美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表格
截至季度結束日期的財務報告
或者
過渡期從 就
佣金文件號
（按其章程規定的確切名稱）
| ||
（國家或其他管轄區的 | （IRS僱主 | |
公司成立或組織） | （標識號碼） |
| ||
(郵政編碼) | ||
（公司總部地址） |
(
（報告人的電話號碼，包括區號）
無更改
（如自上次報告以來發生更改，則包括更名、更改地址及更改財政年度）
根據證券法第12(b)條註冊的證券：
每一類別的名稱 | 交易標的 | 註冊所在交易所的名稱 | ||
請確認是否按照證券交易法案第13或15（d）節的要求文件了在過去12個月內（或該註冊人需要提交此類文件的更短期間內）的所有報告，並且在過去90天內一直受到這些文件提交的要求。
請勾選表示註冊公司是否在過去12個月（或更短的時間內）根據S-t規則405條的要求電子提交了所有需要提交的互動數據文件。
請在以下選項中選擇該機構是否爲大型加速文件提交者，加速文件提交者，非加速文件提交者，較小型報告公司或新興成長企業。 請參見交易所法案規則120億.2中“大型加速文件提交者”，“加速文件提交者”，“較小型報告公司”和“新興成長企業”的定義:
☒ | 加速文件提交人 | ☐ | |
非加速文件提交人 | ☐ | 較小的報告公司 | |
新興成長公司 |
如果申請人是新興成長公司，請用複選標記表示申請人是否選擇不使用根據交易所法案第13(a)條提供的遵守任何新的或修訂的財務會計準則的擴展過渡期。☐
請勾選以下項目，指示註冊人是否爲殼公司（在證券交易法案規則12b-2中定義）。
是的
本公司普通股，每股面值0.01美元，截至2024年4月8日，共發行
ARROW ELECTRONICS，INC。
精選縮略語術語詞彙表*
縮略語 | 定義術語 |
AFC | Arrow Electronics資金公司 |
會計準則更新 | 會計準則更新 |
康哲藥業 | 代工廠商 |
CODM（首席運營決策人） | 首席運營決策者 |
CTA | 外匯翻譯調整 |
（ECS）是先進技術、科學和工程解決方案的領導者，也是ASGN (NYSE: ASGN)的一部分，已被任命爲由美國衛生與人類服務部（HHS）高級研究項目局衛生項目（ARPA-H）提供的五年、5億美元無限制交付/無限制質量(IDIQ)合同的主要承包商。 | 企業計算解決方案 |
歐洲、中東、非洲 | 歐洲、中東及非洲 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
通用會計原則(GAAP) | 公認會計原則 |
託管服務提供商 | 託管服務提供商 |
原始設備製造商（OEM） | 原始設備製造商 |
SOFR | 擔保隔夜融資利率 |
美國或美利堅合衆國 | 美利堅合衆國 |
增值再賣商 | 增值再賣商 |
2.95%票據 | 截至2032年到期的2.95%票據 |
3.25%票據 | 截至2024年9月到期的3.25%票據 |
3.875％的債券 | 到期日期爲2028年的3.875％債券 |
4.00％的債券 | 到期日期爲2025年的4.00％債券 |
5.875％的債券 | 到期日期爲2034年的5.875％債券 |
6.125％的債券 | 到期日期爲2026年的6.125％債券 |
7.50％的債券 | 到期日期爲2027年的7.50％優先債券 |
*本10-Q表格內部使用了詞彙，在此詞彙表中進行了定義。
3
第一部分財務信息
第 1 項。 財務報表
艾睿電子有限公司
合併運營報表
（除每股數據外，以千計）
（未經審計）
季度結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||
6月29日 | 7月1日 | 6月29日 | 7月1日 | ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||||
銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 |
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毛利潤 |
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運營費用： |
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銷售、一般和管理 |
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折舊和攤銷 |
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重組、整合等 |
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營業收入 |
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關聯公司收益中的權益 |
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投資（虧損）收益，淨額 |
| （ |
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| （ |
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債務消滅造成的損失 | （ | | （ | | |||||||||
員工福利計劃支出，淨額 |
| （ |
| （ |
| （ |
| （ | |||||
利息和其他融資支出，淨額 |
| （ |
| （ |
| （ |
| （ | |||||
所得稅前收入 |
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所得稅準備金 |
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合併淨收益 |
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非控股權益 |
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歸屬於股東的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股淨收益： |
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基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行股數： |
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基本 |
| |
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稀釋 |
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| |
| | |||||
參見隨附的註釋。
4
ARROW ELECTRONICS，INC。
綜合收益綜合表
（以千爲單位）
(未經審計)
季度結束 | 銷售額最高的六個月 | ||||||||||||
6月29日， | 7月1日， | 6月29日， | 7月1日， | ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||||
合併淨利潤 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他綜合收益（損失）： |
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| |||||
匯兌損益和其他，淨額稅後 |
| ( |
| ( |
| ( |
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指定爲淨投資套期保值的外匯合約的收益（損失），稅後 |
| |
| ( |
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| ( | |||||
指定爲現金流量套期保值的利率掉期的（損失）收益，稅後 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
員工福利計劃項目，稅後淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他綜合(損失)收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
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綜合收益 |
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少：歸屬於非控制權益的綜合收益（損失） |
| |
| ( |
| ( |
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歸屬於股東的綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
詳見附註。
5
艾睿電子有限公司
合併資產負債表
（以千計，面值除外）
（未經審計）
6月29日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
資產 |
|
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款，淨額 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，按成本計算： |
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土地 |
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建築物和裝修 |
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機械和設備 |
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減去：累計折舊和攤銷 |
| （ |
| （ | |||
不動產、廠房和設備，淨額 |
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對關聯公司的投資 |
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無形資產，淨額 |
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善意 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和權益 |
|
|
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流動負債： |
|
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應付賬款 | $ | | $ | | |||
應計費用 |
| |
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短期借款，包括長期債務的流動部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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其他負債 |
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意外開支（注 L） | |||||||
股權： |
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股東權益： |
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普通股，面值 $ |
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已授權- |
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已發行- |
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超過面值的資本 |
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庫存股（ |
| （ |
| （ | |||
留存收益 |
| |
| | |||
累計其他綜合虧損 |
| （ |
| （ | |||
股東權益總額 |
| |
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非控股權益 |
| |
| | |||
權益總額 |
| |
| | |||
負債和權益總額 | $ | | $ | | |||
參見隨附的註釋。
6
ARROW ELECTRONICS，INC。
綜合現金流量表
（以千爲單位）
(未經審計)
銷售額最高的六個月 | |||||||
6月29日， | 7月1日， | ||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
經營活動現金流量： |
|
|
|
|
| ||
合併淨利潤 | $ | | $ | | |||
調整，將合併淨收入與經營活動提供的淨現金相調和： |
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| |||
折舊和攤銷 |
| |
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股票補償的攤銷（費用） |
| |
| | |||
關聯公司收益 |
| ( |
| ( | |||
延遲所得稅 |
| ( |
| ( | |||
債務清償損失 | | | |||||
投資損益，淨額 |
| |
| ( | |||
其他 |
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資產和負債的變化，除去收購企業的影響： |
|
|
| ||||
應收賬款淨額 |
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存貨 |
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| ( | |||
應付賬款 |
| ( |
| ( | |||
應計費用 |
| |
| ( | |||
其他資產和負債 |
| ( |
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經營活動產生的現金流量淨額 |
| |
| | |||
投資活動現金流量： |
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購置固定資產 |
| ( |
| ( | |||
其他 |
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投資活動產生的淨現金流出 |
| ( |
| ( | |||
籌集資金的現金流量： |
|
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| |||
短期和其他借款的變化 |
| ( |
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開多期限銀行借款收回（償還）淨額 |
| |
| ( | |||
票據發行淨額 |
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| | |||
贖回票據 |
| ( |
| ( | |||
期權行權所得款項 |
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購回普通股 |
| ( |
| ( | |||
結算遠期起息利率掉期 |
| |
| | |||
其他 |
| ( |
| ( | |||
籌集淨現金流量 |
| ( |
| ( | |||
匯率變動對現金的影響 |
| ( |
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現金及現金等價物淨增加額（減少額） |
| ( |
| | |||
期初現金及現金等價物餘額 | | | |||||
期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | |||
詳見附註。
7
艾睿電子有限公司
合併權益表
（以千計）
（未經審計）
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| 累積的 |
|
| ||||||||||||||
常見 | 資本流入 | 其他 | |||||||||||||||||||
按面值計的股票 | 超出面值 | 財政部 | 已保留 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||
| 價值 |
| 價值 | 股票 | 收益 |
| 損失 | 興趣愛好 | 總計 | ||||||||||||
截至2023年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | （ | $ | | $ | （ | $ | | $ | | |||||||
合併淨收益（虧損） |
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| （ |
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其他綜合損失 |
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| （ |
| （ |
| （ | |||||||
股票薪酬的攤銷 |
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爲股票薪酬獎勵發行的股票 |
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| （ |
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回購普通股 |
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| （ |
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| （ | |||||||
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額 | $ | | $ | | $ | （ | $ | | $ | （ | $ | | $ | | |||||||
合併淨收益 | | | | | | | | ||||||||||||||
其他綜合損失 | |
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| （ |
| （ |
| （ | ||||||||
股票薪酬的攤銷 | |
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| |
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| | ||||||||
爲股票薪酬獎勵發行的股票 | |
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回購普通股 | |
| |
| （ |
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| |
| （ | ||||||||
分佈 | |
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| （ |
| （ | ||||||||
2024 年 6 月 29 日的餘額 | $ | | $ | | $ | （ | $ | | $ | （ | $ | | $ | | |||||||
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|
| 累積的 |
|
| ||||||||||||||
常見 | 資本流入 | 其他 | |||||||||||||||||||
按面值計的股票 | 超出面值 | 財政部 | 已保留 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||
價值 | 價值 | 股票 | 收益 |
| 損失 | 興趣愛好 | 總計 | ||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | （ | $ | | $ | （ | $ | | $ | | |||||||
合併淨收益 |
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其他綜合收入 |
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股票薪酬的攤銷 |
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爲股票薪酬獎勵發行的股票 |
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| （ |
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回購普通股 |
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| （ |
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| （ | |||||||
截至2023年4月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | （ | $ | | $ | （ | $ | | $ | | |||||||
合併淨收益 |
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其他綜合收益（虧損） |
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| （ |
| （ | |||||||
股票薪酬的攤銷 |
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爲股票薪酬獎勵發行的股票 |
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| （ |
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回購普通股 |
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| （ |
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| （ | |||||||
分佈 |
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| （ |
| （ | |||||||
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | $ | | $ | | $ | （ | $ | | $ | （ | $ | | $ | | |||||||
參見隨附的註釋。
8
附註A-報告基礎
Arrow Electronics, Inc. (以下簡稱“本公司”)的合併財務報表是根據GAAP編制的，並反映了按照管理層的意見，在所呈報期間和期間進行的所有常規性調整，這些調整是爲了公正地呈現合併財務狀況和經營成果。在中期的合併經營成果不一定能反映整個年度的結果。
這些合併財務報表不包括完整的披露和註釋所需信息，因此應與本公司於2023年12月31日結束的財年的審計合併財務報表和相關注釋一起閱讀。這些財務報表已在本公司的10-K表格中提交。
季度結束時間
本公司的經營基於按季度計算的日曆，截至每個日曆季度的最後一個星期六，第四季度除外，截至2024年12月31日。
重分類
某些以前期間的金額已重新分類以符合當前期間的呈現。這些重新分類對先前報告的金額沒有實質性影響。
附註B-最近發佈的會計準則的影響
2023年12月，FASB發佈了ASU No. 2023-09， 所得稅（主題740）：改進所得稅披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露稅率調節表的特定類別，併爲滿足數量門限的調節項目提供其他信息（如果這些調節項目的影響相當於或大於將稅前收入（或損失）與適用的法定所得稅率相乘所得金額的5%）。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅種分解的所支付的所得稅（扣除退款），以及按所支付的所得稅（扣除退款）在個別司法管轄區分解的金額，當所支付的所得稅（扣除退款）相當於或大於所支付的總所得稅（扣除退款）的5%時。最後，該標準取消了要求所有實體披露未識別稅務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計，或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。公司在採納本ASU後，將在其所得稅率協調錶中披露特定的新類別，並提供超過定量閾值的協調項目的其他信息。此外，公司還將披露按聯邦、州和外國稅分解的所得稅金額，並按所涉及的個體司法管轄區進行分解。公司預計這些修訂措施將首次適用於本公司2025年12月31日結束的財年的10-K表格，並採用前瞻性的方式。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，該更新通過增強重要板塊支出的披露，改進了可報告板塊的披露要求。這個更新中的修正應在合併財務報表中呈現的所有之前期間中進行追溯，適用於2023年12月31日後開始的財政年度和2024年12月31日後的財政年度內的中期期間。早期實施是允許的。公司目前正在評估該指引對其簡明合併財務報表的潛在影響。 分部報告（主題 280）：報告服務部門（主題 280）變更披露方式，通過升級對意義重大的分部費用的披露來改進分部報告披露要求。該準則適用於 2023 年 12 月 15 日之後的財年和 2024 年 12 月 15 日之後的財年間隔期。該準則必須適用於財務報表中呈現的所有期間的追溯。該公司目前正在評估該標準對合並財務報表的影響。公司在採納本ASU後，將披露重要的段落開支、CODm的職稱和職位，以及報告的段落利潤或虧損指標如何被CODm用於評估段落績效和做出資源分配決策。這些修正措施將首次在2024年12月31日結束的財年的10-K表格中適用，並在財務報表中呈現的所有以前期間採用追溯法。
10
附註C-商譽和無形資產
商譽是指收購成本超過所獲得淨資產公允價值的部分。公司每年在第四季度第一天或更頻繁地檢查商譽和其他無限期使用的無形資產是否存在潛在的減值跡象。
收購的商譽分配到公司報告的各個部門如下:
| 全球 |
|
| ||||||
（千） | 元件 | 全球元件服務部 | 總費用 | ||||||
2023年12月31日餘額（a） | $ | | $ | | $ | | |||
收購 | | | | ||||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
2024年6月29日餘額（a） | $ | | $ | | $ | | |||
| （a） | 上表所示的2024年6月29日和2013年12月31日商譽的總賬面價值已減去積累的減值準備，其中在全球元件報告分部錄得了一個價值$10億美元的減值準備，在全球元件服務部報告分部錄得了一個價值$1,000萬美元的減值準備。 $ |
無形資產淨值如下（截至2024年6月29日）:
| 總額 |
|
| ||||||
資產確認值 | 累計 | ||||||||
（千） | 數量 | 攤銷 | 淨利 | ||||||
客戶關係 | $ | | $ | ( | $ | | |||
可攤銷商譽 |
| |
| ( |
| | |||
$ | | $ | ( | $ | | ||||
無形資產淨額截至2023年12月31日如下：
| 總額 |
|
| ||||||
資產確認值 | 累計 | ||||||||
（千） | 數量 | 攤銷 | 淨利 | ||||||
客戶關係 | $ | | $ | ( | $ | | |||
可攤銷商標 |
| |
| ( |
| | |||
$ | | $ | ( | $ | | ||||
分別在2024年和2023年第二季度，公司錄得與可辨認的無形資產相關的攤銷費用爲$百萬。在2024年和2023年的前六個月，與可辨認的無形資產相關的攤銷費用爲$百萬。
11
註釋D-對關聯公司的投資
該公司擁有一家
下表顯示了公司對關聯公司的投資:
| 6月29日， |
| 12月31日 | |||
（千） | 2024 | 2023 | ||||
Marubun/Arrow | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
關聯公司的權益收益包括以下內容:
季度結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||
6月29日， | 7月1日， | 6月29日， | 7月1日， | |||||||||
（千） |
| 2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | |||||
Marubun/Arrow | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他 |
| |
| | |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
根據各種合資企業協議的條款，如果合資企業無法履行其義務，公司將被要求支付其按比例的份額。關於合資企業的第三方債務協議有
註釋E-應收賬款
應收賬款淨額如下:
6月29日， | 12月31日 | |||||
（千） |
| 2024 |
| 2023 | ||
應收賬款 | $ | | $ | | ||
信貸損失準備金 |
| ( |
| ( | ||
應收賬款淨額 | $ | | $ | | ||
以下是本公司信用損失準備的展期表：
銷售額最高的六個月 | ||||||
6月29日， | 7月1日， | |||||
（千） |
| 2024 |
| 2023 | ||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
計提至損益 |
| ( |
| | ||
外幣資產翻譯差額 |
| ( |
| | ||
沖銷 |
| ( |
| ( | ||
期末餘額 | $ | | $ | | ||
12
公司在估計預計信用損失時監控其客戶的當前信用狀況，並且截至2024年6月29日，沒有經歷客戶支付趨勢的重大變化或客戶信用風險的顯著惡化。截至2024年6月29日的六個月累計淨收益爲$，其中包括ECS報告段的$百萬慢賬款逆轉。慢賬款在第二季度2024年被收回。
歐洲、中東、非洲資產證券化。
公司在EMEA地區擁有一個資產證券化計劃，根據該計劃，公司不斷以貼現的價格出售其在EMEA地區的某些子公司指定的交易應收賬款池的利益，而這些應收賬款池會將某些應收賬款以每月的方式出售給非關聯金融機構和轉口行（由這些非關聯金融機構管理）。“EMEA資產證券化計劃”下公司可以出售多達€萬，該計劃將在2025年12月到期，根據其條款可延長。該計劃由具有破產避免結構的實體Arrow EMEA Funding Corp b.V.進行。公司被認爲是Arrow EMEA Funding Corp b.V.的主要受益人，因爲公司具有指導最顯著影響該實體經濟績效的活動以及吸收損失或有權從將交易賬款轉入特殊目的實體中可能獲得潛在顯著好處的義務。因此，Arrow EMEA Funding Corp b.V.被納入公司的綜合財務報表中。
出售給非關聯金融機構的EMEA資產證券化計劃的應收賬款：
季度結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||
6月29日， | 7月1日， | 6月29日， | 7月1日， | |||||||||
（千） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
EMEA資產證券化，應收賬款銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在該計劃下出售給不相關金融機構的應收賬款不包括在公司的合併資產負債表的“應收賬款淨額”中，而現金收據則反映在合併現金流量表的“經營活動提供的現金”部分中。購買價格在銷售應收賬款時以現金支付。Arrow EMEA Funding Corp b.V.所持有的某些未出售應收賬款作爲抵押品抵押給不相關的金融機構。這些未出售應收賬款包括在公司的合併資產負債表的“應收賬款淨額”中。
公司繼續爲已出售的應收賬款提供服務，以換取該計劃下的服務費。由於公司估計其提供服務活動的費用近似於公平市場補償，因此公司不在其合併資產負債表上記錄服務資產或負債。
EMEA資產證券化計劃相關的其它金額：
6月29日， | 12月31日 | |||||
（千） |
| 2024 |
| 2023 | ||
未收回已售應收賬款 | $ | | $ | | ||
由Arrow EMEA資金有限公司持有的抵押應收賬款 |
| |
| | ||
如果歐洲、中東、非洲資產證券化計劃下仍有未償餘額，Arrow EMEA Funding Corp b.V.持有的應收賬款可能不會對公司的其他債權人可用於破產或破產程序。這個專用實體的資產不能被公司用於普通企業
13
另外，Arrow EMEA Funding Corp b.V.向非關聯金融機構所負的財務義務僅限於其擁有的資產，對於因應收賬款債務人破產或無力支付而無法收回的應收賬款，無法向Arrow Electronics，Inc.進行追索。
EMEA資產證券化計劃包括限制增加借款並要求在指定水平維持某些金融比率的條款和條件。截至2024年6月29日，公司全部符合這些財務承諾。
保理
在正常業務過程中，公司的某些子公司與金融機構簽訂保理協議，將挑選的應收賬款以有限或沒有追索權的方式出售，並將這些交易的賬目視爲相關應收賬款的銷售。這些應收賬款不包括在公司的合併資產負債表的“應收賬款，淨額”中，現金收據體現在公司的合併現金流量表的“經營活動提供的現金”中。通常，公司不保留這些應收賬款的金融或法律利益。應收賬款銷售的保理費用在合併利潤表的“利息和其他融資費用，淨額”中。公司仍然爲已出售的應收賬款提供服務。
按公司保理計劃出售的應收賬款：
季度結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||
6月29日， | 7月1日， | 6月29日， | 7月1日， | |||||||||
（千） | 2024 |
| 2023 | 2024 | 2023 | |||||||
按保理計劃出售的應收賬款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公司保理計劃下的其他金額：
6月29日， | 12月31日 | |||||||||||
（千） | 2024 | 2023 | ||||||||||
保理計劃下已售未收回的應收賬款 | $ | | $ | | ||||||||
備註F-供應商融資計劃
根據某些公司供應商的要求，公司與第三方金融提供商簽訂了協議（“供應商融資計劃”），幫助參與的供應商有單方面的權利將其從公司那裏獲得的應收賬款出售給第三方金融機構。爲參與這些計劃，公司力求與其供應商達成改進的標準付款條款。公司不參與協商其供應商和金融機構之間的協議條款，並且在供應商決定簽訂這些協議或從公司出售應收賬款時，公司沒有任何經濟利益。公司與供應商的權利和義務，包括金額，不受供應商決定出售這些協議項下的金額的影響。然而，公司同意向第三方金融機構支付所有款項，並且在供應商出售有關付款義務的款項時，公司抵銷從供應商那裏到期的餘額的權利受到協議的限制。截至2024年6月29日和2023年12月31日，公司分別在其合併資產負債表的“應付賬款”中有$50億的未償債務，所有與此類債務相關的活動均包括在合併現金流量表的經營活動中。
14
註釋 G – 債務
短期借款，包括長期債務的當期部分，如下所示：
6月29日， | 12月31日 | |||||
（千） |
| 2024 |
| 2023 | ||
$ | | $ | | |||
| | |||||
商業票據 |
| |
| | ||
其他短期借款 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
該公司擁有未承諾的信貸額度$百萬。截至2024年6月29日和2023年12月31日，未承諾信貸額度下的未償債務爲。這些貸款是短期提供的，到期日由公司和放貸人商定。未承諾的信貸額度的加權平均有效利率分別爲
該公司設有商業票據計劃，商業票據的最大總餘額不得超過$十億的借款能力。商業票據計劃下的未償債務爲，在公司的循環信貸設施提供的可用承諾擔保下。在2024年6月29日，該計劃下有未償債務，而在2023年12月31日，該計劃下有未償債務。商業票據計劃的加權平均有效利率分別爲
長期負債包括以下內容：
6月29日， | 12月31日 | |||||
（千） |
| 2024 |
| 2023 | ||
北美資產證券化計劃 | $ | | $ | | ||
| |
| | |||
| | |||||
| |
| | |||
| |
| | |||
| |
| | |||
| |
| | |||
其他具有各種利率期貨和到期日期的負債 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
| （a） | 發行後 |
本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。
15
使用報價市場價格估算的長期債務的公允市場價值如下：
6月29日 | 十二月三十一日 | |||||
（千人） |
| 2024 |
| 2023 | ||
$ | | $ | | |||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| |
| | |||
| |
| | |||
|
| |||||
公司其他短期借款的賬面金額，
該公司有一美元
該公司有一個北美資產證券化計劃，以其某些子公司的應收賬款作爲抵押。該公司最多可以借款 $
該公司有 $
循環信貸額度和北美資產證券化計劃都包含限制額外借款的條款和條件，並要求將某些財務比率維持在指定水平。截至2024年6月29日，該公司遵守了所有此類財務契約。
2024年4月，該公司完成了美元的出售
16
2024年第二季度和前六個月的利息和股息收入分別爲$ 100萬和$ ，2023年第二季度和前六個月的利息和股息收入分別爲$100萬和$。這些收入分別記在公司合併利潤表中的“利息和其他融資費用，淨額”中。
注 H - 在公允價值計量的金融工具
公允價值是指在主要市場或最有利市場上，資產應收到的交換價格或負債應支付的交換價格（退出價格），在測量日期，參與市場的交易方之間以有序交易進行的交易。 公司利用公允價值層次結構，在衡量公允價值時最大程度地利用可觀察的輸入，最小程度地利用不可觀察的輸入。 公允價值層次結構有三個輸入級別，可用於衡量公允價值：
一級 | 計量日可訪問無限制資產或負債的活躍市場上調整後的相同報價價格。 |
二級 | 在非活躍市場中的報價價格；或爲資產或負債的完整期限的觀察到的其他輸入，直接或間接地觀察到的其他輸入。 |
三級 | 需要對公允價值測量具有重大影響且不可觀察的輸入的價格或估值技術。 |
下表呈現了截至2024年6月29日定期計量公允價值的資產：
（千） |
| 資產負債表項目 |
| 第一層次 |
| 第二層次 |
| 第三層次 |
| 總費用 | ||||
貨幣性資產（a） |
| 現金及現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
權益性投資（b） |
| 其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
外匯合約，指定爲淨投資套期保值 |
| 其他資產/其他流動資產 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
下表呈現了截至2023年12月31日定期計量公允價值的資產（負債）：
（千） |
| 資產負債表項目 |
| 第一層次 |
| 第二層次 |
| 第三層次 |
| 總費用 | ||||
貨幣性資產（a） |
| 現金及現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
股權投資(b) |
| 其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
指定爲公允價值套期保值的利率互換 |
| 其他負債 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
指定爲淨投資套期保值的外匯合同 |
| 其他資產/其他流動資產 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| （a） | 現金等價物包括原始到期日不超過三個月的高流動性投資。 |
| （b） | 該公司在萬安公司擁有約 |
在非持續性基礎上計量的資產和負債主要涉及商譽和可識別無形資產（參見C注）。如果存在潛在損失跡象或者無限制生命的，公司將對這些資產進行減值測試（至少每年一次）。
17
衍生工具
該公司將各種金融工具，包括衍生工具，用於交易以外的目的。某些衍生工具一開始就被指定爲套期保值，並在開始時和持續的基礎上衡量其有效性。未指定爲套期保值的衍生工具在合併資產負債表上按公允價值記賬，公允價值的變動計入收益。
利率互換
該公司通過進行各種前瞻性起始利率互換（被指定爲現金流套期保值）來管理未來預期債務發行利率波動的風險。指定爲現金流套期保值的利率互換公允價值的變化記錄在公司合併資產負債表的股東權益部分的 “累計其他綜合虧損” 中，並將重新歸類爲預期債務發行期內或套期保值預測現金流被認爲不再可能發生期間的收益。重新分類的損益記錄在合併運營報表中 “淨利息和其他融資支出” 項下。利率互換的公允價值是使用包括利率曲線和信用利差在內的可觀測輸入，對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析來估算利率互換的公允價值。
2023年6月，該公司終止了未償還的遠期起始利率互換，並收到了1美元的現金付款
該公司偶爾會進行被指定爲公允價值套期保值的利率互換交易，將某些固定利率債務轉換爲浮動利率債務，以管理其固定利率和浮動利率債務的目標組合。對於符合條件的利率公允價值套期保值，衍生品的收益或損失包含在合併運營報表的 “淨利息和其他融資支出” 中。歸因於對沖風險的套期保值項目的公允價值變動作爲其賬面價值的調整列報，也包含在 “淨利息和其他融資支出” 中。
截至2023年12月31日，該公司有一筆未償利率互換被指定爲其公允價值對沖工具
|
| 名義金額 |
| 到期利率 |
| 利率由於 | |||
交易日期 | 到期日 | （千人） | 來自交易對手 | 交易對手 | |||||
2023 年 2 月 | 2026 年 3 月 | $ | | SOFR+ | |||||
利率互換的交易對手可以選擇在一年後取消互換，不收取任何罰款。2024 年 3 月，交易對手取消了互換，公司取消了公允價值對沖關係的指定。
外匯合約
該公司的外幣風險主要與國際交易有關，在國際交易中，從客戶那裏收取的貨幣可能與用於購買產品的貨幣不同。該公司對此類交易的風險敞口主要以以下貨幣計價：歐元、印度盧比和中國人民幣。該公司簽訂外匯遠期、期權或掉期合約（統稱爲 “外匯合約”），以促進對沖庫存購買和銷售產生的外幣敞口，並減輕與這些交易相關的外幣匯率變動的影響。外匯合約的期限通常不超過六個月。該公司不爲交易目的簽訂外匯合約。外匯合約的損失風險是交易對手不履行的風險，公司通過限制來最大限度地減少這種風險
18
外匯交易合同的公允價值是使用第三方金融機構報價的匯率和遠期匯率來估算的。2023年12月31日和2024年6月29日，外匯交易合同的名義金額包括指定爲淨投資對沖的外匯交易合同爲：$
不指定用於外幣交換合約的收益和損失記錄在公司綜合營業費用的成本中。指定爲現金流量對沖的外匯交易合同所涉及的損益根據基礎鎖定交易的性質分別在公司綜合營業費用的成本、銷售、總務和行政開支以及利息和其他融資費用中記錄。這些合同的損益被推遲，並在基礎未來購買或銷售被確認或相應資產或負債被重新估值時確認，對所呈現期間的財務報表影響不大。
2023年12月31日和2024年6月29日，下列外匯交易合同被指定爲淨投資對沖，以對沖公司在歐元計價的淨資產中的淨投資部分：
到期日 | 名義金額（千元） | ||
2024年9月 |
| eur | |
，有效利率 |
| eur | |
2028年1月 |
| eur | |
總費用 |
| eur | |
作爲淨投資對沖的衍生品公允價值的變化記錄在公司的合併財務報表中的“其他綜合損益”中的“外幣資產負債表調整項目”中。排除對避險效果評估的金額在公司綜合營業費用的“利息和其他融資費用”中記錄。
在2023年第一季度，指定爲淨投資對沖的外匯交易合同到期，公司收到了$
19
衍生工具對公司合併經營報表和其他綜合收益的影響如下：
季度結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||
6月29日 | 7月1日 | 6月29日 | 7月1日 | |||||||||||
（千人） |
| 損益表專線 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
收入中確認的收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外匯合約，淨投資對沖 (a) |
| 利息支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利率互換、現金流對沖 |
| 利息支出 |
| |
| （ |
| （ |
| （ | ||||
利率互換、公允價值對沖 (b) |
| 利息支出 |
| |
| （ |
| |
| （ | ||||
總計 |
|
| $ | | $ | （ | $ | | $ | | ||||
扣除稅款後在其他綜合收益（虧損）中確認的收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外匯合約、淨投資對沖 (c) |
|
| $ | | $ | （ | $ | | $ | （ | ||||
利率互換、現金流對沖 |
|
|
| |
| |
| |
| | ||||
總計 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | （ | ||||
| (a) | 代表從CTA重新分類爲 “淨利息和其他融資支出” 的淨投資套期保值有效性評估中不包括的衍生品金額。 |
| (b) | 對套期保值債務工具賬面價值的公允價值套期保值調整的累計金額共計虧損爲 $ |
| (c) | 包括的衍生收益（虧損） $ |
其他
由於這些金融工具的到期日短，“現金和現金等價物”、“應收賬款，淨額” 和 “應付賬款” 的賬面價值接近其公允價值。
注一 — 重組、整合及其他
重組計劃和整合成本是由於公司持續努力降低成本、提高運營效率、整合收購的業務以及必要時整合某些業務。
下表列出了重組、整合和其他方面的組成部分：
季度結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月29日 | 7月1日 | 6月29日 | 7月1日 | |||||||||
（千人） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
重組和整合費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他費用
以下費用包含在其他費用中：
| ● | 的指控 $ |
20
| ● | 分別與2024年第二季度和前六個月的持續成本削減計劃有關的費用爲**百萬美元**；以及 $ |
| ● | 出售股票造成的**百萬美元**損失 $ |
公司正在繼續評估和尋找降低成本、提高盈利能力和重新分配資源以進行戰略投資的機會。在截至2024年6月29日的六個月中，公司發生了*保密*成本的削減計劃，並且在不久的將來可能會發生與這些計劃相關的實質性成本。由於涉及因素繁多且相關項目處於早期階段，公司目前無法預測這些成本的金額。
註記J -每股淨利潤
基本每股淨收益是通過將歸屬於股東的淨收益除以該期間普通股的加權平均發行股數來計算的。稀釋的每股淨收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同行使或轉換爲普通股會發生的潛在稀釋。通過庫存計價法計算股票獎勵的稀釋效應。
下表列出了基本和稀釋基礎上的每股淨收益的計算：
季度結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||
6月29日， | 7月1日， | 6月29日， | 7月1日， | |||||||||
(千美元，除每股數據外) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
歸屬於股東的淨利潤 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本加權平均股數 |
| |
| |
| |
| | ||||
各種稀釋的基於股票補償獎勵的淨影響 |
| |
| |
| |
| | ||||
攤薄加權平均流通股數 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股淨利潤： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋的(a) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(a)因其效果會抵消權益獎勵而排除稀釋淨收益每股利潤 | | | | |||||||||
21
注K - 股東權益
其他綜合收益（虧損）累計額
以下表格描述了累計其他綜合收益（虧損），不包括非控股權益的變化:
季度結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||
6月29日， | 7月1日， | 6月29日， | 7月1日， | |||||||||
（千） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
匯兌調整及其他: |
|
|
|
| ||||||||
重新分類前其他綜合收益（虧損）總額（a） | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
重新分類至損益的金額 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
標記成淨投資套期保值的未實現外匯合約收益，淨額: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
重新分類前其他綜合收益總額（b） |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
重新分類至損益的金額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
標記成現金流量套期保值的基準利率掉期未實現收益，淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
重新分類前其他綜合收益（虧損）總額（b） |
| |
| |
| |
| | ||||
重新分類至損益的金額 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
員工福利計劃項目，淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
重新分類至損益的金額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
累計其他綜合收益（虧損）淨變動 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
| （a） | 外匯調整包括長期投資爲主的公司內外匯交易，涉及金額分別爲2024年第二季度和前6個月的 ($ |
| （b） | 有關淨投資套期保值和利率掉期的其他信息，請參閱注H。 |
普通股股票的流通狀況
以下表格列出了流通股股票數量的變動情況:
| 普通 |
|
| 普通 | ||
股票 | 國庫 | 股票 | ||||
（千） | 已發行 | 股票 | 未償還金額 | |||
2023年12月31日流通的普通股股票數 |
| |
| |
| |
爲股權激勵而發行的普通股股票數 |
| |
| ( |
| |
購回普通股 |
| |
| |
| ( |
2024年3月30日流通的普通股股票數 |
| |
| |
| |
爲股權激勵而發行的普通股股票數 |
| |
| ( |
| |
購回普通股 |
| |
| |
| ( |
2024年6月29日流通的普通股股票數 |
| |
| |
| |
22
| 常見 |
|
| 常見 | ||
股票 | 財政部 | 股票 | ||||
（千人） | 已發行 | 股票 | 傑出 | |||
截至2022年12月31日的已發行普通股 |
| |
| |
| |
爲股票薪酬獎勵發行的股票 |
| |
| （ |
| |
回購普通股 |
| |
| |
| （ |
2023 年 4 月 1 日已發行普通股 |
| |
| |
| |
爲股票薪酬獎勵發行的股票 |
| |
| （ |
| |
回購普通股 |
| |
| |
| （ |
2023 年 7 月 1 日已發行普通股 |
| |
| |
| |
在截至2023年12月31日的年度中，公司退休
股票回購計劃
下表顯示了該公司截至2024年6月29日的股票回購計劃：
|
|
| 近似 | ||||||
的美元價值 | |||||||||
美元價值 | 的美元價值 | 那年五月的股票 | |||||||
已批准用於 | 股票 | 還沒被購買 | |||||||
按董事會批准月份分列的股票回購詳情（千股） | 回購 | 已回購 | 根據該計劃 | ||||||
2022 年 9 月 | $ | | $ | | $ | | |||
2023 年 1 月 |
| |
| |
| | |||
共計 (a) | $ | | $ | | $ | | |||
| (a) | 回購股票的美元價值包括應計股份 $ |
該公司回購了
附註 L — 意外開支
環境問題
該公司的應計負債爲美元
當可能發生負債並且可以合理估計責任金額時，將記錄環境事項的成本。環境負債包含在公司合併資產負債表上的 “應計費用” 和 “其他負債” 中。該公司已確定沒有任何金額在下文討論的環境責任範圍內，這個估計值比任何其他金額都要好，因此已記錄在案
23
區間最低金額的應計金額。負債是根據當期成本估算的，沒有貼現。與這些事項相關的環境成本包括補救、項目管理、監管監督以及調查和可行性研究活動。
迄今爲止，該公司已經花費了大約 $
該公司預計，與此類持續補救措施相關的負債將在很長一段時間內得到解決，目前的估計將延續到2040年之後。隨着事實和情況的變化、評估和補救工作的進展或獲得更多技術或法律信息，環境負債的應計額定期進行調整。由於各種未知因素，例如補救的時間和範圍、補救的效果和長期成本、補救技術的改進、行政機構的命令以及未來環境法律和法規可能發生的變化程度，環境責任難以評估和估計。因此，該公司目前無法估計與這兩個地點中的任何一個相關的最終潛在成本。
迄今爲止，該公司已經收回了大約 $
在合理的情況下，公司可能需要調整上述負債以反映新信息或額外信息的影響，前提是此類信息會影響所需行動的成本、時間或持續時間。未來對所需行動的成本、時間或持續時間估算的變化可能會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
其他
在正常業務過程中，公司可能會不時對其他未決和威脅的訴訟、環境、監管、勞動、產品和稅務事項承擔責任。儘管此類事項存在固有的不確定性，但目前預計任何此類事項都不會對公司的合併財務狀況、流動性或經營業績產生重大影響。
註釋 M — 區段和地理信息
該公司是向電子元件和企業計算解決方案的工業和商業用戶提供產品、服務和解決方案的全球提供商。該公司擁有領先的電子元件和企業計算解決方案供應商提供的全球最廣泛的產品組合之一，此外還有一系列服務、解決方案和工具，使供應商能夠分銷其技術，幫助其工業和商業客戶採購、建立和利用這些技術來發展業務，縮短上市時間並增強其整體競爭力。該公司是複雜價值鏈中值得信賴的合作伙伴，通過其電子元件和信息技術內容組合具有獨特的地位，可以爲利益相關者增加價值。
該公司有
24
數據中心、雲、安全和分析解決方案。Global ECS帶來了廣泛的市場準入、廣泛的供應商關係、規模和資源，以幫助其增值稅和MSP滿足其最終用戶的需求。
由於公司的理念是通過集中某些職能來最大限度地提高運營效率，因此應申報板塊的營業收入不包括未分配的公司管理費用、公司固定資產折舊以及重組、整合和其他成本，因爲它們不屬於各個應申報細分市場，而是包含在公司細列項目中。
按可報告的細分市場和地理區域劃分的銷售額如下：
季度結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月29日 | 7月1日 | 6月29日 | 7月1日 | |||||||||
（千人） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
銷售： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
組件： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
EMEA |
| |
| |
| |
| | ||||
亞洲/太平洋 |
| |
| |
| |
| | ||||
全局組件 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
ECS: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
EMEA |
| |
| |
| |
| | ||||
全球 ECS | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
合併 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
按可申報分部劃分的營業收入（虧損）如下：
季度結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月29日 | 7月1日 | 6月29日 | 7月1日 | |||||||||
（千人） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
營業收入（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
全球組件 (a) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
全球ECS (b) |
| |
| |
| |
| | ||||
企業 (c) |
| （ |
| （ |
| （ |
| （ | ||||
合併 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (a) | 全球零部件的營業收入包括以下費用 $ |
| (b) | 全球ECS營業收入包括 $ |
| (c) | 公司運營（虧損）包括重組、整合和其他費用 $ |
25
項目2。分銷計劃
前瞻性聲明相關信息
本報告包含“前瞻性聲明”，如聯邦證券法下所定義。前瞻性聲明是那些不屬於歷史事實陳述的聲明。這些前瞻性聲明可以通過前瞻性詞彙，例如“預計”，“預測”，“意圖”，“計劃”，“可能”，“將”，“相信”，“尋求”，“估計”和類似表述來識別。這些前瞻性聲明受到衆多假設、風險和不確定性的影響，這些因素可能因各種原因導致實際結果或事實與此類描述大相徑庭，包括但不限於：不利經濟條件；供應鏈的中斷或低效；政治動盪和變化；軍事衝突和制裁的影響；行業條件；產品供應、定價和顧客需求的變化；競爭；全球元件和全球電子組件市場中的其他不確定因素；經濟狀況惡化，包括經濟衰退、通貨膨脹、稅率、外匯匯率或資本可獲得性的變化；自然或人造災害事件的影響；與重要供應商的關係發生變化；利潤率壓力增加；法律和法規問題的變化；未遵守某些規定，例如出口、反托拉斯和反腐敗法；外國稅收和其他損失事項；商業信息和信息系統的安全或隱私違規，包括與當前或未來的實施、整合和升級相關的問題；爆發、流行、大流行病或公共衛生危機；以及公司產生正現金流的能力。有關這些和其他可能導致公司未來業績與任何前瞻性聲明大相徑庭的因素的進一步討論，請參見本季度報告表 10-Q 中的“風險因素”部分以及公司最新的年度報告表 10-K 中的類似部分，以及公司向證券交易委員會提交的其他文件。股東和其他讀者被警告不要過度依賴這些前瞻性聲明，這些聲明僅於其發佈之日起生效。公司不承擔公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務。
特定的非GAAP財務信息
除了按照GAAP確定的財務業績披露之外，公司還在以下標題下披露了某些非GAAP財務信息：“銷售”，“毛利潤”，“營業費用”，“營業收入”，“所得稅”，以及“歸屬於股東的淨利潤”。請參閱以下各節，以了解非GAAP財務指標與最直接相對應的報告GAAP財務指標之間的調和情況。非GAAP財務信息包括以下內容：
| ● | 非GAAP銷售（稱爲“恒定貨幣基礎上的銷售”）排除了外匯變化的影響，即按照當前期匯率再次翻譯以前期結果。 |
| ● | 非GAAP毛利潤排除了全球元件報告細分中業務撤消所需進行的庫存減值（“撤消影響對庫存的影響”）和外匯變化的影響。 |
| ● | 非GAAP營業費用排除了可識別無形資產的攤銷、重組、整合和其他以及外匯變化的影響。 |
| ● | 非GAAP營業收入排除了可識別無形資產的攤銷、重組、整合和其他以及撤消影響於庫存。 |
| ● | 非GAAP有效稅率和歸屬於股東的非GAAP淨收益排除了可識別無形資產的攤銷、重組、整合和其他、影響庫存的撤消效應、熄滅債務的損失、投資損益、淨和稅法法規變更的影響。 |
管理層認爲提供這些額外信息有助於讀者更好地評估和了解公司的運營績效和未來前景，以與管理層相同的方式進行比較，特別是在與前期結果進行比較時。管理層通常監控該業務所需的這些項目，除了GAAP結果之外，以了解和比較會計期間的運營結果，用於內部預算目的、短期和長期的營業計劃，以及評估公司的財務績效。但是，使用非GAAP基礎進行結果分析應與按照GAAP呈現的數據一起使用。有關“重組、整合和其他”以及“投資損益、淨損益或利潤”中包含的內容的討論，請參閱本項目下同名的部分。
26
概述
該公司是電子元器件和企業計算解決方案的全球提供商，爲工業和商業用戶提供產品、服務和解決方案。公司擁有全球領先的電子元器件和企業計算解決方案供應商提供的最廣泛的產品組合之一，再加上一系列服務、解決方案和工具，使其供應商能夠分銷其技術並幫助其工業和商業客戶獲取、擴展和利用這些技術來增加業務，縮短上市時間和提高整體競爭力。公司是複雜價值鏈中的可靠合作伙伴，通過其電子元器件和 IT 內容組合，獨特地爲利益相關者增加價值。公司分爲全球元件報告部門和全球 ECS 報告部門兩個報告部門。全球元件報告部門通過完整的增值能力和服務範圍，市場和分銷電子元器件給 OEM 和 CMs。全球 ECS 報告部門是一家領先的綜合計算解決方案和服務的增值提供商。其計算解決方案組合包括數據中心、雲、安全和分析解決方案。Global ECS 通過廣泛的市場開拓、豐富的供應商關係、規模和資源，幫助其 VARs 和 MSPs 滿足其終端用戶的需求。2024 年第二季度，公司銷售額的約 73% 和 27% 來自全球元件報告部門和全球 ECS 報告部門，分別。
公司的戰略舉措包括以下內容：
| ● | 在全球元件報告部門提供各種增值服務，包括需求創造、設計、工程、全球營銷和集成服務，以促進供應商未來產品的銷售，這通常會帶來與供應商和客戶更長、更有利可圖的關係。 |
| ● | 在全球元件報告部門提供全球供應鏈服務，例如採購、物流、倉儲和從數據分析中獲得的洞察力。 |
| ● | 通過全球 ECS 報告部門的雲市場和管理平台 ArrowSphere，爲客戶提供雲解決方案，幫助 VARs 和 MSPs 管理、差異化和擴展其雲業務，同時提供 IT 解決方案提供商需要推動增長所需的商業智能。 |
公司的長期財務目標是快於市場增長、增加所服務的市場、快於銷售增長、創造超過競爭對手和市場預期的每股收益增長、以一種使資本支持公司業務戰略的速度增加每股收益、有效地分配和使用資本，使資本回報超過公司所需資本成本，提高投資資本回報率。爲實現公司的目標，公司力求在產品、市場和地理領域尋找重大機遇，並通過不斷評估戰略收購來補充其有機增長戰略，以拓寬其產品和增值服務的提供範圍、增加市場滲透率並擴大地理範圍。公司還在持續評估成本削減舉措，以改善其盈利能力。
27
執行摘要
季度結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||
6月29日 | 7月1日 | 6月29日 | 7月1日 | |||||||||||||||
（每股數據除外，數百萬美元） | 2024 | 2023 | 改變 | 2024 | 2023 | 改變 | ||||||||||||
合併銷售額 | $ | 6,893 | $ | 8,515 | (19.0) | % | $ | 13,817 | $ | 17,251 | (19.9) | % | ||||||
全球零部件銷售 | 5,032 | 6,683 | (24.7) | % | 10,223 | 13,539 | (24.5) | % | ||||||||||
全球 ECS 銷量 | 1,861 | 1,832 | 1.6 | % | 3,594 | 3,712 | (3.2) | % | ||||||||||
毛利率 | 12.3 | % | 12.5 | % | (20) | bps | 12.3 | % | 12.6 | % | (30) | bps | ||||||
非公認會計准則毛利率 | 12.3 | % | 12.5 | % | (20) | bps | 12.4 | % | 12.6 | % | (20) | bps | ||||||
營業收入 | 212 | 392 | (45.9) | % | 398 | 814 | (51.1) | % | ||||||||||
營業收入利潤率 | 3.1 | % | 4.6 | % | (150) | bps | 2.9 | % | 4.7 | % | (180) | bps | ||||||
非公認會計准則營業收入 | 262 | 410 | (36.2) | % | 513 | 843 | (39.2) | % | ||||||||||
非公認會計准則營業收入利潤率 | 3.8 | % | 4.8 | % | (100) | bps | 3.7 | % | 4.9 | % | (120) | bps | ||||||
歸屬於股東的淨收益 | 109 | 237 | (54.1) | % | 192 | 510 | (62.3) | % | ||||||||||
歸屬於股東的每股收益——攤薄後 | 2.01 | 4.12 | (51.2) | % | 3.53 | 8.74 | (59.6) | % | ||||||||||
歸屬於股東的非公認會計准則淨收益 | 150 | 251 | (40.0) | % | 282 | 524 | (46.1) | % | ||||||||||
歸屬於股東的非公認會計准則每股收益——攤薄後 | $ | 2.78 | $ | 4.37 | (36.4) | % | $ | 5.18 | $ | 8.98 | (42.3) | % | ||||||
商業環境和其他趨勢：
| ● | 在2024年第二季度和前六個月，全球成分市場繼續經歷週期性衰退，其特徵是客戶庫存水平升高，全球宏觀經濟環境充滿挑戰，導致對公司產品的需求下降。這些趨勢可能會持續到2024年， 儘管當前衰退的持續時間和嚴重程度仍不確定，但管理層目前認爲市場狀況正在改善，經濟衰退正在穩定。 |
| ● | 在公司的全球ECS可報告細分市場中，在某些時期，更多本地解決方案與更多的 “即服務” 和基於雲的解決方案之間的IT解決方案銷售組合的變化可能會影響公司淨收入佔總收入的比例。這些變化可能會在一段時間內增加或減少銷售額，而毛利潤沒有相應的變化。請參閱公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的附註1 “重要會計政策摘要”。 |
運營結果
按可報告細分市場劃分的銷售額
以下是按可報告細分市場對公司銷售額的分析：
| 季度結束 |
|
| 六個月已結束 |
|
| ||||||||||||
6月29日 | 7月1日 | 6月29日 | 7月1日 | |||||||||||||||
（百萬） |
| 2024 |
| 2023 |
| 改變 |
| 2024 |
| 2023 |
| 改變 | ||||||
合併銷售額，如報告所示 | $ | 6,893 | $ | 8,515 |
| (19.0) | % |
| $ | 13,817 | $ | 17,251 |
| (19.9) | % | |||
外幣變動的影響 |
| — |
| (52) | x |
|
| — |
| (43) |
|
| ||||||
合併銷售額，固定貨幣 | $ | 6,893 | $ | 8,462 |
| (18.5) | % | $ | 13,817 | $ | 17,208 |
| (19.7) | % | ||||
據報道，全球零部件銷售額 | $ | 5,032 | $ | 6,683 |
| (24.7) | % | $ | 10,223 | $ | 13,539 |
| (24.5) | % | ||||
外幣變動的影響 |
| — |
| (45) |
|
|
| — |
| (49) |
|
| ||||||
全球零部件銷售，固定貨幣 | $ | 5,032 | $ | 6,638 |
| (24.2) | % | $ | 10,223 | $ | 13,490 |
| (24.2) | % | ||||
據報道，全球 ECS 銷量 | $ | 1,861 | $ | 1,832 |
| 1.6 | % | $ | 3,594 | $ | 3,712 |
| (3.2) | % | ||||
外幣變動的影響 |
| — |
| (8) |
|
|
| — |
| 6 |
|
| ||||||
全球 ECS 銷售額，固定貨幣 | $ | 1,861 | $ | 1,824 |
| 2.0 | % | $ | 3,594 | $ | 3,718 |
| (3.3) | % | ||||
由於四捨五入，報告的銷售組成部分和按固定貨幣計算的銷售額之和可能與列報的總額不一致。
28
按地理區域劃分的可報告的細分市場銷售額
以下是對該公司按地理區域分列的可報告的細分市場銷售額的分析：
季度結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月29日 | 7月1日 | 6月29日 | 7月1日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
（百萬） | 銷售 | 佔銷售額的百分比 | 銷售 | 佔銷售額的百分比 | 改變 | x | 銷售 | 佔銷售額的百分比 | 銷售 | 佔銷售額的百分比 | 改變 | |||||||||||||||||||||||||
美洲零部件銷售 | $ | 1,573 | 22.8 | % | $ | 2,067 | 24.3 | % | (23.9) | % | $ | 3,170 | 22.9 | % | $ | 4,300 | 24.9 | % | (26.3) | % | ||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲零部件銷售 | 1,439 | 20.9 | % | 2,153 | 25.3 | % | (33.2) | % | 3,096 | 22.4 | % | 4,400 | 25.5 | % | (29.6) | % | ||||||||||||||||||||
亞太地區零部件銷售 | 2,020 | 29.3 | % | 2,463 | 28.9 | % | (18.0) | % | 3,958 | 28.7 | % | 4,839 | 28.1 | % | (18.2) | % | ||||||||||||||||||||
全球零部件銷售 | $ | 5,032 | 73.0 | % | $ | 6,683 | 78.5 | % | (24.7) | % | $ | 10,223 | 74.0 | % | $ | 13,539 | 78.5 | % | (24.5) | % | ||||||||||||||||
美洲 ECS 銷售額 | $ | 964 | 14.0 | % | $ | 1,001 | 11.7 | % | (3.6) | % | $ | 1,872 | 13.5 | % | $ | 1,999 | 11.6 | % | (6.3) | % | ||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲 ECS | 897 | 13.0 | % | 831 | 9.8 | % | 7.9 | % | 1,722 | 12.4 | % | 1,714 | 9.9 | % | 0.5 | % | ||||||||||||||||||||
全球 ECS 銷量 | $ | 1,861 | 27.0 | % | $ | 1,832 | 21.5 | % | 1.6 | % | $ | 3,594 | 26.0 | % | $ | 3,712 | 21.5 | % | (3.2) | % | ||||||||||||||||
合併銷售額 | $ | 6,893 | 100.0 | % | $ | 8,515 | 100.0 | % | (19.0) | % | $ | 13,817 | 100.0 | % | $ | 17,251 | 100.0 | % | (19.9) | % | ||||||||||||||||
由於四捨五入，按地理區域劃分的銷售額和合並銷售額的總和可能與列出的總額不一致。
在第二季度和2024年前六個月，全球零部件銷售額與去年同期相比有所下降，這主要是由於以下影響：
| ● | 美洲地區的銷售下降主要是由於對大多數主要垂直行業的需求減少，尤其是工業和通信； |
| ● | 歐洲、中東和非洲地區的銷售下降主要是由於對工業、通信和運輸垂直行業的需求減少； |
| ● | 亞太地區的銷售額下降主要是由於對工業和網絡與通信垂直行業的需求減少。 |
在第二季度和2024年前六個月，與去年同期相比，全球ECS業務在歐洲、中東和非洲地區的銷售表現超過了美洲ECS地區，這主要是由於美洲地區的IT支出環境充滿挑戰。
該公司幾乎所有的銷售都是按訂單進行的，而不是通過長期銷售合同進行的。因此，該公司的業務性質無法讓客戶和供應商在幾個月後看到重要的前瞻性信息。
29
毛利潤
以下是對公司合併毛利的分析：
| 季度結束 |
| 六個月已結束 |
| ||||||||||||||
6月29日 | 7月1日 | 6月29日 | 7月1日 | |||||||||||||||
（百萬） |
| 2024 |
| 2023 |
| 改變 | 2024 |
| 2023 |
| 改變 | |||||||
毛利，如報告所示 | $ | 846 | $ | 1,066 |
| (20.6) | % | $ | 1,704 | $ | 2,180 |
| (21.8) | % | ||||
清盤對庫存的影響 | 2 | — | 12 | — | ||||||||||||||
外幣變動的影響 |
| — |
| (8) |
|
|
|
| — |
| (7) |
|
|
| ||||
非公認會計准則毛利 | $ | 848 | $ | 1,058 |
| (19.9) | % | $ | 1,716 | $ | 2,173 |
| (21.0) | % | ||||
毛利佔銷售額的百分比，如報告所示 |
| 12.3 | % |
| 12.5 | % | (20) | bps |
| 12.3 | % |
| 12.6 | % | (30) | bps | ||
非公認會計准則毛利佔銷售額的百分比 |
| 12.3 | % |
| 12.5 | % | (20) | bps |
| 12.4 | % |
| 12.6 | % | (20) | bps | ||
由於四捨五入，非公認會計准則毛利各組成部分的總和可能與列報的總額不一致。
那個 dec毛利增長主要與第二季度需求下降和毛利率下降有關 還有前六個月 2024 年的。
| ● | 全球零部件毛利率在第二季度有所下降， 前六個月 與去年同期相比，2024年，這是由於產品組合向利潤率較低的產品轉移，而區域結構更多地向亞太地區轉移。全球零部件供應鏈服務產品繼續對毛利率產生積極影響。 |
| ● | 2024年第二季度的全球ECS毛利率與去年同期相比有所下降，這是由於美洲地區的利潤率疲軟，該公司努力優化客戶組合和供應商產品線卡，以更好地服務中端市場和產品組合，轉向更高的本年度總收入確認比例。全球 ECS 毛利率 在2024年的前六個月中保持平穩。 |
運營費用
以下是對公司合併運營費用的分析：
| 季度結束 |
| 六個月已結束 |
| ||||||||||||||
6月29日 | 7月1日 | 6月29日 | 7月1日 | |||||||||||||||
（百萬） |
| 2024 |
| 2023 |
| 改變 | 2024 |
| 2023 |
| 改變 | |||||||
運營費用，如報告所示 | $ | 634 | $ | 674 |
| (5.9) | % | $ | 1,306 | $ | 1,365 |
| (4.3) | % | ||||
可識別的無形資產攤銷 |
| (7) |
| (8) |
|
|
|
| (15) |
| (16) |
|
|
| ||||
重組、整合等 |
| (41) |
| (10) |
|
|
|
| (87) |
| (13) |
|
|
| ||||
外幣變動的影響 |
| — |
| (4) |
|
|
|
| — |
| (3) |
|
|
| ||||
非公認會計准則運營費用 | $ | 586 | $ | 652 |
| (10.0) | % | $ | 1,204 | $ | 1,334 |
| (9.7) | % | ||||
運營費用佔銷售額的百分比 |
| 9.2 | % |
| 7.9 | % | 130 | bps |
| 9.5 | % |
| 7.9 | % | 160 | bps | ||
非公認會計准則運營費用佔銷售額的百分比，固定貨幣 |
| 8.5 | % |
| 7.7 | % | 80 | bps |
| 8.7 | % |
| 7.8 | % | 90 | bps | ||
由於四捨五入，非公認會計准則運營費用各組成部分的總和可能與列報的總額不一致。
與去年同期相比，2024年第二季度和前六個月的運營支出下降與可變成本的下降有關，主要是銷售激勵措施的降低，與上述銷售額的下降一致，與成本削減計劃相關的員工成本降低，以及因收取與ECS應申報領域一位客戶相關的某些過期應收賬款而產生的信貸損失補貼的2,000萬美元福利有關。2024年第二季度和前六個月的重組、整合和其他費用分別增加3,020萬美元和7,450萬美元，部分抵消了這一下降（見下文討論）。
30
重組、整合和其他
爲了不斷降低成本、推動運營效率、整合收購的業務以及必要的業務整合而實施的重組計劃和整合成本。公司記錄的重組、整合和其他費用如下:
季度結束 | 銷售額最高的六個月 | ||||||||||||||
6月29日， | 7月1日， | 6月29日， | 7月1日， | ||||||||||||
（百萬） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||||
重組和整合費用 | $ | 1 | $ | 7 | $ | — | $ | 如果在本第8條款中提供的賠償對受賠償方不可用或不足以使受賠償方免受涉及本條款中提到的任何損失、損害、費用、責任或索賠的負擔，則各適用賠償方應根據適當反映充分利益的比例（一方面是受賠償方收到的相對利益，另一方面是賠償方收到的相對利益，來自股票的發行;或（ii）如果適用法律不允許第（i）款中提供的分配，則根據適當比例反映本條款的相對過失，一方面是受賠償方，另一方面是賠償方，與任何導致此類損失、損害、費用、責任或索賠的陳述或遺漏或其他事項有關，以及任何其他相關的公平考慮因素。各方的相對過失應參考以下因素來確定，即不僅是不正確的陳述或據稱的不正確的陳述的相關事實或遺漏或據稱的遺漏是由一方提供的信息，另一方手中的，以及各方的相對意圖、知識、獲取信息的機會以及糾正或防止此類陳述或遺漏。各方根據本小節所承擔的損失、損害、費用、責任和索賠的支付或可支付的金額，應視爲包括任何此類方以調查、準備辯護或辯護任何審判所需的合理的法律或其他費用或支出。各方同意，如果按照本第8條款進行的捐贈要求按照比例分配或按照任何不考慮本第8(g)條款所提到的公平考慮因素的任何其他方法進行分配，都將是不公正和不公平的。在任何不當陳述欺詐（根據《證券法》第11(f)條的規定）的人都無權向未有過該欺詐陳述的任何人尋求賠償。 | |||||||
其他費用 | 40 | 只需要開箱即可流暢體驗 Hulu、HBO Max、Disney+ 和 YouTube 等流媒體電視頻道，其中還包括 YouTube TV3 電視頻道，無需任何設置或下載APP，更不需要額外的費用。此外，內置的 Chromecast 技術也可以輕鬆進行智能無線投屏。 | 87 | 5 | |||||||||||
總費用 | $ | 41 | $ | 10 | $ | 87 | $ | 13 | |||||||
其他費用包括以下內容:
| ● | 第二季度和2024年前6個月共計2280萬美元的費用，涉及裁員作爲非與退出或處置活動有關的運營費用削減計劃的一部分;第二季度和2024年前6個月共計6050萬美元的費用，涉及裁員作爲非與退出或處置活動有關的運營費用削減計劃的一部分; |
| ● | 第二季度和2024年前6個月分別爲910萬和1410萬美元的諮詢費用，涉及持續的費用削減計劃; |
| ● | 與提前終止租賃和相關資產減值相關的320萬美元和650萬美元的費用。 |
爲了提高盈利能力並重新分配資源用於戰略投資，該公司正在繼續評估和尋找降低成本的機會。在截至2024年6月29日的6個月中，公司已減少了8730萬美元的成本，近期可能會產生與這些計劃相關的實質性成本。由於涉及的因素衆多且相關項目處於早期階段，公司目前無法估計這些成本的金額。
31
營業收入
以下是對公司合併營業收入和公司兩個應申報分部的營業收入的分析：
| 季度結束 |
| 六個月已結束 |
| ||||||||||||||
6月29日 | 7月1日 | 6月29日 | 7月1日 | |||||||||||||||
（百萬） |
| 2024 |
| 2023 |
| 改變 | 2024 |
| 2023 |
| 改變 | |||||||
合併營業收入，如報告所示 | $ | 212 | $ | 392 |
| (45.9) | % | $ | 398 | $ | 814 |
| (51.1) | % | ||||
可識別的無形資產攤銷 |
| 7 |
| 8 |
|
|
|
| 15 |
| 16 |
|
|
| ||||
重組、整合等 |
| 41 |
| 10 |
|
|
|
| 87 |
| 13 |
|
|
| ||||
清盤對庫存的影響 | 2 | — | 12 | — | ||||||||||||||
非公認會計准則合併營業收入 | $ | 262 | $ | 410 |
| (36.2) | % | $ | 513 | $ | 843 |
| (39.2) | % | ||||
合併營業收入佔銷售額的百分比 |
| 3.1 | % |
| 4.6 | % | (150) | bps |
| 2.9 | % |
| 4.7 | % | (180) | bps | ||
非公認會計准則合併營業收入佔銷售額的百分比 |
| 3.8 | % |
| 4.8 | % | (100) | bps |
| 3.7 | % |
| 4.9 | % | (120) | bps | ||
報告中的全球零部件營業收入 | $ | 210 | $ | 381 |
| (44.9) | % | $ | 436 | $ | 799 |
| (45.5) | % | ||||
可識別的無形資產攤銷 |
| 6 |
| 7 |
|
|
|
| 13 |
| 13 |
|
|
| ||||
清盤對庫存的影響 | 2 | — | 12 | — | ||||||||||||||
非公認會計准則全球成分股營業收入 | $ | 218 | $ | 388 |
| (43.8) | % | $ | 461 | $ | 812 |
| (43.3) | % | ||||
全球零部件營業收入佔銷售額的百分比 |
| 4.2 | % |
| 5.7 | % | (150) | bps |
| 4.3 | % |
| 5.9 | % | (160) | bps | ||
非公認會計准則全球組件營業收入佔銷售額的百分比 |
| 4.3 | % |
| 5.8 | % | (150) | bps |
| 4.5 | % |
| 6.0 | % | (150) | bps | ||
據報道，全球ECS營業收入 | $ | 103 | $ | 86 |
| 19.0 | % | $ | 174 | $ | 167 |
| 4.0 | % | ||||
可識別的無形資產攤銷 |
| 1 |
| 1 |
|
|
|
| 2 |
| 2 |
|
|
| ||||
非公認會計准則全球ECS營業收入 | $ | 104 | $ | 87 |
| 18.5 | % | $ | 176 | $ | 170 |
| 3.7 | % | ||||
全球 ECS 營業收入佔銷售額的百分比 |
| 5.5 | % |
| 4.7 | % | 80 | bps |
| 4.8 | % |
| 4.5 | % | 30 | bps | ||
非公認會計准則全球ECS營業收入佔銷售額的百分比 |
| 5.6 | % |
| 4.8 | % | 80 | bps |
| 4.9 | % |
| 4.6 | % | 30 | bps | ||
如上表所示，合併營業收入各組成部分的總和與總額不一致，因爲未分配的公司金額未包含在上表中。有關進一步討論，請參閱合併財務報表附註附註m “分部和地理信息”。
2024年第二季度和前六個月合併營業收入佔銷售額百分比的下降主要與上述銷售額、毛利率和運營支出的變化有關，但部分被撤銷因收取某些過期應收賬款而產生的信貸損失備抵的2,000萬美元收益所抵消。
營業收入佔全球零部件可申報細分市場銷售額百分比的下降主要與銷售額下降和運營費用佔銷售額百分比的增加有關。
營業收入佔全球ECS應申報板塊銷售額百分比的增長主要與2,000萬美元的收益有關，該收益涉及撤銷因收取與一位客戶相關的某些過期應收賬款而產生的信貸損失備抵額。
32
投資損益，淨額（損失）
季度結束 | 銷售額最高的六個月 | ||||||||||||||
6月29日， | 7月1日， | 6月29日， | 7月1日， | ||||||||||||
（百萬） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||||
投資（減）盈利，淨額 | $ | （5） | $ | — | $ | （5） | $ | 11 | |||||||
（損失）投資盈利，淨額主要涉及與Arrow SERP養老金計劃相關的資產公允價值變化，其中主要包括人壽保險單和基金資產，以及公司投資於丸文株式會社的公允價值變化，請參見注記H“以公允價值計量的金融資產”和“基本財務報表”中的附註。
利息和其他融資費用，淨額
公司記錄了淨利息和其他融資費用如下：
季度結束 | 銷售額最高的六個月 | ||||||||||||||
6月29日， | 7月1日， | 6月29日， | 7月1日， | ||||||||||||
（百萬） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||||
利息和其他融資費用，淨額 | $ | (67) | $ | (85) | $ | （146） | $ | （164） | |||||||
2024年第二季度和前六個月的減少的利息和其他融資費用，主要與浮動利率信貸額度的平均每日借入較少以及公司現金池安排的利息成本較低有關，部分抵消了信貸額度上稍微較高的費率。請參閱下文的“流動性和資本資源”一節，了解借款變化的更多信息。
所得稅
提交的合併財務報表中包括了過渡期間的所得稅，按照估計的年度有效稅率計算。確定所得稅的合併計提需要管理層作出某些判斷和估計。年度稅前收入估計水平的變化、稅法以及來自稅務審計的變化都會影響綜合有效所得稅率，進而影響所得稅費用和淨利潤。與公司的預測和假設相關的判斷和估計在本質上是不確定的，因此實際結果可能與預測不同。
以下是公司合併有效所得稅率的分析：
| 季度結束 | 銷售額最高的六個月 | ||||||||||||||
6月29日， | 7月1日， | 6月29日， | 7月1日， | |||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||||||
有效所得稅率 |
| 21.4 | % | 23.3 | % | 21.2 | % | 22.5 | % | |||||||
可識別無形資產攤銷 |
| 0.1 | % | — | % | 0.2 | % | — | % | |||||||
重組、整合和其他費用 | 0.8 | % | 0.1 | % | 1.0 | % | 0.1 | % | ||||||||
投資損益，淨額 | 0.1 | % | — | % | — | % | — | % | ||||||||
影響盤存量清算的影響 | — | % | — | % | 0.1 | % | — | % | ||||||||
稅法變更的影響 | — | % | (0.3) | % | — | % | (0.1) | % | ||||||||
非通用會計準則有效所得稅率 |
| 22.4 | % | 23.1 | % | 22.5 | % | 22.5 | % | |||||||
非GAAP綜合有效所得稅率的各組成部分的總和可能不符合總計，因爲由於舍入而出現差異。
公司的有效稅率與美國聯邦所得稅法規定的法定稅率主要由於公司業務所在地的外國稅收管轄區以及其外國子公司產生應納稅收入的比例等原因而有所不同。2024年第二季度和前六個月的有效稅率變化與去年同期相比
33
去年同期，主要是由於產生應納稅所得的稅收管轄區結構的變化、股票薪酬的稅收、稅法的變化以及某些司法管轄區稅收抵免的使用。
歸屬於股東的淨收益
以下是對公司歸屬於股東的合併淨收益的分析：
季度結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
6月29日 | 7月1日 | 6月29日 | 7月1日 | ||||||||||||
（百萬） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||||
歸屬於股東的淨收益，如報告所示 | $ | 109 | $ | 237 | $ | 192 | $ | 510 | |||||||
可識別的無形資產攤銷* |
| 7 |
| 8 |
| 15 |
| 16 | |||||||
重組、整合等 |
| 41 |
| 10 |
| 87 |
| 13 | |||||||
投資虧損（收益），淨額 |
| 5 |
| — |
| 5 |
| (11) | |||||||
清盤對庫存的影響 | 2 | — | 12 | — | |||||||||||
債務消滅造成的損失 | 2 | — | 2 | — | |||||||||||
上述調整的稅收影響 |
| (14) |
| (4) |
| (30) |
| (5) | |||||||
稅收立法變更的影響 | — | 1 | — | 1 | |||||||||||
歸屬於股東的非公認會計准則淨收益 | $ | 150 | $ | 251 | $ | 282 | $ | 524 | |||||||
由於四捨五入，歸屬於股東的非公認會計准則淨收益各組成部分的總和可能與列報的總額不一致。
* 可識別的無形資產攤銷不包括歸屬於非控股權益的攤銷。
與去年同期相比，第二季度和2024年前六個月歸屬於股東的淨收益下降主要與上述銷售額和毛利率的變化有關。
流動性和資本資源
管理層認爲，公司目前的現金可用性、其循環信貸額度和資產證券化計劃下的當前借款能力以及產生未來運營現金流的預期能力足以滿足其未來12個月和可預見的將來的預計現金流需求。截至2024年6月29日，該公司目前的承諾和未動用流動性超過26億美元，此外還有2.13億美元的手頭現金。該公司未來還可能發行債務或股權證券，管理層認爲，如果需要，公司將有足夠的資本市場準入。該公司不斷評估其流動性需求，並將在認爲必要時尋求修改其現有借貸能力或進入金融市場。
該公司的主要流動性來源是現有的現金和現金等價物、運營產生的現金以及循環信貸額度提供的現金和債務。該公司流動性的主要用途包括運營中使用的現金、用於增加營運資金的投資、借款的預定利息和本金支付，以及通過股票回購向股東返還現金。
下表列出了與流動性相關的選定財務信息：
6月29日 | 十二月三十一日 | ||||||||
（百萬） |
| 2024 |
| 2023 |
| 改變 | |||
營運資金 | $ | 6,770 | $ | 7,355 | $ | (585) | |||
現金和現金等價物 |
| 213 |
| 218 |
| (5) | |||
短期債務 |
| 861 |
| 1,654 |
| (793) | |||
長期債務 |
| 2,479 |
| 2,154 |
| 325 | |||
34
營運資金
該公司對營運資金進行了大量投資，公司將其定義爲應收賬款、淨額加上庫存減去應付賬款。2024年前六個月營運資金的變化主要歸因於庫存的減少。
營運資金佔銷售額的百分比（定義爲營運資金除以年化季度銷售額）在2024年第二季度增至24.6％，而去年同期爲22.0％。增長主要是由於銷售額下降。
現金和現金等價物
現金等價物包括流動性高的投資，這些投資很容易轉換爲現金，原始到期日爲三個月或更短。截至2024年6月29日和2023年12月31日，該公司的現金和現金等價物分別爲2.13億美元和2.181億美元，其中1.525億美元和1.6億美元分別在美國境外持有。
該公司認爲其外國子公司有53億美元的未分配收益可以無限期地再投資，並認識到，如果撤銷對這些外國收益的無限期再投資主張，它可能會被徵收額外的外國稅和美國州所得稅。該公司還有21億美元的國外收入，這些收益不被視爲永久再投資，從2024年6月29日起可在未來時期進行分配。
循環信貸額度和債務
下表按類別彙總了公司的信貸額度：
未償還的借款 | |||||||||
借款 | 6月29日 | 十二月三十一日 | |||||||
（百萬） |
| 容量 |
| 2024 |
| 2023 | |||
北美資產證券化計劃 | $ | 1,500 | $ | 860 | $ | 198 | |||
循環信貸額度 |
| 2,000 |
| — |
| — | |||
商業票據計劃 (a) |
| 1,200 |
| — |
| 1,122 | |||
未承諾的信用額度 |
| 500 |
| — |
| — | |||
| (a) | 商業票據計劃下的未償金額由公司循環信貸額度下的可用承諾支持。 |
平均每日未結餘額 | ||||||||||||
六個月已結束 | 有效利率 | |||||||||||
6月29日 | 7月1日 | 6月29日 | 7月1日 | |||||||||
（百萬） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 | 2023 | |||||
北美資產證券化計劃 | $ | 658 | $ | 1,239 | 5.84 | % | 5.64 | % | ||||
循環信貸額度 |
| 4 |
| 256 | 6.43 | % | 6.09 | % | ||||
商業票據計劃 |
| 610 |
| 691 | 5.83 | % | 5.78 | % | ||||
未承諾的信用額度 |
| 282 |
| 77 | 5.82 | % | 5.62 | % | ||||
該公司還有一項歐洲、中東和非洲資產證券化計劃，根據該計劃，該公司持續出售其在歐洲、中東和非洲地區某些子公司的指定貿易應收賬款池中的權益。根據該計劃出售的應收賬款不包括 “淨應收賬款”，公司的合併資產負債表上沒有記錄相應的負債。在2024年和2023年的前六個月中，歐洲、中東和非洲資產證券化計劃的平均每日未償餘額分別爲4.282億美元和6.448億美元。有關進一步討論，請參閱合併財務報表附註附註E “應收賬款”。
35
下表總結了最近影響公司資本資源的事件：
（百萬） |
| 活動 |
| 日期 |
| 名義金額 | |
5.875% 的票據，2034 年 4 月到期 | 已發行 | 2024 年 4 月 | $ | 500 | |||
6.125% 的票據，2026年3月到期 | 已償還 | 2024 年 4 月 | $ | 500 | |||
未承諾的信用額度 | 容量增加 | 2023 年 5 月 | $ | 300 | |||
4.50% 的票據，2023 年 3 月到期 | 已償還 | 2023 年 3 月 | $ | 300 | |||
6.125% 的票據，2026年3月到期 (a) | 已發行 | 2023 年 3 月 | $ | 500 | |||
| (a) | 在發行2026年3月到期的6.125％的票據後，該公司進行了利率互換，實際上將6.125％的票據轉換爲基於SOFR + 0.508％的浮動利率票據。2024 年 3 月，該公司收到掉期交易對手的通知，要求終止互換。取消的生效日期爲2024年4月1日。有關進一步討論，請參閱合併財務報表附註H “按公允價值計量的金融工具” 下的 “利率互換”。 |
有關公司短期和長期債務及可用融資的進一步討論，請參閱合併財務報表附註附註G “債務”。
現金流
下表按類別彙總了公司在所列期間的現金流量：
六個月已結束 | |||||||||
6月29日 | 7月1日 | ||||||||
（百萬） |
| 2024 |
| 2023 |
| 改變 | |||
經營活動提供的淨現金 | $ | 723 | $ | 97 | $ | 626 | |||
用於投資活動的淨現金 |
| (45) |
| (26) |
| (19) | |||
用於融資活動的淨現金 |
| (635) |
| (58) |
| (577) | |||
來自經營活動的現金流
在2024年和2023年前六個月，公司經營活動提供的淨現金額分別爲7.234億美元和9,700萬美元。與去年同期相比，2024年經營活動提供的現金變化主要與公司的歷史反週期現金流有關，因爲由於營運資本投資減少，公司在需求較低的時期產生了現金流。
來自投資活動的現金流
2024年和2023年前六個月用於投資活動的現金淨額分別爲4,520萬美元和2610萬美元。
來自融資活動的現金流
2024年前六個月用於融資活動的現金淨額爲6.349億美元，而去年同期用於融資活動的現金淨額爲5,810萬美元。用於融資活動的現金的變化主要與短期和其他借款的減少有關，長期銀行借款收益的增加和股票回購的減少部分抵消了這種減少。
資本支出
2024年第二季度和2023年第二季度的資本支出分別爲5,160萬美元和3,710萬美元。該公司預計，2024財年的資本支出約爲1億美元。
36
股票回購計劃
根據其股票回購計劃，該公司在2024年和2023年前六個月分別以1.5億美元的價格回購了120萬股普通股和420萬股普通股，其中不包括消費稅。在2024年的前六個月中，該公司累積了110萬澳元的消費稅，該消費稅記錄在公司合併資產負債表的 “庫存股” 中，並減少了股票回購授權，因爲消費稅是收購庫存股總成本的一部分。截至2024年6月29日，根據股票回購計劃，仍有約4.25億美元可供回購。股票回購授權沒有到期日，回購活動的速度將取決於公司的營運資金需求、收購的現金需求、債務償還義務或債務回購、股價以及經濟和市場狀況等因素。股票回購計劃可隨時加速、暫停、延遲或終止，但須經公司董事會批准。
合同義務
公司對短期和長期債務、短期和長期債務利息、購買義務、經營租賃以及其他資本來源和用途負有合同義務，這些義務在公司截至2023年12月31日的10-k表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中標題爲 “合同義務” 和 “額外資本要求和來源” 的章節中進行了總結。
有關公司短期和長期債務的最新信息，請參閱上面標題爲 “循環信貸額度和債務” 的部分。有關套期保值活動的進一步討論，請參閱合併財務報表附註附註H “按公允價值計量的金融工具”。截至2024年6月29日，公司的合同義務沒有其他重大變化。
關鍵會計估計
該公司的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求公司做出重要的估計和判斷，這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。該公司持續評估其估計。該公司的估計基於歷史經驗和其他各種假設，這些假設在當時情況下被認爲是合理的；這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。
在截至2024年6月29日的六個月中，公司的關鍵會計估計沒有重大變化。請參閱公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中標題爲 “關鍵會計估計” 的部分。
最近發佈的會計準則的影響
有關近期會計公告的完整描述，包括預計採用日期以及對公司合併財務狀況和經營業績的影響，請參閱合併財務報表附註附註b “最近發佈的會計準則的影響”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在截至2024年6月29日的六個月中，根據公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第二部分第7A項——關於市場風險的定量和定性披露的信息，外幣匯率和利率變動的市場風險沒有發生重大變化。
37
項目4。控制和程序
披露控件和程序的評估
公司管理層在公司首席執行官和致富金融參與監督下，對公司的披露管理和程序的設計與操作的有效性進行了2024年6月29日（評估）評估。根據評估，公司的首席執行官和致富金融認爲公司的披露控制和程序（根據1934年證券交易法規則13a-15（e）定義）在2024年6月29日時是有效的。
財務報告內部控制的變化
在公司最近的財務季度內，公司的財務報告的內部控制沒有發生任何可能對公司內部控制產生重大影響或可能對其產生重大影響的變化。
38
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
本報告第1項第一部分合並財務報表附註L “意外開支” 中載列的信息以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
與公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第一部分第1A項-風險因素中討論的風險因素相比，公司的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表顯示了截至2024年6月29日的季度的股票回購活動：
|
|
|
| 近似 | ||||||
的總數 | 的美元價值 | |||||||||
股票 | 那年五月的股票 | |||||||||
總計 | 以身份購買 | 然而是 | ||||||||
的數量 | 平均值 | 公開的一部分 | 已購買 | |||||||
股票 | 已支付的價格 | 已宣佈 | 在下面 | |||||||
（千股和每股數據除外） |
| 已購買 |
| 每股 (a) |
| 程式 |
| 程序 (b) | ||
2024 年 3 月 31 日至 4 月 27 日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 475,410 | ||
2024 年 4 月 28 日至 5 月 25 日 |
| — |
| — |
| — |
| 475,410 | ||
2024 年 5 月 26 日至 6 月 29 日 |
| 378,922 |
| 131.95 |
| 378,922 |
| 425,032 | ||
總計 |
| 378,922 |
|
| 378,922 |
|
| |||
| (a) | 每股支付的平均價格不包括股票回購的1％消費稅。 |
| (b) | 該公司的股票回購計劃沒有到期日。截至2024年6月29日，可供回購股票的總授權美元價值爲16億美元，其中12億美元已使用，表中的4.25億美元代表該計劃下可供回購的剩餘金額。 |
第 5 項。其他信息
交易安排
在截至2024年6月29日的季度中，公司的任何董事或高級職員均未出席
39