第99.1展示文本
Opendoor宣佈2024年第二季度財務業績
加利福尼亞州舊金山-2024年8月1日- Opendoor Technologies Inc.（納斯達克股票代碼：OPEN）是領先的住宅房地產交易電子商務平台，今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。 Opendoor的2024年第二季度財務業績和管理評論可通過公司的股東信函訪問Opendoor的投資者關係網站上的“季度報告”頁面https://investor.opendoor.com。
“我們爲第二季度的業績和我們在創建一個平台上取得的進展感到自豪，在這個平台上，所有客戶都可以開始他們的房屋銷售之旅。營業收入、貢獻利潤率和調整後的EBITDA超過了我們的高端預期，並且我們的收購業績比預期增長了近80%。我們繼續取得重要進展，提高品牌知名度，提供行業領先的賣家NPS，擴展我們的產品覆蓋範圍，並在我們的平台上驅動結構效率，我們預計這些努力將使公司受益多年。” Opendoor首席執行官Carrie Wheeler表示。
Wheeler表示：“在第二季度後半段，我們開始對信號做出反應，表明住房市場進一步放緩。在仍然具有挑戰性的環境中，我們正在做出平衡增長、利潤和風險的決策。雖然住房週期最終將會恢復，但我們正在業務中取得的改進是持久的。我們仍然期望在今年在增加收購和減少調整後的淨損失方面取得有意義的進展，與2023年相比。”
2024 年第二季度要點
•營業收入爲15億美元，較2Q23下降24％，較1Q24增加28％；總共銷售了4078套房屋，較2Q23下降24％，較1Q24增加32％。
•毛利潤爲129億美元，比2Q23的149億美元和1Q24的114億美元略低；毛利率爲8.5%，比2Q23的7.5%和1Q24的9.7%略高。
•淨(虧)收入爲$(92)百萬，相比於2Q23的$23百萬和1Q24的$(109)百萬。
•存貨餘額22億美元，代表6399套房屋，比2013年第二季度增長94％，比2014年第一季度增長19％。
•購買了4,771套住房，比2Q23增長了78％，比1Q24增長了38％。
•本季度結束時，有1,793戶房屋正在購買中，比2Q23增長了29%，比1Q24下降了（31）%。
非通用會計準則重點亮點*
•2Q23貢獻利潤（損失）爲9500萬美元，而1Q24爲5700萬美元；貢獻利潤率爲6.3％，而2Q23爲（4.6）％，1Q24爲4.8％。
•調整後的EBITDA爲$(5)百萬，較2Q23的$(168)百萬和1Q24的$(50)百萬有所提高；調整後的EBITDA利潤率爲(0.3)%，較2Q23的(8.5)%和1Q24的(4.2)%有所提高。
•調整後淨虧損爲3100萬美元，相比之下第二季度爲1.97億美元，第一季度爲8000萬美元。
*請參見下面的“—”以獲取更多細節和相關的非GAAP指標與其最接近的GAAP指標的對賬。使用非 GAAP 財務指標請參閱下文的“—”以獲取進一步的詳細信息，並將這些非GAAP指標與其最接近的可比GAAP指標進行對比。
2024年第三季度財務展望
•3Q24營業收入預計爲12億至13億美元
•3Q24貢獻利潤1 指導範圍爲3500萬美元至4500萬美元
•3Q24調整後的EBITDA1 預計爲負7000萬至負6000萬美元
電話會議和網絡直播細節
Opendoor將於2024年8月1日下午2點太平洋時間舉行財務業績電話看漲。可以從Opendoor的投資者關係網站https://investor.opendoor.com上訪問電話的現場網絡直播。在電話後，可以從同一網站獲取網絡直播的存檔版本。
關於Opendoor
Opendoor的使命是以每一步爲代價推動人生的進步。自2014年以來，Opendoor爲美國各地的人們提供了一個簡單而確定的購買和出售房屋的方式。Opendoor目前在全國各地市場運營。
更多信息請訪問www.opendoor.com
前瞻性聲明
本新聞稿包含範圍在1995年《私人證券訴訟改革法案》第27A條之內（已修訂）的某些前瞻性陳述。本新聞稿中所有與歷史事實無關的說法都應被視爲前瞻性陳述，包括關於房地產住房市場和一般經濟的現在和未來的健康和穩定、預期的未來業務運營和財務表現（包括我們的2024年第三季度財務展望和我們在一個具有挑戰性的環境中平衡增長、利潤和風險的能力）、我們的財務狀況的健康狀況和我們能否通過2024年剩餘時間在一個潛在放緩的住房市場中增加收購和提高調整後淨虧損率、我們在平台上實施的效率是否會帶來未來的好處，以及業務策略和計劃，包括繼續投資於我們的產品的計劃。這些前瞻性陳述通常通過“預計”、“相信”、“思考”、“繼續”、“可能”、“估算”、“期望”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“機會”、“展望”、“計劃”、“可能性”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“策略”、“努力”、“目標”、“展望”或“將會”、“將”，任何這些詞或其他類似的術語或表達方式都能識別這些前瞻性陳述。缺少這些詞語並不意味着該陳述並非前瞻性陳述。前瞻性陳述是預測、投射和其他關於基於當前預期和假設的未來事件的陳述，因此，它們面臨着風險和不確定性，這可能導致實際結果與這些前瞻性陳述有所不同。導致或有助於實際未來事件與本新聞稿中的前瞻性陳述有所不同的因素包括但不限於：目前和未來經濟、金融狀況和住宅房地產市場的健康狀況和穩定性，包括任何擴展的下行或放緩；一般經濟和金融狀況的更改（包括聯邦貨幣政策、利率、
1 Opendoor在本公告中未提供預測的貢獻利潤（損失）與預測的GAAP毛利潤（損失）以及預測的調整後EBITDA與預測的GAAP淨利潤（損失）的數量化對比，因爲公司無法在不做出不合理的努力的情況下，有信心地計算某些調和項目。這些項目包括但不限於存貨評估調整和股票公允價值調整。這些項目可能對前瞻性GAAP毛利潤和淨利潤的計算產生重大影響，這些計算是本質上不確定的，取決於各種因素，其中一些因素是公司無法控制的。有關本公告中討論的非GAAP財務指標的更多信息，請參見下面金融表格後面的“使用非GAAP財務指標”。
通脹、實際或預期的經濟衰退、房價波動和房屋庫存等條件，以及這些變化發生的概率，可能會影響我們產品和服務的需求，降低我們的盈利能力或減少我們未來融資的渠道；實際或預期的財務狀況和業績波動；預期的運營和財務結果的變化；我們的房地產資產和美國住宅房地產業日益激烈的競爭；我們運營和發展核心業務產品的能力，包括獲得足夠的融資和重新銷售購買的住房的能力；投資資源以追求策略並開發新的產品和服務，這些策略和產品可能無法證明有效或不受客戶和/或合作伙伴的青睞，或不能讓我們成功競爭；我們有能力有利可圖地購買和轉售住房；我們有能力在我們現有的市場或我們可能進入的任何新市場中增加市場份額；我們有能力有效地管理我們的增長；我們有能力迅速銷售和適當定價我們的庫存；我們有能力獲得資本來源，包括債務融資和證券化資金來融資我們的房地產庫存和其他資本來源來融資運營和增長；我們有能力維護和增強我們的產品和品牌，並吸引客戶；我們有能力管理，開發和完善我們的數字平台，包括我們的自動定價和估值技術；我們有能力遵守多重上市服務規則和要求以獲取和使用列表數據，並與列表和數據提供者保持或建立關係；我們有能力獲得或維護許可證和許可證以支持我們當前和未來的業務運營；我們或我們的競爭對手的收購、戰略合作、合資企業、籌資活動或其他企業交易或承諾；我們或我們的競爭對手的技術、產品、市場或服務的實際或預期的變化；我們有能力保護我們的品牌和知識產權；我們成功保留或招募或需要變更我們的高管、關鍵員工和/或董事的影響；我們所在行業的監管環境和與此類環境相關的複雜合規問題的影響；在我們能力運營、產品和服務的需求或普遍經濟狀況受到COVID-19及其變種等疫情的影響時，可能出現的任何未來疫情或流行病的影響；對我們業務產生影響的法律或政府監管的變化；以及未來發生的訴訟或監管行動的影響。上述因素的列表不是詳盡無遺的。您應仔細考慮上述因素，以及我們最近在2024年2月15日提交給證券交易委員會（“SEC”）的最新年度報告10-k在標題“風險因素”下描述的其他風險和不確定性，以及我們的定期報告和其他提交給SEC的文件。這些申報文件確定並解決了可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述不同的其他重要風險和不確定性。前瞻性陳述僅在發表時有效。讀者應謹慎對待前瞻性陳述，除法律要求外，我們不承擔任何義務，也不打算更新或修訂這些前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件還是其他原因。我們不保證我們將實現我們的期望。
聯繫信息
投資者：
investors@opendoor.com
媒體：
press@opendoor.com
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財務要點和運營指標
（以百萬爲單位，除了百分比、出售的房屋數量、市場數量、購買的房屋數量和庫存房屋數量之外）
(未經審計)
三個月之內結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 12月31日 2023 | 2020年9月30日 2023 | 2020年6月30日 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,511 | $ | 1,181 | $ | 870 | $ | 980 | $ | 1,976 | ||||||||||||||||||||||
毛利潤 | $ | 129 | $ | 114 | $ | 72 | $ | 96 | $ | 149 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 8.5 | % | 9.7 | % | 8.3 | % | 9.8 | % | 7.5 | % | ||||||||||||||||||||||
| 淨（虧損）利潤 | $ | (92) | $ | (109) | $ | (91) | $ | （106） | $ | 23 | ||||||||||||||||||||||
| 市場數量（期末） | 50 | 50 | 50 | 53 | 53 | |||||||||||||||||||||||||||
| 已出售住宅 | 4,078 | 3,078 | 2,364 | 2,687 | 5,383 | |||||||||||||||||||||||||||
| 已購買住宅 | 4,771 | 3,458 | 3,683 | 3,136 | 2,680 | |||||||||||||||||||||||||||
| 期末存貨住宅 | 6,399 | 5,706 | 5,326 | 4,007 | 3,558 | |||||||||||||||||||||||||||
| 存貨（期末） | $ | 2,234 | $ | 1,881 | $ | 1775 | $ | 1,311 | $ | 1,149 | ||||||||||||||||||||||
超過120天的在售住宅佔比（期末） | 14 | % | 15 | % | 18 | % | 12 | % | 24 | % | ||||||||||||||||||||||
非GAAP財務亮點 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貢獻利潤（損失） | $ | 95 | $ | 57 | $ | 30 | $ | 43 | $ | (90) | ||||||||||||||||||||||
| 貢獻邊際 | 6.3 | % | 4.8 | % | 3.4 | % | 4.4 | % | （4.6） | % | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | (5) | $ | （50） | $ | (69) | $ | (49) | $ | (168) | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | (-0.3) | % | (4.2) | % | (7.9) | % | (5.0) | % | (8.5) | % | ||||||||||||||||||||||
| 調整淨損失 | $ | (31) | $ | (80) | $ | (97) | $ | （75） | $ | （197） | ||||||||||||||||||||||
(1)有關詳情和非GAAP財務指標與最接近的GAAP財務指標之間的調和，請參見“—”使用非 GAAP 財務指標更多詳細信息和這些非GAAP財務指標與其最接近的GAAP財務指標的調和，請參見“—”
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簡明合併利潤表
(以百萬爲單位，股份數以千爲單位，每股數量以千位爲單位)
(未經審計)
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2020年6月30日 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,511 | $ | 1,181 | $ | 1,976 | $ | 2,692 | $ | 5,096 | |||||||||||||||||||
| 營業成本 | 1,382 | 1,067 | 1,827。 | 2,449 | 4,777 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 129 | 114 | 149 | 243; | 319 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業費用: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、營銷和運營 | 116 | 113 | 124 | 229 | 312 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通和管理 | 48 | 47 | 44 | 95 | 110 | ||||||||||||||||||||||||
| 科技及研發 | 37 | 41 | 39 | 78 | 79 | ||||||||||||||||||||||||
| 重組 | — | — | 10 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 201 | 201 | 217 | 402 | 511 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (72) | (87) | (68) | （159） | (192) | ||||||||||||||||||||||||
| （損失）撤銷債務獲利 | (1) | — | 104 | (1) | 182 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | （30） | (37) | （53） | (67) | (127) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入-淨額 | 12 | 15 | 41 | 27 | 60 | ||||||||||||||||||||||||
（損失）稅前收入 | (91) | (109) | 24 | (200) | (77) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | (1) | — | (1) | (1) | (1) | ||||||||||||||||||||||||
淨（損）收益 | $ | (92) | $ | (109) | $ | 23 | $ | (201) | $ | (78) | |||||||||||||||||||
歸屬於普通股股東的每股淨（虧損）收益： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.13) | $ | (0.16) | $ | 0.04 | $ | (0.29) | $ | (0.12) | |||||||||||||||||||
| 攤薄 | $ | (0.13) | $ | (0.16) | $ | 0.03 | $ | (0.29) | $ | (0.12) | |||||||||||||||||||
| 加權平均股數: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 693,445 | 682,457 | 646,062 | 687,951 | 646,750 | ||||||||||||||||||||||||
| 攤薄 | 693,445 | 682,457 | 667,159 | 687,951 | 646,750 | ||||||||||||||||||||||||
OPENDOOR科技公司
簡明合併資產負債表
(以百萬計，除
股份數據外) s(份額數據)
(未經審計)
| 2020年6月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 790 | $ | 999 | ||||||||||
| 受限現金 | 121 | 541 | ||||||||||||
| 有價證券 | 19 | 69 | ||||||||||||
| 履約按金應收款項 | 24 | 9 | ||||||||||||
| 房地產存貨淨額 | 2,234 | 1775 | ||||||||||||
其他流動資產 | 61 | 52 | ||||||||||||
| 總流動資產 | 3,249 | 3,445 | ||||||||||||
| 房地產和設備-淨額 | 71 | 66 | ||||||||||||
| 使用權資產 | 23 | 25 | ||||||||||||
| 商譽 | 4 | 4 | ||||||||||||
| 無形資產-淨額 | 2 | 5 | ||||||||||||
| 其他資產 | 23 | 22 | ||||||||||||
| 總資產 | $ | 3,372 | $ | 3,567 | ||||||||||
| 負債及股東權益 | ||||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||||
| 應付賬款和其他應計負債 | $ | 73 | $ | 64 | ||||||||||
| 非敞口資產支持債務-流動部分 | 315 | — | ||||||||||||
| 應付利息 | 1 | 1 | ||||||||||||
| 租賃負債-流動部分 | 4 | 5 | ||||||||||||
| 流動負債合計 | 393 | 70 | ||||||||||||
| 非敞口資產支持債務-扣除流動部分的淨額 | 1,739 | 2,134 | ||||||||||||
| 可轉換優先票據 | 377 | 376 | ||||||||||||
| 租賃負債-扣除流動部分的淨額 | 18 | 19 | ||||||||||||
| 其他負債 | — | 1 | ||||||||||||
| 負債合計 | 2,527 | 2,600 | ||||||||||||
| 股東權益： | ||||||||||||||
普通股，每股面值爲$0.0001；已授權3,000,000,000股；已發行678,843,166股和677,636,163股，分別；已流通678,843,166股和677,636,163股，分別 | — | — | ||||||||||||
| 額外實收資本 | 4,379 | 4,301 | ||||||||||||
| 累積赤字 | (3,534) | （3,333） | ||||||||||||
| 累計其他綜合損失 | — | (1) | ||||||||||||
| 總股東權益 | 845 | 967 | ||||||||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | 3,372 | $ | 3,567 | ||||||||||
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壓縮的合併現金流量表
（以百萬計）
(未經審計)
| 銷售額最高的六個月 2023年6月30日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動產生的現金流量： | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (201) | $ | (78) | |||||||
| 調整淨虧損以使現金、現金等價物和受限制現金(運用於)經營性活動提供的 | |||||||||||
| 折舊與攤銷 | 26 | 39 | |||||||||
| 承租權資產攤銷 | 3 | 4 | |||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | 66 | 63 | |||||||||
| 存貨計價調整 | 41 | 37 | |||||||||
| 股權證券公允價值變動 | 4 | (7) | |||||||||
| 其他 | 3 | (1) | |||||||||
| 出售和償還持有待售抵押貸款的本金收益 | — | 1 | |||||||||
| 償還債務所產生的溢價（損失）收益 | 1 | (182) | |||||||||
| 經營性資產和負債變動: | |||||||||||
| 代管收款 | (15) | 17 | |||||||||
| 房地產存貨 | （498） | 3,259 | |||||||||
| 其他 | （10） | (3) | |||||||||
| 應付賬款和其他應計負債 | 7 | (31) | |||||||||
| 應付利息 | — | （10） | |||||||||
| 租賃負債 | (4) | (6) | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | (5,212) | 3,102 | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量： | |||||||||||
| 購置固定資產等資產支出 | (16) | (17) | |||||||||
| 市場可轉讓證券出售、到期、贖回和縮減的款項 | 47 | 61 | |||||||||
| 非市場可轉讓股權證券出售的收益 | — | 1 | |||||||||
| 投資活動提供的淨現金流量 | 31 | 45 | |||||||||
| 籌資活動產生的現金流量： | |||||||||||
| 回購可換股公司債務 | — | (270) | |||||||||
| 期權行權所得款項 | — | 2 | |||||||||
| 爲股票購買計劃發行普通股所得的款項 | 2 | 1 | |||||||||
| 無追索權資產支持債務所得的款項 | 217 | 236 | |||||||||
| 無追索權資產支持債務的本金償還款項 | （302） | (2,099) | |||||||||
| 償還債務的款項 | — | (4) | |||||||||
| 籌集資金淨額 | (83) | （2,134） | |||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減少)增加額 | （629） | 1,013 | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限制現金-期初餘額 | 1,540 | 1,791 | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限制現金-期末餘額 | $ | 911 | $ | 2,804 | |||||||
| 現金流量補充信息-期間支付的利息 | $ | 62 | $ | 126 | |||||||
| 非現金交易披露: | |||||||||||
| 內部開發軟件的股份補償費用 | $ | 10 | $ | 10 | |||||||
| 與簡明合併財務報表的調節 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 790 | $ | 1,120 | |||||||
| 受限現金 | 121 | 1,684 | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限制的現金 | $ | 911 | $ | 2,804 | |||||||
使用非 GAAP 財務指標
爲了向投資者提供更多有關公司財務業績的信息，本新聞稿包括對管理層使用的某些非GAAP財務指標的引用。公司認爲這些非GAAP財務指標包括調整後的毛利潤（虧損）、貢獻利潤（虧損）、調整後的淨虧損、調整後的EBITDA，以及任何表達爲邊際的非GAAP財務指標，在評估公司財務業績方面對投資者有用。
非美國通用會計準則財務指標不能作爲公司報告的美國通用會計準則結果的單獨考慮或替代，因爲它們可能與類似的基於美國通用會計準則的衡量指標包括或排除某些項目，而這些指標可能無法與其他公司報告的同名指標相比較。管理層使用這些非美國通用會計準則財務指標進行財務和業務決策，並作爲評估期間與期間之間的比較手段。管理層認爲，這些非美國通用會計準則財務指標通過排除可能不反映公司經常性營業業績的某些項目，提供有意義的補充信息。
調整後的毛利潤（損失）和貢獻利潤（損失）
爲了向投資者提供有關我們的利潤率和庫存回報的額外信息，我們包括非GAAP財務指標調整後的毛利潤和貢獻利潤，我們認爲這些非GAAP財務指標是投資者有用的財務指標，因爲它們是管理層在評估單元經濟和我們的運營表現時使用的補充指標。每個指標旨在呈現某一時期內出售的房屋相關的經濟情況。我們通過包括在該期間內從售出房屋（及相鄰服務）產生的營業收入，並僅包括直接歸屬於此類房屋銷售的費用（即使此類費用在之前的期間已經確認）並且排除與截至期間末仍在庫存中的房屋相關的費用來實現這一目的。貢獻利潤（虧損）爲投資者提供一種衡量Opendoor在報告期內考慮房屋購買成本、翻新和維修成本、持有成本和銷售成本後銷售房屋能力的指標。
調整後的毛利潤（損失）和貢獻利潤（損失）是我們運營業績的補充指標，但作爲分析工具具有侷限性。例如，這些指標包括在GAAP規定下記錄在先前期間的成本，並排除在持有庫存房屋的末期，在同一期間規定下必須按照GAAP記錄的成本。因此，這些指標不應被孤立地考慮或作爲代替我們根據GAAP報告的結果進行分析的替代品。我們提供此類指標與最直接可比的GAAP財務指標，即毛利潤的調節。
調整後的毛利潤（損失）/利潤率
我們按照GAAP計算調整後的毛利潤（裝修前利潤/虧損），將現期中的存貨評估調整和先前時期的存貨評估調整全部計入考慮。當前期間的存貨價值調整是指將期間內在庫存中的住房的存貨價值調整追加回來。而先前時期的存貨價值調整則是在當前期間銷售的房屋上，減去之前記錄的存貨價值調整。整個調整後的毛利率是將調整後的毛利潤（裝修前利潤/虧損）除以營業收入而得到的百分比。
我們認爲這個指標是業務表現的重要衡量標準，因爲它捕捉到了在特定時間內銷售的房屋所得到的毛利率表現，併爲報告時期之間的可比性提供了依據。調整後的毛利潤（損失）有助於管理層評估針對特定再銷售組合的房屋定價、服務費用和翻新表現。
貢獻利潤（損失）/利潤率
我們將調整後的毛利潤（損失）減去本期銷售房屋時產生的某些成本（包括：（1）本期持有成本，（2）之前期間的持有成本以及（3）直接銷售成本），計算出淨利潤貢獻（損失）。我們持有成本的組成在下面對賬表的腳註中有說明。淨利潤貢獻率是淨利潤貢獻（損失）與營業收入的百分比。
我們將這一指標視爲業務表現的重要衡量，因爲它捕捉了特定週期內售出住宅的單元層面表現，並提供了不同報告期之間的可比性。貢獻利潤（損失）有助於管理層直接評估與特定再銷售隊列直接相關的流入和流出。
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GAAP和非GAAP措施協調錶
(以百萬計，除了百分比和售出的住房數)
(未經審計)
以下表格呈現了所示期間我們的調整毛利潤（損益）和貢獻利潤（損益）與我們的最直接可比的按照GAAP計量的毛利潤的對比:
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬計，除百分比和已售房屋之外，或如注：） | 2024年6月30日 | 酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入(GAAP) | $ | 1,511 | $ | 1,181 | $ | 870 | $ | 980 | $ | 1,976 | $ | 2,692 | $ | 5,096 | ||||||||||||||||||||||||||||||
毛利潤（按照GAAP計算） | $ | 129 | $ | 114 | $ | 72 | $ | 96 | $ | 149 | $ | 243 | $ | 319 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 8.5 | % | 9.7 | % | 8.3 | % | 9.8 | % | 7.5 | % | 9.0 | % | 6.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
庫存估值調整-本期優先 | 34 | 7 | 11 | 17 | 14 | 38 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
庫存估值調整-往期(1)(3) | -9 | (17) | (17) | (29) | (156) | （23） | (432) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後毛利潤（損失） | $ | 154 | $ | 104 | $ | 66 | $ | 84 | $ | 7 | $ | 258 | $ | （95） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的毛利率 | 10.2 | % | 8.8 | % | 7.6 | % | 8.6 | % | 0.4 | % | 9.6 | % | (1.9) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
直接銷售成本(4) | (43) | (34) | (26) | (28) | (58) | (77) | (143) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按現期銷售持有成本(5)(6) | (5) | (5) | (3) | (4) | (6) | (16) | (31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
對銷售持有成本的往期調整（5）（7） | (11) | (8) | (7) | -9 | (33) | （13） | (62) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貢獻利潤（損失） | $ | 95 | $ | 57 | $ | 30 | $ | 43 | $ | (90) | $ | 152 | $ | （331） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售房屋數量 | 4,078 | 3,078 | 2,364 | 2,687 | 5,383 | 7,156 | 13,657 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每售出房屋的貢獻利潤（虧損） (以千爲單位) | $ | 23 | $ | 19 | $ | 13 | $ | 16 | $ | (17) | $ | 21 | $ | （24） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 貢獻邊際 | 6.3 | % | 4.8 | % | 3.4 | % | 4.4 | % | （4.6） | % | 5.6 | % | （6.5） | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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(1)庫存估值調整包括調整記錄房地產庫存，以其賬面價值或淨實現價值中的較低值爲準。
(2)庫存估值調整-當前期是與期末存貨有關的期間內記錄的庫存估值調整。
(3)庫存估值調整-上期是指與該期銷售房屋相關聯的先前期間記錄的庫存估值調整。
(4)代表與相關時期銷售的房屋有關的銷售費用。這主要包括經紀人佣金、外部的產權和監管相關費用以及過戶稅。
(5)持有成本主要包括房產稅、保險、公用事業、業主協會會費、清潔和維護費用。持有成本包括在簡明合併利潤表中的銷售、營銷和運營費用中。
(6)代表在銷售期內售出的房屋所產生的持有成本。
(7)代表在銷售期間發生的過去時期的持有成本。
調整後的淨虧損和調整後的EBITDA
我們還提供了調整後的淨虧損和調整後的EBITDA等非公認會計准則的財務指標，用於評估我們的基本財務表現。這些指標也常被投資者和分析師使用。
比較我們行業板塊公司的潛在業績。我們認爲這些指標爲投資者提供了有意義的週期性比較，可以調整某些非現金、與我們的營業收入不直接相關、與相關營業收入不相一致或不反映經常和數量不同的持續營運結果的費用。
調整後的淨虧損和調整後的EBITDA是我們企業運營績效的補充指標，但具有重要的侷限性，例如，這些指標排除了根據GAAP應記錄的某些成本影響。這些指標還包括在GAAP下記錄的庫存估值調整，並排除與期末持有的房屋有關的根據GAAP在同一期間要記錄的庫存估值調整。因此，這些指標與我們行業內或其他行業的其他公司提供的同名指標可能存在重大差異。因此，不應將這些指標孤立使用或作爲GAAP下所報告的分析結果的替代品。我們還提供了這些指標與最直接可比較的GAAP財務指標（淨（虧損）收益）的調和表。
調整淨損失
我們計算調整後的淨損失爲按照普通會計準則測算的淨（損）收入，調整以排除基於股票的補償、股本證券公允價值調整和無形資產攤銷費用等非現金費用。這不包括與我們營業收入產生直接關係的費用，例如重組費用。這不包括債務攤銷費用的損失（收益），因爲這些費用或收益是管理層爲了提前償還我們的未清信貸設施和截至2026年到期的0.25%可轉換高級票據而做出的決定所產生的; 這些費用不反映持續經營結果並且在發生頻率和金額方面變化無常。調整後的淨損失還將按普通會計準則記錄的存貨計價調整時機與相關收入記錄時期對齊，以提高該指標與我們的非普通會計準則的經濟單元財務指標的可比性，如上所述。我們對調整後的淨損失的計算目前不包括非普通會計準則調整的稅務影響，因爲我們的稅收和這類稅務影響目前尚不重要。
調整後的息稅折舊及攤銷前利潤率/毛利率
我們將調整後的淨損失調整爲折舊和攤銷、房地產融資和其他利息費用、利息收入和所得稅費用的調整後的EBITDA。調整後的EBITDA是我們管理層用來評估我們業務運營績效和運營槓桿的一項補充績效衡量指標。調整後的EBITDA利潤率是調整後的EBITDA與收入的百分比。
下表列出了我們調整後的淨虧損和調整後的調整後的EBITDA與我們淨（虧）收入的對比，這是最直接可比的GAAP指標，適用於所示期間：
三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬爲單位，除百分比外) | 2024年6月30日 | 酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入(GAAP) | $ | 1,511 | $ | 1,181 | $ | 870 | $ | 980 | $ | 1,976 | $ | 2,692 | $ | 5,096 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨（虧損）收入（按照通用會計準則） | $ | (92) | $ | (109) | $ | (91) | $ | （106） | $ | 23 | $ | (201) | $ | (78) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | 33 | 33 | 32 | 31 | 21 | 66 | 63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票股權公允價值調整(1) | 2 | 2 | (3) | 11 | (6) | 4 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷費用(2) | 1 | 2 | 2 | 2 | 1 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
存貨估值調整-本期（3）（4） | 34 | 7 | 11 | 17 | 14 | 38 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
存貨估值調整-上期(3)(5) | -9 | (17) | (17) | (29) | (156) | （23） | (432) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
重組(6) | — | — | 4 | — | 10 | — | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
償還債務所產生的溢價（損失）收益 | 1 | — | (34) | — | (104) | 1 | (182) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他(7) | (1) | 2 | (1) | (1) | — | 1 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整淨損失 | $ | (31) | $ | (80) | $ | (97) | $ | （75） | $ | （197） | $ | （111） | $ | (606) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤銷，不包括無形資產攤銷 | 7 | 11 | 15 | 9 | 9 | 18 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
物業融資(8) | 26 | 32 | 32 | 38 | 44 | 58 | 104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他利息支出-9 | 4 | 5 | 5 | 9 | 9 | 9 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收入（10） | -12 | (18) | （24） | （30） | (34) | （30） | （52） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 1 | — | — | — | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | (5) | $ | （50） | $ | (69) | $ | (49) | $ | (168) | $ | （55） | $ | (509) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | (-0.3) | % | (4.2) | % | (7.9) | % | (5.0) | % | (8.5) | % | (2.0) | % | (10.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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(1)代表特定金融工具在每個期末按公允價值計量的收益和損失。
(2)代表收購相關無形資產的攤銷。這些收購的無形資產的有用壽命在1到5年之間，預計會在資產被完全攤銷前進行攤銷。
(3)庫存估值調整包括調整記錄房地產庫存，以其賬面價值或淨實現價值中的較低值爲準。
(4)庫存估值調整-當前期是與期末存貨有關的期間內記錄的庫存估值調整。
(5)庫存估值調整-上期是指與該期銷售房屋相關聯的先前期間記錄的庫存估值調整。
(6)重組費用主要包括因員工崗位消失而產生的解僱費用、員工終止福利和獎金。
(7)主要包括可供出售證券的出售增加或減少的盈虧、分租收入、固定資產處置的盈虧、權益方法投資收益和租約終止收益。
(8)包括我們非追索權資產支持債務融資的利息費用。
-9包括債務發行成本和貸款起始費、承諾費、未使用費用、其他與我們支持資產的債務融入有關的利息成本，以及與2026年債券未償還本息相關的利息支出。
（10）主要由現金、現金等價物、受限現金和可交易證券所獲得的利息組成。