展品99.1
達那俄斯股份有限公司
營運和財務回顧和前景
應閱讀本中期概述財務綜合財務報表（未經審計）以及附帶在本報告其他處的附註。以下討論和分析應與我們的中期概述財務報表（未經審計）和其他地方的附注共同閱讀。
營運業績結果
2024年6月30日結束的三個月，與2023年6月30日結束的三個月相比較
在2024年6月30日結束的三個月中，達那俄斯擁有平均68.7艘貨櫃船和7.6艘開普賽斯乾散貨船，相比之下，在2023年6月30日結束的三個月中，達那俄斯擁有68.0艘貨櫃船和沒有乾散貨船。2024年6月30日結束的三個月，我們的貨櫃船利用率為97.4%，相比之下，2023年6月30日結束的三個月為98.7%。
營業收入
2024年6月30日結束的三個月中，營業收入增加了2.0%，即480萬美元，從2023年6月30日結束的三個月的24150萬美元增至24630萬美元。
我們的貨櫃船部門的營業收入在2024年6月30日結束的三個月中下降了4.6%，即1100萬美元，從2023年6月30日結束的三個月的24150萬美元下降至23050萬美元，分析如下：
| ● | 2024年6月30日結束的三個月中，與2023年6月30日結束的三個月相比，由於船舶增加，收入增加了490萬美元。 |
| ● | 由於減少船舶利用率和較低的租賃價格，2024年6月30日結束的三個月中，與2023年6月30日結束的三個月相比，營業收入下降了570萬美元。 |
| ● | 由於船舶處置，2024年6月30日結束的三個月中，與2023年6月30日結束的三個月相比，營業收入下降了240萬美元。 |
| ● | 由於承擔時間租賃的攤銷減少，2024年6月30日結束的三個月中，與2023年6月30日結束的三個月相比，營業收入下降了480萬美元。 |
| ● | 由於按照美國通用會計原則的要求，2024年6月30日結束的三個月中，非現金收入減少了300萬美元，與2023年6月30日結束的三個月相比。 |
我們的干散貨船部門在2024年6月30日結束的三個月中增加了1580萬美元的收入，而在2023年6月30日結束的三個月中沒有此類營業收入。
航次費用
2024年6月30日結束的三個月中，航次費用增加了430萬美元，從2023年6月30日結束的三個月的840萬美元增至1270萬美元，主要是由於我們最近收購的9艘開普賽斯乾散貨船的420萬美元航次費用，部分從航次租賃協定中產生收益，相比之下，在2023年6月30日結束的三個月中，沒有這種干散貨船的費用。
我們的貨櫃船部門的航次費用由840萬美元增加了10萬美元，從2023年6月30日結束的三個月的850萬美元增至850萬美元。貨櫃船的總航次費用包括2024年6月30日結束的三個月的800萬美元佣金和50萬美元其他航次費用。
干散貨船部門的航次費用為420萬美元，在2024年6月30日結束的三個月，而在2023年6月30日結束的三個月中沒有航次費用。干散貨船的總航次費用包括2024年6月30日結束的三個月的90萬美元佣金和330萬美元其他航次費用，主要是燃油消耗和港口費用。
1
船舶營業費用
2024年6月30日結束的三個月，船舶營業費用由2023年6月30日結束的4190萬美元增加520萬美元至4710萬美元，主要是由於我們船隊中的平均船隻數量增加，原因是近期的新集裝箱船交付和干散貨船的收購。我們船隊每艘船每天的平均營運成本在2024年6月30日結束的三個月為6961美元，與2023年6月30日結束的三個月每艘船每天的平均營運成本6969美元相比保持穩定。管理層認為我們的每日營運成本仍然在行業板塊中屬於最具競爭力的。
折舊
折舊費用由2019年6月30日結束的三個月的3190萬美元增加11.0％或350萬美元至2024年6月30日結束的三個月的3540萬美元，主要是由於與新收購的9艘極大型干散貨船和3艘新交付的集裝箱船有關的折舊費用增加。
延遲造船與特別檢驗成本攤銷
延遲造修船和特別檢查費用的攤銷由2019年6月30日結束的三個月的450萬美元增加250萬美元至2024年6月30日結束的三個月的700萬美元。
一般和管理費用
一般和管理費用由2019年6月30日結束的三個月的720萬美元增加410萬美元至2024年6月30日結束的三個月的1130萬美元。這增加主要歸因於股票報酬和管理費用的增加。
出售/船舶轉讓的淨收益
2024年3月，我們將船舶Stride報廢，該船自2024年1月8日因引擎室火災造成損壞一直處於脫穎而出的狀態。我們收取了990萬美元的保險理賠金，因船舶報廢而認識到710萬美元的出售收益。與保險公司的進程正在進行中，截至2024年6月30日，任何額外的收益將於其最終確定時予以認定。 步幅。
利息費用和利息收入
2024年6月30日結束的三個月，利息費用由2019年6月30日結束的三個月的590萬美元減少13.6％或80萬美元至510萬美元。利息費用減少是因為：
| ● | 由於我們在2024年6月30日結束的三個月中將我們在建船隻的利息費用增加，將利息費用減少190萬美元。 |
| ● | 因拖延的財務成本攤銷減少了10萬美元。 |
| ● | 由於我們的平均負債在兩個期間增加了5210萬美元，並且由於較高的SOFR利率導致債務支付成本增加了約0.14％，使利息費用增加了120萬美元。在2024年6月30日結束的三個月中，平均負債為51200萬美元，而在2019年6月30日結束的三個月中，平均負債為45990萬美元。 |
截至2024年6月30日，我們的未償還債務總額，未計算延遲財務成本，為57780萬美元，其中包括26280萬美元的高級票據本金。這些餘額與2023年6月30日的42430萬美元債務（其中包括26280萬美元的高級票據本金）比較。
利息收入由2019年6月30日結束的三個月的360萬美元減少了70萬美元至2024年6月30日結束的三個月的290萬美元。
2
投資收益
2024年4月9日完成Eagle Bulk Shipping Inc.與Star Bulk Carriers Corp.（"SBLK"）的全股票合併後，我們目前擁有SBLK普通股4070214股。2024年6月30日結束的三個月中，投資收益220萬美元代表了這些市場證券公允價值的變化。相比之下，2023年6月30日結束的三個月中，市場證券投資獲益640萬美元。
股息收入
2024年6月30日結束的三個月中，SBLk普通股股息收入為310萬美元，而2023年6月30日結束的三個月中則不存在。
償債槓桿損失
2023年6月30日結束的三個月中，提前付清租回義務產生的損失為230萬美元，而2024年6月30日結束的三個月中則不存在此類損失。
投資持股權益的損失
2024年6月30日結束的三個月中及2023年6月30日結束的三個月中，投資持股權益的損失分別為10萬美元和70萬美元，涉及近期成立的一家公司Carbon Termination Technologies Corporation（“CTTC”）的初始費用，此公司目前正在研究和開發航運行業的脫碳技術。
其他金融費用
2024年6月30日結束的三個月中，其他金融費用減少20萬美元，降至90萬美元，而2023年6月30日結束的三個月中則為110萬美元。
衍生品損失
每個2024年6月30日結束的三個月和2023年6月30日結束的三個月中，對利率掉期損失的預期實現損失應記入攤銷，均為90萬美元。
其他收入/（費用），淨額
2024年6月30日結束的三個月中，其他費用，淨額為10萬美元，而2023年6月30日結束的三個月中，其他收入，淨額為30萬美元。
截至2024年6月30日的六個月，與截至2023年6月30日的六個月相比
在截至2024年6月30日的六個月中，Danaos平均擁有68.3艘集裝箱船和7.3艘Capesize散貨船，而在截至2023年6月30日的六個月中，平均擁有68.2艘集裝箱船和0艘散貨船。在截至2024年6月30日的六個月中，我們的集裝箱船利用率為97.3%，而在截至2023年6月30日的六個月中為97.8%。
營業收入
截至2024年6月30日的六個月中，營業收入增加3.0%，即1470萬美元，達到49980萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中為48510萬美元。
3
我們的貨櫃船板塊的營業收入，在2024年6月30日結束的六個月中因以下原因減少了4.3％，即2110萬美元，從2023年6月30日結束的六個月的48510萬美元下降到46400萬美元：
| ● | 由於增加船舶，2024年6月30日結束的六個月份的收入增加了490萬美元，與2023年6月30日結束的六個月份相比； |
| ● | 由於租金下降和船舶利用率降低，2024年6月30日結束的六個月份的收入減少了260萬美元，與2023年6月30日結束的六個月份相比； |
| ● | 由於船舶處置，2024年6月30日結束的六個月份的收入減少了510萬美元，與2023年6月30日結束的六個月份相比； |
| ● | 由於已承擔時間租賃的攤銷減少，2024年6月30日結束的六個月份的收入減少了780萬美元，與2023年6月30日結束的六個月份相比； |
| ● | 由於按美國通用會計原則認定無現金收入的下降，2024年6月30日結束的六個月份的收入減少了1050萬美元，與2023年6月30日結束的六個月份相比； |
我們的散裝船板塊的營業收入，2024年6月30日結束的六個月份增加了額外的3580萬美元收入，而在2023年6月30日結束的六個月沒有此類營業收入。
航行費用
由於我們最近收購的9艘Capesize散裝船航行費用約為1630萬美元，比2023年6月30日結束的六個月沒有此類散裝船費用增加了1670萬美元，主要原因是这些散裝船部分根据航次承租协议产生收入；
貨櫃船板塊的航行費用由於佣金增加，從2023年6月30日結束的六個月的1630萬美元增加了40萬美元至2024年6月30日結束的六個月的1670萬美元。貨櫃船的總航行費用包括2024年6月30日結束的六個月的1580萬美元佣金和90萬美元其他航行費用。
散裝船板塊的航行費用在2024年6月30日結束的六個月為1630萬美元，而在2023年6月30日結束的六個月沒有航行費用。散裝船的總航行費用包括2024年6月30日結束的六個月的220萬美元佣金和1410萬美元其他航行費用，主要為燃料和港口費用。
船舶營運費用由2013年6月30日結束的六個月的8250萬美元增加了770萬美元至2024年6月30日結束的六個月的9020萬美元，主要原因是由於最近新增貨櫃和散裝船船隻的平均數量增加，部分抵消了我們船隻的平均日營運成本下降，每艘船每天從2014年6月30日到2024年6月30日6,729美元下降至每艘船每天6,889美元，管理層認為我們的日常營運成本保持在行業內最具競爭力的水平。
由於最近的貨櫃新增建築和散裝船收購，抵消了船舶營運成本增加，由2013年6月30日結束的六個月的0美元增加了3580萬美元至2024年6月30日結束的六個月。
折舊
由於9艘最近收購的Capesize散裝船和3艘最近交付的貨櫃新增建築的折舊費用，折舊費用增加9.1％，即580萬美元，從2013年6月30日結束的六個月的6340萬美元增加至2024年6月30日結束的六個月的6920萬美元。
推遲的船塢和特別檢驗成本的攤銷增加了410萬美元，從2013年6月30日結束的六個月的830萬美元增加至2024年6月30日結束的六個月的1240萬美元。
推遲的船塢和特別檢驗的攤銷費用在2024年6月30日結束的六個月為1240萬美元，而在2023年6月30日結束的六個月為830萬美元，增加410萬美元。
4
總務及行政費用
2024年6月30日結束的六個月內，總務及行政費用增加了750萬美元，從2023年6月30日結束的1400萬美元增加到2150萬美元。增加主要歸因於員工股份報酬和管理費用的增加。
處置/出售船舶的淨收益
2024年3月，我們報廢了名為Stride的船舶，因為艙門引擎室發生火災，其經已得到控制並從2024年1月8日起停用。我們獲得了1060萬美元的淨保險賠償，由於此船舶損失全部賠償，因此認列了710萬美元的處置收益於2024年6月30日結束的六個月內。2024年6月30日，與保險人的進行仍在進行中，任何額外的收益將在其完成後予以認列。 Stride，由於艙門引擎室的火災造成嚴重損壞，因此從2024年1月8日停用。
在2023年1月，我們完成了對Amalia C集裝箱船的出售，淨收益為490萬美元，其收益為160萬美元。 Amalia C 的出售淨收益為490萬美元，其收益為160萬美元。
利息費用和利息收入
2024年6月30日結束的六個月內，利息費用減少了34.9%，即440萬美元，從2023年6月30日結束的1260萬美元下降至820萬美元。利息費用的減少是由以下原因導致的：
| ● | 由於2024年6月30日結束的六個月中，我們正在施工的船舶的利息費用增加了430萬美元；與 |
| ● | 二者部分抵消的是延遲轉移費用的攤銷費用減少了30萬美元；$20萬的利息費用增加是由於由於較高的SOFR利率而增加的債務服務成本，其中部分是由於兩個期間之間平均負債額減少了2080萬美元。2024年6月30日結束的六個月內，平均負債額為46280萬美元，而2023年6月30日結束的六個月的平均負債額為48360萬美元。 |
| ● | 截至2024年6月30日，我們的未償債務總額，不包括延遲轉移費用，為57780萬美元，其中包括26280萬美元的債券本金。這些餘額與2023年6月30日相比，當時債務為42430萬美元，其中包括26280萬美元的債券本金。 |
利息收入在2024年6月30日結束的六個月內減少了50萬美元，從2023年6月30日結束的630萬美元下降至580萬美元。
投資收益
跟隨2024年4月9日Eagle Bulk Shipping Inc與Star Bulk Carriers Corp的全股票合併之後，我們現在擁有4070214股SBLK的普通股。2024年6月30日結束的六個月內，1320萬美元的投資收益代表這些可處置資產公平價值的變化。這與2023年6月30日結束的六個月內的640萬美元的可處置資產收益相比。
2024年4月9日，Eagle Bulk Shipping Inc.與Star Bulk Carriers Corp.（“SBLK”）進行了全股票合并之後，我們目前擁有SBLk普通股的4,070,214股。2024年6月30日結束的六個月中，這些可交易證券的公平價值變動使我們的投資增值1320萬美元。相比之下，2023年6月30日結束的六個月，可交易證券的獲利是640萬美元。
股息收入
2024年6月30日結束的六個月內，所有可處置資產上獲得股息收入400萬美元，而2023年6月30日結束的六個月內則沒有。
償債損失
2023年6月30日結束的六個月內，我們早期清償租回義務產生了230萬美元的損失，相比之下，2024年6月30日結束的六個月內沒有產生這樣的損失。
5
投資損失股權
2024年6月30日和2023年6月30日對初創公司CTTC進行研發減碳技術的初始支出，對應我們的股份，分別為$200,000和$3,300,000的投資損失股權。
其他財務開支
2024年6月30日結束時，其他財務支出減少了$400,000，達到$1,700,000，而2023年6月30日結束時為$2,100,000。
衍生工具損失
從長期利率互換掉期合同推遲實現損失的攤銷，分別為2024年6月30日和2023年6月30日每個六月$1,800,000保持穩定。
其他收入/(支出)，淨金額
2024年6月30日結束時，其他收入淨金額為$200,000，而2023年6月30日結束時為其他收入淨金額為$500,000。
流動性和資本資源
我們的主要資金來源是營運現金流、船隻銷售、長期銀行借款，以及股東於2006年10月的首次公開發行、2010年8月和2019年第四季度的普通股銷售、Danaos Investment Limited作為883信託的受託人所提供的股權，以及我們於2022年銷售ZIm普通股的股息和出售收益。2021年2月，我們發行了300,000,000美元的8.500%優先無抵押票據，到期日為2028年（“優先票據”）。2022年12月，我們在私下協商的交易中回購了3,720萬美元的優先票據。此外，我們隨時可能尋求通過現金購買，在公開市場購買、私下談判交易或其他方式退休或購回我們的未偿还债券。我們的主要資金用途是資本支出，用於建立、發展和維護我們的船隊，包括擴展到乾散貨運輸行業，遵守國際航運標準、環保法規以及資金工作資本需求和償還債務。
我們的短期流動性需求主要與資助船隻營運費用、停修費用、我們合約中定制的集裝箱新建項目的分期付款、干散貨裝船的收購費用、債務利息支付、償還債務、支付股票分紅和回購有關。我們的長期流動性需求主要與分期付款的定制新船建造和在集裝箱或干散貨板塊的任何附加的船隻收購和償還債務有關。我們預計我們主要的資金來源是來自營運現金流和股權或債務融資。我們目前預計我們可用的資金來源將足以滿足我們已知的短期流動性和長期流動性需求。
根據現有的多年包租協議，截至2024年6月30日，我們的總包租協議收入為27億美元，其中2024年其餘部分為4,454萬美元，2025年為8,026萬美元，2026年為6,269萬美元，其餘8億美元。雖然這些已經簽訂的現金收益合同是基於合同租金的，但我們仍然依賴船東履行其在這些合同下的義務和願望。2022年5月，我們收到了238,900,000美元的承租人租金預付款，涉及我們船隻15艘租借合同，代表從2022年5月到2027年1月期間支付的承租借金的部分預付款。這筆預付款被記在我們的資產負債表上是未贏得的收入，在適用的出租合同期間內在我們的收入陳述中被認定為收入。
6
截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物總額為37240萬美元。截至2024年6月30日，我們的Citibank 3.825億美元循環信貸設施下仍可融資31500萬美元，以及我們的Syndicated 4.5億美元設施下仍可融資26900萬美元。截至2024年6月30日，我們的總負債（未減少推遲融資成本）為577.8億美元，包括262.8億美元的債券關聯負債。截至2024年6月30日，我們有義務支付季度固定攤還款項，到2025年6月30日為止，總計2520萬美元，與長期銀行債務有關。我們還有義務根據我們的管理協議向我們的經理Danaos Shipping支付一定的費用，該協議的有效期至2025年12月31日，在“—管理協議”下詳述。
2024年3月，我們進入了一項最高可達4.5億美元的聯合貸款設施協議（“Syndicated 4.5億美元設施”），該協議由我們的8艘新建集裝箱船抵押。截至2024年6月30日，已提取1.81億美元，在2024年6月30日之後，我們又提取了5500萬美元與新建船交付有關。此貸款須按季分期償還，最遲為2030年9月。該設施利率為SOFR加1.85％的差額。2022年6月，我們從法國巴黎銀行和農業信貸集團（Credit Agricole）獲得了1.3億美元的新高級有擔保期限貸款設施，該貸款抵押我們在2021年收購的6艘5,466 TEU姐妹船。這個設施需要每季支付8次500萬美元的固定攤還款項，之後每季支付12次190萬美元的固定攤還款項，並在5年期限內支付6720萬美元的氣球款。截至2024年6月30日，仍有9000萬美元未償還。2022年12月，我們提前清償了剩餘的Citibank/Natwest 8.15億美元設施的437.75萬美元，並用Citibank的3.825億美元循環信貸設施取代，其中截至2024年6月30日未提取任何金額，在Alpha Bank的5,525萬美元設施中提取全部金額，截至2024年6月30日尚有4400萬美元未還清。Citibank 3.825億美元循環信貸設施將在5年內以每季1125萬美元的速度減少和償還，到2027年12月到期時，再加上157.5億美元的最後償還。我們按年利率0.8％支付承諾費用，用於該設施的未提取金額上。Alpha Bank的55.25萬美元設施將在5年內以每季187.5萬美元的速度償還，加上2027年12月到期時的1775萬美元，最終還清。
2022年4月，我們簽署了四份的8000 TEU集裝箱船建造合同，其中兩份在2024年第二季度從船廠交付給我們，另外兩份預計在2024年第三季度交付。2022年3月，我們簽署了兩份7100 TEU集裝箱船建造合同，其中一份在2024年第二季度從船廠交付給我們，另一份預計在2024年第三季度交付。2023年4月，我們簽署了兩份6000 TEU集裝箱船建造合同，預計在2025年交付船只。2023年6月，我們簽署了兩份8200 TEU集裝箱船建造合同，預計在2026年交付船只。2024年2月和3月，我們簽署了四份8200 TEU集裝箱船建造合同，預計在2026年至2027年交付船只。2024年6月，公司簽署了兩份9200 TEU集裝箱船和一份8200 TEU集裝箱船建造合同，交貨日期在2027年。截至2024年6月30日，剩餘14艘船舶建造合同的總購買價格為1,245.9億美元，其中9020萬美元、7330萬美元和8860萬美元分別於2024年上半年，2023年和2022年支付。依據截至2024年6月30日的現有合同承諾，這14項船舶建造合同的剩餘承諾如下（以美元計）：
期末支付金額 |
| ||
2024年12月31日 | $ | 205.1 | |
2025年12月31日 |
| 204.5 | |
2026年12月31日 |
| 295.2 | |
2027年12月31日 |
| 289.0 | |
總承諾金額 | $ | 993.8 |
此外，截至2024年7月，我們行使了選擇權，以3.15億美元的總購買價格訂購了另外三艘9200 TEU新建船只，交貨日期為2027年和2028年。
2024年2月，我們簽署協議，以7990萬美元的總價格收購了三艘2010年至2011年建造的Capesize散裝船，總計529,704 DWt，其中5,880萬美元在2024年6月30日之前支付，其餘2,100萬美元在2024年7月支付。其中兩艘船已在2024年第二季度交付給我們，另一艘船在2024年7月交付。
7
此外，每艘新造船舶須支付85萬元的監管費用給Danaos Shipping Company Limited（“管理人”），自鋼材剪裁開始的建造期限內收取。管理費用合計210萬元和300萬元分別於2024年6月30日和2023年12月31日結束時收取並資本化到船舶上。利息費用的總額為1140萬元、1740萬元和500萬元，分別於2024年6月30日、2023年12月31日和2022年結束時資本化到船舶上。
在2024年8月，我們宣布支付普通股每股0.80美元的股息，將於2024年8月29日支付給截至2024年8月20日的股東。我們打算在普通股上定期支付季度股息，這將對我們的流動性產生影響。股息支付視董事會的裁決、影響向股東分配的馬紹爾群島法規以及我們授信設施的條款而定，該條款允許支付股息，只要未發生其下的任何違約事件或由於該股息支付導致任何違約事件，金融租賃和高級票據，其中包括我們可講述的股息和其他限制支付，並將受到集裝箱和散裝船運行業的條件、我們的財務表現和我們有足夠的可用超額現金和可分配的儲備的限制。
我們於2022年6月宣布了一項基於普通股的回購計劃，其金額高達1億美元。董事會於2023年11月10日批准將現有股份回購計劃增加1億美元，總額為2億美元。我們在2024年6月30日結束的六個月中以520萬美元的價格在公開市場上回購了73,064股普通股，在截至2023年12月31日的一年中以 7060萬美元的價格回購了1,131,040股，並在截至2022年12月31日的期間以2,860萬美元的價格回購了466,955股。截至2024年8月5日，我們已在我們的股份回購計劃下回購了1,671,059股普通股，金額為10440萬美元。全部購買均在《證券交易法》100億18條款下的安全港內在公開市場上進行。在股份回購計劃下，我們的普通股股份可以在公開市場或私下協商的交易中購買，考慮到公司認為合適的時間和價格，並可以隨時暫停或停止該計劃。
Star Bulk Carriers Corp.證券
在2023年6月，我們收購了在紐約證券交易所（股票代號EGLE）上市的大宗運輸業主Eagle Bulk Shipping Inc的上市證券，其中包括Virage International Ltd（我們的相關公司）提供的1,552,865股普通股，金額為6820萬美元。截至2023年12月31日，這些上市證券的公平價值為8600萬美元，我們在2023年12月31日結束的期間在簡明合併收益表下公允價值計入“投資收益”的1790萬美元。2023年12月11日，Star Bulk Carriers Corp.（股票代號SBLK），一家在納斯達克上市的散裝船舶業主和EGLE宣布，兩家公司已達成全資合併的明確協議，該協議在2024年4月9日完成。根據協議，EGLE股東將以2.6211股SBLk普通股交換每股EGLE普通股。因此，截至2024年6月30日，我們擁有4,070,214股Star Bulk Carriers Corp.普通股，公平價值為9920萬美元。我們在上市證券上獲得的收益為1320萬美元，並獲得了這些證券的股息收入 總額為400萬美元，在2024年6月30日結束的六個月中。
碳終止技術公司
在2023年3月，我們向新成立的公司碳終止技術公司（“CTTC”）的普通股投資了430萬美元，其在馬紹爾群島成立，代表我們的49％所有權。CTTC目前從事為航運業研究和開發脫碳技術。對於這項投資，使用權益法進行會計處理。我們對CTTC的初始費用的份額為20萬美元和400萬美元，分別在2024年6月30日結束的六個月和2023年12月31日結束後公佈在“投資收益（損失）的權益”下。
烏克蘭和加沙戰爭對公司業務的影響
目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，以及美國、歐盟等實施的相關制裁，對我們的經理船員運營產生不利影響。由於經理在聖彼得堡、敖德薩和馬里烏波爾（因戰爭受到損害）擁有經理辦事處，這些制裁還影響涉及黑海或俄羅斯港口的貿易模式，以及影響世界能源供應並在全球經濟中創造不確定性，進而影響集裝箱和散裝船的需求。影響的程度將在很大程度上取決於未來的發展。
8
迄今為止，以色列和哈馬斯在加沙地帶的戰爭及像胡塞在紅海和亞丁灣發動的攻擊等潛在的航運路線破壞並未對公司業務產生影響；但這些沖突的升級可能會對區域和全球經濟產生回響，進而潛在地不利於貨物需求和公司業務。
通貨膨脹和利率期貨風險對我們的業務影響
我們仍然看到美國、歐元區和其他國家的高通貨膨脹在短期內對我們的業務產生影響，包括烏克蘭戰爭後持續的全球物價壓力，推高了能源和商品價格，這繼續影響我們的營業費用。利率期貨已經迅速且顯著地上漲，發達國家的央行提高利率以遏制通貨膨脹。嚴格的貨幣政策和較高的長期利率可能進一步推高我們業務的資本成本，特別是當我們的負債水平可能因為融資我們已經訂購的集裝箱船新建和其他船舶收購成本而增加時。
板塊
在2023年收購干散貨船之前，我們通過總承租收入報告財務信息並評估我們的經營狀況。自2023年以來，為了管理目的，我們按照從集裝箱船和干散貨船營運收益中產生的營業收入來組織，並有兩個報告部門：(1)集裝箱船部門和(2)干散貨船部門。集裝箱船部門擁有和營運集裝箱船，這些集裝箱船主要是在年限定價租賃和光船租賃協議上承租。干散貨船部門擁有和營運干散貨船以提供干散貨商品運輸服務。
我們的最高營運決策者基於凈利潤來監控和評估集裝箱船部門和干散貨船部門的表現。包含在相關部門凈收益中的項目直接按照項目直接或間接歸屬於部門的程度進行分配。對於通過間接計算分配的項目，它們的分配與關鍵資源的利用成比例。可銷售證券和採用權益法會計的聯營企業的投資不分配給任何我們的報告部門。
以下表格彙總了截至2024年6月30日的六個月期間我們的選定財務信息
| 集裝箱 |
| 干散貨船 |
| |||||
集裝箱船部門 | 干散貨船部門 | 總計 | |||||||
燃料幣銷售額 | $ | 463,997 | $ | 35,758 | $ | 499,755 | |||
航程費用 |
| (16,741) |
| (16,279) |
| (33,020) | |||
船舶運營費用 |
| (79,430) |
| (10,774) |
| （90,204） | |||
折舊 |
| （65,255） |
| （3,988） |
| （69,243） | |||
待摊干船坞和特殊检验成本摊销 |
| （12,135） |
| （289） |
| （12,424） | |||
利息收入 |
| 5,859 |
| — |
| 5,859 | |||
利息費用 |
| （8,230） |
| — |
| （8,230） | |||
每个细分市场净利润 | $ | 272,042 | $ | 2,627 | $ | 274,669 | |||
投资收益、股息收入和投资产生的权益损失 |
|
|
| 16,981 | |||||
凈利潤 |
|
| $ | 291,650 | |||||
| 集装箱 |
| 干散貨船 |
| |||||
船舶板塊 | 板塊 | 總計 | |||||||
各板塊總資產 | $ | 3,710,004 | $ | 237,057 | $ | 3,947,061 | |||
有價證券 |
|
|
| 99,232 | |||||
聯營投資 |
|
|
| 64 | |||||
資產總額 |
|
| $ | 4,046,357 | |||||
9
下表總結了該公司截至2023年6月30日的選定財務信息，按部門（以千為單位）：
| 集裝箱 |
| 散裝 |
| ||||
船舶分段 | 船舶分段 | 總計 | ||||||
燃料幣銷售額 | $ | 485,053 |
| — | $ | 485,053 | ||
航行費用 |
| （16,282） |
| — |
| （16,282） | ||
營業費用 |
| （82,500） |
| — |
| （82,500） | ||
折舊 |
| （63,439） |
| — |
| （63,439） | ||
摊销递延的造船检修和特别调查费用 |
| （8,337） |
| — |
| （8,337） | ||
利息收入 |
| 6,319 |
| — |
| 6,319 | ||
利息費用 |
| （12,603） |
| — |
| （12,603） | ||
每個部門的凈利潤 | $ | 290,110 |
| — | $ | 290,110 | ||
投資獲利、股息收入和投資帶來的權益損失 |
|
|
| 3,112 | ||||
凈利潤 |
|
| $ | 293,222 | ||||
現金流量
六個月 | 六個月 | |||||
結束 | 結束 | |||||
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | |||
(以千為單位) | ||||||
營業活動所提供之淨現金流量 | $ | 307,567 | $ | 280,606 | ||
投資活動之淨現金流量 | $ | (331,216) | $ | (100,277) | ||
籌資活動之淨現金流量 | $ | 124,286 | $ | (154,666) | ||
營業活動提供的淨現金流量
截至2024年6月30日六個月期間，營運活動所提供的淨現金流量增加了2700萬美元，由2023年6月30日六個月期間的28060萬美元增至30760萬美元。這種增長歸因於：(i)凈營業收入增加了4980萬美元，(ii)凈財務成本減少了560萬美元，(iii)投資帶來的股息收入增加了400萬美元，部分被(i)營業費用增加了2240萬美元和(ii)營運資本變化了1000萬美元所抵銷。
投資活動使用的淨現金流量
截至2024年6月30日半年度，投資活動所使用的淨現金流量增加了2,3090萬美元，達到了3,3120萬美元，而在2023年6月30日半年度，投資活動所使用的淨現金流量僅為1,0030萬美元。此增加是由於(i) 預付費用增加了2,4390萬美元，主要是建造中的船隻和資本化利息，(ii) 船隻取得的預付款和付款增加了6,000萬美元，(iii) 船隻成本增加了810萬美元。部分抵銷的是(i) 投資減少了7,440萬美元，(ii) 我們在2024年6月30日半年度相對於2023年6月30日半年度擁有船隻賣出和保險收益的增加了670萬美元。
融資活動所提供的淨現金流量增加了2,7900萬美元，截至2024年6月30日半年度，融資活動提供了1,2430萬美元，而在2023年6月30日半年度，融資活動使用了1,5470萬美元，主要是由於(i) 在2024年6月30日半年度，新增貸款基金達1,8100萬美元，(ii) 租回責任的減少，並在2023年第二季度全額償還了7,290萬美元，(iii) 回購普通股的減少了3,050萬美元。部分抵銷的是(i) 金融費用增加了480萬美元，(ii) 我們普通股股息支付增加了60萬美元。
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10
非通用會計原則財務指標
我們按照美國通過的會計準則（GAAP）公布我們的財務結果。然而，管理層認為，在管理業務中使用某些非GAAP財務指標，可以為此財務資訊的用戶提供有意義的比較，使其與以前的運營期間的結果進行比較。管理層認為，這些非GAAP財務指標可以提供業務的潛在趨勢的額外有意義的反映，因為它們提供了一個排除某些影響整體可比性的項目的歷史信息的比較。我們的管理層還在財務、運營和計劃決策以及評估我們的業績中使用這些非GAAP財務指標。 請參見以下表格以獲取補充財務數據和相應的通報GAAP財務指標的對應和解。非GAAP財務指標應該被視為GAAP報告的結果之外的另一種觀點，而不是替代品。以下呈現的非GAAP財務指標可能與其他航運或其他行業的同類標題的衡量基準不可比。
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA代表利息收入和支出、稅收、折舊，以及推遲的船塢检修和特别检验成本慣例和推延实现现金流利率掉期损失摊销、推迟实现现金流利率掉期损失摊销、融资成本和承诺费用之前的净利潤。調整後的EBITDA代表利息收入和支出、除红利扣税外的税收、折旧、推遲的船塢检修和特别检验成本慣例和推延实现现金流利率掉期损失摊销、推迟实现现金流利率掉期损失摊销、融资成本和承诺费用、投资收益、出售船只和股票的净收益和股票报酬等。 我們認為，EBITDA和調整後的EBITDA可以幫助投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在報告期間的表現，通過排除我們認為不是我們核心營運績效的項目來實現。EBITDA和調整後的EBITDA也被用於(i)評估潛在客戶及現有客戶以及潛在貸方的潛在交易；和(ii)评估和定价潜在收购候选公司。由於计算方法的差异，我们的EBITDA和调整后的EBITDA可能与其他公司报告的情况不可比。
EBITDA和調整後的EBITDA作为分析工具有其限制，不应孤立地或作为US GAAP下我們報告结果的分析替代品。其中一些限制是：(i) EBITDA/調整後的EBITDA没有反映出变化或现金需要的营运资本需求；和(ii)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產可能在未來需要更換，而EBITDA/調整後的EBITDA没有反映任何這樣的資本支出的現金需求。在評估後整理的EBITDA時，您應該意識到，未來我們可能會產生與本顯示的一些調整相同或相似的費用。我们的EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為我們未来結果不受特殊事項故意性或非常規性的影響。因為有這些限制，EBITDA/調整後的EBITDA不應被視為我們業績的主要指標。
凈利潤調整為EBITDA和調整後的EBITDA
六個月 |
| 六個月 | ||||
結束 | 結束 | |||||
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | |||
(以千為單位) | ||||||
凈利潤 | $ | 291,650 | $ | 293,222 | ||
折舊 |
| 69,243 |
| 63,439 | ||
推迟的船塢检修和特别检验成本摊销 |
| 12,424 |
| 8,337 | ||
推延实现现金流利率掉期损失摊销 |
| (4,534) |
| (12,390) | ||
推迟实现现金流利率掉期损失摊销 |
| 1,806 |
| 1,796 | ||
財務成本和承諾費的攤提 |
| 2,299 |
| 2,762 | ||
利息收入 |
| (5,859) |
| (6,319) | ||
除財務成本攤提外的利息費用 |
| 7,259 |
| 11,342 | ||
稅息折舊及攤銷前溢利 |
| 374,288 |
| 362,189 | ||
投資收益增值 |
| (13,203) |
| (6,438) | ||
償債槓桿損失 |
| — |
| 2,254 | ||
售出船隻的淨收益增值 |
| (7,094) |
| (1,639) | ||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 353,991 | $ | 356,366 | ||
11
調整後稅前利潤(EBITDA)在2024年6月30日止六個月內增加1210萬美元，由2023年6月30日止六個月的36220萬美元增加至37430萬美元。這主要歸因於（i）對投資和股息收入的公允價值變動1070萬美元，（ii）營業收入的增加2250萬美元（不包括承擔時間租賃減少790萬美元），（iii）處分/銷售船舶的淨收益增加550萬美元，（iv）對投資的權益損失減少310萬美元和（v）債務清償損失減少230萬美元，但這部分被以下因素部分抵消：（i）在2024年6月30日止六個月內，總營業費用增加3200萬美元，相比2023年6月30日止六個月；
調整後稅前利潤(EBITDA)在2024年6月30日止六個月內減少240萬美元，由2023年6月30日止六個月的35640萬美元降至35400萬美元。這主要歸因於在2024年6月30日止六個月內總營業費用增加3200萬美元，但這被以下因素部分抵消：（i）營業收入的增加2250萬美元（不包括承擔時間租賃減少790萬美元），（ii）在2024年6月30日止六個月內對投資權益損失減少310萬美元和（iii）股息收入增加400萬美元。調整後稅前利潤(EBITDA)在2024年6月30日止六個月內已扣除我們投資公允價值變動的減少1320萬美元和處分/銷售船舶淨收益的710萬美元。
12
按部門列出的淨利潤調整至調整後息稅前利潤（以千元為單位）：
| 六個月結束時 |
| 六個月結束時 | ||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
貨櫃 | 散裝貨物 | 貨櫃 | 散裝貨物 | ||||||||||||||||||||
| 船舶 |
| 船舶 |
| 其他 |
| 總計 |
| 船舶 |
| 船舶 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
凈利潤 | $ | 272,042 | $ | 2,627 | $ | 16,981 | $ | 291,650 | $ | 290,110 |
| — | $ | 3,112 | $ | 293,222 | |||||||
折舊 |
| 65,255 |
| 3,988 |
| — |
| 69,243 |
| 63,439 |
| — |
| — |
| 63,439 | |||||||
推延船坞检验与特别检验成本的分期攤銷 |
| 12,135 |
| 289 |
| — |
| 12,424 |
| 8,337 |
| — |
| — |
| 8,337 | |||||||
推延承租经营租约的分期攤銷 |
| (4,534) |
| — |
| — |
| (4,534) |
| (12,390) |
| — |
| — |
| (12,390) | |||||||
推延融资成本和承诺費用的攤銷 |
| 2,299 |
| — |
| — |
| 2,299 |
| 2,762 |
| — |
| — |
| 2,762 | |||||||
推延实现的利率掉期损失的分期攤銷 |
| 1,806 |
| — |
| — |
| 1,806 |
| 1,796 |
| — |
| — |
| 1,796 | |||||||
利息收入 |
| (5,859) |
| — |
| — |
| (5,859) |
| (6,319) |
| — |
| — |
| (6,319) | |||||||
除去融資成本攤銷的利息費用 |
| 7,259 |
| — |
| — |
| 7,259 |
| 11,342 |
| — |
| — |
| 11,342 | |||||||
投資公平價值變動 |
| — |
| — |
| (13,203) |
| (13,203) |
| — |
| — |
| (6,438) |
| (6,438) | |||||||
償債槓桿損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2,254 |
| — |
| — |
| 2,254 | |||||||
船舶處分/出售淨收益 |
| (7,094) |
| — |
| — |
| (7,094) |
| (1,639) |
| — |
| — |
| (1,639) | |||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用(1) | $ | 343,309 | $ | 6,904 | $ | 3,778 | $ | 353,991 | $ | 359,692 |
| — | $ | (3,326) | $ | 356,366 | |||||||
行業板塊按每艘集裝箱船和每艘干散貨船分開顯示的時間租賃等價收入及時間租賃等價美元/每天。
時間租賃等價收入表示每艘集裝箱船和每艘干散貨船分別扣除運輸費用和佣金後的營運收入。時間租賃等價美元/每天（“TCE率”）表示我們的集裝箱船和干散貨船的平均每日TCE率，是按每艘集裝箱船和每艘干散貨船分開計算的，計算方法是將每個板塊的時間租賃等價收入除以每個板塊的經營日。每個板塊的經營日是通過減去每個板塊的船舶下線日數從每個板塊的總擁有日數計算得出。TCE率是評估我們各板塊船舶的平均每日凈收入表現的一個標準運輸業績效措施，主要用於比較運輸公司在不同時期的表現，儘管此期間其船隻所僱用的租約類型，即航行租約、時間租約、空船租約有所變化。由於計算方法的不同，我們計算TCE率的方法不一定可與其他公司的TCE率相比較。我們包括TCE率，一個非GAAP財務措施，因為它提供與營運收入相結合的額外有意義的信息，為我們經營船隻的佈署和使用以及為投資者和管理層評估我們的財務表現提供幫助。
集裝箱船隊利用率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
三個月 | 三個月 | 六個月 | 六個月 |
| |||||||||
結束 | 結束 | 結束 | 結束了 |
| |||||||||
六月三十日， | 六月三十日， | 六月三十日， | 六月三十日， |
| |||||||||
船舶利用(天數) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| ||||||||
所有天數 | 6,253 | 6,188 | 12,438 | 12,338 |
| ||||||||
減少關閉使用天數: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
日常關閉天數 |
| (95) |
| (80) |
| (162) |
| (230) | |||||
其他關閉天數 |
| (70) |
| （2） |
| (169) |
| (46) | |||||
實際營運天數(1) |
| 6,088 |
| 6,106 |
| 12,107 |
| 12,062 | |||||
船隻利用率 |
| 97.4 | % | 98.7 | % | 97.3 | % | 97.8 | % | ||||
營業收入（單位：千美元） | $ | 230,586 | $ | 241,479 | $ | 463,997 | $ | 485,053 | |||||
減：航程費用（除佣金外）（單位：千美元） |
| （448） |
| （331） |
| （936） |
| （746） | |||||
時租等價收入（單位：千美元） |
| 230,138 |
| 241,148 |
| 463,061 |
| 484,307 | |||||
時間租金（TC） 美元/每天(2) | $ | 37,802 | $ | 39,494 | $ | 38,247 | $ | 40,151 | |||||
13
干散貨船隊利用率 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
三個月 | 三個月 | 六個月 | 六個月 | |||||||
結束 | 結束 | 結束 | 結束 | |||||||
六月三十日， | 六月三十日， | 六月三十日， | 六月三十日， | |||||||
船隻利用率（天數） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||
擁有日數 | 694 | — | 1,331 | — | ||||||
減少停工天數： | ||||||||||
計劃停工天數 |
| （90） |
| — |
| （121） |
| — | ||
其他停工天數 |
| — |
| — |
| （10） |
| — | ||
營運天數(1) |
| 604 |
| — |
| 1,200 |
| — | ||
船舶利用率 |
| 87.0 | % | 90.2 | % |
| ||||
營運收入（以千美元為單位） | $ | 15,720 |
| — | $ | 35,758 |
| — | ||
減：除佣金外的航程費用（以千美元為單位） |
| （3,269） |
| — |
| （14,096） |
| — | ||
租金收入相等（以千美元為單位） |
| 12,451 |
| — |
| 21,662 |
| — | ||
租金相等美元/天(2) | $ | 20,614 |
| — | $ | 18,052 |
| — | ||
1. | 我們定義營運天數為所有擁有日數總和除去已安排的脫離租賃期間（與定期維修、入坞或特殊/中期檢驗相關的天數），以及除去擱淺船舶停駛的日數或等待就業的日數，但包括我們船舶為重新取位而航行的日數。航運業利用營運天數來衡量在一個期間內船舶實際產生收益或為重新取位而航行的天數。我們的營運天數定義可能與航運業其他公司使用的定義不可比較。 |
2. | 租金相等美元/天（「TCE率」）代表我們貨櫃船舶部門和散裝船舶部門的平均每日TCE率，該TCE率通過將每個部門的租金相等收入除以每個部門的營運天數來計算。TCE費率是一個標準的航運業績效指標，主要用於比較一個航運公司的逐期績效變化，盡管其船舶可能在這些期間採用不同的租賃方式，即航行租賃、時租租賃、光船租賃。我們的TCE費率計算方式可能不一定與其他公司的TCE費率可比，因為計算方法有所不同。我們將包括TCE費率，作為非經常性特殊費用，它提供了與營業收入相關的額外有意義的信息，是管理部門在制定使用經營船舶的決策時的附加依據，也有助於投資者和管理部門評估我們的財務表現。 |
14
信用設施
作為借款人或擔保人，我們以及我們的某些子公司作為借款人或擔保人，已經簽訂了許多信貸方案，以融資購買我們船隊中的某些船隻。我們現有的信貸保障是由我們的船隻（如下所述）提供的保證。以下概述截至 2024 年 6 月 30 日止我們的信貸設施和高級債券的某些條款：
傑出 |
| ||||
校長 | |||||
金額 | |||||
信貸保障 |
| (以百萬計) |
| 附屬船隻 | |
巴黎銀行/農業信用股份有限公司 130.0 億美元設施 | $ | 90.0 |
| 寬型阿爾法， 斯蒂芬妮 C， 馬爾斯克·尤弗拉特， 廣闊酒店， 廣闊的印度 以及 寬朱麗葉 | |
阿爾法銀行 55.25 萬美元設施 | $ | 44.0 | 不來梅 以及 哥打桑托斯 | ||
合資金 450.0 億美元設施 | $ | 181.0 | 亞洲際加速， 凱瑟琳 C， 格陵蘭島， 船艦號西七百零至八， 船艦號洪都拉斯 4011， 船艦號洪都拉斯 4012， 船艦號碼CV5900-07 以及 船艦號CV5900-08 | ||
花旗銀行 382.5 億美元循環信貸保障 | $ | — | 柏林快捷酒店， 羅馬快捷酒店， 雅典快捷酒店， 哥打普倫巴戈（前現代汽車智能）， 速度（例如現代汽車速度）, 該 雄心（前現代汽車雄心）， 釜山 C 該 勒阿弗爾, 該 歐洲, 該 美國， CMA CGM 穆塞特， 該 拉辛（前 CMA CGM 拉辛）， 該 CMA CGM 拉貝萊斯， CMA CGM 神經濟技術， 該 Ym 成熟度 以及 Ym 授權 | ||
高級筆記 | $ | 262.8 |
| 無 | |
截至 2024 年 6 月 30 日，花旗銀行 382.5 萬美元的貸款可用量為 315.0 億美元。循環信貸設施和我們的合資金計劃下的 2,69 億美元。截至二零二四年六月三十日，我們中有 43 艘貨櫃船和 9 艘 Capesize 散裝船未受到負擔。有關我們未經審核簡明綜合財務報表的附註 8「長期債務淨值」，了解有關我們未償還債務及相關還款時間表的其他資訊。
高級筆記
於二零二一年二月十一日，我們完成發行達納奧斯股份有限公司 2028 年到期的 8.500％ 高級債券的總本金額三億三千萬元，稱為「高級債券」。高級債券是達瑙斯股份有限公司的一般高級無抵押債務。
這些高級債券是根據於 2021 年 2 月 11 日發出的契約，由本公司與花旗銀行倫敦分行作為受託人、支付代理人、註冊商和轉讓代理人之間發行。高級債券的利率為每年 8.500%，於二零二一年九月一日起，於每年三月一日及九月一日以現金支付。高級債券將於二零二八年三月一日屆滿。
於 2022 年 12 月，我們透過私人協商交易，回購本公司高級債券的總本金額為 37.2 百萬美元。有關高級債券的其他詳情，請參閱本報告其他地方所包含的未經審核簡明綜合財務報表中的附註 8「長期債務淨值」及「項目 5」。截至 2023 年 12 月 31 日截至二零二零年十二月三十一日止年度表格 20-F 年報中的經營及財務回顧及展望 — 高級債券」於 2024 年 2 月 29 日向證券交易委員會提交。
15
市場風險的定性和定量披露
利率期貨
過去，我們簽署了利率掉期協議，將浮動利率風險轉換為固定利率，以對沖我們對浮動市場利率波動的敞口，以及簽署了利率掉期協議，將我們與某些貸款安排相關的固定利率轉換為浮動利率，以在經濟上對沖固定利率信貸對應公允價值對流通市場利率波動的影響。所有這些利率掉期協議均已到期，我們目前沒有任何未解決的利率掉期協議。請參閱“財務工具”第9條，包含於本報告中的未經審計的簡明合併財務報表。
外幣兌換風險
截至2024年6月30日止的六個月內，我們未簽署任何衍生工具，以對沖資產或負債的外幣翻譯或外匯交易。
通脹和利率對我們業務的影響
由於美國、歐元區和其他國家的通脹水平升高，還包括在烏克蘭戰爭後持續存在的全球價格壓力，推高能源和商品價格，進一步影響我們的營業費用，故我們業務短期受到影響。隨著發達國家的央行提高利率以遏制通脹，利率迅速而大幅上漲。較緊的貨幣政策的最終影響和可能更高的長期利率水平可能促使我們業務的成本上漲。
資本結構和負債
以下表格顯示我們截至2024年6月30日的合併資本結構。
| ● | 實際基礎。 |
| ● | 調整後的基礎，以反映從2024年7月1日到2024年8月2日期間，對辦理新建船舶交付事宜的Syndicated 4.5億美元授信設施進行了5500萬美元的提取。 |
16
除此調整之外，在2024年7月1日至2024年8月2日之間，我們的資本結構未經歷其他任何重大變化，包括債務或股權發行、再資本化、特別股息或債務還款，如下表所調整。
截至2024年6月30日 | ||||||
| 實際 |
| 調整後 | |||
(千美元) | ||||||
債務: |
|
|
|
| ||
優先無抵押票據 | $ | 262,766 | $ | 262,766 | ||
BNP Paribas/Credit Agricole 1.3億美元設施 |
| 90,000 |
| 90,000 | ||
Alpha Bank 5,525萬美元設施 |
| 44,000 |
| 44,000 | ||
聯合450.0萬美元設施 | 181,000 | 236,000 | ||||
花旗銀行382.5萬美元循環信貸設施 |
| — |
| — | ||
債務總額（1）（2） | $ | 577,766 | $ | 632,766 | ||
股東權益： |
|
| ||||
優先股，每股面值為0.01美元；已授權100,000,000股優先股，未發行；實際和調整後 |
| — |
| — | ||
普通股，每股面值為0.01美元；已授權750,000,000股；已發行25,355,973股，實際和調整後仍有19,345,643股流通 |
| 193 |
| 193 | ||
資本公積額額外增資 |
| 688,122 |
| 688,122 | ||
累積其他全面虧損 |
| (73,647) |
| (73,647) | ||
留存收益（3） |
| 2,662,550 |
| 2,662,550 | ||
股東權益總額 |
| 3,277,218 |
| 3,277,218 | ||
總資本化額 | $ | 3,854,984 | $ | 3,909,984 | ||
| (1) | 表中反映的所有負債，除了Danaos Corporation到2028年到期的非抵押債務（按實際基礎計，為26280萬美元），均為有抵押且由Danaos Corporation擔保，對於我們子公司的租賃債務（按實際基礎計，為4400萬美元），或由我們的子公司擔保的Danaos Corporation的債務（按實際基礎計，為27100萬美元）。請參閱本報告其他地方所包含的我們未經審計的簡明綜合財務報表中的注釋8“長期債務，淨額”。 |
| (2) | 總債務未扣除推遲財務費用，該費用金額為810萬美元。 |
| (3) | 不包括公司聲明對普通股每股支付0.80美元的股息，該股息將於2024年8月20日登記持有人支付。 |
17
我們的艦隊
下表詳細說明我們截至 2024 年 8 月 2 日的集裝箱船的部署概況：
船舶詳情 | 包機安排 | |||||||||||||||
年份 | 尺寸 | 有效期限 | 合約僱傭 | 憲章 | 擴充選項(四) | |||||||||||
船隻名稱 |
| 建造 |
| （牛） |
| 憲章(一) |
| 通過(二) |
| 比率(三) |
| 期間 |
| 包車費 | ||
野心 |
| 2012 |
| 13,100 |
| 二零二七年四月 |
| 二零二七年四月 | $ | 51,500 |
| + 6 個月 | $ | 51,500 | ||
（前現代汽車雄心） |
|
|
|
|
| 增加 10.5 個月至 13.5 個月 | $ | 51,500 | ||||||||
|
|
|
|
| 增加 10.5 個月至 13.5 個月 | $ | 51,500 | |||||||||
速度 | 2012 | 13,100 | 二零二七年三月 | 二零二七年三月 | $ | 51,500 | + 6 個月 | $ | 51,500 | |||||||
（例如現代汽車速度） |
|
|
|
|
| 增加 10.5 個月至 13.5 個月 | $ | 51,500 | ||||||||
增加 10.5 個月至 13.5 個月 | $ | 51,500 | ||||||||||||||
普倫巴戈城 |
| 2012 |
| 13,100 |
| 二零二七年七月 |
| 二零二七年七月 | $ | 54 萬 |
| +3 至 26 個月 | $ | 54 萬 | ||
（前現代智能） | ||||||||||||||||
哥打英玫瑰 |
| 2012 |
| 13,100 |
| 二零二七年四月 |
| 二零二七年四月 | $ | 54 萬 |
| +3 至 26 個月 | $ | 54 萬 | ||
（前現代汽車尊重） |
|
|
|
|
| |||||||||||
哥打牡丹 | 2012 | 13,100 | 二零二七年三月 | 二零二七年三月 | $ | 54 萬 | +3 至 26 個月 | $ | 54 萬 | |||||||
（前現代汽車榮譽） |
|
|
|
|
| |||||||||||
羅馬快捷酒店 |
| 2011 |
| 10,100 |
| 二零二七年四月 |
| 二零二四年九月 | $ | 三萬 |
| |||||
二零二七年四月 | $ | 三十七萬 |
| + 6 個月 | $ | 三十七萬 | ||||||||||
柏林快捷酒店 |
| 2011 |
| 10,100 |
| 二零二六年八月 |
| 二零二六年八月 | $ | 三十三萬 |
| + 4 個月 | $ | 三十三萬 | ||
雅典快捷酒店 |
| 2011 |
| 10,100 |
| 二零二七年四月 |
| 二零二四年九月 | $ | 三萬 |
| |||||
|
|
|
| 二零二七年四月 | $ | 三十七萬 |
| + 6 個月 | $ | 三十七萬 | ||||||
勒阿弗尔 |
| 2006 |
| 9,580 |
| 二零二八年六月 |
| 二零二八年六月 | $ | 58,500 |
| + 4 個月 | $ | 58,500 | ||
釜山 C |
| 2006 |
| 9,580 |
| 二零二八年五月 |
| 二零二八年五月 | $ | 58,500 |
| + 4 個月 | $ | 58,500 | ||
不來梅 |
| 2009 |
| 9,012 |
| 二零二八年一月 |
| 二零二八年一月 | $ | 五十六萬 |
| + 4 個月 | $ | 五十六萬 | ||
C 漢堡 |
| 2009 |
| 9,012 |
| 二零二八年一月 |
| 二零二八年一月 | $ | 五十六萬 |
| + 4 個月 | $ | 五十六萬 | ||
尼勒杜奇獅 | 2008 | 8,626 | 二零二六年五月 |
| 二零二六年五月 | $ | 47.500 | + 4 個月 | $ | 47.500 | ||||||
貝利塔 |
| 2006 |
| 8,533 |
| 二零二六年七月 |
| 二零二六年七月 | $ | 四十五萬 | + 6 個月 | $ | 四十五萬 | |||
哥打曼薩尼略 | 2005 | 8,533 | 二零二六年二月 |
| 二零二六年二月 | $ | 47.500 | + 4 個月 | $ | 47.500 | ||||||
CMA CGM 梅利桑德 |
| 2012 |
| 8,530 |
| 二零二八年一月 |
| 二零二四年八月 | $ | 四萬 | ||||||
| 二零二八年一月 | $ | 34,500 | + 3 至 13.5 個月 | $ | 34,500 | ||||||||||
CMA CGM 阿提拉 |
| 2011 |
| 8,530 |
| 二零二七年五月 |
| 二零二七年五月 | $ | 34,500 | + 3 至 13.5 個月 | $ | 34,500 | |||
CMA CGM 坦克雷迪 | 2011 | 8,530 | 二零二七年七月 |
| 二零二七年七月 | $ | 34,500 | + 3 至 13.5 個月 | $ | 34,500 | ||||||
CMA CGM 白安卡 |
| 2011 |
| 8,530 |
| 二零二七年九月 |
| 二零二七年九月 | $ | 34,500 | + 3 至 13.5 個月 | $ | 34,500 | |||
CMA CGM 薩姆森 | 2011 | 8,530 | 二零二七年十一月 |
| 二零二七年十一月 | $ | 34,500 | + 3 至 13.5 個月 | $ | 34,500 | ||||||
美國 |
| 2004 |
| 8٬468 |
| 二零二八年四月 |
| 二零二八年四月 | $ | 五十六萬 | + 4 個月 | $ | 五十六萬 | |||
歐洲 |
| 2004 |
| 8٬468 |
| 二零二八年五月 |
| 二零二八年五月 | $ | 五十六萬 | + 4 個月 | $ | 五十六萬 | |||
哥打桑托斯 |
| 2005 |
| 8٬463 |
| 二零二六年八月 |
| 二零二五年八月 | $ | 五十五萬 | ||||||
| 二零二六年八月 | $ | 五萬 | + 4 個月 | $ | 五十五萬 | ||||||||||
凱瑟琳 C | 2024 | 8.010 | 二零二七年五月 |
| 二零二七年五月 | $ | 42 萬 | + 3 個月 | $ | 42 萬 | ||||||
格陵蘭島 |
| 2024 |
| 8.010 |
| 二零二七年六月 | 二零二七年六月 | $ | 42 萬 | + 3 個月 | $ | 42 萬 | ||||
亞洲際加速 |
| 2024 |
| 7,165 |
| 二零二七年四月 | 二零二七年四月 | $ | 三十六萬 | + 4 個月 | $ | 三十六萬 | ||||
+ 22 至 26 個月 | $ | 四萬 | ||||||||||||||
CMA CGM 莫利耶 |
| 2009 |
| 6,500 |
| 二零二七年三月 |
| 二零二七年三月 | $ | 五十五萬 | + 2 個月 | $ | 五十五萬 | |||
CMA CGM 穆塞特 |
| 2010 |
| 6,500 |
| 二零二五年九月 |
| 二零二五年九月 | $ | 六萬 | + 23 至 25 個月 | $ | 五十五萬 | |||
CMA CGM 神經濟技術 |
| 2010 |
| 6,500 |
| 二零五年十一月 |
| 二零五年十一月 | $ | 四萬 | + 23 至 25 個月 | $ | 三萬 | |||
CMA CGM 拉貝萊斯 | 2010 | 6,500 | 二零二六年一月 |
| 二零二六年一月 | $ | 四萬 | + 23 至 25 個月 | $ | 三萬 | ||||||
拉辛 |
| 2010 |
| 6,500 |
| 二零二六年四月 |
| 二零二六年四月 | $ | 32,500 | + 2 個月 | $ | 32,500 | |||
Ym 授權 |
| 2010 |
| 6,500 |
| 二零二八年一月 |
| 二零二八年一月 | $ | 26,890 | (五) | + 8 個月 | $ | 26,890 | ||
Ym 成熟度 |
| 2010 |
| 6,500 |
| 二零二八年四月 |
| 二零二八年四月 | $ | 26,890 | (五) | + 8 個月 | $ | 26,890 | ||
迪米特拉 C |
| 2002 |
| 6,402 |
| 二零二五年二月 |
| 二零二五年二月 | $ | 二十三萬 |
| + 2 個月 | $ | 二十三萬 | ||
薩凡納 |
| 2002 |
| 6,402 |
| 二零二五年六月 |
| 二零二五年六月 | $ | 25٬650 |
| + 2 個月 | $ | 25٬650 | ||
（前西姆薩凡納） | ||||||||||||||||
哥打利馬 | 2002 | 5,544 | 二零四年十一月 | 二零四年十一月 | $ | 39,999 |
| + 4 個月 | $ | 39,999 | ||||||
|
|
|
|
| + 10 至 14 個月 | $ | 27,500 | |||||||||
+ 10 至 12 個月 | $ | 二十四萬 | ||||||||||||||
苏伊士运河 |
| 2002 |
| 5,610 |
| 二零二六年四月 |
| 二零二六年四月 | $ | 27,500 |
| + 2 個月 | $ | 27,500 | ||
寬型阿爾法 | 2014 | 5,466 | 二零二七年七月 | 二零二五年八月 | $ | 20,750 |
| |||||||||
二零二七年七月 | $ | 三十四萬 | + 3 個月 | $ | 三十四萬 | |||||||||||
斯蒂芬妮 C | 2014 | 5,466 | 二零二五年六月 | 二零二五年六月 | $ | 55,500 | + 4 個月 | $ | 55,500 | |||||||
馬爾斯克·尤弗拉特 | 2014 | 5,466 | 二零二五年七月 | 二零二四年八月 | $ | 17,500 | ||||||||||
二零二五年七月 | $ | 20,500 |
| + 3 個月 | $ | 20,500 | ||||||||||
廣闊酒店 |
| 2015 |
| 5,466 |
| 二零二七年九月 |
| 二零二五年十月 | $ | 20,750 |
| |||||
二零二七年九月 | $ | 三十四萬 | + 3 個月 | $ | 三十四萬 | |||||||||||
廣闊的印度 | 2015 | 5,466 | 二零五年十一月 | 二零五年十一月 | $ | 53,500 | + 4 個月 | $ | 53,500 | |||||||
寬朱麗葉 |
| 2015 |
| 5,466 |
| 二零二五年九月 |
| 二零二五年九月 | $ | 24.750 |
| + 4 個月 | $ | 24.750 | ||
|
|
|
| + 7 至 9 個月 | $ | 25 萬 | ||||||||||
|
|
|
|
| + 11 至 13 個月 | $ | 三萬 | |||||||||
18
船舶詳情 | 租賃安排 | |||||||||||||||
年 | 大小 | 合約到期時間 | 已簽約用工 | 租賃 | 期權延長(4) | |||||||||||
船名 |
| 建造 |
| (標準貨物箱) |
| 租賃(1) |
| 透過(2) |
| 價格(3) |
| 周期 |
| 租貸費用 | ||
里約大江 |
| 2008 |
| 4,253 |
| 2026年11月 |
| 2024年11月 | $ | 17,000 |
| |||||
|
|
|
| 2026年11月 | $ | 30,000 |
| + 2個月 | $ | 30,000 | ||||||
Merve A | 2008 | 4,253 | 2025年9月 | 2025年9月 | $ | 24,000 |
| + 4個月 | $ | 24,000 | ||||||
金斯敦 |
| 2008 |
| 4,253 |
| 2025年6月 |
| 2025年6月 | $ | 23,900 |
| + 2個月 | $ | 23,900 | ||
摩納哥 |
| 2009 |
| 4,253 |
| 2026年9月 |
| 2024年10月 | $ | 53,000 |
| |||||
(前身為ZIm Monaco) |
| 2026年9月 | $ | 30,000 | +2個月 | $ | 30,000 | |||||||||
大連 | 2009 | 4,253 | 2026年3月 |
| 2026年3月 | $ | 48,000 |
| +3個月 | $ | 48,000 | |||||
ZIm盧安達 |
| 2009 |
| 4,253 |
| 2025年8月 |
| 2025年8月 | $ | 30,000 |
| +4個月 | $ | 30,000 | ||
西雅圖C | 2007 | 4,253 | 2026年10月 | 2024年10月 | $ | 17,000 |
| |||||||||
|
|
|
| 2026年10月 | $ | 30,000 |
| + 2個月 | $ | 30,000 | ||||||
溫哥華 |
| 2007 |
| 4,253 |
| 2026年11月 |
| 2024年11月 | $ | 17,000 |
| |||||
| 2026年11月 | $ | 30,000 |
| + 2個月 | $ | 30,000 | |||||||||
Derby D |
| 2004 |
| 2027年1月 |
| 4,253 |
| 2027年1月 | $ | 36,275 |
| + 3個月 | $ | 36,275 | ||
湯加拉 |
| 2004 |
| 4,253 |
| 2026年11月 |
| 2024年11月 | $ | 53,000 |
| |||||
2026年11月 | $ | 30,000 | + 1.5個月 | $ | 30,000 | |||||||||||
Dimitris C |
| 2001 |
| 3,430 |
| 2025年11月 |
| 2025年11月 | $ | 40,000 |
| + 4個月 | $ | 40,000 | ||
阿根廷快遞 | 2010 | 3,400 | 2026年12月 |
| 2024年12月 | $ | 19,250 | |||||||||
2026年12月 | $ | 27,000 | +2個月 | $ | 27,000 | |||||||||||
巴西快遞 | 2010 | 3,400 | 2025年6月 |
| 2025年6月 | $ | 37,750 |
| +2個月 | $ | 37,750 | |||||
法國快遞 |
| 2010 |
| 3,400 |
| 2025年9月 |
| 2025年9月 | $ | 37,750 |
| + 2個月 | $ | 37,750 | ||
Express西班牙 | 2011 | 3,400 | 2027年1月 |
| 2025年1月 | $ | 40,000 | |||||||||
2027年1月 | $ | 28,500 | + 2個月 | $ | 28,500 | |||||||||||
Express黑海 | 2011 | 3,400 | 2027年1月 |
| 2025年1月 | $ | 40,000 |
| ||||||||
2027年1月 | $ | 28,500 | + 2個月 | $ | 28,500 | |||||||||||
新加坡 |
| 2004 |
| 3,314 |
| 2025年3月 |
| 2025年3月 | $ | 22,600 |
| +2個月 | $ | 22,600 | ||
科倫坡 |
| 2004 |
| 3,314 |
| 2027年1月 |
| 2025年1月 | $ | 40,000 |
| |||||
2027年1月 | $ | 28,500 | +2個月 | $ | 28,500 | |||||||||||
斑馬 |
| 2001 |
| 2,602 |
| 2024年11月 |
| 2024年11月 | $ | 32,000 |
| + 4個月 | $ | 32,000 | ||
Artotina |
| 2001 |
| 2,524 |
| 2025年5月 |
| 2025年5月 | $ | 28,000 |
| +2個月 | $ | 28,000 | ||
Phoenix D |
| 1997 |
| 2,200 |
| 2025年3月 |
| 2025年3月 | $ | 28,000 |
| + 6個月 | $ | 28,000 | ||
Sprinter |
| 1997 |
| 2,200 |
| 2024年12月 |
| 2024年12月 | $ | 26,250 |
| + 2個月 | $ | 26,250 | ||
未來 |
| 1997 |
| 2,200 |
| 2024年12月 |
| 2024年12月 | $ | 26,250 |
| + 2個月 | $ | 26,250 | ||
提前付款 |
| 1997 |
| 2,200 |
| 2025年1月 |
| 2025年1月 | $ | 26,250 |
| + 2個月 | $ | 26,250 | ||
橋樑 |
| 1998 |
| 2,200 |
| 2024年12月 |
| 2024年12月 | $ | 23,000 |
| + 6個月 | $ | 23,000 | ||
公路 | 1998 | 2,200 | 2025年2月 | 2025年2月 | $ | 14,000 | + 2個月 | $ | 14,000 | |||||||
Progress C | 1998 | 2,200 | 2024年11月 |
| 2024年11月 | $ | 26,250 | + 2個月 | $ | 26,250 | ||||||
| 1. | 租賃合約可能到期的最早日期。大多數租約包括租賃人擴展租期的期權，如“期權延期”欄所述。 |
| 2. | 此欄表示支付該日期右側所列租金的日期。對於租賃期間內租金相同的租約 ，此欄顯示該日期到期。 租約的固定期限為到期日，該日與“租約到期”欄中設置的租約到期日相同。 |
| 3. | 毛租金，不包括租金佣金。 |
| 4. 將公司董事安排妥當，確保他們有足夠時間作出明智決定，維護公司最大化利益，履行法定職責。 | 由承租人選擇。 |
| 5. | 裸船租金率。 |
19
截至2024年8月2日，我們正在施工的17艘承包集裝箱船規格如下：
至少 | 延長期權(3) | |||||||||||||||||
預期 | 租船 | 租船 | 租船 | |||||||||||||||
船殼編號 |
| 建造年份 |
| 尺寸（TEU） |
| 造船廠 |
| 交付期 |
| 期限(1) |
| 租金(2) |
| 周期 |
| 利率(2) | ||
C7100-8船殼編號 |
| 2024 |
| 7,165 |
| 大連山海關 |
| 2024年第三季度 | 3年 | $ | 36,000 | +4個月 | $ | 36,000 | ||||
+ 22至26個月 | $ | 40,000 | ||||||||||||||||
Hull No. HN4011 | 2024 | 8,010 | 大韓造船 | 2024年第三季 | 3年 | $ | 42,000 | + 3個月 | $ | 42,000 | ||||||||
Hull No. HN4012 |
| 2024 |
| 8,010 |
| 大韓造船 |
| 2024年第三季 | 3年 | $ | 42,000 | + 3個月 | $ | 42,000 | ||||
Hull No. CV5900-07 | 2024 | 6,014 | 青島洋帆 | 2025年第一季度 | 2年 | $ | 35,000 | +3個月 | $ | 35,000 | ||||||||
CV5900-08號船體 |
| 2025 |
| 6,014 |
| 青島洋帆 |
| 2025年第三季度 | 2年 | $ | 35,000 | +3個月 | $ | 35,000 | ||||
YZJ2023-1556號船體 |
| 2026 |
| 8,258 |
| 揚子江 |
| 2026年第三季度 | 5年 | $ | 42,000 |
| ||||||
江蘇新揚子 | ||||||||||||||||||
YZJ2023-1557號船體 |
| 2026 |
| 8,258 |
| 揚子江 |
| 2026年第四季 | 5年 | $ | 42000 |
| ||||||
江蘇新揚子 | ||||||||||||||||||
構號YZJ2024-1612 |
| 2026 |
| 8258 |
| 揚子江 |
| 2026年第四季 | 5年 | $ | 42000 | |||||||
江蘇新揚子 | ||||||||||||||||||
構號YZJ2024-1613 | 2027 | 8258 | 揚子江 | 2027年第二季 | 5年 | $ | 42000 | |||||||||||
江蘇新揚子 | ||||||||||||||||||
構號YZJ2024-1625 | 2027 | 8258 | 揚子江 | 2027年第二季 | 5年 | $ | 42,000 | |||||||||||
江蘇新揚子 | ||||||||||||||||||
船隻號YZJ2024-1626 | 2027 | 8,258 | 揚子江 | 2027年第三季度 | 5年 | $ | 42,000 | |||||||||||
江蘇新揚子 | ||||||||||||||||||
船隻號YZJ2024-1668 | 2027 | 8,258 | 揚子江 | 2027年第四季度 | 5年 | $ | 42,000 | |||||||||||
江蘇新揚子 | ||||||||||||||||||
船隻號C9200-7 | 2027 | 9,200 | 大連山海關 | 2027年第一季度 | 5年 | $ | 50,000 | +22至26個月 | $ | 50,000 | ||||||||
船殼編號 C9200-8 | 2027 | 9,200 | 大連山海關 | 2027年第二季度 | 5年 | $ | 50,000 | +22至26個月 | $ | 50,000 | ||||||||
船殼編號 C9200-9 | 2027 | 9,200 | 大連山海關 | 2027年第四季度 | 5年 | $ | 50,000 | +22至26個月 | $ | 50,000 | ||||||||
船殼編號 C9200-10 | 2028 | 9,200 | 大連山海關 | 2028年第二季度 | 5年 | $ | 50,000 | +22至26個月 | $ | 50,000 | ||||||||
Hull No. C9200-11 | 2028 | 9,200 | 大連山海關 | 2028年第三季 | 5年 | $ | 50,000 | +22至26個月 | $ | 50,000 | ||||||||
| 1. | 最早期租約可能到期。大多數租約包括租約人根據“延期期權”欄中說明延長租期的選擇權。 |
| 2. | 毛租赁费，不包括租赁佣金。 |
| 3. | 承租人有選擇權。 |
以下表格描述了我們的大型乾散貨船的詳細資料，截至2024年8月2日：
| 年 |
| 容量 | |
船名 | 建造年份 | （总载重吨） | ||
成就 |
| 2011 |
| 175,966 |
Genius |
| 2012 |
| 175,580 |
創新 | 2011 | 176,022 | ||
正直 | 2010 | 175,966 | ||
和平 | 2010 | 175,858 | ||
W交易員 | 2009 | 175,879 | ||
E交易員 | 2009 | 175,886 | ||
總督 (前新航) (1) |
| 2010 |
| 178,043 |
情人節 (前星蕾) (1) |
| 2011 |
| 175,125 |
達那俄斯 (前國美) (2) |
| 2011 |
| 176,536 |
1. | 這些船舶是於2024年第二季交付給我們的。 |
2. | 該船舶是於2024年7月交付給我們的。 |
20
前瞻性陳述
本報告中討論的事項可能構成《1933年證券法》第27A條和《1934年證券交易法》第21E條安全港條款下的前瞻性聲明。前瞻性聲明反映了我們對未來事件和財務表現的當前看法，並可能包括有關我們的業務、現金流量、財務狀況（包括船舶和其他資產價值的狀況）、計劃、目標、策略、未來事件、業績或業務前景、我們業務及所處市場的變化和趨勢以及基本假設和其他聲明，且該等聲明並非歷史事實的聲明。本次發佈的前瞻性聲明基於各種假設。雖然達那俄斯股份有限公司認為這些假設是合理的，但由於這些假設天生存在重大的不確定性和無法預測的情況和變故，且在我們的控制範圍之外，因此無法保證達那俄斯股份有限公司將實現或完成這些期望、信念或預測。我們認為可能會導致實際結果與前瞻性聲明中討論的內容不同的重要因素包括世界經濟和貨幣的強度，一般市場狀況，包括時間租賃率和船舶價值的變化，時間租賃方的履約情況，可能影響租船人對定期和非定期船塢停泊的態度的需求變化，我們的營業費用的變化，包括燃油價格、船舶停泊維修和保險費用，我們在干散貨板塊上能否獲得盈利，造船廠建造我們合同新船的業績表現，獲得融資並遵守我們的融資安排中的契約條款，監管機構採取的行動，可能來自未了結或未來訴訟的潛在責任，包括烏克蘭衝突及相關制裁、以色列和加沙地帶衝突，由於意外事件和政治事件或恐怖分子的行動而可能導致的航運路線可能中斷，例如胡塞武裝在紅海和亞丁灣的攻擊。
風險和不確定性在我們向美國證券交易委員會提交的報告中進一步描述。
21
達納奧斯公司
簡明綜合資產負債表（未經審核）
（以千美元表示，股份和每股金額除外）
截至 | ||||||||
|
| 六月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 注意事項 |
| 2024 |
| 2023 | |||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金及現金等值 | $ | | $ | | ||||
應收帳款淨額 |
| |
| | ||||
庫存 |
| |
| | ||||
| |
| | |||||
由相關人士應付 | 14 |
| |
| | |||
其他流動資產 | 6 |
| |
| | |||
流動資產總額 |
| |
| | ||||
非流動資產 | ||||||||
固定資產 (以成本計算)，已扣除累計折舊金額 | 4 | | | |||||
收購船隻及建造中船隻的預付款 | 4 | | | |||||
延期費用（淨值） | 5 |
| |
| | |||
投資關係企業 | 3 | | | |||||
其他非流動資產 | 6 |
| |
| | |||
非流動資產總額 |
| |
| | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||||
負債及股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||||
累計負債 | 7 |
| |
| | |||
長期債務的當前部分，淨值 | 8 | | | |||||
未賺取的收入 |
| |
| | ||||
其他流動負債 | 14 |
| |
| | |||
流動負債總額 |
| |
| | ||||
長期負債 | ||||||||
長期債務，淨值 | 8 |
| |
| | |||
未賺取的收入（除去當前部分） | | | ||||||
其他長期負債 | 14 |
| |
| | |||
長期負債總額 |
| |
| | ||||
負債總額 |
| |
| | ||||
承諾和應變 | 10 |
|
| |||||
股東權益 | ||||||||
優先股票（面值 $ | 11 |
|
| |||||
普通股（面值 $ | 11 |
| |
| | |||
額外支付資本 |
| |
| | ||||
累積其他綜合損失 | 9 |
| ( |
| ( | |||
保留盈利 |
| |
| | ||||
股東權益總數 |
| |
| | ||||
負債總和股東權益 | $ | | $ | | ||||
附帶附註是這些簡明綜合財務報表中不可或缺的一部分。
F-2
達那俄斯股份有限公司
綜合利潤簡明合併財務報表（未經查核）
(除股份和每股金額外，以美元千元為單位)
截至六月三十日止三個月的 | 截至六月三十日止六個月的 | |||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||
| 註釋 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
營業收入 | 4,12,15 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
營業費用 | ||||||||||||||
航程費用 | 14 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
船舶運營費用 | ( |
| ( | ( |
| ( | ||||||||
折舊 |
| ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
待摊干船坞和特殊检验成本摊销 |
| 5 | ( |
| ( | ( |
| ( | ||||||
總部及行政費用 | 14 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
售出船隻的淨收益增值 | 4 | | — | | | |||||||||
營業收入： | | | |
| | |||||||||
其他收入（支出）： | ||||||||||||||
利息收入 | | | |
| | |||||||||
利息費用 | ( |
| ( | ( |
| ( | ||||||||
投資收益增值 | 6 | |
| | |
| | |||||||
紅利收入 | 6 | | — | | — | |||||||||
償債槓桿損失 | — | ( | — | ( | ||||||||||
投資權益損失 | 3 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
其他金融費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
其他收入/（費用），淨額 | ( |
| | |
| | ||||||||
衍生工具虧損 |
| 9 | ( |
| ( | ( |
| ( | ||||||
其他收入/(支出)淨額 | |
| ( | |
| ( | ||||||||
凈利潤 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
每股盈利 | ||||||||||||||
基本每股盈利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
稀釋每股盈利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
基本每股普通股加權平均數量 (以千為單位) | 13 | | | | | |||||||||
稀釋後平均流通股數(千股) | 13 | |
| | |
| | |||||||
相關附註是這些基本報表的一個不可或缺的部分。
F-3
達那俄斯股份有限公司
綜合損益總表（未經審核）
（以千美元為單位）
截至六月三十日三個月 | 截至六月三十日六個月 | |||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||
| 註釋 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
本期凈利潤 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
其他綜合收益： | ||||||||||||||
定義福利計劃的往期服務成本 | | | | | ||||||||||
現金流量套期保值之未實現虧損攤銷 | 9 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他綜合收益合計 |
| |
| |
| |
| | ||||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
附註說明是這些基本報表不可分割的一部分
F-4
達納奧斯公司
簡明綜合股東權益變動報表（未經審核）
（以千美元表示，數千股數以及每股數量除外）
普通股 |
|
| 累積 |
|
| ||||||||||||
數字 | 額外 | 其他 | |||||||||||||||
的 | 配對 | 支付‑在 | 全面 | 保留 | |||||||||||||
| 分享 |
| 值 |
| 首都 |
| 損失 |
| 收益 |
| 總計 | ||||||
截至二零二二年十二月三十一日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
股息 ($ | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
回購普通股 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
普通股發行 | — | — | | — | — | | |||||||||||
其他綜合收益淨變動 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
截至二零二三年三月三十一日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 | — | — | — | — | | | |||||||||||
股息 ($ | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
回購普通股 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
其他綜合收益淨變動 | — | — | — | | — | | |||||||||||
截至二零二三年六月三十日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
普通股 |
|
| 累積 |
|
| ||||||||||||
數字 | 額外 | 其他 | |||||||||||||||
的 | 配對 | 支付‑在 | 全面 | 保留 | |||||||||||||
| 分享 |
| 值 |
| 首都 |
| 損失 |
| 收益 |
| 總計 | ||||||
截至二零二三年十二月三十一日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
股息 ($ | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
回購普通股 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
基於股票的補償 | — | — | | — | — | | |||||||||||
其他綜合收益淨變動 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
截至二零二四年三月三十一日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 | — | — | — | — | | | |||||||||||
股息 ($ | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
回購普通股 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
普通股發行 | — | — | | — | — | | |||||||||||
基於股票的補償 | — | — | | — | — | | |||||||||||
其他綜合收益淨變動 | — | — | — | | — | | |||||||||||
截至二零二四年六月三十日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
附帶附註是這些簡明綜合財務報表中不可或缺的一部分。
F-5
達那俄斯股份有限公司
綜合現金流量表縮編（未經審核）
(以千美元計之)
截至6月30日的六個月 | ||||||||
6月30日 | ||||||||
| 註釋 |
| 2024 |
| 2023 | |||
經營活動現金流量 | ||||||||
凈利潤 | $ | |
| $ | | |||
調整淨利潤項目以便將該項目重新分配為營運活動產生的淨現金流量 | ||||||||
折舊 |
| |
| | ||||
待摊干船坞和特殊检验成本摊销 |
| |
| | ||||
推延实现现金流利率掉期损失摊销 | ( | ( | ||||||
分期攤銷財務成本 |
| |
| | ||||
投資收益增值 | ( | ( | ||||||
推遲付款乾船塢和特別檢驗費用 | ( | ( | ||||||
售出船隻的淨收益增值 | ( | ( | ||||||
償債槓桿損失 | — | | ||||||
投資權益虧損 | | | ||||||
先前服務成本及週期成本 | | | ||||||
股票給予報酬 | | — | ||||||
攤銷利率掉期建立之遞延實現虧損 |
| |
| | ||||
（增加）/減少 | ||||||||
應收帳款 |
| ( |
| ( | ||||
存貨 |
| |
| | ||||
預付款項 |
| |
| ( | ||||
應收關係人款項 |
| |
| | ||||
其他資產，流動及非流動 |
| |
| ( | ||||
（增加）/減少 | ||||||||
應付賬款 |
| |
| ( | ||||
應付負債 |
| |
| | ||||
未來收入，流動和長期 |
| ( |
| ( | ||||
其他負債，包括流動負債和長期負債 |
| ( |
| ( | ||||
營運活動提供的淨現金 |
| |
| | ||||
投資活動產生的現金流量 | ||||||||
船隻新增和優惠 |
| ( |
| ( | ||||
出售船隻的淨收益和保險收益 | | | ||||||
附屬公司/市場證券的投資 | — | ( | ||||||
投資活動使用的淨現金 |
| ( |
| ( | ||||
來自融資活動的現金流量 | ||||||||
長期負債的籌資 |
| |
| — | ||||
償還長期債務款項 | ( | ( | ||||||
支付租回責任款項 | — | ( | ||||||
分紅派息 | ( | ( | ||||||
回購普通股 | ( | ( | ||||||
財務成本 | ( | ( | ||||||
籌資活動提供/(使用的)淨現金流量 |
| |
| ( | ||||
現金及現金等價物淨增加額 |
| |
| | ||||
期初現金及現金等價物餘額 | |
| | |||||
期末現金及現金等價物 | $ | |
| $ | | |||
補充資料：支付的現金利息，減去已資本化的金額淨額 | | | ||||||
相關附註是這些基本報表的一個不可或缺的部分。
F-6
1 報表編制基礎和一般信息
隨附的簡化合併財務報表（未經審核）按照美國通用會計准則（“美國GAAP”）編制。Danaos Corporation及其子公司（以下簡稱“Danaos”或“公司”）的報表和業務貨幣為美元。
Danaos Corporation（前身為Danaos Holdings Limited）成立於1998年12月7日，依照利比里亞法律註冊，現為所列公司的全部已發行股票的唯一持有人。 Danaos Holdings Limited於2005年10月7日轉籍為馬紹爾群島公司，並更名為Danaos Corporation。在重籍期間，公司提交了重修後的章程，經馬紹爾群島接受。 Danaos Corporation的授權股本為750,000,000股普通股，每股面值為100,000,000股優先股，每股面值為。請參閱附註11：“股東權益”。該公司的主要業務是收購和經營船舶。 Danaos通過船舶所有公司進行業務，其主要活動是擁有和經營集裝箱船舶和干散貨船舶，這些船舶受到公司相關方的獨家管理。
公司管理層認為，Danaos及其附屬公司的附註簡化合併財務報表（未經審核）已進行了所有必要的調整，以便在合理的範圍內公正地陳述截至2024年6月30日的公司的簡化合併財務狀況，簡化合併截至2024年6月30日和2023年6月30日的綜合損益表，簡化合併截至2024年6月30日和2023年6月30日的現金流量表。所有此類調整均被視為正常的、經常性的性質。應與Danaos公司2023年12月31日的20-F年度報告中包含的合併財務報表和相關附注一起閱讀這些財務報表。截至2024年6月30日的三個和六個月的業績並不能代表全年的預期結果。年終簡化合併資產負債表數據來源於財務年度報表。這些簡化合併財務報表不包括美國通用會計准則所要求的所有披露。
未經審核的簡化合併財務報表反映了以下公司的合併。這些公司的歷史資產負債表和綜合收益、現金流量和股東權益的結果已反映在簡化合併資產負債表和簡化合併損益表、綜合收益和現金流量表以及股東權益表中，自各自成立日期至每個時期止。
F-7
1 報表編制基礎和一般資訊 （續）
截至2024年6月30日，達那俄斯包括以下貨櫃船和散裝船的船東公司（“達那俄斯子公司”）:
貨櫃船：
權益代理 |
| 成立日期 |
| 船名 |
| 建造年份 |
| TEU (1) |
超級船公司（第1號）corp | 2007年9月10日 | Kota Peony(原名Hyundai Honour) | 2012 | | ||||
超級船公司（第2號）corp | 2007年9月10日 | Kota Primrose(原名Hyundai Respect) | 2012 | | ||||
超級船公司（第3號）corp | 2007年9月10日 | Kota Plumbago(原名Hyundai Smart) | 2012 | | ||||
超級運輸船（第4艘）公司。 | 2007年9月10日 | 速度（前身為現代速度） | 2012 | | ||||
超級運輸船（第5艘）公司。 | 2007年9月10日 | 野心號（前身為現代野心） | 2012 | | ||||
CellContainer（第6艘）公司。 | 2007年10月31日 | Express Berlin | 2011 | | ||||
CellContainer（第7艘）公司。 | 2007年10月31日 | Express Rome | 2011 | | ||||
CellContainer（第8艘）公司。 | 2007年10月31日 | Express Athens | 2011 | | ||||
卡里塔航運有限公司。 | 2003年2月27日 | 釜山C | 2006 | | ||||
拉莫納海運有限公司。 | 2003年2月27日 | 勒阿弗爾 | 2006 | | ||||
海洋運輸（第2號）公司。 | 2020年10月15日 | 不來梅 | 2009 | | ||||
海洋運輸（第3號）公司。 | 2020年10月15日 | 漢堡C | 2009 | | ||||
布萊克威爾海運公司。 | 2020年1月9日 | 耐德長城獅 | 2008 | | ||||
海洋貨運公司（No.1）股份有限公司。 | 2020年2月19日 | Kota Manzanillo | 2005 | | ||||
Springer Shipping Co. | 2019年4月29日 | Belita | 2006 | | ||||
Teucarrier（第5號）股份有限公司。 | 2007年9月17日 | CMA CGm Melisande | 2012 | | ||||
Teucarrier（第1號）股份有限公司。 | 2007年1月31日 | CMA CGm Attila | 2011 | | ||||
Teucarrier（第2號）股份有限公司。 | 2007年1月31日 | CMA CGm Tancredi | 2011 | | ||||
Teucarrier（第3號）公司。 | 2007年1月31日 | CMA CGm Bianca | 2011 | | ||||
Teucarrier（第4號）公司。 | 2007年1月31日 | CMA CGm Samson | 2011 | | ||||
Oceanew Shipping Ltd.。 | 2002年1月14日 | 歐洲 | 2004 | | ||||
Oceanprize Navigation Ltd.。 | 2003年1月21日 | 美國 | 2004 | | ||||
Rewarding International Shipping Inc.。 | 2019年10月1日 | Kota Santos | 2005 | | ||||
Teushipper（1號）公司。 | 2022年3月14日 | 凱瑟琳C（4） | 2024 | | ||||
Teushipper（2號）公司。 | 2022年3月14日 | 格陵蘭島（4） | 2024 | | ||||
Boxsail（1號）公司。 | 2022年3月4日 | Interasia Accelerate（4） | 2024 | | ||||
Boxcarrier（2號）公司。 | 2006年6月27日 | CMA CGm Musset | 2010 | | ||||
Boxcarrier（3號）公司。 | 2006年6月27日 | CMA CGm Nerval | 2010 | | ||||
Boxcarrier (No. 4) 公司。 | 2006年6月27日 | CMA CGm Rabelais | 2010 | | ||||
Boxcarrier (No. 5) 公司。 | 2006年6月27日 | Racine | 2010 | | ||||
Boxcarrier (No. 1) 公司。 | 2006年6月27日 | CMA CGm Moliere | 2009 | | ||||
Expresscarrier (No. 1) 公司。 | 2007年3月5日 | Ym Mandate | 2010 | | ||||
Expresscarrier (No. 2) 公司。 | 2007年3月5日 | Ym Maturity | 2010 | | ||||
Actaea 公司有限公司 | 2014年10月14日 | Savannah (前 Zim Savannah) | 2002 | | ||||
Asteria 船運有限公司 | 2014年10月14日 | Dimitra C | 2002 | | ||||
Averto 輪船股份有限公司 | 2015年6月12日 | 蘇伊士運河 | 2002 | | ||||
Sinoi 輪船有限公司 | 2015年6月12日 | Kota Lima | 2002 | | ||||
Oceancarrier (No. 4) 公司 | 2021年7月6日 | Wide Alpha | 2014 | | ||||
第五海運（股份有限公司）。 | 2021年7月6日 | 史蒂芬妮C | 2014 | | ||||
第六海運（股份有限公司）。 | 2021年7月6日 | 馬士基幼發拉底號 | 2014 | | ||||
第七海運（股份有限公司）。 | 2021年7月6日 | Wide Hotel | 2015 | | ||||
第八海運（股份有限公司）。 | 2021年7月6日 | Wide India | 2015 | | ||||
第九海運（股份有限公司）。 | 2021年7月6日 | Wide Juliet | 2015 | | ||||
洲際海洋公司。 | 2006年3月22日。 | 摩納哥（前身為錢達摩納哥）。 | 2009 | | ||||
地中海海洋公司。 | 2006年5月8日。 | 大連。 | 2009 | | ||||
黑海海洋公司。 | 2006年5月8日。 | 錢達盧安達。 | 2009 | | ||||
灣景航運公司。 | 2006年3月22日。 | 里約格蘭德。 | 2008 | | ||||
查爾斯維爾海洋公司。 | 2006年3月22日。 | 保羅。 | 2008 | | ||||
波羅的海海運股份有限公司。 | 2006年3月22日 | 金斯頓 | 2008 | | ||||
海上貨物運輸服務股份有限公司。 | 2005年6月28日 | 西雅圖C | 2007 | | ||||
海上貨物運輸公司有限公司。 | 2005年6月28日 | 溫哥華 | 2007 | | ||||
貨櫃服務有限公司。 | 2002年5月30日 | 湯加拉 | 2004 | | ||||
貨櫃船公司有限公司。 | 2002年5月30日 | 德比D | 2004 | | ||||
Boulevard Shiptrade S.A. | 2013年9月12日 | Dimitris C | 2001 | | ||||
CellContainer (No. 4) corp. | 2007年3月23日 | Express Spain | 2011 | | ||||
CellContainer (No. 5) corp. | 2007年3月23日 | Express Black Sea | 2011 | | ||||
CellContainer (No. 1) corp. | 2007年3月23日 | Express Argentina | 2010 | | ||||
CellContainer (No. 2) corp. | 2007年3月23日 | Express Brazil | 2010 | | ||||
CellContainer (No. 3) corp. | 2007年3月23日 | Express France | 2010 | | ||||
Wellington Marine Inc. | 2005年1月27日 | 新加坡 | 2004 | | ||||
奥克兰海事公司 | 2005年1月27日 | 科伦坡 | 2004 | | ||||
Vilos Navigation Company Ltd. | 2013年5月30日 | 斑马 | 2001 | | ||||
Trindade Maritime 公司 | 2013年4月10日 | Amalia C (2) | 1998 | | ||||
Sarond Shipping Inc. | 2013年1月18日 | Artotina | 2001 | | ||||
speedcarrier (No.7) corp. | 2007年12月6日 | 公路 | 1998 | | ||||
速運（第6號）公司 | 2007年12月6日 | 進度C | 1998 | | ||||
速運（第8號）公司 | 2007年12月6日 | 橋樑 | 1998 | | ||||
速運（第1號）公司 | 2007年6月28日 | 鳳凰D | 1997 | | ||||
速運（第2號）公司 | 2007年6月28日 | 提前付款 | 1997 | | ||||
速運（第3號）公司 | 2007年6月28日 | 步幅（3） | 1997 | | ||||
Speedcarrier（第5號）公司。 | 2007年6月28日 | 未來 | 1997 | | ||||
Speedcarrier（第4號）公司。 | 2007年6月28日 | 短跑選手 | 1997 | | ||||
船舶施工中 | ||||||||
Boxsail（第2號）公司。 | 2022年3月4日 | 船體號碼C7100-8 | 2024 | | ||||
Teushipper（第3號）公司。 | 2022年3月14日 | 船體號碼HN4011 | 2024 | | ||||
Teushipper（第4號）公司。 | 2022年3月14日 | 船體編號HN4012 | 2024 | | ||||
Boxsail（3號）公司 | 2022年3月4日 | 船體編號CV5900-07 | 2025 | | ||||
Boxsail（4號）公司 | 2022年3月4日 | 船體編號CV5900-08 | 2025 | | ||||
Boxline（1號）公司 | 2023年6月7日 | 船體編號YZJ2023-1556 | 2026 | | ||||
Boxline（2號）公司 | 2023年6月7日 | 船體編號YZJ2023-1557 | 2026 | | ||||
Boxline（3號）公司 | 2024年2月2日 | YZJ2024-1612號船艦 | 2026 | | ||||
Boxline (No. 4) 公司. | 2024年2月2日 | YZJ2024-1613號船艦 | 2027 | | ||||
Boxline (No. 5) 公司. | 2024年3月8日 | YZJ2024-1625號船艦 | 2027 | | ||||
Boxline (No. 6) 公司. | 2024年3月8日 | YZJ2024-1626號船艦 | 2027 | | ||||
Boxline (No. 7) 公司. | 2024年5月30日 | YZJ2024-1668號船艦 | 2027 | | ||||
Boxsail (No. 5) 公司. | 2024年6月13日 | 船身編號C9200-7 | 2027 | | ||||
Boxsail（第6號）公司 | 2024年6月13日 | 船身編號C9200-8 | 2027 | |
| (1) | 標準貨櫃和貨櫃船的容量的國際標準計量單位為20呎等效單元（TEU）。 |
F-8
1 簡報基礎及綜合信息 (繼續)
| (二) | 銷售 阿瑪莉亞 C 於二零二三年一月完成。 |
| (三) | 步步 在二零二四年三月被售為廢料。 |
| (四) | 亞洲際加速， 格陵蘭島 和 凱瑟琳 C 在 2024 年第二季交付。 |
包裝大小的乾散裝容器：
公司 |
| 成立日期 |
| 船隻名稱 |
| 建造年份 |
| 二氧化物 (1) |
一號散裝股份有限公司 | 二零二三年七月十四日 |
| 誠信 |
| 2010 |
| | |
2 號散裝股份有限公司 | 二零二三年七月十四日 |
| 成就 |
| 2011 |
| | |
3 號散裝股份有限公司 | 二零二三年七月十四日 |
| 創造力 |
| 2011 |
| | |
4 號散裝股份有限公司 | 二零二三年七月十四日 | 天才 |
| 2012 |
| | ||
五號散裝股份有限公司 | 二零二三年七月十四日 |
| 和平 |
| 2010 |
| | |
6 號散裝股份有限公司 | 二零二三年九月十五日 |
| W 交易員 |
| 2009 |
| | |
7 號散裝股份有限公司 | 二零二三年九月二十五日 |
| 電子交易員 |
| 2009 |
| | |
9 號散裝股份有限公司 | 二零二四年二月二日 |
| 總督（前新坑）（2） |
| 2010 |
| | |
10 號散裝股份有限公司 | 二零二四年二月十五日 |
| 情人節（前明星奧黛麗）（2） |
| 2011 |
| | |
合約乾式散裝船 |
|
|
|
|
|
|
| |
8 號散裝股份有限公司 | 二零二四年一月三十一日 |
| 達瑙斯（前郭美）(3) |
| 2011 |
| |
| (一) | DWt，死重噸，乾散裝船容量的國際標準測量。 |
| (二) | 這些船隻在 2024 年第二季交付。 |
| (三) | 該船於二零二四年七月交付。 |
烏克蘭和加沙戰爭對公司業務的影響
目前俄羅斯與烏克蘭之間的衝突以及美國、歐盟和其他地方所施加的相關制裁，該公司經理在聖彼得堡、奧德薩和馬里烏波爾擁有員工辦事處（受戰損）的船員運作，以及涉及黑海或俄羅斯港口的貿易模式，影響世界能源供應，並在全球經濟中造成不確定性，從而影響貨櫃船需求和乾貨物需求。影響的程度將很大程度取決於未來的發展。
以色列與哈馬斯在加沙地區發生的戰爭，以及潛在的航運路線中斷，例如胡錫人在紅海和亞丁灣襲擊，至今並沒有影響該公司的業務；然而，這些衝突的升級可能會對區域和全球經濟產生反響，可能會對貨物需求和公司的業務造成不利影響。
2 重要會計政策
有關本公司重要會計政策的詳細討論，請參閱截至 2023 年 12 月 31 日截至 2023 年 12 月 31 日向證券交易委員會提交證券交易委員會提交的 20-F 表年報內之綜合財務報表中的附註 2「重要會計政策」。截至二零二四年六月三十日止六個月內，本公司的重大會計政策沒有任何重大變更。
3 投資關聯公司
2023 年 3 月，公司投資美元
F-9
4 固定資產、用於船舶收購的預付款項及施工中船舶
2023年，本公司收購了
2022年4月，本公司簽訂了建造
截至2024年12月31日期末應支付款項 |
|
| |
205,067 | $ | | |
204,550 |
| | |
295,212 |
| | |
288,984 |
| | |
993,813 | $ | |
2024年3月，本公司由於發生引擎室火災並得到控制，因此將自1月8日起脫離運行的Stride船隻拆解回收。本公司获得了
斯特赖德 已於2024年3月售予拆解廠，由於引擎室失火並得到控制，依照批准的報告。本公司可獲得 元
2022年12月，公司達成了出售該船的協議，總交易額為 Amalia C ，將於2023年1月交付給買家，並於“船隻處置/銷售淨收益”中單獨呈現3000萬美元的收益。
公司在2021年下半年收購船隻時承擔了租賃負債。這些承擔的租賃負債攤銷金額分別為2024年6月30日和2023年6月30日的
F-10
4 固定資產淨值及施工中船艦預付款（續）
艦隊的殘值（指在船艦使用壽命結束時的預估報廢價值）分別於2024年6月30日及2023年12月31日被估計為5.749億及5.405億美元。公司根據預估報廢價值是以10年及5年平均的報廢價格而計算船艦的殘值。公司針對所有船艦都應用統一的每噸報廢價值的金額，即120美元。公司認為每噸120美元是對未來報廢鋼鐵市場需求週期性的考量下一個合理的預估。(即使公司認為判斷報廢價格的假設是合理而恰當的，但這些假設高度主觀，部分原因是由於未來需求的報廢鋼鐵的周期性。)
5 預付費用淨額
預付費用淨額包括以下項目（以千元為單位）：
造船及 | |||
| 船舶特別檢驗成本 | ||
截至2023年1月1日 | $ | | |
新增款項 | | ||
攤銷 |
| ( | |
截至2023年12月31日 | | ||
新增款項 |
| | |
攤銷 |
| ( | |
已銷項 | ( | ||
截至2024年6月30日 | $ | | |
本公司採取根據長期維修工作的會計處理方案進行坞修和特別檢驗費用的推延核算方法，即將實際發生的費用推延並以線性基礎分攤至下次定期檢驗的期間，該期間為5年半。如果在預定日期之前進行特別檢驗或坞修，剩餘的未攤銷餘額將立即被銷項。此外，如果船舶在多個報告期間坞修，則相應的費用將在發生時而不是坞修結束時確定和記錄。 6 其他流動和非流動資產
其他流動和非流動資產包括以下項目（以千元為單位）：
截至 | 截至 | |||||
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | |||
收入分期攤銷 | $ | | $ | | ||
有價證券 | | | ||||
應收索賠款 | | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
其他流動資產總額 | $ | | $ | | ||
營業收入匀提轉列 | $ | | $ | | ||
其他非流動資產 | | | ||||
其他非流動資產總額 | $ | | $ | | ||
F-11
6其他流動資產和非流動資產(續)
2023 年6月，本公司收購了紐約證券交易所上市的Eagle Bulk Shipping Inc.(股票代號：EGLE) 的流通證券，共計
7應計負債
應計負債包括以下各項(單位：千美元):
| 截至 |
| 截至 | |||
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||
應計利息 | $ | | $ | | ||
應計船塢維修費用 | | | ||||
應付費用 | |
| | |||
總計 | $ | | $ | | ||
應付費用主要包括截至2024年6月30日和2023年12月31日的本公司船隊控制項的應計款項。
8 長期負債, 淨額
長期負債, 淨額如下(以千元為單位):
截至 | 截至 | |||||
信用設施 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | ||
BNP Paribas/Credit Agricole $ | $ | | $ | | ||
Alpha銀行 $ | | | ||||
聯合授信 $ | | — | ||||
花旗銀行 $ | — | — | ||||
優先無擔保票據 | | | ||||
總長期負債 | $ | | $ | | ||
減：推遲的金融成本淨額 | ( | ( | ||||
減：當期部分 | ( | ( | ||||
長期負債總額淨額（不含當前部分和递延融资成本） | $ | | $ | | ||
2024年3月，該公司參與了一項團體貸款協議，最高額達到 $
F-12
8 長期負債淨額（續）
該公司在2022年6月從巴黎銀行和農業信貸中心（Credit Agricole）獲得了1.3億美元的長期有抵押期限貸款，以其在2021年所購買的5,466個TEU姊妹船抵押。此款項需分8個季度支付1百萬美元的分期付款，以及12個季度分期支付共1,200萬美元和1筆6,720萬美元的償還款，總期限為 。此款項的利率為SOFR加上調整後的可持續性保護補貼。
2022年12月，該公司提前償還了Citibank / natwest的剩餘437.75美元的百萬美元貸款，並用Citibank取而代之，最高可達382.5美元。
公司支付的利息費用為1.8百萬美元，其中1.5百萬美元計入資本化。
2024年6月30日之後的長期債務到期分別如下（以千為單位）：
本金 | |||
按期限以前應付款項 |
| 償還款項 | |
2025年6月30日 | $ | | |
2026年6月30日 | | ||
2027年6月30日 | | ||
2028年6月30日 | | ||
2029年6月30日 | | ||
總長期負債 | $ | | |
阿爾法銀行 $
| （一） | 最低流動性為 $ |
| （ii） | 最大淨負債與淨收益前利息、稅金、攤銷前利潤比為 |
| （三） | 最低淨收益前利息、稅金、攤銷前利潤與淨利息支出比為 |
F-13
8 長期負債，扣除抵銷款項（續）
除首位無留置權的普通無抵押票據外，各項信貸均以被融資船舶的首位特許抵押權，所有租貸運費、收入和收益的普通指定，其保險單的收益指定，以及任何按抵押船舶出售所得、股份質押和公司擔保的利益為擔保。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司遵守信貸協議中規定的財務條款。
9 金融工具
下面是公司風險管理策略的概要及其對公司簡明合併財務報表的影響。
利率風險： 銀行借貸引起利率風險。公司密切監控借貸的利率，以確保以有利於自己的利率維持借款。
信用集中風險： 有可能使公司承受重大信用集中風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和貿易應收帳款。公司將其短期現金投資（主要是存款）放置於知名的金融機構。公司定期評估被公司投資策略所考慮的金融機構的相對信用狀況。公司若對手方未履行，則可能會面臨信用風險，然而，公司通過在高信用評級的對手方之間實現分散來限制此風險。公司的收入大多來自有限的客戶，對這些客戶的信用風險通常通過選擇世界上主要的航線公司及其分散在許多地理區域的方式來管理。至於貿易應收帳款方面的信用風險通常通過選擇來自世界上主要航線公司的客戶來分散風險。
公允價值： 附帶聲明的財務資產和負債（扣除長期銀行貸款和某些其他非流動資產）的攜帶金額，由於這些工具的短期到期，因此近似於其各自的公允價值。由於變動利率，長期浮動利率銀行貸款的公允價值近似記錄值。無擔保優先票據的公允價值是基於報價市場價格衡量的。轉換成可銷售證券的公允價值是基於股票交易所的結算價格衡量的。
a. 利率掉期套期保值
公司目前持有利率掉期契約。然而，在過去的幾年中，公司曾與其貸款人簽訂了利率掉期協議，以管理其浮動利率風險。特定借款的某些變動利率與於施工中的船舶相關，並被視為特定船舶的成本。根據關於衍生品和避險的會計準則，已經進行過實現的現金流量避險收益或損失的金額，為了抵銷該利率的變動而進入並符合會計規定套期保值，已辨認為累積其他綜合損失，並在該建造的資產的折舊期內重新歸入收益，因為該折舊期與有息負債上跨期攤銷的期間相符。2024年6月30日和2023年的六個月中，重新分類了 1000 萬美元，代表它在船舶的可折舊壽命內的分期攤銷。預計未來 12 個月中將再重新分類 1250 萬美元。
b. 金融工具的公允價值
公司確定公允價值是參與市場上對一個資產或負債的買方出售方交易中的交易價格。用於衍生公允價值評估的輸入，根據三級層次進行分類。
第一級：未經調整的在活躍市場上的交易價格，對於公司能夠訪問的完全相同的資產或負債。評估這些項目，不涉及任何重大判斷。
第二級：超出屬於級別一的報價價格的輸入，但觀察到這些輸入並與市場資料的其他觀察結合使用。
第三級別的：不可觀察的輸入。公司截至2024年6月30日和2023年12月31日未使用任何第三級別的輸入。
F-14
9 金融工具 (繼續)
本公司財務工具的估計公平價值如下：
截至二零二四年六月三十日 | 截至二零二三年十二月三十一日 | |||||||||||
| 帳面價值 |
| 公平價值 |
| 帳面價值 |
| 公平價值 | |||||
（以千美元為單位） | ||||||||||||
現金及現金等值 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可交易證券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
有抵押的長期債務，包括流動部分 (1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
無抵押長期債務 (1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至 2024 年 6 月 30 日，以公平價值定期評估的金融工具的估計公平價值，如下所示：
| 截至二零二四年六月三十日止的公平價值評估 | |||||||||||
| 總計 |
| （一級） |
| （二級） |
| （第三級） | |||||
（以千美元為單位） | ||||||||||||
可交易證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
截至 2024 年 6 月 30 日，並根據公平價值階層進行分類，未按公平價值定期評估的金融工具的估計公平價值如下：
截至二零二四年六月三十日止的公平價值評估 | ||||||||||||
| 總計 |
| （一級） |
| （二級） |
| （第三級） | |||||
（以千美元為單位） | ||||||||||||
現金及現金等值 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
有抵押的長期債務，包括流動部分 (1) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
無抵押長期債務 (1) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
截至 2023 年 12 月 31 日，以公平價值定期評估的金融工具的估計公平價值如下：
截至二零二三年十二月三十一日的公平價值評估 | ||||||||||||
| 總計 |
| （一級） |
| （二級） |
| （第三級） | |||||
| （以千美元為單位） | |||||||||||
可交易證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
截至 2023 年 12 月 31 日截至 2023 年 12 月 31 日，並根據公平價值階層進行分類的金融工具的估計公平價值如下：
截至二零二三年十二月三十一日的公平價值評估 | ||||||||||||
| 總計 |
| （一級） |
| （二級） |
| （第三級） | |||||
（以千美元為單位） | ||||||||||||
現金及現金等值 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
有抵押的長期債務，包括流動部分 (1) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
無抵押長期債務 (1) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
| (一) | 有抵押和無抵押的長期債務，包括流動部分表示延期融資成本總額 $ |
F-15
10 承諾及或有事項
除了公司日常業務涉及的訴訟之外，公司在其資產中沒有任何實質而重大的法律訴訟或其他潛在訴訟。
截至2024年6月30日，公司在船舶施工合同和二手散裝船收購合同下仍有未完成的承諾，請參閱第4款“固定資產，船舶收購預付款及在建船隻”註。
11 股東權益
在2024年6月30日止的期間，公司宣布並支付了每股普通股0.80美元的股息（分紅派息），分別於3月和6月支付，總金額為
百萬美元。公司在截至2024年6月30日的六個月內於公開市場回購了
截至2008年4月18日，董事會和薪酬委員會批准了經理的員工以公司普通股補償的激勵補償計劃。每次具體的決定由薪酬委員會和董事會做出，旨在為公司經理特定員工提供以自由股票形式的補償方式。此計劃自2008年12月31日生效。根據計劃的條款，經理的員工可以（每次）在前述期間內提供的服務作為額外補償而獲得公司普通股。經理的員工可以獲得的股票總數僅由公司董事會自行決定，未來期間作為員工薪酬方案一部分開出股票的任何合約義務均不存在。
股份獎勵計劃可授予的普通股股票不超過私募有效日期的股票加上授予之前未授予的未發行股票數量。股權獎勵可以通過公司的薪酬委員會或董事會在其修訂和重制的2006年股權報酬計劃下授予。在計劃下授予的獎勵被沒收、取消或失效後，不會被視為已授予以便進行前置詞的用途。
貴公司在2023年11月10日向經理下發了完全購入的股份，以及兩個單獨發行的股份，每份發行數量為，分別在2024年12月31日和2025年12月31日到期。此項授予根據管理協議的修訂和重制，深入探討第14條“相關方交易”。授予股票的公允價值根據公司的股票在發放當日的收盤價格計算，為每股$63.4。授予共分五次發放，發放期適當。
公司還設立了董事分享支付計劃，根據公司2006年的股權報酬計劃。 該計劃的目的是以公司普通股的形式提供支付公司董事全部或一部分報酬的手段。 該計劃的生效時間為2008年4月18日。 公司董事會的每個成員都可以參加該計劃。 根據計劃的條款，董事可以選擇全部或部分以普通股的形式接收他們的報酬。 每年12月31日之後，公司會向每位董事發放在上一個日曆年度中記錄在他們的分享支付帳戶中的權益所代表的股份數量。 在2024年6月30日和2023年6月30日止的六個月中，有某些董事選擇以公司股份的形式接受他們的報酬。
F-16
12 租賃安排
租出
截至2024年6月30日，本公司從其貨櫃船上的時租或裸租協議中產生租賃營運收入，其剩餘期限範圍從不到一年到2030年。此外，本公司已經簽訂了多年的時租協議，用於施工中的其貨櫃船。根據租約的條款，大多數承租人都有期權可以延長合約期限，其期限範圍從不到一年到合約期滿后的数年。本公司在租約開始日期和租賃期滿時確定其船舶的公允價值，以便進行租賃分類，并藉助于第三方獨立船舶經紀人獲取估值。本公司通過為其船只尋求多年的租賃安排來管理其在租約終止后船舶預期殘值所帶來的風險。
2022年5月，公司收到 $
截至2024年6月30日，預期從不可取消的時租和裸租，分類為營運租賃的最低未來支付額如下（以千美元為單位）：
2024年剩餘部分 |
| $ | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
2029 | | ||
2030年及以後 |
| | |
總未來租金 | $ | |
船舶的定期維修或一般性維修通常會導致租賃時間表沒有收入。在計算未來最低租金時，已扣除估計的每艘船舶進行定期維修的租賃時間，但是無法保證此估算值會反映未來實際的靠港時間。
F-17
13 每股盈餘
下列表格顯示基本及稀釋每股盈餘的計算：
截至六月三十日止三個月的 | ||||||
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | |||
（以千為單位） | ||||||
分子: | ||||||
凈利潤 | $ | | $ | | ||
分母（以千為單位的股份數量）： | ||||||
基本普通股平均已發行股份數 |
| |
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稀釋證券的影響： |
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| ||||
非發放股份的發放影響 |
| |
| — | ||
稀釋的普通股平均已發行股份數 |
| |
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基本每股盈利 | | | ||||
稀釋每股盈利 | | | ||||
截至六月三十日止六個月的 | ||||||
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | |||
（以千為單位） | ||||||
分子: | ||||||
凈利潤 | $ | | $ | | ||
分母 （以千為單位的股份數量）： |
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| ||||
基本普通股平均已發行股份數 | | | ||||
稀釋證券的影響： | ||||||
非發放股份的發放影響 | | — | ||||
稀釋的普通股平均已發行股份數 | | | ||||
基本每股盈利 | | | ||||
稀釋每股盈利 | | | ||||
14 關聯交易
於2023年11月10日，本公司與Danaos Shipping Company Limited（「經理」）簽訂一份修訂和重訂的管理協議，將期限延至2025年12月31日。根據本協議，本公司在2024年向經理支付以下費用：（i）每年$ 的管理費，以公司普通股的份額支付，每年支付一次，（ii） 針對租賃空船的船舶，每日$ 的船舶管理費，按照本公司擁有每艘船舶的日曆天數與比例計算，（iii）針對租賃時間和航程租賃的船舶，每日$的船舶管理費，按照本公司擁有每艘船舶的日曆天數與比例計算，（iv）每艘船的所有貨款、租屋、沉沒獎金和滞期費用的%費用，（v）以公司為代表為本公司買賣的任何船舶的合同價格為基礎的%費用，包括新建合同，以及（vi）$ 的固定費用
F-18
14 相關方交易（續）
本管理公司的管理費用在2024年和2023年以$百萬為記，分別為$，分別列示在“總行政開支”基本報表中。
本管理公司的佣金在2024年和2023年以$百萬為記，分別為$，分別列示在“航程開支”基本報表中。新購船隻合同價值的佣金合共$百萬，在2024年和2023年的六個月份，分別被資本化為新購船隻成本。此外，在2024年和2023年的六個月份中，由管理公司收取的船舶施工監督費用合共$百萬被資本化為施工中的船舶成本。
總餘額“與相關方待清（加減）償”在縮表中分別為$百萬，截至2024年6月30日和2023年12月31日，其代表對管理公司的預付款，以支付其經營船舶和其他費用。執行幹部的定義福利負債合共$百萬，分別為６月30日和2023年12月31日在“其他長期負債”縮表中。公司承認了投資任職執行幹部養老計劃的前期服務費用和定期費用，分別為$百萬，分別在2024年６月30日和2023年６月30日。
本公司應支付執行幹部$，分別在縮表中，截至2024年6月30日和2023年12月31日被列示為“應付帳款”。
15 營業收入 6月30日的時間租賃、租賃保持方式和航次租賃的營業收入如下所示：
營業收入包括時間租賃與租賃保持方式和航次租賃，2024年和2023年的六個月份分別為：
６個月份結束 | ||||||
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | |||
時間租賃和租賃保持方式 | $ | | $ | | ||
航次租賃 |
| |
| — | ||
總營業收入 | $ | | $ | | ||
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司從航次租賃協議中應收的帳款分別為$百萬。
16 部門
在2023年購買干散貨船舶之前，公司通過總承租人收入報告財務信息並評估其運營情況。自2023年以來，公司基於從集裝箱船和干散貨船舶產生的營業收入組織管理，並分為兩個報告部門：（1）集裝箱船部門和（2）干散貨船舶部門。集裝箱船部門擁有和運營主要被長期固定租金和裸船租賃協議承租的集裝箱船。干散貨船舶部門擁有和運營干散貨船舶，提供干散貨運輸服務。
無
F-19
16 經營部門（續）
下表為公司截至2024年6月30日止六個月內各部門（按千元計）選定財務資訊的綜述：
集裝箱船 | 干散貨船 | ||||||||
| 部門 |
| 板塊 |
| 總計 | ||||
燃料幣銷售額 | $ | | $ | | $ | | |||
航程費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
船舶運營費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
折舊 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
待摊干船坞和特殊检验成本摊销 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
利息收入 |
| |
| — |
| | |||
利息費用 |
| ( |
| — |
| ( | |||
每个细分市场净利润 | $ | | $ | | $ | | |||
投资收益、股息收入和投资产生的权益损失 |
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凈利潤 | $ | | |||||||
| 集裝箱船 |
| 干散貨船 |
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板塊 | 板塊 | 總計 | |||||||
各板塊總資產 | $ | | $ | | $ | | |||
有價證券 | | ||||||||
聯營投資 | | ||||||||
資產總額 | $ | | |||||||
下表總結了該公司截至2023年6月30日的選定財務信息，按部門（以千為單位）：
貨櫃輪 | 干散貨船 | |||||||
| 板塊 |
| 部門 |
| 總計 | |||
燃料幣銷售額 | $ | | — | $ | | |||
航程費用 |
| ( |
| — |
| ( | ||
船舶運營費用 |
| ( |
| — |
| ( | ||
折舊 |
| ( |
| — |
| ( | ||
待摊干船坞和特殊检验成本摊销 |
| ( |
| — |
| ( | ||
利息收入 |
| |
| — |
| | ||
利息費用 |
| ( |
| — |
| ( | ||
每个细分市场净利润 | $ | |
| — | $ | | ||
投资收益、股息收入和投资产生的权益损失 |
|
|
| | ||||
凈利潤 |
|
| $ | | ||||
17 後續事項
在2024年7月，公司行使了其選擇權，以總價$9,200購買另外一艘9,200 TEU的新建船舶，並於2027年和2028年交付。
公司已宣布每股普通股派息$0.80，支付日期為
于2024年8月2日，該公司從聯合金融團體的5500萬美元授信中提取資金。
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