美国
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
形式
(第一號標記)
根據 1934 年證券交易法第 13 或 15 (d) 條的季度報告 |
截至截止季度
或
根據 1934 年證券交易所法第 13 或 15 (d) 條的過渡報告 |
對於從到的過渡期
佣金檔案號碼:
(註冊人的確切姓名,如其章程中指明)
(國家或其他司法管轄區 | (國稅局僱主識別號碼) | |
(主要行政辦事處地址) | (郵遞區號) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據本法第 12 (b) 條註冊的證券: | ||||
以勾號標示註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內提交所有根據 1934 年證券交易法第 13 條或第 15 (d) 條所需提交的報告(或在較短的時間內提交註冊人須提交該等報告),以及 (2)過去 90 天內一直受到此類申報要求。 ☒
以勾號標示註冊人是否已經以電子方式提交所需根據規則提交的每個互動數據文件在前 12 個月內(或在註冊人須提交該等檔案的較短的時間內)第 405 條(本章第 232.405 條)。 ☒
通過勾選標記指出註冊人是大型加速申報器、加速申報器、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興成長公司。請參閱《交易法》第 120 億條第 2 條中的「大型加速申報公司」、「加速申報公司」、「較小的報告公司」和「新興增長公司」的定義。
加速檔案 ☐ | ||
非加速檔案 ☐ | 較小的報告公司 | |
新興成長公司 |
如果是新興成長公司,請以勾號標示註冊人是否選擇不使用延長過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條所提供的任何新或經修訂的財務會計準則。 ☐
以勾號標示註冊人是否為殼牌公司(規則中定義)《交易法》的 120 億 2 元)
截至 2024 年 7 月 26 日,登記人於二 ○ 二 ○ 四年七月二十六日出售的普通股份數目 (千):
有關前瞻性聲明的警告聲明
本表格 10-Q 季度報告中的部分資料可能包含《1933 年證券法》(修訂後的《證券法》)27A 條及修訂後的 1934 年證券交易法第 21E 條(「交易法」)所涵義的「前瞻性聲明」。除本表格 10-Q 季度報告中包含的歷史事實聲明外,有關我們的策略、未來運營、財務狀況、預估收入和損失、預計成本、前景、計劃和管理層目標的聲明均為前瞻性聲明。如「可能」,「假設」,「預測」,「位置」,「預測」,「策略」,「期望」,「擬定」,「計劃」,「估計」,「預測」,「相信」,「項目」,「預算」,「潛力」或「繼續」等詞彙都用於識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別字。在考慮這些前瞻性聲明時,投資者應記住本表格 10-Q 季度報告及截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 10-k 表年報中的風險因素和其他警告聲明。這些前瞻性聲明基於管理層目前的信念,並根據目前可用的信息,有關未來事件的結果和時間。可能導致我們實際結果與此類前瞻性聲明所考慮的結果實質不同的因素包括:
● | 我們執行我們的業務策略的能力; |
● | 我們的生產和天然氣、天然氣液體(「NGL」)和石油儲備; |
● | 我們的發展計劃所需的財務策略、流動性和資金; |
● | 我們能夠以滿意條件獲得債務或股權融資,以資助收購、擴展項目、營運資金要求以及債務還款或再融資; |
● | 我們執行我們的資本回報計劃的能力; |
● | 天然氣、天然氣和石油價格; |
● | 地緣政治事件的影響,包括烏克蘭和中東的衝突,以及世界健康事件; |
● | 天然氣、天然氣和石油的未來生產時間和量; |
● | 我們的對沖策略和結果; |
● | 我們能夠履行最低交易量承諾,以及利用我們堅實的運輸承諾或獲利的能力; |
● | 我們未來的鑽井計劃; |
● | 我們預計的井成本; |
● | 競爭; |
● | 政府法規和法律變更; |
● | 待處理的法律或環境事宜; |
● | 銷售天然氣、天然氣和石油; |
● | 租賃權或業務收購; |
● | 發展我們物業的成本; |
● | 安泰羅中游公司(「安特羅中游」)的營運; |
● | 我們實現溫室氣體減少目標的能力及與此相關成本; |
● | 一般經濟條件; |
● | 信用市場; |
1
● | 對我們未來經營業績的不確定性;以及 |
● | 本表格 10-Q 季度報告所載的其他計劃、目標、期望和意圖。 |
我們警告投資者,這些前瞻性聲明會受到我們業務附帶的所有風險和不確定性,其中大部分難以預測,其中許多都是我們的控制以外的。這些風險包括但不限於商品價格波動、通脹、供應鏈或其他中斷、鑽井、完成和生產設備和服務的可用性和成本、環境風險、鑽井和完工及其他營運風險、營銷和運輸風險、法規變或法律變更、估計天然氣、天然氣和石油儲備的不確定性,以及預測未來生產率、現金流和資本獲得的發展時間,利益衝突我們的股東、地緣政治事件和世界健康事件的影響、網路安全風險、經過驗證優質碳抵銷的市場狀況和可用性,以及在「項目 1A」標題中描述或提及的其他風險。本文風險因素」,包括截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 10-k 表格年報(「2023 年表 10-K 表格」)所載的風險因素,該報告已向證券交易委員會(「SEC」)提交。
儲備工程是一種估計無法以精確的方式測量的天然氣、天然氣和石油的地下積累的過程。任何儲備估算的準確性取決於可用數據的質量、該等數據的解釋,以及水庫工程師所做的價格和成本假設。此外,鑽孔、測試和生產活動的結果,或商品價格的變化,可能會證明修訂之前所做的估計。如果重大,這些修訂將改變任何進一步的生產和開發鑽井的時間表。因此,預估儲備可能與最終回收的天然氣、天然氣和石油的數量顯著不同。
如果發生在本表格 10-Q 季度報告中描述或提及的一個或多項風險或不確定性,或者基礎假設證明不正確,我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性聲明中表明的實際結果和計劃有重大不同。
本表格 10-Q 季度報告中包含的所有明示或暗示的前瞻性聲明,均符合本警告聲明的全部資格。與我們或代表我們行事的人士可能發出的任何後續書面或口頭前瞻性聲明時,也應考慮此警告聲明。
除非適用法律另有規定外,我們不負任何責任更新任何前瞻性聲明,以反映本表格 10-Q 的季度報告日期之後的事件或情況。
2
第 I 部分 — 財務資訊
安特羅資源公司
簡明綜合資產負債表
(以千計,每股金額除外)
(未經審核) | |||||||
十二月三十一日 | 六月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2024 |
| |||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
應收帳款 | $ | |
| | |||
累計收入 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
預付費用 | | | |||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 | | | |||||
財產及設備: | |||||||
石油和天然氣特性,以成本計算(成功努力方法): | |||||||
未經證實的屬性 | | | |||||
經證實的屬性 | | | |||||
收集系統及設施 | | | |||||
其他財產及設備 | | | |||||
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減少累積消耗、折舊和攤銷 | ( | ( | |||||
物業及設備,淨值 | | | |||||
營運租賃使用權資產 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
投資於非合併附屬公司 | | | |||||
其他資產 | | | |||||
總資產 | $ | | | ||||
負債及權益 | |||||||
流動負債: |
| ||||||
應付帳款 | $ | |
| | |||
應付帳款、相關人士 | | | |||||
累計負債 | | | |||||
應付的收入分配 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
短期租賃負債 | | | |||||
延期收入,VPP | | | |||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
長期負債: | |||||||
長期債務 | | | |||||
遞延所得稅負債淨值 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
長期租賃負債 | | | |||||
延期收入,VPP | | | |||||
其他負債 | | | |||||
負債總額 | | | |||||
承諾和應變 | |||||||
股權: | |||||||
股東權益: | |||||||
優先股票, $ | |||||||
普通股, $ | | | |||||
額外支付資本 | | | |||||
保留盈利 | | | |||||
股東權益總數 | | | |||||
非控制權益 | | | |||||
總資本 | | | |||||
負債及權益總額 | $ | | |
請參閱未經審核簡明綜合財務報表的附註。
3
安泰羅資源公司
簡明綜合營運及全面損失報表 (未經審核)
(以千計,每股金額除外)
截至六月三十日止三個月 | |||||||
| 2023 |
| 2024 |
| |||
收入及其他: | |||||||
天然氣銷售 | $ | | | ||||
天然氣液體銷售 | | | |||||
石油銷售 | | | |||||
商品衍生工具公平價值收益(虧損) | | ( | |||||
市場行銷 | | | |||||
延期收入攤銷,VPP | | | |||||
其他收入及收入 | | | |||||
總收入 | | | |||||
營運費用: | |||||||
租賃營運 | | | |||||
採集、壓縮、加工和運輸 | | | |||||
生產和價值稅 | | | |||||
市場行銷 | | | |||||
探索 | | | |||||
一般和行政(包括 $ 以股票為基礎的補償費用 | | | |||||
耗盡、折舊和攤銷 | | | |||||
財產及設備損失 | | | |||||
增加資產退休義務 | | | |||||
合同終止及損失應變 | | | |||||
出售資產收益 | ( | ( | |||||
其他營運費用 | — | | |||||
營運開支總額 | | | |||||
營運損失 | ( | ( | |||||
其他收入(費用): | |||||||
利息費用淨額 | ( | ( | |||||
非合併附屬公司盈利之股權 | | | |||||
其他費用總計 | ( | ( | |||||
所得稅前損失 | ( | ( | |||||
所得稅優惠 | | | |||||
淨虧損及全面虧損,包括非控制權益 | ( | ( | |||||
減:非控股權益應佔淨收益及綜合收益 | | | |||||
安泰羅資源股份有限公司應佔淨虧損及全面虧損 | $ | ( | ( | ||||
每股虧損 — 基本 | $ | ( | ( | ||||
每普通股虧損 - 稀釋 | $ | ( | ( | ||||
加權平均已發行普通股數目: | |||||||
基本 | | | |||||
稀釋 | | |
請參閱未經審核簡明綜合財務報表的附註。
4
安泰羅資源公司
簡明綜合營運報表及綜合收益(虧損)(未經審核)
(以千計,每股金額除外)
截至六月三十日止六個月 | |||||||
| 2023 |
| 2024 | ||||
收入及其他: | |||||||
天然氣銷售 | $ | | | ||||
天然氣液體銷售 | | | |||||
石油銷售 | | | |||||
商品衍生工具公平價值收益 | | | |||||
市場行銷 | | | |||||
延期收入攤銷,VPP | | | |||||
其他收入及收入 | | | |||||
總收入 | | | |||||
營運費用: | |||||||
租賃營運 | | | |||||
採集、壓縮、加工和運輸 | | | |||||
生產和價值稅 | | | |||||
市場行銷 | | | |||||
勘探和礦山費用 | | | |||||
一般和行政(包括 $ 以股票為基礎的補償費用 | | | |||||
耗盡、折舊和攤銷 | | | |||||
財產及設備損失 | | | |||||
增加資產退休義務 | | | |||||
合同終止及損失應變 | | | |||||
出售資產的損失(收益) | ( | | |||||
其他營運費用 | | | |||||
營運開支總額 | | | |||||
營業收入 | | | |||||
其他收入(費用): | |||||||
利息費用淨額 | ( | ( | |||||
非合併附屬公司盈利之股權 | | | |||||
可換票據鼓勵損失 | ( | — | |||||
其他費用總計 | ( | ( | |||||
所得稅前的收入(虧損) | | ( | |||||
所得稅優惠(費用) | ( | | |||||
淨收入(虧損)和全面收益(虧損),包括非控制權益 | | ( | |||||
減:非控股權益應佔淨收益及綜合收益 | | | |||||
安泰羅資源股份有限公司應佔淨收入(虧損)和全面收益(虧損) | $ | | ( | ||||
每股普通股淨收入(虧損)-基本 | $ | | ( | ||||
每股普通股淨利潤(虧損)- 稀釋 | $ | | ( | ||||
加權平均已發行普通股數目: | |||||||
基本 | | | |||||
稀釋 | | |
請參閱未經審核簡明綜合財務報表的附註。
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安泰羅資源公司
簡明綜合股東權益表(未經審核)
(以千計)
額外 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付款 | 保留 | 庫務股票 | 非控制 | 總計 | ||||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收入 | 股票 |
| 金額 |
| 興趣 |
| 股票 |
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二零二年十二月三十一日結餘 | | $ | | | | ( | $ | ( | | | |||||||||||||||
獲得股票基本補償獎勵後發行普通股,除扣除所得稅代扣股 | | | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
轉換 2026 年可換股票據 | | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
回購及退回普通股 | ( | ( | ( | ( | | | — | ( | |||||||||||||||||
基於股本的賠償 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
分配給非控制權益 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
淨收益及綜合收益 | — | — | — | | — | — | | | |||||||||||||||||
二零二三年三月三十一日結餘 | | | | | — | — | | | |||||||||||||||||
獲得股票基本補償獎勵後發行普通股,除扣除所得稅代扣股 | | | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
基於股本的賠償 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
分配給非控制權益 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
淨收入(虧損)和綜合收益(虧損) | — | — | — | ( | — | — | | ( | |||||||||||||||||
二零二三年六月三十日餘額 | | $ | | | | — | $ | — | | | |||||||||||||||
二零二三年十二月三十一日結餘 | | $ | | | | — | $ | — | | | |||||||||||||||
獲得股票基本補償獎勵後發行普通股,除扣除所得稅代扣股 | | | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
轉換 2026 年可換股票據 | | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
基於股本的賠償 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
分配給非控制權益 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
淨收益及綜合收益 | — | — | — | | — | — | | | |||||||||||||||||
餘額,二零二四年三月三十一日 | | | | | — | — | | | |||||||||||||||||
獲得股票基本補償獎勵後發行普通股,除扣除所得稅代扣股 | | | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
基於股本的賠償 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
分配給非控制權益 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
淨收入(虧損)和綜合收益(虧損) | — | — | — | ( | — | — | | ( | |||||||||||||||||
二零二四年六月三十日餘額 | | $ | | | | — | $ | — | | |
請參閱未經審核簡明綜合財務報表的附註。
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安泰羅資源公司
簡明綜合現金流量報表 (未經審核)
(以千計)
截至六月三十日止六個月 | |||||||
2023 |
| 2024 |
| ||||
經營活動提供(用於)的現金流: | |||||||
淨收入(虧損)包括非控制權益 | $ | | ( | ||||
調整淨收入(虧損)與經營活動所提供的淨現金: | |||||||
耗盡、折舊、攤銷和累積 | | | |||||
障礙 | | | |||||
商品衍生工具公平價值收益 | ( | ( | |||||
結算商品衍生品的收益(虧損) | ( | | |||||
衍生產品貨幣化的付款 | ( | — | |||||
延期所得稅費用(福利) | | ( | |||||
基於股本的補償費用 | | | |||||
非合併附屬公司盈利之股權 | ( | ( | |||||
非合併附屬公司收益股息 | | | |||||
延期收入攤銷 | ( | ( | |||||
債務發行費用及其他攤銷 | | | |||||
結算資產退休義務 | ( | ( | |||||
合同終止及損失應變 | — | | |||||
出售資產的損失(收益) | ( | | |||||
可換票據鼓勵損失 | | — | |||||
流動資產及負債變動: | |||||||
應收帳款 | ( | | |||||
累計收入 | | | |||||
預付費用及其他流動資產 | | | |||||
應付帳款(包括相關人士) | | | |||||
累計負債 | ( | ( | |||||
應付的收入分配 | ( | ( | |||||
其他流動負債 | | | |||||
經營活動所提供的現金淨額 | | | |||||
投資活動提供(用於)的現金流: | |||||||
新增未經驗證的屬性 | ( | ( | |||||
鑽孔和完成成本 | ( | ( | |||||
其他物業和設備的增加 | ( | ( | |||||
資產銷售收益 | | | |||||
其他資產變動 | ( | | |||||
投資活動使用的現金淨額 | ( | ( | |||||
融資活動提供(用於)的現金流: | |||||||
回購普通股 | ( | — | |||||
信貸抵押貸款 | | | |||||
貸款設施的還款 | ( | ( | |||||
可換票據鼓勵 | ( | — | |||||
向馬蒂卡控股有限公司的非控制權益分配 | ( | ( | |||||
僱員預扣稅,用於結算基於股本的薪酬獎勵 | ( | ( | |||||
其他 | ( | ( | |||||
融資活動所提供的現金淨額 | | | |||||
現金及現金等值淨增長 | | | |||||
現金及現金等值,期間開始 | | | |||||
現金及現金等值,期末 | $ | | | ||||
現金流資料的補充披露: | |||||||
期內支付利息的現金 | $ | | | ||||
增加物業及設備的應付帳款及累計負債減少 | $ | ( | ( |
請參閱未經審核簡明綜合財務報表的附註。
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(1) 組織
安特羅資源公司(個別稱為「安特羅」,並與其合併子公司「安特羅資源」或「公司」一起參與開發、生產、勘探和收購西弗吉尼亞州和俄亥俄州阿帕拉契亞盆地的天然氣、天然氣和石油物業。該公司目標是大型、可重複的資源遊戲,其中水平鑽孔和先進的破裂刺激技術提供了經濟發展和從非傳統形成形中生產天然氣、天然氣和石油的方法。公司的公司總部位於科羅拉多州丹佛。
(2) 重要會計政策摘要
(一) | 演示基礎 |
這些未經審核的簡明合併財務報表是根據 SEC 適用於中期財務資料的規則和規例擬備,並應根據公司 12 月份閱讀2023 年 31 日合併財務報表及其附註,以便更全面了解本公司的營運、財務狀況及會計政策。該公司的 2023 年 12 月 31 日合併財務報表已包含在安特羅資源公司的 2023 年報表 10-k 表格中,該報告已向證券交易委員會提交。
本公司的這些未經審核的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(「GAAP」)編製的中期財務資訊,因此不包括 GAAP 所需的所有資料和註腳,以供完整合合併財務報表所要求。管理層認為,這些未經審核的簡明綜合財務報表包括所有調整(包括正常和經常性應計),以公平地呈現公司財務狀況截至 2023 年 12 月 31 日及 2024 年 6 月 30 日止三個月和六個月的業務業績截至二零二三年六月三十日、二零二三年及二零二四年六月三十日止六個月的現金流量。本公司沒有其他綜合收益或虧損項目;因此,其淨收益或虧損等於其全面收益或虧損。截至二零二四年六月三十日止三個月及六個月的經營業績不一定表明,因為天然氣、天然氣和石油價格波動的影響、天然產量下降、勘探和開發鑽井結果不確定性、衍生工具公平價值波動等因素所帶來的影響。
(b) | 合併原則 |
隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括安特羅資源公司、其全資附屬公司及其變動權益實體(「VIE」)馬蒂卡控股有限公司(「馬蒂卡」)的帳目,該公司為主要受益人。所有重要的公司間帳目和交易均已在公司未經審核的簡明綜合財務報表中刪除。
(c) | 現金及現金等值 |
本公司認為所有購買的初始期限為三個月或以下的流動性投資均為現金等值。由於這些工具的短期性質,現金及現金等值的帳面價值約為公平價值。本公司可能不時處於「帳戶透支」狀況,其中未償還支票超過現金及現金等值。本公司在其簡明綜合資產負債表中將應付帳款和應付收入分配中的帳戶透支分類,並將與帳戶透支相關的應付帳款變化分類為其未經審核的簡明綜合現金流報表中的營運活動。截至 2023 年 12 月 31 日,應付帳款和應付收入分配中包括的帳戶透支為 $
(d) | 每股普通股淨收入(虧損) |
每股普通股淨利潤(虧損)-每個期間的基本資料是通過將 Antero 應佔淨收入(虧損)除以該期間未發行的普通股的基本加權平均數。每個普通股淨利潤(虧損)-每個期間的稀釋後,在考慮使用國庫股方式未償還股票基於股票獎勵和 (ii) 轉換 2026 年可換股債券時可發行的普通股股(如下附註 7:長期債務定義)的潛在稀釋後,計算。本公司包括限制股份單位(「RSU」)獎勵、表現股份單位(「PSU」)獎勵和股票期權在稀釋計算中
8
如果期末同時為獲得獎勵所需的表現期間結束時,可發行的普通股數量計算,將可發行的普通股數目。在本公司遭受虧損淨額的期間,稀釋放的加權平均普通股等於已發行的基本加權平均普通股,因為所有以股本為基礎的獎勵和 2026 年可換股票債券的影響均為反稀釋。
以下是公司對普通股東應佔收入(虧損)對每股普通股基本和稀釋淨收入(虧損)(以千計)的對比:
截至六月三十日止三個月 | 截至六月三十日止六個月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 | |||||
安泰羅資源公司應佔淨利潤(虧損)-普通股東 | $ | ( | ( | | ( | |||||||
新增:2026 年可換股票據的利息開支 | — | — | | — | ||||||||
較少:2026 年可換股債券利息支出的稅收影響 | — | — | ( | — | ||||||||
安泰羅資源公司應佔淨收入(虧損)-普通股東和假設轉換 | $ | ( | ( | | ( | |||||||
每股普通股淨收入(虧損)-基本 | $ | ( | ( | | ( | |||||||
每股普通股淨利潤(虧損)- 稀釋 | $ | ( | ( | | ( | |||||||
加權平均普通股優異 — 基本 | | | | | ||||||||
普通股加權平均表現 — 稀釋 | | | | |
以下為本公司在展示期間發行的基本加權平均普通股與稀釋放的加權平均普通股之對比(以千計計算):
截至六月三十日止三個月 | 截至六月三十日止六個月 | |||||||
|
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
基本加權平均出售普通股數 | | | | | ||||
添加:RSU 的稀釋效果 | — | — | | — | ||||
添加:PSU 的稀釋效果 | — | — | | — | ||||
新增:2026 年可換股票據的稀釋效果 | — | — | | — | ||||
稀釋加權平均已發行普通股數 | | | | | ||||
除去計算稀釋淨收益(虧損)計算的加權平均未償還證券數目 分享 (一): | ||||||||
RSU | | | | | ||||
電源供應器 | | | | | ||||
股票期權 | | | | | ||||
2026 年可換股票據 | | — | — | |
(一) | 這些證券的潛在稀釋影響被排除在每股普通股淨利潤(虧損)計算中,因為納入這些證券可能是反稀釋的。 |
(e) | 最近發行的會計準則 |
可報告的區段
2023 年 11 月,財務會計準則委員會(「財務會計準則委員會」)發布會計準則更新(「ASU」)第 2023-07 號,改善須申報的部分披露(「ASU 2023-07」)。ASU 2023-07 旨在改善須報告的部分開支,主要通過加強披露的須予以報告的部分開支。此 ASU 對 2023 年 12 月 15 日後開始的年度報告期以及 2024 年 12 月 15 日後開始的財政年度中期有效。允許提早領養。ASU 2023-07 必須回溯應用於所有以前的
9
財務報表中顯示的期間。該公司正在評估 ASU 2023-07 對財務報表和其採用計劃(包括採納日期)產生的影響。
所得稅
二零二三年十二月,財務局發布《安排》第 2023-09 號《所得稅披露改善》(「ASU 2023-09」)。ASU 2023-09 旨在改善所得稅披露,主要通過加強披露所得稅率調節項目,以及對持續業務的收入(虧損)、所得稅支出(福利)和已支付的所得稅,以及聯邦,州和外國司法管轄區的淨披露等等方式來改善所得稅披露。此 ASU 適用於 2024 年 12 月 15 日後開始的年度報告期間,允許提早採用。ASU 2023-09 應以前期應適用,儘管允許回顧申請。公司正在評估 ASU 2023-09 對財務報表及其採用計劃的影響,包括採用日期和過渡方法.
(3) 交易
(一) | 轉讓主要特權利益 |
2020 年 6 月 15 日,本公司宣布與第六街合作夥伴有限公司(「第六街」)附屬公司(「第六街」)的附屬公司完成一項有關本公司現有資產基礎的某些重要特權利權益(「ORRI」)的交易。與該交易有關,本公司向馬提卡捐贈 ORRI,第六街捐贈 $
ORRI 包括主要的特權利權益:
ORRI 還包括額外的主要特權利權益:
在第六街之前實現內部回報率為
(b) | 鑽井合作夥伴 |
2021 年 2 月 17 日,安特羅資源宣布與量子能源合作夥伴的附屬公司 QL 資本合作夥伴(「QL」)建立鑽井合作夥伴關係,用於公司的 2021 年至 2024 年鑽井計劃。根據該安排的條款,QL 參與的每年都代表一個年度分期,而 QL 將在該分期內由 Antero Resources 在該分期間轉讓 QL 對任何井的工作權益。在 2021 年至 2024 年期間,安特羅資源與 QL 同意公司每年度資本預算的預算內部回報率(「IRR」),而 QL 同意
10
參與所有
根據安排的條款,QL 資助發展資本
該公司已根據 FasB 會計準則編碼(「ASC」)主題 932,將鑽井合作夥伴作為運輸項目, 採礦活動-石油和天然氣,而該等轉讓將記錄在未經審核的簡明綜合財務報表中,因為 QL 在每個井中獲得其比例的工作權益。截至 2023 年 6 月 30 日及二零四年六月三十日止三個月及六個月內,所轉讓的權益不被認為收益或虧損。
(4) 收入
(一) | 分類 收入 |
下表顯示收入按類型和與其相關的應報告細分 (以千計)。如需有關須報告細分的詳細資訊,請參閱附註 16 — 未經審核簡明合併財務報表的須報告細分。
截至六月三十日止三個月 | 截至六月三十日止六個月 | |||||||||||||
| 2023 |
| 2024 | 2023 | 2024 |
| 應報告區段 | |||||||
與客戶合約所得的收入: | ||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | | | | | 勘探與生產 | ||||||||
天然氣液體銷售(乙烷) | | | | | 勘探與生產 | |||||||||
天然氣液體銷售(C3+ NGL) | | | | | 勘探與生產 | |||||||||
石油銷售 | | | | | 勘探與生產 | |||||||||
市場行銷 | | | | | 市場行銷 | |||||||||
其他收入 | | | | | 勘探與生產 | |||||||||
與客戶合約的總收入 | | | | | ||||||||||
衍生工具收入、延期收入及其他來源,淨額 | | | | | ||||||||||
總收入 | $ | | | | |
(b) | 交易 分配給剩餘履行責任的價格 |
對於公司的合約期限超過一年的產品銷售,公司利用 FasB ASC 主題 606 中的實際應用, 與客戶合約所得的收入 (「ASC 606」),如果可變的代價完全分配給完全未滿足的履行義務,則不要求披露分配給剩餘履行責任的交易價格。根據本公司的產品銷售合約,交付給客戶的每個單位的產品均代表單獨的履行義務;因此,未來數量完全不滿足,並不需要披露分配給剩餘履行責任的交易價格。對於本公司的合約期限為一年或以下的產品銷售,本公司採用 ASC 606 中的實際應用措施,如果履行義務屬於原本預期有期限為合約的一部分,則不要求披露分配給剩餘履行責任的交易價格。
11
(c) | 合約餘額 |
根據本公司的銷售合同,本公司在履行責任滿足後向客戶發票,此時付款為無條件。因此,本公司的合約並不會產生合約資產或負債。截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日,公司與客戶合約的應收款項為 $
(5) 股票方式投資
截至 2024 年 6 月 30 日,安特羅擁有
下表列出了 Antero 對非合併附屬公司的投資(以千計)的調整:
截至二零二三年十二月三十一日止餘額 (一) | $ | | ||
非合併附屬公司盈利之股權 | | |||
非合併附屬公司股息 | ( | |||
消除公司間利潤 | | |||
截至二零二四年六月三十日止餘額 (一) | $ | |
(一) | 截至 2023 年 12 月 31 日及 2024 年 6 月 30 日,本公司對安特羅中游投資的公平價值為美元 |
(六) 累計負債
累計負債包括以下項目(千計):
(未經審核) | |||||||
十二月三十一日 | 六月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2024 |
| |||
資本支出 | $ | |
| | |||
收集、壓縮、加工和運輸費用 | | | |||||
營銷費用 | | | |||||
利息費用淨額 |
| |
| | |||
生產和價值稅 | | | |||||
一般和行政費用 | | | |||||
應付衍生工具結算 | | | |||||
其他 |
| |
| | |||
累計負債總額 | $ | |
| |
(7) 長期債務
長期債務包括以下項目(千計):
(未經審核) | |||||||
十二月三十一日 | 六月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2024 |
| |||
信貸保障 (一) | $ | | | ||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| — | ||||||
總本金 | | | |||||
未攤銷債務發行成本 | ( | ( | |||||
長期債務 | $ | | |
12
(一) | 高級循環信貸設施 |
2024 年 7 月 30 日,Antero Resources 與銀行貸款機構聯盟就其高級循環信貸設施進行修訂和重新陳述。參考 (i)「先前信貸款安排」指於 2024 年 7 月 30 日前期間有效的信貸保障;(ii)「新信貸設施」指 2024 年 7 月 30 日或之後生效的信貸設施;(iii)「信貸設施」統稱為先前的信貸設施和新信貸設施。
根據「先前信貸設施」下的貸款,主要由 Antero Resources 及其部分子公司的所有資產擔保,並根據 Antero Resources 資產的抵押價值而受借貸基礎限制,並須定期重新定期半年重定。截至二零二三年十二月三十一日及二零二四年六月三十日,先前的信貸設施的借貸基礎為 $
先前信貸保障包含有關槓桿和當前比率的要求,以及某些約定,包括對我們承擔債務能力的限制,以及我們支付股息能力的限制,除非符合某些常規條件,在每個情況下,但在每種情況下均受到慣常的分攤和例外情況下。截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日,安特羅資源遵守「先前信貸設施」下的所有財務條約。
以調整定期抵押隔夜融資利率借貸的先前信貸設施(」」)、調整後的每日簡單 SOFRR 或每種情況下的替代基準利率,加上適用保證金(每個按照先前信貸保障定義)。「先前的信貸安排」只提供利息支付,直至到期,所有未償還貸款將到期。利息以根據 SOFR 或替代基準利率(根據借貸時選擇決定)的可變利率支付,加上先前信貸安排的適用保證金。適用保證金是根據 Antero Resources 當時的槓桿比率決定,但不包括某些例外情況,而 貸款範圍從
截至 2023 年 12 月 31 日,安特羅資源在先前信貸設施下的未償還餘額為 $
新信貸設施下的貸款為無抵押,並不由安特羅資源的任何附屬公司保證。截至 2024 年 7 月 30 日,新信貸設施的貸款人承諾為美元
新信貸設施包含有關 Antero Resources 的總債務對資本總負債比率不得超過的財務維護契約
新信貸安排可根據每種情況以調整的期限 SOFRR、經調整後的每日簡易基本利率或替代基本利率借貸,加上適用保證金(每個按新信貸設施中定義)。新信貸安排只支付利息,直至到期,所有未償還貸款都到期。利息以根據 SOFR 或替代基準利率(根據借貸時選擇決定)的可變利率支付,加上新信貸設施下的適用保證金。適用保證金是根據 Antero Resources 當時當時的信貸評級決定,其中不等
13
新信貸設施的部分按季度到期,利率範圍為
根據新信貸設施提供的貸款所得款項可用於 (i) 支付與相關交易及先前信貸設施的再融資產生的費用和開支,以及 (ii) 資助 Antero Resources 及其附屬公司的營運資金需求,以及其他一般企業用途。
(b) |
2021 年 1 月 4 日,安特羅資源發行 $
(c) |
2021 年 1 月 26 日,安特羅資源發行 $
(d) |
2021 年 6 月 1 日,安特羅資源發行 $
14
(e) |
2020 年 8 月 21 日,安特羅資源發行 $
公司終止 $
2026 年可換股債券以固定利率為
轉換和鼓勵
2023 年第一季度,$
2024 年 3 月 11 日,該公司致電 $
(8) 資產退休義務
下表顯示本公司資產退休義務(以千計)的對帳:
資產退休債務 — 2023 年 12 月 31 日 |
| $ | | |
產生的義務 | | |||
增加費用 | | |||
義務結算 | ( | |||
對先前的估計進行修訂 | ( | |||
資產退休債務 — 2024 年 6 月 30 日 | $ | |
資產退休義務包括在本公司簡明綜合資產負債表中的其他負債。
(9) 基於股票的賠償
2020 年 6 月 17 日,安特羅資源股東批准了安特羅資源公司 2020 年長期激勵計劃(「AR LTIP」),該計劃取代了安特羅資源公司長期激勵計劃(「2013 年計劃」),並自該日起生效。二零二四年六月五日,公司股東批准了修訂和
15
重新訂安泰羅資源股份有限公司 2020 年長期獎勵計劃(「修訂後的 AR LTIP」)。此修訂增加了保留供獎勵的本公司普通股份數目
修訂後的《擴大局限責任》規定保留
總計
公司按獎勵類別劃分的股票式賠償費用如下 (千計):
截至六月三十日止三個月 | 截至六月三十日止六個月 | ||||||||||||
| 2023 | 2024 |
| 2023 | 2024 |
| |||||||
RSU 獎項 | $ | | | | | ||||||||
電源供應器獎項 | | | | | |||||||||
轉換後的 RSU 獎 (一) | — | — | | — | |||||||||
頒發給董事之股票獎 | | | | | |||||||||
總費用 | $ | | | | |
(一) | Antero Resources 於 2019 年 3 月 12 日(解散日期)之前,Antero 中游合作夥伴 LP(「Antero 中游合作夥伴」)根據其股權補償計劃(「Antero 中游合作夥伴」)提供的股票獎勵的賠償費用,因為該等計劃下的獎勵是由 Antero 中游合作夥伴分配給 Antero Resources 一樣。Antero Resources 根據其在 Antero Resources 的人力成本的比例分配了 2019 年 3 月 12 日前與撥款相關的股票基礎補償費用的部分給安特羅中游合作夥伴。截至 2023 年 3 月 31 日,所有該等獎項均已完全授予,並且在該日期後沒有剩餘的未攤銷費用可歸屬於這些獎項. |
(一) | 限制股票單位獎勵 |
RSU 獎項活動總結如下:
加權 | ||||||
平均 | ||||||
數字 | 授予日期 | |||||
| 單位數 |
| 公平價值 |
| ||
獲得及未投資總額 — 2023 年 12 月 31 日 | | $ | | |||
授予 | | | ||||
被賦予 | ( | | ||||
沒收 | ( | | ||||
獲得及未投資總額 — 2024 年 6 月 30 日 | | $ | |
截至 2024 年 6 月 30 日,有 $
16
(b) | 績效股份單位獎勵 |
基於股東總報酬率的績效股份單位獎勵
於 2024 年 3 月,本公司向部分高層管理人員及行政人員頒發 PSU 獎勵,該獎項根據截至每一個最後一天確定的安特羅資源公司的絕對總股東回報(「TSR」)。
下表列出了 Monte Carlo 估值模式中使用的假設,以及 2024 年絕對 TSR PSU 的授予日期公平價值資訊:
股息收益率 | — | % | |||
波動性 | | % | |||
無風險利率 | | % | |||
獲得獎項的加權平均公平價值 | $ | |
基於槓桿比率的績效股份單位獎勵
於 2024 年 3 月,本公司向部分高層管理人員和行政人員授予 PSU,以公司的債務總額減去現金及現金等價除以公司調整後 EBITDAX(如授予協議中定義)(「淨債務至 EBITDAX」)截至每個月最後一天決定
績效股份單位獎勵摘要資訊
PSU 活動摘要如下:
加權 | ||||||
平均 | ||||||
數字 | 授予日期 | |||||
| 單位數 |
| 公平價值 |
| ||
獲得及未投資總額 — 2023 年 12 月 31 日 | | $ | | |||
授予 | | | ||||
被賦予 (一) | ( | | ||||
獲得及未投資總額 — 2024 年 6 月 30 日 | | $ | |
(一) | 截至二零二四年六月三十日止三個月內,2021 年根據絕對 TSR 及淨債務對 EBITDAX 授予的 PSU 符合表現準則,達到達成權: |
截至 2024 年 6 月 30 日,有 $
17
(10) 公平價值
截至二零二三年十二月三十一日及六月的應收帳款及應付帳款之記載價值由於其短期性質,2024 年 30 日估計市場價值。截至二零二三年十二月三十一日及 2024 年六月三十日之前信貸款項下未償還款項的帳面值約為公平價值,因為可變利率反映現時市場狀況。
下表列出高級債券及 2026 年可換股債券的公平價值及帳面價值 (千計):
(未經審核) | |||||||||||||
二零三年十二月三十一日 | 二零二四年六月三十日 | ||||||||||||
| 公平 |
| 攜帶 |
| 公平 |
| 攜帶 | ||||||
價值 (一) | 價值 (二) | 價值 (一) | 價值 (二) | ||||||||||
二零二零六年筆記 | $ | | | | | ||||||||
二零二零八年筆記 | | | | | |||||||||
二零零年筆記 | | | | | |||||||||
2026 年可換股票據 | | | — | — | |||||||||
總計 | $ | | | | |
(一) | 公平價值以第 2 級市場數據輸入為基礎。 |
(二) | 記載價值已排除未攤銷債務發行成本。 |
有關股票獎勵公平價值的資料,請參閱附註 9:未經審核簡明綜合財務報表的股票基礎補償。有關衍生金融工具公平價值的資料,請參閱附註 11 — 未經審核簡明綜合財務報表的衍生工具。
(11) 衍生工具
本公司承受與其持續業務營運有關的某些風險,並可能使用衍生工具來管理其商品價格風險。此外,本公司定期簽訂包含內嵌功能的合同,該合約需要分割並作為衍生工具分開帳目。
(一) | 商品衍生品頭寸 |
本公司定期與對手簽訂天然氣、天然氣和石油衍生工具合約,以抵禦與其生產相關的價格風險。這些衍生工具不是作交易目的進行。在天然氣、天然氣和石油的市場價格發生變化的範圍內,本公司就這些未公開合約承擔市場風險。這種市場風險的風險一般是由於本公司最終出售生產時認可的天然氣、天然氣和石油的市場價格變化而抵消。
本公司成為截至六月止的三個月及六個月內交收的各種固定價商品交換合約的一方三十年、2023 年和 2024 年。當管理層認為可以確保本公司生產有利的未來銷售價格時,本公司就會簽訂這些交換合約。根據這些交換協議,當交收時實際商品價格超過交換合約所提供的固定價格時,公司將差額支付給對手。當交收時的實際商品價格低於合約提供的固定價格時,公司將從對手收到差額。此外,本公司已簽訂基本交易合約,以抵沖紐約商品交易所(「NYMEX」)指數價格與本地指數價格之間的差異。根據這些基本交換協議,當交收時的實際商品價格超過交換合約所提供的固定價格時,公司將從對手收到差額。當交收時的實際商品價格低於合約提供的固定價格時,本公司將差額支付給對手。
本公司的衍生工具合約並未被指定為會計目的對沖,因此,所有收益及虧損均已列入本公司的營運報表及綜合收益表中。
18
截至二零二四年六月三十日,公司的固定價格交換頭寸(不包括公司合併 VIE)馬蒂卡(Martica)如下:
加權 | ||||||||||
平均 | ||||||||||
商品/結算期間 |
| 索引 |
| 合約成交量 |
| 價格 |
| |||
丙烷 | ||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 貝爾維尤山丙烷-TET-描述 | | 歐元/日 | $ | | /小時 |
該公司擁有與公司對體積生產支付交易(「VPP」)財產保留權益相關的生產量與 NYMEX 定價相關的購買期權和嵌入式售股權。該售股權已嵌入另一份合約中,由於嵌入式售股權與其主合約沒有明確和密切關係,因此該公司將該衍生工具分裂,並以公平價值反映在未經審核的簡明合併財務報表中。截至 2024 年 6 月 30 日,公司的購買期權及嵌入式售股權安排如下:
嵌入式 | ||||||||||||||
購買期權 | 售股期權 | |||||||||||||
商品/結算期間 |
| 索引 |
| 合約成交量 |
| 行使價 |
| 行使價 |
| |||||
天然氣 | ||||||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 亨利·胡布 | | 英鎊/天 | $ | | /米比特元 | $ | | /米比特元 | |||||
二零二五年一月至十二月 | 亨利·胡布 | | 英鎊/天 | | /米比特元 | | /米比特元 | |||||||
二零二六年一月至十二月 | 亨利·胡布 | | 英鎊/天 | | /米比特元 | | /米比特元 |
截至 2024 年 6 月 30 日,該公司根據哥倫比亞燃氣輸送管道(「TCO」)與 NYMEX Henry Hub 天然氣價格的定價指數與基礎差價結算的天然氣基礎交換頭寸如下:
加權平均值 | ||||||||||
商品/結算期間 | 指數到基差 |
| 合約成交量 |
| 對沖差異 | |||||
天然氣 | ||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 紐約墨西哥交易所兌換成本 | | 英鎊/天 | $ | | /米比特元 |
截至二零二四年六月三十日,公司對該公司合併的永久性股票馬蒂卡的固定價格交換頭寸如下:
加權 | ||||||||||
平均 | ||||||||||
商品/結算期間 |
| 索引 |
| 合約成交量 |
| 價格 | ||||
天然氣 | ||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 亨利·胡布 | | 英鎊/天 | $ | | /米比特元 | ||||
二零二五年一月至三月 | 亨利·胡布 | | 英鎊/天 | | /米比特元 | |||||
油 | ||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 西德克薩斯中級 | | 歐元/日 | $ | | /小時 | ||||
二零二五年一月至三月 | 西德克薩斯中級 | | 歐元/日 | | /小時 |
19
(b) | 摘要 |
下表列出本公司衍生工具的公平價值摘要,以及在簡明綜合資產負債表中記錄該等價值的情況(以千計算)。
(未經審核) | |||||||||
|
| 資產負債表位置 |
| 二零三年十二月三十一日 | 二零二四年六月三十日 |
| |||
用於會計目的未指定為對沖的資產衍生工具: |
|
|
|
| |||||
嵌入式衍生-目前 | 衍生工具 | $ | | | |||||
嵌入式衍生-非電流 | 衍生工具 |
| | |
| ||||
資產衍生工具總計 (一) |
|
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
未指定為會計目的對沖的責任衍生工具: |
|
|
| ||||||
商品衍生產品 — 當前 (二) | 衍生工具 |
| | |
| ||||
商品衍生產品 — 非流動 (二) | 衍生工具 |
| | |
| ||||
責任衍生工具總額 (一) |
|
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
衍生工具負債淨額 (一) | $ | ( | ( |
|
(一) | 衍生工具的公平價值是使用第 2 級輸入來確定。 |
(二) | 截至二零二三年十二月三十一日,大約 $ |
下表列明已認可衍生工具資產及負債的總值、與對手主淨額安排下抵銷的金額,以及截至展示日期在簡明合併資產負債表中所顯示的結果淨額,全部以公平價值計算(以千計):
(未經審核) | |||||||||||||||||||
二零三年十二月三十一日 | 二零二四年六月三十日 | ||||||||||||||||||
淨金額 | 淨金額 | ||||||||||||||||||
毛重 | 毛重 | 資產 | 毛重 | 毛重 | 資產 | ||||||||||||||
金額 | 金額抵銷 | (負債) 於 | 金額 | 金額抵銷 | (負債) 於 | ||||||||||||||
| 認可 |
| 認可 |
| 資產負債表 |
| 認可 |
| 認可 |
| 資產負債表 | ||||||||
商品衍生產品資產 | $ | | ( | — | — | — | — | ||||||||||||
嵌入式衍生工具資產 | | — | | | — | | |||||||||||||
商品衍生品負債 | ( | | ( | ( | — | ( |
下表列出衍生工具公平價值收益及虧損的摘要,以及未經審核簡明綜合營運報表及綜合收益報表中記錄該等價值的情況(以千計算):
聲明 | |||||||||||||||
營運 | 截至六月三十日止三個月 | 截至六月三十日止六個月 | |||||||||||||
| 地點 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 | ||||||
商品衍生工具公平價值收益(虧損) (一) | 收入 | $ | | ( | | | |||||||||
嵌入式衍生工具公平價值收益(虧損) (一) | 收入 | | ( | | ( |
(一) | 衍生工具的公平價值是使用第 2 級輸入來確定. |
截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的大宗商品衍生工具公平價值收益,包括虧損為美元
20
(12) 租賃
本公司租賃部分辦公空間、加工廠、鑽井及完工服務、氣體收集線、壓縮站等辦公室和現場設備。初始期限為 12 個月或以下的租賃被視為短期,並不會記錄在資產負債表中。相反,短期租賃在租賃期內以直線方式記錄在費用中。
大多數租賃包括
本公司的某些租賃協議包括根據產量比合約水平的產量百分比的最低付款,其他包括定期因通脹調整的租金付款。
本公司認為所有具有合約中指明資產的合約,無論明確或隱含,該公司主要擁有該資產的所有能力,並且有權獲得該資產的主要全部經濟利益,而且租賃人不具有實質權代替該資產的實質權利,作為租賃資產。對於任何被視為包含租賃資產的合約,該資產將在資產負債表中資本化為使用權資產,而相應的租賃負債會以合約已知未來最低付款額的現值,以開始日期的折扣利率記錄。租賃資產分類在記錄為營運或融資的日期確定,具體取決於合約的某些準則。
用於現值計算的折扣率是合約中隱含的折扣率。如果隱含利率無法確定,則在開始日期會使用抵押增量借貸利率。當新租賃合約開始或修改舊租約時,當前價值計算中使用的折扣率為當前期間適用的折扣率。
本公司已進行會計政策選擇,以實際應用方式,以根據資產類別結合租賃和非租賃元件。如果合約的非租賃部分無法輕易從租賃付款中分裂,本公司可以將非租賃部分(例如房地產稅、保險、維護和與租賃物業相關的其他營運費用)與租賃協議的租賃組成部分結合在資產類別的基礎上。目前,本公司只適用於某些辦公空間協議。
21
(一) | 與租賃相關的補充資產負債表資料 |
本公司的租賃資產及負債包括以下項目(千計):
(未經審核) | |||||||||
十二月三十一日 | 六月三十日 | ||||||||
租賃 |
| 資產負債表分類 |
| 2023 |
| 2024 | |||
營運租賃 | |||||||||
營運租賃使用權資產: | |||||||||
加工廠 | $ | | | ||||||
鑽井機及完工服務 | | | |||||||
氣體收集線和壓縮站 (一) | | | |||||||
辦公空間 | | | |||||||
辦公室、現場及其他設備 | | | |||||||
營運租賃使用權資產總額 | $ | | | ||||||
營運租賃負債: | |||||||||
短期營運租賃負債 | $ | | | ||||||
長期營運租賃負債 | | | |||||||
營運租賃負債總額 | $ | | | ||||||
金融租賃 | |||||||||
融資租賃使用權資產: | |||||||||
車輛 | $ | | | ||||||
融資租賃使用權資產總額 (二) | $ | | | ||||||
融資租賃負債: | |||||||||
短期融資租賃負債 | $ | | | ||||||
長期融資租賃負債 | | | |||||||
融資租賃負債總額 | $ | | |
(一) | 氣體收集線和壓縮站 包括 $ |
(二) | 融資租賃資產已扣除累計攤銷 $ |
被歸類為租賃負債的加工廠、收集線和壓縮站,在 FasB ASC 主題 842 分類為此類。 租賃,因為 Antero(i)是資產的唯一客戶,並 (ii) 做出最大影響資產經濟表現的決定。
22
(b) | 租賃相關的補充資料 |
未經審核的簡明綜合營運報表和綜合收益表(千計)包括與營運和財務租賃相關的成本:
截至六月三十日止三個月 | 截至六月三十日止六個月 | ||||||||||||||||
成本 |
| 分類 |
| 地點 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 | |||||
營運租賃成本 | 營運聲明 | 採集、壓縮、加工和運輸 | $ | | | | | ||||||||||
營運租賃成本 | 營運聲明 | 一般及行政 | | | | | |||||||||||
營運租賃成本 | 營運聲明 | 終止合同 | | — | | — | |||||||||||
營運租賃成本 | 營運聲明 | 租賃營運 | | | | | |||||||||||
營運租賃成本 | 資產負債表 | 經證實的屬性 (一) | | | | | |||||||||||
營運租賃總成本 | $ | | | | | ||||||||||||
融資租賃成本: | |||||||||||||||||
使用權資產攤銷 | 營運聲明 | 耗盡、折舊和攤銷 | $ | | | | | ||||||||||
租賃負債利息 | 營運聲明 | 利息支出 | | | | | |||||||||||
融資租賃總成本 | $ | | | | | ||||||||||||
短期租賃付款 | $ | | | | |
(一) | 與鑽井和完工活動相關的資本化成本。 |
(c) | 與租賃相關的補充現金流資訊 |
下表列出公司與租賃有關的補充現金流資訊(千計):
截至六月三十日止六個月 | |||||||
| 2023 |
| 2024 | ||||
為評估租賃負債所包含的金額支付現金: | |||||||
營運租賃的營運現金流 | $ | | | ||||
來自金融租賃的營運現金流 | | | |||||
投資經營租賃現金流 | | | |||||
融資租賃融資現金流 | | | |||||
非現金活動: | |||||||
以換取新的營運租賃義務獲得的使用權資產 | $ | | | ||||
營運租賃修改增加(減少)現有使用權資產和租賃義務(淨值) (一) | $ | | ( |
(一) | 截至 2023 年 6 月 30 日止六個月內,重新評估營運租賃的加權平均折扣率上升至 |
23
(d) | 租賃負債的到期 |
下表為截至 2024 年 6 月 30 日的營運和融資租賃負債的未來最低付款時間表(以千計):
營運租賃 |
| 融資租賃 | 總計 | |||||||
二零二四年度的剩餘 | $ | | | | ||||||
2025 | | | | |||||||
2026 | | | | |||||||
2027 | | | | |||||||
2028 | | | | |||||||
之後 | | | | |||||||
租賃付款總額 | | | | |||||||
較少:計算利息 | ( | ( | ( | |||||||
總計 | $ | | | |
(e) | 租賃期限及折扣率 |
下表列明了公司的加權平均剩餘租賃期限和折扣率:
二零三年十二月三十一日 | 二零二四年六月三十日 | |||||||||
營運租賃 |
| 金融租賃 | 營運租賃 |
| 金融租賃 | |||||
加權平均剩餘租賃期限 | ||||||||||
加權平均折扣率 | | % | | % | | % | | % |
(f) | 關係人租賃披露 |
公司與 Antero Midstream 簽訂的收集和壓縮服務協議,包括:(i) 於 2019 年 12 月 8 日的第二次修訂和重新整理收集和壓縮協議(「2019 年收集和壓縮協議」),(ii) Antero Midstream 2022 年收購某些 Marcellus 集合和壓縮資產的集合和壓縮協議(「馬塞盧斯收集和壓縮協議」)和 (iii) 壓縮協議安特羅中游 2022 年收購某些尤蒂卡壓縮機的協議(「Utica 壓縮協議」和 (iv) 由 Antero Midstream 在 2024 年第二季收購某些中央 Marcellus 集合和壓縮資產(「Mountainers 集合和壓縮協議」,以及 2019 年收集和壓縮協議,Marcellus 集合和壓縮協議和 Utica 壓縮協議,「收集和壓縮協議」)的收集和壓縮協議。根據與 Antero Midstream 簽訂的收集和壓縮協議,該公司已將其在西弗吉尼亞州、俄亥俄州和賓夕法尼亞州的大部分地區分配給 Antero Midstream 用於收集和壓縮服務。2019 年收集和壓縮協議、馬塞盧斯集合和壓縮協議和登山者集合和壓縮協議的初始條款分別為 2038、2031 和 2026 年,尤蒂卡壓縮協議有
根據收集和壓縮協議,Antero Midstream 收取每個 Mcf 低壓收集費、每 Mcf 高壓收集費和每 Mcf 壓縮費(視適用情況而定,以每年消費者價格指數(「CPI」)為基礎的調整。如果公司要求 Antero Midstream 建造新的低壓線、高壓線路和壓縮站的範圍內,2019 年的收集和壓縮協議包含在 Antero Midstream 選擇的選擇(i)需要 Antero Resources 利用或支付的最低容量承諾之一
24
協議和馬塞盧斯集合和壓縮協議分別於 2034 年和 2024 年結束,而登山者聚集和壓縮協議的最低壓縮和收集費用於 2026 年結束。
2019 年收集和壓縮協議包括增長激勵費計劃,該計劃於 2023 年 12 月 31 日到期,該計劃在 2020 年至 2023 年期間降低低壓收集費用,在該公司達到某些季度體積目標的範圍內。在低壓收集量目標中未考慮公司根據 Marcellus 收集和壓縮協議所得的產量。本公司獲得的費用回贈 $
在完成初始合約期限後,2019 年的收集和壓縮協議將繼續一年生效,直到該協議終止的時間,直到該協議終止,從協議生效日期的周年生效,通過公司或 Antero Midstream 在該協議或之前向另一方通知。
本公司與這些協議相關支付的收集和壓縮費用為 $
(13) 承諾
下表列出了公司合約義務的未來最低付款時間表,其中包括截至 2024 年 6 月 30 日,租賃期超過一年的租賃(以千計):
加工, | |||||||||||||||||||
聚集, | |||||||||||||||||||
堅固 | 壓縮 | 操作和 | 計算利息 | ||||||||||||||||
交通 | 和水服務 | 融資租賃 | 適用於租賃 | 其他 | |||||||||||||||
| (一) |
| (b) |
| (c) |
| (c) |
| (d) |
| 總計 |
| |||||||
二零二四年度的剩餘 | $ | | | | | | | ||||||||||||
2025 | | | | | | | |||||||||||||
2026 | | | | | | | |||||||||||||
2027 | | | | | | | |||||||||||||
2028 | | | | | — | | |||||||||||||
之後 | | | | | — | | |||||||||||||
總計 | $ | | | | | | |
(一) | 公司運輸 |
本公司已與各種管道簽訂了堅實的運輸協議,以便利其生產交付市場。這些合約承諾本公司將以協議價格運輸最低天然氣或天然氣量,或以指定的預訂費率支付任何缺陷。此表格中的金額以公司的每日最低交易量計算,以預訂費率計算。表格中的價值代表本公司承諾支付的總金額;然而,本公司將根據其運作利益在未經審核的簡明綜合財務報表中記錄其成本中的比例份額。
(b) | 加工、收集、壓縮及供水服務承諾 |
本公司已經簽訂了多項長期-術語氣加工,採集,壓縮和水服務協議。其中一些協議被確定為租賃。此欄中顯示非租賃協議下的最低付款義務。
表格中的價值代表本公司承諾支付的總金額;然而,本公司將根據其工作利益在未經審核的簡明綜合財務報表中記錄其成本中的比例份額。
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(c) | 營運及財務租賃,包括計算利息 |
本公司對鑽井鑽井及完工車隊提供的服務、加工、收集和壓縮服務協議,以及辦公室和設備租賃合同有義務。表格中的值代表了 Antero Resources 承諾支付的總金額;但是,本公司將根據其工作權益在財務報表中記錄其成本中的比例份額。有關公司營運和財務租賃的更多信息,請參閱附註 12 — 未經審核簡明合併財務報表的租賃。
(d) | 其他 |
本公司已簽訂多項土地採購及供應砂協議。其中某些協議包含各種條款的最低付款義務。表格中的值代表根據這些安排所應付的最低付款額。這些協議中沒有被確定為租賃。
(e) | 合約終止 |
本公司承擔與第三方延遲或取消某些合約相關的費用。這些成本記錄在營運報表和綜合收入報表中的合約終止和損失應變中。於 2023 年第一季度,本公司已提前終止其實運輸承諾
(14) 應急情況
(一) | 環境 |
2018 年 6 月,該公司因涉嫌違反聯邦清潔空氣法和西弗吉尼亞州實施計劃而收到美國環境保護局(「EPA」)第三區的違規通知(「NOV」)。NOV 指稱這些設施的燃燒裝置不符合適用的空氣許可要求。另外,在 2018 年 6 月,該公司根據《清潔空氣法》第 114 (a) 條收到有關 2017 年 9 月檢查的設施以及其他安特羅資源設施的資料要求,以確定其他設施是否具有與 2017 年 9 月檢查期間發現相同的涉嫌合規問題。隨後,西弗吉尼亞州環境保護部(「WVDEP」)和 EPA 區域 V(涵蓋俄亥俄州設施)各自進行了自己的檢查,並且該公司分別收到 WVDEP 和 EPA 第五區有關 EPA 區域 III 正在調查的類似問題的 NOVO。本公司繼續與環保署和 WVDEP 談判,以解決新建議和資料請求中所指稱的問題。本公司在這些設施的營運並未暫停,管理層不預期這些事項對本公司財務狀況、營運結果或現金流產生重大不利影響。
(b) | 生產稅 |
該公司在其營運的州必須繳納生產稅。該公司在西弗吉尼亞州的 2018 至 2020 年稅年度的生產稅申報須經西弗吉尼亞州審計。與此審計相關收到的所有評估均已記錄在截至二零二四年六月三十日止三個月內的未經審核簡明綜合經營報表及綜合淨虧損;然而,本公司已就該等評估提出上訴。目前,本公司認為此事項的結果不會對本公司未經審核的簡明綜合財務狀況、營運結果或現金流產生重大不利影響。
(c) | 其他 |
本公司在其正常業務中參與各種其他法律程序和索償的一方。本公司認為某些事項將由保險承擔,其他事項的結果不會對本公司未經審核的綜合財務狀況、營運結果或現金流產生重大不利影響。
此外,對本公司和其他類似地位置的同等營運商進行的訴訟程序可能會對決定允許的後期成本金額的方法和已經扣除及可能從特許金支付中扣除的成本類型的方法影響。雖然申請金額可能很重要,但我們無法預測
26
確定該等索償和訴訟的最終結果。最近在兩個案件中收到了該公司成為一方,原告人聲稱,法院發現兆 .at 某些後期製作成本不得扣除:西弗吉尼亞州的非集體訴訟和俄亥俄州的集體訴訟。在每個案件中,聲稱的損害並非重大。本公司將繼續針對上述各個案例所得到的法律結論,就製作後成本的扣除權而作出的法律結論,並繼續分析這些決定可能如何影響本公司參與其他案件。目前,本公司無法預測這些問題最終如何解決,因此也無法估計可能造成的任何潛在損害。本公司在法律訴訟、索償及程序時,當責任既可能又可以合理估算的金額,並且目前沒有就其待處理的訴訟事宜累積任何重大金額,本公司就訴訟、索償和程序進行累積。
(15) 相關人士
安特羅中游的營收大部分都是來自與安特羅資源的交易所得。請參閱附註 16 — 未經審核簡明綜合財務報表的須報告部分,以瞭解本公司須報告部門的經營業績。
(16) 須報告的細分
(一) | 應報告區段摘要 |
該公司位於美國的營運組織為:
勘探與生產
勘探和生產部門從事位於阿帕拉契亞盆地的天然氣,天然氣,天然氣和石油物業的開發,生產,勘探和收購。該公司目標是大型、可重複的資源遊戲,其中水平鑽孔和先進的破裂刺激技術提供了經濟發展和從非傳統形成形中生產天然氣、天然氣和石油的方法。
市場行銷
在可行的情況下,本公司購買和出售第三方天然氣和天然氣,並推銷其超額的固定運輸能力,或委託第三方代本公司進行這些活動,以最佳化這些運輸協議的收入。本公司已簽訂了長期穩固的運輸協議,針對其目前及預期未來生產的大部分產量,以確保能力達到有利市場的保證能力。
安特羅中游股票方式投資
公司透過在安特羅中游的股票方式投資獲得中游服務。 Antero Midstream 擁有、經營和開發中游能源基礎設施,主要為公司在阿帕拉契亞盆地的生產和完工活動提供服務。Antero Midstream 的資產包括收集管道、壓縮站、加工和分解工廠的權益以及水處理資產。安特羅中游根據長期合約向安特羅資源提供中游服務。
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(b) | 應報告部門財務資訊 |
本公司須報告部門的經營業績及資產如下 (千計):
截至二零二三年六月三十日止三個月 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投資 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合併 | 合併 | |||||||||||||
| 生產 |
| 市場行銷 |
| 中游 |
| 聯盟 |
| 總計 | |||||||
銷售和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | | ( | | ||||||||||
區段間 | | — | | ( | | |||||||||||
總收入 | | | | ( | | |||||||||||
營運費用: | ||||||||||||||||
租賃營運 | | — | — | — | | |||||||||||
採集、壓縮、加工、運輸和水處理 | | — | | ( | | |||||||||||
一般及行政 | | — | | ( | | |||||||||||
耗盡、折舊和攤銷 | | — | | ( | | |||||||||||
財產及設備損失 | | — | — | — | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
營運開支總額 | | | | ( | | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||
非合併附屬公司的盈利權益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
區段資產的資本支出 | $ | | — | | ( | |
截至二零二四年六月三十日止三個月 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投資 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合併 | 合併 | |||||||||||||
| 生產 |
| 市場行銷 |
| 中游 |
| 聯盟 |
| 總計 | |||||||
銷售和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | | ( | | ||||||||||
區段間 |
| | — | | ( | | ||||||||||
總收入 | | | | ( | | |||||||||||
營運費用: | ||||||||||||||||
租賃營運 | | — | — | — | | |||||||||||
採集、壓縮、加工、運輸和水處理 | | — | | ( | | |||||||||||
一般及行政 | | — | | ( | | |||||||||||
耗盡、折舊和攤銷 | | — | | ( | | |||||||||||
財產及設備損失 | | — | — | — | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
營運開支總額 | | | | ( | | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||
非合併附屬公司的盈利權益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
區段資產的資本支出 | $ | | — | | ( | |
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截至二零二三年六月三十日止六個月 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投資 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合併 | 合併 | |||||||||||||
| 生產 |
| 市場行銷 |
| 中游 |
| 聯盟 |
| 總計 |
| ||||||
銷售和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | | ( | | ||||||||||
區段間 |
| | — | | ( | | ||||||||||
總收入 | | | | ( | | |||||||||||
營運費用: | ||||||||||||||||
租賃營運 | | — | — | — | | |||||||||||
採集、壓縮、加工、運輸和水處理 | | — | | ( | | |||||||||||
一般及行政 | | — | | ( | | |||||||||||
耗盡、折舊和攤銷 | | — | | ( | | |||||||||||
財產及設備損失 | | — | — | — | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
營運開支總額 | | | | ( | | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | | ( | | ( | | ||||||||||
非合併附屬公司的盈利權益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
區段資產的資本支出 | $ | | — | | ( | |
截至二零二四年六月三十日止六個月 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投資 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合併 | 合併 | |||||||||||||
| 生產 |
| 市場行銷 |
| 中游 |
| 聯盟 |
| 總計 |
| ||||||
銷售和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | | ( | | ||||||||||
區段間 |
| | — | | ( | | ||||||||||
總收入 | | | | ( | | |||||||||||
營運費用: | ||||||||||||||||
租賃營運 | | — | — | — | | |||||||||||
採集、壓縮、加工、運輸和水處理 | | — | | ( | | |||||||||||
一般及行政 | | — | | ( | | |||||||||||
耗盡、折舊和攤銷 | | — | | ( | | |||||||||||
財產及設備損失 | | — | — | — | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
營運開支總額 | | | | ( | | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | | ( | | ( | | ||||||||||
非合併附屬公司的盈利權益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
區段資產的資本支出 | $ | | — | | ( | |
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本公司須報告部門的總資產如下 (千計):
截至二零二三年十二月三十一日 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投資 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合併 | 合併 | |||||||||||||
| 生產 |
| 市場行銷 |
| 中游 |
| 聯盟 |
| 總計 | |||||||
投資於非合併附屬公司 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
總資產 | | | | ( | |
(未經審核) | ||||||||||||||||
截至二零二四年六月三十日 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投資 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合併 | 合併 | |||||||||||||
| 生產 |
| 市場行銷 |
| 中游 |
| 聯盟 |
| 總計 |
| ||||||
投資於非合併附屬公司 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
總資產 | | | | ( | |
(17) 附屬擔保人
截至 2024 年 6 月 30 日,Antero Resources 的高級債券由安特羅資源的現有附屬公司完全無條件保證,這些子公司保證了先前的信貸設施。如果附屬公司擔保人被出售或出售(無論是通過合併、合併、出售足夠數量的資本,以使其不再符合 Antero 的「附屬公司」(如規管債券的契約定義)或出售其全部或大部分資產(租賃除外)),以及附屬擔保人是否為該交易中存在的實體給該人不是 Antero 或 Antero 的限制子公司,該附屬公司擔保人將免除其根據其下的義務如果出售或其他處置不違反管債券的契約中規定的契約,則附屬公司擔保。
此外,附屬擔保人在釋放或解除導致該擔保的其他債務(如適用於票據所定義)的擔保時,將免除其承保及其擔保所承擔的責任,除非根據該擔保下款項的釋放或解除,(ii) 如果 Antero 指定該附屬公司為符合不受限制的附屬公司並遵守該等指定與適用於債券的其他適用條文或 (iii) 有關有任何違約、法律失敗或滿足和解除票據。 如附註 7-長期債務所述,新信貸保障為無抵押,並不由 Antero Resources 的任何附屬公司保證。因此,由 2024 年 7 月 30 日起,每個附屬公司擔保人均獲豁免其根據條款及其擔保的義務。
以下表列出了 Antero 作為母公司及其擔保子公司截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日以及截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的總結財務資料(以千計)。本公司的全資附屬公司不受限制向本公司進行分配。
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資產負債表 | |||||||
(未經審核) | |||||||
二零三年十二月三十一日 | 二零二四年六月三十日 | ||||||
應收帳款、非擔保人子公司 | $ | — | | ||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 | | | |||||
非流動資產 | | | |||||
總資產 | $ | | | ||||
應付帳款、相關人士 | $ | | | ||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
非流動負債 | | | |||||
負債總額 | $ | | | ||||
營運聲明 | |||||||
六個月結束 | |||||||
二零二四年六月三十日 | |||||||
收入 | $ | | |||||
營運開支 | | ||||||
營運損失 | ( | ||||||
淨虧損及全面虧損,包括非控制權益 | ( | ||||||
安泰羅資源股份有限公司應佔淨虧損及全面虧損 | $ | ( |
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物品二.管理層對財務狀況及營運結果進行討論及分析
以下討論及分析本公司財務狀況及經營業績,應與本表格 10-Q 季度報告的其他地方包含的未經審核簡綜合財務報表及相關註釋一併閱讀。以下討論包含「前瞻性聲明」,這些聲明反映了我們未來的計劃,估計,信念和預期表現。我們警告,對未來事件的假設、期望、預測、意圖或信念可能與實際結果有所不同,而且差異可能很重要。其中一些可能導致實際結果與我們預期不同的關鍵因素包括天然氣、天然氣和石油價格的變化、計劃資本支出的時間、我們資助開發計劃的能力、預測已證明儲備和預測產量結果的不確定性、影響生產井開始或維護的運營因素、資本市場的一般情況以及我們存取能力、世界健康事件的影響和有關法規的不確定性或訴訟和影響我們業務的其他法律或監管發展,以及下面討論的因素,這些因素都很難預測。鑑於這些風險、不確定性和假設,討論的前瞻性事件可能不會發生。請參閱《關於前瞻性聲明的警告聲明》。此外,請參閱「項目 1A」標題下所述的風險因素和其他警告聲明。風險因素。」除非適用法律另有規定,否則我們不承擔任何責任公開更新任何前瞻性聲明。
在本節中,「Antero」、「公司」、「我們」、「我們」和「我們」的參考指 Antero 資源公司及其子公司,除非另有指明或情境另有規定。
我們的公司
我們是一家獨立的石油和天然氣公司,從事位於阿帕拉契亞盆地的天然氣,天然氣和石油物業的開發,生產,勘探和收購。我們專注於非常規的水庫,這些水庫通常可以被稱為破裂的頁岩形成。我們的管理團隊已經合作多年,在儲備和生產增長方面擁有成功的記錄,以及在非傳統資源遊戲方面擁有重要的專業知識。我們的策略是利用我們團隊在定義和開發天然氣資源活動的經驗來發展我們的儲備和生產,主要是在現有多年的鑽井地點庫存。
我們組成了一系列長壽的物業組合,這些物業具有我們認為低地質風險和可重複性的特徵。我們的鑽井機會集中在阿帕拉契亞盆地。截至 2024 年 6 月 30 日,我們在阿帕拉契亞盆地擁有約 519,000 個淨英畝。
融資重點
信貸保障
截至 2024 年 6 月 30 日止的三個月內,我們獲得標普環球公司的投資等級信貸評級。由於此投資等級信貸評級,我們於 2024 年 7 月 30 日進行修訂和重新陳述我們的高級循環信貸款貸款額,並於 2029 年 7 月 30 日到期,並受某些延長條款及細則約束。新信貸保障為無抵押,我們的任何附屬公司均不保證。如需詳細資訊,請參閱附註 7:未經審核簡明合併財務報表的長期債務。
市場狀況和業務趨勢
商品市場
我們生產的天然氣、天然氣和石油的價格顯著影響我們的收入和現金流。天然氣基準價格顯著下降,而天然氣和石油基準價格在截至 2024 年 6 月 30 日止的三個月和六個月與 2023 年同期相比上升。由於基準天然氣價格下降,截至 2024 年 6 月 30 日止的三個月和六個月內,我們發現天然氣和乙烷產品的實現價格下降。我們監察影響天然氣,天然氣和石油價格的經濟因素,包括國內外供需指標,國內外商品庫存,石油出口國家組織和其他大型生產國家的行動以及烏克蘭和中東當前的衝突等等。在當前的經濟環境中,我們預計我們生產的部分或全部商品的商品價格可能會保持波動。這種波動超出我們的控制,可能會對我們的業務、財務狀況、營運結果和未來的現金流產生負面影響。
32
下表詳細說明天然氣和石油平均基準價格:
截至六月三十日止三個月 | 截至六月三十日止六個月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 | ||||||
亨利·胡布 (一) (美元/百分比) | $ | 2.10 | 1.89 | 2.76 | 2.07 | ||||||||
西德克薩斯中級 (二) (美元/每桶) | 73.78 | 80.57 | 74.95 | 78.77 |
(一) | 紐約交易所月初天然氣平均價格。 |
(二) | NYMEX 日曆月平均結算期貨價格。 |
對沖頭寸
安特羅資源(馬蒂卡除外)
我們承受與我們持續的業務營運有關的某些商品價格風險,並在情況允許的情況下,我們會使用衍生工具來管理此類風險。此外,我們定期簽訂包含內嵌功能的合約,這些合約需要分割並作為衍生工具分開帳目。由於我們的流動性和槓桿狀況與歷史水平相比改善,我們對沖的預期生產百分比下降。截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止的三個月和六個月中,我們的生產大部分都沒有對沖。以下表格和敘述不包括歸屬於我們的合併 VIE Martika 的衍生工具,因為該等合約所產生的所有收益或虧損完全歸屬於 Martika 的非控制權益。
截至 2024 年 6 月 30 日,我們不包括馬蒂卡的固定價格 NGL 交換頭寸如下:
加權 | ||||||||||
平均 | ||||||||||
商品/結算期間 |
| 索引 |
| 合約成交量 |
| 價格 | ||||
丙烷 | ||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 貝爾維尤山丙烷-TET-描述 | 1,840 | 毫克巴爾 | $ | 33.67 | /小時 |
截至 2024 年 6 月 30 日,我們的天然氣基礎交換頭按定價指數結算,以哥倫比亞燃氣輸送管道(「TCO」)與紐約美洲交易所亨利哈布天然氣價格的基準差異如下:
加權平均值 | ||||||||||
商品/結算期間 | 指數到基差 |
| 合約成交量 |
| 對沖差異 | |||||
天然氣 | ||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 紐約墨西哥交易所兌換成本 | 9 | 巴基斯坦 | $ | 0.530 | /米比特元 |
我們有與公司在 VPP 物業保留權益相關的生產量與 NYMEX 定價相關的買賣期權和嵌入式售股權。截至 2024 年 6 月 30 日,我們的購買期權及嵌入式售股權安排如下:
嵌入式 | ||||||||||||||
購買期權 | 售股期權 | |||||||||||||
商品/結算期間 |
| 索引 |
| 合約成交量 |
| 行使價 |
| 行使價 |
| |||||
天然氣 | ||||||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 亨利·胡布 | 10 | 巴基斯坦 | $ | 2.477 | /米比特元 | $ | 2.477 | /米比特元 | |||||
二零二五年一月至十二月 | 亨利·胡布 | 16 | 巴基斯坦 | 2.564 | /米比特元 | 2.564 | /米比特元 | |||||||
二零二六年一月至十二月 | 亨利·胡布 | 12 | 巴基斯坦 | 2.629 | /米比特元 | 2.629 | /米比特元 | |||||||
38 | 巴基斯坦 | 2.562 | /米比特元 | 2.562 | /米比特元 |
截至 6 月2024 年 30 日,我們的大宗商品衍生工具合約(不包括馬蒂卡)的估計公平價值為 3,700 萬美元的淨負債。如需詳細資訊,請參閱附註 11 — 未經審核簡明合併財務報表的衍生工具。
33
马尔蒂卡
我們的合併 VIE Martika 還持有固定交換天然氣、天然氣和石油衍生品組合組合,以獲益 馬蒂卡的非控制權益。因此,所有由 Martika 衍生工具組合歸屬於馬蒂卡的非控股權益的所有利潤和虧損。截至 2024 年 6 月 30 日,馬蒂卡的固定價格天然氣和石油交換頭寸如下:
加權 | ||||||||||
平均 | ||||||||||
商品/結算期間 |
| 索引 |
| 合約成交量 |
| 價格 | ||||
天然氣 | ||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 亨利·胡布 | 5 | 巴基斯坦 | $ | 2.33 | /米比特元 | ||||
二零二五年一月至三月 | 亨利·胡布 | 1 | 巴基斯坦 | 2.53 | /米比特元 | |||||
6 | 巴基斯坦 | 2.38 | /米比特元 | |||||||
油 | ||||||||||
二零二四年七月至十二月 | 西德克薩斯中級 | 8 | 毫克巴爾 | $ | 44.02 | /小時 | ||||
二零二五年一月至三月 | 西德克薩斯中級 | 3 | 毫克巴爾 | 45.06 | /小時 | |||||
11 | 毫克巴爾 | 44.36 | /小時 |
截至 6 月2024 年 30 日,馬蒂卡商品衍生工具合約的估計公平價值為 400 萬美元的淨負債。如需詳細資訊,請參閱附註 11 — 未經審核簡明合併財務報表的衍生工具。
經濟指標
由於全球供需不平衡,全球需求不平衡導致經濟增加通脹水平,從 2021 年開始,並持續到 2024 年第二季。例如,所有城市消費者的消費物價指數(「CPI」)從 2022 年 6 月至 2023 年 6 月期間增加了 3%,與美聯儲指定的 2% 目標相比,從 2023 年 6 月至 2024 年 6 月增加了 3%。為了管理美國經濟存在的通脹風險,美聯儲採用從 2022 年 3 月開始以加息形式的貨幣政策,努力將通貨膨脹率達到其長期的 2% 目標。在 2022 年 3 月至 2024 年 6 月之間,美聯儲將聯邦基金利率提高了 5.25%。儘管美國經濟中的通脹壓力已開始消退,但我們繼續受到聯邦基金利率上升的影響。如需詳細資訊,請參閱「作業結果」。
經濟也繼續受到全球事件的影響的影響。這些事件經常導致全球供應鏈中斷,並且由於對俄羅斯的貿易制裁和其他全球貿易限制等而造成了額外的壓力。然而,我們的供應鏈並沒有因此類事件而出現任何重大中斷。
通脹壓力,尤其是因為它們與我們以 CPI 為基礎的調整的某些長期合約有關,以及供應鏈中斷,都會繼續導致我們的營運和資本成本不固定的增加。這些經濟變數超出我們的控制,可能會對我們的業務、財務狀況、營運結果和未來的現金流產生負面影響。
營運結果
我們有三個營運部門:(i) 天然氣、天然氣、天然氣和石油的勘探、開發和生產;(ii)透過我們對 Antero Midstream 的股票方式投資,推廣及利用超過的公司運輸能力;以及 (iii) 中游服務。Antero Midstream 營運的收入主要來自 Antero 為我們的勘探和生產業務提供服務的分段間交易 中游。整合後,所有分段間交易均被消除,包括 Antero 提供的水處理服務收入 中游,我們將其資本化為已證實的房地產開發成本。市場營銷收入主要來自購買和出售第三方天然氣和 NGL 的活動,以及推銷和利用超過的公司運輸能力的活動。如需詳細資訊,請參閱附註 16 — 未經審核簡明合併財務報表的須報告細分。
34
截至二零二三年六月三十日止三個月與截至二零二四年六月三十日止三個月相比
我們須報告的部門的營運業績如下(千計):
截至二零二三年六月三十日止三個月 |
| |||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投資 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合併 | 合併 | |||||||||||||
| 生產 |
| 市場行銷 |
| 中游 |
| 聯盟 |
| 總計 | |||||||
收入及其他: | ||||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | 437٬130 | — | — | — | 437٬130 | ||||||||||
天然氣液體銷售 | 397,733 | — | — | — | 397,733 | |||||||||||
石油銷售 | 57,962 | — | — | — | 57,962 | |||||||||||
商品衍生工具公平價值收益 | 8.284 | — | — | — | 8.284 | |||||||||||
收集、壓縮和水處理 | — | — | 258٬287 | (258,287) | — | |||||||||||
市場行銷 | — | 43,793 | — | — | 43,793 | |||||||||||
延期收入攤銷,VPP | 7,618 | — | — | — | 7,618 | |||||||||||
其他收入及收入 | 785 | — | — | — | 785 | |||||||||||
總收入 | 909٬512 | 43,793 | 258٬287 | (258,287) | 953٬305 | |||||||||||
營運費用: | ||||||||||||||||
租賃營運 | 28,748 | — | — | — | 28,748 | |||||||||||
收集和壓縮 | 211٬691 | — | 25,154 | (25,154) | 211٬691 | |||||||||||
加工 | 262٬642 | — | — | — | 262٬642 | |||||||||||
交通 | 189,642 | — | — | — | 189,642 | |||||||||||
水處理 | — | — | 27,441 | (27,441) | — | |||||||||||
生產和價值稅 | 36,158 | — | — | — | 36,158 | |||||||||||
市場行銷 | — | 66.175 | — | — | 66.175 | |||||||||||
勘探和礦山費用 | 743 | — | — | — | 743 | |||||||||||
一般及行政(不包括基於股票的賠償) | 40٬389 | — | 9,663 | (9,663) | 40٬389 | |||||||||||
基於股本的賠償 | 13,512 | — | 8.499 | (8,499) | 13,512 | |||||||||||
耗盡、折舊和攤銷 | 171٬406 | — | 35٬233 | (35٬233) | 171٬406 | |||||||||||
財產及設備損失 | 15,710 | — | — | — | 15,710 | |||||||||||
增加資產退休義務 | 1,204 | — | 44 | (44) | 1,204 | |||||||||||
終止合約及其他營運費用 | 4,441 | — | 916 | (916) | 4,441 | |||||||||||
出售資產的損失(收益) | (220) | — | 5,814 | (5,814) | (220) | |||||||||||
營運開支總額 | 976٬066 | 66.175 | 112.764 | (112.764) | 1,042,241 | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | (66,554) | (22,382) | 145,523 | (145,523) | (88,936) | ||||||||||
非合併附屬公司的盈利權益 | $ | 19,098 | — | 25,972 | (25,972) | 19,098 |
35
截至二零二四年六月三十日止三個月 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投資 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合併 | 合併 | |||||||||||||
| 生產 |
| 市場行銷 |
| 中游 |
| 聯盟 |
| 總計 | |||||||
收入及其他: | ||||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | 374٬568 | — | — | — | 374٬568 | ||||||||||
天然氣液體銷售 | 489٬191 | — | — | — | 489٬191 | |||||||||||
石油銷售 | 63,458 | — | — | — | 63,458 | |||||||||||
商品衍生工具公平價值虧損 | (5,585) | — | — | — | (5,585) | |||||||||||
收集、壓縮和水處理 | — | — | 269,795 | (269,795) | — | |||||||||||
市場行銷 | — | 49,418 | — | — | 49,418 | |||||||||||
延期收入攤銷,VPP | 6,739 | — | — | — | 6,739 | |||||||||||
其他收入及收入 | 865 | — | — | — | 865 | |||||||||||
總收入 | 929.236 | 49,418 | 269,795 | (269,795) | 978٬654 | |||||||||||
營運費用: | ||||||||||||||||
租賃營運 | 29,759 | — | — | — | 29,759 | |||||||||||
收集和壓縮 | 222,139 | — | 26.190 | (26٬190) | 222,139 | |||||||||||
加工 | 269٬985 | — | — | — | 269٬985 | |||||||||||
交通 | 171٬318 | — | — | — | 171٬318 | |||||||||||
水處理 | — | — | 30٬219 | (30,219) | — | |||||||||||
生產和價值稅 | 41,933 | — | — | — | 41,933 | |||||||||||
市場行銷 | — | 70,807 | — | — | 70,807 | |||||||||||
探索 | 643 | — | — | — | 643 | |||||||||||
一般及行政(不包括基於股票的賠償) | 42,277 | — | 9,620 | (9,620) | 42,277 | |||||||||||
基於股本的賠償 | 17,151 | — | 11٬599 | (11,599) | 17,151 | |||||||||||
耗盡、折舊和攤銷 | 170,536 | — | 37٬576 | (37,576) | 170,536 | |||||||||||
財產及設備損失 | 313 | — | — | — | 313 | |||||||||||
增加資產退休義務 | 780 | — | 47 | (47) | 780 | |||||||||||
出售資產的損失(收益) | (十八) | — | 1,379 | (1,379) | (十八) | |||||||||||
合約終止、損失應變及其他營運費用 | 3,020 | — | 412 | (412) | 3,020 | |||||||||||
營運開支總額 | 969٬836 | 70,807 | 117,042 | (117,042) | 1,040,643 | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | (40,600) | (21٬389) | 152,753 | (152,753) | (61,989) | ||||||||||
非合併附屬公司的盈利權益 | $ | 20,881 | — | 27,597 | (27,597) | 20,881 |
36
勘探與生產部門
下表列出了勘探和生產區段的選定作業資料:
三個月結束 | 金額 | |||||||||||
六月三十日 | 增加 | 百分比 | ||||||||||
| 2023 |
| 2024 |
| (減少) |
| 變更 |
| ||||
生產數據 (一) (二): | ||||||||||||
天然氣(Bcf) | 204 | 196 | (八) | (四) | % | |||||||
C2 乙烷 (毫克) | 6,414 | 7,811 | 1,397 | 22 | % | |||||||
三氧化碳 + 天然氣 (千克升) | 10,175 | 10,514 | 339 | 3 | % | |||||||
油 (毫升) | 971 | 952 | (19) | (二) | % | |||||||
組合 (BCFE) | 309 | 311 | 2 | 1 | % | |||||||
每日綜合生產量 (毫米每日) | 3,400 | 3,420 | 20 | 1 | % | |||||||
衍生工具結算影響前的平均價格 (三): | ||||||||||||
天然氣(每毫升) | $ | 2.14 | 1.92 | (0.22) | (十) | % | ||||||
C2 乙烷 (每公升) (四) | $ | 7.82 | 8.42 | 0.60 | 8 | % | ||||||
碳 + 天然氣 (每公斤) | $ | 34.16 | 40.27 | 6.11 | 18 | % | ||||||
油 (每桶) | $ | 59.69 | 66.66 | 6.97 | 12 | % | ||||||
加權平均合計 (每個微克費) | $ | 2.89 | 2.98 | 0.09 | 3 | % | ||||||
衍生工具結算影響後的平均實現價格 (三): | ||||||||||||
天然氣(每毫升) | $ | 2.16 | 1.94 | (0.22) | (十) | % | ||||||
C2 乙烷 (每公升) (四) | $ | 7.82 | 8.42 | 0.60 | 8 | % | ||||||
碳 + 天然氣 (每公斤) | $ | 34.11 | 40.44 | 6.33 | 19 | % | ||||||
油 (每桶) | $ | 59.40 | 66.50 | 7.10 | 12 | % | ||||||
加權平均合計 (每個微克費) | $ | 2.90 | 3.00 | 0.10 | 3 | % | ||||||
平均成本(每個麥克菲): | ||||||||||||
租賃營運 | $ | 0.09 | 0.10 | 0.01 | 11 | % | ||||||
收集和壓縮 | $ | 0.68 | 0.71 | 0.03 | 4 | % | ||||||
加工 | $ | 0.85 | 0.87 | 0.02 | 2 | % | ||||||
交通 | $ | 0.61 | 0.55 | (0.06) | (十) | % | ||||||
生產和價值稅 | $ | 0.12 | 0.13 | 0.01 | 8 | % | ||||||
營銷費用淨值 | $ | 0.07 | 0.07 | — | * | |||||||
一般及行政(不包括基於股票的賠償) | $ | 0.13 | 0.14 | 0.01 | 8 | % | ||||||
耗盡、折舊、攤銷和累積 | $ | 0.56 | 0.55 | (0.01) | (二) | % |
*沒有意義
(一) | 生產資料不包括與 VPP 相關的磁碟區。 |
(二) | 石油和天然氣的產量以每公斤 6 毫升轉換,以計算 BFE 總產量和每百萬克費的總量。這個比率是產品的等效能量含量的估計,可能不反映其相對經濟價值。 |
(三) | 平均價格反映了我們已結算大宗商品衍生產品的前後影響。我們對此類後影響的計算包括商品衍生工具結算所產生的收益(虧損),因為我們不將其指定或記錄為會計目的而不符合對沖會計的資格。 |
(四) | 截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止三個月的平均實現價格分別包括一百萬元和 0.1 百萬元的收款合約有關。不包括所得款項的影響,截至 2023 年 6 月 30 日及 2024 年 6 月 30 日止三個月的衍生工具影響前後的乙烷平均實現價格分別為 7.65 美元及每桶 8.41 元。 |
天然氣銷售。天然氣銷售收入由截至二零二三年六月三十日止三個月的 4.37 億元下降至截至 6 月三個月的 3.75 億元2024 年 30 日,減少 62 億美元,或 14%。截至六月止三個月份的商品價格下跌(不包括衍生工具結算的影響)2024 年 30 日,天然氣銷售收入的同比下降約 43 億美元(計算為同年平均價格變化以當年生產量計算)。較低的天然氣產量導致天然氣銷售收入的同比下降約 1.900 萬美元(計算為年度量的變化乘以上年平均價格計算)。
NGL 銷售。NGL 銷售收入由截至二零二三年六月三十日止三個月的 3.800 億元增加至截至六月三個月的 4.89 億元2024 年 30 日,增加了 91 億美元,或 23%。截至六月三個月份的商品價格上漲(不包括衍生工具結算的影響)2024 年 30 日的年度收入增加約 69 億美元(計算為同年平均價格變化以當年生產量的變化計算)。較高的 NGL 生產量導致了與去年平均價格相比增加約 2,200 萬美元(計算為年度量的變化乘以上年平均價格計算)。
37
石油銷售。石油銷售收入由截至二零二三年六月三十日止三個月的 5800 萬美元增加至截至 6 月三個月的 63 億美元2024 年 30 日,增加 5 萬美元,或 9%。截至二零二四年六月三十日止三個月內,商品價格上升(不包括衍生工具結算的影響)導致按年收入增長約 600 萬美元(計算是按年平均價格時本年生產量的變化計算)。截至二零二四年六月三十日止三個月的石油產量下降,導致石油收入按年下降約 100 萬美元(計算為同期貨量的變化乘以上年平均價格計算)。
商品衍生工具公平價值收益(虧損)。 我們的商品衍生產品包括固定價格交換合約、基礎交易合約、買賣期權和嵌入式售股權。由於我們沒有將這些衍生工具指定為會計對沖,因此它們不會受到對沖會計處理。因此,所有按市價的收益或虧損,以及已結算衍生工具的現金收入或付款,均會列入我們的營運報表和綜合收益表中。截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止的三個月中,我們的商品對沖產生衍生工資公平價值收益分別為 800 萬美元和公平價值虧損 600 萬美元。截至 2023 年 6 月 30 日及 2024 年 6 月 30 日止三個月內,商品衍生工具公平價值收益(虧損)分別包括交收商品衍生工具收益淨現金收益的 300 萬美元及 600 萬元。
商品衍生工具公平價值收益或虧損會根據未來商品價格而有所不同,除非衍生工具合約在結算之前結算或貨幣化為止,否則沒有現金流影響。在任何會計期末期末的衍生產資產或負債頭寸可能會逆轉,但未來商品價格從會計期末的水平上升或下降,或是利潤或虧損通過結算實現。我們預計未來商品價格及衍生工具相關公平價值持續波動。
延期收入攤銷,VPP。 與 VPP 相關的延期收入攤銷由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 800 萬元下降至截至 6 月三個月的 7 百萬元2024 年 30 日,減少 100 萬美元,或 12%,主要是由於期間由 VPP 物業歸因的生產量較低。與 VPP 相關的延期收入攤銷會計算,因為在合約期內,生產量交付為每萬億元 1.61 美元。
租賃營運費用。截至六月止的三個月租賃營運費維持相對穩定30 年、2023 年和 2024 年分別為 29 億美元和 30 億美元。按單位計算,租賃營運費用由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的每個麥克菲的 0.09 美元上升至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的每個麥克菲每個 0.10 美元,主要是由於期間的油田服務成本增加。
收集、壓縮、加工和運輸費用。 截至六月止三個月的收集、壓縮、加工和運輸費用維持相對穩定,達六千六百萬元及六億六千三百萬元分別是 30 年、2023 年和 2024 年。這主要是以下情況的結果:
● | 收集和壓縮成本從截至 6 月份的每個 Mcfe 0.68 美元上升截至二零二四年六月三十日止三個月的三個月,每個 Mcfe 每個月 30 日至 0.71 美元,主要是由於增長激勵費回贈計劃於 2023 年 12 月 31 日到期以及每個期間以 CPI 為基礎的年度調整。截至 2023 年 6 月 30 日止的三個月內,我們在此計劃中獲得 1200 萬億美元的費用回贈。 |
● | 處理成本從截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的每個 Mcfe 的 0.85 美元上升至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的每個麥克菲的 0.87 美元,主要是由於 NGL 處理成本的增加,其中包括 2024 年第一季度的每年基於 CPI 的調整和較高的 NGL 運輸費。 |
● | 運輸成本從截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的每個麥克菲的 0.61 美元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的每個麥克菲的 0.55 美元,主要是由於期間天然氣價格下降所導致的需求費和燃料成本降低。 |
生產和價值稅費用。生產和價值稅由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 3.600 萬元上升至截至 6 月三個月的 42 億美元2024 年 30 日,增長 600 萬美元,或 16%,主要是由於期間的價值稅和生產量上升,部分由於截至 2024 年 6 月 30 日止三個月內的天然氣價格下降所抵消。天然氣收入的生產和價值稅的百分比由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 8% 上升至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的 11%,主要是由於價值稅較高的結果,2024 年度價值稅以 2022 年的商品價格為基礎。
38
一般和行政費用。一般和行政開支(不包括基於股票的補償費用)由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 4 億元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的 4 億 2 百萬元,增加 2 百萬元,增加 5%,主要是由於較高 期間的專業服務費。 由於期間的整體成本上升,以每單位計算的一般和行政費用(不包括股票基礎補償)從截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的每個 Mcfe 每個月 0.13 美元上升至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的每個麥克菲每個 0.14 美元。
基於股本的補償費用。非現金股本補償費用由截至二零二三年六月三十日止三個月的 1.400 萬元增加至截至六月三個月的 1.700 萬元2024 年 30 日,增加 300 萬美元,或 27%。這項增加主要是由於 2024 年第一季度頒發的年度股票獎勵。如需詳細資訊,請參閱附註 9-未經審核簡明合併財務報表的股票基礎補償。
耗盡、折舊和攤銷費用(「DD&A 費用」)。截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日的三個月,DD&A 開支保持相對一致穩定,分別為 1.71 億美元,或每個麥克菲的 0.56 美元,或每個麥克菲的 1.17 億美元或 0.55 美元。
財產及設備損失. 截至 2023 年 6 月 30 日止三個月,石油和天然氣物業的損失為 1,600 萬元,主要是與我們不再計劃利用的到期租約有關。
行銷部門
在可行的情況下,我們購買和出售第三方天然氣和天然氣,並推銷我們超過的公司運輸能力,或聘請第三方代我們進行這些活動,以最佳化這些運輸協議的收入。我們已針對目前及預期未來生產的大部分簽訂了長期堅實的運輸協議,以確保能夠達到有利市場的保證能力。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止三個月的營銷開支淨保持相對穩定,分別為 2,200 萬美元和 21 億美元,或每個麥克菲 0.07 美元。
營銷收入。 營銷收入由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 4.400 萬美元增加至截至六月三個月的 4.900 萬美元2024 年 30 日,增加 5 萬美元,或 13%。這種波動主要是由以下原因引起的:
● | 天然氣營銷收入在期間下降了 1.600 萬美元,主要是由於期間的天然氣銷售量較低。 |
● | 石油市場營銷收入在期間增加了 21 億美元,主要是由於石油銷售量和價格上升。較高的石油銷售量導致市場營銷收入的同期增加 16 萬美元(計算為年度量的變化乘以上年平均價格計算),而油價較上升則導致營銷收入增加 5 億美元(計算為年平均價格變動與當年營銷量的變化計算)。 |
營銷費用。 營銷開支由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 6.600 萬元增加至截至 6 月三個月的 71 億元2024 年 30 日,增加 5 萬美元,或 7%。行銷開支包括第三方購買天然氣、天然氣和石油的成本以及公司運輸成本,包括與目前的公司超額產能相關的成本。第三方天然氣、石油和天然氣採購的成本在期間增加了 5 百萬元,主要是由於石油銷售量和期間的價格上升,部分由於天然氣銷售量和期間的價格較低,部分抵銷由天然氣銷售量和價格降低。截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止的三個月內,公司運輸成本維持穩定在 2.700 萬美元。
安特羅中游段
安特羅中游收入。 安特羅中游部門的收入由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 2.58 億美元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的 2.70 億美元,增加了 12 億美元。這項增長主要是由於收集和加工收入升高達 18 萬美元,部分由低 600 萬美元的水處理收入抵消。期間的收集和處理收入增加主要是由於增長激勵費回贈計劃於 2023 年 12 月 31 日到期,以 CPI 為基礎的每年收集和壓縮率調整,以及期間的高壓收集產量增加。期間的水處理收入下降主要是由於淡水供應量較低,部分由其他流體交付較高所抵消
39
由於截至二零二四年六月三十日止三個月內,由於按消費者價格指數進行年度調整,數量和淡水供應率上升。
安泰羅中游營運費用。 與安特羅中游部門相關的總經營開支由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 1.13 億美元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的 1.17 億美元,增加 4 百萬美元。這種增長主要是由於直接營運費用、股票基本補償費用和期間的折舊費用增加,這些費用由較低的利息費用進行部分抵消。直接營運開支在兩個期間增加 300 萬元,主要是由於 2024 年第二季收購兩個壓縮站的壓縮費用較高,以及高壓收集量增加,部分由截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的管道維護、維修和監控活動增加所抵消。
討論未分配給區段的項目
利息費用。 利息開支由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 2.800 萬元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的 33 百萬元,增加 5 百萬美元或 17%,主要是由於截至 2024 年 6 月 30 日止三個月期間的預先信貸款平均貸款較高,以及基準利率較高。
所得稅優惠。截至 2023 年 6 月 30 日止的三個月中,我們獲得 30 萬美元的所得稅優惠,實際稅率為 31%,由於所得稅前損失為 98 億美元。截至 2024 年 6 月 30 日止的三個月中,我們獲得 1.300 萬美元的所得稅優惠,實際稅率為 18%,由於所得稅前損失為 74 億美元。在期間的所得稅收益減少 17 萬美元主要是由於期間的所得稅前損失較低。期間實際稅率下降,主要是由於非控制權益和我們所得稅前損失的影響。
40
截至二零二三年六月三十日止六個月與截至二零二四年六月三十日止六個月相比
我們須報告的部門的營運業績如下(千計):
截至二零二三年六月三十日止六個月 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投資 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合併 | 合併 | |||||||||||||
| 生產 |
| 市場行銷 |
| 中游 |
| 聯盟 |
| 總計 |
| ||||||
收入及其他: | ||||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | 1,105,445 | — | — | — | 1,105,445 | ||||||||||
天然氣液體銷售 | 893٬168 | — | — | — | 893٬168 | |||||||||||
石油銷售 | 109,773 | — | — | — | 109,773 | |||||||||||
商品衍生工具公平價值收益 | 134٬476 | — | — | — | 134٬476 | |||||||||||
收集、壓縮和水處理 | — | — | 517٬762 | (517,762) | — | |||||||||||
市場行銷 | — | 102٬322 | — | — | 102٬322 | |||||||||||
延期收入攤銷,VPP | 15,151 | — | — | — | 15,151 | |||||||||||
其他收入及收入 | 1,318 | — | — | — | 1,318 | |||||||||||
總收入 | 2,259,331 | 102٬322 | 517٬762 | (517,762) | 2٬361٬653 | |||||||||||
營運費用: | ||||||||||||||||
租賃營運 | 58,069 | — | — | — | 58,069 | |||||||||||
收集和壓縮 | 424.295 | — | 49.272 | (49.272) | 424.295 | |||||||||||
加工 | 499٬910 | — | — | — | 499٬910 | |||||||||||
交通 | 384٬942 | — | — | — | 384٬942 | |||||||||||
水處理 | — | — | 61,196 | (61,196) | — | |||||||||||
生產和價值稅 | 85,434 | — | — | — | 85,434 | |||||||||||
市場行銷 | — | 147,536 | — | — | 147,536 | |||||||||||
勘探和礦山費用 | 1,506 | — | — | — | 1,506 | |||||||||||
一般及行政(不包括基於股票的賠償) | 84,632 | — | 20,683 | (20,683) | 84,632 | |||||||||||
基於股本的賠償 | 26,530 | — | 14,826 | (14,826) | 26,530 | |||||||||||
耗盡、折舊和攤銷 | 338.988 | — | 70,429 | (70,429) | 338.988 | |||||||||||
財產及設備損失 | 31,270 | — | — | — | 31,270 | |||||||||||
增加資產退休義務 | 2,082 | — | 88 | (88) | 2,082 | |||||||||||
終止合約及其他營運費用 | 10,453 | 23,763 | 1,831 | (1,831) | 34,216 | |||||||||||
出售資產的損失(收益) | (311) | — | 5,569 | (5,569) | (311) | |||||||||||
營運開支總額 | 1,947,800 | 171٬299 | 223.894 | (223.894) | 2,119,099 | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | 311٬531 | (68,977) | 293٬868 | (293,868) | 242٬554 | ||||||||||
非合併附屬公司的盈利權益 | $ | 36.779 | — | 50.428 | (50,428) | 36.779 |
41
截至二零二四年六月三十日止六個月 | ||||||||||||||||
股票方式 | ||||||||||||||||
探索 | 投資 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安泰罗 | 未合併 | 合併 | |||||||||||||
| 生產 |
| 市場行銷 |
| 中游 |
| 聯盟 |
| 總計 |
| ||||||
收入及其他: | ||||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | 848٬701 | — | — | — | 848٬701 | ||||||||||
天然氣液體銷售 | 1,007,053 | — | — | — | 1,007,053 | |||||||||||
石油銷售 | 128.175 | — | — | — | 128.175 | |||||||||||
商品衍生工具公平價值收益 | 3,861 | — | — | — | 3,861 | |||||||||||
收集、壓縮和水處理 | — | — | 548٬846 | (548,846) | — | |||||||||||
市場行銷 | — | 97,938 | — | — | 97,938 | |||||||||||
延期收入攤銷,VPP | 13,477 | — | — | — | 13,477 | |||||||||||
其他收入及收入 | 1,720 | — | — | — | 1,720 | |||||||||||
總收入 | 2,002,987 | 97,938 | 548٬846 | (548,846) | 2,100,925 | |||||||||||
營運費用: | ||||||||||||||||
租賃營運 | 58,880 | — | — | — | 58,880 | |||||||||||
收集和壓縮 | 445٬669 | — | 52,333 | (52,333) | 445٬669 | |||||||||||
加工 | 525,780 | — | — | — | 525,780 | |||||||||||
交通 | 364٬274 | — | — | — | 364٬274 | |||||||||||
水處理 | — | — | 57,994 | (57,994) | — | |||||||||||
生產和價值稅 | 100.101 | — | — | — | 100.101 | |||||||||||
市場行銷 | — | 130,620 | — | — | 130,620 | |||||||||||
探索 | 1,245 | — | — | — | 1,245 | |||||||||||
一般及行政(不包括基於股票的賠償) | 82,062 | — | 21,514 | (21,514) | 82,062 | |||||||||||
基於股本的賠償 | 33٬228 | — | 20,926 | (20,926) | 33٬228 | |||||||||||
耗盡、折舊和攤銷 | 343٬590 | — | 74,671 | (74,671) | 343٬590 | |||||||||||
財產及設備損失 | 5,503 | — | — | — | 5,503 | |||||||||||
增加資產退休義務 | 1,556 | — | 91 | (91) | 1,556 | |||||||||||
出售資產損失 | 170 | — | 1,379 | (1,379) | 170 | |||||||||||
合約終止、損失應變及其他營運費用 | 5,076 | — | 934 | (934) | 5,076 | |||||||||||
營運開支總額 | 1,967,134 | 130,620 | 229,842 | (229,842) | 2,097,754 | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | 35,853 | (32,682) | 319.004 | (319,004) | 3٬171 | ||||||||||
非合併附屬公司的盈利權益 | $ | 44,228 | — | 55,127 | (55,127) | 44,228 |
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勘探與生產部門
下表列出了勘探和生產區段的選定作業資料:
六個月結束 | 金額 | ||||||||||||
六月三十日 | 增加 | 百分比 | |||||||||||
|
| 2023 |
| 2024 |
| (減少) |
| 變更 | |||||
生產數據 (一) (二): | |||||||||||||
天然氣(Bcf) | 398 | 397 | (一) | * | |||||||||
C2 乙烷 (毫克) | 12,555 | 14.571 | 2,016 | 16 | % | ||||||||
三氧化碳 + 天然氣 (千克升) | 20,032 | 21,078 | 1,046 | 5 | % | ||||||||
油 (毫升) | 1,802 | 1,987 | 185 | 10 | % | ||||||||
組合 (BCFE) | 604 | 623 | 19 | 3 | % | ||||||||
每日綜合生產量 (毫米每日) | 3,337 | 3,423 | 86 | 3 | % | ||||||||
衍生工具結算影響前的平均價格 (三): | |||||||||||||
天然氣(每毫升) | $ | 2.78 | 2.14 | (0.64) | (二十三) | % | |||||||
C2 乙烷 (每公升) (四) | $ | 9.73 | 8.84 | (0.89) | (九) | % | |||||||
碳 + 天然氣 (每公斤) | $ | 38.49 | 41.67 | 3.18 | 8 | % | |||||||
油 (每桶) | $ | 60.92 | 64.51 | 3.59 | 6 | % | |||||||
加權平均合計 (每個微克費) | $ | 3.49 | 3.18 | (0.31) | (九) | % | |||||||
衍生工具結算影響後的平均實現價格 (三): | |||||||||||||
天然氣(每毫升) | $ | 2.76 | 2.15 | (0.61) | (二十二) | % | |||||||
C2 乙烷 (每公升) (四) | $ | 9.73 | 8.84 | (0.89) | (九) | % | |||||||
碳 + 天然氣 (每公斤) | $ | 38.43 | 41.74 | 3.31 | 9 | % | |||||||
油 (每桶) | $ | 60.55 | 64.36 | 3.81 | 6 | % | |||||||
加權平均合計 (每個微克費) | $ | 3.47 | 3.20 | (0.27) | (八) | % | |||||||
平均成本(每個麥克菲): | |||||||||||||
租賃營運 | $ | 0.10 | 0.09 | (0.01) | (十) | % | |||||||
收集和壓縮 | $ | 0.70 | 0.72 | 0.02 | 3 | % | |||||||
加工 | $ | 0.83 | 0.84 | 0.01 | 1 | % | |||||||
交通 | $ | 0.64 | 0.58 | (0.06) | (九) | % | |||||||
生產和價值稅 | $ | 0.14 | 0.16 | 0.02 | 14 | % | |||||||
營銷費用淨值 | $ | 0.07 | 0.05 | (0.02) | (二十九) | % | |||||||
一般及行政(不包括基於股票的賠償) | $ | 0.14 | 0.13 | (0.01) | (七) | % | |||||||
耗盡、折舊、攤銷和累積 | $ | 0.56 | 0.55 | (0.01) | (二) | % |
*沒有意義
(一) | 生產資料不包括與 VPP 相關的磁碟區。 |
(二) | 石油和天然氣的產量以每公斤 6 毫升轉換,以計算 BFE 總產量和每百萬克費的總量。這個比率是產品的等效能量含量的估計,可能不反映其相對經濟價值。 |
(三) | 平均價格反映了我們已結算大宗商品衍生產品的前後影響。我們對此類後影響的計算包括商品衍生工具結算所產生的收益(但不包括 2023 年衍生產品貨幣化的付款),因為我們不指定或記錄它們作為會計目的,因此不符合對沖會計會計的資格。 |
(四) | 截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止六個月的平均實現價格分別包括 700 萬美元及 2 百萬美元與 2 百萬美元的收益。不包括所得款項的影響,截至 2023 年 6 月 30 日及 2024 年 6 月 30 日止六個月的衍生工具影響前後的乙烷平均實現價格分別為 9.17 美元及每桶 8.72 元。 |
天然氣銷售。天然氣銷售收入由截至二零二三年六月三十日止六個月的 1.1 億美元下降至截至六月止六個月的 849 億美元2024 年 30 日,減少 2.57 億美元,或 23%。截至六月止六個月的商品價格下跌(不包括衍生工具結算的影響)2024 年 30 日,天然氣銷售收入的同比下降約 2.55 億美元(計算為同年平均價格變化以當年生產量計算)。天然氣產量較上升,導致天然氣銷售收入的同比增加約 2 百萬美元(計算為年度量的變化乘以上年平均價格計算)。
NGL 銷售。NGL 銷售收入由截至二零二三年六月三十日止六個月的八千三百萬元增加至截至六月止六個月的 1.0 億美元2024 年 30 日,增加了一億四千四百萬美元,或 13%。截至六月止六個月的商品價格上漲(不包括衍生工具結算的影響)2024 年 30 日的年度收入增加約 54 億美元(計算為同年平均價格變化以當年生產量的變化計算)。較高的 NGL 生產量帶來了與去年平均價格相比增加約 6 億美元(計算為年度量的變化乘以上年平均價格計算)。
43
石油銷售。石油銷售收入由截至二零二三年六月三十日止六個月的一億零百萬元增加至截至六月止六個月的 1.128 百萬元2024 年 30 日,增加 18 萬美元,或 17%。石油價格上漲(不包括衍生工具結算的影響)導致石油收入按年增長約 700 萬美元(計算是按年平均價格的變化加上當年生產量的變化計算)。截至二零二四年六月三十日止六個月的石油產量上升,導致石油收入按年增加約 11 百萬美元(計算為年度量的變化乘以上年平均價格計算)。
商品衍生工具公平價值收益。 我們的商品衍生品包括可變價交換合約、交換、基礎交易合約、買賣期權和嵌入式售股權。由於我們沒有將這些衍生工具指定為會計對沖,因此它們不會受到對沖會計處理。因此,所有按市價的收益或虧損,以及已結算衍生工具的現金收入或付款,都會在我們的業務報表中列入。截至六月止的六個月30 年、2023 年和 2024 年,我們的商品對沖產生衍生產品公平價值分別獲得 1.34 億美元和 400 萬美元的衍生產品公平價值收益。截至 2023 年 6 月 30 日止六個月內,商品衍生工具公平價值收益包括已結算商品衍生產品虧損的 11 億美元現金支付,以及提前交易的 2.200 萬元現金付款。截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內,商品衍生工具公平價值收益包括已結算衍生工具收益的淨現金收益的 700 萬美元。
商品衍生工具公平價值收益或虧損會根據未來商品價格而有所不同,除非衍生工具合約在結算之前結算或貨幣化為止,否則沒有現金流影響。在任何會計期末期末的衍生產資產或負債頭寸可能會逆轉,但未來商品價格從會計期末的水平上升或下降,或是利潤或虧損通過結算實現。此外,我們在 2024 年及以後的大部分生產量目前均未對沖,這限制我們受到與未來商品價格變化相關的衍生工具公平價值波動的風險。
延期收入攤銷,VPP。 與 VPP 相關的延期收入攤銷由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 15 百萬元下降至截至 6 月止六個月的 13 億元2024 年 30 日,減少 2 百萬美元或 11%,主要是由於期間由 VPP 物業歸因的生產量較低。與 VPP 相關的延期收入攤銷會計算,因為在合約期內,生產量交付為每萬億元 1.61 美元。
租賃營運費用。租賃營運開支由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 5.800 萬元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的 5.900 萬元,主要是由於油田服務成本上升。按單位計算,租賃營運開支由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的每個 Mcfe 每個 0.10 美元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的 0.09 美元,主要是由於期間的生產量增加,而截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內的整體成本上升部分抵銷。
收集、壓縮、加工和運輸費用。 截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止六個月,收集、壓縮、加工和運輸費用維持一致,達到 130 億美元。這主要是以下情況的結果:
● | 每個單位的收集和壓縮成本從每個麥克菲的 0.70 美元增加 截至六月三十日止六個月截至二零二四年六月三十日止六個月,截至二零二零二四年六月三十日止六個月,主要是由於增長激勵費回贈計劃於 2023 年 12 月 31 日到期以及每個期間以 CPI 為基礎的年度調整。截至 2023 年 6 月 30 日止的六個月內,我們在此計劃中獲得 2400 萬億美元的費用回贈。 |
● | 以每單位計算的處理成本由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的每個 Mcfe 的 0.83 美元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的每個麥克菲的 0.84 美元,主要是由於 NGL 處理和運輸成本增加,其中包括 2024 年第一季度以 CPI 為基礎的每次調整以及較高的 NGL 運輸費。 |
● | 以每單位計算的運輸成本由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的每個麥克菲的 0.64 美元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的每個麥克菲的 0.58 美元,主要是由於期間天然氣價格下降所導致的需求費用下降和燃料成本降低。 |
生產和價值稅費用。生產和價值稅由截至二零二三年六月三十日止六個月的八千五百萬元上升至截至六月止六個月的 1 億元2024 年 30 日,增加了 15 億美元,或 17%,主要是由於期間的價值稅和生產量上升,部分由截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內的天然氣價格下降所抵消。生產和價值稅以天然氣收入的百分比增加
44
由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 8% 由截至二零二四年六月三十日止六個月的 12%,主要是由於價值稅較高的結果,2024 年西弗吉尼亞州的價值稅是根據 2022 年商品價格計算的。
一般和行政費用。一般和行政開支(不包括股票基本補償費用)由截至二零二三年六月三十日止六個月的 8.500 萬元下降至截至六月止六個月的 8800 萬元2024 年 30 日,減少 300 萬美元,或 3%,主要是由於期間較低的專業服務費。 以每單位計算的一般和行政費用(不包括股票賠償)下降至 截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的每個麥克菲每個月 0.14 美元至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月,由於整體成本降低和期間的生產量增加。
基於股本的補償費用。非現金股本補償費用由截至二零二三年六月三十日止六個月的 2,700 萬元增加至截至六月止六個月的三億三百萬元2024 年 30 日,增加了 600 萬美元,或 25%。這項增加主要是由於 2023 年和 2024 年第一季度頒發的年度股票獎勵,部分由於前幾年獲發的股票基於獎勵,而且在各期間完全授予的股票型獎勵進行部分抵消。如需詳細資訊,請參閱附註 9-未經審核簡明合併財務報表的股票基礎補償。
耗盡,折舊和攤銷費用。 DD&A 開支由截至二零二三年六月三十日止六個月的 3.39 億元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的 3.34 億美元,增加 5 百萬美元或 1%,主要是由於期間的生產量增加。按單位計算,截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止六個月中,DD&A 費用分別在每個麥克費 0.56 美元和 0.55 美元保持相對一致。
財產及設備損失. 石油和天然氣物業的減值由截至二零二三年六月三十日止六個月的三百萬元下降至截至六月止六個月的六百萬元2024 年 30 日,減少 25 萬美元,主要是由於期間到期租約的減少損失。在兩個期間,我們認識到的損失主要是與已到期租約以及與我們不再計劃再投入服務的墊片有關的設計和初始成本有關的損失。
合約終止、損失應變及其他營運費用。截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的六個月的 100 萬元減少至截至二零二零二年六月三十日止六個月的 5 百萬元,由截至二零二零二年六月三十日止六個月的 5 百萬元。這一減少主要是由於期間提早終止某些完成合約所導致的費用較低。
行銷部門
在可行的情況下,我們購買和出售第三方天然氣和天然氣,並推銷我們超過的公司運輸能力,或聘請第三方代我們進行這些活動,以最佳化這些運輸協議的收入。我們已針對目前及預期未來生產的大部分簽訂了長期堅實的運輸協議,以確保能夠達到有利市場的保證能力。
截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的淨營銷開支由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 4,500 萬美元或 0.07 美元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內的 3.300 萬美元,或每個 Mcfe 的 0.05 美元,主要是由於期間的公司運輸承諾較低。
M營銷收入。 營銷收入由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 1.102 百萬美元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的 9800 萬美元,減少 4 百萬美元,或 4%。這種波動主要是由以下原因引起的:
● | 天然氣營銷收入在期間下降了 4,600 萬美元,主要是由於天然氣銷售量和價格下降。較低的天然氣銷售量導致市場營銷收入下降 41 億美元(計算為年度量的變化乘以上年平均價格計算),而較低的天然氣價格則導致營銷收入下降 5 百萬美元(計算為本年平均價格的變化計算)。 |
● | 石油市場營銷收入在期間增加了 37 億美元,主要是由於石油銷售量和價格上升。較高的石油銷售量導致市場營銷收入同比增加 2400 萬美元(計算為年度量的變化乘以上年平均價格計算),而石油價格上升則導致營銷收入增加 13 億美元(計算為同年平均價格變化以當年營銷量的變化計算)。 |
● | 截至 2024 年 6 月 30 日止六個月,NGL 營銷收入為 300 萬美元。截至 2023 年 6 月 30 日止六個月內,沒有 NGL 營銷收入。 |
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營銷費用。 營銷開支由截至二零二三年六月三十日止六個月的 1.148 億美元下降至截至二零二四年六月三十日止六個月的 1.13 億美元,減少 17 百萬美元,或 11%。行銷開支包括第三方購買天然氣、天然氣和石油的成本以及公司運輸成本,包括與目前的公司超額產能相關的成本。第三方天然氣購買成本下降了三千九百萬元,部分抵銷了石油和天然氣購買量的增長為三億美元和三百萬美元。第三方商品購買總成本主要是由於天然氣銷售量和期間的價格下降,部分由於截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內的石油價格和銷售量上升所抵消。公司運輸成本由截至二零二三年六月三十日止六個月的五億五千五百萬元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的 4.300 萬美元,由於期間的實質運輸承諾減少。
合約終止、損失應變及其他營運費用. 截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的合約終止、損失應變及其他營運開支,涉及本公司營銷部門的其他經營開支,涉及我們在 Equitrans 管道上提前終止我們的實務運輸承諾每天 20 萬萬萬元的款項。截至 2024 年 6 月 30 日止六個月,我們的行銷部門沒有產生任何終止合約、損失應變及其他營運開支。
安特羅中游段
安特羅中游收入。 安特羅中游部門的收入由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 5.18 億美元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的 5.49 億美元,增加了 31 億美元。這項增長主要是由於收集和加工收入的增長達 4,600 萬美元,部分由 15 萬美元的水處理收入下降而抵消。期間的收集和處理收入增加主要是由於增長激勵費回贈計劃於 2023 年 12 月 31 日到期,產量增加以及每年以 CPI 為基礎的收集和壓縮率調整期間的結果。由於截至 2024 年 6 月 30 日截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內按消費者價格調整的年度調整而導致,期間的水處理收入下降,主要是由於淡水供應量較低,以及以消費物價為基礎的處理量較低,而導致的水處理量較低。
安泰羅中游營運費用。 與安特羅中游部門相關的總營運開支由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 2.24 億美元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的 2.230 億美元,增加了 600 萬美元。這項增長主要是由於期間的股票基本補償費用和折舊費用較高,而由截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內的較低利息費用部分抵消。
未分配給區段的料號
利息費用。 截至二零二零二年六月三十日止六個月的利息開支由截至二零二零二年六月三十日止六個月的 5.400 萬元增加至截至二零二零四年六月三十日止六個月的六個月的 63 百萬元,增加九百萬元或 17%,主要原因是由於截至 2024 年 6 月 30 日止六個月之間的平均先前信貸貸款額較高,以及基準利率較高。
所得稅費用(福利)。截至 2023 年 6 月 30 日止的六個月中,我們的所得稅費用為 32 億美元,實際稅率為 14%,與我們的所得稅前收入為 2.26 億美元相關。截至 2024 年 6 月 30 日止的六個月中,我們獲得 300 萬美元的所得稅優惠,實際稅率為 21%,與我們的所得稅前損失相關為 15 億美元。期間實際稅率的增加主要是由於非控制權益和我們所得稅前所得入(虧損)的影響。
資本資源和流動性
現金來源及用途
我們的主要流動性來源是經營活動提供的淨現金、信貸設施下的借款、發行債務和股票證券以及我們的資產銷售額外貢獻,包括我們的鑽井合作夥伴關係。我們的現金主要用途是石油和天然氣物業的勘探,開發和收購。在開發儲備時,我們會持續監控哪些資本資源,包括股權和債務融資,以滿足我們未來的財務義務、計劃的資本支出活動和流動性需求。我們未來在發展已證實的儲備和生產方面的成功將非常取決於經營活動所提供的淨現金和我們可用的資本資源。
根據截至 2024 年 6 月 30 日的扣價,我們認為經營活動和信貸款可用貸款所提供的淨現金將足以滿足我們的現金需求,包括至少未來 12 個月的正常營運需求、債務服務責任、資本支出和承諾和應變。
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現金流
下表總結了我們的現金流量(以千計):
截至六月三十日止六個月 | |||||||
| 2023 |
| 2024 |
| |||
經營活動所提供的現金淨額 | $ | 499٬165 | 405٬109 | ||||
投資活動使用的現金淨額 | (638,040) | (414,125) | |||||
融資活動所提供的現金淨額 | 138,875 | 9,016 | |||||
現金及現金等值淨增長 | $ | — | — |
營運活動。 截至六月止六個月,營運活動提供的淨現金為 4 億 9 億元及 4 億 5 億元分別是 30 年、2023 年和 2024 年。經營活動所提供的現金淨額在期間下降,主要是由於天然氣價格下降、營運資金變化以及收集、壓縮、加工和運輸費用較高,部分由於截至 2023 年 6 月 30 日止六個月內,我們的交易協議提前交收的款額為 2.200 萬元抵消。
我們的營運淨現金流對許多變數敏感,其中最重要的是天然氣、天然氣和石油價格的波動,以及由於我們的商品衍生工具結算所致的現金流波動。天然氣、天然氣和石油的價格主要由當前的市場情況決定。區域和全球經濟活動、天氣、接觸市場的基礎設施容量、儲存容量和其他變數會影響這些產品的市場條件。這些因素超出我們的控制,很難預測。
投資活動。 投資活動使用的淨現金由截至二零二三年六月三十日止六個月的 638 百萬元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的 4.14 百萬元,主要是由於期間鑽井和完工人員數減少,以及截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內的租賃活動減少。
融資活動。 融資活動提供的現金淨額由截至二零二三年六月三十日止六個月的 1.139 百萬元下降至截至二零二四年六月三十日止六個月的 9 百萬元。期間的減少主要是由於我們的先前信貸設施的淨貸款額減少 2.64 億元,部分由股份回購量減少七千五百萬元,以及在期間向 Martika 非控股權益的分配減少四億元。
2024 資本 預算和資本支出
2024 年 2 月 14 日,我們宣布 2024 年的淨資本預算為 725 億至 8 億美元。我們的預算包括:鑽探和完工的範圍為 650 億至 7 億元,以及 75 億至 1 億美元的租賃開支。我們不計算收購。在 2024 年,我們計劃在阿帕拉契亞盆地完成 45 至 50 個淨水平井。我們定期檢討本公司的資本支出,並根據流動性、鑽探結果、租賃收購機會和商品價格調整預算及配置。
截至 2024 年 6 月 30 日止的三個月中,我們的合併資本支出總額為 1.800 萬元,包括鑽探和完成成本 1.64 億美元、租賃收購二千一百萬元以及其他資本支出 300 萬美元。截至二零二四年六月三十日止六個月,我們的合併資本支出總額為 4 億 7 億美元,包括鑽井和完工成本為 3.51 億美元、租賃權收購四千七百萬元以及其他資本支出 900 萬元。
債務協議
請參閱附註 7 至本表格季度報告所載之未經審核簡明綜合財務報表的長期債務10-Q 及至「第 7 項。管理層對財務狀況和營運結果的討論和分析」包括 2023 年表格 10-k,以了解我們的債務協議。
關鍵會計估算
對我們的財務狀況和營運結果進行討論和分析是根據我們未經審核的簡明綜合財務報表,這些報表已根據 GAAP 擬備的。由於新會計聲明所導致的任何新會計原則或現有會計原則更新,均已包含在我們未經審核簡明綜合財務報表的附註 2-重要會計原則摘要中。準備未經審核的簡明綜合財務報表時,我們需要做出估計和假設:
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影響已報告的資產、負債、收入、開支及有關可應負債的披露金額。如果有合理可能在不同條件下報告實質不同的金額或使用不同的假設,則會計估算和假設被視為關鍵。我們定期評估我們的估計和假設。我們將估計基於歷史經驗和其他在當局下被認為合理的各種假設為基礎,這些假設成了對未經審核的簡明綜合財務報表中所報告的金額作出判斷,而其他來源不明顯的結果。實際結果可能與準備未經審核的簡明合併財務報表時所使用的預估和假設有所不同。請參閱「第 7 項。管理層對財務狀況和營運結果的討論和分析」包含在 2023 年表格 10-k 中,以了解我們關鍵會計估算的信息。
當事件或情況變化表明物業的記錄價值可能無法回收時,我們會根據地質儲備水庫來評估我們已證實的天然氣、天然氣和石油屬性的損失的記錄價值。如果我們已證明物業的記錄價值超過預估未經折扣未來淨現金流(以資產負債表日期貨價格計算),我們進一步評估我們已證實的物業,並在證實物業的記錄價值超過該物業的估計公平價值,則會記錄減值費用。
根據截至 6 月的未來價格2024 年 30 日,預計未經折扣的未來淨現金流超過帳面價值,無需進一步評估。截至 2023 年 6 月 30 日及 2024 年 6 月 30 日止的三個月和六個月內,我們沒有記錄與我們證實物業有關的任何減值開支。
我們認為,與未經折扣未來淨現金流和我們證實物業的公平價值相關的估計和假設非常重要,因為不同的天然氣、天然氣和石油定價、成本假設或折扣率 (如適用) 可能影響減值的記錄、時間和金額,如果更改,可能會對公司的財務狀況和營運結果產生重大影響。
新會計聲明
有關新會計聲明的資訊,請參閱附註 2-未經審核簡明合併財務報表的重要會計原則摘要。
資產負債表外安排
有關資產負債表外安排的進一步資料,請參閱附註 13 — 未經審核簡明綜合財務報表的承諾。
物品三.關於市場風險的定量和定性披露
以下信息的主要目的是提供有關我們潛在市場風險承受的前瞻性定量和定性信息。「市場風險」是指由天然氣、天然氣、石油價格及利率的不利變化而引起的損失風險。這些披露並不是指明預期未來虧損的準確指標,而是指明合理可能的損失的指標。這些前瞻性的信息提供了我們如何檢視和管理我們持續的市場風險風險風險的指標。
商品對沖活動
我們的主要市場風險是我們收到的天然氣、天然氣和石油生產的價格。定價主要由適用於美國天然氣生產的現貨區域市場價格和現行的全球石油價格驅動。自然氣、天然氣、天然氣和石油的定價在歷史上都非常波動且不可預測,我們預計這種波動在未來將繼續持續。我們為生產收到的價格取決於許多我們無法控制的因素,包括銷售點的商品價格差異和適用指數價格之間的波動性。
在情況下,我們可能會針對天然氣、天然氣和石油產量的部分金融衍生工具進行金融衍生工具,並且管理層認為可以確保有利的未來價格,以減輕商品價格變化對我們現金流的一些潛在負面影響。由於我們的流動性和槓桿狀況與歷史水平相比改善,我們對沖的預期生產百分比下降。截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止的三個月和六個月中,我們的生產大部分都沒有對沖。我們的財務對沖活動可能包括與我們生產相關的價格風險有關的商品固定價格交換、基準交換、項圈或其他類似工具。這些合約為金融工具,不需要或允許對沖商品實際交付。截至 2024 年 6 月 30 日,我們的商品衍生品包括固定交易、基差
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交換、買賣期權和嵌入式售股期權,以指數為基礎的定價,適用於我們的部分生產。有關更多資訊,請參閱我們未經審核簡明綜合財務報表的附註 11 — 衍生工具。
我們的財務對沖活動旨在支持天然氣、天然氣和石油價格達到目標水平,並管理我們對天然氣、天然氣和石油價格波動的風險。這些合約可能包括商品價格交換,其中我們將收到固定價格並支付可變的市場價格給合約對手、為對沖生產設定基準價格和上限價格的項圈、基差異交換或嵌入式期權。這些合約為金融工具,不需要或允許對沖商品實際交付。
根據「先前信貸保障」,我們可在未來 60 個月內對沖最多預期生產的 75%。我們可能會簽訂期限超過 60 個月,不超過 72 個月的對沖合約,最多為我們估計生產的 65%。根據截至二零二四年六月三十日止六個月內結算的生產和衍生工具,每百萬億元天然氣價格每百萬億元減少 0.10 美元及石油和 NGL 價格下跌 1.00 美元,不包括截至 2024 年 6 月 30 日仍未開放的衍生品頭寸公平價值變動的影響,我們的收入將減少七千五百萬元。
除符合正常購買和正常銷售範圍例外或其他衍生工具範圍例外的衍生工具,均按公平市場價值記錄,並被列入我們的合併資產負債表作為資產或負債。我們衍生工具的公平價值會根據非履行風險進行調整。由於我們沒有將這些衍生工具指定為會計對沖,所以它們不受到對沖會計處理;因此,所有以市場收益或虧損的標記,以及已結算衍生工具的現金收入或付款,都會被列入我們的營運報表和綜合收益表中。我們將商品衍生產品的總收益(對於已結算衍生產品和尚未開放的衍生工具頭寸)的總收益或虧損表示為「商品衍生工具公平價值收益」。
衍生工具對市值調整會導致盈利波動,但對於市場價格的變化沒有現金流影響,直到衍生工具在結算前結算或貨幣化為止。我們預期衍生工具的公平價值持續波動。當相關衍生工具合約通過向或從對手方付款或收款來結算或獲利時,我們的現金流量會受到影響。截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日,我們的大宗商品衍生工具的估計公平價值分別為 3,700 萬美元和 41 億元淨負債,包括流動資產和非流動資產和負債。
對手及客戶信用風險
我們對信貸風險的主要承擔是由以下因素產生的應收款項:我們向能源公司、最終用戶和煉油廠銷售的天然氣、天然氣、天然氣和石油產量(截至 2024 年 6 月 30 日為止)的銷售額 3.63 萬元。
由於我們在銷售天然氣、天然氣和石油的多個重要客戶的應收款項集中集中,因此我們承受信貸風險。雖然我們有時要求客戶支付其義務有關的信用證或其他信用支持,但我們通常不要求客戶支付抵押品。我們的重要客戶無法或未能履行對我們的義務,或他們的破產或清盤,可能會對我們的財務業績造成不利影響。
此外,我們承受對手對於衍生工具的信貸風險。信用風險是指對手可能未能根據衍生工具合約的條款下表現。當衍生工具合約的公平價值為正值時,預計對手對方欠我們,這會產生信貸風險。為最大程度地減少衍生工具的信貸風險,我們的政策是只與管理層認為具有能力和競爭力的市場制定者的可信貸金融機構的交易夥伴簽訂衍生工具合約。我們的對手的信貸可能性需要定期審查。截至 2024 年 6 月 30 日,我們與四個不同的交易對手進行了商品對沖,其中三名為先前信貸設施下的貸款人。截至 2024 年 6 月 30 日,我們沒有在我們的先前信貸設施下與銀行對手持有任何衍生資產。截至 2024 年 6 月 30 日,我們的商品衍生工具資產的估計公平價值已根據對手各自公佈的信貸違約率(如果有,或如果沒有,根據適用路透債券評級為基礎的折扣利率)進行了風險調整。我們相信,截至 2024 年 6 月 30 日,我們衍生工具的所有對手都是可接受的信貸風險。除了「先前信貸設施」提供的情況外,我們不需要在我們下的任何對手提供信貸支持或抵押品
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衍生工具合約,也不需要向我們提供信貸支持。截至 2024 年 6 月 30 日,我們沒有對我們衍生工具合約的任何對方的過期應收帳款或應付帳款。
利率風險
我們對利率風險的主要風險是由於信貸設施下的未償還貸款而產生,該貸款具有浮息率。截至二零二四年六月三十日止六個月內,先前貸款貸款所產生的年利率平均為 7.71%。我們估計截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的適用平均利率上升 1.0%,將導致利息開支的估計增加 2 百萬元。
物品4.控制和程序
披露控制和程序的評估
根據《交易法》規則第 13a-15 (b) 條的規定,我們在管理層(包括首席執行官和首席財務主任)的監督下,評估我們披露控制和程序的設計和運作的有效性(如規則 13a-15 (e) 和 15d-15 (e) 條所定義。根據《交易法》)截至本表格 10-Q 季度報告所涵蓋的期間結束。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,我們根據交易法提交或提交的報告中所需要披露的信息會累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,視適當情況下提供有關必要披露的決定,並在規則中指明的時間內記錄、處理、總結和報告和證券交易委員會的形式。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序截至 2024 年 6 月 30 日在合理的保證水平上已生效。
財務報告內部控制的變化
截至 2024 年 6 月 30 日止的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法》規則第 13a-15 (f) 及第 15d-15 (f) 條所定義)的內部控制方面沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制有重大影響,或合理可能會影響我們對財務報告的內部控制。
第二部分 — 其他資料
物品1.法律程序
本項目所要求的資料載於附註 14 — 未經審核的簡明綜合財務報表中,並已納入此處。
物品一 A.風險因素
由於我們進行的業務活動性質,我們承受某些風險和危險。有關這些風險的討論,請參閱「項 1A」。2023 年表格中的風險因素」10 公里該報告中所述的風險並沒有任何重大變化。我們可能會遇到我們目前不知道的額外風險和不確定性。此外,由於未來發生的發展,我們目前認為不重要的條件也可能會對我們進行實質和不利影響。
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物品二.非登記股份證券銷售
發行人購買股份證券
下表列出了我們每個展示期間的股份購買活動:
總數 | 近似 | ||||||||||
股份數 | 美元價值 | ||||||||||
回購 | 股份數 | ||||||||||
作為的一部分 | 那個五月 | ||||||||||
總數 | 公開 | 尚未購買 | |||||||||
股份數 | 平均價格 | 公佈 | 在計劃下 | ||||||||
期間 |
| 已購買 (一) | 每股支付 |
| 計劃 |
| (千美元) | ||||
二零二四年四月一日至二零二四年四月三十日 | 433٬432 | $ | 29.00 | — | $ | 1,050,901 | |||||
二零二四年五月一日至二零二四年五月三十一日 | 140,232 | 33.95 | — | 1,050,901 | |||||||
二零二四年六月一日至二零二四年六月三十日 | — | — | — | 1,050,901 | |||||||
總計 | 573٬664 | $ | 30.21 | — |
(一) | 購買的股份總數包括我們轉讓給我們的普通股股份,以滿足我們員工持有的股權基於股票獎勵而產生的預扣稅義務。 |
物品4.礦山安全披露
根據《道德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第 1503 (a) 條及規例 S-k (17 C.F.R 第 229.104 條) 第 104 項所需的披露,載於本表格 10-Q 季度報告的附件 95.1 內。
修訂及重新調整的信貸保障
2024 年 7 月 30 日,我們就我們的高級循環信貸保障進行修訂和重新陳述。附註 7:未經審核簡明綜合財務報表的「長期債務」內載有關新信貸設施的描述,並已納入本項目 5 中。新信貸設施的描述為摘要,並符合新信貸設施的條款。新信貸保障的副本已作為本文附件 10.2,並以參考方式載入本文。
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物品六.展品
展示 | 展品說明 | ||
3.1 | 安泰羅資源股份有限公司修訂及重新註冊成立證明書(參考本公司現行表格 8-k 報告(委員會文件編號 001-36120)附件 3.1 註冊成立)。 | ||
3.2 | 安泰羅資源公司第二次修訂及重新註冊成立證明書(於 2023 年 6 月 8 日提交的修訂證明書)(參考本公司現行 8-k 表格報告(委員會文件編號 001-36120)附件 3.1 註冊成立)。 | ||
3.3 | |||
10.1 | |||
10.2 | 由於 2024 年 7 月 30 日,由安特羅資源公司作為借款人、其中一方的貸款人及 N.A. 摩根大通銀行作為行政代理人之間的修訂及重新訂信貸協議。 | ||
31.1* | |||
31.2* | |||
32.1* | |||
32.2* | |||
95.1* | |||
101* | 此 Antero Resources Corporation 截至 2024 年 6 月 30 日止季度表格 10-Q 季度報告中,以 iXBRL(內聯擴展業務報告語言)格式化的以下財務資料:(i) 簡明合併資產負債表、(ii) 簡明綜合經營報表和綜合收益表、(iii) 簡明綜合現金流報表及 (v) 綜合財務報表兆。文字。 | ||
104 | 封面互動數據文件(格式為內嵌 XBRL,包含在附件 101)。 |
標有星號 (*) 的展品,均以此表格 10-Q 的季度報告提交或提供。
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SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.
ANTERO RESOURCES CORPORATION | |
By: | /s/ MICHAEL N. KENNEDY |
Michael N. Kennedy | |
Chief Financial Officer and Senior Vice President – Finance | |
Date: | July 31, 2024 |
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