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員工權限選項會員二零二三至一月一日二零二三至六月三十日0001433270美國 GAAP: 額外付費無法成員二零二四至四月一日二零二四至六月三十日0001433270美國 GAAP: 額外付費無法成員二零二四至 01-01二零二四至三月三十一日0001433270二零二四至 01-01二零二四至三月三十一日0001433270美國 GAAP: 額外付費無法成員二零二三至四月一日二零二三至六月三十日0001433270美國 GAAP: 額外付費無法成員二零二三至一月一日/(31)0001433270二零二三至一月一日/(31)0001433270AR: 母公司和擔保人或附屬公司成員二零二四至六月三十日0001433270AR: 母公司和擔保人或附屬公司成員SRT: 聯屬實體會員二零二四至六月三十日0001433270AR: 前端流成員SRT: 聯屬實體會員二零二四至六月三十日0001433270美國 GAAP: 非相關黨員二零二四至六月三十日0001433270SRT: 聯屬實體會員二零二四至六月三十日0001433270AR: 母公司和擔保人或附屬公司成員SRT: 聯屬實體會員二零二三至十二月三日0001433270AR: 前端流成員SRT: 聯屬實體會員二零二三至十二月三日0001433270美國 GAAP: 非相關黨員二零二三至十二月三日0001433270SRT: 聯屬實體會員二零二三至十二月三日0001433270二零二四至七月二十六0001433270AR: 七月十二月二月二月二零二零二四會員AR: 紐約美國紐約會員AR: 天然氣成員二零二四至六月三十日0001433270AR: 循環信貸便利 2022 年 7 月會員美國 GAAP: 後續事件成員二零二四至七月三十二零二四至七月三十0001433270AR: 循環信貸設施 2021 年 10 月會員二零二四至 01-01二零二四至六月三十日0001433270AR: 一年期間會員AR: PSU獎基於絕對股東總股份回報會員二零二四至三月一日二零二四至三月三十一日0001433270AR: 基於交付年度的普蘇獎項 2024 會員二零二四至三月一日二零二四至三月三十一日0001433270AR: 三年期會員AR: PSU獎基於絕對股東總股份回報會員二零二四至三月一日二零二四至三月三十一日0001433270AR: PSUA獎基於網上債務交易所得稅率 DAX2021 會員二零二四至四月一日二零二四至六月三十日0001433270AR: 普蘇獎項基於絕對股東總股份回報 2021 會員二零二四至四月一日二零二四至六月三十日0001433270SRT: 最低成員AR: 基於交付年度的普蘇獎項 2024 會員二零二四至三月一日二零二四至三月三十一日0001433270SRT: 最低成員AR: 普蘇獎項基於絕對股東總股份回報 2024 會員二零二四至三月一日二零二四至三月三十一日0001433270SRT: 最大會員數AR: 基於交付年度的普蘇獎項 2024 會員二零二四至三月一日二零二四至三月三十一日0001433270SRT: 最大會員數AR: 普蘇獎項基於絕對股東總股份回報 2024 會員二零二四至三月一日二零二四至三月三十一日0001433270美國 GAAP: 操作區段成員AR: 行銷會員二零二四至四月一日二零二四至六月三十日0001433270美國 GAAP: 操作區段成員AR: 行銷會員二零二四至 01-01二零二四至六月三十日0001433270美國 GAAP: 操作區段成員AR: 行銷會員二零二三至四月一日二零二三至六月三十日0001433270美國 GAAP: 操作區段成員AR: 行銷會員二零二三至一月一日二零二三至六月三十日0001433270美國 GAAP: 操作區段成員AR: 探索與生產成員二零二四至四月一日二零二四至六月三十日0001433270美國 GAAP: 操作區段成員AR: 前端流成員二零二四至四月一日二零二四至六月三十日0001433270美國 GAAP: 區段間消除成員二零二四至四月一日二零二四至六月三十日0001433270美國 GAAP: 操作區段成員AR: 探索與生產成員二零二四至 01-01二零二四至六月三十日0001433270美國 GAAP: 操作區段成員AR: 前端流成員二零二四至 01-01二零二四至六月三十日0001433270美國 GAAP: 區段間消除成員二零二四至 01-01二零二四至六月三十日0001433270美國 GAAP: 操作區段成員AR: 探索與生產成員二零二三至四月一日二零二三至六月三十日0001433270美國 GAAP: 操作區段成員AR: 前端流成員二零二三至四月一日二零二三至六月三十日0001433270美國 GAAP: 區段間消除成員二零二三至四月一日二零二三至六月三十日0001433270美國 GAAP: 操作區段成員AR: 探索與生產成員二零二三至一月一日二零二三至六月三十日0001433270美國 GAAP: 操作區段成員AR: 前端流成員二零二三至一月一日二零二三至六月三十日0001433270美國 GAAP: 區段間消除成員二零二三至一月一日二零二三至六月三十日0001433270二零二三至六月三十日00014332702022 年 12 月 31 日0001433270AR: 前端流成員二零一九年十二日三0001433270AR: 第六街合作夥伴 SLLC 會員AR: 取代授權利息交易會員二零二零年六月十五二零二零年六月十五0001433270AR: 取代授權利息交易會員/(31)0001433270AR: QL 資本合作夥伴會員AR: 鑽研合作夥伴關係交易成員二零二三至十二月三日0001433270AR: QL 資本合作夥伴會員AR: 鑽研合作夥伴關係交易成員2022 年 12 月 31 日0001433270AR: QL 資本合作夥伴會員AR: 鑽研合作夥伴關係交易成員二零二一年十二月三0001433270SRT: 最低成員AR: 循環信貸便利 2022 年 7 月會員美國 GAAP: 後續事件成員二零二四至七月三十二零二四至七月三十0001433270SRT: 最大會員數AR: 循環信貸便利 2022 年 7 月會員美國 GAAP: 後續事件成員二零二四至七月三十二零二四至七月三十0001433270AR: 可轉換成本筆記 4.25 百分比為 2026 個成員二零二三至一月一日/(31)0001433270AR: QL 資本合作夥伴會員AR: 鑽研合作夥伴關係交易成員2021 年 2 月 17 日2021 年 2 月 17 日0001433270AR: 登山成員AR: 前端流成員AR: 收集和壓縮協議成員二零一九年一月一日二零一九年十二日三0001433270AR: 前端流成員AR: 馬塞盧斯沙門二零一九年一月一日二零一九年十二日三0001433270AR: 前端流成員二零一九年一月一日二零一九年十二日三0001433270AR:債務儀器牙周牙周治療 2025 年 3 月 01 日前成員AR: 高級筆記 5.375 個百分比為 2030 名會員二零二一年六月一日二零二一年六月一日0001433270AR: 高級筆記 5.375 個百分比為 2030 名會員二零二一年六月一日二零二一年六月一日0001433270AR: 資深筆記 7625 個百分比為 2029 名會員二零一二一年一月二二零一二一年一月二0001433270AR: 資深筆記 8375 個百分比為 2026 名成員二零二一年一月四日二零二一年一月四日0001433270AR: 循環信貸便利 2022 年 7 月會員美國 GAAP: 後續事件成員二零二四至七月三十0001433270AR: 循環信貸設施 2021 年 10 月會員二零二四至六月三十日0001433270AR: 循環信貸設施 2021 年 10 月會員二零二三至十二月三日0001433270美國 GAAP: 表現股票成員二零二三至一月一日二零二三至六月三十日0001433270AR: 限制庫存和限制庫存會員二零二三至一月一日二零二三至六月三十日0001433270AR: 可轉換成本筆記 4.25 百分比為 2026 個成員二零二三至一月一日二零二三至六月三十日0001433270AR: 取代授權利息交易會員二零二零年六月十五二零二零年六月十五0001433270AR: 前端流成員二零二四至四月一日二零二四至六月三十日0001433270AR: 前端流成員二零二四至 01-01二零二四至六月三十日0001433270AR: 前端流成員二零二三至四月一日二零二三至六月三十日0001433270AR: 前端流成員二零二三至一月一日二零二三至六月三十日0001433270美國 GAAP: 商品合約成員二零二三至一月一日二零二三至六月三十日0001433270二零二四至四月一日二零二四至六月三十日0001433270二零二三至四月一日二零二三至六月三十日0001433270AR: 公司運輸協議會員二零二三至一月一日/(31)0001433270AR: 高級筆記 5.375 個百分比為 2030 名會員二零二一年六月一日0001433270AR: 資深筆記 7625 個百分比為 2029 名會員二零一二一年一月二0001433270AR: 資深筆記 8375 個百分比為 2026 名成員二零二一年一月四日0001433270美國 GAAP: 租賃協議會員二零二四至六月三十日0001433270AR: 加工收集壓縮水服務成員二零二四至六月三十日0001433270AR: 營運和融資租賃成員二零二四至六月三十日0001433270AR: 公司運輸協議會員二零二四至六月三十日0001433270AR: 第六街合作夥伴 SLLC 會員AR: 取代授權利息交易會員二零二零年六月十五0001433270名稱:烏提卡月AR: 收集和壓縮協議成員二零二四至六月三十日0001433270二零二三至一月一日二零二三至六月三十日0001433270AR: 第六街合作夥伴 SLLC 會員AR: 取代授權利息交易會員二零二一年一月一日二零二一年十二月三0001433270AR: 第六街合作夥伴 SLLC 會員AR: 取代授權利息交易會員二零二零年一月一日2020-12-310001433270AR: QL 資本合作夥伴會員AR: 鑽研合作夥伴關係交易成員二零二三至十月一日二零二三至十二月三日0001433270AR: QL 資本合作夥伴會員AR: 鑽研合作夥伴關係交易成員2022 年 10 月 1 日2022 年 12 月 31 日0001433270美國 GAAP: 帳戶可付款會員二零二四至六月三十日0001433270ar: 收入分配可付款會員二零二四至六月三十日0001433270美國 GAAP: 帳戶可付款會員二零二三至十二月三日0001433270ar: 收入分配可付款會員二零二三至十二月三日0001433270二零二四至 01-01二零二四至六月三十日0001433270AR: 取代授權利息交易會員二零二零年六月十五0001433270二零二四至六月三十日0001433270二零二三至十二月三日ISO417: 美元外部:澳大利亞大學ISO417: 美元xbrli: 股份外部:百分鐘外圍:dISO417: 美元外部:百分鐘ar: 區段ISO417: 美元xbrli: 純ar: 面積外部:澳大利亞大學外圍:d外徑:英尺xbrli: 股份名稱:Dar: 分段ar: 句點

目錄

美国

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

形式10 個月

(第一號標記)

根據 1934 年證券交易法第 13 或 15 (d) 條的季度報告

截至截止季度 二零二四年六月三十日

根據 1934 年證券交易所法第 13 或 15 (d) 條的過渡報告

對於從到的過渡期

佣金檔案號碼: 001-36120

Graphic

安泰羅資源公司

(註冊人的確切姓名,如其章程中指明)

特拉華州

80-0162034

(國家或其他司法管轄區
公司註冊或組織)

(國稅局僱主識別號碼)

永庫街 1615 號, 丹佛, 科羅拉多

80202

(主要行政辦事處地址)

(郵遞區號)

(303)357—7310

(註冊人的電話號碼,包括區號)

根據本法第 12 (b) 條註冊的證券:

每個班級的標題

交易符號

每個註冊的交易所的名稱

普通股,面值 0.01 美元

AR

紐約證券交易所

以勾號標示註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內提交所有根據 1934 年證券交易法第 13 條或第 15 (d) 條所需提交的報告(或在較短的時間內提交註冊人須提交該等報告),以及 (2)過去 90 天內一直受到此類申報要求。    

以勾號標示註冊人是否已經以電子方式提交所需根據規則提交的每個互動數據文件在前 12 個月內(或在註冊人須提交該等檔案的較短的時間內)第 405 條(本章第 232.405 條)。    

通過勾選標記指出註冊人是大型加速申報器、加速申報器、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興成長公司。請參閱《交易法》第 120 億條第 2 條中的「大型加速申報公司」、「加速申報公司」、「較小的報告公司」和「新興增長公司」的定義。

大型加速檔案

加速檔案

非加速檔案

較小的報告公司

新興成長公司

如果是新興成長公司,請以勾號標示註冊人是否選擇不使用延長過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條所提供的任何新或經修訂的財務會計準則。

以勾號標示註冊人是否為殼牌公司(規則中定義)《交易法》的 120 億 2 元)

截至 2024 年 7 月 26 日,登記人於二 ○ 二 ○ 四年七月二十六日出售的普通股份數目 (千): 311.007

目錄

目錄

有關前瞻性聲明的警告聲明

    

1

第 I 部分 — 財務資訊

3

項目一。

    

財務報表 (未經審核)

3

項目二。

管理層對財務狀況及營運結果進行討論及分析

32

第三項目。

有關市場風險的定量和定性披露

48

第四項。

控制和程序

50

第二部分 — 其他資料

50

項目一。

法律程序

50

項目 1A。

風險因素

50

項目二。

非登記股份證券銷售

51

第四項。

礦山安全披露

51

第五項

其他資訊

51

第六項

展品

52

簽名

53

目錄

有關前瞻性聲明的警告聲明

本表格 10-Q 季度報告中的部分資料可能包含《1933 年證券法》(修訂後的《證券法》)27A 條及修訂後的 1934 年證券交易法第 21E 條(「交易法」)所涵義的「前瞻性聲明」。除本表格 10-Q 季度報告中包含的歷史事實聲明外,有關我們的策略、未來運營、財務狀況、預估收入和損失、預計成本、前景、計劃和管理層目標的聲明均為前瞻性聲明。如「可能」,「假設」,「預測」,「位置」,「預測」,「策略」,「期望」,「擬定」,「計劃」,「估計」,「預測」,「相信」,「項目」,「預算」,「潛力」或「繼續」等詞彙都用於識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別字。在考慮這些前瞻性聲明時,投資者應記住本表格 10-Q 季度報告及截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 10-k 表年報中的風險因素和其他警告聲明。這些前瞻性聲明基於管理層目前的信念,並根據目前可用的信息,有關未來事件的結果和時間。可能導致我們實際結果與此類前瞻性聲明所考慮的結果實質不同的因素包括:

我們執行我們的業務策略的能力;
我們的生產和天然氣、天然氣液體(「NGL」)和石油儲備;
我們的發展計劃所需的財務策略、流動性和資金;
我們能夠以滿意條件獲得債務或股權融資,以資助收購、擴展項目、營運資金要求以及債務還款或再融資;
我們執行我們的資本回報計劃的能力;
天然氣、天然氣和石油價格;
地緣政治事件的影響,包括烏克蘭和中東的衝突,以及世界健康事件;
天然氣、天然氣和石油的未來生產時間和量;
我們的對沖策略和結果;
我們能夠履行最低交易量承諾,以及利用我們堅實的運輸承諾或獲利的能力;
我們未來的鑽井計劃;
我們預計的井成本;
競爭;
政府法規和法律變更;
待處理的法律或環境事宜;
銷售天然氣、天然氣和石油;
租賃權或業務收購;
發展我們物業的成本;
安泰羅中游公司(「安特羅中游」)的營運;
我們實現溫室氣體減少目標的能力及與此相關成本;
一般經濟條件;
信用市場;

1

目錄

對我們未來經營業績的不確定性;以及
本表格 10-Q 季度報告所載的其他計劃、目標、期望和意圖。

我們警告投資者,這些前瞻性聲明會受到我們業務附帶的所有風險和不確定性,其中大部分難以預測,其中許多都是我們的控制以外的。這些風險包括但不限於商品價格波動、通脹、供應鏈或其他中斷、鑽井、完成和生產設備和服務的可用性和成本、環境風險、鑽井和完工及其他營運風險、營銷和運輸風險、法規變或法律變更、估計天然氣、天然氣和石油儲備的不確定性,以及預測未來生產率、現金流和資本獲得的發展時間,利益衝突我們的股東、地緣政治事件和世界健康事件的影響、網路安全風險、經過驗證優質碳抵銷的市場狀況和可用性,以及在「項目 1A」標題中描述或提及的其他風險。本文風險因素」,包括截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 10-k 表格年報(「2023 年表 10-K 表格」)所載的風險因素,該報告已向證券交易委員會(「SEC」)提交。

儲備工程是一種估計無法以精確的方式測量的天然氣、天然氣和石油的地下積累的過程。任何儲備估算的準確性取決於可用數據的質量、該等數據的解釋,以及水庫工程師所做的價格和成本假設。此外,鑽孔、測試和生產活動的結果,或商品價格的變化,可能會證明修訂之前所做的估計。如果重大,這些修訂將改變任何進一步的生產和開發鑽井的時間表。因此,預估儲備可能與最終回收的天然氣、天然氣和石油的數量顯著不同。

如果發生在本表格 10-Q 季度報告中描述或提及的一個或多項風險或不確定性,或者基礎假設證明不正確,我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性聲明中表明的實際結果和計劃有重大不同。

本表格 10-Q 季度報告中包含的所有明示或暗示的前瞻性聲明,均符合本警告聲明的全部資格。與我們或代表我們行事的人士可能發出的任何後續書面或口頭前瞻性聲明時,也應考慮此警告聲明。

除非適用法律另有規定外,我們不負任何責任更新任何前瞻性聲明,以反映本表格 10-Q 的季度報告日期之後的事件或情況。

2

目錄

第 I 部分 — 財務資訊

安特羅資源公司

簡明綜合資產負債表

(以千計,每股金額除外)

(未經審核)

十二月三十一日

六月三十日

  

2023

  

2024

資產

流動資產:

應收帳款

$

42,619

23.552

累計收入

400٬805

362٬451

衍生工具

5٬175

2,440

預付費用

12.901

9,789

其他流動資產

14.192

10,758

流動資產總額

475,692

408٬990

財產及設備:

石油和天然氣特性,以成本計算(成功努力方法):

未經證實的屬性

974,642

963٬023

經證實的屬性

13,908,804

14,179,028

收集系統及設施

5,802

5,802

其他財產及設備

98,668

106,684

14,987,916

15,254,537

減少累積消耗、折舊和攤銷

(5,063,274)

(5,296,438)

物業及設備,淨值

9,924,642

9,958,099

營運租賃使用權資產

2,965,880

2,797,447

衍生工具

5٬570

3٬176

投資於非合併附屬公司

222,255

223.552

其他資產

25,375

24.579

總資產

$

13,619,414

13,415,843

負債及權益

流動負債:

  

應付帳款

$

38,993

38,229

應付帳款、相關人士

86,284

97,455

累計負債

381٬340

365٬347

應付的收入分配

361٬782

329,375

衍生工具

15.236

22,756

短期租賃負債

540,060

525٬636

延期收入,VPP

27,101

26,153

其他流動負債

1,295

1,061

流動負債總額

1,452,091

1,406,012

長期負債:

長期債務

1,537,596

1,591,208

遞延所得稅負債淨值

834٬268

830٬826

衍生工具

32,764

23,516

長期租賃負債

2,428,450

2,268,031

延期收入,VPP

60,712

48,184

其他負債

59,431

56,107

負債總額

6,405,312

6,223,884

承諾和應變

股權:

股東權益:

優先股票, $0.01 面值;授權- 五萬 股份;未發行

普通股, $0.01 面值;授權- 一百萬 股票; 303٬544310٬988 分享 發行優秀 截至二零二三年十二月三十一日和二零二四年六月三十日分別

3,035

3,110

額外支付資本

5,846,541

5,879,390

保留盈利

1,131,828

1,102,510

股東權益總數

6,981,404

6,985,010

非控制權益

232,698

206,949

總資本

7,214,102

7,191,959

負債及權益總額

$

13,619,414

13,415,843

請參閱未經審核簡明綜合財務報表的附註。

3

目錄

安泰羅資源公司

簡明綜合營運及全面損失報表 (未經審核)

(以千計,每股金額除外)

截至六月三十日止三個月

  

2023

  

2024

 

收入及其他:

天然氣銷售

$

437٬130

374٬568

天然氣液體銷售

397,733

489٬191

石油銷售

57,962

63,458

商品衍生工具公平價值收益(虧損)

8.284

(5٬585)

市場行銷

43,793

49,418

延期收入攤銷,VPP

7,618

6,739

其他收入及收入

785

865

總收入

953٬305

978٬654

營運費用:

租賃營運

28,748

29,759

採集、壓縮、加工和運輸

663٬975

663٬442

生產和價值稅

36,158

41,933

市場行銷

66.175

70,807

探索

743

643

一般和行政(包括 $ 以股票為基礎的補償費用13,512 和 $17,151 分別在二零二三年和 2024 年)

53,901

59,428

耗盡、折舊和攤銷

171٬406

170,536

財產及設備損失

15,710

313

增加資產退休義務

1,204

780

合同終止及損失應變

4,441

3,009

出售資產收益

(220)

(18)

其他營運費用

11

營運開支總額

1,042,241

1,040,643

營運損失

(88,936)

(61,989)

其他收入(費用):

利息費用淨額

(27,928)

(32,681)

非合併附屬公司盈利之股權

19,098

20,881

其他費用總計

(8,830)

(11,800)

所得稅前損失

(97,766)

(73,789)

所得稅優惠

29,833

13,334

淨虧損及全面虧損,包括非控制權益

(67,933)

(60,455)

減:非控股權益應佔淨收益及綜合收益

15,151

5,208

安泰羅資源股份有限公司應佔淨虧損及全面虧損

$

(83,084)

(65,663)

每股虧損 — 基本

$

(0.28)

(0.21)

每普通股虧損 - 稀釋

$

(0.28)

(0.21)

加權平均已發行普通股數目:

基本

300.141

310,806

稀釋

300.141

310,806

請參閱未經審核簡明綜合財務報表的附註。

4

目錄

安泰羅資源公司

簡明綜合營運報表及綜合收益(虧損)(未經審核)

(以千計,每股金額除外)

截至六月三十日止六個月

  

2023

  

2024

收入及其他:

天然氣銷售

$

1,105,445

848٬701

天然氣液體銷售

893٬168

1,007,053

石油銷售

109,773

128.175

商品衍生工具公平價值收益

134٬476

3,861

市場行銷

102٬322

97,938

延期收入攤銷,VPP

15,151

13,477

其他收入及收入

1,318

1,720

總收入

2٬361٬653

2,100,925

營運費用:

租賃營運

58,069

58,880

採集、壓縮、加工和運輸

1,309,147

1,335,723

生產和價值稅

85,434

100.101

市場行銷

147,536

130,620

勘探和礦山費用

1,506

1,245

一般和行政(包括 $ 以股票為基礎的補償費用26,530 和 $33٬228 分別在二零二三年和 2024 年)

1111٬162

115,290

耗盡、折舊和攤銷

338.988

343٬590

財產及設備損失

31,270

5,503

增加資產退休義務

2,082

1,556

合同終止及損失應變

33,991

5,048

出售資產的損失(收益)

(311)

170

其他營運費用

225

28

營運開支總額

2,119,099

2,097,754

營業收入

242٬554

3٬171

其他收入(費用):

利息費用淨額

(53,628)

(62,868)

非合併附屬公司盈利之股權

36.779

44,228

可換票據鼓勵損失

(86)

其他費用總計

(16,935)

(18,640)

所得稅前的收入(虧損)

225٬619

(15.469)

所得稅優惠(費用)

(32,350)

3,301

淨收入(虧損)和全面收益(虧損),包括非控制權益

193٬269

(12,168)

減:非控股權益應佔淨收益及綜合收益

62,922

17,150

安泰羅資源股份有限公司應佔淨收入(虧損)和全面收益(虧損)

$

130,347

(29,318)

每股普通股淨收入(虧損)-基本

$

0.44

(0.10)

每股普通股淨利潤(虧損)- 稀釋

$

0.42

(0.10)

加權平均已發行普通股數目:

基本

298٬461

307,875

稀釋

311٬488

307,875

請參閱未經審核簡明綜合財務報表的附註。

5

目錄

安泰羅資源公司

簡明綜合股東權益表(未經審核)

(以千計)

額外

普通股

已付款

保留

庫務股票

非控制

總計

  

股票

  

金額

  

資本

  

收入

股票

  

金額

  

興趣

  

股票

二零二年十二月三十一日結餘

297٬393

$

2,974

5,838,848

913.896

(34)

$

(1,160)

262٬596

7,017,154

獲得股票基本補償獎勵後發行普通股,除扣除所得稅代扣股

514

5

(11.464)

(11.459)

轉換 2026 年可換股票據

4,030

40

17,132

17,172

回購及退回普通股

(2,616)

(26)

(51,503)

(24٬987)

34

1,160

(75٬356)

基於股本的賠償

13,018

13,018

分配給非控制權益

(51,339)

(51,339)

淨收益及綜合收益

213.431

47,771

261٬202

二零二三年三月三十一日結餘

299,321

2,993

5,806,031

1,102,340

259,028

7،170,392

獲得股票基本補償獎勵後發行普通股,除扣除所得稅代扣股

1,038

11

(15.909)

(15,898)

基於股本的賠償

13,512

13,512

分配給非控制權益

(31,745)

(31,745)

淨收入(虧損)和綜合收益(虧損)

(83,084)

15,151

(67,933)

二零二三年六月三十日餘額

300,359

$

3,004

5,803,634

1,019,256

$

242٬434

7,068,328

二零二三年十二月三十一日結餘

303٬544

$

3,035

5,846,541

1,131,828

$

232,698

7,214,102

獲得股票基本補償獎勵後發行普通股,除扣除所得稅代扣股

552

6

(9,030)

(9,024)

轉換 2026 年可換股票據

6,074

61

25,990

26٬051

基於股本的賠償

16,077

16,077

分配給非控制權益

(23,617)

(23,617)

淨收益及綜合收益

36٬345

11,942

48٬287

餘額,二零二四年三月三十一日

310٬170

3,102

5,879,578

1,168,173

221,023

7,271,876

獲得股票基本補償獎勵後發行普通股,除扣除所得稅代扣股

818

8

(17,339)

(17,331)

基於股本的賠償

17,151

17,151

分配給非控制權益

(19.282)

(19.282)

淨收入(虧損)和綜合收益(虧損)

(65,663)

5,208

(60,455)

二零二四年六月三十日餘額

310٬988

$

3,110

5,879,390

1,102,510

$

206,949

7,191,959

請參閱未經審核簡明綜合財務報表的附註。

6

目錄

安泰羅資源公司

簡明綜合現金流量報表 (未經審核)

(以千計)

截至六月三十日止六個月

2023

  

2024

 

經營活動提供(用於)的現金流:

淨收入(虧損)包括非控制權益

$

193٬269

(12,168)

調整淨收入(虧損)與經營活動所提供的淨現金:

耗盡、折舊、攤銷和累積

341٬070

345,146

障礙

31,270

5,503

商品衍生工具公平價值收益

(134٬476)

(3,861)

結算商品衍生品的收益(虧損)

(10,787)

7٬262

衍生產品貨幣化的付款

(202.339)

延期所得稅費用(福利)

32,288

(3,442)

基於股本的補償費用

26,530

33٬228

非合併附屬公司盈利之股權

(36.779)

(44,228)

非合併附屬公司收益股息

62,569

62,569

延期收入攤銷

(15,151)

(13,477)

債務發行費用及其他攤銷

1,732

1,328

結算資產退休義務

(633)

(1,680)

合同終止及損失應變

3,006

出售資產的損失(收益)

(311)

170

可換票據鼓勵損失

86

流動資產及負債變動:

應收帳款

(1,399)

19,067

累計收入

384٬245

38,354

預付費用及其他流動資產

21٬294

6,547

應付帳款(包括相關人士)

12.701

6,616

累計負債

(102,668)

(14,830)

應付的收入分配

(108,723)

(32,406)

其他流動負債

5٬377

2,405

經營活動所提供的現金淨額

499٬165

405٬109

投資活動提供(用於)的現金流:

新增未經驗證的屬性

(110,447)

(43,571)

鑽孔和完成成本

(517٬591)

(362٬228)

其他物業和設備的增加

(9,058)

(9,035)

資產銷售收益

311

418

其他資產變動

(1,255)

291

投資活動使用的現金淨額

(638,040)

(414٬125)

融資活動提供(用於)的現金流:

回購普通股

(75٬356)

信貸抵押貸款

2,533,300

一九千五萬

貸款設施的還款

(2,208,200)

(1,871,200)

可換票據鼓勵

(86)

向馬蒂卡控股有限公司的非控制權益分配

(83,084)

(42,899)

僱員預扣稅,用於結算基於股本的薪酬獎勵

(27٬357)

(26٬355)

其他

(342)

(530)

融資活動所提供的現金淨額

138,875

9,016

現金及現金等值淨增長

現金及現金等值,期間開始

現金及現金等值,期末

$

現金流資料的補充披露:

期內支付利息的現金

$

51,927

63,512

增加物業及設備的應付帳款及累計負債減少

$

(8,353)

(2,967)

請參閱未經審核簡明綜合財務報表的附註。

7

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

(1) 組織

安特羅資源公司(個別稱為「安特羅」,並與其合併子公司「安特羅資源」或「公司」一起參與開發、生產、勘探和收購西弗吉尼亞州和俄亥俄州阿帕拉契亞盆地的天然氣、天然氣和石油物業。該公司目標是大型、可重複的資源遊戲,其中水平鑽孔和先進的破裂刺激技術提供了經濟發展和從非傳統形成形中生產天然氣、天然氣和石油的方法。公司的公司總部位於科羅拉多州丹佛。

(2) 重要會計政策摘要

(一)

演示基礎

這些未經審核的簡明合併財務報表是根據 SEC 適用於中期財務資料的規則和規例擬備,並應根據公司 12 月份閱讀2023 年 31 日合併財務報表及其附註,以便更全面了解本公司的營運、財務狀況及會計政策。該公司的 2023 年 12 月 31 日合併財務報表已包含在安特羅資源公司的 2023 年報表 10-k 表格中,該報告已向證券交易委員會提交。

本公司的這些未經審核的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(「GAAP」)編製的中期財務資訊,因此不包括 GAAP 所需的所有資料和註腳,以供完整合合併財務報表所要求。管理層認為,這些未經審核的簡明綜合財務報表包括所有調整(包括正常和經常性應計),以公平地呈現公司財務狀況截至 2023 年 12 月 31 日及 2024 年 6 月 30 日止三個月和六個月的業務業績截至二零二三年六月三十日、二零二三年及二零二四年六月三十日止六個月的現金流量。本公司沒有其他綜合收益或虧損項目;因此,其淨收益或虧損等於其全面收益或虧損。截至二零二四年六月三十日止三個月及六個月的經營業績不一定表明,因為天然氣、天然氣和石油價格波動的影響、天然產量下降、勘探和開發鑽井結果不確定性、衍生工具公平價值波動等因素所帶來的影響。

(b)

合併原則

隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括安特羅資源公司、其全資附屬公司及其變動權益實體(「VIE」)馬蒂卡控股有限公司(「馬蒂卡」)的帳目,該公司為主要受益人。所有重要的公司間帳目和交易均已在公司未經審核的簡明綜合財務報表中刪除。

(c)

現金及現金等值

本公司認為所有購買的初始期限為三個月或以下的流動性投資均為現金等值。由於這些工具的短期性質,現金及現金等值的帳面價值約為公平價值。本公司可能不時處於「帳戶透支」狀況,其中未償還支票超過現金及現金等值。本公司在其簡明綜合資產負債表中將應付帳款和應付收入分配中的帳戶透支分類,並將與帳戶透支相關的應付帳款變化分類為其未經審核的簡明綜合現金流報表中的營運活動。截至 2023 年 12 月 31 日,應付帳款和應付收入分配中包括的帳戶透支為 $11 百萬和美元19 分別是百萬。截至 2024 年 6 月 30 日,應付帳款和應付收入分配中包括的帳戶透支為 $5 百萬和美元16 分別是百萬。

(d)

每股普通股淨收入(虧損)

每股普通股淨利潤(虧損)-每個期間的基本資料是通過將 Antero 應佔淨收入(虧損)除以該期間未發行的普通股的基本加權平均數。每個普通股淨利潤(虧損)-每個期間的稀釋後,在考慮使用國庫股方式未償還股票基於股票獎勵和 (ii) 轉換 2026 年可換股債券時可發行的普通股股(如下附註 7:長期債務定義)的潛在稀釋後,計算。本公司包括限制股份單位(「RSU」)獎勵、表現股份單位(「PSU」)獎勵和股票期權在稀釋計算中

8

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

如果期末同時為獲得獎勵所需的表現期間結束時,可發行的普通股數量計算,將可發行的普通股數目。在本公司遭受虧損淨額的期間,稀釋放的加權平均普通股等於已發行的基本加權平均普通股,因為所有以股本為基礎的獎勵和 2026 年可換股票債券的影響均為反稀釋。

以下是公司對普通股東應佔收入(虧損)對每股普通股基本和稀釋淨收入(虧損)(以千計)的對比:

截至六月三十日止三個月

截至六月三十日止六個月

  

2023

  

2024

  

2023

  

2024

安泰羅資源公司應佔淨利潤(虧損)-普通股東

$

(83,084)

(65,663)

130,347

(29,318)

新增:2026 年可換股票據的利息開支

1,085

較少:2026 年可換股債券利息支出的稅收影響

(233)

安泰羅資源公司應佔淨收入(虧損)-普通股東和假設轉換

$

(83,084)

(65,663)

131٬199

(29,318)

每股普通股淨收入(虧損)-基本

$

(0.28)

(0.21)

0.44

(0.10)

每股普通股淨利潤(虧損)- 稀釋

$

(0.28)

(0.21)

0.42

(0.10)

加權平均普通股優異 — 基本

300.141

310,806

298٬461

307,875

普通股加權平均表現 — 稀釋

300.141

310,806

311٬488

307,875

以下為本公司在展示期間發行的基本加權平均普通股與稀釋放的加權平均普通股之對比(以千計計算):

截至六月三十日止三個月

截至六月三十日止六個月

   

2023

   

2024

   

2023

   

2024

基本加權平均出售普通股數

300.141

310,806

298٬461

307,875

添加:RSU 的稀釋效果

1,593

添加:PSU 的稀釋效果

967

新增:2026 年可換股票據的稀釋效果

10.467

稀釋加權平均已發行普通股數

300.141

310,806

311٬488

307,875

除去計算稀釋淨收益(虧損)計算的加權平均未償還證券數目 分享 (一):

RSU

4,070

3,537

2,260

3,654

電源供應器

1,791

2,010

377

2,032

股票期權

324

259

324

259

2026 年可換股票據

9,076

2٬432

(一)這些證券的潛在稀釋影響被排除在每股普通股淨利潤(虧損)計算中,因為納入這些證券可能是反稀釋的。

(e)

最近發行的會計準則

可報告的區段

2023 年 11 月,財務會計準則委員會(「財務會計準則委員會」)發布會計準則更新(「ASU」)第 2023-07 號,改善須申報的部分披露(「ASU 2023-07」)。ASU 2023-07 旨在改善須報告的部分開支,主要通過加強披露的須予以報告的部分開支。此 ASU 對 2023 年 12 月 15 日後開始的年度報告期以及 2024 年 12 月 15 日後開始的財政年度中期有效。允許提早領養。ASU 2023-07 必須回溯應用於所有以前的

9

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

財務報表中顯示的期間。該公司正在評估 ASU 2023-07 對財務報表和其採用計劃(包括採納日期)產生的影響。

所得稅

二零二三年十二月,財務局發布《安排》第 2023-09 號《所得稅披露改善》(「ASU 2023-09」)。ASU 2023-09 旨在改善所得稅披露,主要通過加強披露所得稅率調節項目,以及對持續業務的收入(虧損)、所得稅支出(福利)和已支付的所得稅,以及聯邦,州和外國司法管轄區的淨披露等等方式來改善所得稅披露。此 ASU 適用於 2024 年 12 月 15 日後開始的年度報告期間,允許提早採用。ASU 2023-09 應以前期應適用,儘管允許回顧申請。公司正在評估 ASU 2023-09 對財務報表及其採用計劃的影響,包括採用日期和過渡方法.

(3) 交易

(一)

轉讓主要特權利益

2020 年 6 月 15 日,本公司宣布與第六街合作夥伴有限公司(「第六街」)附屬公司(「第六街」)的附屬公司完成一項有關本公司現有資產基礎的某些重要特權利權益(「ORRI」)的交易。與該交易有關,本公司向馬提卡捐贈 ORRI,第六街捐贈 $300 百萬元現金(需經常調整),並同意額外捐款高達美元102 如果在 2020 年和 2021 年達到 ORRI 屬於某些生產門檻,則將獲得百萬元現金。該公司達到這些生產門檻,並獲得 $102 二零二零二年和 2021 年第六街額外捐款。第六街在首次關閉時所提供的所有現金,並作為這些額外供款的一部分收到的現金,均已分配給本公司。

ORRI 包括主要的特權利權益: 1.25公司對於其在西弗吉尼亞州和俄亥俄州所有經營的已發展物業(以下簡稱「初始 PDP 取代」)的作業權益的百分比,以及主要的特權利權益為 3.75% 本公司對其位於西弗吉尼亞州和俄亥俄州所有未開發物業的工作權益(「發展覆蓋項目」)。威爾斯於 2020 年 4 月 1 日以及在 (a) 公司轉向銷售日期之後之前開始銷售 2.2 由發展覆蓋負擔的水平井的百萬英尺 (淨額計算本公司權益) 或 (b) (i) 2023 年 4 月 1 日前或 (ii) 本公司轉售日期的水平井井 3.82 水平井的一百萬英尺(淨額計算公司權益)受發展覆蓋規定。截至 2023 年 4 月 1 日起,第六街不再有權參與任何新井,而馬提卡將發展覆蓋項目轉讓給本公司,除了 2023 年 4 月 1 日前轉售的井有關部分除外。

ORRI 還包括額外的主要特權利權益: 2.00% 本公司對初始 PDP 取代之基礎財產的工作權益(「增量覆寫」)。如果實現 ORRI 屬於某些生產目標至 2023 年 3 月 31 日,則增量覆寫(或其部分(如適用)可重新轉讓給本公司(本公司選舉)。由於本公司未達到 2023 年 3 月 31 日之前達到此類生產量,可能無法重新轉讓給本公司的任何增量覆寫部分,將保留於馬蒂卡。截至二零二三年三月三十一日, 24增量覆寫的百分比 (或 a 0.48優先版權利率百分比) 將保留於馬蒂卡。

在第六街之前實現內部回報率為 13百分比和 1.5x 現金回報(「障礙」),第六街將收到有關初始 PDP 覆寫和發展覆寫的所有分配,以及 24有關增量覆寫的所有分配的百分比,並且公司將收到 76% 關於增量覆寫的所有分配。在第六街達成障礙後,公司將獲得 85在實現障礙前,第六街就有權獲得的 ORRI 的分配百分比。

(b)

鑽井合作夥伴

2021 年 2 月 17 日,安特羅資源宣布與量子能源合作夥伴的附屬公司 QL 資本合作夥伴(「QL」)建立鑽井合作夥伴關係,用於公司的 2021 年至 2024 年鑽井計劃。根據該安排的條款,QL 參與的每年都代表一個年度分期,而 QL 將在該分期內由 Antero Resources 在該分期間轉讓 QL 對任何井的工作權益。在 2021 年至 2024 年期間,安特羅資源與 QL 同意公司每年度資本預算的預算內部回報率(「IRR」),而 QL 同意

10

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

參與所有 年度分期。Antero Resources 開發和管理與每個分段相關的鑽井計劃,包括選擇井。此外,Antero Resources 和 QL 將會針對每年分期簽訂轉讓、銷售票據和轉讓,根據該年度,QL 將在該年內每個井井有關的比例運作利息轉讓,該交易將不受任何退回。

根據安排的條款,QL 資助發展資本 20%, 15百分比和 15分別在 2021 年、2022 年和 2023 年的井井開發的百分比,並將資助 20% 2024 年的井井開發資金,資助金額代表 QL 對這類井的比例營運利益。此外,如果該等分期的 IRR 超過某些指定報表,Antero Resources 可能會收到 QL 的一次性付款形式,如該分期的 IRR 超過某些指定報表,該報酬將不早於 10 月 31 日,最遲於每個分期年度結束後的 12 月 1 日決定。該公司收到一筆 $29 截至二零二二年十二月三十一日及二零二三年十二月三十一日止三個月內,每個二零二一及二零二零二年期每個日曆年期間的所有井井均為單獨的年度分期。Antero Resources 帳戶將用於每年分期預算金額的指定百分比的資本成本成本,以及節省成本低於此。除上一句子另有規定外,對於包括在某個分期內的任何井井,QL 有義務和責任負擔其在成本和負債中的工作利益分擔,並且有權在該井的壽命期內獲得與該井相關的收入中的營運利益份額。

該公司已根據 FasB 會計準則編碼(「ASC」)主題 932,將鑽井合作夥伴作為運輸項目, 採礦活動-石油和天然氣,而該等轉讓將記錄在未經審核的簡明綜合財務報表中,因為 QL 在每個井中獲得其比例的工作權益。截至 2023 年 6 月 30 日及二零四年六月三十日止三個月及六個月內,所轉讓的權益不被認為收益或虧損。

(4) 收入

(一)

分類 收入

下表顯示收入按類型和與其相關的應報告細分 (以千計)。如需有關須報告細分的詳細資訊,請參閱附註 16 — 未經審核簡明合併財務報表的須報告細分。

截至六月三十日止三個月

截至六月三十日止六個月

   

2023

   

2024

2023

2024

   

應報告區段

與客戶合約所得的收入:

天然氣銷售

$

437٬130

374٬568

1,105,445

848٬701

勘探與生產

天然氣液體銷售(乙烷)

50,163

65,764

122,213

128,794

勘探與生產

天然氣液體銷售(C3+ NGL)

347٬570

423٬427

770٬955

878٬259

勘探與生產

石油銷售

57,962

63,458

109,773

128.175

勘探與生產

市場行銷

43,793

49,418

102٬322

97,938

市場行銷

其他收入

365

273

540

546

勘探與生產

與客戶合約的總收入

936٬983

976,908

2٬211٬248

2,082,413

衍生工具收入、延期收入及其他來源,淨額

16,322

1,746

150,405

18,512

總收入

$

953٬305

978٬654

2٬361٬653

2,100,925

(b)

交易 分配給剩餘履行責任的價格

對於公司的合約期限超過一年的產品銷售,公司利用 FasB ASC 主題 606 中的實際應用, 與客戶合約所得的收入 (「ASC 606」),如果可變的代價完全分配給完全未滿足的履行義務,則不要求披露分配給剩餘履行責任的交易價格。根據本公司的產品銷售合約,交付給客戶的每個單位的產品均代表單獨的履行義務;因此,未來數量完全不滿足,並不需要披露分配給剩餘履行責任的交易價格。對於本公司的合約期限為一年或以下的產品銷售,本公司採用 ASC 606 中的實際應用措施,如果履行義務屬於原本預期有期限為合約的一部分,則不要求披露分配給剩餘履行責任的交易價格。 年或更少。

11

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

(c)

合約餘額

根據本公司的銷售合同,本公司在履行責任滿足後向客戶發票,此時付款為無條件。因此,本公司的合約並不會產生合約資產或負債。截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日,公司與客戶合約的應收款項為 $401 百萬和美元362 分別是百萬。

(5) 股票方式投資

截至 2024 年 6 月 30 日,安特羅擁有 28.9Antero Midstream 普通股的百分比,反映在 Antero 使用股票會計方法的未經審核簡合併財務報表中。

下表列出了 Antero 對非合併附屬公司的投資(以千計)的調整:

截至二零二三年十二月三十一日止餘額 (一)

$

222,255

非合併附屬公司盈利之股權

44,228

非合併附屬公司股息

(62,569)

消除公司間利潤

19,638

截至二零二四年六月三十日止餘額 (一)

$

223.552

(一)截至 2023 年 12 月 31 日及 2024 年 6 月 30 日,本公司對安特羅中游投資的公平價值為美元1.7 億美元和美元2.0 基於安特羅中游市場股價,分別以億元計算.

(六) 累計負債

累計負債包括以下項目(千計):

(未經審核)

十二月三十一日

六月三十日

    

2023

    

2024

資本支出

$

38,848

 

30٬878

收集、壓縮、加工和運輸費用

160,758

154452

營銷費用

36,428

25,931

利息費用淨額

 

33,066

 

31,191

生產和價值稅

51,516

72,763

一般和行政費用

35,641

24,570

應付衍生工具結算

1,037

71

其他

 

24,046

 

25٬491

累計負債總額

$

381٬340

 

365٬347

(7) 長期債務

長期債務包括以下項目(千計):

(未經審核)

十二月三十一日

六月三十日

   

2023

    

2024

信貸保障 (一)

$

417.200

496,000

8.3752026 年到期高級債券百分比 (b)

96,870

96,870

7.6252029 年到期高級債券百分比 (c)

407٬115

407٬115

5.3752030 年到期高級債券百分比 (d)

六百萬

六百萬

4.252026 年到期的可換股優先票據百分比 (e)

26٬386

總本金

1,547,571

1,599,985

未攤銷債務發行成本

(9,975)

(8,777)

長期債務

$

1,537,596

1,591,208

12

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

(一)高級循環信貸設施

2024 年 7 月 30 日,Antero Resources 與銀行貸款機構聯盟就其高級循環信貸設施進行修訂和重新陳述。參考 (i)「先前信貸款安排」指於 2024 年 7 月 30 日前期間有效的信貸保障;(ii)「新信貸設施」指 2024 年 7 月 30 日或之後生效的信貸設施;(iii)「信貸設施」統稱為先前的信貸設施和新信貸設施。

根據「先前信貸設施」下的貸款,主要由 Antero Resources 及其部分子公司的所有資產擔保,並根據 Antero Resources 資產的抵押價值而受借貸基礎限制,並須定期重新定期半年重定。截至二零二三年十二月三十一日及二零二四年六月三十日,先前的信貸設施的借貸基礎為 $3.5 10 億美元,貸款人承諾為美元1.6 十億。在二零四年四月的半年重定時,借貸基礎重新確認。先前信貸保障的到期日為 (i) 二零二六年十月二十六日及 (ii) 日期為 180 天 在任何一系列安特羅資源當時未償還的高級票據之最早指定贖回日期之前。截至二零二四年六月三十日,先前的信貸設施的可用借貸能力為 $994 百萬。

先前信貸保障包含有關槓桿和當前比率的要求,以及某些約定,包括對我們承擔債務能力的限制,以及我們支付股息能力的限制,除非符合某些常規條件,在每個情況下,但在每種情況下均受到慣常的分攤和例外情況下。截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日,安特羅資源遵守「先前信貸設施」下的所有財務條約。

以調整定期抵押隔夜融資利率借貸的先前信貸設施(」索弗」)、調整後的每日簡單 SOFRR 或每種情況下的替代基準利率,加上適用保證金(每個按照先前信貸保障定義)。「先前的信貸安排」只提供利息支付,直至到期,所有未償還貸款將到期。利息以根據 SOFR 或替代基準利率(根據借貸時選擇決定)的可變利率支付,加上先前信貸安排的適用保證金。適用保證金是根據 Antero Resources 當時的槓桿比率決定,但不包括某些例外情況,而 索弗 貸款範圍從 1.75百分比至 2.75在非投資級別期間的百分比(以先前信貸設施的使用情況為準)及 1.25百分比和 1.875% 在投資級別期間(基於評級網格)。未使用的先前信貸設施部分的承諾費用按季繳付,利率範圍為以下 0.375百分比至 0.500% 有關「先前信貸保障」,根據借貸基礎利用率確定,但根據當時有效的槓桿比率,但有些例外情況除外。先前的信貸保障包括如果 Antero Resources 獲指定投資級別評級(如先前信貸設施中定義),Antero Resources 可以選擇的退休契約、較低利率和降低抵押品要求。截至 2024 年 6 月 30 日,安特羅資源尚未進行此類選舉。

截至 2023 年 12 月 31 日,安特羅資源在先前信貸設施下的未償還餘額為 $417 百萬,加權平均利率為 7.71百分比,以及未償還的信用證為 $501 百萬。截至 2024 年 6 月 30 日,安特羅資源的先前信貸設施下的未償還餘額為 $496 百萬,加權平均利率為 7.44百分比,以及未償還的信用證為 $120 百萬。

新信貸設施下的貸款為無抵押,並不由安特羅資源的任何附屬公司保證。截至 2024 年 7 月 30 日,新信貸設施的貸款人承諾為美元1.65 十億。新信貸保障於 2029 年 7 月 30 日(「到期日」)到期,前提是 Antero Resources 可在滿足某些條件和延期貸款人的同意下,要求延期日期兩次延長一年。新信貸設施下的承諾可增加最多 $500 根據 Antero Resources 和新信貸設施下的新或現有貸款人的同意,百萬。

新信貸設施包含有關 Antero Resources 的總債務對資本總負債比率不得超過的財務維護契約 65% 在任何財政季度結束時,以及某些約定,包括對我們承擔抵押或債務能力的限制,在每個情況下都有某些重大例外情況。截至 2024 年 7 月 30 日,安特羅資源已遵守新信貸設施下的財務公約。

新信貸安排可根據每種情況以調整的期限 SOFRR、經調整後的每日簡易基本利率或替代基本利率借貸,加上適用保證金(每個按新信貸設施中定義)。新信貸安排只支付利息,直至到期,所有未償還貸款都到期。利息以根據 SOFR 或替代基準利率(根據借貸時選擇決定)的可變利率支付,加上新信貸設施下的適用保證金。適用保證金是根據 Antero Resources 當時當時的信貸評級決定,其中不等 1.125百分比至 2.00% 用於索弗 R 貸款。未使用的承諾費用

13

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安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

新信貸設施的部分按季度到期,利率範圍為 0.125百分比至 0.300關於新信貸設施的百分比,根據安特羅資源所當時的信貸評級確定。

根據新信貸設施提供的貸款所得款項可用於 (i) 支付與相關交易及先前信貸設施的再融資產生的費用和開支,以及 (ii) 資助 Antero Resources 及其附屬公司的營運資金需求,以及其他一般企業用途。

(b)8.375% 2026 年到期高級債券

2021 年 1 月 4 日,安特羅資源發行 $500 百萬 8.375二零二六年七月十五日到期的優先票據百分比(「二零二六年債券」) 同等。本公司已兌換或以其他方式回購 $403 二零二一年及 2022 年期間的二零二零六年債券的百萬本金,以及截至二零二四年六月三十日止,$97 二零二六年債券的百萬本金仍未償還。2026 年債券是無抵押,並且在保障信貸設施的抵押品價值的範圍內,實際上屬於信貸設施。2026 年債券的排名與安特羅資源公司的其他優秀高級票據相等。2026 債券由 Antero Resources 的現有附屬公司保證信貸設施及其未來有限制的附屬公司以全額、無條件、聯合及數個高級無抵押的基礎保證。2026 年債券的利息須於每年一月十五日及七月十五日繳付。安特羅資源可隨時以兌換全部或部分 2026 債券的贖回價格,範圍為以下 104.188% 目前至 100.00% 於二零二六年一月十五日或之後。如果安特羅資源遭到更改控制權,隨後評級下降,2026 年債券的持有人有權要求安特羅資源以等於以下價格購回全部或部分債券 1012026 年債券本金額的百分比,加上累積及未付利息。

(c)7.625% 2029 年到期高級債券

2021 年 1 月 26 日,安特羅資源發行 $700 百萬 7.625二零二零二年二月一日到期的優先票據百分比(「二零二九年債券」) 同等。本公司已兌換或以其他方式回購 $293 二零二一年和 2022 年期間的 2029 年債券的百萬本金額,以及截至二零二四年六月三十日,$407 2029 年債券的百萬本金仍未償還。2029 年債券是無抵押,並且在保障信貸設施的抵押品價值的範圍內,實際上屬於信貸設施。2029 年債券的排名與安特羅資源公司的其他優秀高級票據相等。2029 年債券由 Antero Resources 的現有附屬公司保證信貸設施及其未來有限制的附屬公司以全額、無條件、聯合及數個高級無抵押的基礎保證。2029 年債券的利息須於每年二月一日及八月一日繳付。安特羅資源可以隨時兌換全部或部分 2029 債券的兌換價格,價格範圍如下。 103.813% 目前至 100.00% 於二零二七年二月一日或之後。如果安特羅資源遭到更改控制權,隨後評級下降,2029 年債券的持有人有權要求安特羅資源以等於以下價格購回全部或部分債券。 1012029 年債券本金額的百分比,加上累積及未付利息。

(d)5.375% 二零零年到期高級債券

2021 年 6 月 1 日,安特羅資源發行 $600 百萬 5.375截至二零零年三月一日到期的高級債券百分比(「2030 年債券」) 同等。2030 年債券是無抵押,並在保障信貸設施的抵押品價值的範圍內,實際上屬於信貸設施。2030 年債券的排名與安特羅資源公司的其他優秀高級票據相等。2030 年債券由 Antero Resources 的現有附屬公司,以及其未來有限制的附屬公司以全面、無條件的保證,並由 Antero Resources 的現有附屬公司以及其未來受限制附屬公司提供全額、無條件的保證2030 年債券的利息須於每年三月一日及九月一日繳付。安泰羅資源可於 2025 年 3 月 1 日或之後隨時以兌換全部或部分 2030 年債券的贖回價格 102.688二零二五年三月一日或之後的百分比至 100.00% 於二零二八年三月一日或之後。此外,在 2025 年 3 月 1 日或之前,安特羅資源可以兌換最多 352030 年債券總本金額的百分比,但不大於部分股份發行所得的現金收益淨額(如符合某些條件),以贖回價格為 105.375% 2030 年債券的本金額,加上累計及未付利息。在 2025 年 3 月 1 日前的任何時間,安泰羅資源亦可以全部或部分以等於以下價格贖回 2030 年債券 100% 2030 年債券的本金額加上「全額」保費以及累積及未付利息。如果安特羅資源遭到更改控制權,隨後評級下降,2030 年債券持有人將有權要求安特羅資源以等於以下價格購回全部或部分債券。 1012030 年債券本金額的百分比,加上累計及未付利息。

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安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

(e)4.25% 二零二六年到期的可換股高級債券

2020 年 8 月 21 日,安特羅資源發行 $250 總本金額百萬 4.25% 二零二六年九月一日到期的可換股高級票據(「2026 年可換股票券」)。2020 年 9 月 2 日,安特羅資源發布了額外一份 $37.5 一百萬二零二零六年可換股票據。發行 2026 年可換股票據所得款項總額 $278.5 百萬,除初始購買者手續費及發行成本為 $9 百萬。與 2026 年可換股票據相關的交易成本記錄在簡明綜合資產負債表上的債務發行成本,並在 2026 年可換股債券的期限內按實際利息方式攤銷。

公司終止 $206 二零二一年二零二六年可換股債券的百萬本金額。此外,在 2022 年和 2022 年第一季度之間, $81 2026 年可換股債券的百萬總本金已根據其條款轉換或被本公司推動轉換,而截至 2022 年 6 月 30 日, 沒有 2026 年可換股票據仍未償還。如需詳細資訊,請參閱「轉換與鼓勵」。

2026 年可換股債券以固定利率為 4.25% 每年,由二零二一年三月一日起,每年三月一日及九月一日起,每半年派息。初始轉換率為 230.2026 Antero Resources 普通股的股份,每一千美元的 2026 可換股債券本金額,而該等兌換率在 2026 年可換股債券的未償還期內沒有調整。債券持有人只有根據適用於 2026 可換股債券的條款及細則,才有權在發生某些事件時轉換其 2026 可換股票據。轉換後,Antero Resources 可以按照適用於 2026 可換股債券的條款及細則所規定的方式和條件支付及/或交付現金、安特羅資源普通股股份或安特羅資源普通股的現金和股份,以及 (視情況而定),以履行其轉換義務。

轉換和鼓勵

2023 年第一季度,$9 2026 年可換股債券的總本金額按照其條款轉換的百萬元,額外的 $9 二零二六年可換股債券的百萬總本金已被本公司推動轉換。公司選擇以發行方式結算這些轉換 4 向債券持有人發出百萬股普通股,以及現金鼓勵溢價為 $0.1 百萬。二零二三年第二季沒有轉換 2026 年可換票據。

2024 年 3 月 11 日,該公司致電 $26 於 2024 年 4 月 1 日仍未償還供贖回的 2026 年可換股債券的總本金額,以贖回價格為: 100% 其本金額,加上累計及未付利息。本公司選擇徵收剩餘的 2026 張可換股票據允許 2026 年可換股票據的持有人行使其轉換權,直至 2024 年 3 月 28 日。在 2024 年第一季度,全部剩餘 $26 根據其條款轉換的 2026 年可換股債券的百萬總本金額。公司選擇以發行方式結算這些轉換 6 向債券持有人提供百萬股普通股。

(8) 資產退休義務

下表顯示本公司資產退休義務(以千計)的對帳:

資產退休債務 — 2023 年 12 月 31 日

   

$

59٬214

產生的義務

538

增加費用

1,556

義務結算

(1,680)

對先前的估計進行修訂

(3,750)

資產退休債務 — 2024 年 6 月 30 日

$

55,878

資產退休義務包括在本公司簡明綜合資產負債表中的其他負債。

(9) 基於股票的賠償

2020 年 6 月 17 日,安特羅資源股東批准了安特羅資源公司 2020 年長期激勵計劃(「AR LTIP」),該計劃取代了安特羅資源公司長期激勵計劃(「2013 年計劃」),並自該日起生效。二零二四年六月五日,公司股東批准了修訂和

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安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

重新訂安泰羅資源股份有限公司 2020 年長期獎勵計劃(「修訂後的 AR LTIP」)。此修訂增加了保留供獎勵的本公司普通股份數目 10,050,000 股份至 14,916,100 股份,並延長計劃的期限由二零零年六月十七日至二零三四年六月五日。修訂後的 AR LTIP 規定授予股票期權(包括激勵股票期權)、股票升值權、限制股票獎勵、RSU 獎勵、特許股票獎勵、股息等值獎勵以及其他股票及現金獎勵。頒發獎項的條款及細則由 Antero Resources 董事會薪酬委員會制定。本公司及其附屬公司的員工、高級人員、非僱員董事及其他服務提供商均符合根據修訂的 AR LTIP 獲得獎項。

修訂後的《擴大局限責任》規定保留 14,916,100 本公司普通股份,加上根據以下所述的股份回收條款可再次交付的若干股份數目。股份回收條文適用於獎勵的全部或任何部分(包括根據 2013 年計劃頒發的,截至 2020 年 6 月 17 日未償還的獎勵),該獎勵已到期或被取消、沒收、兌換、結算現金或以其他方式終止,但未經實際交付股份被視為未交付,因此可根據修訂的 AR LTIP 提供新獎勵。此外,根據 2020 年 6 月 17 日起根據 2013 年計劃未償還或根據 AR LTIP 或修訂的 AR LTIP 授出的任何稅款而扣除或退出的股份(股票期權和股票升值權除外)的任何稅款,將再次獲得根據修訂的 AR LTIP 下獲得新獎勵。

總計 10,815,035 截至 2024 年 6 月 30 日,股份可根據修訂的 AR LTIP 進行未來批出。

公司按獎勵類別劃分的股票式賠償費用如下 (千計):

截至六月三十日止三個月

截至六月三十日止六個月

   

2023

2024

   

2023

2024

RSU 獎項

$

8,720

11,148

15,982

20.409

電源供應器獎項

4,442

5,627

9,847

12,067

轉換後的 RSU 獎 (一)

1

頒發給董事之股票獎

350

376

700

752

總費用

$

13,512

17,151

26,530

33٬228

(一)Antero Resources 於 2019 年 3 月 12 日(解散日期)之前,Antero 中游合作夥伴 LP(「Antero 中游合作夥伴」)根據其股權補償計劃(「Antero 中游合作夥伴」)提供的股票獎勵的賠償費用,因為該等計劃下的獎勵是由 Antero 中游合作夥伴分配給 Antero Resources 一樣。Antero Resources 根據其在 Antero Resources 的人力成本的比例分配了 2019 年 3 月 12 日前與撥款相關的股票基礎補償費用的部分給安特羅中游合作夥伴。截至 2023 年 3 月 31 日,所有該等獎項均已完全授予,並且在該日期後沒有剩餘的未攤銷費用可歸屬於這些獎項.

(一)限制股票單位獎勵

RSU 獎項活動總結如下:

加權

平均

數字

授予日期

  

單位數

  

公平價值

  

獲得及未投資總額 — 2023 年 12 月 31 日

3,521,050

$

22.40

授予

1,387,062

26.49

被賦予

(1,536,814)

17.48

沒收

(22,940)

25.71

獲得及未投資總額 — 2024 年 6 月 30 日

3,348,358

$

26.33

截至 2024 年 6 月 30 日,有 $73 與未受託的 RSU 有關的數百萬未攤銷基於股本的補償費用。該費用預計將在加權平均期間內記錄 2.0 年。

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安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

(b)

績效股份單位獎勵

基於股東總報酬率的績效股份單位獎勵

於 2024 年 3 月,本公司向部分高層管理人員及行政人員頒發 PSU 獎勵,該獎項根據截至每一個最後一天確定的安特羅資源公司的絕對總股東回報(「TSR」)。 一年 截至二零二五年三月七日、二零二六年三月七日及二零二七年三月七日止的表現期間,以及 累積的 三年 截至 2027 年 3 月 7 日止的績效期,每個情況均須遵守某些持續就業標準(「2024 年絕對特定 TSR PSU」)。累積期結束後最終可能獲得的普通股數目 三年 對於 2024 年絕對 TSR PSU 的效能期間範圍從 200% 最初授予的 2024 個絕對 TSR PSU 的目標數目。與這些 PSU 相關的費用在每個績效期間的期限內以分級授權的基礎進行記錄。沒收的款項會根據發生的情況進行計算,方法是反轉先前對於該期內沒收的獎勵所承認的費用。

下表列出了 Monte Carlo 估值模式中使用的假設,以及 2024 年絕對 TSR PSU 的授予日期公平價值資訊:

股息收益率

%

波動性

55

%

無風險利率

4.23

%

獲得獎項的加權平均公平價值

$

32.29

基於槓桿比率的績效股份單位獎勵

於 2024 年 3 月,本公司向部分高層管理人員和行政人員授予 PSU,以公司的債務總額減去現金及現金等價除以公司調整後 EBITDAX(如授予協議中定義)(「淨債務至 EBITDAX」)截至每個月最後一天決定 一年 截至二零二四年十二月三十一日及二零二六年十二月三十一日止的表現期,每個情況均須遵守某些持續就業標準(「2024 年槓桿比率 PSU」)。根據 2024 年槓桿比率 PSU,第三個表現期結束後,最終可能賺取的普通股數量為 200% 最初批出的 2024 年槓桿比率 PSU 目標數目。與 2024 年槓桿比率 PSU 相關的開支會在每個表現期限內按分級授權基礎進行記錄,這反映預期於每個評估期末發行的普通股份數目,如果實現表現條件的可能性變得不可能,則該費用會反轉。截至 2024 年 6 月 30 日,實現與 2024 年槓桿比率 PSU 相關的績效條件的可能性是可能的。

績效股份單位獎勵摘要資訊

PSU 活動摘要如下:

加權

平均

數字

授予日期

   

單位數

   

公平價值

   

獲得及未投資總額 — 2023 年 12 月 31 日

1,412,191

$

29.54

授予

354٬016

29.39

被賦予 (一)

(414٬912)

10.76

獲得及未投資總額 — 2024 年 6 月 30 日

1,351,295

$

35.27

(一)截至二零二四年六月三十日止三個月內,2021 年根據絕對 TSR 及淨債務對 EBITDAX 授予的 PSU 符合表現準則,達到達成權: 150%200% 分別的目標,並轉換為大約 0.7 公司普通股的百萬股。

截至 2024 年 6 月 30 日,有 $24 與未受託的 PSU 有關的數百萬未攤銷基於股本的補償費用。該費用預計將在加權平均期間內記錄 1.5 年。

17

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

(10) 公平價值

截至二零二三年十二月三十一日及六月的應收帳款及應付帳款之記載價值由於其短期性質,2024 年 30 日估計市場價值。截至二零二三年十二月三十一日及 2024 年六月三十日之前信貸款項下未償還款項的帳面值約為公平價值,因為可變利率反映現時市場狀況。

下表列出高級債券及 2026 年可換股債券的公平價值及帳面價值 (千計):

(未經審核)

二零三年十二月三十一日

二零二四年六月三十日

   

公平

   

攜帶

   

公平

   

攜帶

價值 (一)

價值 (二)

價值 (一)

價值 (二)

二零二零六年筆記

$

99٬534

96,351

100,503

96,472

二零二零八年筆記

417٬781

403٬441

416٬764

403٬742

二零零年筆記

573٬720

594٬622

578880

594٬994

2026 年可換股票據

138٬337

25,982

總計

$

1٬229٬372

1٬120.396

1,096,147

1,095,208

(一)公平價值以第 2 級市場數據輸入為基礎。
(二)記載價值已排除未攤銷債務發行成本。

有關股票獎勵公平價值的資料,請參閱附註 9:未經審核簡明綜合財務報表的股票基礎補償。有關衍生金融工具公平價值的資料,請參閱附註 11 — 未經審核簡明綜合財務報表的衍生工具。

(11) 衍生工具

本公司承受與其持續業務營運有關的某些風險,並可能使用衍生工具來管理其商品價格風險。此外,本公司定期簽訂包含內嵌功能的合同,該合約需要分割並作為衍生工具分開帳目。

(一)商品衍生品頭寸

本公司定期與對手簽訂天然氣、天然氣和石油衍生工具合約,以抵禦與其生產相關的價格風險。這些衍生工具不是作交易目的進行。在天然氣、天然氣和石油的市場價格發生變化的範圍內,本公司就這些未公開合約承擔市場風險。這種市場風險的風險一般是由於本公司最終出售生產時認可的天然氣、天然氣和石油的市場價格變化而抵消。

本公司成為截至六月止的三個月及六個月內交收的各種固定價商品交換合約的一方三十年、2023 年和 2024 年。當管理層認為可以確保本公司生產有利的未來銷售價格時,本公司就會簽訂這些交換合約。根據這些交換協議,當交收時實際商品價格超過交換合約所提供的固定價格時,公司將差額支付給對手。當交收時的實際商品價格低於合約提供的固定價格時,公司將從對手收到差額。此外,本公司已簽訂基本交易合約,以抵沖紐約商品交易所(「NYMEX」)指數價格與本地指數價格之間的差異。根據這些基本交換協議,當交收時的實際商品價格超過交換合約所提供的固定價格時,公司將從對手收到差額。當交收時的實際商品價格低於合約提供的固定價格時,本公司將差額支付給對手。

本公司的衍生工具合約並未被指定為會計目的對沖,因此,所有收益及虧損均已列入本公司的營運報表及綜合收益表中。

18

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

截至二零二四年六月三十日,公司的固定價格交換頭寸(不包括公司合併 VIE)馬蒂卡(Martica)如下:

加權

平均

商品/結算期間

 

索引

 

合約成交量

 

價格

   

丙烷

二零二四年七月至十二月

貝爾維尤山丙烷-TET-描述

一萬

歐元/日

$

33.67

/小時

該公司擁有與公司對體積生產支付交易(「VPP」)財產保留權益相關的生產量與 NYMEX 定價相關的購買期權和嵌入式售股權。該售股權已嵌入另一份合約中,由於嵌入式售股權與其主合約沒有明確和密切關係,因此該公司將該衍生工具分裂,並以公平價值反映在未經審核的簡明合併財務報表中。截至 2024 年 6 月 30 日,公司的購買期權及嵌入式售股權安排如下:

嵌入式

購買期權

售股期權

商品/結算期間

 

索引

 

合約成交量

 

行使價

 

行使價

   

天然氣

二零二四年七月至十二月

亨利·胡布

五十三萬

英鎊/天

$

2.477

/米比特元

$

2.477

/米比特元

二零二五年一月至十二月

亨利·胡布

44 萬

英鎊/天

2.564

/米比特元

2.564

/米比特元

二零二六年一月至十二月

亨利·胡布

三萬

英鎊/天

2.629

/米比特元

2.629

/米比特元

截至 2024 年 6 月 30 日,該公司根據哥倫比亞燃氣輸送管道(「TCO」)與 NYMEX Henry Hub 天然氣價格的定價指數與基礎差價結算的天然氣基礎交換頭寸如下:

加權平均值

商品/結算期間

指數到基差

 

合約成交量

 

對沖差異

天然氣

二零二四年七月至十二月

紐約墨西哥交易所兌換成本

五萬

英鎊/天

$

0.530

/米比特元

截至二零二四年六月三十日,公司對該公司合併的永久性股票馬蒂卡的固定價格交換頭寸如下:

加權

平均

商品/結算期間

 

索引

 

合約成交量

 

價格

天然氣

二零二四年七月至十二月

亨利·胡布

22,565

英鎊/天

$

2.33

/米比特元

二零二五年一月至三月

亨利·胡布

18,021

英鎊/天

2.53

/米比特元

二零二四年七月至十二月

西德克薩斯中級

39

歐元/日

$

44.02

/小時

二零二五年一月至三月

西德克薩斯中級

39

歐元/日

45.06

/小時

19

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

(b)摘要

下表列出本公司衍生工具的公平價值摘要,以及在簡明綜合資產負債表中記錄該等價值的情況(以千計算)。

(未經審核)

   

資產負債表位置

   

二零三年十二月三十一日

二零二四年六月三十日

用於會計目的未指定為對沖的資產衍生工具:

嵌入式衍生-目前

衍生工具

$

5٬175

2,440

嵌入式衍生-非電流

衍生工具

5٬570

3٬176

資產衍生工具總計 (一)

10,745

5,616

未指定為會計目的對沖的責任衍生工具:

商品衍生產品 — 當前 (二)

衍生工具

15.236

22,756

商品衍生產品 — 非流動 (二)

衍生工具

32,764

23,516

責任衍生工具總額 (一)

48,000

46٬272

衍生工具負債淨額 (一)

$

(37.255)

(40,656)

(一)衍生工具的公平價值是使用第 2 級輸入來確定。
(二)截至二零二三年十二月三十一日,大約 $5 百萬元商品衍生品負債,包括 $3 數百萬現有商品衍生工具及 $2 數百萬個非流動商品衍生品,歸屬於公司合併的 VIE Martika。截至二零二零二四年六月三十日, $4 目前商品衍生品負債的百萬元歸屬於本公司的合併 VIE Martika。

下表列明已認可衍生工具資產及負債的總值、與對手主淨額安排下抵銷的金額,以及截至展示日期在簡明合併資產負債表中所顯示的結果淨額,全部以公平價值計算(以千計):

(未經審核)

二零三年十二月三十一日

二零二四年六月三十日

淨金額

淨金額

毛重

毛重

資產

毛重

毛重

資產

金額

金額抵銷

(負債) 於

金額

金額抵銷

(負債) 於

   

認可

   

認可

   

資產負債表

   

認可

   

認可

   

資產負債表

商品衍生產品資產

$

406

(406)

嵌入式衍生工具資產

10,745

10,745

5,616

5,616

商品衍生品負債

(48.406)

406

(48,000)

(46٬272)

(46٬272)

下表列出衍生工具公平價值收益及虧損的摘要,以及未經審核簡明綜合營運報表及綜合收益報表中記錄該等價值的情況(以千計算):

聲明

營運

截至六月三十日止三個月

截至六月三十日止六個月

   

地點

2023

2024

2023

2024

商品衍生工具公平價值收益(虧損) (一)

收入

$

6,232

(3,545)

133٬312

4,721

嵌入式衍生工具公平價值收益(虧損) (一)

收入

2,052

(2,040)

1٬164

(860)

(一)衍生工具的公平價值是使用第 2 級輸入來確定.

截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的大宗商品衍生工具公平價值收益,包括虧損為美元202 有關公司天然氣交換協議提早結算的百萬元。此提早結算的付款被歸類為公司簡明綜合現金流量表中的營運現金流量。

20

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

(12) 租賃

本公司租賃部分辦公空間、加工廠、鑽井及完工服務、氣體收集線、壓縮站等辦公室和現場設備。初始期限為 12 個月或以下的租賃被視為短期,並不會記錄在資產負債表中。相反,短期租賃在租賃期內以直線方式記錄在費用中。

大多數租賃包括 或更多續約選項,並具有續約條款可以延長租賃期限 二十年 或更多。行使租約續期權由本公司全權決定。除非有權轉讓或購買期權有合理確定行使,否則租賃資產的折舊期限受預期限制。

本公司的某些租賃協議包括根據產量比合約水平的產量百分比的最低付款,其他包括定期因通脹調整的租金付款。

本公司認為所有具有合約中指明資產的合約,無論明確或隱含,該公司主要擁有該資產的所有能力,並且有權獲得該資產的主要全部經濟利益,而且租賃人不具有實質權代替該資產的實質權利,作為租賃資產。對於任何被視為包含租賃資產的合約,該資產將在資產負債表中資本化為使用權資產,而相應的租賃負債會以合約已知未來最低付款額的現值,以開始日期的折扣利率記錄。租賃資產分類在記錄為營運或融資的日期確定,具體取決於合約的某些準則。

用於現值計算的折扣率是合約中隱含的折扣率。如果隱含利率無法確定,則在開始日期會使用抵押增量借貸利率。當新租賃合約開始或修改舊租約時,當前價值計算中使用的折扣率為當前期間適用的折扣率。

本公司已進行會計政策選擇,以實際應用方式,以根據資產類別結合租賃和非租賃元件。如果合約的非租賃部分無法輕易從租賃付款中分裂,本公司可以將非租賃部分(例如房地產稅、保險、維護和與租賃物業相關的其他營運費用)與租賃協議的租賃組成部分結合在資產類別的基礎上。目前,本公司只適用於某些辦公空間協議。

21

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

(一)與租賃相關的補充資產負債表資料

本公司的租賃資產及負債包括以下項目(千計):

(未經審核)

十二月三十一日

六月三十日

租賃

 

資產負債表分類

 

2023

 

2024

營運租賃

營運租賃使用權資產:

加工廠

營運租賃使用權資產

$

1,611,903

1,488,336

鑽井機及完工服務

營運租賃使用權資產

32,187

16,841

氣體收集線和壓縮站 (一)

營運租賃使用權資產

1,283,668

1,255,989

辦公空間

營運租賃使用權資產

37٬706

35,711

辦公室、現場及其他設備

營運租賃使用權資產

416

570

營運租賃使用權資產總額

$

2,965,880

2,797,447

營運租賃負債:

短期營運租賃負債

短期租賃負債

$

538٬954

524.439

長期營運租賃負債

長期租賃負債

2,425,785

2,265,986

營運租賃負債總額

$

2,964,739

2,790,425

金融租賃

融資租賃使用權資產:

車輛

其他財產及設備

$

3,771

3,242

融資租賃使用權資產總額 (二)

$

3,771

3,242

融資租賃負債:

短期融資租賃負債

短期租賃負債

$

1,106

1,197

長期融資租賃負債

長期租賃負債

2,665

2,045

融資租賃負債總額

$

3,771

3,242

(一)氣體收集線和壓縮站 包括 $1.3 十億和 $1.2 截至 2023 年 12 月 31 日及 6 月 30 日,與安特羅中游有關的億美元,二零二四年分別。如需進一步討論,請參閱「— 關聯人租賃披露」。
(二)融資租賃資產已扣除累計攤銷 $1 截至二零二三年十二月三十一日和二零二四年六月三十日的百.

被歸類為租賃負債的加工廠、收集線和壓縮站,在 FasB ASC 主題 842 分類為此類。 租賃,因為 Antero(i)是資產的唯一客戶,並 (ii) 做出最大影響資產經濟表現的決定。

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安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

(b)租賃相關的補充資料

未經審核的簡明綜合營運報表和綜合收益表(千計)包括與營運和財務租賃相關的成本:

截至六月三十日止三個月

截至六月三十日止六個月

成本

 

分類

 

地點

 

2023

 

2024

 

2023

 

2024

營運租賃成本

營運聲明

採集、壓縮、加工和運輸

$

407٬445

425٬926

7888.728

847٬994

營運租賃成本

營運聲明

一般及行政

3,030

2,986

5,967

6,069

營運租賃成本

營運聲明

終止合同

2,808

3,930

營運租賃成本

營運聲明

租賃營運

21

27

42

48

營運租賃成本

資產負債表

經證實的屬性 (一)

31,602

28,714

71,372

62,126

營運租賃總成本

$

444٬906

457٬653

870.039

916.237

融資租賃成本:

使用權資產攤銷

營運聲明

耗盡、折舊和攤銷

$

546

418

638

848

租賃負債利息

營運聲明

利息支出

162

137

276

285

融資租賃總成本

$

708

555

914

1,133

短期租賃付款

$

34,707

28,228

72,408

57,671

(一)與鑽井和完工活動相關的資本化成本。

(c)與租賃相關的補充現金流資訊

下表列出公司與租賃有關的補充現金流資訊(千計):

截至六月三十日止六個月

 

2023

 

2024

為評估租賃負債所包含的金額支付現金:

營運租賃的營運現金流

$

654٬938

709٬807

來自金融租賃的營運現金流

276

285

投資經營租賃現金流

61,092

55,704

融資租賃融資現金流

343

529

非現金活動:

以換取新的營運租賃義務獲得的使用權資產

$

51,737

97,720

營運租賃修改增加(減少)現有使用權資產和租賃義務(淨值) (一)

$

40,176

(1,472)

(一)截至 2023 年 6 月 30 日止六個月內,重新評估營運租賃的加權平均折扣率上升至 5.2% 截至二二零二年十二月三十一日至 5.8% 截至二零二三年六月三十日。截至二零二四年六月三十日止六個月內,重新評估營運租約的加權平均折扣率下降至 6.5% 截至二零二三年十二月三十一日至 6.0% 截至二零二四年六月三十日。

23

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

(d)租賃負債的到期

下表為截至 2024 年 6 月 30 日的營運和融資租賃負債的未來最低付款時間表(以千計):

營運租賃

融資租賃

總計

二零二四年度的剩餘

$

351٬430

814

352٬244

2025

617.297

1,585

618.882

2026

564,792

1,230

566,022

2027

465٬588

197

465٬785

2028

388٬734

23

388٬757

之後

943٬071

10

943٬081

租賃付款總額

3,330,912

3,859

3,334,771

較少:計算利息

(540,487)

(617)

(541٬104)

總計

$

2,790,425

3,242

2,793,667

(e)租賃期限及折扣率

下表列明了公司的加權平均剩餘租賃期限和折扣率:

二零三年十二月三十一日

二零二四年六月三十日

營運租賃

金融租賃

營運租賃

金融租賃

加權平均剩餘租賃期限

6.5

3.0

6.3

2.5

加權平均折扣率

5.9

%

8.3

%

5.7

%

8.3

%

(f)關係人租賃披露

公司與 Antero Midstream 簽訂的收集和壓縮服務協議,包括:(i) 於 2019 年 12 月 8 日的第二次修訂和重新整理收集和壓縮協議(「2019 年收集和壓縮協議」),(ii) Antero Midstream 2022 年收購某些 Marcellus 集合和壓縮資產的集合和壓縮協議(「馬塞盧斯收集和壓縮協議」)和 (iii) 壓縮協議安特羅中游 2022 年收購某些尤蒂卡壓縮機的協議(「Utica 壓縮協議」和 (iv) 由 Antero Midstream 在 2024 年第二季收購某些中央 Marcellus 集合和壓縮資產(「Mountainers 集合和壓縮協議」,以及 2019 年收集和壓縮協議,Marcellus 集合和壓縮協議和 Utica 壓縮協議,「收集和壓縮協議」)的收集和壓縮協議。根據與 Antero Midstream 簽訂的收集和壓縮協議,該公司已將其在西弗吉尼亞州、俄亥俄州和賓夕法尼亞州的大部分地區分配給 Antero Midstream 用於收集和壓縮服務。2019 年收集和壓縮協議、馬塞盧斯集合和壓縮協議和登山者集合和壓縮協議的初始條款分別為 2038、2031 和 2026 年,尤蒂卡壓縮協議有 在 2024 年和 2030 年到期的專用區域。在 Marcellus 集合和壓縮協議、尤蒂卡壓縮協議和登山者集合和壓縮協議到期後,Antero Midstream 將繼續根據 2019 年收集和壓縮協議提供收集和壓縮服務。

根據收集和壓縮協議,Antero Midstream 收取每個 Mcf 低壓收集費、每 Mcf 高壓收集費和每 Mcf 壓縮費(視適用情況而定,以每年消費者價格指數(「CPI」)為基礎的調整。如果公司要求 Antero Midstream 建造新的低壓線、高壓線路和壓縮站的範圍內,2019 年的收集和壓縮協議包含在 Antero Midstream 選擇的選擇(i)需要 Antero Resources 利用或支付的最低容量承諾之一 75高壓收集能力的百分比和 70此類新建築所需容量的壓縮能力的百分比 十年 或 (ii) 允許安特羅中游獲得一筆服務費用 13超過該等新建工程的回報率百分比 七年。Marcellus 收集和壓縮協議規定了要求公司使用或支付的最低交易量承諾 25一段期間的壓縮能力的百分比 十年 從服務日起。Mountaineer 集合和壓縮協議規定每個壓縮站或高壓收集線分別為每個壓縮站或高壓收集線的每月最低壓縮和收集費用,在一段期間為 十二年 開始 90 該資產在使用日期後的天數。截至 2024 年 6 月 30 日,2019 年收集和壓縮的最低交易量承諾

24

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

協議和馬塞盧斯集合和壓縮協議分別於 2034 年和 2024 年結束,而登山者聚集和壓縮協議的最低壓縮和收集費用於 2026 年結束。

2019 年收集和壓縮協議包括增長激勵費計劃,該計劃於 2023 年 12 月 31 日到期,該計劃在 2020 年至 2023 年期間降低低壓收集費用,在該公司達到某些季度體積目標的範圍內。在低壓收集量目標中未考慮公司根據 Marcellus 收集和壓縮協議所得的產量。本公司獲得的費用回贈 $12 百萬和美元24 截至二零二三年六月三十日止的三個月和六個月分別為百萬。

在完成初始合約期限後,2019 年的收集和壓縮協議將繼續一年生效,直到該協議終止的時間,直到該協議終止,從協議生效日期的周年生效,通過公司或 Antero Midstream 在該協議或之前向另一方通知。 180該協議週年紀念日前的第一天。

本公司與這些協議相關支付的收集和壓縮費用為 $185 百萬和美元202 截至六月三個月的百萬分別是 30 年、2023 年和 2024 年。截至 2023 年 6 月 30 日及 2024 年 6 月 30 日止六個月內,本公司支付與本協議相關的收集和壓縮費用為 $361 百萬和美元401 分別是百萬。截至二零二三年十二月三十一日和二零二四年六月三十日, $65 百萬和美元75 由於 Antero Midstream 與這些協議有關的 Antero Midstream 有關,分別包括在簡明綜合資產負債表中的應付帳款相關人士。

(13) 承諾

下表列出了公司合約義務的未來最低付款時間表,其中包括截至 2024 年 6 月 30 日,租賃期超過一年的租賃(以千計):

加工,

聚集,

堅固

壓縮

操作和

計算利息

交通

和水服務

融資租賃

適用於租賃

其他

   

(一)

   

(b)

   

(c)

   

(c)

   

(d)

   

總計

 

二零二四年度的剩餘

$

594٬064

35,312

275٬605

76,639

4٬322

985,942

2025

1,176,592

59,080

487٬920

130,962

5,818

1,860,372

2026

1,174,126

25٬903

462٬462

103,560

3,193

1,769,244

2027

1,169,146

24٬614

387٬207

78,578

375

1,659,920

2028

1,110,821

23.281

3330,912

57,845

1,522,859

之後

4,413,299

86,234

849,561

93,520

5,442,614

總計

$

9,638,048

254٬424

2,793,667

541٬104

13,708

13,240,951

(一)公司運輸

本公司已與各種管道簽訂了堅實的運輸協議,以便利其生產交付市場。這些合約承諾本公司將以協議價格運輸最低天然氣或天然氣量,或以指定的預訂費率支付任何缺陷。此表格中的金額以公司的每日最低交易量計算,以預訂費率計算。表格中的價值代表本公司承諾支付的總金額;然而,本公司將根據其運作利益在未經審核的簡明綜合財務報表中記錄其成本中的比例份額。

(b)加工、收集、壓縮及供水服務承諾

本公司已經簽訂了多項長期-術語氣加工,採集,壓縮和水服務協議。其中一些協議被確定為租賃。此欄中顯示非租賃協議下的最低付款義務。

表格中的價值代表本公司承諾支付的總金額;然而,本公司將根據其工作利益在未經審核的簡明綜合財務報表中記錄其成本中的比例份額。

25

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

(c)營運及財務租賃,包括計算利息

本公司對鑽井鑽井及完工車隊提供的服務、加工、收集和壓縮服務協議,以及辦公室和設備租賃合同有義務。表格中的值代表了 Antero Resources 承諾支付的總金額;但是,本公司將根據其工作權益在財務報表中記錄其成本中的比例份額。有關公司營運和財務租賃的更多信息,請參閱附註 12 — 未經審核簡明合併財務報表的租賃。

(d)

其他

本公司已簽訂多項土地採購及供應砂協議。其中某些協議包含各種條款的最低付款義務。表格中的值代表根據這些安排所應付的最低付款額。這些協議中沒有被確定為租賃。

(e)

合約終止

本公司承擔與第三方延遲或取消某些合約相關的費用。這些成本記錄在營運報表和綜合收入報表中的合約終止和損失應變中。於 2023 年第一季度,本公司已提前終止其實運輸承諾 20 萬 港幣每日在伊基特蘭管道上,現金支付美元24 百萬。截至 2024 年 6 月 30 日,沒有與任何延遲或取消的合約有關的剩餘付款義務。

(14) 應急情況

(一)環境

2018 年 6 月,該公司因涉嫌違反聯邦清潔空氣法和西弗吉尼亞州實施計劃而收到美國環境保護局(「EPA」)第三區的違規通知(「NOV」)。NOV 指稱這些設施的燃燒裝置不符合適用的空氣許可要求。另外,在 2018 年 6 月,該公司根據《清潔空氣法》第 114 (a) 條收到有關 2017 年 9 月檢查的設施以及其他安特羅資源設施的資料要求,以確定其他設施是否具有與 2017 年 9 月檢查期間發現相同的涉嫌合規問題。隨後,西弗吉尼亞州環境保護部(「WVDEP」)和 EPA 區域 V(涵蓋俄亥俄州設施)各自進行了自己的檢查,並且該公司分別收到 WVDEP 和 EPA 第五區有關 EPA 區域 III 正在調查的類似問題的 NOVO。本公司繼續與環保署和 WVDEP 談判,以解決新建議和資料請求中所指稱的問題。本公司在這些設施的營運並未暫停,管理層不預期這些事項對本公司財務狀況、營運結果或現金流產生重大不利影響。

(b)生產稅

該公司在其營運的州必須繳納生產稅。該公司在西弗吉尼亞州的 2018 至 2020 年稅年度的生產稅申報須經西弗吉尼亞州審計。與此審計相關收到的所有評估均已記錄在截至二零二四年六月三十日止三個月內的未經審核簡明綜合經營報表及綜合淨虧損;然而,本公司已就該等評估提出上訴。目前,本公司認為此事項的結果不會對本公司未經審核的簡明綜合財務狀況、營運結果或現金流產生重大不利影響。

(c)其他

本公司在其正常業務中參與各種其他法律程序和索償的一方。本公司認為某些事項將由保險承擔,其他事項的結果不會對本公司未經審核的綜合財務狀況、營運結果或現金流產生重大不利影響。

此外,對本公司和其他類似地位置的同等營運商進行的訴訟程序可能會對決定允許的後期成本金額的方法和已經扣除及可能從特許金支付中扣除的成本類型的方法影響。雖然申請金額可能很重要,但我們無法預測

26

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

確定該等索償和訴訟的最終結果。最近在兩個案件中收到了該公司成為一方,原告人聲稱,法院發現兆 .at 某些後期製作成本不得扣除:西弗吉尼亞州的非集體訴訟和俄亥俄州的集體訴訟。在每個案件中,聲稱的損害並非重大。本公司將繼續針對上述各個案例所得到的法律結論,就製作後成本的扣除權而作出的法律結論,並繼續分析這些決定可能如何影響本公司參與其他案件。目前,本公司無法預測這些問題最終如何解決,因此也無法估計可能造成的任何潛在損害。本公司在法律訴訟、索償及程序時,當責任既可能又可以合理估算的金額,並且目前沒有就其待處理的訴訟事宜累積任何重大金額,本公司就訴訟、索償和程序進行累積。

(15) 相關人士

安特羅中游的營收大部分都是來自與安特羅資源的交易所得。請參閱附註 16 — 未經審核簡明綜合財務報表的須報告部分,以瞭解本公司須報告部門的經營業績。

(16) 須報告的細分

(一)

應報告區段摘要

該公司位於美國的營運組織為: 須報告的部門:(i) 天然氣、天然氣、天然氣和石油的勘探、開發和生產;(ii) 透過本公司對安特羅中游股權方式投資,推銷和利用超過的公司運輸能力,以及 (iii) 中游服務。本公司的生產收入大部分均歸屬於位於美國的客戶;然而,公司的部分生產收入歸因於客戶,然後將公司的生產運輸到外國以供轉售或消費。管理層會分別監控這些細分的績效,並且與內部財務報告一致。根據不同的產品和服務、監管環境以及這些營運所需的專業知識來識別這些細分。管理層根據營業收入(虧損)評估公司業務部門的表現。一般和行政開支根據開支性質以及各部門在公司綜合物業和設備中的比例份額、資本支出和人力成本(視適用)的合併分配給中游部門。與行銷部分相關的一般和行政費用不會分配,因為它們不重要。其他收入、所得稅和利息費用主要以合併方式管理和評估。分段間銷售以近市場的價格進行交易。每個部門的會計原則與未經審核簡明綜合財務報表的附註 2 中所述的公司會計原則相同。

勘探與生產

勘探和生產部門從事位於阿帕拉契亞盆地的天然氣,天然氣,天然氣和石油物業的開發,生產,勘探和收購。該公司目標是大型、可重複的資源遊戲,其中水平鑽孔和先進的破裂刺激技術提供了經濟發展和從非傳統形成形中生產天然氣、天然氣和石油的方法。

市場行銷

在可行的情況下,本公司購買和出售第三方天然氣和天然氣,並推銷其超額的固定運輸能力,或委託第三方代本公司進行這些活動,以最佳化這些運輸協議的收入。本公司已簽訂了長期穩固的運輸協議,針對其目前及預期未來生產的大部分產量,以確保能力達到有利市場的保證能力。

安特羅中游股票方式投資

公司透過在安特羅中游的股票方式投資獲得中游服務。 Antero Midstream 擁有、經營和開發中游能源基礎設施,主要為公司在阿帕拉契亞盆地的生產和完工活動提供服務。Antero Midstream 的資產包括收集管道、壓縮站、加工和分解工廠的權益以及水處理資產。安特羅中游根據長期合約向安特羅資源提供中游服務。

27

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

(b)

應報告部門財務資訊

本公司須報告部門的經營業績及資產如下 (千計):

截至二零二三年六月三十日止三個月

股票方式

探索

投資

消除

安泰罗

未合併

合併

  

生產

  

市場行銷

  

中游

  

聯盟

  

總計

銷售和收入:

第三方

$

909,092

43,793

274

(274)

952٬885

區段間

420

258,013

(258,013)

420

總收入

909٬512

43,793

258٬287

(258٬287)

953٬305

營運費用:

租賃營運

28,748

28,748

採集、壓縮、加工、運輸和水處理

663٬975

52٬595

(52٬595)

663٬975

一般及行政

53,901

18,162

(18,162)

53,901

耗盡、折舊和攤銷

171٬406

35٬233

(35٬233)

171٬406

財產及設備損失

15,710

15,710

其他

42,326

66.175

6,774

(6,774)

108,501

營運開支總額

976٬066

66.175

112.764

(112.764)

1,042,241

營業收入(虧損)

$

(66,554)

(22,382)

145,523

(145,523)

(88,936)

非合併附屬公司的盈利權益

$

19,098

25,972

(25,972)

19,098

區段資產的資本支出

$

285,784

41,782

(41,782)

285,784

截至二零二四年六月三十日止三個月

股票方式

探索

投資

消除

安泰罗

未合併

合併

 

生產

 

市場行銷

 

中游

 

聯盟

 

總計

銷售和收入:

第三方

$

928٬644

49,418

414

(414)

978٬062

區段間

 

592

269٬381

(269٬381)

592

總收入

929.236

49,418

269,795

(269,795)

978٬654

營運費用:

租賃營運

29,759

29,759

採集、壓縮、加工、運輸和水處理

663٬442

56,409

(56,409)

663٬442

一般及行政

59,428

21٬219

(21٬219)

59,428

耗盡、折舊和攤銷

170,536

37٬576

(37٬576)

170,536

財產及設備損失

313

313

其他

46٬358

70,807

1,838

(1,838)

117٬165

營運開支總額

969٬836

70,807

117,042

(117,042)

1,040,643

營業收入(虧損)

$

(40,600)

(21.389)

152,753

(152,753)

(61,989)

非合併附屬公司的盈利權益

$

20,881

27,597

(27,597)

20,881

區段資產的資本支出

$

192٬385

43,399

(43,399)

192٬385

28

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

截至二零二三年六月三十日止六個月

股票方式

探索

投資

消除

安泰罗

未合併

合併

 

生產

 

市場行銷

 

中游

 

聯盟

 

總計

 

銷售和收入:

第三方

$

2,258,568

102٬322

546

(546)

2,360,890

區段間

 

763

517٬216

(517٬216)

763

總收入

2,259,331

102٬322

517٬762

(517٬762)

2٬361٬653

營運費用:

租賃營運

58,069

58,069

採集、壓縮、加工、運輸和水處理

1,309,147

110,468

(110,468)

1,309,147

一般及行政

1111٬162

35٬509

(35٬509)

1111٬162

耗盡、折舊和攤銷

338.988

70,429

(70,429)

338.988

財產及設備損失

31,270

31,270

其他

99٬164

171٬299

7٬488

(7٬488)

270,463

營運開支總額

1,947,800

171٬299

223.894

(223.894)

2,119,099

營業收入(虧損)

$

311٬531

(68,977)

293٬868

(293٬868)

242٬554

非合併附屬公司的盈利權益

$

36.779

50.428

(50.428)

36.779

區段資產的資本支出

$

637,096

84,739

(84,739)

637,096

截至二零二四年六月三十日止六個月

股票方式

探索

投資

消除

安泰罗

未合併

合併

 

生產

 

市場行銷

 

中游

 

聯盟

 

總計

 

銷售和收入:

第三方

$

2,001,813

97,938

1,085

(1,085)

2,099,751

區段間

 

1٬174

547٬761

(547٬761)

1٬174

總收入

2,002,987

97,938

548٬846

(548٬846)

2,100,925

營運費用:

租賃營運

58,880

58,880

採集、壓縮、加工、運輸和水處理

1,335,723

110,327

(110,327)

1,335,723

一般及行政

115,290

42,440

(42,440)

115,290

耗盡、折舊和攤銷

343٬590

74,671

(74,671)

343٬590

財產及設備損失

5,503

5,503

其他

108٬148

130,620

2.404

(2.404)

238٬768

營運開支總額

1,967,134

130,620

229,842

(229,842)

2,097,754

營業收入(虧損)

$

35,853

(32,682)

319.004

(319.004)

3٬171

非合併附屬公司的盈利權益

$

44,228

55,127

(55,127)

44,228

區段資產的資本支出

$

414.834

78,472

(78,472)

414.834

29

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

本公司須報告部門的總資產如下 (千計):

截至二零二三年十二月三十一日

股票方式

探索

投資

消除

安泰罗

未合併

合併

 

生產

 

市場行銷

 

中游

 

聯盟

 

總計

投資於非合併附屬公司

$

222,255

626٬650

(626٬650)

222,255

總資產

13,602,297

17,117

5,737,618

(5,737,618)

13,619,414

(未經審核)

截至二零二四年六月三十日

股票方式

探索

投資

消除

安泰罗

未合併

合併

 

生產

 

市場行銷

 

中游

 

聯盟

 

總計

 

投資於非合併附屬公司

$

223.552

612٬847

(612٬847)

223.552

總資產

13,398,055

17,788

5,774,967

(5,774,967)

13,415,843

(17) 附屬擔保人

截至 2024 年 6 月 30 日,Antero Resources 的高級債券由安特羅資源的現有附屬公司完全無條件保證,這些子公司保證了先前的信貸設施。如果附屬公司擔保人被出售或出售(無論是通過合併、合併、出售足夠數量的資本,以使其不再符合 Antero 的「附屬公司」(如規管債券的契約定義)或出售其全部或大部分資產(租賃除外)),以及附屬擔保人是否為該交易中存在的實體給該人不是 Antero 或 Antero 的限制子公司,該附屬公司擔保人將免除其根據其下的義務如果出售或其他處置不違反管債券的契約中規定的契約,則附屬公司擔保。

此外,附屬擔保人在釋放或解除導致該擔保的其他債務(如適用於票據所定義)的擔保時,將免除其承保及其擔保所承擔的責任,除非根據該擔保下款項的釋放或解除,(ii) 如果 Antero 指定該附屬公司為符合不受限制的附屬公司並遵守該等指定與適用於債券的其他適用條文或 (iii) 有關有任何違約、法律失敗或滿足和解除票據。 如附註 7-長期債務所述,新信貸保障為無抵押,並不由 Antero Resources 的任何附屬公司保證。因此,由 2024 年 7 月 30 日起,每個附屬公司擔保人均獲豁免其根據條款及其擔保的義務。

以下表列出了 Antero 作為母公司及其擔保子公司截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日以及截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的總結財務資料(以千計)。本公司的全資附屬公司不受限制向本公司進行分配。

30

目錄

安泰羅資源公司

未經審核簡明綜合財務報表附註

資產負債表

(未經審核)

二零三年十二月三十一日

二零二四年六月三十日

應收帳款、非擔保人子公司

$

534

其他流動資產

453٬581

392٬597

流動資產總額

453٬581

393٬131

非流動資產

12.562٬439

12,447,779

總資產

$

13,016,020

12,840,910

應付帳款、相關人士

$

86,284

97,455

其他流動負債

1,360,102

1,299,231

流動負債總額

1,446,386

1,396,686

非流動負債

4,951,464

4,817,872

負債總額

$

6,397,850

6,214,558

營運聲明

六個月結束

二零二四年六月三十日

收入

$

2,063,405

營運開支

2,077,373

營運損失

(13,968)

淨虧損及全面虧損,包括非控制權益

(29.307)

安泰羅資源股份有限公司應佔淨虧損及全面虧損

$

(29,318)

31

目錄

物品二.管理層對財務狀況及營運結果進行討論及分析

以下討論及分析本公司財務狀況及經營業績,應與本表格 10-Q 季度報告的其他地方包含的未經審核簡綜合財務報表及相關註釋一併閱讀。以下討論包含「前瞻性聲明」,這些聲明反映了我們未來的計劃,估計,信念和預期表現。我們警告,對未來事件的假設、期望、預測、意圖或信念可能與實際結果有所不同,而且差異可能很重要。其中一些可能導致實際結果與我們預期不同的關鍵因素包括天然氣、天然氣和石油價格的變化、計劃資本支出的時間、我們資助開發計劃的能力、預測已證明儲備和預測產量結果的不確定性、影響生產井開始或維護的運營因素、資本市場的一般情況以及我們存取能力、世界健康事件的影響和有關法規的不確定性或訴訟和影響我們業務的其他法律或監管發展,以及下面討論的因素,這些因素都很難預測。鑑於這些風險、不確定性和假設,討論的前瞻性事件可能不會發生。請參閱《關於前瞻性聲明的警告聲明》。此外,請參閱「項目 1A」標題下所述的風險因素和其他警告聲明。風險因素。」除非適用法律另有規定,否則我們不承擔任何責任公開更新任何前瞻性聲明。

在本節中,「Antero」、「公司」、「我們」、「我們」和「我們」的參考指 Antero 資源公司及其子公司,除非另有指明或情境另有規定。

我們的公司

我們是一家獨立的石油和天然氣公司,從事位於阿帕拉契亞盆地的天然氣,天然氣和石油物業的開發,生產,勘探和收購。我們專注於非常規的水庫,這些水庫通常可以被稱為破裂的頁岩形成。我們的管理團隊已經合作多年,在儲備和生產增長方面擁有成功的記錄,以及在非傳統資源遊戲方面擁有重要的專業知識。我們的策略是利用我們團隊在定義和開發天然氣資源活動的經驗來發展我們的儲備和生產,主要是在現有多年的鑽井地點庫存。

我們組成了一系列長壽的物業組合,這些物業具有我們認為低地質風險和可重複性的特徵。我們的鑽井機會集中在阿帕拉契亞盆地。截至 2024 年 6 月 30 日,我們在阿帕拉契亞盆地擁有約 519,000 個淨英畝。

融資重點

信貸保障

截至 2024 年 6 月 30 日止的三個月內,我們獲得標普環球公司的投資等級信貸評級。由於此投資等級信貸評級,我們於 2024 年 7 月 30 日進行修訂和重新陳述我們的高級循環信貸款貸款額,並於 2029 年 7 月 30 日到期,並受某些延長條款及細則約束。新信貸保障為無抵押,我們的任何附屬公司均不保證。如需詳細資訊,請參閱附註 7:未經審核簡明合併財務報表的長期債務。

市場狀況和業務趨勢

商品市場

我們生產的天然氣、天然氣和石油的價格顯著影響我們的收入和現金流。天然氣基準價格顯著下降,而天然氣和石油基準價格在截至 2024 年 6 月 30 日止的三個月和六個月與 2023 年同期相比上升。由於基準天然氣價格下降,截至 2024 年 6 月 30 日止的三個月和六個月內,我們發現天然氣和乙烷產品的實現價格下降。我們監察影響天然氣,天然氣和石油價格的經濟因素,包括國內外供需指標,國內外商品庫存,石油出口國家組織和其他大型生產國家的行動以及烏克蘭和中東當前的衝突等等。在當前的經濟環境中,我們預計我們生產的部分或全部商品的商品價格可能會保持波動。這種波動超出我們的控制,可能會對我們的業務、財務狀況、營運結果和未來的現金流產生負面影響。

32

目錄

下表詳細說明天然氣和石油平均基準價格:

截至六月三十日止三個月

截至六月三十日止六個月

   

2023

   

2024

   

2023

   

2024

亨利·胡布 (一) (美元/百分比)

$

2.10

1.89

2.76

2.07

西德克薩斯中級 (二) (美元/每桶)

73.78

80.57

74.95

78.77

(一)紐約交易所月初天然氣平均價格。
(二)NYMEX 日曆月平均結算期貨價格。

對沖頭寸

安特羅資源(馬蒂卡除外)

我們承受與我們持續的業務營運有關的某些商品價格風險,並在情況允許的情況下,我們會使用衍生工具來管理此類風險。此外,我們定期簽訂包含內嵌功能的合約,這些合約需要分割並作為衍生工具分開帳目。由於我們的流動性和槓桿狀況與歷史水平相比改善,我們對沖的預期生產百分比下降。截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止的三個月和六個月中,我們的生產大部分都沒有對沖。以下表格和敘述不包括歸屬於我們的合併 VIE Martika 的衍生工具,因為該等合約所產生的所有收益或虧損完全歸屬於 Martika 的非控制權益。

截至 2024 年 6 月 30 日,我們不包括馬蒂卡的固定價格 NGL 交換頭寸如下:

加權

平均

商品/結算期間

 

索引

 

合約成交量

 

價格

丙烷

二零二四年七月至十二月

貝爾維尤山丙烷-TET-描述

1,840

毫克巴爾

$

33.67

/小時

截至 2024 年 6 月 30 日,我們的天然氣基礎交換頭按定價指數結算,以哥倫比亞燃氣輸送管道(「TCO」)與紐約美洲交易所亨利哈布天然氣價格的基準差異如下:

加權平均值

商品/結算期間

指數到基差

 

合約成交量

 

對沖差異

天然氣

二零二四年七月至十二月

紐約墨西哥交易所兌換成本

9

巴基斯坦

$

0.530

/米比特元

我們有與公司在 VPP 物業保留權益相關的生產量與 NYMEX 定價相關的買賣期權和嵌入式售股權。截至 2024 年 6 月 30 日,我們的購買期權及嵌入式售股權安排如下:

嵌入式

購買期權

售股期權

商品/結算期間

 

索引

 

合約成交量

 

行使價

 

行使價

   

天然氣

二零二四年七月至十二月

亨利·胡布

10

巴基斯坦

$

2.477

/米比特元

$

2.477

/米比特元

二零二五年一月至十二月

亨利·胡布

16

巴基斯坦

2.564

/米比特元

2.564

/米比特元

二零二六年一月至十二月

亨利·胡布

12

巴基斯坦

2.629

/米比特元

2.629

/米比特元

38

巴基斯坦

2.562

/米比特元

2.562

/米比特元

截至 6 月2024 年 30 日,我們的大宗商品衍生工具合約(不包括馬蒂卡)的估計公平價值為 3,700 萬美元的淨負債。如需詳細資訊,請參閱附註 11 — 未經審核簡明合併財務報表的衍生工具。

33

目錄

马尔蒂卡

我們的合併 VIE Martika 還持有固定交換天然氣、天然氣和石油衍生品組合組合,以獲益 馬蒂卡的非控制權益。因此,所有由 Martika 衍生工具組合歸屬於馬蒂卡的非控股權益的所有利潤和虧損。截至 2024 年 6 月 30 日,馬蒂卡的固定價格天然氣和石油交換頭寸如下:

加權

平均

商品/結算期間

 

索引

 

合約成交量

 

價格

天然氣

二零二四年七月至十二月

亨利·胡布

5

巴基斯坦

$

2.33

/米比特元

二零二五年一月至三月

亨利·胡布

1

巴基斯坦

2.53

/米比特元

6

巴基斯坦

2.38

/米比特元

二零二四年七月至十二月

西德克薩斯中級

8

毫克巴爾

$

44.02

/小時

二零二五年一月至三月

西德克薩斯中級

3

毫克巴爾

45.06

/小時

11

毫克巴爾

44.36

/小時

截至 6 月2024 年 30 日,馬蒂卡商品衍生工具合約的估計公平價值為 400 萬美元的淨負債。如需詳細資訊,請參閱附註 11 — 未經審核簡明合併財務報表的衍生工具。

經濟指標

由於全球供需不平衡,全球需求不平衡導致經濟增加通脹水平,從 2021 年開始,並持續到 2024 年第二季。例如,所有城市消費者的消費物價指數(「CPI」)從 2022 年 6 月至 2023 年 6 月期間增加了 3%,與美聯儲指定的 2% 目標相比,從 2023 年 6 月至 2024 年 6 月增加了 3%。為了管理美國經濟存在的通脹風險,美聯儲採用從 2022 年 3 月開始以加息形式的貨幣政策,努力將通貨膨脹率達到其長期的 2% 目標。在 2022 年 3 月至 2024 年 6 月之間,美聯儲將聯邦基金利率提高了 5.25%。儘管美國經濟中的通脹壓力已開始消退,但我們繼續受到聯邦基金利率上升的影響。如需詳細資訊,請參閱「作業結果」。

經濟也繼續受到全球事件的影響的影響。這些事件經常導致全球供應鏈中斷,並且由於對俄羅斯的貿易制裁和其他全球貿易限制等而造成了額外的壓力。然而,我們的供應鏈並沒有因此類事件而出現任何重大中斷。

通脹壓力,尤其是因為它們與我們以 CPI 為基礎的調整的某些長期合約有關,以及供應鏈中斷,都會繼續導致我們的營運和資本成本不固定的增加。這些經濟變數超出我們的控制,可能會對我們的業務、財務狀況、營運結果和未來的現金流產生負面影響。

營運結果

我們有三個營運部門:(i) 天然氣、天然氣、天然氣和石油的勘探、開發和生產;(ii)透過我們對 Antero Midstream 的股票方式投資,推廣及利用超過的公司運輸能力;以及 (iii) 中游服務。Antero Midstream 營運的收入主要來自 Antero 為我們的勘探和生產業務提供服務的分段間交易 中游。整合後,所有分段間交易均被消除,包括 Antero 提供的水處理服務收入 中游,我們將其資本化為已證實的房地產開發成本。市場營銷收入主要來自購買和出售第三方天然氣和 NGL 的活動,以及推銷和利用超過的公司運輸能力的活動。如需詳細資訊,請參閱附註 16 — 未經審核簡明合併財務報表的須報告細分。

34

目錄

截至二零二三年六月三十日止三個月與截至二零二四年六月三十日止三個月相比

我們須報告的部門的營運業績如下(千計):

截至二零二三年六月三十日止三個月

股票方式

探索

投資

消除

安泰罗

未合併

合併

  

生產

  

市場行銷

  

中游

  

聯盟

  

總計

收入及其他:

天然氣銷售

$

437٬130

437٬130

天然氣液體銷售

397,733

397,733

石油銷售

57,962

57,962

商品衍生工具公平價值收益

8.284

8.284

收集、壓縮和水處理

258٬287

(258,287)

市場行銷

43,793

43,793

延期收入攤銷,VPP

7,618

7,618

其他收入及收入

785

785

總收入

909٬512

43,793

258٬287

(258,287)

953٬305

營運費用:

租賃營運

28,748

28,748

收集和壓縮

211٬691

25,154

(25,154)

211٬691

加工

262٬642

262٬642

交通

189,642

189,642

水處理

27,441

(27,441)

生產和價值稅

36,158

36,158

市場行銷

66.175

66.175

勘探和礦山費用

743

743

一般及行政(不包括基於股票的賠償)

40٬389

9,663

(9,663)

40٬389

基於股本的賠償

13,512

8.499

(8,499)

13,512

耗盡、折舊和攤銷

171٬406

35٬233

(35٬233)

171٬406

財產及設備損失

15,710

15,710

增加資產退休義務

1,204

44

(44)

1,204

終止合約及其他營運費用

4,441

916

(916)

4,441

出售資產的損失(收益)

(220)

5,814

(5,814)

(220)

營運開支總額

976٬066

66.175

112.764

(112.764)

1,042,241

營業收入(虧損)

$

(66,554)

(22,382)

145,523

(145,523)

(88,936)

非合併附屬公司的盈利權益

$

19,098

25,972

(25,972)

19,098

35

目錄

截至二零二四年六月三十日止三個月

股票方式

探索

投資

消除

安泰罗

未合併

合併

 

生產

 

市場行銷

 

中游

 

聯盟

 

總計

收入及其他:

天然氣銷售

$

374٬568

374٬568

天然氣液體銷售

489٬191

489٬191

石油銷售

63,458

63,458

商品衍生工具公平價值虧損

(5,585)

(5,585)

收集、壓縮和水處理

269,795

(269,795)

市場行銷

49,418

49,418

延期收入攤銷,VPP

6,739

6,739

其他收入及收入

865

865

總收入

929.236

49,418

269,795

(269,795)

978٬654

營運費用:

租賃營運

29,759

29,759

收集和壓縮

222,139

26.190

(26٬190)

222,139

加工

269٬985

269٬985

交通

171٬318

171٬318

水處理

30٬219

(30,219)

生產和價值稅

41,933

41,933

市場行銷

70,807

70,807

探索

643

643

一般及行政(不包括基於股票的賠償)

42,277

9,620

(9,620)

42,277

基於股本的賠償

17,151

11٬599

(11,599)

17,151

耗盡、折舊和攤銷

170,536

37٬576

(37,576)

170,536

財產及設備損失

313

313

增加資產退休義務

780

47

(47)

780

出售資產的損失(收益)

(十八)

1,379

(1,379)

(十八)

合約終止、損失應變及其他營運費用

3,020

412

(412)

3,020

營運開支總額

969٬836

70,807

117,042

(117,042)

1,040,643

營業收入(虧損)

$

(40,600)

(21٬389)

152,753

(152,753)

(61,989)

非合併附屬公司的盈利權益

$

20,881

27,597

(27,597)

20,881

36

目錄

勘探與生產部門

下表列出了勘探和生產區段的選定作業資料:

三個月結束

金額

六月三十日

增加

百分比

2023

2024

(減少)

變更

生產數據 (一) (二):

天然氣(Bcf)

204

196

(八)

(四)

%

C2 乙烷 (毫克)

6,414

7,811

1,397

22

%

三氧化碳 + 天然氣 (千克升)

10,175

10,514

339

3

%

油 (毫升)

971

952

(19)

(二)

%

組合 (BCFE)

309

311

2

1

%

每日綜合生產量 (毫米每日)

3,400

3,420

20

1

%

衍生工具結算影響前的平均價格 (三):

天然氣(每毫升)

$

2.14

1.92

(0.22)

(十)

%

C2 乙烷 (每公升) (四)

$

7.82

8.42

0.60

8

%

碳 + 天然氣 (每公斤)

$

34.16

40.27

6.11

18

%

油 (每桶)

$

59.69

66.66

6.97

12

%

加權平均合計 (每個微克費)

$

2.89

2.98

0.09

3

%

衍生工具結算影響後的平均實現價格 (三):

天然氣(每毫升)

$

2.16

1.94

(0.22)

(十)

%

C2 乙烷 (每公升) (四)

$

7.82

8.42

0.60

8

%

碳 + 天然氣 (每公斤)

$

34.11

40.44

6.33

19

%

油 (每桶)

$

59.40

66.50

7.10

12

%

加權平均合計 (每個微克費)

$

2.90

3.00

0.10

3

%

平均成本(每個麥克菲):

租賃營運

$

0.09

0.10

0.01

11

%

收集和壓縮

$

0.68

0.71

0.03

4

%

加工

$

0.85

0.87

0.02

2

%

交通

$

0.61

0.55

(0.06)

(十)

%

生產和價值稅

$

0.12

0.13

0.01

8

%

營銷費用淨值

$

0.07

0.07

*

一般及行政(不包括基於股票的賠償)

$

0.13

0.14

0.01

8

%

耗盡、折舊、攤銷和累積

$

0.56

0.55

(0.01)

(二)

%

*沒有意義

(一)生產資料不包括與 VPP 相關的磁碟區。
(二)石油和天然氣的產量以每公斤 6 毫升轉換,以計算 BFE 總產量和每百萬克費的總量。這個比率是產品的等效能量含量的估計,可能不反映其相對經濟價值。
(三)平均價格反映了我們已結算大宗商品衍生產品的前後影響。我們對此類後影響的計算包括商品衍生工具結算所產生的收益(虧損),因為我們不將其指定或記錄為會計目的而不符合對沖會計的資格。
(四)截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止三個月的平均實現價格分別包括一百萬元和 0.1 百萬元的收款合約有關。不包括所得款項的影響,截至 2023 年 6 月 30 日及 2024 年 6 月 30 日止三個月的衍生工具影響前後的乙烷平均實現價格分別為 7.65 美元及每桶 8.41 元。

天然氣銷售。天然氣銷售收入由截至二零二三年六月三十日止三個月的 4.37 億元下降至截至 6 月三個月的 3.75 億元2024 年 30 日,減少 62 億美元,或 14%。截至六月止三個月份的商品價格下跌(不包括衍生工具結算的影響)2024 年 30 日,天然氣銷售收入的同比下降約 43 億美元(計算為同年平均價格變化以當年生產量計算)。較低的天然氣產量導致天然氣銷售收入的同比下降約 1.900 萬美元(計算為年度量的變化乘以上年平均價格計算)。

NGL 銷售。NGL 銷售收入由截至二零二三年六月三十日止三個月的 3.800 億元增加至截至六月三個月的 4.89 億元2024 年 30 日,增加了 91 億美元,或 23%。截至六月三個月份的商品價格上漲(不包括衍生工具結算的影響)2024 年 30 日的年度收入增加約 69 億美元(計算為同年平均價格變化以當年生產量的變化計算)。較高的 NGL 生產量導致了與去年平均價格相比增加約 2,200 萬美元(計算為年度量的變化乘以上年平均價格計算)。

37

目錄

石油銷售。石油銷售收入由截至二零二三年六月三十日止三個月的 5800 萬美元增加至截至 6 月三個月的 63 億美元2024 年 30 日,增加 5 萬美元,或 9%。截至二零二四年六月三十日止三個月內,商品價格上升(不包括衍生工具結算的影響)導致按年收入增長約 600 萬美元(計算是按年平均價格時本年生產量的變化計算)。截至二零二四年六月三十日止三個月的石油產量下降,導致石油收入按年下降約 100 萬美元(計算為同期貨量的變化乘以上年平均價格計算)。

商品衍生工具公平價值收益(虧損)。 我們的商品衍生產品包括固定價格交換合約、基礎交易合約、買賣期權和嵌入式售股權。由於我們沒有將這些衍生工具指定為會計對沖,因此它們不會受到對沖會計處理。因此,所有按市價的收益或虧損,以及已結算衍生工具的現金收入或付款,均會列入我們的營運報表和綜合收益表中。截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止的三個月中,我們的商品對沖產生衍生工資公平價值收益分別為 800 萬美元和公平價值虧損 600 萬美元。截至 2023 年 6 月 30 日及 2024 年 6 月 30 日止三個月內,商品衍生工具公平價值收益(虧損)分別包括交收商品衍生工具收益淨現金收益的 300 萬美元及 600 萬元。

商品衍生工具公平價值收益或虧損會根據未來商品價格而有所不同,除非衍生工具合約在結算之前結算或貨幣化為止,否則沒有現金流影響。在任何會計期末期末的衍生產資產或負債頭寸可能會逆轉,但未來商品價格從會計期末的水平上升或下降,或是利潤或虧損通過結算實現。我們預計未來商品價格及衍生工具相關公平價值持續波動。

延期收入攤銷,VPP。 與 VPP 相關的延期收入攤銷由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 800 萬元下降至截至 6 月三個月的 7 百萬元2024 年 30 日,減少 100 萬美元,或 12%,主要是由於期間由 VPP 物業歸因的生產量較低。與 VPP 相關的延期收入攤銷會計算,因為在合約期內,生產量交付為每萬億元 1.61 美元。

租賃營運費用。截至六月止的三個月租賃營運費維持相對穩定30 年、2023 年和 2024 年分別為 29 億美元和 30 億美元。按單位計算,租賃營運費用由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的每個麥克菲的 0.09 美元上升至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的每個麥克菲每個 0.10 美元,主要是由於期間的油田服務成本增加。

收集、壓縮、加工和運輸費用。 截至六月止三個月的收集、壓縮、加工和運輸費用維持相對穩定,達六千六百萬元及六億六千三百萬元分別是 30 年、2023 年和 2024 年。這主要是以下情況的結果:

收集和壓縮成本從截至 6 月份的每個 Mcfe 0.68 美元上升截至二零二四年六月三十日止三個月的三個月,每個 Mcfe 每個月 30 日至 0.71 美元,主要是由於增長激勵費回贈計劃於 2023 年 12 月 31 日到期以及每個期間以 CPI 為基礎的年度調整。截至 2023 年 6 月 30 日止的三個月內,我們在此計劃中獲得 1200 萬億美元的費用回贈。
處理成本從截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的每個 Mcfe 的 0.85 美元上升至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的每個麥克菲的 0.87 美元,主要是由於 NGL 處理成本的增加,其中包括 2024 年第一季度的每年基於 CPI 的調整和較高的 NGL 運輸費。
運輸成本從截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的每個麥克菲的 0.61 美元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的每個麥克菲的 0.55 美元,主要是由於期間天然氣價格下降所導致的需求費和燃料成本降低。

生產和價值稅費用。生產和價值稅由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 3.600 萬元上升至截至 6 月三個月的 42 億美元2024 年 30 日,增長 600 萬美元,或 16%,主要是由於期間的價值稅和生產量上升,部分由於截至 2024 年 6 月 30 日止三個月內的天然氣價格下降所抵消。天然氣收入的生產和價值稅的百分比由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 8% 上升至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的 11%,主要是由於價值稅較高的結果,2024 年度價值稅以 2022 年的商品價格為基礎。

38

目錄

一般和行政費用。一般和行政開支(不包括基於股票的補償費用)由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 4 億元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的 4 億 2 百萬元,增加 2 百萬元,增加 5%,主要是由於較高 期間的專業服務費。 由於期間的整體成本上升,以每單位計算的一般和行政費用(不包括股票基礎補償)從截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的每個 Mcfe 每個月 0.13 美元上升至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的每個麥克菲每個 0.14 美元。

基於股本的補償費用。非現金股本補償費用由截至二零二三年六月三十日止三個月的 1.400 萬元增加至截至六月三個月的 1.700 萬元2024 年 30 日,增加 300 萬美元,或 27%。這項增加主要是由於 2024 年第一季度頒發的年度股票獎勵。如需詳細資訊,請參閱附註 9-未經審核簡明合併財務報表的股票基礎補償。

耗盡、折舊和攤銷費用(「DD&A 費用」)。截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日的三個月,DD&A 開支保持相對一致穩定,分別為 1.71 億美元,或每個麥克菲的 0.56 美元,或每個麥克菲的 1.17 億美元或 0.55 美元。

財產及設備損失. 截至 2023 年 6 月 30 日止三個月,石油和天然氣物業的損失為 1,600 萬元,主要是與我們不再計劃利用的到期租約有關。

行銷部門

在可行的情況下,我們購買和出售第三方天然氣和天然氣,並推銷我們超過的公司運輸能力,或聘請第三方代我們進行這些活動,以最佳化這些運輸協議的收入。我們已針對目前及預期未來生產的大部分簽訂了長期堅實的運輸協議,以確保能夠達到有利市場的保證能力。

截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止三個月的營銷開支淨保持相對穩定,分別為 2,200 萬美元和 21 億美元,或每個麥克菲 0.07 美元。

營銷收入。 營銷收入由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 4.400 萬美元增加至截至六月三個月的 4.900 萬美元2024 年 30 日,增加 5 萬美元,或 13%。這種波動主要是由以下原因引起的:

天然氣營銷收入在期間下降了 1.600 萬美元,主要是由於期間的天然氣銷售量較低。
石油市場營銷收入在期間增加了 21 億美元,主要是由於石油銷售量和價格上升。較高的石油銷售量導致市場營銷收入的同期增加 16 萬美元(計算為年度量的變化乘以上年平均價格計算),而油價較上升則導致營銷收入增加 5 億美元(計算為年平均價格變動與當年營銷量的變化計算)。

營銷費用。 營銷開支由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 6.600 萬元增加至截至 6 月三個月的 71 億元2024 年 30 日,增加 5 萬美元,或 7%。行銷開支包括第三方購買天然氣、天然氣和石油的成本以及公司運輸成本,包括與目前的公司超額產能相關的成本。第三方天然氣、石油和天然氣採購的成本在期間增加了 5 百萬元,主要是由於石油銷售量和期間的價格上升,部分由於天然氣銷售量和期間的價格較低,部分抵銷由天然氣銷售量和價格降低。截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止的三個月內,公司運輸成本維持穩定在 2.700 萬美元。

安特羅中游段

安特羅中游收入。  安特羅中游部門的收入由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 2.58 億美元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的 2.70 億美元,增加了 12 億美元。這項增長主要是由於收集和加工收入升高達 18 萬美元,部分由低 600 萬美元的水處理收入抵消。期間的收集和處理收入增加主要是由於增長激勵費回贈計劃於 2023 年 12 月 31 日到期,以 CPI 為基礎的每年收集和壓縮率調整,以及期間的高壓收集產量增加。期間的水處理收入下降主要是由於淡水供應量較低,部分由其他流體交付較高所抵消

39

目錄

由於截至二零二四年六月三十日止三個月內,由於按消費者價格指數進行年度調整,數量和淡水供應率上升。

安泰羅中游營運費用。 與安特羅中游部門相關的總經營開支由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 1.13 億美元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的 1.17 億美元,增加 4 百萬美元。這種增長主要是由於直接營運費用、股票基本補償費用和期間的折舊費用增加,這些費用由較低的利息費用進行部分抵消。直接營運開支在兩個期間增加 300 萬元,主要是由於 2024 年第二季收購兩個壓縮站的壓縮費用較高,以及高壓收集量增加,部分由截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的管道維護、維修和監控活動增加所抵消。

討論未分配給區段的項目

利息費用。 利息開支由截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 2.800 萬元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止三個月的 33 百萬元,增加 5 百萬美元或 17%,主要是由於截至 2024 年 6 月 30 日止三個月期間的預先信貸款平均貸款較高,以及基準利率較高。

所得稅優惠。截至 2023 年 6 月 30 日止的三個月中,我們獲得 30 萬美元的所得稅優惠,實際稅率為 31%,由於所得稅前損失為 98 億美元。截至 2024 年 6 月 30 日止的三個月中,我們獲得 1.300 萬美元的所得稅優惠,實際稅率為 18%,由於所得稅前損失為 74 億美元。在期間的所得稅收益減少 17 萬美元主要是由於期間的所得稅前損失較低。期間實際稅率下降,主要是由於非控制權益和我們所得稅前損失的影響。

40

目錄

截至二零二三年六月三十日止六個月與截至二零二四年六月三十日止六個月相比

我們須報告的部門的營運業績如下(千計):

截至二零二三年六月三十日止六個月

股票方式

探索

投資

消除

安泰罗

未合併

合併

 

生產

 

市場行銷

 

中游

 

聯盟

 

總計

 

收入及其他:

天然氣銷售

$

1,105,445

1,105,445

天然氣液體銷售

893٬168

893٬168

石油銷售

109,773

109,773

商品衍生工具公平價值收益

134٬476

134٬476

收集、壓縮和水處理

517٬762

(517,762)

市場行銷

102٬322

102٬322

延期收入攤銷,VPP

15,151

15,151

其他收入及收入

1,318

1,318

總收入

2,259,331

102٬322

517٬762

(517,762)

2٬361٬653

營運費用:

租賃營運

58,069

58,069

收集和壓縮

424.295

49.272

(49.272)

424.295

加工

499٬910

499٬910

交通

384٬942

384٬942

水處理

61,196

(61,196)

生產和價值稅

85,434

85,434

市場行銷

147,536

147,536

勘探和礦山費用

1,506

1,506

一般及行政(不包括基於股票的賠償)

84,632

20,683

(20,683)

84,632

基於股本的賠償

26,530

14,826

(14,826)

26,530

耗盡、折舊和攤銷

338.988

70,429

(70,429)

338.988

財產及設備損失

31,270

31,270

增加資產退休義務

2,082

88

(88)

2,082

終止合約及其他營運費用

10,453

23,763

1,831

(1,831)

34,216

出售資產的損失(收益)

(311)

5,569

(5,569)

(311)

營運開支總額

1,947,800

171٬299

223.894

(223.894)

2,119,099

營業收入(虧損)

$

311٬531

(68,977)

293٬868

(293,868)

242٬554

非合併附屬公司的盈利權益

$

36.779

50.428

(50,428)

36.779

41

目錄

截至二零二四年六月三十日止六個月

股票方式

探索

投資

消除

安泰罗

未合併

合併

 

生產

 

市場行銷

 

中游

 

聯盟

 

總計

 

收入及其他:

天然氣銷售

$

848٬701

848٬701

天然氣液體銷售

1,007,053

1,007,053

石油銷售

128.175

128.175

商品衍生工具公平價值收益

3,861

3,861

收集、壓縮和水處理

548٬846

(548,846)

市場行銷

97,938

97,938

延期收入攤銷,VPP

13,477

13,477

其他收入及收入

1,720

1,720

總收入

2,002,987

97,938

548٬846

(548,846)

2,100,925

營運費用:

租賃營運

58,880

58,880

收集和壓縮

445٬669

52,333

(52,333)

445٬669

加工

525,780

525,780

交通

364٬274

364٬274

水處理

57,994

(57,994)

生產和價值稅

100.101

100.101

市場行銷

130,620

130,620

探索

1,245

1,245

一般及行政(不包括基於股票的賠償)

82,062

21,514

(21,514)

82,062

基於股本的賠償

33٬228

20,926

(20,926)

33٬228

耗盡、折舊和攤銷

343٬590

74,671

(74,671)

343٬590

財產及設備損失

5,503

5,503

增加資產退休義務

1,556

91

(91)

1,556

出售資產損失

170

1,379

(1,379)

170

合約終止、損失應變及其他營運費用

5,076

934

(934)

5,076

營運開支總額

1,967,134

130,620

229,842

(229,842)

2,097,754

營業收入(虧損)

$

35,853

(32,682)

319.004

(319,004)

3٬171

非合併附屬公司的盈利權益

$

44,228

55,127

(55,127)

44,228

42

目錄

勘探與生產部門

下表列出了勘探和生產區段的選定作業資料:

六個月結束

金額

六月三十日

增加

百分比

   

2023

   

2024

   

(減少)

   

變更

生產數據 (一) (二):

天然氣(Bcf)

398

397

(一)

*

C2 乙烷 (毫克)

12,555

14.571

2,016

16

%

三氧化碳 + 天然氣 (千克升)

20,032

21,078

1,046

5

%

油 (毫升)

1,802

1,987

185

10

%

組合 (BCFE)

604

623

19

3

%

每日綜合生產量 (毫米每日)

3,337

3,423

86

3

%

衍生工具結算影響前的平均價格 (三):

天然氣(每毫升)

$

2.78

2.14

(0.64)

(二十三)

%

C2 乙烷 (每公升) (四)

$

9.73

8.84

(0.89)

(九)

%

碳 + 天然氣 (每公斤)

$

38.49

41.67

3.18

8

%

油 (每桶)

$

60.92

64.51

3.59

6

%

加權平均合計 (每個微克費)

$

3.49

3.18

(0.31)

(九)

%

衍生工具結算影響後的平均實現價格 (三):

天然氣(每毫升)

$

2.76

2.15

(0.61)

(二十二)

%

C2 乙烷 (每公升) (四)

$

9.73

8.84

(0.89)

(九)

%

碳 + 天然氣 (每公斤)

$

38.43

41.74

3.31

9

%

油 (每桶)

$

60.55

64.36

3.81

6

%

加權平均合計 (每個微克費)

$

3.47

3.20

(0.27)

(八)

%

平均成本(每個麥克菲):

租賃營運

$

0.10

0.09

(0.01)

(十)

%

收集和壓縮

$

0.70

0.72

0.02

3

%

加工

$

0.83

0.84

0.01

1

%

交通

$

0.64

0.58

(0.06)

(九)

%

生產和價值稅

$

0.14

0.16

0.02

14

%

營銷費用淨值

$

0.07

0.05

(0.02)

(二十九)

%

一般及行政(不包括基於股票的賠償)

$

0.14

0.13

(0.01)

(七)

%

耗盡、折舊、攤銷和累積

$

0.56

0.55

(0.01)

(二)

%

*沒有意義

(一)生產資料不包括與 VPP 相關的磁碟區。
(二)石油和天然氣的產量以每公斤 6 毫升轉換,以計算 BFE 總產量和每百萬克費的總量。這個比率是產品的等效能量含量的估計,可能不反映其相對經濟價值。
(三)平均價格反映了我們已結算大宗商品衍生產品的前後影響。我們對此類後影響的計算包括商品衍生工具結算所產生的收益(但不包括 2023 年衍生產品貨幣化的付款),因為我們不指定或記錄它們作為會計目的,因此不符合對沖會計會計的資格。
(四)截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止六個月的平均實現價格分別包括 700 萬美元及 2 百萬美元與 2 百萬美元的收益。不包括所得款項的影響,截至 2023 年 6 月 30 日及 2024 年 6 月 30 日止六個月的衍生工具影響前後的乙烷平均實現價格分別為 9.17 美元及每桶 8.72 元。

天然氣銷售。天然氣銷售收入由截至二零二三年六月三十日止六個月的 1.1 億美元下降至截至六月止六個月的 849 億美元2024 年 30 日,減少 2.57 億美元,或 23%。截至六月止六個月的商品價格下跌(不包括衍生工具結算的影響)2024 年 30 日,天然氣銷售收入的同比下降約 2.55 億美元(計算為同年平均價格變化以當年生產量計算)。天然氣產量較上升,導致天然氣銷售收入的同比增加約 2 百萬美元(計算為年度量的變化乘以上年平均價格計算)。

NGL 銷售。NGL 銷售收入由截至二零二三年六月三十日止六個月的八千三百萬元增加至截至六月止六個月的 1.0 億美元2024 年 30 日,增加了一億四千四百萬美元,或 13%。截至六月止六個月的商品價格上漲(不包括衍生工具結算的影響)2024 年 30 日的年度收入增加約 54 億美元(計算為同年平均價格變化以當年生產量的變化計算)。較高的 NGL 生產量帶來了與去年平均價格相比增加約 6 億美元(計算為年度量的變化乘以上年平均價格計算)。

43

目錄

石油銷售。石油銷售收入由截至二零二三年六月三十日止六個月的一億零百萬元增加至截至六月止六個月的 1.128 百萬元2024 年 30 日,增加 18 萬美元,或 17%。石油價格上漲(不包括衍生工具結算的影響)導致石油收入按年增長約 700 萬美元(計算是按年平均價格的變化加上當年生產量的變化計算)。截至二零二四年六月三十日止六個月的石油產量上升,導致石油收入按年增加約 11 百萬美元(計算為年度量的變化乘以上年平均價格計算)。

商品衍生工具公平價值收益。 我們的商品衍生品包括可變價交換合約、交換、基礎交易合約、買賣期權和嵌入式售股權。由於我們沒有將這些衍生工具指定為會計對沖,因此它們不會受到對沖會計處理。因此,所有按市價的收益或虧損,以及已結算衍生工具的現金收入或付款,都會在我們的業務報表中列入。截至六月止的六個月30 年、2023 年和 2024 年,我們的商品對沖產生衍生產品公平價值分別獲得 1.34 億美元和 400 萬美元的衍生產品公平價值收益。截至 2023 年 6 月 30 日止六個月內,商品衍生工具公平價值收益包括已結算商品衍生產品虧損的 11 億美元現金支付,以及提前交易的 2.200 萬元現金付款。截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內,商品衍生工具公平價值收益包括已結算衍生工具收益的淨現金收益的 700 萬美元。

商品衍生工具公平價值收益或虧損會根據未來商品價格而有所不同,除非衍生工具合約在結算之前結算或貨幣化為止,否則沒有現金流影響。在任何會計期末期末的衍生產資產或負債頭寸可能會逆轉,但未來商品價格從會計期末的水平上升或下降,或是利潤或虧損通過結算實現。此外,我們在 2024 年及以後的大部分生產量目前均未對沖,這限制我們受到與未來商品價格變化相關的衍生工具公平價值波動的風險。

延期收入攤銷,VPP。 與 VPP 相關的延期收入攤銷由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 15 百萬元下降至截至 6 月止六個月的 13 億元2024 年 30 日,減少 2 百萬美元或 11%,主要是由於期間由 VPP 物業歸因的生產量較低。與 VPP 相關的延期收入攤銷會計算,因為在合約期內,生產量交付為每萬億元 1.61 美元。

租賃營運費用。租賃營運開支由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 5.800 萬元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的 5.900 萬元,主要是由於油田服務成本上升。按單位計算,租賃營運開支由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的每個 Mcfe 每個 0.10 美元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的 0.09 美元,主要是由於期間的生產量增加,而截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內的整體成本上升部分抵銷。

收集、壓縮、加工和運輸費用。 截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止六個月,收集、壓縮、加工和運輸費用維持一致,達到 130 億美元。這主要是以下情況的結果:

每個單位的收集和壓縮成本從每個麥克菲的 0.70 美元增加 截至六月三十日止六個月截至二零二四年六月三十日止六個月,截至二零二零二四年六月三十日止六個月,主要是由於增長激勵費回贈計劃於 2023 年 12 月 31 日到期以及每個期間以 CPI 為基礎的年度調整。截至 2023 年 6 月 30 日止的六個月內,我們在此計劃中獲得 2400 萬億美元的費用回贈。
以每單位計算的處理成本由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的每個 Mcfe 的 0.83 美元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的每個麥克菲的 0.84 美元,主要是由於 NGL 處理和運輸成本增加,其中包括 2024 年第一季度以 CPI 為基礎的每次調整以及較高的 NGL 運輸費。
以每單位計算的運輸成本由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的每個麥克菲的 0.64 美元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的每個麥克菲的 0.58 美元,主要是由於期間天然氣價格下降所導致的需求費用下降和燃料成本降低。

生產和價值稅費用。生產和價值稅由截至二零二三年六月三十日止六個月的八千五百萬元上升至截至六月止六個月的 1 億元2024 年 30 日,增加了 15 億美元,或 17%,主要是由於期間的價值稅和生產量上升,部分由截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內的天然氣價格下降所抵消。生產和價值稅以天然氣收入的百分比增加

44

目錄

由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 8% 由截至二零二四年六月三十日止六個月的 12%,主要是由於價值稅較高的結果,2024 年西弗吉尼亞州的價值稅是根據 2022 年商品價格計算的。

一般和行政費用。一般和行政開支(不包括股票基本補償費用)由截至二零二三年六月三十日止六個月的 8.500 萬元下降至截至六月止六個月的 8800 萬元2024 年 30 日,減少 300 萬美元,或 3%,主要是由於期間較低的專業服務費。 以每單位計算的一般和行政費用(不包括股票賠償)下降至 截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的每個麥克菲每個月 0.14 美元至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月,由於整體成本降低和期間的生產量增加。

基於股本的補償費用。非現金股本補償費用由截至二零二三年六月三十日止六個月的 2,700 萬元增加至截至六月止六個月的三億三百萬元2024 年 30 日,增加了 600 萬美元,或 25%。這項增加主要是由於 2023 年和 2024 年第一季度頒發的年度股票獎勵,部分由於前幾年獲發的股票基於獎勵,而且在各期間完全授予的股票型獎勵進行部分抵消。如需詳細資訊,請參閱附註 9-未經審核簡明合併財務報表的股票基礎補償。

耗盡,折舊和攤銷費用。 DD&A 開支由截至二零二三年六月三十日止六個月的 3.39 億元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的 3.34 億美元,增加 5 百萬美元或 1%,主要是由於期間的生產量增加。按單位計算,截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止六個月中,DD&A 費用分別在每個麥克費 0.56 美元和 0.55 美元保持相對一致。

財產及設備損失. 石油和天然氣物業的減值由截至二零二三年六月三十日止六個月的三百萬元下降至截至六月止六個月的六百萬元2024 年 30 日,減少 25 萬美元,主要是由於期間到期租約的減少損失。在兩個期間,我們認識到的損失主要是與已到期租約以及與我們不再計劃再投入服務的墊片有關的設計和初始成本有關的損失。

合約終止、損失應變及其他營運費用。截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的六個月的 100 萬元減少至截至二零二零二年六月三十日止六個月的 5 百萬元,由截至二零二零二年六月三十日止六個月的 5 百萬元。這一減少主要是由於期間提早終止某些完成合約所導致的費用較低。

行銷部門

在可行的情況下,我們購買和出售第三方天然氣和天然氣,並推銷我們超過的公司運輸能力,或聘請第三方代我們進行這些活動,以最佳化這些運輸協議的收入。我們已針對目前及預期未來生產的大部分簽訂了長期堅實的運輸協議,以確保能夠達到有利市場的保證能力。

截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的淨營銷開支由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 4,500 萬美元或 0.07 美元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內的 3.300 萬美元,或每個 Mcfe 的 0.05 美元,主要是由於期間的公司運輸承諾較低。

M營銷收入。 營銷收入由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 1.102 百萬美元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的 9800 萬美元,減少 4 百萬美元,或 4%。這種波動主要是由以下原因引起的:

天然氣營銷收入在期間下降了 4,600 萬美元,主要是由於天然氣銷售量和價格下降。較低的天然氣銷售量導致市場營銷收入下降 41 億美元(計算為年度量的變化乘以上年平均價格計算),而較低的天然氣價格則導致營銷收入下降 5 百萬美元(計算為本年平均價格的變化計算)。
石油市場營銷收入在期間增加了 37 億美元,主要是由於石油銷售量和價格上升。較高的石油銷售量導致市場營銷收入同比增加 2400 萬美元(計算為年度量的變化乘以上年平均價格計算),而石油價格上升則導致營銷收入增加 13 億美元(計算為同年平均價格變化以當年營銷量的變化計算)。
截至 2024 年 6 月 30 日止六個月,NGL 營銷收入為 300 萬美元。截至 2023 年 6 月 30 日止六個月內,沒有 NGL 營銷收入。

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目錄

營銷費用。 營銷開支由截至二零二三年六月三十日止六個月的 1.148 億美元下降至截至二零二四年六月三十日止六個月的 1.13 億美元,減少 17 百萬美元,或 11%。行銷開支包括第三方購買天然氣、天然氣和石油的成本以及公司運輸成本,包括與目前的公司超額產能相關的成本。第三方天然氣購買成本下降了三千九百萬元,部分抵銷了石油和天然氣購買量的增長為三億美元和三百萬美元。第三方商品購買總成本主要是由於天然氣銷售量和期間的價格下降,部分由於截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內的石油價格和銷售量上升所抵消。公司運輸成本由截至二零二三年六月三十日止六個月的五億五千五百萬元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的 4.300 萬美元,由於期間的實質運輸承諾減少。

合約終止、損失應變及其他營運費用. 截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的合約終止、損失應變及其他營運開支,涉及本公司營銷部門的其他經營開支,涉及我們在 Equitrans 管道上提前終止我們的實務運輸承諾每天 20 萬萬萬元的款項。截至 2024 年 6 月 30 日止六個月,我們的行銷部門沒有產生任何終止合約、損失應變及其他營運開支。

安特羅中游段

安特羅中游收入。 安特羅中游部門的收入由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 5.18 億美元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的 5.49 億美元,增加了 31 億美元。這項增長主要是由於收集和加工收入的增長達 4,600 萬美元,部分由 15 萬美元的水處理收入下降而抵消。期間的收集和處理收入增加主要是由於增長激勵費回贈計劃於 2023 年 12 月 31 日到期,產量增加以及每年以 CPI 為基礎的收集和壓縮率調整期間的結果。由於截至 2024 年 6 月 30 日截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內按消費者價格調整的年度調整而導致,期間的水處理收入下降,主要是由於淡水供應量較低,以及以消費物價為基礎的處理量較低,而導致的水處理量較低。

安泰羅中游營運費用。 與安特羅中游部門相關的總營運開支由截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 2.24 億美元增加至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的 2.230 億美元,增加了 600 萬美元。這項增長主要是由於期間的股票基本補償費用和折舊費用較高,而由截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內的較低利息費用部分抵消。

未分配給區段的料號

利息費用。 截至二零二零二年六月三十日止六個月的利息開支由截至二零二零二年六月三十日止六個月的 5.400 萬元增加至截至二零二零四年六月三十日止六個月的六個月的 63 百萬元,增加九百萬元或 17%,主要原因是由於截至 2024 年 6 月 30 日止六個月之間的平均先前信貸貸款額較高,以及基準利率較高。

所得稅費用(福利)。截至 2023 年 6 月 30 日止的六個月中,我們的所得稅費用為 32 億美元,實際稅率為 14%,與我們的所得稅前收入為 2.26 億美元相關。截至 2024 年 6 月 30 日止的六個月中,我們獲得 300 萬美元的所得稅優惠,實際稅率為 21%,與我們的所得稅前損失相關為 15 億美元。期間實際稅率的增加主要是由於非控制權益和我們所得稅前所得入(虧損)的影響。

資本資源和流動性

現金來源及用途

我們的主要流動性來源是經營活動提供的淨現金、信貸設施下的借款、發行債務和股票證券以及我們的資產銷售額外貢獻,包括我們的鑽井合作夥伴關係。我們的現金主要用途是石油和天然氣物業的勘探,開發和收購。在開發儲備時,我們會持續監控哪些資本資源,包括股權和債務融資,以滿足我們未來的財務義務、計劃的資本支出活動和流動性需求。我們未來在發展已證實的儲備和生產方面的成功將非常取決於經營活動所提供的淨現金和我們可用的資本資源。

根據截至 2024 年 6 月 30 日的扣價,我們認為經營活動和信貸款可用貸款所提供的淨現金將足以滿足我們的現金需求,包括至少未來 12 個月的正常營運需求、債務服務責任、資本支出和承諾和應變。

46

目錄

現金流

下表總結了我們的現金流量(以千計):

截至六月三十日止六個月

2023

  

2024

  

經營活動所提供的現金淨額

$

499٬165

405٬109

投資活動使用的現金淨額

(638,040)

(414,125)

融資活動所提供的現金淨額

138,875

9,016

現金及現金等值淨增長

$

營運活動。 截至六月止六個月,營運活動提供的淨現金為 4 億 9 億元及 4 億 5 億元分別是 30 年、2023 年和 2024 年。經營活動所提供的現金淨額在期間下降,主要是由於天然氣價格下降、營運資金變化以及收集、壓縮、加工和運輸費用較高,部分由於截至 2023 年 6 月 30 日止六個月內,我們的交易協議提前交收的款額為 2.200 萬元抵消。

我們的營運淨現金流對許多變數敏感,其中最重要的是天然氣、天然氣和石油價格的波動,以及由於我們的商品衍生工具結算所致的現金流波動。天然氣、天然氣和石油的價格主要由當前的市場情況決定。區域和全球經濟活動、天氣、接觸市場的基礎設施容量、儲存容量和其他變數會影響這些產品的市場條件。這些因素超出我們的控制,很難預測。

投資活動。 投資活動使用的淨現金由截至二零二三年六月三十日止六個月的 638 百萬元下降至截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的 4.14 百萬元,主要是由於期間鑽井和完工人員數減少,以及截至 2024 年 6 月 30 日止六個月內的租賃活動減少。

融資活動。 融資活動提供的現金淨額由截至二零二三年六月三十日止六個月的 1.139 百萬元下降至截至二零二四年六月三十日止六個月的 9 百萬元。期間的減少主要是由於我們的先前信貸設施的淨貸款額減少 2.64 億元,部分由股份回購量減少七千五百萬元,以及在期間向 Martika 非控股權益的分配減少四億元。

2024 資本 預算和資本支出

2024 年 2 月 14 日,我們宣布 2024 年的淨資本預算為 725 億至 8 億美元。我們的預算包括:鑽探和完工的範圍為 650 億至 7 億元,以及 75 億至 1 億美元的租賃開支。我們不計算收購。在 2024 年,我們計劃在阿帕拉契亞盆地完成 45 至 50 個淨水平井。我們定期檢討本公司的資本支出,並根據流動性、鑽探結果、租賃收購機會和商品價格調整預算及配置。

截至 2024 年 6 月 30 日止的三個月中,我們的合併資本支出總額為 1.800 萬元,包括鑽探和完成成本 1.64 億美元、租賃收購二千一百萬元以及其他資本支出 300 萬美元。截至二零二四年六月三十日止六個月,我們的合併資本支出總額為 4 億 7 億美元,包括鑽井和完工成本為 3.51 億美元、租賃權收購四千七百萬元以及其他資本支出 900 萬元。

債務協議

請參閱附註 7 至本表格季度報告所載之未經審核簡明綜合財務報表的長期債務10-Q 及至「第 7 項。管理層對財務狀況和營運結果的討論和分析」包括 2023 年表格 10-k,以了解我們的債務協議。

關鍵會計估算

對我們的財務狀況和營運結果進行討論和分析是根據我們未經審核的簡明綜合財務報表,這些報表已根據 GAAP 擬備的。由於新會計聲明所導致的任何新會計原則或現有會計原則更新,均已包含在我們未經審核簡明綜合財務報表的附註 2-重要會計原則摘要中。準備未經審核的簡明綜合財務報表時,我們需要做出估計和假設:

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目錄

影響已報告的資產、負債、收入、開支及有關可應負債的披露金額。如果有合理可能在不同條件下報告實質不同的金額或使用不同的假設,則會計估算和假設被視為關鍵。我們定期評估我們的估計和假設。我們將估計基於歷史經驗和其他在當局下被認為合理的各種假設為基礎,這些假設成了對未經審核的簡明綜合財務報表中所報告的金額作出判斷,而其他來源不明顯的結果。實際結果可能與準備未經審核的簡明合併財務報表時所使用的預估和假設有所不同。請參閱「第 7 項。管理層對財務狀況和營運結果的討論和分析」包含在 2023 年表格 10-k 中,以了解我們關鍵會計估算的信息。

當事件或情況變化表明物業的記錄價值可能無法回收時,我們會根據地質儲備水庫來評估我們已證實的天然氣、天然氣和石油屬性的損失的記錄價值。如果我們已證明物業的記錄價值超過預估未經折扣未來淨現金流(以資產負債表日期貨價格計算),我們進一步評估我們已證實的物業,並在證實物業的記錄價值超過該物業的估計公平價值,則會記錄減值費用。

根據截至 6 月的未來價格2024 年 30 日,預計未經折扣的未來淨現金流超過帳面價值,無需進一步評估。截至 2023 年 6 月 30 日及 2024 年 6 月 30 日止的三個月和六個月內,我們沒有記錄與我們證實物業有關的任何減值開支。

我們認為,與未經折扣未來淨現金流和我們證實物業的公平價值相關的估計和假設非常重要,因為不同的天然氣、天然氣和石油定價、成本假設或折扣率 (如適用) 可能影響減值的記錄、時間和金額,如果更改,可能會對公司的財務狀況和營運結果產生重大影響。

新會計聲明

有關新會計聲明的資訊,請參閱附註 2-未經審核簡明合併財務報表的重要會計原則摘要。

資產負債表外安排

有關資產負債表外安排的進一步資料,請參閱附註 13 — 未經審核簡明綜合財務報表的承諾。

物品三.關於市場風險的定量和定性披露

以下信息的主要目的是提供有關我們潛在市場風險承受的前瞻性定量和定性信息。「市場風險」是指由天然氣、天然氣、石油價格及利率的不利變化而引起的損失風險。這些披露並不是指明預期未來虧損的準確指標,而是指明合理可能的損失的指標。這些前瞻性的信息提供了我們如何檢視和管理我們持續的市場風險風險風險的指標。

商品對沖活動

我們的主要市場風險是我們收到的天然氣、天然氣和石油生產的價格。定價主要由適用於美國天然氣生產的現貨區域市場價格和現行的全球石油價格驅動。自然氣、天然氣、天然氣和石油的定價在歷史上都非常波動且不可預測,我們預計這種波動在未來將繼續持續。我們為生產收到的價格取決於許多我們無法控制的因素,包括銷售點的商品價格差異和適用指數價格之間的波動性。

在情況下,我們可能會針對天然氣、天然氣和石油產量的部分金融衍生工具進行金融衍生工具,並且管理層認為可以確保有利的未來價格,以減輕商品價格變化對我們現金流的一些潛在負面影響。由於我們的流動性和槓桿狀況與歷史水平相比改善,我們對沖的預期生產百分比下降。截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日止的三個月和六個月中,我們的生產大部分都沒有對沖。我們的財務對沖活動可能包括與我們生產相關的價格風險有關的商品固定價格交換、基準交換、項圈或其他類似工具。這些合約為金融工具,不需要或允許對沖商品實際交付。截至 2024 年 6 月 30 日,我們的商品衍生品包括固定交易、基差

48

目錄

交換、買賣期權和嵌入式售股期權,以指數為基礎的定價,適用於我們的部分生產。有關更多資訊,請參閱我們未經審核簡明綜合財務報表的附註 11 — 衍生工具。

我們的財務對沖活動旨在支持天然氣、天然氣和石油價格達到目標水平,並管理我們對天然氣、天然氣和石油價格波動的風險。這些合約可能包括商品價格交換,其中我們將收到固定價格並支付可變的市場價格給合約對手、為對沖生產設定基準價格和上限價格的項圈、基差異交換或嵌入式期權。這些合約為金融工具,不需要或允許對沖商品實際交付。

根據「先前信貸保障」,我們可在未來 60 個月內對沖最多預期生產的 75%。我們可能會簽訂期限超過 60 個月,不超過 72 個月的對沖合約,最多為我們估計生產的 65%。根據截至二零二四年六月三十日止六個月內結算的生產和衍生工具,每百萬億元天然氣價格每百萬億元減少 0.10 美元及石油和 NGL 價格下跌 1.00 美元,不包括截至 2024 年 6 月 30 日仍未開放的衍生品頭寸公平價值變動的影響,我們的收入將減少七千五百萬元。

除符合正常購買和正常銷售範圍例外或其他衍生工具範圍例外的衍生工具,均按公平市場價值記錄,並被列入我們的合併資產負債表作為資產或負債。我們衍生工具的公平價值會根據非履行風險進行調整。由於我們沒有將這些衍生工具指定為會計對沖,所以它們不受到對沖會計處理;因此,所有以市場收益或虧損的標記,以及已結算衍生工具的現金收入或付款,都會被列入我們的營運報表和綜合收益表中。我們將商品衍生產品的總收益(對於已結算衍生產品和尚未開放的衍生工具頭寸)的總收益或虧損表示為「商品衍生工具公平價值收益」。

衍生工具對市值調整會導致盈利波動,但對於市場價格的變化沒有現金流影響,直到衍生工具在結算前結算或貨幣化為止。我們預期衍生工具的公平價值持續波動。當相關衍生工具合約通過向或從對手方付款或收款來結算或獲利時,我們的現金流量會受到影響。截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日,我們的大宗商品衍生工具的估計公平價值分別為 3,700 萬美元和 41 億元淨負債,包括流動資產和非流動資產和負債。

對手及客戶信用風險

我們對信貸風險的主要承擔是由以下因素產生的應收款項:我們向能源公司、最終用戶和煉油廠銷售的天然氣、天然氣、天然氣和石油產量(截至 2024 年 6 月 30 日為止)的銷售額 3.63 萬元。

由於我們在銷售天然氣、天然氣和石油的多個重要客戶的應收款項集中集中,因此我們承受信貸風險。雖然我們有時要求客戶支付其義務有關的信用證或其他信用支持,但我們通常不要求客戶支付抵押品。我們的重要客戶無法或未能履行對我們的義務,或他們的破產或清盤,可能會對我們的財務業績造成不利影響。

此外,我們承受對手對於衍生工具的信貸風險。信用風險是指對手可能未能根據衍生工具合約的條款下表現。當衍生工具合約的公平價值為正值時,預計對手對方欠我們,這會產生信貸風險。為最大程度地減少衍生工具的信貸風險,我們的政策是只與管理層認為具有能力和競爭力的市場制定者的可信貸金融機構的交易夥伴簽訂衍生工具合約。我們的對手的信貸可能性需要定期審查。截至 2024 年 6 月 30 日,我們與四個不同的交易對手進行了商品對沖,其中三名為先前信貸設施下的貸款人。截至 2024 年 6 月 30 日,我們沒有在我們的先前信貸設施下與銀行對手持有任何衍生資產。截至 2024 年 6 月 30 日,我們的商品衍生工具資產的估計公平價值已根據對手各自公佈的信貸違約率(如果有,或如果沒有,根據適用路透債券評級為基礎的折扣利率)進行了風險調整。我們相信,截至 2024 年 6 月 30 日,我們衍生工具的所有對手都是可接受的信貸風險。除了「先前信貸設施」提供的情況外,我們不需要在我們下的任何對手提供信貸支持或抵押品

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目錄

衍生工具合約,也不需要向我們提供信貸支持。截至 2024 年 6 月 30 日,我們沒有對我們衍生工具合約的任何對方的過期應收帳款或應付帳款。

利率風險

我們對利率風險的主要風險是由於信貸設施下的未償還貸款而產生,該貸款具有浮息率。截至二零二四年六月三十日止六個月內,先前貸款貸款所產生的年利率平均為 7.71%。我們估計截至 2024 年 6 月 30 日止六個月的適用平均利率上升 1.0%,將導致利息開支的估計增加 2 百萬元。

物品4.控制和程序

披露控制和程序的評估

根據《交易法》規則第 13a-15 (b) 條的規定,我們在管理層(包括首席執行官和首席財務主任)的監督下,評估我們披露控制和程序的設計和運作的有效性(如規則 13a-15 (e) 和 15d-15 (e) 條所定義。根據《交易法》)截至本表格 10-Q 季度報告所涵蓋的期間結束。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,我們根據交易法提交或提交的報告中所需要披露的信息會累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,視適當情況下提供有關必要披露的決定,並在規則中指明的時間內記錄、處理、總結和報告和證券交易委員會的形式。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序截至 2024 年 6 月 30 日在合理的保證水平上已生效。

財務報告內部控制的變化

截至 2024 年 6 月 30 日止的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法》規則第 13a-15 (f) 及第 15d-15 (f) 條所定義)的內部控制方面沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制有重大影響,或合理可能會影響我們對財務報告的內部控制。

第二部分 — 其他資料

物品1.法律程序

本項目所要求的資料載於附註 14 — 未經審核的簡明綜合財務報表中,並已納入此處。

物品一 A.風險因素

由於我們進行的業務活動性質,我們承受某些風險和危險。有關這些風險的討論,請參閱「項 1A」。2023 年表格中的風險因素」10 公里該報告中所述的風險並沒有任何重大變化。我們可能會遇到我們目前不知道的額外風險和不確定性。此外,由於未來發生的發展,我們目前認為不重要的條件也可能會對我們進行實質和不利影響。

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目錄

物品二.非登記股份證券銷售

發行人購買股份證券

下表列出了我們每個展示期間的股份購買活動:

總數

近似

股份數

美元價值

回購

股份數

作為的一部分

那個五月

總數

公開

尚未購買

股份數

平均價格

公佈

在計劃下

期間

  

已購買 (一)

每股支付

  

計劃

  

(千美元)

二零二四年四月一日至二零二四年四月三十日

433٬432

$

29.00

$

1,050,901

二零二四年五月一日至二零二四年五月三十一日

140,232

33.95

1,050,901

二零二四年六月一日至二零二四年六月三十日

1,050,901

總計

573٬664

$

30.21

(一)購買的股份總數包括我們轉讓給我們的普通股股份,以滿足我們員工持有的股權基於股票獎勵而產生的預扣稅義務。

物品4.礦山安全披露

根據《道德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第 1503 (a) 條及規例 S-k (17 C.F.R 第 229.104 條) 第 104 項所需的披露,載於本表格 10-Q 季度報告的附件 95.1 內。

物品 5. 其他 信息

修訂及重新調整的信貸保障

2024 年 7 月 30 日,我們就我們的高級循環信貸保障進行修訂和重新陳述。附註 7:未經審核簡明綜合財務報表的「長期債務」內載有關新信貸設施的描述,並已納入本項目 5 中。新信貸設施的描述為摘要,並符合新信貸設施的條款。新信貸保障的副本已作為本文附件 10.2,並以參考方式載入本文。

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目錄

物品六.展品

展示
數字

展品說明

3.1

安泰羅資源股份有限公司修訂及重新註冊成立證明書(參考本公司現行表格 8-k 報告(委員會文件編號 001-36120)附件 3.1 註冊成立)。

3.2

安泰羅資源公司第二次修訂及重新註冊成立證明書(於 2023 年 6 月 8 日提交的修訂證明書)(參考本公司現行 8-k 表格報告(委員會文件編號 001-36120)附件 3.1 註冊成立)。

3.3

安泰羅資源股份有限公司於 2023 年 2 月 14 日修訂及重新訂的第二條章程(參考於 2023 年 2 月 15 日提交的公司現行 10-k 表格報告(委員會文件編號 001-36120)附件 3.2 合併)。

10.1

修訂及重新訂安泰羅資源公司 2020 年長期激勵計劃(於 2024 年 6 月 5 日提交的本公司現行報告書第十一號(佣金檔案編號 001-36120)於 2024 年 6 月 6 日提交的第 10.1 號附件編號)。

10.2

由於 2024 年 7 月 30 日,由安特羅資源公司作為借款人、其中一方的貸款人及 N.A. 摩根大通銀行作為行政代理人之間的修訂及重新訂信貸協議。

31.1*

根據 2002 年薩班斯奧克斯利法 (18 U.S.C. 第 7241 條) 第 302 條,本公司行政總裁獲認證。

31.2*

根據 2002 年薩班斯奧克斯利法案 (18 U.S.C. 第 7241 條) 第 302 條,該公司財務總監獲認證。

32.1*

根據 2002 年薩班斯奧克斯利法 (18 U.S.C. 第 1350 條) 第 906 條,該公司行政總裁獲認證。

32.2*

根據 2002 年薩班斯奧克斯利法 (18 U.S.C. 第 1350 條) 第 906 條,該公司財務總監獲認證。

95.1*

聯邦礦山安全衛生法案信息。

101*

此 Antero Resources Corporation 截至 2024 年 6 月 30 日止季度表格 10-Q 季度報告中,以 iXBRL(內聯擴展業務報告語言)格式化的以下財務資料:(i) 簡明合併資產負債表、(ii) 簡明綜合經營報表和綜合收益表、(iii) 簡明綜合現金流報表及 (v) 綜合財務報表兆。文字。

104

封面互動數據文件(格式為內嵌 XBRL,包含在附件 101)。

標有星號 (*) 的展品,均以此表格 10-Q 的季度報告提交或提供。

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Table of Contents

SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.

ANTERO RESOURCES CORPORATION

By:

/s/ MICHAEL N. KENNEDY

Michael N. Kennedy

Chief Financial Officer and Senior Vice President Finance

Date:

July 31, 2024

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