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MACOm報告2024財年第三季度財務業績

2024年8月1日,馬薩諸塞州洛厄爾市。 領先的半導體產品供應商MACOM Technology Solutions Holdings,Inc.(納斯達克股票代碼:MTSI)MACOM Technology Solutions Holdings,Inc.(納斯達克股票代碼:MTSI)是一家領先的半導體產品供應商。今天宣佈其2024財年第三季度截至2024年6月28日的財務業績。
2024財年第三季度GAAP業績報告
營業收入爲1.905億元,比上一年財年第三季度的1.485億元增長28.3%,比上一季度的1.812億元增長5.1%;
毛利率爲53.2%,與上一財年第三季度的58.0%和上一財季的52.5%相比;
營業收入爲1,970萬美元,佔營業收入的10.4%,相比上一財年第三季度的營業收入1,730萬美元或佔營業收入的11.7%,上一財季的營業收入1,540萬美元或佔營業收入的 8.5%;和
淨利潤爲1990萬美元,每股攤薄收益爲0.27美元,相比上一年度第三財季淨利潤1190萬美元,每股攤薄收益爲0.17美元,以及上一財季淨利潤1500萬美元,每股攤薄收益爲0.20美元。

2024財年第三季度調整後的非GAAP業績
調整後的毛利率爲57.5%,相比之前一年的財務第三季度的60.1%和上一財務季度的57.1%;
營業收入調整後爲4560萬美元,佔營業收入的24.0%,相比上一財年第三季度的調整後營業收入爲3700萬美元,佔營業收入的24.9%,以及前一財季的調整後營業收入爲4020萬美元,佔營業收入的22.2%;
調整後的淨利潤爲4890萬美元,每股攤薄收益爲0.66美元,相比於去年第三財季的調整後淨利潤3850萬美元,每股攤薄收益爲0.54美元,以及上一財季的調整後淨利潤4320萬美元,每股攤薄收益爲0.59美元。
管理層評論
“我們仍然致力於工程卓越、財務業績和執行力 ”,總裁兼首席執行官Stephen G. Daly表示。“我們的組合拓展策略繼續爲我們的工業、軍工股、電信和idc概念客戶創造新的業務機會。”
業務展望
截至2024年9月27日的財政第四季度,MACOm預計營業收入在19700萬美元至20300萬美元的區間內。預計調整後的毛利率爲57%至59%,預計調整後的每股攤薄收益爲0.70美元至0.76美元,利用預計的非GAAP所得稅率爲3%,並擁有7500萬股全攤薄股份。
電話會議
2024年8月1日上午8:30(美國東部時間),MACOm將舉行電話會議,討論其2024財年第三季度財務業績和業務前景。投資者和分析師可以前往MACOM的投資者關係網站進行註冊,以獲取用戶特定的接入代碼並參加實時電話。 https://ir.macom.com/events-webcasts 會議回放將在24小時內提供,併爲所有感興趣的方​​​​​​​​​​法則保持開放,大約爲90天。



關於MACOM
MACOm爲電信、工業、軍工股和idc概念行業設計和生產高性能半導體產品。MACOm擁有廣泛的產品組合,包括射頻、微波、模擬和混合信號以及光學半導體技術,每年爲超過6,000個客戶提供服務。MACOm已經通過了IATF16949汽車標準認證、AS9100D航空航天標準認證、ISO9001國際質量標準認證和ISO14001環境管理標準認證。MACOm在美國、歐洲、亞洲擁有多個設施,並總部位於馬薩諸塞州洛厄爾市。
關於前瞻性聲明的特別說明
本新聞稿及相關業績會包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括了MACOM的戰略計劃、優先事項和長期增長因素、我們執行長期策略的能力、加強我們的地位並獲得市場份額和增長的能力、開發新產品的能力、獲得市場接受這些產品和更好地開拓某些市場、擴展我們的技能和產品供應,包括通過收購Linearizer Communications Group和Wolfspeed,Inc.的射頻(RF)業務以及設立我們的歐洲半導體中心,並團隊能力和技術的擴展以及MACOM由此獲得的潛在財務收益和財務影響、新產品推出和技術組合擴展的強度和競爭力,包括新產品推出的預期速度,對我們產品的預期需求,MACOM的盈利能力、營收目標、在我們的三個主要市場的前景和增長機會、經濟衰退或衰退對我們業務的潛在影響、預期的財務和業務績效改善、我們2024財年第四季度的預計財務結果以及業務展望和未來營運成果。
這些前瞻性聲明反映了MACOM對未來事件的當前看法,可能存在風險,不確定性,假設和環境變化,這些可能導致那些事件或我們實際的活動或結果與前瞻性聲明所示的有所不同,包括我們開發新產品和實現市場對這些產品的接受能力;零部件短缺或其他供應鏈中斷,包括由於地緣政治動亂等原因;通脹壓力;任何未能準確預測我們的產品需求並有效地管理我們的庫存;我們對少數客戶的依賴;與任何經濟狀況的疲軟相關的風險;我們的有效競爭能力;以及MACOM在證券交易委員會(“SEC”)的備案中描述的其他因素,“風險因素”,包括其年度報告10-k,其季度報告10-Q和其他在SEC備案的文件。這些前瞻性聲明僅於本新聞發佈日發表,MACOM不承諾公開更新或修正任何前瞻性聲明,無論是因爲新信息,未來事件還是其他原因。
關於使用歷史和正向非GAAP財務指標的討論
除了遵守美國通行的會計準則(“GAAP”)報告外,在此,MACOm提供了一些財務衡量指標,其未按照GAAP計算,如:非GAAP毛利和毛利率、非GAAP營業費用、非GAAP營業利潤和營業利潤率、非GAAP EBITDA、非GAAP淨利潤、非GAAP稀釋每股收益、非GAAP所得稅率和非GAAP利息收入。 在本發佈中或其他地方,我們也可以稱這些非GAAP指標爲“調整後”指標。此非GAAP信息排除了無形攤銷費用、股權報酬費用、非現金利息淨額、收購和整合相關成本以及每個非GAAP調整的稅收影響,適用時。
管理層認爲這些被排除的項目不反映我們的基本表現,並使用這些非GAAP財務指標來:評估我們的持續運營績效並與之前時期進行比較,做出運營決策,預測未來時期,評估潛在收購,與同行公司比較我們的經營業績以及評估某些薪酬計劃。我們認爲這些非GAAP財務信息提供了對我們持續表現的額外見解,因此選擇向投資者提供此信息,以幫助他們評估我們持續運營的結果並使其有效。



更有意義的期對期比較。這些非GAAP衡量指標是額外提供的,不能替代或優於按照GAAP編制的財務業績衡量指標。
本新聞稿所附的補充財務數據包括根據GAAP和非GAAP財務數據之間的調節表。我們沒有提供任何關於前瞻性非GAAP財務數據的調節表,因爲我們沒有並且無法可靠地估計計算與GAAP財務數據最相近的某些關鍵輸入,例如未來的收購成本,任何訴訟成本的可能性和影響,我們GAAP有效稅率的變化和減值費用。我們認爲這些未知輸入很可能對任何可比較的GAAP財務數據的估計產生重大影響。
投資者應謹慎對非GAAP財務指標作過度依賴,並應仔細審查和考慮管理層對最直接可比的GAAP財務指標所做的調整。非GAAP財務指標可能具有受限價值作爲分析工具,因爲它們可能排除某些投資者認爲在評估我們的經營績效或持續業務績效方面很重要的支出。此外,非GAAP財務指標可能在比較不同公司時具有受限價值,因爲不同公司可能以不同的方式計算類似命名的非GAAP財務指標,因爲非GAAP財務指標並不基於任何全面的會計規則或準則。
附加信息和管理關於爲什麼某些項目被排除在我們的非GAAP財務指標之外的評估總結如下:
攤銷支出 ——與收購的無形資產有關,其基於估值方法,並通常在收購時預期無形資產壽命內進行攤銷,這可能導致隨時間變化的攤銷金額。此非現金支出在管理運營決策時不予考慮。
基於股份的報酬費用 - 包括我們資產負債表上股權和負債分類的獎勵的基於股份的報酬費用及在歸屬時相關的僱主稅費。因爲股價波動和利率期貨等因素可能與發生費用的期間內我們的運營表現無關,基於股份的報酬費用在一定程度上超出了我們的控制範圍。它是基於評估方法和假設的費用,這些方法和假設隨時間變化而變化,費用金額在公司之間可能會大幅度變化。管理層在進行運營決策時不考慮基於股份的報酬費用金額。
非現金利息淨額 - 包括與我們的貸款和可轉換票據的設立或修訂有關的某些費用的攤銷,這些費用在協議的存續期內攤銷。我們認爲這些金額的性質是非現金的,與未來的業務運營沒有關係,並且不反映我們的持續經營活動。
收購與整合相關成本 其中包括專業費用、員工補償和其他與收購和整合特定活動有關的費用,這些費用不會對運營繼續做出貢獻,以及收購庫存和固定資產的公允市場溢價價值的攤銷。我們認爲排除這些項目有助於爲管理層提供評估持續運營活動和戰略決策的基礎。 - 包括專業費用、員工補償和其他與收購和整合特定活動有關的費用,這些費用不會對運營繼續做出貢獻,以及收購庫存和固定資產的公允市場溢價價值的攤銷。我們認爲排除這些項目有助於爲管理層提供評估持續運營活動和戰略決策的基礎。
非GAAP調整的稅收影響 ——包括調整以得出我們的非GAAP收入稅率估計,涉及一段時間內的我們的非GAAP收入。我們使用課稅司法管轄區適用的稅率,並評估某些因素,包括我們各個司法管轄區的歷史和預測收益、離散項目、在非GAAP稅前淨收入方面支付的現金稅款以及我們實現稅收資產的能力。一般而言,我們每個季度評估這一非GAAP收入稅率,並在2024財年的前三個財季和2023財年中使用了3%。由於在通常較低的稅率下對在境外司法管轄區課稅的收入、研究和開發稅收抵免以及收購費用,我們GAAP下的歷史有效所得稅率與我們的非GAAP收入稅率差異顯著。我們認爲對於管理層審查我們的非GAAP收入是有益的



隨着時間的推移,持續基礎上的稅率可能會受到影響。像上面提到的那些項目可能會對我們的GAAP所得稅費用和相關的有效稅率產生重大影響。
調整後EBITDA——是將折舊費用加入我們調整後的營業收入的計算。管理層審查並利用這一措施進行經營分析。我們相信競爭對手和金融行業的其他人也會利用這一措施進行分析。



* * *
公司聯繫人:
MACOm科技解決方案控股有限公司。
Stephen Ferranti
副總裁、企業發展和投資者關係
電話:978-656-2977
電子郵件:stephen.ferranti@macom.com



MACOM科技解決方案控股有限公司。
簡明合併利潤表
(未經審計,以千計,除每股數據外)
三個月結束九個月結束
2024年6月28日2024年3月29日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
營業收入$190,486 $181,234 $148,522 $528,868 $498,032 
營業收入成本89,077 86,022 62,396 244,937 198,861 
毛利潤101,409 95,212 86,126 283,931 299,171 
營業費用:
研發47,531 45,621 36,668 132,566 111,037 
銷售、一般及行政費用34,162 34,184 32,152 105,233 96,341
營業費用總計81,693 79,805 68,820 237,799 207,378
營業利潤19,716 成交量15,407 17,306 46,132 91,793
其他收入(支出):
利息收入5,820 5,3666,00116,742 14,750
利息費用(1,288)(1,285)(3,657) (3,862)(10,170)
其他費用,淨額(29)(207)
其他總收入4,532 4,081 2,31512,880 4,373
稅前收入24,248 19,488 19,621 59,012 96,166
所得稅費用4,309 4,508 7,768 11,567 29,039
淨收入$19,939 $14,980 $11,853 $47,445 $67,127
每股淨利潤:
每股收益 - 基本$0.28 $0.21 $0.17 $0.66 $0.95
每股收益 - 稀釋$0.27 $0.20 $0.17 $0.65 $0.94
加權平均普通股數:
普通股-基本72,143 72,076 70,937 71,881 70,739
稀釋後的股份數74,217 73,272 71,408 73,258 71,395




MACOM科技解決方案控股有限公司。
簡明合併資產負債表
(未經審計) 以千爲單位)
2024年6月28日2023年9月29日
資產
流動資產:
現金及現金等價物$117,304 $173,952
短期投資404,196 340,574
應收賬款,淨值106,776 91,253
存貨190,715 136,300
預付款項及其他流動資產24,621 19,114
流動資產合計843,612 761,193
固定資產,淨值178,975 149,496
商譽和無形資產,淨額415,865 390,392
遞延所得稅211,507 218,107
其他長期資產55,253 34,056
總資產$1,705,212 $1,553,244
負債和股東權益權益
流動負債:
融資租賃負債的流動部分$808 $1,162
應付賬款40,288 24,966
應計負債61,993 57,397
全部流動負債103,089 83,525
融資租賃債務,減去當前部分31,270 31,776
融資義務9,092 9,307
開多期債務義務447,994 447,134
其他長期負債32,716 33,902
 總負債624,161 605,644
股東。我們的修訂後的公司章程還指定了有關股東通知的表單和內容的某些要求。這些規定可能會阻止我們的股東在我們的股東年會上提出問題或在我們的股東年會上對董事進行提名。股東權益
1,081,051 947,600
負債和股東權益總計股東權益
$1,705,212 $1,553,244






MACOm科技解決方案控股有限公司。
簡明合併現金流量表
(未經覈審,以千爲單位)
九個月結束
2024年6月28日2023年6月30日
經營活動產生的現金流量:
淨收入$47,445 $67,127
折舊和無形資產攤銷49,419 38,415
股權酬金34,092 28,769
延遲所得稅6,655 27,431
其他調整,淨額(1,207)(5,282)
應收賬款(17,882)(2,387)
存貨(25,103)(12,208)
應計負債及其他負債(6,072)(16,607)
其他營運資產和負債的變動12,964 (8,695)
經營活動產生的現金流量淨額100,311 116,563
投資活動產生的現金流量:
業務收購淨額(72,615)(87,692)
投資的銷售,購買和到期款項(56,604)11,216
購買固定資產(17,252)(18,890)
其他投資(2,144)
資產出售收益8,005 
投資活動產生的淨現金流出(148,615)(87,361)
籌資活動產生的現金流量:
按揭貸款及其他支付(1,062)(890)
行權及員工股票購買所得款項6,505 5,574
以員工股權獎勵支付的稅費(13,877)(32,479)
籌集資金淨額(8,434)(27,795)
現金的外幣匯率影響90 161
現金及現金等價物的淨變動(56,648)1,568
現金及現金等價物-期初餘額173,952 119,952
現金及現金等價物——期末$117,304 

$121,520 
披露非現金交易的補充說明(參見注釋3-收購)
收購Wolfspeed公司射頻業務時發行的普通股
$57,733 $




MACOM科技解決方案控股有限公司。
將GAAP財務報表與非GAAP財務報表進行對賬
(未經審計,以千計,除每股數據外)
三個月之內結束九個月結束
2024年6月28日2024年3月29日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
 金額營業收入% 金額營業收入% 金額營業收入% 金額營業收入% 金額營業收入%
毛利潤- GAAP $101,409 53.2$95,212 (1)爲補充Green Dot按照GAAP規範製作的合併財務報表,Green Dot使用調整後的經營結果指標來排除各種主要的非現金開支和費用。這些財務指標未根據GAAP計算或報告,不應被視爲運營收入、營業利潤、淨利潤或任何按照GAAP計算和報告的財務績效指標的替代品或替代品。這些財務指標可能與其他組織的同名指標不可比較,因爲其他組織可能不以與Green Dot相同的方式計算其指標。這些財務指標已經根據Green Dot不認爲其是核心經營績效的指標的因素做出調整。鼓勵您評估這些調整以及Green Dot認爲他們適當的原因。$86,126 58.0 $283,931 53.7$299,171 60.1
攤銷費用4,344 2.3 4,200 2.3 1,131 0.8 10,485 2.0 3,028 0.6
基於股份的報酬支出1,681 0.9 1,820 1.0 1,180 0.8 5,051 1.0 3,915 0.8
收購和整合相關費用2,059 1.1 2,226 1.2 760 0.5 6,575 1.2 981 0.2
非通用會計準則計算的毛利潤(調整後)$109,493 57.5 $103,458 57.1 $89,197 60.1 $306,042 57.9 $307,095 61.7
三個月已結束九個月已結束
2024年6月28日2024年3月29日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
金額% 收入金額% 收入金額% 收入金額% 收入金額% 收入
運營費用——GAAP$81,69342.9$79,80544.0$68,82046.3$237,79945.0$207,37841.6
攤銷費用(4,332)(2.3)(4,121)(2.3)(5,976)(4.0)(13,251)(2.5)(17,643)(3.5)
基於股份的薪酬支出(13,010)(6.8)(11,308)(6.2)(7,538)(5.1)(32,637)(6.2)(29,105)(5.8)
與收購和整合相關的成本(493)(0.3)(1,107)(0.6)(3,095)(2.1)(10,244)(1.9)(5,917)(1.2)
調整後的運營費用(非公認會計准則)$63,85833.5$63,26934.9$52,21135.2$181,66734.4$154,71331.1
三個月已結束九個月已結束
2024年6月28日2024年3月29日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
金額% 收入金額% 收入金額% 收入金額% 收入金額% 收入
運營收入——GAAP$19,71610.4$15,4078.5$17,30611.7$46,1328.7$91,79318.4
攤銷費用8,6764.68,3214.67,1074.823,7364.520,6714.2
基於股份的薪酬支出14,6917.713,1287.28,7185.937,6887.133,0206.6
與收購和整合相關的成本2,5521.33,3331.83,8552.616,8193.26,8981.4
調整後的運營收入(非公認會計准則)$45,63524.0$40,18922.2$36,98624.9$124,37523.5$152,38230.6
折舊費用7,3333.87,2534.05,8273.920,8403.917,6283.5
調整後的息稅折舊攤銷前利潤(非公認會計准則)$52,96827.8$47,44226.2$42,81328.8$145,21527.5$170,01034.1
三個月之內結束九個月結束
2024年6月28日2024年3月29日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
 金額營業收入的百分比 金額營業收入的百分比 金額營業收入的百分比 金額營業收入的百分比 金額營業收入的百分比
淨利潤 - 按照美國通用會計準則$19,939 10.5$14,980 8.3$11,853 8.0 $47,445 9.0 $67,127 13.5
攤銷費用8,6764.6 8,321 4.6 7,107 4.8 23,736 4.5 20,671 4.2
基於股份的報酬支出14,691 6.9 13,128 7.2 8,718 5.9 37,689 7.1 33,020 公司將於2024年2月1日,美國東部時間下午5:00舉行電話會議,討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外,電話會議也可以通過電話800-475-0542(國際來電者撥打630-395-0227)獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804(國際來電者撥打203-369-3686)進行,密碼爲“3740”。
非現金利息淨額287 0.2 287 0.2 412 0.3 860 0.2 1,235 0.2
收購和整合相關費用2,552 1.3 3,333 1.8 3,855 2.6 16,819 3.2 6,898 1.4
非通用會計原則調整稅收影響2,7951.5 3,171 1.7 6,576 4.47,423 1.4 24,299 4.9
調整後淨利潤(非GAAP)$48,940 25.7 $43,220 23.8 $38,521 25.9 $133,972 25.3$153,250 30.8 
三個月之內結束九個月結束
2024年6月28日2024年3月29日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
淨利潤每股稀釋後收益淨收入每股稀釋後收益淨收入每股稀釋後收益淨收入每股稀釋後收益淨收入每股稀釋後收益
淨利潤 - 攤薄GAAP$19,939 $0.27 $14,980 $0.20 $11,853 $0.17 $47,445 $0.65 $67,127 $0.94
調整後淨利潤(非GAAP)$48,940 $0.66 $43,220 $0.59 $38,521 $0.54 $133,972 $1.83 $153,250 $調整後每股普通股收益:
三個月之內結束九個月結束
2024年6月28日2024年3月29日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
 金額營業收入% 金額營業收入% 金額營業收入% 金額營業收入% 金額營業收入%
利息收入 - GAAP$(5,820)(3.1)$(5,366)(3.0)$(6,001)(4.0)$(16,742)(3.2)$(14,750)(3.0)
利息費用 - GAAP1,288 0.7 1,285 0.7 3,657 2.5 3,862 0.7 10,170 2.0
非現金利息費用(287)(0.2)(287)(0.2)(412)(-0.3)(860)(0.2)(1,235)(0.2)
調整後利息收入(Non-GAAP)$(4,819)(2.5)$(4,368)(2.4)$(2,756)(1.9)$(13,740)(2.6)$(5,815)(1.2)