false 0001665988 --12-31 2024 Q2 http://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortization http://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortization xbrli:shares iso4217:USD iso4217:USD xbrli:shares bvs:employee xbrli:pure bvs:letter_of_credit bvs:vote bvs:lawsuit bvs:segment 0001665988 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:CommonClassAMember 2024-07-30 0001665988 us-gaap:CommonClassBMember 2024-07-30 0001665988 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 2024-06-29 0001665988 2023-12-31 0001665988 us-gaap:CommonClassAMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:CommonClassAMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:CommonClassBMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:CommonClassBMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:CommonStockMember us-gaap:CommonClassAMember 2024-03-30 0001665988 us-gaap:CommonClassBMember us-gaap:CommonStockMember 2024-03-30 0001665988 us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember 2024-03-30 0001665988 us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember 2024-03-30 0001665988 us-gaap:RetainedEarningsMember 2024-03-30 0001665988 us-gaap:NoncontrollingInterestMember 2024-03-30 0001665988 2024-03-30 0001665988 us-gaap:CommonStockMember us-gaap:CommonClassAMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 us-gaap:RetainedEarningsMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 us-gaap:NoncontrollingInterestMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 us-gaap:CommonStockMember us-gaap:CommonClassAMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:CommonClassBMember us-gaap:CommonStockMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:RetainedEarningsMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:NoncontrollingInterestMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:CommonStockMember us-gaap:CommonClassAMember 2023-04-01 0001665988 us-gaap:CommonClassBMember us-gaap:CommonStockMember 2023-04-01 0001665988 us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember 2023-04-01 0001665988 us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember 2023-04-01 0001665988 us-gaap:RetainedEarningsMember 2023-04-01 0001665988 us-gaap:NoncontrollingInterestMember 2023-04-01 0001665988 2023-04-01 0001665988 us-gaap:CommonStockMember us-gaap:CommonClassAMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 us-gaap:RetainedEarningsMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 us-gaap:NoncontrollingInterestMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 us-gaap:CommonStockMember us-gaap:CommonClassAMember 2023-07-01 0001665988 us-gaap:CommonClassBMember us-gaap:CommonStockMember 2023-07-01 0001665988 us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember 2023-07-01 0001665988 us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember 2023-07-01 0001665988 us-gaap:RetainedEarningsMember 2023-07-01 0001665988 us-gaap:NoncontrollingInterestMember 2023-07-01 0001665988 2023-07-01 0001665988 us-gaap:CommonStockMember us-gaap:CommonClassAMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:CommonClassBMember us-gaap:CommonStockMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:RetainedEarningsMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:NoncontrollingInterestMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:CommonStockMember us-gaap:CommonClassAMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:RetainedEarningsMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:NoncontrollingInterestMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:CommonStockMember us-gaap:CommonClassAMember 2022-12-31 0001665988 us-gaap:CommonClassBMember us-gaap:CommonStockMember 2022-12-31 0001665988 us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember 2022-12-31 0001665988 us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember 2022-12-31 0001665988 us-gaap:RetainedEarningsMember 2022-12-31 0001665988 us-gaap:NoncontrollingInterestMember 2022-12-31 0001665988 2022-12-31 0001665988 us-gaap:CommonStockMember us-gaap:CommonClassAMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 us-gaap:RetainedEarningsMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 us-gaap:NoncontrollingInterestMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 bvs:BVLLCMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember 2024-06-29 0001665988 bvs:CustomerOneMember us-gaap:CustomerConcentrationRiskMember us-gaap:AccountsReceivableMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:CustomerOneMember us-gaap:CustomerConcentrationRiskMember us-gaap:AccountsReceivableMember 2023-01-01 2023-12-31 0001665988 bvs:RehabilitationBusinessMember us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember 2024-06-29 0001665988 bvs:ComputerEquipmentAndSoftwareMember 2024-06-29 0001665988 bvs:ComputerEquipmentAndSoftwareMember 2023-12-31 0001665988 bvs:DemonstrationAndConsignmentInventoryMember 2024-06-29 0001665988 bvs:DemonstrationAndConsignmentInventoryMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:LeaseholdImprovementsMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:LeaseholdImprovementsMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:FurnitureAndFixturesMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:FurnitureAndFixturesMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:MachineryAndEquipmentMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:MachineryAndEquipmentMember 2023-12-31 0001665988 bvs:AssetsNotYetPlacedInServiceMember 2024-06-29 0001665988 bvs:AssetsNotYetPlacedInServiceMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:FurnitureAndFixturesMember us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:MachineryAndEquipmentMember us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:IntellectualPropertyMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:IntellectualPropertyMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:DistributionRightsMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:DistributionRightsMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:CustomerRelationshipsMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:CustomerRelationshipsMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:InProcessResearchAndDevelopmentMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:InProcessResearchAndDevelopmentMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:DevelopedTechnologyRightsMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:DevelopedTechnologyRightsMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:IntellectualPropertyMember us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:IntellectualPropertyMember us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 us-gaap:IntellectualPropertyMember us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:RehabilitationBusinessMember us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember 2024-05-31 0001665988 bvs:RehabilitationBusinessMember us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:RehabilitationBusinessMember us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember bvs:WoundBusinessMember 2023-05-22 0001665988 us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember bvs:WoundBusinessMember 2023-05-22 2023-05-22 0001665988 2023-05-22 2023-05-22 0001665988 us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember bvs:WoundBusinessMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 bvs:CartiHealLtdMember 2022-07-12 0001665988 bvs:DeferredConsiderationMember bvs:CartiHealLtdMember 2023-02-27 0001665988 bvs:CartiHealLtdMember bvs:SalesMilestoneMember 2023-02-27 0001665988 us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleMember bvs:CartiHealLtdMember 2023-02-27 2023-02-27 0001665988 bvs:CartiHealLtdMember 2023-02-27 2023-02-27 0001665988 bvs:TermLoanMember 2024-06-29 0001665988 bvs:TermLoanMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:RevolvingCreditFacilityMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:RevolvingCreditFacilityMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:SecuredDebtMember 2019-12-06 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:RevolvingCreditFacilityMember 2019-12-06 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:SecuredDebtMember bvs:TermLoanMember 2021-08-29 2021-12-29 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:SecuredDebtMember bvs:TermLoanMember 2021-10-29 0001665988 bvs:TermLoanFacilityJuly2022Member us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:SecuredDebtMember 2022-07-11 2022-07-11 0001665988 us-gaap:SecuredDebtMember us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrMember 2022-07-12 2022-07-12 0001665988 us-gaap:BaseRateMember us-gaap:SecuredDebtMember 2022-07-12 2022-07-12 0001665988 us-gaap:SecuredDebtMember us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrMember 2023-03-31 2023-03-31 0001665988 us-gaap:BaseRateMember us-gaap:SecuredDebtMember 2023-03-31 2023-03-31 0001665988 us-gaap:SecuredDebtMember 2023-03-31 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember bvs:TermLoanFacilityJanuary2024Member us-gaap:SecuredDebtMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember bvs:TermLoanFacilityJanuary2024Member us-gaap:SecuredDebtMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:SecuredDebtMember bvs:TermLoanFacilityMarch2023Member 2023-07-01 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:SecuredDebtMember bvs:TermLoanFacilityMarch2023Member 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember 2023-03-01 2023-03-31 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember 2024-01-01 2024-01-31 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:SecuredDebtMember bvs:TermLoanFacilitiesMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:SecuredDebtMember bvs:TermLoanFacilitiesMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:SecuredDebtMember bvs:TermLoanFacilitiesMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:SecuredDebtMember bvs:TermLoanFacilitiesMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:SecuredDebtMember bvs:TermLoanFacilitiesMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 us-gaap:FairValueInputsLevel2Member bvs:TermLoanMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:RevolvingCreditFacilityMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:RevolvingCreditFacilityMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:RevolvingCreditFacilityMember 2023-12-31 2023-12-31 0001665988 us-gaap:SubsequentEventMember us-gaap:RevolvingCreditFacilityMember 2024-06-30 2024-06-30 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:SubsequentEventMember us-gaap:RevolvingCreditFacilityMember 2024-06-30 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:RevolvingCreditFacilityMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:LetterOfCreditMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:LineOfCreditMember us-gaap:BridgeLoanMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:BionessIncMember us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember 2024-06-29 0001665988 bvs:BionessIncMember us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember us-gaap:FairValueInputsLevel3Member 2024-06-29 0001665988 bvs:BionessIncMember us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember 2023-12-31 0001665988 bvs:BionessIncMember us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember us-gaap:FairValueInputsLevel3Member 2023-12-31 0001665988 us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember us-gaap:FairValueInputsLevel3Member 2024-06-29 0001665988 us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember 2023-12-31 0001665988 us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember us-gaap:FairValueInputsLevel3Member 2023-12-31 0001665988 srt:MinimumMember bvs:BionessIncMember us-gaap:MeasurementInputDiscountRateMember us-gaap:FairValueInputsLevel3Member us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember 2024-06-29 0001665988 bvs:BionessIncMember us-gaap:MeasurementInputDiscountRateMember us-gaap:FairValueInputsLevel3Member us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember srt:MaximumMember 2024-06-29 0001665988 bvs:BionessIncMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 bvs:BionessIncMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 bvs:BionessIncMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:BionessIncMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 bvs:A2021PlanMember us-gaap:CommonClassAMember 2024-06-29 0001665988 bvs:A2023RetentionEquityAwardPlanMember us-gaap:CommonClassAMember 2024-06-29 0001665988 bvs:A2021And2023PlanMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 bvs:A2021And2023PlanMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 bvs:A2021PlanMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 srt:MinimumMember us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember srt:MaximumMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember 2023-12-31 0001665988 srt:MinimumMember us-gaap:EmployeeStockOptionMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:EmployeeStockOptionMember srt:MaximumMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:EmployeeStockOptionMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:CommonClassAMember 2024-06-28 0001665988 us-gaap:EmployeeStockMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:EmployeeStockMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:EmployeeStockMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 us-gaap:EmployeeStockMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 us-gaap:EmployeeStockMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 us-gaap:IPOMember us-gaap:CommonClassAMember 2021-02-16 2021-02-16 0001665988 us-gaap:CommonClassAMember 2021-02-16 0001665988 us-gaap:CommonClassBMember 2021-02-16 0001665988 2021-02-16 0001665988 bvs:BVLLCMember us-gaap:CommonClassAMember 2021-02-16 2021-02-16 0001665988 us-gaap:CommonClassAMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:BVLLCMember 2024-06-29 0001665988 bvs:BVLLCMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:BVLLCMember 2023-12-31 0001665988 bvs:BVLLCMember 2023-01-01 2023-12-31 0001665988 bvs:BVLLCMember bvs:ContinuingLLCOwnerMember 2024-06-29 0001665988 bvs:BVLLCMember bvs:ContinuingLLCOwnerMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:BVLLCMember bvs:ContinuingLLCOwnerMember 2023-12-31 0001665988 bvs:BVLLCMember bvs:ContinuingLLCOwnerMember 2023-01-01 2023-12-31 0001665988 bvs:BVLLCMember bvs:BioventusAndContinuingLLCOwnerMember 2024-06-29 0001665988 bvs:BVLLCMember bvs:BioventusAndContinuingLLCOwnerMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:BVLLCMember bvs:BioventusAndContinuingLLCOwnerMember 2023-12-31 0001665988 bvs:BVLLCMember bvs:BioventusAndContinuingLLCOwnerMember 2023-01-01 2023-12-31 0001665988 bvs:LimitedLiabilityCompanyInterestsMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 bvs:LimitedLiabilityCompanyInterestsMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 bvs:LimitedLiabilityCompanyInterestsMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:LimitedLiabilityCompanyInterestsMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 us-gaap:EmployeeStockOptionMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 us-gaap:EmployeeStockOptionMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 us-gaap:EmployeeStockOptionMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:EmployeeStockOptionMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 srt:MinimumMember 2024-06-29 0001665988 srt:MaximumMember 2024-06-29 0001665988 us-gaap:SubsequentEventMember bvs:BioventusShareholderLitigationMember 2024-07-15 2024-07-15 0001665988 bvs:BioventusShareholderLitigationMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 bvs:BioventusShareholderLitigationMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:SubsequentEventMember bvs:BioventusShareholderLitigationMember 2024-07-15 0001665988 bvs:BioventusShareholderLitigationMember 2024-05-01 0001665988 bvs:HAProductMember 2021-11-10 2021-11-10 0001665988 bvs:HAProductMember 2022-01-01 2022-12-31 0001665988 bvs:HAProductMember 2023-03-08 2023-03-08 0001665988 bvs:HAProductMember 2024-01-31 2024-01-31 0001665988 bvs:HarborMember 2019-08-23 2019-08-23 0001665988 bvs:SupplierOfSingleInjectionOAProductMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 bvs:SupplierOfSingleInjectionOAProductMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 bvs:SupplierOfSingleInjectionOAProductMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:SupplierOfSingleInjectionOAProductMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 bvs:ThreeInjectionOAProductMember 2016-02-09 2016-02-09 0001665988 bvs:HarborMember 2020-12-22 2020-12-22 0001665988 country:US 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 country:US 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 us-gaap:NonUsMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 us-gaap:NonUsMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 bvs:CustomerOneMember us-gaap:SalesRevenueNetMember us-gaap:CustomerConcentrationRiskMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 bvs:CustomerOneMember us-gaap:SalesRevenueNetMember us-gaap:CustomerConcentrationRiskMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:PainTreatmentsMember country:US 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 bvs:PainTreatmentsMember country:US 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 bvs:PainTreatmentsMember country:US 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:PainTreatmentsMember country:US 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 bvs:RestorativeTherapiesMember country:US 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 bvs:RestorativeTherapiesMember country:US 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 bvs:RestorativeTherapiesMember country:US 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:RestorativeTherapiesMember country:US 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 country:US bvs:SurgicalSolutionsMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 country:US bvs:SurgicalSolutionsMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 country:US bvs:SurgicalSolutionsMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 country:US bvs:SurgicalSolutionsMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 country:US 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 country:US 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:PainTreatmentsMember us-gaap:NonUsMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 bvs:PainTreatmentsMember us-gaap:NonUsMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 bvs:PainTreatmentsMember us-gaap:NonUsMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:PainTreatmentsMember us-gaap:NonUsMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 bvs:RestorativeTherapiesMember us-gaap:NonUsMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 bvs:RestorativeTherapiesMember us-gaap:NonUsMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 bvs:RestorativeTherapiesMember us-gaap:NonUsMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:RestorativeTherapiesMember us-gaap:NonUsMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 us-gaap:NonUsMember bvs:SurgicalSolutionsMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 us-gaap:NonUsMember bvs:SurgicalSolutionsMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 us-gaap:NonUsMember bvs:SurgicalSolutionsMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:NonUsMember bvs:SurgicalSolutionsMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 us-gaap:NonUsMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 us-gaap:NonUsMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:USSegmentMember us-gaap:OperatingSegmentsMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 bvs:USSegmentMember us-gaap:OperatingSegmentsMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 bvs:USSegmentMember us-gaap:OperatingSegmentsMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:USSegmentMember us-gaap:OperatingSegmentsMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 bvs:InternationalSegmentMember us-gaap:OperatingSegmentsMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 bvs:InternationalSegmentMember us-gaap:OperatingSegmentsMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 bvs:InternationalSegmentMember us-gaap:OperatingSegmentsMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 bvs:InternationalSegmentMember us-gaap:OperatingSegmentsMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 us-gaap:MaterialReconcilingItemsMember 2024-03-31 2024-06-29 0001665988 us-gaap:MaterialReconcilingItemsMember 2023-04-02 2023-07-01 0001665988 us-gaap:MaterialReconcilingItemsMember 2024-01-01 2024-06-29 0001665988 us-gaap:MaterialReconcilingItemsMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 bvs:CartiHealMember us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember 2023-01-01 2023-07-01 0001665988 us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember 2023-07-01 0001665988 us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember 2024-06-29
美國
證券交易所
華盛頓特區20549
________________
表格10-Q
________________
（標記一）
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年6月29日
或者
☐ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
對於從____________至____________的過渡期
委託文件編號：001-39866001-37844
BIOVENTUS INC.
（按其章程規定的確切註冊人名稱）
特拉華州 81-0980861 （註冊地或其他組織機構的州或其他轄區） （納稅人識別號碼）
皇帝大道4721號 , 100套房
達勒姆 , 北卡羅來納州
27703 (主要領導機構的地址) (郵政編碼)
(919 ) 474-6700
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每一類別的名稱 交易標的 註冊交易所名稱 每股普通A類股票，面值爲0.001美元 BVS 納斯達克全球精選市場
請標記對勾，以指示註冊者是否：（1）在過去的12個月中（或對於註冊者需要提交此類報告的更短期間）已提交了《證券交易法》第13或15(d)條規定的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到這些報告要求的約束。是 ☒ 否 ☐
請表明，註冊人在過去12個月（或註冊人需要提交此類文件的更短期間）在規章S-t（本章第232.405節）第405條規定下提交了每個交互式數據文件。 是 ☒ 不是 ☐
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中“大型快速申報人”、“加速申報人”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件申報人 ☐
加速文件提交人 ☒
非加速文件提交人 ☐
更小的報告公司 ☒
新興成長公司 ☒
如果是新興成長公司，請打勾表示註冊人已選擇不使用根據交易所法第13(a)節提供的任何新的或修訂後的財務會計準則延長過渡期符合要求。☒
在勾選方框內表明報告人是否爲殼公司（由法案交易規則第12億2條定義）。 是 ☐ 否 ☒
截至 2024 年 7 月 30 日，有 65,186,901 已發行A類普通股的股票以及 15,786,737 已發行的b類普通股股票。
有關前瞻性聲明之特別說明
根據這份10-Q季度報告中的用詞，除非另有明確說明或語境要求，否則"Bioventus"，"我們"，"我們的"，"公司"及類似的引用均指Bioventus Inc及其合併子公司，包括Bioventus LLC("BV LLC")。
本季度10-Q文件中包含根據1934年修正版證券交易法第21E條和1933年修正版證券法第27A條所作的前瞻性聲明，涉及我們的業務、業務運營及業務與財務表現和狀況，以及我們的業務運營和財務表現和狀況的計劃、目標和期望。這裏所包含的任何非歷史事實的聲明都可能被視爲前瞻性聲明，包括但不限於與我們的業務策略有關的聲明，其中包括但不限於對我們整合Misonix和Bioness的期望、潛在收購、預計的管道擴張和研發投資、成本節約舉措、新療法發佈、預期的臨床試驗結果和其他開發里程碑的時間表、預期的合同義務和資本支出、最近出售非核心資產、我們的國內和國際運營以及預期的財務表現和狀況，以及COVID-19疫情、以色列的通貨膨脹和持續衝突的影響。在某些情況下，您可以通過術語識別前瞻性聲明，例如“Aim”、“Anticipate”、“Assume”、“Believe”、“Contemplate”、“Continue”、“Could”、“Due”、“Estimate”、“Expect”、“Goal”、“Intend”、“May”、“Objective”、“Plan”、“Predict”、“Potential”、“Positioned”、“Seek”、“Should”、“Target”、“Will”、“Would”和其他類似的表達方式，這些表達方式是預測未來事件和趨勢的表達方式，或者這些術語或其他相似的術語的否定，儘管並非所有前瞻性聲明都包含這些詞語。
前瞻性聲明基於管理層對我們的業務和所處行業的當前預期，估計，預測和投射以及管理層的信仰和假設，不是未來業績或發展的保證，並涉及已知和未知的風險，不確定因素和其他有時超出我們控制的因素。因此，在本季度10-Q表中的任何或所有前瞻性聲明可能被證明不準確。此外，如果前瞻性聲明被證明不準確，則可能具有重大影響。鑑於這些前瞻性聲明中存在的巨大不確定性，您不應將這些聲明視爲我們或任何其他人保證我們將在任何指定的時間框架內或完全實現我們的目標和計劃的表現或保證。導致實際結果與當前預期大相徑庭的重要因素包括但不限於我們可能無法在我們的信貸和擔保協議下達到某些債務契約，並可能被要求償還我們的債務；與預計對我們的業務產生影響的先進康復業務潛在出售相關的風險；與我們的負債相關的運營限制和其他成本；我們能否以成本有效且不具有破壞性地整合新企業，產品或技術；我們將現金存在於金融機構，往往超過聯邦保險限額的平衡；我們受到證券集體訴訟的影響，並可能在未來受到相似或其他訴訟的影響，這將需要大量管理時間和精力，導致重大的法律費用或未被保險人覆蓋的成本，並可能得出不利的結果；我們的競爭地位的維持取決於我們吸引，保留和激勵我們的高級管理團隊和高素質人員的能力；我們高度依賴有限數量的產品；我們的長期增長取決於我們開發，收購和商業化新產品，產品線擴展或擴大適應症的能力；我們可能無法在美國成功商業化新開發或收購的產品或治療方法；我們現有產品組合以及任何新產品，產品線擴展或擴大適應症的需求取決於醫生，患者，第三方支付者和醫療界其他人對我們產品的持續和未來接受程度；美國食品和藥物管理局（FDA）擬定的非侵入性骨生長刺激器，包括我們的Exogen系統的下調分類，可能會增加骨生長刺激器的未來競爭，否則將對公司的Exogen銷售產生不利影響；我們未能達到和保持足夠的產品覆蓋範圍和/或報銷，包括使用我們的產品進行的程序，如我們的透明質酸（HA）高粘度補充劑或我們未來尋求商業化的未來產品；定價壓力和其他競爭因素；美國以外的政府可能不提供我們的產品的覆蓋範圍或報銷；我們在競爭中，今後也可能在競爭中與其他一些擁有更長的營業歷史，更成熟的產品或更多資源的公司競爭；如果我們的HA產品在美國被FDA重新分類爲藥品，這可能會對我們營銷這些產品產生負面影響，並可能要求我們開展昂貴的額外臨床研究，以支持這些產品當前或未來的使用適應症；我們未能適當管理預期增長並加強品牌的風險；與產品責任索賠有關的風險；我們的產品需求波動；與我們產品的供應，潛在供應鏈中斷以及用於製造我們產品的零部件和元件成本增加有關的問題；我們依賴少數第三方製造商來製造我們某些產品；如果我們的設施遭到損壞或無法運營，我們將無法繼續研究，開發和製造我們的某些產品；經濟，政治，
國際銷售、製造和運營方面的監管和其他風險；未能維持合同關係；安全漏洞、未經授權訪問我們的信息披露、網絡攻擊或其他事故，或認爲我們或我們的供應商或服務提供商掌握的機密信息不安全；關鍵信息技術和通信系統、業務過程或站點的故障；與我們的債務和未來資本需求有關的風險；未能遵守與我們及我們的產品有關的廣泛政府監管；如果我們從事不當的索賠提交行爲，可能會受到執行行動的制裁，並且由於政府機構審核或拒絕索賠的審核結果，可能會降低我們的淨銷售額或利潤；FDA監管過程昂貴、耗時和不確定，未能獲得和維護所需的監管審批和批准，可能會阻止我們爲我們的產品進行商業化；如果我們未來的產品候選藥物的臨床研究未能產生支持在美國或其他地區獲得監管審批的結果，我們將無法擴大這些產品的適應症或商業化；立法或監管改革；我們的業務可能會繼續因COVID-19疫情或類似流行病而受到不利影響；知識產權事項相關的風險；以及其他重要因素，如我們年度報告第10-k表格中2023年12月31日的第I部分第1A項風險因素所述，隨時在我們向SEC提交的其他文件中進一步更新。在評估這些前瞻性聲明時，請仔細考慮這些因素。這些前瞻性聲明僅於此文所述的日期有效。即使將來有新信息可用，我們也不承擔更新或修訂這些前瞻性聲明的任何義務，除非法律要求。 請參閱我們在年度10-K表格的第I部分第1A項“風險因素”中描述的其他重要因素。由於法律要求，我們呼籲您仔細考慮這些因素，以評估這些前瞻性聲明。這些前瞻性聲明僅於此文所述的日期有效。即使將來有新信息可用，我們也不承擔更新或修訂這些前瞻性聲明的任何義務。 如有需要，請參考我們在年度10-K表格的第I部分第1A項“風險因素”中描述的其他重要因素。由於法律要求，我們呼籲您仔細考慮這些因素，以評估這些前瞻性聲明。這些前瞻性聲明僅於此文所述的日期有效。即使將來有新信息可用，我們也不承擔更新或修訂這些前瞻性聲明的任何義務。
第一部分 財務信息
項目1.基本報表。
Bioventus公司。
綜合損益簡明陳述和綜合損失
2024年6月29日和2023年7月1日結束的三個月和六個月
（金額以千美元爲單位，股數以股爲單位）
(未經審計)
三個月之內結束 銷售額最高的六個月 2024年6月29日 短期 2024年6月29日 短期 淨銷售額 $ 151,217 $ 137,069 $ 280,674 $ 256,128 銷售成本（包括折舊和攤銷
$11,021 , $12,301 , $21,046 和 $26,640 ）
47,578 47,946 88,655 93,086 毛利潤 103,639 89,123 192,019 163,042 銷售、一般和管理費用 94,785 74,844 173,191 155,702 研發費用 3,988 3,398 6,585 7,169 重組成本 — 620 — 937 應計可變對價公允價值變動 300 240 595 527 折舊和攤銷 2,064 2,294 3,819 4,423 資產減值損失 31,870 — 31,870 78,615 處置利得損失 — 977 — 977 營業（虧損）收入 (29,368 ) 6,750 (24,041 ) (85,308 ) 利息費用，淨額 9,924 10,587 20,263 20,281 其他收益 159 513 222 (1,075 ) 其他支出 10,083 11,100 20,485 19,206 稅前虧損 (39,451 ) (4,350 ) (44,526 ) (104,514 ) 所得稅（利益）費用，淨額 (7,339 ) 381 (6,432 ) 235 持續經營的淨虧損 (32,112 ) (4,731 ) (38,094 ) (104,749 ) 已中止的經營虧損，稅後 — — — (74,429 ) 淨虧損 (32,112 ) (4,731 ) (38,094 ) (179,178 ) 歸屬於非控股權益損失 - 8,120 1,050 9,532 21,410 歸屬於非控股權益損失 - — — — 14,937 Bioventus Inc.淨損失歸屬於公司股東的金額 $ (23,992 ) $ (3,681 ) $ (28,562 ) $ (142,831 ) 淨虧損 $ (32,112 ) $ (4,731 ) $ (38,094 ) $ (179,178 ) 其他綜合損益，淨額稅後 外幣翻譯調整變動額 (426 ) 303 (1,011 ) 960 綜合虧損 (32,538 ) (4,428 ) (39,105 ) (178,218 ) 歸屬於非控股權益的綜合損失 - 8,204 989 9,732 21,215 歸屬於非控股權益的綜合損失 - — — — 14,937 Bioventus Inc.綜合損失歸屬於公司股東的金額 $ (24,334 ) $ (3,439 ) $ (29,373 ) $ (142,066 ) Class A普通股每股損失 - 連續經營業務，基本和稀釋: $ (0.37 $ (0.06 $ (0.45 $ (1.34 終止業務後，A類普通股每股虧損 — — — (0.95 A類普通股每股虧損 $ (0.37 $ (0.06 $ (0.45 $ (2.29 A類普通股平均權重股數 64,056,759 62,551,285 63,720,342 62,338,018
附註是這些合併財務報表的一部分。
Bioventus公司。
截至2024年6月29日和2023年12月31日的合併簡明資產負債表
（金額以千美元爲單位，股數以股爲單位）
(未經審計)
2024年6月29日 2023年12月31日 資產 流動資產： 現金及現金等價物 $ 31,994 $ 36,964 應收賬款淨額 137,305 122,789 庫存 87,606 91,333 預付和其他流動資產 23,570 16,913 待售資產 28,408 — 總流動資產 308,883 267,999 資產和設備，淨值 31,938 36,605 商譽 7,462 7,462 無形資產, 淨額 424,552 482,350 營運租賃資產 10,366 13,353 遞延所得稅資產 6,884 — 投資和其他資產 2,088 3,141 總資產 $ 792,173 $ 810,910 負債和股東權益 流動負債: 應付賬款 $ 24,437 $ 23,038 應計負債 139,978 119,795 開多次數 38,566 27,848 當期待攤業績款 18,745 — 其他流動負債 5,690 4,816 待售負債 5,908 — 流動負債合計 231,463 175,497 長期債務，減去當期部分 344,716 366,998 延遲所得稅 — 1,213 或有事項考慮 — 18,150 其他長期負債 26,932 27,934 負債合計 603,111 589,792 承諾和業務準備金（注11） 股東權益 優先股，$0.00010.001 10,000,000 0
A類普通股，$0.0005股，截至2024年4月30日和2024年1月31日，授權股票0.0005股；0.001 2.5億
至2023年12月31日 65,172,159 63267436
分別爲15786737股和15786737股。
65 63 B類普通股，$0.000030.001 5000萬
截至2024年6月29日和2023年12月31日，已發行和流通的股份共計15786737股。
16 16 額外實收資本 500969 494254 累積赤字 (350098 ) (321536 ) 已實現其他綜合收益 (損失) (17 ) 794 Bioventus Inc.歸屬於股東的總股本。 150935 173,591 非控股權益 38127 47,527 股東權益總額 189062 221118 負債和股東權益總額 $ 792173 $ 810910
附註是這些合併財務報表的一部分。
Bioventus公司。
股東權益變動簡明合併表
2024年6月29日和2023年7月1日結束的三個月和六個月
（金額以千計，股份金額除外）（未經審計） 截至2024年6月29日的三個月
A 類普通股 B 類普通股 股票 金額 股票 金額 額外的實收資本 累計其他綜合收益（虧損） 累計赤字 非- 股東總數 截至 2024 年 3 月 30 日的餘額 63,672,170 $ 64 15,786,737 $ 16 $ 496,977 $ 325 $ (326,106 ) $ 46,156 $ 217,432 爲股票計劃發行A類普通股 1,499,989 1 — — 495 — — — 496 淨虧損 — — — — — — (23,992 ) (8,120 ) (32,112 ) 非控股權益分配的變化 — — — — 502 — — (502 ) — 基於股權的薪酬 — — — — 2,995 — — 677 3,672 翻譯調整 — — — — — (342 ) — (84 ) (426 ) 2024 年 6 月 29 日的餘額 65,172,159 $ 65 15,786,737 $ 16 $ 500,969 $ (17 ) $ (350,098 ) $ 38,127 $ 189,062
截至 2023 年 7 月 1 日的三個月
A 類普通股 B 類普通股 股票 金額 股票 金額 額外的實收資本 累計的其他綜合（虧損）收益 累計赤字 非- 股東總數 截至2023年4月1日的餘額 62,507,917 $ 63 15,786,737 $ 16 $ 492,475 $ 413 $ (304,456 ) $ 51,851 $ 240,362 爲股票計劃發行A類普通股 296,589 — — — 139 — — — 139 淨虧損 — — — — — — (3,681 ) (1,050 ) (4,731 ) 非控股權益分配的變化 — — — — 108 — — (108 ) — 基於股權的薪酬 — — — — (2,124 ) — — (608 ) (2,732 ) 翻譯調整 — — — — — 242 — 61 303 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 62,804,506 $ 63 15,786,737 $ 16 $ 490,598 $ 655 $ (308,137 ) $ 50,146 $ 233,341
截至2024年6月29日的六個月
A 類普通股 B 類普通股 股票 金額 股票 金額 額外的實收資本 累計其他綜合收益（虧損） 累計赤字 非- 股東總數 截至2023年12月31日的餘額 63,267,436 $ 63 15,786,737 $ 16 $ 494,254 $ 794 $ (321,536 ) $ 47,527 $ 221,118 A類普通股的發行 1,904,723 2 — — 784 — — — 786 淨虧損 — — — — — — (28,562 ) (9,532 ) (38,094 ) 非控股權益分配的變化 — — — — 821 — — (821 ) — 基於股權的薪酬 — — — — 5,110 — — 1,153 6,263 翻譯調整 — — — — — (811 ) — (200 ) (1,011 ) 2024 年 6 月 29 日的餘額 65,172,159 $ 65 15,786,737 $ 16 $ 500,969 $ (17 ) $ (350,098 ) $ 38,127 $ 189,062
截至 2023 年 7 月 1 日的六個月
A 類普通股 B 類普通股 股票 金額 股票 金額 額外的實收資本 累計的其他綜合（虧損）收益 累計赤字 非- 股東總數 截至2022年12月31日的餘額 62,063,014 $ 62 15,786,737 $ 16 $ 490,576 $ (110 $ (165,306 $ 86,984 $ 412,222 A類普通股的發行 741,492 1 — — 222 — — — 223 淨虧損 — — — — — — (142,831 ) (36,347 ) (179,178 ) 非控制性的變化 — — — — 385 — — (385 ) — 基於股權的薪酬 — — — — (585 ) — — (301 ) (886 ) 翻譯調整 — — — — — 765 — 195 960 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 62,804,506 $ 63 15,786,737 $ 16 $ 490,598 $ 655 $ (308,137 ) $ 50,146 $ 233,341
本附註是這些合併財務報表的重要組成部分 .
Bioventus公司。
現金流量的合併簡明報表
2024年6月29日至2023年7月1日的六個月結束
（以千爲單位）
(未經審計)
銷售額最高的六個月 2024年6月29日 短期 經營活動： 淨虧損 $ (38,094 ) $ (179,178 ) 減：終止經營部門損失，扣除所得稅 — (74,429 ) 持續經營的虧損 (38,094 ) (104,749 ) 調整爲了將淨虧損調節爲經營活動現金流： 折舊和攤銷 24,875 31,073 （收益）預計信貸損失準備金 (537 ) 640 以股票爲基礎的補償 6,263 (886 ) 應計可變對價公允價值變動 595 527 延遲所得稅 (8,098 ) (3,540 ) 資產減值 31,870 78,615 處置損失 — 977 未實現的外匯波動損失 536 601 其他，淨額 961 1,139 經營性資產和負債變動: 應收賬款 (21,933 ) 11,329 存貨 (8,359 ) (13,074 ) 應付賬款及應計費用 22,552 14,765 其他流動和非流動資產和負債 (1,474 ) (1,963 ) 持續經營的淨現金 9,157 15,454 終止經營的淨現金 — (2,169 ) 經營活動產生的現金流量淨額 9,157 13,285 投資活動： 出售業務收入 — 34,897 購置固定資產等資產支出 (368 ) (4,957 ) 投資和分銷權收購 (709 ) — 持續經營的投資淨現金流 (1,077 ) 29,940 終止經營的投資淨現金流 — (11,506 ) 投資活動產生的淨現金流量 (1,077 ) 18,434 籌資活動： 發行A類普通股的收益 786 223 帳戶透支 — 49,000 償還帳戶透支 — (42,000 ) 債務再融資成本 (1,180 ) (3,661 ) 開多期債償付款 (11,320 ) (38,264 ) 其他，淨額 (373 ) (166 ) 融資活動產生的淨現金流量 (12,087 ) (34,868 ) 匯率變動對現金的影響 (963 ) 701 現金、現金等價物和受限制的現金的淨變化 (4,970 ) (2,448 ) 期初現金、現金等價物和受限制的現金餘額 36,964 31,837 期末現金、現金等價物及受限制現金餘額： $ 31,994 $ 29,389 非現金投資和融資活動補充披露 知識產權應計負債 $ — $ 709 購置固定資產的應付賬款 $ 205 $ 968
附註是這些合併財務報表的一部分。
Bioventus公司。
未經審計的綜合摘要財務報表註釋
（單位和股份數量以千爲計數）
1。組織形式
公司
Bioventus（包括其子公司）是一家特意爲了推動首次公開募股和其他相關交易而成立的特拉華州公司，以進行Bioventus LLC及其子公司（BV LLC）的業務。Bioventus Inc. 是一家控股公司，沒有直接業務、重要資產或負債，除了對 BV LLC 的股權投資。 BV LLC 是一家有限責任公司，於2011年11月23日根據特拉華州法律成立，以合夥企業的形式運營。BV LLC於2012年5月開始運營。
公司於2021年2月16日完成了首次公開發行（“IPO”），該發行是通過通常所說的傘形合夥公司結構進行的。公司擁有BV LLC的大多數利益、唯一的表決權和管理控制權。因此，公司合併了BV LLC的財務結果，並報告了一項非控制利益，代表持續持有BV LLC的LLC所有者所持有的BV LLC的權益。
該公司專注於開發和商業化臨床上可以區分、成本效益高、侵襲性小的治療方案，能夠調動並增強身體的自然癒合過程。該公司總部位於北卡羅來納州的杜罕市，員工約爲 1,030 人。
中期時段
公司每個標準日曆年按13周的基礎報告季度中期。每個年度報告期從1月1日開始，結束於12月31日。除第四季度結束於12月31日外，每個季度結束於離日曆季度結束最近的週六。財政年度2024的13周季度期分別爲3月30日、6月29日和9月28日。2023的可比期別在4月1日、7月1日和9月30日結束。第四季度和第一季度的長度可能因日曆年而異。
未經審計的中期財務信息
本公司的附屬的未經審計的綜合簡明財務基本報表，根據美國通用會計準則（“U.S. GAAP”）編制。這些基本報表是根據10-Q表格和Regulation S-X規定的指示編制的，並未包括U.S. GAAP完整財務報表所需的所有信息和註解。在管理層的意見中，針對期內財務狀況和經營成果所需的所有調整（包括正常的週期性調整和在“注1 組織”所討論的調整）已經納入其中。呈現期的運營成果不一定反映全年可能實現的成果。因此，應將本報告中的信息與該公司於2023年12月31日止年度的10-K表格中所披露信息相結合閱讀。2023年12月31日的綜合資產負債表是由公司的審計綜合財務基本報表確定的，但未包括所有U.S. GAAP所需的披露內容。 注1 組織 所以，本報告中的信息不一定反映可預期的全年結果。該資料需與公司於2023年12月31日結束的形式10-K年度報告一同閱讀。截至2023年12月31日的綜合資產負債表從該公司的審計綜合財務基本報表彙編而來，但不包含所有U.S. GAAP所要求的披露。
重新分類
某些先前的金額已經重新分類以符合當前期間的呈現方式。2024年第一季度，公司將SonicOne超聲清潔和去除系統（“SonicOne”）的收入和費用從恢復性療法重新分類到外科解決方案業務。SonicOne活動的重新分類影響了按業務分解的收入的過去呈現方式，請參閱“基本報表”第12條有關收入確認的詳細信息。重新分類對之前報告的總收入、淨虧損、其他綜合損失、股東權益或現金流量沒有影響。除非另有說明，否則未經審計的合併簡明財務報表中的所有財務信息都反映了公司的持續經營業務。 注12. 收入確認 重新分類對先前報告的總收入、淨虧損、其他綜合損失、股東權益或現金流量沒有影響。除非另有說明，否則未經審計的合併簡明財務報表中的所有財務信息都反映了公司的持續經營業務。 除非另有說明，否則未經審計的合併簡明財務報表中的所有財務信息都反映了公司的持續經營業務。
估計的使用
按照美國通用會計準則編制財務報表需要管理層進行估計和假設，這些估計和假設影響財務報表日期資產和負債的披露，以及期間內收入和支出的報告金額，以及附帶資產或負債的披露。 管理層會在持續進行估計的基礎上評估這些估計，包括與合同分攤和銷售激勵有關的估計，信貸損失撥備，存貨減值準備，商譽和無形資產的減值，收購中承擔的資產和負債的估值，長期資產的預期使用壽命，公允價值衡量，訴訟和附帶責任，所得稅以及以股權爲基礎的補償。 管理者根據歷史經驗，未來預期和其他相關假設來制定這些估計，這些假設被認爲是在情況下合理的。其結果構成對於資產和負債的賬面價值的判斷，這些價值無法從其他來源輕易獲取。實際結果可能與這些估計有所不同。
最近的會計準則
除了作爲較小的報告和新興成長公司之外，該公司還是根據SEC法規的規定加速申報人。因此，採用新的或修訂後的會計準則的要求有效期通常比不是加速申報人的較小報告公司和新興成長公司要早。
2023年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了會計準則修訂2023-09（“ASU 2023-09”），增強了有關稅前調節和所得稅支付的年度披露要求。修訂後的規定適用於2024年12月15日後開始的財政年度。可允許提前採納。修正前未執行的規定可被允許執行。本公司目前正在評估這項修訂措施對本公司披露的影響。 所得稅 ，它通過擴大與利率調和和所得稅支付有關的年度披露要求來增強所得稅披露的透明度。修訂於2024年12月15日後開始的財政年度生效。可允許提前採納。應按前瞻性基礎應用修訂。可允許回溯執行。本公司目前正在評估這項修訂措施對本公司披露的影響。
2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了《2023-07 年會計準則更新》（“亞利桑那州立大學 2023-07”）， 分部報告 ，這改善了可報告的細分市場披露要求。亞利桑那州立大學 2023-07 主要通過要求公共實體披露定期向首席運營決策者（“CODM”）提供幷包含在每項報告的分部損益指標中的重大分部支出來加強對重大分部支出的披露。該亞利桑那州立大學還 (i) 要求公共實體按年度和中期披露按應申報分部分列的其他細分項目的金額及其構成；(ii) 要求在過渡期內提供所有年度披露；(iii) 澄清如果CodM在評估分部業績和決定如何分配資源時使用多種盈利能力衡量標準，則可以報告其中一項或多項衡量標準；(iv) 要求披露CodM的標題和職位，並描述舉報方式CodM使用衡量標準來評估細分市場的表現和決定如何分配資源；（v）要求擁有單一細分市場的實體提供所有新的必要披露。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，需要追溯性申請。允許提前收養。亞利桑那州立大學2023-07年的修正案與財務披露有關，其通過不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生影響。對於截至2024年12月31日的年度報告期及其後的中期報告期，公司將採用亞利桑那州立大學2023-07年。
2。資產負債表信息
應收賬款淨額
應收賬款淨額是指從客戶那裏開出並目前應付的金額。公司記錄的應付款項是減去信用損失準備金後的金額。公司通常在開單後的30至90天內收到應收的款項。公司對於一年以內付款條件的合同應用實際方便措施，不考慮時間價值的影響。偶爾，公司與病人簽訂允許超過一年還款期限的付款協議。在這種情況下，融資成分不被認爲對合同具有重要性。
截至以下日期，應收賬款淨額如下:
2024 年 6 月 29 日 2023 年 12 月 31 日 應收賬款 (a)
$ 140,204 $ 127,008 減去：信貸損失備抵金 (a)
(2,899 ) (4,219 ) $ 137,305 $ 122,789
（a） 應收賬款爲$7,688 由於公司愛文思控股業務的發展，截至2024年6月29日的合併簡明資產負債表中的資產持有出售被重新分類。請參閱註釋3.收購和出售以了解更多有關出售資產的詳細信息。 有關資產持有出售的進一步細節，請參閱註釋3. 收購和出售。 有關資產持有出售的進一步細節，請參閱註釋3. 收購和出售。
由於公司應收賬款的短期性質，預計信用損失的估計是基於應收賬款餘額的賬齡。該撥備會針對某些帳戶進行具體識別修正，以及彙總具有類似特徵的帳戶。公司客戶群體多樣化，沒有單一客戶佔銷售額的百分之十以上。截至2024年6月29日和2023年12月31日，公司應收賬款餘額中約有百分之 19.2 %和16.0 的餘額由一位客戶所佔。歷史上，公司的儲備已足以覆蓋信貸損失。
庫存
截至目前庫存如下：
2024 年 6 月 29 日 2023 年 12 月 31 日 原材料和用品 (a)
$ 24,841 $ 21,062 成品 (a)
62,765 70,271 $ 87,606 $ 91,333
（a） 公司的原材料和供應品價值爲$4,924 和$的產成品存貨都由於公司的高級康復業務而被劃分爲2024年6月29日的報表中的待售資產。請參考註釋3的收購和剝離的詳情。9,449 高級康復業務的資產應歸於待售資產。 詳見第三條收購和剝離。 有關待售資產的詳情請參見。
資產和設備，淨值
截至以下日期，財產和設備包括以下內容：
2024年6月29日 2023年12月31日 計算機設備和軟件 $ 39,713 $ 37,860 示範銷售和寄售存貨 9,963 9,341 租賃改良 3,933 3,763 2,551 （a）
4,586 4,163 融資租賃 15,737 15,737 機械和設備 （b）
1,801 2,180 尚未投入使用的資產 2,021 4,065 77,754 77,109 減少已計提折舊額 (45,816 ) (40,504 ) $ 31,938 $ 36,605
（a） 公司的傢俱和固定裝置，以及對應的累計折舊$，均已被重新分類爲截至2024年6月29日的合併簡明財務報表中的待出售資產。詳情請參考51 屬於公司愛文思控股的先進康復業務的資產負債表中，傢俱和固定裝置，以及對應的累計折舊$，也已被重新分類爲待出售資產。詳情請參考31 公司先進康復業務的傢俱和固定裝置，以及對應的累計折舊$，均已被重新歸類爲截至2024年6月29日的財務報表中的待售資產。詳情請參考 有關資產持有出售的進一步細節，請參閱註釋3. 收購和出售。 有關資產持有出售的進一步細節，請參閱註釋3. 收購和出售。
（b） 2024年6月29日的合併簡明資產負債表中，歸屬於公司愛文思控股業務的機械設備及累計折舊被重新分類爲待售資產。請參閱385 和$的累計折舊的機械設備被重新分類爲待售資產。請參閱133 公司業務的資產已歸類爲待售資產並計入2024年6月29日合併簡明資產負債表。詳見 有關資產持有出售的進一步細節，請參閱註釋3. 收購和出售。 有關資產持有出售的進一步細節，請參閱註釋3. 收購和出售。
無形資產, 淨額
截至${date}，無形資產如下：
2024年6月29日 2023年12月31日 知識產權 (a)(b)
$ 626,007 $ 677,258 分銷權 61,325 61,325 客戶關係 57,950 57,950 知識產權研發 5,500 5,500 開發中的技術和其他 13,998 13,998 總賬面金額 764,780 816,031 減：累計攤銷 知識產權 (a)(b)
(221,261 ) (218,031 ) 分銷權 (51,790 ) (49,301 ) 客戶關係 (57,950 ) (57,950 ) 開發中的技術和其他 (8,004 ) (7,521
) 累計攤銷總額 (339,005 ) (332,803 ) 貨幣轉換前的無形資產淨值 425,775 483,228 貨幣翻譯 (1,223 ) (878 ) $ 424,552 $ 482,350
（a） $的知識產權和累計攤銷爲$。19,380 並且累計攤銷爲$。16,656 高級康復業務的資產應歸於待售資產。 注3.收購和剝離 有關待售資產的詳情請參見。
（b） 該公司在2024年6月29日結束的三個月和六個月內，僅歸屬於公司先進康復業務的淨知識產權，在美國報告細分市場中錄得減值損失$。該損失記錄在綜合損益總額內的資產減值中。有關待售企業的進一步詳細信息，請參閱。31,870 詳見第三條收購和剝離。 有關待售業務的進一步詳細信息，請參閱
預計2024年剩餘及截至2025年至2028年12月31日止的無形資產攤銷費用將爲$19,629 , $37,412 , $34,192 , $35,243 和 $31,012 ，分別爲。
應計負債
截至以下日期，應計負債包括以下內容：
2024年6月29日 2023年12月31日 從毛額扣除稅後淨額 $ 68,349 $ 59,592 獎金和佣金 19,987 19,437 解決和法律費用 基本報表中記載所有股權激勵計劃（包括股票期權和認股權證）給員工和非員工的補償費用，以被授予獎勵的公正價值爲基礎。公司於授予日的股票價格是用可接受的估值技術（如概率加權預期回報模型）進行估計的。股票期權的公允價值是用 Black-Scholes 期權定價模型在授予日進行估計的。通常，在相關股權激勵計劃的歸屬期內，用測定的補償費用（實際被放棄的費用淨額）直線計提。公司根據發生的股權激勵計劃履行而作出股權獎勵放棄的分配記錄。 986 薪酬和福利 9,081 9,709 應計利息 6,185 6,606 所得稅及其他稅項 4,883 4,749 其他負債 （a）
13,756 18,716 $ 139,978 $ 119,795
（a） 公司愛文思控股的累計負債已重新分類爲2024年6月29日的合併調節資產負債表上的待售負債。詳情請參閱3,110 詳見第三條收購和剝離。 有關待售資產的詳情請參見。
3. 收購和出售業務
愛文思控股康復業務
2024年5月，公司開始與第三方（“買家”）就銷售其愛文思控股康復業務中的某些產品進行合同談判，包括L100、L300 Go、L360、H200、Vector步態與安全系統以及BITS-Bioness集成治療系統（統稱爲“愛文思控股康復業務”）。愛文思控股康復業務被視爲非核心業務，將需要額外的研發支出才能進入下一個增長階段。預計將愛文思控股康復業務出售以簡化公司的業務結構並提高流動性，因爲扣除交易費用後的收益將被用於減少長期債務債務。截至2024年第二季度末，公司仍在與買家進行合同談判，並已因可能出售愛文思控股康復業務而產生了交易費用$2,500 由於可能出售愛文思控股康復業務，公司已經產生了交易費用$。
公司已將愛文思控股的可識別淨資產歸類爲待售。 愛文思控股的淨資產中的重要部分位於美國報告分段之內。 已確認作爲愛文思控股業務一部分的資產和負債，在公司的合併基本報表中，被記爲單個金額。 被視爲待售的資產按照賬面價值或可出售的公允價值減去銷售費用中較低的金額進行報告，該出售預計將在一年內完成。 公司已停止對已歸類爲待售的資產進行折舊和攤銷。每個報告期都會審查被視爲待售的資產和負債，以確定現有賬面價值與估算的公允價值減去銷售費用相比是否完全可收回。
公司評估了愛文思控股康復業務的減值可能性，作爲評估結果，在2024年6月29日結束的三個和六個月的美國報告部分的綜合利潤和損失的的聯合壓縮操作聲明中，記錄了$減值，以反映對其資產的公允價值減去出售成本。其有形資產的公允價值是根據對愛文思控股康復業務提供的初步考慮確定的。31,870
作爲出售資產分類的愛文思控股康復業務的主要資產和負債的帶入金額如下：
2024年6月29日 作爲待售資產分類的資產賬面價值： 應收賬款 $ 7,688 庫存 14,373 預付和其他流動資產 1,930 資產和設備，淨值 272 無形資產 2,724 營運租賃資產 1,171 其他 250 待售資產總額 $ 28,408 作爲待售負債分類的負債賬面價值： 應付賬款 $ 1,566 應計負債 3,110 其他負債 1,232 待售負債總額 $ 5,908
受傷業務
2023年5月22日，公司關閉了其傷口業務內部的某些資產的出售，包括TheraSkin和TheraGenesis產品（統稱“傷口業務”），可能考慮到當時的84,675美元，同時有可推遲的付款期限，爲期幾個月，並且有可能獲得高達xx的潛在獲利，這取決於Wound Business的買方在2024年、2025年和2026年財年內銷售TheraSkin和TheraGenesis產品所實現的某些營業收入閾值。84,675 ，包括 $34,675 在交割時支付的5,000 推遲的 18 最多45,000 潛在的賺錢機會取決於Wound Business的買方在2024年、2025年和2026年的財政年度內銷售TheraSkin和TheraGenesis產品所實現的某些營業收入閾值。
公司在2024年3月31日結束的三個月內，在銷售，一般和管理費用中錄入了$ million的收購相關成本，這些成本與完成的交易、未完成的交易以及潛在交易有關，包括最終未完成的交易。 同時，公司還在成本費用中記錄了$ million公允價值庫存的追加費用，該庫存與2023年完成的STC相關聯。3,880 由於傷口業務的出售，公司產生了交易費用。公司使用出售傷口業務的收益預付了$開多的長期債務。請參閱注4中的金融工具部分，了解有關公司未償還的長期債務義務的詳細信息。30,000 的長期債務義務。有關公司未償還的長期債務義務的詳細信息，請參閱 注4.財務工具 有關公司未償還的長期債務義務的詳細信息，請參閱注4.財務工具部分。
在出售之前，公司對傷口業務進行了減值評估，並錄入了一項$減值準備，因此通過此評估將傷口業務的無形資產減少至反映其各自公允價值減去出售費用。其無形資產的公允價值是根據出售傷口業務所收到的代價來確定的。由於反聯合失控造成的虧損總計$，在3月和6月截至2023年7月1日的綜合結果中記錄爲處置損失，包含在合併簡明利潤和綜合損失中。78,615 在出售之前，公司對傷口業務進行了減值評估，並錄入了一項$減值準備，因此通過此評估將傷口業務的無形資產減少至反映其各自公允價值減去出售費用。其無形資產的公允價值是根據出售傷口業務所收到的代價來確定的。由於反聯合失控造成的虧損總計$，在3月和6月截至2023年7月1日的綜合結果中記錄爲處置損失，包含在合併簡明利潤和綜合損失中。977 在出售之前，公司對傷口業務進行了減值評估，並錄入了一項$減值準備，因此通過此評估將傷口業務的無形資產減少至反映其各自公允價值減去出售費用。其無形資產的公允價值是根據出售傷口業務所收到的代價來確定的。由於反聯合失控造成的虧損總計$，在3月和6月截至2023年7月1日的綜合結果中記錄爲處置損失，包含在合併簡明利潤和綜合損失中。
CartiHeal（2009）有限公司。
2022年7月12日，公司完成了對CartiHeal（2009）有限公司（“CartiHeal”）的其餘股份的收購。CartiHeal是開發用於治療創傷性和骨關節炎關節表面損傷的專有Agili-C植入物的開發商。2023年2月27日，公司與Elron Ventures Ltd.（“Elron”）簽署了和解協議（“和解協議”），代表CartiHeal的前股東（“前股東”）。根據和解協議，Elron代表前股東同意不採取任何與非支付任何義務相關的法律行動或訴訟，其中包括根據公司以前與前股東購買CartiHeal達成的協議而產生的延遲購買價格和有條件的考慮，分別爲$ 100 公司收購了CartiHeal（2009）有限公司的其餘股份的%（“CartiHeal”），這是一種治療創傷和骨性關節損傷的關節表面病變的專有Agili-C植入物的開發商。2023年2月27日，公司與代表CartiHeal前證券持有人（“前證券持有人”）的Elron Ventures Ltd.（“Elron”）簽署了和解協議（“和解協議”）。根據和解協議，Elron代表前證券持有人同意，不採取任何與費用拖欠相關的法律行動或程序，包括根據公司以前購買CartiHeal的協議之下的延遲購買價格和有條件的考慮，分別爲$215,000 和 $135,000 蘋果CEO庫克大規模出售股票，套現逾3億港元。
根據和解協議，公司還將其在CartiHeal的股份的％轉移給受託人（“受託人”），以造福前證券持有人，並一次性支付了$ 100 用於和解協議中規定的目的。鑑於在執行和解協議時，公司對CartiHeal沒有所有權或投票權，公司認爲在會計處理上已停止控制CartiHeal，因此，於2023年2月27日生效取消對CartiHeal的共同控制和共同經營權。CartiHeal是公司的國際業務部門的一部分，公司將解體CartiHeal視爲已停止運營的業務。處置損失爲$10,150 並記錄在停止運營中，稅後在截至2023年7月1日的合併簡明利潤表和綜合損失中。有關CartiHeal對公司截至2023年7月1日的合併簡明財務報表的影響，請參見“註釋14。已停止運營業務”。60,639 基本報表 已停止運營業務 有關CartiHeal對公司截至2023年7月1日的合併簡明財務報表的影響，請參見“註釋14。已停止運營業務”。
4. 。基本報表註釋
開多期債務於以下時期形成：
2024年6月29日 2023年12月31日 到期日爲2026年10月的修訂期貸款（9.34 %，截至2024年6月29日）
$ 371,128 $ 382,448 到期日爲2025年10月的循環信貸（9.34 %，截至2024年6月29日）
15,000 15,000 減： 開多次數 (38,566 ) (27,848 ) 未攤銷債務發行成本 (1,459 ) (917 ) 未攤銷貼現 (1,387 ) (1,685 ) $ 344,716 $ 366,998
修訂後的借款條款
2019年12月6日，該公司簽署了一份信貸和擔保協議（“2019年信貸協議”），其中包括一筆$貸款（“原始固定期限貸款”）和一筆$循環授信（“循環授信”）。該公司於2021年8月29日和2021年10月29日修改了2019年信貸協議，以便收購Misonix公司，在此過程中，該公司提前償還了原始固定期限貸款的$。在提前償還後，2019年信貸協議以修訂版$360,750的貸款（“固定期限貸款”）和循環授信結構組成。200,000 原始固定期限貸款50,000 循環授信80,000 原始固定期限貸款360,750 固定期限貸款
2022年7月11日，公司在收購CartiHeal（“CartiHeal收購”）期間進一步修改了2019年信貸協議。根據該修正案，向公司提供一筆$（“2022年7月期限貸款”和貸款一起構成“期限貸款設施”），用於以下用途：（i）爲了融資CartiHeal收購；（ii）支付相關費用和支出；（iii）償還Revolver的提款；以及（iv）公司的營運資金需求和一般企業目的，包括但不限於允許的收購。80,000 提供一筆期限貸款設施（“2022年7月期限貸款”和貸款一起構成“期限貸款設施”），用於以下用途：（i）爲了融資CartiHeal收購；（ii）支付相關費用和支出；（iii）償還Revolver的提款；以及（iv）公司的營運資金需求和一般企業目的，包括但不限於允許的收購。
2023年3月31日，公司與2019年信貸協議進行了額外修訂，其目的是修改某些財務契約，豁免2022年12月31日的契約違規，並修改適用於2019年信貸協議下借款的利率期貨。
於2024年1月18日（“本期結束日”），公司進一步修改了2019年信貸協議（與2021年8月、2021年10月、2022年7月和2023年3月的修改一起，稱爲“修改後的2019年信貸協議”），進一步修改了2019年信貸協議下的某些財務契約。截至2024年6月29日，公司已遵守2019年信貸協議中規定的財務契約。
2022年7月11日及交割日以前，SOFR貸款和基礎利率貸款的利差分別爲 3.25 %和2.25 2023年3月31日修訂後，SOFR貸款和基礎利率貸款的利差分別爲 4.25 %和3.25 修改後的2019年信貸協議下的所有義務均由公司和某些完全擁有的子公司提供擔保，公司的幾乎所有資產用於抵押債務。
2019年修訂版信貸協議包括慣例肯定和否定契約，包括與財務報告和通知有關的條款，限制在Bioventus LLC的股權分配或支付某些分配的限制，限制收購、投資和某些其他付款，限制新債務的產生，限制轉移、出售和其他企業資產的處置，以及限制對Bioventus LLC和其子公司的業務和組織文件進行更改。財務契約要求最大債務槓桿比率和利息覆蓋比率。此外，在起始日至2025年10月29日公司交付財務報表爲止的期間內，公司將受到某些額外要求和契約的約束，包括要求在此期間每個日曆月末保持不低於$...的流動性（定義於2019年修訂版信貸協議中）。10,000 這段時間到2025年10月29日終止，到期日，Term Loan Facilities將在2026年10月29日到期，Revolver將在2025年10月29日到期。
2024年1月修訂案有$的延期融資成本，1,180 ，其中有325 在合併簡明利潤和綜合損失陳述中售前、管理費用中記錄了，$的855 在截至2024年6月29日的六個月內的合併簡明資產負債表上被資本化了。2023年3月修訂案有$的延期融資成本，3,661 ，其中有1,617 在合併簡明利潤和綜合損失陳述中售前、管理費用中記錄了，$的2044 在截至2023年7月1日的六個月內的合併簡明資產負債表上被資本化了。由於2024年1月或2023年3月的修訂案，債務再融資和修改導致了 否
截止2024年6月29日，貸款期限已發放$368,282 減去$的原始發行折扣和$的延期融資成本，到期貸款額爲1,387 ，資本化的費用分期計提到貸款期限內的利息費用中，這大約相當於有效利息方法。利息費用已包括$的延期費用攤銷。1,459 正如第3部分“收購和出售”中所討論的那樣。 注3.收購和出售 公司在2023年第二季度以傷口業務出售所得，對其貸款期限進行了$的預付。30,000 以2024年6月29日和2023年7月1日爲止的三個月和六個月，利息費用包括$的延期費用攤銷。381 , $915 , $762 和 $1,138 以2024年6月29日和2023年7月1日爲止的三個月和六個月，利息費用包括$的延期費用攤銷。
截至2024年6月29日，該期限貸款的估計公允價值爲$370,664。這些債務的公允價值是根據彭博估值的中點確定的。這被歸類爲公允價值層次結構中的二級工具。370,664 截至2024年6月29日，該負債的公允價值是根據彭博估值的中點確定的。這被歸類爲公允價值層次結構中的二級工具。
左輪手槍和信用證
迴轉信貸是包括循環和搖動貸款以及信用證（“LOC”）的一種信貸資金，而所有這些資金的總計不能超過$。 五年 任何時候迴轉信貸容量的上限爲$，而該容量在2023年12月31日按照當時有效的2019年信貸協議減少了$。迴轉信貸進一步減少了$，在2024年6月30日限制了借款能力爲$。公司截至2024年6月29日和2023年12月31日的迴轉信貸未償付借款爲$。LOC可用額度不超過$，截至2024年6月29日，已有LOC未償撤銷金額爲$，其餘可用。循環貸款應在終止或到期前償還。搖動貸款僅作爲基礎利率選項貸款提供，並必須保持未償付狀態至少達到。搖動貸款應在每月的第15日或最後一日或到期日之前償還。45,000 根據2019年信貸協議，迴轉信貸是旋轉信貸資金，包括旋轉和搖擺貸款以及信用證（“LOC”），其容量不得超過$，而其容量在2023年12月31日按照當時有效的2019年信貸協議減少了$。迴轉信貸進一步減少了$，在2024年6月30日限制了借款能力爲$。公司截至2024年6月29日和2023年12月31日的迴轉信貸未償付借款爲$。LOC可用額度不超過$，截至2024年6月29日，已有LOC未償撤銷金額爲$，其餘可用。迴轉貸款應在終止或到期前償還。擺款貸款僅作爲基礎利率選項貸款提供，並必須保持未償付狀態至少達到。搖擺貸款應在每月的第15日或最後一日或到期日之前償還。5,000 根據2019年有效的信貸協議，Revolver將在2023年12月31日進一步減少$。5,000 到2024年6月30日，貸款額度將被進一步減少至$。40,000 公司有$。15,000 7,500 。截至2023年12月31日，公司有兩個 LOC可用額度不超過$，截至2024年6月29日，已有LOC未償撤銷金額爲$，其餘可用。5,800 在2024年6月29日，LOC可用額度未超過$。 在途貨物的運輸相關的收入，在運輸時間內平均確認收入。 搖擺貸款必須未償還至少一個完整期間。
5。租賃和其他承諾 公允價值計量
確定公允價值的流程與2023年12月31日結束的10-K年度報告中描述的相同。
沒有資產按照重複使用的公允價值計量，也沒有使用第1級或第2級輸入進行公允價值計量的負債。 以下表格提供了使用第3級輸入按公允價值計量的資產和負債的信息：
2024年6月29日 2023年12月31日 總費用 三級 總費用 三級 負債： 當期待攤業績款 $ 18,745 $ 18,745 $ — $ — 或有事項考慮 — — 18,150 18,150 總負債： $ — $ — $ 18,150 $ 18,150
或有事項考慮
公司最初使用概率加權計算的方法，對與業務組合相關的或支付情況可能性進行價值估計，在反映與預期未來現金流相關的風險的折現率下，計算出潛在的支付情況。對於其他里程碑，公司使用了收入方法的變體，其中使用了幾何布朗運動，這是一種股價行爲模型，在中立風險框架中模擬營業收入。
用於估算有條件的對價公允價值的關鍵假設包括預測財務信息、市場數據以及實現特定目標的概率和時間。在初步估值之後，公司通常使用其最佳估計值來使用不可觀察的三級輸入在每個後續報告期中測量有條件的對價。
不可觀察的輸入
以上負債所使用的不可觀察的三級輸入的摘要如下:
估值技巧 不可觀察的輸入 區間 拜奧內斯待定條件 貼現現金流 付款折扣率 6.4 % - 6.8 %
付款期限 2024年至2025年
這些假設的顯著變化可能導致公允價值顯著增加或減少。上表中報告的有條件考慮是由於於2021年3月30日收購Bioness而產生的。有條件考慮根據時間的流逝或實現特定里程碑的預期成功或失敗每季度進行調整。與Bioness有關的有條件考慮變化分別爲截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月以及截至2024年6月29日和2023年7月1日的六個月，總計美元。300 , $240 , $595 和 $527 分別爲，作爲合併簡明利潤和綜合損失表中有條件考慮公允價值變動的記錄。
6. 以股票爲基礎的補償
2021計劃
公司執行股權激勵計劃（“2021計劃”），該計劃允許發行期權（激勵和非合格）、限制性股票、紅利等效股、限制性股票單位（“RSUs”）、其他股票獎勵和現金獎勵（統稱“2021計劃獎勵”）。截至2024年6月29日，2021計劃已授權發放19,564,333股A類普通股，其中8,921,686股可用於2021計劃獎勵。 19,564,333 股份的A類普通股已獲得2021計劃授權， 8,921,686 股份可用於2021計劃獎勵。
2023年修正和重製的股權激勵計劃
公司還運營着2023年留任股權獎勵計劃（“2023計劃”和與2021計劃一起稱爲“計劃”），其目的是通過以股票限制單位的形式提供額外的激勵措施（“留任獎勵”和與“2021計劃獎勵”一起，稱爲“獎勵”）來短期內留住並激勵關鍵人員。截至2024年6月29日，已被授權向2023計劃授予A類普通股股份。 600,000 股票數量爲2023計劃下授權發放的A類普通股份。 84,700股股票可用於留任獎勵。 股票數量可用於留任獎勵。
計劃下的活動
費用
2024年6月29日和6月30日結束的計劃授予的獎勵的權益補償淨額爲$3,457 和 $6,048 2023年7月1日結束的計劃授予的獎勵的權益補償淨額爲$2,797 和 $1,079 由於執行領導層過渡引起的費用逆轉，銷售、一般和管理費用中的費用和費用削減主要包括在運營綜合虧損的合併簡明利潤表中，研發費用只佔極小比例 否 與2024年6月29日和2023年7月1日結束的獎勵計劃授予的權益補償費用相關的所得稅減免。
受限股票單位
在截至2024年6月29日的三個月和六個月中，公司授予了基於時間的限制性股票，這些股票在2028年3月15日之前的不同日期兌現。限制性股票的報酬支出會在兌現期間確認，兌現期通常爲年。截至2024年6月29日，未攤銷的限制性股票報酬支出總計爲$，預計將在約加權平均期間內確認，約爲 1 和頁面。4 7,091 2.40 年。2024年6月29日結束的六個月中，限制性股票獎勵活動摘要如下（以千單位計）：
單位數量 每單位加權平均授予日公允價值 2023年12月31日的未歸屬股份 2,066 $ 4.51 已行權 2,429 5.45 34,105 (1,550 ) 4.56 4,114,834 (105 ) 7.33 2024年6月29日未解除限制 2,840 $ 5.12
股票期權
在截至2024年6月29日的三個和六個月期間，公司授予時間限制股票期權，在授予日期後的幾年內行權，並在到期時失效。時間限制股票期權的公允價值通過使用Black-Scholes估值模型確定，在服務期內，通常爲三年，扣除實際損失後確認爲費用。 1 至4 授予的時間限制股票期權在授予日期後的若干年內行權並在到期時失效。 10 時間限制股票期權的公允價值通過使用Black-Scholes估值模型確定，在服務期內，通常爲三年，扣除實際損失後確認爲費用。 1 至4 作爲時間限制股票期權的一項服務，公允價值在服務期內確認爲費用，通常爲三年，扣除實際放棄的部分。 以下表格列出了公司在截至2024年6月29日的六個月內用於確定授予的股票期權公允價值的假設概述：
無風險利率 3.9 % - 除前述規定外，我們對任何文件或文件中提及的任何陳述和保證或本意見書涉及的交易的任何商業條款都不發表評論。 %
預期股息率 — % 預期股價波動 36.1 % - 36.4 %
期權預期存續期（年） 6.25
在2024年6月29日結束的六個月內授予的期權的加權平均授予日期公允價值爲$。2.25 每股的分享預期期限是使用簡化方法估計的。預期波動性是基於公司同行業股票的歷史波動性。無風險利率基於合同期限近似預期期限的常數美國國債安全利率確定。與期權有關的未攤銷的補償費用在2024年6月29日爲$，預計將在約加權平均期間內確認。4,342 。 2.86 年。
截至2024年6月29日結束的六個月，期權活動總結如下（以千爲單位）：
期權數量 加權平均行權價格 加權平均剩餘合同期限 彙總內在價值 2023年12月31日未行使的股票期權 4,347 $ 8.68 已行權 1,763 5.18 行使 (229 ) 5.21 4,114,834 (747 ) 10.51 2024年6月29日未行權未到期 5,134 7.53 7.66 $ 4,968 2024年6月29日行使和歸屬權利 1,982 $ 9.95 5.57 $ 855
聚合內在價值的計算是在下屬期權的行權價格與公司A類普通股的市場價格之間計算，對於那些行權價格低於 $ 的期權來說，這是2024年6月28日第二季度的最後交易日公司A類普通股的收盤價。5.75 因爲這是2024年6月28日第二季度的最後交易日，公司A類普通股的收盤價爲每股 $，所以聚合內在價值是這個價格和下屬期權的行權價格之間的差額。
員工股票購買計劃
公司運營着一個非符合資格的員工股票購買計劃（“ESPP”），該計劃爲公司的合格僱員提供購買公司A類普通股的機會，以折扣價通過工資單扣除購買A類普通股。截至2024年6月29日，爲ESPP而預留的普通股發行總數爲 1,393,982 4,113,343125,622 股份是在ESPP下發行的，而在2024年6月29日結束的三個月和六個月期間，相應地確認了215 144,851 和頁面。366,927 股份，並確認了費用爲65 和 $193 。
7. 股東權益
2021年2月16日，公司以UP-C架構與BV LLC共同完成了IPO交易，共發行了——股A類普通股。在此次IPO交易中，公司修訂並重寫了BV LLC有限責任協議（“BV LLC協議”），以設立BV LLC的新單一普通會員權益類別（“LLC權益”），並將BV LLC的所有現有會員權益（“原BV LLC股東”）交換爲新的LLC權益。公司還修訂了其公司章程，授權發行以下股份：(i) 每股——美元；(ii) 每股——美元，具有表決權但無經濟利益，其中一些已發行給原BV LLC股東;(iii) 可由公司董事會不時發行的未指定優先股。在完成IPO交易的同時，公司還通過合併收購了原BV LLC股東的某些實體（“前BV LLC股東”），作爲交易對價發行了——,31,838,589,股A類普通股（“IPO合併”），並取消了由前BV LLC股東持有的B類普通股。IPO合併被視爲一項資本重組交易。 9,200,000 通過UP-C結構與BV LLC，本公司向公衆發行了A類普通股，共——股。隨着IPO的完成，本公司修改並重修了BV LLC的有限責任協議(“BV LLC協議”)，設立了BV LLC的新的單一普通會員權益類別(“LLC權益”)，並交換了所有現有的BV LLC會員權益(“原BV LLC所有人”)。本公司還修改了其公司章程，以授權發行以下股份：(i) 每股——美元;(ii) 每股——美元，它們具有表決權但沒有經濟利益，其中一些已經發行給BV LLC的原始所有人;(iii) 最高——股無指定優先股，其可能由本公司的董事會不時發行。隨着IPO的完成，本公司通過合併收購了BV LLC的某些實體(“前BV LLC所有人”)，作爲合併的交易對價，向前BV LLC所有人發行了——31,838,589股A類普通股(“IPO合併”)，並取消了前BV LLC所有人持有的B類普通股。IPO合併被視爲資本重組交易。 2.5億 每股的面值爲$的Class A普通股。0.001 根據公司董事會的授權，公司設立了新股份，包括每股——美元；每股——美元，具有表決權但沒有經濟利益，一些這樣的股票發行給BV LLC的原股東；和最高——股的未指定優先股，公司董事會可以不時發行。 5000萬 B類普通股股票每股面值爲$0.000001。持有公司B類普通股的股東享有每股一票的投票權。截至2023年12月31日和2024年3月31日，B類普通股已發行並流通了一共0.001 根據公司董事會的授權，公司設立了新股份，每股——美元，具有表決權但沒有經濟利益，其中一些已發行給BV LLC的原股東。 10,000,000 根據董事會授權，公司設立未指定優先股，最高可以發行——股。 作爲交易對價，本公司發行了——31,838,589股A類普通股給前BV LLC所有者。 本公司取消了前BV LLC所有人持有的B類普通股。
公司的A類股票和B類股票持有人都有權進行投票，每股一票，除非有其他要求，否則所有事項都將作爲一種單一類別進行投票。B類股票持有人無權獲得股息，並且在公司清算、解散或清算時不享有任何分紅派息。B類普通股股票只能在必要時發行，以維持Smith＆Nephew公司（“持續的LLC所有者”）持有的LLC權益數量與B類普通股股票數量之間的比率。B類普通股票只能與相等數量的LLC權益一起轉讓。任何未償還的LLC權益的贖回或兌換，B類普通股票將按照一對一的比例被取消。 之一 一股B類普通股對應一個投票權，並且除非另有要求，否則所有持有B類普通股的股東將作爲同一類別進行所有股東有權投票的事項上進行表決。B類普通股股票持有人無權獲得股息，並且在公司清算、解散或清算時不享有任何分紅派息。B類普通股股票只有在必要時才能發行，以使Smith＆Nephew公司持有的LLC權益與持有的B類普通股數量保持1:1的比例。B類普通股股票只能與相等數量的LLC權益一起轉讓。任何未償還的LLC權益的贖回或兌換，B類普通股票將按照一對一的比例被取消。 之一 B類普通股股票只能發行到必要程度，以保持Smith＆Nephew公司（“持續的LLC所有者”）持有的LLC權益數量與持有的B類普通股數量比率爲1:1。B類普通股股票只能與相等數量的LLC權益一起轉讓。 之一 任何未償還的LLC權益的贖回或交換將按照一對一的比例取消所有未償還的B類普通股股票。
非控股權益
根據BV LLC協議的任何贖回，公司將獲得相應數量的LLC利益，增加其在BV LLC中的所有權。LLC利益的未來贖回將導致所有權的變更，並減少記錄爲非控股權益的金額，並增加其他實收資本。截至2024年6月29日結束的六個月內或截至2023年12月31日結束的一年內沒有贖回。 以下表格總結了2024年6月29日和2023年12月31日時在BV LLC中的所有權益（以千爲單位）：
2024年6月29日 2023年12月31日 LLC權益參與
股權%
LLC權益參與
股權%
擁有的LLC權益數量 Bioventus公司。 65,172 80.5 % 63,267 80.0 % 持續擁有者 15,787 19.5 % 15,787 20.0 % 總費用 80,959 100.0 % 79,054 100.0 %
2023年1月，公司宣佈了一項重組計劃（“重組計劃”），旨在降低運營成本，提高運營利潤，並繼續推進公司對盈利增長的承諾。該計劃包括縮減公司的工作人員，以及在某些市場內退出某些房地產和辦公空間的選擇。重組計劃下與員工重組相關的行動預計將在公司2024財年結束時大體完成，但需遵守當地法律和諮詢要求。重組計劃下與房地產重組相關的行動預計將於2026財年完全完成。每股收益
下表列出了所示期間Class A普通股基本和攤薄每股虧損的計算 （金額以千爲單位，除每股數據外）：
三個月之內結束 銷售額最高的六個月 2024年6月29日 短期 2024年6月29日 短期 分子： 繼續經營業務的淨虧損，淨額 $ (32,112 ) $ (4,731 ) $ (38,094 ) $ (104,749 ) 歸屬於非控制股東的淨虧損 - 8,120 1,050 9,532 21,410 歸屬於Bioventus Inc. A類普通股股東的淨虧損 - $ (23,992 ) $ (3,681 ) $ (28,562 ) $ (83339 ) 分子： 報廢業務的淨虧損（稅後） $ — $ — $ — $ (74,429 ) 歸屬於非控制股東的淨虧損 - — — — 14,937 歸屬於Bioventus Inc. A類普通股股東的淨虧損 - $ — $ — $ — $ (59,492 ) 分母： A類普通股權重平均股數 - 基本和稀釋 64,056,759 62,551,285 63,720,342 62,338,018 A類普通股的基本和稀釋每股淨虧損 - 繼續經營 $ (0.37 $ (0.06 $ (0.45 $ (1.34 A類普通股的基本和稀釋每股淨虧損 - 繼續經營 — — — (0.95 A類普通股的基本和稀釋每股淨虧損 - 基本和稀釋 $ (0.37 $ (0.06 $ (0.45 $ (2.29
B類普通股不承擔公司的虧損，因此不是參與性證券。因此，在兩類法下，未分別顯示B類普通股的基本和攤薄每股虧損。
由於包括這些潛在稀釋股份將對每股稀釋虧損產生反稀釋效應，因此在2024年6月29日和2023年7月1日，以下加權平均潛在稀釋股份數未計入稀釋每股虧損的計算中：
三個月之內結束 銷售額最高的六個月 2024年6月29日 短期 2024年6月29日 短期 持續的LLC所有者持有的利益 （a）
15,786,737 15,786,737 15,786,737 15,786,737 期權 4,208,043 6,730,685 4,177,250 7,623,865 RSUs支付 49,784 766,427 25,029 974,238 總費用 20,044,564 23,283,849 19,989,016 24,384,840
（a） 類A股份保留用於未來按照持續LLC股東的要求贖回或兌換LLC權益。
9. 合同餘額重組成本
由於重組成本不是管理層定期審核的績效衡量指標的一部分，因此不會分配給公司可報告的業務板塊。這些費用包括在綜合損益的重組費用中。涉及重組費用的負債會計入合併資產負債表的應計負債中。
2021年和2022年採取的公司以往的重組計劃旨在調整其組織和管理成本結構以提高盈利能力和現金流，減少員工人數和設施合併。這些計劃已經完成。 否 截至2024年6月29日三個月和六個月的重組費用爲總計$。截至2023年7月1日三個月和六個月的重組費用爲$total。620 和 $937 2024年6月29日和2023年7月1日六個月的重組負債支付共計$。961 和 $3,085 ，分別爲。
10. 所得稅
中期稅金計提使用公司年度有效稅率的估計值，並進行相應的離散條目調整。公司每個季度都會更新其年度有效稅率的估計值，如果估計的年度有效稅率發生變化，公司將在該季度進行累計調整。季度稅金計提以及公司年度有效稅率的估計都可能因多種因素而變動，包括稅前收入(或損失)的變化、這些收入所涉及的司法管轄區的混合情況、公司經營方式的變化以及稅法的發展。
截至2024年6月29日和2023年7月1日止的三個月和六個月，公司的有效稅率爲 18.6 %, 8.8 %和14.4 %和0.2 %。相比於前一年同期，2024年6月29日結束的三個月和六個月之間稅率的變化主要是由於某些實體的虧損。
於2023年10月6日，Opco交易合併的時候的合夥人（“Exchange TRA Holders”）和公司（集體稱爲“TRA Holders”）與Opco進入了一份稅收應收款協議，向TRA Holders提供了Opco的85%稅收優惠（如果有的話），這是由於（i）未來由Opco資助的贖回或交換，或在某些情況下被視爲交換，推廣Falcon的Opco普通單位爲公司的A類普通股，每股面值$ 4或現金，以及（ii）根據稅收應收款協議進行的某些額外稅收優惠所產生的。
當LLC權益由繼續持有LLC的所有者贖回或兌換及其他符合條件的交易時，公司預計將獲得資產的稅基份額的增加。這種稅基的增加可能會降低公司未來向各種稅務機構支付的金額。稅基的增加還可能會減少對未來處置某些資本資產的收益（或增加虧損），在這種情況下，將稅基分配給這些資本資產。
2021年2月16日，該公司與持續LLC所有人簽署了一項稅收應收協議（“TRA”），該協議規定公司向持續LLC所有人支付資產稅基因紅利增長，包括BV LLC的利息贖回、交換或之前出售的利益引起的（i）增加的%；以及（ii）與我們根據TRA進行付款相關的某些其他稅收收益。 85 如果適用，公司實際實現的稅收收益（稅基增值和其他稅收收益）的%將支付給持續LLC所有人。稅基增值來自BV LLC資產的任何贖回或交換或之前的銷售。
公司對與上述贖回LLC權益或置換有關的遞延稅款資產保持全額計提，直到確定有更大可能實現這些稅收屬性的好處。在IPO合併完成後，持續的LLC所有者沒有將LLC權益兌換爲A類普通股。
11. 承諾和 contingencies
租約
公司以經營租賃方式租用其辦公設施以及其他物業、車輛和設備。公司還以名義融資租賃方式租用某些辦公設備。其餘租賃期限在區間內。 1 到期月份至 8.8 年。
租賃成本的元件如下：
三個月之內結束 銷售額最高的六個月 2024年6月29日 短期 2024年6月29日 短期 營業租賃成本 $ 938 $ 1,010 $ 1,826 $ 2,079 短期租賃成本 （a）
326 229 406 435 融資租賃成本： 融資租賃資產的攤銷 174 393 332 628 租賃負債利息 217 229 438 366 總租金成本 $ 1,655 $ 1,861 $ 3,002 $ 3,508
（a） 包括車輛租賃成本和轉租收入，金額不大。
租賃相關的補充現金流信息和非現金活動如下：
銷售額最高的六個月 2024年6月29日 短期 計入租約負債測量的支付現金： 經營租賃的經營現金流量 $ 2,319 $ 2,227 來自融資租賃的經營性現金流量 $ 438 $ 337 融資租賃的籌資活動現金流量 $ 373 $ 175 用於獲得租賃義務的權利資產: 營業租賃負債 $ 132 $ 254 融資租賃承諾 $ — $ 15,567
與租賃有關的補充資產負債表和其他信息如下：
2024年6月29日 2023年12月31日 營運租賃資產 （a）
$ 10,366 $ 13,353 當前經營租賃負債 （b）
$ 3,038 $ 4,057 非當前經營租賃負債 （b）
8,469 10,573 3,582,475 $ 11,507 $ 14,630 固定資產淨額（融資租賃） $ 13,491 $ 14279 融資租賃負債——流動 $ 791 $ 759 融資租賃負債——非流動 9,981 10,386 總融資租賃負債 $ 10,772 $ 11,145 租賃的加權平均剩餘期限（年） 經營租賃 3.4 3.8 融資租賃 8.8 9.3 租賃的加權平均貼現率 經營租賃 4.8 % 4.7 % 融資租賃 8.1 % 8.1 %
（a） 2024年6月29日的合併簡明財務報表中，歸屬於愛文思控股的經營租賃資產被重新分類爲待售資產，總額爲$1,171 參見 詳見第三條收購和剝離。 有關待售資產的詳情請參見。
（b） 2024年6月29日的合併簡明財務報表中，$的經營租賃流動負債和非流動負債分別被重新分類爲待售負債。請參閱983 和 $249 詳見第三條收購和剝離。 有關待售資產的詳情請參見。
政府和法律應急情況
在正常的業務過程中，公司定期涉及各種索賠、訴訟、政府程序和調查，這些都是業務的附帶事件。當損失被認爲是可能的並且金額可以合理地估計時，公司會計提一個負債。當重大損失的不確定性是可能的但不是肯定的時，公司不會記入負債，而是披露索賠的性質和金額以及可能的損失或損失範圍的估計，如果可以做出這樣的估計。法律費用按費用發生時支出。至於政府程序和調查，像行業中的其他公司一樣，公司受到美國國家、州和地方政府機構以及公司和其關聯公司所經營的其他司法管轄區的廣泛監管。因此，與政府機構的互動是持續的。公司的標準做法是在回應問題時與監管機構和調查人員合作。
目前公司無法預測這些事項的持續時間、範圍或結果。因此，公司目前無法合理估計與這些事項相關的可能損失或損失範圍（如果有）。雖然公司打算積極捍衛這些事項，但此類訴訟或任何其他訴訟的結果必然不確定，不在公司的完全掌控之內，並且可能需要很長時間才能知道。在管理層看來，除了下文所述的具體事項以外，任何現有索賠和法律或監管程序的結果，如果有不利的裁決，都不會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
Bioventus股東訴訟
2023年1月12日，本公司和其某些現任和前任董事和高管被列爲被告，涉及中北部地區北卡羅來納州的一個假定類別訴訟案，Ciarciello訴Bioventus，Inc.，裁判文書號1：23-CV-00032-CCE-JEP（m.D.N.C. 2023年）。訴狀聲稱違反《交易所法》第10（b）和第20（a）條和《證券法》第11和第15條，並普遍地指控公司未披露有關折扣實踐、其業務和財務前景以及關於財務報告覈查的內部控制的某些信息。訴訟要求賠償金額不詳。2023年4月12日，法庭任命韋恩縣員工養老金系統爲首席原告。原告的修改併入訴狀於2023年6月12日向法庭提出。2023年7月17日，被告提出駁回訴狀的動議，針對修改的併入訴狀提出了一些法律和事實上的缺陷。作爲對被告的反駁，首席原告於2023年7月31日提交了第二次修改的訴狀。被告於2023年8月21日提出駁回第二次修改訴狀的動議，法院於2023年11月6日部分駁回該動議並部分通過。法院駁回了原告的《證券法》訴求，但允許原告的《交易所法》訴求進入調查程序。
2024年7月15日，原告代表和被告達成了和解協議書（“和解協議書”），這份協議書需要法庭批准，其中包括：（i）撤回對所有被告的所有索賠，包括公司；（ii）被告和/或被告的保險公司需要在法庭初步批准和解條款後的30天內支付和解金額$ all，連同利息，或得到被告律師提供實現轉移和解資金所需信息後的30天內支付和解金額$ all；以及（iii）任何一方不承認有任何責任或不當行爲。公司根據和解協議書在2024年6月29日結束的三個和六個月內承擔了股東訴訟淨成本amount$，包括估計和解和賠償，在合併的損益表中歸爲銷售、一般和管理支出。公司預計能夠獲得迄今爲止所費用的$ other 的補償，該金額在2024年6月29日的合併資產負債表中列爲其他流動資產。15,250 今天天氣不錯12,502 和 $13,670 蘋果CEO庫克大規模出售股票，套現逾3億港元。6,500 所有資產中的股東類型預計能夠得到錄得自2024年6月29日的其他費用的$ shareholder的補償，在該日的合併資產負債表中列爲其他流動資產。
2023年10月4日，公司的某些現任和前任董事和高管被列爲被告，原因是一項代理股東訴訟（其中公司是名義被告），此案件由Bioventus Inc.代表Grogan在特拉華州地方法院，訴Reali等人，案件編號爲1:23-CV-01099-RGA（D. Del. 2023）。訴訟指控違反交易所法案第14(a)節、違反信託職責和相關州法規定、並提出要求貢獻的索賠，通常可歸咎於與Ciarciello案件所指控的相同違法行爲。2024年1月12日，法庭同意暫緩此案件，直至Ciarciello案件解決爲止。公司可能會在最終經法庭批准並執行的和解協議之前產生進一步的法律費用。 Ciarciello 公司可能會在最終獲得法院批准和執行的和解協議之前產生更多的法律費用。
2024年2月9日，另一位原告代表Bioventus Inc.提起了衍生股東訴訟，針對公司的某些現任和前任董事和高管（其中公司是名義被告），該案件在特拉華州地區法院提起，Sanderson訴Reali等人，案號爲1：24-cv-00180-RGA（D. Del. 2024）。與Grogan案件一樣，此案件聲稱違反了《證券交易法》第10（b）條，違反了信託責任和相關州法主張，並要求貢獻，並普遍聲稱與Ciacciello案件中聲稱的相同的不當行爲。2024年5月1日，各方提交了一份合併衍生案件的協議，並按照Grogan案件的類似條款將它們暫停。2024年5月2日，特拉華州地區法院批准了請求並下令合併Sanderson和Grogan案件（合併爲“Grogan案件”）。 Grogan案件 Ciarciello案件中聲稱的相同的不當行爲 各方提交了一份合併衍生案件的協議，並按照Grogan案件的類似條款將它們暫停 Grogan案件 兩個 特拉華州地區法院 Sanderson案件 Grogan案件 Sanderson案件 和頁面。 Grogan案件 合併後的“Grogan案件”
公司認爲所述的要求在Grogan案件中缺乏根據，並打算積極辯護。目前尚無法確定此事的結果，並且任何損失既不可能也不容易估計。 Grogan案件中所聲稱的索賠缺乏依據，公司打算積極進行辯護。目前該事項的結果還不確定，任何損失既不可能也不容易估計。 公司認爲Grogan案的索賠毫無價值，並打算積極捍衛自己的權益。當前無法確定此事的結果，任何損失都既不可能也無法估計。
Bioness股東訴訟
2022年2月8日，Bioness的少數股東在特魯薩、法爾柴爾德科技風險公司有限公司訴林登等人案件（案號2022-0130-SG）中向特拉華州商事部提起訴訟，涉及公司對Bioness的收購。此案中，原Bioness董事會成員、Bioness的前大股東Alfred E. Mann Trust（“Trust”）、Trust的受託人以及Bioventus均被列爲被告。起訴中聲稱，Bioness的單個董事、Trust和受託人在審計和批准公司這筆交易時違反了其對原告的信義義務。起訴還聲稱，公司在協助和教唆其他被告違反其對原告的信義義務的同時，也違反了合併協議，未支付原告其合併代價的比例份額。公司認爲，根據包含在Bioness合併協議中的賠償條款，其得到了保障。2022年7月20日，公司提出了一項動議，試圖用各種理由駁回針對其提出的所有索賠，與本訴中的所有其他被告一樣。2023年1月19日，商事法庭對Bioness和其他被告的動議進行了聽證會。2023年4月27日，法院發佈了一項命令，其中對Bioventus進行了駁回。
其他事項
2021年11月10日，公司簽訂了一項購買資產協議，用於購買一種HA產品，並支付了$的預付款。853 在轉移某些賣方客戶數據時，於2022年支付了另外的$。如果公司能夠爲該產品獲得醫療器械監管認證，則將在五天內向銷售方支付$（“里程碑付款”）。如果在2024年12月31日之前取得認證，則公司還需要支付版稅。版稅支付將通過2026年時的銷售額的前$按百分之一及之後的銷售額的百分之幾支付。853 於2023年3月8日，各方修改了協議，里程碑付款減少至$。其中的$已於2024年1月31日支付，其餘款項則需在獲得醫療器械監管認證之前支付，但必須在2024年12月31日之前獲得。因此，公司爲初始付款記錄了一項知識產權無形資產，總計爲$。1,707 （“階段性付款”）將在五天內支付給賣方。公司還需要支付專利費，如果在2024年12月31日之前獲得認證，則專利費將負擔到2026年。 5.0 銷售額的前$按百分之一支付。569 及之後的銷售額的百分之幾支付。 2.5 里程碑付款已降至$。1,418 ，其中有709 已於2024年1月31日支付了$的里程碑付款，如獲得該產品的醫療器械監管認證，則其餘款項將於收到所需資質之日起支付，但必須在2024年12月31日之前獲得。709 因此，公司錄得一項知識產權無形資產，總計爲初始付款的$。
2019年8月23日，公司被授予了一項第三方許可證，該許可證適用於目前正在開發中的產品，並且公司受到一定的費用約束。 3 在某些商業銷售中，按照銷售額的%提供版稅，或者每季度支付名義最低金額。
2016年12月9日，該公司與其單次注射型骨關節炎（“OA”）產品非美國市場的供應商簽訂了一份修訂後的《獨家美國分銷和商業化權協議》。該協議要求公司滿足年度最低採購要求並支付淨銷售額版稅。該協議相關版稅在2023年7月1日至2024年6月29日三個月以及2023年7月1日至2024年6月29日六個月中所得爲$，包括在合併簡表的銷售成本中。4,594 $4,119 , $8,173 和 $6,440 分別爲2024年6月29日和2023年7月1日以及2024年6月29日和2023年7月1日結束的六個月中，這些版稅都包含在綜合損失及綜合收益的銷售成本中。
作爲2016年2月9日公司爲其三種注射式骨關節炎產品簽訂的供應協議的一部分，公司將受制於最低年度採購要求，持續 10 年。在最初的 10 年之後，除非公司或出售方按照協議終止，否則協議將自動續約 5 年。
作爲公司於2020年12月22日修改和重訂的五種注射式OA產品供應協議的一部分，公司受到每年最低採購量要求的約束。 8 年。
公司不時發出保函以爲保證、合同承諾和保險單提供信貸支持。保函的公允價值反映了相關債務金額，並受到發行人根據市場競爭確定的費用的影響。截至2024年6月29日和2023年12月31日，公司有未償還保函金額 兩個 1,700
公司目前爲業務操作、提供專業服務和擁有財產所涉及的風險維持保險。這些保險爲各種潛在損失提供保障，包括財產損失或損壞、身體傷害、一般商業責任、專業錯誤和疏忽以及醫療事故。公司爲大部分駐地於美國的員工提供醫療保險，自保健康保險。公司以“按索賠提出”的方式爲每位成員每年超過$的費用維持停損保險。250 每位成員每年超過$的費用，公司維持“按索賠提出”的停損保險。
12.營業收入確認
我們確認銷售的政策與公司在2023年12月31日結束的年度報告中描述的沒有變化。公司將淨銷售額歸屬於美國和所有外國國家的外部客戶，基於銷售源頭的法律實體。
如先前討論的 注1. 組織， SonicOne營業收入已從恢復療法重新分類爲手術解決方案，這是一項前瞻性和追溯性方案，因爲它更貼近手術解決方案的軟組織管理能力。 SonicOne的營業收入，自2023年7月1日結束的三個月和六個月，總計爲$1,832 和 $3,544 ，分別屬於美國報告部門和國際報告部門。84 和 $149 。公司在美國業務中向一位客戶銷售的產品總額爲$18,266 和 $31,409 ，分別代表截至2024年6月29日的三個和六個月的總淨銷售額的 不可抗力：由於我們不能夠控制的任何原因導致我們未能履行本協議項下的任何義務，或者未能按期履行本協議項下的任何義務，我們不承擔任何責任。這包括但不限於：上帝之手、任何通訊、計算機設施、傳輸、網絡安全事件、清算或結算設施、工業行動、戰爭、內戰、敵對行動（無論是否宣戰）、流行病、大流行病、革命、叛亂、內亂、政府或超國家機構或當局的行爲和規定或任何相關監管或自我監管組織的規則或任何此類機構、當局或組織因任何原因未能履行其義務。我們將及時向您提供導致這種履行延遲或不履行的原因，或未能履行我們在本協議項下的義務，並盡力協助您找到替代託管人，如果上述任何事件阻止我們履行本協議項下的義務。 %和11.3 %。在2023年7月1日結束的三個和六個月中，沒有代表淨銷售額的10%或更多的客戶。 下表列出了公司在每個部門內按主要業務分類的淨銷售額，如下所示：
三個月之內結束 銷售額最高的六個月 2024年6月29日 短期 2024年6月29日 短期 美國交易法案交易所 疼痛治療
$ 65,194 $ 55,617 $ 115,831 $ 96,612 恢復性治療 27,435 30,012 52,739 99,815 外科手術解決方案 41,780 35,218 80,120 67,425 美國淨銷售額 134,409 120,847 248,690 224,825 國際 疼痛治療
7,066 6,024 13,118 11,355 恢復性治療 4,185 4,690股 9,355 分別爲$10,239,000,000和$1,023,900,000。 外科手術解決方案 5,557 5,508 9,511 9,709 國際淨銷售額 16,808 預付及其他資產的(增加)減少 31,984 31,303 淨銷售額合計 $ 151,217 $ 137,069 $ 280,674 $ 256,128
13.板塊
公司的兩個 可報告的分割線爲美國和國際。美國部門的收入總額爲$134,409、$120,847、$224,825，分別是2024年6月29日至7月1日和2023年6月29日至7月1日時三個月和六個月的數據。國際分部的收入總額爲$31,303，分別是2024年6月29日至7月1日和2023年6月29日至7月1日時三個月和六個月的數據。公司的產品主要銷售給整形外科醫生、肌肉骨骼和體育醫學醫生、足病醫生、神經外科醫生和骨科脊柱外科醫生，以及他們的患者。公司不披露按資產劃分的分部信息，因爲首席運營決策者不會審核或使用該信息來分配資源或評估經營結果和財務表現。Segment調整後息稅折舊及攤銷前利潤是報告給公司首席運營決策者的分部盈利指標，用於決定將資源分配給每個可報告線和評估其表現。美國部門的收入總額爲$134,409、$120,847、$224,825，分別是2024年6月29日至7月1日和2023年6月29日至7月1日時三個月和六個月的數據。 , $$120,847、$31,303 , $248,690 和 $2024年6月29日至7月1日和2023年6月29日至7月1日時三個月和六個月的數據 $224,82516,808 , $預付及其他資產的(增加)減少 , $31,984 和 $$31,303 美國部門的產品主要銷售給整形外科醫生、肌肉骨骼和體育醫學醫生、足病醫生、神經外科醫生和骨科脊柱外科醫生，以及他們的患者。
以下表格顯示分區調整後的EBITDA與稅前虧損的調和：
三個月之內結束 銷售額最高的六個月 2024年6月29日 短期 2024年6月29日 短期 業務板塊調整後的息稅折舊及攤銷前利潤 美國交易法案交易所 $ 31,590 $ 24,712 $ 51,346 $ 39,424 國際 2,862 3,446 5,729 5,685 利息費用，淨額 (9,924 ) (10,587 ) (20,263 ) (20,281 ) 折舊和攤銷 (13,090 ) (14,600 ) (24,875 ) (31,073 ) 收購及相關成本 (300 ) (1,448 ) (511 ) (2,623 ) 股東訴訟費用 (12,502 ) — (13,670 ) — 重組和繼任費用 40 (620 ) (13 ) (937 ) 股權激勵 (3,672 ) 2,732 (6,263 ) 886 財務重組成本 5 (1,257 ) (347 ) (6,587 ) 資產減值損失 (31,870 ) — (31,870 ) (78,615 ) 出售業務的損失 — (977 ) — (977 ) 其他項目 (2,590 ) (5,751 ) (3,789 ) (9,416 ) 稅前虧損 $ (39,451 ) $ (4,350 ) $ (44,526 ) $ (104,514 )
14. 已停業的業務
2023年2月27日，公司與CartiHeal的前股東達成和解協議，結果是轉讓了公司在CartiHeal的股份給一名受託人。有關和解協議及對CartiHeal的去除合併詳見 100 。CartiHeal在截至2023年12月31日的年度內沒有銷售。 詳見第三條收購和剝離。 有關和解協議和對CartiHeal的去除合併的詳細信息，請參見
以下表格總結了這些已經停止運營業務的主要收入和支出項目，按照截至2023年7月1日的合併利潤表的報告進行，由於在2023年第一季度後已經沒有停止經營的業務活動:
銷售額最高的六個月 短期 銷售、一般和管理費用 $ 1,728 研發費用 396 應計可變對價公允價值變動 （a）
1,710 折舊和攤銷 （a）
4,264 資產減值損失 — 終止運營導致的營業虧損 (8,098 ) 利息費用，淨額 4,889 其他(收益)費用 （b）
61,442 其他(收益)費用 66,331 稅前虧損 (74,429 ) 淨所得稅益 — 已停止運營業務的淨虧損 (74,429 ) 終止運營導致非控股權益產生的損失 14,937 Bioventus公司終止運營導致的淨虧損 $ (59,492 )
（a） 折舊、攤銷及未確定的對賭條款的公允價值變動，代表已停止經營業務的重要經營非現金項目。
（b） 其他費用包括$。60,639 10,150 1,356
事項2. 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
Bioventus公司的財務狀況和業績分析應與“關於前瞻性聲明的特別註釋”以及我們的未經審計的財務報表和相關附註共同閱讀，這些報表和附註出現在本季度報告的表格10-Q中，以及我們的已審計的財務報表和相關附註包括在2024年3月12日向證券交易委員會（“SEC”）提交的2023年10-K中。
執行摘要
我們是一家全球醫療器械公司，專注於開發和推廣治療方法，這些方法的臨床效果明顯、成本高效，並且創傷小，可以促進和增強人體的自然癒合過程。我們通過兩個可報告的業務板塊——美國和國際業務運營，我們的產品組合被分爲三個業務：
• 疼痛治療包括非手術關節疼痛注射療法，以及周圍神經刺激（“PNS”）產品，幫助患者恢復正常活動。
• Surgical Solutions由骨移植替代品（BGS）以刺激脊椎融合和其他骨科手術中的骨生長的產品組成，以及一系列超聲產品，用於精確的骨切割和雕刻，軟組織管理（如腫瘤和肝臟切除）和組織去除，用於包括微創手術在內的各種手術中。
• 康復療法包括骨癒合系統以及旨在幫助因中風、多發性硬化或其他中樞神經系統疾病而失去腿或手功能的患者恢復的設備。
下表列出了所示期間的總淨銷售額、淨虧損和調整後的利潤前稅息折舊及攤銷（Adjusted EBITDA）。
三個月之內結束 銷售額最高的六個月 2024年6月29日 短期 2024年6月29日 短期 淨銷售額 $ 151,217 $ 137,069 $ 280,674 $ 256,128 持續經營的淨虧損 $ (32,112) $ (4,731) $ (38,094) $ (104,749) 調整後的EBITDA (1)
$ 34,452 $ 28,158 $ 57,075 $ 45,109 每一股A類普通股的基本和稀釋每股虧損: 持續經營業務 $ (0.37) $ （0.06） $ 非GAAP攤薄後每股收益 $ (1.34) 已停業的業務 — — — (0.95) 每一股A類普通股的基本和稀釋每股虧損 $ (0.37) $ （0.06） $ 非GAAP攤薄後每股收益 $ （2.29）
(1) 請參閱營運業績調整後的調整EBITDA結果，將淨損失與調整EBITDA進行對賬。
重要交易
愛文思控股康復業務
2024年5月，我們開始與第三方（“買方”）進行合同談判，出售我們的某些業務，包括L100、L300 Go、L360、H200、Vector Gait & Safety System和BITS-Bioness綜合治療系統（合稱“高級康復業務”）。高級康復業務被認爲是非核心業務，需要額外的研發資金來實現其下一個增長階段。高級康復業務的潛在剝離預計將簡化我們的業務結構，並提高流動性，因爲淨收益（扣除交易費用後）將被用於減少長期債務義務。目前正在與買方進行合同談判，截至2024年第二季度末，我們已經因高級康復業務潛在剝離而發生了2,500美元的交易費用。
由於其潛在的出售可能，公司對愛文思控股的康復業務進行減值評估，並因此在截至2024年6月29日的三個和六個月的美國報告業務中的合併簡明損益表中記錄了31,870美元的減值，以減少愛文思控股康復業務的無形資產反映其各自的公允價值減去出售費用。其無形資產的公允價值基於提供給愛文思控股康復業務的考慮。
重分類
我們將SonicOne超聲清潔和去膿系統的營業收入和費用，從Restorative Therapies業務重新分類到2024年第一季度的Surgical Solutions業務下。SonicOne的能力更加貼合Surgical Solutions的軟組織管理，因其能夠去除失活或壞死的組織和纖維沉積物。截至2023年7月1日的三個月和六個月的SonicOne營業收入重新分類總額分別爲美國報告細分和國際報告細分，分別爲180萬美元和350萬美元，兩個時期均爲10萬美元。
OSTEOAMP®
OSTEOAMP採用定製的輸送系統，用於我們的OSTEOAMP®流體產品，並於2024年6月獲得了FDA批准。OSTEOAMP®是一種含生長因子的異體骨骼移植物，用於重建骨移植手術。Cannula輸送系統將協助使用我們組合中最快增長的產品OSTEOAMP® Flowable進行微創手術和開放手術。FDA認證還將使我們能夠在美國將產品推向市場，計劃從2024年第四季度開始進行有限推廣。
歐盟 MDR
歐盟（“EU”）醫療設備法規（“MDR”）於2021年5月生效，旨在確保更好地保護公共健康和患者安全。其中，EU MDR 對於醫療設備的臨床證據、市場後臨床跟蹤證據、III 類產品的安全信息年度報告，以及 II 類產品的半年度報告等都有所改變；同時對所有產品實施獨特設備識別碼（“UDI”）、在設備上市前向歐洲UDI數據庫提交核心數據元、醫療設備再分類以及多重標籤改變等。我們可以在EU MDR生效日期後繼續在歐盟市場銷售我們目前已認證的產品，直到關聯認證到期爲止。2024年4月，我們獲得了Exogen骨刺激系統的歐盟認證，這將允許我們在整個歐盟市場進行銷售。該證書有效期爲5年。
受傷業務
2023年5月22日，我們出售了Wound Business中的某些資產，包括TheraSkin和TheraGenesis產品（統稱“Wound Business”），潛在考慮總額爲8470萬美元，其中包括3470萬美元的即時支付、18個月內的500萬美元遞延支付以及多達4500萬美元的潛在利潤分享支付，該支付基於Wound Business的購買方在2024、2025和2026財年內銷售TheraSkin和TheraGenesis產品實現一定營業收入門檻的表現。由於出售Wound Business而產生了390萬美元的交易費用，我們使用來自出售Wound Business的收益來預付了3000萬美元的長期債務。
在賣出傷口業務之前，我們對其進行了減值評估，並因此對2023年7月1日結束的六個月的綜合損益表中的傷口業務進行了7860萬美元的減值記錄，以反映其各自的公允價值減去賣出成本後的無形資產減值。其無形資產的公允價值是根據傷口業務取得的對價來確定的。
2019年修訂的信貸協議
2024年1月18日，我們進一步修改了2019年信貸協議，以修改2019年信貸協議下的某些財務契約。有關2024年1月修改的進一步信息，請參見 第一部分。第1項財務信息-合併簡明財務報表註釋-第4項。財務工具 。
整合撥款法案
2022年7月，在《2021年聯合撥款行動法案》（“CAA”）的規定下，醫療保險與醫療補助服務中心(“CMS”)開始利用公司根據新採用的報告義務報告的新定價信息，調整使用我公司的Durolane和Gelsyn-3產品的醫療保健提供者的醫療保險支付。
經營結果
有關我們運營結果部分的元件，請參閱 第二部分第7項《管理討論與分析》，有關財務狀況和運營結果的內容 請參閱我們2023年10-k文件
下表列出了我們的綜合簡明利潤表中各元件所佔淨銷售額的百分比。
三個月已結束 六個月已結束 2024 年 6 月 29 日 2023年7月1日 2024 年 6 月 29 日 2023年7月1日 淨銷售額 100.0 % 100.0 % 100.0 % 100.0 % 銷售成本（包括折舊和攤銷）
31.5 % 35.0 % 31.6 % 36.3 % 毛利潤 68.5 % 65.0 % 68.4 % 63.7 % 銷售、一般和管理費用 62.7 % 54.6 % 61.7 % 60.8 % 研發費用 2.6 % 2.4 % 2.3 % 2.8 % 重組成本 — % 0.5 % — % 0.4 % 或有對價公允價值的變化 0.2 % 0.2 % 0.2 % 0.2 % 折舊和攤銷 1.3 % 1.7 % 1.4 % 1.7 % 資產減值 21.1 % — % 11.4 % 30.7 % 出售業務造成的損失 — % 0.7 % — % 0.4 % 營業（虧損）收入 (19.4) %) 4.9 % (8.6) %) (33.3) %)
下表列出了所述時期的淨虧損和調整後的EBITDA協調情況：
三個月已結束 六個月已結束 （以千計） 2024 年 6 月 29 日 2023年7月1日 2024 年 6 月 29 日 2023年7月1日 持續經營業務的淨虧損 $ (32,112) $ (4,731) $ (38,094) $ (104,749) 利息支出，淨額 9,924 10,587 20,263 20,281 所得稅支出（收益），淨額 (7,339) 381 (6,432) 235 折舊和攤銷 (a)
13,090 14,600 24,875 31,073 收購和相關成本 (b)
300 1,448 511 2,623 股東訴訟費用 (c)
12,502 — 13,670 — 重組和繼任費用 (d)
(40) 620 13 937 股權補償 (e)
3,672 (2,732) 6,263 (886) 財務重組成本 (f)
(5) 1,257 347 6,587 資產減值 (g)
31,870 — 31,870 78,615 出售業務造成的損失 (h)
— 977 — 977 其他物品 (i)
2,590 5,751 3,789 9,416 調整後 EBITDA $ 34,452 $ 28,158 $ 57,075 $ 45,109
（a） 分別包括2024年6月29日和2023年7月1日以及2024年6月29日和2023年7月1日爲止的三個月和六個月中，銷售成本中的$11,021、$12,301、$21,046和$26,640的折舊和攤銷費用和營業費用中的$2,069、$2,299、$3,829和$4,433在合併利潤和綜合損失表中呈現。
（b） 包括完成的收購和整合成本以及待決考慮價值的變化。
（c） 由於某些股東訴訟而產生的費用與我們正在進行的業務無關。
(d) 產生的成本是採取重組計劃以減少人數、重新組織管理結構和整合某些設施的結果。
(e) 包括根據我們的股權激勵計劃授予的獎勵所導致的補償費用。截至2023年7月1日的三個和六個月包括撤銷股權補償費用，總計3803美元，與我們的高管領導過渡相關。
(f) 財務重組成本包括諮詢費用和與債務修訂相關的費用。
(g) 2024年，我們決定剝離業務，僅就愛文思控股的無形資產計提了非現金減值損失。2023年的業務活動與我們剝離的傷口業務有關，計提了非現金減值損失。
(h) 代表處理創口業務的虧損。
（i） 其他項目主要包括與戰略交易相關的費用，例如潛在的收購或剝離以及一個重新設計系統和信息處理的轉型項目。我們分別在2023年7月1日結束的三個月和六個月內，因MOTYS而發生了30萬美元和120萬美元的費用。其他項目還包括在2023年7月1日結束的三個月和六個月內，與我們的高級領導層的過渡相關的230萬美元的離職費用。
非GAAP財務指標 - 調整後EBITDA
我們提供調整後的EBITDA，這是一個非GAAP財務指標，因爲我們認爲它是一項有用的指標，用於經營績效的衡量以及計劃用途，包括編制我們的年度經營預算和財務預測。我們認爲調整後的EBITDA對我們的投資者有用，因爲它經常被證券分析師、投資者和其他有興趣的方面用於評估類似於我們的行業公司的經營績效。我們將調整後的EBITDA定義爲持續經營業務淨虧損，在計提折舊和攤銷、所得稅費用和利息費用後，調整受某些現金、非現金和其他項目影響，這些項目不在我們的經營績效評估範圍內。這些項目包括收購和相關成本、某些股東訴訟費用、資產減值損失、重組和繼任費用、股權補償費用、金融重組費用和其他項目。按片段調整後的EBITDA包括直接歸屬於片段的淨銷售額和成本，以及按照片段淨銷售額與總體淨銷售額之比分配的企業總部間接成本。
非美國通用會計準則財務指標具有分析工具的侷限性，不應被孤立地視爲替代或優於按照美國通用會計準則製備和呈現的財務信息。這些指標可能會排除某些正常經常性支出。因此，這些指標可能無法完全了解公司的業績，應與美國通用會計準則財務指標一起審查。另外，其他公司可能會按不同於我們的方式定義其非美國通用會計準則財務指標。鼓勵投資者查閱本季度10-Q表格中提供的非美國通用會計準則財務指標重估表，包括所有涉及調整後的稅息折舊及攤銷前收益（Adjusted EBITDA）至其最直接可比狀態的U.S. GAAP指標的表格。
淨銷售額
三個月之內結束 變更 (以千爲單位，百分比除外) 2024年6月29日 短期 $ % 美國交易法案交易所 疼痛治療 $ 65,194 $ 55,617 $ 9,577 17.2 % 恢復性治療 27,435 30,012 (2,577) (-8.6 %) 外科手術解決方案 41,780 35,218 6,562 18.6 % 美國淨銷售額 134,409 120,847 13,562 11.2 % 國際 疼痛治療 7,066 6,024 1,042 17.3 % 恢復性治療 4,185 4,690 （505） (10.8 %) 外科手術解決方案 5,557 5,508 49 0.9 % 國際淨銷售額 16,808 16,222 586 3.6 % 淨銷售額合計 $ 151,217 $ 137,069 $ 14,148 10.3 %
美國交易法案交易所
淨銷售額比截至2023年7月1日的三個月增加了1360萬美元，增長11.2％。按業務變化分別爲：（i）疼痛治療-由於成交量增加960萬美元；（ii）恢復療法-由於剝離我們的創傷業務導致260萬美元減少，部分抵消了我們的Exogen骨刺激系統的成交量增加；（iii）手術解決方案-由於成交量增長660萬美元增加。
國際
與上年同期相比，淨銷售額增長。由於成交量增長，止痛治療的淨銷售額增加了100萬美元，部分抵消了修復療法減少了50萬美元的成交量。
銷售額最高的六個月 變更 （以千爲單位，除了百分比） 2024年6月29日 短期 $ % 美國交易法案交易所 疼痛治療 $ 115,831 $ 96,612 $ 19,219 19.9 % 恢復性治療 52,739 60,788 (8,049) (13.2 %) 外科手術解決方案 80,120 67,425 12,695 18.8 % 美國淨銷售額 248,690 224,825 23,865 10.6 % 國際 疼痛治療 13,118 11,355 1,763 15.5 % 恢復性治療 9,355 10,239 (884) (-8.6 %) 外科手術解決方案 9,511 9,709 (198) (-2.0 %) 國際淨銷售額 31,984 31,303 681 2.2 % 淨銷售額合計 $ 280,674 $ 256,128 $ 西部數據公司 9.6 %
美國交易法案交易所
淨銷售額同比上年同期增加了2390萬美元，增長10.6%。業務變化如下：(i) 疼痛治療業務由於成交量增加，增加了1920萬美元；(ii) 康復治療業務由於出售創傷業務和2023年Vector康復產品更大的銷量而減少了800萬美元，部分抵消了Exogen骨刺激系統銷售量的增加；以及(iii) 外科解決方案業務由於成交量增長，增加了1270萬美元。
國際
與去年同期相比，淨銷售額增加了。疼痛治療的成交量增長，帶來了180萬美元的淨銷售增長，部分抵消了恢復性療法的成交量減少，淨銷售額下降了90萬美元。
毛利潤和毛利率
三個月已結束 改變 （以千計，百分比除外） 2024 年 6 月 29 日 2023年7月1日 $ % 美國 $ 94,233 $ 79,549 $ 14,684 18.5 % 國際 9,406 9,574 (168) (1.8) %) 總計 $ 103,639 $ 89,123 $ 14,516 16.3 %
三個月之內結束 2024年6月29日 短期 變更 美國交易法案交易所 70.1 % 65.8 % 4.3 % 國際 56.0 % 59.0 % (3.1 %) 總費用 68.5 % 65.0 % 3.5 %
美國交易法案交易所
毛利潤增加了1470萬美元，或18.5％，主要是由於疼痛治療、外科手術解決方案和我們的Exogen骨刺激發系統的成交量增長，部分抵消了傷口業務的出售。毛利率增加是由於產品組合的變化。
國際
由於修復治療和產品組合下降，部分抵消了疼痛治療的增長，毛利潤減少了20萬美元，或1.8％。
六個月已結束 改變 （以千計，百分比除外） 2024 年 6 月 29 日 2023年7月1日 $ % 美國 $ 173,601 $ 145,055 $ 28,546 19.7 % 國際 18,418 17,987 431 2.4 % 總計 $ 192,019 $ 163,042 $ 28,977 17.8 %
銷售額最高的六個月 2024年6月29日 短期 變更 美國交易法案交易所 69.8 % 64.5 % 5.3 % 國際 57.6 % 57.5 % 0.1 % 總費用 68.4 % 63.7 % 4.8 %
美國交易法案交易所
毛利潤增加2850萬美元，增幅爲19.7%，主要是由於疼痛治療、外科解決方案以及Exogen骨刺激系統的成交量增長，部分抵消了傷口業務的剝離。由於產品組合的改變，毛利率提高。
國際
毛利潤增加了40萬美元，或2.4%，主要是由於疼痛治療領域成交量增長，部分抵消了恢復治療領域成交量下降的影響。毛利率與去年同期基本持平。
銷售、一般和管理費用
三個月已結束 改變 （以千計，百分比除外） 2024 年 6 月 29 日 2023年7月1日 $ % 銷售、一般和管理費用 $ 94,785 $ 74,844 $ 19,941 73.4 %
銷售、一般和管理費用增加了1990萬美元，增長了73.4％，主要是由於以下增加：(i)1070萬美元的會計和法律成本，主要是與股東訴訟的和解有關；(ii) 620萬美元的股權補償費用；以及(iii) 290萬美元的相關費用。
六個月已結束 改變 （以千計，百分比除外） 2024 年 6 月 29 日 2023年7月1日 $ % 銷售、一般和管理費用 $ 173,191 $ 155,702 $ 17,489 11.2 %
銷售、總務和行政費用增加了1750萬美元，相當於11.2%，主要原因是以下方面的增加：(i)會計和法律費用增加了1080萬美元，主要與股東訴訟的和解有關；(ii)股權獎勵費用增加了760萬美元；(iii)與薪酬相關的費用增加了710萬美元。其中，諮詢費用的下降部分抵消了這些增加。
研發費用
三個月之內結束 變更 （以千爲單位，除了百分比） 2024年6月29日 短期 $ % 研發費用 $ 3,988 $ 3,398 $ 590 17.4 %
研發費用增加了60萬美元，增長了17.4％，主要是由於相關薪酬成本增加。
六個月已結束 改變 （以千計，百分比除外） 2024 年 6 月 29 日 2023年7月1日 $ % 研發費用 $ 6,585 $ 7,169 $ (584) (8.1) %)
研發費用減少了60萬美元，下降了8.1％，主要是由於諮詢費用減少。
重組成本
三個月的時間結束 變更 （以千爲單位，除了百分比） 2024年6月29日 短期 $ % 重組成本 $ — $ 620 $ (620) (100.0 %)
六個月已結束 改變 （以千計，百分比除外） 2024 年 6 月 29 日 2023年7月1日 $ % 重組成本 $ — $ 937 $ (937) (100.0) %)
我們之前宣佈的重組計劃相關的重組活動已於2023年完成。截至2023年7月1日的三個月和六個月期間所發生的成本主要是爲了在減少員工數量和削減與第三方相關的成本的過程中，通過調整公司的組織和管理成本結構，進而提高盈利能力和現金流。
應計可變對價公允價值變動
三個月之內結束 變更 （以千爲單位，除了百分比） 2024年6月29日 短期 $ % 應計可變對價公允價值變動 $ 300 $ 240 $ 60 25.0 %
銷售額最高的六個月 變更 （以千爲單位，除了百分比） 2024年6月29日 短期 $ % 應計可變對價公允價值變動 $ 595 $ 527 $ 68 12.9 %
在2024年6月29日結束的三個月和六個月期間，關於待定對價的公允價值與去年同期相一致。這兩個期間的活動都與2021年3月收購Bioness有關的待定對價有關。
折舊和攤銷
三個月之內結束 變更 （以千爲單位，除了百分比） 2024年6月29日 短期 $ % 折舊和攤銷 $ 2,064 $ 2,294 $ (230) (10.0 %)
銷售額最高的六個月 變更 （以千爲單位，除了百分比） 2024年6月29日 短期 $ % 折舊和攤銷 $ 3,819 $ 4,423 $ （604） （13.7 %)
在2024年6月29日結束的三個月和六個月內，折舊和攤銷費用較去年同期有所下降。主要是由於在2023年第二季度出售了與傷口業務相關的無形資產的減值造成的下降。
資產減值
三個月之內結束 變更 （以千爲單位，除了百分比） 2024年6月29日 短期 $ % 資產減值
(Nm = 不具含義)
$ 31,870 $ — $ 31,870 未出現數據
六個月已結束 改變 （以千計，百分比除外） 2024 年 6 月 29 日 2023年7月1日 $ % 資產減值 $ 31,870 $ 78,615 $ (46,745) (59.5) %)
我們在2024年可能出售愛文思控股（Advanced Rehabilitation Business）業務，以及在2023年賣出脫落（Wound Business）業務。這要求我們評估它們的某些資產是否減值。在2024年6月29日和6月30日結束的三個月和六個月中，我們因評估Advanced Rehabilitation Business而錄得了3,190萬美元的非現金減值損失，而在2023年7月1日結束的六個月中，因其各自的評估而產生了7860萬元的非現金減值損失，以將無形資產減至其公允價值減去賣出成本。愛文思控股和脫落業務的無形資產公允價值是根據所提供的考慮確定的。
處置利得損失
2023年7月1日結束的三個月和六個月內出售我們傷口業務涉及的營運資本調整造成了損失。
其他收益
三個月已結束 改變 （以千計，百分比除外） 2024 年 6 月 29 日 2023年7月1日 $ % 利息支出，淨額 $ 9,924 $ 10,587 $ (663) (6.3) %) 其他費用 $ 159 $ 513 $ (354) (69.0) %)
利息費用淨額在2024年6月29日結束的三個月內相比於去年同期略有下降，主要是由於未償還的債務減少。其他費用減少，是由於2023年預留雜項資產，大多數是被外匯匯率的變化所抵消。
六個月已結束 改變 （以千計，百分比除外） 2024 年 6 月 29 日 2023年7月1日 $ % 利息支出，淨額 $ 20,263 $ 20,281 $ (18) (0.1) %) 其他費用（收入） $ 222 $ (1,075) $ 1,297 (120.7) %)
淨利息費用與去年同期持平。由於2023年收到一項法律索賠的150萬美元和其他費用(收入)減少了130萬美元。
所得稅（利益）費用，淨額
三個月之內結束 變更 （以千爲單位，除了百分比） 2024年6月29日 短期 $ % 所得稅（利益）費用，淨額 $ (7,339) $ 381 $ (7,720) 未出現數據 有效稅率
(Nm = 不具含義)
18.6 % 8.8 % 9.8 %
銷售額最高的六個月 變更 （以千爲單位，除了百分比） 2024年6月29日 短期 $ % 所得稅（利益）費用，淨額 $ (6,432) $ 235 $ (6,667) 未出現數據 有效稅率 14.4 % 0.2 % 14.2 %
2024年6月29日結束的三個月和六個月產生了所得稅費用，與上一年同期的收益相比，主要是由於某些實體的虧損。
非控股權益
在IPO和相關交易之後，我們成爲了BV LLC的唯一管理成員，在2024年6月29日和2023年12月31日，我們分別擁有80.5%和79.9%的股份。我們擁有大多數經濟利益、唯一表決權和管理控制權，因此我們對BV LLC的財務結果進行合併，並報告代表持續LLC業主持有的19.5%的非控股權益。非控股權益活動在2024年6月29日結束的三個月和六個月中是損失產生的結果。
業務板塊調整後的息稅折舊及攤銷前利潤
三個月已結束 改變 （以千計，百分比除外） 2024 年 6 月 29 日 2023年7月1日 $ % 美國 $ 31,590 $ 24,712 $ 6,878 27.8 % 國際 $ 2,862 $ 3,446 $ (584) (16.9) %
美國交易法案交易所
由於毛利潤增加，但補償成本也有所增加，經調整的EBITDA增加了690萬美元，增長27.8%。
國際
調整後的息稅折舊和攤銷減少60萬美元，或16.9％，主要是由於毛利潤減少和薪酬成本增加。
銷售額最高的六個月 變更 （以千爲單位，除了百分比） 2024年6月29日 短期 $ % 美國交易法案交易所 $ 51346 $ 39,424 $ 11,922 30.2 % 國際 $ 5,729 $ 5,685 $ 44 0.8 %
美國交易法案交易所
經調整的息稅折舊及攤銷前利潤增加了1190萬美元，增長30.2%，主要是由於毛利潤增加，部分抵消了薪資成本和其他行政費用的增加。
國際
調整後的EBITDA與去年同期持平。
流動性和資本資源
流動性來源
我們主要的流動資金需求歷來是用於收購、營運資金、研究和開發、臨床試驗和資本支出。我們預計這些需求將繼續存在，在開展業務、開發和商業化我們現有的產品候選和任何新的產品候選，以及可能進一步擴展到國際市場方面。
我們開始與第三方進行合同談判，以出售我們的某些高級康復業務中的產品，包括L100、L300 Go、L360、H200、Vector Gait & Safety System 和BITS-Bioness綜合治療系統（統稱爲“高級康復業務”）。高級康復業務的潛在剝離預計將簡化我們的業務結構並提高流動性，因爲扣除交易費用後的收益需要用於減少長期債務債務。
正如之前所討論到的，我們於2023年5月22日完成了傷口業務的出售，交易對價爲8470萬美元，包括了3470萬美元的即期付款，延期18個月的500萬美元付款以及高達4500萬美元的可能性獲利款項。銷售收入用於在2023年第二季度提前償還了3000萬美元的長期債務本金。
如有需要，我們會通過增加權益融資、增加其他負債或二者結合的方式獲得資金，以儘可能滿足我們的流動性需求。我們可能會尋求其他非核心資產的出售機會，以提高我們的流動性，如我們曾經對傷口業務所做的那樣。此外，我們可能通過應收款項或版稅融資以及企業合作和許可安排來籌集未來的現金需求。如果我們通過發行股票或可轉換債券等方式籌集資金，我們的股東將會承受稀釋風險。《2019年修訂貸款協議》約定了我們獲得其他債務融資的能力。債務融資，如果在《2019年修訂貸款協議》允許的情況下得以實現，將導致更高的支付義務，並可能涉及包含限制或限制我們採取特定行動的契約，如增加債務或進行資本性支出。如果我們通過與第三方的合作和許可安排籌集額外的資金，可能需要放棄我們產品的有價值權利、未來的收入流或產品候選者，或者以不利於我們的條款授予許可。我們無法確定可用於接受的條款或是否可獲得額外資金。
未來任何無法籌集資本的失敗可能會對我們的財務狀況和追求業務策略的能力產生負面影響。考慮到最近的市場狀況和我們的業務假設，我們重新評估了經營現金流量和現金需求，並相信當前現金、現金等價物、經營活動的未來現金流量和我們的2019年信貸設施下提供的現金將足以滿足我們預計的現金需求，包括運營資本需求、資本支出和在此處包括的未經審計的合併簡明財務報表的發行日期起至少12個月的合同債務。
現金需求
未來現金需求與我們在2023年10-k中所披露的無實質性變化。 第二部分第7條 。
我們與各種第三方在業務正常流程中籤訂合同，以開發，合作和其他服務來進行業務運營。這些合同通常規定可以隨時通知終止。在取消時應支付的款項通常僅包括爲提供的服務或產生的費用，包括我們服務提供商的不可取消義務，截至取消日期。某些協議包括在發生情況時需要支付的附帶事件。有關承諾和可能性的信息，請參閱基本報表說明。 項目1.財務信息-未經審計的合併簡明財務報表-說明11.承諾和可能的義務 .
於2023年10月6日，Opco交易合併的時候的合夥人（“Exchange TRA Holders”）和公司（集體稱爲“TRA Holders”）與Opco進入了一份稅收應收款協議，向TRA Holders提供了Opco的85%稅收優惠（如果有的話），這是由於（i）未來由Opco資助的贖回或交換，或在某些情況下被視爲交換，推廣Falcon的Opco普通單位爲公司的A類普通股，每股面值$ 4或現金，以及（ii）根據稅收應收款協議進行的某些額外稅收優惠所產生的。
BV LLC協議規定，足以支付由於從BV LLC分配的應稅收入而徵收的所得稅以及與持續LLC所有者的稅務接受協議（TRA）中的義務相符的某些分配。根據TRA，我們需要支付給持續LLC所有者現金，相當於我們實際實現的（或在某些情況下被認爲實現的）稅收益的85%（1）從（a）BV LLC資產的稅基增加，由於 LLC權益的任何未來贖回或交換，以及(b)由BV LLC的某些分配（或視爲分配），以及（2）由TRA支付產生的某些其他稅收益。我們預計按TRA要求支付的現金金額將很大。在TRA下支付的任何金額的實際金額和時間將根據許多因素而異，包括持續LLC所有者的贖回或交換的時間，持續LLC所有者實現的收益金額，我們未來產生的應稅收入金額和時間以及那時適用的聯邦稅率。我們支付給持續LLC所有者的任何TRA下的款項通常會減少本來可能對我們可用的總現金流量的金額。在任何情況下，如果我們無法出於任何原因支付TRA下的款項，則此類款項通常將被推遲併產生利息，直到支付;但是，未支付指定期限可能構成TRA下的重大義務違反，並因此加速應支付的TRA下的款項。
負債
2024年1月18日（“結束日期”），公司與修訂後的2019年信貸協議簽訂的協議。修訂後的2019年信貸協議包括慣例的肯定和否定契約，包括與財務報告和通知有關的因素，限制就股權利益下的某些分配的申明或支付，對收購、投資和某些其他付款的限制，對新債務的限制，對資產的轉讓、出售和其他處置的限制，以及對於業務和組織文件的更改的限制。財務契約要求包括最大債務槓桿比率和利息覆蓋比率。此外，在結束日期開始期間，直到在交付截至2025年10月29日的財務報表之前發生某些條件不早於滿足，我們將受到某些額外的要求和契約的限制，包括要求在此期間每個日曆月底至少保持不少於1000萬美元的流動性（如在修訂後的2019年信貸協議中定義）。期限貸款設施將於2026年10月29日到期。旋轉添加器將於2025年10月29日到期。截至 2024年6月29日 .
截至2024年3月30日，我們擁有1500萬美元的優秀迴轉信貸餘額，這些資金在2023年第三季度借入並用於營運資金需要。
請參閱 項目1. 財務信息—註解未經審計的合併簡明財務報表—註解1. 組織結構 有關公司契約符合情況的更多詳情，請參閱 註解4. 金融工具 有關公司負債的更多詳情，請參閱。
其他
有關承諾和不確定性的信息，請參閱 項目1.財務信息—附註未經審計的合併簡明財務報表—附註11.承諾和不確定事項 和 —附註3.收購和出售 本季度10-Q表格中的內容 .
現金流量相關信息
截至2024年6月29日，現金、現金等價物和受限資金總計3200萬美元，相比之下，截至2023年12月31日爲3700萬美元。現金減少主要是由於以下原因：
銷售額最高的六個月 變更 （以千爲單位，除了百分比） 2024年6月29日 短期 $ % 持續經營現金流： 經營活動產生的現金流量淨額 $ 9,157 $ 15,454 $ (6,297) （40.7 %) 投資活動產生的淨現金流量 (1,077) 29,940 （31,017） （103.6 %) 融資活動產生的淨現金流量 （12,087） （34,868） 22,781 （65.3 %) 已停止經營的淨現金流 — (13,675) 13,675 (100.0 %) 匯率變動對現金的影響 （963） 701 (1,664) （237.4 %) 現金、現金等價物和受限制的現金的淨變化 $ (4,970) $ （2,448） $ （2,522） 103.0 %
經營活動
持續經營活動的淨現金流量減少了630萬美元，原因是：（i）員工薪酬增加，因爲我們每年在第一季度支付獎金和加薪，而2023年第一季度沒有支付獎金；（ii）由於利率上升，利息支出增加；（iii）存貨購買增加。這些經營性現金流出部分被銷售增長和應付賬款支付時間的提前收款抵消了一部分。
投資活動
由於2023年出售我們的傷口業務以收到現金3490萬美元和2024年花費70萬美元購買我們的HA產品之一的分銷權，導致持續經營的投資活動的淨現金流量減少了3100萬美元。這些部分被信息技術方面的資本支出減少460萬美元所抵消。
籌資活動
籌資活動現金流量增加了2280萬美元，主要是由於2024年本金和延期融資支付減少了2940萬美元，部分抵消了2023年我們Revolver淨借款的700萬美元。
停產業務
2023年來自已停運業務的淨現金流主要是由於支付了1020萬美元的費用以解決CartiHeal處置所產生的，以及CartiHeal實體在處置時持有的140萬美元現金。
不平衡資產支出安排
我們沒有任何離表安排。
合同義務
按照我們在2023年10-K中披露的合同義務，目前沒有任何實質性變化。
重要會計估計
我們對運營業績的討論基於未經審計的基本報表和相關附註，其按照美國通用會計準則編制。編制這些報表需要我們進行一些估計和假設，這些估計和假設可能會影響資產和負債的申報金額以及附帶資產和負債的披露時間和申報金額以及報告期間的收入和支出金額。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認爲在此情況下是合理的各種其他假設的基礎，其結果形成了對於在其他來源中沒有清楚表述的資產和負債的賬面價值的判斷的基礎。這些估計的事實或情況發生變化可能會導致重大變化，實際結果可能與這些估計有所不同。如果我們在之前規定的有用壽命結束之前處置資產，我們可能會產生減值損失。我們的重大會計估計情況詳見2023年10-K文件第7項說明，並沒有實質性的變化。
新興成長公司和小型報告公司的地位
該公司是根據《創業公司啓動法》（“JOBS ACT”）的規定，屬於“新興增長型企業”。新興增長型企業可以將採納某些會計準則的時間推遲至那些準則適用於私人企業時爲止。該公司選擇“退出”這種延長過渡期的安排，因此，該公司計劃在非新興增長型企業必須採用這些準則的日期上遵守任何新的或修訂的會計準則。《JOBS ACT》第107節規定，選擇退出遵守新的或修訂的會計準則的延長過渡期的決定是不可撤銷的。
根據《1934證券交易所法》（以下簡稱“交易所法”）第120億.2條規定，公司也被視爲“較小的報告公司”，這是在公司2023財年第二個季度的最後一天確定的。在公司的公共流通股達到一定門檻之前，公司將繼續被歸爲較小的報告公司-加速申報者，並可以依靠可用於較小報告公司的某些披露要求的豁免。
項目3. 關於市場風險的數量和質量的披露
我們市場風險披露中未有任何實質性變化。 2023年10-K .
事項4. 控制和程序。
控制和程序的有效性受到限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到任何控制和程序，無論設計和運作得有多好，都只能提供實現所需的控制目標的合理保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映出資源限制和管理層需要運用判斷來評估可能的控制和程序的成本效益。
披露控件和程序的評估
我們的管理層，包括我們的總裁和首席執行官以及致富金融(臨時代碼)官員，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(如《交易所法》13a-15(e)或15d-15(e)規定的那樣)截至2024年6月29日（本季度10-Q表格所涵蓋的期間結束時）。在此評估的基礎上，我們的總裁和首席執行官以及致富金融(臨時代碼)官員得出的結論是，截至2024年6月29日，我們的披露控制和程序按合理保障水平設計，有效提供合理保障，確保在SEC的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們提交或歸檔的報告中所需披露的信息，並且這些信息被累積和及時傳達給我們的管理層，包括我們的總裁和首席執行官以及致富金融(臨時代碼)官員，以便及時做出所需的披露決策。
財務報告內部控制的變化
2024年第二季度，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的內部控制有重大影響或有可能對我們的內部控制有重大影響的變化。
第二部分.其他信息
第1項。法律訴訟。
Bioventus股東訴訟
2023年1月12日，本公司和其某些現任和前任董事和高管被列爲被告，涉及中北部地區北卡羅來納州的一個假定類別訴訟案，Ciarciello訴Bioventus，Inc.，裁判文書號1：23-CV-00032-CCE-JEP（m.D.N.C. 2023年）。訴狀聲稱違反《交易所法》第10（b）和第20（a）條和《證券法》第11和第15條，並普遍地指控公司未披露有關折扣實踐、其業務和財務前景以及關於財務報告覈查的內部控制的某些信息。訴訟要求賠償金額不詳。2023年4月12日，法庭任命韋恩縣員工養老金系統爲首席原告。原告的修改併入訴狀於2023年6月12日向法庭提出。2023年7月17日，被告提出駁回訴狀的動議，針對修改的併入訴狀提出了一些法律和事實上的缺陷。作爲對被告的反駁，首席原告於2023年7月31日提交了第二次修改的訴狀。被告於2023年8月21日提出駁回第二次修改訴狀的動議，法院於2023年11月6日部分駁回該動議並部分通過。法院駁回了原告的《證券法》訴求，但允許原告的《交易所法》訴求進入調查程序。
2024年7月15日，原告代表和被告達成了和解及協議書（以下簡稱“和解協議書”），文件已提交法院審批。和解協議書中，應獲法院批准，包括但不限於以下條款：（i）撤銷所有對被告，包括公司的訴訟；（ii）支付和解金額共計1530萬美元及其所產生的利息，由被告及/或其保險公司在法院初步批准和解條款之後的30天內支付，但需在被告從原告律師處獲取資金轉賬所需信息後支付；（iii）各方不承認任何責任或不當行爲。根據和解協議書，在2024年6月29日截止的三個月和六個月內，公司共計支付了1250萬美元和1370萬美元的淨股東訴訟成本（包括款項和賠償的估算），在公司的合併摘要財務狀況表的銷售、一般和管理費用中進行記錄。公司預計將獲得已發生費用的約650萬美元的賠償，記錄在2024年6月29日的合併摘要資產負債表的其他流動資產中。
2023年10月4日，公司的某些現任和前任董事和高管被列爲被告，原因是一項代理股東訴訟（其中公司是名義被告），此案件由Bioventus Inc.代表Grogan在特拉華州地方法院，訴Reali等人，案件編號爲1:23-CV-01099-RGA（D. Del. 2023）。訴訟指控違反交易所法案第14(a)節、違反信託職責和相關州法規定、並提出要求貢獻的索賠，通常可歸咎於與Ciarciello案件所指控的相同違法行爲。2024年1月12日，法庭同意暫緩此案件，直至Ciarciello案件解決爲止。公司可能會在最終經法庭批准並執行的和解協議之前產生進一步的法律費用。 各方提交了一份合併衍生案件的協議，並按照Grogan案件的類似條款將它們暫停 公司可能會在最終獲得法院批准和執行的和解協議之前產生更多的法律費用。
2024年2月9日，另一位原告代表Bioventus Inc.提起了衍生股東訴訟，針對公司的某些現任和前任董事和高管（其中公司是名義被告），該案件在特拉華州地區法院提起，Sanderson訴Reali等人，案號爲1：24-cv-00180-RGA（D. Del. 2024）。與Grogan案件一樣，此案件聲稱違反了《證券交易法》第10（b）條，違反了信託責任和相關州法主張，並要求貢獻，並普遍聲稱與Ciacciello案件中聲稱的相同的不當行爲。2024年5月1日，各方提交了一份合併衍生案件的協議，並按照Grogan案件的類似條款將它們暫停。2024年5月2日，特拉華州地區法院批准了請求並下令合併Sanderson和Grogan案件（合併爲“Grogan案件”）。 Sanderson案件 Ciarciello案件中聲稱的相同的不當行爲 各方提交了一份合併衍生案件的協議，並按照Grogan案件的類似條款將它們暫停 案例。2024年5月1日，當事方提交了一項旨在合併兩個衍生訴訟事項並根據與已進入上述不同條款的條款相似的條款對它們暫停的條款。 Sanderson案件 Grogan案件 Sanderson案件 和頁面。 Grogan案件 合併後的“Grogan案件”
公司認爲所述的要求在Grogan案件中缺乏根據，並打算積極辯護。目前尚無法確定此事的結果，並且任何損失既不可能也不容易估計。 Sanderson案件 公司認爲Grogan案的索賠毫無價值，並打算積極捍衛自己的權益。當前無法確定此事的結果，任何損失都既不可能也無法估計。
Bioness股東訴訟
2022年2月8日，Bioness的少數股東在特魯薩、法爾柴爾德科技風險公司有限公司訴林登等人案件（案號2022-0130-SG）中向特拉華州商事部提起訴訟，涉及公司對Bioness的收購。此案中，原Bioness董事會成員、Bioness的前大股東Alfred E. Mann Trust（“Trust”）、Trust的受託人以及Bioventus均被列爲被告。起訴中聲稱，Bioness的單個董事、Trust和受託人在審計和批准公司這筆交易時違反了其對原告的信義義務。起訴還聲稱，公司在協助和教唆其他被告違反其對原告的信義義務的同時，也違反了合併協議，未支付原告其合併代價的比例份額。公司認爲，根據包含在Bioness合併協議中的賠償條款，其得到了保障。2022年7月20日，公司提出了一項動議，試圖用各種理由駁回針對其提出的所有索賠，與本訴中的所有其他被告一樣。2023年1月19日，商事法庭對Bioness和其他被告的動議進行了聽證會。2023年4月27日，法院發佈了一項命令，其中對Bioventus進行了駁回。
請訪問https://professional.diabetes.org/scientific-sessions獲取訪問詳細信息。 項目1.基本報表—合併簡化報表基本報表附註—附註11.承諾和 contingencies
請參閱本季度10-Q表中法律訴訟的詳細信息。此外，我們參與了與我們業務有關的法律訴訟。儘管我們的管理層目前認爲這些訴訟的最終結果在個別和總體上都不會對我們的合併財務報表產生重大不利影響，但訴訟存在固有的不確定性。如果出現不利判決，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 有關法律訴訟的其他信息，請參閱本季度10-Q表。此外，我們參與了與業務相關的法律訴訟。儘管我們的管理層目前認爲這些訴訟的最終結果在個別和總體上都不會對我們的合併財務報表產生重大不利影響，但訴訟存在固有的不確定性。如果出現不利判決，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
第1A項。風險因素。
除了本季度10-Q表格中提供的其他信息外，您還應認真考慮在我們的2023年10-k中描述的風險因素和其他警示性聲明，這些因素可能對我們的業務、財務狀況或未來結果產生重要影響。我們當前不知道的其他風險和不被我們認爲重要的不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來結果產生重大不利影響。我們的風險因素與2023年10-k中所述的相比，目前沒有實質性的變化。
項目2。股權證券的未註冊銷售，所得款項的使用以及公司購回股權證券。
（a） 無。
（b） 無。
（c） 無。
第3項。優先證券違約事項。
不適用。
第4項。礦業安全披露。
不適用。
第5項。其他信息。
無。
第6項。展品。
展示編號 描述 形式 文件編號 展示文件 歸檔日期 ` 已提交/正確附帶 3.1 8-K 001-37844 3.1 2021年2月17日 公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作爲開曼群島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認爲已發行。 8-K 001-37844 3.1 6/17/2024 3.3 8-K 001-37844 公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作爲開曼群島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認爲已發行。 6/17/2024 10.1 8-K 001-37844 10.1 6/21/2024 * * ** 101.INS 內嵌XBRL實例文檔——該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在內嵌XBRL文檔中 *** 101.SCH 行內XBRL分類擴展模式文檔 *** 101.CAL Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔 *** 101.DEF 內聯XBRL擴展定義鏈接庫文檔 *** 101.LAB 行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔 *** 101.PRE 行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔 *** 104 封面頁面交互式數據文件（格式爲行內XBRL，包含在展覽101中） *
* 附上此文件
** 附上如下
*** 電子提交
簽名
根據1934年證券交易所法的要求，註冊公司已要求授權代表在其名義下籤署本報告。
BIOVENTUS INC. 2024年8月6日 /s/馬克·L·辛格爾頓 日期 馬克·L·辛格爾頓 高級副總裁及首席財務官