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美国证券交易所(SEC)
华盛顿特区20549
__________________________________________
表格10-Q

☒ 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至季度结束的日期为2024年6月30日
或者
☐ 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
DTM Logo.gif
委员会文件编号:001-40392
Dt Midstream，Inc。
特拉华州38-2663964
（设立或组织的其他管辖区域）（联邦税务局雇主识别号码）
主要执行办公室的注册地址： 500 Woodward Ave.，Suite 2900, 底特律, 税号38-0593940 48226-1279
注册人电话号码，包括区号：（313) 402-8532
根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:
每种类别的证券
交易代码
注册的交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元DTM 请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange
请勾选表示注册人（1）在过去12个月（或者在注册人需要提交此类报告的更短时间内）已经提交了证券交易法第13或第15（d）条规定需要提交的所有报告；以及（2）在过去90天内一直受到该等提交要求的约束。 x 否（¨）是 ☒ 没有 ☐
请勾选，标示公司是否在过去的12个月内（或所需周期内）根据S-T法规第405条规定，提交了所有需要提交的交互式数据文件。是 ☒    不对 ☐
请在以下空格内打勾，表示公司是大型加速审核注册处理者、加速审核注册处理者、非加速审核注册处理者、小型报告公司或新兴成长型公司。详见《证券交易法》规则120亿.2中的“大型加速审核注册处理者”、“加速审核注册处理者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速报告人加速文件提交人非加速文件提交人较小的报告公司新兴成长公司
☒
☐
☐
☐
☐
如果是新兴成长型企业，请勾选复选标记，表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。 ☐
请用复选标记来表示该注册人是否为壳公司（如《交易所法》规定的第120亿.2条）。 是 ☐否 ☒
截至2024年6月30日，普通股的流通股数量为：
描述股份
普通股，每股面值0.01美元97,111,676 




目录
本份代理声明和附附的代理表，是为了与我们的董事会（“董事会”）请求代理投票相关而提供的




定义
除非上下文另有要求，“我们”、“我们的”、“登记人”或“公司”的引用以及具有类似重要性的词语均指Dt中游-脑机，除非另有规定，我们的合并附属公司和非合并联营企业。 在本10-Q表格中使用的术语和定义如下所示：

阿巴拉契亚集会
一个149英里的集会系统，将马塞卢斯页岩天然气输送到得克萨斯东部管道和斯通沃尔
ASC 606FASB发布的《与顾客签订合同的营业收入会计准则codification》
会计准则更新由财务会计准则委员会发布的会计准则更新
Bcf以十亿立方英尺为单位的天然气
蓝石公司
一条长达65英里的集中管道和两个增压设施，将马塞卢斯页岩天然气收集到Millennium和Tennessee管道
蓝联合公司
一条长达424英里的集中管道系统，将路易斯安那和德克萨斯的Haynesville地层页岩天然气收集到墨西哥湾地区的市场
哥伦比亚管道由tc energy公司和全球基础设施合作伙伴拥有的哥伦比亚燃料传输有限责任公司
授信协议 (Credit Agreement)
Dt中游公司的信贷协议，提供贷款期限设施和循环信贷设施
Wells Fargo将DT Midstream (DTM)的评级调升至超配，目标价为77美元。
DT Midstream公司及其合并子公司
安特吉有效税率
FASB财务会计准则委员会
联邦能源监管机构（FERC）联邦能源监管委员会
通用会计原则(GAAP)美国通用会计原则
代
TC Energy拥有并位于俄亥俄州北部的一条长25英里的州内管道。
温室气体温室气体
Haynesville系统管道和采集系统，包括LEAP，Blue Union Gathering和相关设施
通货膨胀削减法案2022年的通胀削减法案 (H.R. 5374)
LEAP
Louisiana Energy Access Project，一条长度210英里的汇聚Haynesville页岩天然气到墨西哥湾地区市场的管道支线
LNG
液化天然气
Michigan System
一条长度335英里的北密歇根管道系统
$
米森纪管道公司，LLC，一个联合创业公司，拥有一条长达263英里的州际运输管道和压缩设施，为东北地区的市场提供服务并从东北的马塞勒斯地区供应，其中Dt Midstream拥有52.5%的利益
MVC最低成交量承诺
NEXUS
NEXUS燃料传输公司，LLC，一个联合创业公司，拥有（i）一条长达256英里的州际运输管道和三个压缩设施，将优提卡和马塞勒斯页岩天然气运输到俄亥俄、密歇根和安大略市场中心，（ii）Generation，其中Dt Midstream拥有50%的利益
俄亥俄优提卡聚敛地
一条长达20英里的聚敛系统，包括压缩和脱水设施，从生产井中聚敛优提卡页岩天然气到附近的加工厂
循环授信设施
Dt Midstream根据信贷协议发布的担保循环信贷额度
1



定义
SEC证券交易委员会
SOFR担保隔夜融资利率
南罗密欧
南罗密欧燃料储存公司，是一个合资企业，拥有华盛顿28号储存复合体，中游及其拥有50%的利益。
美国西南能源美国西南能源公司及/或其附属公司
壁垒
一条68英里的集合侧向管道，Dt Midstream拥有85%的利益，用于收集Marcellus和Utica页岩天然气到Columbia Pipeline
Susquehanna Gathering
一条198英里的集气系统，用于收集Marcellus页岩天然气到Bluestone
Tennessee PipelineTennessee Gas Pipeline Company, LLC，由Kinder Morgan, Inc所有
贷款设施期限
Dt Midstream在信贷协议下发行的期限贷款设施
Texas Eastern Pipeline是Texas Eastern Pipeline公司的简称。
Texas Eastern Transmission, LP是Enbridge Inc.拥有的公司。
Tioga Gathering是一个收集页岩天然气的3英里收集系统，供应给Eastern Gas Transmission系统。
一个3英里的收集系统，将页岩天然气收集到Eastern Gas Transmission系统。
美国交易法案交易所美利坚合众国
美元指数美元（$）是美元指数。
Vector
Vector Pipeline LP是一个合资企业，拥有一条348英里的州际运输管道和五个连接伊利诺伊州、密歇根州和安大略市场中心的压缩设施，在其中Dt Midstream拥有40%的利益。
VIE可变利益实体
Washington 10 Storage Complex
是一个位于密歇根州的州际储存系统，具有94亿立方英尺的储存能力和相应的压缩设施，在其中Dt Midstream拥有91%的利益。
2029年债券1.1亿美元无担保债券的总额，到2029年6月到期。
2031注记到期日为2031年6月的10亿美元总额无抵押票据
2032票据截至2032年4月到期的总额为60000万美元的优先担保票据


2



报表格式

完整阅读本10-Q表格。请结合基本报表和基本报表附注以及Dt Midstream的2023年10-K年度报告中的管理层讨论与分析一起阅读本10-Q表格。

前瞻性声明
本文中提供的某些信息包括《1995年《证券诉讼改革法》中所定义的关于Dt中游-脑机的财务状况、经营业绩和业务的“前瞻性声明”。在讨论未来经营或财务业绩时，“相信”、“期望”、“预期”、“计划”、“策略”、“前景”、“估计”、“项目”、“目标”、“预期”、“将”，“应该”，“看”，“指导”，“展望”，“确信” 和其他表示类似含义的词语可能表示前瞻性声明。前瞻性声明不能保证未来的结果和条件，而是受到众多假设、风险和不确定性的影响，这可能导致实际未来结果与所考虑、预计、估算或预算的结果有重大不同。Dt中游-脑机的许多因素可能会影响其前瞻性声明，包括但不限于以下内容：
•一般经济状况的变化，包括利率的上升和相关的美联储政策，可能的经济衰退，以及通胀对我们业务的影响；
•行业变化，包括合并的影响，替代能源的来源，技术进步，制造行业的限制和竞争的变化;
•全球供应链中断；
•第三方操作者、加工者、运输者和聚集者采取的行动；
•美国西南能源和其他第三方在我们的操作区域预期产量的变化;
•对天然气聚集、变速器、储存、运输和水务服务的需求;
•与替代和竞争燃料的价格相比，天然气对消费者的可用性和价格；
•我们成功及时实施我们的业务计划的能力；
•我们有能力按时按预算完成有机增长项目；
•我们融资、完成或成功整合收购的能力；
•债务和股权融资的价格和可用性；
•对我们现有和任何未来的信贷设施和债券的限制;
•我们信息技术和运营技术系统以及实践的有效性，以便检测并防御针对美国关键基础设施的不断发展的网络攻击;
•改变关于网络安全和数据隐私的法律，并针对任何网络安全威胁或事件；
•与采集、储存和运输天然气相关的经营危险、环保风险和其他风险；
•地质和储层风险及考虑因素;
•自然灾害、不利天气条件、伤亡损失及其他我们无法控制的事项；
•疾病爆发、流行病和大流行的影响，以及任何相关的经济效应；
•地缘政治事件的影响，包括乌克兰和中东的冲突；
•劳动关系和市场，包括吸引、招聘和留住关键员工和合同人员的能力；
•大客户违约;
3




•税务状况的变化，以及税率和法规的变化；
•现有和未来法律法规的执行效果和相关成本，如通货膨胀减少法案；
•环保母基法律、法规或执法政策的变化，包括与气候变化和温室气体排放相关的法律和法规;
•具备发展低碳业务机会和部署减排技术的能力；
•保险市场的变化会影响费用以及提供的保险覆盖范围和类型。
•商品价格变动的时机和幅度;
•我们风险管理策略的成功；
•暂停、减少或终止客户在商业协议下的义务;
•由于我们设施或我们业务所依赖的第三方设施的设备中断或故障导致的中断。
•未来诉讼的影响；和
•本公司2023年12月31日结束的年度报告（Form 10-k）以及我们时常向美国证券交易委员会（SEC）提交的报告和注册申请文件中所描述的风险。
上述因素列表并非详尽无遗。新的因素会不时出现。我们无法预测可能出现的因素以及这些因素如何导致实际结果与前瞻性陈述所述有实质性差异。任何前瞻性陈述仅适用于其做出的日期。我们没有义务，并明确放弃任何义务，更新或更改我们的前瞻性陈述，无论是因为新信息、随后发生的事件还是其他原因。
4

第一部分 — 财务信息
项目1。基本报表

Dt Midstream，Inc。
损益表
(未经审计)

三个月之内结束销售额最高的六个月
6月30日,6月30日,
2024202320242023
（单位：百万，每股金额）
收入
营业收入$244 $224 $484 $444 
研究和开发
操作和维护52 60 106 118 
折旧和摊销53 44 103 87 
所得税以外的税费9 6 21 15 
资产（获利）损失和减值，净额— (3)— (3)
营业收入 130 117 254 227 
其他（收入）和扣除项
利息费用39 35 79 73 
利息收入— (1)(1)(1)
股权法投资企业的收益(39)(41)(85)(91)
其他（收入）和支出(3)— (3)(1)
税前利润133 124 264 247 
截至2024年6月30日，投资贷款为$35亿，环比下降$27.8百万元。总资产截至本季度末为$52亿，季环比增加$65百万。33 30 64 69 
净利润100 94 200 178 
扣除非控制权益后归属于母公司的净收益4 3 7 6 
归属于Dt Midstream的净收益$96 $91 $193 $172 
基本每股收益
归属于Dt Midstream的净收益$0.99 $0.93 $1.99 $1.77 
每股普通股摊薄收益
归属于Dt Midstream的净收益$0.98 $0.93 $1.97 $1.76 
基本97.1 96.9 97.1 96.9 
摊薄97.9 97.4 97.8 97.4 


请参阅已报送8-k表格中的合并财务报表注释（未经审计）
5

Dt Midstream，Inc。
综合收益表
(未经审计)
三个月之内结束销售额最高的六个月
6月30日,6月30日,
2024202320242023
（百万）
净利润$100 $94 $200 $178 
— — — 1 
其他综合收益— — — 1 
综合收益100 94 200 179 
扣除归属于非控股权益的综合收益4 3 7 6 
$96 $91 $193 $173 


请参阅已报送8-k表格中的合并财务报表注释（未经审计）
6

Dt Midstream，Inc。
综合资产负债表
(未经审计)

6月30日,12月31日
20242023
（百万）
资产
流动资产
现金及现金等价物$73 $56 
Property, plant, and equipment—Accumulated depreciation
143 154 
Other Assets16 31 
应收税款12 15 
预付费用和其他12 16 
256 272 
投资
权益法下投资1,725 1,762 
产业
房地产、厂房和设备5,430 5,282 
累计折旧(922)(848)
4,508 4,434 
其他资产
商誉473 473 
4 4 
经营租赁权使用资产51 38 
无形资产, 净额1,939 1,968 
其他30 31 
2,497 2,514 
总资产$8,986 $8,982 


请参阅已报送8-k表格中的合并财务报表注释（未经审计）
7

Dt Midstream，Inc。
综合资产负债表
(未经审计)

6月30日,12月31日
20242023
(百万，除非注明份额)
负债和股东权益
流动负债
应付账款$59 $94 
短期借款70 165 
经营租赁负债17 13 
分红派息应付款71 67 
应付利息10 10 
不动产税应付32 34 
应计的薪资11 18 
合同负债21 18 
其他15 15 
306 434 
长期负债，净额3,068 3,065 
其他负债  
延迟所得税1,090 1,031 
经营租赁负债37 27 
合同负债125 111 
其他23 34 
1,275 1,203 
总负债4,649 4,702 
承诺和事项（注释10）
股东权益
优先股($20,000,000的股数从2023年12月31日至2023年3月31日发行和流通)0.01每股面值，50,000,000股份得到授权，和否 截至2024年6月30日和2023年12月31日期间已发行或未偿还的股票
— — 
普通股($共发行和流通)0.01每股面值，550,000,000股份得到授权，和97,111,676和页面。96,971,021 于2024年6月30日和2023年12月31日，发行及流通股份分别为
1 1 
额外实收资本3,494 3,485 
保留盈余710 661 
累计其他综合收益(亏损)(8)(8)
中游-脑机股权总额4,197 4,139 
非控制权益140 141 
总股本4,337 4,280 
总负债和股权$8,986 $8,982 


请参阅已报送8-k表格中的合并财务报表注释（未经审计）
8

Dt Midstream，Inc。
现金流量表(合并)
(未经审计)
销售额最高的六个月
6月30日,
20242023
（百万）
经营活动
净利润$200 $178 
调整净利润以使之符合经营活动所产生的现金和现金等价物净额：
折旧和摊销103 87 
以股票为基础的报酬计划11 10 
运营租赁权利资产摊销9 9 
延迟所得税59 62 
股权法投资企业的收益(85)(91)
来自权益法下其他分红派息88 113 
资产和负债变动：
2,687,823 11 17 
应付账款(4)(6)
合同负债16 28 
其他流动和非流动资产和负债(2)(18)
经营活动产生的现金及现金等价物净额406 389 
投资活动
厂房及设备支出(179)(421)
权益法投资的分配37 396 
对权益法投资者的出资(1)(6)
从投资活动产生的净现金及现金等价物(143)(31)
筹资活动
可循环授信额度下的借款155 305 
偿还循环信贷额度下的借款(250)(535)
对非控股权益的分配(9)(10)
普通股股息支付(138)(129)
其他融资活动(4)(5)
从融资活动产生的净现金及现金等价物(246)(374)
现金及现金等价物净增(减)17 (16)
期初现金及现金等价物余额56 61 
期末现金及现金等价物余额$73 $45 
现金信息的补充披露
支付的现金：
利息净额，减去利息资本化$74 $69 
所得税3 18 
补充披露的非现金投融资活动
固定资产和设备支出应付账款及其他应计负债$48 $111 


请参阅已报送8-k表格中的合并财务报表注释（未经审计）
9

Dt Midstream，Inc。
合并股东权益变动表
(未经审计)
额外的实收资本
留存收益
累计其他综合收益（亏损）
非控股权益
普通股
股票金额总计
（百万美元，千股）
余额，2023 年 12 月 31 日96,971 $1 $3,485 $661 $(8)$141 $4,280 
净收入— — — 97 — 3 100 
普通股申报的股息 ($0.735 每股普通股）
— — — (71)— — (71)
对非控股权益的分配— — — — — (4)(4)
基于股票的薪酬138 — 2 (1)— — 1 
余额，2024 年 3 月 31 日97,109 $1 $3,487 $686 $(8)$140 $4,306 
净收入— — — 96 — 4 100 
普通股申报的股息 ($0.735 每股普通股）
— — — (71)— — (71)
对非控股权益的分配— — — — — (5)(5)
来自非控股权益的出资— — — — — 1 1 
基于股票的薪酬3 — 7 (1)— — 6 
余额，2024 年 6 月 30 日97,112 $1 $3,494 $710 $(8)$140 $4,337 

额外的实收资本
留存收益
累计其他综合收益（亏损）
非控股权益
普通股
股票金额总计
（百万美元，千股）
余额，2022 年 12 月 31 日96,755 $1 $3,469 $547 $(10)$147 $4,154 
净收入— — — 81 — 3 84 
普通股申报的股息 ($0.69 每股普通股）
— — — (67)— — (67)
对非控股权益的分配— — — — — (8)(8)
基于股票的薪酬135 — 1 — — — 1 
其他综合收益，扣除税款— — — — 1 — 1 
余额，2023 年 3 月 31 日96,890 $1 $3,470 $561 $(9)$142 $4,165 
净收入— — — 91 — 3 94 
普通股申报的股息 ($0.69 每股普通股）
— — — (67)— — (67)
对非控股权益的分配— — — — — (2)(2)
基于股票的薪酬12 — 6 (1)— — 5 
余额，2023 年 6 月 30 日96,902 $1 $3,476 $584 $(9)$143 $4,195 


请参阅已报送8-k表格中的合并财务报表注释（未经审计）



10

Dt Midstream，Inc。
合并财务报表注释
(未经审计)



注1——业务描述和报告编制基础
业务描述
Dt Midstream是天然气中游资产的所有者、运营商和开发商。我们通过多个集成的天然气中游服务为客户提供服务，包括 两个 部分：（i）管道，包括州际管道、州内管道、储气系统、收集侧管道以及相关处理设施、压缩机和地面设施；（ii）收集，包括收集系统、相关处理设施、压缩机和地面设施。我们的管道部分还包括合营企业对股权投资的利益，其中包括连接我们全资资产的州际管道的投资并进行运营。
我们的核心资产战略性地连接了美国中西部、加拿大东部和美国东北地区的关键需求中心与阿巴拉契亚盆地Marcellus/Utica天然气层的优质生产区，并将墨西哥湾沿岸地区的关键需求中心和液化天然气（LNG）出口码头与海恩斯维尔天然气层的优质生产区连接起来。
报告范围
Dt中游-脑机合并基本报表和基本报表附注是根据通用会计准则（GAAP）编制的。这些会计原则要求管理层使用估计和假设来影响资产、负债、收入和费用的报告金额，以及披露的或有资产和负债。实际结果可能与我们的估计有所不同。我们相信这些基本报表的假设是合理的。
在我们的意见中，附带的未经审计的基本报表包括所有必要的调整，包括常规调整，以便于准确呈现截至2024年6月30日的财务状况,2024年6月30日和2023年的三个月和六个月的运营结果，2024年和2023年的三个月和六个月每股股东权益变动表，以及截至2024年6月30日和2023年六个月的现金流量表。2023年12月31日的资产负债表是根据经过审计的年度财务报表推导出的，但不包括所有GAAP要求的披露。这个中期期间的财务业绩可能不能反映出其他任何中期期间或2024年12月31日的预期结果。需要与Dt中游-脑机的基本报表和基本报表附注一起阅读Dt中游-脑机2023年年度报告的表10-k中包含的信息。
合并原则
我们合并所有绝对控股的子公司和对我们具有控制影响力的实体投资。当我们能够显著影响被投资方的经营政策时，非控制性投资采用权益法核算。当我们不能影响被投资方的经营政策时，如果公允价值可以确定，权益投资按公允价值衡量，如果不可确定，则按成本减值计提，如适用。我们消除所有公司间余额和交易。
每当发生重新考虑事件时，我们会评估实体是否为VIE。我们会合并我们担当首要受益人的VIE。在评估首要受益人的确定性时，我们会考虑所有相关事实和情况，包括：通过投票或类似权利来指导对于对VIE的活动的最显著影响和吸收预期损失的义务和/或获得预期回报的权利。我们会定期重新评估所有的VIE，以确定首要受益人身份是否发生变化。
我们拥有Stonewall VIE的股权并且是主要受益人，因此Stonewall被合并。 85我们拥有South Romeo VIE的股权并且是主要受益人，因此South Romeo被合并。 50
11

Dt Midstream，Inc。
合并财务报表注释
(未经审计)


下表总结了截至2024年6月30日和2023年12月31日的合并VIE财务状况表中的主要项目。当确定合并VIE既（1）有资产仅可用于清偿VIE的义务，又（2）债务人无权求偿主要受益人的一般信用时，合并VIE的所有资产和负债均包括在表中。符合业务定义且资产可用于除清偿VIE义务外其他目的的合并VIE的资产和负债已排除在下表之外。
6月30日,12月31日
20242023
（百万）
资产（a）
现金$18 $13 
应收账款11 10 
其他资产1 2 
无形资产, 净额476 483 
物业、厂房和设备，净值387 391 
商誉25 25 
$918 $924 
负债 （a）
应付账款及其他流动负债$5 $4 
其他非流动负债3 3 
$8 $7 
_____________________________________
（a）所示金额为合并VIE的资产和负债的100%。
关联方
中游-脑机与我们的权益法下投资者之间的交易已在随附的合并财务报表中作为关联方交易进行披露。
股权法投资
当我们能够对被投资方的经营政策产生重大影响时，非控制投资会采用权益法进行核算。根据权益法核算，投资会以历史成本作为资产记录，并根据资本投入、分红和派息、以及我们对被投资方盈亏的分担进行调整，盈亏分别记录在综合损益表中作为权益法投资关联方收益。我们会定期评估权益法投资是否存在非暂时性减值的因素。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们在权益法投资关联方的账面价值超过了我们在被投资方净资产中的股权价值$（某个数字），这一差额将在相关资产的使用寿命内摊销。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的合并未分配盈余中没有来自权益法投资的未分配利润。我们使用累计盈余法将从权益法投资关联方获得的款项分类为综合现金流量表上的分红或派息。344万美元和352 （某个数字）分别为$，截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们在被投资方净资产中的股权价值超过了我们的权益法投资关联方的账面价值。这一差额将在相关资产的使用寿命内摊销。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的合并保留盈余余额中没有来自权益法投资的未分配盈余。我们使用累计盈余法将从权益法投资关联方获得的款项分类为综合现金流量表上的分红或派息。
以下是权益法投资企业的描述：
截至投资持股比例截至
6月30日,12月31日6月30日,12月31日
权益法投资企业2024202320242023
（百万）
NEXUS $881 $900 50%50%
Vector134 135 40%40%
$710 727 52.5%52.5%
股权法投资合计$1,725 $1,762 

12

Dt Midstream，Inc。
合并财务报表注释
(未经审计)


2023年5月，NEXUS以加权平均票面利率为百分之的利率出售了$的高级无抵押票据。750我们从NEXUS获得了$的分配款项，扣除费用和开支后，减少了我们的投资余额。我们用这笔分配收入偿还了我们旋转信贷设施下的未偿还借款。 5.52我们从NEXUS获得了$的分配款项，扣除费用和开支后，减少了我们的投资余额。我们用这笔分配收入偿还了我们旋转信贷设施下的未偿还借款。371我们从NEXUS获得了$的分配款项，扣除费用和开支后，减少了我们的投资余额。我们用这笔分配收入偿还了我们旋转信贷设施下的未偿还借款。
以下表格总结了我们非合并股权法下投资的财务信息。以下金额代表这些实体持续经营结果的100%，包括其他方所持有的部分。
汇总的损益表数据如下：
6月30日,6月30日,
2024202320242023
（百万）
营业收入$198$199 $412 $410 
营业费用9494 188 188 
净利润$91$91 $194 $201 
注2 —重要会计政策
现金及现金等价物
现金及现金等价物包括银行存款和剩余期限不超过三个月的高流动性货币市场投资，当购买时。现金等价物按成本计量，大致等于公允价值。
融资应收款项
融资应收款主要由应收账款和应收票据组成，按净实现价值计量。
我们定期通过审查交易对手的信用质量因子和监控是否存在触发事件来监控我方的融资应收账款的信用质量，比如信用评级下调或破产。我们拥有内部信用质量评级，内部评级1表示最低风险，内部评级3表示最高风险。用于制定内部评级的相关信用质量因子和风险评级已更新至2024年6月30日。截至2024年6月30日，关联方应收票据为XXX百万美元，该票据起源于2021年之前，被分类为内部评级1。截至2024年6月30日，有XXX笔应收票据处于非计息状态，截至2024年6月30日，有XXX笔融资应收账款逾期。 三 内部信用质量评级设置为最低风险的内部评级1和最高风险的内部评级3。用于制定内部评级的相关信用质量因子和风险评级已更新至2024年6月30日。截至2024年6月30日，相关方应收票据XXX百万美元，该票据起源于2021年之前，被分类为内部评级1。截至2024年6月30日，有XXX笔应收票据处于非计息状态，截至2024年6月30日，有XXX笔融资应收账款逾期。4百万美元，起源于2021年之前，被分类为内部评级1。截至2024年6月30日，有XXX笔应收票据处于非计息状态，截至2024年6月30日，有XXX笔融资应收账款逾期。 否 截至2024年6月30日，有XXX笔应收票据处于非计息状态。 否 截至2024年6月30日，有XXX笔融资应收账款逾期。
对于交易应收账款，预计信用损失的客户折价是根据对未来收款的具体审核计算的，一般基于超过 其他 应收账款余额。同时还考虑现有和未来的经济状况、历史损失率、客户趋势和其他相关因素，这些因素可能影响我们的收款能力。应收账款根据具体情况进行特定确认并根据相关应收账款的具体情况确定。 30 坏账费用（收回）是根据关联应收账款的具体情况写入的。 2023年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月期间的坏账费用（收回）为 other 。 零 2023年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月期间的坏账费用（收回）为每个。
我们从客户的应收账款中的收款一切正常，没有发现重大的历史损失率，这导致 否 截至2024年6月30日或2023年12月31日，预计信用损失准备金的余额将显示为合并资产负债表中相应融资应收款的余额扣除项。
运行维护
运营和维护主要包括劳动力和员工福利、外部服务、材料、压缩、购买天然气、经营租赁费用、办公费用和其他经营和维护费用。
13

Dt Midstream，Inc。
合并财务报表注释
(未经审计)


注3 —新的会计声明
最近发布的声明
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，该更新通过增强重要板块支出的披露，改进了可报告板块的披露要求。这个更新中的修正应在合并财务报表中呈现的所有之前期间中进行追溯，适用于2023年12月31日后开始的财政年度和2024年12月31日后的财政年度内的中期期间。早期实施是允许的。公司目前正在评估该指引对其简明合并财务报表的潜在影响。 分段披露（主题280）-报告分段披露改进修正加强了报告分部披露要求，主要是通过加强对重要分部费用和中期披露要求的披露。修正案适用于2023年12月15日后开始的财政年度和2024年12月15日后开始的财政年度内的中期时段。允许提前采纳。我们将继续评估这项标准采纳对我们合并基本报表的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU No. 2023-09， 所得税（主题740） - 收入税披露改进。 修订增加了所得税披露要求的透明度，主要通过对税率调节和所得税支付的披露进行了加强。修订自2024年12月15日后开始年度期间生效。允许提前采纳。我们将继续评估本准则采纳对我们的合并财务报表的影响。
注 4 — 商誉
我们拥有来自业务合并的商誉。商誉的账面价值在每年或者事件或情况表明商誉价值可能受损时进行评估。我们进行了去年截至2023年10月1日的年度减值测试，并确定每个报告单位的估计公允价值超过了其账面价值，没有减值。在截至2024年6月30日的三个和六个月期间未发生任何追加、减值或其他变化。
以下是商誉的账面价值摘要：
6月30日,12月31日
20242023
（百万）
管道$53 $53 
收集420 420
全部商誉$473 $473 
虽然我们认为估计的公允价值的估计和假设是合理的，实际结果可能与预测不同。在所预测的结果或现金流向下修订的程度下，报告单元可能需要对其商誉的全部或部分进行减值，这将对我们的盈利产生不利影响。如果未能满足未来长期增长的预期或我们无法控制的市场因素发生变化，如美国国债利率或中游-脑机行业交易倍数下降，这可能导致未来商誉减值。
14

Dt Midstream，Inc。
合并财务报表注释
(未经审计)


注5 — 其他收入(费用)，净营业收入
订阅和支持收入包括以下内容（以百万美元为单位）：
以下是按部门分解的收入摘要：
三个月之内结束销售额最高的六个月
6月30日,6月30日,
2024202320242023
（百万）
管道。 （a）
$109 $90 $216 $175 
收集135 134 268 269 
总营收$244 $224 $484 $444 
__________________________________
（a）包含了与ASC 606范围外的收入，主要与按租约计入的合同相关，金额为$2 百万。 （1）长期债务的流动部分已扣除约$的债务发行成本，截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为。4万美元和32024年6月30日和2023年6月30日六个月分别为

我们会在合同双方批准了合同、当事方的权利明确、付款条款明确、合同具有商业实质并且可以收回费用时，对合同进行核算。根据公司已经向客户承诺的服务成功转移的数量，我们使用输入或输出法逐步确认收入。由于大多数合同都是短期的，因为它们包括终止条款，允许任何一方在短期内无条件地取消，而无需理由。收入包括可开票的差旅费和其他可报销费用，并减去从客户那里收取并交回税务当局的销售或使用税。
我们主要提供两种类型的营业收入服务：固定服务和可中断服务。 固定服务营业收入合同中规定了固定的收入承诺，无论实际流通的天然气量如何，这可以带来更稳定的营业表现、收入、现金流，限制我们对天然气价格波动的暴露。 固定服务营业收入合同通常是长期的，采用固定的需求费用或MVC结构，其中包括固定的缺陷费率。 采用固定需求费用结构的合同包含一个符合要求的服务承诺系列，这些服务基本相同，并具有相同的转移模式，因此收入将按比例随着时间逐步确认。 采用MVC结构并固定缺陷费率的合同要求客户在指定时间内运输或储存一定量的天然气。 如果客户未能在指定时间内达到其MVC，合同对价包括实际收集的、运输的或储存的资金的固定费率，以及缺陷费用，用于补足MVC和实际收集、运输或储存量之间的差额。 如果客户在指定时间内超出其MVC，合同对价基于实际收集的、运输的或储存的资金的固定费率。 合同对价分配给每个不同的月度履约义务，与分配目标一致，并根据满足服务义务所需的工作量确定。 根据天然气收集、运输或储存的输出度量基准，通常根据时间确认收入，同时根据客户确定在指定时间内不能弥补不足量的实际数据，确认缺陷收入。 可中断服务营业收入合同通常包含固定费率，总对价取决于实际流通的天然气量。 可中断服务收入根据天然气收集、运输或储存的输出度量基准随着时间逐步确认。 我们的部分流通合同允许回收与生产相关的营业费用，在收入和营业费用中互相抵消。
合同负债

以下是合同责任活动的摘要：
2024
（百万）
截至1月1日的余额$129 
增加的原因是在期间内收到或应收的现金，不包括作为营业收入确认的金额29 
在期间开始时已包括在余额中的已确认营业收入(12)
截至6月30日的余额
$146 
合同责任通常表示支付给或从客户收到的尚未满足相关履约义务的金额。与这些服务相关的合同责任应在向客户交付服务时确认。
15

Dt Midstream，Inc。
合并财务报表注释
(未经审计)


以下表格显示了截至2024年6月30日预计在未来期间将被确认为营业收入的合同负债金额：
（百万）
2024年余下的时间$11 
202521 
202620 
202719 
202817 
2029年及以后58 
总费用$146 
分配给未履行履约义务的剩余业绩的交易价格
根据可选豁免规定 根据ASC 606规定，我们不需要披露尚未满足的履约义务的价值，包括(1)原始预计时长不超过一年的合同，(2)除了固定报酬的合同外，根据我们的实际收集、运输或存储的数量发出发票才会确认收入的合同，以及(3)与可变报酬完全相关的尚未满足的履约义务的合同。
这种合同包括各种类型的履约义务，包括提供中游-脑机服务。与变化的数量和/或变化的定价有关的合同，包括那些与消费者价格或其他指数相关的定价条款的合同，也被排除在外，因为相关的合同对价在合同成立时是可变的。合同的长度有可取消的，也有多年的。
以下表格显示了截至2024年6月30日与未满足履约义务相关的固定报酬的营业收入金额，预计将在未来期间确认为营业收入：
（百万）
2024年余下的时间$69 
2025150 
2026128 
202797 
202865 
2029年及以后230 
总费用$739 
获得或实现合同的成本
我们仅在预计能够收回成本时，才能从为获得营业收入发生的成本中确认资产。此外，如果成本可以明确地归属于营业合同，并且将会增加未来使用的资源以满足履约义务，并且预计能够收回，我们就会对履约营业合同的成本进行资本化。这些被资本化的成本将按照所涉及成本的服务转移模式，以系统性基础进行摊销。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们已对获得或履行合同的成本进行资本化，金额为$。这些成本包括在附带的财务状况综合表中的其他流动资产和其他非流动资产中。在2024年6月30日和2023年的三个和六个月期间，我们才认定了不到$的摊销费用与这些资本化成本相关。18百万美元，已计入财务状况综合表中的其他流动资产和其他非流动资产。1百万美元的摊销费用与此类资本化成本相关。

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(未经审计)


注6 — 每股收益和分红派息
每股基本收益是通过将归属于Dt Midstream的净利润除以期间内普通股权重平均数量计算得出的。每股摊薄收益反映了如果任何潜在稀释工具被行使或转换为普通股，采用库存法的稀释。受限股份和绩效股奖励，包括这些授予的红利补偿，都具有潜在的稀释性，如果具有稀释性，将纳入权重平均流通股份的确定。受限股份和绩效股奖励不享受现金股息，因此，这些奖励不被视为参与性证券。
以下是基本和稀释每股收益的对比:
三个月之内结束销售额最高的六个月
6月30日,6月30日,
2024202320242023
（单位：百万，每股金额）
每股普通股的基本和稀释收益
归属于Dt Midstream的净收益$96 $91 $193 $172 
97.1 96.9 97.1 96.9 
0.8 0.5 0.7 0.5 
97.9 97.4 97.8 97.4 
基本每股收益$0.99 $0.93 $1.99 $1.77 
每股普通股摊薄收益$0.98 $0.93 $1.97 $1.76 
我们宣布了以下现金股利分红：
宣布分红。 股息数额
股息支付日期
（季度结束）（每股）（百万）
2023
三月三十一日$0.69 $67 2023年4月
6月30日$0.69 $67 2023年7月
9月30日$0.69 $67 2023年10月
十二月三十一日$0.69 $67 2024年1月
2024
三月三十一日$0.735 $71 2024年4月
6月30日$0.735 $71 2024年7月
注意事项7 — 所得税
有效税率
我们在中期期间使用预计的年有效税率记录所得税，并在特定事件发生时进行离散认定。
Dt中游-脑机的中期ETR为 25%和24分别。 24%和28公司2024年和2023年六个月的实际税率与21%的美国法定税率之间的差异主要是由于公司对可逆后续税收资产的恢复可能性的评估而引起的估值拨备变化。目前，公司针对其大部分可逆后续税收资产，主要是与净营业亏损和税收抵免有关，而设有估值拨备。
中期期间的有效税率与21%的联邦法定税率之间的差异主要与州收入税有关。截至比较六个月期间的中期有效税率下降是由于2023年对州递延税金进行重新计量，因税收地位和分摊率的变化，导致2024年的有效税率降低。

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(未经审计)


注8 - 金融工具我们按照市场交易和确定公允价值所需的假设的可靠程度分为三个级别对我们的金融资产和负债进行重复衡量。这些级别是：
公允价值被定义为在测量日期在主要市场或最有利市场上，市场参与者之间进行有序交易时，用于出售资产或支付过户负债的价格。公允价值是一种基于市场的测量，是基于输入值确定的，这些输入值广泛指的是市场参与者在定价资产或负债时使用的假设。这些输入可以是容易观察到的、市场协调的，或者一般不可观察到的输入。我们作出了一些假设，我们认为市场参与者在定价资产或负债时会使用这些假设，包括与风险相关的假设以及对估值技术输入中固有风险的假设。我们相信我们使用的估值技术最大化了可观察到的基于市场的输入的使用，并尽量减少了不可观察到的输入的使用。
已建立了公平价值层次结构，优先考虑用于衡量公平价值的估值技术的输入，分为三个广泛的级别。公平价值层次结构将最高优先级给予相同资产或负债的活跃市场中的报价价格（未调整）（一级），并将最低优先级给予不可观测的输入（三级）。在某些情况下，用于衡量公平价值的输入可能落入公平价值层次结构的不同级别。所有资产和负债都必须根据对于整体公平价值衡量具有重大意义的最低输入级别进行分类。评估特定输入的重要性可能需要考虑资产或负债特定因素，并可能影响资产或负债的估值以及其在公平价值层次结构中的位置。我们根据以下定义的公平价值层次结构对公平价值余额进行分类：
•一级 由我们能够在报告日期之日访问的相同资产或负债在活跃市场上的未调整报价组成。
•二级 ——包括直接观察到的与资产或负债直接相关的一级内的除引用价格以外的输入以及通过与可观察市场数据相互印证而间接观察到的其他输入。
•三级 ——由于其公允价值估计是基于内部开发的模型或方法，使用的输入通常较不容易观察到，并且在计量日期的市场活动很小或根本没有。非可观察到的输入是基于最可用信息而得出的，同时受到成本效益限制的约束。
金融工具的公允价值
下表列示了金融工具的账面金额和公允价值：
2024年6月30日2023年12月31日
搬运公正价值搬运公正价值
数量一级二级三级数量一级二级三级
（百万）
现金等价物（a）
$40 $— $40 $— $36 $— $36 $— 
4 — — 4 4 — — 4 
短期借款 （a）
70 — 70 — 165 — 165 — 
长期负债（b）
$3,068 $— $2,865 $— $3,065 $— $2,850 $— 
______________________________________
（a）短期借款和货币市场现金等价物按成本计量，接近公允价值。
（b）账面价值代表$的本金3,099 百万美元，减去未摊销的债务折扣和发行成本。

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注意事项9 — 债务
长期债务
以下是长期负债的摘要:
到期日6月30日,12月31日
标题类型 利率期货日期20242023
（百万）
2029年债券
老二。（a）
4.125%2029$1,100 $1,100 
2031注记
优先票据（a）我们于2024年3月27日提交给委员会的有关截至2023年12月31日的财务年度的20-F年度报告（“2023年20-F”）;
4.375%20311,000 1,000 
2032票据
优先担保票据。
4.300%2032600 600 
贷款设施期限长期贷款设施
变量（c）
2028399 399 
3,099 3,099 
未摊销债务折扣(2)(2)
(29)(32)
长期借款，净$3,068 $3,065 
______________________________
(a) 每年6月15日和12月15日每半年支付一次利息。
(b) 利息每年4月15日和10月15日以逆行计付利息，每半年支付一次。
(c) 变量利率为SOFR加上 2.11%，截至2024年6月30日的一个月利率计算周期。

短期信贷安排和借款
下表提供了循环贷款额度的可用性：
6月30日,
2024
（百万）
总可用额度
循环信贷额度，有效期至2027年10月
$1,000 
未偿还金额
85,045 （a）
70 
信用证16 
86 
网络可用性 $914 
______________________________
（a）循环信用额度借款的加权平均利率为 6.69年6月30日为止为期贷款设施两个档次的适用利率。
循环授信额度下的借款用于一般公司目的、收购以及信用证发行，以支持我们的运营和流动性。与循环授信额度相关的发行和修订费用，减去摊销，截止到2024年6月30日和2023年12月31日期间分别为xx百万美元。这些费用包括在我们的资产负债表中的其他非流动资产中，并且将在循环授信额度的剩余期限内摊销。5万美元和6 这些费用包括在我们的资产负债表中的其他非流动资产中，并且将在循环授信额度的剩余期限内摊销。截止到2024年6月30日和2023年12月31日期间分别为xx百万美元。
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涵盖定期贷款额度和循环信贷额度的信贷协议包括我们必须维持的财务契约。这些契约限制了Dt Midstream及其子公司承担额外债务和担保债务、设立或承担留置权、参与合并、合并、清算或解散、出售、转让或以其他方式处置资产、进行投资、收购、贷款或预付款、支付股息和分配或回购股本、预付、赎回或回购某些次级债务、签订限制能力的协议的能力限制子公司向Dt Midstream进行分销的子公司或其能力Dt Midstream和我们的子公司仅限于对资产进行留置权并与关联公司进行某些交易。定期贷款机制要求将最低还本付息覆盖率维持在 1.1 至 1，循环信贷额度要求将 (i) 最大合并净杠杆率维持在 5 至 1，以及 (ii) 最低利息覆盖率不低于 2.5 到 1。偿债覆盖率是指信贷协议中定义的年度合并息税折旧摊销前利润与还本付息的比率。合并净杠杆率是指根据公认会计原则确定的净负债与年度合并息税折旧摊销前利润的比率。利息覆盖率是指信贷协议中定义的年度合并息税折旧摊销前利润与年度利息支出的比率。信贷协议对年度合并息税折旧摊销前利润的定义不包括股票法被投资者的息税折旧摊销前利润，但包括股票法被投资者的股息和分配。截至2024年6月30日，还本付息覆盖率、合并净杠杆率和利息覆盖率为 6.3 到 1, 3.1 到 1 和 5.9 分别降至1，我们遵守了这些财务契约。
注 10 — 承诺事项和不确定事项
我们会不时面临各种法律、行政和环保母基审判、仲裁和政府机构的诉讼，这些诉讼涉及业务常规事务中发生的索赔。这些诉讼包括某些合同纠纷、额外的环保评估和调查、审计以及正在审理中的司法事务。我们无法预测这些诉讼的最终处理结果。我们定期审查法律事务，并为我们可以估计和被认为有可能发生损失的索赔进行计提。合理可能的损失金额或区间不会对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响，无论是单独还是合计。
保证
在某些有限的情况下，我们会签订合同保证。如果其他实体未能履行义务，我们可能会提供担保，并在某些赔偿协议中提供担保。截至2024年6月30日，我们并未对其他方的义务提供任何担保。
保证金
在特定有限情况下，我们签订合同要求我们获得外部保证债券以确保我们的付款和履行。我们同意赔偿这些保证债券的发行人根据这些协议支付的任何金额。如果有任何保证债券因未履行而被调用，我们将有责任偿还保证债券的发行人。截至2024年6月30日，根据我们的保证债券协议，最大的潜在赔偿金额为$31百万美元。
Vector信用额度
我们是Vector的借款人，在加拿大金额为所需金额的循环期限信贷措施下。70 信贷措施是为了响应加拿大法规的要求，要求石油和燃料管道展示它们在财务能力方面应对灾难事件的能力，并且只是为了满足这些法规的唯一目的。如果需要资金应对灾难事件，Vector只能动用这一措施。截至2024年6月30日，最大潜在支付额为美元指数$百万。按照循环期限信贷措施的条款贷款资金被认为是远程的。51 根据循环期限信贷措施的条款，资金贷款被视为遥远的。
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不确定负债
为了遵守某些州环境法规，我们有义务修复尤蒂卡和马塞勒斯地层在正常业务过程中可能出现的管道通行权斜坡故障。 我们完成了 对所有地点进行评估，根据斜坡故障的严重程度和临近程度对这些地点进行优先排序，并使用更新的成本信息来评估应计或有负债估计数是否充分。根据这些评估，我们记录了应计或有负债减少以及运营和维护费用减少了美元9在截至2024年6月30日的三个月中，有100万人。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的应计或有负债为美元4 百万和美元13 分别为百万美元，用于未来的斜坡修复支出。应计金额包含在合并财务状况表中的其他流动负债和其他负债中。在恢复过程中，我们认为应计金额足以支付预计的未来支出。
注 11 — 段落和相关信息
我们根据以下结构设定战略目标，分配资源，并评估绩效：
管道部门拥有和运营州际和州内天然气管道、储气系统和天然气收集侧向管道。该部门还持有权益法投资者公司，这些公司拥有和运营州际天然气管道。管道部门还从事天然气的运输和储存，为中间和最终用户提供服务。
聚集部门拥有并运营燃料币采集系统。该部门致力于从客户井口或附近地点收集天然气，以便运送至处理厂、供进一步采集的采集管道，或者运输管道，同时还提供相关的附属服务，包括压缩、脱水、气体处理、水库、输水、处理水、矿砂开采等。
各业务之间交换的货物和服务的内部分部计费是基于供应商的合同价格。截至2024年6月30日和2023年6月30日，内部分部计费并不重要。
以下表格按业务部门呈现财务数据：
三个月之内结束销售额最高的六个月
6月30日,6月30日,
2024202320242023
（百万）
营业收入
管道$109 $90 $216 $175 
收集135 134 268 269 
总费用$244 $224 $484 $444 
三个月已结束六个月已结束
6月30日6月30日
2024202320242023
（百万）
归属于 Dt Midstream 的净收益
管道 $71 $64 $145 $121 
聚会25 27 48 51 
总计$96 $91 $193 $172 
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合并财务报表注释
(未经审计)


附注12 — 租赁 本公司为零售店、运营设施、车辆和某些设备签订了经营租赁协议，协议期限分别为2022年至2032年不等。大多数租赁有固定租金，其中许多房地产租赁协议要求支付房地产税和占用相关成本的额外费用。后续事件
分红声明
在2024年7月30日，我们宣布我们的董事会决定支付每股普通股股息$0.735 。股息将支付给我们在2024年9月16日记录的股东，并预计将于2024年10月15日支付。
清洁燃料采购项目收购
2024年7月1日，Dt中游-脑机从一家私人持有的煤矿甲烷生产商那里以现金支付1000万美元的价格收购了一个清洁燃料聚集项目。这次收购包括了处理煤矿甲烷并生产管道气质量天然气的聚集和处理设施。该收购符合我们追求经济吸引力项目和部署减排技术的战略，并预计为清洁燃料生产产生碳抵消和联邦所得税抵免。预计在接下来的12个月内，会支付1000万美元的额外支付标志性里程碑到位。此外，如果达到了一定的累计产量和所得税抵免的里程碑，Dt中游-脑机将需要在未来几年内进行增量的额外支付，最高达到1000万美元，并且还有根据分摊机制的变量支付，这可能是重要的。12这次收购的金额为1000万美元。收购项目包含了处理煤矿甲烷并将其转化为管道天然气的聚集和处理资产。这次收购是为了配合我们的策略，追求经济吸引力的机会和推广减少温室气体排放的技术，预计将产生清洁燃料生产的碳抵消和联邦所得税抵免。预计在接下来的12个月内，将支付额外的1000万美元作为里程碑的完成。此外，如果达到一定的累计产量和所得税抵免的里程碑，还会要求Dt中游-脑机在未来年度进行可变的额外支付，最高可达1000万美元，并且还有根据共享机制的变量支付，这可能是重要的。10预计在未来12个月内，将支付额外的1000万美元作为里程碑的完成。此外，如果达到一定的累计产量和所得税抵免的里程碑，Dt中游-脑机还将需要在未来的几年中进行增量的额外支付，最高可达1000万美元，并且还有根据共享机制的变量支付，这可能是重要的。24预计在未来年度，如果达到一定的累积产量和所得税抵免的里程碑，Dt中游-脑机将需要根据共享机制进行可变支付，这可能是重要的。
由于收购时间在2024年6月30日之后，有关会计和披露事项，包括收购是否将被视为业务组合还是资产收购以及购买价格的分配，将在我们随后的Form 10-Q季度报告中最终确定和记录。


22

2。分销计划
关于我们营运结果和财务状况的讨论请与我们未经审计的合并财务报表和财务报表注释一起阅读，这些报表和注释已在本季度报告第I部分第1项目下包括，在Dt Midstream 2023年度10-K报告中已包括历史合并财务报表和注释。. 本讨论包含涉及风险和不确定因素的前瞻性声明。这些前瞻性声明并非历史事实，而是基于对中游-脑机行业和我们业务和财务结果的当前预期、估计、假设和投射。由于一系列因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性声明所预期的结果不一致，包括在“前瞻性声明”和“风险因素”章节中讨论的因素。
概述
我们的业务
我们是一家拥有、运营和开发一体化天然气中游资产组合的公司。通过我们的管道业务区段（包括州际管道、州内管道、储气系统和采集侧管道）和我们的采集业务区段，我们向客户提供多项一体化的天然气服务。我们还拥有股权法会计方法下的合资企业权益投资者，并拥有和运营州际管道，这些管道连接到我们的全资资产。
我们的核心资产战略性地连接着美国中西部、加拿大东部和美国东北地域板块的关键需求中心，将阿巴拉契亚盆地的马塞卢斯/尤蒂卡天然气层的优质产区与关键需求中心连接起来，并将墨西哥湾地域板块的关键需求中心和液化天然气出口码头连接到海恩斯维尔天然气层的优质产区。
我们有稳定、长期增长的历史，合同现金流来自包括天然气生产商、本地分销公司、电力发电厂、工业企业和国家营销商的客户。
策略
我们的主要业务目标是在我们的优质市场上安全可靠地运营和开发天然气资产。我们具有卓越的领导力和高度参与的员工，拥有优秀的记录。展望未来，我们打算通过执行以天然气为中心的业务策略，实现有纪律的资本配置，并依靠灵活、资本充足的资产负债表来延续这一记录。此外，我们打算开发低碳业务机会，并采用减少温室气体排放的技术，以实现成为中游行业领先的环保保护者的目标。我们正在努力实现到2050年实现零碳排放的目标。
我们的策略基于以下原则：
•以可持续和负责任的方式经营我们的资产；
•为我们的客户提供优质的服务；
•资产的有力基本面支持着纪律性的资本配置;
•利用资产整合和利用机会
•追求经济上有吸引力的机会；和
•通过长期的稳定收入合同支持，实现现金流增长。
23

经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。
财务状况和运营结果的管理讨论和分析包括按照 GAAP 准备的财务信息。以下各节讨论了我们各业务部门的运营绩效和未来展望。业务部门信息包括公司内部营收和费用，以及在合并财务报表中被消除的其他收入和扣除项。
为了下面的讨论，任何增加或减少是指2024年6月30日结束的三个月与2024年3月31日结束的三个月相比较，以及2024年6月30日结束的六个月与2023年6月30日结束的六个月相比较。下表总结了我们的综合财务结果：
三个月已结束六个月已结束
6月30日三月三十一日6月30日6月30日
2024202420242023
（百万，每股金额除外）
营业收入$244 $240 $484 $444 
归属于 Dt Midstream 的净收益96 97 193 172 
普通股摊薄后每股收益$0.98 $0.99 $1.97 $1.76 
三个月已结束六个月已结束
6月30日三月三十一日6月30日6月30日
2024202420242023
（百万）
归属于 Dt Midstream 的净收益
管道 $71 $74 $145 $121 
聚会25 23 48 51 
总计$96 $97 $193 $172 
24

管道
管道业务部门包括我们的州际管道、州内管道、储气系统、相关处理厂和压缩及地面设施。该业务部门还包括我们的权益法投资。
以下讨论了管道的结果和展望：
三个月之内结束销售额最高的六个月
6月30日,3月31日6月30日,6月30日,
2024202420242023
（百万）
营业收入$109 $107 $216 $175 
操作和维护15 16 31 25 
折旧和摊销19 18 37 33 
所得税以外的税费5 6 11 7 
资产（获利）损失和减值，净额— — — (3)
营业收入 70 67 137 113 
利息费用12 13 25 29 
利息收入— (1)(1)(1)
股权法投资企业的收益(39)(46)(85)(91)
其他（收入）和支出(2)— (2)— 
所得税支出24 24 48 49 
净利润75 77 152 127 
扣除非控制权益后归属于母公司的净收益4 3 7 6 
归属于Dt Midstream的净收益$71 $74 $145 $121 

营业收入 截至2024年6月30日的三个月内，主要由于新合同和Haynesville系统（LEAP）的扩展引起的$400万新增合同和Washington 10 Storage Complex的长期储存合同利率提高了$200万，部分抵消了在Stonewall和Bluestone上的较低交易量。 营业收入 截至2024年6月30日的六个月内，主要由于新合同和Haynesville系统（LEAP）的扩展引起的$3000万新增合同，Stonewall的较高交易量为$600万，以及Washington 10 Storage Complex的长期储存合同利率提高了$500万。
控件和维护 截至2024年6月30日的六个月内，费用增加了600万美元，主要原因是前期的运营流程订单费用以及当前时期LEAP的更高运营和维护费用。
折旧和摊销 截至2024年6月30日，支出增加了400万美元，主要是由于新的Haynesville系统（LEAP）资产投入使用。
所得税以外的税费 2024年6月30日前六个月，增加了400万美元，主要是由于新的Haynesville System (LEAP)资产投入使用，导致房产税增加。
资产（获利）损失和减值，净额 6个月截至2024年6月30日减少了300万美元，这是由于在2023年6个月截至2023年6月30日期间进行的一次保险结算引起的一次性收益。
利息费用截至2024年6月30日，由于回转信贷设施下未偿还借款减少以及施工进度降低导致的资本化利息降低，部分抵消了2024年施工进展下降和贷款资金利率上升，借款减少了400万美元。
股权法投资企业的收益 在截至2024年6月30日的三个月内，减少了700万美元。 2024年6月30日的六个月内，Millennium和Vector的短期合同收入下降了300万美元。 股权法投资企业的收益 在截至2024年6月30日的六个月内，NEXUS的新无担保高级票据的暂定时间推动了利息支出增加600万美元。
25

管道前景
我们相信与客户的长期协议以及管道资产的位置和连接性将使业务处于未来增长的有利位置。我们将继续寻求经济吸引力的扩张机会，利用我们当前的资产基础和战略关系。这些增长机会包括在Haynesville系统（LEAP）和Stonewall的进一步扩张，华盛顿10号储存复合体的新合同，以及与我们的股权方法投资相关的额外增长。
收集
集结部分包括集结系统，相关处理厂和压缩和地面设施。下文讨论集结的结果和展望：
三个月之内结束销售额最高的六个月
6月30日,3月31日6月30日,6月30日,
2024202420242023
（百万）
营业收入$135 $133 $268 $269 
操作和维护37 38 75 93 
折旧和摊销34 32 66 54 
所得税以外的税费4 6 10 8 
营业收入 60 57 117 114 
利息费用27 27 54 44 
其他（收入）和支出(1)— (1)(1)
所得税费用9 7 16 20 
归属于Dt Midstream的净收益$25 $23 $48 $51 

营业收入 2024年6月30日结束的三个月增加了200万美元，主要是由于阿巴拉契亚聚集地的合同费率增加了300万美元，俄亥俄州尤提卡聚集地投入了新资产200万美元，部分抵消了苏斯克汉纳聚集地容量减少了200万美元。 营业收入 2024年6月30日结束的六个月减少了100万美元，主要是由于蓝色联合聚集地容量减少和生产相关的营业费用的回收1400万美元，以及苏斯克汉纳聚集地容量减少了400万美元，部分抵消了阿巴拉契亚聚集地费率和容量增加了1100万美元，减少MVC不足费用收入，以及俄亥俄州尤提卡聚集地新增客户合同700万美元。
操作和维护 2024年6月30日结束的三个月中，支出减少了100万美元，主要是由于Appalachia Gathering环境相关责任的减少900万美元，部分抵销了Blue Union Gathering计划维护增加的600万美元。 操作和维护 2024年6月30日结束的六个月中，支出减少了1800万美元，主要是由于Blue Union Gathering计划维护和生产相关营业费用减少了1000万美元，以及Appalachia Gathering环境相关责任的减少900万美元。
折旧和摊销 截至2024年6月30日的六个月内，支出增加了1200万美元，主要是由于在蓝联集结和俄亥俄尤蒂卡集结投入使用的资产。
利息费用 截至2024年6月30日的前六个月，由于2024年施工进展较少以及贷款期货的较高利率，使得低计入利息率的资本增加了1000万美元，部分抵消了简化信用工具下较低的未偿还借款额。
所得税支出2024年6月30日结束的六个月减少400万美元，主要是由于2023年识别的国家递延税金重新计量和所得税前减少。请参阅本10-Q表格第I部分，第1条款下的《财务报表》中的第7注“所得税”注释。
26

收集见解
我们相信与生产商的长期协议以及位于马塞勒斯/尤蒂卡和海恩斯维尔地层的天然气储量的优质性使得业务能够实现未来的增长。我们将继续追求经济上有吸引力的扩张机会，既发挥我们目前资产布局的优势，也利用我们的战略关系。这些增长机会包括在海恩斯维尔系统（蓝盟汇聚）,阿巴拉契亚汇聚,俄亥俄尤蒂卡汇聚和提奥加汇聚的进一步扩张。
环保母基
我们需遵守广泛的美国联邦、州和地方环保法规。随着对环境的各种物质影响进行研究和政府法规的制定和实施，可能会产生额外的合规成本。实际遵守此类法规的成本可能与我们的预期大相径庭。未决的或将来的立法或法规可能会对我们的运营和财务状况产生重大影响。潜在影响包括因环境设备（如污染控制设备）的未计划支出、与额外资本支出相关的融资成本，以及老化管道和其他设施的更换成本。
有关环保事项的进一步讨论，请参阅本10-Q表格第I部分第1条下“承诺和 contingencies”的基本报表注释10。
资本资源和流动性
现金需求
我们的主要流动性需求是用于运营资金、基金的资本支出、履行债务义务以及支付经批准的分红派息。我们相信我们将拥有足够的内部和外部资本资源来满足预期的资本和运营需求。
销售额最高的六个月
6月30日,
20242023
（百万）
期初现金及现金等价物余额$56 $61 
经营活动产生的现金及现金等价物净额406 389 
从投资活动产生的净现金及现金等价物(143)(31)
从融资活动产生的净现金及现金等价物(246)(374)
现金及现金等价物净增(减)17 (16)
期末现金及现金等价物 $73 $45 
就以下讨论而言，任何增加或减少均指2024年6月30日结束的六个月与2023年6月30日结束的六个月的比较。
经营活动
我们的经营活动现金流可能会受到天然气体积在可中断服务收入合同下采集或运输的影响，天然气价格的变化，季节性，天气波动，从股权法投资公司获得的分红以及我们客户的财务状况。我们更倾向于签订确定性服务收入合同，以确保更稳定的运营绩效、收入和现金流，并限制我们对天然气价格波动的风险暴露。
经营活动产生的现金及现金等价物净额 在截至2024年6月30日的六个月内，资产增加了1700万美元，主要是由于在除去非现金项目后的营业收入增加，包括折旧和摊销费用、股权激励和运营租赁资产的摊销，部分抵消了股权法关联公司分红的减少和利息费用的减少。
27

投资活动
与我们的投资活动相关的现金流出主要是由于设备的支出、收购以及对股权法投资者的出资。我们的投资活动产生的现金流入来自于票据应收款项的销售或回收、股权法投资者分红以及资产出售的收益。
截至2024年6月30日，用于投资活动的现金及现金等价物净流出增加了1.12亿美元，主要是由于2023年NEXUS分发的高级无担保票据导致股权法公司收到的分配减少。这种变化部分抵消了2024年用于设备和设施支出的现金减少以及向股权法公司支付的较低出资。 截至2024年6月30日的六个月，由于股权法公司的派息减少，主要受到与2023年相关的NEXUS分配的影响，用于投资活动的净流出增加了1.12亿美元。这一变化部分抵消了2024年用于设备和设施支出的现金减少以及向股权法公司支付的较低出资。
筹资活动
中游-脑机在2024年和2023年6月30日结束的六个月内，分红派息的普通股现金金额分别为$13800万和$12900万。请参阅本表10-Q的第I部分，第1项下《每股收益和分红》的综合财务报表中的注释6。
截至2024年6月30日，用于筹资活动的净现金及现金等价物减少12800万美元，主要是由于可循环授信额度的净还款较少，部分抵消了普通股的高额分红派息。 截至2024年6月30日的六个月，用于筹资活动的净现金及现金等价物减少12800万美元，主要是由于可循环授信净还款较少，部分抵消了普通股的高额分红派息。
展望
我们预计将继续执行以天然气为中心的业务策略，专注于纪律性资本配置，并由灵活的、充足资本的资产负债表支持。除了下面讨论的事项对我们的债务和股本资本化的影响外，我们没有意识到任何趋势、其他需求、承诺、事件或不确定性可能会对我们的流动性状况产生重大影响。
我们的营业资金需求主要受应收账款和应付账款的变动影响。我们继续努力寻找通过营运资金项目和与客户签订长期稳定营业收入合同来改善现金流的机会。
我们的流动性来源包括从经营活动中产生的现金及现金等价物和可借款额度在我们的循环信贷设施下。截至2024年6月30日，我们有1600万美元的备用信用证未决和7000万美元的借款未决在我们的循环信贷设施下。截至2024年6月30日，我们有大约98,700万美元的可用流动性，其中包括现金及现金等价物和可借款额度在我们的循环信贷设施下。
我们预计未来将向Dt Midstream的普通股股东支付定期现金分红派息。任何未来的分红支付需要由董事会批准，并可能取决于我们未来的盈利、现金流、资本需求、财务状况以及分红支付对我们相关财务契约的合规性产生的影响。从长期来看，我们预计每年将会以5%至7%的速度增加我们的分红派息。
我们相信我们将拥有足够的经营灵活性、现金资源和融资来源，以维持充足的流动性金额，并满足未来的经营现金、资本支出和债务偿付需求。然而，我们的业务具有资本密集型，无法获得充足资本可能会对未来的收益和现金流产生不利影响。
基本报表第I部分第1项下的附注9"债务"中，关于覆盖期限贷款设施和循环信贷设施的信贷协议包括Dt中游-脑机必须保持的财务契约。
请参阅本10-Q表的第I部分第1项下的合并报表中的注释10“承诺和估计”和注释12“后续事项”。
28

公司的资本支出主要用于维持和扩大我们现有的资产，并且如果有的话，用于吸引人的增长机会。在资本部署方面，我们一直保持自律，并进行符合我们策略、管理技能、已确定的风险和预期回报标准的增长投资。所有潜在的投资都将根据其风险调整后的回报率和现金回收进行分析。我们的总资本支出，包括向权益法投资者的100万美元的投资，截至2024年6月30日的六个月，主要用于俄亥俄Utica Gathering、Blue Union Gathering和LEAP的扩张，总计1.8亿美元。我们预计截至2024年12月31日的全年总资本支出，包括对权益法投资者的贡献，将约为3.8亿美元至4.35亿美元。
关键会计估计
根据通用会计准则，我们编制的合并财务报表要求管理层应用会计政策，并进行影响合并财务报表中报告的资产和负债金额的估计和假设。管理层认为，在下文所描述的领域中，在应用会计政策或进行估计和假设的事项中需要进行重大判断，这些事项本质上是不确定的，并可能在后续期间发生变化。
商誉
我们拥有来源于业务组合的商誉。每年的10月1日，我们执行一项商誉减值测试，将每个报告单元的公允价值与其包括商誉在内的账面价值进行比较。在年度减值测试之间，我们监控我们对预计未来现金流量的估算和假设情况，包括市场因子变动的影响。在发生触发事件或情况表明商誉价值可能受损时，将进行中期减值测试。
我们年度商誉减值分析中的估计公允价值采用了管理层的判断所需的重要假设。其中一个重要假设是加权平均资本成本(WACC)，该成本用于贴现预计未来各报告单元产生的预测结果和现金流量。WACC基于我们负债成本(包括美国工业债券利差)和资本成本(包括美国国债利率加股权风险溢价)。我们注意到美国国债的无风险利率在我们上一次年度商誉减值测试后有轻微下降。
我们的年度商誉减值分析包括将公司整体的估计公允价值与我们的市值进行比较。管理层还比较了每个报告单元估计公允价值的隐含市场倍数与中游-脑机行业交易倍数，并考虑了其他市场指标来支持公允价值估计的恰当性。我们的综合市值自上一次年度商誉减值测试以来有所增加。我们注意到与上一次年度商誉减值测试相比，与采集相关的中游-脑机行业交易倍数有轻微下降。在评估所有相关事实和情况后，我们得出结论，没有触发事件表明商誉对于任何报告单元都存在减值的风险，并确定不需要进行中期减值测试。随着市场环境的不断变化，我们将继续每季度监测我们的估计和假设。
尽管我们相信公允价值中的估计和假设是合理的，但实际结果可能会与预测不符。在情况下，如果预测的结果或现金流向下修订，则可能需要对报告单位的商誉的全部或部分进行减记，这将对我们的收益产生不利影响。如果未能实现对未来长期增长的当前预期，或者我们无法控制的市场因素发生变化，比如美国国债利率、市场资本化的下降、或者中游-脑机行业交易倍数进一步下降，都可能导致未来商誉减值。
有关我们面临的市场风险的定量和定性披露，请参见本10-Q表格第I部分第3条。请参阅Dt中游-脑机2023年年度报告中包括的“关键会计估计”部分。
29

平衡表外安排
我们参与了与资产负债表之外的安排，其中包括我们的权益法投资。请参阅本10-Q表格中我公司财务报表第I部分，第1项的“业务和报告基础说明-合并原则”（Note 1）以了解此类协议的性质、目的以及其他细节的更多讨论。
其他资产负债表之外的安排包括向量信贷额度和我们的保证保险单，在本10-Q表格的第I部分第1项“承诺和 contingencies”中进一步讨论，这部分详见合并财务报表附注10。
新的会计声明
请参阅本10-Q表格第I部分第1项下的《财务报表合并附注3，"新会计准则"》。
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第3项。有关市场风险的定量和定性披露
市场价格风险
我们的业务依赖于我们经营区域内天然气的持续供应和储备。包括由于区域基础差异导致的天然气低价可能会对额外储备的开发和未来通过我们的管道和储存资产可获得的天然气生产造成不利影响。我们通过使用短期、中期和长期的运输、收集和储存合同来管理自己的风险。因此，我们现有的运营和现金流对天然气价格风险的直接敞口有限。
信用风险
我们面临信用风险，即因合同未付款或未履行而导致损失的风险。我们通过信用分析、信用批准、信用额度和监控程序来管理与客户相关的信用风险。对于某些交易，我们可能要求信用支持的形式包括信用证、现金担保、预付款或担保。我们的FERC关税要求未达到指定信用标准的关税客户提供三个月的信用支持，但是当我们的关税不要求客户提供额外的信用支持时，我们仍然面临超过这三个月期限的信用风险。对于一些涉及集气系统施工或扩建的长期合同，我们已经签订了协商的信用协议，以在未达到某些客户信用标准时提供增强形式的信用支持。
我们依赖于位于墨西哥湾海耐斯维尔地区以及美国东北部优提卡和马塞勒斯地区的重要客户美国西南能源，这些客户为我们的收入贡献了相当大的比例。这一关键客户的流失或交易量的减少可能导致我们服务需求下降，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们与客户进行接触，这些客户的投资评级较低，包括我们的重要客户——美国西南能源。这些客户在其他情况下被认为信誉良好，或者被要求提前付款或提供安防-半导体以满足信贷方面的担忧。我们定期监测可能会影响我们客户的破产程序，在截至2024年6月30日的六个月内没有破产程序。
利率风险
我们面临着利率风险，与债务发行有关。我们面临的利率风险主要来自SOFR变动。截至2024年6月30日，我们与可变利率的Term Loan Facility相关的浮动利率债务为46900万美元，并且在我们的循环信贷设施下未偿还的借款，以及浮动利率债务与总债务比率为15%。请参阅本表格10-Q第I部分，第1项下“债务”注释。
我们在相关的商誉减值评估中面临利率风险。请参阅本10-Q表格第一部分第2项下的"重要会计估计"。
敏感性分析摘要
我们对我们的长期债务义务的公允值进行了敏感性分析。敏感性分析涉及到2024年6月30日将利率提高和降低10%，并计算公允值的变动。只有当我们将所有的固定利率长期债务转移给其他债权人时，才会实现与长期债务相关的假想损失。敏感性分析的结果如下：
假设利率上升10%
假设利率下降10%
公允值变动
活动截至2024年6月30日
（百万）
现金及现金等价物和投资是通过持有不同到期日的固定利率工具进行投资。因此，由于持有不同到期日的投资及与客户的某些收入合同中的重要资金组件，该公司面临利率风险。投资组合的公允价值以及从投资组合中获得的投资收入将随着市场利率的变化而波动。该公司还在与客户的某些收入合同中有重要的融资组件，因此会由于按照固定利率贴现未来的客户支付而面临利率风险。该公司还发行了具有固定利率的票据，如备注5所述。因此，该公司由于票据而面临利率风险。该公司目前不使用利率衍生工具。$(79)$82 长期债务
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第4项。控制和程序
（a）披露控制和程序评估
Dt Midstream公司在监督和Dt Midstream的首席执行官（CEO）和致富金融(临时代码)（CFO）的参与下进行了评估，评估了2024年6月30日作为本报告覆盖期结束的Dt Midstream的披露控制和程序（如交易所法规13a-15(e)和15d-15(e)所定义）的有效性。基于此评估，Dt Midstream的CEO和CFO得出结论，认为该披露控制和程序在提供Dt Midstream在根据交易所法案提交的报告中需要披露的信息方面是有效的：（i）记录、处理、汇总和报告在SEC的规则和表格中指定的时间内；以及（ii）进行积累并向Dt Midstream的管理层，包括我们的CEO和CFO，适当地沟通，以允许及时做出有关所需披露的决定。由于任何披露控制和程序有效性的固有限制，管理层无法提供绝对保证我们的披露控制和程序的目标将得到实现。
（b）财务报告内部控制的变化
Dt Midstream的财务报告内部控制在2024年6月30日结束的季度内没有发生任何变化，这些变化对Dt Midstream的财务报告内部控制的影响重大或有可能重大。

第二部分 — 其他信息
项目1。法律诉讼s
有关Dt中游-脑机法律诉讼和事务的信息，请参阅本10-Q表的第I部分第1条下的“承诺和业务往来”中的注释10。
1A项目。风险因素
Dt Midstream的业务存在各种风险。为了帮助理解Dt Midstream的运营环境，Dt Midstream的2023年度10-k表格中提供了与Dt Midstream业务相关的更重大风险的简要解释，在第I部分，第1A项“风险因素”中。虽然Dt Midstream已确定并披露了关键风险因素，但其他风险可能在未来出现。
第4项。矿山安全披露。
我们在路易斯安那州的砂矿设施受1977年《联邦矿业安全与健康法》监管。根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(a)条和S-K条例第104条的规定，有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息已作为附件95.1提交给本10-Q表格。
第5项。其他信息
截至2024年6月30日的三个月内，公司的董事或高级管理人员中没有任何人订立或执行了任何旨在满足《交易所法》第10b5-1(c)条的肯定辩护条件或任何"非规则10b5-1交易安排"的合同、指令或书面计划。 采纳修改或终止 经交易所法令第10b5-1(c)条的肯定辩护条件或任何"非交易所法令10b5-1交易安排"交易，公司的董事或高级管理人员没有签订任何合同、指示或书面计划以购买或出售公司的普通股。
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第6项。展示资料
展示编号描述
(i) 通过引用的陈列品：
Dt Midstream, Inc.的修订后公司章程，于2021年7月1日生效(作为Dt Midstream提交的8-k表格附件3.1)
Dt Midstream, Inc.的修订后公司章程，于2021年7月1日生效(作为Dt Midstream提交的8-k表格附件3.2)
2021年6月9日签署的信托契约，涉及Dt Midstream, Inc.，担保方以及美国银行全国协会作为受托人(作为Dt Midstream提交的8-k表格附件4.1)
2022年4月11日签署的信托契约，涉及Dt Midstream, Inc.，担保方以及美国银行信托公司全国协会作为受托人(作为Dt Midstream提交的8-k表格附件4.1)
2022年4月11日签署的无差别优先权垫交金协议，涉及Dt Midstream, Inc.，担保方，巴克莱银行股份有限公司作为信用协议代理，以及美国银行信托公司全国协会作为债券抵押品代理(作为Dt Midstream提交的8-k表格附件4.2)
中游-脑机公司、放贷人和信用证发行人与巴克莱银行PLC签署《首次增量循环借款协议修正案和贷款协议及抵押协议修正案一号》，日期为2022年10月19日（Dt Midstream的最新8-k文件附件10.1）
中游-脑机公司与巴克莱银行PLC签署《贷款协议修正案二号》，日期为2023年6月27日（Dt Midstream的最新8-k文件附件10.1）
（ii）随附的陈述文件：
致富金融（临时代码）首席执行官302区段Form 10-Q定期报表认证
致富金融（临时代码）首席财务官302区段Form 10-Q定期报表认证
矿山安全披露。
101.INS
XBRL实例文档 - 该实例文档未出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在行内XBRL文档中
101.SCHXBRL分类扩展模式
101.CALXBRL分类扩展计算链接库
101.DEFXBRL分类标准扩展定义数据库
101.LABXBRL科技标准的扩展标签链接基础
101.PREXBRL科技标准的扩展显示链接基础
104封面页面交互式数据文件（格式为行内XBRL，包含在展览101中）
(iii)随函附上展览品:
首席执行官第906条第10-Q号定期报告认证
致富金融(临时代码)首席财务官第906条第10-Q号定期报告认证

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签名
根据1934年证券交易法的要求，登记公司已经要求代表本人在此签署了本报告，签署人有充分的授权。
日期：
2024年7月30日。
Dt MIDSTREAm，INC。
通过：/S/ JEFFREY A. JEWELL
Jeffrey A. Jewell
致富金融和会计主管
（合法授权代表）
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