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                                                附录99.1
JELD-WEN发布2024年第二季度业绩
2024年8月5日
北卡罗来纳州夏洛特 - JELD-WEN Holding, Inc. (纽交所: JELD)（“JELD-WEN”或“公司”）今天公布了截至2024年6月29日的三个月和六个月的业绩。比较数据与去年同期相同，所有列示期间反映了公司的澳洲地区板块为终止业务，除非另有说明。
第二季度亮点
•来自持续经营的净营业收入为98600万元，较第二季度下降（12.4%），主要受核心收入下降（12%）的影响，因宏观经济形势疲软和需求持续转移导致成交量/组合减少（12%）。
•持续经营的净损失为($1850)万，或每股($0.22)，相比去年同期持续经营的净利润为2250万，或每股$0.26。2024年6月29日和2023年7月1日的运营收入率分别为0.5%和5.0%。
•继续运营的调整后EBITDA为$8480万，同比下降($24.0)万，与去年同期的$10890万相比。继续运营的调整后EBITDA毛利率为8.6%，同比下降(110)个基点，因较低的成交量/组合、负面的价格/成本和与工厂关闭相关的库存减值增加的营业费用仅部分抵消了较低的SG&A费用和生产率的改善。
•我们有机会地回购了160万股，平均价格为$15.18。
"我们继续在转型之路上取得进展，为JELD-WEN的表现改善做好定位，"首席执行官William J. Christensen说。"在第二季度，即使市场需求进一步减弱，我们在精简运营方面也取得了显著进展。我为我们的员工在实现目标和认真实施必要的基础性变革方面保持专注而感到自豪。"
2024年第二季度业绩
截至2024年6月29日的三个月中，继续运营的净营业收入为$98600万，同比下降($139.8)万，或(12.4%)，与去年同期的$112580万相比。净营业收入的下降主要是由于由于宏观经济状况疲软和需求向低价产品转移，核心营业收入下降了(12%)，成交量/组合减小导致减少了(12%)。
第二季度继续运营的净亏损为($18.5)万，而去年同期继续运营的净利润为$2250万，减少了($41.0)万。下降主要是由于较低的成交量/组合、负面的价格/成本和为执行JELD-WEN的转型旅程而增加的成本，部分被较低的SG&A费用和生产率的改善所抵消。第二季度调整后的继续运营净利润为$2940万，较去年同期的$3780万下降($8.4)万。
第二季度继续运营的每股亏损为($0.22)，与去年同期的每股收益$0.26相比。第二季度继续运营的调整后每股收益为$0.34，而去年同期为$0.44。截至2024年6月29日的季度调整后每股收益排除了主要与执行公司转型旅程相关的净税后费用$4790万，或每摊薄股$0.55。截至2023年7月1日的季度调整后每股收益则排除了净税后费用$1530万，或每摊薄股$0.18。
持续运营的调整后EBITDA为8480万美金，较去年同期的10890万美金下降了2400万美金。持续运营的调整后EBITDA利润率为8.6%，较去年下降了110个基点，原因是成交量/组合下降、价格/成本负面影响及执行JELD-WEN转型过程中的成本增加，部分被较低的SG&A费用和提高的生产力抵消。
按部门计算，2024年第二季度与去年同期相比：
•北美 - 净收入为71060万美金，下降10650万美金，或13.0%，主要是由于核心收入下降13%，与市场需求减弱和向低价产品的需求转移有关。净利润为3070万美金，同比下降2060万美金。截止到2024年6月29日的季度，营业收入利润率为6.3%，而截止到2023年7月1日的季度为9.1%。调整后的EBITDA为7560万美金，下降3320万美金，而调整后的EBITDA利润率下降270个基点至10.6%。
注意：请参见“非GAAP财务信息”部分以获取非GAAP财务指标的定义和调整。

•欧洲 - 净收入为27540万美金，下降3320万美金，或10.8%，主要是由于核心收入下降10%。核心收入因地区市场疲软导致成交量/组合下降12%，部分被价格实现带来的2%收益抵消。净亏损为500万美金，同比下降1570万美金。截止到2024年6月29日的季度，营业收入利润率为2.2%，而截止到2023年7月1日的季度为4.9%。调整后的EBITDA为2040万美金，下降340万美金，而调整后的EBITDA利润率下降30个基点至7.4%。
现金流(1)
在2024年上半年，经营活动产生的净现金流为4040万美元，与去年同期经营活动产生的15340万美元相比，减少了1130万美元。经营现金流的减少是由于净利润减少了9960万美元和应计费用变化减少了3790万美元，这两项因素部分被与营运资金相关的现金流改善2240万美元所抵消。
2024年上半年的资本支出增加了2720万美元，达到7410万美元，较2023年上半年的4690万美元有所上升。
2024年上半年的自由现金流为负3380万美元，而2023年上半年的自由现金流为10640万美元。
(1)截至2023年7月1日的六个月现金流包括澳大利亚地区的部分。
2024全年指引
JELD-WEN维持2024年营业收入指引在39亿到41亿美元的区间，反映核心营业收入较2023年下降了5%到9%。此外，公司继续预期2024年的调整后EBITDA将在340到38000万美元的区间内。然而，由于宏观经济疲软加剧，这两个指标目前均趋向于区间的低端。由于这一趋势，加上年末库存假设增加，公司将2024年的经营现金流指引下调至约20000万美元，低于之前的22500万美元。
电话会议信息
JELD-WEN管理层将在2024年8月6日东部时间上午8点举行电话会议，讨论公司的财务结果。感兴趣的投资者及其他相关方可以通过访问公司网站投资者关系部分来获取电话会议的网络直播。 https://investors.jeld-wen.com您可以通过拨打888-596-4144（美国）或+1-646-968-2525（国际）并使用ID 7271963。公司业绩的幻灯片演示已在公司网站的投资者关系部分提供。
对于无法收听实时活动的用户，网络直播回放将在通话结束后约两小时内提供。要了解有关JELD-WEN的更多信息，请访问公司网站： https://investors.jeld-wen.com.
关于JELD-WEN Holding, Inc.
JELD-WEN Holding, Inc.（纽交所代码：JELD）是全球领先的高性能室内和室外门、窗以及相关建筑产品的设计、制造和分销商，服务于新建和维修以及翻新领域。JELD-WEN总部位于北卡罗来纳州的夏洛特，在北美和欧洲的15个国家设有工厂，拥有约18,000名员工，致力于为我们生活的空间带来美和安防。JELD-WEN的品牌家族包括全球的JELD-WEN®、北美的LaCantina®和VPI™，以及欧洲的Swedoor®和达纳®。有关更多信息，请访问 corporate.JELD-WEN.com或在LinkedIn上关注我们。

投资者关系联系：
詹姆斯·阿姆斯特朗
副总裁，投资者关系
704-378-5731
jarmstrong@jeldwen.com

媒体联系人：
JELD-WEN Holding, Inc.
卡林·克莱巴
全球公共关系负责人
704-807-1275
mediana@jeldwen.com
前瞻性声明
注意：有关非公认会计准则财务指标的定义和调整，请参见“非公认会计准则财务信息”部分。

本新闻稿包含根据1995年私人证券诉讼改革法定义的前瞻性声明。这些前瞻性声明通常通过使用前瞻性术语来识别，包括“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期待”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能的”、“潜在的”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将会”、“将会”等术语，以及各自的否定形式或其他各种或可比术语。除历史事实声明外的所有声明均为前瞻性声明，包括有关我们业务战略和执行计划能力、市场潜力、未来财务表现、客户需求、我们类别、品牌和创新的潜力、战略转型旅程的影响、足迹合理化、成本降低和现代化举措的影响、收购和剥离对我们业务的影响以及我们最大化价值和整合操作的能力、我们生产力项目的管道、税收改革对我们结果的估计影响、地缘政治和经济不确定性、安全漏洞和其他网络安全事件、天气和气候变化对我们业务的影响、诉讼结果，以及我们的期望、信念、计划、目标、前景、假设或其他未来事件，所有这些都涉及可能导致实际结果显著不同的风险和不确定性。有关这些风险和不确定性的讨论以及其他因素，请参阅我们截至2023年12月31日的年度报告（表格10-K）、2024年提交的季度报告（表格10-Q）以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。

本报告中包含的前瞻性声明截至本日期作出，我们没有义务更新任何前瞻性声明，除非法律要求。
非GAAP财务信息
本新闻稿呈现了某些“非公认会计原则”财务指标，包括来自持续经营的调整后EBITDA、来自持续经营的调整后EBITDA利润率、来自持续经营的调整后净收入、来自持续经营的调整后每股收益、自由现金流和净债务杠杆。这些非公认会计原则指标的组成部分是根据美国通用会计原则（“GAAP”）确定的金额计算的。本新闻稿中使用的非公认会计原则财务指标与其最接近的GAAP财务指标的对账在本新闻稿末尾的表格中包含。

公司仅基于非公认会计原则提供某些指导，因为公司无法预测包括在某些报告的GAAP结果中的某些元素。虽然管理层无法在没有不合理努力的情况下提供前瞻性非公认会计原则指标的项目对账，但管理层基于其对未来期间某些项目的合理估计制定非公认会计原则指标的估计区间，例如假定的有效税率、假定的利息费用以及对未来期间资本需求的其他假设。尽管公司相信2024年指导中的假设是合理的，但由于全球经济未来表现的不确定性、持续的地缘政治冲突、供应链的干扰和原材料价格及其他成本的变化以及其他风险和不确定性，实际结果可能会有显著不同，包括下面描述的那些。此外，2024年提供的指导区间不包括潜在收购或剥离的影响。这些项目的变动性可能对我们未来的GAAP结果产生重大影响。

其他公司可能以不同方式计算这些指标。非美国GAAP信息作为分析工具存在局限，不应孤立地或作为美国GAAP信息的替代而考虑。它并不打算代表任何类似标题的美国GAAP信息，并不是我们根据美国GAAP下的表现指标。

我们以“核心”指标呈现多个财务指标，这些指标不包括外汇、收购和在过去十二个月内完成的剥离的影响。我们将核心营业收入定义为扣除外汇影响及过去十二个月内完成的收购和剥离的净营业收入。使用“核心”指标有助于管理层、投资者和分析师理解运营的有机表现。

我们使用来自持续运营的调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）、来自持续运营的调整后EBITDA毛利率、来自持续运营的调整后净利润和调整后每股收益，因为我们认为这些指标有助于投资者和分析师在报告期间之间以一致的方式比较我们的运营表现，排除我们认为不具有核心运营表现指示性的项目。管理层认为，来自持续运营的调整后EBITDA和调整后EBITDA毛利率在突出趋势方面是有帮助的，因为它们排除了管理层无法控制的某些项目，而其他指标可能会因长期战略决策（如资本结构、我们运营的税务辖区以及资本投资）而大相径庭。我们使用来自持续运营的调整后EBITDA和调整后EBITDA毛利率来衡量我们的财务表现，并向我们的董事会报告结果。此外，我们的高管激励薪酬部分基于来自持续运营的调整后EBITDA。来自持续运营的调整后EBITDA不应被视为净利润的替代指标，也不应被视为运营现金流的流动性衡量指标。






我们将来自持续运营的调整后EBITDA定义为持续运营的收入（损失），扣除税后，调整以下项目：所得税费用（利益）；折旧和摊销；利息费用，净额；以及某些特殊项目，包括非经常性净法律和专业费用及和解；重组和资产相关的费用与并购相关的成本；处置财产和设备的净（收益）损失；债务的清偿和再融资损失；基于股份的薪酬费用；非现金外汇交易/翻译（收益）损失；和其他特殊项目。

来自持续经营的调整后净收入代表持续经营的净收入（损失）经过调整后，考虑了（i）用于计算来自持续经营的调整后EBITDA的某些特殊项目的税后影响，如上所述，以及（ii）在2024年第一季度根据JW 澳洲过渡服务协议完成相关义务后，我们不再使用的ERP的加速摊销。在适用的情况下，具体识别的项目按适用的管辖税率进行税务影响，税费进行调整，以消除离散税项的影响。

来自持续经营的调整后每股收益代表每稀释股的持续经营净收入（损失），经过调整以排除用于计算来自持续经营的调整后净收入的同样具体识别项目的每股影响。

来自持续经营的调整后EBITDA利润率代表来自持续经营的调整后EBITDA占净收入的百分比。

我们展示自由现金流，因为我们认为这一指标帮助投资者和分析师确定我们收益的质量。自由现金流定义为运营活动所需的净现金（使用的）减去资本支出（包括无形资产的购买）。自由现金流不应被视为运营活动所需的净现金（使用的）作为流动性指标。我们还展示净债务杠杆，因为这是管理层用于评估公司资产负债表风险的关键财务指标。我们将净债务杠杆定义为净债务（总本金债务减去无限制现金）除以过去十二个月的来自持续经营的调整后EBITDA。

由于四舍五入，本发布中所呈现的数字可能与提供的总和不完全相符，百分比也可能不完全反映绝对数字。






JELD-WEN Holding, Inc.
合并运营报表（未经审计）
(以百万计，除每股和每股数据外)
 截至三个月 
 2024年6月29日2023年7月1日% 差异
净营业收入$986.0 $1,125.8 (12.4)%
销售成本796.0 900.2 (11.6)%
毛利率190.0 225.6 (15.7)%
销售、一般和行政168.5 162.5 3.7 %
重组及资产相关费用16.4 6.8 141.4 %
营业收入5.1 56.3 (90.9)%
利息费用，净额16.6 20.9 (20.6)%
债务的解除及再融资损失— — NM
其他收入，净额(2.5)2.2 (215.2)%
(损失) 持续经营业务的税前收入(8.9)33.3 (126.8)%
所得税费用9.6 10.8 (11.1)%
(损失) 持续经营业务的税后收入(18.5)22.5 (182.2)%
处置业务的税后收入— 15.8 NM
净(损失)收入 $(18.5)$38.3 (148.3)%
持续经营的每股摊薄净（亏损）利润$(0.22)$0.26 
终止经营的每股摊薄净利润 — 0.18 
每股摊薄净（亏损）利润$(0.22)$0.45 
摊薄股份85,271,699 85,764,785 
其他财务数据:
营业收入毛利率0.5 %5.0 %
来自持续运营的调整后 EBITDA(1)
$84.8 $108.9 (22.1)%
持续经营的调整后EBITDA毛利率(1)
8.6 %9.7 %
(1)继续经营的调整后EBITDA和继续经营的调整后EBITDA毛利率是未按照GAAP计算的财务指标。有关我们继续经营的调整后EBITDA和调整后EBITDA毛利率的介绍，请参见上面的标题 “非GAAP财务信息。”





合并运营报表（未经审计）
(以百万计，除股份和每股数据外)
 截至六个月 
 2024年6月29日2023年7月1日% 变动
净营业收入$1,945.1 $2,206.3 (11.8)%
销售成本1,582.5 1,788.9 (11.5)%
毛利率362.6 417.3 (13.1)%
销售、一般和行政351.3 315.2 11.4 %
重组和资产相关费用34.5 16.1 114.6 %
营业（亏损）收入(23.1)86.0 (126.9)%
利息费用，净额32.3 42.3 (23.8)%
债务的解除和再融资损失1.4 — NM
其他收入，净额(16.8)(1.5)996.3 %
(损失) 税前持续经营收入(40.1)45.2 (188.7)%
所得税费用6.1 14.2 (56.9)%
(损失) 税后持续经营收入(46.2)31.0 (249.3)%
税后终止经营收入— 22.4 NM
净(损失)收入 $(46.2)$53.4 (186.5)%
来自持续经营的每股稀释净（亏损）利润$(0.54)$0.36 
来自终止经营的每股稀释净利润 — 0.26 
每股稀释净（亏损）利润$(0.54)$0.63 
稀释股份85,397,067 85,417,344 
其他财务数据:
营业（亏损）利润率(1.2)%3.9 %
来自持续运营的调整后 EBITDA(1)
$153.5 $188.2 (18.4)%
来自持续经营的调整后EBITDA利润率(1)
7.9 %8.5 %
(1)持续经营的调整后EBITDA和持续经营的调整后EBITDA利润率是未按照GAAP计算的财务指标。有关我们持续经营的调整后EBITDA和持续经营的调整后EBITDA利润率的说明，请参见上方标题下的内容。 “非GAAP财务信息。”







JELD-WEN Holding, Inc.
合并资产负债表（未经审计）
(以百万计，除非另有说明)
2024年6月29日2023年12月31日
资产
流动资产
现金及现金等价物$212.8 $288.3 
受限制现金0.8 0.8 
应收账款，净额507.5 516.7 
存货487.7 481.5 
其他流动资产63.5 71.5 
待售资产145.7 135.6 
总流动资产1,418.0 1,494.3 
物业及设备（净额）653.4 644.2 
递延税款资产153.7 150.5 
商誉381.7 390.2 
无形资产，净值105.4 123.9 
经营租赁资产，净额137.6 146.9 
其他资产38.2 30.1 
总资产$2,888.1 $2,980.1 
负债和权益
流动负债
应付账款$310.2 $269.3 
应计工资和福利100.8 132.6 
应计费用和其他流动负债243.4 233.8 
长期债务的流动部分35.4 36.2 
待售负债7.9 7.1 
总流动负债697.7 678.9 
长期债务1,179.0 1,190.1 
未资助的养老金负债26.7 26.5 
经营租赁负债113.5 122.0 
递延信用和其他负债95.6 104.8 
递延税项负债5.5 7.2 
总负债2,118.1 2,129.5 
股东权益
优先股票，面值每股0.01美元，授权90,000,000股；未发行和流通的股份
— — 
普通股：授权900,000,000股，面值每股0.01美元，截至2024年6月29日和2023年12月31日，已发行和流通股份分别为84,511,647股和85,309,220股。
0.8 0.9 
额外实收资本763.9 752.2 
滚存收益122.4 192.9 
累计其他综合损失(117.2)(95.3)
总股东权益 770.0 850.6 
总负债和股东权益$2,888.1 $2,980.1 





JELD-WEN Holding, Inc.
合并现金流量表（未经审计）
(单位：百万)
截至六个月
2024年6月29日2023年7月1日
营业活动
净（亏损）收入$(46.2)$53.4 
调整净利润与经营活动提供的（使用的）现金的对账：
折旧和摊销69.7 71.8 
递延所得税(11.8)(0.9)
资产处置的净（收益）损失(2.8)0.1 
资产账面价值的调整9.2 3.2 
递延融资费用摊销0.9 1.6 
债务的解除与再融资损失0.8 — 
与外资子公司重大清算相关的外币折算调整损失4.3 — 
基于股票的补偿10.1 9.7 
美国养老金费用的摊销— 0.3 
从减值票据的收款中恢复的成本
(1.4)(1.7)
其他项目，净额(3.9)(8.0)
营业资产和负债的净变动：
应收账款(2.3)(75.9)
存货(14.2)50.1 
其他资产7.7 6.7 
应付账款和预提费用19.6 44.5 
短期和长期税务负债的变动0.6 (1.4)
经营活动提供的净现金40.4 153.4 
投资活动
购买房产和设备(67.8)(42.0)
出售物业和设备的收益4.3 0.4 
无形资产的购买(6.3)(5.0)
从受损票据的收款中回收成本
1.4 1.7 
应收票据的现金收入— 0.1 
来自保险赔偿的现金收入1.7 3.2 
用于延期补偿计划的证券变动(2.8)(0.7)
投资活动中使用的净现金(69.6)(42.2)
融资活动
长期债务变动及还款债务销账成本(15.8)(70.3)
用于期权行使的普通股票2.5 0.1 
回购普通股票(24.3)— 
向税务机关支付员工股权激励补偿(0.9)(0.6)
与出售JW澳大利亚相关的支付(1.4)— 
融资活动所使用的净现金(39.8)(70.8)
外币汇率对现金的影响(6.5)2.2 
现金及现金等价物的净（减少）增加额(75.5)42.6 
现金、现金等价物及受限制现金，期初289.1 220.9 
现金、现金等价物及受限制现金，期末$213.6 $263.4 
截至2023年4月1日的三个月的现金流包含澳大利亚地区的部分。







JELD-WEN Holding, Inc.
非公认会计原则财务指标的调节（未经审计）
(单位：百万)
截至三个月截至六个月
2024年6月29日2023年7月1日2024年6月29日2023年7月1日
(损失) 连续经营活动后的所得收入，扣除税款$(18.5)$22.5 $(46.2)$31.0 
所得税费用9.6 10.8 6.1 14.2 
折旧和摊销(1)
28.2 38.2 69.7 66.6 
利息费用，净额16.6 20.9 32.3 42.3 
特别项目:
净法律及专业费用和和解(2)
20.3 4.4 37.5 6.2 
重组及资产相关费用(3)(4)
16.4 6.8 34.5 16.1 
并购相关费用(5)
5.1 1.3 6.2 4.0 
出售物业及设备的净损失（收益）(6)
0.1 0.2 (2.8)0.1 
债务的清偿及再融资损失(7)
— — 1.4 — 
股份-based薪酬费用(8)
5.1 4.7 10.1 8.9 
非现金汇率期货交易/翻译（收益）损失(9)
(1.2)0.4 (2.7)(1.2)
其他特殊项目(10)
3.1 (1.3)7.4 — 
来自持续运营的调整后 EBITDA
$84.8 $108.9 $153.5 $188.2 
(1)截至2024年6月29日的六个月内，折旧和摊销费用包括因不再使用的企业资源计划（ERP）而加速摊销的1410万美元，这些费用发生在公司及未分配的成本中，并在2024年第一季度完成与JW 澳洲过渡服务协议相关的义务后产生。截止2023年7月1日的三个月及六个月内的折旧和摊销费用包括来自设备产能优化审查的北美加速折旧910万美元。
(2)净法律和专业费用及和解包括截止2024年6月29日的三个月和六个月内，非经常性的转型旅程费用分别为1820万美元和3460万美元，以及截止2023年7月1日的三个月和六个月内，分别为350万美元和490万美元的费用。这些费用主要与一名转型顾问的聘用有关，该顾问的服务期限为2023年第三季度到2024年第四季度，我们在截止2024年6月29日的三个月和六个月内分别支出1380万美元和2840万美元，以及在截止2023年7月1日的三个月和六个月内支出40万美元。此外，净法律和专业费用及和解还包括与历史法律事务诉讼相关的150万美元和260万美元的金额，分别是在截止2024年6月29日的三个月和六个月中，以及在截止2023年7月1日的三个月和六个月中，分别为110万美元和140万美元。
(3)代表因重组事件直接产生的离职补偿、加速折旧和摊销、设备搬迁及其他费用。重组费用主要与改变运营结构、消除某些岗位及关闭我们在北美和欧洲地区的一些制造设施相关。
(4)截至2024年6月29日的三个月和六个月内，640万美元的产品和库存相关费用与宣布的设施关闭有关，对此调整后的EBITDA产生了不利影响，并已包含在我们的非GAAP财务指标展示中。
(5)与M&A相关的费用主要包括与Towanda潜在处置相关的法律和专业费用。
(6)截至2024年6月29日的六个月内，在智利主要的物业和设备出售中获得的净收益。
(7)与我们的定期贷款设施修订相关的140万美元债务注销和再融资损失。
(8)代表与股权激励相关的非现金股权基础补偿费用。
(9)非现金外汇交易/转换收益，主要与外币衍生品的公允价值调整及外币计价余额的重估相关。





(10)其他与持续业务活动无关的特殊项目包括：(i) 截至2024年6月29日的三个月内，欧洲地区与现金汇回事件相关的一次性实现外币损失为160万美元；(ii) 截至2023年7月1日的三个月内，与我们欧洲地区的传统股权奖励行使相关的补偿和非收入税为（280万美元）；(iii) 截至2024年6月29日的六个月内，北美区域内与智利一家外资子公司大规模清算相关的430万美元外币转换累计调整损失、与欧洲区域现金汇回事件相关的一次性实现外币损失为160万美元，以及企业及未分配费用上收到的150万美元的减值票据现金。
为了符合当前期间的展示，之前期间信息中的某些金额已重新分类。





截至三个月截至六个月
(以百万计的数额，除每股及每股数据外)2024年6月29日2023年7月1日2024年6月29日2023年7月1日
(损失) 继续经营的收入，净税后$(18.5)$22.5 $(46.2)$31.0 
特殊项目：(1)
净法律及专业费用和 settlements20.3 4.4 37.5 6.2 
重组和资产相关费用16.4 6.8 34.5 16.1 
并购相关费用5.1 1.3 6.2 4.0 
出售物业和设备的净损失（收益）0.1 0.2 (2.8)0.1 
债务的注销和再融资损失— — 1.4 — 
股份-based薪酬费用5.1 4.7 10.1 8.9 
非现金外汇交易/翻译（收益）损失(1.2)0.4 (2.7)(1.2)
加速摊销企业资源计划系统(2)
— — 14.1 — 
其他特殊项目3.1 (1.3)7.4 — 
特别项目的税务影响(3)
(10.5)(3.4)(23.9)(8.8)
特别项目(4)
9.4 2.1 12.1 3.2 
来自持续经营的调整后净利润
$29.4 $37.8 $47.8 $59.4 
来自持续经营的稀释（亏损）每股收益$(0.22)$0.26 $(0.54)$0.36 
特别项目：(1)
净法律和专业费用与和解0.24 0.05 0.43 0.07 
重组和资产相关费用0.19 0.08 0.40 0.19 
并购相关成本0.06 0.01 0.07 0.05 
资产处置的净损失（收益）— — (0.03)— 
债务的清偿及再融资损失— — 0.02 — 
股份-based薪酬费用0.06 0.06 0.12 0.10 
非现金外汇交易/转换（收益）损失(0.01)0.01 (0.03)(0.01)
加速摊销企业资源计划系统(2)
— — 0.16 — 
其他特殊项目0.04 (0.01)0.09 — 
特殊项目的税务影响(3)
(0.12)(0.04)(0.28)(0.10)
特殊项目的税务(4)
0.11 0.02 0.14 0.04 
持续经营业务每股调整后的净利润
$0.34 $0.44 $0.55 $0.70 
用于调整后每股收益计算的加权平均稀释股份代表截至2024年6月29日和2023年7月1日的完全稀释股份(5)
86,472,671 85,764,785 86,769,580 85,417,344 
持续经营业务每股调整后的净利润可能由于四舍五入而不相加。
(1)有关上述特殊项目的讨论，请参见持续经营业务调整后EBITDA的计算。
(2)2024年第一季度完成澳大利亚JW过渡服务协议下相关义务后，我们不再使用的ERP的加速摊销。
(3)除非另有说明，净利润和每股净利润的调整是按照管辖区的法定税率进行税务处理的。
(4)截至2024年6月29日的三个月和六个月的税费特别项目主要由2015年起审计的不确定税务立场的税费驱动， $770万和 $970万，分别为 $1.9 百万和 $230万的税务属性估值费用。





(5)截至2024年6月29日的三个月的稀释股份包括基本加权平均流通股份85,271,699股，以及限制性股票单位、业绩股票单位和期权对普通股的稀释影响为1,200,972股。截至2024年6月29日的六个月的稀释股份包括基本加权平均流通股份85,397,067股，以及限制性股票单位、业绩股票单位和期权对普通股的稀释影响为1,372,513股。
为了与当前期间的展示一致，某些此前期间的信息已经重新分类。






截至2024年6月29日的三个月
(金额单位为百万)北美欧洲总运营部门公司及未分配费用总合并
继续经营的收入（损失），减去所得税$30.7 $(5.0)$25.7 $(44.2)$(18.5)
所得税费用（收益）12.9 10.3 23.2 (13.7)9.6 
折旧和摊销18.9 7.6 26.5 1.8 28.2 
利息费用，净额0.6 0.6 1.2 15.4 16.6 
特殊项目：(1)
净法律和专业费用及和解0.9 1.1 2.0 18.3 20.3 
重组和资产相关费用9.2 6.7 15.9 0.6 16.4 
并购相关费用— — — 5.1 5.1 
出售物业和设备的净损失（收益）0.3 (0.2)0.1 — 0.1 
股份-based薪酬费用1.0 0.1 1.1 3.9 5.1 
非现金外汇交易/翻译损失（收益）0.2 (2.4)(2.1)0.9 (1.2)
其他特殊项目0.8 1.6 2.4 0.7 3.1 
来自持续运营的调整后 EBITDA
$75.6 $20.4 $96.1 $(11.2)$84.8 
(1)请参阅持续运营的调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）的计算，以讨论上述列出的特殊项目。
截至2023年7月1日的三个月
(金额以百万计)北美欧洲总运营细分公司及分配费用总合并
继续经营的收入（亏损），税后$51.3 $10.7 $61.9 $(39.4)$22.5 
     所得税费用（收益）21.1 3.1 24.2 (13.5)10.8 
折旧和摊销(1)
27.7 7.5 35.2 3.0 38.2 
利息费用，净额0.8 0.4 1.2 19.7 20.9 
特别项目：(2)
净法律和专业费用及和解金— 2.4 2.4 2.0 4.4 
重组和资产相关费用5.7 0.5 6.2 0.6 6.8 
并购相关成本0.3 — 0.3 0.9 1.3 
净损失（收益）来自于物业和设备的销售0.4 (0.2)0.2 — 0.2 
股份-based薪酬费用1.5 0.5 2.0 2.8 4.7 
非现金外汇交易/翻译（收益）损失(0.1)0.6 0.4 — 0.4 
其他特殊项目0.3 (1.5)(1.3)— (1.3)
来自持续运营的调整后 EBITDA$108.8 $23.9 $132.7 $(23.8)$108.9 
(1)北美在截至三个月的折旧和摊销费用 2023年7月1日 包括来自设备产能优化评估的910万美元的加速折旧。
(2)有关上述特殊项目的讨论，请参考持续经营的调整后EBITDA计算。
为了符合当前期间的呈现，某些以前期间的信息金额已被重新分类。





截至2024年6月29日的六个月
(金额以百万计)北美欧洲所有板块企业及未分配成本总合并
持续经营业务的收入（亏损），税后$47.0 $(5.0)$42.0 $(88.2)$(46.2)
所得税费用（收益）20.3 13.2 33.5 (27.4)6.1 
折旧和摊销36.9 15.1 51.9 17.7 69.7 
利息费用，净额1.3 0.9 2.2 30.0 32.3 
特殊项目：(1)
净法律及专业费用和和解金1.7 1.4 3.1 34.4 37.5 
重组及资产相关费用23.1 10.6 33.8 0.8 34.5 
并购相关费用— — — 6.2 6.2 
出售物业和设备的净收益(2.6)(0.2)(2.7)— (2.8)
债务清偿和再融资损失— — — 1.4 1.4 
股份-based薪酬费用2.3 0.6 2.9 7.2 10.1 
非现金外汇交易/翻译损失（收益）0.3 (3.3)(3.0)0.3 (2.7)
其他特殊项目6.5 1.6 8.1 (0.7)7.4 
来自持续运营的调整后 EBITDA
$136.8 $34.9 $171.8 $(18.2)$153.5 
(1)有关持续经营调整后EBITDA的计算，请参阅上述特殊项目的讨论。
截至2023年7月1日的六个月
(金额单位为百万)北美欧洲总市场细分公司及未分配费用总合并
持续经营的收入（损失），扣除税后$86.5 $18.0 $104.5 $(73.5)$31.0 
     所得税费用（收益）35.7 4.5 40.2 (25.9)14.2 
折旧和摊销(1)
45.5 14.9 60.4 6.1 66.6 
利息费用，净额3.6 0.5 4.1 38.2 42.3 
特别项目：(2)
净法律和专业费用以及和解— 2.5 2.5 3.8 6.2 
重组和资产相关费用13.5 1.8 15.3 0.8 16.1 
并购相关费用0.6 — 0.6 3.4 4.0 
物业和设备销售的净损失（收益）0.4 (0.3)0.1 — 0.1 
股份-based薪酬费用2.5 1.0 3.4 5.4 8.9 
非现金外汇交易/转换（收益）损失(0.3)(1.2)(1.5)0.3 (1.2)
其他特殊项目0.2 (0.2)— 0.1 — 
来自持续运营的调整后 EBITDA$188.0 $41.5 $229.5 $(41.3)$188.2 
(1)北美在截至六个月的折旧和摊销费用 2023年7月1日 包括对设备产能优化审查的910万美元的加速折旧。
(2)有关继续经营的调整后 EBITDA 计算，请参考上面列出的特别项目讨论。





为了与当前期间的展示一致，某些先前期间的信息金额已被重新分类。
 截至六个月
 2024年6月29日2023年7月1日
用于经营活动的净现金 (1)
$40.4 $153.4 
减去资本支出 (1)
74.1 46.9 
自由现金流 (1)(2)
$(33.8)$106.4 
(1)现金流信息包括截至2023年7月2日剥离日期的澳大利亚和新西兰地区的现金流。
(2)自由现金流是一项未按照公认会计原则（GAAP）计算的财务指标。有关我们自由现金流展示的讨论，请参见上面的标题 “非公认会计原则财务信息。”
 
 2024年6月29日2023年12月31日
总债务$1,214.4 $1,226.3 
较少的现金及现金等价物212.8 288.3 
净债务 (1)
$1,001.6 $938.0 
按过去十二个月的持续经营调整后的EBITDA计算 (2)
345.8 380.4 
净债务杠杆 (1)
2.9x2.5x
(1)净债务和净债务杠杆是未按照GAAP计算的财务指标。有关我们净债务杠杆展示的讨论，请参见以上标题下的内容 “非GAAP财务信息。
(2)两个期间的持续经营调整后的EBITDA的过去十二个月。持续经营的调整EBITDA是一个未按照GAAP计算的财务指标。有关我们持续经营调整后的EBITDA展示的讨论，请参见以上标题下的内容 “非GAAP财务信息。”
行业结果（未经审计）
(单位：百万)
 截至三个月 
 2024年6月29日2023年7月1日 
来自外部客户的净收入% 变动
北美$710.6 $817.1 (13.0)%
欧洲275.4 308.7 (10.8)%
总合并$986.0 $1,125.8 (12.4)%
持续经营的调整后息税折旧摊销前利润 (1)
北美$75.6 $108.8 (30.5)%
欧洲20.4 23.9 (14.4)%
公司及未分配费用(11.2)(23.8)(52.9)%
总合并$84.8 $108.9 (22.1)%
(1)持续经营的调整后息税折旧摊销前利润是一项未按照GAAP计算的财务指标。有关我们对持续经营的调整后息税折旧摊销前利润的呈现的讨论，请参见上述标题下 “非GAAP财务信息。”





 截至六个月 
 2024年6月29日2023年7月1日 
来自外部客户的净营业收入% 变动
北美$1,390.6 $1,585.1 (12.3)%
欧洲554.5 621.1 (10.7)%
总合并$1,945.1 $2,206.3 (11.8)%
来自持续运营的调整后息税折旧摊销前利润 (1)
北美$136.8 $188.0 (27.2)%
欧洲34.9 41.5 (15.8)%
企业及未分配费用(18.2)(41.3)(55.9)%
总合并$153.5 $188.2 (18.4)%
(1)持续经营的调整后EBITDA是一项不按照GAAP计算的财务指标。有关我们持续经营的调整后EBITDA的展示讨论，请参见上面的标题 “非GAAP财务信息。”