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アメリカ合衆国証券取引委員会
ワシントンDC20549
フォーム 10-Q
(表1)
☑ 証券取引法第13条または15(d)条に基づく四半期報告
四半期間 2024年6月30日
または
☐ 1934年の証券取引法の規定の第13条または15(d)に基づく過渡期間レポート
遷移期間中の または
コミッションファイル番号:001-085041-8923
ウェルタワー株式会社
(株本店の場所によって指定される正確な登録者名 )
デラウェア
34-1096634 (所在地または設立の管轄地) (IRS 雇用者
識別番号)
4500 Dorr Street トレド, オハイオ州 43615 (本社所在地の住所) (郵便番号) (419) - 247-2800 (自治体コードを含む)登録者の電話番号: (法人格の設立または組織の州またはその他の管轄区域) (前回の報告以来変更された場合の前名称、前住所、および前決算期)
法律第12条(b)項に基づく登録証券 各クラスの名称 取引シンボル 登録されている各取引所の名称 普通株式、株1株当たりの名義額$1.00 ウェル ニューヨーク証券取引所 ウェルタワーOP LLCによって発行された4.800%満期2028年の保証付きノート WELL/28 ニューヨーク証券取引所 Welltower OP LLCが発行した4.500%債券(2034年満期)の保証 WELL/34 ニューヨーク証券取引所
はい þ いいえ ¨
直近12か月間(または登録者がファイルを提出し、投稿する必要があったより短い期間)に、法規第405条規定に従い提出する必要があるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください(ある場合)。 はい þ いいえ ¨
註記: 記録者が大型加速ファイラー、加速ファイラー、非加速ファイラー、小規模報告会社、または新興成長企業であるかをチェックマークで示せ。取引所法第120億2条の“大型加速ファイラー”、“加速ファイラー”、“小規模報告会社”、“新興成長企業”の定義については、§120億2規則を参照せよ。
大型加速ファイラー þ
加速ファイラー
¨ 非加速ファイラー
¨ レポート義務のある中小企業
☐ 新興成長企業 ☐
新興成長企業の場合、選択した場合、登録者は、「Exchange Act」第13(a)項に基づき提供された新しいまたは修正された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことをチェックマークで示します。 ¨
✓印を付してください。 企業がshell companyである場合は、取引法の規則12b-2で定義されています。 ☐ いいえ þ
4Q23現在、 2024年7月26日 ウェルタワー社は、持っていました 609,147,531 株式の普通株式
目次
第I部。財務情報 ページ アイテム 1.財務諸表(未監査) 連結貸借対照表 連結包括利益計算書 連結株主資本計算書 連結キャッシュフロー計算書 未監査の連結財務諸表に関する注記 アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 アイテム 4.統制と手続き 第二部その他の情報 アイテム 1.法的手続き アイテム 1A.リスク要因 アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 アイテム 5.その他の情報 アイテム 6.展示品 署名
第I部 財務情報
(千ドル、株式および株式当たりのデータを除く)
ウェルタワー株式会社および子会社
営業活動によるキャッシュフロー:
2024年6月30日(未監査) 2023年12月31日(注) 運用リースは
不動産投資:
所有する不動産: 土地および土地改良 $ 4,839,036 $ 4,697,824 建物および改良 38,540,623 37,796,553 取得したリース無形資産 2,192,386 2,166,470 不動産の売却目的で保有された資産、累積償却を控除した金額 81,033 372,883 建設中のプロジェクト 1,474,024 1,304,441 累積償却および償却の控除を減じた金額 (9,908,007 ) (9,274,814 ) 所有する不動産の純額 37,219,095 37,063,357 使用権資産、純額 360,282 350,969 不動産ローンの債権、信用割当を控除した金額 1,791,202 1,361,587 不動産に関連する投資の純額 39,370,579 38,775,913 その他の資産:
持分法投資 1,709,558 1,636,531 商標権 68,321 68,321 現金及び現金同等物 2,776,628 1,993,646 制約付現金 86,970 82,437 直線家賃債権 420,666 443,800 売掛金及び他の資産 1,101,215 1,011,518 その他の資産合計 6,163,358 5,236,253 合計資産
$ 45,533,937 $ 44,012,166 負債と資本
負債:
未保証のクレジット施設およびコマーシャルペーパー $ — $ — 優先未保証ノート 12,169,775 13,552,222 担保付き債務 1,765,992 2,183,327 リース債務 393,670 383,230 償却費用およびその他の負債 1,515,921 1,521,660 負債合計
15,845,358 17,640,439 償還可能な非支配持分
262,273 290,605 資本:
普通株式 609,859 565,894 公開価格の超過分 36,693,283 32,741,949 自己株式 (114,674 ) (111,578 ) 累積当期純利益 9,526,904 9,145,044 累積配当 (17,492,484 ) (16,773,773 ) 累積その他の包括損益 (246,462 ) (163,160 ) ウェルタワー株主資本合計 28,976,426 25,404,376 非支配株主持分 449,880 676,746 総資本
29,426,306 26,081,122 負債及び資本合計
$ 45,533,937 $ 44,012,166
注:2023年12月31日の連結貸借対照表は、その日付の監査済み財務諸表から導かれていますが、米国一般受け入れ会計原則による完全な財務諸表に必要なすべての情報および注記が含まれていません。
総合損益計算書(未確認)
ウェルタワー株式会社および子会社
(単位:千、1株当たりのデータを除く)
終了した三ヶ月間 6ヶ月間 6月30日 6月30日 2024 2023 2024 2023 収益: 居住者費用およびサービス $ 1,393,473 $ 1,159,449 $ 2,753,747 $ 2,291,134 賃料収入 335,811 383,439 753,463 767,498 利息収入 63,453 38,710 116,117 75,115 その他の収入 32,147 83,880 61,298 92,460 収益合計 1,824,884 1,665,478 3,684,625 3,226,207 経費: 不動産業の営業費用 1,111,297 958,672 2,208,210 1,916,425 減価償却費および償却費 382,045 341,945 747,908 681,057 利子費用 133,424 152,337 280,742 296,740 一般管理費用 55,565 44,287 108,883 88,658 デリバティブおよび金融商品に関する損失(利益)、純額 (5,825 ) 1,280 (8,879 ) 2,210 債務の帳消しに伴う損失(利益)、純額 1,705 1 1,711 6 貸出債権引当金の計上額、純額 5,163 2,456 6,177 3,233 資産の減損 2,394 1,086 45,725 13,715 その他の費用 48,684 11,069 62,815 33,814 総費用 1,734,452 1,513,133 3,453,292 3,035,858 その他項目を除く継続する事業からの所得(損失)、所得税およびその他項目の前 90,432 152,345 231,333 190,349 所得税(費用)及び負担金額 (1,101 ) (3,503 ) (7,292 ) (6,548 ) 連結外企業からの所得(損失) 4,896 (40,332 ) (2,887 ) (47,403 ) 不動産取引の利益(損失)、純額 166,443 (2,168 ) 171,150 (1,421 ) 継続する業務からの収益(損失) 260,670 106,342 392,304 134,977 当期純利益 260,670 106,342 392,304 134,977 非支配株主に帰属する当期純利益(損失)を控除した金額 (1)
5,956 3,302 10,444 6,264 普通株主に帰属する当期純利益(損失) $ 254,714 $ 103,040 $ 381,860 $ 128,713 普通株式の加重平均数: 基本 600,545 499,023 587,297 495,561 希薄化後 604,563 501,970 591,047 498,305 一株当たり利益: 基本的特性 継続する業務からの収益(損失) $ 0.43 $ 0.21 $ 0.67 $ 0.27 普通株主に帰属する当期純利益(損失) $ 0.42 $ 0.21 $ 0.65 $ 0.26 希薄化後: 継続する業務からの収益(損失) $ 0.43 $ 0.21 $ 0.66 $ 0.27 普通株主に帰属する当期純利益(損失) (2)
$ 0.42 $ 0.20 $ 0.65 $ 0.26 普通株式1株当たりの配当金 (3)
$ 0.61 $ 0.61 $ 1.22 $ 1.22
(1) 償還可能な非支配的利益に帰属する金額を含みます。
(2) 収益(損失)の調整には、OPユニットとDownREItユニットに帰属する収益(損失)の分子への調整が含まれます。
(3) 6月に、取締役会は配当を増額することを承認しました$0.67 第3四半期から増額することが決定しました。
総合損益計算書(未確認)
ウェルタワー株式会社および子会社
(千人単位で)
終了した三ヶ月間 6ヶ月間 6月30日 6月30日 2024 2023 2024 2023 当期純利益 $ 260,670 $ 106,342 $ 392,304 $ 134,977 その他の包括的損益: 外貨翻訳利益(損失) (28,340 ) 119,519 (114,170 ) 200,284 ヘッジとして指定されたデリバティブおよび金融商品による利益(損失) 9,096 (85,884 ) 69,711 (155,622 ) その他の包含的損益合計 (19,244 ) 33,635 (44,459 ) 44,662 総包括所得(損失)合計 241,426 139,977 347,845 179,639 当期純利益(損失)のうち、非支配持分に帰属するもの
非支配持分に帰属する総綜的利益(損失) (1)
5,258 8,286 2,208 14,127 普通株主に帰属する総綜的利益(損失) $ 236,168 $ 131,691 $ 345,637 $ 165,512 (1) 償還可能な非支配持分に帰属する金額を含む
資本の合算表(未監査)
ウェルタワー株式会社および子会社
営業活動によるキャッシュフロー:
2024年6月30日までの6か月間 普通株式 資本準備金 親会社株主持分の超過額 額面価格 宝くじ ストック 累積 当期純利益 累積 配当 その他の繰延勘定 包括的 利益(損失) 非支配株主持分 インタレスト 総計 2024年1月1日の残高は、10,412,294ドルです。
$ 565,894 $ 32,741,949 $ (111,578 ) $ 9,145,044 $ (16,773,773 ) $ (163,160 ) $ 676,746 $ 26,081,122 包括収益: 当期純利益 127,146 4,180 131,326 その他包括利益(損失) (17,677 ) (6,075 ) (23,752 ) 包括利益合計 107,574 非支配受益の純変動 (19,282 ) 6,191 (13,091 ) ウェルタワーOPの所有権変動からのメンバー持分調整 (18,852 ) 18,852 — OPユニットおよびDownREItユニットの償還 19 825 (844 ) — 株式インセンティブ計画に関連する金額(没収差引) 112 11,936 (3,264 ) 8,784 普通株式の発行による正味受取高 26,612 2,388,521 2,415,133 支払われた配当: 普通株式の配当 (352,529 ) (352,529 ) 2024年3月31日の残高
$ 592,637 $ 35,105,097 $ (114,842 ) $ 9,272,190 $ (17,126,302 ) $ (180,837 ) $ 699,050 $ 28,246,993 包括収益: 当期純利益 254,714 5,806 260,520 その他包括利益(損失) (18,656 ) (95 ) (18,751 ) 包括利益合計 241,769 非支配持分の純変動 (49,943 ) (46,969 ) (256,613 ) (353,525 ) ウェルタワーOPの所有権変動からのメンバー持分調整 (1,833 ) 1,833 — OPユニットおよびDownREItユニットの償還 476 42,636 (101 ) 43,011 株式報酬計画に関連する金額(放棄分を控除) 36 11,028 168 11,232 普通株式の発行による正味受取高 16,710 1,586,298 1,603,008 支払われた配当: 普通株式の配当 (366,182 ) (366,182 ) 2024年6月30日の残高
$ 609,859 $ 36,693,283 $ (114,674 ) $ 9,526,904 $ (17,492,484 ) $ (246,462 ) $ 449,880 $ 29,426,306
資本の合算表(未監査)
ウェルタワー株式会社および子会社
営業活動によるキャッシュフロー: 2023年6月30日終了6か月間 普通株式 資本準備金 親会社株主持分の超過額 額面価格 宝くじ ストック 累積 当期純利益 累積 配当 その他の繰延勘定 包括的 利益(損失) 非支配株主持分 インタレスト 総計 2023年1月1日の残高
$ 491,919 $ 26,742,750 $ (111,001 ) $ 8,804,950 $ (15,514,097 ) $ (119,707 ) $ 714,739 $ 21,009,553 包括収益: 当期純利益 25,673 2,688 28,361 その他包括利益(損失) 8,148 3,023 11,171 包括利益合計 39,532 非支配株式における純変動 (8,304 ) 29,648 21,344 ウェルタワーOPの所有権変更によるメンバーの利益の調整 (6,139 ) 6,139 — OPユニットおよびDownREItユニットの買い戻し 272 17,515 (432 ) 17,355 株式インセンティブ計画に関連する金額(放棄額を差し引いたもの) 134 9,330 (1,924 ) 7,540 普通株式の発行による正味受取高 5,603 404,862 410,465 配当支払額: 普通株式の配当 (301,829 ) (301,829 ) 2023年3月31日の残高
$ 497,928 $ 27,160,014 $ (112,925 ) $ 8,830,623 $ (15,815,926 ) $ (111,559 ) $ 755,805 $ 21,203,960 包括収益: 当期純利益 103,040 3,505 106,545 その他包括利益(損失) 28,651 4,410 33,061 包括利益合計 139,606 非支配持分の変動 8,579 (12,686 ) (149,013 ) (153,120 ) ウェルタワーOPの所有権の変動による会員持分の調整 (4,794 ) 4,794 — OPユニットおよびDownREItユニットの償還 1 18 (19 ) — 株式報酬計画に関連する金額(喪失金額を控除したもの) 43 11,088 893 12,024 普通株式の発行による正味受取高 11,833 910,392 922,225 配当支払い: 普通株式の配当 (300,772 ) (300,772 ) 2023年6月30日時点の残高
$ 509,805 $ 28,085,297 $ (112,032 ) $ 8,933,663 $ (16,116,698 ) $ (95,594 ) $ 619,482 $ 21,823,923
キャッシュフローの連結財務諸表(未監査)
ウェルタワー株式会社および子会社
営業活動によるキャッシュフロー: 6ヶ月間 6月30日 2024 2023 営業活動: 当期純利益 $ 392,304 $ 134,977 当期純利益を営業活動における純現金の増減額に調整するための調整項目: 減価償却費及び償却費
747,908 681,057 その他の償却費
28,106 20,086 貸出債権引当金の計上額、純額 6,177 3,233 資産減損
45,725 13,715 株式ベースの補償費用
22,398 19,960 デリバティブ及び金融商品の損益、純
(8,879 ) 2,210 債務の繰り延べに伴う損益、純
1,711 6
2,887 47,403 現金受領額に対する賃料収入の少なすぎる(超過する)
13,696 (71,997 ) 上下市場リースに係る減価償却、純
14 (248 ) 不動産売却による損失(利益)の純額 (171,150 ) 1,421 利子スワップ精算からの受取(支払い) (59,555 ) (65,485 ) 非連結会社による配当
10,018 6,895 未払費用及びその他の負債の増加(減少)
53,105 (9,380 ) 債権及びその他の資産の減少(増加)
(72,240 ) 8,450 営業活動による現金の供給(使用)の純額 1,012,225 792,303 投資活動: 買収による現金の支出、取得した現金の控除後
(607,527 ) (424,094 ) 現存する不動産の資本改良のために支払われた現金
(297,602 ) (204,978 ) 建設中の支出
(459,122 ) (474,115 ) 資本化された利子
(28,287 ) (22,205 ) 受取債権への投資
(580,145 ) (76,397 ) 受取債権からの元本収納
138,059 46,493 その他の投資、支払いを差し引いた額
(37,185 ) (95,819 ) 非連結対象法人への出資
(146,196 ) (206,160 ) 非連結対象法人からの配当
21,859 125,176 当期純利益からのネット投資ヘッジ決済の受取額 6,631 3,933 不動産の売却による受取額
129,773 1,950 投資活動からのネット現金の提供(使用)額 (1,859,742 ) (1,326,216 ) 財務活動 無担保クレジット施設および商業用手形の増減
— — 優先無担保ノートの発行からの受取額 — 1,011,427 償還するための優先無担保ノートへの支払い
(1,350,000 ) — 担保付き債務の発行からの受取額
2,872 373,462 担保債務の支払い
(233,799 ) (101,277 ) 普通株式の発行による当期純利益
4,020,345 1,333,908 前払い手数料および違約金の支払い
(6 ) (6,958 ) 非支配持分による出資 (1)
26,569 181,272 非支配株主への配当 (1)
(85,803 ) (80,672 ) 株主への現金配当
(718,278 ) (603,597 ) その他の融資活動
(24,215 ) (5,254 ) 財務活動に係る純現金の提供(利用)額 1,637,685 2,102,311 現金及び現金同等物および制限付き現金への外貨翻訳の影響 (2,653 ) 8,379 現金、現金同等物および制限付き現金の増加(減少) 787,515 1,576,777 期初の現金、現金同等物および制限付き現金 2,076,083 722,292 期末の現金、現金同等物および制限付き現金 $ 2,863,598 $ 2,299,069 補足的なキャッシュフロー情報: 支払利息 $ 280,277 $ 273,979 所得税の支払い(受領)、純額 9,125 1,157 (1) 償還可能な非支配持分に帰属する金額を含む
ウェルタワー株式会社および子会社
未監査の連結財務諸表への注釈
1. ビジネス
ウェルタワーは、オハイオ州トレドに本社を置くS&P 500に掲載されている企業であり、医療インフラの変革を推進しています。私たちは、優れた高齢者住宅のオペレーター、後期ケアプロバイダー、そしてヘルスシステムと協力し、革新的なケアデリバリーモデルのスケール拡大および人々のウェルネスと総合的な医療体験の向上に必要な不動産とインフラを資金提供しています。ウェルタワーは、不動産投資信託(REIT)であり、米国、カナダ、イギリスなどの主要な成長市場に集中しており、高齢者向け住宅や後期ケアコミュニティ、アウトパティエントの医療施設を所有しています。
私たちは、アンブレラ・パートナーシップREItとして構成されており、ほとんどのビジネスはWelltower OP LLCを通じて行われます。その日々の管理は、独占的にWelltower Incが管理しています。それ以外が示されていない限り、または文脈がそう要求する場合、"Welltower"という言葉はWelltower Incを意味し、"Welltower OP"という言葉はWelltower OP LLCを意味します。"私たち"、"私たち"、および"私たちの"という言葉は、総称してWelltower、Welltower OP、およびWelltowerと/またはWelltower OPによって所有または制御されているその他の実体/子会社を意味します。WelltowerのWelltower OPに対する加重平均所有割合は、2024年6月30日までの6か月間で%でした。2024年6月30日現在、WelltowerはWelltower OPの発行済み発行株式の%を所有しており、他の投資家は残りの%を所有しています。私たちは各期末に非支配株主の持分を調整し、Welltower OPの純資産への関与を反映させます。 99.737 2024年6月30日までの6か月間で、Welltowerは%を所有していました。2024年6月30日現在、Welltowerは発行済みの発行株式の%を所有しており、その他の投資家が残りの%を所有しています。 99.730 私たちは各期末に非支配メンバーの持分を調整し、Welltower OPの純資産への関与を反映させます。 0.270 発行済みの単位の%を所有しています。 私たちは各期末に非支配メンバーの持分を調整し、Welltower OPの純資産への関与を反映させます。
2. 会計方針および関連事項
「Performance-Based Awards(成果に基づく受賞)」は、第7.7条に基づき、委員会によって設定されたパフォーマンス目標や他の事業目標の達成に依存して現金、株式またはその他の受賞を受け取るための受賞です。
添付の未監査の連結財務諸表は、米国一般会計原則(「米国GAAP」)に基づいて準備されており、四半期報告書10-Qおよび規則S-Xの第10条の指示に従っています。したがって、完全な財務諸表に必要なすべての情報と脚注は含まれていません。管理部門の見解では、公正な表現に必要なすべての調整(通常の繰延金)が含まれています。2024年6月30日までの営業成績は、2024年12月31日までの年間成績を示すものではありません。詳細については、2023年12月31日までの当社の年次報告書10-Kに含まれる財務諸表および注記を参照してください。
新しい会計基準
2023年11月、FASBは会計基準改善(トピック280)に関する連絡事項第2023-07号、「セグメントの報告 (トピック280): 報告対象のセグメント開示の改善」を発行しました。このガイダンスは、主に重要なセグメント費用に関する開示を強化することを目的としています。ガイダンスは2023年12月15日以降開始される会計年度および2024年12月15日以降開始される会計年度内の中間期に適用されます。早期採用は許可されています。ガイダンスは財務諸表の全期間にわたり、追溯的に適用することが求められています。私たちは現在、この新しいガイダンスの採用が連結財務諸表および開示に及ぼす潜在的な影響を評価しています。
2023年12月、FASBは「所得税(トピック740):所得税開示の改善(「ASU 2023-09」)」という会計基準の改定を発行しました。この改定により、企業は(1)税率調整における具体的なカテゴリー、(2)続く営業活動における所得税費用または利益(国内と外国に分けて)、および(3)続く営業活動からの所得税費用または利益(連邦、州、外国に分けて)を開示することが求められます。ASU 2023-09では、他にも国際的な収入課税の支払い、連邦、州、地方機関への所得税支払いの開示が求められます。このガイダンスは、2024年12月15日以降の年間決算期から適用されます。年次報告書がまだ発行されていないまたは利用可能になっていない場合は、早期適用が許可されています。ASU 2023-09は将来的な適用が必要ですが、遡及適用も許可されています。私たちは現在、この新たなガイダンスを私たちの連結財務諸表および開示にどのような影響があるかを評価しています。
3. 不動産取得と開発
取得した全資産の総購入価格は、相対的な公正価値に基づいて有形および識別可能な無形資産および負債に費用割り当てされました。引受負債および関連する非支配株主持分は公正価値で反映されています。これらの買収の業績は買収日以降の私たちの連結業績に含まれており、適切なセグメントの構成要素です。取引費用は、主に買収に伴う費用(尽力費用、法的および評価サービスの料金、取得資産の公正価値に基づいて計算された既存の関係の終了、賃貸借権の終了手数料、その他の買収に関連する費用)を表します。資産取得に直接関連する取引費用は、購入価格の一部として資本化され、他の償却できない費用は連結包括利益計算書のその他の費用に反映されます。私たちが取得した物件の取得は、取得した物件の将来の業績に基づく条件付き報酬条項の対象となることがあり、将来のインクリメンタルな支払いをもたらす可能性があります。私たちの方針は、そのような条件付きの対価が解決され、対価が支払われる時点でこのような対象契約を認識することです。
ウェルタワー株式会社および子会社
未監査の連結財務諸表への注釈
以下は、提示期間中のセグメント別の不動産投資活動の要約です(千単位で):
6ヶ月間 2024年6月30日 2023年6月30日 高齢者住宅運営 三重ネット 門外診療 医療関連 合計 高齢者向け居住運営 トリプルネット 外来 医療関連 合計 11,766 $ 68,662 $ 14,193 $ 10,160 $ 93,015 $ 4,426 $ 7,370 $ 60,527 $ 72,323 建物および改修物 422,488 61,914 33,064 517,466 50,172 74,289 256,190 380,651 リース取得無形固定資産 34,827 — 2,193 37,020 970 — 39,090 40,060 建設中プロジェクト 19,397 — — 19,397 — — — — 使用権資産、純額 — — — — — — 927 927 不動産資産合計 545,374 76,107 45,417 666,898 55,568 81,659 356,734 493,961 債権およびその他の資産 1,403 34 112 1,549 2,089 — 358 2,447 支払利息およびその他の税金 546,777 76,141 45,529 668,447 57,657 81,659 357,092 496,408 担保付債務 — — — — (21,767 ) — (40,953 ) (62,720 ) リース債務 — — — — — — (953 ) (953 ) 未払費用およびその他の負債 (11,905 ) — (182 ) (12,087 ) (570 ) — (8,071 ) (8,641 ) 総取得負債 (11,905 ) — (182 ) (12,087 ) (22,337 ) — (49,977 ) (72,314 ) 非支配株主持分 (1,149 ) — — (1,149 ) — — — — 非現金取得関連活動 (1)
(46,974 ) (710 ) — (47,684 ) — — — — 取得に支払われた現金 486,749 75,431 45,347 607,527 35,320 81,659 307,115 424,094 進行中の建設における追加工事 317,468 28 182,290 499,786 295,120 25,646 190,164 510,930 費用化された利益 (23,712 ) — (4,575 ) (28,287 ) (16,761 ) (2,416 ) (3,028 ) (22,205 ) 未払金 (2)
474 126 (12,977 ) (12,377 ) 746 (9,384 ) (5,972 ) (14,610 ) 進行中の建設に支払われた現金 294,230 154 164,738 459,122 279,105 13,846 181,164 474,115 既存の不動産への資産改善 239,484 11,706 46,412 297,602 165,187 11,784 28,007 204,978 取得した現金を差し引いた不動産への総投資額 $ 1,020,463 $ 87,291 $ 256,497 $ 1,364,251 $ 479,612 $ 107,289 $ 516,286 $ 1,103,187
(1) 主に、以前不動産ローン債権として財務に融資された資産の取得や、以前非連結エンティティへの投資として認識された資産の取得に関連しています。
(2) R 現金以外の将来の支払いのための未払い負債を表し、現在の期間に支払われた金額と相殺されます。
発表された買収
2024年2月、私たちは「Seniors Housing Operating」の物件の買収を確定する契約を締結しました。 25 総額が$ミリオンの購入価格であり、これらはAffinityブランドのもとで管理されます。969 この取引は2024年の下半期に閉じる予定であり、現金とおよそ$ミリオンの債務を想定した資金調達によって実現されます。521 ただし、通常のクロージング条件と債権者の同意に依存します。
2024年7月、私たちは約〇十億ドルで高齢者向け住宅ポートフォリオの買収に関する確定契約を締結しました。この取引は通常の閉鎖条件に基づいて、年内に閉じられる予定です。0.9 この取引は通常の閉鎖条件に基づき、年内に閉じられる予定です。
建設活動
以下は、提示された期間中に稼働し、収益を生み始めた建設プロジェクトの概要です(千ドル単位):
6ヶ月間 2024年6月30日 2023年6月30日 開発プロジェクト:
シニア向け住宅運営
$ 194,012 $ 140,865 トリプルネット
— 141,142 外来医療関連
106,596 21,173 全開発プロジェクト
300,608 303,180 拡張プロジェクト
20,229 26,125 進行中の建設の総額変換 $ 320,837 $ 329,305
ウェルタワー株式会社および子会社
未監査の連結財務諸表への注釈
4. 不動産業 無形資産
以下は、指定された日付時点での私たちの不動産業に関する無形資産(地上賃借や売却予定のものを除く)の要約です(千ドル単位)。
2024年6月30日 2023年12月31日 資産: 賃貸契約上の無形資産 $ 2,016,507 $ 2,001,827 市場評価より上の借主賃貸契約 66,663 66,663 賃貸手数料 109,216 97,980 総合的な歴史的原価 2,192,386 2,166,470 累積償却費 (1,743,005 ) (1,651,656 ) 純資産価値 $ 449,381 $ 514,814 負債: 市場以下のテナントリース $ 70,364 $ 70,364 累積償却費 (50,325 ) (47,939 ) 純資産価値 $ 20,039 $ 22,425
以下は、提示された期間の不動産無形の償却収益(費用)の概要です(千円単位):
6月30日までの3か月間 6月30日までの6か月間 2024 2023 2024 2023 メゾネットに関連する賃貸収入、(市場価格を上回る/下回る) $ (54 ) $ 130 $ (85 ) $ 175 賃貸契約書の無形資産と賃貸手数料に関連する償却 (60,876 ) (53,774 ) (107,667 ) (109,925 )
5. 売却予定の資産、売却用不動産及び減損
様々な理由で定期的に不動産を売却します。これには好都合な市況、テナントの購入オプションの行使、または集中の削減(物件の種類、関係性、地理的要素など)が含まれます。2024年6月30日時点では、 8 高齢者ハウジング施設の運営施設および oneworldアライアンスのメンバーと追加のグローバルパートナーとともに、お客様はalaskaair.comで30以上の航空会社と世界中の1,000以上の目的地で購入、獲得、または交換する選択肢が今まで以上にあります。 外来診療施設の不動産残高合計が $81,033,000 売却予定の不動産に関連する見込みの総売り上げは約$95,250,000 .
2024年6月30日までの6か月間、 私たちは売却または売却のために保管された高齢者住宅事業物件について、キャリングバリューが推定される売却価格からコストを差し引いた値を超えているため、減損費用を記録しました。 $41,157,000 に関連する 9 キャリングバリューが推定される公正価値から売却費用を差し引いた値を超えているため、売却または売却のために保管された高齢者住宅事業物件に減損負債を計上しました。 $4,568,000 に関連する two 高齢者住宅事業物件と oneworldアライアンスのメンバーと追加のグローバルパートナーとともに、お客様はalaskaair.comで30以上の航空会社と世界中の1,000以上の目的地で購入、獲得、または交換する選択肢が今まで以上にあります。 キャリーコストの見積もりに対して希望価格を超えた使用目的のトリプルネット物件として分類されています。
六ヶ月間の間に、2023年6月30日までに、私たちは$を記録しました 利益の減少に関連する減損損失はドルです13,715,000 は、高齢者向けの住宅運営のプロパティに関連する減損損失のことです two 老人福祉施設の運営物件は および oneworldアライアンスのメンバーと追加のグローバルパートナーとともに、お客様はalaskaair.comで30以上の航空会社と世界中の1,000以上の目的地で購入、獲得、または交換する選択肢が今まで以上にあります。 トリプルネットプロパティです 売却予定のために保有されていたもので、帳簿価額が推定される公正価値(売却コストを差し引いたもの)よりも高かったもの oneworldアライアンスのメンバーと追加のグローバルパートナーとともに、お客様はalaskaair.comで30以上の航空会社と世界中の1,000以上の目的地で購入、獲得、または交換する選択肢が今まで以上にあります。 保有目的のために保有されていたシニア住宅運営物件で、帳簿価額が推定される公正価値を超えていたもの
売却されたまたは売却保有財産であり、中断された業務の定義を満たさないものは、私たちの包括損益計算書では再分類されません。2024年6月30日時点で売却されたまたは売却保有とされる財産からは、継続業務に関連する利益または損失(税引前)を認識しました。 2024年6月30日までの3か月間および6か月間の継続業務に関連する利益(損失)の前に、その他の項目や税引前の財産から受けた利益(損失)を認識しました。9,271,000 累積その他の包括利益(損失)、税引前の額は$(47,058,000 3か月間および6か月間の利益(損失) 2024年6月30日までの3か月間および6か月間 $61,899,000 と $46,849,000 それぞれ2023年と同じ期間
下記は提示された期間における不動産処分活動の概要です(千ドル単位):
6ヶ月間 2024年6月30日 2023年6月30日 不動産業の譲渡: (1)
高齢者向け居住運営 $ 353,290 $ 243,695 トリプルネット
170 2,028 外来医療関連
39,567 — 総譲渡数
393,027 245,723 不動産取引の利益(損失)、純額 171,150 (1,421 ) 不動産業売却によるその他の資産/(負債)の処分 (78 ) (624 ) 非現金の対価 (434,326 ) (241,728 ) 不動産業売却による現金の受取額 $ 129,773 $ 1,950
(1) 2024年6月30日までの6か月間には、保有していた非連結の持分法投資の処分も含まれています。 カテゴリー6の6つの記録を破るウォータースライダーや、海から154フィート上空にあるクラウンズエッジ体験など、昼も夜も楽しめる8つの目的地には、それぞれ楽しめるアドレナリンがドクドクわくわくするような初めてのものや次のレベルのお気に入りがあります。そして、1週間のうちの1日用の7つのプールがあり、海上初の吊り下げ式無限プールなど、くつろぎの方法は比類ありません。 シニアハウジング運営施設と一つの外来医療施設を含んでいます。
ウェルタワー株式会社および子会社
未監査の連結財務諸表への注釈
Revera共同事業の戦略的解散
2023年6月30日を終えた四半期中、私たちはアメリカ、イギリス、カナダ全域における既存のReveraとの合弁ベンチャー関係を解消するための最終合意に入りました。取引には、Reveraからの残りの利益の取得が含まれており、同時にReveraに対する不動産への利益の売却も行われました。 110 不動産からReveraの残りの利益を取得する一方で、同時にReveraに対する不動産への利益を売却する取引を含んでいます。 31 不動産からReveraの残りの利益を取得する一方で、同時にReveraに対する不動産への利益を売却する取引を含んでいます。
2023年6月、私たちは取引の一環として、ジョイントベンチャー構造における所有権の残りの利益を取得することで、イギリスのポートフォリオ部門を閉鎖しました。 29 以前に保有していた不動産の一部 two 別々の合併されたジョイントベンチャー構造において、私たちが所有していた利益の 75 償還期限が2025年のUS$90 %の取引所でリベラに所有権を譲渡する代わりに、リベラからキャッシュを受け取りました。 "4人" さらに、リベラから$を受け取りました。107,341,000 ジョイントベンチャーに先に行われた融資のネット清算に関連する。残された資産はAvery Healthcareに移行されました。 29 残された資産のオペレーションはAvery Healthcareに移行されました。
に関連する総収入 四 処分された物件は $でした222,521,000 これには、Reveraからの$の現金以外の対価が含まれていました241,728,000 、私たちが受け取った利息の公正価値で構成されます198,837,000 そしてReveraの非支配持分の$の配分42,891,000 、$で一部相殺9,049,000 取引関連の費用と$10,158,000 当事者間の交換価値を均等にするために支払われた現金の額です。$が所有する純不動産を処分しました224,208,000 、その結果、$の損失になります1,687,000 当社の連結包括利益計算書に差し引かれた、不動産処分の利益(損失)の範囲内で計上されます。の追加の持分を取得するための対価が譲渡されました 29 不動産は、当社が譲渡した利息の公正価値で構成されていました198,837,000 と $5,776,000 取引関連費用として支払われた現金のうち。$を認識解除しました180,497,000 非支配持分と22,270,000 以前にReveraに支払われるべき負債のうち、ドル調整後の負債の件数1,846,000 額面金額を超える資本で計上されました。
2023年第3四半期に、主に米国のポートフォリオに関連する取引の一部を、(i) サンライズシニアリビングがこれまでに共同事業で保有していた残りの権益の取得、(ii) アメリカの不動産およびカナダの開発プロジェクトへの少数保有権の処分、および(iii) 当社の投資法人持分の処分を通じて完了しました。 フォードモーター(NYSE:F)の株は過去10年間22%下落し、ほとんどの株主にとって時間の無駄でした。誰にとっても貯蓄口座にお金を入れた方が良かったでしょう。ライバルであるテスラ(NASDAQ:TSLA)が初期投資家を百万長者に変えた時期に、この伝統的な自動車メーカーは停滞しました。しかし、今後5年間をはじめ、将来の自動車産業になると予想される電気自動車(EV)に賭け、自己再発明を試みています。この取り組みがこの会社にどのような意味をもたらすか、さらに深く掘り下げてみましょう。 かつてエクイティメソッドの共同ベンチャーによって保有されていたサンライズシニアリビングによる開発中あるいは最近開発された物件について、当社が所有していた株式法による共同ベンチャーの持ち分およびReveraの持ち分を通じた少数保有権の処分を行いました。 34 当社が所有していたアメリカの物件およびカナダの開発プロジェクトに対する少数保有権を手放しました。 66 We closed the portion of the transactions predominantly related to the U.S. portfolio during the third quarter of 2023 through (i) the acquisition of the remaining interests in 12 U.S. properties oneworldアライアンスのメンバーと追加のグローバルパートナーとともに、お客様はalaskaair.comで30以上の航空会社と世界中の1,000以上の目的地で購入、獲得、または交換する選択肢が今まで以上にあります。 Canadian development project and 34 サンライズシニアリビングの経営会社に対する利益の%を記録しました。私たちは$の純不動産投資を記録しました479,525,000 関連するファンド投資に関する フォードモーター(NYSE:F)の株は過去10年間22%下落し、ほとんどの株主にとって時間の無駄でした。誰にとっても貯蓄口座にお金を入れた方が良かったでしょう。ライバルであるテスラ(NASDAQ:TSLA)が初期投資家を百万長者に変えた時期に、この伝統的な自動車メーカーは停滞しました。しかし、今後5年間をはじめ、将来の自動車産業になると予想される電気自動車(EV)に賭け、自己再発明を試みています。この取り組みがこの会社にどのような意味をもたらすか、さらに深く掘り下げてみましょう。 取得し、現在統合された物件で構成される$31,456,000 現金の考慮額である$448,069,000 非現金の考慮は主に取得した物件に担保された$の仮想住宅ローン債務が含まれます。この債務は後に私たちによって完全に返済されました270,486,000 即座に私たちによって完全に返済された取得した物件に担保された$の仮想住宅ローン債務として主に受け継がれたキャリーオーバー投資の$47,734,000 前の投資からのキャリーオーバー投資である$ 34 私たちがReveraに移譲した不動産に対する純資産法に基づく所有権利益の%と$119,258,000 公正価値の利益に関する不動産の 13 私たちがReveraに移譲した不動産についても$を除去し、%の所有権益に関連する純資産法の投資を除外しました56,905,000 Reveraが保有する不動産に関連する純資産法の投資の$ 13 不動産の譲渡による利益$を記録し、Reveraが保有する不動産を記録しました62,075,000 この取引に関連して、完全な所有権を持つ不動産の運営を含む two 今は完全に所有している不動産の運営活動と共同に 26 既存の全額出資物件は、オークモントマネジメントグループに移行しました。
2024年4月、カナダのポートフォリオ部分の取引を完了し、取得した所有権の残余利益を通じて取引を締結しました n 71 以前に所有していた連携ジョイントベンチャー構造物に関連して、利益の%を保有しています 75 Reveraに我々の利益を譲渡する代わりに、取引所で我々の利益を譲渡しました 14 さらに、Reveraに対して以前に行った貸付金の正味決済に関連する現金を受領しました $60,614,000 シェアのための資金を調達するためにReveraに対して以前に行ったローンの正味決済に関連する現金を受領しました 71 保有物件の運用は、以前にCogir Senior Living(シニアライブィング部門に転換された)53 Levante Living(レヴァンテライブイング)12 Optima Living(オプティマライブイング)に引き継がれました6 2023年に取引所での取引に入る予定です。
不動産業に関連する総正味受益は 14 の物件からの額でした $430,898,000 さらにリバエラからの非現金の代償を含めました $434,326,000 主に私たちが受け取った利益の純公正価値で構成されていた $219,940,000 私たちが免除された債務の金額は $164,640,000 さらにリバエラの議決権を持たない関連物件の配分は $53,174,000 所有する正味不動産を廃棄しました $293,257,000 $3,428,000 売却に関連する現金取引関連経費の 14 不動産 での利益、 $137,641,000 手形による入金(損失)により認識されました。当サイトの総合所得における不動産処分に関する利益(損失)に含まれています。 71 不動産のさらなる利益を取得するために譲渡された利益の公正価値からなりました。 $219,940,000 売却した利益 $51,986,000 当事者間の価値調整のための現金支払い $17,258,000 関連する現金支払い経費 $246,564,000 取得した物件におけるリヴィラの持分の不調整と $42,619,000 元額超過資本超過金に認識される
Reveraへの物件の売却に関する非現金の投資活動とReveraの利益の取得に関する非現金の資金調達活動は、私たちの連結キャッシュフローステートメントから除外されています。 キャッシュフローステートメントから除外されています。
ジェネシスヘルスケア
2021年3月2日に開示したGenesis HealthCare(「Genesis」)とのオペレーティング関係の大規模な撤退の一環として、2021年第2四半期にGenesisからComplete Care Managementへの施設のサブリースを移管しました。2021年3月の取引の一環として、Welltowerが保有する購入オプションが行使可能になった時点で閉鎖する予定だった、$の評価額の物件に対する先物売買契約を締結しました。2023年3月31日時点で、対象物件に関連する使用権資産は$で、対応するリース債務の$と共に、私たちの連結資産負債表に売却予定として計上されました。 全七大陸: 2021年第2四半期に、GenesisからComplete Care Managementへの施設のサブリースを移管しました。 全七大陸: $と評価される物件に関して、Welltowerが保有する購入オプションが行使可能になった時に閉鎖されると予想されました。182,618,000 115,359,000 $と評価される使用権資産は2023年3月31日現在$となり、私たちの連結資産負債表に売却予定として計上されました。66,530,000 $の対応するリース債務が私たちの連結資産負債表に計上されました。
ウェルタワー株式会社および子会社
未監査の連結財務諸表への注釈
2023年5月1日、私たちは新しく設立されたトライパーティー非統合ジョイントベンチャーとともに、リース保有権の譲渡を含む一連の取引を実行しました。このジョイントベンチャーには、オーロラ健康ネットワーク、ピースキャピタル(Complete Care Managementの関連会社)および私たちが参加しており、ジョイントベンチャーによる購入オプションの締結で終わりました。これにより、私たちは売却益から私たちの保有利益($)(上記の譲渡表から除外)を差し引いた純現金受取額を得ました。104,240,000 また、これにより私たちはジョイントベンチャーでの保有利益($)とリース保有権の喪失と除去に伴う利益($)を記録し、当社連結包括利益計算書のその他の収益項目に計上しました。11,571,000 売却益から私たちの保有利益($)(上記の譲渡表から除外)を差し引いた純現金受取額は、私たちにとっての利益となりました。65,485,000 これらの取引は、リース保有権の喪失と除去に伴う利益($)を記録し、当社連結包括利益計算書のその他の収益内に計上されました。
6. リース
私たちは土地、建物、オフィススペース、および特定の機器をリースしています。私たちの多くのリース契約には、「」以内の期間を延長するためのオプションが含まれています。 oneworldアライアンスのメンバーと追加のグローバルパートナーとともに、お客様はalaskaair.comで30以上の航空会社と世界中の1,000以上の目的地で購入、獲得、または交換する選択肢が今まで以上にあります。 売上高 調整後 EBITDA の25 年以上。私たちが合理的に行使すると判断した更新オプションは、資産利用権およびリース Passの中で認識されます。
提示された期間のリース費用の構成要素は以下の通りでした(千ドル単位):
6ヶ月間 分類 2024年6月30日 2023年6月30日 営業リースコスト: (1)
不動産リース費用 不動産業の営業費用 $ 11,830 $ 11,093 不動産以外の投資リース費用 一般管理費用 3,084 3,586 ファイナンスリース費用: リース資産の償却費用 不動産業の営業費用 2,165 3,628 リース債務利息 利子費用 1,747 1,980 サブリース料収入 賃貸収入 — (3,933 ) 総計 $ 18,826 $ 16,354
(1) 重要でない短期リースを含む。
当社が借手となる賃貸借契約に関連する補足的な貸借対照表情報は、以下の通りです(千単位で表示):
分類 2024年6月30日 2023年12月31日 使用権資産: 運用リース - 不動産業 使用権資産、純額 $ 281,313 $ 283,293 ファイナンスリース - 不動産業 使用権資産、純額 78,969 67,676 不動産使用権資産、純額 360,282 350,969 オペレーティングリース-不動産以外の投資 債権およびその他の資産 9,660 11,338 不動産使用権資産、純額の合計 $ 369,942 $ 362,307 リース債務: 営業リース $ 302,309 $ 303,553 ファイナンスリース料 91,361 79,677 総計 $ 393,670 $ 383,230
全セクターの運用リースのほとんどは、リーソーである場合に、増加する家賃構造を含んでいます。固定の年間家賃引き上げ係数が含まれるリースは、通常、初期のリース期間全体で直線方式で認識され、回収可能性の評価を受けます。条件付きの家賃引き上げ係数を持つリースに関連する家賃収入は、通常、期間中に支払われる契約上の現金家賃支払い額に基づいて記録されます。2024年6月30日までの6か月間について、先に認識されていた直線家賃債権および償却されていないリースインセンティブ残高を$を通じて償却しました。97,665,000 大家賃収入の削減を通じて、以前に認識されていた直線家賃および償却されていないリースインセンティブ残高を$のリースに関連する、ほぼすべての契約家賃支払いの回収が、主にTriple-netリースされた物件をシニアハウジング運用RIDEA構造に変換するために達成された合意に基づいて、より確実でなくなったために行いました(19号参照)
ASC 842により認識されたTriple-netポートフォリオおよびOutpatient Medicalポートフォリオのリースには、通常、テナントによる運営費用の返済が含まれています。2024年6月30日までの6か月間に、我々は $753,463,000 の賃貸収入を運営リースに関連して認識しました。そのうち $109,607,000 は主に共有エリアの維持費、公共料金、保険料および不動産税などの運営費用の返済を示しています。2023年6月30日までの6か月間に、我々は $767,498,000 の賃貸収入を運営リースに関連して認識しました。そのうち $108,566,000 は変動リース料金でした。
ウェルタワー株式会社および子会社
未監査の連結財務諸表への注釈
過半数のシニアハウジング運営セグメントにおいて、入居者からの料金収入およびサービスによる売上高は主にサービスベースであり、そのため入居者契約はASC 606「顧客との契約からの売上高」として処理されます。この報告区分において、ASC 842に従って高齢者向けの住宅賃貸借料からも売上高が認識されます。これらの賃貸借借に関連する売上高の額は $265,959,000 と $222,452,000 主に最低契約金額を超える使用料による使用料金を含むオペレーティングリースに対する総約定賃料は、それぞれ2024年6月30日および2023年6月30日において $ です。
7. 貸付債権
当社の連結貸借対照表には、不動産担保融資を含む債権不動産担保融資の形で記録されています。一方、非不動産担保融資は債権およびその他の資産に該当します。不動産担保融資は、一次、二次、三次担保、賃借権者担保融資、または関連する物件の出資割合の担保譲渡による担保を主にしています。また、関連する物件の企業保証および/または私的保証もあります。非不動産担保融資は、主に不動産を裏付けに持たない法人融資です。貸付の利子収入は、債権のリスク評価に基づいて認識されます。利子控除債権額は、6月30日2024年および2023年12月31日時点で$であり、連結貸借対照表の債権およびその他の資産に含まれています。35,569,000 と $31,798,000 次は、我々の貸付の概要(千ドル単位)です。 当社の貸借対照表には、不動産ローンおよびその他の不動産ローンが記載されています。
2024年6月30日 2023年12月31日 抵当ローン $ 1,511,008 $ 1,057,516 その他の不動産ローン 306,399 324,660 不動産ローン債権に対する信用損失積み増し (26,205 ) (20,589 ) 信用損失積み増しを差し引いた不動産ローン債権の純額 1,791,202 1,361,587 非不動産ローン 519,513 503,993 非不動産ローン債権に対する信用損失積み増し (171,888 ) (173,874 ) 不動産業以外の貸出債権(債権引当金相残高控除後) 347,625 330,119 貸出債権合計額(債権引当金相残高控除後) $ 2,138,827 $ 1,691,706
以下は、示された期間の融資活動の要約です(千単位):
6ヶ月間 2024年6月30日 2023年6月30日 18 $ 580,145 $ 76,397 債権債務の領収書を差し引いた金額 138,059 46,493 債権債務への差し引かれる正味の現金前渡し(領収書) $ 442,086 $ 29,904
2024年6月30日までの6ヶ月間、私たちは高齢者住宅コミュニティのポートフォリオを担保とした第一担保住宅ローンを提供しました。その額は$です。456,199,000 そのローンの利率は 10 %で発生することになりました。
貸倒れ引当金は、貸倒れの潜在的な損失を吸収するのに十分と考えられる水準で維持されています。信用引当金の決定は、これらの貸倒れごとの四半期ごとの評価に基づいており、一般的な経済状況や貸倒れの回収可能性などを含みます。貸倒れの回収可能性は、支払状況、過去の貸倒れ請求額、借り手および保証人の財務力、および担保資産の性質、範囲、価値などを含む信用品質の指標の組み合わせに基づいて評価しています。
貸付金の信用格付けが悪化するとは、現在の情報や出来事をもとにして、貸付契約の契約条件に従って支払うべき金額のすべてを遅延なく集めることができないことが予測される場合です。信用格付けが悪化したと判断された貸付については、信用損失額を個別に判断します。非収益承認の取り扱いが必要になる場合もあります。この定義に基づいて、非収益状態の貸付は、信用格付けが悪化していると見なされます。状況が改善し、回収リスクが減少する場合には、これらの貸付を収益計上状態に戻します。非収益状態の貸付の間、現金受領は未払い元本残高に適用されます。
ウェルタワー株式会社および子会社
未監査の連結財務諸表への注釈
その他の融資については、クレジット損失を集合的なプールベースで評価し、類似する融資に対する過去の損失経験を使用して、信用損失の準備金を決定します。 以下は、クレジット損失のカテゴリごとに分類した融資の概要です(単位:千):
2024年6月30日 融資カテゴリ 発 origination 年数 融資簿価 信用損失を許容する 純融資残高 ローンの数 悪化したローン 2007 - 2023 $ 196,211 $ (169,808 ) $ 26,403 6 集合ローンプール 2010 - 2019 230,146 (3,021 ) 227,125 16 集合ローンプール 2020 33,415 (439 ) 32,976 5 集合ローンプール 2021 867,202 (11,566 ) 855,636 10 集合ローンプール 2022 115,338 (1,514 ) 113,824 16 集合ローンプール 2023 343,267 (4,507 ) 338,760 13 集合ローンプール 2024 551,341 (7,238 ) 544,103 8 総融資額 $ 2,336,920 $ (198,093 ) $ 2,138,827 74
2024年6月30日までの3か月間、Genesisが私たちに対して支払われる特定の担保付きおよび無担保の債務があり、その時の簿価は$でした。この債務の支払い期日が2025年6月30日まで延長され、その他の条件に変更はありませんでした。202,434,000 特定の担保付きおよび無担保の債務は、簿価$でGenesisが私たちに支払う期限が2025年6月30日まで延長され、その他の条件に変更はありませんでした。
信用損失バランスの総容量は、当社の貸出ポートフォリオに関連する予想される損失を吸収するのに十分であると見なされています。 以下は、表示される期間の債権受領に対する信用損失引当金の概要です(千単位で)。
6ヶ月間 2024年6月30日 2023年6月30日 期首残高 $ 194,463 $ 164,249 貸出債権引当金の計上額、純額 (1)
6,177 3,233 購入した不良ローン — 19,077 ローンの帳消し (2,399 ) — 外貨換算 (148 ) (219 ) 期末残高 $ 198,093 $ 186,340
(1) 満期保有債券に対する貸倒引当金の控除を除外します。
8. %
私たちはいくつかのジョイントベンチャーに参加しており、一般的に高齢者向け住宅やヘルスケア不動産に投資しています。これらの物件の運営結果における私たちのシェアは、ジョイントベンチャーによる取得日からの私たちの連結業績に含まれており、連結包括利益計算書には非連結法人からの収入または損失として反映されています。以下は非連結法人への投資の要約です(千ドル単位):
株式の所有割合 (1)
2024年6月30日 2023年12月31日 高齢者向け居住運営 10 %から%へ95 %
$ 1,334,483 $ 1,248,774 トリプルネット 10 %から%へ88 %
130,745 147,679 外来医療関連 15 %から%へ50 %
244,330 240,078 総計 $ 1,709,558 $ 1,636,531
(1) 2024年6月30日現在であり、負債として分類される投資の所有を含み、名目上の不動産の所有を除外しています。
2024年6月30日時点で、当社のジョイントベンチャー投資の総償却前の基準差額は、主に当該事業主体の利益に対する当社の利益率と、その利益率を構成する純資産の歴史的会計価値との差額に帰するものです。この差額は、関連する資産の残存耐用年数にわたって償却され、非連結形式の事業主体からの収益額に計上されています。 $146,562,000 この差額は、関連する資産の残存有用年数にわたって償却され、非連結形式の事業主体からの収益額に計上されています。
2024年6月30日までに、特定の不動産の建設および建設のための借地権に関連する融資を行ってきました。 2024年6月30日までに、特定の不動産の開発および建設に関連する融資を行ってきました。 24 その持ち分の価値が$ である特定の不動産の開発および建設のための借地権について2024年6月30日時点で保有しています。872,746,000 そのような借り手は通常、ASC 810、「連結」に従って変数利益法主体(「VIE」または「VIEs」)を表すものと信じています。170,752,000 関連する基金 これらの投資に対して追加で基金を提供する義務があります。
ウェルタワー株式会社と子会社
未監査の連結財務諸表への注記
9. 信用の集中
私たちは、信用集中の指標として連結純営業利益(「NOI」)を使用しています。追加情報と調整については、注記18を参照してください。 次の表は、非連結事業体におけるNOIのシェア(千ドル)を除く、2024年6月30日までの6か月間の当社の信用集中に関する特定の情報をまとめたものです。
関係別の集中力: (1)
物件の数 トータルノイ NOIのパーセント (2)
コギール・マネジメント・コーポレーション 105 $ 113,019 8 %インテグラ・ヘルスケア・プロパティーズ 147 107,548 7 %サンライズ・シニアリビング 88 83,943 6 %エイブリー・ヘルスケア 84 68,183 5 %オークモント・マネジメント・グループ 65 66,470 5 %残りのポートフォリオ 1,415 1,037,252 69 %合計 1,904 $ 1,476,415 100 %
(1) コギール・マネジメント・コーポレーション、サンライズ・シニアリビング、オークモント・マネジメント・グループは、当社のシニア住宅事業セグメントに属しています。インテグラ・ヘルスケア・プロパティーズは、当社のトリプルネットセグメントに属しています。エイブリーヘルスケアは、高齢者向け住宅事業セグメントとトリプルネットセグメントの両方で資産を運用しています。
(2) NOIでは、私たちの上位5つの関係が成り立っています 26 終了した年度の総NOIの% 2023年12月31日 .
2024年4月、私たちは移行について合意に達しました 89 アトリア・シニアリビングの物件へ 六 既存の事業パートナーの一部をまとめて掲載しています。不動産管理契約の終了に伴い、$を認識しました26 第2四半期の連結包括利益計算書に記載されているその他の費用のうち、すでに発生した金額を超えるもの。2024年6月30日までの3か月間に、私たちは移行しました 27 物件と、2024年7月に追加の物件を移行しました 42 プロパティ。残りの物件は、第3四半期中に事業を移行する予定です。
10. クレジットファシリティとコマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく借入金
2024年6月30日の時点で、当社のコンソーシアムによる主要な無担保クレジットファシリティがありました 31 b $を含むバンク4,000,000,000 無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ、$1,000,000,000 無担保ターム・クレジット・ファシリティと $250,000,000 カナダ建ての無担保ターム・クレジット・ファシリティ。無担保リボルビング・クレジット・ファシリティは、$で構成されています1,000,000,000 2026年6月4日に満期になるトランシェ (無し アウト 2024年6月30日に落札)と1ドル3,000,000,000 2025年6月4日に満期になるトランシェ (無し 2024年6月30日に未処理です)。クレジットファシリティという用語は、2026年7月19日に満期になります。リボルビングファシリティローンとタームローンの各トランシェは、次の期間に延長できます 二 の歴代規約 6 か月 私たちのオプションで。アコーディオン機能を使用して、無担保のリボルビング・クレジット・ファシリティと$をアップサイジングするオプションがあります1,000,000,000 最大$の追加料金による無担保ターム・クレジット・ファシリティ1,250,000,000 、合計で、そして$250,000,000 カナダ建ての無担保ターム・クレジット・ファシリティ(最大1ドルまで)250,000,000 。主要な無担保クレジットファシリティでは、最大$まで借りることができます1,000,000,000 代替通貨で( 無し 2024年6月30日に未処理です)。無担保リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入には、担保付オーバーナイト・ファイナンス金利(「SOFR」)金利に加えて、該当するマージンで支払われる利息が適用されます。現在の信用格付けに基づくと、無担保リボルビング・クレジット・ファシリティに基づくローンには、現在 0.775 % 2024年6月30日の調整後のSOFRレートを上回っています。さらに、銀行のコミットメント額に基づいて、四半期ごとにファシリティフィーを各銀行に支払います。ファシリティフィーは当社の債務格付けによって異なり、 0.15 2024年6月30日の時点で% .
あなたの条件の下で コマーシャル・ペーパー・プログラムでは、満期は異なるが超えない無担保コマーシャル・ペーパー・ノートを発行することがあります。 397 発行日から日数、任意の時点での未払い額または元本の最大額まで1,000,000,000 (無し 2024年6月30日に未処理です)。
以下の情報は、提示された期間の無担保リボルビング・クレジット・ファシリティおよびコマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく借入金の総額(千ドル)に関するものです。
6月30日に終了した3か月間 6月30日に終了した6か月間 2024 2023 2024 2023 四半期末の未払い残高 $ — $ — $ — $ — 任意の月末の未払い額の上限 $ — $ — $ — $ 205,000 平均未払い額(1日の元本残高の合計を期間の日数で割った値) $ — $ — $ — $ 32,735 加重平均金利(実際の支払利息を未払い借入金の平均で割った値) — % — % — % 5.05 %
2024年7月、ドルを拡張して取引を終了しました5,000,000,000 私たちのドルに取って代わった、無担保のリボルビング・クレジット・ファシリティ4,000,000,000 既存のクレジットライン。新しい施設は、$で構成されています3,000,000,000 2028年6月に満期を迎えるリボルビング・クレジット・ラインは、さらに1年延長可能で、さらに1ドルで延長できます2,000,000,000 2029年6月に満期を迎えるリボルビング・ライン・オブ・クレジット・ライン。リボルビング・ライン・オブ・クレジットには、の借入金利で利息がかかります 0.725 調整後のSOFR料金を%上回り、年間の施設使用料も含まれています 0.125 %.
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11. シニア無担保ノートおよび担保付き債務
2024年6月30日時点で、負債償還の年間元金支払いは次の通りでした(千ドル単位):
シニア
未担保ノート (1,2)
担保付き
債務 (3)
合計 2024 $ — $ 106,622 $ 106,622 2025 1,260,000 319,175 1,579,175 2026 700,000 151,137 851,137 2027 (4,5)
1,901,929 182,536 2,084,465 2028 (6)
2,480,200 102,640 2,582,840 会社の通常の運営要件と予想される (7)
5,982,000 938,574 6,920,574 元本残高の合計 12,324,129 1,800,684 14,124,813 未償却のディスカウントとプレミアム、正味 (24,484 ) — (24,484 ) 償却されていない債務発行費用, 純 (65,257 ) (16,542 ) (81,799 ) 公正価値調整およびその他, 純 (64,613 ) (18,150 ) (82,763 ) 債務の簿価総額 $ 12,169,775 $ 1,765,992 $ 13,935,767
(1) 年間の利率は範囲内で変動します。 2.05 %から%へ6.50 利息スワップの影響を考慮した後の終端の加重平均利率は 3.94 償還期限が2025年のUS$4.00 2024年6月30日および2023年6月30日現在の回転式クレジットファシリティの利率はそれぞれ%です。
(2) 全ての優先無担保ノート($を除く)300,000,000 カナダドルで表示された 2.95 ウェルタワーOPによって発行された2027年満期の普通債券の優先無担保ノートは、ウェルタワーによって完全で無条件の保証付けを受けています300,000,000 ウェルタワーOPの完全子会社によって非公募発行されたカナダドルで表示された2027年満期の普通債券の優先無担保ノートは、ウェルタワーOPによって完全で無条件の保証付けを受けています 2.95 ウェルタワーOPの完全子会社によって非公募発行されたカナダドルで表示された2027年満期の普通債券の優先無担保ノートは、ウェルタワーOPによって完全で無条件の保証付けを受けています
(3) 年間利息率は範囲内にあります 1.31 %から%へ8.13 利息スワップとキャップの影響を考慮した重み付け平均利率は 4.64 償還期限が2025年のUS$4.70 2024年6月30日と2023年6月30日の時点での債務を担保する不動産の総実務価値は$4,966,345,000 2024年6月30日時点での金融状況に負の影響を与える可能性があります。
(4) 包括了$1,000,000,000 无担保期贷款和$250,000,000 以加拿大元计价的无担保期贷款(约为$182,695,000 基于2024年6月30日加拿大/美元汇率)。两项期限贷款均将在2026年7月19日到期,并可根据我们的选择延长 two 连续期限的 6ヶ月 利息按照调整后的SOFR加 0.85 % (6.28 2024年6月30日時点での調整後のカナダオーバーナイトリポ金利平均に加えて 0.85 % (5.93 2024年6月30日時点でそれぞれ
(5) 取引所を含みます300,000,000 カナダドル建て 2.95 2027年満期のカナダドル建て上場社債(約$219,234,000 2024年6月30日のカナダ/米ドル為替レートに基づく)
(6) £を含む550,000,000 4.80 2028年満期の優先無担保社債(約$に基づいて、2024年6月30日現在のポンドスターリング/米ドルの取引所レートに基づく)。695,200,000 2024年6月30日現在のポンドスターリング/米ドルの取引所レートに基づく)
(7) £を含む500,000,000 4.50 2034年満期の上位無担保ノート(約$に相当)632,000,000 2024年6月30日のポンドスターリング/米ドルの取引所レートに基づく)
以下は、提示された期間における当社の無担保上場ノートの元本活動の概要です(千ドル単位):
6ヶ月間 2024年6月30日 2023年6月30日 前日残高 $ 13,699,619 $ 12,584,529 発行された債務 — 1,035,000 債務の消滅 (1,350,000 ) — 外貨翻訳 (25,490 ) 75,575 終了残高 $ 12,324,129 $ 13,695,104
Welltowerは、Welltower OPおよびその他の子会社を総合している親会社であり、Welltower OPが発行するすべてのシリーズの優先無担保ノートの各所有者に対し、ノートの元本およびプレミアム(あれば)および利息が、適用される満期日に加えて、加速または償還またはその他によって満額かつ遅延なく支払われることを完全かつ無条件に保証し、また遅延している場合におけるノートの元本および利息の利息(あればかつ適法であれば)と、その他Welltower OPがノートの所有者に対するすべての債務が満額かつ遅延なく支払われるか又は履行されることを保証します。Welltowerによるこのようなノートの保証は、その優先無担保の債務であり、今後発行されるWelltowerのその他の無担保の優先負債および保証と均等にランク付けされます。また、このようなノートのWelltowerによる保証は、その子会社のすべての負債およびその担保債務に対し、担保となる資産の範囲内で事実上優先されます。Welltowerはそのほとんどのビジネスを子会社を通じて行っているため、Welltowerによるこのような保証に係る必要な支払いを行う能力は、その子会社の財務結果や状況、および配当金、貸付金、配当金、その他の支払いによって子会社から資金を受け取る能力に依存しています。
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その他、有利な市場状況がある場合には、時間の経過とともに、シニア債の優先有価証券の買い戻し、償還、または再融資を行うことがあります。私たちは、現金でシニア債を取得する場合、オープン市場での購入、非公開交渉による取引、買付け勧告、または、場合によっては、債券条項に基づくその債券の早期償還を通じて優先債を買い取ることがあります。シニア債は、特定の契約上の制約に従い、全体または一部自己の選択により任意で償還することができます。償還価格には、(i) 償還日までの債券(またはその一部)の元本金とその利息に対する償還価格および (ii) 早期償還に関連する債券条項の下で支払われる必要な「補完額」が含まれます。債務の償還や買い戻しは、有力な市場状況、流動性要件、契約上の制約、その他の要素に応じて行われます。
交換可能な無担保上位ノート
2023年5月、ウェルタワーオーピーは交換可能な上場債券を発行しました。 $1,035,000,000 の総額である 2.750 % 2028年5月15日まで満期となる交換可能な無担保債券(「2028年交換可能債券」)が、交換、買収、または償還が行われるまで発行されました。2028年交換可能債券は、毎年5月15日と11月15日に前払いの半年ごとに利子を支払います。また、交換可能債券の契約上の利子費用は、2024年6月30日までの3か月および6か月の期間でおおよそドルです。 また、当社は、SAFE-T割当による未払いのSimple Agreements for Future Equityの債務不履行にも陥っています。このSAFE-Tノートは、当社のConvertible Note Purchase Agreement(以下定義)に優先されます。したがって、当社はConvertible Note Purchase Agreementの金額が支払われる前に未払い残高を支払うことはできません。SAFE-tノートの未払い元本額は、2024年6月30日時点で7,116,000 と $14,232,000 2023年と同様の期間である2024年6月30日までの利息費用を認識しました。3,953,000 関連する発行費用の償却額はドルでした。1,167,000 と $2,332,000 2024年6月30日を終了する3か月および6か月分について、$693,000 2013年の同じ期間にはそれぞれがありました。 償却されていない発行費用は$17,958,000 2024年6月30日現在 と $20,245,000 - 2023年12月31日 .
2024年7月、ウェルタワーOPは$を発行しました。1,035,000,000 の総額である 3.125 % 2029年7月15日満期の交換可能な上場債務証券(以下、「2029年交換可能なノート」とする)が、前もって交換、購入または償還されることなく発行されました。2029年交換可能なノートは、年に2回、1月15日と7月15日に満期前支払いで利息を支払います。
以下は提示期間のための私たちの担保債務の元本活動の要約です(千ドル単位):
6ヶ月間 2024年6月30日 2023年6月30日 前日残高 $ 2,222,445 $ 2,129,954 発行された債務 2,872 373,462 借金を負った — 73,671 債務の消滅 (211,805 ) (72,496 ) 借金を処分した (1)
(164,640 ) — 主要な支払い (21,994 ) (28,781 ) 外貨翻訳 (26,194 ) 20,781 終了残高 $ 1,800,684 $ 2,496,591 (1) 追加情報についてはノート5をご覧ください。
当社の債務契約には、さまざまな縛りや制約、デフォルト事由が含まれています。一部の契約では、特定の財務比率や最低純資産を維持すること、債務を負うこと、担保を設定すること、投資や買収を行うことについて、ある程度の制限が課せられています。2024年6月30日時点で、当社は債務契約のすべての規定に関して守っております。
12. デリバティブ取引
私たちは、他のリスクの中に、非米国の投資による外国為替レートの変動の影響と、私たちの資本構造に関連する金利リスクにさらされています。私たちのリスク管理プログラムは、これらのリスクから生じる露出と変動を管理するために設計されており、外国為替先物契約、クロスカレンシースワップ契約、金利スワップ、金利ロックおよび外貨で発行された債務を利用して、これらのリスクの一部を相殺しています。
金利リスクのキャッシュフローヘッジと公正価値ヘッジ
私たちは、資本構成に特定の金利変動と固定金利債務の割合を含め、金利リスクを管理するために金利スワップを行っています。キャッシュフロー・ヘッジとして指定された金利スワップは、固定金利の支払いに対して相手方から変動金額を受け取ることを含みます。これらの金利スワップ契約は、変動金利債務に関連する変動キャッシュフローをヘッジするために使用されます。
金利スワップは公正価値ヘッジとされるもので、変動利率の支払いに対してカウンターパーティから固定額を受け取ることを含んでいます。これらの金利スワップ契約は、指定された基準金利の変化による固定金利債務の公正価値の変動に対するリスクをヘッジします。公正価値ヘッジとされ、妥当と認められる派生金融商品の場合、派生金融商品の損益、およびヘッジアイテムによる補償損失または補償利益が利益に認識されます。ヘッジアイテムの損益を利息費用として計上します。
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未監査の連結財務諸表への注釈
関連する金利スワップ取引のオフセット損失または利益と同じラインアイテムです。2022年3月、私たちは$のフィックスド・フローティング・スワップを締結しました。550,000,000 2022年3月の債券発行に関連してフィックスド・フローティング・スワップを解約し、2024年1月に$(59,555,000 じっくり損失額は6月30日、2024年付け)です。56,489,000 2024年1月、私たちが$を締結しました。550,000,000 フォワードスターティング・フィックスド・フローティング・スワップにより、現金フローの一部を%のシニア債券からフローティング・レートに変換します。750,000,000 2.8 スワップは2025年6月に効力をもち、2030年12月に満期となります。6月30日、2024年時点では、保有債券の組み込みを除く持ち分は$です。743,143,000 2024年6月30日時点でのスワップの公正価値は$(8,125,000 であり、当社の連結貸借対照表ではシニア負債に抵当債務が記録されています。
定期的に、私たちは金利スワップ契約に入り、金利の変動リスクを部分的にヘッジし、固定金利の債務発行直前の期間中に基準金利の増加に起因する金利支払いの変動リスクをヘッジするために金利スワップ契約を指定します。金利スワップ契約をキャッシュフローヘッジとして指定しています。金利スワップ契約を解消した際の利益および損失は、関連する債務の生涯にわたって収益に分割償却されますが、実効的でないと見なされる重大な金額がある場合には、それは直ちに包括利益計算書に認識されます。包括利益計算書に含まれるその他に該当する損失額は次の12か月以内に収益に再分類される見込みです。2,562,000 1の損失額はその他包括利益(OCI)に含まれており、次の12か月以内に収益に再分類される見込みです。
デリバティブ取引からのキャッシュフローは、公正価値またはキャッシュフローヘッジとして処理され、財務諸表でヘッジ対象となる項目のキャッシュフローと同じカテゴリーに分類されます。
外国通貨フォワード契約およびクロスカレンシースワップ契約はネット投資ヘッジとして指定されています
私たちは、外国子会社の純投資部分を外国為替レートの変動から保護するために、外国通貨フォワードとクロス通貨フォワードスワップ契約を使用しています。ネット投資ヘッジとして指定および資格を持つ償還性のあるインストゥルメントについては、そのインストゥルメントの外国通貨から米ドルへの変動性はOCIの累積翻訳調整成分として記録されます。
2024年6月30日および2023年までの6ヶ月間に、一部の純投資ヘッジを解消し、それにより現金収益が発生しました。$(以下略)5,131,000 と $1,994,000 累積翻訳調整の残高は、ヘッジ対象の投資が売却または実質的に清算された場合、利益に再分類されることになります。
指定されていない派生契約
外貨為替取引契約を使用して、外貨為替リスクに対する既存のエクスポージャーを管理しています。これらの契約の公正価値の変動による利益と損失は、総合利益計算書の利子費用に記録され、外貨建ての貸借対照表エクスポージャーの再評価の影響によってほぼ相殺されます。
株式権利証
私たちは貸出活動を通じて資産担保を受け取り、これらは貸出手数料として計上されました。この資産担保は、清算時に基礎となるHC-One Groupの不動産ポートフォリオの資本増加に参加する権利を提供し、ASC Topic 815における金融派生商品としての要件を満たすネット決済条件を含んでいます。これらの資産担保は、当社の連結貸借対照表の資産およびその他の資産内に分類されています。これらの資産担保は公正価値で測定され、公正価値の変動は、当社の連結包括利益計算書において金融派生商品および金融商品に関する損失(利益)として認識されます。
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以下は、示された日付時点での派生商品およびその他の金融商品のノーショナル金額(千単位で)を示しています。
2024年6月30日 2023年12月31日 為替先物契約として指定されたデリバティブ: カナダドルで表記されています $ 2,700,000 $ 2,025,000 ポンドスターリングで表記されています £ 1,660,708 £ 1,660,708 ネット投資ヘッジとして指定された金融取引 カナダドルで表記されています $ 250,000 $ 250,000 ポンドスターリングで表記されています £ 1,050,000 £ 1,050,000 為替取引と上限額は、キャッシュフローヘッジとして指定されています。 アメリカドルで表記されています。 (1)
$ 522,601 $ 872,601 為替取引は、公正価値ヘッジとして指定されています。 アメリカドルで表記されています。 $ 550,000 $ 550,000 指定されていないデリバティブ取引は、以下の通りです。 カナダドルで表記されています。 $ 80,000 $ 80,000
(1) 2024年6月30日には、最大の償還日となりました。 2028年9月1日です。
以下は、期間ごとの派生金融商品の総合利益計算書への影響を示しています(千円単位):
6月30日までの3か月間 6月30日までの6か月間 説明 場所 2024 2023 2024 2023 ヘッジとして指定された金融派生商品に関する利益(損失)が収益計上される 利子費用 $ 5,833 $ 4,759 $ 10,651 $ 9,378 ヘッジとして指定されていない金融派生商品に関する利益(損失)が収益計上される 利子費用 $ 615 $ (1,175 ) $ 1,916 $ (1,429 ) 利益(損失):損益計上の株式ワラント デリバティブおよび金融商品の利益(損失)、純額 $ 5,825 $ (1,242 ) $ 8,879 $ (2,127 ) ヘッジとして指定されたデリバティブおよび金融商品による利益(損失):OCIで計上 OCI $ 9,096 $ (85,884 ) $ 69,711 $ (155,622 )
13. コミットメントとコンティンジェンシー
2024年6月30日時点で、私たちは未解決の信用状の負担を$総額として持っていました。 d 23 2024年と2025年に期限が切れる未解決の建設中の負債でも$総額に至っていました。61,443,000 2024年6月30日時点では、未解決の建設中の建設費用を$総額持っていました。1,474,024,000 完了するための追加の資金を約$提供することを確約していました。697,515,000 また、2024年6月30日時点では、実質的な不動産業として分類された未解決の投資を$総額保有していました。 $872,746,000 また、追加の資金を提供することを確約していました。 $170,752,000 (詳細は注8参照) 2024年6月30日の購入義務も含まれていました。 $32,002,000 非常勤の購入負債のための資金を集めるため。テナントからの賃料は、物件への追加投資を反映して増加されます。
14. 株主資本
以下は、指定された日付時点の株主資本勘定の概要です。
2024年6月30日 2023年12月31日 优先股,$1.00 名目価額:
権限株式数 50,000,000 50,000,000 発行済み株式 — — 未払株式 — — 普通株式、$1.00 名目価額:
権限株式数 1,400,000,000 700,000,000 発行済み株式 609,933,670 566,001,632 発行済み株式 608,150,705 564,241,181
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普通株式
2024年4月に、われわれは資本配布契約に署名しました。これにより、最大で$の普通株式を提供および売却することができます(「ATmプログラム」といいます)。2024年2月15日付けの以前の資本配布契約は、結果的に$までの普通株式を売却することができなくなりました。ATmプログラムによって、われわれは先物売買契約を締結することができます(2024年6月30日時点で未了のものがあります)。2024年6月30日時点で、ATmプログラムの残りの容量は$ありました。2024年7月には、ATmプログラムの下で普通株式を株式売却しました。3,500,000,000 2024年4月に、われわれは資本配布契約に署名しました。これにより、最大で$の普通株式を提供および売却することができます(「ATmプログラム」といいます)。2024年2月15日付けの以前の資本配布契約は、結果的に$までの普通株式を売却することができなくなりました。ATmプログラムによって、われわれは先物売買契約を締結することができます(2024年6月30日時点で未了のものがあります)。2024年6月30日時点で、ATmプログラムの残りの容量は$ありました。2024年7月には、ATmプログラムの下で普通株式を株式売却しました。3,500,000,000 2024年4月に、われわれは資本配布契約に署名しました。これにより、最大で$の普通株式を提供および売却することができます(「ATmプログラム」といいます)。2024年2月15日付けの以前の資本配布契約は、結果的に$までの普通株式を売却することができなくなりました。ATmプログラムによって、われわれは先物売買契約を締結することができます(2024年6月30日時点で未了のものがあります)。2024年6月30日時点で、ATmプログラムの残りの容量は$ありました。2024年7月には、ATmプログラムの下で普通株式を株式売却しました。 2024年4月に、われわれは資本配布契約に署名しました。これにより、最大で$の普通株式を提供および売却することができます(「ATmプログラム」といいます)。2024年2月15日付けの以前の資本配布契約は、結果的に$までの普通株式を売却することができなくなりました。ATmプログラムによって、われわれは先物売買契約を締結することができます(2024年6月30日時点で未了のものがあります)。2024年6月30日時点で、ATmプログラムの残りの容量は$ありました。2024年7月には、ATmプログラムの下で普通株式を株式売却しました。なし 2024年4月に、われわれは資本配布契約に署名しました。これにより、最大で$の普通株式を提供および売却することができます(「ATmプログラム」といいます)。2024年2月15日付けの以前の資本配布契約は、結果的に$までの普通株式を売却することができなくなりました。ATmプログラムによって、われわれは先物売買契約を締結することができます(2024年6月30日時点で未了のものがあります)。2024年6月30日時点で、ATmプログラムの残りの容量は$ありました。2024年7月には、ATmプログラムの下で普通株式を株式売却しました。2,469,193,000 2024年4月に、われわれは資本配布契約に署名しました。これにより、最大で$の普通株式を提供および売却することができます(「ATmプログラム」といいます)。2024年2月15日付けの以前の資本配布契約は、結果的に$までの普通株式を売却することができなくなりました。ATmプログラムによって、われわれは先物売買契約を締結することができます(2024年6月30日時点で未了のものがあります)。2024年6月30日時点で、ATmプログラムの残りの容量は$ありました。2024年7月には、ATmプログラムの下で普通株式を株式売却しました。 988,814 2024年4月に、われわれは資本配布契約に署名しました。これにより、最大で$の普通株式を提供および売却することができます(「ATmプログラム」といいます)。2024年2月15日付けの以前の資本配布契約は、結果的に$までの普通株式を売却することができなくなりました。ATmプログラムによって、われわれは先物売買契約を締結することができます(2024年6月30日時点で未了のものがあります)。2024年6月30日時点で、ATmプログラムの残りの容量は$ありました。2024年7月には、ATmプログラムの下で普通株式を株式売却しました。
以下は2024年6月30日と2023年6月30日までの6ヶ月間の普通株式の発行に関する概要です(単位: 千ドル、株式と平均価格は除く):
発行済み株式数 (ユーロ) 売却益 純受取額 2023年のオプション行使 1,708 $ 63.65 $ 109 $ 109 2023年のATmプログラム発行 17,435,154 76.90 1,340,727 1,333,799 2023年のOPユニットおよびDownREItユニットの償還 272,494 — — 2023年の株式報酬プラン(没収を差し引いた金額) (58,840 ) — — 2023 年合計 17,650,516 $ 1,340,836 $ 1,333,908 2024 年のオプション行使
5,390 $ 62.34 $ 336 $ 336 2024 年のATmプログラム発行
43,315,945 93.31 4,041,776 4,020,009 2024 年のOPユニットおよびDownREItユニットの償還
494,941 — — 2024 年の株式インセンティブプラン(没収を差し引いた金額)
93,248 — — 2024 年合計
43,909,524 $ 4,042,112 $ 4,020,345
配当
以下は配当金支払いの概要です(千単位、株当たり金額を除く):
6ヶ月間 2024年6月30日 2023年6月30日 シェアあたり 数量 シェアあたり 数量 普通株式 $ 1.22 $ 718,711 $ 1.22 $ 602,601
2024年4月1日、Yield10 Bioscience, Inc. は、2023年12月31日に終了した四半期および財政年度の財務結果を発表したプレスリリースを発行しました。プレスリリースのコピーは、 Exhiebition99.1として添付されています。これらの情報、Exhiebition99.1を含め、本書類に記載されたものは、1934年証券取引法18条の目的で「ファイルされたもの」と見なされるものではなく、1933年証券法または証券取引法のいずれかに基づく申請書に参照される場合を除き、参照されるものとは明示的に指定されていなければなりません。 2024年7月29日 取締役会は2024年6月30日をもって四半期配当金を1株当たり$に宣言しました。0.67 シェア当たりの配当金は前の四半期から%増の$です。 10 前の四半期から%増加しました。
その他包括的収益累積額
以下は、提示日時点での他の包括利益(損失)の累積の要約です(千円単位):
2024年6月30日 2023年12月31日 外貨換算 $ (1,066,688 ) $ (913,675 ) ヘッジとして指定された派生商品および金融機関 820,226 750,515 累計その他包括利益(損失)合計 $ (246,462 ) $ (163,160 )
15. 株式報酬計画
2022年3月、当社の取締役会は2022年長期インセンティブ計画(「2022年計画」)を承認しました。この計画により、最大で株式またはユニットが承認され、取締役会の報酬委員会の裁量によって発行されます。2022年3月28日以降に付与される賞は2022年計画から発行されます。2016年長期インセンティブ計画の下で付与された賞は引き続き付与され、オプションは発行日から期限が切れます。非従業員の役員および主要な従業員は2022年計画に参加する資格があります。2022年計画では、株式オプション、株式評価権、制限型株式ユニット、辞退株式ユニット、業績ユニット、および配当相当額の権利など、その他のものが発行できます。オプション、辞退株式ユニット、および制限型株式ユニットの付与期間は一般的に範囲内です。 10,000,000 2022年3月、当社の取締役会は2022年長期インセンティブ計画(「2022年計画」)を承認しました。この計画により、最大で株式またはユニットが承認され、取締役会の報酬委員会の裁量によって発行されます。2022年3月28日以降に付与される賞は2022年計画から発行されます。2016年長期インセンティブ計画の下で付与された賞は引き続き付与され、オプションは発行日から期限が切れます。非従業員の役員および主要な従業員は2022年計画に参加する資格があります。2022年計画では、株式オプション、株式評価権、制限型株式ユニット、辞退株式ユニット、業績ユニット、および配当相当額の権利など、その他のものが発行できます。オプション、辞退株式ユニット、および制限型株式ユニットの付与期間は一般的に範囲内です。 10年 2022年3月、当社の取締役会は2022年長期インセンティブ計画(「2022年計画」)を承認しました。この計画により、最大で株式またはユニットが承認され、取締役会の報酬委員会の裁量によって発行されます。2022年3月28日以降に付与される賞は2022年計画から発行されます。2016年長期インセンティブ計画の下で付与された賞は引き続き付与され、オプションは発行日から期限が切れます。非従業員の役員および主要な従業員は2022年計画に参加する資格があります。2022年計画では、株式オプション、株式評価権、制限型株式ユニット、辞退株式ユニット、業績ユニット、および配当相当額の権利など、その他のものが発行できます。オプション、辞退株式ユニット、および制限型株式ユニットの付与期間は一般的に範囲内です。 過去1週間は株主にとって大変な期間であったため、基本的なファンダメンタル分析を行い、何を学ぶことができるかを調べてみましょう。 売上高 調整後 EBITDA の5年 範囲はしばしば" = "からなります。オプションの期限は切れます 10年 付与日からの期間に。株式報酬費用は合計$です。10,350,000 と $22,398,000 2023年1月1日にジャマルコの買収が完了した場合の、3か月および6か月の累積期間の結果を反映しています。この未監査のプロフォーマ財務情報は、情報提供の目的で作成されており、2023年1月1日に買収が完了した場合の実際の合併事業の業績を必ずしも示しているわけではありません。また、情報は、合併企業の将来の業績を示しているわけではありません。 2024年6月30日、 と $10,504,000 と $19,960,000 それぞれ2023年と同じ期間
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未監査の連結財務諸表への注釈
16. 1株当たり利益
以下の表は、基本および希薄化後の一株当たり利益の算出を示しています(単位:千円、一株当たりデータを除く)。
6月30日までの3か月間 6月30日までの6か月間 2024 2023 2024 2023 基本一株当たり純利益に対する分子-普通株式株主に帰属する純利益(損失)
$ 254,714 $ 103,040 $ 381,860 $ 128,713 OPユニットおよびDownREItユニットに帰属する当期純利益(損失)の調整 339 (157 ) 14 (167 ) 希薄化後一株当たり純利益の分子
$ 255,053 $ 102,883 $ 381,874 $ 128,546 基本一株当たり純利益の分母-加重平均株式数 600,545 499,023 587,297 495,561 希薄化証券の影響: 従業員株式オプション
103 28 86 16 希薄化後の非付与株式や単位 1,483 1,044 1,273 882 オプションパートナーシップの単位およびDownREIt(不動産投資信託)の単位
2,124 1,850 2,226 1,818 従業員株式購入プログラム
22 25 22 28 2028年交換可能ノート 286 — 143 — 希薄化潜在普通株式数 4,018 2,947 3,750 2,744 希薄化後の1株当たり利益の調整後加重平均株式数の分母
604,563 501,970 591,047 498,305 1株当たり基本利益 $ 0.42 $ 0.21 $ 0.65 $ 0.26 1株当たり希薄化後利益 $ 0.42 $ 0.20 $ 0.65 $ 0.26
2028年の交換可能ノートは希薄化後の一株当たり利益の計算に含まれていませんでした それぞれ 2023年9月30日までの9か月間の 2023年6月30日 なぜならそれらは希薄効果がなかったためです
17. 金融商品の公正価値に関する開示
公正価値とは、指定の測定日において、資産の売買価格(又は負債の譲渡価格)として得られるか、支払われることが期待される価格のことを指し、資産又は負債の主要な又は最も有利な市場で市場参加者間の秩序立った取引によって測定されます。公正価値の開示では、資産又は負債の評価の透明性に基づき、3段階の評価階層が設けられています。評価階層内の金融商品の分類は、公正価値測定において重要な最低レベルの入力に基づいています。詳細情報については、2023年12月31日までの年次報告書(Form 10-k)の財務諸表に含まれる注釈2をご覧ください。以下に3つのレベルの定義を示します。
• レベル1 - 同一の資産または負債に対する活発な市場での引用された価格。
• レベル2 - 観察可能なレベル1の価格以外の入力(例えば、類似の資産や負債の価格、非活動的な市場での価格、または観察可能な市場データによって裏付けられるその他の入力)が資産や負債のほぼ全期間にわたって観察可能です。
• Level 3 - 市場活動がほとんどなく、資産や負債の公正価値に重要な影響を与える観測できない入力データ。
各金融商品の公正価値を推定するためには、次の方法と仮定が使用されました。推定が可能な金融商品の各クラスに対して公正価値を推定するために、以下の方法と仮定が使用されました。
住宅ローン、不動産業以外のローンおよび不動産業以外の債権 住宅ローン、不動産業以外のローンおよび不動産業以外の債権の公正価値は、一般的に類似の信用格付けを持つ借り手に同じ残存期間で同様のローンを提供する現在の金利を用いて将来キャッシュフローの割引を行い、Level 2およびLevel 3の要素を使用して推定されます。
現金及び現金同等物および制限付き現金 -帳簿価額は公正価値に近い
株式ワラント — 株式ワラントの公正価値は、レベル3入力を使用して推定されます。これには、基礎となるHC-One Group不動産ポートフォリオの企業価値、非公開企業ワラントの流動性割引率、配当利回り、変動および無リスク利率などのデータポイントが含まれます。企業価値は、予測キャッシュフロー、加重平均資本コスト、および末端キャピタライズ率によって駆動されます。 不動産業投資での平均価格、市場性ディスカウント率、配当利回り、変動性、リスクフリーレートなどのデータポイントを使用し、株式ワラントの公正価値をレベル3のインプットを使用して推定します。企業価値は、予測キャッシュフロー、資本コストの加重平均、およびターミナルキャピタライズ率によって決定されます。
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未監査の連結財務諸表への注釈
プライマリ非担保クレジット施設と商業紙プログラムの借入残高は、借入金利が調整可能であるため、公正価値に近いです。 プライマリ非担保クレジット施設および商業紙プログラムの借入残高は、借入金利が調整可能であるため、公正価値に近いです。
優先無担保ノーツ Senior unsecured notes payableの公正価値は、Level 1の公開取引価格に基づいて推定されます。変動金利のSenior unsecured notesの簿価は、利率が調整可能であるため、公正価値にほぼ等しいです。
担保付債務 — 固定金利担保債の公正価値は、同様の信用格付けを持つ同様の残存期間で同様のローンが行われる現在の金利を使用して将来の現金流を割引して推定されます。変動金利担保債の帳簿価額は、借入金の利率調整により公正価値に近づいています。
外国通貨の先物契約、金利スワップ、クロス通貨スワップ - 外国通貨の先物契約、金利スワップ、クロス通貨スワップは、バランスシート上のその他の資産またはその他の負債に、中立的な価値で記録されます。この価値は、レベル2の観測可能な市場データから導かれるものであり、それには収益曲線や為替レートが含まれます。
償還可能なDownREIt持株者の利益 償還可能なDownREIt持株者の利益は、公正価値を使用して貸借対照表に記録されます。公正価値は、公正価値が元本額を下回る場合を除き、Level 2の情報を使用して測定されます。その場合、償還可能なDownREIt持株者の利益は、配当金や持株者に帰属する収益または損失を調整した初期額で記録されます。 oneworldアライアンスのメンバーと追加のグローバルパートナーとともに、お客様はalaskaair.comで30以上の航空会社と世界中の1,000以上の目的地で購入、獲得、または交換する選択肢が今まで以上にあります。 一定の状況下で調整された普通株式の株式またはキャッシュへの償還選択が保有者によって行われる可能性があるため、公正価値は当社の普通株式の終値を使用して測定されます。
当社の金融商品の帳簿価額および推定公正価値は以下の通りです(千円単位):
2024年6月30日 2023年12月31日 帳簿価額 公正価値 帳簿価額 公正価値 資産: 抵当債権 $ 1,490,989 $ 1,541,399 $ 1,043,252 $ 1,105,260 その他の不動産業者からの貸付債権 300,213 306,204 318,335 319,905 現金及び現金同等物 2,776,628 2,776,628 1,993,646 1,993,646 制限付き現金 86,970 86,970 82,437 82,437 不動産以外の貸付債権 347,625 330,645 330,119 312,985 外貨先渡し契約、金利スワップおよびクロスカレンシースワップ 46,242 46,242 37,118 37,118 株式ワラント 44,316 44,316 35,772 35,772 金融負債: 優先無担保ノート $ 12,169,775 $ 11,811,256 $ 13,552,222 $ 13,249,247 担保付債務 1,765,992 1,723,219 2,183,327 2,144,059 外国通貨先物契約、金利スワップおよび通貨スワップ 17,818 17,818 96,023 96,023 償還可能なDownREIT出資者の利益 $ 40,719 $ 40,719 $ 77,928 $ 77,928
定期的に公正価値で計測されるアイテム
市場アプローチは、繰り返し報告される公正価値で測定される財務資産および負債の公正価値を計測するために使用されています。市場アプローチは、同一または類似の資産または負債を含む市場取引によって生成された価格およびその他の関連情報を使用します。 以下は、繰り返し報告される公正価値で測定される項目の要約です(千円単位)。
2024年6月30日の公正価値測定 総計 派生負債 - 先物買付契約 レベル2 レベル3 株式ワラント $ 44,316 $ — $ — $ 44,316 外貨建て金利スワップと通貨スワップ、純資産(負債) (1)
28,424 — 28,424 — 合計 $ 72,740 $ — $ 28,424 $ 44,316
(1) 追加情報については注釈12を参照してください。
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未監査の連結財務諸表への注釈
次の表は、提示された期間において公正価値の変化を要する株券を、観測不能なレベル3のインプットを使用して要約しています(千単位で):
6ヶ月間 2024年6月30日 2023年6月30日 前日残高 $ 35,772 $ 30,436 時価調整 8,879 (2,126 ) 外貨翻訳 (335 ) 1,542 終了残高 $ 44,316 $ 29,852
株式ワラントの評価に利用される最も重要な仮定は、基礎となるHC-One Group企業のキャッシュフローと、ターミナルキャピタリゼーションレートです。 10.0 償還期限が2025年のUS$11.0 %、 2024年6月30日 、それぞれ年と2023年の連結貸借対照表として表示される。
非繰延ベースの公正価値で測定される項目
定期的に公正価値で測定される項目に加えて、上記の表に含まれていない一時的な公正価値で測定される資産と負債もバランスシートにあります。 一時的な公正価値で測定される資産、負債、および非支配利益には、取得、交換、または仮定されるものが含まれます。 資産の減損(該当する場合は、不動産の減損に関する注記5、債権の減損に関する注記7を参照のこと)も、一時的な公正価値で測定されます。 これらの資産および負債の公正価値測定には、観測可能な入力が利用できないため、会社固有の入力および資産の使用と負債の決済に関する仮定に主に依存していると判断しました。 したがって、これらの公正価値の測定は、公正価値階層のレベル3内に一般的に存在すると判断しました。 私たちは、不動産および関連する無形資産の公正価値を、収益アプローチと純運営収益、推定されるキャピタル化およびディスカウントレートなどの観測不能なデータを使用して見積もります。 また、類似の売却価格を含む地元および国内の業界市場データを考慮し、一般的に外部の不動産鑑定人に協力してもらい、公正価値の見積もりを行っています。 売却予定の資産の公正価値は、現在の売却価格の期待に基づいて見積もり、それがない場合は上記のレベル3の入力を使用しています。 債権の公正価値は、返済が担保だけによって提供される場合、予想される将来のキャッシュフローと/または担保の公正価格、担保の売却費用を差し引いた値に基づいて見積もられます。 資産取得で引き継がれる担保付き債務の公正価値は、取引日に取得できる類似の借り入れに適用される現行の利率を使用して見積もられます。
18. セグメントレポーティング
私たちはシニアハウジングとヘルスケア不動産に投資しています。 私たちはビジネスを評価し、リソースの割り当てを行います。 過去1週間は株主にとって大変な期間であったため、基本的なファンダメンタル分析を行い、何を学ぶことができるかを調べてみましょう。 運営セグメントに基づいて、シニアハウジング運営、トリプルネット、そして外来医療を評価しています。私たちのシニアハウジング運営施設には、高齢者向けアパート、介護付き住宅、自立型/継続介護退職コミュニティ、自立支援型住宅(カナダ)、護理付きおよび非護理付き介護施設(イギリス)などが含まれており、一般的にRIDEA構造を通じて所有および/または運営されています(注19を参照)。私たちのトリプルネット物件には、上記の物件タイプおよび長期/ポストアキュートケア施設も含まれています。トリプルネットセグメントでは、主に単一テナント物件を取得および資金調達を行い、シニアハウジングとヘルスケア不動産に投資しています。取得された物件は主にトリプルネットリースの下でリースされ、物件の管理には関与していません。私たちの外来医療施設は通常、複数のテナントに貸し出され、一定レベルの物件管理が必要です。
我々は、各セグメントの合算ネット営業収益(NOI)に基づいてパフォーマンスを評価します。NOIを総収益(入居者からの払い戻しを含む)から資産の営業費用を差し引いたものと定義しています。NOIは、無借入の状態で物件レベルでの営業パフォーマンスを測定するため、投資家に関連性の高い有益な情報を提供すると考えています。NOIを使用して、リソースの割り当てについての意思決定を行い、物件レベルでのパフォーマンスを評価しています。
非区分売上高は、その他の収入に計上される現金投資の利子収入が主な要素です。非区分資産は、現金、繰延ローン経費、法人事務所および設備などの法人資産で構成されています。特定の不動産に関連しない収入および費用は、NOIの決定において個々の区分に割り当てられていません。
セグメントの会計方針は、財務諸表のノート2に記載されている重要な会計方針の要約と同じです(2023年12月31日の当社の年次報告書の10-Kフォームに含まれる財務諸表の注釈2を参照)。ノート3で説明されている全ての取得の業績は、取得日から当社の連結業績に含まれ、適切なセグメントの部品となっています。全てのセグメント間取引は取り除かれます。
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未監査の連結財務諸表への注釈
報告対象セグメントの要約情報(非連結子会社を除く)は以下の通りです(単位:千):
2024年6月30日終了時 高齢者向け居住運営 トリプルネット 外来医療関連 非セグメント/法人 総計 居住者費用およびサービス $ 1,393,473 $ — $ — $ — $ 1,393,473 賃貸収入 — 141,151 194,660 — 335,811 利息収入 16,077 46,528 848 — 63,453 その他の収入 1,900 931 2,577 26,739 32,147 収益合計 1,411,450 188,610 198,085 26,739 1,824,884 不動産業の営業費用 1,034,906 10,495 61,185 4,711 1,111,297 連結当期純営業利益(損失) 376,544 178,115 136,900 22,028 713,587 減価償却費および償却費 253,531 61,766 66,748 — 382,045 利子費用 7,326 352 1,310 124,436 133,424 一般管理費用 — — — 55,565 55,565 デリバティブおよび金融商品に関する損失(利益)、純額 — (5,825 ) — — (5,825 ) 債務の帳消しに伴う損失(利益)、純額 1,705 — — — 1,705 貸出債権引当金の計上額、純額 6,142 (962 ) (17 ) — 5,163 資産の減損 1,778 616 — — 2,394 その他の費用 37,724 8,420 331 2,209 48,684 その他項目を除く継続する事業からの所得(損失)、所得税およびその他項目の前 68,338 113,748 68,528 (160,182 ) 90,432 所得税(費用)及び負担金額 — — — (1,101 ) (1,101 ) 連結外企業からの所得(損失) (2,526 ) 2,614 4,808 — 4,896 不動産取引の利益(損失)、純額 137,061 21,268 8,114 — 166,443 継続する業務からの収益(損失) 202,873 137,630 81,450 (161,283 ) 260,670 当期純利益 $ 202,873 $ 137,630 $ 81,450 $ (161,283 ) $ 260,670 総資産 $ 26,007,665 $ 9,454,889 $ 7,487,100 $ 2,584,283 $ 45,533,937
2023年6月30日終了の3か月間 高齢者向け居住運営 トリプルネット 外来医療関連 非分割/企業 総計 居住者費用およびサービス $ 1,159,449 $ — $ — $ — $ 1,159,449 賃貸収入 — 198,916 184,523 — 383,439 利息収入 2,095 36,520 95 — 38,710 その他の収入 2,895 66,692 1,574 12,719 83,880 収益合計 1,164,439 302,128 186,192 12,719 1,665,478 不動産業の営業費用 885,187 10,598 58,697 4,190 958,672 連結当期営業純利益(損失) 279,252 291,530 127,495 8,529 706,806 減価償却費および償却費 220,428 55,234 66,283 — 341,945 利子費用 16,136 (795 ) 3,152 133,844 152,337 一般管理費用 — — — 44,287 44,287 デリバティブおよび金融商品に関する損失(利益)、純額 — 1,280 — — 1,280 債務の帳消しに伴う損失(利益)、純額 — — 1 — 1 貸出債権引当金の計上額、純額 1,867 591 (2 ) — 2,456 資産の減損 — 1,086 — — 1,086 その他の費用 8,060 818
647 1,544 11,069 その他項目を除く継続する事業からの所得(損失)、所得税およびその他項目の前 32,761 233,316 57,414 (171,146 ) 152,345 所得税(費用)及び負担金額 — — — (3,503 ) (3,503 ) 連結外企業からの所得(損失) (39,445 ) (630 ) (257 ) — (40,332 ) 不動産取引の利益(損失)、純額 (2,096 ) (72 ) — — (2,168 ) 継続する業務からの収益(損失) (8,780 ) 232,614 57,157 (174,649 ) 106,342 当期純利益 $ (8,780 ) $ 232,614 $ 57,157 $ (174,649 ) $ 106,342
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未監査の連結財務諸表への注釈
2024年6月30日までの6か月間 高齢者向け居住運営 トリプルネット 外来医療関連 非セグメント/法人 総計 居住者費用およびサービス $ 2,753,747 $ — $ — $ — $ 2,753,747 賃貸収入 — 362,895 390,568 — 753,463 利息収入 21,100 93,317 1,700 — 116,117 その他の収入 3,363 2,130 4,979 50,826 61,298 収益合計 2,778,210 458,342 397,247 50,826 3,684,625 不動産業の営業費用 2,054,253 21,312 123,648 8,997 2,208,210 連結当期純営業利益(損失) 723,957 437,030 273,599 41,829 1,476,415 減価償却費および償却費 490,327 124,301 133,280 — 747,908 利子費用 18,512 710 3,028 258,492 280,742 一般管理費用 — — — 108,883 108,883 デリバティブおよび金融商品に関する損失(利益)、純額 — (8,879 ) — — (8,879 ) 債務の帳消しに伴う損失(利益)、純額 1,711 — — — 1,711 貸出債権引当金の計上額、純額 7,710 (1,529 ) (4 ) — 6,177 資産の減損 45,109 616 — — 45,725 その他の費用 46,481 9,625 940 5,769 62,815 その他項目を除く継続する事業からの所得(損失)、所得税およびその他項目の前 114,107 312,186 136,355 (331,315 ) 231,333 所得税(費用)及び負担金額 — — — (7,292 ) (7,292 ) 連結外企業からの所得(損失) (6,793 ) (539 ) 4,445 — (2,887 ) 不動産取引の利益(損失)、純額 141,663 21,294 8,193 — 171,150 継続する業務からの収益(損失) 248,977 332,941 148,993 (338,607 ) 392,304 当期純利益 $ 248,977 $ 332,941 $ 148,993 $ (338,607 ) $ 392,304
2023年6月30日終了6か月間 高齢者向け居住運営 トリプルネット 外来医療関連 非セグメント/法人 総計 居住者費用およびサービス $ 2,291,134 $ — $ — $ — $ 2,291,134 賃貸収入 — 401,335 366,163 — 767,498 利息収入 4,646 70,283 186 — 75,115 その他の収入 5,340 68,575 4,674 13,871 92,460 収益合計 2,301,120 540,193 371,023 13,871 3,226,207 不動産業の営業費用 1,768,971 22,321 117,062 8,071 1,916,425 連結当期営業純利益(損失) 532,149 517,872 253,961 5,800 1,309,782 減価償却費および償却費 440,835 109,762 130,460 — 681,057 利子費用 27,623 (810 ) 7,256 262,671 296,740 一般管理費用 — — — 88,658 88,658 デリバティブおよび金融商品に関する損失(利益)、純額 その他 — 2,210 — — 2,210 債務の帳消しに伴う損失(利益)、純額 — — 6 — 6 貸出債権引当金の計上額、純額 1,794 1,441 (2 ) — 3,233 資産の減損 12,629 1,086 — — 13,715 その他の費用 25,639 3,285 1,194 3,696 33,814 その他項目を除く継続する事業からの所得(損失)、所得税およびその他項目の前 23,629 400,898 115,047 (349,225 ) 190,349 所得税(費用)及び負担金額 — — — (6,548 ) (6,548 ) 連結外企業からの所得(損失) (55,034 ) 7,802 (171 ) — (47,403 ) 不動産取引の利益(損失)、純額 (1,263 ) 448 (606 ) — (1,421 ) 継続する業務からの収益(損失) (32,668 ) 409,148 114,270 (355,773 ) 134,977 当期純利益 $ (32,668 ) $ 409,148 $ 114,270 $ (355,773 ) $ 134,977
ウェルタワー株式会社および子会社
未監査の連結財務諸表への注釈
当社の不動産ポートフォリオおよびその他の投資は、アメリカ、イギリス、カナダに位置しています。 収益と資産は、物理的に位置している国に帰属されます。 以下は、提示された期間の地理情報の要約です(千ドル単位):
終了した三ヶ月間 6ヶ月間 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 収益: 数量 % 数量 % 数量 (1)
% 数量 % アメリカ $ 1,530,174 83.9 % $ 1,392,512 83.7 % $ 3,077,070 83.5 % $ 2,688,534 83.3 % イギリス 163,264 8.9 % 154,028 9.2 % 324,772 8.8 % 301,904 9.4 % カナダ 131,446 7.2 % 118,938 7.1 % 282,783 7.7 % 235,769 7.3 % 総計 $ 1,824,884 100.0 % $ 1,665,478 100.0 % $ 3,684,625 100.0 % $ 3,226,207 100.0 % 終了した三ヶ月間 6ヶ月間 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 住民料金とサービス: 数量 % 数量 % 数量 (1)
% 数量 % アメリカ $ 1,148,809 82.4 % $ 929,997 80.2 % $ 2,246,148 81.6 % $ 1,838,941 80.3 % イギリス 117,794 8.5 % 113,585 9.8 % 234,673 8.5 % 222,597 9.7 % カナダ 126,870 9.1 % 115,867 10.0 % 272,926 9.9 % 229,596 10.0 % 総計 $ 1,393,473 100.0 % $ 1,159,449 100.0 % $ 2,753,747 100.0 % $ 2,291,134 100.0 % 2024年3月31日現在の 2024年6月30日 2023年12月31日 資産: 数量 % 数量 % アメリカ $ 38,799,436 85.2 % $ 36,929,186 83.9 % イギリス 3,604,871 7.9 % 3,587,230 8.2 % カナダ 3,129,630 6.9 % 3,495,750 7.9 % 総計 $ 45,533,937 100.0 % $ 44,012,166 100.0 %
19. 所得税と分配
最初の課税対象年からreitとして課税されることを選択しました。連邦所得税の目的でreitとして認められるためには、課税所得(100%の純キャピタルゲインを除く)の少なくとも90%を株主に配当しなければなりません。現在の年において一定額の課税所得を配当しないreitには、4%の連邦消費税が課されます。連邦所得税の目的での未配当当期純利益と財務諸表上の未配当純利益の主な違いは、報告目的のためのストレートライン賃貸の認識、取得における基準の相違、減損の処理、実質的な有用生存期間および不動産に対する減価償却メソッドと財務諸表の目的のための貸倒引当金の処理と課税目的のための不良債権費用との違いです。
2007年のREIt投資の多様化とエンパワーメント法("RIDEA")の規定によれば、2008年7月30日以降の課税年度において、REItは「資格のあるヘルスケア施設」を関連会社である課税REItの子会社("TRS")に対してアームズレングスでリースすることができます。そのようなTRSが適格な独立請負業者として認められる者によってその不動産が運営される場合に限ります。TRSから受け取る賃料は関連会社賃料例外に該当し、「不動産からの賃料」として扱われます。 「資格のあるヘルスケア施設」には、病院、老人施設、介護施設、共同ケア施設、資格を持つ継続ケア施設、またはその他のライセンスを持つ施設で、患者に医療または看護または付随サービスを提供するための、不動産および必要または付随する個人所有物が含まれます。私たちはRIDEAの下で構築されたさまざまな合弁事業に参画しています。これらの施設の住居レベルの賃料および関連する営業費用は未監査の連結財務諸表に報告され、これらの施設の運営はTRSエンティティに含まれているため、連邦および州の所得税の対象となります。一部の純利益損益繰越は将来の年に課税所得を相殺するために利用される可能性があります。
財務諸表に反映される所得税は、主に米国連邦、州および地方の所得税、および米国外の管轄区域に所在する特定の投資に対する非米国の所得に基づく税金または源泉徴収税を表しています。2024年および2023年6月30日までの6ヵ月間の所得税引当金は、主に運営利益または損失によるものであり、TRS事業体における特定の一過性項目によって相殺されました。2014年には、ルクセンブルクとジャージーに特定の完全子会社を設立し、また、そのホールディング会社構造に特定の外国投資の権益を移転しました。この構造には、イギリスに課税される不動産保有会社が含まれています。ルクセンブルク、ジャージー、またはイギリスには、このホールディング会社構造の設立から重大な現行税負の影響はありませんでしたが、この構造内のほとんどの子会社実体は、米国連邦所得税の目的で会社の無視される実体と見なされています。2014年以降、一部の完全子会社をイギリスに移転し、一方、一部の直接および間接の完全子会社は、ルクセンブルクおよびジャージーに残っています。このような源泉徴収に関して、現行および遅延所得税負債を反映しています。
ウェルタワー株式会社および子会社
未監査の連結財務諸表への注釈
この持株会社組織から発生する税金は、連結財務諸表に記載されます。一般的に、現行の時効規定に基づき、該当する地方法に基づいて、外国、連邦、州および地方の税務当局による監査の対象となります。
経済協力開発機構は、報告された利益の15%に相当するグローバル最低税(「Pillar 2」)を提案しましたが、これは140か国以上で原則合意されました。2023年に、多くの国がPillar 2のモデルルールを法律に組み込み、2024年にも継続して行う予定です。モデルルールは最低税の適用についての枠組みを提供しており、一部の国は2024年1月1日からPillar 2を採用しています。ただし、各国は個別にPillar 2を制定する必要があり、その結果としてモデルルールやタイムラインの適用には差異が生じる可能性があります。私たちはPillar 2が長期的な財務状況に与える潜在的な影響を引き続き評価しています。
20. 可変利益証券(Variable Interest Entities)
我々は合弁事業に参入し、完全に所有されているか、または不動産投資を所有する合弁事業によって所有される特定の子会社を有しています。これらのVIEは、当社のシニアハウジング運営およびトリプルネットポートフォリオ内で主に不動産資産を保有しており、その性質およびリスクは当社の全体的なポートフォリオと一致しています。当社は、これらのVIEが事業体の運営上の制御と残余収益の受領権または事業体から生じる損失の吸収義務の組み合わせに基づき、主要な利益を享受するための主要な利益を享受する主体であると結論づけています。初期の事業体形成に関連する出資を除き、これらの事業体は、基礎となる物件の持続的な運営から資金提供されてきたし、今後も資金提供される見込みです。したがって、これらの事業体は合算されており、以下の表は合算されたVIEの貸借対照表を総括したものです(単位:千ドル)。
2024年6月30日に 2023年12月31日 資産: 純不動産投資 $ 3,277,895 $ 3,277,741 現金および現金同等物 23,158 19,529 売掛金とその他の資産 75,432 43,513 総資産 (1)
$ 3,376,485 $ 3,340,783 負債と資本: 担保付債務 $ 65,724 $ 76,507 リース負債 2,537 2,539 未払費用とその他の負債 16,893 13,850 エクイティ総額 3,291,331 3,247,887 負債と資本の合計 $ 3,376,485 $ 3,340,783
(1) 注意してください、合弁事業を構成する特定目的法人の資産は、その合弁事業に関連する義務を解消するためにのみ使用できます。合弁事業を構成する特定目的法人の負債は、特定目的法人の特定の資産に対する債権を表し、特定目的法人の債権者はWelltowerに救済権を持ちません。
我々は、2023年の同じ期間における合算VIEからの収益を合計して$111,654,000 と $221,584,000 2023年と同様の期間である2024年6月30日までの利息費用を認識しました。47,302,000 と $97,086,000 これらの同じ期間について それぞれ認識しました。
さらに、融資先の債務者や実質的な不動産投資など、無農地VIEとして位置付けられる特定のエンティティがあります。これらのエンティティへの最大限度のリスクは、投資の純織入値額に制限されています。詳細については、付属の注7および注8を参照してください。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
「The Road to Better」は、フォードのスローガンであり、より持続可能で包摂的かつ公正な交通未来の構築に向けた取り組みを表しています。 会社概要 ビジネス戦略 主要な取引 主要な業績指標、トレンド、および不確実性 企業ガバナンス 流動性と資本資源
当社の主要な流動性源は、オペレーションからの資金提供およびその場での売却販売契約です。当社の主要な資本使用は、設備投資、運転資本、および買収です。 現金および現金同等物は、それぞれ2024年5月31日および2023年8月31日に$ 170万および$ 260万であり、主に米ドル建ての要求預金および/またはマネーマーケットファンドに保有されています。 報告書日付の外債残高 契約上の義務 資本構造 補足保証人情報 業績の結果 Allianz Malaysia Berhadのパフォーマンスにはかなり満足しています。具体的には、同社が高い利回りで大規模な利益を再投資していることを好みます。もちろん、それは同社が多くの利益成長を見る原因となっています。とはいえ、最新の業界アナリスト予測によると、同社の収益は加速することが予想されています。同社の最新のアナリスト予測についてさらに知りたい場合は、同社のアナリスト予測のこの可視化をご覧ください。 高齢者向け居住運営 トリプルネット 外来医療関連 非セグメント/企業 その他 非GAAP財務指標 重要な会計方針および見積り このニュースリリースでほかの過去の事実に基づかない、行動、イベント、または開発に関するすべての声明は、フォワードルッキングな声明である場合があります。管理部門は、ここに含まれるすべてのフォワードルッキングな声明を現在の期待に基づいていますが、その期待に基づいていた情報は変更される可能性があります。これらのフォワードルッキングな声明は、将来のイベントに関する仮定に基づいており、Trioのコントロール外の多くのリスク、不確実性、およびその他の要因に依存しており、実際の結果はこれらの声明と異なる可能性があります。これらのリスク、不確実性、およびその他の要因には、TrioのS-1でリスクファクターのセクションに示されているものも含まれます。これらの文書のコピーは、SECのウェブサイトの「www.sec.gov」で入手できます。Trioは、法律で定められた場合を除き、このリリースの日付の後にこれらのステートメントを修正または変更することはありません。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
以下の議論と分析は、10-Q形式の四半期報告書のItem 1に含まれる連結財務諸表と関連する注記とともに読んでください。その他重要な要因は、2023年12月31日までの年次報告書のForm 10-Kに識別されています。「ビジネス」、「リスクファクター」、「財務状況と業績の管理に関する議論と分析」の見出しの下に識別された要因も含まれています。
私たちは傘下のパートナーシップREITとして構成されており、ほとんど全てのビジネスはWelltower OP LLCを通じて行われています。Welltower OP LLCの日常的な管理はWelltower Inc.が独占的に制御しています。Welltower Inc.はWelltower OP LLCへの投資以外には実質的な資産または負債を持っていません。Welltower OP LLCは、弊社の未監査連結財務諸表の注記11に記載されている無担保債券の借り手であり、Welltower Inc.はその保証人です。
「ウェルタワー」という言葉は明示されない限り、もしくは文脈によって別の意味がある場合を除き、ウェルタワー株式会社を意味し、「ウェルタワー OP」という言葉はウェルタワー OP LLCを意味します。「私たち」「私たちの」という言葉は、ウェルタワー、ウェルタワー OP、ウェルタワーおよびまたはウェルタワー OPが所有または管理するエンティティ/子会社を総称しています。
エグゼクティブサマリー
会社概要
ウェルタワー株式会社(NYSE:WELL)は、不動産投資信託(「REIT」)およびS&P 500の本社を置くオハイオ州トレドに本社を置く会社で、医療インフラ関連の変革を推進しています。ウェルタワーは、優れた高齢者向け住宅オペレーター、後期ケアプロバイダー、およびヘルスシステムと協力し、画期的な介護提供モデルの拡大と人々のウェルネスと全体的な医療体験の向上に必要な不動産およびインフラを資金提供しています。ウェルタワーは、米国、カナダ、イギリスの主要な成長市場に集中する物件に関心を持ち、それは高齢者向け住宅や後期ケア施設、外来医療施設などからなります。
ウェルタワーは、ウェルタワーOPの設立メンバーであり、大部分の所有権を持っています。所有割合はおおよそであります。 99.730% 2024年6月30日現在、ウェルタワーの資産は全てウェルタワーOPを通じて所有され、開発やその他のビジネス活動もウェルタワーOPを通じて行われています。ウェルタワーはウェルタワーOPへの投資以外に特に確定資産や負債を持っていません。ウェルタワーは時折株式を発行し、その净収益をウェルタワーOPへの追加資本として投資する義務があります。ウェルタワーOPおよびその子会社が負債を負う場合、すべての既存の無担保優先債にウェルタワーは完全および無制限の保証を提供しています。
以下の表は、2024年6月30日までの3ヶ月間の当社の統合ポートフォリオを要約したものです(金額は千ドル単位):
発行済株式に対する割合 株数 物件の種類 営業純収益 (1)
NOI
物件 高齢者向け居住運営 $ 376,544 54.4 % 929 トリプルネット 178,115 25.8 % 605 外来医療関連 136,900 19.8 % 370 合計 $ 691,559 100.0 % 1,904 (1) 総合的なNOIを表し、非連結子会社への投資シェアは除外されます。少数派パートナーとのジョイントベンチャーを持つエンティティは、ジョイントベンチャーの金額の100%で表示されます。「非GAAP財務指標」を参照して追加情報と調整をご覧ください。
ビジネス戦略
私たちの主な目標は、株主の資本を保護し、株主価値を向上させることです。私たちは株主に一貫した現金配当を支払い、NOIの年間増加とポートフォリオの成長による株主への配当金増加の機会を作り出すことを目指しています。これらの目標を達成するために、私たちはシニアハウジングとヘルスケア不動産の全スペクトルに投資し、物件の種類、関係、地理的な位置によって投資ポートフォリオを多様化しています。
私たちの収益のほとんどは、営業リース料金、入居者料金とサービス、未受取債権の利子収入および短期預金の利子収入から得られています。これらの項目は、分配を行うための主要な流動性の源であり、私たちの債務者が契約に基づいて家賃や利子の支払いを続ける能力と、私たちの運営物件の収益力に依存しています。私たちの債務者/パートナーが営業上の困難を経験し、支払いや運営分配を行うための十分な現金を生み出せなくなった場合、当社の連結された業績、流動性、および財務状況に重大な影響が生じる可能性があります。
このリスクを軽減するために、私たちは不動産の種類に応じてさまざまな方法で投資を監視しています。高齢者向け住宅施設の資産管理プロセスでは、各施設の月次財務諸表やその他の経営データのレビュー、債務者/パートナーの信用力の確認、施設の点検、免許、不動産税、信用状やその他の担保に関する契約の順守のレビューを含みます。私たちの内部の不動産管理部門は、テナントとの関係、賃借契約の満了、医療サービスプロバイダーの組み合わせ、病院/医療システムの関係、不動産のパフォーマンス、設備投資のニーズ、市場状況などを含む包括的なプロセスにより、外来医療ポートフォリオを管理し監視しています。私たちは、各施設における運営環境を評価します。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
不動産市場を判断し、施設の運営パフォーマンスの傾向を推定します。受け入れがたい傾向を特定した場合、リスクを軽減、排除、または移転することを試みます。これらの取り組みを通じて、通常は早期の段階で介入して、マイナスの傾向に対処し、売上高の回収性と投資価値の両方をサポートします。
資産管理および研究活動に加えて、支払いリスクを軽減するために関連する投資を構築することを目指しています。運用リースとローンは通常、保証および/または信用状によって信用リスクが軽減されています。また、運用リースは通常、マスターリースとして構築され、ローンは一般的にその他の不動産ローン、運用リース、または債務者およびその関連会社との間の合意とともに相互にデフォルトし、相互に担保されます。
2024年6月30日までの6ヶ月間において、住民料金とサービス料金、および賃料収入が、総収入の75%と20%をそれぞれ占めていました。 われわれの営業リースのほとんどは増加する賃料構造を持っています。固定年間賃料徐々に増加するリースは、通常、最初のリース期間を基にした徐積償却法によって認識されます。また、集金性評価に基づいています。条件付き家賃増を伴うリースに関連する賃料収入は、期間中に支払われる契約金銭家賃に基づいて一般的に記録されます。 われわれの受取手形の利回りは、契約金利、ローンの期間中における平均元本残高、および利率調整を含むいくつかの要因に依存しています。
私たちの現金の主な源泉は、入居料やサービス、家賃や利子の受取、短期預金の利益、保証なしの回転信用施設および商業用手形プログラムに基づく借入、債務や株式証券の公的発行、投資の処分益および融資債権の元金償還です。私たちの現金の主な使用目的には、配当分配、債務サービス(元本および利子を含む)、不動産投資(取得、設備投資、建設前進および取引費用を含む)、融資進行、不動産の運営費、一般管理費用およびその他の費用が含まれます。外部資本の入手可能性とコストによっては、これらの現金使用目的を賄うために十分な流動性があると考えています。
将来の投資を資金調達する機会を継続的に評価しています。新規投資は、通常、当社の無担保回転信用施設およびコマーシャルペーパープログラムにおける一時借入金、自己資金、および投資売却の収益から資金を調達しています。当社の投資は、不動産への基本収入(NOI)および貸出債権における元本返済から現金を生み出します。将来の投資に対する永久的な資金調達は、これまで無担保回転信用施設およびコマーシャルペーパープログラムから引き出された資金の置き換えとして、公的債務および株式証券の発行、担保債務の負担または引受けの組み合わせによって行われてきました。2023年および2024年における一般的な経済状況を考慮し、投資は一般的に普通株式の発行を通じて積極的に資金調達されました。
市況に応じて、将来的にはコスト・オブ・キャピタルを上回るスプレッドを伴った新たな投資が可能となり、当社の株主に適切な収益をもたらすことができると考えています。また、将来的には投資の売却も発生する可能性があります。投資の売却が新たな投資を上回る場合、収益および営業キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。我々は、投資の売却の受益を新たな投資に再投資することを予期しています。新たな投資要件が手元の現金を上回る場合、無担保の回転型クレジット施設および商業用手形プログラムの下で借り入れを行う見込みです。 2024年6月30日現在、現金及び現金同等物は$2,776,628,000あり、制約付き現金は$86,970,000で、無担保の回転型クレジット施設の下での借り入れ可能額は$4,000,000,000です。 2024年6月30日現在、現金及び現金同等物は$2,776,628,000あり、制約付き現金は$86,970,000で、無担保の回転型クレジット施設の下での借り入れ可能額は$4,000,000,000です。 無担保の回転型クレジット施設の下での借り入れ可能額は、2024年6月30日現在、$4,000,000,000です。
主要な取引
資本支出 次に、2024年6月30日までの6ヶ月間に発生した主要な資本取引を要約します:
• 2024年4月には、以下で定義されるATmプログラムに参加し、随時ウェルタワーの普通株式を最大で35億ドル売ることができるようになりました。2024年2月15日に作成された前回の株式配布契約は終了しました。2024年6月30日までの6か月間に、現在および以前のATmプログラムの下で普通株式を43,315,945株売り、総額およそ40億4177万6000ドルの売上高を上げました。
• 2024年1月には、当社は4.5%の優先無担保ノート400,000,000ドルを満期で返済しました。また、2024年3月には、当社は3.625%の優先無担保ノート950,000,000ドルを満期で返済しました。
• 2024年6月30日までの6ヶ月間に、私たちは保証付き債務のうち2億118万5000ドルを平均利率6.68%で債務を完済し、保証付き債務のうち1億646万4000ドルを平均利率4.64%で処分しました。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
投資 以下は2024年6月30日までの6ヶ月間における私たちの物件の取得と合弁事業への投資を要約したものです(単位:千ドル):
物件 不動産投資を含むネット不動産投資に記録された金額 (1)
資本化率 (2)
高齢者向け居住運営 16 $ 545,374 6.7 % トリプルネット 4 76,107 7.7 % 外来医療関連 1 45,417 7.7 % 合計 21 $ 666,898 6.9 % (1) 米国の会計基準(U.S. GAAP)に従い、公正価値調整を含む不監査の連結財務諸表に記載された金額を示します。詳細については、当社の未監査連結財務諸表の注記3を参照してください。
(2) 投資額で割った現金で受け取る見込みのある年間正味オペレーティング収益の代表
譲渡 以下は2024年6月30日までの6ヶ月間に完了した資産の譲渡を要約したものです(単位:千ドル)。
物件 売却益 (1)
資産額 (2)
資本化率 (3)
高齢者向け居住運営 (4)
25 $ 495,676 $ 353,290 4.6 % トリプルネット 1 21,509 170 — % 外来医療関連 (4)
3 46,914 39,567 6.8 % 合計 29 $ 564,099 $ 393,027 4.6 % (1) 譲渡時に受け取った純受取金を表します。
(2) 譲渡時点での不動産資産の持ち分の価値を表します。詳細は註5をご参照ください。
(3) 譲渡時点での現金で受け取られていた契約収入を年換算し、申告された購入価格で割ったものを表します。
(4) 6つの高齢者住宅運営施設と1つの外来医療施設を所有していた非連結の持分法適用投資の譲渡を含みます。
Revera共同事業の戦略的解散
2023年第2四半期において、われわれはアメリカ、イギリス、カナダにおける現行のReveraとの共同ベンチャー契約を解消するための確定契約に入りました。この取引には、Reveraから110の物件の残りの利益を取得すると同時に、31の物件の利益をReveraに売却することが含まれています。取引に関する追加情報については、当社の未監査の連結財務諸表の注記5をご覧ください。
配当 s 2024年6月30日を終えた四半期の現金配当を当社取締役会は宣言しました。 $0.67 株ごとに、前四半期と比べて10%増の。2024年8月21日、我々は連続213回目の四半期現金配当を支払います。」股利はレコード日の2024年8月12日を保有する株主に支払われる。
主要な業績指標、トレンド、および不確実性
私たちは、ビジネスのさまざまな側面を評価するためにいくつかの主要なパフォーマンス指標を活用しています。これらの指標は、運営のパフォーマンス、信用力、集中リスクに関連しており、管理はこれらの主要なパフォーマンス指標を使用して、過去の運用結果との内外の比較を容易にし、運用上の意思決定を行い、予算策定の目的に役立てています。
業績 当期純利益と当期純利益(株主持分)(以下「NICS」と呼ぶ)は、連結総合損益計算書による当期の収益指標として最も適切と考えています。当社の営業パフォーマンスを補完するための他の有用な指標には、株主持分に帰属する営業活動からの資金(以下「FFO」と呼ぶ)および連結純営業収益(以下「NOI」と呼ぶ)がありますが、これらの補完的指標は米国会計原則(U.S. GAAP)で定義されていません。詳細な議論と調整については、「非現金ベースの財務指標」セクションを参照してください。これらの収益指標は、企業の評価、比較、および投資勧奨において、投資家やアナリストに広く使用されています。
次の表は、提示された期間の当社の運営業績指標の最近の歴史的なトレンドを反映しています(千単位で):
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
終了した三ヶ月間 6月30日 3月31日 12月31日 9月30日 6月30日 3月31日 2024 2024 2023 2023 2023 2023 当期純利益 $ 260,670 $ 131,634 $ 88,440 $ 134,722 $ 106,342 $ 28,635 NICS 254,714 127,146 83,911 127,470 103,040 25,673 FFO 493,773 556,703 491,859 419,124 466,182 386,062 NOI
713,587 762,828 713,697 666,740 706,806 602,976
信用力 当社は、レバレッジ比率とカバレッジ比率の両方で信用力を評価しています。 レバレッジ比率は、バランスシートの資本化のうち、現金と拘束された現金を差し引いた長期債務の割合を示しています。 カバレッジ比率は、利子や固定費用(利子や担保債務の元本償還)を支払う能力を示しています。 当社は、現在のプロファイルと整合した資本構造を維持するために、適切な資本化比率とカバレッジ比率を維持することを期待しています。 カバレッジ比率は、利息、税金、減価償却費、および償却前利益調整後利益(「EBITDA」および「調整後EBITDA」)に基づいています。 これらの指標についての詳細な議論と調整については、「GAAP外財務指標」の項を参照してください。 レバレッジ比率とカバレッジ比率は、投資家、アナリスト、格付け機関が企業の評価、比較、投資推奨、および格付けで広く使用しています。 次の表は、当社の信用力指標の最近の歴史的傾向を示しています:
終了した三ヶ月間 6月30日 3月31日 12月31日 9月30日 6月30日 3月31日 2024 2024 2023 2023 2023 2023 ネット債務残高を帳簿資本化比率 27% 29% 34% 36% 38% 40% 未償却ブック資本化率に対する純負債比率 22% 24% 28% 29% 31% 32% 企業価値に対する純負債比率 15% 17% 21% 23% 25% 28% 利子保障倍率 5.59x 4.29x 3.79x 3.88x 3.81x 3.44x 固定費カバレッジ比率 5.21x 3.98x 3.52x 3.60x 3.51x 3.13x
集中リスク 我々は、物件の構成比、顧客の構成比、地理的な構成比によって当社の集中リスクを評価しています。集中リスクは、特定のセクターが不振に陥った場合に当社のNOIのどの部分がリスクにさらされる可能性があるかを理解するための貴重な指標です。物件の構成比は、当社の各種物件タイプに関連するNOIの割合を測定します。顧客の構成比は、当社の現在のトップ5の関係に関連するNOIの割合を測定します。地理的な構成比は、当社の現在のトップ5の州(または米国外の国)に関連するNOIの割合を測定します。
以下の表は、以下で示される期間の収益による集中リスクの最近の歴史的傾向を反映しています:
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
終了した三ヶ月間 6月30日 3月31日 12月31日 9月30日 6月30日 3月31日 2024 2024 2023 2023 2023 2023 物件の構成: (1)
高齢者向け居住運営 54% 47% 43% 45% 40% 42% トリプルネット (2)
26% 35% 37% 35% 42% 37% 外来医療関連 20% 18% 20% 20% 18% 21% 関係性の組み合わせ: (1)
Cogir Management Corporation 8% 8% 6% 4% 3% 4% Integra Healthcare Properties 8% 7% 8% 8% 8% 9% Sunrise Senior Living 6% 5% 5% 5% 7% 6% Avery Healthcare 5% 5% 5% 4% 3% 3% オークモント・マネジメント・グループ 5% 4% 4% 4% 3% 3% 残りの関係 68% 71% 72% 75% 76% 75% 地理的な組み合わせ: (1)
カリフォルニア 13% 11% 11% 11% 11% 13% イギリス 10% 10% 9% 9% 8% 10% フロリダ 9% 8% 8% 5% 4% 5% テキサス州 9% 8% 8% 8% 7% 8% カナダ 7% 7% 7% 6% 5% 6% 残りの地理的な地域 52% 56% 57% 61% 65% 58% (1) 非統合企業およびセグメント/法人の非組織化された投資へのシェアを除く。少数のパートナーとジョイントベンチャーがあるエンティティは、ジョイントベンチャー金額の100%で表示されます。
(2) 2024年6月30日までの3ヶ月間で、我々は受け取り確実性の低下により、トリプルネット物件をシニアハウジングオペレーティングRIDEA構造に変換するための合意により、かつて認識された直通賃料債権および償却されていないリースインセンティブ残高を8831.9万ドルの減額により賃貸収入を減少させる形で償却しました。
リース満了 以下の表は、2024年6月30日時点のポートフォリオの一部のリース満了に関する情報を示しています(単位:千ドル):
有効期限の年 (1)
2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 それ以降 トリプルネット: 物件 4 16 10 1 5 5 34 5 127 42 345 基本家賃 (2)
$ 13,495 $ 8,016 $ 12,467 $ 1,259 $ 6,404 $ 1,051 $ 40,930 $ 11,002 $ 102,099 $ 55,517 $ 463,577 基本家賃の% 1.9 % 1.1 % 1.7 % 0.2 % 0.9 % 0.1 % 5.7 % 1.5 % 14.3 % 7.8 % 64.8 % ユニット/ベッド数 692 521 1,557 80 616 257 3,669 423 6,163 3,267 39,443 ユニット/ベッドの% 1.2 % 0.9 % 2.7 % 0.1 % 1.1 % 0.5 % 6.5 % 0.7 % 10.9 % 5.8 % 69.6 % 外来医療: 平方フィート 1,397,576 1,168,708 1,540,435 1,566,825 1,611,343 1,508,762 1,327,692 1,542,936 1,606,995 1,215,520 5,018,944 基本家賃 (2)
$ 41,702 $ 36,467 $ 42,635 $ 46,776 $ 45,699 $ 44,174 $ 39,624 $ 44,562 $ 49,018 $ 32,006 $ 146,951 基本家賃の% 7.3 % 6.4 % 7.5 % 8.2 % 8.0 % 7.8 % 7.0 % 7.8 % 8.6 % 5.6 % 25.8 % リース 309 260 254 250 278 188 119 93 163 105 182 リースの% 14.0 % 11.8 % 11.5 % 11.4 % 12.6 % 8.5 % 5.4 % 4.2 % 7.4 % 4.8 % 8.4 % (1) 当社が持分法適用会社、開発、土地資産、貸借対照表上の債権およびサブリースに投資したものを除く。売却前分類された投資は当期に含まれています。
(2) 最新の月単位のキャッシュベース家賃を年換算したものです。ベース家賃にはテナントリカバリー、市場価値以上および以下のリース無形資産の償却費用、その他の非現金収益は含まれません。
私たちはその他の期待と共に主要な指標を評価し、歴史的なトレンドが将来の結果を示しているかどうかを判断します。私たちの期待した結果が達成されない場合、実際の結果は私たちの期待と大きく異なる場合があります。実際の結果が予想される結果と異なる要因については、「前向きな声明に関する注意書き」とこの四半期報告書の他のセクションで詳細に説明しています。マネジメントは経済や他の要素を定期的に監視し、パフォーマンスの向上と競争力の最大化を図るための戦略的および戦術的な計画を策定するために活用しています。私たちの財務目標を達成する能力は、これらの計画を効果的に実行し、新興経済や企業固有のトレンドに適切に対応する能力に依存しています。詳細については、私たちの
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
2023年12月31日までの株式10-Kフォームの年次報告書、「ビジネス」、「リスクファクター」、「財務状況と業績結果の管理者の議論と分析」の見出しの下で。
企業ガバナンス
投資家の信頼と信用を維持することは、現在のビジネス環境において重要です。私たちの取締役会と経営陣は、最高水準の倫理的なビジネス慣行を反映した方針と手続きに強くコミットしています。当社の企業ガバナンス指針は、ビジネスの運営の枠組みを提供し、全ての適用される法的要件を満たすと同時に、株主価値を向上させることへの取り組みを強調しています。これらの指針はニューヨーク証券取引所が採用した上場基準を満たしており、インターネットのwww.welltower.com/investors/governanceで提供されています。なお、当社のウェブサイト上の情報は、この第10-Q形式の四半期報告書において参照されるものではなく、当社のウェブアドレスは非アクティブなテキスト参照としてのみ含まれています。
流動性と資本リソース
2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。
現金および現金同等物は、それぞれ2024年5月31日および2023年8月31日に$ 170万および$ 260万であり、主に米ドル建ての要求預金および/またはマネーマーケットファンドに保有されています。
現金の主な入金源には、利用者料金やサービス料金、賃料や利息収入、短期預金の利益、無担保の回転信用枠や商業手形プログラムによる借入、債務や株式証券の公募、投資物件の売却益や貸付金の元本返済が含まれます。現金の主な使用目的には、配当支払い、債務返済(元本と利息を含む)、不動産投資(取得、資本支出、建設費負担および取引費用を含む)、貸付金の立替、物件の営業費用、一般管理費用およびその他の費用があります。外部資本の入手可能性とコストに応じて、これらの現金の使用目的を賄うための流動性は十分であると考えています。これらの現金の入金源と使用目的は、私たちのキャッシュフロー計算書に反映され、以下で詳細に説明されています。
以下は、各期間のキャッシュフローの出所と使用状況の要約です(単位:千ドル)。
6ヶ月間 変化 2024年6月30日 2023年6月30日 $ % 期首の現金、現金同等物および拘束された現金 $ 2,076,083 $ 722,292 $ 1,353,791 187 % 営業活動からの現金の供給(使用) 1,012,225 792,303 219,922 28 % 投資活動からの現金の供給(使用) (1,859,742) (1,326,216) (533,526) (40) % 財務活動からの現金の供給(使用) 1,637,685 2,102,311 (464,626) (22) % 為替差損益の影響 (2,653) 8,379 (11,032) (132) % 期末現金、現金同等物及び制限付き現金 $ 2,863,598 $ 2,299,069 $ 564,529 25 %
営業活動 当期純利益の変動の説明については、「事業の業績」をご覧ください。2024年と2023年の6か月間の当期純利益の動向に関しては、「事業の業績」をご覧ください。 株主への現金配当を上回る現金流入が2024年と2023年の6か月間にわたり提供されました。
投資活動 投資活動における純キャッシュ提供/使用の変化は、主に不動産投資や売却、貸付金および非関連会社への投資の変動によるものです。これらは「重要な取引」の「概要」で要約されています。追加情報については、当社の未監査連結財務諸表の注釈3および5をご参照ください。 以下は、提示期間における資本改善活動に使用された現金の概要です(千ドル単位):
6ヶ月間 変化 2024年6月30日 2023年6月30日 $ % 新しい開発 $ 459,122 $ 474,115 $ (14,993) -3 % 定期的な資本支出、テナントの改善工事、および賃貸手数料 118,964 77,608 41,356 53 % 改装、再開発、その他の資本改善 178,638 127,370 51,268 40 % 総計 $ 756,724 $ 679,093 $ 77,631 11 %
新規開発の変化は、関連期間中に進行している建設プロジェクトの数と規模に主に起因しています。改装、再開発、その他の資本改良には、物件価値の最大化、純運営収益の増加、市場競争力の維持、および物件の安定化のための支出が含まれます。改装、再開発、その他の資本改良の増加は、主にポートフォリオの成長に起因しています。
財務活動 財務諸表については、追加情報については、私たちの未監査の連結財務諸表のノート10、11、14を参照してください。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
2023年5月、当社は総額10億3,500万ドルの2.75%交換可能無担保上場債券を発行し、2028年5月15日満期となりました。2024年1月には、4.5%の無担保上場債券である4億ドルの残高を満期で償還しました。2024年3月には、3.625%の無担保上場債券である9億5000万ドルの残高を満期で償還しました。
2024年7月、私たちは償還期日が2029年7月15日の3.125%の交換可能上場優先無担保社債総額10億3500万ドルを発行しました。
2024年7月、私たちは追加で500億ドルの無担保回転信用枠を締結しました。これにより、40億ドルの既存の信用枠が置き換えられました。新しい信用施設は、2028年6月に満了する回転信用枠と、1年間延長可能な2029年6月に満了する回転信用枠で構成されています。回転信用枠は、調整後のSOFRレートに対して0.725%の融資金利がかかり、年間の施設手数料は0.125%含まれます。 $3,000,000,000 2024年7月には、追加年の延長が可能な2028年6月に満了する回転信用枠と、2029年6月に満了する回転信用枠が拡大された5,000,000,000ドルの無担保回転信用施設が締結されました。 $2,000,000,000 回転信用枠は、調整後のSOFRレートに0.725%の借入金利がかかり、年間施設手数料が0.125%含まれた2028年6月に延長可能な回転信用枠と2029年6月に満了する回転信用枠に適用されます。
報告書日付の外債残高
2024年6月30日時点で、当社は一般的に10%から95%の所有権を持つ非連結子会社への投資を保有していました。 金利および外貨為替レートのリスクヘッジのために、金融派生商品を使用しています。2024年6月30日時点で、当社は23件の未決定の信用状の義務を有しています。詳細な情報については、当社の未監査連結財務諸表の注記8、12および13をご覧ください。 2024年6月30日時点で、私たちは利子および外国通貨為替リスクへのヘッジに、金融派生商品を使用しています。 d 未監査の連結財務諸表のノート8、12、13をご覧ください。追加情報が書かれています。
契約上の義務
以下の表は、2024年6月30日時点の契約義務に基づく支払要件を要約したものです(単位: 千):
期限別支払額 契約上の義務 総計 2024 2025-2026 2027-2028 それ以降 シニア無担保ノートおよび期間クレジット施設: (1)
米ドルシニア無担保ノート $ 9,585,000 $ — $ 1,950,000 $ 2,285,000 $ 5,350,000 カナダドルシニア無担保ノート (2)
219,234 — — 219,234 — 英ポンドシニア無担保ノート (2)
1,327,200 — — 695,200 632,000 アメリカドル建てのクレジット施設 1,010,000 — 10,000 1,000,000 — カナダドル建てのクレジット施設 (2)
182,695 — — 182,695 — 担保付き債務: (1,2)
統合された 1,800,684 106,622 470,312 285,176 938,574 非連結 1,020,570 104,167 566,389 149,570 200,444 契約上の利息義務: (3)
上場された優先非担保ノートおよび期日貸付 (2)
3,254,972 279,739 884,280 647,200 1,443,753 一括された担保付き債務 (2)
401,272 41,863 124,310 99,174 135,925 未連結の担保付き債務 (2)
112,446 18,677 33,649 16,053 44,067 財務リース債務 (4)
428,391 2,188 9,414 9,299 407,490 運転リース負債 (4)
947,546 10,626 33,987 32,946 869,987 新規買の義務 (5)
900,270 428,415 458,440 401 13,014 契約上の義務の合計 $ 21,190,280 $ 992,297 $ 4,540,781 $ 5,621,948 $ 10,035,254 (1) 金額は、繰延償却されていないプレミアム/ディスカウントやその他の公正価値調整を反映していない元本金額を示しており、貸借対照表に示されている反映はされていません。
(2) 貸借対照表日時点での外国通貨為替レートに基づく。
(3) 貸借対照表日時点での変数金利に基づく。
(4) 追加情報については、未監査の連結財務諸表のノート6を参照してください。
(5) 追加情報については、2024年6月30日までに閉鎖されていない契約に基づく資産取得に関連する金額を除き、未監査の連結財務諸表のノート13を参照してください。これにはノート3で記載されている取得が含まれます。
資本構造
当社のレバレッジとカバレッジ比率の動向についての詳細は、上記の「信用力」をご参照ください。当社の債務契約には、様々な契約条件、制約事項、債務不履行の事象が含まれています。特定の契約では、財務比率や最低純資産を維持することが求められ、債務の負担を制限し、担保の設定や投資や買収を制限することがあります。2024年6月30日時点で、当社の債務契約の規定については、すべての重要な点で遵守しています。当社の債務契約には債務格付けによって引き起こされる加速条項は含まれていません。ただし、当社の主要な無担保クレジット施設では、当社の上位無担保ノートの格付けが手数料や利息の決定に使用されます。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
当社は資本構造を現行のプロフィールに一貫したものとし、債務の契約条件を遵守し続けることで会社を運営する予定です。格付け機関のいずれかまたはすべてによる格付けや見通しの引き下げは、資本のコストや調達可能な資本に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、結果として財務状況、流動性、および/または財務状態に重大な不利益をもたらす可能性があります。
2022年4月1日、ウェルタワーとウェルタワーOPは、米国証券取引委員会(SEC)に対して、ウェルタワーの債券、普通株式、優先株式、預託株式、ウェルタワーOPが発行した債券の保証、ウェルタワーOPの債券とウェルタワーの債券の保証を含む将来の複数の公開募集を対象とした、開会中の自動又は「ユニバーサル」型の発行登録制度「フォームS-3」に関する登録届出書を提出しました。また、ウェルタワーは2022年4月1日に、SECに対して強化型配当再投資計画(DRIP)に関連する登録声明を提出しました。この計画では、最大15,000,000株の普通株式を発行することができます。 2023年5月3日、ウェルタワーとウェルタワーOPは、法人から有限責任会社に法定変換された後、ウェルタワーOPが自己の登録届出書にフォームS-3を採用したことを明示するために、フォームS-3への修正届出書第1号を提出しました。 2024年7月26日時点で、普通株式の発行のために15,000,000株がDRIPの登録声明において利用可能でした。 15,000,000株の普通株式 配当再投資計画の登録声明の下で発行可能な普通株式の残りはありませんでした。
2024年4月30日、ウェルタワーとウェルタワーOPは、バークレイズ・キャピタル、BMOキャピタルマーケット、BNPパリバ証券、BNYメロンキャピタル・マーケット、BofA証券、bokファイナンシャル証券、キャピタルワン証券、シティグループグローバルマーケット、シチズンズJMP証券、クレジット・アグリコル証券(米国)、ドイツ銀行証券、フィフス・サード証券、ゴールドマン・サックス・アンド・カンパニー、ジェフェリーズ、JPモルガン証券、キーバンク・キャピタルマーケット、ループ・キャピタル・マーケット、瑞穂證券アメリカ、モルガンスタンレー・アンド・カンパニー、MUFG証券米州、RBCキャピタルマーケット、リージョン証券、ロバートW.ベアード・アンド・カンパニー、スコシアキャピタル(米国), Synovus Securities, Inc.、TD Securities(米国) LLC、Truist Securities,Inc。およびウェルズファーゴ証券が、販売代理人および先物売り手およびそれに名を連ねる先物買い手と(i)エクイティ配布契約(「EDA」)を締結しました。当該契約は、ウェルタワーの普通株式の合計額3,500,000,000ドルまでの時折の発行、オファー、および売却に関連しています(既存のマスターフォワードセール確認書とともに、「ATmプログラム」という)。また、ATmプログラムはウェルタワーが先物売買契約を締結することも可能にしています。2024年7月26日現在、ATmプログラムの残りの容量があり、未解決の先物売買契約はありません。市況に応じて、ウェルタワーは登録声明書に基づいて証券を発行し、追加の物件への投資や無担保のリバーシングクレジット施設およびコマーシャルペーパープログラムの借り入れ返済に充てることを予定しています。 $2,366,084,000 ATmプログラムの残りの容量は、2024年7月26日現在1であり、未解決の先物売買契約はありません。市況に応じて、登録声明書に基づいて証券を発行し、追加の物件への投資や無担保のリバーシングクレジット施設およびコマーシャルペーパープログラムの借り入れ返済に充てる予定です。 市況に応じて、登録声明書に基づいて証券を発行し、追加の物件への投資や無担保のリバーシングクレジット施設およびコマーシャルペーパープログラムの借り入れ返済のために、ATmプログラムの残りの容量を利用する予定です。
シェルフフォームS-3の提出に関連して、ウェルタワーは、クラスAユニットの特定の保有者(「ダウンレア」)が随時発行される可能性のあるウェルタワー社の普通株式(「Downreit II株式」)の最大475,327株の登録に関する事前の登録届出書の対象となっていた募集を継続する目論見書補足書もSECに提出しました。デラウェア州の有限責任会社であるHCN G&L Downreit II LLC(以下「Downreit II」)の「IIユニット」)は、そのようなダウンライトIIユニットを入札しましたDownReit II、およびWelltowerの過半数出資の間接子会社であるHCN Downreit Member, LLC(許可された承継者および譲受人を含む、「管理メンバー」を含む)、またはマネージングメンバーの指定関連会社による償還は、DownReit IIの発行によってDownReit IIの償還義務を引き受け、償還対価の全部または一部を履行することを選択します現金の支払いの代わりに、またはそれに加えて、株を所有者に渡します。オン 2022年7月22日、ウェルタワーは、ウェルタワー社の普通株式最大300,026株の登録に関する補足事項をSECに提出しました。この補足は、ウェルタワーOPのクラスA共通ユニット(「OPユニット」)の特定の保有者がウェルタワーOPによる償還のためにOPユニットを入札し、ウェルタワー社が償還を引き受けることを選択した場合に随時発行されることがあります。Welltower OPの普通株式を保有者に代わって、またはそれに加えて発行することにより、償還対価の全部または一部を履行すること現金を支払います。2023年8月9日、Welltowerは、Welltower Inc.の普通株の最大13,559,535株(以下「交換株式」)の登録に関する補足目論見書をSECに提出しました。これらの株式は、特定の状況下では、Welltower OPの2028年満期の2.750%の交換可能なシニアノートの交換および交換株式の受取人による随時の転売時に発行できる場合があります。
補足保証人情報
Welltower OPは、注記11で説明されている信用力のないノートを当社の未監査の連結財務諸表に発行しました。全ての信用力のないノートは、Welltowerによって完全かつ無条件に保証されており、Welltower OPは 99.730% 所有権 2024年6月30日時点でWelltowerが発行した債務の有効期限は2024年6月30日です。2021年1月4日より、SECは特定の信用強化を含む登録債務公開に適用される財務開示要件に修正を採択しました。私たちはこれらの新しい規則を採用し、親会社によって保証された債務の子会社発行者が、親会社の連結財務諸表が提出された場合、子会社発行者が親会社の連結子会社であり、保証される証券が債務または債務に類する場合、そしてその保証が親会社によって完全かつ無条件に保証されている場合、別個の財務諸表を省略できるという規則に適合しています。したがって、Welltower OPの別個の連結財務諸表は提示されませんでした。さらに、WelltowerとWelltower OPには、金融活動と保証対象外子会社への投資以外には、実質的な資産、負債、または業務はありません。したがって、私たちはRegulation S-Xのルール13-01の基準を満たし、開示から要約された財務情報を省略する資格があります。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
業績
Allianz Malaysia Berhadのパフォーマンスにはかなり満足しています。具体的には、同社が高い利回りで大規模な利益を再投資していることを好みます。もちろん、それは同社が多くの利益成長を見る原因となっています。とはいえ、最新の業界アナリスト予測によると、同社の収益は加速することが予想されています。同社の最新のアナリスト予測についてさらに知りたい場合は、同社のアナリスト予測のこの可視化をご覧ください。
私たちの売上高の主な源泉は、入居者料金とサービス、賃貸料、利息収入および短期預金による利子収入です。また、主な費用には、不動産の営業費用、減価償却費、利息費用、一般および管理費用、その他の費用が含まれます。私たちは、ビジネスの評価を行い、3つのビジネスセグメント(シニア向け住宅運営、トリプルネット、外来医療)にリソースを配分しています。当社の物件の主要なパフォーマンス指標は営業純利益(NOI)および同店舗営業純利益("SSNOI")であり、他の補足的な指標にはFFOおよび調整後EBITDAが含まれます。これらの補足的な指標に関する詳細な情報および和解については、非GAAP財務指標をご参照ください。
終了した三ヶ月間 変化 6ヶ月間 変化 6月30日 6月30日 2024 2023 数量 % 2024 2023 数量 % 当期純利益 $ 260,670 $ 106,342 $ 154,328 145 % $ 392,304 $ 134,977 $ 257,327 191 % NICS 254,714 103,040 151,674 147 % 381,860 128,713 253,147 197 % FFO 493,773 466,182 27,591 6 % 1,050,476 852,244 198,232 23 % EBITDA 777,240 604,127 173,113 29 % 1,428,246 1,119,322 308,924 28 % NOI
713,587 706,806 6,781 1 % 1,476,415 1,309,782 166,633 13 % SSNOI 532,202 491,584 40,618 8 % 1,040,377 941,325 99,052 11 % 一株当たりのデータ(希薄化後): NICS $ 0.42 $ 0.20 $ 0.22 110 % $ 0.65 $ 0.26 $ 0.39 150 % FFO $ 0.82 $ 0.93 $ (0.11) (12) % $ 1.78 $ 1.71 $ 0.07 4 % 利子保障倍率 5.59 x 3.81 x 1.78 x 47 % 4.91 x 3.63 x 1.28 x 35 % 固定費カバレッジ比率 5.21 x 3.51 x 1.70 x 48 % 4.57 x 3.32 x 1.25 x 38 %
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
高齢者向け居住運営
以下は、シニアハウジング運営セグメントの業績結果に関する要約です(金額は千ドル単位):
終了した三ヶ月間 変化 6ヶ月間 変化 6月30日 6月30日 2024 2023 $ % 2024 2023 $ % 収益: 居住者費用およびサービス $ 1,393,473 $ 1,159,449 $ 234,024 20 % $ 2,753,747 $ 2,291,134 $ 462,613 20 % 利息収入 16,077 2,095 13,982 667 % 21,100 4,646 16,454 354 % その他の収入 1,900 2,895 (995) (34) % 3,363 5,340 (1,977) (37) % 収益合計 1,411,450 1,164,439 247,011 21 % 2,778,210 2,301,120 477,090 21 % 不動産業の営業費用 1,034,906 885,187 149,719 17 % 2,054,253 1,768,971 285,282 16 % 営業純収益 (1)
376,544 279,252 97,292 35 % 723,957 532,149 191,808 36 % その他の経費: 減価償却費および償却費 253,531 220,428 33,103 15 % 490,327 440,835 49,492 11 % 利子費用 7,326 16,136 (8,810) (55) % 18,512 27,623 (9,111) (33) % 債務の帳消しに伴う損失(利益)、純額 1,705 — 1,705 なし 1,711 — 1,711 なし 貸出債権引当金の計上額、純額 6,142 1,867 4,275 229 % 7,710 1,794 5,916 330 % 資産の減損 1,778 — 1,778 なし 45,109 12,629 32,480 257 % その他の費用 37,724 8,060 29,664 368 % 46,481 25,639 20,842 81 % 308,206 246,491 61,715 25 % 609,850 508,520 101,330 20 % その他項目を除く継続する事業からの所得(損失)、所得税およびその他項目の前 68,338 32,761 35,577 109 % 114,107 23,629 90,478 383 % 連結外企業からの所得(損失) (2,526) (39,445) 36,919 94 % (6,793) (55,034) 48,241 88 % 不動産取引の利益(損失)、純額 137,061 (2,096) 139,157 なし 141,663 (1,263) 142,926 なし 継続する業務からの収益(損失) 202,873 (8,780) 211,653 なし 248,977 (32,668) 281,645 862 % 当期純利益 202,873 (8,780) 211,653 なし 248,977 (32,668) 281,645 862 % 非支配株主に帰属する当期純利益(損失)を控除した金額 (442) (2,872) 2,430 85 % (1,444) (6,189) 4,745 77 % 普通株主に帰属する当期純利益(損失) $ 203,315 $ (5,908) $ 209,223 なし $ 250,421 $ (26,479) $ 276,900 なし (1) 詳細な情報と調整については、下記の「非一般的な財務指標」を参照してください。
2024年6月30日までの3か月間および6か月間の住民の料金とサービスおよび不動産の営業費用は、2023年と2024年の同期間と比較して増加しました。これは、2023年および2024年の年初からの取得が処分を上回ったためです。また、私たちの高齢者住宅の営業収益は、占有率と料金の成長に依存しており、これらは前年からの着実な増加が続いています。平均占有率は以下の通りです:
終了した三ヶ月間 (1)
3月31日 6月30日 9月30日 12月31日 2023 79.0 % 79.6 % 80.7 % 82.2 % 2024 82.5 % 82.8 %
(1) 平均占有率には、非連結物件に関連する私たちの少数所有パートナーシェアが含まれ、連結物件に関連する少数所有パートナーの非支配所有パートナーシェアは含まれません。土地のパーセルや開発中の物件も除外されます。
2024年6月30日までの3か月および6か月の期間において、利子収入は前年同期比で増加しました。これは、2023年および2024年の現在までのさまざまな取引に関連する第三者の不動産ローンの増加によるものです。
以下はシニアハウジングオペレーティングセグメントのウェルタワーのシェアのSSNOIに関する要約です(千ドル単位):
QTDプール YTDプール 終了した三ヶ月間 変化 6ヶ月間 変化 6月30日 6月30日 2024 2023 $ % 2024 2023 $ % SSNOI (1)
$ 257,009 $ 223,244 $ 33,765 15.1 % $ 501,642 $ 417,923 $ 83,719 20.0 %
(1) QTDプールとYTDプールについて、それぞれ584と575の金額が関連しています。 同一の店舗に関連する金額はそれぞれ584と575です。 追加情報と調整については、「Non-GAAP Financial Measures」をご覧ください。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
償却費および減価償却費は、買収、売却および移行の結果として変動します。将来的に追加の資産を取得または売却する場合は、償却費および減価償却費もそれに応じて変更されるでしょう。
2024年6月30日までの6ヶ月間、売却または売却予定とされる老人ハウジング運営物件に関連する減損損失として$41,157,000を計上しました。これらの物件の帳簿価額が推定公正価額から売却費用を差し引いた金額を上回っていました。また、推定公正価額を上回る金額に関連して、使用用途とされた物件についても$3,952,000を計上しました。 9 また、2023年6月30日までの6ヶ月間、売却予定とされた2つの物件に関して帳簿価額が推定公正価額から売却費用を差し引いた金額を上回っていたため、$12,252,000の減損損失を計上しました。さらに、使用用途とされた物件についても$377,000の減損損失を計上しました。その物件の帳簿価額が推定公正価額を上回っていました。 two 売却費用を差し引いた金額よりも帳簿価額が推定公正価額を上回っていたため、2024年6月30日までの6ヶ月間に$41,157,000の減損損失を計上しました。さらに、使用用途とされた物件についても帳簿価額が推定公正価額を上回ったため、$3,952,000を計上しました。 売却費用を差し引いた金額よりも帳簿価額が推定公正価額を上回っていた2つの物件に関しては、2023年6月30日までの6ヶ月間に$12,252,000の減損損失を計上しました。また、帳簿価額が推定公正価額を上回った物件についても$377,000の減損損失を計上しました。
資産取得に関連する取引コストは購入価格の一部として繰り延べられます。その他の費用の変動は、取得とオペレーターの移行に関連する資本化できない取引コストのタイミングに主に起因しており、89のアトリア物件を他の既存ウェルタワーのオペレーターに移行する一環として、既に積み上げた金額を超えるexpense of 2600万ドルが2024年6月30日までの3か月間に認識されたことが主な要因です。 わが社の未監査の連結財務諸表の注9参照によると、取引に係る費用のタイミングによるその他の費用の変動は、資産取得とオペレーターの移行に関連する資本化できない取引コストに起因しています。また、89のアトリア物件を他の既存ウェルタワーのオペレーターに移管する過程で既に積り上げた金額を超える出費2600万ドルが2024年6月30日までの3か月間に認識されています。 不動産の売却益の変動は、売却物件の数量とタイミング、売却価格に関連しています。不動産の売却益の変動は、Revera Canadian portfolioの売却に主に関連しており、詳細は未監査の連結財務諸表の注5を参照してください。 わが社の未監査の連結財務諸表の注5によると、不動産売却益の変動は、不動産の売却の数量と時期、売却価格に関連しています。不動産売却益の変動は、Revera Canadian portfolioの処分に主に関連しています。
2024年6月30日までの6ヶ月間に、単位あたり$314,444または合計$194,012,000を表す建設の変換を完了しました。以下に、拡張を除いた私たちの統合された高齢者住宅オペレーティング建設プロジェクトの要約を示します(単位は千ドル)。
2024年6月30日現在 予想変換年 (1)
物件 単位/ベッド 予想残存資金 建設中のバランス 2024 13 1,997 $ 75,266 $ 639,908 2025 8 2,047 240,169 365,426 2026 4 740 147,573 47,548 未定 (2)
5 67,266 総計 30 $ 1,120,148 (1) 予想される複数年にわたる段階的な変換が最後の予定年に反映されています。
(2) 最終予算や予想変換日がまだ判明していないプロジェクトを表します。
利子費用は担保付債務の利子費用を意味し、仮定のネット効果とタイミング、セグメントの遷移、外国為替レートの変動、債務の消滅と元本償却に基づいて変動します。 当社の貸付損失引当金は、第三者の貸付活動に基づいて変動します。 債務の消滅に伴う損失(利益)の変動は、主に消滅の数量と関連する担保付債務の条件に起因します。
以下は、高齢者住宅運営セグメントの物件担保債務元本活動の要約です(単位:千ドル)。
終了した三ヶ月間 6ヶ月間 6月30日 6月30日 2024 2023 2024 2023 前日残高 $ 1,804,419 $ 2,058,618 $ 1,955,048 $ 1,701,939 発行された債務 1,493 10,562 2,872 373,462 借金を負った — 20,448 — 26,930 債務の消滅 (75,993) (3,315) (196,939) (3,315) 借金を処分した (1)
(164,640) — (164,640) — 主要な支払い (9,136) (11,997) (19,983) (25,004) 外貨翻訳 (5,979) 20,477 (26,194) 20,781 終了残高 $ 1,550,164 $ 2,094,793 $ 1,550,164 $ 2,094,793 エンディング加重平均金利 4.53 % 4.71 % 4.53 % 4.71 % (1) 追加情報についてはノート5をご覧ください。
私たちの高齢者向け住宅事業のほとんどは、パートナーシップの利益を通じて形成されています。非連結子会社からの所得(損失)は、当社が非支配パートナーであるパートナーシップからの当期純利益または損失の割合を示しています。2023年6月30日終了時点の非連結子会社からの所得(損失)には、非連結マネジメント会社に関連する$28,708,000の減損費用が含まれています。非支配利益に帰属する当期純利益は、共同事業に関連するパートナーの当期純利益(損失)の割合を示しています。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
トリプルネット
以下はトリプルネットセグメントの運営結果の要約(千ドル単位)です:
3 か月が終了 変更 6 か月間終了 変更 6月30日 6月30日 2024 2023 $ % 2024 2023 $ % 収益: 賃貸収入 $ 141,151 $ 198,916 $ (57,765) (29) % $ 362,895 $ 401,335 $ (38,440) (10) % 利息収入 46,528 36,520 10,008 27 % 93,317 70,283 23,034 33 % その他の収入 931 66,692 (65,761) (99) % 2,130 68,575 (66,445) (97) % 総収入 188,610 302,128 (113,518) (38) % 458,342 540,193 (81,851) (15) % 不動産運営費用 10,495 10,598 (103) (1) % 21,312 22,321 (1,009) (5) % ノイ (1)
178,115 291,530 (113,415) (39) % 437,030 517,872 (80,842) (16) % その他の費用: 減価償却費です 61,766 55,234 6,532 12 % 124,301 109,762 14,539 13 % 支払利息 352 (795) 1,147 144 % 710 (810) 1,520 188 % デリバティブと金融商品の損失(利益)、純額 (5,825) 1,280 (7,105) (555) % (8,879) 2,210 (11,089) (502) % 貸付損失引当金、純額 (962) 591 (1,553) (263) % (1,529) 1,441 (2,970) (206) % 資産の減損 616 1,086 (470) (43) % 616 1,086 (470) (43) % その他の費用 8,420 818 7,602 929 % 9,625 3,285 6,340 193 % 64,367 58,214 6,153 11 % 124,844 116,974 7,870 7 % 所得税やその他の項目を差し引く前の継続事業からの収益(損失) 113,748 233,316 (119,568) (51) % 312,186 400,898 (88,712) (22) % 非連結事業体からの収益(損失) 2,614 (630) 3,244 515 % (539) 7,802 (8,341) (107) % 不動産処分の利益(損失)、純額 21,268 (72) 21,340 該当なし 21,294 448 20,846 該当なし 継続事業からの収益(損失) 137,630 232,614 (94,984) (41) % 332,941 409,148 (76,207) (19) % 純利益 (損失) 137,630 232,614 (94,984) (41) % 332,941 409,148 (76,207) (19) % 控除:非支配持分に起因する純利益(損失) 5,473 6,187 (714) (12) % 10,971 12,090 (1,119) (9) % 普通株主に帰属する当期純利益 $ 132,157 $ 226,427 $ (94,270) (42) % $ 321,970 $ 397,058 $ (75,088) (19) % (1) 追加情報と調整については、以下の「非GAAP財務指標」を参照してください。
賃貸収入は、2024年6月30日までの6ヵ月間に、主にトリプルネット物件をシニアハウジング運営RIDEA構造に転換するために達成された合意に基づき、実質的にすべての契約リース料金の徴収が今後見込まれなくなったリースに関連する、97,665,000ドル分の直線受取可能残高および未償却のリースインセンティブ残高を直訴したことを主な理由として減少しました。この減少は、2023年下半期の取得に主による家賃の増加によって部分的に相殺されました。
私たちの一部のリース契約には、消費関連指数の変動やテナントの物件の総業績変動に応じた年次レンタルアップが含まれています。これらのアップは固定されていないため、直線的な賃料は記録されません。ただし、契約上の現金賃料支払いに基づいて賃料収入が記録されます。当社の施設の総業績または消費関連指数の増加がない場合、一部の収益は増加しない可能性があります。2024年6月30日までの6ヶ月間、私たちはトリプルネットポートフォリオのリース契約において0.05%から20.05%までの賃料率の引き上げがありました。
利息収入の増加は主に、2023年下半期に債権の増加によって推進されています。
2021年第2四半期に、ジェネシスヘルスケアからの資産の一部を販売することに伴い、我々はジェネシスヘルスケアからComplete Care Managementへの7つの施設のサブリースを移行しました。2021年3月の取引の一環として、7つの物件の価値は182,618,000ドルであり、ウェルタワーが保有する購入オプションの行使可能となった時点でクローズする予定であった前方売却契約に署名しました。2023年3月31日時点で、物件に関連する利用権資産は115,359,000ドルであり、我々の連結貸借対照表上には、対応するリース債務66,530,000ドルとともに売却予定であり反映されておりました。
2023年5月1日、私たちは一連の取引を行い、アウロラヘルスネットワーク、ピースキャピタル(コンプリートケアマネジメントの関連会社)、私たちと共に新たに形成された三者間非統合のベンチャーにリース保有権を譲渡し、ジョイントベンチャーによる買い付けオプションの終了で収束しました。これにより、私たちのジョイントベンチャーへの保有利益11,571,000ドルと、リース保有権の喪失とその除却による他の収益のうち65,485,000ドルの利益を考慮し、2023年6月30日までの6か月間の連結包括損益計算書内のその他の収益で、私たちは総額104,240,000ドルの正味現金収益を得ました。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
以下は、Triple-netセグメントのウェルタワーのシェアに関するSSNOIの要約です(千ドル単位):
QTD プール YTD プール 3 か月が終了 変更 6 か月間終了 変更 6月30日 6月30日 2024 2023 $ % 2024 2023 $ % サノイ (1)
$ 150,087 $ 144,917 $ 5,170 3.6 % $ 299,290 $ 287,907 $ 11,383 4.0 %
(1) QTDプールとYTDプールに関する金額はそれぞれ523と515の同店舗に関連しています。詳細な情報や調整については下記の「非GAAP財務指標」をご覧ください。
減価償却費はトリプルネット物件の買収、譲渡、セグメントの移行によって変動します。将来的に追加の物件を取得または譲渡する場合は、減価償却費も適宜変更されます。
2024年6月30日までの6か月間に、持ち物の評価額が見積もりの公正価値を上回ったため、1つの使用資産に関連する616,000ドルの減損費用を計上しました。また、2023年6月30日までの6か月間に、売却予定の1つの資産に関連する1,086,000ドルの減損費用を計上しました。売却予定の資産の評価額が見積もりの公正価値から売却に関連する費用を差し引いた額を上回ったためです。 資産取得に関連する取引コストは購入価格の一部として資本化されます。その他の費用の変動は、取得やセグメントの変更から生じる資本化できない取引コストによるものです。物件の売却益の変動は、物件の売却の数量とタイミング、および売却価格に関連しています。
デリバティブおよび金融商品の損益(純利益)は、主に2021年および2023年に完了したHC-One取引の一環として受け取った株式ワラントのマークトゥマーケットに帰属しています。
利子費用は担保付きの債務の利子費用と関連する手数料を表しています。担保付き債務の利子費用の変動は、仮定、セグメントの遷移、外貨レートの変動、債務の清算と償却の結果とタイミングによるものです。以下は、提示された期間における私たちの三重債務の元本活動の概要(千ドル単位)です。
3 か月が終了 6 か月間終了 6月30日 6月30日 2024 2023 2024 2023 期首残高 $ 38,023 $ 38,949 $ 38,260 $ 39,179 元本支払い (236) (226) (473) (456) 期末残高 $ 37,787 $ 38,723 $ 37,787 $ 38,723 期末加重平均利息 4.39 % 4.39 % 4.39 % 4.39 %
当社の三重ネット物件の一部はパートナーシップを通じて形成されました。非合弁パートナーであるパートナーシップからの当期純利益または損失を当社のシェアとして示しております。前年度からの非合弁事業体からの所得(損失)の変動は、実質的な不動産投資に関連する帳簿価額調整の仮説的な清算のタイミングと金額に関連しております。非支配的利益に帰属する当期純利益は、当社が支配的パートナーであるパートナーシップに関連するパートナーの持分を示しております。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
外来医療関連
以下は、提示された期間の外来医療セグメントの業績の概要です(千ドル単位):
3 か月が終了 変更 6 か月間終了 変更 6月30日 6月30日 2024 2023 $ % 2024 2023 $ % 収益: 賃貸収入 $ 194,660 $ 184,523 $ 10,137 5 % $ 390,568 $ 366,163 $ 24,405 7 % 利息収入 848 95 753 793 % 1,700 186 1,514 814 % その他の収入 2,577 1,574 1,003 64 % 4,979 4,674 305 7 % 総収入 198,085 186,192 11,893 6 % 397,247 371,023 26,224 7 % 不動産運営費用 61,185 58,697 2,488 4 % 123,648 117,062 6,586 6 % ノイ (1)
136,900 127,495 9,405 7 % 273,599 253,961 19,638 8 % その他の費用: 減価償却費です 66,748 66,283 465 1 % 133,280 130,460 2,820 2 % 支払利息 1,310 3,152 (1,842) (58) % 3,028 7,256 (4,228) (58) % 負債の消滅による損失(利益)、純額 — 1 (1) (100) % — 6 (6) (100) % 貸付損失引当金、純額 (17) (2) (15) (750) % (4) (2) (2) (100) % その他の費用 331 647 (316) (49) % 940 1,194 (254) (21) % 68,372 70,081 (1,709) (2) % 137,244 138,914 (1,670) (1) % 所得税やその他の項目を差し引く前の継続事業からの収益(損失) 68,528 57,414 11,114 19 % 136,355 115,047 21,308 19 % 非連結事業体からの収益(損失) 4,808 (257) 5,065 該当なし 4,445 (171) 4,616 該当なし 不動産処分の利益(損失)、純額 8,114 — 8,114 該当なし 8,193 (606) 8,799 該当なし 継続事業からの収益(損失) 81,450 57,157 24,293 43 % 148,993 114,270 34,723 30 % 純利益 (損失) 81,450 57,157 24,293 43 % 148,993 114,270 34,723 30 % 控除:非支配持分に起因する純利益(損失) 218 309 (91) (29) % (134) 991 (1,125) (114) % 普通株主に帰属する純利益(損失) $ 81,232 $ 56,848 $ 24,384 43 % $ 149,127 $ 113,279 $ 35,848 32 % (1) 追加情報と調整については、以下の「非GAAP財務指標」を参照してください。
賃貸収入は、2023年および2024年の現在までの期間において取得および建設の変換が行われたことにより増加しました。私たちの一部の賃貸契約には、消費者物価指数の変動に基づく年次賃料の上昇が含まれています。これらの上昇は固定されていないため、直線的な家賃は記録されません。ただし、賃貸収入は期間中に契約上の現金賃料支払いに基づいて記録されます。消費者物価指数が上昇しない場合、収益の一部は引き続き増加しない可能性があります。私たちの賃貸契約は、現行の賃料水準を上回るか、下回るかによって更新され、賃貸収入が増減する可能性があります。2024年6月30日までの6か月間、私たちの一括外来医療ポートフォリオは、新規契約で170,090平方フィート、更新契約で832,359平方フィートを締結しました。これらの契約の加重平均期間は7年で、平方フィートあたりの料金は42.90ドルで、テナント改善およびリース手数料の費用は31.38ドルでした。ほぼすべての契約には、2.0%から5.0%の年次固定または条件付きの家賃引き上げ構造が含まれています。
2023年および2024年の現在までに発生した取得および建設の変換により、物件の営業費用と減価償却費用の変動が主に生じました。将来的に追加の物件を取得または処分する場合、これらの費用は適切に変わります。 物件の売却利益の変動は、物件の売却量と時期、および売却価格に関連しています。
以下は、アウトパティエント医療セグメントのウェルタワーのシェアに関するSSNOIの要約です(千ドル単位):
QTD プール YTD プール 3 か月が終了 変更 6 か月間終了 変更 6月30日 6月30日 2024 2023 $ % 2024 2023 $ % サノイ (1)
$ 125,106 $ 123,423 $ 1,683 1.4 % $ 239,445 $ 235,495 $ 3,950 1.7 %
(1) QTDプールとYTDについて、金額はそれぞれ410と380の同店舗物件に関連しています。詳細な情報や調整に関しては、以下の「非GAAP財務指標」をご覧ください。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
2024年6月30日までの6か月間に、私たちは建設の変換を完了しました。その金額は$106,596,000または1平方フィートあたり$484です。以下は、私たちのアウトパーキング・メディカルの建設プロジェクトの要約です(千ドル単位で表示):
2024年6月30日現在 予想変換年 物件 平方フィート 予想残存資金 建設中のバランス 2024 7 486,763 $ 107,500 $ 203,386 2025 3 290,559 127,007 38,751 未定 (1)
1 33,702 総計 11 $ 275,839 (1) 最終予算や予想変換日がまだ判明していないプロジェクトを表します。
総利子費用は担保付き債務の利子費用を表します。担保付き債務の利子費用の変動は、仮定、清算、元金償還のネット効果とタイミングによるものです。以下は、私たちの外来医療に関する要約です。 担保付き債務の元本活動の概要(千ドル単位):
3 か月が終了 6 か月間終了 6月30日 6月30日 2024 2023 2024 2023 期首残高 $ 228,334 $ 409,241 $ 229,137 $ 388,836 負債を引き受けました — — — 46,741 借金は消滅しました (14,866) (44,550) (14,866) (69,181) 元本支払い (735) (1,616) (1,538) (3,321) 期末残高 $ 212,733 $ 363,075 $ 212,733 $ 363,075 期末加重平均利息 5.51 % 4.68 % 5.51 % 4.68 %
当院外医療施設の一部は提携によって形成されています。非連結企業からの収益または損失は、当社が親会社でない提携関係からの当期純利益または損失を表します。親会社である場合、非支配株主に帰属する当期純利益または損失は、当社が支配的なパートナーである提携関係に関連する当期純利益または損失を示します。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
非セグメント/企業
以下は、表示される期間の非セグメント/企業活動の業績結果の要約です(金額は千ドル単位):
終了した三ヶ月間 変化 6ヶ月間 変化 6月30日 6月30日 2024 2023 $ % 2024 2023 $ % 収益: その他の収入 $ 26,739 $ 12,719 $ 14,020 110 % $ 50,826 $ 13,871 $ 36,955 266 % 収益合計 26,739 12,719 14,020 110 % 50,826 13,871 36,955 266 % 不動産業の営業費用 4,711 4,190 521 12 % 8,997 8,071 926 11 % 連結営業利益(損失) (1)
22,028 8,529 13,499 158 % 41,829 5,800 36,029 621 % 経費: 利子費用 124,436 133,844 (9,408) (7) % 258,492 262,671 (4,179) (2) % 一般管理費用 55,565 44,287 11,278 25 % 108,883 88,658 20,225 23 % その他の費用 2,209 1,544 665 43 % 5,769 3,696 2,073 56 % 182,210 179,675 2,535 1 % 373,144 355,025 18,119 5 % その他項目を除く継続する事業からの所得(損失)、所得税およびその他項目の前 (160,182) (171,146) 10,964 6 % (331,315) (349,225) 17,910 5 % 所得税の特典(費用) (1,101) (3,503) 2,402 69 % (7,292) (6,548) (744) (11) % 継続する業務からの収益(損失) (161,283) (174,649) 13,366 8 % (338,607) (355,773) 17,166 5 % 当期純利益 (161,283) (174,649) 13,366 8 % (338,607) (355,773) 17,166 5 % 非支配株主に帰属する当期純利益(損失)を控除した金額 707 (322) 1,029 320 % 1,051 (628) 1,679 267 % 普通株主に帰属する当期純利益(損失) $ (161,990) $ (174,327) $ 12,337 7 % $ (339,658) $ (355,145) $ 15,487 4 % (1) 詳細な情報と調整については、下記の「非一般的な財務指標」を参照してください。
2024年6月30日までの6か月間のその他収入の増加は、主に預金利息に起因しています。物件の営業費用は、私たちの自己保険会社に関連する保険費用を表しており、当社のポートフォリオの物件レベルの保険カバレッジの直接保険会社として機能しています。
以下は提供された期間の非セグメント/法人の利子費用の概要です(金額は千ドル単位です):
終了した三ヶ月間 変化 6ヶ月間 変化 6月30日 6月30日 2024 2023 $ % 2024 2023 $ % 優先無担保ノート $ 118,212 $ 125,451 $ (7,239) (6) % $ 246,172 $ 246,265 $ (93) — % 信用保証のない信用施設と商業用手形プログラム 1,533 1,467 66 5 % 3,068 3,873 (805) (21) % ローンの費用 4,691 6,926 (2,235) (32) % 9,252 12,533 (3,281) (26) % 合計 $ 124,436 $ 133,844 $ (9,408) (7) % $ 258,492 $ 262,671 $ (4,179) (2) %
債務超過された債券の利息費用の変動は、発行と償還、および外国為替レートと関連ヘッジ活動の影響をネットで反映した結果です。詳細な情報については、当社の未監査連結財務諸表のノート11を参照してください。また、無担保のリバーシブルクレジット施設および商業用手形プログラムにおける利息費用の変動は、主に資金調達、返済、および可変金利の変動のネット効果とタイミングによるものです。無担保のリバーシブルクレジット施設および商業用手形プログラムに関する詳細な情報については、当社の未監査連結財務諸表のノート10を参照してください。ローン費用は、債務超過された債券の発行に関連する費用の償却を表しています。
2024年6月30日および2023年の6ヵ月間における総収益に対する一般および管理費の割合はそれぞれ2.96%と 2.75% でした。6ヵ月間の増加は、主に従業員数の増加に伴う補償費用によるものです。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
他
非GAAP財務指標
当社は、米国会計基準(U.S. GAAP)で定義される当期純利益と普通株主に帰属する当期純利益を最も適切な収益基準と考えています。しかし、FFO、NOI、SSNOI、EBITDA、および調整後のEBITDAは、当社の運営業績の有用な補足的指標とみなされます。米国会計基準に基づく不動産資産の歴史原価による会計方法は、不動産資産の価値が時間の経過とともに予測可能に減少するという前提に基づいています。しかし、不動産の価値は歴史的に市場状況によって上下するため、多くの業界の投資家やアナリストは、歴史原価会計を使用して不動産会社の運営結果を発表することは不十分だと考えています。それに対応して、不動産投資信託全国協会(「NAREIT」)は、不動産の歴史原価減価償却を当期純利益から除外したREITsの運営業績の補足的指標として、普通株主に帰属する運用利益(「FFO」)を作成しました。NAREITによるFFOの定義は、米国会計基準に従って算出されるNICS((不動産の売却益(または損失)および減価償却の免除を含む)を除く)に、減価償却費および償却費を加え、非合弁事業体および非支配持分の調整を行ったものです。
NOIは当社の物件の営業パフォーマンスを評価するために使用されます。NOIは、テナントからの返済を含む総収益から物件の営業費用を差し引いたものと定義しています。物件の営業費用は、物件の管理、維持、テナントへのサービスに関連するコストを表しています。これらの費用には、物件関連の給与と福利厚生、マネージャーへ支払われる物件管理手数料、マーケティング、清掃、食品サービス、保守、公共料金、物件税および保険が含まれます。一方、一部主に、給与および福利厚生、専門サービス、事務用品、固定資産の償却費などは、物件の運営とは関係ない一般的なオーバーヘッドコストを表しています。当社は、包括物件と非包括物件の物件レベルのNOIのドライバーが一般的には同じだと考えているため、物件の保有割合(「ウェルタワーシェア」)に基づいてSSNOIを評価しています。ウェルタワーシェアを算出するために、NOIは非包括物件の少数株主保有割合を追加し、包括物件の少数株主の非支配株式保有割合を差し引くことで調整されます。私たちは非包括物件への投資は管理しておらず、ウェルタワーシェアでの開示を有用と考えていますが、合弁事業に関わる法的および経済的な意味を正確に描写しているとは限らないため、注意して使用してください。ここで使用されている同一ストアとは、当該年度の報告期間におけるポートフォリオの収益を生み出す物件のことを一般的に指します。取得および開発変換は、取得後5四半期またはQTDプールおよびYTDプールのサービス開始後6四半期でSSNOIに含まれます。また、当該期間中に売却された物件、または売却予定とされた物件は、SSNOIから除外されます。再開発物件(高齢者住宅運営物件の主な改装で、ユニットの20%以上が30日以上連続して使用不可となるか、又は医療施設の予定用途変更中の外来医療施設)、オペレーターのトランジションおよび/またはセグメントのトランジション中の物件も、完成後5四半期またはQTDプールおよびYTDプールでSSNOIから除外されます。さらに、軍事力、天変地異、またはその他の非常に逆境な出来事によって大きな影響を受けた物件は、再稼働後5四半期またはQTDプールおよびYTDプールでSSNOIから除外されます。SSNOIは、ノンキャッシュのNOIを除外し、一貫した所有割合で調整し、カナダの物件と英国の物件を一貫した為替レートを使用して換算します。NOIとSSNOIは、負債のない基準で物件の営業パフォーマンスを測定するため、投資家に関連性のある有用な情報を提供すると考えています。NOIとSSNOIは、リソースの割り当てに関する意思決定と物件レベルのパフォーマンスの評価に使用しています。
EBITDAは利益(純利益)を定義し、利息、税金、減価償却費、償却を除いたものです。調整後EBITDAは非連結子会社を除いたEBITDAで、株式報酬費用、貸倒引当金、債務債権消失時の利益/損失、物件の利益/損失/債権消失、デリバティブ及び金融商品の利益/損失、その他の費用、その他の減損損失及びその他の適切と判断した調整を含みます。当社の業績を評価するために、EBITDAと調整後EBITDAは純利益と共に重要な補足的指標であると考えています。主にこれらの指標を使用して、利息利益倍率(EBITDAおよび調整後EBITDAを総利息で割ったもの)や固定費用カバレッジ率(EBITDAおよび調整後EBITDAを固定費用で割ったもの)を決定します。固定費用には総利息と担保付き債務元本償却が含まれます。当社の非保証の優先債と主要な信用ラインは、EBITDAおよび調整後EBITDAの定義に基づく財務比率を含んでいます。当社のレバレッジ比率は、純債務を総資本化で割ったもので、帳簿資本化、償却されていない帳簿資本化、企業価値を含みます。帳簿資本化は、純債務(営業リース債務を除く)から現金及び現金同等物、制約付き現金を差し引いたものと総資本と償還可能非支配出資含む総資本差し引くものを合計したものです。償却されていない帳簿資本化は、帳簿資本化に累積を組み込んだものです。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
減価償却.企業価値は、普通株式の公正市場価値に調整した帳簿資本額を表します。
われわれの補完的な報告基準および同様の財務指標は、投資家、株式・債券アナリスト、格付会社による企業の評価、比較、格付け、投資勧告に広く利用されています。当社の管理陣は、これらの財務指標を使用して、当社の歴史的な業績との内外比較を容易にし、運営上の意思決定の支援を行っています。また、これらの指標は、経営陣の評価のために取締役会によっても使用されています。われわれの補完的な指標のいずれも、米国会計基準(U.S. GAAP)により決定される当期純利益または営業活動から提供された現金流量を代表するものではなく、利益性や流動性の代替指標としては考慮されるべきではありません。最後に、当社が定義した補完的な指標は、他の不動産投資信託または他の企業が報告する同様の項目と比較できない場合があります。
以下の表は、当期におけるFFOとNICS(米国GAAPの最も直接的に関連する指標)の調整を反映しています。非支配利益および非連結子会社の金額は、減価償却、不動産の売却に伴う利益/損失、資産の減損の当社のシェアを反映するための調整です。金額は千円単位で表記されています(ただし、一株当たりのデータは除く)。
終了した三ヶ月間 6月30日 3月31日 12月31日 9月30日 6月30日 3月31日 FFO 和解: 2024 2024 2023 2023 2023 2023 普通株主に帰属する当期純利益(損失) $ 254,714 $ 127,146 $ 83,911 $ 127,470 $ 103,040 $ 25,673 減価償却費および償却費 382,045 365,863 380,730 339,314 341,945 339,112 資産の減損 2,394 43,331 14,994 7,388 1,086 12,629 不動産売却による損益(ネット) (166,443) (4,707) 1,783 (71,102) 2,168 (747) 非支配株主持分 (6,348) (11,996) (11,436) (8,789) (12,841) (13,327) 非連結子会社 27,411 37,066 21,877 24,843 30,784 22,722 FFO $ 493,773 $ 556,703 $ 491,859 $ 419,124 $ 466,182 $ 386,062 52.4 604,563 577,530 552,380 525,138 501,970 494,494 希薄化後のシェアデータによると: 普通株主に帰属する当期純利益 (1)
$ 0.42 $ 0.22 $ 0.15 $ 0.24 $ 0.20 $ 0.05 FFO $ 0.82 $ 0.96 $ 0.89 $ 0.80 $ 0.93 $ 0.78 (1) OPユニット保有者に帰属する当期純利益の分子の調整を含んでいます。
6ヶ月間 6月30日 FFO 和解: 2024 2023 普通株主に帰属する当期純利益 $ 381,860 $ 128,713 減価償却費および償却費 747,908 681,057 資産の減損 45,725 13,715 不動産売却による損失(利益)、当期純利益 (171,150) 1,421 非支配株主持分 (18,344) (26,168) 連結されていない企業 64,477 53,506 FFO $ 1,050,476 $ 852,244 希薄化後の平均普通株式発行株式数: 591,047 498,305 希薄化後一株当たりのデータ: 普通株主に帰属する当期純利益 (1)
$ 0.65 $ 0.26 FFO $ 1.78 $ 1.71 (1) OP組合員に帰属する当期純利益(損失)の分子の調整を含む
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
下記の表は、提示された期間の合算NOIの調整を、最も直接的に比較可能な米国会計基準(U.S. GAAP)の利益に反映しています(千ドル単位):
終了した三ヶ月間 6月30日 3月31日 12月31日 9月30日 6月30日 3月31日 当期純利益の調整: 2024 2024 2023 2023 2023 2023 当期純利益 $ 260,670 $ 131,634 $ 88,440 $ 134,722 $ 106,342 $ 28,635 不動産業の売却による損益(収益) (166,443) (4,707) 1,783 (71,102) 2,168 (747) (4,896) 7,783 2,008 4,031 40,332 7,071 法人所得税費用(利益) 1,101 6,191 (4,768) 4,584 3,503 3,045 その他の費用 48,684 14,131 36,307 38,220 11,069 22,745 資産の減損 2,394 43,331 14,994 7,388 1,086 12,629 貸出債権引当金の計上額、純額 5,163 1,014 2,517 4,059 2,456 777 債務の帳消しに伴う損失(利益)、純額 1,705 6 — 1 1 5 デリバティブおよび金融商品に関する損失(利益)、純額 (5,825) (3,054) (7,215) 2,885 1,280 930 一般管理費用 55,565 53,318 44,327 46,106 44,287 44,371 減価償却費および償却費 382,045 365,863 380,730 339,314 341,945 339,112 利子費用 133,424 147,318 154,574 156,532 152,337 144,403 連結純運営収益(NOI) $ 713,587 $ 762,828 $ 713,697 $ 666,740 $ 706,806 $ 602,976 セグメント別NOI: 高齢者向け居住運営 $ 376,544 $ 347,413 $ 301,077 $ 284,909 $ 279,252 $ 252,897 トリプルネット 178,115 258,915 256,985 226,278 291,530 226,342 外来医療関連 136,900 136,699 135,484 129,754 127,495 126,466 非分割/法人 22,028 19,801 20,151 25,799 8,529 (2,729) 総当期純利益 $ 713,587 $ 762,828 $ 713,697 $ 666,740 $ 706,806 $ 602,976
6ヶ月間 6月30日 NOI調整: 2024 2023 当期純利益 $ 392,304 $ 134,977 不動産売却に伴う損失(利益)純額 (171,150) 1,421 2,887 47,403 法人所得税費用(利益) 7,292 6,548 その他の費用 62,815 33,814 資産の減損 45,725 13,715 貸出債権引当金の計上額、純額 6,177 3,233 債務の帳消しに伴う損失(利益)、純額 1,711 6 デリバティブおよび金融商品に関する損失(利益)、純額 (8,879) 2,210 一般管理費用 108,883 88,658 減価償却費および償却費 747,908 681,057 利子費用 280,742 296,740 連結純運営収益(NOI) $ 1,476,415 $ 1,309,782 セグメント別のNOI: 高齢者向け居住運営 $ 723,957 $ 532,149 トリプルネット 437,030 517,872 外来医療関連 273,599 253,961 セグメント外/法人 41,829 5,800 合計NOI $ 1,476,415 $ 1,309,782
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
以下は、SSNOIのために含まれているQTDプールとYTDプールのプロパティの調整表です。
QTDプール YTDプール SSNOIの財産調整: 高齢者向け居住運営 トリプルネット 外来医療関連 総計 高齢者向け居住運営 トリプルネット 外来医療関連 総計 統合された物件
929 605 370 1,904 929 605 370 1,904 非統合物件
76 39 76 191 76 39 76 191 全体の物件
1,005 644 446 2,095 1,005 644 446 2,095 最近の収益物件の取得/開発変換 (1)
(80) (62) (12) (154) (89) (70) (42) (201) 開発中
(33) — (11) (44) (33) — (11) (44) 再開発中 (2)
(4) (4) — (8) (4) (4) — (8) 売却保有中
(24) (28) (1) (53) (24) (28) (1) (53) 土地の区画、融資およびサブリース
(15) (4) (9) (28) (15) (4) (9) (28) 移り変わり (3)
(256) (18) — (274) (256) (18) — (274) 他 (4)
(9) (5) (3) (17) (9) (5) (3) (17) 同一店舗物件
584 523 410 1,517 575 515 380 1,470 (1) 取得および開発転換は取得または入居証明書の発行後、5四半期経過後にQTDプールに、6四半期経過後にYTDプールに入ります。
(2) 再開発物件は再開発完了後、5四半期経過後にQTDプールに、6四半期経過後にYTDプールに入ります。
(3) 移行済みの物件は、新しい運営者が配置されるか、新しい構造の下で運営が開始されてから5四半期後にQTDプールに入り、6四半期後にYTDプールに入ります。
(4) 閉鎖または閉鎖中の物件を表します。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
以下は、QTDプールとYTDプールの期間について、当社の連結されたNOIと同一店舗のNOIの調整です(千ドル単位):
QTDプール YTDプール 終了した三ヶ月間 6ヶ月間 6月30日 6月30日 SSNOIリコンシリエーション: 2024 2023 2024 2023 シニアハウジング運営: コンソリデーテッドNOI $ 376,544 $ 279,252 $ 723,957 $ 532,149 非連結投資に帰属するNOI 23,041 13,629 44,822 25,756 非支配株主の利益に帰属するNOI (12,085) (15,974) (29,443) (32,235) 非同店舗の物件に帰属するNOI (130,203) (53,574) (238,057) (108,118) 同店舗物件に帰属する非現金NOI (230) (1,047) 111 (1,634) 通貨および所有権の調整 (1)
(58) 958 252 2,005 ウェルタワーシェアのSSNOI 257,009 223,244 501,642 417,923 トリプルネット: コンソリデーションされた営業純利益 178,115 291,530 437,030 517,872 非連結投資による営業純利益 5,366 6,864 10,962 16,158 非支配持分に帰属する営業純利益 (8,042) (7,723) (16,047) (15,332) 非同じ店舗の物件に帰属する営業純利益 (95,455) (122,551) (186,040) (186,663) 同じ店舗の物件に帰属しない非現金営業純利益 70,336 (23,070) 53,952 (44,401) 通貨および所有権の調整 (1)
(233) (133) (567) 273 ウェルタワーシェアにおけるSSNOI 150,087 144,917 299,290 287,907 外来医療: 総合手取利益 136,900 127,495 273,599 253,961 非連結投資に帰属する手取利益 4,313 4,657 9,024 9,592 非支配持分に帰属する手取利益 (2,301) (4,708) (5,024) (9,896) 同店舗以外の物件に帰属する手取利益 (9,795) (1,556) (30,970) (13,553) 同店舗物件に帰属する現金以外の手取利益 (4,040) (4,771) (7,247) (9,924) 通貨およびオーナーシップの調整 (1)
29 2,306 63 5,315 ウェルタワー・シェアのSSNOI 125,106 123,423 239,445 235,495 ウェルタワー・シェアのSSNOI: 高齢者向け居住運営 257,009 223,244 501,642 417,923 トリプルネット 150,087 144,917 299,290 287,907 外来医療関連 125,106 123,423 239,445 235,495 総計 $ 532,202 $ 491,584 $ 1,040,377 $ 941,325 (1) 所有権の割合を反映させるための調整、カナダの物件をusd/cadのレート1.36で翻訳するための調整、イギリスの物件をgbp/usdのレート1.25で翻訳するための調整を含みます。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
以下のテーブルは、提供された期間(千ドル単位)における最も直接的に比較可能な米国会計基準(U.S. GAAP)におけるEBITDAから当期純利益への調整を反映しています。
終了した三ヶ月間 6月30日 3月31日 12月31日 9月30日 6月30日 3月31日 EBITDA調整: 2024 2024 2023 2023 2023 2023 当期純利益 $ 260,670 $ 131,634 $ 88,440 $ 134,722 $ 106,342 $ 28,635 利子費用 133,424 147,318 154,574 156,532 152,337 144,403 法人所得税費用(利益) 1,101 6,191 (4,768) 4,584 3,503 3,045 減価償却費および償却費 382,045 365,863 380,730 339,314 341,945 339,112 EBITDA $ 777,240 $ 651,006 $ 618,976 $ 635,152 $ 604,127 $ 515,195 利息保障倍率: 利子費用 $ 133,424 $ 147,318 $ 154,574 $ 156,532 $ 152,337 $ 144,403 利払費用の資本化 14,478 13,809 14,547 13,947 11,870 10,335 無形利息費用 (8,953) (9,284) (5,871) (6,716) (5,824) (5,083) 総利子 138,949 151,843 163,250 163,763 158,383 149,655 EBITDA $ 777,240 $ 651,006 $ 618,976 $ 635,152 $ 604,127 $ 515,195 利子保障倍率 5.59 x 4.29 x 3.79 x 3.88 x 3.81 x 3.44 x 固定費支払い倍率: 総利子 $ 138,949 $ 151,843 $ 163,250 $ 163,763 $ 158,383 $ 149,655 担保付き債務元本の支払い 10,107 11,887 12,430 12,865 13,839 14,942 固定費用総支出 149,056 163,730 175,680 176,628 172,222 164,597 EBITDA $ 777,240 $ 651,006 $ 618,976 $ 635,152 $ 604,127 $ 515,195 固定費カバレッジ比率 5.21 x 3.98 x 3.52 x 3.60 x 3.51 x 3.13 x
6ヶ月間 6月30日 EBITDAの調整: 2024 2023 当期純利益 $ 392,304 $ 134,977 利子費用 280,742 296,740 法人所得税費用(利益) 7,292 6,548 減価償却費および償却費 747,908 681,057 EBITDA $ 1,428,246 $ 1,119,322 利息保障倍数: 利子費用 $ 280,742 $ 296,740 無形利息費用 (18,237) (10,907) 利払費用の資本化 28,287 22,205 総利息 290,792 308,038 EBITDA $ 1,428,246 $ 1,119,322 利子保障倍率 4.91 x 3.63 x 固定費カバレッジ倍率: 総利子 $ 290,792 $ 308,038 担保債務の元本返済 21,994 28,781 総固定費用 312,786 336,819 EBITDA $ 1,428,246 $ 1,119,322 固定費カバレッジ比率 4.57 x 3.32 x
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
下の表は、調整後のEBITDAと当期純利益、つまり最も直接的に比較可能な米国会計基準(U.S. GAAP)の指標との調整を示しています(千ドル単位):
期間:12ヶ月 6月30日 3月31日 12月31日 9月30日 6月30日 3月31日 調整後のEBITDA調整 2024 2024 2023 2023 2023 2023 当期純利益 $ 615,466 $ 461,138 $ 358,139 $ 271,497 $ 134,122 $ 123,452 利子費用 591,848 610,761 607,846 593,663 576,813 552,226 法人所得税費用(利益) 7,108 9,510 6,364 7,044 5,717 5,279 減価償却費および償却費 1,467,952 1,427,852 1,401,101 1,362,657 1,377,042 1,345,392 EBITDA 2,682,374 2,509,261 2,373,450 2,234,861 2,093,694 2,026,349 8,926 54,154 53,442 56,084 58,751 25,477 株式報酬費用 38,364 38,829 36,611 34,762 32,299 27,709 債務の帳消しに伴う損失(利益)、純額 1,712 8 7 94 95 697 不動産業の売却による損益(収益) (240,469) (71,858) (67,898) (65,258) 4,780 6,144 資産の減損 68,107 66,799 36,097 34,249 31,217 30,131 貸出債権引当金の計上額、純額 12,753 10,046 9,809 17,761 14,192 11,098 デリバティブおよび金融商品に関する損失(利益)、純額 (13,209) (6,104) (2,120) 5,353 9,373 5,751 その他の費用 137,342 99,727 108,341 96,988 74,249 98,346 賃貸契約の解除および賃借権の調整 (1)
— (65,485) (65,485) (65,485) (65,485) (56,397) 回復額を差し引いた災害損失 6,163 7,778 10,107 16,446 15,760 14,865 その他の減損 (2)
114,316 25,998 16,642 12,309 — (620) 調整後のEBITDA $ 2,816,379 $ 2,669,153 $ 2,509,003 $ 2,378,164 $ 2,268,925 $ 2,189,550 調整後の利息保障倍率: 利子費用 $ 591,848 $ 610,761 $ 607,846 $ 593,663 $ 576,813 $ 552,226 利払費用の資本化 56,781 54,173 50,699 45,914 40,830 35,347 無形利息費用 (30,824) (27,695) (23,494) (21,903) (21,946) (22,728) 合計利息 617,805 637,239 635,051 617,674 595,697 564,845 調整後のEBITDA $ 2,816,379 $ 2,669,153 $ 2,509,003 $ 2,378,164 $ 2,268,925 $ 2,189,550 調整後の利息保障倍率 4.56 x 4.19 x 3.95 x 3.85 x 3.81 x 3.88 x 調整後の固定費カバレッジ率: 総利息 $ 617,805 $ 637,239 $ 635,051 $ 617,674 $ 595,697 $ 564,845 担保付債務の元本返済 47,289 51,021 54,076 55,635 56,545 57,088 総固定費用 665,094 688,260 689,127 673,309 652,242 621,933 調整後のEBITDA $ 2,816,379 $ 2,669,153 $ 2,509,003 $ 2,378,164 $ 2,268,925 $ 2,189,550 調整後の固定費カバレッジ率 4.23 x 3.88 x 3.64 x 3.53 x 3.48 x 3.52 x (1) 主にリース権益の認識除外とその他の収入で認識される利益に関連しています。
(2) 現金の認識に移されたリースに関連する直線家賃債権および未償却リースインセンティブ残高の帳消しまたは回収を示しています。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
当社の財務レバレッジ指標には、帳簿ベースの株式非正式則、減価償却非正式則及び企業価値が含まれています。帳簿ベースの株式非正式則は、純債務(運営リース負債を除いた長期債務、現金及び現金同等物、制限付き現金を差し引いたもの)、総資本金及び交換可能な非支配株式の合計を表しています。減価償却非正式則は、帳簿ベースの株式非正式則に累積償却費及び減価償却費を調整したものです。企業価値は、帳簿ベースの株式非正式則に普通株式の公正市場価値を調整したものです。当社の財務レバレッジ指標は、純債務を総資本金で割った割合と定義されています。
以下の表は、提示された期間の負債比率と貸借対照表の調整を反映しています。金額は千単位で表示されており、ただし株価は除外されています。
2024年3月31日現在の 6月30日 3月31日 12月31日 9月30日 6月30日 3月31日 2024 2024 2023 2023 2023 2023 本の大文字化: 未保証のクレジット施設およびコマーシャルペーパー $ — $ — $ — $ — $ — $ — 長期債務の義務 (1)
14,027,128 14,285,686 15,815,226 15,899,420 16,040,530 15,074,320 現金及び現金同等物と制限付き現金
(2,863,598) (2,478,335) (2,076,083) (2,686,711) (2,299,069) (638,796) 総純債務 11,163,530 11,807,351 13,739,143 13,212,709 13,741,461 14,435,524 総資本と非支配株主持分 (2)
29,688,579 28,547,908 26,371,727 23,818,619 22,193,114 21,596,155 名義資本 $ 40,852,109 $ 40,355,259 $ 40,110,870 $ 37,031,328 $ 35,934,575 $ 36,031,679 ネット債務残高を帳簿資本化比率 27% 29% 34% 36% 38% 40% 未償却名義資本 総純債務 $ 11,163,530 $ 11,807,351 $ 13,739,143 $ 13,212,709 $ 13,741,461 $ 14,435,524 累積償却費および減価償却費 9,908,007 9,537,562 9,274,814 8,868,627 8,599,622 8,417,151 総資本と非支配株主持分 (2)
29,688,579 28,547,908 26,371,727 23,818,619 22,193,114 21,596,155 償却されていない帳簿資本金 $ 50,760,116 $ 49,892,821 $ 49,385,684 $ 45,899,955 $ 44,534,197 $ 44,448,830 未償却ブック資本化率に対する純負債比率 22% 24% 28% 29% 31% 32% 企業価値: 普通株式の発行済株式数 608,151 590,934 564,241 532,268 508,159 496,295 期末株価 $ 104.25 $ 93.44 $ 90.17 $ 81.92 $ 80.89 $ 71.69 普通株式の時価総額 $ 63,399,742 $ 55,216,873 $ 50,877,611 $ 43,603,395 $ 41,104,982 $ 35,579,389 総純債務 11,163,530 11,807,351 13,739,143 13,212,709 13,741,461 14,435,524 非支配株主持分 (2)
712,153 999,965 967,351 864,583 988,673 1,148,000 連結企業価値 $ 75,275,425 $ 68,024,189 $ 65,584,105 $ 57,680,687 $ 55,835,116 $ 51,162,913 連結企業価値に対する正味債務比率 15% 17% 21% 23% 25% 28% (1) 金額には、コンソリデーテッドバランスシートに反映された無担保ノート、有担保債務、および資本リースに関連するリース債務が含まれます。ASC 842の採用に関連する運営リース債務は除外されています。
(2) コンソリデーテッドバランスシートに反映される、償還可能な非支配株主持分および非支配株主持分を含む金額が含まれます。
重要な会計方針および見積り
当社の未監査の連結財務諸表は米国の会計基準(U.S. GAAP)に従って作成されており、見積もりや仮定が必要です。経営陣は、会計上の見積もりや仮定が重要であると考えます:
• 見積もりや仮定の性質は、非常に不確実な事柄を説明するために必要な主観的判断や判断のレベル、またはそのような事柄の変動の影響を受けやすさなどが懸念される場合があります。
• 見積もりや仮定の影響が財務状態や運営業績に与える影響が重要です。
マネジメントは会計監査委員会と開発および選択した重要な会計政策および見積もりについて話し合いました。マネジメントは、監査されていない連結財務諸表に反映される金額を見積もるために使用される現在の仮定およびその他の考慮事項が適切であり、将来的に変更される可能性はほぼないと考えています。ただし、これらの見積もりは、見積もりが行われた時点では不確定だった前提条件を必要とするため、変更のリスクを伴います。実際の経験が、監査されていない連結財務諸表に反映される金額を見積もるために使用される前提条件およびその他の考慮事項と異なる場合、その結果生じる変更は、当社の連結業績、流動性、および財務状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社に影響を与える重要な会計政策に関する詳細な情報については、2023年12月31日までの形式10-kの当社の財務諸表の注釈2を参照してください。これらの政策に重大な変更はありませんでした。
アイテム2。 経営陣による財務状況および業績についての分析
このニュースリリースでほかの過去の事実に基づかない、行動、イベント、または開発に関するすべての声明は、フォワードルッキングな声明である場合があります。管理部門は、ここに含まれるすべてのフォワードルッキングな声明を現在の期待に基づいていますが、その期待に基づいていた情報は変更される可能性があります。これらのフォワードルッキングな声明は、将来のイベントに関する仮定に基づいており、Trioのコントロール外の多くのリスク、不確実性、およびその他の要因に依存しており、実際の結果はこれらの声明と異なる可能性があります。これらのリスク、不確実性、およびその他の要因には、TrioのS-1でリスクファクターのセクションに示されているものも含まれます。これらの文書のコピーは、SECのウェブサイトの「www.sec.gov」で入手できます。Trioは、法律で定められた場合を除き、このリリースの日付の後にこれらのステートメントを修正または変更することはありません。
この第10-Qフォームに記載されている四半期報告書には、1995年の民事訴訟改革法で定義されている「前向き見通しに関する声明」が含まれている場合があります。Welltowerが「may」「will」「intend」「should」「believe」「expect」「anticipate」「project」「pro forma」「estimate」といった単語を使用し、それが単に歴史的な事柄に関連しない表現である場合、Welltowerは前向きな見通しに関する声明を行っています。前向きな見通しに関する声明は、将来の業績を保証するものではなく、Welltowerの期待に対するリスクと不確実性を伴います。これは様々な要因によるものであり、経済の状況、資本市場の状況(資本の供給と費用を含む)、ヘルスケア業界に直面する問題(規制と支払政策の遵守、規制および支払政策の変更、政府の調査への対応と刑事的和解、オペレーター/テナントが責任およびその他の保険を適切に取得し維持するのにかかる費用対効果的な困難)、財務条件あるいは運営結果の悪化、オペレーター/テナントの支払賃料およびローンの返済能力を含むがこれに限定されない運営者/テナントの運営結果の悪化、Welltowerの収益を上げる形資産の移行あるいは売却の失敗、予想した時期通りに新規投資あるいは買収を行わない失敗、自然災害、健康緊急事態(たとえばCOVID-19パンデミック)およびWelltowerの物件に影響を及ぼす天災その他の災害、Welltowerが同等の率で空室が発生する際に同等の率でスペースを速やかに再貸し出しする能力、販売利益を迅速に同率で再投資するWelltowerの能力、オペレーター/テナントあるいは合弁事業のパートナーの倒産または負債状態、共同事業パートナーの協力、MedicareおよびMedicaidの払い戻し率および運用要件に影響を与える政府規制、オペレーター/テナントによる契約主張およびその他の契約主張、将来の投資あるいは買収に関連する予期しない困難事項および/または経費、Welltowerの物件に影響を及ぼす環境法、Welltowerの財務報告を規制するルールまたは慣行の変更、米国および外国通貨の為替レートの変動、REITとしての資格を維持するWelltowerの能力、主要な経営幹部の募集および定着リスク、および時折SECに提出されるWelltowerの報告書で説明されるその他のリスクが含まれます。会社がフォーム10-kに記載されている年次報告書においても、ビジネス、リスク要因および財務状況および業績に関する経営陣による議論の見出しなどで識別される他の重要な要因があります。最後に、Welltowerは、新しい情報、将来のイベントその他の理由によってあるいはなんらかの前向きな見通しに関する声明が射影された実際の結果と異なる理由を更新または修正する義務がありません。
項目3 市場リスクに関する数量的および質的な開示
私たちは、金利や外国通貨の為替レートの不利な変化から生じる潜在的な損失を含む、さまざまな市場リスクにさらされています。私たちは、これらのリスクヘッジのためのデリバティブ契約の利益と損失によって根底となる外国通貨の露出を軽減しようとしています。新規買を行う際には、できる限り新規の長期固定金利借入金との条件を一致させることで、金利の変動の影響を軽減しようとしています。金利リスクヘッジのために金融デリバティブ取引を行うかどうかは、可変金利の投資と同等の借入金に対応させる方針に基づいて決定されますが、適用日時点での金利の一般的なトレンドや将来の金利の変動性への認識にも基づいています。このセクションは、金利や外国通貨の為替レートの潜在的な変動に関連するリスクについての議論を提供するために提示されています。詳細については、当社の連結財務諸表の注釈12および17をご覧ください。
ヘルスケアと高齢者住宅に関連する購入、建設、または融資のために、歴史的に当社は未担保の旋回クレジット施設および商用手形プログラムに負債を発行してきました。その後、市場条件に応じて、資本増強または長期固定金利の負債を発行して、未担保の旋回クレジット施設および商用手形プログラムの負債を返済します。現在の負債のリファイナンスが行われない場合や、リファイナンスの条件が現在の負債の条件よりも有利でない場合など、負債金融に関連するリスクには注意する必要があります。私たちの主要な借入は、負債の金額を制限する契約または契約上の合意の下で完了しました。したがって、これらの制約のために追加の資本を調達できない場合や、借金の限度によりお金を借りることができない場合、追加の物件を取得する能力が制限される可能性があります。
利子率の変動は、固定金利債務に関連する利子費用に影響を与えません。しかし、利子率の変動は、固定金利債務の公正価値に影響を与えます。この固定金利債務の満期時の利子率環境の変動は、固定金利債務を他の固定金利債務、変動金利債務、株式または資産の売却による償還に置き換えるかどうかによって、将来のキャッシュフローや利益に影響を与える可能性があります。利子率市場の変動の影響を示すために、利子率スワップの影響を考慮した後、固定金利債務証書に対して感度分析を行いました。具体的には、利子率が1%上昇した場合に生じる現在価値の変化をモデル化して公正価値の変化を判断しました。以下の表は、指定された日付時点で実施された分析を要約しています(単位:千円):
2024年6月30日に 2023年12月31日 校長 変更中 校長 変更中 残高 公正価値 残高 公正価値 シニア無担保ノート $ 11,631,434 $ (494,286) $ 12,800,253 $ (515,723) 担保付債務 1,436,784 (51,078) 1,625,364 (58,066) 合計 $ 13,068,218 $ (545,364) $ 14,425,617 $ (573,789)
私たちの変数金利負債、つまり当社の公開信用提供および商業用手形プログラムは、公正価値で表示されます。2024年6月30日時点で、当社の変数金利負債には、金利スワップの影響を考慮して$1,056,595,000が未払い残高として反映されています。未払い残高に変化がないと仮定すると、金利が1%上昇すると、年間利息費用が$10,566,000増加します。2023年12月31日時点で、当社の変数金利負債は$___の未払い残高がありました。未払い残高に変化がないと仮定すると、金利が1%上昇すると、年間利息費用が$14,964,000増加していたでしょう。 1,496,447,000 当社の変動利率債務には未払い残高があります。未払い残高に変化がないと仮定すると、金利が1%上昇すると、年間利息費用が$14,964,000増加していたでしょう。
為替レートの変動の影響を受けており、時折、財務状況や運営結果に影響を及ぼす可能性があります。カナダドルや英国ポンドスターリングの価値が米ドルに対して増減すると、カナダやイギリスでの投資から得る当期純利益に影響が出ます。2024年6月30日までの3か月間の結果を単独で見た場合、既存のヘッジ取引の影響を含めると、これらの為替レートが10%増減した場合、当該投資からの年換算の当期純利益は、適用される場合は増減します 階 19,000,000ドルについて、これらの根底にある外国通貨リスクを米ドル以外の借入金やデリバティブ取引の利益と損失で軽減し続けます。米国以外での高齢者向け住宅やヘルスケア施設への投資、または取得、開発を通じて国際的な存在感を高める場合、米ドル、カナダドル、英国ポンドスターリング以外の通貨で業務を追加または資金を借り入れることもあります。外国為替市場の変動の影響を示すために、外国通貨取引レートの仮想的な1%増加に起因する現在価値の変化をモデル化したデリバティブポートフォリオの感応性分析を行い、各金融商品の公正価値の変化を判断しました。以下の表は、実行された分析の結果をまとめたものです(単位: 千ドル)
2024年6月30日 2023年12月31日 帳簿価額 変化中 帳簿価額 変化中 値 公正価値 値 公正価値 外国為替取引契約 $ 35,763 $ 471 $ 10,811 $ 5,087 ヘッジとして指定された債務 1,509,895 15,099 1,527,380 15,274 合計 $ 1,545,658 $ 15,570 $ 1,538,191 $ 20,361
財務業績と業績の概要に関する「項目2—経営陣による財務状況及び業績の分析—重要な会計方針」と未監査の連結財務諸表の12および17注を参照して追加情報については見てください。
項目4. 内部統制および手順
最高経営責任者および最高財務責任者の監督および参加のもと、当社の経営陣は、証券取引法(1934年改正版)の規則13a-15(e)で定義される開示コントロールおよび手続きの効果を、この10-Qフォームに記載された四半期報告書期間末日までに評価しました。その評価に基づき、最高経営責任者および最高財務責任者は、当社が証券取引委員会(SEC)に提出する報告書に開示する情報が、SECの規則と書式で指定された期限内に記録、処理、要約、報告されることについて合理的な保証を提供するため、当社の開示コントロールおよび手続きが効果的であると結論づけました。当社の財務報告の内部統制に変更はありませんでした。これらの変更が、当該四半期中に当社の内部統制に実質的な影響を与えたり、または実質的な影響を与える可能性があると合理的に考えられるものはありませんでした。
第II部 その他の情報
項目1。 法的手続き
当社に対しては、ビジネスの日常的な運営に起因する様々な法的手続きが時折発生しています。当社の経営陣は、これらの法的手続きの解決が、個別にまたは総計で、当社のビジネス、業績、財務状態に重大な不利益を及ぼすとは考えていません。さらに、当社は時折、賃借人、運営者、および/または管理者などの第三者が、契約上義務付けられている保証、防御、および中立を提供する一定の法的手続きの当事者です。これらの事案の一部では、担保提供者は潜在的な損害に備えて保険を持っています。その他の事案では、テナントや他の義務を負う第三者によって私たちが防御されており、これらの保証者には十分な保険、資産、収入、またはリソースがない場合があります。このような法的手続きの不都合な結論は、個別または総計で、これらの保証者が私たちに対する防御および補償の義務を果たす能力に重大な不利益をもたらす可能性があり、これが私たちのビジネス、業績、財務状態に重大な不利益を及ぼす可能性があります。経営陣の意見では、現在、個別または総計でこのような重大な不利益を及ぼす可能性のある法的手続きはないと考えています。経営陣はこのような法的手続きの最終的な解決の見解にもかかわらず、このような事案の防御にかかる重大な法的費用やコストが生じる可能性があります。さらに、経営陣はこれらの法的手続きの結果を予測することができず、経営陣の期待が誤っていた場合、これらの手続きは私たちのビジネス、業績、財務状態に重大な不利益を及ぼす可能性があります。
項目1A。 リスクファクター
「リスク要因」の見出しの下に識別されたリスク要因について、2023年12月31日までの当社の年次報告書(フォーム10-k)において、実質的な変更はありません。
アイテム2。 未登録の株式の販売および手数料の利用
2024年6月30日までの3ヶ月間に、以前に発行された制限株式賞与の逆境解消に伴う税金控除義務を充当するために、従業員が所有する当社の普通株式のシェアを取得しました。具体的には、2024年6月30日までの3ヶ月間の各月ごとの従業員から取得した普通株式の数と、支払った平均価格が以下の表に示されています。
発行者による株式買い戻し 期間 購入した株数の合計 一株当たり支払われた平均価格 公表済みの買戻しプログラムの一環として購入された株式総数 買戻しプログラムの下でまだ購入可能な株式の最大金額 2024年4月1日から2024年4月30日まで 700 $ 90.46 — $ 3,000,000,000 2024年5月1日から2024年5月31日まで 239 94.22 — 3,000,000,000 2024年6月1日から2024年6月30日まで 6,577 103.86 — 3,000,000,000 合計 7,516 $ 102.31 — $ 3,000,000,000
当社の提携関連のいくつかの有限パートナーシップの契約条件に基づき、有限パートナーの利益は一定の条件の下で当社の選択により現金または普通株式に引き換えることができます。2024年6月30日までの3ヶ月間に、当社は2,199 OPユニットを普通株式に引き換えました。
2022年11月7日、取締役会は当社の普通株式に対する最大30億ドルの株式自己取得プログラム(「株式自己取得プログラム」)を承認しました。株式自己取得プログラムでは、株式の購入は義務付けられていませんが、自由に購入することができます。取引市場または非公開の交渉を通じて、ブロック取引を通じて、公募買い付けを行い、加速した株式自己取得プログラムを通じて、コールオプションの購入またはプットオプションの売却を通じて、その他の方法により、またはこれらの組み合わせによって購入することができます。株式の取得には、現金を使用し、借入や債務の発行からの収益も利用することがあります。株式自己取得プログラムには満了日がなく、特定の株式数の買い戻しを強制するものではありません。2024年6月30日までの3ヶ月間、当社は株式自己取得プログラムを通じて当社の普通株式を買い戻していませんでした。
項目5。 その他の情報
(c) 取引計画
2024年6月30日までの3ヶ月間に、取締役または16条職員はいませんでした。 採用しました Call of Duty解除しました Regulation S-Kの項目408(a)で定義されているRule 10b5-1取引の手引きまたは非Rule 10b5-1取引の手引きのいずれか(以下の場合を含む)は、オキシデンタルの取締役またはSection 16役員が行っていませんでした。
項目6。 展示資料
3.1 3.2 4.1 10.1 10.2 10.3 31.1 31.2 32.1 32.2 101.INS XBRLインスタンスドキュメント。インタラクティブデータファイルには表示されませんが、そのXBRLタグはインラインXBRLドキュメントに埋め込まれています。 101.SCH XBRLタクソノミ拡張スキーマ文書 101.CAL XBRLタクソノミ拡張計算リンクベース文書 101.LAB XBRLタキソノミ拡張ラベルリンクベース文書 101.PRE XBRLタキソノミ拡張プレゼンテーションリンクベース文書 101.DEF XBRLタキソノミ拡張定義リンクベース文書 104 2024年6月30日までの四半期報告書の表紙、インラインXBRL形式でフォーマットされています。
署名
1934年の証券取引法の要件に基づき、申告者は適切にこの報告書を担当者によって署名させ、それを適切に許可された代理として実行させました。
ウェルタワー株式会社
2024年5月10日(金曜日) 2024年7月30日 By: /s/ シャンク・ミトラ シャンク・ミトラ、 最高経営責任者 (プリンシパルエグゼクティブオフィサー) 2024年5月10日(金曜日) 2024年7月30日 By: /s/ティモシーG.マクヒュー ティモシーG.マクヒュー、 エグゼクティブバイスプレジデント - chief financial officer (プリンシパルファイナンシャルオフィサー) 2024年5月10日(金曜日) 2024年7月30日 By: ジョシュア・T・フィウェガー ジョシュア・T・フィウェガー、 最高会計責任者 (プリンシパル・会計担当者)