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目次
アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンDC 20549
_________________________________________________
フォーム10-Q
（以下から選択してください）
☒
証券取引法第13条または15(d)条に基づく四半期報告書
四半期が終了しました 2024年6月30日
☐
移行期間：             から             まで
移行期間：から
申請書ファイル番号：001-35475
_________________________________________________
ゾルンエルケーウォーターソリューションズコーポレーション
（会社設立時の指定名）
デラウェア 20-5197013
(登記上)所在地の州またはその他の管轄区域 （国税庁雇用者識別番号）
511 W. Freshwater Way 53204
ミルウォーキー,ウィスコンシン州（郵便番号）
（本社所在地）
登録者の電話番号（地域コードを含む）: (855) 480-5050

法第12条（b）に基づく登録証券
証券の種類取引シンボル登録されている取引所の名称
普通株式、0.01ドル普通株式ズWSニューヨーク証券取引所
証券取引法第13条または15条（d）に基づき過去12か月間（または登録者がそのような報告書を提出することを必要とされたより短い期間）に提出される必要のあるすべての報告書を提出したかつ過去90日間にわたってそのような報告義務を課せられたかを示してください。 はい  ☒いいえ ☐
過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があった期間）に、規制S-tの第405条（本章の§229.405）に基づき提出が求められたすべてのインタラクティブデータファイルを登録者が電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒いいえ ☐
規制S-Kの120億2に定義される「大型加速度提出者」、「加速度提出者」、「小規模報告会社」、「新興急成長企業」の各定義に該当するかどうかによって、チェックマークを付けてください。
大型加速ファイラー☒加速度ファイラー☐
非加速ファイラー☐小規模報告会社☐
新興成長企業☐
新しいまたは改訂された財務会計基準に準拠するために拡張された移行期間を使用しないように、新進事業会社の場合は、交換法第13(a)条に基づいて提供される新しいまたは改訂された財務会計基準の全てに対応する拡張された移行期間の使用を選択しなかった場合、註マークで示してください。☐
登録者が取引所法第1202条で定義されるシェル企業であるかどうかをチェックマークで示します。 はい ☐いいえ ☒
発行者のすべての普通株式の発行済株式数を、最新の現実的な日付で示してください。（クラス）
クラス
2024年7月26日時点でアウトスタンディング
Zurn Elkay Water Solutions Corporationの普通株式、1株当たりの$0.01の希薄価値170,928,495株


目次
目次
 
 
項目 1.
項目2。
項目3。
項目4。
 
項目 1.
項目2。
項目5。
項目6.
 

2
目次
私法証券訴訟改革法セーフハーバー・ステートメント
このレポートにおける弊社のビジネスの開発と拡大における成功の可能性やバックログからの売上の実現を含む、弊社の運営、キャッシュフロー、財務状況に関する開示および分析は、先見性のある発言を含みます。将来の出来事や状況に依存または言及する予測性のある発言や、「予想する」、「予期する」、「意図する」、「計画する」、「信じる」、「推定する」などの言葉を含む発言が先見性のある声明です。これらの発言は合理的な仮定に基づいていますが、注文、売上、運営利益率、収益、キャッシュフロー、研究開発費用、運転資本、設備投資の予測を含んでおり、しかし本文全体および弊社の年次報告書や 10-Kフォーム 2023年12月31日に終了した年度についての弊社の「リスク要因」の第I部1A項および「前向きな見通しに関する注意事項」の見出しのもとで、証券取引委員会へのその他の提出書類の中でより詳しく記載されているリスクや不確実性に影響を受けます。 したがって、弊社の先見性のある発言によって期待される結果を達成できるという保証はできません。新しい情報、将来のイベント、その他の理由によって、法律に則して必要である場合を除き、先見性のある声明を一般に公開更新または修正する必要はありません。
3
目次
項目1。財務諸表

項目1.    財務諸表

Zurn Elkay Water Solutions Corporationおよび関連会社
簡易連結貸借対照表
(百万単位で、シェア金額を除く)
（未確定）
2024年6月30日2023年12月31日
資産
流動資産:
現金及び現金同等物$162.7 $136.7 
債権、純額240.1 210.2 
資産、純額276.2 277.6 
法人税等債権0.7 17.0 
その他の流動資産43.5 26.3 
流動資産合計723.2 667.8 
固定資産、装置及び器具、純額168.5 180.3 
無形資産、純額922.3 952.4 
のれん795.1 796.0 
その他の資産72.4 70.5 
総資産$2,681.5 $2,667.0 
負債および株主資本
流動負債：
債務の短期償還部分$0.9 $0.9 
取引債務77.9 56.4 
報酬および福利厚生費用26.2 30.5 
年金および退職給付義務の流動部分1.3 1.3 
その他の流動負債148.8 131.8 
流動負債合計255.1 220.9 
新規買債務494.6 494.4 
年金および退職福利費用負担38.1 36.6 
繰延税金資産197.0 210.0 
稼働リース負債39.0 37.3 
その他の負債63.3 65.0 
負債合計1,087.1 1,064.2 
株主資本：
普通株式、1株当たり0.001ドルの割額株式、承認済み株式総数900,000,000株、発行済み株式577,806,659株、2023年12月31日時点での流通株式540,387,949株、発行済み株式577,805,623株、2023年3月31日時点での流通株式545,459,814株、追加資本金0.01の帳簿価額； 200,000,000 711,500,000 171,097,696 2024年6月30日時点で 172,262,163
1.7 1.7 
Loss before income taxes2,842.5 2,847.0 
未払配当金(1,178.1)(1,178.2)
その他の総合損失(71.7)(67.7)
株主資本合計1,594.4 1,602.8 
負債及び株主資本の合計$2,681.5 $2,667.0 
連結財務諸表の注釈を参照してください。
4
目次
ズーンエルカイウォーターソリューションズコーポレーションおよび子会社
簡約化された連結損益計算書
（百万単位、シェアおよび1株あたりの金額を除く）
（未監査）
終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
売上高$412.0 $403.2 $785.8 $775.3 
売上原価225.7229.7429.4453.0
粗利益186.3173.5356.4322.3
販売、一般および管理費用98.996.3194.8184.8
再編成およびその他類似の費用0.77.87.09.7
無形資産の摘早償却14.814.629.529.3
営業利益71.954.8125.198.5
営業外費用:
金利費用、純額(8.5)(10.3)(17.3)(19.9)
その他の収益（費用）、純額(1.6)1.6(3.0)(0.8)
税引前当期純利益61.8 46.1 104.8 77.8 
所得税引当金(16.5)(13.2)(25.5)(22.3)
継続する事業からの当期純利益 45.3 32.9 79.3 55.5 
処分された事業における当期純利益0.71.71.01.9
当期純利益$46.0 $34.6 $80.3 $57.4 
1株当たり基本純利益:
持続する事業$0.26 $0.19 $0.46 $0.32 
中止された事業$0.01 $0.01 $0.01 $0.01 
当期純利益$0.27 $0.20 $0.47 $0.33 
希薄化後1株当たり当期純利益:
持続する事業$0.26 $0.19 $0.45 $0.31 
中止された事業$0.01 $0.01 $0.01 $0.01 
当期純利益$0.27 $0.20 $0.46 $0.32 
発行済株式平均数（千株単位）：
基本172,627174,260172,818175,333
希薄化後の株式報酬の影響2,376 2,221 2,7382,365
希薄化後175,003176,481175,556177,698

簡約連結財務諸表の注釈を参照してください。

5
目次
ズーンエルカイウォーターソリューションズコーポレーションおよび子会社
未監査の連結損益計算書
（百万単位で）
(未監査)
3 か月が終了6 か月間終了
2024年6月30日に2023年6月30日に2024年6月30日に2023年6月30日に
純利益$46.0 $34.6 $80.3 $57.4 
その他の包括利益 (損失):
外貨換算調整(1.5)3.6 (4.0)3.5 
その他の包括利益（損失）（税引後）(1.5)3.6 (4.0)3.5 
包括的収入の合計$44.5 $38.2 $76.3 $60.9 

連結財務諸表の注釈を参照してください。
6
目次
ズーンエルカイウォーターソリューションズコーポレーションおよび子会社
簡易連結キャッシュフロー計算書
（百万単位で）
（未監査）
6ヶ月間
2024年6月30日2023年6月30日
営業活動
当期純利益$80.3 $57.4 
当期純利益を現金の増加(減少)額に調整する項目:
減価償却費用13.8 15.3 
無形資産の摘早償却29.5 29.3 
株式報酬関連の発行シェア5.2 2.5 
新規買資産の売却損失0.4 — 
繰延税金資産(13.0)(1.6)
その他の非現金費用2.3 0.3 
株式報酬費用 19.4 20.5 
営業資産および負債の変動:
債権、純額(30.6)(22.2)
在庫 0.4 28.8 
その他の資産2.0 13.6 
支払調整21.8 (50.6)
未収入金およびその他7.5 (1.1)
営業活動によるキャッシュフロー139.0 92.2 
投資活動
固定資産の支出(8.6)(11.1)
長期資産の譲渡による収入1.6 0.3 
保険金の受領— 9.0 
投資活動に使用された現金(7.0)(1.8)
財務活動
借入債の収益— 13.0 
借り入れの返済(0.4)(16.1)
ストックオプションの行使からの資金調達3.8 1.2 
普通株式の自己取得(79.9)(87.1)
普通株式配当の支払い(27.7)(24.5)
財務活動に使用した現金(104.2)(113.5)
為替レートの変動が現金、現金同等物及び拘束された現金に及ぼす影響(1.8)1.3 
現金、現金同等物および制限付き現金の増減26.0 (21.8)
期首の現金、現金同等物および拘束された現金136.7 124.8 
期末現金、現金同等物及び制限付き現金$162.7 $103.0 

連結財務諸表の注釈を参照してください。
7
目次
ズーンエルカイウォーターソリューションズコーポレーションおよび子会社
非監査の連結財務諸表に関する注釈
2024年6月30日
（未監査）

1. 発表の基礎と重要な会計方針
ここに含まれる未監査の簡約連結財務諸表は、Zurn Elkay Water Solutions Corporation（以下、「Zurn Elkay」または「当社」という）が、米国一般に受け入れられる会計原則（「GAAP」）に従い、証券取引委員会の規則に従って作成されました。GAAPに従って作成される財務諸表に通常含まれる特定の情報および脚注開示が、これらの規則に従って簡略化または省略されていますが、当社は、開示が提供されている情報が誤解を招かないよう十分であると考えています。
経営陣の見解では、連結された要約財務諸表には、中間期間の業績を公正に提示するために必要なすべての調整が含まれています。 中間期間の結果は、2024年12月31日終了年に期待される結果を必ずしも示すものではありません。 これらの要約された連結財務諸表は、会社の年次報告書に記載されている監査済み連結財務諸表およびその注記と合わせて参照する必要があります。 10-Kフォーム 2023年12月31日までの当期について、当社の年次報告書を参照してください。
石綿負債および特定の資産の売却
2023年12月15日、Zurn Holdings, Inc.（以下「Holdings」という）は、直接子会社であるZurn Industries, LLC（以下「Zurn Industries」という）の全株式を、その他資産、現金を含む石綿関連負債を主に保有していたZurn Industriesの直接および間接子会社とともに、非関係者の買い手に株式売却取引で売却しました（以下「売却取引」という）。売却取引の結果、売却先に売却された全ての石綿に関する義務と負債、関連する保険資産および関連する逓延税金、およびその他の資産が2023年12月15日をもって会社の連結財務諸表から除外され、売却対象となった事業体に関連する懸案中および将来の石綿に関する請求に関する会社の義務はもはやありません。石綿負債および特定資産の売却による損失は、2023年12月31日をもって終了する12か月間の連結損益計算書で認識されました。売却取引に関する詳細情報については、ノート15「負債および義務」を参照してください。11.4百万ドルの損失が2023年12月31日をもって終了する12か月間の連結損益計算書で認識されました。売却取引に関する詳細情報については、ノート15「負債および義務」を参照してください。
Elkay合併
2022年7月1日、ジャン・ウォーター・ソリューションズ・コーポレーション（「Zurn」）は、エルケイ製造会社（「Elkay」）との合併を新たに設立された当社の子会社にElkayを吸収合併することで完了し、ElkayをZurn Elkayの完全子会社として残すことで、合併（「マージャー」または「Elkay取引」）が行われました。同社の業績には、2022年7月1日以降に取得された業務が含まれています。Elkay取引に関する詳細情報については、注釈2 「取得」を参照してください。
会社
Zurn Elkayは、新規買志向の、純粋な水管理のビジネスであり、会社が健康、水分補給、人間の安全、そして環境を向上させるための最も幅広い持続可能な製品ポートフォリオだと考えている、仕様指向の水管理ソリューションを設計し、調達し、製造し、販売しています。同社の製品ポートフォリオには、プロフェッショナルグレードの水安全および制御製品、流体システム製品、衛生および環境製品、公共および私的空間向けのフィルター付き飲料水製品が含まれており、これらは建物所有者に優れた価値を提供し、環境と人間の衛生にプラスの影響を与え、製品の設置時間を短縮します。同社の革新と仕様への伝統は、何十年もの間、顧客に高度に工学された、ミッション･クリティカルなソリューションを提供し、市場リーダーとの長期的で価値ある関係を築く特権をもたらしています。同社は規律正しく運営を行い、Zurn Elkay ビジネスシステム（ZEBS）がその運営哲学です。継続的改善の精神を基盤としたZEBSは、スケーラブルで、プロセスベースのフレームワークを作り出し、ビジネス全体で世界クラスの運用パフォーマンスを目指すことに焦点を当て、卓越した顧客満足度と財務結果を達成することを図っています。
再分類
特定の前年の金額は、2024年6月30日に終了した6ヶ月間のプレゼンテーションと整合するように再分類されました。
最近の会計原則
時々、新しい会計基準が財務会計基準委員会やその他の基準設定機関によって発行され、会社の会計および報告に影響を与える可能性があります。会社は、最近発行された会計基準や未来の有効日がある他の威信あるガイダンスについて、その影響を適切に評価すると信じています。
8
目次
会計や報告に影響を与えることはない、またはその影響が実施時の連結貸借対照表、連結損益計算書、連結キャッシュ・フロー計算書に対して重大ではないことになるという。
2. 買収
Elkay合併
2022年7月1日、当社は（最終的な購入価格調整後）$の購入価格でElkayの合併を完了しました1,457.8百万。飲料水ソリューションと業務用シンクのマーケットリーダーであるエルケイは、同社の既存の製品ポートフォリオを補完します。購入価格には$が含まれます1,411.9Zurnの終値の$に基づく、Zurnの普通株式100万株27.48 2022年7月1日、そして45.9エルケイのタームローンおよびエルケイの未払いの取引関連費用の返済のための純現金支払い額は、クロージング時にエルケイの現金および現金同等物を上回っていました。合併契約の条件に従い、会社は 51,564,524 その普通株式、おおよそ 29合併直後の発行済株式の割合。2023年の第1四半期に、最終的な価格調整を完了しました。調整後の購入価格は、返品後、上記の購入価格に反映されます 186,020 合併契約で定められた目標と比較して、決算時の運転資本と現金残高が減少した結果、会社のクロージング時に発行された株式の件です。会社に返却された株式は、受領時に取り消されました。
合併契約に従い、クロージング時に会社は取締役会の規模を拡大して、 11 名のメンバーを任命し、 two エルケーが指定した取締役を含む、2024年6月30日時点で取締役会は フォードモーター（NYSE：F）の株は過去10年間22％下落し、ほとんどの株主にとって時間の無駄でした。誰にとっても貯蓄口座にお金を入れた方が良かったでしょう。ライバルであるテスラ（NASDAQ：TSLA）が初期投資家を百万長者に変えた時期に、この伝統的な自動車メーカーは停滞しました。しかし、今後5年間をはじめ、将来の自動車産業になると予想される電気自動車（EV）に賭け、自己再発明を試みています。この取り組みがこの会社にどのような意味をもたらすか、さらに深く掘り下げてみましょう。 名のメンバーで構成されていた oneworldアライアンスのメンバーと追加のグローバルパートナーとともに、お客様はalaskaair.comで30以上の航空会社と世界中の1,000以上の目的地で購入、獲得、または交換する選択肢が今まで以上にあります。 Elkayが指名した社長。 Elkay Mergerが完了する直前のZurn上級管理職は、Elkay Merger直後に会社の経営幹部としてそのまま残った。 会社の経営陣は、この節およびその他の関連する要因に記載されている事実と状況に基づいて、Elkay Mergerにおいて会社が会計の取得者であると判断した。 そのため、会社はElkay ビジネスの識別可能な資産および負債に取得方法を適用し、それらはビジネス組み合わせの日付に見積もられた公正な価値で測定されました。 取得価格が取得された資産に割り当てられた公正な価値を上回る場合、その差額は無形資産として計上され、税金の控除対象とはなりません。
Elkayの資産と負債は、2022年7月1日に、主にレベル3のデータを使用して、推定された公正価値で計測されました。公正価値の推定は、将来の出来事や不確実性に関する管理陣の仮定のベストエスティメートを表しており、将来のキャッシュフローやディスカウントレート、競争傾向、マージンと売上高の仮定（ロイヤルティ率と顧客離反率を含む）、その他の重要な判断に関連するものです。使用されたデータは、一般的にヒストリカルデータによって補完され、現在と予想される市場状況および成長率、合併日時点で見込まれる成長率から期待されます。
9
目次
2023年6月30日時点で、測定期間中に取得された純資産の公正価値を判断するための評価プロセスが完了しました。 取得された資産および引受けられた負債の最終公正価値は、以下の通りでした（百万単位）：
報告どおり
2023年6月30日に
取得した資産:
売掛金、純額$92.0 
インベントリ139.5 
その他の流動資産8.5 
不動産、プラント、設備、純額127.1 
無形資産、純額865.5 
グッドウィル546.2 
その他の資産56.9 
取得した総資産1,835.7 
想定される負債:
買掛金取引30.5 
報酬と福利厚生39.3 
年金と退職後の給付債務の現在の部分17.3 
その他の流動負債45.8 
オペレーティング・リースの負債24.2 
年金と退職後の給付義務3.6 
繰延所得税206.7 
その他の負債10.5 
引き受けた負債総額377.9 
購入金額の合計$1,457.8 
3. 再編成およびその他類似の費用
2024年6月30日までの3か月および6か月の間、会社はさまざまなリストラクチャリング措置を実施し続けました。これらの取り組みは、効率を向上させ、運営コストを削減し、会社の履歴を変えている市場の変化、Elkayを含むM&Aの影響、全体的な製造能力および製品ポートフォリオの改善を反映することを目的として実施されました。これらのリストラクチャリング措置は、主に労働力削減、リース解除費用、およびその他の施設合理化コストにつながりました。経営陣は、引き続き同様の取り組みを実行し、営業利益率と製造拠点を最適化することを期待しています。そのため、会社は労働力削減に関連するさらなる費用、資産の潜在的な減損や速やかな償却、リース解除費用、およびその他の施設合理化コストに関連するさらなる費用が発生すると見込んでいます。会社のリストラクチャリング計画は予備的であり、関連費用の全体的な範囲はまだ見積もりできていません。
以下の表は、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した三ヶ月および六ヶ月間の会社の再編およびその他の類似の費用を要約しています（単位：百万ドル）：
終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
従業員の雇用終了手当$0.2 $2.0 $0.4 $2.9 
契約解除およびその他関連費用0.5 5.8 6.6 6.8 
総合的なリストラクチャリングおよびその他の類似した費用$0.7 $7.8 $7.0 $9.7 
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目次
以下の表は、2024年6月30日終了時点における会社の再編積み上げの活動を要約したものです（単位：百万ドル）:
従業員の雇用終了手当契約解除およびその他の関連費用総計
2023年12月31日時点の発生済みリストラ費用（1）$0.7 $0.6 $1.3 
減じる額0.4 6.6 7.0 
現金支払(1.1)(1.7)(2.8)
非現金取引の費用（2）— (5.2)(5.2)
2024年6月30日時点の発生済みリストラ費用（1）$— $0.3 $0.3 
____________________
(1)2024年6月30日と2023年12月31日現在、再編リスク計上額は、要約された連結貸借対照表のその他流動 pass項目に含まれています。
(2)ノンキャッシュ・チャージは、主にレベル3のインプットに基づいた資産減損を含んでいます。

4. 中止された事業

2021年10月4日、会社はリバース・モーリス・トラスト無税スピンオフ取引（以下、「スピンオフ取引」という）を完了しました。この取引において、（i）会社のプロセス＆モーションコントロール（「PMC」）ビジネスのほぼ全ての資産および負債が新たに設立された子会社、ランド・ニューコ・インク（「ランド」）に移管されました。（ii）ランドの株式が会社の株主に均等に配当され、（iii）ランドはリーガル・レクスノード・コーポレーション（旧称リーガル・ベロイト・コーポレーション）の子会社と合併し、ランドの株式が交換比率に従ってリーガル・レクスノード・コーポレーションの特定株式数に換算されました。PMCの営業結果は、すべての期間において連結損益計算書にリポートされている中断運用事業として、PMCのスピンオフ取引が運用と財務結果に大きな影響を与えたためです。2024年6月30日および2023年6月30日終了の半期連結キャッシュ・フロー計算書は、中断運用事業に関連する現金フローを個別に開示するために調整されていません。
廃止された運用からの収入の主要な部品、税引後、2024年6月30日および2023年6月30日終了連結損益計算書に掲載されている三ヵ月期および六ヵ月期は次の通りです（百万ドル単位）：
終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
営業外費用所得（1）$0.7 $1.8 $0.7 $1.8 
法人税課前続き営業からの所得0.7 1.8 0.7 1.8 
所得税(費用)及び負担金額— (0.1)0.3 0.1 
処分された事業における当期純利益$0.7 $1.7 $1.0 $1.9 
(1)売上高、一般管理および営業（費用）/収益には、スピンオフ取引に関連する会社が将来的に負担しなくなるコストに起因する一部の繰越引継ぎ金の解消が含まれています。

5. 収益認識
パフォーマンス義務とは、契約において顧客に独自の商品やサービスを提供するという約束であり、会計基準コーディフィケーション（"ASC"）606における勘定単位です。 契約に基づく収益契約の取引価格は各独自のパフォーマンス義務に割り当てられ、契約条件の下で顧客との契約の義務が履行された際に売上高が認識されます。会社の製品販売のうち、大部分の製品について、製品の管理が顧客に移転される時点で売上高が認識されますが、これは一般的に製品が会社の製造施設から顧客に出荷された時点です。顧客に納入される複数の製品が契約に含まれる場合、一般的に各製品が個別に価格設定され、契約の枠組み内で個別の商品として区別されると判断されます。合意された仕様に適合するという標準的な保証タイプの保証以外に、通常、他に重要な出荷後の義務はありません。標準保証に関連する見込み費用は、製品が販売された際に経費として引き続き認識されます。
契約が顧客に対して適格製品を返品する権利を与える場合、または顧客が販売リベートプログラムの一部である場合、会社は、取引に関連する予想される製品の返品およびリベートのための見積もりを使用して、販売時点で売上高を現在の事実と歴史的な経験を使用して減額します。会社はこれらの見積もりを調整します。
11
目次
売上高が予想される受取金額の最も可能性の高い時期、または考慮すべき金額が確定する時点より前に変更される場合、その時点で売上高の増加または減少が認識されます。
収益を生み出す活動と同時に徴収される売上高およびその他の税金は、売上高から除外されています。会社は、製品の支配が顧客に移転した時点で貨物運送費用を売上高のコンポーネントとして認識することを選択しています。会社は、顧客に請求される配送および手数料を純売上高として分類し、対応する費用は統合損益計算書の販売費用として分類されています。
カテゴリ別の収益
会社は、包括的な水管理ソリューションのポートフォリオを設計し、調達し、製造し、マーケティングしています。 会社は売上を顧客タイプと地理的位置によって分解し、一定の経済要因によって異なる影響を受ける可能性がある売上高やキャッシュフローの性質、金額、タイミング、および不確実性が最もよく描写されると会社は考えています。 以下の表は、売上高を顧客タイプと最終顧客の地域によって分解したものです（単位：百万）。
終了した三ヶ月間6ヶ月間
顧客タイプ2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
インスティチューショナル$196.1 $178.4 $374.4 $351.7 
商業118.1 118.6 224.9 223.9 
全セクター97.8 106.2 186.5 199.7 
合計$412.0 $403.2 $785.8 $775.3 
3 か月が終了6 か月間終了
地理2024年6月30日に2023年6月30日に2024年6月30日に2023年6月30日に
米国$378.3 $371.6 $719.5 $716.1 
カナダ23.8 19.9 44.9 38.1 
その他の地域9.9 11.7 21.4 21.1 
合計$412.0 $403.2 $785.8 $775.3 
契約残高
企業の商品販売のほとんどについて、お客様に請求されます 100製品が出荷された時点で契約価値の％が請求され、支払いは一般的に出荷から数日後に支払われる 30 一部の契約にはより長い支払い期間が含まれていますが、企業は出荷日から1年以上後に支払いがある場合にのみ販売の資金調達部分を認識すると選択しました。
売上高は、契約対価に対する無条件の権利が存在するときに、売掛金として計上されます。契約資産は、会社が顧客に物品やサービスを譲渡してから顧客が対価を支払う前、または顧客の支払期限前に会社が履行を行う場合に生じます。契約負債は、会社が収益認識の前に顧客からの対価を受領しているか、その金額が顧客から事前に支払われている場合に存在します。 2024年6月30日と2023年12月31日時点の契約負債および契約資産は、それほど重要ではありませんでした。
受注残高
会社のバックログは$でした59.62024年6月30日時点で100万ドル。これは、オープン契約に基づく残りの未処理分を満たすために受け取ると予想される対価額が最も多い金額です。 当社は、ASC 606-10-50-14Aが提供するオプションの免除を変動対価として利用しており、未履行債務の金額には推定リベートの金額を含めていません。 会社は、おおよその認識を期待しています 99残りのバックログの割合 6 か月 2024年12月31日に終了する年度の、そして残りのおよそ 12025年とそれ以降の割合。
パフォーマンス義務のタイミングは時間の一点で満たされます
会社は、製造施設または倉庫から顧客の場所まで商品を配送する際に、顧客が商品を制御できると判断しました。したがって、出荷条件に応じて、制御権は、商品の出荷または配達時に会社が支払いを要求できる時点で移転するか、倉庫までに移転します。会社は、出荷または配達時に制御権が移転したと見なします。なぜなら、その時点で会社は払い権を有し、顧客は資産の法的所有権を持ち、会社は資産の物理的占有権を移転し、顧客は資産の重要な所有リスクと受益を有しているからです。
変数の考慮
12
目次
会社は、現在の事実と歴史的経験に基づいて支払われる出来高に基づくリベートと、一定の顧客に商品を返品する権利を提供しており、これらは年次または四半期ごとに発生します。会社の顧客との契約には、その他の重要な変数を考慮した支払い要素は含まれていません。
契約費用
会社は、償却期間が1年以下である場合は、契約コストを支出として計上することを選択しています。これらのコストの償却期間が1年を超える場合は、費用は資産化の対象となります。 2024年6月30日および2023年12月31日時点で、資本化された契約資産、および2024年6月30日および2023年6月30日時点で認識された償却は、重要性がないとされています。 なし 減損損失が認識されました。
貸倒引当金
会社は、顧客債権の回収可能性を、クレジットチェックや分析によって判断される顧客の信用力に基づいて評価しています。また、顧客の支払い履歴も考慮されます。信用損失のための引当金を決定する際、会社は、顧客口座の経過時間や過去の債権放棄などを含むさまざまな要因を考慮します。さらに、会社は、債権の寿命を通じて発生すると予想される信用損失の現在の見積もりを反映する、前向きな情報を設定する際に、他のリスク要因も監視しています。

6. 所得税
全セクターの各期間に対する所得税引当金は、各年度の見積もり有効所得税率に基づいています。見積もられた年間有効所得税率は、重要な一時項目または関連税効果を反映したものを除外して算出されます。重要な一時項目の税効果は、発生した期間に反映されます。会社の所得税費用は、主に、米国連邦法定税率よりも一般に高い税率が適用される外国管轄区で得られた課税所得の額、ビジネスを行う管轄区での州税率、およびさまざまな納税クレジット、キャピタルロス、純損失（NOL）の繰越権の利用能力などの要因に影響を受けています。
2021年10月、130を超える国が合意して、経済協力開発機構（OECD）が導入したPillar 2を実施することに同意しました。これにより、少なくとも€75000万の合算売上高を有する企業に対して、国ごとに算出された15%のグローバル最低税率が適用されます。Pillar 2のグローバル最低税率の規則の適用は、2024年に始まる税制年度に意図されています。こうした規則の主な目的は、多国籍企業による税基盤の侵食と利益の移転を最小限に抑えることです。2022年12月20日、OECDはPillar 2のグローバル最低税に関するさまざまな行政ガイダンスを発行し、過渡的なセーフハーバー規則を含んでいます。 2023年2月1日、財務会計基準委員会は、Pillar 2で課される最低税（「Top-Up Tax」）を代替最低税と見なしており、そのため、発生時期に認識すべきであり、繰延税金資産および負債の認識または調整とは異なります。現在のOECDの規則と行政ガイダンスに基づいて、企業は、さまざまな税管轄区域がこのような立法を施行し始めるにつれ、実質的なTop-Up Taxの対象となる見込みはありません。企業は、Pillar 2の提案と開発が当社の連結財務諸表および関連開示、過渡的なセーフハーバー規則への資格に及ぼす潜在的影響を引き続き監視しています。2024年6月30日時点で、企業は、Top-Up Taxに対する現時点での備忘録が必要ないと判断しました。
同社は、その節税資産を回収可能性について定期的に検討し、歴史的損失、将来の課税所得、既存の一時的な差異の逆転が予想されるタイミングに基づいて評価引当金を設定しています。これは適切であると見なされています。 また、適切なバランスを決定する目的で、そのような評価引当金の正確な残高を決定するために、他のすべての利用可能なプラスとマイナスの証拠が考慮されます。この審査の結果、同社は、米国連邦および州のキャピタルロスの借り入れの税額控除、および一部の外国のNOLの繰越控除と関連する節税資産に対して完全な評価引当金を保有し続け、また、一部の米国州のNOLおよび税額控除の繰越に対して一部の評価引当金を維持し続けます。これにより、これらの評価引当金の残高に将来の変更が発生する場合、この継続的な審査および分析による会社の影響を受ける可能性があります。
収益税の計上額は売却高16.56月30日までの3か月間には、2024年、税額100万ドル、2023年、税額100万ドル比較の13.22024年6月30日までの3か月の実効税率は％で、 26.7% に対して 2023年6月30日までの 3か月の税率 28.6%。2024年6月30日までの3か月および2023年6月30日までの3か月の実効税率が米国連邦法定税率21％を上回っている主な理由は、内部収税規則の第162(m)条に基づく補償控除制限に関連する追加の所得税の債務の積み上げ、各州の所得税と外国の所得税の債務の積み上げ、これらは一般的に米国連邦法定税率を上回っているが、シェアベースの報酬に対する所得税優遇の認識により部分的に相殺.
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目次
6月30日終了の6か月間の収益税負担は$25.52024年6月30日終了の6か月間には$ ミリオン、一方、2023年6月30日終了の6か月間には$ ミリオン22.32024年6月30日終了の6か月間の実効所得税率は% で、2023年6月30日終了の6か月間は% 24.3です。2024年6月30日終了の6か月間の実効所得税率は、主に米国連邦法定税率21%を上回りました。これは内国歳入法第162(m)条に基づく補償控除制限に関連する追加の所得税の積算、各州の法人税の積算および一般的に米国連邦法定税率を上回る外国の法人税の積算によるものであり、一部は適用される時効の満了による一定の以前に認識されていなかった税金特免の認識およびシェアベースの支払いに関連する所得税特免によって部分的に相殺されました。2023年6月30日終了の6か月間の実効所得税率も、米国連邦法定税率21%を上回りました。 28.7主に内国歳入法第162(m)条に基づく補償控除制限に関連する追加の所得税の積算、各州の法人税の積算および一般的に米国連邦法定税率を上回る外国の法人税の積算によるものであり、一部は適用される時効の満了による一定の以前に認識されていなかった税金特免の認識およびシェアベースの支払いに関連する所得税特免によって部分的に相殺されました。
2024年6月30日と2023年12月31日現在、会社の未払税金負債合計は各々$3.6$百万の売上高を認識しました5.6発生した利息や未払罰金については、会社は未払所得税負債に関連して発生した利息や罰金を会計上認識します。2024年6月30日と2023年12月31日現在、未払税金負債の総額には、各々$の総発生利息と罰金が含まれています0.8$百万の売上高を認識しました1.1発生した利息と罰金を含む未払税金負債合計額のうち、会社は2024年6月30日と2023年6月30日の各期間において、各々$(0.2税金支出（収益）は600万ドルと0.2当該期間に発生した金利および罰金合計額$(
会社は、米国内外の複数の場所でビジネスを行っています。したがって、会社は国内外の所得税当局による定期的な調査を受ける対象となっています。セール契約に基づき、以前所有していた特定の複数の法的実体（親会社はVAGホールディングGbmHであり、「VAG」と呼ばれます）に関連する全未決済の税金年度に関連する将来の所得税責任を、VAGの売却日を含む以前の節に終了された短い期間を含め、購入者に保証しなければなりません。VAGは、ドイツの税務当局から、2014年3月31日から2020年までの税金年度に関するVAGドイツ法人の法人税および取引税の申告書を調査する意向を通知されました。同様に、分離取引に基づき、会社はPMC法人に関連する将来の所得税責任を、PMCの軋轢を解消する日付を含む以前の節に終了された短い期間を含む全未解決の税金年度に関連して、Regal Rexnord Corporationに保証しなければなりません。現在、ドイツの関連する税務当局によって一部のPMC法人に関する監査が進行中です。現時点では、現在進行中の調査の結論により、未認識の所得税利益および保証の責務金額が次の12か月で変わることが合理的に可能性があるように見えます。ただし、潜在的な所得税、利子、および罰金の支払いは、会社の連結財務諸表には重要ではないと予想されます。一部の例外を除き、会社は2020年12月31日以前の税金年度、2020年3月31日以前の州および地方の所得税年度、および2019年3月31日以前の重要な外国の所得税監査を受ける対象ではありません。
7. 一株当たり利益
継続する業務と中断された業務からの基本当期純利益１株当たりは、期間中の一株当たりの普通株式の加重平均数によって、それぞれの継続する業務からの当期純利益と中断された業務からの所得を割ったことで計算されます。希薄化後の継続する業務からの基本当期純利益１株当たりは、期間中の普通株式の加重平均数に基づいて、潜在的な希薄化株が発行された場合の追加株数によって計算されます。ただし、効果が希薄化しない場合を除いて、発行された株式オプションの行使によって発行される追加株が加算されます。
2024年6月30日終了の3か月および6か月の希薄化後当期純利益シェア毎の計算は、それぞれ希薄効果を除外しています。 0.5調整後EBITDA$9百万ドル0.3 2023年6月30日終了の3か月および6か月の希薄化後当期純利益シェア毎の計算は、それぞれ希薄効果を除外しています。 0.4それぞれ百万株および0.4 2023年6月30日終了の3か月および6か月の希薄化後当期純利益シェア毎の計算は、それぞれ希薄効果を除外しています。
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8. 株主資本
株主資本は、以下の通りです（単位：百万ドル）:
普通株式（1）Loss before income taxes未払配当金その他の総合損失純資産合計
2022年12月31日の残高$1.8 $2,853.1 $(1,164.9)$(75.0)$1,615.0 
包括利益合計— — 22.8 (0.1)22.7 
株式報酬費用 — 11.2 — — 11.2 
ストックオプションの行使からの資金調達— 0.6 — — 0.6 
普通株式の自己取得— — (37.0)— (37.0)
Elkay合併（2）— (5.1)— — (5.1)
普通株式が確定給付プランを賄うために発行された— 0.8 — — 0.8 
普通株式配当（$0.07株式当たり)
— (8.7)— — (8.7)
2023年3月31日の残高$1.8 $2,851.9 $(1,179.1)$(75.1)$1,599.5 
包括利益合計— — 34.6 3.6 38.2 
株式報酬費用 — 10.2 — — 10.2 
ストックオプションの行使からの資金調達— 0.6 — — 0.6 
普通株式の自己取得(0.1)— (50.8)— (50.9)
普通株式配当（$0.07株式当たり)
— (9.0)— — (9.0)
2023年6月30日の残高$1.7 $2,853.7 $(1,195.3)$(71.5)$1,588.6 
普通株式（1）追加
払込資本金
資本金		保有
累積赤字		 
その他の
包括利益（損失）
損失		総計
株主の
株式以外の全セクター
2023年12月31日の残高$1.7 $2,847.0 $(1,178.2)$(67.7)$1,602.8 
包括利益合計— — 34.3 (2.5)31.8 
株式報酬費用 — 10.0 — — 10.0 
ストックオプションの行使からの資金調達— 2.1 — — 2.1 
普通株式の自己取得— — (18.9)— (18.9)
株式配当（$0.08株式当たり)
— (13.9)— — (13.9)
2024年3月31日の残高$1.7 $2,845.2 $(1,162.8)$(70.2)$1,613.9 
包括利益合計— — 46.0 (1.5)44.5 
株式報酬費用 — 9.4 — — 9.4 
ストックオプションの行使からの資金調達— 1.7 — — 1.7 
普通株式の自己取得— — (61.3)— (61.3)
普通株式配当（$0.08株式当たり)
— (13.8)— — (13.8)
2024年6月30日の残高$1.7 $2,842.5 $(1,178.1)$(71.7)$1,594.4 
____________________
(1)2024年6月30日終了時点の3か月および6か月にわたり、同社はESPPの下で普通株式の×株式を発行しました。 171,495 と 1,398,393 普通株式の株式、ストックオプションの行使、制限付き株式ユニットの付与、パフォーマンス株式ユニットのための、その他の普通株式の発行を行いました。2023年6月30日までの3か月および6か月間に、当社は 170,917 と 327,236 普通株式の株、ストックオプションの行使、制限付き株式ユニットの付与、およびその他の普通株式の発行に応じて、それぞれ発行しました。
(2)2023年6月30日までの6か月間にわたり、 186,020 Elkay Mergerのクロージング時に発行された株式のうち、クロージング時の動向指標に対する稼働資本および現金残高が低かったため、一部の株式が会社に返却されました。会社に返却された株式は受領後に取り消されました。注 2Acquisitionに関する詳細は、追加情報をご参照ください。
株式自己買いプログラム
2015年度に、会社の取締役会は、最大＄の普通株式取得プログラム（「買取プログラム」）を承認しました200.0時折、公開市場または民間で交渉された取引において、最大＄会社の普通株式を取得する権限を増やすことを承認した取締役会300.02023年2月8日に、残りのシェア買取権限を＄に引き上げることを承認した会社の取締役会500.0買取プログラムは、会社に一定の普通株式を取得することを義務づけず、取得のタイミングや支払われる価格を特定しません。ただし、このプログラムは最大まで存続します
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取締役会によって修正または終了されるか、承認されたドル額が使い切られるまで。2024年6月30日までの3か月間に、会社は普通株式をシェア株式を購入しました 1,942,016 発行済普通株式を一時取得し、合計額は$61.0 発行済普通株式の取得時の加重平均価格が$31.38 2024年6月30日までの6か月間に、会社は普通株式をシェア株式を購入しました 2,562,860 発行済普通株式を一時取得し、合計額は$79.9 発行済普通株式の取得時の加重平均価格が$31.15 2023年6月30日までの3か月間に、会社は普通株式をシェア株式を購入しました 2,307,113 発行済普通株式を一時取得し、合計額は$50.1 百万ドルの加重平均価格で21.67 株あたりドルで、2023年6月30日までの6か月間に、会社は普通株式を買い戻しました 3,989,869 普通株式のシェアを、総額ドルで買い戻しました87.1 株あたりドルの加重平均価格で21.81 株は、会社が受領時に取り消されました。約ドルの権限が、2024年6月30日時点で残っていました310.6シェアリプレゼント計画の下で、約ドル残っていた
9. 累積その他包括損失
2024年6月30日終了時点の6か月間にわたるその他包括利益の変動（税引き後、百万単位）は次の通りです：
外国通貨の為替レート変換とその他年金および退職後の計画総計
2023年12月31日の残高$(71.5)$3.8 $(67.7)
再分類前その他包括的利益の配当前(4.0)— (4.0)
当期他の包括的所得の純額(4.0)— (4.0)
2024年6月30日の残高$(75.5)$3.8 $(71.7)
多くの主張があり、私はすべてを調べていなかったので、判断を下しませんでした。ただし、確認した特定の項目は、事実に基づいているように見えました。なし 2024年および2023年6月30日終了時点の3か月および6か月間にわたる累積他の包括利益から当期純利益に再分類された金額。

10. 在庫
主要な在庫の分類は以下の通りです（百万単位で）：
2024年6月30日2023年12月31日
製品$226.2 $224.8 
作業中9.8 11.5 
原材料46.8 48.8 
先入れ先出し（"FIFO"）原価法での在庫282.8 285.1 
最後入れ先出し（"LIFO"）原価法での在庫の状態への調整(6.6)(7.5)
$276.2 $277.6 
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11. のんびりとした運賃と無形資産
2024年6月30日終了の6ヶ月間の善意の純損耗価値の変更は、以下に示されています（百万単位）：
2023年12月31日時点の純担保価値$796.0 
通貨換算調整 (0.9)
2024年6月30日時点の純担保価値$795.1 
2024年6月30日および2023年12月31日の各主要無形資産クラスの総持ち高額と累積償却額は、次の通りです（百万単位）：
2024年6月30日
加重平均耐用年数総簿価額累積償却額純簿価額
償却対象の無形固定資産：
特許9年数$26.7 $(22.9)$3.8 
顧客関係（流通網を含む）16年数1,068.9 (373.6)695.3 
商標19年数156.8 (20.7)136.1 
償却の対象外の無形資産 - 商標および商品名87.1 — 87.1 
無形固定資産合計（純額）16年数$1,339.5 $(417.2)$922.3 
2023年12月31日
加重平均耐用年数総簿価額累積償却額純簿価額
償却対象の無形固定資産：
特許9年数$26.4 $(22.8)$3.6 
顧客関係（流通網を含む）16年数1,070.4 (348.8)721.6 
商標19年数156.8 (16.7)140.1 
無形資産は償却の対象外であり、商標と商号が含まれます87.1 — 87.1 
無形固定資産合計（純額）16年数$1,340.7 $(388.3)$952.4 
無形資産の償却費は2024年6月30日および2023年6月30日の3か月間で合計□ドルでした。14.8$百万の売上高を認識しました14.62024年6月30日および2023年6月30日の6か月間で、無形資産の償却費はそれぞれ□百万ドルでした。29.5$百万の売上高を認識しました29.32024年6月30日および2023年6月30日の6か月間で、無形資産の償却費はそれぞれ□百万ドルでした。
当社は、無形資産の償却費用を$の償却の対象として計上する予定です。59.1 2024年12月31日に終了する年度の100万（ドルを含む）29.52024年6月30日までの6か月間に計上された100万件の償却費用（$）、58.7 2025年には百万ドル、58.5 2026年には百万ドル、58.5 2027年には百万ドル、58.5 2028年には百万ドル、そしてドル58.5 2029年には百万です。

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12. その他の流動負債
その他の流動負債は以下の通りです（単位：百万）:
2024年6月30日2023年12月31日
（1）$10.8 $8.6 
営業リース債務の当期償還分10.7 10.6 
未払法人税等8.9 3.5 
専門家料金2.2 0.6 
製品保証 (1)4.8 4.7 
再編成とその他類似の費用（2）0.3 1.3 
リスク管理（3）6.7 5.2 
販売リベート76.3 70.8 
税金保証13.4 13.8 
所得税以外の税金4.2 3.7 
他10.5 9.0 
$148.8 $131.8 
____________________
(1)製品の保証義務残高に関連する詳細情報については、Note 15のコミットメントおよび義務と負債を参照してください。
(2)ノート3の再編成およびその他の類似費用内の再編成義務残高に関連するさらなる情報を参照してください。
(3)自動車、一般、環境、および製品責任請求に関連する損失に起因する予想債務を含んでいます。
13. 新規買債務
新規買債務は次のように要約されます（百万単位）：
2024年6月30日2023年12月31日
テンポラリーローン（1）$474.3 $473.6 
ファイナンスリース料21.2 21.7 
総計495.5 495.3 
短期債務を差し引いた額0.9 0.9 
新規買債務$494.6 $494.4 
____________________
(1)6月30日および2023年12月には、未償還の貸付手数料が各々$ミリオン含まれています。6.1百万ドルと$6.8 6月30日および2023年12月には、未償還の貸付手数料が各々$ミリオン含まれています。
シニアセキュアドクレジットファシリティ
2021年10月4日、ZBS Global, Inc.（以下「Holdings」）、Zurn Holdings, Inc.、Zurn LLC（以下「Original Borrowers」と総称される）、当事者たちの間の貸出人、および貸出人の代理人としてのCredit Suisse AG、ケイマン諸島支店（以下「Administrative Agent」として）は、2022年7月1日付の第1文書修正と新設第1抵当権与信契約の第4回修正と再訂正版により修正された内容として、（以下「Amendment」と総称される修正を含む）与信契約に調印しました、修正により、Elkayは貸出人として与信契約に加わりました（ElkayとOriginal Borrowersの二者をあわせて、「Borrowers」と総称されます）。 与信契約は銀行団やその他のファイナンシャルインスティテューションズによって資金提供され、（i）〔どっち〕や（ii）〔どっち〕〔どいつ〕を提供しています。550.0 百万ドルの期間ローン施設（以下「Term Loan」）と一億ドルの回転信用施設（以下「Revolving Credit Facility」と総称）を提供しています。200.0 百万ドルの期間ローン施設（以下「Term Loan」）と一億ドルの回転信用施設（以下「Revolving Credit Facility」と総称）を提供しています。
与信契約および関連書類に基づき、2021年10月4日付けの第三次修正および再締結保証および担保契約に基づき、その他資産全セクターを担保とする義務を持つHoldings、Borrowers、およびBorrowersの一部の子会社に対する担保権が設定され、同日付けのElkayとその国内子会社によって実行された特定の補足文書に基づき、Borrowersの子会社であるHoldings、Borrowers、当該子会社、および行政代理人が当事者となる2022年7月1日付けのある特定補足書のもとで補足される。
与信契約には、一定の条件が満たされた場合、借入者が財政四半期の終わりに、与信契約で定義された一定の最大純先金担保比率を保持することが義務付けられる金融規定を含むトセレクション、保証、契約条件、デフォルトイベントが含まれています。2024年6月30日時点で、借入者は与信契約の下で全セクターの適用契約に遵守していました。
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期限貸借
クレジット契約では、元本総額$のタームローンファシリティの発行が規定されています。550.0百万。タームローンの収益は、スピンオフ取引に関連して当社が受け取った配当金と手持ちの現金とともに、（i）ドルの全額返済に使用されました625百万タームローンとその未収利息を合わせて、（ii）ドルを償還します500100万の未払いの元本 4.875％ノート、および（iii）関連する手数料と経費を支払います。
2023年10月、会社はTerm Loanの任意の前払いを行い、$60.0百万ドルです。この前払いに関連して、会社は売掛金無効化による$0.9百万ドルの損失を計上し、償却されていない債務発行費用の一部を償還しました。对于Term Loan的到期日是2028年10月4日。$60.0百万ドルの任意の前払いに伴い、四半期の元本支払いが不要となりました。
Term Loanの目的として、2023年7月1日より、担保付きオーバーナイトファイナンスレート（"SOFR"）がLIBORに取って変わり、それに伴い、2023年7月1日より、Term Loanは、借り手の選択により、ベースレートまたはTerm SOFRに基づくレートに、Term SOFRの調整率を加えた利子を支払います。 0.115%, 0.262、またはマンスリー、3ヶ月、6ヶ月の利子期間に対しては、それぞれ%, %が適用され、対応する符合的なマージンが各会計四半期の最終日の借入人の純第一抵当権負担率に基づいています。 0.428純第一抵当権負担率が以上の場合、適用されるマージンは、ベースレート借入の場合は%、SOFR借入の場合は%になります。借入人の純第一抵当権負担率が以下または1.00に等しい場合、ベースレートとSOFRの両方の借入の適用マージンは%減額されます。借入人の純第一抵当権負担率は 1.80 1.25 2.25 1.80 0.25 0.98 2024年6月30日現在、したがって適用されるマージンは1.00です。 2.00%.
2023年7月1日以前、その期間ローンは、借入人の選択により、基準金利またはLIBORに基づく金利のいずれかプラス適用余裕率（適用余裕率は描かれている出来事のように四半期ごとに借入人の純貸付け第1担保レバレッジ率に基づき決定されたもの）にて利息を支払っていました。
2024年6月30日時点およびその後の6ヶ月間、Term Loanの借入金には加重平均実質利子率がありました。 7.44償還期限が2025年のUS$7.45予定通り、これらの年利はそれぞれ、3.84％、3.36％です。
Revolving Credit Facility
与信契約には、$を含む百万ドルの回転信用施設が2026年10月2日までの満期日を有しています。200.0 Term Loanと同様に、2023年7月1日よりSOFRがLIBORの代わりとなり、2023年7月1日以降、回転信用施設の利子はベースレートまたはTerm SOFRに基づく金利によって支払われ、さらにTerm SOFRの訂正率が 0.115%, 0.262%、または 0.428%（それぞれ1か月、3か月、および6か月の利子期間に適用）、さらに各会計四半期の最終日における借款者の正味第一順位優先担保債務比率に基づく適用マージン 2.00 が1.00を超える場合、適用マージンはベースレート借入には 1.00%、SOFR借入には 2.00%となります。正味第一順位優先担保債務比率が 2.00 1.00以下の場合、ベースレートとSOFR借入の両方の適用マージンは 0.25与信契約契約者のローン残高第一担保債務倍率は 0.98 年6月30日時点で1.00対1.00であった。また、契約者は各事業年度ごとに回転型与信枠の未使用残高の平均日割りについて四半期ごとにコミットメント手数料を支払う義務があり、信用状手数料に関する料金も支払わなければならない。もしローン残高第一担保債務倍率が 2.00 を超える場合、コミットメント手数料は 0.50%となり、もし会社のローン残高第一担保債務倍率が 2.00 以下である場合、コミットメント手数料は 0.375%.
2023年7月1日まで、回転式クレジットファシリティの借入金については、借り手の選択により、ベースレートまたはLIBORに基づく金利、いずれの場合も、適用される控除率を前述のように借り手の純第一抵当権レバレッジ比率に基づいて各四半期末日に計算されたものに加えて支払う必要があります。
2024年6月30日と2023年12月31日には、 なし リボルビング・クレジット施設の下で融資された金額がありました。2024年6月30日と2023年12月31日の各日時点で、リボルビング・クレジット施設のうち$11.0 百万が未使用の信用状と関連して使用されたと見なされました。
ファイナンスリース
2024年6月30日および2023年12月31日、会社は$のファイナンスリース債務を有していました。21.2百万ドルと$21.7百万株、それぞれ。
14. 公正価値計量は、2024年3月31日と2023年12月31日にそれぞれ類似する資産および負債、および重要な未公開入力（それぞれレベル2およびレベル3の資産および負債）を使用して計測された資産または負債を含みます。2024年3月31日および2023年12月31日における金融機関が保有する金利市場ファンドに保有される現金の簿価は、現金および現金同等物に含まれ、引用市場価格（レベル1の入力）に基づく市場価値に近似しています。同社は2024年3ヶ月間と2023年3ヶ月間に再発生する財産を公正価値で測定することはありませんでした。
ASC 820は、資産の取引で受け取るだろう取引価格、または負債を譲渡する際に支払う取引価格（退出価格）を、資産または負債のための主要または最も有利な市場で市場参加者間の整然とした取引に基づいて定義しています。ASC 820はまた、評価手法に使用される入力の観測可能性に基づいた公正な価値の階層を明示しています。
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観測可能な入力（最高レベル）は独立した情報源から得られた市場データを反映しており、観測不可能な入力（最低レベル）は市場参加者が使用するであろう内部で開発された前提についての前提を反映しています。
ASC 820に従い、公正価値の測定は次の階層に分類されます:
•レベル1 - 活発な市場で同一の金融商品の価格を引用。
•類似のインストゥルメントに関する引用価格；活動的でない市場における同一または類似のインストゥルメントに関する引用価格；全セクターの重要な入力事項または重要なバリュードライバーが観測可能なモデルによる評価。
•レベル3 - モデルに基づく評価は、1つ以上の入力や価値ドライバーが公正価値の測定において重要であり、かつ観測不能なものです。
適用される場合、企業は公開市場価格を使用して公正価値を判断し、そのため、その測定値を1次水準内に分類します。場合によっては、市場価格が利用できない場合、企業は観測可能な市場ベースの情報を使用して公正価値を計算し、その場合、測定値は2次水準内に分類されます。公開または観測可能な市場価格が利用できない場合、公正価値は、可能な限り現在の市場ベースのパラメータを使用して、内部で開発されたモデルに基づいています。これらの測定値は、重要な非観測された入力を使用する場合、3次水準内に分類されます。
金融機関の公正価値
会社は非合格の遅れた報酬計画を持っており、資産は投資信託や企業所有の生命保険契約に投資されており、ラビ信託で保持されています。このラビ信託は、計画参加者への支払いに制限されています。会社は投資信託に対して公正価値オプションを選択しており、これらはアクティブ市場で同一の金融機関の価格を示す引用価格を使用して評価されています。企業所有の生命保険契約は、現金償還価値で記録されており、これは第三者によって提供され、公開株式投信の純資産価値として分類されたものです。遅れた報酬計画の資産は、簡約連結貸借対照表においてその他の資産に分類されています。遅れた報酬計画の負債は、参加者が選択した投資商品に対する引用価格に基づいて公正価値で測定されており、簡約連結貸借対照表においてその他の負債に分類されています。
以下の表は、2024年6月30日および2023年12月31日時点で公正価値で再評価された会社の資産と負債の概要を提供しています（百万単位）。
2024年6月30日時点の公正価値
派生負債 - 先物買付契約レベル2レベル3総計
延期報酬プラン資産$1.1 $14.3 $— $15.4 
延期報酬プラン債務17.5 — — 17.5 
2023年12月31日現在の公正価値
派生負債 - 先物買付契約レベル2レベル3総計
延期報酬プラン資産$0.1 $13.2 $— $13.3 
延期報酬プラン債務14.7 — — 14.7 
2024年6月30日と2023年12月31日、各レベル間での資産の譲渡は行われませんでした。
金融機関以外の金融商品の公正価値
現金、受取債権、支払債務、および発生債務の帳簿価額は、これらの取引が短期的であるため、2024年6月30日および2023年12月31日には公正価値に近づいていました。2024年6月30日および2023年12月31日の長期債務の公正価値は、それぞれ約$新規買でした。504.0$百万の売上高を認識しました503.9百万ドルです。公正価値は、同じ取引についての市場での価格に基づいています。
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15. コミットメントとコンティンジェンシーズ
保証：
会社は、一部の製品の販売に保証を提供し、将来の請求額の見積もりに対して備え金を計上します。このような備え金は、過去の経験と将来の請求額のレベルについて管理陣が見積もりを行ったものに基づいています。 以下の表は、企業の製品保証負債の変動を示しています（百万単位）。
6ヶ月間
2024年6月30日2023年6月30日
期首残高$4.7 $4.2 
運営に請求されました1.2 1.5 
請求が解決されました(1.1)(1.3)
期末残高$4.8 $4.4 
緊急事態：
企業の子会社は、その他の事項に関連する製品責任、商業、雇用、労災、知的財産権のクレーム、環境問題などを含む業務遂行の通常過程でさまざまな未解決の法的手続きおよび請求に関与しています。企業は、このような問題に関連するコストについて、責任が起こり、かつそれらのコストが合理的に見積もることができる場合には、合衆国で一般に受け入れられている会計原則に一貫した方法で引当金を設定します。これらの未解決の法的手続きの結果や損失、回復の範囲を確実に予測することはできませんが、現在の情報に基づいて、経営陣は、これらの未解決の法的手続きの最終的な結果が、個別であろうと集計であろうと、企業の財務状態、業績、キャッシュフローに重大な悪影響を与えるとは信じていません。
2023年12月15日、Zurn Holdings, Inc.は、直接の子会社であるZurn Industriesの全株式持分、主に石綿責任を有するZurn Industriesの直接および間接子会社、一部の資産および現金を、関係のない買い手に対する株式売却取引にて売却しました。 株式売却契約の条件に従って、会社の子会社は、石綿責任または資産とはまったく関係のない場合には、代表的または保証の違反、公約の違反、および一部のその他の責任について、買い手に保護を提供します。 さらに、買い手は、買収後のZurn Industriesおよび買い手の事業運営に関連する違反、公約の違反、石綿責任および関連する保険適用から生じる全請求について、会社とその関連企業を保護します。
取引の結果、アスベストに関する義務と負債、関連する保険資産および関連する繰延税金、その他の資産はすべて買い手に売却され、2023年12月15日をもって会社の連結貸借対照表から除外され、売却された実体に関連する未処理および将来のアスベスト請求に対するいかなる義務も会社が持たなくなりました。したがって、売却された実体は当社がそのような実体を所有または管理していないため、2023年の財務結果から除外されています。したがって、2023年12月31日を終了日として、売却された子会社のアスベストに関する義務と負債、関連する保険資産および関連する繰延税金、その他の資産は連結貸借対照表には報告されていません。会社は2023年第4四半期に、アスベスト負債および一部の資産の売却に関連する損失を1140万ドル、取引費用210万ドルを含めて計上しました。
株式売買取引の前に、特定の会社の子会社はアスベスト訴訟の対象となっていました。2022年12月31日時点で、特定の会社の子会社と多数の他の無関係な企業が、約6,000件のアスベスト関連訴訟の被告となり、約7,000件の請求を代表していました。原告の請求は、Zurn Elkayの子会社のセグメントがかつて製造していた産業用ボイラーで主に使用されていたアスベストによって引き起こされた個人の負傷を主張していました。これらの子会社はアスベストやアスベスト部品を製造していませんでした。代わりに、それらはサプライヤーから購入されました。これらの請求は、保険会社によって資金提供されたディフェンス戦略に基づいて処理されました。
従来、アスベスト責任は、アクチュアリ研究に基づいて開発され、現在および将来の請求に対する予想される賠償金支払額を表していました。将来のアスベスト請求の数、将来の和解費用、ディフェンス戦略や和解イニシアティブの効果を見積もる際には不確実性がありました。2022年12月31日現在、上記のアスベスト関連請求に対する潜在的責任の推定額、および次の10年に提出されると予想される請求に対する潜在的責任は、合算貸借対照表内のアスベスト請求予備金に約7900万ドルで計上されました。
過去数年間、会社は保険会社からの未収金も記録しており、利用可能な保険によってカバーされたこの潜在的なアスベスト責任の金額に対応し、回収可能性が高いと判断されました。ただし、会社の保険適用の確実性やこのアスベスト責任が最終的に保険適用限度額を超えないことを保証するものではありません。利用可能な保険金額が減少する要因や
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保険料における中断の原因は、保険契約を管理する法令の変更、保険適用範囲に関する運送業者との紛争と和解、会社の保険契約業者の倒産などが含まれます。2022年12月31日現在、経営陣は、推定された潜在的なアスベスト関連 pass-through義務をカバーするための利用可能な保険金額を7200万ドルと評価していました。2022年12月31日までの1年間、会社は、見積もられた潜在的な責任額が会社の推定利用可能な保険金額を上回った額について690万ドルを計上しました。この経費は、連結損益計算書内のその他の収入（費用）に計上されました。 10年間 2022年12月31日現在、経営陣は、推定された潜在的なアスベスト関連 pass-through義務をカバーするための利用可能な保険金額を7200万ドルと評価していました。2022年12月31日までの1年間、会社は、見積もられた潜在的な責任額が会社の推定利用可能な保険金額を上回った額について690万ドルを計上しました。この経費は、連結損益計算書内のその他の収入（費用）に計上されました。
16. 退職給付
網羅的な限期的費用（利益）の構成要素は以下の通りです（百万ドル単位）:
終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
年金給付：
サービスコスト$0.1 $— $0.1 $— 
利息費用$2.8 $3.0 $5.6 $6.0 
計画資産の予想収益(1.8)(1.8)(3.7)(3.7)
純期間費用（利益）$1.1 $1.2 $2.0 $2.3 
その他の退職給付
利息費用$0.1 $0.1 $0.2 $0.3 
純限定的費用$0.1 $0.1 $0.2 $0.3 
サービス費用の部品は、連結損益計算書の売上原価および販売、一般管理費に表示されます。その他の部品は、その他の収益（費用）、純額内に表示されます。会社は、各事業年度の最終四半期中（または必要に応じた再評価イベントの際に）、回廊を上回る純精算的利益または損失を運転業績で認識します。
2024年6月30日までの6か月間、会社は何も行っていない。 非表示 米国の資格付き年金信託への貢献は何も行っていません。2023年6月30日までの6か月間、会社は$0.1百万を米国の資格付き年金信託に貢献しました。
財務諸表には、「老後生活手当」に関するノート15を参照してください。このノートは、会社の2023年度に終了した年次報告書に含まれています。 10-Kフォーム 老後生活手当に関する詳細情報については、2023年12月31日までの年度に関する年次報告書をご覧ください。
17. 株式報酬
Zurn Elkay Water Solutions Corporationの業績インセンティブプラン（以下、「計画」）は、役員、従業員、取締役などの会社の一部の者に対して、普通株式向けの株式賞与および業績ベースの現金報酬を許可することで業績インセンティブを提供して、これらの人々が会社の業績を最大化し、株主のために価値を創造するように促すために利用されています。2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間に、会社はそれぞれ百万ドルの株式報酬費用を認識しました。9.4$百万の売上高を認識しました10.22024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間に、会社はそれぞれ百万ドルの株式報酬費用を認識しました。19.4$百万の売上高を認識しました20.52024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間に、会社はそれぞれ百万ドルの株式報酬費用を認識しました。
2024年6月30日までの6ヶ月間、会社は取締役、役員、および特定の他の従業員に以下の株式オプション、制限付株式ユニット、業績株式ユニット、および普通株式を付与しました:
賞の種類株数加重平均授与日公正価値
ストックオプション92,722 $11.41 
制限株式ユニット173,951 $31.07 
業績連動ストック・ユニット（PSU）516,640 $34.02 
普通株式81,234 $31.81 
会社の年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表の14.株式報酬に関する注記を参照してください。 10-Kフォーム 2023年12月31日に終了する年度に関する株式報酬についての詳細情報については、注14を参照してください。
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18. その後の出来事
2024年7月25日、会社の取締役会は、普通株式に対する四半期ごとの現金配当を1株当たり$で宣言しました0.08 2024年9月6日に、2024年8月20日時点の株主に支払われる予定です。
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種類2.     経営者による財務状況と業績に関する分析と討議

一般的
2022年7月1日、私たちは製造業であるエルケイ・マニュファクチャリング・カンパニー（以下、「エルケイ」という）との合併を、エルケイをズーンの新たに設立した子会社に統合し、「ズーン・エルケイ」の完全子会社としてエルケイが存続する形で完了しました（以下、「合併」とも呼びます）。「ズーン・ウォーター・ソリューションズ・コーポレーション」から「ズーン・エルケイ・ウォーター・ソリューションズ・コーポレーション」に社名を変更しました。2022年7月1日以降の取得業務を含む業績結果は、私たちのものです。エルケイ合併に関する詳細は、第1項の2、取得についてをご覧ください。
Zurn Elkay Water Solutions Corporationは、成長志向の、純粋な水管理ビジネスであり、健康、水分補給、人間の安全性、環境を向上させるために、仕様に基づく水管理ソリューションの幅広い持続可能な製品ポートフォリオを設計、調達、製造、販売していると考えています。私たちの製品ポートフォリオには、プロフェッショナルグレードの水安全および制御製品、フローシステム製品、衛生および環境製品、および公共および私的空間用の浄水製品が含まれており、これらは建物所有者に優れた価値を提供し、環境と人間の衛生にポジティブな影響を与え、製品の設置時間を短縮します。Zurn Elkayの革新と仕様に対する伝統は、私たちに数十年にわたってお客様に高度にエンジニアリングされた、ミッションクリティカルなソリューションを提供することを可能にし、市場リーダーとの長期間にわたる、価値ある関係を築く特権を与えてくれています。私たちは規律正しく運営しており、Zurn Elkay Business System（ZEBS）は私たちの運営哲学です。持続的改善の精神に基づくZEBSは、スケーラブルで、プロセスベースのフレームワークを作り出し、ビジネスのあらゆる側面において世界クラスの運営パフォーマンスを目指し、顧客満足度と財務成績を向上させることに焦点を当てています。
次の情報は、監査済みの連結財務諸表およびそれに付随する注釈、第7項「財務状態および業績の管理者による論議」と経営陣による年次報告書の「MD＆A」と共に読まれるべきです。 10-Kフォーム 2023年12月31日までの当期について、当社の年次報告書を参照してください。
重要な会計方針および見積り
連結された簡約化財務諸表は、米国で一般的に受け入れられている会計原則（"GAAP"）に従って作成されており、財務諸表の日付における資産と負債の報告額、および期間中の収益と費用に影響する見積もりと仮定を行うことが求められます。実際の結果は、それらの見積もりと異なる可能性があります。当社のアニュアル報告書のItem 7、MD＆Aを参照してください。 10-Kフォーム 2023年12月31日までの年度に関する当社の重要な会計方針に関する情報は、株主通信のMD＆AのItem 7を参照してください。これらの方針は、当社の報告結果に最も重大な影響を及ぼすと我々が信じており、経営陣による主観的または複雑な判断を必要とします。以下に報告された項目を除き、経営陣は2024年6月30日において、および2024年1月1日から2024年6月30日までの期間中、この情報に重大な変更がなかったと考えています。
最近の会計原則の発表
Recent accounting announcements should be referred to concerning Item 1, Note 1, Basis of Presentation, and Significant Accounting Policies.
アスベスト passシン責任および特定の資産の売却
2023年12月15日、Zurn Holdings, Inc.（以下「Holdings」）は直接子会社であるZurn Industries, LLC（以下「Zurn Industries」）の全株式を、主に石綿負債を有する直接および間接子会社とともに、非関係者の買い手に株式売却取引（以下「売却取引」）によって売却しました。この売却取引の結果、売却された全ての石綿関連の義務と負債、関連する保険資産と関連する遅延税金、および買い手に売却されたその他の資産が、2023年12月15日を効力発生日として企業の連結貸借対照表から除外され、売却されたエンティティに関する未解決および将来の石綿請求に関するいかなる義務も会社はもはや持っていません。2023年12月31日を終了日とする12か月間の連結損益計算書で、石綿負債および一部の資産の売却に関連する1140万ドルの損失が認識されました。この売却に関する詳細情報については、項目1の15項「コミットメントおよび重要事項」を参照してください。
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買収
2022年7月1日、私たちは購入価格の(最終購入価格調整後)1,457.8百万ドルでElkay Mergerを完了しました。 Elakyは飲料水ソリューションと商業用シンクの市場リーダーであり、私たちの既存の製品ポートフォリオを補完しています。 購入価格には、2022年7月1日のZurnの終値株価27.48ドルに基づいてZurnの普通株式1,411.9百万ドルと、Elkayの現金及び現金同等物の時点での現金残高を上回るElkayの返済用のタームローンおよび取引関連コスト45.9百万ドルが含まれています。 合併契約の条件に基づき、私たちは合計51,564,524株の普通株式を発行しました。 これは、合併後すぐに発行済株式の約29％を表しています。 2023年第1四半期に、私たちは最終価格調整を完了し、調整後の購入価格は上記の購入価格金額に反映されており、閉会時の稼働資本および閉会時の現金残高が合併契約で規定された目標と比較して低かったため、51,564,524株のうち186,020株を返却しました。 返却された株は受領時に取り消されました。 2023年6月30日現在、測定期間は完了しています。 合併日以降、Elkayを含む業績結果を報告しています。 Elkay Mergerに関する詳細情報については、項目1、ノート2をご覧ください。
プロセス＆モーションコントロールセグメントのスピンオフ
2021年10月4日、当社は逆モーリストラスト税免除スピンオフ取引（「スピンオフ取引」）を完了しました。この取引において、（i）当社のプロセス＆モーションコントロール（「PMC」）事業の実質的な全資産および負債が新たに設立された子会社であるLand Newco, Inc.（「Land」）に譲渡され、（ii）Landの株式が当社の株主に割り当てられ、（iii）LandはRegal Rexnord Corporation（旧称Regal Beloit Corporation）の子会社と合併し、Landの株式が交換比率に従ってRegal Rexnord Corporationの一定数の株式に換金されました。PMCの営業成績は、当期間すべてについて、中間連結損益計算書に中断された業務として報告されています。2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の中間連結キャッシュフロー計算書は、中断された業務に関連するキャッシュフローを別途開示するために調整されていません。
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した業務からの純利益の主要な部品は、次の通りです（百万単位）：
3 か月が終了6 か月間終了
2024年6月30日に2023年6月30日に2024年6月30日に2023年6月30日に
販売、一般管理（経費）/収入（1）$0.7 $1.8 $0.7 $1.8 
非継続事業からの税引前収入0.7 1.8 0.7 1.8 
所得税（費用）給付— (0.1)0.3 0.1 
非継続事業からの収入（税引後）$0.7 $1.7 $1.0 $1.9 
(1)売上高、一般管理および営業（費用）/収益には、スピンオフ取引に関連する会社が将来的に負担しなくなるコストに起因する一部の繰越引継ぎ金の解消が含まれています。
追加情報については、アイテム1、ノート4、中止された業務を参照してください。
再編成およびその他類似の費用
2024年6月30日に終了した3か月および6か月にわたり、会社は様々な再編成措置を実施し続けました。これらの取り組みは、効率を高め、運営コストを削減しつつ、市場の変化、Elkayなどの合併および買収の影響、会社の製造能力全体に及ぼす影響、全体的な製品ポートフォリオの改良を反映するために実施されました。これらの再編成措置には、主に人員削減、リース解除コスト、その他の施設合理化コストが含まれます。経営陣は、オペレーティングマージンおよび製造フットプリントを最適化するために同様の取り組みを続けていくと予想しています。そのため、会社は今後も、人員削減に関連する追加の経費、資産の潜在的な減損や速やかな減価償却、リース解除コスト、その他の施設合理化コストに関連する追加の経費が発生すると予想しています。2024年6月30日に終了した3か月および6か月の再編成費用は、それぞれ$0.7百万ドルと$7.0百万ドルでした。2023年6月30日に終了した3か月および6か月の再編成費用は、それぞれ$7.8百万ドルと$9.7百万ドルでした。詳細については、項目1、ノート3、「再編成およびその他類似の費用」を参照してください。


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業績結果
2024年6月30日に終了した3か月間は、2023年6月30日に終了した3か月間と比較しています：
当期純売上高
（百万ドル単位）
終了した三ヶ月間
2024年6月30日2023年6月30日変化% 変更
売上高$412.0 $403.2 $8.8 2.2 %
純売上高は2024年6月30日までの3か月間で412億ドル、2023年6月30日までの3か月間で403.2億ドルであり、前年比2%増加しました。複数の商品カテゴリーで成長を含む2%のコア売上高成長は、特定の住宅用シンク商品の計画された撤退による100ベースポイントの影響で相殺されました。
営業利益
(百万ドル単位で)
終了した三ヶ月間
2024年6月30日2023年6月30日変化% 変更
営業利益$71.9 $54.8 $17.1 31.2 %
　　売上高の%17.5 %13.6 %3.9 %
2024年6月30日までの3か月間の運営収入は、2023年6月30日までの3か月間の5480万ドルに比べて7190万ドルでした。純売上高に対する運営収入は、生産性連携やElkay Mergerに関連する再編成措置による恩恵、前年同期比で低い原材料コストや再編成費用などから、前年比390ベースポイント増加しました。
利息費用，純額
2024年6月30日までの3ヶ月間の利息費用は850万ドルで、2023年6月30日までの3ヶ月間の1030万ドルと比較しています。前年同期比の利息費用の減少は、主に高い現金残高による利息収入に起因しています。
その他の収入(費用)、純額
2024年6月30日までの3か月間と2023年のその他の収益（費用）、純額はそれぞれマイナス1.6百万ドルと1.6百万ドルでした。その他の収益（費用）、純額は主に外国通貨取引の為替差益損、定義された給付プランに関連する非サービスコストの部品、およびその他の非運用的な利益および損失からなります。対前年同期比の変化は、前年における保険解決と関連する収益の増加に主によるものであり、前年における環境修復費用の見積もりに対する割当てによるものの一部で相殺されました。
所得税引当金
2024年6月30日に終了した3か月間の所得税準備金は1,650万ドルで、2023年6月30日に終了した3か月間の1,320万ドルと比較しています。2024年6月30日に終了した3か月間の実効所得税率は26.7％で、2023年6月30日に終了した3か月間の28.6％と比較しています。2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間の実効所得税率は、米国連邦法定税率の21％を上回っており、主に内国歳入法第162(m)条の制限に関連する補償の所得税の追加積み立て、様々な州の所得税の積み立て、および外国の所得税の積み立てによるもので、これらは一般的に米国連邦法定税率を上回っており、シェアベースの支払いに関連する所得税のメリットの認識によって部分的に相殺されています。
四半期ごとに、特定の外国および州の純純利益の持ち越しや米国連邦および州の資本損失の持ち越しに関連する逆透過性税資産についての評価引当金を審査し分析します。この分析と併せて、そのような評価引当金の適切な残高を決定する目的で、肯定的および否定的な証拠を総合的に考慮します。当該評価引当金の残高の将来の変更は、引き続きの審査と分析により、その変更時期の財務諸表に影響を与える可能性があります。

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当期純利益
2024年6月30日までの3ヵ月間の当期純利益は4600万ドルで、2023年6月30日までの3ヵ月間の当期純利益である3460万ドルと比較しています。2024年6月30日と2023年6月30日までの希薄化後1株当たり当期純利益は、それぞれ0.27ドルと0.20ドルです。年度比変動は上述の要因によるものです。税引前の中断業務からの当期純利益は、2024年6月30日までの3ヵ月間に70万ドルであり、2023年6月30日までの3ヵ月間に170万ドルである。2024年6月30日と2023年6月30日までの中断業務からの希薄化後1株当たり当期純利益は、それぞれ0.01ドルと0.01ドルです。

2024年6月30日に終了した6か月間は、2023年6月30日に終了した6か月間と比較して:
当期純売上高
(百万ドル単位で)
6ヶ月間
2024年6月30日2023年6月30日変化% 変更
売上高$785.8 $775.3 $10.5 1.4 %
2024年6月30日までの6か月間の純売上高は7,858百万ドルで、前年同期比1%増加しました。全カテゴリーにおける1%のコア売上高成長は、特定の住宅シンク製品の計画された撤退によるベーシスポイント200の影響を相殺しました。
営業利益
(百万ドル単位で)
6ヶ月間
2024年6月30日2023年6月30日変化% 変更
営業利益125.1 98.5 26.6 27.0 %
　　売上高の%15.9 %12.7 %3.2 %
2024年6月30日までの6か月間の営業収益は、2023年6月30日までの6か月間の$9850万に比べて$12510万でした。営業収益は、ネット売上高に対する割合として、生産性シナジーおよびElkay Mergerに関連するリストラ措置、低い原材料および交通機関コスト、リストラ費用、および非現金株式報酬費用から得られる利益により、前年比で320ベースポイント増加しました。
利息費用，純額
金利費用の純額は2024年6月30日終了時点の6か月間で1,730万ドルであり、2023年6月30日終了時点の6か月間で1,990万ドルと比較しています。前年同期比の金利費用の減少は、主により高い現金残高による利息収入に起因しています。
その他の収入(費用)、純額
2024年6月30日までの6ヶ月間のその他の費用、純額は3.0百万ドルで、2023年6月30日までの6ヶ月間の0.8百万ドルと比較しています。その他の費用、純額は主に外貨取引に伴う為替取引の利益と損失、定義された給付計画に関連する非勤務関連部品、およびその他の非営業的な利益と損失で構成されています。前年同期比の変化は、前年の保険解決に伴う収入の増加に主に関連し、一部は前年の環境改善費用の見積もりによる債権の相殺によるものです。
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所得税引当金
2024年6月30日終了時点での半期の所得税引当額は2,550万ドルで、2023年6月30日終了時点での半期の所得税引当額の2,230万ドルと比較しています。2024年6月30日終了時点での半期の実効所得税率は24.3%であり、2023年6月30日終了時点での半期の実効所得税率の28.7%と比較しています。2024年6月30日終了時点での半期の実効所得税率は、主に内国歳入法第162(m)条の補償控除制限に関連する追加所得税の引当金、各州の所得税の引当金、および外国の所得税の引当金によるもので、これらは基本的に米国連邦法定税率を上回っており、該当規定時効の経過や株式ベースの支払いに関連する所得税利益の認識による一部相殺が行われています。一方、2023年6月30日終了時点での半期の実効所得税率は、主に内国歳入法第162(m)条の補償控除制限に関連する追加所得税の引当金、各州の所得税の引当金、および外国の所得税の引当金によるもので、これらは基本的に米国連邦法定税率を上回っており、該当規定時効の経過や株式ベースの支払いに関連する所得税利益の認識による一部相殺が行われています。

当期純利益

2024年6月30日までの当期純利益は8000.3万ドルで、2023年6月30日までの当期純利益の5740万ドルと比較しています。2024年6月30日から2023年6月30日までの期限付き株式当期純利益はそれぞれ0.46ドルと0.32ドルでした。法人税調整後の中止された操作からの当期純利益は、2024年6月30日までの100万ドルで、2023年6月30日までの中止された操作の100万ドルと比較しています。期限付き株式中止操作からの当期純利益は、2024年と2023年の6か月間それぞれ0.01ドルと0.01ドルでした。

非GAAP財務指標
非GAAP財務指標は、GAAPに準拠して準備された財務指標を補完するものであり、それを代替するものではありません。以下の非GAAP財務指標は、経営陣が我々の運営パフォーマンスを一貫した基準で比較する際に利用しています。これらの財務指標は、我々の基礎となる運営パフォーマンスのトレンドを、歴史的および将来の期間、および我々の同業他社と比較するために適切であると考えています。経営陣はまた、これらの指標が我々の業績を分析する投資家にとって有用であり、非公開の債務契約を遵守しているかを理解する際の比較改善を提供すると信じています。非GAAP財務指標は、GAAPに準拠して計算された財務情報と切り離して考慮すべきではなく、それに代替するものと見なすべきではありません。投資家には、これらの非GAAP指標を最も直接的に比較可能なGAAP財務指標に調整した内容の見直しを行うことをお勧めします。
369.3
コア販売は、合併、買収、売却、および外国為替翻訳の影響を除外しています。管理陣は、コア販売が、私たちの純売上高のパフォーマンスを直近および将来の期間、および競合他社と簡単かつ有意義な比較を可能にし、当社の同業他社との比較を容易にすると信じています。我々は、合併、買収、売却の影響を除外していますが、これはその性質、規模、数が期間によっておよび私たちと競合他社の間で大幅に異なる可能性があり、また、基礎となるビジネストレンドをくっきり見えにくくし、長期的なパフォーマンスの比較を難しくする可能性があります。この指標から外国為替翻訳の影響を除外しています。なぜなら、為替翻訳の変動は管理陣のコントロールの及ぶ範囲内にないためです。
EBITDA
EBITDAは、利息やその他の債務関連業務、税金、償却償却を除いた収益を表します。 EBITDAは、業績の重要な補足的指標であり、業界の会社を評価する際にアナリスト、投資家、その他の関係者によって頻繁に使用されるため、提示されます。 EBITDAは、債務不履行のリスク議論において、資本集約化、エクイティ・バリュー・アナリシス等の投資家が債務返済義務を果たす能力を評価する際に、アナリストと投資家によっても提示および比較されます。 ら、EBITDAは、金利費用や税金を含む複数のキャッシュチャージを計算前であり、適正な資本支出やビジネスのその他の繰り返しキャッシュ要求について調整されていないため、ビジネスの成長に投資するための裁量キャッシュの尺度として考慮されるべきではありません。
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調整後のEBITDA
調整後のEBITDAは重要な尺度です。なぜなら、私たちの与信契約に基づいて、調整後のEBITDAに影響を与えるいくつかの形式の負債および一部の分割償還負債の申請を行い、一部の取得または資産交換を行い、ビジネスを運営し、配当またはその他の配当を行い、これらすべての行動が私たちの財務業績に影響を与えるためです。ナトだけでなく、当期純利益を使用して、銀行の貸金業者は当期純利益を使用して、当期純利益を使用して、銀行の貸金業者は当期純利益を使用して、銀行の貸金業者は、銀行の貸金業者は、銀行の貸金業者は当期純利益を使用して、銀行の貸金業者は、銀行の貸金業者は「契約遵守」セクションで、我々の適合性を理解するのに役立ちます。調整後のEBITDAは、我々が業務契約で定義し、調整されたEBITDAと呼ぶ用語であり、これは調整されたnet incomeであり、「契約遵守」セクションの表にまとめられた項目について調整されたものです。調整後のEBITDAは、我々の債務規約に準拠していることを理解するのを支援するために提供されており、非運用的、非現金的、または一過性の損失や利益を除いた、運用要因に基づいた我々の財務業績を反映しているためです。これはまた、投資家が我々の債務の誓約を理解するのを支援するために提供されています。調整後のEBITDAは、GAAPに準拠したプレゼンテーションではありませんし、我々が業種内の他者と異なる方法での調整後のEBITDAの用語の使用があります。この指標は、GAAPに従って導かれた当期純利益、営業利益、およびその他のパフォーマンス尺度の代替として考慮されるべきではありません。調整後のEBITDAは、分析ツールとしての重要な制限事項があり、単独で考慮されるべきではなく、GAAPに基づいて報告された結果の分析の代替として考慮されるべきではありません。たとえば、調整後のEBITDAは次の点を反映していません：(a)我々の資本支出、将来の資本支出要件、契約上の義務、(b)我々の運転資本ニーズの変更、または現金要件、(c)当社の負債に対する要求条件、または元本支払い、(d)当社の利息費用が及ぼす影響、または当社の利息または元金支払いのために必要な現金要件、(e)将来に置き換える必要のある減価償却される資産のための現金要件、または(f)我々と当社の与信契約の貸金業者が我々の持続的な運用を示すとは考えない可能性がある出来事から生じる収益や負担の影響。特に私たちの調整後のEBITDAの定義により、これは予測が難しい支出であり、長期的な戦略の結果を示すものであり、短期的な結果ではないと考えられる一部の非現金的、非運用的、非一過性の費用を差し上げることができます。
その他の費用は、調整後のEBITDAを計算する際に戻される可能性があり、これにより現金の減少が示され、その金額は会社の他の目的に使用できるかもしれません。さらに、以下の「契約準拠」セクションで調整後のEBITDAの計算に含まれていないが、この指標は時折、合併、買収、売却、再編などの運営上の変更に関連する見積もりコスト節約やオペレーティングシナジーを追加することを可能にすることがあり、費用節約を実現するために予想される単発の移行支出を除外することがありますが、その節約が実際に生じる前に。
2024年6月30日時点での与信契約に基づく調整後EBITDAの計算は、「契約順守」セクションの表に示されています。ただし、将来、異なる種類の調整が該当する計算に含まれる可能性があるため、その計算結果は異なる場合があります。2024年6月30日までの6か月間、当期純利益は8030万ドル、同じ期間の調整後EBITDAは1億9430万ドルと報告されています。GAAP当期純利益への調整後EBITDAの調整については、「契約順守」を参照してください。
契約の遵守
与信契約には、その他、債務、支払いと配当、合併と買収、資産売却、関係者取引、設備投資、および特定の財務比率の維持に関する制約条項が含まれています。 与信契約の下での借入金の支払いが加速される可能性があり、デフォルト事象が発生するときに借款の支払いが加速される可能性があります。デフォルト事象には、満期や利子の支払いを行わないこと、陳述または保証の重大な違反、他の債務の不支払いやデフォルト、契約のデフォルト、破産事象、および支配権の変更などが含まれます。 与信契約に含まれる一部の取り決めにより、最大純初位質抵当債務比率（調整後EBITDAへの連結負債）が各会計四半期末時点で5.00対1.00を満たせない場合、追加の債務を負担したり、買収を行ったりするなどの特定の行動を取る能力が制約される可能性があります。 2024年6月30日現在、私たちの純初位質抵当債務比率は1.00対0.98でした。 これらの取り決めに違反すると、長期的な成長見通しが制約され、回転融資を受ける能力、将来の債務調達、および買収を行うことができなくなる可能性があります。

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以下に、当期純利益を調整後EBITDAに再調整する内容を示します。
（百万ドル）終了6ヶ月
2023年6月30日		終了した12ヶ月
2023年12月31日		2023年6月30日に終了した6か月の連結決算結果
2024年6月30日		終了した12ヶ月
2024年6月30日
当期純利益$57.4 $112.7 $80.3 $135.6 
法人税調整後の事業別売却に伴う当期純利益(1)(1.9)(8.5)(1.0)(7.6)
所得税引当金22.3 42.6 25.5 45.8 
年金および引退給付義務の見積利益— (2.0)— (2.0)
その他の費用、調整後(2)0.8 7.2 3.0 9.4 
債務の繰り渡し損失— 0.9 — 0.9 
利子費用19.9 38.5 17.335.9 
減価償却費および償却費44.6 87.9 43.3 86.6 
EBITDA143.1 279.3 168.4 304.6 
EBITDAの調整
再編成およびその他の類似費用（3）9.7 15.3 7.0 12.6 
株式報酬費用 20.5 40.0 19.4 38.9 
後入れ先出し（"LIFO"）調整（4）(13.9)(6.5)(0.9)6.5 
アスベスト負債および特定資産の売却による損失（5）— 11.4 — 11.4 
その他、当期純利益（6）— — 0.4 0.4 
EBITDAへの調整の小計16.3 60.2 25.9 69.8 
調整後のEBITDA$159.4 $339.5 $194.3 $374.4 
連結負債（7）   $366.2 
第一種抵当権レバレッジ比率（8）   0.98 
__________________________________
(1)中断された業務からの収入は、税引き後のもので、与信契約の条件に従って、調整後のEBITDAに含まれていません。
(2)その他の費用、純額は、主に外国通貨取引に関する利益および損失、私たちの確定給付制度に関連する継続的給付コストの非勤務コスト部品、および与信契約で定義されたその他の非営業利益および損失から構成されています。
(3)与信契約の条件に従い、再編成およびその他類似の費用は、労働力の削減に関連するコスト、資産の減損、リース解約コスト、その他の施設の合理化コストから成り立っています。詳細については、項目1、注3「再編成およびその他類似の費用」をご覧ください。
(4)最後に入れたものが最初に出る（LIFO）在庫調整は、与信契約で定義された調整後EBITDAの計算には含まれていません。
(5)アスベスト pass責任および特定の資産の売却に伴う損失は、与信契約で定義された調整後 EBITDAの計算に含まれません。
(6)その他の純額は、与信契約に基づく長期資産の譲渡に関する利益と損失から成り立っています。
(7)与信契約によれば、当社の総負債は、借入金および資本リース債務からなる借入金の総額（未決済の状況である手形や銀行保証を除く）を定義し、無制限な現金を差し引いた金額は2024年6月30日時点で与信契約によって定義された12930万ドルでした。
(8)当社の与信契約では、ネット第一先取りレバレッジ比率を、最終四半期の調整後EBITDAに対する一連の負債（上記のように記載されています）の比率と定義しています。
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流動性と資本リソース 2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。    
当社の流動性の主な資源は、現金及び現金同等物、営業活動からのキャッシュフロー、および回転信用施設による最大20000万ドルの借入可能額です。
2024年6月30日現在、現金及び現金同等物は1億6270万ドル、追加融資可能額は1億8900万ドルでした。2024年6月30日現在、当社の信用施設の利用可能な借入残高は、未決済の為替取引状況により1億1000万ドル減少しました。2023年12月31日現在、現金及び現金同等物は1億3670万ドル、回転信用施設における追加融資可能額は1億8900万ドルでした。2023年12月31日現在、当社の信用施設の利用可能な借入残高は、未決済の為替取引状況により1億1000万ドル減少しました。
回転融資施設は、私たちの運転資本要件、資本支出、およびその他の一般企業用途を賄うために利用可能です。私たちは、このリソースが私たちの予想される新規売および新規買ニーズに十分であると考えています。
キャッシュフロー
2024年および2023年6月30日までの半期での営業活動による純現金はそれぞれ13億9000万ドルと9億2200万ドルでした。従って、前年比の営業現金フローの変化は主に当期純利益の増加、取引運転資本に対する現金使用量の低下、および2024年6月30日までの半期における未払費用の時期の変更によるものでした。
投資活動に使用された現金は、2024年6月30日までの6か月間で700万ドル、2023年6月30日までの6か月間で180万ドルでした。2024年6月30日までの6か月間における投資活動は、860万ドルの設備投資で構成され、特定の長期資産の売却により160万ドルが部分的に相殺されました。2023年6月30日までの6か月間における投資活動は、1110万ドルの設備投資で構成され、保険精算に関連して900万ドルの受領と、特定の長期資産の売却による30万ドルが部分的に相殺されました。
2024年6月30日までの6か月間における財務活動への使用額は、2023年6月30日までの6か月間の$113.5 millionに比べて、104.2億ドルでした。2024年6月30日までの6か月間には、ファイナンスリースの支払いに$0.4 million、当社の普通株式の自己株式取得に799.0億、普通株式配当の支払いに27.7百万ドルを使用し、株式オプションの行使による収益$3.8 millionを一部相殺しました。2023年6月30日までの6か月間には、未払い債務の支払いに純額で$3.1 million、当社の普通株式の自己株式取得に871.0万、普通株式配当の支払いに245.0万ドルを使用しましたが、株式オプションの行使による収益$1.2 millionで部分的に相殺されました。
負債
2024年6月30日時点で、以下のように $49550万 の負債が未決済でした（単位：百万円）
総債務額
2024年6月30日
現在の債務の満期長期
割合
テンポラリーローン（1）$474.3 $— $474.3 
ファイナンスリース料21.2 0.9 20.3 
総計$495.5 $0.9 $494.6 
___________________________________________
(1)2024年6月30日時点で、610万ドルの未償還の原資発行割引および負債発行コストを含んでいます。
当社の未払い負債の説明については、アイテム1、ノート13、新規買債務を参照してください。
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項目3.     市場リスクに関する定量的および質的な開示
私たちは、ビジネスの通常運営中に外国為替レートや金利の変動から市場リスクにさらされています。これらのリスクへの露出は、通常の運営活動と資金活動の組み合わせ、そして時折、一定の外国通貨取引リスクをカバーするための外国通貨先物契約形式のデリバティブ金融商品によって管理されています。また、金利の変動を管理するために過去に金利デリバティブに参加してきました。
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ITEm 4.    コントロールと手順
私たちは、私たちの取引所法レポートで開示が求められる情報が、SECの規則と書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告されるように設計された開示管理および手続きのセットを維持しています。
私たちは、取締役会の監督および参加を得て、最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営陣の協力のもと、取引所法の規則13a-15および15d-15に基づいて、当社の開示管理および手続きの設計と操作の効果について評価を行いました。2024年6月30日時点でのその評価に基づき、最高経営責任者および最高財務責任者は、当該日付時点で、当社の開示管理および手続きが、取引所法に基づき当社が提出または提出する報告書で開示する必要のある情報を、適時に、記録、処理、要約、報告するために十分で効果的であり、その情報が当社の最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営陣に、適時な開示が必要な決定を行うために伝達され、蓄積されていることを結論づけました。したがって、最高経営責任者および最高財務責任者は、当該レポートでカバーされる期間について、当社の開示管理および手続きが効果的であると結論づけました。
財務報告に対する内部統制の固有の制約により、誤記入を防止または検出することはできない場合があります。さらに、将来の期間に対する有効性の評価の予測も、制御が不適切になるリスクや、条件の変化により方針や手続きへの遵守度が低下する可能性があるというリスクにさらされています。
前回の財政四半期中に発生した当社の内部統制に関する変更はなく、当社の財務報告に重大な影響を与えたり、又は将来的に重大な影響を与える可能性があるものはありません。


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第II部 その他の情報

項目1.    法的手続
この報告書のパートI、項目1に含まれる要約連結財務諸表のノート15に記載されている「債務とコンティンジェンシー」の情報を参照してください。これは参照によってこのパートII、項目1に組み込まれています。

アイテム2.    未登録の株式の販売と資金の使途
2015会計年度に、会社の取締役会は普通株式の最大$20000万までの株式自己購入プログラム（「買取プログラム」）を承認し、市場での定期的または非公開交渉取引により会社の普通株式を取得することを承認しました。2020年1月27日、会社の取締役会は、買取プログラムにおける残りのシェア買取権限を$30000万に増額することを承認しました。2023年2月8日、会社の取締役会は、買取プログラムにおける残りのシェア買取権限を$500.0百万に増額することを承認しました。買取プログラムは、会社に特定の数量の普通株式を取得することを義務付けず、購入のタイミングや支払われる価格は明示されていません。ただし、このプログラムは、承認された最大金額が消失するか、取締役会によって修正または終了されるまで継続されます。2024年6月30日を終了した3か月間で、会社は1,942,016株の普通株式を$6100万で1株当たり$31.38の加重平均価格で取り戻しました。取り戻された株は、会社によって取得後に取り消されました。2024年6月30日時点での買取プログラムの残りの買取権限は$310.6百万ドルでした。

AB Unitsの発行者による株式の買収
購入した株数の合計1株あたりの平均購入価格公開された計画又はプログラムの一環として購入された株数の総数計画またはプログラムの下でまだ購入可能な最大の概算ドル価値
期間
2024年4月1日〜4月30日349,121 $32.10 349,121 $360,353,655 
2024年5月1日〜5月31日726,152 $31.97 726,152 $337,124,534 
2024年6月1日〜6月30日866,743 $30.60 866,743 $310,583,534 
トータル/平均1,942,016 $31.38 1,942,016 

その他 5.    その他の情報
2024年6月30日までの3か月間、当社の取締役または役員は、当社の証券に関連する「ルール10b5-1取引契約」または「非ルール10b5-1取引契約」（各々はRegulation S-KのItem 408で定義されている）に参加していませんでした。 採用しましたCall of Duty解除しました 「Rule 10b5-1取引契約」または「非Rule 10b5-1取引契約」という用語はそれぞれRegulation S-kのItem 408(a)で定義されています。
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アイテム6.    展示物
展示
番号		説明提出日
このようにして治めます
10.1
10.2X
10.3
31.1X
31.2X
32.1X
101.INSインラインXBRLインスタンス文書（インスタンス文書はインタラクティブデータファイルには現れない。なぜならそのXBRLタグはインラインXBRL文書内に埋め込まれているからです。）X
101.SCHインラインXBRLタクソノミ拡張スキーマドキュメントX
101.CALインラインXBRLタクソノミ拡張計算リンクベースドキュメントX
101.DEFインラインXBRLタクソノミ拡張定義リンクベースドキュメントX
101.LABインラインXBRLタクソノミ拡張ラベルリンクベースドキュメントX
101.PREインラインXBRLタクソノミ拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメントX
104カバーページにインラインXBRLデータ（所定の書類101に含まれています）X
*会社の2024年5月17日に提出された8-kフォームの展示10.1への参照による。
同社が2024年5月3日に提出したフォームS-8に添付された展示書4.3に準拠して取り入れられました。

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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、Zurn Elkay Water Solutions Corporationは、ここに署名されるこの報告書を代表者によって適切に署名させました。
 
  ゾルンエルケーウォーターソリューションズコーポレーション
2024年5月10日（金曜日）2024年7月30日 署名:
/SDAVID J. PAULI
  名前：David J. Pauli
  役職：最高財務責任者


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