譲渡異議申立書 99.2

合わせた財務諸表

2024年6月30日と2024年

合併財務諸表に付随する注記を参照してください。

総綜利益及び損失計算書

2024年6月30日までの6ヶ月間および2023年6月30日までの6ヶ月間

合併財務諸表に付随する注記を参照してください。

株主資本の変動状況の組み合わせ文

2024年6月30日までの6ヶ月間および2023年6月30日までの6ヶ月間

合併財務諸表に付随する注記を参照してください。

キャッシュフロー計算書の総合報告書

2024年6月30日および2023年の6か月間終了時

合併財務諸表に付随する注記を参照してください。

メガトラン産業、子会社および提携会社（以下「当社」という）は、100％の普通株式を保有する持株会社であるメガトラン産業（メガトラン）を含みます。NWL株式会社（NWL）、Hunter Industries社（Hunter）、およびBUEC（NWL Europe）を持っています。NWLは、米国および国際的に多様な産業に販売するための電源装置およびトランスを製造する会社です。Hunterは、NWLがリースする不動産を所有しています。当社は、ニュージャージー州ボーデントンとフローレンスに製造施設を持っています。NWL Europeは、欧州の多様な産業に販売するためのトランスを製造する会社です。

2016年1月、NWL International Sales Inc.（NWLIS）が設立されました。 NWLISは、NWLの一部の国際販売を代行し、NWLから委託手数料を受け取るInterest Charge Domestic International Sales Corporation（IC-DISC）です。同社とNWLISの財務諸表は、共通所有・共通管理のため、合併されます。合併された財務諸表には、MegatranがNWLISに直接持ち株を有していないにも関わらず、NWLISのアカウントが含まれます。会社の合算貸借対照表に含まれる資産の帳簿価額は

2024年6月30日と2023年に5,958ドル

結合の原則

メガトラン、NWL、ハンター、NWLIS、NWL Europeの口座が含まれる合併財務諸表である。重要なグループ企業間取引および残高は、合算によって除去されています。

売掛金、純額：

取引債権は、当社が回収すると予想している金額で計算されます。同社は、顧客が支払いを行わないことによって生じる損失の見積もりに対する信用損失引当金を維持しています。当社の経営は、同様の特性を持つ金融資産に対して、過去の損失経験を評価し、この過去の損失率を適用します。当社の過去の損失率またはリスクプールの決定は、顧客、経済、市場またはその他の状況の変化に応じて調整されることがあります。90日以上の大幅な支払い遅延残高およびその他のリスクの高い金額は、以下の顧客固有の要因に基づいて回収可能性が個別に審査されます: 顧客の信用力、顧客との過去の取引履歴、現在の経済産業のトレンド、および顧客の支払い条件の変更。当社の顧客の財務状況が悪化し、支払い能力に影響が出た場合、追加の引当金が必要になります。経営陣の評価に基づき、当社は、損失の見積もりに対して引当金の貸借入金による費用を負担します。当社が合理的な回収努力を行った後も未払い残高が残っている場合は、引当金の貸借入金による費用を負担し、売掛金の債権残高を減額します。信用損失引当金を差し引いた売掛金の純額は、21,383,043ドルでした。

2024年と2023年の1月1日現在の金額はそれぞれ16,925,825ドルです。

リスクの集中度

会社がリスクの集中を被る可能性のある金融商品は、主に現金および売掛金です。会社は国内のファイナンシャルインスティテューションズに現金を預けており、時にはその残高がFDIC保険限度額を超えることがあります。2024年6月30日時点で、会社はFDIC保険限度額を超える現金$3,264,118を有していました。

2024年6月30日時点で、1つの顧客が企業の受取手形の約47％を占め、1つの顧客が2024年6月30日までの6か月間の売上高の約35％を占めていました。

在庫

在庫は、原価（先着順）または正味実現価値のいずれか低い方で評価されます。

不動産、プラント、機械

資産・設備は原価で記録されます。減価償却は、資産の見積もり有用年数に基づき直線法を使用して計算されます。維持、修理、改善は発生した時に操作費用として課せられます。資産の見積もり有用年数を延長する改装および改良は資本化されます。

収益認識

売上高は、顧客との契約で明示された対価に基づいて計測されます。当社は、製品またはサービスのコントロールを顧客に移転することで履行義務を満たしたときに収益を認識します。顧客から回収される、収益を除外する特定の収益生産取引と同時に課せられる政府当局によって評価された税金は、収益の対象外となります。製品のコントロールが顧客に移転した後の出荷フレイトに関連する運送および取扱費用は、履行費用として処理され、売上原価に含まれます。時間指定履行の履行義務で満たされる収益には、電源装置、トランス、およびコンデンサの売上高が含まれます。これらの商品およびサービスは主に政府機関および製造業者に販売されます。配送前に顧客が支払う金額には、先払い受取手形項目が含まれます。先払い受取手形項目の残高は、それぞれ2024年1月1日および2023年で4,212,662ドルおよび5,587,693ドルでした。

売上高認識、続きます

当社の主要な売買条件は、発送地点FOBおよび着地地点FOBであり、製品販売の売上高の譲渡と記録は、それぞれ出荷または顧客への配達時に行われます。お客様契約の支払条件および条件は、譲渡から30-90日間の範囲で異なります。当社は、販売時点または直後に支払いが受領されるため、重要な財務要素を有する契約はありません。返品および保証業務を含む変動報酬は、売上高および業績にわずかな影響しか与えません。

ジョイントベンチャーへの投資

当社は、ジョイントベンチャーへの投資について、共同出資法を使用して会計処理を行います（注7を参照）。

のれん

のれんは、買収した企業の純資産の公正価値を超える費用を表します。当社は、財務会計基準審議会（FASB）会計基準更新（ASU）2014-18のガイダンスを適用しています。 企業結合における識別可能な無形資産の会計処理これにより、民間企業の定義を満たす事業体は、そうでなければ個別に認識されるであろう多くの種類の顧客関連の無形資産をのれんに組み込むことができます。この会計上の代替手段は、今後のすべての企業結合取引に適用されます。ASU 2014-18の適用により、当社はFasB ASU 2014-02のガイダンスを適用する必要もあります。 無形資産-のれん、その他これにより、既存および新規のれんをすべて償却できます。ASU 2014-02では、のれんは10年間、または企業が耐用年数を短くする方が適切であると実証した場合は10年未満で定額償却されます。さらに、事業体は、トリガーとなる事象が発生した場合にのみのれんの減損テストを行う必要があります。また、会計上の代替法を採用した場合は、事業体レベルまたは報告単位レベルのいずれかで減損のののれんをテストする会計方針を選択する必要があります。経営陣は、10年間かけてのれんを償却し、トリガーイベントが発生した場合に報告単位レベルで減損の有無をテストすることを選択しました。2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間、トリガーとなるイベントは確認されませんでした。

保険キャプティブへの投資

会社は労災保険と一般責任保険のグループ共済保険プログラム（キャプティブ）に参加しています。メンバーは年間保険料を支払いますが、個々の請求金額やキャプティブ全体の請求金額に応じて返金される金額があります。

保証リザーブ

同社は、製品ラインに応じて、12か月から40か月までの保証を提供しています。保証準備金は、返品や保証請求に対する管理の過去の経験に基づいて決定され、未払費用に含まれています。

研究開発

研究開発費用は発生した時点で費用計上されます。継続する事業からの研究開発費用は、2024年6月30日および2023年の6か月間でそれぞれ約$150,000および$176,000でした。

可変利益証券(Variable Interest Entities)

FASb 会計基準コーディネーション（ASC）326およびそれ以降の関連する修正の全てを採用することにより、2023年1月1日より償却債権に評価される全資産を対象とした修正的準用方法を採用した。 (ASC) 810, 変数利益法人（VIE）が主要利益者の財務諸表に総合されるべきかどうかを決定するための指針を提供します。もし会社が、その企業活動に最も重要な影響を及ぼす活動を指揮する能力や損失を吸収する義務、または、VIEにとって潜在的に著しく有利な報酬権を持っていることによって支配的な財務利益を有している場合、VIEは会社の財務諸表に総合されることになります。NWLSIはNWLからの手数料収入に依存しているため、会社はNWLSIをVIEと判断しました。ただし、VIEの活動を最も重要な影響を与える活動を支配する権限や義務を持つのはNWLSIの所有者であり、会社ではないため、会社はNWLISが主要利益者ではないと判断し、NWLISは会計諸表に合併され、総合されるべきではありません。会社は、NWLISとの取引による損失の露出はないと考えています。 「Resulting Issuer」の下に名前が挙げられる人物が理事として選任されること。NWLISは、NWからの手数料収入に依存するため、会社はNWLSIをVIEと判断しました。

所得税

2015年1月1日から、Megatran、NWL、およびHunterは、内国歳入法の規定に基づき、S Corporationとして課税されることを選択しました。これらの規定により、企業は株主の納税申告書に渡されるため、連邦または州の法人所得税を支払うことはありません。したがって、連邦または州の所得税に関する規定は設けられていません。ただし、企業の所得が株主の納税申告書に渡されるため、株主に株主の納税申告書に関連する企業の所得に対応する所得税を支払うための分配を行うことが一般的です。2023年1月1日から、Megatran Industries、Inc.＆Subsidiariesは、ニュージャージーパススルービジネス代替所得税に選ばれ、ニュージャージーに割り当てられた収益に対する州税の対象となります。2024年6月30日および2023年6月30日までの6か月間のニュージャージー州所得税に関する税規定は、連結財務諸表に対して無視されるほどわずかでした。したがって、連邦や州の所得税に対して規定を設ける必要はありません。

所得税、続く

NWLISの株主は、連邦所得税の目的でNWLISをIC-DISCとして扱うことを選択しました。NWLISは、課税所得が株主の納税申告書に流れるため、連邦または州の法人所得税を支払いません。したがって、連邦または州の所得税については一切の手当てはありません。

ファブサブ ACS 740、 所得税、企業の財務諸表で認識されている所得税の不確実性の会計処理を明確にします。FasB ASC 740は、財務諸表の認識と、取られた、または取られると予想される税務上のポジションの測定において、認識される可能性が低い基準値と測定属性を規定しています。さらに、FasB ASC 740は、認識解除、分類、開示に関するガイダンスを提供します。連邦申告書に加えて、当社はニュージャージー州とノースカロライナ州で所得税申告書を提出します。当社は、2020年より前の数年間は、税務当局による連邦、州、または地方の税務審査の対象ではなくなりました。特定の不確実な税務状況のタイミングと解決を予測することは困難です。過去の経験や将来の出来事に関する複雑な判断など、多くの要因に対する当社の評価に基づくと、当社は現在、今後12か月間に税務上の立場に大きな変化はないと予想しています。

外貨翻訳

外国為替の翻訳差異はその他包括利益に含まれ、関連する合併資産負債表のその他包括損失に反映されます。

見積もりの使用

米国一般に受け入れられている会計原則に従って合算財務諸表の準備をするには、管理職が見積もりと仮定を行う必要があり、これらの見積もりによって資産と負債の報告額、予想外の資産と負債の開示、報告期間中の収益と費用の報告額に影響を与えます。実際の結果はこれらの見積もりと異なる可能性があります。

その後の出来事

会社側は、合併財務諸表の発行が可能になった2024年7月30日までの後続的事象を評価しました。

在庫総額は、6月30日時点で以下のものから構成されます：

株主への前貸しは担保を設定しない、利子を負わない前貸しです。これらの前貸しには返済日が設定されていません。

6月30日時点での固定資産、有形固定資産、減価償却後の総額は以下のとおりです:

2024年6月30日までの6か月間の減価償却費は223,290ドルであり、2023年のそれは209,277ドルでした。

Goodwill、純額は6月30日時点で以下のとおりです:

2024年6月30日および2023年の6ヶ月にわたる償却費は10,665ドルでした。

NWLはNWL Pacific Inc. Co.、LTD.（NWL Pacific）の50％を所有し、これは韓国のベンチャーです。合弁企業は1998年5月12日に設立されました。会社の報告通貨は米ドルであり、ジョイントベンチャーの機能通貨は韓国ウォンです。ジョイントベンチャーの資産、負債、および資本は、2023年および2022年のそれぞれの為替レートで測定されました。収益科目と費用科目は、2024年と2023年の6ヶ月間に有効な平均レートで再評価され、合算財務諸表に無視できると判断されました。再評価調整は発生年に認識され、株主の資本の一部として含まれています。さらに、合弁企業の当期純利益または損失の会社のシェアは発生年に認識されます。

会社の外国事業への投資は以下のようにまとめられています:

NWLパシフィックの年次監査された財務諸表に基づく外国事業の要約された貸借対照表と事業概要が以下に示されています。

2024年6月30日及び2023年に終了した6か月間に、当社はそれぞれNWL Pacificに596,791ドルと709,992ドルの製品を販売しました。当社は2024年6月30日および2023年に、それぞれNWL Pacificからの売掛金に488,346ドルと860,690ドルを含めました。

会社は、2024年8月に期限切れとなる商業銀行との500万ドルの運転資金枠を持っています。そのクレジットラインの残高は、2024年6月30日および2023年6月30日にそれぞれ3,000,000ドルおよび2,000,000ドルでした。クレジットラインからの借入は、日割りLIBOR金利に1.80％を加えたもの（2024年6月30日時点の金利は7.11％）です。運転資金枠の最大500万ドルまでを信用状に使用することができます。2024年6月30日および2023年6月30日には未解決の信用状はありません。この枠は、会社の資産によって担保付けられています。

2023年6月30日時点で、長期債務は以下の通りです:

NWLは、従業員に退職給付を提供するために401(k)プランを維持しています。従業員の貢献は、内国歳入庁の規制によって制限されています。2024年6月30日までの6か月間の合計会社マッチング貢献と利益共有貢献は、それぞれ371,667ドル、247,356ドルでした。

会社は、全セクターの従業員の保険費用についてセルフ保険制度を維持しています。会社は、参加者ごとに年間最大$175,000までの支払い請求に対して責任を負い、被保険者の一生涯にわたって無制限です。また、年間の集計請求に対して無制限ですが、企業は年間$3,501,236を限度とします。このプログラムには、参加者ごとに$175,000を超える請求や、年間の集計請求が$3,501,236を超える場合には保険ストップロスポリシーが適用されます。保険ストップロスポリシーの最大請求可能額は$1,000,000です。セルフ保険コストは、報告された請求の集計責任と、報告されていない請求の見積もりの責任に基づいて計上されます。2024年6月30日から2023年6月30日までのセルフ保険プログラムの責任を負う責任は、それぞれ約$177,000と$719,000であり、付属の合併貸借対照表の未払費用に含まれています。

補足情報

合併財務諸表に付随する注記を参照してください。

合併財務諸表に付随する注記を参照してください。

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