美国
证券交易所
华盛顿特区20549
表格
截至季度结束日期的财务报告
在从__________________到__________________的过渡期内
委员会文件号
（根据其章程规定的准确名称）
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（设立或组织的其他管辖区域） |
（纳税人识别号码） |
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请选择注册人是否按Form 20-F或Form 40-F覆盖提交年度报告。 Form 20-F [X] Form 40-F [] |
(邮政编码) |
(
（报告人的电话号码，包括区号）
根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:
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每一类别的名称 |
交易代码 |
注册交易所名称 |
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本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。 |
请在检查标记处注明注册人（1）是否已在证券交易法第13或15（d）条所规定的过去12个月（或注册人需要提交此类报告的较短期间）内提交了所有必须提交的报告，并且（2）自过去90天以来一直受到此类提交要求的限制。
所有板块
在检查标记中表明注册人是否已经在过去的12个月内（或者为注册人需要提交这些文件的较短期间）根据S-T法规405规定，递交了每个互动数据文件。
☒
请勾选标记以说明注册人是大型快速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请查看《交易所法》第120亿.2条中“大型快速申报人”、“加速申报人”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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非加速报告人 ☐ |
加速量申报人 ☐ 小型报告公司 新兴成长公司 |
如果是新兴成长型公司，在选中复选标记的同时，如果公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则，则表明该公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则。☐
请在复选标志处注明公司是否为壳公司（根据交易所法令第12b-2条的定义）。
请指出最近一次实际日期后，每个发行人普通股的流通情况。
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类别： |
截至2024年7月26日未解决的 |
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普通股，每股面值为0.01美元 |
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CLEARFIELD, INC. |
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简明的合并资产负债表 |
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（以千计，共享数据除外） |
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6月30日 |
九月三十日 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
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短期投资 |
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应收账款，净额 |
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库存，净额 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备，净额 |
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其他资产 |
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长期投资 |
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善意 |
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无形资产，净额 |
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使用权租赁资产 |
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递延所得税资产 |
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其他 |
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其他资产总额 |
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总资产 |
$ | $ | ||||||
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负债和股东' 股权 |
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流动负债 |
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租赁负债的当期部分 |
$ | $ | ||||||
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长期债务的当前到期日 |
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应付账款 |
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应计补偿 |
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应计费用 |
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保理责任 |
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流动负债总额 |
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其他负债 |
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长期债务，扣除当前到期日 |
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租赁负债的长期部分 |
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递延所得税负债 |
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负债总额 |
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股东权益 |
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优先股，$ 面值； |
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普通股，已授权 |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合收益（亏损） |
( |
) | ||||||
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
$ | $ | ||||||
请见基本报表附注
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CLEARFIELD, INC. |
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简明合并收益表 |
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（未经审计） |
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（以千计，共享数据除外） |
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三个月已结束 |
九个月已结束 |
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6月30日 |
6月30日 |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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销售成本 |
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毛利润 |
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运营费用 |
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销售、一般和管理 |
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（亏损）运营收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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净投资收益 |
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利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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（亏损）所得税前收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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所得税（福利）支出 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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净（亏损）收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
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基本每股净（亏损）收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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摊薄后每股净（亏损）收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
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已发行股票的加权平均值： |
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基本 |
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稀释 |
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请见基本报表附注
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CLEARFIELD，INC。 |
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简明综合收益（损失）合并报表 |
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(未经审计) |
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（以千为单位） |
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三个月之内结束 |
九个月结束 |
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2020年6月30日 |
2020年6月30日 |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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综合（损失）收益： |
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净（亏损）利润 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
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其他综合损益，净额税后 |
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可供出售金融资产未实现收益 |
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外汇货币转换未实现（损失）盈利 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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其他全面收益（损失）总额为 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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综合(损失)收益合计 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
请见基本报表附注
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CLEARFIELD，INC。 |
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股东简明合并财务报表的权益 |
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(未经审计) |
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（以千为单位） |
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截至2024年6月30日三个月的报告增长和货币不变增长 (同比) |
其他积累 |
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普通股票 |
额外的 |
综合损益 |
留存收益 |
总股数- |
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股份 |
数量 |
实收资本 |
收入（亏损） |
盈余公积 |
股东权益 |
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2024年3月31日结存余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
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股票补偿费用 |
- | |||||||||||||||||||||||
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员工股票认购计划下的普通股发行 |
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回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
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其他综合损失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
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2024年6月30日余额 |
$ | 142 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
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2023年6月30日结束的三个月内 |
其他积累 |
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普通股票 |
额外的 |
综合损益 |
留存收益 |
总股份 - |
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股份 |
数量 |
实收资本 |
收入（亏损） |
盈余公积 |
股东权益 |
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2023年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
|
股票补偿费用 |
- | |||||||||||||||||||||||
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发行股票期权计划下的普通股股票，扣除费用后的净值 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
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行使股票期权，扣除用于购买股票的股票数 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
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发行股票期权计划下的普通股股票，扣除费用后的净值 |
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其他综合损失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
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净收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
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2023年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
请见基本报表附注
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CLEARFIELD，INC。 |
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股东简明合并财务报表的权益 |
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(未经审计) |
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（以千为单位） |
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截至2024年6月30日九个月的营业额 |
其他积累 |
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普通股票 |
额外的 |
综合损益 |
留存收益 |
总股数- |
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股份 |
数量 |
实收资本 |
收入（亏损） |
盈余公积 |
股东权益 |
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截至2023年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
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股票补偿费用 |
- | |||||||||||||||||||||||
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员工股票认购计划下的普通股发行 |
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股权激励计划下的普通股发行，扣除费用后净额 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
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回购股票以支付应税限制性股票授予的代扣税款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
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股票期权行使，扣除换股支付的股票净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
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回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
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新会计准则的采用 |
- | |||||||||||||||||||||||
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其他综合收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||
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净亏损 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
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2024年6月30日余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
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截至2023年6月30日的九个月 |
其他积累 |
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普通股票 |
额外的 |
综合损益 |
留存收益 |
总股数- |
||||||||||||||||||||
|
股份 |
数量 |
实收资本 |
收入（亏损） |
盈余公积 |
股东权益 |
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2022年9月30日期末余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
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股票补偿费用 |
- | |||||||||||||||||||||||
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员工股票认购计划下的普通股发行 |
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股权激励计划下的普通股发行，扣除款项 |
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执行股票期权，净退出用于支付的股票份额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
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为股票授予支付代扣税款的股票回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
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发行普通股，净额 |
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其他综合收益 |
- | |||||||||||||||||||||||
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净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||
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2023年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
请见基本报表附注
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CLEARFIELD，INC。 |
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压缩的合并现金流量表 |
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(未经审计) |
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（以千为单位） |
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九个月 |
九个月 |
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截止日期. |
截止日期. |
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2020年6月30日 |
2020年6月30日 |
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2024 |
2023 |
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经营活动现金流 |
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净（亏损）利润 |
$ | ( |
) | $ | ||||
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调整为将净(损)收入调节为从经营活动中提供的净现金流量： |
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折旧和摊销 |
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投资折价摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||
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递延所得税 |
( |
) | ||||||
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以股票为基础的报酬计划 |
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经营性资产和负债的变动，除收购金额外的净额: |
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应收账款 |
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净存货 |
( |
) | ||||||
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其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
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应付账款及应计费用 |
( |
) | ||||||
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经营活动产生的现金流量净额 |
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投资活动现金流量 |
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购置房地产、厂房设备和无形资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
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投资购买 |
( |
) | ( |
) | ||||
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投资到期收回款 |
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投资活动产生的净现金流量 |
( |
) | ||||||
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筹资活动现金流量 |
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发行长期债务 |
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偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
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在员工股票购买计划下发行普通股的收益 |
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回购股票以支付股票发放的预扣税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
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与股票期权行权有关的税款代缴和收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
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股权报酬计划下的股票发行 |
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普通股发行所得净额 |
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回购普通股 |
( |
) | ||||||
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筹资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量 |
( |
) | ||||||
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现金汇率影响 |
( |
) | ||||||
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现金及现金等价物的减少（增加） |
( |
) | ||||||
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现金及现金等价物期初余额 |
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现金及现金等价物期末余额 |
$ | $ | ||||||
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现金流信息的补充披露 |
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支付的所得税费用 |
$ | $ | ||||||
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支付的利息费用 |
$ | $ | ||||||
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租赁负债产生的租赁权使用资产 |
$ | $ | ||||||
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非现金融资活动 |
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股票期权的无现金行权 |
$ | $ | ||||||
请见基本报表附注
压缩合并财务报表注释
注1. 主要会计政策摘要
除非上下文另有要求，否则在本10-Q表格的目的下，“我们”，“我们的”，“公司”和“克利尔菲尔德通讯”指的是克利尔菲尔德通讯股份有限公司及其子公司。
报告范围
(a) 截至2023年9月30日的附注合并资产负债表来源于已经审计过的基本财务报告，并且 (b) 截至2024年6月30日和9月30日的未经审计的中期附注合并基本报表已经由公司按照美国通用核算原则编制，并根据证券与交易委员会的规定制定。经营管理层认为，这些附注合并基本报表包括所有必要的调整事项，由日常往复预计。这些调整事项是为了对中期时间范围内财务状况、营运结果和现金流进行公正的呈现。由于客户购买模式的变化、季节性等因素，中期时间范围内的经营结果不一定预示着全年或其他中期时间的结果。应当连同公司于2023年9月30日年度报告中的合并财务报表和注释一起阅读。
在编制公司的基本报表时，管理层需要进行估计和假设，这可能会影响所报告的资产和负债金额，以及相关的收入和支出。由于未来事件及其影响无法精确确定，实际结果可能与这些估计值明显不同。
合并原则
简明合并财务报表包括Clearfield，Inc.及其全资子公司的账目。在合并时，所有重要的企业间账目和交易已被消除。
最近采用的会计准则
2023年10月1日，公司采用了财务会计准则委员会（“FASB”）2016-13号会计准则更新（“ASU”）及其后续修订：ASU 2018-19号、ASU 2019-04号、ASU 2019-05号和ASU 2020-02号（统称Topic 326）。该指南引入了一种基于预期信用损失（CECL）估计的金融工具信用损失确认模型。CECL方法下的预期信用损失计量适用于按摊余成本计量的金融资产。公司采用修正后法对所有按摊余成本计量的金融资产（该资产主要为公司的贸易应收账款）采用Topic 326。从2023年10月1日开始的报告期结果，根据Topic 326进行报告，而先前时期的金额继续按照以前适用的美国通用会计原则报告。采用Topic 326的影响对合并财务报表的影响不重大。 对金融工具的信用损失计量，应采用财务会计准则委员会（“FASB”）2016-13号会计准则更新及其后续修订的ASU No. 2018-19、ASU No. 2019-04、ASU No. 2019-05和ASU No. 2020-02（统称Topic 326）。该指南引入了一种基于预期信用损失（CECL）估计的新模型。CECL方法下的预期信用损失计量适用于按摊余成本计量的金融资产。 该指南引入了一种新的模型，根据估算的当前预期信用损失（CECL）确认金融工具的信用损失。所有的资产均需按Topic 326确认，包括可转换资产，如资产支持证券，则应采用购买或建造的成本作为初始信用损失。
尚未采用新的会计准则
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，该更新通过增强重要板块支出的披露，改进了可报告板块的披露要求。这个更新中的修正应在合并财务报表中呈现的所有之前期间中进行追溯，适用于2023年12月31日后开始的财政年度和2024年12月31日后的财政年度内的中期期间。早期实施是允许的。公司目前正在评估该指引对其简明合并财务报表的潜在影响。 分部报告（主题 280）：报告服务部门（主题 280）变更披露方式，通过升级对意义重大的分部费用的披露来改进分部报告披露要求。该准则适用于 2023 年 12 月 15 日之后的财年和 2024 年 12 月 15 日之后的财年间隔期。该准则必须适用于财务报表中呈现的所有期间的追溯。该公司目前正在评估该标准对合并财务报表的影响。. ASU 2023-07旨在通过要求按照《会计准则编码主题280》的规定，由公共实体在年度和中期基础上对重要业务板块支出进行增量披露，从而增强财务报告。ASU 2023-07中的修改将对财务报表中呈现的所有期间进行追溯适用，并允许提前采用。本标准将适用于该公司的2025年度以及以后的季度。该公司正在评估其ASU 2023-07的披露方法，并预计将在2025年9月30日结束的会计年度和之后的申报中采用该标准。
2023年12月，FASB发布了ASU No. 2023-09， 所得税（主题740）：改进所得税披露。该标准要求上市的业务实体在每年披露税率调节表的特定类别，并为满足数量门限的调节项目提供其他信息（如果这些调节项目的影响相当于或大于将税前收入（或损失）与适用的法定所得税率相乘所得金额的5%）。它还要求所有实体每年披露按联邦、州和外国税种分解的所支付的所得税（扣除退款），以及按所支付的所得税（扣除退款）在个别司法管辖区分解的金额，当所支付的所得税（扣除退款）相当于或大于所支付的总所得税（扣除退款）的5%时。最后，该标准取消了要求所有实体披露未识别税务负债余额在未来12个月内合理可能变动范围的性质和估计，或声明无法估算范围的要求。该标准对公司自2026年1月1日开始的年度适用。可以提前采纳该标准。该标准应以前瞻性基础应用。允许追溯适用。公司目前正在评估该标准可能对其财务报表产生的影响。预计新的指导意见将改善与税率调节和所得税缴纳信息相关的收入税披露，要求1）税率调节信息的一致类别和更大细分和2）按管辖权细分的所得税缴纳额。该指导意见基于前瞻性生效，但允许追溯应用和提前采用。公司正在评估其对ASU 2023-09的披露方法，并预计在2025年10月1日开始的年度期间采用该标准。
2024年3月，SEC根据SEC发布规则No. 33-11275，《增强和规范气候相关披露以供投资者参考》，要求在年度报告和注册声明中披露重要的一级和二级温室气体排放以及其他与气候相关的话题。对于大型加速归档者和加速归档者，披露要求将分别于2025年1月1日和2026年1月1日起逐步实施，但可能会面临法律挑战以及SEC自愿暂停披露要求。公司目前正在评估这些规则对其合并财务报表和相关披露的影响。 要求增强和规范气候相关披露以供投资者参考。其它环境数据、社会数据和气候相关数据等话题。对于大型加速归档者和加速归档者，披露要求将分别于2025年1月1日和2026年1月1日起逐步实施，但可能会面临法律挑战以及SEC自愿暂停披露要求。公司目前正在评估这些规则对其基本报表和相关披露的影响。
注2. 每股净利润（损失）
基本每股收益（“EPS”）计算方法是将当期净利润（损失）除以普通股加权平均发行在外的股数。摊薄后每股收益等于当期净利润（损失）除以普通股加权平均发行在外的股数加上期权等其他普通股等价物。
以下是截至2024年6月30日和2023年的三个和九个月的普通股每股净收益（损失）的分子和分母的调节表:
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截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的九个月 |
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（以千为单位，除每股数据之外）) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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|
净（亏损）利润 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
|
加权平均普通股数 |
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每股普通股摊薄净收益分母-调整后加权平均数 |
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平均摊薄普通股股数 |
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每股普通股净（亏损）收益： |
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基本 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
|
摊薄 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
注3. 现金及现金等价物
公司认为所有原始到期期限在三个月或更短的高流动性投资都属于现金及现金等价物。以下表格展示了公司的现金及现金等价物余额：
|
（以千为单位） |
2020年6月30日 2024 |
2020年9月30日 2023 |
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现金及现金等价物： |
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现金，包括货币市场账户 |
$ | $ | ||||||
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货币市场基金 |
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现金及现金等价物总额 |
$ | $ | ||||||
注4. 投资
公司投资完全由联邦存款保险公司（FDIC）全额保险和不超过五年的美国国库券，以及货币市场基金的存款。公司的投资组合分类为可供出售金融资产，按公允价值报告。未实现的投资证券收益或损失，缴纳税款后列入其他全面收益（损失）。可供出售证券的已实现收益和损失在售出时确认，并列入简明合并收益表中的净投资收益中。
截至2024年6月30日，可供出售的投资包括以下内容：
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2024年6月30日 |
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（以千为单位） |
摊余成本 |
未实现收益 |
未实现亏损 |
公正价值 |
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短期 |
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美国国债证券 |
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) | $ | ||||||||||
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定期存单 |
( |
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短期投资证券 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
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长期 |
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美国国债证券 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
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定期存单 |
( |
) | ||||||||||||||
|
长期投资证券 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
截至2023年9月30日，可供出售投资包括以下项目：
|
2023年9月30日 |
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|
（以千为单位） |
摊余成本 |
未实现收益 |
未实现亏损 |
公正价值 |
||||||||||||
|
短期 |
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美国国债 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
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定期存单 |
( |
) | ||||||||||||||
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投资证券-开空 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
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长期 |
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美国国债 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
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定期存单 |
( |
) | ||||||||||||||
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投资证券-开多 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
截至2024年6月30日，处于未实现损失位置的债务证券投资如下：
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未实现亏损持续不足12个月 |
未实现亏损持续超过12个月 |
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（以千为单位） |
公正价值 |
毛额未实现亏损 |
公正价值 |
毛额未实现亏损 |
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美国国债 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
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定期存单 |
( |
) | ||||||||||||||
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投资证券 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
截至2023年9月30日，处于未实现亏损位置的债务证券投资情况如下：
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未实现损失头寸持续少于12个月 |
未实现损失头寸持续超过12个月 |
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（以千为单位） |
公正价值 |
毛额未实现亏损 |
公正价值 |
毛额未实现亏损 |
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美国国债 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
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定期存单 |
( |
) | ||||||||||||||
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投资证券 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
截至2024年6月30日，A类普通股已发行80712812股，库藏股中有10350064股，流通股数为70362748股。
截至2023年9月30日，我们持有开空期货交易的短期投资。
公司根据资产或负债在主要或最有利的市场上的退出价格（市场参与者之间的有序交易）确定其资产和负债的公允价值。公司根据由外部定价服务提供的估值来确定美国国债和存款证明的公允价值，该服务从各种行业标准数据提供者那里获得。
公司的投资根据三级公允价值层次分类，区分观察值和非观察值输入，分为以下层次之一：
一级-针对相同资产或负债在活跃市场上的报价。
2级 - 观察到的输入来源包括一级报价价格以外的，如活跃市场上类似资产或负债的报价价格；在非活跃市场上的同一或类似资产或负债的报价价格；或其他可以观察到或可以由观察到的市场数据证实的输入来源。
三级- 无法观察到市场活动支持的估值方法，对资产或负债的公允价值测量具有重要影响。三级资产和负债包括通过定价模型、贴现现金流量计算或类似技术确定公允价值的资产，以及显著的管理判断或估计。
以下是截至2024年6月30日公司投资证券的公允价值层次信息，根据三级公允价值层次分类：
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截至2024年6月30日的公允价值衡量 |
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(以千计) |
总计 |
第 1 级 |
第 2 级 |
第 3 级 |
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现金等价物： |
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货币市场基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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现金等价物总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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投资证券： |
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存款证 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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美国国债 |
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投资证券总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
以下是截至2023年9月30日公司投资证券的公允价值计量信息，根据三级公允价值层次结构：
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截至2023年9月30日的公正价值衡量 |
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(以千为单位) |
总费用 |
一级 |
二级 |
三级 |
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现金等价物： |
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货币市场基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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现金等价物总计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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投资证券： |
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定期存单 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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美国国债证券 |
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总投资证券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在截至2024年6月30日以及截至2023年9月30日的三个月和九个月以及在截至2023年9月30日的一年中，本公司拥有 三级证券，且在公允价值层次结构内没有转移。
如设备和租赁改善、商誉和无形资产以及运营租赁的使用权资产被视为损耗，则受到非经常性公允价值测量的约束。截至2024年6月30日的三个或九个月及2023年9月30日结束的年度内，公司没有将非金融资产重新计量为公允价值。
注6.其他综合收益（损失）
其他综合收益（亏损）项目的元件变动如下：
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（以千为单位） |
可供出售证券 |
外币翻译 |
累计其他综合收益（损失）
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2023年9月30日的余额 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
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2023年12月31日结束的三个月的其他综合收益 |
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2023年12月31日的余额。 |
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||
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2024年3月31日结束的三个月的其他综合(损失) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
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2024年3月31日的结余 |
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||
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2024年6月30日结束的三个月的其他综合(损失) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
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2024年6月30日的余额 |
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||
注意事项 7。基于股票的补偿
本公司在2022财年录得的%s百万美元商誉减值损失主要源于Nice Talent资产管理有限公司和FTFT Finance UK Limited（即Khyber Money Exchange Ltd.）的收购。商誉减值测试截止于2022年12月31日，比较报告单元（包括商誉）的账面价值与其公允价值。如果账面价值超过公允价值，则将报告单元的商誉所隐含的公允价值与商誉的账面价值进行比较。如果商誉的账面价值超过了隐含的公允价值，就应该认定一笔商誉减值损失。
本公司在2022财年录得的%s百万美元商誉减值损失主要源于Nice Talent资产管理有限公司和FTFT Finance UK Limited（即Khyber Money Exchange Ltd.）的收购。商誉减值测试截止于2022年12月31日，比较报告单元（包括商誉）的账面价值与其公允价值。如果账面价值超过公允价值，则将报告单元的商誉所隐含的公允价值与商誉的账面价值进行比较。如果商誉的账面价值超过了隐含的公允价值，就应该认定一笔商誉减值损失。
截至2024年6月30日，$
股票期权
公司使用Black-Scholes期权定价模型来确定授予期权的合理价值。在截至2024年6月30日的九个月内，公司授予员工非合格股票期权，购买全部股票的数量为118,706股，加权平均契约期限为 ，加权平均归属期限约为年，加权平均行权价格为每股26.84美元。在截至2023年6月30日的九个月内，公司授予员工非合格股票期权，购买共40,266股普通股，加权平均契约期限为年，加权平均归属期限为年，加权平均行权价格为每股64.38美元。
在2024年6月30日结束的九个月内，股票期权奖励的公允价值是根据以下假设在相应的授予日期估计的：
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截至九月底的九个月的营业租赁成本 2024年6月30日 |
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股息率 |
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预期波动率 |
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无风险利率 |
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预计寿命（年） |
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解禁期（年） |
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预期的股票价格波动率基于公司股票的历史波动率，这个历史时间段约等于期权的预期剩余期限。预期剩余期限代表期权授予日后期权预计仍然有效的时间。无风险利率反映了授予日时美国零息政府债券的利率，剩余期限类似于期权的预期期限。
期权被授予的行权价格一般按授予日公允市场价确定，权利正常期限为一年。 至行使股票期权所获得的股票将从公司授权但未发行的股份中发行。
以下是2024年6月30日结束的九个月内股票期权活动的摘要:
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期权数量 |
加权平均行权价格 |
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截至2023年9月30日为止的未偿还余额为 |
$ | |||||||
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已行权 |
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行使 |
( |
) | ||||||
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未流通股份数量 2023年9月30日时的未流通股份数 |
( |
) | ||||||
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截至2024年6月30日，流通股为6532.897千股。 |
$ | |||||||
期权的内在价值是基础股票的公允价值超过行权价格的金额。截至2024年6月30日，所有未行权和可行权的期权的加权平均剩余合同期限为【 】年。
受限股票，除非参与者对根据2018年计划授予的受限股票进行第83（b）条款选举（如下所述），否则在授予该奖项时，接收此类奖励的参与者将不会认可美国应税普通收入，同时我们将不会被允许在此类奖项授予时认可扣减款项。当一项奖励保持未获豁免或其他实质性风险失去之状态时，参与者将认可股息的数量作为报酬所认可的收入，我们将允许扣除相同的金额。当奖项获得豁免或不再存在重大风险失去之时，公允价值溢价将被认可为参与者的普通收入，并且将以我们的联邦所得税的目的表明为扣减。根据有关规定，股票被处分所获得的利润或损失将被视为资本收益或资本损失，资本收益或损失是根据参与者从认购股票或解除实质性风险失去之日期算起持有该股票的时间而定的，如果持有期超过一年，则将是长期或短期的。
在2024年6月30日结束的九个月内，公司总共授予员工限制性股票奖励，总计137,928股普通股，解禁期约为年份，并且按授予日期的股票价格每股$进行公允价值评估。在2023年6月30日结束的九个月内，公司总共授予员工限制性股票奖励，总计股普通股，解禁期约为年份，并且按授予日期的股票价格每股$进行公允价值评估。
在截至2023年6月30日的九个月内，公司授予非雇员董事总共限制性股票奖励，共计
2024年6月30日截止的9个月内的受限股票交易情况如下:
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股数 |
加权平均授予日公正价值 |
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截至2023年9月30日尚未归属的股份 |
$ | |||||||
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已行权 |
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34,105 |
( |
) | ||||||
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被取消 |
( |
) | ||||||
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截至2024年6月30日未解除的 |
$ | |||||||
绩效股
在截至2024年6月30日的九个月内，公司授予了
绩效股票单位的补偿费用是在授予日以我们的普通股的公允价值来衡量的。截至2024年6月30日，公司不认为这些绩效股票单位奖励基于已建立的业绩标准会完全兑现，之前确认的与这些奖励相关的补偿费用已经被减少至$
奖励股票
公司在2024年3月31日和2023年3月31日结束的三个月内都没有记录任何所得税支出。公司已为所有报表期的净运营亏损记录了完整的减值准备，并未在随附的简明财务报表中反映任何此类净运营亏损的盈余。 在截至2024年6月30日的九个月内，公司未发行任何奖励股票。在截至2023年6月30日的九个月内，公司以自由裁量方式，向员工授予了总计x股票，作为为2022财年业绩的奖励。这些奖励股票包括没有归属期或限制的普通股。发行当日的公允价值为$y。
员工股票购买计划
公司的ESPP计划允许参与的员工通过工资扣款以折扣价购买公司的普通股。ESPP计划适用于符合特定资格要求的所有员工。ESPP计划的条款允许参与员工在自愿缴税的基础上购买公司的普通股。员工可以以不低于每个股票购买期间或阶段开头或结尾的普通股市场价值的%的价格购买公司的普通股。ESPP计划按六个月一个阶段进行，每个日历年的1月1日和7月1日开始。2023年12月31日结束的阶段，员工以每股$购买了股票。2024年6月30日结束的阶段，员工以每股$购买了股票。员工于2024年6月30日购买后，ESPP计划下仍有144,548股普通股可供未来购买。
注8。营业收入
收入确认
净销售额包括产品和运费。营业收入的计量方法为公司预计因转让产品而获得的对价金额。所有收入都在公司履行合同下的履行义务时确认。公司通过向客户转让承诺交付的产品来确认收入，其中几乎所有收入都在客户获得产品的控制权时确认。公司在产品交付或客户取货时确认收入，包括运费和手续费。公司的大部分合同只有一项履行义务，且属于短期性质。从客户收集并向政府部门汇缴的外国司法区域的销售税和增值税按净额计入并从净销售额中排除。
订阅和支持收入包括以下内容（以百万美元为单位）：
公司根据产品运输地点将外部客户销售额分配到地理区域。美国以外的销售主要是向欧洲、加勒比海、加拿大、中美洲和南美洲的客户。
以下地理区域的收入分别为三个月和九个月：
|
截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的九个月 |
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（以千计） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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美国 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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所有其他国家 |
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|
净销售总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司将产品销售给宽带服务提供商市场。此外，公司为需要铜和光缆组件按其规格制造的原始设备制造商提供传统服务。
我们的销售市场在以下三个月和九个月内的百分比如下：
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截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的九个月 |
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（以千为单位） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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宽带服务提供商 |
% | % | % | % | ||||||||||||
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其他客户 |
% | % | % | % | ||||||||||||
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总净销售额 |
% | % | % | % | ||||||||||||
宽带服务供应商由社区宽带、包括当地和区域电信公司、公用事业、市政府和另类运营商、也被称为二级三级客户组成；国家运营商，包括大型国家和全球有线和无线提供商，也被称为一级客户；具有国家覆盖面的大型区域服务供应商；多系统操作员（“MSO”），包括有线电视公司；和国际客户。
应收账款
信贷是基于客户的财务状况评估而延长的，通常不需要抵押品。超过合同付款期限的未偿款项被视为逾期。2023年10月1日，公司采用了累计预期信用损失模型（“CECL”）。在采用CECL后，公司使用一种预期信用损失模型来衡量信贷损失拨备，该模型使用所有应收账款的终身预期信用损失拨备。为了计算预期信用损失，应收账款基于共同的信用风险特征和逾期天数分组。在计算信用损失准备金时，公司使用其历史经验、外部指标和前瞻信息使用老化法来计算预期信用损失。公司按集体方式对账款应收账款进行减值评估，因为它们具有共同的信用风险特征，这些特征基于逾期天数分组。预期损失率基于公司的历史信用损失经验。历史损失率进行调整以反映当前和前瞻性信息。截至2024年6月30日，公司的信用损失准备金为$
截至2023年9月30日，在采纳当前预期信用损失准则之前，公司的呆账准备金为$。
有关应收账款和净销售额的详细信息，请参见注9“主要客户集中度”。
注9.主要客户集中度
截至2024年6月30日三个月的财务报告显示，该公司有 客户占公司收入的
截至2023年6月30日三个月的销售额占公司净销售额的百分之 客户占公司收入的
截至2024年6月30日，公司已授权发行 客户占应收账款的%。这些客户都是经销商。截至2023年9月30日，
注10. 存货
存货包括成品、原材料和在制品，并以平均成本计量，但不能超过成本或净实现价值下限。公司将其部分原材料或成品分类为元件，可用于制造产品，也可直接销售给客户。存货价值使用材料成本、劳动力费用和分配的工厂制造费用，并包括以下内容：
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（以千计） |
6月30日 2024 |
九月三十日 2023 |
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|
原材料 |
$ | $ | ||||||
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在处理中工作 |
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成品 |
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|
库存，总额 |
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库存储备 |
( |
) | ( |
) | ||||
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库存，净额 |
$ | $ | ||||||
对于预计存在过剩和淘汰的库存，根据公司的使用和库龄时间，并结合历史经验，建立库存准备，使成本和净实现库存价值之间的差异得到控制。
备注11。商誉和无形资产
公司每年在财年末或更频繁地测试商誉是否存在减值风险。公司评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否表明报告单元的公允价值低于其账面价值的可能性更大。根据2023年9月30日进行的分析的结果，确认了商誉减值。截至2024年6月30日的九个月内，没有表明可能存在减值风险的触发事件。 没有触发事件表明可能存在减值风险。
公司将获取专利的法律费用进行资本化处理。一旦被美国专利局或外国同等机构接受，这些法律费用将采用平均年限法分摊摊销，但不超过残值的估计使用期限。
此外，该公司拥有许多有限寿命无形资产，其中大部分是由于在2018财年从Calix，Inc.收购活动柜产品线及在2022财年收购Nestor Cables而获得的。该公司每年或在可能会发生资产减值的事件或情况发生时进行对无形资产的分析。截至2023年9月30日进行的分析的结果显示存在资产减值。截至2024年6月30日的九个月内，没有触发表示可能存在减值的事件。 结果显示我们的无形资产存在减值。在2024年6月30日结束的九个月内，没有发生触发潜在减值的事件。
截至2024年6月30日的前9个月，按报告段进行的商誉账面价值变化情况如下。
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（以千为单位） |
Clearfield，Inc。 |
Nestor电缆 |
总费用 |
|||||||||
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截至2023年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | |||||||||
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货币兑换对外国商誉余额的影响 |
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2024年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | |||||||||
其他无形资产的元件如下:
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2024年6月30日 |
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（以千为单位） |
总账面价值 |
累计摊销 |
净账面价值金额 |
|||||||||
|
客户关系 |
$ | $ | $ | |||||||||
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认证 |
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商标 |
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专利 |
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开发的科技资产 |
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其他 |
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软件 |
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总计 |
$ | $ | $ | |||||||||
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2023年9月30日 |
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（以千为单位） |
总账面价值 |
累计摊销 |
净账面价值金额 |
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|
客户关系 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
认证 |
||||||||||||
|
商标 |
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专利 |
||||||||||||
|
开发的科技资产 |
||||||||||||
|
其他 |
||||||||||||
|
软件 |
||||||||||||
|
总计 |
$ | $ | $ | |||||||||
这些资产的摊销费用为$427,000，分别为2024年6月30日和2023年6月30日的三个月。这些资产的摊销费用为$1,089,000，分别为2024年6月30日和2023年6月30日的九个月。可辨认无形资产在未来五年内的预计摊销费用如下:
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（以千为单位） |
预计的摊销费用 |
|||
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2024财年（剩余） |
$ | |||
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2025财年 |
||||
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2026财年 |
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2027财年 |
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|
2028财年 |
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此后 |
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总费用 |
$ | |||
注12. 分段报告
公司的报告细分是基于公司的内部报告方法。这些结果不一定反映出在所述时段内各个细分业务作为独立的独立实体时发生的业务结果。这些运营细分的内部报告部分基于公司首席执行官所使用的报告和审查流程来定义。
公司在加利福尼亚州为其办公空间租赁了一个子租约，该租约于2023年11月开始，最初租约期至2026年1月。该租约替代了同一地址于2022年1月开始的租约，最初租约期至2024年1月（于2024年1月结束）。此外，该公司还租用其他租期少于十二个月的空间；因此，在资产负债表上不承认此租约为营运租约。 可报告的业务板块：（1）克利尔菲尔德通讯；（2）内斯特电缆。克利尔菲尔德通讯的芬兰控股公司克利尔菲尔德芬兰有限公司于2022年7月26日购买了内斯特电缆有限公司，包括其爱沙尼亚子公司内斯特电缆波罗的海有限公司。这些实体组成了内斯特电缆板块。
下表总结了2024年和2023年6月30日结束的三个月和九个月之间可报告部门之间的金额: 以下表格总结了2024年和2023年6月30日结束的三个月和九个月之间可报告部门之间的金额:
|
2024年6月30日结束的三个月 |
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克利尔菲尔德 |
Nestor电缆 |
剔除项 |
合并后的 |
|||||||||||||
|
(以千为单位) |
||||||||||||||||
|
来自外部客户的营业收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
来自内部客户（Clearfield，Inc.）的营业收入 |
( |
) | ||||||||||||||
|
净投资收益 |
( |
) | ||||||||||||||
|
利息费用 |
( |
) | ||||||||||||||
|
折旧和摊销 |
||||||||||||||||
|
以股票为基础的补偿 |
||||||||||||||||
|
所得税收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
净利润（损失） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
资本支出 |
||||||||||||||||
|
截至2024年6月30日的九个月 |
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|
克利尔菲尔德 |
Nestor电缆 |
剔除项 |
合并后的 |
|||||||||||||
|
(以千为单位) |
||||||||||||||||
|
来自外部客户的营业收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
来自内部客户（Clearfield公司）的营业收入 |
( |
) | ||||||||||||||
|
净投资收益 |
- | ( |
) | |||||||||||||
|
利息费用 |
( |
) | ||||||||||||||
|
折旧和摊销 |
||||||||||||||||
|
以股票为基础的补偿 |
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|
所得税收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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资本支出 |
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|
截至2023年6月30日的三个月 |
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|
克利菲尔德 |
Nestor 电缆 |
淘汰 |
合并 |
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|
（以千计） |
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|
来自外部客户的收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
来自内部客户的收入（Clearfield, Inc.） |
( |
) | ||||||||||||||
|
净投资收益 |
( |
) | ||||||||||||||
|
利息支出 |
( |
) | ||||||||||||||
|
折旧和摊销 |
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|
基于股票的薪酬 |
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|
所得税 |
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|
净收益（亏损） |
( |
) | ||||||||||||||
|
资本支出 |
||||||||||||||||
|
截至 2023 年 6 月 30 日的九个月 |
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|
克利菲尔德 |
Nestor 电缆 |
淘汰 |
合并 |
|||||||||||||
|
（以千计） |
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|
来自外部客户的收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
来自内部客户的收入（Clearfield, Inc.） |
( |
) | ||||||||||||||
|
净投资收益 |
( |
) | ||||||||||||||
|
利息支出 |
( |
) | ||||||||||||||
|
折旧和摊销 |
||||||||||||||||
|
基于股票的薪酬 |
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|
所得税 |
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|
净收益（亏损） |
( |
) | ||||||||||||||
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资本支出 |
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下表总结了2024年和2023年6月30日结束的三个月和九个月之间可报告部门之间的金额: 2024年6月30日和2023年9月30日的可报告片段：
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2024年6月30日 |
||||||||||||||||
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克利菲尔德 |
Nestor 电缆 |
淘汰 |
合并 |
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|
（以千计） |
||||||||||||||||
|
善意 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
总资产 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
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2023年9月30日 |
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|
（以千计）) |
克利菲尔德 |
Nestor 电缆 |
淘汰 |
合并 |
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|
善意 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
总资产 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
注13.融资应收款
Nestor Cables对某些应收账款进行了保理，设有回购条款，因此应作为担保借款计入。截至2024年6月30日，Nestor Cables的应付保理负债总额为$5,714,000。Nestor最初从银行获得应收账款余额的%的现金，剩余%的现金在发票支付时获得，上限为€12.5百万（截至2024年6月30日）。由于上述条件，这些交易不符合销售的资格，因此被视为担保借款。Nestor的保理安排的合同利率是3个月Euribor利率加上一定的区间%。截至2024年6月30日三个月的平均利率为%，截至2024年6月30日九个月的平均利率为%。这些协议是无限期的，并设有不同范围的终止通知期间。
备注14.所得税
截至2024年6月30日的三个和九个月，公司记录了一项收入税益，金额为$3,311,000和$，分别反映了%的有效税率。 有效税率与2024年6月30日结束三个月的法定税率之间的差异主要是由于季度期间离散事件的影响比亏损水平较低的预税记账损失更高。有效税率与2024年6月30日结束的九个月的法定税率之间的差异主要是由于期间的离散事件，包括限制性股票贴现所产生的过多税款短缺。
截至2023年6月30日的三个月和九个月，公司录得所得税费用为$
递延所得税是指在财务报表所记录的资产和负债金额与按税法计算得出的金额之间存在暂时性差异的影响。公司实现递延所得税暂时差异取决于将来的应税收入。公司使用“合理性超过可能性”标准评估可利用性来审查其递延所得税资产，并确定在2024年6月30日和2023年9月30日，无需对递延所得税资产进行计提资产减值准备。公司将继续根据未来时期对估计未来收入和其他因素的假设变化来评估计提资产减值准备的需要。
截至2024年6月30日，公司没有任何未确认的税收利益。公司的惯例是将任何未确认的税收利益上应计的利息和罚款作为所得税费用的组成部分。公司不预期在接下来的12个月内其未确认的税务立场发生任何重大变化。 在任何未确认的税收利益上，公司的惯例是确认应计的利息和罚款作为所得税费用的组成部分。公司不预期在接下来的12个月内其未确认的税务立场发生任何重大变化。
注15.租约
公司租用了位于明尼苏达州布鲁克林公园7050 Winnetka大道北的一个设施，包括企业办公室、制造业和仓储空间。最初的租期为2年2个月，到2025年2月28日结束，并附有续约选项。2024年4月，公司行使了续约选项，将租期延长了另外3年，到2028年2月29日结束。续约选项的行使增加了一项权利使用资产，随之也有相应的租赁负债，金额为1,337,000美元。
公司间接租赁了位于墨西哥提华纳的约
公司租用了布鲁克林公园，明尼苏达州的一个面积为方尺的仓库。租赁期于2022年3月开始，为期5年，到2027年2月28日结束，租金每年递增。租赁包括一项延长租期的选择权，为期另外5年。关于续约选择权，由于公司可能不会行使该选项，因此未包括在租赁期内。
Nestor Cables在芬兰乌卢租赁了一个面积约为***平方英尺的制造业-半导体设施，主要用于Nestor Cables的运营。原租期于2022年10月31日结束，但会自动无限期续约，除非提前两年以书面形式通知终止。公司不会毫无理由地不行使终止选项。租约规定每月租金约为40,000欧元。每年1月1日根据芬兰政府公布的消费价格指数进行调整。
Nestor Cables在爱沙尼亚塔巴萨卢租用了一个约
平方英尺的制造业-半导体设施，用于Nestor Cables Baltics的运营。此外，租赁还授予Nestor Cables租用最迟于2024年12月建造的扩建设施的选择权。扩建设施将建在现有设施的同一场地上。Nestor行使了租赁扩建设施的选择权，现有设施的租赁期限为
租约要求每月支付约20,400欧元的租金，直到2024年4月；之后每年的5月1日根据爱沙尼亚政府发布的消费价格指数调整租金，上限为25,000欧元。 直至2024年4月，租金为约20,400欧元，之后每年的5月1日根据爱沙尼亚政府发布的消费价格指数调整租金。 每年的5月1日根据爱沙尼亚政府发布的消费价格指数调整租金，上限为25,000欧元。
租赁权使用资产和租赁负债应于起始日确认，其金额为租赁期内剩余租金的现值，包括公司有合理把握行使的续租期。公司的租赁协议不包含任何实质性的残值担保或限制性契约。营业成本以及销售、一般和行政费用中纳入的经营租赁费用如下，为三个月及九个月的运营周期：
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在以下范围内的运营租赁费用： |
截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的九个月 |
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| (以千为单位) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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销售成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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销售、一般及行政费用 |
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租赁总费用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2024年6月30日，租赁负债的未来到期日程如下（以千美元为单位）：
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FY2024（剩余） |
$ | |||
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2025 财年 |
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2026 财年 |
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2027 财年 |
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2028 财年 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去：利息 |
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) | ||
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租赁负债的现值 |
$ |
截至2024年6月30日，公司租赁的加权平均期限和加权平均贴现率分别为
注16.债务
2022年4月，公司与一家银行签订了贷款协议和安全协议，向公司提供了一个由其美国资产担保的$循环信贷。信贷额度将于2025年4月27日到期，借款金额将按照芝加哥商品交易所的一月期SOFR利率加浮动利率计息，但利率不低于%每年，截至2024年6月30日，循环信贷的未偿余额为，利率为%。贷款协议和安全协议包含公司和其业务方面的正、负条款和要求，包括要求公司每个财政年度末的债务服务覆盖比率不低于1比1，以及以每个公司财政季度为基础，通过过去12个月的现金流量与负债的比率不高于1比1来衡量的债务现金流比率。债务服务覆盖比率是贷款协议中定义的债务服务可以支付的现金与需要支付的债务服务之比。债务和现金流也是为了债务现金流比率依据贷款协议而定义的。截至2024年6月30日，公司未遵守债务现金流比率承诺，并随后从银行获得了豁免。该信贷由Clearfield公司的资产担保，价值为$2,989,820,000。
开启 2024年8月5日，该公司签订了贷款协议第1号修正案，该修正案修订了2022年4月27日与布雷默银行全国协会（“贷款人”）签订的贷款协议。除其他外，该修正案（i）取消了要求公司将还本付息率维持在不低于以下的要求
2021 年 3 月，Nestor Cables 签订了一份贷款协议，提供一欧元
本季度10-Q表格中包含的非纯历史陈述属于《1995年私人证券诉讼改革法案》所涵盖的内容。前瞻性陈述涉及未来事件，通常涉及公司预期的未来业务和财务表现。诸如“目标”、“计划”等类似含义的词语通常用于标识这些前瞻性陈述。前瞻性陈述基于某些假设和对未来事件和趋势的预期，这些假设和预期存在风险和不确定性。我们对于任何前瞻性陈述的实际结果可能与预期结果不同，因为这些陈述中所述的因素被纳入参照第I部分第1A项，以及我们2013年9月30日年度报告的第II部分第1A项，并作为本季度10-Q表格中第2部分第1A项以及我们向证券交易委员会提交的其他申报文件的组成部分，应视为整个第I部分第2项的重要组成部分。本季度10-Q表格中包含的所有前瞻性陈述均作为本季度10-Q报告的日期发布，我们不承担更新前瞻性陈述或更新实际结果可能与前瞻性陈述不同的原因的义务。 “该”前瞻性陈述” 本季度10-Q表格中包含的非纯历史陈述属于《1995年私人证券诉讼改革法案》所涵盖的内容。前瞻性陈述涉及未来事件，通常涉及公司预期的未来业务和财务表现。诸如“目标”、“计划”等类似含义的词语通常用于标识这些前瞻性陈述。前瞻性陈述基于某些假设和对未来事件和趋势的预期，这些假设和预期存在风险和不确定性。我们对于任何前瞻性陈述的实际结果可能与预期结果不同，因为这些陈述中所述的因素被纳入参照第I部分第1A项，以及我们2013年9月30日年度报告的第II部分第1A项，并作为本季度10-Q表格中第2部分第1A项以及我们向证券交易委员会提交的其他申报文件的组成部分，应视为整个第I部分第2项的重要组成部分。本季度10-Q表格中包含的所有前瞻性陈述均作为本季度10-Q报告的日期发布，我们不承担更新前瞻性陈述或更新实际结果可能与前瞻性陈述不同的原因的义务。的蘋果CEO庫克大规模售股，套现逾3亿港元。“可能,” “该”计划” “该”期望” “该”目的” “该”相信” “该”或类似表述的目的是确定” “该”目标” “该”预计” “该”打算” “该”估计，” “该”将会,” “该”应该” “该”可能,” “该”“展望”” “该”继续” 等类似含义的词语 第I部分第1A项 “该”风险因素” 我们年度报告10-K表格中第II部分第1A项。 “该”风险因素” 本季度10-Q表格中第I部分第2项，以及我们向证券交易委员会提交的其他申报文件。 第I部分第2项 “该”管理层的财务状况和运营结果的讨论和分析。” 所有前瞻性陈述均作为本季度10-Q报告的日期发布，我们不承担更新前瞻性陈述或更新实际结果可能与前瞻性陈述不同的原因的义务。
应当结合本报告中第一项目所列的财务基本报表及相关附注以及本公司2023年9月30日结束的年度报告（10-K）中的财务报表及相关附注，阅读本公司截至2024年6月30日及2023年6月30日三个月和九个月的财务状况和业务结果的下列讨论和分析。
概述
总体来说
Clearfield公司及其子公司在本报告中简称为“我们”、“我们的”和“公司”。我们设计、制造和分销纤维保护、纤维管理和纤维传输解决方案，以实现在北美市场的宽带服务提供商区域快速、经济的纤维部署。我们的“从纤维到任何地方”的平台服务于社区宽带客户（第2和第3电信运营商、公用事业、市政府和替代运营商）、多系统营运商（有线电视）、大型区域服务提供商（ILEC运营跨越500,000订阅用户数以上的多州网络）、国家级运营商（有线/无线国家级电信运营商（T1））和国际客户（主要是欧洲、加拿大、墨西哥和加勒比市场）。
我们从事全球业务，目前的业务包括两个可报告的部门：克利尔菲尔德通讯部门（以下简称“克利尔菲尔德”）和Nestor电缆业务部门（以下简称“Nestor电缆”或“Nestor”），我们在2022年7月26日收购Nestor电缆后建立。在2022年7月26日之前，我们有一个单一的报告部门结构。
克利尔菲尔德通讯经营部门
克利尔菲尔德通讯致力于提供制造行业所需的光纤管理、光纤保护和光纤投送产品，加速住宅、企业和有线和无线接入网络的网络基础设施构建。我们提供广泛的光纤产品组合，使服务提供商更快地构建光纤网络、满足服务交付需求，并将构建成本与接受率相匹配。
克利尔菲尔德通讯的产品可以让客户在更短的时间内使用更少的资源将两倍的家庭连接到FTTH网络。我们的产品通过减少提供千兆服务所需的人力和材料的数量，缩短了服务提供商在MDU和MTU的营业收入时间。我们的产品通过更快的建筑通道访问、更容易的重新配置和更快的服务启动帮助商业服务更有利可图。最后，克利尔菲尔德通讯可通过更好的光纤管理、测试访问和光纤保护，消除从塔到云的无线4G/5G信号链路和从细胞站点的塔到天线的光纤前向链路所面临的障碍。
几乎所有的最终组装工作都是在克利尔菲尔德位于明尼苏达州布鲁克林公园和墨西哥的工厂完成的，并且得到了国内和全球制造合作伙伴的制造支持。克利尔菲尔德专注于按要求进行快速生产和定时交货。
尼斯托电缆运营板块
截至2022年7月26日，Clearfield通过其芬兰子公司Clearfield Finland Oy收购了Nestor Cables Oy。Nestor Cables总部位于芬兰奥卢，在爱沙尼亚Keila设有运营，并通过其全资子公司Nestor Cables Baltics OÜ。Nestor Cables制造光纤和铜线电信电缆和设备，向电信运营商，网络所有者，电力公司，建筑承包商和工业公司提供分销。在我们的收购之前，Nestor Cables已经是Clearfield供应商十多年，收购完成后双方关系继续保持。Nestor有两种生产流程，一种是在芬兰工厂制造电缆，另一种是在爱沙尼亚进行成品组装。Nestor Cables的客户群包括电信运营商，网络所有者，承包商，工业企业和批发商。产品通过分销商和最终用户直接销售。Nestor Cables受到芬兰政府监管，Nestor Cables Baltics受到爱沙尼亚政府监管。
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。
2024年6月30日结束的三个月，与2023年6月30日结束的三个月相比
2024财政第三季度截至2024年6月30日的净销售额为4879.3万美元，相比2023年第三季度的净销售额6128.4万美元，下降了约20%，即1249.1万美元。在2024年财政第三季度，宽带服务提供商的净销售额为4602.8万美元，而2023年同期为5973.1万美元。遗留客户的净销售额在2024年第三季度为82万美元，而2023年同期为155.3万美元。此外，公司在2024年第三季度录得国际销售收入1649.3万美元，而2023年同期为1418.6万美元。公司根据产品运送的地点，将来自外部客户的销售收入分配到地理区域。国际销售收入分别占2024年和2023年第三季度总净销售额的34%和23%。
2024年6月30日结束的本季度净销售额下降了12491000美元，而2023年6月30日结束的季度相比，这主要是由区域型大客户减少了12092000美元，约为76％和MSO客户的3637000美元，约为39％，部分抵消了对国际客户增加了2307000美元的销售。2024年6月30日结束的季度中，与2023年6月30日结束的季度相比，区域型大服务提供商客户和MSO客户市场的销售下降是由于客户消化了在疫情期间长时间供应链期间之前购买的现有产品的需求降低，对国际客户的销售增长由Nestor Cables部门在本季度推动销售增长。
2024年6月30日积压的订单为32582000美元，较2024年3月31日的47179000美元下降了31％，较2023年6月30日下降了74704000美元或56％。由于客户消化之前购买的产品而导致的需求不振也导致了同比下降。
来自客户的营业收入是从时间到时间提交的购买订单中获得的，只有有限数量的客户发布更长期的购买订单。公司未来期间预测订单或影响订单的趋势能力有限。客户部署时间表和影响客户订货模式的因素（包括消化客户过剩库存）限制了公司未来预测收入的能力。公司未来为客户订单确认收入的能力将取决于公司制造和交付产品给客户并履行其其他合同义务的能力。
2024年第三季度销售成本为38101000美元，比2023财年的同期减少4109000美元，下降了10％。毛利率在2024年第三季度的净销售额中为21.9％，比2023年第三季度的净销售额的31.1％下降。 毛利润下降8382000美元或44％至2024年6月30日结束的三个月的10692000美元，而2023财年同期为19074000美元。公司的毛利润受到2024年6月30日结束的三个月增加了1154000美元的库存准备金的负面影响。尽管毛利率与去年同期相比有所下降，但由于生产能力提高以及该季度营业收入增加导致库存费用得到更好的利用，其与上个季度相比有显着改善。
2024年第三季度，销售、一般和行政费用从2023年第三季度的13449000美元下降了3%至12999000美元。
2024年6月30日结束的季度，营运亏损为230.7万美元，相比2023财年相同季度的营业收入562.5万美元，下降约141%。这种下降是由于净销售额和毛利润率的下降所致，如上所述。
2024年6月30日结束的本季度净投资收益为173.5万美元，相比2023财年同期的163万美元有所增长。利息收入增加是因为在2024年6月30日结束的三个月期间，与去年同期相比，利率期货较高。
截至2024年6月30日的本季度利息支出与2023财年相应期间的195,000美元相比，保持在相对稳定的153,000美元水平。这些期间产生的利息支出与Nestor部门的保理负债有关。
该公司在2024年和2023年的6月30日结束的三个月中，录得了277,000美元的所得税减免和1,842,000美元的所得税费用。我们根据本年度预估的实际税率记录季度性所得税准备金。从2023财年第三季度到2024财年第三季度，所得税费用的减少2,119,000美元，主要是由于经营活动所得降低。2024财年第三季度的所得税费用率从2023财年第三季度的26.1%增加至38.2%，主要是由于离散项目的影响百分比更高而在第三季度盈利表上的税前亏损较低。
截至2024年6月30日三个月的净亏损为44.7万美元，每股基本和稀释收益为0.04美元。截至2023年6月30日三个月的净收入为521.8万美元，每股基本和稀释收益为0.33美元。2024年6月30日三个月基本和稀释每股收益的下降是由于净销售额和毛利润率下降，以及上述详细介绍的销售、一般及行政费用增加导致的净收入减少。
2024年6月30日截至的九个月相对于2023年6月30日截至的九个月
2024年6月30日结束的九个月的净销售额为1.19933亿美元，较2023年6月30日结束的九个月的净销售额2.19035亿美元减少约45％或99102万美元。在2024年6月30日结束的九个月，给宽带服务提供商的净销售额为1.12203亿美元，而2023财年同期为2.11231亿美元。在这一组别中，公司在2024年6月30日结束的九个月中记录了3311万美元的国际销售额，而2023财年同期为3752.7万美元。公司根据产品运输到的位置将来自外部客户的销售额分配到地理区域。因此，国际销售分别占2024年6月30日和2023年6月30日的总净销售额的28％和17％。九个月内向传统客户的净销售额为231万美元，而2023财年同期为780.4万美元。
截至2024年6月30日的9个月内，净销售额下降99102000美元，相比2023年6月30日的9个月，主要是由于面向社区广电服务提供商的销售下降41244000美元，即46％，面向区域型大客户的销售下降28511000美元，即66％，面向MSO客户的销售下降24289000美元，即60％，以及面向国际客户的销售下降4417000美元，即12％。与2023年6月30日结束的季度相比，这些市场的销售下降主要是由于客户在长时间供应链期间消化了之前购买的现有产品，这是疫情造成的长期影响。
来自客户的收入是从不时提交的购买订单中获得的，只有少数客户会发布更长的购买订单。公司预测未来时期订单或影响未来订单的趋势的能力有限。全球供应链问题、客户部署时间表以及影响客户订购模式的因素（包括消化客户过剩库存）进一步限制了公司预测收入的能力。公司未来为客户订单确认收入的能力将取决于公司制造和交付产品给客户并履行其它合同义务的能力。
2024年6月30日结束的前九个月的销售成本为1.01712亿美元，比2023财年同期的1.4575亿美元下降了4403.8万美元，降幅达到30%。其中，毛利润率为净销售额的15.2%，比2023年6月30日前九个月的净销售额的33.5%下降。2024年6月30日结束的前九个月，毛利润下降了5506.4万美元，降幅达到75%，从2023财年同期的7328.5万美元降至1822.1万美元。制造业生产基地未吸收的间接费用增加导致毛利润率受到负面影响，因低需求而导致的此类费用增加。公司库存准备金在2024年6月30日结束的前九个月内增加了894.4万美元。库存准备金主要是由于大流行期间由于长交货时间供应链出现的需求“低谷”而导致的库存过剩。
销售、一般和管理费用在截至2024年6月30日的九个月内增加了72.4万美元，或2％，从2023财年相应期间的3771.4万美元增至3843万美元。
2024年6月30日结束的九个月运营亏损为2,021万美元，相比较2023财年同期的3,557.1万美元营业利润，降低了157%。该降幅是由上文所述减少的净销售额和毛利润率以及增加的销售、总务及行政费用造成的。
2024年6月30日结束的九个月的净投资收益为565.3万美元，相比于2023财年的同期332.8万美元有所增加。利息收入的增加是由于收益率期货的增加和九个月平均投资余额的增加。投资余额增加是因为公司于2023财年第一季度末完成了1.30262亿美元的资本筹集。
2024年6月30日结束的九个月的利息费用为381,000美元，相比财政2023年相似季度的551,000美元有所下降。这是由于在2022年12月偿还了公司的信贷额度，该额度此前已被用于收购Nestor Cables，紧随着公司于2023年12月完成的二次发行。
公司在2024年和2023年截至6月30日的九个月内分别录得3,311,000美元的所得税减免和8,511,000美元的所得税费用。我们根据年度预估的有效税率计提季度所得税。由于营业收入减少，2024财年第三季度的税费支出从2023财年第三季度减少了11,822,000美元。截至2024年和2023年6月30日的九个月中，所得税费用率保持不变的22.2%。
截至2024年6月30日，公司净损失为1162.6万美元，基本每股和摊薄每股均为0.79美元。截至2023年6月30日，公司净收入为2983.7万美元，基本每股为2.01美元，摊薄每股为2.00美元。2024年6月30日截至九个月基本和摊薄每股收益的下降，归因于销售减少、毛利润率下降和销售、总务及行政支出增加的影响，具体如上所述。
可报告部门
公司的汇报部门基于公司的内部报告方式。这些结果不一定反映出在呈现期间如果每个部门是独立、独立的实体所发生的营运结果。这些运营部门的内部报告是根据公司首席执行官使用的报告和审查流程定义的。
可报告的业务范围如下：
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● |
克利尔菲尔德通讯部门 Clearfield部门设计、制造和销售光纤管理、保护和传输解决方案。截至2024年6月30日和2023年，Clearfield部门的净销售额分别占公司总净销售额的69%和78%。截至2024年6月30日和2023年，Clearfield部门的净销售额分别占公司总净销售额的75%和85%。 |
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● |
尼斯特电缆部门 – 尼斯特电缆部门设计、制造和销售光纤和铜电信电缆及设备。截至2024年6月30日和2023年，尼斯特电缆部门的净销售额占公司净销售额的31%和22%。截至2024年6月30日和2023年，尼斯特电缆部门的净销售额占公司净销售额的25%和15%。 |
克利尔菲尔德通讯板块
以下表格提供了克利尔菲尔德通讯业务部门在截至三个和九个月的净销售额和净利润情况：
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截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的九个月 |
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(以千为单位)) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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销售净额 |
$ | 33,670 | $ | 47,856 | $ | 89,371 | $ | 186,662 | ||||||||
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业务净（亏）收益 |
$ | （196 | ) | $ | 5,150 | $ | （8,464) | ) | $ | 30,263 | ||||||
截至2024年6月30日完结的三个月内，克利尔菲尔德通讯终端的净销售额下降了30％，即14186000美元，与截至2023年6月30日完结的三个月相比。截至2024年6月30日完结的九个月内，克利尔菲尔德通讯终端的净销售额下降了52％，即97291000美元，与截至2023年6月30日完结的九个月相比。这是由于这些客户在消化先前在大流行病期间采购的库存时，向其社区宽带，MSO / 有线电视和大区域型客户的销售减少所致。
2024年6月30日结束的三个月内，克利尔菲尔德通讯业务净利润（亏损）同比下降了109%，即5627万美元。2024年6月30日结束的九个月内，克利尔菲尔德通讯业务净利润（亏损）同比下降了129%，即3912.5万美元，由上述销售变化以及未被利用的产能积聚和增加的过剩库存储备所导致的毛利润率下降的负面影响所驱动。
Nestor电缆部分
下表提供了 Nestor 电缆部门在三个月和九个月中的净销售额和净利润：
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截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的九个月 |
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（以千计) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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分部净外部销售额 |
$ | 15,123 | $ | 13,428 | $ | 30,562 | $ | 32,373 | ||||||||
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分部净（亏损）收入 |
$ | (252) | ) | $ | 68 | $ | (3,162 | ) | $ | (426) | ) | |||||
截至2024年6月30日三个月结束时，不包括向克利尔菲尔德通讯部门的销售，娜斯特电缆部门的净销售额增长了13％，即169.5万美元。截至2024年6月30日九个月结束时，不包括向克利尔菲尔德通讯部门的销售，娜斯特电缆部门的净销售额下降了6％，即181万美元。
2024年6月30日结束的三个月内，Nestor Cables部分的净亏损增长了55%，即38000美元，相比于2023年6月30日结束的三个月。截至2024年6月30日的九个月Nestor Cables部分净亏损增长了549%，即233.8万美元，相比于2023年6月30日的九个月。
流动性和资本资源
截至2024年6月30日，我们的流动资金主要来自现金、现金等价物和短期投资，这些来源合计为1.23819亿美元，截至2023年9月30日为1.68113亿美元。此外，截至2024年6月30日，我们有一条4千万美元的信贷额度，没有未偿借款。我们的多余资金主要投资于由FDIC支持的存款证明、美国国债和货币市场基金。长期投资总额截至2024年6月30日为2,418万美元，截至2023年9月30日为634.3万美元。我们认为，短期现金和投资、长期投资以及我们的信贷额度的结合，更准确地反映了我们的可用流动资金。截至2024年6月30日，现金、现金等价物、短期和长期投资总额为1.47999亿美元，截至2023年9月30日为1.74456亿美元。
我们相信现有的货币等价物、开空投资和信贷额度，加上运营现金流，足以满足未来12个月及以后的营运资本和投资需求。公司打算主要利用可用的现金和资产继续组织增长、潜在的未来战略交易和公司的股份回购计划。
经营活动
截至2024年6月30日的九个月，营业活动所提供的净现金流为8,464,000美元。其中包括净亏损11,626,000美元、5,481,000美元的非现金折旧和摊销费用、3,437,000美元的股票基于支付的补偿、3,304,000美元的投资折扣摊销和3,523,000美元的增值递延所得税，以及经营性资产和负债的变动。提供现金的经营性资产和负债的主要变化是库存减少23,440,000美元和应付账款及应计费用减少1,643,000美元。由于公司利用手头库存履行客户订单并实现更低的备货水平以支持降低的销售订单积压以及更高的过剩库存储备，因此库存减少是由于2024年6月30日之前九个月内库存采购减少所致。使用现金的经营性资产和负债的主要变化是其他资产增加8,030,000美元，与预付税和预付费用的增加相关。
2023年6月30日止的九个月，经营活动所提供的净现金为13481000美元。这主要是由于净利润为29837000美元，折旧及摊销费用为4411000美元，股权奖励为2504000美元，以及折扣摊销的非现金收入为2429000美元，加上从经营资产和负债的变动中提供和使用现金所致。在提供和使用现金中，经营资产和负债发生的主要变化是：应付账款和应计费用减少20326000美元，存货增加21510000美元。应付账款和应计费用的减少是由于对供应商的付款时间安排。公司在2023年6月30日季度期间增加了库存水平，以支持先前预计的需求。提供现金的经营资产和负债发生的主要变化是：应收账款减少24519000美元。衡量应收账款的回收速度的销售账期截至2023年6月30日为47天，而2022年9月30日为52天，减少了5天。
投资活动
我们将多余现金投资于货币市场账户、美国国债、货币市场基金和存款证书，以不同银行的面额投资。我们相信在经济形势和这些投资的相对风险配置下，我们可以获得有竞争力的回报率。在2024年6月30日结束的九个月内，我们从投资证券的到期收回了1.42067亿美元，并使用现金购买了1.24137亿美元的投资证券。购买主要与制造设备和无形资产有关的财产、厂房和设备消耗了560.8万美元现金，在2024年6月30日结束的九个月内。
2023年6月30日结束的九个月内，我们从投资到期获得了1.05077亿美元的收益，并使用现金购买了2.10923亿美元的投资证券。九个月内资产购置，主要是与半导体相关的制造设备和无形资产，消耗了652.9万美元的现金。
筹资活动
截至2024年6月30日的九个月，我们在股票回购计划下用现金回购了总价值为33374000美元的普通股，该计划包括美国联邦消费税。我们从员工通过ESPP购买股票中获得了586000美元，并用240000美元支付股票受限制股份授予兑现所需的代扣税款，并用9000美元用于股票期权的行权价格和税款与以现金无抵押式行权方式发行普通股有关的股票代持。
截至2023年6月30日的九个月，我们通过发行普通股获得净收益1.30262亿美元。我们用1,670万美元来偿还我们的信贷额度本金，该额度最初是在2022财年第四季度提取，以用于资助Nestor Cables的收购。我们从员工的ESPP参与和股份购买中获得了61.2万美元，我们获得了95.4万美元的股票发行相关收益，作为之前获得的激励性报酬的支付。我们使用了49.3万美元的期权行权价和税费相关的股份代扣，支付普通股的无现金行权，以及使用了95.4万美元支付了由员工通过股份代扣行权获取的受限股的税费。在2023年6月30日前的九个月中，我们未在股份回购计划下回购普通股。
关键会计估计
管理层在选择和应用公司的会计估计时，利用其技术知识、累积的业务经验、判断力和其他因素。由于它们需要最困难、主观和复杂的判断，管理层认为对财务报表呈现最关键的会计估计包括投资的公允价值、股权补偿、以及长期资产、有限寿命无形资产和商誉的评估。
这些会计估计在公司 2023 年 9 月 30 日以 10-k 表格形式提交的“管理层讨论和分析财务状况和业务运营”的第 7 项中描述。在 2024 年 6 月底结束的季度内，管理层未对公司的重要会计估计进行任何更改。
在应用关键的会计估计时，管理层会根据可用信息每个报告期重新评估其估计值。这些估计值的变化未对截至2024年6月30日的季度收益产生重大影响。
由于利率期货、汇率和商品价格不利变化可能导致损失风险，克利尔菲尔德通讯面临市场风险。这些因素的变化可能会影响公司的运营结果和财务状况。有关这些市场风险相关的敏感性分析的讨论，请参阅我们年报的第二部分第7A项“市场风险的定量和定性披露”中的内容。报告表格10-K，截至2023年9月30日。在截至2024年6月30日的季度中，不存在将在第3项背景下提供的信息的重大变化。
公司目前将其多余资金投资于银行存款证书，这些证书均被联邦存款保险公司和美国财政部完全保险，同时也投资于存续期不超过五年的美国国库券，以及货币市场基金。这些投资的公允价值在市场利率变化的影响下波动。
汇率
该公司以美元作为报告货币，Nestor Cables的功能货币是欧元。美元与欧元的汇率变化可能会对我们的财务结果产生重大影响。欧元兑美元汇率波动会影响我们的简明合并资产负债表以及销售、销售成本和净利润。如果欧元兑美元升值或贬值了10％，我们截至2024年6月30日三个月的营业费用将分别增加或减少约164,000美元和544,000美元，分别约为1％。我们不对外汇波动进行对冲。因此，外汇兑换率的波动可能会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
通货膨胀
成本上升，包括工资、物流、元件和商品价格，对我们的盈利能力产生了负面影响。我们面临市场风险，因为部分采购商品和原材料如光纤电缆和其他元件的市场价格波动，已经超过了我们降低成本结构和可制造性或提高价格的能力。我们不对商品价格进行对冲。因此，通货膨胀对我们的盈利能力、销售成本和营业费用产生影响，并可能对公司的基本报表产生重大影响。
披露控件和程序的评估
公司管理层在监督和公司首席执行官及首席财务官的参与下对公司披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估（如《1934年证券交易法修正案》第13a-15（e）条所定义）。根据该评估，公司首席执行官和首席财务官得出了公司披露控制和程序是有效的结论。
财务报告内部控制的变化
在2024年6月30日结束的季度内，公司的财务报告内部控制未发生任何变化，该内部控制的定义遵循 1934年证券交易法规13a-15(f)的规定，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有可能会重大影响。
目前没有正在进行或涉及公司的未决法律诉讼，其结果可能对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
公司适用的最重要的风险因素已在我们于2023年9月30日结束的年度报告第II部分第1A条“风险因素”中描述。未发生任何与先前披露的风险因素有实质性变化。
公司在2024年6月30日止的三个月内回购了与员工股权激励计划下股权授予或行权涉及的员工税收代扣要求相关的股票，并在公司的股票回购计划下回购了公开市场上的股票。因此，截至2024年6月30日止的三个月，公司对股权证券的购买如下：
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发行人购买股票证券 |
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时期 |
总计 |
平均值 |
总数 |
大概的美元价值 |
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2024 年 4 月 1 日至 30 日 |
180,621 | $ | 29.70 | 180,621 | $ | 25,067,195 | ||||||||||
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2024 年 5 月 1 日至 31 日 |
4,130 | $ | 34.93 | 4,130 | $ | 24,922,929 | ||||||||||
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2024 年 6 月 1 日至 30 日 |
- | - | - | $ | 24,922,929 | |||||||||||
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总计 |
184,751 | $ | 29.81 | 184,751 | $ | 24,922,929 | ||||||||||
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(1) 自2024年4月30日生效起，公司董事会将回购计划总额从之前的4000万美元增加至6500万美元。 |
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无。
不适用。
在截至2024年6月30日的季度中， 我们的一些董事或高管告知我们已采用、修改或终止了“10b5-1规则交易安排”或“非10b5-1规则交易安排”，如《S-k条例》第408(a)条所定义。
2024年6月4日，Realty Income公司（以下简称“公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此，作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目，根据8-K表格的规定提供，不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”，无论此后公司做出的任何注册文件，也不管任何这类文件的一般包含语言，都不作为参考依据。2024年8月5日有关公司已于2022年4月27日与Bremer银行国家协会（“放款人”）签署了贷款协议的修正案1。修正案，除其他外，（i）消除了公司必须在每个财政年度结束时维持不低于1.20比1的贷款偿债能力覆盖比率和每个公司财政季度末衡量的不超过2比1的债务现金流比率的要求；（ii）新增了一个要求，即公司在放款人处的账户始终保持不少于公司对放款人应付的循环信用 promissory note未限制和未负担的现金及现金等价物的最低总流动性；和（iii）放弃了公司对于2024年6月30日结束的财政季度的债务现金流比率的合规性。截至修正案的日期，公司在放款人处的循环信用 promissory note未剩余任何未偿还本金。
上述贷款协议修订摘要并非完整，且在其整体上受到限制和限定，必须参照所附的展示10.2号的贷款协议修正案，并在此处作为参考加以纳入。
2004年8月25日的公司章程修正案。 （参见公司截至2004年9月30日的第10-Q表格上的附件3.1。）
3.2-清风公司的修订后章程（参见公司于2016年2月25日提交的8-K表格。）
贷款协议的第一次修订日为10.2。 2024年8月5日。 Clearfield，Inc.和Bremer银行国家协会之间的协议。
交易所法规13a-14(a)和15d-14(a)规定的首席执行官认证
31.2 - 根据交易所法规13a-14(a)和15d-14(a)规定，致富金融(临时代码)首席财务官的认证
32.1 - 根据18 U.S.C. §1350认证首席执行官和致富金融(临时代码)
101 - 以下是Clearfield，Inc.截至2024年6月30日的季度报告中采用iXBRL（内嵌可扩展商业报告语言）格式的材料：（i）2024年和2023年6月30日的简明合并资产负债表；（ii）2024年和2023年6月30日的简明合并收益表；（iii）2024年和2023年6月30日的简明合并股东权益表；（iv）2024年和2023年6月30日的简明合并现金流量表；（v）简明合并财务报表附注。
104 - 封面交互式数据文件（采用行内XBRL格式并包含在展示文档101中）。
根据1934年证券交易法的要求，注册者已经要求其代表签署本报告，该代表有充分的授权。
| CLEARFIELD, INC. | |
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2024年8月6日 |
/s/ 谢丽尔·贝拉内克 |
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作者：谢丽尔·贝拉内克 其：总裁兼首席执行官 |
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（首席执行官） |
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2024年8月6日 |
/s/ 丹尼尔·赫尔佐格 |
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作者：丹尼尔·赫尔佐格 它是：首席财务官 |
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（首席财务和会计官） |