展示99.1
オープンドアは2024年第2四半期の財務結果を発表しました
カリフォルニア州サンフランシスコ - 2024年8月1日 - 不動産取引のための主要なeコマースプラットフォームの一つであるオープンドア・テクノロジーズ社（Nasdaq: OPEN）は、2024年6月30日終了の第2四半期の財務結果を発表しました。Opendoorの2024年第2四半期の財務結果と経営コメントは、Opendoorの投資家向け情報サイトの「Quarterly Reports」ページの株主宛てのレターを通じてアクセスできます。https://investor.opendoor.com。
「全ての顧客が自宅売却の旅を開始することができるプラットフォームを構築することで進展しており、第2四半期のパフォーマンスに誇りを持っています。売上高、貢献マージン、調整後 EBITDA はガイダンスの上限を上回り、買収も期待を上回り、前年比でほぼ80%成長しました。ブランド認知の向上、業界をリードする売り手NPSの提供、製品ラインアップの拡大、さらにはプラットフォーム全体の構造的効率化を促進することで、今後数年間にわたり同社に利益がもたらされると期待しています。」と言う、OpendoorのCEO、キャリー・ウィーラー氏。
ウィーラーは続けて、「第2四半期の後半には、住宅市場のさらなる減速の兆候に応え始め、成長、マージン、リスクの適切なバランスをとる決定を下しています。住宅サイクルはいずれ回復するでしょうが、ビジネスで行っている改善は永続的です。今年、2023年と比較して、取得件数の増加と調整後純損失の削減の両方で有意な進展を期待しています。」と述べました。
2024年第2四半期のハイライト
•売上高は15億ドルで、2Q23年に比べて（24％）減少し、1Q24年に比べて28％増加しました。総売上高は4,078軒で、2Q23年に比べて（24％）減少し、1Q24年に比べて32％増加しました。
•2Q23の1億4900万ドル、1Q24の1億1400万ドルに対して、1億2900万ドルの粗利益、2Q23の7.5%に対して8.5%の粗利率、1Q24の9.7%に対してです。
•$ (92)百万の純損失は、2Q23の$ 23百万と1Q24の（$ 109）百万に対してです。
•22億ドルの在庫残高、6,399戸を表し、2Q23比94％増、1Q24比19％増。
•2Q23に比べて78％増、1Q24に比べて38％増の4,771件の住宅を取得しました。
•購入予定の物件が1,793件あり、2Q23に比べて29％増加し、1Q24に比べて31％減少しました。
Non-GAAPキーハイライト*
•純利益（損失）は9,500万ドルで、2Q23の（9000万）ドルと1Q24の5700万ドルに対して、貢献率は6.3％で、2Q23の（4.6）％と1Q24の4.8％に対して
•調整後のEBITDAは-5百万ドルで、2Q23は-168百万ドル、1Q24は-50百万ドルでした。調整後EBITDAマージンは-0.3％で、2Q23は-8.5％、1Q24は-4.2％です。
•調整後純損失は、2Q23の$(197) millionから1Q24の$(80) millionの間の$(31) millionとなりました。
下記の「—」を参照して、非GAAP指標を最も近いGAAP指標に調整した詳細を記載しています。非GAAP財務指標の使用そのような非GAAP指標を最も近い比較可能なGAAP指標に調整した詳細については、下記の「—」を参照してください。
2024年第3四半期の財務見通し
•3Q24の売上高見通しは12億ドルから13億ドルです。
•3Q24の貢献利益1 $3500万から$4500万のガイダンス
•3Q24調整後のEBITDA1 $(70)百万ドルから$(60)百万ドルのガイダンス
カンファレンスコールおよびウェブキャスト詳細
オープンドアは、2024年8月1日午後2時（米国太平洋時間）に財務結果についてのカンファレンスコールを開催します。コールのライブウェブキャストは、Opendoorの投資家向けサイトhttps://investor.opendoor.comからアクセスできます。コールの後、同じウェブサイトでウェブキャストのアーカイブ版が利用可能になります。
オープンドアについて
Opendoorのミッションは、一度に一歩進む人生の進歩を支援することです。2014年以来、Opendoorは、全米の人々に家の買い売りを簡単かつ確実な方法で提供しています。Opendoorは現在、全国の市場で運営しています。
詳細については、www.opendoor.comをご覧ください。
将来の見通しに関する声明
このプレスリリースには、1995年改正私的訴訟リフォーム法第27A条の意義を持つある種の前向きな声明が含まれています。歴史的事実に関連しない本プレスリリースに含まれるすべての声明は前向きな見通しと考えられ、特に不動産住宅市場や一般経済の現在と将来の健全さと安定性、業務成績や財務的パフォーマンスの今後の見通し、第3四半期2024年の財務見通しや厳しい環境で成長、利益率、リスクをバランスさせる能力、私たちの財務状態の健康状況および、住宅市場が鈍化する中、調整後の純損失を2024年残りの期間において増加させることができるかどうか、プラットフォーム全体にわたって実施した効率化が将来の利益につながるかどうか、また製品に投資を続ける計画を含むビジネス戦略と計画に関する声明です。これらの前向きな声明は一般的に「予想する」「信じる」「検討する」「継続する」「可能である」「見積もる」「期待する」「予測する」「将来」「指導」「意図する」「かもしれない」「機会」「見通し」「計画」「可能性がある」「潜在的な」「予測する」「プロジェクトする」「する必要がある」「戦略」「努力する」「ターゲット」「ビジョン」「するでしょう」といった言葉、またはこれらの言葉や類似の用語や表現の否定形が含まれます。これらの言葉がない場合でも、その声明が前向きな見通しであるとは限りません。前向きな声明は予想や予測など、将来のイベントに関する予測やその他の声明を指し、現在の期待と仮定に基づいているため、それらの前向きな声明がそのようなリスクと不確実性にさらされるため、実際の結果がそのような前向きな声明と異なる可能性があります。このプレスリリースの前向きな声明で実際の将来のイベントが異なる可能性がある要因には、一般経済および金融状況の変化（連邦通貨政策、金利を含む）、経済、財政状態、居住住宅市場の健康状況や安定性の現在と将来の状態、広範な経済および金融状況の変化（連邦通貨政策、金利を含む）が含まれます。
1 本プレスリリースではOpendoorは、信頼性をもって調整できないため、予想される貢献利益（損失）を予想されるGAAP粗利益（損失）に調和させる数量的和解、および予想される調整後EBITDAを予想されるGAAP当期純利益（損失）に調和させる数量的和解を提供していません。これらの和解項目には、在庫評価調整と株式公正価値調整などが含まれますが、これらは不確定性が高く、会社のコントロールを超える要因に依存するため、前向きなGAAP粗利益（損失）および当期純利益（損失）の計算に実質的に影響を与える可能性があります。本プレスリリースで説明されている非GAAP財務指標に関する詳細な情報については、以下の財務表の後にある「非GAAP財務指標の使用」を参照してください。
（インフレーション、実際または予測される景気後退、家価格の変動、住宅在庫など）、およびそのような変更が発生する可能性があることによる、当社の製品およびサービスへの需要への影響、当社の収益低下、または将来の資金調達へのアクセスの低下; 当社の財務状態および事業成績の実際または予測される変動; 当社の見込まれる運営上および財務上の結果の変更; 当社の不動産資産および米国の居住用不動産業界における競争の増加; 十分な資金調達を得て購入した住宅を再販売することを含む、当社のコアビジネス製品を運営および成長させる能力; 戦略を追求し、新製品およびサービスを開発するためのリソースを投資すること、それらが効果的でないか、顧客やパートナーにとって魅力的でないか、または当社が競争できる成功を収めることができないかを述べることに注意してください。効果的に住宅を取得して再販売することができるかどうか; 当社が既存市場または今後参入する可能性のある新市場でシェアを拡大する能力; 当社が効果的に成長を管理する能力; 在庫を迅速に販売し、適切な価格で販売するための能力; 不動産在庫を資金調達するための債務資金調達および証券化資金調達などの資金調達源にアクセスする能力; 製品やブランドを維持および向上させ、顧客を引き付ける能力; 自動設定価格および評価テクノロジーを含む、当社のデジタルプラットフォームを管理、開発、および改良する能力; リスティングデータにアクセスおよび使用するための複数のリスティングサービスルールと要件に遵守し、リスティングおよびデータプロバイダーとの関係を維持または確立する能力; 当社の現在および将来の業務運営を支援するためのライセンスおよび許可を取得または維持する能力; 当社または競合他社による買収、戦略的パートナーシップ、合弁事業、資本調達活動またはその他の企業取引または取引の義務; 当社または競合他社による技術、製品、市場、またはサービスの実際または予測される変更; 当社のブランドと知的財産を保護する能力; 当社の役員、主要従業員、および/または取締役を保持または採用し続ける成功、または必要とされる変更; 当社の業界における規制環境の影響およびその環境に関連するコンプライアンスの複雑さの影響; 今後のパンデミックまたは流行、COVID-19およびその変異体の今後の再発生、またはその他の公衆衛生上の危機が当社の運営、当社の製品およびサービスへの需要、または一般的な経済条件に与える影響; 当社のビジネスに影響を与える法律または政府規制の変更; および保留中または今後の訴訟または規制行動の影響。上記のリスク要因の一覧は限定的ではありません。前述の要因および最近のSECに提出された10-kフォームの「リスク要因」の見出しの下に記載されている他のリスクおよび不確実性を慎重に考慮する必要があります。これらの書類には、前向きな声明とは異なり、実際のイベントや結果が前向きな声明に記載されている内容と異なる可能性がある他の重要なリスクおよび不確実性が記載されています。前向きな声明は、作成された日付に基づいてのみ有効です。読者は前向きな声明に過度の依存を置かないように注意し、法律により必要とされる限り、当社は前向きな声明を更新または修正する義務を負わず、もしそうする場合でも、新しい情報、将来のイベント、またはその他の理由によるかどうかは関係ありません。当社は、期待に添うという保証は一切与えません。
連絡先情報
投資家：
investors@opendoor.com
メディア：
press@opendoor.com
オープンドア・テクノロジーズ株式会社
財務ハイライトと運用メトリックス
(百万単位で、パーセンテージ、販売された住宅の数、市場の数、購入された住宅の数、在庫のある住宅数を除く)
（未確定）
終了した三ヶ月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 12月31日 2023 | 9月30日 2023 | 6月30日 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売上高 | $ | 1,511 | $ | 1,181 | $ | 870 | $ | 980 | $ | 1,976 | ||||||||||||||||||||||
粗利益 | $ | 129 | $ | 114 | $ | 72 | $ | 96 | $ | 149 | ||||||||||||||||||||||
| 粗利率 | 8.5 | % | 9.7 | % | 8.3 | % | 9.8 | % | 7.5 | % | ||||||||||||||||||||||
| 最終（損失）収益 | $ | (92) | $ | (109) | $ | (91) | $ | (106) | $ | 23 | ||||||||||||||||||||||
| 期末の市場数 | 50 | 50 | 50 | 53 | 53 | |||||||||||||||||||||||||||
| 販売された住宅 | 4,078 | 3,078 | 2,364 | 2,687 | 5,383 | |||||||||||||||||||||||||||
| 購入された住宅 | 4,771 | 3,458 | 3,683 | 3,136 | 2,680 | |||||||||||||||||||||||||||
| 在庫の住宅（期末） | 6,399 | 5,706 | 5,326 | 4,007 | 3,558 | |||||||||||||||||||||||||||
| 在庫（期末） | $ | 2,234 | $ | 1,881 | $ | 1,775 | $ | 1,311 | $ | 1,149 | ||||||||||||||||||||||
期末時点で120日以上市場にあった住宅の割合 | 14 | % | 15 | % | 18 | % | 12 | % | 24 | % | ||||||||||||||||||||||
非 GAAP 財務ハイライト (1)
$8.2
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貢献利益（損失） | $ | 95 | $ | 57 | $ | 30 | $ | 43 | $ | (90) | ||||||||||||||||||||||
| 貢献マージン | 新規買6.3 | % | 4.8 | % | 新規買3.4 | % | 新規買4.4 | % | （4.6） | % | ||||||||||||||||||||||
| 調整後のEBITDA | $ | (5) | $ | （50） | $ | (69) | $ | （49） | $ | (168) | ||||||||||||||||||||||
| 調整後のEBITDA Margin | (0.3) | % | （4.2） | % | (7.9) | % | （5.0） | % | (8.5) | % | ||||||||||||||||||||||
| 調整後の純損失 | $ | (31) | $ | (80) | $ | （97） | $ | (75) | $ | (197) | ||||||||||||||||||||||
（1）「-」を参照してください。非GAAP財務指標の使用さらに詳細や非GAAPの措置については、「—」を参照してください。それらに最も近いGAAP基準措置との調整方法についても説明しています。
オープンドア・テクノロジーズ株式会社
簡易合算損益計算書
(百万ドル、株式数は千単位、1株当たりの金額は)
（未確定）
| 終了した三ヶ月間 | 6ヶ月間の期間 6月30日, | ||||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 6月30日 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| フォーマット | $ | 1,511 | $ | 1,181 | $ | 1,976 | $ | 2,692 | $ | 5,096 | |||||||||||||||||||
| 売上原価 | 1,382 | 1,067 | 1,827 | 2,449新規買 | 4,777 | ||||||||||||||||||||||||
| 粗利益 | 129 | 114 | 149 | 243 hカ月 | 319 | ||||||||||||||||||||||||
| 営業費用: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 販売、マーケティングおよびオペレーション | 116 | 113 | 124 | 229 | 312 SSEA、CIS＆MEA EA、AU＆PMI DF | ||||||||||||||||||||||||
| 一般管理費用 | 48 | 47 | 44 | 95 | 110 | ||||||||||||||||||||||||
| テクノロジーおよび開発 | 37 | 41 | 39 | 78件 | 79 | ||||||||||||||||||||||||
| リストラ | ― | ― | 10 | ― | 10 | ||||||||||||||||||||||||
| 営業費用合計 | 201 | 201 | 217 | 402 | 511 | ||||||||||||||||||||||||
| 営業損失 | （72） | （87） | (68) | (159) | (192) | ||||||||||||||||||||||||
| 債務償還による(損失)利益 | (1) $8.2 | ― | 104 | (1) $8.2 | 182 | ||||||||||||||||||||||||
| 支払利息 | (30) | （37） | (53) | (67) | （127） | ||||||||||||||||||||||||
| その他の収入-純 | 12 | 15 | 41 | 27 | 60 | ||||||||||||||||||||||||
(損失)税引前利益 | (91) | (109) | 24 | (200) | （77） | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税費用 | (1) $8.2 | ― | (1) $8.2 | (1) $8.2 | (1) $8.2 | ||||||||||||||||||||||||
純(損失)利益 | $ | (92) | $ | (109) | $ | 23 | $ | （201） | $ | （78） | |||||||||||||||||||
普通株主に帰属する一株当たりの純（損失）利益: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.13) | $ | (0.16) | $ | 0.04 | $ | ユニット保有者に帰属する純資産の減少額 | $ | （0.12） | |||||||||||||||||||
| 希薄化後 | $ | (0.13) | $ | (0.16) | $ | 0.03 | $ | ユニット保有者に帰属する純資産の減少額 | $ | （0.12） | |||||||||||||||||||
| 加重平均発行株数: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 693,445 | 682,457 | 646,062 | 687,951 | 646,750 | ||||||||||||||||||||||||
| 希薄化後 | 693,445 | 682,457 | 667,159 | 687,951 | 646,750 | ||||||||||||||||||||||||
オープンドア・テクノロジーズ株式会社
連結簡易貸借対照表
（百万単位、以外 sデータを共有する)
（未確定）
| 6月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||||||
| 資産 | ||||||||||||||
| 流動資産： | ||||||||||||||
| 現金及び現金同等物 | $ | 790 | $ | 999 | ||||||||||
| 制限付き現金 | 121 | 541 | ||||||||||||
| 売買可能有価証券 | 19 | 69 | ||||||||||||
| エスクロー債権 | 24 | 9 | ||||||||||||
| 不動産在庫純額 | 2,234 | 1,775 | ||||||||||||
その他の流動資産 | 61 | 52 | ||||||||||||
| 流動資産合計 | 3,249 | 3,445 | ||||||||||||
| 有形固定資産 - 純額 | 71 | 66 | ||||||||||||
| 使用済利益権 | 23 | 25 | ||||||||||||
| のれん | 4 | 4 | ||||||||||||
| 無形固定資産 - 純額 | 2 | 5 | ||||||||||||
| その他の資産 | 23 | 22件 | ||||||||||||
| 資産合計 | $ | 3,372 | $ | 3,567 | ||||||||||
| 負債および株主資本 | ||||||||||||||
| 流動負債: | ||||||||||||||
| 未払買掛金およびその他の未払務 pass口 | $ | 73 | $ | 64 | ||||||||||
| ノンリコース資産担保債務 - 現在の分 | 315 | ― | ||||||||||||
| 支払利息 | 1 | 1 | ||||||||||||
| リース債務-現在の部分 | 4 | 5 | ||||||||||||
| 流動負債合計 | 393 | 70 | ||||||||||||
| 非返済可能な資産担保債務 - 流動部分を差し引いた純額 | 1,739 | 2,134 | ||||||||||||
| 転換社債 | 377 | 376 | ||||||||||||
| リース債務 - 流動部分を差し引いた純額 | 18 | 19 | ||||||||||||
| その他の負債 | ― | 1 | ||||||||||||
| 負債合計 | 2,527 | 2,600 | ||||||||||||
| 株主資本: | ||||||||||||||
普通株式、0.0001ドルの名目金額。取得株式数3,000,000,000株。それぞれ698,843,166株と677,636,163株が発行されており、それぞれ698,843,166株と677,636,163株を上回っている。 | ― | ― | ||||||||||||
| 資本剰余金 | 4,379 | 4,301 | ||||||||||||
| 累積欠損 | (3,534) | (3,333) | ||||||||||||
| その他の総合損失 | ― | (1) $8.2 | ||||||||||||
| 株主資本の合計 | 845 | 967 | ||||||||||||
| 負債及び株主資本の合計 | $ | 3,372 | $ | 3,567 | ||||||||||
オープンドア・テクノロジーズ株式会社
キャッシュフローの概要
(百万円)
（未確定）
| 6ヶ月間の期間 6月30日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 営業活動からのキャッシュ・フロー: | |||||||||||
| 純損失 | $ | （201） | $ | （78） | |||||||
| 営業活動によるキャッシュフロー（使用）と原因を調整した純損失、現金、現金同等物、制限された現金の和解 | |||||||||||
| 減価償却費および償却費 | 26 | 39 | |||||||||
| 利用権資産償却費用 | 3 | 4 | |||||||||
| 株式報酬認識支払い | 66 | 63 | |||||||||
| 棚卸資産の評価調整 | 41 | 37 | |||||||||
| 株式の公正価値の変動 | 4 | (7) | |||||||||
| 他 | 3 | (1) $8.2 | |||||||||
| 販売および売却した抵当ローンの売却代金および元本回収 | ― | 1 | |||||||||
| 債務の失効による損益（利益） | 1 | （182） | |||||||||
| 営業資産および負債の変動: | |||||||||||
| エスクロー債権 | （15） | 17 | |||||||||
| 不動産業存続資産 | （498） | 3,259 | |||||||||
| その他の資産 | 4,571 | (3) | |||||||||
| 未払買掛金およびその他の未払務 pass口 | 7 | (31) | |||||||||
| 支払利息 | ― | 4,571 | |||||||||
| リース債務 | 証券法に基づく任意購入者の責任を判断するために、オファリングに関する登録声明書に対してRule 430Bに依存していない登録声明書またはRule 430Aに頼らない目論見書を除き、Rule 424(b)に基づく目論見書を初めて使用した日付から有効期間が開始されます。しかし、販売契約の締結時点で、販売契約前に登録声明書またはその目論見書で行われた声明を変更または更新するものではなく、登録声明書またはその目論見書の一部を構成する声明は、このような初めての使用後の日付として登録声明書に含まれることに注意してください。 | (6) | |||||||||
| 営業活動による自己資金流入（流出） | （577） | 3,102 | |||||||||
| 投資活動からのキャッシュフロー: | |||||||||||
| 有形固定資産の購入 | (16) | (17) | |||||||||
| 売却、満期、償還および償還の代金による有価証券 | 47 | 61 | |||||||||
| 非公開株式の売却代金 | ― | 1 | |||||||||
| 投資活動からの純現金流入 | 31 | 45 | |||||||||
| 財務活動からのキャッシュフロー: | |||||||||||
| 転換社債の自己償還 | ― | （270） | |||||||||
| ストックオプションの行使からの資金調達 | ― | 2 | |||||||||
| ESPP向けに発行された普通株式の受取 | 2 | 1 | |||||||||
| 非返済アセットバック債務からの受け取り代金 | 217 | 236 | |||||||||
| 非返済アセットバック債務の元本返済 | （302） | (2,099) | |||||||||
| 債務の早期償還に対する支払 | ― | 証券法に基づく任意購入者の責任を判断するために、オファリングに関する登録声明書に対してRule 430Bに依存していない登録声明書またはRule 430Aに頼らない目論見書を除き、Rule 424(b)に基づく目論見書を初めて使用した日付から有効期間が開始されます。しかし、販売契約の締結時点で、販売契約前に登録声明書またはその目論見書で行われた声明を変更または更新するものではなく、登録声明書またはその目論見書の一部を構成する声明は、このような初めての使用後の日付として登録声明書に含まれることに注意してください。 | |||||||||
| 資金調達活動に使用された純現金流入額 | (83) | (2,134) | |||||||||
| 現金、現物、制限された現金の（減少）増加 | (629)252-7040 | 1,013 | |||||||||
| 現金、現物、制限された現金（期首） | 1,540 | 1,791 | |||||||||
| 現金、現物、制限された現金（期末） | $ | 911 | $ | 2,804 | |||||||
| 当期における支払利息の補足的開示 | $ | 62 | $ | 126 | |||||||
| 非現金取引活動の開示： | |||||||||||
| 自社開発ソフトウェアに対する株式ベース報酬費用の資本化による和解 | $ | 10 | $ | 10 | |||||||
| 簡易連結資産負債計算書に対する調整: | |||||||||||
| 現金及び現金同等物 | $ | 790 | $ | 1,120 | |||||||
| 制限付き現金 | 121 | 1,684 | |||||||||
| 現金、現金同等物及び制限つき現金 | $ | 911 | $ | 2,804 | |||||||
非GAAP財務指標の使用
投資家に会社の財務成績に関する追加情報を提供するために、このプレスリリースには、経営陣が使用する一定の非財務基準への言及が含まれています。会社は、これらの非財務基準である「調整後粗利益（損失）」、「貢献利益（損失）」、「調整後純損失」、「調整後EBITDA」、および該当するマージンとして表現される任意の非財務基準について、投資家が会社の財務パフォーマンスを評価するための補足的な操作測定として有用であると信じています。
同社の報告されたGAAPベースの結果と比較して、一定の項目を含んだり除外する場合があるため、非GAAP財務指標は単独で考慮するべきではありません。そのような指標は、他の企業が報告する同様のタイトルの指標と比較できない場合があるためです。経営陣は、これらの非GAAP財務指標を財務および運用上の意思決定のために使用し、期間比較の評価手段として利用しています。同社の繰り返しの営業成績を示すものではない可能性がある特定の項目を除外することにより、これらの非GAAP財務指標が同社のパフォーマンスに関連する意味のある補足情報を提供すると経営陣は信じています。
調整後の粗利益（損失）と貢献度利益（損失）
私たちは、マージンと取得した在庫のリターンに関する追加情報を投資家に提供するために、調整後の粗利益（損失）および貢献利益（損失）を含めており、これらは非GAAP財務指標です。私たちは、調整後粗利益（損失）と貢献利益（損失）が、ユニットレベルの経済や業績評価において経営陣が使用する補足的な指標であることから、投資家にとって有用な財務指標であると考えています。これらの各指標は、ある期間中に販売された住宅に関連する経済を提示することを目的としています。このため、期間中に販売された家（および隣接するサービス）から生じた収益と、そのような家の販売に直接関連する費用のみを含み、これらの費用が前期に認識された場合であっても、期間終了時点で在庫に残っている家に関連する費用は除外します。貢献利益（損失）を用いることで、投資家はホーム購入コスト、リフォームおよび修繕コスト、保有コストおよび販売コストを考慮した上で、報告期間中に販売されたホームからのリターンを評価することができます。
調整後の粗利益（損失）と貢献利益（損失）は、我々の運営業績の追加的な指標であり、分析ツールとしては制限があります。例えば、これらの指標には、GAAPに基づいて前期に記録された費用が含まれ、期末に在庫持ちためにGAAPに基づいて同じ期間に記録する必要がある費用が除外されます。そのため、これらの指標は、われわれのGAAPに基づく結果分析の代替手段として孤立して考えられるべきではありません。私たちは、直接比較可能なGAAP財務指標である粗利益との調整を含めます。
調整後の粗利益（損失）/ マージン
私たちは調整後の粗利益(損失)を、GAAPによって調整された粗利益として計算します。その調整とは、(1)現在の期間における在庫評価調整、および(2)過去の期間における在庫評価調整を指します。現在の期間の在庫のうち、期末に在庫に残留している家屋に対して記録された在庫評価調整は加算することで計算されます。一方、現在の期間に売却された家屋で前期に記録された在庫評価調整を減算することで、過去の期間の在庫評価調整を計算します。調整後の粗利率は、売上高に対する調整後の粗利益(損失)をパーセンテージで表したものです。
この指標は、特定期間内に販売された住宅に限定された粗利率のパフォーマンスを捉え、報告期間を横断して比較可能なビジネスのパフォーマンスの重要な指標と見なしています。調整後の粗利益（損失）は、特定の再販販売のコホートの住宅価格、サービス料金、および改修のパフォーマンスを評価するのに役立ちます。
貢献利益（損失）/マージン
当社は、調整後の粗利益（損失）から、現在の期間において販売された住宅に付随する一定の費用（1）現在の期間に発生した保有費用、（2）前期に発生した保有費用、及び（3）直接販売費用を控除し、貢献利益（損失）を計算しています。当社の保有費用の構成は、下記の調整表に記載されています。貢献率は、貢献利益（損失）を売上高の割合として表示します。
私たちは、この指標をビジネスのパフォーマンスの重要な尺度と見なしています。それは、特定の期間に販売された住宅に限定された単位レベルのパフォーマンスを捉え、報告期間を越えて比較可能なものを提供するためです。また、コントリビューション利益（損失）は、特定の再販コホートに直接関連する流入と流出を管理者が評価するのに役立ちます。
オープンドア・テクノロジーズ株式会社
GAAPと非GAAP指標の調整
(百万単位で、割合は％、住宅販売数は除く)
（未確定）
以下の表は、当社の調整後粗利益（損失）および貢献利益（損失）を、当社の最も直接的に比較可能なGAAP基準である粗利益に関して、示された期間について調整しています。
| 終了した三ヶ月間 | 6ヶ月間の期間 6月30日, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (パーセンテージおよび販売された住宅以外は全て百万単位で表記) | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上高（米国会計基準） | $ | 1,511 | $ | 1,181 | $ | 870 | $ | 980 | $ | 1,976 | $ | 2,692 | $ | 5,096 | ||||||||||||||||||||||||||||||
粗利益（GAAP） | $ | 129 | $ | 114 | $ | 72 | $ | 96 | $ | 149 | $ | 243 | $ | 319 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 粗利率 | 8.5 | % | 9.7 | % | 8.3 | % | 9.8 | % | 7.5 | % | 9.0 | % | 新規買6.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在庫評価調整 - 当期（1）（2） | 34 | 7 | 11 | 17 | 14 | 38 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在庫評価調整 - 前期(1)(3) | （9） | (17) | (17) | (29) | （156） | (23) | （432） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後の粗利益（損失） | $ | 154 | $ | 104 | $ | 66 | $ | 84 | $ | 7 | $ | 258 | $ | (95) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後の粗利率 | 10.2 | % | 8.8 | % | 7.6 | % | 8.6 | % | 0.4 | % | 9.6 | % | (1.9) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
直接販売コスト証券法に基づく任意購入者の責任を判断するために、オファリングに関する登録声明書に対してRule 430Bに依存していない登録声明書またはRule 430Aに頼らない目論見書を除き、Rule 424(b)に基づく目論見書を初めて使用した日付から有効期間が開始されます。しかし、販売契約の締結時点で、販売契約前に登録声明書またはその目論見書で行われた声明を変更または更新するものではなく、登録声明書またはその目論見書の一部を構成する声明は、このような初めての使用後の日付として登録声明書に含まれることに注意してください。 | (43) | (34) | 普通株式302,947株はAuGC Biofund LPが保有しています。 | (28) | (58) | （77） | （-143） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
販売時保有コスト - 当期(5)(6) | (5) | (5) | (3) | 証券法に基づく任意購入者の責任を判断するために、オファリングに関する登録声明書に対してRule 430Bに依存していない登録声明書またはRule 430Aに頼らない目論見書を除き、Rule 424(b)に基づく目論見書を初めて使用した日付から有効期間が開始されます。しかし、販売契約の締結時点で、販売契約前に登録声明書またはその目論見書で行われた声明を変更または更新するものではなく、登録声明書またはその目論見書の一部を構成する声明は、このような初めての使用後の日付として登録声明書に含まれることに注意してください。 | (6) | (16) | (31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
販売時保有コスト - 前期(5)（7） | （11） | （8） | (7) | （9） | (33) | (13) | (62) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貢献利益（損失） | $ | 95 | $ | 57 | $ | 30 | $ | 43 | $ | (90) | $ | 152 | $ | （331） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期販売住宅数 | 4,078 | 3,078 | 2,364 | 2,687 | 5,383 | 7,156 | 13,657 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貢献利益（損失）/ 1住宅あたり （千米ドル単位） | $ | 23 | $ | 19 | $ | 13 | $ | 16 | $ | (17) | $ | 21 | $ | (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 貢献マージン | 新規買6.3 | % | 4.8 | % | 新規買3.4 | % | 新規買4.4 | % | （4.6） | % | 5.6 | % | （6.5） | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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(1)
$8.2
在庫評価調整には、不動産在庫の記録を帳簿価額または正味実現価額の低い方に調整するものが含まれます。
(2)在庫評価調整-現在の期間は、期末に在庫に残っている住宅に関連する期間中に記録された在庫評価調整です。
(3)期間表示に関連する売却物件に対して以前の期間に記録された在庫評価調整
証券法に基づく任意購入者の責任を判断するために、オファリングに関する登録声明書に対してRule 430Bに依存していない登録声明書またはRule 430Aに頼らない目論見書を除き、Rule 424(b)に基づく目論見書を初めて使用した日付から有効期間が開始されます。しかし、販売契約の締結時点で、販売契約前に登録声明書またはその目論見書で行われた声明を変更または更新するものではなく、登録声明書またはその目論見書の一部を構成する声明は、このような初めての使用後の日付として登録声明書に含まれることに注意してください。該当期間に売却された住宅に関連して発生した販売費用を表します。主に仲介手数料、外部の所有権およびエスクロー関連費用、譲渡税が含まれます。
(5)保有コストには、主に物件税、保険、公共料金、ホームオーナーズ協会費用、清掃およびメンテナンス費用が含まれます。保有コストは、販売、マーケティング、運営費に含まれます。
(6)期間中に売却された住宅に発生した保有コストを表します。
(7)表示される値は、売却期間中に発生した保有コストを示します。
調整後の純損失および調整後のEBITDA
私たちは調整後の純損失と調整後のEBITDAも提示しており、これらはマネジメントが私たちの根底となる財務パフォーマンスを評価するために使用するGAAP以外の財務指標です。これらの指標は投資家やアナリストによっても一般的に使用されています。
業種内の企業の基盤性能を比較します。これらの指標は、投資家に、当社の根幹業務に直接関係のない、キャッシュでない、関連する収益に合わせていない、または頻度や金額が異なる不定期の運営結果を反映していない特定の料金を調整した、意味のある期間対期間比較を提供すると信じています。
調整後の純損失と調整後のEBITDAは、弊社の事業運営の補足指標であり、重要な制約事項があります。例えば、これらの指標は、GAAPに基づいて記録される必要のある特定のコストの影響を除外します。これらの指標はまた、GAAPに基づいて過去の期間に記録された在庫評価の調整を含み、期末に保有する住宅に関しては、同じ期間にGAAPに基づいて記録される在庫評価の調整を除外します。これらの指標は、同業他社や他の業種の企業が提示する同様の指標と大きく異なる場合があります。したがって、これらの指標は単独で見るべきではなく、GAAPに基づく当社の業績の分析の代替手段として考えるべきではありません。これらの指標を最も直接的に比較できるGAAP財務指標である純利益に調整を行った結果も報告しています。
調整後の純損失
弊社では、売上高に直接関連しないリストラなどの費用を除外したGAAP純損失をもとに調整後の純損失を計算しています。該当する費用としては、株式報酬や買収に伴う無形財産の償却費などの、現金に直接的に関係ない費用が挙げられます。調整後の純損失には、債務の一部を返済し、償還された債務に伴う損失（利益）は含まれておらず、これらは運営上の結果として生じたものであり、経常的な運営成果を反映するものではないため、除外されます。また、GAAPに記録される在庫評価の調整を、関連する売上高が記録された期間に合わせることで、単位経済に関する非GAAP財務指標との比較性を改善するために、調整後の純損失にも同期させています。非GAAP財務指標の税効果に関しては、現在のところ含まれておらず、税金や税務影響が重大ではないためです。
調整後のEBITDA / マージン
調整後のEBITDAは、減価償却費や、物件のファイナンス、その他の利息費用、利息収入、所得税費用を調整した調整後純損失を用いて計算します。調整後EBITDAは、経営陣が事業の運営成績や運営レバレッジを評価するために使用する補足的なパフォーマンス指標です。調整後EBITDAマージンは、売上高の調整後EBITDAの割合です。
次の表は、当社の調整後純損失と調整後 EBITDA を示し、最も直接的に比較可能な米国会計原則に準拠した純 (損) 益の期間を示しています。
終了した三ヶ月間 | 6ヶ月間の期間 6月30日, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万ドル、パーセントを除く） | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上高（米国会計基準） | $ | 1,511 | $ | 1,181 | $ | 870 | $ | 980 | $ | 1,976 | $ | 2,692 | $ | 5,096 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 純損益（GAAP） | $ | (92) | $ | (109) | $ | (91) | $ | (106) | $ | 23 | $ | （201） | $ | （78） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬認識支払い | 33 | 33 | 32 | 31 | 21 | 66 | 63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
株式等公正価値調整(1)
$8.2
| 2 | 2 | (3) | 11 | (6) | 4 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資産の償却費用(2) | 1 | 2 | 2 | 2 | 1 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
棚卸資産評価調整 – 今期(3)(4) | 34 | 7 | 11 | 17 | 14 | 38 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
棚卸資産評価調整 — 前期(3)(5) | （9） | (17) | (17) | (29) | （156） | (23) | （432） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
リストラ(6) | ― | ― | 4 | ― | 10 | ― | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
債務の失効による損益（利益） | 1 | ― | (34) | ― | （104） | 1 | （182） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
他(7) | (1) $8.2 | 2 | (1) $8.2 | (1) $8.2 | ― | 1 | (1) $8.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後の純損失 | $ | (31) | $ | (80) | $ | （97） | $ | (75) | $ | (197) | $ | （111） | $ | (606) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有形固定資産の減価償却費及び無形資産の減価償却費を除く減価償却費 | 7 | 11 | 15 | 9 | 9 | 18 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
物件資産の融資（8） | 26 | 32 | 32 | 38 | 44 | 58 | 104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他の利子費用（9） | 4 | 5 | 5 | 9 | 9 | 9 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息収入4,571 | （12） | (18) | (24) | (30) | (34) | (30) | (52) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 法人税等課税当期純利益 | 1 | ― | ― | ― | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後のEBITDA | $ | (5) | $ | （50） | $ | (69) | $ | （49） | $ | (168) | $ | (55) | $ | （509） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後のEBITDA Margin | (0.3) | % | （4.2） | % | (7.9) | % | （5.0） | % | (8.5) | % | (2.0) | % | (10.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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(1)
$8.2
各期末に公正価値に評価される特定の金融商品の利益と損失を表します。
(2)獲得に関連する無形資産の減価償却を表します。取得された無形資産の償却期間は1年から5年まであり、無形資産が完全に償却されるまで償却されることが予想されています。
(3)在庫評価調整には、不動産在庫の記録を帳簿価額または正味実現価額の低い方に調整するものが含まれます。
証券法に基づく任意購入者の責任を判断するために、オファリングに関する登録声明書に対してRule 430Bに依存していない登録声明書またはRule 430Aに頼らない目論見書を除き、Rule 424(b)に基づく目論見書を初めて使用した日付から有効期間が開始されます。しかし、販売契約の締結時点で、販売契約前に登録声明書またはその目論見書で行われた声明を変更または更新するものではなく、登録声明書またはその目論見書の一部を構成する声明は、このような初めての使用後の日付として登録声明書に含まれることに注意してください。在庫評価調整-現在の期間は、期末に在庫に残っている住宅に関連する期間中に記録された在庫評価調整です。
(5)期間表示に関連する売却物件に対して以前の期間に記録された在庫評価調整
(6)再編成費用は、主に解雇手当、従業員の解雇給付やボーナスに関連するもので、従業員の役割が削減されるに伴って発生します。
(7)主に有価証券の売却による利益または損失、サブリース収入、固定資産の処分による利益または損失、持分法適用投資からの収入、リース解除による利益を含みます。
（8）非課税資産担保債務施設における利息費用を含みます。
（9）当社の資産担保債務施設に関する債務発行費および貸出手数料、コミットメント手数料、未使用手数料、その他の利息関連費用、および未決済の2026年債務に関連する利息費用を含む償却を含みます。
4,571現金、現金同等物、制限付き現金および有価証券の利子収入が主な収益を構成しています。