美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
形式
(第一号标记)
根据 1934 年证券交易法第 13 或 15 (d) 条的季度报告 |
截至截止季度
或
根据 1934 年证券交易所法第 13 或 15 (d) 条的过渡报告 |
对于从到的过渡期
佣金档案号码:
(注册人的确切姓名,如其章程中指明)
(国家或其他司法管辖区 | (国税局雇主识别号码) | |
(主要行政办事处地址) | (邮递区号) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据本法第 12 (b) 条注册的证券: | ||||
以勾号标示注册人是否:(1) 在过去 12 个月内提交所有根据 1934 年证券交易法第 13 条或第 15 (d) 条所需提交的报告(或在较短的时间内提交注册人须提交该等报告),以及 (2)过去 90 天内一直受到此类申报要求。 ☒
以勾号标示注册人是否已经以电子方式提交所需根据规则提交的每个互动数据文件在前 12 个月内(或在注册人须提交该等档案的较短的时间内)第 405 条(本章第 232.405 条)。 ☒
通过勾选标记指出注册人是大型加速申报器、加速申报器、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴成长公司。请参阅《交易法》第 120 亿条第 2 条中的「大型加速申报公司」、「加速申报公司」、「较小的报告公司」和「新兴增长公司」的定义。
加速档案 ☐ | ||
非加速档案 ☐ | 较小的报告公司 | |
新兴成长公司 |
如果是新兴成长公司,请以勾号标示注册人是否选择不使用延长过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条所提供的任何新或经修订的财务会计准则。 ☐
以勾号标示注册人是否为壳牌公司(规则中定义)《交易法》的 120 亿 2 元)
截至 2024 年 7 月 26 日,登记人于二 ○ 二 ○ 四年七月二十六日出售的普通股份数目 (千):
有关前瞻性声明的警告声明
本表格 10-Q 季度报告中的部分资料可能包含《1933 年证券法》(修订后的《证券法》)27A 条及修订后的 1934 年证券交易法第 21E 条(「交易法」)所涵义的「前瞻性声明」。除本表格 10-Q 季度报告中包含的历史事实声明外,有关我们的策略、未来运营、财务状况、预估收入和损失、预计成本、前景、计划和管理层目标的声明均为前瞻性声明。如「可能」,「假设」,「预测」,「位置」,「预测」,「策略」,「期望」,「拟定」,「计划」,「估计」,「预测」,「相信」,「项目」,「预算」,「潜力」或「继续」等词汇都用于识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别字。在考虑这些前瞻性声明时,投资者应记住本表格 10-Q 季度报告及截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 10-k 表年报中的风险因素和其他警告声明。这些前瞻性声明基于管理层目前的信念,并根据目前可用的信息,有关未来事件的结果和时间。可能导致我们实际结果与此类前瞻性声明所考虑的结果实质不同的因素包括:
● | 我们执行我们的业务策略的能力; |
● | 我们的生产和天然气、天然气液体(「NGL」)和石油储备; |
● | 我们的发展计划所需的财务策略、流动性和资金; |
● | 我们能够以满意条件获得债务或股权融资,以资助收购、扩展项目、营运资金要求以及债务还款或再融资; |
● | 我们执行我们的资本回报计划的能力; |
● | 天然气、天然气和石油价格; |
● | 地缘政治事件的影响,包括乌克兰和中东的冲突,以及世界健康事件; |
● | 天然气、天然气和石油的未来生产时间和量; |
● | 我们的对冲策略和结果; |
● | 我们能够履行最低交易量承诺,以及利用我们坚实的运输承诺或获利的能力; |
● | 我们未来的钻井计划; |
● | 我们预计的井成本; |
● | 竞争; |
● | 政府法规和法律变更; |
● | 待处理的法律或环境事宜; |
● | 销售天然气、天然气和石油; |
● | 租赁权或业务收购; |
● | 发展我们物业的成本; |
● | 安泰罗中游公司(「安特罗中游」)的营运; |
● | 我们实现温室气体减少目标的能力及与此相关成本; |
● | 一般经济条件; |
● | 信用市场; |
1
● | 对我们未来经营业绩的不确定性;以及 |
● | 本表格 10-Q 季度报告所载的其他计划、目标、期望和意图。 |
我们警告投资者,这些前瞻性声明会受到我们业务附带的所有风险和不确定性,其中大部分难以预测,其中许多都是我们的控制以外的。这些风险包括但不限于商品价格波动、通胀、供应链或其他中断、钻井、完成和生产设备和服务的可用性和成本、环境风险、钻井和完工及其他营运风险、营销和运输风险、法规变或法律变更、估计天然气、天然气和石油储备的不确定性,以及预测未来生产率、现金流和资本获得的发展时间,利益冲突我们的股东、地缘政治事件和世界健康事件的影响、网路安全风险、经过验证优质碳抵销的市场状况和可用性,以及在「项目 1A」标题中描述或提及的其他风险。本文风险因素」,包括截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 10-k 表格年报(「2023 年表 10-K 表格」)所载的风险因素,该报告已向证券交易委员会(「SEC」)提交。
储备工程是一种估计无法以精确的方式测量的天然气、天然气和石油的地下积累的过程。任何储备估算的准确性取决于可用数据的质量、该等数据的解释,以及水库工程师所做的价格和成本假设。此外,钻孔、测试和生产活动的结果,或商品价格的变化,可能会证明修订之前所做的估计。如果重大,这些修订将改变任何进一步的生产和开发钻井的时间表。因此,预估储备可能与最终回收的天然气、天然气和石油的数量显著不同。
如果发生在本表格 10-Q 季度报告中描述或提及的一个或多项风险或不确定性,或者基础假设证明不正确,我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性声明中表明的实际结果和计划有重大不同。
本表格 10-Q 季度报告中包含的所有明示或暗示的前瞻性声明,均符合本警告声明的全部资格。与我们或代表我们行事的人士可能发出的任何后续书面或口头前瞻性声明时,也应考虑此警告声明。
除非适用法律另有规定外,我们不负任何责任更新任何前瞻性声明,以反映本表格 10-Q 的季度报告日期之后的事件或情况。
2
第 I 部分 — 财务资讯
安特罗资源公司
简明综合资产负债表
(以千计,每股金额除外)
(未经审核) | |||||||
十二月三十一日 | 六月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2024 |
| |||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
应收帐款 | $ | |
| | |||
累计收入 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
预付费用 | | | |||||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 | | | |||||
财产及设备: | |||||||
石油和天然气特性,以成本计算(成功努力方法): | |||||||
未经证实的属性 | | | |||||
经证实的属性 | | | |||||
收集系统及设施 | | | |||||
其他财产及设备 | | | |||||
| | ||||||
减少累积消耗、折旧和摊销 | ( | ( | |||||
物业及设备,净值 | | | |||||
营运租赁使用权资产 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
投资于非合并附属公司 | | | |||||
其他资产 | | | |||||
总资产 | $ | | | ||||
负债及权益 | |||||||
流动负债: |
| ||||||
应付帐款 | $ | |
| | |||
应付帐款、相关人士 | | | |||||
累计负债 | | | |||||
应付的收入分配 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
短期租赁负债 | | | |||||
延期收入,VPP | | | |||||
其他流动负债 | | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
长期负债: | |||||||
长期债务 | | | |||||
递延所得税负债净值 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
长期租赁负债 | | | |||||
延期收入,VPP | | | |||||
其他负债 | | | |||||
负债总额 | | | |||||
承诺和应变 | |||||||
股权: | |||||||
股东权益: | |||||||
优先股票, $ | |||||||
普通股, $ | | | |||||
额外支付资本 | | | |||||
保留盈利 | | | |||||
股东权益总数 | | | |||||
非控制权益 | | | |||||
总资本 | | | |||||
负债及权益总额 | $ | | |
请参阅未经审核简明综合财务报表的附注。
3
安泰罗资源公司
简明综合营运及全面损失报表 (未经审核)
(以千计,每股金额除外)
截至六月三十日止三个月 | |||||||
| 2023 |
| 2024 |
| |||
收入及其他: | |||||||
天然气销售 | $ | | | ||||
天然气液体销售 | | | |||||
石油销售 | | | |||||
商品衍生工具公平价值收益(亏损) | | ( | |||||
市场行销 | | | |||||
延期收入摊销,VPP | | | |||||
其他收入及收入 | | | |||||
总收入 | | | |||||
营运费用: | |||||||
租赁营运 | | | |||||
采集、压缩、加工和运输 | | | |||||
生产和价值税 | | | |||||
市场行销 | | | |||||
探索 | | | |||||
一般和行政(包括 $ 以股票为基础的补偿费用 | | | |||||
耗尽、折旧和摊销 | | | |||||
财产及设备损失 | | | |||||
增加资产退休义务 | | | |||||
合同终止及损失应变 | | | |||||
出售资产收益 | ( | ( | |||||
其他营运费用 | — | | |||||
营运开支总额 | | | |||||
营运损失 | ( | ( | |||||
其他收入(费用): | |||||||
利息费用净额 | ( | ( | |||||
非合并附属公司盈利之股权 | | | |||||
其他费用总计 | ( | ( | |||||
所得税前损失 | ( | ( | |||||
所得税优惠 | | | |||||
净亏损及全面亏损,包括非控制权益 | ( | ( | |||||
减:非控股权益应占净收益及综合收益 | | | |||||
安泰罗资源股份有限公司应占净亏损及全面亏损 | $ | ( | ( | ||||
每股亏损 — 基本 | $ | ( | ( | ||||
每普通股亏损 - 稀释 | $ | ( | ( | ||||
加权平均已发行普通股数目: | |||||||
基本 | | | |||||
稀释 | | |
请参阅未经审核简明综合财务报表的附注。
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安泰罗资源公司
简明综合营运报表及综合收益(亏损)(未经审核)
(以千计,每股金额除外)
截至六月三十日止六个月 | |||||||
| 2023 |
| 2024 | ||||
收入及其他: | |||||||
天然气销售 | $ | | | ||||
天然气液体销售 | | | |||||
石油销售 | | | |||||
商品衍生工具公平价值收益 | | | |||||
市场行销 | | | |||||
延期收入摊销,VPP | | | |||||
其他收入及收入 | | | |||||
总收入 | | | |||||
营运费用: | |||||||
租赁营运 | | | |||||
采集、压缩、加工和运输 | | | |||||
生产和价值税 | | | |||||
市场行销 | | | |||||
勘探和矿山费用 | | | |||||
一般和行政(包括 $ 以股票为基础的补偿费用 | | | |||||
耗尽、折旧和摊销 | | | |||||
财产及设备损失 | | | |||||
增加资产退休义务 | | | |||||
合同终止及损失应变 | | | |||||
出售资产的损失(收益) | ( | | |||||
其他营运费用 | | | |||||
营运开支总额 | | | |||||
营业收入 | | | |||||
其他收入(费用): | |||||||
利息费用净额 | ( | ( | |||||
非合并附属公司盈利之股权 | | | |||||
可换票据鼓励损失 | ( | — | |||||
其他费用总计 | ( | ( | |||||
所得税前的收入(亏损) | | ( | |||||
所得税优惠(费用) | ( | | |||||
净收入(亏损)和全面收益(亏损),包括非控制权益 | | ( | |||||
减:非控股权益应占净收益及综合收益 | | | |||||
安泰罗资源股份有限公司应占净收入(亏损)和全面收益(亏损) | $ | | ( | ||||
每股普通股净收入(亏损)-基本 | $ | | ( | ||||
每股普通股净利润(亏损)- 稀释 | $ | | ( | ||||
加权平均已发行普通股数目: | |||||||
基本 | | | |||||
稀释 | | |
请参阅未经审核简明综合财务报表的附注。
5
安泰罗资源公司
简明综合股东权益表(未经审核)
(以千计)
额外 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付款 | 保留 | 库务股票 | 非控制 | 总计 | ||||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收入 | 股票 |
| 金额 |
| 兴趣 |
| 股票 |
| ||||||||||
二零二年十二月三十一日结余 | | $ | | | | ( | $ | ( | | | |||||||||||||||
获得股票基本补偿奖励后发行普通股,除扣除所得税代扣股 | | | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
转换 2026 年可换股票据 | | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
回购及退回普通股 | ( | ( | ( | ( | | | — | ( | |||||||||||||||||
基于股本的赔偿 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
分配给非控制权益 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
净收益及综合收益 | — | — | — | | — | — | | | |||||||||||||||||
二零二三年三月三十一日结余 | | | | | — | — | | | |||||||||||||||||
获得股票基本补偿奖励后发行普通股,除扣除所得税代扣股 | | | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
基于股本的赔偿 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
分配给非控制权益 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
净收入(亏损)和综合收益(亏损) | — | — | — | ( | — | — | | ( | |||||||||||||||||
二零二三年六月三十日余额 | | $ | | | | — | $ | — | | | |||||||||||||||
二零二三年十二月三十一日结余 | | $ | | | | — | $ | — | | | |||||||||||||||
获得股票基本补偿奖励后发行普通股,除扣除所得税代扣股 | | | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
转换 2026 年可换股票据 | | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
基于股本的赔偿 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
分配给非控制权益 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
净收益及综合收益 | — | — | — | | — | — | | | |||||||||||||||||
余额,二零二四年三月三十一日 | | | | | — | — | | | |||||||||||||||||
获得股票基本补偿奖励后发行普通股,除扣除所得税代扣股 | | | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
基于股本的赔偿 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
分配给非控制权益 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
净收入(亏损)和综合收益(亏损) | — | — | — | ( | — | — | | ( | |||||||||||||||||
二零二四年六月三十日余额 | | $ | | | | — | $ | — | | |
请参阅未经审核简明综合财务报表的附注。
6
安泰罗资源公司
简明综合现金流量报表 (未经审核)
(以千计)
截至六月三十日止六个月 | |||||||
2023 |
| 2024 |
| ||||
经营活动提供(用于)的现金流: | |||||||
净收入(亏损)包括非控制权益 | $ | | ( | ||||
调整净收入(亏损)与经营活动所提供的净现金: | |||||||
耗尽、折旧、摊销和累积 | | | |||||
障碍 | | | |||||
商品衍生工具公平价值收益 | ( | ( | |||||
结算商品衍生品的收益(亏损) | ( | | |||||
衍生产品货币化的付款 | ( | — | |||||
延期所得税费用(福利) | | ( | |||||
基于股本的补偿费用 | | | |||||
非合并附属公司盈利之股权 | ( | ( | |||||
非合并附属公司收益股息 | | | |||||
延期收入摊销 | ( | ( | |||||
债务发行费用及其他摊销 | | | |||||
结算资产退休义务 | ( | ( | |||||
合同终止及损失应变 | — | | |||||
出售资产的损失(收益) | ( | | |||||
可换票据鼓励损失 | | — | |||||
流动资产及负债变动: | |||||||
应收帐款 | ( | | |||||
累计收入 | | | |||||
预付费用及其他流动资产 | | | |||||
应付帐款(包括相关人士) | | | |||||
累计负债 | ( | ( | |||||
应付的收入分配 | ( | ( | |||||
其他流动负债 | | | |||||
经营活动所提供的现金净额 | | | |||||
投资活动提供(用于)的现金流: | |||||||
新增未经验证的属性 | ( | ( | |||||
钻孔和完成成本 | ( | ( | |||||
其他物业和设备的增加 | ( | ( | |||||
资产销售收益 | | | |||||
其他资产变动 | ( | | |||||
投资活动使用的现金净额 | ( | ( | |||||
融资活动提供(用于)的现金流: | |||||||
回购普通股 | ( | — | |||||
信贷抵押贷款 | | | |||||
贷款设施的还款 | ( | ( | |||||
可换票据鼓励 | ( | — | |||||
向马蒂卡控股有限公司的非控制权益分配 | ( | ( | |||||
雇员预扣税,用于结算基于股本的薪酬奖励 | ( | ( | |||||
其他 | ( | ( | |||||
融资活动所提供的现金净额 | | | |||||
现金及现金等值净增长 | | | |||||
现金及现金等值,期间开始 | | | |||||
现金及现金等值,期末 | $ | | | ||||
现金流资料的补充披露: | |||||||
期内支付利息的现金 | $ | | | ||||
增加物业及设备的应付帐款及累计负债减少 | $ | ( | ( |
请参阅未经审核简明综合财务报表的附注。
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(1) 组织
安特罗资源公司(个别称为「安特罗」,并与其合并子公司「安特罗资源」或「公司」一起参与开发、生产、勘探和收购西弗吉尼亚州和俄亥俄州阿帕拉契亚盆地的天然气、天然气和石油物业。该公司目标是大型、可重复的资源游戏,其中水平钻孔和先进的破裂刺激技术提供了经济发展和从非传统形成形中生产天然气、天然气和石油的方法。公司的公司总部位于科罗拉多州丹佛。
(2) 重要会计政策摘要
(一) | 演示基础 |
这些未经审核的简明合并财务报表是根据 SEC 适用于中期财务资料的规则和规例拟备,并应根据公司 12 月份阅读2023 年 31 日合并财务报表及其附注,以便更全面了解本公司的营运、财务状况及会计政策。该公司的 2023 年 12 月 31 日合并财务报表已包含在安特罗资源公司的 2023 年报表 10-k 表格中,该报告已向证券交易委员会提交。
本公司的这些未经审核的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(「GAAP」)编制的中期财务资讯,因此不包括 GAAP 所需的所有资料和注脚,以供完整合合并财务报表所要求。管理层认为,这些未经审核的简明综合财务报表包括所有调整(包括正常和经常性应计),以公平地呈现公司财务状况截至 2023 年 12 月 31 日及 2024 年 6 月 30 日止三个月和六个月的业务业绩截至二零二三年六月三十日、二零二三年及二零二四年六月三十日止六个月的现金流量。本公司没有其他综合收益或亏损项目;因此,其净收益或亏损等于其全面收益或亏损。截至二零二四年六月三十日止三个月及六个月的经营业绩不一定表明,因为天然气、天然气和石油价格波动的影响、天然产量下降、勘探和开发钻井结果不确定性、衍生工具公平价值波动等因素所带来的影响。
(b) | 合并原则 |
随附的未经审核简明综合财务报表包括安特罗资源公司、其全资附属公司及其变动权益实体(「VIE」)马蒂卡控股有限公司(「马蒂卡」)的帐目,该公司为主要受益人。所有重要的公司间帐目和交易均已在公司未经审核的简明综合财务报表中删除。
(c) | 现金及现金等值 |
本公司认为所有购买的初始期限为三个月或以下的流动性投资均为现金等值。由于这些工具的短期性质,现金及现金等值的帐面价值约为公平价值。本公司可能不时处于「账户透支」状况,其中未偿还支票超过现金及现金等值。本公司在其简明综合资产负债表中将应付帐款和应付收入分配中的账户透支分类,并将与账户透支相关的应付帐款变化分类为其未经审核的简明综合现金流报表中的营运活动。截至 2023 年 12 月 31 日,应付帐款和应付收入分配中包括的账户透支为 $
(d) | 每股普通股净收入(亏损) |
每股普通股净利润(亏损)-每个期间的基本资料是通过将 Antero 应占净收入(亏损)除以该期间未发行的普通股的基本加权平均数。每个普通股净利润(亏损)-每个期间的稀释后,在考虑使用国库股方式未偿还股票基于股票奖励和 (ii) 转换 2026 年可换股债券时可发行的普通股股(如下附注 7:长期债务定义)的潜在稀释后,计算。本公司包括限制股份单位(「RSU」)奖励、表现股份单位(「PSU」)奖励和股票期权在稀释计算中
8
如果期末同时为获得奖励所需的表现期间结束时,可发行的普通股数量计算,将可发行的普通股数目。在本公司遭受亏损净额的期间,稀释放的加权平均普通股等于已发行的基本加权平均普通股,因为所有以股本为基础的奖励和 2026 年可换股票债券的影响均为反稀释。
以下是公司对普通股东应占收入(亏损)对每股普通股基本和稀释净收入(亏损)(以千计)的对比:
截至六月三十日止三个月 | 截至六月三十日止六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 | |||||
安泰罗资源公司应占净利润(亏损)-普通股东 | $ | ( | ( | | ( | |||||||
新增:2026 年可换股票据的利息开支 | — | — | | — | ||||||||
较少:2026 年可换股债券利息支出的税收影响 | — | — | ( | — | ||||||||
安泰罗资源公司应占净收入(亏损)-普通股东和假设转换 | $ | ( | ( | | ( | |||||||
每股普通股净收入(亏损)-基本 | $ | ( | ( | | ( | |||||||
每股普通股净利润(亏损)- 稀释 | $ | ( | ( | | ( | |||||||
加权平均普通股优异 — 基本 | | | | | ||||||||
普通股加权平均表现 — 稀释 | | | | |
以下为本公司在展示期间发行的基本加权平均普通股与稀释放的加权平均普通股之对比(以千计计算):
截至六月三十日止三个月 | 截至六月三十日止六个月 | |||||||
|
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
基本加权平均出售普通股数 | | | | | ||||
添加:RSU 的稀释效果 | — | — | | — | ||||
添加:PSU 的稀释效果 | — | — | | — | ||||
新增:2026 年可换股票据的稀释效果 | — | — | | — | ||||
稀释加权平均已发行普通股数 | | | | | ||||
除去计算稀释净收益(亏损)计算的加权平均未偿还证券数目 分享 (一): | ||||||||
RSU | | | | | ||||
电源供应器 | | | | | ||||
股票期权 | | | | | ||||
2026 年可换股票据 | | — | — | |
(一) | 这些证券的潜在稀释影响被排除在每股普通股净利润(亏损)计算中,因为纳入这些证券可能是反稀释的。 |
(e) | 最近发行的会计准则 |
可报告的区段
2023 年 11 月,财务会计准则委员会(「财务会计准则委员会」)发布会计准则更新(「ASU」)第 2023-07 号,改善须申报的部分披露(「ASU 2023-07」)。ASU 2023-07 旨在改善须报告的部分开支,主要通过加强披露的须予以报告的部分开支。此 ASU 对 2023 年 12 月 15 日后开始的年度报告期以及 2024 年 12 月 15 日后开始的财政年度中期有效。允许提早领养。ASU 2023-07 必须回溯应用于所有以前的
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财务报表中显示的期间。该公司正在评估 ASU 2023-07 对财务报表和其采用计划(包括采纳日期)产生的影响。
所得税
二零二三年十二月,财务局发布《安排》第 2023-09 号《所得税披露改善》(「ASU 2023-09」)。ASU 2023-09 旨在改善所得税披露,主要通过加强披露所得税率调节项目,以及对持续业务的收入(亏损)、所得税支出(福利)和已支付的所得税,以及联邦,州和外国司法管辖区的净披露等等方式来改善所得税披露。此 ASU 适用于 2024 年 12 月 15 日后开始的年度报告期间,允许提早采用。ASU 2023-09 应以前期应适用,尽管允许回顾申请。公司正在评估 ASU 2023-09 对财务报表及其采用计划的影响,包括采用日期和过渡方法.
(3) 交易
(一) | 转让主要特权利益 |
2020 年 6 月 15 日,本公司宣布与第六街合作伙伴有限公司(「第六街」)附属公司(「第六街」)的附属公司完成一项有关本公司现有资产基础的某些重要特权利权益(「ORRI」)的交易。与该交易有关,本公司向马提卡捐赠 ORRI,第六街捐赠 $
ORRI 包括主要的特权利权益:
ORRI 还包括额外的主要特权利权益:
在第六街之前实现内部回报率为
(b) | 钻井合作伙伴 |
2021 年 2 月 17 日,安特罗资源宣布与量子能源合作伙伴的附属公司 QL 资本合作伙伴(「QL」)建立钻井合作伙伴关系,用于公司的 2021 年至 2024 年钻井计划。根据该安排的条款,QL 参与的每年都代表一个年度分期,而 QL 将在该分期内由 Antero Resources 在该分期间转让 QL 对任何井的工作权益。在 2021 年至 2024 年期间,安特罗资源与 QL 同意公司每年度资本预算的预算内部回报率(「IRR」),而 QL 同意
10
参与所有
根据安排的条款,QL 资助发展资本
该公司已根据 FasB 会计准则编码(「ASC」)主题 932,将钻井合作伙伴作为运输项目, 采矿活动-石油和天然气,而该等转让将记录在未经审核的简明综合财务报表中,因为 QL 在每个井中获得其比例的工作权益。截至 2023 年 6 月 30 日及二零四年六月三十日止三个月及六个月内,所转让的权益不被认为收益或亏损。
(4) 收入
(一) | 分类 收入 |
下表显示收入按类型和与其相关的应报告细分 (以千计)。如需有关须报告细分的详细资讯,请参阅附注 16 — 未经审核简明合并财务报表的须报告细分。
截至六月三十日止三个月 | 截至六月三十日止六个月 | |||||||||||||
| 2023 |
| 2024 | 2023 | 2024 |
| 应报告区段 | |||||||
与客户合约所得的收入: | ||||||||||||||
天然气销售 | $ | | | | | 勘探与生产 | ||||||||
天然气液体销售(乙烷) | | | | | 勘探与生产 | |||||||||
天然气液体销售(C3+ NGL) | | | | | 勘探与生产 | |||||||||
石油销售 | | | | | 勘探与生产 | |||||||||
市场行销 | | | | | 市场行销 | |||||||||
其他收入 | | | | | 勘探与生产 | |||||||||
与客户合约的总收入 | | | | | ||||||||||
衍生工具收入、延期收入及其他来源,净额 | | | | | ||||||||||
总收入 | $ | | | | |
(b) | 交易 分配给剩余履行责任的价格 |
对于公司的合约期限超过一年的产品销售,公司利用 FasB ASC 主题 606 中的实际应用, 与客户合约所得的收入 (「ASC 606」),如果可变的代价完全分配给完全未满足的履行义务,则不要求披露分配给剩余履行责任的交易价格。根据本公司的产品销售合约,交付给客户的每个单位的产品均代表单独的履行义务;因此,未来数量完全不满足,并不需要披露分配给剩余履行责任的交易价格。对于本公司的合约期限为一年或以下的产品销售,本公司采用 ASC 606 中的实际应用措施,如果履行义务属于原本预期有期限为合约的一部分,则不要求披露分配给剩余履行责任的交易价格。
11
(c) | 合约余额 |
根据本公司的销售合同,本公司在履行责任满足后向客户发票,此时付款为无条件。因此,本公司的合约并不会产生合约资产或负债。截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日,公司与客户合约的应收款项为 $
(5) 股票方式投资
截至 2024 年 6 月 30 日,安特罗拥有
下表列出了 Antero 对非合并附属公司的投资(以千计)的调整:
截至二零二三年十二月三十一日止余额 (一) | $ | | ||
非合并附属公司盈利之股权 | | |||
非合并附属公司股息 | ( | |||
消除公司间利润 | | |||
截至二零二四年六月三十日止余额 (一) | $ | |
(一) | 截至 2023 年 12 月 31 日及 2024 年 6 月 30 日,本公司对安特罗中游投资的公平价值为美元 |
(六) 累计负债
累计负债包括以下项目(千计):
(未经审核) | |||||||
十二月三十一日 | 六月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2024 |
| |||
资本支出 | $ | |
| | |||
收集、压缩、加工和运输费用 | | | |||||
营销费用 | | | |||||
利息费用净额 |
| |
| | |||
生产和价值税 | | | |||||
一般和行政费用 | | | |||||
应付衍生工具结算 | | | |||||
其他 |
| |
| | |||
累计负债总额 | $ | |
| |
(7) 长期债务
长期债务包括以下项目(千计):
(未经审核) | |||||||
十二月三十一日 | 六月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2024 |
| |||
信贷保障 (一) | $ | | | ||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| — | ||||||
总本金 | | | |||||
未摊销债务发行成本 | ( | ( | |||||
长期债务 | $ | | |
12
(一) | 高级循环信贷设施 |
2024 年 7 月 30 日,Antero Resources 与银行贷款机构联盟就其高级循环信贷设施进行修订和重新陈述。参考 (i)「先前信贷款安排」指于 2024 年 7 月 30 日前期间有效的信贷保障;(ii)「新信贷设施」指 2024 年 7 月 30 日或之后生效的信贷设施;(iii)「信贷设施」统称为先前的信贷设施和新信贷设施。
根据「先前信贷设施」下的贷款,主要由 Antero Resources 及其部分子公司的所有资产担保,并根据 Antero Resources 资产的抵押价值而受借贷基础限制,并须定期重新定期半年重定。截至二零二三年十二月三十一日及二零二四年六月三十日,先前的信贷设施的借贷基础为 $
先前信贷保障包含有关杠杆和当前比率的要求,以及某些约定,包括对我们承担债务能力的限制,以及我们支付股息能力的限制,除非符合某些常规条件,在每个情况下,但在每种情况下均受到惯常的分摊和例外情况下。截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日,安特罗资源遵守「先前信贷设施」下的所有财务条约。
以调整定期抵押隔夜融资利率借贷的先前信贷设施(」」)、调整后的每日简单 SOFRR 或每种情况下的替代基准利率,加上适用保证金(每个按照先前信贷保障定义)。「先前的信贷安排」只提供利息支付,直至到期,所有未偿还贷款将到期。利息以根据 SOFR 或替代基准利率(根据借贷时选择决定)的可变利率支付,加上先前信贷安排的适用保证金。适用保证金是根据 Antero Resources 当时的杠杆比率决定,但不包括某些例外情况,而 贷款范围从
截至 2023 年 12 月 31 日,安特罗资源在先前信贷设施下的未偿还余额为 $
新信贷设施下的贷款为无抵押,并不由安特罗资源的任何附属公司保证。截至 2024 年 7 月 30 日,新信贷设施的贷款人承诺为美元
新信贷设施包含有关 Antero Resources 的总债务对资本总负债比率不得超过的财务维护契约
新信贷安排可根据每种情况以调整的期限 SOFRR、经调整后的每日简易基本利率或替代基本利率借贷,加上适用保证金(每个按新信贷设施中定义)。新信贷安排只支付利息,直至到期,所有未偿还贷款都到期。利息以根据 SOFR 或替代基准利率(根据借贷时选择决定)的可变利率支付,加上新信贷设施下的适用保证金。适用保证金是根据 Antero Resources 当时当时的信贷评级决定,其中不等
13
新信贷设施的部分按季度到期,利率范围为
根据新信贷设施提供的贷款所得款项可用于 (i) 支付与相关交易及先前信贷设施的再融资产生的费用和开支,以及 (ii) 资助 Antero Resources 及其附属公司的营运资金需求,以及其他一般企业用途。
(b) |
2021 年 1 月 4 日,安特罗资源发行 $
(c) |
2021 年 1 月 26 日,安特罗资源发行 $
(d) |
2021 年 6 月 1 日,安特罗资源发行 $
14
(e) |
2020 年 8 月 21 日,安特罗资源发行 $
公司终止 $
2026 年可换股债券以固定利率为
转换和鼓励
2023 年第一季度,$
2024 年 3 月 11 日,该公司致电 $
(8) 资产退休义务
下表显示本公司资产退休义务(以千计)的对帐:
资产退休债务 — 2023 年 12 月 31 日 |
| $ | | |
产生的义务 | | |||
增加费用 | | |||
义务结算 | ( | |||
对先前的估计进行修订 | ( | |||
资产退休债务 — 2024 年 6 月 30 日 | $ | |
资产退休义务包括在本公司简明综合资产负债表中的其他负债。
(9) 基于股票的赔偿
2020 年 6 月 17 日,安特罗资源股东批准了安特罗资源公司 2020 年长期激励计划(「AR LTIP」),该计划取代了安特罗资源公司长期激励计划(「2013 年计划」),并自该日起生效。二零二四年六月五日,公司股东批准了修订和
15
重新订安泰罗资源股份有限公司 2020 年长期奖励计划(「修订后的 AR LTIP」)。此修订增加了保留供奖励的本公司普通股份数目
修订后的《扩大局限责任》规定保留
总计
公司按奖励类别划分的股票式赔偿费用如下 (千计):
截至六月三十日止三个月 | 截至六月三十日止六个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2024 |
| 2023 | 2024 |
| |||||||
RSU 奖项 | $ | | | | | ||||||||
电源供应器奖项 | | | | | |||||||||
转换后的 RSU 奖 (一) | — | — | | — | |||||||||
颁发给董事之股票奖 | | | | | |||||||||
总费用 | $ | | | | |
(一) | Antero Resources 于 2019 年 3 月 12 日(解散日期)之前,Antero 中游合作伙伴 LP(「Antero 中游合作伙伴」)根据其股权补偿计划(「Antero 中游合作伙伴」)提供的股票奖励的赔偿费用,因为该等计划下的奖励是由 Antero 中游合作伙伴分配给 Antero Resources 一样。Antero Resources 根据其在 Antero Resources 的人力成本的比例分配了 2019 年 3 月 12 日前与拨款相关的股票基础补偿费用的部分给安特罗中游合作伙伴。截至 2023 年 3 月 31 日,所有该等奖项均已完全授予,并且在该日期后没有剩余的未摊销费用可归属于这些奖项. |
(一) | 限制股票单位奖励 |
RSU 奖项活动总结如下:
加权 | ||||||
平均 | ||||||
数字 | 授予日期 | |||||
| 单位数 |
| 公平价值 |
| ||
获得及未投资总额 — 2023 年 12 月 31 日 | | $ | | |||
授予 | | | ||||
被赋予 | ( | | ||||
没收 | ( | | ||||
获得及未投资总额 — 2024 年 6 月 30 日 | | $ | |
截至 2024 年 6 月 30 日,有 $
16
(b) | 绩效股份单位奖励 |
基于股东总报酬率的绩效股份单位奖励
于 2024 年 3 月,本公司向部分高层管理人员及行政人员颁发 PSU 奖励,该奖项根据截至每一个最后一天确定的安特罗资源公司的绝对总股东回报(「TSR」)。
下表列出了 Monte Carlo 估值模式中使用的假设,以及 2024 年绝对 TSR PSU 的授予日期公平价值资讯:
股息收益率 | — | % | |||
波动性 | | % | |||
无风险利率 | | % | |||
获得奖项的加权平均公平价值 | $ | |
基于杠杆比率的绩效股份单位奖励
于 2024 年 3 月,本公司向部分高层管理人员和行政人员授予 PSU,以公司的债务总额减去现金及现金等价除以公司调整后 EBITDAX(如授予协议中定义)(「净债务至 EBITDAX」)截至每个月最后一天决定
绩效股份单位奖励摘要资讯
PSU 活动摘要如下:
加权 | ||||||
平均 | ||||||
数字 | 授予日期 | |||||
| 单位数 |
| 公平价值 |
| ||
获得及未投资总额 — 2023 年 12 月 31 日 | | $ | | |||
授予 | | | ||||
被赋予 (一) | ( | | ||||
获得及未投资总额 — 2024 年 6 月 30 日 | | $ | |
(一) | 截至二零二四年六月三十日止三个月内,2021 年根据绝对 TSR 及净债务对 EBITDAX 授予的 PSU 符合表现准则,达到达成权: |
截至 2024 年 6 月 30 日,有 $
17
(10) 公平价值
截至二零二三年十二月三十一日及六月的应收帐款及应付帐款之记载价值由于其短期性质,2024 年 30 日估计市场价值。截至二零二三年十二月三十一日及 2024 年六月三十日之前信贷款项下未偿还款项的帐面值约为公平价值,因为可变利率反映现时市场状况。
下表列出高级债券及 2026 年可换股债券的公平价值及帐面价值 (千计):
(未经审核) | |||||||||||||
二零三年十二月三十一日 | 二零二四年六月三十日 | ||||||||||||
| 公平 |
| 携带 |
| 公平 |
| 携带 | ||||||
价值 (一) | 价值 (二) | 价值 (一) | 价值 (二) | ||||||||||
二零二零六年笔记 | $ | | | | | ||||||||
二零二零八年笔记 | | | | | |||||||||
二零零年笔记 | | | | | |||||||||
2026 年可换股票据 | | | — | — | |||||||||
总计 | $ | | | | |
(一) | 公平价值以第 2 级市场数据输入为基础。 |
(二) | 记载价值已排除未摊销债务发行成本。 |
有关股票奖励公平价值的资料,请参阅附注 9:未经审核简明综合财务报表的股票基础补偿。有关衍生金融工具公平价值的资料,请参阅附注 11 — 未经审核简明综合财务报表的衍生工具。
(11) 衍生工具
本公司承受与其持续业务营运有关的某些风险,并可能使用衍生工具来管理其商品价格风险。此外,本公司定期签订包含内嵌功能的合同,该合约需要分割并作为衍生工具分开帐目。
(一) | 商品衍生品头寸 |
本公司定期与对手签订天然气、天然气和石油衍生工具合约,以抵御与其生产相关的价格风险。这些衍生工具不是作交易目的进行。在天然气、天然气和石油的市场价格发生变化的范围内,本公司就这些未公开合约承担市场风险。这种市场风险的风险一般是由于本公司最终出售生产时认可的天然气、天然气和石油的市场价格变化而抵消。
本公司成为截至六月止的三个月及六个月内交收的各种固定价商品交换合约的一方三十年、2023 年和 2024 年。当管理层认为可以确保本公司生产有利的未来销售价格时,本公司就会签订这些交换合约。根据这些交换协议,当交收时实际商品价格超过交换合约所提供的固定价格时,公司将差额支付给对手。当交收时的实际商品价格低于合约提供的固定价格时,公司将从对手收到差额。此外,本公司已签订基本交易合约,以抵冲纽约商品交易所(「NYMEX」)指数价格与本地指数价格之间的差异。根据这些基本交换协议,当交收时的实际商品价格超过交换合约所提供的固定价格时,公司将从对手收到差额。当交收时的实际商品价格低于合约提供的固定价格时,本公司将差额支付给对手。
本公司的衍生工具合约并未被指定为会计目的对冲,因此,所有收益及亏损均已列入本公司的营运报表及综合收益表中。
18
截至二零二四年六月三十日,公司的固定价格交换头寸(不包括公司合并 VIE)马蒂卡(Martica)如下:
加权 | ||||||||||
平均 | ||||||||||
商品/结算期间 |
| 索引 |
| 合约成交量 |
| 价格 |
| |||
丙烷 | ||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 贝尔维尤山丙烷-TET-描述 | | 欧元/日 | $ | | /小时 |
该公司拥有与公司对体积生产支付交易(「VPP」)财产保留权益相关的生产量与 NYMEX 定价相关的购买期权和嵌入式售股权。该售股权已嵌入另一份合约中,由于嵌入式售股权与其主合约没有明确和密切关系,因此该公司将该衍生工具分裂,并以公平价值反映在未经审核的简明合并财务报表中。截至 2024 年 6 月 30 日,公司的购买期权及嵌入式售股权安排如下:
嵌入式 | ||||||||||||||
购买期权 | 售股期权 | |||||||||||||
商品/结算期间 |
| 索引 |
| 合约成交量 |
| 行使价 |
| 行使价 |
| |||||
天然气 | ||||||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 亨利·胡布 | | 英镑/天 | $ | | /米比特元 | $ | | /米比特元 | |||||
二零二五年一月至十二月 | 亨利·胡布 | | 英镑/天 | | /米比特元 | | /米比特元 | |||||||
二零二六年一月至十二月 | 亨利·胡布 | | 英镑/天 | | /米比特元 | | /米比特元 |
截至 2024 年 6 月 30 日,该公司根据哥伦比亚燃气输送管道(「TCO」)与 NYMEX Henry Hub 天然气价格的定价指数与基础差价结算的天然气基础交换头寸如下:
加权平均值 | ||||||||||
商品/结算期间 | 指数到基差 |
| 合约成交量 |
| 对冲差异 | |||||
天然气 | ||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 纽约墨西哥交易所兑换成本 | | 英镑/天 | $ | | /米比特元 |
截至二零二四年六月三十日,公司对该公司合并的永久性股票马蒂卡的固定价格交换头寸如下:
加权 | ||||||||||
平均 | ||||||||||
商品/结算期间 |
| 索引 |
| 合约成交量 |
| 价格 | ||||
天然气 | ||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 亨利·胡布 | | 英镑/天 | $ | | /米比特元 | ||||
二零二五年一月至三月 | 亨利·胡布 | | 英镑/天 | | /米比特元 | |||||
油 | ||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 西德克萨斯中级 | | 欧元/日 | $ | | /小时 | ||||
二零二五年一月至三月 | 西德克萨斯中级 | | 欧元/日 | | /小时 |
19
(b) | 摘要 |
下表列出本公司衍生工具的公平价值摘要,以及在简明综合资产负债表中记录该等价值的情况(以千计算)。
(未经审核) | |||||||||
|
| 资产负债表位置 |
| 二零三年十二月三十一日 | 二零二四年六月三十日 |
| |||
用于会计目的未指定为对冲的资产衍生工具: |
|
|
|
| |||||
嵌入式衍生-目前 | 衍生工具 | $ | | | |||||
嵌入式衍生-非电流 | 衍生工具 |
| | |
| ||||
资产衍生工具总计 (一) |
|
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
未指定为会计目的对冲的责任衍生工具: |
|
|
| ||||||
商品衍生产品 — 当前 (二) | 衍生工具 |
| | |
| ||||
商品衍生产品 — 非流动 (二) | 衍生工具 |
| | |
| ||||
责任衍生工具总额 (一) |
|
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
衍生工具负债净额 (一) | $ | ( | ( |
|
(一) | 衍生工具的公平价值是使用第 2 级输入来确定。 |
(二) | 截至二零二三年十二月三十一日,大约 $ |
下表列明已认可衍生工具资产及负债的总值、与对手主净额安排下抵销的金额,以及截至展示日期在简明合并资产负债表中所显示的结果净额,全部以公平价值计算(以千计):
(未经审核) | |||||||||||||||||||
二零三年十二月三十一日 | 二零二四年六月三十日 | ||||||||||||||||||
净金额 | 净金额 | ||||||||||||||||||
毛重 | 毛重 | 资产 | 毛重 | 毛重 | 资产 | ||||||||||||||
金额 | 金额抵销 | (负债) 于 | 金额 | 金额抵销 | (负债) 于 | ||||||||||||||
| 认可 |
| 认可 |
| 资产负债表 |
| 认可 |
| 认可 |
| 资产负债表 | ||||||||
商品衍生产品资产 | $ | | ( | — | — | — | — | ||||||||||||
嵌入式衍生工具资产 | | — | | | — | | |||||||||||||
商品衍生品负债 | ( | | ( | ( | — | ( |
下表列出衍生工具公平价值收益及亏损的摘要,以及未经审核简明综合营运报表及综合收益报表中记录该等价值的情况(以千计算):
声明 | |||||||||||||||
营运 | 截至六月三十日止三个月 | 截至六月三十日止六个月 | |||||||||||||
| 地点 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 | ||||||
商品衍生工具公平价值收益(亏损) (一) | 收入 | $ | | ( | | | |||||||||
嵌入式衍生工具公平价值收益(亏损) (一) | 收入 | | ( | | ( |
(一) | 衍生工具的公平价值是使用第 2 级输入来确定. |
截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的大宗商品衍生工具公平价值收益,包括亏损为美元
20
(12) 租赁
本公司租赁部分办公空间、加工厂、钻井及完工服务、气体收集线、压缩站等办公室和现场设备。初始期限为 12 个月或以下的租赁被视为短期,并不会记录在资产负债表中。相反,短期租赁在租赁期内以直线方式记录在费用中。
大多数租赁包括
本公司的某些租赁协议包括根据产量比合约水平的产量百分比的最低付款,其他包括定期因通胀调整的租金付款。
本公司认为所有具有合约中指明资产的合约,无论明确或隐含,该公司主要拥有该资产的所有能力,并且有权获得该资产的主要全部经济利益,而且租赁人不具有实质权代替该资产的实质权利,作为租赁资产。对于任何被视为包含租赁资产的合约,该资产将在资产负债表中资本化为使用权资产,而相应的租赁负债会以合约已知未来最低付款额的现值,以开始日期的折扣利率记录。租赁资产分类在记录为营运或融资的日期确定,具体取决于合约的某些准则。
用于现值计算的折扣率是合约中隐含的折扣率。如果隐含利率无法确定,则在开始日期会使用抵押增量借贷利率。当新租赁合约开始或修改旧租约时,当前价值计算中使用的折扣率为当前期间适用的折扣率。
本公司已进行会计政策选择,以实际应用方式,以根据资产类别结合租赁和非租赁元件。如果合约的非租赁部分无法轻易从租赁付款中分裂,本公司可以将非租赁部分(例如房地产税、保险、维护和与租赁物业相关的其他营运费用)与租赁协议的租赁组成部分结合在资产类别的基础上。目前,本公司只适用于某些办公空间协议。
21
(一) | 与租赁相关的补充资产负债表资料 |
本公司的租赁资产及负债包括以下项目(千计):
(未经审核) | |||||||||
十二月三十一日 | 六月三十日 | ||||||||
租赁 |
| 资产负债表分类 |
| 2023 |
| 2024 | |||
营运租赁 | |||||||||
营运租赁使用权资产: | |||||||||
加工厂 | $ | | | ||||||
钻井机及完工服务 | | | |||||||
气体收集线和压缩站 (一) | | | |||||||
办公空间 | | | |||||||
办公室、现场及其他设备 | | | |||||||
营运租赁使用权资产总额 | $ | | | ||||||
营运租赁负债: | |||||||||
短期营运租赁负债 | $ | | | ||||||
长期营运租赁负债 | | | |||||||
营运租赁负债总额 | $ | | | ||||||
金融租赁 | |||||||||
融资租赁使用权资产: | |||||||||
车辆 | $ | | | ||||||
融资租赁使用权资产总额 (二) | $ | | | ||||||
融资租赁负债: | |||||||||
短期融资租赁负债 | $ | | | ||||||
长期融资租赁负债 | | | |||||||
融资租赁负债总额 | $ | | |
(一) | 气体收集线和压缩站 包括 $ |
(二) | 融资租赁资产已扣除累计摊销 $ |
被归类为租赁负债的加工厂、收集线和压缩站,在 FasB ASC 主题 842 分类为此类。 租赁,因为 Antero(i)是资产的唯一客户,并 (ii) 做出最大影响资产经济表现的决定。
22
(b) | 租赁相关的补充资料 |
未经审核的简明综合营运报表和综合收益表(千计)包括与营运和财务租赁相关的成本:
截至六月三十日止三个月 | 截至六月三十日止六个月 | ||||||||||||||||
成本 |
| 分类 |
| 地点 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 | |||||
营运租赁成本 | 营运声明 | 采集、压缩、加工和运输 | $ | | | | | ||||||||||
营运租赁成本 | 营运声明 | 一般及行政 | | | | | |||||||||||
营运租赁成本 | 营运声明 | 终止合同 | | — | | — | |||||||||||
营运租赁成本 | 营运声明 | 租赁营运 | | | | | |||||||||||
营运租赁成本 | 资产负债表 | 经证实的属性 (一) | | | | | |||||||||||
营运租赁总成本 | $ | | | | | ||||||||||||
融资租赁成本: | |||||||||||||||||
使用权资产摊销 | 营运声明 | 耗尽、折旧和摊销 | $ | | | | | ||||||||||
租赁负债利息 | 营运声明 | 利息支出 | | | | | |||||||||||
融资租赁总成本 | $ | | | | | ||||||||||||
短期租赁付款 | $ | | | | |
(一) | 与钻井和完工活动相关的资本化成本。 |
(c) | 与租赁相关的补充现金流资讯 |
下表列出公司与租赁有关的补充现金流资讯(千计):
截至六月三十日止六个月 | |||||||
| 2023 |
| 2024 | ||||
为评估租赁负债所包含的金额支付现金: | |||||||
营运租赁的营运现金流 | $ | | | ||||
来自金融租赁的营运现金流 | | | |||||
投资经营租赁现金流 | | | |||||
融资租赁融资现金流 | | | |||||
非现金活动: | |||||||
以换取新的营运租赁义务获得的使用权资产 | $ | | | ||||
营运租赁修改增加(减少)现有使用权资产和租赁义务(净值) (一) | $ | | ( |
(一) | 截至 2023 年 6 月 30 日止六个月内,重新评估营运租赁的加权平均折扣率上升至 |
23
(d) | 租赁负债的到期 |
下表为截至 2024 年 6 月 30 日的营运和融资租赁负债的未来最低付款时间表(以千计):
营运租赁 |
| 融资租赁 | 总计 | |||||||
二零二四年度的剩余 | $ | | | | ||||||
2025 | | | | |||||||
2026 | | | | |||||||
2027 | | | | |||||||
2028 | | | | |||||||
之后 | | | | |||||||
租赁付款总额 | | | | |||||||
较少:计算利息 | ( | ( | ( | |||||||
总计 | $ | | | |
(e) | 租赁期限及折扣率 |
下表列明了公司的加权平均剩余租赁期限和折扣率:
二零三年十二月三十一日 | 二零二四年六月三十日 | |||||||||
营运租赁 |
| 金融租赁 | 营运租赁 |
| 金融租赁 | |||||
加权平均剩余租赁期限 | ||||||||||
加权平均折扣率 | | % | | % | | % | | % |
(f) | 关系人租赁披露 |
公司与 Antero Midstream 签订的收集和压缩服务协议,包括:(i) 于 2019 年 12 月 8 日的第二次修订和重新整理收集和压缩协议(「2019 年收集和压缩协议」),(ii) Antero Midstream 2022 年收购某些 Marcellus 集合和压缩资产的集合和压缩协议(「马塞卢斯收集和压缩协议」)和 (iii) 压缩协议安特罗中游 2022 年收购某些尤蒂卡压缩机的协议(「Utica 压缩协议」和 (iv) 由 Antero Midstream 在 2024 年第二季收购某些中央 Marcellus 集合和压缩资产(「Mountainers 集合和压缩协议」,以及 2019 年收集和压缩协议,Marcellus 集合和压缩协议和 Utica 压缩协议,「收集和压缩协议」)的收集和压缩协议。根据与 Antero Midstream 签订的收集和压缩协议,该公司已将其在西弗吉尼亚州、俄亥俄州和宾夕法尼亚州的大部分地区分配给 Antero Midstream 用于收集和压缩服务。2019 年收集和压缩协议、马塞卢斯集合和压缩协议和登山者集合和压缩协议的初始条款分别为 2038、2031 和 2026 年,尤蒂卡压缩协议有
根据收集和压缩协议,Antero Midstream 收取每个 Mcf 低压收集费、每 Mcf 高压收集费和每 Mcf 压缩费(视适用情况而定,以每年消费者价格指数(「CPI」)为基础的调整。如果公司要求 Antero Midstream 建造新的低压线、高压线路和压缩站的范围内,2019 年的收集和压缩协议包含在 Antero Midstream 选择的选择(i)需要 Antero Resources 利用或支付的最低容量承诺之一
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协议和马塞卢斯集合和压缩协议分别于 2034 年和 2024 年结束,而登山者聚集和压缩协议的最低压缩和收集费用于 2026 年结束。
2019 年收集和压缩协议包括增长激励费计划,该计划于 2023 年 12 月 31 日到期,该计划在 2020 年至 2023 年期间降低低压收集费用,在该公司达到某些季度体积目标的范围内。在低压收集量目标中未考虑公司根据 Marcellus 收集和压缩协议所得的产量。本公司获得的费用回赠 $
在完成初始合约期限后,2019 年的收集和压缩协议将继续一年生效,直到该协议终止的时间,直到该协议终止,从协议生效日期的周年生效,通过公司或 Antero Midstream 在该协议或之前向另一方通知。
本公司与这些协议相关支付的收集和压缩费用为 $
(13) 承诺
下表列出了公司合约义务的未来最低付款时间表,其中包括截至 2024 年 6 月 30 日,租赁期超过一年的租赁(以千计):
加工, | |||||||||||||||||||
聚集, | |||||||||||||||||||
坚固 | 压缩 | 操作和 | 计算利息 | ||||||||||||||||
交通 | 和水服务 | 融资租赁 | 适用于租赁 | 其他 | |||||||||||||||
| (一) |
| (b) |
| (c) |
| (c) |
| (d) |
| 总计 |
| |||||||
二零二四年度的剩余 | $ | | | | | | | ||||||||||||
2025 | | | | | | | |||||||||||||
2026 | | | | | | | |||||||||||||
2027 | | | | | | | |||||||||||||
2028 | | | | | — | | |||||||||||||
之后 | | | | | — | | |||||||||||||
总计 | $ | | | | | | |
(一) | 公司运输 |
本公司已与各种管道签订了坚实的运输协议,以便利其生产交付市场。这些合约承诺本公司将以协议价格运输最低天然气或天然气量,或以指定的预订费率支付任何缺陷。此表格中的金额以公司的每日最低交易量计算,以预订费率计算。表格中的价值代表本公司承诺支付的总金额;然而,本公司将根据其运作利益在未经审核的简明综合财务报表中记录其成本中的比例份额。
(b) | 加工、收集、压缩及供水服务承诺 |
本公司已经签订了多项长期-术语气加工,采集,压缩和水服务协议。其中一些协议被确定为租赁。此栏中显示非租赁协议下的最低付款义务。
表格中的价值代表本公司承诺支付的总金额;然而,本公司将根据其工作利益在未经审核的简明综合财务报表中记录其成本中的比例份额。
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(c) | 营运及财务租赁,包括计算利息 |
本公司对钻井钻井及完工车队提供的服务、加工、收集和压缩服务协议,以及办公室和设备租赁合同有义务。表格中的值代表了 Antero Resources 承诺支付的总金额;但是,本公司将根据其工作权益在财务报表中记录其成本中的比例份额。有关公司营运和财务租赁的更多信息,请参阅附注 12 — 未经审核简明合并财务报表的租赁。
(d) | 其他 |
本公司已签订多项土地采购及供应砂协议。其中某些协议包含各种条款的最低付款义务。表格中的值代表根据这些安排所应付的最低付款额。这些协议中没有被确定为租赁。
(e) | 合约终止 |
本公司承担与第三方延迟或取消某些合约相关的费用。这些成本记录在营运报表和综合收入报表中的合约终止和损失应变中。于 2023 年第一季度,本公司已提前终止其实运输承诺
(14) 应急情况
(一) | 环境 |
2018 年 6 月,该公司因涉嫌违反联邦清洁空气法和西弗吉尼亚州实施计划而收到美国环境保护局(「EPA」)第三区的违规通知(「NOV」)。NOV 指称这些设施的燃烧装置不符合适用的空气许可要求。另外,在 2018 年 6 月,该公司根据《清洁空气法》第 114 (a) 条收到有关 2017 年 9 月检查的设施以及其他安特罗资源设施的资料要求,以确定其他设施是否具有与 2017 年 9 月检查期间发现相同的涉嫌合规问题。随后,西弗吉尼亚州环境保护部(「WVDEP」)和 EPA 区域 V(涵盖俄亥俄州设施)各自进行了自己的检查,并且该公司分别收到 WVDEP 和 EPA 第五区有关 EPA 区域 III 正在调查的类似问题的 NOVO。本公司继续与环保署和 WVDEP 谈判,以解决新建议和资料请求中所指称的问题。本公司在这些设施的营运并未暂停,管理层不预期这些事项对本公司财务状况、营运结果或现金流产生重大不利影响。
(b) | 生产税 |
该公司在其营运的州必须缴纳生产税。该公司在西弗吉尼亚州的 2018 至 2020 年税年度的生产税申报须经西弗吉尼亚州审计。与此审计相关收到的所有评估均已记录在截至二零二四年六月三十日止三个月内的未经审核简明综合经营报表及综合净亏损;然而,本公司已就该等评估提出上诉。目前,本公司认为此事项的结果不会对本公司未经审核的简明综合财务状况、营运结果或现金流产生重大不利影响。
(c) | 其他 |
本公司在其正常业务中参与各种其他法律程序和索偿的一方。本公司认为某些事项将由保险承担,其他事项的结果不会对本公司未经审核的综合财务状况、营运结果或现金流产生重大不利影响。
此外,对本公司和其他类似地位置的同等营运商进行的诉讼程序可能会对决定允许的后期成本金额的方法和已经扣除及可能从特许金支付中扣除的成本类型的方法影响。虽然申请金额可能很重要,但我们无法预测
26
确定该等索偿和诉讼的最终结果。最近在两个案件中收到了该公司成为一方,原告人声称,法院发现兆 .at 某些后期制作成本不得扣除:西弗吉尼亚州的非集体诉讼和俄亥俄州的集体诉讼。在每个案件中,声称的损害并非重大。本公司将继续针对上述各个案例所得到的法律结论,就制作后成本的扣除权而作出的法律结论,并继续分析这些决定可能如何影响本公司参与其他案件。目前,本公司无法预测这些问题最终如何解决,因此也无法估计可能造成的任何潜在损害。本公司在法律诉讼、索偿及程序时,当责任既可能又可以合理估算的金额,并且目前没有就其待处理的诉讼事宜累积任何重大金额,本公司就诉讼、索偿和程序进行累积。
(15) 相关人士
安特罗中游的营收大部分都是来自与安特罗资源的交易所得。请参阅附注 16 — 未经审核简明综合财务报表的须报告部分,以了解本公司须报告部门的经营业绩。
(16) 须报告的细分
(一) | 应报告区段摘要 |
该公司位于美国的营运组织为:
勘探与生产
勘探和生产部门从事位于阿帕拉契亚盆地的天然气,天然气,天然气和石油物业的开发,生产,勘探和收购。该公司目标是大型、可重复的资源游戏,其中水平钻孔和先进的破裂刺激技术提供了经济发展和从非传统形成形中生产天然气、天然气和石油的方法。
市场行销
在可行的情况下,本公司购买和出售第三方天然气和天然气,并推销其超额的固定运输能力,或委托第三方代本公司进行这些活动,以最佳化这些运输协议的收入。本公司已签订了长期稳固的运输协议,针对其目前及预期未来生产的大部分产量,以确保能力达到有利市场的保证能力。
安特罗中游股票方式投资
公司透过在安特罗中游的股票方式投资获得中游服务。 Antero Midstream 拥有、经营和开发中游能源基础设施,主要为公司在阿帕拉契亚盆地的生产和完工活动提供服务。Antero Midstream 的资产包括收集管道、压缩站、加工和分解工厂的权益以及水处理资产。安特罗中游根据长期合约向安特罗资源提供中游服务。
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(b) | 应报告部门财务资讯 |
本公司须报告部门的经营业绩及资产如下 (千计):
截至二零二三年六月三十日止三个月 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投资 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 生产 |
| 市场行销 |
| 中游 |
| 联盟 |
| 总计 | |||||||
销售和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | | ( | | ||||||||||
区段间 | | — | | ( | | |||||||||||
总收入 | | | | ( | | |||||||||||
营运费用: | ||||||||||||||||
租赁营运 | | — | — | — | | |||||||||||
采集、压缩、加工、运输和水处理 | | — | | ( | | |||||||||||
一般及行政 | | — | | ( | | |||||||||||
耗尽、折旧和摊销 | | — | | ( | | |||||||||||
财产及设备损失 | | — | — | — | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
营运开支总额 | | | | ( | | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||
非合并附属公司的盈利权益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
区段资产的资本支出 | $ | | — | | ( | |
截至二零二四年六月三十日止三个月 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投资 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 生产 |
| 市场行销 |
| 中游 |
| 联盟 |
| 总计 | |||||||
销售和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | | ( | | ||||||||||
区段间 |
| | — | | ( | | ||||||||||
总收入 | | | | ( | | |||||||||||
营运费用: | ||||||||||||||||
租赁营运 | | — | — | — | | |||||||||||
采集、压缩、加工、运输和水处理 | | — | | ( | | |||||||||||
一般及行政 | | — | | ( | | |||||||||||
耗尽、折旧和摊销 | | — | | ( | | |||||||||||
财产及设备损失 | | — | — | — | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
营运开支总额 | | | | ( | | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||
非合并附属公司的盈利权益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
区段资产的资本支出 | $ | | — | | ( | |
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截至二零二三年六月三十日止六个月 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投资 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 生产 |
| 市场行销 |
| 中游 |
| 联盟 |
| 总计 |
| ||||||
销售和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | | ( | | ||||||||||
区段间 |
| | — | | ( | | ||||||||||
总收入 | | | | ( | | |||||||||||
营运费用: | ||||||||||||||||
租赁营运 | | — | — | — | | |||||||||||
采集、压缩、加工、运输和水处理 | | — | | ( | | |||||||||||
一般及行政 | | — | | ( | | |||||||||||
耗尽、折旧和摊销 | | — | | ( | | |||||||||||
财产及设备损失 | | — | — | — | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
营运开支总额 | | | | ( | | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | | ( | | ( | | ||||||||||
非合并附属公司的盈利权益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
区段资产的资本支出 | $ | | — | | ( | |
截至二零二四年六月三十日止六个月 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投资 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 生产 |
| 市场行销 |
| 中游 |
| 联盟 |
| 总计 |
| ||||||
销售和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | | ( | | ||||||||||
区段间 |
| | — | | ( | | ||||||||||
总收入 | | | | ( | | |||||||||||
营运费用: | ||||||||||||||||
租赁营运 | | — | — | — | | |||||||||||
采集、压缩、加工、运输和水处理 | | — | | ( | | |||||||||||
一般及行政 | | — | | ( | | |||||||||||
耗尽、折旧和摊销 | | — | | ( | | |||||||||||
财产及设备损失 | | — | — | — | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
营运开支总额 | | | | ( | | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | | ( | | ( | | ||||||||||
非合并附属公司的盈利权益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
区段资产的资本支出 | $ | | — | | ( | |
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本公司须报告部门的总资产如下 (千计):
截至二零二三年十二月三十一日 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投资 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 生产 |
| 市场行销 |
| 中游 |
| 联盟 |
| 总计 | |||||||
投资于非合并附属公司 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
总资产 | | | | ( | |
(未经审核) | ||||||||||||||||
截至二零二四年六月三十日 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投资 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 生产 |
| 市场行销 |
| 中游 |
| 联盟 |
| 总计 |
| ||||||
投资于非合并附属公司 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
总资产 | | | | ( | |
(17) 附属担保人
截至 2024 年 6 月 30 日,Antero Resources 的高级债券由安特罗资源的现有附属公司完全无条件保证,这些子公司保证了先前的信贷设施。如果附属公司担保人被出售或出售(无论是通过合并、合并、出售足够数量的资本,以使其不再符合 Antero 的「附属公司」(如规管债券的契约定义)或出售其全部或大部分资产(租赁除外)),以及附属担保人是否为该交易中存在的实体给该人不是 Antero 或 Antero 的限制子公司,该附属公司担保人将免除其根据其下的义务如果出售或其他处置不违反管债券的契约中规定的契约,则附属公司担保。
此外,附属担保人在释放或解除导致该担保的其他债务(如适用于票据所定义)的担保时,将免除其承保及其担保所承担的责任,除非根据该担保下款项的释放或解除,(ii) 如果 Antero 指定该附属公司为符合不受限制的附属公司并遵守该等指定与适用于债券的其他适用条文或 (iii) 有关有任何违约、法律失败或满足和解除票据。 如附注 7-长期债务所述,新信贷保障为无抵押,并不由 Antero Resources 的任何附属公司保证。因此,由 2024 年 7 月 30 日起,每个附属公司担保人均获豁免其根据条款及其担保的义务。
以下表列出了 Antero 作为母公司及其担保子公司截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日以及截至 2024 年 6 月 30 日止六个月的总结财务资料(以千计)。本公司的全资附属公司不受限制向本公司进行分配。
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资产负债表 | |||||||
(未经审核) | |||||||
二零三年十二月三十一日 | 二零二四年六月三十日 | ||||||
应收帐款、非担保人子公司 | $ | — | | ||||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 | | | |||||
非流动资产 | | | |||||
总资产 | $ | | | ||||
应付帐款、相关人士 | $ | | | ||||
其他流动负债 | | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
非流动负债 | | | |||||
负债总额 | $ | | | ||||
营运声明 | |||||||
六个月结束 | |||||||
二零二四年六月三十日 | |||||||
收入 | $ | | |||||
营运开支 | | ||||||
营运损失 | ( | ||||||
净亏损及全面亏损,包括非控制权益 | ( | ||||||
安泰罗资源股份有限公司应占净亏损及全面亏损 | $ | ( |
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物品二.管理层对财务状况及营运结果进行讨论及分析
以下讨论及分析本公司财务状况及经营业绩,应与本表格 10-Q 季度报告的其他地方包含的未经审核简综合财务报表及相关注释一并阅读。以下讨论包含「前瞻性声明」,这些声明反映了我们未来的计划,估计,信念和预期表现。我们警告,对未来事件的假设、期望、预测、意图或信念可能与实际结果有所不同,而且差异可能很重要。其中一些可能导致实际结果与我们预期不同的关键因素包括天然气、天然气和石油价格的变化、计划资本支出的时间、我们资助开发计划的能力、预测已证明储备和预测产量结果的不确定性、影响生产井开始或维护的运营因素、资本市场的一般情况以及我们存取能力、世界健康事件的影响和有关法规的不确定性或诉讼和影响我们业务的其他法律或监管发展,以及下面讨论的因素,这些因素都很难预测。鉴于这些风险、不确定性和假设,讨论的前瞻性事件可能不会发生。请参阅《关于前瞻性声明的警告声明》。此外,请参阅「项目 1A」标题下所述的风险因素和其他警告声明。风险因素。」除非适用法律另有规定,否则我们不承担任何责任公开更新任何前瞻性声明。
在本节中,「Antero」、「公司」、「我们」、「我们」和「我们」的参考指 Antero 资源公司及其子公司,除非另有指明或情境另有规定。
我们的公司
我们是一家独立的石油和天然气公司,从事位于阿帕拉契亚盆地的天然气,天然气和石油物业的开发,生产,勘探和收购。我们专注于非常规的水库,这些水库通常可以被称为破裂的页岩形成。我们的管理团队已经合作多年,在储备和生产增长方面拥有成功的记录,以及在非传统资源游戏方面拥有重要的专业知识。我们的策略是利用我们团队在定义和开发天然气资源活动的经验来发展我们的储备和生产,主要是在现有多年的钻井地点库存。
我们组成了一系列长寿的物业组合,这些物业具有我们认为低地质风险和可重复性的特征。我们的钻井机会集中在阿帕拉契亚盆地。截至 2024 年 6 月 30 日,我们在阿帕拉契亚盆地拥有约 519,000 个净英亩。
融资重点
信贷保障
截至 2024 年 6 月 30 日止的三个月内,我们获得标普环球公司的投资等级信贷评级。由于此投资等级信贷评级,我们于 2024 年 7 月 30 日进行修订和重新陈述我们的高级循环信贷款贷款额,并于 2029 年 7 月 30 日到期,并受某些延长条款及细则约束。新信贷保障为无抵押,我们的任何附属公司均不保证。如需详细资讯,请参阅附注 7:未经审核简明合并财务报表的长期债务。
市场状况和业务趋势
商品市场
我们生产的天然气、天然气和石油的价格显著影响我们的收入和现金流。天然气基准价格显著下降,而天然气和石油基准价格在截至 2024 年 6 月 30 日止的三个月和六个月与 2023 年同期相比上升。由于基准天然气价格下降,截至 2024 年 6 月 30 日止的三个月和六个月内,我们发现天然气和乙烷产品的实现价格下降。我们监察影响天然气,天然气和石油价格的经济因素,包括国内外供需指标,国内外商品库存,石油出口国家组织和其他大型生产国家的行动以及乌克兰和中东当前的冲突等等。在当前的经济环境中,我们预计我们生产的部分或全部商品的商品价格可能会保持波动。这种波动超出我们的控制,可能会对我们的业务、财务状况、营运结果和未来的现金流产生负面影响。
32
下表详细说明天然气和石油平均基准价格:
截至六月三十日止三个月 | 截至六月三十日止六个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 | ||||||
亨利·胡布 (一) (美元/百分比) | $ | 2.10 | 1.89 | 2.76 | 2.07 | ||||||||
西德克萨斯中级 (二) (美元/每桶) | 73.78 | 80.57 | 74.95 | 78.77 |
(一) | 纽约交易所月初天然气平均价格。 |
(二) | NYMEX 日历月平均结算期货价格。 |
对冲头寸
安特罗资源(马蒂卡除外)
我们承受与我们持续的业务营运有关的某些商品价格风险,并在情况允许的情况下,我们会使用衍生工具来管理此类风险。此外,我们定期签订包含内嵌功能的合约,这些合约需要分割并作为衍生工具分开帐目。由于我们的流动性和杠杆状况与历史水平相比改善,我们对冲的预期生产百分比下降。截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止的三个月和六个月中,我们的生产大部分都没有对冲。以下表格和叙述不包括归属于我们的合并 VIE Martika 的衍生工具,因为该等合约所产生的所有收益或亏损完全归属于 Martika 的非控制权益。
截至 2024 年 6 月 30 日,我们不包括马蒂卡的固定价格 NGL 交换头寸如下:
加权 | ||||||||||
平均 | ||||||||||
商品/结算期间 |
| 索引 |
| 合约成交量 |
| 价格 | ||||
丙烷 | ||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 贝尔维尤山丙烷-TET-描述 | 1,840 | 毫克巴尔 | $ | 33.67 | /小时 |
截至 2024 年 6 月 30 日,我们的天然气基础交换头按定价指数结算,以哥伦比亚燃气输送管道(「TCO」)与纽约美洲交易所亨利哈布天然气价格的基准差异如下:
加权平均值 | ||||||||||
商品/结算期间 | 指数到基差 |
| 合约成交量 |
| 对冲差异 | |||||
天然气 | ||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 纽约墨西哥交易所兑换成本 | 9 | 巴基斯坦 | $ | 0.530 | /米比特元 |
我们有与公司在 VPP 物业保留权益相关的生产量与 NYMEX 定价相关的买卖期权和嵌入式售股权。截至 2024 年 6 月 30 日,我们的购买期权及嵌入式售股权安排如下:
嵌入式 | ||||||||||||||
购买期权 | 售股期权 | |||||||||||||
商品/结算期间 |
| 索引 |
| 合约成交量 |
| 行使价 |
| 行使价 |
| |||||
天然气 | ||||||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 亨利·胡布 | 10 | 巴基斯坦 | $ | 2.477 | /米比特元 | $ | 2.477 | /米比特元 | |||||
二零二五年一月至十二月 | 亨利·胡布 | 16 | 巴基斯坦 | 2.564 | /米比特元 | 2.564 | /米比特元 | |||||||
二零二六年一月至十二月 | 亨利·胡布 | 12 | 巴基斯坦 | 2.629 | /米比特元 | 2.629 | /米比特元 | |||||||
38 | 巴基斯坦 | 2.562 | /米比特元 | 2.562 | /米比特元 |
截至 6 月2024 年 30 日,我们的大宗商品衍生工具合约(不包括马蒂卡)的估计公平价值为 3,700 万美元的净负债。如需详细资讯,请参阅附注 11 — 未经审核简明合并财务报表的衍生工具。
33
马尔蒂卡
我们的合并 VIE Martika 还持有固定交换天然气、天然气和石油衍生品组合组合,以获益 马蒂卡的非控制权益。因此,所有由 Martika 衍生工具组合归属于马蒂卡的非控股权益的所有利润和亏损。截至 2024 年 6 月 30 日,马蒂卡的固定价格天然气和石油交换头寸如下:
加权 | ||||||||||
平均 | ||||||||||
商品/结算期间 |
| 索引 |
| 合约成交量 |
| 价格 | ||||
天然气 | ||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 亨利·胡布 | 5 | 巴基斯坦 | $ | 2.33 | /米比特元 | ||||
二零二五年一月至三月 | 亨利·胡布 | 1 | 巴基斯坦 | 2.53 | /米比特元 | |||||
6 | 巴基斯坦 | 2.38 | /米比特元 | |||||||
油 | ||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 西德克萨斯中级 | 8 | 毫克巴尔 | $ | 44.02 | /小时 | ||||
二零二五年一月至三月 | 西德克萨斯中级 | 3 | 毫克巴尔 | 45.06 | /小时 | |||||
11 | 毫克巴尔 | 44.36 | /小时 |
截至 6 月2024 年 30 日,马蒂卡商品衍生工具合约的估计公平价值为 400 万美元的净负债。如需详细资讯,请参阅附注 11 — 未经审核简明合并财务报表的衍生工具。
经济指标
由于全球供需不平衡,全球需求不平衡导致经济增加通胀水平,从 2021 年开始,并持续到 2024 年第二季。例如,所有城市消费者的消费物价指数(「CPI」)从 2022 年 6 月至 2023 年 6 月期间增加了 3%,与美联储指定的 2% 目标相比,从 2023 年 6 月至 2024 年 6 月增加了 3%。为了管理美国经济存在的通胀风险,美联储采用从 2022 年 3 月开始以加息形式的货币政策,努力将通货膨胀率达到其长期的 2% 目标。在 2022 年 3 月至 2024 年 6 月之间,美联储将联邦基金利率提高了 5.25%。尽管美国经济中的通胀压力已开始消退,但我们继续受到联邦基金利率上升的影响。如需详细资讯,请参阅「作业结果」。
经济也继续受到全球事件的影响的影响。这些事件经常导致全球供应链中断,并且由于对俄罗斯的贸易制裁和其他全球贸易限制等而造成了额外的压力。然而,我们的供应链并没有因此类事件而出现任何重大中断。
通胀压力,尤其是因为它们与我们以 CPI 为基础的调整的某些长期合约有关,以及供应链中断,都会继续导致我们的营运和资本成本不固定的增加。这些经济变数超出我们的控制,可能会对我们的业务、财务状况、营运结果和未来的现金流产生负面影响。
营运结果
我们有三个营运部门:(i) 天然气、天然气、天然气和石油的勘探、开发和生产;(ii)透过我们对 Antero Midstream 的股票方式投资,推广及利用超过的公司运输能力;以及 (iii) 中游服务。Antero Midstream 营运的收入主要来自 Antero 为我们的勘探和生产业务提供服务的分段间交易 中游。整合后,所有分段间交易均被消除,包括 Antero 提供的水处理服务收入 中游,我们将其资本化为已证实的房地产开发成本。市场营销收入主要来自购买和出售第三方天然气和 NGL 的活动,以及推销和利用超过的公司运输能力的活动。如需详细资讯,请参阅附注 16 — 未经审核简明合并财务报表的须报告细分。
34
截至二零二三年六月三十日止三个月与截至二零二四年六月三十日止三个月相比
我们须报告的部门的营运业绩如下(千计):
截至二零二三年六月三十日止三个月 |
| |||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投资 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 生产 |
| 市场行销 |
| 中游 |
| 联盟 |
| 总计 | |||||||
收入及其他: | ||||||||||||||||
天然气销售 | $ | 437٬130 | — | — | — | 437٬130 | ||||||||||
天然气液体销售 | 397,733 | — | — | — | 397,733 | |||||||||||
石油销售 | 57,962 | — | — | — | 57,962 | |||||||||||
商品衍生工具公平价值收益 | 8.284 | — | — | — | 8.284 | |||||||||||
收集、压缩和水处理 | — | — | 258٬287 | (258,287) | — | |||||||||||
市场行销 | — | 43,793 | — | — | 43,793 | |||||||||||
延期收入摊销,VPP | 7,618 | — | — | — | 7,618 | |||||||||||
其他收入及收入 | 785 | — | — | — | 785 | |||||||||||
总收入 | 909٬512 | 43,793 | 258٬287 | (258,287) | 953٬305 | |||||||||||
营运费用: | ||||||||||||||||
租赁营运 | 28,748 | — | — | — | 28,748 | |||||||||||
收集和压缩 | 211٬691 | — | 25,154 | (25,154) | 211٬691 | |||||||||||
加工 | 262٬642 | — | — | — | 262٬642 | |||||||||||
交通 | 189,642 | — | — | — | 189,642 | |||||||||||
水处理 | — | — | 27,441 | (27,441) | — | |||||||||||
生产和价值税 | 36,158 | — | — | — | 36,158 | |||||||||||
市场行销 | — | 66.175 | — | — | 66.175 | |||||||||||
勘探和矿山费用 | 743 | — | — | — | 743 | |||||||||||
一般及行政(不包括基于股票的赔偿) | 40٬389 | — | 9,663 | (9,663) | 40٬389 | |||||||||||
基于股本的赔偿 | 13,512 | — | 8.499 | (8,499) | 13,512 | |||||||||||
耗尽、折旧和摊销 | 171٬406 | — | 35٬233 | (35٬233) | 171٬406 | |||||||||||
财产及设备损失 | 15,710 | — | — | — | 15,710 | |||||||||||
增加资产退休义务 | 1,204 | — | 44 | (44) | 1,204 | |||||||||||
终止合约及其他营运费用 | 4,441 | — | 916 | (916) | 4,441 | |||||||||||
出售资产的损失(收益) | (220) | — | 5,814 | (5,814) | (220) | |||||||||||
营运开支总额 | 976٬066 | 66.175 | 112.764 | (112.764) | 1,042,241 | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | (66,554) | (22,382) | 145,523 | (145,523) | (88,936) | ||||||||||
非合并附属公司的盈利权益 | $ | 19,098 | — | 25,972 | (25,972) | 19,098 |
35
截至二零二四年六月三十日止三个月 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投资 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 生产 |
| 市场行销 |
| 中游 |
| 联盟 |
| 总计 | |||||||
收入及其他: | ||||||||||||||||
天然气销售 | $ | 374٬568 | — | — | — | 374٬568 | ||||||||||
天然气液体销售 | 489٬191 | — | — | — | 489٬191 | |||||||||||
石油销售 | 63,458 | — | — | — | 63,458 | |||||||||||
商品衍生工具公平价值亏损 | (5,585) | — | — | — | (5,585) | |||||||||||
收集、压缩和水处理 | — | — | 269,795 | (269,795) | — | |||||||||||
市场行销 | — | 49,418 | — | — | 49,418 | |||||||||||
延期收入摊销,VPP | 6,739 | — | — | — | 6,739 | |||||||||||
其他收入及收入 | 865 | — | — | — | 865 | |||||||||||
总收入 | 929.236 | 49,418 | 269,795 | (269,795) | 978٬654 | |||||||||||
营运费用: | ||||||||||||||||
租赁营运 | 29,759 | — | — | — | 29,759 | |||||||||||
收集和压缩 | 222,139 | — | 26.190 | (26٬190) | 222,139 | |||||||||||
加工 | 269٬985 | — | — | — | 269٬985 | |||||||||||
交通 | 171٬318 | — | — | — | 171٬318 | |||||||||||
水处理 | — | — | 30٬219 | (30,219) | — | |||||||||||
生产和价值税 | 41,933 | — | — | — | 41,933 | |||||||||||
市场行销 | — | 70,807 | — | — | 70,807 | |||||||||||
探索 | 643 | — | — | — | 643 | |||||||||||
一般及行政(不包括基于股票的赔偿) | 42,277 | — | 9,620 | (9,620) | 42,277 | |||||||||||
基于股本的赔偿 | 17,151 | — | 11٬599 | (11,599) | 17,151 | |||||||||||
耗尽、折旧和摊销 | 170,536 | — | 37٬576 | (37,576) | 170,536 | |||||||||||
财产及设备损失 | 313 | — | — | — | 313 | |||||||||||
增加资产退休义务 | 780 | — | 47 | (47) | 780 | |||||||||||
出售资产的损失(收益) | (十八) | — | 1,379 | (1,379) | (十八) | |||||||||||
合约终止、损失应变及其他营运费用 | 3,020 | — | 412 | (412) | 3,020 | |||||||||||
营运开支总额 | 969٬836 | 70,807 | 117,042 | (117,042) | 1,040,643 | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | (40,600) | (21٬389) | 152,753 | (152,753) | (61,989) | ||||||||||
非合并附属公司的盈利权益 | $ | 20,881 | — | 27,597 | (27,597) | 20,881 |
36
勘探与生产部门
下表列出了勘探和生产区段的选定作业资料:
三个月结束 | 金额 | |||||||||||
六月三十日 | 增加 | 百分比 | ||||||||||
| 2023 |
| 2024 |
| (减少) |
| 变更 |
| ||||
生产数据 (一) (二): | ||||||||||||
天然气(Bcf) | 204 | 196 | (八) | (四) | % | |||||||
C2 乙烷 (毫克) | 6,414 | 7,811 | 1,397 | 22 | % | |||||||
三氧化碳 + 天然气 (千克升) | 10,175 | 10,514 | 339 | 3 | % | |||||||
油 (毫升) | 971 | 952 | (19) | (二) | % | |||||||
组合 (BCFE) | 309 | 311 | 2 | 1 | % | |||||||
每日综合生产量 (毫米每日) | 3,400 | 3,420 | 20 | 1 | % | |||||||
衍生工具结算影响前的平均价格 (三): | ||||||||||||
天然气(每毫升) | $ | 2.14 | 1.92 | (0.22) | (十) | % | ||||||
C2 乙烷 (每公升) (四) | $ | 7.82 | 8.42 | 0.60 | 8 | % | ||||||
碳 + 天然气 (每公斤) | $ | 34.16 | 40.27 | 6.11 | 18 | % | ||||||
油 (每桶) | $ | 59.69 | 66.66 | 6.97 | 12 | % | ||||||
加权平均合计 (每个微克费) | $ | 2.89 | 2.98 | 0.09 | 3 | % | ||||||
衍生工具结算影响后的平均实现价格 (三): | ||||||||||||
天然气(每毫升) | $ | 2.16 | 1.94 | (0.22) | (十) | % | ||||||
C2 乙烷 (每公升) (四) | $ | 7.82 | 8.42 | 0.60 | 8 | % | ||||||
碳 + 天然气 (每公斤) | $ | 34.11 | 40.44 | 6.33 | 19 | % | ||||||
油 (每桶) | $ | 59.40 | 66.50 | 7.10 | 12 | % | ||||||
加权平均合计 (每个微克费) | $ | 2.90 | 3.00 | 0.10 | 3 | % | ||||||
平均成本(每个麦克菲): | ||||||||||||
租赁营运 | $ | 0.09 | 0.10 | 0.01 | 11 | % | ||||||
收集和压缩 | $ | 0.68 | 0.71 | 0.03 | 4 | % | ||||||
加工 | $ | 0.85 | 0.87 | 0.02 | 2 | % | ||||||
交通 | $ | 0.61 | 0.55 | (0.06) | (十) | % | ||||||
生产和价值税 | $ | 0.12 | 0.13 | 0.01 | 8 | % | ||||||
营销费用净值 | $ | 0.07 | 0.07 | — | * | |||||||
一般及行政(不包括基于股票的赔偿) | $ | 0.13 | 0.14 | 0.01 | 8 | % | ||||||
耗尽、折旧、摊销和累积 | $ | 0.56 | 0.55 | (0.01) | (二) | % |
*没有意义
(一) | 生产资料不包括与 VPP 相关的磁碟区。 |
(二) | 石油和天然气的产量以每公斤 6 毫升转换,以计算 BFE 总产量和每百万克费的总量。这个比率是产品的等效能量含量的估计,可能不反映其相对经济价值。 |
(三) | 平均价格反映了我们已结算大宗商品衍生产品的前后影响。我们对此类后影响的计算包括商品衍生工具结算所产生的收益(亏损),因为我们不将其指定或记录为会计目的而不符合对冲会计的资格。 |
(四) | 截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止三个月的平均实现价格分别包括一百万元和 0.1 百万元的收款合约有关。不包括所得款项的影响,截至 2023 年 6 月 30 日及 2024 年 6 月 30 日止三个月的衍生工具影响前后的乙烷平均实现价格分别为 7.65 美元及每桶 8.41 元。 |
天然气销售。天然气销售收入由截至二零二三年六月三十日止三个月的 4.37 亿元下降至截至 6 月三个月的 3.75 亿元2024 年 30 日,减少 62 亿美元,或 14%。截至六月止三个月份的商品价格下跌(不包括衍生工具结算的影响)2024 年 30 日,天然气销售收入的同比下降约 43 亿美元(计算为同年平均价格变化以当年生产量计算)。较低的天然气产量导致天然气销售收入的同比下降约 1.900 万美元(计算为年度量的变化乘以上年平均价格计算)。
NGL 销售。NGL 销售收入由截至二零二三年六月三十日止三个月的 3.800 亿元增加至截至六月三个月的 4.89 亿元2024 年 30 日,增加了 91 亿美元,或 23%。截至六月三个月份的商品价格上涨(不包括衍生工具结算的影响)2024 年 30 日的年度收入增加约 69 亿美元(计算为同年平均价格变化以当年生产量的变化计算)。较高的 NGL 生产量导致了与去年平均价格相比增加约 2,200 万美元(计算为年度量的变化乘以上年平均价格计算)。
37
石油销售。石油销售收入由截至二零二三年六月三十日止三个月的 5800 万美元增加至截至 6 月三个月的 63 亿美元2024 年 30 日,增加 5 万美元,或 9%。截至二零二四年六月三十日止三个月内,商品价格上升(不包括衍生工具结算的影响)导致按年收入增长约 600 万美元(计算是按年平均价格时本年生产量的变化计算)。截至二零二四年六月三十日止三个月的石油产量下降,导致石油收入按年下降约 100 万美元(计算为同期货量的变化乘以上年平均价格计算)。
商品衍生工具公平价值收益(亏损)。 我们的商品衍生产品包括固定价格交换合约、基础交易合约、买卖期权和嵌入式售股权。由于我们没有将这些衍生工具指定为会计对冲,因此它们不会受到对冲会计处理。因此,所有按市价的收益或亏损,以及已结算衍生工具的现金收入或付款,均会列入我们的营运报表和综合收益表中。截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止的三个月中,我们的商品对冲产生衍生工资公平价值收益分别为 800 万美元和公平价值亏损 600 万美元。截至 2023 年 6 月 30 日及 2024 年 6 月 30 日止三个月内,商品衍生工具公平价值收益(亏损)分别包括交收商品衍生工具收益净现金收益的 300 万美元及 600 万元。
商品衍生工具公平价值收益或亏损会根据未来商品价格而有所不同,除非衍生工具合约在结算之前结算或货币化为止,否则没有现金流影响。在任何会计期末期末的衍生产资产或负债头寸可能会逆转,但未来商品价格从会计期末的水平上升或下降,或是利润或亏损通过结算实现。我们预计未来商品价格及衍生工具相关公平价值持续波动。
延期收入摊销,VPP。 与 VPP 相关的延期收入摊销由截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的 800 万元下降至截至 6 月三个月的 7 百万元2024 年 30 日,减少 100 万美元,或 12%,主要是由于期间由 VPP 物业归因的生产量较低。与 VPP 相关的延期收入摊销会计算,因为在合约期内,生产量交付为每万亿元 1.61 美元。
租赁营运费用。截至六月止的三个月租赁营运费维持相对稳定30 年、2023 年和 2024 年分别为 29 亿美元和 30 亿美元。按单位计算,租赁营运费用由截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的每个麦克菲的 0.09 美元上升至截至 2024 年 6 月 30 日止三个月的每个麦克菲每个 0.10 美元,主要是由于期间的油田服务成本增加。
收集、压缩、加工和运输费用。 截至六月止三个月的收集、压缩、加工和运输费用维持相对稳定,达六千六百万元及六亿六千三百万元分别是 30 年、2023 年和 2024 年。这主要是以下情况的结果:
● | 收集和压缩成本从截至 6 月份的每个 Mcfe 0.68 美元上升截至二零二四年六月三十日止三个月的三个月,每个 Mcfe 每个月 30 日至 0.71 美元,主要是由于增长激励费回赠计划于 2023 年 12 月 31 日到期以及每个期间以 CPI 为基础的年度调整。截至 2023 年 6 月 30 日止的三个月内,我们在此计划中获得 1200 万亿美元的费用回赠。 |
● | 处理成本从截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的每个 Mcfe 的 0.85 美元上升至截至 2024 年 6 月 30 日止三个月的每个麦克菲的 0.87 美元,主要是由于 NGL 处理成本的增加,其中包括 2024 年第一季度的每年基于 CPI 的调整和较高的 NGL 运输费。 |
● | 运输成本从截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的每个麦克菲的 0.61 美元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止三个月的每个麦克菲的 0.55 美元,主要是由于期间天然气价格下降所导致的需求费和燃料成本降低。 |
生产和价值税费用。生产和价值税由截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的 3.600 万元上升至截至 6 月三个月的 42 亿美元2024 年 30 日,增长 600 万美元,或 16%,主要是由于期间的价值税和生产量上升,部分由于截至 2024 年 6 月 30 日止三个月内的天然气价格下降所抵消。天然气收入的生产和价值税的百分比由截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的 8% 上升至截至 2024 年 6 月 30 日止三个月的 11%,主要是由于价值税较高的结果,2024 年度价值税以 2022 年的商品价格为基础。
38
一般和行政费用。一般和行政开支(不包括基于股票的补偿费用)由截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的 4 亿元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止三个月的 4 亿 2 百万元,增加 2 百万元,增加 5%,主要是由于较高 期间的专业服务费。 由于期间的整体成本上升,以每单位计算的一般和行政费用(不包括股票基础补偿)从截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的每个 Mcfe 每个月 0.13 美元上升至截至 2024 年 6 月 30 日止三个月的每个麦克菲每个 0.14 美元。
基于股本的补偿费用。非现金股本补偿费用由截至二零二三年六月三十日止三个月的 1.400 万元增加至截至六月三个月的 1.700 万元2024 年 30 日,增加 300 万美元,或 27%。这项增加主要是由于 2024 年第一季度颁发的年度股票奖励。如需详细资讯,请参阅附注 9-未经审核简明合并财务报表的股票基础补偿。
耗尽、折旧和摊销费用(「DD&A 费用」)。截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日的三个月,DD&A 开支保持相对一致稳定,分别为 1.71 亿美元,或每个麦克菲的 0.56 美元,或每个麦克菲的 1.17 亿美元或 0.55 美元。
财产及设备损失. 截至 2023 年 6 月 30 日止三个月,石油和天然气物业的损失为 1,600 万元,主要是与我们不再计划利用的到期租约有关。
行销部门
在可行的情况下,我们购买和出售第三方天然气和天然气,并推销我们超过的公司运输能力,或聘请第三方代我们进行这些活动,以最佳化这些运输协议的收入。我们已针对目前及预期未来生产的大部分签订了长期坚实的运输协议,以确保能够达到有利市场的保证能力。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止三个月的营销开支净保持相对稳定,分别为 2,200 万美元和 21 亿美元,或每个麦克菲 0.07 美元。
营销收入。 营销收入由截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的 4.400 万美元增加至截至六月三个月的 4.900 万美元2024 年 30 日,增加 5 万美元,或 13%。这种波动主要是由以下原因引起的:
● | 天然气营销收入在期间下降了 1.600 万美元,主要是由于期间的天然气销售量较低。 |
● | 石油市场营销收入在期间增加了 21 亿美元,主要是由于石油销售量和价格上升。较高的石油销售量导致市场营销收入的同期增加 16 万美元(计算为年度量的变化乘以上年平均价格计算),而油价较上升则导致营销收入增加 5 亿美元(计算为年平均价格变动与当年营销量的变化计算)。 |
营销费用。 营销开支由截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的 6.600 万元增加至截至 6 月三个月的 71 亿元2024 年 30 日,增加 5 万美元,或 7%。行销开支包括第三方购买天然气、天然气和石油的成本以及公司运输成本,包括与目前的公司超额产能相关的成本。第三方天然气、石油和天然气采购的成本在期间增加了 5 百万元,主要是由于石油销售量和期间的价格上升,部分由于天然气销售量和期间的价格较低,部分抵销由天然气销售量和价格降低。截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止的三个月内,公司运输成本维持稳定在 2.700 万美元。
安特罗中游段
安特罗中游收入。 安特罗中游部门的收入由截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的 2.58 亿美元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止三个月的 2.70 亿美元,增加了 12 亿美元。这项增长主要是由于收集和加工收入升高达 18 万美元,部分由低 600 万美元的水处理收入抵消。期间的收集和处理收入增加主要是由于增长激励费回赠计划于 2023 年 12 月 31 日到期,以 CPI 为基础的每年收集和压缩率调整,以及期间的高压收集产量增加。期间的水处理收入下降主要是由于淡水供应量较低,部分由其他流体交付较高所抵消
39
由于截至二零二四年六月三十日止三个月内,由于按消费者价格指数进行年度调整,数量和淡水供应率上升。
安泰罗中游营运费用。 与安特罗中游部门相关的总经营开支由截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的 1.13 亿美元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止三个月的 1.17 亿美元,增加 4 百万美元。这种增长主要是由于直接营运费用、股票基本补偿费用和期间的折旧费用增加,这些费用由较低的利息费用进行部分抵消。直接营运开支在两个期间增加 300 万元,主要是由于 2024 年第二季收购两个压缩站的压缩费用较高,以及高压收集量增加,部分由截至 2024 年 6 月 30 日止三个月的管道维护、维修和监控活动增加所抵消。
讨论未分配给区段的项目
利息费用。 利息开支由截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的 2.800 万元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止三个月的 33 百万元,增加 5 百万美元或 17%,主要是由于截至 2024 年 6 月 30 日止三个月期间的预先信贷款平均贷款较高,以及基准利率较高。
所得税优惠。截至 2023 年 6 月 30 日止的三个月中,我们获得 30 万美元的所得税优惠,实际税率为 31%,由于所得税前损失为 98 亿美元。截至 2024 年 6 月 30 日止的三个月中,我们获得 1.300 万美元的所得税优惠,实际税率为 18%,由于所得税前损失为 74 亿美元。在期间的所得税收益减少 17 万美元主要是由于期间的所得税前损失较低。期间实际税率下降,主要是由于非控制权益和我们所得税前损失的影响。
40
截至二零二三年六月三十日止六个月与截至二零二四年六月三十日止六个月相比
我们须报告的部门的营运业绩如下(千计):
截至二零二三年六月三十日止六个月 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投资 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 生产 |
| 市场行销 |
| 中游 |
| 联盟 |
| 总计 |
| ||||||
收入及其他: | ||||||||||||||||
天然气销售 | $ | 1,105,445 | — | — | — | 1,105,445 | ||||||||||
天然气液体销售 | 893٬168 | — | — | — | 893٬168 | |||||||||||
石油销售 | 109,773 | — | — | — | 109,773 | |||||||||||
商品衍生工具公平价值收益 | 134٬476 | — | — | — | 134٬476 | |||||||||||
收集、压缩和水处理 | — | — | 517٬762 | (517,762) | — | |||||||||||
市场行销 | — | 102٬322 | — | — | 102٬322 | |||||||||||
延期收入摊销,VPP | 15,151 | — | — | — | 15,151 | |||||||||||
其他收入及收入 | 1,318 | — | — | — | 1,318 | |||||||||||
总收入 | 2,259,331 | 102٬322 | 517٬762 | (517,762) | 2٬361٬653 | |||||||||||
营运费用: | ||||||||||||||||
租赁营运 | 58,069 | — | — | — | 58,069 | |||||||||||
收集和压缩 | 424.295 | — | 49.272 | (49.272) | 424.295 | |||||||||||
加工 | 499٬910 | — | — | — | 499٬910 | |||||||||||
交通 | 384٬942 | — | — | — | 384٬942 | |||||||||||
水处理 | — | — | 61,196 | (61,196) | — | |||||||||||
生产和价值税 | 85,434 | — | — | — | 85,434 | |||||||||||
市场行销 | — | 147,536 | — | — | 147,536 | |||||||||||
勘探和矿山费用 | 1,506 | — | — | — | 1,506 | |||||||||||
一般及行政(不包括基于股票的赔偿) | 84,632 | — | 20,683 | (20,683) | 84,632 | |||||||||||
基于股本的赔偿 | 26,530 | — | 14,826 | (14,826) | 26,530 | |||||||||||
耗尽、折旧和摊销 | 338.988 | — | 70,429 | (70,429) | 338.988 | |||||||||||
财产及设备损失 | 31,270 | — | — | — | 31,270 | |||||||||||
增加资产退休义务 | 2,082 | — | 88 | (88) | 2,082 | |||||||||||
终止合约及其他营运费用 | 10,453 | 23,763 | 1,831 | (1,831) | 34,216 | |||||||||||
出售资产的损失(收益) | (311) | — | 5,569 | (5,569) | (311) | |||||||||||
营运开支总额 | 1,947,800 | 171٬299 | 223.894 | (223.894) | 2,119,099 | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | 311٬531 | (68,977) | 293٬868 | (293,868) | 242٬554 | ||||||||||
非合并附属公司的盈利权益 | $ | 36.779 | — | 50.428 | (50,428) | 36.779 |
41
截至二零二四年六月三十日止六个月 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投资 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 生产 |
| 市场行销 |
| 中游 |
| 联盟 |
| 总计 |
| ||||||
收入及其他: | ||||||||||||||||
天然气销售 | $ | 848٬701 | — | — | — | 848٬701 | ||||||||||
天然气液体销售 | 1,007,053 | — | — | — | 1,007,053 | |||||||||||
石油销售 | 128.175 | — | — | — | 128.175 | |||||||||||
商品衍生工具公平价值收益 | 3,861 | — | — | — | 3,861 | |||||||||||
收集、压缩和水处理 | — | — | 548٬846 | (548,846) | — | |||||||||||
市场行销 | — | 97,938 | — | — | 97,938 | |||||||||||
延期收入摊销,VPP | 13,477 | — | — | — | 13,477 | |||||||||||
其他收入及收入 | 1,720 | — | — | — | 1,720 | |||||||||||
总收入 | 2,002,987 | 97,938 | 548٬846 | (548,846) | 2,100,925 | |||||||||||
营运费用: | ||||||||||||||||
租赁营运 | 58,880 | — | — | — | 58,880 | |||||||||||
收集和压缩 | 445٬669 | — | 52,333 | (52,333) | 445٬669 | |||||||||||
加工 | 525,780 | — | — | — | 525,780 | |||||||||||
交通 | 364٬274 | — | — | — | 364٬274 | |||||||||||
水处理 | — | — | 57,994 | (57,994) | — | |||||||||||
生产和价值税 | 100.101 | — | — | — | 100.101 | |||||||||||
市场行销 | — | 130,620 | — | — | 130,620 | |||||||||||
探索 | 1,245 | — | — | — | 1,245 | |||||||||||
一般及行政(不包括基于股票的赔偿) | 82,062 | — | 21,514 | (21,514) | 82,062 | |||||||||||
基于股本的赔偿 | 33٬228 | — | 20,926 | (20,926) | 33٬228 | |||||||||||
耗尽、折旧和摊销 | 343٬590 | — | 74,671 | (74,671) | 343٬590 | |||||||||||
财产及设备损失 | 5,503 | — | — | — | 5,503 | |||||||||||
增加资产退休义务 | 1,556 | — | 91 | (91) | 1,556 | |||||||||||
出售资产损失 | 170 | — | 1,379 | (1,379) | 170 | |||||||||||
合约终止、损失应变及其他营运费用 | 5,076 | — | 934 | (934) | 5,076 | |||||||||||
营运开支总额 | 1,967,134 | 130,620 | 229,842 | (229,842) | 2,097,754 | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | 35,853 | (32,682) | 319.004 | (319,004) | 3٬171 | ||||||||||
非合并附属公司的盈利权益 | $ | 44,228 | — | 55,127 | (55,127) | 44,228 |
42
勘探与生产部门
下表列出了勘探和生产区段的选定作业资料:
六个月结束 | 金额 | ||||||||||||
六月三十日 | 增加 | 百分比 | |||||||||||
|
| 2023 |
| 2024 |
| (减少) |
| 变更 | |||||
生产数据 (一) (二): | |||||||||||||
天然气(Bcf) | 398 | 397 | (一) | * | |||||||||
C2 乙烷 (毫克) | 12,555 | 14.571 | 2,016 | 16 | % | ||||||||
三氧化碳 + 天然气 (千克升) | 20,032 | 21,078 | 1,046 | 5 | % | ||||||||
油 (毫升) | 1,802 | 1,987 | 185 | 10 | % | ||||||||
组合 (BCFE) | 604 | 623 | 19 | 3 | % | ||||||||
每日综合生产量 (毫米每日) | 3,337 | 3,423 | 86 | 3 | % | ||||||||
衍生工具结算影响前的平均价格 (三): | |||||||||||||
天然气(每毫升) | $ | 2.78 | 2.14 | (0.64) | (二十三) | % | |||||||
C2 乙烷 (每公升) (四) | $ | 9.73 | 8.84 | (0.89) | (九) | % | |||||||
碳 + 天然气 (每公斤) | $ | 38.49 | 41.67 | 3.18 | 8 | % | |||||||
油 (每桶) | $ | 60.92 | 64.51 | 3.59 | 6 | % | |||||||
加权平均合计 (每个微克费) | $ | 3.49 | 3.18 | (0.31) | (九) | % | |||||||
衍生工具结算影响后的平均实现价格 (三): | |||||||||||||
天然气(每毫升) | $ | 2.76 | 2.15 | (0.61) | (二十二) | % | |||||||
C2 乙烷 (每公升) (四) | $ | 9.73 | 8.84 | (0.89) | (九) | % | |||||||
碳 + 天然气 (每公斤) | $ | 38.43 | 41.74 | 3.31 | 9 | % | |||||||
油 (每桶) | $ | 60.55 | 64.36 | 3.81 | 6 | % | |||||||
加权平均合计 (每个微克费) | $ | 3.47 | 3.20 | (0.27) | (八) | % | |||||||
平均成本(每个麦克菲): | |||||||||||||
租赁营运 | $ | 0.10 | 0.09 | (0.01) | (十) | % | |||||||
收集和压缩 | $ | 0.70 | 0.72 | 0.02 | 3 | % | |||||||
加工 | $ | 0.83 | 0.84 | 0.01 | 1 | % | |||||||
交通 | $ | 0.64 | 0.58 | (0.06) | (九) | % | |||||||
生产和价值税 | $ | 0.14 | 0.16 | 0.02 | 14 | % | |||||||
营销费用净值 | $ | 0.07 | 0.05 | (0.02) | (二十九) | % | |||||||
一般及行政(不包括基于股票的赔偿) | $ | 0.14 | 0.13 | (0.01) | (七) | % | |||||||
耗尽、折旧、摊销和累积 | $ | 0.56 | 0.55 | (0.01) | (二) | % |
*没有意义
(一) | 生产资料不包括与 VPP 相关的磁碟区。 |
(二) | 石油和天然气的产量以每公斤 6 毫升转换,以计算 BFE 总产量和每百万克费的总量。这个比率是产品的等效能量含量的估计,可能不反映其相对经济价值。 |
(三) | 平均价格反映了我们已结算大宗商品衍生产品的前后影响。我们对此类后影响的计算包括商品衍生工具结算所产生的收益(但不包括 2023 年衍生产品货币化的付款),因为我们不指定或记录它们作为会计目的,因此不符合对冲会计会计的资格。 |
(四) | 截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止六个月的平均实现价格分别包括 700 万美元及 2 百万美元与 2 百万美元的收益。不包括所得款项的影响,截至 2023 年 6 月 30 日及 2024 年 6 月 30 日止六个月的衍生工具影响前后的乙烷平均实现价格分别为 9.17 美元及每桶 8.72 元。 |
天然气销售。天然气销售收入由截至二零二三年六月三十日止六个月的 1.1 亿美元下降至截至六月止六个月的 849 亿美元2024 年 30 日,减少 2.57 亿美元,或 23%。截至六月止六个月的商品价格下跌(不包括衍生工具结算的影响)2024 年 30 日,天然气销售收入的同比下降约 2.55 亿美元(计算为同年平均价格变化以当年生产量计算)。天然气产量较上升,导致天然气销售收入的同比增加约 2 百万美元(计算为年度量的变化乘以上年平均价格计算)。
NGL 销售。NGL 销售收入由截至二零二三年六月三十日止六个月的八千三百万元增加至截至六月止六个月的 1.0 亿美元2024 年 30 日,增加了一亿四千四百万美元,或 13%。截至六月止六个月的商品价格上涨(不包括衍生工具结算的影响)2024 年 30 日的年度收入增加约 54 亿美元(计算为同年平均价格变化以当年生产量的变化计算)。较高的 NGL 生产量带来了与去年平均价格相比增加约 6 亿美元(计算为年度量的变化乘以上年平均价格计算)。
43
石油销售。石油销售收入由截至二零二三年六月三十日止六个月的一亿零百万元增加至截至六月止六个月的 1.128 百万元2024 年 30 日,增加 18 万美元,或 17%。石油价格上涨(不包括衍生工具结算的影响)导致石油收入按年增长约 700 万美元(计算是按年平均价格的变化加上当年生产量的变化计算)。截至二零二四年六月三十日止六个月的石油产量上升,导致石油收入按年增加约 11 百万美元(计算为年度量的变化乘以上年平均价格计算)。
商品衍生工具公平价值收益。 我们的商品衍生品包括可变价交换合约、交换、基础交易合约、买卖期权和嵌入式售股权。由于我们没有将这些衍生工具指定为会计对冲,因此它们不会受到对冲会计处理。因此,所有按市价的收益或亏损,以及已结算衍生工具的现金收入或付款,都会在我们的业务报表中列入。截至六月止的六个月30 年、2023 年和 2024 年,我们的商品对冲产生衍生产品公平价值分别获得 1.34 亿美元和 400 万美元的衍生产品公平价值收益。截至 2023 年 6 月 30 日止六个月内,商品衍生工具公平价值收益包括已结算商品衍生产品亏损的 11 亿美元现金支付,以及提前交易的 2.200 万元现金付款。截至 2024 年 6 月 30 日止六个月内,商品衍生工具公平价值收益包括已结算衍生工具收益的净现金收益的 700 万美元。
商品衍生工具公平价值收益或亏损会根据未来商品价格而有所不同,除非衍生工具合约在结算之前结算或货币化为止,否则没有现金流影响。在任何会计期末期末的衍生产资产或负债头寸可能会逆转,但未来商品价格从会计期末的水平上升或下降,或是利润或亏损通过结算实现。此外,我们在 2024 年及以后的大部分生产量目前均未对冲,这限制我们受到与未来商品价格变化相关的衍生工具公平价值波动的风险。
延期收入摊销,VPP。 与 VPP 相关的延期收入摊销由截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的 15 百万元下降至截至 6 月止六个月的 13 亿元2024 年 30 日,减少 2 百万美元或 11%,主要是由于期间由 VPP 物业归因的生产量较低。与 VPP 相关的延期收入摊销会计算,因为在合约期内,生产量交付为每万亿元 1.61 美元。
租赁营运费用。租赁营运开支由截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的 5.800 万元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止六个月的 5.900 万元,主要是由于油田服务成本上升。按单位计算,租赁营运开支由截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的每个 Mcfe 每个 0.10 美元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六个月的 0.09 美元,主要是由于期间的生产量增加,而截至 2024 年 6 月 30 日止六个月内的整体成本上升部分抵销。
收集、压缩、加工和运输费用。 截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止六个月,收集、压缩、加工和运输费用维持一致,达到 130 亿美元。这主要是以下情况的结果:
● | 每个单位的收集和压缩成本从每个麦克菲的 0.70 美元增加 截至六月三十日止六个月截至二零二四年六月三十日止六个月,截至二零二零二四年六月三十日止六个月,主要是由于增长激励费回赠计划于 2023 年 12 月 31 日到期以及每个期间以 CPI 为基础的年度调整。截至 2023 年 6 月 30 日止的六个月内,我们在此计划中获得 2400 万亿美元的费用回赠。 |
● | 以每单位计算的处理成本由截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的每个 Mcfe 的 0.83 美元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止六个月的每个麦克菲的 0.84 美元,主要是由于 NGL 处理和运输成本增加,其中包括 2024 年第一季度以 CPI 为基础的每次调整以及较高的 NGL 运输费。 |
● | 以每单位计算的运输成本由截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的每个麦克菲的 0.64 美元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六个月的每个麦克菲的 0.58 美元,主要是由于期间天然气价格下降所导致的需求费用下降和燃料成本降低。 |
生产和价值税费用。生产和价值税由截至二零二三年六月三十日止六个月的八千五百万元上升至截至六月止六个月的 1 亿元2024 年 30 日,增加了 15 亿美元,或 17%,主要是由于期间的价值税和生产量上升,部分由截至 2024 年 6 月 30 日止六个月内的天然气价格下降所抵消。生产和价值税以天然气收入的百分比增加
44
由截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的 8% 由截至二零二四年六月三十日止六个月的 12%,主要是由于价值税较高的结果,2024 年西弗吉尼亚州的价值税是根据 2022 年商品价格计算的。
一般和行政费用。一般和行政开支(不包括股票基本补偿费用)由截至二零二三年六月三十日止六个月的 8.500 万元下降至截至六月止六个月的 8800 万元2024 年 30 日,减少 300 万美元,或 3%,主要是由于期间较低的专业服务费。 以每单位计算的一般和行政费用(不包括股票赔偿)下降至 截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的每个麦克菲每个月 0.14 美元至截至 2024 年 6 月 30 日止六个月,由于整体成本降低和期间的生产量增加。
基于股本的补偿费用。非现金股本补偿费用由截至二零二三年六月三十日止六个月的 2,700 万元增加至截至六月止六个月的三亿三百万元2024 年 30 日,增加了 600 万美元,或 25%。这项增加主要是由于 2023 年和 2024 年第一季度颁发的年度股票奖励,部分由于前几年获发的股票基于奖励,而且在各期间完全授予的股票型奖励进行部分抵消。如需详细资讯,请参阅附注 9-未经审核简明合并财务报表的股票基础补偿。
耗尽,折旧和摊销费用。 DD&A 开支由截至二零二三年六月三十日止六个月的 3.39 亿元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止六个月的 3.34 亿美元,增加 5 百万美元或 1%,主要是由于期间的生产量增加。按单位计算,截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止六个月中,DD&A 费用分别在每个麦克费 0.56 美元和 0.55 美元保持相对一致。
财产及设备损失. 石油和天然气物业的减值由截至二零二三年六月三十日止六个月的三百万元下降至截至六月止六个月的六百万元2024 年 30 日,减少 25 万美元,主要是由于期间到期租约的减少损失。在两个期间,我们认识到的损失主要是与已到期租约以及与我们不再计划再投入服务的垫片有关的设计和初始成本有关的损失。
合约终止、损失应变及其他营运费用。截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的六个月的 100 万元减少至截至二零二零二年六月三十日止六个月的 5 百万元,由截至二零二零二年六月三十日止六个月的 5 百万元。这一减少主要是由于期间提早终止某些完成合约所导致的费用较低。
行销部门
在可行的情况下,我们购买和出售第三方天然气和天然气,并推销我们超过的公司运输能力,或聘请第三方代我们进行这些活动,以最佳化这些运输协议的收入。我们已针对目前及预期未来生产的大部分签订了长期坚实的运输协议,以确保能够达到有利市场的保证能力。
截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的净营销开支由截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的 4,500 万美元或 0.07 美元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六个月内的 3.300 万美元,或每个 Mcfe 的 0.05 美元,主要是由于期间的公司运输承诺较低。
M营销收入。 营销收入由截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的 1.102 百万美元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六个月的 9800 万美元,减少 4 百万美元,或 4%。这种波动主要是由以下原因引起的:
● | 天然气营销收入在期间下降了 4,600 万美元,主要是由于天然气销售量和价格下降。较低的天然气销售量导致市场营销收入下降 41 亿美元(计算为年度量的变化乘以上年平均价格计算),而较低的天然气价格则导致营销收入下降 5 百万美元(计算为本年平均价格的变化计算)。 |
● | 石油市场营销收入在期间增加了 37 亿美元,主要是由于石油销售量和价格上升。较高的石油销售量导致市场营销收入同比增加 2400 万美元(计算为年度量的变化乘以上年平均价格计算),而石油价格上升则导致营销收入增加 13 亿美元(计算为同年平均价格变化以当年营销量的变化计算)。 |
● | 截至 2024 年 6 月 30 日止六个月,NGL 营销收入为 300 万美元。截至 2023 年 6 月 30 日止六个月内,没有 NGL 营销收入。 |
45
营销费用。 营销开支由截至二零二三年六月三十日止六个月的 1.148 亿美元下降至截至二零二四年六月三十日止六个月的 1.13 亿美元,减少 17 百万美元,或 11%。行销开支包括第三方购买天然气、天然气和石油的成本以及公司运输成本,包括与目前的公司超额产能相关的成本。第三方天然气购买成本下降了三千九百万元,部分抵销了石油和天然气购买量的增长为三亿美元和三百万美元。第三方商品购买总成本主要是由于天然气销售量和期间的价格下降,部分由于截至 2024 年 6 月 30 日止六个月内的石油价格和销售量上升所抵消。公司运输成本由截至二零二三年六月三十日止六个月的五亿五千五百万元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六个月的 4.300 万美元,由于期间的实质运输承诺减少。
合约终止、损失应变及其他营运费用. 截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的合约终止、损失应变及其他营运开支,涉及本公司营销部门的其他经营开支,涉及我们在 Equitrans 管道上提前终止我们的实务运输承诺每天 20 万万万元的款项。截至 2024 年 6 月 30 日止六个月,我们的行销部门没有产生任何终止合约、损失应变及其他营运开支。
安特罗中游段
安特罗中游收入。 安特罗中游部门的收入由截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的 5.18 亿美元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止六个月的 5.49 亿美元,增加了 31 亿美元。这项增长主要是由于收集和加工收入的增长达 4,600 万美元,部分由 15 万美元的水处理收入下降而抵消。期间的收集和处理收入增加主要是由于增长激励费回赠计划于 2023 年 12 月 31 日到期,产量增加以及每年以 CPI 为基础的收集和压缩率调整期间的结果。由于截至 2024 年 6 月 30 日截至 2024 年 6 月 30 日止六个月内按消费者价格调整的年度调整而导致,期间的水处理收入下降,主要是由于淡水供应量较低,以及以消费物价为基础的处理量较低,而导致的水处理量较低。
安泰罗中游营运费用。 与安特罗中游部门相关的总营运开支由截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的 2.24 亿美元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止六个月的 2.230 亿美元,增加了 600 万美元。这项增长主要是由于期间的股票基本补偿费用和折旧费用较高,而由截至 2024 年 6 月 30 日止六个月内的较低利息费用部分抵消。
未分配给区段的料号
利息费用。 截至二零二零二年六月三十日止六个月的利息开支由截至二零二零二年六月三十日止六个月的 5.400 万元增加至截至二零二零四年六月三十日止六个月的六个月的 63 百万元,增加九百万元或 17%,主要原因是由于截至 2024 年 6 月 30 日止六个月之间的平均先前信贷贷款额较高,以及基准利率较高。
所得税费用(福利)。截至 2023 年 6 月 30 日止的六个月中,我们的所得税费用为 32 亿美元,实际税率为 14%,与我们的所得税前收入为 2.26 亿美元相关。截至 2024 年 6 月 30 日止的六个月中,我们获得 300 万美元的所得税优惠,实际税率为 21%,与我们的所得税前损失相关为 15 亿美元。期间实际税率的增加主要是由于非控制权益和我们所得税前所得入(亏损)的影响。
资本资源和流动性
现金来源及用途
我们的主要流动性来源是经营活动提供的净现金、信贷设施下的借款、发行债务和股票证券以及我们的资产销售额外贡献,包括我们的钻井合作伙伴关系。我们的现金主要用途是石油和天然气物业的勘探,开发和收购。在开发储备时,我们会持续监控哪些资本资源,包括股权和债务融资,以满足我们未来的财务义务、计划的资本支出活动和流动性需求。我们未来在发展已证实的储备和生产方面的成功将非常取决于经营活动所提供的净现金和我们可用的资本资源。
根据截至 2024 年 6 月 30 日的扣价,我们认为经营活动和信贷款可用贷款所提供的净现金将足以满足我们的现金需求,包括至少未来 12 个月的正常营运需求、债务服务责任、资本支出和承诺和应变。
46
现金流
下表总结了我们的现金流量(以千计):
截至六月三十日止六个月 | |||||||
| 2023 |
| 2024 |
| |||
经营活动所提供的现金净额 | $ | 499٬165 | 405٬109 | ||||
投资活动使用的现金净额 | (638,040) | (414,125) | |||||
融资活动所提供的现金净额 | 138,875 | 9,016 | |||||
现金及现金等值净增长 | $ | — | — |
营运活动。 截至六月止六个月,营运活动提供的净现金为 4 亿 9 亿元及 4 亿 5 亿元分别是 30 年、2023 年和 2024 年。经营活动所提供的现金净额在期间下降,主要是由于天然气价格下降、营运资金变化以及收集、压缩、加工和运输费用较高,部分由于截至 2023 年 6 月 30 日止六个月内,我们的交易协议提前交收的款额为 2.200 万元抵消。
我们的营运净现金流对许多变数敏感,其中最重要的是天然气、天然气和石油价格的波动,以及由于我们的商品衍生工具结算所致的现金流波动。天然气、天然气和石油的价格主要由当前的市场情况决定。区域和全球经济活动、天气、接触市场的基础设施容量、储存容量和其他变数会影响这些产品的市场条件。这些因素超出我们的控制,很难预测。
投资活动。 投资活动使用的净现金由截至二零二三年六月三十日止六个月的 638 百万元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六个月的 4.14 百万元,主要是由于期间钻井和完工人员数减少,以及截至 2024 年 6 月 30 日止六个月内的租赁活动减少。
融资活动。 融资活动提供的现金净额由截至二零二三年六月三十日止六个月的 1.139 百万元下降至截至二零二四年六月三十日止六个月的 9 百万元。期间的减少主要是由于我们的先前信贷设施的净贷款额减少 2.64 亿元,部分由股份回购量减少七千五百万元,以及在期间向 Martika 非控股权益的分配减少四亿元。
2024 资本 预算和资本支出
2024 年 2 月 14 日,我们宣布 2024 年的净资本预算为 725 亿至 8 亿美元。我们的预算包括:钻探和完工的范围为 650 亿至 7 亿元,以及 75 亿至 1 亿美元的租赁开支。我们不计算收购。在 2024 年,我们计划在阿帕拉契亚盆地完成 45 至 50 个净水平井。我们定期检讨本公司的资本支出,并根据流动性、钻探结果、租赁收购机会和商品价格调整预算及配置。
截至 2024 年 6 月 30 日止的三个月中,我们的合并资本支出总额为 1.800 万元,包括钻探和完成成本 1.64 亿美元、租赁收购二千一百万元以及其他资本支出 300 万美元。截至二零二四年六月三十日止六个月,我们的合并资本支出总额为 4 亿 7 亿美元,包括钻井和完工成本为 3.51 亿美元、租赁权收购四千七百万元以及其他资本支出 900 万元。
债务协议
请参阅附注 7 至本表格季度报告所载之未经审核简明综合财务报表的长期债务10-Q 及至「第 7 项。管理层对财务状况和营运结果的讨论和分析」包括 2023 年表格 10-k,以了解我们的债务协议。
关键会计估算
对我们的财务状况和营运结果进行讨论和分析是根据我们未经审核的简明综合财务报表,这些报表已根据 GAAP 拟备的。由于新会计声明所导致的任何新会计原则或现有会计原则更新,均已包含在我们未经审核简明综合财务报表的附注 2-重要会计原则摘要中。准备未经审核的简明综合财务报表时,我们需要做出估计和假设:
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影响已报告的资产、负债、收入、开支及有关可应负债的披露金额。如果有合理可能在不同条件下报告实质不同的金额或使用不同的假设,则会计估算和假设被视为关键。我们定期评估我们的估计和假设。我们将估计基于历史经验和其他在当局下被认为合理的各种假设为基础,这些假设成了对未经审核的简明综合财务报表中所报告的金额作出判断,而其他来源不明显的结果。实际结果可能与准备未经审核的简明合并财务报表时所使用的预估和假设有所不同。请参阅「第 7 项。管理层对财务状况和营运结果的讨论和分析」包含在 2023 年表格 10-k 中,以了解我们关键会计估算的信息。
当事件或情况变化表明物业的记录价值可能无法回收时,我们会根据地质储备水库来评估我们已证实的天然气、天然气和石油属性的损失的记录价值。如果我们已证明物业的记录价值超过预估未经折扣未来净现金流(以资产负债表日期货价格计算),我们进一步评估我们已证实的物业,并在证实物业的记录价值超过该物业的估计公平价值,则会记录减值费用。
根据截至 6 月的未来价格2024 年 30 日,预计未经折扣的未来净现金流超过帐面价值,无需进一步评估。截至 2023 年 6 月 30 日及 2024 年 6 月 30 日止的三个月和六个月内,我们没有记录与我们证实物业有关的任何减值开支。
我们认为,与未经折扣未来净现金流和我们证实物业的公平价值相关的估计和假设非常重要,因为不同的天然气、天然气和石油定价、成本假设或折扣率 (如适用) 可能影响减值的记录、时间和金额,如果更改,可能会对公司的财务状况和营运结果产生重大影响。
新会计声明
有关新会计声明的资讯,请参阅附注 2-未经审核简明合并财务报表的重要会计原则摘要。
资产负债表外安排
有关资产负债表外安排的进一步资料,请参阅附注 13 — 未经审核简明综合财务报表的承诺。
物品三.关于市场风险的定量和定性披露
以下信息的主要目的是提供有关我们潜在市场风险承受的前瞻性定量和定性信息。「市场风险」是指由天然气、天然气、石油价格及利率的不利变化而引起的损失风险。这些披露并不是指明预期未来亏损的准确指标,而是指明合理可能的损失的指标。这些前瞻性的信息提供了我们如何检视和管理我们持续的市场风险风险风险的指标。
商品对冲活动
我们的主要市场风险是我们收到的天然气、天然气和石油生产的价格。定价主要由适用于美国天然气生产的现货区域市场价格和现行的全球石油价格驱动。自然气、天然气、天然气和石油的定价在历史上都非常波动且不可预测,我们预计这种波动在未来将继续持续。我们为生产收到的价格取决于许多我们无法控制的因素,包括销售点的商品价格差异和适用指数价格之间的波动性。
在情况下,我们可能会针对天然气、天然气和石油产量的部分金融衍生工具进行金融衍生工具,并且管理层认为可以确保有利的未来价格,以减轻商品价格变化对我们现金流的一些潜在负面影响。由于我们的流动性和杠杆状况与历史水平相比改善,我们对冲的预期生产百分比下降。截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止的三个月和六个月中,我们的生产大部分都没有对冲。我们的财务对冲活动可能包括与我们生产相关的价格风险有关的商品固定价格交换、基准交换、项圈或其他类似工具。这些合约为金融工具,不需要或允许对冲商品实际交付。截至 2024 年 6 月 30 日,我们的商品衍生品包括固定交易、基差
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交换、买卖期权和嵌入式售股期权,以指数为基础的定价,适用于我们的部分生产。有关更多资讯,请参阅我们未经审核简明综合财务报表的附注 11 — 衍生工具。
我们的财务对冲活动旨在支持天然气、天然气和石油价格达到目标水平,并管理我们对天然气、天然气和石油价格波动的风险。这些合约可能包括商品价格交换,其中我们将收到固定价格并支付可变的市场价格给合约对手、为对冲生产设定基准价格和上限价格的项圈、基差异交换或嵌入式期权。这些合约为金融工具,不需要或允许对冲商品实际交付。
根据「先前信贷保障」,我们可在未来 60 个月内对冲最多预期生产的 75%。我们可能会签订期限超过 60 个月,不超过 72 个月的对冲合约,最多为我们估计生产的 65%。根据截至二零二四年六月三十日止六个月内结算的生产和衍生工具,每百万亿元天然气价格每百万亿元减少 0.10 美元及石油和 NGL 价格下跌 1.00 美元,不包括截至 2024 年 6 月 30 日仍未开放的衍生品头寸公平价值变动的影响,我们的收入将减少七千五百万元。
除符合正常购买和正常销售范围例外或其他衍生工具范围例外的衍生工具,均按公平市场价值记录,并被列入我们的合并资产负债表作为资产或负债。我们衍生工具的公平价值会根据非履行风险进行调整。由于我们没有将这些衍生工具指定为会计对冲,所以它们不受到对冲会计处理;因此,所有以市场收益或亏损的标记,以及已结算衍生工具的现金收入或付款,都会被列入我们的营运报表和综合收益表中。我们将商品衍生产品的总收益(对于已结算衍生产品和尚未开放的衍生工具头寸)的总收益或亏损表示为「商品衍生工具公平价值收益」。
衍生工具对市值调整会导致盈利波动,但对于市场价格的变化没有现金流影响,直到衍生工具在结算前结算或货币化为止。我们预期衍生工具的公平价值持续波动。当相关衍生工具合约通过向或从对手方付款或收款来结算或获利时,我们的现金流量会受到影响。截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日,我们的大宗商品衍生工具的估计公平价值分别为 3,700 万美元和 41 亿元净负债,包括流动资产和非流动资产和负债。
对手及客户信用风险
我们对信贷风险的主要承担是由以下因素产生的应收款项:我们向能源公司、最终用户和炼油厂销售的天然气、天然气、天然气和石油产量(截至 2024 年 6 月 30 日为止)的销售额 3.63 万元。
由于我们在销售天然气、天然气和石油的多个重要客户的应收款项集中集中,因此我们承受信贷风险。虽然我们有时要求客户支付其义务有关的信用证或其他信用支持,但我们通常不要求客户支付抵押品。我们的重要客户无法或未能履行对我们的义务,或他们的破产或清盘,可能会对我们的财务业绩造成不利影响。
此外,我们承受对手对于衍生工具的信贷风险。信用风险是指对手可能未能根据衍生工具合约的条款下表现。当衍生工具合约的公平价值为正值时,预计对手对方欠我们,这会产生信贷风险。为最大程度地减少衍生工具的信贷风险,我们的政策是只与管理层认为具有能力和竞争力的市场制定者的可信贷金融机构的交易伙伴签订衍生工具合约。我们的对手的信贷可能性需要定期审查。截至 2024 年 6 月 30 日,我们与四个不同的交易对手进行了商品对冲,其中三名为先前信贷设施下的贷款人。截至 2024 年 6 月 30 日,我们没有在我们的先前信贷设施下与银行对手持有任何衍生资产。截至 2024 年 6 月 30 日,我们的商品衍生工具资产的估计公平价值已根据对手各自公布的信贷违约率(如果有,或如果没有,根据适用路透债券评级为基础的折扣利率)进行了风险调整。我们相信,截至 2024 年 6 月 30 日,我们衍生工具的所有对手都是可接受的信贷风险。除了「先前信贷设施」提供的情况外,我们不需要在我们下的任何对手提供信贷支持或抵押品
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衍生工具合约,也不需要向我们提供信贷支持。截至 2024 年 6 月 30 日,我们没有对我们衍生工具合约的任何对方的过期应收帐款或应付帐款。
利率风险
我们对利率风险的主要风险是由于信贷设施下的未偿还贷款而产生,该贷款具有浮息率。截至二零二四年六月三十日止六个月内,先前贷款贷款所产生的年利率平均为 7.71%。我们估计截至 2024 年 6 月 30 日止六个月的适用平均利率上升 1.0%,将导致利息开支的估计增加 2 百万元。
物品4.控制和程序
披露控制和程序的评估
根据《交易法》规则第 13a-15 (b) 条的规定,我们在管理层(包括首席执行官和首席财务主任)的监督下,评估我们披露控制和程序的设计和运作的有效性(如规则 13a-15 (e) 和 15d-15 (e) 条所定义。根据《交易法》)截至本表格 10-Q 季度报告所涵盖的期间结束。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,我们根据交易法提交或提交的报告中所需要披露的信息会累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,视适当情况下提供有关必要披露的决定,并在规则中指明的时间内记录、处理、总结和报告和证券交易委员会的形式。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序截至 2024 年 6 月 30 日在合理的保证水平上已生效。
财务报告内部控制的变化
截至 2024 年 6 月 30 日止的三个月内,我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法》规则第 13a-15 (f) 及第 15d-15 (f) 条所定义)的内部控制方面没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制有重大影响,或合理可能会影响我们对财务报告的内部控制。
第二部分 — 其他资料
物品1.法律程序
本项目所要求的资料载于附注 14 — 未经审核的简明综合财务报表中,并已纳入此处。
物品一 A.风险因素
由于我们进行的业务活动性质,我们承受某些风险和危险。有关这些风险的讨论,请参阅「项 1A」。2023 年表格中的风险因素」10 公里该报告中所述的风险并没有任何重大变化。我们可能会遇到我们目前不知道的额外风险和不确定性。此外,由于未来发生的发展,我们目前认为不重要的条件也可能会对我们进行实质和不利影响。
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物品二.非登记股份证券销售
发行人购买股份证券
下表列出了我们每个展示期间的股份购买活动:
总数 | 近似 | ||||||||||
股份数 | 美元价值 | ||||||||||
回购 | 股份数 | ||||||||||
作为的一部分 | 那个五月 | ||||||||||
总数 | 公开 | 尚未购买 | |||||||||
股份数 | 平均价格 | 公布 | 在计划下 | ||||||||
期间 |
| 已购买 (一) | 每股支付 |
| 计划 |
| (千美元) | ||||
二零二四年四月一日至二零二四年四月三十日 | 433٬432 | $ | 29.00 | — | $ | 1,050,901 | |||||
二零二四年五月一日至二零二四年五月三十一日 | 140,232 | 33.95 | — | 1,050,901 | |||||||
二零二四年六月一日至二零二四年六月三十日 | — | — | — | 1,050,901 | |||||||
总计 | 573٬664 | $ | 30.21 | — |
(一) | 购买的股份总数包括我们转让给我们的普通股股份,以满足我们员工持有的股权基于股票奖励而产生的预扣税义务。 |
物品4.矿山安全披露
根据《道德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第 1503 (a) 条及规例 S-k (17 C.F.R 第 229.104 条) 第 104 项所需的披露,载于本表格 10-Q 季度报告的附件 95.1 内。
修订及重新调整的信贷保障
2024 年 7 月 30 日,我们就我们的高级循环信贷保障进行修订和重新陈述。附注 7:未经审核简明综合财务报表的「长期债务」内载有关新信贷设施的描述,并已纳入本项目 5 中。新信贷设施的描述为摘要,并符合新信贷设施的条款。新信贷保障的副本已作为本文附件 10.2,并以参考方式载入本文。
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物品六.展品
展示 | 展品说明 | ||
3.1 | 安泰罗资源股份有限公司修订及重新注册成立证明书(参考本公司现行表格 8-k 报告(委员会文件编号 001-36120)附件 3.1 注册成立)。 | ||
3.2 | 安泰罗资源公司第二次修订及重新注册成立证明书(于 2023 年 6 月 8 日提交的修订证明书)(参考本公司现行 8-k 表格报告(委员会文件编号 001-36120)附件 3.1 注册成立)。 | ||
3.3 | |||
10.1 | |||
10.2 | 由于 2024 年 7 月 30 日,由安特罗资源公司作为借款人、其中一方的贷款人及 N.A. 摩根大通银行作为行政代理人之间的修订及重新订信贷协议。 | ||
31.1* | |||
31.2* | |||
32.1* | |||
32.2* | |||
95.1* | |||
101* | 此 Antero Resources Corporation 截至 2024 年 6 月 30 日止季度表格 10-Q 季度报告中,以 iXBRL(内联扩展业务报告语言)格式化的以下财务资料:(i) 简明合并资产负债表、(ii) 简明综合经营报表和综合收益表、(iii) 简明综合现金流报表及 (v) 综合财务报表兆。文字。 | ||
104 | 封面互动数据文件(格式为内嵌 XBRL,包含在附件 101)。 |
标有星号 (*) 的展品,均以此表格 10-Q 的季度报告提交或提供。
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