美国
证券交易所
华盛顿特区20549
表格
截至季度结束日期的财务报告
或者
过渡期从 为
委员会档案编号
(按其章程规定的确切名称)
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(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
(美国国税局雇主 证件号) |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:
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每个课程的标题
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交易符号
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注册的每个交易所的名称
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请在以下方框内打勾,以指示注册人是否(1)已在过去12个月内(或在注册人需要提交此类报告的较短期间内)提交了交易所法案第13或15(d)条规定的所有要求提交的报告,并且(2)在过去90天内一直需要遵守提交要求。
☑ 否 ☐
请在勾选标志处表示注册人是否已经在过去12个月内(或者在注册人要求提交这些文件的较短时期内)按照规则405 of协议S-T(本章节的§232.405)提交了每个交互式数据文件。 ☒ 没有 ☐
请勾选是否报告人是大型加速提呈人、加速提呈人、非加速提呈人、小型报告公司还是新兴增长公司。请参阅证券交易法规则12(b)2中“大型加速提交人”、“加速提交人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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☒ |
加速文件提交人 |
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非加速文件提交人 |
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较小的报告公司 |
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新兴成长公司 |
如果是新兴成长型公司,请勾选标记,表明申报人已选择不使用根据《交易所法案13(a)条规定提供的任何新的或修订的财务准则的延长过渡期符合要求的任何新的或修订的财务准则的延长过渡期 ☐
请在以下方框内打勾,以指示注册人是否为壳公司(如交易所法规第12b-2条规定)。 是 ☐ 否
请注明在最新适用日期时本发行人每种普通股的流通股数。
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班级
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截至 2024 年 8 月 2 日
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普通股,无面值 |
Unitil公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
目录
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页码。 |
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2-3 |
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第一部分财务信息 |
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项目1。 |
基本报表-未经审计 |
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13 |
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14-15 |
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16 |
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4 |
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17 |
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18-40 |
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事项二 |
3-12 |
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|
第3项。 |
41 |
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事项4。 |
41 |
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第二部分其他信息 |
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项目1。 |
41 |
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项目1A。 |
41 |
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事项二 |
41-42 |
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第3项。 |
对优先证券的违约 |
不适用 |
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事项4。 |
矿山安全披露 |
不适用 |
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项目5。 |
42 |
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项目6。 |
42-43 |
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44 |
警告声明
本报告及其所插入的文件包含组成“前瞻性声明”的陈述。根据1933年证券法修正案(“证券法”)第27A条,1934年证券交易法修正案(“交易法”)第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》,本报告中包含或所插入的陈述,除历史事实陈述外,还包括但不限于有关公司未来业务财务状况、业务策略和其他计划和目标的前瞻性声明。
这些声明包含公司的信仰和目前预期。在某些情况下,前瞻性声明可以通过“可能”、“将”、“应该”、“预计”、“计划”、“预计”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”或其他可比较的术语来识别。这些前瞻性声明受到固有的风险和不确定性,预测未来的结果和条件可能导致这些前瞻性声明中预测的实际结果与之不同。一些风险和不确定性包括第二部分第1A条(风险因素)和以下内容:
2
这些风险大多超出公司的控制范围。任何前瞻性声明仅适用于本报告的发布日期,公司无需更新任何前瞻性声明以反映在其做出该等声明后发生的事件或情况,除非法律要求。新因素不时出现,公司无法预测所有这些因素,也无法评估任何这些因素对其业务的影响或任何因素或组合可能导致结果与在任何前瞻性声明中所含的结果大不相同的程度。
第一部分. 财务206,601
项目2. 人管理层讨论和分析财务状况及经营成果
请参阅Unitil公司2023年度10-K表格中“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”第7项获取更多信息。
概述
Unitil公司(Unitil或公司)是总部位于新罕布什尔州汉普顿的公用事业控股公司。Unitil及其子公司受2005年能源政策法案下的联邦能源监管委员会(FERC)作为控股公司体系的监管。
Unitil的主要业务是在新罕布什尔州、马萨诸塞州和缅因州的服务领域内进行电力和燃料币的配送。Unitil是三个完全拥有的分销公用事业的母公司:
Unitil Energy、Fitchburg和Northern Utilities合称“配电公用事业”。这些公用事业共服务于约108,500个电力客户和88,400个燃料币客户。
此外,Unitil是Granite State Gas Transmission, Inc. (Granite State)的母公司,是一家跨州燃气输送管道公司,主要经营位于缅因州和新罕布什尔州的85英里地下燃气输送管道。 Granite State为Northern Utilities提供与主要燃气管道的互联以及南部的国内燃气供应和北部的加拿大燃气供应。
截至2024年6月30日,Unitil对净公用设备投资达15亿美元。Unitil的公用事业业务收入主要来自于其在三家配电公用事业和Granite State的公共事业资产上的投资收益。Unitil的总营业收入包括收回批准的燃料币和天然气成本的收入,以全面协调的方式税率计算。由于这种协调费率结构,公司的收益不会直接受到购买电力和燃料币成本变化的影响。
Unitil资源是公司的全资非监管子公司。公司的其他子公司包括Unitil服务公司,该公司提供各种行政和专业服务,成本由Unitil的附属公司承担;Unitil房地产公司拥有并管理位于新罕布什尔州汉普顿的Unitil公司办公楼和物业;Unitil电力公司曾经是Unitil能源的全额批发电力供应商。Unitil的合并净利润包括控股公司和这些子公司的收益。
3
利率和监管
监管
联合电力公司受联邦和州监管机构的全面监管。根据能源政策法案,联邦能源规管委员会(FERC)监管Unitil及其子公司作为控股公司体系的会计、核算和报告要求。FERC还对Unitil的涉及批发和州际能源业务活动的公用事业运营进行监管。Unitil的配电公用事业运营的收费标准、证券发行和其他会计和运营问题都受适用州公用事业委员会监管:Unitil能源受新罕布什尔州公用事业委员会(NHPUC)监管;Fitchburg由马萨诸塞州公用设施部(MDPU)监管;Northern Utilities受NHPUC 和缅因州公用事业委员会(MPUC)监管。联合电力的州际燃气管道Granite State受FERC监管,其费率和运营受监管。由于Unitil的主要业务受到收费标准监管,各种问题的监管处理可能会严重影响公司的业务和财务状况。
Unitil的分配公用事业将电力和/或燃料币提供给服务领域内的所有客户,按照成本服务管制制定的费率。在这种管制结构下,Unitil的分配公用事业根据历史考核年份来收回为客户提供分配服务的成本,并获得其公用设施资产的资本投资回报。公司的配电公用事业和其燃气管道公司还可以通过年度阶段调整或成本跟踪费率机制收回某些基础费率成本,包括资本项目支出、合格的暴风雨费用以及增强可靠性和植被管理计划。
营业收入脱钩是指解除公用事业分配收入对电力或燃料币销售量的依赖性。向客户开具的分配收入金额和目标营业收入脱钩金额之间的差额将被视为应计收入的增加或减少,这是未来从或向客户收回现金的费率重置的依据。这些营业收入脱钩目标可能会因公司向MDPU和NHPUC提出的费率案和其他授权调整而进行调整。自2011年以来,Fitchburg一直受到营业收入脱钩的影响。自2022年6月1日起,Unitil能源也受到营业收入脱钩的影响。由于Unitil Energy现在受到营业收入脱钩的影响,因此自2022年6月1日起,营业收入脱钩现在适用于Unitil总年电力销售成交量的大部分。自2022年8月1日起,New Hampshire的Northern Utilities的几乎所有燃料币销售成交量已受到脱钩的影响。公司在新罕布什尔州和马萨诸塞州的电力和燃料币销售现在大部分已脱钩。
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体,并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整,如果我们无法继续经营,则可能需要这些调整。
本MD&A部分比较了2024年6月30日和2023年6月30日两个会计期间的营业业绩,并应与附带的未经审计的合并基本报表和本报告第一部分第1项中所附带的未经审计的合并基本报表注释一起阅读,这些合并基本报表是按照美国公认会计原则(GAAP)编制的。
公司营业的业务类型决定其运营历史记录的季节性。由于气温偏低,冬季天气寒冷,因此每年的气体收入主要集中在采暖季节。因此,营业的业务历史上最有利的季度通常是第一季度和第四季度。季节性天气条件的波动可能对操作结果产生显著影响。相较于燃料币的销售,电力销售一般对天气不太敏感,但在冬季和夏季季节的天气条件下也可能受到影响。
公司使用电力和燃料币调整后的毛利率来分析营运结果,这些非GAAP财务指标。电力调整后的毛利率是指总电力营业收入减去电销售成本所得出的结果。燃料币调整后的毛利率是指总燃料币营业收入减去燃料币销售成本所得出的结果。公司管理层认为,电力和燃料币调整后的毛利率向投资者提供了有关盈利能力的有用信息。此外,公司管理层认为,电力和燃料币调整后的毛利率是重要的财务指标,可分析公司持续营运的营业收入,因为核准的电力和燃料币销售成本是通过电力和燃料币费率跟踪、协调并直接传递给客户的,因此反映在总电力和燃料币营业收入中的金额相等且抵消。
在下表中,公司已将电力和燃料币调整的毛利率与GAAP毛利率相匹配,我们认为GAAP毛利率是最相近的GAAP财务指标。GAAP毛利率计算公式为营业收入减去销售成本以及折旧和摊销。公司将电力和燃料币调整的毛利率计算公式为营业收入减去销售成本。公司认为排除折旧和摊销,这些是期间成本,与销量无关,这是向投资者提供公司从电力和燃料币销售中获利的重要指标。
4
2024年6月30日止三个月(百万) |
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电 |
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燃料币 |
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其他 |
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总费用 |
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营业总收入 |
|
$ |
56.4 |
|
|
$ |
39.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
95.7 |
|
减:销售成本 |
|
|
(31.5 |
) |
|
|
(8.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(39.5 |
) |
减:折旧和摊销 |
|
|
(7.1 |
) |
|
|
(10.8 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(18.1 |
) |
GAAP毛利率 |
|
|
17.8 |
|
|
|
20.5 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
38.1 |
|
折旧与摊销 |
|
|
7.1 |
|
|
|
10.8 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
18.1 |
|
调整后的毛利率 |
|
$ |
24.9 |
|
|
$ |
31.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
56.2 |
|
2023年6月30日结束的三个月(百万) |
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|||||||||||||||
|
|
电 |
|
|
燃料币 |
|
|
其他 |
|
|
总费用 |
|
||||
营业总收入 |
|
$ |
64.5 |
|
|
$ |
38.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
103.4 |
|
减去:销售成本 |
|
|
(40.3 |
) |
|
|
(9.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(49.9 |
) |
减去:折旧及摊销 |
|
|
(6.4 |
) |
|
|
(9.9 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(16.6 |
) |
GAAP毛利率 |
|
|
17.8 |
|
|
|
19.4 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
36.9 |
|
折旧与摊销 |
|
|
6.4 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
16.6 |
|
调整后的毛利率 |
|
$ |
24.2 |
|
|
$ |
29.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
53.5 |
|
2024年6月30日结束的六个月(百万) |
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|
|
电 |
|
|
燃料币 |
|
|
其他 |
|
|
总费用 |
|
||||
营业总收入 |
|
$ |
130.0 |
|
|
$ |
144.4 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
274.4 |
|
减:销售成本 |
|
|
(78.0 |
) |
|
|
(52.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(130.1 |
) |
减:折旧和摊销 |
|
|
(14.1 |
) |
|
|
(21.7 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(36.1 |
) |
GAAP毛利率 |
|
|
37.9 |
|
|
|
70.6 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
108.2 |
|
折旧与摊销 |
|
|
14.1 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
36.1 |
|
调整后的毛利率 |
|
$ |
52.0 |
|
|
$ |
92.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
144.3 |
|
2023年6月30日结束的六个月(百万) |
|
|||||||||||||||
|
|
电 |
|
|
燃料币 |
|
|
其他 |
|
|
总费用 |
|
||||
营业总收入 |
|
$ |
172.7 |
|
|
$ |
150.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
323.6 |
|
减去:销售成本 |
|
|
(121.8 |
) |
|
|
(66.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(188.5 |
) |
减去:折旧及摊销 |
|
|
(12.9 |
) |
|
|
(19.9 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(33.3 |
) |
GAAP毛利率 |
|
|
38.0 |
|
|
|
64.3 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
101.8 |
|
折旧与摊销 |
|
|
12.9 |
|
|
|
19.9 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
33.3 |
|
调整后的毛利率 |
|
$ |
50.9 |
|
|
$ |
84.2 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
135.1 |
|
2024年6月30日结束的三个月内,电业GAAP毛利率为1780万美元,与2023年同期相比基本保持不变。2024年6月30日结束的六个月内,电业GAAP毛利率为3790万美元,相比2023年同期减少了10万美元。三个月的时间反映了客户增长率和收费率的提高70万美元,抵消了折旧和摊销费用的增加70万美元。六个月内的下降是由于折旧和摊销费用增加120万美元,部分抵消了收费率和客户增长110万美元的提高。
2024年6月30日结束的三个月内,燃料币 GAAP 毛利率为2050万美元,比2023年同期增加110万美元。2024年6月30日结束的六个月内,燃料币 GAAP 毛利率为7060万美元,比2023年同期增加630万美元。三个月内的增长是由较高的费率和客户增长160万美元以及2024年较冷早春季节对燃料销售的40万美元有利影响所推动的,与2023年同期相比,部分抵消了更高的折旧和摊销费用90万美元。六个月内的增长是由较高的费率和客户增长810万美元所推动,部分抵消了更高的折旧和摊销费用180万美元。
收益概览
公司的净利润为430万美元,每股收益为0.27美元(EPS),较2023年第二季度净利润增加10万美元,每股收益增加0.02美元。2024年第二季度的收益反映出更高的利率和客户增长。
公司在2024年上半年的净利润为3150万美元,每股收益为1.96美元,比2023年上半年增加了320万美元的净利润和每股收益0.20美元。公司在前六个月的收益
5
2024年的反映更高的费率和客户增长。控件和维护费用包括2024年6月30日结束的三个月和六个月,涉及公司最近宣布收购Bangor天然气公司的交易费用30万美元。
电子调整毛利率(一项非GAAP财务指标)分别为2024年6月30日结束的三个月和六个月内的2490万美元和5200万美元,与2023年同期相比分别增加了70万美元和110万美元。这些增加反映了更高的收费率和客户增长。
2024年6月30日结束的三个月和六个月的燃料币调整毛利率分别为3130万和9230万美元,相对于2023年同期分别增长了200万和810万美元。三个月期间的增长反映出更高的利率和客户增长了160万美元,并且与2023年同期相比,燃料销售从更冷的早春天气中获得了40万美元的有利影响。六个月期间的增长反映出更高的利率和客户增长了810万美元。
2024年6月30日结束的三个月和六个月运营和维护(O&M)费用分别比2023年同期增加了30万美元和40万美元。三个月期间的增加反映了更高的劳动力成本60万美元,部分抵消了较低的公用事业运营成本30万美元。六个月期间的增加主要反映了更高的劳动力成本。
截至2024年6月30日的三个月和六个月中,折旧及摊销费用分别增加了150万美元和280万美元,与2023年同期相比,反映出服务中的公用设施水平提高所产生的额外折旧和暴风雨成本及其他待摊费用的更高摊销。
与2023年同期相比,2024年6月30日结束的三个月和六个月的非所得税增加了30万美元和70万美元,反映出更高的本地财产税和更高的员工工资税。这是由于更高的公用事业工厂投入使用。
截至2024年6月30日的三个月和六个月,净利息支出分别增加了40万美元和60万美元,相比于2023年同期,主要反映短期借款利息支出和长期债务水平更高,部分抵消了监管资产利息收入和其他利息收入增加。
2024年6月30日结束的三个月和六个月,其他支出(收入)净增长了20万美元和50万美元,相比2023年同期,反映出更高的养老福利成本。
2024年6月30日结束的三个月和六个月的联邦和州所得税均与2023年同期相比,前者减少了10万美元,后者增加了100万美元。六个月期间的增加反映了2024年税前收益较高。
在2024年1月、2024年5月和2024年7月的会议上,Unitil公司董事会宣布对公司普通股的季度股息为每股0.425美元。这些季度股息导致目前有效的年化股息率为每股1.70美元,代表了自Unitil公司普通股开始交易以来不间断的季度股息支付记录。
电力收入、调整毛利率和销售额
电力营业收入和电力调整毛利率 - 下表详细列出了截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的总电力营业收入和电力调整毛利率:
电力营业收入和电力调整毛利率(百万) |
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|
|
截至6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的六个月 |
||||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
$ 变化 |
|
% 变化 |
|
2024 |
|
2023 |
|
$ 变化 |
|
% 变化 |
电力营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅 |
|
30.1美元 |
|
$37.4 |
|
$(7.3) |
|
(19.5)% |
|
$73.6 |
|
106.0美元 |
|
$(32.4) |
|
(30.6)% |
商业/工业 |
|
26.3 |
|
27.1 |
|
(0.8) |
|
(3.0)% |
|
56.4 |
|
66.7 |
|
(10.3) |
|
(15.4)% |
电力营业收入合计 |
|
56.4 |
|
64.5 |
|
(8.1) |
|
(12.6)% |
|
130.0 |
|
172.7 |
|
(42.7) |
|
(24.7)% |
电力销售成本 |
|
31.5 |
|
40.3 |
|
(8.8) |
|
(21.8)% |
|
78.0 |
|
121.8 |
|
(43.8) |
|
(36.0)% |
电力调整毛利率 |
|
$24.9 |
|
$24.2 |
|
0.7美元 |
|
2.9% |
|
$52.0 |
|
$50.9美元 |
|
$1.1 |
|
2.2% |
6
电子调整毛利率(一项非GAAP财务指标)分别为2024年6月30日结束的三个月和六个月内的2490万美元和5200万美元,与2023年同期相比分别增加了70万美元和110万美元。这些增加反映了更高的收费率和客户增长。
2024年6月30日结束的三个月和六个月内,总电力营业收入分别下降了810万美元,或12.6%,和4270万美元,或24.7%,相比于2023年同期,反映出较低的电力销售成本,这些成本可以直接传递给客户的成本进行跟踪和调节,部分抵消了较高的电力分配费率。
千瓦时销售 - 比较2023年同期,Unitil在2024年6月30日结束的三个月和六个月内的总电度数销售分别增长了4.3%和2.0%。2024年6月30日,向住宅、商业和工业(C&I)客户的销售比2023年同期分别增长了5.5%和3.5%,反映了2024年第二季度相对于2023年同期更温暖的天气和客户增长。截至2024年6月30日,向住宅和C&I客户的销售增长了1.9%和2.0%,反映了2024年用于制冷目的的更温暖天气和客户增长。根据公司所涵盖电力服务区域采集的气象数据,2024年前六个月的制冷度日平均比2023年同期多76%。截至2024年6月30日,电力客户数量比上年增加了大约750个。基于解耦单元销售的销售利润率不会因电度数销售的变化而敏感。公司的几乎所有电度数销售量都是解耦的。
以下表格详细说明了截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月内主要客户类别的总千瓦时销售额:
千瓦时销售额(百万) |
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|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
变更 |
|
|
% 变化 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
变更 |
|
|
% 变化 |
|
||||||||
住宅 |
|
|
140.8 |
|
|
|
133.4 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
320.7 |
|
|
|
314.7 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
1.9 |
% |
商业/工业 |
|
|
221.8 |
|
|
|
214.3 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
3.5 |
% |
|
|
451.8 |
|
|
|
442.8 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
2.0 |
% |
总费用 |
|
|
362.6 |
|
|
|
347.7 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
4.3 |
% |
|
|
772.5 |
|
|
|
757.5 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
2.0 |
% |
燃料币收入、调整后的毛利率和销售额
燃料币营业收入和调整毛利率 - 以下表格详细列出截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的燃料币营业收入和调整毛利率:
燃料币营业收入和燃料币调整毛利率(百万) |
||||||||||||||||
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的六个月 |
||||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
$ 变化 |
|
% 变化 |
|
2024 |
|
2023 |
|
$ 变化 |
|
% 变化 |
燃料币营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅 |
|
$15.8 |
|
15.7 |
|
0.1美元 |
|
0.6% |
|
$60.6 |
|
$62.2 |
|
$(1.6) |
|
(2.6)% |
商业/工业 |
|
23.5 |
|
23.2 |
|
0.3 |
|
1.3% |
|
83.8 |
|
88.7 |
|
(4.9) |
|
(5.5)% |
燃料币总营业收入 |
|
39.3 |
|
38.9 |
|
0.4 |
|
1.0% |
|
144.4 |
|
150.9 |
|
(6.5) |
|
(4.3)% |
燃料币销售成本 |
|
8.0 |
|
9.6 |
|
(1.6) |
|
(16.7)% |
|
52.1 |
|
66.7 |
|
(14.6) |
|
(21.9)% |
燃料币调整毛利率 |
|
$31.3 |
|
$29.3 |
|
$2.0 |
|
6.8% |
|
$92.3 |
|
$84.2 |
|
$8.1 |
|
9.6% |
燃料币总营业收入分别在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别增加了40万美元,即1.0%和650万美元,即4.3%,与2023年相比。三个月期间的增长反映了更高的燃气配送费率和更高的燃气销售量,部分抵消了更低的出售燃气成本,这些成本是直接传递给客户的可跟踪和调节的成本。六个月期间的下降反映了更低的销售燃气成本,这些成本是直接传递给客户的可跟踪和调节的成本,部分抵消了更高的燃气配送费率。
2024年6月30日结束的三个月和六个月的燃料币调整毛利率分别为3130万和9230万美元,相对于2023年同期分别增长了200万和810万美元。三个月期间的增长反映出更高的利率和客户增长了160万美元,并且与2023年同期相比,燃料销售从更冷的早春天气中获得了40万美元的有利影响。六个月期间的增长反映出更高的利率和客户增长了810万美元。
7
Therm销售 - 2024年6月30日结束的三个月和六个月中,Unitil的燃料币销售量分别较2023年同期增加2.0%和下降0.5%。 2024年第二季度,与2023年同期相比,面向住宅客户的销售增长了4.9%,面向C&I客户的销售增长了1.3%,反映了客户增长和2024年早春季节较冷的天气,相比2023年同期。 在2024年的前六个月中,面向住宅和C&I客户的销售分别较2023年同期下降1.0%和0.4%,反映了2024年比2023年更温暖的冬天天气和平均使用量更低,部分抵消了客户增长和2024年早春季节更冷的天气,相比2023年同期。 截至2024年6月30日,燃料币客户数量比去年同期增加了约1,100个。来源于分离计费销售的销售利润(目前大约占总年度燃料币销售量的42%)对燃料币销售量的变化不敏感,尽管这些销售利润对为客户服务的数量的变化敏感。
下表详细说明了2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月内,各主要客户类别的总销售额:
热销额(百万美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
变更 |
|
|
% 变化 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
变更 |
|
|
% 变化 |
|
||||||||
住宅 |
|
|
8.6 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
4.9 |
% |
|
|
29.8 |
|
|
|
30.1 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(1.0 |
)% |
商业/工业 |
|
|
37.9 |
|
|
|
37.4 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
106.4 |
|
|
|
106.8 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.4 |
)% |
总费用 |
|
|
46.5 |
|
|
|
45.6 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
2.0 |
% |
|
|
136.2 |
|
|
|
136.9 |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(0.5 |
)% |
研究和开发
电力销售成本 - 电力销售成本包括电力供应成本和能源效率项目支出。 2024年6月30日结束的三个月和六个月的电力销售成本分别下降了880万美元,或21.8%和4380万美元,或36.0%,与2023年同期相比。 这些降低反映了较低的批发电价以及客户直接从第三方供应商购买电的数量的增加,部分抵消了电力销售的增加。 由于公司按照成本的积极途径协调和回收批准的电力销售成本,因此批准支出的变化不会影响收益。
燃料币销售成本 - 燃料币销售成本包括为公司提供全部燃气需求的成本和能源效率计划的支出。与2023年同期相比,2024年6月30日结束的三个和六个月的燃料币销售成本分别减少160万美元,或16.7%和1460万美元,或21.9%。这些下降主要反映了批发燃料币价格的下降和客户直接从第三方供应商购买燃气数量的增加。因为公司按照成本的一通过程调整和回收批准的燃料币销售成本,所以批准支出的变化不会影响收益。
控件运营和维护(O&M) - O&M费用包括电力和燃料币公用事业运营成本,以及公司企业和其他业务活动的运营成本。与2023年同期相比,2024年6月30日三个月和六个月的O&M费用分别增加30万美元,增长1.6%和40万美元,增长1.1%。三个月期间的增长反映了劳动力成本上涨60万美元,部分抵消了公用事业运营成本下降的30万美元。六个月期间的增长主要反映了劳动力成本上升。
折旧和摊销 - 折旧和摊销费用分别增加了150万美元,或9.0%,以及280万美元,或8.4%,截至2024年6月30日的三个月和六个月,与2023年相同时期相比,反映了更高水平的公共事业厂房和更高的暴风雨成本和其他递延成本的额外折旧摊销。
除了所得税以外的税费 - 截至2024年6月30日的三个月和六个月,除了所得税以外的税费分别增长了30万美元(4.4%)和70万美元(5.0%),与2023年同期相比反映了更高的居民房产税和更高的工资税。
其他费用(收入),净额 - 2024年6月30日结束的三个月和六个月,其他支出(收入)净增长了20万美元和50万美元,相比2023年同期,反映出更高的养老福利成本。
所得税规定 - 2024年6月30日结束的三个月和六个月的联邦和州所得税,分别与2023年同期相比,减少了10万美元和增加了100万美元。六个月的增加反映了2024年税前收益的增加。
8
净利息费用 - 利息费用是在基本报表中扣除利息收入后呈现的。利息支出主要包括长期债务和短期借款的利息。此外,公司配电业务使用的某些调节费率机制会产生反向监管资产和反向监管负债,这些资产和负债会计提前并计提利息。
Unitil的公用事业子公司运营多个协调费率机制,基于透明的原则回收特定的成本。这些协调费率机制按月跟踪成本和营业收入。在任何一个月份,这个跟踪和协调的过程都将产生一个欠收或者超收的情况。根据配电公用事业的费率方案,这些余额上计提了利息,将会产生利息收入或者利息费用。与监管先例一致,利息收入记录在成本欠收的账面余额上,这就形成了一项监管资产,在未来计费周期重新设定费率时进行收回。利息费用记录在超收成本上,就形成了一项监管负债,在未来计费周期重新设定费率时进行退还。
利息支出,净额 |
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
变更 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
变更 |
|
||||||
利息费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
长期债务 |
|
$ |
6.3 |
|
|
$ |
6.0 |
|
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
12.5 |
|
|
$ |
12.0 |
|
|
$ |
0.5 |
|
短期债务 |
|
|
3.1 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
1.6 |
|
监管负债 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
利息支出小计 |
|
|
9.8 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
19.1 |
|
|
|
16.7 |
|
|
|
2.4 |
|
利息(收入) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
监管资产 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
基金类型(1)及其他 |
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
利息收入小计 |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
|
|
(2.6 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
总利息支出,净额 |
|
$ |
7.4 |
|
|
$ |
7.0 |
|
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
14.7 |
|
|
$ |
14.1 |
|
|
$ |
0.6 |
|
净利息费用增加40万美元,分别比2023年同期的三个月和六个月增长了5.7%和4.3%,主要反映短期借款的利息费用和长期负债水平的增加,部分抵消监管资产的利息收入和其他利息收入的增加。
资本要求
资本来源
Unitil需要资本来资助公用事业工厂的增建、营运资本和通过管制收费在后续期间恢复的其他公用事业支出。满足这些要求的资本主要来自自身资金,包括运营活动现金流。公司一开始通过其无担保循环授信额进行短期银行借款来补充自身筹资。公司定期用长期债务融资替换其部分短期债务,更加与其公用事业资产的长期性质相匹配。此外,公司不时通过公开发行股票证券进入公共资本市场。公司的公用事业业务具有季节性成分,因此受到现金流波动的季节性影响。未来融资的数量、类型和时间将根据资本需求及证券的到期或兑现情况而异。
本公司及其子公司在现金池(Unitil Cash Pool)内分别作为会员,共同参与日常借贷和投资。现金池可实现公司与其子公司间现金高效互换。子公司从现金池借款所享受的利率是基于公司旋转信贷设施下的实际利率成本计算得出。截至2024年6月30日、2023年6月30日和2023年12月31日,公司及其所有子公司均符合参与现金池的监管要求。
2022年9月29日,公司与一组放款人(统称“信贷机构”)签订了第三次修订和重新执行的授信协议,该协议已完全修改和重新修订了先前的授信协议。 在某些情况下,Unitil可以在授信机构之下借贷,直到2027年9月29日,并在两个一年的延长期限内进行。授信机构终止并且所有未结清款项的金额于2027年9月29日到期支付,受先前句子中讨论的潜在延长影响。
9
该信贷设施最高借款额为2亿美元,其中包括发行备用信用证的2500万美元子限额。在某些情况下,Unitil 可以将信贷设施的借款限额增加至7500万美元。信贷设施通常提供Unitil选择使用多种期权计息,包括一个变动利率,该利率等于(a)以该日期为起始日,期限为1个月的前瞻性担保隔夜融资利率(由纽约联邦储备银行管理),加上 (b)0.1000%,再加上 (c)1.125%到1.375%的保证金(根据Unitil的信用评级而定)。
公司利用信贷额度进行现金管理,以应对短期经营活动。截止2024年6月30日的六个月内,总毛借款为1.33亿美元。截止2024年6月30日的六个月内,总毛还款为1.374亿美元。以下表格详细介绍了截至2024年6月30日、2023年6月30日和2023年12月31日的信贷额度借款限额、余额和可用金额:
|
|
循环信贷设施(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
6月30日, |
|
|
12月31日 |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
上限 |
|
$ |
200.0 |
|
|
$ |
200.0 |
|
|
$ |
200.0 |
|
未偿付短期借款 |
|
|
157.8 |
|
|
|
131.7 |
|
|
|
162.0 |
|
可用 |
|
$ |
42.2 |
|
|
$ |
68.3 |
|
|
$ |
38.0 |
|
信贷设施包含此类信贷设施的惯常条款和条件,包括肯定和否定契约。其包括对Unitil及其子公司承担抵押或负债以及对Unitil改变其业务方向的合并或合并实体的能力的限制等。信贷设施下的肯定和否定契约适用于Unitil,直到信贷设施终止并且在信贷设施下借入的所有金额都得到全额偿还(或就信用证而言,它们经过现金担保)。信贷设施中唯一的财务契约规定,Unitil的资金债务占资本的比例(每个术语在信贷设施中的定义)在季度基础上不得超过65%。截至2024年6月30日、2023年6月30日和2023年12月31日,公司在这些日期有效的信贷设施中遵守了契约。
2023年7月6日,菲奇堡发行了1200万美元到期日为2033年7月2日,利率为5.70%的债券和1300万美元到期日为2053年7月2日,利率为5.96%的债券。菲奇堡将这些募集资金用于偿还现有债务和一般性公司用途。大约20万美元的与此发行有关的费用被记为长期负债的减少,以便在2023年第三季度的合并资产负债表上进行呈现。
Unitil Corporation及其公用事业子公司Fitchburg、Unitil Energy、Northern Utilities和Granite State目前均被标准普尔评为“BBB +”评级。Moody的投资者服务公司将Unitil Corporation和Granite State评级为“Baa2”,而Fitchburg、Unitil Energy和Northern Utilities目前的评级为“Baa1”。
不同的融资方式的持续可用性,以及选择特定的安防形式进行此类融资,将取决于许多因素,包括但不限于安防市场条件;一般经济氛围;监管批准;满足契约发行限制的能力;收益水平、现金流和财务状况;以及融资源提供的具有竞争力的定价。
该公司针对分配公用事业进入的某些能源及燃料币储存管理合同提供有限担保。该公司的政策是限制这些保证的期限。截至2024年6月30日,没有未履行的保证。
North Utilities签订了资产管理协议,在此协议下,North Utilities将释放某些燃料币管道和储备资产,并将其销售给资产管理者,随后在燃料币供暖季节内以同样的价格回购燃料币。截至2024年6月30日,与这些资产管理协议相关的天然气储备库存和相应的责任总额为550万美元。2024年6月份释放的天然气库存金额为10万美元,应在2024年7月份支付,已在2024年6月30日的应付账款中记录。
不设为资产负债表账目之离线安排
公司及其附属机构目前不使用,也不依赖于使用,类似应收账款证券化或通过特殊目的实体或可变利益实体获得资产或现金等根据资产负债表之外的融资安排。Unitil公司的子公司在租赁设施中开展了其部分业务,并通过资本和营运租赁安排租赁了一些车辆、机器和办公设备。请参阅附带的基本报表注4(债务和融资安排)。
10
重要会计政策
按照美国普通会计准则编制公司的基本报表需要公司进行估计和假设,这会影响在财务报表日期资产和负债的披露以及有关事项的收益和费用的披露。在做出这些估计和假设时,公司有时需要进行复杂的主观判断,有关事项本质上是不确定的,如果使用不同的合理估计,可能会导致公司财务报表的重大差异。如果实际结果与这些估计、假设和判断明显不同,公司的财务状况可能受到重大影响,而公司的业务结果可能与报告的业务结果存在重大差异。截至2024年6月30日,公司的关键会计政策和估计从2023年12月31日起未发生重大变化。请参阅公司2023年10-K年度报告中的项目7“管理层讨论和分析财务状况及业务结果-关键会计政策”获取更多信息。
员工
截至2024年6月30日,公司及其子公司共有536名员工。公司认为与员工的关系良好,未经历任何重大劳工纠纷。
本公司致力于成为所服务社区的首选雇主,无论种族、宗教、肤色、性别或性取向如何。本公司努力吸引来自不同来源的最优秀人才,以满足当前和未来业务的需求。
为了吸引和留住人才,unitil提供具有竞争力且与员工职位、技能水平、经验、知识和地理位置一致的员工工资。所有员工都有资格获得健康保险、有薪和无薪休假、教育援助、退休计划以及人寿和残疾/事故保险的保障。公司每年会收集员工意见调查反馈,这有助于制定行动计划,提高员工的参与度,与公司持续改进的文化保持一致。
截至2024年6月30日,公司的某些子公司共有179名员工加入了工会。下表详细说明了截至2024年6月30日签订集体谈判协议(CBA)的员工人数,按子公司分类:
|
|
员工人数覆盖 |
|
中英协议到期 |
菲奇堡 |
|
44 |
|
05/31/2027 |
Northern Utilities NH 部门 |
|
37 |
|
06/07/2025 |
Northern Utilities ME 部门 |
|
40 |
|
03/31/2026 |
石板区 |
|
5 |
|
03/31/2026 |
Unitil 能源 |
|
42 |
|
05/31/2028 |
Unitil 服务 - 燃料币控制 1 |
|
5 |
|
03/31/2026 |
Unitil 服务 |
|
6 |
|
05/31/2028 |
(1) 截至2024年7月24日,这五名员工不再受集体谈判协议的保护。
CBAs提供离散的薪资调整、既定的工作惯例和统一的福利计划。公司希望在协议到期前谈判达成新的协议。
11
利率风险
Unitil通过发行短期和长期债务来满足外部融资需求。未偿还债务中,大部分为张挂固定利率的长期票据或债券。市场利率的变化不会影响这些未偿还长期债券所产生的利息支出。但是,公司周期性地通过发行新的长期债务证券偿还其短期债务借款。市场利率的变化可能会影响新发行的长期债务证券的利率和相应的利息支出。另外,短期债务借款采用浮动利率。因此,短期利率的变化将会在将来的期间增加或减少利息支出。例如,如果一年期间未偿还短期债务平均金额为2500万美元,利率变化1%会导致年利息支出变化约为250,000美元。公司短期借款和公司内资金池交易的平均利率截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为6.7%和6.3%。公司短期借款和公司内资金池交易截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的平均利率分别为6.7%和6.1%。截至2023年12月31日的公司短期借款的平均利率为6.4%。
商品价格风险
虽然Unitil的三个分布式公用事业公司在其传统运营中会受到商品价格波动的影响,但这些公司所处的当前监管框架允许以透明的方式在费率中全额收集电力和天然气供应成本。因此,在考虑相关费率制定之后,商品价格风险是有限的。正如第6条注(监管事项)中所讨论的,该公司已出售其长期电力供应合同,因此进一步减少了其商品风险敞口。
监管事宜
请参考本报告第一部分第1条的合并基本报表注释6,了解法规事项的讨论。
环保母基
请参阅本报告第一部分第1项所述的基本报表中的注释7,了解有关环保母基事宜的讨论。
12
Unitil公司及其子公司
合并报表利润表
(每股数据除外,数百万美元)
(未经审计)
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
电 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
燃料币 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和开发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
电力销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
燃料币销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运行维护 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧与摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
除了所得税以外的税费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他费用(收益),净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
税前利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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所得税规定 |
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适用于普通股的净利润 |
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每股普通股收益 - 基本和稀释 |
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||||
基本和摊薄平均股份外流通数量 |
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(附注是这些合并未经审计的基本报表的一部分。)
13
Unitil公司及其子公司
合并资产负债表合并资产负债表
(百万)
(未经审计)
|
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6月30日, |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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2023 |
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资产: |
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流动资产: |
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现金及现金等价物 |
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应收账款净额 |
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应计营业收入 |
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交易所燃料币应收款 |
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燃料币库存 |
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材料和用品 |
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预付款及其他 |
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流动资产合计 |
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设施: |
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电 |
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燃料币 |
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普通股 |
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施工在进行中 |
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公用设施 |
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减:累计折旧 |
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净公用厂房 |
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其他非流动资产: |
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监管资产 |
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经营租赁权资产 |
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其他资产 |
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其他长期资产合计 |
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资产总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(附注是这些合并未经审计的基本报表的一部分。)
14
Unitil公司及其子公司
合并资产负债表(续)
(单位:百万,股数除外)
(未经审计)
|
|
6月30日, |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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2023 |
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负债和资本结构: |
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流动负债: |
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应付账款 |
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短期债务 |
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长期负债,流动部分 |
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监管负债 |
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能源供应义务 |
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应付利息 |
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环保母基责任 |
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应付税款 |
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其他流动负债 |
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总流动负债 |
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非流动负债: |
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养老福利责任 |
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递延所得税,净额 |
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拆除成本责任 |
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监管负债 |
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环保母基责任 |
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其他非流动负债 |
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非流动负债合计 |
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资本化: |
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长期借款,减去流动部分 |
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股东权益: |
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普通股股本(已授权: |
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未分配利润 |
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普通股股本合计 |
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优先股 |
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股东权益合计 |
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总资本化 |
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总负债和资本化 |
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(附注是这些合并未经审计的基本报表的一部分。)
15
Unitil公司及其子公司
现金流量表汇编现金流量表附注
(数百万)(未经审计)
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六个月 |
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2024 |
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2023 |
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经营活动: |
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净利润 |
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调整以将净利润调节为经营活动现金流量: |
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折旧与摊销 |
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递延所得税负债 |
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运营资本项目变化: |
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应收账款 |
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应计营业收入 |
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交易所燃料币应收款 |
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监管负债 |
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应付账款 |
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其他运营资本项目的变更 |
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( |
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递延监管及其他费用 |
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( |
) |
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( |
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其他,净额 |
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经营活动产生的现金流 |
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投资活动: |
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固定资产增加额 |
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投资活动产生的现金流量 |
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筹资活动: |
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(偿还)净短期债务收益 |
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偿还长期债务 |
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交易所燃料币融资净减少 |
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资本租赁负债增加额 |
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分红派息 |
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一般股票发行所得款 |
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融资活动中使用的现金 |
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( |
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现金及现金等价物净减少额 |
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) |
期初现金及现金等价物余额 |
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期末现金及现金等价物余额 |
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补充现金流量信息: |
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支付的利息 |
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所得税支付 |
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资本租赁付款 |
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非现金投资活动: |
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账款中包含的固定资产支出 |
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在租赁义务交换中获得的租赁权益 |
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(附注是这些合并未经审计的基本报表的一部分。)
16
Unitil公司及其子公司
合并利润表普通股权益变动表
(单位:百万,股数除外)
(未经审计)
|
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普通股 |
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留存收益 |
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总费用 |
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截至2024年6月30日的三个月 |
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2024年4月1日的余额 |
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净利润 |
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分红派息(每股0.5625美元) |
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时间限制的有限制的股票和业绩股份单元 |
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发行 |
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2024年6月30日余额 |
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截至2023年6月30日的三个月。 |
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2023年4月1日余额 |
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净利润 |
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分红派息(每股0.5625美元) |
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时间限制的有限制的股票和业绩股份单元 |
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发行 |
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2023年6月30日的余额 |
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普通股 |
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留存收益 |
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总费用 |
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截至2024年6月30日的六个月 |
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2024年1月1日的余额 |
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净利润 |
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分红派息(每股0.5625美元) |
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时间限制的有限制的股票和业绩股份单元 |
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发行 |
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2024年6月30日余额 |
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截至2023年6月30日的半年报表 |
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2023年1月1日余额 |
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净利润 |
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分红派息(每股0.5625美元) |
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时间限制的有限制的股票和业绩股份单元 |
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发行 |
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2023年6月30日的余额 |
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(附注是这些合并未经审计的基本报表的一部分。)
17
Unitil公司及其子公司
控制台笔记注明日期的财务报表
(未经审计)
附注1-重要会计政策摘要
操作性质 - Unitil公司(Unitil或公司)是一家公用事业控股公司。根据2005年《能源政策法》,Unitil及其子公司作为控股公司系统受联邦能源监管委员会(FERC)的监管。以下公司是Unitil的全资子公司:Unitil能源系统公司(Unitil Energy)、菲奇堡天然气和电灯公司(菲奇堡)、北方公用事业公司(北方公用事业)、花岗岩州天然气输送公司(Granitil State)、Unitil Power Corp.(Unitil Power)、Unitil Realty Corp.(Unitil Realty)、Unitil Service Corp.(Unitil Service)及其非公司受监管的业务部门Unitil资源有限公司(Unitil Resources)。
该公司的收益历来是季节性的,当客户使用天然气供暖时,该公司的收益通常在第一和第四季度更高。
Unitil的主要业务是在新罕布什尔州的东南海岸和首府城市地区以及马萨诸塞州中北部的大菲奇堡地区进行本地配电,以及在新罕布什尔州东南部、缅因州南部部分地区向刘易斯顿-奥本地区以及马萨诸塞州中北部的大菲奇堡地区进行本地天然气配送。直到有
Granite State是一家州际天然气输送管道公司,运营
第五家公用事业子公司Unitil Power以前是Unitil Energy的全额需求批发电力供应供应商,但随着行业重组的实施,不再是Unitil Energy的批发供应商,并剥夺了其长期电力供应合同。
Unitil还有另外三家全资子公司:Unitil Service、Unitil Resources和Unitil Realty。Unitil Service按成本价向其附属公司提供各种行政和专业服务,包括监管、财务、会计、人力资源、工程、运营、技术、能源管理和管理服务。Unitil Resources是公司的全资非监管子公司,目前没有任何活动。Unitil Realty拥有并管理该公司在新罕布什尔州汉普顿的公司办公室,并根据长期租赁安排将该设施租赁给Unitil Service。Unitil Realty还拥有新罕布什尔州金斯敦的土地供将来使用。
公用事业收入确认- 电力运营收入和天然气运营收入包括已计费和未开票收入以及费率调整机制的收入。已计费和未开单收入包括配送收入和直通收入,这些收入根据联邦和州监管委员会批准的费率进行确认,这些费率决定了公司将为这些项目记录的收入金额。来自费率调整机制的收入是应计收入,与费率调整机制相关的确认,并经监管机构授权在本期内确认未来向客户回收的现金或向客户贷记的款项。
18
收入是在向客户提供服务或向客户交付能源时记录的。但是,对个人客户的能源销售额是根据其电表读数来确定的,该读数是系统地在整个月内进行的。在每个日历月末,对自上次抄表之日起交付给客户的能量进行估算,并计算相应的未开票收入。这些未开票收入是根据按类别估计的客户使用情况和适用的客户费率每月估算的,同时考虑了当前和历史天气数据、与计量模式相关的假设、计费周期统计数据以及其他估计和假设,然后在下个月向客户计费时反向计算。
公司与客户签订合同的大部分收入将继续根据适用的费率和客户的月度消费量按月确认。此类收入是使用发票实际权宜之计确认的,这使实体能够以与转移给客户的价值直接对应的金额确认收入。
公司的已账单和未开单收入符合会计准则编纂(ASC)606中定义的 “与客户签订合同的收入” 的定义。与费率调整机制相关的确认收入与ASC 980-605-25-3中替代收入计划的定义一致,因为公司将来有能力根据过去的活动或已完成的事件调整利率。费率调整机制符合ASC 980-605-25-4中的标准。如果允许成本大于本期为个别费率调整机制开具的营业收入,则确认额外的营业收入。如果允许成本低于本期为个人费率调整机制开具的营业收入,则营业收入将减少。ASC 606要求公司单独披露与客户签订合同的收入金额和替代收入计划的收入。
在下表中,收入按提供的商品/服务类型和市场/客户类型分类。
|
|
截至2024年6月30日的三个月 |
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电力和天然气运营收入(百万): |
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电动 |
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煤气 |
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总计 |
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已开单和未开单收入: |
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住宅 |
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$ |
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商业和工业 |
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其他 |
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已开单和未开单收入总额 |
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费率调整机制收入 |
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( |
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( |
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( |
) |
电力和天然气总营业收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年6月30日的三个月 |
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电力和天然气运营收入(百万): |
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电动 |
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煤气 |
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总计 |
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已开单和未开单收入: |
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住宅 |
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$ |
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$ |
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$ |
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商业和工业 |
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其他 |
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已开单和未开单收入总额 |
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费率调整机制收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
电力和天然气总营业收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2024年6月30日的六个月 |
|
|||||||||
电力和天然气运营收入(百万): |
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电动 |
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|
煤气 |
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总计 |
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已开单和未开单收入: |
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住宅 |
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商业和工业 |
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其他 |
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已开单和未开单收入总额 |
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费率调整机制收入 |
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( |
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( |
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电力和天然气总营业收入 |
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$ |
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19
|
|
截至2023年6月30日的六个月 |
|
|||||||||
电力和天然气运营收入(百万): |
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电动 |
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煤气 |
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总计 |
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已开单和未开单收入: |
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住宅 |
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$ |
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|
$ |
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商业和工业 |
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其他 |
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已开单和未开单收入总额 |
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费率调整机制收入 |
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( |
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电力和天然气总营业收入 |
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$ |
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|
$ |
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收入脱钩是指消除公用事业分销收入对电力或天然气销售量的依赖。向客户开具的分销收入金额与目标收入脱钩金额之间的差额被确认为应计收入的增加或减少,应计收入构成了重置未来向客户回收现金或向客户贷记的费率的基础。根据公司向马萨诸塞州公用事业部(MDPU)和新罕布什尔州公用事业委员会(NHPUC)提交的费率案例和其他授权调整,这些收入脱钩目标可能会进行调整。自2011年以来,菲奇堡一直处于收入脱钩状态。自2022年6月1日以来,Unitil Energy一直处于收入脱钩状态。由于Unitil Energy现在面临收入脱钩,截至2022年6月1日,收入脱钩现在适用于Unitil的几乎所有年电力销售总量。自2022年8月1日以来,北方公用事业公司在新罕布什尔州的所有天然气销售量几乎都处于脱钩状态。该公司在新罕布什尔州和马萨诸塞州的电力和天然气销售现已基本脱钩。
所得税- 公司需缴纳联邦和州所得税以及其他各种营业税。公司确定所得税金额的过程包括估算公司的当期纳税负债,以及评估为税收和账面会计目的扣除费用和确认应纳税所得额的时间而产生的临时和永久差异。这些暂时的差异导致了递延所得税资产和负债,这些资产和负债包含在公司的合并资产负债表中。公司根据财务会计准则委员会(FASB)关于所得税的编纂指南,对所得税资产、负债和支出进行核算。公司在合并收益表中将与所得税负债相关的罚款和利息支出分别归类为所得税支出和利息支出。
所得税准备金是在公司运营所在的每个司法管辖区计算的,每个时期都列报了收益表。公司根据FasB所得税编纂指南对所得税进行核算,该指南要求采用资产和负债方法进行所得税的财务会计和报告。在确定当期和递延所得税资产和负债时,需要作出大量的判断和估计。公司的递延所得税资产和负债反映了其对预计未来应缴税款的最佳评估。根据FasB编纂法,公司定期评估其递延所得税资产和负债的实现情况,并在导致修订的事实和情况得知期间调整所得税准备金、当期纳税义务和递延税。
可疑账户备抵金- 公司确认了可疑账款准备金,该准备金反映了公司对电力和天然气公用事业服务应收账款预期信贷损失的估计。可疑账户备抵金是通过将历史损失率应用于客户账户余额来计算的,反映了管理层对当前和预期经济状况、客户趋势或其他因素的评估。公司还计算可通过监管利率对账机制收回的注销应收账款金额。监管机构授权该公司的配送公用事业公司通过利率机制收回坏账中能源商品部分的成本。此外,菲奇堡的电力和天然气部门有权通过逾期未付的费率收回与受保护的困难账户相关的款项。评估可疑账目备抵金是否充足需要对分析中使用的假设作出判断。该公司的经验是,在评估可疑账目备抵金是否充足时使用的假设已被证明是相当准确的。
20
截至2024年6月30日、2023年6月30日和2023年12月31日的可疑账户备抵金如下:
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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(百万) |
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2024 |
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2023 |
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可疑账款备抵金 |
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应收账款,净额包括 $
应计收入- 应计收入包括监管资产的当前部分和未开票收入。
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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应计收入(百万) |
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2024 |
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2023 |
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2023 |
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监管资产——流动 |
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未开票收入,净额 |
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应计收入总额 |
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交易所应收天然气- 北方公用事业公司和菲奇堡签订了天然气交换和储存协议,根据协议,在4月至10月期间购买的天然气将交付给第三方。第三方在11月至3月期间向公司运送天然气。交换和储存气体量按加权平均成本记录。
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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交易所应收天然气(百万) |
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2024 |
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2023 |
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2023 |
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北方公共事业 |
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菲奇堡 |
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交易所应收天然气总额 |
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天然气库存 -公司使用加权平均成本方法对天然气库存进行估值。
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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天然气库存(百万) |
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2024 |
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2023 |
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2023 |
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天然气 |
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丙烷 |
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液化天然气及其他 |
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天然气库存总量 |
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公用事业工厂- 增建公用事业电厂的成本以及更新和改善的成本均为资本。成本包括劳动力、材料、服务和某些间接施工成本,包括施工期间使用的资金补贴(AFUDC)。当前维修和小规模更换的费用记入相应的运营支出账户。退役或以其他方式处置的公用事业设备的原始成本记入累计折旧准备金。该公司在其大规模资产折旧率中纳入了移除成本金额,以弥补未来的负残值,该折旧率是定期审查的。截至2024年6月30日、2023年6月30日和2023年12月31日,记录在合并资产负债表中的移除金额成本的费用估计为美元
21
监管会计- 该公司的主要业务是三家配电公用事业公司配送电力和天然气:Unitil Energy、Fitchburg和北方公用事业。Unitil Energy和Fitchburg受FERC的监管。惠奇堡也受MDPU监管,Unitil Energy受NHPUC监管,北方公用事业受缅因州公用事业委员会(MPUC)和NHPUC监管。该公司的天然气输送管道Granite State受FERC监管。因此,公司使用FasB编纂中规定的受监管运营指南。公司已记录了监管资产和监管负债,这些资产和监管负债将根据适用的公用事业监管委员会批准的费率条款,向客户追回或申请客户福利。菲奇堡的电力和天然气部门有权通过费率收回与困难账户相关的逾期未付金额,这些款项不得关闭。截至2024年6月30日、2023年6月30日和2023年12月31日,公司有记录ed $
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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监管资产包括以下(百万) |
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2024 |
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2023 |
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2023 |
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退休金 |
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能源供应和其他费率调整机制 |
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延期风暴费用 |
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环保 |
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所得税 |
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其他递延费用 |
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监管资产总额 |
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减去:监管资产的流动部分(1) |
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监管资产-非流动 |
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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监管负债包括以下(百万) |
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2024 |
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2023 |
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2023 |
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所得税(注8) |
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费率调整机制及其他 |
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监管负债总额 |
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减去:监管负债的流动部分 |
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监管负债——非流动 |
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通常,公司从其出现现金流出的监管资产中获得投资回报。截至2024年6月30日,已包含在监管资产中回复 $
衍生品- 该公司受监管的能源子公司签订了能源供应合同,为其电力和天然气客户提供服务。该公司已确定,其能源供应合同要么不符合FasB法典规定的指导方针下的衍生工具,要么被选为普通收购,要么存在尚未满足的意外开支以确定名义金额。
22
投资有价证券 - 该公司维持信托,通过信托投资货币市场基金。该基金旨在履行公司补充高管退休计划(SERP)下的义务(参见附注9中对SERP的更多讨论)。
截至2024年6月30日、2023年6月30日和2023年12月31日,公司对这些交易证券的投资的公允价值为美元,这些证券记录在合并资产负债表上的其他资产负债表上
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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有价证券的公允价值(百万) |
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货币市场基金 |
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固定收益基金 |
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有价证券总额 |
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该公司还赞助了Unitil公司递延薪酬计划(“DC计划”)。DC计划是一项不合格的递延薪酬计划,为参与者提供了一种积累延税储蓄以补充退休收入的工具。DC计划于2019年1月1日生效,向公司董事会确定的高级管理层或其他高薪员工开放,也可用于招聘和留用新聘的高级管理人员。DC计划的设计反映了公司的延税储蓄和投资计划公式,但规定了超过美国国税局限额的薪酬缴款,这将允许参与者推迟高达基本工资的85%,以及高达85%的退休现金激励。公司还可以选择代表任何参与者进行全权捐款,金额由公司董事会决定。已经成立了一个信托基金,用于投资与华盛顿特区计划相关的资金。
截至2024年6月30日、2023年6月30日和2023年12月31日,公司对这些与DC计划相关的交易证券的投资的公允价值为美元,这些证券记录在合并资产负债表上的其他资产中
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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有价证券的公允价值(百万) |
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2024 |
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股票基金 |
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固定收益基金 |
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货币市场基金 |
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有价证券总额 |
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能源供应义务-
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6月30日 |
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能源供应债务(百万) |
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当前: |
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交换煤气义务 |
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可再生能源投资组合标准 |
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能源供应总义务 |
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交换煤气义务 - 北方公用事业公司签订天然气交换协议,根据该协议,北方公用事业公司发行某些天然气管道和储存资产,将储气库存出售给资产管理公司,然后在天然气供暖季节以与向资产管理公司出售天然气库存相同的价格回购库存。与这些协议相关的天然气库存记录在公司合并资产负债表上的交易所应收天然气中,而相应的债务则记录在能源供应义务中。
可再生能源投资组合标准 - 可再生能源投资组合标准(RPS)要求零售电力供应商,包括公用事业公司,证明某些类型资源产生的电力满足了其所需的销售百分比,或
23
技术。通过购买和停用由国家批准符合REC处理条件的设施颁发的可再生能源证书(REC)来证明合规性。Unitil Energy和Fitchburg根据新罕布什尔州和马萨诸塞州的RPS立法购买了REC,以向默认服务客户提供供应。RPS 合规成本是以客户默认服务费率回收的供应成本。Unitil Energy和Fitchburg全年向客户收取RPS合规费用,并在次年7月1日证明每个日历年的合规性。由于向客户收取收入和向供应商支付REC成本之间的时间差异,Unitil Energy和Fitchburg通常会推迟RPS合规成本,这些成本记入应计收入,并在公司合并资产负债表的能源供应义务中列出相应的负债。
根据马萨诸塞州的立法,特别是《绿色社区法》(《绿色社区法》,2008年)、《联邦具有竞争力的电力价格法》(2012年)和《促进能源多样性法》(《能源多样性法》,2016年),费奇堡已经签订了购买清洁能源和/或可再生能源的长期可再生能源合同。与其中十份合同相关的发电设施已经建成,目前正在运营。目前正在拟定三份已获批准的合同。其中包括2018年向MDPU提交的长期合同,两份海上风力发电(总计1,200兆瓦)和一份进口水力发电和相关输电的长期合同,这三份合同均于2019年获得批准。四份总发电量为2400兆瓦的海上风电合同,先前是根据《绿色社区法》申请的,并于2021年和2022年获得MDPU的批准,随后于2023年8月和9月终止。根据经《能源多样性法》修订的《绿色社区法》以及与马萨诸塞州其他配电公司(EDC)合作推动清洁能源和海上风电的法案,公司于2023年8月30日发布了第四份海上风电征求建议书,寻求采购至少400兆瓦的电力,最高可达83C条规定的5,600兆瓦的法定要求剩余的最大剩余量。2024年1月18日,EDC通知MDPU,他们将把投标提交日期和随后的招标时间表日期各延长56天,以使投标人有机会更确定自己的投资税收抵免资格,并将其纳入提案中。提交日期已推迟到2024年3月27日。EDC收到了三家开发商的海上风力发电投标,目前正在评估提案。选拔定于2024年8月7日进行。Fitchburg通过MDPU批准的成本回收机制,在完全对账的基础上收回与长期可续订合同相关的成本,并因签订这些合同而获得报酬。
收购班戈天然气公司 -2024年7月8日,Unitil与公司PHC Utilities, Inc.(“卖方”)签订了股票购买协议(“购买协议”),就收购协议的某些部分,Hop Companies, Inc.(“母公司”)签订了Hearthstone Utilities, Inc. d/b/a.(“母公司”)之间的股票购买协议(“购买协议”)。卖方是母公司的子公司。根据并遵守购买协议的条款和条件,公司同意以美元的价格从卖方手中收购班戈天然气公司(Bangor)的所有已发行和流通股本(“收购”)
注2- 每股宣布的分红
声明 |
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股东 |
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注3 - 分部信息
以下表格提供了2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月的重要分部财务数据。
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电 |
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燃料币 |
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其他 |
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总费用 |
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2024年6月30日止三个月(百万) |
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营收: |
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已计费和未计费营业收入 |
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调整费用机制营业收入 |
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营业总收入 |
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分部利润(亏损) |
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2023年6月30日结束的三个月(百万) |
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营收: |
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已计费和未计费营业收入 |
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调整费用机制营业收入 |
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分部利润(亏损) |
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2024年6月30日结束的六个月(百万) |
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营收: |
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已计费和未计费营业收入 |
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调整费用机制营业收入 |
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2023年6月30日结束的六个月(百万) |
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营收: |
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注4-债务和融资安排
以下显示了2024年6月30日、2023年6月30日和2023年12月31日的长期债务详情。
(百万) |
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6月30日, |
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12月31日 |
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2024 |
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Unitil公司: |
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Unitil Energy第一抵押债券: |
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Fitchburg: |
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Granite State: |
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所有板块的长期债务净额,未摊销债券发行成本 |
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所有板块的长期债务净额,减去当前部分 |
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我们作为长期负债的2025年优先票据和2026年优先票据的总本金和公允价值分别显示如下所述表格,这些票据被分类为级别2公允价值计量。请参阅“附注6:债务”以获取有关2025年优先票据和2026年优先票据的更多信息。 - 目前,公司认为公司债券没有活跃市场,所有债券都是通过私人配售出售的。如果公司债券有活跃市场,公司长期债务的公允价值将基于相同或类似问题的引用市场价格来估计,或者基于向公司提供相同剩余到期期限的债务的当前利率来估计。公司长期债务的公允价值使用第2级输入(基于对类似资产或负债的活跃市场中可用的货币报价价格、不活跃市场中的相同或类似资产或负债的货币报价价格、直接可观察到的其他输入以及主要来自市场数据的输入进行估值)。在估计公司长期债务的公允价值时,假定市场收益率反映了穆迪的Baa公用事业债券平均收益率。与提前偿还长期债务相关的成本(包括提前偿还成本)不考虑在确定公允价值时。
(百万) |
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6月30日, |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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2023 |
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长期债务的预计公允价值 |
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2022年9月29日,公司与贷款银行团签订了第三份修订后的信贷协议(合称“信贷设施”),该协议在其前信贷设施的基础上进行了整体修订。Unitil可在信贷设施下借款,截至2027年9月29日,但在某些情况下可延长两次一年。信贷设施终止,其下的所有金额都在2027年9月29日到期应付,但前一个句子中讨论的潜在延期除外。
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借款限制为美元
公司利用信贷设施进行与其短期运营活动相关的现金管理。截至2024年6月30日,总借款为$ million。截至2024年6月30日,总还款为$ million。下表详细描述了截至2024年6月30日,2023年6月30日和2023年12月31日的信贷设施下的借款限额,未偿还金额和可用金额:
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循环信贷设施(百万美元) |
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6月30日, |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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2023 |
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上限 |
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未偿付短期借款 |
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可用 |
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信贷设施包含此类信贷设施的惯常条款和条件,包括肯定和否定契约。对于Unitil及其子公司的能力承担抵押或负债,以及对Unitil改变业务范围的能力,存在限制。
信贷设施下的肯定和否定契约适用于Unitil,直至信贷设施终止并且在信贷设施下借款的所有金额已全额支付(或者对于信用证而言,它们是现金抵押的)。信贷设施中唯一的财务契约规定Unitil的资本化负债不得超过其资本化负债(如信贷设施中定义的每个术语)的65%,每季度测试。
所有短期借款和公司间资金池交易的平均利率为
2023年7月6日,Fitchburg发行了$ million债券,到期日为2023年7月2日,共计
北方公用事业公司签订资产管理协议,根据协议释放一定的天然气管道和存储资产,并出售给资产管理者,随后在天然气供暖季节期间以与售出价格相同的价格回购天然气。截至2024年6月30日,这些资产管理协议相关的天然气存储库存及相关义务为$100万。在2024年6月释放的天然气库存金额为$50万,此款项记录在2024年6月30日应付账款中。
保证
2024年6月30日和2023年6月30日,运营租赁下的总租赁费用分别为$80万和$75万。2024年6月30日和2023年6月30日,运营租赁下的总租赁费用分别为$160万和$165万。
租约
公司租赁义务的资产负债表分类如下: 租赁义务(百万美元) 运营租赁义务: 其他流动负债(流动部分) 其他非流动负债(长期部分) 运营租赁义务总计 资本租赁义务: 其他流动负债(流动部分) 其他非流动负债(长期部分) 资本租赁义务总计
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截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月,按照经营租赁计提的总租赁费用分别为 $
公司租赁义务的资产负债表分类如下:
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6月30日, |
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12月31日 |
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租赁义务(百万) |
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2024 |
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2023 |
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2023 |
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经营租赁义务: |
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其他流动负债(流动部分) |
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其他非流动负债(长期部分) |
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经营租赁义务总额 |
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资本租赁义务: |
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其他流动负债(流动部分) |
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其他非流动负债(长期部分) |
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资本租赁义务总额 |
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租赁义务总额 |
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2024年6月30日和2023年6月30日,包括测量经营租赁义务的现金支出,均为1000万美元,已包括在《现金流量表》中的经营活动产生的现金流量中。s $
以资本租赁形式持有的资产金额约为 $
下表为2024年6月30日未来经营租赁支付义务和资本租赁的最低租赁支付义务的时间表。租赁支付包括 员工福利计划
租金支付(千美元) |
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操作 |
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资本 |
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截止日期为12月31日的年份 |
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租约 |
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租约 |
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2024年余下部分 |
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2025 |
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2026 |
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2028 |
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2029 - 2033 |
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157,350 |
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减:利息 |
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合并资产负债表上的租赁义务金额 |
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年,用于确定经营租赁义务的加权平均经营折现率为
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注意事项 5 – 普通股和优先股
普通股
该公司的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为 “UTL”。
公司哈d
股息再投资和股票购买计划- 在2024年的前六个月中,公司出售了
股票计划- 公司维持Unitil公司第二次修订和重述的2003年股票计划(股票计划)。股票计划的参与者由董事会薪酬委员会选中获得股票计划下的奖励,包括:(i)根据时间归属的限制性股票的奖励(限时股票);(ii)根据业绩归属的限制性股票(业绩限制性股票)的奖励,自2023年1月24日起生效;或(iii)限制性股票单位(限制性股票单位)的奖励。薪酬委员会有权确定奖励规模;以与股票计划一致的方式确定奖励条款和条件;解释和解释股票计划以及根据股票计划签订的适用于参与者的任何协议或文书;制定、修改或放弃适用于参与者的股票计划管理规章制度;在遵守股票计划规定的前提下,修改任何未执行的条款和条件在这些条款和条件的范围内给予奖励根据股票计划的规定,由薪酬委员会自行决定。2012年4月19日和2024年5月1日,公司股东批准了股票计划的修正案,除其他外,增加了可供计划参与者奖励的普通股的最大数量。
股票计划下可供参与者奖励的最大股票数量为
限时股票
限时股票的未偿奖励将在一段时间内全部归属
2024 年 1 月 30 日,
业绩限制性股票
绩效限制股票的未偿奖励将在三年的业绩期结束后归于薪酬委员会在业绩期开始时设定的某些目标的实现情况。如果目标得以实现,则绩效限制股票的奖励可以全部归属;如果超过目标,则绩效限制股票的奖励可以全部归属,并可能授予额外的普通股;如果目标未实现,则可以归属部分业绩限制股和/或全部或部分绩效限制股可能被没收。在业绩期间,奖励所依据的绩效限制股票的股息可以记入参与者的账户。对于与奖励相关的任何应纳税事件,公司可以扣除或预扣足以支付联邦、州或地方法规要求预扣的任何税款的款项,或要求参与者向公司汇款。
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在业绩期结束之前,如果参与者因参与者死亡、残疾或退休以外的其他原因停止受雇于公司,则业绩限制股票将被没收。业绩限制性股票的首次授予于 2023 年 1 月 24 日发放。2024 年 1 月 30 日,有
限制性股票单位
公司董事会的非管理层成员(董事)可以选择以限制性股票单位(RSU)的形式获得其年度预付金中的股权部分。限制性股票单位可获得等值的股息,通常将在董事离职后尽快通过向每位董事付款的方式进行结算。限制性股票单位的支付将使董事获得 (i)
限制性股票单位(股票部分) |
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单位 |
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加权 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的限制性股票单位 |
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授予的限制性股票单位 |
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已结算的限制性股票单位 |
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截至 2024 年 6 月 30 日的限制性股票单位 |
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有
优先股
有 w这里是 $
注释6 - 监管事项
Unitil的监管事项描述在2023年12月31日提交给证券交易委员会的Unitil Corporation 10-k表格的第 II 部分第8条的基本财务报表附注8中。文件于2024年2月13日提交。
费率案活动
北方公用事业-基础税率-缅因州 2023年9月20日,缅因州公共事业委员会发布命令,批准由北方公用事业和公共保护办公室于2023年5月1日向委员会提交的基础税率申请中文件于2023年8月31日提交的和解书,解决了所有问题。该命令批准从2023年10月1日起生效的分配收入增加-美元。命令反映出权益回报率为-%,股权比率为-52.01%,加权平均资本成本为-。
北方公用事业-目标基础设施替换调整(TIRA)-缅因州 - 本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。在北方公用事业的缅因州分部的2013年费率案中,达成的和解书授权公司实施TIRA费率机制,以调整基础分配率
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annually 从目标投资于燃气分配系统基础设施替换和升级项目中回收与收入有关的资金要求,包括公司的铸铁更换计划(CIRP)。在2018年2月28日发布的北方公用事业2017年基础费率案终审裁定中,缅因州公共事业委员会批准了TIRA机制的延长,为期八年,这将允许透过CIRP计划增加年度费率调整。在TIRA机制下,公司最近的一项请求是,于2023年,将2024年的年度基础税率增加-百万美元,该请求于202
2022年7月20日,新罕布什尔公共事业委员会在由北方公用事业于2021年8月2日提交的分配基础税率案中发布命令。该命令批准公司、新罕布什尔州能源部门(DOE)和消费者代表办公室(OCA)之间的全面和解协议。按照和解协议的规定,除了批准将分布费用永久性增加-百万美元外,该命令还(1) 批准了收入脱钩机制,(2) 批准了自2021年1月1日至2021年12月31日期间与非增长性投资有关的净服务设施变化所导致的额外收入要求的逐步调整。该分配基础税率案反映了公司在截至2020年12月31日这一测试年度中的运营成本和公共设施投资,经过已知和可测量变化的调整。命令提供-%的资本回报率和反映-%的资本结构。 - - 百万美元
安德尼尔能源 - 基本费率 - 在2022年5月3日,NHPUC在由安德尼尔能源于2021年4月2日向NHPUC提交的分配基础费率案件中发布了一项订单。该命令批准了公司、新罕布什尔州能源部门、OCA、新罕布什尔州环境服务部、新罕布什尔州清洁能源和ChargePoint Inc之间的一份全面的和解协议,该协议授权了永久配电层价格的增加,以及其他与费率设计和费率变更有关的元件。计划于2022年6月1日生效,总额为约5百万美元。2022年5月10日,公司向NHPUC提出了一份澄清要求,即授权营收要求应排除与未在订单中获得批准的Arrearage Management Program(AMP)有关的费用。Commission于2022年5月12日颁布了一项要求,澄清因为公司不会发生与AMP相关的费用,因此这些费用应从营收要求中删除,并且调整后的增加额约为500万美元,将得出合理的费率。永久价格的增加被调解回到了2021年6月1日,即先前批准的临时费率的生效日期。
Fitchburg - 基本费率 - 电- Fitchburg的基本费率是解耦的,并且受到年度营收解耦调整机制的限制,其中包括对任何年度费率可能增加的金额的限制。此外,Fitchburg拥有年度资本成本恢复机制,用于收回与某些资本增加相关的营业收入需求。2023年7月26日,MDPU颁布了一项命令,批准公司与2019-2021年资本支出相关的收益要求为1,200万美元。2023年11月1日,Fitchburg提交了与2019-2022年资本支出相关的收益要求为2,200万美元。Fitchburg于2023年11月27日修订了其累积收入要求为2600万美元。2023年12月22日,MDPU允许该关联率的增加费用于2024年1月1日生效,但需进一步调查和协调。
- 在2023年8月17日,Fitchburg向MDPU申请以增加650万美元的基本分配率,并在2024年7月1日起实行新的费率。Fitchburg还申请了一项期限长达五年的表现基础费率计划、年度收益解耦机制的续订以及其他事项。2024年6月28日,MDPU颁布了一项订单,规定了增加基础费率1100万美元,新费率将于2024年7月1日生效。这包括将华特拉斯变压器的资产转移到支持该工厂的成本来源。
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%的收入要求,并于2023年4月28日获得最终批准,有效期为2023年5月1日。公司最新的前瞻性累计收入要求申报于2023年10月31日提交,要求恢复约
Fitchburg - 基本费率 - 燃料币 - 在2023年8月17日,Fitchburg向MDPU提出申请,寻求批准将基准分配费率增加$
Fitchburg - 燃气系统增强计划- 根据法令和MDPU命令,Fitchburg拥有通过其Gas System Enhancement Plan tariff恢复特定气体基础设施替换和安全相关投资成本的批准,但受到年度上限的限制。根据该计划,公司要向MDPU提交两份年度申报:截至10月31日提交下一次建设年的前瞻性申报并在5月1日或之前提交上一年完成的项目的最终项目文件,证明其执行的计划对那一年有效并显示项目成本合理并审慎。Fitchburg于2022年10月31日提交的前瞻性累计收入要求申报要求恢复约
Granite State - 基础费率 2020年11月30日,FERC批准了Granite State的无争议费率结算申请,该结算申请提供了年营业收入约为$的增长,2020年11月1日生效。和解协议允许申请2021年、2022年和2023年可获成本恢复的资本成本项目的有限第4节费率调整,并规定了在和解期间根据这些申请可恢复的资本成本上限约$的总体投资上限。根据和解协议,Granite不得早于2024年4月30日提起新的一般费率案件,该费率案件的费率最早于2024年11月1日生效,测试年限至最早于2023年12月31日结束。
2024年2月5日,NH环境服务部(“NHDES”)发出了该项目的地形变更许可证。2024年2月9日,NHDES针对该项目发出了湿地和非场地特定许可证。2024年2月14日,美国工程兵团针对该项目发出了NH通用许可证。公司已开始该项目的现场工作。
该公司的任何回购活动,无论是与债券定价同时进行,还是根据其股份回购计划的要求或其他情形,都可能增加或减少ADSs和普通股市场价格和票据价格的下跌幅度。
Unitil Energy - 提议建设公用事业太阳能发电设施 - 2022年10月31日,Unitil Energy向NHPUC提交了一份请愿书,请求审核Unitil Energy建设、持有和运营4.99兆瓦的公用事业级光电发电设备的提案,该提案随后被修订为4.88兆瓦的设备。2023年5月1日,NHPUC发布了批准该公司请愿书的命令。 2022年10月31日,Unitil能源向NHPUC提交请愿书,审查Unitil能源建造、拥有和运营一座4.99兆瓦的大规模光伏发电设施的提案,后来将其修正为一个4.88兆瓦的设施。 2023年5月1日,NHPUC发布了一项批准公司请愿的命令。
2024年2月5日,NH环境服务部(“NHDES”)发布了该项目的地形变更许可证。2024年2月9日,NHDES对该项目发布了湿地和非场地特定许可证。2024年2月14日,美国工程兵团发布了NH通用许可证。公司已经对该项目进行了现场工作。
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Unitil Energy - 大型风暴成本准备金恢复 - 2024年4月26日,Unitil Energy向NHPUC提交了请求,要求自2024年6月1日起提高风暴准备金调整倍数。该增加将使公司能够在未收回的大型风暴成本准备金(MSCR)余额的基础上,三年内恢复约$的存储成本和$的预计支出成本。2024年5月31日,NHPUC批准了公司的要求,但需进一步调查和核对。此事目前仍在处理中。
Fitchburg - 智能电网改造 - 2021年7月1日,Fitchburg向MDPU提交了其智能电网改造计划(GMP)。该GMP包括一个五年的战略计划,其中包括一个全面部署先进计量功能的计划,以及一个四年的短期投资计划,该计划侧重于基础性投资,以促进分布式能源资源的互连和集成、通过命令和控制和自愈措施进行系统性能优化,并通过促进消费者价格敏感性来优化系统需求。2022年10月7日,MDPU发布了一份“轨道1”命令,批准了约$的预算上限。
2023年4月24日,费奇堡向MDPU提交了其2022年电网现代化计划年度报告。其中,该公司解释了在MDPU预授权的D.P.U. 21-82中实施AMI计划的修改。由于公司最初的AMI计划依赖的计量技术已经停产,公司报告称,将需要用新的计量技术替换其计量器,并实施新的通信系统。2023年5月31日,MDPU发布命令,表明其有意探讨这种停产的影响并确定GMF程序以外的适当下一步操作。
费奇堡-电网现代化成本恢复因子 2023年4月15日,费奇堡提交了其GMF费率调整和调节申请,以收回由于实施MDPU于2022年10月7日和11月30日发布的2022-2025年GMP而产生的费用。 2023年5月31日,MDPU批准了与公司2022年GMP收益要求相关的1,260万美元累计收益的恢复,自2023年6月1日起生效。
费奇堡-调查燃气LDCs在实现联邦2050年气候目标中的作用 MDPU已开展调查,以考虑马萨诸塞州燃气地方分销公司(LDCs)在帮助联邦实现净零温室气体(GHG)排放的2050年气候目标中的作用。在其开展调查的命令中,MDPU表示,随着联邦减少对化石燃料,包括天然气的依赖,它有必要考虑新的政策和结构,这可能要求LDCs对其规划过程和业务模式进行重大改变。这些LDC(包括费奇堡)聘请了独立顾问开展调查和编制报告(顾问报告),包括对每个LDC进行详细研究,分析帮助联邦实现净零GHG目标的所有已知路径的可行性研究,以及对MA行政部门进行指导的2050年脱碳路线图的潜在路径进行研究等
2023年12月6日,MDPU发布命令,宣布了一个监管框架,旨在阐明其在帮助联邦实现2050年净零GHG排放目标方面所起的作用和LDCs的作用。在此审查中,MDPU审查了八种潜在的减排‘路径’和六种调节设计建议,旨在促进联邦的过渡。MDPU没有针对首选路径或技术做出具体发现,但确实针对调节设计建议做出了具体发现。MDPU指示LDCs在其下一个费率案中调整其每位客户的收益分离机制,以基于总收入的分离方法为基础。MDPU强调,该命令并不意味着危及Fitchburg在天然气基础设施上的现有投资的费率恢复。作为未来成本恢复提案的一部分,LDCs将承担证明非天然气管道替代方案(NPAs)已得到充分考虑,并被发现不能获得投资的全部成本恢复的沉重负担。MDPU进一步发现,“清洁能源转型”将需要LDCs与电力分配公司之间的协调规划,通过LDC报告监测进展,并将现有MDPU实践与气候目标相一致。为此,MDPU命令LDCs每五年提交个人气候合规计划,并在即将进行的绩效基础上提出气候合规绩效指标。确保积极主动地实现气候目标。
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2023年12月29日,LDCs提交了一份联合的澄清和延长司法上诉期的动议。联合动议请求澄清三个问题:(1)MDPU关于NPAs分析的指示;(2)作为PBR框架的一部分,为推进实现气候行动法案的指导原则和获得批准的气候合规计划而设立“激励和惩罚”时间表;(3)排放削减计算方法,特别是关注范围1和范围3排放。
费奇堡-电气部门现代化计划
-根据密歇根通用法典c. 164 § 920亿,菲奇堡向法定成立的马萨诸塞州电网现代化咨询委员会(委员会)提交了一份电力行业现代化计划(ESMP)的草案,供委员会审查、提供意见和建议。 ESMP是一项计划,旨在升级公司的分配系统,以使其能够容纳更多的分布式能源资源和电气化技术,提高电网可靠性和弹性,并协助联邦政府实现气候目标,其中还包括其他目标。 委员会于2023年11月对ESMP提出了建议。公司于2024年1月29日向MDPU提交了其最终ESMP。公司同时提交了一份提案,通过年度对账调整机制恢复与ESMP投资相关的增量成本等费用。2024年2月20日,MDPU发出了一项谈判性的命令,其中部分内容表明,“只要MDPU确定加速透过每年对账机制回收ESMP中所提出的投资款项为适当举措,我们就有望在这些程序的另一阶段中建立有关这些机制的适当参数,该阶段将于2024年8月29日后进行。 ”MDPU在2024年4月就ESMP进行听证会,并在2024年6月完成了书面说明。此事仍由MDPU挂起。
菲奇堡-电动汽车(EV)程序- 2022年12月30日,MDPU发布命令,批准了菲奇堡的为期五年的电动汽车计划,预算为
2023年6月,MDPU召开EV利益相关者进程,以确定EV计划绩效指标。 2023年4月3日,电力公司对MDPU提出的指标提出意见。 2023年12月15日,MDPU批准了EV绩效指标。 在获得批准后,MDPU要求电力公司制定联合州级计划评估计划,以获得MDPU批准和利益相关者的意见。 菲奇堡在2024年5月15日提交了其关于其EV计划绩效的第一份年度报告,以及一份拟议的州级计划评估计划,以供MDPU批准和利益相关者意见。
菲奇堡-风暴成本延期请愿- 2023年11月2日,菲奇堡向MDPU提出请求,要求从2024年1月1日开始增加其风暴储备调整因数。 增加将允许公司在五年期限内恢复约
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菲奇堡-与星座LNG签订的燃气供应协议的批准--2024年2月16日,菲奇堡向MDPU提交请愿,以获得与星座LNG达成的为期六年的天然气购买协议的批准,该协议的期限为2024年6月1日至2030年5月31日供暖季节。 这个要求是为了批准两个合同,第一个合同最多提供每天3400 Dth的天然气峰值供应。 该第一合同将分解为每天3000 Dth的LNG,用于公司的Westminster LNG设施(90%)等,以及每天400 Dth的天然气供应,交付到连接公司系统和田纳西燃气管道的城市门户。 第二份合同将提供每天高达3000 Dth的LNG运输,从Everett Marine Terminal到公司的Westminster LNG设施。
此次建议的协议将确保Everett Marine Terminal在公司和新英格兰能源市场的高效可靠运营中发挥关键作用,并将继续为未来六个冬季季节提供服务。 波士顿燃气公司,Eversource Gas Company和NSTAR Gas Company也要求签订为期六年的协议。 菲奇堡和其他LDC在2024年5月17日收到了批准协议的命令。
北方公用事业/格兰尼特州 - 确定性能合同- 北方公用事业依靠其关联的格兰尼特州管道运输供应,以服务其缅因和新罕布什尔地区的客户。 格兰尼特州便于与国际管道和第三方供应商进行关键的上游互连,这对于北方公用事业为客户提供服务是必不可少的。 北方公用事业通过与格兰尼特州的合同订立确定性能力的预留。 根据缅因州立法要求和MPUC的命令,北方公用事业提交年度信息报告,请求批准其即将到期的为期12个月的确定性管道能力预留合同延期,并附有永久条款和三个月的终止通知要求。 2024年3月29日,北方公用事业提交了一份年度信息报告,请求批准2024年11月1日至2025年10月31日的一年期延期。 该公司在2024年7月10日收到了批准2024-2025年合同的命令。
North Utilities / Portland Natural Gas Transmission System(PNGTS)和TransCanada Pipelines Limited(TCPL)从阿尔伯塔Empress到Granite State Gas Transmission,Inc.(GSGT)的运输 -2023年10月5日,北方公用事业向NHPUC和MPUC提交了一项请求,以批准增加30,000 Dth的额外供应量的协议。 对于北方公用事业的供应组合所增加的这部分容量于2024年4月1日起生效,有效期为30年。 北方公用事业通过公开招标流程获得了额外的TCPL容量供给。 2024年1月26日和1月30日,该公司接到了NHPUC和MPUC的命令,批准了北方公用事业与PNGTS和TransCanada Pipelines签订的Empress协议。 根据缅因州法律的要求,保护法律基金会于2024年2月15日对缅因州委员会的决定提出了申请。 公司反对该动议,该动议仍由委员会挂起。
协调归档 - Fitchburg,Unitil Energy和Northern Utilities都有许多规制调节账户,需要年度或半年度申报给MDPU, NHPUC和MPUC,分别来调节收益和成本,并寻求任何费率变更的批准。这些申报中包括:由Fitchburg和Unitil能源进行的电气调节申报,申报对象包括默认服务、滞留费用的变更和输电费用;由NHPUC和MDPU指示的新罕布什尔和马萨诸塞州能源效率计划相关的成本;由Unitil能源和Fitchburg支出的风暴修复费用的持续成本;以及由三家公司各自支出的电力和天然气的实际批发能源成本。Fitchburg、Unitil能源和Northern Utilities一直以来并仍然完全遵守有关这些申报的所有指示和命令。公司认为这些是例行的规制程序,没有任何重大问题待解决。
Fitchburg - 马萨诸塞州征求意见书(RFPs) - 按照“促进能源多样性法案”(2016年)第83C条款 (该法案),包括Fitchburg在内的马萨诸塞州电力分布公司(EDC)要联合采购总计的
的离岸风电,截至2027年6月30日完成。根据该法案第83D条款,EDC需要以一项或多项分阶段邀请成本效益为导向的清洁能源(水力、太阳能和陆地风电)长期合同,一共达到9,450,000兆瓦时(MWh)的量,截至2022年12月31日。Fitchburg的按比例份额约为1%。EDC于2017年3月发布了第83D条款长期合约的邀请书,于2018年7月提交了来自Hydro-Quebec能源服务公司(美国)的9,554,940 MWh水力发电和相关环保属性的购电协议(PPAs)以获得MDPU的批准。2019年6月25日,MDPU批准了PPAs,其中包括EDCs提议将按合同采购的能源销售到ISO-NE批发市场,并将价差(合同成本和ISO-NE市场收入之间)的金额记入客户名下。MDPU还批准了EDCs要求获得合同支付款项的报酬,以及EDCs提议要求赔偿合同相关成本的要求。2023年1月13日,NECEC Transmission LLC(NECEC)(Fitchburg和其他EDC签订输电服务协议(TSAs)以交付Hydro-Quebec能源)向EDC发了一封信,声称涉及缅因州的一项投票计划的“法律变化”,并要求谈判修改TSAs包括价格调整。2023年6月27日,NECEC依照其“法律变更”的裁定,向EDC发出了一封寻求时间表上的缓解措施的信。EDCs正在评估NECEC的请求。
EDC于2017年3月发布了第83D条款长期合约的邀请书,以获得一项或多项分阶段的成本效益为导向的清洁能源(水电、太阳能和陆地风电)长期合同,一共达到9,450,000兆瓦时(MWh)的量,截至2022年12月31日。
35
调整。 2023年6月27日,NECEC依照其“法律变更”的裁定,向EDC发出了一封寻求时间表上的缓解措施的信。EDCs正在评估NECEC的请求。
根据“绿色社区关联法案”(St.2008, c.169,由St.2016,c.188,第12条修改)的第83C条款,EDCs最迟在2017年6月30日之前联合并具有竞争性地提出离岸风电的发电方案。
根据“推进清洁能源法案”(2018年),马萨诸塞州能源部推荐EDCs在2022年和2024年之间邀请提供多达1,600 MW的额外离岸风电发电方案。
与第二轮和第三轮招标的终止协议有关,公司从Commonwealth Wind和SouthCoast Wind那里收到的终止付款总额为$,该金额已记录为公司综合资产负债表上的监管负债,将流回客户。2023年10月12日,Commonwealth Wind请求将最高法院的案件作为已解案。与此同时,Commonwealth Wind公开宣布,无法按照PPA的条款为该项目提供融资。
根据《联邦电力法》第206条规定,在FERC面前有几项关于ISO-New England,Inc.参与输电业主的区域网络服务和本地网络服务公式费率的资本金回报(ROE)成分公正和合理的待决诉讼。2013年8月,FERC认为输电业主现有的ROE是非法的,并设置了一个新的ROE。2017年4月14日,美国哥伦比亚特区巡回上诉法院(法院)发表意见,撤销和称FEC的决定,认为FERC没有对其命令做出令人满意的解释。在此时,撤销命令中的ROE将保持不变,直到FERC采取进一步行动。2019年11月21日,FERC在EL14-12中对Midcontinent Independent System Operator ROE发出了命令,在其中提出了一种计算ROE的新方法。新英格兰输电业主(NETOs)随后在其待决诉讼中提交了一项恢复记录的动议,已获准。该问题仍在等待解决。公司认为这些诉讼不会对其财务状况或运营结果产生重大负面影响。
Unitil Energy/Northern Utilities——2024-2026三年期节能计划——新罕布什尔 2023年11月30日,NHPUC批准了新罕布什尔电气和煤气公用事业向2024-2026周期所需的增长纳入数额的电能效益计划的更改要求。2024年7月1日,新罕布什尔电气和煤气公用事业向委员会提交了中期更新,以寻求批准将最近发布的报告《新英格兰避免能源供应成本:2024年报告》中的效益估算用于更新能效计划模型。
根据《联邦电力法》第206条规定,在FERC面前有几项关于ISO-New England,Inc.参与输电业主的区域网络服务和本地网络服务公式费率的资本金回报(ROE)成分公正和合理的待决诉讼。- 2013年8月,FERC认为输电业主现有的ROE是非法的,并设置了一个新的ROE。2017年4月14日,美国哥伦比亚特区巡回上诉法院(法院)发表意见,撤销和称FEC的决定,认为FERC没有对其命令做出令人满意的解释。在此时,撤销命令中的ROE将保持不变,直到FERC采取进一步行动。2019年11月21日,FERC在EL14-12中对Midcontinent Independent System Operator ROE发出了命令,在其中提出了一种计算ROE的新方法。
36
新英格兰地区与ISO-New England,Inc.参与输电业主的待决诉讼的资本金回报(ROE)成分做出有关资本金回报(ROE)成分的公正和合理性的决定。
该公司涉及各种类型的法律和行政诉讼和索赔,包括在业务的正常过程中产生的。该公司根据律师和其他人提供的信息,相信这些索赔的最终解决不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
法律诉讼
该公司涉及各种类型的法律和行政诉讼和索赔,包括在业务的正常过程中产生的。该公司根据律师和其他人提供的信息,相信这些索赔的最终解决不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
注7-环境事项
Unitil的环境事项详见Unitil公司2023年12月31日提交给证券交易委员会的10-K表第II部分项目8的基本报表注8。
公司过去和现在的业务包括通常受复杂联邦和州环境法律和法规的规管。公司已经做到了适用的环境和安全法律法规的实质遵从,并且截止2024年6月30日,并未发现任何超过记录金额的合理预计将要发生的重大损失。然而,公司不能保证将来不会发生重大费用和负债。例如,联邦、州或地方环境法的不断加强可能会导致环境合规成本增加。根据公司对其环境责任、现行法律要求和监管政策的当前评估,公司并不认为这些环境成本将对公司的合并财务状况或业务结果产生重大不利影响。
Northern Utilities制造的煤气厂工厂站点 Northern Utilities开展了大规模项目,以识别、调查和修复自19世纪中期到20世纪中期运营的旧的人造煤气工厂(MGP)站点。在新罕布什尔州,MGP站点分别位于Dover、Exeter、Portsmouth、Rochester和Somersworth。在缅因州,Northern Utilities已经确定了劳埃德斯顿和波特兰的MGP站点,以及位于斯卡伯勒的MGP处理站点。
Northern Utilities已经与新罕布什尔州环境服务处(NH DES)和缅因州环境保护部合作处理这些站点的环境问题。Northern Utilities或其他方已经完成了所有站点的修复工作;但是,在一些站点继续进行现场监测,这可能导致未来根据适用的监管机构的指示采取进一步的修复行动。 2024年5月,NH DES要求提供有关公司2022年12月修复行动计划(RAP)的额外信息,涉及Rochester站点的地下水污染物。在预期NH DES批准其中一种RAP替代方案并随后要求进行项目设计的情况下,公司已经计提了$百万用于估算Rochester站点的修复成本,并将这些成本包括在公司合并资产负债表的环境义务中。公司已确定Rochester站点合理可能的修复成本范围的高端是$百万。由于监管审查时间的延长,Northern Utilities预计将在2025年开始修复活动。
NHPUC和MPUC已批准了用于回收MGP环境成本的监管机制。对于Northern Utilities的新罕布什尔州分公司,NHPUC已经批准连续七年覆盖MGP环境成本的回收。对于Northern Utilities的缅因州分公司,MPUC已授权从未来七年的客户中分期摊销和回收环境修复成本。
本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。NHPUC和MPUC已经批准了回收MGP环境成本的监管机制。对于北部公用事业公司的新罕布什尔州部门,NHPUC已经批准在接下来的七年周期内回收MGP环境成本。
37
赞成Northern Utilities的缅因州分公司,MPUC已批准了在连续几个七年期间覆盖环境修复成本的回收。
环境义务表格包括针对Northern Utilities与前MGP站点所负的环境修复责任的未来清理费用的应计金额。匹配的监管资产已经记录,以反映根据监管先例和既有做法,预计未来会回收这些环境修复成本。
Fitchburg制造的煤气厂工厂站点 Fitchburg已经与马萨诸塞州环保署(Mass DEP)合作处理Sawyer Passway的旧MGP站点的环境问题,并已经实质完成了修复工作,但现场监测仍在继续。
公司还在等待有关其于2023年10月向马萨诸塞州环境保护署提交的有关污染物的即时响应行动(IRA)计划的决定,该计划提供了三种修复方案,涉及接壤水流河床和河岸的污染物和观察到的河流渗漏。在预计DEP接受其中一种修复方案后,Fitchburg已经计提了$百万用于估算修复Sawyer Passway站点的成本,并将这些成本包括在公司合并资产负债表的环境义务中。公司已确定Sawyer Passway站点合理可能的修复成本范围的高端是$百万。Fitchburg预计在2024年底开始部分修复活动,而河流渗漏可能要到2025年才能解决。
环境义务表格包括为Fitchburg公司与前MGP站点相关形成的环保责任的未来清理费用而计提的金额。根据MDPU批准的成本回收协议条款,对该前MGP站点产生的环保响应成本,Fitchburg已获得授权从燃料币客户中分期摊销和回收,逐步覆盖七年期。
Unitil Energy - Kensington分配操作中心 - 环保母基能源在2021年第二季度对其位于NH州肯辛顿的之前的配送营运中心进行了第一和第二阶段的环境现场评估(ESA)。该公司正在等待NH DES在2023年6月提交的报告决定是否需要就ESA识别出的土壤和地下水污染物进行进一步调查或修复行动。环保母基能源预计在2025或2026年启动修复活动,具体取决于NH DES决定的时间。该公司认为,此项调查不会对其财务状况、业绩或现金流产生重大不利影响。
下表总结了公司于2024年6月30日和2023年结束前六个月的环保义务负债的变更情况。
环保义务(百万美元) |
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6月30日, |
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期末非流动余额 |
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注释8:所得税
以下表格显示了公司所得税预备金和按法定联邦税率计算的预备金之间的百分比差异:
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截至6月30日止六个月。 |
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2024 |
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2023 |
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法定联邦所得税率 |
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所得税影响: |
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净州所得税 |
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公用事业设施差异 |
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有效所得税率 |
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38
根据公司的税收分摊协议(协议),该协议在Unitil成为公用事业控股公司时得到批准,公司递交联邦和州的合并税务申报,并且Unitil Corporation及其各自的公用事业运营子公司在其税务申报中确认其运营结果,就好像它是一个独立的纳税人一样。 该协议规定,公司将根据美国公认会计原则和监管会计准则计提所得税。公司已根据FASb Codification在2024年6月30日评估其税务立场,并得出结论,根据FASb Codification定义,不需要对任何税务负债或资产的认可、摘牌、结算或可预见的未来事件进行调整。公司仍然受到缅因州、马萨诸塞州和新罕布什尔州税务机构对截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的税期的审核。
公司已向IRS、马萨诸塞州财务部、缅因州税务局和新罕布什尔州收入管理局提交截至2022年12月31日的所得税申报。在2023年10月向IRS提交的公司2022年截至12月31日的联邦纳税申报中,公司利用了联邦净经营亏损结转(NOLC)资产$
2023年4月14日,IRS发布了《收入程序2023-15》,为纳税人提供了一种安全的会计方法,用来确定是否扣除或资本化用于修理、维护、更换或改善天然气输配电产业的财产支出。根据该收入程序,会计方法将取决于财产作为线性传输财产、线性分布财产或非线性财产所分类。该收入程序可以在2023年5月1日之后的纳税年度内采用。公司正在评估该收入程序,并评估采用该安全港将对其适用该指南的财产产生的影响。
在2022年8月,通货膨胀减少法案2022年(IRA)签署生效。IRA包括对企业征税的新规定,包括替代性最低税(AMT)和企业股票回购税。AMT相当于企业调整后的财务报表所得(afsi)的%
根据FASb Codification主题740的规定,公司以新的%
单张债券 9: 养老福利责任
公司与Unitil Corporation共同赞助养老计划(养老金计划)、Unitil退休人员医疗福利计划(PBOP计划)和Unitil Corporation SERP为退休人员和现有员工提供某些养老金和福利。有关这些计划的详细信息,请参阅公司10-k表格的附注9至截至2023年12月31日向SEC于2024年2月13日提交的财务报表。
39
下表列出了确定公司福利计划成本和义务所使用的关键加权平均假设:
用于确定计划成本的费率 |
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2024 |
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2023 |
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折现率 |
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报酬增长率 |
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计划资产的预期长期回报率 |
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下表提供了公司养老计划成本的各个部分(单位:千美元):
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养老金计划 |
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PBOP计划 |
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补充执行退休计划 |
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截至6月30日三个月末 |
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2024 |
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服务成本 |
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小计 |
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资本化和延迟费用 |
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确认净周期性福利成本 |
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养老金计划 |
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PBOP计划 |
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补充执行退休计划 |
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截至6月30日止六个月。 |
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2024 |
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服务成本 |
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小计 |
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资本化和延迟费用 |
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确认净周期性福利成本 |
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雇主缴纳
截至2024年6月30日,公司在循环信贷设施中未结清的借款为5,100万美元,并有一张价值600万美元的信用证,抵消最大借款额度。循环信贷设施下的借款应于2026年7月21日偿还。因此,可用金额为4900万美元。应付期限票据需按季度偿还600万美元,并在2026年7月21日还清一笔12,000万美元的巨额付款。
截至2024年6月30日,公司已经向SERP计划支付了 $
40
第三项。市场风险的定量和定性披露。关于市场风险的定量和定性披露。
参考 “管理层对财务状况和业务成果的讨论与分析” 第2项中的 “利率风险” 和 “市场风险” 部分。
第4条。控制和程序nd程序
公司管理层在公司首席执行官、首席财务官和首席会计师的监督和参与下,对公司披露控制和流程的设计和运营效果进行了评估,评估截至于2024年6月30日。基于此评估,公司首席执行官、首席财务官和首席会计师在2024年6月30日作出结论,认为公司披露控制和流程(按照交易所法规13a-15(e)和15(d)-15(e)定义)有效。
本公司在本10-Q表所涵盖的财政季度内的财务报告内部控制方面(依据交易所法案规则13a-15(f)和15(d)-15(f)定义),未发生任何对公司的内部控制权重影响或可能产生重大影响的变化。
第二部分.其他信息
第1项。 法律诉讼
公司涉及各种类型的法律和行政诉讼以及索赔,这是业务的正常发展过程中产生的。具体事项在合并基本报表的注释6和7中有所讨论。在管理层的意见中,根据律师和其他人提供的信息,这些索赔的最终解决将不会对公司的财务状况产生重大影响。
项目1A. 风险F因素
公司在2023年12月31日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中披露的风险因素没有实质性变化。该表格于2024年2月13日提交。
项目2. 未注册的存销 股权证券的未注册销售和使用募集资金的方式
未登记证券的最近销售
截至2024年6月30日的财政期间,公司未出售未注册的股票。
发行人购买股权证券
根据公司于2023年6月1日制定并公布的遵守交易所法案规则10b5-1的书面交易计划,公司定期在公开市场回购其普通股以满足那些选择接受普通股的董事年薪酬金所要求的股权部分。这些购买未设定股票总数量或上限,但当价值为614,000美元的股票已被购买或在2024年5月31日之前早于此时,交易计划将终止。
2024年5月31日,公司的10b5-1计划依照其规定终止。公司未采用符合10b5-1法规的新交易计划,并且不打算在年底之前采用。
41
下表提供了公司根据交易计划于2024年6月30日结束的每个月回购普通股的信息。
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总费用 |
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平均值 |
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购买股票的总数 |
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约美元 |
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4/1/24 – 4/30/24 |
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547 |
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5/1/24 – 5/31/24 |
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6/1/24 – 6/30/24 |
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总费用 |
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第五项。其他 信息
(a)2024年8月6日,公司发表新闻公报,宣布截至2024年6月30日三个月和六个月的营业额。本季度10-Q表格作为99.1展出陈述了新闻公报。
2024年6月30日结束的本季度内,没有董事或高管(根据《1934年证券交易法》规定16a-1(f)条款定义)进行任何交易所股票交易所(根据《1934年证券交易法》规定的规则10b5-1交易安排(定义在《证券交易法》规定的S-k条例408(a)(1)(i)项下)或非规则10b5-1交易安排(定义在《证券交易法》规定的S-k条例408(c)项下)
第 6 项。前hibits
(a)展示。
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展示编号
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陈述展品
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参考*
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2.1 |
Unitil公司、PHC Utilities公司和Hearthstone Utilities公司(即Hope Companies, Inc.的商号)之间的股票购买协议,日期为2024年7月8日。 |
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4.1 |
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10.1** |
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10.2** |
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10.3 |
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31.1 |
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31.2 |
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31.3 |
42
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展示编号
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陈述展品
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参考*
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32.1 |
根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《18美国代码第1350条》规定,首席执行官、首席财务官和首席会计官的认证 |
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99.1 |
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101.INS |
内嵌XBRL实例文件。由于其XBRL标签嵌入在内嵌的XBRL文档中,因此该实例文档不出现在交互式数据文件中。 |
已附在此处提交 |
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101.SCH |
具有嵌入链接库的内嵌XBRL分类扩展模式文档。 |
已附在此处提交 |
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104 |
封面交互式数据文件 - 由于其XBRL标签嵌入在内嵌的XBRL文档中,因此封面交互式数据文件不出现在交互式数据文件中。 |
已附在此处提交 |
* 本栏所指明的特定命名和日期的展览品均已在此前用这样的命名向证券交易所提交或提供,并在此处作为参考已被纳入。.
**该展品代表管理合同或补偿计划。
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SIG自然
根据1934年的证券交易法的要求,注册人已经指定代表签署本报告。
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unitil公司 |
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(注册人) |
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日期:2024年8月6日 |
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/s/ 丹尼尔·赫斯塔克 |
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丹尼尔·赫斯塔克 |
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致富金融(临时代码) |
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日期:2024 年 8 月 6 日 |
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/s/ Todd R. Diggins |
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托德·R·迪金斯 |
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首席会计官 |
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