li
アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンDC20549
フォーム
報告期間が終了した2023年6月30日をもって
OR
移行期間中の 「PAKリチウムプロジェクトへようこそ。」
コミッションファイル番号
（その規約で指定された正確な名前の登録者）
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（設立または組織の州またはその他の管轄区域） （I.R.S.雇用者識別番号） |
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（I.R.S. 雇用主識別番号） 識別番号） |
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（本部所在地の住所） |
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（郵便番号） |
(
（登録者の電話番号、エリアコードを含む）
法第12(b)条に基づく登録証券:
証券の種類 |
トレーディングシンボル |
登録されている取引所の名称 |
当社が前回の12か月間（または当社が報告書を提出する必要があったより短い期間）において証券取引法第13条または15条（d）によって提出される必要のあるすべての報告書を提出したか、および過去90日間にそのような提出要件の対象となったかをチェックマークで示してください。
規定の不動産市場規制 (本章の§232.405) に従い、過去12か月間のすべてのインタラクティブデータファイルを電子提出したかをチェックマークで示してください。
申請者が大型加速装置、加速装置、ノンアクセル装置、小規模報告会社、または新興グロース会社である場合は、註記欄にチェックマークを付けてください。規則120億2に記載されている「大型加速装置」、「加速装置」、「小規模報告会社」、「新興グロース会社」の定義を参照してください。
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☒ |
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加速ファイラー |
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☐ |
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非加速ファイラー |
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☐ |
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レポート義務のある中小企業 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、証券取引法第13条（a）に基づく新しいまたは改訂された財務会計基準の遵守に対する延長移行期間を使用しないことを選択したかどうかにチェックマークをつけてください。 ☐
取引所法第12億2条に定義されるシェル企業であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2024年8月1日現在、発行者の普通株式の発行済み株式数は
ビルダーズ ファーストソース社
10-Qフォームの添付資料
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ページ |
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3 |
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項目1。 |
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3 |
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3 |
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4 |
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5 |
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6 |
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7 |
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アイテム 2. |
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15 |
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項目3。 |
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20 |
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項目4。 |
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20 |
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22 |
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項目1。 |
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22 |
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項目1A。 |
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22 |
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アイテム 2. |
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22 |
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項目5。 |
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23 |
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項目6。 |
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24 |
2
PRaT I — 財務情報
Iテーマ1。 財務諸表（未監査）
ビルダーズ・ファーストソース、インクおよび子会社
C凝縮された連結営業明細書
（未確定）
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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（千単位、1株あたりの金額を除く） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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純売上高 |
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$ |
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売上原価 |
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売上総利益 |
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販売費、一般管理費 |
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事業からの収入 |
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支払利息、純額 |
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税引前利益 |
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所得税費用 |
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純利益 |
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$ |
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1株当たり当期純利益: |
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ベーシック |
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希釈しました |
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$ |
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加重平均普通株式: |
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ベーシック |
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希釈しました |
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添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
3
ビルダーズ・ファーストソース、インクおよび子会社
簡略化されたコンソリデーテッド財務諸表TED バランスシート
（未確定）
(千ドル、1株当たりの金額を除く) |
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6月30日 |
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12月31日 |
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資産 |
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流動資産: |
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現金及び現金同等物 |
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$ |
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⑦1月31日および2024年4月30日現在の112,975ドル（引当金を差し引いた金額） |
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その他の債権 |
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在庫 |
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契約資産 |
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その他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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固定資産、装置及び器具、純額 |
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使用中リース資産、正味額 |
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のれん |
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無形資産、純額 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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$ |
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負債及び株主資本 |
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流動負債： |
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支払調整 |
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$ |
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||
未払費用 |
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契約負債 |
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運用リース債務の流動部分 |
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長期債務の流動部分 |
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||
流動負債合計 |
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||
オペレーティングリース債務の非流動部分 |
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新規買: 現在前払金, 割引および発行費用を除く長期借入金額 |
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||
繰延税金資産 |
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その他の長期負債 |
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負債合計 |
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債務および資産のリスク（注11） |
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株主資本： |
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优先股,每股面值为0.001美元;授权5,000,000股;未发行或未流通股份 |
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普通株式、1株当たり0.001ドルの割額株式、承認済み株式総数900,000,000株、発行済み株式577,806,659株、2023年12月31日時点での流通株式540,387,949株、発行済み株式577,805,623株、2023年3月31日時点での流通株式545,459,814株、追加資本金 |
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資本剰余金 |
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留保利益 |
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株主資本合計 |
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||
負債及び株主資本の合計 |
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$ |
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$ |
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添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
4
ビルダーズ・ファーストソース、インクおよび子会社
C現金流量の総括集計表
（未確定）
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|
6 か月間終了 |
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(千単位) |
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2024 |
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2023 |
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営業活動によるキャッシュフロー: |
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純利益 |
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$ |
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$ |
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純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： |
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減価償却と償却 |
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繰延所得税 |
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( |
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( |
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株式ベースの報酬費用 |
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その他の非現金調整 |
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取得した資産と引き受けた負債を差し引いた資産と負債の変動： |
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売掛金 |
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( |
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( |
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インベントリ |
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( |
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契約資産 |
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( |
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( |
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その他の流動資産 |
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( |
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その他の資産と負債 |
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( |
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( |
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買掛金 |
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未払負債 |
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( |
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契約負債 |
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( |
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営業活動による純現金 |
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投資活動によるキャッシュフロー: |
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買収に使用された現金、取得した現金を差し引いたもの |
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( |
) |
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( |
) |
不動産、プラント、設備の購入 |
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( |
) |
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( |
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不動産、プラント、設備の売却による収入 |
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株式投資に使われる現金 |
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投資活動に使用された純現金 |
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( |
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財務活動によるキャッシュフロー: |
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リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入 |
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リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく返済 |
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( |
) |
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( |
) |
長期債務やその他のローンからの収入 |
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長期債務やその他のローンの返済 |
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( |
) |
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( |
) |
ローン費用の支払い |
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( |
) |
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( |
) |
買収関連の繰延対価および偶発対価の支払い |
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( |
) |
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— |
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株式報奨の源泉徴収と行使 |
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( |
) |
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普通株式の買戻し |
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( |
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( |
) |
財務活動に使用された純現金 |
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( |
) |
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( |
) |
現金および現金同等物の純増減額 |
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現金および現金同等物の期首残高 |
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現金および現金同等物の期末残高 |
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キャッシュフロー情報の補足開示: |
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利息として支払われた現金 |
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所得税として支払われた現金 |
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現金以外の活動の補足開示： |
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買収のための現金以外または未払対価 |
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不動産、プラント、設備の未払購入 |
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オペレーティングリース債務と引き換えに取得した使用権資産 |
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普通株式の買戻しに関連して発生した金額 |
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添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
5
ビルダーズ・ファーストソース、インクおよび子会社
コンデンスドC株主資本の状況に関する合併財務諸表株主資本変動表
（未確定）
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[追加] |
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普通株式 |
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支払い済み |
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保持 |
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(千単位) |
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株式 |
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金額 |
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資本 |
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収益 |
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合計 |
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2022年12月31日現在の残高 |
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制限付株式ユニットの権利確定 |
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株式ベースの報酬費用 |
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普通株式の買戻し (1) |
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ストックオプションの行使 |
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権利が確定した制限付株式ユニットの源泉徴収株式 |
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純利益 |
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2023年3月31日現在の残高 |
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制限付株式ユニットの権利確定 |
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株式ベースの報酬費用 |
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普通株式の買戻し (1) |
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ストックオプションの行使 |
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権利が確定した制限付株式ユニットの源泉徴収株式 |
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純利益 |
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2023年6月30日の残高 |
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2023年12月31日現在の残高 |
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制限付株式ユニットの権利確定 |
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株式ベースの報酬費用 |
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普通株式の買戻し (2) |
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ストックオプションの行使 |
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権利が確定した制限付株式ユニットの源泉徴収株式 |
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純利益 |
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2024年3月31日現在の残高 |
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制限付株式ユニットの権利確定 |
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株式ベースの報酬費用 |
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普通株式の買戻し (2) |
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ストックオプションの行使 |
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権利が確定した制限付株式ユニットの源泉徴収株式 |
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純利益 |
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2024年6月30日の残高 |
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付随する注記は、これらの統合された財務諸表の重要な部分です。
6
ビルダーズ・ファーストソース、インクおよび子会社
N財務諸表の概要に関する注記
（未確定）
1. 報告の基礎
ビルダーズ・ファーストソース株式会社は、アメリカ合衆国の建築材料、部品、建設サービスの主要なサプライヤーおよびメーカーであり、プロのホームビルダー、サブコントラクター、リモデラー、消費者向けに提供しています。この四半期報告書では、「会社」、「私たち」、「私たちの」、「私たちのもの」、「私たちについて」は、その他に明示されていない限り、ビルダーズ・ファーストソース、インクおよびその合併子会社を指します。
経営陣の見解では、同梱された未監査の連結財務諸表は、提示された日付および期間の会社の財政状況、業績、およびキャッシュフローに必要なすべての繰返し調整と通常の負債を含んでいます。中間期の結果は、当該年度の残りの期間または将来期間に期待される結果を必ずしも示すものではありません。関連会社取引は連結決算書で除去されています。
2023年12月31日時点の連結財務諸表から抜粋された未監査の連結貸借対照表には、米国の一般的に受け入れられた会計原則で必要とされる全ての開示が含まれていません。この未監査の連結貸借対照表および2023年12月31日時点の連結財務諸表は、2023年度の最新の年次報告書（「2023年度形式10-K」）に記載されているより詳細な監査済みの連結財務諸表とともに読み込む必要があります。これらの未監査の簡易合算財務諸表の作成に使用される会計方針は、2023年度形式10-kに含まれる連結財務諸表に記載されている会計方針と一致しています。
当社の事業区分の会計方針は、当社の財務諸表に記載されている連結財務諸表に記載されている会計方針と一致しています。 2023 1つのレポーティング・セグメントで事業を行っているため、取締役会の最高経営責任者である当社のCEOが確認する主要な指標である売上高、粗利率、および当期純利益は、これらの簡易合算財務諸表に示されています。
事業再編
ASC 805、企業結合の要件を満たす場合、合併および買収取引は取得方法に従って会計処理され、その結果、取得対象の業績が取得日から会社の連結財務諸表に含まれます。転換価値は取得日の推定公正価値に基づき、取得された識別可能な資産と仮想債務負担に割り当てられ、超過分は資本剰余金として処理されます。取引に関連するコストは、コストが発生した期間に費用計上されます。費用計上後の測定期間（取得日から1年間まで）において、会社は取得された資産および仮想債務負担に対する調整を記録する可能性があります。
包括利益合計
すべての期間において、包括利益は当期純利益に等しいです。
株式投資
当社の資本投資は、エクイティメソッドによる会計処理をしています。これらは、2024年6月30日現在の他の資産、純額に記録され、当社にとって重要ではありません。当社の資本投資は、エクイティメソッドによる会計処理をしています。これらは、2024年6月30日現在の他の資産、純額に記録され、当社にとって重要ではありません。
再分類
包括利益はすべての期間において、当期純利益と等しいです。
以前の期間の金額には、製品カテゴリの構成の変更、一般株式の買戻し、および株式報酬の税金控除と行使といった再分類を含めて、現在の年度の表示に適合するように再分類されています。前述の製品カテゴリに関する以前の期間の金額は、現在の年度の表示に従って再分類され、株式報酬の税金控除に関する以前の期間の金額は、株式の買戻しに関する額から再分類され、株式オプションの行使と組み合わせて表示されました。再分類は、純利益、総資産および負債、株主資本、資金調達のキャッシュフロー、および以前に報告された総キャッシュフローに影響を与えませんでした。 以前の期間に関連する再分類は、一般株式の買戻し、および株式報酬の税金控除と行使に関連する金額が、現在の年度の表示に適合するように再分類されたことを意味しています。再分類は、純利益、総資産および負債、株主資本、資金調達のキャッシュフロー、および以前に報告された総キャッシュフローに影響を与えませんでした。
7
最近の会計原則
FASBは、2023年11月にASU 2023-07、セグメント報告（タイトル280）を発行しました。報告セグメントの開示要件を強化することを目的としたもので、主に報告セグメントの費用に関する追加の詳細な情報を通じて行われます。このガイダンスは、早期導入を許可された上、2023年12月15日以降に開始する会計年度、および2024年12月15日以降に開始する会計年度の中間期に適用されます。ガイダンスは、財務諸表に先立ってすべての前期が適用されます。移行時、再表示された期間における重要なセグメント費用カテゴリに基づいて開示されたセグメント費用カテゴリと金額に基づいて、事前に開示されたセグメント費用カテゴリと金額が決定されます。私たちは現在、この新しいガイダンスの私たちの連結財務諸表および関連する開示に与える可能性のある影響を評価しています。
FASbは、2023年12月にASU 2023-09、税金（タイトル740）の改善：所得税の開示の改善を発行しました。所得税の開示を透明性を高め、意思決定の役立つ情報にすることを目的としています。この改正は、収率と調整アイテムに関する追加の情報を開示するために、所得税に関する規則を修正して、企業が次の項目を開示する必要があるようにします。：（i）レート調整の特定のカテゴリおよび数量的な閾値を満たす調整項目の追加情報；（ii）連邦、州、および外国税を含む、受け取った還付を除いた支払われた所得税の金額。支払われた所得税が、還付を除いた合計所得税の5％以上である個々の管轄区域；（iii）国内および外国間で分割された継続する経営活動からの収益または損失；および（iv）連邦、州および外国に分割された継続する経営活動に対する所得税費用または利益。ガイダンスは、早期採用を許可され、将来的な期間の会計期間から始まる年次報告書に対して有效であり、前向きな適用が必要ですが、追跡的な適用も可能です。私たちは現在、この新しいガイダンスの私たちの連結財務諸表および関連する開示に与える可能性のある影響を評価しています。
2。 ビジネスコンビネーション
2024年の最初の6か月間に、クオリティ・ドア・アンド・ミルワーク株式会社（「クオリティ・ドア」）、ハンソン・トラス・コンポーネント株式会社（「ハンソン・トラス」）、RPMウッド・プロダクツ株式会社（「RPM」）、シェーネマン・ブラザーズ・カンパニー（「シェーネマン」）、TRSMI, LLC（「TRSMI」）の買収を完了しました。おおよそ $
2023年の最初の6か月間に、ノルテックス・ホールディングス株式会社とその関連会社（「ノルテックス」）、ビルダーズ・ミルワークス・サプライ（「BMS」）、およびJBミルワークス（「JBM」）の買収を合計で完了しました。
買収資金は、手持ちの現金と当社のドルでの借入金の組み合わせで賄われました
次の表は、終了した期間に買収された資産と買収のために引き受けた負債の公正価値の合計をまとめたものです 2024年6月30日と2023年6月30日:
8
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買収総額 |
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2024 |
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2023 |
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(千単位) |
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現金および現金同等物 |
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$ |
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$ |
— |
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売掛金 |
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インベントリ |
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その他の流動資産 |
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不動産、プラント、設備 |
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オペレーティングリースの使用権資産 |
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ファイナンスリース使用権資産 |
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無形資産 |
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その他の資産 |
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— |
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総資産 |
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$ |
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$ |
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買掛金 |
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$ |
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$ |
— |
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未払負債 |
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契約負債 |
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オペレーティングリース負債 |
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ファイナンスリース負債 |
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— |
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負債総額 |
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$ |
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$ |
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グッドウィル |
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購入対価総額 |
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未払いの偶発対価と購入価格の調整 |
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( |
) |
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控除：獲得した現金 |
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( |
) |
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— |
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現金対価総額 |
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$ |
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$ |
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||
3. 売上高
以下の表は、製品カテゴリー別の販売を分解します。
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終了した三ヶ月間 |
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6ヶ月間の期間 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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（千米ドル単位） |
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木材＆木材シートグッズ |
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$ |
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$ |
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製造製品 |
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ウィンドウ、ドア＆木工品 |
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特殊建築製品＆サービス |
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売上高 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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当社のシステム統合とコンバージョンが継続しているため、製品アライメントは引き続き改定されています。前期の製品カテゴリー別の純売上高を現在期のプレゼンテーションに合わせて再分類しました。この影響により、6/30/2023時点の3ヶ月間の間に、製材・合板、製品、窓、ドア・木工、および特殊建築材料・サービスの各前期の純売上高は、それぞれ○○です。
収益認識、請求書作成および現金回収のタイミングにより、売掛金、未請求債権、契約資産および契約負債が生じます。契約資産には、顧客への請求額を超えた収益が認識された場合に未請求の金額を含み、時間経過以外の条件によって支払いを受ける権利を表す金額（保留金など）も含まれます。契約負債には、顧客の前払金および預り金、あと払い収益も含まれます。
2024年6月30日および2023年6月30日まで契約負債残高の約
9
4. 普通株式一株当たり当期純利益
普通株式一株当たり当期純利益は、 一株当たり利益 FASB会計基準コーディネーションの主題である希薄化後epsは、当期において発行済みの普通株式の加重平均数を使用して基本epsが算出されます。希薄化後epsは、当期において発行済みの普通株式の加重平均数に、潜在的な普通株式の希薄化効果を加えて算出されます。
下の表は、基本epsおよび希釈epsの計算を示しています。
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終了した三ヶ月間 |
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6ヶ月間の期間 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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(千ドル、1株当たりの金額を除く) |
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分子: |
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当期純利益 |
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$ |
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$ |
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分母: |
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平均発行済み株式数、基本 |
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オプションおよびRSUの希釈効果 |
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希薄化後平均発行株式数 |
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一株当たり当期純利益: |
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基本 |
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$ |
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$ |
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希薄化後 |
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$ |
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$ |
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$ |
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希釈効果がなく、条件付RSUは希薄化後epsから除外されます。 |
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5. のれん
次の表は、商標の帳簿価額の変更を示しています。
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（千米ドル単位） |
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2023年12月31日の残高（1） |
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$ |
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買収 |
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2024年6月30日の残高（1） |
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$ |
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（1）商標は、累計減損損失の差引額で表示されます。$
2024年の商標の帳簿価額の変更は、年間を通じて完了した買収に帰属します。2024年6月30日現在、減損トリガーイベントは発生していません。商標に割り当てられた金額は、買収後の拡大された製品およびサービスの提供からの、集約されたワークフォース、シナジー、および期待される成長に帰属します。TRSMIビジネス組み合わせから認識された商標は、税金の目的で控除できません。その他の現在の年の買収から認識された$の商標は、税金の目的で控除可能で、均等に償却される予定です。
10
6。 無形資産
次の表は、現在の無形資産を示しています。
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2024年6月30日に |
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2023年12月31日 |
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キモい |
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累積償却額 |
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キモい |
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累積償却額 |
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(千単位) |
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顧客との関係 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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商標名 |
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競業避止契約 |
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開発技術 |
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( |
) |
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無形資産合計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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今年度の買収に関連して、私たちは顧客関係の無形資産を記録しました $
2024年6月30日までの3か月と6か月の間に、上記の無形資産に関連する償却費用を記録しました $
次の表は、12月31日に終了する年度の無形資産の推定償却費用を示しています。
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(千単位) |
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2024年 (2024年7月1日から) |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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その後 |
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将来の無形資産償却費の合計 |
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$ |
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7. 未払費用
繰り入れ債務は以下のように構成されていました。:
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6月30日 |
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12月31日 |
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（千米ドル単位） |
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未払いの賃金やその他の従業員関連費用 |
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$ |
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$ |
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自己保険準備金 |
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未払いのビジネス税 |
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未払利息 |
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未払いの還付可能な金額 |
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普通株式の買い戻しに対する支払い済みの負担 |
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支払い条件に応じた負担金と購入価格の調整 |
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他 |
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未払費用の合計 |
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$ |
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$ |
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11
8. 新規買負債
次のようになる時点の長期借入金:
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6月30日 |
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12月31日 |
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（千米ドル単位） |
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リバーシブルクレジット施設（1） |
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$ |
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$ |
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その他の金融債務 |
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ファイナンスリース債務 |
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償却されていない債務割引/プレミアム及び債務発行費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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長期借入金の流動的償還引当金を差し引いた残高 |
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新規買: 現在前払金, 割引および発行費用を除く長期借入金額 |
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$ |
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$ |
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2024年の債務取引
2024年債務取引 2024年2月29日、当社は優先無担保債/シニア債として合計$ 10億（"% 2034債")の8％利回りの債券を非公開募集し、発行価格は100％に対して80％でした。募集により得られた純収益は、関連取引手数料や費用の支払い、リボルビングファシリティの未返済債務の返済、一般企業目的に使用されました。
"% 2034債"の発行に伴い、当社はさまざまな第三者の費用として1,000万ドルを支払いました。
The
公正価値
2024年6月30日および2023年12月31日時点で、当社は定期的に公平価値で測定される金融商品を所有していません。私たちは、"% 2030債"（"% 2030債"）、"% 2032債"（"% 2032債"）、その他の優先債/シニア債の状態を報告することを選択しました。
2024年6月30日時点で、債務契約によって課せられた義務または制限に違反しておらず、当社の債務協約に違反する予定もありませんでした。.
9. 社員株式報酬制度
時間に基づく制限株式付与
当社取締役会は2024年上半期に、必要な勤務期間内に継続して従事した従業員に対して2014年インセンティブプランに基づいて制限株式ユニット（「RSUs」）を付与しました。これらの株式は、制限株式ユニットの付与日から始まる勤務期間中についてベストされます。
12
業績、市場、勤務条件に基づく制限株式付与
当社取締役会は2024年上半期に、3年後のグラント日にクリフベストするように2014年のインセンティブプランに基づいて従業員にRSUsを付与しました。業績条件を満たして、パフォーマンス期間中に継続雇用した場合にのみ、これらのRSUはベストになります。
予想変動率（当社） |
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予想変動率（ピアグループの中央値） |
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当社とピアグループの中央値の相関関係 |
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予想配当利回り |
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無リスク利子率 |
予想波動率と相関は、測定期間と同じ最近の期間における、当社の普通株式の歴史的な日次収益および同等の業界グループの構成株式のものに基づいています。 予想配当利回りは、過去に定期的な配当を支払っていない当社の歴史と今後予定している配当に支払われることはないという当社の意向に基づいています。 無リスク利回りは、付与時に有効な米国国債イールドカーブに基づき、測定期間と同じ期間を持っています。
10. 所得税
以下は、連続する業種における、法定の連邦所得税率と実効的な率の調整です。
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終了した三ヶ月間 |
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6ヶ月間の期間 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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法定連邦所得税率 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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州所得税（連邦所得税の控除後のもの） |
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ストックベースの報酬の余剰利益 |
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( |
) |
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( |
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( |
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( |
) |
永久的な差異及びその他 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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現行の税法や税率に基づいて、繰延税資産と負債の見積もりを行っています。場合によっては、ビジネス計画や将来の業績に関する期待に基づいて、見積もりを行う場合があります。現行の税法や税率の変更により、実際の税金の結果が影響を受けることがあり、将来の業績が変化することにより、繰延税負債の金額や繰延税資産の評価が時間の経過とともに影響を受ける可能性があります。推定プロセスにおける事実や将来の報告期間における事情の変化に特に不確定要素があるため、住宅開発業界が周期的で、経済条件の変化に敏感であることを考慮すると、実際の結果が以前の分析で使用された見積もりと異なる可能性があります。これらの差異は、当社の連結業績または財務状況に重大な影響を及ぼす可能性があります。
11. コミットメントとコンティンジェンシー
2024年6月30日現在、私たちは主に自己保険プログラムを支援する約定書類が未決済で $
会社には多数の既知または脅迫されている建設缺陷法的要求があります。これらの申し立ては通常、既存の保険プログラムの範囲内でカバーされますが、損失が控除額を超える場合、この時点では見積もれない損失の合理的な可能性があります。これは、(i)多くの手続きが捜査段階にあること、(ii)将来の訴訟の結果が不確定であること、および/または(iii)要件の複雑さによるためです。現在使用可能な情報に基づいて損失の合理的な範囲を見積もることができないが、これらの問題の解決は会社の財務状況、業績、現金フローに重大な影響を与える可能性があります。
13
さらに、通常の業務を行う上で付随するさまざまなクレームや訴訟に関与しています。私たちは、自己保有制限を超える額の保険適用を受けており、状況に合理的と考えられる金額をカバーすると信じていますが、このようなクレームや訴訟に関する責任のすべてまたは一部をカバーしていない場合があります。このような判定については、最終的な見通しを立てることができませんが、経営陣は現在保留中または脅迫されているクレームの結果が、個別または総合的に、私たちの財務状況、現金フロー、または業績に重大な影響を与えるとは信じていません。ただし、将来の不利な判決と費用が私たちの業績または流動性に特定の期間に対して重要であるかどうかを保証するものではありません。
12. その後の出来事
事業再編
2024年6月30日以降、私たちは西部トラス＆コンポーネント（「ウェスタン・トラス」）およびCRi SoCal（「CRi」）の一部の資産と事業を取得する取引を完了しました。ウェスタン・トラスは、中部アリゾナをサービスをする屋根や床のトラスを製造している一方、CRiは南カリフォルニア地域に窓やドアを設置しています。
これらの企業統合の会計処理は、取得日の近接性のため、この申請日時点で完了していません。
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アイテム 2. 経営陣による分析と解説 財務状況と業績
当社の財務諸表及び年次報告書の経営者による財務及び業績分析とその注記は、2023年12月31日に終了した年度の財務諸表と一緒に読むべきである。また、当社のこの報告書の他の場所に掲載されている未監査の簡易連結財務諸表とも照らし合わせて読むべきである。
注意喚起文
当レポートおよびこのスケジュールに含まれる、純粋な歴史的事実でなく、また将来の出来事に必ず依存する必要がある声明、市場シェア拡大の期待、予想される財務パフォーマンス、業界とビジネスの見通し、また将来の予想、信念、期待、希望、意図または戦略に関するその他の声明、これらは1934年改正証券取引法第21条E条の意味で先見的声明である場合があります。予めご注意ください。また、取締役、役員、従業員によるインベスターやアナリストコミュニティ、メディアの代表などへの口頭による声明も、その性質によっては先見的な声明を構成する場合があります。全ての先見的な声明は、現在利用可能な情報、会社の現在の仮定、期待、将来のイベントに関する予測に基づいています。先見的な声明は本質的に不確実性があり、多くの要因により実際の結果またはイベントが先見的な声明に記載された結果またはイベントと異なる場合があります。会社は先見的な声明を公に更新または修正する義務を負わないものとします。先見的な声明には、会社が制御できない、または現在会社には未知の事項が多数含まれます。これらのリスクにより、実際の事象または結果が先見的な声明に記載された事象または結果と大きく異なる場合があります。このようなリスクまたは不確実性には、会社の成長戦略、買収、オーガニック成長、デジタル戦略、または住宅建設業界、修理および改築活動に一応依存していること、ただし一部にはインフレ、利子、消費者信頼度、労働と供給不足、そして木材およびその他の原材料価格などの経済状況に依存しています。会社はこれらと他のリスクについて成功するとは限らない可能性があります。弊社の財務およびその他の結果に影響を及ぼす可能性のあるリスク要因については、顧客開示書（Form 10-K）のリスク要因セクションで説明されています。そのため当レポートのすべての先見的な声明は、それに含まれる要因、リスクおよび不確実性によって修飾されます。
会社概要
私たちは建築材料、部品および建設サービスの主要なサプライヤーであり製造業者であり、プロの請負業者、サブ請負業者、および消費者に提供しています。当社は、米国全土の43州に約580か所の拠点を展開しており、地理的運営部門に内部的に組織されています。私たちの運営部門は、経済的特性、製品カテゴリ、流通方法、および顧客の類似性に基づき、報告セグメントに集約されています。
私たちは、製造業、供給、そして構造物と関連する建物のフルレンジ製品の取り付けを提供する、一体化されたソリューションを顧客に提供しています。私たちの製造された製品には、工場で建てられた屋根と床のトラス、壁パネルや階段、ビニール窓、カスタム設計された木部材とトリム、それに加え、それぞれの家のために設計、カット、組み立てられたエンジニアリングウッドが含まれます。また、私たちは内部および外部ドアを事前に取り付け済みユニットに組み立てます。さらに、私たちは、次のような私たちが製造していないプロ仕様の建設製品の広範な提供も行っています。次元材、材木シート商品、様々な窓、ドア、木部材ライン、およびスペシャルティ建材の豊富な選択に加え、専門的な設置、ターンキーフレームやシェルの建設など、製品カテゴリをまたいだ私たちの全範囲の建設サービスを提供しています。
最近の動向
事業再編
2024年6月30日までに、Quality Door、Hanson Truss、RPm、Schoeneman、およびTRSMIを約$13290万の純現金取得価額で取得しました。これらの買収により、市場規模が拡大し、付加価値の高い製品カテゴリーにおけるより多くの事業が提供されます。これらの取引についての詳細については、この四半期報告書の第1項に含まれるこれらの短縮された連結財務諸表の注2を参照してください。
企業の株式買い戻し
2024年6月30日までの6か月間に、当社は590万株を1株当たり170.55ドルの加重平均価格で（適用される手数料および税金を含む）買い戻し、総費用10億ドルで、これにより、同社が事前に認可された株式買い戻し計画を完了しました。
15
2024年8月5日、当社取締役会は、普通株式の未払い株式の最大10億ドルまでの新しい株式買い戻し計画を承認しました。
債務取引
2024年2月29日、会社は6.375%の2034年債券を割引額と同額の100%の発行価格で10億ドルの非公開募集を完了しました。会社は、オファリングからの正味受取高を関連する取引手数料および経費の支払い、当社循環施設に未払いの債務の返済、および一般的な企業目的に使用しました。
この取引については、この四半期報告書の項目1に含まれる短縮された連結財務諸表の注8で説明されています。市場状況やその他の要因に基づいて、適用される法律や規制の順守を条件として、企業は時折自社のノートを買い戻したり、債務を返済したり、普通株式の株式を買い戻したり、その他の資本構造に関する取引を行うことがあります。
現在の運営状況と見通し
米国国勢調査局によると、米国の実際の住宅着工件数の合計は40万件でした 2024年の第2四半期は、2023年の第2四半期と比較して7.1％減少しました。2024年第2四半期の米国の実際の戸建て住宅着工件数は30万件で、2023年の第2四半期と比較して 7.4% 増加しました。全米住宅建設業者協会を含む第三者機関を組み合わせると、2024年には米国の住宅着工件数は140万件、一戸建て住宅着工件数は100万件と予測されており、2023年からは比較的横ばいで、それぞれ9.0％増加しています。さらに、ホームセンター研究所は、専門修理およびリフォーム最終市場での売上高は、2023年と比較して2024年に約1.2％増加すると予測しています。
住宅業界の長期的な見通しは良好であり、住宅業界は、過去の新築レベルに比べて基礎的な人口動態の成長による影響が大きいため、建物数が不足していると考えています。住宅市場の需要やコストパフォーマンスに影響がある高い金利やインフレにもかかわらず、低い既存住宅数、ビルダーのインセンティブ、住宅のサイズや複雑さの変更などが、新しい住宅販売に現在の弾力性を与えていると考えています。我々は、有利な長期的な業界の動向を利用するために、有機的にも買収によりも市場シェアを戦略的に拡大することができると考えています。顧客の信用リスクを密に監視し、在庫レベルを維持することに注力し、ベンダーと協力して、製品の支払い条件と価格を改善することにより、適切な運転資本を追求していきます。市場環境が拡大するにつれて事業を成長させるために、適切な短期的な費用管理と専門的な能力とのバランスをとるよう努めてまいります。
季節性やその他の要因
私たちの第1四半期と第4四半期は、過去に天候による建設活動の減少によって影響を受けており、一般的に今後も影響を受けると予想されています。加えて、四半期の業績は、以下の理由による期から期への波動が歴史的に反映されており、今後も反映されることが予想されます。
売上増加期には、在庫や債権も増えるため、運転資本の構成とレベルが通常変化する。年の第1四半期と第2四半期には、ピークの住宅建設シーズン中に売上が伸びるため、運転資本レベルが通常増加する。このピークシーズン中の負の運転キャッシュフローは、利用可能な現金やクレジットファシリティの下での借入によって賄われてきた。債権の回収とピークの建築シーズン後の在庫レベルの減少は、通常、キャッシュフローに対して良い影響を与える。
16
業績の結果
以下の表は、一部の費用、経費、収益項目の売上高に対する割合を示しています。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
6 か月間終了 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
純売上高 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
売上原価 |
|
|
67.2 |
% |
|
|
64.8 |
% |
|
|
66.9 |
% |
|
|
64.7 |
% |
売上総利益 |
|
|
32.8 |
% |
|
|
35.2 |
% |
|
|
33.1 |
% |
|
|
35.3 |
% |
販売費、一般管理費 |
|
|
21.8 |
% |
|
|
22.5 |
% |
|
|
22.8 |
% |
|
|
22.8 |
% |
事業からの収入 |
|
|
11.0 |
% |
|
|
12.7 |
% |
|
|
10.3 |
% |
|
|
12.5 |
% |
支払利息、純額 |
|
|
1.2 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
1.1 |
% |
所得税費用 |
|
|
2.1 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
|
1.9 |
% |
|
|
2.5 |
% |
純利益 |
|
|
7.7 |
% |
|
|
8.9 |
% |
|
|
7.2 |
% |
|
|
8.9 |
% |
2024年6月30日終了時点の3ヶ月間について、2023年6月30日終了時点の3ヶ月間と比較した結果
ネット販売 収益 2024年6月30日までの3ヶ月間の売り上げは45億ドルで、2023年6月30日までの3ヶ月間のネット販売から1.6％減少しました。コアの有機的な販売は3.8％減少し、マルチファミリー顧客セグメントの持続的な下降傾向が主な要因でしたが、シングルファミリー、修理・リフォーム、その他の顧客セグメントでは増加がありました。一方、買収によるネット売り上げと商品価格のインフレによるネット売り上げは、それぞれ1.9％と0.3％増加しました。
以下の表は、製品カテゴリー別に分類された純売上高を示しています：
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|||||||||||
|
(百万単位) |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
純売上高 |
|
|
純売上高に占める割合 |
|
|
純売上高 |
|
|
純売上高に占める割合 |
|
|
% 変更 |
|
|||||
材木・材木シートグッズ |
$ |
1,194.8 |
|
|
|
26.8 |
% |
|
$ |
1,060.4 |
|
|
|
23.4 |
% |
|
|
12.7 |
% |
製造された製品 |
|
1,054.9 |
|
|
|
23.7 |
% |
|
|
1,294.2 |
|
|
|
28.6 |
% |
|
|
(18.5 |
)% |
窓、ドア、木製細工 |
|
1,115.4 |
|
|
|
25.0 |
% |
|
|
1,091.9 |
|
|
|
24.1 |
% |
|
|
2.2 |
% |
特殊建築の製品とサービス |
|
1,091.2 |
|
|
|
24.5 |
% |
|
|
1,082.4 |
|
|
|
23.9 |
% |
|
|
0.8 |
% |
純売上高 |
$ |
4,456.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,528.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(1.6 |
)% |
ベンチマークのインフレーションと一戸建て住宅着工数の増加により、木材および木材シート商品の純売上高が増加しました。一方、マルチファミリーは下降傾向が続き、製造品の売上高は減少しました。期間を比較すると、特殊建材およびサービス、窓、ドア、および木工品の売上高はほぼ横ばいでした。
粗利率。 粗利率は10億ドル減少し、2024年第2四半期の粗利率率は2023年第2四半期の35.2％から32.8％に2.4％減少しました。 この減少は、特にマルチファミリー事業においてマージンが正常化したことに起因します。
販売費及び一般管理費 売上高に対する販売費及び一般管理費は4470万ドル、4.4%減少し、2023年第2四半期の22.5%から21.8%に減少しました。この減少は主に変数報酬の低下によるものです。
純利息費用 2024年第2四半期の利息費用は5200万ドルで、2023年第2四半期から100万ドル減少しました。この減少は期間中に受け取った利息収入による部分的な相殺を受けながら、より高い平均債務残高に伴う利息費用の増加が原因です。
所得税費用。 2024年と2023年の第2四半期にそれぞれ$9,340万ドルと$11,940万ドルの所得税費用を計上しました。減少した税費用は、現在期の法人所得税前利益の減少が主な要因でした。当社の有効税率は、2024年第2四半期に21.3％となり、2023年第2四半期の22.8％から減少し、主に株式報酬タイミング利益の増加に関連しています。
17
2024年6月30日終了時点の6か月間は、2023年6月30日終了時点の6か月間と比較しています。
ネット・セールス。 収益 2024年6月30日までの6か月間の売上は80億ドルで、2023年6月30日までの6か月間の84億ドルのベンチマークに対して0.8%の減少となりました。コアな有機的な売上は2.1%減少し、主にマルチファミリー顧客セグメントの持続的な下降傾向、一方、シングルファミリー顧客セグメントの増加によるものであり、ベンチマーク下落も0.6%の追加減少をもたらしました。これらの減少は、1.9%の買収による売上の増加によって部分的に相殺されました。
以下の表は、製品カテゴリー別に分類された純売上高を示しています：
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|||||||||||
|
(百万単位) |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
純売上高 |
|
|
純売上高に占める割合 |
|
|
純売上高 |
|
|
純売上高に占める割合 |
|
|
% 変更 |
|
|||||
材木・材木シートグッズ |
$ |
2,175.4 |
|
|
|
26.1 |
% |
|
$ |
1,937.2 |
|
|
|
23.0 |
% |
|
|
12.3 |
% |
製造された製品 |
|
2,034.3 |
|
|
|
24.4 |
% |
|
|
2,357.2 |
|
|
|
28.0 |
% |
|
|
(13.7 |
)% |
窓、ドア、木製細工 |
|
2,146.1 |
|
|
|
25.7 |
% |
|
|
2,170.4 |
|
|
|
25.8 |
% |
|
|
(1.1) |
)% |
特殊建築の製品とサービス |
|
1,991.9 |
|
|
|
23.8 |
% |
|
|
1,947.4 |
|
|
|
23.2 |
% |
|
|
2.3 |
% |
純売上高 |
$ |
8,347.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
8,412.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(0.8) |
)% |
住宅着工件数の増加や新規取得拠点により、製材および製材用木材製品の純販売高が増加しました。一方、マルチファミリー向け製品の売り上げは下降傾向が続いており、製造製品の売り上げは減少しました。比較期の特殊建材、修理サービス、窓扉・造作材販売は比較的横ばいでした。
粗利率。 粗利率は6月30日終了の6ヶ月間に2億ドル減少し、粗利率率は前年同期の35.3％から33.1％に減少しました。この減少は、特にマルチファミリー運営におけるマージンの正常化に起因しています。
販売費及び一般管理費 総務管理費用は、1.2％、2,260万ドル減少しました。この減少は、変数報酬の減少による部分的な相殺と、過去12か月間に取得した拠点からの追加の営業費用によるものです。ネット販売の割合に対する総務管理費用は、2024年6月30日および2023年の6か月間とも22.8％で横ばいとなりました。
純利息費用 2024年6月30日終了時点の6ヶ月間の利息費用は10,040万ドルで、2023年6月30日終了時点の6ヶ月間から520万ドル増加しました。利息費用の増加は、主に高い債務残高によるもので、2024年第2四半期に受け取った利息所得によって部分的に相殺されました。
所得税費用。 2024年6月30日終了時点での6ヶ月間の所得税費用は1億5990万ドルと2億1070万ドルであった。税費用の減少は、現在期間の所得税前利益の減少が主な要因でした。当社の有効税率は、2024年6月30日に終了した最初の6ヶ月間において21.0%であり、2023年6月30日に終了した最初の6ヶ月間に比べて22.2%から減少しました。これは、当社の株式ベースの報酬の増加に関連する主として、永久およびその他の差異によって部分的に相殺されました。
流動性と資本資源 当社の主要な流動性源は、オペレーションからの資金提供およびその場での売却販売契約です。当社の主要な資本使用は、設備投資、運転資本、および買収です。
私たちの主要な資本要件は、運転資本ニーズと営業費用を資金調達し、必要な利息および元本支払いに対応し、資本支出と将来の成長機会を資金調達することです。2024年6月30日時点の資本リソースには、手元の現金と回転融資契約の下での借り入れ可能額が含まれます。
当社の回転ファシリティは、主に運転資金、一般企業目的、資本支出および成長機会の資金調達に使用されています。また、回転ファシリティの借入金を、債務の返済および債務の統合を促進するために使用することや、シェア・リパーチェスを資金調達するために使用することがあります。回転ファシリティの利用可能額は、借金基礎によって決定されます。当社の借金基礎は、取引債権、在庫、その他の債権、および与信契約に含まれる特定の条件を満たした資格のある現金からなり、エージェントが指定する準備金を差し引いたものです。正味余剰借入金額は、最大借入金額から未払い借入金および信用状の額を差し引いたものとなります。
18
以下の表は、現在の借入担保価値と余剰利用可能額を示しています:
|
|
6月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
（百万ドル） |
|
|||||
債権回収可能性 |
|
$ |
953.6 |
|
|
$ |
923.8 |
|
在庫の入手可能性 |
|
|
960.2 |
|
|
|
920.8 |
|
その他の債権回収可能性 |
|
|
81.2 |
|
|
|
65.1 |
|
総回収可能性 |
|
|
1,995.0 |
|
|
|
1,909.7 |
|
差し引く： |
|
|
|
|
|
|
||
代理店準備金 |
|
|
（44.1 |
) |
|
|
（39.8 |
) |
プラス: |
|
|
|
|
|
|
||
資格のある口座の現金 |
|
|
9.0 |
|
|
|
13.3 |
|
借入可能枠 |
|
|
1,959.9 |
|
|
|
1,883.2 |
|
集計の旋回コミットメント数 |
|
|
1,800.0 |
|
|
|
1,800.0 |
|
最大借入額（借入ベースと集計回転コミットメントのうち小さい方） |
|
|
1,800.0 |
|
|
|
1,800.0 |
|
差し引く： |
|
|
|
|
|
|
||
未払いの借入金 |
|
|
（99.0 |
) |
|
|
（464.0 |
) |
信用状 |
|
|
（66.3 |
) |
|
|
(70.3 |
) |
回転施設での超過借入可能額（正味） |
|
$ |
1,634.7 |
|
|
$ |
1,265.7 |
|
2024年6月30日時点で、当社の回転融資施設に対して未償還の借入残高は9900万ドルで、未使用の融資余力は、6630万ドル相当の未払い信用状を差し引いた後、1.6億ドルです。余剰余力は、現在最低限指定された額である1億8000万ドル以上を満たす必要があります。任意の固定費用カバレッジ比率は1.00対1.00を満たす必要があります。2024年6月30日時点で、当社の負債契約によって課せられた慣行または制限を違反していませんでした。
流動性
2024年6月30日時点での当社の流動性は1.7 billionドルであり、リボルビングファシリティにおける借入可能額と手元資金を含みます。
当社の債務レベルは、有意な利息費用を引き起こすため、ビジネスと景気の変化に対応する柔軟性を低下させる可能性があります。市況や他の要因に基づいて、適用法令と規制に準拠し、債券を買い戻したり、借入金を返済、再融資、修正したり、資本構造に関する取引をしたりすることがあります。
業種の状況が悪化した場合、または追加の買収を追求する場合、追加資金を公的な資本市場、あるいは非公開での交渉によって資本株式または債務を売却することが必要になるかもしれません。これらの資金調達オプションが利用可能になるかどうか、そしてもしそれが可能であれば、有利な条件で利用できるかどうかについては、何ら保証できません。資金繰り状況を補完するための代替手段には、追加の施設を閉鎖すること、現在のビジネス状況に対応して人員を調整すること、賃貸借契約の再交渉を試みること、運転資本を管理すること、または非主力事業の売却などが含まれます。これらの手順が成功する保証はなく、資金繰り状況が実質的に改善される可能性も保証されていません。
１年間の累積キャッシュフロー
2024年6月30日までの6ヶ月間の営業活動によるキャッシュフローは80億ドルであり、2023年6月30日までの6ヶ月間の営業活動によるキャッシュフローの100億ドルに対して減少しています。営業活動によるキャッシュフローの減少は、当期純利益の低下と2024年上半期の支払期日の変更が主な原因です。
2024年6月30日までの6ヶ月間において、投資に使用された現金は前年比で3800万ドル減少しました。これは主に、固定資産および設備の純購入に対して4620万ドル少ない現金を使用したことに対するオフセットとして、買収に対して4240万ドルの現金をより多く使用したことによるものです。
2024年6月30日を終了した6か月間の財務活動における財務活動での現金使用額は4億ドルであり、主に普通株式の10億ドルの買戻し及びリボルビング・ファシリティの4億ドルの純支払いからなり、6.375％ 2034 Notesの発行による純10億ドルの受取に対してオフセットされました。財務活動での現金使用額は、2018年6月30日を終了した6か月間には7億ドルであり、主に普通株式の14億ドルの買戻しに対し、リボルビング・ファシリティからの7億ドルの純借り入れがオフセットされました。
19
重要な会計方針および見積もりに関する説明については、当社の2023年度年次報告書10-Kを参照してください。2024年3月30日現在、当社の重要な会計方針および見積もりに関しては、重要な変更はありませんでした。
重要な会計方針とは、企業の財務状態と業績の正確な描写に重要であると同時に、主観的または複雑な判断を必要とするものであり、しばしば本質的に不確実な問題の影響を見積もる必要があるためです。
財務諸表は、普遍的に受け入れられた会計原則に準拠したものを作成するために、金額に影響を与える見積もりや仮定を行っています。特定の見積もりは、財務諸表にとって重要であり、将来の出来事が我々の期待と大きく異なる可能性があるため、特に敏感です。
2023年のフォーム10-Kについては、第II部「項目7.財務状況および業績の管理者による分析」を参照して、重要な会計見積もりと仮定に関する議論を行っています。
最近の会計関連の発表
最近の会計基準に関する情報は、フォーム10-QのItem 1に含まれる短縮連結財務諸表のNote 1で議論されています。
項目3。 市場リスクに関する数量的・質的な開示市場リスクに関する数量的・質的な開示
私たちは債務の変化が起こった場合に利息費用の変化を経験する可能性があります。市場金利の変化も私たちの利息費用に影響を与える可能性があります。 私たちの5.00% 2030ノート、4.25% 2032ノート、6.375% 2032ノート、6.375% 2034ノートは固定金利で利息を生じるため、これらのノートに関する利息費用は市場金利の上昇に影響を受けません。リボルビングファシリティの借入金はベースレートまたはSOFRに基づく利息を負担し、それに加えて適用されるマージンもあります。2024年6月30日現在、未払い借入金が$99 millionの場合、リボルビングファシリティの利率が1.0％上昇すると、利息費用が年間約$1 million増加します。 リボルビングファシリティはまた、四半期の平均ローン利用率に基づいて変数のコミットメント料金および未払いの信用状手数料を評価します。
弊社は、木材製品などを含む特定の材料を購入し、それらを顧客に販売し、また製造品の直接的な生産入力物として使用し、納品しています。これらの材料費用と関連するインバウンドフレイトコストの短期的な変動は、大幅な変動を受けやすいものも含まれますが、時には顧客に転嫁され、またそうでない場合もあります。物価上昇分を顧客に転嫁する能力の遅れは、当社の業績に悪影響を与える場合があります。
項目4。 コントロール および手順
ディスクロージャーコントロールの評価とそれに関するCEOおよびCFOの認証。 当社の経営陣は、当四半期報告書の期末日時点におけるディスクロージャーコントロールおよびプロシージャの設計と運用の効果を、主要な経営責任者（「CEO」）および主要財務責任者（「CFO」）が参加して評価しました。
証明書はあなたの当社のCEOとCFOのものであり、修正された「証券取引法（Exchange Act）」のRule 13a-14に従って必要です。この四半期報告書には展示として添付されています。「統制と手順」セクションには、証明書で言及された統制評価に関する情報が含まれており、トピックをより完全に理解するために、証明書とともに読まれるべきです。
統制の有効性に対する制限があります。 私たちは、私たちの開示管理と手続きがすべてのエラーや詐欺を防ぐことを期待していません。統制と手続きのシステムは、どんなにうまく構想され運用されても、システムの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。このようなシステムにはすべて制限があるため、会社内のすべての統制上の問題や詐欺事例（もしあれば）が検出されたことを評価しても絶対的な保証はありません。さらに、統制や手続きのシステムの設計は、将来起こる可能性に関する特定の仮定に一部基づいており、どんなにありそうもないとしても、将来起こり得るあらゆる状況下で、どのような設計でも定められた目標を達成するという保証はありません。費用対効果の高い管理と手続きのシステムにはこれらの固有の制限があるため、エラーや詐欺による虚偽表示や不作為が発生し、検出されない場合があります。
20
コントロール評価の範囲。 開示コントロールおよび手順の評価には、目的および設計のレビュー、企業がコントロールおよび手順を実装したこと、およびコントロールおよび手順がこの四半期報告書で使用される情報に与える影響が含まれました。評価の過程で、データエラー、コントロール問題、または不正な行為があるかどうかを特定し、必要に応じて適切な是正措置、プロセス改善が行われていることを確認しました。この種の評価は、開示コントロールおよび手順の有効性に関する結論を、10-Qフォームの四半期報告書に報告できるように、四半期ごとに実施されます。当社の開示コントロールおよび手順の多くのコンポーネントは、内部監査部門、法務部門、当社の財務組織の担当者によっても評価されます。これらのさまざまな評価活動の全般的な目標は、開示コントロールおよび手順を継続的に監視し、条件に応じて変更可能な動的なシステムとして維持することです。
開示管理に関する結論です。 要求された開示管理および手順の評価に基づき、当社のCEOおよびCFOは、2024年6月30日現在、私たちが提出するまたは提出する必要のある報告書において開示が必要な情報が、SECの規則およびフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを合理的に保証する効果的な開示管理および手順を維持していたと結論づけました。また、そのような情報が、適切であればCEOおよびCFOを含む経営陣に累積、通知され、必要な開示に関するタイムリーな意思決定を可能にするように伝えられることを保証していました。
財務報告に関する内部統制の変更。 この報告期間中に、上記の評価に関連して特定された財務報告に関する内部統制の変更がなく、当社の財務報告に重大な影響を与える、または重大な影響を与える可能性が合理的にあるものはありませんでした。
21
パート II — その他情報
項目1。 法的な 訴訟手続き
会社にはいくつかの既知の建設欠陥法的請求および脅威を伴う法的請求があります。これらの請求については、その損失が控除額を超える場合に限り、一般に会社の既存の保険プログラムによってカバーされますが、いくつかの請求については、（1）多くの手続きが調査段階にあること、（2）将来の訴訟の結果が不確定であること、および/または（3）複雑な請求の性質故、今の時点で見積もることができない損失が合理的な可能性があります。
また、当社のビジネス運営に付随する様々なその他のクレームや訴訟に関与しています。当社は、自己保険金額を超える保険を適切な状況と考え、適切な金額の保険を保持しており、この保険がそれらのクレームや訴訟に対する当社の責任の全てをカバーするかどうかは不確実です。
これらの手続きの最終的な処分は確実に予測することはできませんが、現在審理中または脅威とされているこのような請求の結果は、個別にまたは組み合わせて考えても、私たちの連結財務状況、キャッシュフローまたは業績に重大な悪影響を及ぼすものではないと考えています。しかし、将来の不利な判決と費用が、特定の期間の私たちの業績や流動性に対して重大な影響を与えないという保証はありません。
項目1A。 リリスクファクター
このレポートに記載された他の情報に加えて、弊社のビジネス、財務状況または将来の業績に重大な影響を与える可能性がある、2023年提出のForm 10-Kの「第1部、項目1A.リスクファクター」で議論された要因を注意深く検討する必要があります。弊社に直面するリスクは2023年に提出されたForm 10-Kに説明されたものに限りません。現在私たちには知られていない追加のリスクや不確実性、または現在私たちが軽微と見なしているリスクや不確実性も、弊社のビジネス、財務状況、および/または業績に対して重大な悪影響を与える可能性があります。
2023年の10-kフォームの「1A項目.リスク要因」に報告されたリスク要因には、実質的な変更はありませんでした。
アイテム 2. 未登録の株式証券販売および受取資金の使用
会社の株式自己買い戻し
次の表は、2024年度第二四半期における当社の普通株式の購入に関する情報を提供しています。
期間 |
|
購入した株数の合計 |
|
|
1株あたりの平均購入価格 |
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公表された計画またはプログラムの一環として購入された株式の総数 (1) $8.2 |
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プログラムまたは計画の下でまだ購入可能な株式の概算ドル価値 (1) $8.2 |
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2024年4月1日〜2024年4月30日 |
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271,732 |
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$ |
186.84 |
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162,171 |
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$ |
949,603,458 |
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2024年5月1日〜2024年5月31日 |
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5,677,939 |
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169.43 |
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5,658,665 |
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— |
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2024年6月1日から2024年6月30日まで |
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883 |
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149.55 |
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— |
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— |
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総計 |
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5,950,554 |
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$ |
170.22 |
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5,820,836 |
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$ |
— |
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2024年第2四半期、当社の取締役会によって承認された株式買い戻しプログラムに従って580万シェアが買い戻され、取り消されました。これにより、当社が事前に承認した株式買い戻しプログラムが完了しました。2024年8月5日、当社取締役会は、最大10億ドルの普通株式を対象とした新しい買い戻し計画を承認しました。上記の表に示されている残りの129,718株は、制限付き株式ベスト後に税金源泉徴収要件を満たすために提示された株式です。現行の買い戻しプログラムのもとでの株式買い戻しは、オープンマーケットでの買い付け、ブロックトレード、加速株式買戻し、Exchange ActのRule 10b5-1またはRule 10b-18に従う取引計画、またはそれらの方法の組み合わせを含め、さまざまな方法で行うことができます。当社の買い戻しプログラムは、当社が特定の量の普通株式を取得することを義務付けるものではなく、いつでも 随時中断または中止される可能性があります。
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項目5。 その他の情報
なし。
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項目6。 展示資料
展示 番号 |
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説明 |
3.1 |
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ビルダーズ・ファーストソース社の改正された設立証明書(2005年6月6日、証券取引委員会に提出されたS-1書類の修正第4号に添付の展示文書3.1を参照) |
3.2 |
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ビルダーズ・ファーストソース社の改正された設立証明書への修正(2021年1月4日、証券取引委員会に提出されたForm 8-Kの展示文書3.1を参照) |
3.3 |
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ビルダーズ・ファーストソース社の改正された会社規則(2022年4月28日、証券取引委員会に提出されたForm 8-Kの展示文書3.1を参照) |
31.1* |
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2002年サーバンス・オクスリー法第302条に基づく主要財務責任者の証明書 |
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サーバンス・オクスリー法第906条に採択された18 U.S.C.セクション1350に基づく主要な執行役員の証明書 |
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101* |
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2024年8月6日に提出されたビルダーズ・ファーストソース社のForm 10-Qからの財務情報(インラインeXtensibleビジネスレポーティング言語「インラインXBRL」の形式で整形)：(i)2024年と2023年の6か月間の短縮連結損益計算書、(ii)2024年6月30日と2023年12月31日の短縮連結貸借対照表、(iii)2024年と2023年の6か月間の短縮連結キャッシュ・フロー計算書、(iv)2024年と2023年の3か月間と6か月間の短縮連結株主資本変動計算書、および(v)短縮連結財務諸表注記。 |
LiveOne（NASDAQ：LVO）は、一部の記録的なQ4およびFY24の結果を予想しています。 |
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ビルダーズ・ファーストソース社の2024年6月30日終了の四半期報告書のカバーページがインラインXBRL形式で整形されたこと。 |
*付属。
**Builders FirstSource, Inc.は、Dave Rush、当社最高経営責任者、およびPeter m. Jackson、当社最高財務責任者の、Sarbanes-Oxley法のセクション906で追加された米国法典第18章第1350条に基づく書面の声明を提供していますが、提出していません。
+は、管理契約または補償計画または取引を示します。
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署名URES
証券取引法に基づき、当該報告書を承認した登録者は、正当に代表者によって署名されました。
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ビルダーズ ファーストソース社 |
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/s/デイブ・ラッシュ |
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デイブ・ラッシュ |
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社長兼最高経営責任者 |
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（主要経営責任者） |
2024年8月6日
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/s/ ピーター・M・ジャクソン |
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ピーター・M・ジャクソン |
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執行役員副社長兼最高財務責任者 （プリンシパルファイナンシャルグループの財務責任者） |
2024年8月6日
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/s/ ジェイミー・ベックマン |
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ジャミ・ベックマン |
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上級副社長兼最高会計責任者 |
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(最高会計責任者) |
2024年8月6日
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