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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
________________________________________________
表格 10 个月 （第一号标记） ☒ 根据 1934 年证券交易法第 13 或 15 (d) 条的季度报告
截至2024年6月30日季度结束 2024年6月30日
或 ☐ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的规定，提交过渡报告。 过渡期从 ______ 到 ______ 。
佣金档案号码： 1-14829
莫库酒业公司
（依凭章程所载的完整登记名称）
特拉华州
(成立地或组织其他管辖区)
邮政信箱 4030 号，BC555 , Golden , 科罗拉多州 , 美国
111 Boulevard Robert-Bourassa，9楼， 蒙特利尔 , 魁北克 , 加拿大
(总部办公地址)
84-0178360
（联邦税号）
80401
赫 3C 二零一号
（邮政编码）
303 -279-6565 （科罗拉多）
514 -521-1786 (魁北克省)
(注册公司之电话号码，包括区号)
_______________________________________________________________
根据法案第12(b)条登记的证券：
每种类别的名称 交易符号 每个注册交易所的名称 普通A类股票，面额为0.01美元 TAP.A 纽约证券交易所 普通B类股票，面额为0.01美元 TAP 纽约证券交易所 到期日为2032年的3.800％优先票据 TAP 32 纽约证券交易所
以勾号注明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内提交了 1934 年证券交易法第 13 条或第 15 (d) 条所要求提交的所有报告（或在较短的时间内，注册人需要提交该等报告），以及 (2) 过去 90 天内已遵守该等申报要求。 是 意 否 o
在过去十二个月内，注册人是否已经以电子方式提交所有根据《规例 S-t》第 405 条（本章第 232.405 条）所需提交的互动数据档案（或在较短的时间内，注册人须提交该等档案），以勾选标记表示。 是 意 否 o
请选择相应的核销标记，指示登记人是大型快速提交者，快速提交者，非快速提交者，较小的报告公司，还是新兴增长公司。在《交易所法》的120亿2条中，请参阅“大型快速提交者”、“快速提交者”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速档案 意 加速文件 o 非加速文件 o 较小的报告公司 ☐ 新兴成长公司 ☐
如果一家新兴成长型公司，请用勾选标记表示该申报人已选择不使用根据证交所法案13(a)条款提供的任何新的或修订过的财务会计准则的延长过渡期。 o
检查标记指示申报人是否为空壳公司（如Exchange Act第120亿2条的定义）。 是 ☐ 不是 ý
指出截至2024年7月30日，发行人的普通股每类的流通股数：
A类普通股票 - 2,563,034 股份
B类普通股 — 192,590,700 股份
可互换股票：
截至2024年7月30日，Molson Coors Canada，Inc.的可兑换股份的发行量如下：
A类可交换股份 — 2,678,963股
B类可交换股份-9351866股。
Class A可兑换股份和Class B可兑换股份是Molson Coors Canada Inc.的股本股份，是申报人的全资子公司。它们在多伦多证券交易所公开交易，分别以TPX.A和TPX.b为符号。这些股份旨在提供与可交换的Molson Coors普通股相当的经济和表决权利。除注册的A类普通股和B类普通股外，申报人还发行了一股特殊A类表决股和一股特殊B类表决股。特殊A类表决股和特殊B类表决股为持有A类可兑换股份和B类可兑换股份的持有人提供了与A类普通股和B类普通股的持有人一起投票的机制。持有特殊A类表决股和特殊B类表决股的持有人分别有权投一票给每一个未决结的A类可兑换股和B类可兑换股，不包括由申报人或其子公司持有的股份，并在所享有的权益上与A类普通股和B类普通股的持有人一起表决。特殊A类表决股和特殊B类表决股受表决信托安排的约束。持有特殊A类表决股和特殊B类表决股的受托人必须投票，投票数等于当时未决结的A类可兑换股和B类可兑换股的数量，但仅投票于其已收到的来自名下A类可兑换股和B类可兑换股的相关所有人的表决指示，不包括申报人或其子公司在记录日持有的相关股份，并根据所收到的指示投票。
莫库酒业公司及其子公司
指数
术语和缩略语词汇表
其他综合损益
其他综合损益（损失）累积额 加币
加拿大元 营运成本 营业成本 捷克克朗 捷克克朗 DBRS 多伦多的一家全球信用评级机构 税息折旧及摊销前溢利 税息前折旧及摊销前利润 每股收益
每股收益 eur 欧元指数 金融会计准则委员会
金融会计准则委员会 英镑
英镑 行销、一般和行政费用 行销、一般和行政费用 穆迪
穆迪投资者服务有限公司，一家被SEC指定的国家认可的统计评级机构 OCI 其他全面收益（损失） OPEB 其他离退休利益计划 PSUs
绩效股权 RON 罗马尼亚列伊 RSD
塞尔维亚第纳尔 限制性股票单位 限制性股票单位 美国证券交易委员会 美国证券交易委员会 标准普尔公司 标准普尔评级服务公司，由美国证券交易委员会指定的全国性认可的统计评级机构 股份创造单位
销售给批发商
英国。 英国 美国。
美国 美国通用会计原则 美国通受会计原则 美元指数或$ 美元 可变利益实体 变量利益实体
根据1995年私人证券诉讼改革法案的安全港条款，此处为注意事项声明。
本季度报告书10-Q （以下简称“本报告书”）包含根据1933年证券法第27A条（已修订）和1934年证券交易法第21E条（已修订）的前瞻性陈述。我们也可能不时向公众发布口头或书面前瞻性陈述的其他材料。此类前瞻性陈述受到1995年私人证券诉讼改革法创造的安全港的保护。
涉及到我们未来财务业绩预测、预期增长以及业务趋势等的陈述均属于前瞻性声明，其中包括但不限于本报告第一部分第2项「财务状况和成果的管理讨论分析」中关于成本通货膨胀、消费者可支配收入有限、消费者偏好、整体成交量和市场份额趋势、价格趋势、行业板块力量、成本削减策略、发货水平和盈利能力、资本资源的充分性、预期的结果、资金筹集未来的资本支出和操作、有效税率、债务服务能力、债务和杠杆水平的时间和数量、保护地球及相关环保举措以及对未来分红及股份回购的预期等内容。此外，本报告中非历史事实陈述亦有可能属于前瞻性声明。字词如「预期」、「有意」、「目标」、「计划」、「相信」、「继续」、「可能」、「预测」、「寻求」、「估计」、「展望」、「趋势」、「未来利益」、「潜在」、「项目」、「策略」及其变形以及类似表达均用于识别前瞻性声明。
展望性陈述受风险和不确定性的影响，可能会导致实际结果与指示的结果（包括有利和不利的结果）有实质不同。这些风险和不确定性包括但不限于此报告中所描述的，以及我们过去和未来向SEC提交的报告中不时所述的风险和不确定性，包括我们2023年12月31日结束的年度报告（「年报」）中所述的风险和不确定性。不应过度依赖任何此类展望性陈述，展望性陈述仅于发表时有效，我们没有义务更新任何展望性陈述，除适用法律要求外，无论是因新消息、未来事件还是其他原因。 第二部分——项目IA 「风险因素」 本报告中所述及不时在我们过去和未来向SEC提交的报告，包括我们2023年12月31日结束的年度报告中所述的那些风险和不确定性，可能会导致实际结果与指示的结果（包括有利和不利的结果）有实质不同。应当警惕不因任何此类展望性陈述而过度依赖，展望性陈述仅于发表时有效，我们没有义务更新任何展望性陈述，除适用法律要求外，无论是因新消息、未来事件还是其他原因。 市场和行业板块数据
本报告使用的市场和行业数据，基于独立的行业出版物、客户、贸易或业务组织、市场研究公司的报告和其他来自第三方的已发表的统计信息(统称“第三方信息”)，以及我们从内部信息和独立来源的审查中得出的管理良心估计的信息。这些第三方信息通常声明，其中包含的信息或由此类来源提供的信息是从被认为可靠的来源获得的。
第一部分. 财务资讯
项目1. 未经查核之基本报表
莫库酒业公司及其子公司
综合营业损益汇缩陈述
(单位：百万美元，但每股数据除外)
(未经查核)
三个月结束 六个月结束 二零二四年六月三十日 二零二三年六月三十日 二零二四年六月三十日 二零二三年六月三十日 销售 $ 3,838.1 $ 3,871.1 $ 6,887.4 $ 6,645.9 消费税 (585.8 ) (604.5 ) (1,038.7 ) (1,033.0 ) 销售净额 3٬252.3 3٬266.6 5٬848.7 5,612.9 出售商品成本 (1,922.4 ) (2,047.7 ) (3,555.3 ) (3,623.3 ) 毛利 1,329.9 1,218.9 2٬293.4 1,989.6 行销、一般及行政费用 (728.5 ) (734.9 ) (1,383.1 ) (1٬349.9 ) 其他营运收入（费用），净值 0.1 0.2 6.4 (0.3 ) 股权收入（亏损） (1.9 ) 4.3 (2.8 ) 7.3 营业收入（亏损） 599.6 488.5 913.9 646.7 利息收入（费用），净 (51.2 ) (54.6 ) (99.6 ) (113.7 ) 其他退休金及退休后保障（成本），净额 7.3 2.6 14.7 5.2 其他非营运收入（费用），净值 4.2 4.6 (3.7 ) 4.8 非营运收入（费用）总额（净值）
(39.7 ) (47.4 ) (88.6 ) (103.7 ) 所得税前的收入（亏损） 559.9 441.1 825.3 543.0 所得税优惠（费用） (134.6 ) (95.0 ) (190.1 ) (123.7 ) 净收入（亏损） 425.3 346.1 635.2 419.3 非控股权益应占净 (收益) 亏损 1.7 (3.7 ) (0.4 ) (4.4 ) 摩尔森库尔斯饮料公司应占净利润（亏损） $ 427.0 $ 342.4 $ 634.8 $ 414.9 每股对摩尔森科尔斯饮料公司应占净利润（亏损） 基本 $ 2.03 $ 1.58 $ 3.00 $ 1.92 稀释 $ 2.03 $ 1.57 $ 29.9 $ 1.91 平均权平均未发行股份 基本 210.0 216.4 211.3 216.5 股份奖励的稀释效果 0.8 1.4 1.2 1.1 稀释 210.8 217.8 212.5 217.6
请参阅未经审计的简明合并基本报表的附注。
莫库酒业公司及其子公司
综合收益（损失）简明综合表
（以百万计）
(未经查核)
三个月结束 六个月结束 二零二四年六月三十日 二零二三年六月三十日 二零二四年六月三十日 二零二三年六月三十日 净收入（亏损）包括非控制权益 $ 425.3 $ 346.1 $ 635.2 $ 419.3 其他综合收益（亏损），除税 外币转换调整 (33.6 ) 73.3 (127.8 ) 127.5 衍生工具的未实现收益（亏损） 10.6 7.0 29.9 (11.5 ) 从其他全面收益（亏损）重新分类的衍生工具活动 (0.1 ) 0.1 — 1.0 退休金及其他退休后活动，从其他综合收入（亏损）重新分类 (1.8 ) (2.8 ) (3.6 ) (5.7 ) 非合并附属公司其他全面收益（亏损）的所有权份 0.2 0.1 0.2 1.6 其他综合收益（亏损）总计（除税） (24.7 ) 77.7 (101.3 ) 112.9 综合收益（亏损） 400.6 423.8 533.9 532.2 非控股权益应占全面（收益）损失 1.7 (4.2 ) (0.1 ) (5.2 ) 莫森科尔斯饮料公司应占全面收益（亏损） $ 402.3 $ 419.6 $ 533.8 $ 527.0
请参阅未经审计的简明合并基本报表的附注。
莫库酒业公司及其子公司
缩表合并资产负债表
(以百万计，除面额价值外)
(未经查核)
截至日期 2024年6月30日 2023年12月31日 资产 流动资产合计 现金及现金等价物 $ 1,647.3 $ 868.9 应收交易款项，净额 1,073.8 757.8 其他应收款项，净额 130.8 121.6 存货净值 848.5 802.3 其他流动资产，净额 337.3 297.9 全部流动资产 4,037.7 2,848.5 不动产、厂房及设备净值 4,473.0 4,444.5 商誉 5,321.9 5,325.3 其他无形资产，净额 12,393.5 12,614.6 其他资产 1,168.1 1,142.2 资产总额 $ 27,394.2 $ 26,375.1 负债和业主权益 流动负债 应付账款及其他流动负债 $ 3,342.1 $ 3,180.8 长期负债及短期借款的流动部分 894.2 911.8 流动负债合计 4,236.3 4,092.6 长期负债 6,161.5 5,312.1 退休金及其他福利负债 455.1 465.8 递延所得税负债 2,760.4 2,697.2 其他负债 365.2 372.3 总负债 13,978.5 12,940.0 可赎回非控制权益 26.7 27.9 莫库酒业股东权益 股本 优先股，面额$0.01，授权股数为5,000,000股，发行且流通股数为截至2024年6月30日和2023年12月31日之184,668,188股和181,364,180股。面额$0.01，授权股数为400,000,000股，发行且流通股数为截至2024年6月30日和2023年12月31日之184,668,188股和181,364,180股。 25.0 无
— — A类普通股, 每股面额($): 面额$0.01，授权股数为400,000,000股，发行且流通股数为截至2024年6月30日和2023年12月31日之184,668,188股和181,364,180股。 500.0 2.6 2.6
— — B类普通股, 每股面额($): 面额$0.01，授权股数为400,000,000股，发行且流通股数为截至2024年6月30日和2023年12月31日之184,668,188股和181,364,180股。 500.0 213.2 212.5
2.1 2.1 A类交换股，无面额（已发行和流通： 2.7 2.7
100.8 100.8 B类交换股，无面额（已发行和流通： 9.4 9.4
352.3 352.3 资本剩余 7,119.4 7,108.4 保留收益 7,932.4 7,484.3 其他综合损益（损失）累积额 (1,217.3 ) (1,116.3 ) B类普通股库藏股份成本 (分别为20.3 和 13.9 股)。
(1,110.1 ) (735.6 ) 莫库酒业公司股东权益总额 13,179.6 13,196.0 非控制权益 209.4 211.2 总股本 13,389.0 13,407.2 负债加股东权益总额 $ 27,394.2 $ 26,375.1
请参阅未经审计的简明合并基本报表的附注。
莫库酒业公司及其子公司
简明财务报表现金流量表
（以百万计）
(未经查核)
六个月结束 二零二四年六月三十日 二零二三年六月三十日 营运活动现金流 净收入（亏损）包括非控制权益 $ 635.2 $ 419.3 调整净收入（亏损）与经营活动提供（用于）营运活动提供的净现金 折旧和摊销 336.7 339.9 债务发行费用及折扣摊销 2.7 2.9 基于股份的赔偿 24.2 20.3 物业、工厂、设备及其他资产出售或减值（收益）亏损（净值） (6.4 ) (1.9 ) 外币波动及衍生工具之未实现（收益）亏损（净值） (28.0 ) 111.6 股权（收入）损失 2.8 (7.3 ) 所得税（福利）费用 190.1 123.7 收到的所得税（已付） (105.2 ) (78.2 ) 利息费用，不包括债务发行成本的摊销和折扣 110.5 118.4 已支付利息 (102.5 ) (109.4 ) 流动资产及负债变动及其他 (165.5 ) (44.9 ) 经营活动提供（用于）的现金净额 894.6 894.4 投资活动现金流 物业、工厂及设备的增设 (392.2 ) (335.1 ) 物业、工厂、设备及其他资产销售所得的收益 10.3 5.5 其他 0.5 (11.0 ) 投资活动提供（用于）的现金净额 (381.4 ) (340.6 ) 融资活动现金流 已支付股息 (188.4 ) (178.2 ) 购买库存股票的付款 (375.3 ) (26.7 ) 债务和借款的付款 (3.4 ) (6.1 ) 债务及借款所得 863.7 7.0 其他 (11.0 ) 2.1 融资活动提供（用于）的现金净额 285.6 (201.9 ) 外汇汇率变动对现金及现金等值的影响 (20.4 ) 9.0 现金及现金等值净增加（减少） 778.4 360.9 年初结余 868.9 600.0 期末结余 $ 1,647.3 $ 960.9
请参阅未经审计的简明合并基本报表的附注。
莫库酒业公司及其子公司
股东权益缩编合并财务报表
和非控股权益
（以百万计）
(未经查核)
莫库酒业股东权益 累计 普通股票 普通股票 可交换的 其他 持有 非 已发行 已发行股份 实收资本 保留收益 全面性 公司库藏股 控制 总计 A类 B类 A类 B类 资本 盈余 净收益（损失） B类 权益 (1)
截至2023年3月31日 $ 12,919.0 $ — $ 2.1 $ 102.2 $ 397.7 $ 7025.6 $ 6,877.0 $ (1,170.6 ) $ (537.5 ) $ 222.5 股份交易所 — — — — (17.0 ) 17.0 — — — — 发行于股权报酬计划之下的股份 6.4 — — — — 6.4 — — — — 无形资产摊销费用 10.5 — — — — 10.5 — — — — 包括非控制利益的净利润（损失） 346.1 — — — — — 342.4 — — 3.7 其他综合收益（损失）- 税后 77.7 — — — — — — 77.2 — 0.5 股份回购计划 (12.1 ) — — — — — — — (12.1 ) — 非控股权益的贡献 2.4 — — — — — — — — 2.4 分配和派发给非控股权益的股息 (在使用授权的Mayo智慧财产的每款产品的累计净销售额达到特定水平时，公司还需支付Mayo高达3.0百万美元的销售里程碑款。 ) — — — — — — — — (在使用授权的Mayo智慧财产的每款产品的累计净销售额达到特定水平时，公司还需支付Mayo高达3.0百万美元的销售里程碑款。 ) 宣告的股息 (90.1 ) — — — — — (90.1 ) — — — 截至2023年6月30日 $ 13,256.9 $ — $ 2.1 $ 102.2 $ 380.7 $ 7,059.5 $ 7,129.3 $ (1,093.4 ) $ (549.6 ) $ 226.1
莫森库尔斯饮料公司股东权益 累积 普通股 普通股 可交换 其他 召开于 非 发行 已发行股份 付费- 保留 全面 财库 控制 总计 A 类 B 类 A 类 B 类 首都 收益 收入（亏损） B 类 利益 (一)
截至二零二四年三月三十一日 $ 13.330.9 $ — $ 2.1 $ 100.8 $ 352.3 $ 7,106.9 $ 7.597.4 $ (1,192.6 ) $ (846.8 ) $ 210.8 根据股权补偿计划发行的股份 1.1 — — — — 1.1 — — — — 以股份为基础的补偿摊销 11.4 — — — — 11.4 — — — — 购买非控制权益 (0.1 ) — — — — — — — — (0.1 ) 净收入（亏损）包括非控制权益 425.7 — — — — — 427.0 — — (1.3 ) 其他综合收益（亏损），除税 (24.7 ) — — — — — — (24.7 ) — — 股份回购计划 (263.3 ) — — — — — — — (263.3 ) — 申报股息 (92.0 ) — — — — — (92.0 ) — — — 截至二零二四年六月三十日 $ 13.389.0 $ — $ 2.1 $ 100.8 $ 352.3 $ 7,119.4 $ 7٬932.4 $ (1,217.3 ) $ (1,110.1 ) $ 209.4
莫森库尔斯饮料公司股东权益 累积 普通股 普通股 可交换 其他 召开于 非 发行 已发行股份 付费- 保留 全面 财库 控制 总计 A 类 B 类 A 类 B 类 首都 收益 收入（亏损） B 类 利益 (一)
截至二零二二年十二月三十一日 $ 12٬915.2 $ — $ 2.1 $ 102.2 $ 413.3 $ 7,006.4 $ 6,894.1 $ (1,205.5 ) $ (522.9 ) $ 225.5 股份交换 — — — — (32.6 ) 32.6 — — — — 根据股权补偿计划发行的股份 0.2 — — — — 0.2 — — — — 以股份为基础的补偿摊销 20.3 — — — — 20.3 — — — — 净收入（亏损）包括非控制权益 419.3 — — — — — 414.9 — — 4.4 其他综合收益（亏损），除税 112.9 — — — — — — 112.1 — 0.8 股份回购计划 (26.7 ) — — — — — — — (26.7 ) — 非控制权益的贡献 2.4 — — — — — — — — 2.4 分派及股息予非控制权益 (7.0 ) — — — — — — — — (7.0 ) 申报股息 (179.7 ) — — — — — (179.7 ) — — — 截至二零二三年六月三十日 $ 13.256.9 $ — $ 2.1 $ 102.2 $ 380.7 $ 7,059.5 $ 7,129.3 $ (1٬093.4 ) $ (549.6 ) $ 226.1
莫森库尔斯饮料公司股东权益 累积 普通股 普通股 可交换 其他 召开于 非 发行 已发行股份 付费- 保留 全面 财库 控制 总计 A 类 B 类 A 类 B 类 首都 收益 收入（亏损） B 类 利益 (一)
截至二零二三年十二月三十一日 $ 13.407.2 $ — $ 2.1 $ 100.8 $ 352.3 $ 7,108.4 $ 7.484.3 $ (1,116.3 ) $ (735.6 ) $ 211.2 根据股权补偿计划发行的股份 (13.2 ) — — — — (13.2 ) — — — — 以股份为基础的补偿摊销 24.2 — — — — 24.2 — — — — 购买非控制权益 (0.1 ) — — — — — — — — (0.1 ) 净收入（亏损）包括非控制权益 636.2 — — — — — 634.8 — — 1.4 其他综合收益（亏损），除税 (101.3 ) — — — — — — (101.0 ) — (0.3 ) 股份回购计划 (374.5 ) — — — — — — — (374.5 ) — 分派及股息予非控制权益 (2.8 ) — — — — — — — — (2.8 ) 申报股息 (186.7 ) — — — — — (186.7 ) — — — 截至二零二四年六月三十日 $ 13.389.0 $ — $ 2.1 $ 100.8 $ 352.3 $ 7,119.4 $ 7٬932.4 $ (1,217.3 ) $ (1,110.1 ) $ 209.4
(1) 所有板块包含在股东权益和非控制权益的简明合并报表中，不包括可赎回的非控制权益活动。
请参阅未经审计的简明合并基本报表的附注。
莫库酒业公司及其子公司
未经审核的简明合并财务报告附注
1. 报告基础和重要会计政策摘要
除非在本报告中另有说明，否则“我们”、“我们的”或“我们的”描述包括Molson Coors Beverage Company（“MCBC”或“公司”），主要是控股公司，以及其报告部门中的营运和非营运子公司。 我们的报告部门包括美洲和欧洲、中东和非洲与亚太地区。我们的美洲部门在美国、加拿大和加勒比海、拉丁美洲和南美洲的各个国家运营，而我们的欧洲、中东和非洲与亚太地区部门则在保加利亚、克罗地亚、捷克共和国、匈牙利、黑山、爱尔兰共和国、罗马尼亚、塞尔维亚、英国、欧洲其他国家以及中东、非洲和亚太地区的某些国家运营。
除非另有说明，本报告中的信息以美元指数呈现，并与相应的前期进行比较。我们的主要营运货币除了美元指数之外，还包括加拿大元，英镑和中欧营运货币，如欧元、捷克克朗、罗马尼亚列伊和塞尔维亚第纳尔。
随附的未经查核的简明合并基本报表反映了所有必要的调整，以公平陈述依据美国GAAP呈报期间的财务状况、经营成果和现金流量。该未经查核的简明合并基本报表已按照Form 10-Q的指示和SEC的规定编制。根据这样的规则和管制，美国GAAP的财务报表通常包括的某些信息和脚注披露被压缩或省略了。
这些未经审核的简明合并基本报表，应与我们的年度报告一起阅读，在一致的基础上编制，并根据我们年度报告中附注一中描述的会计政策进行编制，除非另有注明。 注脚2：“新的会计准则” . 在2024年6月30日结束的三个月及六个月的运营结果，并不一定代表在整个年度或未来的任何时期所能实现的结果。
反稀释证券
排除来自股份奖励的防止被稀释的证券，其摊薄后每股收益之计算为......百万 1.6 百万和 0.4 分别为截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的......百万 1.3 百万和 0.6 分别为截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的......百万
分红派息
本公司董事会于2024年5月16日宣布每股派发$0.44的股息，于2024年6月21日派发予持有记录于2024年6月7日的A类和B类普通股的股东。持有交换股的股东将收到相当于A类和B类普通股股息的加元$0.59的息金。截至2024年6月30日止六个月，向合格股东宣布派息金额为每股$1.00，相当于加元$1.18。0.44美元每股，于2024年6月21日付息，派息对象为2024年6月7日记录的A类和B类普通股的股东。 持有交换股的股东可获得相当于加元$0.59的股息，相当于A类和B类普通股宣布的股息。 截至2024年6月30日止六个月对合格股东宣布派发的股息总金额为每股$1.00。 相当于每股加元$1.18的加元。0.88 每股派发的额外股息相当于加元$0.59。 1.18 美元每股转移自库藏股份。
2024年7月18日，我们的董事会宣布股息为每股$0.44，于2024年9月20日支付给Class A和Class b普通股的股东，记录于2024年8月30日。可交换股票的股东将获得与Class A和Class b普通股宣布相等的加币分红派息。 每股0.44美元 股东类别为Class A和Class b普通股的股东于2024年8月30日记录。Exchangeable股票的股东将获得与Class A和Class b普通股宣布相等的加币分红派息。股息于2024年9月20日支付。为何Corcept Therapeutics股票今天飙升？ 0.60 美元每股转移自库藏股份。
股份回购计划
2023年第三季度，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权回购最高达$亿的我们公司B类普通股，不包括券商佣金和消费税，预计计划期限为2.0 。这项回购计划代替并取代了我们的董事会先前批准的任何回购计划。 五年后 为了回购Corcept Therapeutics的股票，为什么今天股票飙升？
以下表格显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日结束的三个月和六个月内根据现行和被取代的股票回购计划回购的股份及其总成本，包括券商佣金和征税。
三个月结束了 六个月结束了 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 收回的股份 4,579,667 200,000 6,339,782 475,000 总花费（以百万计） $ 263.3 $ 12.1 $ 374.5 $ 26.7
非现金活动
非现金投资活动包括某些权益法投资的债务保证金的变动。详细情况请参阅「投资」（注3）。此外，我们在2024年6月30日和2023年6月30日止六个月内还有与尚未支付的资本支出有关的非现金活动，金额分别为1.636亿美元和2.042亿美元。此外，我们还有与某些股份预付款相关的非现金活动。 有关详细讨论，请参阅注3「投资」。 六个月截至2024年6月30日和2023年6月30日止期间，我们还有与未支付的资本支出有关的非现金活动，金额分别为1.636亿美元和2.042亿美元。1.636亿美元 百万美元和2.042亿美元 此外，我们还有与某些股份授予奖励相关的非现金活动。 供应商融资
我们是花旗集团有限公司的供应商金融计划之买方，涉及＄171.9亿美元和＄147.5亿美元的未付款余额，截至2024年6月30日及2023年12月31日已确认为有效且未结清。我们在未经审计的简明合并资产负债表中将这些未付款余额列入应付帐款及其他流动负债。171.9亿美元 百万美元和147.5亿美元 截至2024年6月30日及2023年12月31日，我们在未经审计的简明合并资产负债表中将这些未付款余额列入应付帐款及其他流动负债。
可疑帐款备抵
截至2024年6月30日和2023年12月31日，交易应收款的呆帐费用分别为 $ 百万。14.2 百万美元和12.7
2. 新会计准则
尚未采纳的新会计准则
二零二三年十二月，财经局发行了二零二零二三至九年度安排， 所得税（主题 740）：所得税披露的改进 旨在提高所得税披露的透明度和决策的有用性。从截至 2025 年 12 月 31 日止年度年度报告开始，本指引对我们有效，并且该指引应前瞻性地应用。我们可以及早采用，并可以选择回溯地应用该指引。当采用后，我们预计指引仅对披露有影响，并不会对我们的财务状况或营运业绩产生重大影响。我们仍在考虑是否将未来还是回溯地应用该标准。
2023年11月，FASb发布了ASU 2023-07，旨在改善可报告的部门披露，以及增强有关显著可报告的部门费用的披露。此指引将于我们的年度报告开始生效，即2024年12月31日结束的财政年度及其后的中期期间，并要求对所有已呈报的前期期间进行追溯应用。由于这些修订不改变营运部门的识别方法，营运部门的汇总或定量门槛的应用以确定可报告的部门，我们不认为此指引对我们的财务状况或经营业绩产生实质影响。 分节报告（TOPIC 280）：改进报告的分节披露 此指引将于我们的年报，即2024年12月31日结束的财政年度及其后的中期期间生效，并要求对所有已呈报的前期期间进行追溯应用，以改善可报告的部门披露，并增强有关显著可报告的部门费用的披露。由于这些修订不改变营运部门的识别方法，营运部门的汇总或应用定量门槛以确定可报告的部门，我们不预期指引对我们的财务状况或经营业绩产生实质影响。
除上述项目外，我们相信在当前年度暂未生效或已采用的新会计准则对我们的未经审计的简明合并基本报表没有重大影响或潜在很大的影响。
3. 投资
我们的投资包括权益法和合并投资。 已经被识别为可变利益实体（VIEs）的实体已经被评估，以确定我们是否是主要受益人。 在下面的“合并VIE”中包括的VIE都是我们已经得出我们是主要受益人的，并且因此我们已经合并了这些实体。 我们在截至2024年6月30日的六个月内对任何VIE提供了我们之前没有合同义务提供的财务支持。 根据权益法投资款项到期日和权益法投资款项到期日分别记录为联属公司应付款和联属公司应收款项，并分别在未经审计的简明合并资产负债表中的应付账款及其他流动负债项以及贸易应收款净额下进行呈现。
有关对VIEs的合并的权威指导要求我们不断重新评估我们在其中持有股权的VIEs是否为主要受益人。因此，关于主要受益人身份的结论可能会发生变化，我们不断评估可能需要合并或取消合并的情况。我们合并的VIEs是可宝啤酒合伙企业有限公司（“可宝英国”或“CBPL”），Rocky Mountain金属容器（“RMMC”）和Rocky Mountain瓶子公司（“RMBC”），以及其他不重要的实体。我们未合并的VIEs是Brewers Retail Inc.（“BRI”），Brewers Distributor Ltd.（“BDL”）和The Yuengling Company LLC（“TYC”），以及其他微不足道的投资。根据我们的CBPL英国合伙协议，我们的合伙人已行使选择权，这将导致我们收购其余的49.9％股权，预计交易将在2024年第三季度完成，待最终条款确定。 49.9 为何Corcept Therapeutics股票今天飙升？
BRI和BDL都有由其股东提供保证的优秀第三方债务。因此，截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的保证负债记录为$百万，呈现在未经审计的综合资产负债表的应付帐款及其他流动负债之内，并代表我们对这些债务工具未偿还余额的比例份额。保证负债的抵销是在未经审计的综合资产负债表中，以我们各自权益法投资的调整记录。由于保证负债的变动导致我们权益法投资的变动，因此产生的差异代表了非现金投资活动。31.6 百万美元和35.4 我们和其他公司的合计负债中，已经分类出BRI和BDL的债务。这些公司都有杰出的第三方债务，得到了它们各自股东的担保。我们的比例份额被呈现在未经审计的综合资产负债表的应付帐款及其他流动负债中，构成了这些债务偿还余额的比例。这次保证负债为那些未偿还欠款提供了保障。这个保证负债的相应抵销记录在未经审计的综合资产负债表中我们各自持有的股权投资的调整项目。由于保证产生的变化是因投资产生的变化，所以是非现金投资活动的一个部分。
合并的 VIE
下列为我们合并 VIEs（包括非控制权益）的资产和负债概括：
截至 二零二四年六月三十日 二零三年十二月三十一日 总资产 负债总额 总资产 负债总额 (以百万计) 美元/人民币 $ 227.8 $ 24.3 $ 261.6 $ 24.7 其他 $ 3.5 $ 3.3 $ 2.8 $ 3.3
截至2024年6月30日，未经审核的简明合并资产负债表上，RMMC/RMBC分别记录了$百万的存货净额和固定资产净额。截至2023年12月31日，已经审核的合并资产负债表上，RMMC/RMBC分别记录了$120.7百万的存货净额和固定资产净额。69.0 百万美元和112.1 未经审计的合并财务报表显示，截至2023年12月31日，RMMC/RMBC在存货、净值以及固定资产方面分别记录了 $1百20.7万。108.2 百万美元和未经审计的合并财务报表显示，截至2023年12月31日，在存货、净值以及固定资产方面分别记录了 $1百20.7万。 未审计的合并财务报表显示，截至2023年12月31日，在存货、净值以及固定资产方面分别记录了1亿207万美元。
4. 存货 截至日期 2024年6月30日 2023年12月31日 （以百万为单位） 成品 $ 312.9 $ 245.7 在制品 98.1 97.4 原材料 280.3 275.1 封装材料 157.2 184.1 存货净值 $ 848.5 $ 802.3
5. 商誉和无形资产
商誉
商誉携带价值的变化按照部门在下表中列示。 美洲 欧洲、中东和非洲＆亚太地区 合并 (1)
（以百万为单位） 截至2023年12月31日的结余 $ 5,325.3 $ — $ 5,325.3 外币转换，净额 (3.4 ) — (3.4 ) 截至2024年6月30日的余额 $ 5,321.9 $ — $ 5,321.9
(1) 美洲地区累计减值损失为$1,513.3 1,484.3
截至2023年10月1日进行的年度减损测试日期，美洲报告部门商誉余额的公允价值仅略高于其携带金额%，因此，在假设发生重大不利变化的情况下，报告部门仍处于高度风险之中。我们继续专注于增加核心强势品牌的净销售额，积极提高我们的组合和扩大啤酒的范围。虽然在这些策略上已经取得了进展，包括增强我们的核心强势品牌，但管理层预测的未来现金流中的增长目标基于这些策略的进展是存在风险的。此外，公允价值的确定对啤酒行业环境、更广泛的宏观经济条件和市场倍数或折扣率敏感，这可能对未来分析产生负面影响，包括成本通膨、利率期货进一步增加以及影响我们业务的其他外部行业因素。 15 ％，截至2023年10月1日进行的我们的年度减损测试日期，美洲报告部门商誉余额的公允价值仅稍高于其携带金额，因此，在假设发生重大不利变化的情况下，报告部门仍处于高度风险之中。我们继续专注于增加核心强势品牌的净销售额，积极提高我们的组合和扩大啤酒的范围。虽然在这些策略上已经取得了进展，包括增强我们的核心强势品牌，但管理层预测的未来现金流中的增长目标基于这些策略的进展是存在风险的。此外，公允价值的确定对啤酒行业环境、更广泛的宏观经济条件和市场倍数或折扣率敏感，这可能对未来分析产生负面影响，包括成本通膨、利率期货进一步增加以及影响我们业务的其他外部行业因素。
我们确定在2024年6月30日结束的六个月内没有发生任何导致我们美洲报告单位携带价值高于其公允价值的触发事件。
无形资产，除商誉外其他
下表显示了截至2024年6月30日的我们无形资产的详细信息，除商誉外： 有用寿命 毛额 累计 净值 （年） （以百万为单位） 应分期摊销的无形资产 商标 10 - 50
$ 4,934.2 $ (1,711.7 ) $ 3,222.5 许可协议和分销权 10 - 20
202.8 (119.3 ) 83.5 其他
5 - 40
84.6 (26.8 ) 57.8 不应分期摊销的无形资产 商标 无限期 7,982.6 — 7,982.6 分销网络 无限期 739.5 — 739.5 其他 不确定 307.6 — 307.6 总计 $ 14,251.3 $ (1,857.8 ) $ 12,393.5
下表显示截至 2023 年 12 月 31 日，我们非商誉以外的无形资产的详细资料： 有用寿命 毛重 累积 网 (年份) (以百万计) 需要摊销的无形资产 品牌 10 - 50
$ 5,029.2 $ (1,634.4 ) $ 3.394.8 授权协议和分发权 10 -20
204.9 (117.6 ) 87.3 其他
5 -40
84.8 (25.8 ) 59.0 不受摊销的无形资产 品牌 无限 8.002.0 — 8.002.0 配送网路 无限 763.9 — 763.9 其他 无限 307.6 — 307.6 总计 $ 14.392.4 $ (1,777.8 ) $ 12,614.6
2023年12月31日至2024年6月30日无形资产总携带金额的变化主要受汇率期货的影响，因为除商誉以外的大量无形资产以外币计价。
根据2024年6月30日的汇率期货，无形资产的预期未来摊销费用如下：
财政年度 金额 （以百万为单位） 2024 - 剩余 $ 104.3 2025 $ 208.6 2026 $ 190.1 2027 $ 125.6 2028 $ 124.1
无形资产摊销费用为6月30日2024年和2023年各为5100万美元，以及截至6月30日2024年和2023年各为1.046亿美元。此费用在我们的未经审计的简明合并损益表中列为管理、一般和行政费用。52.2 百万美元和5140万美元。 截至2024年6月30日和2023年6月30日，无形资产摊销费用分别为1.046亿美元。此费用在我们的未经审计的简明合并损益表中列为管理、一般和行政费用。104600万美元。 百万美元和102.5 截至2024年6月30日和2023年6月30日，无形资产摊销费用分别为1.046亿美元。此费用在我们的未经审计的简明合并损益表中列为管理、一般和行政费用。此费用在我们的未经审计的简明合并损益表中列为管理、一般和行政费用。
截至2023年10月1日进行的无限定期无形资产年度减损测试日期，其携带价值为其公允价值之上，因此在2023年12月31日结束的三个月中记录了减损损失。由于这是部分减损，因此在未来假设出现重大不利变化，包括基于品牌扩张和分销的战略倡议执行的预测未来现金流，以及折现率和其他宏观经济因素时，无形资产被认为面临著更高的未来减损风险。 Staropramen品牌在欧洲、中东和非洲 (EMEA)及亚太地区的品牌家族于2023年10月1日进行的年度减损测试中，被确定其携带价值超过公允价值，因此在截至2023年12月31日的三个月中记录了减损损失。由于这是部分减损，因此在未来假设出现重大不利变化，包括基于品牌扩张和分销的战略倡议执行的预测未来现金流，以及折现率和其他宏观经济因素时，无形资产被认为面临著更高的未来减损风险。 为什么Corcept Therapeutics股票今天上涨了？
2023年10月1日的年度测试日期中，美洲的科尔斯品牌、美国的米勒品牌以及EMEA和APAC地区的嘉宁品牌所有板块的公允价值均超过了各自的资产价值，超额均超过了7%。 科尔斯品牌在美洲、米勒品牌在美国以及EMEA和APAC地区的嘉宁品牌所有板块的公允价值均超过了各自的携带价值，超额均超过了7%。 美洲的科尔斯品牌，在U.S.的米勒品牌以及EMEA和APAC地区的嘉宁品牌所有板块的公正价值，到了2023年10月1日的年度测试日期，超过了他们各自的携带价值超过7%。 美国的米勒品牌、美洲的科尔斯品牌以及EMEA和APAC地区的嘉灵品牌所有板块各自确定的携带价值超过公正价值超过了7%，该数据来自2023年10月1日的资产测试。 美洲的科尔斯品牌、美国的米勒品牌以及EMEA和APAC地区的嘉灵品牌所有板块，到2023年10月1日的年度测试日，其公平价值均超过了各自的携带价值，超过幅度在7%以上。 美洲的科尔斯品牌、美国的米勒品牌和EMEA和APAC地区的嘉灵品牌所有板块，在2023年10月1日的年度测试日期中，他们的公平价值均超过了他们的带值超过了7%。 到2023年10月1日的资产测试日期，美洲的科尔斯品牌、美国的米勒品牌以及EMEA和APAC地区的嘉宁品牌所有板块均获得30%的价值增长。 15 根据2023年10月1日的年度测试，美洲的科尔斯品牌、美国的米勒品牌以及EMEA和APAC地区的嘉宁品牌所有板块的公允价值超过了各自的携带价值超过了7%。
在2024年6月30日结束的六个月中，未发现任何触发事件表明我们无限寿命或有限寿命无形资产的携带价值高于其公允值。
公允价值假设
公允价值评定需要相当程度的判断，并对基础假设和因素的变化敏感。我们用于推导报告单位和无限寿命无形资产估计公允价值的关键假设，在我们的年报中的第二部分第8项财务报表附注6《商誉和无形资产》，并代表三级测量。
6. 租赁
截至2024年6月30日和2023年12月31日的租赁相关补充资产负债表资料如下: 截至日期 2024年6月30日 2023年12月31日 资产负债表分类 （以百万为单位） 营运租赁 营运租赁权使用资产 其他资产 $ 201.7 $ 200.7 当期营运租赁负债 应付账款及其他流动负债 $ 48.4 $ 46.9 非流动经营租赁负债 其他负债 164.8 163.9 总经营租赁负债 $ 213.2 $ 210.8 财务租赁 融资租赁使用权资产 不动产、厂房及设备净值 $ 57.1 $ 46.4 当期融资租赁负债 长期负债及短期借款的流动部分 $ 损失为740万美元 $ 5.2 非流动融资租赁负债 长期负债 57.9 48.5 总融资租赁负债 $ 65.3 $ 见我们的附注 。（债务）
截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，有关租约的补充现金流资讯如下： 六个月结束了 2024年6月30日 2023年6月30日 （以百万为单位） 支付用于纳入租赁负债计量中的金钱 来自经营租赁的营运现金流量 $ 29.9 $ 28.3 来自金融租赁的营运现金流量 $ 1.8 $ 1.5 来自财务租赁的融资现金流量 $ 2.6 $ 2.3 换取新租赁负债的租用权资产的补充非现金资讯 营运租赁 $ 30.0 $ 93.5 财务租赁 $ 14.5 $ —
截至2024年6月30日，我们已签订尚未开始的租约，预计未来合计租金支付金额为约$100万。这些租约预计在2024年的最后六个月开始。14 这些租约预计在2024年的最后六个月开始。
7. 债务
债务义务 截至日期 2024年6月30日 2023年12月31日 （以百万为单位） 长期负债 eur 800 百万 1.25 %债券截至2024年7月到期 (1)
$ 857.0万美元 $ 883.1加元 百万 500 %债券截至2026年7月到期 3.44%债券截至2026年7月到期 365.5亿
377.6亿 %债券截至2026年7月到期 $2.0 %债券截至2032年6月到期 在使用授权的Mayo智慧财产的每款产品的累计净销售额达到特定水平时，公司还需支付Mayo高达3.0百万美元的销售里程碑款。 十亿
2,000.0 2,000.0 eur 800 百万 3.8 %债券截至2042年5月到期 (2)
857.0万美元 — $1.1 千亿 5.0 %债券截至2042年5月到期
1,100.0 1,100.0 $1.8 十亿 4.2 ％ 于2046年7月到期的票据
1,800.0 1,800.0 金融租赁 65.3 见我们的附注 。（债务） 其他 23.8 23.5 减：未摊销债务折价及债务发行成本 (40.4 ) (35.5 ) 总长期负债（包括流动部分） 7,028.2 6,202.4 减：长期负债的流动部分 (866.7 ) (890.3 ) 总长期负债 $ 6,161.5 $ 5,312.1 短期借款 (3)
$ 27.5 百万美元的总商誉是通过总转移考虑超过取得的净资产计算的，主要包括有组织的劳动力，通过与RoundPoint的合并操作和添加内部服务而预期产生的协同效应和收益。 $ 21.5 长期债务的当期偿还 866.7 890.3 长期负债及短期借款的流动部分 $ 894.2 $ 911.8
(1) 我们使用来自我们于2024年5月29日发行的欧元百分之99债券和手头现金的现金收益来偿还我们的债券。 800 的三个月 1.25 在2024年7月15日到期时，我们使用来自我们的欧元百分之99债券和手头现金的现金收益来偿还我们的债券。 800 的三个月 3.8 我们在2024年7月15日到期时使用来自我们于2024年5月29日发行的欧元百分之99债券和手头现金的现金收益来偿还我们的债券。
(2) 2024年5月29日，MCBC发行了EUR债券，满期日为2032年6月15日（“EUR 2032 Notes”）。此次发行总共筹集了净收益8亿6,370万美元，扣除承销费用和折扣。包括承销费用在内的这些债券的折扣和发行成本约为230万美元，将在EUR 2032 Notes的期限内分摊。EUR 2032 Notes自发行以来开始计息，每年支付利息。此外，我们将EUR 2032 Notes指定为避险我们投资于一家EUR货币子公司的工具。请参阅“注8，“衍生工具和避险活动”以获取进一步详情。 800 的三个月 3.8 满期日为2032年6月15日的EUR 2032 Notes已于发行时应计利息，每年支付利息。863.7 此次发行中资本化的债务折扣和债务发行成本（包括承销费用）约230万美元，将在EUR 2032 Notes的期限内分摊。7.1 注8，“衍生工具和避险活动”中更多细节。 " (3) 我们的短期借款包括银行透支、透支设备借款和其他项目。
截至2024年6月30日，我们在银行透支上拥有 $,000,000，在与我们的跨境、跨货币现金池相关的银行现金为 $84.2,000,000，净正面位置为 $84.2,000,000。截至2023年12月31日，我们在银行透支上拥有 $,000,000，在与我们的跨境、跨货币现金池相关的银行现金为 $75.5,000,000，净正面位置为 $75.5,000,000。22.5 百万84.2 截至2024年6月30日，我们在银行透支上拥有 $,000,000，在与我们的跨境、跨货币现金池相关的银行现金为 $84.2,000,000，净正面位置为 $84.2,000,000。61.7 百万16.5 75.5百万 截至2023年12月31日，我们在银行透支上拥有 $,000,000，在与我们的跨境、跨货币现金池相关的银行现金为 $75.5,000,000，净正面位置为 $75.5,000,000。59.0 百万
此外，我们亦设有加币、英镑及美元指数透支设施，截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们有未偿还款项。详情请参阅第II部分—第8项 基本报表 的备注13 「承诺和或有事项」，以进一步讨论有关保函的事项。 无
债务公允价值衡量
我们利用市场方法，通过折现合约债务衍生的预期未来现金流，使用可观察到的市场利率和汇率估算某些未偿还债务的公平价值。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们未偿付的长期债务的公允价值（包括长期债务的当期部分）分别约为$10亿美元。所有优先票据均基于重大可观察到的输入进行评估并分类为公平价值层次2。我们所有其他未偿还的长期借款和短期借款的携带价值大致等于其公平价值，也被归类为公平价值层次2。6.6 分别于2024年6月30日和2023年12月31日，公司已将持有金额为10亿和20亿的可供出售金融资产作为回购协议的抵押物。参阅附注12-回购协议。5.9 所有优先票据均基于重大可观察到的输入进行评估，并分类为公平价值层次2。我们所有其他未偿还的长期借款和短期借款的携带价值大致等于其公平价值，也被归类为公平价值层次2。
循环信贷授信及商业票据
2024年6月3日，我们修订了现有的10亿美元多货币循环信贷，其中包括将到期日从2028年6月26日延长至2029年6月26日。修订并未改变循环信贷的借款额度，该额度允许我们随时以变动利率发行不超过100亿美元的商业票据或其他借款。同样，可用于发行信用证的子额度仍为1,000万美元。我们不时使用这个信贷来支撑现金需求，以便在到期时资助偿还债务，用于营运资金或一般用途。2.0 在2024年6月3日，我们修改了现有的10亿美元多币种循环信贷，其中包括将到期日从2028年6月26日延长至2029年6月26日。这项修改没有改变循环信贷的借款额度，该额度允许我们随时以变动利率发行不超过100亿美元的商业票据或其他借款。与此同时，可用于发行信用证的1,000万美元子额度保持不变。我们不时使用这个信贷，以籍资金需求，以偿还债务，资助营运资金或为一般目的。2.0 变量利率期货允许我们随时以变动利率发行不超过100亿美元的商业票据或其他借款。2000万美元。 在可用于发行信用证的子额度方面，1000万美元的额度仍然没有变化。我们有时会使用这项资金方式来籍现金需求，以资助还债的偿还和工作资本或一般用途。
我们拥有 无 无
债务契约
根据我们债务融资协议的条款，我们必须遵守一定的限制。这些限制包括通常发生的违约事件和特定的陈述、保证和契约，以及限制我们承担某些额外优先债务（一定程度的有抵押纯净资产），特定的杠杆率阈值百分比，制造或允许对资产设定抵押负担，以及对合并、收购和某些类型的销售租回交易的限制。
在修订和改编后的多种货币循环信贷设施下，我们必须保持一个2.0 最大杠杆比例，计算方式为净债务与经调整后的税息和折旧（如修订和改编多种货币循环信贷设施协议所定义）之商，在信贷到期日前每个财季的最后一天测量。 截至2024年6月30日，我们已遵守所有这些限制和契约，已达到这些财务比率，并已履行所有债务支付义务。截至2024年6月30日，我们所有未偿还的债务票据均为等额优先。 4.00%。 x. y。
8. 衍生工具和避险活动
我们的风险管理和衍生品会计政策在第II部分—第8项基本报表的第1条「报告基础及重要会计政策」和第10条「衍生工具和避险活动」中进行了介绍，于2024年6月30日结束的六个月内未有显著变化。正如在第II部分—第8项基本报表的第10条「衍生工具和避险活动」中所述，由于我们与交易对手的协议性质和事实上我们不受制于主装船协议，因此我们无法将与同一交易对手的头寸合并，因此在我们的未经审计的简明合并资产负债表中以毛额方式呈现我们的衍生产品头寸。除下文所述外，我们重要的衍生品头寸自2023年12月31日以来未发生重大变化。
网络投资避险
于2024年5月29日，与发行EUR 2032票据同步，我们将票据本金指定为我们在EUR本位货币子公司的非衍生净投资避险，以对冲相关外汇翻译影响的一部分。因此，我们将根据即期汇率波动将EUR 2032票据的携带价值变化记录在AOCI中。参见「7.债务」说明EUR 2032票据的进一步讨论。 注7「债务」 请参阅EUR 2032票据的进一步讨论，详见「7.债务」。 此外，在 2024 年 5 月 29 日，我们取消指定欧元的本金 800 百万 1.25 百分比债券，因此，相关净投资对冲已停止。与结算净投资对冲相关的累计收益和亏损将保留在 AOCI 中，直到进行清算或解除整合事件，此时累积的收益和亏损将被重新分类为盈利。
外汇货币期货
在2023年第二季度，我们进入了约CAD百万（约 260 百万美元）的外汇远期合约，以管理我们与还款相关的外币波动风险，该还款为我们于2023年7月15日到期的CAD 2.84%票据。这些合约未被指定为避险会计关系，因此公允价值的变化记录在未经审计的简明合并损益表的其他非经营收入（费用），净额中。这些合约于2023年7月12日结算，金额微不足道，早于票据还款。 195 是次Corcept Therapeutics股票为何飙升？ 500 的三个月 CAD 2.84%票据的还款日为2023年7月15日，我们在第二季度进入了约CAD百万的外汇远期合约，以管理汇率风险。 这约相当于44.3万美元。
衍生金融商品公允价值衡量
我们利用市场方法来估算我们的衍生品的公允价值，通过对来自衍生品合同条款和可观察市场利率、汇率期货和商品的预期未来现金流的折现。我们衍生品的公允价值还包括信用风险调整，以应对我们交易对手的信用风险以及我们自己的非执行风险。
下表总结了截至 2024 年 6 月 30 日及 2023 年 12 月 31 日以公平价值计算的衍生资产（负债）。截至 2024 年 6 月 30 日及 2023 年 12 月 31 日的所有衍生工具合约的公平价值均使用其他重大可观察输入 (即第 2 级输入) 进行估值。 截至 二零二四年六月三十日 二零三年十二月三十一日 (以百万计) 远期初期利率交换 $ 75.0 $ 41.6 外币远期 3.2 (1.4 ) 商品交换及期权 (0.6 ) (30.4 ) 总计 $ 77.6 $ 9.8
截至2024年6月30日和2023年12月31日，本公司没有在一级和二级之间进行重大转移。2024年6月30日结束的六个月内成交的新衍生品合约均纳入二级。
期期衍生活动结果
以下表格包括我们派生活动的结果，截至2024年6月30日和2023年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的未经审计的简明合并损益表。
未经审核的简明合并资产负债表上的衍生工具公允价值 （单位：百万美元）：
截至2024年6月30日 衍生资产 衍生负债 名义金额 资产负债表位置 公允价值 资产负债表位置 公允价值 作为避险工具指定之衍生工具 未来起始利率掉期 $ 综合授信业务可用于一般企业用途，包括营运资金需求，资本支出，收购，分红支付，以及股份回购计划（“回购计划”）。 其他非流动资产 $ 75.0 其他负债 $ — 外汇即期交易 $ 270.9 其他流动资产 2.6 应付账款及其他流动负债 — 其他非流动资产 0.7 其他负债 (0.1 ) 作为避险工具指定之全部衍生工具 $ 78.3 $ (0.1 ) 未指定为避险工具之衍生工具 商品掉期 (1)
$ 602.0 其他流动资产 $ 1680 应付账款及其他流动负债 $ (22.4 )
其他非流动资产 7.5 其他负债 (2.5 ) 商品期权 (1)
$ 相比， 其他流动资产 0.2 应付账款及其他流动负债 (0.2 ) 未指定为避险工具之全部衍生工具 $ 24.5 $ (25.1 )
截至2023年12月31日 衍生资产 衍生负债 名义金额 资产负债表位置 公允价值 资产负债表位置 公允价值 指定为避险工具的衍生品 前置利率掉期 $ 综合授信业务可用于一般企业用途，包括营运资金需求，资本支出，收购，分红支付，以及股份回购计划（“回购计划”）。 其他非流动资产 $ 41.6 其他负债 $ — 外币远期交易 $ 219.4 其他流动资产 1.1 应付账款及其他流动负债 (1.2 ) 其他非流动资产 — 其他负债 (1.3 ) 指定为避险工具的衍生品总额 $ 42.7 $ (2.5 ) 未指定为避险工具的衍生品 商品掉期 (1)
$ 653.5 其他流动资产 $ 11.1 应付账款及其他流动负债 $ (42.0 ) 其他非流动资产 6.6 其他负债 (6.1 ) 商品期权 (1)
$ 相比， 其他流动资产 0.2 应付账款及其他流动负债 (0.2 ) 未指定为避险工具的衍生品总额 $ 17.9 $ (48.3 )
(一) 名义包括抵销买卖头寸，以绝对价值显示。买卖头寸显示在资产和/或负债状况中的毛额，视情况而定。
现金流对冲会计的税前影响对其他综合收益（损失）、其他综合收益（损失）累积额和收益（损失）的影响 （以百万计）：
现金流量避险关系中的衍生品 收益金额 收益（损失）的位置 认列的收益（损失） 2024年6月30日为止的三个月 提前开始的利率掉期 $ $12.3万。 利息收入（费用），净额 $ (0.9 ) 外币即期 1.8 营业成本 1.3 其他非营业性收入（费用），净额 (0.3 ) 总计 $ 14.1 $ 0.1 2023年6月30日结束的三个月 提前开始的利率掉期 $ 13.7 利息收入（费用），净额 $ (1.0 ) 外币即期 (4.7 ) 营业成本 1.2 其他非营业性收入（费用），净额 (0.3 ) 总计 $ 9.0 $ (0.1 )
在现金流量套期工具关系中的衍生品 所认列的增益金额 增益（损失）所在之地点 从其他综合收益重分类到收益中的衍生品之增益金额 2024年6月30日止半年度 前端开始利率掉期 $ 33.4 利息收入（费用），净额 $ (1.7 ) 外币远期交易 6.3 营业成本 2.1 其他非营业性收入（费用），净额 (0.4 ) 总计 $ 39.7 $ — 2023年6月30日结束的六个月 前端开始利率掉期 $ (1070万美元，该金额在合并现金流量表的「投资活动中的现金流量」部分中报告。 ) 利息收入（费用），净额 $ (3.5 ) 外币远期交易 (4.8 ) 营业成本 2.7 其他非营业性收入（费用），净额 (0.5 ) 总计 $ (15.5 ) $ (1.3 )
对其他综合损益（净投资避险会计的税前影响）和累积其他综合损益（净投资避险会计的税前影响）以及收入（损失）的影响 （以百万计）：
净投资避险关系 获利金额 获利（亏损）承认的地点（从有效性测试中排除的金额） 获利（亏损）承认的金额（从有效性测试中排除的金额） (1)
2024年6月30日为止的三个月 eur 800 2024年到期的债券，金额为百万
$ (5.4 ) 其他非营业性收入（费用），净额 $ — eur 800 2032年到期的债券，金额为百万
11.5 其他非营业性收入（费用），净额 — 总计 $ 6.1 $ — 2023年6月30日结束的三个月 eur 800 2024年到期的债券，金额为百万
$ (5.6 ) 其他非营业性收入（费用），净额 $ —
净投资套期关系 获利金额 在收入中认列的收益（损失）数额（被排除进行效力测试的金额）的位置 在收入中认列的收益（损失）数额（被排除进行效力测试的金额） (1)
2024年6月30日止半年度 eur 800 亿元到期日为2024年的票据
$ 14.5 其他非营业性收入（费用），净额 $ — eur 800 亿元到期日为2032年的票据
11.5 其他非营业性收入（费用），净额 — 总计 $ $26,000,000 $ — 2023年6月30日结束的六个月 eur 800 亿元到期日为2024年的票据
$ (16.3 ) 其他非营业性收入（费用），净额 $ —
(1) 代表被排除在有效性评估之外的金额，其公允值变动与期间摊销差额将记录在Other comprehensive income（OCI）中。
我们的净投资避险所累积的翻译调整仍留在AOCI中，直到相应的基础净投资被出售或清算。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，我们没有将与净投资避险有关的任何金额从AOCI重新分类到收益中。
截至2024年6月30日，我们预计约有$百万（税前）的净损失将在接下来的几个月内重新分类为收益。1 AOCI中记录的约$百万（税前）的净亏损将在接下来的 12 几个月内重新分类至收益。对于指定的现金流量避险关系的衍生品，截至2024年6月30日，预测交易的最长对冲时间约为 2024年6月30日，已对冲的交易最长时间约为 。 3 年
衍生工具未被指定为避险工具对未经审计的简明综合损益表的影响 （单位：百万美元）：
衍生品未处于对冲关系 利得（损失）的地点在对冲关系中 收入中认列的利得（损失）金额 2024年6月30日为止的三个月 商品掉期 营业成本 $ 17.5 2023年6月30日结束的三个月 商品掉期 营业成本 $ (亿点 ) 外币即期 其他非营业性收入（费用），净额 1.9 总计 $ (49.2 )
衍生品不在避险关系中。 收益（损失）的地点得到了认可。 收益上的获得量（损失）。 2024年6月30日止半年度 商品掉期。 营业成本 $ 2.3 2023年6月30日结束的六个月 商品掉期。 营业成本 $ (79.6 ) 外币即期 其他非营业性收入（费用），净额 1.9 总计 $ (77.7 )
9. 所得税
三个月结束了 六个月结束了 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 有效税率 24 % 22 % 23 % 23 %
2024年6月30日结束的三个月的有效税率比去年同期高，主要是因为于2024年6月30日结束的三个月认识了一些税费项目，这些项目总额不大，相较于2023年6月30日结束的三个月认识的税收益项目，总额也很少。
我们的税率可能会波动，并可能随著预税收入或损失的数量和来源、我们使用外国税款抵免的能力、基于股份报酬的过剩税收益或不足、税法的变更以及根据会计指南确定的不确定税务事项的负债移动而发生变化，随著规定限制期限的到期、立场得到有效解决或有额外的资讯提供。我们在经营业务的各种司法管辖区域中有建议中或待定的税法变更和其他监管环境的变更，如果实施，可能会对我们的有效税率产生影响。
最近，像经济合作发展组织（“OECD”）和欧洲联盟（“EU”）这样的政府间组织提出了对成员国现有税法的改变，包括OECD为新的15%全球最低税制定的模型规则。 2022年12月，欧盟成员国同意将15%的全球最低税纳入其各自国内法律中，从2023年12月31日或其之后开始的财政年度生效。此外，包括加拿大和英国在内的几个非欧盟国家已经提出和/或采用了与OECD全球最低税框架一致的立法。全球最低税现在已经在实施立法的国家生效，在2024年6月30日结束的三个或六个月内，没有对我们的财务或现金税务状况产生实质性影响。我们继续评估未来期限的影响，随著之前采用该规则的国家发布相关指导方针和其他国家考虑采用全球最低税规则。
10. 承诺和条件
诉讼及其他争议和环保母基
关于诉讼、其他争端和环保母基问题，截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们累计了7,110万美元的应计费用。虽然我们无法预测目前参与的诉讼、其他争端和环保事项的最终累计成本，我们认为已为损失提供了充分的储备金，且这些损失是可以合理预计的。除非下文另有注明，否则我们认为超过应计金额的合理可能损失对我们的未经审计的简明合并财务报表来说是微不足道的。我们的诉讼、其他争端和环保问题在《第II部分-第8项.基本报表，附注13：“承诺与条件”的年度报告中有进一步的详细讨论，且在2024年6月30日为止没有显著改变。7,110万美元 百万美元和70.2 对于我们目前参与的所有事项，除非另有注明，我们认为超出应计金额的任何合理可能损失对我们未经审计的简明合并财务报表来说都是微不足道的。
除下列公开的争议外，我们还涉足其他与业务有关的争议和诉讼。虽然无法预测或判断这些诉讼的结果，但根据我们的意见以及与法律顾问的审查，除上述情况外，这些争议或诉讼都不太可能对我们的业务、合并财务状况、业绩或现金流量产生重大影响。但诉讼存在内在的不确定性，这些或其他事项中的不利结果有时可能会损害我们的业务。
2018年2月12日，Stone Brewing Company在南加利福尼亚联邦法院对我们公司的全资附属公司Molson Coors Beverage Company USA LLC ("MCBC USA")提起商标侵权诉讼，指控其Keystone品牌"重新定位"成"Stone"品牌，并以令人困惑地方式行销，与Stone Brewing Company的注册商标Stone案件的解决方案相似。在2022年第一季度，陪审团作出了裁决，认为商标侵权已发生，判给Stone Brewing Company $ million美元损害赔偿。经过裁决后，MCBC USA在2023年第四季度向第九巡回上诉法院提出上诉通知。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的未经审计简明合并资产负债表中记录了一笔累计负债，金额为$，在其他负债中 u ，反映了这起案件可能损失的最佳估计加上相关的判决后利息。但是，鉴于案件进程（包括上诉程序）可能会在短期内发生重大变化，因此损失的估计可能会在近期内发生变化。我们将继续监测案件的状态并会在任何会影响这件事情损失估计的重大变化所出现的期间调整累计负债。 Keystone品牌已“重新定位”成为“Stone”，而且行销方式与Stone Brewing Company注册的Stone商标相似，因此Stone Brewing Company于2022年第一季度在南加利福尼亚联邦法院提起的商标侵权诉讼获得了陪审员的判决支持，裁定侵权成立并赔偿给Stone Brewing Company $ million美元。 为了避免与Stone Brewing Company注册的Stone商标相混淆，Keystone品牌已“重新定位”成为“Stone”。但是由于Stone Brewing Company觉得新的行销方式与其商标依然存在相似之处，因此于2018年2月12日在南加利福尼亚联邦法院对我们公司的全资附属公司Molson Coors Beverage Company USA LLC提起商标侵权诉讼，要求赔偿$ million美元的损害赔偿。在2022年第一季度，该案件判决结果表明商标侵权已经成立。56.0 在2022年第一季度，Stone Brewing Company因Molson Coors Beverage Company USA LLC的Keystone品牌侵犯其商标而在南加利福尼亚联邦法院提起诉讼，陪审团裁定侵权成立，判给Stone Brewing Company $ million美元的赔偿。MCBC USA在2023年第四季度对这一判决提出上诉，目前仍在上诉过程中。59.5 百万和$58.5 百万和 截至2024年6月30日和2023年12月31日，本公司未经审计的简明合并资产负债表中包括一项记录，即$其他负债的累积负债，用作此案例的损失最佳估计及相关的判决后利息。然而，基于案件进程（包括上诉过程）的进展情况，短期内可能会发生损失估计的变化，因此我们将继续监测案件的状态，并在损失估计可能受到重大变化的任何期间调整累积负债。 本公司未经审计的简明合并资产负债表中包括一项记录，即$其他负债的累积负债，用作此案例的损失最佳估计及相关的判决后利息。 必须在最近的期限内根据该案件的进展情况（包括上诉程序）监测损失估计是否发生变化。如果发生任何重大变化，可能会影响对此案件的损失估计。因此，本公司于2018年2月12日在南加利福尼亚联邦法院对莫库酒业全资附属公司美国莫库酒公司提起诉讼，指控其Keystone品牌侵犯我们注册的Stone品牌商标。陪审团在2022年第一季度作出了侵权行为，并判决赔偿Stone Brewing Company $ million美元。在2023年第四季度，MCBC USA对这一判决提起了上诉。
监管应变措施
安大略省和我们公司的全资间接子公司Molson Canada 2005、Labatt Brewing Company Limited及Sleeman Breweries Ltd.（集体简称「代表股东」），以及名为「The Beer Store （TBS）」的BRI，签署了一份主框架协议（「MFA」），约束安大略省的啤酒配送和零售系统的条款。2023年12月，安大略省通知代表股东和TBS，将不会在首次期限届满（即2025年12月31日）后续约MFA。安大略省同时宣布了一组非约束性的重要原则（「重要原则」），这些原则是安大略省、代表股东和TBS商定的，关于未来安大略省啤酒配送和零售系统市场的预期特征。根据这些重要原则，TBS将被允许继续开展零售业务，并将继续成为安大略省的主要啤酒配送商，至少到2031年。重要原则还指出，安大略省的杂货店、便利店、加油站和大型零售商将能够在2026年1月1日之前申请销售啤酒、葡萄酒、苹果酒和预调混合鸡尾酒的许可证。2024年5月23日，代表股东、TBS和安大略省（集体简称「各方」）签署了一份早期执行协议（「EIA」），该协议遵循了2023年12月制定的重要原则，取代了MFA协议。EIA自2024年8月1日起生效，其中某些条款自2024年7月18日起开始生效，并持续至2030年12月31日。总之，EIA允许便利店从2024年9月5日开始扩大销售啤酒、葡萄酒和预调混合鸡尾酒的许可证，所有杂货店从2024年10月31日开始销售。此外，根据EIA，安大略省将提供财务支持给TBS和代表股东，最高可达CAD百万，用于报销与早期执行相关的成本，以及在EIA生效日期和MFA原始到期日期之间，向TBS提供商定零售营业场所的支持。。我们仍在评估EIA和预期未来安大略省啤酒配送和零售系统市场对我们的营运影响。 225 在安大略省，全省杂货商店、便利店、加油站和大型零售商可于最晚于2026年1月1日起申请销售啤酒、葡萄酒、苹果酒和预调混合鸡尾酒的许可证。根据EIA，于2024年9月5日起，所有便利店可扩展许可证销售啤酒、葡萄酒和预调混合鸡尾酒，所有杂货店从2024年10月31日开始销售。此外，EIA还规定，安大略省将为TBS提供金融支持，最高可达CAD百万，以报销早期实施相关的费用，以及在EIA生效日期和MFA原始到期日期之间，向TBS提供商定零售营业场所的支持。我们继续评估EIA以及安大略省啤酒配送和零售系统预期未来市场对我们的营运影响。
保证与赔偿
我们对银行和其他第三方的一些权益法核数投资和合并子公司保证承担负债。截至2024年6月30日和2023年12月31日，未经审计的简明合并资产负债表中包括与这些保证相关的负债$33.9 百万和$36.9 分别为。
另外，关于我们的Cervejarias Kaiser Brasil S.A.（凯撒文化）赔偿，我们在2024年6月底和2023年12月31日累计计提了$1,000,000。我们的凯撒文化负债在我们的年报中的第二部分第8项“财务报表-基本报表，注13“承诺和情况不确定性“中进一步讨论，并且在2024年6月30日结束的六个月内没有显著变化。10.2 百万美元和11.8 我们的凯撒文化负债在我们的年报中的第二部分第8项“财务报表-基本报表，注13“承诺和情况不确定性“中进一步讨论，并且在2024年6月30日结束的六个月内没有显著变化。
十一. 累计其他综合收益（亏损） MCBC 股东权益 外国 上的收益（亏损） 退休金和 股权方式 累积 (以百万计) 截至二零二三年十二月三十一日 $ (778.0 ) $ 30.6 $ (352.7 ) $ (16.2 ) $ (1,116.3 ) 外币转换调整 (144.3 ) — — — (144.3 ) 净投资对冲之收益（亏损） 26.0 — — — 26.0 衍生工具的未实现收益（亏损） — 39.7 — — 39.7 退休金及其他退休后活动，从其他综合收入（亏损）重新分类 — — (4.8 ) — (4.8 ) 非合并附属公司其他全面收益（亏损）的所有权份 — — — 0.3 0.3 税收优惠（费用） (9.2 ) (9.8 ) 1.2 (0.1 ) (17.9 ) 截至二零二四年六月三十日 $ (905.5 ) $ 60.5 $ (356.3 ) $ (16.0 ) $ (1,217.3 )
12. 其他营业收入（费用），净额
我们记录了发生的费用或实现的收益，我们认为这些项目对我们目前的营运结果具有重大影响，因此需要在其他营业收入（费用）净额中进行单独分类。
三个月结束了 六个月结束了 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 （以百万为单位） 重组 员工相关费用 $ 0.2 $ 0.2 $ 1.1 $ (0.3 ) 处分及其他收益（损失）
(0.1 ) — 5.3 — 其他营业收入（费用），净额 $ 0.1 $ 0.2 $ 6.4 $ (0.3 )
13. 板块报告
我们的报告部门是基于我们经营的主要地理区域，包括美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区。我们的美洲部门在美国、加拿大和加勒比海、拉丁美洲和南美洲的各国经营；我们的欧洲、中东和非洲及亚太地区部门在保加利亚、克罗地亚、捷克共和国、匈牙利、黑山、爱尔兰共和国、罗马尼亚、塞尔维亚、英国、其他欧洲国家和中东、非洲和亚太地区的某些国家经营。
我们还有某些活动未分配给我们的板块，这些活动在下面显示为“未分配”。具体而言，未分配的活动主要包括与融资有关的成本，如利息费用和收入、公司内部结算的汇率损益、未指定对避险关系的衍生工具的已实现和未实现公允价值变动、与融资和其他金库活动有关的衍生工具的已实现公允价值变动，以及未指定对避险关系的商品掉期的未实现公允价值变动记录在营业成本中，当实现到构成基础风险的板块时，这些费用会被重新分配到该板块。此外，仅在每个经营板块中报告净周期性退休金和OPEB费用的服务成本部分，所有其他部分都留在未分配的板块中。
财务摘要
截至2024年6月30日和2023年6月30日结束的三个和六个月，我们合并净销售中没有一个客户占超过10％。
综合净销售额代表对外第三方客户的销售额减去消费税。对总体影响净销售和所得（损失）税前的部门间交易在合并时予以消除，并主要与美洲部门从EMEA和APAC部门收到的版税和销售相关。
以下表格显示各部门的销售净额以及所得税前收入（亏损）：
三个月结束了 六个月结束了 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 （以百万为单位） 美洲 $ 2,575.9 $ 2,621.7 $ 4,721.3 $ 4,560.7 欧洲、中东和非洲＆亚太地区 683.3 649.0 1,138.0 1,059.1 跨段净销售额抵销 (6.9 ) (4.1 ) (10.6 ) (6.9 ) 合并净销售额 $ 3,252.3 $ 3,266.6 $ 5,848.7 $ 5,612.9
三个月结束了 六个月结束了 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 （以百万为单位） 美洲 $ 487.1 $ 487.3 $ 807.7 $ 720.7 欧洲、中东和非洲＆亚太地区 81.2 64.2 70.2 38.8 未经划分 (8.4 ) (110.4 ) (52.6 ) (216.5 ) 所得税前合并损益 $ 559.9 $ 441.1 $ 825.3 $ 543.0
下表显示各部门的总资产： 截至日期 2024年6月30日 2023年12月31日 （以百万为单位） 美洲 $ 23,707.1 $ 22,753.8 欧洲、中东和非洲＆亚太地区 3,687.1 3,621.3 合并总资产 $ 27,394.2 $ 26,375.1
第2项。管理层对财务状况和营运成果的讨论和分析。
概览
二百多年来，我们一直酿造酒类，让人们团聚庆祝生命中的每一刻。从我们的核心力量品牌Coors Light、Miller Lite、Coors Banquet、Molson Canadian、Carling和Ožujsko，到我们的高级品牌，包括Madri、Staropramen、Blue Moon Belgian White、Leinenkugel's Summer Shandy，以及经济价值品牌像Miller High Life和Keystone，我们生产了许多受人爱戴且标志性的啤酒品牌。虽然我们公司的历史根植于啤酒，但我们也提供超越啤酒走廊的现代产品组合，包括像Vizzy Hard Seltzer这样的调味饮料、像Five Trail这样的烈酒，以及非酒精饮料。作为一家企业，我们的抱负是成为人们、消费者和客户的首选，我们的成功取决于我们能够让我们的产品在满足广泛的消费者品类和场合方面可得到。 Coors Light , Miller Lite、Coors Banquet、Molson Canadian、Carling 和 Ožujsko 到 我们的高级品牌，包括Madri、Staropramen、Blue Moon Belgian White、Leinenkugel's Summer Shandy 、 及 还有我们的经济和价值品牌像Miller High Life和Keystone ，我们生产了许多受人爱戴且标志性的啤酒品牌。 虽然我们公司的历史根植于啤酒，但我们也提供超越啤酒走廊的现代产品组合，包括像Vizzy Hard Seltzer这样的调味饮料、像Five Trail这样的烈酒，以及非酒精饮料。 及
作为一家企业，我们的抱负是成为人们、消费者和客户的首选，我们的成功取决于我们能够让我们的产品在满足广泛的消费者品类和场合方面可得到。 Vizzy Hard Seltzer ，像 Five Trail 威士忌，以及非酒精饮料。
控制项「财务状况及营运结果的管理层讨论与分析」（"MD&A"）在本十大简表10-Q中提供作为对我们经核数的合并财务报表，随附注释以及在我们年度报告10-k中包含的MD&A的补充说明，并且也包括在本报告中包含的未经核数的缩短合并财务报表及其随附注释。由于我们营运性的结果具有季节性，因此季度财务结果未必能反映全年或任何未来期间可能实现的结果。
除非本报告另有说明，否则任何有关“我们”、“我们的”或“我们公司”的描述皆指莫库酒业公司（“MCBC”或“公司”），主要是控股公司及其营运和非营运子公司，均包括在我们的报告部门中。我们的报告部门包括美洲和欧洲、中东和非洲。我们的美洲部门在美国、加拿大和加勒比、拉丁和南美洲各国营运，我们的欧洲、中东和非洲部门在保加利亚、克罗地亚、捷克共和国、匈牙利、黑山、爱尔兰共和国、罗马尼亚、塞尔维亚、英国和其他欧洲国家以及中东、非洲和亚太地区的某些国家营运。
除非另有说明，本报告中的信息以美元指数呈现，并与可比的前期进行比较。我们的主要经营货币，除美元以外，还包括加币、英镑和我们的中欧经营货币，如欧元、捷克克朗、罗马尼亚列伊和塞尔维亚第纳尔。
综合营运成果
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的未经审计的综合损益表的摘要元件。请参阅Part I以获取我们的美国GAAP结果的详细信息。百分比变化 百分比变化 （单位：百万美元，除百分比和每股数据外） 3252.3 3266.6 5848.7 5612.9 （1,922.4） （2,047.7） （3,555.3） （3,623.3） 1329.9 1218.9 2293.4 1989.6 （-728.5） （-734.9） 参见第一部分以获取我们的美国GAAP结果的其他详细信息。 — 项目1. 基本报表 （单位：百万美元，除百分比和每股数据外） 三个月结束了 六个月结束了 2024年6月30日 2023年6月30日 % 变化 2024年6月30日 2023年6月30日 % 变化 （单位：百万美元，除百分比和每股数据外） 净销售额 $ 3,252.3 $ 3,266.6 (0.4) % $ 5,848.7 $ 5,612.9 4.2 % 营业成本 （1,922.4） （2,047.7） (6.1) % （3,555.3） （3,623.3） （1.9） % 毛利润 1,329.9 1,218.9 9.1 % 2,293.4 1,989.6 15.3 % 市场、一般及管理费用 （-728.5） （-734.9） （0.9） % (1,383.1) (1,349.9) 2.5 % 其他营业收入（费用），净额 0.1 0.2 (50.0) % 6.4 （0.3） N/M 股权收益（损失） （1.9） 4.3 N/M (2.8) 7.3 N/M 营业利益（损失） 599.6 488.5 22.7 % 913.9 646.7 41.3 % 综合损益之外的收入（费用），净额 (39.7) (47.4) (16.2) % (88.6) (103.7) (14.6) % 税前收入（亏损） 559.9 441.1 26.9 % 825.3 543.0 52.0 % 所得税效益（费用） （134.6） （95.0） 41.7 % （190.1） （123.7） 53.7 % 净利润（损失） 425.3 346.1 22.9 % 635.2 419.3 51.5 % 归属于非控制权益的净（收益）损失 1.7 （3.7） 不适用 (0.4) (4.4) （90.9） % 归属于MCBC的净利润（损失） $ 427.0 $ 342.4 24.7 % $ 634.8 $ 414.9 53.0 % 每股MCBC归属于普通股股东的净利润（小麦） $ 2.03 $ 1.57 29.3 % $ 2.99 $ 1.91 56.5 % 成交量（公石） 22.430 23.385 (4.1) % 40.404 40.391 — %
N/m = 不具涵义
外币对业绩的影响
截至2024年6月30日届满三个月的期间，外汇变动对我们的美元指数财务结果产生了以下影响：
• 净销售额 - 未有利影响$12.2百万美元 (美洲和欧洲、中东和非洲亚太地区未有利影响分别为$6.9百万和$5.3百万）。
• 营业成本 - 有利影响为$7.9百万（美洲和欧洲、中东和非洲以及亚太地区的有利影响分别为$4.6百万和$3.3百万）。
• 行销、一般和行政费用 - 有利影响$350万（美洲和欧洲、中东和非洲/亚太区分别有$180万和$170万的有利影响）。
• 税前收入（亏损） - 有利影响$260万（未分配部份有利影响$560万，部份被EMEA和APAC以及美洲的不利影响减少了$190万和$110万）。
2024年6月30日结束的三个月中，外汇波动对我们的美元指数财报结果产生了影响，主要原因是美元走强相对加拿大元和捷克克朗，部分抵销了美元对英镑的走弱。
在2024年6月30日结束的六个月期间，外汇波动对我们的美元指数综合结果产生了以下影响：
• 净销售额 收益增加了$400,000元 （EMEA和APAC的增益为$6.5百万，部分抵销了美洲地区的支出$6.1百万）。
• 营业成本 - $60万的不利影响（EMEA&APAC的不利影响为$470万，部分抵消了美洲和未分配的$400万和$10万的有利影响）。
• MG&A 不利的影响为$30万（EMEA和APAC的不利影响为$190万，部分抵销美洲的有利影响为$160万）。
• 所得税前收益（损失） -500万的不利影响（EMEA及APAC的不利影响为380万及美洲为240万，部分抵销了分配未定的120万的有利影响）。
2024年6月30日结束的六个月中我们的美元合并财报所述的外币货币波动的影响，主要是由于美元相对英镑贬值，部分抵销了美元相对加元和捷克克朗的升值。
上述数字包括汇率变化的翻译和交易影响。我们通过以翻译财务报表中可比的前一年期间使用的平均汇率将当前期间本地币种结果翻译成指定期间的报告金额，然后将该金额与该期间的报告金额进行比较。由未指定的外汇远期合约造成的交易性外汇收益和损失的影响在我们的未经审计的摘要综合损益中记录为其他非运营收入（费用），净。
成交量
财务成交量代表我们在地理市场中销售给无关联的外部客户所拥有或积极管理的品牌（扣除退货和津贴），以及合同酿造、批发/代理非拥有量和公司拥有的配送量。通常情况下，我们将这个指标按STW来呈现，以反映我们对直接客户、通常为分销商的销售。我们认为这个指标对投资者和管理层非常重要和有用，因为它提供了我们已生产和运送给客户的啤酒和相关产品的数量。此指标不包括权利量，后者由我们在各种授权和合同酿造协议下生产和销售的品牌组成。在我们的欧洲、中东和非洲以及亚太地区（EMEA＆APAC）部门中，批量计算是指将其他公司拥有和生产的啤酒、红酒、烈酒和其他产品分配给在场地通道的分销商，这是一种常见的安排。
净销售额
下表列出了2024年6月30日结束的三个月份与2023年6月30日（以百分比计）的净销售额变化的驱动因素：
财务成交量 价格和销售混合 货币 总计 合并净销售额 (4.1) % 4.0 % （0.3） % (0.4) %
截至2024年6月30日三个月结束时，净销售额比去年同期下降了0.4%，这是由于金融交易量下降和不利的外汇影响所致，部分抵消了有利的价格和销售组合。
财务交易量在截至2024年6月30日的三个月中减少了4.1％，相较于去年同期，主要是由于美洲部门的合同酿造量下降。
2024年6月30日结束的三个月中，价格和销售组合对净销售收入产生了4.0％的积极影响，主要是由于增加的净定价以及两个部门的销售组合受到青睐，其中包括美国的低合同酿造容量所致。
下表详列截至2024年6月30日的前六个月与2023年6月30日相比净销售额变化的推动因素（以百分比计）：
财务成交量 价格和销售混合 货币 总计 合并净销售额 — % 4.2 % — % 4.2 %
截至2024年6月30日的六个月，净销售额较去年同期增长4.2％，受有利的价格和销售组合驱动。
截至2024年6月30日的六个月，金融交易量与上年持平，美洲和欧洲、中东和非洲&亚太区域都与上年相比相对平稳。
售价和销售组合对2024年6月30日结束的前六个月的净销售收入产生了有利影响，增长了4.2％，主要是由于净价上涨以及有利的销售组合。
上面的「外币对业绩的影响」一节包含了有关货币对净销售的影响的讨论。
营业成本
我们使用每公石的营业成本，以及这个指标的逐年变化，作为分析我们成果的关键指标。这个指标是通过我们未经审核的简明合并营运报告书中的营业成本除去相应期间的财务成交量计算而得出的。我们相信这个指标对投资者和管理层而言是重要且有用的，因为它提供了销售组合和其他成本影响对营业成本的趋势的指标。
截至二零二四年六月三十日止三个月的销售成本较去年同期减少 6.1%，主要是由于财务量较低、每百分米的货物出售成本较低，以及有利外汇影响。截至 2024 年 6 月 30 日止三个月，每百公升货物成本较去年上升 2.1%，包括 0.4% 的外汇影响，主要是由于未实现市值衍生品头寸 91.5 百万美元的有利变化和成本节约措施，部分抵消了材料和制造费用的成本通胀、量债务量和美洲区域的合同量不利组合而导致的不利组合。
营业成本在截至2024年6月30日的六个月中减少了1.9％，与上一年相比，主要是由于每公升营业成本降低。每公升营业成本在截至2024年6月30日的六个月中提高了1.9％，与上一年相比，主要是由于我们未实现的标记对市场衍生品部位的有利变化和成本节约措施，部分抵消了与材料和制造费用相关的成本通胀和由美洲部门合约酿造容积减少所推动的不利组合。
销售、一般及行政费用
2024年6月30日结束的三个月中，MG&A费用较去年同期下降0.9％，主要是由于较低的激励补偿费用和有利的外汇影响，部分抵消了支持我们品牌和创新的市场投资增加。
截至2024年6月30日的六个月，MG＆A费用较去年同期增加2.5％，主要是由于加大了对我们品牌和创新的市场投资支持，部分抵消了较低的奖励性补偿费用。
其他营业收入（费用），净额
综合损益之外的收入（费用），净额
自2024年6月30日结束的三个月内，总非营业支出净额较上年同期提高16.2％，主要原因是退休金和OPEb非服务净利益增加和净利息支出减少。
2024年6月30日结束的六个月，总非营业费用净比去年同期改善了14.6％，主要原因是由于来自更高现金余额的更高利息收入以及更高的退休金和OPEb非服务净利益，部分抵消了不利的交易性外币影响。
所得税利益（费用）
三个月结束了 六个月结束了 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 有效税率 24% % 22 % 23 % 23 %
2024年6月30日结束的三个月中的有效税率比去年同期高，主要是由于2024年6月30日结束的三个月中认可的税务费用项目总体上微不足道，相比之下2023年6月30日结束的三个月中认可的税务盈利项目也是微不足道。
我们的税率可能会波动，并可能随著各种因素的不同而变化，包括税前收入或亏损的金额和来源，我们利用外国税收抵免的能力，基于股份报酬的税务益亏及缺陷，税法的变更以及不确定税务问题会计指南所确立的负债的移动，法定时效期限的到期，立场得到有效解决或当有更多信息可用时而发生变化。在我们业务所在的国家，各种司法管辖区域中提出或悬而未决的税法变更和其他监管环境的变化，如果得到实施，可能会对我们的有效税率产生影响。
营运分部业绩
美洲地区 三个月结束了 六个月结束了 2024年6月30日 2023年6月30日 ％变化 2024年6月30日 2023年6月30日 ％变化 （除百分比外，以百万计） 净销售额 (1)
$ 2,575.9 $ 2,621.7 （1.7） % $ 4,721.3 $ 4,560.7 3.5 % 税前收入（亏损） $ 487.1 $ 487.3 — % $ 807.7 $ 720.7 12.1 % 成交量（公额升） (1)(2)
16.396 17.368 （减少了5.6％） % 30.306 30.304 — %
(1) 包括在综合总计中被消除的毛间隔销售和产量。
(2) 不包括2024年6月30日结束的三个月和六个月共57.8万升和116.9万升的版税交易量，也不包括2023年6月30日结束的三个月和六个月共64.5万升和126.3万升的版税交易量。
净销售额
下表列出了2024年6月30日结束的三个月份与2023年6月30日（以百分比计）的净销售额变化的驱动因素：
财务成交量 价格和销售混合 货币 总计 美洲净销售额 （5.6） % 4.1 % （0.2） % （1.7） %
截至 2024 年 6 月 30 日止三个月的净销售额较前一年下跌 1.7%，由于财务量较低和不利的外汇影响，部分受惠的价格和销售组合抵消。
截至2024年6月30日的三个月，财务交易量较去年同期下降了5.6％，主要是由于美国合同酿造量的减少，这与合同酿造安排的退出有关，2024年终止，但部分补偿了美国出货时间的优惠。
相较于去年同期，2024年6月30日结束的三个月中，价格和销售组合对净销售额产生了有利的影响，主要是由于增加了净价格和销售组合的有利变化，导致合同酿造量下降。
下表详列截至2024年6月30日的前六个月与2023年6月30日相比净销售额变化的推动因素（以百分比计）：
财务成交量 价格和销售组合 货币 总计 美洲净销售 — % 3.7 % (0.2) % 3.5 %
2024年6月30日止六个月的净销售额较去年同期增长3.5％，受有利价格和销售组合的推动，但不利的外来货币影响部分抵消。
截至2024年6月30日的六个月内，财务交易额与去年同期相同，主要是由于美国交易额增加，因良好的出货时机增加了经销商库存水平，这在五月底结束了啤酒厂罢工期间，但由于一个合同酿造安排的约定化紧张局势谈判导致的低合同酿造交易额导致合同酿造协议的终止将在2024年底之前终止。
2024年6月30日结束的六个月，价格和销售组合对净销售额产生了有利影响，比去年同期增加了3.7％，主要是由于增加的净价格和销售组合有利，因低合同酿造量而获得。
「外币对净销售额的影响」一节中讨论了外币对净销售额的影响。
税前收入（亏损）
截至 2024 年 6 月 30 日止三个月的所得税前收入与前一年相比，主要是由于净价上升、销售组合优惠、MG&A 降低和节省成本措施，以及较低的财务量和材料和制造开支相关的成本通胀所抵消。MG&A 支出的降低是因为奖励补偿费用较低的推动，部分由增加营销投资以支持我们的品牌和创新进行抵销。
2024年6月30日结束的六个月，税前收入较去年同期增长了12.1％，主要由于净价格提高，销售组合有利和节约成本措施，部分抵消了与材料和制造费用相关的通货膨胀成本。
欧洲、中东和非洲以及亚太区段
三个月结束 六个月结束 二零二四年六月三十日 二零二三年六月三十日 变动百分比 二零二四年六月三十日 二零二三年六月三十日 变动百分比 （百万，百分比除外） 销售净额 (一)
$ 683.3 $ 649.0 5.3 % $ 1,138.0 $ 1,059.1 7.4 % 所得税前的收入（亏损） $ 81.2 $ 64.2 26.5 % $ 70.2 $ 38.8 80.9 % 财务量 (以千升为单位) (一) (二)
6.037 6.018 0.3 % 10.101 10.089 0.1 %
(1) 包括在综合总计中被消除的毛间隔销售和产量。
(2) 除去2024年6月30日结束的三个月及六个月的32.5万公顷升和54.3万公顷升的版税量，以及2023年6月30日结束的三个月及六个月的25万公顷升和40.6万公顷升的版税量。此翻译不包含版税量。
下表列出了2024年6月30日结束的三个月份与2023年6月30日（以百分比计）的净销售额变化的驱动因素：
财务成交量 价格和销售混合 货币 总计 欧洲、中东和非洲与亚太地区的净销售额 0.3 % 5.8 % (0.8) % 5.3 %
截至 2024 年 6 月 30 日止三个月的净销售额较上年增长 5.3%，由于价格和销售组合以及较高的财务量，部分由于外汇不利影响抵销。
与去年同期相比，截至2024年6月30日的三个月中，财务成交量增加了0.3％，主要是由于中欧和东欧成交量增长，得益于我们核心和高端品牌表现良好以及消费者通胀压力的缓解，部分抵消了由于市场需求不振和竞争对手高促销活动所致的西欧成交量下降。
价格和销售组合对2024年6月30日结束的三个月的净销售额产生了有利影响，与去年同期相比增长了5.8％，主要是由于净定价的增加和由于高端化带来的良好的销售组合。
下表详列截至2024年6月30日的前六个月与2023年6月30日相比净销售额变化的推动因素（以百分比计）：
财务成交量 价格和销售组合 货币 总计 欧洲及亚太地区净销售额 0.1 % 6.7 % 0.6 % 7.4 %
截至2024年6月30日六个月结束时，净销售额较去年同期增长7.4%，受有利的价格和销售结构以及更高的金融交易量和有利的外汇影响。
2024年6月30日止六个月的金融成交量较去年同期增加了0.1％，主要是由于上游品牌和高端品牌的优异表现以及消费者通胀压力减缓推动了中欧和东欧成交量增长，但因市场需求疲软和竞争对手高促销活动导致西欧成交量下降。
价格和销售组合对2024年6月30日结束的六个月的净销售产生了有利影响，相比去年增长6.7％，主要归因于向客户提高净价格和有利的高端销售组合。
「外币对净销售额的影响」一节中讨论了外币对净销售额的影响。
税前收入（亏损）
2024年6月30日结束的三个月和六个月的税前收入分别比去年同期提高了26.5％和80.9％，主要是由于净定价增加，销售组合有利以及成本节约措施，部分抵销了较高的MG＆A费用和不利的汇率影响。较高的MG＆A费用主要是由于增加了对我们品牌和创新的营销支持以及成本通胀。
未配置区段
我们有一些未划分至我们各板块的特定活动，以下称为"未划分"。具体而言，"未划分"活动主要包括与融资相关的成本，如利息费用和收入、母公司之间的汇率汇差以及关于融资和其他金融活动的工具未指定避险关系的公允价值变动。未划分活动还包括非避险关系设定的商品掉期公允价值变动，这部分变动在实现时按照材料的基础交易重划分未到期的商品掉期。净周期性退休金和其他退休福利计划成本中的服务成本元件只报告在每个运营板块内，所有其他成分仍未划分。
三个月结束 六个月结束 二零二四年六月三十日 二零二三年六月三十日 变动百分比 二零二四年六月三十日 二零二三年六月三十日 变动百分比 （百万，百分比除外） 出售商品成本 $ 28.3 $ (61.7) 不适用 $ 28.8 $ (112.4) 不适用 毛利（亏损） 28.3 (61.7) 不适用 28.8 (112.4) 不适用 营业收入（亏损） 28.3 (61.7) 不适用 28.8 (112.4) 不适用 非营运收入（费用）总额（净值） (36.7) (48.7) (24.6) % (81.4) (104.1) (21.8) % 所得税前的收入（亏损） $ (8.4) $ (110.4) (92.4) % $ (52.6) $ (216.5) (75.7) %
N/m = 不具涵义
营业成本
在表格中所呈现三个月和六个月截至2024年6月30日和2023年6月30日的营业成本，几乎全都来自商品衍生品的未实现公允价值变动，这些商品衍生品为经济对冲。当我们管理的风险被实现时，我们会将商品衍生品的盈亏重新分配到其底层风险所处的板块中，以便让我们的各板块实现商品衍生品的经济效益，同时避免产生因未实现市场价值变动所导致的波动性。详细内容请参见第I部分第1项财务报表的第8项注释「衍生工具和对冲活动」。 第I部分第1项财务报表的第8项注释「衍生工具和对冲活动」 有关详细信息，请参阅。 综合损益之外的收入（费用），净额
截至2024年6月30日的三个月和六个月的非经营性费用净改善了24.6％和21.8％，相较于前年，主要是由于更高的养老金和OPEb非服务净利益、较低的净利息费用和有利的进出口外币影响。
流动性和资本资源
流动性
概览
我们主要的流动资金来源包括经营活动提供的现金和外部资金的使用。我们会继续监测可能导致信贷或经济挑战的全球事件，可能会对我们的利润或经营现金流和获得额外流动性的能力造成不利影响。我们目前相信，我们的现金及现金等价物、营运现金流入、短期和长期借款提供的现金在必要时将足以满足我们日常营运需求、预定偿还债务的本金和利息付款、预期的分红支付、资本性支出和其他债务，以及发行本季度报告之后未来十二个月的长期流动性需求。我们没有任何限制，防止或限制我们宣布或支付股息。
虽然我们的营运活动产生的现金流的相当一部分是在美国境内产生的，但我们的现金余额包括在美国境外和其他货币方面持有的现金。截至2024年6月30日，除了持有的以欧元计价的现金及现金等价物用于偿还我们2024年7月到期的8亿欧元1.25%票据以外，在美国以外的现金和现金等价物约占总现金和现金等价物的58％，且其中大部分以外币计价。外汇汇率的波动已经对这些外币现金余额产生了实质影响，并且可能继续对其产生影响。海外现金余额往往会面临额外的限制。因此，我们可能难以及时将美国以外的现金入境，而且此类入境可能会受到税收的管制。这些限制可能会影响我们在美国和其他国家充分利用现金资源的能力，并对我们的流动性产生负面影响。在必要时，我们将对外国子公司的收入征税后设置留抵税款。我们可能会使用税务规划和融资策略，以确保我们全球范围内的现金可用于需要的地点。我们会定期回顾和评估这些计划和策略，包括被我们公司和每个营运子公司使用的外部承诺和非承诺信贷协议。 我们认为这些融资安排，以及在美国内的营运活动产生的现金流足以满足我们在美国的现金需要。
现金流量和现金使用
我们的业务历史上每年产生正面的营运现金流，而我们的债务到期一般具有较长期限。然而，我们的流动性可能会受到我们在年度报告中描述的「风险因素」及本报告和上述列出事项的风险因素的重大影响。 第二部分——第1A项。「风险因素」 在本报告和上述列出事项中。 经营活动现金流量
2024年6月30日结束的六个月经营活动产生的净现金流入为89460万美元，较2023年6月30日结束的六个月的89440万美元增加20万美元。经营活动产生的净现金流入增加主要是由于较高的净利润抵销了较低的非现金费用和不利的营运资本变化。不良的营运资本变化主要是由于现金收入的时间和年度激励补偿的较高支付而驱动的。
投资活动产生的现金流量
2024年6月30日结束的六个月中，投资活动中使用的净现金流量为3,814百万美元，较2023年6月30日结束的六个月中的3,406百万美元增加了408百万美元。净现金流量使用增加主要是由于资本项目的时间安排导致资本支出增加。
来自融资活动的现金流量
截至2024年6月30日的六个月，筹资活动提供的净现金为2,856万美元，比2023年6月30日的筹资活动使用的净现金2,019万美元改善了4,875万美元。筹资活动提供的净现金的改善主要归因于发行2032年到期的新欧元3.8%票券共8,000万欧元，部分抵消了更高的B类普通股回购。
资本资源，包括现金物资需求。
现金及现金等价物
截至2024年6月30日，我们的总现金及现金等价物为$164730万，相比于2023年12月31日的$86890万和2023年6月30日的$96090万有所增加。现金及现金等价物的增加主要是由于营运活动产生的净现金和新发行的面额为EUR 80000万、到期日为2032年、票面利率为3.8%的债券募集所得，部分抵销了资本支出、B类普通股回购和分红派息。现金及现金等价物的增加主要是由于营运活动产生的净现金和新发行的面额为EUR 80000万、到期日为2032年、票面利率为3.8%的债券募集所得，部分抵销了资本支出、B类普通股回购、净债务还款（包括偿还于2023年7月到期的加币50000万、票面利率为2.84%的债券）、分红派息和收购支付的现金。
借贷
我们使用2024年5月29日发行的3.8% eur 800百万债券的现金收益和手头上的现金，于2024年7月15日到期时还清了我们的eur 800百万1.25%债券。请参阅 第一部分——项目1. 基本报表，附注7，“债务” 以获得详细信息。 根据我们信贷设施的贷方的信贷档案，如果需要的话，我们有信心使用我们的可循环授信设施。于2024年6月3日，我们修订了现有的20亿多货币循环授信设施，并将到期日从2028年6月26日延长至2029年6月26日，截至2024年6月30日，我们有20亿可提取，并无法借取修订后的多货币循环授信设施或商业票据借款。
我们打算进一步利用我们的跨境、跨货币现金池，以及根据需要使用我们的商业票据计划来提高流动性。如果需要额外的短期流动性，我们还拥有加币、英镑和美元的透支设施，分布在多家银行。
根据我们每份债务设施的条款，我们必须遵守某些限制。这些包括通常的违约事件和指定的陈述、保证和承诺，以及限制我们能力的约定，以承担特定优先债务(一定门槛的有抵押净有形资产)，特定杠杆阈值百分比，创建或允许对资产设立留置权以及限制合并、收购和某些类型的出租回售交易。
根据修订后的多货币循环信用债务协议所定义的最大净债务与息税折旧前利润比率在2024年6月30日及2023年12月31日为4.00倍。截至2024年6月30日及2023年12月31日，我们遵守所有限制和契约，达到了这些财务比率，并履行了所有债务支付义务。截至2024年6月30日，我们所有未偿还的优先票据位居平级。
保证
合约和其他义务的现金需求
自2023年12月31日我们年报所述的第II部分 - 第7项“财务状况和营运结果的管理层讨论和分析”中“合约和其他义务的财务现金要求”以来，业务作为日常业务的一部分或由于通货膨胀，营运价格的变化或合同剩余期限的变化而产生的合同和其他义务的财务现金要求没有任何实质变化。
信用评级
我们目前的长期信用评级分别为标普（Standard & Poor's）、穆迪（Moody's）、DBRS的BBB/稳定展望、Baa2/正面展望和BBB/稳定展望。我们的短期信用评级分别为A-2、Prime-2和R-2。证券评级不是买入、卖出或持有证券的建议，且随时可能被相应的评级机构修订或撤回。
担保人信息
SEC注册证券
为了本披露文件及其中的表格，「母公司发行人」应指代MCBC，作为2012年5月信托、2016年7月信托及2024年5月信托下优先票据的发行人。而「子公司担保人」则代表反映我们美洲部门重要营运的多个加拿大及美国附属公司。
根据2012年5月3日的契约（经修订，称为"May 2012 Indenture"），MCBC发行了尚未偿还的5.0%到期日为2042年的债券。此外，根据2016年7月7日的契约（"July 2016 Indenture"），MCBC发行了尚未偿还的3.0%到期日为2026年、4.2%到期日为2046年和1.25%到期日为2024年（后来在2024年7月15日到期后偿还）。此外，根据2024年5月29日的契约（"May 2024 Indenture"），MCBC发行了尚未偿还的3.8%到期日为2032年的债券。根据1933年修订的证券法，将在May 2012 Indenture、July 2016 Indenture和May 2024 Indenture下发行的债券注册。这些债券由MCBC的某些子公司以无担保优先方式担保，这些子公司列于第10-Q表格中的附件22中，并与发行人一起构成"Obligor Group"。每一个子公司担保人都是由发行人100%拥有。担保是无条件完全共同的。
我们的其他未偿还债务并未在与SEC注册的交易中发行，此类其他未偿还债务由Obligor Group或MCBC的其他合并附属公司按一般无固定资产优先顺位进行发行或以其他方式提供担保。这些其他担保也是完全无条件且共同且分别负责。
截至2024年6月30日，高级票据及相关担保与Obligor集团所有其他非次级债务同等排名，优先于Obligor集团未来所有次级债务。担保可以在附属担保人的股份出售或转让，或其大部分资产移转时予以解除，或者如果该附属担保人不再是我们其他未偿还债务的担保人时予以解除。
以下摘要财务资讯截至2024年6月30日，以借款人集团综合基础计算，在省略借款人集团内部交易和余额的基础上，排除对任何非保证子公司的投资和收益权益。与非保证子公司的余额和交易已分开呈现。
债务人群的财务资讯摘要
六个月结束了 2024年6月30日 (以百万为单位) 总销售额，其中： $ 4,637.1 与非担保子公司的公司内销售 $ 53.2 毛利润，其中： $ 1,857.6 从非担保子公司的公司内净成本 $ (204.7) 净利息费用，其中： $ (76.9) 从非担保子公司的公司内净利息收入
$ 22.6 税前收入 $ 760.7 净利润 $ 587.2
截至2024年6月30日 截至2023年12月31日 (以百万为单位) 目前总资产中，其中： $ 2,942.2 $ 1,814.3 非保证子公司之间的应收款项 $ 269.4 $ 255.7 总非流动资产中，其中： $ 24,442.7 $ 24,641.0 非保证子公司之间的非流动应收票据 $ 4,059.1 $ 4,178.6 目前总流动负债中，其中： $ 3,760.7 $ 3,048.4 长期负债及短期借款的流动部分 $ 862.1 $ 885.6 非保证子公司应付款项 $ 727.6 $ 117.7 非流动负债总额中，其中： $ 8,993.2 $ 8,094.7 长期负债 $ 6,108.0 $ 5,257.6
资本支出
我们在2024年6月30日结束的六个月内，全球的资本改善项目费用为29950万美元，已支付为39220万美元，不包括股权法共同投资的资本支出，较2023年6月30日结束的六个月内的资本支出30270万美元减少320万美元。我们继续专注于我们计划中的资本支出的使用方式和位置，并强调在决定如何在业务中分配现金时获得所需的投资回报。
应变。
离平衡表安排
请参阅第 II 部分——第 8 项财务报表，注意事项 13「承诺和可能责任」，以了解有关离帐表安排的讨论。截至2024年6月30日，我们没有任何其他重大离帐表安排。
关键的会计估计
尚未采纳的新会计准则
第3项 叙述市场风险的定量和定性披露
请参阅我们2023年年报中有关市场风险的定量和定性披露第II部分第7A节中，关于2023年12月31日及2024年6月30日六个月期间我们的市场风险敏感金融工具的详细信息。由于利率、货币汇率和商品价格的变化，我们的市场风险敏感性金融工具在2024年6月30日六个月期间出现波动。
利率风险
截至2024年6月30日和2023年12月31日，以下表格显示我们的固定利率债务和逆期利率互换，以及利率绝对下降1％对其各自公允价值的影响。名义金额和公允价值分别根据2024年6月30日和2023年12月31日的适用汇率以美元计算。请参见第一部分-财务报表，注7：“债务”中我们未偿还债务工具的到期日。 第I部分-第1项财务报表，注7：“债务”中列出了我们优先偿还的债务工具的到期日。 以我们未偿还的债务工具的到期日为基准。 名义金额 公平价值资产/(责任) 不良变化的影响 (以百万计) 截至二零二四年六月三十日 截至二零二三年十二月三十一日 截至二零二四年六月三十日 截至二零二三年十二月三十一日 截至二零二四年六月三十日 截至二零二三年十二月三十一日 美元计价固定利率票据
$ 4٬900.0 $ 4٬900.0 $ (4,464.2) $ (4,608.2) $ (372.0) $ (414.4) 外币计价固定利率票据
$ 2.079.5 $ 1٬260.7 $ (2,084.9) $ (1,248.6) $ (69.7) $ (13.5) 远期初期利率交换 $ 1,000.0 $ 1,000.0 $ 75.0 $ 41.6 $ (74.6) $ (78.9)
汇率期货风险
下表列出了我们外币定息债务及用于对汇率风险进行对冲的外币远期合约的详细资料，以及在相关外汇汇率实现10%不利变动的情况下对其各自公允价值的影响。名义金额和公允价值均按2014年6月30日和2013年12月31日相应的汇率折算成美元。 名义金额 公平价值 不利变动影响 (以百万为单位) 截至2024年6月30日 截至2023年12月31日 截至2024年6月30日 截至2023年12月31日 截至2024年6月30日 截至2023年12月31日 外币定息债券
$ 2,079.5 $ 1,260.7 $ (2,084.9) $ (1,248.6) $ (211.0) $ (124.8) 外币远期交易 $ 270.9 $ 219.4 $ 3.2 $ (1.4) $ (28.3) $ (23.6)
商品价格风险
以下表格包含了我们用来对冲商品价格风险的商品掉期的详细信息，以及相关商品价格发生10%不利变化对衍生工具公允价值的影响。由于我们存在买入和卖出的相互抵消，因此以下表格不包括商品期权。名义金额和公允价值以2024年6月30日和2023年12月31日的适用汇率以美元为基础。
名义金额 公允价值资产/(负债) 不利变动之影响 (以百万为单位) 截至2024年6月30日 截至2023年12月31日 截至2024年6月30日 截至2023年12月31日 截至2024年6月30日 截至2023年12月31日 互换契约 $ 602.0 $ 653.5 $ (0.6) $ (30.4) $ （55.2） $ (58.1)
第四项 内部控制与程序
揭示控制和程序的评估
在管理层的监督和参与下，包括我们的首席执行官和临时代码，我们对我们的披露控制和程序进行了评估，该术语在《交易所法》13a-15(e)条款下有定义。根据这一评估，我们的首席执行官和临时代码得出结论，我们的披露控制和程序在2024年6月30日有效，以合理保证记录、处理、总结并报告在SEC规则和表格中规定的时期内需要披露的信息，并且这些信息会在适当时期积累并向我们的管理层，包括我们的首席执行官和临时代码相互沟通，以便就需要披露的事项进行及时决策。管理层在评估这些控制和程序的成本与效益时必然会施加判断，由于其本质无法提供对管理目标的合理保证。此外，我们在某些未合并实体中持有投资，这些实体非我们所控制或管理。
财务报告内部控制的变更
在2024年6月30日结束的三个月内，我们的财务报告内部控制（根据交易所法案第13a-15(f)条规定）没有发生对我们的财务报告内部控制有实质影响或可能产生实质影响的任何更改。
第二部分。其他资讯
第一项。法律诉讼。
诉讼和其他争端
第一项。风险因素。
除本报告其他内容外，应仔细考虑年度报告中Part I—Item 1A.「风险因素」中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况和/或未来的结果产生重大影响。我们的年度报告中所含有的风险因素没有发生重大变化。我们年度报告和本次报告中所描述的风险并不是我们所面临的唯一风险。我们还可能面临我们目前尚未知晓或目前认为不重要的其他风险和不确定性，这些风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、现金流量和/或未来的结果产生重大不利影响。
项目2. 未注册的股票销售及所得款项的使用
下表显示了我们公司在2024年6月30日结束的三个月内所进行的B类普通股购买相关资讯：
发行人购置股权证券 购买的总股数 每股平均价格 公开宣布的计划或方案中购买的股份总数 在计划或方案下可能尚未购买的股份的美元近似价值 (1)
2024年4月1日至4月30日 330,750 $ 65.23 330,750 $ 1,717,996,324 2024年5月1日至5月31日 3,894,872 $ 56.72 3,894,872 $ 1,497,065,546 2024年6月1日至6月30日 354,045 $ 51.23 354,045 $ 1,478,928,061 总计 4,579,667 $ 56.91 4,579,667 $ 1,478,928,061
(1) 2023 年 9 月 29 日，董事会批准了一项最高价值 20 亿美元的回购计划，用于回购我们公司的 B 类普通股，不包括券商佣金和消费税，预期计划期限为五年。 回购计划中的回购数量、价格、结构和时间（如有）将由我们自行决定，将根据市场条件、流动性需求、我们的债务协议限制和其他因素对未来的回购进行评估。回购可能是在公开市场、结构性交易中或是透过私下洽谈交易进行。回购授权并不义务要求我们收购特定数量的 B 类普通股。董事会可以随时暂停、修改或终止回购计划，而无需提前通知。
第3项 其他优先证券违约事项
无。
第4项。矿山安全披露
不适用。
项目 5. 其他资讯
2024年6月30日止的三个月内，没有董事或高级职员采取“10b5-1规则交易安排”或“非10b5-1规则交易安排”，因为这些术语在Regulation S-k的Item 408(a)中有定义。 采用 终止
第六项。展品
本季度报告表格10-Q之一部分，以下文件已提交、装备或作为参考纳入：
(a) 展品
展览 文件说明 3.1 3.2 4.1 4.2 4.3 10.1 22+
31.1+ 31.2+ 32++ 101.INS+ XBRL实例文件-该实例文件未出现在互动数据文件中，因为其XBRL标签嵌入到Inline XBRL文件中。* 101.SCH+ XBRL分类扩展模式文件。* 101.CAL+ XBRL分类扩展计算链接底稿文件。* 101.LAB+ XBRL分类扩展标签链接底稿文件。* 101.PRE+ XBRL分类扩展演示链接底稿文件。* 101.DEF+ XBRL分类扩展定义链接底稿文件。* 104 互动数据文件封面（嵌入于内置XBRL文档中并包含于附件101中） * 本报告的附件101随附以下以iXBRL（内嵌可扩展商业报告语言）格式编制的文件：（i）未经审计的综合损益表，（ii）未经审计的综合收益（亏损）表，（iii）未经审计的资产负债表，（iv）未经审计的现金流量表，（v）未经审计的股东权益和非控股权益的综合损益表，（vi）未经审计的综合财务报表注释和（vii）文件和实体信息。 + 随函附呈。 ++ 随函附上。
签名
根据1934年证券交易所法案的要求，本公司已经授权下述人员代表本公司签署此报告。 莫库酒业公司 作者： /s/ 罗珊妮·M. 史戴尔特
罗珊妮·M. 史戴尔特
副总裁兼控制器
(主要会计主管)
2024年8月6日
