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アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンDC20549
FORM 10-Q
（表1）
x
証券取引法第13条または15(d)条に基づく四半期報告書
報告期間が終了した2023年6月30日をもって2024年6月30日
OR
移行期間は________から________までです
委員会ファイル番号 001-42012
UL Solutions Inc.
（その規約で指定された正確な名前の登録者）
デラウェア
27-0913800
（設立または組織の州または管轄区域）
（国税庁雇用者識別番号）
333 Pfingsten Rd
ノースブルック , イリノイ州 60062
（本社の所在地と郵便番号）
(847 ) 272-8800
登録者の電話番号（市外局番を含む）
法第12(b)条に基づく登録証券：
各種類の名前 トレーディングシンボル 登録した各取引所の名前 普通株式A額面$0.001 ULS ニューヨーク証券取引所
I 証券取引法第13条または15条(d)に定められたすべての報告書を過去12か月間に提出したか（または、登録者がそのような報告書を提出することが求められた期間の期間がより短い場合はそのような期間について）、および過去90日間にわたりそのような報告書の提出要件の対象となったかを示すチェックマークを付ける。 はい x いいえ
o
登録者が過去12ヶ月間にRegulation S-T（本章の§232.405）に基づき提出が義務付けられたすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかについてのチェックマークを付けてください（または登録者がこれらのファイルを提出して掲示する義務を負う期間よりも短い期間）。はい x いいえ
o
株式登録者が大幅高度申告者、高度申告者、非加速申告者、小規模報告会社、または新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示してください。“大幅高度申告者”、“高度申告者”、“小規模報告会社”、“新興成長企業”の定義については、取引所法第120億2条の規定を参照してください。
大型加速ファイラー o
加速ファイラー
o
非加速ファイラー
x
レポート義務のある中小企業
o
新興成長企業
o
新興成長企業である場合、第13（a）条に基づき提供されるすべての新しいまたは改訂された財務会計基準に準拠するための拡張移行期間の使用を選択しないことを示すチェックマークを付けてください。 o
規則1202に定義されたシェル企業 (Shell Company) であるかどうかのチェックマークを示します。 Yes o いいえ
x
登録者は、2024年4月26日現在、普通株式クラスAの未払い株式381,687,286株、普通株式クラスBの未払い株式27,227,135株、および普通株式クラスCの未払い株式を持っています。38,876,949 株式A種普通株式のシェア、株式１株当たりの額面価値は$0.001であり、 161,130,000 株式B種普通株式のシェア、株式１株当たりの額面価値は$0.001であり、2024年7月19日現在です。
第I部 財務情報
項目1. 要約連結財務諸表（未監査）
損益計算書
UL Solutions Inc. 損益計算書 （未確定）
3 か月が終了 6 か月間終了 （百万単位、1株あたりのデータを除く） 2024 2023 2024 2023 収入 $ 730 $ 689 $ 1,400 $ 1,318 収益コスト 364 352 715 687 販売費、一般管理費 240 220 468 439 営業利益 126 117 217 192 支払利息 (13 ) (8 ) (28 ) (16 ) その他の収益、純額 21 11 18 16 税引前利益 134 120 207 192 所得税費用 28 21 41 35 当期純利益 106 99 166 157 控除：非支配株主に帰属する純利益 5 5 9 8 ULソリューションズの株主に帰属する純利益 $ 101 $ 94 $ 157 $ 149 普通株式1株あたりの利益: ベーシック $ 0.51 $ 0.47 $ 0.79 $ 0.75 希釈しました $ 0.50 $ 0.47 $ 0.78 $ 0.75 加重平均発行済普通株式: ベーシック 200 200 200 200 希釈しました 201 200 201 200
UL Solutions Inc. 総合損益計算書の簡易連結 （未確定）
総合損益計算書の簡易連結
終了した三ヶ月間 6ヶ月間 （百万ドル） 2024 2023 2024 2023 当期純利益 $ 106 $ 99 $ 166 $ 157 その他の包括的（損失）利益税引前： $ — 1 1 2 外貨翻訳損失 (10 ) (12 ) (26 ) (6 ) その他包括的な損失の合計 (10 ) (11 ) (25 ) (4 ) 包括的利益 96 88 141 153 5 4 8 7 $ 91 $ 84 $ 133 $ 146
UL Solutions Inc. 簡易合算貸借対照表 （未確定）
簡易合算貸借対照表
（百万ドル、1株当たり金額を除く） 2024年6月30日 2023年12月31日 資産 流動資産: 現金及び現金同等物 $ 295 $ 315 貸倒れ引当金を控除した債務者勘定残高 $12 と $9
381 362 and $1 と $1
206 179 その他の流動資産 75 97 流動資産合計 957 953 固定資産、有形固定資産の帳簿価額
累積償却額 $734 と $737
554 555 のれん 628 623 累計償却額を差し引いた無形資産 $235 と $232
63 72 運用リース契約に基づく資産 145 151 繰延税金資産 118 110 per share, 408 と $382
135 139 その他の資産 142 133 総資産 $ 2,742 $ 2,736 負債および株主資本 流動負債： 支払調整 $ 134 $ 169 未払い賃金・福利厚生費 171 281 運転リース債務-流動部分 36 39 契約負債 317 162 その他の流動負債 82 58 流動負債合計 740 709 新規買債務 785 904 年金および退職福利厚生計画 223 232 オペレーティングリース債務 117 120 その他の負債 91 93 負債の合計 1,956 2,058 株式の払い込み額、承認済み株式数、
株主資本: 普通株式Aクラス,$1の名義額を持つ0.001 39 200
— — クラスB普通株式$0.001 161 0
— — Loss before income taxes 808 776 留保利益 131 24 その他の総合損失 (170 ) (146 ) 非支配株主持分前の総株主資本 769 654 非支配株主持分 17 24 株主資本計 786 678 負債合計と株主資本合計 $ 2,742 $ 2,736
UL Solutions Inc. 株主資本状況の簡約合併財務諸表 （未確定）
株主資本状況の簡約合併財務諸表
（百万ドル、1株当たり金額を除く） 45.84 資本剰余金 保有 その他の繰延勘定 非支配的 総計 2024年3月31日の残高 $ — $ 776 $ 55 $ (160 ) $ 12 $ 683 当期純利益 — — 101 — 5 106 その他の包括的損益、純額 — — — (10 ) — (10 ) 株式報酬認識支払い — 32 — — — 32 Dividend to non-controlling interest0.125 株式当たり)
— — (25 ) — — (25 ) 2024年6月30日の残高 $ — $ 808 $ 131 $ (170 ) $ 17 $ 786 2023年12月31日の残高 $ — $ 776 $ 24 $ (146 ) $ 24 $ 678 当期純利益 — — 157 — 9 166 その他の包括的損益、純額 — — — (24 ) (1 ) (25 ) 株式報酬認識支払い — 32 — — — 32 0.25 株式当たり)
— — (50 ) — — (50 ) 非支配株主向け配当金 — — — — (15 ) (15 ) 2024年6月30日の残高 $ — $ 808 $ 131 $ (170 ) $ 17 $ 786 2023年3月31日の残高 $ — $ 1,009 $ 246 $ (159 ) $ 26 $ 1,122 当期純利益 — — 94 — 5 99 その他の包括的損益、純額 — — — (10 ) (1 ) (11 ) 0.10 株式当たり)
— — (20 ) — — (20 ) 非支配株主向け配当金 — — — — (15 ) (15 ) 2023年6月30日の残高 $ — $ 1,009 $ 320 $ (169 ) $ 15 $ 1,175 2022年12月31日の残高 $ — $ 1,009 $ 211 $ (166 ) $ 23 $ 1,077 当期純利益 — — 149 — 8 157 その他の包括的損益、純額 — — — (3 ) (1 ) (4 ) 0.20 株式当たり)
— — (40 ) — — (40 ) 非支配株主向け配当金 — — — — (15 ) (15 ) 2023年6月30日の残高 $ — $ 1,009 $ 320 $ (169 ) $ 15 $ 1,175
UL Solutions Inc. 簡易連結キャッシュフロー計算書 （未確定）
C 当期の連結キャッシュフロー計算書 6月30日までの6か月間 （百万ドル） 2024 2023 営業活動 当期純利益 $ 166 $ 157 当期純利益に調整するための項目: 減価償却費および償却費 82 74 売却益 (25 ) (2 ) 株式報酬認識支払い 6 — 外国為替取引における損失（利益） 6 (2 ) 繰延税金資産 (10 ) 25 その他、純額 12 (4 ) 取得および売却の影響を除いた資産および負債の変動 売掛金 (33 ) 13 契約及びその他の資産 (26 ) (73 ) 支払調整 (20 ) (18 ) 未払費用 (74 ) (88 ) 年金および退職福利厚生計画 (3 ) (1 ) 契約およびその他の負債 163 139 営業活動によるキャッシュ・フロー 244 220 投資活動 設備投資 (113 ) (113 ) 純買収価額 (10 ) (1 ) 事業譲渡による収益 30 4 投資の売却額 — 116 投資の購入 — (95 ) その他の投資活動、純額 — 4 投資活動に使用される正味現金流 (93 ) (85 ) 財務活動 長期借入金の受取 20 30 長期借入金の返済 (115 ) (30 ) UL Solutionsの株主への配当 (50 ) (40 ) 非支配株主向け配当金 (15 ) — その他の財務活動の純増減 1 1 財務活動に使用される正味現金流 (159 ) (39 ) 現金及び現金同等物の為替レート変動の影響 (12 ) (5 ) 現金及び現金同等物の増減 (20 ) 91 現金及び現金同等物 期首 315 322 期末 $ 295 $ 413 現金の流れに関する補足情報 当期における支払われた利息 $ 29 $ 15 当期における所得税支払いの実際に支払われた現金 29 26 18 60 現金以外の投資・財務活動 $ 30 $ 19
26 —
UL Solutions Inc. 要約された連結財務諸表の注記 （未確定）
財務諸表注記
1. 重要な会計方針
ビジネスの説明
ULソリューションズ株式会社（連結子会社を含む、「ULソリューションズ」と「当社」という）は、独立した第三者機関としてのテスト、検査、認証サービス、および関連ソフトウェアやアドバイザリーサービスを提供するグローバルな安全科学リーダーです。 ULSE株式会社（「ULスタンダード＆エンゲージメント」とも呼ばれる）は、当社の普通株式の過半数の議決権を管理しています。アンダーライターズラボラトリーズ株式会社（「ULリサーチ研究所」とも呼ばれる）は、ULスタンダード＆エンゲージメントの唯一の会員です。
新規公開株式（IPO）
2024年4月16日、会社はUL Standards & Engagementによる総額 シェアの初期公開申し込み（「IPO」）を完了し、公開価格は1株あたり$です。IPOからは会社への収益はありませんでした。詳細はノート14を参照してください。 38,870,000 2024年4月16日、会社はUL Standards & Engagementによる総額 シェアの初期公開申し込み（「IPO」）を完了し、公開価格は1株あたり$です。IPOからは会社への収益はありませんでした。詳細はノート14を参照してください。28.00 2024年4月16日、会社はUL Standards & Engagementによる総額 シェアの初期公開申し込み（「IPO」）を完了し、公開価格は1株あたり$です。IPOからは会社への収益はありませんでした。詳細はノート14を参照してください。
報告の基礎
連結簡易財務諸表は未監査であり、証券取引委員会（"SEC"）の適用ルールおよび規制に従って作成されています。通常、米国一般会計原則（"US GAAP"）に従って作成される年次財務諸表に含まれる特定の情報および脚注開示が省略されています。2023年12月31日に終了する年度の連結財務諸表は、2024年4月15日にSECに提出された当社の新規株式公開用最終目論見書に含まれており、これらの簡易連結財務諸表はそれと併せて読むべきです。これらの財務諸表には、当社の業績、財務状態、およびキャッシュフローを公正に示すために必要な通常の再発生調整が含まれていると当社の経営陣は考えています。中間期の業績は将来の業績や年次業績を必ずしも示すものではありません。また、当社は前期の財務諸表の一部金額を現在期の表示に整合するために再分類しました。
2023年11月20日、会社は会社のクラスA普通株式の1対1の前方分割を実施しました。付属の簡略連結財務諸表およびその注記に表示されるシェアおよびシェアあたりの情報は、すべての期間にわたって株式分割を反映するように調整されました。クラスA普通株式の承認済み株と名目金額は、株式分割の結果として調整されませんでした。 2 付属の簡略連結財務諸表およびその注記に表示されるすべてのシェアおよびシェアあたりの情報は、株式分割を反映するように、遡及的に調整されました。クラスA普通株式の承認済み株と名目金額は、株式分割の結果として調整されませんでした。
報酬期間中に支払われる想定のサービス期間を基に、オプションの公正価額を決定する必要があります。
会社は、一定の従業員、役員、および取締役に発行するために利用できる株式報酬計画を長期的に維持しています。株式ベースの報酬費用は、授与日の授与の公正価値として計測され、必要な勤務期間にわたって均等に認識されます。この期間は一般に、対応する授与の譲渡期間と同じですが、従業員の死亡、障害、または退職といった特定の要因によって影響を受ける場合があります。パフォーマンスシェアユニットに関連する報酬費用は、各報告期間ごとに適用されるパフォーマンス条件の予想結果に基づいて調整されます。
制限付き株式ユニットおよびパフォーマンスシェアユニットの公正価値は、付与日の会社の株価を使用して決定されます。各株式オプションの公正価値は、ブラック・ショールズ・マートン・オプション価格モデルを使用して付与日に計測されます。このモデルでは、予想株価の変動、予想配当利回り、無リスク金利、および予想授与期間など、さまざまな仮定が使用されます。
最近発行された会計基準-未採用
2023年11月、財務会計基準委員会（FASB）はASU 2023-07を発行しました。 セグメント報告（280番目のトピック）：報告可能なセグメント開示の改善 , 質的及び数量的な報告可能なセグメントの開示要件の更新を提供し、重要なセグメントの費用に関する改善された開示と、2023-07で定められた他の中間開示要件の増加を含みます。 ASU 2023-07の改正は、2023年12月15日以降の決算年度、および2024-07-15以降の決算年度の中間期に適用されます。 改正事項は追溯的に適用されます。 ASUにより、追加のセグメント情報が提供されます。
会社の財務諸表内の開示事項ですが、会社の財務状況、業績、キャッシュフローに影響を与えることはない見込みです。
2023年12月、FASBはASU第2023-09号を発行し、 所得税（トピック740）：所得税開示の改善 ASU 2023-09による改正は、収益税の開示の透明性を高めるために、レート調整と支払済み所得税の開示など、質的および量的な更新を提供します。これにより、レート調整や支払済み所得税の情報のより一貫したカテゴリと情報のさらなる分割が可能になります。ASU 2023-09の改正は、2024年12月15日以降に開始する会計年度に適用されます。これらの改正は将来効力を持ちます。ASUは、会社の財務諸表内で追加の所得税開示をもたらしますが、会社の財務状態、業績、および現金流には影響を与えないと予想されています。
2. １株当たり利益
基本および希薄化後の一株当たり利益は次のように計算されました：
終了した三ヶ月間 6ヶ月間 （百万ドル、1株当たり金額を除く） 2024 2023 2024 2023 ULソリューション株主に帰属する当期純利益 $ 101 $ 94 $ 157 $ 149 1株当たり基本持株数の加重平均数 200 200 200 200 希薄化証券の影響 1 — 1 — 1株当たり希薄化後持株数の加重平均数 201 200 201 200 ULソリューションの株主に帰属する基本1株当たり利益 $ 0.51 $ 0.47 $ 0.79 $ 0.75 ULソリューションの株主に帰属する希薄化後1株当たり利益 $ 0.50 $ 0.47 $ 0.78 $ 0.75
3. 売上高
下の表は、会社が収益を得る主要なサービスカテゴリーをまとめたものです:
3 か月が終了 6 か月間終了 (百万単位) 2024 2023 2024 2023 認定テスト $ 203 $ 188 $ 379 $ 349 継続的な認証サービス 234 217 467 436 非認証試験とその他のサービス 225 216 419 398 ソフトウェア 68 68 135 135 合計 $ 730 $ 689 $ 1,400 $ 1,318
契約残高
2024年6月30日までの3か月間および6か月間に認識された売上高は、2023年12月31日時点で契約債務に含まれており、合計$です。49 $百万の売上高を認識しました79 2023年6月30日までの3か月間および6か月間に認識された売上高は、2022年12月31日時点で契約債務に含まれており、合計$です。44 百万ドルと$80 百万ドルでした。
残りの業務履行義務
2024年6月30日時点で、会社は売上高が将来認識されると見積もっています。これは、報告期間の終わり時点で未完了（または一部未完了）の履行義務に関連しています。会社は、未完了（または一部未完了）の履行義務の約％を、将来の月で売上高として認識することを予期しています。残りの残高はその後認識されます。 $159 百万 2024年6月30日時点で、会社は売上高が将来認識されると見積もっています。これは、報告期間の終了後の数ヶ月で、未完了（または一部未完了）の履行義務の約％を売上高として認識することを予期しています。残りの残高はその後認識されます。 67 2024年6月30日時点で、会社は売上高が将来認識されると見積もっています。これは、報告期間の終了後の数ヶ月で、未完了（または一部未完了）の履行義務の約％を売上高として認識することを予期しています。残りの残高はその後認識されます。 2024年6月30日時点で、会社は売上高が将来認識されると見積もっています。これは、報告期間の終了後の数ヶ月で、未完了（または一部未完了）の履行義務の約％を売上高として認識することを予期しています。残りの残高はその後認識されます。 12 2024年6月30日時点で、会社は売上高が将来認識されると見積もっています。これは、報告期間の終了後の数ヶ月で、未完了（または一部未完了）の履行義務の約％を売上高として認識することを予期しています。残りの残高はその後認識されます。
上記に示された金額には、顧客との契約に基づく未処理の考慮事項が含まれており、通常、複数の履行義務と複数年の保守契約が含まれています。これらは、履行義務が満たされた時点で認識されます。
4. 買収と売却
買収
2024年5月、会社はBatterielngenieure GmbH（子会社を含む）の発行済株式の％を約＄ 発行済株式の％を約＄ 発行済株式の％を約＄ 発行済株式の％を約＄という現金による対価で取得しました（決まりきった取引後調整の対象）。 100 Batterielngenieureはドイツに拠点を置くバッテリーテスト会社であり、現在使用しているリース施設を置き換え、テストおよびシミュレーション能力を追加するため、ドイツのアーヘンにラボを建設する過程にあります。取得した資産と想定 passionsは、記録された仮の金額を調整する結果となる可能性があります。仮の金額の後の調整は、大幅でないと予想されています。Batterielngenieureは産業セグメントに含まれています。11 会社はまだ取得した資産と引き受けた負債を特定する過程にあり、その結果、記録された仮の金額を調整することがあります。その後の仮の金額の調整は、大幅なものでないことが予想されています。Batterielngenieureは産業セグメントに含まれています。
2023年8月、会社は再生可能エネルギーに関する認証機関の株式の%を取得しました。取得価額は約$ミリオン（調整後の標準の支払い調整を反映）です。CEREはスペインに拠点を置くグリッド規制コンプライアンス試験、シミュレーションおよび認証会社であり、再生可能エネルギーおよび電気自動車の普及に焦点を当てています。資産の購入価格割り当ておよび無形資産の評価が最終的に確定次第、$ミリオンの資産売上高に関連するのおそらく48,000の残存利益が含まれており、会社の産業セグメントに組み込まれています。この買収に関連するのは所得税目的で控除できません。 100 取得価額（調整後の標準の支払い調整を反映）である$ミリオンを現金で払いました。14 調整後の標準の支払い調整を反映した現金対価$ミリオン11 会社の既存のビジネスとの期待されるシナジーを含み、約$ミリオンの商標評価および無形資産の評価が完了する前に、営業セグメント内に含まれる期待残存利益$ミリオンが含まれます。この買収に関連するのは所得税目的で控除できません。
2023年7月、会社はHBIコンプライアンスリミテッド（およびその子会社である「Healthy Buildings International」）の発行済み株式の％を約$で取得しました。調整後の現金対価（通常の取引後調整を考慮して）。 Healthy Buildings Internationalは、イギリスに拠点を置く健康、安全、コンプライアンス会社であり、取得日以来、ソフトウェアとアドバイザリ部門の業績に含まれています。 100 ヘルスビルディングスインターナショナルは、イギリスに拠点を置く健康、安全、コンプライアンス会社であり、ソフトウェアおよびアドバイザリセグメントの業績に取得日以来含まれています。取得価格は、通常の取引後の調整を考慮して、約$ミリオンの現金対価でした。6 Healthy Buildings Internationalは、イギリスに拠点を置く健康、安全、コンプライアンス会社であり、その業績は取得日以来、ソフトウェアとアドバイザリセグメントに含まれています。取得価格は通常の取引後の調整を考慮した現金対価で、約ミリオンドルです。
ビジネスの統合に関連する取得コストは2024年および2023年6月30日の3か月および6か月については重要ではなく、会社の損益計算書の売上総利益と一般管理費に組み込まれています。
2023年6月1日に、当社はBrasilにおける消費関連およびK-C Professionalティシュー資産を含むNeveティシュー・ブランド関連の売却取引を締結し、取引金額は$となりました。取引完了に伴い、ゲイン$が発生しました。
2024年5月、会社はIndustrialセグメントの支払いテストビジネスをカリフォルニアの民間投資ファームであるGallant Capital Partnersの関連会社に売却しました。売却価格は基本価格であり、現金での支払いで、通常のクロージング後調整の対象となっており、一定のアーナウト規定が満たされれば追加の現金報酬も可能です。この売却により、会社の損益計算書のその他の収入合計に計上される税引前売却益が生じました。30 売却により、税引前売却益は約【一定の金額】となりました。この売却による税引前売却益は、会社の損益計算書のその他の収入合計に計上されています。 $25 百万 この売却による税引前売却益は、会社の損益計算書のその他の収入合計に計上されています。
売却予定資産
2024年5月、会社は見込み買い手との拘束力のない意思書に署名し、施設の購入についての確定契約を締結していませんが、関連資産を売却予定として分類しました。この施設は、会社の産業および消費者セグメントで使用されている試験室です。2024年6月30日時点で、売却予定の建物および関連改良物の帳簿価額は$ミリオンであり、短縮連結貸借対照表のその他の資産内に含まれています。売却は2024年末までに完了する予定であり、売却条件およびそれに規定された終了条件の確認に双方が合意することが前提となります。11 売却予定の施設に分類された、建物および関連する改良物の帳簿価額は、短縮連結貸借対照表のその他の資産内に含まれていました。売却は2024年末までに完了する予定であり、売却条件およびそれに規定された終了条件の確認に双方が合意することが前提となります。
5. その他の収入、純額
その他の収入(費用)の構成は以下の通りです:
終了した三ヶ月間 6ヶ月間 （百万ドル） 2024 2023 2024 2023 外国為替の（損失）利益 $ (4 ) $ 1 $ (6 ) $ 4 利息収入 （a）
1 2 2 3 （a）
— 5 — 5 (2 ) (2 ) (4 ) (4 ) (a)（b）
25 — 25 2 他 （a）
1 5 1 6 総計 $ 21 $ 11 $ 18 $ 16
__________
（a） 会社は、2023年6月30日までの3か月間および6か月間の金額を、現在の期間のプレゼンテーションに合わせて再分類しました。
（b） ノートを見る
6. 金融機関の公正価値
会社の債務の帳簿価額と公正価値は以下の通りでした:
2024年6月30日に 2023年12月31日 (百万単位) 運送金額 公正価値 運送金額 公正価値 タームローン $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 リボルビング・クレジット・ファシリティ 15 15 110 110 シニアノート 300 312 300 315 合計 $ 815 $ 827 $ 910 $ 925
会社の期間ローンおよび回転クレジット施設の公正価値は現在の市場状況を反映しており、公正価値の階層でレベル2の入力であるブローカーの見積もりを使用して主に決定されています。 会社の優先債の公正価値は、主に利回りと取引活動に基づいて推定されており、これらは公正価値の階層でレベル2の入力です。
7. その他の流動資産
その他の流動資産の構成要素は以下の通りです:
（百万ドル） 2024年6月30日 2023年12月31日 未決済の法人税等 $ 23 $ 49 前払費用 48 35 他 4 13 総計 $ 75 $ 97
8. 株式証券への投資
当社は、さまざまな企業の株式証券に投資しており、適用可能な企業の未払い株式証券のうち一部は10%未満であり、当該投資は当社の簡易連結貸借対照表のその他の資産に含まれています。当社はこれらの投資を原価で処理し、減損額を差し引いた金額で処理し、加減の変化が観測可能な価格変動によって生じたものである場合に処理します、これは、同じもしくは類似の投資についての整然取引から生じる変化です。
これらの投資の帳簿価額は2024年6月30日および2023年12月31日の両期間でそれぞれ1億ドルでした。42
会社はUL-CCICカンパニー株式会社（以下「UL-CCIC」という）の発行済み株式の％を所有しています。UL-CCICは中国の法律に基づき設立された会社です。会社はUL-CCICの主要な受益者であると判断し、資産は$ミリオン、負債は$ミリオンで、関連会社の除去を含めて、2024年6月30日と2023年12月31日の会社の短縮連結貸借対照表に含まれています。 70 People’s Republic of Chinaの法律に基づき設立されたUL-CCICカンパニー株式会社（以下「UL-CCIC」という）の発行済み株式の％を会社が所有していると判断しました。UL-CCICは資産が$ミリオン、負債が$ミリオンあり、関連会社の除去を含め、2024年6月30日と2023年12月31日の会社の短縮連結貸借対照表に含まれています。154 百万ドルと$178 財産の$ミリオンと負債の$ミリオンを含むUL-CCICカンパニー株式会社（以下「UL-CCIC」とする）の発行済み株式の％を会社が所有していると判断しました。UL-CCICは中国の法律に基づき設立された会社で、関連会社の除去を含め、2024年6月30日と2023年12月31日の会社の短縮連結貸借対照表に含まれています。79 百万ドルと$82 会社はUL-CCICカンパニー株式会社（以下「UL-CCIC」という）の発行済み株式の％を所有しており、UL-CCICの資産は$ミリオン、負債は$ミリオンで、関連会社の除去を含めて、2024年6月30日と2023年12月31日の会社の短縮連結貸借対照表に含まれています。
9. のれん
2024年6月30日までの6か月間における商標の帳簿価額の変動は、以下の通りです:
テスト、検査、および認証 ソフトウェアとアドバイザリー 総計 （百万ドル） 産業 消費者 2023年12月31日の残高 （a）
$ 323 $ 230 $ 70 $ 623 買収 11 — — 11 外国為替レート変動の影響 (2 ) (3 ) (1 ) (6 ) 2024年6月30日の残高 （a）
$ 332 $ 227 $ 69 $ 628
__________ （a） 累積減損損失のネット $137 億ドル、2023年12月31日時点で166 百万 2023年12月31日現在
10. 無形固定資産
以下のテーブルは無形資産を要約しています：
2024年6月30日 （百万ドル） 総簿価額 累積償却額 純簿価額 顧客関係 $ 260 $ (207 ) $ 53 15 (10 ) 5 商標 23 (18 ) 5 総計 $ 298 $ (235 ) $ 63
2023年12月31日 （百万ドル） 総簿価額 累積償却額 純簿価額 顧客関係 $ 261 $ (204 ) $ 57 18 (11 ) 7 商標 25 (17 ) 8 総計 $ 304 $ (232 ) $ 72
2024年6月30日までの3か月と6か月間の無形資産の償却費は、連結損益計算書に報告され、それぞれ$ミリオンでした。3 百万ドルと$6 2023年6月30日までの3か月と6か月間の無形資産の償却費は、連結損益計算書に報告され、それぞれ$ミリオンでした。4 百万ドルと$8 百万株、それぞれ。
11. 年金
会社の米国年金制度に関する正味期間利益費用の構成要素は以下の通りです。
6月30日に終了した3か月間 (百万単位) 2024 2023 サービスコスト $ 1 $ 1 利息費用 4 4 計画資産の期待収益率 (4 ) (4 ) 純保険数理損失の償却 1 1 正味定期給付費用 $ 2 $ 2
6月30日に終了した6か月間 (百万単位) 2024 2023 サービスコスト $ 1 $ 1 利息費用 8 8 計画資産の期待収益率 (7 ) (7 ) 純保険数理損失の償却 2 2 正味定期給付費用 $ 4 $ 4
2024年6月30日までの3か月と6か月、会社はさまざまな確定拠出貯蓄計画への貢献として$百万を行いました。13 $百万の売上高を認識しました25 2023年6月30日までの3か月と6か月、会社はさまざまな確定拠出貯蓄計画への貢献として$百万を行いました。12 百万ドルと$23 百万株、それぞれ。
12. 所得税
2024年6月30日までの3か月および6か月の実効税率は 20.9 償還期限が2025年のUS$19.8 それぞれ%であり、これは、外国の管轄区域での税率の低い収益および評価引当金の開放による離散的な税負担による米国法定税率の21%と異なっていました。これは、以前に設定された遞延税金資産の削減のための離散的な税負担によって約$の資産にオフセットされました5 私たちが米国の内国歳入法第162(m)条の対象となり、これにより以前に私企業として控除可能であった特定の役員の報酬費用を制限するうえ、現行年の控除およびグローバルの無形低課税所得（GILTI）における米国税を外国税額控除相殺後の162(m)条の制限について制限することによる資産の遞延税額の削減については約$百万となりました
2023年6月30日までの3か月および6か月間の実効税率は 17.5 償還期限が2025年のUS$18.2 それぞれ%であり、これは主に外国管轄区での低税率対象の所得によるものであり、一部を米国のGILTIに対する外国税相当額を差し引いたものを除いて、21%の米国法定税率と異なりました。
13. 新規買負債
会社の未払いの借金は以下の通りでした:
（百万ドル） 通貨 満期日 2024年6月30日 2023年12月31日 抵当負債およびその他の借入金 usd 2027年1月 $ 500 $ 500 usd 2027年1月 15 110 優先債/シニア債 usd 2028年10月 300 300 合計債務 815 910 流動負債部分：18,876
(5 ) (6 ) 非流動負債部分：19,732
810 904 長期債務の流動部分を控除した金額 (25 ) — 新規買債務 $ 785 $ 904
グリーンブルック・ｔｍｓ・インクは、Madryn Asset Management、LPの子会社に対する信用施設の債務契約条件を満たすことができず、債務の加速の可能性があることを示す。
2022年1月、会社はバンクオブアメリカと他の一部の貸金業者との与信契約を締結し、無担保の優先与信施設を総名目額$で提供しました。1,250 「クレジットファシリティ」と呼ばれる、期限付き貸付とリボルビングローンの誓約から成る百万米ドルの債務契約です。2024年6月30日時点で、会社はクレジットファシリティの全ての契約を遵守しています。
期限貸付の金利は 6.52 2024年6月30日時点で％、 6.46 2023年12月31日時点で％であり、回転信用施設の金利は 6.48 2024年6月30日時点で％、 6.45 2023年12月31日時点で％でした。
2022年1月に契約を締結して以来、クレジットファシリティに基づく借入には、当社の選択により、（a）米ドルローンの場合は、（a）ブルームバーグ短期銀行利回り（「BSBY」）金利に証拠金を加えたもの、その他すべての通貨については、該当する通貨の指定されたベンチマークレートに、特定のスプレッド調整とマージン（金利付きのローン）を加えたものに等しい年率で利息がかかりました。（a）、「ベンチマーク金利ローン」）または（b）米ドルローンのみの場合は、基本金利にマージン（金利ベースのローン）を加えたものですこの項（b）については、「基本金利ローン」）。さらに、クレジットファシリティには、BSBYを担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）に置き換える条項と、BSBYが参照レートとして利用できなくなった場合に備えて、特定のクレジットスプレッド調整を加えた条項が含まれていました。2023年11月、ブルームバーグ・インデックス・サービス・リミテッドは、BSBYとそのすべての期間の永久停止が2024年11月15日に発効すると発表しました。したがって、2024年6月28日、当社はバンク・オブ・アメリカ、N.A. およびその他の特定の貸し手との間で、クレジット・ファシリティの改正（「第1次クレジット・ファシリティ改正」）を締結しました。最初のクレジットファシリティ改正では、とりわけ、（i）BSBYをタームSOFRに置き換え、さらに次のSOFR調整を加えることが規定されました 0.10 2024年6月28日以降に開始される利息期間のベンチマークレートとして％を指定しました。（ii）以前は施設の保証人であったUL Solutions Inc. が指定された借り手になり、以前は指定された借り手であったUL LLCが保証人になりました。前述の第1クレジット・ファシリティ修正条項の特定の条項の要約は、本書の別紙10.1として提出された修正条項を参照することで完全に認定されます。
優先債
300 ％ 優先転換社債 2026 年 、債務総額 $440.0 百万ドル6.500 2023年10月、同社は優先債/シニア債として2028年満期のドル建て債券を発行しました（以下「債券」という）。債券はULソリューションズ株式会社の無担保上位債務であり、同社の完全子会社であるデラウェア州LLC（以下「UL LLC」という）が無条件保証しています。債券に基づく借入金は固定金利を負担しています。 6.500 ％で発生することになりました。
14. 45.84
2024年6月30日現在、会社は株あたりに発行することが認められていました。 1,000,000,000 普通株式（クラスA）の1株あたり$のパー価値で0.001 株当たり500,000,000 株式1ドルごとに名目価値を保持し、発行済みかつ公開されているLegacy Spectral社の普通株式は、全セクターで145,380,871株ありました。0.001 でした。 10,000,000 $0.001 2023年12月31日現在、会社は株あたりに発行することが認められていました。 200,000,000 普通株式（クラスA）の1株あたり$のパー価値で0.001 2024年3月4日、当社は一定の認定投資家（機関投資家）と投資契約（2024年3月投資契約）を締結し、非公募発行（2024年3月非公募発行）により、1株あたり$6.25で92,009,981株の普通株式（普通株式）を発行して販売することに合意しました。販売価格は、2024年3月1日の普通株式の終値である$6.25/株です。2024年3月6日に、非公募発行が完了しました。200,000,000 株式1ドルごとに名目価値を保持し、発行済みかつ公開されているLegacy Spectral社の普通株式は、全セクターで145,380,871株ありました。0.001 株式あたり。クラスA株式とクラスB株式は、それぞれの株主に同じ権利と特権を与えますが、クラスA株式は株主が投票権を行使できる事項に関して株式1株あたりに1票を与え、クラスB株式は株主が株式1株あたりに2票を与えます。 1 株式あたり。クラスA株式とクラスB株式は、それぞれの株主に同じ権利と特権を与えますが、クラスA株式は株主が投票権を行使できる事項に関して株式1株あたりに1票を与え、クラスB株式は株主が株式1株あたりに2票を与えます。 10 株式あたり。クラスA株式とクラスB株式は、それぞれの株主に同じ権利と特権を与えますが、クラスA株式は株主が投票権を行使できる事項に関して株式1株あたりに1票を与え、クラスB株式は株主が株式1株あたりに2票を与えます。
ULスタンダード＆エンゲージメントは、ULソリューションの未分割クラスB普通株式の唯一の保有者であり、2024年6月30日現在の同社の流通中普通株の所有権の所有者となっています。したがって、ULスタンダード＆エンゲージメントは、取締役の選出や支配権の変更に関する承認など、株主による会社の決議の結果をコントロールする能力を持っています。同社はニューヨーク証券取引所の企業統治ルールの定義に基づき、「コントロールされた会社」の定義に該当します。 80.6 累積保有率は%で、議決権は%で、2024年6月30日現在の同社の流通中普通株の所有権を有しています。 97.6 したがって、ULスタンダード＆エンゲージメントは、取締役の選挙や経営権の移転の承認を含む、会社の株主による承認を必要とする事項の結果をコントロールする能力を有しています。同社はニューヨーク証券取引所の企業統治ルールの定義に基づき、「コントロールされた会社」と定義されます。
次の表は、普通株式の発行済み株式数と各クラスの株式変動を示しています:
A種普通株式 B種普通株式 総計 2023年12月31日の残高 200,000,000 — 200,000,000 再分類 （a）
(200,000,000 ) 200,000,000 — 新規公開株式 （b）
38,870,000 (38,870,000 ) — 新規買インセンティブプランの下で発行された株式 6,949 — 6,949 2024年6月30日の残高 38,876,949 161,130,000 200,006,949
__________________ （a） 2024年4月11日、会社はデラウェア州州務長官に修正済みの株式公正証書を提出し、他の事項の中で、会社のAクラス普通株式のすべての株式をBクラス普通株式に再分類しました。修正済みの株式公正証書および会社の修正済みの会社規則は、その提出時に有効となりました。
（b） 2024年4月16日、会社はUL Standards & Engagementによる総額 シェアの初期公開申し込み（「IPO」）を完了し、公開価格は1株あたり$です。IPOからは会社への収益はありませんでした。詳細はノート14を参照してください。 38,870,000 UL Standards & Engagementが提供する株式クラスAを1株あたり公開価格$でシェアしました28.00 1株追加購入オプションを承認したアンダーライターによる完全な行使を含んだ株式クラスAを追加購入しました 5,070,000 当社は初期公開を通じていかなる収益も得ていません
2024年6月30日および2023年12月31日、 なし
15. 累積その他包括損失
以下の表は、その他包括利益の累積損失の変動を要約しています。
2024年6月30日終了時 （百万ドル） 外貨翻訳 年金および退職後の計画 総計 2024年3月31日時点の残高、税引後 $ (64 ) $ (96 ) $ (160 ) 再分類前の金額 (10 ) (1 ) (11 ) 再分類された金額 — 1 1 税引き前のその他包括損失の合計 (10 ) — (10 ) 2024年6月30日時点の残高、税引き後 $ (74 ) $ (96 ) $ (170 )
2023年6月30日終了の3か月間 （百万ドル） 外貨翻訳 年金と退職後の計画 総計 2023年3月31日時点の残高、税引後 $ (48 ) $ (111 ) $ (159 ) 再分類前の金額 (11 ) 1 (10 ) 税引き後のその他包括利益(損失)の合計額 (11 ) 1 (10 ) 2023年6月30日時点の税引き後の残高 $ (59 ) $ (110 ) $ (169 )
2024年6月30日までの6か月間 （百万ドル） 外貨翻訳 年金およびその他の退職金制度 総計 2023年12月31日の残高、税引後 $ (49 ) $ (97 ) $ (146 ) 再分類前の金額 (25 ) (1 ) (26 ) 再分類された金額の合計 — 2 2 その他の綜合収益(損失)合計（税引き後） (25 ) 1 (24 ) 2024年6月30日時点の残高（税引き後） $ (74 ) $ (96 ) $ (170 )
2023年6月30日終了6か月間 （百万ドル） 外貨翻訳 年金および退職後の計画 総計 2022年12月31日の残高、税引後 $ (54 ) $ (112 ) $ (166 ) 再分類前金額 (5 ) 2 (3 ) 税引き後のその他包括（損失）収益の合計 (5 ) 2 (3 ) 2023年6月30日時点の金額（税引き後） $ (59 ) $ (110 ) $ (169 )
16. 株式ベースおよびその他のインセンティブ報酬
2024年4月、ULソリューションズ社の2024長期インセンティブプラン（「2024 LTIP」）が発効し、会社は発行を保留しました 20,000,000 2024 LTIPおよびULソリューションズ社の長期インセンティブプラン（「IPO前のLTIP」）に関連するクラスA普通株式、および 5,000,000 ULソリューションズ社の2024従業員株式購入制度（「2024 ESPP」）に基づいて発行用に留保されているクラスA普通株式の追加株式。株式ベースの報酬報奨の決済時に、そのような報奨に関してクラスA普通株式が発行されます。付与されてから失効したり、取り消されたり、没収されたり、必要な源泉徴収税を満たすために使用された株式報奨金は、2024年のLTIPとIPO前のLTIPに基づいて発行可能な株式の総数にリサイクルされます。2024年6月30日の時点で、 19,993,051 株式は2024年のLTIPとIPO前のLTIPでも引き続き発行可能です。 5,000,000 株式は2024年のESPPでも引き続き発行可能です。
特定の従業員や役員、具体的には指名された経営幹部を含む人々には、年次の株式報酬が与えられます。これは、才能を引き付け、モチベーションを高め、長期的な成功に対する彼らの貢献を最大化するためのものです。株式報酬は、取締役会の報酬の一部としても使用され、制限付き株式ユニットの形で提供されます。取締役は、年次の現金退任者報酬の一部または全部の受け取りを延期することもできます。この場合、その支払いが予定されていた時点で制限付き株式ユニットに転換されます。また、取締役が退任するまで受け取りを延期することも可能です。 5年 , 10 年数または取締役会の役割を終えるまでの期間、彼らの年次現金報酬金額の一部または全部を延期することもあります。この場合、延期の期間中は制限付き株式ユニットに転換されます。
2024年5月、会社はその年の株式報酬を、対象の従業員、役員、および取締役に対して、制限付き株式ユニットと業績シェアユニットから構成されるものとして付与しました。さらに、IPOに関連して、会社は2024年LTIPの下で、その年の株式報酬を、ノンクオリファイド株式オプションと制限付き株式ユニットで、会社の執行部（指名された経営幹部を含む）およびその他の主要従業員に付与しました。
会社は、Pre-IPO LTIPの優れた賞を持っており、その大部分は普通株式の株式で決済されます。
株式ベースの報酬費用は以下の通りです:
終了した三ヶ月間 6ヶ月間 （百万ドル） 2024 2023 2024 2023 売上高の原価 $ 2 $ 1 $ 2 $ 1 販売、一般および管理費用 14 — 13 10 株式報酬費用 $ 16 $ 1 $ 15 $ 11 所得税費用の利益 (3 ) — (3 ) (2 ) 株式報酬付与費用の余剰金 $ 13 $ 1 $ 12 $ 9 制限株式ユニット $ 3 $ — $ 3 $ — パフォーマンスシェアユニット 1 — 1 — ストックオプション 1 — 1 — 1 — 1 —
10 1 9 11 株式報酬費用 $ 16 $ 1 $ 15 $ 11
制限付き株式ユニット
制限付き株式相当単位（「RSU」）は、クラスA普通株式の受入権を表し、通常は継続雇用の対象となります。 上限総元本$百万ドルの、上限なしの期間でのシニア無担保債務の借り入れクレジット施設（「Term Loan Facility」とともに、「Credit Facilities」といいます）； 均等に分割される充当期間があります。
以下の表は、2024年6月30日までの6ヶ月間における会社のRSUに関連する活動をまとめたものです。
RSUの数 加重平均 2019年の株式報酬計画により発行された株式オプション数は10,744,406株です。 — $ — 承諾されました 797,102 34.44 没収 (14,619 ) 34.85 2024年6月30日現在の未払配当数は以下のとおりです。 782,483 $ 34.43
24 2.3 年数。パフォーマンスに基づくシェアユニット
Performance share units（PSU）は、特定の業績条件の達成に基づいてクラスA普通株式の受領権を表すものであり、通常は継続的な雇用を要件としています。業績条件は、企業全体の非GAAP売上高および営業利益のメトリクスに基づいており、発行されるクラスA普通株式の数は、付加的なメトリクスの達成に基づいて、受賞の目標価値の 上限総元本$百万ドルの、上限なしの期間でのシニア無担保債務の借り入れクレジット施設（「Term Loan Facility」とともに、「Credit Facilities」といいます）； クリフベスティング期間を経て、パフォーマンスシェアユニット（PSU）は、普通株式のクラスA株式を受け取る権利を表します。業績条件は、企業全体の非GAAP売上高および営業利益のメトリクスに基づいており、発行されるクラスA普通株式の数は、適用可能なメトリクスの満足度に応じて、 0 パフォーマンスシェアユニット（PSU）は、特定の業績条件の達成に基づいてクラスA普通株式の受領権を表し、通常は継続的な雇用を要件とします。業績条件は、企業全体の非GAAP売上高および営業利益のメトリクスに基づいており、発行されるクラスA普通株式の数は、適用可能なメトリクスの満足度に応じて、 200 パフォーマンスシェアユニット（PSU）は、特定の業績条件の達成に基づいてクラスA普通株式の受領権を表すものであり、通常は継続的な雇用を要件としています。業績条件は、企業全体の非GAAP売上高および営業利益のメトリクスに基づいており、発行されるクラスA普通株式の数は、適用可能なメトリクスの満足度に応じて、受賞の目標価値の 上限総元本$百万ドルの、上限なしの期間でのシニア無担保債務の借り入れクレジット施設（「Term Loan Facility」とともに、「Credit Facilities」といいます）； 累積的なパフォーマンス期間において、パフォーマンスシェアユニット（PSU）は、特定の業績条件の達成に基づいてクラスA普通株式の受領権を表し、通常は継続的な雇用を要件としています。業績条件は、企業全体の非GAAP売上高および営業利益のメトリクスに基づいており、発行されるクラスA普通株式の数は、適用可能なメトリクスの満足度に応じて、受賞の目標価値の
以下の表は、2024年6月30日までの6ヶ月間における会社のPSUに関連する活動をまとめたものです。
PSUの数 加重平均 2019年の株式報酬計画により発行された株式オプション数は10,744,406株です。 — $ — 承諾されました 383,574 34.85 没収 (1,365 ) 34.85 2024年6月30日現在の未払配当数は以下のとおりです。 382,209 $ 34.85
2024年6月30日現在、PSUに関連する未認識の給与費用の総額は$です。15 百万ドルであり、残りの加重平均付与期間中に認識される予定です。 2.5 年数。 ストックオプション
オプションは普通株式の株式購入権を表し、通常は継続的な雇用を対象としています。 上限総元本$百万ドルの、上限なしの期間でのシニア無担保債務の借り入れクレジット施設（「Term Loan Facility」とともに、「Credit Facilities」といいます）； オプションは期限切れになります。 10年 期間中に分割されます。
以下の表は、2024年6月30日までの6か月間における会社の株式オプションに関連する活動をまとめたものです：
ストックオプションの数 加重平均 加重平均 集計内在価値 2019年の株式報酬計画により発行された株式オプション数は10,744,406株です。 — 承諾されました 2,074,229 $ 28.00 2024年6月30日現在の未払配当数は以下のとおりです。 2,074,229 $ 28.00 2.8 年数$ 29 2024年6月30日現在行使可能 —
株式オプションの付与時の希薄化補正後平均付与日公正価額は$7.48 2024年6月30日までの期間について
以下の表は、株価オプションの公正価値を見積もるために使用されたBlack-Scholes-Mertonオプション価格モデルで使用された仮定を要約しています。
2024年4月12日 予想配当利回り 1.79 %無リスク金利 4.48 %加重平均ボラティリティ 24.50 %所定の期間（年） 6.50
2024年6月30日現在、株式オプションに関連する未認識の報酬費用の合計は$15 百万ドルであり、残りの加重平均付与期間中に認識される予定です。 2.8 年数。 株価上昇権
会社はIPO前のLTIPから未実現株価収益権（SAR）を保有しており、これらは付与日から特定の日付までの期間に基づいて、会社のAクラス普通株式の公正な価値の増加に応じた金額を受け取る権利を表しています。IPOの前に、全ての株価収益権は現金決済型株価収益権（"CSARs"）でした。IPO完了後、未実現のCSARの大部分が同じ数の株式決済型株価収益権（"SSARs"）に換金され、これらはIPO前のLTIPに基づいてAクラス普通株式で決済されます。SSARsの公正価値は、換金日である2024年4月16日に決定され、一般的には、授与が変更されない限り、再計測されることはありません。
IPOの完了時にCSARがSSARに換算された結果、会社の短縮連結貸借対照表での債権および給与・福利厚生その他の負債の再分類が$になりました26 9 税引前報酬費用は、各々の産業、消費関連、ソフトウェア＆アドバイザリーセグメントのセールス、一般管理経費により、$減少しました4 百万ドル4 百万ドルと$1 それぞれの産業、消費関連、ソフトウェア＆アドバイザリーセグメントの税引前オペレーティングインカムは、$により減少しました
以下の表は、2024年6月30日までの6か月間に、会社のCSARに関連するアクティビティをまとめたものです：
CSAR賞の数 加重平均 加重平均 集計内在価値 2019年の株式報酬計画により発行された株式オプション数は10,744,406株です。 3,452,120 $ 18.77 1.72 年数$ 37 CSARsがSSARsに変換されました (1,978,761 ) 21.12 行使 (863,648 ) 7.46 取り消された (470,992 ) 30.06 喪失された (19,815 ) 29.10 2024年6月30日現在の未払配当数は以下のとおりです。 118,904 $ 15.47 1.29 年数$ 3 2024年6月30日現在行使可能 104,618 $ 13.63 1.00 年数$ 3
2024年6月30日現在、CSARに関連する未認識の報酬費用の総額は無視できるほどのものでした。CSARの平均株価付与日の公正価値は1株当たり$でした。5.28 2024年6月30日までの期間について
その他の項目に関連する短期負債があり、2024年6月30日と2023年12月31日の折衝内包済報酬および給付に記録されました。会社には2024年6月30日と2023年12月31日の折衝内他の負債に記録された長期負債があります。3 百万ドルと$37 その他の項目に関連する短期負債があり、2024年6月30日と2023年12月31日の折衝内包済報酬および給付に記録されました。会社には2024年6月30日と2023年12月31日の折衝内他の負債に記録された長期負債があります。0 と $2 その他の項目に関連する短期負債があり、2024年6月30日と2023年12月31日の折衝内包済報酬および給付に記録されました。会社には2024年6月30日と2023年12月31日の折衝内他の負債に記録された長期負債があります。
下記の表は、2024年6月30日までの6ヶ月間における会社のSSAR活動を要約しています。
SSAR賞の数 加重平均 加重平均 集計内在価値 2019年の株式報酬計画により発行された株式オプション数は10,744,406株です。 — CSARsから変換されたSSARs 1,978,761 $ 21.12 行使 (15,806 ) 13.02 没収 (6,932 ) 29.16 2024年6月30日現在の未払配当数は以下のとおりです。 1,956,023 $ 21.15 2.20 年数$ 27 2024年6月30日現在行使可能 969,451 $ 13.07 1.07 年数$ 21
2024年6月30日時点で、SSARに関連する未認識報酬費用の合計は$です。4 百万ドルであり、残りの加重平均付与期間中に認識される予定です。 1.5 2024年6月30日時点で、会社が付与したSSARについて、公正価値は$でした。21 2024年6月30日時点で、付与されたSSARの株価に対する加重平均発行時公正価値は$でした。6.15 2024年6月30日までの期間について 次の表は、ブラック・ショールズ・マートン・オプション価格モデルで使用された仮定をまとめたものです。このモデルは、転換日の株式付与権の公正価値を推定するために使用されました。
2024年4月16日 予想配当利回り 1.44 %無リスク金利 4.78 % - 5.41 %
加重平均ボラティリティ 22.50 %所定の期間（年） 0.11 - 2.96
パフォーマンスキャッシュ
企業は、前回の報酬プログラムからのパフォーマンスキャッシュ賞を未処理のまま保有しており、これは特定のパフォーマンス条件の達成に基づいて一定期間の継続雇用に関連する金額を受け取る権利を表し、 上限総元本$百万ドルの、上限なしの期間でのシニア無担保債務の借り入れクレジット施設（「Term Loan Facility」とともに、「Credit Facilities」といいます）； 範囲は 0 %から最大ポテンシャル値の%までになる可能性があります 200 %の目標値に基づいてパフォーマンス条件の達成による累積パフォーマンス期間を経て、 上限総元本$百万ドルの、上限なしの期間でのシニア無担保債務の借り入れクレジット施設（「Term Loan Facility」とともに、「Credit Facilities」といいます）； IPO前には、全てのパフォーマンスキャッシュ賞は現金で決済されていました。IPO後、未処理のパフォーマンスキャッシュ賞の大部分は、IPO前のLTIPの下で普通株式クラスAの株式で決済されます。
パフォーマンスキャッシュ報酬に関連する補償費用は次の通りです:
終了した三ヶ月間 6ヶ月間 （百万ドル） 2024 2023 2024 2023 売上高の原価 $ 1 $ — $ 2 $ 1 販売、一般および管理費用 9 4 12 7 10 4 $ 14 $ 8 所得税費用の利益 (2 ) (1 ) (3 ) (2 ) $ 8 $ 3 $ 11 $ 6
企業は、2024年6月30日および2023年12月31日の短期負債として、パフォーマンスキャッシュ報酬に関連する負債を$で記録しました。14 百万ドルと$16 企業は、2024年6月30日および2023年12月31日の売り出し株式に関連する負債を$で他の負債に記録しました。14 百万ドルと$13 企業は、2024年6月30日および2023年12月31日のその他の負債に$の長期負債を記録しました。
17. コミットメントとコンティンジェンシー
会社は通常業務において、特定の請求、訴訟、監査および調査に関与しています。会社は、損失の可能性が高く、損失の金額が合理的に見積もられるときに損失の累積を記録します。会社は、現在保留中または脅迫されている問題に関連して発生する可能性のある負債について、確実で合理的に見積もれると考えており、そのいずれもが重要ではないと考えています。会社の見解では、現在保留中または脅迫されている問題の解決が会社の財務状況、業績、およびキャッシュフローに重要な影響を与えることは予想されていません。
18. 関係者間取引
2024年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月期間において、会社はULスタンダード＆エンゲージメントが所有・管理する規格ライブラリにアクセスするために、それぞれ＄ millionの費用を負担しました。2023年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月期間においても、会社はULスタンダード＆エンゲージメントが所有・管理する規格ライブラリへのアクセスのために、それぞれ＄ millionの費用を負担しました。5 百万ドルと$10 2023年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月期間において、会社はULスタンダード＆エンゲージメントが所有・管理する規格ライブラリにアクセスするために、それぞれ＄ millionの費用を負担しました。2023年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月期間においても、会社はULスタンダード＆エンゲージメントが所有・管理する規格ライブラリへのアクセスのために、それぞれ＄ millionの費用を負担しました。5 百万ドルと$10 2023年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月期間において、会社はULスタンダード＆エンゲージメントが所有・管理する規格ライブラリにアクセスするために、それぞれ＄ millionの費用を負担しました。2023年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月期間においても、会社はULスタンダード＆エンゲージメントが所有・管理する規格ライブラリへのアクセスのために、それぞれ＄ millionの費用を負担しました。
2024年6月30日までの3か月と6か月で、会社は株主に通常の現金配当を宣言し、支払いを行い、合計$の支払いになりました20 百万ドルと$45 2023年6月30日までの3か月と6か月で、会社は当時の唯一の株主であるUL Standards & Engagementに通常の現金配当を宣言し、支払いを行い、合計$を支払いました20 百万ドルと$40 百万ドルです .
19. セグメント情報
会社のセグメントの売上高および営業利益は次の通りでした:
3 か月が終了 6 か月間終了 (百万単位) 2024 2023 2024 2023 収入 工業用 $ 314 $ 292 $ 609 $ 562 コンシューマー 322 309 608 584 ソフトウェアとアドバイザリー 94 88 183 172 総収入 $ 730 $ 689 $ 1,400 $ 1,318 営業利益 工業用 $ 85 $ 82 $ 160 $ 154 コンシューマー 38 33 55 36 ソフトウェアとアドバイザリー 3 2 2 2 営業利益合計 $ 126 $ 117 $ 217 $ 192
20. その後の出来事
2024年7月8日、会社はTesTnet Engineering GmbH（以下、「Testnet」と呼ぶ）の発行済株式の○％を約＄△百万の現金対価（通常のクロージング調整を含む）で取得しました。Testnetは、さまざまな水素貯蔵システム、給油ステーション、およびそれらの部品のテストサービスを提供するドイツに拠点を置く会社です。 100 2024年7月8日、会社はTesTnet Engineering GmbH（以下、「Testnet」と呼ぶ）の発行済株式の○％を約＄△百万の現金対価（通常のクロージング調整を含む）で取得しました。Testnetは、さまざまな水素貯蔵システム、給油ステーション、およびそれらの部品のテストサービスを提供するドイツに拠点を置く会社です。19 2024年7月8日、会社はTesTnet Engineering GmbH（以下、「Testnet」と呼ぶ）の発行済株式の○％を約＄△百万の現金対価（通常のクロージング調整を含む）で取得しました。Testnetは、さまざまな水素貯蔵システム、給油ステーション、およびそれらの部品のテストサービスを提供するドイツに拠点を置く会社です。
項目2. 経営陣による財務状況及び事業成績に関する分析
以下の会社の財務状況と業績に関する議論と分析は、2024年6月30日および2024年6月30日までの3か月および6か月間のCompanyの要約連結財務諸表および関連する注記とともに読まれるべきです。また、2024年4月15日に証券取引委員会（SEC）に提出された（IPO）のためのCompanyの最終目論見書に記載されているCompanyの連結財務諸表および関連する注記、およびこの四半期報告書に含まれている会社の最終目論見書（「目論見書」）も参照してください。この議論と分析には、Companyのビジネスと業績に関するリスクと不確実性を含む将来を見越した声明が含まれています。選ばれたイベントの結果、Companyの実際の結果と予想される時期がこれらの将来を見越した声明とは異なる場合があります。これには、Quarterly Report on Form 10-QのPart II Item 1AでCompanyが説明しているリスクファクターも含まれます。将来の任意の期間の予想される結果を必ずしも示しているわけではありません。
ULソリューションズおよび「会社」という言葉は、文脈が別の場合を除いて、ULソリューションズ株式会社およびその連結子会社全体を指します。
概要
ULソリューションズは、独立した第三者のテスト、検査、認証（「TIC」）サービスと関連するソフトウェアおよびアドバイザリー（「S＆A」）サービスを提供するグローバルな安全科学のリーダーです。
ULソリューションズは、TICとS&Aの2つの事業および産業、消費者、ソフトウェアおよびアドバイザリの3つのセグメントを介して会社を管理し、財務結果を報告しています。
2023年1月1日以降、会社は以下の買収および売却を完了し、これらは期間間の結果の比較可能性に影響を与えています。
• 2024年5月、会社はBatterielngenieure GmbH（およびその子会社であるBatterielngenieure）の発行済株式の100％を約1100万ドルで取得しました。Batterielngenieureは、現在使用しているリース施設を置き換え、テストおよびシミュレーション能力を追加するために、ドイツのアーヘンに実験室を建設中のドイツに拠点を置くバッテリーテスト会社です。Batterielngenieureは産業部門に含まれています。
• 2024年5月、会社は支払いテストビジネスをGallant Capital Partnersの関連会社に3000万ドルの基本価格で売却しました。このビジネスはソフトウェア、認証テスト、その他のサービスを提供し、売却日まで工業セグメントの業績に含まれていました。売却により、2500万ドルの税引前利益が発生し、会社の連結業績のその他の利益・損失内に計上されました。
• 2023年8月、当社は再生可能エネルギー証明組織であるCertification Entity for Renewable Energies, S.L.（CERE）の発行済株式の100%を約1400万ドルで取得しました。CEREはスペインを拠点としたグリッドコードの適合性テスト、シミュレーション、認証を行う企業であり、再生可能エネルギーと電気自動車の普及に注力しています。CEREの業績は取得日以降、産業部門に含まれています。
• 2023年7月、会社はHBIコンプライアンスリミテッド（子会社を含む、「ヘルシービルディングスインターナショナル」としても知られる）の発行済株式の100%を約600万ドルで取得しました。ヘルシービルディングスインターナショナルは、イギリスに本社を置く健康、安全、コンプライアンス企業です。ヘルシービルディングスインターナショナルの業績は、取得日以来、ソフトウェアおよびアドバイザリーセグメントに含まれています。
2024年7月8日、四半期末後、会社はドイツを拠点とする企業であるTesTnet Engineering GmbH（およびその子会社である「Testnet」）の発行済株式の100%を約1900万ドルで取得しました。Testnetはさまざまな水素貯蔵システム、給油ステーション、およびその部品のテストサービスを提供しています。Testnetの業績は今後の期間において産業セグメントに含まれます。
会社の業績成果の部品
売上高
同社は主に以下の4つの主要サービスカテゴリーで業務を展開しています：（1）規格および規制要件、その他の設計および性能仕様に従った製品、部品、およびシステムの認証テスト；（2）過去に認証された製品、部品、およびシステムの継続的なコンプライアンスを検証する継続認証サービス；（3）非認証テストおよびその他のサービス：これには規制で必要とされていない顧客やその他の要件のための性能テストや認証を必要としないことがあり、またアドバイザリーや技術的なサービスを含むその他のサービスが含まれます；および（4）ソフトウェア：ソフトウェアとしてのサービスおよびライセンスベースのソフトウェアソリューション、ソフトウェアに関連する実装およびトレーニングサービスを含みます。
売上高変動の要素
会社は売上高の変動を説明するために、有機成長、買収、為替の3つの要素を使用します。売上高の変動は、ある期間の売上高の前の期間の売上高に対するパーセンテージ変化として計算されるため、会社がビジネスを管理するために使用する重要な財務指標です。会社は売上高のこれらの構成要素を以下のように定義しています:
「オーガニック」とは、対象年の取得と為替を除いた期間の売上高変化を示すものであり、その年のドル建ての売上高または前年の売上高の割合として示されます。
「買収」は、事業の取得または譲渡に関連する収益の変化を、前期の為替レートを用いてドルまたは前期の収益の一定割合として計算したものです。取得または譲渡からの初めの12か月間の収益は、取得または譲渡日から12か月間の「買収」として計測されます。その後、取得または譲渡された事業からの収益の影響は「内部組織」で計測されます。
「FX」とは、特定の期間における収益に対する外国通貨の為替レートの影響をドルで表したものであり、売上高の前期比率としても表されます。会社は、前期の為替レートによって現在の期間の売上高を翻訳し、前期の売上高の比率として、特定の期間における売上高へのFXの影響を計算するために、一定の通貨を使用しています。
売上原価
売上高には、会社の4つの主要サービスカテゴリーごとに収益の発生に直接関連する従業員の給与、インセンティブ、株式報酬、その他の給付金を含む人員関連費用が含まれています。また、売上高には、検査および検査サービスが行われるラボおよびその他の建物の施設関連費用、検査に使用される設備の償却費、資本化されたソフトウェアの償却費、顧客関連の出張費用、第三者請負業者または第三者施設に関連する費用、検査および検査に使用される消耗品および資材の費用、収益の発生に関連するその他の費用も含まれています。
営業、一般および管理費用
営業、一般、および管理費用には、人件費が含まれており、これには役員、財務、法務、人事、情報技術などの間接的な管理機能のための給与、インセンティブ、株式報酬、その他の福利厚生が含まれています。また、営業、一般、および管理費用には、第三者のコンサルティング費用、施設費用、減価償却費、内部の研究開発費、および法務および会計費、出張費、マーケティング費、債権不良と請求できない材料と消耗品も含まれています。また、当社は、公開会社であることに関連する費用の影響により、営業、一般、および管理費用に影響を与えることが予想されています。
営業利益
営業利益は、売上高から売上原価と販売、一般および管理費を差し引いたもので計算されます。営業利益率は、売上高に対する営業利益の割合として計算されます。
営業利益変動の部品
会社は組織、買収、およびfxを使用して、期間ごとの営業利益の変化を説明しています。営業利益の変化は、前の期間との比較での営業利益のパーセンテージ変化として計算されます。
営業利益は、会社がビジネスを管理するために使用する主要な財務指標です。会社は、営業利益の以下の部分を次のように定義しています:
「オーガニック」とは、同じ期間のアクィジションと外国為替の影響を除いたもので、ドルで表されるか、前の期間の営業収入の割合で表される期間内の営業収入の変化を反映しています。
「取得」は、事業の取得や譲渡に関連する特定期間の営業利益の変化を、前期の為替レートを使用してドルで表されるか、前期の営業利益の割合として計算されます。取得または譲渡による営業利益の変化は、取得または譲渡日から初めての12か月間の期間における取得として計測されます。その後、取得または譲渡事業からの営業利益への影響はオーガニックとして計測されます。取得には、合併や買収、譲渡活動に関連する尽力に関連する費用の変化も含まれます。
「FX」は、為替レートの影響をドルで表したり、前期の営業利益の一部として表現したりする、特定期間の営業利益に対する外国通貨為替レートの影響を反映しています。会社は、一定の通貨を用いて、特定期間の営業利益に対するFXの影響を計算するために、前期の為替レートで現在期間の営業利益を換算し、前期の営業利益の一部として表現しています。
利息費用
利息費用は主に会社の負債に関する利息費用から構成されています。
その他の収入、純額
その他の収入（正味）は、主に非営業活動に関連する利益および損失、指定された貸借対照表勘定の再評価による収入および費用、外貨取引の利益および損失、投資収入、非連結子会社の利益に対する出資及び非営業活動に関連する年金および退職給付経費から成っています。
法人税前当期純利益
税引き前の収入は、売上高から原価費用、販売、一般管理費用、利子費用、その他の純利益を差し引いたものとして計算されます。
所得税費用
所得税費用には、米国および外国管轄区の現行および遅延された連邦および州の税金が含まれています。
当期純利益
当期純利益は、売上高から売上原価、販売費および一般管理費、利子費用、その他の収益(純)および法人税負担を差し引いた金額で計算されます。当期純利益率は、当期純利益を売上高のパーセンテージとして計算されます。
業績
以下の表は、会社の連結損益計算書を示しています。
2024年6月30日終了時点の3か月間は、2023年6月30日終了時点の3か月間と比較しています
6月30日に終了した3か月間 変更 (百万単位) 2024 % 収益 2023 % 収益 収入 $ 730 N/A $ 689 N/A $ 41 収益コスト 364 49.9 % 352 51.1 % 12 販売費、一般管理費 240 32.9 % 220 31.9 % 20 営業利益 126 17.3 % 117 17.0 % 9 支払利息 (13) (1.8) % (8) (1.2) % (5) その他の収益、純額 21 2.9 % 11 1.6 % 10 税引前利益 134 18.4 % 120 17.4 % 14 所得税費用 28 3.8 % 21 3.0 % 7 当期純利益 $ 106 14.5 % $ 99 14.4 % 7
売上高
6月30日に終了した3か月間 (百万単位) 2024 2023 変更 % 変更 工業用 $ 314 $ 292 $ 22 7.5 % コンシューマー 322 309 13 4.2 % ソフトウェアとアドバイザリー 94 88 6 6.8 % 合計 $ 730 $ 689 $ 41 6.0 %
2024年6月30日までの3ヶ月間の売上高は、2023年の同じ期間と比較して4億1000万ドル、または6.0%増加しました。売上高は、2024年第2四半期における全セクターを通じた有機的な成長により、有機ベースで5億8000万ドル、または8.4%増加しました。これは、工業セクターの両方で、持続的な認証サービスと認証テスト収入の両方において、工業セグメントにリードされました。FXはレスト__700万ドル、または1.6%減少しました。これは、主に日本円と中国人民元の相対的な弱さに起因しています。企業の買収と売却による売上高の減少額は600万ドル、または0.9%で、主に工業セグメントでの支払いテストビジネスの売却に起因しています。 日本円と中国人民元の相対的な弱さにより、売上高は600万ドル、または0.9%減少しました。
2024年6月30日に終了した3か月間 (百万単位) オーガニック 買収 FX 合計 オーガニック% 変化 合計変化率 収益の変化 工業用 $ 34 $ (7) $ (5) $ 22 11.6 % 7.5 % コンシューマー 19 — (6) 13 6.1 % 4.2 % ソフトウェアとアドバイザリー 5 1 — 6 5.7 % 6.8 % 合計 $ 58 $ (6) $ (11) $ 41 8.4 % 6.0 %
売上原価
売上高のコストは2024年6月30日までの3か月間で1200百万ドル、または前年の2023年同期と比較して3.4％増加しました。これは主に基本給の増加と高い医療費による700百万ドルの補償費用の増加によるものです。さらに、追加の研究所の能力とソフトウェア完成に関連する600百万ドルの減価償却費用も増加しました。fxは主に日本円と中国人民元の相対的な弱さにより600百万ドルで売上高のコストを減少させました。
営業、一般および管理費用
売上高および一般管理費は2024年6月30日までの3か月間において、2023年と同じ期間と比べて2億ドル、または9.1％増加しました。これは、主に企業のキャッシュ解決型株式評価権（"CSARs"）が株式解決型株式評価権（"SSARs"）に変換される際にIPO日の公正価値に再評価されたため、報酬費用が2億1000万ドル増加したためです。さらに、会社のIPO前の業績キャッシュ報奨における費用も増加しました。
2024年6月30日までの3ヶ月間と2023年に会社は、IPOに関連する経費としてそれぞれ200万ドルと100万ドルを負担しました。
利息費用
2024年6月30日までの3か月間の利子費用は2023年と比較して500万ドル増加しました。増加の主な理由は、2028年満期の同社の6.500%優先債（以下「債券」）にかかる利子であり、これらの債務は2023年の同じ期間には存在していませんでした。「―流動性と資本資源」を参照して追加情報をご覧ください。
その他の収入、純額
その他の収入は、2024年6月30日までの3ヶ月間において、2023年と同じ期間と比較して1000万ドル増加しました。この増加は、2024年5月に会社の支払いテストビジネスの売却による2500万ドルの利益によって主に推進されました。また、その増加は、グループ会社間の融資や取引の決済における外国為替取引の損失を500万ドル増加させたこと、および2023年6月30日までの3ヶ月間において発生した株式投資の未実現利益500万ドルが2024年では再発生しなかったことによって、一部相殺されました。
所得税費用
2024年6月30日に終了した3か月間の実効税率は20.9%であり、米国の法定税率21%と異なりました。これは、外国の管轄区域で低い税率が適用される所得と、評価免除の解除に対する一時税利益に主に起因しています。これは、米国内国歳入法第162(m)条に適用され、以前は私企業として控除されていた一定の役員の報酬費用が制限されているため、以前に設立された逆逆税資産の削減による約500万ドルの一時的な税費用で部分的に相殺されました。これには、現在の年の控除および関連する外国税額控除を考慮したクローバル・インタンジブル・ロー・タクス・インカム（GILTI）に対する米国グローバル・ロー・タクス・インカムの削減に対する一時税費用も含まれます。
2023年6月30日までの3ヶ月間の有効税率は17.5%であり、主に外国管轄区域の税率が低いためにU.S.法定税率の21%と異なっています。一部は関連する外国税額控除を考慮したGILTIに対するU.S.税も相殺されています。
同社が展開している数か国では、2024年1月1日に効力を持つとされる第2柱に関する規則の一部が採用され、法人最低税率15%が地方立法に導入されました。金融会計基準審議会のガイダンスに従い、第2柱の最低税を法律が成立した時点ではなく、効力がある期間の費用として認識することとされています。したがって、同社は2024年6月30日現在の第2柱に関する規則の影響を、2024年6月30日終了時点の財務結果に反映させていますが、その影響は無視できるほど小さなものでした。同社は引き続き、2025年1月1日に効力を持つ立法の一部とその将来の期間への潜在的な影響を評価しています。これらの変更により、2025年および/または将来の期間における税率の増加が生じる可能性があります。
2024年6月30日までの6か月間は、2023年6月30日までの6か月間と比較しています。
6月30日に終了した6か月間 変更 (百万単位) 2024 % 収益 2023 % 収益 収入 $ 1,400 N/A $ 1,318 N/A $ 82 収益コスト 715 51.1 % 687 52.1 % 28 販売費、一般管理費 468 33.4 % 439 33.3 % 29 営業利益 217 15.5 % 192 14.6 % 25 支払利息 (28) (2.0) % (16) (1.2) % (12) その他の収益、純額 18 1.3 % 16 1.2 % 2 税引前利益 207 14.8 % 192 14.6 % 15 所得税費用 41 2.9 % 35 2.7 % 6 当期純利益 $ 166 11.9 % $ 157 11.9 % 9
売上高
6月30日に終了した6か月間 (百万単位) 2024 2023 変更 % 変更 工業用 $ 609 $ 562 $ 47 8.4 % コンシューマー 608 584 24 4.1 % ソフトウェアとアドバイザリー 183 172 11 6.4 % 合計 $ 1,400 $ 1,318 $ 82 6.2 %
売上高は2024年6月30日までの6か月間に、2023年と同じ期間と比較して8,200万ドル、または6.2%増加しました。売上高は、すべてのセグメントでの有機的な成長によって2024年に10500万ドル、または8.0%有機的に増加し、継続する認証サービスと認証テストの売上高での産業セグメントにリードされた工業セグメントによるものです。FXが売上高を1800万ドル、または1.4%減少させ、主に日本円と中国人民元の相対的な弱さによるものです。買収と売却による売上高は、主に工業セグメントのペイメントテストビジネスの売却によるもので、500万ドル、または0.4%減少しました。
セグメント別の業績結果の議論に関しては、追加情報を参照してください。
2024年6月30日に終了した6か月間 (百万単位) オーガニック 買収 FX 合計 オーガニック% 変化 合計変化率 収益の変化 工業用 $ 61 $ (6) $ (8) $ 47 10.9 % 8.4 % コンシューマー 35 (1) (10) 24 6.0 % 4.1 % ソフトウェアとアドバイザリー 9 2 — 11 5.2 % 6.4 % 合計 $ 105 $ (5) $ (18) $ 82 8.0 % 6.2 %
売上原価
売上原価は、2024年6月30日までの6ヶ月間において、2023年と同じ期間と比較して2億8000万ドル、または4.1%増加し、主にヘルスケア費用のベース給与の増加と高額な医療費用の増加に起因しています。さらに、追加の研究室能力の完成に伴う減価償却費およびソフトウェアの稼働に関連する減価償却費が1300万ドル増加しました。FXにより、日本円と中国人民元の相対的な弱さに主により、売上原価が900万ドル減少しました。
営業、一般および管理費用
2024年6月30日までの6ヶ月間の売上原価、一般管理費は、2023年同期比で2億9000万ドル、または6.6％増加しました。これは、Pre-IPO Performance Cash賞の基本給の増加と長期インセンティブ費用の増加によるもので、主に報酬費用が増加したためです。さらに、IPOに関連する費用と会計および法務コストの増加に関連するプロフェッショナルフィーが800万ドル増加し、2024年における差し引き損失の増加による不良債権費用が700万ドル増加しました。合併と売却により、デューデリジェンスに関連するコストが増加したことにより、売上原価、一般管理費が追加で500万ドル増加しました。元々の通貨によると、日本円と中国元の相対的な弱さにより、売上原価、一般管理費は500万ドル減少しました。
2024年6月30日および2023年に終了した6ヶ月間に、会社はそれぞれIPOに関連する経費として400万ドルと100万ドルを負担しました。
利息費用
2024年6月30日までの6ヶ月間の利子費用は、2023年と同じ期間に比べて1,200万ドル増加しました。この増加は、2023年の同じ期間には存在しなかった会社の未償還の優先債に対する利子に主に起因しています。詳細は、「-流動性と資本リソース」を参照してください。
その他の収入、純額
その他の収入は、2024年6月30日に終了した6か月間について、2023年と同じ期間と比較して200万ドル増加しました。この増加は、2024年5月に行われた同社の支払いテスト ビジネスの売却に伴う2億5000万ドルの利益によるものでした。増加の一部は、企業間の融資および取引決済における外貨為替取引での1億ドルの損失の増加と、2023年6月30日における株式投資の未実現利益の500万ドルが2024年には再発生しなかったため、部分的に相殺されました。
所得税
2024年6月30日までの6か月間の実効税率は19.8％であり、米国の法定税率21％とは異なり、外国の管轄区域での税率が低い所得や評価引当金解放のための離散的な税利益により主に異なりました。これは、米国の内部収入法162(m)条に従って、以前は私企業として控除可能だった特定の役員の報酬費用の上限と、現在の年度控除および関連する外国税額控除を差し引いたGILTIの米国税に対する、約500万ドルの当社が162(m)条の対象となるため、以前に設定した繰延税金資産が減少したため、離散的な税費用も一部相殺されました。
2023年6月30日までの6ヶ月間の有効税率は18.2%であり、米国の法定税率である21%とは主に、外国の管轄区における低税率の対象となる収益に起因するものであり、関連する外国税額控除を差し引いたGILTIの米国税によって部分的に相殺されています。
会社が運営するいくつかの国は、2024年1月1日から効力を発する地方法に15％の法定最低法人税を課す第2柱の規則のいくつかの側面を採用しています。財務会計基準審議会のガイダンスに従い、第2柱の最低税を採用する法律自体ではなく、法が発効する期間の費用として反映されるべきだとされています。したがって、会社は2024年6月30日までの6か月間の財務結果に、2024年1月1日から効力を発する第2柱の規則の影響を反映しましたが、その影響は極めて小さいです。また、会社は2025年1月1日から効力を発する法律の側面と将来の期間における潜在的な影響を引き続き評価しています。これらの変更は、2025年および/またはその他の将来の期間での有効税率の上昇をもたらす可能性があるためです。
産業
工業部門は、顧客の工業製品が製品の安全性、性能、持続可能性において国際基準を満たすか超えるためのTICサービスを提供しています。工業部門は、エネルギー、産業オートメーション、エンジニアドマテリアル（プラスチック、ワイヤおよびケーブル）、建築環境など、さまざまなエンドマーケットのニーズを満たすサービスを提供し、製造業者、建物所有者、エンドユーザー、規制当局などさまざまな利害関係者に対応しています。
次の表は、インダストリアルの売上高と営業利益の変化をまとめたものです。
終了した三ヶ月間 6ヶ月間 （百万ドル） 2024 2023 2024 2023 売上高 $ 314 $ 292 $ 609 $ 562 売上高の変化 有機 $ 34 $ 28 $ 61 $ 40 買収 (7) 1 (6) 2 fx (5) (3) (8) (10) $ $ 22 $ 26 $ 47 $ 32 セグメント運営利益 $ 85 $ 82 $ 160 $ 154 セグメントごとの営業利益の変化の合計 有機 $ 10 $ 13 $ 17 $ 12 買収 (5) (1) (8) (1) fx (2) (2) (3) (5) $ 3 $ 10 $ 6 $ 6 セグメント営業利益率 27.1 % 28.1 % 26.3 % 27.4 %
2024年6月30日終了時点の3か月間は、2023年6月30日終了時点の3か月間と比較しています
売上高
2024年6月30日までの3ヶ月間の売上高は、2023年の同じ期間と比較して、2億2000万ドル、または7.5%増加しました。有機ベースで、売上高は3億4000万ドル、または11.6%増加し、主に価格上昇によるほとんどの業界を通じたOngoing認証サービスの収益の成長によるものです。認証テストの収入は、電気製品、再生可能エネルギー、部品の認証テストへの引き続いた需要と、最近の実験室投資によって提供された新しい能力へのリターンによって、1億4000万ドル増加しました。買収と売却により、売上高は700万ドル、または2.4%減少し、主に支払いテストビジネスの売却によるものです。FXによる売上高は500万ドル、または1.7%減少し、主に日本円と中国人民元の相対的な弱さによるものです。 日本円と中国人民元の相対的な弱さ。
セグメント運営利益
セグメントの営業利益は、2024年6月30日までの3か月間で、2023年と同じ期間と比較して、3000万ドル、つまり3.7％増加しました。これは、上記で述べた有機収益の3400万ドルの増加によって部分的に相殺され、費用の2400万ドルの増加によります。費用は、企業のCSARsとPerformance Cashの報酬に関連する長期インセンティブ費用の増加によるもので、基本給と従業員数の増加、および医療費の上昇に起因します。さらに、売上高の増加に関連する一部の外部労働により、専門料金が3000万ドル増加しました。買収および売却により、セグメントの営業利益は5000万ドル減少しました。これは、支払いテストビジネスの売却とデューディリジェンスに関連するコストによるものです。
2024年6月30日までの6か月間は、2023年6月30日までの6か月間と比較して
売上高
売上高は2024年6月30日までの6か月間で4700万ドル、または8.4%増のうち、2023年と同じ期間と比較して増加しました。有機的な基準では、売上高は6100万ドル、または10.9%増加し、主に価格の上昇による産業全体での継続的な認証サービスの売上高が2800万ドル増加したためです。認証テストの売上高は2700万ドル増加し、電気製品、再生可能エネルギー、および部品の認証テストへの需要の継続によるものであり、さらに、最近の研究施設の投資によって提供された新しい容量のリターンもあります。FXは、主に日本円と中国人民元の相対的な弱さにより、売上高を800万ドル、または1.4%減少させました。買収による売上高は600万ドル、または1.1%減少し、主に支払いテストビジネスの売却によるものです。
セグメント運営利益
2024年6月30日までの6ヶ月間のセグメント営業利益は、2023年と同じ期間と比較して、売上高の6100万ドルの増加による部分的な補正を含めて、600万ドル、または3.9％増加しました。経費は4400万ドル増加しました。経費は、基本給と従業員数の増加、医療費の増加による2100万ドルの報酬経費の増加が主な要因です。さらに、プロの料金は、売上高の増加、進行中のソフトウェアプロジェクト、IPOに関連するコストの増加に主に関連して600万ドル増加しました。減価償却は、追加の研究所の設備の完成に関連して400万ドル増加しました。また、企業買収と事業売却により、セグメント営業利益は800万ドル減少しました。これは、支払いテストビジネスの売却と関連する尽力によるものです。
消費者
消費関連分野は、消費者製品エンドマーケットの顧客向けに、消費製品、医療機器、情報技術、家電製品、HVAC、照明、小売（ソフトラインとハードライン）および新たな移動性、スマート製品、5g関連を含む新興消費者向けアプリケーションを対象とした、多種多様なグローバルな製品市場受け入れとリスク軽減のサービスを提供しています。このセグメントが提供する主なサービスには、安全認証テスト、継続的な認証、グローバル市場アクセス、接続性、パフォーマンスおよび品質のためのテスト、および重要なシステムのアドバイザリーとトレーニングが含まれます。
以下の表は、消費関連の売上高と営業利益の変化を要約したものです。
終了した三ヶ月間 6ヶ月間 （百万ドル） 2024 2023 2024 2023 売上高 $ 322 $ 309 $ 608 $ 584 売上高の変化 有機 $ 19 $ 20 $ 35 $ 21 買収 — 1 (1) 8 fx (6) (4) (10) (13) $ $ 13 $ 17 $ 24 $ 16 セグメント運営利益 $ 38 $ 33 $ 55 $ 36 セグメントごとの営業利益の変化の合計 有機 $ 7 $ 10 $ 20 $ (9) 買収 — (3) 1 (4) fx (2) — (2) (1) $ 5 $ 7 $ 19 $ (14) セグメント営業利益率 11.8 % 10.7 % 9.0 % 6.2 %
2024年6月30日終了時点の3か月間は、2023年6月30日終了時点の3か月間と比較しています
売上高
2024年6月30日までの3か月間の売上高は、2023年の同期間と比較して1300万ドル、または4.2%増加しました。オーガニックベースでは、売上高は1900万ドル、または6.1%増加しました。主に、自動車および家電向けの電磁適合性試験の需要の増加や小売需要の改善による消費関連テクノロジーの成長による、非認定試験およびその他のサービスの売上高の増加が主な要因でした。認定試験の売上高はHVACの強さにより400万ドル増加しました。為替の影響により、売上高は600万ドルまたは1.9%減少しました。 日本円と中国人民元の相対的な弱さが主な要因です。
セグメント運営利益
2024年6月30日までの3か月間のセグメント事業利益は、2023年の同じ期間と比較して500万ドル増加しました。主に上記の有機売上高の1900万ドル増加による部分的な相殺がありますが、それによるものです。
費用。経費は$1100万の高い報酬費用により増加しました。主に、同社のCSARとパフォーマンスキャッシュの賞与に関連する長期インセンティブ費用、および高い医療費が原因です。FXは、日本円と中国人民元の相対的な弱さにより、セグメントの営業収益が$200万減少しました。
2024年6月30日までの6か月間は、2023年6月30日までの6か月間と比較して
売上高
2024年6月30日までの6ヶ月間の売上高は、2023年と比較して$2400万、または4.1%増加しました。自然増に基づいて、売上高は$3500万、または6.0%増加しました。特に、自動車および家電製品向けの高い電磁適合性試験と改善された小売需要による消費関連の非認定テストおよびその他のサービスの売上成長による$2000万の成長が主な要因です。医療成長とHVACの強さにより、認定テストの売上高は$900万増加しました。為替の変動により、日本円および中国元の相対的な弱さにより、売上高は$1000万、または1.7%減少しました。
セグメント運営利益
2024年6月30日までの6ヶ月間のセグメント運営利益は、2023年の同期間と比較して19億ドル増加しました。これは、主に前述の有機売上高の3500万ドル増加によるものであり、これに一部相殺される形で1500万ドルの経費増加がありました。経費は、400万ドルの高い医療費によるものを含む高い報酬経費の増加により増加しました。さらに、IPOに関連するソフトウェアプロジェクトの継続的な増加とIPOに関連する高コストに主に関連する専門家の費用が300万ドル増加しました。減価償却費および償却費は、追加の実験室能力の完了およびサービスに就いたソフトウェアに関連する300万ドルの増加となりました。
ソフトウェアとアドバイザリー
ソフトウェアとアドバイザリー部門は、会社が提供するTICサービスの付加価値を高める補完的なソフトウェアとアドバイザリーのソリューションを提供しています。ソフトウェアと技術アドバイザリーの提供により、会社の顧客は複雑な規制要件を管理し、サプライチェーンの透明性を提供し、持続可能性を実現することができます。
次の表は、ソフトウェアとアドバイザリーの売上高と営業利益の変動を要約したものです。
終了した三ヶ月間 6ヶ月間 （百万ドル） 2024 2023 2024 2023 売上高 $ 94 $ 88 $ 183 $ 172 売上高の変化 有機 $ 5 $ 1 $ 9 $ 3 買収 1 — 2 — fx — — — (1) $ $ 6 $ 1 $ 11 $ 2 セグメント運営利益 $ 3 $ 2 $ 2 $ 2 セグメントごとの営業利益の変化の合計 有機 $ — $ (1) $ — $ (5) 買収 — — (1) — fx 1 (1) 1 — $ 1 $ (2) $ — $ (5) セグメント営業利益率 3.2 % 2.3 % 1.1 % 1.2 %
2024年6月30日終了時点の3か月間は、2023年6月30日終了時点の3か月間と比較しています
売上高
2024年6月30日までの3ヶ月間の売上高は、2023年の同じ期間と比較して$600万、または6.8%増加しました。オーガニックベースでの売上高は$500万、または5.7%増加し、ソフトウェアや持続可能性アドバイザリーサービスへの需要が推進要因となりました。
セグメント運営利益
2024年6月30日までの3か月間のセグメントの営業利益は、2023年と同じ期間と比較して100万ドル増加しました。これは、前述の有機売上高の500万ドル増加によるものであり、部分的には500万ドルの経費増加によるものでした。経費は、主に企業のCSARsおよびパフォーマンスキャッシュ賞に関連する長期インセンティブコストに起因する400万ドルの高い報酬経費の増加によるものでした。
2024年6月30日までの6か月間は、2023年6月30日までの6か月間と比較しています。
売上高
売上高は、2024年6月30日までの6か月間について、2023年の同期間と比較して1億1000万ドル、または6.4%増加しました。 有機的には、売上高はソフトウェアの売上高が6,000万ドル増加し、サステナビリティサービスの需要に関連するアドバイザリー売上高が3,000万ドル増加することで、9,000万ドル、または5.2%増加しました。
セグメント運営利益
2024年6月30日までの6ヶ月間のセグメントの営業利益は、2023年と同じ期間と比較して変動がありませんでした。これは、上記で述べた9000万ドルの有機的な売上高の増加に対して、9000万ドルの費用の増加分が相殺されたためです。費用は、基本給や人員増加による人件費の増加に起因する6000万ドルの高い補償費用、パフォーマンスキャッシュのボーナスや高い医療費に関連する長期インセンティブコストの増加によって増加しました。
非GAAP財務指標
アメリカ合衆国で一般に受け入れられている会計原則（GAAP）に基づく財務指標に加えて、当社は会社の業績評価において様々な財務および運営指標を考慮しています。当社が使用する主な非GAAP指標は、調整後のEBITDA、調整後のEBITDAマージン、調整後の当期純利益、調整後の当期純利益マージン、調整後の希薄化後EPS、フリーキャッシュフローです。当社の経営陣は、これらの指標が投資家に有用な情報を提供すると考えています。これらの指標は、GAAPに従って計算された財務指標ではなく、正味利益、営業利益、希薄化後EPS、営業活動による正味現金流量または他のGAAPに従って計算された指標の代替品としては考慮されるべきではありません。また、他の企業が報告する類似の指標と比較可能であるとは限りません。
会社は、ビジネスの運用力とパフォーマンスを測定するために、調整後のEBITDA、調整後のEBITDAマージン、調整後の当期純利益、調整後の当期純利益マージン、調整後の希薄化調整後の1株当たり利益を使用しています。会社は、これらの尺度が将来も同じレベルで継続することは期待されていない特定の非現金アイテムや異例のアイテムについて、投資家に追加情報を提供すると信じています。さらに、会社は、これらの非GAAP財務指標がビジネスのパフォーマンスを意味のある尺度とし、同様の尺度を使用して他の同業他社のパフォーマンスと比較するための基盤を提供すると信じています。また、会社はフリーキャッシュフローを追加の流動性尺度として使用し、コアの運用から生成された現金が債務の返済、その他の投資、株主へのキャッシュの返還に利用可能な情報を投資家に提供すると考えています。
非GAAP財務指標を使用する際には、実質的な制限があります。 調整後のEBITDAには、減価償却費や償却費、利息費用、その他の収益、法人税費用、株式報酬費用（株式決済付与に係る）、実質的な資産減損損失および再編成費用など、特定の重要な項目が含まれていませんが、これらは企業の当期純利益に直接影響を与える可能性があります。 調整後の当期純利益および調整後の希薄化後1株当たり利益には、その他の収益、株式報酬費用（株式決済付与に係る）、実質的な資産減損損失および再編成費用など、特定の重要な項目が含まれていませんが、これらは企業の当期純利益および希薄化後1株当たり利益に直接影響を与える可能性があります。 フリーキャッシュフローは、経営陣の裁量権内で最終的に行われる現金項目を調整しており、そのため、最も類似のGAAP基準と比較した場合には利用可能な現金が少ないまたは多いということを示唆する可能性があります。 フリーキャッシュフローは、債務返済を目的とした余剰現金流を表すものではありません
要件およびその他の任意の支出は差し引かれません。これらの制限は、除外された項目の経済的影響を個別に考慮することによって最も適切に対処することができます。また、これらの非米国会計基準の財務指標は、米国会計基準に準拠して計算される当期純利益、営業利益、希薄化後の一株当たり利益、および営業活動によって提供される純現金とともに考慮することが重要です。
下の表は、これらの非GAAP対応指標と最も直接関連するGAAP対応指標を示しています。
終了した三ヶ月間 6ヶ月間 （百万ドル、それ以外の場合は記載なし） 2024 2023 2024 2023 当期純利益 $ 106 $ 99 $ 166 $ 157 当期純利益率 14.5 % 14.4 % 11.9 % 11.9 % 調整後のEBITDA $ 173 $ 155 $ 304 $ 266 調整後EBITDAマージン 23.7 % 22.5 % 21.7 % 20.2 % 調整後当期純利益 $ 94 $ 89 $ 155 $ 143 12.9 % 12.9 % 11.1 % 10.8 % 希薄化後の1株当たり利益 $ 0.50 $ 0.47 $ 0.78 $ 0.75 調整後希薄 EPS $ 0.44 $ 0.42 $ 0.73 $ 0.68 オペレーティング活動による純キャッシュフロー $ 244 $ 220 フリーキャッシュフロー $ 131 $ 107
調整後のEBITDA
会社は、（当期純利益を減価償却費および償却費、利息費用、その他の収入、所得税費用、および、適用される場合は株式報酬費用、財産資産の減損費用、および再編費用で調整した）調整後EBITDAを定義しています。調整後EBITDAマージンは、売上高の割合としての調整後EBITDAで計算されます。
以下の表は当期純利益を調整後のEBITDAに一致させます。
3 か月が終了 6 か月間終了 （特に明記されていない限り、百万単位） 2024 2023 2024 2023 純利益 $ 106 $ 99 $ 166 $ 157 減価償却費および償却費 41 38 82 74 支払利息 13 8 28 16 その他の収益、純額 (21) (11) (18) (16) 所得税費用 28 21 41 35 株式ベースの報酬 6 — 6 — リストラ — — (1) — 調整後EBITDA $ 173 $ 155 $ 304 $ 266 収入 $ 730 $ 689 $ 1,400 $ 1,318 純利益率 14.5 % 14.4 % 11.9 % 11.9 % 調整後EBITDAマージン 23.7 % 22.5 % 21.7 % 20.2 %
下の表は、セグメントの営業利益をセグメントの調整後EBITDAに調整します。
3 か月が終了 6 か月間終了 （特に明記されていない限り、百万単位） 2024 2023 2024 2023 工業用 セグメント営業利益 $ 85 $ 82 $ 160 $ 154 減価償却費および償却費 10 9 21 17 株式ベースの報酬 2 — 2 — 調整後EBITDA $ 97 $ 91 $ 183 $ 171 収入 $ 314 $ 292 $ 609 $ 562 営業利益率 27.1 % 28.1 % 26.3 % 27.4 % 調整後EBITDAマージン 30.9 % 31.2 % 30.0 % 30.4 % コンシューマー セグメント営業利益 $ 38 $ 33 $ 55 $ 36 減価償却費および償却費 20 19 39 37 株式ベースの報酬 3 — 3 — リストラ — — (1) — 調整後EBITDA $ 61 $ 52 $ 96 $ 73 収入 $ 322 $ 309 $ 608 $ 584 営業利益率 11.8 % 10.7 % 9.0 % 6.2 % 調整後EBITDAマージン 18.9 % 16.8 % 15.8 % 12.5 % ソフトウェアとアドバイザリー セグメント営業利益 $ 3 $ 2 $ 2 $ 2 減価償却費および償却費 11 10 22 20 株式ベースの報酬 1 — 1 — 調整後EBITDA $ 15 $ 12 $ 25 $ 22 収入 $ 94 $ 88 $ 183 $ 172 営業利益率 3.2 % 2.3 % 1.1 % 1.2 % 調整後EBITDAマージン 16.0 % 13.6 % 13.7 % 12.8 % 調整後EBITDA $ 173 $ 155 $ 304 $ 266
調整後当期純利益
当社は、当期純利益をその他の収益、株式報酬による調整後の費用、重要な資産の減損損失および再編成費用によって調整したものであり、それぞれ税引前の金額です。調整後の当期純利益率は、売上高に対する調整後の当期純利益の割合を計算したものです。
下の表は当期純利益を調整後の純利益に調整します。
終了した三ヶ月間 6ヶ月間 （百万ドル、それ以外の場合は記載なし） 2024 2023 2024 2023 当期純利益 $ 106 $ 99 $ 166 $ 157 その他の収入、純額 (21) (11) (18) (16) 株式報酬認識支払い 6 — 6 — リストラ — — (1) — 調整後の税効果 （a）
3 1 2 2 調整後当期純利益 $ 94 $ 89 $ 155 $ 143 売上高 $ 730 $ 689 $ 1,400 $ 1,318 当期純利益率 14.5 % 14.4 % 11.9 % 11.9 % 12.9 % 12.9 % 11.1 % 10.8 %
__________________ （a） 会社は、調整後の純利益に対する税効果を、当該期間に調整された収益または費用項目に対して関連する管轄区域の法定税率を適用して計算しました。評価引当金が存在する場合、適用される税率はゼロです。
調整後希薄 EPS
会社は、調整後の希薄化後の株主持ち株式に帰属する希薄化後純利益（UL Solutions）を、その他の収入、調整後の株式に基づく報酬費用、重要な資産減損費用および再編費用が適用される場合に調整したものと定義しています。
以下の表は、希薄化後の1株当たりの利益を調整後希薄化後の1株当たりの利益に調整するものです。
3 か月が終了 6 か月間終了 2024 2023 2024 2023 希薄化後の1株当たり利益 (a)
$ 0.50 $ 0.47 $ 0.78 $ 0.75 その他の収益、純額 (0.11) (0.06) (0.09) (0.08) 株式ベースの報酬 0.03 — 0.03 — 調整による税効果 (b)
0.02 0.01 0.01 0.01 調整後の希薄化後1株当たり利益 (a)
$ 0.44 $ 0.42 $ 0.73 $ 0.68
__________ （a） 2023年6月30日終了時点の希薄化後1株当たり利益と調整後希薄化後1株当たり利益は、2023年11月20日に実施された会社の普通株式の2株1株分割を反映するために調整されました。
（b） 所属管轄地の法定税率を適用して、当該期間において調整された所得又は費用項目に対する調整後の純利益への税効果を計算しました。評価引当金が存在する場合、適用される税率はゼロです。
フリーキャッシュフロー
フリーキャッシュフローとは、運営活動からの現金引き出しを資本支出に関連する現金引き出しを差し引いたものとして会社が定義しています。会社は、不動産、プラント、設備、資本化されたソフトウェアの購入を資本支出に含めて定義しています。これらの項目は運営活動からの現金引き出しから引かれていますが、これは通常のビジネス活動に必要な長期投資を表しています。
以下の表は、営業活動によって提供される純現金をフリーキャッシュフローに調整します。
6ヶ月間 （百万ドル） 2024 2023 営業活動によるキャッシュフロー $ 244 $ 220 設備投資 (113) (113) フリーキャッシュフロー $ 131 $ 107
流動性と資本リソース
2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。
概要
会社の主な流動性の源泉は手元にある現金及び現金同等物、営業活動からのキャッシュフロー、及びバンクオブアメリカ、N.A.及び一部の他の貸し手との与信契約に基づく借り入れによる現金です。これにより、合計原則金額が$1,250 million（総称して「与信施設」といいます）の上級無担保与信施設が提供されます。会社は、手元にある現金及び現金同等物、営業活動からの現金の生成、与信施設の利用可能な資金、および資本市場へのアクセス能力により、次の12か月後およびその後予測可能な将来を含め、運転資本、設備投資、債務の返済、その他のニーズへの対応に十分な流動性を確保していると考えています。また、会社の取締役会が適切と認める場合には、事業の買収、企業年金および退職後給付計画への拠出、株主への配当の支払いにも充当されます。
会社の営業キャッシュフロー、借入可用性、総合的な流動性は、特定のリスクと不確実性に影響を受けます。これらは、2024年3月31日までの本四半期報告書の「リスク要因」セクションで参照されています。さらに、会社は、事業の存続期間を予測することができず、いつまたは何時になるか、事業買収、合弁事業、売却、会社の年金および後期景気後退計画への出資、配当の支払いが行われる可能性のあるいかなるトランザクションが、会社の財務状況、業績、キャッシュフローにどのような影響を与えるかを予測することができません。
2024年6月30日現在、会社は現金及び現金同等物で29500万ドルを有し、クレジット施設の未使用残高は7.29億ドルで、クレジット施設のアコーディオン機能により、最大6.25億ドルまでの総額でクレジット施設を増額することが許可されています（最大4億ドルが債務保証となる可能性があります）。増額を提供する貸主の同意、債務不履行や債務不履行事由の不在、およびその増額に関する標準的な文書の締結が必要です。
キャッシュ・フロー
以下の表は、会社のキャッシュフローの活動の要約です。
6ヶ月間 （百万ドル） 2024 2023 営業活動によるキャッシュフロー $ 244 $ 220 投資活動によるキャッシュフローの純流出 $ (93) $ (85) 資金調達活動に使用された純現金流入額 $ (159) $ (39)
営業活動からのキャッシュフロー
2024年6月30日までの6か月間の営業活動による純現金は2億4400万ドルで、2023年同期の2億2000万ドルに比べて2億400万ドル増加しました。増加の主な要因は、CSARに対する支払いが減少し、プロジェクトの請求関連の契約義務が高まり、2024年6月30日までの6か月間と2023年同期とを比較して顧客からの前払金が増加したためです。ただし、売掛金が増加したことで部分的に相殺されました。
投資活動からの現金フロー
2024年6月30日までの6ヶ月間における投資活動に使われた正味現金流は9300万ドルで、2023年の同じ期間の投資活動に使われた正味現金流8500万ドルに比べて800万ドル増加しました。投資活動における現金使用の増加は、現在の期間における投資資産売上の2100万ドル減少と、現在の期間における企業買収の900万ドル増加に主によって引き起こされたもので、これに対し現在の期間における売却による収入の2600万ドル増加が一部相殺されました。
財務活動からの現金フロー
当期の長期負債の返済額が9,500万ドル増加し、第3四半期の2023年と比べて2024年の第2四半期に支払われた非支配株主への1,400万ドルの配当金のタイミングによるものです。
資本支出
企業は需要増加に対応するためのテスト能力の拡充、新たな機能と製品の提供を可能にするための資本支出投資を行い、企業のプロセスの効率化を図ります。資本支出には、研究所や事務スペースの建設と改修、有用な寿命の終わりにある既存の研究所機器の交換とアップグレード、内部利用のためのテクノロジーへの投資、新しいソフトウェアの製品開発および既存のソフトウェアの機能強化が含まれます。資本支出による現金支払いは、2024年6月30日および2023年6月30日までの6か月間で1億1300万ドルで横ばいとなりました。
新規買負債
グリーンブルック・ｔｍｓ・インクは、Madryn Asset Management、LPの子会社に対する信用施設の債務契約条件を満たすことができず、債務の加速の可能性があることを示す。
2022年1月、会社はバンクオブアメリカ、N.A.と一部の他の貸金業者との間で与信契約を締結しました。その契約では、無担保シニアクレジット施設の合計元本額が1,250百万ドルとなっております（以下、Credit Facilityと総称される場合があります）。この施設には、期間ローンおよびリボルビングローンのコミットメントが含まれています。2024年6月30日時点で、会社はCredit Facilityのすべての契約条件を遵守していました。
2022年1月からの合意以来、クレジットファシリティの借入金は、会社の選択により、（a）米ドルのローンの場合は、ブルームバーグ・ショートターム・バンク・イールド（「BSBY」）レートにマージンを加えた年率の利率、およびその他の通貨の場合は、該当通貨の指定ベンチマークレートに加えて、一部の場合には指定されたスプレッド調整を加えたマージン（この節（a）に基づく金利のローン、「基準金利ローン」という）または（b）米ドルローンの場合の基準金利にマージンを加えた利率（この節（b）に基づく金利のローン、「基準金利ローン」という）とされました。さらに、クレジットファシリティには、BSBYが参照レートとして利用できなくなった場合、BSBYの代替としてSecured Overnight Financing Rate（「SOFR」）に特定の信用スプレッド調整を加えたものに置き換える規定が含まれていました。2023年11月、ブルームバーグ・インデックス・サービス・リミテッドは、BSBYおよびその期間すべての永久中止が2024年11月15日に効力を持つことを発表しました。そのため、2024年6月28日にカンパニーはバンクオブアメリカ・N.A.および一部の他の貸し手とのクレジットファシリティに関する修正（「最初のクレジットファシリティ修正」と呼ぶ）に入りました。最初のクレジットファシリティ修正には、（i）2024年6月28日以降の利払期間におけるベンチマークレートとして、BSBYの代替として0.10％のTerm SOFRにSOFR調整を加えることが含まれており、（ii）以前は保証人であったUL Solutions Inc.が名指し借り手となり、以前は名指し借り手であったUL LLCが保証人となりました。前記最初のクレジットファシリティ修正の特定の規定の要約は、該当契約の展示物10.1を参照することで完全に確認してください。
優先債/シニア債
2023年10月に、UL Solutions Inc.は2028年までの優先債の総元本額$30000万を発行しました。これらの債券はUL Solutions Inc.の優先無担保債務であり、UL LLC（UL Solutions Inc.の完全な子会社であるデラウェア州限定責任会社）が無条件で保証しています。
配当
2024年6月30日までの3か月および6か月間で、会社は株主にそれぞれ2,500万ドルと5,000万ドルの配当を支払いました。また、2023年6月30日までの3か月および6か月間で、会社は当時の唯一の株主であるUL Standards & Engagement に対し、それぞれ2,000万ドルと4,000万ドルの配当を支払いました。
会社は2024年第1四半期から普通の四半期配当を1株当たり12.5セントに増やし、会社の配当ポリシーと「経営者による財務状況及び業績分析—配当」の節に記載されている特定の要因に基づいて定期的に普通の四半期配当の大きさを評価します。しかし、会社は将来的に特定の金額で配当を続けることを保証することはできません。
契約上の義務
会社は、商品やサービスを購入するための契約に関連する購買義務を負っており、これらは強制力があり法的拘束力があり、すべての重要な条件が明記されています。これには、購入される商品や提供されるサービス、商品やサービスの提供価格、および取引のタイミングが含まれます。購買義務には、会社の総資産負債計算書に含まれる負債は含まれず、アウトソーシングサービス、施設、資本支出、クラウドサービス契約、およびその他様々な取消不可契約に対するコミットメントが含まれます。
会社の非取消可能な購入義務に関する情報は、目論見書に含まれる2023年12月31日終了時点の会社の連結財務諸表を参照してください。
最近の会計原則
新たに採用された会計基準およびまだ採用されていない会計基準についての議論は、この四半期報告書の他の場所に含まれる要約連結財務諸表の注釈1を参照してください。
重要な会計方針および見積り
会社は、GAAPに従って簡易連結財務諸表を作成しています。会社の売上高、費用、資産および負債の大部分は見積もりに基づいていませんが、不確実で変動の可能性のある事項に関しては、一部の会計原則に従い管理陣が判断と見積もりを行う必要があります。重要な会計方針とは、異なる仮定や条件下で実質的に異なる結果が生じる可能性のある、重要な判断や見積もり、不確実な点を反映する方針です。管理陣は、財務諸表の作成に使用される見積もりと仮定を合理的かつ適切かどうかを定期的に審査しています。会社の見積もりは、歴史的な経験、現行の条件、およびその他様々な仮定に基づいていますが、実際の結果はこれらの見積もりや仮定と異なる場合があります。見積もりと実際の結果に差異がある場合、会社の将来の財務諸表の提示、財務状態、業績、およびキャッシュフローに影響を与える可能性があります。
目論見書に記載されている会社の重要な会計方針や見積もりには、実質的な変更はありません。
将来を見据えた表明に関する注意書き
この四半期報告書には、1995年の私設証券訴訟改革法で定義された前向きの声明が含まれています。この四半期報告書に含まれる歴史的事実以外のすべての記述は、前向きの声明となり得ます。会社の将来の業績や財務状況、ビジネス戦略や計画、経営陣が将来の業務での目標や計画を含むなど、将来に関する記述には、会社の予想される成長や将来の資本支出に関するものも前向きな声明です。一部の場合には、「may」「will」「should」「would」「likely」「expects」「plans」「anticipates」「could」「intends」「targets」「projects」「contemplates」「believes」「estimates」「predicts」「potential」「continue」といった表現やこれらの表現の類似語を使用して前向きな声明を特定することができます（ただし、すべての前向きな声明にこのような単語が含まれているわけではありません）。会社は、このような前向きな声明が将来の業績を保証するものではなく、予測困難なリスクや仮定、不確実性に影響を受ける可能性があることに注意を促しています。会社は、これらの前向きな声明が作成された日付を基準として合理的であると考えていますが、実際の結果は前向きな声明によって表明または暗示された結果と大きく異なる場合があります。
会社の実際の結果が、これらの将来の展望に示されている結果と大きく異なる要因がある可能性があります。ただし、これらに限定されません：
• 会社がブランドと評判を保護し維持するための不履行、または会社がコントロール外の第三者の出来事や行動の影響によるブランドや評判への影響;
• 会社の情報技術とソフトウェアに関連するリスク、将来のデータ漏洩やその他のサイバーセキュリティインシデントに関連するリスクについて
• 人工知能による技術革新によってTICまたはS＆A産業が潜在的に混乱する可能性があります
• 会社の創新力や顧客のニーズの変化への適応力、そして会社の産業と技術の進歩に応じた新製品やサービスの導入の成功にかかっています。
• 会社の業界での競争力と競合他社からの競争の影響
• 米国外でのビジネスを行う際のリスクには、外国為替レートの変動に関連するリスク、取引の制限に関連するリスク、グローバルな地域や政治の不安定性に関連するリスクがあります。
• 中国での企業のリスクは、UL-CCICカンパニー・リミテッドとの合弁事業の中国認証検査株式会社との合弁事業、またはその他の化された現行のビジネスと一致しない方法で解釈され、適用、執行される可能性がある中国の複雑で急速に変化する法律に基づいています。また、中国政府が中国のビジネス活動に対して重要な監督と裁量を行使し、介入し、影響を与える権限を持っていることに関連するリスクもあります。
• 米中および会社とCCICの関係、そして中国での会社のビジネス運営に影響を与える米国および中国の規制の変化についての関係
• 会社が主要従業員、特にシニアリーダーシップおよび熟練した技術者、技術者、専門職員を吸引、雇用、または維持する際のいかなる失敗も
• 会社の顧客満足度のレベルおよびサービスの適切かつ適時な提供、契約義務の履行、顧客のニーズを満たさない場合のいずれかにおける不履行。
• 関連する規制フレームワークや民間セクターの要件の変更、部品、最終製品、プロセス、システムの第三者のテスト結果や認証を受け入れることが必要な要件、必要な検査、テスト、認証の削減をもたらす変更、または調和された国際的なあるいは業種を越えた基準や標準の導入;
• 会社が知的財産、特に登録されたUL-in-a-circle認証マークおよびその他の認証マークを適切に維持、保護、向上させる能力
• 会社が成長戦略と取り組みを成功裏に実施する能力;
• 会社の第三者、サブコントラクター、外部研究所への依存
• 会社がビジネスを行うために必要なライセンス、承認、認定、権限の委任を取得し維持する能力;
• 現在および将来の法的手続きの結果；
• 会社の負債レベルと将来の現金需要;
• 会社の債務を返済するために十分な現金を生成できないこと。
• 会社が資産の善良性または無形資産を評価するために使用する仮定の変更、または資産の善意または無形資産の減損
• 会社の未払い債務による、ビジネスの運営や必要な資本投資に対する制約；
• 公開企業であることに伴う増加した経費と責任;
• ULスタンダード＆エンゲージメントが会社に与える重要な影響は、会社の修正された再発行証明書およびULスタンダード＆エンゲージメントとの株主契約に基づいています。
• 自然災害やその他の破滅的な出来事、COVID-19パンデミックの新たな変異株などの感染症の急速な拡散を含むパンデミックにおけるその他の災害
• 「経営者による財務状況と業績の分析」と「リスク要因」の中で議論されたその他の要素および会社の四半期報告書（Form 10-Q）第二部のItem 1Aの「リスク要因」にて2024年3月31日終了時点の四半期報告書に記載の他の要素
これらの先行要因は完全ではなく、Companyの四半期報告書（Form 10-Q）の"Risk Factors"セクションの他の注意喚起文とともに読むべきです。予期される結果と実際の結果が異なる場合、これらやその他のリスクや不確実性に関連する1つ以上のイベントが生じた場合、またはCompanyの基本的な仮定が正しくなかった場合、実際の結果は予想と異なる可能性があります。これらの結果を判断するための重要な要素の多くは、Companyの制御や予測能力を超えています。したがって、このような先行予測に過度に依存するべきではありません。先行予測は、それがされた日付に基づいてのみ有効であり、法律により異なる場合を除いて、Companyは公的に先行予測を更新または再評価する義務を負いません。Companyが1つ以上の先行予測を更新する場合、その他の先行予測に関して、追加の更新が行われるという結論を引くべきではありません。新しい要素が時折現れる可能性があり、Companyはどの要素が現れるかを予測することはできません。さらに、Companyは各要素がCompanyのビジネスに与える影響や実際の結果がどの程度異なる可能性があるかを評価することができません。CompanyまたはCompanyの代理人がなされた先行予測は、上記の注意喚起文全体に明示的に適用されます。
また、「会社は信じている」といった表現や同様の表現は、会社の信念や意見を反映しています。 これらの声明は、本四半期報告書の日付時点で会社が入手可能な情報に基づいていますが、その情報は限られているか不完全である場合があります。 また、会社の声明は、会社が徹底的な調査またはすべての可能な関連情報についてのレビューを実施したことを示していると解釈されるべきではありません。 これらの声明は本質的に不確実であり、投資家はこれらの声明を過度に信じることのないように注意しなければなりません。
この四半期報告書と、この四半期報告書で会社が参照する文書は、会社の実際の将来の結果、活動レベル、パフォーマンス、達成が、会社の予想から大きく異なる可能性があることを理解して内容を読んでください。
項目3. 市場リスクに関する数量的及び質的情報の開示
会社はビジネスの通常業務において市場リスクにさらされています。市場リスクは、金融市場の価格や金利の逆変動によって会社の財務状況に影響を与える可能性のある損失リスクを指します。会社の市場リスクの露出は、主に金利やインフレの変動による投資収益や利息費用への影響によるものです。会社は取引目的で金融商品を保有していません。
金利リスク
会社の営業成績は、変動金利をもつクレジット施設からの金利変動のリスクにさらされます。会社の借入金は変動金利であり、金利の変動に関連する市場リスクにさらされます。会社はまた、現金及び現金同等物及び短期投資の残高に関連する金利リスクにさらされます。会社は現在、投資ポートフォリオにデリバティブ金融商品を使用していません。
2023年11月、ブルームバーグ・インデックス・サービス・リミテッドは、BSBYおよびその全てのテナーの永久的な中止が2024年11月15日に効力を発生することを発表しました。それに伴い、2024年6月28日に同社はバンクオブアメリカ及びその他一部の貸し手とのクレジット施設に関する修正（「ファースト・クレジット施設修正」と呼ぶ）に合意しました。ファースト・クレジット施設修正は、その他の事項の中で、(i) BSBYをTerm SOFRに置き換え、2024年6月28日以降の利子期間の参考金利としてSOFR調整が0.10%を付加するものとし、(ii) 以前施設の保証人であったULソリューションズが名義借り手となり、以前名義借り手であったUL LLCが保証人となるものです。ファースト・クレジット施設修正は、2024年6月30日終了時点の3か月および6か月間の同社の財務状況、営業成績、現金フローに影響はありませんでした。
2024年の最初の6ヶ月間、クレジット施設の基準金利ローンおよびベース金利ローンに適用される変動金利は、一般的に市場の金利変動に合わせて変動し、将来の連邦準備制度理事会の金利変更やSOFR指数の将来の変更に応じて変動することが予想されます。また、利息費用の増加は、顧客への全額または一部の経費増加とともに考慮されますが、企業は近い将来の価格戦略において、利息費用の上昇が重要な影響を及ぼすことは予想していません。変動金利債務による増加した利払いは、企業の総的な流動性状況においては重要ではなく、クレジット施設の適時支払いやその他の義務の履行能力に影響を与えておらず、また将来的にも与える予定はありません。さらに、増加した金利は資本支出プロジェクトの評価に影響を及ぼしますが、企業が計画する投資を支援するために必要な総的な現金流は重要な影響を受けていません。したがって、増加した金利は企業の財務状況に重要な影響を与えていません。
2024年6月30日現在、会社の期限付き融資および回転融資施設の金利は、それぞれ6.52%および6.48%で、それらはBSBYインデックスの金利に適用マージンが加わった浮動金利でした。クレジット施設に対して金利が100ベーシスポイント変動した場合、2024年6月30日の未返済借入高に基づき、年間利息費用は約500万ドル変動する見込みです。会社の現金および現金同等物または短期投資に対して金利が100ベーシスポイント変動した場合、財務諸表には実質的な影響はありません。金利リスクを管理するための会社の取り組みにもかかわらず、金利の変動に関連するリスクからの十分な保護が確保されるという保証はありません。
外国為替リスク
当社はグローバルな事業運営を行っているため、主にユーロ、日本円、中国人民元、英ポンドスターリング、シンガポールドルなどの通貨で建てられた収益や費用に関連する外貨リスクがあります。
ドル、新台湾ドルおよび韓国ウォン。為替差益（損失）は取引が発生するたびに当期純利益として計上されます。為替レートの変動は、米ドル以外の親会社の機能通貨を持つ外国子会社の売上げと費用に大きな影響を与える場合があります。2024年6月30日に終了する6ヶ月間の外貨為替レートの仮想的な変動率を10％と仮定した場合、営業利益への影響は重大ではありません。会社はまた、外国子会社の現地通貨から米ドルに翻訳することに関連する外国為替レートリスクにもさらされています。
当社の営業成績は、米ドル以外の通貨で表される子会社間の融通貸借および運転資金残高に関連する外国為替リスクにさらされています。主な通貨としてブラジルレアル、ユーロ、韓国ウォン、および日本円があります。現地法人の機能通貨と異なる通貨で行われる取引は、まず、現地法人の機能通貨で再計測されます。その後の外国為替レートの変動により、外国為替の利益（損失）が当期純利益として認識されます。取引が既に現地法人の機能通貨で借方金額が生じている場合、米ドル報告への変換のみが必要です。GAAPによって要求されるこのような子会社間の融通貸借および運転資金残高の再計測プロセスにより、外国為替の利益（損失）が生じる可能性があり、これは当社の営業成績に重大な影響を与える可能性があります。
項目4. 統制及び手続き
開示コントロールおよび手順の評価
会社は、1934年証券取引法（以下「取引所法」という）の基準13a-15（e）および15d-15（e）で定義される企業の開示コントロールおよび手続きの設計および運用の有効性について、監査および経営陣を含む管理の監督および参加の下で評価を実施しました。この評価に基づき、会社の最高経営責任者および最高財務責任者は、会社の開示コントロールおよび手続きが効果的であり、当該SEC報告書に開示する必要のある情報がSECの規則および書式で指定された時間枠内に記録、処理、要約、報告され、該当情報が会社の経営、最高経営責任者および最高財務責任者に必要な時期に通知された適切なマネージメントに通知され、時系列的な開示のための適切な判断が行われることを結論付けました。
財務諸表統制に関する内部管理プロセスの変更はありませんでした。2024年3月31日までの期間中に発生し、内部管理に重大な影響を与えた、または重大な影響を与える可能性がある変更はありません。
2024年6月30日に終了した四半期間において、証券取引法第13a-15(f)および15d-15(f)条に定義された会社の財務報告に関する内部統制に変更はなく、会社の内部統制に実質的な影響を与えたり、実質的な影響を与える可能性が合理的にあるものは、発生していません。
第II部 その他の情報
項目1. 法的紛争
ビジネスの通常の過程で、会社は特定の請求、訴訟、監査、および調査に関与しています。これらおよびその他の法的問題についての議論は、この四半期報告書の第I部、項目1、ノート17「契約と留保事項」から参照され、第II部、項目1「法的手続き」の重要な一部として考慮すべきです。
項目1A. リスク要因
会社の2024年3月31日までの四半期報告書のパートII、アイテム1Aに詳細があります。会社のリスクファクターについては、同社の2024年3月31日までの四半期報告書で以前に公開されたものと変更はありません。
6. 展示
展示番号 説明 101* 以下は、2024年6月30日終了の四半期報告書に基づく財務情報であり、インライン拡張ビジネス報告言語（iXBRL）でフォーマットされています。情報には、(i) 連結損益計算書、(ii) 連結包括利益計算書、(iii) 連結貸借対照表、(iv) 連結株主資本変動計算書、(v) 連結キャッシュフロー計算書、および、(vi) 連結財務諸表の注記が含まれています。
104* 表紙インタラクティブデータファイル（iXBRLドキュメント内に埋め込まれています）。
*付属。
**この四半期報告書の一環として添付されています。この四半期報告書に添付されたExhibit 32.1および32.2は、SECに提出されたものではなく、証券法または取引所法の下で会社のいかなる提出書類にも参照されないものです。この四半期報告書の日付に関係なく、そのような提出書類に含まれる一般的な統合言語に関係なく、会社によるいかなる提出書類の下でも参照されるものではありません。
署名
証券取引法に基づき、当該報告書を承認した登録者は、正当に代表者によって署名されました。
UL Solutions Inc. （登録者の正当に認められた役員兼主な財務責任者） 日付：2024年7月31日
By /s/ Ryan D. Robinson Ryan D. Robinson 執行役員副社長兼最高財務責任者 （登録者の正当に認められた役員兼プリンシパルファイナンシャルグループの責任者）