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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
☒根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年6月30日
或者
☐根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
过渡期从             到                
佣金文件号 000-22418
伊管，Inc。
(根据其章程规定的注册人准确名称)
Itron Logo RGB.jpg
华盛顿州 91-1011792
（拟定公司） （纳税人识别号码）
2111 N Molter Road, Liberty Lake, 华盛顿州 99019
(509) 924-9900
（注册人主要行政办公室的地址和电话号码） 

每个交易所的名称
每一类的名称交易标志在其上注册的交易所的名称
普通股，无面值伊管纳斯达克全球精选市场

请勾选以下内容。申报人是否（1）在过去12个月内（或申报人需要报告这些报告的时间较短的期间内）已提交证券交易法规定的第13或15（d）条要求提交的所有报告；以及（2）过去90天内已被要求提交此类报告。    是  ☒    否  ☐
请在对应的复选框内表示下文所提及的公司是否已在过去12个月之内（或为该公司要求提交该类文件的短于12个月的期间）以电子方式提交了必须根据S-T法规第405规则（本章第232.405条）提交的每一个互动数据文件。是  ☒    否  ☐
请在以下空格内打勾，表示公司是大型加速审核注册处理者、加速审核注册处理者、非加速审核注册处理者、小型报告公司或新兴成长型公司。详见《证券交易法》规则120亿.2中的“大型加速审核注册处理者”、“加速审核注册处理者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速报告人☒加速文件申报人
☐
非加速文件提交人
☐
更小的报告公司
☐
新兴成长公司
☐
如果是新兴成长型企业，请勾选此项，表示注册者已选择不使用根据《交易所法》第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期进行遵守。☐
请勾选以下内容。申报人是否是外壳公司（根据证券交易法规则12b-2定义）。    是  ☐    否  ☒
截至2024年7月29日，尚有未解决的 44,962,799没有要翻译的内容

目录
伊管，Inc。
目录
 
 本份代理声明和附附的代理表，是为了与我们的董事会（“董事会”）请求代理投票相关而提供的
项目4： 控制和程序
项目 1： 法律诉讼
项目 1A： 风险因素
项目 5： 其他信息
项目6： 展示资料


目录
第一部分: 财务信息
项目1: 基本报表 (未经审计)
ITRON, INC.
综合损益表
(未经审计)
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千为单位，每股数据除外2024202320242023
收入
产品收入$532,907 $464,803 $1,060,729 $881,127 
服务收入76,162 76,267 151,782 154,561 
总收入609,069 541,070 1,212,511 1,035,688 
营收成本
产品销售成本356,747 322,288 713,454 619,631 
服务销售成本41,862 44,835 83,218 85,742 
总收入成本398,609 367,123 796,672 705,373 
毛利润210,460 173,947 415,839 330,315 
营业费用
销售，管理及行政88,413 79,079 174,384 154,600 
研发53,053 53,560 105,454 103,125 
无形资产摊销4,511 4,722 8,497 9,770 
重组(99)874 99 37,483 
业务出售（收益）损失(65)612 (42)630 
营业费用总计145,813 138,847 288,392 305,608 
营业利润64,647 35,100 127,447 24,707 
其他费用收益
利息收入5,128 1,508 8,974 3,326 
利息费用(2,290)(1,977)(4,183)(4,034)
其他收入（费用）净额(445)(333)18 (1,808)
其他收入（支出）总额2,393 (802)4,809 (2,516)
税前收入67,040 34,298 132,256 22,191 
所得税费用(15,180)(9,195)(28,609)(9,125)
净收入51,860 25,103 103,647 13,066 
归属于非控股权益的净收入542 902 608 701 
归属Itron，Inc.的净收入$51,318 $24,201 $103,039 $12,365 
每股普通股净收益 - 基本$1.12 $0.53 $2.25 $0.27 
每股普通股净收益 - 稀释$1.10 $0.53 $2.22 $0.27 
加权平均普通股——基本45,745 45,435 45,698 45,358 
加权平均普通股——摊薄46,526 45,781 46,441 45,677 
附注是这些合并财务报表的一部分。
1
目录
ITRON, INC.
综合收益（损失）的合并利润表
(未经审计)
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千计2024202320242023
净收入
$51,860 $25,103 $103,647 $13,066 
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整
(5,418)1,940 (16,269)9,165 
养老金福利义务调整
(516)(107)(573)(213)
扣除税款的其他综合收益（亏损）总额(5,934)1,833 (16,842)8,952 
扣除税款后的综合收益（亏损）总额45,926 26,936 86,805 22,018 
归属于非控股权益的综合收益（亏损），扣除税款542 902 608 701 
归属于Itron, Inc.的综合收益（亏损）$45,384 $26,034 $86,197 $21,317 
附注是这些合并财务报表的一部分。
2
目录
ITRON, INC.
基本报表
(未经审计)
以千为单位2024年6月30日2023年12月31日
资产
流动资产
现金及现金等价物$920,639 $302,049 
2,687,823 316,742 303,821 
存货291,781 283,686 
其他资产160,293 159,882 
总流动资产1,689,455 1,049,438 
固定资产净额122,026 128,806 
283,697 247,211 
其他长期资产38,506 38,836 
经营租赁使用权资产，净值37,619 41,186 
无形资产, 净额52,544 46,282 
商誉1,060,093 1,052,504 
总资产$3,283,940 $2,604,263 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$184,783 $199,520 
其他流动负债57,491 54,407 
应付工资和福利费105,884 135,803 
应付税款12,792 8,636 
保修的流动部分14,612 14,663 
未实现营业收入159,625 124,207 
流动负债合计535,187 537,236 
长期借款，净1,239,772 454,827 
开多期保修8,227 7,501 
养老金责任62,024 63,887 
递延所得税负债，净670 697 
经营租赁负债28,468 32,656 
其他长期债务148,901 176,028 
负债合计2,023,249 1,272,832 
股权
无面值优先股发行并流通10,000股授权，否已发行或流通的股票
— — 
普通股，无面值，75,000股授权，44,952和页面。45,512已发行并流通股数为175,262股。
1,662,965 1,820,510 
合计其他综合损失，净额(98,032)(81,190)
累积赤字(325,370)(428,409)
Itron, Inc.股东权益总计1,239,563 1,310,911 
非控制权益21,128 20,520 
股东权益总计1,260,691 1,331,431 
负债和所有者权益总额$3,283,940 $2,604,263 
附注是这些合并财务报表的一部分。
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ITRON, INC.
股东权益合并报表
(未经审计)
普通股累计其他综合损失累计赤字Itron, Inc.股东权益总额非控制权益总股本
以千为单位股份数量
2024年1月1日余额45,512 $1,820,510 $(81,190)$(428,409)$1,310,911 $20,520 $1,331,431 
净收入
51,721 51,721 66 51,787 
其他综合收益（亏损），净额(10,908)(10,908)(10,908)
发行和回购净股份338 1,560 1,560 1,560 
股票补偿费用11,429 11,429 11,429 
注册费11 11 11 
2024年3月31日的结余45,8501,833,510 (92,098)(376,688)1,364,724 20,586 1,385,310 
净收入51,318 51,318 542 51,860 
其他综合收益（亏损），净额(5,934)(5,934)(5,934)
发行和回购的净股份74 1,408 1,408 1,408 
股票补偿费用10,416 10,416 10,416 
可转债发行的看涨期权支付，净额税后
(82,304)(82,304)(82,304)
回购股票
(972)(100,000)(100,000)(100,000)
注册费(65)(65)(65)
2024年6月30日的余额44,952 $1,662,965 $(98,032)$(325,370)$1,239,563 $21,128 $1,260,691 

普通股累计其他综合损失累计赤字Itron，Inc.的股东权益总额非控制权益总股本
以千为单位股份数量
2023年1月1日的余额45,186 $1,788,479 $(94,674)$(525,332)$1,168,473 $23,083 $1,191,556 
净亏损
(11,836)(11,836)(201)(12,037)
其他综合收益（亏损），净额7,119 7,119 7,119 
对非控股权益的分配(21)(21)
净发行和回购股票219 607 607 607 
股票补偿费用6,919 6,919 6,919 
2023年3月31日的余额45,4051,796,005 (87,555)(537,168)1,171,282 22,861 1,194,143 
净收入24,201 24,201 902 25,103 
其他综合收益（亏损），净额1,833 1,833 1,833 
净发行和回购股票43 1,033 1,033 1,033 
股票补偿费用6,775 6,775 6,775 
2023年6月30日的余额45,448 $1,803,813 $(85,722)$(512,967)$1,205,124 $23,763 $1,228,887 
附注是这些合并财务报表的一部分。
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ITRON, INC.
综合现金流量表
(未经审计)
截至6月30日的六个月
以千为单位20242023
经营活动
净收入$103,647 $13,066 
调整净利润以计入经营活动现金流量:
无形资产的折旧和摊销26,263 28,368 
非现金租赁费用7,634 8,141 
以股票为基础的报酬计划21,845 13,694 
预付债务费的摊销1,867 1,820 
递延所得税资产/负债，净额(8,725)(2,509)
业务出售（收益）损失(42)630 
重组非现金(171)922 
其他调整，净额(591)(199)
经营性资产负债变动，扣除业务收购和出售:
应收账款(13,557)(34,681)
存货(13,216)(36,466)
其他资产(510)(33,554)
其他长期资产(1,885)5,595 
应付账款、其他流动负债和应交税费(7,128)4,670 
应付工资和福利费(28,700)9,040 
未实现营业收入39,039 42,919 
保修810 (440)
重组(14,628)31,181 
其他营业，净额(18,927)(9,208)
经营活动产生的现金流量净额93,025 42,989 
投资活动
与业务出售相关的净收益（付款）405 (772)
房地产、厂房和设备的收购(14,255)(12,498)
业务收购，扣除获得的现金及现金等价物净额(34,126)— 
其他投资收益清单，净额156 50 
投资活动产生的净现金流出(47,820)(13,220)
筹资活动
借款收入805,000 — 
普通股发行2,972 1,641 
可转债发行的看涨期权付款(108,997)— 
回购普通股(100,000)— 
预付债务费用(21,495)(517)
其他融资，净额(641)(354)
筹资活动产生的现金净额576,839 770 
汇率变动对现金及现金等价物的影响(3,454)241 
现金及现金等价物增加618,590 30,780 
期初现金及现金等价物余额302,049 202,007 
期末现金及现金等价物$920,639 $232,787 
现金流量补充披露：
期间支付的现金用于：
净所得税$40,006 $20,653 
利息958 785 
附注是这些合并财务报表的一部分。
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ITRON, INC.
基本报表附注
2024年6月30日
(未经审计)
在这份10-Q表格的季度报告中，“我们”、“我们公司”、“伊管公司”、“公司”指的是伊管公司及其子公司。

注意事项1: 重要会计政策之摘要

财务报表制备
本季度报告中呈现的合并基本报表未经审计，反映了为公正呈现截至2024年6月30日和2023年的三个月和六个月的经营综合收入（亏损）的合并经营报表，截至2024年6月30日、2023年和2024年3月31日和2023年的股权合并报表，截至2024年6月30日和2023年的六个月的现金流量合并报表，和2024年6月30日和2023年12月31日的合并资产负债表，其所有与合并报表的公平呈现相关的记录均为常规性资料，除非另有披露。截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营结果不一定代表预计全年或任何其他期间的结果。

根据美国通用会计准则（GAAP）编制的财务报表通常包含的某些信息和注释已根据美国证券交易委员会（SEC）关于中期业绩的规定进行了部分或完全省略。这些合并财务报表应与我们于2024年2月26日在《10-K》年度报告中向SEC提交的截至2023年12月31日的合并财务报表及其附注一起阅读。自2023年12月31日以来，财务报表编制或重要会计政策并未发生重大变化。

受限制的现金和现金等价物
合同约束限制经营使用的现金及现金等价物被归类为受限现金及现金等价物。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们有$百万用于备用信用证。1.8截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们保证书信用证金额为$.

风险和不确定性
全球经济影响，如大流行病和世界各地的持续冲突，可能会对客户需求和全球供应链造成干扰，导致市场波动，我们的管理层将继续监控。在此类事件发生后，全球供应链，包括劳动力，可能无法与快速变化的需求保持同步。供需暂时失衡可能带来业务不确定性，包括成本和可用性。我们与供应商继续努力提高供应弹性，包括批准备用来源。另外，我们的原材料和零部件成本、运费和劳工成本可能会因为诸多原因而高于历史水平，其中包括不确定的经济环境的持续影响。我们可能无法通过与客户的定价行动完全收回这些成本的增加。目前，我们尚未确定任何长期客户对我们产品和服务需求的显著减少。

尽管我们在乌克兰和以色列等目前存在冲突的地区的直接业务暴露有限，但全球的军事行动以及由此产生的制裁可能会对全球经济产生不利影响，并进一步干扰供应链。全球经济和供应链的重大中断可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。军事行动、制裁以及由此导致的市场和/或供应中断的程度和持续时间不可预测，但有可能是重大的，我们的管理层将继续密切关注这些事件。.

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所需的所得税披露改进：2023年12月FASB发布了ASU 2023-09《所得税（主题740）：所得税披露的改进（ASU 2023-09）》，扩大了所需的所得税披露。本准则将于2024年12月15日后的财年开始实施，并允许提前采用。应当以前瞻性方式应用修改，但允许回溯式应用。公司目前正在评估此规定对其披露的影响。
2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新（ASU）2023-07，报告分部（主题280）改善报告分部披露》，修订了报告分部披露要求，主要是通过加强有关重要分部费用的披露。ASU 2023-07将于2024年适用于我们的年度财务报告和2025年第一季度的中期财务报告，允许提前采用。这些修订要求对表内所呈现的以往各期均应以追溯方式应用财务报表。我们目前正在评估这一标准对我们报告分部信息的合并财务报表披露的影响。

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《改进所得税披露》，修订了所得税（主题740）。FASB发布此更新是为了改善年度基础所得税披露，涉及（1）税率调整、（2）已支付所得税和（3）与税前收入（或损失）和持续经营的所得税费用（或益处）相关的其他披露。该修订的有效日期为2025年1月1日，可提前采用。这些修订应基于前瞻性应用。允许追溯应用。我们目前正在评估此标准对我们合并财务报表披露的影响。

注2：每股收益

以下表格列出了每股基本和稀释收益（EPS）的计算方法：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千计，每股数据除外2024202320242023
普通股股东可获得的净收益
$51,318 $24,201 $103,039 $12,365 
加权平均已发行普通股——基本45,745 45,435 45,698 45,358 
股票奖励的稀释效应781 346 743 319 
可转换票据的摊薄效应— — — — 
已发行普通股的加权平均值——摊薄46,526 45,781 46,441 45,677 
普通股每股净收益——基本
$1.12 $0.53 $2.25 $0.27 
普通股每股净收益——摊薄
$1.10 $0.53 $2.22 $0.27 

股权奖励
对于股票型奖励，摊薄后效应是使用库藏股法计算的。根据该方法，摊薄效应被计算为如果在期初（或发行时，如果较晚）行使了奖励，并假定相关收益被用于以期间内的平均市价回购我们的普通股。相关收益包括员工在行使时必须支付的金额以及与股票奖励相关的未来补偿成本。大约 10,000和页面。33,000 股票型奖励被排除在2024年6月30日结束的三个月和六个月的摊薄后每股收益计算之外，因为它们具有抗摊薄性。大约 0.4 百万股票型奖励被排除在2023年6月30日结束的三个月和六个月的摊薄后每股收益计算之外，因为它们具有抗摊薄性。这些股票型奖励可能在未来期间具有摊薄性。

可转债券和股票对冲

2021年票据、权证和看涨期权交易
对于我们在2021年3月发行的可转换债券（即2021 Notes），采用if-converted方法计算蛀牙效应。根据债券管理文件的规定，我们需要以现金偿还本金，并可以选择以现金、股票或二者的组合来偿还余下的转换义务（超出转换价格的股价）。根据if-converted方法，在假设所有债券均被转换的情况下，包括满足剩余转换义务所需的股数。基于我们的普通股在2024年6月30日结束的季度的平均收盘价格，计算EPS的蛀牙效应。我们的普通股季度平均收盘价格未超过每股转换价格$，因此所有关联的股份并未带来蛀牙效应。126.00因此，所有板块都没有产生摊薄效应。

与发行2021年债券同时，我们出售了购买权证用于购买 3.7万股伊管普通股。这些购买权证的行使价为每股$180.00 。在计算购买权证的摊薄效应时，我们采用库存股票法。根据该法，我们假定购买权证在期初行使，或者在后来发行时行使，并在行使后发行普通股。购买权证行使所得的收益被假定用于按期间内平均市价回购我们股票。增量股份，代表
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假设权证的行权价减去回购的股份数量后，将包括在摊薄加权平均普通股份流通量中。对于权证的行权价大于伊管股票期间的平均股价的情况，权证将对购入行权的摊薄加权平均普通股份流通量具有阻碍作用。2024年6月30日结束的三个月和六个月内，我们的普通股票的季度平均收盘价未超过权证的行权价，因此认为“少量”股份将具有阻碍作用。180.00 每股价格为$的权证比期间伊管股票的平均价格高，权证将具有阻碍作用。2024年6月30日结束的三个月和六个月内，我们的普通股票的季度平均收盘价未超过权证的行权价，因此“少量”股份将具有阻碍作用。 3.7“少量”股份被视为具有阻碍作用。

与2021年票据发行相关，我们与某些商业银行签订了我们的普通股的私下协商看涨期权合同（2021年看涨期权交易）。2021年看涨期权交易覆盖了约，根据与2021年票据基本相似的防稀释调整，初步基于票据的股票的相同数量。每股行权价格约为$，根据惯例调整。2021年看涨期权交易将在2021年票据到期时到期，可以提前行使或终止。行使2021年看涨期权交易会减少我们普通股的流通数量，因此会产生反稀释效果。 3.7 百万股我们的普通股的看涨期权交易，与票据最初的基础上的股票数量相同，行使价格约为$，根据惯例调整。2021年看涨期权交易将在2021年票据到期时到期，可以提前行使或终止。行使2021年看涨期权交易会减少我们普通股的流通数量，因此会产生反稀释效果。126.002021年看涨期权交易将在2021年票据到期时到期，可以提前行使或终止。行使2021年看涨期权交易会减少我们普通股的流通数量，因此会产生反稀释效果。

2024年的备忘录和封顶看涨交易
对于我们在2024年6月发行的可转换票据（2024票据），我们使用 if-converted 方法计算稀释效应。根据我们可转换票据的契约规定，我们需要以现金结算可转换票据的本金金额，并可以选择以现金、股票或两者的组合方式结算剩余的转换义务（超过转换价格的股票价格）。根据 if-converted 方法，我们将计入满足剩余转换义务所需的股票数量，假设所有可转换票据均被转换。截至2024年6月30日的本公司普通股季度平均收盘价被用作确定对每股收益的稀释效应的依据。本公司普通股的季度平均收盘价没有超过每股$的转换价格，因此所有相关股份均不具有稀释效应。131.24因此所有相关股份均不具有稀释效应。

与发行2024年债券相关，我们与某些商业银行进行了私下协商的银行看涨合约交易（2024年银行看涨合约交易）。在2024年看涨合约交易中，用我们的普通股票与特定商业银行参与了交易。2024年看涨合约交易涵盖了大约 6.1 万股的普通股票，初始为可转债券拥有相同数量的股票，以约131.2353为行权价，根据习惯性调整进行调整。2024年看涨合约交易的上限价格最初为205.86 ，每股，这相当于2024年6月17日公司普通股票每股的报道股价的溢价100%，并根据2024年看涨合约交易的条款进行一定的调整。2024年看涨合约交易将在2024年债券到期时到期，可以提前行权或终止。行权2024年的看涨合约交易将减少我们的普通股的流通数量，因此将具有防稀释效应。

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注释3：某些资产负债表项目

与客户合同的应收账款摘要如下：
2,687,823 
以千为单位2024年6月30日2023年12月31日
交易应收账款（减免款项后净额为$603 和 $738)
$288,568 $272,890 
未计费应收账款28,174 30,931 
净应收账款总额$316,742 $303,821 

呆账准备金账户活动截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千为单位2024202320242023
期初余额$722 $4,782 $738 $4,863 
存疑账户拨备(释放)，净额(100)52 (78)(39)
核销账户，净额(17)(178)(43)(244)
汇率变动影响(2)38 (14)114 
期末余额$603 $4,694 $603 $4,694 

存货
以千为单位2024年6月30日2023年12月31日
原材料$201,690 $213,303 
在制品14,620 17,849 
成品75,471 52,534 
总存货$291,781 $283,686 

固定资产净额
以千为单位2024年6月30日2023年12月31日
机械和设备$315,068 $318,546 
计算机和软件127,653 126,149 
建筑物，家具和改善措施124,040 126,041 
土地8,223 7,846 
施工进行中，包括购买的设备22,053 24,316 
总成本597,037 602,898 
累计折旧(475,011)(474,092)
固定资产净额$122,026 $128,806 

折旧费用截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千为单位2024202320242023
折旧费用$9,008 $9,183 $17,766 $18,598 

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注意事项4:无形资产和负债

除商誉外，我们无形资产和负债的总账面金额及累计摊销（累计折旧）如下：
2024年6月30日2023年12月31日
以千为单位毛利累积的
(摊销) 增值		净利毛利累积的
(摊销) 增值		净利
无形资产
核心开发的科技$512,185 $(498,767)$13,418 $502,010 $(499,571)$2,439 
客户合同和关系327,053 (289,556)37,497 329,688 (287,653)42,035 
商标和商号72,495 (70,925)1,570 73,461 (71,740)1,721 
其他12,019 (11,960)59 12,019 (11,932)87 
无形资产总额
$923,752 $(871,208)$52,544 $917,178 $(870,896)$46,282 
无形负债
客户合同和关系$(23,900)$23,900 $— $(23,900)$23,900 $— 

无形资产和负债活动摘要如下：
截至6月30日的六个月
以千为单位20242023
无形资产，期初余额$917,178 $905,134 
取得无形资产 (1)
15,000 — 
汇率变动影响(8,426)7,202 
无形资产，期末余额$923,752 $912,336 
无形负债，期初余额$(23,900)$(23,900)
汇率变动影响— — 
无形负债，期末总余额$(23,900)$(23,900)

(1) 2024年3月1日，我们完成了对Elpis2，Inc.（Elpis Squared）全部股份的收购，这家私人软件和服务公司的购买导致我们增加了100%的无形资产。15.0百万美元，包括后续将于2024年6月30日之后确认的12.5核心开发技术和客户合同和关系的标识价值分别为1000万美元和1000万美元。2.5这些核心开发技术和客户合同与关系将分别使用直线法按加权平均有用寿命进行摊销。有关详细信息，请参阅附注5：商誉和附注17：业务组合。 五年和页面。三年

假设的无形负债反映了现值，即预计未来的现金流出，超过预计收益，用于现有合同的剩余成本。

预计未来年度摊销如下：
截至12月31日的年度预计年度摊销
以千为单位
2024年（截至2024年6月30日剩余金额）$9,334 
202517,660 
202613,652 
20278,275 
20282,681 
此后942 
受摊销影响的总无形资产$52,544 

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注意事项5：商誉

以下表格反映了2024年6月30日止六个月商誉账面价值的变化：
以千为单位设备解决方案网络解决方案研究是针对患有因MASH（F4纤维化）引起的代偿性肝硬化患者进行的SYNCHRONY公司总计
2024年1月1日的商誉余额$— $911,847 $140,657 $1,052,504 
收购商誉 (1)
— — 19,661 19,661 
汇率变动影响— (10,475)(1,597)(12,072)
2024年6月30日的商誉余额$— $901,372 $158,721 $1,060,093 

(1) 于2024年3月1日，我们收购了Elpis Squared。此次收购导致了将100万美元的商誉分配给我们的Outcome业务部门和报告单位。有关此交易的更多信息，请参阅附注4：无形资产和负债和附注17：业务组合。19.7有关该交易的更多信息，请参阅附注4：无形资产和负债和附注17：业务组合。

注释6:债务

我们融资的组成部分如下:
以千为单位2024年6月30日2023年12月31日
信用设施
多币种循环信贷$— $— 
转换票据1,265,000 460,000 
总债务1,265,000 460,000 
减：未摊销的预付债务费用 - 可转换票据25,228 5,173 
长期债务净额$1,239,772 $454,827 

信贷设施
我们的现有信贷工具于2018年1月5日签订，原先提供的是承贷信贷额度为美元1.2一百亿美元。这个工具现在包括一个多币种循环信用额度（循环信贷），其本金上限为美元500百万美元。该循环信贷还包括一个万美元的备用信用证子额度和一个万美元的挤出额度子额度。原信贷工具中的一千万美元美元贷款（定期贷款）已在2021年8月全额偿还。300百万美元的备用信用证子额度和一个万美元的挤出额度子额度。50百万美元的挤出额度子额度。650原信贷工具中的一千万美元美元贷款（定期贷款）已在2021年8月全额偿还。

2018年的信贷设施允许我们和一些海外子公司以美元、欧元或经出借人批准的其他可迅速兑换成美元的货币进行借款。 2018年信贷设施下的所有债务均由艾特伦公司及主要的美国境内子公司担保，并受艾特伦公司及主要的美国境内子公司几乎全部资产的质押保障。这包括对主要的美国境内子公司100%股权和一级外国子公司选举权股(无选举权股的)高达66%股权的质押。此外，2018年信贷设施定义下的任何外国子公司借款人的债务均得到该外国子公司及其直接和间接的外国母公司的担保。 2018年信贷设施包括债务契约，其包含了一些金融门槛，并对债务、投资和分红派息的发行施加了一些限制。截至2024年6月30日，我们符合2018年信贷设施下的债务契约要求。

根据2018年的信贷安排，我们选择适用的市场利率来确定贷款期限和未偿还的循环贷款。我们还支付适用的差额，该差额基于我们在信贷协议中定义的总净杠杆率。年利率可能基于以下之一： LIBOR利率或。EURIBOR利率 （受到底线 0利率的限制），加上适用的差额，或者（2） 备用基准利率基准利率，加上适用的差额。替代基准利率选择取三种利率中的最高值：（i） 基准利率, (ii) 美联储生效利率加上0.50%，或 一个月期伦敦银行间同业拆放利率（LIBOR）加上1.00%. LIBOR终止于2023年6月. 于2022年11月23日，我们修改了2018年授信设施条款，将LIBOR利率替换为期限担保隔夜金融利率（SOFR）作为基础利率。于2023年2月21日，我们进行了第六次修正2018年授信设施。此修正修改了与债务条款相关的协议规定，允许对于在2023年3月31日结束的季度中产生的与重组费用有关的非经常性现金支出予以补充。于2023年10月13日，我们进行了第七次修正，将到期日延期到2026年10月18日。然而，如果伊管（Itron）没有解决或延期在修正案中详细说明的未偿转股票的足够部分，该日期可能会提前到2025年12月14日。 另外，修订案还将利率成本作如下调整：

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总净杠杆比率利息费用承诺费用
大于4.00
SOFR +250基點
40基點
3.51到4.00
SOFR +225基點
35基點
2.51到3.50
SOFR +200基點
30基點
小于或等于2.50
SOFR +175基點
25基點

2024年6月14日，我们签订了2018年信贷协议的第八次修正案。考虑到发行2024年可转换票据，这项信贷协议的修正案取消了我们可以提供的可转换票据的最高金额。500百万美元的可转换票据最高金额。

截至2024年6月30日 否 信用额度下未偿还的贷款余额为$46.8 百万美元通过未偿还的备用信用证使用，导致可用于额外借款或备用信用证的金额为$453.2 百万美元用于额外借款或备用信用证，余额为可用于额外借款或备用信用证的金额为$253.2到2024年6月30日，可用于额外备用信用证的金额为$ 否 金额在融资方案中的非绝对性金额

可转换债券

2021年票据
2021年3月12日，我们以私募方式向合格机构买家发行了\$1000万可转债，净收益\$800万(扣除承销商折扣)。2021年债券不支付定期利息，本金金额也不应计。除非根据其条款提前购回、赎回或转换，否则2021年债券将于2026年3月15日到期。2021年债券不设偿债基金。460 我们在私募定向增发债券中向合格机构买家出售了\$1000万，扣除承销商的优惠，我们的净收益是\$800万。448.5 2021年债券不支付定期利息，本金金额也不应计。除非根据其条款提前购回、赎回或转换，否则2021年债券将于2026年3月15日到期。2021年债券不设偿债基金。

2021年债券的初始转换率为每1000美元债券本金，相当于每股普通股7.9365股，对应的初始转换价格约为$ 。126.00 在某些特定事件发生时，转换率会受到调整。此外，在发生补偿性根本变更（根据2021年债券契约所定义）或赎回通知时，我们将在特定情况下增加转换率，以满足选择在此类补偿性根本变更或赎回通知时转换可转债的持有人的要求。

截至2025年12月15日紧邻工作日结束前，只有在以下情况下，2021年的票据才可由持有人自行选择转换：（1）在2021年6月30日结束的日历季度之后的任何日历季度内（仅限于此日历季度），如果普通股的最新报价在过去30个连续交易日的最后一个交易日结束时的30个连续交易日内，至少有20个交易日的成交价大于或等于.. 130在任何一个连续五个交易日期间（测算期）之后的五个工作日内，债券每1,000美元本金的交易日的交易价格低于.. 98当发生指定的公司事件时；或者（4）由我们赎回。自2025年12月15日起，直至2026年3月15日紧邻的第二个预定交易日结束前，2021票据持有人可随时将其全部或一部分票据转换为现金支付所需的总本金金额，并支付和/或交付，根据我们的选择，相对于转换金额超出转换金额的票据的总本金金额，可以用现金、普通股份或现金和普通股份的组合支付。

在2024年3月20日之后和2025年12月15日之前，如果上次报告的普通股销售价格至少为，我们可以选择将2021年票据的全部或部分兑换成现金 130转换价格的百分比当时在至少 20 个交易日（无论是否连续）内有效，包括我们提供赎回通知之日之前的交易日、截至的任何连续30个交易日（包括我们发送相关赎回通知之日的前一交易日），包括我们发送相关赎回通知之日之前的交易日。每张待赎回的可转换票据的赎回价格将是该票据的本金加上应计和未付的特别利息（如果有）。发生根本性变动（定义见可转换票据契约）时，除可转换票据契约中描述的有限例外情况外，持有人可以要求我们以等于加上但不包括基本变更回购日期（定义见可转换票据契约）的价格以现金回购全部或部分票据。

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2021年债券是优先无抵押债务，与我们现有的和未来的非从属债务享有平等的付款权，并享有优先付款权，优先于明确以付款权被转换票据优先付款的未来债务。转换票据将在资产担保该债务的范围内事实上处于次级地位。转换票据将处于所有原有债务和未来债务以及我们附属公司的任何其他负债的构造性从属地位。

2024年票据
2024年6月21日，我们通过定向增发向合格的机构买家出售了$805 百万可转换票据，最终为我们带来了$784 百万的净收益，扣除该发行的初次购买折扣。 2024年票据将按照递延付款，年利率为 1.375%，每年1月15日和7月15日半年付息一次，从2025年1月15日开始。 除非根据其条款提前回购，赎回或转换，否则2024年票据将在2030年7月15日到期。

2024年票据的初始转换率为7.6199股我们普通股，相当于约1,000美元票面金额的初始转换价格为$131.24 每股。票据的转换率将根据特定事件的发生而调整。此外，在发生补偿性根本变化（如可转债券管理的债券契约中定义）或者在通知赎回时，根据情况，我们将为选择在与这种补偿性根本变化或通知赎回相关联的情况下转换其票据的持有人增加转换率。

在2030年4月15日之前的交易日结束时，2024年的证券可转换为持有人的选择只有在以下情况下：(1) 在2024年9月30日结束的日历季度后开始的任何日历季度期间（仅在该日历季度期间），如果普通股的最近报告销售价至少20个交易日（无论是否连续）内的连续30个交易日的期间内大于或等于 130每个适用交易日的转换价值的%；(2) 在任何连续五个交易日（测量期间）之后的五个交易日内，笔记的每个交易日的$1,000本金金额的交易价格低于 98最近报告的普通股销售价格和转换率的乘积的%的每个这样的交易日；(3) 在特定的公司事件发生时；或(4) 由我们赎回。在2030年4月15日之后，直到2030年7月15日前的第二个预定交易日结束时，持有人可以随时转换全部或部分的债券。转换后，我们将支付现金，直至要转换的债券的总本金金额，并在我们选择时，支付和/或交付现金，普通股股票或现金和普通股股票的组合，用于超过被转换债券的总本金金额的转换义务的任何余额。

在2028年7月20日之后且2030年4月15日之前，我们有权选择性以现金方式赎回2024年份的所有或部分债券，前提是普通股的最后报告销售价格至少为债券转换价值的百分之 130在任何30个连续交易日中，包括发送赎回通知的前一交易日，公司普通股的最后报告销售价格高于当时生效的转换价格至少20个交易日（无论是否连续）。然而，我们不能赎回未偿还债券的部分，除非未偿还债券的总额低于10000万美元且未被指定为赎回的债券数额。每张要赎回的债券的赎回价格将包括该债券的本金金额以及应计而未支付的特殊利息（如果有）。在发生基本变更（根据2024年份债券管理契约的定义）时，债券持有人有权要求我们以现金方式回购其所有或部分债券，回购价格等于应计而未支付的特殊利息加上，但不包括，基本变更回购日期（根据2024年份债券管理契约的定义）。

2024年的票据是优先无担保债务，与我们所有现有和未来的非次级债务一样享有同等偿付权，并且在偿付权方面优于任何未来明确位于票据偿付权下的债务。票据将在担保债务与担保此类债务的资产范围相符的程度上被有效地次级。票据将在结构上次级于所有现有债务和未来债务以及我们子公司的任何其他负债。

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目录
债务到期
在接下来的五年中，我们长期债务所需的最低本金偿付金额总计如下：
截止日期为12月31日的年份最低还款额
以千为单位
2024年（截至2024年6月30日剩余金额）$— 
2025— 
2026460,000 
2027— 
2028— 
此后805,000 
债务的总最低还款额$1,265,000 

注7：公司在未经审计的简明合并资产负债表中以公允价值计量所持有的现金及现金等价物。公允价值定义为退出价格，代表在市场参与者之间进行有序交易时可以收到的资产出售款项或用于转让负债的支付款项。因此，公允价值是基于市场参与者在定价资产或负债时所使用的假设来确定的市场基础测量。ASC 820（《公允价值测量》）建立了一个三层公允价值层次结构，其将用于估值方法的输入按优先顺序排列，以衡量公允价值：层次2-包括在市场上直接或间接可观察到的其它输入。当测量公允价值时，该公允价值层次结构还要求实体最大化可观察到的输入使用，最小化不可观察到的输入使用。截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司将其xx美元的大部分现金及现金等价物余额投资于货币市场基金中，后者被归类为层次1。衍生金融工具

作为我们风险管理策略的一部分，我们使用衍生工具对冲特定的外币和利率敞口。有关我们衍生工具的补充披露，请参阅附注13：股东权益和附注14：金融工具公允价值。

未被指定为套期保值关系的衍生品
当我们进行非功能货币交易（包括公司内部和第三方交易）时，我们会面临外汇风险。每个期末，非功能货币的货币资产和负债会根据市场变动进行重新评估，并在我们的综合利润表中进行调整。我们每月进行外汇期货合约（未指定进行避险核算），旨在降低与货币波动相关的盈利波动性。截至2024年6月30日，共有 41$103,000增加到$39.1股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：

我们将继续监测和评估我们的利率和汇率期货风险，并可能在未来采取额外的衍生工具来管理这种风险。

Note 8:定义受益养老金计划

我们为一些国际员工（主要位于德国、法国、印度和印尼）提供资助和非资助的确定利益养老金计划，包括死亡和伤残、退休和特殊终止福利。养老金义务每年按照预计单位贷款计算法进行计算。养老金计划的计量日期是2023年12月31日。

合并资产负债表上确认的金额包括:
以千为单位2024年6月30日2023年12月31日
资产
长期资产中的其他资产$66 $80 
负债
养老金福利责任的当前部分在工资和福利应付款中$3,793 $3,623 
养老金福利责任的长期部分62,024 63,887 
养老金责任债务，净额$65,751 $67,430 

我们的资产投资策略是以保险基金为主要投资工具，作为投资进行核算，并按公允价值计量，以达到我们的长期投资目标，以适应风险调整。我们对这些符合资格的养老金计划的一般资金策略是提供足够的金额，以满足各个计划所在国家的监管资金标准。

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目录
我们计划的净周期性养老金效益成本包括以下元件：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千计2024202320242023
服务成本$659 $636 $1,294 $1,240 
利息成本676 721 1,357 1,433 
计划资产的预期回报率(73)(89)(146)(176)
先前服务成本的摊销33 15 67 30 
精算净亏损的摊销(85)(122)(170)(243)
削减(585)— (585)— 
定期福利净成本$625 $1,161 $1,817 $2,284 

除服务成本元件外的净周期性福利费用的其他组成部分包含在综合营业收入（支出）中的其他总收益。

Note 9: 以股票为基础的补偿

根据第二次修订和重述的2010年股票激励计划（股票激励计划），我们发放基于股票的薪酬奖励，包括限制性股票单位、幻影股票和非限制性股票单位。在2020年12月31日之前，股票期权也是作为股票薪酬奖励的一部分授予的。在股票激励计划中，我们有 13,991,273获准发行的普通股视股票拆分、分红和其他类似事件而定，截至2024年6月30日， 4,591,679 股票可供授予。我们在行使股票期权或完全满足限制性股票单位的归属条件时发行新普通股。这些股份受可替代股份条款的约束，因此可供授予的授权股份减少了 (i) 一 根据本计划授予的股票期权或股票增值权每持有一股股份获得，以及 (ii)1.7除期权或股票增值权外，每获得一股普通股的股份。

我们还授予虚拟股票单位，这些单位在归属之时以现金结算，并作为基于负债的奖励进行核算，不影响可供授予的股数。

此外，我们还维护了员工股票购买计划（ESPP），该计划于2024年6月30日之前可发行股票数量为 494,176 的普通股股份。

2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月期间，ESPP活动和除了期权和限制性股票单位以外的股票期权授予并不重要。

股票补偿费用
股权报酬费用及相关税收补益如下：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千为单位2024202320242023
期权$— $20 $— $80 
限制性股票单位10,080 6,516 21,173 13,099 
无限制股票奖励336 239 672 515 
虚拟股份单元1,312 1,147 2,761 1,924 
股权报酬总额$11,728 $7,922 $24,606 $15,618 
相关税收福利$2,551 $1,670 $5,350 $3,373 

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股票期权
我们的期权活动概要如下：
股份已授予和预期于2021年1月2日授予股份
平均行使价格
每股价格		加权平均
剩余
合约期限		总计
内在价值		已授予和预期于2021年1月2日授予股份
已发放
授予日公允价值每股
千美元年千美元
出色，2023年1月1日381 $60.63 4.8$1,892 
已行权— — $— 
行使(5)55.49 73 
被取消— — 
取消的— — 
优秀，2023年6月30日376 $60.70 4.4$5,494 
优秀，2024年1月1日363 $61.36 4.0$5,886 
已行权— — $— 
行使(19)44.74 779 
被取消— — 
取消的— — 
2024年6月30日未实现股份：344 $62.27 3.5$12,626 
2024年6月30日可以行使
344 $62.27 3.5$12,626 

截至2024年6月30日，所有与未发放的期权相关的股权补偿费用已经确认。

受限股票单位
下表总结了受限股票单位的活动情况：
以千为单位，除公允价值外数量
受限股票单位		已授予和预期于2021年1月2日授予股份
已发放
授予日公允价值每股		总计
内在价值
出色，2023年1月1日528 
已行权442 $56.37 
发布了 (1)
(222)$1,236 
被取消(19)
优秀，2023年6月30日729 
优秀，2024年1月1日751 $58.89 
已行权410 75.89 
发布了 (1)
(360)63.22 $28,739 
被取消(10)60.84 
2024年6月30日未实现股份：791 66.31 
尚未释放的股权，将在2024年6月30日到期17 $1,669 

(1) 释放的股票是以总股票数呈现，并不包括我们为雇员缴纳的个人所得税而保留的股票。

截至2024年6月30日，限制性股票单位的未确认报酬费用总额为$62.0百万，预计将在加权平均期间内确认 1.8年。

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用于估计以服务和市场条件授予的基于绩效的限制性股票单位的公平价值的加权平均假设及其得出的加权平均公平价值如下所示:
截至6月30日的六个月
20242023
预期的波动率45.7 %50.0 %
无风险利率4.4 %4.6 %
预期期限（年）2.92.2
加权平均公允价值$83.26 $59.52 

Note 10: 所得税

我们通过将年度实际税率的估计应用于年度至今的税前账面收益（亏损），并根据报告期内的离散项目进行调整（如有），来确定中期税项福利（准备）。无法实现税收效益的亏损税司，以及单独报告的重大异常或罕见发生的项目将被排除在年度实际税率之外。

2024年6月30日结束的三个月和六个月的税率分别为 23%和22，与联邦法定税率 21相比不同，这是由于评估准备金对递延税资产的影响，国内和国际管辖区的预测收益混合比例，美国对外国收入的征税，包括GILTI（全球无形资产低税所得）税净额减去第250条扣除（主要由研发资本化驱动），子公司F所得，与股权激励相关的利益，税收减免，州税和不确定的税务立场。

我们截至2023年6月30日的三个月和六个月的税率为 27%和41%，分别与联邦法定税率 21%有所不同，这是由于评估准备金对递延税款资产、国内和国际司法管辖区内收益的预测组合、美国对外国收益的征税，包括扣除GILTI（全球无形低税收入）税金，减去第250条款扣除（主要由于研究与开发资本化带动），分部F收入，与股价的相关费用，纳税抵免和未确定税收地位相关的支出而导致的。

自2022年1月1日起，《2017年减税和就业法》取消了当前计算研究与开发支出的抵扣选项，要求纳税人在五年或十五年内资本化并摊销这些支出，具体取决于发生支出的地理区域。尽管国会考虑了可能推迟、修改或废除资本化和摊销要求的立法，但截至本季末，还没有通过此类推迟的法案。所得税规定依照目前生效的税法立法制定，包括2023年12月发表的关于研究提供者和接受者的指导，提供了明确性。

2022年8月，通胀减少法案签署成为法律，对《国内税收法典》进行了一系列修改，包括对公开交易公司的股票回购征收1%的消费税和对特定大型公司调整财务报表收入征收15%的最低税率。我们从2023年1月1日开始适用新的1%消费税，但金额将根据各种因素而有所不同。15%的最低税额仅适用于平均账面收入超过10亿美元的公司，因此目前不适用。

经济合作与发展组织（OECD）在财务收益侵蚀和转移定点项目（BEPS）下的指南旨在最小化被认为是税收滥用的行为并现代化全球税收政策，包括实施全球最低有效税率15%。于2022年12月，欧洲理事会通过了欧盟成员国于2023年12月31日之前实施OECD第2支柱。在伊管有重要业务的大多数国家中，相关立法正在不同阶段的批准过程中，从正式立法提案到法律通过，预计将于日历年2024生效。OECD还将发布更多关于这些规则和框架的指导，并且我们正在评估对我们财务状况的影响。这些颁布的法令或修正案可能会对我们的税率产生不利影响，并最终对我们的营运业绩和现金流产生负面影响。根据对日历年2024的预测计算，公司预计将在多数司法管辖区内符合安全港，而预计剩余的补缴税款将微不足道。
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我们将与未确认税务收益相关的利息支出和罚款，以及税收过多支付的利息收入，作为所得税费用的组成部分。 已确认的净利息和罚款支出金额如下：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千为单位2024202320242023
净利息及罚款支出$1,015 $556 $1,489 $806 

已确认的应计利息和罚款如下：
以千为单位2024年6月30日2023年12月31日
应计利息$11,082 $9,794 
应计罚款359 466 

与不确定税务事项有关的未确认的税务利益及未确认的税务利益金额如下：
以千为单位2024年6月30日2023年12月31日
未识别的税务利益与不确定税务立场相关$129,514 $130,067 
如果确认将会影响我们的有效税率的未识别的税务利益金额
129,056 129,591 

在2024年6月30日，我们正在接受某些税务机构的审查。我们相信我们已经适当地准备了所有税务事项的预期结果，并目前不预计这些审查的最终结果会对我们的财务状况、未来运营结果或现金流量产生重大不利影响。

根据审核的时间和结果、诉讼、立法、监管和司法发展的影响，以及这些事项对诉讼时效的影响，有可能在未来十二个月内更改相应的未确认税务利益。但是，目前无法估计未确认税务利益余额可能发生的合理变动区间。

我们需要在各个司法管辖区提交所得税申报。我们受审查的主要司法管辖区包括但不限于美国、法国、德国、印度、意大利、印度尼西亚和英国。

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目录
注释11: 承诺和不确定事项

担保和赔偿
我们经常需要获取备用信用证（LOC）或保证金，以支持我们对客户合同的义务。这些备用LOC或保证金通常为客户提供未来履约的担保，通常包括合同的安装阶段，偶尔还可能包括外包合同的运营和维护阶段。

我们可用的信用额度、未动用的保函信用额度和债券如下：
以千为单位2024年6月30日2023年12月31日
信用设施
多币种循环信贷$500,000 $500,000 
待机开空证将发行并未清偿(46,763)(59,059)
多币种循环信贷额度下可用于额外借款的净额$453,237 $440,941 
子额度下额外待机开空证的净额可用$253,237 $240,941 
与各金融机构签订的无担保多币种循环贷款额度
多币种循环信贷额度$89,856 $84,318 
发出和未偿还的备用信贷证书(20,221)(21,853)
短期借款— — 
用于额外借款和备用信贷的净可用额度$69,635 $62,465 
有效的无担保保证债券$263,331 $271,164 

债券型中如果发生任何 standby LOC 或债券被叫回的情况，我们将有责任偿还 standby LOC 或债券的发行者。截至2024年8月1日，我们没有任何有效的对我们未偿还的 standby LOC 或债券的索赔意识。

通常我们在销售合同中提供有关软件或设备侵犯专利、版权、商标或其他知识产权的赔偿，该赔偿将赔偿客户因此类索赔而产生的费用、损害赔偿和律师费，前提是客户及时以书面方式通知我们进行索赔，并且我们独有控制国防和所有相关的和解谈判。我们还可能对我们的客户提供赔偿，以支付由我们的员工/代理人在履行某些合同的过程中疏忽或故意不当行为引起的第三方索赔。我们的赔偿条款通常不限制最大的潜在支付金额。无法预测在这些或类似协议下的未来支付的最大潜在金额。

法律事项
我们正在接受各种法律诉讼和索赔，结果存在极大的不确定性。我们的政策是评估与法律事项相关的任何不利判决或结果的可能性，以及可能损失的范围。在分析每个已知问题之后，我们会判断是否需要确定任何此类偶发事件的责任的数额。如果我们判断存在可能需要承担损失，并且金额可以合理估计，就会确认相应的负债并计入营业费用。此外，对于可能造成重大损失的偶发事件，我们会进行披露，即使不确定性仍然存在。

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保修
以下是保修应付账户活动的摘要：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千为单位2024202320242023
期初余额$23,575 $24,831 $22,164 $25,698 
新产品保修1,529 1,817 3,227 3,447 
其他调整和到期，净额(552)723 928 34 
索赔活动(1,653)(1,943)(3,343)(3,930)
汇率变动影响(60)58 (137)237 
期末余额22,839 25,486 22,839 25,486 
减少：保修的当前部分14,612 17,847 14,612 17,847 
开多期保修$8,227 $7,639 $8,227 $7,639 

总保修费用归类于营业成本中，包括新产品保修、与保险和供应商回收相关的成本、其他保修的变动和调整以及客户索赔。 保修费用如下：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千为单位2024202320242023
总保修费用$977 $2,540 $4,155 $3,481 

注释12: 重组

2023年项目
2023年2月23日，我们的董事会批准了一项重组计划（2023年项目）。2023年计划包括一系列活动，旨在继续优化伊管的全球供应链和制造业-半导体业务、销售和营销组织以及其他间接费用。这些项目预计将在2025年初基本完成。

2023年项目相关的预期重组成本总额、已确认的重组成本和剩余的预期重组成本如下：
以千为单位2024年6月30日预期总成本之前期间已确认的成本
2024年6月30日结束的六个月内确认的调整
2024年6月30日预计剩余待确认成本
员工离职成本$42,167 $43,347 $(1,180)$— 
资产减值和出售或处置净损益1,169 1,130 39 — 
其他重组成本7,543 4,051 1,792 1,700 
总费用
$50,879 $48,528 $651 $1,700 

2021年的项目
2021年10月29日，我们的董事会批准了一项重组计划（2021项目），该计划与我们在欧洲和北美地区的设备解决方案制造业务的某些燃料币产品线出售的公告相结合，包括推动特定地点和职能支持领域的削减活动。预计这些项目将于2024年底前基本完成。 这些项目预计将于2024年底前基本完成，其中包括从我们在欧洲和北美地区的设备解决方案制造业务中出售给Dresser Utility Solutions的某些燃料币产品线的公告。这些活动旨在推动特定地点和职能支持领域的减少。

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2021年项目的总预期重组成本、已确认的重组成本以及剩余的预期重组成本如下：
以千为单位2024年6月30日预期总成本之前期间已确认的成本2024年6月30日结束的六个月内确认的调整2024年6月30日预计剩余待确认成本
员工离职成本$34,947 $34,821 $126 $— 
资产减值和出售或处置净损益8,169 8,379 (210)— 
其他重组成本4,861 3,729 (468)1,600 
总费用
$47,977 $46,929 $(552)$1,600 

下表总结了截至2024年6月30日的六个月内，2023年项目和2021年项目中与重组相关的资产负债表账户的活动：
以千为单位员工离职确定离职赔偿资产减值和出售或处置净损失（盈利）其他应计成本总费用
2024年1月1日期初余额$68,698 $— $3,678 $72,376 
费用转入费用
(1,054)(171)1,324 99 
现金支付(10,987)(13)(2,482)(13,482)
处置和减值的净资产— 184 — 184 
汇率变动影响(1,917)— 460 (1,457)
2024年6月30日期末余额$54,740 $— $2,980 $57,720 

资产减值的确定是在资产组级别进行的。我们在重组项目中退出或即将退出的活动所产生的收入和净营业收入对我们的经营部门或合并财务报表并无实质影响。

伊管的某些员工受工会或工会委员会代表，这需要征求意见，潜在的重组项目可能需要获得监管批准，这两者可能会影响特定司法管辖区计划储蓄的时机。

其他重组成本包括员工调动费用，与员工赔偿有关的专业费用，停止运营后退出设施的成本，以及与受影响法律实体的清算有关的其他费用。与重组活动相关的费用通常在综合损益表中以重组费用的形式呈现，但某些与库存减记相关的成本属于营业成本类别，加速折旧费用根据资产的使用情况确认。重组费用在公司未分配部门中予以确认，不会影响我们经营部门的业绩。

当前重组负债的金额为$25.0万美元和21.0 百万美元截至2024年6月30日和2023年12月31日，属于综合资产负债表中的其他流动负债。当前长期重组负债的金额为$32.7万美元和51.4 百万美元截至2024年6月30日和2023年12月31日。当前长期重组负债属于综合资产负债表中的其他长期负债，并包括遣散费和设施退出成本。

注13: 股东权益

优先股
我们已经授权发行了百万股面值为的优先股。 10倘若公司进行清算、解散或清算，无论是自愿还是强制，任何未履行的优先股持有人都有权在付给普通股持有人之前根据董事会在每股确定的优先金额。 否 到2024年6月30日或2023年12月31日，有一些未发行或未发出的优先股。 否 到2024年6月30日或2023年12月31日，有一些未发行或未发出的优先股。

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股票回购计划
伊管的董事会于2023年5月11日授权回购多达$的股票100在为期18个月的时间内，共计发行了1000万股普通股，作为2023年度股票回购方案 971,534 回购方案的目的是遵守1934年修订后颁布的100亿.18号规则102.93 在2024年6月，我们以$的平均价格回购股票，不含佣金，总价为$100.0该回购行为是与可转换债券发行同时完成的

2021看涨期权交易
我们支付了总额为$的金额。84.1 2021看涨期权交易总金额为百万美元。2021看涨期权交易覆盖了与2021票据中的反稀释调整基本相同的股数，大约 3.7 百万股我们的普通股，与初始支撑2021票据的股数相同，行权价格约为$126.00，可能根据惯例进行调整。2021看涨期权交易将在2021票据到期时到期，或者在早期行权或终止时到期。根据2021看涨期权交易条款下测量的每股普通股市场价格大于2021看涨期权交易行权价格的情况下，2021看涨期权交易通常将减少我们的2021票据转换的发生的可能稀释效应和/或抵消我们需要支付的超过转换债券本金金额的现金支付，根据情况而定。根据会计准则编码（ASC）815-40的标准，2021看涨期权交易应被归类为股东权益，因此它们在发行后不再重新评估。

我们对2021年度的票据和期权交易进行了税务选举。我们在我们的账簿和记录中保留了鉴定声明，并提供了关于合成债务工具应计利息的计划表。这项税务选举的会计影响使得看涨期权在税务目的下可在2021年度票据的期限内减税作为原始发行折扣，并导致通过股权确认了一笔价值100万美元的递延税款资产。20.6 百万美元递延税款资产是通过股权确认的。

认股证交易
此外，在进行2021看涨期权交易的同时，我们另外进行了私下协商的权证交易（权证交易），我们向交易对手出售了一揽子权证，以获得在防稀释调整下共同收购的权利， 3.7 百万股我们的普通股的初始行权价为$180.00 相对于2024年2月21日纽交所公司普通股报价 100%超过普通股发行的公开发售价格。我们从与交易对手的权证交易中获得了总计$45.3百万的收益，其中这些收益部分抵消了进行可转债对冲交易的成本。权证的到期日为2026年6月。如果我们的普通股每股市场价超过权证行权价，权证将对我们的每股收益产生稀释效应，除非我们选择，在某些条件下以现金解决权证。该权证符合ASC 815-40的标准，应被归类为股东权益，因此在发行后权证不会重新评估。

2024限制看涨交易
在发行2024年债券的同时，我们与某些商业银行进行了与我们普通股有关的私下谈判的看涨期权交易。2024年的看涨期权交易覆盖了约每股，根据与2024年债券中的抗稀释调整类似的调整，这大致相当于公司2024年6月17日最后报告的每股普通股股价的溢价100%，并根据2024年看涨期权交易的条件进行了某些调整。2024年的看涨期权交易将在2024年债券到期时到期，但可能会在此之前行权或终止。 6.1 万股的普通股票，初始为可转债券拥有相同数量的股票，以约131.2353为行权价，根据习惯性调整进行调整。2024年看涨合约交易的上限价格最初为205.86 每股，相当于公司2024年6月17日最后报告的每股普通股股价的溢价100%，并根据2024年看涨期权交易的条件进行了某些调整。2024年的看涨期权交易将在2024年债券到期时到期，但可能会在此之前行权或终止。

我们进行了税务选举，整合了2024年债券和2024年期权交易。我们在账簿和记录中保留了身份声明，还有一份提供合成债务工具应计的表格。这个税务选举的会计影响是将期权交易作为原始发行折价在2024年债券的期限内可用于税务目的，并导致一项$的递延税款资产被确认为股权。26.7 百万的递延税款资产通过股权得到认可。
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累计其他综合收益（亏损）
AOCI元件的变化，税后净额如下：
以千为单位外币翻译调整衍生工具的净未实现收益（损失）非衍生工具的净未实现收益（损失）养老金受益义务调整累计其他综合收益（损失）
2023年1月1日的余额$(83,193)$(210)$(14,380)$3,109 $(94,674)
重新分类前综合收益9,165 — — — 9,165 
由AOCI重分类的金额— — — (213)(213)
其他综合收益（损失）总额9,165 — — (213)8,952 
2023年6月30日的余额$(74,028)$(210)$(14,380)$2,896 $(85,722)
2024年1月1日余额$(67,643)$(210)$(14,380)$1,043 $(81,190)
重新分类前综合收益(16,269)— — — (16,269)
由AOCI重分类的金额— — — (573)(573)
其他综合收益（损失）总额(16,269)— — (573)(16,842)
2024年6月30日的余额$(83,912)$(210)$(14,380)$470 $(98,032)

每个其他综合收益（OCI）组成部分的税前、所得税（计提）福利和税后金额如下:
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千为单位2024202320242023
税前金额
外币翻译调整
$(5,453)$2,033 $(16,361)$9,260 
将净定义利益计划收益重新分类为净利润
(637)(107)(688)(213)
税前其他全面收益(亏损)总额$(6,090)$1,926 $(17,049)$9,047 
所得税（费用）收益
外币翻译调整
$35 $(93)$92 $(95)
净确定福利计划损失重新分类为净利润
121 — 115 — 
其他综合收益（损失）税（规定）效益的总计$156 $(93)$207 $(95)
净税后金额
外币翻译调整
$(5,418)$1,940 $(16,269)$9,165 
净确定福利计划收益重新分类为净利润
(516)(107)(573)(213)
其他综合收益（损失），净所得税后$(5,934)$1,833 $(16,842)$8,952 

注意事项14:    金融工具的公允价值

2024年6月30日和2023年12月31日的公允价值不反映随后对经济、利率期货、税率和可能影响公允价值确定的其他变量的变化。
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
以千计携带
金额		公平
价值		携带
金额		公平
价值
信贷额度
多币种循环信贷额度$— $— $— $— 
可转换票据1,239,772 1,262,373 454,827 423,476 

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在估计公允价值时使用了以下方法和假设：

现金及现金等价物： 由于这些工具的流动性质，其账面金额与公允值相近（一级）。

信贷业务 - 多币种循环授信额度: 该循环授信不公开交易。根据一个假设的市场参与者，使用二级输入，包括估计类似条件、到期日和信用状况的债务的递增借款利率，进行贴现现金流量模型计算公允价值。请参阅第6条注释：债务，了解更多关于我们的债务的讨论。

可转换债券 可转换票据未在任何证券交易所上市，但可能进行积极交易。公允价值是根据一级输入进行估算的，因为它是基于活跃市场中这些工具的报价价格。

衍生工具: 每个衍生资产和负债的账面价值等于公允价值。我们的衍生工具的公允价值是通过收入法和其他重要的可观测输入确定的（并且被归类为公允价值层次中的第2级）。我们已经使用基于衍生品类型和基础工具属性的可观测市场输入。关键输入包括汇率即期和远期利率，所有这些都可以在活跃市场上获得。我们已经利用了这些输入的中间市场定价惯例。我们已经利用了这些输入的中间市场定价惯例。

注释15: 分段信息

我们在全球范围内以伊管品牌进行运营，并在三个运营部门下管理和报告：设备解决方案、网络解决方案和业绩。

我们有三 每个部门的GAAP绩效指标包括收入、毛利润（毛利率）和营业收入（营业利润率）。部门间收入微乎其微。某些营业费用根据内部确定的分配方法分配给营运部门。公司营业费用、利息收入、利息费用、其他收入（费用）以及所得税负担（收益）既不分配给各部门，也不包括在部门绩效指标中。商誉减值损失在公司不需分配的部分中确认。此外，我们只将部分生产资产和无形资产分配给我们的经营部门。我们不根据资产负债表管理部门绩效。

产品分段

设备解决方案 - 这个部分主要包括用于测量、控制或传感的硬件产品。这些产品通常没有通信功能，或者设计用于非伊管系统。设备解决方案组合中的示例包括：没有伊管通信的标准终端，例如我们用于各种全球市场的标准燃料币、电力和水表，并符合这些市场的法规和标准，以及我们的热量和分摊产品；通信表不是伊管端到端解决方案的一部分，而是根据市场要求进行设计；以及所述硬件产品的实施和安装。

网络解决方案 本部分主要包括一系列通信设备（例如智能电表、模块、端点和传感器）、网络基础设施以及相关的总部管理和应用软件，旨在以完整的解决方案形式设计和销售，用于获取和传输稳健的特定应用数据。网络解决方案包括用于实施、安装和管理通信设备和数据网络的产品和软件。此部分支持的工业物联网（IIoT）解决方案包括自动抄表（AMR）；用于电力、水和燃料币的高级计量基础设施（AMI）；分布式能源资源管理（DERM）；智能电网和配电自动化；智能街道照明；以及用于燃气和水系统的泄漏检测和应用。我们的IIoT平台允许水电供应和智慧城市应用在灵活多用途的网络上运行和管理。

研究是针对患有因MASH（F4纤维化）引起的代偿性肝硬化患者进行的SYNCHRONY – 该领域主要包括我们的增值软件和服务、人工智能和机器学习，我们通过实现智能电网边缘智能，对原始的匿名数据进行管理、组织、分析和解释，以改进决策制定、最大化运营利润、提高资源效率、改善电网分析，并为消费者、公用事业公司和智能城市提供结果。Outcomes支持诸如数据管理、电网运营、分布式智能、AMI运营、燃料币分发与安全、水务运营管理、营业收入保证、DERMs、能源预测、消费者参与、智能支付和车队能源资源管理等高价值用例。公用事业公司利用这些成果来释放网络和设备的能力，提高工作人员的生产力，增加运营的可靠性，管理和优化分布式能源资源（DERs）的激增，应对电网复杂性，并提升客户体验。这些产品的收入主要是长期性的。
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并包括代表我们的最终客户直接管理设备解决方案、网络解决方案和其他第三方产品。

与我们经营部门相关的营收、毛利润和营业收入如下：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千计2024202320242023
产品收入
设备解决方案$117,929 $112,509 $243,837 $229,960 
联网解决方案387,351 330,668 768,656 612,138 
结果27,627 21,626 48,236 39,029 
道达尔公司$532,907 $464,803 $1,060,729 $881,127 
服务收入
设备解决方案$621 $651 $1,465 $1,454 
联网解决方案25,353 30,262 51,564 62,260 
结果50,188 45,354 98,753 90,847 
道达尔公司$76,162 $76,267 $151,782 $154,561 
总收入
设备解决方案$118,550 $113,160 $245,302 $231,414 
联网解决方案412,704 360,930 820,220 674,398 
结果77,815 66,980 146,989 129,876 
道达尔公司$609,069 $541,070 $1,212,511 $1,035,688 
毛利润
设备解决方案$31,231 $24,719 $61,295 $48,432 
联网解决方案152,157 121,873 303,182 227,649 
结果27,072 27,355 51,362 54,234 
道达尔公司$210,460 $173,947 $415,839 $330,315 
营业收入
设备解决方案$23,725 $14,084 $45,428 $28,162 
联网解决方案117,444 88,593 234,122 163,549 
结果10,651 12,676 19,742 25,587 
公司未分配(87,173)(80,253)(171,845)(192,591)
道达尔公司64,647 35,100 127,447 24,707 
其他收入总额（支出）2,393 (802)4,809 (2,516)
所得税前收入
$67,040 $34,298 $132,256 $22,191 

截至2024年6月30日和2023年，三个月和六个月内，没有任何单一客户贡献超过公司总营业收入的10%。

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地域板块收入如下：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千计2024202320242023
美国和加拿大$498,388 $430,617 $980,484 $803,459 
欧洲、中东和非洲86,781 85,676 185,437 184,420 
亚太地区23,900 24,777 46,590 47,809 
道达尔公司$609,069 $541,070 $1,212,511 $1,035,688 

折旧费用根据各板块使用的资产进行分摊。所有的摊销费用都在公司未分配部分中记录。 与我们的营运板块相关的无形资产的折旧和摊销费用如下：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千计2024202320242023
设备解决方案$2,832 $3,229 $5,430 $6,491 
联网解决方案3,997 4,068 8,015 8,199 
结果1,504 1,224 2,960 2,478 
公司未分配5,186 5,384 9,858 11,200 
道达尔公司$13,519 $13,905 $26,263 $28,368 

注释16: 收入

期间内合同资产和合同负债余额的重要净变动摘要如下：
以千为单位合同负债减合同资产
2024年1月1日期初余额$82,885 
根据起始合同负债确认的收入(59,846)
累计补充调整3,279 
因收款或应付款项而增加的金额187,812 
根据当前期增加确认的收入(93,924)
其他(717)
2024年6月30日期末余额$119,489 

2024年1月1日，合同资产总额为$80.1百万美元，合同负债总额为$163.0百万美元。2024年6月30日，合同资产总额为$84.4百万美元，合同负债总额为$203.9百万美元。合同资产主要与包含保留条款的合同以及与多项履约义务相关的合同分配有关。合同负债主要涉及延长保修和维护协议等递延营业收入。累计补回调整与合同修改、进度测量变更以及交易价格估计变更有关。

交易价格分配给剩余履约义务
期末未交付的产品和服务代表已承诺但尚未交付的合同和采购订单。未来12个月的剩余业绩承诺金额代表我们预计将作为营业收入认可的总交易金额的部分。期末未交付的产品和服务所分配的总交易金额不是我们未来收入的完全衡量，因为我们也接到了客户可能有法律终止权但不太可能终止的订单。

分配给合同相关剩余履约义务的总交易价格约为$1.6未来 12 个月约为$1.7 个月以上约为$
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营业收入在延长保修期内确认，而硬件在交付时确认为单位。对剩余履约义务何时确认的估计需要进行重大判断。

获得合同的成本和履行与客户的合同的成本
获得合同的成本和履行合同的成本均使用系统合理的方法进行资本化和摊销，以与向客户转移基础合同的控制保持一致。虽然金额已资本化，但并不重大。

营收分解
请参考备注15：业务部门信息和综合收益表，了解有关营业收入按类别划分的披露情况，以显示营业收入和现金流受经济因素影响的情况。具体而言，我们披露的经营部门和地理区域以及产品类别包括硬件、软件和服务。

注意事项17:    业务组合

Elpis2，公司。
2024年3月1日，我们完成了对Elpis2, Inc. (Elpis Squared)全部股份的收购，Elpis2, Inc.是一家私人持有的软件和服务公司。这次收购通过利用Elpis Squared的公用事业网络分析、服务和运营软件平台，为伊管提供了价值，以增强伊管的业务成果。这次收购被视为业务收购。与收购相关的销售、运营结果和成本均不重大。

该收购的购买价格为 $34.1百万。购买价格主要分配给获取的资产和承担的负债，主要包括 $15.0百万 有限寿命无形资产和 $19.7百万 商誉。由于这是一项股权收购，商誉不可用于税务抵扣。 购买资产是通过手头现金进行的。有关详细信息，请参阅附注4：无形资产和负债以及附注5：商誉。购买资产是通过手头现金进行的。有关详细信息，请参阅附注4：无形资产和负债以及附注5：商誉。.

项 2：管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

应阅读本报告中包含的未经审计的合并财务报表及附注和与之相关的2023财政年度已于2024年2月26日通过证券交易委员会（SEC）提交的我们的10-K表格的合并财务报表和附注一同阅读。

《管理层讨论与分析》的目标是提供我们对财务状况和经营业绩的评估，包括对我们的流动性和资本资源以及年度发生的重大事件的评估。讨论和分析侧重于管理层已知的可能导致报告财务信息不一定能反映未来经营业绩或未来财务状况的重大事件和不确定性。此外，根据管理层的评估，我们还关注那些可能对未来业务产生重大影响的事项。我们期望这一分析将增强读者对我们的财务状况、现金流量以及财务状况和经营业绩的变化的理解。

我们向SEC提交的文件可在我们网站的投资者部分免费获取。 https://www.itron.com 在提交给SEC后尽快提供。此外，这些文件也可以在SEC的网站上获取。https://www.sec.gov).

某些前瞻性声明

本报告包含，我们的管理人员和代表可能不时地进行“前瞻性陈述”，该陈述是根据美国《私人证券诉讼改革法》的安全港规定作出的。前瞻性陈述既不是历史因素，也不是对未来业绩的保证。这些陈述基于我们的期望，包括但不限于营收、运营、财务表现、收益、流动性、每股收益、现金流和重组等活动，包括减少人员编制和其他成本节约举措。本文件反映了我们当前的策略、计划和预期，基于截至本季度10-Q表格的日期的现有信息。当我们使用诸如“预期”、“打算”、“预测”、“相信”、“计划”、“目标”、“寻求”、“项目”、“估计”、“未来”、“策略”、“目标”、“可能”、“应该”、“将会”、“将继续”等词语及类似表达时，包括与未来时期相关的，意在辨识出前瞻性陈述。前瞻性陈述依赖于一系列假设和估计。虽然我们相信这些前瞻性陈述所依据的估计和假设是合理的，但其中任何一个估计或假设都可能被证明是不准确的，而基于这些估计和假设的前瞻性陈述可能是错误的。我们的业务存在风险和
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存在许多不确定因素，其中许多是我们无法控制的，并且其中任何一个或组合可能会对我们的运营结果产生重大影响，从而影响前瞻性陈述是否最终证明正确。未来的实际结果和趋势可能会因各种因素而出现实质性差异，这些因素可能与前瞻性陈述中所暗示的或暗示的结果截然不同。因此，您不应依赖于任何这些前瞻性陈述。我们认为可能会影响我们结果的一些因素包括我们执行重组计划的能力、实现估计的成本节约的能力、客户对我们产品的需求的速度和时间安排、当前客户订单的重新安排、产品保修估计债务的变化、诉讼不利影响、法律和法规的变化、我们对新产品开发和知识产权的依赖、未来收购、股权和奖金补偿估计的变化、外汇汇率波动增加、国际业务风险、由不利经济条件引起的不确定性，包括但不限于由特殊事件或情况导致的那些因素，以及更详细地描述于我们的2023年年度报告中附录I第1A:风险因素中并在提交给SEC的其他报告中都有描述。我们不承诺更新或修订任何前瞻性陈述，无论书面还是口头。

概述

我们是一家科技、解决方案和服务公司，是工业互联网的领导者。我们提供解决方案，使公用事业和市政机构能够安全、可靠地运营关键基础设施。我们的解决方案包括部署智能网络、软件、服务、设备、传感器和数据分析，允许我们的客户管理资产、确保营业收入、降低运营成本、改善客户服务、提高安全性，以及有效管理宝贵资源。我们的综合解决方案和数据分析解决了能源、水务和市政部门面临的独特挑战，包括对资源的不断增加需求，非技术损失，泄漏检测，环境和法规合规，以及改善运营可靠性。

我们在全球范围内以伊管品牌运营，并根据三个经营板块进行管理和报告：设备解决方案、网络化解决方案和业绩结果。这三个板块的产品和经营定义如下：

设备解决方案 - 这个部分主要包括用于测量、控制或传感的硬件产品。这些产品通常没有通信功能，或者设计用于非伊管系统。设备解决方案组合中的示例包括：没有伊管通信的标准终端，例如我们用于各种全球市场的标准燃料币、电力和水表，并符合这些市场的法规和标准，以及我们的热量和分摊产品；通信表不是伊管端到端解决方案的一部分，而是根据市场要求进行设计；以及所述硬件产品的实施和安装。

网络解决方案 此领域主要包括一系列通信设备（如智能电表、模块、终端和传感器）、网络基础设施以及相关的总部管理和应用软件，以作为完整解决方案设计和销售，用于获取和传输稳定的特定应用数据。网络化解决方案包括用于实施、安装和管理通信设备和数据网络的产品和软件。由此领域支持的IIOT方案包括自动抄表（AMR）；用于电力、水和燃气的高级计量基础设施（AMI）；分布式能源资源管理（DERMs）；智能电网和配电自动化；智能街道照明；以及用于燃气和水系统的泄漏检测和应用程序。我们的IIOT平台允许在灵活的多用途网络上运行和管理公用事业和智慧城市应用。

研究是针对患有因MASH（F4纤维化）引起的代偿性肝硬化患者进行的SYNCHRONY 该领域包括增值的、高级的软件和服务，人工智能和机器学习。我们通过实现智能电网边缘技术、管理、组织、分析和解读原始数据来改善决策、最大化操作盈利能力、提高资源效率、改进电网分析，并为消费者、公用事业公司和智能城市带来结果。该领域支持高价值的应用案例，例如数据管理、电网运营、分布式智能、自动抄表运营、燃气分销和安全、水务运营管理、营业收入保障、分布式能源资源管理系统、能源预测、消费者参与、智能支付和车队能源资源管理。公用事业公司利用这些成果来发挥其网络和设备的能力，提高其员工的生产力，增加其运营的可靠性，管理和优化分布式能源资源(DERs)的普及，解决电网复杂性，并提升客户体验。这些产品的收入主要是持续性的，并包括代表我们的最终客户对设备解决方案、网络化解决方案和其他第三方产品的直接管理。

我们对分段业绩有三项指标：营收、毛利润（利润率）和营业利润（利润率）。分段内收入很少。根据内部建立的分配方法，将某些营业费用分配给各经营部门。利息收入、利息支出、其他收入（费用）、所得税费用（受益）和某些公司营业费用既不分配给各个部门，也不包括在分段业绩指标中。
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非GAAP措施
为了补充我们按照美国通用会计准则（GAAP）编制的合并财务报表，我们使用某些调整后或非GAAP财务指标，包括非GAAP营业费用、非GAAP营业收入、非GAAP净利润、非GAAP稀释每股收益（EPS）、调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）、自由现金流和实时货币。我们提供这些非GAAP财务指标，因为我们相信它们提供了更多的透明度，并代表了管理层在财务和运营决策中所使用的补充信息。我们在非GAAP财务指标中排除了某些成本，因为我们认为净结果是我们核心业务的一个衡量指标。我们认为这些指标通过消除由于某些费用项目的存在和时机所导致的潜在差异，使得期间对期间的运营绩效比较更加容易看出，而这些差异在按照 GAAP 的基础上是看不出来的。非GAAP绩效指标应被视为是对按照 GAAP 编制的结果的补充，而不是替代。我们强烈建议投资者和股东全面审查我们的财务报表和公开报告，而不能依赖任何单个财务指标。我们的非GAAP财务指标可能与其他公司报告的不同。

在下面的运营结果讨论中，我们可能会提到外汇汇率波动对我们的影响，这是指我们用于将运营结果从本地货币转换成美元进行报告的外汇汇率之间的差异。我们还使用术语“”以排除外汇汇率影响的结果。我们计算恒定汇率变化为当前期结果使用当前期货币汇率转换和可比前期结果使用当前期货币汇率重新表述之间的差异。考虑到外汇汇率的波动，我们相信变化的恒定汇率的调解提供了有用的补充信息给投资者。 "恒定货币", 我们在下面的运营结果讨论中可能会提到外汇汇率波动对我们的影响，这是指我们用于将本地货币转换为美元进行报告的外汇汇率之间的差异。我们还使用“”这个术语来表示已经调整以排除外汇汇率影响的结果。我们计算恒定汇率变化为当前期间结果使用当前期汇率转换和可比的前期结果使用当前期汇率重新调整之间的差异。考虑到外汇汇率的波动，我们相信变化的恒定汇率提供了有用的补充信息给投资者。

请参阅第44-47页下面的部分，了解有关这些非普遍会计准则的信息以及影响非普遍会计准则营业费用、非普遍会计准则营业收入、非普遍会计净利润、非普遍会计摊薄后每股收益、调整后的调整后的调整后的每股调整后每股收益、和自由现金流的项目的详细对比。非GAAP措施 请参阅第44-47页下面的部分，了解有关这些非普遍会计准则的信息以及影响非普遍会计准则营业费用、非普遍会计准则营业收入、非普遍会计净利润、非普遍会计摊薄后每股收益、调整后的调整后的调整后的每股调整后每股收益、和自由现金流的项目的详细对比。

公司总体亮点

2024年6月30日相比于2023年6月30日过去的三个月的主要亮点和重要发展情况 结束于三个月 2024年6月30日与2023年6月30日结束的三个月相比的亮点和重大进展
•收入为60910万美元，相比2023年的54110万美元增长了13%
•毛利率为 34.6%，与2023年的32.1%相比
•与2023年相比，营业费用增加了$7百万，增长了5%。
•Itron, Inc.归属于净利润为5130万美元，而2023年为2420万美元。
•GAAP摊薄后每股收益增加了 $0.57 至2024年每股摊薄后收益为1.10美元
•Itron公司的非美国通用会计准则净利润为5610万元，比2023年的2980万元增长。
•非GAAP摊薄后每股收益为1.21美元，比2023年增加0.56美元。
•调整后的EBITDA为7710万美元，而2023年为4930万美元。
•总积压订单金额为410亿美元，十二个月积压订单在2024年6月30日为180亿美元 与2024年6月30日相比，总积压订单为44亿美元 44亿美元和页面。20亿美元 

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2024年6月30日相比于2023年6月30日过去的三个月的主要亮点和重要发展情况 六个月份结束时2024年6月30日相比于2023年6月30日的六个月
•收入为12亿美元，与2023年的10亿美元相比，增长了176.8万美元，增长了17%
•2023年，毛利率为34.3%，与31.9%相比
•与2023年相比，营业费用减少了1720万美元，下降了6%。
•Itron公司归属的净利润为10300万美元，而净利润为1240万美元。 2023
•2024年，根据GAAP的标准，摊薄后每股收益增加了1.95美元，达到每股2.22美元
•Itron, Inc.的非通用会计净利润为 11340万美元 年，其为 5220万美元在2023年被Men's Journal评为美国排名第一的健身房连锁店
•非通用会计原则下摊薄后每股收益为2.44美元，比2023年增加了1.30美元
•调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.536亿美元，与之前的8.88亿美元相比 2023

2018年信贷授信协议修订
2024年6月14日，我们签署了2018年信贷协议的第八次修正案。考虑到发行2024年可转换票据，该修正案删除了我们可提供的可转换票据的5,0000万美元的最高金额。

可转换债券
2024年6月21日，我们以定向增发的方式向合格的机构买家出售了8.05亿美元的可转债（2024年债券），我们从中获得了7.84亿美元的净收益。2024年债券的年利率为1.375％，每年1月15日和7月15日付息，从2025年1月15日开始。2024年债券将于2030年7月15日到期，除非根据其条款提前回购、赎回或转换。有关更多信息，请参阅本季度报告10-Q中包括的项目1：基本报表（未经审核）、注释6：债务和注释13：股东权益。

股票回购计划
2024年6月，我们以每股平均价格102.93美元（不含佣金）回购了971,534股，在2023年股票回购计划下，总计1亿美元。此次回购是与可转换债券发行同时完成的。

业务收购
2024年3月1日，我们完成了对Elpis2公司（Elpis Squared）的100％股权收购，这是一家私人持有的软件和服务公司。此次收购通过利用Elpis Squared的公用事业电网分析、服务和运营软件平台增强伊管的Outcomes业务，为伊管提供了价值。该收购被视为业务收购。与此次收购相关的销售额、营业成果和收购相关成本都不是重要的。此次收购的价格为3410万美元。。购买价格主要分配给获取的资产和承担的负债，主要包括 1500万美元 有限寿命无形资产和 1970万美元 商誉。由于这是一项股权收购，商誉不可用于税务抵扣。 购买资产是通过手头现金进行的。有关详细信息，请参阅附注4：无形资产和负债以及附注5：商誉。通过现金资金支持。

全球地缘政治和经济供应链风险
全球经济影响，如大流行病和世界各地持续的冲突，可能导致客户需求和全球供应链的混乱，导致市场波动，我们的管理团队将继续监控。在此类事件之后，全球供应链，包括劳动力，可能难以跟上快速变化的需求。供给和需求暂时失衡可能导致包括成本和可用性在内的业务不确定性。我们正在与供应商继续努力改善供应弹性，包括批准备用来源。此外，由于诸如不确定的经济环境持续影响等原因，我们的原材料和零部件成本、运费以及劳动力成本可能会上涨至超过历史水平。我们可能无法通过与客户的定价行动完全收回这些增加的成本。目前，我们尚未发现长期客户对我们的产品和服务需求出现显著下降。有关全球经济挑战相关风险的更多信息，请参阅我们2023年年度报告第I部分，第1A项：“风险因素”中的风险。

虽然我们在当前冲突地区（如乌克兰和以色列）的直接业务风险有限，但全球范围内的军事行动和任何由此导致的制裁可能会对全球经济产生不利影响，进一步干扰供应链。全球经济和供应链的重大中断可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营成果和现金流产生重大不利影响。军事行动、制裁及其造成的程度和持续时间出现问题
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市场和/或供应中断是无法预测的，但可能是重大的，我们的管理层继续密切关注这些事件.

公司总体的美国公认会计准则(GAAP)和非公认会计准则(Non-GAAP)要点和管理终点:
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千为单位，除利润率和每股数据外20242023％变化20242023％变化
通用会计原则(GAAP)
收入
产品收入$532,907 $464,803 15%$1,060,729 $881,127 20%
服务收入76,162 76,267 —%151,782 154,561 (2)%
总收入609,069 541,070 13%1,212,511 1,035,688 17%
毛利润210,460 173,947 21%415,839 330,315 26%
营业费用145,813 138,847 5%288,392 305,608 (6)%
营业利润64,647 35,100 84%127,447 24,707 416%
其他费用收益2,393 (802)未出现数据4,809 (2,516)未出现数据
所得税费用(15,180)(9,195)65%(28,609)(9,125)214%
归属Itron，Inc.的净收入51,318 24,201 112%103,039 12,365 733%
非通用会计原则(1)
非GAAP营业费用$141,376 $132,595 7%$279,430 $257,636 8%
非GAAP营业收入69,084 41,352 67%136,409 72,679 88%
Itron，Inc.归属于非通用会计准则的净利润56,102 29,824 88%113,393 52,206 117%
调整后的EBITDA77,105 49,300 56%153,585 88,768 73%
根据通用会计准则的毛利率和每股收益
毛利率
产品毛利率33.1 %30.7 %32.7 %29.7 %
服务毛利率45.0 %41.2 %45.2 %44.5 %
总毛利率34.6 %32.1 %34.3 %31.9 %
营业利润率10.6 %6.5 %10.5 %2.4 %
每股普通股净收益 - 基本$1.12 $0.53 $2.25 $0.27 
每股普通股净收益 - 稀释$1.10 $0.53 $2.22 $0.27 
非通用会计原则下的每股盈利(1)
摊薄后每股收益（非按美国通用会计原则GAAP）$1.21 $0.65 $2.44 $1.14 
(1)这些措施不包括我们认为不代表我们核心运营结果的某些费用。有关这些非常规计量和与最相近的通用会计准则测量之间的调和，请参阅第44至47页的信息。

端点在管理下的定义
“伊管所管理的”端点是通过我们的网络平台或第三方的平台与一个或多个类型的端点连接，并由伊管管理的唯一端点或对应的数据。当我们代表客户管理一个或多个物理端点、操作系统、数据、应用程序、数据分析和/或来自该唯一端点的结果时，伊管对端点的管理会发生。伊管通过网络作为一种服务（NaaS）、软件作为一种服务（SaaS）和/或在由客户指定的远程位置提供许可的方式来监视和/或管理端点或来自端点的数据。我们的产品通常（但不仅限于）向客户提供伊管的产品或伊管认证合作伙伴的产品，这些产品具有单向通信或双向通信数据的能力，可以包括远程产品配置和升级的功能。这些产品的示例包括我们的Temetra、OpenWay®、OpenWay® Riva和Gen X。

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该度量主要包括在电力、水务和燃料币工业以及全球各地的城市和自治市场部署的伊管或第三方节点。管理的节点还包括伊管平台内的智能通信模块和网络接口卡（NIC）。有时，这些NIC是与伊管产品分开销售给我们的客户或第三方制造商，用于电表、水表和燃料币仪表、街灯和其他类型的二物联传感器和执行器、传感器和其他客户希望伊管代为连接和管理的功能。

管理指标下的端点只计算特定的、独特的端点本身，尽管该端点可能有多个应用程序、服务、结果以及与之相关的高边际再发生的产品。该指标不反映可以从单个端点本身获得的多应用价值。此外，该指标排除那些非通信的、非Itron系统硬件组件销售或Itron不直接管理该单元或该单元数据的许可应用。

尽管平台和终端设备的一次性销售主要通过我们的网络解决方案部门进行，但我们增强的解决方案、持续的监测、维护、软件、分析和分布式智能应用主要在我们的结果部门得到认可。我们预期随着我们管理的终端设备数量的增加，我们在结果应用、软件和托管应用方面的渗透率也将增加。管理层认为使用终端设备管理指标增强了对网络解决方案和结果部门战略和运营方向的洞察，以便为客户提供多年的服务，即使他们只是一次性安装了终端设备。

我们管理的终端点总结如下：
截至6月30日，
单位为千20242023
管理的终端点100,946 94,458 

经营结果

营收和毛利率

外币兑换率对收入和毛利润的实际结果和变化的影响如下：
外币汇率变动的影响货币汇率保持不变总变化
截至6月30日的三个月
以千为单位20242023
公司总计
收入$609,069 $541,070 $(1,658)$69,657 $67,999 
毛利润210,460 173,947 (521)37,034 36,513 
外币汇率变动的影响货币汇率保持不变总变化
截至6月30日的六个月
以千为单位20242023
公司总计
收入$1,212,511 $1,035,688 $(458)$177,281 $176,823 
毛利润415,839 330,315 (294)85,818 85,524 

营收 - 2024年6月30日结束的三个月 vs. 2023年6月30日结束的三个月
2024年第一季度总收入增长了6800万美元，增长了13%，与2023年同期相比。产品收入增加了6810万美元，服务收入减少了10万美元。与去年同期相比，设备解决方案增加了540万美元；网络解决方案增加了5180万美元；结果增加了1080万美元。汇率的变化对总收入产生了170万美元的不利影响，其中设备解决方案受到了110万美元的影响。

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营收-2024年6月30日截至的六个月与2023年6月30日截至的六个月相比
总收入同比增长$17680万，增长17%。 2023年，产品收入增长$179.6万，服务收入减少$280万。 与去年同期相比，设备解决方案增长$1390万；网络解决方案增长 $14580万；而结果板块增长$17.1万。汇率变动对总收入产生不利影响， 0.5百万美元这些都对网络解决方案产生了影响。

毛利率 - 2024年6月30日结束的三个月 vs. 2023年6月30日结束的三个月
的毛利率 2024 期内为34.6％，而同期为32.1％ 2023。本季度产品销售毛利率增至33.1％ 2024，相比之下，这一比例为30.7％ 2023。服务收入的毛利率在2004年增加到45.0％ 2024，相比之下，这一比例为41.2％ 2023.

毛利率-2024年6月30日结束的六个月 vs. 2023年6月30日结束的六个月
毛利率为34.3％，较上年的31.9％。 2023产品销售毛利率提高到32.7％，较上年的29.7％。 2023, 服务收入毛利率提高到45.2％，较上年的44.5％。 2023.

请参考以下经营部门业绩详细信息，了解公司总收入和毛利率。

研究和开发

对营业费用的实际影响和外币汇率变动的实际结果如下:
外币汇率变动的影响持续的货币变化总变化
截至6月30日的三个月
以千计20242023
道达尔公司
销售、一般和管理$88,413 $79,079 $(139)$9,473 $9,334 
研究和开发53,053 53,560 64 (571)(507)
无形资产的摊销4,511 4,722 (8)(203)(211)
重组(99)874 (11)(962)(973)
出售业务的（收益）亏损(65)612 (7)(670)(677)
运营费用总额$145,813 $138,847 $(101)$7,067 $6,966 
外币汇率变动的影响持续的货币变化总变化
截至6月30日的六个月
以千计20242023
道达尔公司
销售、一般和管理$174,384 $154,600 $4 $19,780 $19,784 
研究和开发105,454 103,125 138 2,191 2,329 
无形资产的摊销8,497 9,770 8 (1,281)(1,273)
重组99 37,483 12 (37,396)(37,384)
出售业务的（收益）亏损(42)630 (7)(665)(672)
运营费用总额$288,392 $305,608 $155 $(17,371)$(17,216)

2024年第二季度的营业费用较2023年同期增加了700万美元。这主要是由于销售、总务和行政费用增加了930万美元，主要由劳动力成本和专业服务费用增加所致。

截至2024年6月30日的六个月，营业费用减少了1720万美元，与2023年同期相比。主要是由于重组成本减少了3740万美元，无形资产摊销减少了130万美元。这一减少部分被销售、一般和行政费用增加了1980万美元以及研发费用增加了230万美元所抵消，这两者都是由于劳动成本和专业人士增加引起的。
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服务。有关详细信息，请参阅项目 1：基本报表（未经审计），附注 12：本季度在10-Q表格中包括的重新组织事项。

其他收益（费用）

以下表格显示其他收入（费用）的元件：
截至6月30日的三个月% 变化截至6月30日的六个月% 变化
以千计2024202320242023
利息收入$5,128 $1,508 240%$8,974 $3,326 170%
预付债务费用的摊销(979)(931)5%(1,867)(1,820)3%
其他利息支出(1,311)(1,046)25%(2,316)(2,214)5%
利息支出(2,290)(1,977)16%(4,183)(4,034)4%
其他收入（支出），净额(445)(333)34%18 (1,808)NM
其他收入总额（支出）$2,393 $(802)NM$4,809 $(2,516)NM

2024年6月30日结束的三个月和六个月的其他收入（费用）总计为240万美元和480万美元，与2023年同期的净费用80万美元和250万美元相比。

2024年6月30日结束的三个月的净其他收入，与2023年同期相比，主要由360万美元的利息收入增加驱动。

2024年6月30日结束的六个月净其他收入，与2023年同期相比，主要是由于利息收入增加了560万美元，以及六个月结束的2023年6月30日时，由于170万美元的外汇损失，导致其他收入增加。

所得税费用

2024年6月30日结束的三个月和六个月，我们的所得税费用分别为1520万美元和2860万美元，与2023年同期的所得税费用920万美元和910万美元相比。2024年6月30日结束的三个月和六个月的所得税率分别为23%和22%，与联邦法定税率21%存在差异，这是由于递延税资产估值准备的影响、国内和国际司法管辖区盈利预期的组合、美国对外国收入的征税包括全球无形低税收所得（GILTI），减去第250条款扣除、分支F收入、与股票补偿相关的利益、税收抵免、州税和不确定的税务立场。2023年6月30日结束的三个月和六个月的所得税率分别为27%和41%，与联邦法定税率21%存在差异，这是由于递延税资产估值准备的影响、国内和国际司法管辖区盈利预期的组合、美国对外国收入的征税包括全球无形低税收所得（GILTI），减去第250条款扣除、分支F收入、与股票补偿相关的费用、税收抵免和不确定的税务立场。

2018年《减税和就业法》取消了目前扣除研发支出的选项，并要求纳税人在五年或十五年内对其进行资本化和摊销，具体取决于支出发生的地理位置。尽管国会考虑了推迟、修改或废除资本化和摊销要求的立法，但截至年底，尚未通过任何推迟。所得税规定已根据目前颁布的税法立法，包括2023年12月发布的有关研究提供者和接受者清晰性的指导的影响而准备。

2022年8月，通胀减免法案生效，对《内部税法》做出了一系列修改，其中包括对公开交易公司的股票回购征收1%的消费税和对特定大公司调整财务报表收入征收15%的最低税额。 从2023年1月1日起，我们将受到新的1%消费税的影响，但具体金额将根据各种因素而异。 15%的最低税额仅适用于年平均账面收入超过10亿美元的公司，因此目前不适用。

经济合作与发展组织（OECD）在基础侵蚀与利润转移（BEPS）倡议下的指南旨在最小化被视为的税收滥用，并现代化全球税收政策，包括实施全球最低有效税率为15%。2022年12月，欧洲理事会通过了欧盟成员国在2023年12月31日前实施OECD第二支柱的决议。伊管在大部分主要运营国家的立法都处于各种不同的通过阶段，从正式立法提案到法律通过，并预计将于2024年的日历年起生效。OECD将继续发布有关这些规则和框架的更多指导。
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评估对我们财务状况的影响。这些法令或修正案可能会对我们的税率产生不利影响，最终对我们的运营业绩和现金流产生负面影响。根据对2024年日历年的预测计算，公司预计将在大多数司法管辖区内符合安全港要求，剩余的额外税款预计将是无形的。

有关所得税的其他讨论，请参阅第1项：财务报表（未经审计），包括在本季度报告（表10-Q）中的附注10：所得税。

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业务地区成果

有关我们经营部门的描述，请参阅本季度10-Q表中包含的基本报表（未经审计），附注15：分部信息。以下表格和讨论将重点介绍每个经营部门的趋势或元件的重大变化：
截至6月30日的三个月截至2022年4月30日的六个月内
6月30日,
以千为单位20242023％变化20242023％变化
业务板块营收
设备解决方案$118,550 $113,160 5%$245,302 $231,414 6%
网络解决方案412,704 360,930 14%820,220 674,398 22%
研究是针对患有因MASH（F4纤维化）引起的代偿性肝硬化患者进行的SYNCHRONY77,815 66,980 16%146,989 129,876 13%
总收入
$609,069 $541,070 13%$1,212,511 $1,035,688 17%
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
以千为单位毛利
利润		毛利
利润率		毛利
利润		毛利
利润率		毛利
利润		毛利
利润率		毛利
利润		毛利
利润率
分段毛利润和利润率
设备解决方案$31,231 26.3%$24,719 21.8%$61,295 25.0%$48,432 20.9%
网络解决方案152,157 36.9%121,873 33.8%303,182 37.0%227,649 33.8%
研究是针对患有因MASH（F4纤维化）引起的代偿性肝硬化患者进行的SYNCHRONY27,072 34.8%27,355 40.8%51,362 34.9%54,234 41.8%
总毛利润和利润率
$210,460 34.6%$173,947 32.1%$415,839 34.3%$330,315 31.9%
截至6月30日的三个月截至2022年4月30日的六个月内
6月30日,
以千为单位20242023％变化20242023％变化
营业费用
设备解决方案$7,506 $10,635 (29)%$15,867 $20,270 (22)%
网络解决方案34,713 33,280 4%69,060 64,100 8%
研究是针对患有因MASH（F4纤维化）引起的代偿性肝硬化患者进行的SYNCHRONY16,421 14,679 12%31,620 28,647 10%
公司未分配的87,173 80,253 9%171,845 192,591 (11)%
营业费用总计$145,813 $138,847 5%$288,392 $305,608 (6)%
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
以千为单位
操作
收益
操作
利润率
操作
收益
操作
利润率
操作
收益
操作
利润率
操作
收益
操作
利润率
分部营业收入和营业利润率
设备解决方案$23,725 20.0%$14,084 12.4%$45,428 18.5%$28,162 12.2%
网络解决方案117,444 28.5%88,593 24.5%234,122 28.5%163,549 24.3%
研究是针对患有因MASH（F4纤维化）引起的代偿性肝硬化患者进行的SYNCHRONY10,651 13.7%12,676 18.9%19,742 13.4%25,587 19.7%
公司未分配的(87,173)未出现数据(80,253)未出现数据(171,845)未出现数据(192,591)未出现数据
总营业收入和营业利润率
$64,647 10.6%$35,100 6.5%$127,447 10.5%$24,707 2.4%

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目录
设备解决方案

外币汇率变动和特定设备解决方案部门财务结果中的不变货币变动的影响如下：
外币汇率变动的影响货币汇率保持不变总变化
截至6月30日的三个月
以千为单位20242023
设备解决方案部门
收入$118,550 $113,160 $(1,080)$6,470 $5,390 
毛利润31,231 24,719 (411)6,923 6,512 
营业费用7,506 10,635 (21)(3,108)(3,129)
外币汇率变动的影响货币汇率保持不变总变化
截至6月30日的六个月
以千为单位20242023
设备解决方案部门
收入$245,302 $231,414 $(78)$13,966 $13,888 
毛利润61,295 48,432 (304)13,167 12,863 
营业费用15,867 20,270 — (4,403)(4,403)

营收 - 2024年6月30日结束的三个月 vs. 2023年6月30日结束的三个月
收入增加了540万美元，增长了5%。外汇汇率的变化对收入产生了不利影响，金额达到了110万美元。2024年收入增长主要是由于智能水和电力产品销售的增加。

营收-2024年6月30日截至的六个月与2023年6月30日截至的六个月相比
收入增加了1390万元，增长了6%。外汇汇率变动对收入产生了0.1百万元的不利影响。2024年的收入增长主要是由于智能水务和电力产品销售的增加。

毛利率 - 2024年6月30日结束的三个月 vs. 2023年6月30日结束的三个月
截至2024年6月30日的三个月，毛利率为26.3%，较2023年同期的21.8%增加4.5个百分点，主要是由于产品组合的改善。

毛利率-2024年6月30日结束的六个月 vs. 2023年6月30日结束的六个月
截至2024年6月30日的六个月，毛利率为25.0%，而2023年同期为20.9%。与去年相比，增加了410个基点，主要是由于产品组合的改善。

营业费用-截至2024年6月30日三个月与截至2023年6月30日三个月相比
与2023年相比，营业费用减少了310万美元，或29%。这主要是由于产品开发成本降低。

营业费用 - 2024年6月30日前6个月 VS. 2023年6月30日前6个月
2024年上半年，营业费用减少440万美元，降幅达到22%，与2023年同期相比。这主要是由于产品研发成本降低导致的。

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目录
网络解决方案

外汇汇率变动和特定网络解决方案部分财务结果以如下方式产生的影响:
外币汇率变动的影响货币汇率保持不变总变化
截至6月30日的三个月
以千为单位20242023
网络解决方案业务部门
收入$412,704 $360,930 $(493)$52,267 $51,774 
毛利润152,157 121,873 (77)30,361 30,284 
营业费用34,713 33,280 (6)1,439 1,433 
外币汇率变动的影响货币汇率保持不变总变化
截至6月30日的六个月
以千为单位20242023
网络解决方案部门
收入$820,220 $674,398 $(524)$146,346 $145,822 
毛利润303,182 227,649 (140)75,673 75,533 
营业费用69,060 64,100 (5)4,965 4,960 

营收 - 2024年6月30日结束的三个月 vs. 2023年6月30日结束的三个月
与2023年相比，2024年营收增加了5180万美元，增幅为14%。增长主要来自产品收入，这是由于正在进行的项目部署和新项目部署的推动以及改善的零部件供应使我们能够满足之前受限的客户需求。

营收-2024年6月30日截至的六个月与2023年6月30日截至的六个月相比
2024年上半年，营收同比增长22%，增加了14580万美元。增长主要来自产品营收，是由于持续和新项目部署的加快以及改善的组件供应，使我们能够满足之前受限制的客户需求。

毛利率 - 2024年6月30日结束的三个月 vs. 2023年6月30日结束的三个月
毛利率截至2024年6月30日为36.9%，相比2023年的33.8%，增长了310个基点。这主要是由于产品和解决方案的销售量和组合产生了积极的影响。

毛利率-2024年6月30日结束的六个月 vs. 2023年6月30日结束的六个月
2024年期间，毛利率为37.0%，而2023年为33.8%。320个基点的增长主要与产品和解决方案的销售量和组合优化以及运营效率的提高有关。

营业费用-截至2024年6月30日三个月与截至2023年6月30日三个月相比
2024年第一季度，营业费用增加了140万美元，或4%，与2023年同期相比。增加主要是由于产品研发成本上升。

营业费用 - 2024年6月30日前6个月 VS. 2023年6月30日前6个月
2024年上半年，营业费用增加了500万美元，同比2023年同期增长了8%。这一增长主要与更高的产品开发成本有关。
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目录
研究是针对患有因MASH（F4纤维化）引起的代偿性肝硬化患者进行的SYNCHRONY

外币汇率变动和恒定货币变动对特定业务部门财务业绩的影响如下：
外币汇率变动的影响货币汇率保持不变总变化
截至6月30日的三个月
以千为单位20242023
业绩部分
收入$77,815 $66,980 $(85)$10,920 $10,835 
毛利润27,072 27,355 (33)(250)(283)
营业费用16,421 14,679 (2)1,744 1,742 
外币汇率变动的影响货币汇率保持不变总变化
截至6月30日的六个月
以千为单位20242023
结果部分
收入$146,989 $129,876 $144 $16,969 $17,113 
毛利润51,362 54,234 150 (3,022)(2,872)
营业费用31,620 28,647 8 2,965 2,973 

营收 - 2024年6月30日结束的三个月 vs. 2023年6月30日结束的三个月
对于2024年，营业收入增加1080万美元，增长了16%，与2023年期相比。这一增长是由于在经营管理服务、交付服务、分布式能源管理以及最近收购Elpis2公司（Elpis Squared）所得的电网规划解决方案的收入的增长驱动。

营收-2024年6月30日截至的六个月与2023年6月30日截至的六个月相比
2024年上半年，营业收入增加了1710万美元，增长了13%，与2023年相比。这一增长是由于可持续管理服务、配送服务、分布式能源管理和Elpis Squared收购所带来的电网规划解决方案的收入增加。

毛利率 - 2024年6月30日结束的三个月 vs. 2023年6月30日结束的三个月
2024年第二季度，毛利率下降至34.8%，而去年同期为40.8%。这600个基点的下降主要是由于本期服务成本的增加和软件销售的减少。

毛利率-2024年6月30日结束的六个月 vs. 2023年6月30日结束的六个月
毛利率下降至2024年期末的34.9%，与去年的41.8%相比。这是由于当前期间增加的服务成本以及较低的软件销售所导致的，降低了690个基点。

营业费用-截至2024年6月30日三个月与截至2023年6月30日三个月相比
2024年期间的营业费用增加了170万美元，增长了12%，与去年同期相比。这主要是由于产品开发投资的增加。

营业费用 - 2024年6月30日前6个月 VS. 2023年6月30日前6个月
2024年上半年营业费用增加了300万美元，或者增长了10%，与去年同期相比。这主要是与增加的产品开发投资有关。

公司未分配

企业未分配费用-截至2024年6月30日的三个月与截至2023年6月30日的三个月相比
与经营部分无直接关联的营业费用被归类为公司未分配。截至2024年6月30日的三个月内，这些费用增加了690万美元，增长了9％，与2023年同期相比。这一增长主要是由销售、总务和行政费用的890万美元增加造成的，这主要是由于劳动力成本和专业服务的增加。部分抵消了这一增长的是重组费用减少了100万美元。
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目录

企业未分配费用-2024年6月30日结束的六个月与2023年6月30日结束的六个月相比
在2024年的前六个月里，企业未分配费用减少了2070万元，相比于2023年期间减少了11%。这主要是由于重新组织成本减少了3740万元，无形资产摊销减少了130万元。这些减少部分被销售、总务和行政支出增加的1840万元所抵消，主要是由劳动成本和专业服务的增加所驱动。

预订和订单积压

报告期内的预订代表报告期内接收的已符合某些条件（如法规和/或合同批准）的硬件、软件和服务的客户合同和采购订单。总积压代表期末合同和采购订单中尚未交付的已承诺产品和服务。十二个月积压代表总积压的一部分，反映了我们对客户未来12个月部署需求的理解。来自积压的实际营业收入和收入的时间可能会因发货时的实际货币汇率、关键供应元件的可用性和调整后的客户项目时间而有所不同。积压不是我们未来收入的完整衡量指标，因为我们还接收现定现货订单和框架合同。预订和积压在不同的期间会有所变化，主要是由于大型项目授予的时间安排。此外，年度或多年合同可能因合同的长期性而被重新安排。我们的某些客户有权取消合同，但我们没有任何重大取消的历史记录。起始总积压加上预订减去营业收入不会等于期末总积压，因为存在各种合同调整、外汇波动和其他因素。总预订和积压包括某些具有便利终止条款的合同，该条款与在《项目 1：基本报表（未经审计）》，第16条：“收入”一节中披露的剩余履约义务的总交易价格不一致。

季度结束每季度
预订		结局
总计
待办事项 		结局
12 个月
待办事项
以百万计
2024年6月30日$447 $4,093 $1,809 
2024 年 3 月 31 日361 4,272 1,927 
2023 年 12 月 31 日839 4,511 2,032 
2023年9月30日413 4,241 2,022 
2023年6月30日475 4,397 2,008 

财务状况

现金流信息
截至6月30日的六个月
以千为单位20242023
经营活动产生的现金流量净额$93,025 $42,989 
投资活动产生的净现金流出(47,820)(13,220)
筹资活动产生的现金净额576,839 770 
汇率变动对现金及现金等价物的影响(3,454)241 
现金及现金等价物增加
$618,590 $30,780 

现金及现金等价物于2024年6月30日为92060万美元，而在2023年12月31日为30200万美元。2024年期间现金及现金等价物增加了6.186亿美元，主要是可转换票据发行带来的净筹资款和营运活动产生的现金，因较高盈利部分抵消了投资活动中用于收购Elpis Squared的现金。

经营活动
2024年前六个月营运活动产生现金为9300万美元，而2023年同期为4300万美元。增长主要是因为收益和营运资本转化增加，部分抵消了2024年高额的重组和变量报酬支出。

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目录
投资活动
2024年6月30日结束时，投资活动使用的现金净额为4780万美元，相比2023年的1320万美元增加了3460万美元。现金使用增加主要是因为2024年以3410万美元收购了Elpis Squared并且2024年的物业、厂房和设备购置增加了180万美元，相比2023年同期。

筹资活动
2024年前六个月的筹资活动提供的净现金为5.768亿美元，而2023年同期提供的净现金为0.8百万美元。主要原因是发行可转换票据，减去总负债发行成本，共计7.84亿美元，部分抵消了购买可转债发行的看涨期权合约费用10.9百万美元和100百万美元的普通股回购。

汇率对现金及现金等价物的影响
2024年6月30日外币账户中的外币现金余额受汇率影响减少了350万美元，相比之下，2023年同期增加了20万美元。我们对外币敞口主要与我国际子公司的非美元计价余额相关。

自由现金流（非公认会计原则）
为了补充我们以美国通用会计准则（GAAP）为基础呈现的合并现金流量表，我们使用自由现金流这一非美国通用会计准则（GAAP）衡量指标来分析我们业务活动产生的现金流。我们呈现非美国通用会计准则（GAAP）的自由现金流并不意味着要单独考虑，或者作为我们业绩的指标之一，也不意味着作为经营活动现金流量的替代衡量指标。我们根据合并现金流量表中的金额计算自由现金流，方法如下：
截至6月30日的六个月
以千为单位20242023
经营活动产生的现金流量净额$93,025 $42,989 
房地产、厂房和设备的收购(14,255)(12,498)
自由现金流$78,770 $30,491 

自由现金流主要因盈利增长而导致波动。请参见上述运营活动现金流量讨论。

资产负债表之外的安排

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们没有控件S-K规定的适用的场外融资协议或担保，我们相信这些协议或担保可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实际或未来影响。

流动性和资本资源

我们的主要流动性来源包括运营现金流、借款以及普通股的出售。现金流可能会波动，并且受到许多因素的影响，包括营运资本的变化、资本支出的时间和规模以及债务支付。代表流动资产减去流动负债的营运资本仍处于净有利位置。我们预计现有的现金、运营现金流以及对资本市场的获取将继续足够支持我们的运营活动和现金承诺，如重大资本支出和债务义务，至少在未来12个月内以及可预见的未来。

借款
我们最初于2018年1月5日签订了我们的信贷额度协议（连同之后的八次修正，即2018信贷额度）。2018信贷额度提供了一个多币种循环信贷额度（循环贷款），最高金额为5亿美元。循环贷款还包括3亿美元的备用信用证子额度和5000万美元的摇号子额度。截至2024年6月30日，2018信贷额度下没有任何金额未结算，4680万美元用于未结信用证，因此可借款或备用信用证的金额为45320万美元。2024年6月30日，额度有253.2万美元可用于额外的备用信用证，并且摇号子额度下没有未结金额。循环贷款下借款金额可在2026年10月18日（循环贷款到期日）之前偿还和重新借款，届时所有未偿还贷款和全部
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目录
应支付已计提但未偿付的利息。然而，如果伊管未清偿或延长1011年未偿债券的足够部分，截至2025年12月14日，该日期可能被提前，细节请参见第七次修正案。

2021年3月12日，我们完成了向合格机构买家定向增发4.6亿美元的可转换债券的交易。这些可转换债券不支付常规利息，本金不累积。除非提前回购、赎回或按照条款转换，否则这些可转换债券将于2026年3月15日到期。

2024年6月21日，我们通过定向增发向合格的机构买家出售了8.05亿美元可转换票据。可转换票据以1.375%的年利率计息，每年1月15日和7月15日向后付清，从2025年1月15日开始。票据将于2030年7月15日到期，除非根据其条款提前回购、赎回或转换。

有关我们的借款的进一步描述，请参阅《项目 1:基本报表（未经审计），附注6:本季度10-Q表格中包含的债务》。

有关我们的信用证和履约保证金的描述，以及我们信用额度下可额外借款或信用证的金额，包括作为我们信贷设施的一部分的循环贷款，请参阅第 1 项：财务报表（未经审计），附注 11：承诺和附属款项，包括在本季度报告的 Form 10-Q 中。

重组
2021年10月29日，我们的董事会批准了一项重组计划（2021项目），该计划与销售欧洲和北美洲设备解决方案制造和业务运营部门的某些燃料币产品线的公告相结合，包括推动某些地点和功能支持领域的削减活动。这些项目预计将于2024年底基本完成，截至2024年6月，预计剩余现金支付约2,000万美元，预计现金流出将持续到2025年。

2023年2月23日，我们的董事会批准了一项重组计划（2023年项目）。2023年项目包括继续优化伊管的全球供应链和制造业务、销售和营销机构以及其他一些间接费用的活动。这些项目预计将在2025年初基本完成，截至2024年6月30日仍有约3900万美元的现金支付剩余，并预计到2027年产生现金流出。

截至2024年6月30日止的六个月内，我们支付了1350万美元与所有的重组项目有关。截至2024年6月30日，这些重组项目已计提57.7百万美元，其中有25.0百万美元预计将在接下来的12个月内支付。

有关我们的重组活动的详细信息，请参阅第一部分：基本报表（未经审计），本10-Q季度报告中包括的第12节：重组。

其他流动性考虑
我们在各个司法管辖区拥有可用于减少现金税的税收抵免和净营业亏损结转。然而，在某些司法管辖区，税收抵免和净营业亏损结转的利用受到限制。根据目前的预测，我们预计在2024年支付美国联邦税约4700万美元，州税约900万美元，地方和外国税约2700万美元，扣除退税。有关我们的税务准备和未计入的税务福利的讨论，请参阅本季度10-Q表格中包含的项目1：基本报表（未经审计），注释10：所得税。

截至2024年6月30日，我们正在接受某些税务机关的审查。我们相信我们已经适当地计提了所有税务事项的预期结果，并且目前不预计这些审查的最终解决办法会对我们的财务状况、未来运营结果或流动性产生重大不利影响。

截至2024年6月30日，我们在某些境外子公司持有的现金和短期投资总额为5200万美元，我们对其进行永久再投资以避税。由于近期美国税法的变化，未来的资本外逃将不会导致美国联邦所得税。因此，在这笔现金上不需要提供美国递延税。如果这笔现金用于资助美国业务，可能会产生额外的扣缴税成本。税收仅是我们在全球现金管理中考虑的众多因素之一。因此，我们需要预提和支付用于回流境外现金的税额可能会差异很大。

42
目录
在我们的一些合并国际子公司中，我们有创业公司合作伙伴，他们是少数股东。虽然这些实体不是Itron, Inc.完全拥有的，但我们会对其进行合并报表，因为我们拥有超过50%的所有权利益和/或我们对业务行使控制权。在我们的合并资产负债表中，非控股权益余额代表了创业公司实体的股权的比例份额，这些股权归属于少数股东。截至2024年6月30日，我们合并现金余额中的370万美元存放在我们的创业公司实体中。因此，这些实体的少数股东有权获得他们在这些现金余额中的比例份额，我们可能受到限制，无法将资金从这些实体汇回美国。

总体流动性概述
我们期望通过内部新的研究和开发、从他人处获得和许可技术、分销协议、合作安排以及技术或其他公司的收购来实现增长。我们预计这些活动将通过现有现金、经营现金流、借款或出售我们的普通股或其他证券来资助。我们相信现有的流动性来源足以资助我们现有的业务和义务的运作，并且足够支持未来12个月甚至可预见的未来，但并不提供保证。我们的流动性可能受到电力、燃料币和水公用事业行业的稳定性、竞争压力的影响， 我们依赖于某些重要供应商和元件， 产品保修和/或诉讼的估计责任变化、供应限制、未来业务组合、资本市场波动、国际风险以及我们2023年年度报告第I部分，第1A项：“风险因素”中描述的其他因素，以及本季度10-Q表格中包括的第I部分，第3项：“关于市场风险的定量和定性披露。”

附带条件

请参阅项目1：基本报表（未经审计），附注11：承诺和业务。此表格10-Q季度报告中包含。

重要会计估计和政策

我们的基本报表及其附注是根据GAAP准则制备的。编制基本报表需要管理层进行估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额。这些估计和假设受到管理层会计政策的影响。我们的重要会计政策需要使用估计和假设，并在2023年年度报告中进行了详细讨论，且没有发生实质性变化。

请参考本季度10-Q表格中附带的基本报表项目1：财务报表（未经审计），注释1：重大会计政策摘要，以获取有关新会计准则的更多披露信息。

43
目录
非GAAP措施

为了补充我们按照通用会计准则（GAAP）编制的合并财务报表，我们使用一些非GAAP财务衡量指标，包括非GAAP营业费用、非GAAP营业利润、非GAAP净利润、非GAAP摊薄后每股收益、调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）、自由现金流和恒定货币。提供这些财务信息并非旨在独立考虑或替代根据GAAP编制和呈现的财务信息，其他公司可能会以不同方式定义这些指标。要查看每个非GAAP指标与按照GAAP编制和呈现的最类似的财务指标的协调，请参见标题为“非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的调和” 的表格。

我们在财务和业务决策中使用这些非通用会计准则的财务指标，或者作为确定高管薪酬的手段。管理层认为，这些非通用会计准则的财务指标提供了关于我们的表现和偿还债务能力的有意义的补充信息，通过排除某些可能并不表征我们重复性核心运营结果的费用。这些非通用会计准则的财务指标也有助于管理层与我们的历史表现以及竞争对手的经营成果进行内部比较。我们的高管薪酬计划排除了与无形资产摊销有关的非现金费用以及某些离散的现金和非现金费用，例如重组、(出售)出售业务的收益或亏损，或收购和整合相关的费用。我们认为，管理层和投资者通过参考这些非通用会计准则的财务指标来评估我们的表现，并在规划、预测和分析未来时期时受益。我们认为，这些非通用会计准则的财务指标对于投资者来说很有用，因为它们提供了更多关于管理层在财务和业务决策中使用的关键指标的透明度，而且它们也被我们的机构投资者和分析师社区用于分析我们业务的健康状况。

非GAAP营业费用和页面。非GAAP营业收入 - 我们将非GAAP营业费用定义为扣除与无形资产摊销、重组、业务出售的（获利）损失以及收购和整合相关费用有关的费用之外的营业费用。我们将非GAAP营业收入定义为扣除与无形资产摊销、重组、业务出售的（获利）损失以及收购和整合相关费用有关的费用之外的营业收入。收购和整合相关费用包括为影响和整合业务组合而发生的费用，如专业费用、与整合相关的某些员工留任和薪水、遣散费、合同终止、知识转移相关的差旅费用、系统转换成本和资产减值费用。我们认为这些非GAAP财务指标对管理层和投资者有用，因为它们排除了与核心营业结果无关的费用的影响。通过排除这些费用，我们相信管理层和投资者更容易比较我们在多个期间的财务结果并分析我们的运营趋势。例如，在某些期间，与无形资产摊销相关的费用可能会减少，这将提高GAAP营业利润率，但是由于此较低费用所导致的GAAP营业利润率的提高，未必能反映出我们核心业务的改善。使用非GAAP营业费用和非GAAP营业收入与按照GAAP计算的营业费用和营业收入相比存在一些局限性。我们通过提供有关所排除的GAAP金额的具体信息以及将非GAAP营业费用和非GAAP营业收入与GAAP营业费用和营业收入一起进行评估来弥补这些局限性。

非GAAP净利润和页面。非GAAP摊薄后每股收益 我们定义非GAAP净利润为归属于爱特朗公司的净利润，不包括与无形资产摊销、债务发行费用摊销、重组、业务出售损益、收购和整合相关费用以及排除这些费用的税收影响有关的费用。我们定义非GAAP摊薄后每股收益为非GAAP净利润除以在计算GAAP基础上在期间内已稀释的加权平均股份数，然后调整以反映与2021年3月发行的截至2026年的0%可转换票据相关的可转换票据对冲交易的抵消性稀释影响。我们认为这些财务指标对管理层和投资者同样重要，原因与我们使用非GAAP营业收入相同。关于我们使用非GAAP营业收入的限制的相同限制同样适用于我们使用非GAAP净利润和非GAAP摊薄后每股收益。我们通过提供有关这些非GAAP指标排除的GAAP金额的具体信息，并将非GAAP净利润和非GAAP摊薄后每股收益与GAAP归属于爱特朗公司的净收入和GAAP摊薄后每股收益一起评估以弥补这些限制。

对于中期期间，使用预算的年度有效税率(AETR)，根据会计准则规范(ASC) 740 - 所得税进行调整。年度预算的AETR在财政年度开始时确定。根据全年预测的变化，AETR会在全年内进行修订。如果修订后的AETR由于全年预测变化而增加或减少200个基点或更多，则在超过200个基点阈值的季度起，修订后的AETR将代替预算的AETR，并在本年度所有随后的中期交易季度中继续。我们将继续根据最新预测评估AETR
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在全年期间，使用最近的AETR（任意可调利率）每当它比上一次中期区间增加或减少200个基点或更多时。

调整后的EBITDA 我们将调整后的EBITDA定义为净利润（a）减去利息收入，（b）加上利息费用、折旧和摊销、重组、（业务）出售的收益或损失、收购和整合相关费用，以及（c）排除所得税的规定或利益。管理层将调整后的EBITDA用作执行层薪酬的绩效衡量标准。使用调整后的EBITDA的一个限制是，它不代表期间现金余额的总增加或减少，且该指标包含一些非现金项目并排除其他非现金项目。此外，我们在调整后的EBITDA计算中排除的项目可能与同行公司在报告其业绩时排除的项目不同。我们通过提供这一指标与GAAP净利润的调和来弥补这些限制。

自由现金流 我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去用于购买固定资产和设备的现金。我们认为自由现金流为投资者提供了一个相关的流动性指标，可用于评估我们资金运营和偿还债务的能力。关于我们使用调整后的EBITDA的上述限制也适用于我们使用自由现金流的情况。我们通过提供有关GAAP金额的调整信息来补偿这些限制。

恒定汇率 ——我们在讨论财务结果时提到了汇率波动的影响，这是指将实体的业务货币转化为美元以用于财务报告目的时所使用的外汇汇率之间的差异。我们还使用"恒定汇率"这个术语，它表示调整后的财务结果，排除了与可比较的前期期间汇率的外汇汇率变化。我们计算恒定汇率变化为当前期结果与可比较前期结果之间的差异，使用当前期外汇汇率进行重新确定。
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非GAAP财务指标的对比分析至最直接可比的GAAP财务指标

下表对非依据通用会计准则（GAAP）制定的财务指标中的营业费用、营业收入、净利润、摊薄后每股收益、调整后的税息折旧及摊销前利润（EBITDA）和自由现金流与最为直接可比的通用会计准则（GAAP）财务指标进行了调整。

公司总账对账截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千为单位，每股数据除外2024202320242023
非根据美国通用会计准则计量的营业费用
GAAP营业费用$145,813 $138,847 $288,392 $305,608 
无形资产摊销(4,511)(4,722)(8,497)(9,770)
重组99 (874)(99)(37,483)
业务出售（收益）损失65 (612)42 (630)
收购和整合(90)(44)(408)(89)
非GAAP营业费用$141,376 $132,595 $279,430 $257,636 
非GAAP营业收入
GAAP营业收入$64,647 $35,100 $127,447 $24,707 
无形资产摊销4,511 4,722 8,497 9,770 
该公司基本记录员工裁员费用，当这些费用是确定的，并且金额是可估计的或者当通知发出时，根据员工所在地区而有所不同。与取消未来利益的合同或合同终止相关的成本将于合同终止或使用终止日期之前的较早时间纳入。其他退出相关成本应在收到时记录。(99)874 99 37,483 
业务出售（收益）损失(65)612 (42)630 
收购和整合90 44 408 89 
非GAAP营业收入$69,084 $41,352 $136,409 $72,679 
非通用会计净利润和摊薄后每股收益
应归属于Itron公司的通用会计净利润$51,318 $24,201 $103,039 $12,365 
无形资产摊销4,511 4,722 8,497 9,770 
债务安排费的摊销935 887 1,779 1,732 
该公司基本记录员工裁员费用，当这些费用是确定的，并且金额是可估计的或者当通知发出时，根据员工所在地区而有所不同。与取消未来利益的合同或合同终止相关的成本将于合同终止或使用终止日期之前的较早时间纳入。其他退出相关成本应在收到时记录。(99)874 99 37,483 
业务出售（收益）损失(65)612 (42)630 
并购和整合90 44 408 89 
非GAAP调整项对所得税的影响(588)(1,516)(387)(9,863)
Itron，Inc.归属于非通用会计准则的净利润$56,102 $29,824 $113,393 $52,206 
摊薄后每股收益（非按美国通用会计原则GAAP）$1.21 $0.65 $2.44 $1.14 
非通用会计准则摊薄后加权平均普通股份46,526 45,781 46,441 45,677 
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总公司对账截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千为单位，每股数据除外2024202320242023
调整后的EBITDA
根据GAAP净利润归属于艾特龙公司$51,318 $24,201 $103,039 $12,365 
利息收入(5,128)(1,508)(8,974)(3,326)
利息费用2,290 1,977 4,183 4,034 
所得税费用15,180 9,195 28,609 9,125 
折旧和摊销13,519 13,905 26,263 28,368 
该公司基本记录员工裁员费用，当这些费用是确定的，并且金额是可估计的或者当通知发出时，根据员工所在地区而有所不同。与取消未来利益的合同或合同终止相关的成本将于合同终止或使用终止日期之前的较早时间纳入。其他退出相关成本应在收到时记录。(99)874 99 37,483 
业务出售（收益）损失(65)612 (42)630 
收购和整合90 44 408 89 
调整后的EBITDA$77,105 $49,300 $153,585 $88,768 
自由现金流
经营活动产生的现金流量净额$51,717 $41,560 $93,025 $42,989 
房地产、厂房和设备的收购(7,110)(5,596)(14,255)(12,498)
自由现金流$44,607 $35,964 $78,770 $30,491 

项目3：市场风险的定量和定性披露

在正常的业务过程中，我们面临利率和外币汇率风险，可能会影响我们的财务状况和运营结果。作为我们风险管理策略的一部分，我们可以使用衍生金融工具来对冲特定的外币和利率敞口。我们的目标是通过对冲工具套期保值外汇和利率敞口所产生的损益，从而减少波动对收益的影响，或保护资产和负债的公允价值。我们仅使用衍生合约来管理现有的基础敞口。因此，我们不会使用衍生合约进行交易或投机。

利率风险
我们可能会通过我们的多币种循环信用额度等可变利率债务工具面临利率风险。截至2024年6月30日，我们没有未偿可变利率债务。

我们不断监测和评估我们的利率风险，如果我们有可变利率债务，未来可能会采取额外的利率互换或其他衍生工具来管理该风险。

外汇汇率风险
我们在许多国家开展业务。除美元以外的功能货币计价的收入占2024年6月30日结束的三个月和六个月的总收入的24%，而在2023年同期分别为24%和25%。这些交易使我们的账户余额暴露于外汇汇率的波动，这可能对我们的财务业绩产生重大影响。我们主要的外汇风险与我们国际子公司的非美元计价交易有关，其中最重要的是欧元。

当我们进行跨不同货币的交易（包括集团公司和第三方交易），我们也面临着汇率风险。在每个期末，以非功能货币计量的货币性资产和负债的重估会导致其他收入（费用）的变动被确认在我们的合并利润表中。我们进行了每月外汇远期合约的交易，这些合约没有用于公允价值避险会计，目的是减少因汇率风险带来的收益波动。截至2024年6月30日，总数为41个合约，抵消了我们对欧元、英镑、印度尼西亚盾、加元、澳元和其他各种货币的风险，名义金额从10.3万美元到3910万美元不等。

在未来的时期，我们可能会使用额外的衍生合约来保护兑换外币的汇率风险。

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项目4：控制和程序

我们的管理人员与首席执行官和首席财务官共同参与了我们的信息披露制度和程序的有效性评估。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官认为，截至2024年5月31日，我们的信息披露控制和程序设计具有合理保证水平，能够在规定的时期内记录、处理、汇总并报告美国证券交易委员会的规章和表单所要求的信息。这些信息已经累计并传达给我们的管理层。
在我们公司的管理监督和参与下进行了一项评估，包括首席执行官和首席财务官，对公司的信息披露控制程序的设计和运作的有效性进行评估（根据1934年修订版证券交易法第13a-15(e)和15d-15(e)规定的定义）。根据此评估，公司的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论，截至2024年6月30日，公司的信息披露控制程序有效，可以确保发行人根据证券交易法1934年的规定在提交的报告中所需披露的信息被累积并向管理层传达，并向我们的首席执行官、首席财务官或执行类似职能的人提供适当的时机，以便进行及时的披露决策。此外，任何披露控制和程序系统都存在固有的局限性，包括人为错误的可能性以及控制和程序的绕过或替代。因此，即使披露控制和程序有效，也只能提供合理的确保其控制目标的保证。

财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月30日的三个月期内，我们的财务报告内部控制没有发生任何对财务报告内部控制有重大影响或有合理可能对财务报告内部控制有重大影响的变化。
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第II部分：其他信息

条款1：法律诉讼
请参阅《基本报表（未经审计）》，《附注11：承诺和或存在的事项》，这是包含在此《Form 10-Q季度报告》中的部分。

条款1A：风险因素
有关全部风险因素的完整列表，请参阅我们于2023年12月31日结束的财政年度的10-K表格年度报告的第I部分第1A条款：风险因素，该报告已于2024年2月26日提交给证券交易委员会。

项目2：未注册的销售股权和资金用途
(a)不适用。
(b)不适用。
(c)发行人回购股本证券。
时期
股票总数
已购股份 (1) (3)
每股平均支付价格 (2)
作为公开宣布的计划或项目的一部分购买的总股数计划或方案下尚可购买的股票的最大美元价值
以千为单位
2024年4月1日至4月30日— $— — $100,000 
2024年5月1日至5月31日— — — 100,000 
2024年6月1日至2024年6月30日971,534 102.93 971,534 — 
总费用971,534 971,534 

(1)自2023年5月11日起，伊管董事会授权进行一项长达18个月的股票回购计划，最多回购伊管普通股价值10000万美元。
(2)不包括佣金。
(3)购买的股票可能包括由一些员工转让给我们的受限制股票单位，他们使用股票支付所有或部分相关税款。

第5项：其他信息
(a)2024年第二季度的8-k报告中没有需要披露但未报告的信息。
(b)不适用。
(c)内部交易安排
在2024年6月30日结束的季度内，下列依照证券交易法案第16规章定义（符合规则16a-1(f)）的高级管理人员和董事，基于《证券交易法案》第1934年第10b5-1规章）, 采用、修改或终止了交易安排（作为证券交易法案第408条第s-k）定义的内容:

•2024年5月6日，总裁兼首席执行官Thomas L. Deitrich采取了一项新的书面交易计划，以在截至2025年5月6日的一段时间内卖出最多75,241股Itron, Inc.普通股，但受限于一定条件。
•2024年5月14日，Outcomes高级副总裁Donald L. Reeves采纳了一项新的书面交易计划，计划在2025年5月9日结束的一段时间内卖出Itron，Inc.普通股最多7510股，须符合一定条件。
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项目6：附件

展览
数字		展品描述
4.1
4.2
10.1
10.2
10.3
10.4
10.5
31.1
31.2
32.1
101
以下财务信息来自 Itron, Inc.截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告采用Inline XBRL（可扩展业务报告语言）格式，包括：（i）合并运营报表，（ii）合并综合收益（亏损）表，（iii）合并资产负债表，（iv）合并权益表，（v）合并现金流量表以及（vi）合并财务报表附注。
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

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目录
签名
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
ITRON, INC.
2024年8月1日通过：/s/ JOAN S. HOOPER
日期Joan S. Hooper
高级副总裁及首席财务官

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