Exhibit 99.2

经营和财务回顾及展望

2024年3月31日，截至的前6个月的中期业绩报告 2023年和2024年

以下说明金阳保健科技集团有限公司（以下简称“本公司”、“我们”或“我们”）于2024年3月31日和2023年的六个月内的财务状况和业绩的经营和财务摘要与展望。您应阅读以下对我们财务状况和业绩的讨论和分析，并结合我们的未经审计的简明合并财务报表及相关附注进行。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性声明。本报告中的所有陈述除历史事实陈述外，包括关于我们未来业绩和财务状况、业务策略和计划以及未来业务目标的陈述，均属于前瞻性陈述。本报告旨在利用“相信”、“可能”、“将”，“估计”、“持续”、“预测”，“打算”，“期望”等表达方式来确定前瞻性陈述。我们在很大程度上基于我们对可能影响我们的财务状况、业绩、业务策略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求的未来事件和趋势的当前预期和投影，制定了这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到许多风险、不确定性和假设的影响，其中包括我们在2023财年年度报告20-F中所描述的风险因素部分，该报告于2024年2月8日向美国证券交易委员会（SEC）提交（“年度报告”）。此外，我们经营的环境竞争激烈，且变化迅速。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或者任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能提出的任何前瞻性陈述存在重大差异的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设，本报告讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果有重大和负面的差异。

概述

我们是在开曼群岛注册的豁免公司，作为一个控股公司，并没有实质性的业务。作为控股公司，我们通过在中国境内设立的经营子公司在中国进行业务。我们是在中国提供非英语外语教学服务的提供商，主要专注于西班牙语。成立于1997年，总部位于中国上海，我们有超过20年的经验，专注于提供教育服务，关注学生个人优势和潜力的发展，并促进终身学习技能和兴趣的培养。根据我们之前年度报告的披露，我们在2023年启动了战略扩张并转型至中国的健康产业和电子商务领域。我们的新业务方向旨在建立自己的健康品牌，并开发电子商务平台推广和销售健康产品。作为扩张的一部分，公司于2023年11月17日成立了全资子公司浙江金日精选科技有限公司。

在截至2024年3月31日的六个月期间内, 由于中国消费者信心和消费开始恢复，我们取得了稳固的财务和运营业绩，营业收入增长了5%，从2023年3月31日结束的六个月的大约350万元增长到约370万元。2024年3月31日结束的六个月内，我们的净损失减少了51%，从2023年3月31日结束的六个月的大约370万元减少到约180万元。营业收入的增加主要归因于辅导服务的增加。净损失的减少是由于营业费用的减少。

影响我们经营业绩的因素

我们认为对我们的业务和运营结果影响最大的因素包括以下几点：

风险和不确定性

我们通过我们在中国的子公司在中国开展大规模业务。因此，我们的业务、财务状况和运营结果可能受到中国政治、经济和法律环境的影响，也可能受到中国经济总体状况的影响。我们的结果可能会受到中国政治、监管和社会条件的变化的不利影响。虽然我们相信公司符合现行法律和法规，但这种合规可能不具有预示未来结果的意义。此外，我们的业务、财务状况和运营结果可能受到各种风险的负面影响，包括但不限于区域战争、地缘政治紧张局势、自然灾害、极端天气条件、健康疫情和其他灾难性事件。这些事件可能会严重干扰我们的运营。管理层持续监控这些风险和不确定性，并努力通过战略规划和运营调整来减轻其潜在影响。

流动性和持续经营的考虑

随附的合并基本报表根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）以持续经营的基础上编制，这一基础假设在正常业务中能够实现资产和偿付负债。因此，这些财务报表不包括任何与资产可回收性和负债分类有关的调整，如果我们无法继续作为持续经营，这些调整可能是必要的。

截至2024年3月31日的六个月内，我们遭受了1794164美元的净亏损，并且在运营活动中使用了2647927美元的现金。截至2024年3月31日，我们累计亏损了16676901美元，并且工作资本亏损了722821美元。这些因素对公司继续作为持续经营产生了重大疑问。

我们的管理层监控和分析手头现金、未来创造足够营业收入的能力，以及我们的运营和资本支出承诺。历史上，公司主要通过运营、银行贷款和股东提前提款来满足其营运资本需求，并打算在不久的将来继续这样做，以确保足够的营运资本。

我们管理层为了减轻关于我们能否继续作为营业实体存在的重要疑虑制定了以下计划：（1）通过内部现金流量、银行借款的续订、股权或债务发行以及向关联方借款等方式来改善我们的流动性和资金来源；（2）进行战略性转型，在中国扩大到保健行业和其他行业板块。为了完全实施我们的业务计划并从持续亏损中恢复过来，我们还可能寻求来自外部投资者的股权融资。然而，目前我们没有从任何潜在投资者那里获得资金承诺。对于需要额外融资的情况，无法保证可以获得符合有利条件或任何融资，以及这些计划和安排是否足以满足我们的持续资本支出、营运资本和其他需求。另一方面，本公司的主要股东承诺在必要时提供财务支持。

根据上述分析，我们的管理层认为公司可以继续作为持续经营。财务报表不包括可能因此不确定性结果而进行的任何调整。

经营结果

截至2024年3月31日和2023年的六个月

营业收入

我们的主要收入来源包括： (i) 教程服务，(ii) 电子商务服务和(iii) 物流、咨询服务和其他活动。以下表格详细列出了我们所提供的各时段营业收入。

营业收入在2024年3月31日结束的六个月内增加了约20万美元，或5%，从2023年3月31日结束的六个月内的约350万美元增加到约370万美元。营业收入的增长主要是由于2024年3月31日结束的六个月内教学服务收入增加了约40万美元，而物流、咨询服务和其他方面的收入减少了约20万美元。

教程 服务  

我们的教程服务收入从2023年3月31日结束的六个月内的约300万美元增加到2024年3月31日结束的六个月内的约340万美元，增长约14%。我们每位学生的平均已确认收入从2023年3月31日结束的六个月内的每位学生812美元增加到2024年3月31日结束的六个月内的每位学生1208美元，增长了396美元，增长约49%。我们教程项目的学生总数减少了880人，减少了24%，从2023年3月31日结束的六个月内的3718名学生减少到2024年3月31日结束的六个月内的2838名学生。

电子商务 服务  

从2023年底开始，我们开始为电子商务平台上的商家提供促销服务，这已经产生了4458美元的营业收入。我们预计将会从电子商务服务中产生更多的营业收入。

物流和咨询服务等  

物流和咨询服务以及其他收入在截至2024年3月31日的六个月中减少了约20万美元，下降了46%，从2023年3月31日的六个月中的约50万美元减少到约30万美元。这主要是由于我们向关联学校提供的咨询和餐饮服务需求减少所致。

收益成本  

营业成本费用在2024年3月31日结束的六个月内减少了约200万美元，或9%，从2023年3月31日结束的六个月的约230万美元减少到约210万美元。成本减少是由于2024年3月31日结束的六个月的人员优化导致劳动成本减少了20万美元。

毛利润

毛利润在2024年3月31日结束的六个月内增长了约40万美元，或32％，从2023年3月31日结束的六个月内的约120万美元增加到约160万美元。总的毛利润率在2024年3月31日结束的六个月内从2023年3月31日结束的六个月内的35％增加到44％。毛利润率的增加是由于营业收入的增加和人员优化带来的成本节约的综合效应。

运营支出  

2024年3月31日结束的六个月中，总营业费用减少约250万美元，或降低47%，从2023年3月31日结束的六个月的约530万美元减少到约280万美元。营业费用的减少主要是由于2024年3月31日结束的六个月中，一般和管理费用减少约230万美元（如下所述）。

销售费用

销售费用在2024年3月31日结束的六个月内大约减少了20万美元，降低了35%，从2023年3月31日结束的六个月的大约60万美元降至约40万美元。销售费用的减少主要是由于在2024年3月31日结束的六个月内合作伙伴学校的佣金减少了20万美元。

一般及管理费用

总公司及行政费用在2024年3月31日结束的六个月内下降了大约230万美元或48%，从2023年3月31日结束的六个月内的约470万美元下降到约240万美元。总公司及行政费用的降低主要是由于约180万美元的股权报酬和约20万美元的专业咨询费用的降低所致。作为营收的百分比，总公司及行政费用分别代表了2024年3月31日结束的六个月内总营收的约66%和2023年3月31日结束的六个月内总营收的约133%。

利息费用，净额

我们的净利息费用从2023年3月31日结束的六个月的14万美元下降了约22%，至2024年3月31日结束的六个月的11万美元左右。这一减少主要是由于2024年3月31日结束的六个月中平均贷款余额的下降。

其他收入（费用）净额

我们的其他费用在截至2024年3月31日的六个月内达到$30万，而其他收入在截至2023年3月31日的六个月内达到$70万。其他费用主要包括汇率期货损失和处置资产和设备的损失，在截至2024年3月31日的六个月内，其他费用主要包括政府补贴，在截至2023年3月31日的六个月内。

税前亏损

2024年3月31日结束的六个月里，税前亏损下降了约52%，降幅为180万美元，从2023年3月31日结束的六个月里的350万美元降至约170万美元。这一下降主要归因于2024年3月31日结束的六个月里更高的毛利润和较低的营业费用，如上所述。

所得税费用

所得税费用在2024年和2023年3月31日的六个月中分别约为10万元和20万元。这些所得税费用是由几个盈利的子公司产生的，包括仙津科技和杨富山教程。我们在秦尚教育和周至文化方面遭受了巨大损失。我们还在金日温州和金日香港子公司方面遭受了损失。然而，这些损失不能用来抵销其他子公司的利润。因此，尽管在整体层面上经历了亏损，我们仍然产生了所得税费用。

根据中华人民共和国企业所得税法，国内企业和外商投资企业（“外资企业”）通常适用统一的25%企业所得税率，但优惠税率、税收假期甚至特定情况下可以获得免税待遇。我们的子公司适用法定的25%所得税率。 

净亏损

由于上述原因，我们的净亏损在截至2024年3月31日的六个月内减少了$190万，约降低了51%，从2023年3月31日的六个月内的约$370万降至约$180万。

现金流量

截至2024年3月31日和2023年，为期六个月

下表总结了所示时期的现金流量：

运营活动  

2024年3月31日结束的六个月，经营活动产生的净现金流出约为270万美元，较2023年3月31日结束的六个月增长了约21％。其中主要包括净损失180万美元，非现金项目调整约40万美元，以及递延收入减少约130万美元。

经营活动产生的净现金流量约为$3.4百万，在2023年3月31日结束的六个月内，主要包括净损失$3.7百万，$2.1百万的非现金项目调整，应付费用和其他负债减少约$1.5百万，公司在2023年6月30日结束的六个月内向四名董事支付约$1百万的奖金以酬劳其在首次公开募股过程中的服务和努力，递延营业收入减少约$1.3百万，因招聘减少，部分预付款和其他资产减少约$0.5百万，因从第三方贷款收到支付。

投资活动  

截至2024年3月31日的六个月内，投资活动产生的净现金流约为190万美元，主要包括约170万美元的收购预付款和约10万美元的长期投资。这标志着减少了60%。   与截至2023年3月31日的六个月相比。

投资活动中使用的净现金约为2023年3月31日结束的六个月中的470万美元，主要包括约450万美元的长期投资和约20万美元用于购买学校运营中使用的资产和设备。

融资活动  

2024年3月31日结束的六个月的筹资活动所提供的净现金为36,804美元，包括相关方的净收益43,986美元，扣除第三方支付的净额约为7,182美元。与2023年3月31日结束的六个月相比，这表示减少了约92%。

截至2023年3月31日的六个月，融资活动提供的净现金约为44709900万美元，主要包括约50万美元的银行贷款净收益，以及约20万美元的第三方贷款偿还。

资本支出

我们在2024年3月31日和2023年结束的六个月中的资本支出分别约为$0.03百万和$20万，减少了80%。我们的资本支出主要包括对财产和设备的增加。

合同义务 

截至2024年3月31日和2023年9月30日，我们有大约330万美元和320万美元的各种未偿还银行贷款。我们还签订了几份不可取消的运营租赁协议，用于几个办公场所和运营设施。租赁期限延续至2029年。

以下表格列出了截至2024年3月31日我们的合同义务和商业承诺：

通货膨胀的影响。

我们不相信通货膨胀对我们公司的影响是实质性的。我们的业务在中国，中国的通货膨胀率在过去三年相对稳定：大约为2022年的2.0%，2023年的0.2%，截至2024年3月31日的三个月内为0.7%。

重要会计政策

我们按照美国通用会计准则编制我们的合并基本报表，该标准要求我们进行会计判断、估计和假设，影响到我们报告的资产金额、负债、营业收入、成本和费用，以及相关披露。虽然在过去两年内对会计估计和假设未作实质性变更，但我们会根据最新可获得的信息、我们自身的历史经验和其他各种我们认为在相关情况下合理的假设，不断评估这些估计和假设。由于使用估计是财务报告流程的一个组成部分，实际结果可能会因我们的估计发生变化而与我们的预期有所不同。

收益/

估计的用途

在按照美国通用会计准则编制合并财务报表时，管理层会进行估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额，以及财务报表日期时的附带资产和负债的披露，以及报告期间的营业收入和费用金额。这些估计是基于合并财务报表日期的信息进行的。管理层需要进行的重要估计包括但不限于确定长期资产的使用寿命和估值，存货估值，坏账准备、合同资产、佣金应付账款、退款负债、营业收入确认以及递延税资产的估值准备。

应收账款净额

应收账款以原发票金额减去预计坏账准备金的金额确认和计提。我们通过对个别账户分析和历史收款趋势来判断坏账准备金的充分性。2016年6月，FASB发布了ASU No. 2016-13，“金融工具-信用损失（第326号主题）：金融工具信用损失的计量”，要求公司对持有的未以净利润公允价值计量的金融资产的预期信用损失进行计量和确认。我们于2022年10月1日起采纳了该指南。我们根据管理层对个别暴露的具体损失的最佳估计以及历史收款趋势设定了应收账款呆帐准备，该准备金已在财务资产负债表中计入，并在综合利润表中列示相应费用。在管理层判断收款可能性不大后，逾期账款将根据应收账款坏账准备进行核销。

营业收入确认

我们主要通过学费和从提供的服务中收取的其他费用获得营业收入。当价格已确定或可确定，存在安排的有力证据，已提供服务或交付产品，并且可以合理确保应收账款的收回性时，即可确认营业收入。

我们已采用ASC 606“与客户签订的合同的收入”和对ASC 606进行修改的所有后续ASU，采用修订的回顾法来报告2019年9月30日截止的财年，并决定对2018年9月30日截止的财年进行回顾性应用。ASC 606为报告与实体提供商品或服务的合同产生的收入和现金流量的性质、金额、时间和不确定性提供了原则。核心原则要求实体在金额上体现预期能够获得的交换商品或服务，以呈现向客户转移商品或服务的情况。根据这一新的指导意见，在确定何时以及如何确认收入时，提出了五个步骤的分析。根据新的指导意见，收入是在客户获得约定的商品或服务的控制权时确认的，并在以反映实体预期获得的对价为基础确认。此外，新的指导意见要求披露与客户合同产生的收入和现金流量的性质、金额、时间和不确定性。

我们持续经营的业务目前从以下主要来源产生营业收入： 

教程服务

我们提供各种校外小组外语辅导项目。每个辅导服务计划的合同代表一系列不同的服务，即提供各种课程。这些服务在传递给学生时基本上具有相同的转移模式，因此它们被视为单一的履约义务，并且根据直线法比例地在项目期内满足，因为学生在项目期间同时接受和消费这些服务的好处。我们在提供教学服务方面属于主体，因为在服务转移给客户之前我们控制这些服务。一般来说，项目费用通常是预先收取并首先记录为递延营业收入。通常，在合同规定的期限内，我们批准对决定退出课程的学生退还剩余课程费用。退款金额等同于并且仅限于未交付课程相关的金额。我们根据历史退款比例以投资组合为基础使用预期价值法估计和记录未预期获得的部分的退款责任。

电子商务服务

我们为电子商务平台上的商家提供推广服务，并根据合同中规定的佣金率收取商品销售的佣金。我们不控制在电子商务平台上销售的产品。佣金服务的营业收入按时间点确认。当顾客通过电子商务平台购买商品时，佣金收入会被确认。

物流、咨询服务和其他

我们为学校提供物流服务，包括但不限于餐饮和住宿营业收入等。住宿营业收入按照直线法在一定期间内确认，因为客户同时接受和消费服务的好处。餐饮营业收入在销售时确认。

我们还向关联幼儿园提供咨询服务。根据与三所幼儿园签订的合同，我们将在合同期内为幼儿园提供一系列教育管理和咨询服务，包括品牌塑造、安全管理、教师培训、对教师的监督和评价、评级指导等服务。咨询服务的预期合同利益是使幼儿园顺利有效地运营。咨询服务合同中承诺的服务被视为单一履约义务，并按照时间百分比法进行确认营业收入，因为承诺的服务被视为重大集成服务。咨询服务将在服务期内持续提供，并且幼儿园将在每个月的服务期内同时获得和消耗这些服务的益处。收入将按时间分布在服务期内确认。

我们为客户设计并执行营销活动，当客户接受服务时，营业收入会及时确认。

我们卖出消耗品，并在将控制权转移给客户的时候确认收入。

实际方便

我们已经将新的营业收入准则要求应用于一组具有类似特征的合同（或履约义务），预计在应用该准则到该组合中的个别合同（或履约义务）与应用该准则到整个组合中的影响不会有实质性差异的交易中。因此，我们选择了组合方式来应用新的营业准则。

合同资产  

根据ASC340-40-25-1，如果企业预计能够收回这些成本，该企业应将与客户订立合同的增量费用视为资产进行确认。企业有时会为了获得合同而发生本来不会发生的费用。企业在向客户提供货物或服务之前可能会为履行合同而发生费用。收入标准对应当作为资产确认的获得和履行合同的成本提供了指导。作为资产确认的成本应在相关商品或服务转移给客户的期间内进行摊销，并定期进行减值测试。只有增量成本才应被确认为资产。获得合同的增量成本指的是如果未获得该合同，企业不会发生的成本。

截至2024年3月31日，为了开发针对中学生的非英语外语辅导服务，我们支付给代理商和学校的佣金以及行政费用总计约260万美元（1860万人民币），用于促成与学生相关的辅导服务合同，一般的辅导服务期为3至31个月。如果我们不与学生签订辅导服务合同，我们将不会产生这些费用，因此，约240万美元（1750万人民币）的成本被视为获得合同的增量成本，将在辅导服务期间进行资本化和摊销。截至2024年3月31日和2023年9月30日，合同资产分别为约40万美元和约40万美元。

合同 责任

合同负债以长期应计收入的形式在综合资产负债表中呈现，主要是从学生那里收到的付款。 在合同履约前，预付款项被列为长期应计收入。待履约完成后，长期应计收入的余额被确认为营业收入。截至2024年3月31日和2023年9月30日，长期应计收入余额分别为280万美元和400万美元。其中几乎全部将在下一个财年确认为营业收入。

退款 责任

退款负债主要涉及预计将提供给学生的退款，如果他们决定不再参加该课程。退款负债估计基于预期价值法，以投资组合为基础的历史退款比例。截至2024年3月31日和2023年9月30日，退款负债分别约为30万美元和30万美元。

所得税

我们根据相关税务机构的法律，计提应对流动所得税。在资产和负债的税基和合并财务报表中的报告金额之间存在临时差异时，确认递延所得税。递延税资产和负债的计量基于预计适用于可征税所得的实施税率，这些临时差异在这些年份预计会收回或结算时存在。税率变化对递延税资产和负债的影响在法令生效日期所在的期间确认为收入。如果需要，将建立减值准备以将递延税资产减少至预计能够实现的金额。

只有当税务部门的检查结果表明该税务立场在一次税务检查中有“更有可能被维持”的可能时，才能认定未确定的税务立场是一项利益。确认的金额是大于50%有可能在检查中得以实现的税务利益的最大金额。对于未满足“更有可能被维持”的测试的税务立场，不记录任何税务利益。截至2024年3月31日和2023年9月30日，未确认的税务利益约为280万美元和260万美元，这些税务利益已计入应付所得税，如果确认将影响有效税率。与未支付所得税相关的罚款和利息计入当期的所得税费用中。截至2024年3月31日和2023年，未发生与所得税有关的重大罚款或利息。我们在中国的子公司的所有纳税申报表仍然受到税务机关从提交日期起五年的审查。

基于股份的报酬 

我们遵循ASC 718的规定，「薪酬 - 股票报酬」，该规定了员工股权奖励的会计处理。对于员工股权奖励，股权报酬成本基于授予日期的公允价值进行计量，并在整个奖励期内按照等额归属于服务期限的直线基础上确认为费用。

最近的会计声明

我们考虑所有会计准则更新的适用性和影响。管理层定期审查发布的新会计准则。

2021年10月，FASB发布了ASU No. 2021-08，“企业合并（主题805）：关于与客户的合同资产和合同责任的会计处理”（“ASU 2021-08”）。该ASU要求实体应用主题606来确认和计量业务合并中的合同资产和合同责任。修订后的条文在业务合并后通过为收购的客户合同和未收购的客户合同提供一致的确认和计量指导，改善了可比性。修订自2023年12月15日后开始生效，并前瞻性地应用于在生效日期后发生的业务合并。公司目前正在评估采纳此ASU的影响。

2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-07，改进了可以报告的分部披露（主题280）。该ASU通过要求披露定期提供给首席运营决策者（“CODM”）并包含在每个报告的分部利润或损失指标内的重大可报告分部费用，更新了可报告分部披露要求。此外，该ASU还要求披露确定为CODM的个人的职称和职位，以及CODM如何在评估分部绩效和决定如何分配资源时使用分部利润或损失的报告指标的解释。该ASU对于在2024年12月15日之后开始的年度期间和在2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间生效。也允许提前采纳。当被采纳后，该ASU将导致额外的必要披露。

2023年12月，美国财务会计准则(FASB)发布了ASU 2023-09《关于改进所得税披露(Topic 740)的规定》。这项ASU要求披露报告实体的有效税率调和表的细分信息，以及有关所付所得税的额外信息。这项ASU在2025年12月15日后的年度期间开始生效，并允许提前采用未发行或未公布的年度财务报表。采用后，这项ASU将导致额外的披露。

除上述声明外，最近没有发布的新会计准则对未经审计的简明合并财务状况、利润表和现金流量表产生重大影响。