第99.1展示文本
Coupang宣佈2024年第二季度業績
淨收入爲73億美元，同比增長25%。 同比增長。 外匯中立基礎上增長30%。
毛利潤21億美元，同比增長41%
產品交易部門調整後的EBITDA爲5.3億美元，同比增長1.22億美元，毛利率爲8.2％。
2024年8月6日，京東（紐交所代碼：CPNG）宣佈截至2024年6月30日的第二季度財務業績。
公司綜合要點：
•淨收入爲73億美元，較去年同期報告基礎增長25％，外匯中性基礎上增長30％。不包括farfetch，報告基礎增長18％，外匯中性基礎上增長23％。
•除farfetch以外，考慮到FLC營收會計變化的影響，以及其對淨收入增長率計算造成的影響，去除外匯和其他因素影響，估計淨收入增長率會比去年Q2開始的23%的增長率高出約660個點子。
•毛利潤同比增長41%，達21億美元。毛利率同比提高310個點子，達29.3%。不包括farfetch，毛利潤爲19億美元，同比增長27%，毛利率爲28.3%。
•淨虧損爲1.05億美元，歸屬於Coupang股東的淨虧損爲0.77億美元，較去年減少了2.22億美元。主要是由於Farfetch的營業虧損和約1.21億美元的KFTC行政罰款。
•除去Farfetch的損失和行政罰款，歸屬於Coupang股東的淨利潤約爲12400萬美元。
•攤薄後每股收益爲負0.04美元，比去年下降0.12美元，主要是由於Farfetch的營運虧損和行政罰款。排除Farfetch的損失和行政罰款後，攤薄後每股收益爲0.07美元。
•本季度調整後的EBITDA爲3.3億美元，淨利潤率爲4.5%，比去年下降了60個點子。除Farfetch外，調整後的EBITDA爲3.61億美元，淨利潤率爲5.3%。
•過去十二個月的經營現金流爲22億美元，同比增長2.5億美元。
•過去12個月的自由現金流爲15億美元，同比增加了4.2億美元。
業務亮點：
•產品商業部門的淨營業收入爲640億美元，同比以報告基礎上增長13％，以外匯期貨中立基礎上增長18％。若不計算FLC營收的會計變更，則這些增長率分別可以提高約650和680個點子。
•產品商業活躍用戶達到2170萬，同比增長12%。
•產品商業部門調整後EBITDA爲5,300萬美元，同比增長1,220萬美元，利潤率爲8.2%，同比增長110個點子。
•包括國際業務、餓了麼、Play、金融科技和farfetch的Offerings部門淨營收爲89200萬美元，同比增長472%（按報告基礎計算）和483%（按外匯和貨幣掉期基礎計算）。不包括farfetch，報告基礎計算增長177%，同比增長188%（按外匯和貨幣掉期基礎計算）。
•發展優惠板塊調整後的EBITDA爲負20000萬美元，其中包括Farfetch合併帶來的負面影響3100萬美元。
“這一季度，我們看到我們的客戶更深層次的參與，由於我們對爲客戶提供更大的選擇、服務和節省進行了不懈的關注。” Coupang的CFO Gaurav Anand說。“我們仍致力於每天創造WOW時刻，同時通過利用我們在製造行業、科技和自動化方面的投資來推動我們運營的持續改進。”
| Coupang，Inc. |  | 2024年第二季度業績發佈 | 1 | |||||||||||
2024年第二季度業績：
公司財務摘要
(以百萬計，除每個產品商務活躍客戶的淨收入和每股收益外) | 截至6月30日的三個月 | ||||||||||||||||
2024(3) | 2023 | % 變化 | |||||||||||||||
| 總淨收入 | $ | 7,323 | $ | 5,838 | 25 | % | |||||||||||
總淨收入增長，按恒定貨幣換算(1) | 30 | % | |||||||||||||||
每個產品商務活躍客戶的淨收入 | $ | 精煉和營銷業務的調整後EBITDA | $ | 293 | 1 | % | |||||||||||
每個產品商務活躍客戶的淨收入，按恒定貨幣換算(1) | $ | 309 | 5 | % | |||||||||||||
產品商務活躍客戶 | 21.7 | 我們普通股的流通股中不到1%。 | 12 | % | |||||||||||||
毛利潤(2) | $ | 2142 | $ | 1,524 | 41 | % | |||||||||||
淨（虧損）利潤 | $ | （105） | $ | 145 | （172） | % | |||||||||||
歸屬於Coupang股東的淨（虧損）收益 | $ | (77) | $ | 145 | (153) | % | |||||||||||
調整後的EBITDA(1) | $ | 330 | $ | 300 | 10 | % | |||||||||||
基本和稀釋每股收益 | $ | (0.04) | $ | 0.08 | (150) | % | |||||||||||
調整後的攤薄每股收益(1) | $ | 0.07 | $ | 0.08 | （13） | % | |||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 664 | $ | 820 | (19) | % | |||||||||||
自由現金流(1) | $ | 488 | $ | 450 | 8 | % | |||||||||||
以下是Farfetch對我們截止2024年6月30日的三個月和六個月業績的影響摘要：
Farfetch的影響(3) | |||||||||||
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||
(以百萬爲單位，每股盈利除外) | 2024 | ||||||||||
合併後的 | |||||||||||
總淨收入 | $ | 460 | $ | 成交量748 | |||||||
毛利潤(2) | $ | 203 | $ | 325 | |||||||
淨虧損 | $ | (108) | $ | (230) | |||||||
歸屬於Coupang股東的淨虧損 | $ | (80) | $ | (173) | |||||||
攤薄每股收益 | $ | (0.04) | $ | （0.10） | |||||||
調整後的EBITDA(1) | $ | (31) | $ | (62) | |||||||
| 開發產品 | |||||||||||
淨收入 | $ | 460 | $ | 成交量748 | |||||||
分段調整後的EBITDA | $ | (31) | $ | (62) | |||||||
分段信息
| 截至6月30日的三個月 | |||||||||||||||||
（單位百萬） | 2024(3) | 2023 | % 變化 | ||||||||||||||
| 產品商務 | |||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 6,431 | $ | 5,682 | 13 | % | |||||||||||
淨收入增長，貨幣不變(1) | 18 | % | |||||||||||||||
| 分段調整後的EBITDA | $ | 530 | $ | 408 | 30 | % | |||||||||||
| 開發產品 | |||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 892 | $ | 156 | 472 | % | |||||||||||
淨收入增長，貨幣不變(1) | 483 | % | |||||||||||||||
| 分段調整後的EBITDA | $ | (200) | $ | (107) | 87 | % | |||||||||||
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(1)總淨收入增長率、每個產品交易活躍客戶的淨收入增長率、調整後的息稅折舊前利潤、調整後的每股攤薄收益和自由現金流均爲非依照美國證券交易委員會（“SEC”）的定義的財務衡量指標。有關這些指標的使用和調整，請參閱本文中的“非依照美國證券交易委員會的財務衡量指標”和“財務衡量指標的調和”部分。
| Coupang，Inc. | | 2024年第二季度業績發佈 | 2 | |||||||||||
與根據美國公認會計原則（“US GAAP”）計算的最直接可比的財務指標相一致。
(2)毛利潤的計算方法是淨收入總額減去銷售成本。
(3)我們於2024年第一季度年底完成了farfetch的資產收購。截至2024年6月30日的六個月中，farfetch自2024年2月起的營業成果被包括在我們的綜合報告和我們的開發報告部門中。截至2024年6月30日的三個月中，farfetch的營業成果被包括在我們的綜合報告和我們的開發報告部門中。
網絡直播和業績電話會議
Coupang, Inc.將於2024年8月6日美國東部時間下午5:30召開電話會議，討論第二季度業績。電話會議的實時網絡廣播將在我們的投資者關係網站ir.aboutcoupang.com上提供，並且會議的回放將至少提供三個月。此新聞稿，包括某些非GAAP指標與其最接近的美國GAAP指標的調節表，以及我們的第二季度收益展示文稿也可在該網站上獲取。
關於Coupang
Coupang是一家 Fortune 200 科技公司，已在紐交所上市。其爲全球用戶提供零售、餐廳送餐、視頻流媒體和金融科技服務。Coupang的使命是改變客戶的日常生活，創造一個讓人們驚歎的世界，問自己：“我以前是如何沒有 Coupang 過活的？”總部位於美國，Coupang在韓國、臺灣、新加坡、中國、印度和歐洲等地擁有業務和支持服務。
| 投資者聯繫人： | 媒體聯繫人： | |||||||||||||
| Coupang 投資者關係 | Coupang 公關 | |||||||||||||
| ir@coupang.com | press@coupang.com | |||||||||||||
| Coupang，Inc. | | 2024年第二季度業績發佈 | 3 | |||||||||||
前瞻性聲明
本次收益發布或相關管理評論可能包含被視爲《1934年證券交易法修正案》（以下簡稱“法案”）第21E條規定中“前瞻性聲明”的聲明，旨在享受法案提供的前瞻性聲明安全港以及其他聯邦證券法提供的保護。
我們將本報告中的前瞻性陳述基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測，這些事件和趨勢可能會影響我們的行業、業務、財務狀況和運營結果。實際的結果和效果可能因多種原因而有所不同，包括但不限於：零售市場持續增長以及潛在客戶對在線交易的接受度提高，我們行業的競爭，管理增長和向新市場和產品的擴張，與當前和未來的收購、合併、出售、合資或投資相關的風險，我們的財務表現，我們是否需要繳納所得稅或其他稅款，以及我們保留現有供應商和添加新供應商的能力，我們的市場地位，我們履行和管理我們的履行和交付基礎設施，法律和監管發展，以及全球經濟（包括通貨膨脹、外匯匯率和其他地緣政治事件）的影響。有關可能導致實際結果與預測結果不同的其他潛在風險和不確定性的更多信息，請參閱我們最近的10-k表格和後續提交的文件。本報告及相關管理評論中的所有前瞻性陳述都基於Coupang的可用信息、假設和信念，截至本文日期，我們否認任何更新任何前瞻性陳述的義務，除非法律要求。我們可能實際上無法實現在我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。
投資者和其他人應該注意，我們可能會使用我們的投資者關係網站（ir.aboutcoupang.com）、我們向美國證券交易委員會提交的文件、網絡廣播、新聞稿和電話會議向投資者公佈重要的業務和財務信息。我們使用這些媒介，包括我們的網站，向投資者和公衆傳達關於我們公司、我們的產品和其他問題的信息。我們在網站上提供的信息可能被認爲是重要信息。因此，我們鼓勵對我們公司感興趣的投資者和其他人審核我們提供在網站上的信息。
| Coupang，Inc. | | 2024年第二季度業績發佈 | 4 | |||||||||||
COUPANG，INC。
簡明合併利潤表
(未經審計)
截至三個月結束 2020年6月30日 | 銷售額最高的六個月 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
(單位：百萬美元，每股金額爲美元) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 淨零售額 | $ | 5,779 | $ | 5,140 | $ | 11,674 | $ | 10,345 | |||||||||||||||
| 其他營業收入淨額 | 1,544 | 698 | 2,763 | 1,293 | |||||||||||||||||||
| 總淨收入 | 7,323 | 5,838 | 14,437 | 11,638 | |||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 5,181 | 4,314 | 10,366 | 8,695 | |||||||||||||||||||
| 營業、一般和行政支出 | 2,167 | 1,376 | 4,056 | 2,689 | |||||||||||||||||||
| 2021年第二季度總營業成本和費用爲25.943億元人民幣（4.018億美元），同比增長335.1%，比2020年同期的5.963億元人民幣增長。2021年第二季度總股份-based 賠償費用爲16.606億元人民幣（2.572億美元），而2020年同期爲2400萬元人民幣。 | 7,348 | 5,690 | 14,422 | 11,384 | |||||||||||||||||||
營業利潤 | （25） | 148 | 15 | 254 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 53 | 42 | 108 | 73 | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | (37) | （13） | (64) | (21) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | 12 | (6) | 3 | (11) | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 3 | 171 | 62 | 295 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 108 | 26 | 191 | 59 | |||||||||||||||||||
淨（虧損）利潤 | （105） | 145 | (129) | 236 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益公司的淨虧損 | (28) | — | (57) | — | |||||||||||||||||||
| 歸屬於Coupang股東的淨（虧損）收益 | (77) | 145 | (72) | 236 | |||||||||||||||||||
| 每股收益 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.04) | $ | 0.08 | $ | (0.04) | $ | 0.13 | |||||||||||||||
| 攤薄 | $ | (0.04) | $ | 0.08 | $ | (0.04) | $ | 0.13 | |||||||||||||||
| 加權平均股本 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 1,789 | 1780 | 1,791 | 1,777 | |||||||||||||||||||
| 攤薄 | 1,789 | 1,800 | 1,791 | 1,797 | |||||||||||||||||||
| Coupang，Inc. | | 2024年第二季度業績發佈 | 5 | |||||||||||
COUPANG，INC。
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(以百萬爲單位，除票面價值外) | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 5,536 | $ | 5,243 | |||||||
| 受限現金 | 257 | 353 | |||||||||
| 應收賬款淨額 | 547 | 314 | |||||||||
| 存貨 | 1,992 | 1,666 | |||||||||
| 預付款項及其他流動資產 | 477 | 316 | |||||||||
| 總流動資產 | 8,809 | 7,892 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 2,563 | 2,465 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 1,993 | 1,601 | |||||||||
| 遞延所得稅資產 | 757 | 925 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 319 | 37 | |||||||||
| 開多期租金存款和其他 | 754 | 426 | |||||||||
| 總資產 | $ | 15,195 | $ | 13,346 | |||||||
| 負債，可贖回的非控股權益和股本 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 5,621 | $ | 5,099 成交量 | |||||||
| 應計費用 | 516 | 352 | |||||||||
| 遞延收入 | 139 | 97 | |||||||||
| 短期借款 | 336 | 282 | |||||||||
| 開多次數 | 165 | 203 | |||||||||
| 長期營業租賃負債的本期部分 | 427 | 386 (a) 淨除未攤銷的債務發行費用和溢價/ 折價淨額。 | |||||||||
| 其他流動負債 | 654 | 526 | |||||||||
| 流動負債合計 | 7,858 | 6,945 | |||||||||
| 長期債務 | 1,047 | 529 | |||||||||
| 長期經營租賃負債 | 1,740 | 1,387 | |||||||||
| 約定離職福利及其他 | 603 | 381 | |||||||||
| 負債合計 | 11,248 | 9,242 | |||||||||
承諾和 contingencies | |||||||||||
| 次級債券託管人最初將是初級次級債券的證券註冊人和支付代理人。所有與初級次級債券有關的交易，包括初級次級債券的登記、轉讓和交換，將由證券註冊人在紐約市的一個辦事處處理，該辦事處由NEE Capital指定。NEE Capital最初指定了次級信託銀行的企業信託辦事處作爲該辦事處。此外，持有初級次級債券的持有人應將有關初級次級債券的通知地址寄往該辦事處。NEE Capital將通知初級次級債券的持有人該辦事處的位置變化。 | 92 | 15 | |||||||||
股權 | |||||||||||
普通股 | — | — | |||||||||
A類-股票授權10,000，發行量1,615和1,616 B類-股票授權250，發行量175和175 | |||||||||||
| 額外實收資本 | 8,509 | 8,489 | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (198) | (17) | |||||||||
| 累積赤字 | (4,455) | (4,383) | |||||||||
| 非控制權益 | (1) | — | |||||||||
| 股東權益總計 | 3,855 | 4,089 | |||||||||
| 負債合計、可贖回非控制權益和股東權益 | $ | 15,195 | $ | 13,346 | |||||||
| Coupang，Inc. | | 2024年第二季度業績發佈 | 6 | |||||||||||
COUPANG，INC。
壓縮的合併現金流量表
(未經審計)
| 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
（單位百萬） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 經營活動 | |||||||||||
| 淨（虧損）利潤 | $ | (129) | $ | 236 | |||||||
| 調整淨利潤(虧損)和經營活動提供的現金: | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 201 | 130 | |||||||||
| 離職福利準備金 | 90 | 76 | |||||||||
| 以股票爲基礎的補償 | 197 | 156 | |||||||||
| 非現金租賃費用 | 211 | 163 | |||||||||
| 延遲所得稅 | 103 | — | |||||||||
| 其他 | 118 | 85 | |||||||||
| 經營資產和負債的變動，淨額，減去收購的: | |||||||||||
| 應收賬款淨額 | 23 | 41 | |||||||||
| 存貨 | （163） | 18 | |||||||||
| 其他 | (132) | 8 | |||||||||
| 應付賬款 | 351 | 579 | |||||||||
| 應計費用 | 111 | (28) | |||||||||
| 其他負債 | （105） | (143) | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 876 | 1,321 | |||||||||
| 投資活動 | |||||||||||
| 購買固定資產 | （285） | (472) | |||||||||
| 出售固定資產的收益 | 4 | 7 | |||||||||
| 在收購中取得的淨現金 | 68 | — | |||||||||
| 其他投資活動 | (82) | (47) | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (295) | （512） | |||||||||
| 籌資活動 | |||||||||||
| 普通股發行收益，股權報酬計劃 | 1 | 5 | |||||||||
| 回購A類普通股 | （178） | — | |||||||||
| 短期借款和長期債務融資收益 | 104 | 319 | |||||||||
| 償還短期借款和長期債務 | (62) | (37) | |||||||||
| 其他融資活動 | 55 | 42 | |||||||||
| 籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | (80) | 329 | |||||||||
| 現金及現金等價物和受限現金的匯率變動影響 | (304) | (81) | |||||||||
| 現金及現金等價物和受限制現金淨增加額 | 197 | 1,057 | |||||||||
| 期初現金及現金等價物和受限制現金 | 5,597 | 3,687 | |||||||||
| 期末現金及現金等價物和受限制現金 | $ | 5,794 | $ | 4,744 | |||||||
| Coupang，Inc. | | 2024年第二季度業績發佈 | 7 | |||||||||||
補充財務信息
分享信息
截至6月30日， | |||||||||||
（單位百萬） | 2024 | 2023 | |||||||||
優秀的普通股 | 1,790 | 1,781 | |||||||||
未行權的基於股權的獎勵 | 81 | 66 | |||||||||
| 優秀的普通股和基於股權的獎勵 | 1,871 | 1,847 | |||||||||
重要業務指標和非 GAAP 財務指標
我們會回顧下面討論的關鍵業務和財務指標。我們使用這些指標來評估業務、衡量業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃以及做出戰略決策。
關鍵業務指標
每個商品電商活躍用戶的淨收入
產品商業活躍客戶每個淨營業收入是指在一個期間內產生的淨營收與該期間內所有產品商業活躍客戶總數的比率。增加購物我們產品商業應用程序或網站的客戶的購買頻率和水平是增長的關鍵，因此我們將產品商業活躍客戶每個淨營業收入視爲客戶參與度和保留和推動未來營收增長的關鍵指標，儘管在最近一期增加大量新的產品商業活躍客戶時可能會短期產生稀釋效應。
產品商務活躍客戶
在每個報告期的最後日期，我們通過計算在相關期間直接從我們的產品商務應用程序或網站中至少下單一次的個人客戶的總數來確定我們的產品商務活躍客戶數量。客戶是指在我們的應用程序或網站上創建了帳戶的任何人，由唯一的電子郵件地址識別。報告期內產品商務活躍客戶的變化捕捉了新客戶的流入以及在該期間未購買的現有客戶的流出。我們認爲產品商務活躍客戶數量是我們淨營業收入未來增長、網絡覆蓋範圍、品牌知名度和客戶參與度的指標。
| 截至6月30日的三個月 | |||||||||||||||||
（單位：百萬美元，除每位產品商業活躍用戶的淨收入外） | 2024 | 2023 | % 變化 | ||||||||||||||
| 每個產品商務活躍客戶的淨收入 | $ | 精煉和營銷業務的調整後EBITDA | $ | 293 | 1 | % | |||||||||||
| 每位產品商業活躍用戶的淨收入（不變貨幣單位） | $ | 309 | 5 | % | |||||||||||||
| 產品商務活躍客戶 | 21.7 | 我們普通股的流通股中不到1%。 | 12 | % | |||||||||||||
非依照普遍公認會計准則的財務措施
我們按照美國通用會計準則報告財務業績。然而，管理層認爲某些非通用會計準則財務指標可以爲投資者提供額外有用的信息來評估我們的業績。這些非通用會計準則財務指標可能與其他公司使用的同名指標不同。
我們的非美國通用會計準則財務數據不應被孤立地視爲或替代按照美國通用會計準則編制的財務信息。非美國通用會計準則措施具有侷限性，因爲它們不反映按照美國通用會計準則確定的我們的經營結果所涉及的所有金額。這些措施僅應與相應的美國通用會計準則措施一起用於評估我們的經營結果。
| Coupang，Inc. | | 2024年第二季度業績發佈 | 8 | |||||||||||
| 非GAAP措施 | 定義 | 我們如何使用該指標 | ||||||
| 調整後的EBITDA | 淨利潤（損失），不考慮以下影響： - 折舊及攤銷費用， - 利息費用， - 利息收入， - 其他收入（費用），淨額， - 所得稅費用（收益）， - 基於股權的補償費用， - 減值，以及 - 其他不反映我們持續經營的項目。 | • 提供信息供管理層評估和評估我們的業績並分配內部資源。 • 我們認爲, Adjusted EBITDA和Adjusted EBITDA毛利率經常被投資者和其他有興趣方用於評估零售行業公司的期間對期間比較，因爲他們除去了某些不代表我們持續業務的影響因素，例如重要非現金項目，收購相關的交易和重組費用，某些非常規法律和監管事項相關的重要費用以及某些可變費用。 | ||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | • Adjusted EBITDA佔總淨收入的百分比。 | |||||||
| 恒定貨幣收入 | • 恒定貨幣信息將結果在期間之間進行比較，這樣匯率保持不變。 • 我們將恒定貨幣收入定義爲排除外匯匯率波動的總收入，並使用它來確定同比基礎上的恒定貨幣收入增長。 • 恒定貨幣收入通過使用上期匯率將當期收入換算成計算。 | • 匯率對我們業務的影響是理解期間對期間比較的重要因素。我們的財務報告貨幣是美元（“USD”），外匯匯率的變化可以顯著影響我們的報告結果和合並趨勢。例如，我們的業務主要以韓圓（“KRW”）爲基礎進行銷售，當美元相對於韓圓貶值時將受到有利影響，當美元相對於韓圓升值時將受到不利影響。 • 我們將恒定貨幣收入和恒定貨幣收入增長用於財務和運營決策，並用作評估期間對期間比較的手段。我們認爲，將我們的結果以恒定貨幣方式呈現除美國通用會計準則結果以外有助於提高了解我們的業績的能力，因爲它們排除了不能反映我們實際經營結果的外匯波動影響。 | ||||||
| 恒定貨幣收入增長 | • 恒定貨幣收入增長（百分比）是通過確定當前期收入較上期收入的增加，其中將使用上期匯率翻譯當前期外匯收入而計算出來的。 | |||||||
| 自由現金流 | • 經營活動產生的現金流量 減：購買固定資產， 加：售出固定資產所得款項。 | • 提供我們從持續業務運營中產生的現金流量的信息，經過購買和售出固定資產後，可用於戰略性舉措，包括投資業務和加強我們的資產負債表，包括償還債務和向股東派發分紅派息。 | ||||||
| 業務分毛利潤 | • 每個報告分部對應的一段時間的毛利潤。 | • 我們認爲，報告分部的毛利潤和毛利潤率是投資者和其他利益相關方在評估零售行業公司時經常用於進行期間比較的指標。然而，其他公司可能會以不同於我們的方式計算報告分部的毛利潤和毛利潤率，因此它們可能無法與其他公司使用的類似術語直接進行比較。 | ||||||
| 報告分部毛利潤率 | • 報告分部毛利潤佔報告分部淨收入的百分比。 | |||||||
歸屬於Coupang股東的調整後淨收入 | • 排除Farfetch收購和KFTC行政罰款影響的歸屬於Coupang股東的淨收入。 | • 我們認爲，排除Farfetch的調整後淨收入和排除Farfetch的調整後攤薄每股收益提供了有用的補充信息，使投資者在收購年份內能夠比較我們從一個時期到另一個時期的當前收益結果。調整後攤薄每股收益是一項績效指標，不應用作流動性指標。 | ||||||
調整後稀釋每股收益 | • 排除Farfetch收購和KFTC行政罰款影響後的調整後淨收入除以該時期加權平均攤薄股數。 | |||||||
| 排除Farfetch的總淨收入 | • 排除Farfetch收購影響的總淨收入。 | • 我們認爲，排除Farfetch的總淨收入、排除Farfetch的毛利潤、排除Farfetch的調整後EBITDA和排除Farfetch和Developing Offerings總淨收入的基礎上的Developing Offerings總淨收入、恒定貨幣單位的排除Farfetch，爲投資者提供了有用的補充信息，以便在發生重大收購的年份能夠比較我們的收入、毛利潤、調整後EBITDA和報告分部收入，不包括影響與上一時期比較具有可比性的某些項目。這些指標是績效指標，不應用作流動性指標。 | ||||||
| 排除Farfetch的毛利潤 | • 排除Farfetch收購影響的毛利潤。 | |||||||
| 排除Farfetch的調整後EBITDA | • 排除Farfetch收購影響的調整後EBITDA。 | |||||||
| 排除Farfetch的Developing Offerings淨收入 | • 排除Farfetch收購影響的Developing Offerings淨收入。 | |||||||
發展產品的淨收入，不包括 farfetch 的貨幣影響 | • 發展產品的淨收入，不包括 farfetch 收購的影響。 | |||||||
| Coupang，Inc. | | 2024年第二季度業績發佈 | 9 | |||||||||||
非依據美國通用會計準則計量的調整項目
由於未來可能發生的費用不確定性，非GAAP指示措施與相應的GAAP措施的協調在前瞻性基礎上不可用，這一點很重要，這些因素可能對Coupang根據GAAP計算的結果具有實質性影響。由於舍入原因，某些金額可能無法對應。
下表列出了各個美國GAAP指標與其對應的非GAAP指標的調節情況：
貨幣不變的營業收入和貨幣不變的營業收入增長率
| 截至6月30日的三個月 | 年度同比增長率 | |||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
（單位百萬） | 如報告的 | 匯率影響 | 恒定貨幣基礎上 | 如報告的 | 如報告的 | 恒定貨幣基礎上 | ||||||||||||||
| 合併後的 | ||||||||||||||||||||
| 淨零售額 | $ | 5,779 | $ | 239 | $ | 6,018 | $ | 5,140 | 12 | % | 17 | % | ||||||||
| 其他營業收入淨額 | 1,544 | 55 | 1,599 | 698 | 121 | % | 129 | % | ||||||||||||
| 總淨收入 | $ | 7,323 | $ | 294 | $ | 7,617 | $ | 5,838 | 25 | % | 30 | % | ||||||||
| 各業務板塊淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 產品商務 | $ | 6,431 | $ | 275 | $ | 6,706 | $ | 5,682 | 13 | % | 18 | % | ||||||||
| 開發產品 | 892 | 18 | 910 | 156 | 472 | % | 483 | % | ||||||||||||
| 總淨收入 | $ | 7,323 | $ | 294 | $ | 7,617 | $ | 5,838 | 25 | % | 30 | % | ||||||||
自由現金流
截至三個月結束 2020年6月30日 | 截至6月30日的過去12個月的淨運營現金流量 | ||||||||||||||||||||||
（單位百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 664 | $ | 820 | $ | 2,206 | $ | 1,960 | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 土地和建築物的購買 | (33) | (271) | (118) | (477) | |||||||||||||||||||
| 設備購買 | （145） | （105） | (591) | (400) | |||||||||||||||||||
| 固定資產（包括土地、建築及設備）的總購置額 | （178） | (376) | （709） | (876) | |||||||||||||||||||
| 出售固定資產的收益 | 2 | 6 | 16 | 13 | |||||||||||||||||||
| 調整總計 | $ | (176) | $ | (370) | $ | (693) | $ | (864)298-9800 | |||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 488 | $ | 450 | $ | 1,513 | $ | 1,096 | |||||||||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | $ | （178） | $ | (429) | $ | (710) | $ | (931) | |||||||||||||||
籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | $ | (132) | $ | 251 | $ | (210) | $ | 495 | |||||||||||||||
| Coupang，Inc. | | 2024年第二季度業績發佈 | 10 | |||||||||||
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA毛利率
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的過去12個月的淨運營現金流量 | ||||||||||||||||||||||
（單位百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 總淨收入 | $ | 7,323 | $ | 5,838 | $ | 27,182 | $ | 22,067 | |||||||||||||||
韓亞貢獻(虧損)淨收入 | (77) | 145 | 1,051 | 429 | |||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益公司的淨虧損 | (28) | — | (57) | — | |||||||||||||||||||
淨（虧損）利潤 | （105） | 145 | 994 | 429 | |||||||||||||||||||
淨（損）收益率 | （1.4） | % | 2.5 | % | 3.7 | % | 1.9 | % | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 106 | 66 | 345 | 242 | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | 37 | 13 | 90 | 35 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | （53） | -42 | （212）399-2323 | (115) | |||||||||||||||||||
所得稅費用（收益） | 108 | 26 | (645) | 57 | |||||||||||||||||||
其他（收入）支出，淨額 | -12 | 6 | 6 | 11 | |||||||||||||||||||
| 收購和重組相關費用 | 19 | — | 77 | — | |||||||||||||||||||
預計韓國公平交易委員會罰款 | 121 | — | 121 | — | |||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的補償 | 109 | 86 | 367 | 290 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 330 | $ | 300 | $ | 1,143 | $ | 947 | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA率 | 4.5 | % | 5.1 | % | 4.2 | % | 4.3 | % | |||||||||||||||
分部毛利潤及分部毛利率
| 截至6月30日的三個月 | |||||||||||
（單位百萬） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 毛利潤 | $ | 2142 | $ | 1,524 | |||||||
| 分段毛利潤及毛利潤率： | |||||||||||
| 產品商務 | 1,950 | 1,547 | |||||||||
| 毛利潤率 | 30.3 | % | 27.2 | % | |||||||
| 開發產品 | 192 | （23） | |||||||||
| 毛利潤率 | 21.5 | % | （14.6） | % | |||||||
可邦股東歸屬的調整後淨利潤
| 截至6月30日的三個月 | |||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | |||||||||
歸屬於Coupang股東的淨（虧損）收益 | $ | (77) | $ | 145 | |||||||
調整： | |||||||||||
farfetch淨虧損 | 96 | — | |||||||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 | (28) | — | |||||||||
farfetch稅效應 | 12 | — | |||||||||
預計KFTC行政罰款 | $ | 121 | $ | — | |||||||
經調整後的歸屬於Coupang股東的淨利潤 | $ | 124 | $ | 145 | |||||||
| Coupang，Inc. | | 2024年第二季度業績發佈 | 11 | |||||||||||
調整後稀釋每股收益
| 截至6月30日的三個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 攤薄每股收益 | $ | (0.04) | $ | 0.08 | |||||||
調整： | |||||||||||
farfetch稅前虧損 | 0.05 | — | |||||||||
歸屬於非控股股東的淨虧損 | (0.02) | — | |||||||||
farfetch稅收影響 | 0.01 | — | |||||||||
預計韓國公平交易委員會罰款 | 0.07 | — | |||||||||
調整後的攤薄每股收益（a） | $ | 0.07 | $ | 0.08 | |||||||
（a）調整後的每股攤薄收益包括調整後歸屬於Coupang股東的淨利潤的稀釋股份影響。截至2024年6月30日三個月的計算用攤薄加權平均股數爲1,823億(以百萬計)。
除farfetch以外的淨收入總額
| 截至6月30日的三個月 | |||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 總淨收入 | $ | 7,323 | $ | 5,838 | |||||||
| farfetch的收入 | (460) | — | |||||||||
| 除farfetch外的總淨收入 | $ | 6,863 | $ | 5,838 | |||||||
除Farfetch貨幣不變營業收入和貨幣不變營收同比增長外的總淨收入
截至6月30日的三個月 | 年度同比增長率 | |||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
（單位百萬） | 如報告的 | 匯率影響 | 恒定貨幣基礎上 | 如報告的 | 如報告的 | 恒定貨幣基礎上 | ||||||||||||||
| 合併後的 | ||||||||||||||||||||
| 總淨收入 | $ | 7,323 | $ | 294 | $ | 7,617 | $ | 5,838 | 25 | % | 30 | % | ||||||||
farfetch的營收 | (460) | — | (460) | — | ||||||||||||||||
不包括farfetch的淨收入總額 | $ | 6,863 | $ | 294 | $ | 7,157 | $ | 5,838 | 18 | % | 23 | % | ||||||||
不包括farfetch的毛利潤
| 截至6月30日的三個月 | |||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 毛利潤 | $ | 2,142 | $ | 1,524 | |||||||
| farfetch的毛利潤 | （203） | — | |||||||||
| 除farfetch外的毛利潤 | $ | 1,939 | $ | 1,524 | |||||||
| 除farfetch外的毛利潤率 | 28.3 | % | 26.1 | % | |||||||
除Farfetch外的調整後的EBITDA
| 截至6月30日的三個月 | 過去12個月結束 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 330 | $ | 300 | $ | 1,143 | $ | 947 | |||||||||||||||
| farfetch的調整後EBITDA | 31 | — | 62 | — | |||||||||||||||||||
| 不包括farfetch的調整後EBITDA | $ | 361 | $ | 300 | $ | 1,205 | $ | 947 | |||||||||||||||
| 不包括farfetch的調整後EBITDA利潤率 | 5.3 | % | 5.1 | % | 4.6 | % | 4.3 | % | |||||||||||||||
| Coupang，Inc. | | 2024年第二季度業績發佈 | 12 | |||||||||||
開發各種產品的網上收入，不包括farfetch。
| 截至6月30日的三個月 | |||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | |||||||||
開發產品的淨收入 | $ | 892 | $ | 156 | |||||||
farfetch的收入 | (460) | — | |||||||||
開發產品的淨收入（不包括farfetch） | $ | 432 | $ | 156 | |||||||
不包括farfetch的產品淨營業收入恒定貨幣收入及恒定貨幣收入增長（同比）
截至6月30日的三個月 | 年度同比增長率 | |||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
（單位百萬） | 如報告的 | 匯率影響 | 恒定貨幣基礎上 | 如報告的 | 如報告的 | 恒定貨幣基礎上 | ||||||||||||||
各業務板塊淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 開發產品淨收入 | $ | 892 | $ | 18 | $ | 910 | $ | 156 | 472 | % | 483 | % | ||||||||
| farfetch的收入 | (460) | — | (460) | — | ||||||||||||||||
排除farfetch的開發產品淨收入 | $ | 432 | $ | 18 | $ | 450 | $ | 156 | 177 | % | 188 | % | ||||||||
| Coupang，Inc. | | 2024年第二季度業績發佈 | 13 | |||||||||||