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]
美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表格10-Q
x根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日
或者
o 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
委託文件號碼：今天的天氣很好 今天的天氣很好
AdaptHealth Corp.
（按其章程規定的確切名稱）
特拉華州蘋果CEO庫克大規模沽出股票，套現超過3億港元。
（其他組織或組織所在司法轄區）（納稅人識別號碼）
220西德曼敦派克 250套房, Plymouth Meeting, 賓夕法尼亞州
19462
（公司總部地址）（郵政編碼）
公司電話號碼，包括區號：（610) 424-4515（註冊者的電話號碼，包括區號）
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每種類別的證券交易標的註冊在的每個交易所的名稱
常股，每股面值0.0001美元
普通股，每股面值爲$0.0001AHCO納斯達克證券交易所 LLC
根據證券法第12(g)條登記的證券：無
請勾選以下選項以表明註冊人：（1）已在過去的12個月內根據《證券交易所法》第13或15（d）條規定提交了所有要求提交的報表（或者在所需提交此類報表的更短期限內），並且（2）在過去的90天內一直遵守了這些申報要求。是 x否o
請在複選框中標明，註冊者在過去12個月內（或註冊者必須提交此類文件的較短期限內）是否已按照規則405條款及本章節第232.0405條款的規定，提交了每個必須提交的交互式數據文件。 是 x否o
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中“大型快速申報人”、“加速申報人”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件提交人 x
加速報告人o
非加速報告人o
小型報告公司o
新興成長公司 o
如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 o
請勾選以下選項以指示註冊人是否爲外殼公司(根據交易所法規則12b-2定義)。是o否x
截至2024年8月2日，共有 註冊者普通股發行和流通數量爲134,469,847股。 註冊者普通股發行和流通數量爲134,469,847股。


適應健康公司
10-Q表格
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頁碼

1
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警告聲明
在這份包括“{…}”在內的第10-Q表格季度報告中，我們根據1995年《私人證券訴訟改革法案》發表了前瞻性聲明。這些前瞻性聲明涉及未來財務表現的預期、業務策略或對我們業務的期望。這些陳述可能以“可能”、“可能”、“將”、“極有可能導致”、“應該”、“估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“打算”、“期望”、“預期”、“相信”、“尋求”、“繼續”、“目標”或類似表達方式爲前綴、後綴或包括在內。分銷計劃之前的footnote 部分一條款2，以及在此處引用的文件中，我們根據1995年《私人證券訴訟改革法案》發表了前瞻性聲明。這些前瞻性聲明涉及未來財務表現的預期、業務策略或對我們業務的期望。這些陳述可能以“可能”、“可能”、“將”、“極有可能導致”、“應該”、“估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“打算”、“期望”、“預期”、“相信”、“尋求”、“繼續”、“目標”或類似表達方式爲前綴、後綴或包括在內。
這些前瞻性聲明是基於我們在其發表之日可獲得的信息，並涉及許多風險和不確定因素，可能導致這些聲明被證明是錯誤的。因此，不應將前瞻性聲明作爲代表我們在任何後續日期的觀點而依賴，而且我們不承擔更新前瞻性聲明以反映在發表之日後發生的事件或情況的任何義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非根據適用的證券法律要求。由於許多已知和未知的風險和不確定因素，我們的實際結果或表現可能與這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果或表現有實質性差異。一些導致實際結果有所不同的因素包括:
•競爭和我們業務增長和管理盈利增長的能力；
•美國和/或全球股市的波動；
•我們可能會受到其他經濟、業務和/或競爭因素的不利影響；
•適用法律或法規的變化；和
•本表10-Q中列出的其他風險和不確定性。
投資者聯繫應該仔細考慮前述因素和可能影響我們業務的其他風險和不確定性，包括我們最近的10-K表格中概述的那些，在我們的季度10-Q報告中概述的風險因素第1A條款下。
2
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第一部分 - 財務信息
項目1. 暫時合併財務報表
ADAPTHEALTH公司及其子公司
基本報表
(以千爲單位，除非註明SHARE和per share數據)
(未經審計)
2020年6月30日
2024		12月31日
2023
資產
流動資產：
現金$69,832 $77,132 
應收賬款437,077 388,910 
庫存123,896 113,642 
預付和其他流動資產55,623 69,338 
總流動資產資產和其他固定資產，淨值 649,022 
設備和其他固定資產，淨值496,136 495,101 
經營租賃權使用資產106,816 110,465 
融資租賃使用權資產37,660 31,962 
商譽2,711,880 2,724,958 
可識別無形資產淨值119,021 130,160 
其他19,418 21,128 
遞延所得稅資產333,553 345,854 
總資產$4,510,912 $4,508,650 
負債和股東權益  
流動負債:  
應付賬款及應計費用$446,560 $391,994 
開多次數40,000 53,368 
經營租賃償還的當前部分30,785 29,270 
融資租賃負債的流動部分11,587 9,122 
合同負債36,245 38,570 
認股權負債4,464 4,021 
其他負債26,383 10,654 
流動負債合計596,024 536,999 
長期債務，減去當期部分2,040,451 2,094,614 
經營租賃負債減去短期部分80,249 85,529 
融資租賃負債，減去當前部分25,933 22,746 
其他長期負債275,602 302,093 
總負債3,018,259 3,041,981 
合同和事項（注14）
股東權益：  
普通股票，面值爲$0.0001每股股票價格爲3億自家保管的股票數爲52,184股)133,376,523和頁面。132,634,850發行和流通的股票數量分別爲2024年6月30日和2023年12月31日的
13 13 
優先股，面值爲$0.0001每股股票價格爲5,000,000自家保管的股票數爲52,184股)124,060截至2024年6月30日和2023年12月31日，發行和流通的股票數爲
1 1 
按成本覈算的公司庫藏股(3,935,035 在2024年6月30日和2023年12月31日持有股數爲)
(43,267)(43,267)
額外實收資本2,159,521 2,149,951 
累積赤字(635,299)(652,600)
累計其他綜合收益4,848 4,356 
歸屬於AdaptHealth公司的股東權益總額。1,485,817 1,458,454 
子公司非控制權益6,836 8,215 
股東權益總計1,492,653 1,466,669 
負債和股東權益總計$4,510,912 $4,508,650 
請查閱未經審計的中期合併基本報表附註。
3
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ADAPTHEALTH公司及其子公司
綜合損益表
（以千爲單位，每股數據除外）
(未經審計)
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
營業收入$805,975$793,286$1,598,472$1,537,912
成本和費用：  
營業收入成本678,973673,3971,354,6661,328,793
一般及管理費用57,01250,078105，39097,599
除了患者設備折舊，其他折舊及攤銷費用11,39515,54922,76031,081
商譽減值（見注5）6,548 — 13,078 — 
總成本和費用753,928739,0241,495,8941,457,473
營業利潤52,04754,262102,57880,439
利息費用，淨額33,03832,55265,51064,507
認股權負債公允價值變動（注10）的變化(7,010)(812)443 (22,726)
其他（收入）損失，淨額(1,760)2,0823,3453,257
稅前收入27,77920,44033,28035,401
所得稅費用7,2485,39913,8583,685
淨收入20,53115,04119,42231,716
歸屬於非控制股權的收益1,0961,0642,1212,032
歸屬於AdaptHealth Corp.的淨利潤。$19,435$13,977$17,301$29,684
基本每股加權平均股份133,218134,295133,066美國部門的收入總額爲$134,409、$120,847、$224,825，分別是2024年6月29日至7月1日和2023年6月29日至7月1日時三個月和六個月的數據。
流通股加權平均數-攤薄136,029136,233135,698138,000
每股基本淨利潤（注11）$0.13$0.10$0.12$0.20
每股攤薄淨利潤（注11）$0.13$0.09$0.12$0.03

請查閱未經審計的中期合併基本報表附註。
4
目錄
ADAPTHEALTH公司及其子公司
綜合收益綜合表
（以千爲單位）
(未經審計)
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
淨收入$20,531$15,041$19,422$31,716
其他綜合收益（損失）：    
利率掉期協議的收益（損失），已含稅後重新分類調整(364)2,454492(351)
綜合收益20,16717,49519,91431,365
歸屬於非控制股權的收益1,0961,0642,1212,032
適康醫療公司歸屬於綜合收益的淨額$19,071$16,431$17,793$29,333
請查閱未經審計的中期合併基本報表附註。
5
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ADAPTHEALTH公司及其子公司
股東權益變動表
（以千爲單位）
(未經審計)
普通股票優先股庫存股額外的
實收資本
資本		累積赤字累計其他綜合收益非控制權益
興趣
子公司		總費用
股份數量股份數量股份數量
2023年12月31日的餘額132,635$13 124$1 3,935$(43,267)$2,149,951 $(652,600)$4,356 $8,215 $1,466,669 
以股票爲基礎的補償300— —— —— 4,533 — — — 4,533 
行使股票期權177 — —— — — 545 — — — 545 
受限股票解除扣稅支付—— —— —— (1,072)— — — (1,072)
員工股票購買計劃發行的普通股票83— —— —— 607 — — — 607 
淨（虧損）利潤—— —— —— — (2134)— 1,025 (1,109)
利率掉期公允價值變動，包括重新分類調整—— —— —— — — 856 — 856 
2024 年 3 月 31 日餘額133,195$13 124$1 3,935$(43,267)$2,154,564 $(654,734)$5,212 $9,240 $1,471,029 
以股票爲基礎的補償182— —— —— 5,218 — — — 5,218 
受限股票解除扣稅支付—— —— —— (261)— — — (261)
分配給非控股權益—— —— —— — — — (3,500)(3,500)
淨收入—— —— —— — 19,435 — 1,096 20,531 
利率掉期公允價值變動，包括重新分類調整—— —— —— — — (364)— (364)
2024年6月30日結餘133,377$13 124$1 3,935$(43,267)$2,159,521 $(635,299)$4,848 $6,836 $1,492,653 

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目錄
普通股票優先股庫存股額外的
實收資本
資本		保留盈餘累積的
其他
綜合損益
收益		非控制權益
興趣在
子公司		總費用
股份數量股份數量股份數量
2022年12月31日的餘額134,435$13 124$1 751$(13,992)$2,130,148 $26,295 $8,693 $6,600 $2,157,758 
以股票爲基礎的補償292— —— —— 5,916 — — — 5,916 
由限制股票歸屬釋放帶來的稅收代扣支付—— —— —— (1,883)— — — (1,883)
員工股票購買計劃發行的普通股53— —— —— 1,021 — — — 1,021 
股票回購計劃下購買的股票(632)— —— 632(9,224)— — — — (9,224)
淨收入— — —— —— — 15,707 — 968 16,675 
利率掉期公允價值變動，包括重分類調整— — —— —— — — (2,805)— (2,805)
2023年3月31日的結存134,148$13 124$1 1,383$(23,216)$2,135,202 $42,002 $5,888 $7,568 $2,167,458 
以股票爲基礎的補償156— —— —— 6,847 — — — 6,847 
行使股票期權214— —— —— — — — — —
由限制股票歸屬釋放和股票期權行權帶來的稅收代扣支付—— —— —— (2,229)— — — (2,229)
分配給非控股權益—— —— —— — — — (2,500)(2,500)
淨收入—— —— —— — 13,977 — 1,064 15,041 
利率掉期公允價值變動，包括重分類調整—— —— —— — — 2,454 — 2,454 
2023年6月30日其中包括68,821美元、17626美元、132582美元和134518美元$13 124$1 1,383$(23,216)$2,139,820 $55,979 $8,342 $6,132 $2,187,071 

請查閱未經審計的中期合併基本報表附註。
7
目錄
ADAPTHEALTH公司及其子公司
綜合現金流量表
(以千爲單位)(未經審計)
截至6月30日的六個月
20242023
經營活動現金流量：
淨收入$19,422 $31,716 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:  
包括病人設備折舊和攤銷184,038 193,109 
商譽減值13,078 — 
以股票爲基礎的補償9,751 12,763 
權證賠償金額的變化443 (22,726)
投資公允價值的按市價計算的損益17,770 16,794 
降低融資租賃權益資產的賬面價值4,793 3,007 
遞延所得稅費用12,103 1,413 
利率掉期變動的公允價值更改，淨額重新分類(367)(987)
推遲融資成本的攤銷2,729 2,617 
來自收購的待定對價支付(1,850)— 
操作性資產和負債的變動（收購效應除外）：  
應收賬款(48,166)(5,011)
庫存(10,254)13,808 
預付和其他資產16,225 10,199 
營業租賃負債(17,887)(16,662)
營運負債45191 (13,473)
經營活動產生的現金流量淨額247,019 226,567 
投資活動現金流量：  
購買設備和其他固定資產(169,163)(171,730)
業務收購的支付，扣除現金收購的淨額— (17,905)
支付成本法投資— (128)
投資活動產生的淨現金流出(169,163)(189,763)
籌集資金的現金流量：  
通過授信獲得的借款款項75000 50,000 
償還長期債務和授信額度(145,000)(65,000)
償還融資租賃(4,890)(3,679)
在股票回購計劃下購買股票的付款— (9,224)
行使期權所得款項545 — 
與員工股票購買計劃相關的獲得的款項607 1,021 
與稅務應收協議相關的款項支付(1,432)(3,202)
分配給非控股權益持有人的股份(3,500)(2,500)
股票限制性解除和股票期權行權稅款代扣支付(1,399)(4,366)
收購時的待決條件款和遞延購買價格支付(5,087)(1,000)
籌集資金淨額(85,156)(37,950)
現金淨減少額(7,300)(1,146)
期初現金餘額77,132 46,272 
期末現金餘額$69,832 $45,126 
補充披露：  
支付的利息現金$63,276 $62,782 
支付的所得稅款，淨額12,098 5,567 
非現金投資和融資活動：
期末未付的設備和其他固定資產購買款40,639 32,942 
資產受營運租賃責任限制15,967 5,112 
營業租賃負債(15,967)(5,112)
資產受營運租賃責任限制的減值損失(1,845)— 
營運租賃責任減值損失1,845 — 
資產受融資租賃責任限制10,895 12,203 
融資租賃義務(10,895)(12,203)
收購相關的遞延購買價格— 50 
請查閱未經審計的中期合併基本報表附註。
8
目錄
ADAPTHEALTH公司及其子公司
中期合併財務報表附註（未經審計）

(1)一般信息
Adapthealth公司及其子公司是提供以患者爲中心的醫療解決方案的全國領導者，包括家庭醫療設備（“HME”）、 寵物-醫療產品和相關服務。 AdaptHealth主要注重提供以下服務：（i）針對患有阻塞性睡眠呼吸暫停（“OSA”）的個人提供睡眠治療設備、用品和相關服務（包括CPAP和bi PAP服務）；（ii）爲糖尿病患者提供醫療設備和用品（包括連續葡萄糖監測器（“CGM”）和胰島素泵）；（iii）爲出院患者提供家庭醫療設備和其他設備；（iv）在家中提供氧氣和相關的慢性治療服務；（v）代表長期患病的患者提供其他HME設備和用品，包括傷口護理、泌尿系統、失禁、造口和營養供應需求。AdaptHealth爲醫療保險、醫療補助和商業保險支付者的受益人提供服務。
Richard Barasch，AdaptHealth董事會前主席，於2023年6月30日至2024年5月19日期間擔任公司臨時首席執行官。2024年5月20日起，Suzanne Foster被聘爲首席執行官，並被任命爲公司董事會成員。2024年4月10日，公司與Foster女士簽訂了一份僱傭協議（“CEO僱傭協議”），規定了她作爲公司首席執行官的就業條件。自2024年6月30日起，Barasch先生辭去了公司董事的職務。在2024年5月20日至6月30日期間，作爲董事會主席，Barasch積極協助Foster女士轉移臨時首席執行官的職責和責任。2024年7月2日，公司宣佈Dale Wolf自2024年7月1日起任董事會主席。 Barasch先生辭去了公司董事職務。
2024年7月2日公司宣佈，該公司董事會成員、總裁Joshua Parnes將於2024年8月31日生效辭去所有職務，並將繼續作爲非執行董事會成員直至2024年12月31日。
中期合併基本財務報表未經審計，但反映了在管理層意見下，被認爲必要的所有正常經常性調整，以公正呈現本文件中所列信息。應與公司年度報告在10-k表格中包含的審計合併財務報表和相關附註一起閱讀。中期結果不一定能反映全年結果。
與2023年12月31日結束的公司年度報告中所描述的重要會計政策相比，公司的重要會計政策沒有發生任何實質性變化。
(a)    報告範圍
公司的基本報表已按照美國通用會計準則（"U.S. GAAP"）編制。在管理層看來，這些基本報表已包含了爲期間呈現財務狀況和經營業績所需的所有必要調整。
(b)   合併基礎
附帶的中期簡明合併基本報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有板塊之間的餘額和交易在合併時已經被剔除。
(c)信貸風險集中
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和交易應收賬款。該公司將其現金存入銀行存款帳戶中，有時可能超過聯邦保險限額。該公司在此類帳戶中沒有遭受任何損失，並認爲其現金沒有面臨任何重大信用風險。
9
目錄
ADAPTHEALTH公司及其子公司
中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）

(d)會計估計：
根據美國通用會計準則編制合併財務報表需要管理層對影響合併財務報表日期的資產和負債金額，及附註中的或可能的資產與負債金額、報告期營業收入和支出的估計和假設。管理層根據歷史經驗、現有或已知情況、權威會計準則和其他管理層認爲合理的因素進行這些估計和假設。需要使用管理層估計的重要領域包括收入確認和應收賬款估值（隱含價格折讓）、所得稅和應稅款協議、權益股份報酬、認股權債務、有限生命週期資產（包括商譽和無形資產）和事項準備。實際結果可能與這些估計存在差異。
(e)商譽估值
公司在其資產負債表上具有大量商譽，這是由公司所做的業務收購所引起的。商譽不進行攤銷，而是進行年度減值測試，以及發生觸發事件或變更情況表明可能發生減值的情況。可能導致每年或中期商譽減值測試觸發事件包括歷史或預計營業收入、營業利潤或現金流、以及公司股價或市值持續下降等因素。這種情況的變化可能包括法律環境、報銷環境、經營業績和/或未來前景等因素的變化。公司在每年第四季度進行商譽減值測試。商譽減值測試可以基於定量或定性基礎進行。公司首先評估定性因素，以確定是否需要進行定量商譽減值分析。如果確定有必要，公司將應用定量減值測試來識別和計量減值金額（如果有）。公允價值確定需要相當大的判斷，並且對基本假設和因素的變化（如用於估算報告單位公允價值、收入增長率、折現率和控制溢價）進行敏感，以及關於減值觸發事件的判斷。因此，不能保證年度或中期商譽減值測試所做的估計和假設將證明是未來準確預測的保證。公司每年第四季度進行商譽減值測試。商譽減值測試可以基於定量或定性基礎進行。公司首先評估定性因素，以確定是否需要進行定量商譽減值分析。如果確定有必要，公司將應用定量減值測試來識別和計量減值金額（如果有）。公允價值確定需要相當大的判斷，並且對基本假設和因素的變化（如用於估算報告單位公允價值、收入增長率、折現率和控制溢價）進行敏感，以及關於減值觸發事件的判斷。因此，不能保證年度或中期商譽減值測試所做的估計和假設將證明是未來準確預測的保證。
(f)長期資產
公司的長期資產，如設備和其他固定資產、經營租賃使用權資產、融資租賃使用權資產和明確可辨認的無形資產，只要有事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回，就會進行減值測試。持有和使用的資產的收回能力通過將資產的賬面價值與預計未打折的未來現金流進行比較來衡量。如果資產的賬面價值超過其預計未打折的未來現金流，就會以資產賬面價值超過資產公允價值的金額確認減值損失。
確定存在的可辨認無形資產包括商標、付款人合同、租賃合同和開發的科技。這些資產採用直線法按其預計使用壽命攤銷，反映了資產預期消耗的經濟效益模式。除考慮上述事件或情況變化引起的減值外，管理層還定期評估其長期資產的剩餘使用壽命。 下表總結了公司可辨認無形資產的有用壽命:
商標
5至10年
付款人合同10年
開發的科技資產5年
公司在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內都沒有記錄任何所得稅支出。公司已爲所有報表期的淨運營虧損記錄了完整的減值準備，並未在隨附的簡明財務報表中反映任何此類淨運營虧損的盈餘。沒有 在2024年和2023年六月30日結束的六個月中，我們對開多資產進行了任何減值損失的確認。
10
目錄
ADAPTHEALTH公司及其子公司
中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
(g)基於股權的報酬
公司根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編碼(ASC)718號專題進行其股權激勵的核算，該專題規定股權激勵以員工服務交換的股票作爲覈算基礎，要求公司在員工必要服務期間內按照獎勵在概算公佈時的公正價值記載相關的權益激勵費用。與這些津貼相關的權益激勵費用包括附表中的總務和管理費用以及淨收入成本。公司會依照授予日期的公正價值，確定和認可這些獎勵的權益激勵費用。對於只有服務條件的股票獎勵和同時包含服務和績效條件的股票獎勵，對預計最終獲得的一部分獎勵價值將在必要的服務期間內確認爲公司合併財務報表中的費用。對於只包含服務條件的股票獎勵，將按直線法在必要的服務期間內確認權益激勵費用。對於帶有績效條件的獎勵，權益激勵費用將根據管理層對這些獎勵獲得概率的估計，每一部分均以直線法在員工必要的服務期限內確認。如果管理層確定績效條件不可能實現，則公司將在確定期間恢復此前確認的權益激勵費用。對於具有市場條件的獎勵，按照蒙特卡羅模擬分析估計授予日期公正價值，無論獎勵最終能否獲得，以及獲得的程度，將在員工必要的服務期間內依照每階段直線法記載。公司不估計權益激勵費用中的放棄，而是在放棄發生時覈算。有關公司股權激勵費用的更多信息，請參見注釋10。 補償-股票補償規定員工以股票交換的股票獎勵作爲會計覈算基礎，要求公司在員工必要服務期間內分期記載這些獎勵的公允價值的股權激勵費用。這些津貼相關的權益激勵費用包括合併利潤表的總務和管理費用以及基本報表的營業收入成本。 股東權益蘋果首席執行官庫克大規模賣股，收穫逾3億港元現金。
(h)業務板塊
營業部門被定義爲企業的組成部分，爲其提供可用的離散的財務信息，並由首席營運決策者(CODM)定期評估，以便用於分配資源和評估財務績效。公司的CODM是其首席執行官，他目前以合併水平審查財務信息，以便用於分配資源和評估財務績效，因此，公司的運營構成 之一一個經營部門之一基本報表。
(i)租賃會計
根據FASB ASC主題842，公司會計處理其租賃業務。 租約 （"ASC 842"）。ASC 842要求公司在其綜合資產負債表上承認租賃負債，該負債代表未來最低租金支付的貼現義務，並對大多數租賃安排披露關鍵信息。ASC 842適用於公司參與的許多安排。
通常情況下，公司在開始租賃時會記錄租賃負債和ROU資產。但是，對於所有期限爲十二個月或以下（即短期租賃）的基礎租賃，公司已經選擇不承認租賃負債或ROU資產。租賃負債最初在租賃開始時記錄爲未來租金支付的現值。ROU資產最初在租賃開始時記錄爲租賃負債的初始金額，加上以下內容（如適用）：（i）承租人發生的初始直接成本以及（ii）在租賃開始之前淨支付給出租人的租金，減去獲得的租賃激勵。
在租賃期內，公司通常使用有效利率法增加其租賃負債，並減少已支付的租金租賃負債。對於融資租賃，攤銷和利息費用在合併的運營表中分別確認，攤銷費用通常按照租賃期的直線方法記錄，利息費用使用有效利息法記錄。對於經營租賃，除非已針對租賃資產進行減值，否則通常以直線方法在合併後的運營表中承認單個租賃成本。未在合併資產負債表中承認的短期租賃的租賃成本將以直線方法按租賃期間記入合併的運營表中。最初未包括在租賃負債和ROU資產減值費用中的可變租賃成本將隨着發生而支出。與其他長期資產類似，將對ROU資產進行減值評估。
見注12， 租賃，獲得更多信息。
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中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
(j)最近發佈的會計公告尚未通過
2024年3月，FASB發佈了《會計準則更新》 ASU No. 2024-02， 修訂編碼-刪除參考概念聲明的修正案該修正案從FASB會計準則編碼中刪除了對概念聲明的各種參考。這項ASU適用於公司2026財年第一季度開始的財務報表，允許提前採納。公司預計新的準則指導不會對其合併財務報表產生實質影響，並打算在2026財年第一季度生效時採納該準則。
2024年3月，FASB發佈了ASU No. 2024-01，補充了《股份報酬——股份報酬（“主題718”）》的說明性指南，以幫助實體判斷利潤份額和類似獎勵是否應按照ASC718會計處理範圍內的股份報酬安排進行覈算。ASU 2024-01適用於2024年12月15日之後開始的會計年度以及這些會計年度內的中期期間。公司目前正在評估此標準對其合併財務報表和相關披露的影響。 報酬-股份報酬（“主題718”）其中提供了說明性指南，以幫助實體判斷利潤份額和類似獎勵是否應按照ASC718會計處理範圍內的股份報酬安排進行覈算。ASU 2024-01適用於2024年12月15日之後開始的會計年度以及這些會計年度內的中期期間。公司目前正在評估此標準對其合併財務報表和相關披露的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU No. 2023-09， 所得稅(“Topic 740”)。此ASU通過要求公開的商業實體在年度稅收調節表中披露具體類別以及披露所得稅費用（或收益）和按管轄區分解繳納的所得稅金額來提高所得稅披露的透明度。 ASU 2023-09 自2024年12月15日後開展的財政年度開始適用，允許提前採用。公司目前正在評估此標準對其合併財務報表和相關披露的影響。

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，該更新通過增強重要板塊支出的披露，改進了可報告板塊的披露要求。這個更新中的修正應在合併財務報表中呈現的所有之前期間中進行追溯，適用於2023年12月31日後開始的財政年度和2024年12月31日後的財政年度內的中期期間。早期實施是允許的。公司目前正在評估該指引對其簡明合併財務報表的潛在影響。 分部報告（"話題280"）要求披露增量細分信息，包括向首席經營決策者定期提供的重大細分支出，並披露報告的細分利潤或虧損措施在評估業務績效和分配資源方面的使用情況。 ASU 2023-07 在 2023 年 12 月 15 日後開始的財政年度及其內部階段，即 2024 年 12 月 15 日後開始的財政年度生效，可提前採用。 公司目前正在評估此標準對其合併財務報表和相關披露的影響。

2023年8月，FASB發佈了ASU No. 2023-05, 業務組合-創業公司成立（“主題805-60”），要求所有被視爲創業公司或公司創業公司的實體必須應用新的會計基礎。具體來說，ASU規定創業公司或公司創業公司必須在成立日期初次按公允價值計量其資產和負債。ASU 2023-05對所有2025年1月1日或之後成立的創業公司都有效，並允許提前採用。公司目前正在評估這一標準對其合併財務報表和相關披露的影響。

2024年3月，美國證監會發布了最終的氣候披露規定，要求報告人在其年度報告和註冊聲明中提供與氣候相關的披露內容。新的披露要求將從2025年12月31日結束的財年的公司年度報告開始生效。2024年4月，SEC暫停了其最終氣候規定，以便就正在進行的法律挑戰進行司法審查。公司目前正在評估這些規定對其合併財務報表和相關披露的影響，並將監測有關這些規定的訴訟進展，以可能對規定下的披露要求產生影響。
包括相關方收入爲16,330美元營業收入確認和應收賬款
收入確認
該公司通過爲患者提供家庭醫療設備、相關用品和其他物品的服務和相關產品獲得收入。該公司的收入在服務和相關產品提供給客戶的期間確認，並分別記錄醫療用品和一次性用品的售出時間點、設備的固定月度服務期間或符合風險計價協議的合格成員有權接受衛生保健服務所在的月份。
當公司控制承諾的貨物或服務轉移給客戶時，根據公司預計從患者或根據與醫療保險、醫療補助和第三方支付人的償付安排中獲得的補償金額確定收入，以換取這些貨物和服務。
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公司根據合同約定的金額或費率（即明確價格折讓）來確定交易價格，調整變量衡量指標的估計值，如歷史賠付經驗所示的隱含價格折讓。公司採用預期價值法來確定應包括的變量衡量指標的金額，包括隱含和明確的價格折讓，以到達交易價格，使用合同協議和歷史賠付經驗。公司對交易價格應用約束，僅在未來很可能不會發生累計確認收入金額顯著逆轉的情況下記錄淨收入。如果最終實際收到的考慮金額與公司的估計不同，公司會調整這些估計，這將影響到在調整時期內的淨收入。
銷售收入是指在向消費者交付產品或服務時，在反映公司預期獲得的代價的同時，轉移對這些產品或服務的控制。睡眠治療設備供應（包括CPAP補給產品）、家用醫療設備及相關用品（包括輪椅、病牀和輸液泵）、糖尿病醫療設備及用品（包括CGm和胰島素泵）以及其他家用醫療設備和用品的銷售收入是指在把承諾的貨物或服務的控制權轉移給客戶時計入，直接供應消費醫療設備和用品一般在發貨時計入， 家用醫療設備則在交付到家中時計入。
公司向患者提供某些設備，該設備定期按固定月付款報銷，只要患者使用設備並且具備醫療必要性（在某些情況下，固定月付款被限定在一定金額內）。提供給患者的設備基於患者醫生處方和其他文件的醫療必要性記錄。患者通常無法協商或選擇其醫生開具並由公司交付的設備的製造商或型號。一旦該設備的初始交付被交付給患者以進行初始設置，將根據初始設置服務日期建立基於月度結算的月度計費流程。公司按比例分期式地認定服務期間的固定月收入收入，扣除預計調整，併爲未賺取的月度賬單部分推遲收入。初始設置過程中沒有分別獲得的收入。固定月收入中包括未開具賬單的金額，這些金額已滿足收入確認標準但尚未開具給付款人。認可的未開具固定月收入的估計基於歷史趨勢和未來可收集性的估計。

公司在某些有風險限額全額賠付安排下，每位會員每月收取一定費用（“PMPM”），這是指公司從第三方賠付機構收到PMPm費用，並負責管理其會員的一系列醫療保健服務及相關成本。在有風險限額全額賠付安排下，公司應按照每個協議的條款負責承擔那些會員所需的合同醫療保健服務的成本。與付款方進行的限額全額賠付收入合同通常是多年安排，並且在合同期內有一個單一的月度履行任務，根據協議範圍爲會員提供所有必要的醫療保健並執行相關任務。公司在合同期內資格符合條件的會員有權接受醫療保健服務的月份確認收入。公司從其限額全額賠付安排中根據核心產品線識別的營業收入於3個和6個月中的以下表格中列出。 2024年6月30日結束的三個和六個月中，公司在其限額全額賠付安排下識別的收入顯示在下表中。2013年6月30日結束的三個和六個月中，公司在其限額全額賠付安排下識別的收入分別顯示在下表中的淨銷售收入和固定月度設備補償的淨收入中，對這些期間而言，這是無形的。
公司的計費系統包含特定於支付方的價格表，反映各種政府和商業保險支付方爲每個提供給客戶的設備或供應品約定的費用表金額。收入是根據適用的費用表記錄的。公司已經建立了一項合同津貼，稱爲明確價格讓步，以解決由於實收金額與可實現金額之間差異所導致的調整。如果實收金額與淨實現金額不同，則在確定這些支付差異的期間將調整記錄到收入中。公司在其綜合財務報表中淨報告這些調整後的收入。
公司在合併利潤表和合並資產負債表中僅在提供服務後確認營業收入和合同資產。由於公司已履行合同下的義務，因此擁有將作爲合同資產記錄的考慮事項的無條件權利，並將那些已開具和未開具的合同資產分類爲應收賬款。
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公司從客戶預先收取的固定月付款項代表合同負債。這些付款主要與每月預付賬單的患者相關，並按照所獲得的利潤計算期間確認收益。
公司按付款人類型和核心產品線對與客戶合同的淨收入進行分解。公司認爲，將淨收入分解爲這些類別可以描述經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。公司的收入生成合同中的付款條款和條件因付款人類型和付款人來源而異。
2024年6月30日和2023年，按支付方類型劃分的淨收入構成如下（以千爲單位）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
保險$487,787 $474,828 $971,152 $911,612 
政府210,946 209,662 409,344 398,509 
患者支付107,242 108,796 217,976 227,791 
營業收入$805,975 $793,286 $1,598,472 $1,537,912 


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2024年6月30日和2023年同期，淨營業收入按核心產品線的組成如下（以千爲單位）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
淨銷售收入：
睡覺$233,361 $215,849 $458,887 $429,306 
糖尿病147,261 165,021 294,240 307,565 
家居用品44,265 48,323 88,913 94,878 
呼吸系統7,871 8,191 15,575 16,120 
回家25,963 27,237 51,585 55,800 
其他57,684 57,012 113,345 110,219 
淨銷售收入總額$516,405 $521,633 $1,022,545 $1,013,888 
每月固定設備報銷的淨收入：
睡覺$82,053 $86,783 $162,743 $167,705 
糖尿病2,382 3,886 4,661 7,717 
呼吸系統138,899 145,889 276,131 280,612 
回家23,355 23,974 45,921 46,315 
其他11,637 11,121 23,208 21,675 
每月固定設備報銷的淨收入總額$258,326 $271,653 $512,664 $524,024 
來自資本化收入安排的淨收入：
睡覺$6,976 $— $14,028 $— 
糖尿病1,546 $— 3,144 — 
家居用品3,080 $— 6,290 — 
呼吸系統14,456 $— 29,582 — 
回家3,712 $— 7,210 — 
其他1,474 $— 3,009 — 
來自資本化收入安排的淨收入總額$31,244 $— $63,263 $— 
總淨收入：
睡覺$322,390 $302,632 $635,658 $597,011 
糖尿病151,189 168,907 302,045 315,282 
家居用品47,345 48,323 95,203 94,878 
呼吸系統161,226 154,080 321,288 296,732 
回家53,030 51,211 104,716 102,115 
其他70,795 68,133 139,562 131,894 
淨收入總額$805,975 $793,286 $1,598,472 $1,537,912 
應收賬款
由於醫療保健行業和第三方報銷環境的不斷變化，必須對應收賬款進行淨實現價值估計。這些估計的內在風險在於
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中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
隨着更多信息的出現，它們將不得不進行修訂或更新。第三方計費安排的複雜性以及醫療保險和醫療補助法律法規可能會導致原先記錄的金額調整。
公司定期進行分析，以審查應收賬款的估值和未收餘額的可收取性。管理層的評估考慮了歷史現金收款經驗、業務和經濟狀況、醫療保險覆蓋趨勢、其他收款指標以及關於具體應收賬款的信息。公司的評估還考慮了未償金額的年齡和組成，以確定其預計的淨現實izable值。
當應收賬款未按規定的到期日收回時，將其視爲過期。在追收經過努力後，特定的病人餘額確定無法收回時，將其註銷。應收賬款估計的修訂被視爲隱含價格折讓調整，並在修訂期間作爲淨營業收入的調整進行確認。本公司沒有任何重大壞賬費用。
應收賬款中包括已經賺取但未開出賬單的賬款。由於公司制定了在爲其提供的服務開出賬單之前編譯所需付款方特定文件的政策，因此可能會發生幾天甚至幾周的開票延遲。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的未開出賬單的應收賬款爲$。40.2萬美元和68.42024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。
包括64,358美元的關聯方銷售和營銷費用收購
公司的收購按照FASB ASC 805要求使用收購法計算，並自各自收購日起納入公司的合併財務報表。 商業組合自各自收購日起，公司的收購將計入公司的合併財務報表。
該公司未在2024年6月30日結束的六個月裏完成任何收購交易。在2023年6月30日結束的六個月裏，該公司收購了 100家家庭醫療設備服務提供商的股權的%並收購了兩家家庭醫療設備服務提供商的某些資產。 三 下表總結了2023年6月30日結束的六個月裏所有收購交易的交易代價（以千元計）：
現金$18,173 
延期付款50 
總費用$18,223 
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公司根據預估的收購日公允價值分配了支付的代價。 根據管理層的評估，截至2023年6月30日的六個月內所有收購的代價按以下期間分配（以千爲單位）：
現金$268 
應收賬款1,798 
庫存1,001 
預付和其他流動資產10 
設備和其他固定資產9,863 
經營租賃權使用資產5,506 
融資租賃使用權資產200 
商譽6,796 
應付賬款及應計費用(667)
其他流動負債(846)
經營租賃負債(5,506)
融資租賃負債(200)
已獲得淨資產$18,223 
自2023年6月30日結束的三個和六個月的期間內，上述收購的淨營業收入和營業利潤均微不足道。
(4) 設備和其他固定資產
截至2024年6月30日和2023年12月31日的設備和其他固定資產如下（以千爲單位）：
2020年6月30日
2024		12月31日
2023
患者醫療設備$811,940 $791,349 
計算機和軟件91,053 85,509 
送貨車輛35,062 35,021 
其他22,079 20,203 
淨賬面價值960,134 932,082 
減少已計提折舊額(463,998)(436,981)
設備和其他固定資產，淨值$496,136 $495,101 
截至2024年6月30日的三個月和2023年，公司分別錄得折舊費用。 萬美元和萬美元。對於截至2024年6月30日的三個月和2023年，公司分別錄得折舊費用。 $85.6萬美元和89.3 萬美元、分別。對於截至2024年6月30日的三個月和2023年，公司分別錄得折舊費用。 六個 截至2024年6月30日的月末和2023年，公司分別錄得折舊費用。 萬美元和萬美元。對於截至2024年6月30日的月末和2023年，公司分別錄得折舊費用。 $172.9萬美元和173.12024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。
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(5)    商譽和可確認無形資產
商譽是代表通過併購獲得但無法單獨確認和分開計量的其他資產未來經濟利益的資產。. 截至2024年6月30日六個月結束時，商譽賬面價值變化情況如下（以千計）:
賬面毛額
ROCE 趨勢可以告訴我們什麼？比起 Enphase Energy，有更好的資本回報率選擇。在過去的五年中，該公司增加了 1,306% 的資本，而該資本的回報率保持穩定在 9.9%。這樣差的回報率現在並不令人信服，而且隨着資本的增加，很明顯企業並沒有將資金投入到高回報的投資中。
2023年12月31日結餘爲$2,724,958 
商譽減值(13,078)
2024年6月30日餘額$2,711,880 
管理層需要每年對商譽的收回能力進行評估，在觸發事件確定後進行評估。可能導致需要進行中期商譽減值評估的觸發事件包括歷史或預計收入、業務結果或現金流下降，以及公司股價或市場總值持續下降等因素。儘管管理層無法預測未來可能發生的商譽減值，但非現金商譽減值可能對公司的業務結果、淨資產和公司的資本成本或獲取資本的能力產生重大不利影響。 2024年6月30日，公司未確認任何可能暗示商譽可能減值的觸發事件。

上述表格中包含的非現金商譽減值損失與一項明確的協議有關，該協議涉及處置某些不重要的定製康復技術資產，該協議在2024年6月30日後簽訂，並預計在2024年第三季度完成。
可識別的無形資產可分離且有可確定使用壽命的無形資產應分別進行評估，並按反映資產預期被消耗的模式分攤攤銷。可識別的無形資產包括以下內容，截至2023年12月31日（以千爲單位）: 可識別的無形資產包括以下內容，截至: 2024年6月30日 2023年12月31日（以千爲單位）:
2024年6月30日
平均
剩餘期限（年）
商標名稱，減去累計攤銷$44,723
$68,0776.2
支付協議，減去累計攤銷$32,316
49,6846.1
研發技術，減去累計攤銷$5,040
1,2601.0
可識別無形資產淨值$119,021
2023年12月31日
平均
剩餘期限（年）
商標名稱淨值，扣除累計攤銷$38,314
$74,4866.6
費用支付人合同淨值，扣除累計攤銷$28,216
53,7846.6
開發科技淨值，扣除累計攤銷$4,410
1,8901.5
可識別無形資產淨值$130,160
在附表的損益表中，與可識別無形資產相關的攤銷費用，包括折舊和攤銷，不包括患者設備折舊費用，金額爲$。5.6萬美元和11.1百萬美元
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分別截至2024年6月30日的三個月和六個月的淨收益分別爲$10.0萬美元和20.0公司已回購 10億 美元的普通股票，沒有到期日期，並於2023年9月，董事會增加了另外 10億 美元的回購授權，同樣沒有到期日期。股票回購可能通過在《交易所法》第18條的規定下遵守規則進行的公開市場回購，包括通過追求符合《交易所法》第10b5-1條規則的交易計劃，進行私人協商交易、加速股票回購計劃、大量購買或其他類似購買技術，並在管理層認爲適當的數量下進行。公司沒有義務回購任何特定數量的股票，回購的時間和實際股票數量將取決於各種因素，包括公司股票價格、一般經濟、商業和市場條件以及其他投資機會。公司可在任何時間停止任何普通股回購而無需事先通知。在2024年6月30日結束的三個和六個月內，公司回購了 2,578,104 和 6,145,069 美元的股票，分別爲 10億 美元和 10億 美元。截至2024年6月30日，公司仍有 10億 美元可用於回購。公司回購的股票在交易結算時計入。截至2024年6月30日，沒有未結算的股票回購。直接購買股票所產生的成本已包含在股票的總成本中。
可辨認無形資產的未來攤銷費用預計如下（以千爲單位）：
截至6月30日的十二個月
2025$22,217 
202620,119 
202718,384 
202817,936 
202917,936 
此後22,429 
總計$119,021 
公司在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內都沒有記錄任何所得稅支出。公司已爲所有報表期的淨運營虧損記錄了完整的減值準備，並未在隨附的簡明財務報表中反映任何此類淨運營虧損的盈餘。否2024年和2023年6月30日結束的六個月內，公司未確認任何與可識別無形資產相關的減值損失。
可轉換優先票據資產和負債的公平價值
FASB ASC主題820公允價值計量和披露 （“ASC 820”）建立了一個單一的公正價值定義，在美國GAAP（美國公認會計准則）框架下擴展了公正價值測量，並擴大了關於公正價值測量的披露。在資產負債表中調整爲公允價值的資產和負債根據用於測量其公平價值的輸入的判斷水平進行分類。如ASC 820所定義的水平輸入如下：
等級輸入輸入定義
一級資產或負債在計算日時，在活躍市場上具有相同性質的未經調整的報價，且該報價可觀察到。
二級除了被納入一級輸入的報價外，其他在計算日時可通過與市場數據協同核實計算相關資產或負債的報價。
三級未觀察到的輸入反映管理層在衡量日期時市場參與者將使用的最佳估計價值。
以下表格展示了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日以持續方式計量的金融資產和負債的估值。此處呈現的公允價值估計是基於2024年6月30日和2023年12月31日管理層可獲得的信息。這些估計不一定表明公司最終可能實現的金額。
(以千爲單位)一級二級三級
2024年6月30日
資產   
利率掉期協議-開空期$—$4,889$—
利率掉期協議-開多期—1,635—
所有基金類型估值的資產總額$—$6,524$—
負債   
認股權負債——4,464
以公允價值計量的總負債$—$—$4,464
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目錄
ADAPTHEALTH公司及其子公司
中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
(以千爲單位)一級二級三級
2023年12月31日
資產
利率掉期協議-開空期$— $4,482 $— 
利率掉期協議-開多期— 986 — 
所有基金類型估值的資產總額$— $5,468 $— 
負債   
收購相關的條件性對價-開空$— $— $6,850 
認股權負債— — 4,021 
以公允價值計量的總負債$— $— $10,871 
利率掉期
公司使用利率互換協議來通過將其部分浮動利率借款轉換爲固定利率來管理利率風險，並在附帶的合併資產負債表中將這些衍生工具識別爲資產或負債。這些衍生工具的估值採用廣泛接受的估值技術，包括對每個衍生工具的預期現金流進行折現現金流分析。此分析反映了衍生工具的合同條款，包括到期期限，並使用觀察到的市場爲基礎的輸入，包括利率曲線和引伸波幅。公司的利率互換的公允價值是通過淨額折現未來固定現金支付和折現預期的可變現金支付收入的市場標準方法來確定的。可變現金收入基於未來利率（遠期曲線）的預期，該利率是基於觀察到的市場利率曲線來確定的。爲了遵守FASb ASC主題820的規定，公司在公允價值測量中適當反映其自身不履約風險和各方當事人的不履約風險，並納入信貸估值調整。在爲非履約風險影響調整其衍生合約的公允價值時，公司考慮了淨額的影響和任何適用的信貸增級，例如抵押品質押、門檻、相互投入和按金。 公允價值計量該公司在公允價值計量中考慮到自身違約風險和各方違約風險，並對其衍生合約的公允價值進行信用估值調整。在衡量非履約風險對公允價值的影響時，該公司考慮了淨額和任何適用的信用增進，如押品質押、門檻、互惠賣出和擔保等。
儘管公司確定其衍生品估值所用的大部分輸入均屬於公允價值層次結構的第2級，但與公司衍生品相關的信用估值調整採用了第3級輸入，例如估算當前信用利差以評估公司及其各方當事人違約的可能性。公司已確定信用估值調整對每個獨立合約的公允價值產生的影響顯著性對整體估值影響不顯著。因此，公司截至2024年6月30日和2023年12月31日持有的所有衍生品均被分類爲公允價值層次結構的第2級。其他有關公司衍生工具的信息請參見注釋7。 衍生工具和套期保值活動有關公司衍生工具的其他信息，請參見第7注。
收購相關的臨時性考慮事項
公司通過應用基於概率加權現金流量模型的收益方法估計收購相關的待定對價負債的公允價值。該公允價值計量基於市場不可觀察到的重要輸入因素，因而代表了3級計量。3級證券基於不可觀察到的輸入進行估值，並受到很少或沒有市場活動的支持，反映了公司在衡量公允價值方面自己的假設。公司每個期間評估收購相關的待定對價義務的公允價值，並通過公司綜合損益中的其他收入/損失記錄此類負債的公允價值變動。2023年12月31日，在附帶的合併資產負債表中，其他流動負債中包括了1，300萬美元的待定對價負債。截至2024年6月30日，有 未償還的待定對價負債。6.9 本年度6月30日，公司收購相關的待定對價負債的和解情況如下（以千美元爲單位）： 否 未償還的待定對價負債截至2024年6月30日 以下是公司有關收購相關的待定對價負債的六個月截至2024年6月30日和2023年的調節情況（以千爲單位）：
20
目錄
ADAPTHEALTH公司及其子公司
中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
截至2024年6月30日的六個月期初餘額 付款 期末餘額
附條件收購款項——三級負債$6,850 $(6,850)$— 
截至2023年6月30日的半年報表
附條件收購款項——三級負債$7,500 $— $7,500 
權證負債
認股證負債代表公司尚未行使的認股證的預估公允價值。私人認股證的公允價值使用Black-Scholes期權定價模型進行估算。請參見， 注10, 股東權益有關認股證負債和使用定價模型的重要假設的詳細討論請參見。.
非金融資產按非經常性基礎計量公允價值
截至2024年6月30日和2023年6月30日止6個月期間，公司的非金融資產在非經常性基礎上未進行公允價值計量。
下表總結了合併利潤表中包括的股票補償金額:衍生工具和套期保值活動
該公司將所有衍生品以公允價值記入其合併資產負債表。截至2024年6月30日，該公司與第三方有未到期的利率衍生工具，公司支付固定利率並獲得等於一個月擔保隔夜融資利率（“Term SOFR”）的利率。截至2024年6月30日，相關金額未達到 250 百萬美元，並且在2026年1月到期。公司將其互換協議指定爲利率風險的有效現金流量套期保值。因此，利率互換公允價值變動的變化會記錄爲積累的其他綜合損益項目，包括在股東權益中，並在與套期保值交易產生影響的同一期間重新分類爲利息費用。 該公司將所有衍生品以公允價值記入其合併資產負債表。截至2024年6月30日，該公司與第三方有未到期的利率衍生工具，公司支付固定利率並獲得等於一個月擔保隔夜融資利率（“Term SOFR”）的利率。截至2024年6月30日，相關金額未達到百萬美元，並且在2026年1月到期。公司將其互換協議指定爲利率風險的有效現金流量套期保值。因此，利率互換公允價值變動的變化會記錄爲積累的其他綜合損益項目，包括在股東權益中，並在與套期保值交易產生影響的同一期間重新分類爲利息費用。
下表展示了公司與利率掉期協議相關的衍生品公允價值，這些衍生品被指定爲避險工具，並在合併資產負債表中進行分類。 2024年6月30日和頁面。2023年12月31日 （以千爲單位）:
2024年6月30日2023年12月31日
資產負債表上的位置資產
預付和其他流動資產$4,889 $4,482 
其他1,635 986 
總費用$6,524 $5,468 
在截至三個月的期間內 2024年6月30日 和2023年，由於現金流量套期賬期的影響，公司在其他綜合收益中分別確認了稅後損失$0.3 萬美元和稅後收益$2.8 萬美元，此外，在截至2023年6月30日的三個月內，$0.4 萬美元從 其他綜合收益 被重新分類，並在附帶的合併利潤表中被確認爲利息費用淨額的減少。在截至2024年6月30日的三個月內不存在這樣的重新分類。 在截至2023年6月30日結束的三個月內無此重新分類。 在截至六個月的期間內 2024年6月30日 和2023年，由於現金流量套期賬期的影響，公司在其他綜合收益中分別確認了稅後收益$0.9萬美元和0.6 萬美元，此外，在截至 2024年6月30日 和2023年的六個月內，分別有$0.4萬美元和1.0 萬美元從 其他綜合收益 被重新分類，並在附帶的合併利潤表中被確認爲利息費用淨額的減少。
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ADAPTHEALTH公司及其子公司
中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
(8)    應付賬款及應計費用
截至2024年6月30日和2023年12月31日的應付賬款和應計費用如下（單位：千美元）：
6月30日
2024		十二月三十一日
2023
應付賬款$279,562 $211,504 
與員工相關的應計費用38,502 47,462 
應計利息29,151 29,327 
訴訟和解10,685 57,340 
其他88,660 46,361 
總計$446,560 $391,994 
正如先前披露的那樣，在2024年2月，公司獲悉一個網絡安全威脅行爲者已經訪問了聯合健康集團子公司Change Healthcare的某些信息技術系統，該子公司與公司的第三方軟件供應商在公司的索賠處理活動中進行接口交互。得知此情況後，聯合健康集團隔離了受影響的系統，Change Healthcare停止了與公司的軟件供應商進行的索賠處理活動。在截至2024年6月30日的六個月中，公司參加了Optum臨時資金援助計劃，該計劃旨在爲受到Change Healthcare服務中斷影響的提供商提供短期的現金流量救濟。截至目前，公司在該計劃下獲得了500萬美元，預計將在2024年12月31日之前還清，該賬目記錄在上述的其他類別中。公司參加該計劃沒有發生任何費用、利息或其他相關成本。 2024年6月30日爲止，公司參加了旨在爲受Change Healthcare服務中斷影響的提供商提供短期現金流量救濟的Optum臨時資金援助計劃。蘋果CEO庫克大規模出售股票，套現逾3億港元。 2024年6月30日公司收到$39.6 在這個項目中，公司收到了500萬美元，預計將在2024年12月31日之前還清，該賬目記錄在上述的其他類別中。
(9)    債務
以下是截至2024年6月30日和2023年12月31日的長期債務總結（以千爲單位）：
2020年6月30日
2024		12月31日
2023
保險的借貸款項$650,000 $720,000 
高級無擔保票據1,450,000 1,450,000 
未攤銷的籌資費用(19,549)(22,018)
2,080,451 2,147,982 
流動部分(40,000)(53,368)
長期部分$2,040,451 $2,094,614 
2021年1月，公司簽訂了一份信貸協議（經修訂，下稱"2021信貸協議"）。2021信貸協議包括在擔保期限貸款（下稱"2021期限貸款"）下的借款金額爲$0萬，並擁有$0萬的循環信貸貸款承諾（下稱"2021循環信貸貸款承諾"）。 2021循環信貸貸款承諾具有$0萬的信用證子限額。2021期限貸款和2021循環信貸貸款承諾均於2026年1月到期。根據公司的選擇，2021信貸協議下的借款金額按變動利率計息，該利率基於基準利率（如定義），按季度支付，或者基於期間SOFR（如定義），按月或按季度支付。基於期間SOFR的貸款利率可選擇爲1個月或3個月的利率期。使用基準利率的借款以年利率計收利息，利率等於（a）每天確定的基準利率（經過零利率下限調整）的總和，加上一個適用邊際（如定義），該適用邊際在公司的綜合優先擔保槓桿率（如定義）範圍內，從百分之0.00開始。使用期間SOFR的借款以年利率計收利息，利率等於（a）適用利率期的期間SOFR的總和（經過零利率下限調整），加上（b）期間SOFR的調整量爲0.00％，再加上（c）適用邊際（如定義），該適用邊際在公司的綜合優先擔保槓桿率範圍內，從百分之0.00開始。在2021信貸協議的期限內，2021循環信貸貸款承諾收取承諾費，該費用根據公司的綜合優先擔保槓桿率而定，範圍在百分之0.00到百分之0.00之間。800 在一個有擔保的固定期限貸款（“2021年期限貸款”）中獲得了2000萬美元，並獲得了旋轉信貸貸款（“2021年旋轉貸款”）的承諾，其額度爲450 2億美元。2021年旋轉貸款有一個55 2021循環信貸貸款承諾具有$0萬的信用證子限額。 0.50可以降低至0.75%每年2.25該利率等於（a）每天確定的基準利率（經過零利率下限調整）的總和，加上一個適用邊際（如定義），該適用邊際在公司的綜合優先擔保槓桿率（如定義）範圍內，從百分之0.00開始。 0.10利率等於（a）適用利率期的期間SOFR的總和（經過零利率下限調整），加上（b）期間SOFR的調整量爲0.00％，再加上（c）適用邊際（如定義），該適用邊際在公司的綜合優先擔保槓桿率範圍內，從百分之0.00開始。 1.50可以降低至0.75%每年3.25該適用邊際在公司的綜合優先擔保槓桿率範圍內，從百分之0.00開始。 0.25可以降低至0.75%每年0.50在2021信貸協議的期限內，2021循環信貸貸款承諾收取承諾費，該費用根據公司的綜合優先擔保槓桿率而定，範圍在百分之0.00到百分之0.00之間。
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ADAPTHEALTH公司及其子公司
中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
根據2021年授信協議，本公司受到若干限制性契約的約束，其中包括對公司施加運營和財務限制的限制性契約。財務契約包括2021年信貸協議中定義的合併總槓桿比率和合並利息覆蓋比率。2021年信貸協議還包含某些慣例違約事件，包括但不限於未能按期支付、未能遵守或履行某些契約、交叉違約、破產和與破產相關的事件以及違反醫療保健法規。截至2024年6月30日，本公司已符合2021年授信協議中的適用契約。
根據2021年信貸協議，借款可以在任何時候全額或部分歸還，無需支付額外費用或罰款，除了慣例損失成本。2021年授信額度下償還的任何金額均可重新借入。當借款和信用證使用超過循環信貸貸款總承諾時，在2021年循環貸款期限內必須強制預付。在非再投資資金，未經許可的債務交易以及不滿足某些槓桿測試的情況下，也需要強制預付。
安全期限貸款
2021年期貸款的未清借款需進行季度本金償還，每季度償還$百萬，直至2025年12月31日，未償還的本金餘額需在2026年1月到期。10.0 由於截至2023年12月31日的多餘現金流計算，公司必須在2021年期貸款上做出強制性預付款，且金額爲$百萬，該款項已於2024年3月支付。13.4此外，公司在截至2024年6月30日的六個月間自願償還了總計$百萬的2021年期貸款。36.6截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別仍有$百萬的未清借款在2021年期貸款下。650.0萬美元和720.0 2021年期貸款的年利率截至2024年6月30日爲%。 7.43截至2024年6月30日爲止的百分比。
循環授信設施
在2024年6月30日結束的六個月內，公司借了 $ 百萬美元，根據2021年借款協議，該筆借款已在該期間償還。75.0截至2024年6月30日，信用證尚有 $21.6 百萬美元未償還。在2023年6月30日結束的六個月內，公司借了 $50.0 百萬美元，根據2021年信用協議，該筆借款已在該期間償還。根據2021年信用協議的金融債務契約，截至2024年6月30日，公司在遵守金融債務契約的情況下，可在2021年到期前使用該筆借款支付負債，包括用於資本支出和在2021年信用協議規定的收購項目，該筆借款剩餘的最大金額爲 $346.4百萬美元。
優先未擔保票據
2021年8月，公司發行了$的優先無抵押票據（“%優先票據”）。%優先票據將於2030年3月1日到期。%優先票據的利息在每年3月1日和9月1日支付。公司可選擇在2025年3月1日或之後任何時候全部或部分贖回%優先票據，%優先票據的贖回價格爲：（i）2025年3月1日起的12個月內贖回爲102.563％，（ii）2026年3月1日起的12個月內贖回爲101.281％，（iii）2027年3月1日起及以後贖回，贖回價格爲%與未付利息。在2025年3月1日之前，公司還可以以%贖回部分或全部的%優先票據，加上“補償性”費用以及未付利息。此外，公司可能會用某些股本融資的收益贖回%優先票據的最初總額的%s，贖回價格爲105.125％的%優先票據，加上應計利息。此外，公司可能需要在出售某些資產或特定類型的控制權變更時向%優先票據持有人發出收購要約。600.0一千萬美元的合計本金額 5.125%%高級無抵押票據（“% Senior Notes”）5.125%% Senior Notes將於2025年3月1日之後的任何時間內全部或部分可由AdaptHealth自行贖回。 5.125%%優先票據的利息在每年3月1日和9月1日支付。 5.125%%優先票據的利息在每年3月1日和9月1日支付。 5.125%%高級無抵押票據將由AdaptHealth自行全額或部分贖回。 5.125%（i）2025年3月1日起的12個月內贖回價爲102.563％， 102.563（ii）2026年3月1日起的12個月內贖回爲101.281％， 101.281（iii）2027年3月1日之後贖回， 100.000%優先票據贖回價值加上應計未付利息。 5.125%% Senior Notes的贖回價格是% Senior Notes的市場價格，加上相當於0.50％贖回費用，再加上應計未付利息。 100％票據被贖回，贖回價格將等於被贖回的％票據的本金金額的％，再加上適用贖回日期的應計未償還利息。 5.125%加上類似於0.50％的“補償”費用和應計未付利息的成本。 40公司可以使用某些權益融資的收益贖回%優先票據的最初總額的最高%s。 5.125%% Senior Notes 105.125％ Senior Notes，加上應計未付利息。％票據被贖回，贖回價格將等於被贖回的％票據的本金金額的％，再加上適用贖回日期的應計未償還利息。 5.125%105.125 5.125%在出售某些資產或發生特定的變化控制權的情況下，公司可能需要收購% High Senior Notes。
2021年1月，公司發行了$此外，在2021年12月份，公司發行了總額爲$的500.0萬美元的優先票據和2025年票據的未償還本金金額爲1.995億美元。一千萬美元的合計本金額 4.625% 非擔保優先票據（以下簡稱“4.625%優先票據”， 4.625%優先票據將於2029年8月1日到期。 4.625%優先票據的利息將於每年的2月1日和8月1日支付。 4.625%優先票據將可由AdaptHealth全額或部分可贖回，在2024年2月1日或之後的任何時間贖回時，贖回價格爲 4.625，分別爲（i）2024年2月1日起的12個月內贖回爲 102.313%；（ii）2025年2月1日起的12個月內贖回爲101.156%; 以及（iii）2026年2月1日起和之後的任何時間贖回爲 %，均需加上應計未償利息。AdaptHealth還可，且截至2026年2月1日及以後， 100.000與未償還的利息一同。Adapthealth還可以
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ADAPTHEALTH公司及其子公司
中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
贖回部分或全部資產。 4.625在2024年2月1日之前以贖回價格收回資產的%高級票據，再加上“補償”溢價及應計未付利息。此外，adapthealth可能會通過某些股本發行的收益以贖回價格收回原始的%高級票據的總名義資本的%。 100％票據被贖回，贖回價格將等於被贖回的％票據的本金金額的％，再加上適用贖回日期的應計未償還利息。 4.625此外，AdaptHealth可能會根據特定類型的資產出售或進行特定類型的控制變化而被要求收購%高級票據。 40所有板塊的原始總名義資本金額的%。 4.625在2024年2月1日之前，根據某些股權發行的所得，%高級票據的贖回價格相等於104.625％，加上應計未付利息。 104.625％票據被贖回，贖回價格將等於被贖回的％票據的本金金額的％，再加上適用贖回日期的應計未償還利息。 4.625此外，在某些資產出售或特定控制變更的情況下，AdaptHealth可能需要提供購買%高級票據的要約。 4.625%高級票據
在2020年7月，公司發行了$%無抵押高級票據（“% Senior Notes”）。% Senior Notes將於2028年8月1日到期。% Senior Notes的利息應在每年2月1日和8月1日支付。公司可在2023年8月1日或之後自行選擇全部或部分贖回% Senior Notes，如果在以下各項中的12個月內（i）2023年8月1日是103.063％，（ii）2024年8月1日是102.042％，（iii）2025年8月1日是101.021％，（iv）自2026年8月1日之後是 100％，每種情況還應支付應計但未支付的利息。在2023年8月1日之前，公司還可以根據“換回”溢價和應計但未支付的利息，以溢價價格贖回其中一些或全部% Senior Notes。此外，公司可通過某些股本發行的收益，在2023年8月1日之前贖回原始總本金金額的高達% Senior Notes的106.125％，並應支付應計但未支付的利息。此外，公司可能需要提出要約收購350.0一千萬美元的合計本金額 6.125% WM優先票據，到期日爲2039年％無抵押高級票據（“Great Senior Notes”）6.125% WM優先票據，到期日爲2039年％ Senior Notes”將於2028年8月1日到期。 6.125% WM優先票據，到期日爲2039年% Senior Notes的利息應在每年2月1日和8月1日支付。 6.125% WM優先票據，到期日爲2039年% Senior Notes將在2023年8月1日或之後按AdaptHealth的選擇，全部或部分贖回，而% Senior Notes的贖回價格爲 6.125% WM優先票據，到期日爲2039年，每年2月1日和8月1日支付的應計但未支付的利息。 6.125% WM優先票據，到期日爲2039年，如果在以下各項中的12個月內（i）2023年8月1日是103.063％ 103.063，（ii）2024年8月1日是102.042％ 102.042，（iii）2025年8月1日是101.021％ 101.021，（iv）自2026年8月1日之後是100％ 100.000，每種情況還應支付應計但未支付的利息。 6.125% WM優先票據，到期日爲2039年此外，在2023年8月1日之前，公司還可以根據“換回”溢價 100％票據被贖回，贖回價格將等於被贖回的％票據的本金金額的％，再加上適用贖回日期的應計未償還利息。 6.125% WM優先票據，到期日爲2039年％ Senior Notes，並應支付應計但未支付的利息。 40此外，在2023年8月1日之前，公司可能還可以使用某些股本發行的收益贖回最初的總本金金額的高達% 6.125% WM優先票據，到期日爲2039年% Senior Notes，贖回價格爲 106.125％票據被贖回，贖回價格將等於被贖回的％票據的本金金額的％，再加上適用贖回日期的應計未償還利息。 6.125% WM優先票據，到期日爲2039年％ Senior Notes，應計但未支付的利息一起支付。此外，公司可能需要作出收購要約 6.125% WM優先票據，到期日爲2039年在出售特定資產或特定控制變更時，需要支付一定數量的高級票據。
（10）股東權益
根據公司第三份修訂章程，有【未知數字】股普通股和【未知數字】股優先股。普通股股東每股享有【未知數字】票。優先股的發行應根據公司的董事會不時確定的不同指定、投票權和其他權利和優先權。 3億 5,000,000 之一 普通股股東每股享有【未知數字】票。優先股的發行應根據公司的董事會不時確定的不同指定、投票權和其他權利和優先權。
庫存股
2022年5月，公司的董事會授權了一項多達$百萬的股票回購計劃，截至2023年12月31日到期（“股票回購計劃”）。實際回購股票的時間和數量取決於市場條件和其他因素。公司普通股的股票不時在公開市場上或通過私下談判等方式回購。2023年6月30日結束的六個月中，公司以$631,953的價格回購了公司普通股的股票，並在隨附的合併股東權益表中的國庫股票中反映出來。在2024年6月30日之後，如附註14所述，該公司發行了一份涉訴和解的國庫股票中的百萬股。200.0資產組成 公司的董事會於2022年5月授權一項股票回購計劃，回購公司普通股的最高金額爲$百萬，該計劃於2023年12月31日到期（“股票回購計劃”）。實際股票回購的時間和數量取決於市場條件和其他因素。公司普通股的股票不時在公開市場上或通過私下談判等方式回購。在結束於2023年6月30日的六個月中，公司以$631,953的價格回購了公司普通股的股票，從股東權益的合併附帶陳述中的國庫股票中反映出來。如附註14所述，在2024年6月30日之後，該公司發行了一份涉訴和解的國庫股票中的百萬股。 在2023年6月30日結束的六個月中，公司以$631953的價格回購了公司普通股的股票，並在隨附的合併股東權益表中的國庫股票中反映出來。 在2023年6月30日結束的六個月中，公司以$631,953的價格回購了公司普通股的股票，並在附帶的綜合股東權益表中的國庫股票中反映出來。9.2 在股票回購計劃下，公司於2023年6月30日結束的六個月中以631,953美元的價格回購了公司普通股的股票，反映在附帶的綜合股東權益表中的國庫股票中。 承諾和不確定事項根據注14，在2024年6月30日之後，該公司發行了一份涉訴和解的國庫股票中的一百萬股。 1在涉訴和解方面，公司已從其國庫股票中發行了100萬股。
權證
截至2024年6月30日，公司擁有 3,871,557 截至2024年11月20日到期，當前尚有認股權證，每個認股權證可以按$價格行使權利，換股爲一個（1）普通股。 之一 每股定價爲$。認股權證可以按照每股$的價格換股爲一股普通股。11.50 在某些情況下，包括股息、資本重組、重組、合併或合併事件發生時，行使認股權證的行使價格和可發行的普通股股數可能會調整。然而，在普通股的發行價格低於其行權價格時，認股權證不會進行調整。本公司於截止2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內行使了 否 認股權證。
公司將其權證列爲負債，原因是相應的認股權協議中包含某些條款。權證的估計公允價值記錄爲負債，在行使這些權證時，這種公允價值被重新分類爲股東權益。在行使之前，這些權證的估計公允價值的變化每期都將在公司的合併利潤表中被認爲是非現金費用或收益。
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ADAPTHEALTH公司及其子公司
中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
2024年6月30日結束的六個月期間，認股權責任變動的調和情況如下（以千爲單位）：
2023年12月31日認股權負債的預估公允價值$4,021
認股權負債公允價值的預估變化443 
2024年6月30日認股權負債的預估公允價值$4,464
2022年12月31日認股權負債的預估公允價值$38,503
認股權負債公允價值的預估變化(22,726)
2023年6月30日認股權負債的預估公允價值$15,777
自2023年12月31日和2024年6月30日附表合併資產負債表日起，認股權負債被分類爲流動負債，因爲認股權的到期日在這些日期前不到一年。
基於股權的報酬
爲了連接公司的2019年股權激勵計劃（"2019計劃"），公司提供股票作爲報酬，以吸引和留住員工，同時使員工的利益與股東的利益保持一致。2019計劃允許向選定的員工和非僱員董事授予各種股權獎勵。2024年6月20日，公司的股東批准了2019計劃的修訂和重申，以增加2019計劃下公司普通股的股份數量 比 1個股，達到18350000個普通股，根據一定的調整和限制進行授予。截至2024年6月30日，公司的普通股有6678373股可供發行。 8,350,000美元 18,350,000股普通股，受到某些調整和限制的限制，允許授予最多 截至2024年6月30日，公司的普通股有6,678,373股可供發行。 普通股股票份額，受某些調整和限制的約束。截至2024年6月30日， 6,678,373 公司的普通股股票發行計劃中還有相應的股票可供發行。
股票期權
截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲否 在2024年6月30日及2023年期間授予的期權。 以下表格提供了關於公司截至2024年6月30日的優先認股權活動，此認股權是與2019年計劃授予的（以千爲單位，每股數據除外）：
的數量
選項		加權平均值
授予日期
公允價值
每股		加權平均值
行使價格
每股		加權平均值
剩餘的
合同期限
傑出，2023 年 12 月 31 日2,219$3.75 $19.36 5.1 年份
已過期(735)$4.58 $23.38 
傑出，2024 年 6 月 30 日1,484$3.34 $17.38 4.8 年份
下表提供了截至2024年6月30日的六個月內所有未行使期權的活動（以千爲單位，除每股數據）：
的數量
選項		加權平均值
行使價格
每股		加權平均值
剩餘的
合同期限
傑出，2023 年 12 月 31 日3,409$14.90 
4.9 年份
已鍛鍊(177)$3.08 
已過期(735)$23.38 
傑出，2024 年 6 月 30 日2497$13.24 4.7 年份
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ADAPTHEALTH公司及其子公司
中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
截至2024年6月30日的半年中，股票期權的行使數量爲176,623，公司獲得了1,760萬美元的現金收益，併發行了176,623股公司普通股。 176,623 萬美元的現金收益。0.5 同時發行了176,623股公司普通股。 176,623 截至2023年6月30日的半年中，以無現金交易的方式行使了559,071股股票期權，發行了213,852股公司普通股。 559,071 無現金交易的方式發行了213,852股公司普通股。 213,852 股公司普通股。
受限股票，除非參與者對根據2018年計劃授予的受限股票進行第83（b）條款選舉（如下所述），否則在授予該獎項時，接收此類獎勵的參與者將不會認可美國應稅普通收入，同時我們將不會被允許在此類獎項授予時認可扣減款項。當一項獎勵保持未獲豁免或其他實質性風險失去之狀態時，參與者將認可股息的數量作爲報酬所認可的收入，我們將允許扣除相同的金額。當獎項獲得豁免或不再存在重大風險失去之時，公允價值溢價將被認可爲參與者的普通收入，並且將以我們的聯邦所得稅的目的表明爲扣減。根據有關規定，股票被處分所獲得的利潤或損失將被視爲資本收益或資本損失，資本收益或損失是根據參與者從認購股票或解除實質性風險失去之日期算起持有該股票的時間而定的，如果持有期超過一年，則將是長期或短期的。
截至2024年6月30日的六個月內，公司授予了以下限制性股票：
•向各個員工發放了1,398,395股限制性股票，按比例分配於以下有關的兌現開始日期後的期間，前提是員工在適用的兌現日期持續就業。這些獎勵的授予當日公允價值爲$ 兩個或。三年 發行日公允價值爲$的這些獎勵將於兌現日期轉換爲普通股。責任範圍百萬
•52326 將受限制的股票52,326股發放給一名員工，主要在適用的歸屬起始日後一週年解禁。 兩個月 這些獎勵的授予日公允價值爲$0.5百萬
•公司向非僱員董事發放了約122,663股限制性股票，股票發放日期後大約會解禁。 股票發放日期後大約解禁。 一年 這些獎勵的授予日期公允價值爲$。1.2百萬美元。
•向公司員工發放了1,047,291股績效授予限制性股票(“績效 RSUs”),其股份根據公司與同行業公司相對總股東回報(“相對 TSR”)業績的實現情況在股權釋放開始日期後的一段時間內逐漸釋放，後者被視爲市場狀況，也要求員工在股權釋放日期之前始終保持僱傭狀態。這些獎勵的授予日期公允價值爲$million，是基於蒙特卡羅模擬分析計算的。根據公司相對TSR與同行業公司相對TSR的比較定義以下績效區間，在此區間內進行線性插值，以此確定股票股權於股權釋放日期進行支付: 相對於同行業公司，公司的股東回報表現達到指定目標後，這些股票將於股權釋放日期支付: 三年 基於這些目標，股票支付量如下: 三年 19.2 （在下面列出的目標之間的表現，將應用直線插值。）
•小於25th 百分等級- 不要 支付
•大於或等於25th 百分位數 - 50表現股票的百分比
•等於50th 百分位 - 100% 的績效 RSUs
•大於或等於75th 百分等級- 200表現RSU的百分比
截止2024年6月30日，公司非完全歸屬限制性股票授予的活動如下（以千爲單位，除每股數據外）：
普通股的數量
受限股票，除非參與者對根據2018年計劃授予的受限股票進行第83（b）條款選舉（如下所述），否則在授予該獎項時，接收此類獎勵的參與者將不會認可美國應稅普通收入，同時我們將不會被允許在此類獎項授予時認可扣減款項。當一項獎勵保持未獲豁免或其他實質性風險失去之狀態時，參與者將認可股息的數量作爲報酬所認可的收入，我們將允許扣除相同的金額。當獎項獲得豁免或不再存在重大風險失去之時，公允價值溢價將被認可爲參與者的普通收入，並且將以我們的聯邦所得稅的目的表明爲扣減。根據有關規定，股票被處分所獲得的利潤或損失將被視爲資本收益或資本損失，資本收益或損失是根據參與者從認購股票或解除實質性風險失去之日期算起持有該股票的時間而定的，如果持有期超過一年，則將是長期或短期的。		加權平均授予日期
每股公平價值
2023年12月31日的非完全歸屬餘額2,068$19.16 
已行權2,621$12.41 
34,105(636)$33.27 
被取消(47)$36.48 
2024年6月30日的非完全歸屬餘額4,006$14.93 
股權獎勵支出
公司在2024年6月30日結束的三個月中記錄了基於股權的補償費用$百萬，其中分別包括附帶的綜合利潤表中的$百萬一般和管理費用以及淨收入成本。5.2 公司在2023年6月30日結束的三個月中確認出$基於股權的補償費用，其中$百萬包括附帶的綜合損益表中的一般和管理費用。4.4萬美元和0.8 在附帶的合併利潤表中，其中100萬分別被納入一般管理費用和淨營業收入成本。公司在2023年6月30日結束的三個月內確認了股權報酬支出，其中有XX萬被納入附帶的合併利潤表中的一般管理費用。 $6.8百萬 2023年6月30日結束的三個月內，公司確認了XX的股權報酬支出。 $7.7美元百萬 股權報酬
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ADAPTHEALTH公司及其子公司
中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
2023年6月30日結束的三個月內確認的補償費用包括對費用的淨減少，金額爲 $0.9百萬 ，被計入附帶的合併利潤表中營業淨收入的成本中。由於對基於完成業績條件的歸屬限制股票的某些未歸屬股份的歸屬的概率評估的變化，在2023年6月30日結束的三個月內，該公司撤銷了先前確認的2.2百萬美元的與不再認爲具有概率的業績條件相關的股權補償費用，從而減少了該期附帶的合併利潤表中營業淨收入成本。
公司在附帶的合併財務報表中將基於股份的補償費用的支出視爲營業收入的管理費用和淨營業收入的成本，其中6個月截至2024年6月30日，該支出爲\$百萬。9.8 $百萬，直至期滿的 公司在附帶的合併利潤表中將基於股份的補償費用的支出視爲營業收入的管理費用和淨營業收入的成本，其中6個月截至2024年6月30日，該支出爲\$百萬。，其中有8.0萬美元和1.8 公司在附帶的合併利潤表中將基於股份的補償費用的支出視爲營業收入的管理費用和淨營業收入的成本，其中該支出爲\$百萬。12.8 $百萬，直至期滿的 六個月份結束時2023年6月30日，其中有費用和費用 - 費用萬美元和0.5 公司在附帶的合併利潤表中將基於股份的補償費用的支出視爲營業收入的管理費用和淨營業收入的成本，其中該支出爲\$百萬。
截至2024年6月30日，未被確認的與股權獎勵相關的補償費用爲$42.0 百萬美元，預計將在加權平均期間內確認。 2.2年。
依據公司的共識，在2023年6月30日生效，史蒂芬·格里格斯辭去了公司首席執行官一職。 在格里格斯先生的離職過程中，公司加速了尚未獲得的股票期權的歸屬權。 78，130 以及還有143,739股尚未獲得的限制性股票，這些股票只受時間限制的歸屬權。 此外，公司對159,555股績效RSU股份的歸屬條件進行了修改，允許基於適用相對TSR的實現而進行歸屬，但不再要求在適用的歸屬日期之前連續就業。 伴隨加速歸屬權和修改，公司確認了$100萬的股權基礎補償支出，這些支出包含在附帶的合併利潤和損失表中，涵蓋了截至2023年6月30日三個月和六個月的一般和行政費用。 爲了讓績效股票單位按照相關相對股票回報率實現分配，出售了159,555份股票單位，但不再要求通過適用的分配日保持連續僱傭關係。與加速分配和修改相應的是，公司認定了$金額爲700萬的權益報酬費用，該費用已在隨附的三個和六個月的綜合運營報告中作爲一般和行政費用列示。 4.0在加速歸屬權和修改的過程中，公司確認了$100萬的股權基礎補償支出，這些支出包含在附帶的合併利潤和損失表中，涵蓋了截至2023年6月30日三個月和六個月的一般和行政費用。.
(11)　　每股收益
每股收益（“EPS”）是指在基本和攤薄的基礎上，按權重平均數將淨利潤除以期間內流通的普通股數。公司運用更具溢價性的庫存法和二元法計算攤薄後每股淨利潤，考慮了所有潛在的普通股。
公司潛在稀釋證券包括與未行權的限制股份、待行權的股票期權和未行行權的優先股有關的潛在普通股份。詳見備註10， 股東權益以獲取這些潛在稀釋證券的進一步討論。
攤薄後的每股淨利潤考慮了可能發生的稀釋證券的影響, 除非潛在的普通股在稀釋時具有防稀釋的影響。公司的優先股被視爲參與證券，因此需要採用兩類方法計算每股攤薄後的淨利潤。 在兩類方法下計算攤薄後的每股淨收益時，應從分子中排除分配給參與證券的任何股息，以及被視爲歸屬於參與證券的任何未分配收益。 相應的參與證券也應從分母中排除。
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中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
基本和攤薄每股淨利潤的計算如下（以千元爲單位，每股數據除外）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20242023 20242023
分子
歸屬於AdaptHealth Corp.的淨利潤。$19,435 $13,977 $17,301 $29,684 
減少：分配給優先股權的收益 (1)
1,656 1,182 1,475 2,508 
基本每股收益的淨利潤$17,779 $12,795 $15,826 $27,176 
認股權責任的公允價值變動 (2)
— — — (22,726)
攤薄後每股收益的淨利潤$17,779 $12,795 $15,826 $4,450 
股票總數 （1）（2）
基本加權平均流通股數133,218134,295133,066美國部門的收入總額爲$134,409、$120,847、$224,825，分別是2024年6月29日至7月1日和2023年6月29日至7月1日時三個月和六個月的數據。
認股權 (2)
———857
期權 2988332351,552
未歸屬的限制性股票2,5131,1052,3971,182
攤薄加權平均普通股份流通量136,029136,233135,698138,000
基本每股淨收益$0.13 $0.10 $0.12 $0.20 
攤薄每股淨收益$0.13 $0.09 $0.12 $0.03 
(1)公司的優先股被視爲參與證券。在雙重分類法下計算每股收益時，分子中不包括支付或欠付的參與證券股息和任何被視爲歸屬於參與證券的未分配收益。相關的參與證券也被從分母中排除。
(2)在2023年6月30日結束的六個月內，公司認股權負債的公允價值變動對收益的影響被排除在分子之外，對應的安防-半導體被包含在分母中，以計算每股稀釋淨利潤。由於該衍生工具的分子和分母的調整效應在期間內的非現金收益因公允價值變動而導致被稀釋，因此這種調整被包括了進來。在2024年6月30日結束的六個月和2023年6月30日結束的三個月內，根據國庫股法排除這個調整項，因爲將其納入計算將導致淨收益每股稀釋不利。
下表提供了2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月內未被計入公司計算的攤薄淨利潤每股的未列入的證券的權重平均數量（按千計）,因爲這樣做會逆向影響其淨利潤。
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20242023 20242023
優先股12,40612,40612,40612,406
認股權證3,872—3,872—
股票期權2,2002,2192,263468
未歸屬的限制性股票1,431—1,547—
總計19,90914,62520,08812,874
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中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
(12)租約
公司根據不可取消的租賃協議租用其經營地點和辦公場所，這些協議的到期日分別在2038年5月之前的各個日期。其中一些租賃協議包括續約選項。公司還以月租形式租用某些辦公設施。在某些情況下，公司還需支付其應付的按面積比例分攤的房地產稅和公用事業費用。其中一些租賃協議中規定最低租金年度增長率。
公司的租賃協議經常允許根據通貨膨脹和發生合同費用（例如公共區域維護或公用事業費等費用）等因素變動租金支付。
租賃安排中常見續期和/或提前終止期權，特別是房地產租賃。公司的使用權（“ROU”）資產和租賃負債通常包括續期期權覆蓋的期間，不包括早期終止期權覆蓋的期間（基於公司將行使此類續期期權並不行使此類早期終止期權的結論）。
該公司還參與了與房地產租賃有關的某些子租賃安排，其中該公司充當承租人和中間出租人。
公司通過融資租賃租賃其某些車輛，融資租賃義務代表各自協議下的最低租賃付款現值，按不同利率每月支付。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日三個月和六個月的租賃成本和費用以及子租賃收入的相關信息（單位：千美元）。除了租賃負債利息以外，下面的金額均包括相應期間包含在附帶的綜合收益計算合併利潤表的淨營業收入成本中。租賃負債利息包括在附帶的綜合收益計算合併利潤表的利息費用淨額中。
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024 2023 2024 2023
經營租賃成本 $10,391 $10,598 $21,395 $21,072 
融資租賃費用：
租賃資產攤銷 $2,538 $2,477 $4,793 $3,007 
租賃負債利息$551 $— $1058 $— 
其他租賃成本和收入：
可變租賃成本 (1)
$6,195 $4,538 $12,067 $10,559 
轉租收入$257 $409 $537 $787 
(1)金額代表未計入租賃負債初始計量的可變成本，如租賃房地產所涉及的公共區維護和公用事業成本。
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中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
下表顯示截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率：
2024年6月30日2023年12月31日
基於租賃負債餘額計算的加權平均剩餘租賃期限：
經營租賃5.2年5.6年
融資租賃3.4年3.6年
基於租約支付剩餘餘額計算的加權平均貼現率：
經營租賃4.7 %4.4 %
融資租賃6.8 %6.7 %
下表提供了與公司運營及融資租賃有關的未折扣現金流量的金額，並對這些未折扣現金流量與2024年6月30日公司租賃負債中包含的金額進行了調節（以千元爲單位）：
營業租賃融資租賃
2024$18,180$6,896
202531,85413,177
202623,39611,973
202715,3928,335
202812,0271451
此後24,776156
總未折現租賃支付額$125,625$41,988
扣除代表利息數額(14,591)(4,468)
未來租賃支付額的現值（租賃負債）$111,034$37,520
以下表格提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日止公司租賃負債的某些現金流量和補充非現金信息（以千元計）：
截至6月30日的六個月
支付與租賃負債計量相關的現金：20242023
用於經營租賃的經營性現金支付$21,432 $20,847 
用於融資租賃的融資性現金支付$4,890 $3,679 
租入資產所產生的租賃負債：
經營租賃$15,967 $5,112 
融資租賃$10,895 $12,203 
(13) 所得稅
公司需遵守美國聯邦、州和地方所得稅的規定。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月內，公司分別記錄了收入稅費用$100萬。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，公司分別記錄了收入稅費用$200萬。截至2024年6月30日的六個月內，公司確認了$300萬的所得稅收益，並對非現金商譽減值損失費用總額爲$400萬的淨遞延所得稅資產進行了相應增加。詳見附註5。7.2萬美元和5.4 公司需遵守美國聯邦、州和地方所得稅的規定。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，公司分別記錄了收入稅費用$100萬和$200萬。截至2024年6月30日的六個月內，公司確認了$300萬的所得稅收益，並對非現金商譽減值損失費用總額爲$400萬的淨遞延所得稅資產進行了相應增加。詳見附註5。13.9萬美元和3.7 公司需遵守美國聯邦、州和地方所得稅的規定。截至2024年6月30日的六個月內，公司確認了$300萬的所得稅收益，並對非現金商譽減值損失費用總額爲$400萬的淨遞延所得稅資產進行了相應增加。詳見附註5。1.0 公司需遵守美國聯邦、州和地方所得稅的規定。截至2024年6月30日的六個月內，公司確認了$300萬的所得稅收益，並對非現金商譽減值損失費用總額爲$400萬的淨遞延所得稅資產進行了相應增加。詳見附註5。13.1公司需遵守美國聯邦、州和地方所得稅的規定。截至2024年6月30日的六個月內，公司確認了$300萬的所得稅收益，並對非現金商譽減值損失費用總額爲$400萬的淨遞延所得稅資產進行了相應增加。詳見附註5。 商譽和可確認無形資產，獲取更多細節信息。
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ADAPTHEALTH公司及其子公司
中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司有未被認可的稅務優惠，金額爲$。5.2 百萬美元和 $6.62024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。
於2023年10月6日，Opco交易合併的時候的合夥人（“Exchange TRA Holders”）和公司（集體稱爲“TRA Holders”）與Opco進入了一份稅收應收款協議，向TRA Holders提供了Opco的85%稅收優惠（如果有的話），這是由於（i）未來由Opco資助的贖回或交換，或在某些情況下被視爲交換，推廣Falcon的Opco普通單位爲公司的A類普通股，每股面值$ 4或現金，以及（ii）根據稅收應收款協議進行的某些額外稅收優惠所產生的。
Adapthealth公司與Adapthealth Holdings有限責任公司（特定現任和前任成員）簽訂了稅務應收協議（“TRA”）。TRA規定Adapthealth公司支付 85如果Adapthealth公司由於以下原因（i）相應銷售方在業務合併前已具有某些稅務屬性；（ii）從New Adapthealth Units和b類普通股的交換中產生了某些增加的稅基數額；（iii）根據TRA支付的款項，被視爲公司支付的計算利息；以及（iv）從公司根據TRA支付的款項中得出的某些增加的稅基數額，那麼公司可以獲得相應的稅收節省。根據TRA，Adapthealth Holdings成員因稅基增加而獲得的利益通常是通過比較公司的實際所得稅負擔與公司如果沒有該等稅基增加所需支付的稅款金額計算得出的。
截至2024年6月30日，公司與稅務協議有關的負債爲$ million，分別計入附註的合併資產負債表中的其他流動負債和其他開多期負債。290.2RP Finance的合併24.3萬美元和265.9 截至2023年12月31日，公司與稅務協議有關的負債爲$ million，分別計入附註的合併資產負債表中的其他負債和其他開多期負債。291.6RP Finance的合併1.5萬美元和290.1 截至2024年6月30日，公司與稅務協議有關的負債爲$ million，分別計入附註的合併資產負債表中的其他負債和其他開多期負債。
(14)承諾和不確定事項

在業務正常經營過程中，公司可能會面臨各種問題，如法律程序和訴訟索賠等等，這些問題涵蓋了一個廣泛的區間。根據FASB ASC 450，即損失準備會計的規定，對於這些損失的不確定性，當公司確定可能已經負擔了一項(負債)和損失金額可以合理地估計時，公司需要計提損失準備。如果在合理可行的結果區間內沒有確定的概率估算，公司的政策是要在這些合理可能的結果的低端記錄。確定概率和估計金額都需要進行判斷。公司至少每季度進行一次準備計提的審查，並根據談判、解決、判決、法律顧問意見和更新的信息進行相應的調整。目前，除以下所披露的項目外，該公司沒有涉及重大訴訟、索賠、調查和程序的準備計提。雖然不能保證，但根據公司目前可獲得的信息評估，公司管理層認爲，從解決這些損失的不確定性中最終導致的任何責任都不會對公司的財務狀況或業績產生重大不利影響。然而，公司的評估可能受到信息有限的影響。因此，公司的評估可能會因爲有新信息和這些事項的進一步發展而在將來發生變化。法律程序的結果是不確定的，並且可能會出現重大不利結果。專業的法律費用會在發生時支出。 解讀保留蘋果CEO庫克大規模出售股票，套現逾3億港元。

2021年7月29日，所謂的公司股東Robert Charles Faille Jr.在美國賓夕法尼亞州東區聯邦地區法院對公司及其現任和前任高管提起所謂的集體訴訟，聲稱公司在聯邦證券法方面存在虛假和誤導性陳述和/或未披露的重要信息，有關公司有機增長軌跡所使用的方法學的變化。2021年10月14日，法院任命特拉華縣員工養老金系統和巴克斯縣員工退休金系統爲主要原告。2021年11月22日，主要原告代表自2019年11月8日至2021年7月16日期間購買或以其他方式取得公司股票和期權的股東，對公司及其現任和前任高管和董事提起了一項合併投訴（關於投訴，稱爲“合併投訴”；關於行動，稱爲“合併集體訴訟”）。合併投訴普遍聲稱，被告違反了聯邦證券法，因其關於變更所用來計算公司有機增長軌跡的方法學以及公司前聯合首席執行官涉嫌稅收欺詐的某些私人活動的聲稱虛假和誤導性陳述和/或未披露重要信息。合併投訴尋求未明確的損害賠償。2022年1月20日，被告提出了駁回合併投訴的動議，法院於2022年6月9日駁回。2023年6月7日，法院作出裁定，暫停合併集體訴訟，等待雙方私人調解的結果。
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目錄
ADAPTHEALTH公司及其子公司
中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）

2024年2月26日，被告與首席原告簽訂了和解條款和協議（“證券和解”）。2024年3月5日，法院初步批准了和解協議。2024年7月10日，法院作出了批准集體訴訟和解的判決。該判決對假定類別進行了認證，認定和解在所有方面都是公平、合理和充分的，並且在遵守某些排除和限制的前提下，以和解類別的名義解除了在針對被告的合併集體訴訟中提出的或本可以提出的索賠。如有任何上訴，該判決將在入境後的30天內成爲證券和解協議的最終判決。公司的和解部分包括 (i) 美元32.2 來自公司保險公司的百萬現金；(ii) $17.8 來自公司的百萬現金；(iii) 1公司普通股（“結算股”）的百萬股，其公允價值爲美元7.3 截至2023年12月31日確認了百萬美元；以及（iv）某些公司治理改革的實施。在截至2024年6月30日的六個月中，上述所有現金對價的支付均與證券結算一致。

截至2024年6月30日，公司認定了10萬美元的稅前支出，用於計入解決股份公平價值變動的費用，該費用包括在其他虧損淨額中，並列於附帶的合併利潤表。截至2024年6月30日，該公司已基於解決股份確認了300萬美元的負債，此類負債已包括在附帶的合併資產負債表中的應付賬款及應計費用中。2.4 於2024年7月，公司從可用的庫存股中發行了解決股份。在發行中，該公司預計在2024年第三季度通過對庫存股和額外的實收資本減少，以消除300萬美元的負債。9.7 於2024年7月，公司從可用的庫存股中發行了解決股份。在發行中，該公司預計在2024年第三季度通過對庫存股和額外的實收資本減少，以消除300萬美元的負債。於2024年7月，公司從可用的庫存股中發行了解決股份。在發行中，該公司預計在2024年第三季度通過對庫存股和額外的實收資本減少，以消除300萬美元的負債。9.7 於2024年7月，公司從可用的庫存股中發行了解決股份。在發行中，該公司預計在2024年第三季度通過對庫存股和額外的實收資本減少，以消除300萬美元的負債。17.7萬美元和8.02024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

2024年3月7日，該公司與其董事和高管責任保險人簽訂了一份和解協議，以解決該公司在特拉華州上訴法院提起的有關綜合集體訴訟和衍生訴訟的保險賠償事項。如果證券和解書變爲最終判決，保險和解金額爲$35.0 萬美元，用於公司2020年11月8日至2021年11月8日保險期內的董事和高管責任保險限額。無法保證交易達成的條件將得到滿足，此事項的實際結果可能與此處所述的和解條款有實質性差異。

2021年12月6日，該公司的自稱股東Carol Hessler（“衍生原告”）在美國賓夕法尼亞州東區聯邦地區法院（關於控告，爲“衍生控告”；關於行動，爲“衍生行動”）對該公司的某些現任和前任董事和高管提起股東衍生控告。衍生申訴一般聲稱被告違反了對公司的信託責任，其中包括據稱導致或允許了有關計算該公司有機增長率的方法論以及該公司前共同CEO的涉嫌犯罪活動和內部交易的虛假陳述和/或遺漏。衍生申訴還聲稱浪費公司資產和非法獲利的索賠。最後，衍生申訴聲稱，某些個人被告違反了證券交易所法案第14(a)條，據稱在與特別股東大會有關的DEF 14A預備案及2021年3月3日和2021年7月27日舉行的2021年股東大會中，疏忽地發佈、導致發佈和參與發佈對股東構成實質性誤導的聲明。衍生申訴要求，其中之一是獲得金錢損害賠償。

2022年3月4日，衍生訴訟的當事人商定在終審前暫停衍生訴訟。2022年3月7日，法院批准了當事人的協議。

2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱“公司”）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的“報告文件”，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。2024年4月23日，被告方與衍生原告達成和解協議和諒解書。爲獲得全面免責，該提議的和解協議包括(i)100萬美元的律師費和開支，這將由公司提供現金資金，以及(ii)實施獨立於證券和解協議談判之外的公司治理改革。截至2024年6月30日的六個月，公司因和解支付支出了1百萬美元，該支出計入附帶的綜合損益中的其他損失。截至2024年6月30日，公司記錄了與和解有關的負債3百萬美元，此項負債包括附帶的合併資產負債表中的應付賬款及應計費用。0.9 2024年6月30日爲止的六個月中，公司因和解支付支出了X百萬美元，該支出計入附帶的綜合損益中的其他損失。0.9 截至2024年6月30日，公司記錄了與和解有關的3百萬美元負債；該負債計入附帶的合併資產負債表中的應付賬款及應計費用。0.9 該和解協議涉及的交易所應計費用爲X百萬美元。

2024年6月25日，法院初步批准了和解協議，並將最終批准聽證會定於2024年11月13日舉行。在擬議和解協議生效後，公司及其董事和高管以及衍生訴訟中涉案的其他被告將被參與和解的訴訟集體成員在某些限制下免除聲稱或可能聲稱的衍生訴訟中的主張。
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中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
公司始終認爲並繼續堅信其未進行任何違法行爲或違反聯邦或州證券法或其他法律。達成和解協議並不意味着承認有過不當行爲或違反法律，並需獲得法庭批准。無法保證和解協議將得到最終批准，並且即使獲批准，是否滿足和解條件以及本案件的實際結果可能與此處描述的和解條款有實質性不同。

2022年5月2日，美國紐約南區檢察官辦公室根據《虛假索賠法》（31 U.S.C. § 3733，“FCA”）向公司的子公司發出了民事調查要求，涉及子公司是否違反FCA提交了虛假索賠，涉及從2015年1月1日到現在聯邦醫療保健計劃爲患者提供呼吸機的計費和報銷。該公司全力合作調查。由於調查的階段，尚無法判斷其會否對該公司產生重大不利影響。

2023年10月24日，宣稱持有本公司股份的Allegheny County僱員退休系統在美國賓夕法尼亞州東區聯邦地區法院對本公司及其現任和前任高管，以及特定承銷商提起了所謂的集體訴訟。2024年1月23日，法院命令任命Allegheny County僱員退休系統、國際操作工程師工會793分會、安大略省會員養老金福利信託和塔拉哈西市養老金計劃爲主要原告。2024年5月14日，主要原告代表購買或以其他方式獲得本公司股票的股東，對本公司及其現任和前任高管和董事，以及特定承銷商提起了一起訴訟，該訴訟涉及2020年8月4日至2023年11月7日期間的股東（涉及投訴的“Allegheny County集體投訴”；涉及訴訟的“Allegheny County集體訴訟”）。Allegheny County集體投訴指控被告違反聯邦證券法，因爲他們涉嫌發佈虛假和誤導性的聲明和/或未披露有關公司糖尿病業務的計費實踐，以及有關收購公司的合規計劃和整合的重要信息。Allegheny County集體投訴尋求未指明的損害賠償。2024年7月23日，被告提起駁回Allegheny County集體投訴的動議。原告的反對意見書應於2024年10月1日提交；被告的答辯意見書應於2024年11月15日提交。

公司打算積極抵禦阿勒格尼縣控訴中的指控，但不能保證防禦成功。

2024年3月20日，該公司潛在股東吳衛定向美國賓夕法尼亞州東區聯邦地區法院（有關此投訴，稱爲“吳派生投訴”；有關此訴訟，稱爲“吳派生訴訟”）提交了一項股東派生投訴，涉及阿勒格尼縣的投訴指控，並針對公司的某些現任和前任董事和高管。吳派生投訴主張，被告通過進行所謂的虛假和誤導性陳述和/或未透露有關公司糖尿病業務有機增長的重要信息，違反了其受託人責任並違反了聯邦證券法。吳派生投訴還主張不當得利、浪費公司資產、濫用控制權和極度失職等。派生投訴要求，包括賠償金在內，要求其他救濟措施。

2024年7月25日，吳派生訴訟的當事方約定，待Allegheny County集體訴訟最終解決後，暫停吳派生訴訟。2024年7月26日，法院確認了當事方的約定。

公司打算積極抵抗吳氏衍生品控訴中包含的指控，但不能保證辯護會成功。
(15)關聯交易
該公司和其高管、股東在某供應商中擁有股權，該供應商提供自動訂單錄入軟件。個人股權所有比例不到 之一 %。2024年6月30日和2023年分別爲此供應商支付了 1萬美元。公司根據股權所有比例將該投資納入成本計算。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司欠該供應商的應付賬款餘額微不足道。3.6萬美元和2.7在利率鎖定生效後，我們按照財務服務收入將受到約束的資產納入公允價值，波動將在衍生指定或作爲其他收入或費用的一部分披露。然後將從這些收益中抵消地積極或消極回報的固定費用。這種原則用於估計全球政府債券市場風險調整地典型成本和公允價值。7.1萬美元和5.0
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ADAPTHEALTH公司及其子公司
中期合併基本報表註釋（未經審核）（續）
公司的一位董事服務於公司與第三方支付方在正常提供患者服務過程中開展業務的董事會。 該第三方支付方的營業收入約佔公司合併營業收入的 1.0％，分別爲三個月和六個月。 截至2024年6月30日的月末和2023年，公司分別錄得折舊費用。 2023截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司從該第三方支付方尚有微不足道的應收賬款餘額。
公司的董事爲一名持有超過公司普通股更多的利益所有人的僱員，截至2024年6月30日。該利益所有人還是一家爲公司提供醫療設備和用品的供應商的少數股東，這是公司正常業務範圍內的合作伙伴。 5截至2024年6月30日，這個利益所有人也是一家向公司提供醫療設備和用品的供應商的少數股東。 對這個供應商的付款分別爲3個月和12個月截至2024年6月30日和2023年。27.8萬美元和9.4在利率鎖定生效後，我們按照財務服務收入將受到約束的資產納入公允價值，波動將在衍生指定或作爲其他收入或費用的一部分披露。然後將從這些收益中抵消地積極或消極回報的固定費用。這種原則用於估計全球政府債券市場風險調整地典型成本和公允價值。28.2萬美元和20.6百萬 這個供應商的付款分別爲$，截至2024年6月30日的12個月和2023年。 六個 截至2024年6月30日和2023年，公司未向該供應商存在重大未結賬款。 截至2024年6月30日和2019年12月31日，公司對該供應商的未結賬款不重要。
(16)    後續事件
公司評估了2024年6月30日至公司的合併基本報表可發放之日的後續事項。沒有需要調整公司合併基本報表或額外披露的後續事件。

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項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
此討論應與adapthealth公司的合併財務報表和附註一起閱讀，本報告中的所有金額均按照美國通用會計準則（“美國GAAP”）列示，除非另有說明。除歷史信息外，本討論還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述，這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與管理層預期的結果有所不同。可能導致差異的因素包括但不限於第1A項“”，在我們於2024年2月27日向SEC提交的2023年10-K年度報告中討論的那些因素。本節中出現的某些金額可能由於四捨五入而不相等。風險因素在閱讀我們於2024年2月27日向SEC提交的2023年10-K年度報告中第1A項“”時，請參閱所有板塊。
AdaptHealth Corp. 概述
AdaptHealth是提供以患者爲中心的醫療保健解決方案的全國領先企業，包括家庭醫療設備（“HME”）、醫療用品及相關服務。該公司主要專注於爲以下人群提供服務：（i）提供睡眠治療設備、用品和相關服務（包括CPAP和biPAP服務），幫助患有阻塞性睡眠呼吸暫停（“OSA”）的個體；（ii）向治療糖尿病的患者提供醫療設備和用品（包括連續血糖監測儀和胰島素泵）；（iii）向由急性護理機構和其他醫療機構出院的患者提供家庭醫療設備；（iv）在家中提供氧氣及相關慢性治療服務；（v）代表慢性病患者提供其他HME設備和用品，如傷口護理、泌尿科、大小便失禁衛生巾和營養用品等。該公司爲醫療保險、醫療補助金和商業保險支付人員提供服務。截至2024年6月30日，AdaptHealth通過其網絡在47個州的大約670個位置爲全國所有50個州的420萬患者提供服務。h該公司的總部位於賓夕法尼亞州普利茅斯會議市220 West Germantown Pike，250號套房。
通貨膨脹的影響
製造和運輸AdaptHealth提供給患者的設備和產品的成本受到材料、勞動力和運輸（包括燃油成本）成本的影響。當前和未來通貨膨脹的影響可能源於許多方面，包括通貨膨脹性成本增長、供應鏈紊亂和政府刺激或財政政策。通貨膨脹的增加可能影響AdaptHealth產品和服務的總需求、材料的可用性、勞動力、設備和產品的成本、運輸、倉儲和其他運營開銷以及其能夠實現的產品利潤，所有這些都可能對AdaptHealth的業務、財務狀況、營運結果和現金流產生不利影響。此外，AdaptHealth不確定是否能夠將成本增加的壓力轉嫁給客戶以抵消通貨膨脹壓力。由於材料、勞動力和運輸成本的增加，AdaptHealth經歷了通貨膨脹的壓力和成本的增加。設備和產品成本的增加部分原因是運輸成本的提高和通貨膨脹性成本增長。儘管通貨膨脹有所增加，但AdaptHealth無法預測這些趨勢是否會繼續。AdaptHealth的緩解通貨膨脹壓力的努力包括利用AdaptHealth在與供應商的談判中的採購能力和更多地使用技術來推動運營效率和控制成本，例如AdaptHealth的處方、訂單和交付的數字平台。
經營業績的關鍵元件
淨營業收入. 營業收入是指Adapthealth提供給患者的家庭保健設備和寵物-醫療產品以及相關服務所產生的服務費用和產品銷售收入。Adapthealth的主要產品線包括：（i）針對罹患OSA的個人的睡眠治療設備、用品和相關服務（包括CPAP和BiPAP服務）；（ii）針對糖尿病患者的醫療設備和用品（包括連續葡萄糖監測儀和胰島素泵）；（iii）家庭醫療設備和用品，服務於從急性治療和其他設施出院的患者；（iv）家庭氧氣和相關的慢性治療服務；（v）代表患有傷口護理、泌尿系統、大小便失禁、造口和營養補給需求的慢性病患者銷售其他醫療設備和用品。收入的確認方式包括：對於供應品和一次性用品的銷售，在某一時間點確認；對於設備租賃的服務期，除了補貼價格以外的隱含價格減讓減去預計從患者或與醫療補償安排協商的第三方支付方（包括私人保險公司、醫療補助計劃等）收到的金額，以服務期逐步確認收入；對於處於慢性病況風險合同（at-risk capitation arrangements）下具有資格接受醫療服務的成員，在發生醫療服務的月份內確認收入。可能對營收增長與運營結果產生重大影響的某些趨勢或不確定性包括公司獲得新患者的能力、能夠從患者轉介源獲得轉介並能夠滿足通貨膨脹壓力下的服務需求。
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營業收入成本。 營業收入成本主要包括非資本化醫療設備及用品成本、分銷費用、勞動力成本、設施和車輛租賃成本、營收循環管理成本及資本化患者設備折舊。分銷費用代表將產品和服務協調和發送給患者所發生的費用。分銷費用中包括車隊租賃、維護、許可和燃油成本；與司機和調度人員相關的工資、福利和其他費用；以及支付給快遞員的金額。
管理和行政費用。 一般和管理性支出包括企業支持成本，包括信息技術、人力資源、財務、承包、法律、合規、基於股權的報酬和其他管理成本。
折舊與攤銷，不包括病人設備的折舊。 折舊費用包括除病人設備（作爲淨收益成本的一部分）以外的資本資產的折舊費用。攤銷費用包括可辨認無形資產的攤銷。
影響AdaptHealth運營結果的因素
Adapthealth在此期間的運營結果和財務表現受以下特定事件的影響：
商譽減值

adapthealth的資產負債表上有大量的商譽，這是adapthealth收購所致。商譽不會計提折舊，而是每年進行減值測試，以及在發生觸發事件或變化跡象可能表明可能發生減值時進行測試。年度或中期商譽減值測試的潛在觸發事件包括歷史或預測營收、營業收入或現金流量的下降，以及adapthealth股價或市值持續下降等因素。情況的變化包括法律環境、補償環境、運營績效和/或未來前景等因素。adapthealth在每年第四季度進行商譽減值測試。商譽減值測試可以根據定量或定性的基礎進行。adapthealth首先評估定性因素，以確定是否需要進行定量商譽減值分析。如果確定有必要，則對商譽減值進行定量測試以確定和測量減值金額（如果有）。公允價值測定需要相當大的判斷力，並且對底層假設和因素的變化（例如報告單位的公允價值，包括用於估計報告單位公允價值的收入增長率，折現率和控制溢價，以及有關觸發減值事件的判斷）非常敏感。因此，不能確保爲年度或中期商譽減值測試製定的估計和假設將證明是準確的未來預測。
季節性
Adapthealth的業務經歷了一些季節性波動。由於共同投保、共同支付和扣除、患者通常要在一年的前幾個月承擔更高比例的治療或治療成本，因此他們可能推遲某些療法的治療和服務，直到達到他們的年度扣除額。此外，僱主保險覆蓋範圍的變化通常在每個日曆年初生效，這可能會影響資格要求並延遲或推遲治療。此外，該公司糖尿病產品線產生的淨營業收入通常比年初的收入高，因爲患者達到年度扣除額和相應的重新訂單模式的時間。這些因素可能導致年初與年後相比淨收入和現金流較低。另外，冬季流行呼吸道感染的增加可能會導致針對某些患者群體啓動額外的呼吸系統服務，例如氧療。Adapthealth的季度運營結果可能會因這些和其他因素而顯著波動。

關鍵業務指標
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adapthealth重點關注淨營業收入、EBITDA、調整後的EBITDA和自由現金流，以評估其業績。請參閱下面的非GAAP措施中包含的EBITDA、調整後的EBITDA和自由現金流。
總淨收入包括淨銷售收入、來自固定月度設備報銷的淨收入以及來自總收入安排的淨收入。淨銷售收入包括出售用品和一次性用品所確認的收入。固定月度設備報銷的淨收入包括服務期間設備（包括但不限於呼吸機、氧氣機、呼吸機、醫院牀、輪椅以及其他設備）認定的收入。總收入安排的淨收入包括在符合風險總收入安排的資格成員有權接受醫療保健服務的月份確認的收入。 在符合風險總收入安排的資格成員有權接受醫療保健服務的月份確認的淨收入。
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目錄
三個月之內結束
2024年6月30日2023年6月30日
淨營業收入
（以千美元爲單位） 		美元營業收入
百分比		美元營業收入
百分比
(未經審計)
營業收入：
睡眠$233,361 29.0 %$215,849 27.2 %
糖尿病147,261 18.3 %165,021 20.8 %
家庭用品44,265 5.5 %48,323 6.1 %
呼吸系統7,871 1.0 %8,191 1.0 %
醫療器械25,963 3.2 %27,237 3.4 %
其他57,684 7.1 %57,012 7.2 %
總營業收入$516,405 64.1 %$521,633 65.8 %
固定每月設備報銷淨收入:
睡眠$82,053 10.2 %$86,783 10.9 %
糖尿病2,382 0.3 %3,886 0.5 %
呼吸系統138,899 17.2 %145,889 18.4 %
醫療器械23,355 2.9 %23,974 3.0 %
其他11,637 1.4 %11,121 1.4 %
固定每月設備補償的淨收入總額$258,326 32.0 %$271,653 34.2 %
按頭數或人次計算的收入淨額:
睡眠$6,976 0.9 %$— — %
糖尿病1,546 0.2 %— — %
家庭用品3,080 0.4 %— — %
呼吸系統14,456 1.8 %— — %
醫療器械3,712 0.5 %— — %
其他1,474 0.1 %— — %
從包乾收入安排中的總淨營業收入$31,244 3.9 %$— — %
總淨營業收入:
睡眠$322,390 40.1 %$302,632 38.1 %
糖尿病151,189 18.8 %168,907 21.3 %
家庭用品47,345 5.9 %48,323 6.1 %
呼吸系統161,226 20.0 %154,080 19.4 %
醫療器械53,030 公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼爲“3740”。%51,211 6.5 %
其他70,795 8.6 %68,133 8.6 %
營業收入總額$總淨營業收入: 805,975 100.0 %$793,286 100.0 %
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銷售額最高的六個月
2024年6月30日2023年6月30日
淨營業收入
（以千美元爲單位） 		美元營業收入
百分比		美元營業收入
百分比
(未經審計)
營業收入：
睡眠$458,887 28.7%$429,306 27.9 %
糖尿病294,240 18.4 %307,565 20.0 %
家庭用品88,913 5.6 %94,878 6.2 %
呼吸系統15,575 1.0 %16,120 1.0 %
醫療器械51,585 3.2 %55,800 3.6 %
其他113,345 7.3 %110,219 7.2 %
總營業收入$1,022,545 63.9 %$1,013,888 65.9 %
固定每月設備報銷淨收入:
睡眠$162,743 10.2 %$167,705 10.9 %
糖尿病4,661 0.3 %7,717 0.5 %
呼吸系統276,131 17.3 %280,612 18.2 %
醫療器械45,921 2.9 %46,315 3.0 %
其他23,208 1.4 %21,675 1.4 %
固定每月設備補償的淨收入總額$512,664 32.1 %$524,024 34.1 %
按頭數或人次計算的收入淨額:
睡眠$14,0280.9 %$— — %
糖尿病3,1440.2 %— — %
家庭用品6,290 0.4 %— — %
呼吸系統29,582 1.9%— — %
醫療器械7,210 0.5 %— — %
其他3,009 0.1 %— — %
來自統一結算營業收入的淨收入總額$63,263 4.0 %$— — %
總淨收入:
睡眠$635,658 39.8 %$597,011 38.8 %
糖尿病302,045 18.9 %315,282 20.5 %
家庭用品95,203 6.0%94,878 6.2 %
呼吸系統321,288 20.2%296,732 19.3 %
醫療器械104,716 公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼爲“3740”。%102,115 公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼爲“3740”。%
其他139,562 8.5 %131,894 8.6 %
營業收入總額$1,598,472 100.0 %$1,537,912 100.0 %

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目錄
經營結果
比較2024年6月30日結束的三個月和2023年6月30日結束的三個月。
以下表格總結了Adapthealth截至2024年6月30日和2023年的合併運營結果:
截至6月30日的三個月
20242023
美元
營業收入
假設本說明書所涵蓋的所有普通股均已出售完成，在2023年11月29日發行並流通的普通股數量的基礎上，排除本說明書所描述的所有可購買普通股，假定銷售股東將擁有的所有已發行普通股的百分比
美元
營業收入
假設本說明書所涵蓋的所有普通股均已出售完成，在2023年11月29日發行並流通的普通股數量的基礎上，排除本說明書所描述的所有可購買普通股，假定銷售股東將擁有的所有已發行普通股的百分比
增加/（減少）
（以千計，百分比除外）美元百分比
(未經審計)
營業收入$805,975 100.0%$793,286 100.0%$12,6891.6%
成本和費用：
營業收入的成本:678,973 84.2%673,397 84.9%55760.8%
一般及管理費用57,012 7.1%50,078 6.3%6,934 13.8%
除了患者設備折舊，其他折舊及攤銷費用11,395 1.4%15,549 2.0%(4,154)(下降了26.7%)
商譽減值6,548 0.8%— — %6,548 — %
總成本和費用753,928 93.5%739,024 93.2%14,904 2.0%
營業利潤52,047 6.5%54,262 6.8%（2,215）(4.1)%
利息費用，淨額33,038 4.1%32,552 4.1%486 1.5%
權證賠償金額的變化(減少了7,010)(0.9)%(812)(0.1)%(減少了6,198)763.3%
其他（收入）損失，淨額(1,760)(0.2)%2,082 0.3 %(3,842)(下降了184.5%)
稅前收入27,779 3.4%20,440 2.6%7,339 35.9 %
所得稅費用7,248 0.9%5,3990.7%1,849 34.2%
淨收入20,531 2.5%15,041 1.9%5,490 36.5 %
歸屬於非控制股權的收益1,096 0.1%1,064 0.1 %32 3.0%
歸屬於AdaptHealth Corp.的淨利潤。$19,435 2.4%$13,977 1.8%$5,458 截至2023年9月30日和2022年12月31日，原預期履行期限小於3個月的驗收合同的未完成成本不到3,800萬美元，分別被記錄在預付費用和其他流動資產中。因需固定生產設備賃賃費用、未滿足目前項目的驗收義務、部分工程項目的資本化以及ISDNA的一隊團隊的租金和擴展費用，公司分別向其記錄了79萬美元和75萬美元的資本化利息。在2023年9月30日和2022年12月31日，利息收入爲90萬美元和58萬美元，相應地記錄爲其他收入，詳見附註8“借款、融資租賃和其他融資成本”. %
營業收入。 AdaptHealth的淨營業收入在不同時期之間的可比性受到下列因素的影響。下表列出了影響AdaptHealth之間淨營業收入變化的項目。
截至6月30日的三個月
2024年與2023年的變異
（以千計，百分比除外）$%
營業收入變化的驅動因素：(未經審計)
來自非收購增長的增加$11,882 1.5 %
來自收購的增長807 0.1 %
淨營業收入的總變化$12,689 1.6 %
截至2024年6月30日的三個月內，營業收入分別爲80600萬美元和79330萬美元，同比增長1.6%或1270萬美元。營業收入增長主要是由於非收購增長1190萬美元以及收購增長80萬美元。AdaptHealth的睡眠業務淨營業收入相較於去年同期增加1980萬美元或6.5%，主要由於強勁的患者需求推動患者數量增加，包括持續正壓通氣補給產品。此外，AdaptHealth的呼吸業務淨營業收入相較於去年同期增加710萬美元或4.6%，主要由於強勁的患者需求推動患者數量增加。
40
目錄
由於某些大型商業保險公司和其他付款人將糖尿病患者從DME供應商轉向雙重福利和僅藥房供應商，並且由於更多的泵被通過藥房渠道銷售給患者，以及製造商將額外的經銷業務納入公司，同時由於CGm供應品患者流感的減少，使得AdaptHealth的業務淨收入下降了1770萬美元， 即10.5％，截至2024年6月30日的三個月，與去年同期相比，呈部分抵消，但需求空前高漲的呼吸系統產品也部分抵消了這些增長。
截止至2024年6月30日的三個月內，確認的銷售收入佔總淨收入的64%，而2023年6月30日的三個月內這一比例爲總淨收入的66%。截止至2024年6月30日的三個月內，來自固定月設備補償的淨收入佔總淨收入的32%，而2023年6月30日的三個月內這一比例爲總淨收入的34%。截止至2024年6月30日的三個月內，從定額收入安排中的淨收入佔總淨收入的4%。截止至2023年6月30日的三個月內，來自定額收入安排的淨收入微不足道，包含在主營產品線的銷售收入和固定月設備補償的淨收入中。
營業收入成本。
以下表格總結了2024年6月30日和2023年同期的營業收入成本：
截至6月30日的三個月
20242023
美元
營業收入
假設本說明書所涵蓋的所有普通股均已出售完成，在2023年11月29日發行並流通的普通股數量的基礎上，排除本說明書所描述的所有可購買普通股，假定銷售股東將擁有的所有已發行普通股的百分比
美元
營業收入
假設本說明書所涵蓋的所有普通股均已出售完成，在2023年11月29日發行並流通的普通股數量的基礎上，排除本說明書所描述的所有可購買普通股，假定銷售股東將擁有的所有已發行普通股的百分比
增加/（減少）
（以千計，百分比除外）美元百分比
(未經審計)
營業收入的成本:
產品和用品的成本$313,958 39.0 %$323,548 40.8 %$(9,590)(3.0)%
薪資、勞動和福利費用199,967 24.8%191,473 24.1 %8,494 4.4%
病人設備折舊費用79,767 9.9%83,747 10.6%（3,980）（4.8）%
其他營業費用67,741 8.4 %58,131 作爲可報告段營業收入總額的百分比56 %9,610　16.5 %
租金和佔用費用17,540 2.2 %16,498 2.1 %1,042 6.3%
營業收入總成本$678,973 84.2 %$673,397 84.9 %$5,576 0.8 %
2024年6月30日止三個月的營業收入成本爲67900萬美元，2023年爲67340萬美元，增加了560萬美元或0.8%。產品和用品成本減少了960萬美元，主要是由於淨銷售收入減少以及因特定產品召回而收到的供應商抵扣對產品和用品成本的減少影響，部分抵消了一般通貨膨脹成本的上升。工資、勞動力和福利增加了850萬美元，主要是由於福利成本增加和年度績效提升，部分抵消了2023年下半年實施的成本節約措施導致的人數減少。患者設備折舊減少了400萬美元，主要是由於固定月度設備補償的淨收入減少，部分抵消了醫療設備價格的上漲。其他營業費用的增加主要是由於較高的分銷費用、車輛租賃成本和營收循環管理成本。
管理和行政費用。 2024年6月30日結束的三個月內，總務及管理費用分別爲5700萬美元和5010萬美元，增加了690萬美元或13.8%。這主要是由於較高的法律和專業費用、基於激勵的薪酬、合同勞動力成本和其他非經常性費用，部分抵消了減少的重組費用，該費用與2023年實施的成本節約計劃有關，以及較小程度上的股權激勵費用。總務及管理費用與淨收入的比例在2024年期間爲7.1%，而在2023年期間爲6.3%。 2023年期間。 2024年時期的總務及管理費用包括450萬美元的股權激勵費用和920萬美元的其他非經常性費用，其中包括580萬美元的系統實施活動費用、160萬美元的訴訟費用和180萬美元的其他費用，主要與專業和諮詢費用有關。2023年時期的總務及管理費用包括770萬美元的股權激勵費用和950萬美元的其他非經常性費用，其中包括550萬美元的成本節約計劃費用， 專業和諮詢費用。
41
目錄
$2.5萬美元與訴訟有關的費用、$1.4萬美元與系統實施活動有關的費用，以及$0.1萬美元的其他費用。
折舊和攤銷費用，不包括患者設備的折舊。 截至2024年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用，不包括患者設備的折舊，分別爲1140萬美元和1550萬美元，下降了420萬美元，主要是因爲無形資產攤銷費用降低。
商譽減值。 2024年6月30日結束的三個月的商譽減值費用與2024年的一項不重要的業務處置有關。
利息支出，淨額。 截至2024年6月30日三個月的利息支出，淨額分別爲3300萬美元和3260萬美元，較去年同期增長了50萬美元。AdaptHealth的信貸協議利息支出2024年略有下降，主要因2024年未償還借款平均餘額較2023年有所降低，但利率期貨較高。對於AdaptHealth的財務租賃，2024年的利息支出比2023年增加了60萬美元。
認股權證負債公允價值變動Adapthealth擁有優先購股權，詳情見註記10，隨附2024年6月30日中期合併基本報表。該類優先購股權屬於負債類別，權益負債公允價值變動所產生的收益，反映在2024年和2023年的非現金收益中。 註記10 股東權益同時附帶的2024年6月30日中期合併基本報表顯示，Adapthealth擁有優先購股權。這些購股權屬於負債類別，而購股權負債公允價值的變化，則反映在2024年及2023年的無現金收益中。
其他收入/損失. 2024年6月30日結束的三個月的其他收入包括180萬美元的稅前利潤，這是AdaptHealth普通股股票的公允價值變化造成的，這些股票是在2024年7月根據之前披露的證券集體訴訟和解的最終法院批准後發行的。詳見 注14， 承諾和不確定事項, 2023年6月30日結束的三個月中，其他虧損包括140萬美元的運營租賃權益資產減值和70萬美元的租賃終止成本。
所得稅支出。 2024年6月30日和2023年，三個月的所得稅支出分別爲720萬美元和540萬美元。普通收入的所得稅支出由於稅前收入、認股權責任準則公允價值調整和商譽減值損失增加而增加。
42
目錄
2024年6月30日結束的六個月和2023年6月30日結束的六個月的比較。
以下表格總結了Adapthealth截至2024年6月30日和2023年6月30日的合併經營結果：
截至6月30日的六個月
20242023
美元
收入
百分比
美元
收入
百分比
增加/（減少）
（以千計，百分比除外）美元百分比
（未經審計）
淨收入$1,598,472100.0%$1,537,912100.0%$60,5603.9%
成本和支出：
淨收入成本1,354,66684.7%1,328,79386.4%25,8731.9%
一般和管理費用105,3906.6%97,5996.3%7,7918.0%
折舊和攤銷，不包括患者設備折舊22,7601.4%31,0812.0%(8,321)(26.8)%
商譽減值13,0780.8%——%13,078—%
成本和支出總額1,495,894 93.6 %1,457,473 94.8 %38,421 2.6 %
營業收入102,578 6.4 %80,439 5.2 %22,139 27.5 %
利息支出，淨額65,5104.1%64,5074.2%1,0031.6%
認股權證負債公允價值的變化443—%(22,726)(1.5)%23,169(101.9)%
其他損失，淨額3,3450.2%3,2570.2%882.7%
所得稅前收入33,280 2.1 %35,401 2.3 %(2,121)(6.0)%
所得稅支出13,8580.9%3,6850.2%10,173276.1%
淨收入19,422 1.2 %31,716 2.1 %(12,294)(38.8)%
歸屬於非控股權益的收益2,1210.1%2,0320.1%894.4%
歸屬於AdaptHealth Corp的淨收益$17,301 1.1 %$29,684 1.9 %$(12,383)(41.7)%
營業收入。 AdaptHealth的淨營業收入在不同時期之間的可比性受到下列因素的影響。下表列出了影響AdaptHealth之間淨營業收入變化的項目。
截至6月30日的六個月
2024 年與 2023 年的方差
（以千計，百分比除外）$%
收入變化的驅動因素：（未經審計）
來自非獲得性增長的增長$57,9653.8%
收購帶來的增長2,5950.2%
淨收入變動總額$60,560 3.9 %
2024年6月30日結束的六個月內，營業收入分別爲1598.5億美元和1537.9億美元，增長了6060萬美元，增幅爲3.9％。營業收入的增長主要是由非收購的業務增長5800萬美元以及收購業務增加260萬美元推動的。AdaptHealth的睡眠業務的淨收入比去年同期增長了3860萬美元，增長率爲6.5％，主要原因是由強勁的睡眠產品需求，包括CPAP補給產品，帶來的患者人數增加。此外，AdaptHealth的呼吸系統業務的淨收入比去年同期增加了2460萬美元，增長率爲8.3％，主要原因是由強勁的呼吸產品需求，帶來的患者人數增加。這些增長部分被減少了來自業務減少的營業收入。
43
目錄
2024年6月30日結束的六個月內，AdaptHealth的糖尿病業務下降了1320萬美元，或4.2％，主要是由於某些大型商業保險和其他支付者將糖尿病患者從DME供應商轉移到雙重福利和僅藥房供應商，並且由於將更多的泵銷售給患者通過藥房渠道以及製造商將更多的分銷業務內部化而導致的胰島素泵和用品的淨收入下降，部分抵消了CGm病人普查的增加。
截至2024年6月30日的六個月內，銷售淨收入佔總淨收入的64％，相對於截至2023年6月30日的六個月，其佔比從66％下降至64％。截至2024年6月30日的六個月內，固定月度設備補償淨收入佔總淨收入的32％， 相對於截至2023年6月30日的六個月，其佔比從34％下降至32％。截至2024年6月30日的六個月內， 分段收入協議淨收入佔總淨收入的4％。截至2023年6月30日的六個月， 分段收入協議的淨收入不大，並已包含在覈心產品線的銷售淨收入和固定月度設備補償淨收入中。
營業收入成本。
下表總結了2024年6月30日和2023年同期的營業收入成本：
截至6月30日的六個月
20242023
美元
收入
百分比
美元
收入
百分比
增加/（減少）
（以千計，百分比除外）美元百分比
（未經審計）
淨收入成本：
產品和用品的成本$628,82039.3%$634,57341.3%$(5,753)(0.9)%
工資、勞動和福利396,15224.8%385,79725.1%10,3552.7%
患者設備折舊161,27810.1%162,02810.5%(750)(0.5)%
其他運營費用132,1818.3%112,6457.3%19,53617.3%
租金和佔用率36,2352.3%33,7502.2%2,4857.4%
淨收入的總成本$1,354,666 84.7 %$1,328,793 86.4 %$25,873 1.9 %
2024年6月30日結束的六個月淨營業收入成本和2023年分別爲1,354.7億元和1,328.8億元，增長了259百萬或1.9％。產品和用品成本下降了580百萬。稍微高一些的淨銷售收入和普遍通貨膨脹導致產品和用品成本增加，然而，從與某些產品召回有關的供應商獲得的抵免影響產品和用品成本的減少，貢獻了與前年同期相比的總體降低。工資，勞動力和福利增加了104百萬，主要是由於福利成本和年度績效增長的增加，部分抵消了2023年下半年實施的成本節約措施導致的人員減少。患者設備折舊減少了80百萬，主要是由於固定月度設備報銷淨收益較低，部分抵消了醫療器械價格的上漲。其他營業費用的增加主要是由於分銷費用，車輛租賃成本和收入循環管理成本的增加。
管理和行政費用。 一般及行政費用截至2024年6月30日的六個月的總務及行政費用分別爲一億零五百四十萬美元和九千七百六十萬美元，增加了七百八十萬美元，增長了8.0％。這增長主要是由於較高的法律和專業費用、基於激勵的薪酬、合同勞動力成本和其他非經常性開支，部分抵消了2023年實施的節約成本計劃相關的較低的重組費用，以及較小程度的股權補償費用。總務及行政費用佔淨營業收入的比例在2024年期間爲6.6％，而在2023年爲6.3％。2024年期間的總務及行政費用包括股權補償費用的800萬美元和與系統實施活動有關的1250萬美元的其他非經常性費用，與訴訟有關的費用爲1250萬美元，以及與專業和諮詢費用有關的其他費用爲290萬美元。2023年期間的總務及行政費用包括股權補償費用的1230萬美元以及與訴訟有關的其他非經常性費用爲1760萬美元和850萬美元，與專業和諮詢費用有關的費用爲620萬美元。 蘋果CEO庫克大規模出售股票，套現逾3億港元。 800萬美元 1250萬美元的其他非經常性費用 與系統實施活動有關的費用爲1250萬美元，其中包括 $6.8 million美元 與訴訟有關的費用爲1250萬美元 $2.8百萬 其他費用爲290萬美元，主要與專業和諮詢費用有關。 290萬美元的其他費用主要與專業和諮詢費用有關的其他費用請使用您的moomoo賬號訪問該功能。1230萬美元的股權補償費用 與訴訟有關的其他非經常性費用爲1760萬美元 1760萬美元的其他費用，其中包括 850萬美元的費用 與訴訟有關的費用爲620萬美元 620萬美元的費用
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目錄
與成本節約計劃相關的費用，260萬美元 與系統實施活動相關的費用，以及 其他費用30萬美元.
折舊和攤銷費用，不包括患者設備的折舊。 截至2024年6月30日的前六個月，折舊和攤銷（不包括病人設備折舊）分別爲2280萬美元和3110萬美元，下降了830萬美元，主要是由於無形資產攤銷費用降低。
商譽減值。 截至2024年6月30日的六個月，商譽減值費用與2024年期間發生的微不足道業務處置有關。 六個月的結束時間爲2024年6月30日 2024年期間發生了一項微不足道的業務處置。
利息支出，淨額。 2024年6月30日止的六個月的利息支出淨額爲6550萬美元和2023年的6450萬美元，分別增加了100萬美元。 跟Adapthealth信貸協議相關的利息支出，由於利率期貨的上升，在2024年相對於2023年有所增加，但2024年平均未償還借款餘額相對於2023年有所下降，從而抵消了上升。 Adapthealth的融資租賃利息支出在2024年比2023年增加了110萬美元。分別爲$6550萬和$6450萬的利息支出淨額，2024年和2023年的利息支出淨額分別增加了$100萬。 Adapthealth的信貸協議相關利息費用，在2024年期間略有增加，相比2023年期間，原因是利率期貨上升，但是2024年平均未償還借款比2023年減少，從而抵消了上升。 Adapthealth的融資租賃利息費用在2024年相對於2023年增加了110萬美元。 2024年相對於2023年大規模出售股票，蘋果CEO庫克的交易額超過3億港元。 由於利率期貨的上升，Adapthealth的融資租賃利息支出在2024年相對於2023年增加了110萬美元，但由於2024年平均未償還借款餘額相對於2023年下降，因此與之相對應。
認股權證負債公允價值變動Adapthealth擁有未行使的認股權，詳見附帶的截至2024年6月30日中期合併基本報表。這些認股權被歸類爲負債，並且認股權負債的公允價值變動代表了該期間的非現金費用，造成截至2024年6月30日的虧損和截至2023年6月30日的收益，用於該類負債預期公允價值的變動。未行使的認股權指的是Adapthealth尚未行使的普通股認股權，如在上述的擔保文件中所述。 註記10 股東權益附帶的2024年6月30日中期合併基本報表是指基於財務報表和記錄的一次性報表，僅反映Adapthealth在2024年6月30日的資產、負債和股東權益以及當期和累計的淨損益。 六個 即2024年6月30日的12個月期間，截至2024年6月30日的非現金費用包括認股權負債公允價值變動的虧損。 六個月份結束時即2023年6月30日的12個月期間，截至2023年6月30日的非現金收益包括認股權負債公允價值變動的收益。 這些期間內對該負債預期公允價值的變動造成了相應的非現金損益。
其他損失. 2024年6月30日結束的六個月的其他損失包括資產租賃權益減值 240萬美元的稅前費用爲Adapthealth的普通股換手後發行的股票的公允價值變動。該換手得到了此前披露的證券集體訴訟和解的最終法院批准，此外還有90萬美元的費用解決了股東衍生訴訟。. 請參閱規則13d-7(b)以獲取應抄送副本的其他各方。注14， 承諾和不確定事項, 供獲取更多信息。 2023年6月30日結束的六個月的其他損失包括 $1.4百萬美元 經營租賃資產減值 $1.2百萬 法律和解的費用 70萬美元 的租賃終止成本。
所得稅支出。 截至2024年6月30日的前6個月所得稅費用分別爲1390萬美元和370萬美元。所得稅費用增加主要與稅前收入增加、權證負債公允價值調整淨額以及商譽減值費用相關。 所得稅費用增加主要與稅前收入、權證負債公允價值調整淨額以及商譽減值費用增加有關。
利息、稅項、折舊及攤銷前利潤（“EBITDA”）、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。
adapthealth使用EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率等非符合美國普通會計原則（US GAAP）的財務指標來分析其財務業績，並認爲它們作爲US GAAP措施的補充對投資者有用。此外，adapthealth根據其滿足一種變種的調整後EBITDA測試的能力，在現有信貸協議下承擔額外債務和進行投資。
Adapthealth將EBITDA定義爲歸屬於Adapthealth Corp.的淨利潤（損失）加上歸屬於非控股股權的淨利潤（損失）、利息費用淨額、所得稅費用（利益）和折舊攤銷費用，包括患者設備折舊。
AdaptHealth將調整後的EBITDA定義爲EBITDA（如上所定義），再加上權益基礎報酬費用、認股權責任準備金的公允價值變動、商譽減值、訴訟和解費用（收益）以及某些其他非經常性費用或收益項。
Adapthealth 將調整後 EBITDA 毛利率定義爲調整後 EBITDA（如上所定義）佔淨營業收入的百分比。
adapthealth相信調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率對於投資者評估adapthealth的財務表現非常有用。adapthealth在其帶有盈利組成部分的激勵報酬計劃中使用調整後的EBITDA作爲盈利能力衡量標準，並用於評估收購機會，主要是用於有關有待確定的對價安排的目的。
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目錄

EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不應被視爲美國通用會計準則下財務績效的衡量標準，從EBITDA和調整後的EBITDA中排除的項目是了解和評估財務績效的重要組成部分。因此，這些關鍵業務指標作爲分析工具具有侷限性。它們不應被視爲淨利潤或依照美國通用會計準則導出的任何其他績效衡量標準的替代品，或者被視爲衡量Adapthealth流動性的經營活動現金流量的替代品。
下表爲未經審計的數據，列示了2024年和2023年6月30日結束的三個月中，AdaptHealth Corp.淨利潤歸屬於EBITDA和調整後的EBITDA的對賬情況，以及淨營業收入佔調整後的EBITDA利潤率的百分比。
截至6月30日的三個月
20242023
(未經審計)
（以千計，百分比除外）美元營業收入百分比美元營業收入百分比
歸屬於AdaptHealth Corp.的淨利潤。$19,4352.4%$13,9771.8%
歸屬於非控制股權的收益1,0960.1%1,0640.1%
利息費用，淨額33,0384.1%32,5524.1%
所得稅費用7,2480.9%5,3990.7%
包括病人設備折舊和攤銷91,16211.3%99,29612.5%
EBITDA151,97918.8%152,28819.2%
股權補償費用(a)5,2180.6%6,8470.9%
認股權負債公允價值變動(b)(減少了7,010)(0.9)%(812)（0.1）%
商譽減值(c)6,5480.8%——%
訴訟和解獲利(d)(1,760)(0.2)%——%
其他非常規費用淨額(e)10,3401.3%12,7221.6%
調整後的EBITDA$165,31520.5%$171,04521.6%
調整後的EBITDA利潤率20.5%21.6%
（a）代表授予員工和非僱員董事的股權補償費用。
（b）代表估價權負債的公允價值變動非現金 增長 用於擬定的負債公允價值。請參閱 註記10 股東權益y附註，進一步討論截至2024年6月30日止三個月的中期合併財務報表的股東權益。
（c）代表2024年清除一項不重要業務時發生的非現金商譽減值損失。
(d)代表公司2024年7月發行的普通股股份公允價值變動的稅前收益，該股份已於法院最終審批之後發行。請參閱 注14， 承諾和不確定事項, 有關信息，請參閱截至2024年6月30日的中期合併財務報表附註。
(e)2024年期間包括580萬美元的系統實施活動相關諮詢費、160萬美元的訴訟費用、90萬美元的資產減值和200萬美元的其他非經常性費用。2023年期間包括250萬美元的訴訟費用、490萬美元的離職費用（其中290萬美元涉及公司前CEO的離職）、140萬美元的系統實施活動相關諮詢費用、140萬美元的經營租賃權益資產減值和250萬美元的其他非經常性費用。 的離職費用（其中290萬美元） 290萬美元 與公司前CEO的離職相關的費用 140萬美元的系統實施活動相關諮詢費用 經營租賃權益資產減值140萬美元 250萬美元的其他非經常性費用。
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目錄
以下未經審計的表格呈現了2024年和2023年6月30日結束的自適應醫療公司歸屬淨利潤和調整後的EBITDA以及歸屬淨收入的淨利潤百分比與調整後的EBITDA利潤率的對比:
截至6月30日的六個月
20242023
(未經審計)
（以千計，百分比除外）美元營業收入百分比美元營業收入百分比
歸屬於AdaptHealth Corp.的淨利潤。$17,3011.1%$29,6841.9%
歸屬於非控制股權的收益2,1210.1%2,0320.1%
利息費用，淨額65,5104.1%64,5074.2%
所得稅費用13,8580.9%3,6850.3%
包括病人設備折舊和攤銷184,03811.5%193,10912.6%
EBITDA282,82817.7%293,01719.1%
股權補償費用(a)9,7510.6%12,7630.8%
認股權負債公允價值變動(b)443—%(22,726)(1.5)%
商譽減值(c)13,0780.8%——%
訴訟和解費用 (d)3,3450.2%——%
其他非常規費用淨額(e)14,3550.9%21,9551.4%
調整後的EBITDA$323,80020.3%$305,00919.8%
調整後的EBITDA利潤率20.3%19.8%
（a）代表授予員工和非僱員董事的股權補償費用。
（b）代表估價權負債的公允價值變動非現金 費用或收益 針對 t擬定的負債公允價值。請參閱 註記10 股東權益包含於截至2024年6月30日的三個和六個月的中期合併財務基本報表附註中，以進行有關此類非現金支出或收益的進一步討論。
（c）代表2024年不重要業務處置相關的非貨幣商譽減值損失。
(d)代表公司普通股股票公允價值變動的240萬美元費用，這些股票於2024年7月根據先前披露的證券和解名義地發行，獲得了最終法院批准，以及解決股東衍生投訴的90萬美元費用。請參見附註了解更多信息。 注14， 承諾和不確定事項, 2024年6月30日止三個和六個月的中期合併財務報表附註中還包括了更多信息。
(e)2024年期間包括與系統實施活動相關的諮詢費用680萬美元、訴訟費用280萬美元、資產減值損失160萬美元和其他非經常性費用310萬美元。2023年期間包括訴訟費用960萬美元、離職費用490萬美元（其中290萬美元與公司前任CEO的分離有關）、與系統實施活動相關的諮詢費用260萬美元、營運租賃權資產減值損失140萬美元和其他非經常性費用340萬美元。
自由現金流
AdaptHealth在其運營和財務決策中使用自由現金流，這是一種不符合美國通用會計準則的財務指標，因爲類似的指標經常被證券分析師、投資者、評級機構和其他利益相關方用於評估AdaptHealth的競爭對手並衡量公司償還債務的能力。AdaptHealth呈現的自由現金流應該使用其它財務信息和謹慎判斷作爲參考。
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目錄
不應將其視爲適應健康用於基金籌資、投資業務增長和履行義務的流動性或自由現金的衡量標準。
在美國會計準則下，自由現金流不應被視爲財務業績的衡量標準。因此，這個關鍵業務指標作爲一種分析工具有其侷限性。它不應視爲按照美國會計準則衍生的任何業績指標的替代品，也不應作爲衡量adapthealth流動性的經營活動現金流的替代品。
AdaptHealth定義自由現金流爲淨現金流量減去購買設備和其他固定資產所支付的現金。有關自由現金流的進一步討論，包括從經營活動提供的現金流量進行調節，請參見流動性和資本資源-自由現金流下方。
流動性和資本資源
AdaptHealth的主要流動資金來源是其運營現金流、其信貸協議和其他債務安排下的借款以及股權發行的收益。AdaptHealth已經使用這些基金來滿足其資本需求，主要包括患者設備、產品和供應成本、工資、勞動力、福利和其他員工相關成本，第三方客戶服務、賬單和回收以及物流成本、收購和債務服務，以及資金回購。AdaptHealth未來的資本支出需求將取決於許多因素，包括其患者數量和營業收入增長率。
adapthealth的資本支出是在病人開始服務之前。在設備服務期間和初始患者設置期間會產生某些運營成本。
adapthealth認爲，其預期的經營現金流，加上現有的現金和現有信貸協議下可用金額，將在未來至少12個月內繼續足以資助其運營和增長戰略。
爲了業務增長，AdaptHealth可能會尋求額外的股權或債務融資，主要用於收購。此外，經濟條件可能導致資本市場動盪，這可能使融資變得更加困難和/或昂貴。如果需要從外部來源獲得額外融資，AdaptHealth可能無法以合理的條件甚至無法獲得。如果需要時沒有可用的額外資金，則AdaptHealth的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。
截至2024年6月30日，adapthealth大約有6980萬美元的現金。
2021年1月，AdaptHealth簽訂了一項信貸協議（修訂後稱爲"2021信貸協議"）截至2024年6月30日，AdaptHealth在2021信貸協議下擁有6,500萬美元的未償還債務。2021信貸協議包括8,000萬美元的貸款（"2021年期貸款"）和4,500萬美元的循環信貸貸款承諾，其中包括5,500萬美元的信用證子限額（"2021年可循環貸款"），分別在2026年1月到期。除2025年12月31日之前每季度償還1,000萬美元的本金外，2021年期貸款的未償還本金餘額將於2026年1月到期。公司在截至2024年6月30日期間自願償還了2021年期貸款總計3,660萬美元。2021年可循環貸款的借款可用於運營資金和其他根據2021年信貸協議允許的資本支出和收購等一般公司用途。截至截至2024年6月30日，該公司在2021年可循環貸款下借入了7500萬美元，該金額已在該期間償還。截至2024年6月30日，信用證未償還金額爲2,160萬美元。截至本報告日期，2021年可循環貸款下沒有未償還借款。根據2021年信貸協議下的財務債務契約，截止2024年6月30日，該公司在2021年可循環貸款下可以借入的最大金額減去未償還借款金額後，仍符合協議下的財務債務契約的最大金額是34640萬美元。 六個 今天天氣不錯 今天天氣不錯
根據Adapthealth的選擇，2021年信用協議下借款金額按照變量利率計息，基於基準利率（如所定義），每季度支付一次，或者基於Term SOFR（如所定義），每月或每季度支付一次。基於Term SOFR的貸款利息期限可選擇一到三個月。使用基準利率的借款將按每年利率計息，利率等於每天確定的基準利率之和（受0％下限限制），再加上適用的邊際（如所定義），範圍從每年0.50％到2.25％。
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根據Adapthealth的綜合優先擔保槓桿比率（定義如下）確定。使用Term SOFR借款以每年利率計息，該利率爲（a）適用利息期間的Term SOFR（受零利率底線約束），加上（b）0.10％的Term SOFR調整（定義如下），再加上（c）在Adapthealth的綜合優先擔保槓桿比率（定義如下）範圍內爲每年1.50％至3.25％的適用浮動利率。2021年循環信貸協議在有效期內對Adapthealth的綜合優先擔保槓桿比率的實際每日未使用部分應繳納承諾費用，該承諾費率在0.25％至0.50％之間浮動。
根據2021年信貸協議，Adapthealth受到多項限制性契約的約束，其中包括對AdaptHealth的運營和財務限制。財務契約包括統計總槓桿比率和統計利息覆蓋比率，這兩項在2021年信貸協議中有定義。2021年信貸協議還包括某些慣常的違約事件，其中包括未能按期支付款項，未能遵守或執行某些契約，跨違約，破產和與破產有關的事件，以及不符合醫療保健法規。截至2024年6月30日，AdaptHealth符合2021年信貸協議中的適用契約要求。
2021年信貸協議下的任何借款都可以在任何時候全額或部分償還，而不需要支付除慣常破損成本之外的溢價或懲罰性費用，2021年循環信貸還款帳戶下還可以重新借款。當循環信貸貸款和信用證使用超過總承諾額度時，2021年循環借款還款帳戶將要求進行強制預付款。在資產處置的情況下，如果所得款項未再投資、未經許可的債務交易，以及未滿足某些槓桿測試的年度超額現金流（如定義所述），也需要強制預付款。
截至2024年6月30日，adapthealth擁有1.45億美元的未擔保優先債券總額。2021年8月，adapthealth發行了6億美元的5.125%優先無抵押票據（“5.125%優先票據”）。5.125%優先票據將於2030年3月1日到期。5.125%優先票據的利息將於每年3月1日和9月1日支付。在2025年3月1日或之後的任何時間，5.125%優先票據可由adapthealth全額或部分選擇贖回，並且在12個月內贖回5.125%優先票據的贖回價格分別爲（i）2025年3月1日爲102.563％，（ii）2026年3月1日爲101.281％，（iii）2027年3月1日和以後爲100.000％，均需加上應計利息。此外，adapthealth還可以在2025年3月1日之前贖回部分或全部5.125%優先票據，贖回價格爲5.125%優先票據的本金金額的100％，再加上“補償性”溢價，以及應計的未償利息。此外，AdaptHealth可能會利用某些股權發行的收益贖回最多40％的5.125％優先票據，並按5.125％優先票據本金金額的105.125％，以及應計的未償利息贖回。此外，根據某些資產的出售或特定變更控制的情況，AdaptHealth可能需要向持有人發出購買5.125％優先票據的要約。
2021年1月，adapthealth發行了5億美元的4.625％優先無抵押票據（“4.625％優先票據”）。 4.625％優先票據將於2029年8月1日到期。 4.625％優先票據的利息將於每年2月1日和8月1日支付。 4.625％優先票據將於2024年2月1日或之後的任何時間，在adapthealth的選擇下全部或部分贖回，並且如果在贖回12個月內贖回4.625％優先票據，則該票據的贖回價格（i）2024年2月1日爲102.313％，（ii）2025年2月1日爲101.156％，（iii）自2026年2月1日起爲100.000％，每種情況下均包括應計利息和未支付利息。 adapthealth還可以在2024年2月1日之前以贖回價格爲4.625％優先票據的本金金額的100％加上“補償”溢價以及應計利息的情況下贖回4.625％優先票據的全部或部分。另外，AdaptHealth可以利用特定股權發行的收益贖回在2024年2月1日之前的最初總本金的40％的4.625％優先票據，贖回價格等於4.625％優先票據的本金金額的104.625％，並應計利息。 此外，特定資產出售或特定控制權變更可能會要求AdaptHealth購買4.625％優先票據。
2020年7月，Adapthealth發行了總額爲3,500萬美元的6.125%優先無抵押票據（“6.125%優先票據”）。6.125%優先票據將於2028年8月1日到期。6.125%優先票據的利息於每年的2月1日和8月1日支付。6.125%優先票據將在2023年8月1日或之後的任何時間，根據Adapthealth的選擇，全部或部分可贖回，如果在12個月內贖回6.125%優先票據，贖回價格分別爲（i）2023年8月1日爲103.063％，（ii）2024年8月1日爲102.042％，（iii）2025年8月1日爲101.021％，（iv）2026年8月1日及以後爲100.000％，每種情況均含未付利息。
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Adapthealth可以在2023年8月1日之前按照6.125%的票面總額再加上“補足差價”溢價和未償還的利息的100%的贖回價格贖回部分或全部6.125%的優先票據。此外，Adapthealth還可以在2023年8月1日之前利用某些權益募集的資金以6.125%的票面總額的106.125%的贖回價格和未償還的利息贖回原始的6.125%的優先票據總額的40%。此外，當某些資產出售或特定的控制變化發生時，Adapthealth可能需要收購6.125%的優先票據。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，AdaptHealth的運營資金分別爲9040萬美元和1.12億美元。AdaptHealth的當前資產中有相當大的部分是來自第三方付款人的應收賬款，這些付款人負責支付AdaptHealth提供的產品和服務的費用。資產應翻譯爲資產，AdaptHealth應翻譯爲adapthealth。
現金流量。 下表列出了AdaptHealth公司截至2024年和2023年6月30日的合併現金流量表中選擇的數據：
截至6月30日的六個月
（以千計）20242023
（未經審計）
經營活動提供的淨現金$247,019$226,567
用於投資活動的淨現金(169,163)(189,763)
用於融資活動的淨現金(85,156)(37,950)
現金淨減少(7,300)(1,146)
期初現金77,13246,272
期末現金$69,832$45,126
2024年6月30日止六個月經營活動提供的淨現金流額爲24700萬美元，2023年同期爲22660萬美元，增加了2050萬美元。增加主要是由於淨利潤減少1230萬美元，非現金費用增加了3830萬美元，主要包括商譽減值損失、折舊和攤銷、認股權責任的估計公允價值變化、遞延所得稅和經營活動和融資租賃權的帶租費用的減少。此外，還支付了一筆190萬美元的收購應計對價，並且由於經營性資產和負債的變化，主要來自應收賬款、存貨、應付賬款及應計費用的變化，淨額減少了380萬美元。

2024年6月30日結束的六個月的投資活動中使用的所有基金類型爲16920萬美元，2023年爲18980萬美元。2024年期間基金的使用與設備和其他固定資產購買有關。2023年期間的基金使用包括17170萬美元的設備和其他固定資產購買，1790萬美元的業務收購及10萬美元的其他投資。
截至2024年6月30日的六個月之內，融資活動產生的淨現金流分別爲：2024年爲8520萬美元，2023年爲3800萬美元。2024年融資活動產生的淨現金包括償還長期債務和融資租賃負債14990萬美元、與收購相關的應付款和遞延購買價格的支付510萬美元、向非控股權益支付分紅350萬美元、與TRA有關的公司負債140萬美元的支付、與股權激勵相關的稅後補釦和稅前補釦支出140萬美元，以及通過信用額度借款7500萬美元、員工股票購買計劃的收益60萬美元和股票期權行權的收益50萬美元。2023年融資活動產生的淨現金流包括償還長期債務和融資租賃負債6870萬美元、在回購計劃下購買普通股920萬美元、與TRA有關的公司負債320萬美元的支付、與股權激勵及股票期權行權有關的稅後和稅前減扣支出440萬美元、向非控股權益支付分紅250萬美元，以及與收購有關的遞延購買價格100萬美元的支付，相對應地，通過長期債務借款5000萬美元、員工股票購買計劃收益100萬美元。截至2023年融資活動產生的淨現金流包括償還長期債務和融資租賃負債6870萬美元，並在股票回購計劃下購買普通股920萬美元，與TRA有關的公司負債320萬美元的支付，與股權激勵及股票期權行權有關的稅後和稅前減扣支出440萬美元，向非控股權益支付分紅250萬美元以及與收購有關的遞延購買價格100萬美元的支付，相對應地，通過長期債務借款5000萬美元、員工股票購買計劃收益100萬美元。
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自由現金流
以下表格將2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月的經營活動提供的淨現金流與非GAAP指標自由現金流調和:
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（以千計）2024202320242023
（未經審計）
經營活動提供的淨現金$197,984$86,319$247,019$226,567
購買設備和其他固定資產(81,272)(82,610)(169,163)(171,730)
自由現金流$116,712$3,709$77,856$54,837
自由現金流 w截至2024年6月30日的三個月，爲1.167億美元，而截至2023年6月30日的三個月爲370萬美元。自由現金流的增加是由於經營活動提供的淨現金增加，這主要是由於與應收賬款、庫存和應付賬款以及應計費用相關的運營資產和負債的現金來源淨增加。此外，在截至2024年6月30日的三個月中，自由現金流受到與Change Healthcare網絡安全事件相關的未決索賠的發佈以及與Adapthealth參與Optum臨時資金援助計劃相關的資金的積極影響（見下文的進一步討論）。自由現金流的增加在較小程度上也是由於爲滿足運營需求而購買的患者醫療設備的減少和購買時機有所減少。
自由現金流在截至2024年6月30日的六個月中爲7790萬美元，而上年同期爲5480萬美元。 自由現金流在截至2024年6月30日的六個月中爲7790萬美元，而上年同期爲5480萬美元。 六個月份結束時2023年6月30日. 自由現金流的增加是由於運營活動所提供的淨現金流量增加，主要是從AdaptHealth參加Optum臨時資金援助計劃中獲得的基金，進一步討論見下文。自由現金流的增加也在較小程度上由於患者醫療設備的採購和實現時間的降低。
公司於2024年2月披露，一名網絡安全威脅漏洞利用者進入了聯合健康旗下Change Healthcare 的一些信息技術系統，該子公司與公司第三方軟件供應商進行接口連接，以開展公司的理賠業務活動。聯合健康集團在得知此威脅後隔離了受影響的系統，Change Healthcare 中止了與公司軟件供應商的理賠處理活動。公司已與其軟件供應商合作，以確定和實施替代流程，幫助維持其理賠處理活動。此事件相關的未決理賠在數據泄露後不久達到頂峯，但所有未決理賠已於2024年6月30日前全部處理，並且受影響的應收賬款餘額已被實質性地收回。此事件影響了某些應收賬款的收款時間。這些支付收款延遲在2024年3月31日前三個月的經營現金流量中造成了重大不利影響，然而，由於此事件導致的支付收款延遲問題主要在2024年6月30日前三個月得到解決。考慮到這些影響以及某些其他現金需求，包括先前披露的集體訴訟證券訴訟和解，公司於2024年3月31日前的三個月借款7,500萬美元用於資助其經營現金需求，該貸款於2024年4月還款。
在2024年6月30日結束的六個月裏，公司參加了Optum暫時性資金援助計劃，旨在爲受Change Healthcare服務中斷影響的供應商提供短期現金流救濟。截至2024年6月30日，公司在該計劃下獲得了3960萬美元，預計將在2024年12月31日前償還。公司參加該計劃沒有產生任何費用、利息或其他相關成本。
關鍵會計政策和估計
公司財務狀況和業務結果的討論和分析基於公司編制的按照美國通用會計準則制定的基本報表。編制公司的基本報表需要其管理層進行估計和判斷，這些估計和判斷會影響資產、負債、營業收入和費用的報告金額以及相關的或有資產和負債的披露。
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公司管理層基於歷史經驗和其他各種因素作出估計、假設和判斷，據此形成對不容易從其他來源得知的資產和負債的賬面價值作出判斷。不同的假設和判斷會改變編制公司合併財務報表所使用的估計值，進而可能改變所報告的結果。此外，實際結果可能與這些估計值有所不同，這些差異可能對公司的財務狀況和經營成果具有重大影響。
關鍵評估是公司管理層認爲對描繪公司財務狀況和經營結果最重要的，因爲它們需要管理層最困難、主觀或複雜的判斷，通常是由於需要對 inherently uncertain 的問題的影響進行估計所致。公司關於其合併財務報表的關鍵估計包括與營業收入確認和商譽估值相關的。與公司的年度報告（Form 10-K）以及截至2023年12月31日的關鍵會計政策和關鍵估計所述的關鍵會計政策和關鍵估計相比，公司的關鍵會計政策和關鍵估計沒有實質性變化。
承諾和不確定事項
在業務正常經營過程中，公司可能會面臨各種問題，如法律程序和訴訟索賠等等，這些問題涵蓋了一個廣泛的區間。根據FASB ASC 450，即損失準備會計的規定，對於這些損失的不確定性，當公司確定可能已經負擔了一項(負債)和損失金額可以合理地估計時，公司需要計提損失準備。如果在合理可行的結果區間內沒有確定的概率估算，公司的政策是要在這些合理可能的結果的低端記錄。確定概率和估計金額都需要進行判斷。公司至少每季度進行一次準備計提的審查，並根據談判、解決、判決、法律顧問意見和更新的信息進行相應的調整。目前，除以下所披露的項目外，該公司沒有涉及重大訴訟、索賠、調查和程序的準備計提。雖然不能保證，但根據公司目前可獲得的信息評估，公司管理層認爲，從解決這些損失的不確定性中最終導致的任何責任都不會對公司的財務狀況或業績產生重大不利影響。然而，公司的評估可能受到信息有限的影響。因此，公司的評估可能會因爲有新信息和這些事項的進一步發展而在將來發生變化。法律程序的結果是不確定的，並且可能會出現重大不利結果。專業的法律費用會在發生時支出。 解讀保留蘋果CEO庫克大規模出售股票，套現逾3億港元。

2021年7月29日，所謂的公司股東Robert Charles Faille Jr.在美國賓夕法尼亞州東區聯邦地區法院對公司及其現任和前任高管提起所謂的集體訴訟，聲稱公司在聯邦證券法方面存在虛假和誤導性陳述和/或未披露的重要信息，有關公司有機增長軌跡所使用的方法學的變化。2021年10月14日，法院任命特拉華縣員工養老金系統和巴克斯縣員工退休金系統爲主要原告。2021年11月22日，主要原告代表自2019年11月8日至2021年7月16日期間購買或以其他方式取得公司股票和期權的股東，對公司及其現任和前任高管和董事提起了一項合併投訴（關於投訴，稱爲“合併投訴”；關於行動，稱爲“合併集體訴訟”）。合併投訴普遍聲稱，被告違反了聯邦證券法，因其關於變更所用來計算公司有機增長軌跡的方法學以及公司前聯合首席執行官涉嫌稅收欺詐的某些私人活動的聲稱虛假和誤導性陳述和/或未披露重要信息。合併投訴尋求未明確的損害賠償。2022年1月20日，被告提出了駁回合併投訴的動議，法院於2022年6月9日駁回。2023年6月7日，法院作出裁定，暫停合併集體訴訟，等待雙方私人調解的結果。

2024年2月26日，被告方與首席原告（“證券和解”）簽訂了一份和解協議。2024年3月5日，法院批准了和解的初步審查。2024年7月10日，法院判決批准了集體訴訟和解。該判決認定該和解在各個方面都是公正，合理，且充分的，並受到某些排除和限制的約束，代表和解類的權利主張已經得到或者本可以得到在針對被告的合併集體訴訟中主張。在上訴期限內，判決將在“證券和解”內的30天之內變得最終。公司在和解中的部分包括（i）現金3220萬美元。
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所有保險板塊的保險承包商提供的1530萬美元；（ii）公司提供的1780萬美元現金；（iii）公司的100萬股普通股（“和解股票”），其公允價值爲730萬美元，在2023年12月31日確認；以及（iv）實施某些公司治理改革。 所有上述現金考慮已在截至2024年6月30日的證券和解期間按要求支付。

在2024年6月30日結束的六個月內，公司因解決股份的公允價值變化而確認了240萬美元的稅前費用，該費用已包括在附屬的綜合損益中。截至2024年6月30日，公司錄得與解決股份相關的970萬美元負債;該負債已包括在應付賬款及應計費用中。在2024年7月，公司從可用的國債股中發行了解決股份。在發行方面，公司預計將通過將1,770萬美元的國債股和800萬美元的其他資本公積金減值來在2024年第三季度消除970萬美元的負債。 附屬的資產負債表中包括了公司截至2024年6月30日的溢價股份和應付賬款及應計費用的970萬美元債務。公司於2024年7月通過可用國債股交付了這些股份。2024年第三季度，公司預計通過減少溢價股份和增加實收資本的方式消除這項負債。具體來說，公司將減少1770萬美元的資本、800萬美元的其他資本公積金以消除970萬美元的負債。

2024年3月7日，公司與其董事和高管責任保險人簽署了一份和解協議，解決了公司在特拉華州高級法院提起的有關綜合集體訴訟和衍生訴訟中涉及保險責任的訴訟。如果證券和解達成最終協議，保險和解將耗盡2020年11月8日至2021年11月8日期間公司可用的3500萬美元董事和高管責任保險責任限額。不能保證關閉條件將得到滿足，此事項的實際結果可能與此處所描述的和解條款有實質性差異。

2021年12月6日，該公司的自稱股東Carol Hessler（“衍生原告”）在美國賓夕法尼亞州東區聯邦地區法院（關於控告，爲“衍生控告”；關於行動，爲“衍生行動”）對該公司的某些現任和前任董事和高管提起股東衍生控告。衍生申訴一般聲稱被告違反了對公司的信託責任，其中包括據稱導致或允許了有關計算該公司有機增長率的方法論以及該公司前共同CEO的涉嫌犯罪活動和內部交易的虛假陳述和/或遺漏。衍生申訴還聲稱浪費公司資產和非法獲利的索賠。最後，衍生申訴聲稱，某些個人被告違反了證券交易所法案第14(a)條，據稱在與特別股東大會有關的DEF 14A預備案及2021年3月3日和2021年7月27日舉行的2021年股東大會中，疏忽地發佈、導致發佈和參與發佈對股東構成實質性誤導的聲明。衍生申訴要求，其中之一是獲得金錢損害賠償。

2022年3月4日，衍生訴訟的當事人商定在終審前暫停衍生訴訟。2022年3月7日，法院批准了當事人的協議。

2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱“公司”）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的“報告文件”，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。2024年4月23日，被告方與衍生原告達成和解協議。爲獲得充分的賠償，該協議包括以下條款：（i）支付90萬美元的律師費和開支，來源於公司現金；（ii）實施公司治理改革，這與證券和解談判中的改革不同。截至2024年6月30日，公司因和解支付而記錄了稅前費用90萬美元，這筆費用列入附帶的合併利潤表中的其他虧損中。截至2024年6月30日，公司記錄了與和解有關的90萬美元負債，這種負債包括應付賬款和應計費用在附帶的合併資產負債表中。

2024年6月25日，法院初步批准和解協議，並設定最終批准聽證會日期爲2024年11月13日。該建議和解協議生效後，公司及其董事和高管以及其他被稱爲衍生訴訟中被告的人將被釋放，與協議中要求參與此項和解的類成員對於衍生訴訟中所斷言或可能斷言的所有權利亦受到一定限制。公司一直堅持並繼續認爲，其沒有從事任何不法行爲或違反聯邦或州的證券法或其他法律。和解不包括承認違反任何法律或不當行爲，且需獲得法院批准。和解協議是否能最終獲得批准並不確定，即使獲得批准，是否滿足和解條件以及實際結果可能與此處描述的和解條款實際情況存在重大差異。

2022年5月2日，美國紐約南區檢察官辦公室根據《虛假索賠法案》 (False Claims Act, 31 U.S.C. § 3733，簡稱FCA) 向本公司的子公司發出民事調查要求，涉及......
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其子公司違反《聯邦控制法案》，在計費和聯邦醫療保健項目中申報虛假索賠，涉及2015年1月1日至今。該公司正在全面配合調查。鑑於調查的階段，無法判斷其是否會對公司造成重大不利影響。

2023年10月24日，宣稱持有本公司股份的Allegheny County僱員退休系統在美國賓夕法尼亞州東區聯邦地區法院對本公司及其現任和前任高管，以及特定承銷商提起了所謂的集體訴訟。2024年1月23日，法院命令任命Allegheny County僱員退休系統、國際操作工程師工會793分會、安大略省會員養老金福利信託和塔拉哈西市養老金計劃爲主要原告。2024年5月14日，主要原告代表購買或以其他方式獲得本公司股票的股東，對本公司及其現任和前任高管和董事，以及特定承銷商提起了一起訴訟，該訴訟涉及2020年8月4日至2023年11月7日期間的股東（涉及投訴的“Allegheny County集體投訴”；涉及訴訟的“Allegheny County集體訴訟”）。Allegheny County集體投訴指控被告違反聯邦證券法，因爲他們涉嫌發佈虛假和誤導性的聲明和/或未披露有關公司糖尿病業務的計費實踐，以及有關收購公司的合規計劃和整合的重要信息。Allegheny County集體投訴尋求未指明的損害賠償。2024年7月23日，被告提起駁回Allegheny County集體投訴的動議。原告的反對意見書應於2024年10月1日提交；被告的答辯意見書應於2024年11月15日提交。

公司打算積極抵禦阿勒格尼縣控訴中的指控，但不能保證防禦成功。

2024年3月20日，該公司潛在股東吳衛定向美國賓夕法尼亞州東區聯邦地區法院（有關此投訴，稱爲“吳派生投訴”；有關此訴訟，稱爲“吳派生訴訟”）提交了一項股東派生投訴，涉及阿勒格尼縣的投訴指控，並針對公司的某些現任和前任董事和高管。吳派生投訴主張，被告通過進行所謂的虛假和誤導性陳述和/或未透露有關公司糖尿病業務有機增長的重要信息，違反了其受託人責任並違反了聯邦證券法。吳派生投訴還主張不當得利、浪費公司資產、濫用控制權和極度失職等。派生投訴要求，包括賠償金在內，要求其他救濟措施。

2024年7月25日，吳派生訴訟的當事方約定，待Allegheny County集體訴訟最終解決後，暫停吳派生訴訟。2024年7月26日，法院確認了當事方的約定。

公司打算積極抵抗吳氏衍生品控訴中包含的指控，但不能保證辯護會成功。
項目3.有關市場風險的定量和定性披露
我們對市場風險的敞口涉及到根據2021年信貸協議借款利率的波動。 截至2024年6月30日，2021年貸款期限下有6500000美元未償還。 6500萬美元未償還。 2021年貸款期限以下有2160萬美元未償還的保函。 基於2021年信貸協議下的財務債務契約，公司在仍保持協議下的財務債務符合性的情況下可在2021年可輪換授信額度下最多借款34640000美元。 根據我們的選擇，2021年信貸協議下借款金額根據基礎利率（如定義）或期限SOFR（如定義）的變量利率計算。由於利率是浮動的，利率波動可能會影響我們的盈利。根據我們當前的債務水平，我們估計利率每變動100個點子會對稅前淨利潤產生470萬美元的年度影響。不確定的部分，不予翻譯。 不確定的部分，不予翻譯。 根據我們的選擇，2021年信貸協議下借款金額根據基礎利率（如定義）或期限SOFR（如定義）的變量利率計算。由於利率是浮動的，利率波動可能會影響我們的盈利。根據我們當前的債務水平，我們估計利率每變動100個點子會對稅前淨利潤產生470萬美元的年度影響。 淨利潤年度影響爲470萬美元。不確定的部分，不予翻譯。
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項目4.控制和程序
披露控件和程序的評估
在監督和我們的管理層（包括我們的首席執行官和信安金融總監）的參與下，我們對我們的披露控制和過程（根據證券交易法1934年（“交易所法”）第13a-15（e）和15d-15（e）規定的定義）的有效性進行了評估，截至 2024年6月30日披露控制和過程旨在確保我們在交易所法規定的時間範圍內記錄、處理、彙總和報告我們在交易所法報告中需要披露的信息，並且這些信息會被累積和傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和致富金融首席財務官，以允許及時決策。基於這項評估，我們的首席執行官和致富金融首席財務官得出結論，在本季度報告所涵蓋的期間內，由於財務報告內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和過程並不有效，如下的財務報告內部控制管理報告中進一步描述。
正如我們在年報表10-K的第二部分第9A項中披露的那樣，管理層確定了關於財務報告的內部控制中存在的重大不足。截至2023年12月31日，公司確定了以下財務報告的內部控制重大不足：

•公司使用第三方服務提供商在軟件即服務合同下發起和處理大部分營業收入交易。服務提供商在記錄公司的總分類帳之前，使用一家子服務組織來 consolidaate 和重新格式化交易收入數據。公司從服務提供商那裏獲得 Sysytem 和 Organization Controls（SOC）1 Type 2 報告，作爲評估公司財務報告內部控制的證據的一部分。由於公司和服務提供商之間關於對子服務組織的活動控制的期望的不充分溝通，服務提供商的 SOC 1 Type 2 報告沒有提供對由子服務組織處理的公司交易收入數據的完整性和準確性控制的設計，實施和運行有效性的證據。公司自己也沒有設計和實施這樣的控制。幾乎所有手動和自動控制在收入流程中都依賴於第三方服務提供商及其子服務組織處理的信息的完整性，因此也被認爲是無效的。

•公司在通過第三方分銷渠道採購醫療設備庫存時，沒有設計和實施三方匹配控制（比較採購訂單、送貨單和發票）。具體而言，由於這些採購交易是通過與用於供應商發票支付的技術不集成的技術發起的，因此公司無法將供應商開具的設備數量與實際接收的數量進行對賬，這可能會影響公司銷售成本及相關應付賬款的完整性、存在性和準確性。

•公司沒有設計和實施流程級控制以確定過剩或過時的醫療設備和其他庫存餘額。具體而言，公司沒有建立一個跟蹤特定醫療設備和其他庫存運動和狀態的機制，這可能會影響其庫存的估值。

儘管存在已確定的實質缺陷，包括我們的首席執行官和財務主管，管理層認爲在此季度報告中包含的中期合併財務報表，按照美國公認會計原則，公平地代表了我們的財務狀況、業務成果和現金流。

以前在財務報告內部控制方面報告的重大弱點的整改

就2023年12月存在的實質性弱點而言，管理層繼續採取措施予以糾正，包括：1）與第三方服務提供商合作，確保其 SOC 1 Type 2 報告包括所有相關的子服務提供商實施和測試的控制中，影響公司使用的營業收入交易數據；2）完成技術實現，將第三方分銷渠道交易信息帶入一個系統，以便進行採購訂單、交付和訂單三者之間的匹配。
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收據和發票，3）擴大無限庫存系統的實施範圍至更多公司的場所，以及4）利用來自無限庫存系統的信息支持確定過剩或過時的醫療設備和其他庫存。雖然管理層已完成風險評估以識別控制，但在增強控制完全實施並已被證實在足夠的時間內運行有效之前，這些實質性問題無法被視爲得到解決。

財務報告內部控制的變化

除了針對糾正上述實質性缺陷的倡議實施的變化外，公司在本季度內的財務報告內部控制沒有發生任何變化。 2024年6月30日 對於具有實質性影響或有可能對公司的財務報告內部控制產生實質性影響的變化，除外。
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第二部分.其他信息
項目1.法律訴訟
查看第2項。管理層的財務狀況和經營業績分析 - 承諾和不確定性 '。
項目1A.風險因素
導致我們實際業績與本報告不符的因素包括我們在2023年12月31日提交給美國證券交易委員會的《10-k表格年度報告》“風險因素”標題下披露的任何風險。這些因素中的任何一項都可能對我們的業務或財務狀況產生重大或實質性不利影響。我們目前未知或認爲不重要的其他風險因素也可能影響我們的業務或業績。
項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用
該報告期內，我們未銷售未經註冊的權益證券，而此前未在10-Q季度報告或8-k現報告中披露過。與美國賓夕法尼亞州東區聯邦法院的一起證券集體訴訟的證券清算有關，在Delaware County Employees Retirement System，et al. 訴AdaptHealth Corp. f / k / a DFb Healthcare Acquisitions Corp.等案件中，公司於2024年7月發行了100萬股公司普通股（“清算股票”）。清算股票根據證券法1933年第3條（a）（10）條豁免規定及其制定的規則和法規發行，未經註冊（請參見注14， 承諾和不確定事項).
在2024年6月30日結束的三個月內，我們或我們根據《交易所法》100億.18(a)(3)條規定的任何“關聯購買者”均未購買我們的普通股。
項目3. 高級證券違約
無。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
2024年8月2日，公司董事會批准了第二份修改和重訂章程（以下簡稱“A＆R章程”），該章程自該日期生效。A＆R章程包括規定，爲了給持股至少三年且在公司投票股票中擁有至少3％的股東，或者最多20個股東的一組持股，提供訪問公司代理材料的訪問權，以提名超過總數大的（i）兩名董事候選人和（ii）任何給定年份董事會的20％，但前提是股東和提名人符合A＆R章程規定的要求。A＆R章程還（i）處理與證券交易法案規則14a-19中設定的通用代理人規則有關的事項，（ii）對股東大會在2024年股東大會上批准並允許限制特定官員的責任的公司章程的修正案進行了配合性修正，（iii）更新了提名人選舉董事會成員程序和信息要求的某些程序，並（iv）進行了某些其他行政，澄清和配合性的更改。
上述描述僅爲摘要，並以完整的 A&R公司章程文本作爲參考，該文本作爲第10-Q表格的附件3.2提交，並已被參考。
項目6.附件
請參閱規則13d-7(b)以獲取應抄送副本的其他各方。展覽索引 文件附加並被引用於此。
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附件描述
展示文件
數量		描述
3.1
Sacks Parente Golf, Inc.的管理規程
3.3
10.1†
10.2†
10.3†
10.4†
10.5†
31.1*
31.2*
32**
101.INS***-中的實例文檔未包含 交互式數據文件，因爲其XBRL標籤嵌入於內聯XBRL文檔中。
101.SCH***XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL***XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF***XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB***XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔
101.PRE***XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔
展品104***封面交互數據文件 - 封面交互數據文件不出現在互動數據文件中，因爲其 XBRL 標記嵌入在行內 XBRL 文檔中
*隨此提交。
**隨此呈交。
***XBRL（可擴展商業報告語言）信息僅提供，不屬於《1933證券法》第11或12條條款下的登記聲明或招股書的一部分，視爲不適用於經修訂的《1934證券交易法》第18條的目的，並且不受這些條款的責任限制。
†管理合同或補償計劃或安排。
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簽名
根據《1934年證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已授權下列人員代表註冊人簽署本報告。
AdaptHealth Corp.
2024年8月6日通過：/s/ Suzanne Foster
蘇珊·福斯特
首席執行官兼董事
簽名：/s/ Ian Lee
2024年8月6日通過：/s/ Jason Clemens
傑森·克萊門斯
致富金融(臨時代碼)
（財務總監）
2024年8月6日通過：/s/ 克莉絲汀·E·阿奇博爾德
克莉絲汀·E·阿奇博爾德
首席會計官
（主管會計官）
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