纽约抵押信托报告
2024年第二季度成果报告
纽约，7月31日, 2024 （环球新闻社）- 纽约抵押信托公司（纳斯达克：NYMT）（“NYMT”，“公司”，“我们”，“我们的”或“我们”）今天发布了截至2024年6月30日的三个月和六个月的业绩报告。
2024年第二季度摘要：
(以千元计算，除每股资料外的全部金额)
归属于公司普通股股东的净亏损 | $ | (26,028) | |||
每股可归属于公司普通股股东的净损失（基本） | $ | (0.29) | |||
未摊销损失 (1) | $ | (22,330) | |||
每普通股未摊销损失 (1) | $ | (0.25) | |||
每股综合损失可归属于公司普通股股东 | $ | (26,028) | |||
每股综合损失可归属于公司普通股股东（基本） | $ | (0.29) | |||
平均利息收入资产的利润率 (1) (2) | 6.46 | % | |||
| 利息收入 | $ | 90,775 | |||
| 利息支出 | $ | 71,731 | |||
| 净利息收入 | $ | 19,044 | |||
息差净收益 (1) (3) | 1.33 | % | |||
| 期末每股普通股的帐面价值 | $ | 9.69 | |||
期末每股普通股的调整帐面价值 (1) | $ | 11.02 | |||
帐面价值的经济回报 (4) | (3.13) | % | |||
调整帐面价值的经济回报 (5) | (2.52) | % | |||
| 每股普通股的分红派息 | $ | 0.20 | |||
(1)代表一项非依照通用会计原则（GAAP）的财务指标。该公司的非GAAP财务指标与其最直接可比较的GAAP措施的调解已包含在下方的「财务信息调解」中。
(2)根据我们调整后的利息收入和平均利息收益资产的商数计算，并排除所有合并SLSt资产，除了公司所拥有的证券。
(3)我们对净利差的计算可能与其他公司使用不同计算方法的同类指标不可比较。
(4)以GAAP净资产价值每股期间变动加上每股分红派息（如有）计算净资产价值经济回报。
(5)根据调整后股东权益的周期变化及每股普通股的分红派息（如果有的话）来计算调整后帐面值的经济回报，该指标为一个非通用会计原则的财务指标。
重要发展：
投资活动
•购买了约467.5亿美元的平均票面利率为6.00%的Agency RMBS。
•购买了约420.7亿美元的平均毛票面利率为10.42%的住宅贷款。
融资活动
•完成了一笔业务用途贷款的证券化交易，导致我们约23580万美元的净收益，扣除与交易相关的费用后。 交易相关费用扣除后，我们获得了24160万美元的净收益。我们利用部分净收益偿还了大约16360万美元的与房屋贷款相关的回购协议。.
•已回购 587,347 普通股的股份约为 350万美元 以每股的盈利平均回购价格为 $5.95 美元。
•在按面值进行承销的公开发行中，发行了截止至2029年到期的9.125%高级票据，总额为$6000万，在扣除承销商折扣、佣金和预估发行费用后，给我们带来了约$5750万的净收益。
管理概观
首席执行官Jason Serrano评论说："最近的利率市场活动与温和通胀及经济放缓预期保持一致，2年期国债收益率与第二季度峰值相比下降了29个点子。 针对这些事件，我们继续执行资本轮换计划，卸掉低现金收益组合资产的同时，利用多余流动性提高公司可持续收入。这导致2023年同期的第二季度调整后利息收入为$8400万，同比增长63%。在第二季度末，我们可能有$42400万的多余流动性，占NYMT市值的42%，我们致力于在随后的季度显著提高当前收入。
我们对2024年下半年继续扩大投资组合的机会感到兴奋，同时也优化支出。 我们通过保持信用资产的短期准备和在机构RMBS上的流动性，寻求保持灵活性，以便在出现困境的市场环境中抓住投资机会。 我们相信，多余流动性和投资组合构成为公司在不断变化的市场条件下取得超越的优势至关重要。
资本配置
以下表格显示了我们在2024年6月30日各类投资中的资本分配情况（金额以千美元为单位）：
独立住宅 (1) | 多元资产 / 其他 家庭 | 公司/其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
| 住宅贷款 | $ | 3,503,191 | $ | — | $ | — | $ | 3,503,191 | |||||||||||||||
| 综合SLSt CDO | (844,032) | — | — | (844,032) | |||||||||||||||||||
| 可供出售的投资证券 | 2,672,079 | — | — | 2,672,079 | |||||||||||||||||||
| 多家庭贷款 | — | 92,997 | — | 92,997 | |||||||||||||||||||
| 股权投资 | — | 104,071 | 38,844 | 142,915 | |||||||||||||||||||
合并式多家庭房产的股权投资 (2) | — | 171,406 | — | 171,406 | |||||||||||||||||||
处分群组持有待售的股权投资 (3) | — | 30,434 | — | 30,434 | |||||||||||||||||||
| 单一家庭租赁房产 | 147,494 | — | — | 147,494 | |||||||||||||||||||
| 投资组合总帐面价值 | 5,478,732 | 398,908 | 38,844 | 5,916,484 | |||||||||||||||||||
| 负债： | |||||||||||||||||||||||
回购协议 | (2,952,289) | — | — | (2,952,289) | |||||||||||||||||||
| 住宅贷款证券化CDO | (1,705,468) | — | — | (1,705,468) | |||||||||||||||||||
| 优先无抵押票据 | — | — | (158,492) | (158,492) | |||||||||||||||||||
| 次顺位债券 | — | — | (45,000) | (45,000) | |||||||||||||||||||
现金、货币及受限制现金 (4) | 127,343 | — | 232,439 | 359,782 | |||||||||||||||||||
| 赎回式非控制权益的累计调整至预估赎回价值 | — | (44,053) | — | (44,053) | |||||||||||||||||||
| 其他 | 98,617 | (2,753) | (34,918) | 60,946 | |||||||||||||||||||
| 公司资本分配 | $ | 1,046,935 | $ | 352,102 | $ | 32,873 | $ | 1,431,910 | |||||||||||||||
公司负债杠杆比 (5) | 2.1 | x | |||||||||||||||||||||
投资组合负债杠杆比 (6) | 2.0 | x | |||||||||||||||||||||
(1)公司通过持有某些证券的所有权，确定其是综合SLSt的主要受益人，并在公司的简明综合资产负债表中合并了综合SLSt的资产和负债。综合SLSt主要出现在我们简明综合资产负债表上，作为按公允价值计量的住房贷款和按公允价值计量的抵押债务证券。截至2024年6月30日，我们对综合SLSt的投资仅限于由各自证券化发行的头期损失次级证券和特定IO组成的RMBS，净额账面价值合计为 15600万美元。
(2)代表公司对非处于待售处分群组的合并多家庭房地产的股权投资。请参阅下面的「财务资讯调整」部分，以了解合并多家庭房地产和待售处分群组的股权投资与公司的简明综合财务报表的调节。
(3)代表公司持有待售处置群组中的合并多家庭物业股权。请参阅下面「基本报表资讯调节」部分，以了解合并多家庭物业股权和待售处置群组股权调节至公司简明合并基本报表的调节情况。
(4)在公司对联营多户家庭物业的股权投资中持有的1350万美元现金和对待售联营多户家庭物业的股权投资中持有的现金不包括在内。公司附表中所含的公司简明合并资产负债表中的受限现金13260万美元包括在其他资产中。
(5)代表公司的总回购协议融资、次级债券和高级无抵押债券除以公司的总股东权益。不包括非回购协议融资7820万美元、合并SLSt CDOs 84400万美元、1.7亿美元的住宅贷款证券化CDOs以及涉及房地产的按揭负债，包括待售处置团体持有的房地产按揭负债923.3亿美元，因为它们属于无追索债务。
(6)代表公司杰出的追索回购协议融资，以公司总股东权益为分母。
下表列出我们按类别分类的利息赚取资产相关的调整后利息收入、调整后利息支出、调整后净利息收入（损失）、平均利息赚取资产收益率、平均融资成本和净利息差额为 three months ended 2024年6月30日和2023年6月30日之比较： （金额以千为单位）：
2024年6月30日为止的三个月
单一家庭 (8) | 多元资产 / 其他 家庭 | 公司/其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
调整后利息收入 (1) (2) | $ | 81,315 | $ | 2,708 | $ | — | $ | 84,023 | |||||||||||||||
调整后利息支出 (1) | (53,051) | — | (3,638) | (56,689) | |||||||||||||||||||
调整后净利息收入（损失） (1) | $ | 28,264 | $ | 2,708 | $ | (3,638) | $ | 27,334 | |||||||||||||||
平均利息收入资产 (3) | $ | 5,103,593 | $ | 96,373 | $ | 1,000 | $ | 5,200,966 | |||||||||||||||
平均利息轴承负债 (4) | $ | 4,226,917 | $ | — | $ | 220,697 | $ | 4,447,614 | |||||||||||||||
平均利息收入资产收益率 (1) (5) | 6.37 | % | 11.30 | % | — | 6.46 | % | ||||||||||||||||
平均融资成本 (1) (6) | (5.05) | % | — | (6.63) | % | (5.13) | % | ||||||||||||||||
净利差 (1) (7) | 1.32 | % | 11.30 | % | (6.63) | % | 1.33 | % | |||||||||||||||
(1)代表非依照通用会计原则计算之财务指标。 下方包括公司非依照通用会计原则计算之财务指标与其相对应之最接近通用会计原则计算之指标之对帐单。
(2)包括公司持有的现金账户所赚取的利息收入。
(3)该时期的平均利息赚取资产包括住宅贷款、多家庭住宅贷款和投资证券，并且不包括所有合并SLSt资产，除了公司拥有的证券。平均利息赚取资产是基于该时期的每日摊销成本计算的。
(4)期间内的平均利息负债包括回购协议、住房贷款证券化CDO、高级无抵押票据和次级债券，不包括联合SLSt CDO和房地产抵押贷款，因为公司对于这些按照GAAP规定合并的负债并不直接承担利息支出。平均利息负债是基于期间内每日平均未偿还余额计算的。
(5)平均利息赚取资产收益率是通过将我们与利息赚取资产相关的年化调整利息收入除以我们该期间的平均利息赚取资产来计算的。
(6)平均融资成本是通过将我们的年化调整利息费用除以我们的平均利息负债来计算。
(7)净利息差是我们平均利息收入资产的收益与我们平均融资成本之间的差异。
(8)本公司已确定其为综合SLSt的主要受益人，并将综合SLSt纳入本公司的简明综合基本报表中。我们的GAAP利息收入包括在综合SLSt持有的基础季节性再执行和非执行住宅贷款上认可的利息收入。我们的GAAP利息支出包括在永久理财综合SLSt住宅贷款的SLSt CDOs上认可的利息支出，这些CDOs不是本公司拥有的。我们通过将我们的GAAP利息收入减少综合SLSt CDOs上认可的利息支出来计算调整后的利息收入，并通过在调整前净利息收入中排除在综合SLSt CDOs上认可的利息支出等其他事项，因此仅将本公司实际拥有的SLSt证券所赚取的利息收入纳入调整后的净利息支出。
看涨会议通话
2024年6月30日结束的三个月和六个月的时间里，纽约抵押信托公司的高管计划于2024年8月1日星期四上午9点（美国东部时间）举行电话会议和网络音频广播，讨论公司的财务业绩。 若要参加电话会议，请在https://register.vevent.com/register/BI780b4ce9b0da43789a505242d156dd79进行预注册。 注册人将收到拨入详细信息的确认。 会议的现场音频网络广播可以通过互联网的普通方式在公司网站的投资者关系部分http://www.nymtrust.com 或者在https://edge.media-server.com/mmc/p/chhjmhi9/上进行访问。 请在电话会议开始前留出额外时间访问网站并下载必要的软件以收听互联网广播。 电话会议的网络重播链接将在电话后大约两个小时后在公司网站的投资者关系部分提供，并且将保持12个月。
关于这些财务业绩的发布，公司还将在其网站http://www.nymtrust.com的“投资者事件和演示”部分发布附加财务报告，并参与电话会议。 — 2024年第二季度财务和运营数据可在公司截至2024年6月30日的10-Q表格中查看，预计该报表将在2024年8月2日前后提交给证券交易委员会。10-Q表格的副本将在提交给证券交易委员会后尽快发布在公司的网站上。
关于纽约抵押信托
New York Mortgage Trust，Inc.是一家马里兰州公司，已选为房地产投资信托（“REIT”）以便在联邦所得税方面计税。NYMt是一家业务主要涉及单户和多户住宅房地产的购置、投资、融资和管理的内部管理REIt。参见本新闻稿中不时使用的固定术语清单，请参见下文“固定术语”。
定义术语
以下定义了可能出现在本新闻稿中的某些常用术语：“RMBS”指的是由调整利率、混合调整利率或固定利率住宅贷款支持的住宅抵押支持证券；“机构RMBS”指的是代表或由政府倡导机构（例如联邦国家抵押协会（“房利美”）或联邦住房贷款公司（“房地美”））或美国政府机构（例如美国政府国家抵押协会（“金仕来”））担保的住宅贷款池的利益或债务的RMBS；“ABS”指的是由包括但不限于汽车、飞机、信用卡、设备、专营权、休闲车和学生贷款在内的各类资产支持的债务和/或资产阶段的证券化；“非机构RMBS”指的是未受美国政府机构或任何GSE担保的RMBS；“IO”集体指的是仅限利息和反向利息的抵押支持证券，代表来自一组抵押贷款的现金流的利息组成部分的权利；“PO”指的是代表来自一组抵押贷款的现金流的本金组成部分的抵押支持证券；“CMBS”指的是由GSE发行的商业抵押贷款证券化组成的商业抵押支持证券，以及代表来自商业抵押贷款池的特定现金流组成部分的PO、IO或中间债券，其中“多户CMBS”指由多户物业支持的商业抵押支持证券；“CDO”指的是抵押资产支持债权的抵押债务，包括永久性融资所持有的住宅贷款在Consolidated SLSt中以及根据GAAP在我们的财务报表中所持有或已合并的公司住宅贷款，在“Consolidated VIE”中以根据GAAP在我们的财务报表中合并的变量利益实体（“VIE”）指的是公司是主要受益者，因为它具有指导最重要影响VIE经济绩效的活动的权力以及接收潜在重要性的收益或吸收该实体的损失，这可能对VIE有潜在重要性，并以GAAP合并在我们的财务报表中；“合并房地产VIE”指拥有多户房地产的合并实体，“业务性贷款”指的是（i）以居民物业为抵押并产生利润出售居民物业的投资者倾向于翻新和卖出的短期贷款或（ii）为一个或多个租户租住的非业主占用居民物业融资（或再融资）的贷款；“中间贷款”包括优先权股权和中间贷款投资的集合；“多户”组合包括多户CMBS、中间贷款和多户资产的某些权益投资，包括合资权益投资；“单户”组合包括住宅贷款、机构RMBS、非机构RMBS和单户租赁物业；“其他”组合包括ABS和一个起源住宅贷款的实体的股权投资。
有关前瞻性陈述的警语性声明
本新闻稿中所使用的、以及未来向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中或其他书面或口头通信中出现的、非历史性质的声明，包括那些含有“将会”、“相信”、“期待”、“预期”、“估计”、“计划”、“持续”、“打算”、“可能”或类似表达的词语，旨在识别《1933年证券法》第27A条和《1934年证券交易法》第21E条的修改条款中所指的“前瞻性声明”，因此可能涉及已知和未知的风险、不确定性和假设。
前瞻性声明基于公司管理层在发表此类声明时的估计、投影、信念和假设，不是对未来绩效的保证。前瞻性声明在预测未来结果和状况时涉及风险和不确定性。由于多种因素，实际结果和成果可能与这些前瞻性声明中预测的有实质性差异，包括但不限于：公司业务和投资策略的变化；通货膨胀、利率变化和公司资产的公允市场价值的变化，包括负面变化导致与公司资产融资相关的追加按金调用；信用利差的变化；美国、房利美、房地美和吉尼梅长期信用评级的变化；公司投资市场的普遍波动性；公司持有贷款或作为公司投资证券基础的贷款的提前偿还率的变化；违约、拖欠或空置率增加和/或公司资产上的恢复率降低；公司能否识别和收购目标资产，包括其投资管道中的资产；公司有利条件地不时处置资产的能力，包括长期处置其合资企业股权投资；与公司融资交易对手的关系变化以及公司融资资产并进行融资及相应条款的能力；公司与融资合作方的关系变化和/或其经营合作伙伴的表现；公司预测和控制成本的能力；法律、法规或影响公司业务的政策的变更；公司将来向股东分配的能力；公司保持其作为联邦税收地产投资信托的资格的能力；公司维持其根据1940年修订投资公司法的豁免资格的能力；公司投资所持抵押品价值出现减值；公司管理或对冲信用风险、利率风险和其他财务和运营风险的能力；公司暴露于流动性风险、使用杠杆的风险和市场风险；以及投资于房地产资产所带来的风险，包括经营状况和整体经济状况的变化、投资机会的可用性和代理机构RMBS、非代理机构RMBS、ABS和CMBS证券市场、住房贷款、结构化多户住宅投资以及其他与按揭、住宅房屋和信用相关资产市场状况的变化。
这些和其他风险、不确定性和因素，包括根据证券交易所法提交给美国证券交易委员会的公司报告中描述的风险因素和其他信息，可能导致公司的实际结果与公司所作任何前瞻性声明中所预测的结果大不相同。所有前瞻性声明仅代表其作出的日期。随着时间的推移会出现新的风险和不确定性，无法预测这些事件或它们可能如何影响公司。除非法律规定，公司无义务也无意更新或修订任何前瞻性声明，无论是因为新信息、未来事件或其他原因。
更多资讯请洽
联系人：在该公司
电话：212-792-0107
电子邮件：InvestorRelations@nymtrust.com
财务报表如下
纽约MORTGAGE TRUST, INC. AND SUBSIDIARIES
简明综合资产负债表
(金额以千美元计算，除分享数据外)
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| （未经审核） | |||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 按公允价值衡量的住宅贷款 | $ | 3,503,191 | $ | 3,084,303 | |||||||
| 可供出售的投资证券，按公允价值衡量 | 2,672,079 | 2,013,817 | |||||||||
| 按公允价值衡量的多户贷款 | 92,997 | 95,792 | |||||||||
| 股权投资，按公允价值计量 | 142,915 | 147,116 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | 235,514 | 187,107 | |||||||||
| 房地产业，净收益 | 879,931 | 1,131,819 | |||||||||
| 处分群组资产待售 | 373,538 | 426,017 | |||||||||
| 其他资产 | 328,718 | 315,357 | |||||||||
总资产 (1) | $ | 8,228,883 | $ | 7,401,328 | |||||||
| 负债和权益 | |||||||||||
| 负债： | |||||||||||
| 回购协议 | $ | 2,952,289 | $ | 2,471,113 | |||||||
抵押债务证券（$1,577,111按公允价值计量和$972,389按摊销成本计量，截至2024年6月30日净值为$593,737按公允价值计量和$1,276,780按摊销成本计量，截至2023年12月31日净值为） | 2,549,500 | 1,870,517 | |||||||||
高级无抵押票据（$60,000按公允价值计量和$98,492按摊销成本计量，截至2024年6月30日净值为$98,111按摊销成本计量，截至2023年12月31日净值为） | 158,492 | 98,111 | |||||||||
| 次顺位债券 | 45,000 | 45,000 | |||||||||
| 房地产抵押贷款应付款项，净额 | 592,919 | 784,421 | |||||||||
| 待售处置群组之负债 | 340,138 | 386,024 | |||||||||
| 其他负债 | 125,794 | 118,016 | |||||||||
总负债 (1) | 6,764,132 | 5,773,202 | |||||||||
| 承诺事项和或有事项 | |||||||||||
| 可赎回的合并利益在共同经营的可变利益实体中 | 23,088 | 28,061 | |||||||||
| 股东权益: | |||||||||||
优先股，面值每股 $0.01，授权 31,500,000 股，发行并流通 22,164,414 股（$554,110 的总清算优先权） | 535,445 | 535,445 | |||||||||
普通股，面值每股 $0.01，授权 200,000,000 股，截至 2024年6月30日和2023年12月31日，发行并流通股数分别为 90,592,065 股和 90,675,403 股 | 906 | 907 | |||||||||
| 资本公积额额外增资 | 2,280,664 | 2,297,081 | |||||||||
| 累积其他全面损失 | — | (4) | |||||||||
| 累积亏损 | (1,385,105) | (1,253,817) | |||||||||
| 公司的股东权益 | 1,431,910 | 1,579,612 | |||||||||
| 非控制权益 | 9,753 | 20,453 | |||||||||
| 总股东权益 | 1,441,663 | 1,600,065 | |||||||||
| 负债及股东权益总计 | $ | 8,228,883 | $ | 7,401,328 | |||||||
(1)我们的简明合并资产负债表包括关联可变利益实体("VIEs")的资产和负债，因为公司是这些VIEs的主要受益人。截至2024年6月30日和2023年12月31日，合并VIEs的资产分别总计$4,131,681和$3,816,777，合并VIEs的负债分别总计$3,518,769和$3,076,818。
纽约抵押信托公司及其子公司
综合综合综合损益表
(金额以千元为单位，每股数据除外)
（未经审核）
| 截至三个月结束 六月三十日， | 截至六个月 六月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净利息收入: | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 90,775 | $ | 57,540 | $ | 174,666 | $ | 114,676 | |||||||||||||||
| 利息支出 | 71,731 | 42,404 | 137,759 | 81,739 | |||||||||||||||||||
| 总净利息收益 | 19,044 | 15,136 | 36,907 | 32,937 | |||||||||||||||||||
| 房地产业净损失: | |||||||||||||||||||||||
| 租金收入 | 30,817 | 36,970 | 63,971 | 73,251 | |||||||||||||||||||
| 其他房地产收入 | 5,649 | 7,806 | 10,572 | 13,270 | |||||||||||||||||||
| 房地产总收入 | 36,466 | 44,776 | 74,543 | 86,521 | |||||||||||||||||||
| 房地产抵押贷款利息支出 | 16,551 | 24,075 | 37,320 | 46,554 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 12,235 | 6,128 | 24,811 | 12,167 | |||||||||||||||||||
| 其他房地产支出 | 20,786 | 22,328 | 41,885 | 44,508 | |||||||||||||||||||
| 与房地产相关的全部费用 | 49,572 | 52,531 | 104,016 | 103,229 | |||||||||||||||||||
| 房地产的净损失总额 | (13,106) | (7,755) | (29,473) | (16,708) | |||||||||||||||||||
其他（亏损）收入： | |||||||||||||||||||||||
已实现的（亏损）收益，净额 | (7,491) | 378 | (18,024) | 1,459 | |||||||||||||||||||
未实现的（亏损）收益，净额 | (16,512) | (27,294) | (55,902) | 5,557 | |||||||||||||||||||
衍生工具的收益，净额 | 15,471 | 21,573 | 64,682 | 17,211 | |||||||||||||||||||
股权投资收益 | 6,108 | 2,656 | 3,973 | 7,168 | |||||||||||||||||||
房地产的减值 | (4,071) | (16,864) | (40,319) | (27,139) | |||||||||||||||||||
处置团队重分类损失 | — | — | (14,636) | — | |||||||||||||||||||
其他收入（损失） | 415 | 297 | (3,175) | 1,574 | |||||||||||||||||||
其他总损益 | (6,080) | (19,254) | (63,401) | 5,830 | |||||||||||||||||||
| 总务、行政和营业费用： | |||||||||||||||||||||||
一般及行政费用 | 11,648 | 13,316 | 24,703 | 25,999 | |||||||||||||||||||
| 组合操作费用 | 7,399 | 5,649 | 15,141 | 12,721 | |||||||||||||||||||
债务发行成本 | 4,552 | — | 8,098 | — | |||||||||||||||||||
总的总务、行政和营业费用 | 23,599 | 18,965 | 47,942 | 38,720 | |||||||||||||||||||
营运税前亏损 | (23,741) | (30,838) | (103,909) | (16,661) | |||||||||||||||||||
所得税费用（利益） | 342 | (18) | 232 | (3) | |||||||||||||||||||
净亏损 | (24,083) | (30,820) | (104,141) | (16,658) | |||||||||||||||||||
| 归属于非控制权益的净亏损 | 8,494 | 3,892 | 30,652 | 10,593 | |||||||||||||||||||
归属公司的净亏损 | (15,589) | (26,928) | (73,489) | (6,065) | |||||||||||||||||||
| 优先股股息 | (10,439) | (10,474) | (20,878) | (20,958) | |||||||||||||||||||
| 回购优先股所得盈利 | — | 200 | — | 342 | |||||||||||||||||||
归属公司普通股股东的净亏损 | $ | (26,028) | $ | (37,202) | $ | (94,367) | $ | (26,681) | |||||||||||||||
基本每股普通股净损失 | $ | (0.29) | $ | (0.41) | $ | (1.04) | $ | (0.29) | |||||||||||||||
每股摊薄亏损 | $ | (0.29) | $ | (0.41) | $ | (1.04) | $ | (0.29) | |||||||||||||||
| 加权平均股份优先-基本 | 90,989 | 91,193 | 91,053 | 91,254 | |||||||||||||||||||
| 加权平均股份优先-稀释 | 90,989 | 91,193 | 91,053 | 91,254 | |||||||||||||||||||
纽约抵押信托公司及其子公司
季度(亏损)损益摘要
(以千元计算的金额，每股数据除外)
（未经审核）
| 截至三个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 90,775 | $ | 83,892 | $ | 78,789 | $ | 65,195 | $ | 57,540 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 71,731 | 66,029 | 61,989 | 48,406 | 42,404 | ||||||||||||||||||||||||
| 总净利息收益 | 19,044 | 17,863 | 16,800 | 16,789 | 15,136 | ||||||||||||||||||||||||
| 房地产业的总净损失 | (13,106) | (16,369) | (6,807) | (7,788) | (7,755) | ||||||||||||||||||||||||
其他总损益 | (6,080) | (57,323) | 40,685 | (85,943) | (19,254) | ||||||||||||||||||||||||
| 总的一般、行政和营业费用 | 23,599 | 24,341 | 17,813 | 16,987 | 18,965 | ||||||||||||||||||||||||
(损失) 来自营运的税前收益 | (23,741) | (80,170) | 32,865 | (93,929) | (30,838) | ||||||||||||||||||||||||
所得税费用（利益） | 342 | (111) | 134 | (56) | (18) | ||||||||||||||||||||||||
净（损失）收入 | (24,083) | (80,059) | 32,731 | (93,873) | (30,820) | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控制权益的净亏损 | 8,494 | 22,158 | 9,177 | 9,364 | 3,892 | ||||||||||||||||||||||||
公司归属于母公司的净（亏损）收益 | (15,589) | (57,901) | 41,908 | (84,509) | (26,928) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股股息 | (10,439) | (10,439) | (10,443) | (10,435) | (10,474) | ||||||||||||||||||||||||
| 回购优先股取得的收益 | — | — | — | 125 | 200 | ||||||||||||||||||||||||
公司普通股东的净（亏损）收益 | (26,028) | (68,340) | 31,465 | (94,819) | (37,202) | ||||||||||||||||||||||||
每普通股的基本（亏损）盈利 | $ | (0.29) | $ | (0.75) | $ | 0.35 | $ | (1.04) | $ | (0.41) | |||||||||||||||||||
普通股每股稀释（亏损）收益 | $ | (0.29) | $ | (0.75) | $ | 0.35 | $ | (1.04) | $ | (0.41) | |||||||||||||||||||
加权平均股份数—基本 | 90,989 | 91,117 | 90,683 | 90,984 | 91,193 | ||||||||||||||||||||||||
摊薄后的加权平均股数 | 90,989 | 91,117 | 91,189 | 90,984 | 91,193 | ||||||||||||||||||||||||
平均利息收入资产的利润率 (1) | 6.46 | % | 6.38 | % | 6.21 | % | 6.03 | % | 6.07 | % | |||||||||||||||||||
息差净收益 (1) | 1.33 | % | 1.31 | % | 1.02 | % | 0.90 | % | 0.48 | % | |||||||||||||||||||
未摊销(损失)收益 (1) | $ | (22,330) | $ | (62,014) | $ | 33,697 | $ | (92,637) | $ | (35,022) | |||||||||||||||||||
每普通股未摊销(损失)收益 (1) | $ | (0.25) | $ | (0.68) | $ | 0.37 | $ | (1.02) | $ | (0.38) | |||||||||||||||||||
每股普通股的帐面价值 | $ | 9.69 | $ | 10.21 | $ | 11.31 | $ | 11.26 | $ | 12.44 | |||||||||||||||||||
每普通股调整后账面价值 (1) | $ | 11.02 | $ | 11.51 | $ | 12.66 | $ | 12.93 | $ | 14.32 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股宣布的分红派息 | $ | 0.20 | $ | 0.20 | $ | 0.20 | $ | 0.30 | $ | 0.30 | |||||||||||||||||||
| D系列优先股每股已宣布股息 | $ | 0.50 | $ | 0.50 | $ | 0.50 | $ | 0.50 | $ | 0.50 | |||||||||||||||||||
| 每股优先股E系列股息宣告 | $ | 0.49 | $ | 0.49 | $ | 0.49 | $ | 0.49 | $ | 0.49 | |||||||||||||||||||
| 每股优先股F系列股息宣告 | $ | 0.43 | $ | 0.43 | $ | 0.43 | $ | 0.43 | $ | 0.43 | |||||||||||||||||||
| 每股优先股G系列股息宣告 | $ | 0.44 | $ | 0.44 | $ | 0.44 | $ | 0.44 | $ | 0.44 | |||||||||||||||||||
(1)代表一项非依照通用会计原则（GAAP）的财务指标。该公司的非GAAP财务指标与其最直接可比较的GAAP措施的调解已包含在下方的「财务信息调解」中。
财务信息调节
非依据通用会计准则的财务指标
除了根据GAAP制定的结果，本新闻稿还包括某些非GAAP财务指标，包括调整后的利息收入、调整后的利息支出、调整后的净利息收入（损失）、平均利息收入资产收益率、平均融资成本、净利息利差、未摊销（亏损）收益及每股普通股调整账面价值。我们的管理团队认为，这些非GAAP财务指标，当与我们的GAAP财务报表一起考虑时，为投资者提供了有用的补充信息，因为它使他们能够使用管理团队用于经营业务的指标来评估我们当前的表现和趋势。我们对非GAAP财务指标的呈现可能与其他公司的同名指标不具可比性，他们可能使用不同的计算方法。由于这些指标未按照GAAP计算，因此不应将其视为GAAP计算的财务指标的替代品或优于其替代品。我们的GAAP财务结果以及本新闻稿中包括的非GAAP财务指标与按照GAAP准备的最直接可比财务指标的调节应得到仔细评估。
调整后的净利息收入（损失）和净利息利差
Financial 在给定时期内，公司的业绩包括我们在住宅贷款、RMBS、CMBS、ABS和优先权股权投资组合上获得的净利息收入，以及中间贷款，这些贷款的风险和支付特征与贷款等同且作为贷款进行会计核算(统称为我们的“利息收入资产”)。调整后的净利息收入（亏损）和净利息利差（均为财务报表附表的非GAAP财务指标）受到影响，原因是我们的融资成本，包括对冲成本，以及我们的投资所带来的利率。此外，购买投资时支付的溢价或折价金额以及投资的预付率将影响调整后的净利息收入（亏损），因为这些因素将在投资的预期期限内摊销。
我们 按照投资分类，为相应时期提供以下总体和非GAAP财务指标:
•调整后利息收入——计算为我们的GAAP利息收入减去已识别的关联于Consolidated SLSt CDOs的利息费用,
•调整后利息支出——计算为我们的GAAP利息支出减去关联于Consolidated SLSt CDOs的利息费用，并经调整以包括利率互换的净利息分量,
•调整后的净利息收入（亏损）——通过将调整后的利息支出减去调整后的利息收入计算得出,
•平均利息收入资产收益率——计算为我们的调整后利息收入与我们的平均利息收入资产之商，不包括所有Consolidated SLSt资产，除了公司持有的证券，
•平均融资成本-计算方法为我们调整后的利息费用与我们利息负债的平均未偿余额之商，不包括一体化SLSt CDOs和房地产上应付按揭，以及
•净利息差-计算方法为我们平均利息收入资产的收益与我们平均融资成本的差额。
这些指标排除了我们根据GAAP合并的综合SLSt的影响，幷包括用于对冲我们变动现金流的可变利率借款的利率互换的净利息成分，该成分包含在公司损益表中的衍生工具净收益中。 关于综合SLSt，我们仅包括由公司实际拥有的综合SLSt证券所赚取的利息收入，因为公司仅收到与公司实际拥有的综合SLSt证券相关的收入或承担与之相关的损失。我们在这些指标中包括利率互换的净利息成分，以更全面地代表我们融资策略的成本。
我们 提供上述非GAAP财务指标，因为我们认为这些非GAAP财务指标为投资者和管理层提供了额外细节，并增强了他们对我们利息收入资产收益的理解，全面了解以及按投资类别相对于我们融资成本以及我们利息收入资产组合内的潜在趋势。除了前述之外，我们的管理团队使用这些指标来评估我们利息收入资产的总体表现以及按资产区分，我们利息收入资产的可能现金流，我们融资或针对资产借款的能力以及此类融资的条款以及我们利息收入资产组合的构成，包括收购和处置评估。nations.
以下是截至所示日期止三个月的GAAP利息收入与调整后利息收入，GAAP利息费用与调整后利息费用以及GAAP总净利息收入（损失）与调整后净利息收入（损失）的调节（金额以千计）：
2024年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 独立住宅 | 多家庭 | 公司/其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
通用会计准则利息收入 | $ | 88,067 | $ | 2,708 | $ | — | $ | 90,775 | |||||||||||||||
| 通用会计准则利息支出 | (67,434) | — | (4,297) | (71,731) | |||||||||||||||||||
通用会计准则总净利息收益（损失） | $ | 20,633 | $ | 2,708 | $ | (4,297) | $ | 19,044 | |||||||||||||||
| 根据通用会计准则计息收入 | $ | 88,067 | $ | 2,708 | $ | — | $ | 90,775 | |||||||||||||||
| 调整后: | |||||||||||||||||||||||
| 合并SLSt CDO利息支出 | (6,752) | — | — | (6,752) | |||||||||||||||||||
| 调整后的利息收入 | $ | 81,315 | $ | 2,708 | $ | — | $ | 84,023 | |||||||||||||||
| 根据通用会计准则计息支出 | $ | (67,434) | $ | — | $ | (4,297) | $ | (71,731) | |||||||||||||||
| 调整后: | |||||||||||||||||||||||
| 合并SLSt CDO利息支出 | 6,752 | — | — | 6,752 | |||||||||||||||||||
| 利率掉期的净利息效益 | 7,631 | — | 659 | 8,290 | |||||||||||||||||||
| 调整后利息费用 | $ | (53,051) | $ | — | $ | (3,638) | $ | (56,689) | |||||||||||||||
调整后的净利息收入(亏损) (1) | $ | 28,264 | $ | 2,708 | $ | (3,638) | $ | 27,334 | |||||||||||||||
2024年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 独立住宅 | 多家庭 | 公司/其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
GAAP利息收入 | $ | 81,227 | $ | 2,665 | $ | — | $ | 83,892 | |||||||||||||||
| GAAP利息支出 | (61,740) | — | (4,289) | (66,029) | |||||||||||||||||||
GAAP总净利息收入（损失） | $ | 19,487 | $ | 2,665 | $ | (4,289) | $ | 17,863 | |||||||||||||||
| GAAP利息收入 | $ | 81,227 | $ | 2,665 | $ | — | $ | 83,892 | |||||||||||||||
| 调整后: | |||||||||||||||||||||||
| 综合SLSt CDO利息支出 | (5,801) | — | — | (5,801) | |||||||||||||||||||
| 调整后的利息收入 | $ | 75,426 | $ | 2,665 | $ | — | $ | 78,091 | |||||||||||||||
| GAAP利息支出 | $ | (61,740) | $ | — | $ | (4,289) | $ | (66,029) | |||||||||||||||
| 调整后: | |||||||||||||||||||||||
| 合并SLSt CDO利息支出 | 5,801 | — | — | 5,801 | |||||||||||||||||||
| 利率掉期的净利息收益 | 7,177 | — | 1,155 | 8,332 | |||||||||||||||||||
| 调整后利息费用 | $ | (48,762) | $ | — | $ | (3,134) | $ | (51,896) | |||||||||||||||
调整后的净利息收入（亏损） (1) | $ | 26,664 | $ | 2,665 | $ | (3,134) | $ | 26,195 | |||||||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 独立住宅 | 多家庭 | 公司/其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
GAAP利息收入 | $ | 76,119 | $ | 2,670 | $ | — | $ | 78,789 | |||||||||||||||
| GAAP利息支出 | (57,489) | — | (4,500) | (61,989) | |||||||||||||||||||
GAAP总净利息收入（亏损） | $ | 18,630 | $ | 2,670 | $ | (4,500) | $ | 16,800 | |||||||||||||||
| GAAP利息收入 | $ | 76,119 | $ | 2,670 | $ | — | $ | 78,789 | |||||||||||||||
| 调整后: | |||||||||||||||||||||||
| 合并SLSt CDO利息支出 | (6,268) | — | — | (6,268) | |||||||||||||||||||
| 调整后的利息收入 | $ | 69,851 | $ | 2,670 | $ | — | $ | 72,521 | |||||||||||||||
| 美国通用会计准则利息费用 | $ | (57,489) | $ | — | $ | (4,500) | $ | (61,989) | |||||||||||||||
| 调整后: | |||||||||||||||||||||||
| SLSt加速收回债务组合利息费用 | 6,268 | — | — | 6,268 | |||||||||||||||||||
| 利率掉期净利息收益 | 5,703 | — | 988 | 6,691 | |||||||||||||||||||
| 调整后利息费用 | $ | (45,518) | $ | — | $ | (3,512) | $ | (49,030) | |||||||||||||||
调整后净利息收入（损失） (1) | $ | 24,333 | $ | 2,670 | $ | (3,512) | $ | 23,491 | |||||||||||||||
| 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 独立住宅 | 多家庭 | 公司/其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
GAAP利息收入 | $ | 61,346 | $ | 3,849 | $ | — | $ | 65,195 | |||||||||||||||
| GAAP利息支出 | (44,101) | — | (4,305) | (48,406) | |||||||||||||||||||
GAAP总净利息收入（损失） | $ | 17,245 | $ | 3,849 | $ | (4,305) | $ | 16,789 | |||||||||||||||
| GAAP利息收入 | $ | 61,346 | $ | 3,849 | $ | — | $ | 65,195 | |||||||||||||||
| 调整后: | |||||||||||||||||||||||
| 合并SLSt CDO利息支出 | (5,957) | — | — | (5,957) | |||||||||||||||||||
| 调整后的利息收入 | $ | 55,389 | $ | 3,849 | $ | — | $ | 59,238 | |||||||||||||||
| GAAP利息支出 | $ | (44,101) | $ | — | $ | (4,305) | $ | (48,406) | |||||||||||||||
| 调整后: | |||||||||||||||||||||||
| 合并SLSt CDO利息支出 | 5,957 | — | — | 5,957 | |||||||||||||||||||
| 利率互换的净利息收益 | 2,994 | — | 872 | 3,866 | |||||||||||||||||||
| 调整后利息费用 | $ | (35,150) | $ | — | $ | (3,433) | $ | (38,583) | |||||||||||||||
调整后的净利息收入（损失） (1) | $ | 20,239 | $ | 3,849 | $ | (3,433) | $ | 20,655 | |||||||||||||||
| 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 独立住宅 | 多家庭 | 公司/其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
GAAP利息收入 | $ | 53,907 | $ | 3,618 | $ | 15 | $ | 57,540 | |||||||||||||||
| GAAP利息支出 | (38,542) | — | (3,862) | (42,404) | |||||||||||||||||||
GAAP总净利息收入（损失） | $ | 15,365 | $ | 3,618 | $ | (3,847) | $ | 15,136 | |||||||||||||||
| GAAP利息收入 | $ | 53,907 | $ | 3,618 | $ | 15 | $ | 57,540 | |||||||||||||||
| 调整后: | |||||||||||||||||||||||
| 合并SLSt CDO利息支出 | (5,966) | — | — | (5,966) | |||||||||||||||||||
| 调整后的利息收入 | $ | 47,941 | $ | 3,618 | $ | 15 | $ | 51,574 | |||||||||||||||
| GAAP利息支出 | $ | (38,542) | $ | — | $ | (3,862) | $ | (42,404) | |||||||||||||||
| 调整后: | |||||||||||||||||||||||
| 合并SLSt CDO利息支出 | 5,966 | — | — | 5,966 | |||||||||||||||||||
| 利率掉期的净利息利益 | 909 | — | 555 | 1,464 | |||||||||||||||||||
| 调整后利息费用 | $ | (31,667) | $ | — | $ | (3,307) | $ | (34,974) | |||||||||||||||
调整后净利息收入（损失） (1) | $ | 16,274 | $ | 3,618 | $ | (3,292) | $ | 16,600 | |||||||||||||||
(1)调整后净利息收入（损失）是通过从调整后的利息支出中减去调整后的利息收入计算的。
未折旧（损失）盈利
未折旧（损失）盈利是一种补充性非GAAP财务指标，定义为归属于公司普通股股东的GAAP净（损失）利润，除去公司在未认可减值的经营房地产相关的折旧费用和租赁无形资产摊销费用中的份额（如有）。通过从我们的经营结果中排除这些非现金调整，我们相信未折旧（损失）盈利的呈现提供了我们经营绩效的一致衡量，并为投资者提供评估我们投资组合有效净回报的有用信息。此外，我们认为呈现未折旧（损失）盈利使我们的投资者能够衡量、评估和比较我们的经营绩效与同行的水平。
下文为归属于公司普通股股东的净（损失）收益与各期间内未折旧（损失）盈利的调节（金额以千为单位，每股数据除外）的调和表：
| 截至三个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||
公司普通股股东应占净(损失)收入 | $ | (26,028) | $ | (68,340) | $ | 31,465 | $ | (94,819) | $ | (37,202) | |||||||||||||||||||
| 加: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业房地产折旧费用 | 3,698 | 6,326 | 2,232 | 2,182 | 2,180 | ||||||||||||||||||||||||
未计提(损失)收益 | $ | (22,330) | $ | (62,014) | $ | 33,697 | $ | (92,637) | $ | (35,022) | |||||||||||||||||||
| 加权平均股份数—基本 | 90,989 | 91,117 | 90,683 | 90,984 | 91,193 | ||||||||||||||||||||||||
每股未折旧（亏损）收益 | $ | (0.25) | $ | (0.68) | $ | 0.37 | $ | (1.02) | $ | (0.38) | |||||||||||||||||||
每股调整后账面价值
调整后账面价值是一个补充性的非GAAP财务指标，通过对GAAP账面价值进行以下调整计算：（i）排除公司在期末持有尚未确认减值的房地产的累计折旧和租赁无形摊销费用的份额，（ii）排除可赎回非控股权益的累计调整至估计赎回价值和（iii）将资产组合融资的摊销成本负债调整至公平价值。
我们的租赁物业投资组合包括对独立家庭租赁房屋拥有的绝对产权以及由合并房地产VIEs拥有的多家庭物业的合资权益。通过排除我们在期末持有的与尚未确认减值相关的房地产的累计非现金折旧和摊销费用的份额，调整后账面价值反映了公司认为在期末可收回的独立家庭租赁物业和合资权益投资的价值，按其未折旧基础计算。
此外，关于第三方拥有权益的某些合并房地产VIEs中的可赎回非控股权益，我们在简明合并资产负债表上将其列为夹层权益。这些可赎回非控股权益的持有人每年可以选择按公允价值将其所有权益出售给我们，受年度最低和最高金额限制，导致将可赎回非控股权益调整至公平价值的调整，我们按照GAAP计入这一调整为股权交易。估计可赎回非控股权益的公允价值的一个关键组成部分是适用的合并房地产VIEs持有的多家庭公寓物业的公允价值。然而，由于相应的房地产资产未以公允价值报告，因此未调整以反映在我们的简明合并财务报表中未实现的利润或损失，将可赎回非控股权益的累积调整至公平价值直接影响我们的GAAP账面价值。通过排除可赎回非控股权益的累积调整至估计赎回价值，调整后账面价值更接近于应用于这些房地产资产的会计处理，并反映了我们合资权益投资按其未折旧基础计算的价值。
我们剩余资产的绝大多数是财务或类似工具，在我们的简明合并财务报表中按照公允价值选择进行计价。但是，与我们在投资组合中的资产使用公允价值选择的情况不同，我们企业债务担保证券发行的某些CDO、某些优先无担保票据以及用于融资我们的投资组合资产的次级债券，在我们的简明合并财务报表中以摊销成本计量。通过调整这些融资工具至公允价值，调整后的账面价值反映了公司在可比公允价值基础上的净投资股权。
我们认为调整后的每股普通股调整账面价值的展示为投资者和我们提供了有用的衡量标准，因为它提供了我们价值的一致衡量，使管理层能够有效地考虑我们的财务状况，并便于比较我们的财务表现与同行的财务表现。
如下所示，按照指示日期，GAAP账面价值与调整后的账面价值的调整和每股普通股调整账面价值的计算结果如下（数额以千为单位，每股数据除外）：
| 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 公司股东权益 | $ | 1,431,910 | $ | 1,485,256 | $ | 1,579,612 | $ | 1,575,228 | $ | 1,690,712 | |||||||||||||||||||
| 优先股清算优先权 | (554,110) | (554,110) | (554,110) | (554,110) | (555,699) | ||||||||||||||||||||||||
| GAAP账面价值 | 877,800 | 931,146 | 1,025,502 | 1,021,118 | 1,135,013 | ||||||||||||||||||||||||
| 加: | |||||||||||||||||||||||||||||
房地产累计折旧支出 (1) | 21,692 | 24,451 | 21,801 | 21,817 | 23,157 | ||||||||||||||||||||||||
与房地产相关的租赁无形资产的累计摊销 (1) | 11,078 | 13,000 | 14,897 | 21,356 | 30,843 | ||||||||||||||||||||||||
| 赎回式非控制权益的累计调整至预估赎回价值 | 44,053 | 36,489 | 30,062 | 17,043 | 27,640 | ||||||||||||||||||||||||
| 将摊销成本负债调整为公允价值 | 43,475 | 44,590 | 55,271 | 90,929 | 90,129 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后账面价值 | $ | 998,098 | $ | 1,049,676 | $ | 1,147,533 | $ | 1,172,263 | $ | 1,306,782 | |||||||||||||||||||
| 普通股份已发行 | 90,592 | 91,231 | 90,675 | 90,684 | 91,250 | ||||||||||||||||||||||||
普通股每股GAAP账面价值 (2) | $ | 9.69 | $ | 10.21 | $ | 11.31 | $ | 11.26 | $ | 12.44 | |||||||||||||||||||
普通股每股调整后账面价值 (3) | $ | 11.02 | $ | 11.51 | $ | 12.66 | $ | 12.93 | $ | 14.32 | |||||||||||||||||||
(1)表示累计调整，用于公司对于在所示期间末持有的尚未确认减值的房地产的折旧费用和租赁无形资产摊销的份额。
(2)普通股每股GAAP账面价值是使用GAAP账面价值以及所示期间的普通股未流通数来计算的。
(3)普通股每股调整后账面价值是使用调整后账面价值以及所示期间的普通股未流通数来计算的。
多户家庭公司的股权投资
我们在拥有多家物业的实体中拥有合资股权投资。我们认定这些合资实体为可变利益实体(VIEs)，并且我们是除两家VIEs以外所有VIEs的主要受益人，导致了我们在主要为受益人的VIEs的合并，包括它们的资产、负债、收入和支出等，出现在我们的简明综合财务报表中，对于合作伙伴拥有的合资方成员权益的其中不受控制权益。就我们认定为我们不是主要受益人的另外两项合资股权投资而言，我们以公允价值记录我们的股权投资。
2022年9月，公司宣布通过随时间机会性地处置公司在多家物业的合资股权投资来重新定位业务，并将资金从这些资产重新配置到其目标资产。因此，截至2024年6月30日，公司确定某些合资股权投资符合划分类为持有待售的标准，相应的合并VIEs的资产和负债报告在持有待售处置团体的资产和负债中。
我们还在一家拥有多家物业的VIE中拥有一项优先股权投资，截至2024年6月30日，公司是主要受益人，导致VIE的资产、负债、收入和支出在我们的简明综合财务报表中合并，对于VIE的第三方持有的权益我们持有非控股权益。
我们截至2024年6月30日在多家物业中的净股本投资和持有待售处置团体的简明综合财务报表的调节如下(金额以千计美元显示)：
| 现金及现金等价物 | $ | 8,368 | ||||||
房地产业，净收益 (1) | 732,437 | |||||||
| 处分群组资产待售 | 373,538 | |||||||
| 其他资产 | 24,947 | |||||||
| 总资产 | $ | 1,139,290 | ||||||
| 房地产可减债务净额 | $ | 592,919 | ||||||
| 待售处置群组之负债 | 340,138 | |||||||
| 其他负债 | 15,730 | |||||||
| 总负债 | $ | 948,787 | ||||||
| 可赎回的被联合体特殊实体（VIEs）的非控股权 | $ | 23,088 | ||||||
| 减：可赎回的被联合体特殊实体非控股权的累积调整至预计赎回价值 | (44,053) | |||||||
| 被联合体特殊实体的非控股权 | 6,662 | |||||||
| 持有待售处置集团的非控制权益 | 2,966 | |||||||
净股权投资 (2) | $ | 201,840 | ||||||
(1)包括待售房地产金额 5990万美元。
(2)截至2024年6月30日，公司的净股权投资包括17140万美元的多户联合家庭物业净股权投资和3040万美元的待售处置集团净股权投资。