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展示品索引
ステムは2024年第2四半期の結果を発表しました。
2024年のガイダンスを修正中
2Qに$300万のARRを活性化し、QoQ成長率が+7%を表しています。
全年にわたる正の営業キャッシュフローを期待しています
ビル・ブッシュは2024年9月2日をもってCFOを辞任し、計画された後継者の一環としてドラン・ホールがCFOに任命される予定です。
2024年第2四半期の財務および事業のハイライト
財務ハイライト
• 2Q23の売上高は、$9300万から$3400万に減少しました(-63%)。
• GAAP粗利益は $940万 , から$1190万に減少しました 2Q23で
• GAAP粗利率は28%で、2Q23の13%から増加しました。
• 2Q23の$1640万から減少し、$1350万の非GAAPの粗利益
• 非GAAP基準の粗利率は40%で、2Q23の18%から改善しました。
• 2Q23の当期純利益は1,910万ドルに対し、純損失は5,823万ドルであり、一過性の非現金である546,700万ドルの商標の価値減少によるものです。
• 調整後のEBITDAは、2Q23の$(9.5)万に対し、$(11.3)万のマイナスです。
• 2Q23の、マイナス11.9百万ドルの営業キャッシュフロー、前年同期はマイナス165.4百万ドルでした。
• 終了しました 第2四半期24年 「Google株主のためのオーナーマニュアル」と題された記事では、ブリン氏とペイジ氏が、自社の統制を失うことを恐れて公開をためらっていたが、バフェット氏が、バークシャーに2種類の株を保有していることを説明した後、彼らは考えを変えたことを明かしています。 8960万ドル 現金及び現金同等物に対し、 11280万ドル 終了時点で 1Q24
• 2024年の年間主要指標に関するガイダンスの改訂
運営ハイライト
• ステム社が大規模な公益プロジェクトへの拡大を継続するため、四半期の変動が増加したことにより、2Q23の236.4億円に対して、2540万ドルの予約がありました。
• 2Q23終了時の$14億(+14%)から$16億の契約後手付金あり
• 1Q24の終わりと同じ5.8ギガワット時(GWh)の管理対象収納資産(「AUM」)
• 太陽光エネルギー監視のAUmは、末尾の26.9 GWから変わらず26.9 GWです。 1Q24
• 2Q23終了時の$7490万(+20%)から、1Q24終了時の$8930万(+1%)に増加した、$9010万の契約年間再生収益(「CARR」) 上昇する 1Q24終了時には$8930万(+1%)から増加し、$9010万になりました。
2024年8月6日、Stem, Inc.(以下、「Stem」、「当社」または「同社」)(nyse:STEM)が、人工知能(AI)を活用したクリーンエネルギーのソリューションやサービスにおいて、グローバルなリーダーであることを発表し、2024年6月30日までの3か月および6か月の財務結果を発表しました。
「第2四半期の財務業績は失望でした」とStemのCEOであるジョン・キャリントン氏は述べた。「当期の売上高は、特定の顧客のUSDA関連プロジェクトの資金調達の遅れや四半期の長引く接続タイムラインのため、予期せず延期されたプロジェクトタイムラインが原因で、予想よりかなり低かった。大規模なストレージ市場への戦略的拡大により、平均取引規模が大幅に増加した一方で、予想よりもプロジェクトが複雑になり、長期化したセールスサイクルが生じ、当期のブッキングとオペレーティングキャッシュに悪影響を与えた。」
「私たちは、基盤となるビジネスの基本的価値に自信を持っており、昨年の同期に比べて売上高が減少したにもかかわらず、比較的一定の調整後EBITDAの結果を示すことから、私たちは大幅なオペレーティングレバレッジに励まされています。本四半期中、私たちはソフトウェア活性化のペースを加速し、太陽光資産パフォーマンス管理ビジネス全体で強いパフォーマンスを維持し、ソフトウェアサービス収益の割合を増やすことを推進しました。それにより、ベースのGAAP総利益率および非GAAP総利益率が大幅に改善され、それぞれQ2 2023に比べて1500基準点および2200基準点改善されました。さらに、継続的に純運転資本の削減を推進し、1H 2024において7,900万ドル減少しました。」 63% および非GAAP総利益率が。、それぞれQ2 2023に比べて、1500基準点および2200基準点改善されました 28% 7900万ドルの減少により、当社は継続的に純運転資本の削減を推進しています。 40% さらに、Q2 2023に比べてそれぞれ1500ベーシスポイントと2200ベーシスポイントの改善がありました。さらに、私たちは純運転資本を削減し続けています。 売上高 ソフトウェア
「最新の財務結果と前途多難の相互接続と農務省の資金の遅れを考慮して、2024年の完全ガイダンスを調整しています。これらの要因は、当社の財務に否定的な影響を与えています。」
売上高、受注高、現金を含む業績で、2024年の後半から2025年にかけて一部のプロジェクトをプッシュすることが予想されています。減少する売上高の一部を相殺するために、プロジェクトミックスと収益性の高いプロジェクトの推進に注力することで、非GAAP総収益率が改善しています。重要なことは、今年はプラスのオペレーティングキャッシュフローを生み出すことを期待しています。また、運転資本の強削減により、追加の資金調達の必要性は予想されていません。
「私たちが直接制御できない問題が多数ありますが、ガイダンスを改定したことは失望しています。それでも、コストを削減し、キャッシュを管理し、フリーキャッシュフローを構築して、長期にわたって強靭性を高めることに全力を尽くしています。これは、2024年の私たちの指針、キャッシュフローの生成、ソフトウェアサービス収益の構築、そして技術リーダーシップポジションを延長することに焦点を当てたものと組み合わされ、長期にわたって価値を創出することが期待されています。」
主要な財務結果と運営指標
(金額は特に記載がない限り、百万ドルで表記) ):
6月30日までの3か月間 6月30日までの6か月間 2024 2023 2024 2023 主要財務結果 売上高 $ 34.0 $ 93.0 $ 59.5 $ 160.4 GAAP粗利益(損失) $ 9.4 $ 11.9 $ (14.8) $ 12.9 GAAP粗利率(%) 28 % 13 % (25) % 8 % 非GAAP粗利益* $ 13.5 $ 16.4 $ 27.3 $ 31.5 非GAAP粗利率(%)* 40 % 18 % 30 % 18 % 純損失 $ (582.3) $ 19.1 $ (654.6) $ (25.7) 調整後EBITDA* $ (11.3) $ (9.5) $ (23.6) $ (23.2) 主要業績指標 ブッキング数は、2022年の全売上高でUS$2.8 billionに対して、US$1.8 billionでした。 $ 25.4 $ 236.4 $ 49.2 $ 599.9 契約残高** $ 1,578.5 $ 1,364.3 $ 1,578.5 $ 1,364.3 受注ストレージAUm(GWh単位)** 5.8 3.8 5.8 3.8 太陽光監視AUm(GW単位)** 26.9 26.0 26.9 26.0 CARR** $ 90.1 $ 74.9 $ 90.1 $ 74.9
*非GAAP財務指標。 詳細は、下記の「非GAAP財務指標の使用」セクションおよび「非GAAP財務指標の調整」セクションを参照してください。
** 期末になります。
2024年第2四半期の財務と運営の結果
財務結果
売上高は前年比63%減の3,400万ドルに減少し、2023年第2四半期の9,300万ドルに対して低下しました。 減少は主に、特定のプロジェクト関連のタイムラインの延長からハードウェアシステムの需要が減少したことによるものです。 主にハードウェア売上高の減少によるもので、特定のプロジェクト関連のタイムラインの延長によるハードウェアシステムの需要減少が原因です。
GAAP粗利益は940万ドル、または28%で、2023年第2四半期の1190万ドル、または13%に対して増加しました。GAAP粗利率(%)の年間比較増加は、四半期のサービス売上高の比率が高かったことが主な要因でした。
非GAAP粗利益は、2023年第2四半期の$1640万、または18%に対し、$1350万、または40%でした。年間ベースの非GAAP粗利益($)の減少は、主にストレージハードウェアの売上高が低かったためです。
当期純損失は$58230万で、2023年第2四半期の当期純利益$1910万に比べ減少しました。年間ベースでは、現四半期の収益が減少したことと四半期での一度限りの無形資産の減損が主な原因です。
減損費用は、以前に会社の貸借対照表に記録されたのれん総額の 100% に相当します。
調整後EBITDAは、2023年第2四半期には950万ドルでしたが、1,130万ドルでした。
2024年第1四半期末の現金および現金同等物は1億1,280万ドルでしたが、四半期末の現金および現金同等物は8,960万ドルでした。
運用結果
契約バックログは、2024年の第1四半期末の16億4,000万ドルに対し、2024年の第2四半期末には15億8000万ドルで、4%連続で減少しました。当四半期の契約バックログのわずかな減少は、バックログが収益に転換されたことと、当四半期における予約数の増加が少なかったことが原因です。
2024年第2四半期の予約件数は2,540万ドルでしたが、2023年第2四半期には2億3,640万ドルでした。 同社が大規模なフロント・オブ・ザ・メーター(FTM)ストレージプロジェクトに拡大したことと、顧客によるIRA関連の資金の受け取りが遅れていることが相まって、予約は依然として大きく変動しています。
契約ストレージのAuMは、2024年の第2四半期には実質的に5.8 GWhと連続して変化しませんでした。2024年第2四半期のソーラーモニタリングの運用量26.9GWも、連続して変化はありませんでした。
CARRは、2024年の第1四半期末の8,930万ドルに対し、2024年の第1四半期末には1%増加して9,010万ドルになりました。
次の表は、末尾のバックログの概要を示しています 2024年の第2四半期 、末尾のバックログと比べて 最初 の4分の1 2024 ($) (百万ドル) ):
24年第1四半期の終わり
$ 1,639.6 追加:予約 25.4 少ない:ハードウェア収入 (18.9) ソフトウェア/サービスのアクティベーション (46.8) 修正/キャンセル (20.8) 24年第2四半期の終わり
$ 1,578.5
経営陣と取締役会の最新情報
本日、当社は、2024年9月2日に最高財務責任者を辞任するビル・ブッシュの後任として、ドラン・ホールが当社の執行副社長兼最高財務責任者に任命されたことを発表しました。ブッシュ氏は2024年9月2日までCFOを務め、サプライチェーンチームとともに、公共電力と大規模なFtMプロジェクトを対象とした戦略を引き続き主導していきます。 CFOの役割に加えて、ホール氏は会社のソフトウェアおよびサービスグループを監督し、最近発表されたAthena® PowerBidder™ Pro製品を含む、顧客に関連する高品質のソフトウェアおよびサービスソリューションの提供に注力します。現在の取締役会会長であるデビッド・バズビーも、取締役会の執行委員長に任命されました。また、事業の戦略的見直しも始めています。私たちの新しい取締役であるジェラルド・カニンガムは、経営陣と緊密に協力してこの戦略を策定する臨時のソフトウェア戦略ワーキンググループの議長に任命されました。同社は本日、Stemが最高戦略責任者の役割を廃止することで経営構造を合理化することも発表しました。Prakesh Patelは、経営陣の既存のメンバーが責任を引き継ぎ、直ちに会社を退職します。
最近のビジネスのハイライト
2024年7月29日、アメレスコはコロラド州の電力協同組合であるユナイテッド・パワーとの協力により複数のバッテリーエネルギー貯蔵システムの建設が成功裏に完了したことを発表しました。これらの資産は、複数の場所にわたって313MWhのバッテリー貯蔵容量をユナイテッド・パワーの電力配電システムに提供するように設計されています。アメレスコは、STEMの人工知能駆動のクリーンエネルギーソフトウェアを統合し、システムを効率的に運用・保守しています。
2024年6月11日、Stemと非営利団体であるメンバー所有の発電と変電(G&T)協同組合のArizona Electric Power Cooperative (AEPCO)は、国内の再生可能エネルギー開発会社であるPrometheus Power (Prometheus)の協力を得て、共同の蓄電と太陽光プロジェクトを発表し、分配協同組合および公共電力会員に清潔で信頼性の高い電力を提供することを支援します。AEPCOのメンバー協同組合のSulphur Springs Valley Electric Co-op (SSVEC)のプロジェクトには、40 MWhのエネルギー蓄積システムと、すでに存在する20 MWの太陽光発電システムが含まれており、Stemの受賞歴を誇るAI駆動のクリーンエネルギーソフトウェアであるAthena®を統合し、単一の統合プラットフォーム上で蓄積システムの持続的な運用と監視を実現することができます。SSVECプロジェクトは、StemがAEPCOの他の管理協同組合にも提供するためにPrometheusと共同で展開する3つの同様の規模のプロジェクトのうちの1つであり、すべてのプロジェクトは年末までにオンラインになることが予想されています。
見通し
会社は、以下のように2024年度のガイダンス範囲を更新しています。 (百万ドル、特に記載のない場合は) ):
前 更新された 売上高 $567から$667 $200から$270 非GAAP粗利率(%) 15%から20% 25%から30% 調整後のEBITDA $5から$20 ($30)から($20) ブッキング数は、2022年の全売上高でUS$2.8 billionに対して、US$1.8 billionでした。 $1,500から$2,000 $600から$1,100 CARR(年末) $115から$130 100〜110ドル 営業キャッシュフロー 50ドル以上 15ドル以上
Stemが非GAAP粗利率および調整後EBITDAガイダンスをGAAPに基づく最も類似した財務指標に調整できない理由については、「非GAAP財務指標の調整」というタイトルの下のセクションを参照してください。
企業は、2024年通期の売上高予想の四半期成績を以下のように更新しています:
1QA 2QA 3QE 4QE 売上高 $25M $34M 3000万ドルから50Mドル 11000万ドルから160Mドル
ビジネスおよび業務に影響を与えるいくつかの要因
以前に開示されたように、会社は一定の契約保証に基づき、顧客が特定の期間内にハードウェアをインストールまたは指定できない場合、会社は顧客がハードウェアを再販売するのを支援することが必要となります。このような保証では、そのような場合、顧客が初期に売却された金額よりも低い価格でハードウェアを再販売した場合、会社は初期契約価格からハードウェアの公正価値における不足分について顧客に補償する必要があります。会社は、特定の契約保証を可変報酬として認識しています。会社は、初期見積もり時と比較して、事実または状況が変化した可変報酬の見積もり(このような保証に関連する見積もりの変更を含む)を4半期ごとに見直しています。最近の市場状況により、2024年3月31日までの3か月間においてハードウェアの売上高は3,300万ドルの減少が記録され、2024年6月30日までの3か月間にはそのようなネット売上高減少はありませんでした。売上の減少は、現在の会計年度より前に発生した納品に関連しています。 $3300万 2024年3月31日までの3か月間におけるハードウェアの売上高の減少により、売上高の減少はありませんでした。
同社は2023年6月以降、そのような保証を発行しておらず、将来的に新たな保証を発行することはありません。
同社は、現在の市況に基づいて、保証の対象となる残りのハードウェアの約50%を消費すると予想される固定価格契約のプロジェクトを積極的に進めています。これらの取引は2024年の第2四半期および第3四半期に締結される予定であり、その時点で将来の調整の対象とはならないと予想されます。同社は、これらの取引によって債権をより迅速に現金化することができると考えています。保証の対象となる残りのハードウェアは、調整を施した3,300万ドルを考慮すると現在約5000万ドルの価値があると見られており、同社はこのハードウェアを開発プロジェクトに統合することを意図しており、これらのプロジェクトは2024年後半に販売可能となり、2025年後半に稼働する予定です。同社は、当時の状況に基づいて、これらの取引の経済性を引き続き評価していく予定です。将来のプロジェクトに統合されなかった残りのハードウェアは、可変報酬の見積もりの将来の更新の対象となり、将来的に1つ以上の減損が生じる可能性があります。
Stemは、サプライチェーンを多角化し、追加のエネルギーテクノロジーを統合し、バランスシートの一部を展開して、顧客の需要の大幅な成長に対応するために、会社のポジショニングを支援するとともに、リスクや曝露に晒されています。これらのリスクには、世界的なインフレ圧力や金利の上昇の影響、潜在的な輸入関税、潜在的な景気減速や不況、ロシアとウクライナの間の武装紛争やガザ地区と周辺地域、中国とアメリカの間の緊張、現在および将来の貿易およびその他の規制の影響などが含まれます。私たちは定期的にこれらの事情が私たちのビジネスと財務成績に与える直接および間接的な影響を監視していますが、これらの取り組みがどの程度成功するかは保証されていません。
非GAAP財務指標の使用
米国の全米会計原則(GAAP)に従って決定された財務結果に加えて、この決算プレスリリースには、以下の非GAAP財務指標が含まれます:調整後EBITDA、非GAAP粗利益および非GAAP粗利率。
これらの非GAAP財務指標は、財務・運用上の意思決定のために使用され、私たちの業績と見通しを評価し、内部の予算や財務目標を開発し、期間間比較を容易にするためのものです。私たちは、これらの非GAAP財務指標が、株式ベースの報酬およびその他の非現金費用や、インフリなどの影響を受けないために、私たちの業績と流動性に関連する有意義な補足情報を提供していると信じています。これらの非GAAP財務指標を参照することで、経営陣と投資家の両方が、私たちの業績を評価し、将来期間の計画、予測、および分析時に、これらの指標を活用することができると考えています。これらの非GAAP財務指標は、競合他社が同じようにこれらの尺度を定義している場合に限り、私たちの歴史的な業績と流動性との内部比較の容易化を図るとともに、競合他社の事業結果との比較のために経営陣にも役立つと信じています。これらの非GAAP財務指標は、(1)経営陣が財務・運用上の意思決定で使用する主要な尺度に対するより透明性を提供するため、および(2)投資家やアナリストが、私たちの事業の健全性を分析するのに役立つために、有用だと考えられています。私たちの計算方法は、他の企業が報告する同様の非GAAP指標から異なる場合があります。また、他の企業がこれらまたは同様の尺度を発行していない可能性があります。これらの非GAAP財務指標は、GAAPに準拠して準備された他の財務業績尺度に加えて考慮する必要があります。調整後EBITDAおよび非GAAP粗利益および率を最も類似するGAAP尺度に対する調整については、「非GAAP財務指標の調整」のセクションを参照してください。
非GAAP財務指標の定義
私たちは、調整後EBITDAを定義し、内部開発されたソフトウェアの償却を含む減価償却前利益に、純利益(損失)を加算し、ネット利息費用を加算し、株式ベースの報酬やその他の収益費用などを除外し、債務の除滅に伴う利益(損失)、収益制約、収益減少、余剰供給者費用、金融派生商品負債の公正価値変動、取引および買収に関連する費用、訴訟費用、リストラ費用、所得税の課税または利益を調整したものと定義します。私たちが調整後EBITDAの計算から除外する経費やその他の項目は、他の企業が調整後EBITDAを計算する際に除外する経費やその他の項目と異なる場合があります。
私たちは、非GAAP粗利益を、物品の純利益に内製ソフトウェアの償却、エンド・オブ・ライフ・システムの解体に関連する減損費用、余剰供給者費用、収益減少、収益制約を含む粗利益から、定義します。非GAAP粗利率は、非GAAP粗利益を売上高の割合として定義します。
当社は通常、ハードウェアの配送時に全額の購入注文価格を収益認識する。しかし、2023年第1四半期に締結された一定のキャンセル不可な購入注文については、2024年第1四半期のリチウム炭酸塩の1トンあたりの価格に連動して一定の可変的な決済金額が支払われるため、最終的な支払金額を増減することができます。リチウム炭酸塩は、最終的にお客様に販売されるハードウェアシステムの生産に使用される重要な原料です。インデックス化契約のためのこの種の購入注文の総金額は、約5200万ドルです。しかし、その購入注文の価格構造の結果、当社は、第1四半期において、GAAPに従って、リチウム炭酸塩取引価格の第三者予測を使用して、1000万ドルの収益制約を差し引いた約4200万ドルを収益認識しました。
2024年第1四半期。同社がこれまでに顧客契約や注文書にインデックス価格を使用したことがなく、以前にハードウェアシステムの予測入力に関連する売上高制約を行ったことがなかったため、同社は2023年第1四半期の1020万ドルの売上高制約を非GAAPの粗利益に含めて、従前の期間の同社の非GAAP粗利益と比較可能になると考えている。同社は、そのような注文に従って、少なくとも3400万ドルの最終的な対価を受け取ると予想している。 同社は2023年第1四半期にこれらのインデックス契約のハードウェア売上高全額を計上しました。
以前、一部の顧客契約において、会社は購入したハードウェアの価値が一定期間にわたって下落しないよう保証することに同意していました。会社は、各測定日に変数的考慮事項としてこのような契約条件と保証を考慮に入れます。会社は、四半期ごとに変数的考慮事項の見積もりを見直し、このような保証に関連する見積もりの変更や事実または状況の変化について調査します。
セクションを見てください 以下のセクションを参照してください。 非GAAP財務指標の調整 。
コールの情報
Stemはdとの電話会議を開催します 2024年8月6日(火)午後5時(東部標準時)に、この決算プレスリリースと事業見通しについて話し合います。電話会議とそれに付随するスライドは、当社のウェブサイト https://investors.stem.com/events-and-presentations の投資家向け情報セクションのイベントとプレゼンテーションのページで、ライブWebキャストで聴くことのみ可能です。電話には、(877)407-3982にダイヤルするか、国際電話の場合は(201)493-6780にダイヤルしてStemを参照することで、電話でもライブでアクセスできます。音声再生は、通話後すぐに再生できます。(844) 512-2921にダイヤルするか、国際電話の場合は (412) 317-6671にダイヤルしてアクセスできます。リプレイのパスコードは10191244です。リプレイは2024年9月6日 (金曜日) まで視聴できます。ウェブキャストのアーカイブは、電話会議後12か月間、電話会議後すぐにStemのウェブサイト https://investors.stem.com/overview でご覧いただけます。
Stemについて
Stemは、エネルギー資産とポートフォリオの経済的、環境的、強靭性の価値を最大化するよう設計されたクリーンエネルギー・ソリューションやサービスを提供しています。Stemの先進的なAI駆動型エンタープライズ・ソフトウェア・プラットフォームAthena®により、クリーンエネルギー・アセットの価値を規模拡大して展開し、引き出すことができます。PowerTrackなどの強力なアプリケーションにより、資産管理を簡素化し、最適化し、オーナー、開発者、資産、市場のエコシステムをつなぎます。Stemは、貯蔵、太陽光、EVフリート充電などのエネルギープロジェクト全体の収益を向上させるための統合されたパートナーソリューションも提供しています。詳細は、www.stem.comをご覧ください。
出典:Nutex Health, Inc。
この決算プレスリリースは、当社が行うその他の記述と同様に、連邦証券法の意味での「将来の見通しに関する記述」を含んでいます。これには、歴史的事実ではない記述も含まれます。このような記述には、「期待」、「かもしれない」、「できる」、「信じる」、「予測」、「計画」、「可能性」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「見積もり」、「意図」、「予測」、「予測」、「意図」、「予測」、「予想」、「予測」、「目標」、「考えるべき」、「できる」、「できる」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「意志」、「希望」、「見る」、「そう思う」、その他の類似の言葉。将来の見通しに関する記述は、財務および業績目標に関する記述や、当社の事業見通しに関する、またはそれに依存するその他の予測や期待など、程度は異なりますが、不確実な事項を扱います。 特定の顧客契約の保証に関連する変動対価の将来の見積もりに関する私たちの期待と、その結果について への影響 収入; サプライヤーから十分かつタイムリーな在庫を確保する能力、契約した顧客の需要を満たす能力、サプライチェーンと流通チャネルの管理能力、ジョイントベンチャー、パートナーシップ、その他のアライアンスを管理する能力、エネルギー転換と地球規模の気候変動に関する予測または期待、温室効果ガス(「GHG」)排出量の削減、エネルギー資源の統合と最適化、当社とお客様の事業戦略、現在の顧客を維持または改善する能力、さらに既存の市場への進出、または拡大新しい市場への進出、サプライチェーンと流通チャネルを管理する当社の能力、自然災害やその他の制御が及ばない事象の影響、ウクライナで進行中の紛争などのマクロ経済的要因と地政学的な不安定性が事業に直接的または間接的に及ぼす影響、2022年のインフレ削減法が当社の事業に及ぼすと予想されるメリット、調整後EBITDAおよび見通しに示されているその他の指標を含む将来の経営成績に。このような将来の見通しに関する記述は、実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述によって明示または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のあるリスク、不確実性、およびその他の要因の影響を受けます。これには、運用上および戦略的イニシアチブを実行できず、期待される利益を達成できないこと、サプライヤーから十分かつタイムリーな在庫を確保できないこと、契約した数量の機器をサプライヤーから確保できないことなどが含まれますが、これらに限定されません。需要、サプライチェーンの中断と製造、または配送の遅延、販売、生産、サービス、またはその他の事業活動の中断、インフレ圧力、一般的な景気減速または景気後退、金利の上昇、金融政策の変更、金融機関の不安定性、米国連邦政府の閉鎖の見通しなど、世界の主要地域における一般的なマクロ経済およびビジネス状況、広範囲にわたる健康緊急事態が当社の従業員、業務、業績に与える直接的および間接的な影響とキャッシュフロー、進行中のような地政学的な不安定性ウクライナとガザ地区とその周辺地域での紛争、お客様とサプライヤーの経営成績と財政状態、価格圧力、厳しい天候や季節要因、成長を効果的に管理し続けることができない、有能な従業員と主要人材を引き付けて維持できない、データ保護、消費者のプライバシー、持続可能性に関するものを含む、進化する法的基準や規制を遵守できないこと、およびビジネスに及ぼす影響、と進化する労働基準、関連するリスク当社のエネルギー貯蔵システムおよびソフトウェア対応サービスの開発と実績、現在の顧客の維持またはアップグレード、既存の市場へのさらなる浸透または新規市場への拡大ができないこと、当社の事業、財政状態および経営成績が他の政治的、経済的、事業的、競争的要因によって悪影響を受ける可能性があるリスク、ならびに本リリースおよび提出された最新のフォーム10-k、10-Q、8-kで説明されているその他のリスクと不確実性について SECに提出しました。これらまたはその他のリスクや不確実性の1つ以上が実現した場合(またはそのような開発変化の結果)、または当社の基礎となる仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果や結果、またはこれらの結果や結果のタイミングは、当社の将来の見通しに関する記述に反映されているものと大きく異なる場合があります。環境、社会、その他の持続可能性の計画と目標に関する本リリースの将来の見通しに関する記述やその他の記述は、これらの記述が必ずしも投資家にとって重要であることや、SECへの提出書類で開示する必要があることを示すものではありません。さらに、環境、社会、持続可能性に関する過去、現在、そして将来を見据えた記述は、まだ発展途上の進捗状況、進化し続ける内部統制とプロセス、および将来変更される可能性のある仮定を測定するための基準に基づいている場合があります。この決算プレスリリースの記述は、本リリースの日付の時点で作成されており、Stemは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、そのような記述を公に更新したり、改訂したりする意図や義務を一切負いません。
ステム投資家連絡先
テッド・ダービン、幹細胞
マーク・シルバーバーグ、ICR
IR@stem.com
ステムメディアの連絡先
スラヤ・アクバルザッド、ステム
press@stem.com
出典:Stem, Inc.
STEm社
連結簡易貸借対照表
(未审核)
(単位:千ドル、株式数および株式当たり金額を除く) 2024年6月30日 2023年12月31日 資産 流動資産: 現金及び現金同等物 $ 89,649 $ 105,375 新規売投資 ― 8,219 2024年6月30日と2023年12月31日時点の免除後の売掛金の純額
206,351 302,848 在庫 33,213 26,665 サプライヤーとの延滞費用 20,125 20,555 その他の流動資産 10,582 9,303 流動資産合計 359,920 472,965 エネルギー貯蔵システムの純額 67,518 74,418 契約締結費用の純額 9,921 11,119 のれん ― 547,205 無形資産、純額 152,144 157,146 運用リース契約に基づく資産 11,138 12,255 その他の非流動資産 90,902 81,869 総資産 $ 691,543 $ 1,356,977 負債および株主資本(赤字) 流動負債: 支払調整 $ 63,103 $ 78,277 未払費用 63,362 76,873 未払い給与 10,719 14,372 流動負債の長期資金の償還 15,139 14,835 繰延収益、流動部分 57,974 53,997 その他の流動負債 6,349 12,726 流動負債合計 216,646 251,080 繰延収益(長期) 88,944 88,650 資産除去債務 4,122 4,052 転換社債(非流動負債) 524,771 523,633 融資債務(非流動負債) 47,366 52,010 リース債務(非流動負債) 11,832 10,455 その他の負債 599 416 負債合計 894,280 930,296 株主資本(赤字): 优先股,0.0001美元每股,截至2024年6月30日和2023年12月31日,授权1,000,000股,未发行和流通0股
― ― 普通株式,0.0001美元每股,截至2024年6月30日和2023年12月31日,授权5亿股,截至2024年6月30日和2023年12月31日已发行162,587,526和155,932,880股,流通同样
16件 16件 資本剰余金 1,223,739 1,198,716 その他包括利益/損失差額額 94 (42) 累積欠損 (1,427,071) (772,494) ステムの総株主資本(赤字) (203,222) 426,196 非支配株主持分 485 485 株主資本(赤字)の合計 (202,737) 426,681 負債及び株主資本(赤字)の合計 $ 691,543 $ 1,356,977
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簡易合算損益計算書
(未审核)
(単位:千ドル、株式数および株式当たり金額を除く)
終了した三ヶ月間 6月30日 6ヶ月間の期間 6月30日 2024 2023 2024 2023 売上高 サービスおよびその他の売上高 $ 15,103 $ 16,360 $ 29,943 $ 31,033 ハードウェア売上高 18,896 76,586 29,525 129,318 合計売上高 33,999 92,946 59,468 160,351 売上高の原価 サービスおよびその他の売上高の費用 10,955 11,756 20,939 23,260 ハードウェア売上高の費用 13,669 69,319 53,345 124,226 原価費用合計 24,624 81,075 74,284 147,486 粗利益(損失) 9,375 11,871 (14,816) 12,865 営業費用: 営業・マーケティング 10,944 13,680 22,070 26,086 研究開発 15,281 14,156 29,417 27,600 一般管理費用 15,846 18,904 34,406 36,701 商標の価値の減損 547,152 ― 547,152 ― 営業費用合計 589,223 46,740 633,045 90,387 営業損失 (-579,848) (-34,869) (-647,861) (-77,522) その他(費用)収益、純額: 金利費用、純額 (4,631) (-3,903) (9,338) (5,680) 債務の返済による利益 ― 59,121 ― 59,121 デリバティブ債務の公正価値変動 1,477 (2,576) 1,477 (2,576) その他の収入、純額 794 1,840 1,360 1,401 その他(費用)収益、純額 (2,360) 54,482 (6,501) 52,266 所得税費用前純損失 (582,208) 19,613 (654,362) (25,256) 所得税引当金 (62) (491) (215) (400) 最終(損失)収益 $ (582,270) $ 19,122 $ (654,577) $ (25,656) 普通株主に帰属する一株当たりの純(損失)利益 $ (3.59) $ 0.12 $ (4.09) $ (0.17) 1株当たり普通株主に帰属する当期純損失、希薄化後 $ (3.59) $ (0.26) $ (4.09) $ (0.17) 一株当たりの純(損失)利益の計算に使用される分子 普通株主に帰属する一株当たりの純(損失)利益 $ (582,270) $ 19,122 $ (654,577) $ (25,656) Stem一般株主に帰属可能な希薄化後の純損失 $ (582,270) $ (40,011) $ (654,577) $ (25,656) 一般株主に対する株式当たり純損益を計算するために使用される加重平均株式数(基本的) 162,158,936 155,619,179 160,169,536 155,294,475 一般株主に対する株式当たりの希薄化後の純損失を計算するために使用される加重平均株式数 162,158,936 155,804,953 160,169,536 155,294,475
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キャッシュフローの概要
(未审核)
(千米ドル単位) 6ヶ月間の期間 6月30日 2024 2023 営業活動 純損失 $ (654,577) $ (25,656) 営業活動からの純キャッシュ流入に調整するための調整: 減価償却費およびのれん償却費 22,217 22,376 債務発行費用に関連する利息費用を含むノンキャッシュの利息費用 984 1,586 株式報酬認識支払い 15,184 17,122 デリバティブ債務の公正価値変動 (1,477)その他包括利益(損失)期間中 2,576 キャッシュレスリース料 1,533 1,406 資産の退役債務の加算額 118 120 エネルギー貯蔵システムの減損損失 102 2,069 プロジェクト資産の減損損失 390 122 使用権資産の減損損失 2,096 ― 商標の価値の減損 547,152 ― 投資に関する割引債務の累積増加 (29) (1,300) 評価引当金の解除による所得税控除 ― (335) 売掛金引当金積立額 (1,462) 1,734 投資に関する純損失 ― 1,561 債務の返済による利益 ― (59,121) 他 (138) (680) 営業資産および負債の変動: 売掛金 97,815 (72,187) 在庫 (6,548) (137,149) サプライヤとの前払い費用 430 28,759 その他の資産 719 (17,816) 契約原点化費用、純 (683) (2,256) プロジェクト資産 (10,796) (2,834) 支払調整 (14,923) 19,049 未払費用およびその他の負債 (13,339) (35,087) 前払収益 4,270 56,043 リース債務 (1,545) (1,341) 営業によるキャッシュフローの純流出 (12,507) (201,239) 投資活動 取得、現金取得差し引き ― (1,847) 有価証券の購入 ― (58,034) 売却可能な有価証券の満期償還による入金 8,250 84,750 売却可能有価証券の売却代金 ― 73,917 エネルギー蓄積システムの購入 ― (2,640) 内部開発ソフトウェアの固定資産投資 (6,608) (7,388) 有形固定資産の購入 (177) (289) 投資活動からの純現金流入 1,465 88,469 財務活動 ストックオプションとワラントの行使による受取額 ― 229 融資債務の償還 (4,185) (2,587) 2024年6月30日までの6ヶ月間に可換社債の発行による受取金額、発行費用を差し引いた額は0ドルおよび2023年の$7,601である
― 232,399 転換社債の返済 ― (99,754) キャップドコールオプションの購入 ― (27,840) 非支配株主からの投資の償還、純額 ― (67) 支払可能なノートの返済 ― (2,101) 財務活動による純現金流入(流出) (4,185) 100,279 為替レートの変動が現金、現金同等物及び拘束された現金に及ぼす影響 187 (7) 現金及び現金同等物、および制限付き現金の純増加 (15,040) (12,498) 年初現金、現金同等物及び制限された現金 106,475 87,903 期末残高の現金、現金同等物及び制限付き現金 $ 91,435 $ 75,405
現金、現金同等物、制限付現金の調整は、未確認の簡略化された合併貸借対照表内の金額に、上記のキャッシュフロー計算書に示された金額と一致させること。 現金及び現金同等物 $ 89,649 $ 75,405 その他の長期資産に含まれる制限付き現金 1,786 ― 現金、現金同等物、および制限付き現金の総額 $ 91,435 $ 75,405
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非GAAP財務指標の調整
(未审核)
調整後のEBITDAと純損益の調整表が以下に示されています。
6月30日に終了した3か月間 6月30日に終了した6か月間 2024 2023 2024 2023 (千単位) (千単位) 純利益 (損失) $ (582,270) $ 19,122 $ (654,577) $ (25,656) 以下を除外するように調整されました。 減価償却と償却 (1)
13,651 12,609 24,805 24,567 支払利息、純額 4,631 3,903 9,338 5,680 負債の消滅による利益、純額 — (59,121) — (59,121) 株式ベースの報酬 6,810 9,920 15,184 17,122 収益制約 (2)
— — — 10,200% 収益の減少、純額 (3)
— — 33,128 — サプライヤーの超過費用 (4)
1,012 — デリバティブ負債の公正価値の変動 (1,477) 2,576 (1,477) 2,576 のれんの減損 547,152 — 547,152 — 所得税引当金 62 491 215 400 その他の費用 (5)
125 1,021 1,665 1,021 調整後EBITDA $ (11,316) $ (9,479) $ (23,555) $ (23,211)
当社の2024年通年のガイダンスに使用される調整後EBITDAは、比較に影響を与える項目を除外したり、調整した非GAAP財務指標です。当社は、株式報酬費用の変化、減価償却費用、売上高制限などが純利益に影響する可能性のあるその他の項目を合理的な確実性で予測することができないため、予想される調整後EBITDAを最も直接関連するGAAP財務指標である当期純利益と調整することができません。利用できない情報は、当社の2024年通期のGAAP財務結果に重大な影響を及ぼす可能性があります。
(1) 償却費および減価償却費には、エネルギー蓄積システム、プロジェクト資産、そして使用権資産の減損損失が含まれます。
(2) 上記で提供される非GAAP粗利益の定義における売上制約の議論を参照してください。
(3)一般に受け入れられる会計原則に基づかない粗利益の定義で示されるように、売上高の減少に関する議論を参照してください。
上記の非GAAP粗利益の定義において、余剰の供給業者コストの議論を参照してください。
(5) 2024年6月30日までの調整後EBITDAには、その他の費用が170万ドル含まれています。2024年6月30日までの6か月間、その他の費用には、その他の非定期的な費用60万ドル、ビジネスを再編成して戦略的優先順位を再編成するための再編成費用110万ドルが含まれています。再編成費用は、従業員の退職手当および他の退職費用から構成されています。
以下の表は、非米国会計基準の粗利益と粗利益率を米国会計基準の粗利益(損失)および粗利益率に調整したものです。 (百万ドル単位) ):
6月30日までの3か月間 6月30日までの6か月間 2024 2023 2024 2023 売上高 $ 34.0 $ 93.0 $ 59.5 $ 160.4 売上高の原価 (24.6) (81.1) (74.3) (147.5) GAAP粗利益(損失) 9.4 11.9 (14.8) 12.9 GAAP粗利率(%) 28 % 13 % (25) % 8 % 非GAAP粗利益 GAAP売上高 $ 34.0 $ 93.0 $ 59.5 $ 160.4 追加:売上制限 (1)
$8.2
― ― ― 10.2 追加:減少した売上高、純額 (2)
― ― 33.1 ― 小計 34.0 93.0 92.6 170.6 売上高から差し引いた総費用 (24.6) (81.1) (74.3) (147.5) 追加:資本化されたソフトウェアおよび開発技術の償却 4.0
3.3 7.9 新規買6.3 追加:減損 0.1 1.2 0.1 2.1 追加:超過した仕入先費用 (3)
1.0 ― 非GAAP粗利益 $ 13.5 $ 16.4 $ 27.3 $ 31.5 非GAAP粗利率(%) 40 % 18 % 30 % 18 %
2024年のガイダンスの非GAAP粗利率は、比較に影響する項目を除外するか、調整された非GAAP財務指標です。ソフトウェアの償却額、減損、およびその他の項目がGAAP粗利率に影響する可能性があるため、会社は現在、合理的な努力により、GAAP財務指標である直接関連するGAAP粗利率に予測できません。入手できない情報は、会社の2024年の全年度のGAAP財務結果に大きな影響を与える可能性があります。
上記の非 GAAP 利益の定義における売上制約の討論を参照してください。(1)
(2)上記の非GAAP利益の定義で売上減少の議論を参照してください。
(3) 上記の非GAAP利益の定義におけるサプライヤーコストの過剰な議論を参照してください。
主要定義 :
項目
定義
ブッキング数は、2022年の全売上高でUS$2.8 billionに対して、US$1.8 billionでした。
有効期間(例:四半期の予約または年間の予約)終了時点で実行された顧客契約の総額
• 顧客契約は通常、設置の6-24か月前に実行されます
• 通常、予約額には次のものが含まれます:
1. ハードウェア売上高は、システムが顧客に納品された時点で通常認識されます
2.2024会計年度のデロイト・トウシュ有限責任パートナーシップを独立登録公認会計士として承認すること。 サービス収益は、ソフトウェアおよびサービス契約の総名义価値を契約期間中に均等に認識したものを表します
• 市場参加収入は予約価値から除外されます
契約バックログ
特定日時点でのドル建ての予約総額
• 新しい契約(予約)が実行されるにつれて、バックログは増加します
• 統合ストレージシステムが納品され、収益認識されると、バックログは減少します
管理下の資産(AUM)契約
運用中または契約中のストレージシステムの総発電量(GWh) 太陽光モニタリングのAUM
運用中または契約中の太陽光システムの総数(GW) 契約年間再発生収益(CARR)
まだ操作されていないシステムの適用期間に署名された契約を含む、すべての実行済みソフトウェアサービス契約の年間実行率 プロジェクトサービス
プロフェッショナルサービスおよび開発会社の投資に関連する収益 営業キャッシュフロー
営業活動によって提供される純現金は、財務および投資活動の影響を受けてさらに影響を受ける貸借対照表上の現金の変化を表しません