美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
| 根据美国证券交易法第13或15(d)条规定提交的季度报告 |
截至季度末 |
或
| 根据美国证券交易法第13或15(d)条规定的过渡报告 |
从 到过渡期 |
委员会文件号
UNIVERSAL STAINLESS & ALLOY PRODUCTS,INC.
(注册人按照其章程指定的准确名称)
| |
(国家或其他管辖区的 公司成立或组织) | (IRS雇主身份识别号码) 识别号码) |
374-7782
(
(注册人电话,包括区号)的电话号码(含区号)
本2.02条款和附件99.1中含有的信息,除非在此类申报文件中通过具体引用注明,否则将不被视为根据《证券交易法》或修正件(以下简称“交易所法”的章程18条的目的出于递交该等申报文件或递交《证券法》或修正件的申报文件中的任何一份而被归入参考文件之列。
每种类别的证券 | 交易代码 | 每个注册的交易所的名称 纽约证券交易所 |
| | 本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。 本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。 |
请勾选表示是否注册人已在过去12个月内(或该注册人需提交这些文件的时间较短的时间段)根据规则405或本章第232.405节规定的规则向该局提交了每个交互式数据文件,
请在选项前打勾,表示注册申报人是否已在过去12个月内(或对于申报人需要在该期间内提交这些文件的较短期间)通过电子方式提交了根据该章节规定的Rule 405提交交互式数据文件的所有文件。
请在以下选项中勾选相应项目以说明该申报人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴成长公司。请参阅《交易所法》第120亿。2条中“大型加速文件报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。
大型加速文件提交人 | ☐ | | ☑ |
非加速文件提交人 | ☐ | 较小的报告公司 | |
新兴成长公司 | |
如果是新兴成长型公司,在选中复选标记的同时,如果公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则,则表明该公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则。☐
请勾选是否为空壳公司(符合交易法案第12b-2条款的定义)。 是
截至2024年7月22日,注册人的普通股共有
万能不锈钢和合金产品公司。
描述 |
页码。 |
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第I部分 |
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项目1。 |
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事项二 |
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第3项。 |
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事项4。 |
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第二部分 |
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项目1。 |
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项目1A。 |
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事项二 |
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第3项。 |
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事项4。 |
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项目5。 |
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项目6。 |
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Universal Stainless & Alloy Products, Inc.
经简化的合并利润及损失表
(除每股信息外,金额单位:千美元)
(未经审计)
截至三个月结束时 | 截至2022年6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2020年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售产品成本 | ||||||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||
销售,总务及管理费用 | ||||||||||||||||
营业利润 | ||||||||||||||||
利息费用和其他融资成本 | ||||||||||||||||
其他费用(收入),净额 | ( | ) | ||||||||||||||
税前收入 | ||||||||||||||||
所得税 | ||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股普通股净收益 - 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股普通股净收益 - 稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通股加权平均股份 | ||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||
摊薄 |
附注是这些简明合并基本报表的组成部分。
Universal Stainless & Alloy Products, Inc.
综合收益简明合并报表
(以千美元为单位)
(未经审计)
三个月结束了 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他综合收益(亏损),扣除税款 | ||||||||||||||||
衍生品的未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
综合收益 | $ | $ | $ | $ |
附注是这些简明合并基本报表的组成部分。
UNIVERSAL STAINLESS & ALLOY PRODUCTS,INC.
简明合并资产负债表
(除每股信息外,金额单位:千美元)
2020年6月30日 | 12月31日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未经审计) | * | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
应收账款(减去预计信用损失$ 分别为每个期间的金额。 | ||||||||
库存 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总流动资产 | ||||||||
物业、厂房和设备,净值 | ||||||||
其他长期资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | $ | ||||||
累计劳务成本 | ||||||||
开多次数 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
流动负债合计 | ||||||||
长期借款,净 | ||||||||
延迟所得税 | ||||||||
其他长期负债,净额 | ||||||||
负债合计 | ||||||||
承诺和 contingencies(注9) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
高级优先股,面值为$ ; 自家保管的股票数为52,184股) 已发行并流通股数为175,262股。 | ||||||||
普通股,每股面值 $,授权股数:百万股;发行股数:分别为2024年6月30日和2023年12月31日:百万股;流通股数:分别为2024年6月30日和2023年12月31日:百万股 ; 自家保管的股票数为52,184股) 和页面。 相应地发行了股票 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
保留盈余 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
* 派生自已审核过的基本报表。
Universal Stainless & Alloy Products, Inc.
精简合并现金流量表
(以千美元为单位)
(未经审计)
截至2022年6月30日的六个月 | ||||||||
2020年6月30日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
经营活动: | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
非现金项目的调整: | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
递延所得税 | ( | ) | ||||||
基于股份的报酬支出 | ||||||||
资产和负债变动: | ||||||||
应收账款净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
114,467 | ( | ) | ||||||
应付账款 | ( | ) | ||||||
累计劳务成本 | ( | ) | ||||||
其他,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
经营活动产生的现金流量净额 | ||||||||
投资活动: | ||||||||
购买固定资产、厂房及设备支付的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动中的净现金流出 | ( | ) | ( | ) | ||||
筹资活动: | ||||||||
在循环信贷设施下净偿还借款 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自股票发行的计划收益分配 | ||||||||
偿还贷款和融资租赁 | ( | ) | ( | ) | ||||
筹集资金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金净减少额 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初现金余额 | ||||||||
期末现金余额 | $ | $ |
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
UNIVERSAL STAINLESS & ALLOY PRODUCTS,INC.
股东简明合并财务报表的权益
(以千美元为单位)
(未经审计)
累积的 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 | 额外的 | 其他 | 总费用 | |||||||||||||||||||||
股份 | 普通股 | 实收资本 | 留存收益 | 综合损益 | 股东的 | |||||||||||||||||||
未行使的 | 股票 | 资本 | 盈余公积 | (亏损)收入 | 股东权益 | |||||||||||||||||||
截至2024年6月30日的六个月, | ||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日结余为 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
行使股票期权 | ||||||||||||||||||||||||
股权酬金 | - | |||||||||||||||||||||||
其他综合收益,扣除税后 | - | |||||||||||||||||||||||
净收入 | - | |||||||||||||||||||||||
2024年3月31日结存余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
员工股票购买计划 | $ | |||||||||||||||||||||||
行使股票期权 | ||||||||||||||||||||||||
股权酬金 | ||||||||||||||||||||||||
其他综合收益,扣除税后 | - | |||||||||||||||||||||||
净收入 | - | |||||||||||||||||||||||
2024年6月30日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
2023年6月30日结束的六个月内 | ||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日结存余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
股权酬金 | ||||||||||||||||||||||||
其他全面(亏损),税后净额 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
员工股票购买计划 | $ | |||||||||||||||||||||||
行使股票期权 | ||||||||||||||||||||||||
股权酬金 | ||||||||||||||||||||||||
其他全面(亏损),税后净额 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
净收入 | - | |||||||||||||||||||||||
2023年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
UNIVERSAL STAINLESS & ALLOY PRODUCTS,INC.
未经审计的简明合并基本报表注解
附注1: 业务性质和报表编制依据
Universal Stainless & Alloy Products, Inc及其全资子公司(统称“Universal”、“我们”、“我们的”或“该公司”)制造和销售半成品和成品特种钢材产品,包括不锈钢、镍合金、工具钢和某些其他合金钢材。我们的制造过程包括熔炼、再熔、热处理、热轧、冷轧、锻造、加工和冷拉半成品和成品特种钢材。我们的产品出售给服务中心、锻造商、再轧制者、原始设备制造商和线材拉拔工厂。我们的客户进一步加工我们的产品用于各种行业,包括航空航天、能源发电、石油和燃料币、重型设备和一般工业制造业。我们还为客户提供材料转换服务。
附带的未经审计的简明合并报表包括Universal Stainless & Alloy Products,Inc.及其子公司的账户,并根据美国普通会计原则("美国GAAP")编制中期财务报告和规则,相应的信息和脚注披露通常包含在根据美国GAAP编制的财务报表中被压缩或省略。虽然简明合并资产负债表数据是从审计的合并财务报表中得出的,但它并不包括美国GAAP所要求的所有披露。然而,我们认为披露是足够的,以使呈现的信息不会误导。这些简明合并财务报表应与我们最近审计的合并财务报表及其中附注一起阅读,这些报表已在我们提交的Form-k年度报告中提交给证券交易所管理局。在管理层的意见中,附带的简明合并财务报表包括呈现期间的简明合并财务报表所需的所有调整。中期业绩不能必然反映全财年或任何未来期间的营业成果。按照美国GAAP的规定编制这些简明合并财务报表要求我们对资产、负债、收入和费用的报告金额及附带资产和负债的披露进行估计和判断。实际结果可能会与我们的估计有所不同。我们还会合并不论我们的持股比例如何的可变利益实体(“VIE”),这些交易和余额已被全部消除。 10-Q及《规则S-》的伴随未经审计的简明合并报表包括Universal Stainless & Alloy Products,Inc.及其子公司的账户,并根据美国普通会计原则("美国GAAP")编制中期财务报告和规则。 10-01 -X. 因此,根据这些规定,根据美国GAAP编制的某些信息和脚注披露通常被压缩或省略。2023年12月31日的净主要钻井地点 尽管简明合并资产负债表数据是从审计的合并财务报表中得出的,但它并未包含美国GAAP要求的所有披露。 没有 然而,我们认为这些披露足以使呈现的信息不会误导。 没有 这些简明合并财务报表应与我们最近审计的合并财务报表及其中附注一起阅读,这些报表已在我们提交的Form-k年度报告中提交给证券交易所管理局。 10按照管理层的意见,附带的简明合并财务报表包括呈现期间的简明合并财务报表所需的所有调整。 没有 中期业绩不能必然反映全财年或任何未来期间的营业成果。 为了管理信用风险,管理层对客户的财务状况进行持续的信用评估,监测付款绩效,并评估当前经济情况,以及合理和支持未来经济情况的预测,以及可能出现的其他情况。按照美国GAAP的规定编制这些简明合并财务报表要求我们对资产、负债、收入和费用的报告金额及附带资产和负债的披露进行估计和判断。实际结果可能会与我们的估计有所不同。我们还会合并不论我们的持股比例如何的可变利益实体(“VIE”),这些交易和余额已被全部消除。
当我们获得一个实体的经济利益时,我们需要评估该实体以确定该实体是否为VIE,以及我们是否被视为主要受益人。作为评估的一部分,我们需要定性评估是否基于我们是否持有指导VIE最重要事项的权力和承担亏损或获取可能显著的VIE收益的权利而成为VIE的主要受益人。请参阅注释7的描述,了解包含在我们简明合并财务报表中的VIE。 新市场税收抵免融资交易,请参阅注释7的描述,了解包含在我们简明合并财务报表中的VIE。 关于VIE的描述,请参阅Note 7中的新市场税收抵免融资交易,包含在我们的简明合并财务报表中。
最近采用的会计准则说明
无。
最近发布的会计声明
公司考虑了所有会计准则更新的适用性和影响(“ASUs”)。最近发布的更新如下所列,已经进行了评估并被确定为适用,或者预计对我们的基本报表影响较小。 没有 列出的更新已经评估过,并被确定为适用。 没有 或者预计对我们的简明合并财务报表影响较小。
附注2: 每股普通股净利润
下表显示了每股普通股的基本净利润和稀释净利润的计算:
截至三个月结束时 | 截至2022年6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2020年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
(以千美元计的金额,每股金额) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分母: | ||||||||||||||||
普通股加权平均流通股数 | ||||||||||||||||
稀释股本报酬的加权平均效果 | ||||||||||||||||
稀释的普通股股份的加权平均交易量 | ||||||||||||||||
每股普通股净收益: | ||||||||||||||||
每股普通股净收益 - 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股普通股净收益 - 稀释 | $ | $ | $ | $ |
所有期权期间,使用库藏股法确定了摊薄股权补偿的加权平均效应,包括
有购买期权,购买的优先股共计560,650股,加权平均价格为$,但在计算每股普通股的摊薄净利润时已被排除,还有购买期权,购买的普通股共计577,150股,加权平均价格为$,但在计算每股普通股的摊薄净利润时也已被排除,这些期权之所以被排除是因为它们的行使价格在每个时期的普通股市场价格之上。
附注3:营业收入认定
公司的营业收入主要包括产品销售。当公司将承诺的产品移交给能够控制该产品的客户时,即确认收入。绩效义务是合同中向客户转让不同产品的承诺。公司的大多数合同只有一个绩效义务,因为向客户转移产品或服务的承诺与合同中的其他承诺是分开可识别的且各自独立的。 没有 因此可单独识别。 没有 其它
营业收入是指公司预期因移交产品而获得的代价金额。因此,营业收入减去退货、减价、客户折扣和激励后记录。销售及其他税项不包括在收入内。开具发票的运输和处理成本包括在营业收入内。
公司的营业收入主要来自于在某个时间点向客户转让的产品。公司在客户取得产品的控制权时即可确认收入,这通常是在产品所有权在装运时转移给客户时。
我们已经确认存在一些客户协议,涉及生产特定产品等级和形状,要求提前确认加班收入,因为在发货前没有其他用途,而且公司在合同终止时维持有权获得付款的可强制执行权,其中收入根据比例支出的投入计量,比例是实体预期将完全满足绩效义务而不得不支出的总投入。公司在相应年度的加班确认营业收入分别为$ 否 和
收入确认的时机、客户账单和现金的收取时间导致了与已执行但尚未开具发票的服务相关的合同资产,分别为$。公司在每个日期的简化合并资产负债表中将这些合同资产记录为应收账款。 没有
我们预计将在货物发运前确认的所有与营业收入相关的业绩承诺得到满足。 此外,转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。在接下来的 12 个月内。
公司已选择根据会计准则规范(“ASC”)606允许的以下实用例外: 在销售时,公司通过补贴将确认的毛收入减少,以覆盖根据ASC 606的要求需要预计销售退货的金额以及符合应计标准的对顾客提供的销售激励措施和估计金额,以识别它预计和合理估计客户将提取的其他非提供扣款金额,且不希望恢复。对于未提供扣款金额的预计金额必须作为对收入的抵消项进行计提,因为已发货收入的这一百分比未满足ASC 606内的回收能力标准。 与客户签订合同的营业收入 这些投资净收益也包括在我们附注的简明合并利润表的“投资收益(损失)”中。 606):
● | 产品的发运是一个独立的履行义务。没有 发货产品被认为是一个单独的履行责任。 |
● | 履行期限为报告日之后的一年;因此,我们省略了分摊给未完成订单的剩余履行期限的交易价格的披露。 之一 从给定的报告日起,履行义务会在一年内履行完毕;因此,我们省略了按比例分配至未履行义务的交易价格的披露。 |
以下是我们按熔化类型汇总的营业收入:
截止到6月30日的三个月 | 六个月截至6月30日, | |||||||||||||||
(以千为单位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
净销售额: | ||||||||||||||||
特殊合金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
高级合金(A) | ||||||||||||||||
转化服务和其他销售 | ||||||||||||||||
净销售额合计 | $ | $ | $ | $ |
(A) | 优质合金代表所有真空感应熔炼(VIM)产品。 |
附注4:存货
我们的原材料和起始库存主要由废弃金属和合金如镍、铬、钼、钴、钒和铜组成。我们的半成品和成品钢铁产品都是在各个生产阶段的过程中或者是完成待运送给客户的成品。
运营材料主要由使用寿命内消耗的锻造模具、生产模具和轧辊组成。在该期间,我们分别摊销了这些运营材料的金额为$。在该期间,我们分别摊销了这些运营材料的金额为$。这笔支出记录为产品销售成本的组成部分,并在现金流量简明合并财务报表的总折旧摊销中包括。 六个月份结束时2024年6月30日和框架。有关详细信息,请参阅UBS集团报酬报告2023我们分别摊销了$和$的运营材料。这笔费用记录在收益表的销售成本中,并计入现金流量简明合并财务报表上我们总的折旧与摊销的一部分。
库存按照成本或净实现价值的较低值进行计价,成本主要采用加权平均成本法确定。这些成本包括原材料和用品的采购成本、直接劳动力和应用制造业-半导体的制造费用。我们根据资产负债表日附近的实际和估计交易评估市场。通常,我们会保留滞销库存和正在进行质量控制流程评估的库存,这些准备金基于管理层预期的处置方法。
库存包括以下内容:
2020年6月30日 | 12月31日 | |||||||
(以千为单位) | 2024 | 2023 | ||||||
原材料和起始存货 | $ | $ | ||||||
半成品和成品钢铁产品 | ||||||||
营运材料 | ||||||||
总存货 | ||||||||
存货减值准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
19,782 | $ | $ |
附注5:租赁
公司在其常规业务中定期签订租约。就在 , 生效的租约主要与移动设备和其他生产设备有关。我们的租赁期限通常为几个月或更短,并且租约没有重大限制、契约或其他非标准条款。 此外,转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。和页面。2023年12月31日的净主要钻井地点在 , 生效的租约主要与移动设备和其他生产设备有关。我们的租赁期限通常为几个月或更短,并且租约没有重大限制、契约或其他非标准条款。
使用权资产和租赁负债按最低租赁付款的现值入账。对于我们的经营租赁,这些资产包含在简明合并资产负债表中的其他长期资产中,并在相应的租赁条款内在营业收入中摊销。租赁负债的长期部分包含在净额的其他长期负债中,流动部分包含在其他流动负债中。对于我们的融资租赁,资产包含在不动产、厂房和设备中,在简明的合并资产负债表中扣除,并根据相应的租赁条款进行折旧,范围从
到 年份。租赁负债的长期部分包含在长期债务中,流动部分包含在长期债务的流动部分中。
公司没有在此月份签订任何新的租赁协议。六个 公司没有在本月签订任何新的租赁协议。 第一 本月公司没有签订任何新的租赁协议。2024公司在本月签订了新的融资租赁协议。
截至此外,转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。以下是适用于经营租赁和融资租赁的未来最低租赁支付:
(以千为单位) | 营业租赁 | 融资租赁 | ||||||
2024年余下的时间 | $ | $ | ||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027 | ||||||||
2028 | ||||||||
租赁支付的最低总额 | ||||||||
减去利息的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||
最低租赁支付的现值 | ||||||||
减去当前义务 | ( | ) | ( | ) | ||||
净长期租赁债务总额 | $ | $ | ||||||
加权平均剩余租赁期限(年) |
按照净额在简明综合资产负债表中记录使用权资产, 此外,转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。净累计摊销后的运营租赁资产是$
未摊销的$百万租赁组件部分包含在使用权资产总额中,而该协议的出售和回租组件则被排除。 出售和回租组件被视为与相关设备担保的贷款,因为它没有符合ASC的出售会计标准。
公司采用ASC下允许的实用性简易方法,将租期为不超过X个月的租赁排除在计算租赁负债和使用权资产之外。842X个月及以下的租赁在计算租赁负债和使用权资产时被排除。 12 公司采用ASC下允许的实用性简易方法,将租期为不超过X个月的租赁排除在计算租赁负债和使用权资产之外。
在确定每份租约的租赁负债和相应的使用权资产时,公司使用租约中隐含的利率(如果有)或公司的增量借款利率来计算未来租赁付款的现值。增量借款利率是参照附注中讨论的循环信贷额度下适用的利率确定的 6, 长期债务,因为该融资机制由 第一 对公司几乎所有资产的留置权,其期限与我们的租赁期限相似。
附注6: 开多期债
长期负债包括以下内容:
2020年6月30日 |
12月31日 |
|||||||
(以千为单位) |
2024 |
2023 |
||||||
循环信贷额度 |
$ | $ | ||||||
期限贷款 |
||||||||
出售暂时租赁融资负债 |
||||||||
融资租赁 |
||||||||
总债务 |
||||||||
减:长期债务的流动部分 |
( |
) | ( |
) | ||||
减少:递延融资成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
长期借款,净 |
$ | $ |
信贷设施
2024年6月4日,Realty Income公司(以下简称“公司”)发布了一份新闻稿,公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此,作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目,根据8-K表格的规定提供,不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”,无论此后公司做出的任何注册文件,也不管任何这类文件的一般包含语言,都不作为参考依据。 2021年3月17日, 我们与美国银行(Bank of America,简称“美国银行”)作为共同质押代理(“银行代理”),PNC银行,全国协会作为行政代理和共同抵押代理(“代理”),以及信贷协议中的贷方(定义详见信贷协议)和PNC Capital Markets LLC作为唯一的主承销商和唯一的簿记管理人签署《修订和重订的循环信贷、贷款和安防半导体协议第二版》(“信贷协议”)。信贷协议提供了总额不超过 没有 $
At。此外,转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。我们有约$的信贷协议相关延迟融资费用
信贷协议要求公司在信贷协议期间始终遵守所有适用的财务条款。截止至现在,我们遵守了所有适用的财务条款。 此外,转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。我们目前符合所有适用的财务条款。
这些设施将于2026年3月17日到期(“到期日”),以公司及其子公司的几乎所有资产为抵押,但北杰克逊,俄亥俄州除外,因为该设施的房地产抵押品不包括公司的房地产。 2026年3月17日(“到期日”)到期的这些设施,以公司及其子公司的几乎所有资产为抵押,但北杰克逊,俄亥俄州除外。这些设施将于2026年3月17日到期(“到期日”),以公司及其子公司几乎所有资产为抵押,但不包括北杰克逊,俄亥俄州公司的房地产。 第一 这些设施将于2026年3月17日到期(“到期日”),以公司及其子公司的几乎所有资产为抵押,除了北杰克逊,俄亥俄州公司的房地产以外。 否 这些设施的房地产抵押品不包括北杰克逊,俄亥俄州公司的房地产。除此之外,公司其他房地产也不是设施的抵押品。
信贷协议下的可用性基于符合资格的应收账款和库存。公司必须在信贷协议下保持至少$百万的未使用可用性,直到公司在滚动四个季度基础上计算的固定费用覆盖率(“FCCR”)低于所需水平。符合信贷协议条款计算。
公司需要支付承诺费用
关于贷款,公司每个财季需支付约$数百万的本金分期付款,以及利息,支付日期为每个财季的第几天,从2021年6月30日之后开始。
A公司可选择根据信贷协议条款计算的当前SOFR利率加利差计算,为计算在信贷额度下的未偿债务利息。信贷协议下的利息每月支付。我们选择在Facility下未偿债务的大部分使用基于SOFR的利率。 六个月份结束时此外,转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。,约为
附注7: 新市场税收抵免融资交易
2024年6月4日,Realty Income公司(以下简称“公司”)发布了一份新闻稿,公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此,作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目,根据8-K表格的规定提供,不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”,无论此后公司做出的任何注册文件,也不管任何这类文件的一般包含语言,都不作为参考依据。 2018年3月9日,公司与PNC新市场投资合伙企业和波士顿社区资本公司签订了一个合格的新市场税收抵免(NMTC)融资计划,涉及公司位于纽约邓克克工厂的一个新的中型电芯资本项目。 PNC新市场投资合伙企业进行了一笔资本捐赠,公司向邓克克投资基金有限责任公司(“投资基金”)提供了合格的NMTC计划下的贷款。 通过这个融资交易,公司获得了低利息融资以及与其中型电芯资本项目相关的其他未来潜在收益。 公司与PNC新市场投资合伙企业和波士顿社区资本公司签订了一个合格的新市场税收抵免(NMTC)融资计划,涉及公司位于纽约邓克克工厂的一个新的、中型的电芯资本项目。PNC新市场投资合伙企业进行了一笔资本捐赠,公司向邓克克投资基金有限责任公司(“投资基金”)提供了合格的NMTC计划下的贷款。通过这个融资交易,公司获得了低利息融资以及与其中型电芯资本项目相关的其他未来潜在收益。
在NMTC融资计划中,公司贷予了$百万的贷款总本金(“杠杆贷款”)到2048年3月到期的投资基金。此外,PNC新市场投资合伙企业贡献了$百万到投资基金,因此PNC新市场投资合伙企业有资格获得NMTC衍生的几乎所有税收和其他福利。投资基金随后将所得捐献给一个社区发展实体(“CDE”),CDE随后按类似杠杆贷款的条款将资金贷给了公司全资子公司Dunkirk Specialty Steel, LLC。CDE贷款资金仅限用于中型钢铁电芯资本项目。
新市场税收抵免(NMTC)受到《内部税收法典》规定的时间限制以及回收百分之
截至 此外,转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。和页面。2023年12月31日的净主要钻井地点该公司记录了其他所有基金类型中与此交易有关的长期负债 $
本交易还包括看跌/看涨条款,公司可能会或有权收回PNC新市场投资合作伙伴公司在投资基金中的利益。公司认为,PNC新市场投资合作伙伴公司将在后半段行使看跌期权,预计那时将获得400万美元的收益。看跌/看涨期权的价值可以忽略不计。 为了管理信用风险,管理层对客户的财务状况进行持续的信用评估,监测付款绩效,并评估当前经济情况,以及合理和支持未来经济情况的预测,以及可能出现的其他情况。有义务或有权回购PNC新市场投资合伙公司在投资基金中的利益。公司认为,PNC新市场投资合作伙伴公司将在后半段行使看跌期权,预计那时将获得400万美元的收益。 第二个 下半年 该判决授予公司500万美元。被告迄今为止已有条件地进行了支付,包括某些预付款和部分应付款项,这些款项反映在合并资产负债表中,与各方之间的正在进行的谈判有关。付款总额为300万美元,已减少约20万美元,用于追索预付定金的2024财年的法律费用。 400万美元
这项融资交易所产生的直接成本总计$
公司已确定投资基金和CDE均为VIE,并且是每个VIE的主要受益人。这个结论是基于以下事实得出的:
● | 在初始设计时,所有VIE的持续活动,包括收取和汇款利息和费用,以及NMTC合规性都被考虑在内。 没有 预计这些持续活动将在整个VIE的生命周期内显著影响经济绩效; |
● | 合同安排要求公司遵守NMTC规章制度并向投资基金和CDE提供各种其他保证; |
● | PNC New Markets Investment Partners, LLC对该项目的基本经济不具备实质性利益; |
● | 公司有责任承担VIE的损失。 |
由于公司是每个VIE的主要受益人,因此这些实体已包括在公司的基本报表中。
附注8: 公允价值计量
公允价值层级有 三 根据用于判断公允价值的输入,其级别如下:
层次1 ——可在财报日期时活跃市场上获取的未调整的报价,用于测量相同资产或负债。
层次2 在活跃市场上,使用未经调整的报价价格来报价类似资产或负债,或在市场上使用未经调整的报价价格来报价相同或类似的资产或负债,在其他观察到的资产或负债方面使用除了报价价格以外的其他输入。 没有 在活跃市场上,使用未经调整的报价价格来报价类似资产或负债,或在市场上使用未经调整的报价价格来报价相同或类似的资产或负债,在其他观察到的资产或负债方面使用除了报价价格以外的其他输入。
层次3 ——无法通过可观市场数据验证并反映出重要管理判断的不可观测输入。这些数值通常是使用定价模型确定的,这些模型假设利用管理层对市场参与者假设的估计。
公允价值层次结构要求在可获得市场数据时使用。在衡量公允价值所使用的输入分为不同层次的公允价值层次结构的情况下,公允价值测量是基于公允价值测量整体中最低层输入来确定的。我们对一个特定项目对公允价值测量整体的重要性的评估需要判断,包括考虑与资产或负债有关的输入。
随着利率基于可观测市场利率(利率期货)的递延款和循环信用设施的公允价值此外,转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。和页面。2023年12月31日的净主要钻井地点 近似于承载金额,因为利率是基于可观测市场利率(水平 22.3 派生工具和套期保值注释中讨论的外币远期合约和我们的利率互换的公允价值是用可观察到的市场利率掉期率(水平 2019年11月,FASB发布了ASU 2019-11。 )确定的。 此外,转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。和页面。2023年12月31日的净主要钻井地点)确定的。 2).
附注9:承诺和或可能发生的事项
我们的业务有时可能会被提起诉讼和索赔,包括与商业和就业事宜有关的常规诉讼。任何诉讼或索赔的最终成本和结果都无法确定。管理层认为,基于目前所掌握的信息,任何待决的事项的最终结果对我们的财务状况、流动性或业务成果造成重大负面影响的可能性很小,尽管这些事项的解决可能会对其期间的业务成果产生重大影响。 为了管理信用风险,管理层对客户的财务状况进行持续的信用评估,监测付款绩效,并评估当前经济情况,以及合理和支持未来经济情况的预测,以及可能出现的其他情况。我们的业务可能会被提起各种诉讼和索赔,包括与商业和就业事宜有关的常规诉讼。无法确定任何诉讼或索赔的最终成本和结果。尽管这些待决事项的解决可能会对我们的财务状况、流动性或业务成果产生重大影响,但管理层认为,基于目前所掌握的信息,这些待决事项的最终结果对我们的财务状况、流动性或业务成果造成重大负面影响的可能性很小。 之一 更多的诉讼和索赔可能会对我们的业务成果产生重大负面影响。无法确定任何诉讼或索赔的最终成本和结果。尽管这些待决事项的解决可能会对我们的财务状况、流动性或业务成果产生重大影响,但管理层认为,基于目前所掌握的信息,这些待决事项的最终结果对我们的财务状况、流动性或业务成果造成重大负面影响的可能性很小。 为了管理信用风险,管理层对客户的财务状况进行持续的信用评估,监测付款绩效,并评估当前经济情况,以及合理和支持未来经济情况的预测,以及可能出现的其他情况。这些事项中的一个或多个的解决可能会对解决期间的业务成果产生重大影响。无法确定任何诉讼或索赔的最终成本和结果。尽管这些待决事项的解决可能会对我们的财务状况、流动性或业务成果产生重大影响,但管理层认为,基于目前所掌握的信息,这些待决事项的最终结果对我们的财务状况、流动性或业务成果造成重大负面影响的可能性很小。
附注10:百万美元
管理层根据预测全年业绩季度估算年度有效所得税率。与当年普通收入无关的项目将在被确定为税务离散事项的会计期间内全部确认。季度所得税计提包括以最近估算的年度有效税率(“ETR”)提供的普通收入税,对税务离散事项的税务影响进行增减。
截至六个月份结束时2024年6月30日和框架。有关详细信息,请参阅UBS集团报酬报告2023我们估计的所有板块的年度有效税率适用于普通收入分别为
离散项目期间 六个月份结束时2024年6月30日和框架。有关详细信息,请参阅UBS集团报酬报告2023 与股份报酬相关的离散项目共计约$百万的利益
附注11: 衍生品与对冲
T该公司向某些客户开具外币发票。为了减轻与美元汇率波动相关的风险,公司签订外汇远期合约来减轻与这些销售有关的外币风险,并将这些合约指定为现金流量套期保值。
合约名义价值为$
公司在其他综合收益(损失)中录得约$百万的未实现损失。
公司在年份日期期间进入了向导利率互换合同 2020 以固定变息债务的利率 2021年1月1日。 就 在2023年6月30日期间,公司没有在ATm协议下出售任何股份。利率掉期被指定为现金流量套息。合同名义金额为
附注12: 相关方
无。
前瞻性声明
本季度10-Q表格中包含或并入1995年私人证券改革法中涉及风险和不确定性的前瞻性声明。应当阅读下列信息,结合本季度10-Q表格中包括的未经审计的简明合并财务信息和附注。您不应过度依赖这些前瞻性声明。实际事件或结果可能因竞争因素和我们在2023年12月31日年度报告表格10-K以及我们在证券交易所和本季度报告中参考的其他因素发生重大差异。这些因素可能导致我们的实际结果与任何前瞻性声明大不相同。这些前瞻性声明是基于我们所处行业和市场的当前预期、估计、预测和投资组合以及管理层的信念和假设。此外,我们或我们代表作出的其他书面或口头声明可能构成前瞻性声明。诸如“预计”、“预测”、“意图”、“计划”、“相信”、“可能”、“估计”、“目标”、“项目”或此类词语和类似表达意图标明此类前瞻性声明。这些陈述并非未来绩效的保证,涉及风险、不确定性和难以预测的假设。
概述
我们生产和销售半成品和成品特种钢材产品,包括不锈钢、镍合金、工具钢和某些其他合金钢材。我们的制造过程涉及半成品和成品特种钢材的熔化、重熔、热处理、热轧和冷轧、锻造、机械加工和冷拉。我们的产品销售给服务中心、锻件、再轧制品生产者和原始设备制造商。我们的客户进一步加工我们的产品用于各种行业,包括航空航天、能源、重型设备和一般工业市场。我们还对客户提供的材料进行转换服务。
今年第一季度销售额达到了8,280万美元,创造了公司历史最高纪录,超过了其在2023年第四季度报告的7,980万美元的纪录,并比2023年第二季度的6,900万美元增长了20%。我们最大的终端市场,航空航天与国防,总销售额为6860万美元,占公司总销售额的82.9%。航空航天与国防应用推动着对公司高品质合金和成品杆材的高需求。第二个 2024
公司订单总额为 2020年6月30日截至2024年,未包括运费附加费时的公司订单总额为2.965亿美元。我们保持了良好的订单录入水平和强劲的总订单,这是由于对我们产品持续高需求的结果。
高级合金产品销售额——我们定义为所有真空感应熔炼产品——在2024年第二季度达到2070万美元,相比之下,2023年第四季度创下了2110万美元的纪录,2023年第二季度为1290万美元。我们预计高级合金销售在可预见的未来将继续增长。
2024年第二季度我们的毛利率达到了新的公司纪录,达2100万美元,占净销售额的25.4%,较2023年第一季度的18.9%和2023年第二季度的14.3%均有提高。毛利率的提高反映了我们成本改善措施、更高的基础价格和更高的航空市场销售比重的影响。纪录的毛利率推动本季度运营收入为1280万美元,净利润为890万美元,每股摊薄后0.90美元。
运营结果
2024年6月30日结束的三个月,相比于2023年6月30日结束的三个月:
截至6月30日的三个月 |
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(以千计) |
2024 |
2023 |
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金额 |
占净销售额的百分比 |
金额 |
占净销售额的百分比 |
美元差异 |
百分比差异 |
|||||||||||||||||||
净销售额 |
$ | 82,759 | 100.0 | % |
$ | 69,015 | 100.0 | % |
$ | 13,744 | 19.9 | % | ||||||||||||
销售产品的成本 |
61,746 | 74.6 | 59,167 | 85.7 | 2,579 | 4.4 | ||||||||||||||||||
毛利率 |
21,013 | 25.4 | 9,848 | 14.3 | 11,165 | 113.4 | ||||||||||||||||||
销售、一般和管理费用 |
8,164 | 9.9 | 6,755 | 9.8 | 1,409 | 20.9 | ||||||||||||||||||
营业收入 |
12,849 | 15.5 | 3,093 | 4.5 | 9,756 | 315.4 | ||||||||||||||||||
利息支出 |
1,902 | 2.3 | 2,045 | 3.0 | (143) | ) | (7.0) | ) | ||||||||||||||||
其他支出(收入),净额 |
22 | - | 5 | - | 17 | 340.0 | ||||||||||||||||||
所得税前收入 |
10,925 | 13.2 | 1,043 | 1.5 | 9,882 | NM | ||||||||||||||||||
所得税 |
2,060 | 2.5 | 148 | 0.2 | 1,912 | NM | ||||||||||||||||||
净收入 |
$ | 8,865 | 10.7 | % |
$ | 895 | 1.3 | % |
$ | 7,970 | NM | |||||||||||||
已发货吨数 |
7,505 | 8,186 | (681) | ) | (8.3 | ) |
市场细分信息 |
截至6月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
(以千计) |
2024 |
2023 |
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金额 |
占净销售额的百分比 |
金额 |
占净销售额的百分比 |
美元差异 |
百分比差异 |
|||||||||||||||||||
净销售额: |
||||||||||||||||||||||||
服务中心 |
$ | 61,589 | 74.3 | % |
$ | 53,837 | 78.1 | % |
$ | 7,752 | 14.4 | % |
||||||||||||
原始设备制造商 |
6,778 | 8.2 | 3,868 | 5.6 | 2,910 | 75.2 | ||||||||||||||||||
重装者 |
2866 | 3.5 | 3,682 | 5.3 | (816) | ) | (22.2) | ) | ||||||||||||||||
伪造者 |
11,065 | 13.4 | 6,426 | 9.3 | 4,639 | 72.2 | ||||||||||||||||||
转换服务及其他 |
461 | 0.6 | 1,202 | 1.7 | (741) | ) | (61.6) | ) | ||||||||||||||||
净销售总额 |
$ | 82,759 | 100.0 | % |
$ | 69,015 | 100.0 | % |
$ | 13,744 | 19.9 | % |
融化类型信息 |
截至6月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
(以千计) |
2024 |
2023 |
||||||||||||||||||||||
金额 |
占净销售额的百分比 |
金额 |
占净销售额的百分比 |
美元差异 |
百分比差异 |
|||||||||||||||||||
净销售额: |
||||||||||||||||||||||||
特种合金 |
$ | 61,583 | 74.4 | % |
$ | 54,947 | 79.7 | % |
$ | 6,636 | 12.1 | % |
||||||||||||
优质合金 (A) |
20,715 | 25.0 | 12,866 | 18.6 | 7,849 | 61.0 | ||||||||||||||||||
转换服务及其他 |
461 | 0.6 | 1,202 | 1.7 | (741) | ) | (61.6) | ) | ||||||||||||||||
净销售总额 |
$ | 82,759 | 100.0 | % |
$ | 69,015 | 100.0 | % |
$ | 13,744 | 19.9 | % |
(A) |
优质合金代表所有真空感应熔炼(VIM)产品。 |
我们的大部分产品是售给服务中心,而不是最终终端客户。本季度报告中的终端市场信息是根据我们对客户及其所售材料等级的了解进行估计得出的,他们将再将其出售给最终终端市场客户。
终端市场信息 |
截止到6月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
(以千为单位) |
2024 |
2023 |
||||||||||||||||||||||
数量 |
净销售额百分比 |
数量 |
净销售额百分比 |
美元波动 |
百分比变动 |
|||||||||||||||||||
净销售额: |
||||||||||||||||||||||||
航空 |
$ | 68,628 | 82.9 | % |
$ | 51,262 | 74.3 | % |
$ | 17,366 | 33.9 | % |
||||||||||||
能源 |
5,143 | 6.2 | 4,384 | 6.4 | 759 | 17.3 | ||||||||||||||||||
重型机械股 |
5,202 | 6.3 | 8,928 | 12.9 | (3,726 | ) | (41.7 | ) | ||||||||||||||||
一般工业、工艺加工服务及其他 |
3,786 | 4.6 | 4,441 | 6.4 | (655 | ) | (14.7 | ) | ||||||||||||||||
净销售额合计 |
$ | 82,759 | 100.0 | % |
$ | 69,015 | 100.0 | % |
$ | 13,744 | 19.9 | % |
净销售额:
截至三个月的净销售额 2024年6月30日 与去年同期相比,增加了1,370万美元,增长了19.9%。这反映了更高的基准价格以及成品棒、优质产品和航空航天产品的更高组合。我们的基本销售价格的上涨几乎适用于我们的所有产品,但在强劲需求的推动下,我们的航空航天终端市场是最高的。
毛利率:
按销售额的百分比计算,我们截至三个月的毛利率 2024年6月30日 为25.4%,而去年同期为14.3%。增长包括更高的基本销售价格和成本改善。
销售、一般和管理费用:
我们的销售、总务及行政支出(“SG&A”)主要包括员工相关成本,其中包括工资、工资税、相关福利成本、保险费用和专业服务。截至三个月止,SG&A支出增加了140万美元, 2024年6月30日 同比去年同期增加,原因是保险费用和员工相关成本上升。
利息费用和其他融资成本:
利息费用在本年约为190万美元,第二个 2024 相比之下,去年为200万美元。 第二个第 季度可能发生融资交易,因此以相应地实际获得的总额为基础在该模型中使用股票价格进行调整。2023.
所得税:
管理层根据预测全年业绩季度估算年度有效所得税率。与当年普通收入无关的项目将在被确定为税务离散事项的会计期间内全部确认。季度所得税计提包括以最近估算的年度有效税率(“ETR”)提供的普通收入税,对税务离散事项的税务影响进行增减。
净利润:
为期三个月的截至日期2024年6月30日该公司净利润为890万美元,每股摊薄收益为0.90美元,相比之下,截至三个月的净利润为0.9万美元,每股摊薄收益为0.10美元。 2023年6月30日.
2024年6月30日结束的六个月相比于2023年6月30日结束的六个月:
截至6月30日的六个月 |
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(以千计) |
2024 |
2023 |
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金额 |
占净销售额的百分比 |
金额 |
占净销售额的百分比 |
美元差异 |
百分比差异 |
|||||||||||||||||||
净销售额 |
$ | 160,396 | 100.0 | % | $ | 134,880 | 100.0 | % | 25,516 | 18.9 | % | |||||||||||||
销售产品的成本 |
124,716 | 77.8 | 117,308 | 87.0 | 7,408 | 6.3 | ||||||||||||||||||
毛利率 |
35,680 | 22.2 | 17,572 | 13.0 | 18,108 | 103.1 | ||||||||||||||||||
销售、一般和管理费用 |
15,573 | 9.7 | 13,030 | 9.7 | 2,543 | 19.5 | ||||||||||||||||||
营业收入 |
20,107 | 12.5 | 4,542 | 3.4 | 15,565 | 342.7 | ||||||||||||||||||
利息支出 |
3,951 | 2.5 | 4,077 | 3.0 | (126) | ) | (3.1 | ) | ||||||||||||||||
其他收入,净额 |
36 | - | (37 | ) | - | 73 | (197.3) | ) | ||||||||||||||||
所得税前收入 |
16,120 | 10.0 | 502 | 0.4 | 15,618 | NM | ||||||||||||||||||
所得税 |
3,118 | 1.9 | 119 | 0.1 | 2,999 | NM | ||||||||||||||||||
净收入 |
$ | 13,002 | 8.1 | % | $ | 383 | 0.3 | % | $ | 12,619 | NM | |||||||||||||
已发货吨数 |
15,024 | 15,689 | (665) | ) | (4.2 | ) |
市场细分信息 |
截至6月30日的六个月 |
||||||||||||||||||||||||
(以千计) |
2024 |
2023 |
||||||||||||||||||||||
金额 |
占净销售额的百分比 |
金额 |
占净销售额的百分比 |
美元差异 |
百分比差异 |
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净销售额: |
||||||||||||||||||||||||
服务中心 |
$ | 119,860 | 74.7 | % | $ | 103,160 | 76.4 | % | $ | 16,700 | 16.2 | % | ||||||||||||
原始设备制造商 |
13,632 | 8.5 | 8,076 | 6.0 | 5,556 | 68.8 | ||||||||||||||||||
重装者 |
6,243 | 3.9 | 10,327 | 7.7 | (4,084) | ) | (39.5) | ) | ||||||||||||||||
伪造者 |
18,911 | 11.8 | 11,455 | 8.5 | 7,456 | 65.1 | ||||||||||||||||||
转换服务和其他销售 |
1,750 | 1.1 | 1,862 | 1.4 | (112 | ) | (6.0) | ) | ||||||||||||||||
净销售总额 |
$ | 160,396 | 100.0 | % | $ | 134,880 | 100.0 | % | $ | 25,516 | 18.9 | % |
融化类型信息 |
截至6月30日的六个月 |
||||||||||||||||||||||||
(以千计) |
2024 |
2023 |
||||||||||||||||||||||
金额 |
占净销售额的百分比 |
金额 |
占净销售额的百分比 |
美元差异 |
百分比差异 |
|||||||||||||||||||
净销售额: |
||||||||||||||||||||||||
特种合金 |
$ | 117,838 | 73.5 | % | $ | 102,496 | 76.0 | % | $ | 15,342 | 15.0 | % | ||||||||||||
优质合金 (A) |
40,808 | 25.4 | 30,522 | 22.6 | 10,286 | 33.7 | ||||||||||||||||||
转换服务和其他销售 |
1,750 | 1.1 | 1,862 | 1.4 | (112 | ) | (6.0) | ) | ||||||||||||||||
净销售总额 |
$ | 160,396 | 100.0 | % | $ | 134,880 | 100.0 | % | $ | 25,516 | 18.9 | % |
(A) |
优质合金代表所有真空感应熔炼(VIM)产品。 |
我们的大部分产品是售给服务中心,而不是最终终端客户。本季度报告中的终端市场信息是根据我们对客户及其所售材料等级的了解进行估计得出的,他们将再将其出售给最终终端市场客户。
终端市场信息 |
六个月截至6月30日, |
||||||||||||||||||||||||
(以千为单位) |
2024 |
2023 |
||||||||||||||||||||||
数量 |
净销售额百分比 |
数量 |
净销售额百分比 |
美元波动 |
百分比变动 |
|||||||||||||||||||
净销售额: |
||||||||||||||||||||||||
航空 |
$ | 128,836 | 80.3 | % | $ | 100,220 | 74.2 | % | $ | 28,616 | 28.6 | % | ||||||||||||
能源 |
11,156 | 7.0 | 10,222 | 7.6 | 934 | 9.1 | ||||||||||||||||||
重型机械股 |
11,050 | 6.9 | 15,859 | 11.8 | (4,809 | ) | (30.3 | ) | ||||||||||||||||
通用工业、转换服务和其他销售 |
9,354 | 5.8 | 8,579 | 6.4 | 775 | 9.0 | ||||||||||||||||||
净销售额合计 |
$ | 160,396 | 100.0 | % | $ | 134,880 | 100.0 | % | $ | 25,516 | 18.9 | % |
N出售额:
的净销售额 六几个月结束了 2024年6月30日 与去年同期相比,增加了2550万美元,增长了18.9%。这反映了更高的基准价格以及成品棒、航空航天和优质产品的更高组合。我们的基本销售价格的上涨几乎适用于我们的所有产品,但在强劲需求的推动下,我们的航空航天终端市场是最高的。
毛利率:
作为销售额的百分比,我们的毛利率为22.2%,而去年同期为13.0%。增长包括较高的基础销售价格和成本改善。 六个之额外联邦税项负债。2024年6月30日 作为销售额的百分比,我们的毛利率为22.2%,而去年同期为13.0%。增长包括较高的基础销售价格和成本改善。
销售、一般和管理费用:
我们的销售、一般和行政费用(“SG&A”)主要包括员工相关成本,包括工资、工资税和福利相关成本、保险费用和专业服务。由于保险费用和员工相关成本增加,SG&A费用增加了250万美元,与上年同期相比。在每个时期,SG&A费用占净销售额的9.7%。 六个之额外联邦税项负债。2024年6月30日 与上年同期相比,由于保险费用和员工相关成本的增加,SG&A费用增加了250万美元。每个时期,SG&A费用占净销售额的9.7%。
利息费用和其他融资成本:
首月利息费用约为400万美元。六个本月公司没有签订任何新的租赁协议。2024 相比之下,首月利息费用为410万美元。六个 月份为首个月至第一个月的月份。 2023.
所得税:
管理层根据预测全年业绩季度估算年度有效所得税率。与当年普通收入无关的项目将在被确定为税务离散事项的会计期间内全部确认。季度所得税计提包括以最近估算的年度有效税率(“ETR”)提供的普通收入税,对税务离散事项的税务影响进行增减。
净利润:
针对六个之额外联邦税项负债。2024年6月30日该公司净利润为1300万美元,每股摊薄收益1.33美元,而去年同期净利润为40万美元,每股摊薄收益0.04美元。 六个之额外联邦税项负债。2023年6月30日.
非GAAP财务指标
历来以经营活动提供的现金和信贷额度为运营提供资金。 2024年6月30日截至目前,我们保有约4160万美元的循环信贷额度可用余额。
我们相信我们的持续经营现金流以及信贷额度下的可用借款足以满足未来可预见期间内的营运资本、资本支出需求和其他合同义务,包括至少未来12个月。
在433.1百万美元我们的运营活动产生了1750万美元的现金。我们的净利润,在非现金费用调整后,创造了2680万美元。这包括使用750万美元来增长我们的管理工作资本,我们定义为净应收账款加库存减应付账款。我们从其他资产和负债中使用了180万美元。
在6.6百万美元的成本支出,主要涉及薪资和福利。其余我们的运营活动产生了1120万美元的现金。我们的净利润,在非现金费用调整后,生成了1070万美元。我们对经营性工作资本的管理支出了300,000美元,对其他资产和负债产生了800,000美元的收益。
投资活动现金流出净额:
在433.1百万美元我们在该期间用于资本支出的现金为1090万美元,相比于上一财年的690万美元。
筹资活动中的净现金(流出):
我们在融资活动中使用了700万美元现金,主要用于偿还5.6万美元的循环信贷以及偿还1.8万美元的期限贷款和融资租赁。 433.1百万美元主要用于偿还5.6万美元的循环信贷以及偿还1.8万美元的期限贷款和融资租赁。
原材料
原材料成本约占销售成本的40%至45%。六个 在前几个月。2024和页面。2023我们工作中使用的主要原材料包括镍、钼、钒、铬、铁和碳废料。我们在产品定价中保留销售价格溢价,以减轻原材料成本波动的风险。随着时间的推移,我们的溢价将有效抵消原材料成本的变化;但在价格上升或下降期间,时间会导致报告期之间的差异。
租约
公司在其常规业务中定期签订租约。就在 , 生效的租约主要与移动设备和其他生产设备有关。我们的租赁期限通常为几个月或更短,并且租约没有重大限制、契约或其他非标准条款。 2024年6月30日和页面。2023年12月31日在生效的租约中,主要涉及移动设备和其他生产设备。我们的租约期一般为72个月或更短,而且租约没有重大限制、契约条款或其他非标准条款。
使用权资产和租赁负债以最低租赁付款的现值计量。对于我们的经营租赁,资产包括在简明合并资产负债表的其他长期资产中,并在各自的租赁期内通过营业利润分期摊销。租赁负债的长期部分包括在其他长期负债中,净额,而当前部分包括在其他流动负债中。对于我们的融资租赁,资产包括在简明合并资产负债表的权益性质物业、厂房和设备中,并在期间范围为3至6年的租赁期内计提折旧。租赁负债的长期部分包括在长期负债中,而当前部分包括在长期负债的流动部分中。
公司在2024年6月30日结束的六个月内没有签订任何新租约。
信贷设施
2021年3月17日,我们与PNC银行、全国协会作为行政代理和联合抵押代理(“代理”),美国银行作为联合抵押代理(“美国银行”),信贷协议定义的贷方和PNC资本市场有限责任公司作为唯一主承销商和唯一账簿管理人,签订了《修订的循环授信、贷款和安防半导体协议》(“信贷协议”)。信贷协议规定了不超过1.05亿美元的优先担保循环授信额度(“循环授信额度”)和1,500万美元的优先担保期限贷款额度(与循环授信额度合称为“授信总额度”)。
在 2024年6月30日对于贷款协议相关的延期融资成本,我们总共有约0.4百万美元。在2024年和2023年结束的六个月中,我们摊销了约0.1百万美元的这些延期融资成本。 在2024年和2023年结束的六个月中对于那些延期融资成本,我们摊销了约0.1百万美元。
根据信贷协议,公司需在信贷协议期间始终保持符合所有适用的财务约定。截至2024年6月30日我们目前符合所有适用的财务条款。
该设施将于2026年3月17日到期(“到期日”),担保公司及其附属公司基本上所有资产的一级留置权,但该设施中除了俄亥俄州北杰克逊市公司的不动产外,其他不动产都不是抵押品。
根据符合条件的应收账款和存货确定信贷协议的可用性。公司必须保持信贷协议未使用的可用性不少于1100万美元,直到其在滚动两个季度的基础上计算出至少1.1比1的固定费用盈利覆盖比率("FCCR"),并按照信贷协议的规定计算。公司在2023年12月31日至今取得了连续两个季度FCCR大于1.1的成果,并已将比率保持在要求水平以上。
公司需根据循环信贷额度未使用的每日部分支付0.25%的承诺费用。
关于长期贷款,公司每个财季从2021年6月30日后的第一天开始支付约50万美元的本金分期付款,以及应计未付利息。未偿还的长期贷款将于到期日全部到期支付。
公司可以选择按照信贷协议条款计算加点的当前SOFR利率计息。信贷协议下的利息每月付清。我们选择使用基于SOFR的利率支付Facilities下的大部分未偿债务,其中包括可循环使用信贷额度的承诺和固定期限贷款,利率约为7.9%和8.4%。 433.1百万美元针对可旋转信贷额度和定期贷款的承诺,利率约为7.9%和8.4%。
公司已经审核了其市场风险,并认为与公司年度报告第10-k表格中披露的相比,没有显著变化。 2023年12月31日除“管理层的财务状况和业绩分析”和第二部分第1A项“风险因素”提供的信息外。
公司管理层,包括公司总裁兼首席执行官和副总裁兼首席财务官,对公司的信息披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,公司总裁兼首席执行官和副总裁兼首席财务官得出结论:截至本季度报告所覆盖的财务期间结束时,公司的信息披露控制和程序由于10-K表格中讨论的重大缺陷而不具备有效性。 2023年12月31日 于2024年3月提交的10-K文件中讨论。
我们的管理层已采取行动,纠正了财务报告内部控制的实质性缺陷,包括但不限于:
- 加强风险评估和范围界定过程;
- 扩大内部审计团队及服务范围;
- 改进内部控制程序的设计和操作;
- 在其财务审查期间进行扩展文档和证据保留;
-为确保组织内的风险评估、控制执行和监测活动得到清晰理解,需进行额外的培训;
- 继续扩大公司可用资源,具有设计和实施控制活动的经验。
我们致力于这些改进,并相信它们最终将纠正实质性弱点;然而,实质性弱点直到新的管制措施运行一段时间、经过测试并管理层得出这些管制措施有效运作的结论后才被视为已纠正。这个纠正过程可能需要额外的资源,并需要时间以完全实施和执行。
在截至之前的财政季度内 2024年6月30日就公司财务报告的内部控制而言,本年度末至报告期末,公司没有发生对内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化。
公司年度报告的第三条所披露的法律程序没有实质性变化。
除了本季10-Q表格中列出的其他信息外,我们在年度10-k报告中讨论的I部分“1A.风险因素”可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生实质性影响。那些风险因素并不是我们面临的唯一风险。目前还可能存在其他我们目前认为不重要的风险和不确定性因素,也可能会对我们的业务、财务状况或运营业绩产生实质性不利影响。我们认为,我们的风险因素与2013年12月31日年度10-k报告中披露的相比,未发生任何实质性变化。
无。
无。
不适用。
适用。
展示文件 数量 |
展示文件 |
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31.1 |
根据《2002年萨班斯-豪利法案》第302条所采用的13a-14(a)和15d-14(a)条款,本公司行政总裁的认证文件(随附提交)。 |
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31.2 |
根据《2002年萨班斯-豪利法案》第302条所采用的13a-14(a)和15d-14(a)条款,本公司致富金融的认证文件(随附提交)。 |
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32.1 |
根据《2002年萨班斯-豪利法案》第906条所采用的18 U.S.C.第1350条,本公司行政总裁和致富金融的认证文件(随附提交)。 |
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101 |
本季度6月30日的基本报表信息,使用行内XBRL(可扩展业务报告语言)格式并随讯提交:(i) 汇编的资产负债表;(ii) 汇编的业务报表;(iii) 汇编的损益表;(iv) 汇编的现金流量表;(v) 汇编的股东权益表和(vi) 汇编的基本报表注释(随附提交)。 |
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104 |
交互式数据文件封面页(格式为行内XBRL,包含在101号附件中)。 |
根据1934年的证券交易法的要求,注册人已经指定代表签署本报告。
日期:2024 年 7 月 31 日 |
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/s/ 克里斯托弗 m. Zimmer |
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克里斯托弗·M·齐默 |
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总裁兼首席执行官 |
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(首席执行官) |
日期:2024 年 7 月 31 日 |
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/s/ Steven V. diTommaso |
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Steven V. diTommaso |
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副总裁兼首席财务官 |
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(首席财务和会计官) |
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