附表99.1
BLOCk Q2 2024 股東信函 investors.block.xyz
致股東書 |
2024年8月1日 | 我們目前正在按照規則40的目標,預計在2026年實現,同時方 方 塊和Cash App的調整運營收益率年年擴張。 方 方塊和Cash App的調整運營收益率年年擴張。我們正在繼續打造一個堅實的基礎,以便於在2025年之前提高我們的增長能力,今天我們想談談我們改善Square的市場策略的計劃。此計劃分以下四點:銷售、增長、營銷和最重要的消費者。我們將從銷售入手。 銷售額, 合作伙伴關係, 能爲市場銷售、增長、營銷和最重要的消費者。 乘積我們將從銷售入手。
我們今天宣佈,Afterpay的首席執行官兼創始人Nick Molnar將領導Block和Square之間的銷售中心職能,並向我報告。 Nick Molnar,Afterpay的CEO和 共同創始人 將領導一個集中的銷售功能,覆蓋方塊等,向我報告。 其中一個我們收購Afterpay的原因是爲了增強Square和Cash App的銷售。Afterpay已經爲我們的業務部分帶來了高效的銷售文化,並且我們已經看到了這推動了Cash App產品的增長,例如Cash App Pay和BNPL。我們希望將這種優勢擴展到整個公司。
其中一個我們收購Afterpay的原因是爲了增強Square和Cash App的銷售。 Afterpay已經爲我們的業務部分帶來了高效的銷售文化,我們已經看到了這推動了Cash App產品的增長,例如Cash App Pay 除了BNPL。我們希望將這種優勢擴展到整個公司。
Nick將立即集中精力提高方塊團隊的表現水平,負責招聘所有內部和外部銷售,建立我們的現場銷售策略和團隊,增強我們的銷售方案(材料、培訓、激勵方式),並將我們的生態系統和Cash App的消費規模聯繫起來,這是我們的競爭對手很難複製的。 並將我們的生態系統和Cash App的消費規模聯繫起來,這是我們的競爭對手很難複製的。
我相信這一舉措將使Square重新領先於世界各地的賣家。 我們也在談夥伴關係。夥伴關係對我們來說並不新鮮。我們在我們的應用市場上有數百個夥伴,包括與Restaurant365、Wix和Intuit QuickBooks的長期合作伙伴關係。許多這些夥伴關係,特別是在美國,是技術導向的。我們將繼續投資於技術驅動的合作伙伴關係,並增強我們的API和SDK,以便這些夥伴可以繼續從我們的產品和平台創新中受益。
最近我們在加大對夥伴關係生態系統的投資,重點是擴大我們的分銷網絡。我們看到這項工作已經開始取得成效。第二季度,我們與多家大型食品分銷公司簽署了多項合作協議,包括US Foods。 我們現在與一些美國餐廳生態系統中與多達40%的餐廳建立了關鍵關係的最大公司合作。 我們與我們的食品經銷商合作,希望幫助餐飲行業從傳統解決方案轉向更現代的軟件和銀行工具。我們認爲我們可以以比同行更低的總擁有成本和更透明的定價來做到這一點。 提供比我們的同行更好的體驗,更低的總擁有成本和更透明的定價。.
|
|
BLOCK Q2 2024 2 |
我們還在探索更多的國際市場合作夥伴,以擴大和增強我們的銷售團隊。 我們在美國以外地區也與一些成功的分銷合作伙伴合作,包括日本和英國的銀行在這些國家的市場推廣中起着重要作用。 在全球範圍內重新聚焦分銷夥伴關係,我們正在看到一些早期的成功,並進一步擴大我們的分銷業務,尤其是在歐洲,將會進一步擴展。
我們已經改進了我們的營銷策略,採用了新的渠道並計劃在後半年增加投資。在過去,我們的營銷策略主要是直接吸引客戶,包括較大的賣家。 我們目前在幾年中看到了營銷投資的最強回報,我們將隨着產品變化擴大這一領域的獲取花費。我們還專注於幾個垂直領域和少量廣告活動,以優化目標受衆的覆蓋率和頻率。
我們更新的營銷方法還將專注於建立新的營銷機制,以大大加速我們的銷售管道,支持我們在銷售領域進行的領導和策略變革。這種多渠道的B2B營銷策略將包括更多品牌營銷投資,以及增加交易展會和網絡研討會的投資。 我們還專注於幾個垂直領域和少量廣告活動,以優化目標受衆的覆蓋率和頻率。 我們更新的營銷方法還將專注於建立新的營銷機制,以大大加速我們的銷售管道,支持我們在銷售領域進行的領導和策略變革。這種多渠道的B2B營銷策略將包括更多品牌營銷投資,以及增加交易展會和網絡研討會的投資。 我們還會進行本地化。 我們將以地理位置爲重點投資於我們的銷售團隊通過外圍銷售和內部銷售策略重點開拓的城市。與銷售類似,我們正在加強市場營銷領域的領導層。 我們最近聘請了一位Square的營銷主管,他擁有多年的B2B營銷經驗。 我們最近聘請了一位Square的營銷主管,他擁有多年的B2B營銷經驗。 我們最近聘請了一位Square的營銷主管,他擁有多年的B2B營銷經驗。 我們最近聘請了一位Square的營銷主管,他擁有多年的B2B營銷經驗。
我們最大的優勢一直是我們的產品體驗。推出我們的新夥伴關係策略,花更多時間在經過驗證的高回報營銷渠道上,並通過新的領導人增強我們的內部銷售策略,所有這些都爲我們提供了推動更快GPV增長的機會。 所有這些都爲我們提供了推動更快GPV增長的機會。這些推向市場的改進的時間安排與我們的加速產品速度非常吻合,因爲我們的增長策略仍然深深植根於我們的賣家的產品卓越性中。 這些推向市場的改進的時間安排與我們的加速產品速度非常吻合,因爲我們的增長策略仍然深深植根於我們的賣家的產品卓越性中。 這些推向市場的改進的時間安排與我們的加速產品速度非常吻合,因爲我們的增長策略仍然深深植根於我們的賣家的產品卓越性中。
以產品爲導向的增長 仍然是我們的核心支柱 營銷策略 因爲自助註冊仍然是Square最重要的客戶獲取渠道,自助註冊是Square的一個重要差異化因素和我們的超級力量之一。 我們的許多競爭對手甚至不提供這個選項。 |
|
BLOCK2024年Q2 3 |
我們的新入門平台已於七月完成,現在開始將其推向符合條件的美國賣家。新的入門流程更加簡單,簡化了從30多個步驟到只有4個步驟加入Square的流程。它還根據特定賣家的特點允許更多的自定義,在入門過程中爲他們節省時間,在適當的時間介紹與其相關的產品。有了我們的新平台,我們可以更輕鬆地在大規模下進行新的入門流程測試,從而更有效地在未來優化增長策略。 還爲客戶簡化產品定價、打包和設計。這份工作使我們的產品對賣家更加直觀,使他們更容易入門並使用我們的生態系統,從而促進更高的增長潛力,通過提高銷售和交叉銷售機會。我們的訂單遷移工作即將完成,將解鎖一系列重要功能,賣家將在年底前開始看到我們的單點銷售應用程序。 隨著這個平台的完工,我們正在實行更加分配重心的合作伙伴策略,加大高回報率的市場支出,並透過行業中一些最優秀的銷售領導人員更新我們的銷售策略。我們爲接觸更多全球賣家做了很多值得自豪的工作,並且期待通過賣家的增長來證明這一點。這是我們想要完整解決Square中的最後一個問題,我很高興地說...... 它已經在正確的路上。
我們目前正在簡化產品的定價、打包和設計。這份工作使我們的產品對賣家更加直觀,使他們更容易入門並使用我們的生態系統,從而通過提高保留和交叉銷售機會,推動更大的增長潛力。我們的訂單遷移工作即將完成,將解鎖一系列重要功能,賣家將在年底前開始看到我們的單點銷售應用程序。 隨著這個平台工作的完成,我們正在執行更加分配重心的合作伙伴策略,加大高回報率的市場支出,並透過行業中一些最優秀的銷售領導人員更新我們的銷售策略。
我們已經做了很多我們爲之驕傲的工作,以接觸到更多全球賣家,並且我們很高興透過賣家的增長來證明這一點。這是我們想要完整解決Square問題的最後一塊拼圖,我很高興地說...... 它已經在正確的路上。
傑克·多西 |
|
BLOCK Q2 2024 4 |
2024年第二季度亮點
| ||
2024年第二季度,毛利潤同比增長20%,達22.3億美元。Square的毛利潤爲9.23億美元,同比增長15%,Cash App 的毛利潤爲13億美元,同比增長23%。
2024年第二季度,在所有盈利性指標上,我們實現了同比改善。經營收入爲3.07億美元,調整後經營收入爲3.99億美元。歸屬於普通股股東的淨利潤爲1.95億美元,調整後EBITDA爲7.59億美元,同比增長98%。 |
上述邊際利潤均按毛利潤的百分比計算。2024年第二季度,總淨營業收入爲61.6億美元,同比增長11%;除比特幣的營業收入外,營業收入爲35.4億美元,同比增長13%。
本信中報告的季度淨利潤和每股收益結果反映了ASU 2023-08的影響。第2023-08號公司會計準則,即“加密資產的會計和披露”(“ASU 2023-08”). 在2023年的第四季度,我們通過修改式後瞻性方法提前採用了ASU 2023-08。2024 年第二季度,淨收益包括我們比特幣投資的重新計量損失,達7000萬美元。 從2023年第四季度開始,我們將完全在 Cash App 中報告 BNPL 平台的財務結果,而不是將了50%的營收和毛利潤分配給 Square 和 Cash App。本信中的前期段落財務信息已經按照更新的段落報告進行了修訂。
本信中使用的非 GAAP 財務指標與其最近 GAAP 對應項的調節情況,將在本信結尾提供。由於存在股權報酬費用等調節項目的不確定性和可變性,我們未提供分段調整後經營收入(損失)的前瞻性 GAAP 對應項或調節情況。有關在2024年第二季度影響經營收入(損失)和淨利潤(損失)的某些項的詳細信息,請參見這些調節情況。
本信函使用的非GAAP財務指標的協調至其最接近的GAAP等價物在本信函結尾處提供。由於股份-based 補償費用等協調項目的不確定性和潛在變異性,我們未提供分部調整營業收入(損失)的前瞻性GAAP等價物或協調。請參見這些協調以獲取更多詳細信息並描述特定因素對第二季度營業收入(損失)和淨利潤(損失)的影響。
|
BLOCK第二季度2024年5板塊 |
正方形
Square正在執行四個優先事項:提供堅如磐石和靈活的平台,爲各種規模的賣家提供 “本地” 體驗,與時俱進 人工智能和Square上的銀行業務。
我們專注於更快地推出產品,以幫助我們的賣家成長,爲他們節省更多時間並吸引新賣家。
· | 在第二季度, 我們爲零售賣家發佈了十幾種新產品和功能增強功能。 零售賣家現在可以使用以下方法快速建立自定義網站並撰寫產品描述 生成式人工智能,提高他們建立獨特品牌的能力。這些創新,加上庫存管理和單位成本分析的進步,可以爲我們的賣家節省時間,幫助他們更好地了解自己的業務。 |
· | 我們的訂單遷移平台工作有望在夏末之前完成,我們開始看到這些努力得到回報: 我們在訂單的基礎上於7月在美國推出了Square Kiosk 平台, 使我們的食品和飲料賣家能夠爲其客戶提供自助服務亭。這使他們能夠更好地管理勞動力成本,減少等待時間,提高訂單準確性並簡化訂購體驗。我們的訂單 平台啓用 預授權 功能,這是諸如Bar Tabs之類產品的關鍵解鎖,我們目前正在對部分客戶進行測試。 |
· | 包裹一直是提供服務的Square賣家強烈要求的功能。截至第二季度, 賣家可以使用Square Empointments創建一攬子服務或課程,供其客戶使用 隨着時間的推移購買和兌換。 這使賣家能夠預先獲得現金,嘗試報價,提高客戶忠誠度並加快結賬流程。 |
我們最近推出了十幾種新產品和功能增強功能,以幫助零售賣家更有效地幫助零售賣家 管理他們的業務。
7月,我們在美國推出了Square Kiosk。Square Kiosk易於餐廳設置且可以放置 任何地方——從牆壁到櫃台上的平底再到安裝在支架或擺臂上——以節省櫃台空間。
|
阻止 2024 年第二季度 6 |
我們正在努力加快將更多賣家帶到我們的平台上。
· | 夥伴關係是擴大Square影響力的關鍵因素。我們提高了合作伙伴策略的重要性,並將其納入我們的推廣策略中。市場保持策略。 在第二季度,我們與多家知名食品分銷商簽署了多項協議,包括US Foods公司。 現在我們已經與關鍵的食品和飲料合作伙伴簽訂了分銷協議,可以訪問到美國40%的餐廳。我們相信簽署這些合作協議可以幫助加快獲得新賣家。 · |
在七月,我們完成了新的賣家登記平台,並將其推廣給美國的合格賣家。我們將Square的登記步驟從30多步簡化爲僅4步,並使新的賣家可以在登記過程中更早地探索和使用我們的產品。我們的新登記流程旨在爲每個特定的賣家提供定製體驗,可以幫助賣家節省時間並增加產品的使用。 | · 在6月份,我們開始推出一個更簡單、更快速的過程,供英國賣家鏈接外部銀行帳戶,大大簡化了登記流程。鏈接外部銀行帳戶是帳戶激活的關鍵步驟,這一改進允許英國賣家開始處理支付,比過去繁瑣的手動過程快幾天。 |
· | 到2024年第二季度7月 BLOCK |
|
BLOCKQ2 2024 7 |
據Payroll.org於2023年發佈的一項調查“Getting Paid in America”顯示。
Cash App
我們的首要任務是通過推動工資存入的採用和提高每個活躍帳戶的資金流入量來銀行化我們的用戶群。我們計劃繼續通過構建信任並補充我們的金融產品,並與定製化的市場營銷策略相結合來實現這個目標。 市場推廣 Cash App專注於擴大對金融服務的訪問。
· 如果美國人的下一個工資被延遲一週,有超過三分之一的人會感到難以應對目前的財務義務。¹ 許多美國人每年爲基本金融服務支付數百美元的費用。我們有機會爲數百萬這樣的消費者提供更好的金融服務產品,以更低的成本。對於存入$300的客戶,Cash App有非常有吸引力的福利,其中包括4.5%的儲蓄利率、免費的網絡ATM取款、免費的透支額度以及優先電話支持。
· | 50 多篇英偉達文章被接受本年度的CVPR,包括涵蓋汽車、醫療保健、機器人等話題的文章,其中超過一打的論文將涵蓋英偉達的汽車相關研究,包括:三分之二 我們的目標是提供市場上最安全、最有用的卡片消費體驗,激勵客戶將所有消費都集中在Cash App上。在第二季度,我們開始推出Cash App卡消費洞察,這是一種新的體驗,爲Cash App卡活躍用戶提供更深入的了解他們的消費習慣,以幫助他們做出更明智的財務決策。 存入資金 網絡內 ATM取款,透支保護,優先電話支持等。 · |
我們的目標是提供市場上最安全、最有用的卡片消費體驗,激勵客戶將所有消費都集中在Cash App上。在第二季度,我們開始推出Cash App卡消費洞察,這是一種新的體驗,爲Cash App卡活躍用戶提供更深入的了解他們的消費習慣,以幫助他們做出更明智的財務決策。 | 我們的目標是提供市場上最安全、最有用的卡片消費體驗,激勵客戶將所有消費都集中在Cash App上。在第二季度,我們開始推出Cash App卡消費洞察,這是一種新的體驗,爲Cash App卡活躍用戶提供更深入的了解他們的消費習慣,以幫助他們做出更明智的財務決策。 我們開始推出Cash App卡消費洞察。 這是一種新的體驗,爲Cash App卡活躍用戶提供更深入的了解他們的消費習慣,以幫助他們做出更明智的財務決策。 |
我們開始推出Cash App卡消費洞察,這是一種新的體驗,爲Cash App卡活躍用戶提供更深入的了解他們的消費習慣,以幫助他們做出更明智的財務決策。
|
所有板塊Q2 2024 8 |
根據TransUnion發佈的《TransUnion無擔保個人貸款行業洞見報告2024》顯示。
機器人交易活躍 是Cash App的一個帳戶,該帳戶在指定時間段內使用任何Cash App產品或服務進行至少一次金融交易。針對特定Cash App產品的活躍交易帳戶在規定時間段內使用該產品至少進行一次金融交易,並被稱爲活躍。交易的例子包括髮送或接收點對點付款、通過Cash App購買卡、通過股票投資獲得分紅和償還貸款等。其中某些帳戶可能與其他一個或多個活躍交易帳戶共享別名標識符。這可能表示一位客戶擁有多個帳戶或多個客戶共享一個別名標識符(例如家庭成員) 點對點 付款、將資金轉入或轉出Cash App、使用Cash App購買商品、獲得股票投資分紅以及償還貸款等
機器人是一個在指定時間段內接收ACH流入的Cash App帳戶,但不包括退稅和ACH轉賬。如果每月存入一定金額,薪資存款活躍用戶將獲得某些特定功能,例如免費透支保護和Cash App儲蓄帳戶的4.5%收益率等其他福利。
· | 許多美國消費者從傳統銀行關係中從未獲得過信貸。Cash App Borrow利用我們獨特的流入和支付行爲見解進行評估來確定資格,從而使我們能夠識別並積極向符合條件的客戶提供貸款。平均而言,Borrow貸款少於100美元,持續時間爲一個月,遠小於傳統銀行可以提供的數千美元和數年的期限。我們認爲這就是Cash App Borrow爲什麼受到我們的客戶群體歡迎的原因,在第二季度發行的貸款總額超過20億美元,同比增長近3倍。2 這就是爲什麼Cash App貸款廣受客戶歡迎,第二季度發行貸款額超過20億美元,同比增長近3倍。 我們很高興在繼續測試Cash App卡上的BNPL時進一步擴大信貸准入。 |
我們相信,Cash App有機會成爲收入達到15萬美元的家庭首選的主要金融服務合作伙伴。我們開始利用營銷來推動薪資存款的採納並增加每個活躍帳戶的流入。 ·在過去的六個月中,當客戶將薪資存入Cash App時,我們推出了各種福利。爲了使這些福利更易發現,我們已經對Cash App中的金融服務在電子郵件、推送通知和應用程序消息等方面進行了調整。
· | 正在進行的交易 我們已經對如何在電子郵件、推送通知及 應用 程序消息中定位金融服務進行了更改。 推動額外的轉化。 |
· | 我們發現提供激勵措施可以成爲推廣的有力工具,早期通過推薦來推動點對點轉賬,後來通過優惠和即時折扣來推動Cash App Card的使用。最近,我們開始嘗試利用激勵措施來推動新的工資存入活動作爲增長策略,並且在開始了解其影響後進行量化測量。 最近,我們開始測試使用激勵措施來推動新的工資存入活動作爲增長策略。 我們會在開始了解其影響後進行量化測量。 |
24M
Cash App Card 的月活躍用戶增長了 13%。
同比增長 13%。
我們正在通過電子郵件、推送通知和應用內消息等方式,在打包和定位我們的活躍用戶在將工資存入 Cash App 時接受的各種福利。 應用內 消息,我們正在打包和定位我們的活躍用戶在將工資存入 Cash App 時接受的各種福利。
|
開始控件Q2 2024 9 |
我們正在推動多種產品的商業化,以最大化人們使用Cash App購物的場所和方式。
· | 憑藉成熟的賣家和消費者生態系統,我們有一個獨特的機會將數千萬買家與本地商家聯繫起來。在第二季度, 我們開始與Square的少數賣家一起測試Cash App Local,讓客戶通過QR碼或在銷售點註冊,訂購Cash App產品後在賣家那裏購物時賺取現金回饋。 賣家很激動地加入了計劃,但我們正在小規模開始,以確定最具吸引力的產品。 |
|
BLOCK2024年第二季度10 |
在此公開信中使用的非GAAP指標與其最近的GAAP等效指標的對賬在此公開信結尾處提供。
2024年第二季度比特幣毛利潤爲6700萬美元。我們售出給客戶的比特幣銷售總額,即我們認爲的比特幣營業收入,爲26.1億美元。比特幣毛利潤佔比特幣營業收入的3%。
利潤率的計算是毛利潤的百分比。
Rule of 40是我們的毛利潤增長和調整後營業收入利潤率除以毛利潤的和。
財務
討論
我們在2024年第二季度超越了我們的毛利潤和盈利能力指導。毛利潤同比增長20%,達到22.3億美元。Cash App的毛利潤同比增長23%,主要受到每個活躍用戶的流入增長和費率提高的推動,Cash App Card、Cash App借貸和我們的BNPL平台在整個第二季度表現強勁。Square的毛利潤同比增長15%,與我們的預期一致,主要受到軟件和綜合支付以及我們的銀行產品的強勁推助。
我們繼續改善盈利能力,交付了3.07億美元的營業利潤和3.99億美元的調整後營業利潤。營業利潤率爲14%,調整後營業利潤率爲18%,強大的增長和紀律的費用管理使我們在本季度實現了有意義的利潤率擴張。我們相信,通過保持人員上限並利用我們的規模來改善不同費用領域的成本結構,我們可以繼續推動盈利能力。
與此同時,我們正在投資於我們認爲將推動可持續長期增長的關鍵計劃中。對於Square,我們正在投資於銷售和合作夥伴發展計劃,同時改善我們的平台並增加產品速度。對於Cash App,我們的重點是拓展我們的金融服務,並利用營銷來突出這些能力,以推動每個活躍用戶的流入持續增強。
我們預計在2026年達到我們的Rule of 40目標,並對在規模上推動持續盈利增長的機會感到鼓舞。
|
區塊 Q2 2024 11 |
2024年第二季度,由於對取得的技術資產進行的18百萬美元的攤銷,毛利潤減少了。
GPV包括Square GPV和Cash App業務GPV。Square GPV定義爲由賣家使用Square處理的所有卡付款金額,扣除退款和ACH轉賬款項後的總金額。Cash App Business GPV包括與點對點業務帳戶相關的Cash App活動和信用卡發送的點對點付款。GPV不包括來自我們BNPL平台的交易,因爲GPV僅與基於交易的收入有關,而不與基於訂閱和服務的收入有關。來自我們BNPL平台的收入包括從平台生成的消費者應收款項、滯納金以及特定的聯盟和廣告費用。 點對點業務帳戶收到的交易 點對點 使用信用卡發送的付款。GPV不包括來自我們BNPL平台的交易,因爲GPV僅與基於交易的收入有關,而不與基於訂閱和服務的收入有關。來自我們BNPL平台的收入包括從平台生成的消費者應收款項、滯納金以及特定的聯盟和廣告費用。
所有板塊的總營業收入和毛利潤
2024年第二季度,淨收入總額爲61.6億美元,同比增長11%。不包括比特幣收入,營業收入爲35.4億美元,同比增長13%。毛利潤爲22.3億美元,同比增長20%。
2024年第二季度,交易收入爲17.1億美元,同比增長5%,交易毛利潤爲7.13億美元,同比增長4%。我們在2024年第二季度處理了619.4億美元的GPV,同比增長5%。交易毛利潤佔GPV的比例爲1.15%,同比下降1個點子,環比下降2個點子。
2024年第二季度,基於訂閱和服務的收入爲17.9億美元,同比增長22%,基於訂閱和服務的毛利潤爲15億美元,同比增長27%。
|
板塊 2024年第二季度 12 |
服務領域包括專業服務、美容與個人護理、醫療保健和健身,以及家居與維修。
營業收入和毛利潤
2024年第二季度Square營業收入爲198億美元,毛利潤爲9.23億美元,同比分別增長了9%和15%。Square在2024年第二季度的以交易爲基礎的收入爲161億美元,同比增長了7%,訂閱和服務爲基礎的收入爲3.23億美元,同比增長了23%。Square毛利潤的增長主要是由我們的銀行產品、軟件和集成支付驅動的。
Square GPV達583.7億美元,同比分別以報告和恒定貨幣計價增長了8%。Square在美國市場的GPV同比增長了6%,而在國際市場上GPV同比增長了19%,或相當於恒定貨幣計價增長了22%。第二季度國際毛利潤同比增長了34%,因爲我們觀察到產品附加率持續提高,特別是銀行業務。
按年計算,食品和飲料GPV增長11%,服務領域的GPV增長7%,零售GPV增長3%。在本季度,Square在年度基礎上看到了更高比例的定製定價GPV,因爲我們繼續通過我們的市場和產品戰略爲更大的賣家帶來增量增長。市場推廣 和產品策略。
卡現場GPV同比增長9%,而卡非現場GPV同比增長4%。在非現場交易佔比中,來自線上渠道的GPV同比增長10%,而手工輸入的GPV同比下降了5%。我們仍然專注於通過我們的軟件產品促進更多的支付。第二季度,軟件和集成支付毛利潤同比增長了14%,而我們的垂直式售點解決方案(包括Square Appointments、Square for Restaurants和Square for Retail)的毛利潤同比增長了21%。 卡非現場 GPV同比增長4%。 卡非現場 卷以來,來自在線渠道的GPV同比增長10%,而手動輸入或“MKE”卷同比下降了5%。我們仍然致力於通過我們的軟件產品推動更多的支付。第二季度,軟件和集成支付的毛利潤同比增長了14%,而垂直式售點解決方案(包括Square預約、Square for Restaurants和Square for Retail)的毛利潤同比增長了21%。 售點解決方案 ,包括Square預約、Square for Restaurants和Square for Retail,同比增長了21%。
PPP爲淨購買力平價下的總毛利潤百分比
Q2'21
|
Q2'22 | Q2'23 | Carrols 收購 | |||||
|
|
|
| |||||
13% |
19% | 21% | 23% | 銀行除外 | ||||
61% |
61% | 60% | 60% | 軟件與綜合支付 | ||||
29% |
26% | 23% | 20% | Sidecar支付 |
硬件毛利潤虧損在任何時期均未呈現。百分比是從每個時期排除PPP貸款寬限的Square毛利潤。
Square GPV被定義爲使用Square處理的賣家的所有刷卡支付和ACH轉賬的總美元數,扣除退款。
|
區塊2024年Q2 13 |
我們在獲取新賣家的收益或毛利潤以及現有賣家的退貨率方面取得了積極的增長。我們相信我們可以基於產品和營銷方案來提高新客戶獲取率,直至2025年。 我們正在執行產品和營銷策略,相信我們可以發掘新的市場機會。 儘管同店銷售增長保持相對一致,但同店銷售增長率在逐年降低。
我們的銀行產品(主要包括Square Loans、Instant Transfer和Square Debit Card)的毛利潤同比增長27%。銀行毛利潤的增長得益於對貸款強勁的需求以及持續找尋向客戶提供貸款解決方案並保持管理紀律的機遇。Square Loans促成了大約142,000個貸款,總額爲14.5億美元,同比增長32%。
2024年第二季度的硬件營業收入爲4300萬美元,同比下降5%,毛虧損爲2500萬美元,因爲我們將硬件視爲一種獲取工具。
我們根據當季的年化交易額確定各賣家的規模。中市場賣家的年化交易額超過50萬美元。 中市場賣家的年化交易額超過50萬美元。 當賣家的年化GPV超過$500,000時。
2023年第四季度,我們開始將我們的BNPL平台的財務結果完全納入Cash App內,而不是將收入和毛利潤的50%分配給Square和Cash App。此圖表的先前時期段營業數據已按更新後的段營業報告進行修訂。
|
BLOCKQ2 2024 14 |
每位交易活躍用戶的流入資金 是指季度總流入資金除以最後一個月的月活躍用戶人數。 流入資產 指進入Cash App生態系統的所有基金類型的流入資金。流入不包括資金在Cash App生態系統中停留或離開Cash App生態系統時的資金流動,以及與Afterpay或Verse應用相關的流入資金。來自Verse活躍用戶的流入資金在整體流入資金中不是主要的。
現金 應用程序 營業收入 和 毛利潤 利潤
2024年第二季度,Cash App實現了41.3億美元的營業收入和13億美元的毛利潤,同比分別增長了12%和23%。不包括比特幣收入,Cash App的營業收入爲15.2億美元,同比增長18%。Cash App實現了14.2億美元的訂閱和服務收入,同比增長23%。Cash App毛利率的增長主要得益於Cash App的卡片、Cash App借貸和我們的BNPL平台的增長。
截至6月,Cash App每月交易活躍用戶數爲5700萬,同比增長了5%。我們認爲活躍用戶的年度增長率較爲穩健,原因包括我們持續促進更健康的生態系統、增加用戶參與度以及戰略性地減少了市場推廣支出以更好地配合目標客戶群體。2024年第二季度總流入資金爲710億美元,同比增長15%,季度環比相對穩定。每位交易活躍用戶的流入資金爲1243美元,同比增長10%,季度環比相對穩定,儘管2024年第一季度更受退稅的影響。貨幣化率爲1.53%,同比增長9個點子,季度環比增長5個點子,主要由於Cash App借貸。
以銀行爲基礎,我們專注於通過增加我們的金融服務產品的採用率來推動參與度。我們繼續看到Cash App卡的強勁使用量,2021年6月Cash App卡月活躍用戶數同比增長13%,每月活躍用戶的支出也同比增長。截至6月,薪資存款月活躍用戶同比增長並較3月有所增長。
我們通過將Cash App毛利潤(不包括來自我們的BNPL平台的貢獻)除以Cash App流入資金來計算 貨幣化率 。
|
BLOCK2024年第二季度15 |
有資格的客戶可以選擇在線購買從各類領先零售商處,並使用Afterpay將成本分期付款。 禮品卡 從各類領先零售商購買商品,然後可用Afterpay將成本分期付款。
比特幣營業收入是銷售給客戶的比特幣總金額。比特幣成本是我們用於購買比特幣以便客戶訪問比特幣的總額。未來季度,比特幣營業收入和毛利潤可能會因客戶需求或比特幣市場價格的變化而波動。
BNPL GMV爲75億美元,同比增長21%。增長由Single Use Payments(SUP)驅動,該功能使客戶能夠從Afterpay應用內在網絡內和網絡外的商家處使用BNPL,以及禮品卡。Cash App Pay也繼續增長,同比增長超過7倍,環比增長18%。 在Afterpay應用中從商家處購買商品和頁面。不在Afterpay網絡內的商家處購買商品 Cash App在2024年第二季度創造了6700萬美元的比特幣毛利潤,同比增長52%。我們認可的銷售給客戶的比特幣總金額,被視爲比特幣營收,爲26.1億美元,同比增長9%。比特幣毛利潤同比增長的原因是2023年第四季度進行的定價變更和該季度比特幣平均市場價格的上漲。
在2024年第二季度,Cash App生成了9900萬美元的基於交易的營收,同比下降26%。Cash App業務GPV爲35.7億美元,同比下降27%。Cash App業務GPV包括與peer-to-peer業務帳戶相關的Cash App活動,以及從信用卡發送的peer-to-peer支付。
在2024年第二季度,Cash App產生了9900萬美元的交易收入,同比下降了26%。 Cash App業務成交量爲35.7億美元,同比下降了27%。 Cash App業務成交量包括與業務相關的Cash App活動。 點對點 由商業帳戶接收的點對點交易 由信用卡發送的點對點支付。 從信用卡發送的付款。
|
BLOCK2024年Q2 16 |
2024年第二季度,營業費用包括4100萬美元的客戶及其他應收無形資產攤銷費用。
我們討論Cash App的營銷費用,因爲其中很大一部分是由我們向Cash App客戶免費提供的點對點服務產生的,並且我們認爲它是一種鼓勵使用Cash App的營銷工具。 在2023年第四季度,我們開始將BNPL平台營銷費用納入Cash App。本信中列出的Cash App營銷費用同比增長率反映了所有歷史時期的新報告分類。
企業 和 其他。 營業收入
和 毛利潤 利潤
2024年第二季度,企業和其他板塊收入爲4700萬美元,毛利潤爲1200萬美元。企業和其他板塊主要由TIDAL以及Cash App和Square之間的板塊銷售與消除構成。
運營 費用
在2023年,我們聚焦於發現可以在推動增長的同時更具成本效益的領域。我們在這些目標上不斷取得進展,在2024年第二季度,營業費用爲19.3億美元(GAAP)和14.9億美元(所有板塊),同比分別下降4%和1%。 非GAAP 營業費用爲所有板塊提供服務,是在GAAP基礎上進行調整的。在2024年第二季度,GAAP基礎上的營業費用分別爲19.3億美元和14.9億美元,同比下降4%和1%。
產品開發費用在2024年第二季度爲7.13億美元(GAAP)和4.44億美元(所有板塊),同比均增長3%。增長主要由軟件和雲計算服務商費用帶動。 非GAAP 銷售和營銷費用在2024年第二季度爲5.08億美元(GAAP)和4.74億美元(所有板塊),同比分別下降6%。增長主要由軟件和雲計算服務商費用帶動。
所有銷售和營銷費用均爲所有板塊徐提供服務,在GAAP和所有板塊基礎上進行調整。在2024年第二季度,GAAP基礎上的銷售和營銷費用分別爲5.08億美元和4.74億美元,同比下降6%。 非GAAP 所有銷售和營銷費用均爲所有板塊徐提供服務,在GAAP和所有板塊基礎上進行調整。在2024年第二季度,所有板塊基礎上的銷售和營銷費用分別爲5.08億美元和4.74億美元,同比下降6%。
· | Cash App營銷費用同比下降1%,主要由廣告費用下降帶動。 |
· | 其他銷售和營銷費用同比下降12%。其他銷售和營銷費用主要包括與Square和TIDAL相關的費用。 |
總部和管理費用在2024年第二季度爲4.74億美元(GAAP)和3.71億美元(所有板塊),同比分別下降14%和2%。下降主要由人員費用下降帶動。 非GAAP 總部和管理費用爲所有板塊提供服務,在GAAP和所有板塊基礎上進行調整。在2024年第二季度,GAAP基礎上的總部和管理費用爲4.74億美元,所有板塊基礎上的總部和管理費用爲3.71億美元,同比分別下降14%和2%。下降主要由人員費用下降帶動。
|
BLOCK2024年Q2 17 |
由於比特幣被視爲無限生命的無形資產,在採用ASU 2023-08後,我們會在每個報告日重測我們的比特幣公允價值,並將變動確認爲淨利潤。
2024年第二季度,交易、貸款和消費者應收賬款損失爲1.92億美元,同比增長7%。增長主要是由Cash App Borrow交易量增長驅動的。在第二季度,Square GPV、Square Loans和Cash App Borrow的損失率保持在歷史範圍內,BNPL消費者應收賬款的損失小於GMV的1%,也與歷史範圍一致。
截至2024年6月30日,我們持有約8211個比特幣以投資爲目的,其公允價值爲5.15億美元,基於可觀察市場價格,其中約173個是在2024年第二季度購買的。該投資被納入“其他資產”中的“其他”。 非流動性2024年第二季度,其他收入中,淨計提了我們的比特幣投資損失7000萬美元。
|
BLOCK2024年第二季度18日 |
收益
在2024年第二季,營業收入達到3.07億美元,較2023年第二季的1.32億美元虧損有較大提升。調整後的營業收入爲3.99億美元,相較於2023年第二季的0.25億美元有明顯增長。
我們的Cash App和Square生態系統的毛利潤增長以及年度營業費用減少是推動營業收入(損失)和調整後的營業收入同比改善的原因。 請參閱本信末的和解部分,了解哪些因素影響了2024年第二季的營業收入(損失)。
請參閱本信末的調解部分,了解影響2024年第二季營業收入(損失)的某些因素。
|
BLOCK2024年Q2 19 |
2024年第二季度歸屬於普通股股東的淨利潤爲1.95億美元。基於618萬加權平均基本股份和634萬加權平均攤薄股份,歸屬於普通股股東的基本每股淨收益爲0.32美元,攤薄每股淨收益爲0.31美元。與去年同期相比,基本每股淨收益增加了0.49美元,攤薄每股淨收益增加了0.48美元。
2024年第二季度調整後的息稅折舊及攤銷前利潤爲7.59億美元,而2023年第二季度則爲3.84億美元。
我們的Cash App和Square生態系統中的毛利潤增長以及年度營業費用的降低推動了歸屬於普通股股東的淨利潤和調整後的息稅折舊及攤銷前利潤同比提升。淨收益還包括我們比特幣投資的重新計量損失7000萬美元。
2024年第二季度調整後的每股淨收益爲0.93美元。基於636萬加權平均攤薄股份,與去年同期相比,每股淨收益增加了0.53美元。
請查閱本信函末尾有關影響2024年第二季度淨利潤(損失)的某些事項的調和表。
|
BLOCK2024年Q2 20 |
資產負債表 現金流量表/現金 現金流
2024年第二季度,我們發行了10億美元的到期於2032年的優先無抵押票據。包括本次債務發行的淨收益,截至2024年第二季度末,我們有103億美元的可用流動資金,其中包括95億美元的現金、現金等價物、限制性現金和可轉讓債務證券投資,以及7.75億美元可從我們的循環信貸工具中提取。此外,我們還有5.08億美元可從我們的庫存融資設施中提取,以支持與BNPL平台相關的消費者應收賬款的增長資金。
2023年10月,我們的董事會授權回購我們的A類普通股最高達10億美元。2024年第二季度,我們回購了570萬股A類普通股,總計3.9億美元。截至2024年6月30日,還剩下2.02億美元可用於回購且已獲得授權。
2024年第二季度,我們的票據發行和調整後的EBITDA對我們的整體流動性產生了積極影響。
截至2024年6月30日的12個月內,經營活動產生的淨現金流爲7.02億美元,而截至2023年6月30日的12個月爲4.69億美元。調整後的自由現金流爲14.3億美元,而截至2023年6月30日的12個月爲6.06億美元。
|
BLOCK2024年第二季度21 |
指導
|
||
2024年第三季度展望 |
2024年第三季度 | |
毛利潤 |
$2.22B | |
同比增長 |
17% | |
調整後的EBITDA1 |
$695M | |
% 利潤 |
31% | |
調整後的營業利潤1 |
$320M | |
% 利潤 |
14% |
2024年第三季度,我們預計基於美元計算,股權激勵支出年度穩定。
2024展望 |
當前2024年 |
上一個2024年 | ||
毛利潤 |
$8.89B | $8.78B | ||
同比增長 |
18% | 17% | ||
調整後的EBITDA1 |
$2.90B | $2.76B | ||
% 利潤 |
33% | 31% | ||
調整後的營業利潤1 |
$1.44B | $1.30B | ||
% 利潤 |
16% | 15% | ||
40%規則 |
35% |
32% |
我們將全年展望上調,以反映第二季度業績超預期以及我們對本年度剩餘時間的改善預期。就全年而言,我們預計毛利潤將至少達到89億美元,同比增長18%。對於調整後運營收入,我們預計全年至少爲14.4億美元,較全年預計淨收益16%的收益率略低。我們仍然致力於在2026年實現40%規則,這是我們計算的毛利潤增長和調整後運營收入邊際相加。我們更新的全年展望相當於35%規則,相比我們以前的32%規則有所提高,與前一年相比也有所改善。我們的展望不考慮任何可能影響業績的宏觀經濟惡化。
按照美國通用會計準則(GAAP),我們預計每個第三季度和第四季度的無形資產攤銷費用約爲5300萬美元,基於2024年6月30日的無形資產。這些金額可能會受未來期匯率波動的影響。
利潤率按毛利潤的百分比計算。
1. 對於某些前瞻性非GAAP度量標準,包括調整後EBITDA和調整後運營收入(損失)(包括段調整後運營收入(損失)),我們未提供前瞻性的GAAP度量標準,也未提供任何前述的GAAP調和,因爲關於,以及諸如股權激勵支出等調和項目的潛在變動,其不確定性和可變性。因此,公司依靠Regulation S-k第10條(e)(1)(i)(B)項中的例外,以排除這些調和,並且由於這些非GAAP指導度量標準與其相應的GAAP度量標準的調和未經不合理的努力不可獲得。但是,請注意,調和項目的實質變化可能對未來的GAAP結果產生重大影響。我們已在本函末尾的表格中提供了其他歷史GAAP與非GAAP指標的協調。
|
BLOCK2024年Q2 22 |
媒體聯繫人
press@block.xyz
投資者關係聯繫方式
ir@block.xyz
收入
網絡研討會:
Block(紐交所:SQ)將於太平洋時間8月1日下午2:00 /東部時間下午5:00舉行電話會議和收益網絡直播,討論這些財務結果。要註冊參加電話會議或收聽現場音頻網絡直播,請訪問Block的投資者關係網站中的'Events & Presentations'部分,網址爲investors.block.xyz。 investors.block.xyz。 該電話會議後將在同一網站上提供重播。
我們將於2024年11月7日收盤後發佈2024年第三季度的財務報告,並於當天下午2:00 /東部時間下午5:00舉行電話會議和收益網絡直播,討論這些財務結果。
|
| |
傑克 · 多西(Jack Dorsey) | Amrita Ahuja |
|
BLOCK Q2 2024 23 |
在同事中間分享一些甜點——這就是Puddery的開始。但珍妮爾·普拉托爾(Janel Prator)意識到,她的第一批香蕉布丁剛剛擊中了黃金。多年後,她有了一個享譽全國的甜點店,一個擴大的菜單,以及著名的美食評論家Keith Lee曾經描述過的“可能是我有生之年品嚐過最好的甜點之一”。 “[Square Stand with Kiosk integration]非常方便,而且完美地發揮了作用。它減少了必須讓某個人在這裏站着接受每個訂單的需求。現在我可以用那個人來幫助生產產品,而不是接受每個訂單。我非常感激,因爲現在,我不再擔心如何維持經營,而是專注於想出更好的流程來適應所有這些新顧客。 ”Janel Prator,The Puddery的業主和創始人| TX州休斯頓
|
BLOCKQ2 2024 24 |
Cash應用程序上的禮品卡非常好@jazzyjayy143通過TikTok“檢查您的Cash應用程序”是我愛的語言@niasimone__通過X借用 Cash應用程序上的功能已經救了我很多次。 你永遠不知道@nynedrick通過X Cash應用程序創建儲蓄功能實際上非常棒! 這就是我用來爲我的PR旅行儲蓄的@Naes_Instanity通過X實際上我非常喜歡Cash應用程序,特別是因爲我會想着某人,想着他們有多麼驚人,然後我記得我可以給他們一點點的感謝@aseperatecinema通過X
免責聲明
本信函包含符合《1995年美國私人證券訴訟改革法》規定安全港條款的“前瞻性聲明”。所有相關陳述皆爲前瞻性的,包括但不限於關於 Block, Inc. 及其合併子公司(以下簡稱“公司”)未來表現、策略、預期對客戶、活躍度和賣家以及我們的業務和財務業績產生的影響、預期的財務結果、指導方針以及當前和未來期間的一般業務前景;Afterpay 的整合以及其對公司業務和財務結果的影響;公司業務和產品的未來盈利能力和增長以及公司推動此類盈利能力和增長的能力;公司關於規模、經濟和對其產品、產品特性和服務的需求或受益預期;公司的產品開發計劃;公司產品吸引和保留客戶的能力,特別是在新的或不同的市場或人口統計數據中;公司市場的趨勢以及此類趨勢的延續;公司關於未來開支(包括未來交易和貸款損失和公司對此類損失的估計準備金)、比特幣價格波動可能產生的潛在影響(包括我們的基本報表)以及管理層有關商業策略、計劃、投資、機遇和目標的聲明。在一些情況下,“前瞻性聲明”可以用“可能”、“將要”、“似乎”、“應該”、“預計”、“計劃”、“預測”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”這些詞或其他類似詞語或表達方式來進行。
這些陳述受到許多已知和未知風險、不確定性、假設和其他因素的影響,這些因素可能導致公司實際結果、表現或成就與本信函中表達或暗示的結果有所不同。投資者須注意不依賴這些陳述,報告的結果不應被視爲未來表現的指示。
導致前瞻性聲明具有不確定性的風險包括但不限於美國和世界其他國家經濟持續或持久的衰退;公司爲自身業務的投資和維持盈利能力的能力;公司擴大產品組合和市場覆蓋面的努力;公司能否開發出產品和服務以應對不斷髮展的支付和金融服務市場;公司在行業中面對大量且日益激烈的競爭;公司可能進行的收購、戰略投資、進入新業務、成立合資企業、剝離和其他交易;Afterpay 的整合;公司確保其服務與各種操作系統的互通性以及其技術與第三方技術的互通性;公司保留現有客戶、吸引新客戶並向所有客戶增加銷售額的能力;倚賴支付卡網絡和收單處理器的影響;在多個領域中對公司業務進行廣泛監管和監督的風險;與銀行生態系統有關的風險,包括通過我們的銀行合作伙伴以及美國聯邦存款保險公司(FDIC)和其他監管義務;管理層變更和業務倡議的責任和潛在損失;新產品、產品特性和服務的責任和損失潛力;涉及知識產權索賠、政府調查或質詢和監管問題或糾紛的訴訟;在國際市場上採用公司產品和服務;政治、商業和經濟條件的變化;以及其他風險,有時在公司向證券交易委員會(SEC)的申報文件中列出或描述,包括公司的《年度報告表格》(Form)等文件,截至2023年12月31日財年結束,以及隨後的《10-Q表格》(Form 10-Q),這些文件已提交給SEC並可在公司投資人關係頁面上獲取。其他信息也將在公司截至2024年6月30日的季度報告表格(Form)中說明。所有前瞻性聲明均代表管理層對影響公司業務和行業的趨勢的當前預期和預測,這些前瞻性聲明基於公司在本信函時可獲得的信息和估計,並不保證未來的表現。除法律規定外,公司不承擔更新本信函中任何聲明的義務。10-K 2023年12月31日止財年的年度報告表格(Form 10-Q 所有前瞻性聲明均代表管理層對影響公司業務和行業的趨勢的當前預期和預測,這些前瞻性聲明基於公司在本信函時可獲得的信息和估計,並不保證未來的表現。除法律規定外,公司不承擔更新本信函中任何聲明的義務。
|
BLOCK Q2 2024 26 |
主要經營指標和
非美國通用會計準則財務指標
爲了補充我們依據美國通用會計準則(GAAP)展示的財務信息,在一段時間內,我們考慮並展示了某些運營和財務指標,我們認爲這些是關鍵指標或未按GAAP準備的財務指標,包括毛付款價值(GPV),商品總價值(GMV),調整後的息稅折舊及攤銷前利潤(Adjusted EBITDA),調整後的息稅折舊及攤銷前利潤率,調整後的淨收入(淨虧損)(Adjusted Net Income (Loss)),調整後的每股稀釋淨收入(淨虧損)(Diluted Adjusted Net Income (Loss) Per Share (Adjusted EPS)),調整後的營業收入(淨虧損) (Adjusted Operating Income (Loss)),調整後的營業收入(淨虧損)率,調整後的自由現金流(Adjusted Free Cash Flow),恒定貨幣率(constant currency),以及營業費用等,以及其他在本信中定義的措施,如不包括比特幣營業收入的措施,以及不包括PPP貸款寬限期寬限的毛利潤。我們認爲這些指標和措施有助於便於我們業務的期間比較,並便於將我們的績效與其他支付解決方案提供商的績效進行比較。 我們將GPV定義爲由賣家使用Square處理的所有信用卡付款淨額和ACH轉賬的總金額。此外,GPV包括Cash App Business GPV,其包括與業務帳戶接收的點對點交易有關的Cash App活動,以及從信用卡發送的點對點付款。GPV不包括來自我們BNPL平台的交易。 我們將GMV定義爲在我們的BNPL平台上處理的總訂單價值。 調整後的EBITDA,調整後的EBITDA利潤率,調整後的淨收入(淨虧損)和稀釋調整後的淨收入(淨虧損)每股(AEPS)都是我們的淨收入(淨虧損)和淨收入(淨虧損)每股經過調整的財務指標,以消除股權報酬費用的影響;無形資產攤銷費用;權益投資重新評估的收益或損失;比特幣重新計量的債務貼現和發行成本;和不適用的財產和設備處置的收益或損失。調整後的營業收入(淨虧損)是我們的營業收入(淨虧損),經過調整去除了獲取的技術資產的攤銷費用;收購相關和整合成本;重組和其他費用;商譽減值;客戶和其他收購無形資產的攤銷;和相關股權加速成本的收購相關成本和整合成本。我們還從這些措施中排除了與業務組合相關的某些收購相關和整合成本和其他不反映核心運營績效的各種成本。我們排除與業務組合相關的無形資產攤銷,因爲任何特定期間的此類費用金額可能不會直接與我們持續的業務運營績效相關。收購相關成本包括支付的已贖回收購方未授予的股權報酬獎勵的金額;與留存負債有關的費用;以及法律、會計和盡職調查費用。整合成本包括必要的諮詢和其他專業服務或諮詢費用,以整合已收購的業務。其他不反映我們核心業務運營費用的成本可能包括關聯虧損、減值損失、重組股權報酬費用以及某些訴訟和監管費用。此外,我們將獲取的遞延收入和遞延費用調整的影響加回,該調整在購買會計準則中被寫入公允價值。此外,爲了計算稀釋調整後的每股收益,我們調整了流通股的加權平均數,以反映所有潛在流通股的稀釋效應。在我們記錄調整後的淨虧損的階段,稀釋調整後的每股收益與基本調整後的每股收益相同,因爲潛在的稀釋項目的影響是抵消的,給定調整後的淨虧損的情況。 非GAAP period-to-period 我們相信這些指標和措施有助於便於我們業務的期間比較,並便於將我們的績效與其他支付解決方案提供商的績效進行比較。 我們將GPV定義爲由賣家使用Square處理的所有信用卡付款淨額和ACH轉賬的總金額。此外,GPV包括Cash App Business GPV,其包括與業務帳戶接收的點對點交易有關的Cash App活動,以及從信用卡發送的點對點付款。GPV不包括來自我們BNPL平台的交易。
我們將GMV定義爲在我們的BNPL平台上處理的總訂單價值。Adjusted EBITDA,Adjusted EBITDA margin,Adjusted Net Income (Loss),Diluted Adjusted Net Income (Loss) Per Share (Adjusted EPS)都是調整後的財務指標,代表着我們的淨收入(淨虧損)和淨收入(淨虧損)每股,經過調整消除了股權報酬費用的影響;無形資產攤銷費用;權益投資重新評估的收益或損失;比特幣重新計量的債務貼現和發行成本;以及不適用的財產和設備處置的收益或損失。 Adjusted Operating Income (Loss)是調整後的財務指標,代表我們的營業收入(淨虧損),經過調整消除了獲取的技術資產的攤銷費用;收購相關和整合成本;重組和其他費用;商譽減值;客戶和其他收購無形資產的攤銷;以及相關股權加速成本的收購相關成本和整合成本。 Adjusted Operating Income (Loss) margin是按毛利潤計算的調整後的營業收入(淨虧損)。 Adjusted EBITDA margin是按毛利潤計算的調整後的EBITDA。
爲了計算調整後的EPS,我們調整加權平均流通股份的數量,以反映所有潛在股份的稀釋效應。在記錄調整後的淨虧損的年度中,稀釋調整後的EPS與基本調整後的EPS相同,因爲潛在的稀釋項目的影響是抵消的,給定調整後的淨虧損的情況。
我們排除從這些指標中某些關聯業務收購相關和整合成本,以及不反映我們核心業務運營績效的各種其他成本。我們排除與業務組合相關的無形資產攤銷,因爲任何特定期間的此類費用金額可能不會直接與我們持續的業務運營績效相關。 非GAAP 我們還從這些指標中排除了與業務組合相關的某些收購相關和整合成本和其他不反映核心運營績效的各種成本。 非GAAP 我們將獲取的遞延收入和遞延費用調整的影響加回,該調整在購買會計準則中被寫入公允價值。此外,爲了計算稀釋調整後的每股收益,我們調整了流通股的加權平均數,以反映所有潛在流通股的稀釋效應。在我們記錄調整後的淨虧損的階段,稀釋調整後的每股收益與基本調整後的每股收益相同,因爲潛在的稀釋項目的影響是抵消的,給定調整後的淨虧損的情況。 非GAAP Adjusted EBITDA還排除了折舊和攤銷,利息收入和支出,其他收入和支出以及所得稅的規定或受益,以及商譽減值(如適用)。
|
BLOCKQ2 2024 27 |
主要營運指示標和
非公認會計准則財務指示指標
調整後期的自由現金流是 非公認的差距 財務指標指標,代幣表我們經營活動所提供的淨現金,應急應急收款變量化而調整;應付款客戶的變化;應付款結算的變動;應付款結算的變動;購買購買 財政產出及設備;消費者應收賬款來自來源的付款款項;本金還款及消費者應收賬款銷售所得款項;以及PPP貸款的銷售額、本金支出的付款和寬免。我們提供調整後的自由現實金流,因爲爲 我們使用它來了解我們業務產出的現金,並做與資產負債表相關的策劃略決策,並且因爲我們專長於隨機推介的推廣。它不在表演金額中 可用於自行車決定的目標。
固定貨幣增加是通過假設設給定期望之間的國際結果來自計算機的,以和 前一期比比較的匯率由本地貨幣兌換成美元,以與比比較前期的匯率本月平均匯率一致的匯率。我們以固定貨幣基礎討論爲例,因爲我們的一部分業務業務 在美國的市場上進行營運,並可能有相應的外幣匯率。
非公認的差距 營運費是 非公認的差距 財務衡量 代表經調整後的經紀開支,以消除基數於股票股份公司、折舊和攤銷、出售、售出物業和設備丟失、收購相關的整合和其他成分及重組及其他變量的影響。
我們包括調整後的息稅折舊攤銷前利潤、調整後的息稅折舊攤銷前利潤按金、調整後的經紀收益收益(已損壞的)、調整後的經紀收益收益(已損壞的)、調整後的經紀收益收益(已損壞的)按金, 調整後期的淨利潤、經調整後的每股盈利和 非公認的差距 成本,因爲它們是我們的管理層面來評估我們的營運效率,制止運營未來的營運計劃和制定的關鍵標誌 策劃決策,包括與營運開支和內部資源分部配合的策略。因爲此,我們認定調整後的息稅折舊攤銷前利潤、調整後的息稅折舊攤銷前利潤按金、經調整後的營業收益(已損壞)、調整後的營業收益(已損壞)、調整後的營業收益(已損壞) 按金、調整後期的淨利率、調整後每股盈利以和 非公認的差距 爲投資者和其他人提供有用的資訊的經紀費用,以便利與我們相信,方程式了解和評論估計我們的營運成果 管理層和董事會。此外,他們還提供了有用的方法 各期間 對我們的業務進行比較,因爲它們消除了某些問題的影響 非現金金 根據我們的營銷,運氣不會有所不同的項目和某些可變費用。我們已包括不包括我們的 BNPL 平台的內容,因爲我們相信 BNPL 平台的內容很實用 我們的營運結果。我們已經入侵了不包括比特幣幣收款的內容,因爲我們的工作是促進客戶訪問比特幣。當客戶通過現金應用程序購買幣時,我們只對BitcoinsApplication進行量化保證 比特幣,它向于波動並超出了我們的控制權。因爲在這裏,我們相信,除非幣收到了更好的地反饋,否則我們相信,經濟利潤的益處以及我們從這些交易中獲得的表格。我們已包括不包括不包括購買力平價貸款的措施 寬恕毛利,因爲我們相信,這些都是因爲我們相信,在沒有PPP貸款的情況下,我比較一下我們的業務很有用。
經調整後的息稅折舊攤銷前利潤、調整後的息稅折舊攤銷前利潤按金、調整後期的淨利潤、調整整後的淨利潤、調整整後的盈利收益(已損失)、調整後營收益(已損失)按金、調整後調整後收益(已損失) 收益,以及 非公認的差距 營運開支以及股票東信中定義的其他措施,例如不包括我們的 BNPL E、比特幣收款和 PPP 貸款寬免毛利的內容,都有 限定製作爲財務措施,本質上應視爲補充性質,並未在替代基準準備的相關財務信息中。
我們相信,上述 dreflud 指引標和施提供了有關我們的營運成就的有用信息,增強了整體的理解 我們過去的表現和未來自前景的表現,並提供有用的衡量措施 各期間 比方比較我們的業務業務,因爲它們消除了某些變量的影響 金額,或者它們正在刪除跨期間不重複的金額,因爲這使得我比較變更更困難了。我們的管理層面這些使用了施來評價我們的營運高效,制止定未來的營運計劃,並制止了定型策劃的略性 決心確定,包括與營運開支和內部資源分支相配的有關內容。
這些 非公認的差距 財務狀況不應該與根基會計準則準備的財務資源獨立考慮,或者作爲代理財務資訊。這些 非公認的差距 財務指示並未基於 GAAP 規定的任何標準化方法法。其他公司,包括我們行業的公司,可能 非公認的差距 不同或不同的財務衡量 所有人,這降低了它就像是比較量度的有用性。
|
區域區塊 二零二四年第二季二十八 |
簡明合併
經營聲明
未經審核
數千, 除每股數據
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
以交易爲基礎的收入 |
美元 | 1,712,967 | 美元 | 1,637,654 | 美元 | 3,224,176 | 美元 | 3,060,359 | ||||||||
以訂閱及服務爲基礎的收入 |
1,787,893 | 1,461,497 | 3,470,187 | 2,827,721 | ||||||||||||
硬件收入 |
42,960 | 44,922 | 75,461 | 82,373 | ||||||||||||
比特幣收入 |
2,611,743 | 2,390,884 | 5,342,867 | 4,554,635 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
總淨收入 |
6,155,563 | 5,534,957 | 12,112,691 | 10,525,088 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
收入成本: |
||||||||||||||||
以交易爲基礎的成本 |
1,000,055 | 950٬523 | 1,873,220 | 1,771,310 | ||||||||||||
以訂閱及服務爲基礎的成本 |
291,801 | 279,223 | 561,469 | 543,315 | ||||||||||||
硬件成本 |
68,309 | 74,085 | 119,094 | 132,870 | ||||||||||||
比特幣成本 |
2,544,329 | 2,346,633 | 5,195,339 | 4,460008 | ||||||||||||
已購置的技術資產攤銷 |
17,589 | 18,392 | 35,616 | 36.900 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
總收入成本 |
3,922,083 | 3,668,856 | 7,784,738 | 6,944,403 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
毛利 |
2,233,480 | 1,866,101 | 4,327,953 | 3,580,685 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
產品開發 |
713,163 | 694,672 | 1,433,737 | 1,321,609 | ||||||||||||
銷售和行銷 |
507,562 | 537.607 | 951,447 | 1,033,618 | ||||||||||||
一般及行政 |
473,568 | 549.293 | 944,828 | 982,118 | ||||||||||||
交易、貸款及消費者應收損失 |
191,812 | 179,771 | 357,541 | 307,667 | ||||||||||||
客戶及其他收購無形資產的攤銷 |
40,813 | 36,865 | 84,095 | 73,952 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
營運開支總額 |
1,926,918 | 1,998,208 | 3,771,648 | 3,718,964 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
營業收入(虧損) |
306,562 | (132,107) | 556,305 | (138,279) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
利息收入淨額 |
(1,871) | (3,944) | (20,616) | (7,105) | ||||||||||||
其他費用(收入),淨額 |
59,532 | (14,635) | (178,292) | (92,352) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
所得稅前所得(虧損) |
248.901 | (113,528) | 755,213 | (38,822) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
所得稅的供應(福利) |
59,029 | (8,150) | 94,521 | (29,272) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
淨收入(虧損) |
189,872 | (105,378) | 660,692 | (9,550) | ||||||||||||
減:非控股權益應占淨虧損 |
(5,396) | (3,336) | (6,581) | (5,824) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
普通股東應占淨利潤(虧損) |
美元 | 195,268 | 美元 | (102,042) | 美元 | 667,273 | 美元 | (3,726) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
應占普通股東的每股淨利潤(虧損): |
||||||||||||||||
基本 |
美元 | 0.32 | 美元 | (0.17) | 美元 | 1.08 | 美元 | (0.01) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
稀釋 |
美元 | 0.31 | 美元 | (0.17) | 美元 | 1.05 | 美元 | (0.01) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
用於計算普通股股東應占每股淨收入(虧損)的加權平均股份: |
||||||||||||||||
基本 |
617,666 | 606,692 | 617,033 | 604,476 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
稀釋 |
634,221 | 606,692 | 636,751 | 604,476 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
區塊2024年第二季29 |
簡明合併
資產負債表
在 數千,每股數據除外
2024年6月30日 | 二零三年十二月三十一日 | |||||||
未經審核 | ||||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金及現金等值 |
美元 | 7,799,093 | 美元 | 4٬996٬465 | ||||
投資短期債務證券 |
658.001 | 851٬901 | ||||||
應收結算 |
3,964,214 | 3,226,294 | ||||||
客戶資金 |
3,550.713 | 3,170,430 | ||||||
消費者應收帳款淨額 |
2,015,940 | 2,444,695 | ||||||
持有供出售貸款 |
961,581 | 775,424 | ||||||
保護與其他方持有的比特幣相關資產 |
1,440,307 | 1,038,585 | ||||||
其他流動資產 |
1,901,429 | 2,353,488 | ||||||
|
|
|
||||||
流動資產總額 |
22,291,278 | 18,857,282 | ||||||
|
|
|
||||||
善良 |
11,822,260 | 11,919,720 | ||||||
收購無形資產淨值 |
1,629,183 | 1,761,521 | ||||||
其他 非流動 資產 |
1,803,879 | 1,531,370 | ||||||
|
|
|
||||||
總資產 |
美元 | 37,546,600 | 美元 | 34,069,893 | ||||
|
|
|
||||||
負債及股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付的客戶 |
美元 | 8,059,588 | 美元 | 6,795,340 | ||||
累計費用及其他流動負債 |
1,268,793 | 1,334,669 | ||||||
長期債務的當前部分 |
997,958 | — | ||||||
倉庫資助設施,目前 |
464,047 | 753,035 | ||||||
保障與其他人持有的比特幣相關的義務責任 |
1,440,307 | 1,038,585 | ||||||
|
|
|
||||||
流動負債總額 |
12,230,693 | 9,921,629 | ||||||
|
|
|
||||||
倉庫資助設施, 非流動 |
481,742 | 854,882 | ||||||
長期債務 |
5,101,023 | 4,120,091 | ||||||
其他 非流動 負債 |
440,147 | 480,455 | ||||||
|
|
|
||||||
負債總額 |
18,253,605 | 15,377,057 | ||||||
|
|
|
||||||
承諾和應變 |
||||||||
股東權益: |
||||||||
優先股,額定值0.0000001美元:二零二四年六月三十日及二零二三年十二月三十一日批准的10萬股。沒有發出並於二零二四年六月三十日和二零二三年十二月三十一日出色。 |
— | — | ||||||
A類普通股,額定值0.0000001元:2024年6月30日及2023年12月31日批准的一百萬股;於2024年6月30日及2023年12月31日分別發行及未償還的557,206宗及555,306宗。 |
— | — | ||||||
B類普通股,額定值0.0000001元:2024年6月30日及2023年12月31日批准的500萬股;於2024年6月30日及2023年12月31日分別發行及未償還的60,411宗和60,515宗。 |
— | — | ||||||
額外 付款 首都 |
19,695,521 | 19.601٬992 | ||||||
累積其他綜合損失 |
(532,369) | (378٬307) | ||||||
保留盈利(累計赤字) |
138,844 | (528,429) | ||||||
|
|
|
||||||
普通股東應占股東權益總數 |
19.301٬996 | 18,695,256 | ||||||
非控制權益 |
(9,001) | (2,420) | ||||||
|
|
|
||||||
股東權益總數 |
19.292٬995 | 18,692,836 | ||||||
|
|
|
||||||
負債總和股東權益 |
美元 | 37,546,600 | 美元 | 34,069,893 | ||||
|
|
|
|
區塊2024年第二季度30 |
簡明合併
現金流量表
未經審核
以千計
六個月結束 | ||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
經營活動的現金流量: |
||||||||
淨收入(虧損) |
美元 | 660٬692 | 美元 | (9,550) | ||||
調整淨收入(虧損)與經營活動所提供的淨現金: |
||||||||
折舊和攤銷 |
194,543 | 187,718 | ||||||
折扣和保費等攤銷 非現金 調整 |
(537,806) | (221,679) | ||||||
非現金 租賃費用 |
31,475 | 94,416 | ||||||
以股份爲基礎的賠償 |
631,791 | 598,845 | ||||||
股份投資重估損失(收益) |
(2,483) | 16.255 | ||||||
比特幣重新估值 |
(163,288) | (112.102) | ||||||
交易、貸款及消費者應收損失 |
357,541 | 307,667 | ||||||
延期所得稅變動 |
3,528 | 39,919 | ||||||
營運資產及負債變動: |
||||||||
應收結算 |
(829,379) | 203,697 | ||||||
貸款的購買和起源 |
(6,911,321) | (3,770,864) | ||||||
貸款付款及寬恕所得款項 |
6,585,211 | 3,590,923 | ||||||
應付的客戶 |
871,931 | (184,570) | ||||||
應付結算 |
(8,134) | (139,308) | ||||||
其他資產及負債 |
124,486 | (193,648) | ||||||
|
|
|
||||||
經營活動所提供的現金淨額 |
1,008,787 | 407,719 | ||||||
|
|
|
||||||
投資活動的現金流量: |
||||||||
購買可交易債務證券 |
(757,335) | (423,751) | ||||||
可交易債務證券到期收益 |
458,029 | 656,502 | ||||||
出售可交易債務證券所得的收益 |
395,455 | 24,874 | ||||||
消費者應收帳款來源的付款 |
(12,866,904) | (10,546,501) | ||||||
本金還款及消費者應收帳款銷售所得款項 |
13,727,603 | 10,933,947 | ||||||
購買物業及設備 |
(70,355) | (61,775) | ||||||
購買其他投資 |
(19,079) | (4,397) | ||||||
|
|
|
||||||
投資活動所提供的現金淨額 |
867,414 | 578,899 | ||||||
|
|
|
||||||
融資活動的現金流量: |
||||||||
發行高級票據所得款項 |
200萬 | — | ||||||
支付發行優先票據所產生的債務發行費用 |
(26,619) | — | ||||||
還款薪支保障計劃流動性設施預付 |
— | (16,840) | ||||||
兌換可換票據的付款 |
— | (461,761) | ||||||
倉庫設施借款所得款項 |
319,634 | 289,418 | ||||||
還款倉設施借款 |
(968,045) | (794,384) | ||||||
根據僱員股票購買計劃行使股票期權及購買所得款項 |
86,201 | 65,962 | ||||||
帶息存款淨增加 |
41,969 | 28,583 | ||||||
回購普通股 |
(641,603) | — | ||||||
其他融資活動 |
(18,473) | (4,320) | ||||||
客戶資金變更,限制在本公司營運中使用 |
380,283 | 172,332 | ||||||
|
|
|
||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
1,173,347 | (721,010) | ||||||
|
|
|
||||||
外匯率對現金及現金等值的影響 |
(39,771) | 6,955 | ||||||
|
|
|
||||||
現金、現金等值、限制現金及客戶資金淨增長 |
3,009,777 | 272,563 | ||||||
現金、現金等值、限制現金及客戶資金,期初 |
9,009,087 | 8.435.906 | ||||||
|
|
|
||||||
現金、現金等值、限制現金及客戶資金餘額,截至期末 |
美元 | 12,018,864 | 美元 | 8,708,469 | ||||
|
|
|
|
區塊2024年第二季度31 |
須披露的部分報告
未經審核
相關信息 報告部門收入和部分營業利潤(千元):
三個月結束 |
六個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
現金應用程序 | 方形 | 企業 及其他(i) |
總計 | 現金應用程序 | 方形 | 企業 及其他(i) |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
以交易爲基礎的收入 |
美元 | 98,912 | 美元 | 1,614,055 | 美元 | — | 美元 | 1,712,967 | 美元 | 208,131 | 美元 | 3,016,045 | 美元 | — | 美元 | 3,224,176 | ||||||||||||||||
基於訂閱和服務的收入 |
1,418,172 | 322,617 | 47.104 | 1,787,893 | 2,750,732 | 618.835 | 100,620 | 3,470,187 | ||||||||||||||||||||||||
硬件收入 |
— | 42,818 | 142 | 42,960 | — | 74,648 | 813 | 75,461 | ||||||||||||||||||||||||
比特幣收入 |
2,611,743 | — | — | 2,611,743 | 5,342,867 | — | — | 5,342,867 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
部門收入 |
美元 | 4,128,827 | 美元 | 1,979,490 | 美元 | 47,246 | 美元 | 6,155,563 | 美元 | 8,301,730 | 美元 | 3,709,528 | 美元 | 101,433 | 美元 | 12,112,691 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
部分毛利(ii) | 美元 | 1,298,944 | 美元 | 922,584 | 美元 | 11,952 | 美元 | 2,233,480 | 美元 | 2,557,470 | 美元 | 1,742,857 | 美元 | 27,626 | 美元 | 4,327,953 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
現金應用程序 | 方形 | 企業 及其他 (i) |
總計 | 現金應用程序 | 正方形 | 企業 及其他(i) |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
以交易爲基礎的收入 |
美元 | 133,741 | 美元 | 1,503,913 | 美元 | — | 美元 | 1,637,654 | 美元 | 268.404 | 美元 | 2,791,955 | 美元 | — | 美元 | 3,060,359 | ||||||||||||||||
以訂閱及服務爲基礎的收入 |
1,148,540 | 262,878 | 50,079 | 1,461,497 | 2,234,288 | 492,762 | 100,671 | 2,827,721 | ||||||||||||||||||||||||
硬件收入 |
— | 44,922 | — | 44,922 | — | 82,373 | — | 82,373 | ||||||||||||||||||||||||
比特幣收入 |
2,390,884 | — | — | 2,390,884 | 4,554,635 | — | — | 4,554,635 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
部門收入 |
美元 | 3,673,165 | 美元 | 1,811,713 | 美元 | 50,079 | 美元 | 5,534,957 | 美元 | 7,057,327 | 美元 | 3,367,090 | 美元 | 100,671 | 美元 | 10,525,088 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
部分毛利(ii) | 美元 | 1,052,285 | 美元 | 804,033 | 美元 | 9,783 | 美元 | 1,866,101 | 美元 | 2,062,238 | 美元 | 1,495,601 | 美元 | 22,846 | 美元 | 3,580,685 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營運部門披露
未經審核
一個和解 部分總溢利至本公司之前的收入(虧損)
適用所得稅(千計):
三個月結束 |
六個月結束 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
總部門毛利 |
美元 | 2,233,480 | 美元 | 1,866,101 | 美元 | 4,327,953 | 美元 | 3,580,685 | ||||||||
較少:產品開發 |
713,163 | 694,672 | 1,433,737 | 1,321,609 | ||||||||||||
較少:銷售和行銷 |
507,562 | 537.607 | 951,447 | 1,033,618 | ||||||||||||
較少:一般和行政 |
473,568 | 549.293 | 944,828 | 982,118 | ||||||||||||
減:交易、貸款和消費者應收損失 |
191,812 | 179,771 | 357,541 | 307,667 | ||||||||||||
減:客戶及其他無形資產的攤銷 |
40,813 | 36,865 | 84,095 | 73,952 | ||||||||||||
較少:利息收入,淨額 |
(1,871) | (3,944) | (20,616) | (7,105) | ||||||||||||
減去:其他費用(收入)的淨額 |
59,532 | (14,635) | (178,292) | (92,352) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
適用所得稅前的收入(虧損) |
美元 | 248.901 | 美元 | (113,528) | 美元 | 755,213 | 美元 | (38,822) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
(i) 公司和其他代表與未指派給特定的產品和服務相關的結果 可報告的區段和區段間消除。
(ii) 截至六月三十日止三個月及六個月之「現金應用程式」的部分毛利; 2024 年分別包括 13,6 萬美元和 27.4 百萬美元的收購技術資產費用的攤銷。截至二零二三年六月三十日止三個月和六個月的 Cash App 分段毛利包括一百三十萬元及二百六十八百萬元的 分別攤銷獲得的技術資產費用。截至 2024 年 6 月 30 日止三個月和六個月的 Square 分部毛利包括 2.2 百萬美元和 4.7 百萬美元的收購科技資產費用攤銷, 分別。截至 2023 年 6 月 30 日止三個月和六個月的 Square 分部毛利分別包括 2.7 百萬美元和 5.4 百萬美元的收購科技資產費用攤銷。已購置的技術資產攤銷 截至二零二四年六月三十日及二零二三年六月三十日止的三個月和六個月中包含在「企業及其他項目」中包含的費用不重要。
|
區塊2024 年第二季 32 |
主要經營指標和
非GAAP 財務措施
未經審核
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
總支付金額(GPV)(百萬) |
美元 | 61,941 | 美元 | 59,012 | 美元 | 116,366 | 美元 | 110,129 | ||||||||
經調整後的營業收入(千計) |
美元 | 399,118 | 美元 | 25,499 | 美元 | 763,382 | 美元 | 76,473 | ||||||||
調整後的EBITDA(以千計) |
美元 | 759,476 | 美元 | 384,402 | 美元 | 1,464,550 | 美元 | 752,769 | ||||||||
調整後的每股淨利潤: |
||||||||||||||||
基本 |
美元 | 0.95 | 美元 | 0.41 | 美元 | 1.83 | 美元 | 0.86 | ||||||||
稀釋 |
美元 | 0.93 | 美元 | 0.40 | 美元 | 1.78 | 美元 | 0.83 | ||||||||
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
方形 GPV(百萬計) |
美元 | 58,372 | 美元 | 54,152 | 美元 | 108,837 | 美元 | 100,372 | ||||||||
現金應用程序 GPV(百萬計) |
3,569 | 4,860 | 7,529 | 9,757 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
總淨值(以百萬計) |
美元 | 61,941 | 美元 | 59,012 | 美元 | 116,366 | 美元 | 110,129 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
主要測量結果邊距
未經審核
數千, 百分比除外
三個月 結束 | ||||
2024年6月30日 | ||||
毛利 |
美元 | 2,233,480 | ||
毛利變動 (%) 按年 |
百分之二十 | |||
營業收入 |
306,562 | |||
營業收益率(%)毛利 |
14% | |||
普通股東應占淨利潤 |
195,268 | |||
毛利淨利率(%) |
9% | |||
經調整後的營業收入 |
399,118 | |||
經調整後的營業收入利潤率(%)毛利 |
18% | |||
調整後的EBITDA |
759,476 | |||
經調整後的EBITDA利潤率(%)毛利 |
34% | |||
|
|
區塊2024年第二季度33 |
調整操作
收入(虧損)
未經審核
以千爲單位
三個月結束 | ||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2023年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年3月31日 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) |
美元 | 306,562 | 美元 | (132,107) | 美元 | (9,908) | 美元 | (130,652) | 美元 | 249,743 | ||||||||||
已購置的技術資產攤銷 |
17,589 | 18,392 | 17,880 | 18,049 | 18,027 | |||||||||||||||
與收購相關和整合成本 |
15,350 | 1,434 | 3,391 | 5,118 | 32,512 | |||||||||||||||
重組及其他費用 |
18,804 | 100,915 | 21.421 | 117.174 | 14,063 | |||||||||||||||
重組基於股份的賠償 |
— | — | — | — | 6,637 | |||||||||||||||
商譽減值 |
— | — | — | 132,313 | — | |||||||||||||||
客戶及其他收購無形資產的攤銷 |
40,813 | 36,865 | 56,965 | 43,127 | 43,282 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
經調整後的營業收入 |
美元 | 399,118 | 美元 | 25,499 | 美元 | 89,749 | 美元 | 185,129 | 美元 | 364,264 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
調整後的EBITDA 未經審核 |
||||||||||||||||||||
以千計 | ||||||||||||||||||||
三個月結束 | ||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2023年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年3月31日 | ||||||||||||||||
普通股東應占淨利潤(虧損) |
美元 | 195,268 | 美元 | (102,042) | 美元 | (88,738) | 美元 | 102,236 | 美元 | 472.005 | ||||||||||
非控股權益應占虧損淨額 |
(5,396) | (3,336) | (4,806) | (20,266) | (1,185) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
淨收入(虧損) |
189,872 | (105,378) | (93,544) | 81,970 | 470,820 | |||||||||||||||
基於股份的賠償費用 |
320.368 | 319.248 | 345.690 | 331,568 | 304,531 | |||||||||||||||
重組基於股份的賠償費用 |
— | — | — | — | 6,637 | |||||||||||||||
折舊和攤銷 |
96,903 | 94,545 | 115,518 | 105,324 | 97,640 | |||||||||||||||
與收購相關和整合成本 |
15,350 | 1,434 | 3,391 | 5,118 | 32,512 | |||||||||||||||
重組及其他費用 |
18,804 | 100,915 | 21.421 | 117.174 | 14,063 | |||||||||||||||
商譽減值 |
— | — | — | 132,313 | — | |||||||||||||||
利息收入淨額 |
(1,871) | (3,944) | (21,415) | (18,701) | (18,745) | |||||||||||||||
其他費用(收入),淨額 (i) |
59,532 | (14,635) | 23,912 | (134,035) | (237,824) | |||||||||||||||
所得稅的供應(福利) |
59,029 | (8,150) | 81,139 | (59,886) | 35,492 | |||||||||||||||
出售財產及設備的損失(收益) |
1,471 | 343 | 1,355 | 1,297 | (71) | |||||||||||||||
收購延期收入及成本調整 |
18 | 24 | 21 | 21 | 19 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
調整後的EBITDA |
美元 | 759,476 | 美元 | 384,402 | 美元 | 477,488 | 美元 | 562,163 | 美元 | 705,074 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(i) 包括重新評估本公司比特幣投資產生的損失(收益)。
|
區塊2024年第二季34 |
調整後的自由現金流
未經審核
在 數千
截至十二個月 (i) | ||||||||
二零二四年六月三十日 | 二零二三年六月三十日 | |||||||
經營活動所提供的現金淨額 |
美元 | 702,029 | 美元 | 468,825 | ||||
GAAP現金錶中包含在投資活動中的消費應收賬款現金流 流量: |
||||||||
消費者應收賬款來源的付款 |
(26,289,190) | (21,364,376) | ||||||
本金還款及消費者應收賬款銷售所得款項 |
27,035,307 | 21,438,004 | ||||||
更少:購買物業和設備 |
(159,731) | (147,170) | ||||||
反轉: |
||||||||
應收款項的變動 |
2,141,605 | 866,369 | ||||||
應付款項的變動 |
(2,313,079) | (543,464) | ||||||
應付款項的變動 |
322,862 | (58,261) | ||||||
PPP貸款的銷售、本金支付和寬免 |
(8,760) | (54,334) | ||||||
|
|
|
||||||
調整後的自由現金流 |
美元 | 1,431,043 | 美元 | 605,593 | ||||
|
|
|
||||||
投資活動提供的淨現金流量 |
美元 | 971,716 | 美元 | 464,312 | ||||
融資活動提供的淨現金流量 |
美元 | 1,654,220 | 美元 | 616769 | ||||
|
|
|
(i)本表所載的截至十二個月的資料包括截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的財務數據; 不包括2023年和2022年第一季度和第二季度,包括2024年和2023年的第一季度和第二季度的金額。
|
區塊2024年第二季 35 |
選擇財務業績
不包括比特幣和PPP
未經審核
以千計
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
二零二四年六月三十日 | 二零二三年六月三十日 | 二零二四年六月三十日 | 二零二三年六月三十日 | |||||||||||||
比特幣收入 |
美元 | 2,611,743 | 美元 | 2,390,884 | 美元 | 5,342,867 | 美元 | 4,554,635 | ||||||||
比特幣成本 |
2,544,329 | 2,346,633 | 5,195,339 | 4,460,008 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
比特幣毛利 |
美元 | 67,414 | 美元 | 44,251 | 美元 | 147,528 | 美元 | 94,627 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
總淨收入(GAAP) |
美元 | 6,155,563 | 美元 | 5,534,957 | 美元 | 12,112,691 | 美元 | 10,525,088 | ||||||||
較少:比特幣收入 |
2,611,743 | 2,390,884 | 5,342,867 | 4,554,635 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
總淨收入,不包括比特幣 |
美元 | 3,543,820 | 美元 | 3,144,073 | 美元 | 6,769,824 | 美元 | 5,970,453 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
現金應用程序收入(GAAP) |
美元 | 4,128,827 | 美元 | 3,673,165 | 美元 | 8٬301٬730 | 美元 | 7,057,327 | ||||||||
更少:比特幣對現金應用程序收入的貢獻 |
2,611,743 | 2,390,884 | 5,342,867 | 4,554,635 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
現金應用程序總收入,不包括比特幣 |
美元 | 1,517,084 | 美元 | 1,282,281 | 美元 | 2,958,863 | 美元 | 2,502,692 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
三個月結束 | ||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 202年6月30日 | 2021年6月30日 | |||||||||||||
平方毛利(GAAP) |
美元 | 922,584 | 美元 | 804,033 | 美元 | 680,615 | 美元 | 585,137 | ||||||||
更少:薪酬保護計劃(PPP)貸款寬免的毛利 |
150 | 388 | 9,146 | 14,880 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
平方毛利(不包括PPP貸款寬免) |
美元 | 922,434 | 美元 | 803,645 | 美元 | 671,469 | 美元 | 570,257 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
三個月結束 | ||||||||||||||||
二零二四年六月三十日 | 二零二三年六月三十日 | 二零二年六月三十日 | 二零二一年六月三十日 | |||||||||||||
銀行業平方毛利 |
美元 | 210.651 | 美元 | 166,526 | 美元 | 134,255 | 美元 | 86,617 | ||||||||
較少:PPP貸款寬免的毛利 |
150 | 388 | 9,146 | 14,880 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
平方銀行毛利(不包括PPP貸款寬免) |
美元 | 210,501 | 美元 | 166,138 | 美元 | 125٬109 | 美元 | 71٬737 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
區塊2024年第二季36 |
經調整後的淨收益及
經調整後每股收益
未經審核
以千計,每股數據除外
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
普通股東應占淨利潤(虧損) |
美元 | 195,268 | 美元 | (102,042) | 美元 | 667,273 | 美元 | (3,726) | ||||||||
非控股權益應占虧損淨額 |
(5,396) | (3,336) | (6,581) | (5,824) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
淨收入(虧損) |
189,872 | (105,378) | 660,692 | (9,550) | ||||||||||||
基於股份的賠償費用 |
320.368 | 319.248 | 624.899 | 598,839 | ||||||||||||
基於股份的賠償費用的重組 |
— | — | 6,637 | — | ||||||||||||
與收購相關和整合成本 |
15,350 | 1,434 | 47,862 | 2,913 | ||||||||||||
重組及其他費用 |
18,804 | 100,915 | 32,867 | 100,987 | ||||||||||||
無形資產攤銷 |
58,402 | 55,257 | 119,711 | 110.852 | ||||||||||||
債務折扣及發行費用攤銷 |
3,432 | 2,885 | 6,503 | 5,834 | ||||||||||||
股份投資重估損失(收益) |
(3,594) | 1,370 | (2,483) | 16.255 | ||||||||||||
比特幣重新評估 |
70,116 | (16,014) | (163,288) | (112.102) | ||||||||||||
處置財產及設備損失 |
1,471 | 343 | 1,400 | 534 | ||||||||||||
收購延期收入及成本調整 |
18 | 24 | 37 | 57 | ||||||||||||
的稅收效果 非GAAP 淨收益調整 |
(-85,518) | (-109,647) | (-203,854) | (-194,254) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
調整後淨利潤-基本 |
美元 | 588,721 | 美元 | 250,437 | 美元 | 1,130,983 | 美元 | 520.365 | ||||||||
可換票據現金利息支出 |
674 | 958 | 1,347 | 2.194 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
調整後的稀釋淨利潤 |
美元 | 589,395 | 美元 | 251,395 | 美元 | 1,132,330 | 美元 | 522,559 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
普通股股東應占每股淨收入(虧損)的加權平均股份: |
||||||||||||||||
基本 |
617,666 | 606,692 | 617,033 | 604,476 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
稀釋 |
634,221 | 606,692 | 636,751 | 604,476 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
每股普通股股東應占淨利潤(虧損): |
||||||||||||||||
基本 |
美元 | 0.32 | 美元 | (0.17) | 美元 | 1.08 | 美元 | (0.01) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
稀釋 |
美元 | 0.31 | 美元 | (0.17) | 美元 | 1.05 | 美元 | (0.01) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
用於計算調整後的每股淨收入的加權平均股份: |
||||||||||||||||
基本 |
617,666 | 606,692 | 617,033 | 604,476 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
稀釋 |
636,143 | 626,669 | 636,751 | 627,153 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
調整後的每股淨利潤: |
||||||||||||||||
基本 |
美元 | 0.95 | 美元 | 0.41 | 美元 | 1.83 | 美元 | 0.86 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
稀釋 |
美元 | 0.93 | 美元 | 0.40 | 美元 | 1.78 | 美元 | 0.83 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
區塊2024年第二季度37 |
非GAAP 營運費用
未經審核
以千計
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
營運開支 |
美元 | (1,926,918) | 美元 | (1,998,208) | 美元 | (3,771,648) | 美元 | (3,718,964) | ||||||||
基於股份的賠償 |
320.187 | 319,106 | 624,545 | 598,555 | ||||||||||||
重組基於股份的賠償 |
— | — | 6,637 | — | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
78,836 | 74,961 | 157,971 | 148,912 | ||||||||||||
處置財產及設備損失 |
1,471 | 343 | 1,400 | 534 | ||||||||||||
與收購相關和整合成本 |
15,350 | 1,434 | 47,862 | 2,913 | ||||||||||||
重組及其他費用 |
18,804 | 100,915 | 32,867 | 100,987 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
非GAAP 營運費用 |
美元 | (1,492,270) | 美元 | (1,501,449) | 美元 | (2,900,366) | 美元 | (2,867,063) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
產品開發 |
美元 | (713,163) | 美元 | (694,672) | 美元 | (1,433,737) | 美元 | (1,321,609) | ||||||||
基於股份的賠償 |
229,330 | 223.411 | 446.780 | 421,268 | ||||||||||||
重組基於股份的賠償 |
— | — | 4,504 | — | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
38,809 | 41,829 | 75,910 | 72,366 | ||||||||||||
出售財產及設備的損失(收益) |
1,516 | (十二) | 1,561 | 312 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
非 GAAP 產品開發 |
美元 | (443,508) | 美元 | (429,444) | 美元 | (904,982) | 美元 | (827,663) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
銷售和營銷 |
美元 | (507,562) | 美元 | (537,607) | 美元 | (951,447) | 美元 | (1,033,618) | ||||||||
基於股份的賠償 |
32,176 | 32,790 | 62,466 | 62,155 | ||||||||||||
基於股份的賠償重組 |
— | — | 1,078 | — | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
1,198 | 1,970 | 2.204 | 3,428 | ||||||||||||
出售財產及設備的收益 |
— | — | (八) | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
非GAAP 銷售和營銷 |
美元 | (474,188) | 美元 | (502,847) | 美元 | (885,707) | 美元 | (968,035) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
一般及行政 |
美元 | (473,568) | 美元 | (549.293) | 美元 | (944,828) | 美元 | (982,118) | ||||||||
基於股份的賠償 |
58,681 | 62,905 | 115,299 | 115,132 | ||||||||||||
基於股份的賠償重組 |
— | — | 1,055 | — | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
9,733 | 6,228 | 19,189 | 23,107 | ||||||||||||
出售財產和設備的損失(收益) |
(45) | 355 | (153) | 222 | ||||||||||||
與收購相關和整合成本 |
15,350 | 1,434 | 47,862 | 2,913 | ||||||||||||
重組及其他費用 |
18,804 | 100,915 | 32,867 | 100,987 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
非 GAAP 一般和行政 |
美元 | (371,045) | 美元 | (377,456) | 美元 | (728,709) | 美元 | (739,757) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷
按功能
未經審核
以千計
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
收入成本 |
美元 | 18,067 | 美元 | 19,584 | 美元 | 36,572 | 美元 | 38,806 | ||||||||
產品開發 |
38,809 | 41,829 | 75,910 | 72,366 | ||||||||||||
銷售和營銷 |
1,198 | 1,970 | 2.204 | 3,428 | ||||||||||||
一般及行政 |
9,733 | 6,228 | 19,189 | 23,107 | ||||||||||||
已收購的客戶資產攤銷 |
29,096 | 24٬934 | 60,668 | 50,011 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
折舊和攤銷總額 |
美元 | 96,903 | 美元 | 94,545 | 美元 | 194,543 | 美元 | 187,718 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
區塊2024年第二季 38 |