Newmarkは2024年第2四半期の財務結果を報告 1
2024年6月30日までの3か月と6か月の財務結果を報告し、四半期配当を宣言したニューマークグループ クラスa（ナスダック：NMRK）（以下「ニューマーク」とも称される「会社」）は、大手機関投資家、グローバル企業、その他の所有者や占有者に対する首席商業不動産アドバイザリーおよびサービスプロバイダーとして、今日、ニューヨーク州ニューヨーク市で、財務結果を報告しました。
ニューマークの最高経営責任者、バリー・M・ゴーシンのコメント1 「全ビジネスラインにわたる成長を実現していることに興奮しています。投資売上高は18％増加し、住宅仲介および債務配置の手数料成長は46％であり、管理、サービス提供、リースからも堅調な成長を達成しました。8％のトップライン改善と強力な運営レバレッジにより、堅実な2桁の利益成長を実現しました。」 「ニューマークの資本市場におけるリーディングポジションと、新たな人材、ビジネスへの投資、サービスラインの拡大によって、長期的なアウトパフォーマンスを実現します。2兆ドル近くの近期の米国商業と多世帯住宅の抵当債権の満期、約4000億ドルの投資可能な余剰資金、安定した金利環境により、2024年の年間ガイダンスに自信を持っています。また、2026年までに次2年間で調整後のEBITDA成長50%を達成することを目標としています。」 | ||
前年同期との結果の比較を選択します2
| 連結業績のハイライト (1株当たりのデータを除く、百万ドル単位) | 2Q24 | 2Q23 | 変化 | 2024年累計 | 2023年の累計 | 変化 | ||||||||||||||
| 総売上高 | 633.4 | 585.8 | 8.1% | $1,179.9 | $1,106.6 | 6.6% | ||||||||||||||
| 所得税および非支配利益前の一般会計原則に基づく純利益 | 32.5 | 17.9 | 80.9% | 2.6 | (1.5) | 280.5% | ||||||||||||||
| 希薄化後の株式による会計純利益 (損失) | 20.6 | 8.9 | 132.6% | (2.0) | (3.9) | 49.7% | ||||||||||||||
| 一株当たりの一般会計原則に基づく純利益（希薄化後） | 0.08 | 0.04 | 100.0% | (0.01) | (0.02) | 50.0% | ||||||||||||||
| 非支配利益および税金に先立つ調整後の純利益 | 65.0 | 50.3 | 29.3% | 107.9 | 91.1 | 18.5% | ||||||||||||||
| 税金に先立つ調整後の純利益を希薄化後の株主に配当 | 55.8 | 43.1 | 29.3% | 93.2 | 78.5 | 18.8% | ||||||||||||||
| 一株当たりの税金に先立つ調整後の純利益（調整後EPS） | 0.22 | 0.18 | 22.2% | 0.37 | 0.32 | 15.6% | ||||||||||||||
| 調整後のEBITDA（調整後AEBITDA） | 86.3 | 72.9 | 18.3% | 149.8 | 135.8 | 10.3% | ||||||||||||||
最近のニューマークのハイライト
–強力な運用レバレッジにより、希薄化後１株当たりのGAAP当期純利益が100.0%増加し、調整後EPSが22.2%改善しました。売上高の成長率は8.1%です。
–四半期連続で業種を上回る資本市場の売上高成長率は14.5%でした。
–不動産業アラートによると、2024年上半期において米国で1位のオフィスブローカーにランクインし、市場シェアは30％以上です。3
–管理サービス料、サービス料、その他の収入は9.2%増加し、四半期連続で強力な前年比改善を記録しました。
–最近、アメリカの一流の廉価住宅債務および構造化ファイナンスの専門家の一人が、今年の初めに参加した米国の一流の廉価住宅投資セールスチームとパートナーシップを組みました。
–デット・ストラクチャード・ファイナンス、投資販売、リース、評価相談業種で、世界中のその他の業界をリードする専門家を何十人も追加しました。 デット・ストラクチャード・ファイナンス、投資販売、リース、評価相談の分野で、他の業界をリードする専門家を世界中に数十人追加しました。
–全セクターの四半期別成長はすべてオーガニックでした。
1 以下に注意してください：(i) それ以外の記載がない限り、すべての財務結果と出来高又は活動の数字は2024年第二四半期と前年同期を比較しています。(ii) 当社が以前に述べた2026年の目標は、2026年に3億ドル以上の売上高と6300万ドルの調整後EBITDAを生み出すことです。50%の増加は、Newmarkの2024年調整後EBITDAのガイダンスの中間点と比較されます。 (iii) 「最近のハイライト」については、 ここに含まれる経済データや業界データの出典は、 そして、言及されている長期目標については、この文書の「その他の有用な情報」に記載されているものをご覧ください。また、第2四半期の2024年の財務結果プレゼンテーション、および/又は第1四半期の2024年の財務結果プレゼンテーションの関連部分、全てが、又は当社のウェブサイトで利用可能である第10-Qフォームによる四半期報告書です。2024年を超える目標やゴールは、正式なガイダンスとは見なされるべきではありません。(iii) 該当する期間の各種売上高用語の定義、「資本市場」や「手数料収入」、「手数料ベースの収入」、「管理業務サービスによる手数料及びサービス料」、「ルートを通る収入」、「OMSR収入」などについての詳細については、文書の「特定の売上高用語の定義」に記載されたセクションをご覧ください。これらのアイテムの金額は、Newmarkの投資家向けウェブサイトの補足テーブルに記載されています。Company's websiteに掲載されている、現在又は将来の第2四半期2024年の財務結果プレゼンテーション、及び/又は関連する第1四半期2024年の財務結果プレゼンテーションを詳しくはご覧ください。2024年を超える目標又はゴールのいずれも、正式なガイダンスとは見なされるべきではありません。
2 米国一般会計原則（GAAP）は「GAAP」と呼ばれます。 「調整済み純利益」というセクション、「非GAAP財務指標」「修正された利益の定義」、「GAAP純利益から調整済み利益（非支配権益および税金を考慮）および場所後のGAAP希薄化後EPSに対する調整後EPS」など、このドキュメントのセクション（これに限定されない）を参照して、これらおよびその他の非GAAP用語の完全かつ最新の定義、そしていつ、どのように、またなぜ管理がそれらを使用し、GAAPと非GAAPの結果の違いを説明しています。また、「特定のGAAPおよび非GAAPアイテムのアウトルックのタイミング」については、合理的な努力なしに特定のGAAPの結果を予測することが困難な理由について説明しています。
3 不動産業アラートリーグの最新ランキングは2024年7月23日に発表され、売主を代表するブローカーが少なくとも2500万ドルのオフィス投資売買取引を行っていました。
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売上高分析4
| 合算売上高 (USD百万ドル) | 2Q24 | 2Q23 | 変化 | 2024年累計 | 2023年の累計 | 変化 | ||||||||||||||
| 管理サービス、サービス業務およびその他からの手数料 | $185.5 | $173.1 | 7.1% | $368.2 | $322.0 | 14.3% | ||||||||||||||
| 収益のパススルー | 77.4 | 67.6 | 14.5% | 151.5 | 130.9 | 15.8% | ||||||||||||||
| 管理サービス、サービス手数料、およびその他 | 262.8 | 240.7 | 9.2% | 519.7 | 453.0 | 14.7% | ||||||||||||||
| リースとその他の手数料 | 208.6 | 203.6 | 2.4% | 367.4 | 396.9 | (7.4)% | ||||||||||||||
| 投資売上 | 91.7 | 77.6 | 18.2% | 162.6 | 149.6 | 8.7% | ||||||||||||||
| 商業用住宅ローンの手数料収入、純額 | 46.9 | 40.9 | 14.6% | 90.7 | 70.0 | 29.5% | ||||||||||||||
| OMSR収益 | 23.4 | 23.0 | 1.5% | 39.5 | 37.1 | 6.4% | ||||||||||||||
| 資本市場 | 162.0 | 141.6 | 14.5% | 292.8 | 256.8 | 14.0% | ||||||||||||||
| 収益合計 | 633.4 | 585.8 | 8.1% | 1,179.9 | 1,106.6 | 6.6% | ||||||||||||||
管理サービス、サービス料金、およびその他は9.2%増加しました。これはValuation & Advisory、サービス、およびGCSの成長を反映しています。Newmarkはリースおよびその他の手数料収入を2.4%増加させ、オフィスでほぼ16%の成長を牽引しました。
会社は投資売買手数料を18.2％引き上げ、これによって大幅に高い工業およびオフィスの取引量が反映されました。これは業種を大幅に上回りました。ニューマークの債務ビジネスは再び相当な市場シェアを獲得し、商業抵当債の成立手数料を含む手数料は14.6％増加し、約46％の増加をリードした抵当仲介と負債配置手数料により、これを部分的に相殺しました。これは米国のGSEボリュームが27％以上減少したことによって影響を受けたGSE/FHAの成立手数料の減少によるものです。
経費の集約5
| 合算経費 (USD百万ドル) | 2Q24 | 2Q23 | 変化 | 2024年累計 | 2023年の累計 | 変化 | ||||||||||||||
| GAAPに基づく報酬及び福利厚生 | $377.5 | $346.9 | 8.8% | $705.7 | $675.3 | 4.5% | ||||||||||||||
| 株式ベースの報酬及び有限責任事業組合口座（LP）及びFPUsへの純利益の割り当て | 25.5 | 19.6 | 30.0% | 76.9 | 55.3 | 39.2% | ||||||||||||||
| GAAPに基づく非報酬関連費用 | 195.3 | 195.7 | (0.2)% | 384.7 | 361.3 | 6.5% | ||||||||||||||
| GAAPに基づく総費用 | 598.3 | 562.2 | 6.4% | 1,167.4 | 1,091.8 | 6.9% | ||||||||||||||
| GAAPにおける通過償却費 | 40.1 | 35.6 | 12.8% | 81.1 | 73.7 | 10.1% | ||||||||||||||
| その他の報酬と従業員給付 | 337.2 | 311.3 | 8.3% | 623.5 | 600.7 | 3.8% | ||||||||||||||
| 調整後の収益に基づく報酬及び福利厚生 | 377.3 | 346.9 | 8.8% | 704.6 | 674.4 | 4.5% | ||||||||||||||
| GAAPにおける通過しない経費 | 37.3 | 32.0 | 16.4% | 70.5 | 57.2 | 23.1% | ||||||||||||||
| その他の非報酬経費 | 122.1 | 129.0 | (5.3)% | 241.9 | 238.2 | 1.5% | ||||||||||||||
| 調整後の収益に基づく非報酬関連費用 | 159.4 | 161.0 | (1.0)% | 312.4 | 295.4 | 5.7% | ||||||||||||||
| 調整後の純利益の総費用 | 536.7 | 507.9 | 5.7% | 1,016.9 | 969.8 | 4.9% | ||||||||||||||
報酬費用は、改善された手数料ベースの売上高、通過アイテムの増加、および長期契約の売上高を生み出す専門家の採用に関連する費用を反映しています。これらは、会社の最近完了した7,500万ドルのコスト削減計画の影響を一部相殺しました。通過アイテムを除くと、GAAPおよび調整後の収益に対する総費用は、それぞれ5.3%および4.3%増加しました。
4 T収益の前年比の変化を分析する際には、次の項目が重要です。(i) ニューマークの手数料収入は、2024年の第2四半期に 7.5% 増加して5億3,260万ドルになりました。 2023年の第2四半期に、商業用住宅ローン設立による手数料、純額は概算です $947 ニューマークが始めた100万件のフレディマックの集合住宅ローンは、その期間の当社のGSE取引量の35％を占め、2023年に米国で開始された最大のGSEローンの1つでした。追加情報については、」というタイトルのプレスリリースを参照してくださいニューマーク、カリフォルニア州ロサンゼルスのパーク・ラ・ブレア・アパートメントに9億4700万ドルの融資を確保". (iii) MSCIの暫定データによると、この四半期に米国とヨーロッパの産業投資売上高は 2% 減少しました。Newmark Researchは、過去のMBAデータと2024年のMSCIの暫定融資データを分析した結果、銀行や政府機関（GSEなど）による融資が2桁減少したことで、民間信用およびCMBSの貸し手による大幅な増加が相殺されたため、米国の商業および集合住宅ローン全体が四半期に5％以上減少した可能性があると推定しています。これらおよびその他の業界統計の詳細については、本日の決算説明とForm 10-Qの四半期ごとの提出書類を参照してください。
5 売上高の年次変動を分析する際には、以下の点に注意してください：
（i）ニューマークのパススルー報酬と非報酬経費は、全期間においてGAAPと非GAAPの結果で同じです。 （ii）会社は従前の財政年度よりも2024年上半期に従業員融資を大幅に増額しましたが、2023年度全体を除きます。従業員融資は、ニューマークの貸借対照表の一部として「従業員およびパートナーからの貸付金、無償貸付金およびその他の債権、純額」として記録され、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の一部として記録されます。これは主に、新たな収益を生むプロフェッショナルの長期契約の雇用に関連します。従業員融資の無償部分は、融資の寿命にわたってGAAPおよび非GAAPの結果として認識されます。これらや一部のその他の経費は、関連するプロフェッショナルが会社で満足な生産性に達するまでに最初の適用四半期から記録されます。 （iii）会社の交換可能性の付与に関する報酬費用は、一般的に会社の株価と同じ方向に動きます。 （iv）GAAP非現金利益とOMSRに帰属する非現金GAAP減価償却に関する詳細については、会社の10-Qおよび/または10-kフォームにおける「重要な会計方針と見積もり」と本書の後半の「非GAAP財務指標」を参照してください。
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税金と非支配的利益6
| 税金と非支配利益 (usd百万) | 2Q24 | 2Q23 | 変化 | 2024年累計 | 2023年の累計 | 変化 | ||||||||||||||
| 所得税のGAAPの規定（利確） | $9.0 | $6.7 | 34.6% | $5.5 | $3.7 | 51.0% | ||||||||||||||
| 総収益に対する所得税の規定後 | 9.7 | 7.6 | 27.6% | 16.2 | 13.8 | 17.4% | ||||||||||||||
| GAAPによる非支配利益に帰属する当期純利益 (usd百万) | 9.1 | 4.8 | 90.3% | (0.9) | (1.2) | 22.7% | ||||||||||||||
| 調整後の利益に帰属する非支配持分による当期純損失 | (0.5) | (0.4) | (15.5)% | (1.5) | (1.1) | (29.1)% | ||||||||||||||
税金および非支配所有者持分に帰属する当期純利益は、通常、ニューマークの収益と同様に動きます。会社の調整後純利益の税率は、2024年第2四半期には15.0％で、1年前の15.1％と比較しています。
合算株式数7
| 集計された株式数（百万単位の株式） | 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 2024年累計 | 2023年の累計 | ||||||||||||
| GAAPによる完全希釈加重平均株式数 | 255.6 | 174.8 | 245.0 | 174.1 | 173.3 | ||||||||||||
| 調整後の総希釈株数 | 255.6 | 255.4 | 245.0 | 255.2 | 242.4 | ||||||||||||
調整後の利益に対する希薄化後の加重平均シェア数は、2024年第1四半期と比較して横ばいでした。前年同期比では、Newmark株価の上昇が290万 RSUの認識を加速し、これは新株発行に関連していませんでした。Newmarkは四半期中に550万株を$55.5百万で取り戻し、年初から900万株を$92.7百万で取り戻しました。四半期終了時点で、同社は株の取り戻しとユニットの償還認可の下で262.2百万ドル残っています。
バランスシートデータを選択します8
| 貸借対照表データを選択してください (USD百万ドル) | 2024年6月30日 | ¨ | ||||||
| 現金及び現金同等物 | $176.4 | $164.9 | ||||||
| 法人債務の合計 | $745.2 | $547.3 | ||||||
| 株式ファンド | $1,536.4 | $1,594.9 | ||||||
T2023年末からの貸借対照表の変動には、ビジネスによって生み出された現金と追加の企業の債務が含まれています。 一部は、売上を生み出す専門職の採用に関連する現金の使用によって相殺されます。 株の自社株買いと運転資本の通常の前半期の変動による現金の使用により、一部が相殺されます。
オンラインで投資家プレゼンテーションと追加の財務表が利用可能です
Newmarkの四半期の補足エクセル表には収益、利益、およびその他の指標が含まれています。 2024年第2四半期までの期間にわたります。 2018 Excelのテーブルと会社の四半期の財務結果プレゼンテーションは、ir.nmrk.comでダウンロードできます。 ir.nmrk.comこれらの資料には、ここに含まれていないその他の有用な情報も含まれています。.
配当情報
2024年8月1日、ニューマークの取締役会（以下「取締役会」という）は、2024年9月3日に発行済み普通株式クラスAおよびクラスBの株主に対して、1株当たり$0.03の四半期配当を宣言しました。配当権利確定日は2024年8月16日です。 これは配当落ち日と同じです.
6 GAAPおよび非GAAPの結果における「その他の収入」を後で当資料で見つけることができます。
7 GAAPによる希薄化後の全発行済株式平均株式数は、一部期間において、希薄化を避けるために調整後の利益の全希釈株式数と異なる場合があり、これは希薄化反対措置に影響を与えるため、GAAPによる全希薄化後株式の純利益にも影響がある。 GAAP総庫蔵株式法によると、ニューマークの全希釈化後株式数は、一定期間内で株価と同調し、他の条件が同じ場合に変動する。Common Class A 株価の四半期平均価格が前年比65%以上上昇したため、同社は過去12か月で290万の希釈化後株式相当数を認識を加速化した。この290万は新しいRSUsの発行を表していない。ニューマークの株価の上昇は、2024年第2四半期の平均毎日終値を前年同期と比較したものである（ブルームバーグによる）。2024年6月30日から8月1日までの間に、ニューマークの株価はさらに25%上昇し、他の条件が同じであれば、将来の期間で記録される株式相当数に類似した影響を及ぼすことになる。
8 現金フローおよび貸借対照表に関連する特定の項目の年度対比の変動を分析する際には、以下の項目が関連しています：(i) 2024年第1四半期、ニューマークは7.5％の優先債である、2029年1月までの期間で$60000万の総元本額を発行しました（以下、「優先債」といいます）。当社は、純受取高を使い、当時の償還期限までに $42000万の償還を行いました。余分な純受取高は、未払い revolving debt の返済および一般企業目的に使用されました。(ii) この表の「総資本」は、「償還可能なパートナーシップ分評の合計」と「非支配経営権益」と「総株主資本合計」の合計です。この表の「総株主資本合計」は、「償還可能なパートナーシップ分評の合計」と「非支配経営権益」と「総株主資本合計」の合計です。 (ii) この表の「総企業債務」は、「米国政府スポンサード企業によって担保付けられた貸倉庫施設」を除外しています。ニューマークは、GSEおよびFHAの貸付プログラムのために、ウェアハウスラインとリバーズアグリーメントを短期資金調達に使用しており、通常は貸値で貸し出しを計上しています。これらの貸付は通常、45 日以内に売却されます。ニューマークのウェアハウスラインで行われる貸借は、Berkeley Point Capital LLCに追索権がありますが、ニューマークグループには返済責任はありません。 (iv) 「流動性」は、市場性のある証券の評価を除外したものです。特定の他の企業の流動性の定義とは異なり、ニューマークの定義には未使用の回転信用枠の価値は含まれていません。詳細な情報については、「定義された流動性」と関連する調整表を参照してください。 (v) 使用されている場合、「ネットデット」とは、現金を差し引いた総債務、または適用される場合は総流動性を意味し、「ネットレバレッジ」とは、ネットデットを過去12か月間の調整後 EBITDA で割った非GAAP基準の指標です。 (vi) 詳細については、「その他の有用な情報」の下の「ビジネスによるキャッシュ生成」をご覧ください。
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2024年の見通し9
| メトリクス | 2023年度実績 | 税率以外の予想の年々変化 | ||||||
| 総収益（百万） | $2,470.4 | 3%から7% | ||||||
| 調整後EBITDA（百万ドル） | $398.3 | 5%から9% | ||||||
| 希薄化後の調整後一株当たりの収益 | $1.05 | 5%から9% | ||||||
| 調整後の所得税率 | 15.1% | 15%から18% | ||||||
ニューマークは、総収益、調整後のEBITDA、調整後のEPS、および調整後の税引前利益率について、2024年のフルイヤーの見通しを再確認しました。株式数に関しては、会社は時間の経過による2％以下の年間株式数の成長を目指し続けています。ニューマークは、2024年のフルイヤーにおける調整後の税引前利益の希薄化後の重み付き平均株式数は、2023年の2億4630万と比較して、2％から3％の成長を予想しています。
コンファレンスコール
ニューマークは、今日午前10時にこれらの結果についての電話会議を開催します。電話会議のウェブキャストと、会社の非GAAP結果を要約した投資家向けプレゼンテーションは、以下のサイトからアクセスできることが予想されています。
http://ir.nmrk.comCall of Dutyhttps://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1677990&tp_key=fe28e640b6
プリ登録後、アクセス詳細がメールで送信されます。 ウェブキャストに参加できない方には、企業はイベントのウェブページにダイヤルイン情報を掲載しています。ダイヤルインする方は、ライブコールに参加するのに遅延が生じる可能性があることにご注意ください。
会社は、生放送後24時間以内に、会議のコールのウェブキャストのリプレイが同じウェブサイトでアクセス可能になることを期待しており、コールの後365日間利用可能です。会社は、長い待ち時間を経験することを避けるために、投資家がウェブキャストを利用することを強くお勧めします。 ウェブキャストにアクセスできない参加者は、即時にコールにアクセスし、ライブオペレーターをバイパスするよう強くお勧めします。事前登録は、Newmarkの投資家向けウェブサイトの事前登録リンクにアクセスするか、移動先:
https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1677990&tp_key=fe28e640b6
特定の売上高用語の定義
有料および無料の収益
会社の総収入には、関連する費用に等しい一部の管理サービス収入が含まれています。これらの収入は、ニューマークのグローバル企業サービス（「GCS」）および物件管理事業の一部として記録された、完全に償還可能な報酬および非報酬コストを表します。したがって、これらの収入は会社のGAAPまたは非GAAPの収益指標に影響を与えず、「パススルー収入」とも呼ばれることがあります。パススルー収入として記録された金額は、「パススルー費用」としても記録されます。ニューマークの総収入には、発生した住宅ローンサービス権（OMSRs）に関連する非現金の利益も含まれています。これは、コミットメント時に認識されるサービスからの将来の正味現金フローの公正価値を表します。このような非現金の利益は、「OMSR収入」とも呼ばれることがあります。ニューマークは、パススルー収入とOMSR収入を一緒に「非料金収入」と呼び、その他の総収入を「料金収入」と呼ぶこともあります。
資本市場
"商業用住宅ローン起草からの手数料、純額"には、ニューマークのマルチファミリーGSE/FHAビジネスに関連する起草手数料が含まれています（"ローン起草関連の手数料および販売プレミアム、純額"と同義として使用される場合があります）、および商業用住宅仲介や債務配置からの手数料が含まれています。2024年第2四半期以降、および追って、「資本市場」には商業用住宅ローン起草からの手数料、純額、「投資売買」、および「OMSR収益」が含まれます。10 第二四半期からはじまる2024年および追って、「資本市場」には商業用住宅ローン起草からの手数料、純額、「投資売買」、および「OMSR収益」が含まれます。
リース料および手数料収入
リースおよびその他の手数料には、オーナー（または「エージェンシー」）代理店およびテナント（または「占有者」）代理店からの手数料が含まれます。ニューマークの「手数料ベース」の売上高には、リースとその他の手数料、商業モーゲージ発生手数料（純）、投資販売、評価およびアドバイザリーの手数料が含まれています。これらのビジネスのブローカーと調達業者（「プロデューサー」とも呼ばれることがあります）および収益を生み出す評価およびアドバイザリーの専門家は、生産に基づいて報酬の大部分または全てを得ることがあります。手数料ベースの売上高には、ニューマークでは専門家にこの非現金アイテムに基づいて報酬を支払わないため、オムスル売上高は含まれません。
繰り返し発生する収益
「サービス業務およびその他の収入」は、ニューマークの「サービスビジネス」と呼ばれ、売却用ローンの利息収入、エスクロー利息、リテンション手数料を含む所定の手数料、すべてが主にニューマークのマルチファミリーGSE/FHAビジネスに関連しています。 「管理サービス、サービス料金、およびその他」（または「繰り返し収益」「繰り返しビジネス」「管理ビジネス」とも呼ばれる可能性があります）には、ニューマークのサービスビジネス、GCS、プロパティマネジメント、柔軟なワークスペースプラットフォーム、およびバリュエーション＆アドバイザリーからの手数料、およびSpring11によって生成された全収入が含まれます。 管理サービス、サービス、その他からの手数料」は、受託収入を除くすべての繰り返しビジネスからの収益です。
9 Newmarkの見通しに関しては、以下の点に注意してください：
(i) 会社の更新された株式見通しに関する詳細については、「総株式数」を参照し、関連する脚注をご覧ください。
(ii) 調整後の純利益税に関する見通しは、税率の絶対的な予想範囲を表しています。
(iii) 特定のGAAPおよび非GAAPアイテムの見通しのタイミングについては、「あるGAAPおよび非GAAPアイテムの見通しのタイミング」をご覧ください。合理的な努力なしに特定のGAAPの結果を予測することが困難である理由についての議論があります。
(iv) 会社の2024年の見通しは、将来の買収の潜在的な影響を除外し、2024年8月1日の終値と比較してNewmarkの株価に実質的な変更がないと仮定しています。
(v) 会社の期待は、さまざまなマクロ経済的、社会的、政治的、およびその他の要因に基づいて変更される可能性があります。
(vi) 2024年を超える目標やゴールは公式の見通しとは見なされるべきではありません。
10 マルチファミリー融資に関与する政府主導の企業（「GSE」）には、ファニーメイとフレディマックがあり、「FHA」は連邦住宅局の略です。
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2024年の第1四半期以降、Spring11の収益の一部であるサービスと資産管理ポートフォリオの報告は「管理サービス」の下で行われることはありませんでしたが、代わりに2023年の第1四半期以降のすべての期間にわたって「サービスおよびその他の収入」として記録されました。この変更は、「管理サービス、サービス、およびその他の料金」および「管理サービス、サービス料金、およびその他」、および会社の連結業績に影響を与えませんでした。
契約のビジネス
「契約業務」は、一般的に1年以上の契約があるクライアントとの契約を指し、しばしば「契約サービス」または「契約収益」とも交換可能に使用されます。数量化された契約業務には、地主代理（または「代理店」）リース、ローンサービス（エスクロー利息収入を含む）、アウトソーシング（物件管理、施設管理、資産管理を含む）、リース管理に関連するすべての収益が含まれます。また、会社のフレキシブルワークスペースおよびテナントの代表サービスラインから生じる特定の契約に基づく手数料も含まれます。
ニューマークの一部の収益に関する現在および過去の金額の詳細は、会社の四半期ごとの追加のExcelテーブルで入手できます。
その他の役立つ情報
最近の取得と雇用
2024年のキーハイアールの追加情報については、以下のプレスリリースを参照してください。「ニューマーク、スティーブ・ウィリアムソンとマシュー・カン、英国・EMEA資本市場チームに追加」；「ニューマークがエバン・ウィリアムズをアフフォーダブルハウジングデット＆ストラクチャードファイナンスの責任者として採用、クライアントサービスの拡充を実施"; "ニューマークがマルチファミリースペシャリティプラクティスリーダーとしてブライアン・ビールをバリュエーション＆アドバイザリーに採用"; "ニューマークがシンガポールでバリュエーション＆アドバイザリーを開設したことを発表"; "ニューマークが全国的に有名なアフフォーダブルハウジングアドバイザリーチームを獲得, "ニューマークがパリオフィスを開設し、グローバル拡大を強化するための重要な才能を追加", "ニューマークが英国および欧州の債務・ストラクチャードファイナンス部門の責任者としてマシュー・フェザーストンを採用", "ニューマークが米国資本市場チームと提携し、業界の重鎮ジョナサン・ファイヤーストンとの共同責任者就任で債務プラットフォームを拡大", 2024年1月1日から2024年8月1日にかけてニューマークのメインウェブサイトの「メディア」セクションにて発表された人々に関する追加のリリースや記事も含まれています。
2023年3月10日、会社はイギリスの不動産アドバイザリーファームであるジェラルド・イブを取得しました。このファームは、複数のビジネスラインと物件タイプで9つのイギリスのオフィスから運営されています。このファームは2022会計年度の総収益の大部分を管理サービスから生み出し、資本市場、企業不動産アドバイザリー、プランニングと開発、テナント代理、大家（またはエージェンシー）のリース、および評価に特に強みを持っています。2023年3月31日に終了した過去12か月間、MSCIはジェラルド・イブをイギリスの産業投資販売において3番目にランク付けしました。ニューマークは2022年第2四半期に他に3社の買収を発表しました。これらの会社はニューマークの管理サービス、リース、投資販売の収益に貢献しました。
2023年第1四半期に、ニューマークは、2017年以来支配的な資本を持っていたSpring11の約49%を買収しました。Spring11残りの部分の取得は、同社の総合サービス及び資産管理ポートフォリオの規模を大幅に拡大しました。Spring11は、貸付機関、投資銀行、投資家など様々なクライアントに対して商業不動産のデューデリジェンス、コンサルティング、資産管理、限られたサービシング、そして助言サービスを提供しています。これらの取引の詳細については、当社の最新の10-Qフォームに記載された四半期報告書か、最新の10-Kフォームに記載された年次報告書、あるいは当社のウェブサイトに掲載されたプレスリリース「Newmark Acquires Top Uk-Based Real Estate Advisory Firm Gerald Eve」をご覧ください。
ビジネスによって生み出された現金
ビジネスによって生成された現金は、「貸出しや売却を除く営業活動からの正味現金」を指します。これは、「従業員やパートナーからの貸付金、免除可能な貸付金、その他の債権」に使用される現金の影響を受けずに、キャッシュフローからの投資の形態と見なされますが、キャッシュフローからの営業活動の一部として記録されます。また、2021年の資本事項に関連する現金の影響も考慮されます。「従業員やパートナーからの貸付金、免除可能な貸付金、その他の債権」に関連する現金の影響を除く、営業活動からの正味現金は、キャッシュフローからの投資の形態と見なされます（ただし、Newmarkはこれを営業活動の一部として記録しています）。また、2021年の資本事項に関連する現金の影響も考慮されます。11 詳細は、会社の四半期補足Excelテーブルの「営業活動による正味現金の詳細」のセクションを参照してください。
ニューマークと業種のボリュームおよび/またはデータ
全セクターの出来高データは、特に注釈がない限り予備データです。会社の投資家向けウェブサイトの補足エクセルテーブルおよび四半期の財務結果プレゼンテーション、またニューマークの今後の発表については、出来高に関する詳細情報や他の関連する業界およびマクロ経済データの詳細をご覧ください。四半期の結果プレゼンテーションおよび10-Qには、そのような情報の詳細な出典が含まれています。 第10-Qフォームの四半期報告書 ニューマークおよび/または業界の出来高およびその他の関連する業界およびマクロ経済データに関する詳細情報については、付属の補足エクセルテーブルと四半期の財務結果プレゼンテーション、およびニューマークの参照看護のウェブサイトをご覧ください。四半期の結果プレゼンテーションと10-Qには、そのような情報の詳細な出典が含まれています。
その他の項目
投資家は次の情報が役立つかもしれません：（i）この文書全体を通じて、以前に報告された金額に他の再分類がなされ、現在の表示に合わせ、期間を通じて一貫した結果を示している場合があります。それ以外が明示されていない限り、このような変更は、GAAPに基づく連結総収入または利益、または調整後利益に影響を与えないものとします。この文書の表や他の場所での特定の数値は、四捨五入により合計が合わない場合があります。（ii）四捨五入は、一部の年間パーセント変化の表示にも影響を及ぼす可能性があります。（iii）損失の減少は、財務表での正のパーセンテージ変化として表示される場合があります。（iv）負の数値から正の数値への変化は絶対値を用いて計算され、財務表での正のパーセンテージ変化となることがあります。
11 「2021年の株式イベントの影響」は、「調整後の収益および調整後のEBITDAにおける2021年の株式イベントに関連する除外される報酬関連アイテム」というこの文書のセクションで定義されています。「非GAAP財務指標」の下にあります。「2021年の株式イベントが株式数、キャッシュフロー、およびGAAP費用にどのように影響を与えたかについての詳細については、同社の2021年第2四半期の財務結果プレスリリースのセクションである「Nasdaqと2021年の株式イベントの影響に関する追加情報」および関連するForm 8-kのSEC提出書類、およびフォーム10-Qおよび/または10-kの提出書類での後続の開示を参照してください。
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| ニューマークグループ、インク | ||||||||||||||
| (千ドル、株式および株式当たりのデータを除く) | ||||||||||||||
| （千米ドル単位） | ||||||||||||||
| (未監査) | ||||||||||||||
| 6月30日, | 12月31日 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 資産 | ||||||||||||||
| 流動資産： | ||||||||||||||
| 現金及び現金同等物 | $ | 176,387 | $ | 164,894 | ||||||||||
| 制限付き現金 | 101,812 | 93,812 | ||||||||||||
| 売却目的で保有された貸付：公正価値にて | 818,993 | 528,944 | ||||||||||||
| 債権、純額 | 552,660 | 622,508 | ||||||||||||
| その他の流動資産 | 110,384 | 95,946 | ||||||||||||
| 流動資産合計 | 1,760,236 | 1,506,104 | ||||||||||||
| のれん | 773,855 | 776,547 | ||||||||||||
| 住宅ローン債務管理権、正味 | 514,203 | 531,203 | ||||||||||||
| 従業員やパートナーからの貸付金、不可避的貸付金およびその他の債権、純額 | 787,735 | 651,197 | ||||||||||||
| 使用権資産 | 531,442 | 596,362 | ||||||||||||
| 固定資産、純額 | 173,721 | 178,035 | ||||||||||||
| その他無形資産所有純額 | 74,239 | 83,626 | ||||||||||||
| その他の資産 | 143,478 | 148,501 | ||||||||||||
| 総資産 | $ | 4,758,909 | $ | 4,471,575 | ||||||||||
| 負債および資本： | ||||||||||||||
| 支払手形および手形交換可能債務 | ||||||||||||||
| 米国政府スポンサード・エンタープライズによって担保付けられた倉庫施設 | $ | 792,861 | $ | 498,631 | ||||||||||
| 未払いの報酬 | 314,956 | 400,765 | ||||||||||||
| 支払調整, 未払費用およびその他の負債 | 581,283 | 583,564 | ||||||||||||
| 関連会社への支払い | 6,732 | 6,644 | ||||||||||||
| 流動負債合計 | 1,695,832 | 1,489,604 | ||||||||||||
| 新規買債務 | 745,161 | 547,260 | ||||||||||||
| 使用権債務 | 528,424 | 598,044 | ||||||||||||
| その他の長期負債 | 253,065 | 241,741 | ||||||||||||
| 負債合計 | $ | 3,222,482 | $ | 2,876,649 | ||||||||||
| 株式資本: | ||||||||||||||
| 純資産総額（1） | 1,536,427 | 1,594,926 | ||||||||||||
| 負債および純資産合計 | $ | 4,758,909 | $ | 4,471,575 | ||||||||||
（1）「可換パートナーシップ持分」「非支配持分」「株主資本合計」を含みます。
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| ニューマークグループ、インク。 | ||||||||||||||||||||||||||
| 損益計算書 | ||||||||||||||||||||||||||
| (株式データ以外は、千の数字で表示されます) | ||||||||||||||||||||||||||
| (未監査) | ||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日までの３か月間 | 2021年6月30日終了の6か月間 | |||||||||||||||||||||||||
| 収益: | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 管理サービス、サービス料およびその他 | $ | 262,778 | $ | 240,660 | $ | 519,712 | $ | 452,952 | ||||||||||||||||||
| リースとその他の手数料 | 208,557 | 203,611 | 367,356 | 396,917 | ||||||||||||||||||||||
| 資本市場 | 162,040 | 141,573 | 292,806 | 256,774 | ||||||||||||||||||||||
| 収益合計 | 633,375 | 585,844 | 1,179,874 | 1,106,643 | ||||||||||||||||||||||
| 経費: | ||||||||||||||||||||||||||
| 報酬と従業員給与給付費用 | 377,523 | 346,930 | 705,717 | 675,280 | ||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬及び有限責任事業組合口座（LP）及びFPUsへの純利益の割り当て | 25,486 | 19,609 | 76,929 | 55,258 | ||||||||||||||||||||||
| 総報酬と従業員福利厚生 | 403,009 | 366,539 | 782,646 | 730,538 | ||||||||||||||||||||||
| 営業、管理およびその他 | 147,737 | 146,826 | 285,680 | 265,808 | ||||||||||||||||||||||
| 関係会社への手数料 | 6,668 | 6,827 | 14,209 | 14,619 | ||||||||||||||||||||||
| 減価償却費および償却費 | 40,879 | 42,034 | 84,854 | 80,864 | ||||||||||||||||||||||
| 非人件費の総合計 | 195,284 | 195,687 | 384,743 | 361,291 | ||||||||||||||||||||||
| 営業費用合計 | 598,293 | 562,226 | 1,167,389 | 1,091,829 | ||||||||||||||||||||||
| その他の収入、純額： | ||||||||||||||||||||||||||
| その他の収益・損失 | 5,637 | 3,925 | 5,623 | 915 | ||||||||||||||||||||||
| その他の収支（損失）合計 | 5,637 | 3,925 | 5,623 | 915 | ||||||||||||||||||||||
| 営業損失 | 40,719 | 27,543 | 18,108 | 15,729 | ||||||||||||||||||||||
| 金利費用、純額 | (8,258) | (9,595) | (15,478) | (17,186) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税及び非支配株主持分前の利益（損失） | 32,461 | 17,948 | 2,630 | (1,457) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税引当金 | 9,046 | 6,719 | 5,530 | 3,663 | ||||||||||||||||||||||
| 連結当期純利益（損失） | 23,415 | 11,229 | (2,900) | (5,120) | ||||||||||||||||||||||
| 非支配株主に帰属する当期純利益（損失）を控除した金額 | 9,135 | 4,800 | (927) | (1,199) | ||||||||||||||||||||||
| （909） | $ | 14,280 | $ | 6,429 | $ | (1,973) | $ | (3,921) | ||||||||||||||||||
| 一株当りのデータ： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本一株当たり利益 | ||||||||||||||||||||||||||
| （909） | $ | 14,280 | $ | 6,429 | $ | (1,973) | $ | (3,921) | ||||||||||||||||||
| 1株当たり基本利益 | $ | 0.08 | $ | 0.04 | $ | (0.01) | $ | (0.02) | ||||||||||||||||||
| 基本的な加重平均普通株式数 | 173,469 | 173,939 | 174,121 | 173,254 | ||||||||||||||||||||||
| 希薄化後1株当たり利益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 希薄化後普通株式の当期純利益（損失） | $ | 20,582 | $ | 8,850 | $ | (1,973) | $ | (3,921) | ||||||||||||||||||
| 希薄化後1株当たり利益 | $ | 0.08 | $ | 0.04 | $ | (0.01) | $ | (0.02) | ||||||||||||||||||
| 普通株式希薄化後加重平均株式数 | 255,604 | 244,954 | 174,121 | 173,254 | ||||||||||||||||||||||
| 普通株式の1株当たりの配当額 | $ | 0.03 | $ | 0.03 | $ | 0.06 | $ | 0.06 | ||||||||||||||||||
| 普通株式の配当支払額 | $ | 0.03 | $ | 0.03 | $ | 0.06 | $ | 0.06 | ||||||||||||||||||
7 | ||||||||
| ニューマークグループ クラスa, インク. | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金及び現金同等物の要約化された財務諸表 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 営業活動によるキャッシュフロー： | |||||||||||||||||||||||||||||
| (未監査) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日までの３か月間 | 2021年6月30日終了の6か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 運営活動による純現金流入（流出） | $ | (258,486) | $ | (500,638) | $ | (327,269) | $ | (899,478) | |||||||||||||||||||||
| 投資活動によるキャッシュ・フロー（） | (9,266) | (15,460) | (16,620) | (133,519) | |||||||||||||||||||||||||
| 財務活動による純現金流入額 | 307,242 | 473,098 | 363,382 | 971,749 | |||||||||||||||||||||||||
| 現金及び現金同等物の純増減 | 39,490 | (43,000) | 19,493 | (61,248) | |||||||||||||||||||||||||
| 期初の現金及び現金同等物および制限付き現金 | 238,709 | 294,704 | 258,706 | 312,952 | |||||||||||||||||||||||||
| 期末の現金及び現金同等物および制限付き現金 | $ | 278,199 | $ | 251,704 | $ | 278,199 | $ | 251,704 | |||||||||||||||||||||
| 営業活動からの正味現金流入（貸出原資および売却を除く）（1） | $ | 47,986 | $ | 12,155 | $ | (53,277) | $ | (96,366) | |||||||||||||||||||||
（1）2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3ヶ月間には、従業員やパートナーからの融資、融資不可となる融資、その他の債権がそれぞれ2億4700万ドル、4億7400万ドルであり、また、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6ヶ月間には、それぞれ1億8570万ドル、1億7780万ドルです。これらの融資を除いた場合、融資元本の発生と売却を除く営業活動による正味現金流は、2024年6月30日に終了した3ヶ月間にはそれぞれ7億2700万ドル、5億9500万ドルであり、また、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6ヶ月間にはそれぞれ1億3250万ドル、8億1500万ドルです。
現金流量の簡約された連結財務諸表が提示されています。完全な現金流量の簡約された連結財務諸表については、2024年6月30日までの四半期終了の大蘋果の四半期報告書10-Qを参照してください。近い将来、証券取引所に提出されます。
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非GAAP財務指標
このドキュメントには、米国での一般に受け入れられている会計原則（GAAP）に準拠して計算および提示される直接に比較可能な指標とは異なる非GAAPの財務指標が含まれています。会社が使用する非GAAPの財務指標には、「調整後の非支配株利益および税金前の調整後の純利益」というものがあり、これは「税引前の調整後の純利益」と同じように使用されます。「希薄化後の株主による調整後純利益」というものもあり、これは「希薄化後の調整後の純利益」と同じように使用されます。また、「調整後EBITDA」と「流動性」も非GAAPの指標です。これらおよびその他の非GAAP用語の定義は以下にあります。
会社は、2023年第3四半期以降の報告期間に適用される「調整後利益のための非報酬経費調整の計算」という、一部の非GAAP基準に関する明確化および変更を行いました。以下に述べます。
歴史的に、調整後の利益には一般的に非頻発的で例外的、または異例の訴訟、紛争、調査、取り締まり問題に関連する利益又は費用、または同様の項目が含まれておらず、経営陣がニューマークの基本的な運営業績を最も適切に反映していないと考えるものが除外されていました。経営陣および投資家がニューマークの基本的な運営業績を最も適切に評価し、会社が戦略的計画を最適に推進するために、2023年第3四半期から、調整後の利益の計算には非関係の第三者専門家の手数料とこれらの項目に関連する費用も除外されるようになります。ニューマークは以前の期間の非GAAP指標を修正しておらず、それらの金額が以前に報告された結果に無視できると判断したからです。
調整後の利益の定義
Newmarkは、「調整後の非GAAP財務指標」「支配権を持たない部分および税金を差し引いた調整後の利益」「希薄化後の株主に対する調整後の利益」を含む非GAAP財務指標を使用しており、これらは会社及び関連子会社の財務業績を評価するために経営陣が使用する運用結果の補完的指標です。Newmarkは、調整後の利益が会社が一体となった基盤で生み出す営業利益を最も適切に反映し、経営陣がビジネスを運営する際に考慮する利益であると信じています。
米国公認会計基準（GAAP）に準拠して準備された「所得税および非支配株主持分含む税引前利益（損失）」および「全株式希薄化後当期純利益（損失）」と比較して、調整後純利益の計算には、通常、現金の受入れや支出を伴わない、または既存株主の普通株主の希薄化をもたらさない特定の非現金アイテムおよびその他の費用、さらには特定の利益および費用が除外されます。また、経営陣がニューマークの本質的な運営パフォーマンスを最もよく反映しないと考える一定の報酬費用、非報酬費用、およびその他の収入に関する項目について、最も類似した米国公認会計基準の指標を取り、調整を行います。
調整後の収益と調整後のEBITDAの補償調整計算
調整後の利益と調整後のEBITDAにおける株式ベースの報酬の取扱い
会社の調整後の収益と調整後のEBITDA指標には、会社のGAAP連結損益計算書およびGAAP連結キャッシュフロー計算書に記載された「株式報酬および有限責任事業組合ユニットおよびFPUsへの当期純利益按分に係る割り当て（または非GAAP結果の定義を目的とする「株式報酬」と呼ばれる）」のラインアイテムに含まれるすべてのGAAPチャージが除外されています。これらのGAAP株式報酬費用には、次のアイテムが反映されています：
–普通株式やHDUsなどの資本口座を持たない有限責任組合出資証券（LPUsやPSUsなど）の保有者がこれらの証券を普通株式または資本口座を持つ組合出資証券（HDUsなど）に、または税金保留または予想される単位の交換により失われることが予想される現金などに交換する権利を示す交換可能性の補充に関連する費用です。資本口座を持たない特定の非交換可能な単位の交換に関連する源泉徴収税は、PPSUsなどの優先単位の償還によって資金提供される場合があります。
–普通株式に関連する費用。任意の優先ユニットは普通株式に交換されることはできず、固定の配当権のみを有しているため、会社の希薄化後のシェア数には含まれません。優先ユニットは、一定の有限パートナーシップユニットの授与に関連して付与されるものであり、これらは普通株式の授与と関連して交換されるか、または償還される可能性があります。これは、支払われる見込みの源泉徴収税をカバーするために設計された比率で行われます。会社は、これが従業員に対して株式の総額を発行し、無担保で株式を差し引いて適用される源泉徴収税を支払うという公開企業の一般的な慣行に代わる受け入れ可能な代替手段であると考えています。
–普通株式またはパートナーシップ単位による普通株式またはパートナーシップ単位のオフセット額のグラントに関連して、非交換可能なユニットの償還に関するGAAPに基づく資本勘定のエクイティベースの補償料金、PSUおよびLPUを含む。
–制限株式ユニット（RSU）、限定パートナーシップユニット、制限付き株式授与、その他の株式ベースの報酬に関連する償却費用。
–普通株式を含む、株式インセンティブ付与に関連する費用、RSU、制限付株式、または資本口座を持つパートナーシップユニットに関連する費用。
–当期純利益を有限パートナーシップユニットおよびFPUsへの配分。このような配分は、そのユニット保有者に利用可能な課税後のGAAP利益の比例部分を表します。
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特定の四半期の株式報酬に関する費用の額は、年間期間中のこのような予想される費用に関する会社の見積もりに基づいており、詳細は以下の「調整後純利益税の計算方法」でさらに説明されています。
ニューマークのほとんどの重要な役員とプロデューサーは、会社およびその子会社に資産またはパートナーシップの持分を持っており、通常、報酬の一環として希薄化後の資産または限定パートナーシップの単位を受け取ります。ニューマークの完全希薄化後の株式のかなりの割合は、役員、パートナー、従業員が所有しています。会社は、限定パートナーシップの単位、RSU、制限株式、および他の形式の資産ベースの報酬（普通株式への換金可能性の付与など）を発行し、従業員に流動性を提供し、従業員と経営陣の利益を普通株主と一致させ、主要な従業員をやる気にさせ、保持するために、クロスセリングと成長を促進する共同作業の文化を醸成するために行っています。
全セクターの株式報酬計画に含まれる全てのシェア等、REUs、PSUs、LPUs、特定のHDUs、その他のユニットで、普通株式と交換可能なもの、および（自己株式法によって記録される）RSUsは、発行された時点または付与日から続く四半期の開始時点で希薄化後の株数に含まれます。一般的に、制限付のパートナーシップユニット（好ましいユニット以外）は、Newmarkの調整後稼ぎへの全セクターの希薄化済み株式に基づいて均等な分配を受けることが予想されます。
調整後の収益および調整後のEBITDAにおける特定のその他の報酬関連アイテム
ニューマークは、調整後の収益と調整後のEBITDAの計算から、その他のさまざまなGAAP項目を除外しています。これらには、原因のある期間における会社の基盤となるパフォーマンスを反映していないと管理が見なすものが含まれます。これには、広範なリストラおよび/またはコスト削減計画の一環として行われる従業員関連の項目（たとえば、ヘッドカウント削減に伴う引退手当負担）が含まれる場合があります。
企業はまた、非現金 GAAP 利益に関連する補償料を除外しています 発生抵当権サービス権（OMSRs）に関連する補償料も除外されています これらの利益は調整後の収益および調整後の EBITDA からも除外されていますOMSRs は、コミットメント時に認識されたサービスからの予想純細な将来のキャッシュフローの公正値を表します。
調整後の利益と調整後のEBITDAにおいて、2021年の株式イベントに関連する補償アイテムを除外しました
ニューマークは、2021年の株式イベントに関連する現金GAAP報酬費用（「2021年株式イベントの影響」）を、継続的な運営の反映とは見なしていません。これには、独立契約者への源泉徴収税の現金支払いおよびHDUの現金償還に関連する費用が含まれています。これらは、ニューマークの以前の非GAAP定義に基づいて経費として記録されていましたが、2021年第3四半期からは再計算された非GAAP結果から除外されました。その理由は以下の通りです。
–2021年の株式イベントにおいて、これらの費用を構成するアイテムは通常の慣行として株式で清算され、将来の期間において株式ベースの報酬として記録されていた可能性があります。これが実現した場合、このような金額は調整後の収益および調整後EBITDAから除外され、その結果、希薄化後の株式数が増加することになりました。それ以外の要素が同じ場合、全セクターのシェア数も増加していた可能性があります。
–Newmarkは、2021年の株式イベントに関連する希薄化後の株式発行減少を、公開企業の間で一般的な慣行である、従業員に株式報酬を支払うための実際の株式の純額を発行し、適用される源泉徴収税を支払うために一部を売却し、別途で自己株式のオープンマーケットでの取得と経済的に同等であると見なしています。
–2021年のエクイティイベントには、2020年には類似するものはなく、2021年以降に類似するものも現在のところ考えられていません。したがって、2021年のエクイティイベントに関する前期再計上は2021年第2四半期にしかありませんでした。
調整後の収益に対する非補償費用の調整の計算
ニューマークの税前調整後純利益の計算には、以下に関連するGAAPに基づく利益または費用が除外されます：
–買収に関する無形固定資産の非現金償却。
–その他の取得関連費用には、関係のない第三者専門家の手数料や経費が含まれます。
–訴訟、紛争、調査、執行に関する解決または異常な利益または費用の非継続的、特例的または異常な決議、または関連するもので、マネジメントがニューマークの基礎となる事業パフォーマンスを最もよく反映していないと考える類似項目、関連する非関係者の第三者専門家の費用や経費を含むもの。
–OSMRに帰属する現金でない利益。
–ノンキャッシュ・アモチザーション・オブ・モーゲージ・サービシング・ライツ（以下「MSRs」と呼ぶ）は、窓口と呼ばれるものです。 GAAPによれば、当社は、原価法に基づいて、発生・売却された住宅ローンにおける保有サービス権の公正価値と等しいOMSRを認識します。公正価値での初回認識後、MSRsは、償却原価と公正価値の低い方に評価され、予想される償却原価に比例して償却されます。ただし、これらのサービス権に関連する経費を差引いた現金の受領が将来の期間において調整後純利益（Adjusted Earnings）および調整後のEBITDA（Adjusted EBITDA）を増加させることが予想されています。
–その他、会社の基礎的な業績を反映していないと管理が見ている様々なGAAP項目、広範なリストラクチャリングや費用削減計画の一環として発生した報酬に関連しない費用などを含む。このようなGAAP項目には、費用節減イニシアチブの一環としてのリース契約の解約やその他長期契約に関連する費用が含まれる場合がある, そして、資産、資本金、および関連する現金の減損費用に関連する非現金の減損費用 無形資産 取得によって作成された
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調整後純利益（損失）の計算と調整後EBITDAのその他収益
調整後の利益計算には、一部のその他の非現金、非希釈、および/または非経済的な項目も除外されます。これには、一部の期間には次のものが含まれる場合があります:
–異常な, 非常に普通でないまたは繰り返しのない利益または 費用.
–非現金 GAAP 資産減損費用。
–売却に伴う利益または損失。
–変数シェアフォワード契約に関連する「その他の収入（損失）」への未実現の非現金のマークトゥーマーケット利益または損失の影響について、ニューマークが2021年と2022年のナスダックインク（「ナスダック」）からの支払いを受けることに関連して、および2020年のナスダック支払い（「ナスダック・フォワード」）についての影響。
–非市場で取引されていない投資に対するマーク・トゥ・マーケット調整。
–特定のその他の非現金、非希釈、および/または非経済的なアイテム。
ナスダックは2021年第2四半期に米国の固定収益ビジネスを売却したことにより、ナスダック・アーンアウトおよび関連フォワード計算は調整後後退しました。これらの株式はもともと2027年までの15年間にわたって受け取られることが予想されていましたので、アーンアウトはニューマークの以前の非GAAP方式における調整後収益および調整後EBITDAの計算に含まれていました。アーンアウトとナスダック・フォワードの加速により、企業はニューマークの継続的な業績のもととなる運営結果をよりよく反映すると考えています。したがって、2021年第3四半期以降、その他のビジネスは調整後収益および調整後EBITDAから「ナスダックの影響」を除外するようになりました。 管理部門は、2024年の売上高を3.05億ドルから3.25億ドルとし、中間値で前年同期比18%の成長を見込んでいます。GAAPの営業利益は1.5億ドルから1.9億ドルの見込みであり、調整後EBITDAは4,000万ドルから4,400万ドルの見込みで、中間値で前年同期比15%の成長を見込んでいます。 (損失) 調整後収益および調整後EBITDAについては、その他の特定の項目の影響を関連期間から除外したものとなります。これらの項目は、総称して「ナスダックの影響」と呼ばれる場合があります。
–2021年6月25日にナスダック株式が加速受領されたことに関連する実現利益。
–獲得した利益または損失と、Nasdaq株式に関する未実現の時価評価による利益または損失は、アーンアウト加速化前に受け取られたものです。
–Nasdaq先物に関連する「その他の収益（損失）」に対する未実現の非現金の時価評価による影響。 この項目は、以前の非GAAP定義では歴史的に除外されていました。
–その他、アーナウトに関連する項目。
ニューマークの非GAAP（一般会計原則に非準拠の）「その他の収益（損失）」の過去の一部期間における計算には、ナスダックの株式による配当収入が含まれており、これらの配当はキャッシュフローに貢献し、その株式への短期借入に対するニューマークの利子費用に一般的に相関していました。ニューマークは2021年第3四半期から2022年第1四半期までにこれらの株式の100％を売却したため、その利子費用と配当収入の両方がそれに応じて減少しました。
調整後の収益税の計算方法についての方法論
調整後の純利益は税引前基準で計算されていますが、ニューマークはまた、税引後の調整後の純利益を希薄化後の株主に報告しています。会社は、税引後の調整後の純利益を希薄化後の株主に、下記の非GAAP税引必要額及び調整後の純利益による非支配持分によって減額した税引前の調整後の純利益と定義しています。
会社は、投稿税の調整後収益を算出するために、GAAPの下で所得税負担を計算する方法と同様の年次見積もりを使用します。 GAAPの下で四半期の税金負担を計算するために、ニューマークは、年次のGAAP収益（損失）前所得税および非支配的な利益を見込み、年間期間中に予想される所得税目的の含みと控除（含み損）などを見積もります。その結果得られる年次化された税率は、ニューマークの四半期のGAAP収益（損失）前所得税および非支配的な利益に適用されます。年次期間終了時点で、会社は実際の納税金額を反映するために見積もりを更新します。
非一般受益后税款的判断，Newmark 首先根据适用法律，在税前调整后的调整后收益中识别出适用税收减免的金额。这些金额包括与股权补偿相关的费用、与员工贷款宽恕相关的费用、在税务目的下进行的特定净营业亏损的延续、以及与税收商誉摊销相关的特定费用。这些调整还可能反映出时间和计量差异，包括对员工贷款的处理、在交换性授权授予日期和实际单位交换日期之间单元价值的变化、在授予日和授予奖励日期之间 RSUs 和/或限制性股票奖励价值的变化、某些递延税款资产和负债的价值变动，以及遵守 GAAP 和法定税务要求的许可扣除的不同时机。
これらの調整の適用後、結果は会社の税引前の調整後純利益であり、Newmarkはその後、法定税率を適用して非GAAP税引前調整利益を判断します。 Newmarkは、税引前の調整後純利益に対する効果的な税率を非GAAPの税引前調整額の金額で割ったものと見なしています。
一般的に、非GAAP税引き当てに最も影響を与える要因は、株式報酬に関連する費用の額です。株式報酬に関連する費用は、適用される税法に従って控除されるため、その費用の増加により、会社の非GAAP実効税率が下がり、投稿税後調整後の利益が増加します。
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Newmarkは、各子会社の所在地、法的構造、および管轄下の課税当局に基づいて所得税費用を負担しています。会社の一部のエンティティは米国のパートナーシップとして課税され、ニューヨーク市の非法人事業税（"UBT"）の対象となります。UBTを除くパートナーシップの所得または損失に関連する米国連邦および州の所得税負債または利益は、パートナーシップエンティティではなくユニット保有者に帰属します。会社の連結財務諸表には、会社の連結可能な米国の運営結果に対する連邦、州、地方の所得税が含まれています。米国外では、Newmarkは地方所得税の対象となる子会社法人を通じて事業を展開することが予想されています。そのため、調整後の利益に対する税金は、100%の利益がグローバル企業税率で課税された場合に、連結会社が支払うと予想される税金を示すようにされる予定です。
調整前および調整後の税引き後の一株当たり利益の計算
ニューマークの税引前の調整後収益および税引き後の調整後収益シェアの計算は、以下のいずれかを前提としています。
–希薄化後のシェア数には、希薄化効果がある有価証券に関連するシェアが含まれますが、関連する費用（税引後）がシェアの希薄化効果を及ぼす場合は除外されます。
–希薄化された株式数には、これらの証券に関連する株式は含まれませんが、関連費用は税引き後を含みます。 影響が希薄化を阻害する場合は、予定株式数には含まれません。.
調整後の配当における株式数には、将来の配当を受け取る資格がまだないが将来の期間に発行される予定の一部の株式と株式同等物を除外しています。四半期ごとに、もし配当がある場合、ニューマークの株主に支払われる配当金は、会社の取締役会が様々な要素を考慮して決定することが期待されます。ニューマークは、非支配的利益の均等配分を限定パートナーシップユニット、およびキャントルへの非支配的利益のためにも支払うことがあります。
将来の配当の宣言、支払い、タイミング、および金額は、企業の取締役会の裁量により、希薄化後のシェア数を使用して行われます。シェア数の調整に関する詳細は、本文書の表、および企業の最新の財務状況プレスリリース「調整後のGAAPおよび調整後の収益に対する希薄化後の加重平均シェア数」を参照してください。
調整後の利益を使用するための経営理念
ニューマークの調整後純利益の計算は、上記の項目を除外しています。なぜなら、それらはキャッシュでない性質のためであるか、支出からの予想される利益が将来の期間まで完全に実現されないためです。または、このような項目を除外した結果が、ニューマークの継続的な業務の基本的なパフォーマンスをよりよく反映していると会社が見なしているためです。
当社の経営陣は、調整後利益を使用して、その他のこととともに会社のビジネスの全体的なパフォーマンスを評価し、会社のオペレーションに関する意思決定を支援するために使用しています。 「調整後利益」は、GAAPによる純利益（損失）の単独の評価基準とはみなされるべきではありません。当社は調整後利益を、流動性やオペレーションの資金として利用可能な現金の指標ではなく、むしろパフォーマンス指標と見なしています。税務前および税務後の調整後利益ならびに関連指標は、当社のGAAP財務結果の提示を置き換えることを意図していません。ただし、当社の経営陣は、これらの指標がニューマークの財務パフォーマンスをより明確に理解させるのに役立ち、当社の財務状況および業績に関連する特定の財務およびビジネスのトレンドについて、経営陣および投資家に有用な情報を提供すると信じています。経営陣は、GAAPと調整後利益の財務パフォーマンス指標が合わせて考慮されるべきと考えています。
調整後収益に関する詳細については、本書のセクションおよび/または会社の最新の財務結果のプレスリリース"GAAP当期純利益から一般株主に対する調整後収益（非支配株主及び税金における調整前およびGAAP完全希薄EPSから調整後EPSまでの調整を含む）への調整」（関連注釈含む）を参照してください。これにより、Newmarkの非GAAPの結果がGAAPのものと調整される詳細について説明しています。
調整後のEBITDAの定義
ニューマークは追加の非GAAP財務パフォーマンス指標である「調整後のEBITDA」も提供しており、これはGAAPの「普通株主に利用可能な当期純利益」を以下の項目で調整したものと定義されています:
–非支配株主に帰属する当期純利益（純損失）です。
–所得税の予備（利益）
–OMSRの売上高です。
–MSR償却。
–OMSRに関連する補償料
–固定資産の減価償却と 無形資産の償却 摩耗
–株式報酬および有限パートナーシップユニットとFPUsへの当期純利益の割り当て。
–会社の基礎的な業績を反映していないと管理陣が見なしている様々なその他のGAAP項目。これには、コスト削減イニシアティブに関連する報酬関連アイテム、例えば広範なリストラやコスト削減プランの一環として発生した解雇手当費用、リースの解約やその他の長期契約のための費用などが含まれることがあります。また、買収から生じた資産、のれん、または無形資産に関連する非現金の減損損失も含まれることがあります。
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–その他の現金以外、株式発行のない、および/または経済的でない項目は、一定期間にわたり、ナスダックフォーワーズに関連する「その他の収益（損失）」への非実現の非現金決済の評価損益や非公開投資に対する時価調整などの影響を含む場合があります。
–金利費用。
–ナスダックと2021年の株式イベントの影響（以下、「ナスダックと2021年の株式イベントの影響」という）が上で定義されている。
調整後のEBITDAを使用するための経営理念
Newmarkの調整後EBITDAの計算は、上記で説明した特定の項目を除外しています。これは、それらがキャッシュではない性質を持っているか、支出から予想される利益が将来の期間まで完全に実現されない場合、または会社がこれらの項目を除外することで、Newmarkの継続的な運営の基盤としてより良い反映と見なすためです。会社の経営陣は、調整後EBITDAの指標がNewmarkの運営パフォーマンスを評価するのに有用であると考えています。なぜなら、この指標の計算は通常、資金調達と所得税の影響、および資本支出と買収の会計効果を除外するためです。これには、資産の取得に伴うのれんおよび無形資産の減損費用が含まれます。これらの項目は、全体的な運営パフォーマンスとは無関係の理由で、異なる企業によって異なる場合があります。そのため、会社の経営陣はこの指標を運営パフォーマンスの評価やその他の任意の目的に使用しています。Newmarkは、調整後EBITDAが投資家にとって有用であり、会社の財務結果と運営に関してより完全な情報を提供するのに役立つと考えています。
ニューマークの調整後のEBITDAは、GAAP（米国一般会計原則）の承認された計測基準ではないため、ニューマークの業績分析において、投資家は当期純利益のGAAP計測基準と併用すべきです。すべての企業が同一のEBITDA計算方法を使用しているわけではないため、当社の調整後のEBITDAの発表は、他の企業の同様の指標と比較できない場合があります。さらに、調整後のEBITDAはフリーキャッシュフローやGAAPキャッシュフロー（営業活動からのキャッシュフロー）の指標ではなく、当社の調整後のEBITDAは税金や債務返済などの特定のキャッシュ要件を考慮していません。
詳細な調整後EBITDAに関する情報については、この文書のセクションと/またはニューマークの最新の財務結果プレスリリース「GAAP当期純利益から調整後EBITDAへの調整の照会」（関連する脚注を含む）をご覧ください。GAAPに基づく結果からNewmarkの非GAAP結果が調整される方法の詳細については、詳細をご覧ください。.
流動性の定義
ニューマークは「流動性」と呼ばれる非GAAP指標も使用する場合があります。ニューマークは、流動性を現金および現金同等物、売買可能証券、逆取引契約（あれば）の合計から、証券貸借取引および自社株式の再取引契約で貸し出された証券の差し引きとして構成されるものと見なしています。ニューマークは、流動性を企業が即座に利用可能な現金の量を判断するための重要な指標と考えています。流動性に関する詳細は、このドキュメントのセクションと/またはニューマークの直近の財務結果プレスリリースの「流動性分析」というタイトルのセクションを参照してください。ニューマークの非GAAPの結果がGAAPに調整される方法の詳細については、関連する脚注を含めた情報を参照してください。
ネットレバレッジ定義済み
ニューマークは、"ネット負債"と呼ばれる非GAAP指標を使用することもあります。利用される場合、「ネット負債」は、現金を差し引いた総企業債務（米政府公認エンタープライズ担保倉庫施設を除く）で定義されます。また、「ネットレバレッジ」は、ネット負債を過去12か月間の調整後EBITDAで除算したものです。
特定のGAAPおよび非GAAPアイテムの展望のタイミング
ニューマークは、時折、GAAPの収益および一部の非GAAPの指標に関する前向きなガイダンスを提供することを予想しています。ただし、同社はその他のGAAPの結果についての見通しを提供する予定はありません。これは、調整後の収益および/または調整後のEBITDAから除外される一部のGAAPの項目が、各期末までの正確な予測が困難であるためです。そのため、同社は、GAAPの結果を予測するために必要な情報を適切かつ合理的な努力を行うことなく、十分な精度でGAAPの予測と非GAAPの予測を数量的に調整することができないと考えています。同様の理由で、同社は利用できない情報の確実な重要性に対応することができません。四半期および/または年次ベースで正確に予測するのが困難な関連項目であり、会社のGAAPの結果に重大な影響を与える可能性がありますが、これに限定されません。
–経営陣の裁量により決定される一定の株式報酬費用。
–異常な, 非常識な、または非再発生のアイテム。
–特定の売買可能証券に対する利益または損失の影響、関連するマーク・トゥ・マーケットの変動および/またはヘッジに関連する利益または損失。これらの項目は期末の終値を使用して計算されます。
–非現金資産の減損損失は、基になる資産の期末価値に基づいて計算および分析されます。これらの金額は、期末後になるまでわかることができない場合があります。
–取得、処分、および/または解決 訴訟、紛争、調査、取り締まり問題、または類似の事項、これらは流動的で予測不可能な性質です。
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| ニューマークグループ、インク。 | ||||||||||||||||||||||||||
| 一般株主への利用可能な当期純利益（損失）を調整後の収益にGAAPの税金や非支配的な利益を税金も含めて全希薄化後epsにする方法との調整を示す | ||||||||||||||||||||||||||
| 非支配的な利益及び税金やGAAP満希薄化後epsからポストタックス調整されたEPSへのPIBの前GAAP全希薄化後epsを示す | ||||||||||||||||||||||||||
| (株式データ以外は、千の数字で表示されます) | ||||||||||||||||||||||||||
| (未監査) | ||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日までの３か月間 | 2021年6月30日終了の6か月間 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 一般株主への利用可能なGAAP当期純利益（損失） | $14,280 | $6,429 | $(1,973) | $(3,921) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税関連債務（利益）(1) | 9,046 | 6,719 | 5,530 | 3,663 | ||||||||||||||||||||||
| 非支配持分に帰属する当期純利益(2) | 9,135 | 4,800 | (927) | (1,199) | ||||||||||||||||||||||
| 非支配持分のある法人税および金利帯出前当期純利益 | $32,461 | $17,948 | $2,630 | $(1,457) | ||||||||||||||||||||||
| 税引前の調整: | ||||||||||||||||||||||||||
| 報酬の調整: | ||||||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬および限定パートナーシップユニットとFPUsへの当期純利益の配分 (3) | 25,486 | 19,609 | 76,929 | 55,258 | ||||||||||||||||||||||
| その他の報酬の調整 (4) | 229 | 39 | 1,159 | 910 | ||||||||||||||||||||||
| 報酬の調整合計 | 25,715 | 19,648 | 78,088 | 56,168 | ||||||||||||||||||||||
| 非報酬調整: | ||||||||||||||||||||||||||
| 無形資産の償却（5） | 4,430 | 4,589 | 8,867 | 8,037 | ||||||||||||||||||||||
| マーケットスペックレイトの償却（6） | 27,218 | 27,885 | 55,366 | 54,089 | ||||||||||||||||||||||
| その他の非報酬調整（7） | 4,247 | 2,192 | 8,158 | 3,717 | ||||||||||||||||||||||
| 合計非報酬費用の調整 | 35,895 | 34,666 | 72,391 | 65,843 | ||||||||||||||||||||||
| OMSR売上高の非現金調整（8） | (23,395) | (23,046) | (39,539) | (37,145) | ||||||||||||||||||||||
| その他（収益）損失、純 | ||||||||||||||||||||||||||
| その他の非現金、希薄化されていない、および/または非経済的項目（9） | (5,636) | 1,076 | (5,623) | 7,714 | ||||||||||||||||||||||
| その他の総合所得（損失）、当期純利益 | (5,636) | 1,076 | (5,623) | 7,714 | ||||||||||||||||||||||
| 税引前調整総額 | 32,579 | 32,344 | 105,317 | 92,580 | ||||||||||||||||||||||
| 非支配利益および税金に先立つ調整後の純利益 | $65,040 | $50,292 | $107,947 | $91,123 | ||||||||||||||||||||||
| 普通株主に帰属するGAAP当期純利益（損失） | $14,280 | $6,429 | $(1,973) | $(3,921) | ||||||||||||||||||||||
| 非支配持分株主に対する当期純利益（損失）の配当（10） | 9,642 | 5,239 | 529 | (71) | ||||||||||||||||||||||
| 前述の税引前調整の総額 | 32,579 | 32,344 | 105,317 | 92,580 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後収益課税額を反映する所得税調整（1） | (709) | (875) | (10,661) | (10,097) | ||||||||||||||||||||||
| 税金に先立つ調整後の純利益を希薄化後の株主に配当 | $55,792 | $43,137 | $93,212 | $78,490 | ||||||||||||||||||||||
| 株式ごとのデータ： | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP希薄化後1株当たり収益 | $ | 0.08 | $ | 0.04 | $ | (0.01) | $ | (0.02) | ||||||||||||||||||
| 当期純損失の非支配株主への割当 | — | — | 0.01 | — | ||||||||||||||||||||||
| 合計税引前の調整（上記から） | 0.13 | 0.00 | 0.41 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後の純利益税を反映する所得税の調整 | — | 0.13 | (0.04) | (0.04) | ||||||||||||||||||||||
| 他 | 0.01 | 0.01 | — | 0.00 | ||||||||||||||||||||||
| 税効調整後の1株当たり利益（「調整後の純利益EPS」） | $ | 0.22 | $ | 0.18 | $ | 0.37 | $ | 0.32 | ||||||||||||||||||
| 税引前調整後の1株当たり利益 | $ | 0.25 | $ | 0.21 | $ | 0.42 | $ | 0.38 | ||||||||||||||||||
| 普通株式希薄化後加重平均株式数 | 255,604 | 244,954 | 255,195 | 242,378 | ||||||||||||||||||||||
上記の表への注意事項:
(1) ニューマークのGAAPによる所得税負担（利益）は年間換算法に基づいて計算されます。調整後純利益に関連する税金負担（利益）の計算において、ニューマークは年間換算法を使用して追加の税金控除項目を含めます。これには株式ベースの報酬に関連する税金控除と特定の累積損失の損失引継ぎが含まれます。調整後純利益を反映するための税負担の調整は以下に示されています（百万ドル単位）：
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| 6月30日までの３か月間 | 2021年6月30日終了の6か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税のGAAPの規定（利確） | $ | 9.0 | $ | 6.7 | $ | 5.5 | $ | 3.7 | |||||||||||||||||||||
| 調整後の収益を反映させるための所得税調整 | 0.7 | 0.9 | 10.7 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||
| 総収益に対する所得税の規定後 | $ | 9.7 | $ | 7.6 | $ | 16.2 | $ | 13.8 | |||||||||||||||||||||
(2) これは、ニューマークの当期純利益をカントールとBGCの従業員の所有割合に応じて分配した部分と、子会社におけるニューマークの当期純利益の非支配持分を主に表しています。
（3）株式報酬の構成要素および有限責任組合契約とFPユニットへの当期純利益の割り当ては、次の通りです（百万ドル単位）：
| 6月30日までの３か月間 | 2021年6月30日終了の6か月間 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 普通株式の発行と交換可能経費 | $ | 11.9 | $ | 9.9 | $ | 52.0 | $ | 34.5 | ||||||||||||||||||
| 有限パートナーシップユニットの償却 | 7.2 | 3.4 | 10.5 | 8.2 | ||||||||||||||||||||||
| RSUの償却費用 | 5.9 | 6.2 | 13.6 | 12.2 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日現在、当社が認識していない未ベストのアワードに関連する将来の報酬費用の合計は、$で、加重平均残存vesting期間で認識されることが予想されます。 | $ | 25.0 | $ | 19.5 | $ | 76.1 | $ | 54.9 | ||||||||||||||||||
| 当期純利益の配分 | 0.5 | 0.1 | 0.8 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬および有限パートナーシップユニットとFPUsへの当期純利益の配分 | $ | 25.5 | $ | 19.6 | $ | 76.9 | $ | 55.3 | ||||||||||||||||||
(4) 2024年6月30日および2023年6月30日の3か月間では、コスト削減イニシアティブによる退職手当の一環として支払われる補償費用には、それぞれ$700,000と$300,000が含まれており、2024年6月30日および2023年6月30日の6か月間では、それぞれ$2,000,000と$1,500,000が含まれています。また、2024年6月30日および2023年6月30日の3か月間では、OMSRの収益に関連する非キャッシュのGAAP利益に起因する手数料費用も含まれており、それぞれ$(500,000)と$(300,000)が含まれており、2024年6月30日および2023年6月30日の6か月間では、それぞれ$(900,000)と$(600,000)が含まれています。
(5) この中には、買収に関連する無形資産の償却に関連する非現金のGAAP課金が含まれています。
（6）調整後の利益計算には、非現金の GAAP を反映した住宅ローンサービス権（Newmark が「MSR」と呼ぶもの）の償却費は含まれていません。公正価値で最初に認識された後、MSRは償却費用または公正価値のいずれか低い方に評価し、予想される純サービス収益に比例して償却されます。ただし、これらのサービス権に関連する経費を差し引いた現金は、将来の期間の調整後利益を増加させると予想されています。
その他の非報酬調整の構成要素は次のとおりです（単位：百万）:
| 6月30日までの３か月間 | 2021年6月30日終了の6か月間 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 清算対象のエンティティに関連するリース費用（クレジット） | $ | 2.6 | $ | 2.9 | $ | (0.9) | $ | 2.9 | ||||||||||||||||||
| 資産減損 | 0.3 | 2.0 | 3.6 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||
| 法的問題に関連する第三者のプロフェッショナル料金および費用 | 2.5 | — | 3.8 | — | ||||||||||||||||||||||
| 法的和解からの受益 | — | (4.5) | (0.1) | (4.5) | ||||||||||||||||||||||
| 買収費用 | — | 1.8 | — | 2.0 | ||||||||||||||||||||||
| 買収益出金に関連する公正価値調整 | (1.2) | — | $ | (0.8) | $ | 0.4 | ||||||||||||||||||||
| $ | 4.2 | $ | 2.2 | $ | 5.6 | $ | 3.7 | |||||||||||||||||||
(8) 調整後純利益計算には、非現金のGAAP利益（Newmarkが「OMSRs」と呼ぶ）は含まれません。GAAPでは、Newmarkはオリジネートされた住宅ローンのサービス権の公正価値と同等のOMSRsを認識します。
非現金、非拡散的、および/または非経済的アイテムの構成要素は、次の通りです（百万単位）：
| 6月30日までの３か月間 | 2021年6月30日終了の6か月間 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 資産の譲渡による損失 | — | (0.1) | — | 6.3 | ||||||||||||||||||||||
売買可能価格証券の未実現損失 (i) | — | 0.1 | — | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
非売買可能証券の損失 (ii) | — | 1.0 | — | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
| その他の回収およびその他の一般受益計算基準に基づく項目 | (5.5) | — | (5.5) | — | ||||||||||||||||||||||
| $ | (5.6) | $ | 1.0 | $ | (5.6) | $ | 7.7 | |||||||||||||||||||
(i) 2024年6月30日までの3か月と6か月間における有価証券の未実現利益$4.9万 $3.6万を含む。
(ii) 2024年6月30日までの3か月と6か月間における非流動性投資による利益が$4.8万を含みます。
（10）ニューマークの子会社で完全に所有されていないものを除く、ニューマークの当期純利益の非支配部分から除外します。
15 | ||||||||
| ニューマークグループ、インク。 | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP当期純利益（損失）から調整後EBITDAまでの調整 | ||||||||||||||||||||||||||
| （千米ドル単位） | ||||||||||||||||||||||||||
| (未監査) | ||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日までの３か月間 | 2021年6月30日終了の6か月間 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP当期純利益（損失）共通株主への配当可能な利益 | $ | 14,280 | $ | 6,429 | $ | (1,973) | $ | (3,921) | ||||||||||||||||||
| 調整後: | ||||||||||||||||||||||||||
| 他者に帰属する当期純利益（損失）（1） | 9,135 | 4,800 | (927) | (1,199) | ||||||||||||||||||||||
| 法人税等調整額 | 9,046 | 6,719 | 5,530 | 3,663 | ||||||||||||||||||||||
| OMSRの売上高（2） | (23,395) | (23,046) | (39,539) | (37,145) | ||||||||||||||||||||||
| MSRの償却（3） | 27,218 | 27,885 | 55,366 | 54,089 | ||||||||||||||||||||||
| その他の減価償却（4） | 13,660 | 14,149 | 29,478 | 26,775 | ||||||||||||||||||||||
| 株式報酬と有限責任パートナーシップユニットとFPUsへの当期純利益の割り当て（5） | 25,486 | 19,609 | 76,926 | 55,258 | ||||||||||||||||||||||
| その他の調整（6） | 1,693 | 1,528 | 3,492 | 5,714 | ||||||||||||||||||||||
| その他の非現金、非希薄、および/または非経済的アイテム（7） | (5,636) | 1,076 | (5,623) | 7,714 | ||||||||||||||||||||||
| 利子費用 | 14,785 | 13,749 | 27,023 | 24,873 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後のEBITDA（調整後AEBITDA） | $ | 86,272 | $ | 72,898 | $ | 149,753 | $ | 135,821 | ||||||||||||||||||
(1) 主に、キャントーやBGCの従業員の所有割合と、子会社の当期純利益の非支配部分に比例したNewmarkの当期純利益の一部を表しています。
(2) 創設された住宅ローン契約権に帰属する非現金利益。
（3）予想される純サービス収益に比例した抵当サービス権の無形償却。
（4）固定資産の減価償却および減損は、それぞれ2024年6月30日および2023年6月30日に$9.2 millionと$9.6 million、および2024年6月30日および2023年6月30日に$20.6 millionと$18.7 millionです。また、関連する無形資産の買収に係る償却費用は、それぞれ2024年6月30日および2023年6月30日に$4.4 millionと$4.6 million、および2024年6月30日および2023年6月30日に$8.9 millionと$8 millionです。
（5）「株主持分への希薄化後調整後利益と希薄化後EPSの税後調整後EPSへのGAAP当期純利益（損失）のGAAPへの調整に関する注釈3を参照して、<br>「株式ベースの報酬及び有限責任組合普通出資証券への当期純利益の積み上げに関する構成要素」の追加情報についてご参照ください。
（6）他の調整の構成要素は以下の通りです（百万単位）：
| 6月30日までの３か月間 | 2021年6月30日終了の6か月間 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 解雇手当費用 | $ | 0.7 | $ | 0.3 | $ | 2.0 | $ | 1.5 | |||||||||||||||
| 資産の価値減少は継続的な業務の一部とは見なされません | — | — | 1.5 | — | |||||||||||||||||||
| 非非GAAP利益に関連する手数料は、OMSR収益およびその他に帰属します | (0.4) | (0.3) | (0.9) | (0.6) | |||||||||||||||||||
| 買収益出金に関連する公正価値調整 | (1.2) | 0.0 | $ | (0.8) | $ | — | |||||||||||||||||
| 清算対象のエンティティに関連するリース費用（クレジット） | 2.6 | 1.5 | $ | (0.9) | $ | 4.8 | |||||||||||||||||
| 債務発行費の加速 | — | — | $ | 2.6 | $ | — | |||||||||||||||||
| $ | 1.7 | $ | 1.5 | $ | 3.5 | $ | 5.7 | ||||||||||||||||
(7) 当期純利益（一般株主への調整後）と非支配株主に対する税引き後調整後利益におけるその他の非現金、非希薄化後、および/または非経済的な項目の部品に関する詳細は、Footnote 9を参照してください。
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| ニューマークグループ、インク。 | ||||||||||||||||||||||||||
| 完全希薄化後の加重平均株式数 | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAPおよび調整後の収益 | ||||||||||||||||||||||||||
| （千米ドル単位） | ||||||||||||||||||||||||||
| (未監査) | ||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日までの３か月間 | 2021年6月30日終了の6か月間 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 普通株式発行済数 | 173,469 | 173,939 | 174,121 | 173,254 | ||||||||||||||||||||||
| 有限責任事業組合のユニット | 50,037 | 41,675 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| キャンターユニット | 24,906 | 24,775 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 創業者パートナーユニット | 3,013 | 3,183 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| RSU | 3,789 | 879 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 他 | 391 | 503 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 貸借対照表の希薄化後の希薄化後の加重平均株式数 | 255,604 | 244,954 | 174,121 | 173,254 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後の収益調整: | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通株式発行済数 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 有限責任パートナーシップユニット | — | — | 49,090 | 39,377 | ||||||||||||||||||||||
| カンターユニット | — | — | 24,887 | 24,692 | ||||||||||||||||||||||
| 創業パートナーユニット | — | — | 3,015 | 3,335 | ||||||||||||||||||||||
| RSU | — | — | 3,639 | 1,260 | ||||||||||||||||||||||
| 他 | — | — | 443 | 461 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後の総希釈株数 | 255,604 | 244,954 | 255,195 | 242,378 | ||||||||||||||||||||||
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ネットレバレッジ
2024年6月30日現在、総企業の負債は74520百万ドルでした（現在は新規買の負債のみで構成されています）、総流動資産の17650百万ドルを差し引いた純負債は56860百万ドルでした。56860百万ドルを調整後の直近12か月のEBITDAの41220百万ドルで割った純負債倍率は1.4倍でした。貸借対照表に記載されている長期負債は、470百万ドルの繰延金融費用を差し引いた純額です。
| ニューマークグループ、インク。 | |||||||||||||||||||||||
| その他の収益（損失） | |||||||||||||||||||||||
| （百万ドル） | |||||||||||||||||||||||
| (未監査) | |||||||||||||||||||||||
| 6月30日までの３か月間 | 2021年6月30日終了の6か月間 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| その他の項目(純額) | 5.6 | 3.9 | 5.6 | 0.9 | |||||||||||||||||||
| その他の収入（損失）, GAAPに基づく純額 | 5.6 | 3.9 | 5.6 | 0.9 | |||||||||||||||||||
| ???????????????, ????????????: | |||||||||||||||||||||||
| ?????????, ?? | (5.6) | 1.1 | (5.6) | 7.7 | |||||||||||||||||||
| Pre-tax Adjusted Earnings?Adjusted EBITDA ????????? ?, ?? | — | 5.0 | — | 8.6 | |||||||||||||||||||
ニューマークのその他の収益（損失）、GAAPにおいては、ニューマークの持分に対する純利益または純損益、および投資に関するマークツーマーケットにおける利益または損失を含んでいます。2024年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月のGAAPと非GAAPのその他の収益の差額には、売買可能証券に関する未実現の損失がそれぞれ4.9万ドルと3.6万ドル含まれています。2023年6月30日までの3ヶ月の差額には、ニューマークの持分に対する純利益または純損益、および売買不可能証券に関するマークツーマーケットにおける利益または損失を含んでいます。
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ニューマークについて
ニューマークグループ クラスa、Inc.（Nasdaq：NMRK）は、その子会社とともに、不動産業の世界的リーダーであり、物件のライフサイクルのすべての段階をシームレスに支えています。ニューマークの包括的なサービスおよび製品スイートは、オーナーから居住者、投資家から創業者、そしてスタートアップから大手企業まで、それぞれのクライアントに合わせたユニークなものです。プラットフォームのグローバルなリーチと確立済みおよび新興の不動産市場に関する市場インテリジェンスを組み合わせることで、ニューマークは業種スペクトラム全体のクライアントに優れたサービスを提供しています。2023年12月31日を終了した年度に、ニューマークは約25億ドルの収益を生み出しました。2024年6月30日現在、ニューマークの自社オフィスは、世界中で約170のオフィスと7,800人のプロフェッショナルから成るビジネスパートナーとともに運営されています。もっと詳しく学ぶには、nmrk.comをご覧いただくか、@newmarkをフォローしてください。
ニューマークに関する展望に関する声明の議論
この文書に含まれるNewmarkに関する記述は、歴史的事実ではなく、リスクや不確実性を伴う「将来を見据えた声明」であり、実際の結果が将来を見据えた声明に記載されているものと異なる可能性があるリスクがあります。これには、企業のビジネス、結果、財務状況、流動性、および見通しに関する記述が含まれ、将来を見据えた声明を構成する可能性があり、実際の影響が現在の期待から実質的に異なるリスクに対するサブジェクトである可能性があります。取引所法律により要求される範囲外に、Newmarkは将来を見据えた声明を更新する義務を負いません。実際の結果が将来を見据えた声明に記載されているものと異なる可能性がある追加のリスクや不確実性についての議論については、Newmarkの証券取引委員会への提出書類を参照してください。これには、リスク要因やこれらのファイリングに記載されている将来を見据えた情報に関する特記事項などが含まれます。これらのリスク要因や将来を見据えた情報に関する特記事項の更新などが含まれ、次の10-k、10-Q、または8-kの報告書で更新されたものがあります。
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