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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告。
截至2024年6月30日季度结束 2024年6月30日
或
☐ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告
过渡期从至
佣金档案号码： 001-37351
国家储存附属公司信托
(准依其章程所列载之注册人全名)
马里兰 46-5053858 （国家或其他司法管辖区
公司注册或组织）
(I.R.S. 雇主
身份证号码）
东普伦蒂斯大道 8400 号 9 楼
格林伍德村 , 科罗拉多州 80111
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(720 ) 630-2600
（申报人包括区域号码的电话号码）
根据法案第12(b)条规定注册的证券： 每种类别的名称 交易符号 每个注册交易所的名称 每股0.01美元的普通股份 NSA 纽约证券交易所 每股0.01美元的累积可赎回优先股份 A 系列 NSA Pr A 纽约证券交易所 每股0.01美元的累积可赎回优先股份 B 系列 NSA Pr B 纽约证券交易所
请勾选是否有以下情形：（1）在过去12个月内（或在登记报告义务所需缩短的期间内），已根据证券交易所法案第13条或第15(d)条的规定提交所有必须提交的报告；且（2）在过去90天内一直受到递交报告的要求。是 ☒ 否 ☐
请在勾选符号上注明，是否在过去的12个月内（或更短的时间内，如果注册人需提交此类文件），根据Regulation S-t第405条规定向本章第232.405条提交所需提交的每个交互式资料档案。是 ☒ 否 ☐
请勾选是否本申报人为大型快速文件提交者、快速文件提交者、非加速文件提交者、小型报告公司或新兴成长公司。有关「大型快速文件提交者」、「快速文件提交者」、「小型报告公司」和「新兴成长公司」的定义，请参阅交易所法案第1202条。 大型加速报告人 ☒ 快速文件提交者 ☐ 非加速文件提交者 ☐ 小型报告公司 ☐ 新兴成长公司 ☐
如果一家新兴成长型公司，请用勾选标记表示该申报人已选择不使用根据证交所法案13(a)条款提供的任何新的或修订过的财务会计准则的延长过渡期。 ☐
请选择是否标记表格中的公司为空壳公司（根据《交易所法》第120亿2条定义）。
是 ☐ 否 ☒
截至2024年8月2日，已发行了75968109个普通股，每股面值为0.01美元。 受益权75,968,109股，每股面值为0.01美元。 截至目前，已发行了75,968,109股普通股，每股面值为0.01美元。
national storage affiliates trust 目 录 表格10-Q 页面 第一部分. 财务资讯 项目 1。 基本报表 2024年6月30日和2023年12月31日的缩表结余表（未经审计） 2024年和2023年6月30日的缩表综合损益表（未经审计） 2024年和2023年6月30日的缩表综合收益（损失）表（未经审计） 2024年和2023年6月30日的缩表股东权益变动表（未经审计） 2024年和2023年6月30日的缩表现金流量表（未经审计） 基本报表注脚（未经审计） 条目 2。 管理层对财务状况和营运成果的讨论与分析 条目 3。 市场风险的定量和定性披露。 条目 4。 内部控制及程序 第二部分。其他资讯 项目 1。 法律诉讼 项目1A. 风险因素 条目 2。 股票权益的未注册销售和资金用途 条目 3。 优先证券违约 条目 4。 矿业安全披露 条目 5。 其他信息 条目 6。 展品 签名
第一部分. 财务资讯
项目1. 基本报表
国家储存分支机构信托
缩表合并资产负债表
（金额以千美元为单位，每股的金额也是如此）
(未经查核)
六月三十日 十二月三十一日 2024 2023 资产 房地产 自助储存属性 $ 5,818,388 $ 5,792,174 减少累积折旧 (961٬977 ) (874٬359 ) 自助储存属性，净 4,856,411 4,917,815 现金及现金等值 58,975 64,980 限制现金 8,064 22,713 债务发行成本（净值） 7,055 8٬442 投资非合并房地产投资 230٬295 211,361 其他资产净值 138,522 134,002 持有供出售的资产净值 — 550.199 营运租赁使用权资产 21٬779 22,299 总资产 $ 5,321,101 $ 5,931,811 负债及权益 负债 债务融资 $ 3,365,836 $ 3,658,205 应付帐款及累计负债 93,042 92,766 利率交换负债 — 3,450 营运租赁负债 23,731 24.195 延期收入 21٬427 27٬354 负债总额 3,504,036 3,805,970 承诺及应急事项 (注 11) 股票 利益权益 A 系列优先股，面值 $0.01 五十万 9,017,588 9,017,588
225.439 225.439 有利益权益 B 系列优先股，面值 $0.01 七百万 5,668,128 5,668,128
115,212 115,212 利益权益的普通股，面值 $0.01 二百万五十万 75٬169٬162 82,285,995
752 823 额外支付资本 1,293,694 1,509,563 超过收益的分派 (469٬768 ) (449.907 ) 累计其他综合收益 25٬881 21,058 股东权益总额 1,191,210 1,422,188 非控制权益 625,855 703٬653 总资本 1,817,065 2,125,841 负债及权益总额 $ 5,321,101 $ 5,931,811
national storage affiliates trust
综合营业损益汇缩陈述
（以千为单位，除每股赚益以外）
(未经查核)
三个月结束了 六个月结束了 2024 2023 2024 2023 营业收入 出租收入 $ 174,369 $ 199,311 $ 354,751 $ 393,440 其他物业相关收入 6,557 7,613 13,249 14,420 管理费和其他收入 9,522 8,587 18,596 15,644 营业总收入 营业收入总额：190,448 营业收入总额：215,511 营业收入总额：386,596 营业收入总额：423,504 营业费用 营业费用 52,201 57,094 106,895 113,577 总部及行政费用 16,189 14,404 31,863 29,225 折旧与摊提 46,710 56,705 94,041 112,163 其他 3,375 3,220 6,867 4,393 营业费用总计 118,475 131,423 239,666 259,358 其他（费用）收入 利息费用 (37,228 ) (39,693 ) (75,345 ) (77,641 ) 提早偿还债务的损失 — — — (758 ) 非整合房地产企业的权益份额（亏损）盈利
(4,449 ) 1,861 (6,079 ) 3,539 收购成本 (480 ) (239 ) (987 ) (1,083 ) 非营运收入（费用） 337 196 435 (402 ) 出售自助仓库物业的收益 2,668 — 63,841 — 其他费用，净额 (39,152 ) (37,875 ) (18,135 ) (76,345 ) 税前收入 32,821 46,213 128,795 87,801 所得税支出 (541 ) (737 ) (1,427 ) (1,933 ) 净利润 32,280 45,476 127,368 85,868 归属于非控制权益的净利润
(15,218 ) (16,028 ) (51,279 ) (27,461 ) 归属于National Storage Affiliates Trust的净利润
17,062 29,448 76,089 58,407 向优先股股东分配
(5,110 ) (5,119 ) (10,220 ) (8,799 ) 净利润归属于普通股股东
$ 11,952 $ 24,329 $ 65,869 $ 49,608 基本及稀释每股盈利 $ 0.16 $ 0.28 $ 0.85 $ 0.56 加权平均股本-基本及稀释 75,160 88,312 77,698 88,902 每股普通股宣布的分红派息 $ 0.56 $ 0.56 $ 1.12 $ 公允价值是根据截至2024年6月30日的过去六个月中每$100票据的最后活跃交易价格所确定的（第二级）。
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综合收益（损失）简明综合表
（以千元为单位的美元）
(未经查核)
三个月结束了 六个月结束了 2024 2023 2024 2023 净利润 $ 32,280 $ 45,476 $ 127,368 $ 85,868 其他全面收益（损失） 衍生合约未实现收益 6,581 28,226 26,994 15,273 衍生合约实现损失 — (1,643 ) — (1,643 ) 重分类其他全面收益至利息费用
(9,322 ) (9,460 ) (18,636 ) (17,221 ) 其他综合（损失）收益
(2,741 ) 17,123 8,358 (3,591 ) 综合收益 29,539 62,599 135,726 82,277 综合收益归属于非控制权益
(14,259 ) (21,493 ) (54,040 ) (26,374 ) 归属于国家储存联盟信托基金的综合收益
$ 15,280 $ 41,106 $ 81,686 $ 55,903
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简明综合股本变动表
（除股份数外，金额单位为千元）
(未经查核)
累计 额外的 分配 其他 优先股 公司 实收资本 超过 综合 非控制权益 总计 数字 金额 数字 金额 资本 累积盈余 （亏损）收益 权益投资 股权 2022年12月31日的余额 9,017,588 $ 225,439 89,842,145 $ 898 $ 1,777,984 $ (396,650 ) $ 40,530 $ 740,813 $ 2,389,014 发行优先股 5,668,128 115,212 — — (1,938 ) — — — 113,274 OP股本发行：
物业收购
— — — — — — — 37,257 37,257 发行A-1优先股份 — — — — — — — 750 750 赎回OP单位 — — 67,431 1 1,093 — 30 (1,124 ) — 回购普通股
— — (1,622,874 ) (16 ) (69,295 ) — — — (69,311 ) 对合并实体所有权变更的影响
— — — — (18,720 ) — (1,245 ) 19,965 — 股权报酬费用
— — — — 101 — — 1,548 1,649 发行限制性普通股
— — 12,417 — — — — — — 限制性普通股的授予和没收，净值
— — (2,977 ) — (89 ) — — — (89 ) 优先股分红派息 — — — — — (3,962 ) — — (3,962 ) 普通股分红派息 — — — — — (48,755 ) — — (48,755 ) 分配给非控股权益
— — — — — — — (34,431 ) (34,431 ) 其他全面损失 — — — — — — (14,162 ) (6,552 ) (20,714 ) 净利润 — — — — — 28,959 — 11,433 40,392 2023年3月31日余额 14,685,716 $ 340,651 88,296,142 $ 883 $ 1,689,136 $ (420,408 ) $ 25,153 $ 769,659 $ 2,405,074 OP权益已发行：
物业收购
— — — — — — — 5,577 5,577 OP单位赎回 — — 354,936 3 5,530 — 113 (5,646 ) — 对合并实体的所有权变更的影响
— — — — (1,833 ) — (18 ) 1,851 — 股权报酬费用
— — — — 125 — — 1,552 1,677 已发行的限制性普通股
— — 439 — — — — — —
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简明综合股本变动表
（除股份数外，金额单位为千元）
(未经查核)
累积 额外 分配 其他 优先股 普通股 已付款 超过 综合 非控制 总计 数字 金额 数字 金额 资本 收入 (损失) 收入 兴趣 股票 限制普通股的继承及没收，净值
— — (1,723 ) — (217 ) — — — (217 ) 优先股息 — — — — — (5,402 ) — — (5,402 ) 普通股息 — — — — — (49.451 ) — — (49.451 ) 分配给非控制权益
— — — — — — — (35٬456 ) (35٬456 ) 其他综合收益 — — — — — — 11,658 5,465 17,123 净收入 — — — — — 29,448 — 16,028 45٬476 二零二三年六月三十日余额 14,685,716 $ 340٬651 88,649,794 $ 886 $ 1,692,741 $ (445٬813 ) $ 36.906 $ 759,030 $ 2,384,401
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简明综合股本变动表
（除股份数外，金额单位为千元）
(未经查核)
累积 额外 分配 其他 优先股 普通股 已付款 超过 综合 非控制 总计 数字 金额 数字 金额 资本 收入 (损失) 收入 兴趣 股票 二零二三年十二月三十一日结余 14,685,716 $ 340٬651 82,285,995 $ 823 $ 1,509,563 $ (449.907 ) $ 21,058 $ 703٬653 $ 2,125,841 赎回 OP 单位 — — 72,802 1 1,025 — 19 (1,426 ) (381 ) 回购普通股 — — (5,491,925 ) (55 ) (203,518 ) — — — (203,573 ) 合并实体所有权变更的影响 — — — — 40,676 — (620 ) (40,056 ) — 基于股本的补偿费用 — — — — 109 — — 1,746 1,855 发行限制普通股 — — 8,886 — — — — — — 限制普通股的继承及没收，净值 — — (2,658 ) — (88 ) — — — (88 ) 股票发售成本 — — — — (255 ) — — — (255 ) 优先股息 — — — — — (5,110 ) — — (5,110 ) 普通股息 — — — — — (43,751 ) — — (43,751 ) 分配给非控制权益 — — — — — — — (33,653 ) (33,653 ) 其他综合收益 — — — — — — 7,379 3,720 11,099 净收入 — — — — — 59,027 — 36,061 95,088 余额，二零二四年三月三十一日 14,685,716 $ 340٬651 76٬873٬100 $ 769 $ 1,347,512 $ (439.741 ) $ 27٬836 $ 670.045 $ 1,947,072 赎回 OP 股权 — — 205٬910 2 2,668 — 84 (11,877 ) (9,123 ) 回购普通股 — — (1,908,397 ) (19 ) (71٬648 ) — — — (71٬667 ) 合并实体所有权变更的影响 — — — — 15,115 — (257 ) (14,858 ) — 基于股本的补偿费用 — — — — 139 — — 2٬192 2,331 限制普通股的继承及没收，净值 — — (1,451 ) — (35 ) — — — (35 ) 股票发售成本 — — — — (57 ) — — — (57 ) 优先股息 — — — — — (5,110 ) — — (5,110 ) 普通股息 — — — — — (41,979 ) — — (41,979 )
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简明综合股本变动表
（除股份数外，金额单位为千元）
(未经查核)
累计 额外的 分配 其他 优先股份 公司 实收资本 超过 综合 非控制权益 总计 数字 金额 数字 金额 资本 累积盈余 (亏损)收入 权益投资 股权 分配给非控股权益 — — — — — — — (33,906 ) (33,906 ) 其他综合损益 — — — — — — (1,782 ) (959 ) (2,741 ) 净利润 — — — — — 17,062 — 15,218 32,280 2024年6月30日的结余 14,685,716 $ 340,651 75,169,162 $ 752 $ 1,293,694 $ (469,768 ) $ 25,881 $ 625,855 $ 1,817,065
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简明财务报表现金流量表
（以千美元计）
(未经查核)
六个月结束了 2024 2023 营业活动 净利润 $ 127,368 $ 85,868 调整净利润以达经营活动所提供之净现金流量：
折旧和摊销 94,041 112,163 摊销债务发行成本 3,418 3,235 摊销债务折扣及利息溢价，净额 (373 ) (292 ) 出售自存仓物业所获利益 (63,841 ) — 其他 — 969 权益式酬劳费用 4,186 3,326 与非并资房地产企业的损益(收益)
6,079 (3,539 ) 从非并资房地产企业中分配获利
11,136 11,921 资产负债变动，已扣除自存储物业收购影响：
其他资产 2,449 (2,729 ) 应付帐款及应计费用 (1,234 ) 5,979 预收收入 (6,012 ) 1,284 营业收入净现金流入 177,217 218,185 投资活动 自存储物业收购 (25,063 ) (18,087 ) 资本支出 (9,084 ) (17,933 ) 自存储物业及其他收购的存款及预付款项 (1,495 ) — 投资于未合并房地产创业公司 (36,149 ) — 公司家具、设备及其他支出 (367 ) (678 ) 从PRO养老处收购管理公司资产和再保人权益 — (16,924 ) 自存储物业出售收益 投资活动产生的净现金流入（流出） — 616,812 544,654 (53,622 ) 融资活动 借款 419,000 578,815 赎回OP权益 (9,504 ) — 回购普通股 (275,195 ) (69,311 ) 偿还借款本金 (712,964 ) (489,311 ) 向普通股股东支付分红派息 (85,730 ) (98,206 ) 向优先股股东支付分红派息 (10,220 ) (9,364 ) 分配给非控股权益 (66,640 ) (69,969 ) 债务发行成本 (700 ) (2,095 ) 股权发行成本 (572 ) — 融资活动中的净现金流出 (742,525 ) (159,441 ) 现金、现金等价物及限制性现金（增加）减少 (20,654 ) 5,122
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简明财务报表现金流量表
（以千美元计）
(未经查核)
六个月结束了 2024 2023 现金、现金等价物和受限制的现金 期初 87,693 42,199 期末 $ 67,039 $ 47,321
补充现金流量资讯 支付利息的现金
$ 74,895 $ 64,536 非现金投资和筹资活动补充披露 投资活动中交换的对价 发行OP股份和次级绩效股份 — 42,834 发行B系列优先股 — 113,274 承担其他净负债 174 119 应计的资本支出变化 (433 ) 750
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基本报表附注
2024年6月30日止季度
(未经查核)
1. 组织和营运性质
National Storage Affiliates Trust成立于2013年5月16日，是一家完全整合、自我管理的股权房地产投资信托，专注于自存物业板块。本文中的“NSA”、“公司”、“我们”、“我们的”和“我们”均指National Storage Affiliates Trust及其合并附属机构，除非上下文显示另外。公司已选择，并相信其已经取得了REIT的美国联邦所得税目的资格，开始于2015年12月31日税年。
透过于 2013 年 2 月 13 日成立的特拉华州有限合伙人 NSA OP LP（其「营运合伙人」）的控制权益，该公司专注于拥有、运营和收购主要位于顶层内的自助储物业 100 美国各地的大都会统计区。根据其营运合伙人的有限合伙协议（修订后称为「LP 协议」），本公司的营运合伙人获授权发行优先单位、A 类单位（以下简称「OP 单位」）、不同系列 b 类单位（「次级表现单位」）和长期激励计划单位（「LTIP 单位」）。本公司亦透过其营运合作伙伴合作伙伴的其他合并子公司拥有部分自助仓储物业，该公司称为「DownReit 合作伙伴关系」。DownRit 合伙人发行股权，旨在从经济上相当于本公司的营运单位（下称「DOWNREIT 营运单位」）和下级表现单位（「DOWNREIT 下级表现单位」）的股权拥有权。
该公司拥有 811 在美国境内及波多黎各拥有合并自存仓物业数量达 38 约 52.1 平方英尺的出租面积约为 407,000 个储物单元。截至2024年6月30日，这些物业由公司及其区域型参与经营业者（“PRO”）凭借当地运营的重点和专业知识进行管理。截至2024年6月30日，公司直接通过其企业品牌iStorage、SecurCare、Northwest和Move It管理其中的 478 自助仓物业。PROs则负责管理其余的 333 自助仓物业。这些PROs分别是Optivest Properties LLC及其受控关联公司（“Optivest”），Guardian Storage Centers LLC及其受控关联公司（“Guardian”），Arizona Mini Storage Management Company d/b/a Storage Solutions及其受控关联公司（“Storage Solutions”），Hide-Away Storage Services, Inc.及其受控关联公司（“Hide-Away”），Shader Brothers Corporation d/b/a Personal Mini Storage（“Personal Mini”）的附属公司以及 Investment Real Estate Management, LLC d/b/a Moove In Self Storage of York, Pennsylvania（“Moove In”）的附属公司和Argus Professional Storage Management和GYS Development LLC（“Blue Sky”）之间的战略合作关系下的Blue Sky Self Storage, LLC。
2024年6月3日，公司宣布一项PRO结构的内部化协定，将于2024年7月1日生效(“结束日期”)。由于内部化，公司购买了每个PRO的某些资产，其中包括每个PRO的资产管理和物业管理合同（统称“管理合同”），每个PRO的某些知识产权和品牌（“PRO IP”），以及每个PRO的某些租户保险计划中的权利。公司计划通过分阶段方法过渡大部分营运，在结束日期后的12个月内完成，公司已与许多PRO签订了新的资产管理和物业管理协议，涵盖这一过渡期的全部或部分，并在新的协议中协商了管理费。 在内部化的关系下，于2024年7月1日，所有的11,906,167个次级绩效单位和DownREIt次级绩效单位转换为17,984,787个OP单位和DownREIt OP单位。请参阅附注13以获取有关PRO结构内部化的其他信息。 所有板块中，出色的次级绩效单位和DownREIt次级绩效单位的发行量为11,906,167。 总共转换为17,984,787个OP单位和DownREIt OP单位。 总共转换为17,984,787个OP单位和DownREIt OP单位。 有关公司内部化PRO结构的其他信息，请参阅附注13。
截至2024年6月30日，公司也透过其物业管理平台管理另一个由公司非合并的房地产企业所持有的投资组合。这些物业占地约有百万可租售面积，分布于约13.5万个储物单元，位于美国的多个州。公司每个非合并的房地产企业持有其中的15%股权。 241 由公司非合并的房地产企业拥有的物业大约有 16.7 百万可租售面积，分布于约13.5万个储物单元， 以约13.5万个储物单元的配置 ， 24 跨越多个州。 25
截至2024年6月30日，公司总共经营并拥有所有权利的利益 1,052 在2024年6月30日，公司在全美及波多黎各共经营和持有所有权的自助仓库物业，分布于不同州，约有68.8万平方英尺的可租面积及约542,000个储物单位。 42 截至2024年6月30日，公司已在全美和波多黎哥拥有和经营了自助仓库物业。这些物业分布在多个州，总计约有68.8百万可租赁平方英尺，包括大约542,000个储存单元。 截至2024年6月30日，公司在全美和波多黎哥运营了多达68.8百万个租赁平方英尺的自助仓储物单位。 截至2024年6月30日，公司在全美和波多黎哥拥有大约68.8百万个租赁平方英尺的自助仓（self storage），共约542,000个储存单元。 截至2024年6月30日，公司旗下约有68.8百万平方英尺的可租赁面积，涵盖约542,000个储存单元。 截至2024年6月30日，公司经营的自助仓库物业共约542,000个存储单元，拥有大约68.8百万可租赁平方英尺的面积。
2. 重要会计政策摘要
报告基础
附带的基本报表是根据美国通用会计准则（"GAAP"）的应计制度介绍的，根据证券交易委员会（"SEC"）的规则和法规，由公司编制的中期财务报告。因此，根据这些规则和法规，应该压缩或省略了一些在完整财务报表中需要遵循GAAP的信息和脚注披露。经管理层意见，为了对基本报表进行公正的展示，已经包括了所有必要的调整（包括常见的反复调整）。公司季度和至今年度的经营业绩并不一定代表全年或任何其他未来期间的预期结果。
2023 年 1 月 3 日，作为借款人、本公司及其部分营运合伙伴附属公司作为附属担保人的营运合伙人，与 KeyBank 国家协会以行政代理人及其联合贷款机构组成了第三次修订和重新的信贷协议，从而扩大其信用设施的总借贷能力达美元405.0 百万到美元1.955 十亿。本公司在上一年度中期简明综合现金流表中，以净值方式呈报了部分贷款人的贷款变动。本公司已更正截至 2023 年 6 月 30 日止六个月期间内附带的简明综合现金流量表中的错误，以毛额显示债务融资下的建设性收入和付款为 $129.8 百万和美元129.8 分别是百万。这些更正对于任何中期的融资活动所使用的净现金总额没有影响。本公司对这项调整的质性和定量进行评估，并结论这项调整对所有受影响期间无重要。
合并原则
公司的基本报表包括其运营合伙人和控制的子公司的账户。在实体的合并中，所有重要的公司间余额和交易已被消除。
当公司获得对某个实体的经济利益时，公司会评估该实体是否被视为可变利益实体（"VIE"），以及公司是否被认为是主要受益人，并根据有关VIE合并的权威指导来决定。当一个实体不被视为VIE时，公司会考虑其他指导的规定，以决定是否一般合伙人控制有限合伙企业或类似实体，当有限合伙人享有一定的权利时。公司合并所有被视为VIE的实体，并被认为是主要受益人的实体。公司已判断其营运合伙企业为VIE。National Storage Affiliates Trust仅有的重要资产是其对其营运合伙企业的投资，因此，公司的几乎所有资产和负债都代表其营运合伙企业的资产和负债。
截至2024年6月30日，该公司的运营合伙企业是被视为可变利益实体的合伙企业的主要受益人，因此合并了这些合伙企业。22 拥有自存仓物业的被视为可变利益实体的合伙企业。49 这些可变利益实体拥有的房地产净帐面价值分别为4.131亿美元和1,742.9亿美元（截至2024年6月30日和2023年12月31日）。4.131亿美元。 百万美元和418.9 对于某些带有固定利率贷款的DownREIt合伙企业，这些可变利益实体持有的固定利率贷款的携带价值分别为1.887亿美元和1,887亿美元（截至2024年6月30日和2023年12月31日）。1.887亿美元。 百万美元和1.887亿美元。 被合并的可变利益实体的债权人没有追索公司的一般信贷。
营收认证
出租营业收入
营业收入包括场地租金和相关费用。管理层已确定公司所有租约均为营运租约。几乎所有租约都可以按月终止，并且租金收入会使用直线法公平分摊租期，逐月认列租金收入。预收租金会被推迟，并且与预付款关联的租赁期间内的相关租约改为以直线方式认列。促销折扣和其他奖励会在适用的租赁期限内作为减少租金收入来认列。
其他物业相关收入
其他与物业相关的营业收入主要包括租户保险和/或租户保修相关的进入费、储物用品销售和卡车租赁的收入，这些收入在赚取期间予以认列。
公司及公司的一些专业责任人员与保险公司和公司的租户有租户保险和/或租户保修保护计划相关协议。于2024年6月30日和2023年，公司认列了$ million及$ million的租户保险和租户保修保护计划收入；于2024年6月30日和2023年，公司认列了$ million及$ million的租户保险和租户保修保护计划收入。5.3 百万美元和6.1 分别于2024年6月30日和2023年，公司认列了$ million及$ million的租户保险和租户保修保护计划收入；于2024年6月30日和2023年，公司认列了$ million及$ million的租户保险和租户保修保护计划收入。10.9 百万和$11.6 分别于2024年6月30日和2023年，公司认列了$ million及$ million的租户保险和租户保修保护计划收入；于2024年6月30日和2023年，公司认列了$ million及$ million的租户保险和租户保修保护计划收入。
该公司在其物业内销售盒子、包装用品、锁具、其他零售商品和租用搬运卡车。在2024年和2023年6月30日结束的三个月内，公司的零售销售额分别为美金$。0.6 百万美元和0.7 百万美金，而在2024年和2023年6月30日结束的六个月内，公司的零售销售额分别为美金$。1.1 百万和$1.3 分别为。
管理费和其他收入
管理费和其他营业收入包括物业管理费、平台费、呼叫中心费、收购费、与向公司内部组合和非组合房地产企业所拥有的某些商铺提供租客保修保障或租客保险方案相关的款项、与租户保险相关安排相关的使用费，以及公司持有再保险公司的权益所获利润分配。
就2016年合资公司、2018年合资公司、2023年合资公司和2024年合资公司（依据备注5定义）而言，公司为非合并房地产创业公司提供督导和管理物业管理服务、集中的呼叫中心服务、技术平台和收入管理服务。2016年合资公司、2018年合资公司和2023年合资公司的物业管理费用相当于月度总收入和非合并房地产创业公司资产的净销售收入的百分之 ，而平台费用则相当于每个非合并房地产创业公司的财产的 $每月。2024年合资公司的物业管理费用相当于月度总收入和非合并房地产创业公司资产的净销售收入的百分之 。就2016年合资公司、2023年合资公司和2024年合资公司而言，呼叫中心费用为对应 月度总收入和非合并房地产创业公司资产的净销售收入的百分之 。截至2024年和2023年6月30日的三个月，公司认列出 $的物业管理费用、呼叫中心费用和平台费用，同时，在截至2024年和2023年6月30日的六个月中，公司认列出 $的物业管理费用、呼叫中心费用和平台费用。6 % 月度总收入和非合并房地产创业公司资产的净销售收入作为非合并房地产创业公司的平台费用 $ /每月1,250 % 月度总收入和非合并房地产创业公司资产的净销售收入作为2024年合资公司的物业管理费用 4 % 月度总收入和非合并房地产创业公司资产的净销售收入作为非合并房地产创业公司的呼叫中心费用，其中2016年合资公司和2024年合资公司物业分别为百分之 1 在截至2024年和2023年6月30日的三个月中，公司认列出 $的物业管理费用、呼叫中心费用和平台费用，同时，在截至2024年和2023年6月30日的六个月中，公司认列出 $的物业管理费用、呼叫中心费用和平台费用。4.5 百万美元和4.2 百万元。8.7 百万和$8.4 分别为。
该公司还从每个2016年合资企业、2018年合资企业和2024年合资企业（均如第5条所定义）的初始投资组合后所收购的房地产合资企业赚取收购费。2023年合资企业（如第5条所定义）目前不持有任何财产。这些收购费是基于2016年合资企业、2018年合资企业、2023年合资企业和2024年合资企业的成员所确定的收购资产的总股本的百分比计算，并且通常是当非合并的房地产合资企业取得收购的财产的所有权和控制权时赚取。在2024年和2023年的三个月内，该公司分别认列的购买费用为$。0 15.10 分别在2024年和2023年的六个月内，该公司认列的收购费为$。0 15.10 ，分别为。
该公司为其物业的租户提供或提供租户保险或租户保修保障计划。对于该公司的一些合并投资组合和非合并房地产创业公司中的某些物业，该公司透过其完全拥有的保险子公司和一家独立再保险公司为这些租户提供此类租户保险，该公司对其中一家再保险公司有部分所有权。关于该公司的所有非合并房地产创业公司的物业，该公司会收到每一个非合并房地产创业公司物业所得的所有租户保险和租户保修保障计划中的 百分之的交易所回馈以便在这些物业上提供这些计划。在2024年和2023年的三个月内，该公司分别认列了 $ 百万，涉及这些活动，在2024年和2023年的六个月内，该公司分别认列了 $ 百万的业绩，涉及到这些活动。50 对于该公司所有非合并房地产创业公司物业的租户保险和租户保证计划收益，该公司将为促进这些计划而从每个非合并房地产创业公司物业中获得 所有收益的百分之 。在2024年和2023年的三个月内，该公司分别因这些活动认列了 $ 百万，而在2024年和2023年的六个月内，该公司分别因这些活动认列了 $ 百万的营业收入。4.8 百万美元和4.3 在这些活动中，该公司分别于2024年和2023年的三个月内认列了 $ 百万的营业收入，而在2024年和2023年的六个月内分别认列了 $ 百万的营业收入。9.5 百万美元和7.1 在这些活动中，该公司分别于2024年和2023年的三个月内认列了 $ 百万的营业收入，而在2024年和2023年的六个月内分别认列了 $ 百万的营业收入。
出售自助仓库物业的收益
本公司仅在非金融资产售出完成后，根据出售指引认列处分资产之收益。售出房地产之盈利将在完成交易、所有或基本上全部已承诺之报酬已经收到且不可退还、且本公司已转移场所之控制权给予购买人后认列。
投资于未合并的房地产企业
公司对其未合并房地产业投资的投资以会计权益法记录于相关简明合并基本报表中。根据权益法，公司对未合并房地产业投资的投资以成本价值计量，并根据公司对净收益或亏损的占有比例进行调整，并在分配的基础上进行削减。根据公司持有未合并房地产业投资的25％业权所得收益（亏损），以除2024 JV外的未合并房地产业投资的hypothetical liquidation at book value（«HLBV»）方法记录。在公司简明合并账面现金流量报表中，公司遵循「分配性质方法」记录其从未合并房地产业投资中的分配。根据这种方法，分配基于产生分配的活动或活动的性质报告，分类为投资现金流量的投资回报，或投资回收（例如来自未合并房地产业投资的资产出售收益），其报告为经营现金流量的投资回报。
非控制权益
所有有限合伙企业股权（“OP权益”）中未由公司持有的部分在非控股权益中反映。非控股权益还包括由营运合伙企业或其附属机构以外的实体持有的DownREIt合伙企业的拥有权益。在简明合并损益表中，公司将归属于非控股权益的净收入（损失）分配以到达归属于national storage affiliates trust的净收入（损失）。
对于导致公司在其经营合伙企业中持股变动的交易，非控制权益的携带金额将予以调整以反映该等变动。所收到或支付之考虑费用之公允价值与调整非控制权益之金额之差额，乃体现为简明合并资产负债表中额外实收资本之调整。
净利润（损失）分配
在运作合伙协议所订定的分配权和优先顺序与持有单位的基础比例不同。因此，公司使用HLBV方法来分配GAAP收益（损失），该方法根据每个持有人在期末调整任何分配或贡献后对其营运合伙企业的净资产索赔的变化来分配收入或损失。在现金分配百分比在不同时间点上有所变化且与股权持有人的拥有比例没有直接关联的股权投资中，通常采用HLBV方法。
HLBV法是一种注重资产负债表的收入（亏损）分配方法。在每个资产负债表日期，根据契约定义的清偿优先顺序，计算出如果运营合伙企业以GAAP净帐面价值的方式清偿其全部资产并将所得款项分配给其债权人和持有单位的金额。在调整资本拨入和分配后，报告期开始和结束时计算出的清偿分配额之间的差异用于推导出每个持有单位者在报告期间的收益（亏损）。由于订明的清偿优先顺序以及因HLBV法纳入折旧费用等非现金项目，因此在任何给定的期间，收入或亏损可能不成比例地分配给持有单位者，与其在运营合伙企业中所持有的相对所有权百分比相比，并且归属于National Storage Affiliates Trust的净收益（亏损）可能超出或不足实际现金分配收到的净收益以及可能在实际清偿事件中收到的收益或亏损。此外，在公司报告合并净亏损（或净收益）期间，HLBV法可能导致归属于National Storage Affiliates Trust的净收益（或净亏损），或归属于National Storage Affiliates Trust的净收益（或净亏损），超过公司的合并净收益（或净亏损）。基本和稀释每股收益（亏损）的计算可能受这些不成比例的收入（亏损）分配的重大影响，导致基本和稀释每股收益（亏损）波动剧烈。
其他综合收益（损失）
该公司持有以公允价值计量的现金流量避险衍生工具，其未实现收益或损失列示为其他综合收益（损失），相应地计入资本累积的其他综合收益（损失），详情请参阅第12条。在上述分配收入（损失）的HLBV方法下，每个资产负债表日期均按照HLBV方法，包括该公司的现金流量避险衍生工具所导致的资产和负债，计算归属于国家储藏联营信托的综合收益（损失）。由于运营合伙企业LP协议中的发行权和优先顺序设定，任何一个指定期间，其他综合收益（损失）可能会被分配给受益单位持有人与他们在运营合伙企业中相应的所有权比例以及净收益（损失）相比不成比例。
现金及现金等价物
公司认为，所有购买原始到期日为三个月或以下的高流动性投资都属于现金等价物。公司不时在超过联邦保险限额的金融机构保持现金余额。公司从未因超过联邦保险限额而遭受损失。
受限现金
公司的限制性现金包括根据代码第1031节选择购买替代物业所存放于金融机构的托管基金，以及用于房地产税、保险及其他资本性改善储备的基金，这些基金是根据公司的贷款协议而设立的。
估计的使用
按照GAAP准则准备基本报表需要管理层进行估算和假设，影响资产和负债的报告金额以及基本报表日期时有条件的资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估算有所不同。
3. 股东权益和非控制权益
股东权益
市场(“ATM”)计划
2019年2月27日，本公司与某些销售代理机构签订了销售协议，根据该协议，本公司可以不时出售多达总额为$的普通受益股，每股面额为$的公司（"普通股"）和6.000% A级可赎回优先股股利，这些销售被认为是"在上市"提供的（"销售协议"）。2021年5月19日，本公司与某些销售代理商签署了销售协议的修正案，通过该修正案，本公司将该方案下的总毛售价增加至$，剩余的可提供股票为3100万股。销售协议考虑到，除了向销售代理商或通过销售代理商向公司发行和销售提供的股票之外，本公司还可以与任何期货买家签订单独的远期销售协议。如果本公司与任何期货买家签订了远期销售协议，该期货买家将试图从第三方借入货款，并通过相关代理商作为其销售代理（每个代理商都是"远期销售商"），出售与该远期销售协议的受提供股票数目相等的受提供股票，以对冲该期货买家在该远期销售协议下的暴露。本公司可以通过代理商、作为本公司的销售代理或远期销售商，或直接向代理商或远期销售商作为本金方，通过普通的券商交易在纽交所或其他任何时市场价格出售普通股和A级可赎回优先股。250.0 万股普通债券利益$，每股面额$的公司（"普通股"）和面额$0.01，授权股数为400,000,000股，发行且流通股数为截至2024年6月30日和2023年12月31日之184,668,188股和181,364,180股。 6.000% A级可赎回优先股股利，这些销售被认为是"在上市"提供的（"销售协议"）和 6.000 % 累积可赎回优先股400.0 3500万美元3.10 万剩余可出售股票的可出售股份。销售协议考虑到，除了向销售代理商或通过销售代理商向公司发行和销售提供的股票之外，本公司还可以与任何期货买家签订单独的远期销售协议。如果本公司与任何期货买家签订了远期销售协议，该期货买家将试图从第三方借入货款，并通过相关代理商作为其销售代理（每个代理商都是"远期销售商"），出售与该远期销售协议的受提供股票数目相等的受提供股票，以对冲该期货买家在该远期销售协议下的暴露。本公司可以通过代理商、作为本公司的销售代理或远期销售商，或直接向代理商或远期销售商作为本金方，通过普通的券商交易在纽交所或其他任何时市场价格出售普通股和A级可赎回优先股。
截至二零二四年六月三十日止六个月内，该公司确实 不 通过 ATM 计划出售任何普通股。截至 2024 年 6 月 30 日，该公司拥有美元169.1 最近的 ATM 计划下剩余数百万容量。
普通股回购计划
2022 年 7 月 11 日，公司批准股份回购计划，授权但不义务购回高达 $400.0 本公司的百万股普通股不时具有利益权益。2023 年 12 月 1 日，公司通过新的股份回购计划，授权但无义务购回高达美元275.0 不时公司的百万股普通股。任何回购交易的时间、方式、价格和金额将由本公司决定，并视股价、供应情况、交易量和一般市场条件而定。截至二零二四年六月三十日止六个月内，公司回购 7,400,322 普通股价格约 $275.2 百万，包括佣金和费用。
非控制权益
公司持有之外的OP合伙公司所有权益均列示为非控制权益。非控制权益还包括由公司合伙公司以外的实体持有的DownREIt合伙企业的所有权益。NSA是其经营合伙企业的普通合伙人并有权引起其经营合伙企业发行额外的合伙人权益，包括OP单位和下级表现单位，价格以及其他条款由其自行决定。
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，反映非控制权益的单位包括：
二零二四年六月三十日 二零三年十二月三十一日 A-1 系列首选单位 1,212,340 1,212,340 作业单位 37.464٬684 37٬635٬683 次级性能单位 7,772,693 7,991,271 LTIP 单位 870٬670 785٬932 下航空单位 下载运作单元 2,120,491 2,120,491 下投资信托下级绩效单位 4٬133٬474 4٬133٬474 总计 53,574,352 53,879,191
A-1优先股份系列
辉瑞公司面临数起分开的诉讼，这些诉讼仍在进行中，需等待第三项索赔条款的裁决。2023年9月，我们与辉瑞公司同意合并2022和2023年的诉讼，并将审判日期从2024年11月推迟至2025年上半年，具体时间将由法院确定。 6,000 % A-1级累积可兑换优先单位（「A-1优先单位」）在公司的经营伙伴关系中排名高于OP单位和子ordinate特定单位，关于分配和清算。 A-1优先单位的标称价值为$25.00 每单位并以年利率为6.000%接收分派。这些分配是累积的。6,000 %。A-1优先单位的持有人在发行日起首年周年之后可以选择赎回，这些赎回债务可以通过以等量的A优先股股票市值金额或以 一年。 1对1的比例进行发行的A优先股补偿来满足公司的要求。 A优先股股票可由公司以每股$25.00 的现金赎回价格赎回，加上自2022年10月开始累积但未支付的股息。
营运单位和下排营运单元
公司经营合伙制中的OP单位可兑换现金，或在公司的选择下，按一对一比例兑换公司普通股；DownREIt OP单位可兑换现金，或在公司的选择下，按一对一比例兑换其经营合伙制中的OP单位，但各自仍受某些调整条件的限制。持有OP单位的持有人通常不享有赎回选择权，直到发行OP单位后一年。持有DownREIt OP单位的持有人通常不享有赎回选择权，直到贡献者初始贡献日期后五年。 一年。 按一对一比例，DownREIt OP单位可在公司的选择下兑换现金，或兑换其经营合伙制中的OP单位。持有OP单位的持有人通常不享有赎回选择权，直到发行OP单位后一年。持有DownREIt OP单位的持有人通常不享有赎回选择权，直到贡献者初始贡献日期后五年，各自仍受某些调整条件的限制。 一年。 Corcept Therapeutics股票今天为何狂飙？
由2023年12月31日至2024年6月30日期间，OP基金份额的减少是因为43,556个OP基金份额因自愿转换而发行，23,690个副级绩效基金份额和92,174个LTIP基金份额被转换为相等数量的OP基金份额，部分抵消了278,712个OP基金份额被赎回等量普通股和28,017个OP基金份额为现金赎回。 43,556 OP 基金份额是由自愿转换的23,690个副级绩效基金份额和92,174个 LTIP 基金份额发行的。 43,556 OP 基金份额是由自愿转换的23,690个副级绩效基金份额和92,174个 LTIP 基金份额发行的。 43,556 OP 基金份额是由自愿转换的23,690个副级绩效基金份额和92,174个 LTIP 基金份额发行的。 43,556 OP 基金份额是由自愿转换的23,690个副级绩效基金份额和92,174个 LTIP 基金份额发行的。 43,556 OP 基金份额是由自愿转换的23,690个副级绩效基金份额和92,174个 LTIP 基金份额发行的。 由2023年12月31日至2024年6月30日期间，OP基金份额的减少是因为43,556个OP基金份额因自愿转换而发行，23,690个副级绩效基金份额和92,174个LTIP基金份额被转换为相等数量的OP基金份额，部分抵消了278,712个OP基金份额被赎回等量普通股和28,017个OP基金份额为现金赎回。 由2023年12月31日至2024年6月30日期间，OP基金份额的减少是因为43,556个OP基金份额因自愿转换而发行，23,690个副级绩效基金份额和92,174个LTIP基金份额被转换为相等数量的OP基金份额，部分抵消了278,712个OP基金份额被赎回等量普通股和28,017个OP基金份额为现金赎回。 由2023年12月31日至2024年6月30日期间，OP基金份额的减少是因为43,556个OP基金份额因自愿转换而发行，23,690个副级绩效基金份额和92,174个LTIP基金份额被转换为相等数量的OP基金份额，部分抵消了278,712个OP基金份额被赎回等量普通股和28,017个OP基金份额为现金赎回。 由2023年12月31日至2024年6月30日期间，OP基金份额的减少是因为43,556个OP基金份额因自愿转换而发行，23,690个副级绩效基金份额和92,174个LTIP基金份额被转换为相等数量的OP基金份额，部分抵消了278,712个OP基金份额被赎回等量普通股和28,017个OP基金份额为现金赎回。 由2023年12月31日至2024年6月30日期间，OP基金份额的减少是因为43,556个OP基金份额因自愿转换而发行，23,690个副级绩效基金份额和92,174个LTIP基金份额被转换为相等数量的OP基金份额，部分抵消了278,712个OP基金份额被赎回等量普通股和28,017个OP基金份额为现金赎回。
下位层次绩效单位和DownREIt下位层次绩效单位
在某些情况下，优先表现单位也可以转换为可按上面所述交换为普通股的 OP 单位，而 DownREIt 的优先表现单位在某些情况下可以以一对一的比例换为优先表现单位。优先表现单位在经过两年的禁售期后，一般只有在持有人选择达到某些与此类优先表现单位相关的资产表现阈值，或者在PRO持有此类优先表现单位的退休事件或某些合格终止事件时，公司选择时才能转换为OP单位。持有 DownREIt 的优先表现单位的持有人通常只有在贡献人首次贡献日期后至少五年后才有权选择赎回。 一年。 优先表现单位只有在经过两年的禁售期后，才能转换为OP单位，并且通常只有在持有者达到与其所属优先表现单位相关的某些绩效阈值时，才能选择转换为OP单位，或者在公司选择PRO持有此类优先表现单位者的退休事件，或某些合格终止事件时转换为OP单位。DownREIt 的优先表现单位持有人通常只有在贡献者最初贡献的日期后至少五年才能选择赎回。 两年的禁售期 退休事件或某些合格终止事件
在此锁定期之后，公司运营伙伴中子层次的业绩单位持有人可以选择每年一次在12月1日或之前自愿转换一部分这样的次级业绩单位为公司运营伙伴中的OP单位，该转换从次年1月1日起生效，每个次级业绩单位被换算为根据特定子层次业绩单位的系列上平均每单位可分配现金（CAD）数量除以同一期间内特定OP单位的每单位CAD数量计算出的 OP 单位数量。特定子层次业绩单位和OP单位的每单位CAD取决于公司基于有关运营现金流和资本交易所得的LP协议的规定而定。一年期 在转换之前，特定子层次业绩单位的CAD每单位数量除以同一期间内 OP 单位的每单位CAD数量的2%。110 Corcept Therapeutics股票今日飙升背后的原因是什么？
由于自愿转换，2023年12月31日到2024年6月30日的从属表现单位持股减少，转换成2,3690个住宅物业，并以现金赎回194,888个从属表现单位。 23,690个从属表现单位转换成43,556个住宅物业。 由于自愿转换，2023年12月31日到2024年6月30日的从属表现单位持股减少，转换成2,3690个住宅物业，并以现金赎回194,888个从属表现单位。 23,690个从属表现单位转换成43,556个住宅物业。 由于自愿转换，2023年12月31日到2024年6月30日的从属表现单位持股减少，转换成23,690个住宅物业，并以现金赎回194,888个从属表现单位。 由于自愿转换，2023年12月31日到2024年6月30日的从属表现单位持股减少，转换成23,690个住宅物业，并以现金赎回194,888个从属表现单位。 23,690个从属表现单位转换成43,556个住宅物业，并以现金赎回194,888个从属表现单位。
从2024年7月1日开始，在内部化PRO结构的过程中，所有下属表现单位（包括所有DownREIt下属表现单位）将被转换为OP单位和DownREIt OP单位的总和。查看附注13以获取有关内部化PRO结构的其他信息。 所有板块中，出色的次级绩效单位和DownREIt次级绩效单位的发行量为11,906,167。 所有未兑付的下级表现单位（包括所有的DownREIt下属表现单位）均被转换为OP单位和DownREIt OP单位的总和。 总共转换为17,984,787个OP单位和DownREIt OP单位。 每个下属表现单位和DownREIt下属表现单位被转换成OP单位和DownREIt OP单位的数量，该数量是通过在一年期结束于2023年12月31日的系列下属表现单位中每个单位的可分配现金平均数（CAD）除以同一期间内OP单位的CAD每单位的百分比确定的。 110 查看附注13以获取有关内部化PRO结构的其他信息。
LTIP单位
LTIP单位是该公司营运伙伴关联企业的特殊合伙利益，允许持有人参与营运伙伴关联企业股份的普通和清算分配（前提是该公司营运伙伴关联企业实现了特定的盈利水平或特定的事件达成）。在特定情况下，LTIP单位也可以按比例兑换成营运伙伴关联企业股份，并如上所述可交换成普通股。 一年。 -按照比例兑换的方式， LTIP单位可以转换为营运伙伴单位，然后根据上述描述可交换成普通股。
从2023年12月31日到2024年6月30日，LTIP单位的增加是由于发行了176,912个偿偿性LTIP单位给员工和受托人，减去被没收的部分，部分抵消了92,174个LTIP单位转换为相等数量的OP单位。 176,912 LTIP单位发出时发生的偿偿，减去没收的数量，并转换为相同数量的OP单位。 92,174 相对应的把92,174个LTIP单位转换为OP单位。
4. 自助仓库物业
自存仓属性总结如下（以千元为单位）：
2024年6月30日 2023年12月31日 土地 $ 1,038,183 $ 1,035,562 建筑和修缮 4,768,865 4,746,105 家具和设备 11,340 10,507 自存仓总物业 5,818,388 5,792,174 减少已提折旧 (961,977 ) (874,359 ) 自存仓物业净值 $ 4,856,411 $ 4,917,815
与自储物业相关的折旧费用为 $45.4 百万和美元53.1 截至二零二四年六月三十日及二零二三年六月三十日止三个月内，分别百万元及90.8 百万和美元105.2 截至二零二四年六月三十日止六个月内，分别有百万。
5. 投资于未纳入财务报表的房地产合伙企业
2024 创业公司
在截至2024年6月30日的六个月内，本公司一家全资子公司（「2024年NSA成员」）与Heitman Capital Management LLC的联属公司（「2024年JV投资者」，与2024年NSA成员一起，「2024年JV成员」）签署了一份协议（「2024年JV协议」），以组建一家合资企业（「2024年合资企业」）。2024年合资企业以约140.8万美元议股（2024年NSA成员以约xx%的股权持有约xx万美元，2024年JV投资者以约xx%的股权持有约xx万美元），以及来自于一笔条款为每年6.05%、期限为xx的仅付利息的担保债务融资所筹集的资金组建而成。约140.8万美元（2024年NSA成员出资约xx%取得约xx%股权，2024年JV投资者出资约xx万美元取得约xx%股权），以及来自于一笔条款为每年6.05%、期限为xx的仅付利息的担保债务融资所筹集的资金 140.835.2 xx 25 xx105.6 xx 75 2.1亿美元的仅付利息的担保债务融资210.0 6.05% xx 期限为xx 五年后 .
本公司的子公司充当2024合资公司（「2024 NSA管理员」）的非成员经理。 2024 NSA管理员指导，管理和控制2024合资企业的日常运营和事务，但未经2024 JV成员双方同意，不得促使2024合资企业做出涉及2024合资企业业务的某些重大决策，包括批准年度预算，财产的销售和收购，融资以及与破产有关的某些行动。
公司对2024年合资企业的投资使用股权法会计，并包含在公司未参与合并的房地产业务投资中，出现在公司简明合并资产负债表上。公司从其对2024年合资企业的投资收益显示在简明合并损益表中的未参与合并的房地产负责企业的权益中的（损失）收益。
在2024年6月30日结束的六个月期间，根据2024年联营成员于2023年12月21日签署的资本注入协议，公司出资转让给2024年联营成员现金，以交换包括约在24000个内的州的大约百万可出租平方英尺的利益。 56 在2024年6月30日，公司在全美及波多黎各共经营和持有所有权的自助仓库物业，分布于不同州，约有68.8万平方英尺的可租面积及约542,000个储物单位。 七年 地方约包括大约 3.2 24000个以上的可出租平方英尺。 24000个以上。 截至2024年6月30日，公司经营的自助仓库物业共约542,000个存储单元，拥有大约68.8百万可租赁平方英尺的面积。
2023 创业公司
2023年12月31日结束的年度里，公司通过一家新成立的子公司（「2023 NSA 成员」）与由Heitman Capital Management LLC建议的州公积金基金（「2023 JV 投资者」，连同2023 NSA 成员「2023 JV 成员」）签署了一份协议（「2023 JV 协议」），以收购和运营自存仓物业。2023 JV 协议规定，在2023年12月开始（如果2023 JV 成员都同意，则可以有6个月的延长期限），为期24个月的投资期内，2023 JV 成员可以提供高达$期权 million的权益资本，其中，2023 JV 投资者持有Venture %的所有权，2023 NSA 成员持有剩余部分的所有权。400.0 一年之内（截至2023年12月31日），公司透过一家新成立的子公司（「2023 NSA 成员」），通过一份协议（「2023 JV 协议」），与由Heitman Capital Management LLC建议的州公积金基金（「2023 JV 投资者」，连同2023 NSA 成员「2023 JV 成员」）形成了一个合资企业（「2023 Joint Venture」），以收购和经营自存仓物业。2023 JV 协议规定，在为期24个月的投资期内（如果2023 JV 成员都同意，则可以有6个月的延长期限），2023 JV 成员可以提供高达$期权 million的权益资本，其中，2023 JV 投资者持有Venture %的所有权，2023 NSA 成员持有剩余部分的所有权。 二零二三年十二月，公司通过一家新成立的子公司（「2023 NSA 成员」），与由Heitman Capital Management LLC建议的州公积金基金（「2023 JV 投资者」，连同2023 NSA 成员「2023 JV 成员」）签署了一份协议（「2023 JV 协议」），以收购和运营自存仓物业。2023 JV 协议规定，在为期24个月的投资期内（如果2023 JV 成员都同意，则可以有6个月的延长期限），2023 JV 成员可以提供高达$期权 million的权益资本，其中，2023 JV 投资者持有Venture %的所有权，2023 NSA 成员持有剩余部分的所有权。 二零二三年十二月，公司通过一家新成立的子公司（「2023 NSA 成员」），与由Heitman Capital Management LLC建议的州公积金基金（「2023 JV 投资者」，连同2023 NSA 成员「2023 JV 成员」）签署了一份协议（「2023 JV 协议」），以收购和运营自存仓物业。2023 JV 协议规定，在为期24个月的投资期内（如果2023 JV 成员都同意，则可以有6个月的延长期限），2023 JV 成员可以提供高达$期权 million的权益资本，其中，2023 JV 投资者持有Venture %的所有权，2023 NSA 成员持有剩余部分的所有权。 两个 二零二三年十二月，公司通过一家新成立的子公司（「2023 NSA 成员」），与由Heitman Capital Management LLC建议的州公积金基金（「2023 JV 投资者」，连同2023 NSA 成员「2023 JV 成员」）签署了一份协议（「2023 JV 协议」），以收购和运营自存仓物业。2023 JV 协议规定，在为期24个月的投资期内（如果2023 JV 成员都同意，则可以有6个月的延长期限），2023 JV 成员可以提供高达$期权 million的权益资本，其中，2023 JV 投资者持有Venture %的所有权，2023 NSA 成员持有剩余部分的所有权。 二零二三年十二月，公司通过一家新成立的子公司（「2023 NSA 成员」），与由Heitman Capital Management LLC建议的州公积金基金（「2023 JV 投资者」，连同2023 NSA 成员「2023 JV 成员」）签署了一份协议（「2023 JV 协议」），以收购和运营自存仓物业。2023 JV 协议规定，在为期24个月的投资期内（如果2023 JV 成员都同意，则可以有6个月的延长期限），2023 JV 成员可以提供高达$期权 million的权益资本，其中，2023 JV 投资者持有Venture %的所有权，2023 NSA 成员持有剩余部分的所有权。 75 二零二三年十二月，公司通过一家新成立的子公司（「2023 NSA 成员」），与由Heitman Capital Management LLC建议的州公积金基金（「2023 JV 投资者」，连同2023 NSA 成员「2023 JV 成员」）签署了一份协议（「2023 JV 协议」），以收购和运营自存仓物业。2023 JV 协议规定，在为期24个月的投资期内（如果2023 JV 成员都同意，则可以有6个月的延长期限），2023 JV 成员可以提供高达$期权 million的权益资本，其中，2023 JV 投资者持有Venture%的所有权，2023 NSA 成员持有剩余部分的所有权。 25 二零二三年十二月，公司通过一家新成立的子公司（「2023 NSA 成员」），与由Heitman Capital Management LLC建议的州公积金基金（「2023 JV 投资者」，连同2023 NSA 成员「2023 JV 成员」）签署了一份协议（「2023 JV 协议」），以收购和运营自存仓物业。2023 JV 协议规定，在为期24个月的投资期内（如果2023 JV 成员都同意，则可以有6个月的延长期限），2023 JV 成员可以提供高达$期权 million的权益资本，其中，2023 JV 投资者持有Venture %的所有权，2023 NSA 成员持有剩余部分的所有权。
本公司的子公司担任2023创业公司（「2023 NSA Manager」）的非成员经理。 2023 NSA经理指导、管理和控制2023创业公司的日常营运和事务，但在没有2023 JV成员双方同意的情况下，不得导致2023创业公司做出某些牵涉到2023创业公司业务的重大决策，包括年度预算、财产销售和收购、融资以及某些与破产有关的行动。
公司对2023年合资企业的投资采用权益法会计处理，并纳入公司简明合并财务报表中的未合并房地产企业投资项目。公司对其对2023年合资企业的投资收益在公司简明合并损益表中呈现为未合并房地产业务的权益（亏损)。截至2024年6月30日，2023年合资企业尚未进行任何收购活动，也没有业务。有关2024年6月30日后收购的其他信息，请参阅附注13。
2018 创业公司
截至2024年6月30日，该公司未纳入合并报表的房地产业务创业公司，于2018年9月与Heitman America Real Estate REIt LLC的联营公司（2018年合资企业）组建，拥有并经营一个自存储物业组合。 104 自存储物业占据了大约64,000个州。 7.8 百万可租售面积，分布于约13.5万个储物单元， 64,000个州。 ， 17 州。
2016年合资企业
截至 2024 年 6 月 30 日，该公司的非合并房地产企业，于 2016 年 9 月由海特曼资本管理有限公司（「2016 年合资企业」）咨询的国家退休基金成立，拥有和经营一个投资组合： 81 包含大约的属性 5.7 百万可租用平方英尺，配置在大约 四万 存储单元和位于横跨 13 州。
以下表格呈现公司未合并房地产业务的合并简明财务状况，截至2024年6月30日和2023年12月31日（以千美元为单位）：
二零二四年六月三十日 二零三年十二月三十一日 资产 自助储存属性 $ 2,547,923 $ 2,200,522 减少累积折旧 (405,518 ) (369٬412 ) 自助储存属性，净 2,142,405 1,831,110 其他资产 45٬696 37٬826 总资产 $ 2,188,101 $ 1,868,936 负债及权益 债务融资 $ 1,212,592 $ 1,003,223 其他负债 34,110 28,333 股票 941٬399 837٬380 负债及权益总额 $ 2,188,101 $ 1,868,936
下表列出了公司房地产合伙企业在 2024 年和 2023 年 6 月 30 日结束的三个和六个月份的综合简明营运资讯（千元）。
截至6月30日的三个月 2024 2023 营业总收入 $ 60,716 $ 53,685 营业费用 (19,449 ) (15,113 ) 监管、行政及其他费用 (3,875 ) (3,561 ) 折旧与摊提 (20,564 ) (17,260 ) 利息费用 (13,655 ) (10,419 ) 其他收益 904 45 净利润 $ 4,077 $ 7,377
截至六月三十日之半年度财报 2024 2023 营业总收入 $ 116,812 $ 107,437 营业费用 (37,052 ) (30,162 ) 监管、行政及其他费用 (7,533 ) (7,090 ) 折旧与摊提 (38,770 ) (35,143 ) 利息费用 (25,755 ) (20,830 ) 收购及其他收益（费用） 845 (187 ) 净利润 $ 8,547 $ 14,025
6. 收购和处分
收购
公司在截至2024年6月30日的三个月内收购了自存仓物业。所有这些收购都是从第三方收购的。自存储物业的收购被视为资产收购，因此，与收购相关的交易费用中的300万美元被计入已获得财产的基础。公司将总购买价格分配给所收购的有形和无形资产的估计公允价值以及所承担的负债。公司将购买价格的一部分分配给可确定的无形资产，包括已预估价值300万美元的客户合同租赁权，因此房地产业总价值为2,470万美元。 三 自存仓物业的收购价格为4000万美元。25.2 在截至2024年6月30日的三个月内，该公司以4000万美元收购了自存储物业。0.1 与这些收购相关的交易成本中的300万美元被计为已获得财产的基础。0.5 已确定无形资产的部分，在客户租赁权中的预估价值为300万美元。房地产总价值为2,470万美元。
下表总结了该公司在2024年6月30日结束的六个月内完成的自存储物业收购投资（单位：千美元）：
截至三个月内完成的收购事项： 物业数量 投资总结 现金及收购成本 股权价值 其他负债 总计 二零二四年六月三十日 3 25,063 — 174 25٬237
处分
在2024年6月30日终止的六个月里，公司出售了 40 自存储物业以净收益$273.1 发放了 56 $343.7发放自2024年合资公司的自存储物业以获得净现金收益。 公司于出售中录得了净收益$。63.8 百万美元之间。
7. 其他资产
其他资产包括以下项目（千美元）：
2024年6月30日 2023年12月31日 客户现有租赁金净额，扣除$1,022及$3,263累计摊销后数额分别为$1,609。1,022 15.13,263 ，分别为
$ 715 $ 1,609 应收款项： 交易、净额 9,448 9,842 专业经营者及其他联属公司 6,936 7,784 从非整并之房地产企业收回之应收款项 8,228 4,446 物业收购及其他押金 1,495 — 利率掉期 34,436 29,610 预付费用和其他 12,704 14,743 公司家具、设备和其他净资产 2,641 2,659 商标名称 8,851 8,851 管理契约，扣除已摊提累积摊销折旧$7,471 15.16,777 ，分别为
13,355 14,049 租户再保险无形资产，扣除已摊提累积摊销折旧$4,534 15.13,839 ，分别为
31,531 32,227 商誉 8,182 8,182 总计 $ 138,522 $ 134,002
截至2023年6月30日和2024年6月30日止三个月，客户逐步采用租赁应付款的摊销费用分别为$100万和$100万，六个月分别为$200万和$200万；0.4 百万美元和2.8 截至2023年6月30日和2024年6月30日止三个月，与管理合同相关的摊销费用分别为$100万和$100万，六个月分别为$200万和$200万；1.4 百万美元和5.3 截至2023年6月30日和2024年6月30日止三个月，租户再保险无形资产相关的摊销费用分别为$100万和$100万，六个月分别为$200万和$200万；0.4 百万美元和0.4 截至2023年6月30日和2024年6月30日止三个月，与客户就地租赁相关的摊销费用分别为$100万和$100万，六个月分别为$200万和$200万；0.7 百万美元和0.7 截至2023年6月30日和2024年6月30日止三个月，管理合同相关的摊销费用分别为$100万和$100万，六个月分别为$200万和$200万；0.4 百万美元和0.4 截至2023年6月30日和2024年6月30日止三个月，租户再保险无形资产相关的摊销费用分别为$100万和$100万，六个月分别为$200万和$200万；0.7 百万和$0.7 截至2023年6月30日和2024年6月30日止三个月，客户就地租赁相关的摊销费用分别为$100万和$100万，六个月分别为$200万和$200万；
8. 债务融资
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的债务总额摘要如下（以千美元计）：
利率 (一)
二零二四年六月三十日 二零三年十二月三十一日 信贷设施：
循环信用额 6.71 % $ 222,000 $ 381,000 定期贷款 B 2.95 % 一四万 二百五十万 定期贷款 C 2.93 % 三百五十五万 三百五十五万 定期贷款 D 3.96 % 二百五十万 二百五十万 定期贷款 E 4.79 % 一百万 一百万 2028 年定期贷款安排 4.62 % 七十五万 七十五万 2029 年四月定期贷款安排 4.27 % 十万 十万 二零二九年六月定期贷款 5.37 % 二百五万 二百五万 2026 年 5 月高级无抵押债券 2.16 % 三十五万 三十五万 二零二六年十月高级无抵押债券 6.46 % 65 万 65 万 2028 年 7 月高级无抵押债券 5.75 % 一万二千 一万二千 二零二八年十月高级无抵押债券 6.55 % 十万 十万 2029 年高级无抵押债券 3.98 % 十万 十万 2030 年 8 月高级无抵押债券 29.9 % 十五万 十五万 二零零年十月高级无抵押债券 6.66 % 三十五万 三十五万 二零零年十一月高级无抵押债券 2.72 % 七十五万 七十五万 2031 年 5 月高级无抵押债券 3.00 % 九万 九万 2031 年 8 月高级无抵押债券 4.08 % 五万 五万 二零二零一年十一月高级无抵押债券 2.81 % 175,000 175,000 二零二零二年八月高级无抵押债券 3.09 % 十万 十万 二零二零二年十一月高级无抵押债券 5.06 % 20 万 20 万 2033 年 5 月高级无抵押债券 3.10 % 五十五万 五十五万 二零零三年十月高级无抵押债券 6.73 % 五万 五万 二零零三年十一月高级无抵押债券 2.96 % 一百五万 一百五万 2036 年高级无抵押债券 3.06 % 七十五万 七十五万 应付固定利率抵押贷款 3.60 % 217٬665 222,757 总本金 3,374,665 3,668,757 未摊销债务发行成本及债务溢价，净值
(8,829 ) (10.552 ) 总债务 $ 3,365,836 $ 3,658,205
(1) 截至2024年6月30日，代表有效利率。有效利率包括公告利率及利率现金流对冲和折扣及溢价摊销的影响，如果适用。对于循环信贷，有效利率不包括未使用贷款的费用。
截至2024年6月30日，公司的无担保授信额度提供了总借款能力为美金18.25 亿元（「授信额度」），包括以下元件：（i）循环授信额度（「循环信贷」），总借贷承诺高达9.5 亿元，在此项目下，公司可借款、偿还和重新借款；（ii）1.45亿元的B期限贷款（「B期限贷款」），（iii）3千万元的C期限贷款（「C期限贷款」），（iv）2.75亿元的D期限贷款（「D期限贷款」）和（v）1.3亿元的E期限贷款（「E期限贷款」）。截至2024年6月30日，公司在授信额度下有一个扩大选项，如果全部行使，将提供总授信额度达到14.5 亿元。325.0 23.7亿元。 十亿美金。
截至2024年6月30日，该公司优先股票总额为 $百万并且有能力借取剩余信用额度的 $721.5 百万，同时符合信贷财务条件。截至2024年6月30日，该公司符合所有条款。6.5 百万，而且将有能力依然符合贷款承诺，借取剩余 Revolver 所承诺的 $721.5 百万。721.5 截至2024年6月30日，该公司符合信贷所有的财务条件。
未来债务义务
根据有效的现有债务协议，截至2024年6月30日，公司未偿还的借款计划本金和到期还款如下表所示（以千元美元计）：
截至十二月三十一日止年度， 预定本金及到期付款 保费及未摊销债务发行成本摊销 总计 二零二四年度的剩余 $ 161,871 $ (1,513 ) $ 160,358 2025 327,185 (2,196 ) 324,989 2026 377٬322 (1,841 ) 375٬481 2027 439.369 (1,231 ) 438٬138 2028 385,624 (990 ) 384٬634 2029 487٬789 (380 ) 487٬409 之后 1,195,505 (678 ) 1,194,827 $ 3,374,665 $ (8,829 ) $ 3,365,836
九. 每股盈利
下表列出了截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月基本和稀释每股普通股收益的计算（除每股金额外，一切以千美元计）。
三个月结束了 六个月结束了 2024 2023 2024 2023 每股收益-基本和稀释
分子 净利润 $ 32,280 $ 45,476 $ 127,368 $ 85,868 归属于非控制权益的净利润
(15,218 ) (16,028 ) (51,279 ) (27,461 ) 归属于National Storage Affiliates Trust的净利润
17,062 29,448 76,089 58,407 向优先股股东分配
(5,110 ) (5,119 ) (10,220 ) (8,799 ) 分配给参与证券的已分配和未分配盈利
(11 ) (13 ) (24 ) (31 ) 归属于普通股股东的净利润 - 基本和稀释
11,941 24,316 65,845 49,577 分母
加权平均股本-基本及稀释
75,160 88,312 77,698 88,902 基本及稀释每股盈利 $ 0.16 $ 0.28 $ 0.85 $ 0.56
如注2所述，本公司采用HLBV法来分配GAAP收益，其按照各持分者在期末对其经营伙伴资产净值的权益变化进行收益或损失分配，并在调整任何在该期间进行的分配或贡献后进行调整。由于所述清算优先顺序以及HLBV方法纳入了折旧费等非现金项目，因此在任何给定的期间，收益或损失可能不成比例地分配给国家储物柜联盟信托和非控制权益，从而导致基本和稀释每股收益的剧烈波动。
公司操作伙伴和DownREIt伙伴持有的优先权益可视为潜在普通股，以计算每股稀释收益，因为通过行使赎回权，持有人可以获得普通股，受到各种限制。基本每股盈利按期间内平均流通的普通股股数加权平均计算。稀释每股盈利则进一步调整稀释冲击，使用treasury股票方法进行未授权的服务条件LTIP单位，以及if-converted方法进行任何转换证券。
一般而言，在一定的锁定期过后，公司操作合伙业务内的OP单位可以兑换现金或者，在公司的选择下，可以在 1：1 的比例下兑换普通股，并且受到某些调整措施的限制。 一年。 DownREIt操作合伙业务内的OP单位可以兑换现金或者，在公司的选择下，可以在 1：1 的比例下兑换OP单位，并且受到某些调整措施的限制。 一年。 根据情况，每种情况下DownREIt操作合伙业务内的OP单位都可以兑换现金或者，在公司的选择下，可以在 1：1 的比例下兑换OP单位，并且受到某些调整措施的限制。
在某些情况下，LTIP单位还可以按1:1的比例转换为OP单位，然后如上所述可换成普通股。有些LTIP单位在公司首次公开发行之前或之后就已经授予，某些LTIP单位在完成服务或市场条件或满足未来服务和市场条件即可授予。授予的LTIP单位和基于服务或市场条件授予的未授予LTIP单位都可以以与OP单位类似的方式分配收入或损失。受服务或市场条件约束的未授予LTIP单位将使用库藏股的方法进行薄化评估。截至2024年6月30日三个和六个月结束时，有543,220个未授予LTIP单位以服务或市场条件为基础授予的未到期单位不纳入摊薄每股收益的计算中，因为它们对每股收益不具有稀释性。截至2024年6月30日三个和六个月结束时，208,400个在未来收购物业时授予的LTIP单位也因未达到转让单位的条件而不纳入摊薄每股收益的计算中。 一年。 基于服务或市场条件授予的未授予LTIP单位使用库藏股法进行薄化评估。 543,220 208,400
在某些情况下，优先表现单位也可以转换为可按上面所述交换为普通股的 OP 单位，而 DownREIt 的优先表现单位在某些情况下可以以一对一的比例换为优先表现单位。优先表现单位在经过两年的禁售期后，一般只有在持有人选择达到某些与此类优先表现单位相关的资产表现阈值，或者在PRO持有此类优先表现单位的退休事件或某些合格终止事件时，公司选择时才能转换为OP单位。持有 DownREIt 的优先表现单位的持有人通常只有在贡献人首次贡献日期后至少五年后才有权选择赎回。 一年。 按一比一的基础分发。次级表现单位只能在锁定期过后才能换算为OP单位，而且通常（i）只有在持有者达到与此类次级表现单位相关的某些属性的特定绩效阈值或（ii）在PRO持有此类次级表现单位或特定的资格终止时，公司才需要换算此类次级表现单位。尽管次级表现单位只能在锁定期结束后才能换算，但公司假定每个次级表现单位（包括每个DownREIt次级表现单位）均换算为OP单位（随后假定赎回为普通股），以用于计算稀释加权普通股。此假定换算是使用历史财务信息计算的，因此不一定反映公司在换算锁定期届满时的经营成果、现金流量或财务状况。在与PRO结构内部化有关的2024年7月1日起，所有未清偿的次级表现单位（包括所有DownREIt次级表现单位）均换算为OP单位和DownREIt OP单位。 两年的禁售期 锁定期后，次级表现单位才能换算为OP单位，通常只有在持有者达到特定的绩效阈值或在PRO持有此类次级表现单位或特定的资格终止时，才需要换算。尽管次级表现单位只能在锁定期结束后才能换算，但公司假定每个次级表现单位均换算为OP单位，以用于计算稀释加权普通股。此假定换算是使用历史财务信息计算的，因此不一定反映公司在换算锁定期届满时的经营成果、现金流量或财务状况。 两年的禁售期 为了计算稀释加权普通股，公司假设每个次级表现单位（包括每个DownREIt次级表现单位）均换算为OP单位（后来假设赎回为普通股），而不是在换算锁定期届满后才换算。此假设换算使用的是历史财务信息，因此不一定反映公司在换算锁定期届满时的经营成果、现金流量或财务状况。在与PRO结构内部化有关的2024年7月1日起，所有未清偿的次级表现单位（包括所有DownREIt次级表现单位）均换算为OP单位和DownREIt OP单位。 两年锁定期 换算锁定期
截至2023年和2024年6月30日止的三个月，与OP单位、DownREIt OP单位、债权表现单位、DownREIt债权表现单位和完全授予的长期绩效单位相关的潜在普通股数量分别为5900万和5980万，在计算稀释每股收益时被排除在外，因为它们对每股收益并不具有稀释效果。截至2023年和2024年6月30日止的六个月，与OP单位、DownREIt OP单位、债权表现单位、DownREIt债权表现单位和完全授予的长期绩效单位相关的潜在普通股数量分别为5900万和5980万，在计算稀释每股收益时被排除在外，因为它们对每股收益并不具有稀释效果。 58.0 百万股和 与OP单位、DownREIt OP单位、债权表现单位、DownREIt债权表现单位和完全授予的长期绩效单位相关的潜在普通股数量分别为59.8百万和59.8百万，在计算稀释每股收益时被排除在外，因为它们对每股收益并不具有稀释效果。 与OP单位、DownREIt OP单位、债权表现单位、DownREIt债权表现单位和完全授予的长期绩效单位相关的潜在普通股数量分别为5900万和5980万，在计算稀释每股收益时被排除在外，因为它们对每股收益并不具有稀释效果。 58.0 百万股和 59.5 与OP单位、DownREIt OP单位、债权表现单位、DownREIt债权表现单位和完全授予的长期绩效单位相关的潜在普通股数量分别为5900万和5980万，在计算稀释每股收益时被排除在外，因为它们对每股收益并不具有稀释效果。
参与证券包括未发放的限制性普通股，其分红与普通股分红相等。以上所述期间的参与证券效应是使用分配分配和未分配收益的双层法计算的。
10. 关联方交易
监管及行政费用
对于由专业管理人员管理的自存仓物业，公司已与专业管理人员签订资产管理协议，以提供租赁、经营、监管和行政服务。资产管理协议通常提供从营业收入中收取的费用。 5 %。 6 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月内，公司分别支出了100万美元和80万美元的监管和行政费用。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内，公司分别支出了150万美元和120万美元的监管和行政费用。此类费用包括在随附的简明合并损益表中的总务和行政费用中。5.1 百万美元和5.4 今天天气真好
今天天气真好10.2 百万美元和10.6 营收是公司营业收入的总额，不包括特定项目的其他费用。
薪资服务
对于由PRO管理的自存仓物业，负责运营的员工是PRO的员工，公司会向PRO支付相应员工的费用。截至2023年6月30日的三个月和2024年6月30日的三个月，公司分别负担了 $ 百万和 $ 百万的薪酬及相关费用，需向这些PRO报销。这些费用已包含在附带的简明合并损益表中的物业营业费用中。6.8 百万美元和6.5 截至2023年6月30日的六个月和2024年6月30日的六个月，公司分别负担了 $ 百万和 $ 百万的薪酬及相关费用，需向这些PRO报销。这些费用已包含在附带的简明合并损益表中的物业营业费用中。13.7 百万美元和13.1 这些费用已包含在附带的简明合并损益表中的物业营业费用中，截至2023年6月30日的六个月和2024年6月30日的六个月，公司分别负担了 $ 百万和 $ 百万的薪酬及相关费用。
自2024年7月1日起，在内部化PRO结构方面，公司已经购买了PROs管理合同并计划在阶段性方法中转移大部分业务，预计在Closing Date后的12个月内完成。公司已与几家PROs签署了新的资产管理和物业管理协议，新谈判的管理费用涵盖了整个或部分的过渡期。
十一. 承诺和应变
法律诉讼
公司可能面临在业务活动中产生的诉讼、索赔和评估。这些事项包括合同事项、与就业相关的问题和监管程序等。虽然偶尔会出现不利判决或和解，但公司认为最终处理这些事项不会对公司的财务状况、营运结果或流动性造成重大不利影响。
12. 公允价值衡量
定期公允价值测量
公司有时通过进入利率掉期协议限制其对利率波动的暴露。利率掉期协议通过有效地将变动利率债务的利息转换为固定利率，减少公司对利率风险的暴露。公司不会用金融衍生品进行交易或投机。公司定期按公允价值衡量其利率掉期衍生品。具有现金流量避险设计和符合资格的衍生品公平价值的变化记录在累积其他综合收益（损失）中，并在对冲交易影响收益的期间重新分类为收益。
以下是以公允价值衡量，分类于GAAP公平价值层级第二层的利率掉期相关公司资讯（金额以千元美金为单位）：
公平价值 合约数量 名义金额 其他资产净额 利率掉期负债 截至2024年6月30日
利率期货 14 $ 1,335,000 $ 34,436 $ — 截至2023年12月31日
利率期货 17 $ 1,335,000 $ 29,610 $ 3,450
下表展示了我们衍生金融工具对综合财务报表的影响（单位为千元美元）。
2022年12月31日的公允价值 $ 50,983 从累积其他综合收益（损失）中重新分配至利息费用的利率掉期的（收益）损失 (17,250 ) 包括在累积其他综合收益（损失）中的利率掉期和前向起始掉期的未实现收益及已实现（损失） 15,273 2023年6月30日的公允价值 $ 49,006 2023年12月31日的公允价值 $ 26,160 从累积其他综合收益（损失）中重新分配至利息费用的利率掉期的（收益）损失 (18,718 ) 包括在累积其他综合收益（损失）中的利率掉期和前向起始掉期的未实现收益及已实现（损失） 26,994 2024年6月30日的公允价值 $ 34,436
截至二零二四年六月三十日及二零二三年十二月三十一日，该公司有未偿还利率交换，总当前名义金额为美元1,335.0 百万和美元1,335.0 百万，分别指定为现金流量对冲。截至 2024 年 6 月 30 日，该公司的交换期的加权平均剩余期限约为 2.6 年。
在2023年第二季度发行固定利率无担保票据时，我们在2023年3月16日进行了$1000万的即期利率掉期，以及在2023年3月24日进行了$2000万的即期利率掉期，以固定复利SOFR利率为2.5%，直至2023年4月5日。这些利率掉期已被指定为现金流量套期保值。复利SOFR掉期的实现损失$200万，包括在未实现和实现衍生工具收益（损失）和综合收益（损失）中，将被重新归类为利息费用，并在未来五年内，即预期的无担保固定利率债务，包括任何替换债务的期限内分期摊销。总额报告中其他综合收益（损失）中报告的数额将在支付预期债务的利息时重新分类为利息费用。5000万美元全数还清。 1000万美元的即期利率掉期已于2023年3月16日达成，2000万美元的即期利率掉期已于2023年3月24日达成，将复利SOFR利率固定在2.5%，直至2023年4月5日。25.0 1000万美元的即期利率掉期已于2023年3月16日达成，2000万美元的即期利率掉期已于2023年3月24日达成，将复利SOFR利率固定在2.5%，直至2023年4月5日。 3.25 这些利率掉期已被指定为现金流量套期保值。复利SOFR掉期的实现损失$200万，包括在未实现和实现衍生工具收益（损失）和综合收益（损失）中，将被重新归类为利息费用，并在未来五年内，即预期的无担保固定利率债务，包括任何替换债务的期限内分期摊销。1.6 复利SOFR掉期的实现损失$200万，包括在未实现和实现衍生工具收益（损失）和综合收益（损失）中，将被重新归类为利息费用，并在未来五年内，即预期的无担保固定利率债务，包括任何替换债务的期限内分期摊销。 10 总额报告中其他综合收益（损失）中报告的数额将在支付预期债务的利息时重新分类为利息费用。
这些掉期的公允价值已包括在公司简明合并资产负债表中的其他资产和负债中，并将任何公允价值的变化列为累积其他综合收益（损失）中权益的调整。如果2024年6月30日的前期汇率保持不变，公司预计在未来12个月内将重新分类为利润，减少利息开支，约为$百万的未实现收益（损失）。如果市场利率仍高于这些利率期货下的2.54％加权平均固定利率，该公司将继续收到来自利率期货反向交易对手的支付。21.0 2,54％以下的加权平均固定利率持续上升，如果市场利率保持以上则累积其他综合所得（亏损）中包括的未实现收益和损失中的$百万都可能转移到收益中，作为利息费用的减少。 为什么Corcept Therapeutics股票今天飙升？ 如果市场利率仍高于这些利率期货下的2.54％加权平均固定利率，公司将继续收到来自利率期货反向交易对手的支付。
截至2024年6月30日，三层公允价值测量层级之间没有转移。对于使用第2层输入的金融资产和负债，公司使用直接和间接的可观察价格报价，包括SOFR收益率曲线。公司使用估值技术对第2层金融资产和负债进行估值，其中包括SOFR收益率曲线，以及评估交易对方信用风险。这些合同的交易对手是评级高的金融机构。尽管公司已确定用于估值衍生品的大多数输入值属于公允价值层次结构的第2层，但与公司及交易对手的预期违约有关的信用评价调整使用公平价值层次结构的第3层输入，例如当前信用价差的估计。截至2024年6月30日，公司确定信用评价调整对其衍生品头寸的整体估值对其衍生品的整体估值没有重大影响。因此，公司确定其衍生品估值是适当地分类在公允价值层次结构的第2层。
公允价值披露
截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表中反映的现金及现金等价物、受限现金、交易应收帐款、应付帐款及应计费用的携带价值，由于这些金融资产和负债的短期性质，其近似公允价值。携带可变利率债务融资的携带价值，包括 revolver、我们信贷和我们的贷款融资的期限贷款，在2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表中反映了近似公允价值，因为其相关利率的变化反映了当前市场和信贷风险与原始获得贷款时相似。
定向增发的固定利率私募债券和抵押贷款的公正价值是通过对该债务预期未来现金支付进行折现估算得出的；使用的折现率近似于具有类似到期期限和信用质量的贷款或贷款组合的当前市场利率（在公平价值层级的二级内类别）。
下表呈现我们固定利率的定向增发债券和抵押贷款的携带价值和估计公道价值（以千元为单位）：
携带价值 (1)
公平价值 2024年6月30日 2023年12月31日 2024年6月30日 2023年12月31日 负债 定向增发债券 $ 1,600,000 $ 1,600,000 $ 1,414,436 $ 1,417,147 按揭债券 217,665 222,757 206,676 211,480
（1）携带价值代表未偿还本金余额。
13. 后续事件
PRO结构的内部化
如注1所讨论，本公司于结束日期完成了PRO架构的国内化。由于国内化，本公司购买了PRO的某些资产，其中包括每个PRO的管理合同、PRO IP和某些与每个PRO的租户保险计划有关的权利。本公司计划分阶段过渡大部分运营，预计于结束日期后的12个月内完成，并与多个PRO签订了新的资产管理和产权管理协议，以全新的管理费用进行其中某些过渡期。
代价支付给PROs管理合同和PRO知识产权的总额约为$34.6百万，包括775,210 OP单位和$现金。公司将购买价格分配给已取得的无形资产，包括管理合同和PRO的商标。公司还获得了与某些PRO的租户保险相关计划相关的某些权利。支付与租户保险相关计划相关的权利的代价为约$600万，包括773,656 OP单位和$现金。有关上述交易，由公司的受托人Mark Van Mourick所拥有并控制的公司收到价值约为$2.09333万和$现金。34.6百万 什么什么 775,210 $现金。3.4 公司将购买价格分配给已取得的无形资产，包括管理合同和PRO的商标。公司还获得了与某些PRO的租户保险相关计划相关的某些权利。支付与租户保险相关计划相关的权利的代价为约$600万，包括773,656 OP单位和$现金。60.3 约$600万，包括 773,656 OP单位和$现金。29.2 支付与租户保险相关计划相关的权利的代价为约$600万，包括773,656 OP单位和$现金。 209,333 价值约为$2.09333万8.4 和大约$现金。2.9
此外，关于内部集成其PRO结构，从2024年7月1日起，所有板块包括OP板块和DownREIt OP板块。其中，公司董事会副主席Arlen Nordhagen因对PRO附属公司的一次非控股投资而获得价值约640万美元的64887 OP板块。每个下位表现单位和DownREIt下位表现单位均转换为OP板块和DownREIt OP板块，数量由系列下位表现单位和DownREIt下位表现单位的分配现金平均值（CAD）除以截至2023年12月31日的一段时期（为 %）在相同时期内OP板块的CAD单位数量决定。公司根据经营合伙协议的条款对系列下位表现单位，DownREIt下位表现单位，OP板块和DownREIt OP板块的每股现金分配及资本交易收益进行了确定。 所有板块中，出色的次级绩效单位和DownREIt次级绩效单位的发行量为11,906,167。 所有未兑付的下级表现单位（包括所有的DownREIt下属表现单位）均被转换为OP单位和DownREIt OP单位的总和。 总共转换为17,984,787个OP单位和DownREIt OP单位。 包括所有板块OP板块和DownREIt OP板块。其中，公司董事会副主席Arlen Nordhagen因对PRO附属公司的一次非控股投资而获得价值约640万美元的64887 OP板块。每个下位表现单位和DownREIt下位表现单位均转换为OP板块和DownREIt OP板块，数量由系列下位表现单位和DownREIt下位表现单位的分配现金平均值（CAD）除以截至2023年12月31日的一段时期（为 %）在相同时期内OP板块的CAD单位数量决定。公司根据经营合伙协议的条款对系列下位表现单位，DownREIt下位表现单位，OP板块和DownREIt OP板块的每股现金分配及资本交易收益进行了确定。 Corcept Therapeutics股票为何今天飙升？ 648872.6 百万 一年期 一段期间 110 %
偿还定期贷款b
2024年7月29日，公司用循环信贷的收益全额还清剩余的3000万美元长期贷款。14.5
2023年合资公司收购
2024年7月30日，2023年合资公司收购了位于德克萨斯州的一组物业，价值约为7190万美元。2023年合资公司以风险投资成员的资本贡献来进行收购，其中本公司的贡献约为 五 7190万总金额为7190万美元。 2023年合资公司以风险投资成员的资本贡献来进行收购，其中本公司的贡献约为18.0 百万美元之间。
项目2. 管理层财务状况和业绩分析
前瞻性陈述
我们在此报告中作出了前瞻性陈述，这些陈述受风险和不确定性的影响。这些前瞻性陈述包括有关我们业务、财务状况、流动性、营运业绩、计划和目标的可能或假定的未来结果的信息。当我们使用“相信”，“期望”，“预计”，“估计”，“计划”，“持续”，“打算”，“应该”，“可能”或类似的表达时，我们的目的是确定前瞻性陈述。
本报告中的前瞻性陈述反映我们对未来事件的当前看法，并受到众多已知和未知风险、不确定性、假设和情境变化的影响，这些因素可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述所表达的显著不同。
以下主题的陈述可能是前瞻性的：
• 我们所在的行业板块趋势、利率期货、通货膨胀、债务和贷款市场或整体经济。
• 我们的业务和投资策略；
• 包括已签署的合同，购买或出售物业以及我们收购物业实现保本率的能力和执行收购计划的能力；
• 并购或处置的时间;
• 我们原来的 PRO 管理的产品已经整合到了公司当中，包括财务和运营报告基础设施和内部控制框架。
• 我们的业绩表现和预期营运结果，包括我们实现市场租金收入和达到满租率的能力，减少营运支出，以及增加附属产品和服务的销售量；
• 我们能够获得额外的非市场收购。
• 美国联邦、州和地方政府的行动和倡议，以及美国联邦、州和地方政府政策、法规、税法和税率的变化，相关的会计指导方针以及这些行动、倡议、政策、法规、指导方针和法律的执行和影响；
• 美国经济整体或在特定地理区域、州、领土或市政府的状况；
• 经济趋势和经济复苏;
• 我们获得和维持优惠融资安排的能力；
• 我们参与的证券市场普遍存在波动性；
• 高度传染性或传染性疾病的影响，包括对经济状况不利的变化可能会对占有率、租金、开支以及公司租户支付租金的能力产生不利影响；
• 我们资产价值的变动；
• 预计的资本支出；
• 科技对我们的产品、业务和运营的影响；
• 我们科技和最佳实践计划的实施（包括我们有效实施整合的网络营销策略的能力）;
• 利率期货波动、对摩根大通避险策略保护程度的影响与此类变化对经济和我们所在的行业板块的影响；
• 我们继续获得及保持成为美国联邦所得税股权房地产投资信托（"REIT"）的资格的能力；
• 具备专业技能的人才是否可获得？
• 通过合资企业投资的风险包括预期的合资企业效益是否实现或需要更长的时间才能实现；
• 与自然灾害或暴力事件、疫情、现行射手、恐怖主义、起义或战争相关的风险或后果将影响我们经营的市场；
• 关于未来向股东派发分红的评估；以及
• 我们对竞争对手的理解。
本公司的前瞻性陈述基于我们对未来业务表现的信仰、假设和期望，考虑了目前所有可用的资讯。前瞻性陈述并非对未来事件的预测。这些信仰、假设和期望可能会因为许多可能发生的事件或因素而改变，其中并非所有都为我们所知。读者应仔细检阅我们的基本报表以及相关附注，以及公司年度报告中描述的“业务”、“风险因素”、“资产”和“管理层对财务状况和业绩的讨论和分析”条款，该报告针对截至2023年12月31日的年度报告第10-k表格以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。如果发生变化，我们的业务、财务状况、流动性和业绩可能会与我们的前瞻性陈述所表达的有所不同。任何前瞻性陈述均仅于其发表之日有效。风险和不确定因素会随著时间而出现，我们无法预测这些事件或它们会如何影响我们。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合会导致实际结果与任何前瞻性陈述所包含的结果有所不同的程度。除法律要求外，我们不负责更新或修订任何前瞻性陈述，无论是因为新信息、未来事件还是其他原因。
概述
National Storage Affiliates Trust是一家完全整合的、自我管理和自我经营的房地产投资信托，于2013年5月16日在马里兰州组建。我们选择并且认为我们符合作为REITs的税务要求，在2015年12月31日结束的我们的课税年度开始生效。我们是本营运伙伴的唯一总合伙人，该伙伴是2013年2月13日成立的一家特拉华有限合伙企业，专注于拥有、经营和收购位于美国前100个都会统计区内的自存储物业。
我们的董事会副主席兼前首席执行官Arlen D. Nordhagen于1988年共同创立了SecurCare Self Storage, Inc.，以投资和管理自存仓物业。在扩展SecurCare到超过150个自存仓物业的同时，Nordhagen先生意识到一个不同于众的公共自存仓房地产信托(REIt)的市场机会，该信托将整合多个有经验的区域型自存仓经营商的优势，具有当地营运专注和专业知识。自2024年7月1日起，我们内部化了PRO结构。我们以往的结构为我们的PRO提供了独特的机会，即作为其管理的投资组合的区域物业经理，直接参与其中的资产上行潜力，同时实现将他们的投资多元化，包括更广泛的自存仓物业组合。虽然PRO结构在过去十年的显著增长中做出了贡献，但PRO结构的内部化始终是我们长期愿景的一部分。随著时间的推移，主要是通过我们的非合并房地产企业和PRO的内部化，我们已经发展出一个全方位的内部人员管理平台。
由于PRO架构的内部化，自2024年7月1日（「结束日期」）起，公司收购了每个PRO的管理合同，某些PRO IP以及与PRO的租房保险计划有关的某些权利。我们计划逐步过渡大部分业务，预计在结束日期后的12个月内发生，并且我们已经与多个PRO签署了新的资产管理和物业管理协议，以期在新谈判的管理费用下进行全部或部分的过渡期。与内部化相关，自2024年7月1日起，所有11,906,167个未偿还的优先绩效单元和DownREIt优先绩效单元转换为17,984,787个总OP单元和DownREIt OP单元。有关PRO结构内部化的其他信息，请参见本10-Q第1项的附注13。
我们的结构
透过我们的房地产业管理平台，我们主导、管理和控制大部分已合并资产及未合并房地产创业公司的日常运营事务。截至2024年6月30日，我们的房地产业管理平台管控478个已合并资产及241个未合并房地产创业公司的物业。这些物业由我们以iStorage、Move It、Northwest和SecurCare品牌进行管理。
我们为管理和运营未纳入财务报表的房地产业务所获取一定的惯例费用，并为这些物业的租户提供保险和/或租客保证计划，以换取此类计划全部收益的一半。
截至2024年6月30日，公司拥有八个PRO：Optivest、Guardian、Storage Solutions、Hide Away、Personal Mini、Southern、Moove In和Blue Sky。在结束日当天，PRO结构被内部化。
我们的合并物业
我们寻求拥有位于高品质子市场的良好地理位置，且具高度可达街道通道和有吸引力的供需特征的物业，为我们的物业提供强大且稳定的现金流，且较不受一般经济波动的影响。其中许多市场具有多重进入壁垒，对增加供应包括对新建施工的区域管制和新建施工成本，我们认为这些成本高于我们物业的公平市场价值。
截至2024年6月30日，我们拥有一个地理分散的投资组合，包括位于38个州和波多黎各的811家自存仓物业，占地约5210万平方英尺，分配约407,000个储物单元。其中，有306个物业是从我们现任和前任PRO购买的，504个物业是从第三方卖家购买的，其中一个是从2016年的合资企业中收购的。
在2024年6月30日结束的六个月中，我们以2520万美元收购了三个自存仓物业，约占20万平方英尺，配置约1300个储物单元。所有这些自存仓物业都是从第三方购买的。
我们的非合并房地产业务
我们寻求与机构基金和其他机构投资者合作，利用推动报酬结构收购有吸引力的投资组合。我们相信，通过与寻求在自存储行业中投资资本的机构投资者合作，仍有重大的外部增长机会。此外，我们认为公司未合并的不动产企业控股的75%股权，目前拥有241处物业，可能是一个潜在的收购机会。这75%的股权占总不动产资产的比例约为19亿美元，基于合资企业的历史帐面价值。如果我们追求收购这些股权，它可能推动我们未来的增长。
2024 创业公司
在2024年6月30日结束的六个月内，我们进入了2024年合资企业，持有25%的所有权。在2024年，我们贡献了56个自助仓储物业，约320万可出租面积，配置超过24,000个储存单元，位于七个州。
2023 创业公司
截至2024年6月30日，我们持有25%拥有权的2023年合资企业没有拥有或运营任何自存仓物业。2023年合资企业协议允许在2023年12月开始的24个月内，从2023年合资企业成员处的权益资本贡献高达4亿美元，并具有将投资时间段延长两个额外六个月期间的期权。
2018 创业公司
截至2024年6月30日，我们持有25%股权的2018年创业公司，拥有并经营著一个由104个物业组成的投资组合，这些物业占地约780万平方英尺，配置著大约64,000个储物单元，分布在17个州。
2016年合资企业
截至2024年6月30日，我们持有25%股权的2016年合资企业拥有和经营著一个楼面积约为570万平方英尺的81个物业，包含大约47000个存储单元，分布在13个州。
营运成果结果
当审阅我们的运营结果时，考虑物业收购和处分活动的时间非常重要。我们将56个自存储物业贡献给2024年合伙企业，并在2024年6月30日结束的六个月内向第三方出售了40个自存储物业。我们在2023年12月31日结束的三个月中，还向第三方出售了32个自存储物业。在2024年6月30日结束的六个月内，我们收购了三个自存储物业，在2023年12月31日结束的一年中收购了20个自存储物业。由于这些和其他因素，我们认为我们下面所讨论和分析的历史运营结果并不具可比性，也不一定代表我们未来的运营结果或现金流量。
本节中对我们的业务运营和财务状况的讨论和分析，应与第1条款中的汇编财务报表一起阅读。本节中包含的利率期货和其他百分比等某些数字已进行取整以便展示。本节中包含的百分比数字未必都是在此基础上计算出来的，而是在取整数字之前的数额基础上计算出来的。因此，本节中的百分比金额可能与使用我们汇编财务报表中或关联文本中的数字执行相同计算所获得的数据略有不同。本节中出现的某些其他金额也可能因取整而不加总。
2024年6月30日结束的三个月与2023年6月30日结束的三个月相比
下表呈现了截至2024年6月30日的三个月内，相较于2023年6月30日的三个月内，租金营收、其他物业相关营收、管理费及其他营收、物业营运费用和其他费用的变化情况（以千元计）：
截至六月三十日止三个月 2024 2023 变更 租金收入 $ 174٬369 $ 199,311 $ (24,942) 其他物业相关收入 6,557 7,613 (1,056) 管理费及其他收入 9,522 8,587 935 总收入 190٬448 215٬511 (25,063) 物业营运开支 52,201 57,094 (4,893) 一般及行政费用 16,189 14.404 1,785 折旧和摊销 46.710 56,705 (9,995) 其他 3,375 3,220 155 营运开支总额 118.475 131,423 (12,948) 其他（费用）收入 利息支出 (37,228) (39,693) 2,465 非合并房地产企业之股权（亏损）盈利
(4,449) 1,861 (6,310) 采购成本 (480) (239) (241) 非营业收入 337 196 141 自助仓物业的出售收益 2,668 — 2,668 其他费用（净额）
(39,152) (37,875) (1,277) 所得税前所得
32,821 46٬213 (13,392) 所得税费用
(541) (737) 196 净收入
32,280 45٬476 (13,196) 非控股权益应占净收入 (15,218) (16,028) 810 应占国家储存附属信托的净收益
17,062 29,448 (12,386) 派发给优先股东 (5,110) (5,119) 9 普通股东应占净收入
$ 11,952 $ 24,329 $ (12.377)
总营业收入
我们的营业收入，包括管理费用和其他收入，在2024年6月30日结束的三个月内减少了2510万美元，或11.6％，相比于2023年6月30日结束的三个月。这种减少主要是由于(i)将32个自存储物业出售给第三方在2023年12月31日结束的三个月内， (ii)在2024年3月31日结束的三个月中，将56个自存储物业投入2024年合资企业，以及(iii)在截至2024年6月30日的六个月中，将40个自存储物业出售给第三方。总收入的减少还归因于总组合平均占用率从2023年6月30日结束的89.0％降至2024年6月30日结束的86.1％。平均占用率是根据呈报前一个月末占用率和各自呈报期间包含的月末占用率的平均值计算的。
租赁收入
截至2024年6月30日三个月结束时，租赁收入按年计算下降2490万美元，或12.5％，相较于2023年6月30日三个月结束时。租赁收入的下降主要归因于(i)在2023年12月31日三个月内向第三方出售32个自存储物业，(ii)在2024年3月31日三个月内向2024年合资企业贡献56个自存储物业，以及(iii)在2024年6月30日六个月内向第三方出售40个自存储物业。年化总组合租赁收入（包括费用并扣除折扣和不可收回的客户金额）除以平均占用平方英尺（“占用每平方英尺平均年化租赁收入”）从2023年6月30日三个月结束时的15.09美元增至2024年6月30日三个月结束时的15.59美元，增长3.3％，主要受到现有租户合同租金率提高的驱动。
其他与物业有关的营业收入
其他与物业相关的收入代表我们自有仓储物业的附加收入，例如租户保险费和销售储物用品。截至2024年6月30日的三个月，其他物业相关收入减少了110万美元，或13.9％，相对于2023年6月30日的三个月。这种减少主要是由于截至2023年12月31日和2024年6月30日的六个月内出售物业而导致的租户保险收入减少。
管理费和其他营业收入
管理费及其他收入，包括与经营非合并房地产合作企业相关的收入和来自我们租户保险计划的其他收入，在截至2024年6月30日的三个月内增加了90万美元，增长了10.9％，相比之下，与截至2023年6月30日的三个月相比。这种增长主要归因于我们租户保险计划的变化。
物业营业费用
房地产营业费用于2024年6月30日结束的三个月减少了490万美元，或8.6％，相较于2023年6月30日结束的三个月。房地产营业费用的减少主要归功于(i)在2023年12月31日至三方出售32个自助仓库物业，(ii)在2024年3月31日至2024年共同创业公司中贡献了56个自助仓库物业，以及(iii)在2024年6月30日结束的六个月中向第三方出售40个自助仓库物业。
一般及行政开支
截至2024年6月30日的三个月，总务及行政费用较2023年6月30日的三个月增加180万美元，增幅为12.4％。这主要是由于人员成本增加以及加速发放高管离职相关奖励导致股权补偿费用增加。
折旧和摊销
折旧和摊提减少了$1000万，同比去年6月30日结束的三个月份减少了17.6%。此减少主要归因于（i）在2023年12月31日结束的三个月份将32个自存储物业出售给第三方，（ii）在2024年3月31日结束的三个月份将56个自存储物业贡献给2024年联合创业公司，以及（iii）在今年6月30日结束的六个月份将40个自存储物业出售给第三方。
其他
其他费用于2024年6月30日结束的三个月，较2023年6月30日结束的三个月增加了20万美元，增长了4.8％。这主要是由于我们承租人保险计划的行政成本和意外损失及损失储备增加所致。
利息支出
2024年6月30日结束的三个月内，利息费用减少了250万美元，或6.2％，与2023年6月30日结束的三个月相比。利息费用的减少主要归因于可变利率变量（不包括对利率掉期交易的可变利率债务）债务金额由2023年6月30日的60500万美元减少到2024年6月30日的22200万美元。
未合并房地产企业的股权损益
未合并房地产业务中的权益（损失）收益，表示我们在2024合资企业、2018合资企业和2016合资企业拥有的所有权益所引起的收益和损失。截至2024年6月30日的三个月中，我们从未合并的房地产业务中记录了440万的权益损失，而在截至2023年6月30日的三个月中，我们则记录了190万的收益。这主要是由于应用按书值假设清算（HLBV）到2024合资企业中的非现金影响所致，它根据在2024年6月30日按书值假设清算下，在每个业主对净资产所声明的权利发生变化时，按比例分配收入（损失）。
出售自存仓物业所得
2024年6月30日终止的三个月，自存储物业的销售收益增加了270万美元，相比于2023年6月30日终止的三个月。自存储物业的收益增加主要归因于向第三方出售一个自存储物业，净收益800万美元。
列席非控制权益所应占之净利润
如第1项备注中所述，我们使用HLBV方法分配GAAP收益（亏损），在该方法中，我们根据在期末对我们的经营合伙企业的净资产声称进行的更改，调整任何在该期间进行的分配或贡献后进行收益或亏损的分配。
由于所述清算优先权以及由于HLBV方法包含例如折旧费用之类的非现金项目，因此在任何给定时期内，收益或损失可能不成比例地分配给非控股权益。截至2024年6月30日的三个月，归属于非控股权益的净利润为1520万美元，而截至2023年6月30日的三个月为1600万美元。
2024年6月30日结束的六个月，与2023年6月30日结束的六个月相比
下表显示截至2024年6月30日的六个月，租金收入、其他与物业相关的营业收入、管理费用和其他收益、物业营运费用和其他费用与2023年6月30日的六个月相比的变化（以千元计）。
截至六月三十日止六个月 2024 2023 变更 租金收入 $ 354٬751 $ 393٬440 $ (38,689) 其他物业相关收入 13,249 14,420 (1,171) 管理费及其他收入 18,596 15,644 2,952 总收入 386٬596 423.504 (36,908) 物业营运开支 106,895 113,577 (6,682) 一般及行政费用 31,863 29,225 2,638 折旧和摊销 94,041 112٬163 (18,122) 其他 6,867 4٬393 2,474 营运开支总额 239٬666 259,358 (19,692) 其他（费用）收入 利息支出 (75,345) (77,641) 2,296 早期偿还债务损失 — (758) 758 非合并房地产企业之股权（亏损）盈利
(6,079) 3,539 (9,618) 采购成本 (987) (1,083) 96 非营运收入（费用） 435 (402) 837 自助仓物业的出售收益 63,841 — 63,841 其他费用（净额）
(18,135) (76,345) 58,210 所得税前所得
128,795 87,801 40,994 所得税费用
(1,427) (1,933) 506 净收入
127٬368 85,868 41,500 非控股权益应占净收入 (51,279) (27,461) (23,818) 应占国家储存附属信托的净收益
76,089 58,407 17,682 派发给优先股东 (10,220) (8,799) (1,421) 普通股东应占净收入
$ 65,869 $ 49٬608 $ 16,261
总营业收入
我们的总营业收入，包括管理费和其他收入，在截至2024年6月30日的六个月中下降了3690万美元，或8.7％，相比于截至2023年6月30日的六个月。这一下降主要归因于（i）在截至2023年12月31日的三个月中将32个自存储物业出售给第三方，（ii）在截至2024年3月31日的三个月中将56个自存储物业贡献给2024年合资企业，以及（iii）在截至2024年6月30日的六个月中将40个自存储物业出售给第三方。总营业收入下降也归因于整个投资组合平均入住率从2023年6月30日的88.8％下降至2024年6月30日的85.8％。平均入住率是根据呈报期前一个月底的平均入住率和呈报期内的月底入住率计算的。
租赁收入
截至2024年6月30日的六个月，租赁收入较2023年6月30日的六个月减少了3870万美元，降幅为9.8％。租赁收入的减少主要归因于(i)在2023年12月31日结束的三个月将32个自存仓地产出售给第三方，(ii)在2024年3月31日结束的三个月将56个自存仓地产贡献给2024合资企业，以及(iii)在2024年6月30日结束的六个月将40个自存仓地产出售给第三方。 每平方英尺占用面积的年平均化租金收入增加了4.1％，从2023年6月30日的15.03美元增至2024年6月30日的15.65美元，主要由于现有租户的合同租金率上升。
其他与物业有关的营业收入
其他物业相关收入代表我们自有储存物业的其他收入，例如租客保险相关费用和储存用品的销售。其他物业相关收入在截至2024年6月30日的六个月，与截至2023年6月30日的六个月相比减少了120万美元，或8.1％。此减少主要是由于由于在2023年12月31日三个月期间和2024年6月30日六个月期间处置财产导致租客保险收入下降。
管理费和其他营业收入
管理费和其他营业收入包括与管理和运营未纳入合并的房地产企业有关的收入以及我们租户保险计划的其他收入，在2024年6月30日结束的六个月内增加了300万美元，增幅为18.9％，相比之下是在2023年6月30日结束的六个月。此增长主要归因于我们租户保险计划的变化。
物业营业费用
截至2024年6月30日止6个月，物业营业费用较2023年6月30日止6个月减少了670万美元，减幅为5.9%。物业营业费用减少主要归因于：（1）在2023年12月31日结束的三个月内，将32家自存仓物业出售给第三方；（2）在2024年3月31日结束的三个月内，将56家自存仓物业交由2024年合资企业负责；（3）在2024年6月30日结束的六个月内，将40家自存仓物业出售给第三方。
一般及行政开支
一般和行政费用在2024年6月30日结束的六个月中增加了260万美元，或9.0%，相较于2023年6月30日结束的六个月。这种增加主要是由于人事成本增加和因执行董事离职相关的奖励加速汇现导致的股权报酬费用增加。
折旧和摊销
截至2024年6月30日止的六个月，折旧和摊销费用减少了1810万美元，降幅为16.2%，相较于2023年6月30日结束的六个月。这一减少主要归因于(i)在2023年12月31日结束的三个月将32个自存仓物业出售给第三方，(ii)在2024年3月31日结束的三个月中，56个自存仓物业纳入了2024合资企业，以及(iii)在2024年6月30日结束的六个月中将40个自存仓物业出售给第三方。
其他
其他费用在2023年6月30日结束的六个月中增加了250万美元，增长了56.3％，相比之下2024年6月30日结束的六个月。这种增长主要是由于我们与租户保险计划相关的行政成本和因意外损失而增加的准备金。
利息费用
截至2024年6月30日止六个月，利息费用减少了230万美元，下降了3.0%，与2023年6月30日结束的六个月相比。利息费用的减少主要归因于可变利率期货（不包括对利率掉期进行利率期货的可变利率债务）的欠款金额由2023年6月30日的60500万美元减少至2024年6月30日的22200万美元。
提前清偿债务的损失
2024年6月30日结束的6个月中，早期偿还债务的损失减少了80万美元，与2023年6月30日结束的6个月相比。在2023年6月30日结束的6个月期间，与我们的信贷便利设施的修订相关，修订前的协议银行中的两名贷方在修订后不再是参与贷方，这对会计目的来说构成了债务的抹销。此外，在修订之前，我们还提前偿还了两笔到期日之前的定期贷款。早期偿还债务的损失包括与这些扩展有关的成本，以及与已退役的期限贷款相关的未摊提债务发行成本的400000美元，或归因于不再包括在银行联合体中的实体。
未合并房地产企业的股权损益
我们在2024年合资企业、2018年合资企业和2016年合资企业的持股利益通过所有权参与经历的损益表现，代表了我们在未合并的房地产创业公司中的权益。在截至2024年6月30日的六个月中，我们从未合并的房地产创业公司中纪录到610万美元的权益损失，而在截至2023年6月30日的六个月中，我们则纪录到了350万美元的收益。主要原因在于将HLBV应用于2024年合资企业时的非现金影响，该方法按照2024年6月30日的帐面价值为基础，根据各个股东对净资产的占有权在假定清算的情况下分配收入（损失）。
出售自存仓物业所得
2024年6月30日止六个月的自助仓物业销售盈利较2023年6月30日止六个月增加6380万美元。自助仓物业卖出40个物业并于2024年6月30日止六个月向第三方出售了56个物业，总净收益616.8亿美元，这是增加的主要原因。
列席非控制权益所应占之净利润
如第1项备注中所述，我们使用HLBV方法分配GAAP收益（亏损），在该方法中，我们根据在期末对我们的经营合伙企业的净资产声称进行的更改，调整任何在该期间进行的分配或贡献后进行收益或亏损的分配。
由于所述清算优先顺序以及因为HLBV方法包括折旧费等非现金项目，在任何给定期间，收入或损失可能被不成对地分配给非控股权益。2024年6月30日结束的六个月期间归属于非控股权益的净收入为5130万美元，而2023年6月30日结束的六个月期间归属于非控股权益的净收入为2750万美元。
非通用会计原则财务指标
财务管理局和核心 FFO
来自营运活动的基金，或称为FFO，是房地产公司广泛使用的绩效衡量指标，此处提供作为我们营运绩效的补充指标。2018年12月Nareit基金来源于营运活动白皮书-2018版本中定义FFO为净收益（根据GAAP确定），不包括：房地产折旧和摊销、销售某些房地产资产的收益和损失、变更控制权的收益和损失、公平股票价值贴现变化、对可减值房地产持有的实体进行减值减损和对由可折旧房地产所持有的实体投资进行的减值损失，以及调整权益收益（损失）以反映我们在非合并房地产企业中FFO的占比。对于下层表现单元和DownREIt下层表现单元宣告的分配，代表我们把FFO分配给下层表现单元持有人和DownREIt下层表现单元持有人的非控制利益。为了计算归属于普通股股东、OP表现单元持有人以及LTIP表现单元持有人的FFO，我们排除对下层表现单元、DownREIt下层表现单元、优先股和优先单元宣告的分配。我们定义核心FFO为FFO，进一步调整以消除某些我们不认为是我们核心营运绩效指标的影响因素。这些进一步的调整包括收购成本、整合成本、高管遣散成本、债务宽限的收益、负债提前偿还的收益（损失）、灾难相关费用、损失以及相关的补救措施和非合并伙伴关系和合伙企业的调整。
管理层使用FFO和核心FFO作为评估我们物业运营的关键指标。鉴于我们作为房地产业主和运营商的业务性质，我们认为FFO和核心FFO是我们营运绩效的关键补充措施，并未被GAAP明确定义。我们相信FFO和核心FFO对管理层和投资者有用，因为FFO和核心FFO不包括不与我们的运营绩效有关或不表明我们的运营绩效的各种项目，例如来自自存储物业销售的收益（或损失）和折旧，这可能会使定期和同行分析更加困难。我们的FFO和核心FFO计算可能与其他信托或房地产公司报告的FFO不可比。
在考虑其他按照GAAP所报告的财务表现指标，例如总收益、营运收入及净利润（亏损）时，应当另外考虑FFO和核心FFO，但FFO和核心FFO并不代表按照GAAP确定的经营活动所产生的现金流量，也不是流动性的度量或我们分配现金的能力的指标。我们相信，为了进一步了解我们的表现，应当将FFO和核心FFO与我们所报告的净利润（亏损）以及按照GAAP计算的现金流量相比较，并在我们的基本报表中呈报。
以下表格列出了2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月的净利润与FFO和核心FFO的调和（以千元计，每股和每单位金额除外）：
三个月结束了 六个月结束了 2024 2023 2024 2023 净利润 $ 32,280 $ 45,476 $ 127,368 $ 85,868 加（减）： 房地产折旧及摊销 46,339 56,398 93,302 111,551 与非并资房地产企业的损益(收益) 4,449 （1,861） 6,079 （3,539） 公司在非合并房地产企业中所享有的FFO 6,177 6,176 11,862 12,325 出售自存仓物业所获利益 （2,668） — （63,841） — 优先股和单位的分发 （5,568） （5,402） (11,136) (9,365) 可归属于次级表现单位的FFO (1)
(10,891) (12,309) (21,622) (24,096) 可归属于普通股股东、运营合伙人和LTIP合伙人的FFO
70,118 88,478 142,012 172,744 加（减）： 收购成本 480 239 987 1,083 整合和高管离职费用 (2)
626 — 626 — 灾害相关赔偿 (3)
— (522) — (522) 提早偿还债务的损失 — — — 758 核心FFO归属于普通股东、OP受益单位持有人和LTIP受益单位持有人。
$ 71,224 $ 88,195 $ 143,625 $ 174,063 FFO和核心FFO的加权平均股份和单位在外数量： (4)
加权平均股份数—基本 75,160 88,312 77,698 88,902 加权平均受限普通股数
21 28 22 26 加权平均OP单位数
37,644 38,755 37,638 38,746 加权平均DownREIt OP单位等价数量
2,120 2,120 2,120 2,120 加权平均LTIP已发行单位数量
673 523 683 537 操作性FFO和核心FFO合计加权平均股份和单位数量
115,618 129,738 118,161 130,331 每股和每单位FFO $ 0.61 $ 0.68 $ 每股和每单位核心FFO $ 1.20 1.32 $ 0.62 $ 0.68 $ 每股和每单位核心FFO $ 1.34
(1) 金额代表所述期间分配给下层表现持有人和DownREIt下层表现持有人的分配。 (2) 整合和高管离职补偿成本记录于我们简明合并综合损益表的“一般及管理费用”和“非营业收入（费用）”项目中。整合成本与PRO结构内部化的一部份有关的费用。 (3) Casualty-related recoveries成本发生于2022年期间的相应支出，记录于简明合并综合损益表营业费用的“其他”项目中。 (4) NSA将OP份额和DownREIt OP份额与普通股合并，因为在适用的锁定期之后，公司的运营合伙企业的OP份额可以按1:1的比例兑换为现金，或者 (NSA的选择) 兑换为普通股，DownREIt OP份额也可以按1:1的比例兑换为我们运营合伙企业的OP份额，但在每种情况下都受到一定的调整。下层表现持有人、DownREIt下层表现持有人和LTIP份额在某些情况下也可以转换或兑换为普通股 (或其他可转换或兑换为普通股的单位)。有关下层表现持有人、DownREIt下层表现持有人和LTIP份额在计算每股FFO和Core FFO及每单位FFO和Core FFO中的讨论，请参见注脚。 (1) 以下表格的脚注，附加讨论下层表现持有人、DownREIt下层表现持有人和LTIP份额的计算。
下表列示了截至2024年和2023年6月30日三个月和六个月的每股盈利（稀释后）与每股和每单位FFO和Core FFO的调解：
三个月结束了 六个月结束了 2024 2023 2024 2023 每股盈余-稀释 $ 0.16 $ 0.28 $ 0.85 $ 0.56 普通股加权平均股份数差异影响 (1)
（0.06） （0.09） (0.29) （0.18） 按照GAAP会计规则计算的非控制权益、双重类型和库藏股份法的影响 (2)
0.13 0.12 0.42 0.21 添加房地产折旧和摊销 0.40 0.43 0.79 0.85 添加（减去）未纳入合并财务报表的房地产企业利益（损失） 0.04 （0.02） 0.05 （0.03） 添加公司在未合并房地产企业中的基金从业人员分享的资金来源 0.05 0.05 0.10 0.09 减去自存储销售的利得 （0.02） — （0.54） — 可屈居特约绩效单元的FFO
（0.09） （0.09） （0.18） （0.18） 每股基金运营所得FFO和单位
0.61 0.68 1.20 1.32 加上收购成本
— — 0.01 0.01 加上整合和高管遣散费用 0.01 — 0.01 — 加上提前清偿债务的损失 — — — 0.01 核心FFO每股和单位
$ 0.62 $ 0.68 $ 1.22 $ 1.34
(1) 调整账户是用于计算每股稀释盈利和每股和每单位净利润以及核心净利润的加权平均股数之间的差异。公司的稀释每股盈利使用双级制度计算限制常股份和库藏股份方法用于某些未发放的LTIP单位，并假设假设将配股单位在一对一的基础上转换为OP单位，假设将次级表现单位和DownREIt次级表现单位转换为OP单位，即使这些单位只能在经过锁定期后(i)才能转换为OP单位并(ii)在某些事件或条件之下才能转换为OP单位。有关副级表现单位，DownREIt副级表现单位和LTIP单位转换为OP单位的其他信息，请参阅1项事项中的注释9。计算每股和每单位FFO和核心FFO的加权平均股数和单位包括所有参与分配的限制性普通股和LTIP单位，但不包括所有次级表现单位和DownREIt次级表现单位，因为通过分配来宣告其影响已通过分配FFO给相关单位持有人进行了核算。
(2) 表示将分母调整为共同的净收入（亏损），经过削减优先股和单位分配之后，并在应用双级制度和库藏库存股方法之前进行GAAP配额分配的影响，如注脚所述 (1) .
净营业收入
净营业收入(Net operating income, NOI)是指租金收入加其他相关物业收入，减去物业营运费用所得之结余。NOI并非按照GAAP计算的绩效指标。
我们认为NOI在评估我们的经营绩效方面对投资者有用，原因如下：
• NOI是我们管理和PROs用来评估我们物业的经济生产力的主要衡量标准之一，包括我们租赁物业的能力，提高价格和入住率，以及控制我们的物业营业费用；
• NOI被广泛应用于房地产业和自存仓行业，用于衡量房地产资产的表现和价值，而不考虑净利润中与营运表现不相关或不具指示性的各种项目，如折旧和摊销，这些项目会根据会计方法、资产的帐面价值以及我们的资本结构而有所不同；并且
• 我们相信 NOI 有助于我们的投资者在不同时期之间有意义地比较我们的经营表现，因为它从我们的营运结果中消除了资本结构（主要是我们未偿还的债务利息）和固定资产成本基础折旧的影响。
使用非GAAP收益的物质限制包括难以比较超过一家公司的结果和无法分析某些重要项目（包括折旧和利息费用）等直接影响我们的净利润（损失）。我们通过独立考虑所排除费用项目的经济效应以及与我们的净利润（损失）分析相关联来弥补这些限制。 NOI应被视为GAAP报告的其他财务绩效措施之外的补充，而不是替代品，如总收入和净利润（损失）。
2024年6月30日结束的三个月与2023年6月30日结束的三个月相比
截至2024年6月30日，我们的同店铺组合共拥有776个自存仓物业。我们的同店铺组合定义为自最早报告年度的第一天起拥有和经营的物业，不包括已售出、预计出售或因扩建或重大事故等重大变动而导致同店铺组合年度营运结果不再可比的物业。以下表格显示了2024年6月30日和2023年同期的租金收入、其他物业相关收入和物业营业费用的变动（以千元为单位）：
截至6月30日的三个月 2024 2023 变化 出租营业收入 同店铺投资组合
$ 167,930 $ 172,826 $ (4,896) 非同店铺投资组合
6,439 26,485 (20,046) 总租金收入
174,369 199,311 (24,942) 其他物业相关收入 同店铺投资组合
6,252 6,417 (165) 非同店铺投资组合
305 1,196 (891) 其他物业相关营业收入总额
6,557 7,613 (1,056) 营业费用 同店组合
49,840 47,576 2,264 非同店组合
2,361 9,518 (7,157) 物业营业费用总额
52,201 57,094 (4,893) 营业净额 同店组合
124,342 131,667 (7,325) 非同店面组合
4,383 18,163 (13,780) 总净营收
$ 128,725 $ 149,830 $ (21,105)
租赁收入
截至2024年6月30日三个月结束时，同店铺组合租赁收入下降了490万美元，或2.8％，相较于2023年6月30日三个月结束时下降。同店铺组合租金收入的这一下降是由平均占有率从2023年6月30日三个月结束时的89.6％下降至2024年6月30日三个月结束时的86.4％所驱动的。2024年6月30日三个月的年化同店铺组合租金收入每占用平方英尺从15.57美元升至15.66美元，或0.6％，主要由于现有租户的合同租金增加。
其他与物业有关的营业收入
截至2024年6月30日止的三个月，同店铺组合其他物业相关营业收入减少20万美元，或2.6％，与2023年6月30日结束的三个月相比。
物业营业费用
截至2024年6月30日三个月结束时，同店组合物业营业费用较2023年6月30日三个月结束时增加了230万美元，增幅为4.8%。同店物业营业费用的增加主要是由于市场和保险成本增加所致。
有关非同店租金收入组合、其他与物业相关收入，以及物业营业费用变化的详情，请参阅上文"营运业绩"。
2024年6月30日结束的六个月，与2023年6月30日结束的六个月相比
截至2024年6月30日，我们的同店销售组合包括了776家自存仓物业。我们的同店销售组合被定义为自最早报告年度的第一天开始所拥有和经营的那些物业，不包括已出售、预计出售或因扩张或因灾难事件而导致该组合年度经营业绩不再可比较的任何物业。下表显示了截至2024年6月30日的六个月内的租金收入、其他物业相关收入和物业营业费用的变化，对比了2023年6月30日的六个月（以千元为计）：
截至六月三十日之半年度财报 2024 2023 变化 出租营业收入 相同店铺组合
$ 335,705 $ 343,509 $ （7,804） 非相同店铺组合
19,046 49,931 （30,885） 营业收入之总租金收入
354,751 393,440 （38,689） 其他物业相关收入 相同店铺组合
12,348 12,262 86 非相同店铺组合
901 2,158 （1,257） 其他物业相关之营业收入
13,249 14,420 (1,171) 营业费用 相同店舖组合
99,495 95,108 4,387 非同店舖组合
7,400 18,469 (11,069) 总物业营业费用
106,895 113,577 (6,682) 营业净额 相同店舖组合
248,558 260,663 (12,105) 非同店舖组合
12,547 33,620 (21,073) 总净营业收入
$ 261,105 $ 294,283 $ (33,178)
租赁收入
截至2024年6月30日止六个月，同店组合租金收入减少了780万美元，或2.3％，相比于截至2023年6月30日止六个月。同店组合租金收入的减少主要是由于平均占用率从截至2023年6月30日止六个月的89.5％下降至截至2024年6月30日止六个月的86.0％所致。截至2024年6月30日止六个月，平均年化同店租金收入每占用平方英尺从15.50美元增加至15.73美元，或1.5％，主要是由于现有租户的合同租金率增加。
其他与物业有关的营业收入
截至2024年6月30日的六个月，同店组合其他物业收入较2023年6月30日的六个月增加了100万美元，增长了0.7%。
物业营业费用
截至2024年6月30日的6个月，同店组合物业的营业费用增加了440万美元，或4.6%，相较于2023年6月30日的6个月而言。同店物业营业费用的增加主要是由于市场营销和保险成本增加所致。
有关非同店租金收入组合、其他与物业相关收入，以及物业营业费用变化的详情，请参阅上文"营运业绩"。
以下表格呈现截至2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月的净利润与净营业收入（以千美元为单位）的调解。
三个月结束 六个月结束 2024 2023 2024 2023 净收入 $ 32,280 $ 45٬476 $ 127٬368 $ 85,868 (减去) 加入： 管理费及其他收入 (9,522) (8,587) (18,596) (15,644) 一般及行政费用 16,189 14.404 31,863 29,225 其他 3,375 3,220 6,867 4٬393 折旧和摊销 46.710 56,705 94,041 112٬163 利息支出 37,228 39,693 75,345 77,641 非合并房地产企业亏损（收益）的权益 4,449 (1,861) 6,079 (3,539) 早期偿还债务损失 — — — 758 采购成本 480 239 987 1,083 所得税费用 541 737 1,427 1,933 自助仓物业的出售收益 (2,668) — (63,841) — 非营运（收入）费用 (337) (196) (435) 402 营业收入净额
$ 128٬725 $ 149,830 $ 261٬105 $ 294٬283
上表所示之我们合并净收入未包括我们未合并房地产业创业公司的净收入比例。关于我们2016年合资创业、2018年合资创业、2023年合资创业和2024年合资创业的其他资讯，请参阅第1项中基本报表注释5。
EBITDA和调整后的EBITDA
我们将EBITDA定义为按照GAAP确定的净收入（损失），加上利息费用，债务提前清偿损失，所得税，折旧和摊销费用和公司对未合并房地产企业的折旧和摊销费用的份额。我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA再加上收购成本、整合成本、高管遣散成本、权益报酬费用、资产出售损失、无形资产减损及与保险有关的费用、损失和收回，扣除资产出售收益和债务免除，并对未合并联营企业和合资企业进行调整，包括消除假设按照帐面价值（HLBV）进行现金清算的非现金效应，以分配2024年合资企业的GAAP净收入（损失）。这些进一步的调整消除了我们不认为其是核心营运绩效的指标项目的影响。在评估EBITDA和调整后的EBITDA时，您应该注意，未来我们可能会发生与本报告中一些调整相同或类似的费用。我们对EBITDA和调整后的EBITDA的展示不应被解释为我们未来的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响。
我们列出EBITDA和调整后的EBITDA是因为我们认为它们可以帮助投资者和分析师在排除不代表我们核心经营绩效的项目后，更加准确地比较我们跨报告周期的表现。EBITDA和调整后的EBITDA作为分析工具有一定限制。其中一些限制包括：
• EBITDA和调整后的EBITDA并不反映我们的现金支出或未来对资本支出、合约承诺或营运资金需求的要求；
• EBITDA和调整后的EBITDA未反映出我们债务利息、服务利息或本金付款所需的现金需求。
• 尽管折旧和摊销是非现金支出，但被折旧和摊销的资产通常将来需要被替换，且EBITDA和调整后的EBITDA不反映任何替换所需的现金。
• 调整后的EBITDA不包括股权基础薪酬支出，虽然我们在评估特定期间的持续营运表现时将其排除在费用之外，但它仍是我们整体长期奖励计划的重要组成部分；
• EBITDA和调整后的EBITDA并不反映某些现金费用的影响，这些费用是我们认为与我们的营运不相符的事项。
• 我们所在的行业板块中的其他公司可能会以不同方式计算EBITDA和调整后的EBITDA，限制它们作为比较措施的有效性。
我们通过独立地考虑排除的费用对经济效益的影响及其与我们对净利润（损失）分析的关联来补偿这些限制。EBITDA和调整后的EBITDA应当作为财务表现的其他按照GAAP报告的度量（例如总收入和净利润（损失））之外的考虑因素，但不应作为替代品。
以下表格列示了2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月的净利润与EBITDA和调整后EBITDA的调偿（以千美元计）：
三个月结束 六个月结束 2024 2023 2024 2023 净收入 $ 32,280 $ 45٬476 $ 127٬368 $ 85,868 新增： 折旧和摊销 46.710 56,705 94,041 112٬163 公司在非合并房地产企业折旧和摊销中的份额 5٬141 4,315 9,693 8,786 利息支出 37,228 39,693 75,345 77,641 所得税费用 541 737 1,427 1,933 早期偿还债务损失 — — — 758 利润率
121٬900 146,926 307,874 287,149 加（减去）： 采购成本 480 239 987 1,083 对未合并 2024 年合资企业按帐值计算的假设清算 (HLBV) 的影响 (一)
5٬485 — 8.249 — 自助仓物业的出售收益 (2,668) — (63,841) — 整合及行政人员解雇费用，不包括基于股票的赔偿 (二)
223 — 223 — 与伤亡相关的赔偿 (三)
— (522) — (522) 基于股本的补偿费用 (四)
2,331 1,677 4٬186 3,326 调整后的 EBITDA
$ 127,751 $ 148٬320 $ 257,678 $ 291,036
(1) 反映将HLBV应用于2024年合资企业时所产生的非现金影响，根据报告日的帐面价值将GAAP收益（亏损）分配给潜在清算基础合资企业。
(2) 整合和高管遣散费用记录在我们简明合并损益表中的“总和管理费用”和“非营业收入（费用）”款项中。整合费用涉及作为PRO结构国内化的一部分而产生的费用。 (3) 与事故有关的收回款与2022年期间产生的与事故有关的费用有关，记录在我们简明合并损益表中营业费用的“其他”款项中。 (4) 股权报酬费用是一个非现金项目，包括在我们简明合并损益表中的总和管理费用。
流动性和资本资源
流动性概述
流动性是指满足现在和未来财务责任的能力。我们主要的流动资金来源是来自经营活动的现金流。其他资金来源包括自存储物业出售的收益（包括对合资企业的贡献）、股权和债务发行、债务融资（包括在信贷债务协议下的额外借贷能力），以及我们2028年度贷款设施、2029年6月贷款设施和信贷设施提供的扩展选项。
我们短期流动性需求主要包括物业营业费用、物业收购、资本支出、总务及行政费用，以及未偿还的债务本金和利息。另外，短期流动性需求还涉及向普通股、优先股和优先单位、OP单位、LTIP单位和DownREIt OP单位持有人分配资金。我们预计从营运现金流、现金存款和信贷工具下的借款中筹集短期流动性需求资金。
我们的长期流动性需求主要包括偿还债务、物业收购和资本支出。我们通过使用现金、优先单位和我们的运营合伙企业中的OP单位或DownREIt合伙企业的单位来收购物业。我们预计通过运营现金流、手头现金、有抵押和无抵押债务以及发行股权和债券来满足我们的长期流动性要求。
信贷的可用性及其对整体经济的相关影响可能会通过利率期货和融资渠道的变化影响我们的流动性和未来融资活动。2022年和2023年，联邦储备委员会将利率从历史低点提高，直至暂停增加2013年的利率。尽管联邦储备委员会已经表明有意在2024年减少利率，但是无法保证这将发生或联邦储备委员会不会在未来维持或增加利率。我们能否以有利条件获得资本，以及继续使用来自业务运营的现金满足我们高度不确定且无法预测的流动性需求，都可能受到各种风险和不确定性的影响。作为一家公开交易的REIT，我们相信我们将有多种资本来源来资助我们的长期流动性需求，包括增加债务和发行债务和其他股权证券。但是，我们无法保证这将会成为事实。
现金流量
截至2024年6月30日，所有基金类型中我们的现金及现金等价物为5900万美元, 且800万美元为受限现金，其现金及现金等价物的金额与2023年12月31日相比减少了600万美元，受限现金减少了1460万美元。 受限现金主要包括与房地产销售有关的托管基金类型，根据《1031条款》购买的拆迁物业、以及购买资本设施的按揭贷款协议所需的资金保证。 下面的讨论涉及经营、投资和融资活动对现金的变化，这些讨论包含在我们的简明合并现金流量表中，该表格已包含在本报告的第一项中。
营运活动
截至2024年6月30日止六个月，我们的营业活动提供的现金为1.772亿美元，相比于2023年6月30日止六个月的2.182亿美元，减少了4100万美元。我们的营业现金流量主要由于租金收入减少而减少，部分抵销了物业营运费用的减少，该费用主要由于：(i)在2023年12月31日结束的三个月内将32个自我存储物业出售给第三方，(ii)在2024年3月31日结束的三个月内将56个自我存储物业贡献给2024年合资企业，(iii)在截至2024年6月30日的六个月内将40个自我存储物业出售予第三方。
投资活动
截至2024年6月30日止的六个月，投资活动提供的现金为5,447万美元，而2023年6月30日止的六个月则为5,360万美元的投资活动现金。截至2024年6月30日止的六个月，现金的主要来源是来自于56家自存仓物业在2024年3月31日之前贡献给2024年联合创业公司的6,168万美元收益，以及在2024年6月30日之前向第三方出售40家自存仓物业所得的收益，部分抵消了我们对2024年联合创业公司的3,610万美元投资以及以现金支付2,510万美元的三家自存仓物业的收购。
截至2024年6月30日为止的六个月中，资本支出总额为910万美元和2013年的1790万美元。我们通常从经营活动提供的现金资金购备收购后的资本增加。
我们将我们的资本支出大致分为三个主要类别：
• 循环资本支出代表资本支出的一部分，用来替换消耗掉的企业资产并延长其使用寿命；
• 增值性资本支出，代表了用于增强资产营业收入和价值的资本支出部分，而这些资产从其原始购买状况中提升；以及
• 收购资本支出，代表在当前期间资本支出中已被确定并核保的部分，是在物业收购前确定和核保的。
以下为这些类别的资本支出总结，包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的简明合并现金流量表的资本支出总额调整（以千美元计）：
六个月结束了 2024 2023 定期资本支出 $ 5,796 $ 7,337 增值资本支出 2,172 3,744 收购资本支出 1,549 6,102 总资本支出 9,517 17,183 应计的资本支出变化 (433) 750 依照现金流量表之资本支出 $ 9,084 $ 17,933
融资活动
截至2024年6月30日的六个月，我们筹集资金的活动使用了7,425万美元，而在截至2023年6月30日的六个月中，使用了1,594万美元。我们在2024年6月30日的六个月的筹资现金流主要用于现有债务的本金还款，金额为7,130万美元（其中包括Revolver下的5,780万美元本金还款、Term Loan b的1300万美元还款、固定利率抵押贷款的400万美元还款和预定固定利率抵押贷款本金摊还的100万美元），以及2,752万美元的普通股回购金额（包括佣金和费用）、派发给普通股股东的857万美元股息、分配给非控股利益的6,660万美元、优先股股东分配的1,020万美元。我们在2024年6月30日的六个月的筹资现金流来源主要是Revolver下的4,190万美元借款。
信贷设施和长期贷款设施
截至2024年6月30日，我们的信贷计划提供了总借款额达18.25亿美元，包括以下各元件：(i)可提供总借款额高达9500万美元的循环信用额度，我们可以在循环信用额度下借款，还款和重新借款，(ii)1.45亿美元的B期贷款，(iii)3.25亿美元的C期贷款，(iv)2.75亿美元的D期贷款和(v)1,300万美元的E期贷款。 循环信用额度设有在2027年1月到期条款；前提是，我们最多可以选择延长到2028年1月，每次选择每个条款下的总借款承诺的0.0625％延长费用和达到符合合规的其他习惯性条件。 B期贷款于2024年7月到期，并使用循环信用额度的资金偿还，C期贷款于2025年1月到期，D期贷款于2026年7月到期，E期贷款于2027年3月到期。循环信用额度，B期贷款，C期贷款，D期贷款和E期贷款在到期之前没有任何预定的减少或分期摊还付款。截至2024年6月30日，我们在信贷计划下拥有一个扩张选项，如果充分行使，将提供总信贷额度为23.70亿美元。
截至 2024 年 6 月 30 日，定期贷款 b 下未偿还 145.0 百万元，实际利率为 2.95％，定期贷款 b 于 2024 年 7 月使用 REVOLVER 的资金偿还，定期贷款 C 下已偿还 325.0 百万元，有效利率为 2.93%，定期贷款 D 下未偿还 2.750 万元，有效利率为 3.96%，在定期贷款下未偿还 130.0 百万元 E，实际利率为 4.79%。截至 2024 年 6 月 30 日，我们将有能力借用剩余的 revolver 承诺（721 亿美元），同时仍然遵守信贷设施的金融契约。
我们有一笔于2028年12月到期、总额为7500万美元的贷款设施，与信贷设施分开。截至2024年6月30日，整个金额在2028年到期的贷款设施下共计应还款额为7500万美元，有效利率为4.62％。我们在2028年贷款设施下具有扩展选项，如果全数行使，将提供最高总借款额达1.25亿美元。
我们有一个到2029年4月到期的2029年4月期限贷款设施，该贷款设施与信贷设施和2028年期限贷款设施分开，总金额为1亿美元。截至2024年6月30日，整个金额在2029年4月期限贷款设施下全部未还，实际利率为4.27%。
我们有一个截至2029年6月到期、并不属于2028年期贷、2029年4月期贷及信贷设施的2029年6月期贷设施，总额达2.85亿美元。截至2024年6月30日，2029年6月期贷的实际利率为5.37%。在2029年6月期贷设施下我们拥有扩展选项，若完全行使，则借款总额累计可达3.0亿美元。
2029年和2031年8月到期的高级无抵押票据。
2019年8月30日，我们的运营合伙企业向某些机构投资者进行了定向增发，发行了1亿美元3.98%优先无担保票据，到期日为2029年8月30日，以及5000万美元4.08%优先无担保票据，到期日为2031年8月30日。
2030年8月和2032年8月到期的优先无担保票据
2020年10月22日，我们的运营合伙企业向特定机构投资者定向增发了1.5亿美元的2.99%无担保债券，截至2030年8月5日到期，以及1亿美元的3.09%无担保债券，截至2032年8月5日到期。
2026年5月、2031年5月和2033年5月 优先无担保票据
2021年5月26日，我们的运营伙伴发行了5,500万美元的3.10％优先无担保票据，到期日为2033年5月4日。2021年7月26日，我们的运营伙伴发行了3,500万美元的2.16％优先无担保票据，到期日为2026年5月4日，以及9,000万美元的3.00％优先无担保票据，到期日为2031年5月4日。
2030年11月、2031年11月、2033年11月及2036年的高级无抵押票据。
2021年12月14日，我们的运营合伙企业发行了7,500万美元、2.72%的普通无抵押票据，到期日为2030年11月30日，发行了1.75亿美元、2.81%的普通无抵押票据，到期日为2031年11月30日，以及7,500万美元、3.06%的普通无抵押票据，到期日为2036年11月30日。2022年1月28日，我们的运营合伙企业发行了1.25亿美元、2.96%的普通无抵押票据，到期日为2033年11月30日。
2032年11月优先无抵押票据
2022年9月28日，我们的营运伙伴发行了2亿美元5.06%到期日为2032年11月16日的高级无抵押票据。
2028 年 7 月到期无抵押债券
2023年4月27日，我们的运营伙伴向某些机构投资者定向增发了1.2亿美元的5.61%优先无担保票据，到期日为2028年7月5日。考虑到利率掉期的影响，2028年7月票据的有效利率为5.75%。
二零二六年十月、二零二八年十月、二零零三年十月及二零三三年十月 高级无抵押债券
2023年10月5日，我们的营运伙伴向特定机构投资者定向增发了6500万美元的6.46％高级无担保票据，到期日为2026年10月5日，10000万美元的6.55％高级无担保票据，到期日为2028年10月5日，3500万美元的6.66％高级无担保票据，到期日为2030年10月5日，以及5000万美元的6.73％高级无担保票据，到期日为2033年10月5日。
固定利率抵押贷款支付
2021年7月9日，我们与一位贷方签署了一份协议，借由我们的八个自助仓库物业为担保，获得了8800万美元的债务融资。这笔仅付息贷款将于2028年7月到期，固定利率为2.77%。
权益交易
发行普通股
在2024年6月30日结束的六个月期间，我们在从某些OP份额持有人收到赎回通知后，选择发行278,712股普通股给这些持有人，以交换278,712 OP单位，以满足经营合伙企业的赎回义务。
普通股份回购
截至2024年6月30日止的六个月，我们回购了7,400,322股普通股，金额约为27520万美元（包括佣金和费用）。
OP股权发行和赎回
在2024年6月30日结束的六个月内，我们换发了43,556个OP单位，这些单位是由23,690个次级表现单位转换而来，以及92,174个OP单位，这些单位是由相同数量的LTIP单位转换而来。此外，我们还将28,017个OP单位和194,888个次级表现单位赎回换现。
分红派息
于2024年5月16日，我们的董事会宣布每个普通股和OP单元派息及发放现金股票分红派息，金额分别为0.56美元，股东和OP持有人为截至2024年6月14日的持有人。我们的董事会还宣布现金分配，每个A系列优先股，B系列优先股和A-1系列优先单位的股东和单位持有人均可获得0.375美元，截至2024年6月14日的持有人。2024年6月14日，我们的董事会宣布向截至2024年6月14日的下位业绩单位持有人派发合计1090万美元的现金分配。除了部分下位业绩分配的金额须于2024年8月支付外，以上股票分红派息和现金分配已于2024年6月28日支付。
来自我们经营伙伴的现金分配
于2024年5月30日，与我们PRO架构的内部化相关，NSA作为我们营运伙伴的普通合伙人以及营运伙伴的有限合伙人达成了第四次修订和重订有限合伙协议（「第四次修订和重订LPA」），该修订和重订了现有的营运伙伴的第三次修订和重订有限合伙协议，并于2015年4月28日签署后修订。第四次修订和重订LPA自2024年7月1日生效（「生效日期」）。自生效日期起，营运伙伴和DownREIt合伙企业的所有11,906,167个债务优先表现单元都转换成了一个总共17,984,787个OP单元和DownREIt OP单元，该转换大致与为每个系列的债务优先表现单元指定的合伙企业单位公式一致。
依据我们的营运伙伴的2015年4月29日修订和重制有限合伙协议（"第三个LP协议"），在2024年6月30日前生效，只要我们作为营运伙伴的普通合伙人决定从由我们的PRO之一管理的不动产组合产生的经营现金流或资本交易收益流中分配给我们的营运伙伴，与该组合相关的次级业绩单位的持有人就有权分享此等分配款项。根据第三个LP协议，由我们作为营运伙伴的普通合伙人决定的该不动产组合的经营现金流一般是一笔数额，该数额等于从该组合获得的物业营收扣除物业相关费用。通常，该投资组合的物业收入包括：
（一） 所有收据，包括租金和其他经营收益；
（ii） 由第三方支付的任何激励、融资、解约及其他费用；
（三） 之前预先设置的储备金释放的金额；以及
(iv) 我们所收到的任何其他金额，都会分配给特定的物业组合。
一般来说，与产品组合相关的费用均包括与该产品运营相关的所有直接费用，包括房地产税、保险、产品级别的一般和行政费用、员工成本、公用事业费用、产品市场推广费用、产品维护费用、产品储备和产品级别的其他费用。此外，我们操作的合作伙伴的其他费用也由我们作为普通合伙人分配到产品组合中，并包含在该产品组合的相关费用中。此类其他费用的例子包括：
（一） 企业层级的一般和行政费用；
（ii） 我们营运合伙企业的自负成本、费用和开支，无论是否资本化；
（三） 组织和经营我们的运营伙伴的成本和费用；
(iv) 该期间内，我们运营伙伴的任何贷款或其他债务所支付或应支付的金额；
(v) 在上述的(ii)项目中未曾或其它方式扣除的我们营运合伙企业的额外支出；
(vi) 任何与为我们和／或我们的营运合伙企业识别、分析和呈现所提出的物业相关的第三方成本和费用；以及
（七） 保留以应付预期的营运支出、偿债或其他负债，由我们决定。
在我们作为运营合伙企业的普通合伙人的范围内，决定从我们的PRO之一管理的房地产组合的营运现金流中向运营合伙企业的合伙人进行分配时，需要按照以下方式将房地产组合的营运现金流分配给OP份额持有人和与该房地产组合相关的优先绩效单位的持有人：
首先，为了为OP单位持有人提供积累的优先分配，已经为OP单位持有人分配了一定数额（再加上任何先前的资本交易收益分配）。该房地产资产组合所归属的OP单位的未返还资本出资拥有者的优先分配为6％。截至2024年6月30日，我们的运营合伙公司在各个房地产资产组合中对于普通股东和OP单位持有人共有255520万美元的未返还资本出资。
其次，就其房地产组合相关的优先表现单位系列持有人分配了一定金额，以便为这些持有人提供总配额（与资本交易收益的先前分配一起）作为未归还资本贡献的分配。尽管对于优先表现单位的优先分配不是从一个时期累加到另一个时期，但如果一个与优先表现单位系列相关的房地产组合的营运现金流是足够的，由普通合伙人（经我们独立董事会大多数的批准）判断能够为此系列的优先表现单位持有人提供分配，但我们作为我们营运合伙企业的普通合伙人拒绝为此类持有人分配，可得到的但未支付为分配的金额将被添加到相应的优先表现单位系列的优先分配中。优先表现单位的优先分配率为6%。截至2024年6月30日，共向各种优先表现单位系列分配了2,008万美元的未归还资本贡献。与我们的PRO结构内部化相关联，在2024年7月1日，所有的11,906,167优先表现单位系列和DownREIt优先表现单位都转换为17,984,787 OP单位和DownREIt OP单位。
此后，任何额外的营运现金流都平均分配给OP单位持有人及适用的次级绩效单位系列。
在上述配置后，作为营运合作伙伴的一般合作伙伴，我们一般会导致我们的营运合伙伴关系将分配给相关系列的次级绩效单位的金额分配给该系列次级绩效单位的持有人。作为一般合作伙伴，我们可能导致我们的营运伙伴关系分配给 OP 单位持有人的金额，或导致我们的营运合伙伴关系保留该等金额，以供我们的营运合伙伴关系用于任何目的。根据上一句，任何由本公司营运合伙人保留的金额归属于营运现金流，一般都可以作为不同物业组合的额外资本供款。
为确定分配予从属表现单位持有人的派息，我们先前所述的营运现金流分配方式仅供参考，并非必然代表将分配给OP基金单位持有人（或作为我们普通股持有人的股息支付）的营运现金流。将分配给OP基金单位持有人的营运现金流将由我们自行决定（并由我们的董事会自行决定是否支付作为我们普通股持有人的股息）。
根据我们的经营伙伴关系的第三部有限合伙协议，资本交易是指经营伙伴关系业务日常业务范围之外的交易，包括任何财产的销售、交换、处置或再融资，并由我们作为普通合伙人指定为资本交易。在普通合伙人确定要分配资本交易收益的范围内，涉及特定物业投资组合的资本交易收益必须按照以下方式分配给OP普通合伙人和属于该物业投资组合的优先级绩效单位系列：
首先，我们作为普通合伙人，会根据我们的决定将这些资本交易收益分配给OP受益人，以便为其提供累计优先分配，以回复其在该物业投资组合中的未归还本金贡献（加上先前的经营现金流分配），以及等同于该未归还本金贡献的额外金额。
其次，由我们作为普通合伙人确定的一笔金额被分配给与该物业组合相关的次级绩效单位系列持有人，以便为这些持有人提供与该资本交易相关的该物业投资所支付的未归还资本出资的非累积次级分配，加上等于该未归还资本出资的额外金额。
就各个投资组合而言，对于资本交易所得的优先分配和普通分配，相当于该投资组合营运现金流分配的优先分配和普通分配。
此后，任何额外的资本交易收益均平均分配给OP受益单位持有人和相应的次级绩效单位系列。
根据上述分配，作为我们的运营合伙企业的普通合伙人，我们通常会让我们的运营合伙企业将所分配给相关次级表现单位系列持有人的金额分配出去。作为我们的运营合伙企业的普通合伙人，我们可能会让我们的运营合伙企业分配给OP份额持有人所分配的金额，或可能让我们的运营合伙企业保留这些金额以供任何目的使用。根据前述句子所保留的任何资本交易收益通常会有被分配为各种物业投资组合的额外资本贡献。
本次资本交易收益之分配，乃为决定优先业绩单位持有人分配之股息而作。但此分配并不必然代表将分配至OP受益单位持有人之资本交易收益（或支付为我们普通股股东之股息）。任何分配予OP受益单位持有人之资本交易收益，皆由我们酌情决定 （并由我们董事会全权决定是否支付为普通股股东之股息）。
资本出资的分配
作为我们经营伙伴的普通合伙人，我们有权自由决定增加或减少分配给我们经营伙伴的资本贡献金额，以及在2024年7月1日之前分配给每个优先付款单位系列的资本贡献金额，以反映我们经营伙伴对每个投资组合进行的资本支出，投资组合中部分或全部房产的出售或再融资，由我们经营伙伴分配的资本交易收益，我们经营伙伴为维持营运资金而保留的现金和其他影响分配给持有人的资本贡献金额的事件。此外，为了避免利益冲突，我们决定增加或减少资本贡献金额的任何决定也必须获得我们独立董事的大多数同意。
离平衡表安排
截至2024年6月30日，除财务报表备注中所披露的之外，我们与未纳入合并财务报表的实体或财务合作关系，如通常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体，没有任何关系，这些实体通常是为了促进资产负债表之外的安排或其他契约上狭隘或有限目的而建立的。此外，截至2024年6月30日，在我们的财务报表备注中未披露的情况下，我们未保证任何未纳入合并财务报表的实体的债务，也未作出任何向此类实体提供资金的承诺，这可能带来重大的融资、流动性、市场或信贷风险。
季节性
自存仓业务受季节性微幅波动影响。一般而言，收入和利润的更大部分都是在5月至9月期间实现的。历史上，我们的最高占用率通常在7月份达到，而最低占用率通常在2月份达到。任何季度的结果可能并不代表全财政年度可能实现的结果。
项目3. 市场风险之定量与质化披露
市场风险指因市场价格和利率不利变动而导致的损失风险。我们未来的收入、现金流和金融工具的公允价值取决于市场利率。我们认为自己主要面临利率风险。利率风险高度敏感，受政府货币和税收政策、国内外经济和政治考虑，以及其他我们无法控制的因素的影响。我们使用利率掉期来有效地将变动利率债务的利息转换成固定利率。我们有限地使用其他衍生金融工具，并且不将它们用于交易或其他投机目的。
截至2024年6月30日，我们有2,2200万的变量利率期货债务（不包括利率掉期而产生的变量利率债务）。如果我们的基准利率（目前为一个月的SOFR）上升或下降100个基点，变量利率债务的利息费用（不包括利率掉期而产生的变量利率债务）的增加或减少将使未来盈利和现金流量每年减少或增加约220万美元。
利率期货风险数量是通过考虑虚拟利率对我们的金融工具的影响而确定的。这些分析不考虑可能发生的总体经济活动的任何变化的影响。此外，在出现那样的变化时，我们可能会采取进一步的行动以进一步减轻我们的风险。但是，由于采取的具体行动和其可能的影响的不确定性，这些分析假定我们的财务结构不发生变化。
第四项事项。控制和程序。
披露控制和程序
公司管理层与公司首席执行官和致富金融(临时代码)参与评估了公司控制人和程序的有效性(定义在交易所法案13a-15(e)和15d-15(e)规则下)截至本报告所述期间的结束。根据评估，首席执行官和致富金融(临时代码)得出结论：公司的披露控制和程序截至本报告所述期间的结束是有效的。
财务报告内部控制变更
在截至2024年6月30日的三个月内，我们的财务报告的内部控制未发生任何变动（如《交易所法》13a-15(f)和15d-15(f)所定义），这对我们的财务报告内部控制未产生重大影响或可能产生重大影响。
尽管如此，控制系统无论设计和操作得多么良好，都只能提供合理而非绝对的保证，以检测或揭露公司未披露的必须在我们的定期报告中列明的重要信息。
第二部分。其他资讯
第一项。法律诉讼。
我们目前没有遭受任何包括重大性在内的法律诉讼。
项目 1A. 风险因素
有关我们的潜在风险和不确定性的讨论，请参阅公司于2023年12月31日止的年度报告，该报告已于17页下的「1A事项。风险因素」一节在SEC提交，可在SEC网站www.sec.gov上获取。
项目2. 未注册出售股权及资金用途
未注册股权证券的销售
在截至2024年6月30日的三个月期间，该公司在其经营合伙企业的普通合伙人的能力下，导致运营合伙企业发行了205,910股普通股以满足某些有限合伙人的赎回请求。
2024年7月1日，与此次10-Q表格中所述的 PRO 结构内部化有关，经营合伙企业发行了 1,548,866 个 OP 股份作为管理合同购买的考虑，并在某些情况下发行品牌名称、相关知识产权和 PRO 租户保险计划的特定权利。
自2024年7月1日起，与本10-Q表中上述PRO架构的内部化有关，包括所有DownREIt次级表现 units在内，11,906,167个次级表现 units已转换为17,984,787个OP units和DownREIt OP units。
在上述发行日期之后的特定锁定期之后，由营运伙伴发行的OP单元可能会被持有人按时赎回，每个OP单元的现金金额相当于相同数量的普通股的市场价值。该公司有权利但无义务，通过为每个为赎回而提交的OP单元发行一股普通股，从而承担并满足上述营运伙伴的赎回义务。
该公司已选择提早公报其普通股的定向增发，如公司选择承担如上述操作合伙的赎回义务时，可能发生定向增发，如果未来 OP 单位被买回。
截至2024年8月2日，除公司持有的其他OP单位外，在反映本文所述交易后，其运作伙伴关系中有59109747个OP单位尚未流通（其中包括871550个尚未流通的运作伙伴关系长期激励计划单位和5769214个可转换为OP单位的DownREIt OP单位，或在某些运作伙伴关系中以一对一的比例交换），并已发行。
依据《证券法》第1933年第4(a)(2)条修订，这些发行免除注册。
发行人购置股权证券
2022年7月11日，公司批准了一项股份回购计划，授权回购多达40000万美元的公司普通股，在此计划下，还有256,892美元的普通股可供回购。2023年12月1日，公司批准了一项新的股份回购计划，授权但不义务回购多达27500万美元的公司普通股，在此计划下没有普通股可供回购。在2024年6月30日结束的三个月内，我们的部分员工放弃了拥有的普通股，以满足与发行给他们的受限制股份兑现相关的最低联邦和州税款义务。下表概述了我们在2024年6月30日结束的三个月内回购的所有普通股：
周期 购买的总股数 每股平均购买价格 已公开宣布计划或方案购买的股份总数 在此计划或方案下可能尚未购买的股票的大约美元价值 2024年4月1日至4月30日 1,908,397 $ 37.51 1,908,397 $ 256,908 2024年5月1日至5月31日 (1)
398 36.58 — 256,908 2024年6月1日至6月30日 (1)
448 38.74 — 256,908 总计/加权平均值
1,909,243 $ 37.51 1,908,397 $ 256,908
(1) 购入的股份数量代表我们的某些员工所缴纳的联邦和州最低税负义务之限制性普通股，以满足按照发放给他们的限制性普通股的城乡居民基础设施法案最低申报税费用。所支付每股价格是基于2024年5月31日和2024年6月10日我们普通股收盘价格而定的，这些日期是扣缴税款前的日期。
募集款项用途
不适用。
第三项高级证券违约
不适用。
第4项 鉱山安全披露
不适用。
第5项 其他资讯
不适用。
项目6. 附件 本报告书随附以下附件：
展品编号 展品描述 101.INS* XBRL实例文档 - 由于其XBRL标签嵌入到内联XBRL文档中，因此该实例文档未出现在互动数据文件中。 101.SCH* 内嵌XBRL分类扩展模式
101.CAL* 内嵌XBRL分类扩展计算链接 101.DEF* 内嵌XBRL分类扩展定义链接 101.LAB* 内嵌XBRL分类扩展标签链接 101.PRE* 内嵌XBRL分类扩展演示链接 104* 封面页交互式资料文件（格式为内嵌XBRL，包含在Exhibit 101中）。 * 随函附呈。 ** 随函附上。
签名
根据1934年证券交易所法案的要求，本公司已经授权下述人员代表本公司签署此报告。
national storage affiliates trust 作者： /s/ DAVID G. CRAMER David G. Cramer 总裁兼首席执行官 (首席执行官) 作者： /s/ BRANDON S. TOGASHI Brandon S. Togashi 致富金融(临时代码) (首席会计和财务官)
日期：2024年8月5日