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表格10-Q
证券交易所
华盛顿特区20549
___________________

☒ 根据第13或15条(d)款提交的季度报告

证券交易所法案(1934年)

截至季度结束日期的财务报告2024年6月30日
或者
☐ 根据第13或15(d)条进行的过渡报告

证券交易所法案(1934年)

对于从_______到_______的过渡期

第一商业银行CORATION
（按其章程规定的确切名称）

印第安纳州
（公司成立的州或其他司法管辖区）
001-4134235-1544218
（委员会文件号）（国税局雇主识别号）


东杰克逊街200号, 蒙西, 所在                  47305-2814
(主要办事处地址) (邮编)

（注册人的电话号码，包括区号）： (765) 747-1500

 
请在以下单选框中打勾：
请在以下单选框中打勾：

根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:
每种类别的证券交易标的注册交易所名称
每股普通股，面值为0.125美元FRME纳斯达克证券交易所 LLC
存托凭证，代表无累计永久优先股 A 级的 1/100 兴趣FRMEP纳斯达克证券交易所 LLC

请在复选框内指示注册者是否已在过去12个月内（或在注册者需提交此类报告的较短时间内）根据《1934年证券交易法》第13条或第15条（d）提交了所有要求提交的报告，并且已经受到过去90天内的提交要求的规定。 是 ☒ 没有 ☐

请在复选框内打勾，标明是否在过去12个月内（或所要求提交此类文件的更短期间内），已按照S-t法规第405条（本章节第232.405条）的要求，向SEC电子提交所有互动数据文件。 是 ☒  否 ☐

请勾选标记以说明注册人是大型快速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请查看《交易所法》第120亿.2条中“大型快速申报人”、“加速申报人”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速存取器
☒
加速存取器
☐
非大型快速提交者
☐
较小报告公司
☐
新兴成长型企业
☐

如果是新兴成长型企业，请勾选复选标记，表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。 ☐

请勾选以下选项以指示注册人是否为外壳公司(根据交易所法规则12b-2定义)。是☐  否 ☒

截至2024年7月26日，资产总计为注册机构拥有58506917股优先股。 注册机构拥有58506917股普通股。
1

目录

第一招商股份

页码。
项目1。 
 
 
 
 
 
 
事项二
第3项。
事项4。
   
 
项目1。
项目1A。
事项二
第3项。
事项4。
项目5。
项目6。
2

定义术语词汇表

第一招商股份

ACL信用减值准备
ASC会计准则编码
会计准则更新会计准则更新
银行第一招商银行是该公司的全资子公司。
银行长期融资计划银行期限资金计划是联邦储备委员会在2023年3月创建的。
CECL（Current expected credit losses，预期信贷损失）
FASB 会计准则更新2016-13， 财务工具-信用损失(Topic 326): 对金融工具信用损失的计量，该准则于2021年1月1日被企业采纳。。
普通股股本的风险调整资本率一级资本
CODM（首席运营决策人）首席经营决策者
公司第一招商股份
房地产商业房地产业
EITFFASB的新兴问题任务组
ESPP员工股票购买计划
FASB财务会计准则委员会
联邦存款保险公司联邦存款保险公司
美联储美联储系统理事会
FHLB联邦住房贷款银行
FOMC联邦储备系统的货币政策决策机构
全额应税当量
通用会计原则(GAAP)美国通用会计原则
IRA2022年通胀缩减法
一级2018年4月1日，该公司收购的Level One Bancorp，Inc。
OREO其他房地产业拥有
PPP由《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》建立并由美国小企业管理局实施的工资保护计划（PPP）旨在为小企业提供贷款。
RSA限制性股票授予
SOFR担保隔夜融资利率


3
第一部分. 财务信息
项目1. 基本报表合并简表
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）


合并简明资产负债表
2020年6月30日
2024		12月31日
2023
(未经审计)
资产  
现金和存放在银行的款项$105,372 $112,649 
计息存款-存款利息168,528 436,080 
可供出售证券1,618,893 1,627,112 
持有至到期投资证券的净额，扣除1$的信用损失准备（公允价值为$1,779,216）245 和 $245 ）1,779,216 和 $1,870,374)
2,134,195 2,184,252 
待售贷款32,292 18,934 
贷款12,639,650 12,486,027 
减：贷款损失准备(189,537)(204,934)
净贷款12,450,113 12,281,093 
土地和建筑133,245 133,896 
联邦住房贷款银行股份41,738 41,769 
应收利息97,546 97,664 
商誉712,002 712,002 
其他无形资产23,371 27,099 
人寿保险的现金赎回价值306,379 306,301 
其他房地产业拥有4,824 4,831 
递延和应收税款资产107,080 99,883 
其他367,845 322,322 
总资产$18,303,423 $18,405,887 
负债  
存款：  
非计息账户$2,303,313 $2,500,062 
计息账户12,265,757 12,321,391 
存款总额14,569,070 14,821,453 
借款：  
联邦基金购买147,229 — 
通过回购协议出售的证券 100,451 157,280 
联邦住房贷款银行预支款项832,703 712,852 
次级债券和其他借款93,589 84,491 
借款总额1,173,972 1,028,776 
应付利息18,554 18,912 
其他负债329,302 289,033 
总负债16,090,898 16,158,174 
承诺和诉讼负担
股东权益
累计优先股， $1,000每股票面价值 $1,000清算价值：
  
授权 - 600 累计股数
  
已发行和流通股票数量 - 125 累计股数
125 125 
优先股，A系列， 否每股票面价值 $2,500 清算优先权：
授权 - 10,000 非累计永续股
已发行和流通股票数量 - 10,000 非累计永续股
25,000 25,000 
普通股，每股面值$0.125 声明价值：
  
已授权 - 100,000,000股
  
已发行和流通股票数量 - 58,045,653和页面。59,424,122股
7,256 7,428 
额外实收资本1,191,193 1,236,506 
保留盈余1,200,930 1,154,624 
累计其他综合损失(211,979)(175,970)
股东权益总计2,212,525 2,247,713 
负债合计及股东权益总计$18,303,423 $18,405,887 


请查看基本报表中的附注。
4
第一部分. 财务信息
项目1. 基本报表合并简表
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）


综合简明捷报表
(未经审计)
截至6月30日的三个月截至6月30日六个月内
 2024202320242023
利息收入    
应收贷款：  
应税$201,413 $186,256 $399,436 $358,609 
免税8,430 7,760 16620 15,469 
投资证券：   
应税9,051 8,886 17,799 17,973 
免税13,613 14279 27,224 30,349 
金融机构存款2,995 3,164 9,488 3,801 
联邦住房贷款银行股份879 1,020 1,714 1,562 
利息收入总额236,381 221,365 472,281 427,763 
利息支出    
存款99,151 73,201 197,436 123,886 
联邦基金购买126 123 126 1,420 
通过回购协议出售的证券 645 979 1,677  1,827 
联邦住房贷款银行预支款项6,398 6,815 13,171 13,879 
次级债券及其他借款1,490 2,412 4,237 4,797 
利息支出合计107,810 83,530 216,647 145,809 
净利息收益128,571 137,835 255,634 281,954 
拨备24,500 — 26,500 — 
扣除授信亏损后的净利息收入104,071 137,835 229,134 281,954 
非利息收入    
存入资金账户的服务费8,214 7,813 16,121 15,172 
托管和财富管理费用8,825 7,397 17,025 15,259 
卡支付费用4,739 4,537 9,239 9,709 
贷款销售净收益和费用5,141 3,632 8,395 6,031 
衍生品保值费用489 672 752 1,820 
其他客户费用460 742 887 1,259 
现金价值增加额1,414 1,316 2,863 2,603 
人寿保险福利收益515 780 658 781 
可供出售证券净实现亏损(49)(1,392)(51)(2,963)
其他收入1,586 822 2,083 1,645 
总非利息收入31,334 26319 57,972 51,316 
非利息支出    
薪水和员工福利52,214 54,753 110,507 112,212 
净占用成本6,746 6,674 14,058 13,933 
设备6,599 6,181 12,825 12,307 
市场营销1,773 1,102 2,971 2,411 
其他外部数据处理费用7,072 6,604 13,961 12,717 
印刷品及办公用品354 434 707 817 
无形资产摊销1,771 2,182 3,728 4,379 
FDIC税费3,278 2,740 7,565 4,136 
其他房地产业拥有和弥补费用373 916 907 898 
专业和其他外部服务3,822 可行权股票数量为4660股。 7,774 8,358 
其他费用7,411 6,347 13,345 14,145 
总非利息支出91,413 92,593 188,348 186,313 
税前收入43,992 71,561 98,758 146,957 
所得税费用4,067 10,699 10,892 22,016 
净利润净利润 60,862 87,866 124,941 
优先股股息469 469 938 938 
净利润$39,456 $60,393 $86,928 $124,003 
每股数据：    
基本每股普通股可获得净收益$0.68 $1.02 $1.48 $2.09 
摊薄每股普通股可获得净收益$0.68 $1.02 $1.48 $2.09 
分红派息$0.35 $0.34 $0.69 $0.66 
平均摊薄普通股流通量（以千为单位）58,328 59,448 58,800 59,446 


请查看基本报表中的附注。

5
第一部分. 财务信息
项目1. 基本报表合并简表
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）


综合收益简表
(未经审计)
截至6月30日的三个月截至6月30日六个月内
2024202320242023
净收入$39,925 $60,862 $87,866 $124,941 
其他综合收益（损失）：
可供出售证券未实现收益（损失）：
本期未实现持有收益（损失）(17,708)(25461)(45,632)23,954 
划归损益的亏损（收益）的再分类调整49 1,392 51 2,963 
所得税影响3,709 5,055 9,572 (5,652)
税后净额(13,950)(19,014)(36,009)21,265 
现金流量套期工具未实现收益（损失）：
本期未实现持有收益（损失）— (62)— (113)
划归损益的亏损（收益）的再分类调整— 16 — 15 
所得税影响— 10 — 20 
税后净额— (36)— (78)
其他综合收益（亏损）总额，净额(13,950)(19,050)(36,009)21,187 
综合收益$25,975 $41,812 $51,857 $净利润 


请查看基本报表中的附注。

6
第一部分. 财务信息
项目1. 基本报表合并简表
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）


股东权益综合简明报表
(未经审计)

截至2024年6月30日的三个月
累计优先股非累积优先股普通股额外累积的
其他
股票金额股票金额股票金额已付款
资本		已保留
收益		全面
损失		总计
余额，2024 年 3 月 31 日125 $125 1万个 $25000 58,564,819 $7,321 $1,208,447 $1,181,939 $(198,029)$2,224,803 
综合收入：
净收入———————39,925 —39,925 
扣除税款的其他综合亏损
————————(13,950)(13,950)
优先股的现金分红（美元）46.88 每股）
———————(469)—(469)
普通股现金分红（美元）0.35 每股）
———————(20,465)—(20,465)
回购普通股————(593,123)(74)(19,907)——(19,981)
普通股回购的消费税——————(185)——(185)
基于股份的薪酬————8,803 —1,351 ——1,351 
根据员工福利计划发行的股票————5,510 1 156 ——157 
根据股息再投资和股票购买计划发行的股票————17,675 2 557 ——559 
行使的股票期权————42,893 6 807 ——813 
预扣税款的限制性股票————(924)—(33)——(33)
余额，2024 年 6 月 30 日
125 $125 1万个 $25000 58,045,653 $7,256 $1,191,193 $1,200,930 $(211,979)$2,212,525 


截至2023年6月30日的三个月。
累积优先股非累积优先股普通股票额外的累积的
其他
股份数量股份数量股份数量实收资本
资本		留存收益
收益		综合
损失		总费用
2023年3月31日的余额125 $125 10,000 $25,000 59,257,051 $7,407 $1,231,532 $1,057,298 $(198,914)$2,122,448 
综合收入：
净收入— — — — — — — 60,862 — 60,862 
其他综合损益税后
— — — — — — — — (19,050)(19,050)
优先股股息 ($46.88每股)
— — — — — — — (469)— (469)
普通股股息 ($0.34每股)
— — — — — — — (20,292)— (20,292)
股权酬金— — — — 7,084 1 1,234 — — 1,235 
员工福利计划发行的股票— — — — 7,535 1 180 — — 181 
股息再投资和
股票购买计划下发行的股票		— — — — 19,073 2 548 — — 550 
期权行权— — — — 6,405 1 99 — — 100 
2023年6月30日的余额
125 $125 10,000 $25,000 59,297,148 $7,412 $1,233,593 $1,097,399 $(217,964)$2,145,565 
7
第一部分. 财务信息
项目1. 基本报表合并简表
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）


截至2024年6月30日的六个月
累计优先股非累积优先股普通股额外累积的
其他
股票金额股票金额股票金额已付款
资本		已保留
收益		全面
损失		总计
余额，2023 年 12 月 31 日125 $125 1万个 $25000 59,424,122 $7,428 $1,236,506 $1,154,624 $(175,970)$2,247,713 
综合收入：
净收入———————87,866 —87,866 
扣除税款的其他综合亏损
————————(36,009)(36,009)
优先股的现金分红（美元）93.76 每股）
———————(938)—(938)
普通股现金分红（美元）0.69 每股）
———————(40,622)—(40,622)
回购普通股————(1,481,565)(185)(49,770)——(49,955)
股票回购的消费税——————(482)——(482)
基于股份的薪酬————16,216 2 2,752 ——2,754 
根据员工福利计划发行的股票————11,769 2 341 ——343 
根据股息再投资发行的股票以及
股票购买计划		————33,890 4 1,097 ——1,101 
行使的股票期权————42,893 5 807 ——812 
预扣税款的限制性股票————(1,672)—(58)——(58)
余额，2024 年 6 月 30 日
125 $125 1万个 $25000 58,045,653 $7,256 $1,191,193 $1,200,930 $(211,979)$2,212,525 



截至2023年6月30日的半年报表
累积优先股票非累积优先股票普通股票额外的累积的
其他
股份数量股份数量股份数量实收资本
资本		留存收益
收益		综合
损失		总费用
2022年12月31日余额125$125 10,000$25,000 59,170,583 $7,396 $1,228,626 $1,012,774 $(239151)$2,034,770 
综合收入：
净收入— — — — — — — 124,941 — 124,941 
其他综合收益，税后 — — — — — — — — 21,187 21,187 
优先股票红利（$93.76每股)
— — — — — — — (938)— (938)
普通股票红利（$0.66每股)
— — — — — — — (39,378)— (39,378)
股权酬金— — — — 14,657 2 2,430 — — 2,432 
员工福利计划下发行的股票— — — — 13,435 2 378 — — 380 
再投资和购股计划下发行的股票
发行于再投资和购股计划下的股票		— — — — 33,537 4 1,060 — — 1,064 
期权行权— — — — 65,025 8 1,102 — — 1,110 
为缴税而扣留的受限制股份— — — — (89)— (3)— — (3)
2023年6月30日的余额125 $125 10,000 $25,000 59,297,148 $7,412 $1,233,593 $1,097,399 $(217,964)$2,145,565 


请查看基本报表中的附注。
8
第一部分. 财务信息
项目1. 基本报表合并简表
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）


综合缩表现金流量表(未经审计)

 截至6月30日六个月内
 20242023
经营活动现金流量： 
净收入$87,866 $124,941 
调整净利润以计入经营活动现金流量: 
拨备26,500 — 
折旧和摊销6,680 5,799 
递延税项变化1,356 (1,429)
股权酬金2,754 2,432 
销售的贷款起源(451,682)(272,074)
贷款销售收入443,068 256,880 
贷款销售收益(4,744)(3,009)
可供出售证券净亏损51 2,963 
人形机器人-轴承现金抵押贷款价值增加(2,863)(2,603)
寿险保险金获得盈利(658)(781)
利息应收款变化118 (4,714)
利息应付款变化(358)6,065 
其他调整13,787 (1,497)
经营活动产生的现金流量净额121,875 112,973 
投资活动现金流量: 
收息存款净变动267,552 (93,419)
购置: 
可供出售证券(62,328)(1,400)
持有至到期日的证券— (5,653)
可供出售证券销售收益— 314,087 
到期和赎回收益: 
可供出售证券21,396 32,365 
持有至到期日的证券48,254 50,774 
联邦住房银行股票的变化31 (3,317)
向合格的可负担房屋投资支付资本调用款项(15,933)(4,749)
贷款净变化(171,915)(386,135)
售出其他房地产业所得款项274 101 
寿险金收益3,443 4,675 
抵押组合贷款出售所得款项1,716 — 
商业组合贷款出售所得款项 斯蒂芬·科尔曼2000信托所有 19,228 89,675 
其他调整(28,469)2,424 
投资活动产生的净现金流量67,294 (572)
筹资活动产生的现金流量： 
净变动： 
储蓄存款和支票存款(385,455)(530,227)
定期存款和其他存款133,072 728,637 
借款427,348 746,773 
偿还借款(282,152)(1,033,441)
优先股股息现金(938)(938)
普通股的现金分红(40,622)(39,378)
员工福利计划发行股票343 380 
股息再投资和购股计划发行的股票1,101 1,064 
期权行权812 1,110 
回购普通股(49,955)— 
筹集资金净额(196,446)(126,020)
现金及现金等价物净变化额(7,277)(13,619)
现金及现金等价物，1月1日112,649 122,594 
现金及现金等价物，6月30日
$105,372 $108,975 
其他现金流量信息:  
支付的利息$217,005 $139,744 
所得税已付款（已退款）5,300 27,530 
转让给其他房地产资产的贷款211 1,080 
转让给其他房地产资产的固定资产— 2,900 
以交易日账务处理的非现金投资活动28,805 26,911 
以新的运营租赁负债换得的ROU资产5,588 1,505 
为获得资金承诺而获得的合格的可负担房屋投资40,000 4,700 

请查看基本报表中的附注。
9

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)

注意事项1
一般规定
财务报表制备

本公司截至2023年12月31日的合并简明资产负债表，取自于截至该日公司的已审计合并资产负债表。 根据美国通用会计准则编制的公司年度财务报表通常包括的某些信息和附注披露，已被简化或省略。 这些合并简明财务报表应当与该公司提交给证券交易委员会的《10-k》表上包括的合并财务报表及其附注一同阅读。 截至2024年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定能反映全年的结果。 特别容易发生重大变动的实质性估计包括信用损失拨备和金融工具公允价值的测定。

重要会计政策

公司及其全资子公司在中期财务报告中采用的重要会计政策与年度财务报告中采用的会计政策保持一致。所有调整，这些调整是日常性的，而且在管理层的看法中，对于所报告期间的结果在一个公正的陈述上是必要的，已经包含在随附的基本报表中。

2024年采用的最新会计变更

FASb会计准则更新-编号2023-02 - 投资 - 股权法和合营企业(Topic 323) - 使用比例摊销法会计核算税收抵免结构投资
概括 - FASB发布了ASU No. 2023-02， 《投资-权益法和合营企业》(话题323)：使用比例分摊方法核算税收抵免结构的投资，旨在改进税收抵免结构的投资会计和披露。该ASU是FASB新兴问题任务组（EITF）的共识。

ASU允许报告实体选择比例摊销法核算符合条件的税收权益投资，不考虑相关所得税减免计划。该ASU响应了利益相关者的反馈，指出比例摊销法为投资者和其他资本配置者提供了更好的理解，以获取主要用于获得所得税减免和其他所得税优惠的投资回报。

以往，报告实体仅允许对符合低收入住房税收抵免（LIHTC）结构的符合条件的税收产权投资应用比例分摊法。近年来，利益相关者请求财务会计准则委员会将比例分摊法应用范围延伸到通过其他计划产生税收抵免的符合条件的税收产权投资，导致该问题得到企业任务组解决。

对于公共企业实体，修订条款从2023年12月15日后的财政年度开始生效，包括这些财政年度内的中期间。对于所有其他实体，修订条款从2024年12月15日后的财政年度开始生效，包括这些财政年度内的中期间。所有实体在任何中期期间均可提前采用。该公司在2024年第一季度采纳了这一指引，并且采纳对该公司的基本报表或披露没有重大影响。

尚未采用新的会计准则

公司持续监测潜在的会计声明，以下声明被视为对公司的基本报表具有最大的适用性：

FASb会计准则更新- No.2023-07 - 分部报告（主题280）——报告可披露分部改进
总结 - FASB发布了ASU No. 2023-07， 分段报告（主题280）- 改进报告段披露旨在改进一家公共实体对可报告分部的披露，并满足投资者和其他资本配置者对可报告分部支出的更多详细信息的要求。

重要的修正：
•要求公共机构在年度和中期基础上披露向首席运营决策者（“CODM”）定期提供并包含在每个报告的分段利润或损失测量中的重要段营业费用。
•要求公共机构在年度和中期披露每个报告部门的其他部门项金额及其构成说明。 其他部门项类别是报告的每个分部利润或损失指标的区段营业收入减去披露的重要费用之差。
•要求公共机构在中期期间提供所有年度披露报告分部利润或损失和资产，这是FASB ASC 280《分部报告》目前所要求的。
10

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


•澄清一下，如果CODm在评估业务部门绩效和决策资源分配时使用了一个以上的对业务部门利润或损失的衡量标准，则公共实体可以报告一个或多个这些附加的业务部门利润或损失的衡量标准。但是，至少应报告一个报告的业务部门利润或损失的衡量标准（或者如果只披露了一个则为单个报告的衡量标准），该衡量标准与公共实体的合并财务报表中相应金额的计量原则最为一致。
•要求公共机构披露CODm的职称和职位，以及CODm在评估业务绩效和决定如何分配资源时如何使用报告的分段利润或亏损测量的解释。
•要求只包含一个报表分部的公共实体提供ASU修正案所需的全部披露和主题280中所有现有的分部披露。

ASU No. 2023-07,适用于所有要根据Topic 280报告分段信息的公共实体。所有公共实体将需要按照新的准则报告分段信息，开始于2023年12月15日之后的年度期间和2024年12月15日之后的财年内间隔期间。鉴于公司已经 分部报告（主题 280）：报告服务部门（主题 280）变更披露方式，通过升级对意义重大的分部费用的披露来改进分部报告披露要求。该准则适用于 2023 年 12 月 15 日之后的财年和 2024 年 12 月 15 日之后的财年间隔期。该准则必须适用于财务报表中呈现的所有期间的追溯。该公司目前正在评估该标准对合并财务报表的影响。公布了基本报表和披露，此ASU不会对公司的基本报表和披露产生重大影响。 之一经营细分业务。

FASb会计准则更新-2023-09- 所得税（主题740）：改进所得税披露。该标准要求上市的业务实体在每年披露税率调节表的特定类别，并为满足数量门限的调节项目提供其他信息（如果这些调节项目的影响相当于或大于将税前收入（或损失）与适用的法定所得税率相乘所得金额的5%）。它还要求所有实体每年披露按联邦、州和外国税种分解的所支付的所得税（扣除退款），以及按所支付的所得税（扣除退款）在个别司法管辖区分解的金额，当所支付的所得税（扣除退款）相当于或大于所支付的总所得税（扣除退款）的5%时。最后，该标准取消了要求所有实体披露未识别税务负债余额在未来12个月内合理可能变动范围的性质和估计，或声明无法估算范围的要求。该标准对公司自2026年1月1日开始的年度适用。可以提前采纳该标准。该标准应以前瞻性基础应用。允许追溯适用。公司目前正在评估该标准可能对其财务报表产生的影响。
概括 金融会计准则委员会发布了ASU No. 2023-09， 所得税（主题740）：改进所得税披露。该标准要求上市的业务实体在每年披露税率调节表的特定类别，并为满足数量门限的调节项目提供其他信息（如果这些调节项目的影响相当于或大于将税前收入（或损失）与适用的法定所得税率相乘所得金额的5%）。它还要求所有实体每年披露按联邦、州和外国税种分解的所支付的所得税（扣除退款），以及按所支付的所得税（扣除退款）在个别司法管辖区分解的金额，当所支付的所得税（扣除退款）相当于或大于所支付的总所得税（扣除退款）的5%时。最后，该标准取消了要求所有实体披露未识别税务负债余额在未来12个月内合理可能变动范围的性质和估计，或声明无法估算范围的要求。该标准对公司自2026年1月1日开始的年度适用。可以提前采纳该标准。该标准应以前瞻性基础应用。允许追溯适用。公司目前正在评估该标准可能对其财务报表产生的影响。 该ASU旨在增强所得税披露，以应对投资者要求更多关于实体全球业务中存在的税收风险和机会的信息。在2023年第四季度发布。

两个主要改进是分解现有的关于有效税率和所缴所得税的披露。这些修订要求公共商业实体每年披露特定类别的税率调解，提供满足定量门槛的调解项的额外信息。修正案还要求所有实体每年披露按联邦、州和外国税收以及按所得税(扣除退款后)在所得税(扣除退款后)等于或大于总所得税(扣除退款后)的总所得税(扣除退款后)的个别管辖区分解的所缴所得税数额(扣除退款后)。

对于公共营业实体，修订后的规定适用于2024年12月15日之后开始的年度报告期。允许提前采用该标准，但必须在发行或提供报告之前应用修订后的规定。该修订应采用前瞻性基础应用于企业财务和披露。公司正在评估该指南的条款，但预计采用该标准不会对公司的财务报表或披露产生重大影响。


注2

投资证券

下表汇总了2024年6月30日和2023年12月31日可供出售投资证券的摊销成本、总未实现收益和损失以及近似公允价值。

 分期偿还的
成本		毛额未实现损失
收益		毛额未实现损失
损失		一般
数值
2024年6月30日开始销售    
美国政府赞助机构证券$108,842 $— $17,565 $91,277 
州和市政1,178,364 25 153,482 1,024,907 
美国政府赞助的抵押贷款支持证券584,055 376 93,777 490,654 
公司债务12,954 — 899 12,055 
所有可供出售的资产总计$1,884,215 $401 $265,723 $1,618,893 

 分期偿还的
成本		毛额未实现损失
收益		毛额未实现损失
损失		一般
数值
将于2023年12月31日开始销售    
美国政府赞助机构债券$111,521 $— $16,214 $95,307 
州和市政债券1,181,029 364 116,222 1,065,171 
美国政府赞助的抵押贷款支持证券541,343 462 86,990 454,815 
公司债务12,947 — 1,128 11,819 
可供出售的总额$1,846,840 $826 $220,554 $1,627,112 


11

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


下表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日止持有至到期投资证券的平摊成本、总未实现收益和损失、近似公允价值及信用损失准备金。

分期偿还的
成本		信用减值准备净账面价值毛额未实现损失
收益		毛额未实现损失
损失		一般
数值
于2024年6月30日持有到期   
美国政府资助机构证券$365,081 $— $365,081 $— $66,005 $299,076 
州和市政1,091,714 245 1,091,469 300 183,892 908,122 
美国政府资助的抵押贷款支持证券676,145 — 676,145 — 105,607 570,538 
外国投资1,500 — 1,500 — 20 1,480 
持有到期总额$2,134,440 $245 $2,134,195 $300 $355,524 $1,779,216 


分期偿还的
成本		信用减值准备净账面价值毛额未实现损失
收益		毛额未实现损失
损失		一般
数值
在2023年12月31日到期    
美国政府赞助机构债券$374,002 $— $374,002 $— $64,159 $309,843 
州和市政债券1,099,201 245 1,098,956 1,625 152,113 948,713 
美国政府赞助的抵押贷款支持证券709,794 — 709,794 — 99,448 610,346 
外国投资1,500 — 1,500 — 28 1,472 
总持有到期$2,184,497 $245 $2,184,252 $1,625 $315,748 $1,870,374 


2024年6月30日和2023年12月31日，可供出售和持有至到期投资证券所计提的利息分别为$万，该利息数量计入公司资产负债表上的应收利息项下。计提的利息总额不包括上述可供出售和持有至到期证券的摊余成本。25.31百万美元和25.2

关于待售投资证券的贷款损失拨备津贴的决定，在其未实现的亏损持仓中，公司首先评估是否打算出售，或者更可能的是，在其摊销成本基础实现之前，会被迫出售该证券。 如果符合销售意图或销售要求标准中的任何一个标准，则通过损益表将证券的摊销成本基础减记至公允价值。 对于不符合上述标准的可供出售投资证券，公司评估公平价值下降是否是由于信用损失或其他因素导致的。 在进行这个评估时，公司考虑公允价值低于摊销成本的程度，评级机构对证券评级的任何变化以及特定于证券的不良条件等因素。 如果该评估表明存在信用损失，则将预计从证券中收回的现金流所在的现值与证券的摊销成本基础进行比较。 如果预计收回的现金流的现值小于摊销成本基础，则存在信用损失，并为信用损失记录贷款损失拨备津贴，限于公允价值低于摊销成本基础的金额。 未记录贷款损失拨备津贴的未实现损失将在其他综合收益中确认。 贷款损失拨备的调整将作为信贷损失准备的组成部分在损益表中报告。 公司作出了排除出售的待售投资证券应计利息应收款以计算贷款损失的会计政策选择。 可供出售投资证券减免拨备津贴，在不拨备津贴的情况下，写下在其被视为不可收回或符合上述销售意图或销售的标准之一时。 公司在其待售投资证券中未记录贷款损失拨备，因为未实现的亏损归因于利率的变化，而不是信用质量。

持有到期投资证券的信用损失津贴是一项资产减值账户，从持有到期投资证券的摊余成本基础上扣除，以呈现预计可收回的净金额。当认为持有到期投资证券无法收回时，这些证券会计提信用损失津贴予以核销。调整信用损失津贴的金额作为信用损失拨备的组成部分在损益表中报告。公司通过主要证券类型的集体方式测定持有到期投资证券的预期信用损失，每种类型的证券具有类似的风险特征，并考虑历史信用损失信息，该信息已经调整成与当前状况和合理可支持的预测相符。公司已经选择从持有到期投资证券的估计信用损失中排除应计利息应收款的会计政策。对于由美国政府赞助的机构和按揭支持证券，所有这些证券均由美国政府赞助的实体发行，具有隐含或明示的政府担保；因此，这些证券未记入信用损失津贴。关于由州和市政府发行的证券和其他持有到期投资证券，管理层考虑（1）发行人债券评级，（2）给定债券评级的历史损失率，（3）发行人的财务状况和（4）发行人是否根据证券的合同条款继续按时支付本金和利息。与公司组合中评级类似的证券相关的历史损失率微不足道。此外，截至2024年6月30日，这些证券的逾期本金和利息支付都没有出现。在当前的“CECL”采用下，根据Moody's发布的同级别证券的长期历史信用损失率，对分类为持有到期投资证券的州和市政府证券计提了信用损失津贴，金额为$245,000 基于应用Moody's发布的同级别证券的长期历史信用损失率，对分类为持有到期投资证券的州和市政府证券计提了信用损失津贴，金额为$245,000




12

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


公司按季度通过使用信用评级监测持有到期投资证券的信用质量。 以下表格总结了2024年6月30日持有到期投资证券的摊余成本，按信用质量指标聚合。
持有到到期日
州和市政其他总费用
信用评级：
Aaa$113,341 $70,588 $183,929 
Aa1161,380 — 161,380 
Aa2167,506 — 167,506 
Aa3133,319 — 133,319 
A1131,193 — 131,193 
A216,839 — 16,839 
A33,470 — 3,470 
没有评级364,666 972,138 1,336,804 
总费用$1,091,714 $1,042,726 $2,134,440 


以下表格汇总了2024年6月30日和2023年12月31日的可供出售投资证券中处于未实现亏损地位且未记录信贷损失拨备的证券类型和连续未实现亏损的时间长度。
不足12个月12个月或更长的期限总费用
一般
数值		毛利
未实现的
损失		一般
数值		毛利
未实现的
损失		一般
数值		毛利
未实现的
损失
2024年6月30日可供出售的投资证券
美国政府资助机构证券$— $— $91,277 $17,565 $91,277 $17,565 
州和市政50,145 2,900 973,117 150,582 1,023,262 153,482 
美国政府资助的抵押贷款支持证券57,352 903 399,051 92,874 456,403 93,777 
公司债务— — 17,263 899 17,263 899 
可供出售的投资证券总额$107,497 $3,803 $1,475,469 $261,920 $1,582,966 $265,723 

 
少于12个月12个月或更长的期限总费用
一般
数值		毛利
未实现的
损失		一般
数值		毛利
未实现的
损失		一般
数值		毛利
未实现的
损失
2023年12月31日可出售的投资证券
美国政府资助机构证券$— $— $95,307 $16,214 $95,307 $16,214 
州和市政55,514 1,076 963,584 115,146 1,019,098 116,222 
美国政府资助的抵押贷款支持证券11,493 25 422,868 86,965 434,361 86,990 
公司债务— — 11,788 1,128 11,788 1,128 
可供出售的投资证券总额$33,493 $1,101 $1,493,547 $219,453 $1,560,554 $220,554 


下表总结了投资证券的类型和持有日期，这些证券处于未实现亏损的持仓位置，且尚未记录信用损失准备金，按证券类型和投资组合中证券数量聚合。

毛利
未实现的
损失		证券数量
2024年6月30日可供出售的投资证券
美国政府赞助机构债券$17,565 14
州和市政债券153,482 725
美国政府赞助的抵押贷款支持证券93,777 161
公司债务899 10
可供出售的总投资证券$265,723 910 
13

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


毛利
未实现的
损失		证券数量
2023年12月31日可供出售的投资证券
美国政府赞助机构债券$16,214 14
州和市政债券116,222 691
美国政府赞助的抵押贷款支持证券86,990 150
公司债务1,128 10
可供出售的投资证券总额$220,554 865 


公司投资组合中的未实现亏损是由于利率变化而非信用质量所致。因此，公司预计在证券期限内恢复摊销成本基础。公司不打算出售这些投资，而且公司不更有可能在摊销成本基础被恢复之前出售这些投资，这可能是到期日。

在下表中已示出，可供出售的某些投资证券在财务报表中的账面金额低于其历史成本。
2024年6月30日2023年12月31日
以低于历史成本计量的可供出售金融资产：  
历史成本$1,848,689 $1,781,108 
公允价值1,582,966 1,560,554 
未实现损失$265,723 $220,554 
占公司可供出售金融资产的比例97.8 %95.9 %


在确定投资证券组合的公允价值时，公司利用第三方提供的组合会计服务，包括针对公平价值层次结构中分类为Level 1 和Level 2的证券所需的市场价值输入。公司已了解卖方用于定价组合的输入及卖方根据这些输入分类这些证券的原因。从这些讨论中，公司管理层认为这些分类是正确的且对数据获得了信任。获得信任的原因有两个：（a）公司定期通过从不同经纪人那里获取市场行情报价来进行数据的独立抽样测试；以及（b）由于出售某些证券导致的实际盈亏状况已经证明了数据随着时间的推移是准确的。以估值层次结构中分类为Level 3的证券的公允价值是利用一个折现现金流模型来确定的，该模型包括了市场未活跃的利率和波动性市场的估计。

2024年6月30日和2023年12月31日可供出售和持有到期投资证券的摊余成本和公允价值按合同到期显示如下。因为发行人可能有权利通过有或无赎回或偿还罚款来行使召回或提前支付债务，预期到期日可能与合同到期日不同。未到单一到期日的证券另行显示。

 可供出售持有到到期日
 摊余成本公正价值摊余成本公正价值
2024年6月30日到期分配情况    
一年或以下到期$2,402 $2,383 $13,380 $13,249 
1至5年后到期24,675 22,920 113,750 106,226 
5至10年后到期160,390 144,580 139,308 125,618 
10年以上到期的债务证券1,112,693 958,356 1,191,857 963,585 
 1,300,160 1,128,239 1,458,295 1,208,678 
美国政府赞助的抵押贷款支持证券584,055 490,654 676,145 570,538 
总投资证券$1,884,215 $1,618,893 $2,134,440 $1,779,216 

可供出售持有到到期日
摊余成本公正价值摊余成本公正价值
截至2023年12月31日的到期分布    
一年或以下到期$1,390 $1,382 $3,041 $3,043 
一至五年到期24,899 23,372 118,592 111,723 
五至十年到期127,948 120,385 135,805 126,461 
10年以上到期的债务证券1,151,260 1,027,158 1,217,265 1,018,801 
 1,305,497 1,172,297 1,474,703 1,260,028 
美国政府赞助的抵押贷款支持证券541,343 454,815 709,794 610,346 
总投资证券$1,846,840 $1,627,112 $2,184,497 $1,870,374 
14

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


于2024年6月30日和2023年12月31日，约价值$10亿美元的证券被质押用于担保某些存款和证券买回协议出售以及法律允许或要求的其他目的。1.5亿美元和1.8

证券质押的账面价值和可用于回购协议的金额为$118.8截至2024年6月30日，资产为700万美元。1.814亿美元。2020年3月31日结束的三个月我们没有回购任何普通股。我们使用成本法来核算库存股票购买。根据成本法，购买股票的价格计入库存股票账户。，截至2023年12月31日。

2024年和2023年6月30日结束的三个和六个月中，可供出售的投资证券的总收益和损失如下所示。
截至6月30日的三个月截至6月30日六个月内
2024202320242023
可供出售投资证券的销售和赎回：    
总利得$— $151 $— $759 
总亏损(49)(1,543)(51)(3,722)
可供出售投资证券的销售和赎回的净收益（损失）$(49)$(1,392)$(51)$(2,963)


注3

贷款和津贴

贷款组合和信贷质量

该公司的主要借贷重点是小型企业和中市场商业、商业房地产、公共金融和住宅房地产，从而实现组合多样化。以下表格显示了按抵押品分类的贷款组合和信质特征，不包括待售贷款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，待售贷款为$。32.31百万美元和18.9百万。

以下表格说明公司贷款组合按贷款类别的构成，截至所指日期：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
商业和工业贷款$3,949,817 $3,670,948 
向农民提供的农业用地、生产和其他贷款239,926 263,414 
房地产贷款：
施工823,267 957,545 
商业地产，非业主占用2,323,533 2,400,839 
商业地产，业主自住1,174,195 1,162,083 
住宅2,370,905 2,288,921 
房屋净值631104 617,571 
个人家庭和其他个人开支贷款162,089 168,388 
公共财政和其他商业贷款964,814 956,318 
贷款$12,639,650 $12,486,027 



15

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


信用质量
作为公司贷款组合信用质量持续监测的一部分，管理部门跟踪特定的信用质量因子，包括以下趋势： (i)受批评的商业贷款水平， (ii) 净核销， (iii) 不良贷款， (iv) 合同条件失败和 (v) 全国和地方经济状况。

公司利用通过、特别关注、次级、可疑和损失等风险评级来评估大型商业贷款的整体信用质量。所有大型商业信贷评级都会至少每年进行一次评估，对于低于通过级别的贷款，根据评级情况会更加频繁地进行评估。这些评级的一般特征描述如下：

•通过-符合可接受信贷质量的贷款。

•特别提及 - 拥有某些信用不足或潜在弱点的贷款，应予以密切关注。如果不予纠正，这些潜在弱点可能导致资产的还款前景恶化或公司未来某个时期的信用状况恶化。特别提及资产未被不良分类，不会对公司造成足以令其不良分类的风险。

•次级资产-贷款的当前净值和还款能力或抵押品的价值不足以保障债务人的偿还义务。如果不加以纠正，此类资产会对债务清偿造成严重威胁，该资产具有明确的弱点。如果这些缺陷没有被纠正，公司很有可能会遭受一定的损失。

•可疑贷款 - 具有被分类为次级的所有弱点。但是，基于当前现有的事实，条件和价值，这些弱点使得完全收回本金变得非常可疑和不可能。

•损失 - 被认为无法收回并且价值极低的贷款，继续将其作为资产存在是不合理的。当无法延迟核销或保有基本上毫无价值的资产的全部或部分，即使将来有可能部分收回时，贷款将被归类为损失。


16

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


下面的表格总结了公司贷款组合和按贷款类别及发放年份分类的净坏账，消费贷款不进行风险评估。为了说明，消费者贷款按以下方式分类：逾期不足30天的贷款为Pass，逾期30-89天的贷款为Special Mention，逾期89天以上的贷款为Substandard。如果在规定的截止日期前未收到应当交纳的最低还款额，则整个贷款余额被视为逾期。
2024年6月30日
定期贷款（按发放年份分列的摊销成本基础）已摊销的循环贷款循环贷款已转换
20242023202220212020优先的成本基础到任期总计
商业和工业贷款
通过$778,502 $810,290 $275,900 $201,870 $70,975 $76,151 $1,533,518 $4 $3,747,210 
特别提及2,913 5,746 21,042 1,574 2,488 11 35,722 — 69,496 
不合标准13,274 38,566 21,712 5,592 1,625 1,827 42,791 — 125,387 
值得怀疑— 7,643 — — — — 81 — 7,724 
商业和工业贷款总额794,689 862,245 318,654 209,036 75,088 77,989 1,612,112 4 3,949,817 
本期扣除总额1,100 31,803 205 8,425 345 133 — — 42,011 
向农民提供的农业用地、生产和其他贷款
通过22,137 24,869 34,809 29,077 28,845 34,134 61,444 — 235,315 
特别提及— — 245 — — 448 250 — 943 
不合标准601 53 968 709 516 33 788 — 3,668 
向农民提供的农业用地、生产和其他贷款总额22,738 24,922 36,022 29,786 29,361 34,615 62,482 — 239,926 
房地产贷款：
施工
通过166,149 276,029 194,572 95,193 6,632 9,460 10,810 — 758,845 
特别提及— 5,600 23,660 645 — — — — 29,905 
不合标准21,202 2,858 5,135 5,322 — — — — 34,517 
施工总额187,351 284,487 223,367 101,160 6,632 9,460 10,810 — 823,267 
商业地产，非业主占用
通过245,845 303,828 399,269 451,607 373,231 298,925 13,660 — 2,086,365 
特别提及77,354 22,906 21,755 10,937 2,428 45,158 — — 180,538 
不合标准19,488 2,927 189 502 19,824 1,638 85 — 44,653 
值得怀疑— 11,288 689 — — — — — 11,977 
非所有者占用的商业地产总数342,687 340,949 421,902 463,046 395,483 345,721 13,745 — 2,323,533 
本期扣除总额— 339 3 — — — — — 342 
商业地产，业主自住
通过75,597 191,056 175,737 245,405 231,751 159,142 30,206 — 1,108,894 
特别提及138 3,230 15,076 6,717 5,301 1,750 260 — 32,472 
不合标准2,072 16,234 964 5,028 4,118 4,135 278 — 32,829 
商业地产总数，业主占用77,807 210,520 191,777 257,150 241,170 165,027 30,744 — 1,174,195 
本期扣除总额— — — — 9 — — — 9 
住宅
通过111,630 427,692 698,308 421,439 350,587 322,922 5,052 14 2,337,644 
特别提及668 2,480 5,301 3,917 1,197 5,147 350 — 19,060 
不合标准414 760 4,367 2,973 1,250 4,437 — — 14,201 
住宅总数112,712 430,932 707,976 428,329 353,034 332,506 5,402 14 2,370,905 
本期扣除总额— 39 403 57 21 54 — — 574 
房屋净值
通过6,606 7,648 26,336 56,066 10,956 4,652 500,801 6,294 619,359 
特别提及113 — 1,340 406 1,057 66 5,117 245 8,344 
不合标准62 — 52 597 — 325 2,125 240 3,401 
房屋净值总额6,781 7,648 27,728 57,069 12,013 5,043 508,043 6,779 631104 
本期扣除总额— 11 36 22 — 265 — — 334 
个人家庭和其他个人开支贷款
通过34,921 27,868 37,193 14,676 3,983 5,878 35,512 659 160,690 
特别提及29 224 226 135 110 18 623 — 1,365 
不合标准— 22 10 — — — 2 — 34 
个人家庭和其他个人支出贷款总额34,950 28,114 37,429 14,811 4,093 5,896 36,137 659 162,089 
本期扣除总额22 353 232 120 25 32 — — 784 
公共财政和其他商业贷款
通过43,164 54,409 206,136 199,844 152,505 308,167 589 — 964,814 
公共财政和其他商业贷款总额43,164 54,409 206,136 199,844 152,505 308,167 589 — 964,814 
贷款$1,622,879 $2,244,226 $2,170,991 $1,760,231 $1,269,379 $1,284,424 $2,280,064 $7,456 $12,639,650 
本期扣除总额$1,122 $32,545 $879 $8,624 $400 $484 $— $— $44,054 
17

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


2023年12月31日
按发行年份的摊销成本计算的定期贷款循环贷款摊销循环贷款转换
20232022202120202019先前的成本基础至期限总费用
商业和工业贷款
合格$1,175,967 $474,601 $253,148 $86,226 $47,910 $45,020 $1,393,756 $60 $3,476,688 
特别提醒34,356 3,911 1,546 5,149 2,986 241 45,994 — 94,183 
次标准12,311 20,245 17,733 2,479 1,507 1,512 40,449 144 96,380 
可疑857 — — — — — 2,840 — 3,697 
总商业和工业贷款1,223,491 498,757 272,427 93,854 52,403 46,773 1,483,039 204 3,670,948 
本期总销账13,973 2,711 576 5,665 78 261 — — 23,264 
对农民进行农业土地和生产等贷款
合格35,633 38,145 31,511 31,048 12,995 25,462 87,534 — 262,328 
特别提醒— 266 — — — 122 — — 388 
次标准58 150 — 454 — 36 — — 698 
全部农业土地、生产和其他贷款给农民35,691 38,561 31,511 31,502 12,995 25,620 87,534 — 263,414 
房地产贷款：
施工
合格403,578 267,587 198,350 8,372 7,723 2,357 11,735 — 899,702 
特别提醒25,894 — — 20,846 — — — — 46,740 
次标准1451 4,330 5,322 — — — — — 11,103 
全部施工430,923 271,917 203,672 29,218 7,723 2,357 11,735 — 957,545 
商业房地产，非自有使用
合格373,378 504,280 535,327 418,553 141,320 200,821 16,744 — 2,190,423 
特别提醒76,382 21,145 7,005 4,531 19,479 27,941 37 — 156,520 
次标准20,358 10,537 219 20,236 — 2,299 247 — 53,896 
所有商业房地产，非业主占用470,118 535,962 542,551 443,320 160,799 231,061 17,028 — 2,400,839 
本期总销账— 66 — — — — — — 66 
商业房地产，自有使用
合格176,750 199,821 256,346 263,522 99180 77,485 27,369 — 1,100,473 
特别提醒6,712 5,034 的现金及信托账户之外的资产存款 2,460 919 2,902 514 — 27,860 
次标准18,092 3,712 处置固定资产损失 4,545 289 2,929 — — 33,750 
所有业主自用商业房地产总数201,554 208,567 269,848 270,527 100,388 83,316 27,883 — 1,162,083 
本期总销账48 — — — 2 — — — 50 
住宅
合格395,363 695,056 442,495 365,297 98,654 254,718 4,988 83 2,256,654 
特别提醒2,167 5,591 3,202 1,924 1,065 4,837 200 81 19,067 
次标准804 3,708 2,529 1,199 866 4,063 31 — 13,200 
所有住宅398,334 704,355 448,226 368,420 100,585 263,618 5,219 164 2,288,921 
本期总销账101 252 208 3 3 94 — — 661 
家庭净值
合格9,375 29,784 61,591 11,084 1,092 3,875 484,330 5,837 606,968 
特别提醒— 715 — 1,092 15 2 5,031 149 7,004 
次标准63 — 727 — — 123 折旧、摊销和贴现  97 3,599 
房屋净资产总计9,438 30,499 62,318 12,176 1,107 4,000 491,950 6,083  617,571 
本期总销账69 213 224 149 193 1,596 — — 2,444 
个人家庭及其他个人支出贷款
合格35,781 49,295 28,387 6,726 2,070 5,904 38,619 772 167,554 
特别提醒184 246 138 69 — 14 176 — 827 
次标准— 6 — — 1 — — — 7 
个人家庭及其他个人支出贷款合计35,965 49,547 28,525 6,795 2,071 5,918 38,795 772 168,388 
本期总销账147 770 342 77 62 156 — — 1,554 
公共财政及其他商业贷款
合格149,819 208,347 204,863 155,132 91,619 229,355 1,645 — 956,318 
总公共财政和其他商业贷款149,819 208,347 204,863 155,132 91,619 229,355 1,645 — 956,318 
贷款$2,870,871 $2,546,512 $2,063,941 $1,410,944 $529,690 $892,018 $2,164,828 $7,223 $12,486,027 
总流失额$14338 $4,012 $1,350 $5,894 $338 $2,107 $— $— $28,039 
18

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


截至2024年6月30日，总过期贷款金额为$98.2，相比于2023年12月31日增加了$18.9，逾期30-59天的贷款金额减少了$79.2，其中商业房地产业非业主住宅部分下降了$5.0，部分抵消的是商业与工业贷款和商业房地产业业主占有部分分别增加了$11.2、$1.01百万美元和公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行，且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定，只有在其已被纳入成员（股东）登记册时，股份才被认为已发行。，逾期60-89天的贷款金额增加了$19.0，其中施工增加了$19.2，逾期90天及以上的贷款金额增加了$5.0，其中商业与工业贷款和商业房地产业非业主住宅部分分别增加了$3.51百万美元和1.6。下表显示公司贷款组合的过期逾期，按贷款类别区分，截至指定日期为止：
2024年6月30日
当前30-59天
逾期贷款		60-89天
逾期贷款		逾期90天或以上总费用逾期90天或以上的贷款
且产生利息
商业和工业贷款$3,932,986 $6,014 $463 $长期预付款和其他非流动资产的变动 $3,949,817 $385 
农业土地、农产品生产及其他向农户贷款239,676 250 — — 239,926 — 
房地产贷款：
施工802,064 — 21,203 — 823,267 — 
商业房地产，非自有使用2,306,861 1,789 1,799 13,084 2,323,533 — 
商业房地产，自有使用1,170,516 3,237 — 442 1,174,195 — 
住宅2,342,411 12,483 4,213 11,798 2,370,905 1,187 
家庭净值621,441 4,293 2152 3,218 631,104 114 
个人用于家庭与其他个人支出的贷款160,690 1,017 348 34 162,089 — 
公共财政和其他商业贷款964,814 — — — 964,814 — 
贷款$12,541,459 $29,083 $30,178 $38,930 $12,639,650 $1,686 


2023年12月31日
当前30-59天
逾期贷款		60-89天
逾期贷款		90天或以上逾期总费用贷款逾期90天或以上
并计提
商业和工业贷款$3,657,447 $5,021 $1,622 $6858 $3,670,948 $86 
向农民提供的农产品、生产和其他贷款263,414 — — — 263,414 — 
房地产贷款：
施工955,588 — 1,957 — 957,545 — 
商业房地产，非自有使用2,376,184 12,995 195 11,465 2,400,839 — 
商业房地产，自有使用1,161,869 — 104 110 1,162,083 — 
住宅2,259,496 11,810 5,472 12,143 2,288,921 — 
家庭净值608,948 3,614 1,647 3,362 617,571 52 
个人住房和其他个人支出贷款167,553 635 192 8 168,388 — 
公共财政和其他商业贷款956,284 — — 34 956,318 34 
贷款$12,406,783 $34,075 $11,189 $33,980 $12,486,027 $172 


当借款人的抵押品价值和财务状况不能支持应计利息时，贷款会被重新分类为非应计款项。在停止计提应计利息时，所有未偿付的应计利息将被转回收益。如有，则对以前年度计提的利息收入进行信用损失准备。随后收到的针对非应计贷款的付款将用于本金。在本金和利息不再拖欠且可收回性可能时，通常在连续六个月的履约后，贷款将恢复应计状态。

以下表格总结了公司截至所示日期的各类贷款的不计利应计贷款:
2024年6月30日2023年12月31日
非应计贷款无应计息贷款，无信用损失拨备。非应计贷款无应计息贷款，无信用损失拨备。
商业和工业贷款$13,373 $5,884 $9050 $1,015 
农产品土地、生产及其他农民贷款。53 — 58 — 
房地产贷款：
施工— — 520 — 
商业房地产，非自有使用22,704 10,372 11,932 11,095 
商业房地产，自有使用2,452 1,870 3,041 2,257 
住宅18,814 — 25,140 — 
家庭净值4,476 — 3,820 — 
个人用于家庭及其他个人支出的贷款。34 — 19 — 
贷款$61,906 $237,031 $53,580 $14,367。 
19

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


非计提贷款的利息收入只有超过到期本金的现金收入才能被确认。2024年或2023年6月30日结束的三个或六个月中，非计提贷款利息收入为 否 。

判断抵押贷款的公正价值需要获得抵押物的当前独立评估并应用折扣因素（如适用）到该价值中，其中包括销售成本。房地产的公允价值通常基于具有资格的持牌评估师的评估。评估师通常通过利用收入或市场估值方法来确定房地产的价值。如果没有评估，公允价值可以通过使用现金流分析来确定。其他抵押品（如业务资产）的公允价值通常是通过评估资产评估、账龄报告、库存清单和/或客户财务报表中的一种或几种组合来确定的。无论是评估值还是基于借款人财务信息的值，在考虑信息的年龄和质量以及当前市场条件的情况下进行适当的贴现。

下表列出按贷款类别和相应的抵押品类型分类的以摊销成本为基础的从属贷款，它们分别进行评估以确定预计信用损失。从属贷款总余额增加了$。5.0主要由于商业房地产，非业主占用增加了$，抵消了工商业减少了$的影响，在2024年6月30日结束的六个月中，从属于抵押品的总贷款余额增加了百万美元。8.1主要由于商业和工业减少了$的影响，非业主占用的商业房地产增加了$，在2024年6月30日结束的六个月中，从属于抵押品的总贷款余额增加了百万美元。3.4相关应收账款总余额减少$，主要是由于工商业减少了$的影响，抵消了非业主占用的商业房地产增加了$的影响，在2024年6月30结束的六个月中。612,000主要由于工商业减少了$的影响，总相关应收账款余额减少了$，在2024年6月30结束的六个月中。3.0主要由于工商业减少了$的影响，抵消了非业主占用的商业房地产增加了$的影响，在2024年6月30结束的六个月中，总相关应收账款余额减少了$。2.4主要由于非业主占用的商业房地产增加了$的影响，在2024年6月30结束的六个月中，总相关应收账款余额增加了$。
2024年6月30日
商业房地产业住宅房地产其他总费用抵押贷款的补贴
商业和工业贷款$— $— $28665 $28665 $8,442 
房地产贷款：
施工— 5 — 5 — 
商业房地产，非自有使用25,606 — — 25,606 2,483 
商业房地产，自有使用9,951 — — 9,951 — 
住宅— 1,263 — 1,263 204 
家庭净值— 212 — 212 28 
贷款$35,557 $1,480 $28665 $65,702 $11,157 


2023年12月31日
商业房地产业住宅房地产其他总费用抵押依赖贷款的津贴
商业和工业贷款$— $— $32,029 $32,029 $11,474 
房地产贷款：
施工— 7 — 7 — 
商业房地产，非自有使用17516 — — 17516 35 
商业房地产，自有使用9,452 — — 9,452 — 
住宅— 1,439 — 1,439 230 
家庭净值— 223 — 223 30 
贷款$26,968 $1,669 $32,029 $60,666 $11,769 



20

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


在某些情况下，公司可能会修改贷款的条件，帮助遇到财务困难的借款人。这些修改可能包括减免本金、降低利率、延迟还款、延长期限或以上这些修改的组合。 以下表格将2024年6月30日和2023年6月30日期间遇到财务困难并进行修改的贷款的摊销成本基础按类别和修改类型列出，并列出每个类别融资应收账款的摊销成本基础中向遇到财务困境的借款人进行修改的贷款的百分比。

截至2024年6月30日的三个月
为财务困难的借款人进行贷款修改
付款延迟期限延长付款延迟和期限延长的综合方案综合的利率降低、期限延长和付款延迟方案融资应收款类总额的百分比
商业和工业贷款$— $1,778 $13 $— 0.05 %
房地产贷款：
商业房地产，非自有使用— 19,488 — — 0.84 %
商业房地产，自有使用— 1,990 — — 0.17 %
住宅250 — 392 227 0.04。 %
家庭净值— — 162 — 0.03 %
总费用$250 $23,256 $567 $227 


截至2023年6月30日的三个月。
为经济困难的借款人进行贷款修改
付款延迟期限延长利率减少和期限延长的组合付款延迟和期限延长的组合融资应收账款总额的百分比
商业和工业贷款$— $3,917 $110 $— 0.11 %
房地产贷款：
商业房地产，非自有使用— 1,570 — — 0.07 %
商业房地产，自有使用5,664 2,032 — — 12,666 %
住宅— 14 — 458 0.02 %
总费用$5,664 $7,533 $110 $458 


截至2024年6月30日的六个月
对于遇到财务困难的借款人进行贷款修改
付款延迟期限延长降低利率付款延迟和期限延长的组合利率减免、期限延长和付款延迟的组合财务应收账款总额的百分比
商业和工业贷款$1,491 $4,383 $249 $27 $— 0.16 %
房地产贷款：
商业房地产，非自有使用— 19,488 — — — 0.84 %
商业房地产，自有使用— 1,990 — — — 0.17 %
住宅1,880 274 — 392 227 0.12 %
房屋净值贷款89 62 — 162 — 0.05 %
总费用$3,460 $26,197 $249 $581 $227 


截至2023年6月30日的半年报表
向经济困难的借款人提供贷款修改
付款延迟期限延长利率减少和期限延长的组合付款延迟和期限延长的综合方案融资应收款类总额的百分比
商业和工业贷款$— $12,897 $110 $— 0.37 %
向农民提供的农产品、生产和其他贷款— 35 — — 0.02 %
房地产贷款：
施工— 15 — — — %
商业房地产，非自有使用— 12,394 5,954 — 0.77 %
商业房地产，自有使用5,664 2,843 79 — 0.73 %
住宅— 14 — 458 0.02 %
总费用$5,664 $28,198 $6,143 $458 
21

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


以下表格展示了截至2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月内，针对面临财务困难的借款人进行贷款修改所产生的财务效应。


截至2024年6月30日的三个月
贷款修改的财务效果
付款延迟期限延长付款延迟和期限延长的组合组合付款延迟、期限延长和利率降低
商业和工业贷款
加权平均期限延长的贷款 12个月内确认为营业收入。
提供加权平均延迟金额为 $ 的付款推迟5,000 加权平均期限延长的贷款 3个月。
房地产贷款：
商业房地产，非自有使用
加权平均期限延长的贷款 16个月内确认为营业收入。
商业房地产，自有使用
加权平均期限延长的贷款 28个月内确认为营业收入。
住宅
提供加权平均延迟金额为 $ 的付款推迟9000.
提供加权平均延迟金额为 $ 的付款推迟8,000 加权平均期限延长的贷款，并提供加权平均延迟金额为 $ 的付款推迟 120个月。
提供加权平均延迟金额为 $ 的付款推迟，并加权平均期限延长的贷款14,000加权平均延迟金额为 $ 的付款推迟，并加权平均期限延长的贷款 12 个月，同时将加权平均合同利率降低至 5.75可以降低至0.75%每年5.00%.
家庭净值
提供加权平均延迟金额为 $ 的付款推迟8,000 加权平均期限延长的贷款，并提供加权平均延迟金额为 $ 的付款推迟 60个月。


截至2023年6月30日的三个月。
贷款修改的财务影响
付款延迟期限延长利率减少和期限延长的组合付款延迟和期限延长的组合
商业和工业贷款
按加权平均数延长贷款 6个月内确认为营业收入。
将加权平均合同利率下降至 8.25可以降低至0.75%每年7.10%。按加权平均数延长贷款 12个月内确认为营业收入。
房地产贷款：
商业房地产，非自有使用
按加权平均数延长贷款 8个月内确认为营业收入。
商业房地产，自有使用
提供加权平均延迟金额为$的付款延期4.5股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：
按加权平均数延长贷款 6个月内确认为营业收入。
住宅
按加权平均数延长贷款 11个月内确认为营业收入。
提供加权平均延迟金额为$的付款延期3,400。按加权平均数延长贷款 3个月内确认为营业收入。
22

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


截至2024年6月30日的六个月
贷款变更的财务影响
付款延迟期限延长降低利率付款延迟和期限延长的组合综合付款延期、期限延长和利率降低
商业和工业贷款
提供的付款延期，加权平均延迟金额为$50,000.
平均延长贷款的期限 14个月内确认为营业收入。
将平均合同利率降低了 9.00可以降低至0.75%每年8.00%.
提供的付款延期，加权平均延迟金额为$5,000 并平均延长贷款期限 3个月。
房地产贷款：
商业房地产，非自有使用
平均延长贷款的期限 16个月内确认为营业收入。
商业房地产，自有使用
平均延长贷款的期限 28个月内确认为营业收入。
住宅
提供的付款延期，加权平均延迟金额为$28,000.
平均延长贷款的期限 6个月内确认为营业收入。
提供的付款延期，加权平均延迟金额为$8,000 并平均延长贷款期限 120个月。
提供的付款延期，加权平均延迟金额为$14,000，并平均延长贷款的期限 12 个月，并将平均合同利率降低了 5.75可以降低至0.75%每年5.00%.
房屋净值贷款
提供的付款延期，加权平均延迟金额为$4,000.
平均延长贷款的期限 5个月内确认为营业收入。
提供的付款延期，加权平均延迟金额为$，并平均延长贷款期限8,000 并平均延长贷款期限且提供的付款延期，加权平均延迟金额为$ 60个月。


截至2023年6月30日的半年报表
贷款修改的财务效果
付款延迟期限延长利率减少和期限延长的组合付款延迟和期限延长的组合
商业和工业贷款
加权平均延长了贷款期限 7个月内确认为营业收入。
降低了加权平均合同利率从 8.25可以降低至0.75%每年7.10%. 加权平均延长了贷款期限 12个月内确认为营业收入。
降低了加权平均合同利率从 8.25可以降低至0.75%每年7.10%. 加权平均延长了贷款期限 12个月内确认为营业收入。
向农民提供的农产品、生产和其他贷款
加权平均延长了贷款期限 60个月内确认为营业收入。
房地产贷款：
施工
加权平均延长了贷款期限 24个月内确认为营业收入。
商业房地产，非自有使用
加权平均延长了贷款期限 9个月内确认为营业收入。
降低了加权平均合同利率从 7.81可以降低至0.75%每年7.40%. 加权平均延长了贷款期限 41个月内确认为营业收入。
商业房地产，自有使用
提供延迟付款的最高金额为加权平均延迟金额$4.5百万美元。
加权平均延长了贷款期限 6个月内确认为营业收入。
降低了加权平均合同利率从 10.25可以降低至0.75%每年6.61%. 加权平均延长了贷款期限 12个月内确认为营业收入。
住宅
加权平均延长了贷款期限 11个月内确认为营业收入。
提供延迟付款的加权平均延迟金额 $3,400. 加权平均延长了贷款期限 3个月内确认为营业收入。
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第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


以下表格展示在过去12个月内对经济困难的借款人进行的贷款改良的已摊销成本基础和付款状态，并于2023年和2024年6月30日结束时默认并保持违约状态的贷款。
截至2024年6月30日的三个月
支付状态
当前逾期30-89天
商业和工业贷款$1,791 $125 
房地产贷款：
商业房地产，非自有使用19,488 1,799 
商业房地产，自有使用1,990 — 
住宅869 538 
家庭净值162 89 
总费用$24,300 $家具和装置 


截至2023年6月30日的三个月。
支付状态
当前逾期30-89天逾期90天以上
商业和工业贷款$4,027 $— $— 
房地产贷款：
商业房地产，非自有使用1,570 — — 
商业房地产，自有使用7,696 — — 
住宅159 108 205 
总费用$13,452 $108 $205 


截至2024年6月30日的六个月
付款状态
当前过期30-89天过期90天以上
商业和工业贷款$6,150 $125 $— 
房地产贷款：
商业房地产，非自有使用19,488 1,799 — 
商业房地产，自有使用1,990 — — 
住宅1,219 538 1,188 
家庭净值224 89 — 
总费用$29,071 $家具和装置 $1,188 



截至2023年6月30日的半年报表
支付状态
当前逾期30-89天超过90天逾期
商业和工业贷款$13,007 $— $— 
向农民提供的农产品、生产和其他贷款35 — — 
房地产贷款：
施工15 — — 
商业房地产，非自有使用上市规则要求最初的业务组合必须与一个或多个目标企业完成，这些企业的公允市值合计至少相当于托管帐户中持有的资产价值的%（如下定义）（不包括递延的承销佣金和应付税款）在公司在与最初的商业组合有关的成交协议签署之时。公司只有在后初创企业组合公司拥有或收购了目标公司中不少于%或更多的未流通投票证券或以其他方式收购了足够多的股权，以使其无须在1940年修订版的《投资公司法》（“投资公司法案”）下注册为投资公司时，才会完成最初的业务组合。公司能否成功实现最初的业务组合仍存在不确定性。 — — 
商业房地产，自有使用8,586 — — 
住宅159 108 205 
总费用$40,150 $108 $205 


如果公司确定修改后的贷款（或部分贷款）随后被认为无法收回，那么该贷款（或贷款的部分）将被注销。因此，贷款的摊余成本基础将减少不可收回的金额，并且信用损失准备金将调整相同数额。


24

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


贷款信用损失准备

贷款信用损失拨备（"ACL-贷款"）是一项估值账户，从贷款的摊销成本基础中扣除，以呈现预期在合同期内收取的贷款净额。ACL-贷款通过信用损失拨备进行调整，该分项呈报在收益中，并通过贷款的核销后，净回收减少。贷款信用损失拨备反映了特定期间内将采取的所有贷款行动（包括与特定贷款或贷款池相关的信用损失预期变化所需的任何增加或减少的拨备）。当确认贷款无法收回时，贷款将核销于拨备之外。预期回收款不超过先前核销和预计核销的金额总和。

津贴代表了公司对贷款的当前预期信用损失的最佳估计，使用相关可用信息，包括内部和外部来源，相关过去事件，当前条件和合理可支持的预测。历史信贷损失经验为预期信贷损失的估计提供了基础。 CECL计算每个季度进行评估，并估计贷款的预期寿命内的损失。在测量日期，相信信贷损失准备金的水平足以吸收贷款组合中固有的所有预期未来损失。

在计算信贷损失津贴时，贷款组合被分成贷款细分，其风险特征相似。常见特征包括贷款类型或用途、基础抵押品和历史/预期信贷损失模式。在制定贷款细分方案时，公司分析了每个投资组合内贷款在不同经济条件和情景下面临的风险相关程度以及其他压力因素。 票的投票权。 贷款组合在计提信用损失准备金时，将其分为同类风险贷款分组。同类风险贷款分组的依据主要包括：贷款类型或用途，基础抵押品，以及历史或预期信用损失模式。在制定贷款分组时，公司通过分析每个投资组合内贷款在不同经济条件与场景下面对风险的相关性，以及其他压力应激因素。

预期信贷损失是利用违约概率/违约损失方法结合经济预测模型在每个贷款细分的整个生命周期内测量以估计贷款组合中当前预期的信贷损失。该方法也被用于估计与未拨贷款承诺相关的预期信贷损失，包括预期利用率。

公司按风险等级对某些商业投资组合进行了子分类，并在适当时对某些消费组合按逾期状态进行了分类。该公司使用了四个季度的合理和支持性经济预测期，然后是六个季度的直线回归期，以及贷款剩余期限的历史宏观经济平均值。通过使用历史违约率和摩迪发布的一系列经济预测情景来进行计量模型，以开展一系列估算信贷损失，以确定最佳信贷损失估计。模型过程中使用的宏观经济因素包括国家失业率、BBb美国企业指数、商业房地产（"CRE"）价格指数和房价指数。

公司会针对在量化建模过程中没有被固有考虑但在评估贷款组合内预期信用损失方面仍然相关的风险因素进行定性调整。这些调整可能会根据每个定性因素相关的风险水平增加或减少预期信用损失的估计值。在进行定性调整时可能考虑的各种风险因素包括但不限于(i)贷款组合性质与成交量的变化 (ii)信贷集中度存在、增长和效应的变化 (iii)贷款政策和流程的变化，包括核实标准和收集、核销和追讨的操作方式的变化 (iv)信用审查功能的质量变化 (v)贷款、投资、收集和其他相关管理人员的经验、能力与深度的变化 (vi)逾期金融资产的数量和严重程度，不计息资产的数量以及资产严重分类或等级的数量和严重程度的变化 (vii)非抵押贷款的基础抵押品价值，以及 (viii)其他环境因素，例如监管、法律和技术考虑，以及影响金融资产清收能力的经济和商业状况的变化。在实施CECL时，公司确定了某些预期会与贷款组合内的损失相关的定性因素。在2023年定期对定性因素进行评估后，公司认定包括：i)贷款管理和员工经验、能力和深度变化; ii)贷款政策和流程变化; iii)信贷审查功能质量变化; iv)组合构成和增长; 和v)行业集中度在内的几个定性因素与损失没有重大相关性的证据。公司决定完善这些定性因素以提高我们评估相关风险的能力并加强其与损失的相关性。公司对定性方法的评估对ACL-贷款的估计值影响不大。

在某些情况下，管理层可能会判断单个贷款具有与贷款分类中的其他贷款不同的风险特征。在这种情况下，将按个体贷款评估预期信用损失，并从集体评估中排除。根据借款人偿还欠款的能力、担保不足、贷款相对风险级别以及其他影响借款人所在行业的经济条件等因素来确定特定的信用损失准备拨款。当管理层评估后认为，基于抵押物的操作或销售将大量提供贷款偿还时，贷款被认为是抵押担保型。在这种情况下，预期信用损失是基于测量日期时抵押品的公允价值进行调整的，如偿还贷款取决于抵押品的销售，预计销售费用也要计算在内。支持抵押担保型贷款的抵押品公允价值每季度进行评估。


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第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


公司投资组合细分的风险特征如下：

商业用途
商业贷款主要是基于借款人确定的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。然而，借款人的现金流可能不如预期，用于担保这些贷款的抵押品价值可能会波动。大多数商业贷款都是以受资助的有形资产（如设备或房地产）或其他业务资产（如应收帐款或存货）作为担保，并可能包括个人担保。其他贷款可能是无担保的，或担保但担保物价值不足，或基于组织的企业价值而做出的。在应收账款担保的贷款中，偿还这些贷款的资金可用性可能在很大程度上取决于借款人收回应收账款的能力。

商业房地产
商业房地产贷款主要作为现金流贷款，并次要作为有房地产担保的贷款。商业房地产贷款通常涉及更高的贷款本金金额，这些贷款的偿还通常依赖于担保贷款的房地产单位的成功经营或在担保贷款的房地产单位上经营的业务。公司根据抵押品和风险等级标准以及业主自用与非业主自用贷款的比例监测商业房地产贷款。

施工
施工贷款结合了工具和技术，包括可行性研究、市场研究、独立评估和评估审查、吸收量和利率敏感性分析以及开发人员和所有保证人的财务分析。施工贷款由内部或第三方检查员监控，限制发放资金占成本或稳定项目价值的比例。这些贷款经常涉及分配重要的资金，并且还款要取决于成功完成项目，以及在必要时，对项目的未来稳定性。该组合的主要内在风险与借款人能否按时、按预算成功完成项目并按最初的预测稳定相应的项目有关。

消费和住宅
对于一至四户家庭住宅担保的住房贷款，通常为自住房产，公司一般建立最大贷款价值比，并要求购买私人抵押保险，如果超过这个比率。 家庭股权贷款由一至四户家庭住宅的次优利益担保，消费者贷款由消费者资产例如汽车或休闲车担保。有些消费者贷款，例如小批量分期付款贷款和某些信用额度，是无抵押的。这些贷款的还款主要取决于借款人的个人收入和信用评级，并且还可能受到房地产价值的变化的影响。风险降低，在于这些贷款额较小且分布在大量的借款人中。

信贷损失补贴额在截至2024年6月30日的三个月和六个月内分别减少$15.1万美元和15.4。在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，净核销额分别为$39.61百万美元和41.9。在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，计提费用为$24.51百万美元和26.5。在截至2024年6月30日的三个月和六个月内分别记录了计提费用$ 下表总结了2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月内按贷款部门进行信贷损失补贴额的变化:

截至2024年6月30日的三个月
商业用途商业房地产业施工消费与居民总费用
信贷损失准备金
2024年3月31日余额$99,213 $45,278 $20,369 $39,821 $204,681 
拨备31,648 75 (6,009)(1,214)24,500 
贷款回收536 161 — 560 1,257 
核销的贷款(40,180)— — (721)(40,901)
2024年6月30日的余额$91,217 $45,514 $14,360 $38,446 $189,537 


截至2023年6月30日的三个月。
商业用途商业房地产业施工消费和住宅总费用
信贷损失准备金
2023年3月31日的余额$101,304 $46,308 $28,571 $46,869 $223,052 
拨备7,639 (7,151)1,502 (1,990)— 
贷款回收66 — — 379 445 
核销的贷款(636)— — (1,714)(交易股数：2,350)
2023年6月30日的余额$108,373 $39,157 $30,073 $43,544 $221,147 
26

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)



截至2024年6月30日的六个月
商业用途商业房地产业施工消费及住宅总费用
信贷损失准备金
2023年12月31日余额。$97,348 $44,048 $24,823 $38,715 $204,934 
拨备34,793 1,603 (36,122)567 26,500 
贷款追回1,087 214 — 856 2,157 
核销的贷款(42,011)(351)— (1,692)(44,054)
2024年6月30日的余额$91,217 $45,514 $14,360 $38,446 $189,537 


截至2023年6月30日的六个月
商用商业地产施工消费与住宅总计
信用损失备抵金
余额，2022 年 12 月 31 日$102,216 $46,839 $28,955 $45,267 $223,277 
信贷损失准备金6,440 (7,734)1,118 176 — 
贷款回收596 56 — 637 1,289 
已扣除的贷款(879)(4)— (2,536)(3,419)
余额，2023 年 6 月 30 日$108,373 $39,157 $30,073 $43,544 $221,147 

表外安排、承诺和不确定性

在业务正常的情况下，公司已经进行了包括承诺贷款和备用信用证在内的表外金融工具。承诺贷款通常是授予现有借款人信用额度协议的结果，累计的未偿债务总额不得在债务期限内超过特定数额。典型的借款人是商业客户，他们使用信用额度来增补其资金管理功能，因此，其未偿债务总额可能根据其业务的季节性和现金流量的结果在任何时间段内波动。其他典型的信用额度与授予客户的家庭股权贷款有关。承诺贷款通常具有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。

备用信用证通常是代表申请人（公司的客户）发给特定的受益方，是申请人和受益方之间存在的特定业务安排的结果。备用信用证有固定的到期日，通常限于不到一年，除非根据备用信用证规定的标准提前终止。在特定规定情况下，受益人可以从公司那里获得付款。随后，公司将根据备用信用证的条款向申请人寻求偿还。 发生 如果未在备用信用证的规定标准下提前终止，备用信用证将到期。当然，除了规定的情况外，申请人不会因为备用信用证的存在而必须支付款项。

在做出这些承诺时，公司通常遵循与平衡表所反映仪器相同的信贷政策和承销做法。每个客户的信用状况通常是基于案例评估的，如果有任何抵押品，则基于管理层对客户的信用评估获得。押品的种类多种多样，但可能包括现金、房地产、市场可流通证券、应收账款、存货、设备和个人财产等。这些承诺的合同金额未反映在合并财务报表中，只有提款后的金额将在未来反映出来。由于许多承诺预计将在没有提款的情况下到期，所以合同金额不一定代表未来的现金需求。但是，如果这些承诺被提现，如果公司的客户违约履行其对公司的责任，并且没有考虑抵押品，那么最大的信用损失风险就由这些承诺的合同金额代表。

以下是具有场外风险的金融工具：
2024年6月30日2023年12月31日
承诺金额：
信贷承诺$5,271,982 $5,025,790 
保函$69,618 $65,580 


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第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


该公司使用CECL方法对表外承诺维持信用损失的计提。截至2023年12月31日，未发放承诺的准备金下降了1百万美元，导致准备金减少至2023年12月31日和2024年6月30日的1百万美元。这个准备金水平仍然是适当的，作为其他负债在2024年6月30日的综合简明资产负债表上报告。3.8年度结束于2023年12月31日，在2023年期间未发放承诺的准备金下降了1百万美元，导致准备金减少至2023年12月31日的1百万美元。19.5该准备金水平仍然适当，作为其他负债在2024年6月30日汇总的资产负债表中报告。

下表反映了截至2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月的场外承诺信贷损失总津贴：
三个月之内结束销售额最高的六个月
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
期初余额$19,500 $23,300 $19,500 $23,300 
信贷损失准备金 - 未拨款承诺— — — — 
期末余额$19,500 $23,300 $19,500 $23,300 


注4

公司的风险管理策略包括选择使用衍生工具来减少外汇汇率风险对经营业绩和现金流量的影响。按照公司的风险管理政策，公司不持有或发行用于交易或投机目的的衍生工具。公司将所有衍生工具均视为其在资产负债表上的资产或负债，在其各自的公允价值处予以确认。当公司成为衍生工具的一方并打算申请套期保值会计时，公司会正式记录进行套期保值的风险关系和风险管理目标、进行套期保值的风险性质和被套期保值的交易，其中包括将衍生工具指定为公平价值套期保值、现金流量套期保值或净投资套期保值的财务报告目的。公司还要记录如何前瞻性和回顾性地评估套期保值工具对冲被套期保值风险的有效性，以及用于衡量无效性的方法的说明。

使用衍生工具的风险管理目标

公司面临来自业务运营和经济状况的某些风险。公司通过管理核心业务活动来管理多种业务和操作风险。公司主要通过管理资产和负债的数量、来源和期限以及使用衍生金融工具来管理利率、流动性和信用风险等经济风险。具体地，公司通过进入衍生金融工具来管理来自业务活动的风险，这些业务活动导致未来已知和不确定的现金金额的收取或支付，其价值由利率决定。公司的衍生金融工具用于管理公司已知或预期的现金支付与某些浮动利率负债有关的金额、时间和期限差异。公司还具有由为某些符合资格的客户提供的服务导致的衍生工具，并且因此不用于管理公司资产或负债的利率风险。公司管理其衍生工具提供的匹配账簿，作为该服务的一部分提供给客户，以最小化由此类交易产生的净风险敞口。

作为避险手段指定的衍生品

公司使用利率期货的目标是增加利息支出的稳定性和管理其利率风险敞口。为实现这些目标，公司主要使用利率互换和利率上限作为其利率风险管理策略的一部分。作为现金流量套期保值指定的利率互换涉及支付固定金额给交易对手，以换取公司在协议的有效期内收到的变动金额，而无需交换概括金额。作为现金流量套期保值指定的利率上限，涉及在交易对手超过合同上的执行利率时收到变化的金额，以换取一笔预付保险费。截至2024年6月30日 和 截至2023年12月31日，公司有 否 个被指定为对冲的利率互换或上限。

作为现金流量套期保值指定的衍生工具公允价值变动的有效部分记录在其他综合收益（损失）中。 衍生工具公允价值变动的无效部分直接计入收益。 在2024年和2023年截至6月30日的三个和六个月内，公司没有认可任何无效性。

与衍生产品有关的累计其他综合收益（损失）报告的金额将随着企业的浮动利率负债支付利息而被重新分类为利息费用。在接下来的十二个月内，企业不预计将从累计其他综合收益（损失）中将收益（损失）重新分类为利息收入。

其他综合收益（损失）的收益（损失）金额如下表所示，标注了相关时期。
与现金流量避险有关的衍生品其他综合收益中确认的衍生品损失金额
（有效部分）
三个月之内结束销售额最高的六个月
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
利率产品$— $(62)$— $(113)


28

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


在下文所示的时期内，从其他综合收益（损失）重新分类到现金流量套期保值关系收益的收益（损失）金额详见下表。
指定为衍生工具
对冲工具		所有板块
已确认收入
衍生品		其他综合收益（亏损）中重新分类进入损益的收益金额（有效部分）
截至三个月结束
2024年6月30日		截至三个月结束
2023年6月30日
利率合约利息费用$— $(16)
被指定为衍生工具
对冲工具		所有板块
已确认收益
衍生品		从其他综合收益（损失）重新分类转入收入的收益（有效部分）的金额
截至2022年4月30日的六个月内
2024年6月30日		截至2022年4月30日的六个月内
2023年6月30日
利率合约利息费用$— $(15)

非指定对冲

公司不会使用衍生工具进行交易或投机目的。未指定对冲的衍生工具不是投机性的，而是公司向某些客户提供的服务所需。公司与商业银行客户执行利率掉期以促进各自的风险管理策略。这些利率掉期同时被公司与第三方执行的对冲利率掉期对冲，以使公司最小化由此类交易产生的净风险敞口。 由于与该方案相关的利率掉期不符合严格的对冲会计要求，因此对于客户掉期和对冲掉期的公允价值变动直接计入收益。

承诺资助某些抵押贷款（利率锁）销售到二级市场和未来向第三方投资者交付抵押贷款的远期承诺被视为衍生品。公司的做法是，在进行利率锁承诺时，进行未来居住抵押贷款的交付前承诺，以经济上避免由于其基金贷款的承诺而导致利率变化的影响。这些抵押银行衍生品未指定为对冲关系。公允价值是根据承诺日起的抵押贷款利率的变化进行估算的。这些抵押银行衍生品的公允价值变化包括在贷款销售的净收益和费用中。

下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日的非指定保值的公司公允价值及其在合并简明资产负债表中的分类。

2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
名义金额公允价值名义金额公允价值
包含在其他资产中：
利率互换$1,299,892 $86,965 $1,355,947 $78,743 
与抵押贷款相关的远期合同将交付出售46,80160515,160469
利率锁定承诺27,37520722,706167
包含在其他资产中$1,374,068 $87,777 $1,393,813 $79,379 
包含在其他负债中：
利率互换$1,299,892 $87,015 $1,355,947 $78,811 
与抵押贷款相关的远期合同将交付出售30,94812925,290191
利率锁定承诺22,283921,0256
包含在其他负债中$1,353,123 $87,236 $1,382,262 $79,008 


在正常的业务过程中，公司可以决定结算远期合同，而不是实现合同。以这种方式收到或支付的现金纳入“出售贷款的净收益和费用”中的综合简明利润表中，并被视为执行远期合同的成本。 与非指定对冲工具相关的损益金额，已在下表中列出所示时期内计入收入中。

非作为设计保护的衍生工具
对冲工具		所有板块
已确认收益
衍生品		盈（亏）损金额
累计认定收入中
衍生品
截至三个月结束
2024年6月30日		截至三个月结束
2023年6月30日
与待出售的按揭贷款相关的远期合同贷款销售净收益和费用$395 $604 
利率锁定承诺贷款销售净收益和费用(33)(220)
总计净收益(损失)认定于收入中$362 $384 
29

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


未被指定为衍生品
对冲工具		所有板块
已确认收益
衍生品		盈（亏）损金额
确认进入收益
衍生品
截至2022年4月30日的六个月内
2024年6月30日		截至2022年4月30日的六个月内
2023年6月30日
与待出售的抵押贷款相关的远期合约贷款销售净收益和费用$393 $709 
利率锁定承诺贷款销售净收益和费用(45)(33)
在收入中确认的净收益/(损失)总额$348 $676 

公司面临的信用风险来自于其交易对手的不履约。公司批准的交易对手通常是金融机构，它们具有良好的资本实力，并且通过穆迪和/或标普的信用评级达到或高于投资级别。公司控制此类风险的方法是通过季度财务审查，比较市值与政策限制、信用评级和抵押物质押。

与信风险有关的应急特性

本公司与某些衍生品合约对手方签署协议，如果本公司不能维持健康或充足的资本金地位，则本公司可能需要终止或全部抵押所有未结算的衍生品合约。此外，本公司与某些衍生品合约对手方签署的协议中还包含条款，如果本公司违约其任何债务，包括未被放贷人加速还款的情况，则本公司可能因其衍生品义务而被宣告违约。截至2024年6月30日，与这些协议相关的净负债位置的衍生品终止价值为3.4 百万美元为2024年6月30日与这些协议相关的净负债头寸的衍生品终止价值，导致 否 截至2024年6月30日，向对手方抵押的担保品价值为贰佰零贰万零伍佰元。虽然本公司截至2024年6月30日未违反任何协议条款，但如果违反了，本公司可能需要以终止价值结算其协议项下的义务。


注5

金融工具的公正价值

公司使用公允价值计量法记录某些资产和负债的公允价值调整并确定公允价值披露。会计准则定义了公允价值，建立了公允价值测量的框架，并扩展了公允价值测量的披露。仅当其他准则要求或允许资产或负债以公允价值计量时，ASC 820才适用；它不会在任何新情况下扩大公允价值的使用。

根据ASC 820的定义，公允价值是指在市场参与者之间进行有序交易时卖出资产或转移负债的价格。它代表了测量日期的退出价格。市场参与者是独立、知识渊博、愿意和能够在资产或负债被测量的主要（或最有利）市场进行交易的买家和卖家。在确定公允价值时考虑当前市场状况，包括供需之间的失衡。公司按最大交易量和活动水平以及销售特定资产或转移负债的主要市场来评估其资产和负债的价值。在没有主要市场的情况下，估值基于资产或负债的最有利市场（即可以以最大价格出售资产或最小金额转移负债的市场）。

估值输入是指市场参与者在定价给定资产或负债时使用的特定假设。输入可以是可观察的或不可观察的。可观察的输入是指市场参与者在定价特定资产或负债时使用的假设。这些输入是基于市场数据并从与公司无关的来源获取的。不可观察的输入是基于公司自己的信息或市场参与者在定价资产或负债时使用的假设的估计。不可观察的输入基于在测量日期上可得到的最佳和最新信息。所有输入，无论是可观察还是不可观察的，都按照规定的公平价值层次进行排名，将最高排名给定标的或责任的在活跃市场上的报价价格(未调整) (1级)，将最低排名给出现很少或没有市场活动的不可观察输入(3级)。作为第2级分类的资产或负债的公允价值是基于以下因素之一或结合以下因素之一进行确定的：(i)类似资产的报价价格；(ii)资产或负债的可观察输入，如利率或收益率曲线；或(iii)主要来自或得到可观察市场数据证实的输入。在整个公平价值层次中，公平价值测量所属的层次是基于对整个公平价值测量起重要作用的最低层次输入进行确定的。公司认为，如果某个输入对特定资产或负债的总公平价值的影响达到10％或更高，则该输入是重要的。
30

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


重复测量

如果定期测量公允价值（即每日、每周、每月或每季度），则将资产和负债视为按照重复计量法进行测量。重复计价至少在计量日发生。如果仪器的公允价值测量不必然导致资产负债表中记录的金额发生变化，则将资产和负债视为非重复计量。通常，非重复计价是应用其他会计准则需对资产或负债进行减值评估并按成本或公允价值较低的金额记录。转入或转出三级的资产或负债的公允价值在转移日期被测量，之后的任何额外公允价值变化被视为已实现或未实现的收益或损失。

以下是针对经常性被计量并确认为公允价值的金融工具所使用的估值方法的说明：
附带资产负债表，以及根据估值层次的一般分类对这些工具进行分类。

投资证券

在活跃市场中提供的报价价格下，证券被归类到估值等级体系的1级。1级证券包括美国国债证券。在有重要观察数据且不是估值等级体系1级报价价格的情况下，证券被归类到估值等级体系的2级。2级证券包括美国政府赞助的机构证券、抵押证券、州和市政府证券和公司债券证券。在某些情况下，如果没有1级或2级的观察数据可用，证券将被归类为估值等级体系3级，其中包括州和市政府证券、美国政府赞助的抵押证券和公司债券证券。证券的3级公允价值是使用折现现金流模型来确定的，该模型考虑了对未活跃市场中的利率和波动性的市场估计。

第三方供应商从不同信息来源汇编价格，可能应用矩阵定价技术以判断同类或相似的投资证券的价值（二级）。矩阵定价是银行业广泛使用的数学技术，无需完全依靠特定投资证券的报价价格，而是依靠投资证券与其他基准投资证券的关系。任何没有根据上述方法确定价值的投资证券都被视为三级。

衍生金融协议

请查看注4的有关公司衍生金融协议的信息，见此基本报表中的注4.衍生金融工具。

以下表格展示了截至2024年6月30日和2023年12月31日的资产和负债按公允价值计量的公允价值测量，以及公允价值测量所属的公允价值层级。

  公平价值计量使用：
2024年6月30日公正价值与所有权相同的资产的公开报价市场
（一级）		其他重要不可观察输入
可观测变量
（三级）		显著的
不可观察的
输入
非市场可观察到的输入（三级）
可出售证券:    
美国政府赞助机构债券$91,277 $— $91,277 $— 
州和市政债券1,024,907 — 1,021,718 3,189 
美国政府赞助的抵押贷款支持证券490,654 — 490,650 4 
公司债务12,055 — 17,263 31 
衍生工具资产87,777 — 87,777 — 
衍生工具负债87,236 — 87,236 — 


  公平价值计量使用：
2023年12月31日公正价值活跃市场中的报价
活跃市场
相同的资产
（一级）		其他重要可观察输入
（三级）		显著的
不可观察的
输入
非市场可观察到的输入（三级）
待售证券：    
美国政府赞助机构债券$95,307 $— $95,307 $— 
州和市政债券1,065,171 — 1,061,896 3,275 
美国政府赞助的抵押贷款支持证券454,815 — 454,811 4 
公司债务11,819 — 11,788 31 
衍生工具资产79,379 — 79,379 — 
衍生工具负债79,008 — 79,008 — 


31

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


三级对账

以下是与附带资料一起确认的重复公平价值计量的期初和期末余额调节。
2024年和2023年6月30日结束的三个和六个月使用显著不可观察的第3级输入进行资产负债表。
 可供出售证券
三个月之内结束销售额最高的六个月
 2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
期初余额$3,247 $3,462 $3,310 $3,439 
计入其他综合收益(21)(111)11 3 
本金还款(2)(3)(97)(94)
期末余额 $3,224 $3,348 $3,224 $3,348 


收益中没有计入与资产相关的未实现收益或损失所导致的收益或损失变化。
2024年6月30日或2023年12月31日持有的负债。

级别之间的转移

2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月内，Level 3没有任何转账进出。
非经常性测量

以下是对于非常规基础上测量且列在相应资产负债表中的工具所使用的估值方法的描述，以及这类工具根据2024年6月30日和2023年12月31日的估值层次的一般分类。
  公允价值衡量使用
2024年6月30日公正价值活跃市场中的报价
活跃市场
相同的资产
（一级）		其他重要不可观察输入
可观察的
输入
（三级）		重要不可观察量
输入
非市场可观察到的输入（三级）
抵押担保贷款$30,988 $— $— $30,988 


  公允价值衡量使用
2023年12月31日公正价值活跃市场中的报价
活跃市场
相同的资产
（一级）		其他重要不可观察输入
可观察的
输入值
（三级）		显著不可观测
输入
非市场可观察到的输入（三级）
以抵押品为依托的贷款$55,020 $— $— $55,020 


抵押贷款

确定抵押依存贷款的公平价值需要获取抵押品的当前独立评估，并应用折扣因素，其中包括适用的销售成本，以确定其价值。房地产的公允价值通常基于经过合格的持牌评估师的评估。评估师通常通过使用收入或市场估值方法来确定房地产的价值。如果没有评估，公平价值可以通过使用现金流分析来确定。其他抵押品（例如业务资产）的公平价值通常是通过评估，账户应收账款逾期报告，存货清单或客户财务报表的评估，单独或某些组合来确定的。基于借款人的财务信息的评估值和基于评估的价值都会根据信息的年龄和质量以及当前市场情况酌情折现。


32

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


不可观测（三级）输入

下表展示了2024年6月30日和2023年12月31日非常规及重大非常规三级公允价值计量的不可观察输入定量信息，不包括商誉。

2024年6月30日公正价值估值技巧不可观测变量区间（加权平均）
州和市政债券$3,189 贴现现金流到期/召回日期
1 一个月至 6年
   美国Muni BQ曲线
BBB
   贴现率
3.7% - 4.6%
加权平均票息
3.3%
公司债务和美国政府赞助的抵押贷款证券$35 贴现现金流无风险利率
CME Term SOFR加3个月 26基点
   加上流动性溢价（基点）
加上200基点
加权平均票息
0%
以抵押品为依托的贷款$30,988 抵押品基于测量标准折扣反映当前市场条件和最终可收回性能力
0% - 25%
  按贷款余额进行加权平均折扣
21.8%

2023年12月31日公正价值估值技巧不可观测变量区间（加权平均）
州和市政债券$3,275 贴现现金流到期/赎回日期
1 到期月份至 15年
   美国市政BQ曲线
A-至BBB
   贴现率
3.6% - 4.7%
加权平均票面利率
3.3%
公司债务和美国政府支持的抵押贷款证券$35 贴现现金流无风险利率
3个月CME期限
SOFR加 26基点
   加上流动性溢价（基点）
加上200基点
加权平均票面利率
0%
以抵押品为依托的贷款$55,020 抵押品基础计量单位折扣以反映当前市场情况和最终实现可能
0% - 10%
按贷款余额加权平均折扣
4.1%


以下讨论了重要不可观测输入的敏感性，这些输入与再发生公允价值计量中使用的其他不可观测输入之间的相互关系，以及这些输入如何放大或减轻不可观测输入对公允价值计量的影响。

州和市政债券、公司债务以及美国政府支持的抵押支持证券。

企业的州和市政债券、公司债务和美国政府支持的抵押贷款证券的公允价值计量中使用的重要不可观测输入是未评级证券的保险费和市场性折扣。其中任一输入的显著增加或减少将导致明显较低或较高的公允价值计量。一般来说，其中任一输入的变化不会影响另一个输入。

33

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


金融工具的公允价值

以下表格介绍了公司财务工具的预计公允价值及其公允价值层次，这些价值测量是在2024年6月30日和2023年12月31日进行的。

2024年6月30日
 在活跃市场中报价
完全相同的
资产		显著的
其他
可观察的
输入		显著不可观测
输入
 公允价值（一级）（三级）非市场可观察到的输入（三级）公允价值总额
资产：    
现金和存放在银行的款项$105,372 $105,372 $— $— $105,372 
计息存款-存款利息168,528 168,528 — — 168,528 
可供出售证券1,618,893 — 1,615,669 3,224 1,618,893 
持有到期投资证券净值2,134,195 — 1,771,567 7,649 1,779,216 
待售贷款32,292 — 32,292 — 32,292 
贷款，净额12,450,113 — — 12,121,987 12,121,987 
联邦住房贷款银行股份41,738 — 41,738 — 41,738 
衍生工具资产87,777 — 87,777 — 87,777 
应收利息97,546 — 97,546 — 97,546 
负债：    
存款$14,569,070 $12,096,840 $2,460,291 $— 14,557,131 
借款：  
联邦基金购买147,229 — 147,229 — 147,229 
通过回购协议出售的证券 100,451 — 100,451 — 100,451 
联邦住房贷款银行预支款项832,703 — 822,958 — 822,958 
次级债券和其他借款93,589 — 84,091 — 84,091 
衍生工具负债87,236 — 87,236 — 87,236 
应付利息18,554 — 18,554 — 18,554 

2023年12月31日
 在活跃市场中报价
完全相同的
资产		显著的
其他
可观察的
输入		显著不可观测
输入
 公允价值（一级）（三级）非市场可观察到的输入（三级）公允价值总额
资产：    
现金和存放在银行的款项$112,649 $112,649 $— $— $112,649 
计息存款-存款利息436,080 436,080 — — 436,080 
可供出售证券1,627,112 — 1,623,802 3,310 1,627,112 
持有至到期投资证券净额2,184,252 — 1,859,974 10,400 1,870,374 
待售贷款18,934 — 18,934 — 18,934 
贷款，净额12,281,093 — — 11,958,301 11,958,301 
联邦住房贷款银行股份41,769 — 41,769 — 41,769 
衍生工具资产79,379 — 79,379 — 79,379 
应收利息97,664 — 97,664 — 97,664 
负债：
存款$14,821,453 $12,482,295 $2,329,662 $— 14,811,957 
借款：
通过回购协议出售的证券 157,280 — 157,265 — 157,265 
联邦住房贷款银行预支款项712,852 — 707,377 — 707,377 
次级债券和其他借款84,491 — 149,995 — 149,995 
衍生工具负债79,008 — 79,008 — 79,008 
应付利息18,912 — 18,912 — 18,912 





34

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


注6

合格的可负担房屋投资

公司在各种有限合伙企业中进行投资，这些企业赞助了负担得起的住房项目。这些投资的目的是通过获得低收入住房税收抵免来赚取充足的资本回报，并帮助公司实现与CRA相关的目标。这些投资包括在综合资产表的其他资产中，任何未拨款的承诺包括在其他负债中。这些投资作为所得税费用的组成部分分摊。

以下表格总结了公司房屋保障项目在2024年6月30日和2023年12月31日的投资情况：
2024年6月30日2023年12月31日
投资类型投资公司，未资助承诺 投资公司，未排款项承诺
LIHTC$151,029 $120,562 $114,514 $96,408 

以下表格总结了公司在2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月中确认的摊销费用和住房税收抵免投资。
截至6月30日的三个月截至6月30日六个月内
2024202320242023
摊销费用$1,626 $1,594 $3,323 $1,837 
纳税抵免已确认1,644 1,332 3,289 1,616 


注意事项7

借款

下表总结了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的借款情况：
2024年6月30日2023年12月31日
联邦基金购买$147,229 $— 
通过回购协议出售的证券 100,451 157,280 
联邦住房贷款银行预支款项832,703 712,852 
次级债券和其他借款93,589 84,491 
借款总额$1,173,972 $1,028,776 
 
回购协议下出售的证券包括银行向其他方的债务，并由美国政府支持企业债务担保。2024年和2023年前六个月末的未了结协议的最高金额分别为$百万和$百万，同期协议的平均值分别为$百万和$百万。194.21百万美元和241.9分别为$百万，同期协议的平均值为$百万。144.31百万美元和194.3分别为$百万，同期协议的平均值为$百万。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，所有被视为担保借款的回购协议所质押的抵押品分别为：
2024年6月30日
协议剩余到期日
隔夜和连续最长30天30-90天超过90天总费用
美国政府赞助的抵押贷款支持证券$100,451 $— $— $— $100,451 
2023年12月31日
协议剩余合约期限
隔夜和连续不超过30天30-90天大于90天总费用
美国政府赞助的抵押贷款支持证券$157,280 $— $— $— $157,280 
35

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


截至2024年6月30日的借款合同到期如下：
到期日在12月31日结束的年限:联邦资金购买已售证券
根据回购协议		联邦家庭贷款银行
贷款银行
预付款项		下级资产：
债券和
期限贷款
2024$147,229 $100,451 $110,000 $1,166 
2025— — 95,000 — 
2026— — 75000 — 
2027— — 250,000 — 
2028— — 190,000 5,000 
2029年及以后— — 112,703 90,938 
ASC 805 获得时公允价值调整— — — (3,515)
$147,229 $100,451 $832,703 $93,589 


安防-半导体与联邦住房贷款银行（“FHLB”）签订的安全协议条款要求公司以符合资格的第一抵押贷款、投资证券和多户贷款作为借款担保，担保数量等于至少出借金额的百分之 145 利率期货取决于所抵押的抵押品种类。截至2024年6月30日，未还款的FHLb贷款利率为 0.35至5.48 $3百万除以其借款总额的余额，剩余可用的FHLb借款能力截至2024年6月30日为780.7$百万。截至2024年6月30日，公司与FHLb的可赎回借款为$205.0百万。

次级债券和期限贷款。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，次级债券和期限贷款合计$。93.61百万美元和158.6百万。

•第一招商资本信托II（“FMC Trust II”）。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司持有进项凭证总额 $41.7百分之的下级债券，由全资附属法定业务信托“FMC Trust II”发行。 FMC Trust II成立于2007年7月，旨在向投资者发行信托优先证券，同时发行和出售其普通证券给公司，构成FMC Trust II已发行和流通的全部普通证券。由于下级债券是用信托的资本证券销售收入购买的，因此是FMC Trust II的唯一资产，并且受公司的全额无条件担保。截至2024年6月30日，下级债券和信托优先证券的利率为浮动利率，等于三个月期CME Term担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上百分之 0.26161 的点差调整。2024年6月30日的利率为 7.16 ％。截至2023年12月31日，下级债券和信托优先证券的浮动利率为CME Term SOFR加上百分之 0.26161 的点差调整。2023年12月31日的利率为 7.21 ％。目前，信托优先证券可以按面值兑现，无需支付罚款，但前提是公司已在适用的资本指南或政策下获得了联邦储备委员会的事先批准并首先赎回相关下级债券。 FMC Trust II的信托优先证券和下级债券将于2037年9月15日到期。 公司继续持有FMC Trust II全部流通的普通证券。

•美国安联信托一号。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的次级债券发行总额达$百万，其中$百万由美国安联信托一号发行。2015年12月31日，公司在并购美国安联银行股份公司时收购了美国安联信托一号。与FMC信托二号所述的信托优先结构基本相似，美国安联信托一号持有的次级债券是通过出售信托公司的资本证券的收益购买的。截至2024年6月30日，次级债券和信托优先证券的利率按照可变利率计算，等于三个月的CME Term SOFR加上百分之variable的差距调整。2024年6月30日的利率为percent。截至2023年12月31日，次级债券和信托优先证券的利率按照可变利率计算，等于三个月的CME Term SOFR加上百分之variable的差距调整。2023年12月31日的利率为percent。美国安联信托一号的信托优先证券目前可以按面值无罚金赎回，但需要在适用的资本指导方针或政策下，处于联邦储备委员会的先前批准下。美国安联信托一号的信托优先证券和次级债券将于2036年3月到期。公司继续持有美国安联信托一号的所有优先证券。10.3公司发行了总额为$百万的次级债券，由美国安联信托一号发行。2015年12月31日，公司在收购美国安联银行股份公司时，一并收购了美国安联信托一号。美国安联信托一号的信托优先结构与FMC Trust II的结构基本相似，由信托发行的次级债券是通过销售信托公司的资本证券获得资金购买的。截至2024年6月30日，次级债券和信托优先证券的利率按照可变利率计算，等于三个月的CME Term SOFR加上变量百分比的价差调整。2024年6月30日的利率为percent。截至2023年12月31日，次级债券和信托优先证券的利率按照可变利率计算，等于三个月的CME Term SOFR加上变量百分比的价差调整。2023年12月31日的利率为percent。 0.26161 百分之几点差额调整。2024年6月30日的利率为 7.10 percent。 0.26161 percent的价差调整。 7.15 percent的利率。
36

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


•第一招商高级票据和次级票据。 2013年11月1日，公司向机构投资者以私募方式发行并出售了总价值$百万的债务，包括(a) $百万的固定浮动利率高级票据（“高级债务”）和(b) $百万的固定浮动利率次级票据（“次级债务”）。 高级债务和次级债务的利率在前十年内保持不变，之后变为浮动。利率转换为2023年10月30日变为浮动。公司有权全额或部分赎回次级债务，赎回价格等于赎回次级票据的本金金额的百分之[insert percentage]，再加上未偿还利息截至赎回日期。 赎回选择权需获得美联储委员会的批准。 公司有权全额或部分赎回高级债务，赎回价格等于赎回高级票据的本金金额的百分之[insert percentage]，再加上未偿还利息截至赎回日期;但前提是在任何高级票据提前赎回后，不得有未清偿的次级票据（如发行和支付机构协议中定义）。次级债务和高级债务赎回选择权始于2023年10月30日的利息支付日，或其后的任何预定利息支付日。截至2024年6月30日，次级债务已全部偿还。2024年第一季度，公司行使了赎回权，赎回了$百万本金，并在预定的利息支付日偿还了债务。此外，在2024年第二季度，公司行使了赎回权，赎回了剩余的$百万本金，并在预定的利息支付日偿还了债务。两次赎回均符合代表次级债务的次级票据证明书的可选赎回条款。 高级债务协议包含某些习惯性的陈述、担保和财务和负面契约。截至2024年6月30日和2013年12月31日，公司已遵守这些契约。 四个 $百万的债务70百分之[insert percentage]的固定浮动利率高级票据到期时间为2028年，总本金为$百万； 5.00 $百万的固定浮动利率高级票据到期时间为2028年，总本金为$百万；5百分之[insert percentage]的固定浮动利率次级票据到期时间为2028年，总本金为$百万； 2021年债务支付 $百万的固定浮动利率次级票据到期时间为2028年，总本金为$百万；65高级债务和次级债务的利率在前十年内保持不变，之后变为浮动。利率转换为2023年10月30日变为浮动。10insert percentage 100 百分之[insert percentage]的本金金额的赎回价格以及截至赎回日期的应计未偿还利息，全额或部分赎回次级债务的选择权需获得美联储委员会的批准。 100 百分之[insert percentage]的本金金额的赎回价格以及截至赎回日期的应计未偿还利息，选择全额或部分赎回高级债务的权利，但前提是在任何高级票据提前赎回后，不得有未清偿的次级票据（如发行和支付机构协议中定义）。与Allist协议有关，在2021年12月，双方还签署了一份联合临床合作协议（“临床合作”），规定了双方合作和共同承担全球临床研究成本的框架。在2024年3月31日和2023年的三个月期间内，公司分别支出了1,200万美元的成本补偿金，这已在临床协作协议下记为研究和发展费用贷方。对于2024年3月31日和2023年的每个三个月期间，公司还有资格从Allist获得1200万美元的费用补偿金，这已被记录为减少研究和开发费用。公司按照ASC 808《合作安排》进行了临床合作评估。$百万的本金金额25.0$百万的本金金额

•一级从属票据。 2022年4月1日，公司收购Level One时承担了一些从属票据。所发行的$30.0于2019年12月18日发行的1,000万美元从属票据年利率为固定利率 4.75美元 ，每年半年付息到2024年12月18日。之后，票据将以三个月cme Term SOFR的 3.11 加权平均值再加上百分之几的浮动利率付款，直至到期。票据到期日为2029年12月18日，公司在2024年12月18日之后或发生二级资本事件或税务事件时，可随时赎回任意或所有从属票据，不收取溢价或罚款。

•其他借款。 2023年第三季度，公司在购买印第安纳波利斯区域总部大楼时，获得了一项有担保的借款。该有担保借款的固定利率为 3.41 ％，到期日为2035年3月，截至2024年6月30日和2023年12月31日，余额为$7.2百万美元。2022年4月1日，公司在收购Level One时，获得了一份有担保的借款。该有担保借款与Level One出售的某个贷款参与相关，不符合销售待遇。该有担保借款的固定利率为 1.00 ％，截至2024年6月30日和2023年12月31日，余额为$1.2百万美元。


注意8
累计其他综合损失
以下表格总结了截至2024年6月30日和2023年6月30日每个组成部分累计其他综合收益（损失）的净税后余额变化：
累计其他综合收益（损失）
可供出售证券未实现的收益（损失）现金流量套期收益(损失)定义利益计划未实现的收益（损失）总费用
2023年12月31日结余为$(173,654)$— $(2,316)$(175,970)
其他综合收益（损失）在再分类之前(36,049)— — (36,049)
从其他综合收益（损失）重新分类的金额40 — — 40 
期间变化(36,009)— — (36,009)
2024年6月30日余额$(209,663)$— $(2,316)$(211,979)
2022年12月31日结存余额$(234,495)$130 $(每股1份股票（根据转换比率进行投票）)$(239151)
其他综合收益（损失）在再分类之前18,924 (90)— 18,834 
从其他综合收益（损失）重新分类的金额2,341 12 — 2,353 
期间变化21,265 (78)— 21,187 
2023年6月30日的余额$(213,230)$52 $(每股1份股票（根据转换比率进行投票）)$(217,964)


37

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


以下表格呈现了2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月合并简明损益表中净利润中包含的来自其他综合收益（损失）的重新分类调整。
截至6月30日三个月结束累计其它综合收益（损失）重分类金额
其它综合收益（损失）元件详情20242023受影响的利润表项目
按可供出售证券计量的未实现收益（损失） (1)
重分类到收益中的已实现证券收益（损失）$(49)$(1,392)其他收入 - 出售可供出售证券的净已实现收益（损失）
相关所得税利益（费用）10 292 所得税费用
$(39)$(1,100)
按现金流量套期损益计量的未实现收益（损失） (2)
利率合约$— $(16)利息费用 - 次级债券和贷款
相关所得税利益（费用）— 3 所得税费用
$— $(13)
本期净分类调整, 扣除税后$(39)$(1,113)
截至6月30日六个月结束累计其它综合收益（损失）重分类金额
其它综合收益（损失）元件详情20242023受影响的利润表项目
按可供出售证券计量的未实现收益（损失） (1)
重分类到收益中的已实现证券收益$(51)$(2,963)其他收入 - 出售可供出售证券的净已实现收益
相关所得税利益（费用）11 622 所得税费用
$(40)$(2,341)
按现金流量套期损益计量的未实现收益（损失） (2)
利率合约$— $(15)利息费用 - 次级债券和贷款
相关所得税利益（费用）— 3 所得税费用
$— $(12)
本期净分类调整, 扣除税后$(40)$(2,353)


（1）有关可供出售证券未实现收益（损失）及其从其他综合收益中重新分类的相关金额的详细信息，请参见基本报表的附注2. 投资证券。
(2) 有关现金流量套期收益（损失）及其相关金额重分类于其他综合收益的详情，请参见基本报表注4.金融衍生工具。


注意9号

股权基础补偿

公司已经根据2019年长期股权激励计划、2024年长期股权激励计划、Level One Bancorp，Inc. 2007年期权计划和董事非员工股权补偿计划向董事、高管和其他管理人员发行了期权和受限股票奖励（"RSA"）。这些期权有一定的有效期，在期限内根据时间成熟，成熟后可以行权。行权价格等于授予当天在纳斯达克的公司普通股收盘价。向员工和非员工董事发行的RSA允许其免费获得公司普通股，并且通常在经过一定时间后成熟。仅当员工在成熟日积极就业时，RSA才能生效，因此任何未成熟的股份都将被没收。对于非员工董事，只有在非员工董事在归属日仍担任董事会成员时，RSA才能生效，因此任何未成熟的股份都将被没收。对于员工和非员工董事的RSA，要么在退休、残疾或死亡后立即成熟，要么继续在退休、残疾或死亡后成熟，具体取决于授予股份的计划。 汇兑损益和其他全面收益（亏损） 股票期权的有效期限按照时间成熟，根据时间成熟而成熟的百分比不同，成熟后可以行权。 100 期权行权价格等于授予当天在纳斯达克的公司普通股收盘价。 一年至发生 受限股票奖励（"RSA"）通常在经过一定时间后成熟，具体时间根据个人情况而异。 三年RSAs只有在员工在归属日积极就业时才能生效，因此通常在经过一定时间后成熟，具体时间也根据个人情况而异。

公司的2019年员工股票购买计划和2024年员工股票购买计划（“ESPP”）让公司及其子公司的员工有机会通过每个季度的工资扣除进行购买公司普通股。员工要支付的股票价格应当等于 85 每个交易日的公司普通股收盘价的平均值的百分之 85 市场价值日或购买日等于市场价值的百分之 85 。普通股购买是季度性的，并且通过预支工资扣除支付，最高限额为$25,000。2019年员工股票购买计划于2024年6月30日到期。
38

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


与未归属的股票奖励相关的补偿费用是通过在这些奖励的剩余服务期内确认这些奖励的未摊销授予日公允价值来记录的，历史报告的公允价值和收益不变。奖励价值为
根据股权激励指引的规定，公允价值按直线法计入每个奖项的服务期，在其期间内被确认。为了行使已经获得的期权、RSA和ESPP期权，公司通常会从其已授权但未发行的股份池中发行新股。股权激励已被确认为薪酬和福利费用的一个组成部分，并在附带的《合并简明损益表》中列示。

在合并简明收入声明中确认的股票补偿费用是基于最终预期发放的奖励，并根据预计弃权减少。股票补偿指南要求在授予时估计弃权情况，并在后续期间进行修订，如果实际弃权情况与这些估计值不同。根据历史经验，预计短期内的弃权率约为 0.05 2024年6月30日结束的六个月的弃权率为百分之，基于历史经验。

下表总结了公司股权补偿奖励作为费用记录的组成部分以及这些奖励的所得税益处。
截至6月30日的三个月截至6月30日六个月内
 2024202320242023
股票和期权期权    
税前补偿费用$35 $15 $102 $44 
所得税费用（收益）(40)(6)(40)(62)
股票和期权期权费用，减除所得税$(5)$9 $62 $(18)
限制性股票授予    
税前补偿费用$1,316 $1,220 $2,652 $2,388 
所得税费用（收益）(258)(257)(523)(513)
限制性股票奖励费用，减除所得税$1058 $963 $2,129 $1,875 
总股份补偿    
税前补偿费用$1,351 $1,235 $2,754 $2,432 
所得税费用（收益）(298)(263)(563)(575)
总体股份补偿费用，减除所得税$1,053 $972 $2,191 $1,857 


于2024年4月1日季度期权发行周期开始时，ESPP期权的授予日期公允价值估计约为$。35,000 ESPP期权在2024年6月30日结束的三个月内得到了解锁，留下未解锁ESPP期权的未认可补偿费用。 否 截至2024年6月30日，未解锁的ESPP期权相应的未认可补偿费用仍未确认。

公司期权计划截至2024年6月30日的股票期权活动及在2024年6月30日结束的六个月内的变化如下:
 数量
股份		加权平均行权价格加权平均剩余期限
期限
（年）		总计
截至2023年7月29日的余额
数值
2024年1月1日未行使的期权
90,075 $20.21   
行使(42,893)$18.94   
2024年6月30日未到期的债务
47,182 $21.36 1.91$562,979 
在2024年6月30日已授予、预计授予的股票47,182 $21.36 1.91$562,979 
截至2024年6月30日已行使的股票期权47,182 $21.36 1.91$562,979 


上述表格中的总内在价值代表所有期权持有者如果在2024年6月30日行使期权，将获得的税前内在价值的总和（即公司股票在2024年上半年最后一个交易日收盘价格与行权价格之差乘以实际内在价值的期权数量）。总内在价值的金额将根据公司普通股的公允价值而变化。

在2024年6月30日结束的六个月内行使的期权的总内在价值为$，在2023年的这个时期为$万。591,000 和 $1.4 相应期间行使期权的现金收入分别为$万。812,000 和 $1.1分别为680万和865万。


39

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


以下表格总结了截至2024年6月30日未归属的RSA信息：
 普通股数量平均
授予日公允价值
2024年1月1日本人尚未行使的RSAs
452,426 $37.94元每股，分三到五年均匀解除限售。截至2024年6月30日，公司与股票相关的股票奖励支出合计为$ 
已行权24,052 $34.00 
34,105(16216)$14.04 
被取消(交易股数：2,250)$38.23 
2024年6月30日本人尚未行使的RSAs458,012 $37.51 

截至2024年6月30日，与受限股票奖励有关的未确认报酬支出为$，预计将在加权平均期间内确认。7.4 年。 该公司未在2024年6月30日之前有任何与期权有关的未确认报酬支出。 1.5 年。该公司未在2024年6月30日之前有关于期权的未确认报酬支出。 否百万美元，并预计将在加权平均期间内确认。


注意10

所得税

以下表格总结了在2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月内，在联合利华的损益表中记录的有效税率与联邦法定所得税之间产生差异的主要元件:

截至6月30日的三个月截至6月30日六个月内
 2024202320242023
联邦法定税负与实际税负协调:    
21%的联邦法定所得税$9,238 $15,028 $20,739 $30,861 
免税利息收入(4,396)(4,456)(8,748)(9,323)
不可抵扣的FDIC保费143 113 282 173 
股权酬金(15)(3)15 (64)
免税寿险收益和收益(405)(441)(739)(711)
税收抵免(360)(73)(664)(165)
州所得税(225)520 (191)1,220 
其他87 11 198 25 
实际税负$4,067 $10,699 $10,892 $22,016 
有效税率9.2 %15.0 %11.0 %15.0 %


注意事项11
每股普通股净利润
基本每股净收益是指将期间内可供普通股股东分配的净利润除以加权平均每股普通股股数得出的。而稀释每股净收益是指将期间内可供普通股股东分配的净利润除以加权平均每股普通股股数和所有潜在的稀释性普通股的组合得出的。潜在的稀释性普通股包括公司的股票期权和根据公司股权激励计划发行的受限股票奖励。当其影响是反稀释的时期，这些潜在的稀释性普通股将被排除在稀释后每股收益的计算之外。

下表调和了截至2024年6月30日和2023年6月30日的每股普通股基本和摊薄净利润

 截至6月30日的三个月
 20242023
 普通股股东可用净收入加权平均普通股每股
数量		普通股股东可用净收入加权平均普通股每股
数量
净利润可供普通股股东分配$39,456 58,104,021 $0.68 $60,393 59,263,813 $1.02 
潜在的股票期权和受限制股票授予的影响224,244  184,566  
每股稀释净利润$39,456 58,328,265 $0.68 $60,393 59,448,379 $1.02 
未计算在摊薄普通股平均数内的受限制股票授予(1)
90,734 67,731 
40

第一部分. 财务信息
项目1.基本报表备注
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
(未经审计)


 截至6月30日六个月内
 20242023
 普通股股东可用净收入加权平均普通股份每股
数量		普通股股东可用净收入加权平均普通股份每股
数量
净利润可供普通股股东分配$86,928 58,585,405 $1.48 $124,003 59,240,137 $2.09 
潜在稀释的期权和限制股份奖励的影响215,058  205,920  
每股稀释净利润$86,928 加权平均普通股份 $1.48 $124,003 59,446,057 $2.09 
在被稀释的平均普通股份计算中排除的限制股份奖励(1)
89,011 59,913 
(1) 当一份限制性股票奖励的未确认补偿成本超过公司股票市场价格时，发生反稀释。


注意事项 12
普通诉讼和监管审查

公司可能会因业务常规活动而面临索赔和诉讼。此外，公司还要定期接受各种监管机构的审查。管理层普遍认为，任何此类例行诉讼或监管审查的处理或最终解决，不会对公司的合并财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
41

第一部分: 财务信息
项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

第二条。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性声明

我们会在口头和书面沟通中不时包含前瞻性陈述。我们可能会在向证券交易所提交的文件中包含前瞻性陈述，例如这份10-Q季度报告，在其他书面材料以及高管向分析师、投资者、媒体代表等口头陈述中包含前瞻性陈述。我们有意将这些前瞻性陈述纳入1995年《私人证券诉讼改革法》中的前瞻性陈述安全港规定，并为此目的包含此声明。前瞻性陈述常常通过使用“认为”、“继续”、“模式”、“估计”、“项目”、“打算”、“预测”等类似表达或“将来”或“有条件”的动词，例如“将”、“会”、“应该”、“可能”、“能够”、“可以”、“可能”等相似表达来识别。这些前瞻性陈述包括：

•公司目标、意图和期望的声明；
•关于公司业务计划和增长战略的声明;
•有关公司贷款和投资组合的资产质量声明；
•公司风险和未来成本收益的估计。

这些前瞻性声明受到重大风险、假设和不确定性的影响，包括以下重要因素，可能会影响未来事件的实际结果：

•市场利率、贷款和存款价格的波动可能对我们的净利息收益率、资产估值和费用预期产生负面影响；
•经济出现不利变化可能会影响我们的业务前景，导致信贷相关的损失和费用；
•流行病，大流行或其他传染病爆发的影响;
•最近银行倒闭或其他银行不良发展对普通投资者对银行的稳定性和流动性产生的影响;
•我们的贷款和投资组合出现了不利的发展。
•银行行业中的竞争因素，例如市场向一体化趋势的发展；
•银行立法或联邦和州机构监管要求的变更，适用于银行控股公司和我们的附属银行；
•我们收购其他企业并整合其收购的企业；
•我们业务所涉及的市场、经济、运营、流动性、信用和利率风险的变化；以及
•持续有足够的收益和过剩资本，可以合法且审慎地宣布并支付现金分红派息。

因为这些以及其他的不确定因素，我们未来的实际结果可能与这些前瞻性声明所指示的结果存在重大差异。此外，我们过去的营运结果并不一定能够预示我们未来的预期结果。
业务概要

First Merchants Corporation（以下简称“公司”）是总部位于印第安纳州芒西市的金融控股公司，于1982年9月组建。公司的普通股在纳斯达克全球精选市场系统下交易，股票代码为FRME。公司通过完全直属子公司First Merchants Bank（以下简称银行）开展银行业务，银行于1893年3月在印第安纳州芒西市开业。银行还经营First Merchants Private Wealth Advisors内部财富顾问部门。银行在印第安纳州、俄亥俄州、密歇根州和伊利诺伊州拥有116家银行网点。除了营业网点外，公司还向客户提供全面的电子和移动交付渠道。公司的业务活动目前仅限于一个重大业务领域，即社区银行业务。

企业通过银行提供广泛的金融服务，包括接受时间、储蓄和活期存款；发放消费、商业、农业、公共金融和房地产抵押贷款；提供个人和企业信托服务；提供全方位券商和私人财富管理服务；以及提供信用证、协议回购和其他公司服务。

关键会计政策和估计
普遍公认的会计准则很复杂，需要我们对各种会计、报告和披露事项进行重大判断。管理层必须使用假设和估计值来应用这些原则，在实际测量不可能或不实际的情况下应用这些原则。所做出的判断和假设是基于历史经验或管理层认为在情况下合理的其他因素。由于这些判断和假设的性质，实际结果可能会与估计值有所不同，这可能会对我们的财务状况和业务结果产生重大影响。在截至2024年6月30日的六个月内，我们在年度10-K报告中管理层讨论和分析财务状况和业务结果的关键会计政策和估计中所披露的项目没有发生重大变化。有关我们重要会计政策的完整讨论，请参见我们2013年12月31日年度10-K报告中“合并财务报表注”部分。




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第一部分: 财务信息
项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

2024年第二季度亮点

•截至2024年6月30日的三个月，可供普通股股东使用的净利润为3950万美元，相比于截至2023年6月30日的三个月的6040万美元和截至2024年3月31日的三个月的4750万美元。

•2024年第二季度每股摊薄普通股收益为0.68美元，较2023年第二季度的1.02美元和2024年第一季度的0.80美元低。

•具备强大的流动性和资本，普通股 Tier 1 资本占比率为11.02%。

•净利息收益率达3.16%，较上个季度的3.10%以及2023年二季度的3.39%有所提高。

•按季同比贷款总额增长了1,912百万元，年化增长率为6.1％，在过去的12个月内增长了3,744百万元，增长3.0％。

•以环比方式统计，总存款减少了3,1550万美元，年化降幅为8.5％；在过去的12个月中，总存款下降了2,5240万美元，降幅为3.4％。

•相对于上一季度的37个基点和2023年6月30日的43个基点，不良资产占总资产的比例为36个基点。


经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。

公司报告2024年第二季度净利润可供普通股股东使用和每股摊薄收益分别为3950万美元和每股0.68美元，而2023年第二季度分别为6040万美元和每股1.02美元。

2024年第二季度每股稀释普通股收益，不包括PPP贷款收入和非核心费用，为0.68美元，而2023年第二季度为1.02美元，2024年第一季度为0.85美元。若要将GAAP每股收益指标与上述相应的非GAAP指标进行调和，请参阅本《管理层讨论与分析财务状况和经营业绩》的“非GAAP财务指标”部分。

截至2024年6月30日，总资产为183亿美元，较2023年12月31日的184亿美元有所下降。

由于基金被用于资金增长和回购公司股票，银行现金和存放在银行的预期利息减少了$27480万。2023年12月31日起总投资证券减少$5830万，主要是由于计划支付和投资证券$6970万的到期，以及2024年上半年可供出售证券投资组合$4560万不实现的亏损增加。这些减少在2024年上半年的证券购买$6230万部分抵消。另外，虽然平衡表中没有反映，但持有到期日的投资证券组合亏损在2024年6月30日结束的六个月中也增加了$4110万。目前，公司在有限的范围内将现金流重新投资到投资证券组合中，重点是使用流动性偿还借款和资金当前和未来的贷款增长。投资组合占总资产的比例于2024年6月30日为20.5％，于2023年12月31日为20.7％，这反映了朝着更正常的收益资产组合迈进。有关公司投资证券组合变化的详细信息在本季度报告10-Q的基本报表附注2.投资证券中予以讨论。

截至2023年12月31日，公司总贷款组合年化增长2.7%，增长1.67亿美元。贷款组合中以商业和工业贷款和商业房地产非自有住房贷款为主，分别占总贷款组合的31.1%和18.3%，其中商业和工业、住宅房地产、商业房地产非自有住房和商业房地产自有住房的增长是主要驱动因素。这些增长部分抵消了施工、商业房地产非自有住房和农业用地的减少。有关公司贷款变化的其他详细信息，请参见本季度10-Q表的合并简明财务报表注释3.贷款和拨备，并参见本章节“贷款质量和贷款损失拨备”中对于管理层的财务状况和运营结果的讨论。

截至2024年6月30日，公司贷款的ACL总额为1.895亿美元，占贷款总额的1.50％，相对于2023年12月31日的2.049亿美元和1.64％的总贷款有所下降。其中，ACL贷款减少了1,540万美元。 自2023年12月31日以来，截至2024年6月30日的六个月内净核销为4,190 万美元，贷款资产的信用损失为2,650 万美元。截至2024年6月30日，非应计贷款为6,190 万美元，与2023年12月31日的8,300万美元相比，主要是由于商业房地产非业主占用和商业和工业的非应计余额分别增加了1080万美元和430万美元。 其中，住宅非应计余额减少了630 万美元。公司的未担保承诺准备金于2024年6月30日和2023年12月31日均为1,950万美元，并记录在其他负债中。公司的贷款拨备方法和资产质量的其他详细信息均在本季度报告的附注3和“贷款质量和贷款信用损失拨备”部分中进行了讨论。
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第一部分: 财务信息
项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

公司的其他资产从2023年12月31日增加了4550万美元。公司持续投资符合条件的可负担房屋项目，导致CRA投资增加3670万美元(记录在其他资产中)，与此相关的未拨款承诺增加了2420万美元(记录在其他负债中)，截至2023年12月31日。此外，公司的衍生资产(记录在其他资产中)和衍生负债(记录在其他负债中)分别从2023年12月31日增加了840万美元和820万美元。估值增加是由于在2024年第二季度增加的名义金额和利率增加。

截至2024年6月30日，总存款为146亿美元，年化基础下降25240万美元，或3.4％。2024年6月30日，超过100,000美元的定期存款以外的总存款，即核心存款，占存款组合的89.5％。 非利息存款在2024年6月30日占存款组合的15.8％，而在2023年12月31日为16.9％。 这种下降是该行业发生混合变化的结果，客户转向收益更高的存款产品。 除了2023年12月31日的券商存款证券增加8690万美元之外，公司在需求存款上减少了19670万美元，在储蓄账户上减少10790万美元，在货币市场上减少6940万美元。

存款组合中的平均账户总额仅为33,000美元。 被保险的存款占总存款的70.2％，印第安纳州公共存款保险基金为14.7％的存款提供保险，而联邦存款保险公司（“FDIC”）为其余55.5％的存款提供保险。仅有29.8％的存款未经保险，当考虑到资产负债表的流动性来源和联邦储备贴现窗口的未使用容量，FHLb和无担保借款来源时，我们的可用流动性充足以覆盖它们。

截至2024年6月30日，总借款增加了1.452亿元，相比于2023年12月31日来说。这个增长主要是由于联邦基金购买增加了1.472亿元，而联邦住房抵押贷款银行借款也从2023年12月31日增加了1.199亿元。而次级债券和其他借款相比于2023年12月31日减少了6510万元，因为公司利用过剩流动性来偿还了2024年1月和2024年4月的次级债券分别为4000万元和2500万元。而回购出售证券从2023年12月31日减少了5680万元，因为客户转向了高收益存款产品。

公司继续保持所有监管资本比率超过监管界定的“充足资本水平”。关于股票回购计划和监管资本比率的详细信息在本《管理层讨论与分析财务状况及经营业绩》的“资本”章节中讨论。

非GAAP财务指标

公司的会计和报告政策符合GAAP和银行业内的一般惯例。作为对GAAP的补充，公司提供非GAAP绩效指标，管理层认为这些指标很有用，因为它们有助于投资者评估公司的绩效。非GAAP财务指标具有固有的局限性，不需要统一应用，并且没有经过审计。尽管这些非GAAP财务指标经常被投资者用来评估一家公司，但它们作为分析工具有局限性，不应孤立地或作为GAAP下报告结果分析的替代品。在使用非GAAP财务指标的情况下，可以在以下表格中找到相应的GAAP财务指标以及与之相应的GAAP财务指标的调节。

调整后的每股收益，除PPP贷款和非核心费用外，是管理层有意义的非GAAP财务指标，因为它们为时期对时期和公司对公司的比较提供了有意义的基础，管理层认为这将有助于投资者和分析师分析我们的财务指标并预测未来的业绩。管理层还使用这些非GAAP财务指标评估公司的业务表现，因为管理层不认为这些项目在每股基础上对持续的财务表现有意义。

净利息收益和净利息收益率是以完全应税当年基础（FTE）呈现的，反映了使用联邦法定税率21％比较免税和应税资产时的所得税节省，是管理层用来评估免税资产需要产生多少收益才能像应税资产一样实现税后收益率的非GAAP财务指标。管理层认为，在银行业界，以FTE基础呈现净利息收益和净利息收益率是标准做法，而且对管理层和投资者进行同行业比较具有有用信息。

非美国通用会计准则的财务措施，例如有形普通股股东权益与有形资产的比率、有形每股收益、有形平均资产回报率和有形平均股东权益回报率是评估公司资本实力和股东投资的有形普通股股东权益的收益能力的重要指标。这些非美国通用会计准则的措施提供了有用的补充信息，可能帮助投资者分析公司的财务状况，而不考虑无形资产和优先股的影响，但仍保留了累积其他综合收益（亏损）在股东权益中的影响。披露这些措施还使分析师和银行监管机构能够在同样的基础上评估我们的资本充足性。
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第一部分: 财务信息
项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

非通用会计准则下的调整后净利润和摊薄每股普通股收益
（以千美元为单位，除每股金额外）
三个月之内结束销售额最高的六个月
2020年6月30日3月31日2020年6月30日2020年6月30日2020年6月30日
20242024202320242023
按照通用会计准则计算的普通股股东可用净收益$39,456 $47,472 $60,393 $86,928 $124,003 
调整：
PPP贷款收入— — -9— (34)
非核心支出 1
— 3,481 — 3,481 —
调整税款— (848)2 (848)8
非通用会计准则下的调整后普通股股东可用净收益$39,456 $50,105$60,386$89,561 $123,977
平均摊薄普通股流通量（以千为单位）58,328 59,27359,4485880059,446
按照通用会计准则计算的摊薄每股普通股收益$0.68 $0.80 $1.02 $1.48 $2.09 
调整：
非核心支出 1
— 0.06 — 0.06 —
调整税款— （0.01）— （0.01）—
非通用会计准则下的调整后摊薄每股普通股收益$0.68 $0.85 $1.02 $1.53 $2.09
1 - 2024年3月31日结束的三个月里、2024年6月30日结束的六个月里，非核心支出中包括重复的在线银行转换成本240万美元和FDIC特别评估110万美元。


净利息收益率（“NIM”），已调整
（以千美元为单位，除每股金额外）
三个月之内结束销售额最高的六个月
2020年6月30日2020年6月30日2020年6月30日2020年6月30日
2024202320242023
净利息收益（GAAP）$128,571 $137,835 $255,634 $281,954
调整FTE 5,8595,858 11,655 12,179
净利息收益（FTE）（非GAAP）134,430 143,693 267,289 294,133
平均收益资产（GAAP）$17,013,984 $16,968,465 $17,068,917 $16,896,834
净利息收益率（GAAP）3.02%3.25 %3.00 %3.34 %
净利息收益率（FTE）（非GAAP）3.16 %3.39 %3.13 %3.48%


有形公共股东权益与有形资产比率 - 非GAAP
（以千美元为单位，除每股金额外）
2024年6月30日2023年12月31日
股东权益总额（GAAP）$2,212,525 $2,247,713
减：优先股（GAAP）（25,125）（25,125）
减：无形资产（GAAP）（735,373）（739,101）
有形公共股本 (非GAAP)$1,452,027 $1,483,487
总资产(GAAP)$18,303,423 $18,405,887
减：无形资产（GAAP）（735,373）（739,101）
有形资产(非GAAP)$17,568,050 $17,666,786
股东权益占资产比率（GAAP）12.09 %12.21%
有形公共股权对有形资产的比率（非依照通用会计准则计算）8.27 %8.40%
有形公共股本 (非GAAP)$1,452,027 $1,483,487
加：无形资产税收效益（非依据美国通用会计原则）5,020 5,819
净有形普通股权，扣除税收（非依据美国通用会计原则）$1,457,047 $1,489,306
普通股股数58,046 59,424
账面价值（依据美国通用会计原则）$37.68 $37.40
净有形股权-普通股（非依据美国通用会计原则）$25.10 $25.06
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第一部分: 财务信息
项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

每股有形收益、有形资产回报率和有形股本回报率 - 非公认会计准则
（以千美元为单位，除每股金额外）
截至6月30日的三个月截至6月30日六个月内
2024202320242023
平均商誉（公认会计准则）$712,002 $712,002 $712,002 $712,002
平均其他无形资产（公认会计准则）24,169 32,463 25,093 33,540
平均其他无形资产的递延所得税（公认会计准则）(5,191)（6,976）(5,389)(7,208)
无形资产调整（非公认会计准则）$730,980 $737,489 $731,706 $738,334
平均股东权益（公认会计准则）$2,203,361 $2,139,877 $2,222,750 $2,111,657
平均优先股(GAAP)(25,125)(25,125)(25,125)(25,125)
无形资产调整(非GAAP)(730,980)(737,489)(731,706)(738,334)
平均有形资本(非GAAP)$1,447,256 $1,377,263 $1,465,919 $1,348,198
平均资产(GAAP)$18,332,159 $18,170,650 $18,381,340 $18,096,832 
无形调整(非GAAP)(730,980)(737,489)(731,706)(738,334)
平均有形资产(非GAAP)$17,601,179 $17,433,161 $17,649,634 $17,358,498 
净利润(按GAAP计算)$39,456 $60,394 $86,928 $其他无形资产摊销(按GAAP计算)，净额后税
有形净利润(按非GAAP计算)1,3991,7242,945 3,459
优先股分红469 469 938 938
41,324 $62,587 $128,400 $90,811 $其他资产
每股数据：
摊薄后的净利润 (按照GAAP)$0.68 $1.02 $1.48 $2.09
摊薄后的净有形资产利润 (非GAAP)$0.70 $1.05$1.53 $2.16
比率：
平均GAAP资本回报率 (roe)7.16%11.29 %7.82 %11.74 %
平均有形资本回报率11.29 %18.04 %12.26%18.91 %
平均资产回报率（ROA）0.87 %1.34 %0.96 %1.38 %
平均有形资产回报率0.94 %1.44 %1.03 %1.48 %

平均有形资本回报率是指年化有形净利润占平均有形资本的百分比。平均有形资产回报率是指年化有形净利润占平均有形资产的百分比。

净利息收益

净利息收入是我们收入的最重要组成部分，在2024年6月30日结束的六个月中，占收入的81.5％。 净利息收入和利差受许多因素的影响，主要是获利资产的成交量和组合、资金来源和利率波动。 其他因素包括购买贷款的累积收入水平、贷款和投资相关资产的预付款风险以及获利资产和计息负债的构成和到期日。相对于具有相似到期日的投资证券，贷款通常会产生更高的利息收入。 来自客户存款的资金成本通常低于批发资金来源。 一般经济活动、美联储货币政策以及竞争性另类投资的价格波动等因素也可以对我们优化资产和资金组合以及净利息收入和利差的能力产生重大影响。

净利息收益率是指收益性资产所获得的利息净收入超过支付利息性负债的净额。为了分析目的，在下面的表格中也会以FTE基础呈现净利息收益率，以反映我们的免税资产需要产生多少收益，才能达到与应税资产相同的税后收益率。联邦法定税率为21％，适用于2024年和2023年。 FTE分析描绘了与免税资产相关的所得税效益，并有助于可比较税务和免税资产之间的比较。管理层认为，在银行业中呈现净利息收益率和净利息收入都是以全额应纳税当期为基础的一项标准做法。因此，管理层认为这些措施提供了有用的信息，使管理层和投资者能够进行同行比较。有关GAAP净利息收益率与下文提供的相应非GAAP措施的协调，请参阅本管理层讨论与财务状况和经营业绩分析的“非GAAP财务指标”部分。

截至2024年6月30日三个月结束，净利息收益率按全职员工计算，较2023年同期的3.39%下降了23个基点至3.16%。

截至2024年6月30日的6个月内，根据全职等价基础净利息收益率计算，净利息收益率下降了35个基点至3.13%，相比2023年同期的3.48%。

平均资产负债表
截至2024年6月30日的三个月内，平均收益资产较2023年同期增加了4550万美元。2024年6月30日结束的三个月中，房地产抵押和商业组合内的有机贷款增长分别为1.195亿美元和8640万美元，主要推动了增长。这种有机贷款增长被投资证券组合平均减少的1.846亿美元抵消，因为公司利用来自投资证券的现金流来资助当前和未来的贷款增长。
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第一部分: 财务信息
项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

2024年6月30日结束的六个月，平均收益资产比2023年同期增加了17210万。2024年6月30日结束的六个月，可带息存款增加了19070万，房地产抵押贷款和商业贷款有机增长分别为16810万和10000万。抵消了可带息存款和贷款的增加，平均投资证券组合从2023年同期的3.151亿美元下降到2024年6月30日结束的六个月的3.135.1亿美元。公司有限度地将现金流重新投资于投资证券组合，主要关注使用流动性来资助当前和未来的贷款增长。投资组合占总资产的比例为2024年6月30日的20.5%，低于2021年12月31日的最高峰29.3%，反映出朝着更加正常的收益资产组合的进展。

2024年6月30日结束的三个月，总体平均存款比2023年同期增加了17600万美元。2024年6月30日结束的三个月，平均存款利息比2023年同期增加了62470万美元，其中存单和其他定期存款、货币市场存款和带息存款需求增长最为显著。随着利率上升，非利息收入存款有助于缓解存款收益率上升。与2023年同期相比，2024年6月30日结束的三个月，非利息收入存款平均下降44880万美元。这种下降是由于行业内客户转入收益更高的存款产品而导致的组合变化。2024年6月30日结束的三个月，非利息收入存款占存款组合的比例为15.8％，而2023年6月30日结束的三个月为19.0％，较2022年第二季度23.6％的峰值有所下降。

截至2024年6月30日的六个月内，总平均存款增加了3161百万美元，相较于2023年同期增长。截至2024年6月30日的六个月内，平均计息存款增加了8861百万美元，相较于2023年同期增长，其中最大的增长来自证书和其他定期存款、货币市场和计息需求存款。截至2024年6月30日的六个月内，平均非计息存款下降了5700百万美元，相较于2023年同期。截至2024年6月30日的六个月内，非计息存款占存款组合的比例分别为16.0%和20.3%。

2024年6月30日结束的三个月内，平均借款减少了2.246亿美元，与2023年同期相比。在2024年6月30日结束的三个月内，根据回购协议出售的证券和FHLb平均借款分别减少了6470万美元和11190万美元，与2023年同期相比。此外，在2024年6月30日结束的三个月内，平均下级债务减少了5720万美元，这是由于公司于2024年4月赎回了2,500万美元的下级债务所致。

2024年6月30日结束的六个月内，借款平均减少了2.525亿美元，与2023年同期相比。
2024年6月30日结束的六个月中，回购证券、联邦基金购买和FHLb贷款平均销售额分别减少了4990万美元、4800万美元和11930万美元，与2023年同期相比。此外，在2024年6月30日结束的六个月中，由于公司在2024年1月和2024年4月分别赎回了4000万美元和2500万美元的下级债务，下级债务平均减少了4240万美元。

利息收益/支出和平均收益率
2024年第二季度，FTE资产收益率比2023年同期增加了33个基点，这主要是由于联邦公开市场委员会（“FOMC”）在2023年总共加息100个基点，导致2024年6月30日结束的三个月内，FTE基础上的利息收入增加了1500万美元，而这与2023年同期相比。此外，公司的贷款组合有67.1%是变量贷款，当联邦公开市场委员会（“FOMC”）在2023年总共加息100个基点时，进行了再定价。2023年和2022年FOMC的加息也导致新贷款和续贷贷款收益率上升，2024年6月30日结束的三个月为8.13%，而2023年同期为7.3%。公司还认可购买的贷款公允价值累积收益作为利息收入150万美元，并占2024年6月30日结束的三个月净利息收益率的3个基点。相比之下，公司于2023年6月30日结束的三个月中认可200万美元的累积收益，或净利息收益率的5个基点。

随着客户转向具有更高收益的人形机器人-轴承存入资金产品，存款利息支出增加了2600万美元，截止到2024年6月30日的三个月内，与2023年同期相比，利息成本增加了70个基点。2024年6月30日结束的三个月中，资金成本总额为3.21％，而2023年同期为2.56％。利息成本增加了65个基点，抵消了资产收益率增加的33个基点，导致净利差减少了32个基点。

2024年6月30日结束的六个月内，相对于2023年同期，FTE资产收益率提高了46个基点。 FTE基础上的利息收入在2024年6月30日结束的六个月内增加了4400万美元，相对于2023年同期，这主要是由于2023年FOMC加息所致。 公司还承认在购买贷款方面的公允价值吸收收入，其中包括利息收入在内的为290万美元，占2024年6月30日结束的净利息收益率的3个基点。 相比之下，该公司在截至2023年6月30日的六个月内承认了440万美元的吸收收入，或者占净利息收益率的5个基点。

截至2024年6月30日的六个月内，存款利息支出增加了7360万美元，较2023年同期增加了103个基点。2024年6月30日的六个月内的资金成本总额为3.22％，而2023年同期的该数字为2.28％。利息成本增加了94个基点，并抵消了46个基点的资产收益率增加，导致净利息差收益率减少了48个基点，与2023年同期相比。


47

第一部分: 财务信息
项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

以下表格展示了公司截至2024年和2023年6月30日三个月和六个月的平均资产负债表、利息收入/利息支出和平均收益资产/负债的百分比。

 三个月之内结束
2024年6月30日2023年6月30日
平均余额利息
收入 /
费用		平均值
利率		平均余额利息
收入 /
费用		平均值
利率
资产： 
计息存款-存款利息$322,647 $2,995 3.71 %$343,253 $3,1643.69%
联邦住房贷款银行股份41,749 879 8.42 41,873 1,0209.74
投资证券： (1)
应税1,788,749 9,051 2.02 1,876,676 8,886 1.89
免税 (2)
2,240,309 17,2323.08 2,336,990 18,075 3.09
总投资证券4,029,058 房地产业实现收益(损失)，净额2.61 4,213,666 26,961 2.56
待售贷款28,585 431 6.03 19,328 300 6.21
贷款： (3)
商业用途8,691,746 160,848 7.40 8,605,339 150,766 7.01
房地产业按揭贷款2,150,591 23,799 4.43 2,031,136 20,345 4.01
分期付款823,417 16,3357.94 831,775 14,844 7.14　
免税 (2)
926,191 10,670 4.61 882,095 9,823 4.45
贷款总额12,620,530 212,083 6.72 12,369,673 196,078 6.34
总收益资产17,013,984 242,240 5.69 %16,968,465 227,223 5.36 %
非收益性资产总额1,318,175 1,202,184
总资产$18,332,159 $18,170,649
负债：
计息存款：
计息存款-存款利息$5,586,549 $40,994 2.94 %$5,546,232 $34,574 2.49%
货币市场存款3,036,398 27,230 3.592,766,876 18,684 2.70
储蓄存款1,508,734 3,476 0.92 1,724,816 3,884 0.90 
定期证明和其他存款2,414,967 27,451 4.55 1,883,998 16,059 3.41
计息存款总额12,546,648 99,151 3.16 11,921,922 73,201 2.46
借款885,919 8,6593.91 1,110,486 10,329 3.72
所有人形机器人-轴承负债的利息收益13,432,567 107,810 3.21 13,032,408 83,530 2.56
非计息存款2,349,219 2,797,991
其他负债347,012 200,373
总负债16,128,798 16,030,772
股东权益2,203,361 2,139,877
负债和股东权益总计$18,332,159 107,810 $18,170,649 83,530
净利息收入（全职员工）$134,430 $143,693
净利差（全职员工） (4)
2.48 %2.80 %
净利息收益率（FTE）：
利息收入（FTE）/平均盈利资产5.69 %5.36 %
利息支出/平均盈利资产2.53 %1.97 %
净利息收益率（FTE） (5)
3.16 %3.39 %
(1)证券的平均余额是基于历史摊销成本余额的平均值计算的，不考虑公允价值调整的影响。计算年化金额使用30/360日基础。
(2)免税证券和贷款以全应税当量基础呈现，使用2024年和2023年的21%边际税率。这些 总额相等 分别为2024年和2023年6月30日结束的三个月为$5,859和 $5,858。
(3) 不应计利息的贷款已计入平均余额。
(4) 净利息差额（FTE）是利息收入作为平均盈利资产的百分比减去利息支出作为平均计息负债的百分比。
(5) 净利息收益率（FTE）是利息收入作为平均盈利资产的百分比减去利息支出作为平均盈利资产的百分比。
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第一部分: 财务信息
项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

（以千美元为单位）销售额最高的六个月
2024年6月30日2023年6月30日
平均余额利息
收入/
费用		平均值
利率		平均余额利息
收入/
费用		平均值
利率
资产：  
所有基金类型出售
计息存款-存款利息$449,173 $9,488 4.22 %$258,504 $3,801 2.94 %
联邦住房贷款银行股份41,757 1,7148.21 40,821 1,562 7.65
投资证券: (1)
 
应税1,785,903 17,799 1.99 1,900,247 17,973 1.89
免税 (2)
2,243,286 34,461 3.07 2,444,086 38,416 3.14
总投资证券所有基金类型总额: 4,029,189 所有基金类型余额: 52,260 2.59 所有基金类型投资金额: 4,344,333 56,389 2.60
待售贷款25,184 759 6.03 21,952 660 6.01
贷款： (3)
 
商业用途8,644,927 320,057 7.40 8,544,945 290,428 6.80
房地产抵押贷款2,140,769 46,156 4.31 1,972,680 38,736 3.93
分期付款822,616 32,464 7.89 836,088 28,785 6.89
免税 (2)
915,302 21,038 4.60 877,511 19,581 4.46
贷款总额12,548,798 420,474 6.70 12,253,176 378,190 6.17
总收益资产17,068,917 483,936 5.67 %16,896,834 439,942 5.21 %
非收益性资产总额1,312,423 1,199,998  
总资产$18,381,340 $18,096,832   
负债：   
计息存款：   
计息存款-存款利息$5,503,185 $80,484 2.92 %$5,405,696 $59,237 2.19%
货币市场存款3,040,938 54,613 3.592,756,519 32,261 2.34
储蓄存款1,534,305 7,277 0.95 1,775,233 6,849 0.77
定期证明和其他存款2,421,413 55,062 4.55 1,676,291 25,539 3.05 
计息存款总额12,499,841 197,436 3.16 11,613,739 123,886 2.13
借款948,866 19,211 4.05 1,201,392 21,923 3.65
所有人形机器人-轴承负债的利息收益13,448,707 216,647 3.22 12,815,131 145,809 调整后每股收益:
非计息存款2,388,695 2,958,741   
其他负债321,188 211,302   
总负债16,158,590 15,985,174   
股东权益2,222,750 2,111,658   
负债和股东权益总计$18,381,340 216,647 $18,096,832 145,809
净利息收益(FTE)$267,289  $294,133  
净利息差额(FTE) (4)
2.45 %  2.93%
净利息收益率(FTE):
利息收入(FTE)/平均盈利资产5.67 %5.21 %
利息支出/平均盈利资产2.54 %每股收益摊薄后1.73 %
净利息收益率(FTE) (5)
3.13 %3.48 %
(1) 证券的平均余额是基于历史摊销成本余额的平均值计算的，不考虑公允价值调整的影响。年化数额是利用30/360天基础计算的。
(2) 免税证券和贷款是以全应税等效基础呈现的，使用2024年和2023年的21%的边际税率。这些总额分别为2024年和2023年截至6月30日的$11,655和$12,179。
(3) 不应计利息的贷款已包括在平均余额中。
(4) 净利息差额(FTE)是利息收入与平均挣钱资产的利息费用的差额百分比。
(5) 净利息收益率(FTE)是以利息收入与平均挣钱资产的利息费用的差额百分比表示的。












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项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

非利息收入

截至2024年6月30日的三个月中，非利息收入总额为3130万美元，比截至2023年6月30日的三个月增加了500万美元，增幅为19.1%。增加主要是由客户相关的项目增加了310万美元导致的，其中销售贷款获利和私人财富费用分别增加了150万美元和140万美元。此外，公司还在其他收入中录得了社区再投资行动(CRA)投资的140万美元增加。此外，在2024年第二季度的可供出售证券销售亏损为49,000美元，而在2023年同期为140万美元。

2024年上半年，非利息收入总计5800万美元，比2023年同期增加了670万美元，增长了13.0%。 增长主要是由于相比2023年同期，贷款销售净收益和费用增加了240万美元，私人财富费用增加了180万美元，服务费收入增加了90万美元。此外，2024年上半年可供出售证券的净亏损为51000美元，而2023年上半年为300万美元。这些增长被2024年上半年金融衍生品对冲费用下降的110万美元所抵消，相比2023年同期。

非利息支出

截至2024年6月30日三个月末，非利息支出总计为9140万美元，较2023年第二季度减少120万美元，或1.3%。 这一减少主要由于薪资和员工福利减少了250万美元，主要是由于自愿早退计划和激励费用节省所致。 部分抵消这种减少的是2024年6月30日三个月内其他费用增加了110万美元，与2023年同期相比，该公司与客户有关的应收损失比2023年同季增加了70万美元。 此外，在2024年6月30日三个月内，该公司售出以前的银行中心设施的收益为10万美元，而与2023年同期的收益为70万美元相比，增加了。

2024年前六个月，非利息支出总计1.883亿元，较2023年同期增加200万美元，增长1.1%。FDIC支出增加了340万元，主要是由于2023年第一季度记录了一次200万元的FDIC评估信贷，并被过去12个月内资产负债表增长所抵消。此外，数据处理外包费用在截至2024年6月30日的六个月内增加了120万元，相比于2023年同期，这源于公司在客户面向数字解决方案方面的持续投资。

在部分抵消上述非利息支出增加的费用中，员工薪酬和福利减少了170万美元。薪酬和福利的下降主要与激励措施的减少有关。此外，公司2024年上半年与2023年相比售出以前的银行中心设施的收益增加了30万美元。

所得税

2024年6月30日结束的三个月的税前净利润为4400万元，所得税费用为410万元。在2023年同一时期，所得税费用为1070万元，税前收入为7160万元。2024年第二季度和2023年的有效所得税率分别为9.2%和15.0%。

2024年6月30日结束的六个月净利润为9880万美元，所缴所得税费用为1090万美元。2023年同期，净利润为14700万美元，所缴所得税费用为2200万美元。2024年和2023年六个月的有效所得税率分别为11.0％和15.0％。

2024年6月30日结束的三个月和六个月的较低有效所得税率与2023年同期相比，主要是由于2024年税前收入中免税利息收入所占比例较大。

联邦法定所得税与实际所得税费用的详细调解情况请见本季度Form 10-Q的合并简明财务报表注释第10条“所得税”。

资本

优先股
作为第一级别的收购的一部分，公司发行了一万股新的7.5%的非累计永久优先股，每股清算优先权为2500美元，交换了未偿还的第一级别b系列优先股，作为该交换的一部分，每个未偿还的第一级别中央证券化股份代表一个第一级别优先股份的1/100权益转换为代表公司新发行的优先股份1/100权益的中央证券化股份。公司于2024年6月30日和2023年12月31日拥有2500万美元的未偿还优先股。在2024年6月30日和2023年的三个和六个月中，公司分别宣布并支付46.88美元每股（相当于每个中央证券化股份0.4688美元）和93.76美元每股的股息，分别等于469,000美元和938,000美元。A系列优先股符合监管资本计算的一级资本要求。


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项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

股票回购计划
2021年1月27日，公司董事会批准了回购计划，最多回购3333000股公司流通普通股；但是，计划回购的股票总投资额不得超过1亿美元。按股票计算，回购计划所涉及的普通股份约占公司流通股份的6％，该计划生效时公司流通股份为止。公司已根据回购计划回购60万股和150万股普通股，分别在2024年6月30日结束的三个月和六个月内。截至2024年6月30日，公司有大约120万股，总价值为2460万美元，可在回购计划下回购。

2022年8月，通货膨胀减少法案2022年（“IRA”）获得通过。除其他外，IRA对美国公开上市公司（如公司）在2022年12月31日后回购的股票公允市场价值征收新的1％消费税。除特定例外情况外，回购股票的价值是净发行股票的股票减去包括根据补偿安排发行的股票。对于截至2024年6月30日的三个和六个月，公司分别记录了18.5万美元和48.2万美元的消费税，相关于其于2024年上半年进行的股份回购，这反映在股东权益报表中，作为另外払込資本的组成部分。 截至2024年6月30日的三个和六个月，公司分别因其在2024年上半年进行的股票回购而记录了18.5万美元和48.2万美元的消费税，在股东权益报表中反映为追加实收资本的组成部分。

监管资本
资本充足是金融稳定和业绩的重要指标。公司和银行须遵循联邦银行监管机构规定的各种监管资本要求，并被指派到某个资本类别。所指定的资本类别在很大程度上由四个比率决定，这些比率是根据法规计算的：总风险资本、一级风险资本、普通股本一级（"CET1"）和一级杠杆率。这些比率旨在衡量相对于资产和实体的表外敞口所涉及的信贷风险的资本情况。指派给实体的资本类别还可能受监管机构对实体活动中与计算比率无关的风险的定性判断的影响。

规定中定义了五个资本类别，从充足资本到极度不足资本。如果银行被分类为任何不充分资本的类别，则监管机构可能会采取行动，这可能对银行的运营产生重大影响。为确保资本充足性而制定的定量措施要求银行在各种风险加权资产上，维持总风险加权资本、一级资本以及普通股一级资本的最低金额和比率，以及一级资本与平均资产或杠杆比率，所有这些都根据规定进行计算。资本水平较低的银行被视为资本不充足、明显资本不充足或极度资本不充足，这取决于它们的实际水平。适当的联邦监管机构还可以在确定该银行处于不安全或不良行为时，将银行降级到下一个更低的资本类别。银行必须密切监测其资本水平，并通知其适当的监管机构有关任何资本类别变化的依据。

Basel III要求公司和银行根据监管规定和下表所示的最低资本和杠杆比率维持资本与风险加权资产比率（这些比率包括2.5%的资本保护缓冲区）。 根据Basel III，为了避免限制资本分配（包括分红），公司必须在足够资本的普通股一级资本标准的风险加权资产比率上保持2.5%的资本保护缓冲区（这个缓冲区体现在下面的要求比率中）。 根据Basel III，公司和银行选择退出将归属于其他综合收益的未实现收益计入监管资本。截至2024年6月30日，银行已满足完全实施的Basel III资本规则下被认为是充足资本的所有资本充足性要求。银行控股公司没有资本充足状况的门槛。

作为2020年3月27日联邦银行监管机构的联合声明的一部分，宣布了一项临时最终规则，允许银行机构减轻CECL会计准则对其监管资本的影响。银行机构可以选择减轻CECL的累计监管资本影响长达两年。这两年的延期还将跨越联邦银行监管机构已开放的三年过渡期。虽然2021年综合拨款法案提供了将CECL的强制采用延迟到2022年1月1日的进一步延长，但联邦银行监管机构选择不为适用于监管资本影响的两年减轻期提供类似的延期。相反，联邦银行监管机构要求，为了利用额外的两年延迟，银行机构必须最迟在2020年12月31日之前采用CECL标准，如《冠状病毒援助、救济及经济安全法案》（CARES ACT）所要求的。因此，由于该公司将CECL准则的实施延迟至2021年1月1日，它开始以每年25%的速度逐步推进采用累计效应，为期三年的过渡期自2021年1月1日开始。根据这种逐步推进的时间表，采用累计效应在2024年1月1日完全反映在监管资本中。


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项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司和银行的实际和所需资本比率如下：


提示性纠正措施阈值
 实际巴塞尔三货币资本最低要求充足资本
2024年6月30日数量比率数量比率数量比率
总风险加权资产/风险加权资本
第一招商股份$1,963,709　12.95 %$1,591,916　10.50 %无数据无数据
第一招商股份1,908,231　12.57　1,593,367　10.50 $1,517,492　10.00 %
一级资本/风险加权资产
第一招商股份$1,695,776　11.19 %$1,288,694　8.50 %无数据无数据
第一招商股份1,718,364　11.321,289,869　8.50 $1,213,994　8.00 %
普通股一级资本/风险加权资产
第一招商股份$1,670,776　11.02%$1,061,2777.00 %无数据无数据
第一招商股份银行1,718,36411.321,062,2457.00 $986,3706.50 %
一级资本占平均资产的比率
第一招商股份$1,695,7769.63 %$704,1424.00 %无数据无数据
第一招商股份银行1,718,3649.64 712,6814.00 $890,8515.00 %


警示修正行动门槛
实际巴塞尔三世最低资本要求资本充足充裕
2023年12月31日数量比率数量比率数量比率
总风险资本占风险加权资产比例
第一招商股份$2,021,124 13.67 %$1,552,685 10.50 %无数据无数据
第一招商股份1,931,810 13.06 1,553,600 10.50 $1,479,619 10.00 %
一级资本占风险加权资产比例
第一招商股份$1,703,626 11.52 %$1,256,935 8.50 %无数据无数据
第一招商股份1,746,299 11.80 1,257,676 8.50 $1,183,695 8.00 %
普通股一级资本占风险加权资产比例
第一招商股份$1,678,626 11.35%$1,035,123 7.00 %无数据无数据
第一招商股份银行1,746,299 11.80 1,035,733 7.00 $961,752 6.50 %
一级资本占平均资产的比率
第一招商股份$1,703,626 9.64 %$707,091 4.00 %无数据无数据
第一招商股份银行1,746,299 9.89 706,331 4.00 $882,913 5.00 %

2013年11月1日，公司向四家机构投资者私下发行和销售了总额为7000万美元的债务，其中包括(a)总额为500万美元的5.00%固定至浮动利率2028年到期优先票据，以及(b)总额为6500万美元的6.75%固定至浮动利率2028年10月30日到期次级票据。截至2023年12月31日，该公司开始了巴塞尔III资本规则规定的五年逐步削减（每年20%）的阶段，使得2级资本减少了1300万美元。次级债务减少是由于在2024年第一季度的预定利息支付日偿还了4000万美元的本金，导致2级资本额外减少了3200万美元。此外，剩余的2500万美元次级债务在2024年第二季度全部偿还。截至2024年6月30日，公司剩余的3100万美元次级债务被归类为2级资本，不受五年逐步削减的影响。

管理层认为披露的资本充足率是评估公司安全和稳健性的有意义的衡量标准。传统上，银行监管机构基于资本的数量和组成评估银行和银行控股公司的资本充足性，其计算方法在联邦银行监管法规中规定。联邦储备委员会将其对资本充足性的评估重点放在一级资本中的 CET1 组件上。由于联邦储备委员会长期以来一直指出，表决普通股股东权益（基本上是一级风险资本减去优先股和子公司非控股利益）通常应是一级风险资本的主要组成部分，因此这种对 CET1 的关注与现有的资本充足类别是一致的。一级监管资本主要由总普通股股东权益和归类为符合借款的业务信托发行的次级债务构成，减去不符合资格的无形资产和未实现的净证券收益或损失。


52

第一部分: 财务信息
项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

截至所示日期，下表详列监管措施的调和情况。
2024年6月30日2023年12月31日
(以千美元计)第一招商股份第一招商股份银行第一招商股份第一招商股份银行
总风险加权资本
股东权益总额（GAAP）$2,212,525 $2,236,535 $2,247,713 $2,291,788 
调整其他综合收益 (1)
211,979 210,112 175,970 174,103 
扣除：优先股（25,125）(125)（25,125）(125)
增加：符合资本证券25,000 — 25,000 —
扣除：不允许的商誉和无形资产(728,321)(727,873)(731,315)(730,867)
增加：改良后的 CECL 转换金额— — 11,514 11,514 
扣除：不允许的递延所得税资产(282)（285）(131)(114)
一级资本总计（监管）1,695,776 1,718,364 1,703,626 1,746,299
符合条件的次级债券78,236 — 132,174 —
可纳入二级资本的贷款损失准备金189,697 189,867 185,324 185,511
风险资本总计（监管）$1,963,709 $1,908,231 $2,021,124 $1,931,810
净风险加权资产（监管）$15,161,104 $15,174,294 $14,787,474 $14,796,189
平均资产(监管)$17,603,556 $17,817,020 $17,677,268 $17,658,269
总风险加权资本比率(监管)12.95 %12.57 %13.67 %13.06 %
一级资本与风险加权资产比率11.19 %11.32%11.52 %11.80 %
一级资本与平均资产比率9.63 %9.64 %9.64 %9.89 %
CET1资本比例
总一级资本(监管)$1,695,776 $1,718,364 $1,703,626 $1,746,299
减：合格资本证券(25,000)— (25,000)—
CET1资本（监管）$1,670,776 $1,718,364 $1,678,626 $1,746,299
净风险加权资产（监管）$15,161,104 $15,174,294 $14,787,474 $14,796,189
CET1资本比率（监管）11.02 %11.32%11.35%11.80 %


(1) 包括可供出售证券的净未实现收益或损失、现金流量套期保值的净收益或净损失以及应用相关会计准则计算的定义利益和其他养老金计划的金额。


在管理层看来，一些非GAAP财务指标，与相应的GAAP财务指标和比率一起使用，可提供有意义的补充信息，用于评估我们的业绩。我们认为投资者在评估我们的经营成果、相关趋势和预测未来时从参考这些非GAAP财务指标和比率中获益。但是，在遵循GAAP的情况下呈现的财务指标和比率之外，这些非GAAP财务指标应被视为补充而非替代或优先选择。

该公司的有形公共权益度量是资本充足率指标，对于该公司、分析师和投资者评估该公司使用股权并促进期间对比和公司对比非常有意义。截至2024年6月30日，有形公共权益比率为8.27％，截至2023年12月31日为8.40％。截至2024年6月30日和2023年12月31日，该公司的可供出售的投资证券的净未实现损失分别为26530万美元和21970万美元。价值下降是由于利率变化而不是信用质量。

诸如有形普通股权益对有形资产的比率、每股有形收益、平均有形资产回报率和平均有形股权回报率等非通用会计原则的财务指标是评估公司资本实力和股东投资的有形普通股权益所带来的收益能力的重要指标。这些非通用会计原则的指标提供了有用的补充信息，可能有助于投资者分析公司的财务状况，而无需考虑无形资产和优先股的影响，但仍然保留其他综合收益（亏损）对股东权益的影响。披露这些指标还允许分析师和银行监管机构在同样的基础上评估我们的资本充足性。

在《管理层讨论与分析财务状况和业绩》的“非GAAP财务指标”部分的表格中，本年6月30日和2023年12月31日在传统GAAP指标和这些非GAAP财务指标之间进行了对比。









53

第一部分: 财务信息
项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

贷款质量和贷款信贷损失拨备

公司的主要借贷重点是小型企业、中型商业、商业房地产、公共财政和住宅房地产，这导致了投资组合的多样化。商业贷款经过逐个审核和风险评级，周期性监测并对恶化的贷款进行及时的纠正措施，消费贷款通常使用统计决策工具进行审核，并通过组合方式在其整个生命周期内进行管理。

贷款到期

以下表格展示了截至2024年6月30日按照合同到期日将赊账分为以下3类（1）一年期或以下，（2）一年以上但五年内到期以及（3）五年以上到期，并且按抵押品分类排除了待售贷款。表格还展示了按贷款分类的贷款中根据利率指数波动具有固定利率或变动利率的贷款部分。


（千美元）成熟
1 年内		成熟
1-5 年		成熟结束了
5 年		总计
商业和工业贷款$714,807$2,862,457$372,553$3,949,817
向农民提供的农业用地、生产和其他贷款69,38437,489133,053239,926
房地产贷款：
施工317,775359,463146,029823,267
商业地产，非业主占用410,5031,020,805892,2252,323,533
商业地产，业主自住115,020603,714455,4611,174,195
住宅21,144156,7512,193,0102,370,905
房屋净值30,05927,373573,672631104
个人家庭和其他个人开支贷款16,32297,19048,577162,089
公共财政和其他商业贷款2,58958,022904,203964,814
总计$1,697,603$5,223,264$5,718,783$12,639,650

（以千美元为单位）到期
一年内		到期
1-5年		到期后
5年		总费用
商业和工业贷款$36,365 $417,891 $162,662 $616,918
农产品土地、生产和其他贷款给农民1,93827,344 9,759 39,041
房地产贷款：
施工13,446 14,195 122,291 149,932
商业房地产，非自有使用127,342 442,268 126,158 695,768
商业房地产，自有使用66,049 377,395 120,435 563,879
住宅14,624 117,783 921,2291,053,636
房屋净值贷款9,44910,24410,860 30,553
个人家庭和其他个人支出贷款3,169 71,74018,88693,795
公共财政和其他商业贷款2,049 34,076874,864910,989
固定利率期货的总贷款$274,431$1,512,936$2,367,144$4,154,511

（以千美元为单位）到期
一年内		到期
1-5年		到期超过
5年		总费用
商业和工业贷款$678,442 $2,444,566 $209,891 $3,332,899
农产品土地、生产和其他贷款给农民67,446 10,145 123,294 200,885
房地产贷款：
施工304,329 345,268 23,738 673,335
商业房地产，非自有使用283,161 578,537 766,067 1,627,765
商业房地产，自有使用48,971 226,319 335,026 610,316 
住宅6,520 38,968 1,271,781 1,317,269 
房屋净值贷款20,610 17,129 562,812 600,551 
个人家庭和其他个人支出贷款13,153 25,450 29,691 68,294 
公共财政和其他商业贷款540 23,946 29,339 53,825 
变量利率期货的总贷款$1,423,172 $3,710,328 $3,351,639 $8,485,139 

54

第一部分: 财务信息
项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

贷款质量

收购、有机组合增长、拖欠贷款的确认及通过催收、销售或核销来解决问题贷款可能导致贷款组合的质量和拖欠贷款的数量增加或减少。任何贷款的绩效都可能受到外部因素（如经济环境）或特定借款人的内部因素的影响，例如客户内部管理层的行动。

截至2024年6月30日，非应计贷款总额为6190万美元，较2023年12月31日增加830万美元，主要是由商业房地产、非业主占用房地产和商业和工业领域的非应计余额分别增加了1080万美元和430万美元。 这一增长部分抵消了住宅领域非应计余额下降的630万美元。

2024年6月30日，其他房地产和回收的房地产总额为480万美元，与2023年12月31日保持一致。对于其他的房地产，经营管理人员继续积极营销这些房地产资产，并获取当前估值以确定公允价值。

根据适用的会计准则，不再表现出类似风险特征的贷款将被单独评估，以判断是否需要特定准备金。小于500,000美元的商业贷款和消费者贷款不会单独评估。对于需要单独评估的贷款，其决策基于可能表明合同条款下的本金和利息的所有到期付款可能大幅减少的当前信息或事件。

公司的不良资产加上逾期90天或以上的应计贷款和单独评估的贷款如下表所示。
（以千美元为单位）2024年6月30日2023年12月31日
不良资产:  
非应计贷款$61,906 $53,580
OREO和充公4,824 4,831
不良资产（NPA）66,730 58,411
逾期90天或以上的贷款仍在计息1,686 172 
不良资产和借款逾期90天或以上$68,416 $58,583


不良资产及逾期90天或以上仍未偿还贷款的构成情况，按贷款类别在下表中反映。
（以千美元为单位）2024年6月30日2023年12月31日
逾期90天或以上的不良资产和贷款：  
商业和工业贷款$13,758 $9,136
农产品土地、生产和其他贷款给农民5358
房地产贷款：
施工— 520
商业房地产，非自有使用27,424 16,652 
商业房地产，自有使用2,452 3,041
住宅20,105 25,178
家庭净值4,590 3,945
个人家庭和其他个人支出贷款34 19 
公共财政和其他商业贷款— 34
逾期90天或以上的不良资产和贷款：$68,416 $58,583 

贷款拨备和减值准备

该公司于2021年1月1日采用了FASB会计准则更新（ASU）2016-13， 财务工具-信用损失（主题326）：针对金融工具信贷损失的计量，CECL以“预期损失”模型取代了以往的“发生损失”模型，测量信贷损失，其中包括预计在组合的生命周期内发生的损失准备金。CECL模型要求根据历史经验、当前状况和合理可支持的预测测量所有按摊销成本计量的金融资产的预期信贷损失。CECL还要求增强披露，涉及用于估算信贷损失的重大估计和判断，以及组织的组合的信用质量和承销标准。本公司的CECL方法论和准备金计算的其他细节可在本季度报告10-Q的汇编简明财务报表附注3中查看。 基本报表的附注3.贷款和准备金详细介绍了该公司的CECL方法和准备金计算。

CECL拨备是通过信用损失拨备维持的，该拨备是针对收益的一项费用。基于管理层对信用损失拨备适当水平的判断，任何期间提供的金额可能比同期净贷款损失多或少。拨备金额的确定和任何期间的拨备足够性基于管理层对贷款组合进行的持续审查和评估。
55

第一部分: 财务信息
项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

公司的贷款余额（不包括持有待售贷款）从2023年12月31日增加了1.536亿美元，截至2024年6月30日达到126亿美元。到2024年6月30日，信贷损失准备金总额为1.895亿美元，比2023年12月31日减少了1.54亿美元。作为贷款的百分比，信贷损失准备金在2024年6月30日和2023年12月31日均为1.50％。

2024年6月30日结束的三个月和六个月分别确认了净核销额为3960万美元和4190万美元，并分别为2024年同一期间记录了2450万美元和2650万美元的信贷损失准备金。 2023年同一时期的三个月和六个月确认净核销额分别为190万美元和210万美元，在相同的期间没有记录信贷损失准备金。 净核销额的增加主要与两个商业和工业关系有关，这两个关系在2024年6月30日结束的三个和六个月中共计贡献3610万美元的核销。 一位借款人经历了营业收入的突然变化，因无法取消合同和重新谈判与美国政府的合同而导致借款人业务价值受到负面影响，无法偿还本金和利息。 第二个借款人通知其计划停止运营。这些核销不代表整个组合的情况。

2024年6月30日和2023年的三个月和六个月的净核销(收回)分布如下表所示。
截至6月30日的三个月截至6月30日六个月内
（以千美元为单位）2024202320242023
净核销（收回）：    
商业和工业贷款$39,644 $570 $40,924 $283
房地产贷款：
商业房地产，非自有使用(150)— 192 (44)
商业房地产，自有使用(11)— （55）(8)
住宅129 51 495 81
家庭净值（174）1,129 (124)1,312
个人家庭和其他个人支出贷款206 155 465 506
总净核销（收回）$39,644 $1,905 $41,897 $2,130


管理层通过考虑具体借款人现金流分析和估计抵押品价值、种类和金额、不良贷款的过去和预期信贷损失经验、贷款组合构成的变化以及当前贷款余额的状况和金额，对商业贷款组合进行持续评估。任何时期的信贷损失准备金的判断都是基于管理人员对贷款组合的持续审查和评估，并根据其对当前经济状况对贷款组合的影响的判断而确定的。信贷损失准备金仍然充足，收购组合中仍有2030万美元的公允价值累积。公司将继续监测经济预测变化、贷款增长和信贷质量以确定未来的准备金需求。

流动性

流动性管理是指企业确保控股公司及其子公司有足够的流动资金，以便及时履行财务承诺的过程。这些资金是为了满足时限要求而必须的。这些承诺包括存款人的提款、向借款人资助信用业务、向股东支付分红派息、支付营业费用、资助资本支出以及保持存款准备金要求。资产/负债委员会密切监测并管理流动性。

公司流动性取决于从银行获得的分红派息，该项分红派息受到某些监管限制和其他资金来源的影响。银行的流动性主要来源于核心存款增长，贷款所收到的本金款项，投资证券的出售和到期收回，经营活动的净现金流和其他资金来源的支持。

资产资金流动性的主要来源是被归类为可供出售的投资证券，其市场价值在2024年6月30日达到了16亿美元，比2023年12月31日减少了820万美元，或0.5%。 持有到期日在短期内的应计分类的证券也可以是流动性的来源。 到期日在一年或更短时间内的应计分类的证券在2024年6月30日总共达到了1340万美元。 此外，其他类型的资产，如现金和与其他银行的带息存款、出售的联邦基金和在一年内到期的贷款也是流动性的来源。

长期和短期的最稳定的负债资金来源是存款的增长和保持核心存款基础。联邦基金购买和协议回购的证券也被视为流动性来源。此外，FHLb预付和联邦储备折扣窗口借款等也是资金来源。截至2024年6月30日，从FHLb借款的总额为$832.7百万美元，联邦储备折扣窗口没有未偿借款。银行已将某些抵押贷款和投资品抵押给FHLb和联邦储备。FHLb和联邦储备在2024年6月30日的剩余可借款能力分别为$780.7百万美元和11亿美元。
56

第一部分: 财务信息
项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

2023年3月，美国联邦储备委员会创建了银行期限资金计划（“BTFP”）。BTFP是一个新设施，旨在应对银行业内最近的流动性担忧，部分原因是最近存款外流导致了一些大型银行破产。BTFP旨在为有资格的存款机构提供额外的融资，以帮助确保银行能够满足所有存款人的需求。根据该计划，有资格的存款机构可以抵押美国国债、机构债和抵押支持证券以及其他符合条件的资产，获得长达一年的贷款。这些资产的价值将以面值计算。BTFP旨在消除存款机构在流动性压力下快速出售证券的需求。截至2024年3月11日，该计划已经停止，银行在2024年6月30日前没有未偿余额。

该公司和银行都从穆迪（Moody's）获得外部信用评级。目前，公司和银行的发行人评级均为Baa1。此外，银行的基线信贷评估评级为a3。管理层认为这些评级是资本基础稳健和流动性强的指示，并认为这些评级将有助于确保其商业票据的市场性。由于公司和银行目前的长期债务水平，管理层认为，在需要时，他们可以从各种来源获得额外的流动性。

以下表格列出了公司在2024年6月30日已知的合同和其他义务的现金需求：

到期付款
（以千美元为单位）一年或一年以内超过一年总费用
未规定存期存款$12,096,840$— $12,096,840
定期证明和其他存款2,306,415165,8152,472,230
通过回购协议出售的证券 100,451— 100,451
联邦住房贷款银行预支款项180,000 652,703832,703
联邦资金购买147,229 — 147,229
次级债券和其他借款1,331 92,25893,589
总费用$14,832,266$910,776$15,743,042


此外，银行在业务的正常过程中，还参与了许多其他的表外业务活动，包含信用、市场和运营风险，这些风险在我们的基本报表中被部分或完全地忽略了。这些活动主要包括传统的表外信贷相关金融工具，例如贷款承诺和备用信用证。

2024年6月30日总结的信贷相关金融工具如下：
（以千美元为单位）2024年6月30日
承诺金额： 
信贷承诺$5,271,982
备用和商业信用证69,618
 $5,341,600


由于预计许多承诺将未被使用或只被部分使用，因此上表中未使用承诺的总金额未必代表未来的现金需求。

有关市场风险的利率敏感性和披露

利率期货的波动和产品管制放松期间，资产负债管理一直是公司实现稳定盈利增长的重要因素。董事会和管理层定期会议时监视公司的流动性和利率敏感性，以审查利率变化如何影响收益。在分析旨在衡量流动性、利率敏感性、公司暴露于各种利率情景下净利息收入变化和经济和竞争环境的报告之后，制定有关投资和定价贷款和存入资金产品的决策。

本公司的目标是监测和管理利率变化产生的净利率风险敞口。本公司的资产/负债管理职能的目标是提供最佳和稳定的净利率收入。为了实现这一点，管理层使用两种资产负债工具。GAP/利率敏感性报告和净利率收入模拟建模分别制定、呈现和每季度监控。管理层认为公司的流动性和利率敏感性在2024年6月30日仍然足以满足公司实现最佳利率差距和避免不当利率风险的主要目标。

净利息收入模拟建模（或风险收益）可衡量净利息收入对不同利率变动的敏感性。公司的资产负债过程监测三种不同的利率情况下的模拟净利息收益：基础、上升和下降。每种情况下的预计净利息收入在12个月的时间范围内计算。在模型中使用与基准情况相应的立即并列变化。利率情况仅用于分析目的，不一定代表管理层对未来市场动向的看法；它们旨在提供有关利率变动可能带入公司收益波动程度的度量。
57

第一部分: 财务信息
项目2.财务状况和业绩分析管理讨论与分析

基本场景高度依赖于嵌入模型中的众多假设，包括与未来利率有关的假设。尽管基本敏感性分析融合了管理层对不同市场利率波动下的利率和资产负债表动态的最佳估计，但实际行为和产生的盈利影响可能与预期有所不同。对于某些资产，基本模拟模型捕捉到了在不同利率环境下预期的预付行为。关于无确定到期日的产品（如储蓄、货币市场、 bearing 和活期存款）的利率或余额行为的假设和方法，反映了管理层对未来预期行为的最佳估计。历史保留率的假设被应用于模型目的的非到期存款。

以下为200个基点上升和100个基点下跌的比较情景，截至2024年6月30日和2023年12月31日，假设除上述基本情景外还有进一步的利率变动。这些变化是对基本情景的即时和平行变化。

基于公司2024年6月30日和2023年12月31日的利率敏感性资产和负债，以下列出了上升200个基点和下降100个基点利率情景的结果。与基准情景相比的变化代表了十二个月时间范围内的累积净利息收入。用于基准情景的资产负债表假设与上升和下降模拟相同。

2024年6月30日2023年12月31日
比基准情况上升200个基点1.4 %4.0 %
比基准情况下降100个基点(3.3)%(5.0)%

其他。

证监会维护一个网站，其中包含与注册机构有关的报告、代理和信息声明及其他信息，这些机构与委员会进行电子文件申报，包括该公司，该网站地址为（http://www.sec.gov）。

58

第一部分：财务信息
项目3. 定量和定性披露
关于市场风险的披露

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

此项目所需的信息包含在管理层讨论和财务状况及经营结果分析的“流动性”和“利率敏感性和有关市场风险的披露”部分。
59

第一部分：财务信息
事项4.控制和程序

我们保持揭露控制和流程的设计，旨在提供合理保证，我们在交易所法案下提交的报告中披露的信息，在指定的时间内记录、处理、汇总和报告，并将此类信息汇总并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出必要的披露决策。在设计和评估我们的披露控制和流程时，管理层认识到任何控制和流程，无论设计和运营得多么出色，只能提供实现所需控制目标的合理保证，管理层必须运用其判断力评估和实施可能的控制和流程。我们的首席执行官和首席财务官评估了我们的披露控制和流程的有效性(根据交易所法案第13a-15(e)和15d-15(e)条款的定义)截至本季度报告10-Q所涵盖的期间的结束时间。基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和流程在2023年9月30日处于合理保证水平时是有效的。

在本报告所涵盖的期间末，我们在监督和参与我们的管理层，包括我们的致富金融(临时代码)执行官和财务总监的情况下进行了评估，评估了我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性。基于这个评估，我们的致富金融(临时代码)执行官和财务总监得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在确保在证券交易所法案规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们提交的或提交的报告中所要求披露的信息的控制和程序。

在上述评估期间，公司的财务报告内部控制未发生重大影响或可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。

60

第二部分：其他信息
项目1.、项目1A.、项目2.、项目3.、项目4.和项目5.
（表格中的金额以千为单位，股份数据除外）
项目1.法律诉讼

除了与该公司或其子公司有关的业务诉讼，没有任何重大待处理的法律诉讼，此外也没有任何牵涉到该公司的董事、高管、主要股东、关联方或任何与这些人有牵连的人，与该公司或其子公司存在实质性利益冲突或者有实质性利益冲突的重大法律诉讼。

目前公司及其关联方涉及的例行法律程序，无论是单独还是合计，预计都不会对公司的财务状况或经营结果产生重大不利影响。

第一项A.风险因素

公司在2023年12月31日终止的年度报告（10-K表）中披露的风险因素没有任何实质性的变化。


项目2. 未登记销售权益证券和资金使用

a. 没有

b. 无

c.证券发行人购买股票的股权

以下表格显示了截至2024年6月30日的三个月内我们购买股权证券的相关信息。
时期
股票总数
股票
已购买 (1)
平均值
购买价格
每股
股票总数
已作为公开宣布的计划或项目的一部分购买 (2)
Maximum Number of Shares
尚未购买的可能性
在计划或计划下的 (2)
20.06 570,620 $33.67 570,137 1,228,319 
88,294 23,427 $34.30 22,986 1,205,333 
2024年6月— $— — 1,205,333 
总费用594,047 593,123 

(1) 2024年6月30日前三个月，公司根据下文（2）中的回购计划共回购了593123股。其中2024年4月和5月的金额还包括分别回购的483和441股，是员工根据公司限制性股票授予成熟而发生的所得税代扣义务满足的经净结算的，不是公司下文（2）中所述的股票回购计划的组成部分。

(2) 2021年1月27日，公司董事会批准了一项最多可回购公司流通普通股333,3000股的回购计划；但是，根据该计划回购股票的总投资金额不得超过1亿美元。该计划没有到期日。但是，董事会可随时停止该计划。自计划开始以来，公司已回购了2,127,667股普通股，总投资为$75.4百万。


第三项。对高级证券的违约。

无


第四条. 矿山安全披露

  

项目5.其他信息

a. 没有

b. 无

c. 截止2024年6月30日的三个月内，本公司董事或高管未执行任何"Rule 10b5-1交易安排"或"非Rule 10b5-1交易安排"，其中每个术语的定义均在规则S-k第408(a)项中。 采纳或。终止 a. "Rule 10b5-1交易安排"或"非Rule 10b5-1交易安排"，其各自的定义均在规则S-k第408(a)项中。

61

第II部分：其他信息
展品6. 陈列品

项目6. 附件
 
展品编号：展品描述：
3.1
公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行，且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定，只有在其已被纳入成员（股东）登记册时，股份才被认为已发行。
4.1
4.2
除前述规定外，我们对任何文件或文件中提及的任何陈述和保证或本意见书涉及的交易的任何商业条款都不发表评论。
4.4
4.5
4.6
4.7
4.8
4.9
4.10
4.11
10.1*
10.2*
10.3*
31.1
31.2
32
101.INS内联XBRL实例文档-由于其XBRL标记嵌入内联XBRL文档中，因此该实例文档未出现在交互式数据文件中(1)
101.SCH内联XBRL分类扩展模式文档(1)
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接基础文档(1)
101.DEF内联XBRL分类扩展定义链接基础文档(1)
101.LAB内联XBRL分类扩展标签链接基础文档(1)
101.PRE内联XBRL分类扩展演示链接基础文档(1)
104封面页互动数据文件(格式为内联XBRL并包含在展品101中)
*管理合同或补偿计划或安排
(1)随此提交。
(2)随附。

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签名

innate pharma
 
第一招商股份
（注册人）
2024年8月1日
通过/s/马克·哈德维克
马克·哈德维克
首席执行官
签名：/s/ Ian Lee
2024年8月1日
通过/s/米歇尔·卡维奇
米歇尔·卡维奇
首席财务执行官
（信安金融及会计主管）

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