP財務指標的調整
(未經審計，以百萬計，除每股金額外)
| 截至2024年5月26日的十三週 | 毛利潤 | 銷售及管理費用 | 收入 來自 運營 | 利息 費用 | 收入 稅費支出 (Benefit) (1) | Equity 方法 投資 盈利（損失） | 淨收入 | 攤薄 每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按報告計算 | $ | 387.9 | $ | 175.4 | $ | 212.5 | $ | 40.3 | $ | 50.8 | $ | 8.2 | $ | 129.6 | $ | 0.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未實現衍生工具收益（2） | (24.9) | 1.6 | (26.5) | — | (6.8) | — | (19.7) | (0.14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣兌換虧損（2） | — | (3.4) | 3.4 | — | 0.8 | — | 2.6 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 影響可比性的項目（2）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 整合和收購相關項目淨額 | — | (1.6) | 1.6 | — | 0.4 | — | 1.2 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整總額 | (24.9) | (3.4) | (21.5) | — | (5.6) | — | (15.9) | (0.11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後（3） | $ | 363.0 | $ | 172.0 | $ | 191.0 | $ | 40.3 | $ | 45.2 | $ | 8.2 | $ | 113.7 | $ | 0.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年5月28日的十三週 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按報告計算 | $ | 379.4 | $ | 192.4 | $ | 187.0 | $ | 32.8 | $ | 72.0 | $ | 416.6 | $ | 498.8 | $ | 3.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未實現衍生品損失 (2) | 28.8 | (4.2) | 33.0 | — | 8.4 | — | 24.6 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣兌換虧損（2） | — | (1.3) | 1.3 | — | 0.3 | — | 1.0 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 影響可比性的項目（2）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購合資企業利益所得 | — | — | — | — | (46.3) | (410.7) | (364.4) | (2.48) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購產生的存貨升值 | 27.0 | — | 27.0 | — | 7.0 | — | 20.0 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 整合和收購相關項目淨額 | — | (9.0) | 9.0 | — | (0.8) | — | 9.8 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整總額 | 55.8 | (14.5) | 70.3 | — | (31.4) | (410.7) | (309.0) | (2.11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後（3） | $ | 435.2 | $ | 177.9 | $ | 257.3 | $ | 32.8 | $ | 40.6 | $ | 5.9 | $ | 189.8 | $ | 1.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
15
lamb weston控股公司
非GAAP財務指標的調整
(未經審計，單位：百萬，除每股金額外)
| 截至2024年5月26日的52周 | 毛利潤 | 銷售及管理費用 | 收入 來自 運營 | 利息 費用 | 收入 稅費支出 (Benefit) (1) | Equity 方法 投資 盈利（損失） | 淨收入 | 攤薄 每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按報告計算 | $ | 1,766.7 | $ | 701.4 | $ | 1,065.3 | $ | 135.8 | $ | 230.0 | $ | 26.0 | $ | 725.5 | $ | 4.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未實現衍生工具收益和損失（2） | (28.7) | (3.8) | (24.9) | — | (6.3) | — | (18.6) | (0.13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣兌換虧損（2） | — | (10.6) | 10.6 | — | 2.6 | — | 8.0 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 影響可比性的項目 (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購產生的存貨升值 | 20.7 | — | 20.7 | — | 5.3 | — | 15.4 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 整合和收購相關項目淨額 | — | (12.8) | 12.8 | — | 3.2 | — | 9.6 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整總額 | (8.0) | (27.2) | 19.2 | — | 4.8 | — | 14.4 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後（3） | $ | 1,758.7 | $ | 674.2 | $ | 1,084.5 | $ | 135.8 | $ | 234.8 | $ | 26.0 | $ | 739.9 | $ | 5.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年5月28日的52周 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按報告計算 | $ | 1,432.1 | $ | 550.0 | $ | 882.1 | $ | 109.2 | $ | 224.6 | $ | 460.6 | $ | 1,008.9 | $ | 6.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未實現的衍生品損失 (2) | 37.5 | (4.2) | 41.7 | — | 19.0 | 32.7 | 55.4 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣兌換虧損（2） | — | (5.5) | 5.5 | — | 1.4 | — | 4.1 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 影響可比性的項目 (2)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購合資企業利益所得 | — | — | — | — | (46.3) | (425.8) | (379.5) | (2.62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購產生的存貨升值 | 27.0 | — | 27.0 | — | 7.0 | — | 20.0 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 整合和收購相關項目淨額 | — | 21.8 | (21.8) | — | (9.6) | — | (12.2) | (0.08) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整總額 | 64.5 | 12.1 | 52.4 | — | (28.5) | (393.1) | (312.2) | (2.15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後（3） | $ | 1,496.6 | $ | 562.1 | $ | 934.5 | $ | 109.2 | $ | 196.1 | $ | 67.5 | $ | 696.7 | $ | 4.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
_______________________________________________
(1)物品按適用稅收管轄區的邊際稅率進行稅收處理。
(2)請參見合併收益基本報表的腳註（3）-（5），以了解調整項目的討論。
(3)請查看本新聞稿中的「非通用會計準則財務指標」獲取更多信息。
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lamb weston控股公司
非GAAP財務指標的調整
(未經審計，單位：百萬)
爲了補充本新聞稿中包含的財務信息，公司提供了調整後的EBITDA，公司將其定義爲收益減去利息支出、所得稅支出、折舊和攤銷、外匯匯率及未實現的公允價值衍生品盈虧，以及下表中列出的影響可比性的一些項目。調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。下表將淨利潤與所識別時期的調整後EBITDA進行關聯。
| 結束的十三週 | 截至的52周 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年5月26日 | 2023年5月28日 | 2024年5月26日 | 2023年5月28日 | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（3） | $ | 129.6 | $ | 498.8 | $ | 725.5 | $ | 1,008.9 | ||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 40.3 | 32.8 | 135.8 | 109.2 | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 50.8 | 72.0 | 230.0 | 224.6 | ||||||||||||||||||||||
| 經營活動收入包括權益法投資收益（1） | 220.7 | 603.6 | 1,091.3 | 1,342.7 | ||||||||||||||||||||||
| 18,181,818 | 84.2 | 70.5 | 306.2 | 247.4 | ||||||||||||||||||||||
| 未實現的衍生品（收益）和損失（3） | (26.5) | 33.0 | (24.9) | 41.7 | ||||||||||||||||||||||
| 未合併的合資企業未實現衍生損失 (3) | — | — | — | 32.7 | ||||||||||||||||||||||
| 外匯貨幣兌換損失（3） | 3.4 | 1.3 | 10.6 | 5.5 | ||||||||||||||||||||||
| 影響可比性的項目（3）： | ||||||||||||||||||||||||||
| 收購產生的存貨升值 | — | 27.0 | 20.7 | 27.0 | ||||||||||||||||||||||
| 整合和收購相關項目淨額 | 1.6 | 9.0 | 12.8 | (21.8) | ||||||||||||||||||||||
| 收購合資企業利益所得 | — | (410.7) | — | (425.8) | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（4） | $ | 283.4 | $ | 333.7 | $ | 1,416.7 | $ | 1,249.4 | ||||||||||||||||||
| 分段調整後 EBITDA | ||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 276.5 | $ | 297.9 | $ | 1,263.1 | $ | 1,162.3 | ||||||||||||||||||
| 國際 | 40.4 | 83.6 | 331.9 | 231.0 | ||||||||||||||||||||||
| 未分配公司成本（5） | (33.5) | (47.8) | (178.3) | (143.9) | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 283.4 | $ | 333.7 | $ | 1,416.7 | $ | 1,249.4 | ||||||||||||||||||
_______________________________________________
(1)Lamb Weston holds a 50 percent equity interest Lamb Weston RDO. Lamb Weston accounts for its investment in Lamb Weston RDO under the equity method of accounting. Lamb Weston accounted for its investments in LWAMSA and LW EMEA under the equity method of accounting until July 2022 and February 2023, respectively, when Lamb Weston acquired majority ownership and began to account for those investments by consolidating their respective financial results in Lamb Weston’s consolidated financial statements. See Note 12, Joint Venture Investments, of the Notes to Consolidated Financial Statements in the Company’s Form 10-k, for more information.
(2)Depreciation and amortization included interest expense, income tax expense, and depreciation and amortization from equity method investments of $190萬 and $230萬 for the thirteen weeks ended May 26, 2024 and May 28, 2023, respectively, and $830萬 and $2910萬 for the fifty-two weeks ended May 26, 2024 and May 28, 2023, respectively.
(3)See footnotes (3)-(5) to the Consolidated Statements of Earnings for more information.
(4)請查看本新聞稿中的「非通用會計準則財務指標」獲取更多信息。
(5)公司的兩個部門包括企業支持人員和直接分配給這些部門的服務。未分配的企業成本包括與企業支持人員和服務相關的成本、匯率收益和損失以及未實現的市值衍生品收益和損失。支持服務包括但不限於公司的行政、信息技術、人力資源、財務和會計職能，這些職能未具體分配給各個部門。
截至2024年5月26日的五十二週內，未分配的企業成本包括LW 歐洲、中東、非洲所有期間的未分配企業成本，而截至2023年5月28日的五十二週內，包含LW 歐洲、中東、非洲收購完成後十三週的未分配企業成本。在2023財年的前三個季度，公司的LW 歐洲、中東、非洲未分配企業成本部分記錄在國際部門的「權益法投資收益」中。
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