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美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

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形式 10-Q

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☒			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末2024年6月30日

或

☐			根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

的过渡期             到             

委员会档案号：001-13300

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第一资本金融服务公司演讲

(注册人的确切姓名载于其章程) 

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特拉华州									54-1719854
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)									(国际税务局雇主身分证号码)
1680 Capital One Drive，
麦克莱恩			维吉尼亚						22102
（主要行政办公室地址）									(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(703) 720-1000
(Not适用）
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
____________________________________

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题			交易代码			注册的每个交易所的名称
普通股（每股面值0.01美元）			cof			纽约证券交易所
存托股份，每股相当于固定利率非累积永久优先股股份的1/40权益，系列I			COF优先级			纽约证券交易所
存托股份，每股相当于固定利率非累积永久优先股股份的1/40权益，J系列			COF PRJ			纽约证券交易所
存托股份，每股相当于固定利率非累积永久优先股股份的1/40权益，K系列			COF PRK			纽约证券交易所
存托股份，每股相当于固定利率非累积永久优先股股份的1/40权益，L系列			COF PRL			纽约证券交易所
存托股份，每股相当于固定利率非累积永久优先股股份的1/40权益，N系列			COF PRN			纽约证券交易所
优先债券2029年到期，息率1.650			COF29			纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是*☒不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 没有

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☒

加速的文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

规模较小的新闻报道公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则. ☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 没有预设

截至2024年6月30日，已有 381,856,146 注册人的流通普通股股份。

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目录

						页面
第一部分-财务信息						4
第1项。			财务报表			76
			合并损益表			77
			综合全面收益表			78
			合并资产负债表			79
			合并股东权益变动表			80
			合并现金流量表			82
			合并财务报表附注			84
			附注1-主要会计政策摘要			84
			附注2-业务合并			85
			附注3--投资证券			86
			注4-贷款			88
			注5-信贷损失备抵和无准备金贷款承诺准备金			102
			注6-可变利益实体和证券化			107
			注7-善意和其他无形资产			111
			注8-存款和借款			112
			注9-衍生工具和对冲活动			113
			注10-股东权益			123
			注11-每股普通股收益			127
			注12-公允价值计量			128
			注13-业务部门和来自客户合同的收入			136
			注14-承诺、或有事项、担保和其他			140
第二项。			管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)			4
			引言			4
			选定的财务数据			6
			执行摘要			9
			综合经营成果			10
			合并资产负债表分析			18
			表外安排			20
			业务部门财务业绩			21
			关键会计政策和估算			31
			会计的变化与发展			32
			资本管理			33
			风险管理			38
			信用风险概况			40
			流动性风险概况			54
			市场风险概况			59
			监督和监管			62
			前瞻性陈述			64
			补充表			67
			词汇和缩略语			69

			1			第一资本金融公司(COF)

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第三项。			关于市场风险的定量和定性披露			144
第四项。			控制和程序			144
第二部分--其他资料						145
第1项。			法律诉讼			145
第1A项。			风险因素			145
第二项。			未登记的股权证券销售和收益的使用			145
第三项。			高级证券违约			145
第四项。			煤矿安全信息披露			145
第5项。			其他信息			145
第6项。			陈列品			146
展品索引						147
签名						148

			2			第一资本金融公司(COF)

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MD & A索引和补充表

MD&A表：						页面
1			综合财务亮点			6
2			平均余额、净利息收入和净息差			11
3			净利息收入的比率/数量分析			14
4			非利息收入			15
5			非利息支出			17
6			为投资而持有的贷款			19
7			资金来源构成			19
8			业务细分结果			22
9			信用卡业务业绩			23
9.1			国内卡业务业绩			25
10			个人银行业务业绩			26
11			商业银行业务业绩			28
12			其他类别结果			30
13			巴塞尔协议III下的资本充足率			35
14			基于监管风险的资本构成和监管资本指标			36
15			每股支付的优先股股息			37
16			为投资而持有的贷款的组合构成			40
17			按地理区域划分的信用卡投资组合			41
18			按地理区域划分的个人银行业务组合			42
19			按地区划分的商业房地产投资组合			43
20			按行业划分的商业贷款			44
21			信用评分分布			45
22			30天以上的拖欠			46
23			30天以上拖欠贷款的年龄和地域			47
24			90天以上拖欠贷款应计利息			48
25			不良贷款和其他不良资产			49
26			净冲销			50
27			信贷损失准备和无资金贷款承诺准备金活动			52
28			流动性储备			54
29			存款构成和平均存款利率			56
30			长期债务筹资活动			57
31			高级无担保长期债务信用评级			58
32			利率敏感度分析			61
补充表:
一			非公认会计准则计量的对账			67

			3			第一资本金融公司(COF)

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目录表

第一部分—财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD & A”）

这一讨论包含基于管理层当前预期的前瞻性陈述，可能会受到重大不确定性和环境变化的影响。有关本季度报告(以下简称“本报告”)中有关前瞻性陈述的更多信息，请查阅“前瞻性陈述”。所有涉及我们预期或预期在未来发生的经营业绩、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的结果大不相同，这些因素包括但不限于“第一部分--第1A项”中描述的那些因素。2023年的风险因素 关于表格10-K(“2023年表格10-K”)和“第二部分--第1A项”的年度报告。风险因素“在这份报告中。除非另有说明，本公司合并财务报表附注是指本报告所包括的截至2024年6月30日的综合财务报表附注。

管理层监控各种关键指标，以评估我们的业务结果和财务状况。以下MD&A是对本报告中我们的综合财务报表和相关附注以及我们的2023 Form 10-k中包含的更详细信息的补充，应结合这些补充内容阅读。

引言

Capital One Financial Corporation是一家成立于1994年的特拉华州公司，总部设在弗吉尼亚州麦克莱恩，是一家多元化的金融服务控股公司，下设银行和非银行子公司。第一资本金融有限公司及其附属公司(“本公司”或“第一资本”)透过数码渠道、分行、S咖啡厅及其他分销渠道，向消费者、小型企业及商业客户提供广泛的金融产品及服务。

截至2024年6月30日，Capital One Financial Corporation的主要运营子公司是Capital One，National Association(“CONA”)。本公司以下统称为“我们”、“我们”或“我们的”。科纳银行被称为“银行”。

我们的综合净收入总额主要来自对消费者和商业客户的贷款，扣除与我们的存款、长期债务和其他借款相关的融资成本。我们还赚取非利息收入，主要包括交换收入、扣除奖励费用、服务费和其他与客户相关的费用。我们的费用主要包括信贷损失准备金、营业费用、营销费用和所得税。

我们的主要业务出于管理报告的目的被组织为三个主要业务部门，主要根据所提供的产品和服务或所服务的客户类型来定义：信用卡、个人银行和商业银行。被收购业务的运营已整合到我们现有的业务部门中，或作为其一部分进行管理。不属于业务部门的某些活动被包括在其他类别中，例如由我们的中央企业财务部门执行的对我们的公司投资组合和资产/负债头寸的管理，以及为达到综合有效税率而对我们的业务部门评估之外的任何剩余税费或收益。另一类亦包括不直接支持业务分部运作或业务分部在评估业绩时不被视为在财务上负责的未分配公司开支，例如某些重组费用。

•信用卡： 包括我们的国内消费者和小额名片贷款以及英国（“英国”）的国际卡业务和加拿大

•个人银行业务： 包括我们针对消费者和小企业的存款收集和贷款活动以及全国汽车贷款。

•商业银行： 包括我们为商业房地产以及商业和工业客户提供的贷款、存款收集、资本市场和资金管理服务。我们的客户通常包括年收入在2000万美元至20亿美元之间的公司。

			4			第一资本金融公司(COF)

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目录表

业务发展

我们定期探索和评估收购金融产品和服务以及金融资产(包括信用卡和其他贷款组合)的机会，并建立战略合作伙伴关系，作为我们增长战略的一部分。我们也探索收购科技公司和相关资产的机会，以改善我们的信息技术基础设施和实现我们的数字战略。我们可能会发行股票或债券为我们的收购提供资金。此外，我们定期考虑可能处置我们的某些资产、分支机构、合伙协议或业务线。

收购Discover的协议

于2024年2月19日，本公司由Capital One、Discover Financial Services、特拉华州一家公司(“Discover”)与特拉华州一家公司及本公司的直接全资附属公司Vega Merge Sub，Inc.订立合并协议及计划(“合并协议”)，根据该协议，(A)合并子公司将与Discover合并并并入Discover，Discover为合并中尚存的实体(“合并”)；(B)紧接合并后，Discover作为尚存实体将与Capital One合并并并入Capital One，Capital One将作为第二步合并中的幸存实体(“第二步合并”)；及(C)紧随第二步合并后，Discover Bank(位于特拉华州注册的全资子公司)将与Cona合并并并入Cona，Cona将成为合并中的幸存实体(“Cona Bank合并”，并与合并和第二步合并统称为“交易”)。这项合并协议得到了Capital One和Discover各自董事会的一致批准。

在合并生效时，除发现或第一资本公司持有的某些股份外，在紧接合并生效时间之前已发行的每股发现公司普通股将转换为获得第一资本公司1.0192股普通股的权利。Discover普通股的持有者将获得现金，而不是零碎的股票。于第二步合并生效时，每股固定利率至浮动利率非累积永久优先股(C系列)和每股6.125%固定利率重置非累积永久优先股(D系列)，在紧接第二步合并生效时间之前均已发行，将被转换为获得新设立的第一资本系列优先股的权利，这些优先股的条款并不比适用的发现优先股系列优惠多少。交易的完成取决于常规成交条件的满足，包括收到所需的监管批准以及Capital One和Discover各自股东的批准。

沃尔玛计划协议终止

2024年5月21日，我们与沃尔玛的信用卡计划协议终止。根据终止条款，第一资本公司将保留现有约85美元亿贷款的信用卡组合的所有权和服务。该公司预计将开始转换符合条件的客户，并将这些账户整合到Capital One品牌卡产品中，这可能会导致运营和业绩不确定性增加，因为这一投资组合将从联合品牌产品转换为品牌产品。

消费者金融保护局终局规则

2024年3月5日，消费者金融保护局(CFPB)发布了一项修订Z法规的最终规则，如果该规则按照目前发布的方式生效，将显著降低包括本行在内的大型信用卡发行商可以向消费者信用卡账户收取的逾期费用安全港金额。由于正在进行的诉讼，最终规则目前被搁置。

最终规则如果按目前发布的方式生效，将对我们的收入产生重大影响，并可能产生重大市场影响，包括对竞争、定价、消费者行为、销量和信贷的影响。为了回应最终规则，我们制定了一系列缓解措施，包括改变我们的政策、产品和投资选择。其中一些缓解措施已经实施。其他可能会随着与最终规则相关的事宜的不断发展而实施。实施后，我们相信我们的选择和市场影响将随着时间的推移逐渐解决最终规则对我们运营结果的影响。

关于与本规则有关的风险的更多信息，见“第一部分--第1A项”中所列的风险因素。2023年表格10-k中的风险因素。

			5			第一资本金融公司(COF)

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目录表

选定的财务数据

下表列出了我们在2024年和2023年第二季度和前六个月的运营结果以及截至2024年6月30日和2023年12月31日的精选资产负债表数据中精选的综合财务数据和业绩。我们还提供在评估我们的业绩时使用的选定关键指标，包括使用非GAAP指标计算的某些指标。我们认为这些指标是管理层用来评估我们的经营业绩、资本充足率和产生的回报水平的关键财务指标。我们相信，这些非GAAP指标为投资者和我们财务信息的用户提供了有用的洞察力，因为它们为我们的业绩提供了另一种衡量标准，并有助于评估我们的资本充足率和产生的回报水平。这些非GAAP计量不应被视为根据美国公认会计原则(“美国GAAP”)确定的报告结果的替代品，也不一定与其他公司可能提出的非GAAP计量相比较。

表1：综合财务要点

						截至6月30日的三个月，																		截至6月30日的六个月，
(百万美元，每股数据和注明除外)						2024						2023						变化						2024						2023																								变化
损益表
净利息收入						$	7,546					$	7,113					6%						$	15,034					$	14,299																							5%
非利息收入						1,960						1,899						3						3,874						3,616																								7
净收入合计						9,506						9,012						5						18,908						17,915																								6
信贷损失准备金						3,909						2,490						57						6,592						5,285																								25
非利息支出：
营销						1,064						886						20						2,074						1,783																								16
运营费用						3,882						3,908						(1)						8,009						7,956																								1
非利息支出总额						4,946						4,794						3						10,083						9,739																								4
所得税前持续经营所得						651						1,728						(62)						2,233						2,891																								(23)
所得税拨备						54						297						(82)						356						500																								(29)
净收入						597						1,431						(58)						1,877						2,391																								(21)
分配给参与证券的股息和未分配收益						(9)						(23)						(61)						(32)						(39)																								(18)
优先股股息						(57)						(57)						—						(114)						(114)																								—
普通股股东可获得的净收入						$	531					$	1,351					(61)						$	1,731					$	2,238																							(23)
普通股统计数据
普通股基本每股收益：
每股基本普通股净利润						$	1.39					$	3.53					(61)%						$	4.52					$	5.85																							(23)%
稀释后每股普通股收益：
每股摊薄普通股净收益						$	1.38					$	3.52					(61)%						$	4.51					$	5.83																							(23)%
加权平均已发行普通股(百万股)：
基本信息						383.1						382.8						—						382.7						382.7																								—
稀释						383.9						383.7						—						383.7						383.8																								—
已发行普通股(期末，百万股)						381.9						381.4						—						381.9						381.4																								—
宣布和支付的每股普通股股息						$	0.60					$	0.60					—						$	1.20					$	1.20																							—
每股普通股有形账面价值(期末)(1)						99.28						90.07						10%						99.28						90.07																								10%

			6			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						截至6月30日的三个月，																		截至6月30日的六个月，
(百万美元，每股数据和注明除外)						2024						2023						变化						2024						2023																								变化
资产负债表(平均余额)
为投资而持有的贷款						$	314,888					$	309,655					2%						$	314,751					$	308,711																							2%
生息资产						450,908						439,139						3						449,356						437,180																								3
总资产						477,285						466,652						2						476,140						464,459																								3
计息存款						322,581						313,207						3						320,515						311,010																								3
总存款						349,488						343,678						2						347,572						341,910																								2
借款						48,842						48,468						1						49,658						48,243																								3
普通股权益						53,262						50,511						5						53,207						50,221																								6
股东权益总额						58,107						55,357						5						58,052						55,066																								5
选定的绩效指标
采购量						$	165,143					$	157,937					5%						$	315,314					$	299,595																							5%
总收入净利润率(2)						8.43%						8.21%						22个基点						8.42%						8.20%																								22个基点
净息差						6.70						6.48						22						6.69						6.54																								15
平均资产回报率(3)						0.50						1.23						(73)						0.79						1.03																								(24)
平均有形资产回报率(4)						0.52						1.27						(75)						0.81						1.06																								(25)
平均普通股权益回报率(5)						3.99						10.70						(671)						6.51						8.91																								(240)
平均有形普通股权益回报率(6)						5.59						15.30						(971)						9.12						12.74																								(362)
股本与资产比率(7)						12.17						11.86						31						12.19						11.86																								33
效率比(8)						52.03						53.20						(117)						53.33						54.36																								(103)
运营效率比(9)						40.84						43.36						(252)						42.36						44.41																								(205)
调整后的运营效率比(10)						40.31						43.36						(305)						41.87						44.41																								(254)
持续经营的实际所得税率						8.3						17.2						(890)						15.9						17.3																								(140)
净冲销						$	2,644					$	2,185					21%						$	5,260					$	3,882																							35%
净冲销率						3.36		%				2.82		%				54个基点						3.34		%				2.52		%																						82个基点

    

(除特别注明外，以百万美元计)																								2024年6月30日						2023年12月31日																								变化
资产负债表(期末)
为投资而持有的贷款																								$	318,186					$	320,472																							(1)%
生息资产																								452,547						449,701																								1
总资产																								480,018						478,464																								—
计息存款																								324,437						320,389																								1
总存款																								351,442						348,413																								1
借款																								47,956						49,856																								(4)
普通股权益																								53,135						53,244																								—
股东权益总额																								57,981						58,089																								—
信用质量指标
信贷损失准备																								$	16,649					$	15,296																							9%
津贴覆盖率																								5.23		%				4.77		%																						46个基点
30天以上履约拖欠率																								3.36						3.71																								(35)
30天以上拖欠率																								3.63						3.99																								(36)

			7			第一资本金融公司(COF)

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目录表

(除特别注明外，以百万美元计)																								2024年6月30日						2023年12月31日																								变化
资本比率
普通股一级资本(11)																								13.2		%				12.9		%																						30个基点
一级资本(11)																								14.5						14.2																								30
总资本(11)																								16.3						16.0																								30
第1级杠杆(11)																								11.3						11.2																								10
有形普通股权益(12)																								8.2						8.2																								—
补充杠杆(11)																								9.7						9.6																								10
其他
员工(期末，以千为单位)																								52.1						52.0																								—

__________

(1)每股普通股有形账面价值是根据有形普通股权益(“TCE”)除以已发行普通股计算的非公认会计准则计量。关于非公认会计准则计量的其他信息，见“补充表--表A--非公认会计准则计量的对账”。

(2)净收入总额的计算依据是当期的年化净收入总额除以当期的平均生息资产。

(3)平均资产回报率是根据当期持续经营的年化收入除以当期平均总资产计算的。

(4)平均有形资产收益率是一种非公认会计准则计量方法，其计算依据是当期持续经营业务的年化收入(扣除税金)除以当期平均有形资产。关于非公认会计准则计量的其他信息，见“补充表--表A--非公认会计准则计量的对账”。

(5)平均普通股权益回报率的计算依据是普通股股东可获得的年化净收益(亏损)减去当期非持续经营业务的年化收益(亏损)，再除以平均普通股权益。我们计算的平均普通股权益回报率可能无法与其他公司报告的同类指标进行比较。

(6)平均有形普通股权益回报率是一种非公认会计原则的衡量标准，其计算依据是普通股股东可获得的年化净收益(亏损)减去当期非持续经营业务的年化收益(亏损)，再除以平均TCE。我们对平均TCE回报率的计算可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。关于非公认会计准则计量的其他信息，见“补充表--表A--非公认会计准则计量的对账”。

(7)股本与资产比率的计算依据是该期间的平均股东权益除以该期间的平均总资产。

(8)效率比率是根据该期间的总非利息支出除以该期间的总净收入来计算的。

(9)运营效率比率是根据当期的运营费用除以当期的总净收入来计算的。

(10)调整后的经营效率比率是一项非公认会计准则的衡量标准。有关我们调整后的运营效率比率(非GAAP)与我们的运营效率比率(GAAP)的对账，请参阅“补充表-表A-非GAAP衡量标准的对账”。

(11)资本比率是根据巴塞尔协议III的标准化方法框架计算的。有关更多信息，请参阅“资本管理”。

(12)有形普通股权益比率是根据TCE除以有形资产计算的非GAAP衡量标准。关于非GAAP衡量标准的计算和与美国GAAP比较衡量标准的对账，请参阅“补充表--表A--非GAAP衡量标准的对账”。

			8			第一资本金融公司(COF)

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目录表

执行摘要

财务亮点

我们报告了2024年第二季度和前六个月的净收入分别为5.97亿美元(稀释后普通股1.38美元)和19亿美元(稀释后普通股4.51美元)，总净收入为95亿美元，总净收入为189亿美元。相比之下，我们报告2023年第二季度和前六个月的净收入分别为14亿美元(稀释后普通股3.52美元)和24亿美元(稀释后普通股5.83美元)，总净收入为90亿美元，总净收入为179亿美元。

根据巴塞尔协议III标准化方法计算的普通股一级资本比率为13.2%，12.9%，截至 分别为2024年6月30日和2023年12月31日。有关更多信息，请参阅“资本管理”。

2024年第二季度，我们宣布并支付了2.34亿美元的普通股股息，并回购了1.5亿美元的普通股。2024年前六个月，我们宣布并支付了普通股股息4.72亿美元并回购了2.53亿美元的我们普通股。有关更多信息，请参阅“资本管理-股利政策和股票购买”。

以下是我们在2024年第二季度和前六个月的其他业绩亮点。这些要点是根据2024年和2023年第二季度与前六个月的业绩进行比较得出的，除非另有说明。我们财务状况和信用表现的变化一般基于我们截至2024年6月30日的财务状况和信用表现，而不是2023年12月31日。在本《执行摘要》之后的章节中，我们将对我们的财务业绩进行更详细的讨论。

公司总业绩

•收益：

与2023年第二季度相比，我们的净收入在2024年第二季度减少了8.34亿美元，降至5.97亿美元；与2023年上半年相比，我们的净收入减少了5.14亿美元，降至19亿，主要原因是：

◦2024年第二季度信贷损失拨备增加，主要是由于国内卡净冲销增加，以及由于取消了沃尔玛计划协议终止内发生的损失分担拨备而建立的拨备增加，以及2024年前六个月信贷损失拨备增加，主要是由于国内卡净冲销增加。

◦更高的非利息支出主要是由增加的营销支出推动的。

这些驱动因素被以下因素部分抵消：

◦净利息收入增加，主要是由于资产收益率上升和信用卡贷款组合增长，但部分抵消了计息存款利率上升的影响。

•用于投资的贷款：

◦截至2024年6月30日，持有的用于投资的期末贷款比2023年12月31日减少了23亿美元，至3,182美元亿，主要是由于客户付款超过了我们商业银行业务的来源。

◦与2023年第二季度相比，2024年第二季度平均持有的投资贷款增加了52亿美元，达到3,149美元亿；与2023年上半年相比，2024年上半年增加了60亿美元，达到314.8美元，这主要是由于我们信用卡贷款组合的增长。

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目录表

•净冲销和拖欠指标：

◦与2023年第二季度相比，我们的净冲销率在2024年第二季度增加了54个基点，达到3.36%，与2023年上半年相比，2024年上半年增加了82个基点，达到3.34%，这主要是由于我们的国内信用卡贷款组合的净冲销率增加所致。

◦截至2024年6月30日，我们的30天以上违约率比2023年12月31日下降了36个基点，降至3.63%，主要是由于我们的汽车和国内信用卡贷款组合中季节性较低的违约率库存。

•信贷损失准备： 截至2024年6月30日，我们的信用损失拨备增加了140亿美元至166亿美元，与2023年12月31日相比，我们的拨备覆盖率增加了46个基点至5.23%，主要是由于2024年第二季度沃尔玛计划协议终止而增加的拨备。

综合经营成果

以下部分对我们2024年第二季度和2023年前六个月的综合财务业绩进行了比较讨论。我们将在下一节“业务部门财务业绩”中对我们的业务部门结果进行讨论。这一部分应与我们的“执行摘要”一起阅读，我们在其中讨论我们预计将影响我们未来运营结果的趋势和其他因素。

净利息收入

净利息收入是指从我们的生息资产赚取的利息收入(包括某些费用)与我们的计息负债产生的利息支出之间的差额。我们的生息资产包括贷款、投资证券和其他生息资产，而我们的计息负债包括有息存款、证券化债务债券、优先和次级票据、其他借款和其他计息负债。一般来说，我们在利息收入中计入任何逾期的费用，扣除冲销后，我们认为可以收回的贷款。我们的净息差以我们的综合业绩为基础，代表我们的有息资产的收益率与有息负债的成本之间的差额，包括无息资金的名义影响。我们预计净利息收入和净息差将根据利率的变化以及我们的计息资产和计息负债的数量和组成的变化而波动。

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表中的目录

下表2显示了我们每一大类生息资产和计息负债在2024年和2023年第二季度和前六个月的平均未偿还余额、赚取的利息收入、产生的利息支出和平均收益率。不良贷款包括在下面的平均贷款余额中。

表2：平均余额、净利息收入和净息差

						截至6月30日的三个月，
						2024																		2023
(百万美元)						平均值 天平						利息收入/ 费用						平均产量/ 费率(1)						平均值 天平						利息收入/ 费用						平均产量/ 费率(1)
资产：
生息资产：
贷款：(2)
信用卡						$	150,866					$	7,088					18.79		%				$	138,762					$	6,302					18.17		%
个人银行业务						75,386						1,611						8.54						77,699						1,486						7.65
商业银行业务(3)						89,571						1,616						7.22						93,874						1,580						6.74
其他(4)						—						(322)						**						—						(311)						**
贷款总额，包括持有的待售贷款						315,823						9,993						12.66						310,335						9,057						11.67
投资证券						89,501						700						3.13						89,994						639						2.84
现金等价物和其他生息资产						45,584						587						5.16						38,810						470						4.84
生息资产总额						450,908						11,280						10.01						439,139						10,166						9.26
现金和银行到期款项						3,650																		3,928
信贷损失准备						(15,392)																		(14,323)
房舍和设备，净额						4,383																		4,369
其他资产						33,736																		33,539
总资产						$	477,285																	$	466,652
负债和股东权益：
计息负债：
计息存款						$	322,581					$	2,874					3.56		%				$	313,207					$	2,277					2.91		%
证券化债务凭证						17,452						258						5.91						17,771						236						5.31
优先票据及附属票据						30,978						591						7.64						30,161						528						7.00
其他借款和生息负债(5)						2,502						11						1.73						2,419						12						1.95
计息负债总额						373,513						3,734						4.00						363,558						3,053						3.36
无息存款						26,907																		30,471
其他负债						18,758																		17,266
总负债						419,178																		411,295
股东权益						58,107																		55,357
总负债和股东权益						$	477,285																	$	466,652
净利息收入/利差												$	7,546					6.01												$	7,113					5.90
无息融资的影响																		0.69																		0.58
净息差																		6.70		%																6.48%

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表中的目录

						截至6月30日的六个月，
						2024																		2023
(百万美元)						平均值 天平						利息收入/ 费用						平均产量/ 费率(1)						平均值 天平						利息收入/ 费用						平均产量/ 费率(1)
资产：
生息资产：
贷款：(2)
信用卡						$	150,457					$	14,155					18.82		%				$	136,727					$	12,355					18.07		%
个人银行业务						75,239						3,175						8.44						78,346						2,947						7.52
商业银行业务(3)						89,997						3,228						7.17						94,158						3,068						6.52
其他(4)						—						(645)						**						—						(590)						**
贷款总额，包括持有的待售贷款						315,693						19,913						12.62						309,231						17,780						11.50
投资证券						89,041						1,387						3.12						89,977						1,254						2.79
现金等价物和其他生息资产						44,622						1,157						5.19						37,972						886						4.67
生息资产总额						449,356						22,457						10.00						437,180						19,920						9.11
现金和银行到期款项						3,798																		4,028
信贷损失准备						(15,342)																		(13,766)
房舍和设备，净额						4,387																		4,359
其他资产						33,941																		32,658
总资产						$	476,140																	$	464,459
负债和股东权益：
计息负债：
计息存款						$	320,515					$	5,686					3.55		%				$	311,010					$	4,133					2.66%
证券化债务凭证						17,644						519						5.88						17,512						447						5.10
优先票据及附属票据						31,594						1,197						7.58						30,149						1,017						6.75
其他借款和生息负债(5)						2,438						21						1.75						2,377						24						2.01
计息负债总额						372,191						7,423						3.99						361,048						5,621						3.11
无息存款						27,057																		30,900
其他负债						18,840																		17,445
总负债						418,088																		409,393
股东权益						58,052																		55,066
总负债和股东权益						$	476,140																	$	464,459
净利息收入/利差												$	15,034					6.01												$	14,299					6.00
无息融资的影响																		0.68																		0.54
净息差																		6.69		%																6.54%

__________

(1)平均收益率是根据该期间的年化利息收入除以该期间的平均贷款计算得出的。年化利息收入不包括任何分配，如资金转移定价。平均收益率是使用平均余额和利息收入/支出的整美元价值来计算的。

(2)2024年第二季度和前六个月，计入利息收入的逾期费用，扣除冲销后，分别约为55800美元万和11亿，2023年第二季度和上半年分别为5.26亿美元和10亿美元, 分别进行了分析。

(3)我们的一些商业投资产生了免税收入、税收抵免或其他税收优惠。因此，我们在应税等值的基础上列报我们的商业银行收入和收益率，使用21%的联邦法定税率和适用的州税计算，并抵消对其他类别的减税。我们商业贷款的利息收入和收益率计算中包括的应税等值调整在2024年第二季度和前六个月分别约为2,000万和3,900美元万，在2023年第二季度和前六个月分别为1,900万美元和3,700万美元，相应减少到其他类别。

(4)其他类别的利息收入/支出代表对冲会计对我们贷款组合的影响，以及如上所述我们商业贷款的应税等值调整的抵消性减少。

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(5)包括与向低收入和农村社区提供资本的实体有关的金额，2024年第二季度和上半年分别为21亿和20美元亿，2023年第二季度和上半年分别为19亿和18美元亿。2024年第二季度和上半年的相关利息支出分别为800美元万和1,600美元万，2023年第二季度和上半年的相关利息支出分别为800美元万和1,600美元万。

*这看起来没有意义。

与2023年第二季度相比，2024年第二季度的净利息收入增加了4.33亿美元，达到75亿美元；与2023年上半年相比，2024年前六个月的净利息收入增加了7.35亿美元，达到1.5亿美元，这主要是由于资产收益率上升和我们信用卡贷款组合的增长，但部分抵消了计息存款利率的上升。

与2023年第二季度相比，2024年第二季度的净息差增加了22个基点至6.70%，与2023年上半年相比，2024年上半年的净息差增加了15个基点至6.69%，这主要是由于资产收益率上升和我们信用卡贷款组合的增长，但部分被计息存款利率上升所抵消。

截至2024年6月30日，我们的累计存款贝塔系数从2023年12月31日的60%增加到62%。我们将累计存款贝塔系数定义为在当前利率上升周期中，平均有息存款支付的平均利率的变化与联邦基金利率上限上升的比率。

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表3显示了我们的净利息收入在不同期间的变化，以及差异可归因于以下因素的程度：

•我们的生息资产和有息负债的数量变化；或

•与这些资产和负债相关的利率变化。

表3：净利息收入的比率/数量分析(1)

						截至6月30日的三个月，																		截至6月30日的六个月，
						2024年与2023年																		2024年与2023年
(百万美元)						总方差						卷						费率						总方差						卷						费率
利息收入：
贷款：
信用卡						$	786					$	563					$	223					$	1,800					$	1,276					$	524
个人银行业务						125						(44)						169						228						(117)						345
商业银行业务(2)						36						(72)						108						160						(136)						296
其他(3)						(11)						—						(11)						(55)						—						(55)
贷款总额，包括持有的待售贷款						936						447						489						2,133						1,023						1,110
投资证券						61						(4)						65						133						(13)						146
现金等价物和其他生息资产						117						86						31						271						165						106
利息收入总额						1,114						529						585						2,537						1,175						1,362
利息支出：
计息存款						597						70						527						1,553						130						1,423
证券化债务凭证						22						(4)						26						72						3						69
优先票据及附属票据						63						15						48						180						50						130
其他借款和负债						(1)						—						(1)						(3)						1						(4)
利息支出总额						681						81						600						1,802						184						1,618
净利息收入						$	433					$	448					$	(15)					$	735					$	991					$	(256)

__________

(1)我们分别计算每一项目的利息收入和利息费用的变化。当计算结果为正值时，按比例分配可归因于数量和利率的利息收入或利息费用部分。当利息收入或利息支出中可归因于数量和利率的部分结果为负值时，总金额将分配给数量或利率，具体取决于哪个金额为正值。

(2)我们的一些商业投资产生了免税收入、税收抵免或其他税收优惠。因此，我们在应税等值的基础上列报我们的商业银行收入和收益率，使用21%的联邦法定税率和适用的州税计算，并抵消对其他类别的减税。

(3)其他类别的利息收入/支出代表对冲会计对我们贷款组合的影响，以及如上所述我们商业贷款的应税等值调整的抵消性减少。

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非利息收入

表4显示了2024年和2023年第二季度和前六个月的非利息收入组成部分。

表4：非利息收入

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
(百万美元)						2024						2023						2024						2023
交换费，净额						$	1,249					$	1,213					$	2,394					$	2,352
服务费和其他与客户有关的费用						459						411						921						790
其他(1)(2)						252						275						559						474
非利息收入总额						$	1,960					$	1,899					$	3,874					$	3,616

________

(1)主要包括Capital One Shopping的收入、国库和其他投资收入、我们的信用卡合作协议和商业抵押银行收入。

(2)包括2024年第二季度和前六个月递延薪酬计划投资的收益分别为1,100万美元和5,300万美元，以及2023年第二季度和前六个月递延薪酬计划投资分别收益2,500万美元和4,900万美元。这些金额在非利息支出中有相应的抵销。

与2023年第二季度相比，2024年第二季度的非利息收入基本持平，为20美元亿。与2023年前六个月相比，2024年前六个月的非利息收入增加了2.58亿美元，达到39亿美元，这主要是由于我们信用卡业务的增长。

			15			第一资本金融公司(COF)

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信贷损失准备

我们在每个时期的信贷损失准备金是由净冲销、信贷损失拨备的变化和无资金贷款承诺准备金的变化驱动的。我们的信贷损失准备金在2024年第二季度增加了14亿美元，达到39亿美元，这主要是由于国内卡的净冲销增加，以及由于取消了沃尔玛计划协议终止内发生的损失分担准备金而建立的更大的信贷损失准备金。2024年前六个月，我们的信贷损失拨备增加了13亿美元，达到66亿美元，主要是由于国内卡净冲销增加所致。

我们在“信用风险概况”和“第一部分--财务报表--附注5--信贷损失准备和无资金贷款承诺准备金”中提供了关于信贷损失准备和信贷损失准备变动的补充信息。有关我们每个贷款类别的拨备方法的信息，请参阅我们2023年Form 10-k中的“第二部分--项目--8.财务报表--附注1--重要会计政策摘要”。

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非利息支出

表5显示了2024年和2023年第二季度和前六个月的非利息费用组成。

表5：无息发票

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
(百万美元)						2024						2023						2024						2023
运营费用：
工资和相关福利(1)						$	2,200					$	2,317					$	4,678					$	4,744
职业和设备						551						506						1,105						1,014
专业服务						316						290						578						614
通信和数据处理						355						344						706						694
*无形资产摊销						19						22						38						36
其他非利息费用：
银行卡、监管和其他费用评估						79						51						198						135
收藏						87						89						170						172
中国和其他国家						275						289						536						547
其他非利息费用总额						441						429						904						854
总运营费用						$	3,882					$	3,908					$	8,009					$	7,956
营销						1,064						886						2,074						1,783
非利息支出总额						$	4,946					$	4,794					$	10,083					$	9,739

_________

(1)包括以下费用 1,100万美元和5,300万美元与我们的递延薪酬计划有关 为 2024年第二季度和前六个月和费用。 的 2500万美元和4900万美元 与我们的递延薪酬计划投资有关2023年第二季度和前六个月，分别为。这些金额与其他非利息收入的投资有相应的抵销。

与2023年第二季度相比，2024年第二季度的非利息支出增加了1.52亿美元，达到49亿美元，与2023年上半年相比，增加了3.44亿美元，达到101亿美元，这主要是由于营销支出的增加。

在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，我们发生了3,100万与收购Discover协议相关的整合费用，这些费用在我们的综合收益表的运营费用中计入。

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所得税

我们在2024年第二季度和前六个月分别记录了5400万美元(8.3%的有效所得税税率)和3.56亿美元(15.9%的有效所得税税率)的所得税拨备，而2023年第二季度和前六个月的所得税拨备分别为2.97亿美元(17.2%的有效所得税税率)和5亿美元(17.3%的有效所得税税率)。我们持续经营收入的有效税率在不同时期有所不同，部分原因是税前收入的变化以及相对于我们的税前收益的税收抵免、免税收入和不可扣除费用的变化的影响。

我们在2023年Form 10-k的“第二部分--第8项--财务报表和补充数据--注15--所得税”中提供了有关影响我们所得税和有效税率的项目的更多信息。

综合资产负债表分析

截至2024年6月30日，总资产比2023年12月31日增加了16亿，达到4,800美元亿，主要是由于我们的现金余额增加，因为存款增长被无担保优先债务的净到期日部分抵消。

截至2024年6月30日，总负债比2023年12月31日增加了17亿，达到4,220美元亿，主要是由我们的国家消费者银行战略导致的存款增长推动的，但无担保优先债务的净到期日部分抵消了这一增长。我们的国家消费者银行战略包括我们的国家品牌和营销战略、S咖啡馆和技术/数字投资，这些使我们能够深化和扩大我们的整体客户基础。

截至2024年6月30日，股东权益比2023年12月31日减少了10800美元万，降至580美元亿，主要是由于累积的其他全面亏损和股票股息增加，部分被19美元亿的净收入所抵消。

以下是对2024年前六个月我们资产和负债主要组成部分的实质性变化的讨论。期末资产负债表金额可能与平均资产负债表金额不同，原因是正常资产负债表管理活动的时间安排，这些活动旨在支持我们的资本和流动性状况、我们的市场风险状况以及我们客户的需求。

投资证券

我们的投资证券组合包括：美国政府支持的企业或机构(“GSE”或“机构”)和非机构住宅抵押贷款支持证券(“RMBS”)、机构商业抵押贷款支持证券(“CMBS”)、美国国债和其他证券。机构证券包括政府全国抵押协会(“Ginnie Mae”)担保证券、联邦全国抵押协会(“Fannie Mae”)和联邦住房贷款抵押公司(“Freddie Mac”)发行的证券。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们对机构和美国国债的投资的账面价值分别占我们总投资证券组合的96%和97%。

截至2024年6月30日，我们的可供出售证券组合的公允价值比2023年12月31日增加了13300美元万至793万美元亿，主要是由于净买入，但相关基准利率的上升部分抵消了这一增长。详情见“第一部分--项目1.财务报表--附注3--投资证券”。

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为投资而持有的贷款

为投资而持有的贷款总额包括非证券化贷款和以综合信托形式持有的贷款。表6按投资组合分类汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们为投资而持有的贷款的账面价值、信贷损失拨备和净贷款余额。

表6：为投资而持有的贷款

						2024年6月30日																		2023年12月31日
(百万美元)						贷款						津贴						净贷款						贷款						津贴						净贷款
信用卡						$	153,895					$	(13,040)					$	140,855					$	154,547					$	(11,709)					$	142,838
个人银行业务						75,663						(2,065)						73,598						75,437						(2,042)						73,395
商业银行业务						88,628						(1,544)						87,084						90,488						(1,545)						88,943
总						$	318,186					$	(16,649)					$	301,537					$	320,472					$	(15,296)					$	305,176

截至2024年6月30日，用于投资的贷款与2023年12月31日相比减少了23亿美元，至318.2亿美元，主要是由于客户付款超过了我们商业银行业务的发起。

我们在《信用风险概况》、《综合经营业绩》和《第I部分-第1项-财务报表-附注4-贷款》中提供了有关我们贷款组合的构成和信用质量的其他信息。

资金来源

我们的主要资金来源来自有保险的零售存款，因为它们是一种相对稳定和成本较低的资金来源。除存款外，我们还通过发行优先和次级票据、证券化债务债券、购买的联邦基金、根据回购协议借出或出售的证券以及由我们的贷款和证券组合的某些部分担保的联邦住房贷款银行(FHLB)预付款来筹集资金。

表7列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们的主要资金来源的构成。

表7：资金来源构成

						2024年6月30日												2023年12月31日
(百万美元)						量						占总数的百分比						量						占总数的百分比
存款：
个人银行业务						$	305,422					77		%				$	296,171					74		%
商业银行业务						29,210						7						32,712						8
其他(1)						16,810						4						19,530						5
总存款						351,442						88						348,413						87
证券化债务凭证						17,291						4						18,043						5
其他债务						30,665						8						31,813						8
总资金来源						$	399,398					100		%				$	398,269					100		%

__________

(1)包括截至2024年6月30日和2023年12月31日的经纪存款分别为157亿美元和185亿美元。

截至2024年6月30日的总存款比2023年12月31日增加了30亿，达到3,514美元亿，这主要是由我们的国家消费者银行战略推动的，但部分被我们商业银行业务中较低保证金存款余额的故意减少所抵消。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们分别持有599美元亿和642美元亿，不包括任何公司间余额。这些数额主要包括支票存款和储蓄存款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，这些估计的未投保存款分别约占我们总存款的17%和18%。我们根据提交给联邦银行机构的“综合状况和收入报告”(FFIEC 031)所使用的方法和假设来估计我们的未投保金额。

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截至2024年6月30日，证券化债务债券较2023年12月31日减少了75200美元万，至173万美元亿，主要是由于我们的汽车证券化计划的偿还。

截至2024年6月30日，其他债务比2023年12月31日减少了11亿，至307美元亿，主要是由无担保优先债务的净到期日推动的。

我们在“流动性风险简介”和“第一部分--第1项--财务报表--附注8--存款和借款”中提供了有关我们资金来源的更多信息。

表外安排

在正常业务过程中，我们从事的某些活动没有反映在我们的综合资产负债表中，通常被称为表外安排。这些活动通常涉及与未合并的可变利息实体(“VIE”)的交易以及其他安排，如信用证、贷款承诺和担保，以满足我们客户的融资需求并支持他们的持续运营。我们在“第一部分--项目1.财务报表--附注6--可变利益实体和证券化”和“第一部分--项目1.财务报表--附注14--承付款、或有事项、担保和其他”中提供了有关这些类型活动的补充资料。

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业务部门财务业绩

我们的主要业务出于管理报告的目的被组织为三个主要业务部门，主要根据所提供的产品和服务或所服务的客户类型来定义：信用卡、个人银行和商业银行。被收购业务的运营已整合到我们现有的业务部门中，或作为其一部分进行管理。不属于业务部门的某些活动被包括在其他类别中，例如由我们的中央企业财务部门执行的对我们的公司投资组合和资产/负债头寸的管理，以及为达到综合有效税率而对我们的业务部门评估之外的任何剩余税费或收益。另一类亦包括不直接支持业务分部运作或业务分部在评估业绩时不被视为在财务上负责的未分配公司开支，例如某些重组费用。

我们在持续运营的基础上报告的个别业务的结果，反映了管理层评估业绩和做出有关为我们的运营提供资金和分配资源的决策的方式。我们可能会根据对管理报告方法的修改和组织一致性的变化，定期更改我们的业务部门或对业务部门结果进行重新分类。我们的业务部门业绩旨在反映每个部门，就好像它是一项独立的业务一样。我们使用内部管理和报告流程来得出我们的业务部门结果。我们的内部管理和报告流程采用各种分配方法，包括资金转移定价，以分配某些资产负债表资产、存款和其他负债及其直接或间接应归属于每个业务部门的相关收入和费用。利息收入和非利息收入总额直接归因于它们所报告的分部。每一部门的净利息收入反映了我们的资金转移定价过程的结果，该过程主要基于考虑市场利率的匹配资金概念。我们的资金转移定价过程由我们的中央企业财务组管理，并为资金来源提供资金信用，例如我们的个人银行和商业银行业务产生的存款，以及每个部门使用资金的费用。分配对每个业务部门和收购的业务是唯一的，并基于资产和负债的构成。资金转移定价过程考虑了资产负债和表外产品的利率和流动性风险特征。定期调整资金转移定价过程中使用的方法和假设，以反映经济状况和其他因素，这些因素可能会影响净利息收入分配给业务部门。我们定期评估用于分部报告的假设、方法和报告分类，这可能导致在未来期间实施改进或变化。我们在2023 Form 10-k的“Part II-Item”8.“财务报表和补充数据--附注17--业务部门和与客户签订的合同收入”中提供了用于得出我们的业务部门结果的分配方法的更多信息。

我们将源自内部管理会计和报告流程的业务部门结果称为我们的“受管”陈述，这在某些情况下不同于我们根据美国公认会计原则编制的报告结果。在管理会计方面没有与美国公认会计准则相当的综合性权威指导机构；因此，我们业务部门业绩的管理列报可能无法与其他金融服务公司提供的类似信息相媲美。此外，我们的个别业务部门的业绩不应被用作根据美国公认会计准则确定的可比业绩的替代品。

我们总结了2024年和2023年第二季度和前六个月的业务部门业绩，并对这些结果进行了比较讨论，以及截至2024年6月30日财务状况和信用绩效指标与2023年12月31日相比的变化。我们在“第一部分-第1项”中提供了我们的总业务分部业绩与我们报告的合并业绩的对账。财务报表-注13-业务部门和客户合同收入。”

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业务部门财务业绩

表8总结了我们的业务部门业绩，我们根据2024年和2023年第二季度和前六个月的净收入（亏损）和持续经营净利润（亏损）进行报告。

表格8：业务部门业绩

						截至6月30日的三个月，
						2024																								2023
						净资产总额 收入(亏损)(1)												营业净收入 (亏损)(2)												净资产总额 收入(亏损)(1)												营业净收入 (亏损)(2)
(百万美元)						量						% 总						量						% 总						量						% 总						量						% 总
信用卡						$	6,800					72%						$	91					15%						$	6,226					69%						$	857					59%
个人银行业务						2,197						23						471						79						2,418						27						709						50
商业银行业务(3)						880						9						278						47						889						10						200						14
其他(3)						(371)						(4)						(243)						(41)						(521)						(6)						(335)						(23)
总						$	9,506					100%						$	597					100%						$	9,012					100%						$	1,431					100%

						截至6月30日的六个月，
						2024																								2023
						净资产总额 收入(亏损)(1)												营业净收入 (亏损)(2)												净资产总额 收入(亏损)(1)												营业净收入 (亏损)(2)
(百万美元)						量						% 总						量						% 总						量						% 总						量						% 总
信用卡						$	13,548					72%						$	1,052					56%						$	12,246					69%						$	1,406					58%
个人银行业务						4,367						23						852						45						4,913						27						1,425						60
商业银行业务(3)						1,760						9						558						30						1,749						10						254						11
其他(3)						(767)						(4)						(585)						(31)						(993)						(6)						(694)						(29)
总						$	18,908					100%						$	1,877					100%						$	17,915					100%						$	2,391					100%

__________

(1)净收入(亏损)总额由净利息收入和非利息收入组成。

(2)我们业务部门的净收益(亏损)和其他类别的净收益(亏损)是基于持续运营的收入(亏损)，扣除税收。

(3)我们的一些商业投资产生了免税收入、税收抵免或其他税收优惠。因此，我们在应税等值的基础上列报我们的商业银行收入和收益率，使用21%的联邦法定税率和适用的州税计算，并抵消对其他类别的减税。

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信用卡业务

我们信用卡业务的主要收入来源是净利息收入、净交换收入和向客户收取的费用。费用主要包括信贷损失准备金、运营成本和营销费用。

我们的信用卡业务在2024年第二季度和前六个月的持续经营业务中分别产生了91亿美元和110亿美元的净利润，在2023年第二季度和前六个月分别产生了8.57亿美元和14亿美元。

表9总结了我们信用卡业务的财务业绩，并显示了所示期间的选定关键指标。

表9：信用卡业务业绩

						截至6月30日的三个月，																		截至6月30日的六个月，
(除特别注明外，以百万美元计)						2024						2023						变化						2024						2023												变化
选定的损益表数据：
净利息收入						$	5,294					$	4,727					12%						$	10,566					$	9,384											13%
非利息收入						1,506						1,499						—						2,982						2,862												4
净收入合计(1)						6,800						6,226						9						13,548						12,246												11
信贷损失准备金						3,545						2,084						70						5,804						4,345												34
非利息支出						3,134						3,020						4						6,363						6,058												5
所得税前持续经营所得						121						1,122						(89)						1,381						1,843												(25)
所得税拨备						30						265						(89)						329						437												(25)
持续经营收入，税后净额						$	91					$	857					(89)						$	1,052					$	1,406											(25)
选定的绩效指标：
平均持有的投资贷款						$	150,467					$	138,762					8						$	150,056					$	136,727											10
平均贷款收益率(2)						18.79		%				18.17		%				62个基点						18.82		%				18.07		%										75个基点
总收入净利润率(3)						18.03						17.95						8						18.01						17.91												10
净冲销						$	2,258					$	1,528					48%						$	4,465					$	2,897											54%
净冲销率						6.00		%				4.41		%				159个基点						5.95		%				4.24		%										171个基点
采购量						$	165,143					$	157,937					5%						$	315,314					$	299,595											5%
(除特别注明外，以百万美元计)						2024年6月30日						2023年12月31日						变化
选定的期末数据：
为投资而持有的贷款						$	153,895					$	154,547					—
30天以上履约拖欠率						4.16		%				4.61		%				(45)bps
30天以上拖欠率						4.17						4.62						(45)
不良贷款率(4)						0.01						0.01						—
信贷损失准备						$	13,040					$	11,709					11%
津贴覆盖率						8.47%						7.58		%				89bps

__________

(1)我们根据信贷安排的合同条款确认无固定期限贷款的融资费用和手续费收入，并注销任何无法收回的金额。2024年第二季度和前六个月的总净收入分别减少了6.49亿美元和13亿美元，而2023年第二季度和前六个月的财务费用和作为无法收回的费用注销的费用分别为44300美元万和84800美元万。

(2)平均收益率是根据该期间的年化利息收入除以该期间的平均贷款计算的，不包括任何分配，如资金转移定价。

(3)总净收入差额是根据该期间的年化净收入总额除以该期间的平均贷款计算得出的。

(4)在我们的信用卡贷款组合中，只有我们国际卡业务中的某些贷款被归类为不良贷款。有关更多信息，请参阅“不良贷款和其他不良资产”。

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与2023年第二季度和前六个月相比，影响我们信用卡业务2024年第二季度和前六个月业绩的主要因素，以及2024年6月30日至2023年12月31日期间财务状况和信贷表现的变化包括：

•净利息收入： 2024年第二季度净利息收入增加了567亿美元，达到530亿美元，2024年前六个月增加了120亿美元，达到106亿美元，主要是由于平均贷款余额增加。

•非利息收入：与2023年第二季度相比，2024年第二季度的非利息收入基本持平，为15美元亿，由于信用卡业务的增长，2024年前六个月的非利息收入增加了12000美元万，达到30亿。

•计提信贷损失准备： 2024年第二季度信用损失拨备增加了150亿美元至350亿美元，主要是由于取消了沃尔玛计划协议终止期间发生的损失分担拨备而增加的拨备。2024年前6个月，信贷损失拨备增加了150亿美元至580亿美元，主要是由于净冲销增加。

•非利息支出： 2024年第二季度非利息费用增加了114万美元，达到310亿美元，2024年前六个月增加了305万美元，达到640亿美元，主要是由于营销支出增加。

用于投资的贷款：

•截至2024年6月30日，持有的用于投资的期末贷款比2023年12月31日减少了65200美元万，至1,539美元亿，主要是由于客户付款超过了购买量。

•与2023年第二季度相比，2024年第二季度平均持有的投资贷款增加了117美元亿，达到150.5美元；与2023年上半年相比，2024年前六个月增加了133美元亿，达到1,501美元亿，这主要是由于我们投资组合的增长。

净冲销和拖欠指标：

•与2023年第二季度相比，2024年第二季度的净撇账率增加159个基点至6.00%，与2023年上半年相比，2024年上半年的净撇账率增加171个基点至5.95%。

•截至2024年6月30日，30天以上的违约率比2023年12月31日下降了45个基点，降至4.17%，主要是由于我们国内信用卡贷款组合中季节性较低的违约率库存。

			24			第一资本金融公司(COF)

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国内卡业务

2024年第二季度和前六个月，国内卡业务的持续运营净收入分别为4,500美元万和96300美元万，2023年第二季度和前六个月分别为8.28亿美元和13亿美元。2024年和2023年第二季度和前六个月，国内卡业务占我们信用卡业务总净收入的90%以上。

表9.1汇总了我们国内信用卡业务的财务结果，并显示了所示时期的选定关键指标。

表9.1：国内卡业务结果

						截至6月30日的三个月，																		截至6月30日的六个月，
(除特别注明外，以百万美元计)						2024						2023						变化						2024						2023												变化
选定的损益表数据：
净利息收入						$	5,001					$	4,453					12%						$	9,973					$	8,843											13%
非利息收入						1,440						1,431						1						2,851						2,729												4
净收入合计(1)						6,441						5,884						9						12,824						11,572												11
信贷损失准备金						3,435						1,995						72						5,592						4,169												34
非利息支出						2,946						2,805						5						5,971						5,652												6
所得税前持续经营所得						60						1,084						(94)						1,261						1,751												(28)
所得税拨备						15						256						(94)						298						413												(28)
持续经营收入，税后净额						$	45					$	828					(95)						$	963					$	1,338											(28)
选定的绩效指标：
平均持有的投资贷款						$	143,744					$	132,505					8						$	143,316					$	130,544											10
平均贷款收益率(2)						18.73		%				18.07%						66个基点						18.75		%				17.98		%										77个基点
总收入净利润率(3)(4)						17.87						17.76						11						17.85						17.73												12
净冲销						$	2,173					$	1,451					50%						$	4,293					$	2,750											56%
净冲销率(5)						6.05%						4.38%						167个基点						5.99		%				4.21		%										178bps
采购量						$	161,370					$	154,184					5%						$	308,066					$	292,494											5%
(除特别注明外，以百万美元计)						2024年6月30日						2023年12月31日						变化
选定的期末数据：
为投资而持有的贷款						$	147,065					$	147,666					—
30天以上履约拖欠率						4.14		%				4.61		%				(47)bps
信贷损失准备						$	12,560					$	11,261					12%
津贴覆盖率(6)						8.54		%				7.63		%				91bps

__________

(1)我们根据信贷安排的合同条款确认无固定期限贷款的融资费用和手续费收入，并注销任何无法收回的金额。财务费用和作为坏账注销的费用反映为净收入总额的减少。

(2)平均收益率是根据该期间的年化利息收入除以该期间的平均贷款计算的，不包括任何分配，如资金转移定价。

(3)总净收入差额是根据该期间的年化净收入总额除以该期间的平均贷款计算得出的。

(4)我们的沃尔玛计划协议于2024年5月21日生效(“沃尔玛计划终止”)，包括终止我们的收入分享和损失分担安排。沃尔玛计划的终止使2024年第二季度的营收利润率提高了10个基点。

(5)沃尔玛计划的终止使2024年第二季度的国内卡净冲销率增加了19个基点。

(6)沃尔玛计划的终止将2024年6月30日的国内卡津贴覆盖率提高了56个基点。

由于我们的国内卡业务占我们信用卡业务的绝大部分，推动业绩的关键因素与影响我们整个信用卡业务的关键因素相似。与2023年第二季度和2023年前六个月相比，我们国内信用卡业务的净收入在2024年第二季度和2024年前六个月有所下降，主要原因是：

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•2024年第二季度信用损失拨备增加，主要是由于净冲销增加和消除沃尔玛计划协议中发生的损失分担拨备而增加的拨备增加，以及2024年前六个月信用损失拨备增加，主要是由于净冲销增加。

•非利息费用增加主要是由营销支出增加推动的。

这些驱动因素被部分抵消：

•净利息收入增加主要由平均贷款余额增加推动。

个人银行业务

我们个人银行业务的主要收入来源是来自贷款和存款的净利息收入以及服务费和与客户有关的费用。费用主要包括信贷损失准备金、运营成本和营销费用。

我们的消费者银行业务在2024年第二季度和前六个月的持续经营业务中分别产生了471亿美元和852亿美元的净收入，在2023年第二季度和前六个月分别产生了7.09亿美元和14亿美元。

表10总结了我们消费者银行业务的财务业绩，并显示了所示期间的选定关键指标。

表10：消费者银行业务业绩

						截至6月30日的三个月，																		截至6月30日的六个月，
(除特别注明外，以百万美元计)						2024						2023						变化						2024						2023												变化
选定的损益表数据：
净利息收入						$	2,025					$	2,269					(11)%						$	4,036					$	4,629											(13)%
非利息收入						172						149						15						331						284												17
净收入合计						2,197						2,418						(9)						4,367						4,913												(11)
信贷损失准备金						330						259						27						756						534												42
非利息支出						1,250						1,231						2						2,496						2,514												(1)
所得税前持续经营所得						617						928						(34)						1,115						1,865												(40)
所得税拨备						146						219						(33)						263						440												(40)
持续经营收入，税后净额						$	471					$	709					(34)						$	852					$	1,425											(40)
选定的绩效指标：
平均持有的投资贷款：
自动						$	74,098					$	76,233					(3)						$	73,933					$	76,846											(4)
零售银行业务						1,288						1,465						(12)						1,306						1,497												(13)
个人银行业务总量						$	75,386					$	77,698					(3)						$	75,239					$	78,343											(4)
持有用于投资的贷款的平均收益率(1)						8.54		%				7.65%						89bps						8.44		%				7.52%												92个基点
平均存款						$	300,794					$	285,647					5%						$	297,621					$	282,229											5%
平均存款利率						3.22		%				2.46		%				76个基点						3.19		%				2.21		%										98个基点
净冲销						$	353					$	279					27%						$	733					$	586											25%
净冲销率						1.87		%				1.43		%				44bps						1.95		%				1.50		%										45bps
汽车贷款来源						$	8,463					$	7,160					18%						$	15,985					$	13,371											20%

			26			第一资本金融公司(COF)

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表中的目录

(除特别注明外，以百万美元计)						2024年6月30日						2023年12月31日						变化
选定的期末数据：
为投资而持有的贷款：
自动						$	74,385					$	74,075					—
零售银行业务						1,278						1,362						(6)%
个人银行业务总量						$	75,663					$	75,437					—
30天以上履约拖欠率						5.60		%				6.25		%				（65）位点
30天以上拖欠率						6.35						7.08						(73)
不良贷款率						0.92						1.00						(8)
不良资产率(2)						0.99						1.09						(10)
信贷损失准备						$	2,065					$	2,042					1%
津贴覆盖率						2.73		%				2.71		%				2bps
存款						$	305,422					$	296,171					3%

_________

(1)平均收益率是根据该期间的年化利息收入除以该期间的平均贷款计算的，不包括任何分配，如资金转移定价。

(2)不良资产主要包括不良贷款和收回资产。总不良资产率是根据不良资产总额除以投资和收回资产的期末贷款总额计算得出的。

2024年第二季度和前六个月与2023年第二季度和前六个月相比，影响我们个人银行业务业绩的主要因素，以及2024年6月30日至2023年12月31日期间财务状况和信贷表现的变化包括：

•净利息收入：2024年第二季度净利息收入减少24400美元万至20美元亿，2024年上半年净利息收入减少59300美元万至40美元亿，主要原因是零售银行业务利润率下降和汽车业务平均贷款余额下降，但零售银行业务存款增加部分抵消了这一影响。

•非利息收入：2024年第二季度非利息收入增加2,300美元万至17200美元万，2024年上半年非利息收入增加4,700美元万至33100美元万，主要是借记卡购买量增加带来的交换收入增加和汽车行业服务收入增加所致。

•计提信贷损失准备：信贷损失拨备在2024年第二季度增加了7,100美元万，达到33000美元万，2024年上半年增加了22200美元万，达到75600美元万，主要是由于我们的汽车贷款组合的净冲销和更高的汽车发货量。

•非利息支出： 与2023年第二季度相比，2024年第二季度的非利息费用基本持平，为130亿美元，与2023年前六个月相比，2024年前六个月的非利息费用为250亿美元。

用于投资的贷款： 

•截至2024年6月30日，持有的用于投资的期末贷款比2023年12月31日增加了22600美元万，达到7.57亿美元亿，这主要是由于我们汽车贷款组合的增长。

•与2023年第二季度相比，2024年第二季度用于投资的平均贷款减少了23美元亿，降至754美元亿；与2023年上半年相比，2024年上半年平均持有的投资贷款减少了31美元亿，降至7.52美元亿，这主要是由于整个2023年汽车发货量下降的影响。

存款：

•截至2024年6月30日，期末存款比2023年12月31日增加了93美元亿，达到3054美元亿，这主要是由我们国家消费者银行战略的持续增长推动的。

			27			第一资本金融公司(COF)

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净冲销和拖欠指标： 

•与2023年第二季度相比，2024年第二季度的净冲销率增加了44个基点，达到1.87%，与2023年上半年相比，2024年上半年的净冲销率增加了45个基点，达到1.95%，这主要是由于我们的汽车贷款组合的净冲销率增加。

•截至2024年6月30日，30天以上的拖欠率比2023年12月31日下降了73个基点，降至6.35%，主要是由于季节性较低的汽车拖欠库存。

商业银行业务

我们商业银行业务的主要收入来源是贷款和存款的净利息收入，以及向客户提供的产品和服务(如咨询服务、资本市场和财务管理)的非利息收入。由于我们的商业银行业务有产生免税收入、税收抵免或其他税收优惠的贷款和投资，因此我们在应税等值的基础上列报收入。支出主要包括信贷损失准备金和运营成本。

2024年第二季度和上半年，我们的商业银行业务持续运营净收入分别为27800美元万和55800美元万，2023年第二季度和上半年分别为2亿美元和2.54亿美元。

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表11总结了我们商业银行业务的财务结果，并显示了所示时期的选定关键指标。

表11：商业银行业务结果

						截至6月30日的三个月，																		截至6月30日的六个月，
(除特别注明外，以百万美元计)						2024						2023						变化						2024						2023												变化
选定的损益表数据：
净利息收入						$	609					$	632					(4)%						$	1,208					$	1,280											(6)%
非利息收入						271						257						5						552						469												18
净收入合计(1)						880						889						(1)						1,760						1,749												1
信贷损失准备金(2)						34						146						(77)						32						405												(92)
非利息支出						483						482						—						998						1,012												(1)
所得税前持续经营所得						363						261						39						730						332												120
所得税拨备						85						61						39						172						78												121
持续经营收入，税后净额						$	278					$	200					39						$	558					$	254											120
选定的绩效指标：
平均持有的投资贷款：
商业和多户房地产						$	33,801					$	37,068					(9)						$	34,055					$	37,220											(9)
工商业						55,234						56,127						(2)						55,401						56,421												(2)
商业银行业务总量						$	89,035					$	93,195					(4)						$	89,456					$	93,641											(4)
持有用于投资的贷款的平均收益率(1)(3)						7.23		%				6.75		%				48个基点						7.18		%				6.53		%										65bps
平均存款						$	30,810					$	37,960					(19)%						$	31,327					$	38,945											(20)%
平均存款利率						2.55		%				2.68		%				（13）位点						2.60		%				2.51		%										9个基点
净冲销						$	33					$	378					(91)%						$	62					$	399											(84)%
净冲销率						0.15		%				1.62		%				（147）位点						0.14		%				0.85		%										（71）位点
(除特别注明外，以百万美元计)						2024年6月30日						2023年12月31日						变化
选定的期末数据：
为投资而持有的贷款：
商业和多户房地产						$	32,832					$	34,446					(5)%
工商业						55,796						56,042						—
商业银行业务总量						$	88,628					$	90,488					(2)
不良贷款率						1.46		%				0.84		%				62个基点
不良资产率(4)						1.46						0.84						62
信贷损失准备(2)						$	1,544					$	1,545					—%
津贴覆盖率						1.74		%				1.71		%				3个基点
存款						$	29,210					$	32,712					(11)%
为他人服务的贷款						53,092						52,341						1

__________

(1)我们的一些商业投资产生了免税收入、税收抵免或其他税收优惠。因此，我们在应税等值的基础上列报我们的商业银行收入和收益率，使用21%的联邦法定税率和适用的州税计算，并抵消对其他类别的减税。

(2)无资金贷款承诺损失拨备计入综合损益表的信贷损失拨备，相关准备金计入综合资产负债表的其他负债。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的无资金贷款承诺准备金总额分别为12900万美元和15800万美元。

(3)平均收益率是根据该期间的年化利息收入除以该期间的平均贷款计算的，不包括任何分配，如资金转移定价。

(4)不良资产包括不良贷款和其他丧失抵押品赎回权的资产。总不良资产比率是根据不良资产总额除以期末投资贷款总额和其他丧失抵押品赎回权的资产计算得出的。

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与2023年第二季度和前六个月相比，影响我们商业银行业务2024年第二季度和上半年业绩的主要因素，以及2024年6月30日至2023年12月31日期间财务状况和信贷表现的变化包括：

•净利息收入： 2024年第二季度净利息收入减少2300万美元至60900万美元，2024年前六个月减少7200万美元至12亿美元，主要是由于平均贷款余额下降。

•非利息收入：2024年第二季度非利息收入增加1,400美元万至27100美元万，2024年上半年非利息收入增加8,300美元万至55200美元万，主要受我们的资本市场业务推动。

•计提信贷损失准备： 2024年第二季度信贷损失拨备减少112万美元至34亿美元，2024年前六个月减少373万美元至32亿美元，主要是由于我们办公房地产投资组合的净冲销减少。

•非利息支出： 2024年第二季度的非利息支出与2023年第二季度相比基本持平，为48300美元万，与2023年前六个月相比，2024年前六个月的非利息支出为99800美元万。

用于投资的贷款：

•截至2024年6月30日，持有的用于投资的期末贷款比2023年12月31日减少了19亿，至8.86美元亿，主要是由于客户付款超过了原始贷款。

•与2023年第二季度相比，2024年第二季度用于投资的平均贷款减少了42美元亿，降至890美元亿；与2023年上半年相比，2024年上半年平均持有的投资贷款减少了42美元亿，降至895美元亿，主要是由于客户付款超过了原始贷款。

存款：

•截至2024年6月30日，期末存款较2023年12月31日减少35美元亿至292美元亿，主要是由于有意减少较低保证金存款余额所致。

净冲销和不良业绩指标：

•2024年第二季度的净撇账率下降147个基点至0.15%，2024年上半年的净撇账率下降71个基点至0.14%，主要是由于我们的写字楼房地产投资组合的净撇账率较低。

•截至2024年6月30日，不良贷款率比2023年12月31日上升62个基点，至1.46%，主要是由于信用评级下调。

其他类别

其他包括与我们的集中企业金库集团活动相关的未分配金额，例如我们的企业投资证券组合的管理、资产/负债管理以及对我们的资金转移定价流程的监督。其他还包括：

•不直接支持业务部门的运营或业务部门在评估其业绩时不被视为财务责任的未分配公司收入和费用，如某些重组费用；

•与某些行项目重新分类有关的抵销；

•剩余税项支出或利益，以达到未对我们的主要业务部门评估的综合有效税率；以及

•外币计价余额的汇率波动。

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表12总结了我们其他类别在所示期间的财务业绩。

表12：其他类别结果

						截至6月30日的三个月，																		截至6月30日的六个月，
(百万美元)						2024						2023						变化						2024						2023												变化
选定的损益表数据：
净利息损失						$	(382)					$	(515)					(26)%						$	(776)					$	(994)											(22)%
非利息收入(亏损)						11						(6)						**						9						1												**
净亏损合计(1)						(371)						(521)						(29)						(767)						(993)												(23)
信贷损失准备金						—						1						**						—						1												**
非利息支出						79						61						30						226						155												46
所得税前持续经营亏损						(450)						(583)						(23)						(993)						(1,149)												(14)
所得税优惠						(207)						(248)						(17)						(408)						(455)												(10)
持续经营业务亏损，税后净额						$	(243)					$	(335)					(27)						$	(585)					$	(694)											(16)

__________

(1)我们的一些商业投资产生了免税收入、税收抵免或其他税收优惠。因此，我们在应税等值的基础上列报我们的商业银行收入和收益率，使用21%的联邦法定税率和适用的州税计算，并抵消对其他类别的减税。

**没有意义。

与2023年第二季度相比，2024年第二季度持续运营亏损减少9,200美元万至亏损24300美元万，与2023年上半年相比减少10900美元万至亏损58500美元万，这主要是由于国库收入增加所致。

关键会计政策和估算

根据美国公认会计原则编制财务报表时，管理层需要作出一系列判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响合并财务报表上的资产、负债、收入和费用的数额。了解我们的会计政策，以及我们在应用这些政策时使用管理判断和估计的程度，对于理解我们的财务报表是不可或缺的。我们在2023年Form 10-k中的“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--注1--重要会计政策摘要”下提供了我们重要会计政策的摘要。

我们确认以下会计估计是关键的，因为它们需要对高度复杂和内在不确定的事项做出重大判断和假设，而使用合理不同的估计和假设可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大影响。我们的重要会计政策和估算如下：

•贷款损失准备金

•商誉

•公允价值

•客户奖励准备金

我们不断评估我们的关键会计估计和判断，并根据不断变化的情况在必要时进行更新。我们的关键会计政策和估计没有变化，在我们的2023年年报10-k表中，我们的关键会计政策和估计在第二部分-第7项-MD&A-关键会计政策和估计中描述。

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会计的变化和发展

截至2024年6月30日已发布但未采用的会计准则

标准

导向

采用时机和 财务报表影响

所得税披露 会计准则更新(“ASU”)第2023-09号，所得税(主题740)：改进所得税披露 2023年12月发布

要求各实体每年在所得税税率对账中提供更多信息，并对已支付的所得税进行更多披露。

从我们的年度期间开始生效，截止日期为2025年12月31日，允许及早采用。未来的申请是必须的，追溯申请也是允许的。 我们计划在上述年度内采用这项标准，并预期会采用新的规定。我们预计这样的采用将导致在我们的所得税脚注和合并现金流量表中包含更多的信息。

分部报告披露 ASU编号2023-07，分部报告(主题280)： 改进可报告部门披露 2023年11月发布

要求在年度和中期基础上披露增量分部信息。

从2024年12月31日结束的年度期间开始生效，并在2025年1月1日开始的财政年度内的过渡期内生效，允许提前采用。需要追溯申请。 我们计划在上述年度内采用这项标准，并追溯实施新规定。我们仍在评估采用我们的业务部门脚注中的披露的影响程度。

			32			第一资本金融公司(COF)

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资本管理

我们的资本水平和构成由多种因素决定，包括下文更详细描述的我们的综合监管资本要求以及基于内部风险的资本评估，如内部压力测试。我们的资本水平和构成也可能受到评级机构指引、附属资本要求、商业环境、金融市场状况以及由于我们的业务和市场环境的不利变化而对未来潜在亏损的评估的影响。

资本标准和迅速纠正行动

本公司及本行须分别遵守美国联邦储备委员会(“美联储”)及货币监理署(“OCC”)所订立的监管资本规定(“巴塞尔协议III资本规则”)。巴塞尔III资本规则实施巴塞尔银行监管委员会(“巴塞尔委员会”)公布的某些资本要求，以及2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法(“多德-弗兰克法案”)的某些条款和其他资本条款。

本公司为银行控股公司，其总综合资产至少为2,500亿但少于7,000亿，且不超过任何适用的基于风险的门槛，根据《巴塞尔协议III资本规则》，本公司为第三类机构。

该银行是第III类机构的附属机构，是第III类银行。此外，本行作为一家有保险的存款机构，须遵守即时纠正措施(“PCA”)的资本规定。

《巴塞尔协议III》与美国资本规则

根据巴塞尔III资本规则，我们必须保持CET1资本比率最低为4.5%，一级资本比率为6.0%，总资本比率为8.0%，每种情况下都必须相对于风险加权资产。此外，必须保持4.0%的最低杠杆率和3.0%的最低补充杠杆率。我们还受到资本保护缓冲要求和反周期资本缓冲要求的约束，分别如下所述。我们的资本和杠杆率是根据巴塞尔III标准方法框架计算的。

我们已选择将累积其他全面收益(“AOCI”)的某些元素从我们的监管资本中剔除，这是第III类机构所允许的。有关根据《巴塞尔协议III资本规则》的拟议变更在监管资本中确认AOCI的信息，请参阅我们的2023 Form 10-k中的“Part I-Item 1.业务-监督和监管-银行业的审慎监管-资本和压力测试监管-巴塞尔协议III最终提案”。

总部设在美国的全球系统重要性银行(“G-SIB”)必须遵守CET1附加资本要求，称为“G-SIB附加费”。根据最新的数据，我们不是G-SIB，因此我们不受G-SIB附加费的约束。

强调资本缓冲规则

巴塞尔III资本规则要求银行机构维持高于监管最低比率的资本保护缓冲，该缓冲由CET1资本组成。根据美联储实施压力资本缓冲要求的最终规则 （“强调资本缓冲规则”）公司的“标准化方法资本节约缓冲”包括压力缓冲资本要求(如下所述)、任何G-SIB附加费(不适用于我们)和逆周期缓冲资本要求(目前设定为0%)。任何增加反周期资本缓冲的决定通常都将在宣布增加资本缓冲后12个月生效，除非美联储、OCC和联邦存款保险公司(FDIC)(以下统称为“联邦银行机构”)设定更早的生效日期。

公司的压力资本缓冲要求每年都会根据公司的监督压力测试结果进行重新调整。具体地说，公司的压力缓冲资本要求等于(I)公司的初始CET1资本比率与其在美联储监管压力测试的严重不利情况下的最低预计CET1资本比率之间的差额，以及(Ii)公司预计四个季度的普通股股息(计划期限的第四季度至第七季度)与公司预计CET1资本比率在监管压力测试下达到最低水平的季度的预计风险加权资产的比率之和，但不得低于2.5%。

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根据公司2023年监管压力测试结果，公司2023年10月1日至2024年9月30日期间的压力资本缓冲要求为4.8%。因此，在2023年10月1日至2024年9月30日期间，公司在压力资本缓冲框架下的最低资本要求加上CET1资本、一级资本和总资本比率的标准化方法资本保存缓冲分别为9.3%、10.8%和12.8%。

根据公司2024年监管压力测试结果，公司2024年10月1日至2025年9月30日期间的初步压力资本缓冲要求为5.5%。因此，在2024年10月1日至2025年9月30日期间，公司在压力资本缓冲框架下的最低资本要求加上CET1资本、一级资本和总资本比率的标准化方法资本保存缓冲预计分别为10.0%、11.5%和13.5%。预计美联储将在2024年8月31日之前向该公司提供最终的压力资本缓冲要求。

压力资本缓冲规则不适用于银行。根据仅适用于银行的BCC资本规定，银行的资本节约缓冲继续固定在2.5%。因此，银行的最低资本要求加上CET 1资本、一级资本和总资本率的资本节约缓冲分别为7.0%、8.5%和10.5%。

如果公司或银行未能将其资本比率维持在最低资本要求和适用的资本节约缓冲要求之上，则将面临越来越严格的资本分配和向某些高管支付酌情奖金的自动限制。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，本公司和银行每一项都超过了适用于它们的最低资本要求和资本保护缓冲要求， 公司和银行各自”资本充裕。适用于公司的“资本充足”标准在美联储的法规中确立，而适用于银行的“资本充足”标准在OCC的PCA资本要求中确立。

CECL过渡规则

联邦银行机构通过了一项最终规则(“CECL过渡规则”)，为银行机构提供了一个可选的五年过渡期，以逐步消除当前预期信贷损失(“CECL”)标准对其监管资本的影响(“CECL过渡选举”)。我们从2020年1月1日起采用CECL标准(出于会计目的)，并在2020年第一季度进行了CECL过渡选举(出于监管资本目的)。因此，本报告中提出的适用数额反映了这种选择。

根据CECL过渡规则，银行机构可以选择将采用CECL对其监管资本的估计影响推迟到2021年12月31日，然后从2022年1月1日到2024年12月31日分阶段实施估计的累积影响。对于CECL在最初两年中的“第二天”持续影响，联邦银行机构使用统一的“比例系数”25%，作为CECL标准下与先前发生的损失方法相比的拨备增加的近似值。因此，从2020年1月1日到2021年12月31日，当选的银行机构被允许向其监管资本中追加相当于税后第一天CECL采用影响的总和和自采用CECL标准以来津贴增加的25%。从2022年1月1日到2024年12月31日，税后第一天采用CECL的影响和累积的第二天持续影响将以每年25%的速度分阶段计入监管资本。下表汇总了2020年至2025年期间对我们监管资本的资本影响延迟和分阶段。

资本影响延迟

周期中的阶段

2020

2021

2022

2023

2024

2025

“第一天”CECL的采用影响

资本影响推迟到2022年

25%分阶段实施

50%分阶段实施

75%分阶段实施

完全分阶段实施

累积的“第二天”持续影响

-25%的比例因数，作为CECL项下津贴增加的近似值

截至2021年12月31日，根据CECL过渡规则，我们向监管资本增加了总计24美元的亿。根据这一规定，截至2024年1月1日，我们已经分阶段投入了这一金额的75%。剩余的60000美元万将于2025年1月1日分阶段实施。截至2024年6月30日，公司的CET1资本比率，反映了CECL

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过渡规则是13.2%，如果不考虑CECL过渡规则的影响(或“在完全分阶段实施的基础上”)则为13.0%。

市场风险规则

《市场风险规则》是对《巴塞尔协议III资本规则》的补充，要求受该规则约束的机构调整其基于风险的资本比率，以在其交易账簿上反映市场风险。市场风险规则一般适用于交易总资产和负债总额等于或超过总资产10%或10美元亿或以上的机构。截至2024年6月30日、本公司及本行须遵守市场风险规则。 有关更多信息，请参阅下面的“市场风险概况”。

有关我们必须遵守的监管资本规则的说明，包括最近根据巴塞尔协议III最终提案对这些规则提出的修订，请参阅我们的2023 Form 10-k中的“Part I-Item 1.业务-监督和监管”。

表13提供了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们在巴塞尔III标准化方法下的监管资本比率、监管最低资本充足率和适用的资本充足率标准的比较。

表13：《巴塞尔协议III》下的资本比率(1)(2)

						2024年6月30日																		2023年12月31日
						比率						最低要求 资本 充分性						好的- 大写						比率						最低要求 资本 充分性						好的- 大写
第一资本信贷：
普通股一级资本(3)						13.2		%				4.5		%				不适用						12.9		%				4.5		%				不适用
一级资本(4)						14.5						6.0						6.0		%				14.2						6.0						6.0		%
总资本(5)						16.3						8.0						10.0						16.0						8.0						10.0
第1级杠杆(6)						11.3						4.0						不适用						11.2						4.0						不适用
补充杠杆(7)						9.7						3.0						不适用						9.6						3.0						不适用
科纳：
普通股一级资本(3)						13.5						4.5						6.5						13.1						4.5						6.5
一级资本(4)						13.5						6.0						8.0						13.1						6.0						8.0
总资本(5)						14.8						8.0						10.0						14.3						8.0						10.0
第1级杠杆(6)						10.6						4.0						5.0						10.3						4.0						5.0
补充杠杆(7)						9.0						3.0						不适用						8.8						3.0						不适用

__________

(1)不适用的资本要求用“N/A”表示。

(2)截至2024年6月30日的比率是初步的，因此可能会发生变化，直到我们提交2024年6月30日的FR Y-9 C表格-控股公司合并财务报表和电话报告。

(3)普通股一级资本比率是根据普通股一级资本除以风险加权资产计算的监管资本指标。

(4)一级资本比率是根据一级资本除以风险加权资产计算的监管资本指标。

(5)总资本比率是根据总资本除以风险加权资产计算的监管资本指标。

(6)一级杠杆率是根据一级资本除以调整后平均资产计算的监管资本指标。

(7)补充杠杆率是一种监管资本指标，根据一级资本除以总杠杆风险敞口计算。

			35			第一资本金融公司(COF)

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表14列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日巴塞尔协议III标准化方法下的监管资本和监管资本指标。

表14：基于监管风险的资本成分和监管资本指标

(百万美元)						2024年6月30日						2023年12月31日
巴塞尔协议III标准化方法下的监管资本
不包括AOCI的普通股权益						$	63,435					$	62,710
调整和扣除：
Aoci，税收净额(1)						13						27
商誉，扣除相关递延税项负债后的净额						(14,800)						(14,811)
其他无形和递延所得税资产，扣除递延所得税负债						(271)						(311)
普通股一级资本						48,377						47,615
第一级资本工具						4,845						4,845
一级资本						53,222						52,460
二级资本工具						1,928						1,936
符合条件的信贷损失准备						4,725						4,728
二级资本						6,653						6,664
总资本						$	59,875					$	59,124
监管资本指标
风险加权资产						$	366,959					$	369,206
调整后平均资产(2)						470,915						467,553
总杠杆敞口(3)						551,036						546,909

__________

(1)根据适用于第三类机构的规则，排除AOCI的某些组成部分。请参阅本报告中的“资本管理-资本标准和及时纠正通知-巴塞尔协议III和美国资本规则”。

(2)包括根据《巴塞尔协议III》资本规则从一级资本中扣除的资产负债表内资产调整。

(3)反映《巴塞尔协议III》资本规则规定的补充杠杆率分母的表内和表外金额。

资本规划和监管压力测试

我们在2024年第二季度回购了1.5亿美元的普通股，并在2024年前六个月回购了2.53亿美元的普通股。

有关我们所遵守的监管资本规划规则和压力测试要求的描述，请参阅“第一部分-第1项。我们2023年表格10-k中的业务监督和监管”。

2024年6月26日，美联储公布了2024年周期的监管压力测试结果。根据公司2024年监管压力测试结果，公司2024年10月1日至2025年9月30日期间的初步压力资本缓冲要求为5.5%。因此，在2024年10月1日至2025年9月30日期间，公司在压力资本缓冲框架下的最低资本要求加上CET1资本、一级资本和总资本比率的标准化方法资本保存缓冲预计分别为10.0%、11.5%和13.5%。预计美联储将在2024年8月31日之前向该公司提供最终的压力资本缓冲要求.

美联储的资本计划规则规定，如果BHC确定自上次提交资本计划以来，其风险状况、财务状况或公司结构已经或将发生重大变化，它必须在30个日历日内更新并重新提交其资本计划，但可能会延长60天。我们确定我们拟议的收购Discover构成重大变化，并根据资本计划规则的要求提交了更新的资本计划。资本计划规则进一步规定，在发生需要重新提交的事件时，除非获得美联储的批准，否则BHC不得进行任何资本分配。因此，我们的所有资本分配现在都必须事先得到美联储的批准，等待美联储考虑我们重新提交的资本计划。我们事先得到了美联储的批准，可以进行某些资本分配。

			36			第一资本金融公司(COF)

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股利政策与股票购买

在2024年的前六个月，我们宣布并支付了4.72亿美元，或1.20美元 每股以及优先股股息 1.14亿美元. 根据合并协议的条款，在交易完成或合并协议终止之前，我们被限制每季度向普通股支付超过每股0.60美元的季度现金股息。

下表总结了我们在2024年前六个月为各种优先股系列支付的每股股息。

表15：每股支付的优先股股息

系列

描述

发行日期

每年 股息率

分红频率

2024

Q2

Q1

系列I

5.000% 非累计

9月11日， 2019

5.000%

季刊

12.50美元

12.50美元

J系列

4.800% 非累计

1月31日， 2020

4.800

季刊

12.00

12.00

K系列

4.625% 非累计

9月17日， 2020

4.625

季刊

11.56

11.56

L系列

4.375% 非累计

5月4日， 2021

4.375

季刊

10.94

10.94

M辑

3.950%固定费率重置 非累计

6月10日， 2021

3.950%至2026年8月31日；以5年期国库券利率+3.157%重置2026年9月1日及以后每隔5年的周年纪念

季刊

9.88

9.88

系列N

4.250% 非累计

7月29日， 2021

4.250

季刊

10.63

10.63

宣布和向股东支付股息及其数额由董事会酌情决定，并取决于我们的经营结果、财务状况、资本水平、现金需求、未来前景、监管要求和董事会认为相关的其他因素。有关资本分配的其他信息，请参阅资本计划重新提交，见本报告中的“资本管理--资本计划和监管压力测试”。

作为一家BHC，我们支付股息的能力在很大程度上取决于从我们的子公司收到股息或其他付款。该银行受到监管限制，限制其向我们的BHC转移资金的能力。截至2024年6月30日，世行可用于支付股息的资金为73亿美元。不能保证我们会宣布并向股东支付任何股息。

我们在2024年第二季度回购了1.5亿美元的普通股，在2024年前六个月回购了2.53亿美元的普通股。未来任何普通股回购的时间和确切金额将取决于各种因素，包括监管部门的批准、市场状况、增长机会、我们的资本状况和留存收益金额。董事会授权的股票回购计划不包括特定的价格目标，可以通过公开市场购买、投标报价或私下谈判的交易执行，包括利用规则10b5-1计划，没有设定的到期日，可以随时暂停。有关股息和股票回购的其他信息，请参阅本报告中的“资本管理--资本规划和监管压力测试”和“第二部分--股权证券的未登记销售和收益的使用”，以及“第一部分--第一项--业务--监督和监管--对银行业的审慎监管--来自附属公司的资金和股息在我们的2023年Form 10-k中。

			37			第一资本金融公司(COF)

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表中的目录

风险管理

风险管理框架

我们的风险管理框架(“框架”)为整个公司的风险管理设定了一致的期望。它还为我们的“三道防线”模型设定了预期，该模型定义了在整个公司承担和管理风险的角色、责任和责任。监督有效框架的责任由我们的董事会直接或通过其委员会承担。

第一线 识别并控制风险

第二条线路 建议和挑战一线

三线 提供独立保证

定义

对风险负责并负责：i)创造收入或减少开支；ii)支持企业向客户提供产品或服务；或iii)为一线提供技术服务的业务领域。

为公司提供支持服务的独立风险管理(“IRM”)和支持职能(如人力资源、会计、法律)。

内部审计和信用审查。

主要职责

识别、评估、测量、监视、控制和报告与其业务相关的风险。

IRM：独立监督和评估第一道防线的冒险活动。 支持职能：为企业提供支持服务的专业技术中心。

向董事会和高级管理层提供独立和客观的保证，确保系统和治理程序的设计和运作符合预期。

			38			第一资本金融公司(COF)

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表中的目录

我们的框架为整个公司的风险管理设定了一致的期望，并由以下九个要素组成：

*治理和问责

战略和风险协调

风险识别

评估、测量 和响应

监测和测试

聚合、报告和上报

资本和流动性管理(包括压力测试)

风险数据和使能技术

文化与人才管理

我们在2023年的Form 10-k中的“Part II-Item 7.MD&A-Risk Management”中提供了关于我们的风险管理原则、角色和责任、框架和风险偏好的额外讨论。

风险类别

我们应用我们的框架来保护公司免受我们在业务活动中暴露的主要风险类别的影响。我们有七大类风险，如下所述。我们在2023 Form 10-k中的“Part II-Item 7.MD&A-Risk Management”中提供了对这些类别的描述以及我们如何管理它们。

•合规风险

•信用风险

•流动性风险

•市场风险

•操作风险

•声誉风险

•战略风险

			39			第一资本金融公司(COF)

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信用风险概况

我们的贷款组合占我们信用风险敞口的大部分。我们的贷款活动受我们的信贷政策管辖，并受到独立审查和批准。下面我们提供有关我们的贷款组合的组成、主要集中度和信用表现指标的信息。

我们亦从事某些可能导致持续信贷及交易对手结算风险的非借贷活动，包括为我们的投资证券组合购买证券、进行衍生交易以管理我们的市场风险敞口及容纳客户、延长银团活动的短期垫款，包括我们已承销的过桥融资交易、将某些营运现金结余存入其他金融机构、执行若干外汇交易及延长客户透支。我们在“综合资产负债表分析--投资证券”和“第一部分--财务报表-投资证券”中提供了与我们的投资证券组合相关的其他信息，并在“第一部分-财务报表-衍生工具和对冲活动”中提供了与衍生品交易相关的信用风险。

持有的投资贷款的投资组合和地理构成

我们的贷款组合包括持作投资的贷款，包括我们合并信托中持有的贷款和持作出售的贷款。本节中提供的信息不包括持有待售贷款，总额为8.08亿美元 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为8.54亿美元。

表16按投资组合分部列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们持有的投资贷款组合的组成。

表16：持有用于投资的贷款的投资组合构成

						2024年6月30日												2023年12月31日
(百万美元)						贷款						占总数的百分比						贷款						占总数的百分比
信用卡：
国内信用卡						$	147,065					46.2		%				$	147,666					46.1		%
国际信用卡业务						6,830						2.1						6,881						2.1
信用卡合计						153,895						48.3						154,547						48.2
个人银行业务：
自动						74,385						23.4						74,075						23.1
零售银行业务						1,278						0.4						1,362						0.5
个人银行业务总量						75,663						23.8						75,437						23.6
商业银行：
商业和多户房地产						32,832						10.3						34,446						10.7
工商业						55,796						17.6						56,042						17.5
商业银行业务总量						88,628						27.9						90,488						28.2
持有用于投资的贷款总额						$	318,186					100.0		%				$	320,472					100.0		%

			40			第一资本金融公司(COF)

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地理构成

我们的信用卡产品销往美国、英国和加拿大。由于我们的产品和营销方法，我们的信用卡贷款组合在地理上多元化。下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们信用卡贷款组合的地理概况。

表17：按地理区域划分的信用卡投资组合

						2024年6月30日												2023年12月31日
(百万美元)						量						占总数的百分比						量						占总数的百分比
国内信用卡：
加利福尼亚						$	15,109					9.8		%				$	15,167					9.8%
德克萨斯州						12,607						8.2						12,318						8.0
佛罗里达州						11,255						7.3						11,148						7.2
纽约						9,489						6.2						9,578						6.2
宾夕法尼亚州						5,970						3.9						5,824						3.8
伊利诺伊州						5,633						3.7						5,581						3.6
俄亥俄州						5,023						3.3						4,845						3.1
新泽西						4,829						3.1						4,702						3.0
佐治亚州						4,709						3.1						4,606						3.0
北卡罗来纳州						4,205						2.7						4,088						2.6
其他						68,236						44.3						69,809						45.2
国内信用卡合计						147,065						95.6						147,666						95.5
国际信用卡业务：
联合王国						3,757						2.4						3,639						2.4
加拿大						3,073						2.0						3,242						2.1
国际卡总业务量						6,830						4.4						6,881						4.5
信用卡合计						$	153,895					100.0		%				$	154,547					100.0%

			41			第一资本金融公司(COF)

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由于我们的产品和营销方法，我们的汽车贷款组合在美国的地理位置多元化。零售银行业务包括通过我们的分行和咖啡馆网络发起的小企业贷款和其他消费者贷款产品。下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们汽车贷款和零售银行投资组合的地理概况。

表18：按地理区域划分的消费者银行业务组合

						2024年6月30日												2023年12月31日
(百万美元)						量						占总数的百分比						量						占总数的百分比
自动：
德克萨斯州						$	8,991					11.9		%				$	9,020					11.9		%
加利福尼亚						8,672						11.5						8,747						11.6
佛罗里达州						6,629						8.8						6,488						8.6
宾夕法尼亚州						3,278						4.3						3,215						4.3
俄亥俄州						3,238						4.3						3,130						4.1
伊利诺伊州						3,020						4.0						2,988						4.0
佐治亚州						2,911						3.8						2,971						3.9
新泽西						2,628						3.5						2,626						3.5
其他						35,018						46.2						34,890						46.3
全自动						74,385						98.3						74,075						98.2
零售银行业务：
纽约						389						0.5						417						0.6
德克萨斯州						290						0.4						297						0.4
路易斯安那州						214						0.3						234						0.3
新泽西						87						0.1						94						0.1
马里兰州						77						0.1						81						0.1
维吉尼亚						57						0.1						54						0.1
其他						164						0.2						185						0.2
零售银行业务总额						1,278						1.7						1,362						1.8
个人银行业务总量						$	75,663					100.0		%				$	75,437					100.0		%

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我们在美国大部分地区发放商业和多家庭房地产贷款。下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们商业房地产投资组合的地理概况。

表19：各地区商业房地产投资组合

						2024年6月30日												2023年12月31日
(百万美元)						量						占总数的百分比						量						占总数的百分比
地理位置集中：(1)
东北方向						$	12,195					37.2		%				$	13,931					40.5		%
南						8,076						24.6						7,073						20.5
太平洋西部						5,750						17.5						5,342						15.5
大西洋中部						2,411						7.3						4,138						12.0
高山						2,333						7.1						1,910						5.5
中西部						2,067						6.3						2,052						6.0
总						$	32,832					100.0		%				$	34,446					100.0		%

__________

(1)地理集中度通常取决于借款人的企业所在地或与贷款相关的抵押品所在地。东北部由Ct、MA、ME、NH、新泽西、NY、PA、RI和VT组成。South包括AL、AR、FL、GA、KY、LA、MS、NC、Ok、SC、TN和TX。西太平洋包括：阿克、加利福尼亚、HI、OR和西澳。大西洋中部包括DC、DE、MD、VA和WV。中西部包括：IA、IL、IN、KS、MI、NN、MO、ND、NE、OH、SD和WI。山脉由：AZ、CO、ID、Mt、Nm、NV、Ut和WY组成。

			43			第一资本金融公司(COF)

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按行业划分的商业贷款

表20总结了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们按行业分类持有的投资组合商业贷款。下面的行业分类基于我们对联邦贷款分类代码的解释，因为它们与每项单独贷款有关。

表20： 按行业划分的商业贷款

(占投资组合的百分比)						2024年6月30日						2023年12月31日
行业分类：
金融						32%						31		%
房地产与建筑(1)						29						30
政府与教育						8						8
医疗保健与制药						6						6
商业服务						4						4
技术、电信和媒体						3						2
石油、天然气和管道						3						3
其他						15						16
总						100		%				100		%

__________

(1)截至2024年6月30日，用于投资的商业办公房地产资金余额总计20亿美元（2.3%）和23亿美元（2.5%） 分别于2023年12月31日。商业办公房地产风险敞口不包括由医疗办公房地产担保的医疗房地产业务的贷款以及向办公房地产投资信托或房地产投资基金提供的贷款。

			44			第一资本金融公司(COF)

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信用风险度量

我们密切监测经济状况和贷款表现趋势，以评估和管理我们的信用风险敞口。拖欠率的趋势是我们信用卡和零售银行贷款组合的主要信贷质量指标，因为拖欠率的变化可以提供未来潜在信贷损失的变化的早期预警。我们在评估汽车贷款组合的信用质量和风险时监控的关键指标是借款人信用评分，因为它们提供了对借款人风险状况的洞察，这为未来潜在的信用损失提供了迹象。我们商业贷款组合的关键信用质量指标是我们的内部风险评级，因为我们通常将长期拖欠的贷款和其他具有重大损失风险的贷款归类为不良贷款。除了这些信用质量指标外，我们还管理和监测其他信用质量指标，如不良贷款水平和净冲销率。

我们使用专有模型承销大多数消费贷款，其中通常包括信用机构数据，如借款人信用评分、申请信息，以及适用的抵押品和交易结构数据。我们根据客户行为和风险状况的变化，不断调整我们对信贷额度和收款策略的管理。我们还使用借款人信用评分进行次级抵押贷款分类，进行竞争性基准测试，在某些情况下，还用于推动产品细分决策。

表21提供了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们的国内信用卡和汽车贷款组合信用评分的详细信息。

表21：信用评分分布

(占投资组合的百分比)						2024年6月30日						2023年12月31日
国内信用卡更新的FICO得分：(1)
大于660						69		%				68		%
660或以下						31						32
总						100		%				100		%
自动—在发源FICO得分：(2)
大于660						53		%				53		%
621 - 660						20						20
620或以下						27						27
总						100		%				100		%

__________

(1)百分比代表每个信用评分类别的投资所持有的期末贷款。国内卡信用分数通常代表公平艾萨克公司(“FICO”)的分数。这些分数是在发起时从主要信用机构之一获得的，此后每月更新。出于一致性目的，我们将非FICO信用分数近似为可比FICO分数。没有信用评分或信用评分无效的余额包括在660或更低类别中。

(2)百分比代表每个信用评分类别的投资所持有的期末贷款。汽车信用分数通常代表申请时从三家信用机构获得的平均FICO分数，此后不会更新。没有信用评分或信用评分无效的余额包括在620或更低类别中。

在我们的商业贷款组合中，我们根据借款人偿还债务能力的相关信息对贷款进行内部风险评级。在确定特定贷款的风险评级时，考虑的一些因素包括借款人目前的财务状况、历史和预计的未来信贷表现、在财务上负责任的担保人提供支持的前景、任何抵押品的估计可变现价值和当前的经济趋势。

我们在下面的部分提供关于我们贷款组合的信用表现的信息，包括我们用来跟踪我们贷款组合信用质量变化的关键指标。有关我们每个贷款类别的拖欠和不良贷款、冲销和贷款的会计政策的信息，请参阅2023年Form 10-k中的“Part I-Item财务报表-附注4-贷款”和“Part II-Item财务报表-附注1-重要会计政策摘要”。

			45			第一资本金融公司(COF)

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拖欠率

如果客户在每个资产负债表日的到期日之前没有收到最低要求的付款，我们认为账户的全部余额都是拖欠的。我们的30天以上拖欠率指标包括所有逾期30天或更长时间的投资贷款，而我们的30天以上履约拖欠率指标包括所有逾期30天或以上但目前被归类为履约和应计利息的投资贷款。国内信用卡贷款的30天以上拖欠和30天以上履约拖欠指标是相同的，因为我们继续将这些贷款归类为履约贷款，直到账户注销，通常是在账户逾期180天时。有关我们将每个贷款类别的贷款分类为不良贷款的政策的信息，请参阅我们的2023年Form 10-k中的“Part II-Item 8.财务报表和补充数据-注1-重要会计政策摘要”。我们在“业务部门财务业绩”中提供了有关我们的信用质量指标的更多信息。

表22按投资组合细分列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们为投资而持有的贷款组合的30天以上履约违约率和30天以上违约率。

表22：30天以上的拖欠

						2024年6月30日																								2023年12月31日
						30天以上的违约行为												30天以上的拖欠												30天以上的违约行为												30天以上的拖欠
(百万美元)						量						费率(1)						量						费率(1)						量						费率(1)						量						费率(1)
信用卡：
国内信用卡						$	6,087					4.14		%				$	6,087					4.14		%				$	6,806					4.61		%				$	6,806					4.61		%
国际信用卡业务						316						4.63						324						4.75						321						4.67						329						4.77
信用卡合计						6,403						4.16						6,411						4.17						7,127						4.61						7,135						4.62
个人银行业务：
自动						4,215						5.67						4,770						6.41						4,696						6.34						5,307						7.16
零售银行业务						20						1.57						35						2.77						17						1.19						33						2.40
个人银行业务总量						4,235						5.60						4,805						6.35						4,713						6.25						5,340						7.08
商业银行：
商业和多户房地产						21						0.06						189						0.58						—						—						121						0.35
工商业						47						0.09						140						0.25						55						0.10						181						0.32
商业银行业务总量						68						0.08						329						0.37						55						0.06						302						0.33
总						$	10,706					3.36						$	11,545					3.63						$	11,895					3.71						$	12,777					3.99

__________

(1)拖欠率的计算方法是将拖欠额除以每个特定贷款类别的期末投资贷款。

			46			第一资本金融公司(COF)

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表23按年龄和地理位置列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们为投资持有的30天以上逾期贷款

表23： 30天以上拖欠贷款的老龄化和地理位置

						2024年6月30日												2023年12月31日
(百万美元)						量						费率(1)						量						费率(1)
拖欠状态：
30-59天						$	4,808					1.51		%				$	5,367					1.68		%
60-89天						2,890						0.91						3,119						0.97
> 90天						3,847						1.21						4,291						1.34
总						$	11,545					3.63		%				$	12,777					3.99		%
地理区域：
国内						$	11,221					3.53		%				$	12,448					3.89		%
国际						324						0.10						329						0.10
总						$	11,545					3.63		%				$	12,777					3.99		%

__________

(1)拖欠率的计算方法是用拖欠额除以投资所持的期末贷款总额。

			47			第一资本金融公司(COF)

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表24总结了截至2024年6月30日和2023年12月31日，逾期90天以上的利息或本金支付且仍在累积利息的贷款。这些贷款主要包括逾期90天至179天的信用卡账户。根据FFIEC发布的监管指南的允许，我们将继续对国内信用卡贷款产生利息和费用，直至冲销之日，该日期通常是账户逾期180天的期间。

表24：90+天逾期贷款应计利息

						2024年6月30日												2023年12月31日
(百万美元)						量						费率(1)						量						费率(1)
贷款类别：
信用卡						$	3,102					2.02		%				$	3,499					2.26		%
商业银行业务						46						0.05						55						0.06
总						$	3,148					0.99						$	3,554					1.11
地理区域：
国内						$	3,013					0.97		%				$	3,422					1.09		%
国际						135						1.97						132						1.91
总						$	3,148					0.99						$	3,554					1.11

__________

(1)拖欠率的计算方法是将拖欠额除以每个特定贷款类别的期末投资贷款。

			48			第一资本金融公司(COF)

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不良贷款和不良资产

不良贷款包括已处于非应计状态的贷款。不良资产包括不良贷款、收回资产和其他止赎资产。见“第二部分-第8项。财务报表和补充数据-注释1-重要会计政策摘要”在我们的2023年表格10-k中提供有关我们将每个贷款类别的贷款分类为不良贷款的政策的信息。

表25按投资组合分部列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日的不良贷款和其他不良资产。我们不将待售贷款归类为不良贷款。我们在“业务分部财务表现”中提供有关信用质量指标的更多信息。

表25：不良贷款和其他不良资产(1)

						2024年6月30日												2023年12月31日
(百万美元)						量						费率						量						费率
持有用于投资的不良贷款：(2)
信用卡：
国际信用卡业务						$	10					0.15		%				$	9					0.13		%
信用卡合计						10						0.01						9						0.01
个人银行业务：
自动						658						0.88						712						0.96
零售银行业务						36						2.81						46						3.36
个人银行业务总量						694						0.92						758						1.00
商业银行：
商业和多户房地产						422						1.28						425						1.23
工商业						872						1.56						336						0.60
商业银行业务总量						1,294						1.46						761						0.84
为投资而持有的不良贷款总额(3)						1,998						0.63						1,528						0.48
其他不良资产(4)						57						0.01						62						0.02
不良资产总额						$	2,055					0.64						$	1,590					0.50

__________

(1)2024年和2023年前六个月，我们分别确认了分类为不良贷款的利息收入3100万美元和1700万美元。

(2)不良贷款率是根据每个类别的不良贷款除以每个类别的投资所持的期末总贷款来计算的。

(3)剔除国内信用卡贷款的影响，截至2024年6月30日和2023年12月31日，不良贷款占投资贷款总额的比例分别为1.17%和0.88%。

(4)用于计算不良资产率的指标包括持有的投资贷款总额和其他不良资产。

			49			第一资本金融公司(COF)

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净冲销

净撇账由为投资而持有的贷款的摊销成本基础(不包括应计利息)组成，我们认为这些贷款是无法收回的，扣除收回的金额。当我们确定贷款无法收回时，我们将贷款注销，作为信贷损失准备的减少，并将之前注销的金额随后的收回记录为信贷损失准备的增加。无法收回的财务费用和费用通过收入冲销，某些欺诈损失记录在其他非利息支出中。一般而言，收回撇账贷款的成本于发生时记为催收费用，并作为其他非利息开支的一部分计入综合损益表。我们的贷款冲销政策根据贷款类型的不同而不同。有关我们每个贷款类别的冲销政策的信息，请参阅我们2023年Form 10-k中的“第二部分-项目-8.财务报表和补充数据-注1-重要会计政策摘要”。

表26按投资组合细分列出了我们在2024年和2023年第二季度和前六个月的净冲销金额和比率。

表26：净冲销

						截至6月30日的三个月，																								截至6月30日的六个月，
						2024												2023												2024												2023
(百万美元)						量						费率(1)						量						费率(1)						量						费率(1)						量						费率(1)
信用卡：
国内信用卡(2)						$	2,173					6.05		%				$	1,451					4.38		%				$	4,293					5.99		%				$	2,750					4.21		%
国际信用卡业务						85						5.03						77						4.98						172						5.10						147						4.77
信用卡合计						2,258						6.00						1,528						4.41						4,465						5.95						2,897						4.24
个人银行业务：
自动						335						1.81						267						1.40						702						1.90						563						1.46
零售银行业务						18						5.38						12						3.25						31						4.70						23						3.10
个人银行业务总量						353						1.87						279						1.43						733						1.95						586						1.50
商业银行：
商业和多户房地产						9						0.11						363						3.91						27						0.16						380						2.04
工商业						24						0.17						15						0.11						35						0.13						19						0.07
商业银行业务总量						33						0.15						378						1.62						62						0.14						399						0.85
净冲销总额						$	2,644					3.36						$	2,185					2.82						$	5,260					3.34						$	3,882					2.52
平均持有的投资贷款						$	314,888											$	309,655											$	314,751											$	308,711

__________

(1)净冲销率是按年化净冲销除以每一贷款类别当期持有的平均投资贷款计算得出的。

(2)沃尔玛计划的终止使2024年第二季度的国内卡净冲销率增加了19个基点。

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对借款人的财务困难修改

当本金宽免、利率下调、非重大延迟还款、延长期限或这些修改的组合等形式的修改被授予经历财务困难的借款人时，就发生了财务困难修改(“FDM”)。

作为我们减少损失努力的一部分，我们可能会向遇到财务困难的借款人提供短期(1至12个月)或长期(超过12个月)的修改，以改善贷款的长期可收回性，并避免收回或取消抵押品的需要。

我们在评估贷款组合的信用质量和确定津贴水平时，会考虑所有贷款修改的影响，包括FDM。对于我们的商业银行客户，贷款修改也是在分配内部风险评级时考虑的。

在我们的信用卡业务中，我们的大多数FDM都得到了利率减免，并被安排在不超过60个月的固定还款计划中。如果客户不遵守修改后的付款条款，信用卡贷款协议可能会恢复到原来的付款条款，通常会导致任何未偿还的贷款反映在适当的拖欠类别中，并根据我们的标准注销政策进行注销。

在我们的个人银行业务中，我们的大多数FDM都会获得延期、利率降低、本金减少或这些修改的组合。

在我们的商业银行业务中，我们的大部分FDM都可以获得延期。部分FDM获得利率降低、本金减少或修改的组合。

有关FDMS的更多信息，请参阅“项目1.财务报表-附注4-贷款”。

信贷损失准备和无资金贷款承诺准备金

我们的信贷损失准备代表管理层目前对截至每个资产负债表日期我们为投资而持有的贷款的合同条款的预期信贷损失的估计。先前已注销或预期将被注销的金额的预期收回额在拨备中确认。我们还估计了与不能无条件取消的无资金贷款承诺相关的预期信贷损失。无资金来源贷款承担的损失准备计入综合收益表的信贷损失准备，无资金来源贷款承诺的相关准备金计入综合资产负债表的其他负债。我们在2023年Form 10-k的“第二部分--第8项--财务报表和补充数据--附注1--重要会计政策摘要”中提供了有关确定信贷损失准备时使用的方法和关键假设的更多信息。

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表27列出了2024年和2023年第二季度和前六个月我们的信贷损失准备金和无资金支持的贷款承诺准备金的变化，以及按投资组合分类的信贷损失、注销和回收准备金的详细情况。

表27：信贷损失准备和无资金来源的贷款承诺准备金活动

						截至2024年6月30日的三个月
						信用卡																		个人银行业务
（百万美元）						国内卡						国际卡业务						信用卡合计						自动						零售银行业务						个人银行业务总量						商业银行业务						总
信贷损失准备：
截至2024年3月31日余额						$	11,298					$	456					$	11,754					$	2,057					$	31					$	2,088					$	1,538					$	15,380
冲销						(2,556)						(130)						(2,686)						(615)						(21)						(636)						(39)						(3,361)
复苏(1)						383						45						428						280						3						283						6						717
净冲销						(2,173)						(85)						(2,258)						(335)						(18)						(353)						(33)						(2,644)
信贷损失准备金						3,435						110						3,545						315						15						330						39						3,914
建立(释放)信贷损失拨备(2)						1,262						25						1,287						(20)						(3)						(23)						6						1,270
其他变化(3)						—						(1)						(1)						—						—						—						—						(1)
截至2024年6月30日余额						12,560						480						13,040						2,037						28						2,065						1,544						16,649
无资金支持的贷款承诺准备金：
截至2024年3月31日余额						—						—						—						—						—						—						134						134
为无资金贷款承诺的损失拨备(利益)						—						—						—						—						—						—						(5)						(5)
截至2024年6月30日余额						—						—						—						—						—						—						129						129
截至2024年6月30日的合并津贴和准备金						$	12,560					$	480					$	13,040					$	2,037					$	28					$	2,065					$	1,673					$	16,778

						截至2024年6月30日的六个月
						信用卡																		个人银行业务
（百万美元）						国内卡						国际卡业务						信用卡合计						自动						零售银行业务						个人银行业务总量						商业银行业务						总
信贷损失准备：
截至2023年12月31日的余额						$	11,261					$	448					$	11,709					$	2,002					$	40					$	2,042					$	1,545					$	15,296
冲销						(5,008)						(252)						(5,260)						(1,257)						(39)						(1,296)						(78)						(6,634)
复苏(1)						715						80						795						555						8						563						16						1,374
净冲销						(4,293)						(172)						(4,465)						(702)						(31)						(733)						(62)						(5,260)
信贷损失准备金						5,592						212						5,804						737						19						756						61						6,621
建立(释放)信贷损失拨备(2)						1,299						40						1,339						35						(12)						23						(1)						1,361
其他变化(3)						—						(8)						(8)						—						—						—						—						(8)
截至2024年6月30日余额						12,560						480						13,040						2,037						28						2,065						1,544						16,649
无资金支持的贷款承诺准备金：
截至2023年12月31日的余额						—						—						—						—						—						—						158						158
为无资金贷款承诺的损失拨备(利益)						—						—						—						—						—						—						(29)						(29)
截至2024年6月30日余额						—						—						—						—						—						—						129						129
截至2024年6月30日的合并津贴和准备金						$	12,560					$	480					$	13,040					$	2,037					$	28					$	2,065					$	1,673					$	16,778

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表中的目录

						截至2023年6月30日的三个月
						信用卡																		个人银行业务
（百万美元）						国内卡						国际卡业务						信用卡合计						自动						零售银行业务						个人银行业务总量						商业银行业务						总
信贷损失准备：
截至2023年3月31日余额						$	10,032					$	378					$	10,410					$	2,165					$	40					$	2,205					$	1,703					$	14,318
撇帐						(1,758)						(110)						(1,868)						(508)						(18)						(526)						(378)						(2,772)
复苏(1)						307						33						340						241						6						247						—						587
净冲销						(1,451)						(77)						(1,528)						(267)						(12)						(279)						(378)						(2,185)
信贷损失准备金						1,995						89						2,084						252						7						259						160						2,503
建立(释放)信贷损失拨备						544						12						556						(15)						(5)						(20)						(218)						318
其他变化(3)						—						10						10						—						—						—						—						10
截至2023年6月30日的余额						10,576						400						10,976						2,150						35						2,185						1,485						14,646
无资金支持的贷款承诺准备金：
截至2023年3月31日余额						—						—						—						—						—						—						211						211
无资金贷款承诺损失拨备（福利）						—						—						—						—						—						—						(14)						(14)
截至2023年6月30日的余额						—						—						—						—						—						—						197						197
截至2023年6月30日的合并津贴和准备金						$	10,576					$	400					$	10,976					$	2,150					$	35					$	2,185					$	1,682					$	14,843

						截至2023年6月30日的六个月
						信用卡																		个人银行业务
（百万美元）						国内卡						国际卡业务						信用卡合计						自动						零售银行业务						个人银行业务总量						商业银行业务						总
信贷损失准备：
截至2022年12月31日余额						$	9,165					$	380					$	9,545					$	2,187					$	50					$	2,237					$	1,458					$	13,240
采用会计准则的累积影响(4)						(40)						(23)						(63)						—						—						—						—						(63)
截至2023年1月1日余额						9,125						357						9,482						2,187						50						2,237						1,458						13,177
冲销						(3,345)						(211)						(3,556)						(1,023)						(34)						(1,057)						(402)						(5,015)
复苏(1)						595						64						659						460						11						471						3						1,133
净冲销						(2,750)						(147)						(2,897)						(563)						(23)						(586)						(399)						(3,882)
信贷损失准备金						4,169						176						4,345						526						8						534						426						5,305
建立(释放)信贷损失拨备						1,419						29						1,448						(37)						(15)						(52)						27						1,423
其他变化(3)						32						14						46						—						—						—						—						46
截至2023年6月30日的余额						10,576						400						10,976						2,150						35						2,185						1,485						14,646
无资金支持的贷款承诺准备金：
截至2022年12月31日的余额						—						—						—						—						—						—						218						218
无资金贷款承诺损失拨备（福利）						—						—						—						—						—						—						(21)						(21)
截至2023年6月30日的余额						—						—						—						—						—						—						197						197
截至2023年6月30日的合并津贴和准备金						$	10,576					$	400					$	10,976					$	2,150					$	35					$	2,185					$	1,682					$	14,843

________

(1)收回的金额和时间受到我们的催收策略的影响，这些策略基于客户行为和风险状况，包括直接与客户沟通、收回抵押品、定期出售注销的贷款以及其他策略，如诉讼。

(2)沃尔玛计划终止导致2024年第二季度国内卡信用损失备抵8.26亿美元。

(3)主要代表截至2024年6月30日止三个月和六个月以及截至2023年6月30日止三个月的外币兑换调整以及截至2023年6月30日止六个月的购买信用恶化（“PDC”）贷款的初始拨备。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月，PDC贷款的初始拨备分别为000万美元和3200万美元。

(4)通过ASU编号2022-02的影响，金融工具-信贷损失(主题326)：问题债务重组(TDR)和截至2023年1月1日的Vintage披露。

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流动性风险概况

我们以综合的方式管理我们的资金和流动性风险，以支持我们业务当前和未来的现金流需求。我们维持流动资金储备122.9美元和10亿美元 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为1，207亿美元，如下表28所示。流动性储备包括现金及现金等值物、投资证券和以贷款为担保的FHLb借款能力。

截至2024年6月30日，我们在与信用卡和汽车贷款证券化计划相关的搁置登记下拥有420亿美元的可用发行能力。我们还维持搁置登记，使我们能够发行数额不定的优先或次级债务证券、优先股、存托股份、普通股、购买合同、认股权证和单位。我们在每个货架登记下发行的能力取决于市场条件。

最后， 截至2024年6月30日，我们可以获得的可用或有流动性来源总计 995亿美元通过抵押品， 包括美联储贴现窗口、FHLb和固定收益清算公司政府证券部（“FICC-GSD”）流动性储备金额中包含的一部分投资证券。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的资金来源总计为3,994美元亿 和3983亿美元， 主要由消费者存款组成，如“综合资产负债表分析--资金来源构成”所示。

我们的流动资金储备、借款能力、或有流动资金来源和总资金来源都将在以下部分更详细地讨论。

下表28列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日的流动性储备的构成。

表28：流动性储备

(百万美元)						2024年6月30日						2023年12月31日
现金及现金等价物						$	45,414					$	43,297
可供出售的证券(1)						79,250						79,117
以贷款为担保的FHLB借款能力						5,197						5,205
由贷款和投资证券担保的未偿还FHLB预付款和信用证						(50)						(50)
投资证券的其他产权负担						(6,897)						(6,917)
总流动资金储备						$	122,914					$	120,652

________

(1)    包括表28中已质押或以其他方式担保的证券：流动资金储备行项目“由贷款和投资证券担保的未偿还FHLB预付款和信用证”和“投资证券的其他产权负担”.”

截至2024年6月30日，我们的流动性储备比2023年12月31日增加了23美元亿至1,229美元亿，主要是由于现金和现金等价物的增加。除了这些流动资金储备外，我们还保持获得下文“借款能力”和“资金”部分所讨论的多样化资金来源的渠道。有关流动性风险管理的其他信息，请参阅我们的2023 Form 10-k中的“Part II-Item 7.MD&A-Risk Management”。

流动性覆盖率

我们须遵守巴塞尔委员会公布并由联储局及OCC就美国巴塞尔III流动资金覆盖率(“LCR”)所实施的最终规则(“LCR规则”)。LCR规则要求公司和银行每天计算各自的LCR。它还要求公司每季度公开披露其LCR、某些相关的量化流动性指标，以及对其LCR的定性讨论。我们在2024年第二季度的平均LCR为155%，超过了LCR规则要求的100%。计算和相关组成部分基于我们对相关法规的解释、预期和假设，以及我们监管机构提供的解释，并可能因未来法规和解释的变化而发生变化。有关更多信息，请参阅我们的2023 Form 10-k中的“Part I-Item 1.业务-监督和监管”。

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净稳定资金比率

我们须遵守巴塞尔委员会公布并由美联储和OCC就美国巴塞尔III净稳定资金比率(“NSFR”)所实施的最终规则(“NSFR规则”)。NSFR规则要求公司和银行的每个人持续保持100%的NSFR。它还要求公司每半年一次在第二季度和第四季度公开披露其NSFR、某些相关的量化流动性指标以及对其NSFR的定性讨论。我们在2024年第一季度和第二季度的平均NSFR分别为136%和135%，超过了NSFR规则100%的要求。计算和相关组成部分基于我们对相关法规的解释、预期和假设，以及我们监管机构提供的解释，并可能根据未来法规和解释的变化而发生变化。有关更多信息，请参阅我们的2023 Form 10-k中的“Part I-Item 1.业务-监督和监管”。

借款能力

我们在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)保持搁置登记，以便我们可以定期提供和出售不确定总额的优先或次级债务证券、优先股、存托股份、普通股、购买合同、认股权证和单位。根据这一搁置登记，我们可以提供和出售的此类证券的数量和数量没有限制，具体取决于市场条件。此外，我们还维护与我们的信用卡证券化信托相关的搁置登记，允许我们定期提供和出售高达300亿美元的证券化债务债券，以及与我们的汽车贷款证券化信托相关的搁置登记，允许我们定期提供和出售高达250亿美元的证券化债务债券。这些货架登记报表下的登记金额今后将继续审查和更改，包括作为例行续签程序的一部分。截至2024年6月30日，我们有22.6美元十亿 和19.4美元 十亿 我们的信用卡和汽车贷款证券化计划分别可用发行能力。

除了我们在货架登记声明项下的发行能力外，我们还拥有抵押品，以支持我们获得FHLB预付款、美联储贴现窗口和FICC-GSD一般抵押品融资回购协议服务。对于这些计划中的每一个，利用这些来源借阅的能力取决于是否满足各自的会员要求。我们在每个项目中的借款能力取决于银行向每个交易对手提供的抵押品，包括对该抵押品进行的任何相应减记。

截至2024年6月30日，我们向FHLB质押贷款和证券，以确保最高借款能力为$369亿，其中5000万美元 用了我们的FHLb会员资格得到了我们对FHLb股票的投资的支持 1,800美元万截至2024年6月30日和2023年12月31日。

作为FICC-GSD的成员，我们有215亿美元 截至2024年6月30日，由我们投资组合中的证券担保的现成借贷能力。我们的FICC-GSD会员资格得到了我们对存管信托及清算公司（“DTCC”）普通股的投资的支持 万$41.2. 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为3，750万美元。

截至2024年6月30日，我们承诺提供贷款，以确保借款能力为411美元亿 在美联储折扣窗口下。我们的美联储会员资格得到了我们对美联储股票的投资的支持，该股票总计 13亿美元 截至2024年6月30日和2023年12月31日。

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存款

表29提供了2024年和2023年第二季度和前六个月的平均余额、利息支出和平均存款利率的比较。

表29：存款构成和平均存款利率

						截至6月30日的三个月，
						2024																		2023
(百万美元)						平均值 天平						利息 费用						平均值 存款 利率						平均值 天平						利息 费用						平均值 存款 利率
计息支票账户(1)						$	34,855					$	138					1.58		%				$	42,587					$	208					1.96		%
储蓄存款(2)						208,832						1,753						3.36						193,730						1,216						2.51
定期存款						78,894						983						4.99						76,890						853						4.44
有息存款总额						$	322,581					$	2,874					3.56						$	313,207					$	2,277					2.91

						截至6月30日的六个月，
						2024																		2023
(百万美元)						平均值 天平						利息 费用						平均值 存款 利率						平均值 天平						利息 费用						平均值 存款 利率
计息支票账户(1)						$	35,281					$	286					1.62		%				$	43,883					$	405					1.85		%
储蓄存款(2)						207,727						3,474						3.34						198,728						2,283						2.30
定期存款						77,507						1,926						4.97						68,399						1,445						4.23
有息存款总额						$	320,515					$	5,686					3.55						$	311,010					$	4,133					2.66

__________

(1)包括可转让的提款账户顺序。

(2)包括货币市场存款账户。

FDIC将经纪存款的接受限制为资本充足的有保险的存款机构，并在获得FDIC豁免的情况下，接受资本充足的机构。根据联邦银行监管指南的定义，截至2024年6月30日和2023年12月31日，该行资本充足。有关更多信息，请参阅我们的2023 Form 10-k中的“Part I-Item 1.业务-监督和监管”。我们在“综合资产负债表分析--资金来源构成”和“第一部分--财务报表--附注8--存款和借款”中提供了有关存款构成的补充资料。

资金来源

我们的主要资金来源来自有保险的零售存款，因为它们是一种相对稳定和成本较低的资金来源。除存款外，我们还通过发行优先和次级票据和证券化债务债券、购买的联邦基金、根据回购协议借出或出售的证券以及由我们贷款和证券组合的某些部分担保的FHLB预付款来筹集资金。我们利用这些市场的一个关键目标是保持获得多样化的批发资金来源的渠道。有关我们的主要资金来源的更多信息，请参阅“综合资产负债表分析-资金来源构成”。

在正常的业务过程中，我们签订了各种合同义务，可能需要未来的现金支付，这会影响我们的短期和长期流动资金和资本资源需求。我们未来的现金流出主要涉及存款、借款和经营租赁。由于一些因素，例如提前偿还债务和存款余额的变化，未来现金支付的实际时间和金额可能会随着时间的推移而变化。

			56			第一资本金融公司(COF)

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短期借款和长期债务

我们进入资本市场，通过发行优先和次级票据、证券化债务债券和购买的联邦基金以及根据回购协议借出或出售的证券来满足我们的资金需求。此外，我们还可以获得由某些投资证券、多户房地产贷款和商业房地产贷款担保的短期和长期FHLB预付款。

我们的短期借款，包括原始合同到期日为一年或更短的借款，通常包括购买的联邦资金、根据回购协议借出或出售的证券或短期FHLB预付款，不包括长期债务的当前部分。在回购协议增加的推动下，截至2024年6月30日，我们的短期借款比2023年12月31日增加了17700美元万，达到7.15亿美元。

我们的长期资金主要包括证券化债务债券以及优先和次级票据，截至2024年6月30日，我们的长期资金比2023年12月31日减少了21亿，至472美元亿 主要受无担保高级债务净到期日和汽车证券化计划中的偿还推动M.我们在“第一部分--财务报表--附注6--可变利益实体和证券化”中提供了有关我们证券化活动的更多信息，并在“第一部分-财务报表--附注--8--存款和借款”中提供了更多关于我们借款的信息。

下表总结了2024年第二季度和2023年前六个月证券化债务债券、优先票据和次级票据的发行情况，以及各自的到期日或赎回情况。

表30：长期债务融资活动

						发行												到期日/赎回
						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的三个月，
(百万美元)						2024						2023												2024						2023
证券化债务凭证						$	—					$	1,200											$	445					$	991
优先票据及附属票据						—						3,500												2,161						1,839
总						$	—					$	4,700											$	2,606					$	2,830

						发行												到期日/赎回
						截至6月30日的六个月，												截至6月30日的六个月，
(百万美元)						2024						2023												2024						2023
证券化债务凭证						$	—					$	2,450											$	812					$	1,551
优先票据及附属票据						2,000						5,750												2,911						4,886
总						$	2,000					$	8,200											$	3,723					$	6,437

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信用评级

我们的信用评级影响我们进入资本市场的能力和借贷成本。有关更多信息，请参阅“第I部分-项目1A。2023年表格10-k标题下的风险因素” “我们的信用评级下调可能会严重影响我们的流动性、融资成本和资本市场准入。”

表31提供了Capital One Financial Corporation和CONA截至2024年6月30日和2023年12月31日的高级无担保长期债务的信用评级摘要。

表31：高级无担保长期债务信用评级

2024年6月30日

2023年12月31日

第一资本 金融 公司

柯纳

第一资本 金融 公司

柯纳

穆迪

Baa1

A3

Baa1

A3

标普(S&P)

BBB

BBB+

BBB

BBB+

惠誉

A-

一

A-

一

截至2024年7月22日，标准普尔(S)和惠誉评级(惠誉)对我们的信用评级展望为稳定。在公司于2024年2月19日宣布收购Discover之后，穆迪投资者服务公司(“Moody‘s”)将我们的信用评级列入降级审查名单。穆迪表示，其下调评级的审查可能会继续，直到交易完成。

其他承诺

在正常的业务过程中，我们签订了其他合同义务，可能需要未来的现金支付，这会影响我们的短期和长期流动资金和资本资源需求。我们的其他合同义务包括贷款承诺、租赁、购买义务和其他合同安排。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的无资金支持贷款承诺总额分别为4,592美元亿和441.3美元，主要包括信用卡额度和对我们商业银行和消费者银行业务客户的贷款承诺，以及备用和商业信用证。我们通常通过限制安排总额、监控这些投资组合的规模和期限结构以及对我们所有的信贷活动应用相同的信用标准来管理无资金支持的贷款承诺的潜在风险。有关更多信息，请参阅本报告“第一部分--财务报表--附注14--承付款、或有事项、担保和其他事项”。

我们主要是以承租人的身份参与租赁，在那里我们租赁场所以支持我们的业务。我们的大部分租约是写字楼、零售银行分行和S咖啡馆的经营性租约。我们的经营性租约在2071年之前的不同日期到期，尽管有些租约有延期或终止的选择。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们都有15美元亿， 经营租赁义务总额。我们在“第二部分-第8项”中提供了有关租赁活动的更多信息。财务报表和补充数据-注释7-房屋、设备和租赁”，见我们2023年表格10-k。

我们有购买义务，代表着购买商品或接受服务的实质性协议，如数据管理、媒体和其他软件和第三方服务，这些义务是可强制执行的，具有法律约束力，并规定了重要条款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的总购买义务负债分别为40300美元万和7.89亿美元。

我们还签订了可能需要未来现金支付的各种合同安排，包括短期债务，如贸易应付款、为某些股权投资提供资金的承诺、养老金和退休后福利计划的债务，以及代理和保修准备金。这些安排在本报告的“第一部分--项目1.财务报表--附注6--可变利益实体和证券化”和“第一部分--财务报表--附注14--承付款、或有事项、担保和其他”和2023年表格10-k中的“第二部分--项目--财务报表和补充数据-附注--14--雇员福利计划”中有更详细的讨论。

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市场风险概况

我们的一级市场风险敞口包括利率风险、外汇风险和大宗商品定价风险。我们面临的市场风险主要来自以下业务和活动：

•传统的银行收储和放贷活动；

•资产/负债管理活动，包括管理投资证券、短期和长期借款和衍生品；

•在英国和加拿大的信用卡业务中的外国业务；以及

•在我们的商业银行业务中的客户住宿活动。

我们有由董事会批准的企业范围的风险管理政策和限制，这些政策和限制管理我们的市场风险管理活动。我们的目标是根据当时的市场状况和长期预期，按照这些政策和限制来管理我们对市场风险的敞口。我们在下面提供了关于我们的主要市场风险来源、我们的市场风险管理策略以及我们用来评估这些敞口的指标的更多信息。

利率风险

利率风险是指其价值随利率水平或波动而变化的金融工具的风险敞口。我们面临的利率风险主要是由于资产和负债的到期日或重新定价的时间上的差异。我们主要通过签订利率掉期和其他衍生工具来管理利率风险，这些工具可能包括上限、下限、期权、期货和远期合约。

我们使用各种行业标准的市场风险计量技术和分析来衡量、评估和管理利率变化对我们的净利息收入和我们的股权经济价值的影响，以及汇率变化对我们在海外业务中的非美元计价融资和非美元股权投资的影响。

净利息收入敏感度

我们的净利息收入敏感度指标估计了相对于我们的基准利率预测的假设瞬时利率变动对我们预计的12个月净利息收入的影响。净利息收入敏感性指标是使用以下关键假设得出的：

•除了我们现有的资产、负债和衍生品头寸外，我们还纳入了预期的未来业务增长假设。这些假设包括贷款和存款增长、定价、我们资金组合预期变化的计划以及我们在财务规划过程中使用的内部公司展望的证券和现金状况。

•该分析假设对预期未来业务增长的这一预测在基准利率预测和利率冲击情景之间保持不变，包括我们的利率风险管理活动(如证券和对冲行动)不变。

•我们融入了存款重新定价的动态性质，包括定价滞后以及存款贝塔系数和组合随着利率的变化而变化，以及我们抵押贷款证券对利率水平的提前还款敏感性。在我们的模型中，存款贝塔系数和抵押贷款担保提前还款额会根据利率水平和产品类型而动态变化。在本节使用的上下文中，“贝塔”是指相对于联邦基金利率的变化而支付的存款利率的变化。

•在利率情景将导致利率低于0.00%的情况下，我们假设该情景的利率为0%。这一假设仅适用于没有采用负政策利率做法的司法管辖区。在政策利率为负的司法管辖区，我们不会将利率下限为0。00%.

在目前的利率水平下，我们预计的12个月净利息收入预计在较高利率情景下增加，在较低利率情景下减少。较低利率方案的减少，是由于我们的资产(包括浮动利率信用卡和商业贷款)的利息收入下降，但这部分被我们的存款和

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其他负债，扣除我们的利率对冲。与2023年12月31日相比，我们目前对上行和下行冲击的敏感度基本没有变化。

股票敏感性的经济价值

我们的股票经济价值敏感性指标估计了假设的利率瞬时变动对我们的资产和负债净现值的影响，包括衍生品风险敞口。股票敏感性指标的经济价值是使用以下关键假设得出的：

•该分析仅包括现有资产、负债和衍生品头寸，不包括业务增长假设或预计的资产负债表变化。

•与我们的净利息收入敏感度指标类似，我们纳入了存款重新定价和自然减员的动态性质，包括定价滞后和存款贝塔系数随利率变化的变化，以及我们抵押贷款证券对利率水平的提前还款敏感度。在我们的模型中，存款贝塔系数和抵押贷款担保提前还款额会根据利率水平和产品类型而动态变化。

•贷款(包括信用卡、汽车和商业贷款)的余额损耗假设在基准利率预测和利率冲击情景之间保持不变，因为这些贷款主要是浮动利率或期限较短的固定利率贷款，因此偿还对利率水平的敏感度较低。

•对于具有隐含选择权的资产和负债，如抵押贷款证券和存款余额，我们利用蒙特卡洛模拟来评估经济价值，并使用行业标准的利率期限结构建模。

•我们对净现值的计算适用于选定资产和负债的基准收益率曲线上的适当利差，以计入预期利息和本金现金流的贴现内在风险(包括信用风险)。

•在利率情景将导致利率低于0.00%的情况下，我们假设该情景的利率为0%。这一假设仅适用于没有采用负政策利率做法的司法管辖区。在政策利率为负的司法管辖区，我们不会将利率设定在0.00%的下限。

我们目前的股权经济价值敏感性概况表明，我们的股权经济价值在较高利率情景下下降，在较低利率情景下上升。较高利率方案的减少是由于我们固定利率资产的预计价值的下降仅被我们的存款和其他负债的预计价值的相应变动部分抵消。股票经济价值下降的速度在+200个基点的情况下更大，因为我们的存款被假设在更高的利率环境中更快地重新定价。与2023年12月31日相比，我们目前的股票敏感性经济价值基本没有变化。

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表32显示了截至2024年6月30日和2023年12月31日，根据上述方法计算的对我们的预计基线净利息收入和我们当前的权益经济价值的估计百分比影响。

表32：利率敏感度分析

						2024年6月30日						2023年12月31日
对预计基准净利息收入的估计影响：
+200个基点						0.8		%				0.7		%
+100个基点						0.8						0.8
+50个基点						0.4						0.4
-50个基点						(0.5)						(0.5)
-100个基点						(1.0)						(0.9)
-200个基点						(1.9)						(2.0)
对股权经济价值的估计影响：
+200个基点						(8.1)						(8.4)
+100个基点						(3.6)						(3.7)
+50个基点						(1.8)						(1.8)
-50个基点						1.6						1.6
-100个基点						3.1						2.9
-200个基点						5.1						4.0

除了这些行业标准措施外，我们还在内部利率风险管理决策中考虑了其他利率情景的潜在影响，例如更大的利率冲击、高于+/-200个基点的利率冲击，以及收益率曲线陡化和平坦化情景。我们还定期审查利率风险指标对关键建模假设变化的敏感度，例如贷款和存款余额预测、抵押贷款提前还款和存款重新定价。

市场风险衡量标准的局限性

我们在得出这些指标时使用的利率风险模型包含了合同信息、内部开发的假设和专有建模方法，这些模型预测了某些利率环境下的借款人和储户的行为模式。利率、市场价格和利率波动等其他市场因素也是我们利率风险衡量的重要组成部分。我们定期评估、更新和改进我们认为合适的这些假设、模型和分析工具，以反映我们对市场环境以及我们现有资产和负债的预期行为模式的最佳评估。

任何用于估计市场利率变化风险敞口的方法都有内在的局限性。上述敏感性分析只考虑利率的某些变动，并根据我们现有的资产负债表以及在某些情况下预期的未来业务增长和资金组合假设在特定时间点进行。管理层可能采取的管理我们资产负债表的战略行动可能与我们的预测大不相同，这可能导致我们的实际收益和股权敏感性的经济价值与上述敏感性分析有很大不同。

有关我们的利率风险的进一步信息，请参阅“第I部分--第1项--财务报表--附注9--衍生工具和对冲活动”。

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外汇风险

外汇风险是指对以其他货币计价的当前持有量和未来现金流价值变化的敞口。我们面临的外汇风险主要来自我们向英国和加拿大业务提供的以英镑(“GBP”)和加元(“CAD”)计价的公司间资金，以及对这些业务的净股权投资。我们还面临外汇风险，因为我们的海外业务和我们以欧元(“欧元”)计价的借款的未来收益和现金流的美元计价价值发生了变化。

我们以非美元计价的公司间融资和以欧元计价的借款使我们的收益面临外汇交易风险。我们通过使用远期外币衍生品和交叉货币掉期来对冲我们的风险敞口，从而管理这些交易风险。我们通过对非美元计价的公司间融资和欧元计价的借款及其相关对冲的价值应用1%的美元升值冲击来衡量我们的外汇交易风险敞口，这表明外汇风险对我们收益的影响。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的名义公司间资金余额分别为11亿英镑和9.73亿英镑，截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为15亿加元和16亿加元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们以欧元计价的名义借款余额分别为50000万欧元和13亿欧元。

我们在海外业务中的非美元股权投资使我们的资产负债表和资本比率面临AOCI的转换风险。我们通过进入被指定为净投资对冲的外币衍生品来管理我们的兑换风险。我们通过应用30%的美元升值冲击来衡量这些风险敞口，我们认为这在一年的时间范围内大约是一个重大的不利冲击，在适用的情况下，相对于投资于我们海外业务的股本价值扣除相关的净投资对冲。我们在英国的总股本敞口。截至2024年6月30日和2023年12月31日，加拿大业务均为22亿英镑，截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为25亿加元和24亿加元。

由于我们的衍生品管理活动，我们相信我们对外汇风险的净敞口是最小的。对于我来说其他信息见“第一部分--财务报表--附注9--衍生工具和套期保值活动”和“第一部分-财务报表--附注10--股东权益”。

与客户住宿衍生品相关的风险

我们提供利率、商品和外币衍生品，作为我们商业银行业务中客户的一种便利。我们通过与其他交易对手达成抵销衍生品交易来抵消这些客户通融衍生品的大部分市场风险。我们使用在险价值(“VaR”)作为衡量每日客户住宿衍生产品活动的市场风险的主要方法。VaR是一种统计风险衡量指标，用于估计在最近的市场环境下观察到的波动所带来的潜在损失。我们采用历史模拟方法，使用最近500个工作日，并使用99%的置信度和一个工作日的持有期。由于我们与其他交易对手抵消了我们的客户风险，我们相信我们在客户住宿衍生品中对市场风险的净风险敞口是最小的。有关我们与客户住宿衍生品相关的风险的进一步信息，请参阅“第I部分--第1项--财务报表--附注9--衍生工具和对冲活动”。

监督和监管

压力资本缓冲要求更新

2024年6月26日，美联储公布了2024年周期的监管压力测试结果。根据公司2024年监管压力测试结果，公司2024年10月1日至2025年9月30日期间的初步压力资本缓冲要求为5.5%。因此，在2024年10月1日至2025年9月30日期间，公司在压力资本缓冲框架下的最低资本要求加上CET1资本、一级资本和总资本比率的标准化方法资本保存缓冲预计分别为10.0%、11.5%和13.5%。预计美联储将在2024年8月31日之前向该公司提供最终的压力资本缓冲要求.

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消费者借贷活动监管最新情况

2024年3月5日，CFPB发布了一项修订Z规则的最终规则，如果该规则按照目前发布的方式生效，将大幅降低包括银行在内的大型信用卡发行商可以对消费者信用卡账户收取的逾期费用安全港金额。由于正在进行的诉讼，最终规则目前被搁置。有关与这些规则相关的风险的更多信息，请参阅“第一部分-第1A项。风险因素“在我们的2023 Form 10-k中，有关对我们业务的潜在影响的更多信息，请参阅”简介-业务发展-消费者金融保护局最终规则“。

解决方案和恢复规划要求及相关权限更新

2024年6月20日，联邦存款保险公司发布了一项最终规则，修改了适用于总资产在500亿美元或以上的受保存托机构提交决议计划的要求。作为最终规则的结果，世行将被要求每三年向FDIC提交一次完整的决议计划，并在提交完整的决议计划之间提交临时目标信息。此外，世行提交的决议计划将受到更详细的内容要求和新的可信度标准的约束，FDIC将使用该标准来评估世行的全面决议计划。最终规则从2024年10月1日起生效。

我们在2023年Form 10-k的“Part I-Item 1.业务-监督和监管”下，以及我们截至2024年3月31日的Form 10-Q季度报告中，提供了有关我们的监督和监管的更多信息。第一部分—第二项。 MD & A-监督和监管.”

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前瞻性陈述

本公司已不时作出并将作出前瞻性陈述，包括但不限于讨论战略、目标、展望或其他非历史事项；预测、收入、收入、回报、开支、资产、负债、资本及流动资金措施、资本分配计划、诉讼索赔及其他索赔的应计项目；每股盈利、效率比率、营运效率比率或其他财务指标；未来的财务及经营业绩；我们的计划、目标、预期及意图；以及以这些事项为基础的假设。

就任何此类信息具有前瞻性而言，它都是为了符合《1995年私人证券诉讼改革法》所提供的前瞻性信息的安全港。

前瞻性陈述经常使用“将”、“预期”、“目标”、“预期”、“思考”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“相信”、“预测”、“展望”或其他类似含义的词语。我们或以我们的名义所作的任何前瞻性陈述仅表示截至作出之日或截至所示日期之日，我们不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新前瞻性陈述的义务。有关可能对本报告所载前瞻性陈述产生重大影响的因素的其他信息，请参阅“第一部分--第1A项”中所列的风险因素。2023年表格10-k中的风险因素。在评估这些前瞻性陈述时，您应该仔细考虑以下讨论的因素以及我们的风险因素或其他披露。

许多因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中描述的结果大不相同，包括但不限于：

•与未决交易相关的风险，包括交易的成本节约和任何收入协同效应以及其他预期收益可能未完全实现或可能需要比预期更长的时间实现的风险；由于交易的宣布和悬而未决而对我们的业务和Discover业务造成的中断；Discover的业务和运营整合到我们的风险，包括整合到我们的合规管理计划中的风险，或者我们无法成功将Discover的业务整合到我们的业务中的风险，包括由于意外的因素或事件；未收到必要的监管、股东或其他批准的可能性，或未及时或根本未满足完成交易的其他条件，或在未预期的条件下获得的可能性(以及必要的监管批准可能导致施加可能对我们或交易完成后的预期收益产生不利影响的条件的风险)；声誉风险以及我们的客户、供应商、员工或其他业务合作伙伴或Discover对交易的反应；未能满足合并协议中的结束条件，或完成交易的任何意外延迟，或可能导致合并协议终止的任何事件、变化或其他情况的发生；与交易相关的我们增发普通股造成的稀释；完成交易的成本可能高于预期，包括由于意外因素或事件；由于我们业务的规模和复杂性的增加，与交易后我们扩大的业务和运营的管理和监督相关的风险；由于交易或交易后我们的业务运营的规模、范围和复杂性而导致政府当局加强审查和/或额外监管要求的可能性；目前针对我们(交易之前或之后)或针对Discover提起的任何法律或监管程序的结果；未达到对交易的时间、完成以及会计和税务处理的预期的风险；与交易有关的任何公告可能对我们普通股的市场价格产生不利影响的风险；交易悬而未决期间的某些限制；将管理层的注意力从正在进行的业务运营和机会上转移；交易后的收入可能低于预期的风险和/或发现或尚存实体的某些费用(如信贷损失准备金)可能高于预期的风险；我们和发现成功执行各自的业务计划和战略并管理前述涉及的风险；交易的宣布、悬而未决或完成对我们或Discover留住客户、留住和聘用关键人员以及与我们和Discover的供应商和其他业务伙伴保持关系的能力的影响，以及对我们和Discover的经营业绩和业务的总体影响；以及可能影响我们未来业绩或Discover未来业绩的其他因素；

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•宏观经济环境的变化和不稳定，这些因素包括但不限于货币政策行动、地缘政治冲突或不稳定，如乌克兰和俄罗斯之间的战争、以色列和哈马斯之间的战争、劳动力短缺、政府停摆、通货膨胀和通货紧缩、潜在的衰退、信贷需求下降、存款做法和支付方式的变化；

•信贷损失和拖欠的增加或波动，以及错误估计的预期损失的影响，这可能导致准备金不足；

•遵守新的和现有的国内外法律、法规和监管期望；

•我们从子公司获得股息的能力受到限制；

•我们维持充足资本或流动性水平或遵守修订后的资本或流动性要求的能力，这可能会对我们的财务业绩和我们向股东返还资本的能力产生负面影响；

•我们所依赖的模型、人工智能和数据的广泛使用、可靠性和准确性；

•我们或与我们开展业务的第三方(包括其供应链)遭受的网络攻击或其他安全事件可能导致的成本增加、收入减少、声誉损害、法律风险和业务中断，包括导致信息被盗、丢失、操纵或误用，或对业务运营至关重要的信息的系统和访问中断；

•与涉及我们的任何诉讼、政府调查或监管执法行动或事项有关的发展、变化或行动；

•存款增长的金额、速度和存款成本的变化；

•我们执行战略举措和运营计划的能力；

•我们对竞争压力的反应；

•商户为方便信用卡交易而降低信用卡和借记卡网络的费用，以及影响此类费用的法律和法规，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响；

•我们成功地整合了收购的业务和贷款组合，以及我们从已宣布的交易和战略合作伙伴关系中实现预期利益的能力；

•我们开发、运营和调整适合我们业务性质的运营、技术和组织基础设施的能力；

•我们的营销努力在吸引和留住客户方面取得了成功；

•我们的风险管理策略；

•在实践、产品、服务或财务状况方面，美国或金融服务业的声誉或预期发生变化；

•利率波动或资本市场波动;

•我们有能力吸引、培养、留住和激励关键的高级领导和熟练员工；

•气候变化表现为物质风险或过渡风险；

•我们在财务报表中的假设或估计；

•其他金融机构和其他第三方的稳健性，无论是实际的还是感知的；

•我们有能力在我们的所有业务中成功投资并引入数字和其他技术发展；

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•下调我们的信用评级；

•我们管理灾难性事件风险的能力；

•遵守与隐私、数据保护和数据安全相关的适用法律和法规，以及遵守我们自己的隐私政策和对第三方的合同义务；

•我们保护知识产权的能力；以及

•我们在公开披露中不时发现的其他风险因素，包括我们提交给美国证券交易委员会的报告中。

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补充表

非公认会计准则计量的对账

以下非GAAP指标由我们的调整结果组成，我们认为这些结果有助于投资者和我们财务信息的用户了解调整项目对我们选定的报告结果的影响；然而，它可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相比较。这一调整后的结果为我们的经营业绩提供了不同的衡量标准，包括本期和多个时期的趋势。下表显示了非GAAP计量与根据美国GAAP计量的适用金额之间的对账。不应将以下非GAAP衡量标准视为根据美国GAAP确定的报告结果的替代品。

表A--非公认会计准则计量的对账

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
(除特别注明外，以百万美元计)						2024						2023						2024						2023
调整后的运营效率比：
运营费用(美国公认会计准则)						$	3,882					$	3,908					$	8,009					$	7,956
了解集成费用						(31)						—						(31)						—
联邦存款保险公司特别评估						(8)						—						(50)						—
调整后的运营费用(非公认会计原则)						$	3,843					$	3,908					$	7,928					$	7,956
净收入(亏损)合计(美国公认会计准则)						$	9,506					$	9,012					$	18,908					$	17,915
沃尔玛计划协议终止对收入的影响						27						—						27						—
调整后净收入(非公认会计准则)						$	9,533					$	9,012					$	18,935					$	17,915
运营效率比率(美国公认会计原则)						40.84%						43.36%						42.36%						44.41%
上述调整的影响						(53)		Bps				—		Bps				(49)		Bps				—		Bps
调整后的运营效率比率(非公认会计准则)						40.31%						43.36%						41.87%						44.41%

以下非GAAP计量包括TCE、有形资产和使用这些金额计算的指标，其中包括每股普通股有形账面价值、平均有形资产回报率、平均TCE回报率和TCE比率。我们认为这些指标是管理层在评估资本充足性和产生的回报水平时使用的关键财务业绩指标。尽管这些非GAAP指标被投资者、分析师和银行监管机构广泛用于评估金融服务公司的资本状况，但它们可能无法与其他公司报告的同名指标相提并论。下表列出了这些非GAAP计量与根据美国GAAP计量的适用金额之间的对账。不应将这些非GAAP衡量标准视为根据美国GAAP确定的报告结果的替代品。

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表中的目录

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
(除特别注明外，以百万美元计)						2024						2023						2024						2023
有形普通股权益(平均值)：
股东权益						$	58,107					$	55,357					$	58,052					$	55,066
商誉和其他无形资产(1)						(15,249)						(15,187)						(15,265)						(15,086)
非累积永久优先股						(4,845)						(4,845)						(4,845)						(4,845)
有形普通股权益						$	38,013					$	35,325					$	37,942					$	35,135
有形普通股权益回报率(平均值)：
普通股股东可获得的净收入						$	531					$	1,351					$	1,731					$	2,238
有形普通股权益(平均值)						38,013						35,325						37,942						35,135
有形普通股权益回报率(2)						5.59%						15.30%						9.12%						12.74%
有形资产(平均)：
总资产						$	477,285					$	466,652					$	476,140					$	464,459
商誉和其他无形资产(1)						(15,249)						(15,187)						(15,265)						(15,086)
有形资产						$	462,036					$	451,465					$	460,875					$	449,373
有形资产回报率（平均）：
净收入						$	597					$	1,431					$	1,877					$	2,391
有形资产（平均）						462,036						451,465						460,875						449,373
有形资产回报率(3)						0.52%						1.27%						0.81%						1.06%

(除特别注明外，以百万美元计)						2024年6月30日						2023年6月30日						2023年12月31日
有形普通股权益(期末)：
股东权益						$	57,981					$	54,559					$	58,089
商誉和其他无形资产(1)						(15,226)						(15,356)						(15,289)
非累积永久优先股						(4,845)						(4,845)						(4,845)
有形普通股权益						$	37,910					$	34,358					$	37,955
有形资产(期末)：
总资产						$	480,018					$	467,800					$	478,464
商誉和其他无形资产(1)						(15,226)						(15,356)						(15,289)
有形资产						$	464,792					$	452,444					$	463,175
每股普通股的有形账面价值：
有形普通股（期末）						$	37,910					$	34,358					$	37,955
已发行普通股						381.9						381.4						380.4
每股普通股有形账面价值						$	99.28					$	90.07					$	99.78
TCE比率
有形普通股权益(期末)						$	37,910					$	34,358					$	37,955
有形资产(期末)						464,792						452,444						463,175
TCE比率(4)						8.2%						7.6%						8.2%

(1)包括相关递延税项的影响。

(2)平均有形普通股权益回报率是一种非公认会计原则的衡量标准，其计算依据是普通股股东可获得的年化净收益(亏损)减去当期非持续经营业务的年化收益(亏损)，再除以平均TCE。

(3)平均有形资产收益率是一种非公认会计准则计量方法，其计算依据是当期持续经营业务的年化收入(亏损)除以当期平均有形资产。

(4)TCE比率是根据TCE除以期末有形资产计算的非GAAP衡量标准。

			68			第一资本金融公司(COF)

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词汇和缩略语

2019网络安全事件： 我们于2019年7月29日宣布，外部个人未经授权访问，获取了与申请我们信用卡产品的人和信用卡客户相关的某些类型的个人信息。

2022呼叫报告：截至2022年12月31日的状况和收入的合并报告。

津贴覆盖率：为投资而持有的贷款的百分比的津贴。

摊销成本： 应收融资或投资的起源或收购金额，根据适用的应计利息、溢价、折扣和净递延费用或成本的累积或摊销、现金收取、核销、外汇和公允价值对冲会计调整进行调整。

年报：对“2023年10-K表格”的引用是指我们截至2023年12月31日财年的10-K表格年度报告。

银行：CONA，Capital One Financial Corporation的主要运营子公司。

巴塞尔委员会： 巴塞尔银行监管委员会。

《巴塞尔协议III资本规则》： 联邦银行机构于2013年7月制定的监管资本要求，以实施巴塞尔委员会制定的巴塞尔III资本框架以及某些多德-弗兰克法案和其他资本条款。

巴塞尔协议III最终提案： 联邦银行机构于2023年7月27日发布的拟议规则制定通知，修订适用于总资产在1000亿美元或以上的银行组织及其附属存款机构的《巴塞尔协议III》资本规则。

巴塞尔协议III标准化方法： 《巴塞尔协议III》资本规则修改了《巴塞尔协议I》，创建了《巴塞尔协议III》标准化方法。

大写一或公司： Capital One Financial Corporation及其子公司。

公允价值（关于贷款): 在综合资产负债表上记录的贷款金额。对于按摊销成本记录的贷款，其公允价值是扣除未摊销的递延贷款发放费用和成本以及未摊销的购买溢价或折扣后的未付本金余额。对于处于或曾经处于非应计状态的贷款，其公允价值也会因已记录的任何净冲销以及根据成本回收法作为本金减少而减少的利息支付金额而减少。对于信用卡贷款，其公允价值还包括已向客户收取的利息，扣除任何相关准备金。持作出售的贷款按公允价值（如果我们选择公允价值选项）或成本或公允价值中的较低者记录。

CECL： 2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASO”）第2016-13号，金融工具-信用损失（主题326）： 金融工具信用损失的计量。这个ASU需要一个基于预期损失而不是已发生损失的减值模型(称为CECL模型)，预期的结果是更及时地确认损失。本指导意见于2020年1月1日起对我们生效。

CECL过渡选举： 为银行机构提供了可选的五年过渡期，以逐步考虑CMEL标准对其监管资本的影响。

CECL过渡规则：一项由联邦银行机构通过并于2020年生效的规则，为银行机构提供了一个可选的五年过渡期，以逐步消除CECL标准对其监管资本的影响。

普通股一级资本(“CET1”)： CET 1资本主要包括合格普通股股东权益、保留收益和某些AOCI金额减去某些善意、无形资产和某些递延所得税资产的扣除。

科纳：Capital One是我们的全资子公司之一，为消费者、小企业和商业客户提供广泛的银行产品和金融服务。

			69			第一资本金融公司(COF)

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Cona银行合并：Discover Bank是Discover的一家在特拉华州注册的全资子公司，与Cona合并，Cona作为尚存的实体。

信用风险： 由于债务人未能满足与公司任何合同的条款或以其他方式履行协议而对当前或预计的财务状况和弹性产生的风险。

存款保险基金(DIF)： FDIC管理的一项基金，为某些存款提供保险。它的资金来自银行评估。

衍生工具： 价值源自利率、外汇汇率、证券或商品价格、信用违约掉期或金融或商品指数的信用价值变化的合同或协议。

停产业务： 根据会计准则法典第205号定义，实体组成部分的经营业绩，当该组成部分已被处置或管理层有意出售该组成部分时，该经营业绩将从持续经营中删除。

发现： Discover Financial Services，一家特拉华州公司。

2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案（“多德-弗兰克法案”）： 监管改革立法于2010年7月21日签署成为法律。该法广泛影响金融服务业，包含许多旨在加强金融服务业稳健运营的条款。

《交易所法案》：经修订的1934年《证券交易法》。

可扩展商业报告语言(XBRL)： 一种用于商业和财务数据电子通信的语言。

联邦银行机构： 美联储、货币审计长办公室和联邦存款保险公司。

联邦存款保险公司（“FDIC”）： 管理存款保险基金的独立美国政府机构。

美联储： 美联储系统理事会。

FICO得分： 由信用机构提供的消费者信用风险衡量标准，通常由FICO（原名“Fair Isaac Corporation”）利用信用机构收集的数据创建的统计建模软件生成。

财务困难修改（“CDM”）： 当对遇到财务困难的借款人进行贷款修改时，FDm被视为发生，其形式包括本金免除、利率降低、非微不足道的付款延迟、期限延长或当前报告期内这些修改的组合。随着ASO 2022-02的采用，FD生效， 金融工具--信用损失(话题326)：问题债务重组和年份披露 2023年1月1日。

外汇合约： 规定未来按先前商定的条款接收或交付外币的合同。

框架： Capital One企业范围的风险管理框架。

GSE或 机构： 政府赞助的企业或机构是美国国会创建的金融服务公司。美国政府机构的例子包括联邦国民抵押协会（“房利美”）、联邦住房贷款抵押公司（“房地美”）、政府国民抵押协会（“Ginnie Mae”）和联邦住房贷款银行（“FHLB”）。

利率敏感度： 利率变动的风险敞口。

利率互换： 以单一货币进行的一系列利率流动的合同在规定的期限内进行交换。利率掉期是我们在资产/负债管理活动中使用的最常见的衍生品合同类型。

			70			第一资本金融公司(COF)

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投资级： 代表穆迪长期评级Baa 3或更高;和/或标准普尔长期评级BBb-或更高;和/或惠誉长期评级BBb-或更高;或如果未评级，则使用我们的内部风险评级进行等效评级。低于这些水平的工具被视为非投资级。

投资者实体： 投资于向低收入和农村社区的企业和非营利实体提供债务融资的社区发展实体(“CDE”)的实体。

LCR规则： 巴塞尔委员会发布并由联邦银行机构于2014年实施的美国巴塞尔III流动性覆盖率（“MCR”）最终规则。LCC的计算方法是将机构的优质、无抵押流动资产金额除以其估计的净现金流出（根据LCC规则定义和计算）。

杠杆率： 一级资本除以监管机构定义的某些调整后的平均资产。

流动性风险： 公司因无法在合理时间内以合理价格获得资金而无法履行未来到期财务义务或投资未来资产增长的风险。

按揭成数：贷款本金与担保贷款的抵押品评估价值之间的关系，以百分比表示。

损失严重程度： 违约损失。

托管演示文稿：来自内部管理会计及报告程序的业务分部结果的非公认会计准则列报，该程序采用各种分配方法，包括资金转移定价，以分配某些资产负债表资产、存款及其他负债及其直接或间接归属于每个业务分部的相关收入和支出。我们单个业务的结果反映了管理层评估业绩和做出有关为我们的运营提供资金和分配资源的决策的方式，并旨在反映每个部门，就像它是一个独立的业务一样。

市场风险： 机构盈利或股权经济价值可能受到利率、汇率或其他市场因素变化不利影响的风险。

总净额结算协议： 彼此拥有多份合同的两个交易对手之间的协议，规定在任何一份合同违约或终止的情况下，通过单笔付款对所有合同进行净结算。

合并协议： Discover、Capital One和Merger Sub于2024年2月19日签署了合并协议和计划。

合并：根据合并协议，合并子公司与Discover合并，Discover为尚存实体。

合并子公司： Vega合并Sub，Inc.

抵押贷款偿还权(“MSR”)： 当基础贷款被出售或证券化时，偿还抵押贷款的权利。服务包括向借款人收取本金、利息和托管付款，以及核算本金和利息付款并将本金和利息付款汇给投资者。

净冲销率：表示(年化)净冲销除以当期持有的平均投资贷款。负的净冲销和相关比率记为净回收。

净息差： 代表（年化）净利息收入除以本期平均生息资产。

不良贷款： 通常包括处于非应计状态的贷款。我们不会将分类为持待售的贷款报告为不良贷款。

			71			第一资本金融公司(COF)

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NSFR规则： 巴塞尔委员会发布并由联邦银行机构于2020年10月发布的最终规则在美国实施净稳定融资比率（“NSFR”）。NSFR衡量我们资金状况的稳定性，并要求我们在一年内保持最低金额的稳定资金，以支持我们的资产、承诺和衍生品风险敞口。

公关规则： 美国审慎监管机构对未清算衍生品的保证金规则。

公共基金存款： 来自各种政治分区的存款，如学区和市政当局。

采购量： 包括本期购买交易（扣除退货），不包括现金预付和余额转移交易。

评级机构： 评估发行人或发行人的信用质量和违约可能性并为该发行人分配评级的独立机构。

回购协议： 一种用于筹集短期资金的工具，通过该工具出售证券，卖方同意在稍后日期回购证券。

重组费用： 与支持各种业务的资源重新调整相关的费用，主要包括根据我们正在进行的福利计划支付的遣散费和相关福利，以及与正在退出的业务地点和/或活动相关的某些资产的减损。

风险加权资产：表内和表外资产被分配到几个广泛的风险类别中的一个，并根据代表其风险和违约可能性的因素进行加权。

第二步合并：Discover与Capital One合并，Capital One作为幸存实体。

证券化债务义务： 一种由固定收益资产组合构建的资产支持证券和结构性信贷产品。

强调资本缓冲要求：这是我们标准化方法资本节约缓冲的一个组成部分，该缓冲每年根据我们的监管压力测试结果进行重新校准。

强调资本缓冲规则： 美联储于2020年3月发布实施压力资本缓冲要求的最终规则。

次贷：为了在我们的信用卡业务中放贷，我们通常认为FICO分数为660或以下，或其他同等风险分数，为次贷。对于我们个人银行业务中的汽车贷款，我们通常认为FICO分数为620或更低是次贷。

有形普通股权益(“TCE”)： 一种非GAAP财务指标，按普通股减善意和其他无形资产（包括任何相关的递延所得税负债）计算。

本报告： 截至2024年6月30日期间的10-Q表格季度报告。

交易： 2024年2月19日，我们签订了合并协议，以全股票交易方式收购Discover。

无资金贷款承诺： 具有法律约束力的协议，在指定的未来日期之前提供确定水平的融资。

美国公认会计原则： 美国普遍接受的会计原则。定义美国财务报表编制可接受实践的会计规则和惯例

美国实际国内生产总值（“GDP”）：一种经通胀调整的指标，反映经济体在特定年份生产的所有商品和服务的价值。

			72			第一资本金融公司(COF)

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表中的目录

可变利息实体(VIE)： 一个实体，从设计上来说，（i）缺乏足够的股权，无法允许该实体在没有其他方额外次级财务支持的情况下为其活动提供资金;或（ii）拥有没有（a）通过投票权做出与实体运营相关的重大决策的股权投资者，（b）有义务吸收预期损失，和/或（c）接收实体剩余回报的权利。

			73			第一资本金融公司(COF)

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表中的目录

缩略语

ABS：资产支持证券

AOCI： 累积其他全面收益

亚利桑那州： 会计准则更新

自动取款机： 自动柜员机

六六六： 银行控股公司

Bps： 个基点

CAD：加元

CCP： 中央对手方清算所，或中央清算所

CDE： 社区发展实体

CECL：当前预期信贷损失

首席执行官：首席执行官

CET1：普通股一级资本

首席财务官：首席财务官

CFPB：消费者金融保护局

CMBS：商业抵押贷款支持证券

芝加哥商品交易所： 芝加哥商品交易所

CoEP： Capital One（欧洲）plc

COF： Capital One Financial Corporation

柯纳：Capital One，全国协会

CVA：信用估值调整

DCF： 贴现现金流量

DIF： 存款保险基金

DTCC： 存管信托和清算公司

DVA：借方估值调整

欧元： 欧元

联邦抵押协会：联邦全国抵押贷款协会

财务会计准则委员会： 财务会计准则委员会

FCA： 金融行为监管局

FCM： 期货商

FD： 财务困难修改

联邦存款保险公司： 联邦存款保险公司

FFIEC： 联邦金融机构考试委员会

联邦住房金融局：联邦住房贷款银行

FICC - GSD： 固定收益清算公司-政府证券部门

菲科：费尔艾萨克公司

惠誉：惠誉评级

房地美： 联邦住房贷款抵押公司

公认会计原则：美国公认的会计原则

英镑：英镑，英镑

国内生产总值： 美国实际国内生产总值

吉妮·梅： 政府全国抵押贷款协会

G-SIB： 全球具有系统重要性的银行

GSE或机构： 政府资助企业

			74			第一资本金融公司(COF)

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表中的目录

ICE： 洲际交易所

IRM： 独立风险管理

LCH： LCH集团

LCR： 流动性覆盖率

LTV：贷款价值比

穆迪： 穆迪投资者服务公司

MSR：抵押贷款偿还权

NSFR： 净稳定资金比率

OCC： 货币审计署

保监处： 其他全面收益

通讯员： 加拿大隐私专员办公室

场外交易：非处方药

PCA： 迅速采取纠正措施

PCCR：购买的信用卡关系

程序控制： 购买信用恶化

PPI：支付保护保险

RMBS：住房贷款抵押证券

标普： 标准普尔

美国证券交易委员会：美国证券交易委员会

SOFR： 有担保隔夜融资利率

TCE： 有形普通股权益

TDR： 陷入困境的债务重组

英国：英国

美国： 美利坚合众国

VaR: Value-At-Risk

VIE： 可变利益实体

			75			第一资本金融公司(COF)

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表中的目录

项目2.财务报表
			页面
合并财务报表			77
合并损益表			77
综合全面收益表			78
合并资产负债表			79
合并股东权益变动表			80
合并现金流量表			82
合并财务报表附注			84
附注1-主要会计政策摘要			84
附注2-业务合并			85
附注3--投资证券			86
注4-贷款			88
注5-信贷损失备抵和无准备金贷款承诺准备金			102
注6-可变利益实体和证券化			107
注7-善意和其他无形资产			111
注8-存款和借款			112
注9-衍生工具和对冲活动			113
注10-股东权益			123
注11-每股普通股收益			127
注12-公允价值计量			128
注13-业务部门和来自客户合同的收入			136
注14-承诺、或有事项、担保和其他			140

			76			第一资本金融公司(COF)

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目录表

第一资本金融公司

合并收入报表（未经审计）

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
(百万美元，每股相关数据除外)						2024						2023						2024						2023
利息收入：
贷款，包括为出售而持有的贷款						$	9,993					$	9,057					$	19,913					$	17,780
投资证券						700						639						1,387						1,254
其他						587						470						1,157						886
利息收入总额						11,280						10,166						22,457						19,920
利息支出：
存款						2,874						2,277						5,686						4,133
证券化债务凭证						258						236						519						447
优先票据及附属票据						591						528						1,197						1,017
其他借款						11						12						21						24
利息支出总额						3,734						3,053						7,423						5,621
净利息收入						7,546						7,113						15,034						14,299
信贷损失准备金						3,909						2,490						6,592						5,285
扣除信贷损失准备后的净利息收入						3,637						4,623						8,442						9,014
非利息收入：
交换费，净额						1,249						1,213						2,394						2,352
服务费和其他与客户有关的费用						459						411						921						790
其他						252						275						559						474
非利息收入总额						1,960						1,899						3,874						3,616
非利息支出：
薪金和相关福利						2,200						2,317						4,678						4,744
入住率和设备						551						506						1,105						1,014
营销						1,064						886						2,074						1,783
专业服务						316						290						578						614
通信和数据处理						355						344						706						694
无形资产摊销						19						22						38						36
其他						441						429						904						854
非利息支出总额						4,946						4,794						10,083						9,739
所得税前持续经营所得						651						1,728						2,233						2,891
所得税拨备						54						297						356						500
净收入						597						1,431						1,877						2,391
分配给参与证券的股息和未分配收益						(9)						(23)						(32)						(39)
优先股股息						(57)						(57)						(114)						(114)
普通股股东可获得的净收入						$	531					$	1,351					$	1,731					$	2,238
普通股基本每股收益：
每股基本普通股净利润						$	1.39					$	3.53					$	4.52					$	5.85
稀释后每股普通股收益：
每股摊薄普通股净收益						$	1.38					$	3.52					$	4.51					$	5.83

请参阅合并财务报表附注。
			77			第一资本金融公司(COF)

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目录表

第一资本金融公司

综合全面收入报表（未经审计）

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
(百万美元)						2024						2023						2024						2023
净收入						$	597					$	1,431					$	1,877					$	2,391
其他综合收益(亏损)，税后净额：
可供出售证券的未实现净收益(亏损)						(184)						(888)						(1,028)						74
套期保值关系未实现净收益(亏损)						18						(424)						(392)						(23)
外币兑换调整						(1)						34						(14)						47
其他						0						0						1						0
其他综合收益(亏损)，税后净额						(167)						(1,278)						(1,433)						98
综合收益						$	430					$	153					$	444					$	2,489

    

请参阅合并财务报表附注。
			78			第一资本金融公司(COF)

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目录表

第一资本金融公司

合并资产负债表(未经审计)

(百万美元，每股相关数据除外)						2024年6月30日						2023年12月31日
资产：
现金和现金等价物：
现金和银行到期款项						$	5,298					$	4,903
有息存款和其他短期投资						40,116						38,394
现金和现金等价物合计						45,414						43,297
证券化投资者的有限现金						2,415						458
可供出售的证券(摊销成本为$89.6 亿和$88.1 亿美元和信用损失备抵美元3 亿和$4 截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为百万）						79,250						79,117
为投资而持有的贷款：
为投资而持有的未证券化贷款						289,124						289,229
以合并信托形式持有的贷款						29,062						31,243
持有用于投资的贷款总额						318,186						320,472
信贷损失准备						(16,649)						(15,296)
为投资而持有的净贷款						301,537						305,176
持有待售贷款($3941000万美元和300万美元347 分别按2024年6月30日和2023年12月31日的公允价值计值百万）						808						854
房舍和设备，净额						4,396						4,375
应收利息						2,494						2,478
商誉						15,062						15,065
其他资产						28,642						27,644
总资产						$	480,018					$	478,464
负债：
应付利息						$	668					$	649
存款：
无息存款						27,005						28,024
计息存款						324,437						320,389
总存款						351,442						348,413
证券化债务凭证						17,291						18,043
其他债务：
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券						715						538
优先票据及附属票据						29,925						31,248
其他借款						25						27
其他债务总额						30,665						31,813
其他负债						21,971						21,457
总负债						422,037						420,375
承诺、或有事项和担保（见注14）
股东权益：
优先股(面值$0.01 每股; 50,000,000 授权股份; 4,975,000 截至2024年6月30日和2023年12月31日已发行和发行的股份）						0						0
普通股(面值$0.01 每股; 1,000,000,000 授权股份; 700,703,094 和 696,242,668 分别于2024年6月30日和2023年12月31日发行的股票; 381,856,146 和 380,389,609 分别截至2024年6月30日和2023年12月31日的发行在外股份）						7						7
额外实收资本，净额						36,012						35,541
留存收益						62,211						60,945
累计其他综合损失						(9,701)						(8,268)
库存股，按成本计算(面值$0.01 每股; 318846948 和 315,853,059 分别截至2024年6月30日和2023年12月31日的股份）						(30,548)						(30,136)
股东权益总额						57,981						58,089
总负债和股东权益						$	480,018					$	478,464

请参阅合并财务报表附注。
			79			第一资本金融公司(COF)

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目录表

第一资本金融公司

股东权益变动综合报表（未经审计）

(美元，单位：百万美元)						优先股												普通股												其他内容 已缴费 资本						留存收益						累计 其他 全面 收入(亏损)						财政部 库存						总 股东的 股权
						股份						量						股份						量
截至2023年12月31日的余额						4,975,000						$	0					696,242,668						$	7					$	35,541					$	60,945					$	(8,268)					$	(30,136)					$	58,089
采用会计准则的累积影响(1)																																				(25)																		(25)
综合收益(亏损)																																				1,280						(1,266)												14
股息-普通股(2)																		24,969						0						3						(238)																		(235)
股息--优先股																																				(57)																		(57)
购买库存股																																																(249)						(249)
普通股和限制性股票的发行(扣除没收)																		3,470,983						0						80																								80
股票期权的行权																		15,000						0						1																								1
限制性股票单位补偿费用																														183																								183
截至2024年3月31日余额						4,975,000						$	0					699,753,620						$	7					$	35,808					$	61,905					$	(9,534)					$	(30,385)					$	57,801
综合收益(亏损)																																				597						(167)												430
股息-普通股(2)																		8,354						0						2						(234)																		(232)
股息--优先股																																				(57)																		(57)
购买库存股																																																(163)						(163)
普通股和限制性股票的发行(扣除没收)																		941,120						0						95																								95
限制性股票单位补偿费用																														107																								107
截至2024年6月30日余额						4,975,000						$	0					700,703,094						$	7					$	36,012					$	62,211					$	(9,701)					$	(30,548)					$	57,981

(美元，单位：百万美元)						优先股												普通股												其他内容 已缴费 资本						留存收益						累计 其他 全面 收入(亏损)						财政部 库存						总 股东的 股权
						股份						量						股份						量
截至2022年12月31日的余额						4,975,000						$	0					690,334,422						$	7					$	34,725					$	57,184					$	(9,916)					$	(29,418)					$	52,582
采用会计准则的累积影响(3)																																				48																		48
综合收益																																				960						1,376												2,336
股息-普通股(2)																		26,635						0						3						(237)																		(234)
股息--优先股																																				(57)																		(57)
购买库存股																																																(246)						(246)
普通股和限制性股票的发行(扣除没收)																		2,972,149						0						76																								76
限制性股票单位补偿费用																														148																								148
截至2023年3月31日余额						4,975,000						$	0					693,333,206						$	7					$	34,952					$	57,898					$	(8,540)					$	(29,664)					$	54,653
采用会计准则的累积影响(4)																																				(11)																		(11)
综合收益(亏损)																																				1,431						(1,278)												153
股息-普通股(2)																		4,745						0						1						(233)																		(232)
股息--优先股																																				(57)																		(57)
购买库存股																																																(157)						(157)
普通股和限制性股票的发行(扣除没收)																		989,004						0						88																								88
限制性股票单位补偿费用																														122																								122
截至2023年6月30日的余额						4,975,000						$	0					694,326,955						$	7					$	35,163					$	59,028					$	(9,818)					$	(29,821)					$	54,559

________

请参阅合并财务报表附注。
			80			第一资本金融公司(COF)

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目录表

第一资本金融公司

股东权益变动综合报表（未经审计）

(1)采用会计准则更新（“ASO”）2023-02的影响， 投资-权益法和合资企业(主题323)：使用比例摊销法核算税收抵免结构中的投资截至2024年1月1日。

(2)我们宣布普通股每股股息为#美元。0.60 2024年和2023年第二季度，以及美元1.20 2024年和2023年前六个月。

(3)采用ASO 2022-02的影响， 金融工具-信用损失（主题326）：问题债务重组（“TLR”）和复古披露 截至2023年1月1日。

(4)我们对某些采用ASO 2019-10的非上市实体进行了股权法投资， 金融工具-信用损失（主题326）、衍生品和对冲（主题815）和租赁（主题842） 截至2023年1月1日. 对保留收益的影响是在2023年第二季度记录的，滞后一个季度，与我们权益法投资的标准操作程序一致。

请参阅合并财务报表附注。
			81			第一资本金融公司(COF)

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目录表

第一资本金融公司

现金流量综合报表（未经审计）

						截至6月30日的六个月，
(百万美元)						2024						2023
经营活动：
持续经营收入，税后净额						$	1,877					$	2,391
净收入						1,877						2,391
将净收益(亏损)调整为经营活动的现金净额：
信贷损失准备金						6,592						5,285
折旧和摊销，净额						1,617						1,576
递延税金准备(福利)						(353)						(400)
贷款销售损失（收益）						27						(3)
基于股票的薪酬费用						298						277
其他						31						(48)
持有待售贷款：
来源和购买						(2,068)						(3,339)
销售和付款的收益						1,997						2,975
经营资产和负债变化：
应收利息变动						(16)						(178)
其他资产的变动						(444)						(55)
应付利息变动						19						110
其他负债的变动						(324)						(2,245)
经营活动所得现金净额						9,253						6,346
投资活动：
可供出售的证券：
购买						(6,859)						(5,947)
还款和到期日收益						5,347						4,282
贷款：
源自持有用于投资的贷款净变化						(4,683)						(2,749)
收回以前注销的贷款的本金						1,374						1,133
场地和设备的变化						(536)						(441)
收购活动使用的现金净额						0						(2,785)
用于其他投资活动的现金净额						(500)						(652)
投资活动所用现金净额						$	(5,857)					$	(7,159)

请参阅合并财务报表附注。
			82			第一资本金融公司(COF)

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目录表

第一资本金融公司

现金流量综合报表（未经审计）

						截至6月30日的六个月，
(百万美元)						2024						2023
融资活动：
存款和借款：
存款的变动						$	3,050					$	10,743
发行证券化债务债券						0						2,444
证券化债务的到期日和偿还额						(812)						(1,551)
发行优先票据和次级票据						1,993						5,727
优先票据和次级票据的到期和偿付						(2,911)						(4,886)
其他借款的变动						175						(53)
普通股：
发行净收益						175						164
已支付的股息						(467)						(466)
优先股：
已支付的股息						(114)						(114)
购买库存股						(412)						(403)
股票支付活动所得收益						1						0
融资活动的现金净额						678						11,605
证券化投资者现金、现金等价物和限制性现金的变化						4,074						10,792
证券化投资者的现金、现金等价物和限制性现金						43,755						31,256
证券化投资者的现金、现金等价物和限制性现金						$	47,829					$	42,048
补充现金流信息：
支付的利息						$	6,485					$	6,324
已缴纳所得税						226						631

请参阅合并财务报表附注。
			83			第一资本金融公司(COF)

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目录表

附注1--主要会计政策摘要

“公司”(The Company)

Capital One Financial Corporation是一家成立于1994年的特拉华州公司，总部设在弗吉尼亚州麦克莱恩，是一家多元化的金融服务控股公司，下设银行和非银行子公司。第一资本金融有限公司及其附属公司(“本公司”或“第一资本”)透过数码渠道、分行、S咖啡厅及其他分销渠道，向消费者、小型企业及商业客户提供广泛的金融产品及服务。

截至2024年6月30日，Capital One Financial Corporation的主要运营子公司是Capital One，National Association(“CONA”)。本公司以下统称为“我们”、“我们”或“我们的”。科纳银行被称为“银行”。

我们还提供美国以外的产品(美国)主要是通过Capital one(Europe)plc(“Coep”)，这是Cona在英国(“UK”)组织和设立的间接子公司，以及Cona在加拿大的分支机构。Coep和Cona加拿大分行都有权提供信用卡贷款。

出于管理报告的目的，我们的主要业务组织为 三 主要业务部门，主要根据提供的产品和服务或服务的客户类型定义：信用卡、消费银行和商业银行。我们在“注释13-业务分部和来自客户合同的收入”中提供了有关我们业务分部的详细信息、最近收购（如果有）整合到我们业务分部中以及用于得出我们业务分部业绩的分配方法和会计政策。

预算的列报和使用依据

随附的未经审核中期综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。 根据美国公认会计原则编制合并财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响合并财务报表和相关披露中报告的金额。这些估计数是根据截至合并财务报表日期可获得的信息计算的。虽然管理层做出了最好的判断，但实际金额或结果可能与这些估计不同。管理层认为，所有正常的经常性调整都已包括在内，以便公平地陈述这一中期财务信息。

这些未经审计的中期综合财务报表应与第一资本金融公司2023年年报的10-K表格(“2023表格10-K”)中包含的已审计综合财务报表及其相关附注一并阅读。

截至2024年6月30日的六个月内新采用的会计准则

标准

导向

采用时机和 财务报表影响

税收抵免投资 ASU编号2023-02，投资-股权方法和合资企业(主题323)：用比例摊销法核算税收抵免结构中的投资 2023年3月发布

允许实体选择对其税收股权投资进行会计处理，而不考虑从其获得所得税抵免的税收抵免计划，如果满足某些标准，则使用比例摊销方法。此前，只有低收入住房税收抵免投资才有资格适用比例摊销法。

我们在2024年1月1日的生效日期采用了这一标准，采用了一种修改的追溯过渡法，这导致了对采纳期内留存收益的累积影响调整。 我们采用这一准则并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。 有关其他披露，请参阅“股东权益变动综合报表”和“附注6--可变利息实体和证券化”。

			84			第一资本金融公司(COF)

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目录表

注2-业务组合

于2024年2月19日，本公司由Capital One、Discover Financial Services、特拉华州一家公司(“Discover”)与特拉华州一家公司及本公司的直接全资附属公司Vega Merge Sub，Inc.订立合并协议及计划(“合并协议”)，根据该协议，(A)合并子公司将与Discover合并并并入Discover，Discover为合并中尚存的实体(“合并”)；(B)紧接合并后，Discover作为尚存实体将与Capital One合并并并入Capital One，Capital One将作为第二步合并中的幸存实体(“第二步合并”)；及(C)紧随第二步合并后，Discover Bank(位于特拉华州注册的全资子公司)将与Cona合并并并入Cona，Cona将成为合并中的幸存实体(“Cona Bank合并”，并与合并和第二步合并统称为“交易”)。这项合并协议得到了Capital One和Discover各自董事会的一致批准。

在合并生效时，除由Discover或Capital One持有的某些股票外，在紧接合并生效时间之前已发行的每股Discover普通股将转换为收受权利1.0192 Capital One的普通股股份。Discover普通股的持有者将获得现金代替零碎股份。在第二步合并生效时，Discover的每股固定至浮动利率非累积永久优先股（系列C）以及每股 6.125固定利率重置非累积D系列发现优先股，在紧接第二步合并生效时间之前的每一种情况下，将被转换为获得第一资本新创建的系列优先股的份额的权利，这些优先股的条款不比适用的发现优先股系列优惠多少。交易的完成取决于常规成交条件的满足，包括收到所需的监管批准以及Capital One和Discover各自股东的批准。

在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，我们产生了31与收购Discover协议相关的整合费用中有100万美元，这些费用在我们的合并损益表中计入运营费用。

			85			第一资本金融公司(COF)

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目录表

附注3-投资证券

我们的投资证券组合包括：美国政府支持的企业或机构(“GSE”或“机构”)和非机构住宅抵押贷款支持证券(“RMBS”)、机构商业抵押贷款支持证券(“CMBS”)、美国国债和其他证券。机构证券包括政府全国抵押协会(“Ginnie Mae”)担保证券、联邦全国抵押协会(“Fannie Mae”)和联邦住房贷款抵押公司(“Freddie Mac”)发行的证券。我们在机构和美国国库券投资的账面价值96%和97分别占我们截至2024年6月30日和2023年12月31日总投资证券组合的百分比。

下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日按主要证券类型汇总的摊销成本、信贷损失拨备、未实现损益总额和公允价值。应计应收利息#美元245 亿和$227 截至2024年6月30日和2023年12月31日的百万未包括在下表中。

表3.1：可供出售的投资证券

						2024年6月30日
(百万美元)						摊销 成本						津贴 申请信用额度 损失						毛收入 未实现 收益						毛收入 未实现 损失						公平 价值
可供出售的投资证券：
美国国债						$	6,053					$	0					$	2					$	(26)					$	6,029
RMBS：
代理处						71,516						0						56						(9,756)						61,816
非机构组织						589						(3)						78						(6)						658
总RMBS						72,105						(3)						134						(9,762)						62,474
代理CMBS						8,853						0						22						(675)						8,200
其他证券(1)						2,543						0						4						0						2,547
可供出售的投资证券总额						$	89,554					$	(3)					$	162					$	(10,463)					$	79,250

						2023年12月31日
(百万美元)						摊销 成本						津贴 申请信用额度 损失						毛收入 未实现 收益						毛收入 未实现 损失						公平 价值
可供出售的投资证券：
美国国债						$	5,330					$	0					$	1					$	(49)					$	5,282
RMBS：
代理处						71,294						0						104						(8,450)						62,948
非机构组织						610						(4)						89						(5)						690
总RMBS						71,904						(4)						193						(8,455)						63,638
代理CMBS						8,961						0						14						(652)						8,323
其他证券(1)						1,868						0						6						0						1,874
可供出售的投资证券总额						$	88,063					$	(4)					$	214					$	(9,156)					$	79,117

__________    

(1)包括$2.13亿美元和3,000美元1.4 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别有10亿美元的资产支持证券（“ABS”）。其余金额主要包括超国家债券、外国政府债券和美国机构债务债券。

			86			第一资本金融公司(COF)

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目录表

未实现亏损严重的投资证券

下表提供了截至2024年6月30日和2023年12月31日，按主要证券类型汇总的可供出售证券的未实现亏损总额和公允价值以及个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度。这些金额包括可供出售的证券，但不计信用损失。

表3.2：未实现毛损头寸的证券

						2024年6月30日
						少于12个月												12个月或更长时间												总
(百万美元)						公允价值						毛收入 未实现 损失						公允价值						毛收入 未实现 损失						公允价值						毛收入 未实现 损失
可供出售而不计信贷损失的投资证券：
美国国债						$	1,329					$	(3)					$	2,014					$	(23)					$	3,343					$	(26)
RMBS：
代理处						5,024						(42)						53,037						(9,714)						58,061						(9,756)
非机构组织						4						0						12						(1)						16						(1)
总RMBS						5,028						(42)						53,049						(9,715)						58,077						(9,757)
代理CMBS						632						(7)						6,262						(668)						6,894						(675)
其他证券						713						0						96						0						809						0
在不计信贷损失准备的情况下以未实现亏损总额出售的可供出售的投资证券总额(1)						$	7,702					$	(52)					$	61,421					$	(10,406)					$	69,123					$	(10,458)

						2023年12月31日
						少于12个月												12个月或更长时间												总
(百万美元)						公允价值						毛收入 未实现 损失						公允价值						毛收入 未实现 损失						公允价值						毛收入 未实现 损失
可供出售而不计信贷损失的投资证券：
美国国债						$	733					$	0					$	2,242					$	(49)					$	2,975					$	(49)
RMBS：
代理处						3,511						(43)						53,987						(8,407)						57,498						(8,450)
非机构组织						1						0						13						(1)						14						(1)
总RMBS						3,512						(43)						54,000						(8,408)						57,512						(8,451)
代理CMBS						547						(7)						6,465						(645)						7,012						(652)
其他证券						276						0						4						0						280						0
在不计信贷损失准备的情况下以未实现亏损总额出售的可供出售的投资证券总额(1)						$	5,068					$	(50)					$	62,711					$	(9,102)					$	67,779					$	(9,152)

__________

(1)它由近似值组成。泰利 2,790 和 2,740 se治疗分别截至2024年6月30日和2023年12月31日的未实现毛额亏损头寸。

投资证券的到期日和收益率

下表总结了截至2024年6月30日我们按主要证券类型和合同到期日划分的投资证券的公允价值，以及按合同到期日划分的投资证券的总公允价值、摊销成本和加权平均收益率。由于借款人可能有权赎回或预付某些义务，因此我们证券的预期到期日可能与下文列出的预定合同到期日不同。以下加权平均收益率代表投资证券的有效收益率，并根据每份证券的摊销成本计算。

			87			第一资本金融公司(COF)

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目录表

表3.3：证券的合同期限和加权平均收益率

						2024年6月30日
(百万美元)						截止日期： 1年或不到1年						到期时间>1年 穿过 5年						到期日> 5年 穿过 10年						到期时间>10年						总
可供出售的证券的公允价值：
美国国债						$	4,004					$	1,128					$	897					$	0					$	6,029
RMBS(1):
代理处						2						79						1,058						60,677						61,816
非机构组织						0						0						8						650						658
总RMBS						2						79						1,066						61,327						62,474
代理CMBS(1)						523						2,643						3,082						1,952						8,200
其他证券						277						2,250						20						0						2,547
可供出售的证券总额						$	4,806					$	6,100					$	5,065					$	63,279					$	79,250
可供出售的证券的摊余成本						$	4,825					$	6,277					$	5,441					$	73,011					$	89,554
可供出售证券的加权平均收益率						4.44%						4.19%						3.77%						3.18%						3.36%

__________

(1)截至2024年6月30日，RMBS和机构CMBS的加权平均预期期限为 7.9 年零 4.2 分别是年。

证券净损益及出售收益

我们有不是 截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的证券销售。

质押和收受的证券

我们质押了总额为美元的投资证券40.6 亿和$45.1 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为10亿美元。这些证券主要承诺支持我们获得FHLb预付款和公共基金存款，以及法律要求或允许的其他目的。我们接受了公允价值约为美元的证券质押6 亿和$16 截至2024年6月30日和2023年12月31日，与我们的衍生品交易相关的金额分别为百万美元。

注4-贷款

我们的贷款组合包括持作投资的贷款，包括我们合并信托中持有的贷款和持作出售的贷款。我们进一步将投资性贷款分为 三 投资组合部门：信用卡、消费银行和商业银行。信用卡贷款包括国内和国际信用卡贷款。消费银行贷款包括汽车和零售银行贷款。商业银行贷款包括商业和多家庭房地产以及商业和工业贷款。本附注表格中列出的信息不包括持作出售的贷款，这些贷款按公允价值（如果我们选择公允价值选项）或成本或公允价值中的较低者列账。

应计应收利息美元2.2 截至2024年6月30日和2023年12月31日的10亿美元未包含在本注释的表格中。 下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们为投资组合持有的贷款的构成和账龄分析。拖欠年龄包括所有逾期贷款，包括不良贷款。

表4.1：贷款组合构成和账龄分析

						2024年6月30日
												拖欠贷款
(百万美元)						当前						30-59 日数						60-89 日数						> 90 日数						总 违法者 贷款						总 贷款
信用卡：
国内信用卡						$	140,978					$	1,770					$	1,350					$	2,967					$	6,087					$	147,065
国际信用卡业务						6,506						114						69						141						324						6,830

			88			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						2024年6月30日
												拖欠贷款
(百万美元)						当前						30-59 日数						60-89 日数						> 90 日数						总 违法者 贷款						总 贷款
信用卡合计						147,484						1,884						1,419						3,108						6,411						153,895
个人银行业务：
自动						69,615						2,873						1,462						435						4,770						74,385
零售银行业务						1,243						22						4						9						35						1,278
个人银行业务总量						70,858						2,895						1,466						444						4,805						75,663
商业银行：
商业和多户房地产						32,643						21						5						163						189						32,832
工商业						55,656						8						0						132						140						55,796
商业银行业务总量						88,299						29						5						295						329						88,628
贷款总额(1)						$	306,641					$	4,808					$	2,890					$	3,847					$	11,545					$	318,186
占贷款总额的百分比						96.37%						1.51%						0.91%						1.21%						3.63%						100.00%

    

						2023年12月31日
												拖欠贷款
(百万美元)						当前						30-59 日数						60-89 日数						> 90 日数						总 违法者 贷款						总 贷款
信用卡：
国内信用卡						$	140,860					$	1,968					$	1,471					$	3,367					$	6,806					$	147,666
国际信用卡业务						6,552						116						76						137						329						6,881
信用卡合计						147,412						2,084						1,547						3,504						7,135						154,547
个人银行业务：
自动						68,768						3,268						1,555						484						5,307						74,075
零售银行业务						1,329						15						3						15						33						1,362
个人银行业务总量						70,097						3,283						1,558						499						5,340						75,437
商业银行：
商业和多户房地产						34,325						0						14						107						121						34,446
工商业						55,861						0						0						181						181						56,042
商业银行业务总量						90,186						0						14						288						302						90,488
贷款总额(1)						$	307,695					$	5,367					$	3,119					$	4,291					$	12,777					$	320,472
占贷款总额的百分比						96.01%						1.68%						0.97%						1.34%						3.99%						100.00%

__________

(1)贷款包括未摊销保费、折扣以及递延费用和成本，总计美元1.33亿美元和3,000美元1.4 截至2024年6月30日和2023年12月31日， 分别.

			89			第一资本金融公司(COF)

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目录表

下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们持有的逾期90天或以上且继续计利息的投资贷款、分类为不良贷款以及分类为不良且无备抵的贷款。不良贷款通常包括已处于非应计状态的贷款。

表4.2：90+天逾期贷款应计利息和不良贷款

						2024年6月30日																		2023年12月31日
(百万美元)						> 90天和累积						不良资产 贷款(1)						不良资产 没有助学金的贷款						> 90天和累积						不良资产 贷款(1)						不良资产 没有助学金的贷款
信用卡：
国内信用卡						$	2,967					不适用						$	0					$	3,367					不适用						$	0
国际信用卡业务						135						$	10					0						132						$	9					0
信用卡合计						3,102						10						0						3,499						9						0
个人银行业务：
自动						0						658						0						0						712						0
零售银行业务						0						36						20						0						46						19
个人银行业务总量						0						694						20						0						758						19
商业银行：
商业和多户房地产						0						422						321						0						425						335
工商业						46						872						424						55						336						193
商业银行业务总量						46						1,294						745						55						761						528
总						$	3,148					$	1,998					$	765					$	3,554					$	1,528					$	547
投资所持贷款总额的百分比						0.99		%				0.63		%				0.24		%				1.11		%				0.48		%				0.17		%

__________

(1)我们确认归类为不良贷款的利息收入为#美元。61000万美元和300万美元31截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为80万美元和51000万美元和300万美元17 截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万.

			90			第一资本金融公司(COF)

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目录表

信用质量指标

我们密切监测经济状况和贷款表现趋势，以评估和管理我们的信用风险敞口。下面我们讨论这些风险和我们每个投资组合部分的信用质量指标。

信用卡

我们的信用卡贷款组合高度多元化，涵盖数百万个账户和众多地区，个人风险敞口不大。因此，我们通常根据具有共同风险特征的投资组合来管理信用风险。我们信用卡贷款组合的风险与广泛的经济趋势相关，例如美国失业率和美国实际国内生产总值（“GDP”）增长率，以及消费者的财务状况，所有这些都可能对信用表现产生重大影响。我们在监控信用卡贷款组合的信用质量和风险时评估的关键指标是拖欠趋势，包括对拖欠类别之间贷款随时间推移的迁移的分析。

下表按违约状况列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日的信用卡投资组合。

表4.3：信用卡违约状况

												2024年6月30日																		2023年12月31日
(百万美元)												循环贷款						将循环贷款转换为定期贷款						总						循环贷款						将循环贷款转换为定期贷款						总
信用卡：
国内信用卡：
当前												$	140,576					$	402					$	140,978					$	140,521					$	339					$	140,860
30-59天												1,743						27						1,770						1,940						28						1,968
60-89天												1,333						17						1,350						1,454						17						1,471
大于90天												2,940						27						2,967						3,339						28						3,367
国内信用卡合计												146,592						473						147,065						147,254						412						147,666
国际信用卡业务：
当前												6,470						36						6,506						6,521						31						6,552
30-59天												109						5						114						112						4						116
60-89天												66						3						69						72						4						76
大于90天												136						5						141						132						5						137
国际卡总业务量												6,781						49						6,830						6,837						44						6,881
信用卡合计												$	153,373					$	522					$	153,895					$	154,091					$	456					$	154,547

			91			第一资本金融公司(COF)

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目录表

个人银行业务

我们的消费银行贷款组合包括汽车和零售银行贷款。与我们的信用卡贷款组合类似，我们的消费银行贷款组合的风险与广泛的经济趋势以及消费者的财务状况相关，所有这些都可能对信贷表现产生实质性影响。在评估汽车贷款组合的信用质量和风险时，我们考虑的关键指标是借款人信用评分，因为它们衡量借款人的信用可靠性。拖欠贷款趋势是我们在监察零售银行贷款组合的信贷质素和风险时所评估的主要指标。

下表按信用质量指标显示了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们持有的用于投资的消费银行贷款组合。我们展示了公平艾萨克公司(“FICO”)的汽车贷款组合，以及我们的零售银行贷款组合，其中包括所有逾期贷款，包括不良贷款和不良贷款。

表4.4：按年份划分的个人银行业务投资组合

						2024年6月30日
						按年份划分的定期贷款
(百万美元)						2024						2023						2022						2021						2020						之前						定期贷款总额						循环贷款						将循环贷款转换为定期贷款						总
自动—在发源FICO得分：(1)
大于660						$	8,444					$	10,154					$	10,305					$	7,455					$	2,227					$	823					$	39,408					$	0					$	0					$	39,408
621-660						2,848						4,175						3,639						2,625						974						452						14,713						0						0						14,713
620或以下						3,912						5,785						4,548						3,362						1,729						928						20,264						0						0						20,264
全自动						15,204						20,114						18,492						13,442						4,930						2,203						74,385						0						0						74,385
零售银行业务--违约状况：
当前						85						80						94						55						57						513						884						355						4						1,243
30-59天						0						0						0						0						0						14						14						8						0						22
60-89天						0						0						0						0						0						1						1						3						0						4
大于90天						1						0						0						0						1						4						6						2						1						9
零售银行业务总额						86						80						94						55						58						532						905						368						5						1,278
个人银行业务总量						$	15,290					$	20,194					$	18,586					$	13,497					$	4,988					$	2,735					$	75,290					$	368					$	5					$	75,663

			92			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						2023年12月31日
						按年份划分的定期贷款
(百万美元)						2023						2022						2021						2020						2019						之前						定期贷款总额						循环贷款						将循环贷款转换为定期贷款						总
自动—在发源FICO得分：(1)
大于660						$	12,219					$	12,593					$	9,505					$	3,124					$	1,213					$	309					$	38,963					$	0					$	0					$	38,963
621-660						4,863						4,432						3,346						1,337						592						192						14,762						0						0						14,762
620或以下						6,647						5,539						4,283						2,349						1,131						401						20,350						0						0						20,350
全自动						23,729						22,564						17,134						6,810						2,936						902						74,075						0						0						74,075
零售银行业务--违约状况：
当前						98						157						57						65						117						468						962						363						4						1,329
30-59天						1						0						1						1						0						1						4						11						0						15
60-89天						0						0						0						0						0						1						1						2						0						3
大于90天						0						0						0						0						0						8						8						6						1						15
零售银行业务总额						99						157						58						66						117						478						975						382						5						1,362
个人银行业务总量						$	23,828					$	22,721					$	17,192					$	6,876					$	3,053					$	1,380					$	75,050					$	382					$	5					$	75,437

__________

(1)金额代表为每个信用评分类别的投资而持有的期末贷款。汽车信用分数通常代表申请时从三家信用机构获得的平均FICO分数，此后不会更新。没有信用评分或信用评分无效的余额包括在620或更低类别中。

			93			第一资本金融公司(COF)

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目录表

商业银行业务

我们商业贷款组合的关键信用质量指标是我们的内部风险评级。我们根据借款人偿还债务能力的相关信息对贷款进行内部风险评级。在确定特定贷款的风险评级时，考虑的一些因素包括借款人目前的财务状况、历史和预计的未来信贷表现、在财务上负责任的担保人提供支持的前景、任何抵押品的估计可变现价值和当前的经济趋势。根据我们的内部风险评级系统得出的评级标准如下：

•不受批评的： 未被指定为批评的贷款通常被称为“通行”贷款。

•受到批评的表演： 债务人财务状况受到压力、影响收益、现金流或抵押品价值的贷款。借款人目前有足够的能力履行近期债务;然而，压力有增无减，可能会导致未来某个日期的还款前景恶化。

•被批评的表现不佳： 债务人或抵押品（如果有）当前净值和支付能力未得到充分保护的贷款。被归类为受批评的不良贷款有一个明确的弱点，这会危及债务的全额偿还。这些贷款的特点是，如果缺陷得不到纠正，我们将遭受信用损失，并且通常处于非应计状态。

我们使用内部风险评级系统进行监管报告、确定信用风险审查的频率以及评估和确定信用损失备抵。通常，管理层每季度审查被指定为绩效批评和不良批评的贷款，以确定其是否进行了适当的分类/评级以及是否存在任何损害。未经批评的贷款通常也会进行审查，至少每年一次，以确定适当的风险评级。此外，我们还会在任何贷款的续订过程中或贷款逾期时评估风险评级。

下表按内部风险评级列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们的商业银行持作投资的贷款组合。内部风险评级状态包括所有逾期贷款，包括不良贷款。

表4.5：按内部风险评级划分的商业银行投资组合

						2024年6月30日
						按年份划分的定期贷款
(百万美元)						2024						2023						2022						2021						2020						之前						定期贷款总额						循环贷款						将循环贷款转换为定期贷款						总
内部风险评级：(1)
商业和多户房地产
不受批评						$	1,134					$	2,511					$	3,821					$	2,245					$	914					$	4,974					$	15,599					$	12,499					$	25					$	28,123
被批评的表演						72						60						1,555						713						217						1,351						3,968						221						98						4,287
被批评的不良表现						12						10						25						106						0						261						414						8						0						422
商业地产和多户住宅总面积						1,218						2,581						5,401						3,064						1,131						6,586						19,981						12,728						123						32,832
工商业
不受批评						2,674						6,610						10,576						6,008						3,018						7,547						36,433						15,082						57						51,572
被批评的表演						30						92						750						747						173						576						2,368						941						43						3,352
被批评的不良表现						31						75						121						23						181						168						599						273						0						872
工商业合计						2,735						6,777						11,447						6,778						3,372						8,291						39,400						16,296						100						55,796
商业银行业务总量						$	3,953					$	9,358					$	16,848					$	9,842					$	4,503					$	14,877					$	59,381					$	29,024					$	223					$	88,628

			94			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						2023年12月31日
						按年份划分的定期贷款
(百万美元)						2023						2022						2021						2020						2019						之前						定期贷款总额						循环贷款						将循环贷款转换为定期贷款						总
内部风险评级：(1)
商业和多户房地产
不受批评						$	3,068					$	4,665					$	2,773					$	1,019					$	2,104					$	3,670					$	17,299					$	12,565					$	25					$	29,889
被批评的表演						148						1,494						706						284						463						904						3,999						133						0						4,132
被批评的不良表现						65						26						124						0						47						163						425						0						0						425
商业地产和多户住宅总面积						3,281						6,185						3,603						1,303						2,614						4,737						21,723						12,698						25						34,446
工商业
不受批评						6,909						11,935						6,994						3,566						2,359						5,117						36,880						14,822						167						51,869
被批评的表演						353						706						655						237						348						349						2,648						1,189						0						3,837
被批评的不良表现						13						53						30						18						123						68						305						31						0						336
工商业合计						7,275						12,694						7,679						3,821						2,830						5,534						39,833						16,042						167						56,042
商业银行业务总量						$	10,556					$	18,879					$	11,282					$	5,124					$	5,444					$	10,271					$	61,556					$	28,740					$	192					$	90,488

__________

(1)被批评的风险敞口对应于银行监管机构定义的“特别提及”、“不合格”和“可疑”资产类别。

			95			第一资本金融公司(COF)

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目录表

对借款人的财务困难修改

作为我们减少损失努力的一部分，我们可能会向遇到财务困难的借款人提供短期(1至12个月)或长期(超过12个月)的修改，以改善贷款的长期可收回性，并避免收回或取消抵押品的需要。

在估计贷款组合的信用质量和确定拨备水平时，我们会考虑所有贷款修改的影响。对于我们的商业银行客户，在分配内部风险评级时也会考虑贷款修改。

有关财务困难修改（“FDM”）的更多信息，请参阅“第II部分-第8项。财务报表和补充数据-注1-重要会计政策摘要”，请参阅我们2023年表格10-k。

下表列出了截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月内进行的所有FD的主要修改类型、每种修改类型的摊销成本金额以及财务影响。

表4.6：借款人的财务困难调整

						截至2024年6月30日的三个月
						信用卡																		个人银行业务																		商业银行业务
（百万美元）						国内卡						国际卡业务						信用卡合计						自动						零售银行业务						个人银行业务总量						商业和多家庭房地产						工商业						商业银行总额						总
降息						$	178					$	57					$	235					—						—						—						—						—						—						$	235
期限延长						—						—						—						$	5					—						$	5					$	214					$	188					$	402					407
本金余额减少						—						—						—						8						—						8						—						15						15						23
降低利率和延长期限						5						—						5						195						—						195						—						6						6						206
其他(1)						—						—						—						2						$	1					3						53						115						168						171
修改的贷款总额						$	183					$	57					$	240					$	210					$	1					$	211					$	267					$	324					$	591					$	1,042
占应收账款总类别的百分比						0.12		%				0.83		%				0.16		%				0.28		%				0.08		%				0.28		%				0.81		%				0.58		%				0.67		%				0.33		%

						截至2024年6月30日的六个月
						信用卡																		个人银行业务																		商业银行业务
（百万美元）						国内卡						国际卡业务						信用卡合计						自动						零售银行业务						个人银行业务总量						商业和多家庭房地产						工商业						商业银行总额						总
降息						$	361					$	86					$	447					—						—						—						—						—						—						$	447
期限延长						—						—						—						$	10					$	2					$	12					$	373					$	327					$	700					712
本金余额减少						—						—						—						14						—						14						—						16						16						30
降低利率和延长期限						8						—						8						410						—						410						26						6						32						450
其他(1)						—						—						—						2						1						3						142						115						257						260
修改的贷款总额						$	369					$	86					$	455					$	436					$	3					$	439					$	541					$	464					$	1,005					$	1,899
占应收账款总类别的百分比						0.25		%				1.26		%				0.30		%				0.59		%				0.21		%				0.58		%				1.65		%				0.83		%				1.14		%				0.60		%

						截至2023年6月30日的三个月
						信用卡																		个人银行业务																		商业银行业务
（百万美元）						国内卡						国际卡业务						信用卡合计						自动						零售银行业务						个人银行业务总量						商业和多家庭房地产						工商业						商业银行总额						总
降息						$	154					$	40					$	194					—						—						—						—						—						—						$	194
期限延长						—						—						—						$	41					$	1					$	42					$	147					$	172					$	319					361
本金余额减少						—						—						—						7						—						7						64						—						64						71
降低利率和延长期限						—						—						—						173						—						173						—						—						—						173
其他(1)						—						—						—						1						—						1						54						21						75						76
修改的贷款总额						$	154					$	40					$	194					$	222					$	1					$	223					$	265					$	193					$	458					$	875
占应收账款总类别的百分比						0.11		%				0.61		%				0.14		%				0.29		%				0.08		%				0.29		%				0.74		%				0.35		%				0.50		%				0.28		%

			96			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						截至2023年6月30日的六个月
						信用卡																		个人银行业务																		商业银行业务
（百万美元）						国内卡						国际卡业务						信用卡合计						自动						零售银行业务						个人银行业务总量						商业和多家庭房地产						工商业						商业银行总额						总
降息						$	285					$	61					$	346					—						—						—						—						—						—						$	346
期限延长						—						—						—						$	77					$	3					$	80					$	246					$	237					$	483					563
本金余额减少						—						—						—						12						—						12						64						—						64						76
本金余额减少和期限延长						—						—						—						—						—						—						—						17						17						17
降低利率和延长期限						—						—						—						330						—						330						—						—						—						330
其他(1)						—						—						—						2						—						2						54						146						200						202
修改的贷款总额						$	285					$	61					$	346					$	421					$	3					$	424					$	364					$	400					$	764					$	1,534
占应收账款总类别的百分比						0.21		%				0.94		%				0.24		%				0.55		%				0.21		%				0.55		%				1.01		%				0.72		%				0.83		%				0.49		%

__________

(1)主要包括上文未分类的修改或修改组合，例如商业银行业务中承诺风险的增加、容忍和其他类型的修改。

表4.7：财务困难调整对借款人的财务影响

						截至2024年6月30日的三个月
						信用卡												个人银行业务												商业银行业务
（百万美元）						国内卡						国际卡业务												自动						零售银行业务												商业和多家庭房地产						工商业
加权平均利率下调						20.13%						27.08%												8.89%						3.48%												—%						1.50%
付款延迟持续时间(月)						12						—												6						36												9						15
本金余额减少						—						—												—						—												—						$1

						截至2024年6月30日的六个月
						信用卡															个人银行业务																		商业银行业务
						国内卡						国际卡业务												自动						零售银行业务												商业和多家庭房地产						工商业
加权平均利率下调						20.06%						26.62%												8.75%						3.48%												0.79%						1.50%
付款延迟持续时间(月)						12						—												6						11												7						14
本金余额减少						—						—												—						—												—						$15

						截至2023年6月30日的三个月
						信用卡																		个人银行业务																		商业银行业务
						国内卡						国际卡业务												自动						零售银行业务												商业和多家庭房地产						工商业
加权平均利率下调						19.06%						27.99%												8.82%						2.00%												—%						—%
付款延迟持续时间(月)						—						—												6						20												16						4
本金余额减少						—						—												—						—												$20						—

						截至2023年6月30日的六个月
						信用卡																		个人银行业务																		商业银行业务
						国内卡						国际卡业务												自动						零售银行业务												商业和多家庭房地产						工商业
加权平均利率下调						19.04%						26.90%												8.78%						2.00%												—%						—%
付款延迟持续时间(月)						—						—												6						15												16						6
本金余额减少						—						—												—						—												$23						—

			97			第一资本金融公司(COF)

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目录表

借款人财务困难调整的表现

我们监控贷款绩效趋势（包括FD），以评估和管理我们面临的信用风险。见“第二部分-第8项。财务报表和补充数据-注释1-重要会计政策摘要”，请参阅我们2023年表格10-k中的财务报表和补充数据，了解有关如何计算每个投资组合分部的修改贷款拨备的更多信息。FDM是累积的，并且每十二个月滚动报告收到FDM的每笔贷款的绩效。

对于截至2024年6月30日的中期报告期，下表显示了过去十二个月期间签订的FD截至该日期的拖欠状况。对于截至2023年6月30日的中期报告期，下表显示了2023年前六个月签订的FDM截至该日的拖欠状况。

表4.8借款人经济困难修改的违约状况(1)

						2024年6月30日
												拖欠贷款
(百万美元)						当前						30-59天						60-89天						> 90天						拖欠贷款总额						贷款总额
信用卡：
国内信用卡						$	438					$	61					$	45					$	102					$	208					$	646
国际信用卡业务						61						11						11						34						56						117
信用卡合计						499						72						56						136						264						763
个人银行业务：
自动						564						105						68						24						197						761
零售银行业务						8						0						0						1						1						9
个人银行业务总量						572						105						68						25						198						770
商业银行：
商业和多户房地产						622						19						0						0						19						641
工商业						863						7						0						72						79						942
商业银行业务总量						1,485						26						0						72						98						1,583
总						$	2,556					$	203					$	124					$	233					$	560					$	3,116

			98			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						2023年6月30日
												拖欠贷款
(百万美元)						当前						30-59天						60-89天						> 90天						拖欠贷款总额						贷款总额
信用卡：
国内信用卡						$	160					$	42					$	27					$	56					$	125					$	285
国际信用卡业务						24						6						6						25						37						61
信用卡合计						184						48						33						81						162						346
个人银行业务：
自动						337						49						26						9						84						421
零售银行业务						3						0						0						0						0						3
个人银行业务总量						340						49						26						9						84						424
商业银行：
商业和多户房地产						339						0						0						25						25						364
工商业						275						0						13						112						125						400
商业银行业务总量						614						0						13						137						150						764
总						$	1,138					$	97					$	72					$	227					$	396					$	1,534

__________

(1)向FD提供额外资金的承诺总计美元1931000万美元和300万美元48 截至2024年6月30日和2023年6月30日，分别为百万。

随后对借款人进行财务困难修改的通知

FDM随后可能会进入默认状态。如果FDm拖欠90天或以上、已被注销或已从应计状态重新分类为非应计状态，则会发生违约。就本披露而言，在违约期间进入修改计划的贷款不被视为随后违约。随后违约的任何FD公司的备抵使用与持有投资贷款备抵相同的方法进行衡量。请参阅“第二部分-第8项。-财务报表和补充数据-注释1-重要会计政策摘要”，请参阅我们2023年表格10-k中的更多信息。

			99			第一资本金融公司(COF)

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目录表

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月内进入后续违约的FD。

表4.9借款人财务困难调整的后续通知

						截至2024年6月30日的三个月
(百万美元)						降息						期限延长												降息和延长期限						其它修改						贷款总额
信用卡：
国内信用卡						$	53					$	0											$	1					$	0					$	54
国际信用卡业务						18						0												0						0						18
信用卡合计						71						0												1						0						72
个人银行业务：
自动						0						2												116						0						118
零售银行业务						0						1												0						0						1
个人银行业务总量						0						3												116						0						119
商业银行：
商业和多户房地产						0						0												0						0						0
工商业						0						58												0						255						313
商业银行业务总量						0						58												0						255						313
总						$	71					$	61											$	117					$	255					$	504

						截至2024年6月30日的六个月
(百万美元)						降息						期限延长												降息和延长期限						其它修改						贷款总额
信用卡：
国内信用卡						$	127					$	0											$	2					$	0					$	129
国际信用卡业务						35						0												0						0						35
信用卡合计						162						0												2						0						164
个人银行业务：
自动						0						5												219						0						224
零售银行业务						0						1												0						0						1
个人银行业务总量						0						6												219						0						225
商业银行：
商业和多户房地产						0						0												0						0						0
工商业						0						125												0						255						380
商业银行业务总量						0						125												0						255						380
总						$	162					$	131											$	221					$	255					$	769

			100			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						截至2023年6月30日的三个月和六个月
(百万美元)						降息						期限延长												降息和延长期限												贷款总额
信用卡：
国内信用卡						$	37					$	0											$	0											$	37
国际信用卡业务						4						0												0												4
信用卡合计						41						0												0												41
个人银行业务：
自动						0						3												51												54
个人银行业务总量						0						3												51												54
总						$	41					$	3											$	51											$	95

质押贷款

我们抵押了美元的贷款抵押品7.3 亿和$7.420亿美元，以确保我们的FHLB借款能力的一部分，即36.9 亿和$32.1分别截至2024年6月30日和2023年12月31日。我们还抵押了#美元的贷款抵押品。83.3 亿和$78.310亿美元，以确保我们的美联储贴现窗口借款能力为1美元41.1 亿和$41.4分别截至2024年6月30日和2023年12月31日。除了承诺的贷款外，我们还将部分信用卡和汽车贷款组合证券化。更多信息见“注6--可变利益实体和证券化”。

循环贷款转为定期贷款

在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，我们将美元2051000万美元和300万美元321循环贷款分别为定期贷款，主要在我们的国内信用卡和商业银行贷款组合中。截至2023年6月30日的三个月和六个月，我们将美元1591000万美元和300万美元342循环贷款分别为定期贷款，主要在我们的国内信用卡和商业银行贷款组合中。

			101			第一资本金融公司(COF)

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目录表

附注5--信贷损失拨备和无资金贷款承诺准备金

我们的信贷损失准备代表管理层目前对截至每个资产负债表日期我们为投资而持有的贷款的合同条款的预期信贷损失的估计。先前已注销或预期将被注销的金额的预期收回额在拨备中确认。重大判断被应用于我们对终身信贷损失的估计。在估计预期信贷损失时，我们同时使用定量和定性方法来考虑与评估可收回性相关的所有可用信息。这可能包括与过去事件、当前情况以及合理和可支持的预测有关的内部信息、外部信息或两者的组合。我们对预期信贷损失的估计包括一年的合理和可支持的预测期，然后在一年期间恢复到估计中每个相关损失部分的历史损失。管理层将考虑并可能对贷款组合的条件、变化和趋势进行定性调整，这些条件、变化和趋势可能无法在建模结果中反映出来。这些调整被称为定性因素，代表管理层对确定信贷损失准备金所使用的程序和假设所固有的不精确性和风险的判断。

我们在商业银行业务中有无资金支持的贷款承诺，我们不能无条件地取消这些贷款承诺，我们在建立准备金时估计了预期的信贷损失。这一准备金的计量目标与为投资而持有的贷款准备金的计量目标相同。我们通过综合收益表中的信贷损失拨备建立或释放无资金来源贷款承诺准备金，相关无资金来源贷款承诺准备金计入综合资产负债表的其他负债。

见“第二部分-第8项。财务报表和补充数据-注释1-重要会计政策摘要”在我们的2023年表格10-k中进一步讨论确定我们每个贷款组合分部信用损失拨备的方法和政策，以及有关我们无资金贷款承诺准备金的信息。

信贷损失准备和无资金贷款承诺准备金活动

下表总结了截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月按投资组合分部划分的信用损失拨备和无准备金贷款承诺准备金的变化。我们的信用损失备抵增加了美元1.4 亿到$16.6 自2023年12月31日起，截至2024年6月30日，10亿.

表5.1：信贷损失备抵和无资金贷款承诺活动准备金

						截至2024年6月30日的三个月
（百万美元）						信用卡						个人银行业务						商业银行业务												总
信贷损失准备：
截至2024年3月31日余额						$	11,754					$	2,088					$	1,538											$	15,380
冲销						(2,686)						(636)						(39)												(3,361)
复苏(1)						428						283						6												717
净冲销						(2,258)						(353)						(33)												(2,644)
信贷损失准备金						3,545						330						39												3,914
建立(释放)信贷损失拨备(2)						1,287						(23)						6												1,270
其他变化(3)						(1)						0						0												(1)
截至2024年6月30日余额						13,040						2,065						1,544												16,649
无资金支持的贷款承诺准备金：
截至2024年3月31日余额						0						0						134												134
为无资金贷款承诺的损失拨备(利益)						0						0						(5)												(5)
截至2024年6月30日余额						0						0						129												129
截至2024年6月30日的合并津贴和准备金						$	13,040					$	2,065					$	1,673											$	16,778

			102			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						截至2024年6月30日的六个月
（百万美元）						信用卡						个人银行业务						商业银行业务												总
信贷损失准备：
截至2023年12月31日的余额						$	11,709					$	2,042					$	1,545											$	15,296
冲销						(5,260)						(1,296)						(78)												(6,634)
复苏(1)						795						563						16												1,374
净冲销						(4,465)						(733)						(62)												(5,260)
信贷损失准备金						5,804						756						61												6,621
建立(释放)信贷损失拨备(2)						1,339						23						(1)												1,361
其他变化(3)						(8)						0						0												(8)
截至2024年6月30日余额						13,040						2,065						1,544												16,649
无资金支持的贷款承诺准备金：
截至2023年12月31日的余额						0						0						158												158
为无资金贷款承诺的损失拨备(利益)						0						0						(29)												(29)
截至2024年6月30日余额						0						0						129												129
截至2024年6月30日的合并津贴和准备金						$	13,040					$	2,065					$	1,673											$	16,778

						截至2023年6月30日的三个月
（百万美元）						信用卡						个人银行业务						商业银行业务												总
信贷损失准备：
截至2023年3月31日余额						$	10,410					$	2,205					$	1,703											$	14,318
冲销						(1,868)						(526)						(378)												(2,772)
复苏(1)						340						247						0												587
净冲销						(1,528)						(279)						(378)												(2,185)
信贷损失准备金						2,084						259						160												2,503
建立(释放)信贷损失拨备						556						(20)						(218)												318
其他变化(3)						10						0						0												10
截至2023年6月30日的余额						10,976						2,185						1,485												14,646
无资金支持的贷款承诺准备金：
截至2023年3月31日余额						0						0						211												211
为无资金贷款承诺的损失拨备(利益)						0						0						(14)												(14)
截至2023年6月30日的余额						0						0						197												197
截至2023年6月30日的合并津贴和准备金						$	10,976					$	2,185					$	1,682											$	14,843

			103			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						截至2023年6月30日的六个月
（百万美元）						信用卡						个人银行业务						商业银行业务												总
信贷损失准备：
截至2022年12月31日的余额						$	9,545					$	2,237					$	1,458											$	13,240
采用会计准则的累积影响(4)						(63)						0						0												(63)
截至2023年1月1日的余额						9,482						2,237						1,458												13,177
冲销						(3,556)						(1,057)						(402)												(5,015)
复苏(1)						659						471						3												1,133
净冲销						(2,897)						(586)						(399)												(3,882)
信贷损失准备金						4,345						534						426												5,305
建立(释放)信贷损失拨备						1,448						(52)						27												1,423
其他变化(3)						46						0						0												46
截至2023年6月30日的余额						10,976						2,185						1,485												14,646
无资金支持的贷款承诺准备金：
截至2022年12月31日的余额						0						0						218												218
为无资金贷款承诺的损失拨备(利益)						0						0						(21)												(21)
截至2023年6月30日的余额						0						0						197												197
截至2023年6月30日的合并津贴和准备金						$	10,976					$	2,185					$	1,682											$	14,843

________

(1)收回的金额和时间受到我们的催收策略的影响，这些策略基于客户行为和风险状况，包括直接与客户沟通、收回抵押品、定期出售注销的贷款以及其他策略，如诉讼。

(2)沃尔玛计划终止导致国内卡中的信用损失津贴为美元826 2024年第二季度为百万。

(3)主要代表截至2024年6月30日止三个月和六个月以及截至2023年6月30日止三个月的外币兑换调整以及截至2023年6月30日止六个月的购买信用恶化（“PDC”）贷款的初始拨备。PDC贷款的初始津贴为美元亿美元 和$32 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为百万美元。

(4)通过ASU编号2022-02的影响，金融工具-信贷损失(主题326)：问题债务重组(TDR)和截至2023年1月1日的Vintage披露。

当我们确定贷款无法收回时，我们就会对贷款进行冲销。根据我们的会计政策，摊销成本基础（不包括应计利息）作为信用损失拨备的减少扣除。有关更多信息，请参阅“第II部分-项目8。财务报表和补充数据-注1-重要会计政策摘要”，请参阅我们2023年表格10-k。

之前注销或预计将注销的金额的预期收回在拨备中确认，并相应减少我们的信用损失拨备。

			104			第一资本金融公司(COF)

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目录表

下表列出了截至2024年6月30日的六个月内按年份划分的投资贷款的毛核销。

表5.2：按年份划分的毛冲销

						截至2024年6月30日的六个月
						按年份划分的定期贷款
(百万美元)						2024						2023						2022						2021						2020												之前						定期贷款总额						循环贷款						将循环贷款转换为定期贷款						总
信用卡
国内信用卡						不适用						不适用						不适用						不适用						不适用												不适用						不适用						$	4,951					$	57					$	5,008
国际卡业务						不适用						不适用						不适用						不适用						不适用												不适用						不适用						245						7						252
信用卡合计						不适用						不适用						不适用						不适用						不适用												不适用						不适用						5,196						64						5,260
个人银行业务
自动						$	18					$	293					$	420					$	309					$	126											$	91					$	1,257					0						0						1,257
零售银行业务						0						0						0						0						0												2						2						37						0						39
个人银行业务总量						18						293						420						309						126												93						1,259						37						0						1,296
商业银行业务
商业和多户房地产						0						0						4						0						0												38						42						0						0						42
工商业						0						0						19						5						8												4						36						0						0						36
商业银行业务总量						0						0						23						5						8												42						78						0						0						78
总						$	18					$	293					$	443					$	314					$	134											$	135					$	1,337					$	5,233					$	64					$	6,634

			105			第一资本金融公司(COF)

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目录表

信用卡合伙损失分担安排

我们有某些信用卡合伙协议，这些协议在我们的合并财务报表中以净额为基础，其中我们的合作伙伴同意分担基础贷款组合的部分信贷损失。从这些合作伙伴那里得到的预期补偿将从我们的信用损失津贴中扣除。我们估算报销金额的方法与估算信用卡贷款应收账款信用损失准备金的方法是一致的。这些预期的偿还导致净冲销和信贷损失准备金减少。有关信用卡合作协议的进一步讨论，请参阅我们2023年Form 10-k中的“第二部分--第8项--财务报表和补充数据--注1--重要会计政策摘要”。

下表汇总了这些合作伙伴在2024年和2023年6月30日终了的三个月和六个月期间的估计偿还额的变化。

表5.3：信用卡合作伙伴关系损失分担安排影响摘要

						截至6月30日的三个月，
(百万美元)						2024						2023
期初合作伙伴的估计报销金额						$	2,075					$	1,841
合伙人应支付的冲销贷款金额						(253)						(231)
(增加)减少信贷损失拨备的估计合作伙伴报销金额变化						(612)						298
合作伙伴的估计报销，期末						$	1,210					$	1,908

						截至6月30日的六个月，
(百万美元)						2024						2023
期初合作伙伴的估计报销金额						$	2,014					$	1,558
合伙人应支付的冲销贷款金额						(577)						(432)
(增加)减少信贷损失拨备的估计合作伙伴报销金额变化						(227)						782
合作伙伴的估计报销，期末						$	1,210					$	1,908

			106			第一资本金融公司(COF)

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目录表

附注6--可变利息实体和证券化

在正常业务过程中，我们与被视为可变权益实体(“VIE”)的实体进行各种类型的交易。我们与VIE的主要参与与我们的证券化交易有关，在这些交易中，我们将资产转移到证券化信托基金。我们主要将信用卡和汽车贷款证券化，这为我们提供了一个资金来源，并使我们能够将贷款或相关债务证券的一定部分经济风险转移给第三方。

在VIE中拥有控股权的实体被称为主要受益人，并被要求合并VIE。我们参与的大多数VIE已合并到我们的财务报表中。

合并和未合并VIE摘要

我们的综合VIE的资产主要包括现金、应收贷款和相关的信贷损失拨备，我们分别在证券化投资者的限制性现金、以合并信托基金持有的贷款和信贷损失拨备下在我们的综合资产负债表中报告这些资产。某一VIE的资产是清偿其债务的主要资金来源。这些VIE的债权人通常对我们的一般信用没有追索权。负债主要包括由VIE发行的债务证券，我们在综合资产负债表中根据证券化债务义务报告这些债务证券。对于未合并的VIE，我们列报综合资产负债表中反映的资产和负债的账面金额以及我们的最大亏损敞口。我们的最大亏损风险是根据VIE中所有资产变得一文不值的不太可能发生的情况估计的，我们被要求履行任何剩余资金义务的最大金额。

下表汇总了我们持续参与或持有重大可变权益的VIE，基于截至2024年6月30日和2023年12月31日具有类似特征的VIE汇总。我们分别提供合并和非合并VIE的信息。

表6.1：合并和未合并VIE的账面金额

						2024年6月30日
						已整合												未整合
(百万美元)						资产的账面价值						负债的账面价值						资产的账面价值						负债的账面价值						最大损失风险
与证券化相关的VIE：(1)
信用卡贷款证券化(2)						$	26,334					$	14,696					$	0					$	0					$	0
汽车贷款证券化						3,966						3,210						0						0						0
与证券化相关的全部VIE						30,300						17,906						0						0						0
其他VIE：(3)
保障性住房实体						356						75						5,603						1,995						5,603
为低收入家庭和农村社区提供资金的实体						2,745						10						0						0						0
其他(4)						0						0						400						8						400
其他VIE合计						3,101						85						6,003						2,003						6,003
VIE共计						$	33,401					$	17,991					$	6,003					$	2,003					$	6,003

			107			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						2023年12月31日
						已整合												未整合
(百万美元)						资产的账面价值						负债的账面价值						资产的账面价值						负债的账面价值						最大损失风险
与证券化相关的VIE：(1)
信用卡贷款证券化(2)						$	25,474					$	14,692					$	0					$	0					$	0
汽车贷款证券化						5,019						4,021						0						0						0
与证券化相关的全部VIE						30,493						18,713						0						0						0
其他VIE：(3)
保障性住房实体						297						23						5,726						2,085						5,726
为低收入家庭和农村社区提供资金的实体						2,498						10						0						0						0
其他(4)						0						0						449						0						449
其他VIE合计						2,795						33						6,175						2,085						6,175
VIE共计						$	33,288					$	18,746					$	6,175					$	2,085					$	6,175

__________

(1)将无关紧要的VIE排除在之前退出的业务之外。

(2)代表VIE资产和负债的账面值，包括卖方的利息和其他关联方持有的回购票据。

(3)在某些投资结构中，我们合并VIE，而VIE又将未合并VIE中的投资作为其主要资产。在这些情况下，我们在综合资产负债表上将资产和负债的账面金额披露为未合并的VIE，以避免重复我们的风险敞口，因为未合并的VIE通常是产生风险的经营实体。上述与这些投资结构有关的未合并VIE栏所列资产和负债的账面金额为#美元。2.7 十亿资产和美元1.0 截至2024年6月30日负债为10亿美元，美元2.6 十亿资产和美元989 截至2023年12月31日，负债为百万美元。

(4)主要包括推广可再生能源的公司的可变权益和其他股权方法投资。

与证券化相关的VIE

在证券化交易中，资产被转移到信托，信托通常符合VIE的定义。我们作为发行人和投资者从事证券化活动。我们的主要证券化发行活动包括信用卡和汽车证券化，通过我们合并的证券化信托进行。我们继续参与这些证券化交易主要包括担任主要服务商并持有某些留存权益。

在我们的多家庭代理业务中，我们发起多家庭商业房地产贷款，并将其转移到政府支持的企业(“GSE”)，后者可能会将其证券化。我们保留相关的抵押服务权利(“MSR”)，并根据GSE制定的指导原则为转让的贷款提供服务。作为投资者，我们在我们的投资证券组合中主要持有RMBS、CMBS和ABS，这些证券代表着发行这些证券的各个证券化信托基金的不同利益。我们没有合并在这些交易中使用的证券化信托，因为我们没有权力指导对这些证券化信托的经济表现产生最重大影响的活动。我们将这些VIE从本附注的表格中剔除，因为我们认为我们与这些VIE的持续参与并不重要，因为我们要么只投资于VIE发行的证券，而不参与VIE的设计，要么VIE与我们之间没有发生任何转移。我们因参与这些VIE而面临的最大损失是我们综合资产负债表上的MSR和投资证券的账面价值以及我们根据损失分担安排承担的合同义务。有关损失分担协议的信息，请参阅“附注14-承诺、或有事项、担保和其他”；有关与这些证券化相关的我们的MSR的信息，请参阅“附注7-商誉和其他无形资产”；有关我们投资证券组合中持有的证券的更多信息，请参阅“附注3-投资证券”。此外，如果我们在正常业务过程中与可能是VIE的实体达成了某些贷款安排，我们也将这些VIE排除在本说明所列表格之外。有关我们在正常业务过程中的贷款安排的其他信息，请参阅“附注4-贷款”。

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目录表

下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们继续参与某些证券化相关VIE的情况。

表6.2：继续参与与证券化相关的VIE

(百万美元)						信用卡						自动
2024年6月30日：
第三方投资者持有的证券						$	14,087					$	3,204
信托中的应收款						25,265						3,797
价差或准备金账户的现金余额						0						19
留存权益						是						是
保留服务						是						是
2023年12月31日：
第三方投资者持有的证券						$	14,029					$	4,014
信托中的应收款						26,404						4,839
价差或准备金账户的现金余额						0						19
留存权益						是						是
保留服务						是						是

信用卡证券化

我们将信用卡贷款的一部分证券化，这为我们提供了资金来源。信用卡证券化涉及将信用卡应收账款转移到证券化信托基金。然后，这些信托公司向第三方投资者发行以转让的应收款为抵押的债务证券。我们在信用卡证券化中持有某些留存权益，并继续为这些信托中的应收账款提供服务。我们合并这些信托是因为我们被视为主要受益人，因为我们有权指导对信托的经济表现影响最大的活动，并有权获得利益或承担可能对信托产生重大影响的损失。

汽车证券化

与我们的信用卡证券化类似，我们将部分汽车贷款证券化，为我们提供资金来源。汽车证券化涉及将汽车贷款转移到证券化信托。然后，这些信托向第三方投资者发行以转移的贷款为抵押的债务证券。我们持有某些保留权益并继续为这些信托中的贷款提供服务。我们合并这些信托，因为我们被认为是主要受益人，因为我们有权指导对信托经济表现最显着影响的活动，以及获得利益的权利或承担可能对信托造成重大损失的义务。

其他VIE

保障性住房实体

作为我们社区再投资计划的一部分，我们投资于私人投资基金，这些基金对多户经济适用房物业进行股权投资，其中大部分是VIE。我们为这些投资获得了负担得起的住房税收抵免。这些实体的活动由投资的股本和债务相结合提供资金。我们使用比例摊销法对我们对符合条件的经济适用房项目的投资进行会计处理，投资成本在投资者预期获得税收抵免和其他税收优惠的期间摊销，由此产生的摊销被确认为可归因于持续运营的所得税支出的组成部分。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月，我们确认摊销为356 亿和$345 分别为百万美元和税收抵免美元4141000万美元和300万美元434 与这些投资相关的所得税拨备内分别为百万美元。我们对这些合格经济适用房项目的股权投资的公允价值为美元5.43亿美元和3,000美元5.5 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为10亿美元。我们定期被要求在投资期间提供额外的财务或其他支持。我们对这些无资金承诺的负债为美元2.23亿美元和3,000美元2.3分别截至2024年6月30日和2023年12月31日，预计将在2024年至2027年支付。

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目录表

对于那些被认为是投资实体的投资基金，如果我们没有权力指导对这些实体的经济表现影响最大的活动，我们就不需要合并它们。我们在这些未合并的VIE中的权益记录在我们的综合资产负债表中，包括为投资而持有的贷款、其他资产和其他负债。我们对这些实体的最大风险敞口仅限于我们在这些实体中的可变权益，这些实体包括大约#美元的资产。5.6 亿和$5.7分别截至2024年6月30日和2023年12月31日。VIE的债权人对我们的一般信贷没有追索权，除了在合同要求我们提供的期间外，我们不提供额外的财务或其他支持。未合并的VIE投资基金的总资产约为#美元。18.7 截至2024年6月30日和2023年12月31日，均为10亿美元。

为低收入和农村社区提供资金的实体

我们在投资于为低收入和农村社区的企业和非营利实体提供债务融资的社区发展实体(“CDE”)的实体(“投资者实体”)中持有可变权益。综合投资者实体持有的CDE的可变权益也是我们的可变权益。投资者实体的活动以投资股本和债务相结合的方式提供资金。CDE的活动完全由投资的股权资本提供资金。我们为这些投资获得联邦和州税收抵免。我们整合VIE，在这些VIE中，我们有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动，我们有义务承担损失或有权获得可能对VIE具有重大意义的利益。我们整合其他投资和CDE，这些投资和CDE不被认为是VIE，但我们持有控股权。我们合并的VIE的资产总额约为$2.7 亿和$2.5截至2024年6月30日和2023年12月31日的1000亿美元分别以现金、投资贷款和其他资产的形式反映在我们的合并资产负债表中。这些负债反映在其他负债中。VIE的债权人对我们的一般信用没有追索权。除合同要求我们提供的期间外，我们没有提供额外的财政或其他支持。

其他

我们在其他VIE中持有不同的权益，包括推广可再生能源和其他股权方法投资的公司。我们不需要合并这些新兴经济体，因为我们没有权力指导对它们的经济表现影响最大的活动。我们对这些VIE的最大敞口仅限于我们综合资产负债表上的投资，金额为#400 亿和$449 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万。其他VIE的债权人无法追索我们的一般信用。除合同要求我们提供的期间外，我们没有提供额外的财务或其他支持。

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目录表

附注7--商誉和其他无形资产

下表显示了我们截至2024年6月30日和2023年12月31日的商誉、其他无形资产和MSR。商誉单独列报，而其他无形资产和MSR则包括在我们综合资产负债表的其他资产中。

表7.1：商誉、其他无形资产和管理系统的构成

						2024年6月30日
(百万美元)						资产的账面价值						累计摊销						账面净额
商誉						$	15,062					不适用						$	15,062
其他无形资产：
购买的信用卡关系(“PCCR”)无形资产						369						$	(130)					239
其他(1)						134						(102)						32
其他无形资产总额						503						(232)						271
商誉和其他无形资产总额						$	15,565					$	(232)					$	15,333
商业MSR(2)						$	657					$	(290)					$	367
						2023年12月31日
(百万美元)						资产的账面价值						累计摊销						账面净额
商誉						$	15,065					不适用						$	15,065
其他无形资产：
购买的信用卡关系(“PCCR”)无形资产						369						$	(96)					273
其他(1)						171						(134)						37
其他无形资产总额						540						(230)						310
商誉和其他无形资产总额						$	15,605					$	(230)					$	15,375
商业MSR(2)						$	653					$	(263)					$	390

__________

(1)主要由赞助、客户和商户关系、域名和许可证等无形资产组成。

(2)商业MSRS在我们的综合资产负债表中采用摊销法核算。

可摊销无形资产的摊销费用在我们的综合利润表中单独列示，总计美元19 亿和$38 截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元和美元221000万美元和300万美元36截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。

商誉

下表显示了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们每个业务部门的商誉账面价值变化。

表7.2：按业务分类的商誉

(百万美元)						信用卡						个人银行业务						商业银行业务						总
截至2023年12月31日的余额						$	5,366					$	4,645					$	5,054					$	15,065
其他调整(1)						(3)						0						0						(3)
截至2024年6月30日余额						$	5,363					$	4,645					$	5,054					$	15,062

__________

(1)主要代表外币换算调整。

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目录表

附注8--存款和借款

我们的存款，包括支票账户、货币市场存款、可转让提款单、储蓄存款和定期存款，是我们资产和业务的最大资金来源。我们还使用各种其他资金来源，包括短期借款、优先和次级票据、证券化债务债券和其他借款。证券化债务在我们的综合资产负债表中单独列示，因为它们代表合并证券化信托的债务，而根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券、优先和次级票据以及其他借款，包括FHLB预付款，都包括在我们综合资产负债表的其他债务中。

我们的短期借款总额通常包括购买的联邦基金、根据回购协议借出或出售的证券以及FHLB预付款。我们的长期债务包括原始合同期限超过一年的借款。下表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们的存款、短期借款和长期债务的构成。下文所列这些借款的账面价值包括任何未摊销债务溢价和折价、扣除债务发行成本和公允价值对冲会计调整后的净额。

表8.1：存款、短期借款和长期债务的构成

(百万美元)						2024年6月30日						2023年12月31日
存款：
无息存款						$	27,005					$	28,024
计息存款(1)						324,437						320,389
总存款						$	351,442					$	348,413
短期借款：
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券						$	715					$	538
短期借款总额						$	715					$	538

						2024年6月30日																								2023年12月31日
(百万美元)						到期日						规定的利率						加权平均利率						账面价值						账面价值
长期债务：
证券化债务凭证						2024-2028						0.55% - 6.14%						2.97%						$	17,291					$	18,043
高级及附属附注：
固定无担保优先债务(2)						2024-2035						1.65 - 7.62						4.70						26,221						27,168
浮动无担保优先债						—						—						—						0						349
无担保优先债务总额																		4.70						26,221						27,517
固定无担保次级债务						2025-2032						2.36 - 4.20						3.57						3,704						3,731
优先票据及附属票据合计																								29,925						31,248
其他长期借款						2024-2031						1.20 - 9.91						6.53						25						27
长期债务总额																								$	47,241					$	49,318
短期借款和长期债务总额																								$	47,956					$	49,856

__________

(1)一些客户的定期存款超过了联邦存款保险限额，导致一部分存款没有保险。截至2024年6月30日，超过部分保额的定期存款总额为美元14.5 亿美元，定期存款总额中估计未保险的部分为美元9.31000亿美元。自.起2023年12月31日，超过部分保额的定期存款总额为美元15.8 亿美元，定期存款总额中估计未保险的部分为 $9.01000亿美元。

(2)包括$4691000万美元和300万美元1.3 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别有10亿欧元（“欧元”）计价的无担保票据。

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目录表

附注9--衍生工具和对冲活动

衍生工具的使用和衍生工具的会计处理

我们定期进行衍生品交易，以支持我们的整体风险管理活动。我们的主要市场风险源于利率变化对我们的收益和股权经济价值的影响，以及较小程度的外汇汇率变化。我们通过使用几种技术来管理我们的利率敏感性，其中包括通过使用利率衍生品改变各种资产和负债的久期和重新定价特征。我们还使用外币衍生品来对冲以外币计价的某些风险敞口，以限制我们的收益和外汇风险的资本敞口。我们主要使用利率和外币掉期来进行这些对冲活动，但我们也可能使用各种其他衍生工具，包括上限、下限、期权、期货和远期合约，来管理我们的利率和外汇风险。我们将这些风险管理衍生品指定为合格会计对冲或独立衍生品。符合条件的会计套期保值进一步被指定为公允价值套期保值、现金流量套期保值或净投资对冲。独立衍生品是不符合对冲会计条件的经济对冲。

我们还提供利率、大宗商品、外币衍生品和其他合约，作为我们商业银行业务中客户的一种便利。我们与我们的客户签订这些衍生品主要是为了帮助他们管理利率风险，对冲他们的能源和其他大宗商品敞口，并管理外汇波动。我们通过与其他交易对手的衍生品交易抵消了我们客户住宿衍生品的大部分市场风险敞口。

有关我们使用衍生品以及如何对其进行会计处理的其他信息，请参阅以下内容：

•公允价值对冲： 当衍生品用于管理我们对某些金融资产和负债公允价值变化（其价值因利率变动而波动）的风险时，我们将其指定为公允价值对冲。指定为公允价值对冲的衍生品的公允价值变化与被对冲项目的盈利影响在我们的综合收益表中呈列在同一项目中。我们签订固定收款、支付浮动利率掉期，以对冲因市场利率波动而导致的未偿还固定利率债务和存款公允价值变化。我们还签订固定支付、接收浮动利率掉期，以对冲固定利率投资证券公允价值的变化。

•现金流对冲：当衍生品被用来管理我们在与预测交易相关的现金流变化中的风险敞口时，我们将其称为现金流对冲。被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动计入累计其他全面收益(“AOCI”)的组成部分。这些金额被重新分类为对冲预测交易影响收益的同一期间的收益，并在我们的综合收益表中与对冲项目的收益影响在同一行项目中列示。我们订立固定收、付浮动利率掉期及利率下限，将指定信用卡及商业贷款的利率特征由浮动调整为固定，以减少市场利率波动对预测未来现金流变动的影响。我们还签订外币远期合约，以对冲与以外币计价的公司间借款相关的现金流变化带来的风险。

•净投资对冲：我们使用净投资对冲来管理与我们对功能货币不是美元的外国业务的净投资相关的外汇敞口。净投资套期保值的公允价值变动计入AOCI的换算调整部分，以抵消该等海外业务的换算收益或损失。我们使用外币远期合约进行净投资对冲，以对冲远期法下我们在海外业务中的净投资的换算风险。

•独立衍生品： 我们的独立衍生品主要包括我们的客户住宿衍生品和其他经济对冲。客户住宿衍生品及相关抵消合约主要为利率、商品及外币合约。其他独立衍生品主要用于在经济上对冲我们的商业抵押贷款发放和购买承诺以及所持其他权益的公允价值变化风险。独立衍生品的公允价值变化作为其他非利息收入的组成部分计入收益。

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目录表

衍生品交易对手信用风险

交易对手类型

衍生工具包含信用风险因素，这种风险源于交易对手可能未能按照合同条款履行义务，包括在某些衍生工具到期时支付到期款项。我们主要在“场外”(OTC)市场执行我们的衍生工具合约。我们还在交易所交易的衍生品市场执行利率和大宗商品期货。我们的场外衍生品包括通过中央交易对手结算所(“CCP”)结算的交易和未结算的双边合约。芝加哥商品交易所(“芝加哥商品交易所”)、洲际交易所(“洲际交易所”)和LCH集团(“LCH”)是我们中央结算合约的CCP。在我们未清算的双边合同中，我们直接与我们的衍生品交易对手签订协议。

交易对手信用风险管理

我们通过订立可依法强制执行的总净额结算协议(如适用)以及与我们的交易对手交换抵押品(通常以现金或高质量流动证券的形式)来管理与衍生工具相关的交易对手信用风险。我们以两种主要形式交换抵押品：变动保证金和初始保证金，变动保证金解释了每日市场波动导致的市场价值变化，初始保证金抵消了衍生品未来的潜在敞口。我们交换清算衍生品的变动保证金和初始保证金。对于2021年9月1日以后执行的未清算的双边衍生品，在初始保证金范围内，我们交换差异保证金和初始保证金。

交换变动保证金的抵押品金额取决于衍生工具的公允价值以及质押抵押品的公允价值，并将随着市场变量的变化而变化。交换初始保证金的金额取决于1)初始保证金敞口的计算，如1(A)美国审慎监管机构对未清算衍生品的保证金规则(“PR规则”)或1(B)已清算衍生品的CCP规则和2)质押抵押品的公允价值所规定的；它将随着市场变量的变化而变化。在对抵押品进行估值时，对价格和流动性随时间变化的估计会以“折价”的形式减去，以贴现质押抵押品的价值。在任何时候，我们对衍生交易对手信用风险的敞口都等于我们资产负债表上作为衍生资产报告的金额。我们衍生品的公允价值在综合基础上进行调整，以考虑可依法强制执行的总净额结算协议和任何已收到或质押的相关抵押品的影响。我们与衍生品相关的净敞口见表9.3。

我们担保风险敞口的条款在已清理的风险敞口和未清理的双边风险敞口之间存在差异。

•CCP：作为我们监管要求的一部分，我们通过CCP清算符合条件的场外衍生品。我们还用CCP清算交易所交易的工具，如期货。期货交易商(下称“期货交易商”)是交易商与我们之间的中介。CCP要求我们通过FCM公布初始和变动保证金，以降低不付款或违约的风险。CCP要求初始保证金作为我们在交易所交易和结算的衍生品合约的潜在损失的抵押品，并每天交换变动保证金，以计入这些衍生品合约按市值计价的变化。对于芝加哥商品交易所、洲际交易所和伦敦商品交易所清算的场外衍生品，变动保证金现金支付要求被描述为结算。我们管理这些衍生品交易的FCM协议包括在某些情况下可能要求我们提供额外抵押品的条款。

•双边对手方：我们与双边衍生品交易对手订立主要净额结算协议和抵押品协议，以减轻违约风险。这些双边协议通常规定有权抵消与同一交易对手的风险敞口，并要求处于净负债地位的一方提供抵押品。与某些双边交易对手达成的协议要求，如果未清算衍生品的公允价值超过既定的风险敞口门槛，双方都必须保留抵押品。其中一些双边协议包括条款，要求我们的债务由各主要信用评级机构维持投资级或以上的信用评级。如果我们的债务信用评级下调至投资级以下，我们的一些交易对手将有权终止其衍生品合同，并平仓现有头寸。

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目录表

信用风险估值调整

我们在衍生资产上记录交易对手信用估值调整(“CVA”)，以反映交易对手的信用质量。吾等考虑抵押品及可在法律上强制执行的总净额结算协议，以减少吾等在厘定CVA时对各交易对手的信贷风险，而CVA可能会因衍生合约、抵押品及交易对手资信的公允价值变化而作出调整。我们亦记录借记估值调整(“DVA”)，以调整衍生负债的公允价值，以反映我们本身信贷质素的影响。

资产负债表列报

下表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日的衍生品工具的名义金额和公允价值，这些工具按被指定为会计对冲的衍生品和未被指定为会计对冲的衍生品分开，并按这两个类别中的合同类型进一步分开。衍生工具资产及负债总额按综合基准调整，以考虑可依法强制执行的总净额结算协议及任何已收到或质押的相关现金抵押品的影响。衍生工具资产及负债分别计入综合资产负债表的其他资产及其他负债，其相关收益或亏损在综合现金流量表中作为其他资产及其他负债的变动计入经营活动。

表9.1：按公允价值计算的衍生资产和负债

						2024年6月30日																		2023年12月31日
						名义金额或合同金额						导数(1)												名义金额或合同金额						导数(1)
(百万美元)												资产						负债												资产						负债
被指定为会计对冲的衍生品：
利率合约：
公允价值对冲						$	65,916					$	11					$	101					$	68,987					$	18					$	26
现金流对冲						86,050						141						100						70,350						216						23
总利率合约						151,966						152						201						139,337						234						49
外汇合约：
公允价值对冲						536						0						106						1,380						0						113
现金流对冲						2,519						5						12						2,488						0						66
净投资对冲						4,875						35						25						4,870						1						89
外汇合同总额						7,930						40						143						8,738						1						268
指定为会计套期保值的衍生品总额						159,896						192						344						148,075						235						317
未被指定为会计套期保值的衍生工具：
客户住宿：
利率合约						101,533						1,154						1,382						103,489						1,188						1,382
商品合同						35,200						1,022						993						33,495						1,161						1,147
外汇和其他合约						5,769						46						34						5,153						50						47
客户住宿总和						142,502						2,222						2,409						142,137						2,399						2,576
其他利率风险敞口(2)						1,143						20						12						872						21						31
其他合同						2,963						22						8						2,955						20						8
未被指定为会计对冲的衍生品总额						146,608						2,264						2,429						145,964						2,440						2,615
总衍生品						$	306,504					$	2,456					$	2,773					$	294,039					$	2,675					$	2,932
减去：净额调整(3)												(1,034)						(371)												(1,005)						(597)
衍生工具资产/负债总额												$	1,422					$	2,402											$	1,670					$	2,335

__________

(1)不反映$3 亿和$2 万 分别确认为截至2024年6月30日和2023年12月31日的不履行风险衍生资产和负债的净估值拨备。该净估值拨备作为综合资产负债表上其他资产和其他负债的一部分，并通过综合收益表中的非利息收入抵消。

(2)其他利率敞口包括商业抵押贷款相关衍生品和利率互换。

			115			第一资本金融公司(COF)

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目录表

(3)指持有或存放于同一交易对手的衍生工具资产及负债，以及有关现金抵押品的相关应付款项及应收账款的资产负债表净额。

下表总结了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们公允价值对冲中的对冲资产和负债的公允价值对冲的公允价值对冲以及这些公允价值中包含的相关累积基差调整。

表9.2：公允价值对冲关系中的对冲项目

						2024年6月30日																		2023年12月31日
						账面金额资产/(负债)						计入账面金额的累计基数调整额												账面金额资产/(负债)						计入账面金额的累计基数调整额
(百万美元)												总资产/(负债)						中断--对关系进行对冲												总资产/(负债)						中断--对关系进行对冲
合并资产负债表中包含套期保值项目的项目：
可供出售的投资证券(1)(2)						$	6,058					$	(51)					$	91					$	6,108					$	(8)					$	126
计息存款						(14,291)						310						0						(17,374)						277						0
证券化债务凭证						(13,432)						453						0						(13,375)						503						0
优先票据及附属票据						(29,925)						1,355						(294)						(30,899)						971						(372)

__________

(1)该等金额包括我们于对冲关系中指定的投资证券的摊余成本基准，就该等投资证券而言，被对冲项目是预期于对冲关系结束时保留的最后一层。该投资组合的摊余成本基础为#美元。1.83亿美元和3,000美元2.2 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为10亿美元。指定对冲项目的金额为美元1.33亿美元和3,000美元1.5 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为10亿美元。与这些对冲相关的累积基差调整为美元31000万美元和300万美元33截至2024年6月30日2023年12月31日，分别为。

(2)账面价值代表摊销成本。

金融资产负债的资产负债表抵销

我们在场外市场双边执行的衍生品合约和回购协议通常受可执行的主净额结算协议管辖，在这些协议中，我们通常有权抵消与同一交易对手的风险敞口。在任何一份合同违约或终止时，任何一方交易对手通常都可以通过一次付款请求净结清所有合同。在存在抵销权的情况下，我们选择抵销资产负债表列报的总净额结算协议下的衍生资产和负债。对于根据总净额结算协议订立的衍生合约，而吾等未能确认抵销权的可执行性，或不受总净额结算协议约束的衍生合约，吾等不会就资产负债表呈列的衍生工具头寸予以抵销。

下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的衍生资产、衍生负债、回售和回购协议的公允价值总额和净值，以及美国公认会计原则允许的相关抵销金额。该表还包括根据此类安排收到或认捐的现金和非现金抵押品。然而，提交的抵押品金额仅限于相关衍生产品公允价值净值或未偿还余额的金额；因此，过度抵押的情况不包括在内。

			116			第一资本金融公司(COF)

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目录表

表9.3：金融资产和金融负债的抵销

						总金额						资产负债表中的总金额抵销												确认的净额						根据总净额结算协议持有的证券抵押品						净曝光量
(百万美元)												金融工具						收到的现金抵押品
截至2024年6月30日
衍生资产(1)						$	2,456					$	(236)					$	(798)					$	1,422					$	(9)					$	1,413
截至2023年12月31日
衍生资产(1)						2,675						(433)						(572)						1,670						(22)						1,648

						总金额						资产负债表中的总金额抵销												确认的净额						根据总净额结算协议质押的证券抵押品						净曝光量
(百万美元)												金融工具						质押现金抵押品
截至2024年6月30日
衍生负债(1)						$	2,773					$	(236)					$	(135)					$	2,402					$	(24)					$	2,378
回购协议(2)						715						0						0						715						(715)						0
截至2023年12月31日
衍生负债(1)						2,932						(433)						(164)						2,335						(13)						2,322
回购协议(2)						538						0						0						538						(538)						0

__________

(1)我们从衍生品交易对手那里获得了总计1美元的现金抵押品1.1 亿和$858 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万。我们还从衍生品交易对手方收到了公允价值约为美元的证券61000万美元和300万美元16 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万美元，我们有能力重新承诺。我们发布了$1.6 亿和$1.7 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为10亿美元现金抵押品。

(2)根据我们的客户回购协议，该协议在下一个工作日到期，我们以公允价值为#美元的抵押品进行质押。729 亿和$549 截至2024年6月30日，百万美元 2023年12月31日分别主要由机构RMBS证券组成。

			117			第一资本金融公司(COF)

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目录表

损益表和AOCI列报

公允价值与现金流量套期保值

截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月，我们在综合收益表中确认的与公允价值和现金流对冲关系相关的衍生品相关的净收益（损失）如下所示。

表9.4：公允价值和现金流对冲会计的影响

						截至2024年6月30日的三个月
						净利息收入																																				非利息收入
(百万美元)						投资证券						贷款，包括持有的待售贷款						其他						计息存款						证券化债务凭证						高级及附属票据						其他
在我们的综合收益表中列报的总金额						$	700					$	9,993					$	587					$	(2,874)					$	(258)					$	(591)					$	252
公允价值对冲关系：
利率和外汇合约：
在衍生工具上确认的利息						$	41					$	0					$	0					$	(97)					$	(119)					$	(256)					$	0
已确认的衍生产品收益(损失)						(14)						0						0						37						70						48						(8)
套期保值项目确认的损益(1)						(3)						0						0						(38)						(70)						(10)						8
公允价值套期保值的除外部分(2)						0						0						0						0						0						8						0
在公允价值套期保值上确认的净收益(费用)						$	24					$	0					$	0					$	(98)					$	(119)					$	(210)					$	0
现金流对冲关系：(3)
利率合约：
已实现收益(亏损)从AOCI重新分类为净收益						$	0					$	(313)					$	0					$	0					$	0					$	0					$	0
外汇合约：
已实现收益(亏损)从AOCI重新分类为净收益(4)						0						0						3						0						0						0						0
现金流量套期保值确认的净收益(费用)						$	0					$	(313)					$	3					$	0					$	0					$	0					$	0

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目录表

						截至2024年6月30日的六个月
						净利息收入																																				非利息收入
(百万美元)						投资证券						贷款，包括持有的待售贷款						其他						计息存款						证券化债务凭证						高级及附属票据						其他
在我们的综合收益表中列报的总金额						$	1,387					$	19,913					$	1,157					$	(5,686)					$	(519)					$	(1,197)					$	559
公允价值对冲关系：
利率和外汇合约：
在衍生工具上确认的利息						$	86					$	0					$	0					$	(204)					$	(237)					$	(523)					$	0
已确认的衍生产品收益(损失)						7						0						0						(34)						51						(268)						(39)
套期保值项目确认的损益(1)						(42)						0						0						33						(51)						346						39
公允价值套期保值的除外部分(2)						0						0						0						0						0						7						0
在公允价值套期保值上确认的净收益(费用)						$	51					$	0					$	0					$	(205)					$	(237)					$	(438)					$	0
现金流对冲关系：(3)
利率合约：
已实现收益(亏损)从AOCI重新分类为净收益						$	0					$	(622)					$	0					$	0					$	0					$	0					$	0
外汇合约：
已实现收益(亏损)从AOCI重新分类为净收益(4)						0						0						5						0						0						0						0
现金流量套期保值确认的净收益(费用)						$	0					$	(622)					$	5					$	0					$	0					$	0					$	0

			119			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						截至2023年6月30日的三个月
						净利息收入																																				非利息收入
(百万美元)						投资证券						贷款，包括持有的待售贷款						其他						计息存款						证券化债务凭证						高级及附属票据						其他
在我们的综合收益表中列报的总金额						$	639					$	9,057					$	470					$	(2,277)					$	(236)					$	(528)					$	275
公允价值对冲关系：
利率和外汇合约：
在衍生工具上确认的利息						$	38					$	0					$	0					$	(96)					$	(101)					$	(259)					$	0
已确认的衍生产品收益(损失)						29						0						0						(224)						(162)						(389)						8
套期保值项目确认的损益(1)						(47)						0						0						223						162						430						(8)
公允价值套期保值的除外部分(2)						0						0						0						0						0						0						0
在公允价值套期保值上确认的净收益(费用)						$	20					$	0					$	0					$	(97)					$	(101)					$	(218)					$	0
现金流对冲关系：(3)
利率合约：
已实现收益(亏损)从AOCI重新分类为净收益						$	0					$	(297)					$	0					$	0					$	0					$	0					$	0
外汇合约：
已实现收益(亏损)从AOCI重新分类为净收益(4)						0						0						3						0						0						0						0
现金流量套期保值确认的净收益(费用)						$	0					$	(297)					$	3					$	0					$	0					$	0					$	0

			120			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						截至2023年6月30日的六个月
						净利息收入																																				非利息收入
(百万美元)						投资证券						贷款，包括持有的待售贷款						其他						计息存款						证券化债务凭证						高级及附属票据						其他
在我们的综合收益表中列报的总金额						$	1,254					$	17,780					$	886					$	(4,133)					$	(447)					$	(1,017)					$	474
公允价值对冲关系：
利率和外汇合约：
在衍生工具上确认的利息						$	71					$	0					$	0					$	(174)					$	(185)					$	(479)					$	0
已确认的衍生产品收益(损失)						(20)						0						0						(46)						(14)						(2)						25
套期保值项目确认的损益(1)						(16)						0						0						43						13						75						(25)
公允价值套期保值的除外部分(2)						0						0						0						0						0						(1)						0
在公允价值套期保值上确认的净收益(费用)						$	35					$	0					$	0					$	(177)					$	(186)					$	(407)					$	0
现金流对冲关系：(3)
利率合约：
已实现收益从AOCI重新归类为净收益						$	0					$	(559)					$	0					$	0					$	0					$	0					$	0
外汇合约：
已实现收益(亏损)从AOCI重新分类为净收益(4)						0						0						6						0						0						0						0
现金流量套期保值确认的净收益(费用)						$	0					$	(559)					$	6					$	0					$	0					$	0					$	0

_________

(1)包括摊销收益$18 亿和$41 截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，摊销效益为美元21 亿和$36 截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，与终止对冲的基差调整有关。

(2)可归因于交叉货币基差变化的交叉货币掉期的公允价值变动不计入对冲有效性的评估，并计入其他全面收益(“保监处”)。根据摊销方法，被排除部分的初始价值在掉期期间的收益中确认。

(3)现金流和净投资套期保值对AOCI的影响以及重新分类为税后净收益的金额见“附注10--股东权益”。

(4)我们确认了一笔$的损失。19 百万美元和收益美元55 截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，亏损美元22 亿和$30 截至2023年6月30日的三个月和六个月，从AOCI重新分类的外汇合同分别为百万美元。这些金额在很大程度上被合并利润表中其他非利息收入中包含的外币计价公司间融资的外币交易收益（损失）所抵消.

在接下来的12个月里，我们预计将税后亏损重新归类为收益$814 截至2024年6月30日，AOCI记录了与预测交易的现金流对冲相关的百万美元。这笔金额将在很大程度上抵消与这些衍生品对冲的预测交易相关的现金流。对冲预测交易的最长时间大约为 9.7 截至2024年6月30日的年。由于市场状况的变化以及作为我们整体风险管理战略一部分而采取的持续行动，我们预计重新分类为盈利的金额可能会发生变化。

			121			第一资本金融公司(COF)

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目录表

独立衍生品

以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月与独立衍生品相关的综合损益表的净影响。这些收益或损失在我们的综合损益表上的其他非利息收入中确认。

表9.5：独立衍生工具的收益(损失)

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
(百万美元)						2024						2023						2024						2023
在其他非利息收入中确认的损益：
客户住宿：
利率合约						$	10					$	11					$	17					$	19
商品合同						4						9						8						17
外汇和其他合约						6						5						12						8
客户住宿总和						20						25						37						44
其他利率风险敞口						90						66						158						118
其他合同						(9)						(12)						(20)						(17)
总						$	101					$	79					$	175					$	145

			122			第一资本金融公司(COF)

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目录表

注10-股东股票

优先股

下表总结了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们的发行优先股。

表10.1：发行优先股(1)

																		可由发行者赎回的开始						每年股息率						分红频率						每股清算优先权						未偿还股份总数 截至2024年6月30日						账面价值 (单位：百万)
系列						描述						发行日期																																				2024年6月30日						2023年12月31日
系列I						5.000% 非累计						9月11日， 2019						2024年12月1日						5.000%						季刊						$	1,000					1,500,000						$	1,462					$	1,462
J系列						4.800% 非累计						1月31日，  2020						2025年6月1日						4.800						季刊						1,000						1,250,000						1,209						1,209
K系列						4.625% 非累计						9月17日， 2020						2025年12月1日						4.625						季刊						1,000						125,000						122						122
L系列						4.375% 非累计						5月4日， 2021						2026年9月1日						4.375						季刊						1,000						675,000						652						652
M辑						3.950%固定费率重置 非累计						6月10日， 2021						2026年9月1日						3.950%至2026年8月31日; 2026年9月1日以及随后的5周年纪念日重置为5年期国债利率+3.157%						季刊						1,000						1,000,000						988						988
系列N						4.250% 非累计						7月29日， 2021						2026年9月1日						4.250%						季刊						1,000						425,000						412						412
总																																																$	4,845					$	4,845

__________

(1)系列除外 M，所有权以存托股份的形式持有，每股存托股份相当于固定利率非累积永久优先股的1/40权益。

累计其他综合收益

AOCI主要包括与可供出售证券相关的累计未实现净损益、对冲关系中衍生品的公允价值变化以及外币兑换调整。

下表列出了截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月按组成部分划分的AOCI变化。

表10.2：AOCI

						截至2024年6月30日的三个月
(百万美元)						可供出售的证券						对冲关系(1)						外币折算调整(2)												其他						总
AOCI截至2024年3月31日						$	(7,613)					$	(1,903)					$	13											$	(31)					$	(9,534)
重新分类前的其他综合收益(亏损)						(184)						(225)						(1)												0						(410)
从AOCI重新分类为收益的金额						0						243						0												0						243
其他综合收益(亏损)，税后净额						(184)						18						(1)												0						(167)
AOCI截至2024年6月30日						$	(7,797)					$	(1,885)					$	12											$	(31)					$	(9,701)

			123			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						截至2024年6月30日的六个月
(百万美元)						可供出售的证券						对冲关系(1)						外币折算调整(2)												其他						总
AOCI截至2023年12月31日						$	(6,769)					$	(1,493)					$	26											$	(32)					$	(8,268)
重新分类前的其他综合收益(亏损)						(1,028)						(812)						(14)												1						(1,853)
从AOCI重新分类为收益的金额						0						420						0												0						420
其他综合收益(亏损)，税后净额						(1,028)						(392)						(14)												1						(1,433)
AOCI截至2024年6月30日						$	(7,797)					$	(1,885)					$	12											$	(31)					$	(9,701)

						截至2023年6月30日的三个月
(百万美元)						可供出售的证券						对冲关系(1)						外币折算调整(2)												其他						总
AOCI截至2023年3月31日						$	(6,714)					$	(1,781)					$	(7)											$	(38)					$	(8,540)
重新分类前的其他综合收益(亏损)						(888)						(664)						34												0						(1,518)
从AOCI重新分类为收益的金额						0						240						0												0						240
其他综合收益(亏损)，税后净额						(888)						(424)						34												0						(1,278)
AOCI截至2023年6月30日						$	(7,602)					$	(2,205)					$	27											$	(38)					$	(9,818)

						截至2023年6月30日的六个月
(百万美元)						可供出售的证券						对冲关系(1)						外币折算调整(2)												其他						总
AOCI截至2022年12月31日						$	(7,676)					$	(2,182)					$	(20)											$	(38)					$	(9,916)
重新分类前的其他综合收益(亏损)						74						(466)						47												0						(345)
从AOCI重新分类为收益的金额						0						443						0												0						443
其他综合收益(亏损)，税后净额						74						(23)						47												0						98
AOCI截至2023年6月30日						$	(7,602)					$	(2,205)					$	27											$	(38)					$	(9,818)

__________

(1)包括与现金流量套期保值有关的金额以及被指定为公允价值套期保值的交叉货币掉期的被排除部分。

(2)包括其他综合收益美元131000万美元和300万美元62 截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元，其他综合损失为100万美元781000万美元和300万美元116 截至2023年6月30日的三个月和六个月内，分别来自指定为净投资对冲的对冲工具的价值百万美元。

			124			第一资本金融公司(COF)

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目录表

下表列出了截至2024年和2023年6月30日止三个月和六个月从AOCI各组成部分重新分类至综合损益表的金额。

表10.3：AOCI的重新分类

(百万美元)												截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
AOCI组件						受影响的收入表第二行第2项						2024						2023						2024						2023
可供出售的证券：
						非利息收入（费用）						$	0					$	0					$	0					$	0
						所得税拨备(福利)						0						0						0						0
						净收益(亏损)						0						0						0						0
对冲关系：
利率合约：						利息收入(费用)						(313)						(297)						(622)						(559)
外汇合约：						利息收入						3						3						5						6
						利息开支						8						0						7						(1)
						非利息收入（费用）						(19)						(22)						55						(30)
						所得税前持续经营的收入(亏损)						(321)						(316)						(555)						(584)
						所得税拨备(福利)						(78)						(76)						(135)						(141)
						净收益(亏损)						(243)						(240)						(420)						(443)
其他：
						非利息收入和非利息支出						0						0						0						0
						所得税拨备(福利)						0						0						0						0
						净收益(亏损)						0						0						0						0
重新分类总数												$	(243)					$	(240)					$	(420)					$	(443)

			125			第一资本金融公司(COF)

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目录表

第一资本金融公司

综合财务报表附注

下表总结了截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的其他全面收益（损失）活动和相关税务影响。

表10.4：其他综合收入（损失）

						截至6月30日的三个月，
						2024																		2023
(百万美元)						在此之前 税收						规定 (利益)						之后 税收						在此之前 税收						规定 (利益)						之后 税收
其他全面收益(亏损)：
可供出售证券的未实现净损失						$	(244)					$	(60)					$	(184)					$	(1,171)					$	(283)					$	(888)
套期保值关系未实现净收益(亏损)						24						6						18						(558)						(134)						(424)
外币兑换调整(1)						3						4						(1)						9						(25)						34
其他						0						0						0						0						0						0
其他综合损失						$	(217)					$	(50)					$	(167)					$	(1,720)					$	(442)					$	(1,278)

						截至6月30日的六个月，
						2024																		2023
(百万美元)						在此之前 税收						规定 (利益)						之后 税收						在此之前 税收						规定 (利益)						之后 税收
其他全面收益(亏损)：
可供出售证券的未实现净收益(亏损)						$	(1,359)					$	(331)					$	(1,028)					$	96					$	22					$	74
对冲关系未实现净损失						(518)						(126)						(392)						(30)						(7)						(23)
外币兑换调整(1)						6						20						(14)						10						(37)						47
其他						1						0						1						0						0						0
其他全面收益(亏损)						$	(1,870)					$	(437)					$	(1,433)					$	76					$	(22)					$	98

__________

(1)包括被指定为净投资对冲的对冲工具的影响。

			126			第一资本金融公司(COF)

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目录表

注11-每股共同股份的收益

下表列出了每股普通股基本和稀释收益的计算。

表11.1：每股普通股基本和稀释收益的计算

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
(美元和股票，单位为百万，每股数据除外)						2024						2023						2024						2023
净收入						$	597					$	1,431					$	1,877					$	2,391
分配给参与证券的股息和未分配收益						(9)						(23)						(32)						(39)
优先股股息						(57)						(57)						(114)						(114)
普通股股东可获得的净收入						$	531					$	1,351					$	1,731					$	2,238
总加权平均已发行基本普通股						383.1						382.8						382.7						382.7
稀释性证券的影响：(1)
股票期权						0.2						0.1						0.2						0.1
其他或有发行的股份						0.6						0.8						0.8						1.0
稀释性证券的总效果						0.8						0.9						1.0						1.1
总加权平均稀释后已发行普通股						383.9						383.7						383.7						383.8
普通股基本每股收益：
每股基本普通股净利润						$	1.39					$	3.53					$	4.52					$	5.85
稀释后每股普通股收益：(1)
每股摊薄普通股净收益						$	1.38					$	3.52					$	4.51					$	5.83

__________

(1)稀释后每股收益的计算不包括以下奖励64万股和千股20分别为截至2024年6月30日和2023年6月30日的6个月的1万股，因为它们的纳入将是反稀释的。有几个不是 截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的每股稀释盈利的计算中不包括奖励。

			127			第一资本金融公司(COF)

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目录表

附注12-公允价值计量

公允价值，也称为退出价格，被定义为在计量日在市场参与者之间的有序交易中为一项资产收到的价格或为转移负债而支付的价格。公允价值会计准则为金融工具的分类提供了一个三级公允价值等级。这一等级是基于资产或负债交易的市场，以及用于计量公允价值的估值技术的投入是可观察的还是不可观察的。金融资产或负债的公允价值计量是根据对整个公允价值计量具有重要意义的任何投入中的最低水平分配的。公允价值层次的三个层次如下所述：

第1级：						估值是基于相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。
第二级：						估值基于第一级价格以外的可观察到的市场投入，例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或资产或负债整个期限内可观测到或可被可观测市场数据证实的其他投入。
第三级：						估值是由使用市场上看不到的重大假设的技术产生的。估值方法包括定价模型、贴现现金流(“DCF”)方法或类似技术。

公允价值计量的会计准则要求我们在确定公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。我们考虑所有可获得的信息，包括可观察到的市场数据、市场流动性和秩序的指标，以及我们对估值技术和重大投入的理解。根据每个工具或工具类别的具体事实和情况，判断可观察或不可观察的输入对整个工具的公允价值计量的重要性。如果无法观察到的输入被认为是重要的，则该工具被归类为3级。使用无法观察到的输入来确定公允价值的过程通常较为主观，涉及高度的管理层判断和假设。会计指引规定，不可撤销选择权可按合同逐一选择在合同开始时按公允价值计量某些金融资产和负债，并在收益中记录任何随后的公允价值变化。

公允价值体系中金融工具的确定和分类是在每个报告期结束时进行的。有关在经常性基础上估计金融资产和负债的公允价值所使用的估值技术的更多信息，请参阅2023年Form 10-K中的“第二部分--第8项--财务报表和补充数据--附注16--公允价值计量”.

			128			第一资本金融公司(COF)

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目录表

按公允价值经常性计量的资产和负债

下表显示了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们在综合资产负债表上按经常性公允价值计量的资产和负债。

表12.1：按经常性公允价值计量的资产和负债

						2024年6月30日
						使用计量的公允价值																		净值调整(1)
(百万美元)						第1级						二级						第三级												总
资产：
可供出售的证券：
美国国债						$	6,029					$	0					$	0					$	0					$	6,029
RMBS						0						62,170						304						0						62,474
CMBS						0						8,198						2						0						8,200
其他证券						132						2,415						0						0						2,547
可供出售的证券总额						6,161						72,783						306						0						79,250
持有待售贷款						0						394						0						0						394
其他资产：
衍生资产(2)						616						931						909						(1,034)						1,422
其他(3)						644						0						34						0						678
总资产						$	7,421					$	74,108					$	1,249					$	(1,034)					$	81,744
负债：
其他负债：
衍生负债(2)						$	511					$	1,422					$	840					$	(371)					$	2,402
总负债						$	511					$	1,422					$	840					$	(371)					$	2,402

						2023年12月31日
						使用计量的公允价值																		净值调整(1)
(百万美元)						第1级						二级						第三级												总
资产：
可供出售的证券：
美国国债						$	5,282					$	0					$	0					$	0					$	5,282
RMBS						0						63,492						146						0						63,638
CMBS						0						8,191						132						0						8,323
其他证券						126						1,748						0						0						1,874
可供出售的证券总额						5,408						73,431						278						0						79,117
持有待售贷款						0						347						0						0						347
其他资产：
衍生资产(2)						788						1,001						886						(1,005)						1,670
其他(3)						589						3						35						0						627
总资产						$	6,785					$	74,782					$	1,199					$	(1,005)					$	81,761
负债：
其他负债：
衍生负债(2)						$	449					$	1,655					$	828					$	(597)					$	2,335
总负债						$	449					$	1,655					$	828					$	(597)					$	2,335

__________

(1)代表衍生资产和负债以及持有或存放在同一交易对手方的现金抵押品的相关应付账款和应收账款的资产负债表净额。有关更多信息，请参阅“注释9-衍生工具和对冲活动”。

(2)不反思t大约赖斯 $3万 和$2 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别确认为衍生资产和不履行风险负债的净估值拨备百万。不良风险包括在我们综合资产负债表上衍生资产和负债的计量中，并通过综合利润表中的非利息收入记录。

			129			第一资本金融公司(COF)

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目录表

(3)截至2024年6月30日和2023年12月31日，其他包括证券化中的保留权益F $34 万 和$35 百万，延期补偿计划资产 $644 万 和$578 万截至2023年12月31日，其他还包括股权证券共$14 百万（包括未实现收益美元5(亿美元)。

第3级经常性公允价值前滚

下表列出了截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月使用重大不可观察输入（第三级）按公允价值经常性计量和确认的所有资产和负债的对账。一般来说，转入第3级主要是由在这些金融工具的定价中使用不可观察假设推动的，定价供应商之间更广泛的定价差异就证明了这一点，而转出第3级主要是由使用市场可观察信息证实的假设推动的，多个定价来源之间的更严格定价就证明了这一点。

表12.2：3级经常性公允价值结转

						使用重大不可观察投入计量公允价值(第3级)
						截至2024年6月30日的三个月
												总收益(亏损) (已实现/未实现)																																																						截至2024年6月30日，包括在与资产和负债相关的净收益中的未实现净收益(亏损)(1)
(百万美元)						余额，2024年4月1日						包括在内 净 收入(1)						包括在OCI中						购买						销售						发行						聚落						转账 变成 3级						转账 离开 3级						平衡， 6月30日， 2024
可供出售的证券：(2)
RMBS						$	309					$	2					$	(3)					$	0					$	0					$	0					$	(2)					$	3					$	(5)					$	304					$	2
CMBS						129						0						(1)						0						0						0						(2)						0						(124)						2						0
可供出售的证券总额						438						2						(4)						0						0						0						(4)						3						(129)						306						2
其他资产：
证券化中的留存权益						35						(1)						0						0						0						0						0						0						0						34						(1)
衍生工具净资产(负债)(3)						54						(3)						0						0						0						2						16						0						0						69						0

						使用重大不可观察投入计量公允价值(第3级)
						截至2024年6月30日的六个月
												总收益(亏损) (已实现/未实现)																																																						截至2024年6月30日，包括在与资产和负债相关的净收益中的未实现净收益(亏损)(1)
(百万美元)						余额，2024年1月1日						包括在内 净 收入(1)						包括在OCI中						购买						销售						发行						聚落						转账 变成 3级						转账 离开 3级						平衡， 6月30日， 2024
可供出售的证券：(2)
RMBS						$	146					$	4					$	(3)					$	0					$	0					$	0					$	(5)					$	185					$	(23)					$	304					$	4
CMBS						132						0						(3)						0						0						0						(3)						0						(124)						2						0
可供出售的证券总额						278						4						(6)						0						0						0						(8)						185						(147)						306						4
其他资产：
证券化中的留存权益						35						(1)						0						0						0						0						0						0						0						34						(1)
衍生工具净资产(负债)(3)						58						3						0						0						0						(3)						11						0						0						69						1

			130			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						使用重大不可观察投入计量公允价值(第3级)
						截至2023年6月30日的三个月
												总收益(亏损) (已实现/未实现)																																																						截至2023年6月30日，与资产和负债相关的净利润中包含的未实现净收益（亏损）仍持有(1)
(百万美元)						余额，2023年4月1日						包括在内 净 收入(1)						包括在OCI中						购买						销售						发行						聚落						转账 变成 3级						转账 离开 3级						平衡， 6月30日， 2023
可供出售的证券：(2)
RMBS						$	247					$	3					$	(2)					$	0					$	0					$	0					$	(6)					$	11					$	(47)					$	206					$	2
CMBS						145						0						(11)						0						0						0						(1)						0						0						133						0
可供出售的证券总额						392						3						(13)						0						0						0						(7)						11						(47)						339						2
其他资产：
证券化中的留存权益						36						0						0						0						0						0						0						0						0						36						0
衍生工具净资产(负债)(3)(4)						18						(13)						0						0						0						69						45						(55)						0						64						6

						使用重大不可观察投入计量公允价值(第3级)
						截至2023年6月30日的六个月
												总收益(亏损) (已实现/未实现)																																																						截至2023年6月30日，与资产和负债相关的净利润中包含的未实现净收益（亏损）仍持有(1)
(百万美元)						余额，2023年1月1日						包括在内 净 收入(1)						包括在OCI中						购买						销售						发行						聚落						转账 变成 3级						转账 离开 3级						平衡， 6月30日， 2023
可供出售的证券：(2)
RMBS						$	236					$	4					$	1					$	0					$	0					$	0					$	(11)					$	45					$	(69)					$	206					$	4
CMBS						142						0						(6)						0						0						0						(3)						0						0						133						0
可供出售的证券总额						378						4						(5)						0						0						0						(14)						45						(69)						339						4
其他资产：
证券化中的留存权益						36						0						0						0						0						0						0						0						0						36						0
衍生工具净资产(负债)(3)(4)						5						(18)						0						0						0						173						57						(152)						(1)						64						51

_________

(1)可供出售的证券的已实现收益(亏损)包括在证券净收益(亏损)中，证券化的留存权益在我们的综合收益表中作为非利息收入的组成部分报告。衍生工具的收益(亏损)作为净利息收入或非利息收入的组成部分计入我们的综合损益表。

(2)截至2024年6月30日的三个月和六个月，与截至2024年6月30日仍持有的第3级可供出售证券相关的OCI包括未实现净亏损为美元21000万美元和300万美元91000万美元。在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，与截至2023年6月30日仍持有的可供出售的3级证券相关的保监处包括未实现净亏损$131000万美元和300万美元5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。

(3)包括衍生品资产和负债#美元9091000万美元和300万美元840分别为2024年6月30日和2024年6月30日的400万美元和1.23亿美元和3,000美元1.1分别为2023年6月30日和2023年6月30日。

(4)转入第3级的资金主要包括定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)指数利率衍生品。

			131			第一资本金融公司(COF)

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目录表

重要的第3级公允价值资产和负债投入

一般而言，金融工具公允价值计量的不确定性，例如不可观察到的投入的变化，可能会对公允价值产生重大影响。这些不可观察到的投入中的某些将孤立地对该投入的某一给定变化对该工具的公允价值产生方向上的一致影响。或者，该工具的公允价值可以在另一种投入中的给定变化时以相反的方向移动。一般来说，单独增加贴现率、违约率、损失严重性或信用利差将导致公允价值计量的减少。此外，违约率上升通常会伴随着回收率的下降、提前还款额的放缓以及流动性差额，并将导致公允价值计量的减少。

第三级公允价值计量的技术和投入NTS

下表列出了用于经常性确定我们的3级金融工具公允价值的重大不可观察的投入。我们利用多供应商定价服务来为我们的证券获得公允价值。由于软件许可限制，我们的几个供应商定价服务只能为有限数量的证券提供无法观察到的输入信息。其他供应商定价服务能够为它们提供估值的所有证券提供不可观察的输入信息。因此，下面提供的关于可供出售的证券的不可观察的输入信息代表了我们能够获得的所有信息的综合摘要。所有其他3级金融工具的不可观察的输入信息是基于我们的内部估值模型中使用的假设。

表12.3：关于第3级公允价值计量的量化信息

关于第3级公允价值计量的量化信息

(百万美元)

公允价值在 6月30日， 2024

意义重大 估值 技术

意义重大 看不见 输入量

射程

加权 平均值(1)

可供出售的证券：

RMBS

$

304

贴现现金流(供应商定价)

产率 自愿性提前还款额 违约率 损失严重程度

5-13% 0-12% 0-6% 30-90%

6% 7% 1% 60%

CMBS

2

贴现现金流(供应商定价)

产率

6-9%

8%

其他资产：

证券化中的留存权益(2)

34

贴现现金流

应收账款年限(月) 自愿提前还款税率 贴现率 违约率 损失严重程度

31-70 8-9% 5-14% 1-2% 63-155%

不适用

衍生工具净资产(负债)

69

贴现现金流

掉期利率

4-5%

4%

			132			第一资本金融公司(COF)

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目录表

关于第3级公允价值计量的量化信息

(百万美元)

公允价值在 十二月三十一日， 2023

意义重大 估值 技术

意义重大 看不见 输入量

射程

加权 平均值(1)

可供出售的证券：

RMBS

$

146

贴现现金流(供应商定价)

产率 自愿性提前还款额 违约率 损失严重程度

2-19% 0-12% 0-10% 30-80%

7% 7% 1% 61%

CMBS

132

贴现现金流(供应商定价)

产率

5-7%

5%

其他资产：

证券化中的留存权益(2)

35

贴现现金流

应收账款年限(月) 自愿提前还款税率 贴现率 违约率 损失严重程度

33-69 9% 5-14% 2% 53-163%

不适用

衍生工具净资产(负债)

58

贴现现金流

掉期利率

3-5%

4%

__________

(1)加权平均数是用投入乘以工具的相对公允价值的乘积来计算的。

(2)由于我们保留权益的各种抵押贷款证券化结构的性质，为重要的不可观察到的投入提供综合加权平均没有意义。

按公允价值非经常性基础计量的资产和负债

我们需要在合并资产负债表上以非经常性的方式计量和确认某些资产。这些资产并非持续按公允价值计量，但在某些情况下会进行公允价值调整（例如，应用成本或公允价值会计中较低者或当我们评估损失时）。

下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日仍持有的按非经常性公允价值计量的资产的公允价值， 并在截至该日期的六个月和十二个月内记录了非经常性公允价值计量。

表12.4：非经常性公允价值衡量

						2024年6月30日
						估计公允价值和层次结构												总
(百万美元)						二级						第三级
为投资而持有的贷款						$	0					$	514					$	514
持有待售贷款						10						0						10
其他资产(1)						0						101						101
总						$	10					$	615					$	625

						2023年12月31日
						估计公允价值和层次结构												总
(百万美元)						二级						第三级
为投资而持有的贷款						$	0					$	545					$	545
持有待售贷款						37						0						37
其他资产(1)						0						214						214
总						$	37					$	759					$	796

__________

(1)截至2024年6月30日，其他资产包括以美元计量替代方案核算的投资47 百万美元，收回资产达美元54 万截至2023年12月31日，其他资产包括以美元计量替代方案核算的投资462.5亿美元，收回的资产为$45 百万美元和长期待售资产以及总计美元的使用权资产123百万美元。

			133			第一资本金融公司(COF)

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目录表

在上表中，持作投资的贷款通常部分基于基础抵押品的估计公允价值和不可收回利率（被认为是重大不可观察输入）进行估值。不可收回率范围从 8%到 59%，加权平均值为23%，从 0%到 100%，wi加权平均值 18%，分别截至2024年6月30日和2023年12月31日。 加权平均不可收回率根据基础抵押品的估计市场价值计算。与其他资产公允价值相关的重大不可观察输入数据和相关量化信息披露没有意义，因为它们在不同物业和抵押品中差异很大。

下表列出了本期非经常性公允价值计量总额，包括在盈利中，归因于与2024年和2023年6月30日仍持有的资产相关的公允价值变化。

表12.5：收益中包含的非经常性公允价值衡量

						总收益(亏损)
						截至6月30日的六个月，
(百万美元)						2024						2023
为投资而持有的贷款						$	(168)					$	(275)
持有待售贷款						(10)						0
其他资产(1)						(66)						(45)
总						$	(244)					$	(320)

__________

(1)其他资产主要包括与收回资产相关的公允价值调整以及根据 测量替代方案。

金融工具的公允价值

下表列出了截至2024年6月30日我们综合资产负债表上未按公允价值经常性计量的金融工具的公允价值和估计公允价值，包括公允价值层级内的水平 2023年12月31日.

表12.6：金融工具的公允价值

						2024年6月30日
						携带 价值						估计数 公允价值						估计公允价值和层次结构
(百万美元)																		第1级						二级						第三级
金融资产：
现金及现金等价物						$	45,414					$	45,414					$	5,298					$	40,116					$	0
证券化投资者的有限现金						2,415						2,415						2,415						0						0
为投资而持有的净贷款						301,537						306,948						0						0						306,948
持有待售贷款						414						426						0						426						0
应收利息						2,494						2,494						0						2,494						0
其他投资(1)						1,330						1,330						0						1,330						0
财务负债：
规定期限的存款						79,848						79,639						0						79,639						0
证券化债务凭证						17,291						17,323						0						17,323						0
优先票据及附属票据						29,925						30,705						0						30,705						0
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券						715						715						0						715						0
应付利息						668						668						0						668						0

			134			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						2023年12月31日
						携带 价值						估计数 公允价值						估计公允价值和层次结构
(百万美元)																		第1级						二级						第三级
金融资产：
现金及现金等价物						$	43,297					$	43,297					$	4,903					$	38,394					$	0
证券化投资者的有限现金						458						458						458						0						0
为投资而持有的净贷款						305,176						308,044						0						0						308,044
持有待售贷款						507						515						0						515						0
应收利息						2,478						2,478						0						2,478						0
其他投资(1)						1,329						1,329						0						1,329						0
财务负债：
规定期限的存款						83,014						82,990						0						82,990						0
证券化债务凭证						18,043						18,067						0						18,067						0
优先票据及附属票据						31,248						31,524						0						31,524						0
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券						538						538						0						538						0
应付利息						649						649						0						649						0

__________

(1)其他投资包括FHLB和美联储股票。这些投资包括在我们综合资产负债表上的其他资产中。

			135			第一资本金融公司(COF)

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目录表

注13-业务分类和与客户签订合同的收入

我们的主要业务被组织成三 主要业务部门，主要根据提供的产品和服务或服务的客户类型定义：信用卡、消费银行和商业银行。收购业务的运营已整合到我们现有业务部门或作为其一部分进行管理。不属于业务分部一部分的某些活动包括在其他类别中，例如由我们的集中企业金库集团对我们的企业投资组合和资产/负债头寸的管理，以及超出我们业务分部评估的任何剩余税收费用或福利，以得出综合有效税率。其他类别还包括不直接支持业务分部运营或业务分部在评估其业绩时不被视为财务责任的未分配企业费用，例如某些重组费用。

陈述的基础

我们在持续运营的基础上报告每个业务部门的业绩。我们个人业务的结果反映了管理层评估业绩和做出有关为我们的运营提供资金和分配资源的决策的方式。

业务细分报告方法

我们业务部门的业绩旨在将每个部门视为一项独立的业务。我们用于得出部门业绩的内部管理和报告流程采用各种分配方法，包括资金转移定价，以分配某些资产负债表资产、存款和其他负债及其直接或间接应归属于每个业务部门的相关收入和支出。我们的资金转移定价流程由我们的中央企业财务组管理，为资金来源提供资金信用，如我们的个人银行和商业银行业务产生的存款，以及每个部门使用资金的费用。分配对每个业务部门和收购的业务是唯一的，并基于资产和负债的构成。资金转移定价过程考虑了资产负债和表外产品的利率和流动性风险特征。定期调整资金转移定价过程中使用的方法和假设，以反映经济状况和其他因素，这些因素可能会影响净利息收入分配给业务部门。由于我们业务部门的综合性质，在分配某些收入和费用项目时做出了估计和判断。部门之间的交易基于特定的标准或大约的市场价格。我们定期评估用于分部报告的假设、方法和报告分类，这可能导致在未来期间实施改进或变化。我们在2023 Form 10-k的“Part II-Item”8.“财务报表和补充数据--附注17--业务部门和与客户签订的合同收入”中提供了用于得出我们的业务部门结果的分配方法的更多信息。

分部结果和对账

我们可能会根据管理报告方法的修改或组织一致性的变化，定期更改我们的业务部门或对业务部门结果进行重新分类。下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的业务部门业绩、截至2024年6月30日和2023年6月30日的部分资产负债表数据，以及我们的总业务部门业绩与我们报告的持续业务、用于投资和存款的贷款的综合收入的对账。

			136			第一资本金融公司(COF)

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目录表

表13.1：分部结果和对账

						截至2024年6月30日的三个月
(百万美元)						信用卡						个人银行业务						商业银行业务(1)						其他(1)						合并合计
净利息收入(亏损)						$	5,294					$	2,025					$	609					$	(382)					$	7,546
非利息收入						1,506						172						271						11						1,960
净收入（损失）共计(2)						6,800						2,197						880						(371)						9,506
信贷损失准备金						3,545						330						34						0						3,909
非利息支出						3,134						1,250						483						79						4,946
所得税前持续经营的收入(亏损)						121						617						363						(450)						651
所得税拨备(福利)						30						146						85						(207)						54
持续经营所得(亏损)，税后净额						$	91					$	471					$	278					$	(243)					$	597
为投资而持有的贷款						$	153,895					$	75,663					$	88,628					$	0					$	318,186
存款						0						305,422						29,210						16,810						351,442

						截至2024年6月30日的六个月
(百万美元)						信用卡						个人银行业务						商业银行业务(1)						其他(1)						合并合计
净利息收入(亏损)						$	10,566					$	4,036					$	1,208					$	(776)					$	15,034
非利息收入						2,982						331						552						9						3,874
净收入（损失）共计(2)						13,548						4,367						1,760						(767)						18,908
信贷损失准备金						5,804						756						32						0						6,592
非利息支出						6,363						2,496						998						226						10,083
所得税前持续经营的收入(亏损)						1,381						1,115						730						(993)						2,233
所得税拨备(福利)						329						263						172						(408)						356
持续经营所得(亏损)，税后净额						$	1,052					$	852					$	558					$	(585)					$	1,877
为投资而持有的贷款						$	153,895					$	75,663					$	88,628					$	0					$	318,186
存款						0						305,422						29,210						16,810						351,442

						截至2023年6月30日的三个月
(百万美元)						信用卡						个人银行业务						商业银行业务(1)						其他(1)						合并合计
净利息收入(亏损)						$	4,727					$	2,269					$	632					$	(515)					$	7,113
非利息收入(亏损)						1,499						149						257						(6)						1,899
净收入（损失）共计(2)						6,226						2,418						889						(521)						9,012
信贷损失准备金						2,084						259						146						1						2,490
非利息支出						3,020						1,231						482						61						4,794
所得税前持续经营的收入(亏损)						1,122						928						261						(583)						1,728
所得税拨备(福利)						265						219						61						(248)						297
持续经营所得(亏损)，税后净额						$	857					$	709					$	200					$	(335)					$	1,431
为投资而持有的贷款						$	142,491					$	77,280					$	91,552					$	0					$	311,323
存款						0						286,174						36,793						20,738						343,705

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    

			137			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						截至2023年6月30日的六个月
(百万美元)						信用卡						个人银行业务						商业银行业务(1)						其他(1)						合并合计
净利息收入(亏损)						$	9,384					$	4,629					$	1,280					$	(994)					$	14,299
非利息收入						2,862						284						469						1						3,616
净收入（损失）共计(2)						12,246						4,913						1,749						(993)						17,915
信贷损失准备金						4,345						534						405						1						5,285
非利息支出						6,058						2,514						1,012						155						9,739
所得税前持续经营的收入(亏损)						1,843						1,865						332						(1,149)						2,891
所得税拨备(福利)						437						440						78						(455)						500
持续经营所得(亏损)，税后净额						$	1,406					$	1,425					$	254					$	(694)					$	2,391
为投资而持有的贷款						$	142,491					$	77,280					$	91,552					$	0					$	311,323
存款						0						286,174						36,793						20,738						343,705

_________

(1)我们的一些商业投资产生了免税收入、税收抵免或其他税收优惠。因此，我们在应税等值的基础上列报我们的商业银行收入和收益率，使用21%的联邦法定税率和适用的州税计算，并抵消对其他类别的减税。

(2)净收入总额减少了1美元。649 亿和$1.3 截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为10亿美元和美元4431000万美元和300万美元848在截至2023年6月30日的三个月和六个月里，分别为信用卡融资费用和被注销为无法收回的费用。

与客户签订合同的收入

我们从与客户的合同中获得的大部分收入包括交换费、服务费和其他与客户相关的费用，以及其他合同收入。交换费主要来自我们的信用卡业务，并在与交换网络结算时确认，扣除客户赚取的奖励。我们个人银行业务的手续费和其他与客户有关的费用主要与客户存款账户的账户维护费用和各种基于交易的服务有关，例如自动柜员机(ATM)的使用。在我们的商业银行业务中，服务费和其他与客户相关的费用主要与资金管理和资本市场服务的费用有关。我们信用卡业务的其他合同收入主要来自我们的合作关系安排的收入。我们消费者银行业务的其他合同收入主要包括向汽车行业参与者提供服务所赚取的收入。与客户签订合同的收入包括在我们综合损益表的非利息收入中。

下表按业务部门列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月来自与客户的合同收入和与非利息收入的对账。

表13.2：与客户签订合同的收入和对分部结果的调节

						截至2024年6月30日的三个月
(百万美元)						信用卡						个人银行业务						商业银行业务(1)						其他(1)						合并合计
合同收入：
交换费，净额(2)						$	1,116					$	107					$	26					$	0					$	1,249
服务费和其他与客户有关的费用						0						22						74						0						96
其他						83						38						2						0						123
总合约收益						1,199						167						102						0						1,468
其他来源的收入						307						5						169						11						492
非利息收入总额						$	1,506					$	172					$	271					$	11					$	1,960

			138			第一资本金融公司(COF)

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目录表

						截至2024年6月30日的六个月
(百万美元)						信用卡						个人银行业务						商业银行业务(1)						其他(1)						合并合计
合同收入：
交换费，净额(2)						$	2,136					$	205					$	53					$	0					$	2,394
服务费和其他与客户有关的费用						0						43						147						0						190
其他						204						65						5						0						274
总合约收益						2,340						313						205						0						2,858
其他来源的收入						642						18						347						9						1,016
非利息收入总额						$	2,982					$	331					$	552					$	9					$	3,874

						截至2023年6月30日的三个月
(百万美元)						信用卡						个人银行业务						商业银行业务(1)						其他(1)						合并合计
合同收入：
交换费，净额(2)						$	1,111					$	92					$	10					$	0					$	1,213
服务费和其他与客户有关的费用						0						22						55						0						77
其他						91						27						8						0						126
总合约收益						1,202						141						73						0						1,416
来自其他来源的收入(减少)						297						8						184						(6)						483
非利息收入(亏损)合计						$	1,499					$	149					$	257					$	(6)					$	1,899

						截至2023年6月30日的六个月
(百万美元)						信用卡						个人银行业务						商业银行业务(1)						其他(1)						合并合计
合同收入：
交换费，净额(2)						$	2,136					$	178					$	37					$	1					$	2,352
服务费和其他与客户有关的费用						0						43						95						(1)						137
其他						146						46						13						0						205
总合约收益						2,282						267						145						0						2,694
其他来源的收入						580						17						324						1						922
非利息收入总额						$	2,862					$	284					$	469					$	1					$	3,616

__________

(1)我们的一些商业投资产生了免税收入、税收抵免或其他税收优惠。因此，我们在应税等值的基础上列报我们的商业银行收入和收益率，使用21%的联邦法定税率和适用的州税计算，并抵消对其他类别的减税。

(2)交换费扣除客户奖励费用后呈列.    

			139			第一资本金融公司(COF)

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目录表

注14-承诺、违约、担保及其他

贷款承诺

我们的无资金贷款承诺主要包括信用卡额度、对商业银行和消费者银行业务客户的贷款承诺以及备用和商业信用证。除信用卡额度和某些其他可无条件撤销的信用额度外，这些承诺是具有法律约束力的有条件协议，具有固定的终止或终止日期以及指定的利率和目的。如果交易对手方利用承诺，这些承诺的合同金额代表了我们可能面临的最大信用风险。我们通常通过限制安排的总额、监控这些投资组合的规模和期限结构以及对我们所有信贷活动应用相同的信贷标准来管理无资金贷款承诺的潜在风险。

对于未使用的信用卡额度，我们没有经历过也没有预料到我们的所有客户将在任何给定的时间点访问他们的整个可用额度。对信用卡额度以外的信贷的承诺通常要求客户保持一定的信用标准。抵押品要求及贷款与价值比率(“LTV”)与融资交易相同，并根据管理层对客户的信贷评估而厘定。这些承付款可能到期而不动用；因此，承付款总额不一定代表未来的资金需求。

我们还开立了金融备用信用证、履约备用信用证和商业信用证，以满足客户的融资需求。备用信用证是我们出具的有条件的承诺，以保证客户在借款安排中向第三方履行义务。商业信用证是主要为便利客户的贸易融资活动而开具的短期承诺，通常以运往客户的货物为抵押。这些抵押品要求类似于融资交易的抵押品要求，并根据管理层对客户的信用评估确定。管理层对所有未付信用证进行定期审查，并在评估无资金来源的贷款承诺准备金是否充足时考虑这些审查的结果。

下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们无资金贷款承诺的合同金额和公允价值。公允价值代表我们的储备和具有法律约束力的承诺的递延收入。

表14.1：无资金贷款承诺

						合同金额												账面价值
(百万美元)						2024年6月30日						2023年12月31日						2024年6月30日						2023年12月31日
信用卡额度						$	412,030					$	392,867					不适用						不适用
其他贷款承诺(1)						45,823						46,951						$	68					$	99
备用信用证和商业信用证(2)						1,360						1,465						25						23
无资金来源的贷款承诺总额						$	459,213					$	441,283					$	93					$	122

__________

(1)包括$5.3 亿和$4.7 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别有10亿美元的建议信贷额度。

(2)截至2024年6月30日，这些财务担保的有效期为2024年至2027年。

商业损失分担协议

在我们的商业银行业务中，我们发起多家庭商业房地产贷款，目的是将它们出售给GSE。在出售这些原始贷款时，我们与GSE签订了损失分担协议。从2020年1月1日开始，我们选择了新达成的损失分担协议的公允价值选项。未实现收益和损失在我们的综合损益表中记录在其他非利息收入中。对于在2019年12月31日及之前签订的损失分摊协议，我们将最初记录的负债摊销为非利息收入，因为我们不必支付款项，并通过综合收益表中的信贷损失准备金记录我们对每个时期预期信贷损失的估计。在我们的合并资产负债表中确认的这些损失分摊协议的负债为#美元。137 截至2024年6月30日和2023年12月31日，均为百万。有关我们的信用卡合作伙伴损失分担安排的相关信息，请参阅“注5-信用损失准备金和无准备贷款承诺准备金”。

			140			第一资本金融公司(COF)

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目录表

诉讼

根据现行的或有损失会计准则，吾等为在业务活动的正常过程中产生的诉讼相关事宜设立准备金，以备可能已招致与索偿或法律程序有关的损失，并可合理估计损失金额。我们目前单独或合计记录的任何金额都不被认为对我们的财务状况有重大影响。所有类型的诉讼、索赔和诉讼程序都受到许多不确定因素的影响，这些因素通常不能有把握地预测。下面，我们将对潜在的重大法律程序和索赔进行描述。

对于以下披露的部分事项，我们能够估计现有储备以外的合理可能亏损，而对于其他披露的事项，目前无法做出这样的估计。对于下面可能估计的事项，管理层目前估计，截至2024年6月30日，我们准备金以外的合理可能的未来损失约为$2001000万美元。我们的准备金和合理可能的损失估计涉及相当大的判断，反映出可能影响最终损失水平的众多因素存在重大不确定性。尽管我们试图根据目前的信息为一些诉讼事项估计超出我们当前应计水平的合理可能的损失范围，但未来的实际损失可能会超过目前的应计水平和这里披露的合理可能的损失。鉴于这些事项所涉及的内在不确定性，以及其中一些事项所寻求的巨额或不确定的损害赔偿，对于我们可能因这些诉讼事项而承担的最终责任存在重大不确定性，其中一个或多个此类事项的不利结果可能对我们在任何特定报告期的运营业绩或现金流产生重大影响。

互换诉讼

2005年，一类假定的零售商家对万事达卡和Visa以及包括Capital One在内的几家发卡银行提起反垄断诉讼，要求获得禁令救济和金钱赔偿，指控被告合谋操纵交换费水平。Visa和万事达卡支付网络和发卡银行签订了和解和判决分担协议，对所有与交换有关的案件所产生的任何判决或和解的责任进行分配。

出于某些目的，这些诉讼在美国纽约东区地区法院进行了合并，并于2012年达成和解。然而，这项集体和解于2016年6月被美国第二巡回上诉法院宣布无效，该诉讼被分成两个独立的集体诉讼，分别寻求禁令和金钱救济。此外，许多商业团体选择退出2012年的和解。

这起金钱救济集体诉讼以55美元亿达成和解，并于2019年12月获得地区法院的批准。第二巡回法院于2023年3月确认了和解协议，这是最终的。一些选择退出金钱救济类别的商家已经提起诉讼，其中一些案件已经达成和解，一些案件仍然悬而未决。Visa在2008年首次公开发行股票后，创建了一个诉讼托管账户，为可归因于Visa分配的交易的和解部分提供资金。任何基于万事达卡分配的交易而尚未支付的结算金额都将反映在我们的准备金中。Visa和万事达卡与禁令救济阶层达成和解，并提交了初步批准动议，但在2024年6月被地区法院驳回。除非达成和解并获得批准，否则双方将继续提起诉讼。

网络安全事件

2019年7月29日，我们宣布2019年3月22日和23日，外部个人未经授权访问我们的系统。此人获得了与申请我们信用卡产品的人和我们的信用卡客户有关的某些类型的个人信息(“2019网络安全事件”)。由于2019年网络安全事件，我们受到了无数法律程序和其他调查，未来可能会成为更多程序和调查的对象。

消费者集体诉讼。我们被指名为被告5 加拿大法院受理的推定消费者集体诉讼案件，指控2019年网络安全事件造成损害，并寻求各种补救措施，包括金钱和禁令救济。这些诉讼指控违反合同、疏忽、违反各种隐私法以及各种其他法律诉讼原因。2021年8月，安大略省的一家初审法院以偏见驳回了其中一项推定的集体诉讼，并于2024年1月31日，安大略省上诉法院维持了初审法院的裁决。原告已向加拿大最高法院提出上诉。2022年第二季度，不列颠哥伦比亚省的一家初审法院初步认证了一批受影响的加拿大消费者，但魁北克消费者除外。不列颠哥伦比亚省的初步认证决定提出上诉，双方均存在争议

			141			第一资本金融公司(COF)

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目录表

裁决的部分内容。2024年7月4日，不列颠哥伦比亚省上诉法院驳回了双方的上诉。2023年第三季度，魁北克一家初审法院初步批准了魁北克所有受影响的消费者类别。这一决定也已被上诉。最后两起可能的集体诉讼都在艾伯塔省悬而未决，目前仍在并行进行，但目前仍处于初步阶段。

政府的调查。 2020年8月，我们与美联储系统（“美联储”）理事会和货币审计署（“BCC”）签署了同意令，这是根据对2019年网络安全事件的监管审查以及与我们网络安全和运营风险管理流程的持续增强有关的。我们付了一美元80 作为OSC协议的一部分，向美国财政部罚款100万美元。美联储协议不包含罚款。BCC于2022年8月31日解除了同意令，美联储于2023年7月5日解除了同意令。2019年8月12日，加拿大隐私专员办公室（“Official Commissioner”）也对2019年网络安全事件展开调查。该调查于2024年4月结束，无需采取进一步行动。

沃尔玛诉讼

2023年4月7日，沃尔玛在纽约南区提起诉讼，要求宣告性判决，根据该协议，沃尔玛有权提前终止信用卡计划协议，根据该协议，我们是沃尔玛自有品牌和联合品牌信用卡计划在美国的独家发行商，并在某些相关经济领域共享。2024年5月21日，我们与沃尔玛的信用卡计划协议终止。方案协议包括终止时的过渡条款。根据终止条款，第一资本将保留对现有信用卡组合的所有权和服务。沃尔玛和第一资本就这起诉讼达成了和解，该诉讼于2024年6月20日被法院驳回。

英国PPI诉讼

在英国，我们之前销售的是支付保护保险(PPI)。在索赔提交截止日期2019年8月29日(由英国设定)之前的几年内金融市场行为监管局(“FCA”)，我们收到了与PPI相关的客户投诉和监管索赔。COEP已经实质性地解决了在截止日期之前收到的PPI投诉和监管索赔。在英国的一些声索者。PPI监管索赔程序随后启动了法律程序，寻求额外的补救措施。当我们收到这些诉讼时，我们正在对它们做出回应。

储蓄账户诉讼

2023年7月10日，Capital One在弗吉尼亚州东区被储蓄账户持有人在推定的集体诉讼中提起诉讼，指控Capital One违反合同和其他各种诉讼原因，涉及Capital One推出利率高于现有储蓄账户产品的新储蓄账户产品。自最初的诉讼以来，Capital One还在加利福尼亚州、伊利诺伊州、俄亥俄州、弗吉尼亚州、新泽西州和纽约的联邦法院被起诉，提起了六起类似的推定集体诉讼。2024年3月20日，第一资本向多地区诉讼司法小组提交了一项动议，要求将相关诉讼合并并移交给弗吉尼亚州东区。2024年6月，司法小组批准了这项动议，并将相关诉讼移交给弗吉尼亚州东区。原告于2024年7月1日提交了合并起诉书，法院将审判日期定在2025年7月。

其他未决和威胁的诉讼

此外，我们经常受到与我们正常业务活动的进行有关的各种未决和威胁的法律行动的影响。管理层认为，所有其他待决或受威胁的法律行动所产生的最终总负债(如有)预计不会对我们的综合财务状况或我们的经营业绩产生重大影响。

其他或有事项

存款保险评估

2023年11月16日，FDIC敲定了一项规则，以实施特别评估，以追回存款保险基金(DIF)因保护未投保的储户而产生的损失，这与2023年3月12日宣布的系统风险确定有关，该决定是在硅谷银行和Signature Bank关闭后宣布的。2023年12月，FDIC发出通知，他们将从2024年第一季度开始，按年率在八个季度收取约13.4个基点(Bps)的特别评估，第一笔付款将于2024年6月28日到期。2024年6月，联邦存款保险公司通知称，收款期将再延长两次

			142			第一资本金融公司(COF)

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目录表

在最初的八个季度收款期之后，按较低的年率计算。特别评估基数等于投保存款机构截至2022年12月31日在其综合状况和收入报告(“2022年看涨报告”)上报告的估计未投保存款，调整后不包括前50亿美元的未投保存款。我们认出了$2892023年第四季度与我们基于我们2022年电话报告的特别评估相关的运营费用为1.2亿欧元，该报告在2023年期间进行了修订和重新归档。2024年第一季度，FDIC宣布上调他们对相关DIF损失的估计。我们已经确认了$339截至2024年6月30日的运营费用与特别评估相关，其中包括FDIC对DIF损失的最新估计的影响。

由于未来的法律和监管发展，有可能需要对我们的2022年通话报告进行修改，这可能会导致与特别评估相关的额外费用。与特别评估有关的最终费用数额也将受到联邦存款保险公司在硅谷银行和签名银行决议中发生的损失的最终确定的影响。由于这些因素，除了我们现有的应计项目外，合理可能产生的额外特别评税金额约为$2001000万美元。

			143			第一资本金融公司(COF)

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目录表

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

有关市场风险的定量和定性披露的讨论，请参阅“第一部分--第2项--MD&A--市场风险概况”。

项目4.控制和程序

概述

根据适用的法律和法规，我们必须保持控制和程序，包括披露控制和程序以及对财务报告的内部控制，如下所述。

(A)披露控制和程序

披露控制及程序是指旨在合理保证我们的财务报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，以及这些信息被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)(视情况而定)，以便及时做出有关我们需要披露的决定的控制和其他程序。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，我们必须在评估和实施可能的控制和程序时做出判断。

信息披露控制和程序的评估

根据1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15条的要求，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，对截至2024年6月30日，也就是本报告涵盖的期限结束时，我们的披露控制和程序(该术语在《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制程序和程序在合理的保证水平下，截至2024年6月30日有效，记录、处理、汇总和报告需要在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内披露的信息。

(B)财务报告内部控制的变化

我们定期审查我们的披露控制和程序，并做出旨在确保我们财务报告质量的变化。于2024年第二季度，财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能重大影响本公司财务报告内部控制的变化。

			144			第一资本金融公司(COF)

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目录表

第二部分--其他资料

项目2.法律诉讼

S-k条例第103项所要求的资料包括在“第一部分--财务报表--附注14--承付款、或有事项、担保和其他事项”中。

第1A项。风险因素

我们不知道“第一部分-第1A项”中规定的风险因素有任何重大变化。我们2023年表格10-k中的风险因素”。

项目2.未经登记的股本证券销售及所得款项的使用

下表列出了与2024年第二季度每个日历月回购我们普通股股份相关的信息。佣金费用不包括在下文列出的金额中。

						总数 的股份 购得(1)						平均值 价格： 每股收益						总数量： 购买股票的时间为 公开的一部分 已宣布的计划(1)						极大值 5月份的这一数字 但仍将被购买 在中国计划下 或计划(1) (单位：百万)
四月						325,839						$	142.25					325,839						$	4,437
可能						489,729						142.01						402,507						4,380
六月						341,103						136.61						341,103						4,334
总						1,156,671						137.59						1,069,449

(1) 2022年4月，我们的董事会授权回购高达500亿美元的普通股。5月份扣留了87，222股股票，以支付限制失效的限制性股票奖励的税款。请参阅“第一部分-第2项。MD & A-Capital Management-股息政策和股票购买”了解更多信息。

项目3.高级证券

没有。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

第五项。 其他信息

规则10b5-1和非规则10b5-1交易安排

截至2024年6月30日的三个月内，我们的某些高管和董事 通过 或 已终止 规则10 b5 -1交易安排如下：

Frank G.拉普拉德，我们的首席企业服务官兼幕僚长 致首席执行官，进入了一个 预先安排的股票交易计划 对 2024年5月14日.拉普拉德先生的计划规定相关出售高达 15,751 Capital One普通股的股份，金额和价格在计划中规定，并于计划下的所有股份出售之日（以较早者为准）终止， 2025年2月13日.

凯文·S Borgmann、a 高级顾问 致首席执行官，进入了一个 预先安排的股票交易计划 对 2024年4月29日.博格曼先生的计划规定了潜在行使既得股票期权以及相关出售高达 61,532 Capital One普通股的股份，金额和价格在计划中规定，并于计划下的所有股份出售之日（以较早者为准）终止， 2024年11月12日.

每项交易计划都是在开放的内幕交易窗口期间达成的，旨在满足1934年《证券交易法》（经修订）下规则10 b5 -1（c）的肯定抗辩以及Capital One关于其证券交易的政策。

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目录表

项目6.展品

展品的索引已作为本报告的一部分提交，并通过引用并入本文。

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目录表

展品索引

展品编号：						描述
2.1						Discover Financial Services、Capital One Financial Corporation和Vega Merge Sub，Inc.之间的合并协议和计划，日期为2024年2月19日(合并内容参考2024年2月22日提交的当前报告8-k表的附件2.1)。
3.1						重述的第一资本金融公司注册证书(重述于2023年7月26日)(通过参考2023年7月27日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1并入)。
3.2						修订和重新实施的Capital One Financial Corporation章程，日期为2021年9月23日(通过参考2021年9月29日提交的本报告8-k表的附件3.1并入)。
4.1						根据S-k条例第601(B)(4)(3)(A)项，不提交界定长期债务持有人权利的文书副本。公司同意应要求向美国证券交易委员会提供一份副本。
10.1+*						授予我们的限制性股票单位奖励协议格式 使用.S. 董事根据 修订并重述2004年股票激励计划.
10.2+*						授予我们的限制性股票单位奖励协议格式 非我们 经修订和重述的2004年股票激励计划下的董事.
31.1*						理查德·D·费正清的认证。
31.2*						安德鲁·M·杨认证。
32.1**						理查德·D·费正清的认证。
32.2**						安德鲁·M·杨认证。
101.INS						XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.Sch*						内联XBRL分类扩展架构文档。
101.卡尔*						内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.定义*						内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.实验所*						内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.前期*						内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104						Capital One Financial Corporation截至2024年6月30日的季度10-Q表格季度报告的封面页，格式为Inline MBE（包含在附件101中）。

__________

+

代表管理合同或补偿计划或安排。

*

表示与此表格10-Q一起归档的文件。

**

表示随此表格10-Q一起提供的文件。此处提供的本表格10-Q中的信息不应被视为是为了经修订的1934年证券交易法第18条的目的而“提交”的，或以其他方式受该条的责任约束。此类附件不应被视为通过引用纳入根据1933年证券法（经修订）或1934年证券交易法提交的任何文件中。

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目录表

签名

根据1934年《证券交易法》第15(D)节第13节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。

第一资本金融公司

日期：2024年8月1日

作者：

/S/安德鲁·M·杨

安德鲁·M·杨

首席财务官

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