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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 表格 10-Q
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。
截止至本季度結束 2024年6月30日止季度
或
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告
過渡期從                      天從發票日期計算，被視為商業合理。                     
佣金檔案號碼 1-12001
 阿提股份有限公司
（依憑章程所載的完整登記名稱）
特拉華州25-1792394
(依據所在地或其他管轄區)(國稅局雇主識別號碼)
的註冊地或組織地點)識別號碼)
2021 McKinney Avenue
達拉斯，德克薩斯州75201
（總部地址）（郵政編碼）
(800) 289-7454
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
每個班級的標題交易符號每個註冊的交易所的名稱
普通股，面值 0.10 美元冶天科技紐約證券交易所
請核對勾選是否：(1) 在過去12個月內（或 registrant 為提交此等報告而必須提交此等報告的較短期間）已提交證券交易法第13或15(d)條所要求的所有報告；並且 (2) 在過去90天內一直受到相關提交要求的約束。是  ☒不☐
請在核查欄中打勾，以表明在過去12個月內（或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內）遵照 S-t 條例第 405 條的規定，已經按要求提交了所有必須提交的互動數據文件。是  ☒不☐
請勾選表明公司是否為大型加速簽署人、加速簽署人、非加速簽署人或較小型報表公司。請參閱交易所法案第120億2條中關於「大型加速簽署人」、「加速簽署人」、「較小型報表公司」和「新興成長公司」的定義。
大型加速歸檔人☒加速檔案提交者☐
非加速歸檔人☐較小報告公司☐
新興成長型企業☐
如果一家新興成長型企業，請打勾表示公司已選擇不使用擴展過渡期以符合根據《交易所法案》第13(a)條所提供的任何新的或修訂財務會計準則。 ☐
請勾選本公司是否為外殼公司（「交易所法」第120億2條所定義之外殼公司）。 是 ☐不☒
截至2024年7月12日，登記者持有其普通股的流通股數為 124,463,814 股。


阿提公司
第十三季度表格
2024年6月30日季度結束
指数
 頁碼。
第一部分 - 財務資訊
項目1.基本報表
合併資產負債表
綜合損益表
綜合收益（損失）附註
綜合現金流量表
合併股權變動表
基本報表註
項目 2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
第四項。控制與程序。
第二部分. - 其他資訊
事項1. 法律訴訟
第1A項。風險因素
第 2 項。未註冊的股票發行和款項使用
第5項。其他資訊
展品第六項。
簽名


第一部分. 財務資訊
項目1.基本報表
ATI 股份有限公司及子公司
合併資產負債表
（以百萬計，除每股股份和每股股份金額）
（當期未經審計）
6月30日，
2024		12月31日，
2023
資產
流動資產：
現金及現金等價物$425.6 $743.9 
應收帳款淨額 719.8 625.0 
短期合同資產87.6 59.1 
存貨淨值1,317.5 1,247.5 
預付費用及其他流動資產102.4 62.2 
所有流動資产總額2,652.9 2,737.7 
不動產、廠房及設備淨值1,705.5 1,665.9 
商譽227.2 227.2 
其他資產335.8 354.3 
總資產$4,921.4 $4,985.1 
負債和權益
當前負債：
應付賬款$524.5 $524.8 
短期合約負債160.9 163.6 
短期負債及長期負債當期償還款316.8 31.9 
其他流動負債243.4 256.8 
全部流动负债1,245.6 977.1 
長期負債1,854.0 2,147.7 
應計後期福利費用167.2 175.2 
養老金負債37.9 39.7 
其他長期負債148.8 164.9 
總負債3,453.5 3,504.6 
股權：
ATI股東權益：
優先股，面額 $0.10授權-股份; 發行-50,000,000 股份； issued-無
— — 
普通股，面額 $0.10: 授權-500,000,000 股份；發行-133,796,517 股於2024年6月30日及 132,300,971 股於2023年12月31日；流通-124,463,814 股於2024年6月30日及 126,879,099 股於2023年12月31日
13.4 13.2 
資本公積額額外增資1,712.9 1,697.1 
未分配盈餘（虧損）78.4 (70.1)
庫藏股： 9,332,703 9,332,703 5,421,872 5,421,872
(359.3)(184.0)
淨其他全面性虧損（稅後）累積金額(90.2)(83.2)
總ATI股東權益1,355.2 1,373.0 
非控制權益112.7 107.5 
股東權益總額1,467.9 1,480.5 
負債及股東權益總計$4,921.4 $4,985.1 

附註是這些報表不可分割的一部分。
1

ATI 股份有限公司及子公司
綜合損益表
（以百萬計，除每股金額外）
(未經查核)
 
本季結束截至今日為止的年度期間
2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
銷售額$1,095.3 $1,046.0 $2,138.2 $2,084.1 
銷貨成本867.9 836.9 1,713.4 1,681.8 
毛利潤 227.4 209.1 424.8 402.3 
銷售和行政費用88.9 85.4 170.9 166.0 
重整費用（折價）(1.9)2.7 (1.7)2.7 
處置資產及業務損益淨額(2.2)0.7 (2.2)0.7 
營業利益 142.6 120.3 257.8 232.9 
非營業性養老福利費用(3.7)(2.5)(7.4)(4.9)
利息費用，淨額(28.4)(21.3)(55.0)(41.2)
其他收益，淨額0.4 0.7 0.8 1.3 
稅前收入110.9 97.2 196.2 188.1 
所得稅負債 25.3 3.7 42.2 8.0 
凈利潤 85.6 93.5 154.0 180.1 
減：非控制權益所享有之淨利潤3.7 3.1 6.0 5.2 
ATI歸屬於淨利潤$81.9 $90.4 $148.0 $174.9 
基本每股ATI歸屬於淨利潤$0.66 $0.70 $1.18 $1.36 
稀釋每股ATI歸屬於淨利潤$0.58 $0.62 $1.04 $1.20 
附註是這些報表不可分割的一部分。

2

ati inc及其附屬公司
綜合收益（損失）附註
（以百萬為單位）
(未經查核)
 
季結束截至年底的期間結束
 2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
凈利潤 $85.6 $93.5 $154.0 $180.1 
貨幣轉換調整
期間產生的未實現淨變動(3.7)(8.1)(10.3)(4.8)
衍生金融工具
對鎖定交易的淨衍生品損失(0.6)(2.4)(2.4)(17.4)
分類到凈利潤的淨已實現損失（收益）2.6 3.8 4.3 (1.7)
衍生品交易所得稅1.2 — 1.2 — 
總計0.8 1.4 0.7 (19.1)
退休福利計劃
精算虧損
淨資料庫虧損攤銷1.3 1.5 2.6 3.0 
前期服務成本
已分攤到凈利潤中的前期服務貸方(0.2)(0.2)(0.3)(0.3)
退休福利計劃所得稅0.2 — 0.5 — 
總計0.9 1.3 1.8 2.7 
其他全面損失，扣除稅後淨額(2.0)(5.4)(7.8)(21.2)
綜合收益83.6 88.1 146.2 158.9 
減：歸屬於非控股權益的綜合收益（損失）3.1 (2.6)5.2 3.9 
歸屬於ATI的綜合收益$80.5 $90.7 $141.0 $155.0 
附註是這些報表不可分割的一部分。

3

ati inc及其附屬公司
綜合現金流量表
（以百萬為單位）
(未經查核)
 
截至年初至今累計期間結束
 2024年6月30日2023年7月2日
營運活動：
凈利潤 $154.0 $180.1 
調整，以將凈利潤調整為經營活動產生的凈現金流量：
折舊與攤提73.9 71.0 
基於股份的報酬17.2 14.1 
递延税30.3 0.6 
處置固定資產所得淨額(2.1)(0.3)
業務出售損失（收益）— 0.6 
營運資產和負債的變化：
存貨(94.2)(184.7)
應收帳款(103.4)(131.2)
應付賬款16.7 (66.3)
退休金計劃供款— (50.0)
養老福利(5.7)(8.5)
應計負債及其他(84.4)(42.5)
營運活動所提供之現金流量（使用）2.3 (217.1)
投資活動：
固定資產購入(126.0)(103.3)
固定資產出售所得5.9 1.6 
業務出售交易成本，扣除所得款項— (0.3)
其他3.0 1.2 
投資活動所使用的現金(117.1)(100.8)
籌資活動：
長期負債和融資租賃款項支付(14.1)(11.3)
信用設施下的淨借貸（付款）(4.9)33.2 
買回庫藏股(150.0)(10.1)
用於股票基礎薪酬代扣和其他的股份購回(24.9)(10.8)
融資活動所提供之現金流量（使用）(193.9)1.0 
扣除：待售現金(9.6)— 
現金及現金等價物減少(318.3)(316.9)
期初現金及現金等價物餘額743.9 584.0 
期末現金及現金等價物$425.6 $267.1 
附註是這些報表不可分割的一部分。

4

ati inc及其附屬公司
合併股權變動表
（以百萬為單位）
(未經查核)
ATI股東
Common
股票		額外的
資本剩餘
資本		保留收益
累積盈餘		財政部
股票		累計
其他
綜合
收入（損失）		非符合定性標準的
控制
權益投資		總計
股權
2023年4月2日結存$13.2 $1,675.1 $(396.4)$(107.8)$(87.6)$117.8 $1,214.3 
凈利潤 — — 90.4 — — 3.1 93.5 
其他全面收益（損失）— — — — 0.3 (5.7)(5.4)
員工股票計劃— 6.9 — (0.1)— — 6.8 
2023年7月2日結存$13.2 $1,682.0 $(306.0)$(107.9)$(87.3)$115.2 $1,309.2 
2024年3月31日結存$13.4 $1,703.1 $(4.0)$(360.1)$(88.8)$109.6 $1,373.2 
凈利潤 — — 81.9 — — 3.7 85.6 
其他全面損失— — — — (1.4)(0.6)(2.0)
員工股票計劃— 9.8 0.5 0.8 — — 11.1 
2024年6月30日資產負債表$13.4 $1,712.9 $78.4 $(359.3)$(90.2)$112.7 $1,467.9 

ATI股東
Common
股票		額外的
資本剩餘
資本		保留收益
累積盈餘		財政部
股票		累計
其他
綜合
收入（損失）		非符合定性標準的
控制
權益投資		總計
股權
2023年1月1日的結餘$13.1 $1,668.1 $(480.9)$(87.0)$(67.4)$111.3 $1,157.2 
凈利潤 — — 174.9 — — 5.2 180.1 
其他全面損失— — — — (19.9)(1.3)(21.2)
買回庫藏股— — — (10.1)— — (10.1)
員工股票計劃0.1 13.9 — (10.8)— — 3.2 
2023年7月2日結存$13.2 $1,682.0 $(306.0)$(107.9)$(87.3)$115.2 $1,309.2 
2023年12月31日結餘$13.2 $1,697.1 $(70.1)$(184.0)$(83.2)$107.5 $1,480.5 
凈利潤 — — 148.0 — — 6.0 154.0 
其他全面損失— — — — (7.0)(0.8)(7.8)
買回庫藏股— — — (151.2)— — (151.2)
員工股票計劃0.2 15.8 0.5 (24.1)— — (7.6)
2024年6月30日資產負債表$13.4 $1,712.9 $78.4 $(359.3)$(90.2)$112.7 $1,467.9 
附註是這些報表不可分割的一部分。
5

基本報表附註
未經核實的
註1。 會計政策
中期綜合財務報表包括ATI Inc及其附屬公司的帳目。除非上下文另有要求，“ATI”和“公司”指的是ATI Inc及其子公司。
公司遵循4-4-5或5-4-4財務日歷，每個財務季度包含兩個四週月份和一個五週月份，財務年度以最接近12月31日的星期日結束。除非另有說明，本季度10-Q表中對年份和季度的引用均指財務年度和季度，而非日歷年度和季度。

本份未經核數的合併基本報表已按照美國通則准則的中期財務報告和《10-Q表格及S-X法案》的指示進行編制，因此未包含美國通則准則所要求的全部信息和注腳披露以便得到完整的財務報表。 在管理層的意見中，所有調整（僅包括正常重複的調整）均被認為是必須包含在公平陳述中的。 為了與2024年的表述一致，某些往年金額已被重新分類。 應當閱讀這些未經核數的合併基本財務報表，並與公司2023年度《10-K年度報告》中包含的合併財務報表和附注相結合。 這些中期時段的經營業績並不一定代表任何未來期間的營運業績。 2023年12月31日的財務信息來自公司的已審計合併財務報表。
新的會計宣告已被採納。
2022年9月，財務會計準則委員會（FASB）發布有關供應商融資計劃披露的新會計準則。供應商融資計劃允許買方為其供應商提供提前付款的選擇，該付款由第三方融資供應商或中介在買方確認為有效的發票基礎上支付。這項新指南要求供應商融資計劃的買方披露足夠的信息，以便財務報表的使用者了解該計劃的性質、期間的活動、從一期到另一期的變化以及潛在的重要性，使用定性和定量的供應商融資計劃信息。除年度滾動資訊披露外，此新指南對公司的有效期為2023財政年度。公司於2023年1月2日起順應採用這項新的會計準則。年度滾動資訊披露將於2024財政年度對本公司生效，允許提前採用。公司未提前採用此指南。這些更改的採用對公司的合併財務報表沒有影響，除了披露要求，這些披露要求包含在注7中。
待定會計宣告
FASb在2023年11月份發布了關於板塊報告披露的新會計指導意見。這一指導意見要求在年度和中期披露顯著板塊費用的板塊信息，這些費用定期提供給首席營運決策者（CODM），以及其他板塊項目的展示和組成，即板塊收入減去板塊費用的差值和板塊利潤或損失的測量。指導意見還要求在中期必須提供所有當前需要年度披露的板塊披露信息，並要求披露CODm的職務和頭銜以及CODm在評估績效和分配資源時如何使用報告的板塊利潤或損失測量。該指導意見並不會改變實體確定其報告的板塊的方式。新的指導意見包括將在2024財年對公司產生影響的年度披露要求以及將在2025財年對其產生影響的季度性披露要求。該指導意見必須以追溯的方式應用，並允許提前採用。公司不打算提前採用該指導意見，認為這些變化對公司的合併財務報表除了披露要求之外不會產生影響。

2023年12月，FASB發布了與所得稅披露有關的新會計指導。本指導要求實體在其年度稅率協調中披露特定類別，並提供符合定量閾值的協調項目的其他信息。本指導還要求對所支付的所得稅進行額外年度披露，並要求在稅前收入、國內外和所得稅費用之間進行細分。本指導還取消了與以下的內容有關的幾個現有披露要求：(1)未來12個月內未確認稅收優惠餘額合理可能變化範圍的性質和估計(2)作出不能確定變化範圍的聲明，以及(3)在不認可遞延所得稅負債的子公司和企業合資企業全面認可遞延所得稅的例外情況下，披露每種暫時差異的累計金額。本新指導將於2025財年對公司生效，並
6

可預見的基礎上應採用追溯適用。本指南亦可提前採用。本公司不打算提前採用本指南，並不認為這些變更對公司的基本報表除了披露要求以外產生影響。
註2. 客戶合同的營業收入
營業收入的分解
公司業務包括高性能材料與元件 (HPMC)，以及先進合金與解決方案 (AA&S)。營業收入由全球多元市場、主要地理市場和多元產品在這些業務中分解。 兩個 兩個 以下表格列出截至2024年6月30日和2023年7月2日的季度和累計營收的全球和地理市場比較信息。
(以百萬為單位)季結束
2024年6月30日2023年7月2日
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
多元化 全球市場：
航空與軍工：
     商用發動機$331.8 $21.0 $352.8 $319.2 $21.7 $340.9 
     商用機架93.7 117.1 210.8 67.0 97.2 164.2 
     軍工股52.0 68.3 120.3 50.0 51.7 101.7 
     航空與軍工總計477.5 206.4 683.9 436.2 170.6 606.8 
能源：
傳統能源2.4 63.7 66.1 3.7 107.6 111.3 
專業能源22.5 54.1 76.6 29.9 38.3 68.2 
總能源24.9 117.8 142.7 33.6 145.9 179.5 
汽車3.8 67.0 70.8 6.0 46.8 52.8 
醫療33.0 28.7 61.7 24.3 17.6 41.9 
施工/採礦8.3 35.9 44.2 11.0 37.4 48.4 
電子2.0 38.8 40.8 0.7 35.3 36.0 
食品設備及家電— 16.2 16.2 — 20.9 20.9 
其他12.5 22.5 35.0 15.3 44.4 59.7 
總計$562.0 $533.3 $1,095.3 $527.1 $518.9 $1,046.0 
(以百萬為單位)截至年初至今累計期間結束
2024年6月30日2023年7月2日
羥丙基甲基纖維素AA&S總計羥丙基甲基纖維素AA&S總計
多元化全球市場:
航空航天軍工股:
   商營噴射發動機$628.7 $35.3 $664.0 $601.7 $50.1 $651.8 
   商營機身179.4 221.5 400.9 138.0 196.1 334.1 
   軍工股112.0 122.7 234.7 91.9 104.7 196.6 
   總計航空航天軍工股920.1 379.5 1,299.6 831.6 350.9 1,182.5 
能源:
常規能源5.9 162.7 168.6 6.1 232.7 238.8 
專業能源40.7 92.0 132.7 54.8 96.1 150.9 
能源總計46.6 254.7 301.3 60.9 328.8 389.7 
汽車8.8 118.0 126.8 12.3 99.9 112.2 
醫療68.9 51.9 120.8 41.8 35.1 76.9 
電子產品3.0 90.7 93.7 1.2 69.2 70.4 
施工/採礦15.0 56.4 71.4 19.2 69.6 88.8 
食品設備及家電— 28.1 28.1 — 42.4 42.4 
其他29.5 67.0 96.5 31.2 90.0 121.2 
總計$1,091.9 $1,046.3 $2,138.2 $998.2 $1,085.9 $2,084.1 
7

(以百萬計)季度結束
二零二四年六月三十日二零二三年七月二日
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
主要地理市場：
美国$271.4 $367.1 $638.5 $222.0 $346.3 $568.3 
歐洲224.0 54.2 278.2 207.8 43.6 251.4 
亞洲37.3 88.2 125.5 51.0 103.5 154.5 
加拿大13.7 12.2 25.9 16.6 13.3 29.9 
南美洲、中東等15.6 11.6 27.2 29.7 12.2 41.9 
總計$562.0 $533.3 $1,095.3 $527.1 $518.9 $1,046.0 
(以百萬計)截止年度至今期間
二零二四年六月三十日二零二三年七月二日
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
主要地理市場：
美国$512.1 $698.0 $1,210.1 $418.5 $738.1 $1,156.6 
歐洲435.5 104.9 540.4 402.0 88.0 490.0 
亞洲76.2 165.5 241.7 95.0 213.0 308.0 
加拿大29.0 24.5 53.5 28.6 24.5 53.1 
南美洲、中東等39.1 53.4 92.5 54.1 22.3 76.4 
總計$1,091.9 $1,046.3 $2,138.2 $998.2 $1,085.9 $2,084.1 
以下表格列出公司主要產品的銷售百分比比較資訊。 AA&S環節中的熱軋和加工設施（HRPF）轉換服務銷售不包含在本報告中。
季結束
2024年6月30日2023年7月2日
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
各種產品和服務：
     基於鎳的合金和特殊合金39 %49 %44 %49 %55 %52 %
     鈦及基於鈦的合金24 %15 %20 %17 %11 %14 %
     精密鍛件、鑄件和元件37 %— %19 %33 %— %17 %
     精密軋制帶材產品— %18 %9 %1 %18 %9 %
     鋯及相關合金— %18 %8 %— %16 %8 %
總計100 %100 %100 %100 %100 %100 %
截至年初至今累計期間結束
2024年6月30日2023年7月2日
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
多樣化的產品和服務：
     基於鎳的合金和特種合金39 %50 %44 %47 %57 %52 %
     精密鍛造、鑄造和元件36 %— %19 %33 %— %16 %
     鈦及鈦合金24 %13 %19 %19 %10 %14 %
     鋯及相關合金— %19 %9 %— %15 %8 %
     精密軋帶產品1 %18 %9 %1 %18 %10 %
總計100 %100 %100 %100 %100 %100 %
該公司截至2024年6月30日和2023年7月2日維持了總值為10億美元的確認訂單儲備。由於公司長期協議的結構，2024年6月30日的這項儲備的約%s代表訂單已經預訂，履行責任將在未來12個月內得到滿足。儲備不反映任何變量情況。4.1 分別於2024年6月30日和2023年12月31日，公司已將持有金額為10億和20億的可供出售金融資產作為回購協議的抵押物。參閱附註12-回購協議。3.5 這些確認訂單儲備不包括任何條款當中的變量情況，而根據公司長期協議的結構，截至2024年6月30日，其中約%s的儲備代表已預訂的訂單，履行責任將於未來12個月內得到滿足。 70今天Corcept Therapeutics的股票為何大漲？


8

合約餘額
截至2024年6月30日和2023年12月31日，從客戶的應收帳款分別為7.225億和6.282億美元。以下是2024年6月30日和2023年7月2日年初至今的應收帳款轉移情況 - 懷疑帳戶備抵和合同資產負債：722.5 百萬美元和628.2 億美元。下列為截至2024年6月30日和2023年7月2日累計期間應收帳款 - 懷疑帳戶備抵及合同資產和負債的滾動情況：
(以百萬為單位)
應收帳款-坏帳準備金6月30日，
2024		7月2日，
2023
年初餘額$3.2 $7.7 
增加準備金的費用— 0.2 
未收帳款核銷(0.5)(0.8)
期末餘額$2.7 $7.1 
(以百萬為單位)
合約資產
短期6月30日，
2024		7月2日，
2023
年初餘額$59.1 $64.1 
本年度認列53.2 41.1 
歸入應收賬款(24.7)(53.4)
期末餘額$87.6 $51.8 
(以百萬為單位)
合約負債
短期6月30日，
2024		7月2日，
2023
年初餘額$163.6 $149.1 
當期已認列59.9 58.8 
年初餘額金額重分類至營業收入(50.9)(69.4)
當期重分類至營業收入的金額(20.5)(22.9)
其他— (0.1)
與長期有關的重分類8.8 22.3 
期末餘額$160.9 $137.8 
長期(a)6月30日，
2024		7月2日，
2023
年初餘額$39.4 $66.8 
當期已認列3.3 0.9 
與短期有關的重分類(8.8)(22.3)
期末餘額$33.9 $45.4 
(a) 長期合約負債已計入合併資產負債表中的其他長期負債。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，為獲取和執行合同的合同成本分別為$百萬，並在合併資產負債表的其他長期資產中報告。2024年6月30日季度和截至當期的合同成本攤銷費用分別為$百萬。2023年7月2日季度和截至當期的合同成本攤銷費用分別為$百萬。9.0 百萬美元和8.1 合同獲取和履行的合同成本分別為2024年6月30日和2023年12月31日的$百萬，分別報告在合併資產負債表中的其他長期資產中。2024年6月30日季度和截至該期的合同成本攤銷費用分別為$百萬。2023年7月2日季度和截至該期的合同成本攤銷費用分別為$百萬。0.3 百萬美元和0.6 2024年6月30日季度和截至該期的合同成本攤銷費用分別為$百萬，分別報告在合併資產負債表中的其他長期資產中。2023年7月2日季度和截至該年迄今的合同成本攤銷費用分別為$百萬。0.4 百萬美元和0.7 百萬。

9

筆記3。 存貨
2024年6月30日和2023年12月31日的存貨如下（單位：百萬）：
6月30日，
2024		12月31日，
2023
原材料和用品$212.7 $234.9 
在製品1,121.8 973.6 
成品54.6 114.5 
1,389.1 1,323.0 
存貨評價準備(71.6)(75.5)
存貨總額，扣除存貨準備$1,317.5 $1,247.5 
存貨以成本法（先進先出方法和平均成本法）或淨實現值中較低者認列。
注意事項4。 產業、廠房及設備
2024年6月30日和2023年12月31日的資產、廠房和設備如下（單位：百萬美元）：
6月30日，
2024		12月31日，
2023
土地$31.6 $32.3 
建築物和租賃改善705.2 692.7 
設備3,043.7 3,024.3 
3,780.5 3,749.3 
累積折舊和攤銷(2,075.0)(2,083.4)
固定資產淨額$1,705.5 $1,665.9 
2024年6月30日為止，在建工程佔地產、廠房和設備的$242.5 截至2024年6月30日和2023年7月2日的年初至今期間，綜合現金流量表上的資本支出不包括分別在2024年6月30日和2023年7月2日的房地產、廠房和設備中列入的，數額為$26.0 百萬美元和19.3 分別為$的應計資本支出。

10

附注5。 分拆
在2024年第二季度，公司核准計劃從HPMC和AA&S業務中剥離某些不重要的非核心業務。這些非核心業務被歸類為截至2024年6月30日出售，不符合合併財務報表中停業運作的標準。以下資產和負債被歸類為出售，將報告為預付費用和其他流動資產、其他長期資產、其他流動負債和其他長期負債於截至2024年6月30日的合併資產負債表。
(以百萬為單位)6月30日，
2024
資產
現金$9.6 
應收帳款淨額8.6
存貨淨值24.3
預付費用及其他流動資產1.7
總流動資產44.2
不動產、廠房及設備淨值3.7
其他資產2.3
總長期資產6.0
總資產50.2
負債
應付賬款1.1
其他流動負債2.7 
總流動負債3.8
其他長期負債1.6
總負債5.4
待售淨資產$44.8 
注6。 合夥企業
大部分持股合資企業的財務業績會被納入公司的營運業績和財務狀況中，其中少數持有權益會被認定為歸屬於非控股權益的淨利潤，以及在總股東權益內認定為非控股權益所屬的股權。公司對於其擁有大量影響力，但不控制的投資（通常是20%至50%的持股權益）會根據權益法會計準則進行核算。

多數控股合資企業

鋼:
該公司在中國合資企業STAL中持有%的利益。 STAL其余%的股權由中國寶武鋼鐵集團有限公司擁有，該公司是一家經國家授權的投資公司，在中華人民共和國公開交易其股權證券。 STAL隸屬於ATI的AA&S部門，主要為亞洲地區的電子和汽車市場生產精密軋制帶材（PRS）不銹鋼產品。 截至2024年6月30日，STAL持有的現金及現金等價物為$ 60 40中國寶武鋼鐵集團有限公司擁有STAL%的股權，是一家經國家授權的投資公司，其股票公開交易於中華人民共和國。STAL是ATI的AA&S部門的一部分，主要生產用於亞洲電子和汽車市場的精密捲壓帶（PRS）不銹鋼產品。截至2024年6月30日，STAL持有現金及現金等價物為$。93.9 百萬美元之間。

下一代合金有限公司：
公司在Next Gen Alloys LLC中持有％的股權，與GE Aviation合資開發一種新的無熔鈦合金粉末製造技術；但目前沒有積極的開發計劃。Next Gen Alloys LLC通過向兩個合資企業合作夥伴出售股份來資助其開發活動。截至2024年6月30日，該合資企業持有的現金及現金等價物為$ million。 511.0 Cash and cash equivalents held by this joint venture as of June 30, 2024 were $ million.

11

權益法投資合資企業

A&t不銹鋼：
該公司在A&T不銹鋼公司中擁有％的股權，該公司是與青山集團聯營的聯合創業公司，生產60英寸寬不銹鋼板產品，在北美銷售。 Tsingshan於2018年以$ 的價格購買了其％的聯合風險投資份額。 A&T不銹鋼的經營包括公司位於賓夕法尼亞州米德蘭的之前關閉的直輥和醃漬（DRAP）設施。 ATI通過AA&S部門的HRPF為A&T不銹鋼提供熱軋轉換服務。 DRAP設施自2020年第三季度以來已停產。 ATI根據權益法核算A&T不銹鋼聯合風險投資。 50％的A&T不銹鋼公司聯合風險投資是由青山集團聯营公司持有的，以生產60英寸寬的不銹鋼板產品，並在北美銷售。 青山集團於2018年以$ 購買其％的聯合風險投資份額。 A&T不銹鋼的業務包括該公司先前關閉的直輥和醃漬（DRAP）設施，位於賓夕法尼亞州米德蘭。 ATI使用AA＆S部門的HRPF為A&T不銹鋼提供熱軋轉換服務。 自2020年第三季度以來，DRAP設施已關閉。 ATI按權益法會計A&T不銹鋼聯合風險投資。 50Corcept Therapeutics股票為何今天飆升？17.5 A&T不銹鋼公司是該公司在該公司與青山集團旗下聯營公司進行合資的過程中所擁有的％股份，該公司生產60英寸寬的不銹鋼板材，並銷售於北美市場。 該公司在2018年售予青山集團％的A&T不銹鋼公司的股權，交易金額為400萬美元。 A&T不銹鋼公司的經營范圍包括在賓州米德蘭市的直接軋制和醃漬（DRAP）設施。 ATI利用AA&S部門的HRPF為A&T不銹鋼提供熱軋轉換服務。 從2020年第三季度開始，DRAP設施已經停產。ATI以權益法核算A&T不銹鋼聯合風險投資。

ATI在年終截至2024年6月30日的A＆t Stainless的收益中的份額為虧損$100萬，分別在截至2024年6月30日和2023年7月2日的當季和本年度這兩個日期，這些虧損被計入了綜合損益表中的其他收入/支出和AA＆S部門的經營成果中。截至2024年6月30日和2023年12月31日，ATI從A＆t Stainless獲得的營運資本預付款和行政服務的淨應收賬款為$0.4 百萬美元和0.8 該筆款項納入了綜合損益表的其他收入/費用，AA＆S部分的經營成果。截至2024年6月30日和2023年12月31日，ATI從A＆t Stainless獲得的營運資本預付款和行政服務的淨應收賬款為$0.3 百萬美元和0.8 在AA＆S部門的經營成果和綜合損益表中，ATI在截至2024年6月30日和2023年12月31日分別結算的這段時間內從A＆t Stainless獲得的營運資本預付款和行政服務的淨應收賬款為$0.5 百萬美元和1.5 ，分別為$百萬。

聯盟：
ATI擁有鈦金屬創業公司Uniti中的 %權益，其餘 %權益由俄羅斯鈦金屬、鋁、特殊鋼產品生產商VSMPO持有。2022年3月9日，公司宣布終止創業公司Uniti，此決定並未導致損失發生。Uniti統一採用權益法核算。在截至2023年7月2日的季度和年度中，ATI對Uniti的收入分別為$ million，該收入納入AA&S部門的營運結果，並納入綜合損益中的其他收益/費用。由於終止該創業公司，該公司在2024年第一季度收到了最後的分配，正式解散預計在2024年下半年進行。 50 %的股權由ATI持有，用於工業鈦合資項目Uniti，其餘 %的股權由生產鈦金屬、鋁金屬和專門鋼產品的俄羅斯公司VSMPO擁有。2022年3月9日，公司宣布終止Uniti合資項目，並未因此產生任何損失。Uniti的會計方法屬於權益法核算。截至2023年7月2日的季度和年度，ATI在Uniti的收入分別為$，並列入AA&S部門的營業收入，其餘綜合收益表中的其他收入/支出。由於終止該創業公司，公司在2024年第一季度獲得了最終分配，正式解散預計在2024年下半年進行。 50ATI在工業鈦共同創業公司Uniti中持有 %的股權，其餘股權由俄羅斯鈦、鋁和專業鋼產品生產商VSMPO持有。2022年3月9日，董事會宣布終止Uniti商業運營，並未因此產生損失。Uniti企業的會計採用權益法進行。截至2023年7月2日的季度和年度，ATI在Uniti的收入分別為$，納入AA&S部門的營運結果，並歸入綜合收益表中的其他收益/費用。在解散該公司之前，公司在2024年第一季度收到了最後分配，並計劃於2024年下半年正式進行解散。0.3 百萬美元和0.5
注7。 補充財務報表資訊
2024年6月30日及2023年7月2日季度結束和累計期間的其他收入（費用）淨額如下：
(以百萬為單位)季結束截至年初至今累計期間結束
2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
租金和版稅收入$0.8 $0.7 $1.6 $1.3 
處置固定資產所得款淨額— — — 0.3 
合資企業淨權益損失（請參閱注釋6）(0.4)— (0.8)(0.3)
其他綜合收益淨額$0.4 $0.7 $0.8 $1.3 
重組
2024年6月30日結束的季度和年初至今期間的重組費用為貸方$，分別為$。1.9 百萬美元和1.7 主要因計劃營運率變化和修訂員工精簡估算導致縮減約名員工福利準備金。其中包括了公司歐洲業務的持續重組。 80 7月2日結束的季度和年初至今期間的重組費用為$，分別為百萬。它們代表了ATI國內運營的大約名員工被迫解雇的退休金。這些金額集中呈現在綜合損益表中的重組費用/貸項中，並在段营业收益前利息、稅、折旧和摊销（EBITDA）之外。2.7 數百萬的重組費用代表了ATI的國內運營在該季度和截至2023年7月2日的年初至今期間有大約名員工被迫解雇。 40 這些金額集中呈現在綜合損益表中的重組費用/貸項中，並在段营业收益前利息、稅、折旧和摊销（EBITDA）之外。
解散費用活動的重組儲備如下：
解僱及僱員
福利成本
二零二三年十二月三十一日結餘$15.2 
調整(1.7)
付款(4.1)
二零二四年六月三十日止餘額$9.4 
$9.4 2024年6月30日的1百萬美元重組儲備餘額記錄在綜合資產負債表其他流動負債項下。
12

供應商融資
本公司與兩家金融機構參與供應商融資計劃，以給予供應商提前發放發票款項的選項。在該計劃下，這些金融機構依據ATI所確認的有效發票，對供應商提供提前支付，且根據ATI的信用評價，確定相應的折扣率。截至2024年6月30日和2023年12月31日，本公司分別在已公布的合併資產負債表中，報告了$xxx百萬的應付款項，並參與了該計劃。33.4 百萬美元和15.6 百萬，分別在合併資產負債表中報告，屬於該計劃下應付款項。
Note 8. 債務
截至2024年6月30日和2023年12月31日的負債如下（以百萬計）： 
六月三十日
2024		十二月三十一日
2023
阿提股份有限公司 7.25二零零年到期債券百分比
$425.0 $425.0 
阿提股份有限公司 5.875二零二零七年到期債券百分比
350.0 350.0 
阿提股份有限公司 5.1252031 年到期債券百分比
350.0 350.0 
阿提股份有限公司 4.875二零二零九年到期債券百分比
325.0 325.0 
阿提股份有限公司 3.52025 年到期的可換股優先票據百分比
291.4 291.4 
阿萊根尼·路德盧姆 6.952025 (a) 到期債券百分比
150.0 150.0 
ABL 定期貸款200.0 200.0 
美國循環信貸款— — 
外國信貸設施— 5.0 
財務租賃及其他96.8 102.8 
債務發行成本(17.4)(19.6)
債務2,170.8 2,179.6 
短期債務及長期債務的當前部分316.8 31.9 
長期債務$1,854.0 $2,147.7 
 
Allegheny Ludlum，LLC所發行的這些債券的支付義務由ATI全面無條件保證。 (a)
循環信貸設施

本公司擁有基於資產貸款（ABL）信貸服務，該信貸額由公司營運的應收帳款和庫存保障。ABL 設施還提供公司選擇將某些機械和設備作為額外抵押品，以確定該設施下的可用性。在 2027 年 9 月到期的 ABL 設施包括一美元600 百萬元循環信貸款，最高可達美元的信用證子設施200 百萬，一美元200 百萬定期貸款（定期貸款），以及高達 $ 的搖擺貸款設施60 百萬。定期貸款的利率為 2.0高於調整後的安全隔夜融資利率（SOFR）的百分比，可以遞增為 $。25 如果滿足某些最低流動性條件，則百萬。此外，本公司有權要求增加高達 $300 在 ABL 期間，循環信貸設施可用的最高金額為百萬。該公司擁有一個 $50 百萬元浮息兌換固定利率交換，將部分定期貸款轉換為 4.21固定利率百分比。交易於二零二四年六月到期。

ABL融資設施下的循環信用借款適用利率包括基於可用借款額的利率差，區間在%至% 1.252024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 1.75基於SOFR計算的借款區間為%，基於基準利率計算的借款區間為% 0.252024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 0.75ABL融資設施包含一個財務約定，根據該約定，公司在發生並持續存在違約事件或ABL循環信用部分的未使用額小於(i)ABL循環信用部分的最高貸款金額和未還債務長期經營負擔覆蓋比率不得低於3%之大的一方面，或(ii)$百萬時，必須保持不低於的固定負擔覆蓋比率 1.00:1.00 10企業作為6月30日遵守固定負擔覆蓋比率60.0 90 3.52025年的7%可轉換優先票據到期日之前的30天內 6.95Allegheny Ludlum LLC全資子公司發行的2025年8%債券到期日之前的30天內
13

在ABL任何期間，當公司的固定負擔覆蓋比率低於 1.00:1.00 ，且其循環部分未使用的可用性低於(a)$120 百萬或(b)循環授信部分的最大貸款餘額及應付期限貸款餘額之和的 20%時。

截至2024年6月30日，共有145,221,577股普通股、33,843,440項認股權證和可贖回優先股。 無 ABL設施可輪流貸款，傑出借款為$31.7 百萬美元被用於支持信用狀發行。截至2024年6月30日的年度，ABL設施下沒有可輪廓的信貸借款。截至2023年7月2日年度至今，ABL設施下平均有借款$ 無 年至今期間截至2024年6月30日已有相當數額的輪廓借款。11 ，平均年利率為 6.4%。公司還擁有外匯信貸設施，主要在中國，總額為$57 ，基於2024年6月30日的匯率期貨，其中有$ 無 百萬美元已於2024年6月30日動用，另有$5.0 百萬美元於2023年12月31日動用。
2025可轉債券

截至2024年6月30日，公司擁有$291.4 百萬的總本金 3.5%到期可轉換債券，到期日為2025年6月15日，並納入截至2024年6月30日的短期債務和長期債務的當期部分。截至2024年6月30日和2023年12月31日，根據報價市價，2025年可轉換債券的公允價值分別為$1.04 分別於2024年6月30日和2023年12月31日，公司已將持有金額為10億和20億的可供出售金融資產作為回購協議的抵押物。參閱附註12-回購協議。864 百萬，屬於公允價值層級1。2025年可轉換債券的現金票面利率為 3.5%，每年6月15日和12月15日後半年支付利息。包括推延發行成本的攤銷，有效利率分別為 4.2%，截至2024年6月30日和2023年7月2日的季度和本年度至今。剩餘推延發行成本分別為$2.0 百萬美元和2.9 百萬，截至2024年6月30日和2023年12月31日。 2025年可轉換債券的利息費用如下：

季結束截至年初至今累計期間結束
(以百萬為單位)2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
合約票面利率$2.6 $2.6 $5.1 $5.1 
債務發行成本攤銷0.5 0.4 1.0 0.9 
總利息支出$3.1 $3.0 $6.1 $6.0 

在已經到期日前第41個交易日之前，公司可以按其選擇贖回全部或部分2025可轉換票據，以贖回價格等於其面額比例的百分之何加上任何應計未付利息。 100股票最後報價至少達到ATI普通股當時已連續交易日期間（包括該期最後交易日）結束前的95% 130如果我們的普通股的最後報告銷售價格在至少任何 20 任何 30 如果ATI通知贖回日期即將到來前一個交易日結束時，它可以贖回這些票據。

2025可轉換票據的初始換股比率為每1000元面值的2025可轉換票據換64.5745股ATI普通股，相當於初始換股價格約為15.49美元每股（總共1百萬股）。在2025年3月15日前一個營業日關閉之前，2025可轉換票據僅在滿足特定條件和特定時間段內持票人的選擇下轉換。此後，在到期日前第二個預定交易日關閉之前，2025可轉換票據將在持有人的任何時候下進行轉換，而不受這些條件的限制。對2025可轉換票據的轉換可以根據ATI的選擇以現金、ATI普通股或兩者的組合方式進行清算。15.49 在2025年3月15日前一個營業日關閉之前，2025可轉換票據僅在滿足特定條件和特定時間段內持票人的選擇下轉換。此後，在到期日前第二個預定交易日關閉之前，2025可轉換票據將在持有人的任何時候下進行轉換，而不受這些條件的限制。18.8ATI的普通股股票或ATI的普通股股票和現金的組合，由ATI選擇。

ATI與2025可轉換票據的某些初始認購方或其相關聯方（總稱對手方）進行了私下談判的看漲期權交易。預計這些看漲期權交易可以減少對ATI普通股潛在稀釋，以及抵消任何超過轉換的2025可轉換票據本金金額的現金支付，如適用，而該減少和/或抵消基於上限價格。看漲期權交易最初包括每股19.76美元的上限價格，且根據看漲期權交易的條款，可能會進行調整。19.76 為何 Corcept Therapeutics 股票今天飆升？

14

注意 9。 衍生金融工具與避險
作為風險管理策略的一部分，公司不時利用衍生金融工具來管理其對原材料價格、能源成本、外匯和利率期貨的風險敞口。根據適用的會計準則，公司將大多數這些合約納入避險項目進行會計處理。
公司有時會使用期貨和掉期合約來管理對原材料（例如鎳和天然氣）預測性採購價格變化的風險。根據這些合約，通常將其視為現金流量避險，被避險的物品價格在合約簽訂時被固定，且公司有義務支付或收到固定價格和合約到期時市場價格之間淨變化額相等的款項。
ATI 的大多數產品均採用原材料附加費和指數機制銷售。然而，截至 2024 年 6 月 30 日，該公司已經根據客戶的要求與固定訂單有關的財務對沖安排，總名義金額約為 4 數百萬磅鎳，對沖日期至 2025 年。對沖的總名義金額約為 5每年估計鎳原料購買需求的百分比。這些衍生工具用於對沖基於倫敦金屬交易所 (LME) 鎳指數的售價的變動性，以及根據此 LME 指數對沖鎳的購買成本的變動性。與這些對沖安排相關的任何收益或虧損都包括在銷售或銷售成本中，具體取決於對沖的基礎風險分別是變動售價或變動原材料成本。
截至2024年6月30日，用於對公司面對能源成本波動的風險進行避險的金融衍生工具中，包括天然氣成本對沖。截至2024年6月30日，公司已對其2024年剩餘預測國內天然氣需求進行約百分之 65的避險，對2025年進行了約百分之 35的避險。
儘管公司直接出口銷售的大多數交易以美元進行，但有時會使用外幣兌換合約來限制以非美元計價的交易兌換匯率的交易風險。公司有時購買外匯期貨合約，以預期收到的外幣數量為指定的日期，在預先設定的美元金額進行出售。此外，公司還可能將預測的資本支出對沖並將以外幣持有的現金餘額指定為預測的外幣交易的對沖。截至2024年6月30日，公司持有重要的外匯期貨合約。 無 具有重要意義的外匯期貨合約仍在進行中。
本公司可能進行利率衍生工具交易，以保持固定和浮動利率債務間的合理平衡。本公司進行了一筆 $50 百萬浮動利率對換以將ABL期限貸款的一部分轉換為 4.21
該公司的衍生品合約中沒有與信用風險相關的附帶條款，也沒有包含公司需要提供或需提供抵押品的條款。公司的衍生品合約的交易對方都是眾所公認的實力強大和信譽良好的商業銀行市場做市商。公司通過將風險分散到多個交易對方和監控交易對方的信用評級和信用默約互換比價格來控制信用風險。在可能的情況下，公司還與交易對手達成主協賬協議。

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公司衍生金融工具的公允價值如下所示，代表沒有經過對方抵消或避險項目類型抵消的已認列總金額。這些衍生品的所有公允價值均使用會計標準層級定義的二級信息進行測量，包括在活躍市場中的相似資產或負債的報價價格，在非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價價格以及主要來自或經可觀察市場數據驗證的輸入。
（以百萬為單位）
資產衍生工具
資產負債表位置6月30日，
2024		12月31日，
2023
指定為避險工具的衍生品：
利率掉期預付費用及其他流動資產$— $0.7 
匯率期貨合約預付費用及其他流動資產0.3 0.1 
天然氣合約其他資產— 0.1 
指定為避險工具的衍生品總額$0.3 $0.9 
負債衍生工具資產負債表位置  
指定為避險工具的衍生品：
天然氣合約其他流動負債3.0 5.6 
鎳及其他原物料合約其他流動負債3.7 7.5 
天然氣合約其他長期負債0.3 1.1 
鎳及其他原物料合約其他長期負債0.5 — 
指定為避險工具的衍生品總額$7.5 $14.2 
對於指定為現金流量對沖的衍生金融工具，衍生金融工具的收益或損失報告為其他綜合收益的一部分（OCI），並在同一期間或對於影響收益的期間重新分類為收益。對於指定為公允價值對沖的衍生金融工具，這些衍生金融工具的公允價值變動將被記錄在當期結果中。截至2024年6月30日，不存在未解決的公允價值對沖。所有衍生金融工具的現金流量影響都在綜合現金流量表上報告的營運活動提供現金流量。公司未在呈報期間使用淨投資對沖。以下表格中的衍生工具效應需扣除相關所得稅淨額，當適用時也排除各種所得稅估值引起的營運活動或其他綜合收益的影響（詳見第15說明）。
假設市場價格與2024年6月30日相同，預計在接下來的12個月中將認列出100萬美元的稅前虧損。6.4 在接下來的12個月中，預計將認列出100萬美元的稅前虧損，若市場價格保持與2024年6月30日的價格相同。
截至2024年6月30日和2023年7月2日的季度及截至該日止年度，指定為現金流量避險的衍生品活動如下（單位：百萬）： 
利得/損失金額
在OCI認列
衍生金融工具		利得/損失金額
從
累積OCI
重新分類至收益（a）
季結束季結束
現金流量套期匯率關係衍生工具2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
鎳和其他原物料合約$(0.9)$(1.6)$(1.1)$(1.4)
天然氣合約0.4 (0.7)(1.8)(1.8)
匯率期貨合約0.1 0.1 — — 
利率掉期— 0.3 0.9 0.3 
總計$(0.4)$(1.9)$(2.0)$(2.9)
16

利得/損失金額
在OCI中認列
衍生金融工具		利得/損失金額
重新分類自
累積OCI
歸入收益中
截至年初至今累計期間結束截至年初至今累計期間結束
現金流量套期保值關係中的衍生品2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
鎳及其他原物料合約$(1.1)$(6.9)$(1.1)$3.9 
天然氣合約(1.0)(6.8)(3.6)(3.2)
匯率期貨合約0.3 0.2 0.2 0.1 
利率掉期— 0.2 1.2 0.5 
總計$(1.8)$(13.3)$(3.3)$1.3 
(a)從累積其他綜合收益轉入收益的收益（虧損），除利率掉期外，均在同一期間或對影響收益的對象所在的期間內分別呈現在銷售和銷貨成本中。從累積其他綜合收益轉入利息掉期所形成的收益（虧損）在與期貨撮合貸款的利息費用所持有相同的期間內在利息費用中呈現。
上述鎳與其他原材料合約、外匯合約的獲利或損失披露未考慮到預期基礎交易。由於這些衍生合約代表對沖，任何獲利或損失對營運淨影響或完全或部分抵消。
本公司亦可使用未指定為對沖的衍生工具，以保護本公司的業績免受外匯匯率的某些波動影響，以及抵消一部分以非功能貨幣計價的某些資產和負債而產生的外幣收益和虧損。這些未指定為對沖工具的外匯合約衍生工具的公平價值變動會記錄在合併營運報表上的銷售或銷售成本、一般和行政開支中，我們已記錄 $0.5 截至二零二四年六月三十日止第二季度及截至今年期間未指定為對沖的已結算外幣遠期合約的百萬元開支，以抵銷相關貨幣的外幣收益。 我們沒有截至 2024 年 6 月 30 日未指定的重大未償還對沖
注10. 金融工具的公允價值
2024年6月30日財務工具的預估公允價值如下所示： 
  報告日期使用相同資產（1級）之公允價值衡量
（以百萬為單位）總計
攜帶
金額		總計
估價
公允價值		報價價格：
活躍市場上的：
輸入數
可觀察到的輸入數
重要輸入數
（2級）
現金及現金等價物$425.6 $425.6 $425.6 $— 
衍生金融工具：
資產0.3 0.3 — 0.3 
負債7.5 7.5 — 7.5 
負債（a）2,188.2 2,905.7 2,608.9 296.8 

2023年12月31日金融工具預估合理價值如下： 
  使用報告日期的公允價值衡量
（以百萬為單位）總計
攜帶
金額		總計
估價
公平價值		報價價格：
活躍市場上的：
相同資產：
（1級）		輸入數
可觀察到的輸入數
重要輸入數
（2級）
現金及現金等價物$743.9 $743.9 $743.9 $— 
衍生金融工具：
資產0.9 0.9 — 0.9 
負債14.2 14.2 — 14.2 
債務（a）2,199.2 2,746.7 2,438.9 307.8 
(a)兩期債務的總攜帶金額不包括與承認的債務負債相關的債務發行成本，該成本在合並資產負債表中呈現，作為債務負債攜帶金額的直接減少。
17

根據會計準則，公正價值被定義為在資產或負債的主要或最有利市場上，在衡量日期當天的市場參與者之間進行的有序交易中所收到的交易價格（離場價格）。會計準則建立了三個公正價值層級，以優先考慮用於衡量公正價值的輸入。此層級要求企業最大程度地利用可觀察的輸入，最小化不可觀察的輸入。用於衡量公正價值的三個層級的輸入如下：
第一級 － 在活躍市場中以相同資產或負債報價的價格。
第二層級——除包括在第一層級報價之外的可觀測輸入外，還包括類似資產和負債的報價價格，以及在非活躍市場上報價的相同或類似資產和負債的報價價格。或者是可觀察的市場數據可以加以證明的其他輸入。
第三層 - 使用少量或沒有市場活動支持的不可觀察輸入，對資產和負債的公允價值具有重要影響。這包括使用重要的不可觀察輸入的某些定價模型，貼現現金流量法和類似技術。

可觀察市場數據的可用性被監控，以評估財務工具在公允價值層級中的適當分類。經濟狀況變化或基於模型的估值技術可能需要將財務工具從一個公允價值水平轉移到另一個水平。在這種情況下，轉移在報告期初公告。

公司在估計其金融工具的公正價值時採用了以下方法和假設：
現金及現金等價物：以1級資訊計算公允價值。
金融衍生品：衍生工具的公平價值是使用被對沖的項目的交易所交易價格測量的。 公允價值是使用第二層信息，包括考慮交易對方風險和公司信貸風險來確定的。
短期及長期借款：公司公開交易債務的公平價值基於1級信息。其他短期及長期借款的公平價值通過2級信息來確定。
注意事項11. 業務範疇
本公司業務分為兩個部分：高性能材料和元件(HPMC)和高級合金及解決方案(AA&S)。節段EBITDA的衡量不包括所得稅、折舊及攤銷費、公司性開支、淨利息費用、關閉業務和其他費用、商譽和資產減值費用、重組和其他的信用/費用、罷工相關費用、退休金重新評估的盈利/損失、債務清償費用以及資產銷售和業務銷售的收益或損失。管理層認為，定義良好的節段EBITDA可以提供業務部門層面上的可控制營運結果的適當衡量。 兩個 以下為公司業務部門在所述時期的特定財務信息(單位：百萬美元)。 以下是公司業務部門在指定期間的特定財務信息（以百萬為單位）：
季結束截至年初至今累計期間結束
 2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
總營業額：
高性能材料與元件$643.8 $562.8 $1,215.7 $1,092.4 
先進合金及解決方案604.6 613.4 1,165.3 1,239.2 
1,248.4 1,176.2 2,381.0 2,331.6 
部門間營業額：
高性能材料與元件81.8 35.7 123.8 94.2 
先進合金及解決方案71.3 94.5 119.0 153.3 
153.1 130.2 242.8 247.5 
對外銷售：
高性能材料及元件562.0 527.1 1,091.9 998.2 
愛文思控股合金及解決方案533.3 518.9 1,046.3 1,085.9 
$1,095.3 $1,046.0 $2,138.2 $2,084.1 
18

季結束截至年初至今累計期間結束
 2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
息稅前利潤扣除折舊及攤銷前利潤（EBITDA）：
高性能材料和元件$113.8 $109.7 $211.4 $191.3 
先進合金和解決方案87.5 74.1 159.3 157.8 
該項目部門息稅前利潤扣除折舊及攤銷前利潤（EBITDA）201.3 183.8 370.7 349.1 
公司費用(19.4)(17.7)(36.5)(34.6)
結束的業務與其他收入（費用）0.7 (1.9)(0.6)(3.2)
折舊及攤銷（a）(37.9)(35.9)(73.9)(71.0)
利息費用，淨額(28.4)(21.3)(55.0)(41.2)
重組及其他費用(5.4)(9.2)(8.5)(10.4)
資產銷售損失和業務銷售淨損失— (0.6)— (0.6)
稅前收入$110.9 $97.2 $196.2 $188.1 
以下是每個業務部門的折舊和攤銷：
季結束截至年初至今累計期間結束
2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
高性能材料和元件$17.9 $17.9 $34.2 $35.3 
愛文思控股高級合金和解決方案18.3 16.2 36.3 32.3 
其他1.7 1.8 3.4 3.4 
$37.9 $35.9 $73.9 $71.0 
從2020年開始，美國政府針對COVID-19疫情出台各種救援方案，包括可退還的員工留職稅收抵免。公司申請了這些員工留職稅收抵免，並推遲了一部分稅收抵免的認列，以便進行任何潛在的審計或檢查，或等待相關訴訟時效到期。在2024年6月30日結束的本季度和本年至今的期間內，公司在綜合經營報表中的銷售成本上認列出一筆好處，金額為8.6 百萬元，這是因為這些抵免部分的訴訟時效到期。公司認列了其中的3.5 百萬元好處在HPMC部門，以及5.1 百萬元好處在AA&S部門。詳細說明請參見第16附註。
截至2024年6月30日的季度和截至目前的其他收入（費用）包括1,000萬美元的資產出售收益，該資產為公司閒置的Houston，PA設施，在綜合損益表的資產出售和企業銷售利得中計入，在聚合現金流量表中作為投資活動收到並報告10,000,000美元的收益。2.3 公司閒置的Houston，PA設施出售所得的1,000萬美元已計入綜合損益表的資產出售和企業銷售利得中，聚合現金流量表中作為投資活動報告。3.5 2024年6月30日止的季度和截至目前的其他收入（費用）包括1美元的資產出售收益，該資產為公司閒置的Houston，PA設施，在綜合損益表的資產出售和企業銷售利得中計入，在聚合現金流量表中作為投資活動收到並報告1,000,000美元的收益。
2024年6月30日結束的季度的重組及其它費用為$百萬，包括$百萬的存貨減損，與公司正在進行的歐洲重組相關的開始控制項和$百萬的啟動成本，這些費用都建在合併綜合損益表的銷費中。5.4 這些費用部分得到了$百萬的信貸，主要是由於計劃運營率的變化和修訂工作人員減少預測而降低遣散費用的儲備（請見第7條說明）。5.5 2024年6月30日止的年初至今這段時間的重組及其它費用為$百萬，包括$百萬的存貨減損，與公司正在進行的歐洲重組相關的開始控制項和$百萬的啟動成本，這些費用都建在合併綜合損益表的銷費中。1.8 這些費用部分得到了$百萬的信貸，主要是由於計劃運營率的變化和修訂工作人員減少預測而降低遣散費用的儲備（請見第7條說明）。1.9 2024年6月30日結束的季度的重組及其它費用為$百萬，包括$百萬的存貨減損，與公司正在進行的歐洲重組相關的開始控制項和$百萬的啟動成本，這些費用都建在合併綜合損益表的銷費中。8.5 這些費用部分得到了$百萬的信貸，主要是由於計劃運營率的變化和修訂工作人員減少預測而降低遣散費用的儲備（請見第7條說明）。5.5 2024年6月30日止的年初至今這段時間的重組及其它費用為$百萬，包括$百萬的存貨減損，與公司正在進行的歐洲重組相關的開始控制項和$百萬的啟動成本，這些費用都建在合併綜合損益表的銷費中。4.7 這些費用部分得到了$百萬的信貸，主要是由於計劃運營率的變化和修訂工作人員減少預測而降低遣散費用的儲備（請見第7條說明）。1.7 這些費用部分得到了$百萬的信貸，主要是由於計劃運營率的變化和修訂工作人員減少預測而降低遣散費用的儲備（請見第7條說明）。
$重組及其他費用百萬，截至2023年7月2日的本季，包括與解僱相關的重組費用$百萬，以及用於羅賓森，賓夕法尼亞州工廠關閉的資產處置主要為$百萬的開始控制項等費用，均包含在綜合損益報表上的銷售成本中。9.2 本季截至2023年7月2日的$百萬重組及其他費用包括$百萬的解僱相關重組費用，以及$百萬的開始控制項費用和$百萬的主要用於阿爾巴尼的鈦業務的額外開始控制項費用，均包含在綜合損益報表上的銷售成本中。2.7 本季截至2023年7月2日的$百萬重組及其他費用包括$百萬的解僱相關重組費用，以及$百萬的開始控制項費用和$百萬的主要用於阿爾巴尼的鈦業務的額外開始控制項費用，均包含在綜合損益報表上的銷售成本中。4.5 本季截至2023年7月2日的$百萬重組及其他費用包括$百萬的解僱相關重組費用，以及$百萬的開始控制項費用和$百萬的主要用於阿爾巴尼的鈦業務的額外開始控制項費用，均包含在綜合損益報表上的銷售成本中。2.0 重組及其他費用為$百萬，包含用於羅賓森，賓夕法尼亞州工廠關閉的資產處置主要為$百萬的開始控制項等費用，均包含在綜合損益報表上的銷售成本中。10.4 截至2023年7月2日的年初至今時間段的$百萬的重組及其他費用也包括$百萬的額外阿爾巴尼鈦業務的開始控制項費用，均包含在綜合損益報表上的銷售成本中。1.2 截至2023年7月2日的年初至今時間段的$百萬的重組及其他費用也包括$百萬的額外阿爾巴尼鈦業務的開始控制項費用，均包含在綜合損益報表上的銷售成本中。
2023年7月2日結束的季度和截至今日的期間中，折舊費用包括資產閉鎖所加速折舊的300萬美元。0.8 我們Robinson, PA業務的關閉，使得本季度和截至今日的期間中固定資產加速折舊達到100萬美元。
19

截至2023年7月2日的季度和本年度至今的資產出售和業務銷售淨損失與公司在北布魯克，伊利諾伊州業務出售上的1百萬美元損失相關。0.6 公司在北布魯克，伊利諾伊州業務出售上損失了1百萬美元。
附註 12. 養老福利
公司為幾乎所有員工提供定期退休計劃或定額年金計劃。公司對定期退休計劃的貢獻通常基於合格薪資的百分比或基於工作時數。定額年金計劃的福利通常基於工作年限和/或最終平均薪資。按照1974年修訂的《員工退休所得安全法》和1986年修訂的《稅收法》 ，公司按照美國的退休計劃為其美國的基金提供資金。公司還贊助了幾個養老後計劃，包括特定集體談判的薪酬雇員和按小時計費雇員。這些計劃為符合條件的退休人員提供醫療保健和人壽保險福利。在大多數退休健康保健計劃中，公司對保費的貢獻是有上限的，上限基於某個日期的成本，從而創造了一種定期退休計劃。所有定額年金和退休保健計劃均不再接受新員工加入。
截至2024年6月30日和2023年7月2日的季度，公司的定義利益計劃的退休金和其他福利費用元件包括以下項目（數字以百萬為單位）： 
退休金福利其他養老福利
季結束季結束
 2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
服務成本 - 本年度獲得的福利$1.4 $1.6 $0.1 $0.1 
先前年度獲得的福利利息成本4.1 24.0 2.6 2.8 
預期財產資產收益(4.1)(25.6)— — 
先前服務成本攤銷（貸方）— 0.1 (0.2)(0.3)
淨資料庫虧損攤銷— — 1.3 1.5 
總養老福利費用 $1.4 $0.1 $3.8 $4.1 
截至2024年6月30日和2023年7月2日，公司定義利益計劃的退休金和其他福利費用元件包括以下內容（單位：百萬）： 
退休金福利其他養老福利
截至年初至今累計期間結束截至年初至今累計期間結束
 2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
服務成本-在本年度獲得的福利$2.9 $3.2 $0.2 $0.3 
以前年度獲得的福利的利息成本8.2 48.0 5.1 5.5 
預期財產資產收益(8.2)(51.3)— — 
先前服務成本攤銷（貸方）0.1 0.2 (0.4)(0.5)
淨資料庫虧損攤銷— — 2.6 3.0 
總退休福利費用 $3.0 $0.1 $7.5 $8.3 
註13. 所得稅
截至 2024 年 6 月 30 日止的季度及截至今期間，公司的實際稅率為 22.8百分比和 21.5分別為%，導致所得稅供應為 $25.3 百萬和美元42.2 分別是百萬。截至 2023 年 7 月 2 日止的季度及截至今期間，公司的實際稅率為 3.8百分比和 4.3分別為%，導致所得稅供應為 $3.7 百萬和美元8.0 分別是百萬。截至 2024 年 6 月 30 日止季度的實際稅率包括 $ 的獨立稅收優惠1.6 百萬，其中包括與本公司由於到期而引致的利率交換有關的累計其他綜合損失中將一筆殘留延稅估值豁免納入納入（見註 15）。截至二零二四年六月三十日止年度截至今期間的分散稅收益為 $4.7 百萬，其中還包括 $3.2 以股份為基礎的賠償數百萬。截至 2023 年 7 月 2 日止季度及截至今期間，該公司的實際稅率受到美國的淨值津貼狀況和本公司的外國盈利影響。

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附註14。 每股資訊
下表列出每股普通股基本及稀釋收入的計算方式： 
（單位：百萬美元，除每股金額外）季結束截至年初至今累計期間結束
2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
分子:
每股基本收益的分子 -
ATI歸屬於淨利潤$81.9 $90.4 $148.0 $174.9 
稀釋證券的影響：
3.52025年到期的%可轉換優先票據
2.2 2.6 4.3 5.2 
每股稀釋凈利潤的分子 -
扣除設想轉換後歸屬於ATI的凈收益$84.1 $93.0 $152.3 $180.1 
分母:
每股基本凈收益的分母 - 加權平均股數124.4 128.5 125.3 128.5 
稀釋證券的影響：
基於股份的報酬3.1 2.8 2.8 2.8 
3.52025年到期的%可轉換優先票據
18.8 18.8 18.8 18.8 
每股稀釋淨利潤的分母 - 調整後加權平均股數和設想轉換146.3 150.1 146.9 150.1 
基本每股ATI歸屬於淨利潤$0.66 $0.70 $1.18 $1.36 
稀釋每股ATI歸屬於淨利潤$0.58 $0.62 $1.04 $1.20 
如果包括對於假設轉換為2025可轉換票據及其他選擇權等相等的證券所發行的普通股將導致稀釋作用，則這些賦有條件的股份不會計入稀釋後每股收益的分母中。 無 截至2024年6月30日和2023年7月2日的季度和年度期間均不存在稀釋風險的股份。
公司的董事會定期授權回購ATI普通股（“股票回購計劃”），最近一次為2023年11月的$百萬。回購計劃下的回購是在公開市場或私下協商進行，回購的數量和時間取決於市場條件和企業需求。公開市場回購應符合SEC第10億18條的定價和成交量要求。截至2024年6月30日的本年度至今期間，ATI以$百萬回購了其股票的數量。截至2024年6月30日，公司已使用了股票回購計劃當前授權的全部金額。截至2023年7月2日的本年度至今期間，ATI用$百萬回購了其股票的數量。150 在這些計劃下的回購是在公開市場或私下協商進行，回購的數量和時間取決於市場條件和企業需求。150.0 截至2024年6月30日的本年度至今期間，ATI使用了$百萬來回購 3.4的股票，其股票回購計劃下的回購是在公開市場或私下協商進行，回購的數量和時間取決於市場條件和企業需求。10.1 截至2023年7月2日的本年度至今期間，ATI使用了$百萬來回購 0.2的股票，其股票回購計劃下的回購是在公開市場或私下協商進行，回購的數量和時間取決於市場條件和企業需求。
由於通貨膨脹減少法案，公司回購的股票將受到1%的消費稅。回購的消費稅是回購直接成本的一部分，並記錄為庫藏股份的成本基礎之一。2024年6月30日止的年初至今回購股票的成本為$151.2 由於這些消費稅，本年度截至2024年6月30日的普通股回購金額總額$與綜合現金流量表的普通股回購金額不同。

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筆記15。 累計其他綜合收益（損失）
2024年6月30日結束的本季度，其他綜合收益組件的稅後變動情況如下（數字單位：百萬）：
發帖-
養老
福利計畫		貨幣
翻譯
調整		衍生金融工具透過減值提列反映的因遞延所得稅資產減損總計
歸屬於ATI的金額：
2024年3月31日結存$(31.6)$(74.8)$(6.5)$24.1 $(88.8)
未重分類其他綜合損益前 — (3.1) (0.4)— (3.5)
由其他綜合損益中重分類金額(a)0.9 (b)— (c)2.0 (d)(0.8)2.1 
本期淨其他綜合損益額度淨額 0.9 (3.1) 1.6 (0.8)(1.4)
2024年6月30日資產負債表$(30.7)$(77.9)$(4.9)$23.3 $(90.2)
歸屬於非控制權益的金額：
2024年3月31日結存$— $7.1 $— $— $7.1 
未重分類其他綜合損益前 — (0.6) — — (0.6)
由其他綜合損益中重分類金額 — (b)—  — — — 
本期淨其他綜合損益額度淨額 — (0.6) — — (0.6)
2024年6月30日資產負債表$— $6.5 $— $— $6.5 
截至二零二四年六月三十日止年度截至二零一四年六月三十日止年度按元件劃分的 AOCI 變動如下（百萬計）：
發帖-
養老
福利計劃		貨幣
翻譯
調整		衍生金融工具推遲性所得稅資產減損準備總計
歸屬ATI的：
2023年12月31日結餘$(32.5)$(68.4)$(6.4)$24.1 $(83.2)
再公允價值計量前收入變動 — (9.5) (1.8)— (11.3)
從共同基金合併中重新分類的具有再公允價值計量的金融工具影響數(a)1.8 (b)— (c)3.3 (d)(0.8)4.3 
當期其他綜合收益淨額 1.8 (9.5) 1.5 (0.8)(7.0)
2024年6月30日資產負債表$(30.7)$(77.9)$(4.9)$23.3 $(90.2)
非控制權益歸屬的：
2023年12月31日結餘$— $7.3 $— $— $7.3 
再公允價值計量前收入變動 — (0.8) — — (0.8)
從共同基金合併中重新分類的具有再公允價值計量的金融工具影響數 — (b)—  — — — 
當期其他綜合收益淨額 — (0.8) — — (0.8)
2024年6月30日資產負債表$— $6.5 $— $— $6.5 
(一)金額已包括在退休後保障計劃及其他退休後保障計劃的定期保障成本淨額中（見註 12）。
(b)沒有任何金額被重新分類為收入。
(c)與衍生工具相關的金額包括在銷售額、營業成本或利息費用中，本期或對擔保項目影響收益的期間（見第9條注釋）。
(d)代表未實現所得稅資產估值允許的淨變化，在截至2024年6月30日的季度及本年度至今天期間的所得稅費用中，包括$百萬因認可與公司利率掉期相關的滯留所得稅估值允許的稅收優惠（請參見注9和注13）。0.8 本季度和截至2024年6月30日的年度收入稅費用中包括$百萬因認可與公司利率掉期相關的滯留所得稅估值允許的稅收優惠（請參見注9和注13）。
22

2023年7月2日結束的本季度，AOCI各成分稅後的變化如下（單位：百萬美元）：
發帖-
養老
福利計劃		貨幣
翻譯
調整		衍生金融工具推遲稅負資產應計的減值總計
歸屬於ATI：
2023年4月2日結存$(33.6)$(71.2)$(2.1)$19.3 $(87.6)
重新分類前的OCI — (2.4) (1.9)— (4.3)
重新分類的金額從AOCI(a)1.0 (b)— (c)2.9 (d)0.7 4.6 
當期淨OCI 1.0 (2.4) 1.0 0.7 0.3 
2023年7月2日結存$(32.6)$(73.6)$(1.1)$20.0 $(87.3)
歸屬於非控制權益：
2023年4月2日結存$— $12.1 $— $— $12.1 
重新分類前的OCI — (5.7) — — (5.7)
重新分類的金額從AOCI — (b)—  — — — 
當期淨OCI — (5.7) — — $(5.7)
2023年7月2日結存$— $6.4 $— $— $6.4 
截至2023年7月2日的年初至今期間，AOCI各項目減稅後的變化如下(以百萬計):
發帖-
養老
福利計劃		貨幣
翻譯
調整		衍生金融工具透過估值提列的推遲所得稅資產減損總計
歸屬於ATI：
2023年1月1日的結餘$(34.7)$(70.1)$13.5 $23.9 $(67.4)
未重分類的OCI — (3.5) (13.3)— (16.8)
來自未重分類OCI的摊回金额(a)2.1 (b)— (c)(1.3)(d)(3.9)(3.1)
當期淨OCI 2.1 (3.5) (14.6)(3.9)(19.9)
2023年7月2日結存$(32.6)$(73.6)$(1.1)$20.0 $(87.3)
歸屬於非控股權益：
2023年1月1日的結餘$— $7.7 $— $— $7.7 
未重分類的OCI — (1.3) — — (1.3)
來自未重分類OCI的摊回金额 — (b)—  — — — 
當期淨OCI — (1.3) — — $(1.3)
2023年7月2日結存$— $6.4 $— $— $6.4 
(一)金額已包括在退休後保障計劃及其他退休後保障計劃的定期保障成本淨額中（見註 12）。
(b)沒有任何金額被重新歸類為收益。
(c)與衍生工具相關的金額包括在銷售額、營業成本或利息費用中，本期或對擔保項目影響收益的期間（見第9條注釋）。
(d)代表著在資產負債表日之間 AOCI 餘額的變動對遞延所得稅資產評價預備金的淨變化。
上述按類別劃分的其他全面收益（虧損）金額（OCI），均已扣除每個所呈報期間適用的所得稅費用（福利）。OCI 項目的所得稅費用（福利）被記錄為遞延稅資產或負債的變化。在 OCI 中記錄的金額包括任何延期稅捐資產估值減免的影響（如適用）。外幣換算調整（包括與非控制權益有關的調整）通常不會根據所得稅調整調整，因為它們與非美國子公司的無限期投資有關。

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2024年6月30日和2023年7月2日結束的季度和年初至今，調整其他綜合收益金額的項目如下所示： 
 
有關AOCI元件的詳細資料
（以百萬為單位）
2024年6月30日結束的三個月。截至2023年7月2日的三個月截至2024年6月30日的年初至今截至2023年7月2日的年初至今財務報告中受影響的項目
營運財務報表
退休福利計劃
前期服務積分$0.2 0.2 $0.3 $0.3 (a) 
精算虧損(1.3)(1.5)(2.6)(3.0)(a) 
(1.1)(1.3)(2.3)(2.7)(c) 稅前總額
(0.2)(0.3)(0.5)(0.6)稅務利益 (d)
$(0.9)$(1.0)$(1.8)$(2.1)稅後淨額
衍生金融工具
鎳和其他原物料合約$(1.4)$(1.8)$(1.4)$5.1 (b)
天然氣合約(2.3)(2.4)(4.7)(4.2)(b)
匯率期貨合約(0.1)— 0.2 0.1 (b)
利率掉期1.2 0.4 1.6 0.7 (b)
(2.6)(3.8)(4.3)1.7 (c)稅前總額
(0.6)(0.9)(1.0)0.4 稅務支出 (利益) (d)
$(2.0)$(2.9)$(3.3)$1.3 稅後淨額
(a)數量以非營運養老福利支出報告（請參見注釋12）。
(b)除利率掉期外, 與衍生品相關的金額, 在被避險項目影響額外收益的期間或期間, 納入銷售額或營業成本中. 利率掉期相關金額在同期與Term Loan的利息費用一起在收益中扣除(詳見第9項註記).
(c)就稅前項目而言，正數代表對凈利潤的影響是收入，負數代表是費用。稅務影響遵從ATI在綜合綜合損益表中的報表方式。
(d)這些金額不包括可適用時的任何逆延後稅資產評價減損影響。
第16條說明。 承諾和條件
本公司受制於各種國內及國際環保母基法規，規管廢棄物排放及處置，可能需要調查和修復與過去和現在的運營相關的場所中材料的釋放或處置所造成的影響。本公司可能因違反這些法律或未遵守設施所需的環境許可證而承擔巨額的清理成本、罰款、民事或刑事制裁、第三方財產損害或人身傷害索賠責任。本公司目前正在調查與修復其多個現有和過去場所，以及第三方場所。
當公司的責任有可能且成本可以合理估計時，環保母基將記錄環境負債。然而，在許多情況下，公司無法確定其是否負責或責任是否有可能，或者合理估計損失或損失的範圍。公司的責任估計仍然存在其他不確定性，包括現場污染的性質和程度、可用的整治選擇、可能需要的糾正措施的程度，以及其他可能負責方的數量、參與及財務狀況。公司將根據需要調整其計提金額。未來的調整可能對公司在特定期間的合併營運業績產生重大不利影響，但公司無法可靠地預測此類未來調整的數額。

24

在2024年6月30日，公司的環保母基儲備總額約為$，其中包括其他流動負債的百萬美元。儲備包括：聯邦超級基金和類似的州管理地點預估未來成本的百萬美元；公司已經進行或需要進行環境疏散或投保的先前擁有或經營的地點的百萬美元；公司被撤銷或計劃被停止經營的擁有或控制地點的百萬美元；以及公司用於繼續經營的地點的百萬美元。支出時間取決於各種因素，這些因素因地點而異。公司預計將在未來多年內支出現有備抵，並且其已知晓的所有地點的疏散工作將在30年內完成。公司繼續評估其是否可能能夠從第三方那裡收回環境負債的一部分過去和未來成本並在適當的時候尋求這樣的收回。14 161.1百萬美元在公司簡明合併資產負債表中報告為經營租賃負債，期末部分。6 百萬美元被計入其他流動負債。 儲備包括：聯邦超級基金和類似的州管理地點預估未來成本的百萬美元；公司已經進行或需要進行環境疏散或投保的先前擁有或經營的地點的百萬美元；公司被撤銷或計劃被停止經營的擁有或控制地點的百萬美元；以及公司用於繼續經營的地點的百萬美元。3 未來預期成本為百萬美元的元素用於聯邦超級基金和類似的州管理地和其它地點。7 百萬美元的未來預期成本用於公司之前擁有或經營的地點，其需要進行環境疏散或投保或需要進行環境修復或享有投保的保障。3 百萬美元的未來預期成本用於公司所擁有或控制的經營已經或計劃被停止的地點。1 百萬美元的未來預期成本用於公司在其持續經營中使用的地點。支出時間取決於各種因素，這些因素因地點而異。公司預計將在未來多年內支出現有備抵，並且其已知晓的所有地點的疏散工作將在30年內完成。公司繼續評估其是否可能能夠從第三方那裡收回環境負債的一部分過去和未來成本並在適當的時候尋求這樣的收回。
基於目前可得的資訊，控制項的成本可能會超出公司記錄的儲備金，高達$百萬。未來的調查或整治工作可能會發現更多的危險物質或汙染程度可能比先前的調查更高，並可能影響整治方案的成功或失敗所帶來的成本。因此，與環保母基有關的未來發展、行政行動或負債可能對公司的財務狀況或經營業績和現金流量產生重大不利影響。16 發現進一步的危險物質或污染程度較高可能會導致記錄事宜的成本超出公司記錄的儲備金，高達$百萬。未來的調查或整治工作可能會發現更多的危險物質或汙染程度可能比先前的調查更高，並可能影響整治方案的成功或失敗所帶來的成本。因此，未來有關環境事務的發展、行政行動或負債可能對公司的合併財務狀況、經營業績和現金流量產生重大不利影響。
本公司現時及曾經擁有的業務，可能會涉及產品責任、環保母基、健康與安全事項、職業疾病(包括涉及聲稱的石棉暴露)、專利侵權、商業、政府合同、施工、就業、員工及退休福利、稅項、環保、股東和公司治理事項等，已經或可能會出現其他訴訟、索賠和訴訟程序。 雖然無法確定訴訟的結果，且其中一些訴訟、索賠或程序可能對本公司產生不利影響，但管理層相信，任何此類未決事項的處理不太可能對本公司的財務狀況或流動性產生重大不利影響，雖然在任何報告期內解決一個或多個這些問題的結果可能會對本公司的合併營業結果產生重大不利影響。
從2020年開始，美國政府針對COVID-19大流行實施了各種救濟措施，其中之一是《冠狀病毒援助、救援和經濟安全法案》（CARES法案）。 CARES法案包括與可退還的員工保留工資稅額減免有關的條款，公司申請了這些員工保留稅收額減免，當其在2022年12月31日財政年度中反映獲得的部分利益時，公司予以承認。由於員工保留稅收額減免的複雜性質，公司暫緩承認部分稅收額減免，以等待可能的審核或檢查的完成，或者相關法定時效期限的到期。在截至2024年6月30日的季度中，由於部分減免稅收額的時效期限已經到期，公司在綜合損益表中的銷售成本中認可了一筆收益，金額為8.6 百萬美元。截至2024年6月30日，公司還剩下大約20 百萬美元的未支付保留稅收額抵免，其中2024年到期的有8 百萬美元，其餘到期分別發生在2025年和2027年。現在有待決的立法可能會延長時效期限，這將影響剩餘稅收額抵免的預計認可時間點，如果此類立法通過的話。

第17條說明。 隨後發生的事件
於2024年8月2日，本公司收到通知表示其及其特定附屬公司是以下訴訟的一方： William L. Schoen、Mary J. Nesbit、Robin L. Rosewicz、George E. Poole和James E. Swartz Jr.，作為Allegheny Technologies Incorporated Pension Plan參與人和受益人之類別的代表，對ATI Inc.、Allegheny Technologies Incorporated Pension Plan行政委員會、道富銀行和John Does 1-5提起的訴訟案號為 2:24-cv-01109，並於賓夕法尼亞州西區聯邦地區法院提出。 該訴訟聲稱本公司於2023年10月購買團體年金合同以轉移其美國合格定義利益養老金計劃義務的一部分至Athene Annuity and Life Company 和Athene Annuity & Life Assurance of New York 相關的各種索賠。本公司反對并打算積極防禦這些索賠，但由於這些事項屬於初級階段，因此無法預測其結果或估計任何損失的區間。 為何Corcept Therapeutics股票今天飆升？
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項目2。管理層對財務狀況和業績的討論與分析
概覽
ATI是一家全球技術先進的特殊材料和複雜元件製造商。我們最大的市場是航空及防衛，佔銷售額的 61% 的年度銷售額。其中，產品包括噴氣發動機和機身部件。此外，我們在能源市場包括特殊能源和傳統能源，以及醫療和電子市場有很強的存在感。這些市場總銷售額占了我們截至6月30日的年度銷售額的85％。ATI是製造需要我們材料科學能力和獨特工藝技術的差異化產品的市場領導者，包括我們的新產品開發能力。我們的能力從鑄造/鍛造和粉末合金開發到高度工程化的成品元件的最終生產，包括那些用於最新一代噴氣發動機和3D打印的航空產品中的元件。6月30日的年度銷售額的 ATI是一家全球技術先進的特殊材料和複雜元件製造商。我們最大的市場是航空及防衛，佔銷售額的的年度銷售額。其中，產品包括噴氣發動機和機身部件。此外，我們在能源市場包括特殊能源和傳統能源，以及醫療和電子市場有很強的存在感。這些市場總銷售額占了我們截至6月30日的年度銷售額的85％。ATI是製造需要我們材料科學能力和獨特工藝技術的差異化產品的市場領導者，包括我們的新產品開發能力。我們的能力從鑄造/鍛造和粉末合金開發到高度工程化的成品元件的最終生產，包括那些用於最新一代噴氣發動機和3D打印的航空產品中的元件。
ATI採用4-4-5或5-4-4財政年曆，每個財政季度由兩個四週和一個五週的月份組成，其財政年度在靠近12月31日的星期日結束。除非另有說明，否則本季度報告中提到的年度和季度均指財政年度和季度，而非日曆年和季度。
2024年第二季銷售額增長4.7%，達到11億美元，而2023年第二季銷售額為10.5億美元，這是由於航空、軍工股、醫療、汽車和特殊能源市場的銷售增加被某些工業市場的持續疲弱，尤其是傳統能源市場的疲軟所抵消。2024年第二季度的總銷售額中，航空軍工股銷售額佔總銷售額的62%，這一比例較2023年第二季度的58%有所增加。2024年第二季度的毛利潤為227.4百萬美元，佔銷售額的20.8%，較2023年第二季度的209.1百萬美元或銷售額的20.0%有所增加。2024年第二季度的毛利潤中包括860萬美元的優惠，涉及以前遞延的員工保留稅額抵免。公司先前推遲認證部分稅收抵免，以待任何潛在的審計或檢驗完成，或相關法定時限屆滿。2024年第二季度所認證的860萬美元的受益是由於這些稅收抵免的部分法定時限到期。公司在HPMC部門認證了350萬美元的受益和在AA&S部門認證了510萬美元的受益。2024年和2023年的毛利潤還包括分別為180萬和450萬美元的啟動相關成本，以及分別為550萬和280萬美元的主要涉及存貨減值和資產注銷的費用，這些費用都不包括在分段EBITDA中。2024年的費用與公司歐洲業務的不斷重組有關，而2023年的費用則與我們位於Robinson, PA的業務關閉有關。
2024年第二季度重組費用調整後為190萬美元的信貸，主要是由於擬定運營率和修訂的員工減少估計的變化，降低了與裁員相關的儲備，而2023年第二季度的裁員重組費用涉及ATI國內業務的非自願減少，費用為270萬美元。2024年第二季度的業績包括對已停產在休斯頓、宾夕法尼亞州的資產出售帶來了230萬美元的收益，2023年第二季度的業績則包括對我們在伊利諾斯州諾思布魯克的業務出售帶來60萬美元的損失，兩者均列為出售資產及經營的利益損失淨額。此外，由於於2023年8月發行了42500000美元的7.25%到期於2030年的高級票據（2030票據），2024年第二季度的利息費用增至2840萬美元，而2023年第二季度的利息費用則為2130萬美元。
2024年第二季我們的稅前收入為1.109億美元，相較於去年同期的970萬美元。 我們的有效稅率為22.8％，導致截至2024年6月30日的本季度所得稅費用為2,530萬美元。 我們的有效稅率為3.8％，導致截至2023年7月2日的本季度所得稅費用為370萬美元。 截至2024年6月30日的第二季度有效稅率包括160萬美元的離散稅務收益，其中包括由於我們的利率掉期到期，積壓的其他綜合損失中承認的滯留逆時效性所得稅資產。 2023年第二季度的有效稅率受美國和海外盈利的淨計畫溢價立場的影響。歸屬於ATI的淨利潤為8190萬美元，每股0.58美元，與2023年第二季度的9040萬美元或每股0.62美元相比。
2014年第二季調整後的EBITDA為1.826億美元，佔銷售額的16.7％，去年同期第二季為1.642億美元，佔銷售額的15.7％。 EBITDA和調整後的EBITDA是ATI用來分析業務表現和結果的衡量標準。 此外，我們認為這些指標對投資者和行業分析師非常有用，因為這些指標通常用於基於營運績效、槓桿和流動性來分析公司。 EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP指標，並不打算代表和應被視為美國普通會計原則（U.S. GAAP）確定的營運績效措施，也不應被認為比這些措施更有意義或替代。 我們將EBITDA定義為繼續營運收入利息前。
26

所得稅，加上折舊和攤銷，商譽減損費用和債務撤銷費用。我們將調整後的 EBITDA 定義為不包括重大的非經常性收入或費用、重組和其他收入或費用、罷工相關費用、長期存續資產減損、養老金重估收益和損失，以及其他養老福利/養老金縮減和結算收益與損失的 EBITDA。EBITDA 和調整後的 EBITDA 不旨在成為管理自由現金流量使用的衡量標準，因為它們不考慮利息支付、稅款和資本支出等特定的現金需求。有關於 U.S. GAAP 裡報告金額與這些非 GAAP 措施的調和請參閱管理層討論和分析中的流動性和財務狀況一節。
相較於2023年第二季度，2024年第二季度HPMC業務部門銷售額增長7％，AA＆S業務部門增長3％。總體而言，ATI的航空航天和國防市場銷售額增長13％，達到68400萬美元，佔總銷售額的62％。2023年第二季度，其為60700萬美元，佔58％的銷售額，反映出商用航空機骨架和噴氣式發動機產品以及國防產品的銷售增加。HPMC部門中，2024年第二季度航空航天和國防產品的銷售額增加了9％，醫療市場銷售額增加了36％，與上一年度相比。AA＆S業務部門的增長反映出航空航天和國防產品銷售額增長了21％，汽車銷售額增長了43％，醫療市場銷售額增長了63％，部分抵消了傳統能源銷售的下降。達成68400萬美元，佔總銷售額的62％，2024年第二季度ATI的航空航天和國防市場銷售額增長了13％。2024年第二季度 相較於2023年第二季度的60700萬美元，佔銷售額的58％反映出商用航空機骨架和噴氣式發動機產品以及國防產品的銷售增加。在HPMC部門中，2024年第二季度航空航天和國防產品的銷售額增加了9％ ，醫療市場銷售額增加了36％增長反映出航空航天和國防產品銷售額增長了21％，汽車銷售額增長了43％，醫療市場銷售額增長了63％，部分抵消了傳統能源銷售的下降。
2024年截至6月30日的年度業績為21.4億美元銷售額和1.962億美元的稅前收入，相比之下，2023年同期的銷售額為20.8億美元，稅前收入為1.881億美元。2024年上半年的業績反映出航空航天、醫療和電子市場的銷售增加，部分抵銷了能源市場的不振。截至2024年6月30日的年度毛利為424.8百萬美元，佔銷售額的19.9%，較2023年增加了560百萬美元，增長5.6%，儘管2024年第一季度受到了停產和天氣影響。2024年的累計毛利包括860萬美元的福利，涉及先前因員工留任稅收抵免而推遲支付的稅款的認定，因時效上的限制而到期了。公司在HPMC部門和AA＆S部門分別認出了350萬美元和510萬美元的福利。2024年和2023年的累計毛利還包括470萬美元和570萬美元，分別是與啟動相關的成本，以及550萬美元和280萬美元，分別是主要與庫存減值和資產報銷相關的費用，全部都被排除在各業務部門EBITDA之外。2024年的費用與公司歐洲業務的持續重組有關，而2023年的費用則與我們在賓夕法尼亞州羅賓遜(Robinson)的業務關閉有關。
2024年截至6月30日的本年度重組費用為170萬美元的貸方，主要與計劃營運率及修訂的員工減少估計有關的降低遣散費準備金相關，與2023年截至7月2日的本年度重組費用為270萬美元相比，該費用與ATI國內業務的工人减少有关。截至2024年年初，我們已閒置的位於賓夕法尼亞州休斯頓的設備出售資產所獲收益為230萬美元，而截至2023年年初，我們的Northbrook，IL業務出售損失為60萬美元，這兩者均報告在資產出售及業務收入損失中。此外，由于2030年債券的發行，2024年截至6月30日的利息費用为5500萬美元，而2023年截至7月2日的本年度有4120萬美元的資金支出。
我們的稅前收入截至2024年6月30日的年度期間為1,962百萬美元，而去年同期為1,881百萬美元。我們的有效稅率為21.5％，因此導致2024年6月30日年度期間的所得稅費用為422百萬美元。我們的有效稅率為4.3％，因此導致2023年7月2日年度期間的所得稅費用為80百萬美元。截至2024年6月30日的年度期間的有效稅率包括獲得的不確定稅收益，金額為470百萬美元，其中包括分享基礎報酬320百萬美元，以及由於利率掉期的到期，累積其他綜合損失中固有的推延稅款資產認列產生的影響。截至2023年7月2日年度期間的有效稅率受美國及我們的海外收入的綜合估值免責額位置影響。歸屬ATI的凈利潤為1,480百萬美元，每股1.04美元，截至2024年6月30日的年度期間，而去年在同一期間，歸屬ATI的凈利潤為1,749百萬美元或每股1.20美元。
與2023年上半年相比，HPMC業務部門的銷售額增加了9％，AA＆S業務部門的銷售額下降了4％。總體而言，ATI的航空航天與國防市場銷售額在2024年上半年同比2023年增加了10％，反映出商用航空機架和噴氣式發動機產品以及國防產品銷售的增加。HPMC部門的航空航天與國防市場的銷售額比2023年上半年高11％，反映出商用航空機架和噴氣式發動機產品以及國防產品銷售的增加。 AA＆S部門的下降反映出某些一般工業終端市場（特別是傳統能源市場）的持續疲軟，部分抵消了航空航天與國防銷售的8％增長和醫療市場銷售的47％增長。


27

以下為截至2024年6月30日及2023年7月2日止的季度及年度全球營收（以百萬為單位）終端市場及每個市場收入佔總收入的百分比之比較資訊。

 季結束季結束
市場2024年6月30日2023年7月2日
航空航天軍工股:
噴氣機引擎-商業$352.8 32 %$340.9 32 %
機身-商業210.8 19 %164.2 16 %
軍工股120.3 11 %101.7 10 %
總航空及軍工股$683.9 62 %$606.8 58 %
能源:
傳統能源66.1 6 %111.3 11 %
特種能源76.6 7 %68.2 6 %
總能源142.7 13 %179.5 17 %
汽車70.8 7 %52.8 5 %
醫療61.7 6 %41.9 4 %
施工/採礦44.2 4 %48.4 5 %
電子產品40.8 4 %36.0 3 %
食品設備與家電產品16.2 1 %20.9 2 %
其他35.0 3 %59.7 6 %
總計$1,095.3 100 %$1,046.0 100 %

 截至年初至今累計期間結束截至年初至今累計期間結束
市場2024年6月30日2023年7月2日
航空航天軍工股:
     喷气发动机-商业用途$664.0 31 %$651.8 31 %
     航空机身-商业用途400.9 19 %334.1 16 %
     軍工股234.7 11 %196.6 10 %
     總航天 & 軍工股$1,299.6 61 %$1,182.5 57 %
能源:
     傳統能源168.6 8 %238.8 12 %
     專用能源132.7 6 %150.9 7 %
     總能源301.3 14 %389.7 19 %
汽車126.8 6 %112.2 5 %
醫療120.8 6 %76.9 4 %
電子產品93.7 4 %70.4 3 %
施工/採礦71.4 3 %88.8 4 %
食品設備與家用電器28.1 1 %42.4 2 %
其他96.5 5 %121.2 6 %
總計$2,138.2 100 %$2,084.1 100 %
2024年第二季度，國際銷售額減少至4,5700萬美元，占總銷售額的42%，而2023年第二季度國際銷售額占總銷售額的46%，為4,7800萬美元。ATI的國際銷售主要是面向航空航天、能源、電子、汽車和醫療市場。

28

以下是根據我們主要產品的收入百分比的比較信息。AA&S 區段的 HRPF 轉換服務銷售將不包括在本簡報中。
季結束截至年初至今累計期間結束
2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
鎳基合金和特殊合金44 %52 %44 %52 %
鈦及鈦基合金20 %14 %19 %14 %
精密鍛件、鑄件和元件19 %17 %19 %16 %
精密軋製帶材產品9 %9 %9 %10 %
鋯及相關合金8 %8 %9 %8 %
總計100 %100 %100 %100 %
2024年第二季業務EBITDA達到2,013萬美元，佔銷售額的18.4％，相較於2023年第二季的業務EBITDA 18,380萬美元，佔銷售額的17.6％。 2024年上半年業務EBITDA為3,707萬美元，佔銷售額的17.3％，相較於2023年上半年的業務EBITDA 34,910萬美元，佔銷售額的16.8％。 我們將業務部門的純利潤（EBITDA）作為分析業務表現和結果的指標，其中不包括所得稅、折舊及攤銷、公司費用、淨利息費用、已終止業務和其他收入（費用）、商譽和資產減損的費用、重組和其他貸方/貸方、罷工相關成本、退休金重新評估的收益/損失、償債收益和資產出售和業務銷售的收益或損失。結果，我們的管理報告基礎如下（以百萬為單位）：

季度結束截止年度至今期間
 二零二四年六月三十日二零二三年七月二日二零二四年六月三十日二零二三年七月二日
銷售：
高性能材料和組件$562.0 $527.1 $1,091.9 $998.2 
先進合金與解決方案533.3 518.9 1,046.3 1,085.9 
外部銷售總額$1,095.3 $1,046.0 $2,138.2 $2,084.1 
利潤率:
高性能材料和組件$113.8 $109.7 $211.4 $191.3 
銷售額百分比20.2 %20.8 %19.4 %19.2 %
先進合金與解決方案87.5 74.1 159.3 157.8 
銷售額百分比16.4 %14.3 %15.2 %14.5 %
分段總 EBITDA$201.3 $183.8 $370.7 $349.1 
銷售額百分比18.4 %17.6 %17.3 %16.8 %
公司開支(19.4)(17.7)(36.5)(34.6)
已結束營運及其他收入（費用）0.7 (1.9)(0.6)(3.2)
ATI 調整後的 EBITDA182.6 164.2 333.6 311.3 
折舊及攤銷(37.9)(35.9)(73.9)(71.0)
利息費用淨額(28.4)(21.3)(55.0)(41.2)
重組及其他費用(5.4)(9.2)(8.5)(10.4)
業務資產銷售及銷售虧損淨額— (0.6)— (0.6)
所得稅前所得110.9 97.2 196.2 188.1 
所得稅規定25.3 3.7 42.2 8.0 
淨收入 85.6 93.5 154.0 180.1 
減：非控股權益應佔淨收入3.7 3.1 6.0 5.2 
ATI 應佔淨利潤$81.9 $90.4 $148.0 $174.9 
作為業務績效管理的一部分，我們專注於管理經營資本，我們的定義是毛帳款、短期合同資產和毛存貨，減去應付帳款和短期合同負債。我們在計算這個非GAAP績效指標時，排除庫存估值準備和呆帳準備的影響，該指標不旨在取代經營資本或用作流動性指標。
29

我們採用幾種策略來積極管理我們的經營性工作資本，尋求有效地平衡維持適當水平的經營性工作資本以支持我們的成長和運營，同時有效地使用我們的現金。我們積極管理經營性工作資本的策略包括但不限於利用有利的客戶和供應商支付條款，參與客戶和供應商融資計劃，管理原材料采購的時間以及平衡製造過程吞吐量和運輸，以限制經營性工作資本的週期性增加。我們評估經營性工作資本績效，以過去三個月年化銷售額的百分比來評估我們業務的資產密集度。
截至2024年6月30日，經營性工作資本占年化銷售額的比重增至35.5％，而2023年12月31日為31.1％。經營性工作資本佔年化銷售額的比重增加部分歸咎於季節性和戰略性庫存建設，以及2024年第二季度發貨時間的安排。截至2024年6月30日，實際應收賬款的收款時間的平均天數增加了13％，相比於2023年年底而言。截至2024年6月30日，庫存翻轉率悉數降低了11％，相比於2023年年底而言，庫存翻轉率是以成本售額的比率來衡量我們庫存翻轉的次數。我們繼續致力於推進業務運營改進，以正面影響業務存貨的密度以及減少在我們日益增長的業務中所需投資的經營性工作資本，然而，財年的上半年通常會見到為支持下半年的業務運作而增加的經營性工作資本。
2024年6月30日和2023年12月31日的經營工作資本計算，根據美國通用會計原則計算，與財務報表項目對帳如下。2024年6月30日的金額包括歸類為待售項目的經營工作資本餘額。
6月30日，12月31日
（以百萬為單位）20242023
應收帳款$719.8 $625.0 
短期合同資產87.6 59.1 
存貨1,317.5 1,247.5 
應付賬款(524.5)(524.8)
短期合約負債(160.9)(163.6)
小計1,439.5 1,243.2 
可疑帳款提存2.7 3.2 
存貨評價準備71.6 75.5 
將銷售流通資金綜合淨額資產化39.8 — 
管理流通資金$1,553.6 $1,321.9 
運費前3倍月銷售額度$4,381.1 $4,255.8 
管理的營運資本佔年化銷售額的百分比35.5 %31.1 %
業務部門結果
高性能材料與元件部門
2024年第二季銷售額為56200萬美元，較2023年第二季增加了7％，主要是由於航空與軍工股市場需求持續旺盛，銷售額增長了9％，以及醫療市場銷售額增長了36％，相比2023年第二季總銷售額有所提高。航空與軍工股銷售額的增加主要是由於商業機身銷售增長了40％，商用噴氣式發動機銷售增長了4％。整體航空與軍工股銷售額較2024年第二季HPMC總銷售額的85％。

30

我們HPMC部門在2024年6月30日和2023年7月2日結束的季度中各市場的營收比較信息（以百萬計）及其占該部門總營收的百分比如下：
 季結束季結束
市場2024年6月30日2023年7月2日
航空航天軍工股:
商用噴射引擎$331.8 59 %$319.2 61 %
商用機身結構93.7 17 %67.0 13 %
軍工股52.0 9 %50.0 9 %
總航空航天防衛477.5 85 %436.2 83 %
醫療33.0 6 %24.3 5 %
能源:
       傳統能源2.4 — %3.7 1 %
       專用能源22.5 4 %29.9 5 %
       總能源24.9 4 %33.6 6 %
施工/採礦8.3 2 %11.0 2 %
其他18.3 3 %22.0 4 %
總計$562.0 100 %$527.1 100 %

國際銷售收入在2024年第二季佔據總部門收入的52%，相較於去年同期的58%。基於截至2024年6月30日和2023年7月2日各季度收益佔比的主要產品分類，以下是HPMC部門主要產品分類的比較信息。 

季結束
 2024年6月30日2023年7月2日
鎳基合金和特殊合金39 %49 %
精密鍛件、鑄件和元件37 %33 %
鈦及鈦基合金24 %17 %
精密軋製帶材產品— %1 %
總計 100 %100 %

2024年第二季度的分段EBITDA為11380萬美元, 佔銷售總額的20.2%，較2023年第二季度的10970萬美元或20.8%的銷售總額高。2024年第二季度的結果中，包括350萬美元與COVID-19疫情相關的福利，這些福利是由於已到期的政府頒布紓困措施下的員工保留稅收抵免所引起的，大多數被更高的激勵性補償成本抵銷。季度毛利率下降主要是由於不利的銷售組合。
2024年截至6月30日的年度銷售額為10.9億美元，較2023年7月2日為止的同期增長了9％，主要是由於航空與軍工股市場的持續強勁需求以及醫療市場銷售的增加，同比增長了65％。商用航空市場的銷售額增加了9％，機身銷售增長了30％，商用噴氣機發動機銷售增加了5％，防禦市場的銷售額增加了22％。 能源市場的銷售額下降了24％，主要是由於特殊能源銷售額較低。
31

我們HPMC部門截至7月2日年初至今的市場收益（以百萬計）及其百分比分別為： 2024年6月30日止季度 和 2023年7月2日 如下：

 截至年初至今累計期間結束截至年初至今累計期間結束
市場2024年6月30日2023年7月2日
航空航天軍工股:
商用噴射引擎$628.7 58 %$601.7 60 %
商用機身179.4 16 %138.0 14 %
軍工股112.0 10 %91.9 9 %
總航空航天及軍工股920.1 84 %831.6 83 %
醫療68.9 6 %41.8 4 %
能源:
       傳統能源5.9 1 %6.1 1 %
       專業能源40.7 4 %54.8 5 %
       總能源46.6 5 %60.9 6 %
施工/採礦15.0 1 %19.2 2 %
其他41.3 4 %44.7 5 %
總計$1,091.9 100 %$998.2 100 %

國際銷售額占2024年上半年所有業務總銷售額的53%。HPMC業務板塊主要產品類別在截至2023年7月2日的年初至今期間收入百分比的比較資訊列舉如下： 2024年6月30日止季度 和 2023年7月2日如下所示：
截至年初至今累計期間結束
 2024年6月30日2023年7月2日
鎳基合金和特殊合金39 %47 %
精密鍛件、鑄件和元件36 %33 %
鈦及鈦基合金24 %19 %
精密軋製帶材產品1 %1 %
總計 100 %100 %

2024年上半年，片狀纖維素（HPMC）部門的分割EBITDA增加至2,114萬美元，占總銷售額的19.4％，而2023年上半年的EBITDA為1,913萬美元，占總銷售額的19.2％。HPMC部門的成績仍是由於對下一代商業航空平台的內容推動。2024年上半年的結果包括其中的350萬美元利益，與先前推遲的員工留任稅務抵免相關的，對應對抗COVID-19大流行的政府措施。其中的大部分被更高的獎勵性薪酬成本所抵銷。

儘管 2023 年第四季與熔融相關的挑戰影響了 2024 年上半年銷售，但 HPMC 2024 年上半年的業績反映了同比較改善的營運槓桿，因為我們繼續遇到航太和國防市場的需求不斷增加。為了滿足不斷增長的需求並充分利用市場機會，我們繼續投資，包括在 2024 年在該部門招聘新員工，以及繼續在華盛頓里奇蘭的鈦熔體擴張。此外，我們對持續改進的承諾將導致我們的工作流程進行調整，以消除關鍵業務的瓶頸。我們相信，這些投資、龐大的缺貨，以及我們與航空航天市場 OEM 的特殊材料（包括粉末、零件和組件）的 LTA，使 HPMC 部門在未來幾年獲利增長。儘管航空航天市場 OEM 在其估計生產階段中遇到了一些短期挑戰和延遲，但我們認為商用飛機的剩餘量、對維護、維修和營運的需求不斷增加，以及當前的 OEM 生產預測支持我們在這個終端市場的增長期望。
愛文思控股的高級合金與解決方案部門
2024年第二季銷售額為53330萬美元，較2023年第二季增長3％，主要是由於航空與軍工股產品增長了21％，特殊能源增長了41％，醫療市場銷售增長了63％，部分抵消了某些一般工業端市場（尤其是傳統能源方面）的持續疲軟。此外，與去年同期相比，汽車市場的銷售額增長了43％。

32

以下是截至2024年6月30日及2023年7月2日之四分之一營收，按市場及其在AA＆S業務總營收所佔比例的比較信息（以百萬為單位）。
 季度結束季度結束
市場二零二四年六月三十日二零二三年七月二日
航空航天與國防：
噴氣發動機-商用$21.0 4 %$21.7 4 %
飛機架-商用117.1 22 %97.2 19 %
防禦68.3 13 %51.7 10 %
全方位航空航天與國防206.4 39 %170.6 33 %
能源：
傳統能源63.7 12 %107.6 21 %
特殊能源54.1 10 %38.3 7 %
總能量117.8 22 %145.9 28 %
汽車67.0 13 %46.8 9 %
電子產品38.8 7 %35.3 7 %
建設/礦35.9 7 %37.4 7 %
醫療28.7 5 %17.6 3 %
食品設備及家電16.2 3 %20.9 4 %
其他22.5 4 %44.4 9 %
總計$533.3 100 %$518.9 100 %
2024年第二季度，國際銷售佔總部門銷售的31％，與上年同期的33％相比。根據其收入百分比，比較了截至2024年6月30日和2023年7月2日的AA＆S部門主要產品類別的信息，下表所列。HRPF轉換服務的銷售額不包括在本報告中。
季結束
 2024年6月30日2023年7月2日
鎳基合金和特殊合金49 %55 %
鋯及相關合金18 %16 %
精密軋製帶材產品18 %18 %
鈦及鈦基合金15 %11 %
總計100 %100 %

2024年第二季的半導體EBITDA為8750萬美元，佔銷售額的16.4％，而2023年同期的半導體EBITDA為7410萬美元，佔銷售額的14.3％。與前一年相比，利潤增加主要是由於鈦軋制品和異種合金的增長抵消了對鎳基合金的較弱需求所致的有利銷售組合。2024年第二季的結果包括510萬美元的利益，這些利益與先前延遲的員工保留稅額有關，這是對COVID-19大流行的政府實行救援措施的員工保留稅額的承認，已有法定時限，其中大部分被更高的獎勵補償成本抵消。

2024年上半年銷售額為10.5億美元，較2023年上半年減少4％，由於某些一般工業終端市場的持續疲軟，尤其是傳統能源，但在航空航天和軍工股市場銷售增長8％、電子銷售增長31％和醫療銷售增長47％的部分抵消，且汽車市場的銷售與往年相比增長了18％。






33

我們AA＆S部門截至2024年6月30日和2023年7月2日的年度期間，根據市場的相關百分比，對比其總收益的相對收益（以百萬為單位）如下。
 截止年度至今期間截止年度至今期間
市場二零二四年六月三十日二零二三年七月二日
航空航天與國防：
噴氣發動機-商用$35.3 3 %$50.1 5 %
飛機架-商用221.5 21 %196.1 18 %
防禦122.7 12 %104.7 10 %
全方位航空航天與國防379.5 36 %350.9 33 %
能源：
傳統能源162.7 16 %232.7 21 %
特殊能源92.0 9 %96.1 9 %
總能量254.7 25 %328.8 30 %
汽車118.0 11 %99.9 9 %
電子產品90.7 9 %69.2 6 %
建設/礦56.4 5 %69.6 6 %
醫療51.9 5 %35.1 3 %
食品設備及家電28.1 3 %42.4 4 %
其他67.0 6 %90.0 9 %
總計$1,046.3 100 %$1,085.9 100 %
國際銷售佔 2024 年上半年總部門銷售額的 33%。以下表格顯示AA＆S部門主要產品類別的比較資訊，基於截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 7 月 2 日的年初至今收入百分比。此演示文稿不包括HRPF轉換服務銷售。
截至年初至今累計期間結束
 2024年6月30日2023年7月2日
鎳基合金和特殊合金50 %57 %
鋯及相關合金19 %15 %
精密軋製帶材產品18 %18 %
鈦及鈦基合金13 %10 %
總計100 %100 %

2024年上半年，板材分部的EBITDA為1億5,930萬美元，佔銷售額的15.2%，相比2023年上半年的1億5,780萬美元EBITDA佔銷售額的14.5％，利潤率增加主要是由於鈦產品和外銷合金的增長抵銷了對基於鎳的合金的較弱需求。 2024年上半年的業績包括510萬美元的利益，其中包括因為COVID-19疫情對政府實施的紓困措施而推遲的員工留存稅貸款的認可，大部分被更高的激勵報酬成本抵消。

我們預計通過改善銷售組合和提高運營績效，在2024年之前，在該部門內實現利潤擴張。此外，產業需求早期的好轉迹象將有助於整體運營槓桿的提高。我們已經在俄勒岡州奧爾巴尼的鈦熔化廠增加了產能，在2024年財年的前半年，我們預計在該工廠實現滿產能狀態，在財年的後半年。雖然我們熔化過程中原材料的供應是充足的，但原材料價格的變化可能會根據指數定價機制的時間而導致利潤率的變動。

34

企業商品
截至2024年6月30日的年初至今，公司支出總計3650萬美元，相比於截至2023年7月2日的年初至今，增加了190萬美元。2024年第二季度公司支出1940萬美元，相比於2023年第二季度的1770萬美元有所增加。增加的費用主要是高於前年的激勵性報酬成本。
2024年第二季度停業和其他收入為70萬美元，相比之下，2023年第二季度支出為190萬美元。截至2024年6月30日的年初至今時期，停業和其他支出為60萬美元，相比之下，截至2023年7月2日的年初至今時間段為320萬美元。截至2024年6月30日的季度和年初至今期間的停業和其他收入（支出）包括對我們位於賓夕法尼亞州休斯頓的閒置設施的資產銷售所獲得的230萬美元收益，該收益計入綜合損益表中資產銷售和企業銷售的淨收益， 其中350萬美元的收益被收到並報告為綜合現金流量表上的投資活動。
下表顯示各業務部門相應期間的折舊及攤銷。截至2023年7月2日的第二季度和至今的年度折舊費用中，包括因我們位於羅賓森，賓夕法尼亞州的業務搬遷而需支付的800,000美元的固定資產加速折舊。

季度結束截止年度至今期間
二零二四年六月三十日二零二三年七月二日二零二四年六月三十日二零二三年七月二日
高性能材料和組件$17.9 $17.9 $34.2 $35.3 
先進合金與解決方案18.3 16.236.3 32.3 
其他1.7 1.83.4 3.4 
$37.9 $35.9 $73.9 $71.0 
2024年第二季的利息支出淨額增加至2,840萬美元，而2023年第二季為2,130萬美元。2024年6月30日結束的至今為止期間的利息支出淨額為5500萬美元，而截至2023年7月2日的同期為4120萬美元。這些增加反映出於2023年第三季發行了2030年票據。2024年第二季和2023年第二季，資本化利息減少了190萬美元和330萬美元的利息支出。對於2024年6月30日和2023年7月2日結束的截至當期，資本化的利息分別為590萬美元和670萬美元。
2024年第二季重組和其他費用為540萬美元，其中包括與我們正在進行的歐洲重組相關的550萬美元的存貨減值和180萬美元的啟動成本，這兩者都包含在操盤成本的合併綜合報表中。這些費用部分抵消了190萬美元的貸方，主要是由於計劃營運率和修訂員工減少估計的變化而降低的解雇相關準備金。截至2024年6月30日的年初至今期間的重組和其他費用為850萬美元，其中包括與我們正在進行的歐洲重組相關的550萬美元的存貨減值和470萬美元的啟動成本，這兩者都包含在操盤成本的合併綜合報表中。這些費用部分抵消了170萬美元的貸方，主要是由於計劃營運率和修訂員工減少估計的變化而降低的解雇相關準備金。
2023年第二季度的重組及其他費用為920萬美元，其中包括270萬美元的解僱相關重組費用，以及450萬美元的啟動成本和200萬美元主要用於撤銷我們羅賓遜，賓夕法尼亞州的業務的資產減值，這兩者均被計入綜合收益表上的銷售成本中。截至2023年7月2日止的年初至今累計的重組及其他費用為1040萬美元，其中也包括120萬美元的其他高達成本，與位於奧爾巴尼市的公司的鈦操作相關，這些費用也包含在綜合收益表上的銷售成本中。這些重組及其他費用不包括板塊EBITDA。與以前的重組計劃相關的現金支付在2024年上半年為410萬美元。截至2024年6月30日，這些重組措施還剩下940萬美元的儲備，所有這些儲備都預計在下一年內支付。
2023年7月2日結束的第二季度和年初至今期間的資產出售和企業銷售淨損失與公司在出售其位於伊利諾州諾斯布魯克的業務時遭受的60萬美元損失有關。

35

所得稅
截至2024年6月30日的本季度和截至當年同期，我們的有效稅率分別為22.8%和21.5%，相應的所得稅費用分別為$2530萬和$4220萬。截至2023年7月2日的本季度和截至當年同期，我們的有效稅率分別為3.8%和4.3%，相應的所得稅費用分別為$370萬和$800萬。2024年6月30日本季度的有效稅率包括160萬元的離散稅務利益，其中包括與由於利率掉期到期而與我們的其他綜合損失中的滯留逆向預提稅金估值溢價有關的認可。截至2024年6月30日的年度截至目前為止的離散稅務收益為470萬元，其中還包括320萬元的股份報酬。截至2023年7月2日的本季度和截至當年同期的有效稅率受到美國和外國收益的資產淨額和估值預提決定的影響。
流動性和財務狀況
我們擁有資產抵押授信（ABL）信貸設施，該設施以我們運營的應收賬款和存貨為抵押物。ABL設施還提供了將某些機械和設備作為額外擔保，以便確定設施可用性的選擇。ABL發嘗年限到2027年9月，包括6億美元的循環信用資金，高達200萬美元的信用狀子設施，200萬美元的定期貸款（定期貸款）和最高為6000萬美元的擺動貸款設施。定期貸款的利率比調整後的擔保隔夜籌資利率（SOFR）高2.0％，如果滿足某些最低流動性條件，則可以分批支付2500萬美元的貸款。此外，我們有權要求在ABL的期間將循環信用資金可用的最大金額增加高達300萬美元。

ABL設施下循環信貸借款的適用利率包括以可用借款能力為基礎的利率差，這些利率差範圍在SOFR基礎借款方面為1.25%至1.75%，在基準利率借款方面為0.25%至0.75%。 ABL設施包含財務監管條款，在發生和持續不履行事件或ABL循環信貸部分的未動用數小於旋轉信貸部分的當時適用的最大貸款金額和未償還的長期貸款餘額的較大值時，我們必須保持不低於1.00:1.00的固定收益率覆蓋率。截至2024年6月30日，我們遵守固定收益率覆蓋率要求。此外，在我們的全資子公司Allegheny Ludlum LLC發行的到期日為2025年的3.5%可轉換高級票證和6.95%債券到期前90天，我們必須展示設施指定的最低流動性。ABL還包含此類信貸設施慣例的肯定和否定的監管條款，包括在我們的固定費用覆蓋率小於1.00:1.00並且我們的未動用ABL旋轉部分可用性小於旋轉信貸部分的最大貸款金額和未償還的長期貸款餘額的總和的20%或$12000萬時，我們能否承擔額外債務或抵押或進行投資、合併和收購、出售資產和與聯屬方的交易等事項中的一些限制。

截至2024年6月30日，ABL額度下的循環部分沒有未償還的借款，並使用了3170萬美元以支持信用證的發行。截至2024年6月30日，我們持有42600萬美元的現金及現金等價物，在ABL額度下還有可用的額度約為55600萬美元。 的 我們沒有重大的債務到期，直到2025年第二季度。

我們的董事會定期授權回購ATI普通股（“股票回購計劃”），其中最近一項為2023年11月的1.5億美元。這些計劃下的回購是在公開市場或私下協商的交易中進行的，回購的金額和時間取決於市場狀況和公司需求。公開市場回購被結構化為在SEC第10條條例下的定價和成交量要求內發生。截至2024年6月30日的年初至今時段，ATI使用了1.5億美元來回購了其股票回購計劃下的3.4百萬股普通股。截至2024年6月30日，我們已經使用完了股票回購計劃目前授權的全部金額。在截至2023年7月2日的年初至今時段，ATI使用了1010萬美元來回購了其股票回購計劃下的0.2百萬股普通股。
我們相信自有基金、現有現金和ABL協議提供的可借額度足以應付流動性需求。根據當前年金統計假設，我們沒有義務在2024年進行任何對公司年金計劃的投資。此外，由於凈操作損失和稅收抵免，我們不需要支付任何重大的美國聯邦或州所得稅。如果我們需要透過信貸市場獲得額外財務資金，則貸款成本和條款可能受到我們的信貸評級影響。此外，我們定期檢視我們的資本結構、各種融資替代方案及各種債務和股權市場情況，以有利地增強我們的資本結構。有關此事，我們可能會尋求再融資或償還現有
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根據市場和其他情況，增加負債，承擔新的或額外的負債，或發行股票或與股票掛鉤的證券。根據美國證券交易委員會Regulation S-k Item 303(a)(4)的定義，我們沒有任何離​​表項目。
在我們整體的資本結構管理中，我們關注淨債務與調整後的 EBITDA 的比例，該比例是我們償還已經發生債務的能力的一個衡量指標。我們定義淨債務為資產負債表日現金淨債務中排除購回、贖回和退回債務工具的成本及延遲支付的費用後所剩餘的債務總金額。請參閱上述說明，了解調整後的 EBITDA 和 EBITDA 的定義，這些非依照 GAAP 計算的數據並不旨在代表，也不應被視為比 GAAP 更有意義或更有價值的經營績效衡量標準的替代方案。我們的淨債務與調整後的 EBITDA 的比例 (調整後 EBITDA 槓桿比率) 衡量了財務報表日淨債務和從該財務報表日起的過去 12 個月中所計算出來的調整後的 EBITDA。
與2023年年底相比，我們的淨債務調整後EBITDA槓桿率在2024年第二季度有所改善，因盈利較高，而我們的淨債務至調整後EBITDA槓桿率在2024年第二季度惡化，這主要是由於現金餘額減少。我們的調整後EBITDA槓桿率與根據美國GAAP報告的資產負債表和利潤表金額的調解如下：
季結束12個月追蹤期截至年終
2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年12月31日
ATI歸屬於淨利潤$81.9 $90.4 $383.9 $410.8 
歸屬於非控制權益的凈利潤3.7 3.1 13.4 12.6 
凈利潤 85.6 93.5 397.3 423.4 
利息費用 28.4 21.3 106.6 92.8 
折舊和攤銷 37.9 35.9 149.0 146.1 
所得稅費用（利益）25.3 3.7 (94.0)(128.2)
養老金重新評估損失— — 26.8 26.8 
養老金結算損失— — 41.7 41.7 
重組及其他費用5.4 9.2 29.5 31.4 
資產出售及出售企業損失，淨額— 0.6 — 0.6 
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用$182.6 $164.2 $656.9 $634.6 
債務$2,170.8 $2,179.6 
加上：債務發行成本17.4 19.6 
總負債2,188.2 2,199.2 
減去：現金(425.6)(743.9)
淨負債$1,762.6 $1,455.3 
總負債與調整後的息稅前利潤比3.33 3.47 
淨負債與調整後的息稅前利潤比2.68 2.29 
現金流量
截至2024年6月30日止的本年度，經營活動提供的現金為230萬美元，相比之下，截至2023年7月2日止的本年度經營活動使用的現金為21710萬美元。兩個時期都反映出由於營運水平提高，應收帳款和存貨餘額較高，但這些條件對2024年的影響遠遠小於對2023年的影響。工作資金餘額以及由此帶來的經營現金流可以在任何營運期間通過客戶收款和支付供應商的時間而波動。然而，我們積極管理我們的工作資本，以實現所需的靈活性，以達成我們的戰略目標。其他重要的2024年上半年營運現金流項目包括支付2023年度激勵獎勵。其他重要的2023年上半年營運現金流項目包括向美國定期退休金計劃捐贈5000萬美元以及支付2022年度激勵獎勵。
截至2024年6月30日的YTD期間，投資活動中使用的現金為1.171億美元，反映出1.260億美元的資本支出，主要與支持航空航天和類似市場的各種增長項目有關。2024年6月30日的處置資產、廠房和設備的收益為590萬美元，其中大部分與我們位於賓夕法尼亞州休斯頓的閒置設施出售的資產所收到的350萬美元有關。截至2023年7月2日的YTD期間，投資活動中使用的現金為1.008億美元，反映出1.033億美元的資本支出。我們預計用手頭現金和來自營運的現金流來資助資本支出，如果需要，將使用ABL設施的一部分基金。
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截至2024年6月30日的本年度至今，融資活動中使用的現金為1.939億美元，其中包括根據董事會授權的股票回購計畫，以1.5億美元回購了340萬股ATI股票。截至2023年7月2日的本年度至今，融資活動提供了100萬美元，包括公司ABL信貸計劃下的5000萬美元借款，以及用於回購20萬股ATI股票的1010萬美元支付。
截至2024年6月30日，手頭現金及現金等價物總額為42560萬美元，比2023年年底減少31830萬美元。截至2024年6月30日，我們的外國子公司持有的現金及現金等價物，不包括待售的960萬美元現金，在15480萬美元，其中STAL合資企業持有9390萬美元。
重要會計政策
資產減值
我們會監控長期資產的攜帶價值之可收回性。當資產的攜帶價值高於公允價值時，而預期資產使用時未折扣的現金流入减少時（包括出售所收到的收益），我們將會認列一筆減損費用。我們會評估長期資產組合的預期使用變更，以及組合和營運節段的財務表現，作為可能存在的減損因素。未來現金流價值中可能包括房地產、設備、土地及改進的評估，長期資產的現金流預估和其他營運考量。每年第四季度彙編業務計畫週期時或如果有新的相關資訊時，我們會評估閒置設施的可收回性。
商譽每年在每年第四季度檢查是否受損，或者在出現損失跡象時更頻繁地進行檢查。其他事件和情況的改變也可能需要在年度測量日期之間對商譽進行測試以檢查是否受損。截至2024年6月30日，我們在合併資產負債表上有22720萬的商譽。所有的商譽都屬於HPMC部門的申報單位。
管理層得出結論，ATI的所有報告部門或長壽資產在2024年6月30日未發生任何需進行臨時減損分析的觸發事件。
所得稅
所得稅費用提列中包括利用負債法計算財務和稅務目的之間的暫時差異而導致的递延所得稅。這些暫時差異主要來自於資產和負債帳面價值的差異。未來能否實現递延所得稅資產取決於稅法下可以攜帶前後營收期內足夠的應稅所得。我們每個季度會評估我們的递延稅款資產的實現能力。
評價包括考慮所有可用的證據，包括歷史綜合收支含報告虧損的最近幾年，現存可抵扣暫時差額的預計逆轉時機，未逆轉差額和搬運餘額的預計未來應納稅所得，以及可能採用的稅務規劃策略，以防止營業虧損或稅收抵免攜帶前途未卜。在存在三年累計虧損條件的情況下，會計準則限制考慮未來結果預測作為評估推遲所得稅資產實現性的積極證據的能力。當估計推遲所得稅資產的稅務利益不大可能實現時，就會設立計入折舊貸款和債務準備。
養老福利
根據會計準則，我們在每年的最後一天決定用於估值養老計劃負債的折現率。該折現率反映了養老負債可以有效解決的現行利率。在估算此利率時，我們從我們的精算師那裡獲得了關於高品質固定收益投資的預期報酬率，並與預期未來養老福利支付相匹配的到期期限。對折現率、預期和實際計劃資產回報之間的差異以及精算假設和經驗其他變化的凈效應所產生的養老負債的影響，會在每年第四季度重新計量養老計劃或根據觸發事件在中間時期重新計量，透過淨週期性養老金利益成本在非營業養老金利益費用中立即承認於綜合損益表中。這種立即承認符合會計準則。
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針對ERISA（1974年修訂版的員工退休收入安全法）資金調配目的，用於衡量美國有限定義利益計劃的養老負債的折現率，是基於由美國國稅局確定的分段收益曲線計算的，目前結果是高於會計標準所要求的折現率方法。資助要求還受到由美國國稅局確定的死亡率假設影響，可能不同於會計準則下使用的死亡率猜測。
其他重要會計政策
其他重要會計政策的摘要詳見於管理層的討論和基本報表的業績分析以及收錄於我們截至2023年12月31日年度報告的千禧表格10-K的附註1中。
按照美國普遍會計原則編製財務報表需要對影響資產和負債報告金額的不確定因素進行判斷、估計和假設。需要判斷、估計和假設的重要不確定因素包括衍生工具、退休計劃、所得稅、環保母基和其他應變事項，以及資產減值、存貨估值和應收帳款的收回能力。我們使用歷史和其他我們認為相關的信息來進行這些判斷和估計。然而，實際結果可能會與用於準備財務報表的估計和假設不同。
待定會計宣告
請參閱基本報表附註1，以了解新的和有待決定的會計準則的相關信息。
前瞻性及其他述語
我們不時在《1995年私人證券訴訟改革法案》的意義內進行並可能繼續進行“前瞻性陳述”。此報告中的某些陳述涉及未來事件和期望，因此構成前瞻性陳述。前瞻性陳述包括那些包含“預期”，“相信”，“估計”，“期望”，“應該”，“將”，“可能導致的”，“預測”，“展望”，“項目”和類似表達的陳述。前瞻性陳述是基於管理層目前的期望，包括已知和未知的風險，不確定性和其他因素，其中很多我們無法預測或控制，這可能導致我們的實際結果、表現或成就在前瞻性陳述中所表達的內容上與之不同。導致實際結果與前瞻性陳述中相異的重要因素包括：（a）經濟或行業條件普遍出現重大不利改變，包括全球供求條件和我們特殊材料的價格以及國際貿易關稅和國際貿易政策的其他方面的變化；（b）我們提供的市場出現重大不利變化；（c）我們不能實現管理層從戰略性投資和併購企業的整合中預期的成本節省、生產率改善、協同效應、增長或其他好處的水平；（d）向我們產品製造至關重要的原材料的價格和供應的波動；（e）我們定義的福利年金計劃資產價值下跌或管理福利年金計劃資金的法律或法規不利變化；（f）勞資紛爭或工人停工；（g）設備停機；（h）我們無法控制的非凡事件及其對商業和經濟的干擾風險，例如戰爭、恐怖主義、國際衝突、公共衛生問題，例如流行病或大流行病、自然災害以及未來可能發生的與氣候相關的事件；(i)其他風險因素摘要，請見我們截至2023年12月31日的年度報告《10-k表》以及向證券交易委員會提交的其他報告。我們假定沒有更新我們的前瞻性陳述責任。
第3項目。市場風險的定量和定性披露。
為了風險管理策略，我們不時地使用衍生金融工具來對沖我們在能源和原物料價格、外匯和利率期貨方面的風險。我們每天監視這些金融工具的第三方金融機構，並在對手方之間分散交易以最小化對任何一個實體的曝險。 衍生金融工具的公允價值是使用交易所報價測量的，包括對對手方風險和公司信用風險的考慮。 我們目前對利率波動的敏感度不大，因為我們的幾乎所有債務都是以固定利率。
利率期貨的波動。 我們可能會進行利率衍生品合約以維持固定利率和浮動利率債務之間的合理平衡。公司有一筆價值5000萬美元的浮動利率對固定利率的利率互換，將Term Loan的一部分轉換為4.21%的固定利率，這筆交易在截至2024年6月30日的季度到期。公司指定此利率互換作為衡量金融資產和負債公平價值的工具，將變動的公平價值計入綜合損益。
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利率掉期作為公司對其部分長期貸款借款的利息支付變動性的現金流避險。與避險安排相關的任何收益或損失均包含在利息費用中。
能源價格的波動。 能源資源市場受到各種因素的影響，這些因素會對能源資源的價格和供應造成不確定性。電力、天然氣、石油和其他能源資源的價格和供應都受到波動性市場條件的影響，這些市場條件往往會受到政治和經濟因素等我們無法控制的因素的影響。能源成本的上升或相對於競爭對手支付的能源成本的變化，已對我們的盈利能力造成了負面影響，且可能會繼續如此。如果這些不確定因素導致供應商和客戶變得更加關注成本，提高的能源價格可能會對我們的營業結果和財務狀況產生不利影響。我們每年使用大約6至8百萬MMBtu的天然氣，取決於業務狀況，用於製造我們的產品。這些天然氣購買使我們面臨較高燃料幣價格的風險。例如，天然氣價格每MMBtu增加1.00美元的假設將導致年度能源成本增加約6至8百萬美元。我們使用多種方法來減少能源價格的波動對我們的營業績效或財務狀況產生重大不利影響。這些方法包括在我們的許多產品上加收能源附加費用和使用金融衍生品來減少對能源價格波動的敞口。
截至2024年6月30日，用於對抗能源成本波動風險的金融衍生品中，包括天然氣對沖合約。2024年剩餘預估國內天然氣需求的約65%和2025年的約35%。截至2024年6月30日，這些尚未實現的天然氣對沖合約的淨公允價值按市價計算累計損失未扣除稅前330萬美元，其中資產負債表上的其他流動負債為300萬美元，其他長期負債則為30萬美元。截至2024年6月30日的一季度，天然氣對沖活動使銷售成本增加了230萬美元。
原材料價格的波動指數。 我們使用原料附加費和指數機制來抵消原料成本上漲的影響; 然而，市場上的競爭因素可能限制我們實施此類機制的能力，並且在原料價格上漲和實現此類機制效益之間可能存在延遲。例如，在2023年，我們使用了大約7000萬磅的鎳;因此，鎳價格每磅變化1美元，會增加約7000萬美元的成本。雖然我們不時進行原材料期貨合約以對沖價格波動風險，例如鎳，但我們不能確定我們的對沖頭寸能夠足夠降低風險。我們認為我們有足夠的控制措施來監控這些合約，但我們可能不能準確評估關鍵原料市場價格波動的風險。
我們大多數產品的銷售利用的是原料附加費和指數機制。然而，截至2024年6月30日，我們已進入金融對沖安排，主要是根據客戶的要求與實時定單相關，對大約400萬磅的镍進行了金額合計的避險，具有避險截止日期，有效期至2025年。已避險的總名義金額占估計的單年鎳原料採購需求的約5％。這些衍生工具用於對基於倫敦金屬交易所（LME）對鎳的指數的銷售價格變動性以及對基於此LME指數的鎳購買成本變動性的避險。與這些對沖安排相關的任何利得或虧損均包含在銷售金額或成本銷售中，具體取決於進行對沖的基礎風險是可變銷售價格還是可變原料成本。截至2024年6月30日，我們未實現的原材料對沖的淨按照市場價值計量的財務償債為410萬美元，其中包括資產負債表上的其他流動負債的370 RMB和其他長期負債的50萬美元。
外幣風險。 不時使用外幣兌換合約來限制貨幣匯率變化的交易風險。我們有時會購買外幣遠期合約，這些合約允許我們在指定日期以預先訂定的美元金額出售預計從出口銷售中收到的特定數量外幣。此外，我們還可能對沖預測的資本支出，並將以外幣持有的現金餘指定為預測外幣交易的對沖。截至 2024 年 6 月 30 日，我們沒有任何實質未償還的外幣遠期合約。
我們也可能使用非指定為避險的衍生工具，以保護我們的業績免受外匯匯率的波動影響，並抵消以非本功能貨幣計價的某些資產和負債的重新評估所產生的外幣收益和損失的一部分。這些非指定為避險工具外匯合約的公平價值變動記錄在營業成本或綜合損益表上的銷售、一般及管理費用中，我們在2024年6月30日止的第二季度和年初至今期間，實現了$50萬的費用，用於結算未指定為避險的外幣遠期合約，以抵消相關貨幣的外幣收益。截至2024年6月30日，我們沒有未指定的重要避險項目。

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項目 4。內部控制及程序
(a) 揭露控制及程序評估
我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)主管已評估公司截至2024年6月30日的披露控制和程序(根據升級版的1934年證券交易所法案第13a-15(e)或第15d-15(e)條例定義)，他們得出結論：這些披露控制和程序是有效的。

(b) 內部控制的變動
在2024年6月30日，由我們的首席執行官和臨時代碼為致富金融的財務主管進行的公司披露控制與流程(根據《1934年證券交易所法》第13a-15(e)或第15d-15(e)條款的定義)評估中，我們的內部財務報告控制沒有變化。截至2024年6月30日季度結束，這並未對我們的內部財務報告控制造成實質影響或合理可能對其造成實質影響。

第二部分。其他資訊
項目 1。法律訴訟
公司曾經擁有或現在擁有的業務的行為相關的一些訴訟，索賠和程序已經提起或可能提起，包括與產品責任、環保母基、健康和安全事項以及職業病（包括與聲明的石棉暴露有關）有關的事項，以及侵犯專利、商業、政府合同、施工、就業、員工和退休福利、稅收、環保、股東和公司治理事項。其中某些訴訟，索賠和程序在我們於2023年12月31日完成的10-k表格中有描述，並在此處所包含的未經審計的中期財務報表的第16項裡予以解決。雖然無法確定訴訟結果，且其中某些訴訟，索賠或程序可能決定不利於公司，但管理層不認為解決這些有待解決事項對公司的財務狀況或流動性可能產生重大不利影響，儘管在任何報告期內解決一個或多個此類事項的解決可能對公司當期的營業績效產生重大不利影響。
於2024年8月2日，本公司收到通知表示其及其特定附屬公司是以下訴訟的一方： William L. Schoen、Mary J. Nesbit、Robin L. Rosewicz、George E. Poole和James E. Swartz Jr.，作為Allegheny Technologies Incorporated Pension Plan參與人和受益人之類別的代表，對ATI Inc.、Allegheny Technologies Incorporated Pension Plan行政委員會、道富銀行和John Does 1-5提起的訴訟案號為 2:24-cv-01109，並於賓夕法尼亞州西區聯邦地區法院提出。 該訴訟聲稱本公司於2023年10月購買團體年金合同以轉移其美國合格定義利益養老金計劃義務的一部分至Athene Annuity and Life Company 和Athene Annuity & Life Assurance of New York 相關的各種索賠。本公司反對并打算積極防禦這些索賠，但由於這些事項屬於初級階段，因此無法預測其結果或估計任何損失的區間。 (案件號碼2:24-cv-01109)，並在賓夕法尼亞州西區聯邦地區法院提起訴訟。 該訴訟主張與公司於2023年10月購買團體年金合約以轉移其美國合格定義利益養老金計劃義務的各種索賠有關，轉移對象為Athene Annuity and Life Company和Athene Annuity&Life Assurance of New York。 公司對這些索賠提出了爭辯，並打算積極辯護，但鑒於這些問題的初步性質，現時無法預測其結果或估算任何合理的損失區間。
第1項事項風險因素
除了本報告中提及的其他信息外，您還應仔細考慮我們的年度報告(Form 10-K) 中“第一部分，第1A項：風險因素”中討論的因素，這可能對我們的業務、財務狀況或未來的結果產生重大影響。我們年度報告(Form 10-K)中描述的風險不是我們公司所面臨的唯一風險。另外，我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或營運結果造成重大不利影響。
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項目2。股票權益的未註冊銷售和資金用途

以下是本報告期間公司股份回購的相關信息，包括ATI從員工手中回購的股份，以滿足員工應繳納的股份報酬稅。
周期
購買的股票（或單位）總數（a）
每股（或單位）平均支付的價格（b） 公佈計畫或項目的總購買股份(或單位)數計劃或程序下尚可購買的股票（或單位）的最大數量（或約略金額）
2024年4月1日 - 2024年5月5日— $— — $— 
2024年5月6日 - 2024年6月2日382 $62.64 — $— 
2024年6月3日 - 2024年6月30日46 $33.99 — $— 
總計428 $59.56 — $— 
（a）包括ATI回購員工股份以支付員工在基於股份償酬上所欠的稅款。
(b) 不包括在股票回購上產生的消費稅。

項目5。其他信息

10b5-1規則 計畫選舉

如先前所述， Robert S. Wetherbee從2019年1月至2024年6月擔任該公司的 首席執行官 成為公司執行主席於2024年7月1日。在截至2024年6月30日的季度期間，Wetherbee先生 簽訂了預先安排的股票交易計劃，日期為 2024年5月28日，旨在為其潛在出售公司普通股的最多 100,000 股，在2024年9月16日至 2024年12月13日 日期，以滿足他個人稅收和財產規劃的需求。Wetherbee先生是在公司證券交易政策和程序所規定的公開交易窗口期內簽署了他的交易計劃，旨在滿足《證券交易法》修訂版10b5-1(c)條款所明確闡述的積極防禦條件。

第六項。展品
(a) 展品
31.1
31.2
32.1
101.INS內嵌XBRL實例文檔 - 由於其XBRL標籤嵌入了內嵌XBRL文檔中，因此此實例文檔未出現在交互式數據文件中。
101.SCH內嵌XBRL分類擴展架構文件。
101.CAL內嵌XBRL分類擴展計算聯結底稿文件。
101.DEF內嵌XBRL分類擴展定義聯結底稿文件。
101.LAB內嵌XBRL分類擴展標籤聯結底稿文件。
101.PRE內嵌XBRL分類擴展演示聯結底稿文件。
104封面互動數據文件-封面互動數據文件不會在互動數據文件中出現，因為它的XBRL標籤嵌入在Inline XBRL文件中。

* 管理合約或補償計劃或安排須作為本報告的證明文件提交。
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簽名
根據《證券交易法》的要求，被登記者已經按照授權人的要求在本報告上簽名。
阿提公司
（註冊者）
 
日期：2024年8月6日根據上下文翻譯/s/唐納德·紐曼
 唐納德·紐曼
 財務與致富金融(臨時代碼)執行副總裁
（信安金融主要財務負責人）
日期：2024年8月6日根據上下文翻譯/s/邁克爾·米勒
邁克爾·米勒
控制器暨首席會計主管
(主要會計主管)
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