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第99.1展示文本



赫兹报告2024第二季度业绩
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“我们拥有一支最佳的领导团队，专注于提供可持续回报和提升我们在业务中的运营绩效的策略，”赫兹公司CEO吉尔·韦斯特说。“在第二季度，我们增加了流动性，以加快成本和收入改善措施，并加快车队更新以提供与客户需求相符的车辆。我们正处于迎接为我们的客户、员工和股东创造更大价值的激动人心的转折点上，我对我们的计划、团队和未来的路更有信心了。”


2024年8月1日，佛罗里达州埃斯泰罗 纳斯达克交易的赫兹环球控股公司（「赫兹」、「赫兹环球」或「本公司」）今日公布了2024年第二季度业绩报告。

概述

•营业收入24亿美元。
•根据 GAAP 会计准则，净亏损为 86500 万美元，较为严重的负净利润率为 37%，每个稀释后股份亏损 2.82 美元。
•调整后净亏损为4400万美元，每股稀释后亏损1.44美元。
•由于公司车队更新加速导致车辆折旧费用增加70600万美元，企业调整后的运营盈利为负46000万美元，利润率为负20%。
•GAAP营业现金流为5.46亿美元；调整后营业现金流流出为5760万美元，调整后自由现金流流出为5.53亿美元。
•该公司在本季度筹集了10亿美元以增强流动性并降低风险。

•截至2024年6月30日，公司的流动性为18亿美元。

第二季度业绩

第二季度营业收入为24亿美元。需求保持健康，同时公司保持了对产能的纪律性，并优先考虑了利率。公司的营收策略的执行继续缩小年同比RPD的下降，本季度降幅为3％，并在6月份降至2％。

车辆折旧比去年同期增加7,0600万美元，主要是由于未来和现在的残值下降。正如公司先前宣布的那样，加快公司车队更新计划缩短了其车队的持有期，这导致季度DPU为600美元，环比2024年第一季度上升。该公司预计到2025年底前基本完成更新计划，届时预计DPU将恢复到低300美元左右。

2024年第二季度每个交易日的直接运营支出同比增长7%。大约30%的增长是由于两个时期的非经常性费用所推动。其余的增长是由于保险费、人员成本、碰撞和损坏费用，以及一般的通货膨胀压力所推动。公司已经采取了成本管理措施，以减少支出并提高生产力。

与前期指导一致，调整后的公司EBITDA在本季度为负46000万美元，而上一财年同期为正34700万美元。主要原因是车辆折旧增加。

公司最近宣布了重要的高管任命，以加强其领导团队并通过卓越运营、卓越客户服务、战略车队管理、成本控制和高端营业收入推动增强盈利能力。
1

摘要结果
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三个月之内结束
2020年6月30日
百分比增长/（下降）
2024年相对2023年增长
（以百万美元计，除每股收益或特别说明外）20242023
赫兹环球 - 综合
总收入$2,353 $2,437 (3)%
净利润（损失）$（865）$139 未出现数据
净利润（损失）率(37)%6 %
调整后净收益（损失）（a）
$(440)$227 未出现数据
调整后的稀释每股盈余（亏损）（a）
$（1.44）$0.72 未出现数据
调整后的企业EBITDA（a）
$(460)$347 未出现数据
调整后的企业EBITDA利润率（a）
（20）%14 %
平均车辆数量（整型单位）577,224 561,277 3%
平均可租借车辆（整型单位）546,187 533,813 2%
车辆利用率80 %82 %
交易日数（以千为单位）39,721 39,705 —%
总RPD（以美元计）（b）
$59.65 $61.62 (3)%
每月平均每用户的总RPU（整型美元）（b）
$1,446 $1,527 (5)%
每辆车每月折旧（整型美元）（b）
$600 $197 未出现数据
美洲租车业务板块
总收入$1,928 $2,015 (4)%
调整后的EBITDA$(-403)$331 未出现数据
调整后的EBITDA利润率(21)%16 %
平均车辆（单位整数）467,863 457,405 2%
平均可租用车辆（整数单位）439,284 431,921 2%
车辆利用率81 %83 %
交易日（以千为单位）32,216 32,469 (1)%
总RPD（美元）（b）
$59.94 $62.11 (3)%
每月总RPU（整数美元）（b）
$1,465.0$1,556(6)%
每个单位每月折旧（整数美元）（b）
$645 $198 未出现数据
国际RAC部分
总收入$425$4221%
调整后的EBITDA$(6)$96 未出现数据
调整后的EBITDA利润率(1)%23 %
平均车辆（单位整数）109,361 103,872 5%
平均可租用车辆（整数单位）106,903 101,892 5%
车辆利用率77 %78 %
交易日数（以千计）7,505 7,237 4%
总RPD（以美元计）（b）
$58.38$59.41 (2)%
每月总RPU（整美元）（b）
$1366 $1,406 (3)%
每辆车每月折旧费（整美元）（b）
$409 $188 未出现数据
Nm-无实际意义
(a) 代表非常规会计指标。请参阅2024年和2023年附加附表II中包含的调节表。
(b) 基于2023年12月31日的汇率期货。
2


收益网络播放信息
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赫兹全球将于2024年8月1日上午9点（东部时间）举行现场网络直播和电话会议，讨论其2024年第二季度业绩。会议呼叫将以听模式在公司投资者关系网站IR.Hertz.com上直播。如果您想通过电话接入并提问，请转至Hertz Q2收益参与者呼叫链接，将为您提供拨入详细信息。鼓励投资者在呼叫前约提前15分钟拨入。该网站上将保留一个Web重播约一年。收益发布和相关补充时间表将在Hertz网站IR.Hertz.com上提供非GAAP措施的和解将提供在关于这一问题的相关补充时间表中。


未经审计的财务数据、补充时间表、非GAAP财务指标和定义
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在本次收益发布中，我们包括赫兹全球的选择性未经审计的财务数据，辅助时间表，这些数据提供了细分结果的呈现和非GAAP的调解措施与相应GAAP措施的对比。根据辅助时间表，公司提供了整个收益发布术语使用的定义，并阐述了非GAAP措施对投资者和管理层的重要性和有用性的理由。


关于赫兹 赫兹全球控股公司是赫兹的子公司，负责在北美、欧洲、加勒比海、拉丁美洲、非洲、中东、亚洲、澳洲和新西兰运营 Hertz、Dollar 和 Thrifty 等租车品牌。赫兹全球控股公司是全球最大的汽车租赁公司之一，赫兹品牌是全球最著名的品牌之一。此外，赫兹全球控股公司还拥有并运营 Firefly 汽车租赁品牌和国际市场上的 Hertz 24/7 汽车共享业务，并通过赫兹汽车销售销售汽车。有关赫兹全球控股公司的更多信息，请访问 .
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赫兹公司是赫兹全球控股公司的子公司，在北美、欧洲、加勒比海、拉丁美洲、非洲、中东、亚洲、澳洲和新西兰经营Hertz、Dollar和Thrifty等车辆租赁品牌。赫兹公司是世界上最大的汽车租赁公司之一，而赫兹品牌是全球最知名的品牌之一。此外，赫兹公司在国际市场上拥有并经营Firefly租车品牌和Hertz 24/7共享汽车业务，并通过Hertz Car Sales出售汽车。有关赫兹公司的更多信息，请访问www.hertz.com。


关于前瞻性声明的注意事项
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本公告中或相关管理层的评论中包含的某些声明包括“前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常以“相信”、“期望”、“展望”、“潜力”、“预计”、“计划”、“估计”、“追求”、“将会”、“可能”、“应该”、“可能会”、“预测”、“指导”或类似表达方式为特征，包括有关我们的流动性、业绩、业务策略、商业环境和其他信息的信息。该等前瞻性陈述是基于本公司在业内的经验和对历史趋势、当前状况、预期未来发展和其他因素的感知作出的某些假设。本公司认为这些判断是合理的，但您应该理解，这些前瞻性陈述并非对未来业绩或结果的保证，本公司的实际结果可能因为多种重要因素（无论是积极的还是消极的），在随后提交的文件中（例如提交给美国证券交易委员会的10-K年度报告、10-Q季度报告和8-K当前报告）进行修改或补充。

可能影响公司实际结果并导致其与前瞻性陈述中的表述不符的重要因素包括但不限于：
•公司的车队由程序和非程序车辆混合而成，这可能会增加处置时的残值风险。
•公司车队中非计划车辆的残值潜力可能会下降，包括突然或意外地下降，或未能遵循历史季节模式；
•公司具备购买具有竞争优势价格的车辆以合理代价高效地服务于租赁需求的能力，包括全球供应链出现任何中断的情况；
3

•公司有效处置车辆的能力，通过最大化回报的时机和渠道；
•公司车队的年龄以及对车辆运输成本、客户服务评分以及公司以可接受的价格和时间销售车辆的能力的影响;
•公司的方案车制造商是否履行了回购义务；
•制造商安全召回的频率或范围；
•美国和全球市场的旅游需求水平，特别是业务和休闲旅游。
•在公司的高峰期，季节性和其他导致租赁活动中断的事件，包括在关键地区；
•公司能够准确估计未来的租赁活动水平，并相应地调整公司租赁业务所使用的车辆数量、位置和组合；
•公司落实业务策略或战略交易的能力，包括公司实施支持电动汽车车队并在现代移动生态系统中发挥核心作用的计划的能力；
•公司实现成本节约和正常折旧水平的能力，以及从其盈利计划和其他业务计划中获得的营业收入增长。
•公司适应影响移动行业的科技变革的能力；
•竞争环境发生了重大变化，对公司市场的出租量和价格产生了影响；
•公司依赖第三方分销渠道及相关价格、佣金结构和交易量;
•公司提供良好的客户体验服务，以保留和发展客户忠诚度和市场份额;
•公司在美国和其他关键地区能否维持其租赁网络和车辆租赁特许权的能力；
•公司保持良好的品牌认知和协调的品牌和组合策略的能力；
•公司吸引和留住有效的一线员工、高管和其他关键员工的能力；
•公司能够有效地管理其工会关系和劳动协议谈判；
•公司管理和应对网络安全威胁和攻击的能力是指对公司和公司第三方提供商的信息技术系统进行有效的防范和应对。
•公司及其关键第三方合作伙伴防止信息滥用或盗窃的能力，包括由于网络攻击和其他安防-半导体威胁导致的信息泄露；
•公司维护、升级和整合其信息科技系统的能力；
•公司遵守美国和国际有关数据保护、数据安全和隐私风险的现行和未来法律法规的能力；
•操作在多个不同国家存在风险，包括违反或被指违反适用的反腐败或反贿赂法律的风险，以及公司从美国以外的附属公司汇回现金而不会受到不利税务后果的能力;
•与税法相关的风险，包括影响公司追回加速税收折旧和支出的能力以及税务机关做出的任何不利决定或裁决；
•公司利用净营业亏损结转的能力；
•公司对未投保个人伤害、死亡和财产损失的责任承担，或其他相关的，包括重要诉讼的风险。
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•可能会有政府、机构和类似组织的法律、法规、政策或其他活动发生不利变化，包括与环保母基、可选保险产品、特许经营和许可事项、通过租赁汽车相关费用或税收等相关的变化，这些可能会影响公司的运营、成本或适用税率；
•在进行减值测试时，公司恢复商誉和无限可持续使用无形资产的能力；
•管理层最佳预估和评估的变化潜力；
•公司保持有效的合规计划的能力；
•公司子公司的收益和所有基金类型的可用性；
•公司遵守环保母基、社会和公司治理（esg）法规或者满足利益相关方期望、承担成本等能力，以及实现公司的企业社会责任目标；
•公司在维持营收的车辆资金来源方面有足够的可持续性和可接受的融资利率，能够为公司现有的负债提供再融资，并且能够遵守管理其负债协议中规定的条款;
•公司合并资产担保未偿债务的程度；
•公司股价的波动、公司所有权结构以及公司宪章文件中的某些条款可能会对公司普通股的市场价格产生负面影响；
•公司在紧急情况下实施有效的业务连续性计划以保护业务的能力；
•公司有效维护财务报告内部控制的能力；和
•公司执行战略交易的能力。

关于这些和其他因素的更多信息，请参阅公司在SEC的备案，包括其10-k表格的年度报告，10-Q表格的季度报告和8-k表格的现行报告。

您不应过度依赖前瞻性声明。所有归因于公司或代表其行事者的前瞻性声明都受到上述警示性声明的明确限制。所有这些声明仅反映本发布日期，除非法律规定，否则公司不承担对任何前瞻性声明进行公开的更新或修订的义务，无论是因为新信息、未来事件或其他原因。
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联系方式：
赫兹投资者关系：赫兹媒体关系：
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未经审计的财务信息
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未经审计的综合收益表
三个月之内结束
2020年6月30日		销售额最高的六个月
2020年6月30日
（以百万计，每股数据除外）
2024202320242023
收入$2,353 $2,437 $4,433$4,484
费用：
直接车辆和运营14401,347 2,806 2,568 
收入车辆和租赁费用折旧，净额1,035 329 2,004 710
非车辆资产折旧和摊销41 32 73 67
销售、一般及行政费用243;285 405 506
利息支出，净额：
汽车149 132 290 243;
非车辆88 戴尔技术公司163 107
总利息费用，净额237 188 453 350
其他（收入）支出，净额(5)(2)(3)7
非车辆资本资产出售（获利）— — — (162)
公共认股权变动公允价值(165)100 （251）218
总支出2,826 2,279 5,487 4,264 
税前收益（亏损）（473）158 （1,054）220
所得税（负债）益额
(392)(19)3 115
净利润（损失）$（865）$139 $(1,051)$335
加权平均股本：
基本306314 306318。
摊薄306315 306319
每股收益（亏损）：
基本$(2.82)$0.44 $(3.44)$汇率为1.06
摊薄$(2.82)$0.44 $(3.44)$1.05


6

未经审计的合并资产负债表
（以百万为单位，除股份面值和股份数据外）2024年6月30日2023年12月31日
资产
现金及现金等价物$568 $764
受限制的现金及现金等价物:
汽车137 152
非车辆289 290 
受限制的现金及现金等价物的总额426 442 
现金及现金等价物总额及受限现金及现金等价物总额994 1,206 
应收款项：
汽车164 211
非车辆，减除分别为53美元和47美元的折扣
1,103 980
总应收账款净额1,267 1,191 
预付款项和其他资产754 726 
营业收入的车辆：
汽车18,122 16,806 
减：累计折旧(2,753)(2,155)
总营业车辆净额15,36914,651 
资产和设备，净值670671
经营租赁权使用资产2,229 2,253
无形资产, 净额2,858 2,863
商誉1,044 1,044
总资产$25,185 $24,605
负债和股东权益
应付账款：
汽车$429 $191
非车辆566 510
应付账款总额995 701 
应计负债931 860
应计税款净额208 157
债务：
汽车12,77412,242
非车辆4,5953,449
总债务17,369 15,691
公共认股权证203 453
经营租赁负债2,108 2142
自保负债501471
递延所得税负债，净额912 1,038 
负债合计23,22721,513
承诺和 contingencies
股东权益:
优先股，面值0.01美元，未发行和未流通股数
— —
普通股，面值0.01美元，分别发行481,250,923股和479,990,286股，流通306,438,879股和305,178,242股
5 5
按成本法计算的库藏股，分别为174,812,044股和174,812,044股
(3,430)(3,430)
额外实收资本6,365 6,405
留存盈余（累计亏损）(691)360
累计其他综合收益(亏损)(291)(248)
股东权益合计1,958 3,092
负债和股东权益合计$25,185 $24,605
7

未经审计的现金流量表
三个月之内结束
2020年6月30日		销售额最高的六个月
2020年6月30日
（以百万计）2024202320242023
经营活动现金流量：
净利润（损失）$（865）$139 $(1,051)$335
调整为符合经营活动提供的净现金流的净利润（亏损）：
净营收汽车的折旧及储备1,124 4182,194 884
非汽车折旧及摊销41 32 73 67
推迟融资成本和债务折扣（溢额）摊销费用15 15 33 29
股权补偿费用16 22 32 43
基于股票的补偿被没收— — (68)—
应收款比率的规定32 20 63 40
递延所得税负债，净额349 (28)（65）（163）
非汽车资本资产的盈亏2 (3)3 (165)
公共认股权的公允价值变动(165)100 （251）218
财务工具的变化2 (2)8 106 
其他6 5 (4)5
资产和负债变动：
非车辆应收账款(165)(284)(201)(334)
预付款项和其他资产(3)（50）其他(98)
经营租赁权使用资产90 87 190 165
非汽车应付账款67 33 63 6 
应计负债40 39 71 68 
应税待摊费用31 55 52 戴尔技术公司
经营租赁负债(100)(94)(200)（178）
自保负债29 (7)33 （25）
经营活动产生的净现金流量546 497916 1,059
投资活动现金流量：
营收汽车支出（3,723）(3,719)(5,627)（6,543）
出售营收汽车的收益1,669 1,5602,902 2,766
非汽车资本资产支出(26)(78)其他(123)
非汽车资本资产的出售收益4 1 7 176
退出（对）投资于权益投资的回报(1)(1)(3)(1)
投资活动产生的净现金流量（2,077）(2,237)（2,780）（3,725）
筹集资金的现金流量：
车辆债务发行所得款项1,149 1,96016834,021
车辆债务偿还款项(229)（682）(1,121)(1,872)
非车辆债务发行所得款项1,950 825 2,885 1,250
非车辆债务偿还款项(1,245)（329）（1,735）(759)
支付融资成本-42-9-42(17)
股份回购— (104)— (222)
其他(1)1 (3)—
筹集资金的净现金流量1,582 1,6621,667　2,401 
外币汇率变动对现金及现金等价物和受限现金及现金等价物的影响(2)2 (15)13
期间现金及现金等价物和受限现金及现金等价物净增(减)额49 (76)（212）399-2323（252）
期初现金及现金等价物和受限制的现金及现金等价物余额945 1,242 1,206 1,418
期末现金及现金等价物和受限制的现金及现金等价物余额$994 $1,166 $994 $1,166

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补充附录I
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
按业务分段的经营摘要
未经审计
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截至2024年6月30日的三个月截至2023年6月30日的三个月。
（以百万计）
美洲地区代售点国际
RAC		公司全球货币Hertz美洲地区代售点国际
RAC		公司全球货币Hertz
收入$1,928 $425$— $2,353 $2,015 $422$— $2,437
费用：
直接车辆和运营1,199 244 (3)14401,139 211 (3)1,347
收入车辆和租赁费用折旧，净额905 130 — 1,035 272 57 — 329 
非车辆资产折旧和摊销28 3 1041 27 3 2 32
销售、一般及行政费用137 46 60 243;14845 92 285
利息支出，净额：
汽车123 26 — 149 11319 — 132 
非车辆— (6)94 88 (4)(5)65 戴尔技术公司
总利息费用，净额123 20 94 237 109 14 65 188
其他（收入）支出，净额1 — (6)(5)— (4)2 (2)
公共认股权变动公允价值— — (165)(165)— — 100 100
总支出2,393 443（10）2,826 1,695 326 258 2,279
税前收益（亏损）$(465)$(18)$10（473）$320$96 $(258)158
所得税（负债）益额(392)(19)
净利润（损失）$（865）$139

9

补充附表I（续）
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
按业务分段的经营摘要
未经审计
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

截至2024年6月30日的六个月截至2023年6月30日的半年报表
（以百万计）
美洲地区代售点国际
RAC		公司全球货币Hertz美洲地区代售点国际
RAC		公司全球货币Hertz
收入$3,667 $766 $— $4,433$3,745$739 $— $4,484
费用：
直接的车辆和操作 2,351 460 (5)2,806 2,178 393 (3)2,568 
收入车辆和租赁费用折旧，净额1,781 223 — 2,004 621 89— 710
非车辆资产折旧和摊销537 13 73 55 5 7 67
销售、一般及行政费用261 103 41 405 253 82 171 506
利息支出，净额：
汽车239 51 — 290 206 37 — 243;
非车辆(2)（10）175 163 (22)(7)136 107
总利息费用，净额237 41 175 453 18430 136 350
其他（收入）支出，净额— 1 (4)(3)(1)2 6 7
非车辆资本资产出售（获利）— — — — (162)— — (162)
公共认股权变动公允价值— — （251）（251）— — 218 218
总支出4,683835 (31)5,487 3,128 601 5354,264 
税前收益（亏损）$(1,016)$(69)$31 （1,054）$617　$138 $(535)220
所得税（负债）益额3 115
净利润（损失）$(1,051)$335



10

补充附表 II
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
按照GAAP与非GAAP措施进行调解 - 调整后净利润（损失），调整后每股稀释收益（损失）和调整后的公司EBITDA。
未经审计
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
三个月之内结束
2020年6月30日		销售额最高的六个月
2020年6月30日
（以百万计，每股数据除外）2024202320242023
调整后的净利润（亏损）和调整后的每股摊薄收益（亏损）:
净利润（损失）（a）
$（865）$139 $(1,051)$335
调整：
所得税负担（利益）392 19 (3)(115)
车辆和非车辆债务相关费用（b）
16 15 34 29
重组和重组相关费用（c）
12 5 44 8
收购会计相关的折旧和摊销(d)
1 1 1 1
金融工具未实现的（收益）损失(e)
2 (2)8 106 
非车辆资本资产出售（获利）(f)
— — — (162)
公共认股权变动公允价值(165)100 （251）218
其他项目（g）（k）
20 （10）28 4
调整前税前收益/亏损(h)
（587）267。(1,190)424 
所得税（费用）抵消调整前税前收益（亏损）（i）
147 (40)298(64)
调整后的净利润（亏损）$(440)$227 $(892)$360
摊薄后加权平均股本数306315 306319
调整后每股摊薄收益（亏损）“Closing”在第2.8条中所指；
$（1.44）$0.72 $（2.92）$1.13
调整后企业息税前利润：
净利润（损失）$（865）$139 $(1,051)$335
调整：
所得税负担（利益）392 19 (3)(115)
非车辆折旧和摊销41 32 73 67
非车辆债务利息，减去利息收入
88 戴尔技术公司163 107
车辆债务相关费用（b）
101022 20
重组和重组相关费用（c）
12 5 44 8
金融工具未实现的（收益）损失(e)
2 (2)8 106 
非车辆资本资产出售（获利）(f)
— — — (162)
非现金股份补偿没收“commercially reasonable efforts”或“reasonable commercial efforts”，对于任何一方而言，意味着该方在符合商业实践，不支付或承担任何实质性的责任或义务的情况下采取其合理努力；
— — (64)—
公共认股权变动公允价值(165)100 （251）218
其他项目(g)
25 -1232 —
调整后的企业EBITDA“commercially reasonable efforts”或“reasonable commercial efforts”，对于任何一方而言，意味着该方在符合商业实践，不支付或承担任何实质性的责任或义务的情况下采取其合理努力；
$(460)$347 $(1,027)$584
调整后企业息税前利润率（20）%14 %（23）%13 %
（a）截至2024年6月30日的三个月和六个月的净利润（损失）率分别为（37％）和（24％）。截至2023年6月30日的三个月和六个月的净利润（损失）率分别为6％和7％。
（b）代表与摊销延期融资成本、债务折扣和溢价有关的债务相关费用。
11

补充日程II（续）

（c）代表根据美国会计准则下定义的重组行动产生的费用。还包括与人员减少和关闭表现不佳的位置相关的额外成本的重组相关费用。
(d)代表与获取会计相关的其他无形资产的摊销和财产和设备的折旧相关的增量费用。
(e)代表金融衍生品的未实现收益（损失）。在2023年，还包括由于2023年第一季度解除某些利率上限而实现的8800万美元之前未实现收益。
(f)代表2023年3月出售某些非车辆资产的收益。
（g）代表杂项项目。2024年6月30日止三个月和六个月，主要包括某些IT相关费用和某些风灾损失，部分抵消某些诉讼和解款项。截至2023年6月30日的三个和六个月，主要包括损失追偿和解款项，部分抵消某些IT相关费用。
(h) 下表将简明合并未经审计的损益表中报告的费用与计算调整前收益（亏损）和调整后净利润（亏损）所使用的调整费用相协调，所有这些都被视为非GAAP措施:
（单位：百万）截至2024年6月30日的三个月截至2023年6月30日的三个月
费用：正如报道的那样调整调整后正如报道的那样调整调整后
直达车辆和运营1,440$(10)$1,4301,347$17$1,364
创收车辆和租赁费用的折旧，净额1,035—1,035329—329
非车辆资产的折旧和摊销41—4132—32
销售、一般和管理243(16)227285(13)272
利息支出，净额：
车辆149(13)136132(3)129
非车辆88(10)7856(9)47
利息支出总额，净额237(23)214188(12)176
其他收入（支出），净额(5)(2)(7)(2)(1)(3)
公共认股权证公允价值的变化(165)165—100(100)—
总计$2,826$114$2,940$2,279$(109)$2,170
（单位百万）截至2024年6月30日的六个月截至2023年6月30日的半年报表
费用：如报告的调整按调整后如报告的调整按调整后
直接车辆和运营2,806 $(16)$2,790 2,568 $17 $2,585
收入车辆和租赁费用折旧，净额2,004 5 2,009 710 2 712
非车辆资产折旧和摊销73 — 73 67 — 67
销售、一般及行政费用405 （55）350 506 (27)479
利息支出，净额：
汽车290 (26)264 243;(122)121
非车辆163 （20）143 107 (17)90
总利息费用，净额453 （46）407350 (139)211
其他收入（费用）净额(3)(3)(6)7 (1)6 
非车辆资产出售收益— — — (162)162 —
公共认股权的公允价值变动（251）251 — 218 （218）—
总费用$5,487 $136 $5,623 $4,264 $(204)$4,060


12

补充日程II（续）

（i）使用25％和15％的综合法定税率，分别应用于2024年和2023年6月30日结束后的相关税前收入（亏损）。税率上升主要是由于预计降低该公司美国联邦税拨备所使用的与电动车有关的税收抵免减少，即基于该公司预计购买电动车的情况下在2024年全年。
(j) 调整项是用来将基于GAAP的稀释每股收益（损失）转化为基于调整后的稀释每股收益（损失）的。这些调整项目包括税收影响，用于将净利润调整为调整后的净利润，并将其除以该期间加权平均基于稀释股数。
(k)也包括信用证费用。
(l) 代表前CEO在2024年3月被没收的奖励。
(m)以下表格将在未经审计的综合简明利润表中报告的费用与在计算调整后的公司EBITDA时使用的调整后费用进行了调和,这两者都被视为非GAAP措施：
（单位：百万）截至2024年6月30日的三个月截至2023年6月30日的三个月
费用：正如报道的那样调整调整后正如报道的那样调整调整后
直达车辆和运营1,440$(10)$1,4301,347$17$1,364
创收车辆和租赁费用的折旧，净额1,035—1,035329—329
非车辆资产的折旧和摊销41(41)—32(32)—
销售、一般和管理243(17)226285(13)272
利息支出，净额：
车辆149(13)136132(3)129
非车辆88(88)—56(56)—
利息支出总额，净额237(101)136188(59)129
其他收入（支出），净额(5)(9)(14)(2)(2)(4)
公共认股权证公允价值的变化(165)165—100(100)—
总计$2,826$(13)$2,813$2,279$(189)$2,090
（单位：百万）截至2024年6月30日的六个月截至2023年6月30日的六个月
费用：正如报道的那样调整调整后正如报道的那样调整调整后
直达车辆和运营2,806$(16)$2,7902,568$17$2,585
创收车辆和租赁费用的折旧，净额2,00452,0097102712
非车辆资产的折旧和摊销73(73)—67(67)—
销售、一般和管理4058413506(27)479
利息支出，净额：
车辆290(26)264243(122)121
非车辆163(163)—107(107)—
利息支出总额，净额453(189)264350(229)121
其他收入（支出），净额(3)(13)(16)7(4)3
出售收益非车辆资本资产———(162)162—
公共认股权证公允价值的变化(251)251—218(218)—
总计$5,487$(27)$5,460$4,264$(364)$3,900

13

补充附表三
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
GAAP与非GAAP财务指标的调和 - 调整后的营业现金流量
和调整后的自由现金流
未经审计
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

三个月之内结束
2020年6月30日		销售额最高的六个月
2020年6月30日
（以百万计）2024202320242023
调整后的营业现金流和自由现金流：
经营活动产生的净现金流量$546 $497$916 $1,059
净营收汽车的折旧及储备(1,124)(418)(2,194)(884)
破产相关付款（后期）和其他付款2 12 5 20
调整后的经营现金流量（576）91 (1,273)195
非车辆资本资产收益（支出），净额(22)(77)（52）53
投资车辆之前的调整后的营业现金流（598）14 （1,325）248
融资后净舰队增长45 （437）43 （754）
调整后的自由现金流$(553)$（423）$(1,282)$(506)
融资后净舰队增长计算：
营收汽车支出
$（3,723）$(3,719)$(5,627)$（6,543）
出售营收汽车的收益
1,669 1,5602,902 2,766
收入产生的车辆资本支出，净额(2,054)(2,159)(2,725)(3,777)
净营收汽车的折旧及储备1,124 4182,194 884
与车辆相关的融资活动：
借款1,149 1,96016834,021
付款(229)（682）(1,121)(1,872)
受限现金的变化，车辆55 26 12 （10）
与车辆相关的净融资活动975 1,304 574 2,139
融资后净舰队增长$45 $（437）$43 $（754）

14

补充时间表IV
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
净债务的计算
未经审计
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

截至2024年6月30日
截至2023年12月31日
（以百万计）汽车非车辆总费用汽车非车辆总费用
第一优先流动资金贷款$— $160 $160 $— $— $—
期限贷款— 2,004 2,004 — 2,013 2,013
第一优先高级票据— 750 750 — — —
可交换票据— 250250— — —
高级无担保票据— 1,500 1,500 — 1,500 1,500
美国车辆融资（HVF III）10,471 — 10,471 10,203 — 10,203
国际车辆融资（各类）2,216 — 2,216 2,001— 2,001
其他债务14421 165 110 2 112
债务发行成本、折扣和溢价(57)(90)（147）(72)(66)(138)
报告的资产负债表上的债务12,7744,59517,369 12,242 3,449 15,691
添加：
债务发行成本、折扣和溢价57 90 147 72 66 138
减：
现金及现金等价物— 568 568 — 764 764
受限现金137 — 137 152 — 152
与C期贷款相关的限制性现金和限制性现金等价物— 245245— 245245
净债务$12,694 $3,872 $16,566 $12,162 $2,506 $14,668
LTm调整后的公司EBITDA（a）
(1,050)561
公司净杠杆率未出现数据4.5倍
Nm-无实际意义
(a) 2024年6月30日和2023年12月31日的LTm调整后企业EBITDA调节表如下:
（单位百万）截至2024年6月30日的六个月2023年12月31日结束的十二个月
净利润（亏损）三个月结束：
2023年9月30日$629 不适用
2023年12月31日(348)不适用
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223(186)不适用
2024年6月30日（865）不适用
最近十二个月净收益（亏损）（770）$616
调整：
所得税负担（利益）（218）(330)
非车辆折旧和摊销155 149
非车辆债务利息，减去利息收入294 238
车辆债务相关费用44 42
重组及重组相关费用59 17
金融工具未实现的（收益）损失19 117
非车辆资本资产出售（获利）— (162)
非现金股份补偿没收(64)—
公共认股权的公允价值变动（632）（163）
其他项目69 37
最近十二个月调整后企业息税前利润$(1,044)$561

15

补充时间表V
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
关键指标计算
营业收入、利用率和折旧
未经审计
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

全球货币RAC
截至6月30日的三个月百分比增长/（下降）销售额最高的六个月
2020年6月30日		百分比增长/（下降）
（金额单位：百万美元，除非特别说明）2024202320242023
每用户每月营业收入
收入$2,353$2,437$4,433$4,484
外币调整（a）
1692518
调整外币后的总营收$2,369$2,446$4,458$4,502
交易日数（以千计）39,72139,70576,57573,493
总RPD（以美元计）$59.65$61.62(3)%$58.22$61.27(5)%
每用户每月总营收-调整外币
调整外币后的总营收$2,369$2,446$4,458$4,502
平均可租用车辆（整数单位）546,187533,813537,710508,550
每用户总收入（整数美元）$4,338$4,582$8,291$8,853
期间月份数（整数单位）3366
每月总RPU（整美元）$1,446$1,527(5)%$1,382$1,476(6)%
车辆利用率
交易日数（以千计）39,72139,70576,57573,493
平均可租用车辆（整数单位）546,187533,813537,710508,550
期间天数（整数单位）9191182181
可用车辆天数（以千为单位）49,70148,57697,88292,079
车辆利用率（b）
80%82%78%80%
每辆车每月折旧费用
收入车辆和租赁费用折旧，净额$1,035$329$2,004$710
外币调整业务所得财务报表
5284
调整后的收入用车和租赁费用的折旧费用
$1,040$331$2,012$714
平均车辆（单位整数）577,224561,277562,358532,903
按全额美元计算的收入用车和租赁费用折旧费用除以平均车辆数
$1,801$590$3,577$1,339
期间中的月数（以整数单位计）3366
每辆车每月折旧费（整美元）
$600$197未出现数据$596$223未出现数据
注意：全球货币代表美洲货币和国际货币部门信息的合并，并排除公司部分。
Nm-无实际意义
（a）基于2023年12月31日的汇率期货。
（b）按可用车天数除以交易天数计算。

16

补充时间表五（续）
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
关键指标计算
营业收入、利用率和折旧
未经审计
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

美洲地区代售点
截至6月30日的三个月百分比增长/（下降）销售额最高的六个月
2020年6月30日		百分比增长/（下降）
（单位：百万美元，除非另有注明）2024202320242023
总收益每用户每日平均值
收入$1,928$2015年$3,667$3,745
外币调整（a）
3142
总收入-根据外汇调整$1,931$2,016$3,671$3,747
交易日数（以千计）32,21632,46962,77660,348
总RPD（以美元计）$59.94$62.11(3)%$58.47$62.10(6)%
每月每单位总营收-根据外汇调整
总收入-根据外汇调整$1,931$2,016$3,671$3,747
平均可租用车辆（整数单位）439,284431,921436,553412,717
每单位总营收（以整数美元计）$4,396$4,668$8,408$9,079
期间月数（整数单位）3366
每月总RPU（整美元）$1,465$1,556(6)%$1,401$1,513(7)%
车辆利用率
交易日数（以千计）32,21632,46962,77660,348
平均可租用车辆（整数单位）439,284431,921436,553412,717
期间天数（以整数单位计）9191182181
可用车天数（以千为单位）39,97439,30479,47074,725
车辆利用率（b）
81%83 %79 %81 %
每辆车每月折旧费用
收入车辆和租赁费用折旧，净额$905$272$1,781$621
外币调整业务所得财务报表
1—21
调整后的营业收入车辆折旧和租赁费用$906$272$1,783$622
平均车辆（单位整数）467,863457,405459,224435,194
调整后的营业收入车辆折旧和租赁费用/平均车辆（以整数美元计）$1,936$595$3,882$1,430
期内的月份数（以整数单位）3366
每辆车每月折旧费（整美元）$645$198未出现数据$647$238未出现数据
Nm-无实际意义
（a）基于 2023年12月31日 汇率。
（b）按可用车天数除以交易天数计算。

17

补充时间表五（续）
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
关键指标计算
营业收入、利用率和折旧
未经审计
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

国际赛车协会
截至6月30日的三个月百分比增长/（下降）销售额最高的六个月
2020年6月30日		百分比增长/（下降）
（除非另有说明，金额以百万美元计）2024202320242023
每用户每月营业收入
收入$425$422$766$739
外币调整（a）
1382216
调整外币后的总营收$438$430$788$755
交易日数（以千计）7,5057,237股权补偿奖励13,145
总RPD（以美元计）$58.38$59.41(2)%$57.07$57.45(1)%
每用户每月总营收-调整外币
调整外币后的总营收$438$430$788$755
平均可租用车辆（整数单位）106,903101,892101,15695,834
每用户总收入（整数美元）$4,098$4,219$7,785$7,880
期间中的月数（以整数单位计）3366
每月总RPU（整美元）$1,366$1,406(3)%$1,298$1,313(1)%
车辆利用率
交易日数（以千计）7,5057,237股权补偿奖励13,145
平均可租用车辆（整数单位）106,903101,892101,15695,834
期间天数（整数单位）9191182181
可用车辆天数（以千为单位）9,7279,27118,41317,354
车辆利用率剩余可供未来发行的证券数量（不包括列（a）中反映的证券）
77%78%75%76%
每辆车每月折旧费用
收入车辆和租赁费用折旧，净额$130$57$223$89
外币调整业务所得财务报表
4263
调整后的收入用车和租赁费用的折旧费用
$134$59$229$92
平均车辆（单位整数）109,361103,872103,13497,709
按全额美元计算的收入用车和租赁费用折旧费用除以平均车辆数
$1,226$564$2,220$937
期间中的月数（以整数单位计）3366
每辆车每月折旧费（整美元）
$409$188未出现数据$370$156未出现数据
Nm-无实际意义
（a）基于 2023年12月31日 汇率期货。
（b）按可用车天数除以交易天数计算。

18

非通用会计准则措施和关键指标
___________________________________________________________________

“GAAP”是指美国普遍接受的会计准则。调整后的EBITDA是公司的分段盈利能力指标，当在这种情况下使用时符合GAAP。


非GAAP措施不是按照GAAP认可的指标。当评估公司的经营业绩或流动性时，投资者不应单独考虑非GAAP措施，也不应将其视为按照GAAP确定的公司财务绩效的替代或更优指标。

调整后的净收益（损失）和调整后的每股摊薄收益（亏损）（"调整后每股收益")

调整后的净利润（损失）表示公司的收入或损失，经过调整以消除GAAP所得税、车辆和非车辆债务相关费用、重组和重组相关费用、收购会计相关的折旧和摊销、金融工具未实现（收益）损失、非车辆资本资产出售收益、公开认股权证的公允价值变动及某些其他杂项项目对税前基础的影响。非GAAP净利润（损失）包括按组合法定税率计算的所得税准备金（收益）。组合法定税率是管理层估算的公司的长期税率。与GAAP最相似的度量是归属于公司的净收益（损失）。

调整后的每股收益代表每股期间调整后的净收（亏）益，使用期间的加权平均稀释后股数。它最接近的GAAP衡量方法是每股稀释后收益（亏损） 。

经调整的净利润（净亏损）和每股调整收益是重要的经营指标，因为它们可以让管理层和投资者评估公司业务的经营表现，排除上述与公司竞争对手不具可比性或非经营性质的项目。

调整后的企业EBITDA和调整后的企业EBITDA利润率

Adjusted Corporate EBITDA代表公司所产生的利润或亏损，经过调整以消除GAAP所得税、非车辆折旧和摊销、非车辆债务利息、车辆债务相关费用、重组和重组相关费用、金融工具未实现收益（损失）、非车辆资本资产出售所得、前CEO股权激励奖金的没收、公共认股权的公正价值变化和某些其他杂项项目的影响。

调整后企业EBITDA利润率是指调整后企业EBITDA与总收入的比率。

管理层将这些度量标准用作内部监控和规划目的的经营绩效指标，包括制定公司的年度经营预算和月度经营审查，以及分析投资决策、盈利能力和绩效趋势。这些度量标准使管理层和投资者能够隔离出对租赁和出租车辆业务最有意义的经营指标对盈利能力的影响。它们还使管理层和投资者能够以报告同可报告业务段的基础评估整个业务的绩效。调整后的公司营业利润（EBITDA）还用于确定某些高管的薪酬。它最相近的GAAP度量是净利润（亏损）附属于公司。

调整后的营业现金流和自由现金流

调整后的经营性现金流代表运营活动提供的净现金流量，减去了车辆折旧和准备金的非现金回拨，且不包括破产后支付的款项。调整后的经营性现金流是管理层和投资者的重要绩效指标，因为它提供了有用的信息，说明在包含车队成本的完全负担下产生的现金流量。

调整后的自由现金流代表调整后的营业现金流加上净非车资本支出和融资后的净车队增长的影响。调整后的自由现金流是一个重要的绩效指标。
19

它向管理层和投资者提供了有用的信息，用于但不限于减少非汽车债务、股票回购和收购所需的现金金额。

调整后的经营现金流和自由现金流的最为可比的GAAP指标为经营活动中提供的净现金流量。

融资后净舰队增长

美国和国际租车业务的车队增长被定义为营业收入减去收益净额和净车辆融资成本，其中包括借款、偿还和与车辆相关的受限现金变化。车队增长很重要，因为它使公司能够评估支持其投资租赁车辆所需的现金流。

净非车辆债务

净非车辆债务是指公司资产负债表上报告的非车辆债务，不包括与非车辆债务相关的未摊销发债成本的影响，减去现金及现金等价物。非车辆债务包括公司高级期限贷款、高级循环信贷、一级优先无抵押票据、可转换二级债券债、二级有抵押票据、优先未担保票据、期票以及其境内外子公司的其他非车辆负债。净非车辆债务对管理人员和投资者而言具有重要意义，因为它有助于衡量公司的企业杠杆比率。净非车辆债务还有助于评估公司在不考虑以资产作为抵押品的车辆债务的情况下，其服务非车辆债务的能力。

净车辆负债

净车辆债务是指公司资产负债表上报告的车辆债务，减去与车辆相关的未摊销债务发行成本的影响以及与车辆相关的受限现金。与车辆债务相关的受限现金是受限制的，只能用于购买收益车辆和公司车辆债务协议下的其他指定用途。对于管理层、投资者和评级机构来说，净车辆债务的重要性在于帮助衡量公司在车辆资产方面的杠杆水平。

总净债务

总净债务的计算方式为扣除未摊销的发债成本以及与车辆债务有关的总现金及现金等价物和受限现金后的总负债，未摊销的发债成本在GAAP下需作为关联债务义务的减值报告。管理团队认为消除这些成本对债务的影响将更准确地反映公司的净债务状况。总净债务对于管理层、投资者和评级机构来说非常重要，因为它有助于衡量公司的总杠杆比率。

净公司杠杆率

净公司杠杆率是指过去12个月中除汽车净债务之外的净债务除以调整后的公司净收益。净公司杠杆率对管理层和投资者来说非常重要，因为它衡量了公司净无限制现金杠杆。净公司杠杆率还有助于评估公司在参考调整后的公司净收益的基础上，是否有能力偿还非汽车债务。

关键指标

可用租车天数

可租赁汽车日数代表特定时间段内可租赁车辆的平均值乘以天数。

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平均车辆（“车队容量”或“容量”）

平均车辆数是通过对公司在特定期间所拥有或租用的车辆数量进行简单平均计算得出的。

平均可租赁车辆数

平均可租赁车辆反映的是公司零售车场以外正在出售或通过其他处理渠道积极销售的车辆除外的平均车辆数。

每单位每月折旧费用（“每单位折旧费”或“DPU”）

每辆车每月的折旧成本和租赁费用，不包括外汇汇率影响，以不影响基本趋势的可比性。这个度量标准对管理层和投资者很重要，因为它反映了公司如何有效地管理车辆成本，并便于与车辆租赁行业中的其他参与者进行比较。

每日交易总营业收入("总RPD"或"RPD";也称为"定价")

总RPD代表每个交易日产生的营业收入，不包括外币兑换汇率的影响，以便不影响底层趋势的可比性。这个指标对于管理层和投资者非常重要，因为它代表了车辆租赁业务底层定价的变化量，并包含了车辆租赁定价中管理层有能力控制的要素。

每个月每个单元的总营业收入（“总RPU”，“RPU”或“每月总RPU”）

每月每辆车总收入代表租赁车队每月每辆车产生的收入总额，不包括外汇汇率的影响，以便不影响基本趋势的可比性。此指标对管理层和投资者来说非常重要，因为它提供了一个相对于租赁车队中的车辆数量，无论是自有还是租赁，或是资产效率的收入生产力度量。

交易天数（"天数"；也称为"成交量"）

交易日表示在给定期间，车辆在租期间（即租赁合同开启和关闭之间的时间段）租用的24小时时间段的总数，任何部分时间段都算作一个交易日，因此，一个车辆在24小时内可能获得多个交易日。该指标对于管理层和投资者非常重要，因为它代表了创收的天数。

车辆利用（“利用”）

车辆使用率表示交易日与可租赁天数之比。该指标对于管理层和投资者很重要，因为它是衡量用于产生收入的车辆比例与可租车队能力的比率。
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