false2024Q2000092762812/31http://fasb.org/us-gaap/2024#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherComprehensiveIncomeLossNetOfTaxPortionAttributableToParent275197xbrli:sharesiso4217:USDiso4217:USDxbrli:sharescof:segmentxbrli:purecof:securitycof:claim00009276282024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommonStockMember2024-01-012024-06-300000927628cof:SeriesIPreferredStockMember2024-01-012024-06-300000927628cof:SeriesJPreferredStockMember2024-01-012024-06-300000927628cof:SeriesKPreferredStockMember2024-01-012024-06-300000927628cof:SeriesLPreferredStockMember2024-01-012024-06-300000927628cof:SeriesNPreferredStockMember2024-01-012024-06-300000927628cof:SeniorNotesDue2029Member2024-01-012024-06-3000009276282024-06-3000009276282024-04-012024-06-3000009276282023-04-012023-06-3000009276282023-01-012023-06-3000009276282023-12-310000927628srt:ParentCompanyMember2024-06-300000927628srt:ParentCompanyMember2023-12-310000927628us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2024-06-300000927628us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000927628us-gaap:PreferredStockMember2023-12-310000927628us-gaap:CommonStockMember2023-12-310000927628us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-12-310000927628us-gaap:RetainedEarningsMember2023-12-310000927628us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310000927628us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-12-310000927628srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberus-gaap:RetainedEarningsMember2023-12-310000927628srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2023-12-310000927628us-gaap:RetainedEarningsMember2024-01-012024-03-310000927628us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-03-3100009276282024-01-012024-03-310000927628us-gaap:CommonStockMember2024-01-012024-03-310000927628us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-01-012024-03-310000927628us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-01-012024-03-310000927628us-gaap:PreferredStockMember2024-03-310000927628us-gaap:CommonStockMember2024-03-310000927628us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-03-310000927628us-gaap:RetainedEarningsMember2024-03-310000927628us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-310000927628us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-03-3100009276282024-03-310000927628us-gaap:RetainedEarningsMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommonStockMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:PreferredStockMember2024-06-300000927628us-gaap:CommonStockMember2024-06-300000927628us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-06-300000927628us-gaap:RetainedEarningsMember2024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-06-300000927628us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-06-300000927628us-gaap:PreferredStockMember2022-12-310000927628us-gaap:CommonStockMember2022-12-310000927628us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2022-12-310000927628us-gaap:RetainedEarningsMember2022-12-310000927628us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000927628us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022-12-3100009276282022-12-310000927628srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberus-gaap:RetainedEarningsMember2022-12-310000927628srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-12-310000927628us-gaap:RetainedEarningsMember2023-01-012023-03-310000927628us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-03-3100009276282023-01-012023-03-310000927628us-gaap:CommonStockMember2023-01-012023-03-310000927628us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-01-012023-03-310000927628us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-01-012023-03-310000927628us-gaap:PreferredStockMember2023-03-310000927628us-gaap:CommonStockMember2023-03-310000927628us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-03-310000927628us-gaap:RetainedEarningsMember2023-03-310000927628us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310000927628us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-03-3100009276282023-03-310000927628srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberus-gaap:RetainedEarningsMember2023-03-310000927628srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2023-03-310000927628us-gaap:RetainedEarningsMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommonStockMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:PreferredStockMember2023-06-300000927628us-gaap:CommonStockMember2023-06-300000927628us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-06-300000927628us-gaap:RetainedEarningsMember2023-06-300000927628us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-300000927628us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-06-3000009276282023-06-3000009276282024-02-190000927628us-gaap:SeriesDPreferredStockMembercof:DiscoverMember2024-02-192024-02-190000927628us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMemberus-gaap:USTreasuryAndGovernmentMembercof:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2024-06-302024-06-300000927628us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMemberus-gaap:USTreasuryAndGovernmentMembercof:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-12-312023-12-3100009276282024-06-302024-06-3000009276282023-12-312023-12-310000927628us-gaap:USTreasurySecuritiesMember2024-06-300000927628cof:ResidentialMortgageBackedSecuritiesAgencyMember2024-06-300000927628cof:ResidentialMortgageBackedSecuritiesNonagencyMember2024-06-300000927628us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2024-06-300000927628cof:CommercialMortgageBackedSecuritiesAgencyMember2024-06-300000927628us-gaap:OtherDebtSecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:USTreasurySecuritiesMember2023-12-310000927628cof:ResidentialMortgageBackedSecuritiesAgencyMember2023-12-310000927628cof:ResidentialMortgageBackedSecuritiesNonagencyMember2023-12-310000927628us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000927628cof:CommercialMortgageBackedSecuritiesAgencyMember2023-12-310000927628us-gaap:OtherDebtSecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:AssetBackedSecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:AssetBackedSecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2024-01-012024-06-300000927628cof:CommercialMortgageBackedSecuritiesAgencyMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancialAssetPastDueMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancialAssetPastDueMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628cof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628cof:CreditCardPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancialAssetPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMembercof:CommercialAndIndustrialMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMembercof:CommercialAndIndustrialMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancialAssetPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancialAssetPastDueMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancialAssetPastDueMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628cof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628cof:CreditCardPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancialAssetPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMember2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMember2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMembercof:CommercialAndIndustrialMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMembercof:CommercialAndIndustrialMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:FinancialAssetPastDueMember2023-12-310000927628cof:FinancialAssetCurrentAndLessThan30DaysPastDueMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628cof:FinancialAssetCurrentAndLessThan30DaysPastDueMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628cof:FinancialAssetCurrentAndLessThan30DaysPastDueMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628cof:FinancialAssetCurrentAndLessThan30DaysPastDueMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:FICOScoreGreaterThan660Memberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMembercof:FICOScore621To660Member2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:FICOScoreLessThan620Memberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMembercof:FinancialAssetCurrentAndLessThan30DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:FICOScoreGreaterThan660Memberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMembercof:FICOScore621To660Member2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:FICOScoreLessThan620Memberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMembercof:FinancialAssetCurrentAndLessThan30DaysPastDueMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:PassMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:PerformingFinancingReceivableMemberus-gaap:CriticizedMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberus-gaap:CriticizedMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:PassMembercof:CommercialAndIndustrialMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:PerformingFinancingReceivableMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:CriticizedMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberus-gaap:CriticizedMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:PassMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:PerformingFinancingReceivableMemberus-gaap:CriticizedMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberus-gaap:CriticizedMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:PassMembercof:CommercialAndIndustrialMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:PerformingFinancingReceivableMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:CriticizedMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberus-gaap:CriticizedMember2023-12-310000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMembercof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:ContractualInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2024-04-012024-06-300000927628cof:DomesticCardMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityMember2024-04-012024-06-300000927628cof:DomesticCardMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:PrincipalForgivenessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:PrincipalForgivenessMember2024-04-012024-06-300000927628cof:DomesticCardMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-04-012024-06-300000927628cof:DomesticCardMembercof:OtherLoanModificationsMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMembercof:OtherLoanModificationsMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherLoanModificationsMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:OtherLoanModificationsMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMembercof:OtherLoanModificationsMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:OtherLoanModificationsMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMembercof:OtherLoanModificationsMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMembercof:OtherLoanModificationsMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:OtherLoanModificationsMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherLoanModificationsMember2024-04-012024-06-300000927628cof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMembercof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:ContractualInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2024-01-012024-06-300000927628cof:DomesticCardMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityMember2024-01-012024-06-300000927628cof:DomesticCardMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:PrincipalForgivenessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:PrincipalForgivenessMember2024-01-012024-06-300000927628cof:DomesticCardMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-01-012024-06-300000927628cof:DomesticCardMembercof:OtherLoanModificationsMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMembercof:OtherLoanModificationsMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherLoanModificationsMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:OtherLoanModificationsMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMembercof:OtherLoanModificationsMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:OtherLoanModificationsMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMembercof:OtherLoanModificationsMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMembercof:OtherLoanModificationsMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:OtherLoanModificationsMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherLoanModificationsMember2024-01-012024-06-300000927628cof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMembercof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:ContractualInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2023-04-012023-06-300000927628cof:DomesticCardMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityMember2023-04-012023-06-300000927628cof:DomesticCardMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:PrincipalForgivenessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:PrincipalForgivenessMember2023-04-012023-06-300000927628cof:DomesticCardMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2023-04-012023-06-300000927628cof:DomesticCardMembercof:OtherLoanModificationsMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMembercof:OtherLoanModificationsMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628cof:OtherLoanModificationsMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:OtherLoanModificationsMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMembercof:OtherLoanModificationsMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:OtherLoanModificationsMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMembercof:OtherLoanModificationsMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMembercof:OtherLoanModificationsMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:OtherLoanModificationsMember2023-04-012023-06-300000927628cof:OtherLoanModificationsMember2023-04-012023-06-300000927628cof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628cof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMembercof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:ContractualInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2023-01-012023-06-300000927628cof:DomesticCardMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityMember2023-01-012023-06-300000927628cof:DomesticCardMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:PrincipalForgivenessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:PrincipalForgivenessMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:PrincipalForgivenessMember2023-01-012023-06-300000927628cof:DomesticCardMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndPrincipalForgivenessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndPrincipalForgivenessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityAndPrincipalForgivenessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndPrincipalForgivenessMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndPrincipalForgivenessMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndPrincipalForgivenessMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndPrincipalForgivenessMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndPrincipalForgivenessMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndPrincipalForgivenessMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityAndPrincipalForgivenessMember2023-01-012023-06-300000927628cof:DomesticCardMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2023-01-012023-06-300000927628cof:DomesticCardMembercof:OtherLoanModificationsMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMembercof:OtherLoanModificationsMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:OtherLoanModificationsMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:OtherLoanModificationsMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMembercof:OtherLoanModificationsMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:OtherLoanModificationsMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMembercof:OtherLoanModificationsMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMembercof:OtherLoanModificationsMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:OtherLoanModificationsMember2023-01-012023-06-300000927628cof:OtherLoanModificationsMember2023-01-012023-06-300000927628cof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FinancialAssetNotPastDueMembercof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628cof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMembercof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMembercof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628cof:DomesticCardMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628cof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:FinancialAssetNotPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancialAssetNotPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetNotPastDueMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:FinancialAssetNotPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetNotPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:FinancialAssetNotPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetNotPastDueMembercof:CommercialAndIndustrialMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetNotPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancialAssetNotPastDueMember2024-06-300000927628us-gaap:FinancialAssetNotPastDueMembercof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628cof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMembercof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMembercof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628cof:DomesticCardMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628cof:DomesticCardMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:FinancialAssetNotPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628cof:InternationalCardBusinessMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancialAssetNotPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628cof:CreditCardPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancialAssetPastDueMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628cof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetNotPastDueMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:FinancialAssetNotPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:RetailBankingMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetNotPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:FinancialAssetNotPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetNotPastDueMembercof:CommercialAndIndustrialMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMembercof:CommercialAndIndustrialMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMembercof:CommercialAndIndustrialMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CommercialAndIndustrialMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetNotPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancialAssetPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancialAssetNotPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:FinancialAssetPastDueMember2023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:AutomobileLoanMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:RetailBankingMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:RetailBankingMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:RetailBankingMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndIndustrialMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndIndustrialMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndIndustrialMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:AutomobileLoanMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:RetailBankingMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:RetailBankingMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:RetailBankingMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:RetailBankingMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndMultifamilyRealEstateMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndIndustrialMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndIndustrialMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndIndustrialMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CommercialAndIndustrialMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherModificationsMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:GeographicDistributionForeignMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:AutomobileLoanMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:AutomobileLoanMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ContractualInterestRateReductionMemberus-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMemberus-gaap:ExtendedMaturityAndInterestRateReductionMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:EntityLoanModificationProgramMember2023-04-012023-06-300000927628cof:FederalHomeLoanbanksMember2024-06-300000927628cof:FederalHomeLoanbanksMember2023-12-310000927628cof:FederalReserveDiscountWindowMember2024-06-300000927628cof:FederalReserveDiscountWindowMember2023-12-310000927628us-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:DomesticCreditCardAndCommercialBankingPortfoliosMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:DomesticCreditCardAndCommercialBankingPortfoliosMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:DomesticCreditCardAndCommercialBankingPortfoliosMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:GeographicDistributionDomesticMembercof:DomesticCreditCardAndCommercialBankingPortfoliosMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2024-06-300000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-03-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2024-03-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2024-03-310000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2024-03-310000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2024-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-03-310000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2024-03-310000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2024-03-310000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMember2024-03-310000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMember2024-06-300000927628cof:CreditCardPortfolioSegmentMembercof:CombinedAllowanceAndUnfundedReserveMember2024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:CombinedAllowanceAndUnfundedReserveMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CombinedAllowanceAndUnfundedReserveMember2024-06-300000927628cof:CombinedAllowanceAndUnfundedReserveMember2024-06-300000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2023-12-310000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2023-12-310000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2023-12-310000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMember2023-12-310000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-03-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2023-03-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2023-03-310000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2023-03-310000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2023-06-300000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2023-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-03-310000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2023-03-310000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2023-03-310000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMember2023-03-310000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2023-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMember2023-06-300000927628cof:CreditCardPortfolioSegmentMembercof:CombinedAllowanceAndUnfundedReserveMember2023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembercof:CombinedAllowanceAndUnfundedReserveMember2023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembercof:CombinedAllowanceAndUnfundedReserveMember2023-06-300000927628cof:CombinedAllowanceAndUnfundedReserveMember2023-06-300000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2022-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2022-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2022-12-310000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2022-12-310000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMembersrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2022-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMembersrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMembersrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-12-310000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMembersrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-12-310000927628srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2022-12-310000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMembersrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2022-12-310000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMembersrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2022-12-310000927628srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2022-12-310000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommercialPortfolioSegmentMemberus-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:AllowanceForLoanAndLeaseLossesMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2022-12-310000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2022-12-310000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2022-12-310000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMember2022-12-310000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMembercof:CreditCardPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:ConsumerPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMemberus-gaap:CommercialPortfolioSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:UnfundedLoanCommitmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:DomesticCreditCardPortfolioSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:LossSharingAgreementMember2024-03-310000927628cof:LossSharingAgreementMember2023-03-310000927628cof:LossSharingAgreementMember2024-04-012024-06-300000927628cof:LossSharingAgreementMember2023-04-012023-06-300000927628cof:LossSharingAgreementMember2024-06-300000927628cof:LossSharingAgreementMember2023-06-300000927628cof:LossSharingAgreementMember2023-12-310000927628cof:LossSharingAgreementMember2022-12-310000927628cof:LossSharingAgreementMember2024-01-012024-06-300000927628cof:LossSharingAgreementMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CreditCardReceivablesMemberus-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2024-06-300000927628us-gaap:CreditCardReceivablesMemberus-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-06-300000927628us-gaap:CreditCardReceivablesMember2024-06-300000927628us-gaap:CollateralizedAutoLoansMemberus-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2024-06-300000927628us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberus-gaap:CollateralizedAutoLoansMember2024-06-300000927628us-gaap:CollateralizedAutoLoansMember2024-06-300000927628cof:SecuritizationRelatedVariableInterestEntitiesMemberus-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2024-06-300000927628us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMembercof:SecuritizationRelatedVariableInterestEntitiesMember2024-06-300000927628cof:SecuritizationRelatedVariableInterestEntitiesMember2024-06-300000927628cof:AffordableHousingEntitiesMemberus-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2024-06-300000927628cof:AffordableHousingEntitiesMemberus-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-06-300000927628cof:AffordableHousingEntitiesMember2024-06-300000927628cof:InvestmentCompaniesProvidingCapitaltoLowIncomeandRuralCommunitiesMemberus-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2024-06-300000927628us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMembercof:InvestmentCompaniesProvidingCapitaltoLowIncomeandRuralCommunitiesMember2024-06-300000927628cof:InvestmentCompaniesProvidingCapitaltoLowIncomeandRuralCommunitiesMember2024-06-300000927628us-gaap:OtherInvestmentsMemberus-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2024-06-300000927628us-gaap:OtherInvestmentsMemberus-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-06-300000927628us-gaap:OtherInvestmentsMember2024-06-300000927628cof:NonsecuritizationRelatedVariableInterestEntitiesMemberus-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2024-06-300000927628cof:NonsecuritizationRelatedVariableInterestEntitiesMemberus-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-06-300000927628cof:NonsecuritizationRelatedVariableInterestEntitiesMember2024-06-300000927628us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-06-300000927628us-gaap:CreditCardReceivablesMemberus-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000927628us-gaap:CreditCardReceivablesMemberus-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000927628us-gaap:CreditCardReceivablesMember2023-12-310000927628us-gaap:CollateralizedAutoLoansMemberus-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000927628us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberus-gaap:CollateralizedAutoLoansMember2023-12-310000927628us-gaap:CollateralizedAutoLoansMember2023-12-310000927628cof:SecuritizationRelatedVariableInterestEntitiesMemberus-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000927628us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMembercof:SecuritizationRelatedVariableInterestEntitiesMember2023-12-310000927628cof:SecuritizationRelatedVariableInterestEntitiesMember2023-12-310000927628cof:AffordableHousingEntitiesMemberus-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000927628cof:AffordableHousingEntitiesMemberus-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000927628cof:AffordableHousingEntitiesMember2023-12-310000927628cof:InvestmentCompaniesProvidingCapitaltoLowIncomeandRuralCommunitiesMemberus-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000927628us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMembercof:InvestmentCompaniesProvidingCapitaltoLowIncomeandRuralCommunitiesMember2023-12-310000927628cof:InvestmentCompaniesProvidingCapitaltoLowIncomeandRuralCommunitiesMember2023-12-310000927628us-gaap:OtherInvestmentsMemberus-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000927628us-gaap:OtherInvestmentsMemberus-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000927628us-gaap:OtherInvestmentsMember2023-12-310000927628cof:NonsecuritizationRelatedVariableInterestEntitiesMemberus-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000927628cof:NonsecuritizationRelatedVariableInterestEntitiesMemberus-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000927628cof:NonsecuritizationRelatedVariableInterestEntitiesMember2023-12-310000927628us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000927628us-gaap:CustomerRelationshipsMember2024-06-300000927628us-gaap:OtherIntangibleAssetsMember2024-06-300000927628us-gaap:CustomerRelationshipsMember2023-12-310000927628us-gaap:OtherIntangibleAssetsMember2023-12-310000927628cof:CreditCardSegmentMember2023-12-310000927628cof:ConsumerBankingSegmentMember2023-12-310000927628cof:CommercialBankingSegmentMember2023-12-310000927628cof:CreditCardSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:ConsumerBankingSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:CommercialBankingSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:CreditCardSegmentMember2024-06-300000927628cof:ConsumerBankingSegmentMember2024-06-300000927628cof:CommercialBankingSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:FederalFundsPurchasedAndSecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember2024-06-300000927628us-gaap:FederalFundsPurchasedAndSecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember2023-12-310000927628us-gaap:SecuredDebtMembersrt:MinimumMember2024-06-300000927628us-gaap:SecuredDebtMembersrt:MaximumMember2024-06-300000927628us-gaap:SecuredDebtMember2024-06-300000927628us-gaap:SecuredDebtMember2023-12-310000927628cof:FixedUnsecuredSeniorDebtMembersrt:MinimumMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-06-300000927628cof:FixedUnsecuredSeniorDebtMembersrt:MaximumMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-06-300000927628cof:FixedUnsecuredSeniorDebtMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-06-300000927628cof:FixedUnsecuredSeniorDebtMemberus-gaap:SeniorNotesMember2023-12-310000927628us-gaap:SeniorNotesMembercof:FloatingUnsecuredSeniorDebtMember2024-06-300000927628us-gaap:SeniorNotesMembercof:FloatingUnsecuredSeniorDebtMember2023-12-310000927628cof:UnsecuredSeniorDebtMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-06-300000927628cof:UnsecuredSeniorDebtMemberus-gaap:SeniorNotesMember2023-12-310000927628srt:MinimumMembercof:FixedUnsecuredSubordinatedDebtMemberus-gaap:SubordinatedDebtMember2024-06-300000927628srt:MaximumMembercof:FixedUnsecuredSubordinatedDebtMemberus-gaap:SubordinatedDebtMember2024-06-300000927628cof:FixedUnsecuredSubordinatedDebtMemberus-gaap:SubordinatedDebtMember2024-06-300000927628cof:FixedUnsecuredSubordinatedDebtMemberus-gaap:SubordinatedDebtMember2023-12-310000927628cof:SeniorAndSubordinatedNotesMember2024-06-300000927628cof:SeniorAndSubordinatedNotesMember2023-12-310000927628srt:MinimumMembercof:OtherLongTermBorrowingsMember2024-06-300000927628srt:MaximumMembercof:OtherLongTermBorrowingsMember2024-06-300000927628cof:OtherLongTermBorrowingsMember2024-06-300000927628cof:OtherLongTermBorrowingsMember2023-12-310000927628currency:EUR2024-06-300000927628currency:EUR2023-12-310000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000927628us-gaap:NetInvestmentHedgingMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-06-300000927628us-gaap:NetInvestmentHedgingMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000927628us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-06-300000927628us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:CustomerAccommodationMemberus-gaap:NondesignatedMember2024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:CustomerAccommodationMemberus-gaap:NondesignatedMember2023-12-310000927628us-gaap:CommodityContractMembercof:CustomerAccommodationMemberus-gaap:NondesignatedMember2024-06-300000927628us-gaap:CommodityContractMembercof:CustomerAccommodationMemberus-gaap:NondesignatedMember2023-12-310000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMembercof:CustomerAccommodationMemberus-gaap:NondesignatedMember2024-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMembercof:CustomerAccommodationMemberus-gaap:NondesignatedMember2023-12-310000927628cof:CustomerAccommodationMemberus-gaap:NondesignatedMember2024-06-300000927628cof:CustomerAccommodationMemberus-gaap:NondesignatedMember2023-12-310000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:NondesignatedMembercof:OtherInterestRateExposuresMember2024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:NondesignatedMembercof:OtherInterestRateExposuresMember2023-12-310000927628us-gaap:OtherContractMemberus-gaap:NondesignatedMember2024-06-300000927628us-gaap:OtherContractMemberus-gaap:NondesignatedMember2023-12-310000927628us-gaap:NondesignatedMember2024-06-300000927628us-gaap:NondesignatedMember2023-12-310000927628cof:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2024-06-300000927628cof:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-12-310000927628us-gaap:InterestBearingDepositsMember2024-06-300000927628us-gaap:InterestBearingDepositsMember2023-12-310000927628cof:SecuritizedDebtObligationsMember2024-06-300000927628cof:SecuritizedDebtObligationsMember2023-12-310000927628cof:SeniorAndSubordinatedNotesMember2024-06-300000927628cof:SeniorAndSubordinatedNotesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestincomeLoansMemberus-gaap:InterestRateContractMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseDepositsMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestincomeLoansMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:FairValueHedgingMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestexpenseDepositsMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InterestincomeLoansMemberus-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseDepositsMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InterestincomeLoansMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InterestexpenseDepositsMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InterestincomeLoansMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InterestexpenseDepositsMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CashFlowHedgingMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestincomeLoansMemberus-gaap:InterestRateContractMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseDepositsMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestincomeLoansMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:FairValueHedgingMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestexpenseDepositsMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InterestincomeLoansMemberus-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseDepositsMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InterestincomeLoansMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InterestexpenseDepositsMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InterestincomeLoansMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InterestexpenseDepositsMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CashFlowHedgingMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestincomeLoansMemberus-gaap:InterestRateContractMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseDepositsMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestincomeLoansMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:FairValueHedgingMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestexpenseDepositsMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InterestincomeLoansMemberus-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseDepositsMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InterestincomeLoansMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InterestexpenseDepositsMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InterestincomeLoansMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InterestexpenseDepositsMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CashFlowHedgingMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestincomeLoansMemberus-gaap:InterestRateContractMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseDepositsMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMemberus-gaap:InterestRateContractMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestincomeLoansMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:FairValueHedgingMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestexpenseDepositsMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueHedgingMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InterestincomeLoansMemberus-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseDepositsMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InterestincomeLoansMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InterestexpenseDepositsMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestincomeInvestmentsecuritiesMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InterestincomeLoansMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InterestincomeOtherMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InterestexpenseDepositsMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CashFlowHedgingMembercof:InterestexpenseSecuritizedDebtObligationMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InterestexpenseSeniorandSubordinatedDebtMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CashFlowHedgingMembercof:NonInterestIncomeOtherMember2023-01-012023-06-300000927628cof:NonInterestIncomeOtherMember2024-04-012024-06-300000927628cof:NonInterestIncomeOtherMember2024-01-012024-06-300000927628cof:NonInterestIncomeOtherMember2023-04-012023-06-300000927628cof:NonInterestIncomeOtherMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:CustomerAccommodationMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:CustomerAccommodationMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:CustomerAccommodationMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:CustomerAccommodationMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CommodityContractMembercof:CustomerAccommodationMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CommodityContractMembercof:CustomerAccommodationMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CommodityContractMembercof:CustomerAccommodationMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CommodityContractMembercof:CustomerAccommodationMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMembercof:CustomerAccommodationMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMembercof:CustomerAccommodationMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMembercof:CustomerAccommodationMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ForeignExchangeContractMembercof:CustomerAccommodationMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:OtherNonInterestIncomeMembercof:OtherInterestRateExposuresMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:OtherNonInterestIncomeMembercof:OtherInterestRateExposuresMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:OtherNonInterestIncomeMembercof:OtherInterestRateExposuresMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:InterestRateContractMembercof:OtherNonInterestIncomeMembercof:OtherInterestRateExposuresMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:OtherContractMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:OtherContractMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:OtherContractMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:OtherContractMembercof:OtherNonInterestIncomeMember2023-01-012023-06-300000927628cof:OtherNonInterestIncomeMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherNonInterestIncomeMember2023-04-012023-06-300000927628cof:OtherNonInterestIncomeMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherNonInterestIncomeMember2023-01-012023-06-300000927628cof:SeriesIPreferredStockMember2024-06-300000927628cof:SeriesIPreferredStockMember2023-12-310000927628cof:SeriesJPreferredStockMember2024-06-300000927628cof:SeriesJPreferredStockMember2023-12-310000927628cof:SeriesKPreferredStockMember2024-06-300000927628cof:SeriesKPreferredStockMember2023-12-310000927628cof:SeriesLPreferredStockMember2024-06-300000927628cof:SeriesLPreferredStockMember2023-12-310000927628srt:MaximumMembercof:SeriesMPreferredStockMember2024-01-012024-06-300000927628srt:MinimumMembercof:SeriesMPreferredStockMember2024-01-012024-06-300000927628cof:SeriesMPreferredStockMember2024-06-300000927628cof:SeriesMPreferredStockMember2023-12-310000927628cof:SeriesNPreferredStockMember2024-06-300000927628cof:SeriesNPreferredStockMember2023-12-310000927628us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2024-03-310000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2024-03-310000927628us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-03-310000927628cof:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossOtherComponentMember2024-03-310000927628us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossOtherComponentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-06-300000927628cof:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossOtherComponentMember2024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-12-310000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-12-310000927628us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-310000927628cof:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossOtherComponentMember2023-12-310000927628us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossOtherComponentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-03-310000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-03-310000927628us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-03-310000927628cof:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossOtherComponentMember2023-03-310000927628us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-04-012023-06-300000927628cof:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossOtherComponentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-06-300000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-06-300000927628us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-06-300000927628cof:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossOtherComponentMember2023-06-300000927628us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-12-310000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-12-310000927628us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310000927628cof:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossOtherComponentMember2022-12-310000927628us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossOtherComponentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:NetInvestmentHedgingMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:NetInvestmentHedgingMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-06-300000927628cof:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossOtherComponentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-04-012024-06-300000927628cof:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossOtherComponentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012023-06-300000927628cof:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossOtherComponentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-06-300000927628cof:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossOtherComponentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:StockCompensationPlanMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:StockCompensationPlanMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:StockCompensationPlanMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:StockCompensationPlanMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:USTreasurySecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:USTreasurySecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:USTreasurySecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:USTreasurySecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:OtherDebtSecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:OtherDebtSecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:OtherDebtSecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:OtherDebtSecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:USTreasurySecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:USTreasurySecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:USTreasurySecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:USTreasurySecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-310000927628us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:OtherDebtSecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:OtherDebtSecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:OtherDebtSecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:OtherDebtSecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembercof:FairValueInputsLevel1AndLevel2Member2023-12-310000927628us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembercof:FairValueInputsLevel1AndLevel2Member2024-01-012024-03-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2024-03-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-03-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembercof:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2024-03-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembercof:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembercof:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:RetainedInterestMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-03-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:RetainedInterestMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:RetainedInterestMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:NetDerivativeAssetsLiabilitiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-03-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:NetDerivativeAssetsLiabilitiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:NetDerivativeAssetsLiabilitiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembercof:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembercof:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:RetainedInterestMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:RetainedInterestMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:NetDerivativeAssetsLiabilitiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:NetDerivativeAssetsLiabilitiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-03-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-03-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembercof:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-03-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembercof:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembercof:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:RetainedInterestMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-03-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:RetainedInterestMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:RetainedInterestMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:NetDerivativeAssetsLiabilitiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-03-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:NetDerivativeAssetsLiabilitiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:NetDerivativeAssetsLiabilitiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2022-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembercof:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2022-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembercof:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:RetainedInterestMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2022-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:RetainedInterestMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:NetDerivativeAssetsLiabilitiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2022-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:NetDerivativeAssetsLiabilitiesMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:MeasurementInputYieldMembersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMembercof:MeasurementInputYieldMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:MeasurementInputDefaultRateMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:MeasurementInputDefaultRateMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:MeasurementInputLossSeverityMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:MeasurementInputLossSeverityMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:MeasurementInputYieldMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMembersrt:WeightedAverageMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMembersrt:WeightedAverageMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMembersrt:WeightedAverageMemberus-gaap:MeasurementInputDefaultRateMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:MeasurementInputLossSeverityMembersrt:WeightedAverageMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMembercof:MeasurementInputYieldMembersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMembersrt:MaximumMembercof:MeasurementInputYieldMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMembercof:MeasurementInputYieldMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembersrt:WeightedAverageMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:MeasurementInputLifeofReceivablesMembersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:MeasurementInputLifeofReceivablesMembersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputDiscountRateMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputDiscountRateMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputDefaultRateMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputDefaultRateMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputLossSeverityMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputLossSeverityMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembercof:MeasurementInputSwapRatesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembercof:MeasurementInputSwapRatesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembersrt:WeightedAverageMembercof:MeasurementInputSwapRatesMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:MeasurementInputYieldMembersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMembercof:MeasurementInputYieldMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:MeasurementInputDefaultRateMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:MeasurementInputDefaultRateMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:MeasurementInputLossSeverityMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:MeasurementInputLossSeverityMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:MeasurementInputYieldMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMembersrt:WeightedAverageMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMembersrt:WeightedAverageMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMembersrt:WeightedAverageMemberus-gaap:MeasurementInputDefaultRateMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberus-gaap:MeasurementInputLossSeverityMembersrt:WeightedAverageMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMembercof:MeasurementInputYieldMembersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMembersrt:MaximumMembercof:MeasurementInputYieldMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMembercof:MeasurementInputYieldMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembersrt:WeightedAverageMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:MeasurementInputLifeofReceivablesMembersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercof:MeasurementInputLifeofReceivablesMembersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputDiscountRateMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputDiscountRateMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputDefaultRateMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputDefaultRateMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputLossSeverityMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:MeasurementInputLossSeverityMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembercof:MeasurementInputSwapRatesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembercof:MeasurementInputSwapRatesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMembersrt:WeightedAverageMembercof:MeasurementInputSwapRatesMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000927628cof:NonRecoverableRateMembercof:AppraisalValueMemberus-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMember2024-06-300000927628cof:NonRecoverableRateMembercof:AppraisalValueMemberus-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMember2024-06-300000927628cof:NonRecoverableRateMembercof:AppraisalValueMemberus-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:WeightedAverageMember2024-06-300000927628cof:NonRecoverableRateMembercof:AppraisalValueMemberus-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MinimumMember2023-12-310000927628cof:NonRecoverableRateMembercof:AppraisalValueMemberus-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:MaximumMember2023-12-310000927628cof:NonRecoverableRateMembercof:AppraisalValueMemberus-gaap:FairValueInputsLevel3Membersrt:WeightedAverageMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2024-06-300000927628us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel1Member2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel2Member2024-06-300000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Member2024-06-300000927628us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-12-310000927628us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel1Member2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel2Member2023-12-310000927628us-gaap:FairValueInputsLevel3Member2023-12-310000927628cof:CreditCardSegmentMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CorporateNonSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:CreditCardSegmentMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2024-06-300000927628us-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2024-06-300000927628us-gaap:CorporateNonSegmentMember2024-06-300000927628cof:CreditCardSegmentMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CorporateNonSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:CreditCardSegmentMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CorporateNonSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628cof:CreditCardSegmentMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2023-06-300000927628us-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2023-06-300000927628us-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2023-06-300000927628us-gaap:CorporateNonSegmentMember2023-06-300000927628cof:CreditCardSegmentMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CorporateNonSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:CreditCardSegmentMembercof:InterchangeFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InterchangeFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InterchangeFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CorporateNonSegmentMembercof:InterchangeFeesContractsMember2024-04-012024-06-300000927628cof:InterchangeFeesContractsMember2024-04-012024-06-300000927628cof:CreditCardSegmentMembercof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2024-04-012024-06-300000927628cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628us-gaap:CorporateNonSegmentMembercof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMember2024-04-012024-06-300000927628cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMembercof:CreditCardSegmentMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMemberus-gaap:CorporateNonSegmentMember2024-04-012024-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMember2024-04-012024-06-300000927628cof:CreditCardSegmentMembercof:InterchangeFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InterchangeFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InterchangeFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CorporateNonSegmentMembercof:InterchangeFeesContractsMember2024-01-012024-06-300000927628cof:InterchangeFeesContractsMember2024-01-012024-06-300000927628cof:CreditCardSegmentMembercof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2024-01-012024-06-300000927628cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628us-gaap:CorporateNonSegmentMembercof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMember2024-01-012024-06-300000927628cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMembercof:CreditCardSegmentMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMemberus-gaap:CorporateNonSegmentMember2024-01-012024-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMember2024-01-012024-06-300000927628cof:CreditCardSegmentMembercof:InterchangeFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InterchangeFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InterchangeFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CorporateNonSegmentMembercof:InterchangeFeesContractsMember2023-04-012023-06-300000927628cof:InterchangeFeesContractsMember2023-04-012023-06-300000927628cof:CreditCardSegmentMembercof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2023-04-012023-06-300000927628cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628us-gaap:CorporateNonSegmentMembercof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMember2023-04-012023-06-300000927628cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMember2023-04-012023-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMembercof:CreditCardSegmentMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2023-04-012023-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMemberus-gaap:CorporateNonSegmentMember2023-04-012023-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMember2023-04-012023-06-300000927628cof:CreditCardSegmentMembercof:InterchangeFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InterchangeFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InterchangeFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CorporateNonSegmentMembercof:InterchangeFeesContractsMember2023-01-012023-06-300000927628cof:InterchangeFeesContractsMember2023-01-012023-06-300000927628cof:CreditCardSegmentMembercof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2023-01-012023-06-300000927628cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628us-gaap:CorporateNonSegmentMembercof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMember2023-01-012023-06-300000927628cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMember2023-01-012023-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMembercof:CreditCardSegmentMemberus-gaap:OperatingSegmentsMember2023-01-012023-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:ConsumerBankingSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembercof:CommercialBankingSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMemberus-gaap:CorporateNonSegmentMember2023-01-012023-06-300000927628cof:OtherContractRevenueMember2023-01-012023-06-300000927628cof:OtherPortfolioSegmentsExcludingCreditCardMember2024-06-300000927628cof:OtherPortfolioSegmentsExcludingCreditCardMember2023-12-310000927628us-gaap:LetterOfCreditMember2024-06-300000927628us-gaap:LetterOfCreditMember2023-12-310000927628cof:LossSharingAgreementMember2023-12-310000927628cof:LossSharingAgreementMember2024-06-300000927628cof:CybersecurityIncidentMember2024-06-300000927628cof:FDICSpecialAssessmentMember2023-11-162024-06-300000927628cof:FDICSpecialAssessmentMember2024-01-012024-03-310000927628cof:FDICSpecialAssessmentMember2024-06-300000927628cof:FrankG.LaPradeMember2024-01-012024-06-300000927628cof:FrankG.LaPradeMember2024-04-012024-06-300000927628cof:FrankG.LaPradeMember2024-06-300000927628cof:KevinS.BorgmannMember2024-01-012024-06-300000927628cof:KevinS.BorgmannMember2024-04-012024-06-300000927628cof:KevinS.BorgmannMember2024-06-30

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

____________________________________

形式 10-Q

___________________________________

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2024年6月30日

或

☐			根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告

的過渡期             到             

委員會檔案號：001-13300

____________________________________

第一資本金融服務公司演講

(註冊人的確切姓名載於其章程) 

____________________________________

特拉華州									54-1719854
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)									(國際稅務局僱主身分證號碼)
1680 Capital One Drive，
麥克萊恩			維吉尼亞						22102
（主要行政辦公室地址）									(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(703) 720-1000
(Not適用）
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
____________________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股（每股面值0.01美元）			cof			紐約證券交易所
存托股份，每股相當於固定利率非累積永久優先股股份的1/40權益，系列I			COF優先級			紐約證券交易所
存托股份，每股相當於固定利率非累積永久優先股股份的1/40權益，J系列			COF PRJ			紐約證券交易所
存托股份，每股相當於固定利率非累積永久優先股股份的1/40權益，K系列			COF PRK			紐約證券交易所
存托股份，每股相當於固定利率非累積永久優先股股份的1/40權益，L系列			COF PRL			紐約證券交易所
存托股份，每股相當於固定利率非累積永久優先股股份的1/40權益，N系列			COF PRN			紐約證券交易所
優先債券2029年到期，息率1.650			COF29			紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是*☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 沒有

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閱《交易法》第12b-2條規則中「大型加速申報公司」、「加速申報公司」、「較小申報公司」和「新興成長型公司」的定義。

大型加速文件服務器

☒

加速的文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的新聞報道公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則. ☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 沒有預設

截至2024年6月30日，已有 381,856,146 註冊人的流通普通股股份。

---

目錄

						頁面
第一部分-財務信息						4
第1項。			財務報表			76
			合併損益表			77
			綜合全面收益表			78
			合併資產負債表			79
			合併股東權益變動表			80
			合併現金流量表			82
			合併財務報表附註			84
			附註1-主要會計政策摘要			84
			附註2-業務合併			85
			附註3--投資證券			86
			注4-貸款			88
			注5-信貸損失備抵和無準備金貸款承諾準備金			102
			注6-可變利益實體和證券化			107
			注7-善意和其他無形資產			111
			注8-存款和借款			112
			注9-衍生工具和對沖活動			113
			注10-股東權益			123
			注11-每股普通股收益			127
			注12-公允價值計量			128
			注13-業務部門和來自客戶合同的收入			136
			注14-承諾、或有事項、擔保和其他			140
第二項。			管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(「MD&A」)			4
			引言			4
			選定的財務數據			6
			執行摘要			9
			綜合經營成果			10
			合併資產負債表分析			18
			表外安排			20
			業務部門財務業績			21
			關鍵會計政策和估算			31
			會計的變化與發展			32
			資本管理			33
			風險管理			38
			信用風險概況			40
			流動性風險概況			54
			市場風險概況			59
			監督和監管			62
			前瞻性陳述			64
			補充表			67
			詞彙和縮略語			69

			1			第一資本金融公司(COF)

---

第三項。			關於市場風險的定量和定性披露			144
第四項。			控制和程序			144
第二部分--其他資料						145
第1項。			法律訴訟			145
第1A項。			風險因素			145
第二項。			未登記的股權證券銷售和收益的使用			145
第三項。			高級證券違約			145
第四項。			煤礦安全信息披露			145
第5項。			其他信息			145
第6項。			陳列品			146
展品索引						147
簽名						148

			2			第一資本金融公司(COF)

---

MD & A索引和補充表

MD&A表：						頁面
1			綜合財務亮點			6
2			平均餘額、淨利息收入和淨息差			11
3			淨利息收入的比率/數量分析			14
4			非利息收入			15
5			非利息支出			17
6			爲投資而持有的貸款			19
7			資金來源構成			19
8			業務細分結果			22
9			信用卡業務業績			23
9.1			國內卡業務業績			25
10			個人銀行業務業績			26
11			商業銀行業務業績			28
12			其他類別結果			30
13			巴塞爾協議III下的資本充足率			35
14			基於監管風險的資本構成和監管資本指標			36
15			每股支付的優先股股息			37
16			爲投資而持有的貸款的組合構成			40
17			按地理區域劃分的信用卡投資組合			41
18			按地理區域劃分的個人銀行業務組合			42
19			按地區劃分的商業房地產投資組合			43
20			按行業劃分的商業貸款			44
21			信用評分分佈			45
22			30天以上的拖欠			46
23			30天以上拖欠貸款的年齡和地域			47
24			90天以上拖欠貸款應計利息			48
25			不良貸款和其他不良資產			49
26			淨沖銷			50
27			信貸損失準備和無資金貸款承諾準備金活動			52
28			流動性儲備			54
29			存款構成和平均存款利率			56
30			長期債務籌資活動			57
31			高級無擔保長期債務信用評級			58
32			利率敏感度分析			61
補充表:
一			非公認會計准則計量的對賬			67

			3			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

第一部分—財務信息

項目2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（「MD & A」）

這一討論包含基於管理層當前預期的前瞻性陳述，可能會受到重大不確定性和環境變化的影響。有關本季度報告(以下簡稱「本報告」)中有關前瞻性陳述的更多信息，請查閱「前瞻性陳述」。所有涉及我們預期或預期在未來發生的經營業績、事件或發展的陳述均爲前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果大不相同，這些因素包括但不限於「第一部分--第1A項」中描述的那些因素。2023年的風險因素 關於表格10-K(「2023年表格10-K」)和「第二部分--第1A項」的年度報告。風險因素“在這份報告中。除非另有說明，本公司合併財務報表附註是指本報告所包括的截至2024年6月30日的綜合財務報表附註。

管理層監控各種關鍵指標，以評估我們的業務結果和財務狀況。以下MD&A是對本報告中我們的綜合財務報表和相關附註以及我們的2023 Form 10-k中包含的更詳細信息的補充，應結合這些補充內容閱讀。

引言

Capital One Financial Corporation是一家成立於1994年的特拉華州公司，總部設在弗吉尼亞州麥克萊恩，是一家多元化的金融服務控股公司，下設銀行和非銀行子公司。第一資本金融有限公司及其附屬公司(「本公司」或「第一資本」)透過數碼渠道、分行、S咖啡廳及其他分銷渠道，向消費者、小型企業及商業客戶提供廣泛的金融產品及服務。

截至2024年6月30日，Capital One Financial Corporation的主要運營子公司是Capital One，National Association(「CONA」)。本公司以下統稱爲「我們」、「我們」或「我們的」。科納銀行被稱爲「銀行」。

我們的綜合淨收入總額主要來自對消費者和商業客戶的貸款，扣除與我們的存款、長期債務和其他借款相關的融資成本。我們還賺取非利息收入，主要包括交換收入、扣除獎勵費用、服務費和其他與客戶相關的費用。我們的費用主要包括信貸損失準備金、營業費用、營銷費用和所得稅。

我們的主要業務出於管理報告的目的被組織爲三個主要業務部門，主要根據所提供的產品和服務或所服務的客戶類型來定義：信用卡、個人銀行和商業銀行。被收購業務的運營已整合到我們現有的業務部門中，或作爲其一部分進行管理。不屬於業務部門的某些活動被包括在其他類別中，例如由我們的中央企業財務部門執行的對我們的公司投資組合和資產/負債頭寸的管理，以及爲達到綜合有效稅率而對我們的業務部門評估之外的任何剩餘稅費或收益。另一類亦包括不直接支持業務分部運作或業務分部在評估業績時不被視爲在財務上負責的未分配公司開支，例如某些重組費用。

•信用卡： 包括我們的國內消費者和小額名片貸款以及英國（「英國」）的國際卡業務和加拿大

•個人銀行業務： 包括我們針對消費者和小企業的存款收集和貸款活動以及全國汽車貸款。

•商業銀行： 包括我們爲商業房地產以及商業和工業客戶提供的貸款、存款收集、資本市場和資金管理服務。我們的客戶通常包括年收入在2000萬美元至20億美元之間的公司。

			4			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

業務發展

我們定期探索和評估收購金融產品和服務以及金融資產(包括信用卡和其他貸款組合)的機會，並建立戰略合作伙伴關係，作爲我們增長戰略的一部分。我們也探索收購科技公司和相關資產的機會，以改善我們的信息技術基礎設施和實現我們的數字戰略。我們可能會發行股票或債券爲我們的收購提供資金。此外，我們定期考慮可能處置我們的某些資產、分支機構、合夥協議或業務線。

收購Discover的協議

於2024年2月19日，本公司由Capital One、Discover Financial Services、特拉華州一家公司(「Discover」)與特拉華州一家公司及本公司的直接全資附屬公司Vega Merge Sub，Inc.訂立合併協議及計劃(「合併協議」)，根據該協議，(A)合併子公司將與Discover合併並併入Discover，Discover爲合併中尚存的實體(「合併」)；(B)緊接合並後，Discover作爲尚存實體將與Capital One合併並併入Capital One，Capital One將作爲第二步合併中的倖存實體(「第二步合併」)；及(C)緊隨第二步合併後，Discover Bank(位於特拉華州註冊的全資子公司)將與Cona合併並併入Cona，Cona將成爲合併中的倖存實體(「Cona Bank合併」，並與合併和第二步合併統稱爲「交易」)。這項合併協議得到了Capital One和Discover各自董事會的一致批准。

在合併生效時，除發現或第一資本公司持有的某些股份外，在緊接合並生效時間之前已發行的每股發現公司普通股將轉換爲獲得第一資本公司1.0192股普通股的權利。Discover普通股的持有者將獲得現金，而不是零碎的股票。於第二步合併生效時，每股固定利率至浮動利率非累積永久優先股(C系列)和每股6.125%固定利率重置非累積永久優先股(D系列)，在緊接第二步合併生效時間之前均已發行，將被轉換爲獲得新設立的第一資本系列優先股的權利，這些優先股的條款並不比適用的發現優先股系列優惠多少。交易的完成取決於常規成交條件的滿足，包括收到所需的監管批准以及Capital One和Discover各自股東的批准。

沃爾瑪計劃協議終止

2024年5月21日，我們與沃爾瑪的信用卡計劃協議終止。根據終止條款，第一資本公司將保留現有約85美元億貸款的信用卡組合的所有權和服務。該公司預計將開始轉換符合條件的客戶，並將這些帳戶整合到Capital One品牌卡產品中，這可能會導致運營和業績不確定性增加，因爲這一投資組合將從聯合品牌產品轉換爲品牌產品。

消費者金融保護局終局規則

2024年3月5日，消費者金融保護局(CFPB)發佈了一項修訂Z法規的最終規則，如果該規則按照目前發佈的方式生效，將顯著降低包括本行在內的大型信用卡發行商可以向消費者信用卡帳戶收取的逾期費用安全港金額。由於正在進行的訴訟，最終規則目前被擱置。

最終規則如果按目前發佈的方式生效，將對我們的收入產生重大影響，並可能產生重大市場影響，包括對競爭、定價、消費者行爲、銷量和信貸的影響。爲了回應最終規則，我們制定了一系列緩解措施，包括改變我們的政策、產品和投資選擇。其中一些緩解措施已經實施。其他可能會隨着與最終規則相關的事宜的不斷髮展而實施。實施後，我們相信我們的選擇和市場影響將隨着時間的推移逐漸解決最終規則對我們運營結果的影響。

關於與本規則有關的風險的更多信息，見「第一部分--第1A項」中所列的風險因素。2023年表格10-k中的風險因素。

			5			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

選定的財務數據

下表列出了我們在2024年和2023年第二季度和前六個月的運營結果以及截至2024年6月30日和2023年12月31日的精選資產負債表數據中精選的綜合財務數據和業績。我們還提供在評估我們的業績時使用的選定關鍵指標，包括使用非GAAP指標計算的某些指標。我們認爲這些指標是管理層用來評估我們的經營業績、資本充足率和產生的回報水平的關鍵財務指標。我們相信，這些非GAAP指標爲投資者和我們財務信息的用戶提供了有用的洞察力，因爲它們爲我們的業績提供了另一種衡量標準，並有助於評估我們的資本充足率和產生的回報水平。這些非GAAP計量不應被視爲根據美國公認會計原則(「美國GAAP」)確定的報告結果的替代品，也不一定與其他公司可能提出的非GAAP計量相比較。

表1：綜合財務要點

						截至6月30日的三個月，																		截至6月30日的六個月，
(百萬美元，每股數據和註明除外)						2024						2023						變化						2024						2023																								變化
損益表
淨利息收入						$	7,546					$	7,113					6%						$	15,034					$	14,299																							5%
非利息收入						1,960						1,899						3						3,874						3,616																								7
淨收入合計						9,506						9,012						5						18,908						17,915																								6
信貸損失準備金						3,909						2,490						57						6,592						5,285																								25
非利息支出：
營銷						1,064						886						20						2,074						1,783																								16
運營費用						3,882						3,908						(1)						8,009						7,956																								1
非利息支出總額						4,946						4,794						3						10,083						9,739																								4
所得稅前持續經營所得						651						1,728						(62)						2,233						2,891																								(23)
所得稅撥備						54						297						(82)						356						500																								(29)
淨收入						597						1,431						(58)						1,877						2,391																								(21)
分配給參與證券的股息和未分配收益						(9)						(23)						(61)						(32)						(39)																								(18)
優先股股息						(57)						(57)						—						(114)						(114)																								—
普通股股東可獲得的淨收入						$	531					$	1,351					(61)						$	1,731					$	2,238																							(23)
普通股統計數據
普通股基本每股收益：
每股基本普通股淨利潤						$	1.39					$	3.53					(61)%						$	4.52					$	5.85																							(23)%
稀釋後每股普通股收益：
每股攤薄普通股淨收益						$	1.38					$	3.52					(61)%						$	4.51					$	5.83																							(23)%
加權平均已發行普通股(百萬股)：
基本信息						383.1						382.8						—						382.7						382.7																								—
稀釋						383.9						383.7						—						383.7						383.8																								—
已發行普通股(期末，百萬股)						381.9						381.4						—						381.9						381.4																								—
宣佈和支付的每股普通股股息						$	0.60					$	0.60					—						$	1.20					$	1.20																							—
每股普通股有形賬面價值(期末)(1)						99.28						90.07						10%						99.28						90.07																								10%

			6			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						截至6月30日的三個月，																		截至6月30日的六個月，
(百萬美元，每股數據和註明除外)						2024						2023						變化						2024						2023																								變化
資產負債表(平均餘額)
爲投資而持有的貸款						$	314,888					$	309,655					2%						$	314,751					$	308,711																							2%
生息資產						450,908						439,139						3						449,356						437,180																								3
總資產						477,285						466,652						2						476,140						464,459																								3
計息存款						322,581						313,207						3						320,515						311,010																								3
總存款						349,488						343,678						2						347,572						341,910																								2
借款						48,842						48,468						1						49,658						48,243																								3
普通股權益						53,262						50,511						5						53,207						50,221																								6
股東權益總額						58,107						55,357						5						58,052						55,066																								5
選定的績效指標
採購量						$	165,143					$	157,937					5%						$	315,314					$	299,595																							5%
總收入淨利潤率(2)						8.43%						8.21%						22個點子						8.42%						8.20%																								22個點子
淨息差						6.70						6.48						22						6.69						6.54																								15
平均資產回報率(3)						0.50						1.23						(73)						0.79						1.03																								(24)
平均有形資產回報率(4)						0.52						1.27						(75)						0.81						1.06																								(25)
平均普通股權益回報率(5)						3.99						10.70						(671)						6.51						8.91																								(240)
平均有形普通股權益回報率(6)						5.59						15.30						(971)						9.12						12.74																								(362)
股本與資產比率(7)						12.17						11.86						31						12.19						11.86																								33
效率比(8)						52.03						53.20						(117)						53.33						54.36																								(103)
運營效率比(9)						40.84						43.36						(252)						42.36						44.41																								(205)
調整後的運營效率比(10)						40.31						43.36						(305)						41.87						44.41																								(254)
持續經營的實際所得稅率						8.3						17.2						(890)						15.9						17.3																								(140)
淨沖銷						$	2,644					$	2,185					21%						$	5,260					$	3,882																							35%
淨沖銷率						3.36		%				2.82		%				54個點子						3.34		%				2.52		%																						82個點子

    

(除特別註明外，以百萬美元計)																								2024年6月30日						2023年12月31日																								變化
資產負債表(期末)
爲投資而持有的貸款																								$	318,186					$	320,472																							(1)%
生息資產																								452,547						449,701																								1
總資產																								480,018						478,464																								—
計息存款																								324,437						320,389																								1
總存款																								351,442						348,413																								1
借款																								47,956						49,856																								(4)
普通股權益																								53,135						53,244																								—
股東權益總額																								57,981						58,089																								—
信用質量指標
信貸損失準備																								$	16,649					$	15,296																							9%
津貼覆蓋率																								5.23		%				4.77		%																						46個點子
30天以上履約拖欠率																								3.36						3.71																								(35)
30天以上拖欠率																								3.63						3.99																								(36)

			7			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

(除特別註明外，以百萬美元計)																								2024年6月30日						2023年12月31日																								變化
資本比率
普通股一級資本(11)																								13.2		%				12.9		%																						30個點子
一級資本(11)																								14.5						14.2																								30
總資本(11)																								16.3						16.0																								30
第1級槓桿(11)																								11.3						11.2																								10
有形普通股權益(12)																								8.2						8.2																								—
補充槓桿(11)																								9.7						9.6																								10
其他
員工(期末，以千爲單位)																								52.1						52.0																								—

__________

(1)每股普通股有形賬面價值是根據有形普通股權益(「TCE」)除以已發行普通股計算的非公認會計准則計量。關於非公認會計准則計量的其他信息，見「補充表--表A--非公認會計准則計量的對賬」。

(2)淨收入總額的計算依據是當期的年化淨收入總額除以當期的平均生息資產。

(3)平均資產回報率是根據當期持續經營的年化收入除以當期平均總資產計算的。

(4)平均有形資產收益率是一種非公認會計准則計量方法，其計算依據是當期持續經營業務的年化收入(扣除稅金)除以當期平均有形資產。關於非公認會計准則計量的其他信息，見「補充表--表A--非公認會計准則計量的對賬」。

(5)平均普通股權益回報率的計算依據是普通股股東可獲得的年化淨收益(虧損)減去當期非持續經營業務的年化收益(虧損)，再除以平均普通股權益。我們計算的平均普通股權益回報率可能無法與其他公司報告的同類指標進行比較。

(6)平均有形普通股權益回報率是一種非公認會計原則的衡量標準，其計算依據是普通股股東可獲得的年化淨收益(虧損)減去當期非持續經營業務的年化收益(虧損)，再除以平均TCE。我們對平均TCE回報率的計算可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。關於非公認會計准則計量的其他信息，見「補充表--表A--非公認會計准則計量的對賬」。

(7)股本與資產比率的計算依據是該期間的平均股東權益除以該期間的平均總資產。

(8)效率比率是根據該期間的總非利息支出除以該期間的總淨收入來計算的。

(9)運營效率比率是根據當期的運營費用除以當期的總淨收入來計算的。

(10)調整後的經營效率比率是一項非公認會計准則的衡量標準。有關我們調整後的運營效率比率(非GAAP)與我們的運營效率比率(GAAP)的對賬，請參閱「補充表-表A-非GAAP衡量標準的對賬」。

(11)資本比率是根據巴塞爾協議III的標準化方法框架計算的。有關更多信息，請參閱「資本管理」。

(12)有形普通股權益比率是根據TCE除以有形資產計算的非GAAP衡量標準。關於非GAAP衡量標準的計算和與美國GAAP比較衡量標準的對賬，請參閱「補充表--表A--非GAAP衡量標準的對賬」。

			8			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

執行摘要

財務亮點

我們報告了2024年第二季度和前六個月的淨收入分別爲5.97億美元(稀釋後普通股1.38美元)和19億美元(稀釋後普通股4.51美元)，總淨收入爲95億美元，總淨收入爲189億美元。相比之下，我們報告2023年第二季度和前六個月的淨收入分別爲14億美元(稀釋後普通股3.52美元)和24億美元(稀釋後普通股5.83美元)，總淨收入爲90億美元，總淨收入爲179億美元。

根據巴塞爾協議III標準化方法計算的普通股一級資本比率爲13.2%，12.9%，截至 分別爲2024年6月30日和2023年12月31日。有關更多信息，請參閱「資本管理」。

2024年第二季度，我們宣佈並支付了2.34億美元的普通股股息，並回購了1.5億美元的普通股。2024年前六個月，我們宣佈並支付了普通股股息4.72億美元並回購了2.53億美元的我們普通股。有關更多信息，請參閱「資本管理-股利政策和股票購買」。

以下是我們在2024年第二季度和前六個月的其他業績亮點。這些要點是根據2024年和2023年第二季度與前六個月的業績進行比較得出的，除非另有說明。我們財務狀況和信用表現的變化一般基於我們截至2024年6月30日的財務狀況和信用表現，而不是2023年12月31日。在本《執行摘要》之後的章節中，我們將對我們的財務業績進行更詳細的討論。

公司總業績

•收益：

與2023年第二季度相比，我們的淨收入在2024年第二季度減少了8.34億美元，降至5.97億美元；與2023年上半年相比，我們的淨收入減少了5.14億美元，降至19億，主要原因是：

◦2024年第二季度信貸損失撥備增加，主要是由於國內卡淨沖銷增加，以及由於取消了沃爾瑪計劃協議終止內發生的損失分擔撥備而建立的撥備增加，以及2024年前六個月信貸損失撥備增加，主要是由於國內卡淨沖銷增加。

◦更高的非利息支出主要是由增加的營銷支出推動的。

這些驅動因素被以下因素部分抵消：

◦淨利息收入增加，主要是由於資產收益率上升和信用卡貸款組合增長，但部分抵消了計息存款利率上升的影響。

•用於投資的貸款：

◦截至2024年6月30日，持有的用於投資的期末貸款比2023年12月31日減少了23億美元，至3,182美元億，主要是由於客戶付款超過了我們商業銀行業務的來源。

◦與2023年第二季度相比，2024年第二季度平均持有的投資貸款增加了52億美元，達到3,149美元億；與2023年上半年相比，2024年上半年增加了60億美元，達到314.8美元，這主要是由於我們信用卡貸款組合的增長。

			9			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

•淨沖銷和拖欠指標：

◦與2023年第二季度相比，我們的淨沖銷率在2024年第二季度增加了54個點子，達到3.36%，與2023年上半年相比，2024年上半年增加了82個點子，達到3.34%，這主要是由於我們的國內信用卡貸款組合的淨沖銷率增加所致。

◦截至2024年6月30日，我們的30天以上違約率比2023年12月31日下降了36個點子，降至3.63%，主要是由於我們的汽車和國內信用卡貸款組合中季節性較低的違約率庫存。

•信貸損失準備： 截至2024年6月30日，我們的信用損失撥備增加了140億美元至166億美元，與2023年12月31日相比，我們的撥備覆蓋率增加了46個點子至5.23%，主要是由於2024年第二季度沃爾瑪計劃協議終止而增加的撥備。

綜合經營成果

以下部分對我們2024年第二季度和2023年前六個月的綜合財務業績進行了比較討論。我們將在下一節「業務部門財務業績」中對我們的業務部門結果進行討論。這一部分應與我們的「執行摘要」一起閱讀，我們在其中討論我們預計將影響我們未來運營結果的趨勢和其他因素。

淨利息收入

淨利息收入是指從我們的生息資產賺取的利息收入(包括某些費用)與我們的計息負債產生的利息支出之間的差額。我們的生息資產包括貸款、投資證券和其他生息資產，而我們的計息負債包括有息存款、證券化債務債券、優先和次級票據、其他借款和其他計息負債。一般來說，我們在利息收入中計入任何逾期的費用，扣除沖銷後，我們認爲可以收回的貸款。我們的淨息差以我們的綜合業績爲基礎，代表我們的有息資產的收益率與有息負債的成本之間的差額，包括無息資金的名義影響。我們預計淨利息收入和淨息差將根據利率的變化以及我們的計息資產和計息負債的數量和組成的變化而波動。

			10			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

下表2顯示了我們每一大類生息資產和計息負債在2024年和2023年第二季度和前六個月的平均未償還餘額、賺取的利息收入、產生的利息支出和平均收益率。不良貸款包括在下面的平均貸款餘額中。

表2：平均餘額、淨利息收入和淨息差

						截至6月30日的三個月，
						2024																		2023
(百萬美元)						平均值 天平						利息收入/ 費用						平均產量/ 費率(1)						平均值 天平						利息收入/ 費用						平均產量/ 費率(1)
資產：
生息資產：
貸款：(2)
信用卡						$	150,866					$	7,088					18.79		%				$	138,762					$	6,302					18.17		%
個人銀行業務						75,386						1,611						8.54						77,699						1,486						7.65
商業銀行業務(3)						89,571						1,616						7.22						93,874						1,580						6.74
其他(4)						—						(322)						**						—						(311)						**
貸款總額，包括持有的待售貸款						315,823						9,993						12.66						310,335						9,057						11.67
投資證券						89,501						700						3.13						89,994						639						2.84
現金等價物和其他生息資產						45,584						587						5.16						38,810						470						4.84
生息資產總額						450,908						11,280						10.01						439,139						10,166						9.26
現金和銀行到期款項						3,650																		3,928
信貸損失準備						(15,392)																		(14,323)
房舍和設備，淨額						4,383																		4,369
其他資產						33,736																		33,539
總資產						$	477,285																	$	466,652
負債和股東權益：
計息負債：
計息存款						$	322,581					$	2,874					3.56		%				$	313,207					$	2,277					2.91		%
證券化債務憑證						17,452						258						5.91						17,771						236						5.31
優先票據及附屬票據						30,978						591						7.64						30,161						528						7.00
其他借款和生息負債(5)						2,502						11						1.73						2,419						12						1.95
計息負債總額						373,513						3,734						4.00						363,558						3,053						3.36
無息存款						26,907																		30,471
其他負債						18,758																		17,266
總負債						419,178																		411,295
股東權益						58,107																		55,357
總負債和股東權益						$	477,285																	$	466,652
淨利息收入/利差												$	7,546					6.01												$	7,113					5.90
無息融資的影響																		0.69																		0.58
淨息差																		6.70		%																6.48%

			11			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

						截至6月30日的六個月，
						2024																		2023
(百萬美元)						平均值 天平						利息收入/ 費用						平均產量/ 費率(1)						平均值 天平						利息收入/ 費用						平均產量/ 費率(1)
資產：
生息資產：
貸款：(2)
信用卡						$	150,457					$	14,155					18.82		%				$	136,727					$	12,355					18.07		%
個人銀行業務						75,239						3,175						8.44						78,346						2,947						7.52
商業銀行業務(3)						89,997						3,228						7.17						94,158						3,068						6.52
其他(4)						—						(645)						**						—						(590)						**
貸款總額，包括持有的待售貸款						315,693						19,913						12.62						309,231						17,780						11.50
投資證券						89,041						1,387						3.12						89,977						1,254						2.79
現金等價物和其他生息資產						44,622						1,157						5.19						37,972						886						4.67
生息資產總額						449,356						22,457						10.00						437,180						19,920						9.11
現金和銀行到期款項						3,798																		4,028
信貸損失準備						(15,342)																		(13,766)
房舍和設備，淨額						4,387																		4,359
其他資產						33,941																		32,658
總資產						$	476,140																	$	464,459
負債和股東權益：
計息負債：
計息存款						$	320,515					$	5,686					3.55		%				$	311,010					$	4,133					2.66%
證券化債務憑證						17,644						519						5.88						17,512						447						5.10
優先票據及附屬票據						31,594						1,197						7.58						30,149						1,017						6.75
其他借款和生息負債(5)						2,438						21						1.75						2,377						24						2.01
計息負債總額						372,191						7,423						3.99						361,048						5,621						3.11
無息存款						27,057																		30,900
其他負債						18,840																		17,445
總負債						418,088																		409,393
股東權益						58,052																		55,066
總負債和股東權益						$	476,140																	$	464,459
淨利息收入/利差												$	15,034					6.01												$	14,299					6.00
無息融資的影響																		0.68																		0.54
淨息差																		6.69		%																6.54%

__________

(1)平均收益率是根據該期間的年化利息收入除以該期間的平均貸款計算得出的。年化利息收入不包括任何分配，如資金轉移定價。平均收益率是使用平均餘額和利息收入/支出的整美元價值來計算的。

(2)2024年第二季度和前六個月，計入利息收入的逾期費用，扣除沖銷後，分別約爲55800美元萬和11億，2023年第二季度和上半年分別爲5.26億美元和10億美元, 分別進行了分析。

(3)我們的一些商業投資產生了免稅收入、稅收抵免或其他稅收優惠。因此，我們在應稅等值的基礎上列報我們的商業銀行收入和收益率，使用21%的聯邦法定稅率和適用的州稅計算，並抵消對其他類別的減稅。我們商業貸款的利息收入和收益率計算中包括的應稅等值調整在2024年第二季度和前六個月分別約爲2,000萬和3,900美元萬，在2023年第二季度和前六個月分別爲1,900萬美元和3,700萬美元，相應減少到其他類別。

(4)其他類別的利息收入/支出代表對沖會計對我們貸款組合的影響，以及如上所述我們商業貸款的應稅等值調整的抵消性減少。

			12			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

(5)包括與向低收入和農村社區提供資本的實體有關的金額，2024年第二季度和上半年分別爲21億和20美元億，2023年第二季度和上半年分別爲19億和18美元億。2024年第二季度和上半年的相關利息支出分別爲800美元萬和1,600美元萬，2023年第二季度和上半年的相關利息支出分別爲800美元萬和1,600美元萬。

*這看起來沒有意義。

與2023年第二季度相比，2024年第二季度的淨利息收入增加了4.33億美元，達到75億美元；與2023年上半年相比，2024年前六個月的淨利息收入增加了7.35億美元，達到1.5億美元，這主要是由於資產收益率上升和我們信用卡貸款組合的增長，但部分抵消了計息存款利率的上升。

與2023年第二季度相比，2024年第二季度的淨息差增加了22個點子至6.70%，與2023年上半年相比，2024年上半年的淨息差增加了15個點子至6.69%，這主要是由於資產收益率上升和我們信用卡貸款組合的增長，但部分被計息存款利率上升所抵消。

截至2024年6月30日，我們的累計存款貝塔係數從2023年12月31日的60%增加到62%。我們將累計存款貝塔係數定義爲在當前利率上升週期中，平均有息存款支付的平均利率的變化與聯邦基金利率上限上升的比率。

			13			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

表3顯示了我們的淨利息收入在不同期間的變化，以及差異可歸因於以下因素的程度：

•我們的生息資產和有息負債的數量變化；或

•與這些資產和負債相關的利率變化。

表3：淨利息收入的比率/數量分析(1)

						截至6月30日的三個月，																		截至6月30日的六個月，
						2024年與2023年																		2024年與2023年
(百萬美元)						總方差						卷						費率						總方差						卷						費率
利息收入：
貸款：
信用卡						$	786					$	563					$	223					$	1,800					$	1,276					$	524
個人銀行業務						125						(44)						169						228						(117)						345
商業銀行業務(2)						36						(72)						108						160						(136)						296
其他(3)						(11)						—						(11)						(55)						—						(55)
貸款總額，包括持有的待售貸款						936						447						489						2,133						1,023						1,110
投資證券						61						(4)						65						133						(13)						146
現金等價物和其他生息資產						117						86						31						271						165						106
利息收入總額						1,114						529						585						2,537						1,175						1,362
利息支出：
計息存款						597						70						527						1,553						130						1,423
證券化債務憑證						22						(4)						26						72						3						69
優先票據及附屬票據						63						15						48						180						50						130
其他借款和負債						(1)						—						(1)						(3)						1						(4)
利息支出總額						681						81						600						1,802						184						1,618
淨利息收入						$	433					$	448					$	(15)					$	735					$	991					$	(256)

__________

(1)我們分別計算每一項目的利息收入和利息費用的變化。當計算結果爲正值時，按比例分配可歸因於數量和利率的利息收入或利息費用部分。當利息收入或利息支出中可歸因於數量和利率的部分結果爲負值時，總金額將分配給數量或利率，具體取決於哪個金額爲正值。

(2)我們的一些商業投資產生了免稅收入、稅收抵免或其他稅收優惠。因此，我們在應稅等值的基礎上列報我們的商業銀行收入和收益率，使用21%的聯邦法定稅率和適用的州稅計算，並抵消對其他類別的減稅。

(3)其他類別的利息收入/支出代表對沖會計對我們貸款組合的影響，以及如上所述我們商業貸款的應稅等值調整的抵消性減少。

			14			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

非利息收入

表4顯示了2024年和2023年第二季度和前六個月的非利息收入組成部分。

表4：非利息收入

						截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
(百萬美元)						2024						2023						2024						2023
交換費，淨額						$	1,249					$	1,213					$	2,394					$	2,352
服務費和其他與客戶有關的費用						459						411						921						790
其他(1)(2)						252						275						559						474
非利息收入總額						$	1,960					$	1,899					$	3,874					$	3,616

________

(1)主要包括Capital One Shopping的收入、國庫和其他投資收入、我們的信用卡合作協議和商業抵押銀行收入。

(2)包括2024年第二季度和前六個月遞延薪酬計劃投資的收益分別爲1,100萬美元和5,300萬美元，以及2023年第二季度和前六個月遞延薪酬計劃投資分別收益2,500萬美元和4,900萬美元。這些金額在非利息支出中有相應的抵銷。

與2023年第二季度相比，2024年第二季度的非利息收入基本持平，爲20美元億。與2023年前六個月相比，2024年前六個月的非利息收入增加了2.58億美元，達到39億美元，這主要是由於我們信用卡業務的增長。

			15			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

信貸損失準備

我們在每個時期的信貸損失準備金是由淨沖銷、信貸損失撥備的變化和無資金貸款承諾準備金的變化驅動的。我們的信貸損失準備金在2024年第二季度增加了14億美元，達到39億美元，這主要是由於國內卡的淨沖銷增加，以及由於取消了沃爾瑪計劃協議終止內發生的損失分擔準備金而建立的更大的信貸損失準備金。2024年前六個月，我們的信貸損失撥備增加了13億美元，達到66億美元，主要是由於國內卡淨沖銷增加所致。

我們在「信用風險概況」和「第一部分--財務報表--附註5--信貸損失準備和無資金貸款承諾準備金」中提供了關於信貸損失準備和信貸損失準備變動的補充信息。有關我們每個貸款類別的撥備方法的信息，請參閱我們2023年Form 10-k中的「第二部分--項目--8.財務報表--附註1--重要會計政策摘要」。

			16			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

非利息支出

表5顯示了2024年和2023年第二季度和前六個月的非利息費用組成。

表5：無息發票

						截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
(百萬美元)						2024						2023						2024						2023
運營費用：
工資和相關福利(1)						$	2,200					$	2,317					$	4,678					$	4,744
職業和設備						551						506						1,105						1,014
專業服務						316						290						578						614
通信和數據處理						355						344						706						694
*無形資產攤銷						19						22						38						36
其他非利息費用：
銀行卡、監管和其他費用評估						79						51						198						135
收藏						87						89						170						172
中國和其他國家						275						289						536						547
其他非利息費用總額						441						429						904						854
總運營費用						$	3,882					$	3,908					$	8,009					$	7,956
營銷						1,064						886						2,074						1,783
非利息支出總額						$	4,946					$	4,794					$	10,083					$	9,739

_________

(1)包括以下費用 1,100萬美元和5,300萬美元與我們的遞延薪酬計劃有關 爲 2024年第二季度和前六個月和費用。 的 2500萬美元和4900萬美元 與我們的遞延薪酬計劃投資有關2023年第二季度和前六個月，分別爲。這些金額與其他非利息收入的投資有相應的抵銷。

與2023年第二季度相比，2024年第二季度的非利息支出增加了1.52億美元，達到49億美元，與2023年上半年相比，增加了3.44億美元，達到101億美元，這主要是由於營銷支出的增加。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，我們發生了3,100萬與收購Discover協議相關的整合費用，這些費用在我們的綜合收益表的運營費用中計入。

			17			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

所得稅

我們在2024年第二季度和前六個月分別記錄了5400萬美元(8.3%的有效所得稅稅率)和3.56億美元(15.9%的有效所得稅稅率)的所得稅撥備，而2023年第二季度和前六個月的所得稅撥備分別爲2.97億美元(17.2%的有效所得稅稅率)和5億美元(17.3%的有效所得稅稅率)。我們持續經營收入的有效稅率在不同時期有所不同，部分原因是稅前收入的變化以及相對於我們的稅前收益的稅收抵免、免稅收入和不可扣除費用的變化的影響。

我們在2023年Form 10-k的「第二部分--第8項--財務報表和補充數據--注15--所得稅」中提供了有關影響我們所得稅和有效稅率的項目的更多信息。

綜合資產負債表分析

截至2024年6月30日，總資產比2023年12月31日增加了16億，達到4,800美元億，主要是由於我們的現金餘額增加，因爲存款增長被無擔保優先債務的淨到期日部分抵消。

截至2024年6月30日，總負債比2023年12月31日增加了17億，達到4,220美元億，主要是由我們的國家消費者銀行戰略導致的存款增長推動的，但無擔保優先債務的淨到期日部分抵消了這一增長。我們的國家消費者銀行戰略包括我們的國家品牌和營銷戰略、S咖啡館和技術/數字投資，這些使我們能夠深化和擴大我們的整體客戶基礎。

截至2024年6月30日，股東權益比2023年12月31日減少了10800美元萬，降至580美元億，主要是由於累積的其他全面虧損和股票股息增加，部分被19美元億的淨收入所抵消。

以下是對2024年前六個月我們資產和負債主要組成部分的實質性變化的討論。期末資產負債表金額可能與平均資產負債表金額不同，原因是正常資產負債表管理活動的時間安排，這些活動旨在支持我們的資本和流動性狀況、我們的市場風險狀況以及我們客戶的需求。

投資證券

我們的投資證券組合包括：美國政府支持的企業或機構(「GSE」或「機構」)和非機構住宅抵押貸款支持證券(「RMBS」)、機構商業抵押貸款支持證券(「CMBS」)、美國國債和其他證券。機構證券包括政府全國抵押協會(「Ginnie Mae」)擔保證券、聯邦全國抵押協會(「Fannie Mae」)和聯邦住房貸款抵押公司(「Freddie Mac」)發行的證券。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們對機構和美國國債的投資的賬面價值分別佔我們總投資證券組合的96%和97%。

截至2024年6月30日，我們的可供出售證券組合的公允價值比2023年12月31日增加了13300美元萬至793萬美元億，主要是由於淨買入，但相關基準利率的上升部分抵消了這一增長。詳情見「第一部分--項目1.財務報表--附註3--投資證券」。

			18			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

爲投資而持有的貸款

爲投資而持有的貸款總額包括非證券化貸款和以綜合信託形式持有的貸款。表6按投資組合分類彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們爲投資而持有的貸款的賬面價值、信貸損失撥備和淨貸款餘額。

表6：爲投資而持有的貸款

						2024年6月30日																		2023年12月31日
(百萬美元)						貸款						津貼						淨貸款						貸款						津貼						淨貸款
信用卡						$	153,895					$	(13,040)					$	140,855					$	154,547					$	(11,709)					$	142,838
個人銀行業務						75,663						(2,065)						73,598						75,437						(2,042)						73,395
商業銀行業務						88,628						(1,544)						87,084						90,488						(1,545)						88,943
總						$	318,186					$	(16,649)					$	301,537					$	320,472					$	(15,296)					$	305,176

截至2024年6月30日，用於投資的貸款與2023年12月31日相比減少了23億美元，至318.2億美元，主要是由於客戶付款超過了我們商業銀行業務的發起。

我們在《信用風險概況》、《綜合經營業績》和《第I部分-第1項-財務報表-附註4-貸款》中提供了有關我們貸款組合的構成和信用質量的其他信息。

資金來源

我們的主要資金來源來自有保險的零售存款，因爲它們是一種相對穩定和成本較低的資金來源。除存款外，我們還通過發行優先和次級票據、證券化債務債券、購買的聯邦基金、根據回購協議借出或出售的證券以及由我們的貸款和證券組合的某些部分擔保的聯邦住房貸款銀行(FHLB)預付款來籌集資金。

表7列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們的主要資金來源的構成。

表7：資金來源構成

						2024年6月30日												2023年12月31日
(百萬美元)						量						佔總數的百分比						量						佔總數的百分比
存款：
個人銀行業務						$	305,422					77		%				$	296,171					74		%
商業銀行業務						29,210						7						32,712						8
其他(1)						16,810						4						19,530						5
總存款						351,442						88						348,413						87
證券化債務憑證						17,291						4						18,043						5
其他債務						30,665						8						31,813						8
總資金來源						$	399,398					100		%				$	398,269					100		%

__________

(1)包括截至2024年6月30日和2023年12月31日的經紀存款分別爲157億美元和185億美元。

截至2024年6月30日的總存款比2023年12月31日增加了30億，達到3,514美元億，這主要是由我們的國家消費者銀行戰略推動的，但部分被我們商業銀行業務中較低按金存款餘額的故意減少所抵消。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們分別持有599美元億和642美元億，不包括任何公司間餘額。這些數額主要包括支票存款和儲蓄存款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，這些估計的未投保存款分別約佔我們總存款的17%和18%。我們根據提交給聯邦銀行機構的「綜合狀況和收入報告」(FFIEC 031)所使用的方法和假設來估計我們的未投保金額。

			19			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

截至2024年6月30日，證券化債務債券較2023年12月31日減少了75200美元萬，至173萬美元億，主要是由於我們的汽車證券化計劃的償還。

截至2024年6月30日，其他債務比2023年12月31日減少了11億，至307美元億，主要是由無擔保優先債務的淨到期日推動的。

我們在「流動性風險簡介」和「第一部分--第1項--財務報表--附註8--存款和借款」中提供了有關我們資金來源的更多信息。

表外安排

在正常業務過程中，我們從事的某些活動沒有反映在我們的綜合資產負債表中，通常被稱爲表外安排。這些活動通常涉及與未合併的可變利息實體(「VIE」)的交易以及其他安排，如信用證、貸款承諾和擔保，以滿足我們客戶的融資需求並支持他們的持續運營。我們在「第一部分--項目1.財務報表--附註6--可變利益實體和證券化」和「第一部分--項目1.財務報表--附註14--承付款、或有事項、擔保和其他」中提供了有關這些類型活動的補充資料。

			20			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

業務部門財務業績

我們的主要業務出於管理報告的目的被組織爲三個主要業務部門，主要根據所提供的產品和服務或所服務的客戶類型來定義：信用卡、個人銀行和商業銀行。被收購業務的運營已整合到我們現有的業務部門中，或作爲其一部分進行管理。不屬於業務部門的某些活動被包括在其他類別中，例如由我們的中央企業財務部門執行的對我們的公司投資組合和資產/負債頭寸的管理，以及爲達到綜合有效稅率而對我們的業務部門評估之外的任何剩餘稅費或收益。另一類亦包括不直接支持業務分部運作或業務分部在評估業績時不被視爲在財務上負責的未分配公司開支，例如某些重組費用。

我們在持續運營的基礎上報告的個別業務的結果，反映了管理層評估業績和做出有關爲我們的運營提供資金和分配資源的決策的方式。我們可能會根據對管理報告方法的修改和組織一致性的變化，定期更改我們的業務部門或對業務部門結果進行重新分類。我們的業務部門業績旨在反映每個部門，就好像它是一項獨立的業務一樣。我們使用內部管理和報告流程來得出我們的業務部門結果。我們的內部管理和報告流程採用各種分配方法，包括資金轉移定價，以分配某些資產負債表資產、存款和其他負債及其直接或間接應歸屬於每個業務部門的相關收入和費用。利息收入和非利息收入總額直接歸因於它們所報告的分部。每一部門的淨利息收入反映了我們的資金轉移定價過程的結果，該過程主要基於考慮市場利率的匹配資金概念。我們的資金轉移定價過程由我們的中央企業財務組管理，併爲資金來源提供資金信用，例如我們的個人銀行和商業銀行業務產生的存款，以及每個部門使用資金的費用。分配對每個業務部門和收購的業務是唯一的，並基於資產和負債的構成。資金轉移定價過程考慮了資產負債和表外產品的利率和流動性風險特徵。定期調整資金轉移定價過程中使用的方法和假設，以反映經濟狀況和其他因素，這些因素可能會影響淨利息收入分配給業務部門。我們定期評估用於分部報告的假設、方法和報告分類，這可能導致在未來期間實施改進或變化。我們在2023 Form 10-k的「Part II-Item」8.「財務報表和補充數據--附註17--業務部門和與客戶簽訂的合同收入」中提供了用於得出我們的業務部門結果的分配方法的更多信息。

我們將源自內部管理會計和報告流程的業務部門結果稱爲我們的「受管」陳述，這在某些情況下不同於我們根據美國公認會計原則編制的報告結果。在管理會計方面沒有與美國公認會計准則相當的綜合性權威指導機構；因此，我們業務部門業績的管理列報可能無法與其他金融服務公司提供的類似信息相媲美。此外，我們的個別業務部門的業績不應被用作根據美國公認會計准則確定的可比業績的替代品。

我們總結了2024年和2023年第二季度和前六個月的業務部門業績，並對這些結果進行了比較討論，以及截至2024年6月30日財務狀況和信用績效指標與2023年12月31日相比的變化。我們在「第一部分-第1項」中提供了我們的總業務分部業績與我們報告的合併業績的對賬。財務報表-注13-業務部門和客戶合同收入。”

			21			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

業務部門財務業績

表8總結了我們的業務部門業績，我們根據2024年和2023年第二季度和前六個月的淨收入（虧損）和持續經營淨利潤（虧損）進行報告。

表格8：業務部門業績

						截至6月30日的三個月，
						2024																								2023
						淨資產總額 收入(虧損)(1)												營業淨收入 (虧損)(2)												淨資產總額 收入(虧損)(1)												營業淨收入 (虧損)(2)
(百萬美元)						量						% 總						量						% 總						量						% 總						量						% 總
信用卡						$	6,800					72%						$	91					15%						$	6,226					69%						$	857					59%
個人銀行業務						2,197						23						471						79						2,418						27						709						50
商業銀行業務(3)						880						9						278						47						889						10						200						14
其他(3)						(371)						(4)						(243)						(41)						(521)						(6)						(335)						(23)
總						$	9,506					100%						$	597					100%						$	9,012					100%						$	1,431					100%

						截至6月30日的六個月，
						2024																								2023
						淨資產總額 收入(虧損)(1)												營業淨收入 (虧損)(2)												淨資產總額 收入(虧損)(1)												營業淨收入 (虧損)(2)
(百萬美元)						量						% 總						量						% 總						量						% 總						量						% 總
信用卡						$	13,548					72%						$	1,052					56%						$	12,246					69%						$	1,406					58%
個人銀行業務						4,367						23						852						45						4,913						27						1,425						60
商業銀行業務(3)						1,760						9						558						30						1,749						10						254						11
其他(3)						(767)						(4)						(585)						(31)						(993)						(6)						(694)						(29)
總						$	18,908					100%						$	1,877					100%						$	17,915					100%						$	2,391					100%

__________

(1)淨收入(虧損)總額由淨利息收入和非利息收入組成。

(2)我們業務部門的淨收益(虧損)和其他類別的淨收益(虧損)是基於持續運營的收入(虧損)，扣除稅收。

(3)我們的一些商業投資產生了免稅收入、稅收抵免或其他稅收優惠。因此，我們在應稅等值的基礎上列報我們的商業銀行收入和收益率，使用21%的聯邦法定稅率和適用的州稅計算，並抵消對其他類別的減稅。

			22			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

信用卡業務

我們信用卡業務的主要收入來源是淨利息收入、淨交換收入和向客戶收取的費用。費用主要包括信貸損失準備金、運營成本和營銷費用。

我們的信用卡業務在2024年第二季度和前六個月的持續經營業務中分別產生了91億美元和110億美元的淨利潤，在2023年第二季度和前六個月分別產生了8.57億美元和14億美元。

表9總結了我們信用卡業務的財務業績，並顯示了所示期間的選定關鍵指標。

表9：信用卡業務業績

						截至6月30日的三個月，																		截至6月30日的六個月，
(除特別註明外，以百萬美元計)						2024						2023						變化						2024						2023												變化
選定的損益表數據：
淨利息收入						$	5,294					$	4,727					12%						$	10,566					$	9,384											13%
非利息收入						1,506						1,499						—						2,982						2,862												4
淨收入合計(1)						6,800						6,226						9						13,548						12,246												11
信貸損失準備金						3,545						2,084						70						5,804						4,345												34
非利息支出						3,134						3,020						4						6,363						6,058												5
所得稅前持續經營所得						121						1,122						(89)						1,381						1,843												(25)
所得稅撥備						30						265						(89)						329						437												(25)
持續經營收入，稅後淨額						$	91					$	857					(89)						$	1,052					$	1,406											(25)
選定的績效指標：
平均持有的投資貸款						$	150,467					$	138,762					8						$	150,056					$	136,727											10
平均貸款收益率(2)						18.79		%				18.17		%				62個點子						18.82		%				18.07		%										75個點子
總收入淨利潤率(3)						18.03						17.95						8						18.01						17.91												10
淨沖銷						$	2,258					$	1,528					48%						$	4,465					$	2,897											54%
淨沖銷率						6.00		%				4.41		%				159個點子						5.95		%				4.24		%										171個點子
採購量						$	165,143					$	157,937					5%						$	315,314					$	299,595											5%
(除特別註明外，以百萬美元計)						2024年6月30日						2023年12月31日						變化
選定的期末數據：
爲投資而持有的貸款						$	153,895					$	154,547					—
30天以上履約拖欠率						4.16		%				4.61		%				(45)bps
30天以上拖欠率						4.17						4.62						(45)
不良貸款率(4)						0.01						0.01						—
信貸損失準備						$	13,040					$	11,709					11%
津貼覆蓋率						8.47%						7.58		%				89bps

__________

(1)我們根據信貸安排的合同條款確認無固定期限貸款的融資費用和手續費收入，並註銷任何無法收回的金額。2024年第二季度和前六個月的總淨收入分別減少了6.49億美元和13億美元，而2023年第二季度和前六個月的財務費用和作爲無法收回的費用註銷的費用分別爲44300美元萬和84800美元萬。

(2)平均收益率是根據該期間的年化利息收入除以該期間的平均貸款計算的，不包括任何分配，如資金轉移定價。

(3)總淨收入差額是根據該期間的年化淨收入總額除以該期間的平均貸款計算得出的。

(4)在我們的信用卡貸款組合中，只有我們國際卡業務中的某些貸款被歸類爲不良貸款。有關更多信息，請參閱「不良貸款和其他不良資產」。

			23			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

與2023年第二季度和前六個月相比，影響我們信用卡業務2024年第二季度和前六個月業績的主要因素，以及2024年6月30日至2023年12月31日期間財務狀況和信貸表現的變化包括：

•淨利息收入： 2024年第二季度淨利息收入增加了567億美元，達到530億美元，2024年前六個月增加了120億美元，達到106億美元，主要是由於平均貸款餘額增加。

•非利息收入：與2023年第二季度相比，2024年第二季度的非利息收入基本持平，爲15美元億，由於信用卡業務的增長，2024年前六個月的非利息收入增加了12000美元萬，達到30億。

•計提信貸損失準備： 2024年第二季度信用損失撥備增加了150億美元至350億美元，主要是由於取消了沃爾瑪計劃協議終止期間發生的損失分擔撥備而增加的撥備。2024年前6個月，信貸損失撥備增加了150億美元至580億美元，主要是由於淨沖銷增加。

•非利息支出： 2024年第二季度非利息費用增加了114萬美元，達到310億美元，2024年前六個月增加了305萬美元，達到640億美元，主要是由於營銷支出增加。

用於投資的貸款：

•截至2024年6月30日，持有的用於投資的期末貸款比2023年12月31日減少了65200美元萬，至1,539美元億，主要是由於客戶付款超過了購買量。

•與2023年第二季度相比，2024年第二季度平均持有的投資貸款增加了117美元億，達到150.5美元；與2023年上半年相比，2024年前六個月增加了133美元億，達到1,501美元億，這主要是由於我們投資組合的增長。

淨沖銷和拖欠指標：

•與2023年第二季度相比，2024年第二季度的淨撇賬率增加159個點子至6.00%，與2023年上半年相比，2024年上半年的淨撇賬率增加171個點子至5.95%。

•截至2024年6月30日，30天以上的違約率比2023年12月31日下降了45個點子，降至4.17%，主要是由於我們國內信用卡貸款組合中季節性較低的違約率庫存。

			24			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

國內卡業務

2024年第二季度和前六個月，國內卡業務的持續運營淨收入分別爲4,500美元萬和96300美元萬，2023年第二季度和前六個月分別爲8.28億美元和13億美元。2024年和2023年第二季度和前六個月，國內卡業務佔我們信用卡業務總淨收入的90%以上。

表9.1彙總了我們國內信用卡業務的財務結果，並顯示了所示時期的選定關鍵指標。

表9.1：國內卡業務結果

						截至6月30日的三個月，																		截至6月30日的六個月，
(除特別註明外，以百萬美元計)						2024						2023						變化						2024						2023												變化
選定的損益表數據：
淨利息收入						$	5,001					$	4,453					12%						$	9,973					$	8,843											13%
非利息收入						1,440						1,431						1						2,851						2,729												4
淨收入合計(1)						6,441						5,884						9						12,824						11,572												11
信貸損失準備金						3,435						1,995						72						5,592						4,169												34
非利息支出						2,946						2,805						5						5,971						5,652												6
所得稅前持續經營所得						60						1,084						(94)						1,261						1,751												(28)
所得稅撥備						15						256						(94)						298						413												(28)
持續經營收入，稅後淨額						$	45					$	828					(95)						$	963					$	1,338											(28)
選定的績效指標：
平均持有的投資貸款						$	143,744					$	132,505					8						$	143,316					$	130,544											10
平均貸款收益率(2)						18.73		%				18.07%						66個點子						18.75		%				17.98		%										77個點子
總收入淨利潤率(3)(4)						17.87						17.76						11						17.85						17.73												12
淨沖銷						$	2,173					$	1,451					50%						$	4,293					$	2,750											56%
淨沖銷率(5)						6.05%						4.38%						167個點子						5.99		%				4.21		%										178bps
採購量						$	161,370					$	154,184					5%						$	308,066					$	292,494											5%
(除特別註明外，以百萬美元計)						2024年6月30日						2023年12月31日						變化
選定的期末數據：
爲投資而持有的貸款						$	147,065					$	147,666					—
30天以上履約拖欠率						4.14		%				4.61		%				(47)bps
信貸損失準備						$	12,560					$	11,261					12%
津貼覆蓋率(6)						8.54		%				7.63		%				91bps

__________

(1)我們根據信貸安排的合同條款確認無固定期限貸款的融資費用和手續費收入，並註銷任何無法收回的金額。財務費用和作爲壞賬註銷的費用反映爲淨收入總額的減少。

(2)平均收益率是根據該期間的年化利息收入除以該期間的平均貸款計算的，不包括任何分配，如資金轉移定價。

(3)總淨收入差額是根據該期間的年化淨收入總額除以該期間的平均貸款計算得出的。

(4)我們的沃爾瑪計劃協議於2024年5月21日生效(「沃爾瑪計劃終止」)，包括終止我們的收入分享和損失分擔安排。沃爾瑪計劃的終止使2024年第二季度的營收利潤率提高了10個點子。

(5)沃爾瑪計劃的終止使2024年第二季度的國內卡淨沖銷率增加了19個點子。

(6)沃爾瑪計劃的終止將2024年6月30日的國內卡津貼覆蓋率提高了56個點子。

由於我們的國內卡業務佔我們信用卡業務的絕大部分，推動業績的關鍵因素與影響我們整個信用卡業務的關鍵因素相似。與2023年第二季度和2023年前六個月相比，我們國內信用卡業務的淨收入在2024年第二季度和2024年前六個月有所下降，主要原因是：

			25			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

•2024年第二季度信用損失撥備增加，主要是由於淨沖銷增加和消除沃爾瑪計劃協議中發生的損失分擔撥備而增加的撥備增加，以及2024年前六個月信用損失撥備增加，主要是由於淨沖銷增加。

•非利息費用增加主要是由營銷支出增加推動的。

這些驅動因素被部分抵消：

•淨利息收入增加主要由平均貸款餘額增加推動。

個人銀行業務

我們個人銀行業務的主要收入來源是來自貸款和存款的淨利息收入以及服務費和與客戶有關的費用。費用主要包括信貸損失準備金、運營成本和營銷費用。

我們的消費者銀行業務在2024年第二季度和前六個月的持續經營業務中分別產生了471億美元和852億美元的淨收入，在2023年第二季度和前六個月分別產生了7.09億美元和14億美元。

表10總結了我們消費者銀行業務的財務業績，並顯示了所示期間的選定關鍵指標。

表10：消費者銀行業務業績

						截至6月30日的三個月，																		截至6月30日的六個月，
(除特別註明外，以百萬美元計)						2024						2023						變化						2024						2023												變化
選定的損益表數據：
淨利息收入						$	2,025					$	2,269					(11)%						$	4,036					$	4,629											(13)%
非利息收入						172						149						15						331						284												17
淨收入合計						2,197						2,418						(9)						4,367						4,913												(11)
信貸損失準備金						330						259						27						756						534												42
非利息支出						1,250						1,231						2						2,496						2,514												(1)
所得稅前持續經營所得						617						928						(34)						1,115						1,865												(40)
所得稅撥備						146						219						(33)						263						440												(40)
持續經營收入，稅後淨額						$	471					$	709					(34)						$	852					$	1,425											(40)
選定的績效指標：
平均持有的投資貸款：
自動						$	74,098					$	76,233					(3)						$	73,933					$	76,846											(4)
零售銀行業務						1,288						1,465						(12)						1,306						1,497												(13)
個人銀行業務總量						$	75,386					$	77,698					(3)						$	75,239					$	78,343											(4)
持有用於投資的貸款的平均收益率(1)						8.54		%				7.65%						89bps						8.44		%				7.52%												92個點子
平均存款						$	300,794					$	285,647					5%						$	297,621					$	282,229											5%
平均存款利率						3.22		%				2.46		%				76個點子						3.19		%				2.21		%										98個點子
淨沖銷						$	353					$	279					27%						$	733					$	586											25%
淨沖銷率						1.87		%				1.43		%				44bps						1.95		%				1.50		%										45bps
汽車貸款來源						$	8,463					$	7,160					18%						$	15,985					$	13,371											20%

			26			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

(除特別註明外，以百萬美元計)						2024年6月30日						2023年12月31日						變化
選定的期末數據：
爲投資而持有的貸款：
自動						$	74,385					$	74,075					—
零售銀行業務						1,278						1,362						(6)%
個人銀行業務總量						$	75,663					$	75,437					—
30天以上履約拖欠率						5.60		%				6.25		%				（65）位點
30天以上拖欠率						6.35						7.08						(73)
不良貸款率						0.92						1.00						(8)
不良資產率(2)						0.99						1.09						(10)
信貸損失準備						$	2,065					$	2,042					1%
津貼覆蓋率						2.73		%				2.71		%				2bps
存款						$	305,422					$	296,171					3%

_________

(1)平均收益率是根據該期間的年化利息收入除以該期間的平均貸款計算的，不包括任何分配，如資金轉移定價。

(2)不良資產主要包括不良貸款和收回資產。總不良資產率是根據不良資產總額除以投資和收回資產的期末貸款總額計算得出的。

2024年第二季度和前六個月與2023年第二季度和前六個月相比，影響我們個人銀行業務業績的主要因素，以及2024年6月30日至2023年12月31日期間財務狀況和信貸表現的變化包括：

•淨利息收入：2024年第二季度淨利息收入減少24400美元萬至20美元億，2024年上半年淨利息收入減少59300美元萬至40美元億，主要原因是零售銀行業務利潤率下降和汽車業務平均貸款餘額下降，但零售銀行業務存款增加部分抵消了這一影響。

•非利息收入：2024年第二季度非利息收入增加2,300美元萬至17200美元萬，2024年上半年非利息收入增加4,700美元萬至33100美元萬，主要是借記卡購買量增加帶來的交換收入增加和汽車行業服務收入增加所致。

•計提信貸損失準備：信貸損失撥備在2024年第二季度增加了7,100美元萬，達到33000美元萬，2024年上半年增加了22200美元萬，達到75600美元萬，主要是由於我們的汽車貸款組合的淨沖銷和更高的汽車發貨量。

•非利息支出： 與2023年第二季度相比，2024年第二季度的非利息費用基本持平，爲130億美元，與2023年前六個月相比，2024年前六個月的非利息費用爲250億美元。

用於投資的貸款： 

•截至2024年6月30日，持有的用於投資的期末貸款比2023年12月31日增加了22600美元萬，達到7.57億美元億，這主要是由於我們汽車貸款組合的增長。

•與2023年第二季度相比，2024年第二季度用於投資的平均貸款減少了23美元億，降至754美元億；與2023年上半年相比，2024年上半年平均持有的投資貸款減少了31美元億，降至7.52美元億，這主要是由於整個2023年汽車發貨量下降的影響。

存款：

•截至2024年6月30日，期末存款比2023年12月31日增加了93美元億，達到3054美元億，這主要是由我們國家消費者銀行戰略的持續增長推動的。

			27			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

淨沖銷和拖欠指標： 

•與2023年第二季度相比，2024年第二季度的淨沖銷率增加了44個點子，達到1.87%，與2023年上半年相比，2024年上半年的淨沖銷率增加了45個點子，達到1.95%，這主要是由於我們的汽車貸款組合的淨沖銷率增加。

•截至2024年6月30日，30天以上的拖欠率比2023年12月31日下降了73個點子，降至6.35%，主要是由於季節性較低的汽車拖欠庫存。

商業銀行業務

我們商業銀行業務的主要收入來源是貸款和存款的淨利息收入，以及向客戶提供的產品和服務(如諮詢服務、資本市場和財務管理)的非利息收入。由於我們的商業銀行業務有產生免稅收入、稅收抵免或其他稅收優惠的貸款和投資，因此我們在應稅等值的基礎上列報收入。支出主要包括信貸損失準備金和運營成本。

2024年第二季度和上半年，我們的商業銀行業務持續運營淨收入分別爲27800美元萬和55800美元萬，2023年第二季度和上半年分別爲2億美元和2.54億美元。

			28			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

表11總結了我們商業銀行業務的財務結果，並顯示了所示時期的選定關鍵指標。

表11：商業銀行業務結果

						截至6月30日的三個月，																		截至6月30日的六個月，
(除特別註明外，以百萬美元計)						2024						2023						變化						2024						2023												變化
選定的損益表數據：
淨利息收入						$	609					$	632					(4)%						$	1,208					$	1,280											(6)%
非利息收入						271						257						5						552						469												18
淨收入合計(1)						880						889						(1)						1,760						1,749												1
信貸損失準備金(2)						34						146						(77)						32						405												(92)
非利息支出						483						482						—						998						1,012												(1)
所得稅前持續經營所得						363						261						39						730						332												120
所得稅撥備						85						61						39						172						78												121
持續經營收入，稅後淨額						$	278					$	200					39						$	558					$	254											120
選定的績效指標：
平均持有的投資貸款：
商業和多戶房地產						$	33,801					$	37,068					(9)						$	34,055					$	37,220											(9)
工商業						55,234						56,127						(2)						55,401						56,421												(2)
商業銀行業務總量						$	89,035					$	93,195					(4)						$	89,456					$	93,641											(4)
持有用於投資的貸款的平均收益率(1)(3)						7.23		%				6.75		%				48個點子						7.18		%				6.53		%										65bps
平均存款						$	30,810					$	37,960					(19)%						$	31,327					$	38,945											(20)%
平均存款利率						2.55		%				2.68		%				（13）位點						2.60		%				2.51		%										9個點子
淨沖銷						$	33					$	378					(91)%						$	62					$	399											(84)%
淨沖銷率						0.15		%				1.62		%				（147）位點						0.14		%				0.85		%										（71）位點
(除特別註明外，以百萬美元計)						2024年6月30日						2023年12月31日						變化
選定的期末數據：
爲投資而持有的貸款：
商業和多戶房地產						$	32,832					$	34,446					(5)%
工商業						55,796						56,042						—
商業銀行業務總量						$	88,628					$	90,488					(2)
不良貸款率						1.46		%				0.84		%				62個點子
不良資產率(4)						1.46						0.84						62
信貸損失準備(2)						$	1,544					$	1,545					—%
津貼覆蓋率						1.74		%				1.71		%				3個點子
存款						$	29,210					$	32,712					(11)%
爲他人服務的貸款						53,092						52,341						1

__________

(1)我們的一些商業投資產生了免稅收入、稅收抵免或其他稅收優惠。因此，我們在應稅等值的基礎上列報我們的商業銀行收入和收益率，使用21%的聯邦法定稅率和適用的州稅計算，並抵消對其他類別的減稅。

(2)無資金貸款承諾損失撥備計入綜合損益表的信貸損失撥備，相關準備金計入綜合資產負債表的其他負債。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的無資金貸款承諾準備金總額分別爲12900萬美元和15800萬美元。

(3)平均收益率是根據該期間的年化利息收入除以該期間的平均貸款計算的，不包括任何分配，如資金轉移定價。

(4)不良資產包括不良貸款和其他喪失抵押品贖回權的資產。總不良資產比率是根據不良資產總額除以期末投資貸款總額和其他喪失抵押品贖回權的資產計算得出的。

			29			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

與2023年第二季度和前六個月相比，影響我們商業銀行業務2024年第二季度和上半年業績的主要因素，以及2024年6月30日至2023年12月31日期間財務狀況和信貸表現的變化包括：

•淨利息收入： 2024年第二季度淨利息收入減少2300萬美元至60900萬美元，2024年前六個月減少7200萬美元至12億美元，主要是由於平均貸款餘額下降。

•非利息收入：2024年第二季度非利息收入增加1,400美元萬至27100美元萬，2024年上半年非利息收入增加8,300美元萬至55200美元萬，主要受我們的資本市場業務推動。

•計提信貸損失準備： 2024年第二季度信貸損失撥備減少112萬美元至34億美元，2024年前六個月減少373萬美元至32億美元，主要是由於我們辦公房地產投資組合的淨沖銷減少。

•非利息支出： 2024年第二季度的非利息支出與2023年第二季度相比基本持平，爲48300美元萬，與2023年前六個月相比，2024年前六個月的非利息支出爲99800美元萬。

用於投資的貸款：

•截至2024年6月30日，持有的用於投資的期末貸款比2023年12月31日減少了19億，至8.86美元億，主要是由於客戶付款超過了原始貸款。

•與2023年第二季度相比，2024年第二季度用於投資的平均貸款減少了42美元億，降至890美元億；與2023年上半年相比，2024年上半年平均持有的投資貸款減少了42美元億，降至895美元億，主要是由於客戶付款超過了原始貸款。

存款：

•截至2024年6月30日，期末存款較2023年12月31日減少35美元億至292美元億，主要是由於有意減少較低按金存款餘額所致。

淨沖銷和不良業績指標：

•2024年第二季度的淨撇賬率下降147個點子至0.15%，2024年上半年的淨撇賬率下降71個點子至0.14%，主要是由於我們的寫字樓房地產投資組合的淨撇賬率較低。

•截至2024年6月30日，不良貸款率比2023年12月31日上升62個點子，至1.46%，主要是由於信用評級下調。

其他類別

其他包括與我們的集中企業金庫集團活動相關的未分配金額，例如我們的企業投資證券組合的管理、資產/負債管理以及對我們的資金轉移定價流程的監督。其他還包括：

•不直接支持業務部門的運營或業務部門在評估其業績時不被視爲財務責任的未分配公司收入和費用，如某些重組費用；

•與某些行項目重新分類有關的抵銷；

•剩餘稅項支出或利益，以達到未對我們的主要業務部門評估的綜合有效稅率；以及

•外幣計價餘額的匯率波動。

			30			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

表12總結了我們其他類別在所示期間的財務業績。

表12：其他類別結果

						截至6月30日的三個月，																		截至6月30日的六個月，
(百萬美元)						2024						2023						變化						2024						2023												變化
選定的損益表數據：
淨利息損失						$	(382)					$	(515)					(26)%						$	(776)					$	(994)											(22)%
非利息收入(虧損)						11						(6)						**						9						1												**
淨虧損合計(1)						(371)						(521)						(29)						(767)						(993)												(23)
信貸損失準備金						—						1						**						—						1												**
非利息支出						79						61						30						226						155												46
所得稅前持續經營虧損						(450)						(583)						(23)						(993)						(1,149)												(14)
所得稅優惠						(207)						(248)						(17)						(408)						(455)												(10)
持續經營業務虧損，稅後淨額						$	(243)					$	(335)					(27)						$	(585)					$	(694)											(16)

__________

(1)我們的一些商業投資產生了免稅收入、稅收抵免或其他稅收優惠。因此，我們在應稅等值的基礎上列報我們的商業銀行收入和收益率，使用21%的聯邦法定稅率和適用的州稅計算，並抵消對其他類別的減稅。

**沒有意義。

與2023年第二季度相比，2024年第二季度持續運營虧損減少9,200美元萬至虧損24300美元萬，與2023年上半年相比減少10900美元萬至虧損58500美元萬，這主要是由於國庫收入增加所致。

關鍵會計政策和估算

根據美國公認會計原則編制財務報表時，管理層需要作出一系列判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響合併財務報表上的資產、負債、收入和費用的數額。了解我們的會計政策，以及我們在應用這些政策時使用管理判斷和估計的程度，對於理解我們的財務報表是不可或缺的。我們在2023年Form 10-k中的「第二部分--第8項.財務報表和補充數據--注1--重要會計政策摘要」下提供了我們重要會計政策的摘要。

我們確認以下會計估計是關鍵的，因爲它們需要對高度複雜和內在不確定的事項做出重大判斷和假設，而使用合理不同的估計和假設可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大影響。我們的重要會計政策和估算如下：

•貸款損失準備金

•商譽

•公允價值

•客戶獎勵準備金

我們不斷評估我們的關鍵會計估計和判斷，並根據不斷變化的情況在必要時進行更新。我們的關鍵會計政策和估計沒有變化，在我們的2023年年報10-k表中，我們的關鍵會計政策和估計在第二部分-第7項-MD&A-關鍵會計政策和估計中描述。

			31			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

會計的變化和發展

截至2024年6月30日已發佈但未採用的會計準則

標準

導向

採用時機和 財務報表影響

所得稅披露 會計準則更新(「ASU」)第2023-09號，所得稅(主題740)：改進所得稅披露 2023年12月發佈

要求各實體每年在所得稅稅率對賬中提供更多信息，並對已支付的所得稅進行更多披露。

從我們的年度期間開始生效，截止日期爲2025年12月31日，允許及早採用。未來的申請是必須的，追溯申請也是允許的。 我們計劃在上述年度內採用這項標準，並預期會採用新的規定。我們預計這樣的採用將導致在我們的所得稅腳註和合並現金流量表中包含更多的信息。

分部報告披露 ASU編號2023-07，分部報告(主題280)： 改進可報告部門披露 2023年11月發佈

要求在年度和中期基礎上披露增量分部信息。

從2024年12月31日結束的年度期間開始生效，並在2025年1月1日開始的財政年度內的過渡期內生效，允許提前採用。需要追溯申請。 我們計劃在上述年度內採用這項標準，並追溯實施新規定。我們仍在評估採用我們的業務部門腳註中的披露的影響程度。

			32			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

資本管理

我們的資本水平和構成由多種因素決定，包括下文更詳細描述的我們的綜合監管資本要求以及基於內部風險的資本評估，如內部壓力測試。我們的資本水平和構成也可能受到評級機構指引、附屬資本要求、商業環境、金融市場狀況以及由於我們的業務和市場環境的不利變化而對未來潛在虧損的評估的影響。

資本標準和迅速糾正行動

本公司及本行須分別遵守美國聯邦儲備委員會(「聯儲局」)及貨幣監理署(「OCC」)所訂立的監管資本規定(「巴塞爾協議III資本規則」)。巴塞爾III資本規則實施巴塞爾銀行監管委員會(「巴塞爾委員會」)公佈的某些資本要求，以及2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法(「多德-弗蘭克法案」)的某些條款和其他資本條款。

本公司爲銀行控股公司，其總綜合資產至少爲2,500億但少於7,000億，且不超過任何適用的基於風險的門檻，根據《巴塞爾協議III資本規則》，本公司爲第三類機構。

該銀行是第III類機構的附屬機構，是第III類銀行。此外，本行作爲一家有保險的存款機構，須遵守即時糾正措施(「PCA」)的資本規定。

《巴塞爾協議III》與美國資本規則

根據巴塞爾III資本規則，我們必須保持CET1資本比率最低爲4.5%，一級資本比率爲6.0%，總資本比率爲8.0%，每種情況下都必須相對於風險加權資產。此外，必須保持4.0%的最低槓桿率和3.0%的最低補充槓桿率。我們還受到資本保護緩衝要求和反週期資本緩衝要求的約束，分別如下所述。我們的資本和槓桿率是根據巴塞爾III標準方法框架計算的。

我們已選擇將累積其他全面收益(「AOCI」)的某些元素從我們的監管資本中剔除，這是第III類機構所允許的。有關根據《巴塞爾協議III資本規則》的擬議變更在監管資本中確認AOCI的信息，請參閱我們的2023 Form 10-k中的「Part I-Item 1.業務-監督和監管-銀行業的審慎監管-資本和壓力測試監管-巴塞爾協議III最終提案」。

總部設在美國的全球系統重要性銀行(「G-SIB」)必須遵守CET1附加資本要求，稱爲「G-SIB附加費」。根據最新的數據，我們不是G-SIB，因此我們不受G-SIB附加費的約束。

強調資本緩衝規則

巴塞爾III資本規則要求銀行機構維持高於監管最低比率的資本保護緩衝，該緩衝由CET1資本組成。根據聯儲局實施壓力資本緩衝要求的最終規則 （「強調資本緩衝規則」）公司的「標準化方法資本節約緩衝」包括壓力緩衝資本要求(如下所述)、任何G-SIB附加費(不適用於我們)和逆週期緩衝資本要求(目前設定爲0%)。任何增加反週期資本緩衝的決定通常都將在宣佈增加資本緩衝後12個月生效，除非聯儲局、OCC和聯邦存款保險公司(FDIC)(以下統稱爲「聯邦銀行機構」)設定更早的生效日期。

公司的壓力資本緩衝要求每年都會根據公司的監督壓力測試結果進行重新調整。具體地說，公司的壓力緩衝資本要求等於(I)公司的初始CET1資本比率與其在聯儲局監管壓力測試的嚴重不利情況下的最低預計CET1資本比率之間的差額，以及(Ii)公司預計四個季度的普通股股息(計劃期限的第四季度至第七季度)與公司預計CET1資本比率在監管壓力測試下達到最低水平的季度的預計風險加權資產的比率之和，但不得低於2.5%。

			33			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

根據公司2023年監管壓力測試結果，公司2023年10月1日至2024年9月30日期間的壓力資本緩衝要求爲4.8%。因此，在2023年10月1日至2024年9月30日期間，公司在壓力資本緩衝框架下的最低資本要求加上CET1資本、一級資本和總資本比率的標準化方法資本保存緩衝分別爲9.3%、10.8%和12.8%。

根據公司2024年監管壓力測試結果，公司2024年10月1日至2025年9月30日期間的初步壓力資本緩衝要求爲5.5%。因此，在2024年10月1日至2025年9月30日期間，公司在壓力資本緩衝框架下的最低資本要求加上CET1資本、一級資本和總資本比率的標準化方法資本保存緩衝預計分別爲10.0%、11.5%和13.5%。預計聯儲局將在2024年8月31日之前向該公司提供最終的壓力資本緩衝要求。

壓力資本緩衝規則不適用於銀行。根據僅適用於銀行的BCC資本規定，銀行的資本節約緩衝繼續固定在2.5%。因此，銀行的最低資本要求加上CET 1資本、一級資本和總資本率的資本節約緩衝分別爲7.0%、8.5%和10.5%。

如果公司或銀行未能將其資本比率維持在最低資本要求和適用的資本節約緩衝要求之上，則將面臨越來越嚴格的資本分配和向某些高管支付酌情獎金的自動限制。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，本公司和銀行每一項都超過了適用於它們的最低資本要求和資本保護緩衝要求， 公司和銀行各自”資本充裕。適用於公司的「資本充足」標準在聯儲局的法規中確立，而適用於銀行的「資本充足」標準在OCC的PCA資本要求中確立。

CECL過渡規則

聯邦銀行機構通過了一項最終規則(「CECL過渡規則」)，爲銀行機構提供了一個可選的五年過渡期，以逐步消除當前預期信貸損失(「CECL」)標準對其監管資本的影響(「CECL過渡選舉」)。我們從2020年1月1日起採用CECL標準(出於會計目的)，並在2020年第一季度進行了CECL過渡選舉(出於監管資本目的)。因此，本報告中提出的適用數額反映了這種選擇。

根據CECL過渡規則，銀行機構可以選擇將採用CECL對其監管資本的估計影響推遲到2021年12月31日，然後從2022年1月1日到2024年12月31日分階段實施估計的累積影響。對於CECL在最初兩年中的「第二天」持續影響，聯邦銀行機構使用統一的「比例係數」25%，作爲CECL標準下與先前發生的損失方法相比的撥備增加的近似值。因此，從2020年1月1日到2021年12月31日，當選的銀行機構被允許向其監管資本中追加相當於稅後第一天CECL採用影響的總和和自採用CECL標準以來津貼增加的25%。從2022年1月1日到2024年12月31日，稅後第一天採用CECL的影響和累積的第二天持續影響將以每年25%的速度分階段計入監管資本。下表彙總了2020年至2025年期間對我們監管資本的資本影響延遲和分階段。

資本影響延遲

週期中的階段

2020

2021

2022

2023

2024

2025

「第一天」CECL的採用影響

資本影響推遲到2022年

25%分階段實施

50%分階段實施

75%分階段實施

完全分階段實施

累積的「第二天」持續影響

-25%的比例因數，作爲CECL項下津貼增加的近似值

截至2021年12月31日，根據CECL過渡規則，我們向監管資本增加了總計24美元的億。根據這一規定，截至2024年1月1日，我們已經分階段投入了這一金額的75%。剩餘的60000美元萬將於2025年1月1日分階段實施。截至2024年6月30日，公司的CET1資本比率，反映了CECL

			34			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

過渡規則是13.2%，如果不考慮CECL過渡規則的影響(或「在完全分階段實施的基礎上」)則爲13.0%。

市場風險規則

《市場風險規則》是對《巴塞爾協議III資本規則》的補充，要求受該規則約束的機構調整其基於風險的資本比率，以在其交易賬簿上反映市場風險。市場風險規則一般適用於交易總資產和負債總額等於或超過總資產10%或10美元億或以上的機構。截至2024年6月30日、本公司及本行須遵守市場風險規則。 有關更多信息，請參閱下面的「市場風險概況」。

有關我們必須遵守的監管資本規則的說明，包括最近根據巴塞爾協議III最終提案對這些規則提出的修訂，請參閱我們的2023 Form 10-k中的「Part I-Item 1.業務-監督和監管」。

表13提供了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們在巴塞爾III標準化方法下的監管資本比率、監管最低資本充足率和適用的資本充足率標準的比較。

表13：《巴塞爾協議III》下的資本比率(1)(2)

						2024年6月30日																		2023年12月31日
						比率						最低要求 資本 充分性						好的- 大寫						比率						最低要求 資本 充分性						好的- 大寫
第一資本信貸：
普通股一級資本(3)						13.2		%				4.5		%				不適用						12.9		%				4.5		%				不適用
一級資本(4)						14.5						6.0						6.0		%				14.2						6.0						6.0		%
總資本(5)						16.3						8.0						10.0						16.0						8.0						10.0
第1級槓桿(6)						11.3						4.0						不適用						11.2						4.0						不適用
補充槓桿(7)						9.7						3.0						不適用						9.6						3.0						不適用
科納：
普通股一級資本(3)						13.5						4.5						6.5						13.1						4.5						6.5
一級資本(4)						13.5						6.0						8.0						13.1						6.0						8.0
總資本(5)						14.8						8.0						10.0						14.3						8.0						10.0
第1級槓桿(6)						10.6						4.0						5.0						10.3						4.0						5.0
補充槓桿(7)						9.0						3.0						不適用						8.8						3.0						不適用

__________

(1)不適用的資本要求用「N/A」表示。

(2)截至2024年6月30日的比率是初步的，因此可能會發生變化，直到我們提交2024年6月30日的FR Y-9 C表格-控股公司合併財務報表和電話報告。

(3)普通股一級資本比率是根據普通股一級資本除以風險加權資產計算的監管資本指標。

(4)一級資本比率是根據一級資本除以風險加權資產計算的監管資本指標。

(5)總資本比率是根據總資本除以風險加權資產計算的監管資本指標。

(6)一級槓桿率是根據一級資本除以調整後平均資產計算的監管資本指標。

(7)補充槓桿率是一種監管資本指標，根據一級資本除以總槓桿風險敞口計算。

			35			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

表14列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日巴塞爾協議III標準化方法下的監管資本和監管資本指標。

表14：基於監管風險的資本成分和監管資本指標

(百萬美元)						2024年6月30日						2023年12月31日
巴塞爾協議III標準化方法下的監管資本
不包括AOCI的普通股權益						$	63,435					$	62,710
調整和扣除：
Aoci，稅收淨額(1)						13						27
商譽，扣除相關遞延稅項負債後的淨額						(14,800)						(14,811)
其他無形和遞延所得稅資產，扣除遞延所得稅負債						(271)						(311)
普通股一級資本						48,377						47,615
第一級資本工具						4,845						4,845
一級資本						53,222						52,460
二級資本工具						1,928						1,936
符合條件的信貸損失準備						4,725						4,728
二級資本						6,653						6,664
總資本						$	59,875					$	59,124
監管資本指標
風險加權資產						$	366,959					$	369,206
調整後平均資產(2)						470,915						467,553
總槓桿敞口(3)						551,036						546,909

__________

(1)根據適用於第三類機構的規則，排除AOCI的某些組成部分。請參閱本報告中的「資本管理-資本標準和及時糾正通知-巴塞爾協議III和美國資本規則」。

(2)包括根據《巴塞爾協議III》資本規則從一級資本中扣除的資產負債表內資產調整。

(3)反映《巴塞爾協議III》資本規則規定的補充槓桿率分母的表內和表外金額。

資本規劃和監管壓力測試

我們在2024年第二季度回購了1.5億美元的普通股，並在2024年前六個月回購了2.53億美元的普通股。

有關我們所遵守的監管資本規劃規則和壓力測試要求的描述，請參閱「第一部分-第1項。我們2023年表格10-k中的業務監督和監管」。

2024年6月26日，聯儲局公佈了2024年週期的監管壓力測試結果。根據公司2024年監管壓力測試結果，公司2024年10月1日至2025年9月30日期間的初步壓力資本緩衝要求爲5.5%。因此，在2024年10月1日至2025年9月30日期間，公司在壓力資本緩衝框架下的最低資本要求加上CET1資本、一級資本和總資本比率的標準化方法資本保存緩衝預計分別爲10.0%、11.5%和13.5%。預計聯儲局將在2024年8月31日之前向該公司提供最終的壓力資本緩衝要求.

聯儲局的資本計劃規則規定，如果BHC確定自上次提交資本計劃以來，其風險狀況、財務狀況或公司結構已經或將發生重大變化，它必須在30個日曆日內更新並重新提交其資本計劃，但可能會延長60天。我們確定我們擬議的收購Discover構成重大變化，並根據資本計劃規則的要求提交了更新的資本計劃。資本計劃規則進一步規定，在發生需要重新提交的事件時，除非獲得聯儲局的批准，否則BHC不得進行任何資本分配。因此，我們的所有資本分配現在都必須事先得到聯儲局的批准，等待聯儲局考慮我們重新提交的資本計劃。我們事先得到了聯儲局的批准，可以進行某些資本分配。

			36			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

股利政策與股票購買

在2024年的前六個月，我們宣佈並支付了4.72億美元，或1.20美元 每股以及優先股股息 1.14億美元. 根據合併協議的條款，在交易完成或合併協議終止之前，我們被限制每季度向普通股支付超過每股0.60美元的季度現金股息。

下表總結了我們在2024年前六個月爲各種優先股系列支付的每股股息。

表15：每股支付的優先股股息

系列

描述

發行日期

每年 股息率

分紅頻率

2024

Q2

Q1

系列I

5.000% 非累計

9月11日， 2019

5.000%

季刊

12.50美元

12.50美元

J系列

4.800% 非累計

1月31日， 2020

4.800

季刊

12.00

12.00

K系列

4.625% 非累計

9月17日， 2020

4.625

季刊

11.56

11.56

L系列

4.375% 非累計

5月4日， 2021

4.375

季刊

10.94

10.94

M輯

3.950%固定費率重置 非累計

6月10日， 2021

3.950%至2026年8月31日；以5年期國庫券利率+3.157%重置2026年9月1日及以後每隔5年的週年紀念

季刊

9.88

9.88

系列N

4.250% 非累計

7月29日， 2021

4.250

季刊

10.63

10.63

宣佈和向股東支付股息及其數額由董事會酌情決定，並取決於我們的經營結果、財務狀況、資本水平、現金需求、未來前景、監管要求和董事會認爲相關的其他因素。有關資本分配的其他信息，請參閱資本計劃重新提交，見本報告中的「資本管理--資本計劃和監管壓力測試」。

作爲一家BHC，我們支付股息的能力在很大程度上取決於從我們的子公司收到股息或其他付款。該銀行受到監管限制，限制其向我們的BHC轉移資金的能力。截至2024年6月30日，世行可用於支付股息的資金爲73億美元。不能保證我們會宣佈並向股東支付任何股息。

我們在2024年第二季度回購了1.5億美元的普通股，在2024年前六個月回購了2.53億美元的普通股。未來任何普通股回購的時間和確切金額將取決於各種因素，包括監管部門的批准、市場狀況、增長機會、我們的資本狀況和留存收益金額。董事會授權的股票回購計劃不包括特定的價格目標，可以通過公開市場購買、投標報價或私下談判的交易執行，包括利用規則10b5-1計劃，沒有設定的到期日，可以隨時暫停。有關股息和股票回購的其他信息，請參閱本報告中的「資本管理--資本規劃和監管壓力測試」和「第二部分--股權證券的未登記銷售和收益的使用」，以及“第一部分--第一項--業務--監督和監管--對銀行業的審慎監管--來自附屬公司的資金和股息在我們的2023年Form 10-k中。

			37			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

風險管理

風險管理框架

我們的風險管理框架(「框架」)爲整個公司的風險管理設定了一致的期望。它還爲我們的「三道防線」模型設定了預期，該模型定義了在整個公司承擔和管理風險的角色、責任和責任。監督有效框架的責任由我們的董事會直接或通過其委員會承擔。

第一線 識別並控制風險

第二條線路 建議和挑戰一線

三線 提供獨立保證

定義

對風險負責並負責：i)創造收入或減少開支；ii)支持企業向客戶提供產品或服務；或iii)爲一線提供技術服務的業務領域。

爲公司提供支持服務的獨立風險管理(「IRM」)和支持職能(如人力資源、會計、法律)。

內部審計和信用審查。

主要職責

識別、評估、測量、監視、控制和報告與其業務相關的風險。

IRM：獨立監督和評估第一道防線的冒險活動。 支持職能：爲企業提供支持服務的專業技術中心。

向董事會和高級管理層提供獨立和客觀的保證，確保系統和治理程序的設計和運作符合預期。

			38			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

我們的框架爲整個公司的風險管理設定了一致的期望，並由以下九個要素組成：

*治理和問責

戰略和風險協調

風險識別

評估、測量 和響應

監測和測試

聚合、報告和上報

資本和流動性管理(包括壓力測試)

風險數據和使能技術

文化與人才管理

我們在2023年的Form 10-k中的「Part II-Item 7.MD&A-Risk Management」中提供了關於我們的風險管理原則、角色和責任、框架和風險偏好的額外討論。

風險類別

我們應用我們的框架來保護公司免受我們在業務活動中暴露的主要風險類別的影響。我們有七大類風險，如下所述。我們在2023 Form 10-k中的「Part II-Item 7.MD&A-Risk Management」中提供了對這些類別的描述以及我們如何管理它們。

•合規風險

•信用風險

•流動性風險

•市場風險

•操作風險

•聲譽風險

•戰略風險

			39			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

信用風險概況

我們的貸款組合佔我們信用風險敞口的大部分。我們的貸款活動受我們的信貸政策管轄，並受到獨立審查和批准。下面我們提供有關我們的貸款組合的組成、主要集中度和信用表現指標的信息。

我們亦從事某些可能導致持續信貸及交易對手結算風險的非借貸活動，包括爲我們的投資證券組合購買證券、進行衍生交易以管理我們的市場風險敞口及容納客戶、延長銀團活動的短期墊款，包括我們已承銷的過橋融資交易、將某些營運現金結餘存入其他金融機構、執行若干外匯交易及延長客戶透支。我們在「綜合資產負債表分析--投資證券」和「第一部分--財務報表-投資證券」中提供了與我們的投資證券組合相關的其他信息，並在「第一部分-財務報表-衍生工具和對沖活動」中提供了與衍生品交易相關的信用風險。

持有的投資貸款的投資組合和地理構成

我們的貸款組合包括持作投資的貸款，包括我們合併信託中持有的貸款和持作出售的貸款。本節中提供的信息不包括持有待售貸款，總額爲8.08億美元 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別爲8.54億美元。

表16按投資組合分部列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們持有的投資貸款組合的組成。

表16：持有用於投資的貸款的投資組合構成

						2024年6月30日												2023年12月31日
(百萬美元)						貸款						佔總數的百分比						貸款						佔總數的百分比
信用卡：
國內信用卡						$	147,065					46.2		%				$	147,666					46.1		%
國際信用卡業務						6,830						2.1						6,881						2.1
信用卡合計						153,895						48.3						154,547						48.2
個人銀行業務：
自動						74,385						23.4						74,075						23.1
零售銀行業務						1,278						0.4						1,362						0.5
個人銀行業務總量						75,663						23.8						75,437						23.6
商業銀行：
商業和多戶房地產						32,832						10.3						34,446						10.7
工商業						55,796						17.6						56,042						17.5
商業銀行業務總量						88,628						27.9						90,488						28.2
持有用於投資的貸款總額						$	318,186					100.0		%				$	320,472					100.0		%

			40			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

地理構成

我們的信用卡產品銷往美國、英國和加拿大。由於我們的產品和營銷方法，我們的信用卡貸款組合在地理上多元化。下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們信用卡貸款組合的地理概況。

表17：按地理區域劃分的信用卡投資組合

						2024年6月30日												2023年12月31日
(百萬美元)						量						佔總數的百分比						量						佔總數的百分比
國內信用卡：
加利福尼亞						$	15,109					9.8		%				$	15,167					9.8%
德克薩斯州						12,607						8.2						12,318						8.0
佛羅里達州						11,255						7.3						11,148						7.2
紐約						9,489						6.2						9,578						6.2
賓夕法尼亞州						5,970						3.9						5,824						3.8
伊利諾伊州						5,633						3.7						5,581						3.6
俄亥俄州						5,023						3.3						4,845						3.1
新澤西						4,829						3.1						4,702						3.0
佐治亞州						4,709						3.1						4,606						3.0
北卡羅來納州						4,205						2.7						4,088						2.6
其他						68,236						44.3						69,809						45.2
國內信用卡合計						147,065						95.6						147,666						95.5
國際信用卡業務：
聯合王國						3,757						2.4						3,639						2.4
加拿大						3,073						2.0						3,242						2.1
國際卡總業務量						6,830						4.4						6,881						4.5
信用卡合計						$	153,895					100.0		%				$	154,547					100.0%

			41			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

由於我們的產品和營銷方法，我們的汽車貸款組合在美國的地理位置多元化。零售銀行業務包括通過我們的分行和咖啡館網絡發起的小企業貸款和其他消費者貸款產品。下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們汽車貸款和零售銀行投資組合的地理概況。

表18：按地理區域劃分的消費者銀行業務組合

						2024年6月30日												2023年12月31日
(百萬美元)						量						佔總數的百分比						量						佔總數的百分比
自動：
德克薩斯州						$	8,991					11.9		%				$	9,020					11.9		%
加利福尼亞						8,672						11.5						8,747						11.6
佛羅里達州						6,629						8.8						6,488						8.6
賓夕法尼亞州						3,278						4.3						3,215						4.3
俄亥俄州						3,238						4.3						3,130						4.1
伊利諾伊州						3,020						4.0						2,988						4.0
佐治亞州						2,911						3.8						2,971						3.9
新澤西						2,628						3.5						2,626						3.5
其他						35,018						46.2						34,890						46.3
全自動						74,385						98.3						74,075						98.2
零售銀行業務：
紐約						389						0.5						417						0.6
德克薩斯州						290						0.4						297						0.4
路易斯安那州						214						0.3						234						0.3
新澤西						87						0.1						94						0.1
馬里蘭州						77						0.1						81						0.1
維吉尼亞						57						0.1						54						0.1
其他						164						0.2						185						0.2
零售銀行業務總額						1,278						1.7						1,362						1.8
個人銀行業務總量						$	75,663					100.0		%				$	75,437					100.0		%

			42			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

我們在美國大部分地區發放商業和多家庭房地產貸款。下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們商業房地產投資組合的地理概況。

表19：各地區商業房地產投資組合

						2024年6月30日												2023年12月31日
(百萬美元)						量						佔總數的百分比						量						佔總數的百分比
地理位置集中：(1)
東北方向						$	12,195					37.2		%				$	13,931					40.5		%
南						8,076						24.6						7,073						20.5
太平洋西部						5,750						17.5						5,342						15.5
大西洋中部						2,411						7.3						4,138						12.0
高山						2,333						7.1						1,910						5.5
中西部						2,067						6.3						2,052						6.0
總						$	32,832					100.0		%				$	34,446					100.0		%

__________

(1)地理集中度通常取決於借款人的企業所在地或與貸款相關的抵押品所在地。東北部由Ct、MA、ME、NH、新澤西、NY、PA、RI和VT組成。South包括AL、AR、FL、GA、KY、LA、MS、NC、Ok、SC、TN和TX。西太平洋包括：阿克、加利福尼亞、HI、OR和西澳。大西洋中部包括DC、DE、MD、VA和WV。中西部包括：IA、IL、IN、KS、MI、NN、MO、ND、NE、OH、SD和WI。山脈由：AZ、CO、ID、Mt、Nm、NV、Ut和WY組成。

			43			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

按行業劃分的商業貸款

表20總結了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們按行業分類持有的投資組合商業貸款。下面的行業分類基於我們對聯邦貸款分類代碼的解釋，因爲它們與每項單獨貸款有關。

表20： 按行業劃分的商業貸款

(佔投資組合的百分比)						2024年6月30日						2023年12月31日
行業分類：
金融						32%						31		%
房地產與建築(1)						29						30
政府與教育						8						8
醫療保健與製藥						6						6
商業服務						4						4
技術、電信和媒體						3						2
石油、天然氣和管道						3						3
其他						15						16
總						100		%				100		%

__________

(1)截至2024年6月30日，用於投資的商業辦公房地產資金餘額總計20億美元（2.3%）和23億美元（2.5%） 分別於2023年12月31日。商業辦公房地產風險敞口不包括由醫療辦公房地產擔保的醫療房地產業務的貸款以及向辦公房地產投資信託或房地產投資基金提供的貸款。

			44			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

信用風險度量

我們密切監測經濟狀況和貸款表現趨勢，以評估和管理我們的信用風險敞口。拖欠率的趨勢是我們信用卡和零售銀行貸款組合的主要信貸質量指標，因爲拖欠率的變化可以提供未來潛在信貸損失的變化的早期預警。我們在評估汽車貸款組合的信用質量和風險時監控的關鍵指標是借款人信用評分，因爲它們提供了對借款人風險狀況的洞察，這爲未來潛在的信用損失提供了跡象。我們商業貸款組合的關鍵信用質量指標是我們的內部風險評級，因爲我們通常將長期拖欠的貸款和其他具有重大損失風險的貸款歸類爲不良貸款。除了這些信用質量指標外，我們還管理和監測其他信用質量指標，如不良貸款水平和淨沖銷率。

我們使用專有模型承銷大多數消費貸款，其中通常包括信用機構數據，如借款人信用評分、申請信息，以及適用的抵押品和交易結構數據。我們根據客戶行爲和風險狀況的變化，不斷調整我們對信貸額度和收款策略的管理。我們還使用借款人信用評分進行次級抵押貸款分類，進行競爭性基準測試，在某些情況下，還用於推動產品細分決策。

表21提供了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們的國內信用卡和汽車貸款組合信用評分的詳細信息。

表21：信用評分分佈

(佔投資組合的百分比)						2024年6月30日						2023年12月31日
國內信用卡更新的FICO得分：(1)
大於660						69		%				68		%
660或以下						31						32
總						100		%				100		%
自動—在發源FICO得分：(2)
大於660						53		%				53		%
621 - 660						20						20
620或以下						27						27
總						100		%				100		%

__________

(1)百分比代表每個信用評分類別的投資所持有的期末貸款。國內卡信用分數通常代表公平艾薩克公司(「FICO」)的分數。這些分數是在發起時從主要信用機構之一獲得的，此後每月更新。出於一致性目的，我們將非FICO信用分數近似爲可比FICO分數。沒有信用評分或信用評分無效的餘額包括在660或更低類別中。

(2)百分比代表每個信用評分類別的投資所持有的期末貸款。汽車信用分數通常代表申請時從三家信用機構獲得的平均FICO分數，此後不會更新。沒有信用評分或信用評分無效的餘額包括在620或更低類別中。

在我們的商業貸款組合中，我們根據借款人償還債務能力的相關信息對貸款進行內部風險評級。在確定特定貸款的風險評級時，考慮的一些因素包括借款人目前的財務狀況、歷史和預計的未來信貸表現、在財務上負責任的擔保人提供支持的前景、任何抵押品的估計可變現價值和當前的經濟趨勢。

我們在下面的部分提供關於我們貸款組合的信用表現的信息，包括我們用來跟蹤我們貸款組合信用質量變化的關鍵指標。有關我們每個貸款類別的拖欠和不良貸款、沖銷和貸款的會計政策的信息，請參閱2023年Form 10-k中的「Part I-Item財務報表-附註4-貸款」和「Part II-Item財務報表-附註1-重要會計政策摘要」。

			45			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

拖欠率

如果客戶在每個資產負債表日的到期日之前沒有收到最低要求的付款，我們認爲帳戶的全部餘額都是拖欠的。我們的30天以上拖欠率指標包括所有逾期30天或更長時間的投資貸款，而我們的30天以上履約拖欠率指標包括所有逾期30天或以上但目前被歸類爲履約和應計利息的投資貸款。國內信用卡貸款的30天以上拖欠和30天以上履約拖欠指標是相同的，因爲我們繼續將這些貸款歸類爲履約貸款，直到帳戶註銷，通常是在帳戶逾期180天時。有關我們將每個貸款類別的貸款分類爲不良貸款的政策的信息，請參閱我們的2023年Form 10-k中的「Part II-Item 8.財務報表和補充數據-注1-重要會計政策摘要」。我們在「業務部門財務業績」中提供了有關我們的信用質量指標的更多信息。

表22按投資組合細分列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們爲投資而持有的貸款組合的30天以上履約違約率和30天以上違約率。

表22：30天以上的拖欠

						2024年6月30日																								2023年12月31日
						30天以上的違約行爲												30天以上的拖欠												30天以上的違約行爲												30天以上的拖欠
(百萬美元)						量						費率(1)						量						費率(1)						量						費率(1)						量						費率(1)
信用卡：
國內信用卡						$	6,087					4.14		%				$	6,087					4.14		%				$	6,806					4.61		%				$	6,806					4.61		%
國際信用卡業務						316						4.63						324						4.75						321						4.67						329						4.77
信用卡合計						6,403						4.16						6,411						4.17						7,127						4.61						7,135						4.62
個人銀行業務：
自動						4,215						5.67						4,770						6.41						4,696						6.34						5,307						7.16
零售銀行業務						20						1.57						35						2.77						17						1.19						33						2.40
個人銀行業務總量						4,235						5.60						4,805						6.35						4,713						6.25						5,340						7.08
商業銀行：
商業和多戶房地產						21						0.06						189						0.58						—						—						121						0.35
工商業						47						0.09						140						0.25						55						0.10						181						0.32
商業銀行業務總量						68						0.08						329						0.37						55						0.06						302						0.33
總						$	10,706					3.36						$	11,545					3.63						$	11,895					3.71						$	12,777					3.99

__________

(1)拖欠率的計算方法是將拖欠額除以每個特定貸款類別的期末投資貸款。

			46			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

表23按年齡和地理位置列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們爲投資持有的30天以上逾期貸款

表23： 30天以上拖欠貸款的老齡化和地理位置

						2024年6月30日												2023年12月31日
(百萬美元)						量						費率(1)						量						費率(1)
拖欠狀態：
30-59天						$	4,808					1.51		%				$	5,367					1.68		%
60-89天						2,890						0.91						3,119						0.97
> 90天						3,847						1.21						4,291						1.34
總						$	11,545					3.63		%				$	12,777					3.99		%
地理區域：
國內						$	11,221					3.53		%				$	12,448					3.89		%
國際						324						0.10						329						0.10
總						$	11,545					3.63		%				$	12,777					3.99		%

__________

(1)拖欠率的計算方法是用拖欠額除以投資所持的期末貸款總額。

			47			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

表24總結了截至2024年6月30日和2023年12月31日，逾期90天以上的利息或本金支付且仍在累積利息的貸款。這些貸款主要包括逾期90天至179天的信用卡帳戶。根據FFIEC發佈的監管指南的允許，我們將繼續對國內信用卡貸款產生利息和費用，直至沖銷之日，該日期通常是帳戶逾期180天的期間。

表24：90+天逾期貸款應計利息

						2024年6月30日												2023年12月31日
(百萬美元)						量						費率(1)						量						費率(1)
貸款類別：
信用卡						$	3,102					2.02		%				$	3,499					2.26		%
商業銀行業務						46						0.05						55						0.06
總						$	3,148					0.99						$	3,554					1.11
地理區域：
國內						$	3,013					0.97		%				$	3,422					1.09		%
國際						135						1.97						132						1.91
總						$	3,148					0.99						$	3,554					1.11

__________

(1)拖欠率的計算方法是將拖欠額除以每個特定貸款類別的期末投資貸款。

			48			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

不良貸款和不良資產

不良貸款包括已處於非應計狀態的貸款。不良資產包括不良貸款、收回資產和其他止贖資產。見「第二部分-第8項。財務報表和補充數據-註釋1-重要會計政策摘要」在我們的2023年表格10-k中提供有關我們將每個貸款類別的貸款分類爲不良貸款的政策的信息。

表25按投資組合分部列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日的不良貸款和其他不良資產。我們不將待售貸款歸類爲不良貸款。我們在「業務分部財務表現」中提供有關信用質量指標的更多信息。

表25：不良貸款和其他不良資產(1)

						2024年6月30日												2023年12月31日
(百萬美元)						量						費率						量						費率
持有用於投資的不良貸款：(2)
信用卡：
國際信用卡業務						$	10					0.15		%				$	9					0.13		%
信用卡合計						10						0.01						9						0.01
個人銀行業務：
自動						658						0.88						712						0.96
零售銀行業務						36						2.81						46						3.36
個人銀行業務總量						694						0.92						758						1.00
商業銀行：
商業和多戶房地產						422						1.28						425						1.23
工商業						872						1.56						336						0.60
商業銀行業務總量						1,294						1.46						761						0.84
爲投資而持有的不良貸款總額(3)						1,998						0.63						1,528						0.48
其他不良資產(4)						57						0.01						62						0.02
不良資產總額						$	2,055					0.64						$	1,590					0.50

__________

(1)2024年和2023年前六個月，我們分別確認了分類爲不良貸款的利息收入3100萬美元和1700萬美元。

(2)不良貸款率是根據每個類別的不良貸款除以每個類別的投資所持的期末總貸款來計算的。

(3)剔除國內信用卡貸款的影響，截至2024年6月30日和2023年12月31日，不良貸款佔投資貸款總額的比例分別爲1.17%和0.88%。

(4)用於計算不良資產率的指標包括持有的投資貸款總額和其他不良資產。

			49			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

淨沖銷

淨撇賬由爲投資而持有的貸款的攤銷成本基礎(不包括應計利息)組成，我們認爲這些貸款是無法收回的，扣除收回的金額。當我們確定貸款無法收回時，我們將貸款註銷，作爲信貸損失準備的減少，並將之前註銷的金額隨後的收回記錄爲信貸損失準備的增加。無法收回的財務費用和費用通過收入沖銷，某些欺詐損失記錄在其他非利息支出中。一般而言，收回撇賬貸款的成本於發生時記爲催收費用，並作爲其他非利息開支的一部分計入綜合損益表。我們的貸款沖銷政策根據貸款類型的不同而不同。有關我們每個貸款類別的沖銷政策的信息，請參閱我們2023年Form 10-k中的「第二部分-項目-8.財務報表和補充數據-注1-重要會計政策摘要」。

表26按投資組合細分列出了我們在2024年和2023年第二季度和前六個月的淨沖銷金額和比率。

表26：淨沖銷

						截至6月30日的三個月，																								截至6月30日的六個月，
						2024												2023												2024												2023
(百萬美元)						量						費率(1)						量						費率(1)						量						費率(1)						量						費率(1)
信用卡：
國內信用卡(2)						$	2,173					6.05		%				$	1,451					4.38		%				$	4,293					5.99		%				$	2,750					4.21		%
國際信用卡業務						85						5.03						77						4.98						172						5.10						147						4.77
信用卡合計						2,258						6.00						1,528						4.41						4,465						5.95						2,897						4.24
個人銀行業務：
自動						335						1.81						267						1.40						702						1.90						563						1.46
零售銀行業務						18						5.38						12						3.25						31						4.70						23						3.10
個人銀行業務總量						353						1.87						279						1.43						733						1.95						586						1.50
商業銀行：
商業和多戶房地產						9						0.11						363						3.91						27						0.16						380						2.04
工商業						24						0.17						15						0.11						35						0.13						19						0.07
商業銀行業務總量						33						0.15						378						1.62						62						0.14						399						0.85
淨沖銷總額						$	2,644					3.36						$	2,185					2.82						$	5,260					3.34						$	3,882					2.52
平均持有的投資貸款						$	314,888											$	309,655											$	314,751											$	308,711

__________

(1)淨沖銷率是按年化淨沖銷除以每一貸款類別當期持有的平均投資貸款計算得出的。

(2)沃爾瑪計劃的終止使2024年第二季度的國內卡淨沖銷率增加了19個點子。

			50			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

對借款人的財務困難修改

當本金寬免、利率下調、非重大延遲還款、延長期限或這些修改的組合等形式的修改被授予經歷財務困難的借款人時，就發生了財務困難修改(「FDM」)。

作爲我們減少損失努力的一部分，我們可能會向遇到財務困難的借款人提供短期(1至12個月)或長期(超過12個月)的修改，以改善貸款的長期可收回性，並避免收回或取消抵押品的需要。

我們在評估貸款組合的信用質量和確定津貼水平時，會考慮所有貸款修改的影響，包括FDM。對於我們的商業銀行客戶，貸款修改也是在分配內部風險評級時考慮的。

在我們的信用卡業務中，我們的大多數FDM都得到了利率減免，並被安排在不超過60個月的固定還款計劃中。如果客戶不遵守修改後的付款條款，信用卡貸款協議可能會恢復到原來的付款條款，通常會導致任何未償還的貸款反映在適當的拖欠類別中，並根據我們的標準註銷政策進行註銷。

在我們的個人銀行業務中，我們的大多數FDM都會獲得延期、利率降低、本金減少或這些修改的組合。

在我們的商業銀行業務中，我們的大部分FDM都可以獲得延期。部分FDM獲得利率降低、本金減少或修改的組合。

有關FDMS的更多信息，請參閱「項目1.財務報表-附註4-貸款」。

信貸損失準備和無資金貸款承諾準備金

我們的信貸損失準備代表管理層目前對截至每個資產負債表日期我們爲投資而持有的貸款的合同條款的預期信貸損失的估計。先前已註銷或預期將被註銷的金額的預期收回額在撥備中確認。我們還估計了與不能無條件取消的無資金貸款承諾相關的預期信貸損失。無資金來源貸款承擔的損失準備計入綜合收益表的信貸損失準備，無資金來源貸款承諾的相關準備金計入綜合資產負債表的其他負債。我們在2023年Form 10-k的「第二部分--第8項--財務報表和補充數據--附註1--重要會計政策摘要」中提供了有關確定信貸損失準備時使用的方法和關鍵假設的更多信息。

			51			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

表27列出了2024年和2023年第二季度和前六個月我們的信貸損失準備金和無資金支持的貸款承諾準備金的變化，以及按投資組合分類的信貸損失、註銷和回收準備金的詳細情況。

表27：信貸損失準備和無資金來源的貸款承諾準備金活動

						截至2024年6月30日的三個月
						信用卡																		個人銀行業務
（百萬美元）						國內卡						國際卡業務						信用卡合計						自動						零售銀行業務						個人銀行業務總量						商業銀行業務						總
信貸損失準備：
截至2024年3月31日餘額						$	11,298					$	456					$	11,754					$	2,057					$	31					$	2,088					$	1,538					$	15,380
沖銷						(2,556)						(130)						(2,686)						(615)						(21)						(636)						(39)						(3,361)
復甦(1)						383						45						428						280						3						283						6						717
淨沖銷						(2,173)						(85)						(2,258)						(335)						(18)						(353)						(33)						(2,644)
信貸損失準備金						3,435						110						3,545						315						15						330						39						3,914
建立(釋放)信貸損失撥備(2)						1,262						25						1,287						(20)						(3)						(23)						6						1,270
其他變化(3)						—						(1)						(1)						—						—						—						—						(1)
截至2024年6月30日餘額						12,560						480						13,040						2,037						28						2,065						1,544						16,649
無資金支持的貸款承諾準備金：
截至2024年3月31日餘額						—						—						—						—						—						—						134						134
爲無資金貸款承諾的損失撥備(利益)						—						—						—						—						—						—						(5)						(5)
截至2024年6月30日餘額						—						—						—						—						—						—						129						129
截至2024年6月30日的合併津貼和準備金						$	12,560					$	480					$	13,040					$	2,037					$	28					$	2,065					$	1,673					$	16,778

						截至2024年6月30日的六個月
						信用卡																		個人銀行業務
（百萬美元）						國內卡						國際卡業務						信用卡合計						自動						零售銀行業務						個人銀行業務總量						商業銀行業務						總
信貸損失準備：
截至2023年12月31日的餘額						$	11,261					$	448					$	11,709					$	2,002					$	40					$	2,042					$	1,545					$	15,296
沖銷						(5,008)						(252)						(5,260)						(1,257)						(39)						(1,296)						(78)						(6,634)
復甦(1)						715						80						795						555						8						563						16						1,374
淨沖銷						(4,293)						(172)						(4,465)						(702)						(31)						(733)						(62)						(5,260)
信貸損失準備金						5,592						212						5,804						737						19						756						61						6,621
建立(釋放)信貸損失撥備(2)						1,299						40						1,339						35						(12)						23						(1)						1,361
其他變化(3)						—						(8)						(8)						—						—						—						—						(8)
截至2024年6月30日餘額						12,560						480						13,040						2,037						28						2,065						1,544						16,649
無資金支持的貸款承諾準備金：
截至2023年12月31日的餘額						—						—						—						—						—						—						158						158
爲無資金貸款承諾的損失撥備(利益)						—						—						—						—						—						—						(29)						(29)
截至2024年6月30日餘額						—						—						—						—						—						—						129						129
截至2024年6月30日的合併津貼和準備金						$	12,560					$	480					$	13,040					$	2,037					$	28					$	2,065					$	1,673					$	16,778

			52			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

						截至2023年6月30日的三個月
						信用卡																		個人銀行業務
（百萬美元）						國內卡						國際卡業務						信用卡合計						自動						零售銀行業務						個人銀行業務總量						商業銀行業務						總
信貸損失準備：
截至2023年3月31日餘額						$	10,032					$	378					$	10,410					$	2,165					$	40					$	2,205					$	1,703					$	14,318
撇帳						(1,758)						(110)						(1,868)						(508)						(18)						(526)						(378)						(2,772)
復甦(1)						307						33						340						241						6						247						—						587
淨沖銷						(1,451)						(77)						(1,528)						(267)						(12)						(279)						(378)						(2,185)
信貸損失準備金						1,995						89						2,084						252						7						259						160						2,503
建立(釋放)信貸損失撥備						544						12						556						(15)						(5)						(20)						(218)						318
其他變化(3)						—						10						10						—						—						—						—						10
截至2023年6月30日的餘額						10,576						400						10,976						2,150						35						2,185						1,485						14,646
無資金支持的貸款承諾準備金：
截至2023年3月31日餘額						—						—						—						—						—						—						211						211
無資金貸款承諾損失撥備（福利）						—						—						—						—						—						—						(14)						(14)
截至2023年6月30日的餘額						—						—						—						—						—						—						197						197
截至2023年6月30日的合併津貼和準備金						$	10,576					$	400					$	10,976					$	2,150					$	35					$	2,185					$	1,682					$	14,843

						截至2023年6月30日的六個月
						信用卡																		個人銀行業務
（百萬美元）						國內卡						國際卡業務						信用卡合計						自動						零售銀行業務						個人銀行業務總量						商業銀行業務						總
信貸損失準備：
截至2022年12月31日餘額						$	9,165					$	380					$	9,545					$	2,187					$	50					$	2,237					$	1,458					$	13,240
採用會計準則的累積影響(4)						(40)						(23)						(63)						—						—						—						—						(63)
截至2023年1月1日餘額						9,125						357						9,482						2,187						50						2,237						1,458						13,177
沖銷						(3,345)						(211)						(3,556)						(1,023)						(34)						(1,057)						(402)						(5,015)
復甦(1)						595						64						659						460						11						471						3						1,133
淨沖銷						(2,750)						(147)						(2,897)						(563)						(23)						(586)						(399)						(3,882)
信貸損失準備金						4,169						176						4,345						526						8						534						426						5,305
建立(釋放)信貸損失撥備						1,419						29						1,448						(37)						(15)						(52)						27						1,423
其他變化(3)						32						14						46						—						—						—						—						46
截至2023年6月30日的餘額						10,576						400						10,976						2,150						35						2,185						1,485						14,646
無資金支持的貸款承諾準備金：
截至2022年12月31日的餘額						—						—						—						—						—						—						218						218
無資金貸款承諾損失撥備（福利）						—						—						—						—						—						—						(21)						(21)
截至2023年6月30日的餘額						—						—						—						—						—						—						197						197
截至2023年6月30日的合併津貼和準備金						$	10,576					$	400					$	10,976					$	2,150					$	35					$	2,185					$	1,682					$	14,843

________

(1)收回的金額和時間受到我們的催收策略的影響，這些策略基於客戶行爲和風險狀況，包括直接與客戶溝通、收回抵押品、定期出售註銷的貸款以及其他策略，如訴訟。

(2)沃爾瑪計劃終止導致2024年第二季度國內卡信用損失備抵8.26億美元。

(3)主要代表截至2024年6月30日止三個月和六個月以及截至2023年6月30日止三個月的外幣兌換調整以及截至2023年6月30日止六個月的購買信用惡化（「PDC」）貸款的初始撥備。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月，PDC貸款的初始撥備分別爲000萬美元和3200萬美元。

(4)通過ASU編號2022-02的影響，金融工具-信貸損失(主題326)：問題債務重組(TDR)和截至2023年1月1日的Vintage披露。

			53			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

流動性風險概況

我們以綜合的方式管理我們的資金和流動性風險，以支持我們業務當前和未來的現金流需求。我們維持流動資金儲備122.9美元和10億美元 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別爲1，207億美元，如下表28所示。流動性儲備包括現金及現金等值物、投資證券和以貸款爲擔保的FHLb借款能力。

截至2024年6月30日，我們在與信用卡和汽車貸款證券化計劃相關的擱置登記下擁有420億美元的可用發行能力。我們還維持擱置登記，使我們能夠發行數額不定的優先或次級債務證券、優先股、存托股份、普通股、購買合同、認股權證和單位。我們在每個貨架登記下發行的能力取決於市場條件。

最後， 截至2024年6月30日，我們可以獲得的可用或有流動性來源總計 995億美元通過抵押品， 包括聯儲局貼現窗口、FHLb和固定收益清算公司政府證券部（「FICC-GSD」）流動性儲備金額中包含的一部分投資證券。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的資金來源總計爲3,994美元億 和3983億美元， 主要由消費者存款組成，如「綜合資產負債表分析--資金來源構成」所示。

我們的流動資金儲備、借款能力、或有流動資金來源和總資金來源都將在以下部分更詳細地討論。

下表28列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日的流動性儲備的構成。

表28：流動性儲備

(百萬美元)						2024年6月30日						2023年12月31日
現金及現金等價物						$	45,414					$	43,297
可供出售的證券(1)						79,250						79,117
以貸款爲擔保的FHLB借款能力						5,197						5,205
由貸款和投資證券擔保的未償還FHLB預付款和信用證						(50)						(50)
投資證券的其他產權負擔						(6,897)						(6,917)
總流動資金儲備						$	122,914					$	120,652

________

(1)    包括表28中已質押或以其他方式擔保的證券：流動資金儲備行項目「由貸款和投資證券擔保的未償還FHLB預付款和信用證」和「投資證券的其他產權負擔」.”

截至2024年6月30日，我們的流動性儲備比2023年12月31日增加了23美元億至1,229美元億，主要是由於現金和現金等價物的增加。除了這些流動資金儲備外，我們還保持獲得下文「借款能力」和「資金」部分所討論的多樣化資金來源的渠道。有關流動性風險管理的其他信息，請參閱我們的2023 Form 10-k中的「Part II-Item 7.MD&A-Risk Management」。

流動性覆蓋率

我們須遵守巴塞爾委員會公佈並由聯儲局及OCC就美國巴塞爾III流動資金覆蓋率(「LCR」)所實施的最終規則(「LCR規則」)。LCR規則要求公司和銀行每天計算各自的LCR。它還要求公司每季度公開披露其LCR、某些相關的量化流動性指標，以及對其LCR的定性討論。我們在2024年第二季度的平均LCR爲155%，超過了LCR規則要求的100%。計算和相關組成部分基於我們對相關法規的解釋、預期和假設，以及我們監管機構提供的解釋，並可能因未來法規和解釋的變化而發生變化。有關更多信息，請參閱我們的2023 Form 10-k中的「Part I-Item 1.業務-監督和監管」。

			54			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

淨穩定資金比率

我們須遵守巴塞爾委員會公佈並由聯儲局和OCC就美國巴塞爾III淨穩定資金比率(「NSFR」)所實施的最終規則(「NSFR規則」)。NSFR規則要求公司和銀行的每個人持續保持100%的NSFR。它還要求公司每半年一次在第二季度和第四季度公開披露其NSFR、某些相關的量化流動性指標以及對其NSFR的定性討論。我們在2024年第一季度和第二季度的平均NSFR分別爲136%和135%，超過了NSFR規則100%的要求。計算和相關組成部分基於我們對相關法規的解釋、預期和假設，以及我們監管機構提供的解釋，並可能根據未來法規和解釋的變化而發生變化。有關更多信息，請參閱我們的2023 Form 10-k中的「Part I-Item 1.業務-監督和監管」。

借款能力

我們在美國證券交易委員會(「美國證券交易委員會」)保持擱置登記，以便我們可以定期提供和出售不確定總額的優先或次級債務證券、優先股、存托股份、普通股、購買合同、認股權證和單位。根據這一擱置登記，我們可以提供和出售的此類證券的數量和數量沒有限制，具體取決於市場條件。此外，我們還維護與我們的信用卡證券化信託相關的擱置登記，允許我們定期提供和出售高達300億美元的證券化債務債券，以及與我們的汽車貸款證券化信託相關的擱置登記，允許我們定期提供和出售高達250億美元的證券化債務債券。這些貨架登記報表下的登記金額今後將繼續審查和更改，包括作爲例行續簽程序的一部分。截至2024年6月30日，我們有22.6美元十億 和19.4美元 十億 我們的信用卡和汽車貸款證券化計劃分別可用發行能力。

除了我們在貨架登記聲明項下的發行能力外，我們還擁有抵押品，以支持我們獲得FHLB預付款、聯儲局貼現窗口和FICC-GSD一般抵押品融資回購協議服務。對於這些計劃中的每一個，利用這些來源借閱的能力取決於是否滿足各自的會員要求。我們在每個項目中的借款能力取決於銀行向每個交易對手提供的抵押品，包括對該抵押品進行的任何相應減記。

截至2024年6月30日，我們向FHLB質押貸款和證券，以確保最高借款能力爲$369億，其中5000萬美元 用了我們的FHLb會員資格得到了我們對FHLb股票的投資的支持 1,800美元萬截至2024年6月30日和2023年12月31日。

作爲FICC-GSD的成員，我們有215億美元 截至2024年6月30日，由我們投資組合中的證券擔保的現成借貸能力。我們的FICC-GSD會員資格得到了我們對存管信託及清算公司（「DTCC」）普通股的投資的支持 萬$41.2. 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別爲3，750萬美元。

截至2024年6月30日，我們承諾提供貸款，以確保借款能力爲411美元億 在聯儲局折扣窗口下。我們的聯儲局會員資格得到了我們對聯儲局股票的投資的支持，該股票總計 13億美元 截至2024年6月30日和2023年12月31日。

			55			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

存款

表29提供了2024年和2023年第二季度和前六個月的平均餘額、利息支出和平均存款利率的比較。

表29：存款構成和平均存款利率

						截至6月30日的三個月，
						2024																		2023
(百萬美元)						平均值 天平						利息 費用						平均值 存款 利率						平均值 天平						利息 費用						平均值 存款 利率
計息支票帳戶(1)						$	34,855					$	138					1.58		%				$	42,587					$	208					1.96		%
儲蓄存款(2)						208,832						1,753						3.36						193,730						1,216						2.51
定期存款						78,894						983						4.99						76,890						853						4.44
有息存款總額						$	322,581					$	2,874					3.56						$	313,207					$	2,277					2.91

						截至6月30日的六個月，
						2024																		2023
(百萬美元)						平均值 天平						利息 費用						平均值 存款 利率						平均值 天平						利息 費用						平均值 存款 利率
計息支票帳戶(1)						$	35,281					$	286					1.62		%				$	43,883					$	405					1.85		%
儲蓄存款(2)						207,727						3,474						3.34						198,728						2,283						2.30
定期存款						77,507						1,926						4.97						68,399						1,445						4.23
有息存款總額						$	320,515					$	5,686					3.55						$	311,010					$	4,133					2.66

__________

(1)包括可轉讓的提款帳戶順序。

(2)包括貨幣市場存款帳戶。

FDIC將經紀存款的接受限制爲資本充足的有保險的存款機構，並在獲得FDIC豁免的情況下，接受資本充足的機構。根據聯邦銀行監管指南的定義，截至2024年6月30日和2023年12月31日，該行資本充足。有關更多信息，請參閱我們的2023 Form 10-k中的「Part I-Item 1.業務-監督和監管」。我們在「綜合資產負債表分析--資金來源構成」和「第一部分--財務報表--附註8--存款和借款」中提供了有關存款構成的補充資料。

資金來源

我們的主要資金來源來自有保險的零售存款，因爲它們是一種相對穩定和成本較低的資金來源。除存款外，我們還通過發行優先和次級票據和證券化債務債券、購買的聯邦基金、根據回購協議借出或出售的證券以及由我們貸款和證券組合的某些部分擔保的FHLB預付款來籌集資金。我們利用這些市場的一個關鍵目標是保持獲得多樣化的批發資金來源的渠道。有關我們的主要資金來源的更多信息，請參閱「綜合資產負債表分析-資金來源構成」。

在正常的業務過程中，我們簽訂了各種合同義務，可能需要未來的現金支付，這會影響我們的短期和長期流動資金和資本資源需求。我們未來的現金流出主要涉及存款、借款和經營租賃。由於一些因素，例如提前償還債務和存款餘額的變化，未來現金支付的實際時間和金額可能會隨着時間的推移而變化。

			56			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

短期借款和長期債務

我們進入資本市場，通過發行優先和次級票據、證券化債務債券和購買的聯邦基金以及根據回購協議借出或出售的證券來滿足我們的資金需求。此外，我們還可以獲得由某些投資證券、多戶房地產貸款和商業房地產貸款擔保的短期和長期FHLB預付款。

我們的短期借款，包括原始合同到期日爲一年或更短的借款，通常包括購買的聯邦資金、根據回購協議借出或出售的證券或短期FHLB預付款，不包括長期債務的當前部分。在回購協議增加的推動下，截至2024年6月30日，我們的短期借款比2023年12月31日增加了17700美元萬，達到7.15億美元。

我們的長期資金主要包括證券化債務債券以及優先和次級票據，截至2024年6月30日，我們的長期資金比2023年12月31日減少了21億，至472美元億 主要受無擔保高級債務淨到期日和汽車證券化計劃中的償還推動M.我們在「第一部分--財務報表--附註6--可變利益實體和證券化」中提供了有關我們證券化活動的更多信息，並在「第一部分-財務報表--附註--8--存款和借款」中提供了更多關於我們借款的信息。

下表總結了2024年第二季度和2023年前六個月證券化債務債券、優先票據和次級票據的發行情況，以及各自的到期日或贖回情況。

表30：長期債務融資活動

						發行												到期日/贖回
						截至6月30日的三個月，												截至6月30日的三個月，
(百萬美元)						2024						2023												2024						2023
證券化債務憑證						$	—					$	1,200											$	445					$	991
優先票據及附屬票據						—						3,500												2,161						1,839
總						$	—					$	4,700											$	2,606					$	2,830

						發行												到期日/贖回
						截至6月30日的六個月，												截至6月30日的六個月，
(百萬美元)						2024						2023												2024						2023
證券化債務憑證						$	—					$	2,450											$	812					$	1,551
優先票據及附屬票據						2,000						5,750												2,911						4,886
總						$	2,000					$	8,200											$	3,723					$	6,437

			57			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

信用評級

我們的信用評級影響我們進入資本市場的能力和借貸成本。有關更多信息，請參閱「第I部分-項目1A。2023年表格10-k標題下的風險因素」 「我們的信用評級下調可能會嚴重影響我們的流動性、融資成本和資本市場準入。」

表31提供了Capital One Financial Corporation和CONA截至2024年6月30日和2023年12月31日的高級無擔保長期債務的信用評級摘要。

表31：高級無擔保長期債務信用評級

2024年6月30日

2023年12月31日

第一資本 金融 公司

柯納

第一資本 金融 公司

柯納

穆迪

Baa1

A3

Baa1

A3

標普(S&P)

BBB

BBB+

BBB

BBB+

惠譽

A-

一

A-

一

截至2024年7月22日，標準普爾(S)和惠譽評級(惠譽)對我們的信用評級展望爲穩定。在公司於2024年2月19日宣佈收購Discover之後，穆迪投資者服務公司(「Moody‘s」)將我們的信用評級列入降級審查名單。穆迪表示，其下調評級的審查可能會繼續，直到交易完成。

其他承諾

在正常的業務過程中，我們簽訂了其他合同義務，可能需要未來的現金支付，這會影響我們的短期和長期流動資金和資本資源需求。我們的其他合同義務包括貸款承諾、租賃、購買義務和其他合同安排。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的無資金支持貸款承諾總額分別爲4,592美元億和441.3美元，主要包括信用卡額度和對我們商業銀行和消費者銀行業務客戶的貸款承諾，以及備用和商業信用證。我們通常通過限制安排總額、監控這些投資組合的規模和期限結構以及對我們所有的信貸活動應用相同的信用標準來管理無資金支持的貸款承諾的潛在風險。有關更多信息，請參閱本報告「第一部分--財務報表--附註14--承付款、或有事項、擔保和其他事項」。

我們主要是以承租人的身份參與租賃，在那裏我們租賃場所以支持我們的業務。我們的大部分租約是寫字樓、零售銀行分行和S咖啡館的經營性租約。我們的經營性租約在2071年之前的不同日期到期，儘管有些租約有延期或終止的選擇。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們都有15美元億， 經營租賃義務總額。我們在「第二部分-第8項」中提供了有關租賃活動的更多信息。財務報表和補充數據-註釋7-房屋、設備和租賃”，見我們2023年表格10-k。

我們有購買義務，代表着購買商品或接受服務的實質性協議，如數據管理、媒體和其他軟件和第三方服務，這些義務是可強制執行的，具有法律約束力，並規定了重要條款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的總購買義務負債分別爲40300美元萬和7.89億美元。

我們還簽訂了可能需要未來現金支付的各種合同安排，包括短期債務，如貿易應付款、爲某些股權投資提供資金的承諾、養老金和退休後福利計劃的債務，以及代理和保修準備金。這些安排在本報告的「第一部分--項目1.財務報表--附註6--可變利益實體和證券化」和「第一部分--財務報表--附註14--承付款、或有事項、擔保和其他」和2023年表格10-k中的「第二部分--項目--財務報表和補充數據-附註--14--僱員福利計劃」中有更詳細的討論。

			58			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

市場風險概況

我們的一級市場風險敞口包括利率風險、外匯風險和大宗商品定價風險。我們面臨的市場風險主要來自以下業務和活動：

•傳統的銀行收儲和放貸活動；

•資產/負債管理活動，包括管理投資證券、短期和長期借款和衍生品；

•在英國和加拿大的信用卡業務中的外國業務；以及

•在我們的商業銀行業務中的客戶住宿活動。

我們有由董事會批准的企業範圍的風險管理政策和限制，這些政策和限制管理我們的市場風險管理活動。我們的目標是根據當時的市場狀況和長期預期，按照這些政策和限制來管理我們對市場風險的敞口。我們在下面提供了關於我們的主要市場風險來源、我們的市場風險管理策略以及我們用來評估這些敞口的指標的更多信息。

利率風險

利率風險是指其價值隨利率水平或波動而變化的金融工具的風險敞口。我們面臨的利率風險主要是由於資產和負債的到期日或重新定價的時間上的差異。我們主要通過簽訂利率掉期和其他衍生工具來管理利率風險，這些工具可能包括上限、下限、期權、期貨和遠期合約。

我們使用各種行業標準的市場風險計量技術和分析來衡量、評估和管理利率變化對我們的淨利息收入和我們的股權經濟價值的影響，以及匯率變化對我們在海外業務中的非美元計價融資和非美元股權投資的影響。

淨利息收入敏感度

我們的淨利息收入敏感度指標估計了相對於我們的基準利率預測的假設瞬時利率變動對我們預計的12個月淨利息收入的影響。淨利息收入敏感性指標是使用以下關鍵假設得出的：

•除了我們現有的資產、負債和衍生品頭寸外，我們還納入了預期的未來業務增長假設。這些假設包括貸款和存款增長、定價、我們資金組合預期變化的計劃以及我們在財務規劃過程中使用的內部公司展望的證券和現金狀況。

•該分析假設對預期未來業務增長的這一預測在基準利率預測和利率衝擊情景之間保持不變，包括我們的利率風險管理活動(如證券和對沖行動)不變。

•我們融入了存款重新定價的動態性質，包括定價滯後以及存款貝塔係數和組合隨着利率的變化而變化，以及我們抵押貸款證券對利率水平的提前還款敏感性。在我們的模型中，存款貝塔係數和抵押貸款擔保提前還款額會根據利率水平和產品類型而動態變化。在本節使用的上下文中，「貝塔」是指相對於聯邦基金利率的變化而支付的存款利率的變化。

•在利率情景將導致利率低於0.00%的情況下，我們假設該情景的利率爲0%。這一假設僅適用於沒有采用負政策利率做法的司法管轄區。在政策利率爲負的司法管轄區，我們不會將利率下限爲0。00%.

在目前的利率水平下，我們預計的12個月淨利息收入預計在較高利率情景下增加，在較低利率情景下減少。較低利率方案的減少，是由於我們的資產(包括浮動利率信用卡和商業貸款)的利息收入下降，但這部分被我們的存款和

			59			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

其他負債，扣除我們的利率對沖。與2023年12月31日相比，我們目前對上行和下行衝擊的敏感度基本沒有變化。

股票敏感性的經濟價值

我們的股票經濟價值敏感性指標估計了假設的利率瞬時變動對我們的資產和負債淨現值的影響，包括衍生品風險敞口。股票敏感性指標的經濟價值是使用以下關鍵假設得出的：

•該分析僅包括現有資產、負債和衍生品頭寸，不包括業務增長假設或預計的資產負債表變化。

•與我們的淨利息收入敏感度指標類似，我們納入了存款重新定價和自然減員的動態性質，包括定價滯後和存款貝塔係數隨利率變化的變化，以及我們抵押貸款證券對利率水平的提前還款敏感度。在我們的模型中，存款貝塔係數和抵押貸款擔保提前還款額會根據利率水平和產品類型而動態變化。

•貸款(包括信用卡、汽車和商業貸款)的餘額損耗假設在基準利率預測和利率衝擊情景之間保持不變，因爲這些貸款主要是浮動利率或期限較短的固定利率貸款，因此償還對利率水平的敏感度較低。

•對於具有隱含選擇權的資產和負債，如抵押貸款證券和存款餘額，我們利用蒙特卡洛模擬來評估經濟價值，並使用行業標準的利率期限結構建模。

•我們對淨現值的計算適用於選定資產和負債的基準收益率曲線上的適當利差，以計入預期利息和本金現金流的貼現內在風險(包括信用風險)。

•在利率情景將導致利率低於0.00%的情況下，我們假設該情景的利率爲0%。這一假設僅適用於沒有采用負政策利率做法的司法管轄區。在政策利率爲負的司法管轄區，我們不會將利率設定在0.00%的下限。

我們目前的股權經濟價值敏感性概況表明，我們的股權經濟價值在較高利率情景下下降，在較低利率情景下上升。較高利率方案的減少是由於我們固定利率資產的預計價值的下降僅被我們的存款和其他負債的預計價值的相應變動部分抵消。股票經濟價值下降的速度在+200個點子的情況下更大，因爲我們的存款被假設在更高的利率環境中更快地重新定價。與2023年12月31日相比，我們目前的股票敏感性經濟價值基本沒有變化。

			60			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

表32顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日，根據上述方法計算的對我們的預計基線淨利息收入和我們當前的權益經濟價值的估計百分比影響。

表32：利率敏感度分析

						2024年6月30日						2023年12月31日
對預計基準淨利息收入的估計影響：
+200個點子						0.8		%				0.7		%
+100個點子						0.8						0.8
+50個點子						0.4						0.4
-50個點子						(0.5)						(0.5)
-100個點子						(1.0)						(0.9)
-200個點子						(1.9)						(2.0)
對股權經濟價值的估計影響：
+200個點子						(8.1)						(8.4)
+100個點子						(3.6)						(3.7)
+50個點子						(1.8)						(1.8)
-50個點子						1.6						1.6
-100個點子						3.1						2.9
-200個點子						5.1						4.0

除了這些行業標準措施外，我們還在內部利率風險管理決策中考慮了其他利率情景的潛在影響，例如更大的利率衝擊、高於+/-200個點子的利率衝擊，以及收益率曲線陡化和平坦化情景。我們還定期審查利率風險指標對關鍵建模假設變化的敏感度，例如貸款和存款餘額預測、抵押貸款提前還款和存款重新定價。

市場風險衡量標準的侷限性

我們在得出這些指標時使用的利率風險模型包含了合同信息、內部開發的假設和專有建模方法，這些模型預測了某些利率環境下的借款人和儲戶的行爲模式。利率、市場價格和利率波動等其他市場因素也是我們利率風險衡量的重要組成部分。我們定期評估、更新和改進我們認爲合適的這些假設、模型和分析工具，以反映我們對市場環境以及我們現有資產和負債的預期行爲模式的最佳評估。

任何用於估計市場利率變化風險敞口的方法都有內在的侷限性。上述敏感性分析只考慮利率的某些變動，並根據我們現有的資產負債表以及在某些情況下預期的未來業務增長和資金組合假設在特定時間點進行。管理層可能採取的管理我們資產負債表的戰略行動可能與我們的預測大不相同，這可能導致我們的實際收益和股權敏感性的經濟價值與上述敏感性分析有很大不同。

有關我們的利率風險的進一步信息，請參閱「第I部分--第1項--財務報表--附註9--衍生工具和對沖活動」。

			61			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

外匯風險

外匯風險是指對以其他貨幣計價的當前持有量和未來現金流價值變化的敞口。我們面臨的外匯風險主要來自我們向英國和加拿大業務提供的以英鎊(「GBP」)和加元(「CAD」)計價的公司間資金，以及對這些業務的淨股權投資。我們還面臨外匯風險，因爲我們的海外業務和我們以歐元(「歐元」)計價的借款的未來收益和現金流的美元計價價值發生了變化。

我們以非美元計價的公司間融資和以歐元計價的借款使我們的收益面臨外匯交易風險。我們通過使用遠期外幣衍生品和交叉貨幣掉期來對沖我們的風險敞口，從而管理這些交易風險。我們通過對非美元計價的公司間融資和歐元計價的借款及其相關對沖的價值應用1%的美元升值衝擊來衡量我們的外匯交易風險敞口，這表明外匯風險對我們收益的影響。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的名義公司間資金餘額分別爲11億英鎊和9.73億英鎊，截至2024年6月30日和2023年12月31日分別爲15億加元和16億加元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們以歐元計價的名義借款餘額分別爲50000萬歐元和13億歐元。

我們在海外業務中的非美元股權投資使我們的資產負債表和資本比率面臨AOCI的轉換風險。我們通過進入被指定爲淨投資對沖的外幣衍生品來管理我們的兌換風險。我們通過應用30%的美元升值衝擊來衡量這些風險敞口，我們認爲這在一年的時間範圍內大約是一個重大的不利衝擊，在適用的情況下，相對於投資於我們海外業務的股本價值扣除相關的淨投資對沖。我們在英國的總股本敞口。截至2024年6月30日和2023年12月31日，加拿大業務均爲22億英鎊，截至2024年6月30日和2023年12月31日分別爲25億加元和24億加元。

由於我們的衍生品管理活動，我們相信我們對外匯風險的淨敞口是最小的。對於我來說其他信息見「第一部分--財務報表--附註9--衍生工具和套期保值活動」和「第一部分-財務報表--附註10--股東權益」。

與客戶住宿衍生品相關的風險

我們提供利率、商品和外幣衍生品，作爲我們商業銀行業務中客戶的一種便利。我們通過與其他交易對手達成抵銷衍生品交易來抵消這些客戶通融衍生品的大部分市場風險。我們使用在險價值(「VaR」)作爲衡量每日客戶住宿衍生產品活動的市場風險的主要方法。VaR是一種統計風險衡量指標，用於估計在最近的市場環境下觀察到的波動所帶來的潛在損失。我們採用歷史模擬方法，使用最近500個工作日，並使用99%的置信度和一個工作日的持有期。由於我們與其他交易對手抵消了我們的客戶風險，我們相信我們在客戶住宿衍生品中對市場風險的淨風險敞口是最小的。有關我們與客戶住宿衍生品相關的風險的進一步信息，請參閱「第I部分--第1項--財務報表--附註9--衍生工具和對沖活動」。

監督和監管

壓力資本緩衝要求更新

2024年6月26日，聯儲局公佈了2024年週期的監管壓力測試結果。根據公司2024年監管壓力測試結果，公司2024年10月1日至2025年9月30日期間的初步壓力資本緩衝要求爲5.5%。因此，在2024年10月1日至2025年9月30日期間，公司在壓力資本緩衝框架下的最低資本要求加上CET1資本、一級資本和總資本比率的標準化方法資本保存緩衝預計分別爲10.0%、11.5%和13.5%。預計聯儲局將在2024年8月31日之前向該公司提供最終的壓力資本緩衝要求.

			62			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

消費者借貸活動監管最新情況

2024年3月5日，CFPB發佈了一項修訂Z規則的最終規則，如果該規則按照目前發佈的方式生效，將大幅降低包括銀行在內的大型信用卡發行商可以對消費者信用卡帳戶收取的逾期費用安全港金額。由於正在進行的訴訟，最終規則目前被擱置。有關與這些規則相關的風險的更多信息，請參閱“第一部分-第1A項。風險因素「在我們的2023 Form 10-k中，有關對我們業務的潛在影響的更多信息，請參閱」簡介-業務發展-消費者金融保護局最終規則“。

解決方案和恢復規劃要求及相關權限更新

2024年6月20日，聯邦存款保險公司發佈了一項最終規則，修改了適用於總資產在500億美元或以上的受保存託機構提交決議計劃的要求。作爲最終規則的結果，世行將被要求每三年向FDIC提交一次完整的決議計劃，並在提交完整的決議計劃之間提交臨時目標信息。此外，世行提交的決議計劃將受到更詳細的內容要求和新的可信度標準的約束，FDIC將使用該標準來評估世行的全面決議計劃。最終規則從2024年10月1日起生效。

我們在2023年Form 10-k的「Part I-Item 1.業務-監督和監管」下，以及我們截至2024年3月31日的Form 10-Q季度報告中，提供了有關我們的監督和監管的更多信息。第一部分—第二項。 MD & A-監督和監管.”

			63			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

前瞻性陳述

本公司已不時作出並將作出前瞻性陳述，包括但不限於討論戰略、目標、展望或其他非歷史事項；預測、收入、收入、回報、開支、資產、負債、資本及流動資金措施、資本分配計劃、訴訟索賠及其他索賠的應計項目；每股盈利、效率比率、營運效率比率或其他財務指標；未來的財務及經營業績；我們的計劃、目標、預期及意圖；以及以這些事項爲基礎的假設。

就任何此類信息具有前瞻性而言，它都是爲了符合《1995年私人證券訴訟改革法》所提供的前瞻性信息的安全港。

前瞻性陳述經常使用「將」、「預期」、「目標」、「預期」、「思考」、「估計」、「打算」、「計劃」、「目標」、「相信」、「預測」、「展望」或其他類似含義的詞語。我們或以我們的名義所作的任何前瞻性陳述僅表示截至作出之日或截至所示日期之日，我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新前瞻性陳述的義務。有關可能對本報告所載前瞻性陳述產生重大影響的因素的其他信息，請參閱「第一部分--第1A項」中所列的風險因素。2023年表格10-k中的風險因素。在評估這些前瞻性陳述時，您應該仔細考慮以下討論的因素以及我們的風險因素或其他披露。

許多因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中描述的結果大不相同，包括但不限於：

•與未決交易相關的風險，包括交易的成本節約和任何收入協同效應以及其他預期收益可能未完全實現或可能需要比預期更長的時間實現的風險；由於交易的宣佈和懸而未決而對我們的業務和Discover業務造成的中斷；Discover的業務和運營整合到我們的風險，包括整合到我們的合規管理計劃中的風險，或者我們無法成功將Discover的業務整合到我們的業務中的風險，包括由於意外的因素或事件；未收到必要的監管、股東或其他批准的可能性，或未及時或根本未滿足完成交易的其他條件，或在未預期的條件下獲得的可能性(以及必要的監管批准可能導致施加可能對我們或交易完成後的預期收益產生不利影響的條件的風險)；聲譽風險以及我們的客戶、供應商、員工或其他業務合作伙伴或Discover對交易的反應；未能滿足合併協議中的結束條件，或完成交易的任何意外延遲，或可能導致合併協議終止的任何事件、變化或其他情況的發生；與交易相關的我們增發普通股造成的稀釋；完成交易的成本可能高於預期，包括由於意外因素或事件；由於我們業務的規模和複雜性的增加，與交易後我們擴大的業務和運營的管理和監督相關的風險；由於交易或交易後我們的業務運營的規模、範圍和複雜性而導致政府當局加強審查和/或額外監管要求的可能性；目前針對我們(交易之前或之後)或針對Discover提起的任何法律或監管程序的結果；未達到對交易的時間、完成以及會計和稅務處理的預期的風險；與交易有關的任何公告可能對我們普通股的市場價格產生不利影響的風險；交易懸而未決期間的某些限制；將管理層的注意力從正在進行的業務運營和機會上轉移；交易後的收入可能低於預期的風險和/或發現或尚存實體的某些費用(如信貸損失準備金)可能高於預期的風險；我們和發現成功執行各自的業務計劃和戰略並管理前述涉及的風險；交易的宣佈、懸而未決或完成對我們或Discover留住客戶、留住和聘用關鍵人員以及與我們和Discover的供應商和其他業務夥伴保持關係的能力的影響，以及對我們和Discover的經營業績和業務的總體影響；以及可能影響我們未來業績或Discover未來業績的其他因素；

			64			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

•宏觀經濟環境的變化和不穩定，這些因素包括但不限於貨幣政策行動、地緣政治衝突或不穩定，如烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭、以色列和哈馬斯之間的戰爭、勞動力短缺、政府停擺、通貨膨脹和通貨緊縮、潛在的衰退、信貸需求下降、存款做法和支付方式的變化；

•信貸損失和拖欠的增加或波動，以及錯誤估計的預期損失的影響，這可能導致準備金不足；

•遵守新的和現有的國內外法律、法規和監管期望；

•我們從子公司獲得股息的能力受到限制；

•我們維持充足資本或流動性水平或遵守修訂後的資本或流動性要求的能力，這可能會對我們的財務業績和我們向股東返還資本的能力產生負面影響；

•我們所依賴的模型、人工智能和數據的廣泛使用、可靠性和準確性；

•我們或與我們開展業務的第三方(包括其供應鏈)遭受的網絡攻擊或其他安全事件可能導致的成本增加、收入減少、聲譽損害、法律風險和業務中斷，包括導致信息被盜、丟失、操縱或誤用，或對業務運營至關重要的信息的系統和訪問中斷；

•與涉及我們的任何訴訟、政府調查或監管執法行動或事項有關的發展、變化或行動；

•存款增長的金額、速度和存款成本的變化；

•我們執行戰略舉措和運營計劃的能力；

•我們對競爭壓力的反應；

•商戶爲方便信用卡交易而降低信用卡和借記卡網絡的費用，以及影響此類費用的法律和法規，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響；

•我們成功地整合了收購的業務和貸款組合，以及我們從已宣佈的交易和戰略合作伙伴關係中實現預期利益的能力；

•我們開發、運營和調整適合我們業務性質的運營、技術和組織基礎設施的能力；

•我們的營銷努力在吸引和留住客戶方面取得了成功；

•我們的風險管理策略；

•在實踐、產品、服務或財務狀況方面，美國或金融服務業的聲譽或預期發生變化；

•利率波動或資本市場波動;

•我們有能力吸引、培養、留住和激勵關鍵的高級領導和熟練員工；

•氣候變化表現爲物質風險或過渡風險；

•我們在財務報表中的假設或估計；

•其他金融機構和其他第三方的穩健性，無論是實際的還是感知的；

•我們有能力在我們的所有業務中成功投資並引入數字和其他技術發展；

			65			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

•下調我們的信用評級；

•我們管理災難性事件風險的能力；

•遵守與隱私、數據保護和數據安全相關的適用法律和法規，以及遵守我們自己的隱私政策和對第三方的合同義務；

•我們保護知識產權的能力；以及

•我們在公開披露中不時發現的其他風險因素，包括我們提交給美國證券交易委員會的報告中。

			66			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

補充表

非公認會計准則計量的對賬

以下非GAAP指標由我們的調整結果組成，我們認爲這些結果有助於投資者和我們財務信息的用戶了解調整項目對我們選定的報告結果的影響；然而，它可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相比較。這一調整後的結果爲我們的經營業績提供了不同的衡量標準，包括本期和多個時期的趨勢。下表顯示了非GAAP計量與根據美國GAAP計量的適用金額之間的對賬。不應將以下非GAAP衡量標準視爲根據美國GAAP確定的報告結果的替代品。

表A--非公認會計准則計量的對賬

						截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
(除特別註明外，以百萬美元計)						2024						2023						2024						2023
調整後的運營效率比：
運營費用(美國公認會計准則)						$	3,882					$	3,908					$	8,009					$	7,956
了解集成費用						(31)						—						(31)						—
聯邦存款保險公司特別評估						(8)						—						(50)						—
調整後的運營費用(非公認會計原則)						$	3,843					$	3,908					$	7,928					$	7,956
淨收入(虧損)合計(美國公認會計准則)						$	9,506					$	9,012					$	18,908					$	17,915
沃爾瑪計劃協議終止對收入的影響						27						—						27						—
調整後淨收入(非公認會計准則)						$	9,533					$	9,012					$	18,935					$	17,915
運營效率比率(美國公認會計原則)						40.84%						43.36%						42.36%						44.41%
上述調整的影響						(53)		Bps				—		Bps				(49)		Bps				—		Bps
調整後的運營效率比率(非公認會計准則)						40.31%						43.36%						41.87%						44.41%

以下非GAAP計量包括TCE、有形資產和使用這些金額計算的指標，其中包括每股普通股有形賬面價值、平均有形資產回報率、平均TCE回報率和TCE比率。我們認爲這些指標是管理層在評估資本充足性和產生的回報水平時使用的關鍵財務業績指標。儘管這些非GAAP指標被投資者、分析師和銀行監管機構廣泛用於評估金融服務公司的資本狀況，但它們可能無法與其他公司報告的同名指標相提並論。下表列出了這些非GAAP計量與根據美國GAAP計量的適用金額之間的對賬。不應將這些非GAAP衡量標準視爲根據美國GAAP確定的報告結果的替代品。

			67			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

						截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
(除特別註明外，以百萬美元計)						2024						2023						2024						2023
有形普通股權益(平均值)：
股東權益						$	58,107					$	55,357					$	58,052					$	55,066
商譽和其他無形資產(1)						(15,249)						(15,187)						(15,265)						(15,086)
非累積永久優先股						(4,845)						(4,845)						(4,845)						(4,845)
有形普通股權益						$	38,013					$	35,325					$	37,942					$	35,135
有形普通股權益回報率(平均值)：
普通股股東可獲得的淨收入						$	531					$	1,351					$	1,731					$	2,238
有形普通股權益(平均值)						38,013						35,325						37,942						35,135
有形普通股權益回報率(2)						5.59%						15.30%						9.12%						12.74%
有形資產(平均)：
總資產						$	477,285					$	466,652					$	476,140					$	464,459
商譽和其他無形資產(1)						(15,249)						(15,187)						(15,265)						(15,086)
有形資產						$	462,036					$	451,465					$	460,875					$	449,373
有形資產回報率（平均）：
淨收入						$	597					$	1,431					$	1,877					$	2,391
有形資產（平均）						462,036						451,465						460,875						449,373
有形資產回報率(3)						0.52%						1.27%						0.81%						1.06%

(除特別註明外，以百萬美元計)						2024年6月30日						2023年6月30日						2023年12月31日
有形普通股權益(期末)：
股東權益						$	57,981					$	54,559					$	58,089
商譽和其他無形資產(1)						(15,226)						(15,356)						(15,289)
非累積永久優先股						(4,845)						(4,845)						(4,845)
有形普通股權益						$	37,910					$	34,358					$	37,955
有形資產(期末)：
總資產						$	480,018					$	467,800					$	478,464
商譽和其他無形資產(1)						(15,226)						(15,356)						(15,289)
有形資產						$	464,792					$	452,444					$	463,175
每股普通股的有形賬面價值：
有形普通股（期末）						$	37,910					$	34,358					$	37,955
已發行普通股						381.9						381.4						380.4
每股普通股有形賬面價值						$	99.28					$	90.07					$	99.78
TCE比率
有形普通股權益(期末)						$	37,910					$	34,358					$	37,955
有形資產(期末)						464,792						452,444						463,175
TCE比率(4)						8.2%						7.6%						8.2%

(1)包括相關遞延稅項的影響。

(2)平均有形普通股權益回報率是一種非公認會計原則的衡量標準，其計算依據是普通股股東可獲得的年化淨收益(虧損)減去當期非持續經營業務的年化收益(虧損)，再除以平均TCE。

(3)平均有形資產收益率是一種非公認會計准則計量方法，其計算依據是當期持續經營業務的年化收入(虧損)除以當期平均有形資產。

(4)TCE比率是根據TCE除以期末有形資產計算的非GAAP衡量標準。

			68			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

詞彙和縮略語

2019網絡安全事件： 我們於2019年7月29日宣佈，外部個人未經授權訪問，獲取了與申請我們信用卡產品的人和信用卡客戶相關的某些類型的個人信息。

2022呼叫報告：截至2022年12月31日的狀況和收入的合併報告。

津貼覆蓋率：爲投資而持有的貸款的百分比的津貼。

攤銷成本： 應收融資或投資的起源或收購金額，根據適用的應計利息、溢價、折扣和淨遞延費用或成本的累積或攤銷、現金收取、覈銷、外匯和公允價值對沖會計調整進行調整。

年報：對「2023年10-K表格」的引用是指我們截至2023年12月31日財年的10-K表格年度報告。

銀行：CONA，Capital One Financial Corporation的主要運營子公司。

巴塞爾委員會： 巴塞爾銀行監管委員會。

《巴塞爾協議III資本規則》： 聯邦銀行機構於2013年7月制定的監管資本要求，以實施巴塞爾委員會制定的巴塞爾III資本框架以及某些多德-弗蘭克法案和其他資本條款。

巴塞爾協議III最終提案： 聯邦銀行機構於2023年7月27日發佈的擬議規則制定通知，修訂適用於總資產在1000億美元或以上的銀行組織及其附屬存款機構的《巴塞爾協議III》資本規則。

巴塞爾協議III標準化方法： 《巴塞爾協議III》資本規則修改了《巴塞爾協議I》，創建了《巴塞爾協議III》標準化方法。

大寫一或公司： Capital One Financial Corporation及其子公司。

公允價值（關於貸款): 在綜合資產負債表上記錄的貸款金額。對於按攤銷成本記錄的貸款，其公允價值是扣除未攤銷的遞延貸款發放費用和成本以及未攤銷的購買溢價或折扣後的未付本金餘額。對於處於或曾經處於非應計狀態的貸款，其公允價值也會因已記錄的任何淨沖銷以及根據成本回收法作爲本金減少而減少的利息支付金額而減少。對於信用卡貸款，其公允價值還包括已向客戶收取的利息，扣除任何相關準備金。持作出售的貸款按公允價值（如果我們選擇公允價值選項）或成本或公允價值中的較低者記錄。

CECL： 2016年6月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則更新（「ASO」）第2016-13號，金融工具-信用損失（主題326）： 金融工具信用損失的計量。這個ASU需要一個基於預期損失而不是已發生損失的減值模型(稱爲CECL模型)，預期的結果是更及時地確認損失。本指導意見於2020年1月1日起對我們生效。

CECL過渡選舉： 爲銀行機構提供了可選的五年過渡期，以逐步考慮CMEL標準對其監管資本的影響。

CECL過渡規則：一項由聯邦銀行機構通過並於2020年生效的規則，爲銀行機構提供了一個可選的五年過渡期，以逐步消除CECL標準對其監管資本的影響。

普通股一級資本(「CET1」)： CET 1資本主要包括合格普通股股東權益、保留收益和某些AOCI金額減去某些善意、無形資產和某些遞延所得稅資產的扣除。

科納：Capital One是我們的全資子公司之一，爲消費者、小企業和商業客戶提供廣泛的銀行產品和金融服務。

			69			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

Cona銀行合併：Discover Bank是Discover的一家在特拉華州註冊的全資子公司，與Cona合併，Cona作爲尚存的實體。

信用風險： 由於債務人未能滿足與公司任何合同的條款或以其他方式履行協議而對當前或預計的財務狀況和彈性產生的風險。

存款保險基金(DIF)： FDIC管理的一項基金，爲某些存款提供保險。它的資金來自銀行評估。

衍生工具： 價值源自利率、外匯匯率、證券或商品價格、信用違約掉期或金融或商品指數的信用價值變化的合同或協議。

停產業務： 根據會計準則法典第205號定義，實體組成部分的經營業績，當該組成部分已被處置或管理層有意出售該組成部分時，該經營業績將從持續經營中刪除。

發現： Discover Financial Services，一家特拉華州公司。

2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案（「多德-弗蘭克法案」）： 監管改革立法於2010年7月21日簽署成爲法律。該法廣泛影響金融服務業，包含許多旨在加強金融服務業穩健運營的條款。

《交易所法案》：經修訂的1934年《證券交易法》。

可擴展商業報告語言(XBRL)： 一種用於商業和財務數據電子通信的語言。

聯邦銀行機構： 聯儲局、貨幣審計長辦公室和聯邦存款保險公司。

聯邦存款保險公司（「FDIC」）： 管理存款保險基金的獨立美國政府機構。

聯儲局： 聯儲局系統理事會。

FICO得分： 由信用機構提供的消費者信用風險衡量標準，通常由FICO（原名「Fair Isaac Corporation」）利用信用機構收集的數據創建的統計建模軟件生成。

財務困難修改（「CDM」）： 當對遇到財務困難的借款人進行貸款修改時，FDm被視爲發生，其形式包括本金免除、利率降低、非微不足道的付款延遲、期限延長或當前報告期內這些修改的組合。隨着ASO 2022-02的採用，FD生效， 金融工具--信用損失(話題326)：問題債務重組和年份披露 2023年1月1日。

外匯合約： 規定未來按先前商定的條款接收或交付外幣的合同。

框架： Capital One企業範圍的風險管理框架。

GSE或 機構： 政府贊助的企業或機構是美國國會創建的金融服務公司。美國政府機構的例子包括聯邦國民抵押協會（「房利美」）、聯邦住房貸款抵押公司（「房地美」）、政府國民抵押協會（「Ginnie Mae」）和聯邦住房貸款銀行（「FHLB」）。

利率敏感度： 利率變動的風險敞口。

利率互換： 以單一貨幣進行的一系列利率流動的合同在規定的期限內進行交換。利率掉期是我們在資產/負債管理活動中使用的最常見的衍生品合同類型。

			70			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

投資級： 代表穆迪長期評級Baa 3或更高;和/或標準普爾長期評級BBb-或更高;和/或惠譽長期評級BBb-或更高;或如果未評級，則使用我們的內部風險評級進行等效評級。低於這些水平的工具被視爲非投資級。

投資者實體： 投資於向低收入和農村社區的企業和非營利實體提供債務融資的社區發展實體(「CDE」)的實體。

LCR規則： 巴塞爾委員會發布並由聯邦銀行機構於2014年實施的美國巴塞爾III流動性覆蓋率（「MCR」）最終規則。LCC的計算方法是將機構的優質、無抵押流動資產金額除以其估計的淨現金流出（根據LCC規則定義和計算）。

槓桿率： 一級資本除以監管機構定義的某些調整後的平均資產。

流動性風險： 公司因無法在合理時間內以合理價格獲得資金而無法履行未來到期財務義務或投資未來資產增長的風險。

按揭成數：貸款本金與擔保貸款的抵押品評估價值之間的關係，以百分比表示。

損失嚴重程度： 違約損失。

託管演示文稿：來自內部管理會計及報告程序的業務分部結果的非公認會計准則列報，該程序採用各種分配方法，包括資金轉移定價，以分配某些資產負債表資產、存款及其他負債及其直接或間接歸屬於每個業務分部的相關收入和支出。我們單個業務的結果反映了管理層評估業績和做出有關爲我們的運營提供資金和分配資源的決策的方式，並旨在反映每個部門，就像它是一個獨立的業務一樣。

市場風險： 機構盈利或股權經濟價值可能受到利率、匯率或其他市場因素變化不利影響的風險。

總淨額結算協議： 彼此擁有多份合同的兩個交易對手之間的協議，規定在任何一份合同違約或終止的情況下，通過單筆付款對所有合同進行淨結算。

合併協議： Discover、Capital One和Merger Sub於2024年2月19日簽署了合併協議和計劃。

合併：根據合併協議，合併子公司與Discover合併，Discover爲尚存實體。

合併子公司： Vega合併Sub，Inc.

抵押貸款償還權(「MSR」)： 當基礎貸款被出售或證券化時，償還抵押貸款的權利。服務包括向借款人收取本金、利息和託管付款，以及覈算本金和利息付款並將本金和利息付款匯給投資者。

淨沖銷率：表示(年化)淨沖銷除以當期持有的平均投資貸款。負的淨沖銷和相關比率記爲淨回收。

淨息差： 代表（年化）淨利息收入除以本期平均生息資產。

不良貸款： 通常包括處於非應計狀態的貸款。我們不會將分類爲持待售的貸款報告爲不良貸款。

			71			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

NSFR規則： 巴塞爾委員會發布並由聯邦銀行機構於2020年10月發佈的最終規則在美國實施淨穩定融資比率（「NSFR」）。NSFR衡量我們資金狀況的穩定性，並要求我們在一年內保持最低金額的穩定資金，以支持我們的資產、承諾和衍生品風險敞口。

公關規則： 美國審慎監管機構對未清算衍生品的按金規則。

公共基金存款： 來自各種政治分區的存款，如學區和市政當局。

採購量： 包括本期購買交易（扣除退貨），不包括現金預付和餘額轉移交易。

評級機構： 評估發行人或發行人的信用質量和違約可能性併爲該發行人分配評級的獨立機構。

回購協議： 一種用於籌集短期資金的工具，通過該工具出售證券，賣方同意在稍後日期回購證券。

重組費用： 與支持各種業務的資源重新調整相關的費用，主要包括根據我們正在進行的福利計劃支付的遣散費和相關福利，以及與正在退出的業務地點和/或活動相關的某些資產的減損。

風險加權資產：表內和表外資產被分配到幾個廣泛的風險類別中的一個，並根據代表其風險和違約可能性的因素進行加權。

第二步合併：Discover與Capital One合併，Capital One作爲倖存實體。

證券化債務義務： 一種由固定收益資產組合構建的資產支持證券和結構性信貸產品。

強調資本緩衝要求：這是我們標準化方法資本節約緩衝的一個組成部分，該緩衝每年根據我們的監管壓力測試結果進行重新校準。

強調資本緩衝規則： 聯儲局於2020年3月發佈實施壓力資本緩衝要求的最終規則。

次貸：爲了在我們的信用卡業務中放貸，我們通常認爲FICO分數爲660或以下，或其他同等風險分數，爲次貸。對於我們個人銀行業務中的汽車貸款，我們通常認爲FICO分數爲620或更低是次貸。

有形普通股權益(「TCE」)： 一種非GAAP財務指標，按普通股減善意和其他無形資產（包括任何相關的遞延所得稅負債）計算。

本報告： 截至2024年6月30日期間的10-Q表格季度報告。

交易： 2024年2月19日，我們簽訂了合併協議，以全股票交易方式收購Discover。

無資金貸款承諾： 具有法律約束力的協議，在指定的未來日期之前提供確定水平的融資。

美國公認會計原則： 美國普遍接受的會計原則。定義美國財務報表編制可接受實踐的會計規則和慣例

美國實際國內生產總值（「GDP」）：一種經通脹調整的指標，反映經濟體在特定年份生產的所有商品和服務的價值。

			72			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

可變利息實體(VIE)： 一個實體，從設計上來說，（i）缺乏足夠的股權，無法允許該實體在沒有其他方額外次級財務支持的情況下爲其活動提供資金;或（ii）擁有沒有（a）通過投票權做出與實體運營相關的重大決策的股權投資者，（b）有義務吸收預期損失，和/或（c）接收實體剩餘回報的權利。

			73			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

縮略語

ABS：資產支持證券

AOCI： 累積其他全面收益

亞利桑那州： 會計準則更新

自動取款機： 自動櫃員機

六六六： 銀行控股公司

Bps： 個點子

CAD：加元

CCP： 中央對手方清算所，或中央清算所

CDE： 社區發展實體

CECL：當前預期信貸損失

首席執行官：首席執行官

CET1：普通股一級資本

首席財務官：首席財務官

CFPB：消費者金融保護局

CMBS：商業抵押貸款支持證券

芝加哥商品交易所： 芝加哥商品交易所

CoEP： Capital One（歐洲）plc

COF： Capital One Financial Corporation

柯納：Capital One，全國協會

CVA：信用估值調整

DCF： 貼現現金流量

DIF： 存款保險基金

DTCC： 存管信託和清算公司

DVA：借方估值調整

歐元： 歐元

聯邦抵押協會：聯邦全國抵押貸款協會

財務會計準則委員會： 財務會計準則委員會

FCA： 金融行爲監管局

FCM： 期貨商

FD： 財務困難修改

聯邦存款保險公司： 聯邦存款保險公司

FFIEC： 聯邦金融機構考試委員會

聯邦住房金融局：聯邦住房貸款銀行

FICC - GSD： 固定收益清算公司-政府證券部門

菲科：費爾艾薩克公司

惠譽：惠譽評級

房地美： 聯邦住房貸款抵押公司

公認會計原則：美國公認的會計原則

英鎊：英鎊，英鎊

國內生產總值： 美國實際國內生產總值

吉妮·梅： 政府全國抵押貸款協會

G-SIB： 全球具有系統重要性的銀行

GSE或機構： 政府資助企業

			74			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

ICE： 洲際交易所

IRM： 獨立風險管理

LCH： LCH集團

LCR： 流動性覆蓋率

LTV：貸款價值比

穆迪： 穆迪投資者服務公司

MSR：抵押貸款償還權

NSFR： 淨穩定資金比率

OCC： 貨幣審計署

保監處： 其他全面收益

通訊員： 加拿大隱私專員辦公室

場外交易：非處方藥

PCA： 迅速採取糾正措施

PCCR：購買的信用卡關係

程序控制： 購買信用惡化

PPI：支付保護保險

RMBS：住房貸款抵押證券

標普： 標準普爾

美國證券交易委員會：美國證券交易委員會

SOFR： 有擔保隔夜融資利率

TCE： 有形普通股權益

TDR： 陷入困境的債務重組

英國：英國

美國： 美利堅合衆國

VaR: Value-At-Risk

VIE： 可變利益實體

			75			第一資本金融公司(COF)

---

表中的目錄

項目2.財務報表
			頁面
合併財務報表			77
合併損益表			77
綜合全面收益表			78
合併資產負債表			79
合併股東權益變動表			80
合併現金流量表			82
合併財務報表附註			84
附註1-主要會計政策摘要			84
附註2-業務合併			85
附註3--投資證券			86
注4-貸款			88
注5-信貸損失備抵和無準備金貸款承諾準備金			102
注6-可變利益實體和證券化			107
注7-善意和其他無形資產			111
注8-存款和借款			112
注9-衍生工具和對沖活動			113
注10-股東權益			123
注11-每股普通股收益			127
注12-公允價值計量			128
注13-業務部門和來自客戶合同的收入			136
注14-承諾、或有事項、擔保和其他			140

			76			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

第一資本金融公司

合併收入報表（未經審計）

						截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
(百萬美元，每股相關數據除外)						2024						2023						2024						2023
利息收入：
貸款，包括爲出售而持有的貸款						$	9,993					$	9,057					$	19,913					$	17,780
投資證券						700						639						1,387						1,254
其他						587						470						1,157						886
利息收入總額						11,280						10,166						22,457						19,920
利息支出：
存款						2,874						2,277						5,686						4,133
證券化債務憑證						258						236						519						447
優先票據及附屬票據						591						528						1,197						1,017
其他借款						11						12						21						24
利息支出總額						3,734						3,053						7,423						5,621
淨利息收入						7,546						7,113						15,034						14,299
信貸損失準備金						3,909						2,490						6,592						5,285
扣除信貸損失準備後的淨利息收入						3,637						4,623						8,442						9,014
非利息收入：
交換費，淨額						1,249						1,213						2,394						2,352
服務費和其他與客戶有關的費用						459						411						921						790
其他						252						275						559						474
非利息收入總額						1,960						1,899						3,874						3,616
非利息支出：
薪金和相關福利						2,200						2,317						4,678						4,744
入住率和設備						551						506						1,105						1,014
營銷						1,064						886						2,074						1,783
專業服務						316						290						578						614
通信和數據處理						355						344						706						694
無形資產攤銷						19						22						38						36
其他						441						429						904						854
非利息支出總額						4,946						4,794						10,083						9,739
所得稅前持續經營所得						651						1,728						2,233						2,891
所得稅撥備						54						297						356						500
淨收入						597						1,431						1,877						2,391
分配給參與證券的股息和未分配收益						(9)						(23)						(32)						(39)
優先股股息						(57)						(57)						(114)						(114)
普通股股東可獲得的淨收入						$	531					$	1,351					$	1,731					$	2,238
普通股基本每股收益：
每股基本普通股淨利潤						$	1.39					$	3.53					$	4.52					$	5.85
稀釋後每股普通股收益：
每股攤薄普通股淨收益						$	1.38					$	3.52					$	4.51					$	5.83

請參閱合併財務報表附註。
			77			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

第一資本金融公司

綜合全面收入報表（未經審計）

						截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
(百萬美元)						2024						2023						2024						2023
淨收入						$	597					$	1,431					$	1,877					$	2,391
其他綜合收益(虧損)，稅後淨額：
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)						(184)						(888)						(1,028)						74
套期保值關係未實現淨收益(虧損)						18						(424)						(392)						(23)
外幣兌換調整						(1)						34						(14)						47
其他						0						0						1						0
其他綜合收益(虧損)，稅後淨額						(167)						(1,278)						(1,433)						98
綜合收益						$	430					$	153					$	444					$	2,489

    

請參閱合併財務報表附註。
			78			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

第一資本金融公司

合併資產負債表(未經審計)

(百萬美元，每股相關數據除外)						2024年6月30日						2023年12月31日
資產：
現金和現金等價物：
現金和銀行到期款項						$	5,298					$	4,903
有息存款和其他短期投資						40,116						38,394
現金和現金等價物合計						45,414						43,297
證券化投資者的有限現金						2,415						458
可供出售的證券(攤銷成本爲$89.6 億和$88.1 億美元和信用損失備抵美元3 億和$4 截至2024年6月30日和2023年12月31日分別爲百萬）						79,250						79,117
爲投資而持有的貸款：
爲投資而持有的未證券化貸款						289,124						289,229
以合併信託形式持有的貸款						29,062						31,243
持有用於投資的貸款總額						318,186						320,472
信貸損失準備						(16,649)						(15,296)
爲投資而持有的淨貸款						301,537						305,176
持有待售貸款($3941000萬美元和300萬美元347 分別按2024年6月30日和2023年12月31日的公允價值計值百萬）						808						854
房舍和設備，淨額						4,396						4,375
應收利息						2,494						2,478
商譽						15,062						15,065
其他資產						28,642						27,644
總資產						$	480,018					$	478,464
負債：
應付利息						$	668					$	649
存款：
無息存款						27,005						28,024
計息存款						324,437						320,389
總存款						351,442						348,413
證券化債務憑證						17,291						18,043
其他債務：
根據回購協議購買的聯邦基金和借出或出售的證券						715						538
優先票據及附屬票據						29,925						31,248
其他借款						25						27
其他債務總額						30,665						31,813
其他負債						21,971						21,457
總負債						422,037						420,375
承諾、或有事項和擔保（見注14）
股東權益：
優先股(面值$0.01 每股; 50,000,000 授權股份; 4,975,000 截至2024年6月30日和2023年12月31日已發行和發行的股份）						0						0
普通股(面值$0.01 每股; 1,000,000,000 授權股份; 700,703,094 和 696,242,668 分別於2024年6月30日和2023年12月31日發行的股票; 381,856,146 和 380,389,609 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的發行在外股份）						7						7
額外實收資本，淨額						36,012						35,541
留存收益						62,211						60,945
累計其他綜合損失						(9,701)						(8,268)
庫存股，按成本計算(面值$0.01 每股; 318846948 和 315,853,059 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的股份）						(30,548)						(30,136)
股東權益總額						57,981						58,089
總負債和股東權益						$	480,018					$	478,464

請參閱合併財務報表附註。
			79			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

第一資本金融公司

股東權益變動綜合報表（未經審計）

(美元，單位：百萬美元)						優先股												普通股												其他內容 已繳費 資本						留存收益						累計 其他 全面 收入(虧損)						財政部 庫存						總 股東的 股權
						股份						量						股份						量
截至2023年12月31日的餘額						4,975,000						$	0					696,242,668						$	7					$	35,541					$	60,945					$	(8,268)					$	(30,136)					$	58,089
採用會計準則的累積影響(1)																																				(25)																		(25)
綜合收益(虧損)																																				1,280						(1,266)												14
股息-普通股(2)																		24,969						0						3						(238)																		(235)
股息--優先股																																				(57)																		(57)
購買庫存股																																																(249)						(249)
普通股和限制性股票的發行(扣除沒收)																		3,470,983						0						80																								80
股票期權的行權																		15,000						0						1																								1
限制性股票單位補償費用																														183																								183
截至2024年3月31日餘額						4,975,000						$	0					699,753,620						$	7					$	35,808					$	61,905					$	(9,534)					$	(30,385)					$	57,801
綜合收益(虧損)																																				597						(167)												430
股息-普通股(2)																		8,354						0						2						(234)																		(232)
股息--優先股																																				(57)																		(57)
購買庫存股																																																(163)						(163)
普通股和限制性股票的發行(扣除沒收)																		941,120						0						95																								95
限制性股票單位補償費用																														107																								107
截至2024年6月30日餘額						4,975,000						$	0					700,703,094						$	7					$	36,012					$	62,211					$	(9,701)					$	(30,548)					$	57,981

(美元，單位：百萬美元)						優先股												普通股												其他內容 已繳費 資本						留存收益						累計 其他 全面 收入(虧損)						財政部 庫存						總 股東的 股權
						股份						量						股份						量
截至2022年12月31日的餘額						4,975,000						$	0					690,334,422						$	7					$	34,725					$	57,184					$	(9,916)					$	(29,418)					$	52,582
採用會計準則的累積影響(3)																																				48																		48
綜合收益																																				960						1,376												2,336
股息-普通股(2)																		26,635						0						3						(237)																		(234)
股息--優先股																																				(57)																		(57)
購買庫存股																																																(246)						(246)
普通股和限制性股票的發行(扣除沒收)																		2,972,149						0						76																								76
限制性股票單位補償費用																														148																								148
截至2023年3月31日餘額						4,975,000						$	0					693,333,206						$	7					$	34,952					$	57,898					$	(8,540)					$	(29,664)					$	54,653
採用會計準則的累積影響(4)																																				(11)																		(11)
綜合收益(虧損)																																				1,431						(1,278)												153
股息-普通股(2)																		4,745						0						1						(233)																		(232)
股息--優先股																																				(57)																		(57)
購買庫存股																																																(157)						(157)
普通股和限制性股票的發行(扣除沒收)																		989,004						0						88																								88
限制性股票單位補償費用																														122																								122
截至2023年6月30日的餘額						4,975,000						$	0					694,326,955						$	7					$	35,163					$	59,028					$	(9,818)					$	(29,821)					$	54,559

________

請參閱合併財務報表附註。
			80			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

第一資本金融公司

股東權益變動綜合報表（未經審計）

(1)採用會計準則更新（「ASO」）2023-02的影響， 投資-權益法和合資企業(主題323)：使用比例攤銷法覈算稅收抵免結構中的投資截至2024年1月1日。

(2)我們宣佈普通股每股股息爲#美元。0.60 2024年和2023年第二季度，以及美元1.20 2024年和2023年前六個月。

(3)採用ASO 2022-02的影響， 金融工具-信用損失（主題326）：問題債務重組（「TLR」）和復古披露 截至2023年1月1日。

(4)我們對某些採用ASO 2019-10的非上市實體進行了股權法投資， 金融工具-信用損失（主題326）、衍生品和對沖（主題815）和租賃（主題842） 截至2023年1月1日. 對保留收益的影響是在2023年第二季度記錄的，滯後一個季度，與我們權益法投資的標準操作程序一致。

請參閱合併財務報表附註。
			81			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

第一資本金融公司

現金流量綜合報表（未經審計）

						截至6月30日的六個月，
(百萬美元)						2024						2023
經營活動：
持續經營收入，稅後淨額						$	1,877					$	2,391
淨收入						1,877						2,391
將淨收益(虧損)調整爲經營活動的現金淨額：
信貸損失準備金						6,592						5,285
折舊和攤銷，淨額						1,617						1,576
遞延稅金準備(福利)						(353)						(400)
貸款銷售損失（收益）						27						(3)
基於股票的薪酬費用						298						277
其他						31						(48)
持有待售貸款：
來源和購買						(2,068)						(3,339)
銷售和付款的收益						1,997						2,975
經營資產和負債變化：
應收利息變動						(16)						(178)
其他資產的變動						(444)						(55)
應付利息變動						19						110
其他負債的變動						(324)						(2,245)
經營活動所得現金淨額						9,253						6,346
投資活動：
可供出售的證券：
購買						(6,859)						(5,947)
還款和到期日收益						5,347						4,282
貸款：
源自持有用於投資的貸款淨變化						(4,683)						(2,749)
收回以前註銷的貸款的本金						1,374						1,133
場地和設備的變化						(536)						(441)
收購活動使用的現金淨額						0						(2,785)
用於其他投資活動的現金淨額						(500)						(652)
投資活動所用現金淨額						$	(5,857)					$	(7,159)

請參閱合併財務報表附註。
			82			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

第一資本金融公司

現金流量綜合報表（未經審計）

						截至6月30日的六個月，
(百萬美元)						2024						2023
融資活動：
存款和借款：
存款的變動						$	3,050					$	10,743
發行證券化債務債券						0						2,444
證券化債務的到期日和償還額						(812)						(1,551)
發行優先票據和次級票據						1,993						5,727
優先票據和次級票據的到期和償付						(2,911)						(4,886)
其他借款的變動						175						(53)
普通股：
發行淨收益						175						164
已支付的股息						(467)						(466)
優先股：
已支付的股息						(114)						(114)
購買庫存股						(412)						(403)
股票支付活動所得收益						1						0
融資活動的現金淨額						678						11,605
證券化投資者現金、現金等價物和限制性現金的變化						4,074						10,792
證券化投資者的現金、現金等價物和限制性現金						43,755						31,256
證券化投資者的現金、現金等價物和限制性現金						$	47,829					$	42,048
補充現金流信息：
支付的利息						$	6,485					$	6,324
已繳納所得稅						226						631

請參閱合併財務報表附註。
			83			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

附註1--主要會計政策摘要

「公司」(The Company)

Capital One Financial Corporation是一家成立於1994年的特拉華州公司，總部設在弗吉尼亞州麥克萊恩，是一家多元化的金融服務控股公司，下設銀行和非銀行子公司。第一資本金融有限公司及其附屬公司(「本公司」或「第一資本」)透過數碼渠道、分行、S咖啡廳及其他分銷渠道，向消費者、小型企業及商業客戶提供廣泛的金融產品及服務。

截至2024年6月30日，Capital One Financial Corporation的主要運營子公司是Capital One，National Association(「CONA」)。本公司以下統稱爲「我們」、「我們」或「我們的」。科納銀行被稱爲「銀行」。

我們還提供美國以外的產品(美國)主要是通過Capital one(Europe)plc(「Coep」)，這是Cona在英國(「UK」)組織和設立的間接子公司，以及Cona在加拿大的分支機構。Coep和Cona加拿大分行都有權提供信用卡貸款。

出於管理報告的目的，我們的主要業務組織爲 三 主要業務部門，主要根據提供的產品和服務或服務的客戶類型定義：信用卡、消費銀行和商業銀行。我們在「註釋13-業務分部和來自客戶合同的收入」中提供了有關我們業務分部的詳細信息、最近收購（如果有）整合到我們業務分部中以及用於得出我們業務分部業績的分配方法和會計政策。

預算的列報和使用依據

隨附的未經審核中期綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(「美國公認會計原則」)編制。 根據美國公認會計原則編制合併財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響合併財務報表和相關披露中報告的金額。這些估計數是根據截至合併財務報表日期可獲得的信息計算的。雖然管理層做出了最好的判斷，但實際金額或結果可能與這些估計不同。管理層認爲，所有正常的經常性調整都已包括在內，以便公平地陳述這一中期財務信息。

這些未經審計的中期綜合財務報表應與第一資本金融公司2023年年報的10-K表格(「2023表格10-K」)中包含的已審計綜合財務報表及其相關附註一併閱讀。

截至2024年6月30日的六個月內新採用的會計準則

標準

導向

採用時機和 財務報表影響

稅收抵免投資 ASU編號2023-02，投資-股權方法和合資企業(主題323)：用比例攤銷法覈算稅收抵免結構中的投資 2023年3月發佈

允許實體選擇對其稅收股權投資進行會計處理，而不考慮從其獲得所得稅抵免的稅收抵免計劃，如果滿足某些標準，則使用比例攤銷方法。此前，只有低收入住房稅收抵免投資才有資格適用比例攤銷法。

我們在2024年1月1日的生效日期採用了這一標準，採用了一種修改的追溯過渡法，這導致了對採納期內留存收益的累積影響調整。 我們採用這一準則並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。 有關其他披露，請參閱「股東權益變動綜合報表」和「附註6--可變利息實體和證券化」。

			84			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

注2-業務組合

於2024年2月19日，本公司由Capital One、Discover Financial Services、特拉華州一家公司(「Discover」)與特拉華州一家公司及本公司的直接全資附屬公司Vega Merge Sub，Inc.訂立合併協議及計劃(「合併協議」)，根據該協議，(A)合併子公司將與Discover合併並併入Discover，Discover爲合併中尚存的實體(「合併」)；(B)緊接合並後，Discover作爲尚存實體將與Capital One合併並併入Capital One，Capital One將作爲第二步合併中的倖存實體(「第二步合併」)；及(C)緊隨第二步合併後，Discover Bank(位於特拉華州註冊的全資子公司)將與Cona合併並併入Cona，Cona將成爲合併中的倖存實體(「Cona Bank合併」，並與合併和第二步合併統稱爲「交易」)。這項合併協議得到了Capital One和Discover各自董事會的一致批准。

在合併生效時，除由Discover或Capital One持有的某些股票外，在緊接合並生效時間之前已發行的每股Discover普通股將轉換爲收受權利1.0192 Capital One的普通股股份。Discover普通股的持有者將獲得現金代替零碎股份。在第二步合併生效時，Discover的每股固定至浮動利率非累積永久優先股（系列C）以及每股 6.125固定利率重置非累積D系列發現優先股，在緊接第二步合併生效時間之前的每一種情況下，將被轉換爲獲得第一資本新創建的系列優先股的份額的權利，這些優先股的條款不比適用的發現優先股系列優惠多少。交易的完成取決於常規成交條件的滿足，包括收到所需的監管批准以及Capital One和Discover各自股東的批准。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，我們產生了31與收購Discover協議相關的整合費用中有100萬美元，這些費用在我們的合併損益表中計入運營費用。

			85			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

附註3-投資證券

我們的投資證券組合包括：美國政府支持的企業或機構(「GSE」或「機構」)和非機構住宅抵押貸款支持證券(「RMBS」)、機構商業抵押貸款支持證券(「CMBS」)、美國國債和其他證券。機構證券包括政府全國抵押協會(「Ginnie Mae」)擔保證券、聯邦全國抵押協會(「Fannie Mae」)和聯邦住房貸款抵押公司(「Freddie Mac」)發行的證券。我們在機構和美國國庫券投資的賬面價值96%和97分別佔我們截至2024年6月30日和2023年12月31日總投資證券組合的百分比。

下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日按主要證券類型彙總的攤銷成本、信貸損失撥備、未實現損益總額和公允價值。應計應收利息#美元245 億和$227 截至2024年6月30日和2023年12月31日的百萬未包括在下表中。

表3.1：可供出售的投資證券

						2024年6月30日
(百萬美元)						攤銷 成本						津貼 申請信用額度 損失						毛收入 未實現 收益						毛收入 未實現 損失						公平 價值
可供出售的投資證券：
美國國債						$	6,053					$	0					$	2					$	(26)					$	6,029
RMBS：
代理處						71,516						0						56						(9,756)						61,816
非機構組織						589						(3)						78						(6)						658
總RMBS						72,105						(3)						134						(9,762)						62,474
代理CMBS						8,853						0						22						(675)						8,200
其他證券(1)						2,543						0						4						0						2,547
可供出售的投資證券總額						$	89,554					$	(3)					$	162					$	(10,463)					$	79,250

						2023年12月31日
(百萬美元)						攤銷 成本						津貼 申請信用額度 損失						毛收入 未實現 收益						毛收入 未實現 損失						公平 價值
可供出售的投資證券：
美國國債						$	5,330					$	0					$	1					$	(49)					$	5,282
RMBS：
代理處						71,294						0						104						(8,450)						62,948
非機構組織						610						(4)						89						(5)						690
總RMBS						71,904						(4)						193						(8,455)						63,638
代理CMBS						8,961						0						14						(652)						8,323
其他證券(1)						1,868						0						6						0						1,874
可供出售的投資證券總額						$	88,063					$	(4)					$	214					$	(9,156)					$	79,117

__________    

(1)包括$2.13億美元和3,000美元1.4 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別有10億美元的資產支持證券（「ABS」）。其餘金額主要包括超國家債券、外國政府債券和美國機構債務債券。

			86			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

未實現虧損嚴重的投資證券

下表提供了截至2024年6月30日和2023年12月31日，按主要證券類型彙總的可供出售證券的未實現虧損總額和公允價值以及個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度。這些金額包括可供出售的證券，但不計信用損失。

表3.2：未實現毛損頭寸的證券

						2024年6月30日
						少於12個月												12個月或更長時間												總
(百萬美元)						公允價值						毛收入 未實現 損失						公允價值						毛收入 未實現 損失						公允價值						毛收入 未實現 損失
可供出售而不計信貸損失的投資證券：
美國國債						$	1,329					$	(3)					$	2,014					$	(23)					$	3,343					$	(26)
RMBS：
代理處						5,024						(42)						53,037						(9,714)						58,061						(9,756)
非機構組織						4						0						12						(1)						16						(1)
總RMBS						5,028						(42)						53,049						(9,715)						58,077						(9,757)
代理CMBS						632						(7)						6,262						(668)						6,894						(675)
其他證券						713						0						96						0						809						0
在不計信貸損失準備的情況下以未實現虧損總額出售的可供出售的投資證券總額(1)						$	7,702					$	(52)					$	61,421					$	(10,406)					$	69,123					$	(10,458)

						2023年12月31日
						少於12個月												12個月或更長時間												總
(百萬美元)						公允價值						毛收入 未實現 損失						公允價值						毛收入 未實現 損失						公允價值						毛收入 未實現 損失
可供出售而不計信貸損失的投資證券：
美國國債						$	733					$	0					$	2,242					$	(49)					$	2,975					$	(49)
RMBS：
代理處						3,511						(43)						53,987						(8,407)						57,498						(8,450)
非機構組織						1						0						13						(1)						14						(1)
總RMBS						3,512						(43)						54,000						(8,408)						57,512						(8,451)
代理CMBS						547						(7)						6,465						(645)						7,012						(652)
其他證券						276						0						4						0						280						0
在不計信貸損失準備的情況下以未實現虧損總額出售的可供出售的投資證券總額(1)						$	5,068					$	(50)					$	62,711					$	(9,102)					$	67,779					$	(9,152)

__________

(1)它由近似值組成。泰利 2,790 和 2,740 se治療分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的未實現毛額虧損頭寸。

投資證券的到期日和收益率

下表總結了截至2024年6月30日我們按主要證券類型和合同到期日劃分的投資證券的公允價值，以及按合同到期日劃分的投資證券的總公允價值、攤銷成本和加權平均收益率。由於借款人可能有權贖回或預付某些義務，因此我們證券的預期到期日可能與下文列出的預定合同到期日不同。以下加權平均收益率代表投資證券的有效收益率，並根據每份證券的攤銷成本計算。

			87			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

表3.3：證券的合同期限和加權平均收益率

						2024年6月30日
(百萬美元)						截止日期： 1年或不到1年						到期時間>1年 穿過 5年						到期日> 5年 穿過 10年						到期時間>10年						總
可供出售的證券的公允價值：
美國國債						$	4,004					$	1,128					$	897					$	0					$	6,029
RMBS(1):
代理處						2						79						1,058						60,677						61,816
非機構組織						0						0						8						650						658
總RMBS						2						79						1,066						61,327						62,474
代理CMBS(1)						523						2,643						3,082						1,952						8,200
其他證券						277						2,250						20						0						2,547
可供出售的證券總額						$	4,806					$	6,100					$	5,065					$	63,279					$	79,250
可供出售的證券的攤餘成本						$	4,825					$	6,277					$	5,441					$	73,011					$	89,554
可供出售證券的加權平均收益率						4.44%						4.19%						3.77%						3.18%						3.36%

__________

(1)截至2024年6月30日，RMBS和機構CMBS的加權平均預期期限爲 7.9 年零 4.2 分別是年。

證券淨損益及出售收益

我們有不是 截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的證券銷售。

質押和收受的證券

我們質押了總額爲美元的投資證券40.6 億和$45.1 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別爲10億美元。這些證券主要承諾支持我們獲得FHLb預付款和公共基金存款，以及法律要求或允許的其他目的。我們接受了公允價值約爲美元的證券質押6 億和$16 截至2024年6月30日和2023年12月31日，與我們的衍生品交易相關的金額分別爲百萬美元。

注4-貸款

我們的貸款組合包括持作投資的貸款，包括我們合併信託中持有的貸款和持作出售的貸款。我們進一步將投資性貸款分爲 三 投資組合部門：信用卡、消費銀行和商業銀行。信用卡貸款包括國內和國際信用卡貸款。消費銀行貸款包括汽車和零售銀行貸款。商業銀行貸款包括商業和多家庭房地產以及商業和工業貸款。本附註表格中列出的信息不包括持作出售的貸款，這些貸款按公允價值（如果我們選擇公允價值選項）或成本或公允價值中的較低者列賬。

應計應收利息美元2.2 截至2024年6月30日和2023年12月31日的10億美元未包含在本註釋的表格中。 下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們爲投資組合持有的貸款的構成和賬齡分析。拖欠年齡包括所有逾期貸款，包括不良貸款。

表4.1：貸款組合構成和賬齡分析

						2024年6月30日
												拖欠貸款
(百萬美元)						當前						30-59 日數						60-89 日數						> 90 日數						總 違法者 貸款						總 貸款
信用卡：
國內信用卡						$	140,978					$	1,770					$	1,350					$	2,967					$	6,087					$	147,065
國際信用卡業務						6,506						114						69						141						324						6,830

			88			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						2024年6月30日
												拖欠貸款
(百萬美元)						當前						30-59 日數						60-89 日數						> 90 日數						總 違法者 貸款						總 貸款
信用卡合計						147,484						1,884						1,419						3,108						6,411						153,895
個人銀行業務：
自動						69,615						2,873						1,462						435						4,770						74,385
零售銀行業務						1,243						22						4						9						35						1,278
個人銀行業務總量						70,858						2,895						1,466						444						4,805						75,663
商業銀行：
商業和多戶房地產						32,643						21						5						163						189						32,832
工商業						55,656						8						0						132						140						55,796
商業銀行業務總量						88,299						29						5						295						329						88,628
貸款總額(1)						$	306,641					$	4,808					$	2,890					$	3,847					$	11,545					$	318,186
佔貸款總額的百分比						96.37%						1.51%						0.91%						1.21%						3.63%						100.00%

    

						2023年12月31日
												拖欠貸款
(百萬美元)						當前						30-59 日數						60-89 日數						> 90 日數						總 違法者 貸款						總 貸款
信用卡：
國內信用卡						$	140,860					$	1,968					$	1,471					$	3,367					$	6,806					$	147,666
國際信用卡業務						6,552						116						76						137						329						6,881
信用卡合計						147,412						2,084						1,547						3,504						7,135						154,547
個人銀行業務：
自動						68,768						3,268						1,555						484						5,307						74,075
零售銀行業務						1,329						15						3						15						33						1,362
個人銀行業務總量						70,097						3,283						1,558						499						5,340						75,437
商業銀行：
商業和多戶房地產						34,325						0						14						107						121						34,446
工商業						55,861						0						0						181						181						56,042
商業銀行業務總量						90,186						0						14						288						302						90,488
貸款總額(1)						$	307,695					$	5,367					$	3,119					$	4,291					$	12,777					$	320,472
佔貸款總額的百分比						96.01%						1.68%						0.97%						1.34%						3.99%						100.00%

__________

(1)貸款包括未攤銷保費、折扣以及遞延費用和成本，總計美元1.33億美元和3,000美元1.4 截至2024年6月30日和2023年12月31日， 分別.

			89			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們持有的逾期90天或以上且繼續計利息的投資貸款、分類爲不良貸款以及分類爲不良且無備抵的貸款。不良貸款通常包括已處於非應計狀態的貸款。

表4.2：90+天逾期貸款應計利息和不良貸款

						2024年6月30日																		2023年12月31日
(百萬美元)						> 90天和累積						不良資產 貸款(1)						不良資產 沒有助學金的貸款						> 90天和累積						不良資產 貸款(1)						不良資產 沒有助學金的貸款
信用卡：
國內信用卡						$	2,967					不適用						$	0					$	3,367					不適用						$	0
國際信用卡業務						135						$	10					0						132						$	9					0
信用卡合計						3,102						10						0						3,499						9						0
個人銀行業務：
自動						0						658						0						0						712						0
零售銀行業務						0						36						20						0						46						19
個人銀行業務總量						0						694						20						0						758						19
商業銀行：
商業和多戶房地產						0						422						321						0						425						335
工商業						46						872						424						55						336						193
商業銀行業務總量						46						1,294						745						55						761						528
總						$	3,148					$	1,998					$	765					$	3,554					$	1,528					$	547
投資所持貸款總額的百分比						0.99		%				0.63		%				0.24		%				1.11		%				0.48		%				0.17		%

__________

(1)我們確認歸類爲不良貸款的利息收入爲#美元。61000萬美元和300萬美元31截至2024年6月30日的三個月和六個月分別爲80萬美元和51000萬美元和300萬美元17 截至2023年6月30日的三個月和六個月分別爲百萬.

			90			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

信用質量指標

我們密切監測經濟狀況和貸款表現趨勢，以評估和管理我們的信用風險敞口。下面我們討論這些風險和我們每個投資組合部分的信用質量指標。

信用卡

我們的信用卡貸款組合高度多元化，涵蓋數百萬個帳戶和衆多地區，個人風險敞口不大。因此，我們通常根據具有共同風險特徵的投資組合來管理信用風險。我們信用卡貸款組合的風險與廣泛的經濟趨勢相關，例如美國失業率和美國實際國內生產總值（「GDP」）增長率，以及消費者的財務狀況，所有這些都可能對信用表現產生重大影響。我們在監控信用卡貸款組合的信用質量和風險時評估的關鍵指標是拖欠趨勢，包括對拖欠類別之間貸款隨時間推移的遷移的分析。

下表按違約狀況列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日的信用卡投資組合。

表4.3：信用卡違約狀況

												2024年6月30日																		2023年12月31日
(百萬美元)												循環貸款						將循環貸款轉換爲定期貸款						總						循環貸款						將循環貸款轉換爲定期貸款						總
信用卡：
國內信用卡：
當前												$	140,576					$	402					$	140,978					$	140,521					$	339					$	140,860
30-59天												1,743						27						1,770						1,940						28						1,968
60-89天												1,333						17						1,350						1,454						17						1,471
大於90天												2,940						27						2,967						3,339						28						3,367
國內信用卡合計												146,592						473						147,065						147,254						412						147,666
國際信用卡業務：
當前												6,470						36						6,506						6,521						31						6,552
30-59天												109						5						114						112						4						116
60-89天												66						3						69						72						4						76
大於90天												136						5						141						132						5						137
國際卡總業務量												6,781						49						6,830						6,837						44						6,881
信用卡合計												$	153,373					$	522					$	153,895					$	154,091					$	456					$	154,547

			91			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

個人銀行業務

我們的消費銀行貸款組合包括汽車和零售銀行貸款。與我們的信用卡貸款組合類似，我們的消費銀行貸款組合的風險與廣泛的經濟趨勢以及消費者的財務狀況相關，所有這些都可能對信貸表現產生實質性影響。在評估汽車貸款組合的信用質量和風險時，我們考慮的關鍵指標是借款人信用評分，因爲它們衡量借款人的信用可靠性。拖欠貸款趨勢是我們在監察零售銀行貸款組合的信貸質素和風險時所評估的主要指標。

下表按信用質量指標顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們持有的用於投資的消費銀行貸款組合。我們展示了公平艾薩克公司(「FICO」)的汽車貸款組合，以及我們的零售銀行貸款組合，其中包括所有逾期貸款，包括不良貸款和不良貸款。

表4.4：按年份劃分的個人銀行業務投資組合

						2024年6月30日
						按年份劃分的定期貸款
(百萬美元)						2024						2023						2022						2021						2020						之前						定期貸款總額						循環貸款						將循環貸款轉換爲定期貸款						總
自動—在發源FICO得分：(1)
大於660						$	8,444					$	10,154					$	10,305					$	7,455					$	2,227					$	823					$	39,408					$	0					$	0					$	39,408
621-660						2,848						4,175						3,639						2,625						974						452						14,713						0						0						14,713
620或以下						3,912						5,785						4,548						3,362						1,729						928						20,264						0						0						20,264
全自動						15,204						20,114						18,492						13,442						4,930						2,203						74,385						0						0						74,385
零售銀行業務--違約狀況：
當前						85						80						94						55						57						513						884						355						4						1,243
30-59天						0						0						0						0						0						14						14						8						0						22
60-89天						0						0						0						0						0						1						1						3						0						4
大於90天						1						0						0						0						1						4						6						2						1						9
零售銀行業務總額						86						80						94						55						58						532						905						368						5						1,278
個人銀行業務總量						$	15,290					$	20,194					$	18,586					$	13,497					$	4,988					$	2,735					$	75,290					$	368					$	5					$	75,663

			92			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						2023年12月31日
						按年份劃分的定期貸款
(百萬美元)						2023						2022						2021						2020						2019						之前						定期貸款總額						循環貸款						將循環貸款轉換爲定期貸款						總
自動—在發源FICO得分：(1)
大於660						$	12,219					$	12,593					$	9,505					$	3,124					$	1,213					$	309					$	38,963					$	0					$	0					$	38,963
621-660						4,863						4,432						3,346						1,337						592						192						14,762						0						0						14,762
620或以下						6,647						5,539						4,283						2,349						1,131						401						20,350						0						0						20,350
全自動						23,729						22,564						17,134						6,810						2,936						902						74,075						0						0						74,075
零售銀行業務--違約狀況：
當前						98						157						57						65						117						468						962						363						4						1,329
30-59天						1						0						1						1						0						1						4						11						0						15
60-89天						0						0						0						0						0						1						1						2						0						3
大於90天						0						0						0						0						0						8						8						6						1						15
零售銀行業務總額						99						157						58						66						117						478						975						382						5						1,362
個人銀行業務總量						$	23,828					$	22,721					$	17,192					$	6,876					$	3,053					$	1,380					$	75,050					$	382					$	5					$	75,437

__________

(1)金額代表爲每個信用評分類別的投資而持有的期末貸款。汽車信用分數通常代表申請時從三家信用機構獲得的平均FICO分數，此後不會更新。沒有信用評分或信用評分無效的餘額包括在620或更低類別中。

			93			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

商業銀行業務

我們商業貸款組合的關鍵信用質量指標是我們的內部風險評級。我們根據借款人償還債務能力的相關信息對貸款進行內部風險評級。在確定特定貸款的風險評級時，考慮的一些因素包括借款人目前的財務狀況、歷史和預計的未來信貸表現、在財務上負責任的擔保人提供支持的前景、任何抵押品的估計可變現價值和當前的經濟趨勢。根據我們的內部風險評級系統得出的評級標準如下：

•不受批評的： 未被指定爲批評的貸款通常被稱爲「通行」貸款。

•受到批評的表演： 債務人財務狀況受到壓力、影響收益、現金流或抵押品價值的貸款。借款人目前有足夠的能力履行近期債務;然而，壓力有增無減，可能會導致未來某個日期的還款前景惡化。

•被批評的表現不佳： 債務人或抵押品（如果有）當前淨值和支付能力未得到充分保護的貸款。被歸類爲受批評的不良貸款有一個明確的弱點，這會危及債務的全額償還。這些貸款的特點是，如果缺陷得不到糾正，我們將遭受信用損失，並且通常處於非應計狀態。

我們使用內部風險評級系統進行監管報告、確定信用風險審查的頻率以及評估和確定信用損失備抵。通常，管理層每季度審查被指定爲績效批評和不良批評的貸款，以確定其是否進行了適當的分類/評級以及是否存在任何損害。未經批評的貸款通常也會進行審查，至少每年一次，以確定適當的風險評級。此外，我們還會在任何貸款的續訂過程中或貸款逾期時評估風險評級。

下表按內部風險評級列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們的商業銀行持作投資的貸款組合。內部風險評級狀態包括所有逾期貸款，包括不良貸款。

表4.5：按內部風險評級劃分的商業銀行投資組合

						2024年6月30日
						按年份劃分的定期貸款
(百萬美元)						2024						2023						2022						2021						2020						之前						定期貸款總額						循環貸款						將循環貸款轉換爲定期貸款						總
內部風險評級：(1)
商業和多戶房地產
不受批評						$	1,134					$	2,511					$	3,821					$	2,245					$	914					$	4,974					$	15,599					$	12,499					$	25					$	28,123
被批評的表演						72						60						1,555						713						217						1,351						3,968						221						98						4,287
被批評的不良表現						12						10						25						106						0						261						414						8						0						422
商業地產和多戶住宅總面積						1,218						2,581						5,401						3,064						1,131						6,586						19,981						12,728						123						32,832
工商業
不受批評						2,674						6,610						10,576						6,008						3,018						7,547						36,433						15,082						57						51,572
被批評的表演						30						92						750						747						173						576						2,368						941						43						3,352
被批評的不良表現						31						75						121						23						181						168						599						273						0						872
工商業合計						2,735						6,777						11,447						6,778						3,372						8,291						39,400						16,296						100						55,796
商業銀行業務總量						$	3,953					$	9,358					$	16,848					$	9,842					$	4,503					$	14,877					$	59,381					$	29,024					$	223					$	88,628

			94			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						2023年12月31日
						按年份劃分的定期貸款
(百萬美元)						2023						2022						2021						2020						2019						之前						定期貸款總額						循環貸款						將循環貸款轉換爲定期貸款						總
內部風險評級：(1)
商業和多戶房地產
不受批評						$	3,068					$	4,665					$	2,773					$	1,019					$	2,104					$	3,670					$	17,299					$	12,565					$	25					$	29,889
被批評的表演						148						1,494						706						284						463						904						3,999						133						0						4,132
被批評的不良表現						65						26						124						0						47						163						425						0						0						425
商業地產和多戶住宅總面積						3,281						6,185						3,603						1,303						2,614						4,737						21,723						12,698						25						34,446
工商業
不受批評						6,909						11,935						6,994						3,566						2,359						5,117						36,880						14,822						167						51,869
被批評的表演						353						706						655						237						348						349						2,648						1,189						0						3,837
被批評的不良表現						13						53						30						18						123						68						305						31						0						336
工商業合計						7,275						12,694						7,679						3,821						2,830						5,534						39,833						16,042						167						56,042
商業銀行業務總量						$	10,556					$	18,879					$	11,282					$	5,124					$	5,444					$	10,271					$	61,556					$	28,740					$	192					$	90,488

__________

(1)被批評的風險敞口對應於銀行監管機構定義的「特別提及」、「不合格」和「可疑」資產類別。

			95			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

對借款人的財務困難修改

作爲我們減少損失努力的一部分，我們可能會向遇到財務困難的借款人提供短期(1至12個月)或長期(超過12個月)的修改，以改善貸款的長期可收回性，並避免收回或取消抵押品的需要。

在估計貸款組合的信用質量和確定撥備水平時，我們會考慮所有貸款修改的影響。對於我們的商業銀行客戶，在分配內部風險評級時也會考慮貸款修改。

有關財務困難修改（「FDM」）的更多信息，請參閱「第II部分-第8項。財務報表和補充數據-注1-重要會計政策摘要」，請參閱我們2023年表格10-k。

下表列出了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月內進行的所有FD的主要修改類型、每種修改類型的攤銷成本金額以及財務影響。

表4.6：借款人的財務困難調整

						截至2024年6月30日的三個月
						信用卡																		個人銀行業務																		商業銀行業務
（百萬美元）						國內卡						國際卡業務						信用卡合計						自動						零售銀行業務						個人銀行業務總量						商業和多家庭房地產						工商業						商業銀行總額						總
減息						$	178					$	57					$	235					—						—						—						—						—						—						$	235
期限延長						—						—						—						$	5					—						$	5					$	214					$	188					$	402					407
本金餘額減少						—						—						—						8						—						8						—						15						15						23
降低利率和延長期限						5						—						5						195						—						195						—						6						6						206
其他(1)						—						—						—						2						$	1					3						53						115						168						171
修改的貸款總額						$	183					$	57					$	240					$	210					$	1					$	211					$	267					$	324					$	591					$	1,042
佔應收賬款總類別的百分比						0.12		%				0.83		%				0.16		%				0.28		%				0.08		%				0.28		%				0.81		%				0.58		%				0.67		%				0.33		%

						截至2024年6月30日的六個月
						信用卡																		個人銀行業務																		商業銀行業務
（百萬美元）						國內卡						國際卡業務						信用卡合計						自動						零售銀行業務						個人銀行業務總量						商業和多家庭房地產						工商業						商業銀行總額						總
減息						$	361					$	86					$	447					—						—						—						—						—						—						$	447
期限延長						—						—						—						$	10					$	2					$	12					$	373					$	327					$	700					712
本金餘額減少						—						—						—						14						—						14						—						16						16						30
降低利率和延長期限						8						—						8						410						—						410						26						6						32						450
其他(1)						—						—						—						2						1						3						142						115						257						260
修改的貸款總額						$	369					$	86					$	455					$	436					$	3					$	439					$	541					$	464					$	1,005					$	1,899
佔應收賬款總類別的百分比						0.25		%				1.26		%				0.30		%				0.59		%				0.21		%				0.58		%				1.65		%				0.83		%				1.14		%				0.60		%

						截至2023年6月30日的三個月
						信用卡																		個人銀行業務																		商業銀行業務
（百萬美元）						國內卡						國際卡業務						信用卡合計						自動						零售銀行業務						個人銀行業務總量						商業和多家庭房地產						工商業						商業銀行總額						總
減息						$	154					$	40					$	194					—						—						—						—						—						—						$	194
期限延長						—						—						—						$	41					$	1					$	42					$	147					$	172					$	319					361
本金餘額減少						—						—						—						7						—						7						64						—						64						71
降低利率和延長期限						—						—						—						173						—						173						—						—						—						173
其他(1)						—						—						—						1						—						1						54						21						75						76
修改的貸款總額						$	154					$	40					$	194					$	222					$	1					$	223					$	265					$	193					$	458					$	875
佔應收賬款總類別的百分比						0.11		%				0.61		%				0.14		%				0.29		%				0.08		%				0.29		%				0.74		%				0.35		%				0.50		%				0.28		%

			96			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						截至2023年6月30日的六個月
						信用卡																		個人銀行業務																		商業銀行業務
（百萬美元）						國內卡						國際卡業務						信用卡合計						自動						零售銀行業務						個人銀行業務總量						商業和多家庭房地產						工商業						商業銀行總額						總
減息						$	285					$	61					$	346					—						—						—						—						—						—						$	346
期限延長						—						—						—						$	77					$	3					$	80					$	246					$	237					$	483					563
本金餘額減少						—						—						—						12						—						12						64						—						64						76
本金餘額減少和期限延長						—						—						—						—						—						—						—						17						17						17
降低利率和延長期限						—						—						—						330						—						330						—						—						—						330
其他(1)						—						—						—						2						—						2						54						146						200						202
修改的貸款總額						$	285					$	61					$	346					$	421					$	3					$	424					$	364					$	400					$	764					$	1,534
佔應收賬款總類別的百分比						0.21		%				0.94		%				0.24		%				0.55		%				0.21		%				0.55		%				1.01		%				0.72		%				0.83		%				0.49		%

__________

(1)主要包括上文未分類的修改或修改組合，例如商業銀行業務中承諾風險的增加、容忍和其他類型的修改。

表4.7：財務困難調整對借款人的財務影響

						截至2024年6月30日的三個月
						信用卡												個人銀行業務												商業銀行業務
（百萬美元）						國內卡						國際卡業務												自動						零售銀行業務												商業和多家庭房地產						工商業
加權平均利率下調						20.13%						27.08%												8.89%						3.48%												—%						1.50%
付款延遲持續時間(月)						12						—												6						36												9						15
本金餘額減少						—						—												—						—												—						$1

						截至2024年6月30日的六個月
						信用卡															個人銀行業務																		商業銀行業務
						國內卡						國際卡業務												自動						零售銀行業務												商業和多家庭房地產						工商業
加權平均利率下調						20.06%						26.62%												8.75%						3.48%												0.79%						1.50%
付款延遲持續時間(月)						12						—												6						11												7						14
本金餘額減少						—						—												—						—												—						$15

						截至2023年6月30日的三個月
						信用卡																		個人銀行業務																		商業銀行業務
						國內卡						國際卡業務												自動						零售銀行業務												商業和多家庭房地產						工商業
加權平均利率下調						19.06%						27.99%												8.82%						2.00%												—%						—%
付款延遲持續時間(月)						—						—												6						20												16						4
本金餘額減少						—						—												—						—												$20						—

						截至2023年6月30日的六個月
						信用卡																		個人銀行業務																		商業銀行業務
						國內卡						國際卡業務												自動						零售銀行業務												商業和多家庭房地產						工商業
加權平均利率下調						19.04%						26.90%												8.78%						2.00%												—%						—%
付款延遲持續時間(月)						—						—												6						15												16						6
本金餘額減少						—						—												—						—												$23						—

			97			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

借款人財務困難調整的表現

我們監控貸款績效趨勢（包括FD），以評估和管理我們面臨的信用風險。見「第二部分-第8項。財務報表和補充數據-註釋1-重要會計政策摘要」，請參閱我們2023年表格10-k中的財務報表和補充數據，了解有關如何計算每個投資組合分部的修改貸款撥備的更多信息。FDM是累積的，並且每十二個月滾動報告收到FDM的每筆貸款的績效。

對於截至2024年6月30日的中期報告期，下表顯示了過去十二個月期間簽訂的FD截至該日期的拖欠狀況。對於截至2023年6月30日的中期報告期，下表顯示了2023年前六個月簽訂的FDM截至該日的拖欠狀況。

表4.8借款人經濟困難修改的違約狀況(1)

						2024年6月30日
												拖欠貸款
(百萬美元)						當前						30-59天						60-89天						> 90天						拖欠貸款總額						貸款總額
信用卡：
國內信用卡						$	438					$	61					$	45					$	102					$	208					$	646
國際信用卡業務						61						11						11						34						56						117
信用卡合計						499						72						56						136						264						763
個人銀行業務：
自動						564						105						68						24						197						761
零售銀行業務						8						0						0						1						1						9
個人銀行業務總量						572						105						68						25						198						770
商業銀行：
商業和多戶房地產						622						19						0						0						19						641
工商業						863						7						0						72						79						942
商業銀行業務總量						1,485						26						0						72						98						1,583
總						$	2,556					$	203					$	124					$	233					$	560					$	3,116

			98			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						2023年6月30日
												拖欠貸款
(百萬美元)						當前						30-59天						60-89天						> 90天						拖欠貸款總額						貸款總額
信用卡：
國內信用卡						$	160					$	42					$	27					$	56					$	125					$	285
國際信用卡業務						24						6						6						25						37						61
信用卡合計						184						48						33						81						162						346
個人銀行業務：
自動						337						49						26						9						84						421
零售銀行業務						3						0						0						0						0						3
個人銀行業務總量						340						49						26						9						84						424
商業銀行：
商業和多戶房地產						339						0						0						25						25						364
工商業						275						0						13						112						125						400
商業銀行業務總量						614						0						13						137						150						764
總						$	1,138					$	97					$	72					$	227					$	396					$	1,534

__________

(1)向FD提供額外資金的承諾總計美元1931000萬美元和300萬美元48 截至2024年6月30日和2023年6月30日，分別爲百萬。

隨後對借款人進行財務困難修改的通知

FDM隨後可能會進入默認狀態。如果FDm拖欠90天或以上、已被註銷或已從應計狀態重新分類爲非應計狀態，則會發生違約。就本披露而言，在違約期間進入修改計劃的貸款不被視爲隨後違約。隨後違約的任何FD公司的備抵使用與持有投資貸款備抵相同的方法進行衡量。請參閱「第二部分-第8項。-財務報表和補充數據-註釋1-重要會計政策摘要」，請參閱我們2023年表格10-k中的更多信息。

			99			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月內進入後續違約的FD。

表4.9借款人財務困難調整的後續通知

						截至2024年6月30日的三個月
(百萬美元)						減息						期限延長												減息和延長期限						其它修改						貸款總額
信用卡：
國內信用卡						$	53					$	0											$	1					$	0					$	54
國際信用卡業務						18						0												0						0						18
信用卡合計						71						0												1						0						72
個人銀行業務：
自動						0						2												116						0						118
零售銀行業務						0						1												0						0						1
個人銀行業務總量						0						3												116						0						119
商業銀行：
商業和多戶房地產						0						0												0						0						0
工商業						0						58												0						255						313
商業銀行業務總量						0						58												0						255						313
總						$	71					$	61											$	117					$	255					$	504

						截至2024年6月30日的六個月
(百萬美元)						減息						期限延長												減息和延長期限						其它修改						貸款總額
信用卡：
國內信用卡						$	127					$	0											$	2					$	0					$	129
國際信用卡業務						35						0												0						0						35
信用卡合計						162						0												2						0						164
個人銀行業務：
自動						0						5												219						0						224
零售銀行業務						0						1												0						0						1
個人銀行業務總量						0						6												219						0						225
商業銀行：
商業和多戶房地產						0						0												0						0						0
工商業						0						125												0						255						380
商業銀行業務總量						0						125												0						255						380
總						$	162					$	131											$	221					$	255					$	769

			100			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						截至2023年6月30日的三個月和六個月
(百萬美元)						減息						期限延長												減息和延長期限												貸款總額
信用卡：
國內信用卡						$	37					$	0											$	0											$	37
國際信用卡業務						4						0												0												4
信用卡合計						41						0												0												41
個人銀行業務：
自動						0						3												51												54
個人銀行業務總量						0						3												51												54
總						$	41					$	3											$	51											$	95

質押貸款

我們抵押了美元的貸款抵押品7.3 億和$7.420億美元，以確保我們的FHLB借款能力的一部分，即36.9 億和$32.1分別截至2024年6月30日和2023年12月31日。我們還抵押了#美元的貸款抵押品。83.3 億和$78.310億美元，以確保我們的聯儲局貼現窗口借款能力爲1美元41.1 億和$41.4分別截至2024年6月30日和2023年12月31日。除了承諾的貸款外，我們還將部分信用卡和汽車貸款組合證券化。更多信息見「注6--可變利益實體和證券化」。

循環貸款轉爲定期貸款

在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，我們將美元2051000萬美元和300萬美元321循環貸款分別爲定期貸款，主要在我們的國內信用卡和商業銀行貸款組合中。截至2023年6月30日的三個月和六個月，我們將美元1591000萬美元和300萬美元342循環貸款分別爲定期貸款，主要在我們的國內信用卡和商業銀行貸款組合中。

			101			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

附註5--信貸損失撥備和無資金貸款承諾準備金

我們的信貸損失準備代表管理層目前對截至每個資產負債表日期我們爲投資而持有的貸款的合同條款的預期信貸損失的估計。先前已註銷或預期將被註銷的金額的預期收回額在撥備中確認。重大判斷被應用於我們對終身信貸損失的估計。在估計預期信貸損失時，我們同時使用定量和定性方法來考慮與評估可收回性相關的所有可用信息。這可能包括與過去事件、當前情況以及合理和可支持的預測有關的內部信息、外部信息或兩者的組合。我們對預期信貸損失的估計包括一年的合理和可支持的預測期，然後在一年期間恢復到估計中每個相關損失部分的歷史損失。管理層將考慮並可能對貸款組合的條件、變化和趨勢進行定性調整，這些條件、變化和趨勢可能無法在建模結果中反映出來。這些調整被稱爲定性因素，代表管理層對確定信貸損失準備金所使用的程序和假設所固有的不精確性和風險的判斷。

我們在商業銀行業務中有無資金支持的貸款承諾，我們不能無條件地取消這些貸款承諾，我們在建立準備金時估計了預期的信貸損失。這一準備金的計量目標與爲投資而持有的貸款準備金的計量目標相同。我們通過綜合收益表中的信貸損失撥備建立或釋放無資金來源貸款承諾準備金，相關無資金來源貸款承諾準備金計入綜合資產負債表的其他負債。

見「第二部分-第8項。財務報表和補充數據-註釋1-重要會計政策摘要」在我們的2023年表格10-k中進一步討論確定我們每個貸款組合分部信用損失撥備的方法和政策，以及有關我們無資金貸款承諾準備金的信息。

信貸損失準備和無資金貸款承諾準備金活動

下表總結了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月按投資組合分部劃分的信用損失撥備和無準備金貸款承諾準備金的變化。我們的信用損失備抵增加了美元1.4 億到$16.6 自2023年12月31日起，截至2024年6月30日，10億.

表5.1：信貸損失備抵和無資金貸款承諾活動準備金

						截至2024年6月30日的三個月
（百萬美元）						信用卡						個人銀行業務						商業銀行業務												總
信貸損失準備：
截至2024年3月31日餘額						$	11,754					$	2,088					$	1,538											$	15,380
沖銷						(2,686)						(636)						(39)												(3,361)
復甦(1)						428						283						6												717
淨沖銷						(2,258)						(353)						(33)												(2,644)
信貸損失準備金						3,545						330						39												3,914
建立(釋放)信貸損失撥備(2)						1,287						(23)						6												1,270
其他變化(3)						(1)						0						0												(1)
截至2024年6月30日餘額						13,040						2,065						1,544												16,649
無資金支持的貸款承諾準備金：
截至2024年3月31日餘額						0						0						134												134
爲無資金貸款承諾的損失撥備(利益)						0						0						(5)												(5)
截至2024年6月30日餘額						0						0						129												129
截至2024年6月30日的合併津貼和準備金						$	13,040					$	2,065					$	1,673											$	16,778

			102			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						截至2024年6月30日的六個月
（百萬美元）						信用卡						個人銀行業務						商業銀行業務												總
信貸損失準備：
截至2023年12月31日的餘額						$	11,709					$	2,042					$	1,545											$	15,296
沖銷						(5,260)						(1,296)						(78)												(6,634)
復甦(1)						795						563						16												1,374
淨沖銷						(4,465)						(733)						(62)												(5,260)
信貸損失準備金						5,804						756						61												6,621
建立(釋放)信貸損失撥備(2)						1,339						23						(1)												1,361
其他變化(3)						(8)						0						0												(8)
截至2024年6月30日餘額						13,040						2,065						1,544												16,649
無資金支持的貸款承諾準備金：
截至2023年12月31日的餘額						0						0						158												158
爲無資金貸款承諾的損失撥備(利益)						0						0						(29)												(29)
截至2024年6月30日餘額						0						0						129												129
截至2024年6月30日的合併津貼和準備金						$	13,040					$	2,065					$	1,673											$	16,778

						截至2023年6月30日的三個月
（百萬美元）						信用卡						個人銀行業務						商業銀行業務												總
信貸損失準備：
截至2023年3月31日餘額						$	10,410					$	2,205					$	1,703											$	14,318
沖銷						(1,868)						(526)						(378)												(2,772)
復甦(1)						340						247						0												587
淨沖銷						(1,528)						(279)						(378)												(2,185)
信貸損失準備金						2,084						259						160												2,503
建立(釋放)信貸損失撥備						556						(20)						(218)												318
其他變化(3)						10						0						0												10
截至2023年6月30日的餘額						10,976						2,185						1,485												14,646
無資金支持的貸款承諾準備金：
截至2023年3月31日餘額						0						0						211												211
爲無資金貸款承諾的損失撥備(利益)						0						0						(14)												(14)
截至2023年6月30日的餘額						0						0						197												197
截至2023年6月30日的合併津貼和準備金						$	10,976					$	2,185					$	1,682											$	14,843

			103			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						截至2023年6月30日的六個月
（百萬美元）						信用卡						個人銀行業務						商業銀行業務												總
信貸損失準備：
截至2022年12月31日的餘額						$	9,545					$	2,237					$	1,458											$	13,240
採用會計準則的累積影響(4)						(63)						0						0												(63)
截至2023年1月1日的餘額						9,482						2,237						1,458												13,177
沖銷						(3,556)						(1,057)						(402)												(5,015)
復甦(1)						659						471						3												1,133
淨沖銷						(2,897)						(586)						(399)												(3,882)
信貸損失準備金						4,345						534						426												5,305
建立(釋放)信貸損失撥備						1,448						(52)						27												1,423
其他變化(3)						46						0						0												46
截至2023年6月30日的餘額						10,976						2,185						1,485												14,646
無資金支持的貸款承諾準備金：
截至2022年12月31日的餘額						0						0						218												218
爲無資金貸款承諾的損失撥備(利益)						0						0						(21)												(21)
截至2023年6月30日的餘額						0						0						197												197
截至2023年6月30日的合併津貼和準備金						$	10,976					$	2,185					$	1,682											$	14,843

________

(1)收回的金額和時間受到我們的催收策略的影響，這些策略基於客戶行爲和風險狀況，包括直接與客戶溝通、收回抵押品、定期出售註銷的貸款以及其他策略，如訴訟。

(2)沃爾瑪計劃終止導致國內卡中的信用損失津貼爲美元826 2024年第二季度爲百萬。

(3)主要代表截至2024年6月30日止三個月和六個月以及截至2023年6月30日止三個月的外幣兌換調整以及截至2023年6月30日止六個月的購買信用惡化（「PDC」）貸款的初始撥備。PDC貸款的初始津貼爲美元億美元 和$32 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別爲百萬美元。

(4)通過ASU編號2022-02的影響，金融工具-信貸損失(主題326)：問題債務重組(TDR)和截至2023年1月1日的Vintage披露。

當我們確定貸款無法收回時，我們就會對貸款進行沖銷。根據我們的會計政策，攤銷成本基礎（不包括應計利息）作爲信用損失撥備的減少扣除。有關更多信息，請參閱「第II部分-項目8。財務報表和補充數據-注1-重要會計政策摘要」，請參閱我們2023年表格10-k。

之前註銷或預計將註銷的金額的預期收回在撥備中確認，並相應減少我們的信用損失撥備。

			104			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

下表列出了截至2024年6月30日的六個月內按年份劃分的投資貸款的毛覈銷。

表5.2：按年份劃分的毛沖銷

						截至2024年6月30日的六個月
						按年份劃分的定期貸款
(百萬美元)						2024						2023						2022						2021						2020												之前						定期貸款總額						循環貸款						將循環貸款轉換爲定期貸款						總
信用卡
國內信用卡						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用												不適用						不適用						$	4,951					$	57					$	5,008
國際卡業務						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用												不適用						不適用						245						7						252
信用卡合計						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用												不適用						不適用						5,196						64						5,260
個人銀行業務
自動						$	18					$	293					$	420					$	309					$	126											$	91					$	1,257					0						0						1,257
零售銀行業務						0						0						0						0						0												2						2						37						0						39
個人銀行業務總量						18						293						420						309						126												93						1,259						37						0						1,296
商業銀行業務
商業和多戶房地產						0						0						4						0						0												38						42						0						0						42
工商業						0						0						19						5						8												4						36						0						0						36
商業銀行業務總量						0						0						23						5						8												42						78						0						0						78
總						$	18					$	293					$	443					$	314					$	134											$	135					$	1,337					$	5,233					$	64					$	6,634

			105			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

信用卡合夥損失分擔安排

我們有某些信用卡合夥協議，這些協議在我們的合併財務報表中以淨額爲基礎，其中我們的合作伙伴同意分擔基礎貸款組合的部分信貸損失。從這些合作伙伴那裏得到的預期補償將從我們的信用損失津貼中扣除。我們估算報銷金額的方法與估算信用卡貸款應收賬款信用損失準備金的方法是一致的。這些預期的償還導致淨沖銷和信貸損失準備金減少。有關信用卡合作協議的進一步討論，請參閱我們2023年Form 10-k中的「第二部分--第8項--財務報表和補充數據--注1--重要會計政策摘要」。

下表彙總了這些合作伙伴在2024年和2023年6月30日終了的三個月和六個月期間的估計償還額的變化。

表5.3：信用卡合作伙伴關係損失分擔安排影響摘要

						截至6月30日的三個月，
(百萬美元)						2024						2023
期初合作伙伴的估計報銷金額						$	2,075					$	1,841
合夥人應支付的沖銷貸款金額						(253)						(231)
(增加)減少信貸損失撥備的估計合作伙伴報銷金額變化						(612)						298
合作伙伴的估計報銷，期末						$	1,210					$	1,908

						截至6月30日的六個月，
(百萬美元)						2024						2023
期初合作伙伴的估計報銷金額						$	2,014					$	1,558
合夥人應支付的沖銷貸款金額						(577)						(432)
(增加)減少信貸損失撥備的估計合作伙伴報銷金額變化						(227)						782
合作伙伴的估計報銷，期末						$	1,210					$	1,908

			106			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

附註6--可變利息實體和證券化

在正常業務過程中，我們與被視爲可變權益實體(「VIE」)的實體進行各種類型的交易。我們與VIE的主要參與與我們的證券化交易有關，在這些交易中，我們將資產轉移到證券化信託基金。我們主要將信用卡和汽車貸款證券化，這爲我們提供了一個資金來源，並使我們能夠將貸款或相關債務證券的一定部分經濟風險轉移給第三方。

在VIE中擁有控股權的實體被稱爲主要受益人，並被要求合併VIE。我們參與的大多數VIE已合併到我們的財務報表中。

合併和未合併VIE摘要

我們的綜合VIE的資產主要包括現金、應收貸款和相關的信貸損失撥備，我們分別在證券化投資者的限制性現金、以合併信託基金持有的貸款和信貸損失撥備下在我們的綜合資產負債表中報告這些資產。某一VIE的資產是清償其債務的主要資金來源。這些VIE的債權人通常對我們的一般信用沒有追索權。負債主要包括由VIE發行的債務證券，我們在綜合資產負債表中根據證券化債務義務報告這些債務證券。對於未合併的VIE，我們列報綜合資產負債表中反映的資產和負債的賬面金額以及我們的最大虧損敞口。我們的最大虧損風險是根據VIE中所有資產變得一文不值的不太可能發生的情況估計的，我們被要求履行任何剩餘資金義務的最大金額。

下表彙總了我們持續參與或持有重大可變權益的VIE，基於截至2024年6月30日和2023年12月31日具有類似特徵的VIE彙總。我們分別提供合併和非合併VIE的信息。

表6.1：合併和未合併VIE的賬面金額

						2024年6月30日
						已整合												未整合
(百萬美元)						資產的賬面價值						負債的賬面價值						資產的賬面價值						負債的賬面價值						最大損失風險
與證券化相關的VIE：(1)
信用卡貸款證券化(2)						$	26,334					$	14,696					$	0					$	0					$	0
汽車貸款證券化						3,966						3,210						0						0						0
與證券化相關的全部VIE						30,300						17,906						0						0						0
其他VIE：(3)
保障性住房實體						356						75						5,603						1,995						5,603
爲低收入家庭和農村社區提供資金的實體						2,745						10						0						0						0
其他(4)						0						0						400						8						400
其他VIE合計						3,101						85						6,003						2,003						6,003
VIE共計						$	33,401					$	17,991					$	6,003					$	2,003					$	6,003

			107			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						2023年12月31日
						已整合												未整合
(百萬美元)						資產的賬面價值						負債的賬面價值						資產的賬面價值						負債的賬面價值						最大損失風險
與證券化相關的VIE：(1)
信用卡貸款證券化(2)						$	25,474					$	14,692					$	0					$	0					$	0
汽車貸款證券化						5,019						4,021						0						0						0
與證券化相關的全部VIE						30,493						18,713						0						0						0
其他VIE：(3)
保障性住房實體						297						23						5,726						2,085						5,726
爲低收入家庭和農村社區提供資金的實體						2,498						10						0						0						0
其他(4)						0						0						449						0						449
其他VIE合計						2,795						33						6,175						2,085						6,175
VIE共計						$	33,288					$	18,746					$	6,175					$	2,085					$	6,175

__________

(1)將無關緊要的VIE排除在之前退出的業務之外。

(2)代表VIE資產和負債的賬面值，包括賣方的利息和其他關聯方持有的回購票據。

(3)在某些投資結構中，我們合併VIE，而VIE又將未合併VIE中的投資作爲其主要資產。在這些情況下，我們在綜合資產負債表上將資產和負債的賬面金額披露爲未合併的VIE，以避免重複我們的風險敞口，因爲未合併的VIE通常是產生風險的經營實體。上述與這些投資結構有關的未合併VIE欄所列資產和負債的賬面金額爲#美元。2.7 十億資產和美元1.0 截至2024年6月30日負債爲10億美元，美元2.6 十億資產和美元989 截至2023年12月31日，負債爲百萬美元。

(4)主要包括推廣可再生能源的公司的可變權益和其他股權方法投資。

與證券化相關的VIE

在證券化交易中，資產被轉移到信託，信託通常符合VIE的定義。我們作爲發行人和投資者從事證券化活動。我們的主要證券化發行活動包括信用卡和汽車證券化，通過我們合併的證券化信託進行。我們繼續參與這些證券化交易主要包括擔任主要服務商並持有某些留存權益。

在我們的多家庭代理業務中，我們發起多家庭商業房地產貸款，並將其轉移到政府支持的企業(「GSE」)，後者可能會將其證券化。我們保留相關的抵押服務權利(「MSR」)，並根據GSE制定的指導原則爲轉讓的貸款提供服務。作爲投資者，我們在我們的投資證券組合中主要持有RMBS、CMBS和ABS，這些證券代表着發行這些證券的各個證券化信託基金的不同利益。我們沒有合併在這些交易中使用的證券化信託，因爲我們沒有權力指導對這些證券化信託的經濟表現產生最重大影響的活動。我們將這些VIE從本附註的表格中剔除，因爲我們認爲我們與這些VIE的持續參與並不重要，因爲我們要麼只投資於VIE發行的證券，而不參與VIE的設計，要麼VIE與我們之間沒有發生任何轉移。我們因參與這些VIE而面臨的最大損失是我們綜合資產負債表上的MSR和投資證券的賬面價值以及我們根據損失分擔安排承擔的合同義務。有關損失分擔協議的信息，請參閱「附註14-承諾、或有事項、擔保和其他」；有關與這些證券化相關的我們的MSR的信息，請參閱「附註7-商譽和其他無形資產」；有關我們投資證券組合中持有的證券的更多信息，請參閱「附註3-投資證券」。此外，如果我們在正常業務過程中與可能是VIE的實體達成了某些貸款安排，我們也將這些VIE排除在本說明所列表格之外。有關我們在正常業務過程中的貸款安排的其他信息，請參閱「附註4-貸款」。

			108			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們繼續參與某些證券化相關VIE的情況。

表6.2：繼續參與與證券化相關的VIE

(百萬美元)						信用卡						自動
2024年6月30日：
第三方投資者持有的證券						$	14,087					$	3,204
信託中的應收款						25,265						3,797
價差或準備金帳戶的現金餘額						0						19
留存權益						是						是
保留服務						是						是
2023年12月31日：
第三方投資者持有的證券						$	14,029					$	4,014
信託中的應收款						26,404						4,839
價差或準備金帳戶的現金餘額						0						19
留存權益						是						是
保留服務						是						是

信用卡證券化

我們將信用卡貸款的一部分證券化，這爲我們提供了資金來源。信用卡證券化涉及將信用卡應收賬款轉移到證券化信託基金。然後，這些信託公司向第三方投資者發行以轉讓的應收款爲抵押的債務證券。我們在信用卡證券化中持有某些留存權益，並繼續爲這些信託中的應收賬款提供服務。我們合併這些信託是因爲我們被視爲主要受益人，因爲我們有權指導對信託的經濟表現影響最大的活動，並有權獲得利益或承擔可能對信託產生重大影響的損失。

汽車證券化

與我們的信用卡證券化類似，我們將部分汽車貸款證券化，爲我們提供資金來源。汽車證券化涉及將汽車貸款轉移到證券化信託。然後，這些信託向第三方投資者發行以轉移的貸款爲抵押的債務證券。我們持有某些保留權益並繼續爲這些信託中的貸款提供服務。我們合併這些信託，因爲我們被認爲是主要受益人，因爲我們有權指導對信託經濟表現最顯着影響的活動，以及獲得利益的權利或承擔可能對信託造成重大損失的義務。

其他VIE

保障性住房實體

作爲我們社區再投資計劃的一部分，我們投資於私人投資基金，這些基金對多戶經濟適用房物業進行股權投資，其中大部分是VIE。我們爲這些投資獲得了負擔得起的住房稅收抵免。這些實體的活動由投資的股本和債務相結合提供資金。我們使用比例攤銷法對我們對符合條件的經濟適用房項目的投資進行會計處理，投資成本在投資者預期獲得稅收抵免和其他稅收優惠的期間攤銷，由此產生的攤銷被確認爲可歸因於持續運營的所得稅支出的組成部分。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月，我們確認攤銷爲356 億和$345 分別爲百萬美元和稅收抵免美元4141000萬美元和300萬美元434 與這些投資相關的所得稅撥備內分別爲百萬美元。我們對這些合格經濟適用房項目的股權投資的公允價值爲美元5.43億美元和3,000美元5.5 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別爲10億美元。我們定期被要求在投資期間提供額外的財務或其他支持。我們對這些無資金承諾的負債爲美元2.23億美元和3,000美元2.3分別截至2024年6月30日和2023年12月31日，預計將在2024年至2027年支付。

			109			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

對於那些被認爲是投資實體的投資基金，如果我們沒有權力指導對這些實體的經濟表現影響最大的活動，我們就不需要合併它們。我們在這些未合併的VIE中的權益記錄在我們的綜合資產負債表中，包括爲投資而持有的貸款、其他資產和其他負債。我們對這些實體的最大風險敞口僅限於我們在這些實體中的可變權益，這些實體包括大約#美元的資產。5.6 億和$5.7分別截至2024年6月30日和2023年12月31日。VIE的債權人對我們的一般信貸沒有追索權，除了在合同要求我們提供的期間外，我們不提供額外的財務或其他支持。未合併的VIE投資基金的總資產約爲#美元。18.7 截至2024年6月30日和2023年12月31日，均爲10億美元。

爲低收入和農村社區提供資金的實體

我們在投資於爲低收入和農村社區的企業和非營利實體提供債務融資的社區發展實體(「CDE」)的實體(「投資者實體」)中持有可變權益。綜合投資者實體持有的CDE的可變權益也是我們的可變權益。投資者實體的活動以投資股本和債務相結合的方式提供資金。CDE的活動完全由投資的股權資本提供資金。我們爲這些投資獲得聯邦和州稅收抵免。我們整合VIE，在這些VIE中，我們有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動，我們有義務承擔損失或有權獲得可能對VIE具有重大意義的利益。我們整合其他投資和CDE，這些投資和CDE不被認爲是VIE，但我們持有控股權。我們合併的VIE的資產總額約爲$2.7 億和$2.5截至2024年6月30日和2023年12月31日的1000億美元分別以現金、投資貸款和其他資產的形式反映在我們的合併資產負債表中。這些負債反映在其他負債中。VIE的債權人對我們的一般信用沒有追索權。除合同要求我們提供的期間外，我們沒有提供額外的財政或其他支持。

其他

我們在其他VIE中持有不同的權益，包括推廣可再生能源和其他股權方法投資的公司。我們不需要合併這些新興經濟體，因爲我們沒有權力指導對它們的經濟表現影響最大的活動。我們對這些VIE的最大敞口僅限於我們綜合資產負債表上的投資，金額爲#400 億和$449 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別爲百萬。其他VIE的債權人無法追索我們的一般信用。除合同要求我們提供的期間外，我們沒有提供額外的財務或其他支持。

			110			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

附註7--商譽和其他無形資產

下表顯示了我們截至2024年6月30日和2023年12月31日的商譽、其他無形資產和MSR。商譽單獨列報，而其他無形資產和MSR則包括在我們綜合資產負債表的其他資產中。

表7.1：商譽、其他無形資產和管理系統的構成

						2024年6月30日
(百萬美元)						資產的賬面價值						累計攤銷						賬面淨額
商譽						$	15,062					不適用						$	15,062
其他無形資產：
購買的信用卡關係(「PCCR」)無形資產						369						$	(130)					239
其他(1)						134						(102)						32
其他無形資產總額						503						(232)						271
商譽和其他無形資產總額						$	15,565					$	(232)					$	15,333
商業MSR(2)						$	657					$	(290)					$	367
						2023年12月31日
(百萬美元)						資產的賬面價值						累計攤銷						賬面淨額
商譽						$	15,065					不適用						$	15,065
其他無形資產：
購買的信用卡關係(「PCCR」)無形資產						369						$	(96)					273
其他(1)						171						(134)						37
其他無形資產總額						540						(230)						310
商譽和其他無形資產總額						$	15,605					$	(230)					$	15,375
商業MSR(2)						$	653					$	(263)					$	390

__________

(1)主要由贊助、客戶和商戶關係、域名和許可證等無形資產組成。

(2)商業MSRS在我們的綜合資產負債表中採用攤銷法覈算。

可攤銷無形資產的攤銷費用在我們的綜合利潤表中單獨列示，總計美元19 億和$38 截至2024年6月30日的三個月和六個月分別爲百萬美元和美元221000萬美元和300萬美元36截至2023年6月30日的三個月和六個月分別爲2.5億美元。

商譽

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們每個業務部門的商譽賬面價值變化。

表7.2：按業務分類的商譽

(百萬美元)						信用卡						個人銀行業務						商業銀行業務						總
截至2023年12月31日的餘額						$	5,366					$	4,645					$	5,054					$	15,065
其他調整(1)						(3)						0						0						(3)
截至2024年6月30日餘額						$	5,363					$	4,645					$	5,054					$	15,062

__________

(1)主要代表外幣換算調整。

			111			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

附註8--存款和借款

我們的存款，包括支票帳戶、貨幣市場存款、可轉讓提款單、儲蓄存款和定期存款，是我們資產和業務的最大資金來源。我們還使用各種其他資金來源，包括短期借款、優先和次級票據、證券化債務債券和其他借款。證券化債務在我們的綜合資產負債表中單獨列示，因爲它們代表合併證券化信託的債務，而根據回購協議購買的聯邦基金和借出或出售的證券、優先和次級票據以及其他借款，包括FHLB預付款，都包括在我們綜合資產負債表的其他債務中。

我們的短期借款總額通常包括購買的聯邦基金、根據回購協議借出或出售的證券以及FHLB預付款。我們的長期債務包括原始合同期限超過一年的借款。下表彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們的存款、短期借款和長期債務的構成。下文所列這些借款的賬面價值包括任何未攤銷債務溢價和折價、扣除債務發行成本和公允價值對沖會計調整後的淨額。

表8.1：存款、短期借款和長期債務的構成

(百萬美元)						2024年6月30日						2023年12月31日
存款：
無息存款						$	27,005					$	28,024
計息存款(1)						324,437						320,389
總存款						$	351,442					$	348,413
短期借款：
根據回購協議購買的聯邦基金和借出或出售的證券						$	715					$	538
短期借款總額						$	715					$	538

						2024年6月30日																								2023年12月31日
(百萬美元)						到期日						規定的利率						加權平均利率						賬面價值						賬面價值
長期債務：
證券化債務憑證						2024-2028						0.55% - 6.14%						2.97%						$	17,291					$	18,043
高級及附屬附註：
固定無擔保優先債務(2)						2024-2035						1.65 - 7.62						4.70						26,221						27,168
浮動無擔保優先債						—						—						—						0						349
無擔保優先債務總額																		4.70						26,221						27,517
固定無擔保次級債務						2025-2032						2.36 - 4.20						3.57						3,704						3,731
優先票據及附屬票據合計																								29,925						31,248
其他長期借款						2024-2031						1.20 - 9.91						6.53						25						27
長期債務總額																								$	47,241					$	49,318
短期借款和長期債務總額																								$	47,956					$	49,856

__________

(1)一些客戶的定期存款超過了聯邦存款保險限額，導致一部分存款沒有保險。截至2024年6月30日，超過部分保額的定期存款總額爲美元14.5 億美元，定期存款總額中估計未保險的部分爲美元9.31000億美元。自.起2023年12月31日，超過部分保額的定期存款總額爲美元15.8 億美元，定期存款總額中估計未保險的部分爲 $9.01000億美元。

(2)包括$4691000萬美元和300萬美元1.3 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別有10億歐元（「歐元」）計價的無擔保票據。

			112			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

附註9--衍生工具和對沖活動

衍生工具的使用和衍生工具的會計處理

我們定期進行衍生品交易，以支持我們的整體風險管理活動。我們的主要市場風險源於利率變化對我們的收益和股權經濟價值的影響，以及較小程度的外匯匯率變化。我們通過使用幾種技術來管理我們的利率敏感性，其中包括通過使用利率衍生品改變各種資產和負債的久期和重新定價特徵。我們還使用外幣衍生品來對沖以外幣計價的某些風險敞口，以限制我們的收益和外匯風險的資本敞口。我們主要使用利率和外幣掉期來進行這些對沖活動，但我們也可能使用各種其他衍生工具，包括上限、下限、期權、期貨和遠期合約，來管理我們的利率和外匯風險。我們將這些風險管理衍生品指定爲合格會計對沖或獨立衍生品。符合條件的會計套期保值進一步被指定爲公允價值套期保值、現金流量套期保值或淨投資對沖。獨立衍生品是不符合對沖會計條件的經濟對沖。

我們還提供利率、大宗商品、外幣衍生品和其他合約，作爲我們商業銀行業務中客戶的一種便利。我們與我們的客戶簽訂這些衍生品主要是爲了幫助他們管理利率風險，對沖他們的能源和其他大宗商品敞口，並管理外匯波動。我們通過與其他交易對手的衍生品交易抵消了我們客戶住宿衍生品的大部分市場風險敞口。

有關我們使用衍生品以及如何對其進行會計處理的其他信息，請參閱以下內容：

•公允價值對沖： 當衍生品用於管理我們對某些金融資產和負債公允價值變化（其價值因利率變動而波動）的風險時，我們將其指定爲公允價值對沖。指定爲公允價值對沖的衍生品的公允價值變化與被對沖項目的盈利影響在我們的綜合收益表中呈列在同一項目中。我們簽訂固定收款、支付浮動利率掉期，以對沖因市場利率波動而導致的未償還固定利率債務和存款公允價值變化。我們還簽訂固定支付、接收浮動利率掉期，以對沖固定利率投資證券公允價值的變化。

•現金流對沖：當衍生品被用來管理我們在與預測交易相關的現金流變化中的風險敞口時，我們將其稱爲現金流對沖。被指定爲現金流量對沖的衍生工具的公允價值變動計入累計其他全面收益(「AOCI」)的組成部分。這些金額被重新分類爲對沖預測交易影響收益的同一期間的收益，並在我們的綜合收益表中與對沖項目的收益影響在同一行項目中列示。我們訂立固定收、付浮動利率掉期及利率下限，將指定信用卡及商業貸款的利率特徵由浮動調整爲固定，以減少市場利率波動對預測未來現金流變動的影響。我們還簽訂外幣遠期合約，以對沖與以外幣計價的公司間借款相關的現金流變化帶來的風險。

•淨投資對沖：我們使用淨投資對沖來管理與我們對功能貨幣不是美元的外國業務的淨投資相關的外匯敞口。淨投資套期保值的公允價值變動計入AOCI的換算調整部分，以抵消該等海外業務的換算收益或損失。我們使用外幣遠期合約進行淨投資對沖，以對沖遠期法下我們在海外業務中的淨投資的換算風險。

•獨立衍生品： 我們的獨立衍生品主要包括我們的客戶住宿衍生品和其他經濟對沖。客戶住宿衍生品及相關抵消合約主要爲利率、商品及外幣合約。其他獨立衍生品主要用於在經濟上對沖我們的商業抵押貸款發放和購買承諾以及所持其他權益的公允價值變化風險。獨立衍生品的公允價值變化作爲其他非利息收入的組成部分計入收益。

			113			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

衍生品交易對手信用風險

交易對手類型

衍生工具包含信用風險因素，這種風險源於交易對手可能未能按照合同條款履行義務，包括在某些衍生工具到期時支付到期款項。我們主要在「場外」(OTC)市場執行我們的衍生工具合約。我們還在交易所交易的衍生品市場執行利率和大宗商品期貨。我們的場外衍生品包括通過中央交易對手結算所(「CCP」)結算的交易和未結算的雙邊合約。芝加哥商品交易所(「芝加哥商品交易所」)、洲際交易所(「洲際交易所」)和LCH集團(「LCH」)是我們中央結算合約的CCP。在我們未清算的雙邊合同中，我們直接與我們的衍生品交易對手簽訂協議。

交易對手信用風險管理

我們通過訂立可依法強制執行的總淨額結算協議(如適用)以及與我們的交易對手交換抵押品(通常以現金或高質量流動證券的形式)來管理與衍生工具相關的交易對手信用風險。我們以兩種主要形式交換抵押品：變動按金和初始按金，變動按金解釋了每日市場波動導致的市場價值變化，初始按金抵消了衍生品未來的潛在敞口。我們交換清算衍生品的變動按金和初始按金。對於2021年9月1日以後執行的未清算的雙邊衍生品，在初始按金範圍內，我們交換差異按金和初始按金。

交換變動按金的抵押品金額取決於衍生工具的公允價值以及質押抵押品的公允價值，並將隨着市場變量的變化而變化。交換初始按金的金額取決於1)初始按金敞口的計算，如1(A)美國審慎監管機構對未清算衍生品的按金規則(「PR規則」)或1(B)已清算衍生品的CCP規則和2)質押抵押品的公允價值所規定的；它將隨着市場變量的變化而變化。在對抵押品進行估值時，對價格和流動性隨時間變化的估計會以「折價」的形式減去，以貼現質押抵押品的價值。在任何時候，我們對衍生交易對手信用風險的敞口都等於我們資產負債表上作爲衍生資產報告的金額。我們衍生品的公允價值在綜合基礎上進行調整，以考慮可依法強制執行的總淨額結算協議和任何已收到或質押的相關抵押品的影響。我們與衍生品相關的淨敞口見表9.3。

我們擔保風險敞口的條款在已清理的風險敞口和未清理的雙邊風險敞口之間存在差異。

•CCP：作爲我們監管要求的一部分，我們通過CCP清算符合條件的場外衍生品。我們還用CCP清算交易所交易的工具，如期貨。期貨交易商(下稱「期貨交易商」)是交易商與我們之間的中介。CCP要求我們通過FCM公佈初始和變動按金，以降低不付款或違約的風險。CCP要求初始按金作爲我們在交易所交易和結算的衍生品合約的潛在損失的抵押品，並每天交換變動按金，以計入這些衍生品合約按市值計價的變化。對於芝加哥商品交易所、洲際交易所和倫敦商品交易所清算的場外衍生品，變動按金現金支付要求被描述爲結算。我們管理這些衍生品交易的FCM協議包括在某些情況下可能要求我們提供額外抵押品的條款。

•雙邊對手方：我們與雙邊衍生品交易對手訂立主要淨額結算協議和抵押品協議，以減輕違約風險。這些雙邊協議通常規定有權抵消與同一交易對手的風險敞口，並要求處於淨負債地位的一方提供抵押品。與某些雙邊交易對手達成的協議要求，如果未清算衍生品的公允價值超過既定的風險敞口門檻，雙方都必須保留抵押品。其中一些雙邊協議包括條款，要求我們的債務由各主要信用評級機構維持投資級或以上的信用評級。如果我們的債務信用評級下調至投資級以下，我們的一些交易對手將有權終止其衍生品合同，並平倉現有頭寸。

			114			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

信用風險估值調整

我們在衍生資產上記錄交易對手信用估值調整(「CVA」)，以反映交易對手的信用質量。吾等考慮抵押品及可在法律上強制執行的總淨額結算協議，以減少吾等在厘定CVA時對各交易對手的信貸風險，而CVA可能會因衍生合約、抵押品及交易對手資信的公允價值變化而作出調整。我們亦記錄借記估值調整(「DVA」)，以調整衍生負債的公允價值，以反映我們本身信貸質素的影響。

資產負債表列報

下表彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日的衍生品工具的名義金額和公允價值，這些工具按被指定爲會計對沖的衍生品和未被指定爲會計對沖的衍生品分開，並按這兩個類別中的合同類型進一步分開。衍生工具資產及負債總額按綜合基準調整，以考慮可依法強制執行的總淨額結算協議及任何已收到或質押的相關現金抵押品的影響。衍生工具資產及負債分別計入綜合資產負債表的其他資產及其他負債，其相關收益或虧損在綜合現金流量表中作爲其他資產及其他負債的變動計入經營活動。

表9.1：按公允價值計算的衍生資產和負債

						2024年6月30日																		2023年12月31日
						名義金額或合同金額						導數(1)												名義金額或合同金額						導數(1)
(百萬美元)												資產						負債												資產						負債
被指定爲會計對沖的衍生品：
利率合約：
公允價值對沖						$	65,916					$	11					$	101					$	68,987					$	18					$	26
現金流對沖						86,050						141						100						70,350						216						23
總利率合約						151,966						152						201						139,337						234						49
外匯合約：
公允價值對沖						536						0						106						1,380						0						113
現金流對沖						2,519						5						12						2,488						0						66
淨投資對沖						4,875						35						25						4,870						1						89
外匯合同總額						7,930						40						143						8,738						1						268
指定爲會計套期保值的衍生品總額						159,896						192						344						148,075						235						317
未被指定爲會計套期保值的衍生工具：
客戶住宿：
利率合約						101,533						1,154						1,382						103,489						1,188						1,382
商品合同						35,200						1,022						993						33,495						1,161						1,147
外匯和其他合約						5,769						46						34						5,153						50						47
客戶住宿總和						142,502						2,222						2,409						142,137						2,399						2,576
其他利率風險敞口(2)						1,143						20						12						872						21						31
其他合同						2,963						22						8						2,955						20						8
未被指定爲會計對沖的衍生品總額						146,608						2,264						2,429						145,964						2,440						2,615
總衍生品						$	306,504					$	2,456					$	2,773					$	294,039					$	2,675					$	2,932
減去：淨額調整(3)												(1,034)						(371)												(1,005)						(597)
衍生工具資產/負債總額												$	1,422					$	2,402											$	1,670					$	2,335

__________

(1)不反映$3 億和$2 萬 分別確認爲截至2024年6月30日和2023年12月31日的不履行風險衍生資產和負債的淨估值撥備。該淨估值撥備作爲綜合資產負債表上其他資產和其他負債的一部分，並通過綜合收益表中的非利息收入抵消。

(2)其他利率敞口包括商業抵押貸款相關衍生品和利率互換。

			115			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

(3)指持有或存放於同一交易對手的衍生工具資產及負債，以及有關現金抵押品的相關應付款項及應收賬款的資產負債表淨額。

下表總結了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們公允價值對沖中的對沖資產和負債的公允價值對沖的公允價值對沖以及這些公允價值中包含的相關累積基差調整。

表9.2：公允價值對沖關係中的對沖項目

						2024年6月30日																		2023年12月31日
						賬面金額資產/(負債)						計入賬面金額的累計基數調整額												賬面金額資產/(負債)						計入賬面金額的累計基數調整額
(百萬美元)												總資產/(負債)						中斷--對關係進行對沖												總資產/(負債)						中斷--對關係進行對沖
合併資產負債表中包含套期保值項目的項目：
可供出售的投資證券(1)(2)						$	6,058					$	(51)					$	91					$	6,108					$	(8)					$	126
計息存款						(14,291)						310						0						(17,374)						277						0
證券化債務憑證						(13,432)						453						0						(13,375)						503						0
優先票據及附屬票據						(29,925)						1,355						(294)						(30,899)						971						(372)

__________

(1)該等金額包括我們於對沖關係中指定的投資證券的攤餘成本基準，就該等投資證券而言，被對沖項目是預期於對沖關係結束時保留的最後一層。該投資組合的攤餘成本基礎爲#美元。1.83億美元和3,000美元2.2 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別爲10億美元。指定對沖項目的金額爲美元1.33億美元和3,000美元1.5 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別爲10億美元。與這些對沖相關的累積基差調整爲美元31000萬美元和300萬美元33截至2024年6月30日2023年12月31日，分別爲。

(2)賬面價值代表攤銷成本。

金融資產負債的資產負債表抵銷

我們在場外市場雙邊執行的衍生品合約和回購協議通常受可執行的主淨額結算協議管轄，在這些協議中，我們通常有權抵消與同一交易對手的風險敞口。在任何一份合同違約或終止時，任何一方交易對手通常都可以通過一次付款請求淨結清所有合同。在存在抵銷權的情況下，我們選擇抵銷資產負債表列報的總淨額結算協議下的衍生資產和負債。對於根據總淨額結算協議訂立的衍生合約，而吾等未能確認抵銷權的可執行性，或不受總淨額結算協議約束的衍生合約，吾等不會就資產負債表呈列的衍生工具頭寸予以抵銷。

下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的衍生資產、衍生負債、回售和回購協議的公允價值總額和淨值，以及美國公認會計原則允許的相關抵銷金額。該表還包括根據此類安排收到或認捐的現金和非現金抵押品。然而，提交的抵押品金額僅限於相關衍生產品公允價值淨值或未償還餘額的金額；因此，過度抵押的情況不包括在內。

			116			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

表9.3：金融資產和金融負債的抵銷

						總金額						資產負債表中的總金額抵銷												確認的淨額						根據總淨額結算協議持有的證券抵押品						淨曝光量
(百萬美元)												金融工具						收到的現金抵押品
截至2024年6月30日
衍生資產(1)						$	2,456					$	(236)					$	(798)					$	1,422					$	(9)					$	1,413
截至2023年12月31日
衍生資產(1)						2,675						(433)						(572)						1,670						(22)						1,648

						總金額						資產負債表中的總金額抵銷												確認的淨額						根據總淨額結算協議質押的證券抵押品						淨曝光量
(百萬美元)												金融工具						質押現金抵押品
截至2024年6月30日
衍生負債(1)						$	2,773					$	(236)					$	(135)					$	2,402					$	(24)					$	2,378
回購協議(2)						715						0						0						715						(715)						0
截至2023年12月31日
衍生負債(1)						2,932						(433)						(164)						2,335						(13)						2,322
回購協議(2)						538						0						0						538						(538)						0

__________

(1)我們從衍生品交易對手那裏獲得了總計1美元的現金抵押品1.1 億和$858 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別爲百萬。我們還從衍生品交易對手方收到了公允價值約爲美元的證券61000萬美元和300萬美元16 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別爲百萬美元，我們有能力重新承諾。我們發佈了$1.6 億和$1.7 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別爲10億美元現金抵押品。

(2)根據我們的客戶回購協議，該協議在下一個工作日到期，我們以公允價值爲#美元的抵押品進行質押。729 億和$549 截至2024年6月30日，百萬美元 2023年12月31日分別主要由機構RMBS證券組成。

			117			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

損益表和AOCI列報

公允價值與現金流量套期保值

截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月，我們在綜合收益表中確認的與公允價值和現金流對沖關係相關的衍生品相關的淨收益（損失）如下所示。

表9.4：公允價值和現金流對沖會計的影響

						截至2024年6月30日的三個月
						淨利息收入																																				非利息收入
(百萬美元)						投資證券						貸款，包括持有的待售貸款						其他						計息存款						證券化債務憑證						高級及附屬票據						其他
在我們的綜合收益表中列報的總金額						$	700					$	9,993					$	587					$	(2,874)					$	(258)					$	(591)					$	252
公允價值對沖關係：
利率和外匯合約：
在衍生工具上確認的利息						$	41					$	0					$	0					$	(97)					$	(119)					$	(256)					$	0
已確認的衍生產品收益(損失)						(14)						0						0						37						70						48						(8)
套期保值項目確認的損益(1)						(3)						0						0						(38)						(70)						(10)						8
公允價值套期保值的除外部分(2)						0						0						0						0						0						8						0
在公允價值套期保值上確認的淨收益(費用)						$	24					$	0					$	0					$	(98)					$	(119)					$	(210)					$	0
現金流對沖關係：(3)
利率合約：
已實現收益(虧損)從AOCI重新分類爲淨收益						$	0					$	(313)					$	0					$	0					$	0					$	0					$	0
外匯合約：
已實現收益(虧損)從AOCI重新分類爲淨收益(4)						0						0						3						0						0						0						0
現金流量套期保值確認的淨收益(費用)						$	0					$	(313)					$	3					$	0					$	0					$	0					$	0

			118			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						截至2024年6月30日的六個月
						淨利息收入																																				非利息收入
(百萬美元)						投資證券						貸款，包括持有的待售貸款						其他						計息存款						證券化債務憑證						高級及附屬票據						其他
在我們的綜合收益表中列報的總金額						$	1,387					$	19,913					$	1,157					$	(5,686)					$	(519)					$	(1,197)					$	559
公允價值對沖關係：
利率和外匯合約：
在衍生工具上確認的利息						$	86					$	0					$	0					$	(204)					$	(237)					$	(523)					$	0
已確認的衍生產品收益(損失)						7						0						0						(34)						51						(268)						(39)
套期保值項目確認的損益(1)						(42)						0						0						33						(51)						346						39
公允價值套期保值的除外部分(2)						0						0						0						0						0						7						0
在公允價值套期保值上確認的淨收益(費用)						$	51					$	0					$	0					$	(205)					$	(237)					$	(438)					$	0
現金流對沖關係：(3)
利率合約：
已實現收益(虧損)從AOCI重新分類爲淨收益						$	0					$	(622)					$	0					$	0					$	0					$	0					$	0
外匯合約：
已實現收益(虧損)從AOCI重新分類爲淨收益(4)						0						0						5						0						0						0						0
現金流量套期保值確認的淨收益(費用)						$	0					$	(622)					$	5					$	0					$	0					$	0					$	0

			119			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						截至2023年6月30日的三個月
						淨利息收入																																				非利息收入
(百萬美元)						投資證券						貸款，包括持有的待售貸款						其他						計息存款						證券化債務憑證						高級及附屬票據						其他
在我們的綜合收益表中列報的總金額						$	639					$	9,057					$	470					$	(2,277)					$	(236)					$	(528)					$	275
公允價值對沖關係：
利率和外匯合約：
在衍生工具上確認的利息						$	38					$	0					$	0					$	(96)					$	(101)					$	(259)					$	0
已確認的衍生產品收益(損失)						29						0						0						(224)						(162)						(389)						8
套期保值項目確認的損益(1)						(47)						0						0						223						162						430						(8)
公允價值套期保值的除外部分(2)						0						0						0						0						0						0						0
在公允價值套期保值上確認的淨收益(費用)						$	20					$	0					$	0					$	(97)					$	(101)					$	(218)					$	0
現金流對沖關係：(3)
利率合約：
已實現收益(虧損)從AOCI重新分類爲淨收益						$	0					$	(297)					$	0					$	0					$	0					$	0					$	0
外匯合約：
已實現收益(虧損)從AOCI重新分類爲淨收益(4)						0						0						3						0						0						0						0
現金流量套期保值確認的淨收益(費用)						$	0					$	(297)					$	3					$	0					$	0					$	0					$	0

			120			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						截至2023年6月30日的六個月
						淨利息收入																																				非利息收入
(百萬美元)						投資證券						貸款，包括持有的待售貸款						其他						計息存款						證券化債務憑證						高級及附屬票據						其他
在我們的綜合收益表中列報的總金額						$	1,254					$	17,780					$	886					$	(4,133)					$	(447)					$	(1,017)					$	474
公允價值對沖關係：
利率和外匯合約：
在衍生工具上確認的利息						$	71					$	0					$	0					$	(174)					$	(185)					$	(479)					$	0
已確認的衍生產品收益(損失)						(20)						0						0						(46)						(14)						(2)						25
套期保值項目確認的損益(1)						(16)						0						0						43						13						75						(25)
公允價值套期保值的除外部分(2)						0						0						0						0						0						(1)						0
在公允價值套期保值上確認的淨收益(費用)						$	35					$	0					$	0					$	(177)					$	(186)					$	(407)					$	0
現金流對沖關係：(3)
利率合約：
已實現收益從AOCI重新歸類爲淨收益						$	0					$	(559)					$	0					$	0					$	0					$	0					$	0
外匯合約：
已實現收益(虧損)從AOCI重新分類爲淨收益(4)						0						0						6						0						0						0						0
現金流量套期保值確認的淨收益(費用)						$	0					$	(559)					$	6					$	0					$	0					$	0					$	0

_________

(1)包括攤銷收益$18 億和$41 截至2024年6月30日的三個月和六個月分別爲百萬美元，攤銷效益爲美元21 億和$36 截至2023年6月30日的三個月和六個月分別爲百萬美元，與終止對沖的基差調整有關。

(2)可歸因於交叉貨幣基差變化的交叉貨幣掉期的公允價值變動不計入對沖有效性的評估，並計入其他全面收益(「保監處」)。根據攤銷方法，被排除部分的初始價值在掉期期間的收益中確認。

(3)現金流和淨投資套期保值對AOCI的影響以及重新分類爲稅後淨收益的金額見「附註10--股東權益」。

(4)我們確認了一筆$的損失。19 百萬美元和收益美元55 截至2024年6月30日的三個月和六個月分別爲百萬美元，虧損美元22 億和$30 截至2023年6月30日的三個月和六個月，從AOCI重新分類的外匯合同分別爲百萬美元。這些金額在很大程度上被合併利潤表中其他非利息收入中包含的外幣計價公司間融資的外幣交易收益（損失）所抵消.

在接下來的12個月裏，我們預計將稅後虧損重新歸類爲收益$814 截至2024年6月30日，AOCI記錄了與預測交易的現金流對沖相關的百萬美元。這筆金額將在很大程度上抵消與這些衍生品對沖的預測交易相關的現金流。對沖預測交易的最長時間大約爲 9.7 截至2024年6月30日的年。由於市場狀況的變化以及作爲我們整體風險管理戰略一部分而採取的持續行動，我們預計重新分類爲盈利的金額可能會發生變化。

			121			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

獨立衍生品

以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月與獨立衍生品相關的綜合損益表的淨影響。這些收益或損失在我們的綜合損益表上的其他非利息收入中確認。

表9.5：獨立衍生工具的收益(損失)

						截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
(百萬美元)						2024						2023						2024						2023
在其他非利息收入中確認的損益：
客戶住宿：
利率合約						$	10					$	11					$	17					$	19
商品合同						4						9						8						17
外匯和其他合約						6						5						12						8
客戶住宿總和						20						25						37						44
其他利率風險敞口						90						66						158						118
其他合同						(9)						(12)						(20)						(17)
總						$	101					$	79					$	175					$	145

			122			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

注10-股東股票

優先股

下表總結了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們的發行優先股。

表10.1：發行優先股(1)

																		可由發行者贖回的開始						每年股息率						分紅頻率						每股清算優先權						未償還股份總數 截至2024年6月30日						賬面價值 (單位：百萬)
系列						描述						發行日期																																				2024年6月30日						2023年12月31日
系列I						5.000% 非累計						9月11日， 2019						2024年12月1日						5.000%						季刊						$	1,000					1,500,000						$	1,462					$	1,462
J系列						4.800% 非累計						1月31日，  2020						2025年6月1日						4.800						季刊						1,000						1,250,000						1,209						1,209
K系列						4.625% 非累計						9月17日， 2020						2025年12月1日						4.625						季刊						1,000						125,000						122						122
L系列						4.375% 非累計						5月4日， 2021						2026年9月1日						4.375						季刊						1,000						675,000						652						652
M輯						3.950%固定費率重置 非累計						6月10日， 2021						2026年9月1日						3.950%至2026年8月31日; 2026年9月1日以及隨後的5週年紀念日重置爲5年期國債利率+3.157%						季刊						1,000						1,000,000						988						988
系列N						4.250% 非累計						7月29日， 2021						2026年9月1日						4.250%						季刊						1,000						425,000						412						412
總																																																$	4,845					$	4,845

__________

(1)系列除外 M，所有權以存托股份的形式持有，每股存托股份相當於固定利率非累積永久優先股的1/40權益。

累計其他綜合收益

AOCI主要包括與可供出售證券相關的累計未實現淨損益、對沖關係中衍生品的公允價值變化以及外幣兌換調整。

下表列出了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月按組成部分劃分的AOCI變化。

表10.2：AOCI

						截至2024年6月30日的三個月
(百萬美元)						可供出售的證券						對沖關係(1)						外幣折算調整(2)												其他						總
AOCI截至2024年3月31日						$	(7,613)					$	(1,903)					$	13											$	(31)					$	(9,534)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)						(184)						(225)						(1)												0						(410)
從AOCI重新分類爲收益的金額						0						243						0												0						243
其他綜合收益(虧損)，稅後淨額						(184)						18						(1)												0						(167)
AOCI截至2024年6月30日						$	(7,797)					$	(1,885)					$	12											$	(31)					$	(9,701)

			123			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						截至2024年6月30日的六個月
(百萬美元)						可供出售的證券						對沖關係(1)						外幣折算調整(2)												其他						總
AOCI截至2023年12月31日						$	(6,769)					$	(1,493)					$	26											$	(32)					$	(8,268)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)						(1,028)						(812)						(14)												1						(1,853)
從AOCI重新分類爲收益的金額						0						420						0												0						420
其他綜合收益(虧損)，稅後淨額						(1,028)						(392)						(14)												1						(1,433)
AOCI截至2024年6月30日						$	(7,797)					$	(1,885)					$	12											$	(31)					$	(9,701)

						截至2023年6月30日的三個月
(百萬美元)						可供出售的證券						對沖關係(1)						外幣折算調整(2)												其他						總
AOCI截至2023年3月31日						$	(6,714)					$	(1,781)					$	(7)											$	(38)					$	(8,540)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)						(888)						(664)						34												0						(1,518)
從AOCI重新分類爲收益的金額						0						240						0												0						240
其他綜合收益(虧損)，稅後淨額						(888)						(424)						34												0						(1,278)
AOCI截至2023年6月30日						$	(7,602)					$	(2,205)					$	27											$	(38)					$	(9,818)

						截至2023年6月30日的六個月
(百萬美元)						可供出售的證券						對沖關係(1)						外幣折算調整(2)												其他						總
AOCI截至2022年12月31日						$	(7,676)					$	(2,182)					$	(20)											$	(38)					$	(9,916)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)						74						(466)						47												0						(345)
從AOCI重新分類爲收益的金額						0						443						0												0						443
其他綜合收益(虧損)，稅後淨額						74						(23)						47												0						98
AOCI截至2023年6月30日						$	(7,602)					$	(2,205)					$	27											$	(38)					$	(9,818)

__________

(1)包括與現金流量套期保值有關的金額以及被指定爲公允價值套期保值的交叉貨幣掉期的被排除部分。

(2)包括其他綜合收益美元131000萬美元和300萬美元62 截至2024年6月30日的三個月和六個月分別爲100萬美元，其他綜合損失爲100萬美元781000萬美元和300萬美元116 截至2023年6月30日的三個月和六個月內，分別來自指定爲淨投資對沖的對沖工具的價值百萬美元。

			124			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

下表列出了截至2024年和2023年6月30日止三個月和六個月從AOCI各組成部分重新分類至綜合損益表的金額。

表10.3：AOCI的重新分類

(百萬美元)												截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
AOCI組件						受影響的收入表第二行第2項						2024						2023						2024						2023
可供出售的證券：
						非利息收入（費用）						$	0					$	0					$	0					$	0
						所得稅撥備(福利)						0						0						0						0
						淨收益(虧損)						0						0						0						0
對沖關係：
利率合約：						利息收入(費用)						(313)						(297)						(622)						(559)
外匯合約：						利息收入						3						3						5						6
						利息開支						8						0						7						(1)
						非利息收入（費用）						(19)						(22)						55						(30)
						所得稅前持續經營的收入(虧損)						(321)						(316)						(555)						(584)
						所得稅撥備(福利)						(78)						(76)						(135)						(141)
						淨收益(虧損)						(243)						(240)						(420)						(443)
其他：
						非利息收入和非利息支出						0						0						0						0
						所得稅撥備(福利)						0						0						0						0
						淨收益(虧損)						0						0						0						0
重新分類總數												$	(243)					$	(240)					$	(420)					$	(443)

			125			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

第一資本金融公司

綜合財務報表附註

下表總結了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的其他全面收益（損失）活動和相關稅務影響。

表10.4：其他綜合收入（損失）

						截至6月30日的三個月，
						2024																		2023
(百萬美元)						在此之前 稅收						規定 (利益)						之後 稅收						在此之前 稅收						規定 (利益)						之後 稅收
其他全面收益(虧損)：
可供出售證券的未實現淨損失						$	(244)					$	(60)					$	(184)					$	(1,171)					$	(283)					$	(888)
套期保值關係未實現淨收益(虧損)						24						6						18						(558)						(134)						(424)
外幣兌換調整(1)						3						4						(1)						9						(25)						34
其他						0						0						0						0						0						0
其他綜合損失						$	(217)					$	(50)					$	(167)					$	(1,720)					$	(442)					$	(1,278)

						截至6月30日的六個月，
						2024																		2023
(百萬美元)						在此之前 稅收						規定 (利益)						之後 稅收						在此之前 稅收						規定 (利益)						之後 稅收
其他全面收益(虧損)：
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)						$	(1,359)					$	(331)					$	(1,028)					$	96					$	22					$	74
對沖關係未實現淨損失						(518)						(126)						(392)						(30)						(7)						(23)
外幣兌換調整(1)						6						20						(14)						10						(37)						47
其他						1						0						1						0						0						0
其他全面收益(虧損)						$	(1,870)					$	(437)					$	(1,433)					$	76					$	(22)					$	98

__________

(1)包括被指定爲淨投資對沖的對沖工具的影響。

			126			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

注11-每股共同股份的收益

下表列出了每股普通股基本和稀釋收益的計算。

表11.1：每股普通股基本和稀釋收益的計算

						截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
(美元和股票，單位爲百萬，每股數據除外)						2024						2023						2024						2023
淨收入						$	597					$	1,431					$	1,877					$	2,391
分配給參與證券的股息和未分配收益						(9)						(23)						(32)						(39)
優先股股息						(57)						(57)						(114)						(114)
普通股股東可獲得的淨收入						$	531					$	1,351					$	1,731					$	2,238
總加權平均已發行基本普通股						383.1						382.8						382.7						382.7
稀釋性證券的影響：(1)
股票期權						0.2						0.1						0.2						0.1
其他或有發行的股份						0.6						0.8						0.8						1.0
稀釋性證券的總效果						0.8						0.9						1.0						1.1
總加權平均稀釋後已發行普通股						383.9						383.7						383.7						383.8
普通股基本每股收益：
每股基本普通股淨利潤						$	1.39					$	3.53					$	4.52					$	5.85
稀釋後每股普通股收益：(1)
每股攤薄普通股淨收益						$	1.38					$	3.52					$	4.51					$	5.83

__________

(1)稀釋後每股收益的計算不包括以下獎勵64萬股和千股20分別爲截至2024年6月30日和2023年6月30日的6個月的1萬股，因爲它們的納入將是反稀釋的。有幾個不是 截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月的每股稀釋盈利的計算中不包括獎勵。

			127			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

附註12-公允價值計量

公允價值，也稱爲退出價格，被定義爲在計量日在市場參與者之間的有序交易中爲一項資產收到的價格或爲轉移負債而支付的價格。公允價值會計準則爲金融工具的分類提供了一個三級公允價值等級。這一等級是基於資產或負債交易的市場，以及用於計量公允價值的估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的。金融資產或負債的公允價值計量是根據對整個公允價值計量具有重要意義的任何投入中的最低水平分配的。公允價值層次的三個層次如下所述：

第1級：						估值是基於相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。
第二級：						估值基於第一級價格以外的可觀察到的市場投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或資產或負債整個期限內可觀測到或可被可觀測市場數據證實的其他投入。
第三級：						估值是由使用市場上看不到的重大假設的技術產生的。估值方法包括定價模型、貼現現金流(「DCF」)方法或類似技術。

公允價值計量的會計準則要求我們在確定公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。我們考慮所有可獲得的信息，包括可觀察到的市場數據、市場流動性和秩序的指標，以及我們對估值技術和重大投入的理解。根據每個工具或工具類別的具體事實和情況，判斷可觀察或不可觀察的輸入對整個工具的公允價值計量的重要性。如果無法觀察到的輸入被認爲是重要的，則該工具被歸類爲3級。使用無法觀察到的輸入來確定公允價值的過程通常較爲主觀，涉及高度的管理層判斷和假設。會計指引規定，不可撤銷選擇權可按合同逐一選擇在合同開始時按公允價值計量某些金融資產和負債，並在收益中記錄任何隨後的公允價值變化。

公允價值體系中金融工具的確定和分類是在每個報告期結束時進行的。有關在經常性基礎上估計金融資產和負債的公允價值所使用的估值技術的更多信息，請參閱2023年Form 10-K中的「第二部分--第8項--財務報表和補充數據--附註16--公允價值計量」.

			128			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

按公允價值經常性計量的資產和負債

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們在綜合資產負債表上按經常性公允價值計量的資產和負債。

表12.1：按經常性公允價值計量的資產和負債

						2024年6月30日
						使用計量的公允價值																		淨值調整(1)
(百萬美元)						第1級						二級						第三級												總
資產：
可供出售的證券：
美國國債						$	6,029					$	0					$	0					$	0					$	6,029
RMBS						0						62,170						304						0						62,474
CMBS						0						8,198						2						0						8,200
其他證券						132						2,415						0						0						2,547
可供出售的證券總額						6,161						72,783						306						0						79,250
持有待售貸款						0						394						0						0						394
其他資產：
衍生資產(2)						616						931						909						(1,034)						1,422
其他(3)						644						0						34						0						678
總資產						$	7,421					$	74,108					$	1,249					$	(1,034)					$	81,744
負債：
其他負債：
衍生負債(2)						$	511					$	1,422					$	840					$	(371)					$	2,402
總負債						$	511					$	1,422					$	840					$	(371)					$	2,402

						2023年12月31日
						使用計量的公允價值																		淨值調整(1)
(百萬美元)						第1級						二級						第三級												總
資產：
可供出售的證券：
美國國債						$	5,282					$	0					$	0					$	0					$	5,282
RMBS						0						63,492						146						0						63,638
CMBS						0						8,191						132						0						8,323
其他證券						126						1,748						0						0						1,874
可供出售的證券總額						5,408						73,431						278						0						79,117
持有待售貸款						0						347						0						0						347
其他資產：
衍生資產(2)						788						1,001						886						(1,005)						1,670
其他(3)						589						3						35						0						627
總資產						$	6,785					$	74,782					$	1,199					$	(1,005)					$	81,761
負債：
其他負債：
衍生負債(2)						$	449					$	1,655					$	828					$	(597)					$	2,335
總負債						$	449					$	1,655					$	828					$	(597)					$	2,335

__________

(1)代表衍生資產和負債以及持有或存放在同一交易對手方的現金抵押品的相關應付賬款和應收賬款的資產負債表淨額。有關更多信息，請參閱「註釋9-衍生工具和對沖活動」。

(2)不反思t大約賴斯 $3萬 和$2 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別確認爲衍生資產和不履行風險負債的淨估值撥備百萬。不良風險包括在我們綜合資產負債表上衍生資產和負債的計量中，並通過綜合利潤表中的非利息收入記錄。

			129			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

(3)截至2024年6月30日和2023年12月31日，其他包括證券化中的保留權益F $34 萬 和$35 百萬，延期補償計劃資產 $644 萬 和$578 萬截至2023年12月31日，其他還包括股權證券共$14 百萬（包括未實現收益美元5(億美元)。

第3級經常性公允價值前滾

下表列出了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月使用重大不可觀察輸入（第三級）按公允價值經常性計量和確認的所有資產和負債的對賬。一般來說，轉入第3級主要是由在這些金融工具的定價中使用不可觀察假設推動的，定價供應商之間更廣泛的定價差異就證明了這一點，而轉出第3級主要是由使用市場可觀察信息證實的假設推動的，多個定價來源之間的更嚴格定價就證明了這一點。

表12.2：3級經常性公允價值結轉

						使用重大不可觀察投入計量公允價值(第3級)
						截至2024年6月30日的三個月
												總收益(虧損) (已實現/未實現)																																																						截至2024年6月30日，包括在與資產和負債相關的淨收益中的未實現淨收益(虧損)(1)
(百萬美元)						餘額，2024年4月1日						包括在內 淨 收入(1)						包括在OCI中						購買						銷售						發行						聚落						轉賬 變成 3級						轉賬 離開 3級						平衡， 6月30日， 2024
可供出售的證券：(2)
RMBS						$	309					$	2					$	(3)					$	0					$	0					$	0					$	(2)					$	3					$	(5)					$	304					$	2
CMBS						129						0						(1)						0						0						0						(2)						0						(124)						2						0
可供出售的證券總額						438						2						(4)						0						0						0						(4)						3						(129)						306						2
其他資產：
證券化中的留存權益						35						(1)						0						0						0						0						0						0						0						34						(1)
衍生工具淨資產(負債)(3)						54						(3)						0						0						0						2						16						0						0						69						0

						使用重大不可觀察投入計量公允價值(第3級)
						截至2024年6月30日的六個月
												總收益(虧損) (已實現/未實現)																																																						截至2024年6月30日，包括在與資產和負債相關的淨收益中的未實現淨收益(虧損)(1)
(百萬美元)						餘額，2024年1月1日						包括在內 淨 收入(1)						包括在OCI中						購買						銷售						發行						聚落						轉賬 變成 3級						轉賬 離開 3級						平衡， 6月30日， 2024
可供出售的證券：(2)
RMBS						$	146					$	4					$	(3)					$	0					$	0					$	0					$	(5)					$	185					$	(23)					$	304					$	4
CMBS						132						0						(3)						0						0						0						(3)						0						(124)						2						0
可供出售的證券總額						278						4						(6)						0						0						0						(8)						185						(147)						306						4
其他資產：
證券化中的留存權益						35						(1)						0						0						0						0						0						0						0						34						(1)
衍生工具淨資產(負債)(3)						58						3						0						0						0						(3)						11						0						0						69						1

			130			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						使用重大不可觀察投入計量公允價值(第3級)
						截至2023年6月30日的三個月
												總收益(虧損) (已實現/未實現)																																																						截至2023年6月30日，與資產和負債相關的淨利潤中包含的未實現淨收益（虧損）仍持有(1)
(百萬美元)						餘額，2023年4月1日						包括在內 淨 收入(1)						包括在OCI中						購買						銷售						發行						聚落						轉賬 變成 3級						轉賬 離開 3級						平衡， 6月30日， 2023
可供出售的證券：(2)
RMBS						$	247					$	3					$	(2)					$	0					$	0					$	0					$	(6)					$	11					$	(47)					$	206					$	2
CMBS						145						0						(11)						0						0						0						(1)						0						0						133						0
可供出售的證券總額						392						3						(13)						0						0						0						(7)						11						(47)						339						2
其他資產：
證券化中的留存權益						36						0						0						0						0						0						0						0						0						36						0
衍生工具淨資產(負債)(3)(4)						18						(13)						0						0						0						69						45						(55)						0						64						6

						使用重大不可觀察投入計量公允價值(第3級)
						截至2023年6月30日的六個月
												總收益(虧損) (已實現/未實現)																																																						截至2023年6月30日，與資產和負債相關的淨利潤中包含的未實現淨收益（虧損）仍持有(1)
(百萬美元)						餘額，2023年1月1日						包括在內 淨 收入(1)						包括在OCI中						購買						銷售						發行						聚落						轉賬 變成 3級						轉賬 離開 3級						平衡， 6月30日， 2023
可供出售的證券：(2)
RMBS						$	236					$	4					$	1					$	0					$	0					$	0					$	(11)					$	45					$	(69)					$	206					$	4
CMBS						142						0						(6)						0						0						0						(3)						0						0						133						0
可供出售的證券總額						378						4						(5)						0						0						0						(14)						45						(69)						339						4
其他資產：
證券化中的留存權益						36						0						0						0						0						0						0						0						0						36						0
衍生工具淨資產(負債)(3)(4)						5						(18)						0						0						0						173						57						(152)						(1)						64						51

_________

(1)可供出售的證券的已實現收益(虧損)包括在證券淨收益(虧損)中，證券化的留存權益在我們的綜合收益表中作爲非利息收入的組成部分報告。衍生工具的收益(虧損)作爲淨利息收入或非利息收入的組成部分計入我們的綜合損益表。

(2)截至2024年6月30日的三個月和六個月，與截至2024年6月30日仍持有的第3級可供出售證券相關的OCI包括未實現淨虧損爲美元21000萬美元和300萬美元91000萬美元。在截至2023年6月30日的三個月和六個月內，與截至2023年6月30日仍持有的可供出售的3級證券相關的保監處包括未實現淨虧損$131000萬美元和300萬美元5分別爲2.5億美元和2.5億美元。

(3)包括衍生品資產和負債#美元9091000萬美元和300萬美元840分別爲2024年6月30日和2024年6月30日的400萬美元和1.23億美元和3,000美元1.1分別爲2023年6月30日和2023年6月30日。

(4)轉入第3級的資金主要包括定期擔保隔夜融資利率(「SOFR」)指數利率衍生品。

			131			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

重要的第3級公允價值資產和負債投入

一般而言，金融工具公允價值計量的不確定性，例如不可觀察到的投入的變化，可能會對公允價值產生重大影響。這些不可觀察到的投入中的某些將孤立地對該投入的某一給定變化對該工具的公允價值產生方向上的一致影響。或者，該工具的公允價值可以在另一種投入中的給定變化時以相反的方向移動。一般來說，單獨增加貼現率、違約率、損失嚴重性或信用利差將導致公允價值計量的減少。此外，違約率上升通常會伴隨着回收率的下降、提前還款額的放緩以及流動性差額，並將導致公允價值計量的減少。

第三級公允價值計量的技術和投入NTS

下表列出了用於經常性確定我們的3級金融工具公允價值的重大不可觀察的投入。我們利用多供應商定價服務來爲我們的證券獲得公允價值。由於軟件許可限制，我們的幾個供應商定價服務只能爲有限數量的證券提供無法觀察到的輸入信息。其他供應商定價服務能夠爲它們提供估值的所有證券提供不可觀察的輸入信息。因此，下面提供的關於可供出售的證券的不可觀察的輸入信息代表了我們能夠獲得的所有信息的綜合摘要。所有其他3級金融工具的不可觀察的輸入信息是基於我們的內部估值模型中使用的假設。

表12.3：關於第3級公允價值計量的量化信息

關於第3級公允價值計量的量化信息

(百萬美元)

公允價值在 6月30日， 2024

意義重大 估值 技術

意義重大 看不見 輸入量

射程

加權 平均值(1)

可供出售的證券：

RMBS

$

304

貼現現金流(供應商定價)

產率 自願性提前還款額 違約率 損失嚴重程度

5-13% 0-12% 0-6% 30-90%

6% 7% 1% 60%

CMBS

2

貼現現金流(供應商定價)

產率

6-9%

8%

其他資產：

證券化中的留存權益(2)

34

貼現現金流

應收賬款年限(月) 自願提前還款稅率 貼現率 違約率 損失嚴重程度

31-70 8-9% 5-14% 1-2% 63-155%

不適用

衍生工具淨資產(負債)

69

貼現現金流

掉期利率

4-5%

4%

			132			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

關於第3級公允價值計量的量化信息

(百萬美元)

公允價值在 十二月三十一日， 2023

意義重大 估值 技術

意義重大 看不見 輸入量

射程

加權 平均值(1)

可供出售的證券：

RMBS

$

146

貼現現金流(供應商定價)

產率 自願性提前還款額 違約率 損失嚴重程度

2-19% 0-12% 0-10% 30-80%

7% 7% 1% 61%

CMBS

132

貼現現金流(供應商定價)

產率

5-7%

5%

其他資產：

證券化中的留存權益(2)

35

貼現現金流

應收賬款年限(月) 自願提前還款稅率 貼現率 違約率 損失嚴重程度

33-69 9% 5-14% 2% 53-163%

不適用

衍生工具淨資產(負債)

58

貼現現金流

掉期利率

3-5%

4%

__________

(1)加權平均數是用投入乘以工具的相對公允價值的乘積來計算的。

(2)由於我們保留權益的各種抵押貸款證券化結構的性質，爲重要的不可觀察到的投入提供綜合加權平均沒有意義。

按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債

我們需要在合併資產負債表上以非經常性的方式計量和確認某些資產。這些資產並非持續按公允價值計量，但在某些情況下會進行公允價值調整（例如，應用成本或公允價值會計中較低者或當我們評估損失時）。

下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日仍持有的按非經常性公允價值計量的資產的公允價值， 並在截至該日期的六個月和十二個月內記錄了非經常性公允價值計量。

表12.4：非經常性公允價值衡量

						2024年6月30日
						估計公允價值和層次結構												總
(百萬美元)						二級						第三級
爲投資而持有的貸款						$	0					$	514					$	514
持有待售貸款						10						0						10
其他資產(1)						0						101						101
總						$	10					$	615					$	625

						2023年12月31日
						估計公允價值和層次結構												總
(百萬美元)						二級						第三級
爲投資而持有的貸款						$	0					$	545					$	545
持有待售貸款						37						0						37
其他資產(1)						0						214						214
總						$	37					$	759					$	796

__________

(1)截至2024年6月30日，其他資產包括以美元計量替代方案覈算的投資47 百萬美元，收回資產達美元54 萬截至2023年12月31日，其他資產包括以美元計量替代方案覈算的投資462.5億美元，收回的資產爲$45 百萬美元和長期待售資產以及總計美元的使用權資產123百萬美元。

			133			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

在上表中，持作投資的貸款通常部分基於基礎抵押品的估計公允價值和不可收回利率（被認爲是重大不可觀察輸入）進行估值。不可收回率範圍從 8%到 59%，加權平均值爲23%，從 0%到 100%，wi加權平均值 18%，分別截至2024年6月30日和2023年12月31日。 加權平均不可收回率根據基礎抵押品的估計市場價值計算。與其他資產公允價值相關的重大不可觀察輸入數據和相關量化信息披露沒有意義，因爲它們在不同物業和抵押品中差異很大。

下表列出了本期非經常性公允價值計量總額，包括在盈利中，歸因於與2024年和2023年6月30日仍持有的資產相關的公允價值變化。

表12.5：收益中包含的非經常性公允價值衡量

						總收益(虧損)
						截至6月30日的六個月，
(百萬美元)						2024						2023
爲投資而持有的貸款						$	(168)					$	(275)
持有待售貸款						(10)						0
其他資產(1)						(66)						(45)
總						$	(244)					$	(320)

__________

(1)其他資產主要包括與收回資產相關的公允價值調整以及根據 測量替代方案。

金融工具的公允價值

下表列出了截至2024年6月30日我們綜合資產負債表上未按公允價值經常性計量的金融工具的公允價值和估計公允價值，包括公允價值層級內的水平 2023年12月31日.

表12.6：金融工具的公允價值

						2024年6月30日
						攜帶 價值						估計數 公允價值						估計公允價值和層次結構
(百萬美元)																		第1級						二級						第三級
金融資產：
現金及現金等價物						$	45,414					$	45,414					$	5,298					$	40,116					$	0
證券化投資者的有限現金						2,415						2,415						2,415						0						0
爲投資而持有的淨貸款						301,537						306,948						0						0						306,948
持有待售貸款						414						426						0						426						0
應收利息						2,494						2,494						0						2,494						0
其他投資(1)						1,330						1,330						0						1,330						0
財務負債：
規定期限的存款						79,848						79,639						0						79,639						0
證券化債務憑證						17,291						17,323						0						17,323						0
優先票據及附屬票據						29,925						30,705						0						30,705						0
根據回購協議購買的聯邦基金和借出或出售的證券						715						715						0						715						0
應付利息						668						668						0						668						0

			134			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						2023年12月31日
						攜帶 價值						估計數 公允價值						估計公允價值和層次結構
(百萬美元)																		第1級						二級						第三級
金融資產：
現金及現金等價物						$	43,297					$	43,297					$	4,903					$	38,394					$	0
證券化投資者的有限現金						458						458						458						0						0
爲投資而持有的淨貸款						305,176						308,044						0						0						308,044
持有待售貸款						507						515						0						515						0
應收利息						2,478						2,478						0						2,478						0
其他投資(1)						1,329						1,329						0						1,329						0
財務負債：
規定期限的存款						83,014						82,990						0						82,990						0
證券化債務憑證						18,043						18,067						0						18,067						0
優先票據及附屬票據						31,248						31,524						0						31,524						0
根據回購協議購買的聯邦基金和借出或出售的證券						538						538						0						538						0
應付利息						649						649						0						649						0

__________

(1)其他投資包括FHLB和聯儲局股票。這些投資包括在我們綜合資產負債表上的其他資產中。

			135			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

注13-業務分類和與客戶簽訂合同的收入

我們的主要業務被組織成三 主要業務部門，主要根據提供的產品和服務或服務的客戶類型定義：信用卡、消費銀行和商業銀行。收購業務的運營已整合到我們現有業務部門或作爲其一部分進行管理。不屬於業務分部一部分的某些活動包括在其他類別中，例如由我們的集中企業金庫集團對我們的企業投資組合和資產/負債頭寸的管理，以及超出我們業務分部評估的任何剩餘稅收費用或福利，以得出綜合有效稅率。其他類別還包括不直接支持業務分部運營或業務分部在評估其業績時不被視爲財務責任的未分配企業費用，例如某些重組費用。

陳述的基礎

我們在持續運營的基礎上報告每個業務部門的業績。我們個人業務的結果反映了管理層評估業績和做出有關爲我們的運營提供資金和分配資源的決策的方式。

業務細分報告方法

我們業務部門的業績旨在將每個部門視爲一項獨立的業務。我們用於得出部門業績的內部管理和報告流程採用各種分配方法，包括資金轉移定價，以分配某些資產負債表資產、存款和其他負債及其直接或間接應歸屬於每個業務部門的相關收入和支出。我們的資金轉移定價流程由我們的中央企業財務組管理，爲資金來源提供資金信用，如我們的個人銀行和商業銀行業務產生的存款，以及每個部門使用資金的費用。分配對每個業務部門和收購的業務是唯一的，並基於資產和負債的構成。資金轉移定價過程考慮了資產負債和表外產品的利率和流動性風險特徵。定期調整資金轉移定價過程中使用的方法和假設，以反映經濟狀況和其他因素，這些因素可能會影響淨利息收入分配給業務部門。由於我們業務部門的綜合性質，在分配某些收入和費用項目時做出了估計和判斷。部門之間的交易基於特定的標準或大約的市場價格。我們定期評估用於分部報告的假設、方法和報告分類，這可能導致在未來期間實施改進或變化。我們在2023 Form 10-k的「Part II-Item」8.「財務報表和補充數據--附註17--業務部門和與客戶簽訂的合同收入」中提供了用於得出我們的業務部門結果的分配方法的更多信息。

分部結果和對賬

我們可能會根據管理報告方法的修改或組織一致性的變化，定期更改我們的業務部門或對業務部門結果進行重新分類。下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的業務部門業績、截至2024年6月30日和2023年6月30日的部分資產負債表數據，以及我們的總業務部門業績與我們報告的持續業務、用於投資和存款的貸款的綜合收入的對賬。

			136			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

表13.1：分部結果和對賬

						截至2024年6月30日的三個月
(百萬美元)						信用卡						個人銀行業務						商業銀行業務(1)						其他(1)						合併合計
淨利息收入(虧損)						$	5,294					$	2,025					$	609					$	(382)					$	7,546
非利息收入						1,506						172						271						11						1,960
淨收入（損失）共計(2)						6,800						2,197						880						(371)						9,506
信貸損失準備金						3,545						330						34						0						3,909
非利息支出						3,134						1,250						483						79						4,946
所得稅前持續經營的收入(虧損)						121						617						363						(450)						651
所得稅撥備(福利)						30						146						85						(207)						54
持續經營所得(虧損)，稅後淨額						$	91					$	471					$	278					$	(243)					$	597
爲投資而持有的貸款						$	153,895					$	75,663					$	88,628					$	0					$	318,186
存款						0						305,422						29,210						16,810						351,442

						截至2024年6月30日的六個月
(百萬美元)						信用卡						個人銀行業務						商業銀行業務(1)						其他(1)						合併合計
淨利息收入(虧損)						$	10,566					$	4,036					$	1,208					$	(776)					$	15,034
非利息收入						2,982						331						552						9						3,874
淨收入（損失）共計(2)						13,548						4,367						1,760						(767)						18,908
信貸損失準備金						5,804						756						32						0						6,592
非利息支出						6,363						2,496						998						226						10,083
所得稅前持續經營的收入(虧損)						1,381						1,115						730						(993)						2,233
所得稅撥備(福利)						329						263						172						(408)						356
持續經營所得(虧損)，稅後淨額						$	1,052					$	852					$	558					$	(585)					$	1,877
爲投資而持有的貸款						$	153,895					$	75,663					$	88,628					$	0					$	318,186
存款						0						305,422						29,210						16,810						351,442

						截至2023年6月30日的三個月
(百萬美元)						信用卡						個人銀行業務						商業銀行業務(1)						其他(1)						合併合計
淨利息收入(虧損)						$	4,727					$	2,269					$	632					$	(515)					$	7,113
非利息收入(虧損)						1,499						149						257						(6)						1,899
淨收入（損失）共計(2)						6,226						2,418						889						(521)						9,012
信貸損失準備金						2,084						259						146						1						2,490
非利息支出						3,020						1,231						482						61						4,794
所得稅前持續經營的收入(虧損)						1,122						928						261						(583)						1,728
所得稅撥備(福利)						265						219						61						(248)						297
持續經營所得(虧損)，稅後淨額						$	857					$	709					$	200					$	(335)					$	1,431
爲投資而持有的貸款						$	142,491					$	77,280					$	91,552					$	0					$	311,323
存款						0						286,174						36,793						20,738						343,705

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    

			137			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						截至2023年6月30日的六個月
(百萬美元)						信用卡						個人銀行業務						商業銀行業務(1)						其他(1)						合併合計
淨利息收入(虧損)						$	9,384					$	4,629					$	1,280					$	(994)					$	14,299
非利息收入						2,862						284						469						1						3,616
淨收入（損失）共計(2)						12,246						4,913						1,749						(993)						17,915
信貸損失準備金						4,345						534						405						1						5,285
非利息支出						6,058						2,514						1,012						155						9,739
所得稅前持續經營的收入(虧損)						1,843						1,865						332						(1,149)						2,891
所得稅撥備(福利)						437						440						78						(455)						500
持續經營所得(虧損)，稅後淨額						$	1,406					$	1,425					$	254					$	(694)					$	2,391
爲投資而持有的貸款						$	142,491					$	77,280					$	91,552					$	0					$	311,323
存款						0						286,174						36,793						20,738						343,705

_________

(1)我們的一些商業投資產生了免稅收入、稅收抵免或其他稅收優惠。因此，我們在應稅等值的基礎上列報我們的商業銀行收入和收益率，使用21%的聯邦法定稅率和適用的州稅計算，並抵消對其他類別的減稅。

(2)淨收入總額減少了1美元。649 億和$1.3 截至2024年6月30日的三個月和六個月分別爲10億美元和美元4431000萬美元和300萬美元848在截至2023年6月30日的三個月和六個月裏，分別爲信用卡融資費用和被註銷爲無法收回的費用。

與客戶簽訂合同的收入

我們從與客戶的合同中獲得的大部分收入包括交換費、服務費和其他與客戶相關的費用，以及其他合同收入。交換費主要來自我們的信用卡業務，並在與交換網絡結算時確認，扣除客戶賺取的獎勵。我們個人銀行業務的手續費和其他與客戶有關的費用主要與客戶存款帳戶的帳戶維護費用和各種基於交易的服務有關，例如自動櫃員機(ATM)的使用。在我們的商業銀行業務中，服務費和其他與客戶相關的費用主要與資金管理和資本市場服務的費用有關。我們信用卡業務的其他合同收入主要來自我們的合作關係安排的收入。我們消費者銀行業務的其他合同收入主要包括向汽車行業參與者提供服務所賺取的收入。與客戶簽訂合同的收入包括在我們綜合損益表的非利息收入中。

下表按業務部門列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月來自與客戶的合同收入和與非利息收入的對賬。

表13.2：與客戶簽訂合同的收入和對分部結果的調節

						截至2024年6月30日的三個月
(百萬美元)						信用卡						個人銀行業務						商業銀行業務(1)						其他(1)						合併合計
合同收入：
交換費，淨額(2)						$	1,116					$	107					$	26					$	0					$	1,249
服務費和其他與客戶有關的費用						0						22						74						0						96
其他						83						38						2						0						123
總合約收益						1,199						167						102						0						1,468
其他來源的收入						307						5						169						11						492
非利息收入總額						$	1,506					$	172					$	271					$	11					$	1,960

			138			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

						截至2024年6月30日的六個月
(百萬美元)						信用卡						個人銀行業務						商業銀行業務(1)						其他(1)						合併合計
合同收入：
交換費，淨額(2)						$	2,136					$	205					$	53					$	0					$	2,394
服務費和其他與客戶有關的費用						0						43						147						0						190
其他						204						65						5						0						274
總合約收益						2,340						313						205						0						2,858
其他來源的收入						642						18						347						9						1,016
非利息收入總額						$	2,982					$	331					$	552					$	9					$	3,874

						截至2023年6月30日的三個月
(百萬美元)						信用卡						個人銀行業務						商業銀行業務(1)						其他(1)						合併合計
合同收入：
交換費，淨額(2)						$	1,111					$	92					$	10					$	0					$	1,213
服務費和其他與客戶有關的費用						0						22						55						0						77
其他						91						27						8						0						126
總合約收益						1,202						141						73						0						1,416
來自其他來源的收入(減少)						297						8						184						(6)						483
非利息收入(虧損)合計						$	1,499					$	149					$	257					$	(6)					$	1,899

						截至2023年6月30日的六個月
(百萬美元)						信用卡						個人銀行業務						商業銀行業務(1)						其他(1)						合併合計
合同收入：
交換費，淨額(2)						$	2,136					$	178					$	37					$	1					$	2,352
服務費和其他與客戶有關的費用						0						43						95						(1)						137
其他						146						46						13						0						205
總合約收益						2,282						267						145						0						2,694
其他來源的收入						580						17						324						1						922
非利息收入總額						$	2,862					$	284					$	469					$	1					$	3,616

__________

(1)我們的一些商業投資產生了免稅收入、稅收抵免或其他稅收優惠。因此，我們在應稅等值的基礎上列報我們的商業銀行收入和收益率，使用21%的聯邦法定稅率和適用的州稅計算，並抵消對其他類別的減稅。

(2)交換費扣除客戶獎勵費用後呈列.    

			139			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

注14-承諾、違約、擔保及其他

貸款承諾

我們的無資金貸款承諾主要包括信用卡額度、對商業銀行和消費者銀行業務客戶的貸款承諾以及備用和商業信用證。除信用卡額度和某些其他可無條件撤銷的信用額度外，這些承諾是具有法律約束力的有條件協議，具有固定的終止或終止日期以及指定的利率和目的。如果交易對手方利用承諾，這些承諾的合同金額代表了我們可能面臨的最大信用風險。我們通常通過限制安排的總額、監控這些投資組合的規模和期限結構以及對我們所有信貸活動應用相同的信貸標準來管理無資金貸款承諾的潛在風險。

對於未使用的信用卡額度，我們沒有經歷過也沒有預料到我們的所有客戶將在任何給定的時間點訪問他們的整個可用額度。對信用卡額度以外的信貸的承諾通常要求客戶保持一定的信用標準。抵押品要求及貸款與價值比率(「LTV」)與融資交易相同，並根據管理層對客戶的信貸評估而厘定。這些承付款可能到期而不動用；因此，承付款總額不一定代表未來的資金需求。

我們還開立了金融備用信用證、履約備用信用證和商業信用證，以滿足客戶的融資需求。備用信用證是我們出具的有條件的承諾，以保證客戶在借款安排中向第三方履行義務。商業信用證是主要爲便利客戶的貿易融資活動而開具的短期承諾，通常以運往客戶的貨物爲抵押。這些抵押品要求類似於融資交易的抵押品要求，並根據管理層對客戶的信用評估確定。管理層對所有未付信用證進行定期審查，並在評估無資金來源的貸款承諾準備金是否充足時考慮這些審查的結果。

下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們無資金貸款承諾的合同金額和公允價值。公允價值代表我們的儲備和具有法律約束力的承諾的遞延收入。

表14.1：無資金貸款承諾

						合同金額												賬面價值
(百萬美元)						2024年6月30日						2023年12月31日						2024年6月30日						2023年12月31日
信用卡額度						$	412,030					$	392,867					不適用						不適用
其他貸款承諾(1)						45,823						46,951						$	68					$	99
備用信用證和商業信用證(2)						1,360						1,465						25						23
無資金來源的貸款承諾總額						$	459,213					$	441,283					$	93					$	122

__________

(1)包括$5.3 億和$4.7 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別有10億美元的建議信貸額度。

(2)截至2024年6月30日，這些財務擔保的有效期爲2024年至2027年。

商業損失分擔協議

在我們的商業銀行業務中，我們發起多家庭商業房地產貸款，目的是將它們出售給GSE。在出售這些原始貸款時，我們與GSE簽訂了損失分擔協議。從2020年1月1日開始，我們選擇了新達成的損失分擔協議的公允價值選項。未實現收益和損失在我們的綜合損益表中記錄在其他非利息收入中。對於在2019年12月31日及之前簽訂的損失分攤協議，我們將最初記錄的負債攤銷爲非利息收入，因爲我們不必支付款項，並通過綜合收益表中的信貸損失準備金記錄我們對每個時期預期信貸損失的估計。在我們的合併資產負債表中確認的這些損失分攤協議的負債爲#美元。137 截至2024年6月30日和2023年12月31日，均爲百萬。有關我們的信用卡合作伙伴損失分擔安排的相關信息，請參閱「注5-信用損失準備金和無準備貸款承諾準備金」。

			140			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

訴訟

根據現行的或有損失會計準則，吾等爲在業務活動的正常過程中產生的訴訟相關事宜設立準備金，以備可能已招致與索償或法律程序有關的損失，並可合理估計損失金額。我們目前單獨或合計記錄的任何金額都不被認爲對我們的財務狀況有重大影響。所有類型的訴訟、索賠和訴訟程序都受到許多不確定因素的影響，這些因素通常不能有把握地預測。下面，我們將對潛在的重大法律程序和索賠進行描述。

對於以下披露的部分事項，我們能夠估計現有儲備以外的合理可能虧損，而對於其他披露的事項，目前無法做出這樣的估計。對於下面可能估計的事項，管理層目前估計，截至2024年6月30日，我們準備金以外的合理可能的未來損失約爲$2001000萬美元。我們的準備金和合理可能的損失估計涉及相當大的判斷，反映出可能影響最終損失水平的衆多因素存在重大不確定性。儘管我們試圖根據目前的信息爲一些訴訟事項估計超出我們當前應計水平的合理可能的損失範圍，但未來的實際損失可能會超過目前的應計水平和這裏披露的合理可能的損失。鑑於這些事項所涉及的內在不確定性，以及其中一些事項所尋求的巨額或不確定的損害賠償，對於我們可能因這些訴訟事項而承擔的最終責任存在重大不確定性，其中一個或多個此類事項的不利結果可能對我們在任何特定報告期的運營業績或現金流產生重大影響。

互換訴訟

2005年，一類假定的零售商家對萬事達卡和Visa以及包括Capital One在內的幾家髮卡銀行提起反壟斷訴訟，要求獲得禁令救濟和金錢賠償，指控被告合謀操縱交換費水平。Visa和萬事達卡支付網絡和髮卡銀行簽訂了和解和判決分擔協議，對所有與交換有關的案件所產生的任何判決或和解的責任進行分配。

出於某些目的，這些訴訟在美國紐約東區地區法院進行了合併，並於2012年達成和解。然而，這項集體和解於2016年6月被美國第二巡迴上訴法院宣佈無效，該訴訟被分成兩個獨立的集體訴訟，分別尋求禁令和金錢救濟。此外，許多商業團體選擇退出2012年的和解。

這起金錢救濟集體訴訟以55美元億達成和解，並於2019年12月獲得地區法院的批准。第二巡迴法院於2023年3月確認了和解協議，這是最終的。一些選擇退出金錢救濟類別的商家已經提起訴訟，其中一些案件已經達成和解，一些案件仍然懸而未決。Visa在2008年首次公開發行股票後，創建了一個訴訟託管帳戶，爲可歸因於Visa分配的交易的和解部分提供資金。任何基於萬事達卡分配的交易而尚未支付的結算金額都將反映在我們的準備金中。Visa和萬事達卡與禁令救濟階層達成和解，並提交了初步批准動議，但在2024年6月被地區法院駁回。除非達成和解並獲得批准，否則雙方將繼續提起訴訟。

網絡安全事件

2019年7月29日，我們宣佈2019年3月22日和23日，外部個人未經授權訪問我們的系統。此人獲得了與申請我們信用卡產品的人和我們的信用卡客戶有關的某些類型的個人信息(「2019網絡安全事件」)。由於2019年網絡安全事件，我們受到了無數法律程序和其他調查，未來可能會成爲更多程序和調查的對象。

消費者集體訴訟。我們被指名爲被告5 加拿大法院受理的推定消費者集體訴訟案件，指控2019年網絡安全事件造成損害，並尋求各種補救措施，包括金錢和禁令救濟。這些訴訟指控違反合同、疏忽、違反各種隱私法以及各種其他法律訴訟原因。2021年8月，安大略省的一家初審法院以偏見駁回了其中一項推定的集體訴訟，並於2024年1月31日，安大略省上訴法院維持了初審法院的裁決。原告已向加拿大最高法院提出上訴。2022年第二季度，不列顛哥倫比亞省的一家初審法院初步認證了一批受影響的加拿大消費者，但魁北克消費者除外。不列顛哥倫比亞省的初步認證決定提出上訴，雙方均存在爭議

			141			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

裁決的部分內容。2024年7月4日，不列顛哥倫比亞省上訴法院駁回了雙方的上訴。2023年第三季度，魁北克一家初審法院初步批准了魁北克所有受影響的消費者類別。這一決定也已被上訴。最後兩起可能的集體訴訟都在艾伯塔省懸而未決，目前仍在並行進行，但目前仍處於初步階段。

政府的調查。 2020年8月，我們與聯儲局系統（「聯儲局」）理事會和貨幣審計署（「BCC」）簽署了同意令，這是根據對2019年網絡安全事件的監管審查以及與我們網絡安全和運營風險管理流程的持續增強有關的。我們付了一美元80 作爲OSC協議的一部分，向美國財政部罰款100萬美元。聯儲局協議不包含罰款。BCC於2022年8月31日解除了同意令，聯儲局於2023年7月5日解除了同意令。2019年8月12日，加拿大隱私專員辦公室（「Official Commissioner」）也對2019年網絡安全事件展開調查。該調查於2024年4月結束，無需採取進一步行動。

沃爾瑪訴訟

2023年4月7日，沃爾瑪在紐約南區提起訴訟，要求宣告性判決，根據該協議，沃爾瑪有權提前終止信用卡計劃協議，根據該協議，我們是沃爾瑪自有品牌和聯合品牌信用卡計劃在美國的獨家發行商，並在某些相關經濟領域共享。2024年5月21日，我們與沃爾瑪的信用卡計劃協議終止。方案協議包括終止時的過渡條款。根據終止條款，第一資本將保留對現有信用卡組合的所有權和服務。沃爾瑪和第一資本就這起訴訟達成了和解，該訴訟於2024年6月20日被法院駁回。

英國PPI訴訟

在英國，我們之前銷售的是支付保護保險(PPI)。在索賠提交截止日期2019年8月29日(由英國設定)之前的幾年內金融市場行爲監管局(「FCA」)，我們收到了與PPI相關的客戶投訴和監管索賠。COEP已經實質性地解決了在截止日期之前收到的PPI投訴和監管索賠。在英國的一些聲索者。PPI監管索賠程序隨後啓動了法律程序，尋求額外的補救措施。當我們收到這些訴訟時，我們正在對它們做出回應。

儲蓄帳戶訴訟

2023年7月10日，Capital One在弗吉尼亞州東區被儲蓄帳戶持有人在推定的集體訴訟中提起訴訟，指控Capital One違反合同和其他各種訴訟原因，涉及Capital One推出利率高於現有儲蓄帳戶產品的新儲蓄帳戶產品。自最初的訴訟以來，Capital One還在加利福尼亞州、伊利諾伊州、俄亥俄州、弗吉尼亞州、新澤西州和紐約的聯邦法院被起訴，提起了六起類似的推定集體訴訟。2024年3月20日，第一資本向多地區訴訟司法小組提交了一項動議，要求將相關訴訟合併並移交給弗吉尼亞州東區。2024年6月，司法小組批准了這項動議，並將相關訴訟移交給弗吉尼亞州東區。原告於2024年7月1日提交了合併起訴書，法院將審判日期定在2025年7月。

其他未決和威脅的訴訟

此外，我們經常受到與我們正常業務活動的進行有關的各種未決和威脅的法律行動的影響。管理層認爲，所有其他待決或受威脅的法律行動所產生的最終總負債(如有)預計不會對我們的綜合財務狀況或我們的經營業績產生重大影響。

其他或有事項

存款保險評估

2023年11月16日，FDIC敲定了一項規則，以實施特別評估，以追回存款保險基金(DIF)因保護未投保的儲戶而產生的損失，這與2023年3月12日宣佈的系統風險確定有關，該決定是在硅谷銀行和Signature Bank關閉後宣佈的。2023年12月，FDIC發出通知，他們將從2024年第一季度開始，按年率在八個季度收取約13.4個點子(Bps)的特別評估，第一筆付款將於2024年6月28日到期。2024年6月，聯邦存款保險公司通知稱，收款期將再延長兩次

			142			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

在最初的八個季度收款期之後，按較低的年率計算。特別評估基數等於投保存款機構截至2022年12月31日在其綜合狀況和收入報告(「2022年看漲報告」)上報告的估計未投保存款，調整後不包括前50億美元的未投保存款。我們認出了$2892023年第四季度與我們基於我們2022年電話報告的特別評估相關的運營費用爲1.2億歐元，該報告在2023年期間進行了修訂和重新歸檔。2024年第一季度，FDIC宣佈上調他們對相關DIF損失的估計。我們已經確認了$339截至2024年6月30日的運營費用與特別評估相關，其中包括FDIC對DIF損失的最新估計的影響。

由於未來的法律和監管發展，有可能需要對我們的2022年通話報告進行修改，這可能會導致與特別評估相關的額外費用。與特別評估有關的最終費用數額也將受到聯邦存款保險公司在硅谷銀行和簽名銀行決議中發生的損失的最終確定的影響。由於這些因素，除了我們現有的應計項目外，合理可能產生的額外特別評稅金額約爲$2001000萬美元。

			143			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

有關市場風險的定量和定性披露的討論，請參閱「第一部分--第2項--MD&A--市場風險概況」。

項目4.控制和程序

概述

根據適用的法律和法規，我們必須保持控制和程序，包括披露控制和程序以及對財務報告的內部控制，如下所述。

(A)披露控制和程序

披露控制及程序是指旨在合理保證我們的財務報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官(「首席執行官」)和首席財務官(「首席財務官」)(視情況而定)，以便及時做出有關我們需要披露的決定的控制和其他程序。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能爲實現預期的控制目標提供合理的保證，我們必須在評估和實施可能的控制和程序時做出判斷。

信息披露控制和程序的評估

根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15條的要求，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，對截至2024年6月30日，也就是本報告涵蓋的期限結束時，我們的披露控制和程序(該術語在《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制程序和程序在合理的保證水平下，截至2024年6月30日有效，記錄、處理、彙總和報告需要在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內披露的信息。

(B)財務報告內部控制的變化

我們定期審查我們的披露控制和程序，並做出旨在確保我們財務報告質量的變化。於2024年第二季度，財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變化。

			144			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

第二部分--其他資料

項目2.法律訴訟

S-k條例第103項所要求的資料包括在「第一部分--財務報表--附註14--承付款、或有事項、擔保和其他事項」中。

第1A項。風險因素

我們不知道「第一部分-第1A項」中規定的風險因素有任何重大變化。我們2023年表格10-k中的風險因素”。

項目2.未經登記的股本證券銷售及所得款項的使用

下表列出了與2024年第二季度每個日曆月回購我們普通股股份相關的信息。佣金費用不包括在下文列出的金額中。

						總數 的股份 購得(1)						平均值 價格： 每股收益						總數量： 購買股票的時間爲 公開的一部分 已宣佈的計劃(1)						極大值 5月份的這一數字 但仍將被購買 在中國計劃下 或計劃(1) (單位：百萬)
四月						325,839						$	142.25					325,839						$	4,437
可能						489,729						142.01						402,507						4,380
六月						341,103						136.61						341,103						4,334
總						1,156,671						137.59						1,069,449

(1) 2022年4月，我們的董事會授權回購高達500億美元的普通股。5月份扣留了87，222股股票，以支付限制失效的限制性股票獎勵的稅款。請參閱「第一部分-第2項。MD & A-Capital Management-股息政策和股票購買」了解更多信息。

項目3.高級證券

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第五項。 其他信息

規則10b5-1和非規則10b5-1交易安排

截至2024年6月30日的三個月內，我們的某些高管和董事 通過 或 已終止 規則10 b5 -1交易安排如下：

Frank G.拉普拉德，我們的首席企業服務官兼幕僚長 致首席執行官，進入了一個 預先安排的股票交易計劃 對 2024年5月14日.拉普拉德先生的計劃規定相關出售高達 15,751 Capital One普通股的股份，金額和價格在計劃中規定，並於計劃下的所有股份出售之日（以較早者爲準）終止， 2025年2月13日.

凱文·S Borgmann、a 高級顧問 致首席執行官，進入了一個 預先安排的股票交易計劃 對 2024年4月29日.博格曼先生的計劃規定了潛在行使既得股票期權以及相關出售高達 61,532 Capital One普通股的股份，金額和價格在計劃中規定，並於計劃下的所有股份出售之日（以較早者爲準）終止， 2024年11月12日.

每項交易計劃都是在開放的內幕交易窗口期間達成的，旨在滿足1934年《證券交易法》（經修訂）下規則10 b5 -1（c）的肯定抗辯以及Capital One關於其證券交易的政策。

			145			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

項目6.展品

展品的索引已作爲本報告的一部分提交，並通過引用併入本文。

			146			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

展品索引

展品編號：						描述
2.1						Discover Financial Services、Capital One Financial Corporation和Vega Merge Sub，Inc.之間的合併協議和計劃，日期爲2024年2月19日(合併內容參考2024年2月22日提交的當前報告8-k表的附件2.1)。
3.1						重述的第一資本金融公司註冊證書(重述於2023年7月26日)(通過參考2023年7月27日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1併入)。
3.2						修訂和重新實施的Capital One Financial Corporation章程，日期爲2021年9月23日(通過參考2021年9月29日提交的本報告8-k表的附件3.1併入)。
4.1						根據S-k條例第601(B)(4)(3)(A)項，不提交界定長期債務持有人權利的文書副本。公司同意應要求向美國證券交易委員會提供一份副本。
10.1+*						授予我們的限制性股票單位獎勵協議格式 使用.S. 董事根據 修訂並重述2004年股票激勵計劃.
10.2+*						授予我們的限制性股票單位獎勵協議格式 非我們 經修訂和重述的2004年股票激勵計劃下的董事.
31.1*						理查德·D·費正清的認證。
31.2*						安德魯·M·楊認證。
32.1**						理查德·D·費正清的認證。
32.2**						安德魯·M·楊認證。
101.INS						XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因爲它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.Sch*						內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.卡爾*						內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.定義*						內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.實驗所*						內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.前期*						內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104						Capital One Financial Corporation截至2024年6月30日的季度10-Q表格季度報告的封面頁，格式爲Inline MBE（包含在附件101中）。

__________

+

代表管理合同或補償計劃或安排。

*

表示與此表格10-Q一起歸檔的文件。

**

表示隨此表格10-Q一起提供的文件。此處提供的本表格10-Q中的信息不應被視爲是爲了經修訂的1934年證券交易法第18條的目的而「提交」的，或以其他方式受該條的責任約束。此類附件不應被視爲通過引用納入根據1933年證券法（經修訂）或1934年證券交易法提交的任何文件中。

			147			第一資本金融公司(COF)

---

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第15(D)節第13節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。

第一資本金融公司

日期：2024年8月1日

作者：

/S/安德魯·M·楊

安德魯·M·楊

首席財務官

			148			第一資本金融公司(COF)