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us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 2024-01-01 2024-06-30 0001018963 us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 2023-01-02 2023-07-02 0001018963 srt:MaximumMember 2024-06-30 0001018963 srt:ScenarioForecastMember 2024-07-01 2028-01-02 0001018963 srt:ScenarioForecastMember 2024-07-02 2024-12-29 0001018963 ati:RobertS.WetherbeeMember 2024-04-01 2024-06-30 0001018963 ati:RobertS.WetherbeeMember 2024-06-30
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告。
截止至本季度结束 2024年6月30日止季度
或
☐ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告
过渡期从 天从发票日期计算,被视为商业合理。
佣金档案号码 1-12001
阿提股份有限公司
(依凭章程所载的完整登记名称)
特拉华州 25-1792394 (依据所在地或其他管辖区) (国税局雇主识别号码) 的注册地或组织地点) 识别号码) 2021 McKinney Avenue 达拉斯, 德克萨斯州 75201 (总部地址) (邮政编码)
(800 ) 289-7454
(注册人电话号码,包括区号)
根据法案第12(b)条规定注册的证券:
每个班级的标题 交易符号 每个注册的交易所的名称 普通股,面值 0.10 美元 冶天科技 纽约证券交易所
请核对勾选是否:(1) 在过去12个月内(或 registrant 为提交此等报告而必须提交此等报告的较短期间)已提交证券交易法第13或15(d)条所要求的所有报告;并且 (2) 在过去90天内一直受到相关提交要求的约束。是 ☒ 不 ☐
请在核查栏中打勾,以表明在过去12个月内(或在注册人需要提交此类文件的较短期间内)遵照 S-t 条例第 405 条的规定,已经按要求提交了所有必须提交的互动数据文件。是 ☒ 不 ☐
请勾选表明公司是否为大型加速签署人、加速签署人、非加速签署人或较小型报表公司。请参阅交易所法案第120亿2条中关于「大型加速签署人」、「加速签署人」、「较小型报表公司」和「新兴成长公司」的定义。
大型加速归档人 ☒ 加速档案提交者 ☐ 非加速归档人 ☐ 较小报告公司 ☐ 新兴成长型企业 ☐
如果一家新兴成长型企业,请打勾表示公司已选择不使用扩展过渡期以符合根据《交易所法案》第13(a)条所提供的任何新的或修订财务会计准则。 ☐
请勾选本公司是否为外壳公司(「交易所法」第120亿2条所定义之外壳公司)。 是 ☐ 不 ☒
截至2024年7月12日,登记者持有其普通股的流通股数为 124,463,814 股。
阿提公司
第十三季度表格
2024年6月30日季度结束
指数
页码。 第一部分 - 财务资讯 项目1.基本报表 合并资产负债表 综合损益表 综合收益(损失)附注 综合现金流量表 合并股权变动表 基本报表注 项目 2. 管理层对财务状况和业绩的讨论与分析 第三项。关于市场风险的定量和定性披露 第四项。控制与程序。 第二部分. - 其他资讯 事项1. 法律诉讼 第1A项。风险因素 第 2 项。未注册的股票发行和款项使用 第5项。其他资讯 展品第六项。 签名
第一部分. 财务资讯
项目1.基本报表
ATI 股份有限公司及子公司
合并资产负债表
(以百万计,除每股股份和每股股份金额)
(当期未经审计)
6月30日, 2024 12月31日, 2023 资产 流动资产: 现金及现金等价物 $ 425.6 $ 743.9 应收帐款净额 719.8 625.0 短期合同资产 87.6 59.1 存货净值 1,317.5 1,247.5 预付费用及其他流动资产 102.4 62.2 所有流动资产总额 2,652.9 2,737.7 不动产、厂房及设备净值 1,705.5 1,665.9 商誉 227.2 227.2 其他资产 335.8 354.3 总资产 $ 4,921.4 $ 4,985.1 负债和权益 当前负债: 应付账款 $ 524.5 $ 524.8 短期合约负债 160.9 163.6 短期负债及长期负债当期偿还款 316.8 31.9 其他流动负债 243.4 256.8 全部流动负债 1,245.6 977.1 长期负债 1,854.0 2,147.7 应计后期福利费用 167.2 175.2 养老金负债 37.9 39.7 其他长期负债 148.8 164.9 总负债 3,453.5 3,504.6 股权: ATI股东权益: 优先股,面额 $0.10 授权-股份; 发行-50,000,000 股份; issued-无
— — 普通股,面额 $0.10 : 授权-500,000,000 股份;发行-133,796,517 股于2024年6月30日及 132,300,971 股于2023年12月31日;流通-124,463,814 股于2024年6月30日及 126,879,099 股于2023年12月31日
13.4 13.2 资本公积额额外增资 1,712.9 1,697.1 未分配盈余(亏损) 78.4 (70.1 ) 库藏股: 9,332,703 9,332,703 5,421,872 5,421,872
(359.3 ) (184.0 ) 净其他全面性亏损(税后)累积金额 (90.2 ) (83.2 ) 总ATI股东权益 1,355.2 1,373.0 非控制权益 112.7 107.5 股东权益总额 1,467.9 1,480.5 负债及股东权益总计 $ 4,921.4 $ 4,985.1
附注是这些报表不可分割的一部分。
ATI 股份有限公司及子公司
综合损益表
(以百万计,除每股金额外)
(未经查核)
本季结束 截至今日为止的年度期间 2024年6月30日 2023年7月2日 2024年6月30日 2023年7月2日 销售额 $ 1,095.3 $ 1,046.0 $ 2,138.2 $ 2,084.1 销货成本 867.9 836.9 1,713.4 1,681.8 毛利润 227.4 209.1 424.8 402.3 销售和行政费用 88.9 85.4 170.9 166.0 重整费用(折价) (1.9 ) 2.7 (1.7 ) 2.7 处置资产及业务损益净额 (2.2 ) 0.7 (2.2 ) 0.7 营业利益 142.6 120.3 257.8 232.9 非营业性养老福利费用 (3.7 ) (2.5 ) (7.4 ) (4.9 ) 利息费用,净额 (28.4 ) (21.3 ) (55.0 ) (41.2 ) 其他收益,净额 0.4 0.7 0.8 1.3 税前收入 110.9 97.2 196.2 188.1 所得税负债 25.3 3.7 42.2 8.0 净利润 85.6 93.5 154.0 180.1 减:非控制权益所享有之净利润 3.7 3.1 6.0 5.2 ATI归属于净利润 $ 81.9 $ 90.4 $ 148.0 $ 174.9 基本每股ATI归属于净利润 $ 0.66 $ 0.70 $ 1.18 $ 1.36 稀释每股ATI归属于净利润 $ 0.58 $ 0.62 $ 1.04 $ 1.20
附注是这些报表不可分割的一部分。
ati inc及其附属公司
综合收益(损失)附注
(以百万为单位)
(未经查核)
季结束 截至年底的期间结束 2024年6月30日 2023年7月2日 2024年6月30日 2023年7月2日 净利润 $ 85.6 $ 93.5 $ 154.0 $ 180.1 货币转换调整 期间产生的未实现净变动 (3.7 ) (8.1 ) (10.3 ) (4.8 ) 衍生金融工具 对锁定交易的净衍生品损失 (0.6 ) (2.4 ) (2.4 ) (17.4 ) 分类到净利润的净已实现损失(收益) 2.6 3.8 4.3 (1.7 ) 衍生品交易所得税 1.2 — 1.2 — 总计 0.8 1.4 0.7 (19.1 ) 退休福利计划 精算亏损 净资料库亏损摊销 1.3 1.5 2.6 3.0 前期服务成本 已分摊到净利润中的前期服务贷方 (0.2 ) (0.2 ) (0.3 ) (0.3 ) 退休福利计划所得税 0.2 — 0.5 — 总计 0.9 1.3 1.8 2.7 其他全面损失,扣除税后净额 (2.0 ) (5.4 ) (7.8 ) (21.2 ) 综合收益 83.6 88.1 146.2 158.9 减:归属于非控股权益的综合收益(损失) 3.1 (2.6 ) 5.2 3.9 归属于ATI的综合收益 $ 80.5 $ 90.7 $ 141.0 $ 155.0
附注是这些报表不可分割的一部分。
ati inc及其附属公司
综合现金流量表
(以百万为单位)
(未经查核)
截至年初至今累计期间结束 2024年6月30日 2023年7月2日 营运活动: 净利润 $ 154.0 $ 180.1 调整,以将净利润调整为经营活动产生的净现金流量: 折旧与摊提 73.9 71.0 基于股份的报酬 17.2 14.1 递延税 30.3 0.6 处置固定资产所得净额 (2.1 ) (0.3 ) 业务出售损失(收益) — 0.6 营运资产和负债的变化: 存货 (94.2 ) (184.7 ) 应收帐款 (103.4 ) (131.2 ) 应付账款 16.7 (66.3 ) 退休金计划供款 — (50.0 ) 养老福利 (5.7 ) (8.5 ) 应计负债及其他 (84.4 ) (42.5 ) 营运活动所提供之现金流量(使用) 2.3 (217.1 ) 投资活动: 固定资产购入 (126.0 ) (103.3 ) 固定资产出售所得 5.9 1.6 业务出售交易成本,扣除所得款项 — (0.3 ) 其他 3.0 1.2 投资活动所使用的现金 (117.1 ) (100.8 ) 筹资活动: 长期负债和融资租赁款项支付 (14.1 ) (11.3 ) 信用设施下的净借贷(付款) (4.9 ) 33.2 买回库藏股 (150.0 ) (10.1 ) 用于股票基础薪酬代扣和其他的股份购回 (24.9 ) (10.8 ) 融资活动所提供之现金流量(使用) (193.9 ) 1.0 扣除:待售现金 (9.6 ) — 现金及现金等价物减少 (318.3 ) (316.9 ) 期初现金及现金等价物余额 743.9 584.0 期末现金及现金等价物 $ 425.6 $ 267.1
附注是这些报表不可分割的一部分。
ati inc及其附属公司
合并股权变动表
(以百万为单位)
(未经查核)
ATI股东 Common 股票 额外的 资本剩余 资本 保留收益 累积盈余 财政部 股票 累计 其他 综合 收入(损失) 非符合定性标准的 控制 权益投资 总计 股权 2023年4月2日结存 $ 13.2 $ 1,675.1 $ (396.4 ) $ (107.8 ) $ (87.6 ) $ 117.8 $ 1,214.3 净利润 — — 90.4 — — 3.1 93.5 其他全面收益(损失) — — — — 0.3 (5.7 ) (5.4 ) 员工股票计划 — 6.9 — (0.1 ) — — 6.8 2023年7月2日结存 $ 13.2 $ 1,682.0 $ (306.0 ) $ (107.9 ) $ (87.3 ) $ 115.2 $ 1,309.2 2024年3月31日结存 $ 13.4 $ 1,703.1 $ (4.0 ) $ (360.1 ) $ (88.8 ) $ 109.6 $ 1,373.2 净利润 — — 81.9 — — 3.7 85.6 其他全面损失 — — — — (1.4 ) (0.6 ) (2.0 ) 员工股票计划 — 9.8 0.5 0.8 — — 11.1 2024年6月30日资产负债表 $ 13.4 $ 1,712.9 $ 78.4 $ (359.3 ) $ (90.2 ) $ 112.7 $ 1,467.9
ATI股东 Common 股票 额外的 资本剩余 资本 保留收益 累积盈余 财政部 股票 累计 其他 综合 收入(损失) 非符合定性标准的 控制 权益投资 总计 股权 2023年1月1日的结余 $ 13.1 $ 1,668.1 $ (480.9 ) $ (87.0 ) $ (67.4 ) $ 111.3 $ 1,157.2 净利润 — — 174.9 — — 5.2 180.1 其他全面损失 — — — — (19.9 ) (1.3 ) (21.2 ) 买回库藏股 — — — (10.1 ) — — (10.1 ) 员工股票计划 0.1 13.9 — (10.8 ) — — 3.2 2023年7月2日结存 $ 13.2 $ 1,682.0 $ (306.0 ) $ (107.9 ) $ (87.3 ) $ 115.2 $ 1,309.2 2023年12月31日结余 $ 13.2 $ 1,697.1 $ (70.1 ) $ (184.0 ) $ (83.2 ) $ 107.5 $ 1,480.5 净利润 — — 148.0 — — 6.0 154.0 其他全面损失 — — — — (7.0 ) (0.8 ) (7.8 ) 买回库藏股 — — — (151.2 ) — — (151.2 ) 员工股票计划 0.2 15.8 0.5 (24.1 ) — — (7.6 ) 2024年6月30日资产负债表 $ 13.4 $ 1,712.9 $ 78.4 $ (359.3 ) $ (90.2 ) $ 112.7 $ 1,467.9
附注是这些报表不可分割的一部分。
基本报表附注
未经核实的
注1。 会计政策
中期综合财务报表包括ATI Inc及其附属公司的帐目。除非上下文另有要求,“ATI”和“公司”指的是ATI Inc及其子公司。
公司遵循4-4-5或5-4-4财务日历,每个财务季度包含两个四周月份和一个五周月份,财务年度以最接近12月31日的星期日结束。除非另有说明,本季度10-Q表中对年份和季度的引用均指财务年度和季度,而非日历年度和季度。
本份未经核数的合并基本报表已按照美国通则准则的中期财务报告和《10-Q表格及S-X法案》的指示进行编制,因此未包含美国通则准则所要求的全部信息和注脚披露以便得到完整的财务报表。 在管理层的意见中,所有调整(仅包括正常重复的调整)均被认为是必须包含在公平陈述中的。 为了与2024年的表述一致,某些往年金额已被重新分类。 应当阅读这些未经核数的合并基本财务报表,并与公司2023年度《10-K年度报告》中包含的合并财务报表和附注相结合。 这些中期时段的经营业绩并不一定代表任何未来期间的营运业绩。 2023年12月31日的财务信息来自公司的已审计合并财务报表。
新的会计宣告已被采纳。
2022年9月,财务会计准则委员会(FASB)发布有关供应商融资计划披露的新会计准则。供应商融资计划允许买方为其供应商提供提前付款的选择,该付款由第三方融资供应商或中介在买方确认为有效的发票基础上支付。这项新指南要求供应商融资计划的买方披露足够的信息,以便财务报表的使用者了解该计划的性质、期间的活动、从一期到另一期的变化以及潜在的重要性,使用定性和定量的供应商融资计划信息。除年度滚动资讯披露外,此新指南对公司的有效期为2023财政年度。公司于2023年1月2日起顺应采用这项新的会计准则。年度滚动资讯披露将于2024财政年度对本公司生效,允许提前采用。公司未提前采用此指南。这些更改的采用对公司的合并财务报表没有影响,除了披露要求,这些披露要求包含在注7中。
待定会计宣告
FASb在2023年11月份发布了关于板块报告披露的新会计指导意见。这一指导意见要求在年度和中期披露显著板块费用的板块信息,这些费用定期提供给首席营运决策者(CODM),以及其他板块项目的展示和组成,即板块收入减去板块费用的差值和板块利润或损失的测量。指导意见还要求在中期必须提供所有当前需要年度披露的板块披露信息,并要求披露CODm的职务和头衔以及CODm在评估绩效和分配资源时如何使用报告的板块利润或损失测量。该指导意见并不会改变实体确定其报告的板块的方式。新的指导意见包括将在2024财年对公司产生影响的年度披露要求以及将在2025财年对其产生影响的季度性披露要求。该指导意见必须以追溯的方式应用,并允许提前采用。公司不打算提前采用该指导意见,认为这些变化对公司的合并财务报表除了披露要求之外不会产生影响。
2023年12月,FASB发布了与所得税披露有关的新会计指导。本指导要求实体在其年度税率协调中披露特定类别,并提供符合定量阈值的协调项目的其他信息。本指导还要求对所支付的所得税进行额外年度披露,并要求在税前收入、国内外和所得税费用之间进行细分。本指导还取消了与以下的内容有关的几个现有披露要求:(1)未来12个月内未确认税收优惠余额合理可能变化范围的性质和估计(2)作出不能确定变化范围的声明,以及(3)在不认可递延所得税负债的子公司和企业合资企业全面认可递延所得税的例外情况下,披露每种暂时差异的累计金额。本新指导将于2025财年对公司生效,并
可预见的基础上应采用追溯适用。本指南亦可提前采用。本公司不打算提前采用本指南,并不认为这些变更对公司的基本报表除了披露要求以外产生影响。
注2. 客户合同的营业收入
营业收入的分解
公司业务包括高性能材料与元件 (HPMC),以及先进合金与解决方案 (AA&S)。营业收入由全球多元市场、主要地理市场和多元产品在这些业务中分解。 两个 两个 以下表格列出截至2024年6月30日和2023年7月2日的季度和累计营收的全球和地理市场比较信息。
(以百万为单位) 季结束 2024年6月30日 2023年7月2日 HPMC AA&S 总计 HPMC AA&S 总计 多元化 全球市场: 航空与军工: 商用发动机 $ 331.8 $ 21.0 $ 352.8 $ 319.2 $ 21.7 $ 340.9 商用机架 93.7 117.1 210.8 67.0 97.2 164.2 军工股 52.0 68.3 120.3 50.0 51.7 101.7 航空与军工总计 477.5 206.4 683.9 436.2 170.6 606.8 能源: 传统能源 2.4 63.7 66.1 3.7 107.6 111.3 专业能源 22.5 54.1 76.6 29.9 38.3 68.2 总能源 24.9 117.8 142.7 33.6 145.9 179.5 汽车 3.8 67.0 70.8 6.0 46.8 52.8 医疗 33.0 28.7 61.7 24.3 17.6 41.9 施工/采矿 8.3 35.9 44.2 11.0 37.4 48.4 电子 2.0 38.8 40.8 0.7 35.3 36.0 食品设备及家电 — 16.2 16.2 — 20.9 20.9 其他 12.5 22.5 35.0 15.3 44.4 59.7 总计 $ 562.0 $ 533.3 $ 1,095.3 $ 527.1 $ 518.9 $ 1,046.0
(以百万为单位) 截至年初至今累计期间结束 2024年6月30日 2023年7月2日 羟丙基甲基纤维素 AA&S 总计 羟丙基甲基纤维素 AA&S 总计 多元化全球市场: 航空航天军工股: 商营喷射发动机 $ 628.7 $ 35.3 $ 664.0 $ 601.7 $ 50.1 $ 651.8 商营机身 179.4 221.5 400.9 138.0 196.1 334.1 军工股 112.0 122.7 234.7 91.9 104.7 196.6 总计航空航天军工股 920.1 379.5 1,299.6 831.6 350.9 1,182.5 能源: 常规能源 5.9 162.7 168.6 6.1 232.7 238.8 专业能源 40.7 92.0 132.7 54.8 96.1 150.9 能源总计 46.6 254.7 301.3 60.9 328.8 389.7 汽车 8.8 118.0 126.8 12.3 99.9 112.2 医疗 68.9 51.9 120.8 41.8 35.1 76.9 电子产品 3.0 90.7 93.7 1.2 69.2 70.4 施工/采矿 15.0 56.4 71.4 19.2 69.6 88.8 食品设备及家电 — 28.1 28.1 — 42.4 42.4 其他 29.5 67.0 96.5 31.2 90.0 121.2 总计 $ 1,091.9 $ 1,046.3 $ 2,138.2 $ 998.2 $ 1,085.9 $ 2,084.1
(以百万计) 季度结束 二零二四年六月三十日 二零二三年七月二日 HPMC AA&S 总计 HPMC AA&S 总计 主要地理市场: 美国 $ 271.4 $ 367.1 $ 638.5 $ 222.0 $ 346.3 $ 568.3 欧洲 224.0 54.2 278.2 207.8 43.6 251.4 亚洲 37.3 88.2 125.5 51.0 103.5 154.5 加拿大 13.7 12.2 25.9 16.6 13.3 29.9 南美洲、中东等 15.6 11.6 27.2 29.7 12.2 41.9 总计 $ 562.0 $ 533.3 $ 1,095.3 $ 527.1 $ 518.9 $ 1,046.0
(以百万计) 截止年度至今期间 二零二四年六月三十日 二零二三年七月二日 HPMC AA&S 总计 HPMC AA&S 总计 主要地理市场: 美国 $ 512.1 $ 698.0 $ 1,210.1 $ 418.5 $ 738.1 $ 1,156.6 欧洲 435.5 104.9 540.4 402.0 88.0 490.0 亚洲 76.2 165.5 241.7 95.0 213.0 308.0 加拿大 29.0 24.5 53.5 28.6 24.5 53.1 南美洲、中东等 39.1 53.4 92.5 54.1 22.3 76.4 总计 $ 1,091.9 $ 1,046.3 $ 2,138.2 $ 998.2 $ 1,085.9 $ 2,084.1
以下表格列出公司主要产品的销售百分比比较资讯。 AA&S环节中的热轧和加工设施(HRPF)转换服务销售不包含在本报告中。
季结束 2024年6月30日 2023年7月2日 HPMC AA&S 总计 HPMC AA&S 总计 各种产品和服务: 基于镍的合金和特殊合金 39 % 49 % 44 % 49 % 55 % 52 % 钛及基于钛的合金 24 % 15 % 20 % 17 % 11 % 14 % 精密锻件、铸件和元件 37 % — % 19 % 33 % — % 17 % 精密轧制带材产品 — % 18 % 9 % 1 % 18 % 9 % 锆及相关合金 — % 18 % 8 % — % 16 % 8 % 总计 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 %
截至年初至今累计期间结束 2024年6月30日 2023年7月2日 HPMC AA&S 总计 HPMC AA&S 总计 多样化的产品和服务: 基于镍的合金和特种合金 39 % 50 % 44 % 47 % 57 % 52 % 精密锻造、铸造和元件 36 % — % 19 % 33 % — % 16 % 钛及钛合金 24 % 13 % 19 % 19 % 10 % 14 % 锆及相关合金 — % 19 % 9 % — % 15 % 8 % 精密轧带产品 1 % 18 % 9 % 1 % 18 % 10 % 总计 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 %
该公司截至2024年6月30日和2023年7月2日维持了总值为10亿美元的确认订单储备。由于公司长期协议的结构,2024年6月30日的这项储备的约%s代表订单已经预订,履行责任将在未来12个月内得到满足。储备不反映任何变量情况。4.1 分别于2024年6月30日和2023年12月31日,公司已将持有金额为10亿和20亿的可供出售金融资产作为回购协议的抵押物。参阅附注12-回购协议。3.5 这些确认订单储备不包括任何条款当中的变量情况,而根据公司长期协议的结构,截至2024年6月30日,其中约%s的储备代表已预订的订单,履行责任将于未来12个月内得到满足。 70 今天Corcept Therapeutics的股票为何大涨?
合约余额
截至2024年6月30日和2023年12月31日,从客户的应收帐款分别为7.225亿和6.282亿美元。以下是2024年6月30日和2023年7月2日年初至今的应收帐款转移情况 - 怀疑账户备抵和合同资产负债:722.5 百万美元和628.2 亿美元。下列为截至2024年6月30日和2023年7月2日累计期间应收帐款 - 怀疑账户备抵及合同资产和负债的滚动情况:
(以百万为单位) 应收帐款-坏帐准备金 6月30日, 2024 7月2日, 2023 年初余额 $ 3.2 $ 7.7 增加准备金的费用 — 0.2 未收帐款核销 (0.5 ) (0.8 ) 期末余额 $ 2.7 $ 7.1
(以百万为单位) 合约资产 短期 6月30日, 2024 7月2日, 2023 年初余额 $ 59.1 $ 64.1 本年度认列 53.2 41.1 归入应收账款 (24.7 ) (53.4 ) 期末余额 $ 87.6 $ 51.8
(以百万为单位) 合约负债 短期 6月30日, 2024 7月2日, 2023 年初余额 $ 163.6 $ 149.1 当期已认列 59.9 58.8 年初余额金额重分类至营业收入 (50.9 ) (69.4 ) 当期重分类至营业收入的金额 (20.5 ) (22.9 ) 其他 — (0.1 ) 与长期有关的重分类 8.8 22.3 期末余额 $ 160.9 $ 137.8 长期(a) 6月30日, 2024 7月2日, 2023 年初余额 $ 39.4 $ 66.8 当期已认列 3.3 0.9 与短期有关的重分类 (8.8 ) (22.3 ) 期末余额 $ 33.9 $ 45.4
(a) 长期合约负债已计入合并资产负债表中的其他长期负债。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,为获取和执行合同的合同成本分别为$百万,并在合并资产负债表的其他长期资产中报告。2024年6月30日季度和截至当期的合同成本摊销费用分别为$百万。2023年7月2日季度和截至当期的合同成本摊销费用分别为$百万。9.0 百万美元和8.1 合同获取和履行的合同成本分别为2024年6月30日和2023年12月31日的$百万,分别报告在合并资产负债表中的其他长期资产中。2024年6月30日季度和截至该期的合同成本摊销费用分别为$百万。2023年7月2日季度和截至该期的合同成本摊销费用分别为$百万。0.3 百万美元和0.6 2024年6月30日季度和截至该期的合同成本摊销费用分别为$百万,分别报告在合并资产负债表中的其他长期资产中。2023年7月2日季度和截至该年迄今的合同成本摊销费用分别为$百万。0.4 百万美元和0.7 百万。
笔记3。 存货
2024年6月30日和2023年12月31日的存货如下(单位:百万):
6月30日, 2024 12月31日, 2023 原材料和用品 $ 212.7 $ 234.9 在制品 1,121.8 973.6 成品 54.6 114.5 1,389.1 1,323.0 存货评价准备 (71.6 ) (75.5 ) 存货总额,扣除存货准备 $ 1,317.5 $ 1,247.5
存货以成本法(先进先出方法和平均成本法)或净实现值中较低者认列。
注意事项4。 产业、厂房及设备
2024年6月30日和2023年12月31日的资产、厂房和设备如下(单位:百万美元):
6月30日, 2024 12月31日, 2023 土地 $ 31.6 $ 32.3 建筑物和租赁改善 705.2 692.7 设备 3,043.7 3,024.3 3,780.5 3,749.3 累积折旧和摊销 (2,075.0 ) (2,083.4 ) 固定资产净额 $ 1,705.5 $ 1,665.9
2024年6月30日为止,在建工程占地产、厂房和设备的$242.5 截至2024年6月30日和2023年7月2日的年初至今期间,综合现金流量表上的资本支出不包括分别在2024年6月30日和2023年7月2日的房地产、厂房和设备中列入的,数额为$26.0 百万美元和19.3 分别为$的应计资本支出。
附注5。 分拆
在2024年第二季度,公司核准计划从HPMC和AA&S业务中剥离某些不重要的非核心业务。这些非核心业务被归类为截至2024年6月30日出售,不符合合并财务报表中停业运作的标准。以下资产和负债被归类为出售,将报告为预付费用和其他流动资产、其他长期资产、其他流动负债和其他长期负债于截至2024年6月30日的合并资产负债表。
(以百万为单位) 6月30日, 2024 资产 现金 $ 9.6 应收帐款净额 8.6 存货净值 24.3 预付费用及其他流动资产 1.7 总流动资产 44.2 不动产、厂房及设备净值 3.7 其他资产 2.3 总长期资产 6.0 总资产 50.2 负债 应付账款 1.1 其他流动负债 2.7 总流动负债 3.8 其他长期负债 1.6 总负债 5.4 待售净资产 $ 44.8
注6。 合伙企业
大部分持股合资企业的财务业绩会被纳入公司的营运业绩和财务状况中,其中少数持有权益会被认定为归属于非控股权益的净利润,以及在总股东权益内认定为非控股权益所属的股权。公司对于其拥有大量影响力,但不控制的投资(通常是20%至50%的持股权益)会根据权益法会计准则进行核算。
多数控股合资企业
钢:
该公司在中国合资企业STAL中持有%的利益。 STAL其余%的股权由中国宝武钢铁集团有限公司拥有,该公司是一家经国家授权的投资公司,在中华人民共和国公开交易其股权证券。 STAL隶属于ATI的AA&S部门,主要为亚洲地区的电子和汽车市场生产精密轧制带材(PRS)不锈钢产品。 截至2024年6月30日,STAL持有的现金及现金等价物为$ 60 40 中国宝武钢铁集团有限公司拥有STAL%的股权,是一家经国家授权的投资公司,其股票公开交易于中华人民共和国。STAL是ATI的AA&S部门的一部分,主要生产用于亚洲电子和汽车市场的精密卷压带(PRS)不锈钢产品。截至2024年6月30日,STAL持有现金及现金等价物为$。93.9 百万美元之间。
下一代合金有限公司:
公司在Next Gen Alloys LLC中持有%的股权,与GE Aviation合资开发一种新的无熔钛合金粉末制造技术;但目前没有积极的开发计划。Next Gen Alloys LLC通过向两个合资企业合作伙伴出售股份来资助其开发活动。截至2024年6月30日,该合资企业持有的现金及现金等价物为$ million。 51 1.0 Cash and cash equivalents held by this joint venture as of June 30, 2024 were $ million.
权益法投资合资企业
A&t不锈钢:
该公司在A&T不锈钢公司中拥有%的股权,该公司是与青山集团联营的联合创业公司,生产60英寸宽不锈钢板产品,在北美销售。 Tsingshan于2018年以$ 的价格购买了其%的联合风险投资份额。 A&T不锈钢的经营包括公司位于宾夕法尼亚州米德兰的之前关闭的直辊和腌渍(DRAP)设施。 ATI通过AA&S部门的HRPF为A&T不锈钢提供热轧转换服务。 DRAP设施自2020年第三季度以来已停产。 ATI根据权益法核算A&T不锈钢联合风险投资。 50 %的A&T不锈钢公司联合风险投资是由青山集团联营公司持有的,以生产60英寸宽的不锈钢板产品,并在北美销售。 青山集团于2018年以$ 购买其%的联合风险投资份额。 A&T不锈钢的业务包括该公司先前关闭的直辊和腌渍(DRAP)设施,位于宾夕法尼亚州米德兰。 ATI使用AA&S部门的HRPF为A&T不锈钢提供热轧转换服务。 自2020年第三季度以来,DRAP设施已关闭。 ATI按权益法会计A&T不锈钢联合风险投资。 50 Corcept Therapeutics股票为何今天飙升?17.5 A&T不锈钢公司是该公司在该公司与青山集团旗下联营公司进行合资的过程中所拥有的%股份,该公司生产60英寸宽的不锈钢板材,并销售于北美市场。 该公司在2018年售予青山集团%的A&T不锈钢公司的股权,交易金额为400万美元。 A&T不锈钢公司的经营范围包括在宾州米德兰市的直接轧制和腌渍(DRAP)设施。 ATI利用AA&S部门的HRPF为A&T不锈钢提供热轧转换服务。 从2020年第三季度开始,DRAP设施已经停产。ATI以权益法核算A&T不锈钢联合风险投资。
ATI在年终截至2024年6月30日的A&t Stainless的收益中的份额为亏损$100万,分别在截至2024年6月30日和2023年7月2日的当季和本年度这两个日期,这些亏损被计入了综合损益表中的其他收入/支出和AA&S部门的经营成果中。截至2024年6月30日和2023年12月31日,ATI从A&t Stainless获得的营运资本预付款和行政服务的净应收账款为$0.4 百万美元和0.8 该笔款项纳入了综合损益表的其他收入/费用,AA&S部分的经营成果。截至2024年6月30日和2023年12月31日,ATI从A&t Stainless获得的营运资本预付款和行政服务的净应收账款为$0.3 百万美元和0.8 在AA&S部门的经营成果和综合损益表中,ATI在截至2024年6月30日和2023年12月31日分别结算的这段时间内从A&t Stainless获得的营运资本预付款和行政服务的净应收账款为$0.5 百万美元和1.5 ,分别为$百万。
联盟:
ATI拥有钛金属创业公司Uniti中的 %权益,其余 %权益由俄罗斯钛金属、铝、特殊钢产品生产商VSMPO持有。2022年3月9日,公司宣布终止创业公司Uniti,此决定并未导致损失发生。Uniti统一采用权益法核算。在截至2023年7月2日的季度和年度中,ATI对Uniti的收入分别为$ million,该收入纳入AA&S部门的营运结果,并纳入综合损益中的其他收益/费用。由于终止该创业公司,该公司在2024年第一季度收到了最后的分配,正式解散预计在2024年下半年进行。 50 %的股权由ATI持有,用于工业钛合资项目Uniti,其余 %的股权由生产钛金属、铝金属和专门钢产品的俄罗斯公司VSMPO拥有。2022年3月9日,公司宣布终止Uniti合资项目,并未因此产生任何损失。Uniti的会计方法属于权益法核算。截至2023年7月2日的季度和年度,ATI在Uniti的收入分别为$,并列入AA&S部门的营业收入,其余综合收益表中的其他收入/支出。由于终止该创业公司,公司在2024年第一季度获得了最终分配,正式解散预计在2024年下半年进行。 50 ATI在工业钛共同创业公司Uniti中持有 %的股权,其余股权由俄罗斯钛、铝和专业钢产品生产商VSMPO持有。2022年3月9日,董事会宣布终止Uniti商业运营,并未因此产生损失。Uniti企业的会计采用权益法进行。截至2023年7月2日的季度和年度,ATI在Uniti的收入分别为$,纳入AA&S部门的营运结果,并归入综合收益表中的其他收益/费用。在解散该公司之前,公司在2024年第一季度收到了最后分配,并计划于2024年下半年正式进行解散。0.3 百万美元和0.5
注7。 补充财务报表资讯
2024年6月30日及2023年7月2日季度结束和累计期间的其他收入(费用)净额如下: (以百万为单位) 季结束 截至年初至今累计期间结束 2024年6月30日 2023年7月2日 2024年6月30日 2023年7月2日 租金和版税收入 $ 0.8 $ 0.7 $ 1.6 $ 1.3 处置固定资产所得款净额 — — — 0.3 合资企业净权益损失(请参阅注释6) (0.4 ) — (0.8 ) (0.3 ) 其他综合收益净额 $ 0.4 $ 0.7 $ 0.8 $ 1.3
重组
2024年6月30日结束的季度和年初至今期间的重组费用为贷方$,分别为$。1.9 百万美元和1.7 主要因计划营运率变化和修订员工精简估算导致缩减约名员工福利准备金。其中包括了公司欧洲业务的持续重组。 80 7月2日结束的季度和年初至今期间的重组费用为$,分别为百万。它们代表了ATI国内运营的大约名员工被迫解雇的退休金。这些金额集中呈现在综合损益表中的重组费用/贷项中,并在段营业收益前利息、税、折旧和摊销(EBITDA)之外。2.7 数百万的重组费用代表了ATI的国内运营在该季度和截至2023年7月2日的年初至今期间有大约名员工被迫解雇。 40 这些金额集中呈现在综合损益表中的重组费用/贷项中,并在段营业收益前利息、税、折旧和摊销(EBITDA)之外。
解散费用活动的重组储备如下: 解雇及雇员 福利成本 二零二三年十二月三十一日结余 $ 15.2 调整 (1.7 ) 付款 (4.1 ) 二零二四年六月三十日止余额 $ 9.4
$9.4 2024年6月30日的1百万美元重组储备余额记录在综合资产负债表其他流动负债项下。
供应商融资
本公司与两家金融机构参与供应商融资计划,以给予供应商提前发放发票款项的选项。在该计划下,这些金融机构依据ATI所确认的有效发票,对供应商提供提前支付,且根据ATI的信用评价,确定相应的折扣率。截至2024年6月30日和2023年12月31日,本公司分别在已公布的合并资产负债表中,报告了$xxx百万的应付款项,并参与了该计划。33.4 百万美元和15.6 百万,分别在合并资产负债表中报告,属于该计划下应付款项。
Note 8. 债务
截至2024年6月30日和2023年12月31日的负债如下(以百万计):
六月三十日 2024 十二月三十一日 2023 阿提股份有限公司 7.25 二零零年到期债券百分比
$ 425.0 $ 425.0 阿提股份有限公司 5.875 二零二零七年到期债券百分比
350.0 350.0 阿提股份有限公司 5.125 2031 年到期债券百分比
350.0 350.0 阿提股份有限公司 4.875 二零二零九年到期债券百分比
325.0 325.0 阿提股份有限公司 3.5 2025 年到期的可换股优先票据百分比
291.4 291.4 阿莱根尼·路德卢姆 6.95 2025 (a) 到期债券百分比
150.0 150.0 ABL 定期贷款 200.0 200.0 美国循环信贷款 — — 外国信贷设施 — 5.0 财务租赁及其他 96.8 102.8 债务发行成本 (17.4 ) (19.6 ) 债务 2,170.8 2,179.6 短期债务及长期债务的当前部分 316.8 31.9 长期债务 $ 1,854.0 $ 2,147.7
Allegheny Ludlum,LLC所发行的这些债券的支付义务由ATI全面无条件保证。 (a)
循环信贷设施
本公司拥有基于资产贷款(ABL)信贷服务,该信贷额由公司营运的应收帐款和库存保障。ABL 设施还提供公司选择将某些机械和设备作为额外抵押品,以确定该设施下的可用性。在 2027 年 9 月到期的 ABL 设施包括一美元600 百万元循环信贷款,最高可达美元的信用证子设施200 百万,一美元200 百万定期贷款(定期贷款),以及高达 $ 的摇摆贷款设施60 百万。定期贷款的利率为 2.0 高于调整后的安全隔夜融资利率(SOFR)的百分比,可以递增为 $。25 如果满足某些最低流动性条件,则百万。此外,本公司有权要求增加高达 $300 在 ABL 期间,循环信贷设施可用的最高金额为百万。该公司拥有一个 $50 百万元浮息兑换固定利率交换,将部分定期贷款转换为 4.21 固定利率百分比。交易于二零二四年六月到期。
ABL融资设施下的循环信用借款适用利率包括基于可用借款额的利率差,区间在%至% 1.25 2024年6月30日和2023年12月31日的时间点,公司从Thrivel Earlier Detection Corporation(“Thrive”),Ashion Analytics,LLC(“Ashion”)和OmicEra的收购中记录的关于监管和产品开发里程碑的待定支付负债的公允价值总和为2.779亿和2.887亿美元。公司使用概率加权情境折现现金流模型评估预期的待定支付负债和相应的与监管和产品开发里程碑相关的负债的公允价值,该方法与预期待定支付负债的初始计量一致。每个潜在情境应用成功概率,然后通过现值因子计算折扣,得出相应的现值。时间的流逝以及草拟的里程碑实现时间,现值因子,实现度(如适用)和成功概率的变化可能导致公允价值测量的调整。与监管和产品开发里程碑相关的待定支付负债的公允价值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加权平均成功概率和现值因子计算的,成功概率分别为%和%,现值因子分别为%和%。付款范围的预测财政年度范围为2025年至2031年。所使用的不可观察的输入值按待定支付负债的相对公允价值加权。 1.75 基于SOFR计算的借款区间为%,基于基准利率计算的借款区间为% 0.25 2024年6月30日和2023年12月31日的时间点,公司从Thrivel Earlier Detection Corporation(“Thrive”),Ashion Analytics,LLC(“Ashion”)和OmicEra的收购中记录的关于监管和产品开发里程碑的待定支付负债的公允价值总和为2.779亿和2.887亿美元。公司使用概率加权情境折现现金流模型评估预期的待定支付负债和相应的与监管和产品开发里程碑相关的负债的公允价值,该方法与预期待定支付负债的初始计量一致。每个潜在情境应用成功概率,然后通过现值因子计算折扣,得出相应的现值。时间的流逝以及草拟的里程碑实现时间,现值因子,实现度(如适用)和成功概率的变化可能导致公允价值测量的调整。与监管和产品开发里程碑相关的待定支付负债的公允价值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加权平均成功概率和现值因子计算的,成功概率分别为%和%,现值因子分别为%和%。付款范围的预测财政年度范围为2025年至2031年。所使用的不可观察的输入值按待定支付负债的相对公允价值加权。 0.75 ABL融资设施包含一个财务约定,根据该约定,公司在发生并持续存在违约事件或ABL循环信用部分的未使用额小于(i)ABL循环信用部分的最高贷款金额和未还债务长期经营负担覆盖比率不得低于3%之大的一方面,或(ii)$百万时,必须保持不低于的固定负担覆盖比率 1.00 :1.00 10 企业作为6月30日遵守固定负担覆盖比率60.0 90 3.5 2025年的7%可转换优先票据到期日之前的30天内 6.95 Allegheny Ludlum LLC全资子公司发行的2025年8%债券到期日之前的30天内
在ABL任何期间,当公司的固定负担覆盖比率低于 1.00 :1.00 ,且其循环部分未使用的可用性低于(a)$120 百万或(b)循环授信部分的最大贷款余额及应付期限贷款余额之和的 20 %时。
截至2024年6月30日,共有145,221,577股普通股、33,843,440项认股权证和可赎回优先股。 无 ABL设施可轮流贷款,杰出借款为$31.7 百万美元被用于支持信用状发行。截至2024年6月30日的年度,ABL设施下没有可轮廓的信贷借款。截至2023年7月2日年度至今,ABL设施下平均有借款$ 无 年至今期间截至2024年6月30日已有相当数额的轮廓借款。11 ,平均年利率为 6.4 %。公司还拥有外汇信贷设施,主要在中国,总额为$57 ,基于2024年6月30日的汇率期货,其中有$ 无 百万美元已于2024年6月30日动用,另有$5.0 百万美元于2023年12月31日动用。
2025可转债券
截至2024年6月30日,公司拥有$291.4 百万的总本金 3.5 %到期可转换债券,到期日为2025年6月15日,并纳入截至2024年6月30日的短期债务和长期债务的当期部分。截至2024年6月30日和2023年12月31日,根据报价市价,2025年可转换债券的公允价值分别为$1.04 分别于2024年6月30日和2023年12月31日,公司已将持有金额为10亿和20亿的可供出售金融资产作为回购协议的抵押物。参阅附注12-回购协议。864 百万,属于公允价值层级1。2025年可转换债券的现金票面利率为 3.5 %,每年6月15日和12月15日后半年支付利息。包括推延发行成本的摊销,有效利率分别为 4.2 %,截至2024年6月30日和2023年7月2日的季度和本年度至今。剩余推延发行成本分别为$2.0 百万美元和2.9 百万,截至2024年6月30日和2023年12月31日。 2025年可转换债券的利息费用如下:
季结束 截至年初至今累计期间结束 (以百万为单位) 2024年6月30日 2023年7月2日 2024年6月30日 2023年7月2日 合约票面利率 $ 2.6 $ 2.6 $ 5.1 $ 5.1 债务发行成本摊销 0.5 0.4 1.0 0.9 总利息支出 $ 3.1 $ 3.0 $ 6.1 $ 6.0
在已经到期日前第41个交易日之前,公司可以按其选择赎回全部或部分2025可转换票据,以赎回价格等于其面额比例的百分之何加上任何应计未付利息。 100 股票最后报价至少达到ATI普通股当时已连续交易日期间(包括该期最后交易日)结束前的95% 130 如果我们的普通股的最后报告销售价格在至少任何 20 任何 30 如果ATI通知赎回日期即将到来前一个交易日结束时,它可以赎回这些票据。
2025可转换票据的初始换股比率为每1000元面值的2025可转换票据换64.5745股ATI普通股,相当于初始换股价格约为15.49美元每股(总共1百万股)。在2025年3月15日前一个营业日关闭之前,2025可转换票据仅在满足特定条件和特定时间段内持票人的选择下转换。此后,在到期日前第二个预定交易日关闭之前,2025可转换票据将在持有人的任何时候下进行转换,而不受这些条件的限制。对2025可转换票据的转换可以根据ATI的选择以现金、ATI普通股或两者的组合方式进行清算。15.49 在2025年3月15日前一个营业日关闭之前,2025可转换票据仅在满足特定条件和特定时间段内持票人的选择下转换。此后,在到期日前第二个预定交易日关闭之前,2025可转换票据将在持有人的任何时候下进行转换,而不受这些条件的限制。18.8 ATI的普通股股票或ATI的普通股股票和现金的组合,由ATI选择。
ATI与2025可转换票据的某些初始认购方或其相关联方(总称对手方)进行了私下谈判的看涨期权交易。预计这些看涨期权交易可以减少对ATI普通股潜在稀释,以及抵消任何超过转换的2025可转换票据本金金额的现金支付,如适用,而该减少和/或抵消基于上限价格。看涨期权交易最初包括每股19.76美元的上限价格,且根据看涨期权交易的条款,可能会进行调整。19.76 为何 Corcept Therapeutics 股票今天飙升?
注意 9。 衍生金融工具与避险
作为风险管理策略的一部分,公司不时利用衍生金融工具来管理其对原材料价格、能源成本、外汇和利率期货的风险敞口。根据适用的会计准则,公司将大多数这些合约纳入避险项目进行会计处理。
公司有时会使用期货和掉期合约来管理对原材料(例如镍和天然气)预测性采购价格变化的风险。根据这些合约,通常将其视为现金流量避险,被避险的物品价格在合约签订时被固定,且公司有义务支付或收到固定价格和合约到期时市场价格之间净变化额相等的款项。
ATI 的大多数产品均采用原材料附加费和指数机制销售。然而,截至 2024 年 6 月 30 日,该公司已经根据客户的要求与固定订单有关的财务对冲安排,总名义金额约为 4 数百万磅镍,对冲日期至 2025 年。对冲的总名义金额约为 5 每年估计镍原料购买需求的百分比。这些衍生工具用于对冲基於伦敦金属交易所 (LME) 镍指数的售价的变动性,以及根据此 LME 指数对冲镍的购买成本的变动性。与这些对冲安排相关的任何收益或亏损都包括在销售或销售成本中,具体取决于对冲的基础风险分别是变动售价或变动原材料成本。
截至2024年6月30日,用于对公司面对能源成本波动的风险进行避险的金融衍生工具中,包括天然气成本对冲。截至2024年6月30日,公司已对其2024年剩余预测国内天然气需求进行约百分之 65 的避险,对2025年进行了约百分之 35 的避险。
尽管公司直接出口销售的大多数交易以美元进行,但有时会使用外币兑换合约来限制以非美元计价的交易兑换汇率的交易风险。公司有时购买外汇期货合约,以预期收到的外币数量为指定的日期,在预先设定的美元金额进行出售。此外,公司还可能将预测的资本支出对冲并将以外币持有的现金余额指定为预测的外币交易的对冲。截至2024年6月30日,公司持有重要的外汇期货合约。 无 具有重要意义的外汇期货合约仍在进行中。
本公司可能进行利率衍生工具交易,以保持固定和浮动利率债务间的合理平衡。本公司进行了一笔 $50 百万浮动利率对换以将ABL期限贷款的一部分转换为 4.21
该公司的衍生品合约中没有与信用风险相关的附带条款,也没有包含公司需要提供或需提供抵押品的条款。公司的衍生品合约的交易对方都是众所公认的实力强大和信誉良好的商业银行市场做市商。公司通过将风险分散到多个交易对方和监控交易对方的信用评级和信用默约互换比价格来控制信用风险。在可能的情况下,公司还与交易对手达成主协账协议。
公司衍生金融工具的公允价值如下所示,代表没有经过对方抵消或避险项目类型抵消的已认列总金额。这些衍生品的所有公允价值均使用会计标准层级定义的二级信息进行测量,包括在活跃市场中的相似资产或负债的报价价格,在非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价价格以及主要来自或经可观察市场数据验证的输入。
(以百万为单位)
资产衍生工具
资产负债表位置 6月30日, 2024 12月31日, 2023 指定为避险工具的衍生品: 利率掉期 预付费用及其他流动资产 $ — $ 0.7 汇率期货合约 预付费用及其他流动资产 0.3 0.1 天然气合约 其他资产 — 0.1 指定为避险工具的衍生品总额 $ 0.3 $ 0.9 负债衍生工具 资产负债表位置 指定为避险工具的衍生品: 天然气合约 其他流动负债 3.0 5.6 镍及其他原物料合约 其他流动负债 3.7 7.5 天然气合约 其他长期负债 0.3 1.1 镍及其他原物料合约 其他长期负债 0.5 — 指定为避险工具的衍生品总额 $ 7.5 $ 14.2
对于指定为现金流量对冲的衍生金融工具,衍生金融工具的收益或损失报告为其他综合收益的一部分(OCI),并在同一期间或对于影响收益的期间重新分类为收益。对于指定为公允价值对冲的衍生金融工具,这些衍生金融工具的公允价值变动将被记录在当期结果中。截至2024年6月30日,不存在未解决的公允价值对冲。所有衍生金融工具的现金流量影响都在综合现金流量表上报告的营运活动提供现金流量。公司未在呈报期间使用净投资对冲。以下表格中的衍生工具效应需扣除相关所得税净额,当适用时也排除各种所得税估值引起的营运活动或其他综合收益的影响(详见第15说明)。
假设市场价格与2024年6月30日相同,预计在接下来的12个月中将认列出100万美元的税前亏损。6.4 在接下来的12个月中,预计将认列出100万美元的税前亏损,若市场价格保持与2024年6月30日的价格相同。
截至2024年6月30日和2023年7月2日的季度及截至该日止年度,指定为现金流量避险的衍生品活动如下(单位:百万):
利得/损失金额 在OCI认列 衍生金融工具 利得/损失金额 从 累积OCI 重新分类至收益(a) 季结束 季结束 现金流量套期汇率关系衍生工具 2024年6月30日 2023年7月2日 2024年6月30日 2023年7月2日 镍和其他原物料合约 $ (0.9 ) $ (1.6 ) $ (1.1 ) $ (1.4 ) 天然气合约 0.4 (0.7 ) (1.8 ) (1.8 ) 汇率期货合约 0.1 0.1 — — 利率掉期 — 0.3 0.9 0.3 总计 $ (0.4 ) $ (1.9 ) $ (2.0 ) $ (2.9 )
利得/损失金额 在OCI中认列 衍生金融工具 利得/损失金额 重新分类自 累积OCI 归入收益中 截至年初至今累计期间结束 截至年初至今累计期间结束 现金流量套期保值关系中的衍生品 2024年6月30日 2023年7月2日 2024年6月30日 2023年7月2日 镍及其他原物料合约 $ (1.1 ) $ (6.9 ) $ (1.1 ) $ 3.9 天然气合约 (1.0 ) (6.8 ) (3.6 ) (3.2 ) 汇率期货合约 0.3 0.2 0.2 0.1 利率掉期 — 0.2 1.2 0.5 总计 $ (1.8 ) $ (13.3 ) $ (3.3 ) $ 1.3
(a) 从累积其他综合收益转入收益的收益(亏损),除利率掉期外,均在同一期间或对影响收益的对象所在的期间内分别呈现在销售和销货成本中。从累积其他综合收益转入利息掉期所形成的收益(亏损)在与期货撮合贷款的利息费用所持有相同的期间内在利息费用中呈现。
上述镍与其他原材料合约、外汇合约的获利或损失披露未考虑到预期基础交易。由于这些衍生合约代表对冲,任何获利或损失对营运净影响或完全或部分抵消。
本公司亦可使用未指定为对冲的衍生工具,以保护本公司的业绩免受外汇汇率的某些波动影响,以及抵消一部分以非功能货币计价的某些资产和负债而产生的外币收益和亏损。这些未指定为对冲工具的外汇合约衍生工具的公平价值变动会记录在合并营运报表上的销售或销售成本、一般和行政开支中,我们已记录 $0.5 截至二零二四年六月三十日止第二季度及截至今年期间未指定为对冲的已结算外币远期合约的百万元开支,以抵销相关货币的外币收益。 我们没有截至 2024 年 6 月 30 日未指定的重大未偿还对冲
注10. 金融工具的公允价值
2024年6月30日财务工具的预估公允价值如下所示:
报告日期使用相同资产(1级)之公允价值衡量 (以百万为单位) 总计 携带 金额 总计 估价 公允价值 报价价格: 活跃市场上的: 输入数 可观察到的输入数 重要输入数 (2级) 现金及现金等价物 $ 425.6 $ 425.6 $ 425.6 $ — 衍生金融工具: 资产 0.3 0.3 — 0.3 负债 7.5 7.5 — 7.5 负债(a) 2,188.2 2,905.7 2,608.9 296.8
2023年12月31日金融工具预估合理价值如下:
使用报告日期的公允价值衡量 (以百万为单位) 总计 携带 金额 总计 估价 公平价值 报价价格: 活跃市场上的: 相同资产: (1级) 输入数 可观察到的输入数 重要输入数 (2级) 现金及现金等价物 $ 743.9 $ 743.9 $ 743.9 $ — 衍生金融工具: 资产 0.9 0.9 — 0.9 负债 14.2 14.2 — 14.2 债务(a) 2,199.2 2,746.7 2,438.9 307.8
(a) 两期债务的总携带金额不包括与承认的债务负债相关的债务发行成本,该成本在合并资产负债表中呈现,作为债务负债携带金额的直接减少。
根据会计准则,公正价值被定义为在资产或负债的主要或最有利市场上,在衡量日期当天的市场参与者之间进行的有序交易中所收到的交易价格(离场价格)。会计准则建立了三个公正价值层级,以优先考虑用于衡量公正价值的输入。此层级要求企业最大程度地利用可观察的输入,最小化不可观察的输入。用于衡量公正价值的三个层级的输入如下:
第一级 - 在活跃市场中以相同资产或负债报价的价格。
第二层级——除包括在第一层级报价之外的可观测输入外,还包括类似资产和负债的报价价格,以及在非活跃市场上报价的相同或类似资产和负债的报价价格。或者是可观察的市场数据可以加以证明的其他输入。
第三层 - 使用少量或没有市场活动支持的不可观察输入,对资产和负债的公允价值具有重要影响。这包括使用重要的不可观察输入的某些定价模型,贴现现金流量法和类似技术。
可观察市场数据的可用性被监控,以评估财务工具在公允价值层级中的适当分类。经济状况变化或基于模型的估值技术可能需要将财务工具从一个公允价值水平转移到另一个水平。在这种情况下,转移在报告期初公告。
公司在估计其金融工具的公正价值时采用了以下方法和假设:
现金及现金等价物:以1级资讯计算公允价值。
金融衍生品:衍生工具的公平价值是使用被对冲的项目的交易所交易价格测量的。 公允价值是使用第二层信息,包括考虑交易对方风险和公司信贷风险来确定的。
短期及长期借款:公司公开交易债务的公平价值基于1级信息。其他短期及长期借款的公平价值通过2级信息来确定。
注意事项11. 业务范畴
本公司业务分为两个部分:高性能材料和元件(HPMC)和高级合金及解决方案(AA&S)。节段EBITDA的衡量不包括所得税、折旧及摊销费、公司性开支、净利息费用、关闭业务和其他费用、商誉和资产减值费用、重组和其他的信用/费用、罢工相关费用、退休金重新评估的盈利/损失、债务清偿费用以及资产销售和业务销售的收益或损失。管理层认为,定义良好的节段EBITDA可以提供业务部门层面上的可控制营运结果的适当衡量。 两个 以下为公司业务部门在所述时期的特定财务信息(单位:百万美元)。 以下是公司业务部门在指定期间的特定财务信息(以百万为单位):
季结束 截至年初至今累计期间结束 2024年6月30日 2023年7月2日 2024年6月30日 2023年7月2日 总营业额: 高性能材料与元件 $ 643.8 $ 562.8 $ 1,215.7 $ 1,092.4 先进合金及解决方案 604.6 613.4 1,165.3 1,239.2 1,248.4 1,176.2 2,381.0 2,331.6 部门间营业额: 高性能材料与元件 81.8 35.7 123.8 94.2 先进合金及解决方案 71.3 94.5 119.0 153.3 153.1 130.2 242.8 247.5 对外销售: 高性能材料及元件 562.0 527.1 1,091.9 998.2 爱文思控股合金及解决方案 533.3 518.9 1,046.3 1,085.9 $ 1,095.3 $ 1,046.0 $ 2,138.2 $ 2,084.1
季结束 截至年初至今累计期间结束 2024年6月30日 2023年7月2日 2024年6月30日 2023年7月2日 息税前利润扣除折旧及摊销前利润(EBITDA): 高性能材料和元件 $ 113.8 $ 109.7 $ 211.4 $ 191.3 先进合金和解决方案 87.5 74.1 159.3 157.8 该项目部门息税前利润扣除折旧及摊销前利润(EBITDA) 201.3 183.8 370.7 349.1 公司费用 (19.4 ) (17.7 ) (36.5 ) (34.6 ) 结束的业务与其他收入(费用) 0.7 (1.9 ) (0.6 ) (3.2 ) 折旧及摊销(a) (37.9 ) (35.9 ) (73.9 ) (71.0 ) 利息费用,净额 (28.4 ) (21.3 ) (55.0 ) (41.2 ) 重组及其他费用 (5.4 ) (9.2 ) (8.5 ) (10.4 ) 资产销售损失和业务销售净损失 — (0.6 ) — (0.6 ) 税前收入 $ 110.9 $ 97.2 $ 196.2 $ 188.1
以下是每个业务部门的折旧和摊销:
季结束 截至年初至今累计期间结束 2024年6月30日 2023年7月2日 2024年6月30日 2023年7月2日 高性能材料和元件 $ 17.9 $ 17.9 $ 34.2 $ 35.3 爱文思控股高级合金和解决方案 18.3 16.2 36.3 32.3 其他 1.7 1.8 3.4 3.4 $ 37.9 $ 35.9 $ 73.9 $ 71.0
从2020年开始,美国政府针对COVID-19疫情出台各种救援方案,包括可退还的员工留职税收抵免。公司申请了这些员工留职税收抵免,并推迟了一部分税收抵免的认列,以便进行任何潜在的审计或检查,或等待相关诉讼时效到期。在2024年6月30日结束的本季度和本年至今的期间内,公司在综合经营报表中的销售成本上认列出一笔好处,金额为8.6 百万元,这是因为这些抵免部分的诉讼时效到期。公司认列了其中的3.5 百万元好处在HPMC部门,以及5.1 百万元好处在AA&S部门。详细说明请参见第16附注。
截至2024年6月30日的季度和截至目前的其他收入(费用)包括1,000万美元的资产出售收益,该资产为公司闲置的Houston,PA设施,在综合损益表的资产出售和企业销售利得中计入,在聚合现金流量表中作为投资活动收到并报告10,000,000美元的收益。2.3 公司闲置的Houston,PA设施出售所得的1,000万美元已计入综合损益表的资产出售和企业销售利得中,聚合现金流量表中作为投资活动报告。3.5 2024年6月30日止的季度和截至目前的其他收入(费用)包括1美元的资产出售收益,该资产为公司闲置的Houston,PA设施,在综合损益表的资产出售和企业销售利得中计入,在聚合现金流量表中作为投资活动收到并报告1,000,000美元的收益。
2024年6月30日结束的季度的重组及其它费用为$百万,包括$百万的存货减损,与公司正在进行的欧洲重组相关的开始控制项和$百万的启动成本,这些费用都建在合并综合损益表的销费中。5.4 这些费用部分得到了$百万的信贷,主要是由于计划运营率的变化和修订工作人员减少预测而降低遣散费用的储备(请见第7条说明)。5.5 2024年6月30日止的年初至今这段时间的重组及其它费用为$百万,包括$百万的存货减损,与公司正在进行的欧洲重组相关的开始控制项和$百万的启动成本,这些费用都建在合并综合损益表的销费中。1.8 这些费用部分得到了$百万的信贷,主要是由于计划运营率的变化和修订工作人员减少预测而降低遣散费用的储备(请见第7条说明)。1.9 2024年6月30日结束的季度的重组及其它费用为$百万,包括$百万的存货减损,与公司正在进行的欧洲重组相关的开始控制项和$百万的启动成本,这些费用都建在合并综合损益表的销费中。8.5 这些费用部分得到了$百万的信贷,主要是由于计划运营率的变化和修订工作人员减少预测而降低遣散费用的储备(请见第7条说明)。5.5 2024年6月30日止的年初至今这段时间的重组及其它费用为$百万,包括$百万的存货减损,与公司正在进行的欧洲重组相关的开始控制项和$百万的启动成本,这些费用都建在合并综合损益表的销费中。4.7 这些费用部分得到了$百万的信贷,主要是由于计划运营率的变化和修订工作人员减少预测而降低遣散费用的储备(请见第7条说明)。1.7 这些费用部分得到了$百万的信贷,主要是由于计划运营率的变化和修订工作人员减少预测而降低遣散费用的储备(请见第7条说明)。
$重组及其他费用百万,截至2023年7月2日的本季,包括与解雇相关的重组费用$百万,以及用于罗宾森,宾夕法尼亚州工厂关闭的资产处置主要为$百万的开始控制项等费用,均包含在综合损益报表上的销售成本中。9.2 本季截至2023年7月2日的$百万重组及其他费用包括$百万的解雇相关重组费用,以及$百万的开始控制项费用和$百万的主要用于阿尔巴尼的钛业务的额外开始控制项费用,均包含在综合损益报表上的销售成本中。2.7 本季截至2023年7月2日的$百万重组及其他费用包括$百万的解雇相关重组费用,以及$百万的开始控制项费用和$百万的主要用于阿尔巴尼的钛业务的额外开始控制项费用,均包含在综合损益报表上的销售成本中。4.5 本季截至2023年7月2日的$百万重组及其他费用包括$百万的解雇相关重组费用,以及$百万的开始控制项费用和$百万的主要用于阿尔巴尼的钛业务的额外开始控制项费用,均包含在综合损益报表上的销售成本中。2.0 重组及其他费用为$百万,包含用于罗宾森,宾夕法尼亚州工厂关闭的资产处置主要为$百万的开始控制项等费用,均包含在综合损益报表上的销售成本中。10.4 截至2023年7月2日的年初至今时间段的$百万的重组及其他费用也包括$百万的额外阿尔巴尼钛业务的开始控制项费用,均包含在综合损益报表上的销售成本中。1.2 截至2023年7月2日的年初至今时间段的$百万的重组及其他费用也包括$百万的额外阿尔巴尼钛业务的开始控制项费用,均包含在综合损益报表上的销售成本中。
2023年7月2日结束的季度和截至今日的期间中,折旧费用包括资产闭锁所加速折旧的300万美元。0.8 我们Robinson, PA业务的关闭,使得本季度和截至今日的期间中固定资产加速折旧达到100万美元。
截至2023年7月2日的季度和本年度至今的资产出售和业务销售净损失与公司在北布鲁克,伊利诺伊州业务出售上的1百万美元损失相关。0.6 公司在北布鲁克,伊利诺伊州业务出售上损失了1百万美元。
附注 12. 养老福利
公司为几乎所有员工提供定期退休计划或定额年金计划。公司对定期退休计划的贡献通常基于合格薪资的百分比或基于工作时数。定额年金计划的福利通常基于工作年限和/或最终平均薪资。按照1974年修订的《员工退休所得安全法》和1986年修订的《税收法》 ,公司按照美国的退休计划为其美国的基金提供资金。公司还赞助了几个养老后计划,包括特定集体谈判的薪酬雇员和按小时计费雇员。这些计划为符合条件的退休人员提供医疗保健和人寿保险福利。在大多数退休健康保健计划中,公司对保费的贡献是有上限的,上限基于某个日期的成本,从而创造了一种定期退休计划。所有定额年金和退休保健计划均不再接受新员工加入。
截至2024年6月30日和2023年7月2日的季度,公司的定义利益计划的退休金和其他福利费用元件包括以下项目(数字以百万为单位):
退休金福利 其他养老福利 季结束 季结束 2024年6月30日 2023年7月2日 2024年6月30日 2023年7月2日 服务成本 - 本年度获得的福利 $ 1.4 $ 1.6 $ 0.1 $ 0.1 先前年度获得的福利利息成本 4.1 24.0 2.6 2.8 预期财产资产收益 (4.1 ) (25.6 ) — — 先前服务成本摊销(贷方) — 0.1 (0.2 ) (0.3 ) 净资料库亏损摊销 — — 1.3 1.5 总养老福利费用 $ 1.4 $ 0.1 $ 3.8 $ 4.1
截至2024年6月30日和2023年7月2日,公司定义利益计划的退休金和其他福利费用元件包括以下内容(单位:百万):
退休金福利 其他养老福利 截至年初至今累计期间结束 截至年初至今累计期间结束 2024年6月30日 2023年7月2日 2024年6月30日 2023年7月2日 服务成本-在本年度获得的福利 $ 2.9 $ 3.2 $ 0.2 $ 0.3 以前年度获得的福利的利息成本 8.2 48.0 5.1 5.5 预期财产资产收益 (8.2 ) (51.3 ) — — 先前服务成本摊销(贷方) 0.1 0.2 (0.4 ) (0.5 ) 净资料库亏损摊销 — — 2.6 3.0 总退休福利费用 $ 3.0 $ 0.1 $ 7.5 $ 8.3
注13. 所得税
截至 2024 年 6 月 30 日止的季度及截至今期间,公司的实际税率为 22.8 百分比和 21.5 分别为%,导致所得税供应为 $25.3 百万和美元42.2 分别是百万。截至 2023 年 7 月 2 日止的季度及截至今期间,公司的实际税率为 3.8 百分比和 4.3 分别为%,导致所得税供应为 $3.7 百万和美元8.0 分别是百万。截至 2024 年 6 月 30 日止季度的实际税率包括 $ 的独立税收优惠1.6 百万,其中包括与本公司由于到期而引致的利率交换有关的累计其他综合损失中将一笔残留延税估值豁免纳入纳入(见注 15)。截至二零二四年六月三十日止年度截至今期间的分散税收益为 $4.7 百万,其中还包括 $3.2 以股份为基础的赔偿数百万。截至 2023 年 7 月 2 日止季度及截至今期间,该公司的实际税率受到美国的净值津贴状况和本公司的外国盈利影响。
附注14。 每股资讯
下表列出每股普通股基本及稀释收入的计算方式:
(单位:百万美元,除每股金额外) 季结束 截至年初至今累计期间结束 2024年6月30日 2023年7月2日 2024年6月30日 2023年7月2日 分子: 每股基本收益的分子 - ATI归属于净利润 $ 81.9 $ 90.4 $ 148.0 $ 174.9 稀释证券的影响: 3.5 2025年到期的%可转换优先票据
2.2 2.6 4.3 5.2 每股稀释净利润的分子 - 扣除设想转换后归属于ATI的净收益 $ 84.1 $ 93.0 $ 152.3 $ 180.1 分母: 每股基本净收益的分母 - 加权平均股数 124.4 128.5 125.3 128.5 稀释证券的影响: 基于股份的报酬 3.1 2.8 2.8 2.8 3.5 2025年到期的%可转换优先票据
18.8 18.8 18.8 18.8 每股稀释净利润的分母 - 调整后加权平均股数和设想转换 146.3 150.1 146.9 150.1 基本每股ATI归属于净利润 $ 0.66 $ 0.70 $ 1.18 $ 1.36 稀释每股ATI归属于净利润 $ 0.58 $ 0.62 $ 1.04 $ 1.20
如果包括对于假设转换为2025可转换票据及其他选择权等相等的证券所发行的普通股将导致稀释作用,则这些赋有条件的股份不会计入稀释后每股收益的分母中。 无 截至2024年6月30日和2023年7月2日的季度和年度期间均不存在稀释风险的股份。
公司的董事会定期授权回购ATI普通股(“股票回购计划”),最近一次为2023年11月的$百万。回购计划下的回购是在公开市场或私下协商进行,回购的数量和时间取决于市场条件和企业需求。公开市场回购应符合SEC第10亿18条的定价和成交量要求。截至2024年6月30日的本年度至今期间,ATI以$百万回购了其股票的数量。截至2024年6月30日,公司已使用了股票回购计划当前授权的全部金额。截至2023年7月2日的本年度至今期间,ATI用$百万回购了其股票的数量。150 在这些计划下的回购是在公开市场或私下协商进行,回购的数量和时间取决于市场条件和企业需求。150.0 截至2024年6月30日的本年度至今期间,ATI使用了$百万来回购 3.4 的股票,其股票回购计划下的回购是在公开市场或私下协商进行,回购的数量和时间取决于市场条件和企业需求。10.1 截至2023年7月2日的本年度至今期间,ATI使用了$百万来回购 0.2 的股票,其股票回购计划下的回购是在公开市场或私下协商进行,回购的数量和时间取决于市场条件和企业需求。
由于通货膨胀减少法案,公司回购的股票将受到1%的消费税。回购的消费税是回购直接成本的一部分,并记录为库藏股份的成本基础之一。2024年6月30日止的年初至今回购股票的成本为$151.2 由于这些消费税,本年度截至2024年6月30日的普通股回购金额总额$与综合现金流量表的普通股回购金额不同。
笔记15。 累计其他综合收益(损失)
2024年6月30日结束的本季度,其他综合收益组件的税后变动情况如下(数字单位:百万):
发帖- 养老 福利计划 货币 翻译 调整 衍生金融工具 透过减值提列反映的因递延所得税资产减损 总计 归属于ATI的金额: 2024年3月31日结存 $ (31.6 ) $ (74.8 ) $ (6.5 ) $ 24.1 $ (88.8 ) 未重分类其他综合损益前 — (3.1 ) (0.4 ) — (3.5 ) 由其他综合损益中重分类金额 (a) 0.9 (b) — (c) 2.0 (d) (0.8 ) 2.1 本期净其他综合损益额度净额 0.9 (3.1 ) 1.6 (0.8 ) (1.4 ) 2024年6月30日资产负债表 $ (30.7 ) $ (77.9 ) $ (4.9 ) $ 23.3 $ (90.2 ) 归属于非控制权益的金额: 2024年3月31日结存 $ — $ 7.1 $ — $ — $ 7.1 未重分类其他综合损益前 — (0.6 ) — — (0.6 ) 由其他综合损益中重分类金额 — (b) — — — — 本期净其他综合损益额度净额 — (0.6 ) — — (0.6 ) 2024年6月30日资产负债表 $ — $ 6.5 $ — $ — $ 6.5
截至二零二四年六月三十日止年度截至二零一四年六月三十日止年度按元件划分的 AOCI 变动如下(百万计):
发帖- 养老 福利计划 货币 翻译 调整 衍生金融工具 推迟性所得税资产减损准备 总计 归属ATI的: 2023年12月31日结余 $ (32.5 ) $ (68.4 ) $ (6.4 ) $ 24.1 $ (83.2 ) 再公允价值计量前收入变动 — (9.5 ) (1.8 ) — (11.3 ) 从共同基金合并中重新分类的具有再公允价值计量的金融工具影响数 (a) 1.8 (b) — (c) 3.3 (d) (0.8 ) 4.3 当期其他综合收益净额 1.8 (9.5 ) 1.5 (0.8 ) (7.0 ) 2024年6月30日资产负债表 $ (30.7 ) $ (77.9 ) $ (4.9 ) $ 23.3 $ (90.2 ) 非控制权益归属的: 2023年12月31日结余 $ — $ 7.3 $ — $ — $ 7.3 再公允价值计量前收入变动 — (0.8 ) — — (0.8 ) 从共同基金合并中重新分类的具有再公允价值计量的金融工具影响数 — (b) — — — — 当期其他综合收益净额 — (0.8 ) — — (0.8 ) 2024年6月30日资产负债表 $ — $ 6.5 $ — $ — $ 6.5
(一) 金额已包括在退休后保障计划及其他退休后保障计划的定期保障成本净额中(见注 12)。
(b) 没有任何金额被重新分类为收入。
(c) 与衍生工具相关的金额包括在销售额、营业成本或利息费用中,本期或对担保项目影响收益的期间(见第9条注释)。
(d) 代表未实现所得税资产估值允许的净变化,在截至2024年6月30日的季度及本年度至今天期间的所得税费用中,包括$百万因认可与公司利率掉期相关的滞留所得税估值允许的税收优惠(请参见注9和注13)。0.8 本季度和截至2024年6月30日的年度收入税费用中包括$百万因认可与公司利率掉期相关的滞留所得税估值允许的税收优惠(请参见注9和注13)。
2023年7月2日结束的本季度,AOCI各成分税后的变化如下(单位:百万美元):
发帖- 养老 福利计划 货币 翻译 调整 衍生金融工具 推迟税负资产应计的减值 总计 归属于ATI: 2023年4月2日结存 $ (33.6 ) $ (71.2 ) $ (2.1 ) $ 19.3 $ (87.6 ) 重新分类前的OCI — (2.4 ) (1.9 ) — (4.3 ) 重新分类的金额从AOCI (a) 1.0 (b) — (c) 2.9 (d) 0.7 4.6 当期净OCI 1.0 (2.4 ) 1.0 0.7 0.3 2023年7月2日结存 $ (32.6 ) $ (73.6 ) $ (1.1 ) $ 20.0 $ (87.3 ) 归属于非控制权益: 2023年4月2日结存 $ — $ 12.1 $ — $ — $ 12.1 重新分类前的OCI — (5.7 ) — — (5.7 ) 重新分类的金额从AOCI — (b) — — — — 当期净OCI — (5.7 ) — — $ (5.7 ) 2023年7月2日结存 $ — $ 6.4 $ — $ — $ 6.4
截至2023年7月2日的年初至今期间,AOCI各项目减税后的变化如下(以百万计):
发帖- 养老 福利计划 货币 翻译 调整 衍生金融工具 透过估值提列的推迟所得税资产减损 总计 归属于ATI: 2023年1月1日的结余 $ (34.7 ) $ (70.1 ) $ 13.5 $ 23.9 $ (67.4 ) 未重分类的OCI — (3.5 ) (13.3 ) — (16.8 ) 来自未重分类OCI的摊回金额 (a) 2.1 (b) — (c) (1.3 ) (d) (3.9 ) (3.1 ) 当期净OCI 2.1 (3.5 ) (14.6 ) (3.9 ) (19.9 ) 2023年7月2日结存 $ (32.6 ) $ (73.6 ) $ (1.1 ) $ 20.0 $ (87.3 ) 归属于非控股权益: 2023年1月1日的结余 $ — $ 7.7 $ — $ — $ 7.7 未重分类的OCI — (1.3 ) — — (1.3 ) 来自未重分类OCI的摊回金额 — (b) — — — — 当期净OCI — (1.3 ) — — $ (1.3 ) 2023年7月2日结存 $ — $ 6.4 $ — $ — $ 6.4
(一) 金额已包括在退休后保障计划及其他退休后保障计划的定期保障成本净额中(见注 12)。
(b) 没有任何金额被重新归类为收益。
(c) 与衍生工具相关的金额包括在销售额、营业成本或利息费用中,本期或对担保项目影响收益的期间(见第9条注释)。
(d) 代表著在资产负债表日之间 AOCI 余额的变动对递延所得税资产评价预备金的净变化。
上述按类别划分的其他全面收益(亏损)金额(OCI),均已扣除每个所呈报期间适用的所得税费用(福利)。OCI 项目的所得税费用(福利)被记录为递延税资产或负债的变化。在 OCI 中记录的金额包括任何延期税捐资产估值减免的影响(如适用)。外币换算调整(包括与非控制权益有关的调整)通常不会根据所得税调整调整,因为它们与非美国子公司的无限期投资有关。
2024年6月30日和2023年7月2日结束的季度和年初至今,调整其他综合收益金额的项目如下所示:
有关AOCI元件的详细资料
(以百万为单位)
2024年6月30日结束的三个月。 截至2023年7月2日的三个月 截至2024年6月30日的年初至今 截至2023年7月2日的年初至今 财务报告中受影响的项目 营运财务报表 退休福利计划 前期服务积分 $ 0.2 0.2 $ 0.3 $ 0.3 (a) 精算亏损 (1.3 ) (1.5 ) (2.6 ) (3.0 ) (a) (1.1 ) (1.3 ) (2.3 ) (2.7 ) (c) 税前总额 (0.2 ) (0.3 ) (0.5 ) (0.6 ) 税务利益 (d) $ (0.9 ) $ (1.0 ) $ (1.8 ) $ (2.1 ) 税后净额 衍生金融工具 镍和其他原物料合约 $ (1.4 ) $ (1.8 ) $ (1.4 ) $ 5.1 (b) 天然气合约 (2.3 ) (2.4 ) (4.7 ) (4.2 ) (b) 汇率期货合约 (0.1 ) — 0.2 0.1 (b) 利率掉期 1.2 0.4 1.6 0.7 (b) (2.6 ) (3.8 ) (4.3 ) 1.7 (c) 税前总额 (0.6 ) (0.9 ) (1.0 ) 0.4 税务支出 (利益) (d) $ (2.0 ) $ (2.9 ) $ (3.3 ) $ 1.3 税后净额
(a) 数量以非营运养老福利支出报告(请参见注释12)。
(b) 除利率掉期外, 与衍生品相关的金额, 在被避险项目影响额外收益的期间或期间, 纳入销售额或营业成本中. 利率掉期相关金额在同期与Term Loan的利息费用一起在收益中扣除(详见第9项注记).
(c) 就税前项目而言,正数代表对净利润的影响是收入,负数代表是费用。税务影响遵从ATI在综合综合损益表中的报表方式。
(d) 这些金额不包括可适用时的任何逆延后税资产评价减损影响。
第16条说明。 承诺和条件
本公司受制于各种国内及国际环保母基法规,规管废弃物排放及处置,可能需要调查和修复与过去和现在的运营相关的场所中材料的释放或处置所造成的影响。本公司可能因违反这些法律或未遵守设施所需的环境许可证而承担巨额的清理成本、罚款、民事或刑事制裁、第三方财产损害或人身伤害索赔责任。本公司目前正在调查与修复其多个现有和过去场所,以及第三方场所。
当公司的责任有可能且成本可以合理估计时,环保母基将记录环境负债。然而,在许多情况下,公司无法确定其是否负责或责任是否有可能,或者合理估计损失或损失的范围。公司的责任估计仍然存在其他不确定性,包括现场污染的性质和程度、可用的整治选择、可能需要的纠正措施的程度,以及其他可能负责方的数量、参与及财务状况。公司将根据需要调整其计提金额。未来的调整可能对公司在特定期间的合并营运业绩产生重大不利影响,但公司无法可靠地预测此类未来调整的数额。
在2024年6月30日,公司的环保母基储备总额约为$,其中包括其他流动负债的百万美元。储备包括:联邦超级基金和类似的州管理地点预估未来成本的百万美元;公司已经进行或需要进行环境疏散或投保的先前拥有或经营的地点的百万美元;公司被撤销或计划被停止经营的拥有或控制地点的百万美元;以及公司用于继续经营的地点的百万美元。支出时间取决于各种因素,这些因素因地点而异。公司预计将在未来多年内支出现有备抵,并且其已知晓的所有地点的疏散工作将在30年内完成。公司继续评估其是否可能能够从第三方那里收回环境负债的一部分过去和未来成本并在适当的时候寻求这样的收回。14 161.1百万美元在公司简明合并资产负债表中报告为经营租赁负债,期末部分。6 百万美元被计入其他流动负债。 储备包括:联邦超级基金和类似的州管理地点预估未来成本的百万美元;公司已经进行或需要进行环境疏散或投保的先前拥有或经营的地点的百万美元;公司被撤销或计划被停止经营的拥有或控制地点的百万美元;以及公司用于继续经营的地点的百万美元。3 未来预期成本为百万美元的元素用于联邦超级基金和类似的州管理地和其它地点。7 百万美元的未来预期成本用于公司之前拥有或经营的地点,其需要进行环境疏散或投保或需要进行环境修复或享有投保的保障。3 百万美元的未来预期成本用于公司所拥有或控制的经营已经或计划被停止的地点。1 百万美元的未来预期成本用于公司在其持续经营中使用的地点。支出时间取决于各种因素,这些因素因地点而异。公司预计将在未来多年内支出现有备抵,并且其已知晓的所有地点的疏散工作将在30年内完成。公司继续评估其是否可能能够从第三方那里收回环境负债的一部分过去和未来成本并在适当的时候寻求这样的收回。
基于目前可得的资讯,控制项的成本可能会超出公司记录的储备金,高达$百万。未来的调查或整治工作可能会发现更多的危险物质或污染程度可能比先前的调查更高,并可能影响整治方案的成功或失败所带来的成本。因此,与环保母基有关的未来发展、行政行动或负债可能对公司的财务状况或经营业绩和现金流量产生重大不利影响。16 发现进一步的危险物质或污染程度较高可能会导致记录事宜的成本超出公司记录的储备金,高达$百万。未来的调查或整治工作可能会发现更多的危险物质或污染程度可能比先前的调查更高,并可能影响整治方案的成功或失败所带来的成本。因此,未来有关环境事务的发展、行政行动或负债可能对公司的合并财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。
本公司现时及曾经拥有的业务,可能会涉及产品责任、环保母基、健康与安全事项、职业疾病(包括涉及声称的石棉暴露)、专利侵权、商业、政府合同、施工、就业、员工及退休福利、税项、环保、股东和公司治理事项等,已经或可能会出现其他诉讼、索赔和诉讼程序。 虽然无法确定诉讼的结果,且其中一些诉讼、索赔或程序可能对本公司产生不利影响,但管理层相信,任何此类未决事项的处理不太可能对本公司的财务状况或流动性产生重大不利影响,虽然在任何报告期内解决一个或多个这些问题的结果可能会对本公司的合并营业结果产生重大不利影响。
从2020年开始,美国政府针对COVID-19大流行实施了各种救济措施,其中之一是《冠状病毒援助、救援和经济安全法案》(CARES法案)。 CARES法案包括与可退还的员工保留工资税额减免有关的条款,公司申请了这些员工保留税收额减免,当其在2022年12月31日财政年度中反映获得的部分利益时,公司予以承认。由于员工保留税收额减免的复杂性质,公司暂缓承认部分税收额减免,以等待可能的审核或检查的完成,或者相关法定时效期限的到期。在截至2024年6月30日的季度中,由于部分减免税收额的时效期限已经到期,公司在综合损益表中的销售成本中认可了一笔收益,金额为8.6 百万美元。截至2024年6月30日,公司还剩下大约20 百万美元的未支付保留税收额抵免,其中2024年到期的有8 百万美元,其余到期分别发生在2025年和2027年。现在有待决的立法可能会延长时效期限,这将影响剩余税收额抵免的预计认可时间点,如果此类立法通过的话。
第17条说明。 随后发生的事件
于2024年8月2日,本公司收到通知表示其及其特定附属公司是以下诉讼的一方: William L. Schoen、Mary J. Nesbit、Robin L. Rosewicz、George E. Poole和James E. Swartz Jr.,作为Allegheny Technologies Incorporated Pension Plan参与人和受益人之类别的代表,对ATI Inc.、Allegheny Technologies Incorporated Pension Plan行政委员会、道富银行和John Does 1-5提起的诉讼案号为 2:24-cv-01109,并于宾夕法尼亚州西区联邦地区法院提出。 该诉讼声称本公司于2023年10月购买团体年金合同以转移其美国合格定义利益养老金计划义务的一部分至Athene Annuity and Life Company 和Athene Annuity & Life Assurance of New York 相关的各种索赔。本公司反对并打算积极防御这些索赔,但由于这些事项属于初级阶段,因此无法预测其结果或估计任何损失的区间。 为何Corcept Therapeutics股票今天飙升?
概览
ATI是一家全球技术先进的特殊材料和复杂元件制造商。我们最大的市场是航空及防卫,占销售额的 61% 的年度销售额。其中,产品包括喷气发动机和机身部件。此外,我们在能源市场包括特殊能源和传统能源,以及医疗和电子市场有很强的存在感。这些市场总销售额占了我们截至 6月30日的年度销售额的85%。ATI是制造需要我们材料科学能力和独特工艺技术的差异化产品的市场领导者,包括我们的新产品开发能力。我们的能力从铸造/锻造和粉末合金开发到高度工程化的成品元件的最终生产,包括那些用于最新一代喷气发动机和3D打印的航空产品中的元件。 6月30日的年度销售额的 ATI是一家全球技术先进的特殊材料和复杂元件制造商。我们最大的市场是航空及防卫,占销售额的的年度销售额。其中,产品包括喷气发动机和机身部件。此外,我们在能源市场包括特殊能源和传统能源,以及医疗和电子市场有很强的存在感。这些市场总销售额占了我们截至6月30日的年度销售额的85%。ATI是制造需要我们材料科学能力和独特工艺技术的差异化产品的市场领导者,包括我们的新产品开发能力。我们的能力从铸造/锻造和粉末合金开发到高度工程化的成品元件的最终生产,包括那些用于最新一代喷气发动机和3D打印的航空产品中的元件。
ATI采用4-4-5或5-4-4财政年历,每个财政季度由两个四周和一个五周的月份组成,其财政年度在靠近12月31日的星期日结束。除非另有说明,否则本季度报告中提到的年度和季度均指财政年度和季度,而非日历年和季度。
2024年第二季销售额增长4.7%,达到11亿美元,而2023年第二季销售额为10.5亿美元,这是由于航空、军工股、医疗、汽车和特殊能源市场的销售增加被某些工业市场的持续疲弱,尤其是传统能源市场的疲软所抵消。2024年第二季度的总销售额中,航空军工股销售额占总销售额的62%,这一比例较2023年第二季度的58%有所增加。2024年第二季度的毛利润为227.4百万美元,占销售额的20.8%,较2023年第二季度的209.1百万美元或销售额的20.0%有所增加。2024年第二季度的毛利润中包括860万美元的优惠,涉及以前递延的员工保留税额抵免。公司先前推迟认证部分税收抵免,以待任何潜在的审计或检验完成,或相关法定时限届满。2024年第二季度所认证的860万美元的受益是由于这些税收抵免的部分法定时限到期。公司在HPMC部门认证了350万美元的受益和在AA&S部门认证了510万美元的受益。2024年和2023年的毛利润还包括分别为180万和450万美元的启动相关成本,以及分别为550万和280万美元的主要涉及存货减值和资产注销的费用,这些费用都不包括在分段EBITDA中。2024年的费用与公司欧洲业务的不断重组有关,而2023年的费用则与我们位于Robinson, PA的业务关闭有关。
2024年第二季度重组费用调整后为190万美元的信贷,主要是由于拟定运营率和修订的员工减少估计的变化,降低了与裁员相关的储备,而2023年第二季度的裁员重组费用涉及ATI国内业务的非自愿减少,费用为270万美元。2024年第二季度的业绩包括对已停产在休斯顿、宾夕法尼亚州的资产出售带来了230万美元的收益,2023年第二季度的业绩则包括对我们在伊利诺斯州诺思布鲁克的业务出售带来60万美元的损失,两者均列为出售资产及经营的利益损失净额。此外,由于于2023年8月发行了42500000美元的7.25%到期于2030年的高级票据(2030票据),2024年第二季度的利息费用增至2840万美元,而2023年第二季度的利息费用则为2130万美元。
2024年第二季我们的税前收入为1.109亿美元,相较于去年同期的970万美元。 我们的有效税率为22.8%,导致截至2024年6月30日的本季度所得税费用为2,530万美元。 我们的有效税率为3.8%,导致截至2023年7月2日的本季度所得税费用为370万美元。 截至2024年6月30日的第二季度有效税率包括160万美元的离散税务收益,其中包括由于我们的利率掉期到期,积压的其他综合损失中承认的滞留逆时效性所得税资产。 2023年第二季度的有效税率受美国和海外盈利的净计划溢价立场的影响。归属于ATI的净利润为8190万美元,每股0.58美元,与2023年第二季度的9040万美元或每股0.62美元相比。
2014年第二季调整后的EBITDA为1.826亿美元,占销售额的16.7%,去年同期第二季为1.642亿美元,占销售额的15.7%。 EBITDA和调整后的EBITDA是ATI用来分析业务表现和结果的衡量标准。 此外,我们认为这些指标对投资者和行业分析师非常有用,因为这些指标通常用于基于营运绩效、杠杆和流动性来分析公司。 EBITDA和调整后的EBITDA是非GAAP指标,并不打算代表和应被视为美国普通会计原则(U.S. GAAP)确定的营运绩效措施,也不应被认为比这些措施更有意义或替代。 我们将EBITDA定义为继续营运收入利息前。
所得税,加上折旧和摊销,商誉减损费用和债务撤销费用。我们将调整后的 EBITDA 定义为不包括重大的非经常性收入或费用、重组和其他收入或费用、罢工相关费用、长期存续资产减损、养老金重估收益和损失,以及其他养老福利/养老金缩减和结算收益与损失的 EBITDA。EBITDA 和调整后的 EBITDA 不旨在成为管理自由现金流量使用的衡量标准,因为它们不考虑利息支付、税款和资本支出等特定的现金需求。有关于 U.S. GAAP 里报告金额与这些非 GAAP 措施的调和请参阅管理层讨论和分析中的流动性和财务状况一节。
相较于2023年第二季度,2024年第二季度HPMC业务部门销售额增长7%,AA&S业务部门增长3%。总体而言,ATI的航空航天和国防市场销售额增长13%,达到68400万美元,占总销售额的62%。2023年第二季度,其为60700万美元,占58%的销售额,反映出商用航空机骨架和喷气式发动机产品以及国防产品的销售增加。HPMC部门中,2024年第二季度航空航天和国防产品的销售额增加了9%,医疗市场销售额增加了36%,与上一年度相比。AA&S业务部门的增长反映出航空航天和国防产品销售额增长了21%,汽车销售额增长了43%,医疗市场销售额增长了63%,部分抵消了传统能源销售的下降。 达成68400万美元,占总销售额的62%,2024年第二季度ATI的航空航天和国防市场销售额增长了13%。 2024年第二季度 相较于2023年第二季度的60700万美元,占销售额的58% 反映出商用航空机骨架和喷气式发动机产品以及国防产品的销售增加。在HPMC部门中,2024年第二季度航空航天和国防产品的销售额增加了9% ,医疗市场销售额增加了36% 增长反映出航空航天和国防产品销售额增长了21%,汽车销售额增长了43%,医疗市场销售额增长了63%,部分抵消了传统能源销售的下降。
2024年截至6月30日的年度业绩为21.4亿美元销售额和1.962亿美元的税前收入,相比之下,2023年同期的销售额为20.8亿美元,税前收入为1.881亿美元。2024年上半年的业绩反映出航空航天、医疗和电子市场的销售增加,部分抵销了能源市场的不振。截至2024年6月30日的年度毛利为424.8百万美元,占销售额的19.9%,较2023年增加了560百万美元,增长5.6%,尽管2024年第一季度受到了停产和天气影响。2024年的累计毛利包括860万美元的福利,涉及先前因员工留任税收抵免而推迟支付的税款的认定,因时效上的限制而到期了。公司在HPMC部门和AA&S部门分别认出了350万美元和510万美元的福利。2024年和2023年的累计毛利还包括470万美元和570万美元,分别是与启动相关的成本,以及550万美元和280万美元,分别是主要与库存减值和资产报销相关的费用,全部都被排除在各业务部门EBITDA之外。2024年的费用与公司欧洲业务的持续重组有关,而2023年的费用则与我们在宾夕法尼亚州罗宾逊(Robinson)的业务关闭有关。
2024年截至6月30日的本年度重组费用为170万美元的贷方,主要与计划营运率及修订的员工减少估计有关的降低遣散费准备金相关,与2023年截至7月2日的本年度重组费用为270万美元相比,该费用与ATI国内业务的工人减少有关。截至2024年年初,我们已闲置的位于宾夕法尼亚州休斯顿的设备出售资产所获收益为230万美元,而截至2023年年初,我们的Northbrook,IL业务出售损失为60万美元,这两者均报告在资产出售及业务收入损失中。此外,由于2030年债券的发行,2024年截至6月30日的利息费用为5500万美元,而2023年截至7月2日的本年度有4120万美元的资金支出。
我们的税前收入截至2024年6月30日的年度期间为1,962百万美元,而去年同期为1,881百万美元。我们的有效税率为21.5%,因此导致2024年6月30日年度期间的所得税费用为422百万美元。我们的有效税率为4.3%,因此导致2023年7月2日年度期间的所得税费用为80百万美元。截至2024年6月30日的年度期间的有效税率包括获得的不确定税收益,金额为470百万美元,其中包括分享基础报酬320百万美元,以及由于利率掉期的到期,累积其他综合损失中固有的推延税款资产认列产生的影响。截至2023年7月2日年度期间的有效税率受美国及我们的海外收入的综合估值免责额位置影响。归属ATI的净利润为1,480百万美元,每股1.04美元,截至2024年6月30日的年度期间,而去年在同一期间,归属ATI的净利润为1,749百万美元或每股1.20美元。
与2023年上半年相比,HPMC业务部门的销售额增加了9%,AA&S业务部门的销售额下降了4%。总体而言,ATI的航空航天与国防市场销售额在2024年上半年同比2023年增加了10%,反映出商用航空机架和喷气式发动机产品以及国防产品销售的增加。HPMC部门的航空航天与国防市场的销售额比2023年上半年高11%,反映出商用航空机架和喷气式发动机产品以及国防产品销售的增加。 AA&S部门的下降反映出某些一般工业终端市场(特别是传统能源市场)的持续疲软,部分抵消了航空航天与国防销售的8%增长和医疗市场销售的47%增长。
以下为截至2024年6月30日及2023年7月2日止的季度及年度全球营收(以百万为单位)终端市场及每个市场收入占总收入的百分比之比较资讯。
季结束 季结束 市场 2024年6月30日 2023年7月2日 航空航天军工股: 喷气机引擎-商业 $ 352.8 32 % $ 340.9 32 % 机身-商业 210.8 19 % 164.2 16 % 军工股 120.3 11 % 101.7 10 % 总航空及军工股 $ 683.9 62 % $ 606.8 58 % 能源: 传统能源 66.1 6 % 111.3 11 % 特种能源 76.6 7 % 68.2 6 % 总能源 142.7 13 % 179.5 17 % 汽车 70.8 7 % 52.8 5 % 医疗 61.7 6 % 41.9 4 % 施工/采矿 44.2 4 % 48.4 5 % 电子产品 40.8 4 % 36.0 3 % 食品设备与家电产品 16.2 1 % 20.9 2 % 其他 35.0 3 % 59.7 6 % 总计 $ 1,095.3 100 % $ 1,046.0 100 %
截至年初至今累计期间结束 截至年初至今累计期间结束 市场 2024年6月30日 2023年7月2日 航空航天军工股: 喷气发动机-商业用途 $ 664.0 31 % $ 651.8 31 % 航空机身-商业用途 400.9 19 % 334.1 16 % 军工股 234.7 11 % 196.6 10 % 总航天 & 军工股 $ 1,299.6 61 % $ 1,182.5 57 % 能源: 传统能源 168.6 8 % 238.8 12 % 专用能源 132.7 6 % 150.9 7 % 总能源 301.3 14 % 389.7 19 % 汽车 126.8 6 % 112.2 5 % 医疗 120.8 6 % 76.9 4 % 电子产品 93.7 4 % 70.4 3 % 施工/采矿 71.4 3 % 88.8 4 % 食品设备与家用电器 28.1 1 % 42.4 2 % 其他 96.5 5 % 121.2 6 % 总计 $ 2,138.2 100 % $ 2,084.1 100 %
2024年第二季度,国际销售额减少至4,5700万美元,占总销售额的42%,而2023年第二季度国际销售额占总销售额的46%,为4,7800万美元。ATI的国际销售主要是面向航空航天、能源、电子、汽车和医疗市场。
以下是根据我们主要产品的收入百分比的比较信息。AA&S 区段的 HRPF 转换服务销售将不包括在本简报中。
季结束 截至年初至今累计期间结束 2024年6月30日 2023年7月2日 2024年6月30日 2023年7月2日 镍基合金和特殊合金 44 % 52 % 44 % 52 % 钛及钛基合金 20 % 14 % 19 % 14 % 精密锻件、铸件和元件 19 % 17 % 19 % 16 % 精密轧制带材产品 9 % 9 % 9 % 10 % 锆及相关合金 8 % 8 % 9 % 8 % 总计 100 % 100 % 100 % 100 %
2024年第二季业务EBITDA达到2,013万美元,占销售额的18.4%,相较于2023年第二季的业务EBITDA 18,380万美元,占销售额的17.6%。 2024年上半年业务EBITDA为3,707万美元,占销售额的17.3%,相较于2023年上半年的业务EBITDA 34,910万美元,占销售额的16.8%。 我们将业务部门的纯利润(EBITDA)作为分析业务表现和结果的指标,其中不包括所得税、折旧及摊销、公司费用、净利息费用、已终止业务和其他收入(费用)、商誉和资产减损的费用、重组和其他贷方/贷方、罢工相关成本、退休金重新评估的收益/损失、偿债收益和资产出售和业务销售的收益或损失。结果,我们的管理报告基础如下(以百万为单位):
季度结束 截止年度至今期间 二零二四年六月三十日 二零二三年七月二日 二零二四年六月三十日 二零二三年七月二日 销售: 高性能材料和组件 $ 562.0 $ 527.1 $ 1,091.9 $ 998.2 先进合金与解决方案 533.3 518.9 1,046.3 1,085.9 外部销售总额 $ 1,095.3 $ 1,046.0 $ 2,138.2 $ 2,084.1 利润率: 高性能材料和组件 $ 113.8 $ 109.7 $ 211.4 $ 191.3 销售额百分比 20.2 % 20.8 % 19.4 % 19.2 % 先进合金与解决方案 87.5 74.1 159.3 157.8 销售额百分比 16.4 % 14.3 % 15.2 % 14.5 % 分段总 EBITDA $ 201.3 $ 183.8 $ 370.7 $ 349.1 销售额百分比 18.4 % 17.6 % 17.3 % 16.8 % 公司开支 (19.4) (17.7) (36.5) (34.6) 已结束营运及其他收入(费用) 0.7 (1.9) (0.6) (3.2) ATI 调整后的 EBITDA 182.6 164.2 333.6 311.3 折旧及摊销 (37.9) (35.9) (73.9) (71.0) 利息费用净额 (28.4) (21.3) (55.0) (41.2) 重组及其他费用 (5.4) (9.2) (8.5) (10.4) 业务资产销售及销售亏损净额 — (0.6) — (0.6) 所得税前所得 110.9 97.2 196.2 188.1 所得税规定 25.3 3.7 42.2 8.0 净收入 85.6 93.5 154.0 180.1 减:非控股权益应占净收入 3.7 3.1 6.0 5.2 ATI 应占净利润 $ 81.9 $ 90.4 $ 148.0 $ 174.9
作为业务绩效管理的一部分,我们专注于管理经营资本,我们的定义是毛帐款、短期合同资产和毛存货,减去应付帐款和短期合同负债。我们在计算这个非GAAP绩效指标时,排除库存估值准备和呆帐准备的影响,该指标不旨在取代经营资本或用作流动性指标。
我们采用几种策略来积极管理我们的经营性工作资本,寻求有效地平衡维持适当水平的经营性工作资本以支持我们的成长和运营,同时有效地使用我们的现金。我们积极管理经营性工作资本的策略包括但不限于利用有利的客户和供应商支付条款,参与客户和供应商融资计划,管理原材料采购的时间以及平衡制造过程吞吐量和运输,以限制经营性工作资本的周期性增加。我们评估经营性工作资本绩效,以过去三个月年化销售额的百分比来评估我们业务的资产密集度。
截至2024年6月30日,经营性工作资本占年化销售额的比重增至35.5%,而2023年12月31日为31.1%。经营性工作资本占年化销售额的比重增加部分归咎于季节性和战略性库存建设,以及2024年第二季度发货时间的安排。截至2024年6月30日,实际应收账款的收款时间的平均天数增加了13%,相比于2023年年底而言。截至2024年6月30日,库存翻转率悉数降低了11%,相比于2023年年底而言,库存翻转率是以成本售额的比率来衡量我们库存翻转的次数。我们继续致力于推进业务运营改进,以正面影响业务存货的密度以及减少在我们日益增长的业务中所需投资的经营性工作资本,然而,财年的上半年通常会见到为支持下半年的业务运作而增加的经营性工作资本。
2024年6月30日和2023年12月31日的经营工作资本计算,根据美国通用会计原则计算,与财务报表项目对帐如下。2024年6月30日的金额包括归类为待售项目的经营工作资本余额。
6月30日, 12月31日 (以百万为单位) 2024 2023 应收帐款 $ 719.8 $ 625.0 短期合同资产 87.6 59.1 存货 1,317.5 1,247.5 应付账款 (524.5) (524.8) 短期合约负债 (160.9) (163.6) 小计 1,439.5 1,243.2 可疑帐款提存 2.7 3.2 存货评价准备 71.6 75.5 将销售流通资金综合净额资产化 39.8 — 管理流通资金 $ 1,553.6 $ 1,321.9 运费前3倍月销售额度 $ 4,381.1 $ 4,255.8 管理的营运资本占年化销售额的百分比 35.5 % 31.1 %
业务部门结果
高性能材料与元件部门
2024年第二季销售额为56200万美元,较2023年第二季增加了7%,主要是由于航空与军工股市场需求持续旺盛,销售额增长了9%,以及医疗市场销售额增长了36%,相比2023年第二季总销售额有所提高。航空与军工股销售额的增加主要是由于商业机身销售增长了40%,商用喷气式发动机销售增长了4%。整体航空与军工股销售额较2024年第二季HPMC总销售额的85%。
我们HPMC部门在2024年6月30日和2023年7月2日结束的季度中各市场的营收比较信息(以百万计)及其占该部门总营收的百分比如下:
季结束 季结束 市场 2024年6月30日 2023年7月2日 航空航天军工股: 商用喷射引擎 $ 331.8 59 % $ 319.2 61 % 商用机身结构 93.7 17 % 67.0 13 % 军工股 52.0 9 % 50.0 9 % 总航空航天防卫 477.5 85 % 436.2 83 % 医疗 33.0 6 % 24.3 5 % 能源: 传统能源 2.4 — % 3.7 1 % 专用能源 22.5 4 % 29.9 5 % 总能源 24.9 4 % 33.6 6 % 施工/采矿 8.3 2 % 11.0 2 % 其他 18.3 3 % 22.0 4 % 总计 $ 562.0 100 % $ 527.1 100 %
国际销售收入在2024年第二季占据总部门收入的52%,相较于去年同期的58%。基于截至2024年6月30日和2023年7月2日各季度收益占比的主要产品分类,以下是HPMC部门主要产品分类的比较信息。
季结束 2024年6月30日 2023年7月2日 镍基合金和特殊合金 39 % 49 % 精密锻件、铸件和元件 37 % 33 % 钛及钛基合金 24 % 17 % 精密轧制带材产品 — % 1 % 总计 100 % 100 %
2024年第二季度的分段EBITDA为11380万美元, 占销售总额的20.2%,较2023年第二季度的10970万美元或20.8%的销售总额高。2024年第二季度的结果中,包括350万美元与COVID-19疫情相关的福利,这些福利是由于已到期的政府颁布纾困措施下的员工保留税收抵免所引起的,大多数被更高的激励性补偿成本抵销。季度毛利率下降主要是由于不利的销售组合。
2024年截至6月30日的年度销售额为10.9亿美元,较2023年7月2日为止的同期增长了9%,主要是由于航空与军工股市场的持续强劲需求以及医疗市场销售的增加,同比增长了65%。商用航空市场的销售额增加了9%,机身销售增长了30%,商用喷气机发动机销售增加了5%,防御市场的销售额增加了22%。 能源市场的销售额下降了24%,主要是由于特殊能源销售额较低。
我们HPMC部门截至7月2日年初至今的市场收益(以百万计)及其百分比分别为: 2024年6月30日止季度 和 2023年7月2日 如下:
截至年初至今累计期间结束 截至年初至今累计期间结束 市场 2024年6月30日 2023年7月2日 航空航天军工股: 商用喷射引擎 $ 628.7 58 % $ 601.7 60 % 商用机身 179.4 16 % 138.0 14 % 军工股 112.0 10 % 91.9 9 % 总航空航天及军工股 920.1 84 % 831.6 83 % 医疗 68.9 6 % 41.8 4 % 能源: 传统能源 5.9 1 % 6.1 1 % 专业能源 40.7 4 % 54.8 5 % 总能源 46.6 5 % 60.9 6 % 施工/采矿 15.0 1 % 19.2 2 % 其他 41.3 4 % 44.7 5 % 总计 $ 1,091.9 100 % $ 998.2 100 %
国际销售额占2024年上半年所有业务总销售额的53%。HPMC业务板块主要产品类别在截至2023年7月2日的年初至今期间收入百分比的比较资讯列举如下: 2024年6月30日止季度 和 2023年7月2日 如下所示:
截至年初至今累计期间结束 2024年6月30日 2023年7月2日 镍基合金和特殊合金 39 % 47 % 精密锻件、铸件和元件 36 % 33 % 钛及钛基合金 24 % 19 % 精密轧制带材产品 1 % 1 % 总计 100 % 100 %
2024年上半年,片状纤维素(HPMC)部门的分割EBITDA增加至2,114万美元,占总销售额的19.4%,而2023年上半年的EBITDA为1,913万美元,占总销售额的19.2%。HPMC部门的成绩仍是由于对下一代商业航空平台的内容推动。2024年上半年的结果包括其中的350万美元利益,与先前推迟的员工留任税务抵免相关的,对应对抗COVID-19大流行的政府措施。其中的大部分被更高的奖励性薪酬成本所抵销。
尽管 2023 年第四季与熔融相关的挑战影响了 2024 年上半年销售,但 HPMC 2024 年上半年的业绩反映了同比较改善的营运杠杆,因为我们继续遇到航太和国防市场的需求不断增加。为了满足不断增长的需求并充分利用市场机会,我们继续投资,包括在 2024 年在该部门招聘新员工,以及继续在华盛顿里奇兰的钛熔体扩张。此外,我们对持续改进的承诺将导致我们的工作流程进行调整,以消除关键业务的瓶颈。我们相信,这些投资、庞大的缺货,以及我们与航空航天市场 OEM 的特殊材料(包括粉末、零件和组件)的 LTA,使 HPMC 部门在未来几年获利增长。尽管航空航天市场 OEM 在其估计生产阶段中遇到了一些短期挑战和延迟,但我们认为商用飞机的剩余量、对维护、维修和营运的需求不断增加,以及当前的 OEM 生产预测支持我们在这个终端市场的增长期望。
爱文思控股的高级合金与解决方案部门
2024年第二季销售额为53330万美元,较2023年第二季增长3%,主要是由于航空与军工股产品增长了21%,特殊能源增长了41%,医疗市场销售增长了63%,部分抵消了某些一般工业端市场(尤其是传统能源方面)的持续疲软。此外,与去年同期相比,汽车市场的销售额增长了43%。
以下是截至2024年6月30日及2023年7月2日之四分之一营收,按市场及其在AA&S业务总营收所占比例的比较信息(以百万为单位)。
季度结束 季度结束 市场 二零二四年六月三十日 二零二三年七月二日 航空航天与国防: 喷气发动机-商用 $ 21.0 4 % $ 21.7 4 % 飞机架-商用 117.1 22 % 97.2 19 % 防御 68.3 13 % 51.7 10 % 全方位航空航天与国防 206.4 39 % 170.6 33 % 能源: 传统能源 63.7 12 % 107.6 21 % 特殊能源 54.1 10 % 38.3 7 % 总能量 117.8 22 % 145.9 28 % 汽车 67.0 13 % 46.8 9 % 电子产品 38.8 7 % 35.3 7 % 建设/矿 35.9 7 % 37.4 7 % 医疗 28.7 5 % 17.6 3 % 食品设备及家电 16.2 3 % 20.9 4 % 其他 22.5 4 % 44.4 9 % 总计 $ 533.3 100 % $ 518.9 100 %
2024年第二季度,国际销售占总部门销售的31%,与上年同期的33%相比。根据其收入百分比,比较了截至2024年6月30日和2023年7月2日的AA&S部门主要产品类别的信息,下表所列。HRPF转换服务的销售额不包括在本报告中。
季结束 2024年6月30日 2023年7月2日 镍基合金和特殊合金 49 % 55 % 锆及相关合金 18 % 16 % 精密轧制带材产品 18 % 18 % 钛及钛基合金 15 % 11 % 总计 100 % 100 %
2024年第二季的半导体EBITDA为8750万美元,占销售额的16.4%,而2023年同期的半导体EBITDA为7410万美元,占销售额的14.3%。与前一年相比,利润增加主要是由于钛轧制品和异种合金的增长抵消了对镍基合金的较弱需求所致的有利销售组合。2024年第二季的结果包括510万美元的利益,这些利益与先前延迟的员工保留税额有关,这是对COVID-19大流行的政府实行救援措施的员工保留税额的承认,已有法定时限,其中大部分被更高的奖励补偿成本抵消。
2024年上半年销售额为10.5亿美元,较2023年上半年减少4%,由于某些一般工业终端市场的持续疲软,尤其是传统能源,但在航空航天和军工股市场销售增长8%、电子销售增长31%和医疗销售增长47%的部分抵消,且汽车市场的销售与往年相比增长了18%。
我们AA&S部门截至2024年6月30日和2023年7月2日的年度期间,根据市场的相关百分比,对比其总收益的相对收益(以百万为单位)如下。
截止年度至今期间 截止年度至今期间 市场 二零二四年六月三十日 二零二三年七月二日 航空航天与国防: 喷气发动机-商用 $ 35.3 3 % $ 50.1 5 % 飞机架-商用 221.5 21 % 196.1 18 % 防御 122.7 12 % 104.7 10 % 全方位航空航天与国防 379.5 36 % 350.9 33 % 能源: 传统能源 162.7 16 % 232.7 21 % 特殊能源 92.0 9 % 96.1 9 % 总能量 254.7 25 % 328.8 30 % 汽车 118.0 11 % 99.9 9 % 电子产品 90.7 9 % 69.2 6 % 建设/矿 56.4 5 % 69.6 6 % 医疗 51.9 5 % 35.1 3 % 食品设备及家电 28.1 3 % 42.4 4 % 其他 67.0 6 % 90.0 9 % 总计 $ 1,046.3 100 % $ 1,085.9 100 %
国际销售占 2024 年上半年总部门销售额的 33%。以下表格显示AA&S部门主要产品类别的比较资讯,基于截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 7 月 2 日的年初至今收入百分比。此演示文稿不包括HRPF转换服务销售。
截至年初至今累计期间结束 2024年6月30日 2023年7月2日 镍基合金和特殊合金 50 % 57 % 锆及相关合金 19 % 15 % 精密轧制带材产品 18 % 18 % 钛及钛基合金 13 % 10 % 总计 100 % 100 %
2024年上半年,板材分部的EBITDA为1亿5,930万美元,占销售额的15.2%,相比2023年上半年的1亿5,780万美元EBITDA占销售额的14.5%,利润率增加主要是由于钛产品和外销合金的增长抵销了对基于镍的合金的较弱需求。 2024年上半年的业绩包括510万美元的利益,其中包括因为COVID-19疫情对政府实施的纾困措施而推迟的员工留存税贷款的认可,大部分被更高的激励报酬成本抵消。
我们预计通过改善销售组合和提高运营绩效,在2024年之前,在该部门内实现利润扩张。此外,产业需求早期的好转迹象将有助于整体运营杠杆的提高。我们已经在俄勒冈州奥尔巴尼的钛熔化厂增加了产能,在2024年财年的前半年,我们预计在该工厂实现满产能状态,在财年的后半年。虽然我们熔化过程中原材料的供应是充足的,但原材料价格的变化可能会根据指数定价机制的时间而导致利润率的变动。
企业商品
截至2024年6月30日的年初至今,公司支出总计3650万美元,相比于截至2023年7月2日的年初至今,增加了190万美元。2024年第二季度公司支出1940万美元,相比于2023年第二季度的1770万美元有所增加。增加的费用主要是高于前年的激励性报酬成本。
2024年第二季度停业和其他收入为70万美元,相比之下,2023年第二季度支出为190万美元。截至2024年6月30日的年初至今时期,停业和其他支出为60万美元,相比之下,截至2023年7月2日的年初至今时间段为320万美元。截至2024年6月30日的季度和年初至今期间的停业和其他收入(支出)包括对我们位于宾夕法尼亚州休斯顿的闲置设施的资产销售所获得的230万美元收益,该收益计入综合损益表中资产销售和企业销售的净收益, 其中350万美元的收益被收到并报告为综合现金流量表上的投资活动。
下表显示各业务部门相应期间的折旧及摊销。截至2023年7月2日的第二季度和至今的年度折旧费用中,包括因我们位于罗宾森,宾夕法尼亚州的业务搬迁而需支付的800,000美元的固定资产加速折旧。
季度结束 截止年度至今期间 二零二四年六月三十日 二零二三年七月二日 二零二四年六月三十日 二零二三年七月二日 高性能材料和组件 $ 17.9 $ 17.9 $ 34.2 $ 35.3 先进合金与解决方案 18.3 16.2 36.3 32.3 其他 1.7 1.8 3.4 3.4 $ 37.9 $ 35.9 $ 73.9 $ 71.0
2024年第二季的利息支出净额增加至2,840万美元,而2023年第二季为2,130万美元。2024年6月30日结束的至今为止期间的利息支出净额为5500万美元,而截至2023年7月2日的同期为4120万美元。这些增加反映出于2023年第三季发行了2030年票据。2024年第二季和2023年第二季,资本化利息减少了190万美元和330万美元的利息支出。对于2024年6月30日和2023年7月2日结束的截至当期,资本化的利息分别为590万美元和670万美元。
2024年第二季重组和其他费用为540万美元,其中包括与我们正在进行的欧洲重组相关的550万美元的存货减值和180万美元的启动成本,这两者都包含在操盘成本的合并综合报表中。这些费用部分抵消了190万美元的贷方,主要是由于计划营运率和修订员工减少估计的变化而降低的解雇相关准备金。截至2024年6月30日的年初至今期间的重组和其他费用为850万美元,其中包括与我们正在进行的欧洲重组相关的550万美元的存货减值和470万美元的启动成本,这两者都包含在操盘成本的合并综合报表中。这些费用部分抵消了170万美元的贷方,主要是由于计划营运率和修订员工减少估计的变化而降低的解雇相关准备金。
2023年第二季度的重组及其他费用为920万美元,其中包括270万美元的解雇相关重组费用,以及450万美元的启动成本和200万美元主要用于撤销我们罗宾逊,宾夕法尼亚州的业务的资产减值,这两者均被计入综合收益表上的销售成本中。截至2023年7月2日止的年初至今累计的重组及其他费用为1040万美元,其中也包括120万美元的其他高达成本,与位于奥尔巴尼市的公司的钛操作相关,这些费用也包含在综合收益表上的销售成本中。这些重组及其他费用不包括板块EBITDA。与以前的重组计划相关的现金支付在2024年上半年为410万美元。截至2024年6月30日,这些重组措施还剩下940万美元的储备,所有这些储备都预计在下一年内支付。
2023年7月2日结束的第二季度和年初至今期间的资产出售和企业销售净损失与公司在出售其位于伊利诺州诺斯布鲁克的业务时遭受的60万美元损失有关。
所得税
截至2024年6月30日的本季度和截至当年同期,我们的有效税率分别为22.8%和21.5%,相应的所得税费用分别为$2530万和$4220万。截至2023年7月2日的本季度和截至当年同期,我们的有效税率分别为3.8%和4.3%,相应的所得税费用分别为$370万和$800万。2024年6月30日本季度的有效税率包括160万元的离散税务利益,其中包括与由于利率掉期到期而与我们的其他综合损失中的滞留逆向预提税金估值溢价有关的认可。截至2024年6月30日的年度截至目前为止的离散税务收益为470万元,其中还包括320万元的股份报酬。截至2023年7月2日的本季度和截至当年同期的有效税率受到美国和外国收益的资产净额和估值预提决定的影响。
流动性和财务状况
我们拥有资产抵押授信(ABL)信贷设施,该设施以我们运营的应收账款和存货为抵押物。ABL设施还提供了将某些机械和设备作为额外担保,以便确定设施可用性的选择。ABL发尝年限到2027年9月,包括6亿美元的循环信用资金,高达200万美元的信用状子设施,200万美元的定期贷款(定期贷款)和最高为6000万美元的摆动贷款设施。定期贷款的利率比调整后的担保隔夜筹资利率(SOFR)高2.0%,如果满足某些最低流动性条件,则可以分批支付2500万美元的贷款。此外,我们有权要求在ABL的期间将循环信用资金可用的最大金额增加高达300万美元。
ABL设施下循环信贷借款的适用利率包括以可用借款能力为基础的利率差,这些利率差范围在SOFR基础借款方面为1.25%至1.75%,在基准利率借款方面为0.25%至0.75%。 ABL设施包含财务监管条款,在发生和持续不履行事件或ABL循环信贷部分的未动用数小于旋转信贷部分的当时适用的最大贷款金额和未偿还的长期贷款余额的较大值时,我们必须保持不低于1.00:1.00的固定收益率覆盖率。截至2024年6月30日,我们遵守固定收益率覆盖率要求。此外,在我们的全资子公司Allegheny Ludlum LLC发行的到期日为2025年的3.5%可转换高级票证和6.95%债券到期前90天,我们必须展示设施指定的最低流动性。ABL还包含此类信贷设施惯例的肯定和否定的监管条款,包括在我们的固定费用覆盖率小于1.00:1.00并且我们的未动用ABL旋转部分可用性小于旋转信贷部分的最大贷款金额和未偿还的长期贷款余额的总和的20%或$12000万时,我们能否承担额外债务或抵押或进行投资、合并和收购、出售资产和与联属方的交易等事项中的一些限制。
截至2024年6月30日,ABL额度下的循环部分没有未偿还的借款,并使用了3170万美元以支持信用证的发行。截至2024年6月30日,我们持有42600万美元的现金及现金等价物,在ABL额度下还有可用的额度约为55600万美元。 的 我们没有重大的债务到期,直到2025年第二季度。
我们的董事会定期授权回购ATI普通股(“股票回购计划”),其中最近一项为2023年11月的1.5亿美元。这些计划下的回购是在公开市场或私下协商的交易中进行的,回购的金额和时间取决于市场状况和公司需求。公开市场回购被结构化为在SEC第10条条例下的定价和成交量要求内发生。截至2024年6月30日的年初至今时段,ATI使用了1.5亿美元来回购了其股票回购计划下的3.4百万股普通股。截至2024年6月30日,我们已经使用完了股票回购计划目前授权的全部金额。在截至2023年7月2日的年初至今时段,ATI使用了1010万美元来回购了其股票回购计划下的0.2百万股普通股。
我们相信自有基金、现有现金和ABL协议提供的可借额度足以应付流动性需求。根据当前年金统计假设,我们没有义务在2024年进行任何对公司年金计划的投资。此外,由于净操作损失和税收抵免,我们不需要支付任何重大的美国联邦或州所得税。如果我们需要透过信贷市场获得额外财务资金,则贷款成本和条款可能受到我们的信贷评级影响。此外,我们定期检视我们的资本结构、各种融资替代方案及各种债务和股权市场情况,以有利地增强我们的资本结构。有关此事,我们可能会寻求再融资或偿还现有
根据市场和其他情况,增加负债,承担新的或额外的负债,或发行股票或与股票挂钩的证券。根据美国证券交易委员会Regulation S-k Item 303(a)(4)的定义,我们没有任何离表项目。
在我们整体的资本结构管理中,我们关注净债务与调整后的 EBITDA 的比例,该比例是我们偿还已经发生债务的能力的一个衡量指标。我们定义净债务为资产负债表日现金净债务中排除购回、赎回和退回债务工具的成本及延迟支付的费用后所剩余的债务总金额。请参阅上述说明,了解调整后的 EBITDA 和 EBITDA 的定义,这些非依照 GAAP 计算的数据并不旨在代表,也不应被视为比 GAAP 更有意义或更有价值的经营绩效衡量标准的替代方案。我们的净债务与调整后的 EBITDA 的比例 (调整后 EBITDA 杠杆比率) 衡量了财务报表日净债务和从该财务报表日起的过去 12 个月中所计算出来的调整后的 EBITDA。
与2023年年底相比,我们的净债务调整后EBITDA杠杆率在2024年第二季度有所改善,因盈利较高,而我们的净债务至调整后EBITDA杠杆率在2024年第二季度恶化,这主要是由于现金余额减少。我们的调整后EBITDA杠杆率与根据美国GAAP报告的资产负债表和利润表金额的调解如下:
季结束 12个月追踪期 截至年终 2024年6月30日 2023年7月2日 2024年6月30日 2023年12月31日 ATI归属于净利润 $ 81.9 $ 90.4 $ 383.9 $ 410.8 归属于非控制权益的净利润 3.7 3.1 13.4 12.6 净利润 85.6 93.5 397.3 423.4 利息费用 28.4 21.3 106.6 92.8 折旧和摊销 37.9 35.9 149.0 146.1 所得税费用(利益) 25.3 3.7 (94.0) (128.2) 养老金重新评估损失 — — 26.8 26.8 养老金结算损失 — — 41.7 41.7 重组及其他费用 5.4 9.2 29.5 31.4 资产出售及出售企业损失,净额 — 0.6 — 0.6 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 $ 182.6 $ 164.2 $ 656.9 $ 634.6 债务 $ 2,170.8 $ 2,179.6 加上:债务发行成本 17.4 19.6 总负债 2,188.2 2,199.2 减去:现金 (425.6) (743.9) 净负债 $ 1,762.6 $ 1,455.3 总负债与调整后的息税前利润比 3.33 3.47 净负债与调整后的息税前利润比 2.68 2.29
现金流量
截至2024年6月30日止的本年度,经营活动提供的现金为230万美元,相比之下,截至2023年7月2日止的本年度经营活动使用的现金为21710万美元。两个时期都反映出由于营运水平提高,应收帐款和存货余额较高,但这些条件对2024年的影响远远小于对2023年的影响。工作资金余额以及由此带来的经营现金流可以在任何营运期间通过客户收款和支付供应商的时间而波动。然而,我们积极管理我们的工作资本,以实现所需的灵活性,以达成我们的战略目标。其他重要的2024年上半年营运现金流项目包括支付2023年度激励奖励。其他重要的2023年上半年营运现金流项目包括向美国定期退休金计划捐赠5000万美元以及支付2022年度激励奖励。
截至2024年6月30日的YTD期间,投资活动中使用的现金为1.171亿美元,反映出1.260亿美元的资本支出,主要与支持航空航天和类似市场的各种增长项目有关。2024年6月30日的处置资产、厂房和设备的收益为590万美元,其中大部分与我们位于宾夕法尼亚州休斯顿的闲置设施出售的资产所收到的350万美元有关。截至2023年7月2日的YTD期间,投资活动中使用的现金为1.008亿美元,反映出1.033亿美元的资本支出。我们预计用手头现金和来自营运的现金流来资助资本支出,如果需要,将使用ABL设施的一部分基金。
截至2024年6月30日的本年度至今,融资活动中使用的现金为1.939亿美元,其中包括根据董事会授权的股票回购计划,以1.5亿美元回购了340万股ATI股票。截至2023年7月2日的本年度至今,融资活动提供了100万美元,包括公司ABL信贷计划下的5000万美元借款,以及用于回购20万股ATI股票的1010万美元支付。
截至2024年6月30日,手头现金及现金等价物总额为42560万美元,比2023年年底减少31830万美元。截至2024年6月30日,我们的外国子公司持有的现金及现金等价物,不包括待售的960万美元现金,在15480万美元,其中STAL合资企业持有9390万美元。
重要会计政策
资产减值
我们会监控长期资产的携带价值之可收回性。当资产的携带价值高于公允价值时,而预期资产使用时未折扣的现金流入减少时(包括出售所收到的收益),我们将会认列一笔减损费用。我们会评估长期资产组合的预期使用变更,以及组合和营运节段的财务表现,作为可能存在的减损因素。未来现金流价值中可能包括房地产、设备、土地及改进的评估,长期资产的现金流预估和其他营运考量。每年第四季度汇编业务计划周期时或如果有新的相关资讯时,我们会评估闲置设施的可收回性。
商誉每年在每年第四季度检查是否受损,或者在出现损失迹象时更频繁地进行检查。其他事件和情况的改变也可能需要在年度测量日期之间对商誉进行测试以检查是否受损。截至2024年6月30日,我们在合并资产负债表上有22720万的商誉。所有的商誉都属于HPMC部门的申报单位。
管理层得出结论,ATI的所有报告部门或长寿资产在2024年6月30日未发生任何需进行临时减损分析的触发事件。
所得税
所得税费用提列中包括利用负债法计算财务和税务目的之间的暂时差异而导致的递延所得税。这些暂时差异主要来自于资产和负债帐面价值的差异。未来能否实现递延所得税资产取决于税法下可以携带前后营收期内足够的应税所得。我们每个季度会评估我们的递延税款资产的实现能力。
评价包括考虑所有可用的证据,包括历史综合收支含报告亏损的最近几年,现存可抵扣暂时差额的预计逆转时机,未逆转差额和搬运余额的预计未来应纳税所得,以及可能采用的税务规划策略,以防止营业亏损或税收抵免携带前途未卜。在存在三年累计亏损条件的情况下,会计准则限制考虑未来结果预测作为评估推迟所得税资产实现性的积极证据的能力。当估计推迟所得税资产的税务利益不大可能实现时,就会设立计入折旧贷款和债务准备。
养老福利
根据会计准则,我们在每年的最后一天决定用于估值养老计划负债的折现率。该折现率反映了养老负债可以有效解决的现行利率。在估算此利率时,我们从我们的精算师那里获得了关于高品质固定收益投资的预期报酬率,并与预期未来养老福利支付相匹配的到期期限。对折现率、预期和实际计划资产回报之间的差异以及精算假设和经验其他变化的净效应所产生的养老负债的影响,会在每年第四季度重新计量养老计划或根据触发事件在中间时期重新计量,透过净周期性养老金利益成本在非营业养老金利益费用中立即承认于综合损益表中。这种立即承认符合会计准则。
针对ERISA(1974年修订版的员工退休收入安全法)资金调配目的,用于衡量美国有限定义利益计划的养老负债的折现率,是基于由美国国税局确定的分段收益曲线计算的,目前结果是高于会计标准所要求的折现率方法。资助要求还受到由美国国税局确定的死亡率假设影响,可能不同于会计准则下使用的死亡率猜测。
其他重要会计政策
其他重要会计政策的摘要详见于管理层的讨论和基本报表的业绩分析以及收录于我们截至2023年12月31日年度报告的千禧表格10-K的附注1中。
按照美国普遍会计原则编制财务报表需要对影响资产和负债报告金额的不确定因素进行判断、估计和假设。需要判断、估计和假设的重要不确定因素包括衍生工具、退休计划、所得税、环保母基和其他应变事项,以及资产减值、存货估值和应收帐款的收回能力。我们使用历史和其他我们认为相关的信息来进行这些判断和估计。然而,实际结果可能会与用于准备财务报表的估计和假设不同。
待定会计宣告
请参阅基本报表附注1,以了解新的和有待决定的会计准则的相关信息。
前瞻性及其他述语
我们不时在《1995年私人证券诉讼改革法案》的意义内进行并可能继续进行“前瞻性陈述”。此报告中的某些陈述涉及未来事件和期望,因此构成前瞻性陈述。前瞻性陈述包括那些包含“预期”,“相信”,“估计”,“期望”,“应该”,“将”,“可能导致的”,“预测”,“展望”,“项目”和类似表达的陈述。前瞻性陈述是基于管理层目前的期望,包括已知和未知的风险,不确定性和其他因素,其中很多我们无法预测或控制,这可能导致我们的实际结果、表现或成就在前瞻性陈述中所表达的内容上与之不同。导致实际结果与前瞻性陈述中相异的重要因素包括:(a)经济或行业条件普遍出现重大不利改变,包括全球供求条件和我们特殊材料的价格以及国际贸易关税和国际贸易政策的其他方面的变化;(b)我们提供的市场出现重大不利变化;(c)我们不能实现管理层从战略性投资和并购企业的整合中预期的成本节省、生产率改善、协同效应、增长或其他好处的水平;(d)向我们产品制造至关重要的原材料的价格和供应的波动;(e)我们定义的福利年金计划资产价值下跌或管理福利年金计划资金的法律或法规不利变化;(f)劳资纷争或工人停工;(g)设备停机;(h)我们无法控制的非凡事件及其对商业和经济的干扰风险,例如战争、恐怖主义、国际冲突、公共卫生问题,例如流行病或大流行病、自然灾害以及未来可能发生的与气候相关的事件;(i)其他风险因素摘要,请见我们截至2023年12月31日的年度报告《10-k表》以及向证券交易委员会提交的其他报告。我们假定没有更新我们的前瞻性陈述责任。
为了风险管理策略,我们不时地使用衍生金融工具来对冲我们在能源和原物料价格、外汇和利率期货方面的风险。我们每天监视这些金融工具的第三方金融机构,并在对手方之间分散交易以最小化对任何一个实体的曝险。 衍生金融工具的公允价值是使用交易所报价测量的,包括对对手方风险和公司信用风险的考虑。 我们目前对利率波动的敏感度不大,因为我们的几乎所有债务都是以固定利率。
利率期货的波动。 我们可能会进行利率衍生品合约以维持固定利率和浮动利率债务之间的合理平衡。公司有一笔价值5000万美元的浮动利率对固定利率的利率互换,将Term Loan的一部分转换为4.21%的固定利率,这笔交易在截至2024年6月30日的季度到期。公司指定此利率互换作为衡量金融资产和负债公平价值的工具,将变动的公平价值计入综合损益。
利率掉期作为公司对其部分长期贷款借款的利息支付变动性的现金流避险。与避险安排相关的任何收益或损失均包含在利息费用中。
能源价格的波动。 能源资源市场受到各种因素的影响,这些因素会对能源资源的价格和供应造成不确定性。电力、天然气、石油和其他能源资源的价格和供应都受到波动性市场条件的影响,这些市场条件往往会受到政治和经济因素等我们无法控制的因素的影响。能源成本的上升或相对于竞争对手支付的能源成本的变化,已对我们的盈利能力造成了负面影响,且可能会继续如此。如果这些不确定因素导致供应商和客户变得更加关注成本,提高的能源价格可能会对我们的营业结果和财务状况产生不利影响。我们每年使用大约6至8百万MMBtu的天然气,取决于业务状况,用于制造我们的产品。这些天然气购买使我们面临较高燃料币价格的风险。例如,天然气价格每MMBtu增加1.00美元的假设将导致年度能源成本增加约6至8百万美元。我们使用多种方法来减少能源价格的波动对我们的营业绩效或财务状况产生重大不利影响。这些方法包括在我们的许多产品上加收能源附加费用和使用金融衍生品来减少对能源价格波动的敞口。
截至2024年6月30日,用于对抗能源成本波动风险的金融衍生品中,包括天然气对冲合约。2024年剩余预估国内天然气需求的约65%和2025年的约35%。截至2024年6月30日,这些尚未实现的天然气对冲合约的净公允价值按市价计算累计损失未扣除税前330万美元,其中资产负债表上的其他流动负债为300万美元,其他长期负债则为30万美元。截至2024年6月30日的一季度,天然气对冲活动使销售成本增加了230万美元。
原材料价格的波动指数。 我们使用原料附加费和指数机制来抵消原料成本上涨的影响; 然而,市场上的竞争因素可能限制我们实施此类机制的能力,并且在原料价格上涨和实现此类机制效益之间可能存在延迟。例如,在2023年,我们使用了大约7000万磅的镍;因此,镍价格每磅变化1美元,会增加约7000万美元的成本。虽然我们不时进行原材料期货合约以对冲价格波动风险,例如镍,但我们不能确定我们的对冲头寸能够足够降低风险。我们认为我们有足够的控制措施来监控这些合约,但我们可能不能准确评估关键原料市场价格波动的风险。
我们大多数产品的销售利用的是原料附加费和指数机制。然而,截至2024年6月30日,我们已进入金融对冲安排,主要是根据客户的要求与实时定单相关,对大约400万磅的镍进行了金额合计的避险,具有避险截止日期,有效期至2025年。已避险的总名义金额占估计的单年镍原料采购需求的约5%。这些衍生工具用于对基於伦敦金属交易所(LME)对镍的指数的销售价格变动性以及对基于此LME指数的镍购买成本变动性的避险。与这些对冲安排相关的任何利得或亏损均包含在销售金额或成本销售中,具体取决于进行对冲的基础风险是可变销售价格还是可变原料成本。截至2024年6月30日,我们未实现的原材料对冲的净按照市场价值计量的财务偿债为410万美元,其中包括资产负债表上的其他流动负债的370 RMB和其他长期负债的50万美元。
外币风险。 不时使用外币兑换合约来限制货币汇率变化的交易风险。我们有时会购买外币远期合约,这些合约允许我们在指定日期以预先订定的美元金额出售预计从出口销售中收到的特定数量外币。此外,我们还可能对冲预测的资本支出,并将以外币持有的现金余指定为预测外币交易的对冲。截至 2024 年 6 月 30 日,我们没有任何实质未偿还的外币远期合约。
我们也可能使用非指定为避险的衍生工具,以保护我们的业绩免受外汇汇率的波动影响,并抵消以非本功能货币计价的某些资产和负债的重新评估所产生的外币收益和损失的一部分。这些非指定为避险工具外汇合约的公平价值变动记录在营业成本或综合损益表上的销售、一般及管理费用中,我们在2024年6月30日止的第二季度和年初至今期间,实现了$50万的费用,用于结算未指定为避险的外币远期合约,以抵消相关货币的外币收益。截至2024年6月30日,我们没有未指定的重要避险项目。
(a) 揭露控制及程序评估
我们的首席执行官和致富金融(临时代码)主管已评估公司截至2024年6月30日的披露控制和程序(根据升级版的1934年证券交易所法案第13a-15(e)或第15d-15(e)条例定义),他们得出结论:这些披露控制和程序是有效的。
(b) 内部控制的变动
在2024年6月30日,由我们的首席执行官和临时代码为致富金融的财务主管进行的公司披露控制与流程(根据《1934年证券交易所法》第13a-15(e)或第15d-15(e)条款的定义)评估中,我们的内部财务报告控制没有变化。截至2024年6月30日季度结束,这并未对我们的内部财务报告控制造成实质影响或合理可能对其造成实质影响。
第二部分。其他资讯
公司曾经拥有或现在拥有的业务的行为相关的一些诉讼,索赔和程序已经提起或可能提起,包括与产品责任、环保母基、健康和安全事项以及职业病(包括与声明的石棉暴露有关)有关的事项,以及侵犯专利、商业、政府合同、施工、就业、员工和退休福利、税收、环保、股东和公司治理事项。其中某些诉讼,索赔和程序在我们于2023年12月31日完成的10-k表格中有描述,并在此处所包含的未经审计的中期财务报表的第16项里予以解决。虽然无法确定诉讼结果,且其中某些诉讼,索赔或程序可能决定不利于公司,但管理层不认为解决这些有待解决事项对公司的财务状况或流动性可能产生重大不利影响,尽管在任何报告期内解决一个或多个此类事项的解决可能对公司当期的营业绩效产生重大不利影响。
于2024年8月2日,本公司收到通知表示其及其特定附属公司是以下诉讼的一方: William L. Schoen、Mary J. Nesbit、Robin L. Rosewicz、George E. Poole和James E. Swartz Jr.,作为Allegheny Technologies Incorporated Pension Plan参与人和受益人之类别的代表,对ATI Inc.、Allegheny Technologies Incorporated Pension Plan行政委员会、道富银行和John Does 1-5提起的诉讼案号为 2:24-cv-01109,并于宾夕法尼亚州西区联邦地区法院提出。 该诉讼声称本公司于2023年10月购买团体年金合同以转移其美国合格定义利益养老金计划义务的一部分至Athene Annuity and Life Company 和Athene Annuity & Life Assurance of New York 相关的各种索赔。本公司反对并打算积极防御这些索赔,但由于这些事项属于初级阶段,因此无法预测其结果或估计任何损失的区间。 (案件号码2:24-cv-01109),并在宾夕法尼亚州西区联邦地区法院提起诉讼。 该诉讼主张与公司于2023年10月购买团体年金合约以转移其美国合格定义利益养老金计划义务的各种索赔有关,转移对象为Athene Annuity and Life Company和Athene Annuity&Life Assurance of New York。 公司对这些索赔提出了争辩,并打算积极辩护,但鉴于这些问题的初步性质,现时无法预测其结果或估算任何合理的损失区间。
除了本报告中提及的其他信息外,您还应仔细考虑我们的年度报告(Form 10-K) 中“第一部分,第1A项:风险因素”中讨论的因素,这可能对我们的业务、财务状况或未来的结果产生重大影响。我们年度报告(Form 10-K)中描述的风险不是我们公司所面临的唯一风险。另外,我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或营运结果造成重大不利影响。
以下是本报告期间公司股份回购的相关信息,包括ATI从员工手中回购的股份,以满足员工应缴纳的股份报酬税。 周期
购买的股票(或单位)总数(a)
每股(或单位)平均支付的价格(b) 公布计划或项目的总购买股份(或单位)数 计划或程序下尚可购买的股票(或单位)的最大数量(或约略金额) 2024年4月1日 - 2024年5月5日 — $ — — $ — 2024年5月6日 - 2024年6月2日 382 $ 62.64 — $ — 2024年6月3日 - 2024年6月30日 46 $ 33.99 — $ — 总计 428 $ 59.56 — $ —
(a)包括ATI回购员工股份以支付员工在基于股份偿酬上所欠的税款。
(b) 不包括在股票回购上产生的消费税。
10b5-1规则 计划选举
如先前所述, Robert S. Wetherbee 从2019年1月至2024年6月担任该公司的 首席执行官 成为公司执行主席于2024年7月1日。在截至2024年6月30日的季度期间,Wetherbee先生 签订了预先安排的股票交易计划 ,日期为 2024年5月28日 ,旨在为其潜在出售公司普通股的最多 100,000 股,在2024年9月16日至 2024年12月13日 日期,以满足他个人税收和财产规划的需求。Wetherbee先生是在公司证券交易政策和程序所规定的公开交易窗口期内签署了他的交易计划,旨在满足《证券交易法》修订版10b5-1(c)条款所明确阐述的积极防御条件。
(a) 展品
31.1 31.2 32.1 101.INS 内嵌XBRL实例文档 - 由于其XBRL标签嵌入了内嵌XBRL文档中,因此此实例文档未出现在交互式数据文件中。 101.SCH 内嵌XBRL分类扩展架构文件。 101.CAL 内嵌XBRL分类扩展计算联结底稿文件。 101.DEF 内嵌XBRL分类扩展定义联结底稿文件。 101.LAB 内嵌XBRL分类扩展标签联结底稿文件。 101.PRE 内嵌XBRL分类扩展演示联结底稿文件。 104 封面互动数据文件-封面互动数据文件不会在互动数据文件中出现,因为它的XBRL标签嵌入在Inline XBRL文件中。
* 管理合约或补偿计划或安排须作为本报告的证明文件提交。
签名
根据《证券交易法》的要求,被登记者已经按照授权人的要求在本报告上签名。
阿提公司
(注册者)
日期: 2024年8月6日 根据上下文翻译 /s/唐纳德·纽曼 唐纳德·纽曼 财务与致富金融(临时代码)执行副总裁 (信安金融主要财务负责人) 日期: 2024年8月6日 根据上下文翻译 /s/迈克尔·米勒 迈克尔·米勒 控制器暨首席会计主管 (主要会计主管)