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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
截至季報期結束
過渡期從 至
委員會文件編號
（依憑章程所載的完整登記名稱）
（成立或組織的）州或其他轄區 |
(國稅局雇主識別號碼) 識別號碼) |
(
(註冊人的主要執行辦公室地址，包括郵遞區號和電話號碼，包括區域代碼)
根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
每種類別的名稱 |
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交易 標的 |
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每個註冊交易所的名稱 |
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請勾選以下選項以表示申報人（1）已提交證券交易法1934年第13條或15(d)條所要求提交的所有報告，且在過去12個月中（或申報人需要提交此類報告的較短期間）已提交；（2）已受到過去90天內此類提交要求的限制。
用勾選方式表示，註冊人在過去12個月（或註冊人需提交此類文件的較短期間）已向適用法規S-t條例405條的提交每一個互動數據文件。
請勾選指示登記者是否為大型快速提交人、快速提交人、非快速提交人、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閱交易所法規120億2條，了解「大型快速提交人」、「快速提交人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
☒ |
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加速歸檔人 |
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非加速歸檔人 |
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小型報告公司 |
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新興成長型企業 |
如果一家新興成長型企業，請打勾表示公司已選擇不使用擴展過渡期以符合根據《交易所法案》第13(a)條所提供的任何新的或修訂財務會計準則。 ☐
請打勾表示公司是否為空殼公司（依據交易所法案第1202條定義）。是 ☐ 否
截至2024年7月24日，普通股股份有1美分面額，共有1.581億股流通。
戴福斯股份有限公司
目錄
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頁面 |
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5 |
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項目一。 |
5 |
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項目二。 |
25 |
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第三項目。 |
43 |
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第四項。 |
44 |
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46 |
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項目一。 |
46 |
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項目 1A。 |
46 |
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項目二。 |
46 |
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|
第三項目。 |
46 |
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|
第四項。 |
46 |
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第五項。 |
46 |
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第六項 |
47 |
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2 | 
二零二四年第二季表格十至問
關於前瞻性聲明的注意事項前瞻性陳述說明
本表格 10-Q 的季度報告（下稱「表格 10-Q」）不僅包含或參考包括歷史資料，還包含 1933 年證券法（修訂後）27A 條（「證券法」）及修訂後的 1934 年證券交易法第 21E 條（「交易法」）的前瞻性聲明，並受上述條款所建立的安全港約束。前瞻性聲明包括但不限於，有關人力資本管理解決方案行業的條件以及我們的營運、績效和財務狀況的聲明，並特別包括與我們的業務、增長策略、產品開發工作和未來開支有關的聲明。前瞻性陳述可以通過「預測」，「意圖」，「計劃」，「尋求」，「相信」，「估計」，「期望」，「假設」，「計劃」，「可能」，「繼續」，「可能」，「可能」，「將」，「應該」等對未來期的參考，或包括預測或預測。
前瞻性聲明基於我們目前對我們的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性的聲明與未來有關，因此它們的性質上，它們會受到固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化。因此，我們的實際結果可能與前瞻性聲明所考慮的結果有重大不同。可能導致實際結果與前瞻性聲明中的重要因素有所不同，包括區域、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件。特別是：
請參閱第 II 部分項目 IA。本表格 10-Q 及截至 2023 年 12 月 31 日止年度最近提交的表格 10-k 年報的「風險因素」和第 I 部分項 IA 項目「風險因素」，以進一步描述這些及其他因素。雖然我們已嘗試確定重要的風險因素，但我們目前未知道的其他風險因素或我們目前認為不是重大的風險因素，可能導致實際結果和發展與本表 10-Q 中所載的前瞻性聲明中所提出或建議的風險因素有重大不同。如果上述任何風險實現，或如果前瞻性聲明基礎的上述任何假設證明不正確，實際結果和發展可能與本表格 10-Q 中包含的前瞻性聲明所提出或建議的實際結果和發展有重大不同。基於上述原因，我們警告不要依賴任何前瞻性聲明。我們在本表格 10-Q 中發表的任何前瞻性聲明僅適用於我們發表的日期。可能會導致我們實際結果不同的因素或事件不時出現，我們無法預測所有這些因素或事件。除法律要求外，我們不承擔任何責任公開更新或修改任何前瞻性聲明，無論是因新信息、未來發展或以其他方式而導致的前瞻性聲明。除非明確表明如此表明，否則目前和任何先前期間的業績比較不旨在表達未來的任何趨勢或指示，除非明確表明如此，而且應視為歷史數據。
3 | 二零二四年第二季表格十至問
投資者和其他人應注意，我們過去曾宣布，並預計在未來繼續使用我們的投資者關係網站（www.investors.dayforce.com）、我們向證券交易委員會（“SEC”）提交的申報和報告、網路直播、新聞稿、電話會議和其他符合SEC法規的分發渠道向投資者公佈重大業務和財務信息。
未來，我們也可能會使用我們的公司 X（前稱為 Twitter）帳戶（@Dayforce），我們的博客（www.dayforce.com/blog）和我們的公司 LinkedIn 帳戶（www.linkedin.com/company/dayforce）向投資者公布重要的業務和財務信息。我們使用這些媒介，包括我們的網站，與投資者和公眾關於我們、我們的產品和其他問題進行溝通。我們在這些媒體上提供的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者和對我們感興趣的其他人查看我們通過這些渠道提供的信息。
4 | 二零二四年第二季表格十至問
第一部分. 財務資訊AL資訊
第1項。縮短的合併基本報表。基本報表
戴福斯股份有限公司
縮短的合併財務報表
(未經查核)
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六月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以百萬計，每股數據除外） |
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資產 |
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流動資產： |
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現金及等值 |
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限制現金 |
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貿易及其他應收帳款淨額 |
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預付費用及其他流動資產 |
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客戶資金前的流動資產總額 |
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客戶資金 |
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流動資產總額 |
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使用權租賃資產淨值 |
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物業、工廠及設備，淨值 |
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善良 |
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其他無形資產淨值 |
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延期銷售佣金 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債及股東權益 |
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流動負債： |
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長期債務的當前部分 |
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長期租賃負債的流動部分 |
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應付帳款 |
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延期收入 |
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僱員薪酬及福利 |
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其他累計費用 |
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客戶資金義務前的流動負債總額 |
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客戶資金義務 |
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流動負債總額 |
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長期債務，減去流動部分 |
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員工福利計劃 |
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長期租賃負債，減去流動部分 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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（註十五） |
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股東權益： |
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普通股票，$ |
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額外支付資本 |
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累計赤字 |
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累積其他綜合損失 |
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股東權益總數 |
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負債總和股東權益 |
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請參閱簡明合併基本報表附註.
5 | 二零二四年第二季表格十至問
戴福斯股份有限公司
損益綜合表簡明合併報表
(未經查核)
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截至六月三十日止三個月 |
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截至六月三十日止六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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（以百萬計，每股數據除外） |
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收入： |
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重複 |
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專業服務及其他 |
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總收入 |
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收入成本： |
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重複 |
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專業服務及其他 |
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產品開發與管理 |
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折舊和攤銷 |
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總收入成本 |
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毛利 |
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銷售和營銷 |
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一般及行政 |
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營業利潤 |
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利息費用淨額 |
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其他費用（淨額） |
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所得稅前所得 |
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所得稅費用 |
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淨（虧損）收入 |
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每股淨（虧損）收入： |
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基本 |
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稀釋 |
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加權平均已發行股份： |
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基本 |
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稀釋 |
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請參閱簡明合併基本報表附註。
6 | 二零二四年第二季表格十至問
戴福斯股份有限公司
綜合損益簡明合併財務報表
(未經查核)
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截至六月三十日止三個月 |
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截至六月三十日止六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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(以百萬計) |
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淨（虧損）收入 |
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( |
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所得稅前其他全面收入（虧損）項目： |
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外幣轉換調整的變動 |
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投資客戶資金未實現損失的變化 |
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退休金責任調整的變動 |
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所得稅前其他全面收入（虧損） |
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所得稅費用（福利），淨值 |
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所得稅後的其他全面收入（虧損） |
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) |
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綜合收益（虧損） |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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請參閱簡明合併財務報表的附註。
7 | 二零二四年第二季表格十至問
戴福斯股份有限公司
股東權益簡明綜合報表股東權益變動表
(未經查核)
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普通股 |
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額外 |
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累積 |
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累積 |
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總計 |
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股票 |
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資本 |
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赤字 |
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損失 |
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股票 |
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(以百萬計) |
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截至二零二三年十二月三十一日止餘額 |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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淨收入 |
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根據股份賠償計劃發行普通股 |
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基於股份的賠償 |
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外幣轉換 |
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未實現虧損變動（除稅）（$） |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
退休金責任調整變動，除稅額為 $ |
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— |
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— |
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截至二零二四年三月三十一日止餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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淨虧損 |
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( |
) |
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根據股份賠償計劃發行普通股 |
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基於股份的賠償 |
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外幣轉換 |
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) |
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) |
未實現虧損變動，扣除稅額為 $ |
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退休金責任調整變動，除稅額為 $ |
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— |
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— |
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|
— |
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截至二零二四年六月三十日止餘額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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普通股 |
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額外 |
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累積 |
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累積 |
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總計 |
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股票 |
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資本 |
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赤字 |
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損失 |
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股票 |
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(以百萬計) |
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截至二二零二年十二月三十一日止餘額 |
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淨收入 |
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根據股份賠償計劃發行普通股 |
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基於股份的賠償 |
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外幣轉換 |
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未實現虧損變動（除稅）（$） |
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退休金責任調整變動（除稅）（$） |
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截至二零二三年三月三十一日止餘額 |
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淨收入 |
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根據股份賠償計劃發行普通股 |
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基於股份的賠償 |
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外幣轉換 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
未實現虧損變動，扣除稅額為 $ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
退休金責任調整變動（除稅）（$） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至二零二三年六月三十日止餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
請參閱簡明合併基本報表附註。
8 | 二零二四年第二季表格十至問
戴福斯股份有限公司
現金流量彙總簡明財務報表現金流量表
(未經查核)
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
(以百萬計) |
|
|
|
|
|
|
||
營運活動現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
調整淨收益與經營活動所提供的淨現金： |
|
|
|
|
|
|
||
延期所得稅（福利）費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
債務發行費用攤銷及債務折扣 |
|
|
|
|
|
|
||
償還債務損失 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
可疑帳目的備金 |
|
|
|
|
|
|
||
定期退休金及退休後成本淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股份的賠償費用 |
|
|
|
|
|
|
||
有關代價的公平價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
營運資產及負債變動，不包括收購的影響： |
|
|
|
|
|
|
||
貿易及其他應收帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用及其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
延期銷售佣金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付帳款及其他累計費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
延期收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
僱員薪酬及福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計稅 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產及負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動所提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
購買客戶基金可交易證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
客戶基金可交易證券銷售及到期所得的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
購買可交易證券 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
銷售及到期的可交易證券所得款項 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
物業、工廠及設備開支 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
軟件和技術支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收購成本，除收入現金 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
投資活動所提供的現金淨額（用於） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
融資活動現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
客戶資金義務（減少）增加（淨值） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
根據股份賠償計劃發行普通股所得的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
債務發行所得款項 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
還款長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付債務再融資費用 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
融資活動所提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
匯率變動對現金、限制現金及等值的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金、限制現金及等值淨增幅（減少） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初現金、限制現金及等值 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、限制現金及等值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
將現金、限制現金及等值與簡明資料進行調節 |
|
|
|
|
|
|
||
現金及等值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
限制現金 |
|
|
|
|
|
|
||
客戶資金中包含的限制現金及等值 |
|
|
|
|
|
|
||
現金總額、限制現金及等值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
請參閱簡明合併基本報表附註。
9 | 二零二四年第二季表格十至問
戴福斯股份有限公司
Condensed Consolidated基本報表註腳（未經查核）
1.組織
Dayforce, Inc. 及其直接和間接子公司（本報告中也稱為「我們」、「我們」或「公司」）提供各種服務和軟件，旨在幫助雇主更有效地管理就業流程，例如薪資、薪資相關稅務申報、人力資源信息系統、員工自助服務、時間和勞動管理、員工協助計劃以及招聘和申請人篩選。我們以技術為基礎的服務通常通過長期客戶關係提供，從而導致高水平的經常性收入。當我們在
二.Si 的摘要重要的會計政策
演示基礎
隨附的未經審核簡結合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則（「GAAP」）擬備中期財務資訊。因此，未經審核的簡明合併財務報表並不包括 GAAP 所需的所有資料和附註以供完整財務報表。我們遵循的會計原則載於本公司經審核合併財務報表的第二部分第 8 項附註 2「重要會計政策摘要」 二零二三年賽事中十公里。以下注意事項應與這些政策和其他披露一併閱讀在我們的 2023 年表格 10-k 中。
管理層認為，本文所包含的未經審核簡綜合財務報表反映所有重要方面公平地呈現財務狀況、經營業績、全面收益（虧損）和現金流的所有重要方面所需的調整（僅包括正常經常性調整，除此簡明綜合財務報表附註除外）。中期業績並不一定表示全年的業績。
財務會計準則委員會最近發出及通過的會計聲明
沒有最近採用的會計準則對我們的簡明合併財務報表及隨附披露產生重大影響，也沒有最近發行的會計準則，預計對我們的簡明合併財務報表和隨附披露產生重大影響的會計準則。
三.企業合併
2024 年 2 月 1 日，我們完成了購買
截至 2024 年 6 月 30 日，購買會計尚未完成，臨時金額與無形資產（包括商譽）和稅務狀況有關。此次收購記錄的無形資產包括 $
我們預先分配購買價的主要資產及負債類別如下：
|
(以百萬計) |
|
|
現金及等值 |
$ |
|
|
貿易應收帳款、預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
善良 |
|
|
|
其他無形資產 |
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
應付帳款及累計負債 |
|
( |
) |
延期收入 |
|
( |
) |
遞延稅務負債 |
|
( |
) |
總購買價 |
$ |
|
|
10 | 二零二四年第二季表格十至問
4.公平價值評估
以公平價值定期評估的金融資產和負債
我們以公平價值定期評估的金融資產和負債分類如下：
|
|
二零二四年六月三十日 |
|
||||||||||||||
|
|
等級一 |
|
|
第二級 |
|
|
|
等級 3 |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
(以百萬計) |
|
||||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可供出售客戶資金資產 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
(一) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
以公平價值計算的資產總額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
數據消息可定的考慮 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
|
(b) |
$ |
|
||
以公平價值計算的負債總額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
二零三年十二月三十一日 |
|
||||||||||||||
|
|
等級一 |
|
|
第二級 |
|
|
|
等級 3 |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
(以百萬計) |
|
||||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可供出售客戶資金資產 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
(一) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
以公平價值計算的資產總額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
數據消息可定的考慮 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
|
(b) |
$ |
|
||
以公平價值計算的負債總額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
由於重新評估了數據庫存款項，我們認可
以公平價值計算的金融資產和負債以非經常性為準
五.庫斯特奧梅爾基金
概述
在某些司法管轄區，我們收集資金以支付薪資和稅金；暫時保留該等資金，直到付款到期；將資金轉移給客戶員工和適當的稅務機關；提交聯邦、州和當地納稅申報表；以及處理相關的監管通訊和修訂。客戶資產存放在專為滿足客戶資金義務的特定目的的的獨立帳戶中，因此不可自由使用於我們的一般業務用途。在美國和加拿大，這些客戶資金是在信託中持有。
11 | 二零二四年第二季表格十至問
我們的客戶資金是持有和投資的主要目標是保護本金餘額並確保充足的流動性以滿足現金流動需求。因此，我們平均維持約
財務報表演示
來自投資客戶基金的投資收入，也稱為浮動收入或浮動收入，是我們根據與客戶的協議提供服務的賠償的一部分。經常性收入中包括投資客戶資金的投資收入為 $
截至二零二四年六月三十日及二零二三年十二月三十一日止客戶資金攤銷成本，是收購資產的原始成本。
|
|
二零二四年六月三十日 |
|
|||||||||||||
|
|
攤銷 |
|
|
未實現總額 |
|
|
公平 |
|
|||||||
|
|
成本 |
|
|
增益 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||||||||||
貨幣市場證券，按成本進行的投資 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
可供出售的投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國政府和機構證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
加拿大和省政府證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
企業債務證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
資產抵押證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
抵押證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他短期投資 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
可供出售投資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
投資客戶資金 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|||
應收帳款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
客戶資金總額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
二零三年十二月三十一日 |
|
|||||||||||||
|
|
攤銷 |
|
|
未實現總額 |
|
|
公平 |
|
|||||||
|
|
成本 |
|
|
增益 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||||||||||
貨幣市場證券，按成本進行的投資 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
可供出售的投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國政府和機構證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
加拿大和省政府證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
企業債務證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
資產抵押證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
抵押證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他短期投資 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
可供出售投資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
投資客戶資金 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|||
應收帳款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
客戶資金總額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
12 | 二零二四年第二季表格十至問
以下表示可供出售的客戶基金投資之未實現虧損總額及相關公平價值，按投資類別及個別證券處於持續未實現虧損狀況的時間長度彙總。
|
|
二零二四年六月三十日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
少於 12 個月 |
|
|
12 個月或以上 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||||||||||||||||||
美國政府和機構證券 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
加拿大和省政府證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
企業債務證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
資產抵押證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
抵押證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他證券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
可供出售投資總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
管理層不認為截至 2024 年 6 月 30 日，任何個人未實現損失都無法撤銷。未實現損失主要歸因於利率變化，而不是信貸衰退。我們目前不打算出售或預計在收回攤銷成本所需的時間之前出售證券。
可供出售的投資證券的攤銷成本及公平價值 2024 年 6 月 30 日，按合約到期如下所示。預期到期期將與合約到期不同，因為借款人可能有權通過電話或預付款罰款或預付款的權利。
|
|
二零二四年六月三十日 |
|
|||||
|
|
成本 |
|
|
公平價值 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
一年或以內到期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
一至三年內到期 |
|
|
|
|
|
|
||
在三至五年內到期 |
|
|
|
|
|
|
||
五年後到期 |
|
|
|
|
|
|
||
投資客戶資金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
六.貿易及其他應收帳款淨額
貿易及其他應收帳款淨額包括以下項目：
|
|
二零二四年六月三十日 |
|
|
二零三年十二月三十一日 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
客戶的貿易應收帳款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
投資客戶資金應收利息 |
|
|
|
|
|
|
||
Dayforce 錢包隨選付款應收款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 (a) |
|
|
|
|
|
|
||
應收帳款總額 |
|
|
|
|
|
|
||
較少：保留銷售調整和可疑帳戶的津貼 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
貿易及其他應收帳款淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
13 | 二零二四年第二季表格十至問
七.租賃
與租賃相關的補充資產負債表資料如下：
租賃類型 |
|
資產負債表分類 |
|
二零二四年六月三十日 |
|
|
二零三年十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
營運租賃資產 |
|
貿易及其他應收帳款淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
營運租賃資產 |
|
預付費用及其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
營運租賃資產 |
|
使用權租賃資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
租賃資產總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債 |
|
長期債務的當前部分 |
|
|
|
$ |
|
|||
營運租賃負債 |
|
長期租賃負債的流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債 |
|
長期債務，減去流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
營運租賃負債 |
|
長期租賃負債，減去流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃負債總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租賃費用的組成部分如下：
|
|
截至六月三十日止三個月 |
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||||||||||
營運租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
融資租賃成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租賃資產折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租賃負債利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
轉租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租賃總成本，淨值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
八.商譽及其他無形資產淨值
善良
商譽及其變動如下：
|
|
(以百萬計) |
|
|
二零二三年十二月三十一日結餘 |
|
$ |
|
|
翻譯 |
|
|
( |
) |
收購 |
|
|
|
|
二零二四年六月三十日止餘額 |
|
$ |
|
|
14 | 二零二四年第二季表格十至問
其他無形資產淨值
其他無形資產淨額包括以下資產：
|
|
二零二四年六月三十日 |
|
|||||||||||||
|
|
總承載 |
|
|
累積 |
|
|
網 |
|
|
加權平均剩餘攤銷期 |
|
||||
|
|
(以百萬計) |
|
|
(以年為單位) |
|
||||||||||
攤銷-確定居住： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
客戶清單和關係 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||
商品名稱 |
|
|
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( |
) |
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|
|
|||
技術 |
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( |
) |
|
|
|
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定期無形資產總額 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未攤銷-無限生活: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商品名稱 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
不適用 |
|
|||
其他無形資產總計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
不適用 |
|
|||
|
|
二零三年十二月三十一日 |
|
|||||||||||||
|
|
總承載 |
|
|
累積 |
|
|
網 |
|
|
加權平均剩餘攤銷期 |
|
||||
|
|
(以百萬計) |
|
|
(以年為單位) |
|
||||||||||
攤銷-確定居住： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
客戶清單和關係 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||
商品名稱 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
技術 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
定期無形資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未攤銷-無限生活: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商品名稱 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
不適用 |
|
|||
其他無形資產總計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
不適用 |
|
|||
與定期無形資產相關的攤銷費用為 $
15 | Q2 2024 Form 10-Q
九.DEBT
概述
我們的債務義務包括以下內容：
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
二零一八年定期債務，利率 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
2024 年定期債務，利率為 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
二零一八年循環信貸保障 (美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2024 年循環信貸保障 (美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可換股高級債券，利率為 |
|
|
|
|
|
|
||
信用額度 ($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
融資租賃負債（註 7） |
|
|
|
|
|
|
||
總債務 |
|
|
|
|
|
|
||
減少未攤銷債務發行成本及折扣 |
|
|
|
|
|
|
||
減少長期債務的當前部分 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務，減去流動部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
與債務有關的累計利息和費用 必須我們是 $
二零一八年高級抵押信貸保障
2018 年 4 月 30 日，我們簽訂了信用協議。根據新信用協議的條款，我們成為 (i) a $ 的借款人
二零一八年定期債務及二零一八年循環信貸款安排到期日
2024 年高級抵押信貸保障
我們於 2024 年 2 月 29 日，通過簽訂新的信貸協議，完成 2018 年高級抵押信貸設施的再融資。根據新信用協議的條款，我們成為 (i) a $ 的借款人
2024 年定期債務為主體 按每個財政季度的最後一天以相等的季度分期繳付本金的本金，由日起
16 | 二零二四年第二季表格十至問
2024 年循環信貸設施的利率根據我們的選擇，根據（i）基本利率或加拿大最優惠利率（如適用），加上適用的百分比為以下
在與債務的再融資有關，我們資本化了 $
可換股高級票據
2021 年 3 月，我們發行了 $
下表列出可換股高級債券的詳情：
|
|
每美元的初始轉換率 |
|
每股初始轉換價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可換股高級票據 |
|
|
$ |
|
||
可轉換高級債券只有在我們經審核合併財務報表中經審核合併財務報表第 II 部第 8 項附註 9「債務」所述的特定情況下，只有在某些情況下，可轉換高級債券可隨時按持有人的選擇進行轉換 二零二三年賽事中十公里。允許可換股高級債券持有人進行轉換的條件尚未滿足，因此截至 2024 年 6 月 30 日無法兌換。
於 2021 年 12 月 30 日，我們通知可轉換高級債券的持有人，我們選擇不可撤銷，就 2022 年 1 月 1 日或之後提交轉換的可換股債券或於到期時，以現金和普通股的股份結合而結算有關的轉換義務。通常，根據此結算方式，轉換價值將以現金結算的金額不少於轉換的本金額，而任何超過本金額的轉換價值將根據我們的選擇以現金或普通股結算。
可換股高級債券被視為單一負債，而可換股高級債券的記錄價值為 $
與可換股高級債券有關已記錄的利息費用如下：
|
|
截至六月三十日止三個月 |
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
合約利息費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
債務發行成本攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
17 | 二零二四年第二季表格十至問
限制通話
在 2021 年 3 月，就可換股高級債券的定價有關，我們與期權對手進行上限買賣交易（「上限認購」）。每個上限的通話的初始行使價為 $
債務的未來付款和到期
未來本公司債務的本金支付及到期期，不包括融資租賃義務如下：
截至十二月三十一日止年份 |
|
金額 |
|
|
|
|
(百萬美元) |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
之後 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
債務公平價值
我們的債務不在活躍市場上進行交易，並於 2024 年 6 月 30 日被視為第 2 級衡量。2018 年定期債務和 2024 年定期債務的公平價值是根據我們目前可用於銀行貸款的借貸利率，其條款、到期期和量與債務類似。可換股高級債券的公平價值是根據每美元的收市交易價格確定
10
我們的定義福利退休計劃及我們退休後保障計劃的定期成本（收益）淨成本（收益）的組成部分包括在以下表格中：
|
|
截至六月三十日止三個月 |
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||||||||||
利息成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
精算損失攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
較少：計劃資產的預期回報 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
定期退休金淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
截至六月三十日止三個月 |
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||||||||||
利息成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
精算收益攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
定期退休後保障淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
18 | 二零二四年第二季表格十至問
十一.基於股份的賠償
我們的基於股份的薪酬包括股票期權、限制股票單位（「RSU」）和績效股票單位（「PSU」），用於補償某些員工和非僱員董事。我們還為合資格的員工提供員工股票購買計劃。
我們的大部分股權獎勵每年均按比例分派，通常超過一 -或
截至二零二四年六月三十日，有
基於股份的賠償費用總額為 $
基於績效的股票期權
以表現為基礎的股票期權活動如下：
|
|
股票 |
|
|
加權 |
|
|
加權 |
|
|
彙總 |
|
||||
二零二三年十二月三十一日出色 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
授予 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
運動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
沒收或過期 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
二零二四年六月三十日出色 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
可於二零二四年六月三十日舉行 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
截至二零二四年六月三十日，有
績效股票單位
PSU 活動如下：
|
|
股票 |
|
|
二零二三年十二月三十一日出色 |
|
|
|
|
授予 |
|
|
|
|
被授予並釋放 |
|
|
( |
) |
沒收或取消 |
|
|
( |
) |
二零二四年六月三十日出色 |
|
|
|
|
可於二零二四年六月三十日發布 |
|
|
— |
|
在 2024 年 3 月，我們根據我們的管理獎勵計劃（「MIP」）授予 PSU 獎勵，適用於 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日的獎勵期，並作為某些管理層成員的長期獎勵（「LTI」）補助的一部分。這些獎項主要是根據主要財務指標的表現而獲得，而某些 LTI 獎勵是根據我們的股東總回報（一個市場狀況）而獲得的，與會計期間的指數股東回報相比。
19 | 二零二四年第二季表格十至問
截至二零二四年六月三十日，有 $
限量庫存單位
RSU 活動如下：
|
|
股票 |
|
|
二零二三年十二月三十一日出色 |
|
|
|
|
授予 |
|
|
|
|
被授予並釋放 |
|
|
( |
) |
沒收或取消 |
|
|
( |
) |
二零二四年六月三十日出色 |
|
|
|
|
可於二零二四年六月三十日發布 |
|
|
— |
|
截至二零二四年六月三十日，有 $
基於期限的股票期權
基於期限的股票期權活動如下：
|
|
股票 |
|
|
加權 |
|
|
加權 |
|
|
彙總 |
|
||||
二零二三年十二月三十一日出色 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
授予 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
運動 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
沒收或過期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
二零二四年六月三十日出色 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
可於二零二四年六月三十日舉行 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
截至二零二四年六月三十日，有 $
全球員工股票購買計劃
我們的全球員工股票購買計劃活動如下：
期間結束 |
|
已發行股份 |
|
|
購買價格 |
|
||
二零二四年三月三十一日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
二零二四年六月三十日 |
|
|
|
|
|
|
||
總計
20 | Q2 2024 Form 10-Q
十二.R結算及收入相關活動
收入分類
|
|
截至六月三十日止三個月 |
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
日力重複 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
電力支付定期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
雲端週期性總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他經常性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總經常性收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
專業服務及其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
定期收入包括浮動收入為 $
合約餘額
根據會計準則編碼（「ASC」）606，一般會記錄合約資產，當專業服務履行義務承認收入超過實施相關專業服務的合約賬單金額時，一般會記錄合約資產。合約資產的增加通常代表專業服務收入的增加，而合約資產的減少通常代表在初始合約期內的定期收入的減少。預計在十二個月內將在收入中記錄的合約資產，將包括在預付費用和其他流動資產中，其餘的合約資產包括在我們的簡明合併資產負債表中的其他資產中。
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
合約資產，期間開始 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附加 |
|
|
|
|
|
|
||
減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣轉換 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
合約資產，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
延期收入
延期收入主要由收入記錄前收到的付款組成。延期收入的變動如下：
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
期間開始延期收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
新帳單 |
|
|
|
|
|
|
||
已取得的帳單 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
收入已確認 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣轉換 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末延期收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
21 | 二零二四年第二季表格十至問
延期銷售佣金
根據 ASC 606 規定，根據簽署客戶合約的年度合同價值支付的銷售佣金被視為與客戶簽訂合同的增量和可回收的成本。根據年度合約價值支付的銷售佣金會延期，然後在我們確定為十年的保障期間內按直線攤銷。延期銷售佣金的攤銷費用為 $
剩餘履行責任的交易價格
截至二零二四年六月三十日，大約 $
十三.累積其他綜合損失
累積其他綜合損失的組成部分如下：
|
|
外國 |
|
|
未實現收益 |
|
|
退休金 |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||||||||||
截至二零二三年十二月三十一日止餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所得稅前的其他綜合（虧損）收入及重新分類 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得稅費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重新分類為收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他綜合（虧損）收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
截至二零二四年六月三十日止餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
十四.所得稅
我們的所得稅條文代表用於財務報表目的所得對我們所得的聯邦、州和國際稅金，並包括財務報表收入和用於納稅申報目的所得之間的暫時差異的影響。遞延稅資產和負債會記錄財務報告基礎與資產和負債稅基礎之間的臨時差異。我們記錄估值減免，以減少我們的遞延稅資產，以反映我們相信將實現的遞延稅資產淨額。在評估我們能夠收回遞延稅資產的可能性和需要估值津貼的需求時，我們會考慮所有現有的證據，包括稅前帳本收入的歷史水平、營運虧損淨額到期、債務和股權結構的變化、與未來應課稅收入估計相關的預期和風險、持續謹慎和可行的稅務規劃策略，以及現行的稅務法律。截至二零二四年六月三十日，我們的估值津貼為 $
我們記錄了所得稅費用的 $
我們記錄了所得稅費用的 $
22 | 二零二四年第二季表格十至問
截至二零二四年六月三十日和 2023 年 12 月 31 日止未認可的稅務優惠總金額，原為 $
我們在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交所得稅申報表。
十五.承諾和應變
法律事宜
在我們目前和過去的運作過程中，我們會受到索賠，以及許多司法和行政程序被認為正常，包括僱傭相關的糾紛、合約糾紛、與競爭對手的爭議、知識產權糾紛、政府審計和程序、客戶糾紛和侵權索賠。在某些訴訟中，索賠人要求賠償以及其他賠償，如果獲得，則需要我們的大量支出。
我們的客戶合約中的一般條款和條件通常包括一項規定，指出我們將對我們提供的服務和材料違反任何第三方的專利、商業秘密、版權或其他知識產權的任何索賠償，並保持我們的客戶免責。我們不知道有關這些賠償的任何重大待處理訴訟。
其中一些事項引起了困難且複雜的事實和法律問題，並存在許多不確定性，包括每個特定訴訟的事實和情況，以及每個訴訟進行的司法管轄權、論壇和法律。由於這些複雜程度，部分程序中的最終處理可能會在數年內不會發生。因此，我們並不總是能夠估計我們可能的未來負債金額（如果有）。
我們最終可能不會承擔超過目前已建立或未來的財務累計或保險承保額的費用。儘管偶爾可能發生不利決定或結算，但管理層認為，考慮到索賠的理性和可用資源或儲備和保險，以及根據目前已知的事實和情況，這些訴訟的最終處理將不會對我們的財務狀況或營運結果造成重大不利影響。
十六.每股淨（虧損）收入
我們使用庫庫股票方法計算普通股的每股淨（虧損）收入。
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截至六月三十日止三個月 |
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截至六月三十日止六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
|
|
2023 |
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（以百萬計，每股數據除外） |
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定數： |
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淨（虧損）收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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分母： |
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||||
加權平均已發行股份-基本 |
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||||
稀釋股票工具的影響 |
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— |
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加權平均已發行股份-稀釋 |
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每股淨（虧損）收入-基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
每股淨（虧損）收入-稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
23 | 二零二四年第二季表格十至問
以下可能稀釋加權平均股份被排除在每股稀釋淨（虧損）收入計算中，因為它們的效果會是反稀釋的：
|
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截至六月三十日止三個月 |
|
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截至六月三十日止六個月 |
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||||||||||
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
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|
2023 |
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||||
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(以百萬計) |
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股票期權 |
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||||
限量庫存單位 |
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性能庫存單位 |
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可換股優先票據轉換選項的基礎股份不被考慮在計算稀釋每股淨利潤的情況下，因為這種效果會有反稀釋性。根據初始轉換價格，截至 2024 年 6 月 30 日之可換股高級債券的全部未償還本金額 將可以轉換為大約
十七.後續事件
2024 年 7 月 26 日，董事會（「董事會」）通過股份回購計劃（「回購計劃」），根據該計劃，該計劃可根據該計劃購買最多美元
24 | Q2 2024 Form 10-Q
ITEM 2. MANAGEMENT’S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS
以下是討論及分析本公司截至各期間的財務狀況及經營業績，並應與本報告其他位置所包含的未經審核簡綜合財務報表及其附註，以及我們經審核的綜合財務報表及其附註一併閱讀 二零二三年賽事中十公里。此討論和分析包含前瞻性聲明，包括有關行業前景的聲明，我們對我們業務未來的期望，以及我們的流動性和資本資源以及其他非歷史聲明。這些聲明基於當前的期望，並存在許多風險和不確定性，包括但不限於在中描述的風險和不確定性 第二部分，項目 1A，「風險因素」 和 「關於前瞻性聲明的注意事項。」 我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中包含或暗示的結果有重大不同。除非另有指明，否則本討論中對「附註」的任何參考都與本報告其他地方所包含的未經審核簡明綜合財務報表的附註有關。
Overview
戴福斯股份有限公司是一家全球人力資本管理（「HCM」）軟件公司。我們將解決方案分為三個類別：雲端定期性、其他定期性和專業服務等。雲端定期收入來自 HCM 解決方案，主要通過兩種產品提供：Dayforce，我們的旗艦雲端 HCM 平台，以及 Powerpay（適用於加拿大小型企業市場的雲端人力資源（「HR」）和薪資解決方案 Powerpay。來自我們的雲端定期性和其他定期性解決方案的收入包括持有客戶資金所產生的投資收入，也稱為浮動收入或浮動收入。
Dayforce 提供人力資源，薪資和稅務，福利，勞動力管理和人才管理功能。我們的平台適用於各種規模的組織，從小型企業到全球組織，不論行業為何，來優化整個員工生命週期的管理，包括吸引、招聘、參與、支付和發展員工。Dayforce 是從頭開始構建為一個單一應用程序，結合了現代化的消費者級用戶體驗與專有的應用程序架構，包括單一員工記錄和涵蓋 HcM 所有領域的規則引擎。Dayforce 在所有模塊中提供連續的即時計算，例如，薪資管理員可以在整個薪酬期間訪問數據，以及管理人員訪問實時數據以優化工作時間表。我們的平台旨在改善 HCM 決策流程、簡化工作流程、揭示策略組織見解，以及簡化法規遵循，來提高客戶及其員工的效率。該平台旨在簡化員工和經理的行政工作，為公司創造增加員工參與度的機會。我們通過我們的直接銷售團隊以每員工每月訂閱（「PEPM」）的基礎來銷售 Dayforce。我們的訂閱通常設計的初始定期為三至五年之間，之後會持續訂。
Our Business Model
我們的業務模式專注於支持 Dayforce 的成長，並將 Dayforce 客戶關係的終身價值最大化。由於我們的訂閱模式，我們在訂閱期間內的訂閱收入可能會計算，以及高的客戶保留率，因此我們對未來收入有很高的能見度。客戶的盈利能力大部分取決於他們是客戶多久。我們估計，大約需要兩年才能恢復新 Dayforce 客戶合約的實施、客戶獲取和其他直接成本。
在客戶關係的持續期間，我們有機會實現額外的 PePM 收入，不論是隨著客戶增長或向其他員工推出 Dayforce 解決方案，還是通過向目前沒有使用我們完整的 HCM 套件的現有客戶出售額外的功能。我們還需支付管理帳戶、留住客戶以及銷售額外功能的費用。然而，這些成本遠低於購買和帶客戶生活所產生的最初成本。
25 | Q2 2024 Form 10-Q
How We Assess Our Performance
在評估我們的表現時，除了收入和淨收入外，我們還考慮了各種年度和季度表現指標。以下是我們季度關鍵績效指標的描述。有關我們年度績效指標的其他資訊載於第 II 部第 7 項。「管理層對財務狀況和營運結果的討論和分析」所載的「我們如何評估我們的績效」標題中所載。 二零二三年賽事中十公里。請參考 「非 GAAP 財務指標」 和 「營運結果」 以下各節有關某些表現指標的進一步描述和定義，這些指標被視為非 GAAP 財務指標。
Live Dayforce Customers
We use the number of live Dayforce customers as an indicator of future revenue and the overall performance of the business and to assess the performance of our implementation services.
Dayforce Recurring Revenue Per Customer
We use Dayforce recurring revenue per customer, a non-GAAP financial measure, as an indicator of the average size of our Dayforce customer, which we believe is also useful to management and investors. We calculate and monitor Dayforce recurring revenue per customer on a quarterly basis. Our Dayforce recurring revenue per customer may fluctuate as a result of a number of factors, including the number of live Dayforce customers and the number of customers purchasing our full HCM suite.
Constant Currency Revenue
We present percentage change in revenue on a constant currency basis to assess how our underlying business performed, excluding the effect of foreign currency rate fluctuations. We believe this non-GAAP financial measure is useful to management and investors. The average U.S. dollar to Canadian dollar foreign exchange rate was $1.37 and $1.36 for the three and six months ended June 30, 2024, respectively, compared to $1.34 and $1.35 for the three and six months ended June 30, 2023, respectively.
Adjusted Operating Profit, Adjusted EBITDA, Adjusted EBITDA Margin, and Adjusted Cloud Recurring Gross Margin
我們相信經調整後的營業利潤、調整後的 EBITDA 利潤、調整後的 EBITDA 利潤和調整後的雲端經常性毛利、非 GAAP 財務指標對管理層和投資者作為評估整體營運表現的補充措施對管理層和投資者有用。調整後的 EBITDA 是我們管理獎勵計劃的一部分，調整後的營業利潤和調整後的雲端經常性毛利率是我們指定執行官的某些表現基於股票獎勵的組成部分，管理層使用這些指標來評估績效並與競爭對手進行比較。管理層認為，這些非 GAAP 財務指標對於突出管理績效趨勢有幫助，因為這些指標排除了我們正常業務營運過程外的決策的結果。
26 | Q2 2024 Form 10-Q
Results of Operations
Three Months Ended June 30, 2024 Compared With Three Months Ended June 30, 2023
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截至六月三十日止三個月 |
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增加/(減少) |
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收入百分比 |
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|||||||||||||||
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
金額 |
|
|
% |
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|
2024 |
|
|
2023 |
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||||||
|
|
(以百萬計) |
|
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|
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收入： |
|
|
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|
|
|
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||||||
重複 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
雲 |
|
$ |
346.2 |
|
|
$ |
292.3 |
|
|
$ |
53.9 |
|
|
|
18.4 |
% |
|
|
81.8 |
% |
|
|
79.9 |
% |
其他 |
|
|
18.8 |
|
|
|
22.6 |
|
|
|
(3.8) |
) |
|
|
(16.8) |
)% |
|
|
4.4 |
% |
|
|
6.2 |
% |
總重複 |
|
|
365.0 |
|
|
|
314.9 |
|
|
|
50.1 |
|
|
|
15.9 |
% |
|
|
86.2 |
% |
|
|
86.1 |
% |
專業服務及其他 |
|
|
58.3 |
|
|
|
51.0 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
14.3 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
13.9 |
% |
總收入 |
|
|
423.3 |
|
|
|
365.9 |
|
|
|
57.4 |
|
|
|
15.7 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重複 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
雲 |
|
|
77.1 |
|
|
|
68.0 |
|
|
|
9.1 |
|
|
|
13.4 |
% |
|
|
18.2 |
% |
|
|
18.6 |
% |
其他 |
|
|
12.2 |
|
|
|
10.8 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
13.0 |
% |
|
|
2.9 |
% |
|
|
3.0 |
% |
總重複 |
|
|
89.3 |
|
|
|
78.8 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
13.3 |
% |
|
|
21.1 |
% |
|
|
21.5 |
% |
專業服務及其他 |
|
|
69.6 |
|
|
|
67.0 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
|
16.4 |
% |
|
|
18.3 |
% |
產品開發與管理 |
|
|
58.3 |
|
|
|
49.2 |
|
|
|
9.1 |
|
|
|
18.5 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
13.4 |
% |
折舊和攤銷 |
|
|
19.3 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
28.7 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
|
4.1 |
% |
總收入成本 |
|
|
236.5 |
|
|
|
210.0 |
|
|
|
26.5 |
|
|
|
12.6 |
% |
|
|
55.9 |
% |
|
|
57.4 |
% |
毛利 |
|
|
186.8 |
|
|
|
155.9 |
|
|
|
30.9 |
|
|
|
19.8 |
% |
|
|
44.1 |
% |
|
|
42.6 |
% |
銷售和營銷 |
|
|
83.1 |
|
|
|
61.5 |
|
|
|
21.6 |
|
|
|
35.1 |
% |
|
|
19.6 |
% |
|
|
16.8 |
% |
一般及行政 |
|
|
89.6 |
|
|
|
65.0 |
|
|
|
24.6 |
|
|
|
37.8 |
% |
|
|
21.2 |
% |
|
|
17.8 |
% |
營業利潤 |
|
|
14.1 |
|
|
|
29.4 |
|
|
|
(15.3) |
) |
|
|
(52.0) |
)% |
|
|
3.3 |
% |
|
|
8.0 |
% |
利息費用淨額 |
|
|
11.1 |
|
|
|
9.1 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
22.0 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
|
2.5 |
% |
其他費用（淨額） |
|
|
3.0 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
328.6 |
% |
|
|
0.7 |
% |
|
|
0.2 |
% |
所得稅前所得 |
|
|
— |
|
|
|
19.6 |
|
|
|
(19.6) |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
5.4 |
% |
所得稅費用 |
|
|
1.8 |
|
|
|
16.5 |
|
|
|
(14.7) |
) |
|
|
(89.1) |
)% |
|
|
0.4 |
% |
|
|
4.5 |
% |
淨（虧損）收入 |
|
$ |
(1.8) |
) |
|
$ |
3.1 |
|
|
$ |
(4.9) |
) |
|
|
(158.1) |
)% |
|
|
(0.4 |
)% |
|
|
0.8 |
% |
27 | Q2 2024 Form 10-Q
Revenue. The following table sets forth certain information regarding our revenues for the periods presented:
|
|
截至六月三十日止三個月 |
|
|
收入變動百分比 |
|
|
的影響 |
|
|
按固定貨幣基準計的收入變動百分比 (a) |
|
||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 年比較於二零三年 |
|
|
|
|
|
2024 年比較於二零三年 |
|
|||||
|
|
(以百萬計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
定期收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
日力重複性，不包括浮動 |
|
$ |
277.7 |
|
|
$ |
231.3 |
|
|
|
20.1 |
% |
|
|
(0.4 |
)% |
|
|
20.5 |
% |
日力浮球 |
|
|
43.9 |
|
|
|
36.9 |
|
|
|
19.0 |
% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
19.5 |
% |
重複性日力總計 |
|
|
321.6 |
|
|
|
268.2 |
|
|
|
19.9 |
% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
20.4 |
% |
經常性支付，不包括浮動支付 |
|
|
19.9 |
|
|
|
19.7 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
(2.0) |
)% |
|
|
3.0 |
% |
寶力支付浮動 |
|
|
4.7 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
|
(— |
)% |
|
|
6.8 |
% |
經常性支付總額 |
|
|
24.6 |
|
|
|
24.1 |
|
|
|
2.1 |
% |
|
|
(1.6) |
)% |
|
|
3.7 |
% |
雲端週期性總計 |
|
|
346.2 |
|
|
|
292.3 |
|
|
|
18.4 |
% |
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
19.0 |
% |
其他經常性 (b) |
|
|
18.8 |
|
|
|
22.6 |
|
|
|
(16.8) |
)% |
|
|
(1.8) |
)% |
|
|
(15.0) |
)% |
總經常性收入 |
|
|
365.0 |
|
|
|
314.9 |
|
|
|
15.9 |
% |
|
|
(0.7) |
)% |
|
|
16.6 |
% |
專業服務及其他 (c) |
|
|
58.3 |
|
|
|
51.0 |
|
|
|
14.3 |
% |
|
|
(0.2 |
)% |
|
|
14.5 |
% |
總收入 |
|
$ |
423.3 |
|
|
$ |
365.9 |
|
|
|
15.7 |
% |
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
16.3 |
% |
截至二零二四年六月三十日止三個月，總收入增加 57,4 百萬美元，或 15.7%，至 4.23 億美元，而截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 365.9 百萬美元。這種增長主要歸因於現場 Dayforce 客戶的增加，Dayforce 每位客戶定期性收入的增加以及浮動收入的增加。在 2024 年 6 月 30 日的實時日軍客戶數量由 2023 年 6 月 30 日的 6,272 人增加 6.1% 至 6,657。此外，截至 2024 年 6 月 30 日止的 12 個月中，Dayforce 每位客戶的定期收入增長至 154,998 美元，而 2023 年同期的 131,693 美元。 請參考 「我們如何評估績效」 和 「非 GAAP 財務指標」 討論每位客戶 Dayforce 定期收入的部分和定義。
Dayforce 每位客戶定期收入的增長是由於我們的客戶平均規模不斷增長的驅動，隨著我們在企業部門繼續擴展，以及更多的客戶購買我們完整的 HCM 套件。浮動收入的增長是由於截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的平均收益率增加 45 個基點，以及截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的客戶基金平均浮動餘額增加 3.7%，而截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 4.57 億美元增加至 4.74 億美元。
Cost of revenue. Total cost of revenue for the three months ended June 30, 2024, was $236.5 million, an increase of $26.5 million, or 12.6%, compared to the three months ended June 30, 2023.
Recurring cost of revenue for the three months ended June 30, 2024, increased $10.5 million, or 13.3%, compared with the three months ended June 30, 2023, primarily due to additional labor-related costs incurred and increased costs of hosting our applications to support the growing Dayforce customer base globally.
Professional services and other cost of revenue increased $2.6 million, or 3.9%, for the three months ended June 30, 2024, compared to the three months ended June 30, 2023, primarily due to increased labor-related costs incurred to take new customers live.
28 | Q2 2024 Form 10-Q
截至二零二零二年六月三十日止三個月，產品開發和管理開支增加 9.1 百萬美元，或 18.5%，與截至 2023 年 6 月 30 日止的三個月相比。增加主要反映了額外的人員成本和託管我們開發應用程序的成本增加。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日止的三個月，我們對軟件開發的投資分別為 55.5 百萬元和 48,3 百萬元，分別包括 32.3 百萬美元和 23.7 百萬美元的研發開發費用，以及 23.2 億美元和 24.6 百萬元的資本化軟件開發成本。
Depreciation and amortization expense associated with cost of revenue increased $4.3 million, or 28.7%, for the three months ended June 30, 2024, compared to the three months ended June 30, 2023, as we continue to capitalize and subsequently amortize Dayforce related and other development costs.
Gross profit. The following table presents total gross margin and solution gross margins for the periods presented:
|
|
截至六月三十日止三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
總毛利率 |
|
|
44.1 |
% |
|
|
42.6 |
% |
按解決方案劃分的毛利率： |
|
|
|
|
|
|
||
雲端定期 |
|
|
77.7 |
% |
|
|
76.7 |
% |
其他經常性 |
|
|
35.1 |
% |
|
|
52.2 |
% |
專業服務及其他 |
|
|
(19.4) |
)% |
|
|
(31.4 |
)% |
總毛利率定義為總毛利為總收入的百分比，包括產品開發和管理成本，以及與收入成本相關的折舊和攤銷。上表中每個解決方案的毛利率定義為適用解決方案的總收入減去收入成本，作為該相關解決方案總收入的百分比，不包括任何產品開發和管理或折舊和攤銷成本分配。
Total gross margin for the three months ended June 30, 2024 increased 150 basis points compared to the three months ended June 30, 2023 and gross profit increased by $30.9 million, or 19.8% for the three months ended June 30, 2024 compared to the three months ended June 30, 2023, primarily due to the $57.4 million or 15.7% increase in revenue, including float revenue, which outpaced the increase in cost of revenue.
Cloud recurring gross margin was 77.7% for the three months ended June 30, 2024, compared to 76.7% for the three months ended June 30, 2023. The increase in Cloud recurring gross margin was primarily due to the increase in float revenue and due to the growth of the proportion of Dayforce customers live for more than two years, which increased from 82% as of June 30, 2023 to 86% as of June 30, 2024.
Professional services and other gross margin improved to (19.4)% for the three months ended June 30, 2024, compared to (31.4)% for the three months ended June 30, 2023.
Selling and marketing expense. Selling and marketing expense increased $21.6 million, or 35.1%, for the three months ended June 30, 2024, compared to the three months ended June 30, 2023. The increase in selling and marketing expense is primarily driven by higher personnel-related costs, as well as higher advertising expenses related to the transition of the Company's name and branding to Dayforce, Inc.
General and administrative expense. General and administrative expense increased $24.6 million, or 37.8%, for the three months ended June 30, 2024, compared to the three months ended June 30, 2023. The increase in general and administrative expense is primarily driven by increases in amortization of intangible assets and employee-related costs. Amortization of the Ceridian trade name contributed $20.9 million of the increase in expense for the three months ended June 30, 2024.
Operating profit. For the three months ended June 30, 2024, operating profit was $14.1 million, compared to $29.4 million for the three months ended June 30, 2023. Operating profit decreased primarily due to the increase in amortization expense and selling and marketing expenses, partially offset by gross margin expansion, driven by an increase in revenue, including float revenue.
Interest expense, net. Interest expense, net was $11.1 million and $9.1 million for the three months ended June 30, 2024, and 2023, respectively. The increase was primarily due to a decrease in interest income.
29 | Q2 2024 Form 10-Q
Other expense, net. For the three months ended June 30, 2024, and 2023, we incurred other expense, net of $3.0 million and $0.7 million, respectively. Other expense, net was primarily comprised of foreign currency translation losses (gains) and net periodic pension expense.
Income tax expense. For the three months ended June 30, 2024, and 2023, we recorded income tax expense of $1.8 million and $16.5 million, respectively. The decrease in income tax expense was primarily due to $4.1 million attributable to current operations, $3.8 million attributable to tax credits, $3.7 million attributable to share-based compensation, and $2.7 million attributable to the change in valuation allowance.
Net (loss) income. We realized net loss of $1.8 million for the three months ended June 30, 2024, compared to net income of $3.1 million for the three months ended June 30, 2023. The change was driven by a decrease in operating profit, partially offset by lower income tax expense.
30 | Q2 2024 Form 10-Q
Six Months Ended June 30, 2024 Compared With Six Months Ended June 30, 2023
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
收入百分比 |
|
|||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
|
|
(以百萬計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重複 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
雲 |
|
$ |
709.4 |
|
|
$ |
587.6 |
|
|
$ |
121.8 |
|
|
|
20.7 |
% |
|
|
83.0 |
% |
|
|
79.8 |
% |
其他 |
|
|
38.3 |
|
|
|
45.2 |
|
|
|
(6.9) |
) |
|
|
(15.3) |
)% |
|
|
4.5 |
% |
|
|
6.1 |
% |
總重複 |
|
|
747.7 |
|
|
|
632.8 |
|
|
|
114.9 |
|
|
|
18.2 |
% |
|
|
87.5 |
% |
|
|
85.9 |
% |
專業服務及其他 |
|
|
107.1 |
|
|
|
103.7 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
|
12.5 |
% |
|
|
14.1 |
% |
總收入 |
|
|
854.8 |
|
|
|
736.5 |
|
|
|
118.3 |
|
|
|
16.1 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重複 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
雲 |
|
|
153.4 |
|
|
|
134.9 |
|
|
|
18.5 |
|
|
|
13.7 |
% |
|
|
17.9 |
% |
|
|
18.3 |
% |
其他 |
|
|
24.3 |
|
|
|
24.0 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
|
3.3 |
% |
總重複 |
|
|
177.7 |
|
|
|
158.9 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
11.8 |
% |
|
|
20.8 |
% |
|
|
21.6 |
% |
專業服務及其他 |
|
|
135.7 |
|
|
|
130.9 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
15.9 |
% |
|
|
17.8 |
% |
產品開發與管理 |
|
|
111.4 |
|
|
|
100.2 |
|
|
|
11.2 |
|
|
|
11.2 |
% |
|
|
13.0 |
% |
|
|
13.6 |
% |
折舊和攤銷 |
|
|
37.8 |
|
|
|
30.3 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
24.8 |
% |
|
|
4.4 |
% |
|
|
4.1 |
% |
總收入成本 |
|
|
462.6 |
|
|
|
420.3 |
|
|
|
42.3 |
|
|
|
10.1 |
% |
|
|
54.1 |
% |
|
|
57.1 |
% |
毛利 |
|
|
392.2 |
|
|
|
316.2 |
|
|
|
76.0 |
|
|
|
24.0 |
% |
|
|
45.9 |
% |
|
|
42.9 |
% |
銷售和營銷 |
|
|
162.1 |
|
|
|
115.7 |
|
|
|
46.4 |
|
|
|
40.1 |
% |
|
|
19.0 |
% |
|
|
15.7 |
% |
一般及行政 |
|
|
175.3 |
|
|
|
132.7 |
|
|
|
42.6 |
|
|
|
32.1 |
% |
|
|
20.5 |
% |
|
|
18.0 |
% |
營業利潤 |
|
|
54.8 |
|
|
|
67.8 |
|
|
|
(13.0) |
) |
|
|
(19.2) |
)% |
|
|
6.4 |
% |
|
|
9.2 |
% |
利息費用淨額 |
|
|
24.4 |
|
|
|
18.3 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
33.3 |
% |
|
|
2.9 |
% |
|
|
2.5 |
% |
其他費用（淨額） |
|
|
12.0 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
700.0 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
0.2 |
% |
所得稅前所得 |
|
|
18.4 |
|
|
|
48.0 |
|
|
|
(29.6) |
) |
|
|
(61.7 |
)% |
|
|
2.2 |
% |
|
|
6.5 |
% |
所得稅費用 |
|
|
13.1 |
|
|
|
35.0 |
|
|
|
(21.9) |
) |
|
|
(62.6) |
)% |
|
|
1.5 |
% |
|
|
4.8 |
% |
淨收入 |
|
$ |
5.3 |
|
|
$ |
13.0 |
|
|
$ |
(7.7) |
) |
|
|
(59.2 |
)% |
|
|
0.6 |
% |
|
|
1.8 |
% |
31 | Q2 2024 Form 10-Q
Revenue. The following table sets forth certain information regarding our revenues for the periods presented:
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
|
收入變動百分比 |
|
|
的影響 |
|
|
按固定貨幣基準計的收入變動百分比 (a) |
|
||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 年比較於二零三年 |
|
|
|
|
|
2024 年比較於二零三年 |
|
|||||
|
|
(以百萬計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
定期收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
日力重複性，不包括浮動 |
|
$ |
560.1 |
|
|
$ |
460.9 |
|
|
|
21.5 |
% |
|
|
(0.2 |
)% |
|
|
21.7 |
% |
日力浮球 |
|
|
98.7 |
|
|
|
78.5 |
|
|
|
25.7 |
% |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
26.0 |
% |
重複性日力總計 |
|
|
658.8 |
|
|
|
539.4 |
|
|
|
22.1 |
% |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
22.4 |
% |
經常性支付，不包括浮動支付 |
|
|
40.4 |
|
|
|
39.2 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
|
(0.7) |
)% |
|
|
3.8 |
% |
寶力支付浮動 |
|
|
10.2 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
13.3 |
% |
|
|
(— |
)% |
|
|
13.3 |
% |
經常性支付總額 |
|
|
50.6 |
|
|
|
48.2 |
|
|
|
5.0 |
% |
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
5.6 |
% |
雲端週期性總計 |
|
|
709.4 |
|
|
|
587.6 |
|
|
|
20.7 |
% |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
21.0 |
% |
其他經常性 (b) |
|
|
38.3 |
|
|
|
45.2 |
|
|
|
(15.3) |
)% |
|
|
(2.0) |
)% |
|
|
(13.3) |
)% |
總經常性收入 |
|
|
747.7 |
|
|
|
632.8 |
|
|
|
18.2 |
% |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
18.5 |
% |
專業服務及其他 (c) |
|
|
107.1 |
|
|
|
103.7 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
3.6 |
% |
總收入 |
|
$ |
854.8 |
|
|
$ |
736.5 |
|
|
|
16.1 |
% |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
16.4 |
% |
截至二零二四年六月三十日止六個月，總收入增加了 118.3 百萬美元，或 16.1%，至 854.8 百萬美元，而截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 736.5 百萬美元。這種增長主要歸因於現場 Dayforce 客戶的增加，Dayforce 每位客戶定期性收入的增加以及浮動收入的增加。在 2024 年 6 月 30 日的實時日軍客戶數量由 2023 年 6 月 30 日的 6,272 人增加 6.1% 至 6,657。此外，截至 2024 年 6 月 30 日止的 12 個月中，Dayforce 每位客戶的定期收入增長至 154,998 美元，而 2023 年同期的 131,693 美元。 請參考 「我們如何評估績效」 和 「非 GAAP 財務指標」 討論每位客戶 Dayforce 定期收入的部分和定義。
Dayforce 每位客戶定期收入的增長是由於我們的客戶平均規模不斷增長的驅動，隨著我們在企業部門繼續擴展，以及更多的客戶購買我們完整的 HCM 套件。浮動收入的增長是由於截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的平均收益增加 62 個基點，以及截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的客戶基金平均浮動餘額增加 5.3%，增加至 5.18 億美元，而截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 4.92 億美元。
Cost of revenue. Total cost of revenue for the six months ended June 30, 2024, was $462.6 million, an increase of $42.3 million, or 10.1%, compared to the six months ended June 30, 2023.
Recurring cost of revenue for the six months ended June 30, 2024, increased $18.8 million, or 11.8%, compared with the six months ended June 30, 2023, primarily due to additional labor-related costs and increased costs of hosting our applications to support the growing Dayforce customer base globally.
32 | Q2 2024 Form 10-Q
Professional services and other cost of revenue increased $4.8 million, or 3.7%, for the six months ended June 30, 2024, compared to the six months ended June 30, 2023, primarily due to increased labor-related costs incurred to take new customers live.
截至二零二四年六月三十日止六個月，產品開發和管理開支增加 11.2 百萬美元，或 11.2%，與截至 2023 年 6 月 30 日止六個月相比。增加主要反映了額外的人員成本和託管我們開發應用程序的成本增加。截至 2024 年 6 月 30 日及 2023 年 6 月 30 日止六個月，我們對軟體開發的投資分別為 105.9 百萬元及 95.2 百萬元，分別包括 60.7 百萬美元和 51.7 百萬元的研發費用，以及 45,2 百萬元和 43.5 百萬元的資本化軟體開發成本。
Depreciation and amortization expense associated with cost of revenue increased $7.5 million, or 24.8%, for the six months ended June 30, 2024, compared to the six months ended June 30, 2023, as we continue to capitalize and subsequently amortize Dayforce related and other development costs.
Gross profit. The following table presents total gross margin and solution gross margins for the periods presented:
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
總毛利率 |
|
|
45.9 |
% |
|
|
42.9 |
% |
按解決方案劃分的毛利率： |
|
|
|
|
|
|
||
雲端定期 |
|
|
78.4 |
% |
|
|
77.0 |
% |
其他經常性 |
|
|
36.6 |
% |
|
|
46.9 |
% |
專業服務及其他 |
|
|
(26.7) |
)% |
|
|
(26.2) |
)% |
總毛利率定義為總毛利為總收入的百分比，包括產品開發和管理成本，以及與收入成本相關的折舊和攤銷。上表中每個解決方案的毛利率定義為適用解決方案的總收入減去收入成本，作為該相關解決方案總收入的百分比，不包括任何產品開發和管理或折舊和攤銷成本分配。
Total gross margin for the six months ended June 30, 2024 increased 300 basis points compared to the six months ended June 30, 2023 and gross profit increased by $76.0 million, or 24.0% for the six months ended June 30, 2024 compared to the six months ended June 30, 2023, primarily due to the $118.3 million or 16.1% increase in revenue, including float revenue, which outpaced the increase in cost of revenue.
Cloud recurring gross margin was 78.4% for the six months ended June 30, 2024, compared to 77.0% for the six months ended June 30, 2023. The increase in Cloud recurring gross margin was primarily due to the increase in float revenue and due to the growth of the proportion of Dayforce customers live for more than two years, which increased from 82% as of June 30, 2023 to 86% as of June 30, 2024.
Professional services and other gross margin was (26.7)% for the six months ended June 30, 2024, compared to (26.2)% for the six months ended June 30, 2023, reflecting costs to take new customers live.
Selling and marketing expense. Selling and marketing expense increased $46.4 million, or 40.1%, for the six months ended June 30, 2024, compared to the six months ended June 30, 2023. The increase in selling and marketing expense is primarily driven by higher personnel-related costs, as well as higher advertising expenses related to the transition of the Company's name and branding to Dayforce, Inc.
一般和行政費用。 截至二零二四年六月三十日止六個月，一般和行政開支增加 42.6 百萬美元，或 32.1%，與截至二零二三年六月三十日止六個月相比。一般和行政開支的增加是由於無形資產攤銷的增加，包括與 Ceridian 商業名稱相關的 41.8 百萬美元以及員工相關成本的增加，部分由與 DataFuzion 有限額相關的費用較低和基於股份的賠償費用減少而抵消。
33 | Q2 2024 Form 10-Q
Operating profit. For the six months ended June 30, 2024, operating profit was $54.8 million, compared to $67.8 million for the six months ended June 30, 2023. Operating profit decreased due to increases in amortization expense and selling and marketing expenses related to rebranding, partially offset by gross margin expansion from the increase in revenue, including float revenue.
Interest expense, net. Interest expense, net was $24.4 million and $18.3 million for the six months ended June 30, 2024, and 2023, respectively. The increase was primarily due to a $4.3 million loss on debt extinguishment recognized during the six months ended June 30, 2024 related to the refinancing of certain credit agreements. Please refer to Part I, Item 1. Note 9, "Debt" for additional information.
Other expense, net. For the six months ended June 30, 2024, and 2023, we incurred other expense, net of $12.0 million and $1.5 million, respectively. Other expense, net was primarily comprised of foreign currency translation losses (gains) and net periodic pension expense.
Income tax expense. For the six months ended June 30, 2024, and 2023, we recorded income tax expense of $13.1 million and $35.0 million, respectively. The decrease in income tax expense was primarily due to $6.2 million attributable to current operations, $5.6 million attributable to share-based compensation, $5.0 million attributable to tax credits, and $4.4 million attributable to the change in valuation allowance.
Net income. We realized net income of $5.3 million for the six months ended June 30, 2024, compared to $13.0 million for the six months ended June 30, 2023. Net income declined primarily due to a decrease in operating profit and an increase in other expense, net, partially offset by lower income tax expense.
Liquidity and Capital Resources
Our primary sources of liquidity are our existing cash and equivalents, cash provided by operating activities, availability under our 2024 Revolving Credit Facility, and proceeds from debt issuances and equity offerings. As of June 30, 2024, we had cash and equivalents of $465.4 million and our total debt was $1,231.9 million.
Our primary liquidity needs are related to funding of general business requirements, including the payment of interest and principal on our debt, capital expenditures, fulfilling our contractual commitments, product development, and funding Dayforce Wallet on demand pay requests on behalf of our customers. From time to time, we have made investments in businesses or acquisitions of companies, which are also liquidity needs.
我們相信我們來自營運的現金流量、可用現金和等值，以及 2024 年循環信貸設施下的可用性將足以滿足我們未來十二個月和可預見的未來的流動性需求。Dayforce 錢包按需付款請求目前從我們的營運現金餘額資金存款資金為止，直到我們的客戶通過正常的薪資資金週期退還款項為止。我們使用 Dayforce 錢包功能評估每個客戶的信用性。我們預計在我們需要額外流動性的範圍內，它將通過發行股票、產生額外債務或其組合來資助。我們無法提供保證，我們將能夠以合理的條件或完全獲得這些額外的流動性。此外，我們的流動性和我們履行義務以及資金需求和 Dayforce 錢包按需支付要求的能力也取決於我們未來的財務表現，這取決於我們未來的財務表現，這取決於我們無法控制的一般經濟、金融和其他因素。因此，我們無法提供保證我們的業務將從營運中產生足夠的現金流量，或將來可以從額外債務或其他方式獲得貸款以滿足我們的流動性需求。如果我們決定進行一或多個重大收購，我們可能會產生額外債務或籌集額外股權以融資該等收購，這將導致額外開支和/或稀釋。
我們的客戶資金是持有和投資的主要目標是保護本金餘額並確保充足的流動性以滿足現金流動需求。因此，我們平均保留約 45% 至 55% 的客戶資金，到期範圍為一至 120 天，包括高品質銀行存款、貨幣市場共同基金、商業證券或抵押短期投資；我們平均維持約 45% 至 55% 的客戶資金在 120 天到 10 年的固定收益投資組合中，包括美國庫務和機構證券、加拿大政府和省級證券以及高評級資產抵押，按揭-支持的，市政，公司和銀行證券。為了維持充足的流動性以滿足付款義務，我們亦有融資安排，並可向固定收益證券作短期融資。客戶資產存放在專為滿足客戶資金義務的特定目的的的獨立帳戶中，因此不可自由使用於我們的一般業務用途。
34 | Q2 2024 Form 10-Q
Statements of Cash Flows
由於購買客戶基金可交易證券及客戶基金可交易證券的售出或到期收益，以及客戶基金帳戶於期末日的賬面價值可能會因數個因素而大幅有所差異，包括期間結束的特定日期，這影響客戶從客戶收取資金的時間和滿足客戶對員工、稅務機關等的付款時間。客戶資金與我們的營運現金帳戶完全分開，並由管理層分別評估和跟踪。下表概述了簡明綜合現金流量報表中的活動：
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
經營活動所提供的現金淨額 |
|
$ |
108.3 |
|
|
$ |
93.0 |
|
投資活動所提供的現金淨額（用於） |
|
|
(383.5) |
) |
|
|
14.9 |
|
融資活動所提供的現金淨額 |
|
|
7.7 |
|
|
|
119.5 |
|
匯率變動對現金、限制現金及等值的影響 |
|
|
(21.7) |
) |
|
|
63.1 |
|
現金、限制現金及等值淨增幅（減少） |
|
|
(289.2 |
) |
|
|
290.5 |
|
期初現金、限制現金及等值 |
|
|
3,421.4 |
|
|
|
3,151.2 |
|
期末現金、限制現金及等值 |
|
|
3,132.2 |
|
|
|
3٬441.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金及等值 |
|
|
465.4 |
|
|
|
486.6 |
|
限制現金及等值 |
|
|
2٬666.8 |
|
|
|
2٬955.1 |
|
現金總額、限制現金及等值 |
|
$ |
3,132.2 |
|
|
$ |
3٬441.7 |
|
Operating Activities
截至二零二四年六月三十日止六個月內，營運活動提供的淨現金為 108.3 百萬元，而截至二零二三年六月三十日止六個月內的 93.0 百萬元。在兩個期間，營運活動的現金流入主要是由我們的解決方案的訂閱產生。兩個期間的營運活動的現金流出主要包括員工相關的開支，包括支付年終員工薪酬，以及我們業務營運不可或缺的預付年度合約的續期。兩個期間的正面現金流入主要是由於我們的收入增長，部分由我們的營運成本抵銷，主要是投資銷售部門以支持我們的增長計劃以支持我們的增長計劃，以及那些不符合資本資格的產品開發和管理成本。
Investing Activities
截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內，投資活動使用現金淨額為 383.5 百萬元，包括購買客戶基金可交易證券 322.9 百萬元、收購成本（除現金）173.1 百萬元、資本支出 54.4 百萬元、購買可市場證券 4.0 百萬元，部分抵銷客戶基金可市場證券售出及到期收益 167.9 百萬美元，以及來自的所得款項，以及來自的收入可交易證券的售出和到期為 300 萬元。我們的資本支出包括 47.7 萬美元用於軟件和技術，以及 6.7 萬美元的物業、工廠和設備。
During the six months ended June 30, 2023, net cash provided by investing activities was $14.9 million, consisting of proceeds from the sale and maturity of customer funds marketable securities of $174.0 million, partially offset by purchases of customer funds marketable securities of $101.6 million and capital expenditures of $56.5 million. Our capital expenditures included $46.4 million for software and technology and $10.1 million for property, plant, and equipment.
Financing Activities
截至二零二四年六月三十日止六個月內，融資活動提供的淨現金為 7.7 百萬元。這筆現金流入主要歸因於本公司債務發行所得款項增加 650.0 百萬元，以及根據本公司股份賠償計劃下發行普通股所得款項增加 1680 萬元，部分抵銷了本公司的長期債務債務債務支付 644.7 百萬元、支付債務再融資成本 11.4 百萬元，以及客戶基金淨義務減少 3.0 百萬元。
35 | Q2 2024 Form 10-Q
Net cash provided by financing activities was $119.5 million during the six months ended June 30, 2023. This cash inflow is primarily attributable to an increase in net customer fund obligations of $100.4 million and proceeds from issuance of common stock under our share-based compensation plans of $23.2 million, partially offset by payments on our long-term debt obligations of $4.1 million.
Backlog
剩餘的履行責任等於我們剩餘的履行責任，這代表尚未記錄的定期性和固定價格專業服務（主要是實施服務）的合約收入，包括延期收入和未來期間將被記錄為收入的未計費金額。截至二零二四年六月三十日，我們剩餘的履行責任約為 1,254.9 百萬元。請參考 第一部分，項目一。註 12,「收入及收入相關活動」 進一步討論我們剩餘的履行責任。
Off-Balance Sheet Arrangements
As of June 30, 2024, we did not have any “off-balance sheet arrangements” (as such term is defined in Item 303 of Regulation S-K).
Contractual Obligations
During the six months ended June 30, 2024, there were no significant changes to our contractual obligations as described in Part II, Item 7. "Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations" under the heading "Contractual Obligations" contained in our 2023 Form 10-K.
Critical Accounting Policies and Estimates
During the six months ended June 30, 2024, there were no significant changes to our critical accounting policies and estimates as described in Part II, Item 7. "Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations" under the heading "Critical Accounting Policies and Estimates" contained in our 2023 Form 10-K.
Non-GAAP Financial Measures
We use certain non-GAAP financial measures in this document including:
非 GAAP 財務指標 |
|
GAAP 財務指標 |
利潤率 |
|
淨（虧損）收入 |
調整後的 EBITDA |
|
淨（虧損）收入 |
調整後 EBITDA 保證金 |
|
淨利潤率 |
調整後的雲端定期毛利 |
|
雲端週期性毛利 |
經調整後的營業利潤 |
|
營業利潤 |
經調整後的營業利潤率 |
|
營業利潤率 |
調整後的淨利 |
|
淨（虧損）收入 |
調整後的淨利潤率 |
|
淨利潤率 |
經調整後的稀釋每股淨利潤 |
|
稀釋每股淨（虧損）收入 |
自由現金流 |
|
經營活動所提供的現金淨額 |
以固定貨幣基礎計算的收入變動百分比，包括按解決方案的總收入和收入 |
|
按解決方案劃分的收入變動百分比，包括總收入和收入 |
每位客戶的 Dayforce 定期收入 |
|
沒有直接可比較的 GAAP 測量 |
36 | Q2 2024 Form 10-Q
我們相信這些非 GAAP 財務指標對管理層和投資者很有用，作為評估我們整體營運表現的補充措施，包括跨期間和與競爭對手進行比較。我們的管理團隊使用這些非 GAAP 財務指標來評估營運績效，因為這些財務指標排除了我們業務運營的正常進度以外的決策結果，並用於內部預算和預測用途，適用於短期和長期營運計劃。此外，調整後的 EBITDA 是我們管理獎勵計劃的一部分，而調整後的雲端經常性毛利和調整後的營業利潤是我們指定執行官的某些表現基於股票獎勵的組成部分。此外，我們相信非 GAAP 金融衡量自由現金流量對投資者有意義，因為它是一種流動性的衡量，可為了解和評估我們的流動性強度以及未來產生可用於戰略機會或投資我們業務的現金能力提供有用的信息。不包括資本支出，有助於比較我們的每個期間流動性，並排除管理層認為不是我們流動性的指示的項目。
這些非 GAAP 財務指標不是 GAAP 的要求、根據 GAAP 定義或根據其呈現，也不應視為我們在 GAAP 下報告的結果的替代方案，因此具有重要限制作為分析工具，我們對這些術語的使用可能無法與我們行業中其他公司的類似標題標準相比。我們對非 GAAP 財務指標的呈現不應被解釋為意味著我們未來的業績將不會受到與本簡報中排除的類似項目影響。
We define our non-GAAP financial measures as follows:
37 | Q2 2024 Form 10-Q
The following tables reconcile our reported results to our non-GAAP financial measures:
|
|
截至二零二四年六月三十日止三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
如報導 |
|
|
按報告的利潤率 (a) |
|
|
以股份為基礎 |
|
|
攤銷 |
|
|
其他 (b) |
|
|
調整後 (b) |
|
|
作為調整後的邊距 (a) |
|
|||||||
|
|
(百萬美元，每股數據除外) |
|
|||||||||||||||||||||||||
雲端定期收入成本 |
|
$ |
77.1 |
|
|
|
77.7 |
% |
|
$ |
3.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.8 |
|
|
$ |
73.3 |
|
|
|
78.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
營業利潤 |
|
$ |
14.1 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
$ |
40.8 |
|
|
$ |
29.5 |
|
|
$ |
10.5 |
|
|
$ |
94.9 |
|
|
|
22.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨（虧損）收入 |
|
$ |
(1.8) |
) |
|
|
(0.4 |
)% |
|
$ |
40.8 |
|
|
$ |
29.5 |
|
|
$ |
7.7 |
|
|
$ |
76.2 |
|
|
|
18.0 |
% |
利息費用淨額 |
|
|
11.1 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11.1 |
|
|
|
|
||
所得稅費用 (c) |
|
|
1.8 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6.1) |
) |
|
|
7.9 |
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
50.6 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
29.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
21.1 |
|
|
|
|
||
利潤率 |
|
$ |
61.7 |
|
|
|
|
|
$ |
40.8 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
13.8 |
|
|
$ |
116.3 |
|
|
|
27.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
每股淨（虧損）收入-稀釋（d） |
|
$ |
(0.01) |
) |
|
|
|
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.18 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.48 |
|
|
|
|
||
38 | Q2 2024 Form 10-Q
|
|
截至二零二三年六月三十日止三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
如報導 |
|
|
按報告的利潤率 (a) |
|
|
以股份為基礎 |
|
|
攤銷 |
|
|
其他 (b) |
|
|
調整後 (b) |
|
|
作為調整後的邊距 (a) |
|
|||||||
|
|
(百萬美元，每股數據除外) |
|
|||||||||||||||||||||||||
雲端定期收入成本 |
|
$ |
68.0 |
|
|
|
76.7 |
% |
|
$ |
4.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
64.0 |
|
|
|
78.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
營業利潤 |
|
$ |
29.4 |
|
|
|
8.0 |
% |
|
$ |
41.7 |
|
|
$ |
6.7 |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
$ |
83.0 |
|
|
|
22.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收入 |
|
$ |
3.1 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
$ |
41.7 |
|
|
$ |
6.7 |
|
|
$ |
(0.7) |
) |
|
$ |
50.8 |
|
|
|
13.9 |
% |
利息費用淨額 |
|
|
9.1 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9.1 |
|
|
|
|
||
所得稅費用 (c) |
|
|
16.5 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5.4) |
) |
|
|
21.9 |
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
23.3 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
|
||
利潤率 |
|
$ |
52.0 |
|
|
|
|
|
$ |
41.7 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4.7 |
|
|
$ |
98.4 |
|
|
|
26.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
每股淨利潤-稀釋（d） |
|
$ |
0.02 |
|
|
|
|
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.32 |
|
|
|
|
||
39 | Q2 2024 Form 10-Q
|
|
截至二零二四年六月三十日止六個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
如報導 |
|
|
按報告的利潤率 (a) |
|
|
以股份為基礎 |
|
|
攤銷 |
|
|
其他 (b) |
|
|
調整後 (b) |
|
|
作為調整後的邊距 (a) |
|
|||||||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||||||||||||||||||||||
雲端定期收入成本 |
|
$ |
153.4 |
|
|
|
78.4 |
% |
|
$ |
6.6 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.8 |
|
|
$ |
146.0 |
|
|
|
79.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
營業利潤 |
|
$ |
54.8 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
$ |
78.8 |
|
|
$ |
57.9 |
|
|
$ |
12.5 |
|
|
$ |
204.0 |
|
|
|
23.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收入 |
|
$ |
5.3 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
$ |
78.8 |
|
|
$ |
57.9 |
|
|
$ |
2.2 |
|
|
$ |
144.2 |
|
|
|
16.9 |
% |
利息費用淨額 |
|
|
24.4 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
24.4 |
|
|
|
|
||
所得稅費用 (c) |
|
|
13.1 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(23.0) |
) |
|
|
36.1 |
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
99.4 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
57.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
41.5 |
|
|
|
|
||
利潤率 |
|
$ |
142.2 |
|
|
|
|
|
$ |
78.8 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
25.2 |
|
|
$ |
246.2 |
|
|
|
28.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
每股淨利潤-稀釋（d） |
|
$ |
0.03 |
|
|
|
|
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
0.36 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
0.90 |
|
|
|
|
||
40 | Q2 2024 Form 10-Q
|
|
截至二零二三年六月三十日止六個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
如報導 |
|
|
按報告的利潤率 (a) |
|
|
以股份為基礎 |
|
|
攤銷 |
|
|
其他 (b) |
|
|
調整後 (b) |
|
|
作為調整後的邊距 (a) |
|
|||||||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||||||||||||||||||||||
雲端定期收入成本 |
|
$ |
134.9 |
|
|
|
77.0 |
% |
|
$ |
8.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
126.9 |
|
|
|
78.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
營業利潤 |
|
$ |
67.8 |
|
|
|
9.2 |
% |
|
$ |
81.9 |
|
|
$ |
12.2 |
|
|
$ |
9.6 |
|
|
$ |
171.5 |
|
|
|
23.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收入 |
|
$ |
13.0 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
$ |
81.9 |
|
|
$ |
12.2 |
|
|
$ |
(7.0) |
) |
|
$ |
100.1 |
|
|
|
13.6 |
% |
利息費用淨額 |
|
|
18.3 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18.3 |
|
|
|
|
||
所得稅費用 (c) |
|
|
35.0 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(17.2) |
) |
|
|
52.2 |
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
45.4 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
33.2 |
|
|
|
|
||
利潤率 |
|
$ |
111.7 |
|
|
|
|
|
$ |
81.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10.2 |
|
|
$ |
203.8 |
|
|
|
27.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
每股淨利潤-稀釋（d） |
|
$ |
0.08 |
|
|
|
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
0.63 |
|
|
|
|
||
41 | Q2 2024 Form 10-Q
The following table reconciles net cash provided by operating activities to the non-GAAP financial measure free cash flow:
|
|
截至六月三十日止三個月 |
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
(以百萬計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經營活動所提供的現金淨額 |
|
$ |
99.2 |
|
|
$ |
81.7 |
|
|
$ |
108.3 |
|
|
$ |
93.0 |
|
物業、工廠及設備開支 |
|
|
(3.2) |
) |
|
|
(3.6) |
) |
|
|
(6.7 |
) |
|
|
(10.1) |
) |
軟件和技術支出 |
|
|
(23.3) |
) |
|
|
(24.5) |
) |
|
|
(47.7) |
) |
|
|
(46.4 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
72.7 |
|
|
$ |
53.6 |
|
|
$ |
53.9 |
|
|
$ |
36.5 |
|
42 | Q2 2024 Form 10-Q
ITEM 3. QUANTITATIVE AND QUALITATIVE DISCLOSURES ABOUT MARKET RISK
We are exposed to market risks related to foreign currency exchange rates, interest rates, and pension obligations. We seek to minimize or to manage these market risks through normal operating and financing activities. These market risks may be amplified by events and factors surrounding global events. We do not trade or use instruments with the objective of earning financial gains on market fluctuations, nor do we use instruments where there are not underlying exposures.
外幣風險。由於外幣匯率的變化，尤其是加拿大元的變化，我們的營運結果和現金流量可能會受到波動。我們對外幣匯率的風險歷史上已經受到了部分對沖，因為我們的外幣計價流量為我們對外幣計價的支出創造了自然的對沖。因此，我們的營運結果和現金流量並沒有受外匯匯率波動的重大影響，我們認為外幣匯率的假設變動 10% 或無法存取外匯資金，不會對我們滿足營運需求的能力或導致未來重大的外匯虧損。由於我們迄今為止的國際業務相對規模，我們尚未設立主動的對沖計劃。我們預期我們的國際業務在短期內繼續增長，並且我們正在監控外幣風險，以確定我們是否應該開始對沖計劃。
利率風險。我們的經營業績和財務狀況會因利率變動而有波動，主要有關：(1) 我們的客戶基金市場估值和從其產生的浮動收入、(2) 我們的債務及其所支付利息，以及 (3) 我們的現金和等價以及這些餘額所得的利息收入。總而言之，我們不認為利率變動為 100 個基點會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。
在某些司法管轄區，我們會收集資金以支付薪資和稅金；暫時將這些資金保留在獨立帳戶中，直到付款到期；將資金轉移給客戶員工和適當的稅務機關；提交聯邦、州和地方納稅申報表；並處理相關的監管通訊和修訂。我們將客戶資金投資於高品質銀行存款、貨幣市場共同基金、商業證券或抵押短期投資。我們也可能將這些基金投資於政府證券，以及高評級的資產抵押、抵押貸款、企業和銀行證券。
我們承受法律和法規變更相關的風險，這些風險可能會影響客戶基金餘額。舉例來說，如果更改法規，減少要預扣稅金額，或減少時間向政府當局匯稅，將會降低我們的平均客戶基金餘額和浮動收入。根據目前的市場狀況、投資組合組成和投資慣例，市場投資利率下降 100 個基點將導致浮動收入在接下來的十二個月內減少約 26 萬美元。沒有與浮動收入變化相關的增加成本。
We pay floating rates of interest on our 2024 Term Debt and 2024 Revolving Credit Facility. The interest paid on these borrowings will fluctuate up or down in relation to changes in market interest rates. A 100 basis point decrease in the applicable reference rates would result in approximately $6 million decrease in our interest expense over the ensuring twelve-month period. Please refer to Part I, Item 1. Note 9, "Debt" for additional information.
我們不會以交易或投機目的進行投資。我們的現金等價物和我們的可交易證券組合受到市場風險，因利率變化而承受市場風險。由於利率上升，固定利率證券可能會受到市場價值不利影響，而浮息率證券如果利率下降，則可能會產生較預期的收入低。部分由於這些因素，由於利率變化，我們的未來投資收入可能會不足預期，或者如果我們被迫出售由於利率變化而導致市值下降的證券，我們可能會遭受本金損失。
然而，由於我們將本公司的證券歸類為「可供出售」，因此不會因利率變動而引起的收益或虧損，除非該等證券在到期前出售或公平價值下降被確定為無法回收。我們的投資證券價值因利率變化（負債值的收益或虧損）而引起的波動，會記錄在其他綜合收益中，只有在我們出售相關證券時才會實現。請參考 第一部分，第 1 項。註 5,「客戶資金」 以獲取更多信息。
43 | Q2 2024 Form 10-Q
退休義務風險。我們為某些現任和前美國僱員提供退休計劃，該計劃於 1995 年 1 月 2 日不接受新參與者。2007 年，美國退休金計劃被修訂（1）以排除在 2008 年 1 月 1 日未由我們或其他參與僱主僱用的參與者或前參與者不得進一步參與，(2) 停止參與者供款，以及 (3) 截至 2007 年 12 月 31 日起凍結額外福利的累計。在應用相關會計原則時，我們做出了與精算假設有關的重要估計，包括計劃資產預期回報、折扣率和醫療保健成本趨勢的假設。未來期間退休金福利的成本將取決於計劃資產的實際回報、未來期間的假設、供款和福利經驗。二零二三年，用於計算退休金及其他福利義務的實際折扣率為 4.52% 至 4.65%。2024 年合資格退休金保障計劃資產的預期回報率為 4.80%。
ITEM 4. CONTROLS AND PROCEDURES
Evaluation of Disclosure Controls and Procedures
管理層在行政總裁和財務總監的監督下並參與，對我們披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估（根據《交易法》規則下的第 13a-15 (e) 及 15d-15 (e) 條所定義)。披露控制和程序旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中所需要披露的信息在 SEC 規則和表格中指明的時間內記錄、處理、總結和報告。披露控制和程序包括但不限於的控制和程序，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中所需要披露的信息被累積並通知我們的管理層，包括我們的主要執行官和主要財務主任，以便有關必要披露的適當時決定。
根據該評估，以及由於 2023 年年度評估的一部分及以下定義的 GITC 重大弱點的結果，我們的行政總裁和財務總裁得，截至 2024 年 6 月 30 日，我們的披露控制和程序在合理保證水平沒有效。截至 2024 年 6 月 30 日，GITC 重大弱點繼續是我們對財務報告的內部控制中唯一的重大弱點。鑑於國際貿易委員會重大弱點，管理層進行了額外的分析和其他程序，並得出結論，本表格 10-Q 中包含的未經審核簡合併財務報表，在所有重要方面都公平地呈現本公司財務狀況、營運業績和現金流，按照 GAAP。
Material Weakness in Internal Control over Financial Reporting
重大弱點是財務報告內部控制的缺陷或缺陷組合，因此有合理可能無法及時防止或發現我們年度或中期財務報表的重大錯誤。正如我們在我們中討論 二零二三年賽事中十公里我們發現了對支援我們的加拿大信託和 Powerpay 收入流程的資訊科技（「IT」）系統的使用者存取和變更管理有關無效的一般資訊技術控制（「GITC」）有重大弱點（「GITC」）。
GITC 材料弱點主要是由於計劃、執行、控制和定期評估我們的 IT 活動所需的報告明細行無效。具體來說，我們沒有有效設計控制活動，以限制授權用戶的技術訪問權限與他們的工作職責相比；我們沒有一個有效的信息和通信流程，以確定和評估確保財務報告中使用信息的可靠性所需的控制；我們缺乏有效的持續評估 GITC 是否存在和運作。
Management’s Plan to Remediate the Identified Material Weakness
我們繼續在修復 GITC 材料弱點的努力方面取得進展。這些 補救活動包括增強風險評估；修改關鍵控制所有者的報告線；改進的培訓和額外資源，專注於 GITC 的設計、實施、操作和文檔；以及在我們加拿大信託和 Powerpay 收入流程的某些領域實施改進的監控程序、更強的用戶訪問控制以及更大的職責分隔。
Management believes that the new and improved resources, procedures, and controls discussed above will provide an appropriate and prompt remediation of the GITC Material Weakness. However, it will not be considered fully remediated until the applicable controls operate for a sufficient period of time and management has concluded, through testing, that these controls are operating effectively, which we expect to occur in connection with our annual audit covering the year ended December 31, 2024.
44 | Q2 2024 Form 10-Q
Changes in Internal Control over Financial Reporting
With the exception of the on-going remediation activities in response to the GITC Material Weakness identified above, there were no changes to our internal control over financial reporting during the three months ended June 30, 2024 that have materially affected, or that are reasonably likely to materially affect, our internal controls over financial reporting.
Inherent Limitations on Effectiveness of Disclosure Controls and Procedures
無論控制系統如何設計和運作良好，都只能提供合理，而不是絕對的保證，確保控制系統的目標已達到。由於固有的限制，對財務報告的內部控制可能無法防止或偵測錯誤。因此，我們的披露控制和程序旨在提供合理而非絕對的保證，確保我們披露系統的目標已達到。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測，有可能會因條件的變化而導致控制措施變得不足，或遵守政策或程序的程序的程度可能會惡化的風險。
45 | Q2 2024 Form 10-Q
PART II. OTHER INFORMATION
ITEM 1. LEGAL PROCEEDINGS
We are subject to claims and a number of judicial and administrative proceedings considered normal in the course of our current and past operations, including employment-related disputes, contract disputes, disputes with our competitors, intellectual property disputes, government audits and proceedings, customer disputes, and tort claims. In some proceedings, the claimant seeks damages as well as other relief, which, if granted, would require substantial expenditures on our part.
其中一些事項引起了困難且複雜的事實和法律問題，並存在許多不確定性，包括每個特定訴訟的事實和情況，以及每個訴訟進行的司法管轄權、論壇和法律。由於這些複雜程度，部分程序中的最終處理可能會在數年內不會發生。因此，我們並不總是能夠估計我們可能的未來負債金額（如果有）。我們目前並不是任何法律程序的一方，如果我們對我們不利判定，我們認為會個別或一起對我們的業務、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
ITEM 1A. RISK FACTORS
In addition to the other information set forth in this Form 10-Q, such as Part I, Item 2. "Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations", the reader should carefully consider the factors discussed in Part I, Item 1A. "Risk Factors” in our 2023 Form 10-K. There have been no material changes in our risk factors from those disclosed in Part I, Item 1A. of our 2023 Form 10-K.
ITEM 2. UNREGISTERED SALES OF EQUITY SECURITIES AND USE OF PROCEEDS
None.
ITEM 3. DEFAULTS UPON SENIOR SECURITIES
None.
ITEM 4. MINE SAFETY DISCLOSURES
Not applicable.
ITEM 5. OTHER INFORMATION
內幕採用或終止交易安排
開啟
開啟
Jacobs 計劃的修改和採用 Holdridge 計劃是在我們的開放交易窗口期間內進行，並遵守我們的內部交易政策進行。
除上述以外，截至二零二零二四年六月三十日止的財政季度內，
46 | Q2 2024 Form 10-Q
ITEM 6. EXHIBITS
(a) Exhibits
The following exhibits are filed or furnished as a part of this report:
展品編號 |
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描述 |
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3.1 |
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3.2 |
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註冊人的第四條修訂及重新訂章程（參照註冊人於 2024 年 2 月 1 日提交的現行 8-k 表格報告的附件 3.3 載入）。 |
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4.1 |
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註冊人及其他當事人於 2018 年 4 月 30 日發出的註冊權利協議（參考註冊人於 2018 年 5 月 24 日提交的 10-Q 表格季報告附錄 4.4 號）。 |
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4.2 |
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註冊人與國家協會威爾斯法戈銀行之間的 2021 年 3 月 5 日起簽約（參考本公司於 2021 年 3 月 5 日提交的現行 8-k 表格報告附件 4.1 附件 4.1 註冊成立）。 |
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4.3 |
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二零二六年到期 0.25% 可換股高級債券表格（參考登記人於 2021 年 3 月 5 日提交的現行 8-k 表格報告附件 4.1）。 |
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10.1* 以上 |
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薩默阿爾卡拉特的銷售激勵計劃（參考註冊人於 2024 年 5 月 1 日提交的 10-Q 表格附件 10.9）。 |
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31.1^ |
|
根據《2002 年薩班斯-奧克斯利法》第 302 條通過的《1934 年證券交易法》第 13a-14 (a) 條及第 15d-14 (a) 條作出的首席執行官認證。 |
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31.2 ^ |
|
根據《2002 年薩班斯-奧克斯利法》第 302 條通過的《1934 年證券交易法》第 13a-14 (a) 條及第 15d-14 (a) 條作出的首席財務官認證。 |
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32.1 # |
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32.2 # |
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根據 2002 年薩班斯-奧克斯利法案第 906 條通過的第 18 U.S.C. 第 1350 條獲得的首席財務官認證。 |
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101 英寸 ^ |
|
內嵌 XBRL 執行個體文件 (執行個體文件不會出現在互動式資料檔案中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內嵌 XBRL 文件中)。 |
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101 平方米 ^ |
|
內嵌連結庫文件的內嵌 XBRL 分類擴展結構描述。 |
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104 ^ |
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封面互動數據文件（格式為內嵌 XBRL，包含在附件 101）。 |
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|
|
* 管理層補償計劃或安排。
^ 以此提交。
+ 本展示的機密部分已根據《S-k法規》第601(b)(10)條規定進行了刪除。
# 根據第 S-k 規例第 601 (b) (32) (ii) 項及證券交易委員會第 33-8238 及 34-47986 號最終規則：管理層對財務報告內部控制及外匯法定期報告披露證明報告的報告，本文 32.1 及 32.2 號所載的證明視為附於本表格 10-Q，並不會視為交易法第 18 條而被視為「提交」。除非註冊人以參考方式將其納入證券法或交易法的任何申報內，否則該等認證不會被視為已參考納入證券法或交易法的任何申報內容。
47 | 二零二四年第二季表格十至問
簽名
根據《證券交易法》的要求，申報人已經授權簽署此報告，且得到了授權。
|
戴維爾斯股份有限公司 |
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日期：二零二四年七月三十一日 |
由: |
/s/ 大衛 ·D· 奧西普 |
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名稱: |
大衛 ·D· 奧西普 |
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標題： |
行政總裁 |
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(首席執行官) |
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日期：二零二四年七月三十一日 |
由: |
/s/ 傑里米 ·R· 約翰遜 |
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名稱: |
傑里米 ·R· 約翰遜 |
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標題： |
執行副總裁兼財務總監 |
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|
(首席財務主任) |
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48 | 二零二四年第二季表格十至問