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2024年8月1日
Ero Copper报告2024年第二季度的运营和财务业绩
（除非另有注明，所有金额均以美元计）
不列颠哥伦比亚省温哥华 - Ero Copper Corp. (tsx: ERO, 纽交所: ERO) （以下简称“Ero”或“公司”）很高兴宣布其三个和六个月的运营和财务结果，截至2024年6月30日。管理层将于明天2024年8月2日（星期五）上午11:30（东部时间）举行电话会议，讨论结果。有关通话的拨入详细信息可在本新闻稿末尾找到。
亮点
•公司在2024年Q3初在图库马项目成功生产了可销售的铜精矿，达到了一个重大的转折点。现在正式进入商业生产阶段。
•第二季度铜产量为8,867吨，C1现金成本。(*)
•本季度黄金产量为16,555盎司，C1现金成本为黄金产量每盎司428美元。(*) 和所有板块的全面支持成本（"AISC"）(*) 分别为每盎司842美元的黄金产量。
•第二季度金属价格走强和有利的汇率环境提振了业绩，并为Xavantina业务再创毛利润记录做出了贡献。
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。公司所有者归属于净损失为5320万美元，每股基础摊薄损失为0.52美元。
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。公司所有者应享有的调整净利润(*) 每股稀释后收益为0.18美元，共计1860万美元。
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。调整后的EBITDA(*) 5150万美元
•季末可用流动资金为169.8百万元，其中现金及现金等价物为448百万元，公司的高级有担保循环信贷额度未提取的金额为1亿百万元， 铜预付款额度未提取的金额为250百万元，该金额于2024年5月签订。
(*) 这些是非IFRS指标，没有被IFRS规定的标准含义，可能无法与其他发行人披露的类似财务指标相比。请参阅公司在2024年6月30日结束的三个和六个月的管理讨论与分析和本新闻稿末尾的非IFRS度量重述部分。
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•公司重申全年生产和铜现金成本指引，并更新其他2024年指引范围，以反映H1 2024年业绩，其中Xavantina Operations的出色年度单位成本受到提高的黄金品位的推动。
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。黄金C1现金成本指导降至每盎司黄金生产成本为450美元至550美元（从550美元至650美元），全套成本指导降至每盎司黄金生产成本为900美元至1,000美元（从1,050美元至1,150美元）。
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。全年资本支出指导范围被缩小到3.03亿至3.48亿美元（从2.99亿至3.49亿美元）
“随着Tucumã项目推向商业生产和Xavantina运营不断提供出色的运营业绩，我们有望在今年实现创纪录的铜和黄金产量，” 大卫·斯特朗（David Strang）首席执行官说道，同时，黄金价格继续创下新高，而我们的铜业务毛利润率受益于历史上的紧缩浓缩物市场。
“这是我们公司非常令人兴奋的时期，因为我们在过去几年中所作的投资开始产生实质性回报。我们团队的辛勤工作和奉献精神已经让我们能够利用这些有利的市场条件，为我们的股东创造价值。”
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第二季度回顾
•采矿和磨粉业务
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。Caraíba工厂加工了957,692吨品位为1.03％的矿石，经过90.2％的冶金回收率，在本季度生产了8,867吨铜精矿。
–随着Caraíba磨坊扩建项目于2023年底成功完成，磨机的生产能力得到提升，季度加工吨数同比增长12.2％，与2023财年第四季度相比增长17.9％。
–高加工吨位使铜产量环比增长9.6%
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。Xavantina作业加工了40,446吨品位为14.00克/吨的矿石，在这个季度生产了16,555盎司黄金，冶金回收率为91.0%。
•有机增长项目
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。在本季度以及季度结束后，公司在图库玛项目取得了几个重要里程碑，包括成功生产第一批可售铜精矿，超过了工艺设计浓缩品位目标。
–预计到2024年第三季度底，生产水平将达到设计磨机产能的80％和设计回收率的80％。
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。在Caraíba Operations，Pilar矿的新外井主井下沉按计划进行，预计将在年底达到约600米的深度。
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图1： 图库马项目粉矿储作（2024年6月）。
图2： 图库马项目的处理工厂的鸟瞰图，包括球磨机、浮选和过滤设备（中央），浓缩棚（底部）和碎矿石堆存（右侧）（2024年7月）。
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图3： 图库马项目工厂的夜间航拍照片，包括球磨机、浮选机和过滤器，是连续24小时运营的第一班（2024年7月拍摄）。
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图4： Tucumã项目将于2024年7月开始开采高品位硫化矿。
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经营和财务业绩亮点
2024年第二季度 | 2024年第一季度 | 2023年第二季度 | 2024 - YTD | 2023年至今 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 全面营运亮点 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
铜(Caraíba运营) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 矿石加工（吨） | 957,692 | 853,371 | 840,821 | 1,811,063 | 1,613,369 | |||||||||||||||||||||||||||
| 品位（% 铜） | 1.03 | 1.08 | 1.55 | 1.05 | 1.45 | |||||||||||||||||||||||||||
| 铜生产量（吨） | 8,867 | 8,091 | 12004 | 16,958 | 21,331 | |||||||||||||||||||||||||||
| 铜产量（000磅） | 19,548 | 17,838 | 26,464 | 37,386 | 47,027 | |||||||||||||||||||||||||||
| 铜精矿销售量(吨) | 8,706 | 9,461 | 11,612 | 18,167 | 21,076 | |||||||||||||||||||||||||||
| 浓缩铜销量（000磅） | 19,192 | 20,859 | 25,600 | 40,051 | 46,465 | |||||||||||||||||||||||||||
铜C1现金成本优先 | $ | 2.16 | $ | 2.30 | $ | 1.66 | $ | 2.23 | $ | 1.76 | ||||||||||||||||||||||
黄金（Xavantina经营业务） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
矿石加工（吨） | 40,446 | 37,834 | 34,377 | 78,280 | 70,140 | |||||||||||||||||||||||||||
品位（克/吨） | 14.00 | 16.38 | 13.20 | 15.15 | 12.51 | |||||||||||||||||||||||||||
| 黄金生产量（盎司） | 16,555 | 18,234 | 12,333 | 34,789 | 24,776 | |||||||||||||||||||||||||||
金C1现金成本(1) | $ | 428 | $ | 395 | $ | 492 | $ | 411 | $ | 464 | ||||||||||||||||||||||
金AISC(1) | $ | 842 | $ | 797 | $ | 1,081 | $ | 819 | $ | 1,013 | ||||||||||||||||||||||
| 财务亮点（$数百万，每股金额） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 117.1 | $ | 105.8 | $ | 104.9 | $ | 222.9 | $ | 205.9 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利润 | 43.3 | 31.2 | 39.4 | 74.5 | 79.5 | |||||||||||||||||||||||||||
EBITDA(1) | (36.2) | 17.8 | 58.6 | （18.4） | 106.6 | |||||||||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA(1) | 51.5 | 43.3 | 45.8 | 94.8 | 90.2 | |||||||||||||||||||||||||||
经营性现金流量 | 14.7 | 17.2 | 55.5 | 31.9 | 71.8 | |||||||||||||||||||||||||||
净（亏损）利润 | (53.4) | （6.8） | 29.9 | (201.1) | 54.4 | |||||||||||||||||||||||||||
公司所有者应占的净（损失）收益 | (53.2) | (7.1) | 29.6 | (-60.4) | 53.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益（基本） | (0.52) | （每股0.07美元） | 0.32 | （0.59） | 0.58 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益（摊薄） | (0.52) | （每股0.07美元） | 0.32 | （0.59） | 0.58 | |||||||||||||||||||||||||||
净利润调整后归属于公司所有者(1) | 18.6 | 16.8 | 22.3 | 35.4 | 44.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股盈利（基本） | 0.18 | 0.16 | 0.24 | 0.34 | 0.48 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股盈利（摊薄） | 0.18 | 0.16 | 0.24 | 0.34 | 0.48 | |||||||||||||||||||||||||||
| 现金，现金等价物和开空投资 | 44.8 | 51.7 | 180.4 | 44.8 | 180.4 | |||||||||||||||||||||||||||
营运赤字或流动资本(1) | (57.6) | (28.6) | 140.7 | (57.6) | 140.7 | |||||||||||||||||||||||||||
净债务(1) | 482.0 | 415.1 | 246.5 | 482.0 | 246.5 | |||||||||||||||||||||||||||
(1)EBITDA、调整后的EBITDA、归属于公司所有者的调整后净收益（亏损）、归属于公司所有者的每股调整后净收益（亏损）、净（现金）债务、运营资本、铜的C1现金成本、包括外汇对冲的铜的C1现金成本、黄金的C1现金成本和黄金的AISC均为非IFRS指标。这些指标不具有IFRS规定的标准化含义，可能与其他发行人披露的类似财务指标不可比。请参阅公司在2024年6月30日结束的三个月和六个月的管理讨论和分析中的非IFRS指标讨论，以及本新闻公报末尾的非IFRS措施协调部分。
(2) 2024年第二季度铜C1现金成本，包括汇率期货对冲，为2.16美元（2023年第二季度为1.55美元），截至2024年累计现金成本为2.22美元（截至2023年为1.68美元）。
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2024年生产和成本指导(*)
公司重申其59,000到72,000吨浓缩铜的全年产量指导预期，预计生产将主要集中在2024下半年，这主要是由于Tucumã项目的预计增产。 Tucumã项目的贡献，加上显著降低的铜精矿处理和精炼费用，以及更有利的美元兑巴西雷亚尔汇率，预计将在2024下半年使全年的铜C1现金成本比2024上半年更低 。因此，该公司重申全年合并铜铜C1现金成本指导区间为1.50至1.75美元/磅。
公司重申其年度黄金产量指导区间为60,000至65,000盎司。尽管预计稍微降低产量将导致2024年下半年的单位成本较2024年上半年更高，但公司正在降低其2024年黄金成本指导以反映年初以来的卓越单位成本表现。全年黄金C1现金成本指导现为每盎司黄金生产的450至550美元（最初为550至650美元），全综合成本指导已降至每盎司黄金生产900至1,000美元（从1,050至1,150美元）。
公司2024年成本指引假设美元指数为5.00巴西雷亚尔，黄金价格为1900美元/盎司，白银价格为23.00美元/盎司。
| 原指引 | 更新指引 | |||||||||||||
| 铜的综合产量（吨） | ||||||||||||||
| Caraíba操作 | 42,000 - 47,000 | 区间的低端 | ||||||||||||
| 图库马操作 | 17,000 - 25,000 | 未更改 | ||||||||||||
| 总费用 | 59,000 - 72,000 | 未更改 | ||||||||||||
铜的综合C1现金成本(1)预测数据 | ||||||||||||||
| Caraíba操作 | $1.80 - $2.00 | 未更改 | ||||||||||||
| 图库马操作 | $0.90 - $1.10 | 未更改 | ||||||||||||
| 总费用 | $1.50 - $1.75 | 未更改 | ||||||||||||
| Xavantina业务回顾 | ||||||||||||||
| 黄金的产量（盎司） | 55,000 - 60,000 | 60,000 - 65,000 | ||||||||||||
黄金的C1现金成本(1)预测数据 | $550 - $650 | $450 - $550 | ||||||||||||
黄金AISC(1)预测数据 | $1,050 - $1,150 | $900 - $1,000 | ||||||||||||
* 指南基于某些估计和假设，包括但不限于矿物储备估计、所解释的地质构造的品位和连续性以及冶金性能。请参阅公司最近的年度信息表和MD&A中的风险因素。
(1)请参阅MD&A中标题为“替代业绩（非IFRS）指标”的章节。
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2024年资本支出指导(*)
公司将全年资本支出指导区间缩小至3.03亿至3.48亿美元（原为2.99亿至3.49亿美元）。
2024资本支出指南假设Tucumã项目的汇率期货为5.10美元指数：巴西雷亚尔，基于分配的汇率期货，加权平均天花板和地板分别为5.10和5.23美元指数：巴西雷亚尔。其他所有支出假设汇率期货为5.00美元指数：巴西雷亚尔。下表中呈现的数字以百万美元为单位。
| 原始指南 | 更新的指南 | |||||||||||||
加勒比业务 | ||||||||||||||
| 成长 | 80-90 美元 | 70-80 美元 | ||||||||||||
| 维持 | 100-110 美元 | 90-100 美元 | ||||||||||||
加勒比行动共计 | 180-200 美元 | 160-180 美元 | ||||||||||||
| 图库玛项目 | ||||||||||||||
| 成长 | 65-75 美元 | 85-90 美元(1) | ||||||||||||
| 资本化上涨成本 | 4-6 美元 | 8-10 美元(2) | ||||||||||||
| 维持 | 2-5 美元 | 2-5 美元 | ||||||||||||
| 图库马项目共计 | 71-86 美元 | 95-105 美元 | ||||||||||||
| Xavantina 运营部 | ||||||||||||||
| 成长 | 3-5 美元 | 3-5 美元 | ||||||||||||
| 维持 | 15-18 美元 | 15-18 美元 | ||||||||||||
| Xavantina 业务部共计 | 18-23 美元 | 18-23 美元 | ||||||||||||
| 综合勘探计划 | 30-40 美元 | 30-40 美元 | ||||||||||||
| 公司总计 | ||||||||||||||
| 成长 | 148-170 美元 | 158-175 美元 | ||||||||||||
| 资本化上涨成本 | 4-6 美元 | 8-10 美元 | ||||||||||||
| 维持 | 117-133 美元 | 107-123 美元 | ||||||||||||
| 探索 | 30-40 美元 | 30-40 美元 | ||||||||||||
| 公司总计 | 299-349 美元 | 303-348 美元 | ||||||||||||
(*) 指导意见基于某些估算和假设，包括但不限于矿物储备估算、解释的地质形成的品位和连续性以及冶金性能。请参考公司最新的年度信息表和管理风险和不确定性的MD&A中的完整风险因素。
(1) 包括约$11.7百万的视为无法收回的税金。
(2) 包括因预开采活动提前完成而提前超过两个月的采矿成本。这些额外的投资预计将在2024年下半年降低运营成本。
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参与者拨入：+1-647-484-8814 or 1-844-763-8274
公司将于2024年8月2日（东部时间上午11:30，太平洋时间上午8:30）举行电话会议，讨论这些成果。
| 日期： | 2024年8月2日，星期五 | ||||
| 时间： | 美国东部时间上午11:30（太平洋时间上午8:30） | ||||
| 拨打: | 加拿大/美国免费通话：1-844-763-8274， 国际电话：+1-647-484-8814 请在通话开始前5-10分钟拨打电话或使用此链接进行预注册以绕过现场操作员队列 （https://dpregister.com/DiamondPassRegistration/register?confirmationNumber=10190545&linkSecurityString=fcfb3789af） | ||||
| 网络直播： | 要访问网络广播，请单击此处 （https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=akuTkGgq） | ||||
| 重播： | 加拿大/美国：1-855-669-9658，国际：+1-412-317-0088 有关特定国家的拨入号码，请单击此处 （https://services.choruscall.com/ccforms/replay.html） | ||||
| 回放密码: | 6135252 | ||||
非IFRS指标的调节
公司的财务业绩根据国际财务报告准则（IFRS）呈现。公司利用某些可替代的业绩（非IFRS）指标来监测其业绩，包括铜C1现金成本，包括外汇套期保值的铜C1现金成本，黄金C1现金成本，黄金AISC，EBITDA，调整后的EBITDA，归属于公司业主的调整后净利润，每股调整后净利润，净（现金）债务，营运资本和可用流动资金。这些业绩指标在IFRS下没有统一的定义，因此，所呈现的数额可能与其他采矿公司呈现的类似指标不可比。这些非IFRS措施旨在提供补充信息，不应孤立或作为按照IFRS准备的业绩措施的替代。
若需了解详情，请参阅公司在2024年6月30日结束的三个和六个月的管理讨论与分析中对非IFRS以及其他绩效指标的讨论，该报告可在SEDAR+网站（www.sedarplus.ca）和EDGAR网站（www.sec.gov）上获取。
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铜C1现金成本和包括汇率期货的铜C1现金成本
下表提供了铜C1现金成本与其最直接可比IFRS指标的生产成本的调节。
| 和解： | 2024 年第二季度 | 2024 年第一季度 | 2023 年第二季度 | 2024-年初至今 | 2023-年初至今 | |||||||||||||||||||||||||||
生产成本 | $ | 41,945 | $ | 42,227 | $ | 37,767 | $ | 84,172 | $ | 74,052 | ||||||||||||||||||||||
加（少）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交通费用及其他 | 1,283 | 1,252 | 1,733 | 2,535 | 3,072 | |||||||||||||||||||||||||||
| 处理、提炼及其他 | 4,058 | 5,170 | 7,954 | 9,228 | 14,417 | |||||||||||||||||||||||||||
| 副产品积分 | (3,431) | (2,440) | (3,704) | (5,871) | (6,514) | |||||||||||||||||||||||||||
| 激励金 | (1,174) | (1,199) | (1,129) | (2,373) | (2,366) | |||||||||||||||||||||||||||
| 库存净变动 | (468) | (3,893) | 1,323 | (4,361) | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
外汇翻译等 | 21 | (7) | (13) | 14 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
| C1 现金成本 | 42,234 | 41,110 | 43,931 | 83,344 | 82,801 | |||||||||||||||||||||||||||
| 外汇套期保值（收益）亏损 | 46 | (276) | (2,842) | (230) | (3,774) | |||||||||||||||||||||||||||
| C1 现金成本，包括外汇套期保值 | $ | 42,280 | $ | 40,834 | $ | 41,089 | $ | 83,114 | $ | 79,027 | ||||||||||||||||||||||
采矿业 | $ | 27,881 | $ | 25,256 | $ | 25,794 | $ | 53,137 | $ | 49,004 | ||||||||||||||||||||||
| 加工 | 7,927 | 7,177 | 7,643 | 15,104 | 14,197 | |||||||||||||||||||||||||||
| 间接 | 5,799 | 5,947 | 6,244 | 11,746 | 11,697 | |||||||||||||||||||||||||||
| 生产成本 | 41,607 | 38,380 | 39,681 | 79,987 | 74,898 | |||||||||||||||||||||||||||
| 副产品贷项 | (3,431) | （2,440） | (3,704) | （5,871） | (6,514) | |||||||||||||||||||||||||||
| 处理、精炼等其他项目 | 4,058 | 5,170 | 7,954 | 9,228 | 14,417 | |||||||||||||||||||||||||||
| C1现金成本 | 42,234 | 41,110 | 43,931 | 83,344 | 82,801 | |||||||||||||||||||||||||||
| 汇率期货损益 | 46 | （276） | (2,842) | (230) | （3,774） | |||||||||||||||||||||||||||
| 包括汇率期货保护的C1现金成本 | $ | 42,280 | $ | 40,834 | $ | 41,089 | $ | 83,114 | $ | 79,027 | ||||||||||||||||||||||
| 每磅成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜的总产量（千磅） | 19,548 | 17,838 | 26,464 | 37,386 | 47,027 | |||||||||||||||||||||||||||
| 采矿业 | $ | 1.42 | $ | 1.42 | $ | 0.97 | $ | 1.42 | $ | 1.04 | ||||||||||||||||||||||
| 加工 | $ | 0.41 | $ | 0.40 | $ | 0.29 | $ | 0.41 | $ | 0.30 | ||||||||||||||||||||||
| 间接 | $ | 0.30 | $ | 0.33 | $ | 0.24 | $ | 0.31 | $ | 0.25 | ||||||||||||||||||||||
| 副产品贷项 | $ | (0.18) | $ | （0.14） | $ | （0.14） | $ | (0.16) | $ | （0.14） | ||||||||||||||||||||||
| 处理、精炼等其他项目 | $ | 0.21 | $ | 0.29 | $ | 0.30 | $ | 0.25 | $ | 0.31 | ||||||||||||||||||||||
| 铜C1现金成本 | $ | 2.16 | $ | 2.30 | $ | 1.66 | $ | 2.23 | $ | 1.76 | ||||||||||||||||||||||
| 汇率期货损益 | $ | — | $ | (0.02) | $ | (0.11) | $ | （0.01） | $ | （0.08） | ||||||||||||||||||||||
| 包括汇率期货的铜C1现金成本 | $ | 2.16 | $ | 调整后每股收益: | $ | 1.55 | $ | 2.22 | $ | 1.68 | ||||||||||||||||||||||
11 | Ero铜公司 | ||||
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黄金C1现金成本和黄金全成本
下表提供黄金C1现金成本和金AISC的成本与生产成本的调和，这是其最直接可比的IFRS指标。
和解： | 2024 年第二季度 | 2024 年第一季度 | 2023 年第二季度 | 2024-年初至今 | 2023-年初至今 | |||||||||||||||||||||||||||
生产成本 | $ | 7,580 | $ | 7,255 | $ | 5,657 | $ | 14,835 | $ | 11,764 | ||||||||||||||||||||||
加（少）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 激励金 | (226) | (443) | (311) | (669) | (718) | |||||||||||||||||||||||||||
| 库存净变动 | (322) | 264 | 936 | (58) | 584 | |||||||||||||||||||||||||||
| 副产品积分 | (259) | (189) | (163) | (448) | (339) | |||||||||||||||||||||||||||
熔炼和提炼 | 97 | 90 | 63 | 187 | 139 | |||||||||||||||||||||||||||
外汇翻译等 | 215 | 232 | (119) | 447 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
| C1 现金成本 | $ | 7,085 | $ | 7,209 | $ | 6,063 | $ | 14,294 | $ | 11,487 | ||||||||||||||||||||||
| 网站一般和管理 | 1,350 | 1,353 | 1,338 | 2,703 | 2,570 | |||||||||||||||||||||||||||
| 矿山关闭和修复服务的增加 | 88 | 92 | 111 | 180 | 216 | |||||||||||||||||||||||||||
| 维持资本支出 | 2,653 | 3,254 | 3,530 | 5,907 | 6,543 | |||||||||||||||||||||||||||
| 维持租赁付款 | 1,908 | 2,122 | 1,740 | 4,030 | 3,400 | |||||||||||||||||||||||||||
| 特许权使用费和生产税 | 862 | 510 | 556 | 1,372 | 894 | |||||||||||||||||||||||||||
| AISC | $ | 13,946 | $ | 14,540 | $ | 13,338 | $ | 28,486 | $ | 25,110 | ||||||||||||||||||||||
12 | Ero铜公司 | ||||
625豪街 | 1050套房 | 温哥华 | 不列颠哥伦比亚省 | 邮编V6C 2T6 |加拿大 | |||||
| tsx：ERO | |||||
| 纽交所：ERO | |||||
| 成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
采矿 | $ | 3,705 | $ | 3,820 | $ | 3,017 | $ | 7,525 | $ | 5,584 | ||||||||||||||||||||||
| 处理中 | 2,277 | 2,259 | 2,048 | 4,536 | 3,953 | |||||||||||||||||||||||||||
| 间接 | 1,265 | 1,229 | 1,098 | 2,494 | 2,150 | |||||||||||||||||||||||||||
| 制作成本 | 7,247 | 7,308 | 6,163 | 14,555 | 11,687 | |||||||||||||||||||||||||||
熔炼和精炼成本 | 97 | 90 | 63 | 187 | 139 | |||||||||||||||||||||||||||
| 副产品积分 | (259) | (189) | (163) | (448) | (339) | |||||||||||||||||||||||||||
| C1 现金成本 | $ | 7,085 | $ | 7,209 | $ | 6,063 | $ | 14,294 | $ | 11,487 | ||||||||||||||||||||||
| 网站一般和管理 | 1,350 | 1,353 | 1,338 | 2,703 | 2,570 | |||||||||||||||||||||||||||
| 矿山关闭和修复服务的增加 | 88 | 92 | 111 | 180 | 216 | |||||||||||||||||||||||||||
| 维持资本支出 | 2,653 | 3,254 | 3,530 | 5,907 | 6,543 | |||||||||||||||||||||||||||
| 维持租约 | 1,908 | 2,122 | 1,740 | 4,030 | 3,400 | |||||||||||||||||||||||||||
| 特许权使用费和生产税 | 862 | 510 | 556 | 1,372 | 894 | |||||||||||||||||||||||||||
| AISC | $ | 13,946 | $ | 14,540 | $ | 13,338 | $ | 28,486 | $ | 25,110 | ||||||||||||||||||||||
| 每盎司成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黄金总产量（盎司） | 16,555 | 18,234 | 12,333 | 34,789 | 24,776 | |||||||||||||||||||||||||||
| 采矿 | $ | 224 | $ | 209 | $ | 245 | $ | 216 | $ | 225 | ||||||||||||||||||||||
| 处理中 | $ | 138 | $ | 124 | $ | 166 | $ | 130 | $ | 160 | ||||||||||||||||||||||
| 间接 | $ | 76 | $ | 67 | $ | 89 | $ | 72 | $ | 87 | ||||||||||||||||||||||
| 熔炼和提炼 | $ | 6 | $ | 5 | $ | 5 | $ | 5 | $ | 6 | ||||||||||||||||||||||
| 副产品积分 | $ | (16) | $ | (10) | $ | (13) | $ | (12) | $ | (14) | ||||||||||||||||||||||
| 金币 C1 现金成本 | $ | 428 | $ | 395 | $ | 492 | $ | 411 | $ | 464 | ||||||||||||||||||||||
| 金牌 AISC | $ | 842 | $ | 797 | $ | 1,081 | $ | 819 | $ | 1,013 | ||||||||||||||||||||||
利息、税项、折旧和摊销前利润（EBITDA）以及调整后的EBITDA
下表提供了EBITDA和调整后的EBITDA与净利润之间的调节，最直接可比的IFRS指标。
对账： | 2024年第二季度 | 2024年第一季度 | 2023年第二季度 | 2024 - YTD | 2023年至今 | |||||||||||||||||||||||||||
净利润（亏损） | $ | (53,399) | $ | (6,830) | $ | 29,941 | $ | (60,229) | $ | 54,441 | ||||||||||||||||||||||
调整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
财务费用 | 4,565 | 4,634 | 5,995 | 9,199 | 12,521 | |||||||||||||||||||||||||||
财务收益 | (1,361) | (1,468) | (3,362) | (2,829) | （7,500） | |||||||||||||||||||||||||||
所得税（收入）费用 | (8,267) | (1,853) | 5,773 | (10,120) | 10,439 | |||||||||||||||||||||||||||
摊销和折旧 | 22,294 | 23,296 | 20,239 | 45,590 | 36,745 | |||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | (36,168) | $ | 17,779 | $ | 58,586 | $ | (18,389) | $ | 106,646 | ||||||||||||||||||||||
汇率期货损益 | 70,454 | 18,996 | (15,057) | 89,450 | (23,678) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 6,075 | 6,545 | 4,909 | 12,620 | 9,926 | |||||||||||||||||||||||||||
| 计入勘探和评估资产的减值 | 10,745 | — | — | 10,745 | — | |||||||||||||||||||||||||||
铜衍生工具未实现损失(收益) | 436 | (64) | (2,654) | 372 | (2,654) | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 51,542 | $ | 43,256 | $ | 45,784 | $ | 94,798 | $ | 90,240 | ||||||||||||||||||||||
13 | Ero铜公司 | ||||
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| 纽交所：ERO | |||||
归属于公司所有者的调整后净利润和归属于公司所有者的调整后每股利润
下表提供了可归属于公司所有者的调整净利润和调整每股收益与其最直接可比的IFRS度量净利润的调整情况。
对账： | 2024年第二季度 | 2024年第一季度 | 2023年第二季度 | 2024 - YTD | 2023年至今 | |||||||||||||||||||||||||||
公司所有者归属的报告期净(损益)收入 | $ | (53,247) | $ | （7,141） | $ | 29,576 | $ | (60,388) | $ | 53,730 | ||||||||||||||||||||||
调整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 6,075 | 6,545 | 4,909 | 12,620 | 9,926 | |||||||||||||||||||||||||||
汇率期货报表上美元余额的未实现外汇损失(收益) | 48,517 | 11,257 | （9,716） | 59,774 | （14,469） | |||||||||||||||||||||||||||
外汇衍生产品的未实现外汇损失(收益) | 16,006 | 9,304 | （2,078） | 25,310 | （5,230） | |||||||||||||||||||||||||||
| 计入勘探和评估资产的减值 | 10,745 | — | — | 10,745 | — | |||||||||||||||||||||||||||
铜衍生产品的未实现损失(收益) | 434 | (64) | （2,644） | 370 | （2,644） | |||||||||||||||||||||||||||
| 上述调整的所得税影响 | （9,904） | (3,128) | 2,205 | （13,032） | 3,413 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净利润调整后归属于公司所有者 | $ | 18,626 | $ | 16,773 | $ | 22,252 | $ | 35,399 | $ | 44,726 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股加权平均数目 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 103,082,363 | 102,769,444 | 92,685,916 | 102,918,092 | 92,491,063 | |||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 103,961,615 | 103,242,437 | 93,643,447 | 103,704,730 | 93,429,191 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.18 | $ | 0.16 | $ | 0.24 | $ | 0.34 | $ | 0.48 | ||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 0.18 | $ | 0.16 | $ | 0.24 | $ | 0.34 | $ | 0.48 | ||||||||||||||||||||||
14 | Ero铜公司 | ||||
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净(现金)债务
下表提供了基于公司截至期间所呈现的简明合并中期财务报表，计算净（现金）债务的金额。
| 2024年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 贷款和借款的流动部分 | $ | 39,889 | $ | 16,059 | $ | 20,381 | $ | 17,105 | |||||||||||||||
| 贷款和借款的长期部分 | 486,919 | 450,743 | 405,852 | 409,818 | |||||||||||||||||||
| 减去： | |||||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | (44,773) | (51,692) | (111,738) | (124,382) | |||||||||||||||||||
| 短期投资 | — | — | — | (56,011) | |||||||||||||||||||
| 净负债（现金） | $ | 482,035 | $ | 415,110 | $ | 314,495 | $ | 246,530 | |||||||||||||||
工作资本可用流动资金
下表根据公司截至所示期间的基本报表金额提供了相应计算。
| 2024年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 流动资产 | $ | 124,554 | $ | 129,960 | $ | 199,487 | $ | 280,783 | |||||||||||||||
| 减去：流动负债 | (182,143) | (158,565) | (173,800) | (140,090) | |||||||||||||||||||
营业（赤字）资本 | $ | (57,589) | $ | (28,605) | $ | 25,687 | $ | 140,693 | |||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | 44,773 | 51,692 | 111,738 | 124,382 | |||||||||||||||||||
| 短期投资 | — | — | — | 56,011 | |||||||||||||||||||
| 可用的未提取循环信贷额度 | 10万 | 105,000 | 150,000 | 150,000 | |||||||||||||||||||
可用的未提取预付款设施(1) | $ | 25000 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
| 可用流动性 | $ | 169,773 | $ | 156,692 | $ | 261,738 | $ | 330,393 | |||||||||||||||
(1) 2024年5月，公司签订了一份5千万美元的无价铜预付款安排。到2024年底，公司有权将此安排规模从5千万美元增加至7千5百万美元。
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关于ERO COPPER CORP的介绍。
Ero是一家高利润、高增长的铜生产商，其在巴西拥有业务，并在加拿大温哥华设有公司总部。该公司的主要资产是对巴西铜采矿公司Mineração Caraíba S.A.（“MCSA”）的99.6%股权，该公司是Caraíba Operations（前身为MCSA Mining Complex）的100%所有人，位于巴西巴伊亚州库拉萨山谷，包括Pilar和Vermelhos地下矿山、Surubim露天矿及位于巴西帕拉州的IOCG型铜矿Tucumã项目（前身为Boa Esperança）。该公司还拥有NX Gold S.A.（“NX Gold”）的97.6%股权，NX Gold拥有Xavantina作业区（前身为NX Gold Mine），包括位于巴西马托格罗索州的一座黄金和白银矿。有关该公司及其业务的其他信息，包括Caraíba Operations、Xavantina Operations和Tucumã项目的技术报告，可以在公司网站（www.erocopper.com）、SEDAR+（www.sedarplus.ca）和EDGAR（www.sec.gov）上找到。该公司的股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所以“ERO”为标的公开交易。
欲了解更多信息，请联系
Courtney Lynn，企业发展、投资者关系及可持续发展高级副总裁
(604) 335-7504
info@erocopper.com
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关于前瞻性信息和声明的注意事项
本新闻稿包含“前瞻性声明”，根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的规定和适用的加拿大证券法规定的“前瞻性信息”（统称为“前瞻性声明”）。前瞻性声明包括使用前瞻性术语的陈述，例如“可能”，“可能”，“将”，“应该”，“打算”，“目标”，“计划”，“期望”，“预算”，“估计”，“预测”，“时间表”，“预期”，“相信”，“继续”，“潜力”，“视图”或否定或语法变体或其他变体或可比术语的陈述。前瞻性声明可能包括但不限于与公司在Caraíba操作、Tucumã项目和Xavantina操作的预期生产、运营成本和资本支出有关的陈述；预计在Tucumã项目达到某些里程碑（包括生产水平的推进）的时间；预计Caraíba操作新外竖井的进展情况；有关外汇汇率以及铜精矿处理和精炼费用的预期；以及任何可能预测、预测、指示或暗示未来计划、意图、活动水平、结果、表现或成就的声明。
前瞻性声明可能会受到各种已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果、行动、事件、情况、表现或成果与前瞻性声明所表达或暗示的有实质区别，其中包括但不限于本新闻稿中以及公司于2023年12月31日止年度信息表格（“AIF”）下的“风险因素”标题中所讨论的风险。本新闻稿中和AIF中所讨论的风险并非详尽列举可能影响公司任何前瞻性声明的因素。尽管公司已经试图确定可能导致实际结果、行动、事件、情况、表现或成果与前瞻性声明所包含的不同，但也可能存在其他因素导致结果、行动、事件、情况、表现或成果与预期、估计或意图有所不同。
前瞻性声明不能保证未来的业绩。无法保证前瞻性声明会被证明准确，因为实际结果和未来事件可能与这些声明中预期的结果有很大的差异。由于各种风险，不确定性和其他因素，前瞻性声明涉及未来的声明，本质上是不确定的，公司的实际结果，成就或其他未来事件或情况可能会因多种风险，不确定性和其他因素，包括但不限于本新闻稿和《AIF》中所述的风险因素，而与前瞻性声明中反映的不同。
本公司的前瞻性陈述基于管理层在发布这些陈述时的假设、信仰、期望和意见，其中许多可能难以预测且超出公司的控制范围。关于本新闻稿和AIF中含有的前瞻性陈述，公司已对以下事项做出了某些假设，包括但不限于：股权和债务资本市场发展良好；在合理的条件下筹集必要的额外资本以推进公司的财产和资产的生产、开发和勘探；铜、黄金和其他金属价格未来价格；勘探和钻探计划的时间表和结果；任何矿产储量和矿产资源估计的准确性；Caraíba运营、Xavantina运营和Tucumã项目的地质与各自技术报告中所述地质一致；生产成本；预算勘探、开发和建设费用和支出的准确性；其他商品价格（如燃料）；未来的货币汇率和利率；运营条件有利于公司以安全、高效和有效的方式运作；工作人员在当前流行病、大流行病或其他健康风险面前保持健康；政治和监管稳定性；获得有利的政府、监管和第三方批准、许可和许可证；以有利的条件获得所需的现有批准、许可和许可证的更新；适用法律的要求；持续的劳动稳定性；金融和资本货物市场的稳定性；设备的可用性；与当地团体的积极关系以及公司履行其与这些团体的协议的能力；并满足公司当前贷款安排的条款和条件。虽然公司认为前瞻性声明所固有的假设在本新闻稿发布之日是合理的，但这些假设受到重大的商业、社会、经济、政治、监管、竞争和其他风险和不确定性、可能性和其他因素的影响，这些可能导致实际行动、事件、情况、结果、绩效或成就与前瞻性声明中的预期差异显著。公司提醒，上述假设清单并非穷尽所有。其他事件或情况可能导致实际结果与本新闻稿中所估计或预测的结果有显著不同，并且可能与前瞻性声明包含的表述或暗示的内容不一致。因此，读者不应过度依赖于前瞻性声明。
此处的前瞻性声明是根据本新闻稿的发表日期进行的，公司否认任何更新或修订任何前瞻性声明的责任，无论是基于新信息，未来事件或结果，还是出于其他原因，除非根据适用证券法律法规的规定。
有关矿物资源和矿物储量估计的注意事项
除非另有说明，本新闻稿和所引用文件中包括的所有储量和资源估计均按照《国家股票交易所43-101号规定》和加拿大采矿、冶金和石油学会（CIM）矿产资源和矿产储量定义标准进行编制，该标准已获CIM理事会采纳，而标准则已经进行了修改（CIM标准）。《国家股票交易所43-101号规定》是由加拿大证券管理机构制定的规则，旨在规定发行人在公开披露有关矿山项目的科学和技术信息时必须遵守的标准。加拿大标准（包括《国家股票交易所43-101号规定》）与美国证券交易委员会（SEC）的要求存在显著差异，本文所包含的储量和资源信息可能与美国公司披露的类似信息不可比较。特别是，本新闻稿和所引用文件中使用的“可控资源”、“指示资源”和“推测资源”等术语的定义符合《国家股票交易所43-101号规定》和CIM标准。 遵守矿业项目披露标准（"NI 43-101"）后，在SEDAAR+上对Bilboes硫化物金项目（"项目"）的单阶段开发进行了初步经济评估报告。PEA的拷贝题为"Bilboes Gold Project Preliminary Economic Assessment"，有效日期为2024年5月30日，由DRA Projects（Pty）Ltd（"DRA"）编制，反映本公告中所包含的摘要信息，同时也将在公司的网站上提供。所有金额均以美元计算。 （NI 43-101）和加拿大采矿、冶金和石油学会（CIM）矿产资源和矿产储量定义标准所规定的“可控资源”、“指示资源”和“推测资源”等术语定义，与美国证券交易委员会（SEC）要求不同。本新闻稿及所引用文件中包含的储量和资源信息可能与美国公司披露的相似信息不可比较。
根据美国证券法1933年修正案规定（“美国规定”），最新修订的矿业财产披露要求受到美国证券法规定S-k的1300分部管辖，这与CIm标准有所不同。Ero作为符合多管辖区披露系统（“MJDS”）要求，有资格向美国证监会报告的外国私募发行人，不需要根据美国规则披露其矿业财产，并将继续按照NI 43-101和CIm标准披露。如果Ero不再是外国私募发行人或因MJDS失去向美国证监会报告40-F表的资格，则Ero将受到美国规则的约束，这与NI 43-101和CIm标准的要求有所不同。
根据新的美国规则，美国证券交易委员会认可“测定矿物资源”，“指示矿物资源”和“推论矿物资源”的估算。此外，美国规则下的“证明矿藏”和“可信矿藏”的定义现在“实质上相似”于根据NI 43-101的相应标准。使用这些术语描述的矿床比已被确定为矿藏的矿床存在更大不确定性和可行性。因此，美国投资者应当注意，Ero报告的任何“测定矿物资源”，“指示矿物资源”或“推论矿物资源”都不会或将不一定具有经济价值或合法采矿的可能性。此外，“推论矿物资源”的存在和是否可以在法律或经济上开采存在更大的不确定性。根据加拿大证券法律法规，除非在极少数情况下，否则“推论矿物资源”的估计不能成为可行性研究或预可行性研究的依据。虽然USA规则下的这些术语“实质上相似”于NI 43-101和CIM标准下的标准，但是USA规则和CIM标准下的定义存在差异。因此，不能保证任何Ero可能根据NI 43-101报告的“证明矿藏”，“可信矿藏”，“测定矿物资源”，“指示矿物资源”和“推论矿物资源”将与Ero根据USA规则所准备的储量或资源估计相同。
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