nomd-20240630

Exhibit 99.2

nomad foods有限公司

未经审计的简明合并中期财务报表

截至2024年6月30日的三个和六个月（加元，除每股份额外）的总结财务报表

Nomad Foods有限公司——中期管理报告

基本信息

Nomad Foods Limited（NYSE: NOMD）是欧洲领先的冷冻食品公司。Nomad Foods Limited（以下简称“公司”或“Nomad”）的标志性品牌组合包括百事良品, Findus, iglo, Ledo 和框架。有关详细信息，请参阅UBS集团报酬报告Frikom有关nomad foods，可访问www.nomadfoods.com。

Nomad公司于2014年4月1日在英属维尔京群岛注册成立。Nomad公司注册办公室地址为塔架路纳塔琼岛滨海大道，VG1110英国维尔京群岛。该公司纳税地点位于英国。

2024年6月30日结束的六个月的业绩报告

公司的财务业绩在这些未经审计的简明合并中期财务报表的附录新闻发布会中进行了讨论。

流动性审查


	2021年6月30日止六个月
	2024	2023
	€百万	€百万
现金净流量来源于运营活动	111.3	148.8
投资活动使用的现金	(36.2)	(37.0)
筹集资金净额	（146.0）	(118.9)
现金及现金等价物的净(减少)/增加	(70.9)	(7.1)
期末现金及现金等价物	327.7	354.7

2024年6月30日结束的前六个月和2023年6月30日结束的前六个月，现金及现金等价物减少。

截至2023年6月30日结束的六个月中，经营活动产生的净现金流量较去年同期减少了3750万欧元，主要原因是营运资本的变化。截至2024年6月30日结束的六个月中，工作资本的变动导致的净现金流出金额为8960万欧元，而2023年6月30日结束的六个月中则为6830万欧元的净现金流出。

截至2023年6月30日结束的六个月内，投资活动使用的净现金流量较去年同期减少了800,000欧元。2024年6月30日结束的六个月内，物业、厂房和设备以及无形资产支付3990万欧元，而收到了370万欧元的利息。相比之下，2023年6月30日结束的六个月内，支付了4000万欧元的物业、厂房和设备以及无形资产，并收到了270万欧元的利息。

与2023年6月30日结束的六个月相比，融资活动中的净现金流出增加了2710万欧元。2024年6月30日结束的六个月中，净现金流出包括6080万欧元的利息支付、4510万欧元的股息支付、1920万欧元的普通股回购支付和1460万欧元的租赁支付。2023年6月30 日结束的六个月中，净现金流出包括5140万欧元的利息支付、5260万欧元的普通股回购支付和1400万欧元的租赁支付。

Nomad Foods有限公司-风险因素

投资我们的普通股票具有相当的风险。在你决定购买我们的普通股票之前，请仔细考虑本中期报告中的以下风险和其他信息，包括我们的基本报表和相关附注。我们目前没有意识到的其他风险和不可预知的不确定因素也可能影响到我们的业务经营和财务状况。如果这些风险中的任何一个实际发生，我们的业务、财务状况、经营业绩或前景都可能受到重大影响。因此，我们的普通股票交易价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。

i.风险因素简述

以下风险包括但不限于以下几点：

我们业务和行业相关的风险

•我们在一个竞争激烈的市场运营。

•我们产品的销售受到消费者偏好和趋势的变化影响。

•我们未来的业绩和竞争地位取决于成功开发新产品和改进现有产品。

•乌俄之间持续不断的冲突及其对地缘政治的影响可能会对我们的业务造成重大不利影响。

•我们可能无法提高价格以抵消材料或其他投入成本上的通货膨胀压力。

•大流行病可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

•我们面临着宏观经济和其他趋势的影响，可能会对我们的重点市场进行不利影响。

•我们可能无法获得符合要求的原材料或其他输入。

•我们主要依靠向少数大型食品零售商销售。

•我们可能会面临运输成本的增加或运输服务的中断。

•未能保护好我们品牌名称和商标可能会对我们的业务产生重大影响。

•我们的业务依赖于第三方供应商。

•有关我们产品的健康问题或质量出现问题可能会损害我们的声誉，增加运营成本并减少我们的产品需求。

•冷链的失效可能导致食品不安全，并增加成本。

•来自诉讼的可能责任和成本可能对我们的业务产生不利影响。

•我们在许多不同国家面临着当地业务和税务风险。

•我们在生产、储存和分销产品中消耗的能源和其他原材料的价格都受到市场波动的影响。

•我们的供应网络、制造业及分销设施可能会受气候相关因素及其他超出我们控制范围的因素干扰。

•我们的业务会受季节性影响，我们的营业收入和运营资金水平可能每个季度都会有所不同。

•我们可能无法实现采取的行动所带来的预期收益，以及资源调配、更高效的操作和成本控制。

•我们可能会面临劳动力或供应商劳动力重大的干扰。

•劳动力短缺和较高的劳动力成本可能会对我们的业务和财务结果产生不利影响。

•我们依赖关键高管和高素质的经理人员，无法保证他们会留任。

•未能充分应对当前和新兴的可持续风险，包括环保、社会和治理事项，可能会对我们的业务产生影响。

与我们的收购策略相关的风险。

•我们可能无法完成未来的收购或将收购成功地整合到我们的业务中。

•未来的收购机会可能会受制于反垄断法规。

•我们可能面临重大的收购机会竞争。

•我们在确认收购或可能的未来收购时进行的任何尽职调查未必能揭示目标业务的所有相关考虑因素或负债。

与法规有关的风险

•我们可能会因违反或承担适用的指令、法规和法律而产生实质性费用。

•我们必须遵守各种监管计划。

•欧洲隐私和数据保护法规可能会使我们面临合规风险和成本。

与财务管理相关的风险

•我们的债务存在风险，包括我们能否承受不利业务状况并履行债务偿还义务。

•我们的变量利率债务使我们面临利率风险。

•我们面临汇率风险。

•与客户和供应商的支付条款变更可能对我们的现金流产生重大不利影响。

•股息支付和根据公告的股份回购计划所进行的购买可能会影响我们的现金流和履行债务偿付能力。

•商誉或其他无形资产价值的减值可能会对我们的综合业务成果和净值产生负面影响。

•我们在财务和现金管理活动中面临风险。

•我们面临与某些养老金义务相关的风险。

•我们面临与应收账款保理、反向保理和供应链融资有关的金融安排风险。

•我们是一家控股公司，主要运营现金的来源是从我们的子公司收到的收入。

•未来，创始人及/或创始人实体可能与我们进行关联方交易。

一般风险因素

•我们面临着信息科技系统中断、故障或安全漏洞的风险。

•会计准则的变化和管理层在会计事项上的主观假设、估计和判断可能会对我们的财务业绩产生重大影响。

•我们可能会产生保险不 covered 的责任。

•如果我们未能或无法维护有效的财务报告内部控制，我们的财务报告的准确性和及时性可能会受到不利影响。

•在编制我们的2023年基本报表时，我们发现了我们财务报告内部控制存在重大缺陷。

与我们的普通股相关的风险

•根据我们的长期股权激励计划，杰出的股权奖励授予可能需要我们发行额外的普通股。

•我们的普通股股价可能会波动。

•证券或行业分析师可能不会或可能停止发布关于我们的研报。

•作为外国私营发行人，我们受到不同的美国证券法和纽交所治理标准的约束。

•我们未来可能失去外国私募发行人资格。

•根据英属维尔京群岛法律，股东的权利与美国法律下的不同。

•英属维京群岛的法律为少数股东提供有限的保护。

•英属维尔京群岛的公司可能无法发起股东代理诉讼。

•股东可能会遭遇股权比例稀释。

涉税风险

•税法和实践变化可能会降低股东的净回报。

•无法保持我们的税务地位可能会对我们的财务和营运结果以及股东产生负面影响。

•子公司回报的税收可能会减少股东的净回报。

•如果未来有任何股息以外币支付，美国持有人可能会按美元计税，税额超过实际收到的美元金额。

ii. 我们风险因素的细节

我们业务和行业相关的风险

我们在一个竞争激烈的市场运营，如果无法有效竞争可能会对我们的运营结果产生不利影响。

冷冻食品市场竞争激烈，行业板块的进一步整合可能会增加竞争。我们的竞争对手包括推广私人品牌产品的零售商和国内外在单一或多个冷冻食品类别中运营的知名品牌生产商。我们还面对来自冷藏和新鲜食品、烘焙食品和现成餐食品的经销商和零售商的普遍竞争。我们可能无法成功与现有的竞争对手竞争，新的竞争对手可能会进入市场。

很难准确预测竞争对手定价或促销活动的效果对消费者的认知或我们自己的广告促销成果的影响。我们的竞争对手开发和推出的产品与我们的产品直接竞争。为了有效竞争，我们的产品必须比替代品提供更高的价值和/或品质，尤其是在经济不确定和价格上涨的时期。如果不是这样，消费者可能更愿意购买私人标签产品。我们的零售客户，大多数都推广自己的品牌产品，在他们的商店内控制货架空间的分配，他们可以根据各自的促销或定价策略将较多的货架空间分配给私人标签产品、自己的品牌产品或我们的品牌竞争对手的产品。我们产品货架空间的减少，竞争对手促销活动的增加，竞争对手的激进营销策略、零售商所采取的策略变化或其他因素可能需要我们降低价格或增加更多的广告和促销经费来确保我们的产品保持竞争力。

此外，购物者可能会转向其他渠道，如折扣商。折扣商是超市零售商，提供狭窄的食品和杂货产品范围，以折扣价格销售，通常更注重非品牌产品而非品牌产品。折扣商销售的持续增长可能会对我们品牌产品的销售产生不利影响。市场动态继续发展，增长率可能会随着时间和渠道的变化而变化。例如，在COVID-19流行期间，我们看到消费者行为向在线购物的转变。电子商务的增长鼓励了新竞争对手和业务模式的进入，加剧了食品行业的竞争。

此外，我们的一些竞争对手可能比我们拥有更多的财务、营销和其他资源。这会产生竞争压力，可能导致我们失去市场份额，或要求我们降低价格、增加广告支出，或增加折扣或促销活动的使用。这些竞争因素也可能限制我们提高价格，包括响应商品和其他成本的增加。如果我们无法继续有效地应对这些和其他竞争压力，我们的客户可能会减少对我们产品的订单，坚持要求侵蚀我们利润率的价格，或为我们的产品分配较少的货架空间和展示。这些或其他发展可能严重影响我们的销售量和利润率，并导致我们业务和财务状况的显著不利影响。

我们的产品销售受消费者偏好和趋势的影响，如果我们不能正确预见这些变化，我们的销售和盈利能力可能会下降。

消费者偏好方面出现了多种趋势，这对我们和整个冷冻食品行业都产生了影响。这些趋势包括但不限于：追求速度、食品制作的方便和易用性、在消费者家庭支出面临通货膨胀压力增加的情况下追求物有所值、提供天然、营养均衡的餐食、环保母基的可持续生产过程以及最近的肉类替代品趋势。对于某些食品的健康影响和营养价值的担忧，可能会越来越需要食品生产商生产低盐、低糖、低脂肪和不含反式脂肪酸以及其他一些成分（包括麸质和动物产品）的产品。消费者偏好也受到对减少浪费、某些产品的加工水平和产品的环境影响的关注塑造。

我们业务的成功取决于产品的持续吸引力和针对客户群的多样化背景和口味，我们能够提供足够区间的产品以满足广泛的口味偏好。在英国、意大利、德国、法国、塞尔维亚或奥地利（基于品牌商品销售）的消费者偏好转移可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们的竞争力取决于我们预测和快速适应消费者偏好和趋势的能力，利用盈利机会进行产品开发而不使现有的消费者基础疏远或将过多的资源或关注点集中于不盈利或短暂的趋势上。所有这些努力都需要大量的研究和开发以及市场营销投资。如果我们不能及时和适当地对需求或消费者偏好和趋势的变化做出回应，我们的销售量和利润率可能会受到重大不利影响。

我们未来的业绩和竞争地位取决于成功开发新产品和改进现有产品。

我们旨在及时推出新产品并重新推出和扩展现有产品系列，以抵消现有产品陈旧和销售下降，同时增加我们产品的总销售量。新产品或改良产品的推出和成功是内在不确定的，尤其是对于产品对消费者的吸引力。无法保证我们持续开发和推出成功的新产品或现有产品的变体的能力。未能成功推出产品可能会导致库存冲销和其他成本，影响消费者对我们其他产品的看法，并导致品牌资产的侵蚀。市场因素和需要开发和提供修改或替代产品可能也会增加成本。此外，推出新产品或改良产品可能会导致我们现有产品的销售损失，如果消费者购买新产品代替我们现有产品。如果我们无法高效而经济地开发新产品以响应不断变化的消费者需求或偏好, 或者如果我们的竞争对手比我们更有效地回应，则我们产品的需求可能会下降，这可能对我们的业务，财务状况和经营成果产生实质性和不利影响。

乌俄之间持续不断的冲突及其对地缘政治的影响可能会对我们的业务造成重大不利影响。

2022年2月24日，俄罗斯军队入侵了乌克兰。虽然我们在俄罗斯和乌克兰没有直接的业务或销售，但这些国家负责供应许多常用的原材料和资源，用于制造我们的产品，包括但不限于某些鱼类、小麦和能源。乌克兰持续的冲突，以及对俄罗斯的经济制裁和额外关税的征收可能会导致这些原材料和资源的可获得性大大降低或成本增加。特别是在入侵之前和之后，美国、欧盟和英国对俄罗斯实施了经济制裁和关税。目前尚不清楚这些制裁和关税可能会继续扩散和增加的程度、哪些原材料和资源可能会受到影响，以及它们将持续多久。我们和我们的供应商无法获取某些原材料，尤其是鱼类，并向客户和消费者提供某些产品，可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外，制裁和关税旨在对国际贸易和全球经济产生影响。可能会采取的进一步措施及其后果尚不清楚，但可能包括进一步的制裁、关税、禁运、区域不稳定、对宏观经济状况的不利影响以及对汇率和金融市场的不利影响。

如果对来自俄罗斯水域的鱼类供应实施额外制裁、关税或限制，如果这对我们的供应链或特定产品产生影响，短期到中期内就不可能完全取代必需的MSC认证的鱼类。此外，如果供应量减少，我们也可能面临更高的原材料和资源成本。鉴于这种可能性，我们不断寻求政府对此问题的明确答复，并通过寻找替代品种、地理位置和产品格式等方式来不断多元化原材料和资源供应渠道。然而，这些努力需要协商合适的合同条款、可比价格的替代品种的可用性以及任何替代品是否符合我们的标准。如果考虑强化制裁或关税，我们要求有一个实际可行的过渡期。但并不保证任何过渡期都将提供。

我们在欧洲的工厂使用能源，其中一部分来自俄罗斯。如果俄罗斯或欧盟对使用这些资源实施制裁、关税或限制，这可能会对我们的业务产生实质性和不利的影响。

此外，由俄罗斯军队入侵乌克兰以及更广泛的地缘政治冲突可能会影响其中许多其他风险因素列表中列出的风险因素。特别是，但不限于，这些冲突可能会影响我们的盈利能力，我们未来借款的波动，外汇市场的波动，借款成本，通胀率，我们客户和供应商的信用，影响我们业务的法律法规以及我们业务中商誉和其他资产的账面价值。在冲突持续存在的情况下，相关制裁、政府行动和经济影响的潜在可能性仍然不确定。目前尚不可能预测这些影响对我们业务的程度或性质，尽管我们预计当前的冲突将继续一段时间。在本节中列出的任何元素的任何变化或移动都可能对我们的业务造成实质性和不利影响。

我们可能无法完全通过提高价格来抵消原材料或其他投入成本的通胀压力。

我们能否将原材料、能源、包装或货运和物流成本上涨的价格上调传递给客户，取决于市场竞争条件和定价方法等多种因素，在我们经营的市场中，可能无法将这种价格上涨传递给客户。即使我们能够将价格上涨传递出去，通常也会存在一个成本上涨对我们业务影响和实施产品价格上涨之间的时间差，这段时间内我们的利润率可能会受到负面影响。受商品成本上涨或货币汇率变化的驱动，成本通货膨胀的恢复还可能导致零售商架子价之间的差异，不同品牌和私人标签产品之间的竞争劣势和成交量下降。在我们议价以增加价格以弥补成本增加的过程中，客户可能会采取行动加剧这种成本增加的影响，例如停止提供我们的产品或推迟订单直至谈判结束。我们未来无法将原材料、能源、包装或货运和物流成本上涨的价格上调并保持我们的利润率，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大的不利影响。

疫情大流行和其他传染病爆发以及政府采取的应对措施可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

新冠肺炎等流行病或其他传染病对我们的业务、运营成果和财务状况的最终影响还不确定。由流行病或传染病引起的限制、预防和缓解措施可能对全球经济条件产生不利影响。

我们在欧洲设立了生产基地。未来可能会因政府对流行病或员工疾病或健康问题的反应，包括由员工在家工作的长时间影响，而被迫关闭工厂或减少运营。如果我们的大部分员工无法工作，包括因疾病、旅行或政府限制与任何流行病或传染病暴发有关，或者我们被要求关闭一个或多个工厂，这可能会对我们的营业收入、营业和运营结果产生重大不利影响。

疫情对我们业务和财务绩效的影响程度将取决于许多因素，包括进一步爆发的持续时间，传播范围，季节性和强度，新变体的出现，疫苗的可用性和有效性以及政府对疫情的响应（包括任何进一步的封锁，强制社交距离或其他限制措施），所有这些都是不确定和难以预测的。如果一场大流行演变成类似COVID-19大流行的效果，该疾病可能加剧我们面临的其他风险，并且对我们的业务，运营结果，财务状况和现金流产生实质性负面影响，并对我们普通股的交易价格造成不利影响。 COVID-19限制带来的趋势包括：由于中国本地封锁导致的供应链压力和延迟，能源和原材料成本增加，欧洲劳动力短缺，商用卡车司机短缺等。我们大量的鱼类供应是在中国加工的，因此，如果在中国发生任何封锁或其他事件，如果超过预期的时间或持续时间越长，这可能会对我们的业务产生实质性影响。

我们面临着宏观经济和其他趋势的影响，可能会对我们的重点市场进行不利影响。

我们在主要市场开展业务，其中约69%的营业收入来自2023年12月31日结束的财年。我们在这些国家特别受经济发展和消费习惯变化的影响。

我们所竞争的地理市场受到了负面的宏观经济趋势的影响，这些趋势已经影响到了消费者信心。例如，通货膨胀及由此引起的生活成本上涨已经在英国和我们经营的其他地理区域内引起了政治和经济的不确定性。此外，乌克兰持续的冲突和更广泛的地缘政治冲突也将以不同的方式影响到不同的地理区域。经济状况恶化可能会导致通货膨胀压力加大、原材料和能源成本增加、失业率上升、短期和长期利率上升、消费者和商业破产申请、国家和地方经济实力下降、以及其他可能对家庭收入产生负面影响的结果。这可能会导致消费者购买习惯的改变，例如购买更多促销产品、购买价格更便宜的私人标签产品而不是等价换购的品牌产品、转向更便宜的蛋白质和购买折扣店的商品。这些宏观经济趋势可能会对品牌和高端食品产品的全球需求产生负面影响，这可能会导致销售减少或品牌产品的利润受到压力，或者使价格更低的产品类别逐渐增加。

我们可能无法获得符合要求的原材料或其他输入。

我们使用大量食品配料和封装材料-半导体，因此容易受到这些食品配料，封装材料和其他供应品可用性和价格的波动的影响。特别是，原材料在历史上代表了我们销售成本的重要部分，因此，原材料价格的不利变化过去和将来可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

特别是，鱼类、蔬菜以及其他农产品，包括禽畜肉类的供应和价格可能会非常不稳定。乌克兰目前的冲突也引发了全球供应链的持续变化，涉及鱼类、禽肉、能源、燃料、食用油、小麦、蔬菜以及封装材料-半导体等领域。我们还受到优质原材料供应的影响，特别是鱼类，这受到乌克兰、美国、欧盟和其他国家的渔业和农业政策的影响，包括国家或国际配额可能限制原材料的成交量。

总体经济环境、经济制裁或关税，无论是因为区域冲突还是其他原因，未预料的需求，制造或分销问题，自然灾害，流行病，种植和收获季节的天气条件，由于经济形势和商品价格变化，农民选择种植不同的作物，植物、鱼类和家畜的疾病，可持续来源的原材料供应情况或国家或国际隔离都可能对商品的供应和价格及长期和短期的运输成本产生负面影响。

虽然我们试图与供应商谈判一些材料的固定价格，期限从一个月到一整年不等，但如果价格在长时间内上涨，我们无法保证我们的策略能成功地管理输入成本。此外，通过签订固定价格协议，我们可能会限制我们从可能的价格下降中受益的能力。此外，某些原材料没有价格波动的对冲市场，因此这些材料在市场上以现价购买。

我们避免在原材料价格显著、持续上涨的不利影响方面的能力有限。任何价格上涨或我们产品所需的成分或封装材料稀缺可能增加我们的成本并干扰我们的业务运营。如果任何原材料短缺，出于任何原因，我们可能无法以优惠条件或根本无法获得足够的适当质量的供应品。这种短缺可能对我们的市场份额、业务、财务状况和业绩产生重大不利影响。

最后，激进团体过去可能已经，也可能将来使用压力策略来影响我们对商品、原材料和供应链的决策，基于他们对动物的不人道待遇、人权侵犯和供应商伐林等立场。这些团体可能能够协调他们的行动与其他团体，威胁罢工或联合著名人士或组织，以增加他们对我们实现他们所述目标的压力。这些行动或这些行动的威胁可能会迫使我们改变我们的商业实践或定价策略，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们依靠少数大型食品零售商的销售，如果它们表现不佳或这些大型零售商的购买力增强，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的零售客户包括超市和大型连锁食品零售商。在我们的市场上，食品零售业务领域高度集中。截至2023年12月31日，我们的前10大零售客户占营业收入的32％。近年来，重要的多种经营（多渠道）零售商在关键市场的市场份额已经增加，零售商之间的价格竞争加剧。主要的多种经营零售商的谈判立场优势为他们在价格、产品规格和供应商参与促销活动和优惠的水平等方面提供了重要的杠杆作用，这可能会降低我们的利润率。零售商间的国际联盟继续变得更加强大，欧洲在地方级别和跨境方面的整合趋势仍在持续。例如，零售商之间的跨境购买集团的建立日益增加。主要的多种经营零售商之间进一步整合或与他们的竞争对手相比不成比例的增长可能会增加他们的相对谈判能力并导致我们的交易条款出现负面变化。如果这些零售商的销售业绩出现显着下降、我们被要求降低价格或提高促销支出，或者我们失去了主要零售客户或与主要零售客户的关系恶化，我们的运营业绩也可能受到不利影响。

我们的零售客户还提供直接与我们的产品竞争的自有品牌产品，自有品牌产品通常比其他品牌产品对零售商具有更高的利润率。因此，存在这样一种风险，即我们的零售客户可能会因定价策略或经济状况变化而更加优先考虑自有品牌产品、零售商自主品牌或我们竞争对手的品牌产品，从而对我们的产品销售产生不利影响。我们的主要零售客户也在其商店扩展非食品类别，从而对其他类别（包括我们的产品）的可用货架空间施加压力。我们可能无法充分应对这些趋势，结果导致我们的销售量可能会减少，或者我们可能需要降低产品价格。

按照我们行业的典型做法，在我们市场上销售给零售客户是根据每天的需求而定的。我们通常没有长期的供应合同承诺向这些客户提供产品，并必须定期重新谈判产品的供应和定价条款。通常情况下，交易条款每年或更频繁地重新谈判，在通货膨胀或通货紧缩期间更是如此。我们的零售客户并不总是接受更频繁的价格上涨或下跌的谈判或以及它们所涉及的金额。此外，临时的变更通常是根据非正式的方式进行的，例如通过电子邮件反映折扣和促销安排。支付的金额可能会根据这些非正式安排的结算期末调整。在某些情况下，我们的零售客户试图要求赔偿多个期间的非正式折扣安排。此外，我们与一些其他零售客户没有书面合同安排。我们的大多数零售客户关系或安排可能随时被终止或重新谈判，并且，在某些情况下可能没有合理的通知。

我们的业务受到零售客户支付和履行风险的影响。我们通过信用分析和监测程序来管理我们的信用风险敞口，并有时使用信用证、预付款和担保。然而，这些程序和政策无法完全消除零售客户信用风险，如果我们的政策和程序被证明不足，可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。此外，我们的一些零售客户可能高度杠杆并面临自身经营和监管风险，即使我们的信用审查和分析机制正常运作，我们在与此类方进行交易时仍可能遭受财务损失。未来金融市场出现严重干扰或信贷市场收紧可能导致我们的一些零售客户利润显著下降和/或流动性降低。零售客户财务状况显著不利的变化可能要求我们承担更大的与该零售客户相关的信用风险，并可能限制我们收回应收账款的能力。我们没有购买信用保险来保障零售客户信用风险。

与我们的零售客户相关的上述任何风险因素都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们可能会面临运输成本的增加或运输服务的中断。

我们几乎完全依赖第三方来满足我们的运输和配送需求，历史上配送成本波动显著。这些成本的增加可能会导致利润减少。此外，某些影响配送成本的因素由我们的第三方承运商控制。如果燃料或货运的市场价格或承运商的数量或可用性波动，我们的配送成本可能会受到影响。此外，由于天气问题、流行病影响、冲突、罢工或其他事件导致的运输服务的暂时或长期中断可能会影响我们以实惠的价格及时交付产品或根本无法交付。未能及时收到我们的原材料或交付我们的食品产品也会导致库存货物变质。这些因素可能会影响我们的商业声誉，并导致客户减少订单或停止订购我们的产品。我们需要使用冷藏车辆来运输我们的产品，这些配送成本代表着我们成本结构的重要部分。如果我们更改所使用的运输服务，可能会面临物流困难，可能会延误交货，并且我们可能会因此改变而产生成本和耗费资源。任何运输、能源或燃料成本的增加，以及任何中断都可能会损害我们的能源，以及燃料成本的增加和任何中断都可能会影响我们的能力，以实惠的价格及时交付产品或根本无法交付。未能及时收到我们的原材料或交付我们的食品产品也会导致库存货物变质。这些因素可能会影响我们的商业声誉，并导致客户减少订单或停止订购我们的产品。我们需要使用冷藏车辆来运输我们的产品，这些配送成本代表着我们成本结构的重要部分。如果我们更改所使用的运输服务，可能会面临物流困难，可能会延误交货，并且我们可能会因此产生成本和耗费资源。任何运输、能源或燃料成本的增加，以及任何中断都可能会损害我们的商业地位，导致客户减少订单或停止订购我们的产品。

运输，包括合适的运输方式（包括合适的冷藏运输、货运集装箱或卡车司机的可用性），可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

未能保护好我们品牌名称和商标可能会对我们的业务产生重大影响。

我们的主要品牌名称和商标（包括但不限于Birds Eye、iglo、Findus、Aunt Bessie's、Goodfella's、Ledo和Frikom）是我们业务的关键资产，我们的成功取决于保护我们的知识产权。我们依靠商标和其他知识产权法律来建立和保护我们的知识产权，但无法确保我们目前已采取或今后将要采取的措施足以防止侵犯我们的专有权。可能需要进行诉讼来执行我们的商标或专有权利。此外，Birds Eye品牌在英国使用，也被其他生产商在美国和澳洲使用。虽然品牌具有不同的标志，但来自其他市场的负面宣发可能会对我们各自市场中品牌的感知产生负面影响。负面宣发、法律诉讼或其他因素可能会导致我们品牌的价值大幅下降，这可能会导致消费者需求下降，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

还存在其他一些可能会覆盖我们品牌、产品或技术的知识产权风险。如果有第三方对我们提出知识产权侵权的指控，我们可能需要付出昂贵且耗时的诉讼代价，分散管理层和员工的注意力。如果我们未能成功地捍卫自己，我们可能会受到诸多损失，包括重大的赔偿和禁止开发和销售一些产品，或是被迫签署昂贵的许可协议，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。

我们的业务依赖于第三方供应商。

我们将一些业务功能外包给第三方供应商，例如处理和供应特定蔬菜和其他产品、制造某些产品和封装材料以及分销我们的产品。我们的供应商受到自身经营、可持续性和财务风险的影响，这些风险超出了我们的控制范围。我们的供应商可能未能按时履行合同义务或未能向我们提供足够的产品或服务，这可能对我们的业务产生不利影响。例如，如果第三方供应商受乌克兰冲突导致能源和原材料成本增加或无法获得原材料的影响，受国际制裁或海关制度变化的影响无法提供供应，或未采取足够的措施在环境或社会问题上可持续地经营其业务，这可能会对我们的成分、产品和/或包装材料的价格和可用性产生负面影响并可能对我们的供应链、运营和企业声誉产生不利影响。此外，采购替代供应商、共同制造能力或分销能力可能会延迟或短缺。

我们与一些重要供应商的合同，如我们使用的原材料的合同，是短期的，供应商可以在一定期限内通知我们终止合同并限制我们使用其他供应商。另外，我们的一些供应合同，包括鱼类和蔬菜，可能会因我们所有权的变化而被供应商终止。如果我们不能适当地构建或充分管理与第三方的协议，可能会对我们的原材料供应或产品供应给客户造成不利影响。我们也面临着与第三方供应商的信用风险。如果任何这样的供应商破产，委任的受托人可能会忽视我们与该方达成的服务合同，导致费用的增加或服务合同的终止。我们可能无法在合理的时间内更换服务提供商，在有利的条款或不干扰我们的运营的情况下。

与第三方供应商关系出现任何不利变化可能对我们的形象、品牌和声誉，以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

此外，我们的信用状况受损或经济形势下滑时，一些重要供应商可能会要求不同或繁琐的付款条款，这可能会对我们的营运资金状况产生重大不利影响，或者这些供应商可能会拒绝继续向我们供应商品，或者试图重新协商他们与我们的合同。我们的一些关键供应商已对我们支付能力购买了贸易信用保险。在市场条件下，如果这种贸易信用保险变得难以获得或更加昂贵，我们可能会面临来自我们的关键供应商的不利付款条款变化，或者他们可能会拒绝继续向我们供应。

食品行业产品的健康问题或质量不良可能会损害我们的声誉，增加我们的运营成本并减少我们产品的需求。

食品安全和公众对我们产品的安全和健康的看法对我们的形象和业务至关重要。我们出售供人类食用的食品产品，这使我们面临产品污染、腐败、误标或篡改等安全风险。产品污染，包括外来物质、未声明的过敏原、物质、化学品或其他剂量或残留物的存在，或者是引入转基因生物，这些都可能需要产品的撤回或召回或库存的销毁，并可能导致负面宣传、声誉损害、暂时性工厂关停以及合规或整改的巨大成本。我们还可能会受到关于我们的产品导致疾病、伤害或死亡的任何断言的宣传的影响。此外，我们可能会面临与因产品污染或任何其他危及我们产品安全和质量的事件引起的实际或声称的疾病有关的索赔或诉讼。任何重大诉讼或广泛的产品召回或其他导致消费者对我们产品安全和质量的信心丧失的事件都有可能损害我们的品牌、声誉和形象，并对我们的销售、盈利能力和增长前景产生负面影响。

如果消费者失去了对某些食品产品或成分的安全和质量、某些产品或成分的可持续性认证，例如棕榈油或大豆、冷冻类别或食品安全系统的信任，我们也可能受到不利影响。如果另一家公司在我们竞争的某一类产品中召回或遭遇与产品相关的负面宣传，消费者可能会减少对该类产品的整体消费，或者将我们的产品与该公司的产品混淆。关于这些类型的担忧的负面宣传，无论是否有效，都可能阻碍消费者购买我们的产品，或者导致生产和交付中断。此外，产品召回难以预见和准备，如果我们需要召回一个或多个产品，这种召回可能会因产品无法供应而导致销售损失，可能会占用我们管理层大量时间和精力。我们无法保证我们监测食品安全风险以及我们供应商的努力会成功，或者这些风险不会产生。此外，我们通过合同关系和定期检查控制第三方造成的污染风险的努力，包括我们外包的多个制造和分销流程，也不能保证会成功，或者第三方对我们的产品污染不会发生并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们还面临着影响整个食品行业的进一步风险，包括被广泛污染和不断发展的营养、环境/可持续性、动物福利、社会和健康相关问题所构成的风险。例如，我们可能会受到海鲜供应链中过度捕捞的影响，这对当前和未来的鱼类股票、生态系统和社区构成了风险。由于粗心的捕鱼实践，包括可避免的非目标物种的副捕和在海洋中遗留的捕鱼设备（被称为幽灵渔具），正在造成进一步的损害，而这是塑料污染的一个重要因素。海鲜供应链还面临一系列侵犯人权的风险，包括现代奴役。过度捕捞风险加剧了气候变化的负面影响，包括海洋升温和酸化。所有这些因素都可能引起对海鲜供应链的负面看法，导致销售下降、价格上涨以及消费者选择替代产品。监管机构可能会限制或加收高风险食品的禁止性费用，以响应公众健康问题，而消费者可能会认为某些产品是不安全、不可持续、不健康或其他不受欢迎的。此外，政府法规可能要求我们停止某些产品的供应或限制我们提供的产品范围，例如对于High in Fat, Salt and Sugar（HFSS）营养在英国目前的限制。我们可能无法找到与我们的客户群一样吸引人的替代品，或者这样的替代品可能仅在高成本下才能获得。这样的替代品或限制也可能减少我们产品的需求量。

我们还可能面临与误标、改变、污染或变质产品相关的实际或声称的疾病、伤害或死亡索赔或诉讼，即使这种误标、改变、污染或变质超出了我们的控制，也可能对我们的声誉和业务产生负面影响。此类索赔所获得的损害赔偿、和解金额、费用和开支及其公共关系的影响可能是巨大的，并对我们的业务产生不利影响。保险的可得性和价格，以涵盖索赔的损害赔偿，受到我们无法控制的市场因素的影响，这种保险可能无法覆盖所有这类索赔的成本，也不能覆盖我们声誉的损害。即使产品责任索赔不成功或没有完全追究，这些索赔可能是昂贵和耗时的，增加我们的保险费和分散我们管理层的时间和资源，而不是运营我们的业务。此外，即使是毫无根据的，任何与此类索赔有关的负面宣发，可能会导致客户对我们的产品的安全性和质量失去信心，损害我们的声誉和品牌形象。

冷链的失效可能导致食品不安全，并增加成本。

为了确保食品的安全性，“冷链”要求规定了存储我们的原材料和产品的温度，这些标准既由法律法规规定，也由我们自己制定。从我们的供应商收到或冷冻原材料的时候开始，冷链就一直保持到我们制造和运输产品以及最终在零售店销售的时候。这些标准保证了我们产品的质量、新鲜度和安全性。如果冷链出现问题，可能会导致浪费、成本增加、食品污染、消费者健康风险、罚款、品牌和声誉受损，每个方面都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

来自诉讼的可能责任和成本可能对我们的业务产生不利影响。

我们在一定时期内可能会面临诉讼、仲裁和监管程序、审计和调查。不能保证我们会在民事、刑事或监管行动中成功辩护，包括在一般性、商业、就业、知识产权、食品质量与安全、反垄断和贸易、税收、广告和索赔，以及环保法律和法规等方面，也不能保证我们在维护各种新的和现有的法律法规下的权利方面会成功。例如，我们可能面临虚假、误导或欺骗性广告、索赔或营销指控、反竞争行为的投诉或调查等指控，这可能导致诉讼、仲裁或监管程序，并可能导致潜在的负债或成本，这些成本和后果可能相当显著且/或损害我们的声誉。此外，这些诉讼的辩护可能会分散我们管理层对其他业务事项的注意力。我们面临的可能和即将发生的诉讼和行政行动的成本及其他影响无法确定，并可能与预期有所不同，可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

我们在许多不同国家面临着当地业务和税务风险。

我们的业务受不同的法律、政治、社会和监管要求、经济环境以及市场的不可预见的发展风险的影响，所有或任何一项都可能导致我们活动的中断。这些风险包括但不限于政治不稳定、经济周期不同、关税、税金和不利的经济条件、监管和立法环境的变化、货币汇率波动、无法收取款项或寻求救济或遵守模糊或含糊不清的商业或其他法律、分销和供应渠道的变化、外汇管制和限制资金汇回以及吸引和保留合格的管理和员工的困难。我们在开展业务的各个地点成功的总体情况，在相当大的程度上取决于我们有效地管理不同的法律、政治、社会和监管要求、经济环境以及可预见和不可预见的发展。我们无法保证我们将成功地制定和实施在我们开展业务的每个位置都有效的政策和策略。

我们必须遵守各种辖区日益复杂和不断演变的税收法规，这使我们面临国际税务合规风险。我们在一些运营地点的税务管辖区域中的一些税种（包括所得税、增值税、销售税或消费税、关税、税费和转让税）存在复杂的、主观的规则。我们的外国子公司不时会受到税务审计的审计，并可能需要缴纳额外的税款、利息或罚款，如果税务机关主张不同的解释或不同的服务分配或估值，这可能是重大的，会降低我们从我们的国际子公司获取的收入和现金流。我们目前在包括德国在内的各个司法管辖区域都有几项待处理的税务评估和审计。我们收购某些企业的协议规定了在某些司法管辖区域中出现的某些税务责任的某些补偿，我们认为这些补偿足以解决这些特定的税务问题，但我们认为这些补偿足以解决这些特定税务问题的信念可能是错误的。我们还在适当的情况下建立了针对税务评估的储备和预留，我们认为这些储备和预留足以应对潜在的税务责任，如果管理层评估可能出现责任，但我们认为这些储备和预留足以应对潜在税务责任的信念可能是错误的。然而，可能会发生上述税务审计导致现金税款支付和收回时间的波动的情况。此外，各国可能会在未来提高税率，以应对COVID-19大流行和全球经济压力的上升。

我们制造、储存和分销产品所消耗的能源和其他原材料的价格受到市场波动的影响，价格上涨可能会鼓励我们转向其他能源资源。

我们制造、储存和分配产品所需的电力和其他能源资源的价格和可用性都受到不稳定的市场条件的影响。这些市场条件往往受政治和经济因素的影响，这些因素不在我们的控制范围内，包括我们业务所在国家的能源政策。例如，乌克兰目前的冲突导致俄罗斯在整个欧洲的天然气、石油和煤的广泛使用，从而导致能源和燃料市场的波动性增加。任何能源成本持续增加或由于更广泛的地缘政治冲突或其他原因而导致的供应中断或限制，都可能对我们的业务、财务状况和业务运营结果产生负面影响，并可能影响我们的竞争地位，尤其是如果我们的竞争对手的能源成本没有以相同的速度增长或者他们没有遭受同样的供应中断或限制。此类中断也可能是由于能源供应合同损失或无法以商业上有利的条件签订新的能源供应合同而发生的。此外，自然灾害、区域冲突或类似事件可能会影响电网。由于上述因素或其他原因导致的任何此类中断或能源成本增加都可能对我们的业务、财务状况和业务运营结果产生重大不利影响。

此外，随着可再生能源技术越来越可行，我们可能受到激励利用这些技术。将转向这些技术未来可能减少我们的运营成本，带来名誉好处和可能的竞争优势。但是，将可再生能源技术整合到我们的制造设施和仓库中可能会带来高昂的资本成本，而在我们的供应链中转向低碳交通模式可能会增加运营成本。

我们的供应网络、制造业-半导体和分销设施可能会受到超出我们控制范围的因素的干扰。

严重的天气条件和自然灾害，例如风暴、洪水、干旱、霜冻、地震、热浪、降雨模式变化、大雨或瘟疫等，可能会对我们用于制造产品的原材料和能源资源供应产生影响，特别是我们的蔬菜采购。例如，气候变化可以（i）增加作物种植区域的洪水或干旱等不利气候事件的频率，或（ii）导致海洋酸化和海洋温度升高，可能对海洋生物量、渔获量和整体渔业条件产生不利影响，进而影响我们的鱼类采购。此外，干旱或洪水可能会影响红肉和家禽的饲料供应，从而影响我们产品蛋白质来源的质量和可用性。不良的天气条件和自然灾害可能会减少作物的大小和质量，从而减少我们的原材料供应，降低可用原材料的回收率，增加我们的原材料和成品储存和运输成本，或破坏我们的生产计划。与其他食品生产商相比，竞争对手受到天气条件和自然灾害的影响可能会有所不同，这取决于他们供应源的位置。如果我们的气候继续改变，不论是由于温室气体排放增加和其他原因还是因为引起越来越严重的天气条件、原材料短缺、当地水资源短缺、土壤健康恶化、海洋加热和酸化、价格波动增加、监管加强和原材料质量受到影响，以及任何由此导致的社会动荡，都可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大负面影响。

此外，我们的制造和分销设施可能会受到冲突、火灾、恐怖活动、自然灾害、洪水、极端天气、健康流行病或其他原因的损坏、中断或关闭。例如，我们的洛斯托夫特和不来梅港制造设施坐落在历史上容易受到洪水影响的区域。由于任何上述原因导致我们的主要制造设施受到严重损坏，如果生产损失无法由未受影响的设施弥补，将严重影响我们开展业务活动的能力，从而对我们的业务、财务状况和业绩产生负面影响。

此外，由于我们租用了Boulogne、Bremerhaven、Lowestoft和Tonsberg制造厂的部分土地，因此使用这些物业是受到某些条款和条件的约束的，如果违反这些条件可能会影响我们继续使用这些土地，进而可能会影响我们的业务，并可能对我们的业绩产生实质性的不利影响。

此外，虽然我们在俄罗斯和乌克兰没有任何直接的业务或销售，但这些国家负责许多常用的原材料和资源，如鱼类、食用油、小麦和能源。乌克兰持续的冲突可能导致这些原材料和资源的可用性或成本大幅降低，例如如果任何一年作物种植量减少，而我们无法以成本效益的方式采购或找到合适的替代品，那么这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的业务会受季节性影响，我们的营业收入和运营资金水平可能每个季度都会有所不同。

历史上，季节性对我们的销售和营运资本水平影响有限。总的来说，腌制冷冻食品的销售量在寒冷或冬季略有增加，部分原因是蔬菜的新鲜替代品更少，而且我们的客户在夏季或炎热的月份通常会为冰淇淋部分分配更多的冰箱空间。唯一的例外是我们的"Adriatic业务"，即2021年Fortenova收购所获得的实体，其遵循不同的季节性模式，由于冰淇淋业务在夏季表现较好，因此在夏季月份业绩较强。此外，包括季节性人员成本和与保持库存量相关的营运资本需求在内的变量生产成本，取决于季节性原材料的收获和购买期，特别是蔬菜作物。例如，库存（因此净营运资本）水平通常在豌豆收获后的8至9月份达到顶峰。如果季节性波动超出预期，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

我们可能无法实现采取的行动所带来的预期收益，以及资源调配、更高效的操作和成本控制。

当需要时，我们会采取行动，比如减少劳动力、关闭和整合工厂，以及其他成本削减措施，以使我们的资源与增长策略相匹配，以更高效地运作和控制成本。由于这些计划和行动是复杂的，不可预见的因素可能导致预期的节约和利益延迟或未能如计划地完全实现，可能会对劳动关系产生负面影响，包括导致停工，并可能导致我们的业务和运营中断以及与离职有关的资本支出增加。

我们可能会受到我们的员工或供应商的工作人员或供应商工作人员工作的重大干扰，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

截至2023年12月31日，我们共雇用了大约7,894名员工，其中约有1,557名位于英国，1,370名位于塞尔维亚，1,269名位于德国，1,073名位于克罗地亚，449名位于意大利，365名位于瑞典/挪威，323名位于波斯尼亚和黑塞哥维那，306名位于法国，其他地方有1,182名员工。截至2023年12月31日，约62%的员工在我们的制造业务中工作。我们过去可能也现在可能也会在制造站点之一经历劳资纠纷和停工，由此导致地方性罢工或整个零售食品业板块罢工。我们还参与了集体谈判协议的谈判。在我们的十八个制造站点之一（或我们任何一家供应商的站点）发生断工或其他中断会影响我们向客户提供服务的能力，并可能对该工厂的运营以及可能对我们的业务、财务状况和业绩产生重大不利影响。

劳动力短缺和较高的劳动力成本可能会对我们的业务和财务结果产生不利影响。

我们的劳动力短缺或员工更替率的增加，由于宏观经济因素超出我们的控制，已导致生产延迟和成本增加，例如为满足需求而增加的加班费用。这样的劳动力短缺和成本上涨可能对我们的业务和财务结果产生不利影响。

此外，我们还与其他生产商竞争优秀、可靠的员工。这类员工的供应是有限的，争夺雇佣和保留他们可能导致更高的劳动力成本。比如，为了应对通货膨胀压力和生活成本的增加，可能会协商出更高的工资。此外，我们的一些员工受到国家最低工资要求的限制。如果颁布的法律具有提高国家最低工资要求、要求提供额外的强制性员工福利或影响我们雇用或解雇员工的效力，我们可能面临相当高的劳动力成本。如果我们不能将这些成本转嫁给我们的客户，劳动力成本高可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

我们依赖关键高管和高素质的经理人员，无法保证他们会留任。

我们的成功在一定程度上取决于管理团队中关键成员的持续服务。我们的高管和经理对市场、业务以及公司的了解代表着我们业务的关键优势，这些都不容易被复制。我们业务策略的成功和未来的增长也取决于我们吸引、培训、留住和激励熟练的管理、销售、行政、开发和运营人员的能力。我们现有的人员是否足够且有资格执行我们的战略，以及我们是否能够雇用或保留经验丰富、合格的员工来执行我们的战略，这些都无法保证。我们关键管理或运营人员中的一人或数人的流失，或者未能吸引和保留额外的关键人员，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

不能充分解决当前和新兴的可持续风险，包括环保母基、社会和esg事项，可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

确保业务具备长期可持续性增长的能力取决于我们能否识别当前和新兴的可持续性风险以及可能对我们业务造成负面影响的立法要求，并确保采取适当的策略来管理这些风险和要求。一些主要的风险和要求包括：

•客户、消费者、非政府组织和专注于esg投资者对企业如何回应和应对可持续性问题的期望越来越高。如果不能满足这一期望，可能会产生不利影响，例如: 主动下架产品、负面的非政府组织运动、市场份额的损失和从高调的可持续性指数中被省略。

•因增加了强制性的可持续性尽职调查和非金融业务报告和披露义务，企业需要采取适当行动，否则将面临监管处罚。这包括美国证券交易所的气候披露规则，以及我们所经营的国家的当地立法，例如欧盟公司可持续性尽职调查指令、欧盟公司可持续性报告指令、德国供应链尽职调查法、气候相关金融披露工作组（TCFD）和拟议中的自然相关金融披露工作组（TNFD）。

•气候变化的物理风险，例如频繁发生的恶劣天气事件（干旱、洪涝、风暴），影响农产品供应的可用性或在我们的业务和更广泛的供应链中对实物资产造成损害。

以上任何风险，连同与我们无法应对不断增加和新出现的可持续性风险相关的其他风险，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与我们的收购策略相关的风险。

我们可能无法完成未来的收购，或未能成功将收购整合到我们的业务中，这可能导致意想不到的开支和损失。

我们的收购策略很大程度上基于我们通过收购其他企业构建一个综合性的集团的能力。完成企业收购，或我们未能成功整合这些企业到我们现有的企业中，可能导致意外的费用和损失。此外，我们可能无法实现完成收购，包括Findus Switzerland和Fortenova收购带来的所有预期好处。

我们预计，我们未来在业务策略中可能有所追求的任何并购可能会部分通过额外的债务或股本融资。任何未来的金融市场冲击或信贷市场紧缩都可能使我们更难以为并购融资或增加融资成本。如果在收购中增加新的债务，或者如果我们承担其他责任，包括有条件的责任，这些债务或责任可能会对我们的业务和运营施加额外的限制和要求，从而对我们的财务状况和业务成果产生实质性的不利影响。此外，如果我们的普通股票被用于支付未来并购的全部或一部分，现有股东可能会受到稀释影响。

与我们完成和未来的收购相关的，整合收购业务到我们现有的集团业务的过程可能导致意想不到的运营困难，并可能需要大量的财务资源，否则这些财务资源可以用于正在进行的现有业务的发展或扩展。收购涉及的风险包括：

•受收购公司的重要员工或客户意外流失所影响的损失；

•在我们的业务中，合并收购公司的标准、流程、程序和控制措施方面存在很大挑战；

•协调新产品和流程开发存在困难；

•招聘额外的管理和其他重要人员;

•继承历史遗留业务决策和风险，以及与之相关的诉讼、仲裁和监管程序的潜在风险；

•与工会协商；

•扩大我们目前的业务范围、地理多样性和复杂性。

我们收购的业务可能会遇到意想不到的障碍或成本。例如，一项收购可能会触发前任所有者所签署的控制条款，其对手方可能会终止已签订的协议，要求收购业务签订新的合同，可能会在更不利的条件下进行。此外，总体经济和市场条件或无法控制的其他因素可能会使我们的运营策略难以或不可能实施。任何这样的意想不到的障碍、成本或无法成功实施运营改进或运营改进未能提供预期益处的失败都可能对我们的业绩和财务状况产生重大不利影响。

通常，在收购业务时，卖方将提供关于所收购业务的所有权以及关于所收购业务和运营的某些控件的某些保证。我们可能还会获得保证和担保保险单，以便对这些保证的某些方面提供保障。如果有意外的任何负债，无论是个别还是总体，这些负债都不受此类保证或此类保险单的赔偿范围，这可能对收购后所收购业务的业务，财务状况和业绩产生重大的不利影响，无论这些负债是否由于违反保证而产生。我们不能保证我们将能够对与此类保证违反有关的卖方主张任何权利或成功地在保险单下主张任何权利。此外，即使我们最终能够从卖方或保险人那里收回任何金额，我们可能需要暂时承担一些或所有可能由于任何保证违反而产生的损失，这可能对我们的财务状况和业绩产生重大不利影响。

未来的收购机会可能会受制于反垄断法规。

我们运营的许多司法管辖区都有反垄断法规，其中涉及某些收购的政府申报，需要等待期限并要求政府监管机构的批准。政府当局可能会寻求挑战潜在的收购，或者施加可能会延误收购完成或者财务或其他方面预期的收益被减少的条件，条款，义务或限制，因为相关的反垄断法规的应用。由于反垄断法规，我们无法完成潜在的未来收购或者无法获得此类收购的全部利益，这可能会限制我们执行收购策略的能力，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们可能面临重大的收购机会竞争。

在我们可能探索的一些或全部收购机会中，可能存在重大竞争。诸如来自战略买家，主权财富基金，专门收购公司和公共和私人投资基金等的竞争，许多其中是成熟并具有丰富经验的，并且擅长确定和完成收购交易。这种竞争可能导致我们无法成功执行任何收购，或者导致成功完成收购的成本显著高于本应得到的价格。

我们在进行潜在未来收购的尽职调查时，可能无法揭示目标业务的所有相关考虑因素或责任，这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

我们打算根据任何潜在收购可能适用的事实和情况，进行我们认为合理和适当的尽职调查。尽职调查流程的目标是识别可能会影响决定是否继续推进任何一个特定的收购目标或者用于收购的考虑因素的重大问题。我们还打算利用尽职调查流程揭示的信息来制定我们的业务和运营计划以及对于任何目标公司或企业的估值。在进行尽职调查和评估潜在收购时，如果有的话，我们可以依赖公开信息，受相关目标公司提供的信息至少此信息是该公司愿意或能够提供的，并在某些情况下，我们会依靠第三方调查，因为由于政府或实际限制，我们的某些尽职调查工作可能会受到延迟或限制。

无法保证针对收购所进行的尽职调查将揭示所有必要的相关事实，这些事实对于评估收购目标的价格或制定业务策略可能是必要的。此外，在尽职调查期间提供的信息可能是不完整、不充分或不准确的。作为尽职调查过程的一部分，我们还将对潜在目标的运营结果、财务状况和前景作出主观判断。如果尽职调查未能正确识别潜在目标公司或业务中可能存在的重大问题和责任，或者我们认为这些重大风险相对于机会来说是商业上可接受的，并且我们继续收购，那么我们可能随后会遭受重大减值损失或其他损失。

此外，在进行任何收购后，我们可能承担的是被收购业务的重大、未披露的负债，这些负债在尽职调查期间未被发现，可能导致业务绩效不佳，在与我们的业务计划不一致的基础上破坏重组收购的企业或业务的任何尝试，并对我们的财务状况和业绩产生重大负面影响。

与法规有关的风险

为解决所有适用指令、法规和法律的违规或责任，我们可能会产生实质性成本。

作为生产人类食品的制造商，在我们的关键市场及其它国家里运营时，都要遵守欧盟和国家制定的广泛的规定，这些规定涵盖了制造、配方、制造业、动物福利、可持续性、储存、运输、广告、包装、质量、市场营销（包括儿童营销）、标签和分销标准。任何不能遵守适用法律和法规的行为都可能会导致民事赔偿，包括罚款、禁令、产品召回或财产查封，同时也有可能面临刑事制裁。

此外，我们的设施和供应商的设施也将受到许可、报告要求和许多政府机构的官方质量控制的监管。这些政府机构包括欧洲地区、国家和地方的卫生、环保母基、劳动关系、卫生、建筑、分区以及消防和安全部门。若无法获得必要的许可或审核，则可能会延迟或阻止生产或仓库设施的开发、扩展或运营。这些监管条例的变化可能要求我们或我们的供应商实施新的质量控制，并可能需要投资新设备，这可能会延迟新产品的开发并增加我们的运营成本。

我们所有产品和生产设施必须遵守严格的国家和国际卫生法规。我们的设施和供应商的设施定期接受当局检查，以确保符合适用于食品销售、储存和制造以及转基因生物、肉类和其他原材料追溯性的卫生法规。此外，在某些司法管辖区，包括食品储存、加工和分销部门的食品业经营者，需要使用注册系统跟踪所有在其控制下的食品、动物饲料和生产食品的动物的来源，沿着供应链追踪产品的来源。尽管我们采取了预防措施，但如果在检查或其他情况下发现任何违反这些法规的情况，有关部门可能会暂时关闭我们的任何设施，要求产品召回并对此类违规行为处以罚款。

我们的设施和运营受到众多卫生、安全和环境法规的约束，包括地方和国家法律、欧洲指令和法规，管理用水和用途、水排放、空气排放、化学品安全、固体和危险废物管理和处置、污染物清洁、能源利用、噪声污染以及工作场所卫生与安全，还要遵循全球公认的卫生和安全标准，包括ISO认证要求。随着时间的推移，欧洲和其他地区的卫生、安全和环境立法法规和标准通常变得更加全面、严格和苛刻，执法力度也越来越严格。未能遵守适用要求或所需许可证的条款可能会导致罚款、清理成本、第三方财产损失、人身伤害索赔以及对我们与供应商和零售客户的声誉和关系造成损害。此外，如果我们所在的关键市场和其它国家或我们采购原材料和成分的国家的卫生、安全和环境法律法规将来变得更加严格，维持合规的投资程度和时间可能超出我们当时的预算或估算，并可能限制用于其它投资的资金可用性。

此外，根据某些环保法规，即使污染物的来源与我们无关，甚至污染活动发生时是合法的，我们在拥有或占用的财产上发现或需要调查或清除污染物的成本也应该由我们承担。发现之前不知道的污染物质或对我们的财产或第三方场地调查或清除污染物质的新的或更繁重的义务的加强，可能会导致巨大的意外成本。

在某些管辖区，我们也受到旨在显著降低工业能源使用、水资源利用、二氧化碳排放和大气层空气中臭氧耗减化合物排放的法规所约束。如果我们不能满足节能标准或在适用期限内无法减少某些排放物，甚至有时需要去除某些排放物，依法律法规之要求，我们可能会受到重大罚款或处罚，并经历短期或长期的生产中断。我们还面临日益增长的责任，即在供应链中减少废弃物并全面减少包装，例如减少包装中的不可回收塑料，减少在包装中使用某些物质，并提高我们产品的易回收性。如果我们不能达到这些要求，可能会导致销售量下降，遭受惩罚或罚款，零售商因不满足更高标准而采取减少进货的措施，或可能遭受以上任何一项或全部的严重不良影响，影响到我们的业务、财务状况、声誉和运营结果。

此外，碳定价方案可能会增加运营和供应链成本，而针对包装的与气候相关的监管规定可能会提高原材料成本或导致不遵守规定的罚款。强制性碳足迹标识也可能会影响我们产品的需求。

未能遵守本节中规定的任何适用指令、法规和法律都可能对我们的业务、财务状况、声誉和经营结果造成重大不利影响。

我们受制于各种监管制度；未能遵守适用的规则和法规可能会对我们的业务、运营结果和声誉产生不利影响。

我们的业务受到各种监管计划的约束，需要我们采取流程、程序和控制措施，以提供合理保证，以确保我们在遵守适用法规的情况下运营，其中包括英国贿赂行为法，2015年现代奴隶制法，1977年外国腐败行为法，贸易制裁和出口管制以及通用数据保护条例（“GDPR”）。此外，如果本地法律和外国法规采取与我们当前业务实践不一致的方式进行解释或实施，并要求我们对这些实践或我们的产品、服务、政策和程序进行快速变革，包括我们继续扩展国际业务的能力也可能受到不利影响。例如，如果我们因俄罗斯和白俄罗斯当前正在施加的制裁增加而无法购买某些产品和原材料。如果我们无法将我们的业务实践或策略适应法律或法规的变化，可能会使我们面临责任、成本增加和产品需求减少的风险。此外，法律法规合规成本可能会因解释变化而增加。未能遵守（或被指控未能遵守）上述法规或任何其他法规可能导致民事和刑事、货币和非货币处罚，任何此类违规（或成为监管执法调查对象）也可能损害我们的声誉，破坏我们的业务，导致失去客户并使我们承担巨大的法律和调查费。

欧洲隐私和数据保护法规可能会使我们面临合规风险和成本。

2018年5月25日，欧盟的GDPR开始生效。GDPR涉及收集、使用、保留、安全、处理和转移欧洲经济区（EEA）国家居民的个人身份信息，我们受到了这些提高标准的约束。 GDPR创建了一系列新的合规义务，并对违规和违反（最高达全球营业收入的4％或2,000万欧元中的较高者）施加了巨额罚款。此外，由于这些法律和法规不断发展演变，并且有可能在国家之间被解释和应用不同，可能会产生不一致或冲突的要求，因此对于遵守隐私和数据保护法律法规，包括GDPR的不确定性仍然存在。我们在所有市场遵守隐私和数据保护法律的努力可能会带来显着的成本和挑战，这些成本和挑战可能会随时间而增加，特别是在我们经营的英国、瑞士和其他非欧盟国家。自2021年1月1日起，GDPR已停止在英国直接生效，但2018年数据保护法案和英国GDPR确保英国实际上具有与GDPR相同的高标准的数据保护条例。与其他欧盟来源法律一样，英国对其如何解释和应用可能随时间而变化，并可能与欧盟的方法不同。

与财务管理相关的风险

我们的债务存在风险，包括我们能否承受不利业务状况并履行债务偿还义务。

我们偿付和再融资债务、为运营、营运资金和资本支出提供资金的能力，依赖于我们产生现金的能力。在一定程度上，我们的现金流受制于一般经济、行业、金融、竞争、经营、立法、监管等因素，其中许多因素都超出了我们的控制。

我们无法保证我们的业务将产生足够的经营现金流，或者未来的现金来源将足以为我们提供足够的资金支付我们负债的金额或资助我们的其他流动性需求。

另外，如果我们在未来的任何收购项目或开发项目或出于任何其他目的而拥有额外的负债，我们的债务服务义务可能会增加。我们可能需要在到期前 refinancing 我们的全部或一部分负债。我们能否 refinancing 我们的负债或获得额外融资将取决于众多因素之一：

• 我们的控件和当时的市场状况；

• 我们的债务管理协议中的限制;

• 经济和资本市场的普遍状况；

• 银行或其他贷款方提供的信贷可用性;

• 投资人对我们的信恳智能；

• 我们的营运结果。

此外，我们的负债中有一部分涉及保持和遵守某些金融和业务契约的规定。我们遵守这些契约的能力可能会受到我们控制之外的事件的影响。一旦发生违约事件，就可能会导致债务加速。从长远来看，这样的契约违约可能对我们的业务和现金流产生重大不利影响。

我们的可变利率债务使我们面临利率风险，可能导致我们的债务支付义务显著增加。

市场利率的上升可能会增加我们现有和未来浮动利率负债上的利息费用。根据修订后的高级融资安排协议，自2024年4月29日起，我们的高级贷款和主要循环信贷设施所负债务的支付利率根据一个基准利率的固定差额变化，USD计价期限贷款或者EURIBOR计价期限贷款的基准利率为SOFR。如果利率上升，则我们的可变利率负债之服务负担将增加，即使已借款项仍相同，我们的净利润和现金流量（包括用于运营或战略目的的现金）也会相应减少。根据我们的利率套期保值政策，我们可能会进行利率衍生品交易，其中可能涉及浮动利率与固定利率的利息支付交换，以达到减少利率波动的目的。然而，我们可能无法针对所有可变利率负债维持利率掉期，并且我们所签订的掉期可能无法完全减轻我们的利率风险。如果任何参考利率停止存在，我们将需要与我们的借款人重新协商我们的高级融资安排协议上的利率支付。

我们面临汇率风险。

我们承受着汇率风险。我们的报告货币是欧元。我们面临外汇翻译风险，因为我们将非欧元业务的结果转换为我们的报告货币欧元。根据公司外汇风险对冲政策，我们已将美元贷款转换为指定为现金流风险对冲的欧元。我们承受交易汇率风险，因为我们的许多原材料采购可能以采购实体的非功能性货币计价，主要是美元和欧元。公司的政策是通过使用指定为现金流风险对冲的外汇远期合同来降低这种风险。对冲安排可能会受到公司政策的变化的影响，可能无法完全保护我们对抗货币波动，并且可能无法实现对冲效果。非功能性货币对经营实体的功能性货币的波动和持续增强可能会对我们的业务、财务状况和结果产生重大不利影响。

与客户和供应商的支付条款变更可能对我们的现金流产生重大不利影响。

我们可能会面临来自重要供应商的重大压力，要求缩短交易应付账款期限。与此同时，我们可能会面临来自客户的压力，要求延长交易应收账款期限。欧洲和国家的法规法律也可能会对供应商和采购商在不同供应链层级之间的付款条件设定条件和限制，例如，2019/633指令关于农业和食品供应链中商业关系不公平交易行为已在欧盟范围内得到广泛实施。未能遵守适用法律法规可能会使我们承担民事赔偿，包括罚款，这可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。任何由于法律法规变化或其他原因导致的关于交易应付和应收款项的商业安排的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。

股息支付和根据公告的股份回购计划所进行的购买可能会影响我们的现金流和履行债务偿付能力。

我们仅在董事会认为合适并根据适用法律决定的情况下，并且仅在我们获得营运子公司的分红时才会派发普通股股息。董事会曾不时宣布股份回购计划，具体请参见下面的融资和收购部分。我们偿还债务、融资和资本支出、运营资金依赖现金流。我们的大部分债务都包括一些与财务和业务承诺的维持和符合相关规定的条款。如果我们决定分红或按照宣布的股份回购计划回购股份，这些分红和股份回购可能会影响我们的现金流，进而影响我们偿还和融资债务以及遵守这些财务承诺的能力。

商誉或其他无形资产价值的减值可能会对我们的综合业务成果和净值产生负面影响。

商誉代表来自并购的款项，是收购成本与收购日可识别净资产的公允价值之差。无形资产可以包括计算机软件、品牌、客户关系和收购的其它无形资产。商誉和其它无形资产预计可以无限期地为我们的现金流做出贡献，不需分摊摊销但必须每年至少进行一次减值测试。如果账面价值超过可回收量，则视为减值并通过减少收益调减到可回收金额。可能导致减值的我们控制范围外的因素包括但不限于：（i）产品需求减少；（ii）商品价格上涨；（iii）由于竞争加剧导致我们的产品价格下降或营销费用增加；以及（iv）由于内外部因素导致我们的运营发生重大干扰。如果一个或多个收购的无形资产价值出现减值，我们的合并利润/亏损和净资产可能会受到重大的负面影响。截至2023年12月31日，无形资产的账面价值总计为€45732万，其中€21050万为商誉，€24682万为代表品牌、计算机软件、客户关系和收购的其它无形资产，相比总资产€64167万。

我们在财务和现金管理活动中面临风险。

我们有时会在现金管理和财务活动中收购各种投资证券。我们无法控制的因素可能会显著并不利地影响我们的投资证券的公允价值，包括但不限于，交易对手可能不返还资金以及金融、货币或利率期货市场波动可能对投资证券的价值产生影响。例如，当利率上升时，固定利率证券通常会出现市场价值下降的情况。其他因素包括但不限于评级机构对证券的评级下降、发行人或基础证券个别借款人违约以及信贷市场的不稳定性。上述任何因素都可能导致投资公允价值出现显著或长期下降。

在财务活动的日常操作中，不管是进入衍生对冲安排、现金账户存款或其他行动，我们都承受着风险，即我们与之进行交易的金融对手可能无法履行协议服务，从而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们面临与某些养老金义务相关的风险。

公司在德国、瑞典、瑞士和奥地利拥有部分资金和未资金化的职后福利金计划，同时在意大利和法国拥有确定福利金担保安排。如果投资价值恶化或低于预期收益，可能会增加我们对这些计划进行捐款的义务。

这些计划所产生的责任是通过根据与金融市场表现、利率期货和随时间变化的法规相关的假定进行的精算估值计算的。这些假定的不利变化将影响确认的责任，并导致长期内支付更高的现金款项。

我们对养老金计划的贡献可能会减少现金的可用性，对我们的运营、财务状况和流动性可能造成重大不利影响。

我们面临与应收账款保理、反向保理和供应链融资有关的金融安排风险。

我们可能会不时与金融机构达成保理、逆保理或供应链融资安排，以卖出我们的某些应收账款，无需追索，或在其他方面为我们的供应链融资。如果我们停止进行此类安排，则我们的营运结果、财务状况和现金流可能会受到不利影响。然而，通过进行这些安排，我们也面临额外的风险。如果其中任何一个金融机构或其他交易对手遇到财务困难或无法履行我们的保理、逆保理或供应链融资安排的条款，我们可能会因此遭受重大财务损失，这可能会对我们的营运结果、财务状况和现金流造成不利影响。

我们是一家控股公司，主要运营现金的来源是从我们的子公司收到的收入。

我们是一家控股公司，依赖于我们子公司的盈利和现金流，以分红派息和其他支付或分配的形式由我们的子公司支付给我们，以满足我们的债务偿还和其他义务，或如果适用，则支付我们普通股的股息。我们子公司支付分红或进行其他支付或分配的能力，将取决于其各自的经营业绩，并可能受制于其他有关其组织法律（可能限制可供用于支付分红和其他分配的基金金额）、其章程、管理任何现有债务的文件以及我们的子公司承担的任何未来未偿债务的约定和其他可能超出我们控制范围的因素。

创始人和/或创始人实体可能在未来与我们进行或修改关联交易，这可能会引起我们与部分或全部创始人和/或董事之间的利益冲突。

我们的创始人Sir Martin Franklin 和Noam Gottesman（以下简称“创始人”）及/或其关联公司，包括Mariposa Acquisition II, LLC和TOMS Acquisition I LLC（以下简称“创始方实体”），可能会在未来进入或修改目前未被考虑的协议。虽然我们已实施程序以确保不会在未经审计委员会批准的情况下进行任何相关方交易，但签署此类协议可能会引发我们与某些或所有创始人和/或董事之间的利益冲突。

一般风险因素

我们面临着信息技术系统的中断、故障或安全漏洞的风险，或者我们依赖的第三方系统也可能发生上述问题。

我们越来越依赖于我们信息技术系统的通信，以在我们的供应商、制造工厂、分销函数、总部和客户之间进行沟通。我们的绩效取决于从关键软件应用程序获取准确和及时的数据和其他信息，以帮助日常业务和决策过程。如果我们不分配和有效管理必要的资源来构建和维护适当的技术基础设施，并维护相关的自动化和手动控制过程，我们可能会面临不利影响，包括计费和收款错误、业务中断，尤其是涉及到我们的制造和物流功能，系统维护和安全以及应用程序迁移到云和安全漏洞等问题。例如，我们正在进行一个多年的企业范围的转型和优化计划，旨在标准化、简化和自动化端到端业务流程。这将使关键决策和分析能力，建立平台和组织支持未来的增长，并为股东提供更好的价值。实施业务转型计划包括评估和实施新的ERP系统。这个计划和相关项目的实施都存在风险和不确定性。任何新ERP系统的设计或实施中的破坏、延迟或不足之处都可能导致成本增加、业务中断或延迟从我们的客户那里收取现金，以及对我们及时报告财务结果的能力产生不利影响，所有这些都可能对我们的业务、合并财务状况和业绩产生实质性不利影响。虽然我们有备用支持可用，但任何重大的中断，虽然不太可能，可能需要更长的恢复时间。这可能会影响我们处理和履行这些业务的订单的能力。如果我们的控制管理信息技术运营风险的控制措施未能控制这些风险，我们可能会受到不利影响。任何由我们的信息技术基础设施设备或通信网络故障引起的中断都可能会延误或以其他方式影响我们的日常业务和决策过程，并对我们的绩效产生负面影响。此外，我们依赖第三方为我们提供IT基础设施服务。如果他们未能提供良好和及时的服务，可能会对我们的信息技术网络造成不利影响。我们依赖第三方支持和维护我们的软件解决方案，我们也无法控制我们供应商或第三方的设施或运营。他们或我们的设施中断或他们未能履行他们的合同承诺可能对我们的业务、财务状况和业绩产生重大不利影响。

虽然我们的信息技术系统经过物理和软件保护措施得到保护，但在任何可能发生的情况下，防范网络攻击或其他安全攻击造成的损害或泄露是困难的。此外，政府机构已经警告称，网络犯罪分子将利用COVID-19所带来的不确定性、国家和区域强制隔离以及最近的国际冲突来发动网络安全攻击。风险可能包括更频繁的恶意网络安全和欺诈活动，以及试图利用员工使用各种技术来开展远程办公活动的计划。我们认为COVID-19疫情和乌克兰的冲突已经增加了我们的网络安全风险，但我们无法预测这些风险的程度或影响。随着网络攻击的频率和复杂性不断增加，保护信息技术系统免遭攻击变得更加困难。包括不法行为、安全漏洞、计算机病毒或其他恶意代码、勒索软件、未经授权的访问尝试、拒绝服务攻击、网络钓鱼、黑客和其他网络攻击等网络安全事件对我们的运营可能会产生重大影响。此外，第三方的市场使用和可用性越来越广泛。

人工智能（AI）软件，虽然我们已经制定了管理其使用的政策和流程，但存在未经意的使用第三方AI引擎的风险，因为数据共享到一个AI工具中，该工具随后成为公共领域。如果我们无法防止物理和电子入侵、网络攻击和其他信息安全漏洞，我们可能会因未经授权披露属于我们或我们的客户、供应商或雇员的机密信息而遭受财务和声誉损失，甚至可能受到诉讼或担负赔偿成本或罚款。对非公开敏感或受保护信息的处理不当或不恰当披露可能导致知识产权损失，对计划中的企业交易产生负面影响，或者损害我们的声誉和品牌形象。非法使用、泄漏或伪造受法律保护的信息还可能导致违反数据隐私法律和条例，并对我们的声誉、业务、财务状况和经营成果产生负面影响。

虽然迄今为止，我们还没有发生对我们的业务或运营产生重大影响的网络安全漏洞或攻击，但不能保证我们维护信息技术系统的安全和完整性的努力会有效，或者未来的攻击不会成功。

会计标准变化和管理层涉及复杂会计事项的主观假设、估计和判断可能会显着影响我们的财务结果。

与我们业务相关的大量问题，包括但不限于营业收入确认、租赁、估算计提，以及已计提但未退回的款项、存疑账户和过时及损坏存货的计提，所采用的会计原则和相关会计准则、实施指南及财报解读均高度复杂，涉及许多主观假设、估计与判断。这些规则或者它们的解读方式可能发生变化，或是我们管理层对底层估计、假设或判断发生改变，都有可能显著改变我们报告的或预期的财务业绩，并可能对我们的业务产生重大不利影响。

在采纳相关准则之前，管理层将继续评估新的会计准则及其对公司的影响。

我们可能会产生保险不 covered 的责任。

尽管我们试图保持适当的保险水平，但并非所有索赔都可以获得保险，我们可能会遭受未被保险覆盖的本质重大事故。我们的保险政策涵盖雇员相关的事故和伤害、财产损失以及源于我们活动的责任等方面。特别是，我们的Lowestoft和Bremerhaven制造设施位于历史上受到洪水影响的地区。对于这些设施，我们可能无法以合理的条件或一点保险条款获得洪水保险。我们保持了我们认为足够的保险保护，但不能确保这样的保险将继续以可接受的条件提供，或者我们的保险覆盖将在所有情况下都足够或有效，以对我们可能面临的所有责任进行保护。例如，在同一日历年内发生数次事件时，我们可能会面临巨额赔偿要求。此外，我们的保险费用可能随着我们索赔历史的任何负面发展或保险市场一般价格的重大上涨而随时间增加，这可能对我们的业务产生重大影响。

如果我们未能或无法维护有效的财务报告内部控制，我们的财务报告的准确性和及时性可能会受到不利影响。

我们受美国证券法规定的报告义务的约束。根据《萨班斯 - 豪利法案》第404节的规定，美国证监会制定了规则，要求每家公开公司都在其年度报告中包括一份有关该公司内部控制的管理报告的报告。此外，一家独立的注册会计师事务所必须发布有关公司内部控制有效性的鉴证报告。

我们认识到，无论控制和程序设计和运营得有多好，它们只能提供合理的保障来实现其目标。如果我们未能在未来保持有效的内部控制，我们和我们的独立注册的会计师事务所可能无法得出我们拥有有效内部控制的合理保障水平的结论。请参阅下面的风险因素，标题为“关于我们2023年度财务报表的编制，我们确定了内部控制缺陷”的更多信息。这可能导致投资者信心的丧失和我们财务报表可靠性的下降。此外，我们已经并预计将继续承担相当大的成本，并使用重要管理时间和其他资源，以努力遵守《萨班斯 - 奥克利法案》第404条及其他要求。如果我们无法及时或以充分的合规性满足第404条的要求，我们可能会受到证券交易委员会、纽交所或其他监管机构的制裁或调查。任何此类行动都可能对我们财务报告的准确性和及时性产生不利影响。

在准备2023年的基本报表时，我们发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点。

截至2023年12月31日，我们管理层对财务报告内部控制的有效性进行了评估。我们得出结论，我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，与控制对年度截至2023年12月31日的现金流量综合报表进行支持信息审查的有效控制相关。该重大缺陷没有导致2023年12月31日以及以前的年度的财务报表出现任何实质性错误; 然而，如果不加以纠正，它可能会导致我们的财务报表出现实质性错误，这些错误将无法及时防止或检测到。

“实质性缺陷”是指内部控制中存在的缺陷或缺陷组合，以至于有合理可能性财务报表中的实质性错误不会及时被预防或检测到。

我们未能纠正这一重大缺陷或未能发现和解决其他重大缺陷可能导致我们的财务报表的准确性存在问题，也可能损害我们按时遵守适用的财务报告要求和相关监管申报的能力。因此，我们的业务、财务状况、经营成果和前景，以及普通股的交易价格可能会受到实质性和不利的影响。此外，无效的财务报告内部控制显著地阻碍了我们预防欺诈的能力。如果这一关键缺陷没有得到纠正，我们的管理层可能会得出结论，我们的财务报告内部控制是无效的。此外，即使我们的管理层得出结论认为我们的财务报告内部控制有效，我们的独立注册会计师事务所在进行自己的独立测试后，如果它对我们的内部控制或我们的控制文档、设计、操作或审查的程度不满意，或如果它在解释相关要求时与我们有不同的看法，那么它可能会发出负面报告。

与我们的普通股相关的风险

我们的LTIP优秀股权奖励授予可能需要我们发行额外的普通股。因此，您可能会经历重大的股权稀释，未来的额外普通股发行，或者对此类发行的预期可能会对我们的股价产生负面影响。

目前我们在LTIP下有9650429股普通股可供发行。此外，截至2024年8月5日，我们在LTIP下已发放或授予且尚未行使的股权奖励共计6475052股，可根据大多数情况下符合特定业绩条件的情况下转换为普通股。此外，截至2024年8月5日，我们在LTIP下已发放或授予且尚未行使的股权奖励共计6475052股，可根据大多数情况下符合特定业绩条件的情况下转换为普通股。

我们的普通股价格可能会波动，因此您可能会失去一部分或全部投资。

由于以下几个因素的影响，普通股在纽交所的市场价格可能会波动：

•我们季度运营结果的变化；

•我们行业板块以及客户和供应商的行业板块以及全球证券市场的波动性；

•与我们的业务和行业板块有关的风险，包括上述讨论的风险；

•我们或我们的竞争对手采取的战略行动;

•不安全或劣质食品产品造成了声誉损失；

•我们的增长率或竞争对手的增长率的实际或预期变化；

•投资者对我们、我们所处的行业板块、普通股相关的投资机会以及我们未来的表现所持有的认知。

•增补或离职我们的高管；

•财务预测变化或分析师对我们的普通股、其他可比公司或我们所处的行业板块发布研报；

•普通股的成交量；

•我们或我们的股东未来发行或购买普通股；

•国内外的经济、法律和监管因素与我们的表现无关；或者

•在限售或其他转让限制到期或解除后，我们优先股的售出或转让可能会增加并导致市场价格下跌。

而且，股票市场经常出现重大的价格和成交量波动，这些波动已经影响并继续影响着许多公司股票的市场价格。这些波动通常与这些公司的经营表现无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动，以及普遍的经济、政治和市场条件，如经济衰退或利率变化可能导致普通股市场价格下跌。

如果证券或行业分析师不发布或停止发布有关我们的研报，或者负面改变对我们普通股的推荐，或者我们的营运结果不符合他们的预期，我们普通股的价格可能会下跌。

我们普通股票的交易市场将受到行业板块或证券分析师可能发布的有关我们、我们的业务、市场或竞争对手的研究和报告的影响。目前，证券和行业分析师对我们只进行了有限的研究。如果我们的公司受到限制或没有证券或行业分析师的报道，我们的普通股票的市场价格和交易量有可能受到负面影响。此外，如果可能对我们进行报道的分析师中任何一位下调我们的股票评级、提供更有利于我们竞争对手的相关推荐或者如果我们的业绩或前景不符合他们的预期，我们的普通股票市场价格可能会下跌。如果可能对我们进行报道的任何分析师停止报道或不定期发布关于我们的报告，我们可能会在金融市场上失去可见性，这反过来可能会导致我们的股票价格或交易量下降。

作为外国的私有发行人，我们受到不同于美国国内发行人的美国证券法和纽交所管治标准，可能给我们的普通股股东提供较少的保护。

作为一家外国私营发行人，我们披露信息的规定与根据交易所法案管理的美国公司不同。虽然我们会报告季度财务业绩和某些重大事件，但我们不需要在10-Q表格中提交季度报告，也不需要在8-k表格中披露发生的重大事件，并且我们的季度或现报告可能包含比国内发行人要求的更少的信息。此外，我们免于受到SEC的代理规则的限制，我们发布的代理声明将不受SEC审查的管辖。我们从内部人士出售普通股的16条规则中豁免意味着你将拥有少量涉及内幕股东的数据，而这在受交易所法案约束的美国公司股东中是存在的。因此，在投资美国公共公司时，你可能没有习惯拥有的所有数据。

作为外国私营发行人，我们免除了纽交所适用于美国发行人的某些公司治理要求，包括监事会的大部分董事必须为独立董事的要求。由于适用于我们的公司治理标准与适用于美国境内的国内发行人不同，因此您可能无法获得与未获得此类豁免的公司的股东拥有的相同的受美国法律和纽交所规则保护的权利。

在未来，我们可能失去外国私募发行人的身份，这可能导致显著的额外成本和费用。

如果我们的绝大多数表决权证券以记录所有权的方式直接或间接地由美国居民持有，并且我们未能满足避免丧失外国私有发行人地位所需的额外要求，则我们可能会停止成为外国私有发行人。根据美国证券法，作为美国国内发行人，我们面临的法规和合规成本可能会显著高于我们作为外国私有发行人所承担的成本，这可能会对我们的业务和财务结果产生重大不利影响。

根据英属维尔京群岛法律，股东的权利与美国法律有所不同，作为股东，您可能会拥有较少的保护。

我们的企业事务受到我们的章程和公司章程，2004年BVI商业公司法（经修订的BVI法）以及英属维尔京群岛通行法律的管辖。根据英属维尔京群岛通行法律，股东提起诉讼针对我们的董事的行动、少数股东的行动以及我们董事的受托责任在很大程度上受到英属维尔京群岛通行法律以及BVI法的管辖。英属维尔京群岛通行法律的源头来自于英属维尔京群岛在司法先例上相对有限的部分以及英国普通法，而英国普通法在英属维尔京群岛的法庭上具有有说服力的，但并非强制性的权威。根据英属维尔京群岛法律，我们股东的权利以及我们的董事的受托责任不及美国某些司法管辖区的法令或司法先例所明确。特别是，相比于美国，英属维尔京群岛的证券法律较少发展，并且有些州（如特拉华州）具有更加丰富而受司法解释的公司法律。由于上述原因，我们普通股股东可能比作为美国公司股东更难通过诉讼来保护他们的利益，反对我们的管理层、董事或主要股东。

英属维尔京群岛的法律为少数股东提供有限的保护。如果他们对我们的事务不满意，少数股东将受到有限或无救济。

根据英属维尔京群岛法律，除了有关股东救济的BVI法案规定外，保护少数股东的有限法律。根据法定法律，主要的保护是股东可以通过诉讼来执行公司的章程，并有权让公司业务按照BVI法案和公司的章程进行。因此，如果公司控制者持续无视BVI法案或公司章程规定，法院可能会提供援助。一般来说，法院会介入以下几个方面：（i）所投诉的行为超出授权业务范围或属于非法行为或不能被大多数股东批准的行为；（ii）涉及少数股东欺诈的行为，而违规者控制公司；（iii）侵犯股东的个人权利，如投票权；和（iv）未遵守需要特别或超常股东多数批准的规定的行为，这比许多美国州的法律所赋予的少数股东权利更有限。

在法律允许的范围内，我们、我们任何现任或前任董事、高管和员工以及任何现任或前任股东之间的权利和义务将由英属维尔京群岛法律专属管辖并受其法院的审判，除非这些权利或义务与其身份无关或并非由其身份引起。尽管美国法院是否会在根据美国证券法在美国提起的诉讼中强制执行这些规定存在疑问，这些规定可能会使在英属维尔京群岛以外获得的判决在针对我们在英属维尔京群岛或适用英属维尔京群岛法律的司法管辖区资产时更难以执行。

英属维京群岛公司可能无法发起股东代表诉讼，从而剥夺股东保护其利益的途径之一。

英属维尔京群岛的公司可能无权在美国联邦法院提起股东衍生诉讼。在该类案件的提起、程序和防御等方面的情况可能会导致英属维尔京公司股东的权利比美国公司股东的更受限制。因此，如果他们认为发生了公司不当行为，股东可能没有太多的选择。英属维尔京群岛法院也不大可能承认或执行基于美国证券法某些民事责任规定的美国法院判决，也不会在根据美国证券法某些刑事责任规定提起的原始诉讼中，施加罚款性质的责任。在英属维尔京群岛，没有法律规定承认在美国获得的判决，尽管英属维尔京群岛的法院通常会承认在境外拥有管辖权的非罚款性质外国法院的判决。这意味着，即使股东成功起诉我们，他们可能无法获得任何赔偿以弥补所遭受的损失。

如果我们未来进行非优先认购普通股，股东可能会经历其所占股份的稀释。

根据我们的公司备忘录和章程规定，我们已选择不行使法定认购权。因此，在未来进行有偿或无偿发行普通股时，不存在认购权。如果我们决定在未来以非认购基础再发行普通股，这可能会稀释股东的权益，并可能对普通股的市场价格产生不利影响。

涉税风险

税法和实践变化可能会降低股东的净回报。

公司、我们的股东及我们的任何子公司、我们可能设立的任何特定目的公司以及我们可能收购的任何其他公司的税务处理均受英属维京群岛、英国、美国及任何其他相关管辖区的税法或实践变化的影响。任何变化可能会降低您在我们普通股票投资的价值。

无法保持我们的税务地位可能会对我们的财务和营运结果以及股东产生负面影响。

如果我们被视为居民或在美国境内从事贸易或业务以便实施美国税收目的或在我们当前未被视为具有应纳税存在的任何其他国家，则可能会对我们的全部或部分利润征收美国所得税或该其他国家的税款，这可能对我们的财务和经营结果产生负面影响。

子公司回报的税收可能会减少股东的净回报。

我们和我们的子公司都需要在多个司法管辖区缴纳税款。可能会有任何现有或未来子公司可返回给我们的回报可能会因不可收回的代扣税款或其他地方税费而减少，包括由未来立法和其他地方规则所引起的税费，并且这可能会减少你在我们普通股中的投资价值。

如果未来有任何股息以外币支付，美国持有人可能会按美元计税，税额超过实际收到的美元金额。

美国股东在获得分红派息时将按照美元价值缴纳税款，即使他们未将其转换为美元或在派息的美元价值下跌时进行转换。对于以外币进行的支付，为了纳税目的，其美元价值将以外币兑美元的即期汇率在分红分配被视为包含在该美国股东的收入内的日期来确定，而不管实际上是否将其支付转换为美元。

nomad foods有限公司-未经审计的财务状况摘要表

截至2024年6月30日(未经审计)和2023年12月31日(经审计)


		2024年6月30日	2023年12月31日。
	单张债券	€百万	€百万
非流动资产
商誉		2,104.2	2,105.0
无形资产		2,469.6	2,468.2
资产：固定资产		562.5	563.7
其他非流动资产		7.3	7.1
衍生金融工具	11	1.7	0.7
递延所得税资产		111.6	106.9
总非流动资产		5,256.9	5,251.6
流动资产
现金及现金等价物	10	327.7	412.9
存货		433.7	446.4
贸易及其他应收款		345.1	263.4
待退税款项		42.7	40.7
赔款资产		0.5	0.5
短期投资		5.7	—
衍生金融工具	11	6.7	1.2
总流动资产		1,162.1	1,165.1
总资产		6,419.0	6,416.7
流动负债
应付贸易及其他款项		729.9	769.8
应交税费		202.2	189.5
应计负债	12	26.1	35.1
贷款和借款	11	24.7	21.4
衍生金融工具	11	11.5 违约利息：如果您或有关方未能在本协议项下的任何金额到期时为我们支付该等金额，则我们保留按逾期未付款项的未付金额计算的利息收取权利（无论判决前后），利率为该货币的1个月担保过夜融资利率（SOFR）加1％，或者如果该利率不可获得，则为我们和您或有关方在善意上相互协商的利率。利息将按照复合日计息，每月复利重置的方式计算，并由相关方作为单独的债务到期应付。	不可抗力：由于我们不能够控制的任何原因导致我们未能履行本协议项下的任何义务，或者未能按期履行本协议项下的任何义务，我们不承担任何责任。这包括但不限于：上帝之手、任何通讯、计算机设施、传输、网络安全事件、清算或结算设施、工业行动、战争、内战、敌对行动（无论是否宣战）、流行病、大流行病、革命、叛乱、内乱、政府或超国家机构或当局的行为和规定或任何相关监管或自我监管组织的规则或任何此类机构、当局或组织因任何原因未能履行其义务。我们将及时向您提供导致这种履行延迟或不履行的原因，或未能履行我们在本协议项下的义务，并尽力协助您找到替代托管人，如果上述任何事件阻止我们履行本协议项下的义务。
流动负债合计		994.4	1,028.0
非流动负债
贷款和借款	11	2,120.8	2,113.7
员工福利	13	145.2	158.3
其他非流动负债		0.5	0.5
应计负债	12	2.8	1.4
衍生金融工具	11	59.7	97.8
递延税款负债		430.3	425.1
所有非流动负债		2,759.3	2,796.8
负债合计		3,753.7	3,824.8
净资产		2,665.3	2,591.9
归属于股东的股权
股本和资本公积	15	1,415.1	1,426.1
基于股份的薪酬储备	14	23.1	31.4
翻译准备金		113.6	101.0
其他储备金	15	(12.3)	(24.6)
保留盈余		1,125.6	1,058.0
股东权益总计		2,665.3	2,591.9

附注是这份未经审计的简明合并财务报表的一部分。

Nomad Foods有限公司-未经审计的利润和损失陈述的简明汇编

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月


		截至6月30日的三个月				2021年6月30日止六个月
		2024		2023		2024		2023
	单张债券	€百万		€百万		€百万		€百万
营业收入		753.1		745.1		1,536.8		1,520.2
销售成本		(520.3)		(535.0)		(1,093.1)		(1,085.9)
毛利润		232.8		210.1		443.7		434.3
其他营业费用		(119.3)		(103.9)		(234.7)		(218.4)
非常事项	6	(12.4)		(10.5)		(35.9)		(40.6)
营业利润		101.1		95.7		173.1		1.753亿美元
财务收益	7	18.0		1.9		23.9		3.0
财务成本	7	(31.4)		(37.2)		(67.4)		(67.3)
净融资成本		(13.4)		(每股营业费用（ASM）（美分）)		(43.5)		(64.3)
税前利润		87.7		60.4		129.6		111.0
税收	8	(16.8)		(11.2)		(24.2)		(20.6)
本期利润		70.9		49.2		105.4		90.4






每股收益
基本和稀释每股收益	9	€	0.43	€	0.28	€	12,666	€	0.52

附注是这份未经审计的简明合并财务报表的一部分。

nomad foods有限公司-未经审计的简要综合收益/(损失)陈述

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月


		截至6月30日的三个月		2021年6月30日止六个月
		2024	2023	2024	2023
	单张债券	€百万	€百万	€百万	€百万
本期利润		70.9	49.2	105.4	90.4
其他综合收益:
定义利益养老职业计划的精算收益/(损失)	13	6.7	(1.8)	10.6	(6.1)
定义利益养老职业计划测量的税款(费用)/贷项		(2.1)	0.4	(3.3)	2.1
未归类于损益表的项目		4.6	(1.4)	7.3	(4.0)
外币业务的兑换差异		9.0	13.3	12.6	13.3
现金流量套期收益		0.9	(4.0)	13.2	(17.6)


与其他元件有关的综合收益的税款(费用)/贷项		(1.4)	1.9	(5.2)	6.6
未来可能归类于损益表的项目		8.5	11.2	20.6	2.3
本期其他综合收益/（综合损失），净额		13.1	9.8	27.9	(1.7)
期间综合收益总额		84.0	59.0	133.3	88.7

附注是这份未经审计的简明合并财务报表的一部分。

nomad foods有限公司-未经审计的简明合并中间财务报表中的股东权益变动表

截至2024年6月30日的六个月内


		股本和资本储备金	股份支付股票补偿储备金	累计折算差额(2) 储备金	其他储备金	保留盈余	股东权益总计
	单张债券	€百万	€百万	€百万	€百万	€百万	€百万


2024年1月1日的余额		1,426.1	31.4	101.0	(24.6)	1,058.0	2,591.9
本期利润		—	—	—	—	105.4	105.4
本期其他综合收益		—	—	12.6	8.0	7.3	27.9
期间综合收益总额		—	—	12.6	8.0	112.7	133.3
亏损和套期保值成本递延，转移至存货带资		—	—	—	4.5	—	4.5
与业主的交易，直接确认于权益

股份支付费用	14	—	5.0	—	—	—	5.0

普通股股份发行	15	9.7	(9.7)	—	—	—	—
回购普通股	15	(20.7)	—	—	—	—	(20.7)
股息	15	—	—	—	—	(45.1)	(45.1)
再分类用于结算税务负债的奖励	14	—	(3.6)	—	—	—	(3.6)
与业主的所有交易，直接确认于权益		(11.0)	(8.3)	—	—	(45.1)	(64.4)
2024年6月30日的余额		1,415.1	23.1	113.6	(12.3)	1,125.6	2,665.3

附注是这份未经审计的简明合并财务报表的一部分。

Nomad Foods有限公司——未审计的简明合并中期股权变动表（续）

截止2023年6月30日的六个月内


		股本和资本储备金	股份支付股票补偿储备金	累计折算差额(2) 储备金	其他储备金	保留盈余	股东权益总计
	单张债券	€百万	€百万	€百万	€百万	€百万	€百万


2023年1月1日余额		1,596.7	13.8	89.3	19.8	886.6	2,606.2
本期利润		—	—	—	—	90.4	90.4
本期其他综合收益/(亏损)		—	—	13.3	(11.0)	(4.0)	(1.7)
期间综合损益/(损失)总额		—	—	13.3	(11.0)	86.4	88.7
转移至库存账面价值中的避险收益和避险成本		—	—	—	(3.5)	—	(3.5)
所有者交易，直接计入股东权益

股份支付费用	14	—	15.5	—	—	—	15.5

回购普通股		(57.1)	—	—	—	—	(57.1)
为结算税负调整奖励的再分类	14	—	(5.0)	—	—	—	(5.0)
所有者交易，直接计入股东权益的总额		(57.1)	10.5	—	—	—	(46.6)
截至2023年6月30日的余额		1,539.6	24.3	102.6	5.3	973.0	2,644.8

附带说明是这些未经审计的简明综合中期基本报表的组成部分。

Nomad Foods有限公司--未经审计的简明合并现金流量表

截至2024年6月30日和2023年6月30日的半年度


		2021年6月30日止六个月
		2024	2023
	单张债券	€百万	€百万
经营活动现金流
本期利润		105.4	90.4
调整项目：
非常事项	6	35.9	40.6


基于股份的支付费用	14	5.0	15.5
折旧和摊销	5	46.3	45.6
处置和减值固定资产的损失		0.4	0.6
净财务费用	7	43.5	64.3
税收	8	24.2	20.6
营运资本变动、减值准备和特殊项目前的经营现金流		260.7	277.6
存货减少/增加		14.5	(25.5)
交易和其他应收款增加		(81.1)	(43.4)
交易及其他应付账款减少/增加		(22.4)	1.9
员工福利和其他减值准备减少		(0.6)	(1.3)
税前特殊项目和经营现金流的产生		171.1	209.3
与非常项目有关的支付	6	(1950万)	(30.2)
已支付税款		(19.0)	(30.3)
现金净流量来源于运营活动		111.3	148.8
投资活动现金流量

购置房地产、厂房设备和无形资产的支出		(39.9)	(与Allist协议有关，在2021年12月，双方还签署了一份联合临床合作协议（“临床合作”），规定了双方合作和共同承担全球临床研究成本的框架。在2024年3月31日和2023年的三个月期间内，公司分别支出了1,200万美元的成本补偿金，这已在临床协作协议下记为研究和发展费用贷方。对于2024年3月31日和2023年的每个三个月期间，公司还有资格从Allist获得1200万美元的费用补偿金，这已被记录为减少研究和开发费用。公司按照ASC 808《合作安排》进行了临床合作评估。)
利息收入		3.7	2.7
赎回投资		—	0.3
投资活动使用的现金		(36.2)	(37.0)
筹资活动现金流量


回购普通股	15	(19.2)	(52.6)
分红派息	15	(45.1)	—
发放新借贷本金	11	—	6.0

因税而被扣留的股票相关支付		(4.6)	(6.3)
租赁负债支付		(14.6)	(14.0)
支付融资费用		(1.7)	(0.6)
支付的利息		(60.8)	(5140)

筹集资金净额		(146.0)	(118.9)
现金及现金等价物净减少额		(70.9)	(7.1)
期初现金及现金等价物余额	10	399.7	366.8
汇率波动的影响		(1.1)	(5.0)
期末现金及现金等价物	10	327.7	354.7

附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。

nomad foods有限公司——未经审计的基本报表附注

1. 基本信息

这些未经审计的基本报表是截至2024年6月30日三个和六个月的Nomad Foods有限公司及其子公司（统称为“公司”或“Nomad”）的结果和财务状况。Nomad (纽交所：NOMD) 是欧洲领先的冷冻食品公司。Nomad的标志性品牌组合包括Frikom等，这些品牌代表方便、高品质、营养丰富、美味的食品，几代消费者心中的首选。Nomad的总部位于英国。更多信息请访问www.nomadfoods.com。百事良品, Findus, iglo, Ledo 和 Frikom，是Nomad Foods有限公司的一部分，几十年来已成为消费者餐桌上不可或缺的美食，其代表方便、高品质、营养丰富的美味食品。

公司的销售和营运资本水平一般受季节性影响较小。总的来说，冷冻调味食品的销售量在较冷或冬季稍微高一些，而生产成本和营运资本则会因季节性原材料的收获和采购期而有所不同，尤其是蔬菜作物。例如，库存水平通常在豌豆收获后的8月至9月达到峰值，因此在这些月份需要更多的营运资本。而我们亚德里亚业务则是例外，其季节性模式与冰淇淋业务相似，夏季业绩更为强劲。

Nomad是一家在英属维京群岛注册的公司，并在英国安置其税务。

2. 对于某些支出的拨款，包括所得税、广告和消费者促销，是基于全年的假设条件，并已按比例包含在随附的精简合并财务报表中，其中所得税税率、时间流逝或预计年度销售额等方面得出。准备的基础

这些未经审计的截至2024年6月30日三个月和六个月的简明合并中期财务报告是按照国际会计准则第34号《中期财务报告》编制的，由IASB颁布。它们不包含所有用于编制完整套IFRS财务报表的信息。财务信息合并了公司和其控制的子公司，并包括选定注释以解释自上次年度合并财务报表以来对Nomad财务状况和业绩变化有重要影响的事件和交易。因此，这些未经审计的简明合并中期财务报告应当与截至2023年12月31日的年度财务报表一同阅读，后者是按照IASB颁布的国际财务报告准则编制的。

这些未经审计的基本报表已于2024年8月5日被公司董事会授权发布。

管理层编制这些简明合并财务报表所采用的会计政策与截至2023年12月31日的合并财务报表适用的会计政策相同，但所得税除外。对所得税的提供是基于管理层估计的除非例外项目的利润的平均年有效所得税率，应用于期间除非例外项目的税前利润。它还反映了期间例外项目的税收影响。

编制我们的合并中期财务报表需要我们进行会计估计和假设，这些会计估计和假设会影响报告的资产、负债、收入、费用以及信息披露中的相关资产与负债。我们依据历史经验及其他我们认为恰当的因素（如供应链中断、高通胀以及持续冲突，包括乌克兰和俄罗斯之间的冲突），对估计值进行了持续评估。实际结果可能与这些估计值有所不同。当董事们批准这些中期财务报表时，他们有合理的预期，即公司具有足够的资源，以现金资金和当前预测的现金流量来看，能够在至少12个月的时间里继续运营。在编制现金流预测时，管理层考虑到公司的主要风险，包括当前可能会对公司产生不利影响的经济情况，并采取了严重但可能的不利情景。在考虑了这些风险后，董事们有合理的预期，即公司具有足够的资源，以在可预见的未来继续进行运营。因此，他们继续采用企业持续经营做法编制这些中期财务报表。

根据国际财务报告准则，最近发布但尚未采用的会计准则

2024年4月9日，国际会计准则委员会发布了《基本报表中的呈现和披露》（IFRS 18）。IFRS 18取代了IAS 1《基本报表的呈现》。新的会计准则对损益表结构进行了一些改变，更透明地呈现管理层的业绩指标，并在财务信息披露上更加细致。新会计准则的主要影响包括：

通过引入一套基于主要业务活动（即运营、投资和融资）的明确定义的类别，改善损益表的可比性；

要求披露管理定义的绩效指标；和

• 添加了新的信息聚合和分解原则。

IFRS 18适用于2027年1月1日或之后开始的年度报告期。可以提前适用。公司仍在评估标准的全部影响。

公司没有其他会计准则对其产生重要影响。

3. 重要会计估计与判断

按照IFRS编制基本报表需要在运用会计政策和估计对资产和负债以及业绩报告的金额产生影响内容时做出判断。实际结果可能会有所不同，而财务报表将因所作出的关键判断而受到影响。在编制简化的联合财务报表中，截至2024年6月30日的中期的估计不确定源继续与截至2023年12月31日的合并财务报表相同。

关键判断

在应用会计政策的过程中，需要做出判断。下面列出了被视为关键的这些判断。

a) 业务合并

使用收购法认可业务组合。在收购日期，公司必须按其公允价值分别确认已取得或承担的可识别资产、负债和或有负债。这涉及对无形资产是否可以单独识别、资产的有用经济寿命以及选择适当的估值方法的判断。此外，需应用判断将业务组合分配给运营部门，以及将商誉分配给现金产生单位。.

b) 折扣和交易促销

管理层在考虑何时可以释放折扣和交易促销的预提款时要运用判断。管理层的判断是基于这样一个原则，即只有在极有可能不会发生重大逆转的情况下才会对预提款进行逆转。

c) 不确定税务处理

在确定是否应该提供不确定的税务立场以及保留多长时间的不确定税务立场准备金时，管理层会运用判断，基于是否有可能冒险会变现的评估。管理层考虑税法在场的情况来做出评估，并确定是否应该予以放行。

d) 现金生成单位

在进行商誉减值测试时，管理层会对商誉分配给现金生成单位进行判断。管理层已确定商誉在“冷冻”业务领域的运营部门层面上得以监测。

e)经营部门

管理层在确定首席营运决策者（“CODM”）及CODM所审查的财务信息的性质和范围时会使用判断力。管理层在确定“Frozen”的单一报告和运营分部时会考虑资源的分配情况。请参阅注5获取更多信息。

重要的估算

以下列出了对简明合并中期财务报表金额产生重大影响的估计和假设信息。在形成这些估计时，管理层已考虑了供应链中断、高通胀以及乌克兰和俄罗斯之间持续的冲突的影响和潜在未来影响。管理层将会继续评估与这些事项相关的未来发展对估计、特别是与商誉、品牌及其他无形资产的账面价值以及固定资产、厂房和设备有哪些影响。

管理层将特别关注乌克兰长期冲突的影响。虽然我们在俄罗斯和乌克兰没有任何直接的业务或销售，但这些国家负责许多常用的原材料和资源，如鱼、小麦和能源。持续的冲突和经济制裁可能会导致这些原材料和资源的可用性受到相当大的限制或成本上升。目前无法预测未来对我们业务的影响程度或性质，但我们预计当前的冲突将会持续一段时间。

a) 折扣和交易促销

公司提供的优惠包括客户回扣、降价和激励、促销优惠券和交易沟通成本。每个客户都有定制的协议，这些协议受到可观察和不可观察的业绩条件的约束。

交易促销包括支付给零售商的金额，用于促销公司产品，包括定价补贴、商品基金和客户优惠券，这些都是通过各种方案提供给客户和消费者的。这些计划的最终成本可能取决于零售商的表现，是重要的管理估计的内容。计划的估计最终成本基于所提供的计划，这些计划的时间安排，根据历史估计的零售商业绩、管理经验和当前经济趋势。

在每个财务年度结束日期，任何已发生但尚未开具发票的折扣或交易促销都应进行预估和计提。在某些情况下，折扣和交易促销的估计需要使用未来交易期间的预测信息，因此存在一定的估计不确定性。这些估计对实际结果和预测之间的差异非常敏感。该估计基于累计经验。披露估计不确定性可能产生的影响程度是不切实际的，但合约在未来财务期间产生的结果可能总体上与估计值有显著不同。

应计数额表示为“交易条款”，抵消应与同一客户的应收贸易账款，或作为贸易条款应付款项，如果没有可抵消的应收款项。截至2024年6月30日为止的交易条款减少的贸易应收账款余额在备注11中披露。

b) 员工福利义务

集团管理若干个确定利益养老金计划和退休后福利计划，通过估算雇员为集团公司在当前及过去期间提供服务所赚取未来福利的金额来进行计价。每个计划都进行精算估价，需要依赖一系列假设来估算预计义务。这些假设包括一些定期修订的变量，例如贴现率、预期薪酬增长、通货膨胀、员工流动、退休年龄、死亡率和医疗保健费用。我们的假设反映历史经历和管理层所做的最佳判断以评估未来义务。所使用的假设影响现行服务成本和利息费用，以及确认的义务变动。由于假设变动和经验的不同，会带来净精算损益账户的其他综合收益/(损失)。

由于确定利益养老金计划和离退休福利计划时使用的贴现率是折算基础，因此所应认定的费用和义务受到影响。除了瑞典市场不够深外，这些贴现率是基于报告期末高品质公司债券的市场收益率确定的，瑞典会使用抵押债券。如有重要假设自2023年12月31日以来出现任何变化，请参见注13。

c）不确定税务事项的拨备

该公司在许多不同的司法管辖区经营，并且在其中一些地区，某些税务问题正在与当地税务机构讨论，包括作为税务审计的一部分。管理层在确定不确定的税务立场时考虑这些税务审计和与当地税务机构的讨论以及有关司法管辖区税务立场的当地税务法规。这些讨论通常非常复杂，并且可能需要很多年才能解决，并且处于评估、上诉和退款的不同阶段。

当税务风险能够量化，并且管理层评估风险的曝露将会实现时，根据管理层的估计（其中包括相关税务机关预期要支付的金额方面的判断），将为不确定的税务问题进行拨备。考虑到评估这些曝露的结果存在的固有不确定性，公司在未来可能经历这些拨备的调整。在估算拨备时考虑的因素包括与税务机关的讨论进展、相关税法的复杂性、税务目的资产的评估以及先前业主所采取的历史立场的文件支持水平。这些拨备是基于潜在结果的概率加权平均值制定的。考虑到评估这些风险曝露的结果存在的固有不确定性，公司在未来的时间段内可能经历这些拨备的调整。

其他的估计

a）商誉和品牌的账面价值

公司的商誉和无限期品牌价值是根据每个产生现金流单位的收购企业价值进行分配的。商誉在一个报告和营运环节上进行监控。确定商誉和无限期品牌是否受损需要对使用价值进行估计。利用贴现现金流模型执行回顾，计算冷冻部门的使用价值。使用价值计算需要企业估计预期从产生现金流单位中产生的未来现金流以及适当的贴现率以计算现值。这要求我们根据历史信息、未来计划和外部来源进行假设和估计。使用价值计算的未来现金流来自批准的预算。

b) 业务合并

公司在业务组合的收购日单独确认所获得或承担的可辨认资产、负债和或有负债的公允价值。这涉及对所获得的所有资产和负债的公允价值的估计。这些估计基于估值技术，需要在预测未来现金流量和制定其他假设方面进行大量估计。这些估计基于收购日可获得的信息和管理层认为合理的假设。以下估计和假设可能会对我们的财务状况和利润产生重大影响：

• 未来期间可减值或摊销的取得的无形资产和有形资产的公允价值和预期有用经济寿命。

• 未来对于预测未来盈利能力所使用的假设进行的更改，可能会导致无形资产和商誉价值的估计结果产生额外的费用或收入。

• 未来可能更改用于估算不确定税务处境价值的假设，这可能导致额外的支出或收入。

第三期于2021年3月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；金融衍生工具的公允价值

请注意，11号附注包括公司在每个资产负债表期间持有的衍生工具公允价值的详细信息。管理层使用基于贴现现金流计算的估值来估算这些工具的公允价值。这些输入可以是容易观察到的，市场证实的，或者是一般无法观察到的输入，并且在第11号附注中进一步讨论。

4. 收购

无.

5。分部报告

公司的首席运营决策者（“CODM”）认为只有一个报告和运营部门，即“Frozen”，并在下面的分部展示中反映出来。CODM主要采用“调整后的EBITDA”作为该业务部门成果的关键衡量指标，这被视为非IFRS财务信息。.

业务板块调整后的息税折旧及摊销前利润


		截至6月30日的三个月		2021年6月30日止六个月
		2024	2023	2024	2023
	单张债券	€百万	€百万	€百万	€百万
本期利润		70.9	49.2	105.4	90.4
税收		16.8	11.2	24.2	20.6
净融资成本	7	13.4	每股营业费用（ASM）（美分）	43.5	64.3
折旧与摊销		23.2	23.3	46.3	45.6

非常事项	6	12.4	10.5	35.9	40.6

其他可加回项目		2.7	2.9	6.4	17.2
调整后的EBITDA		139.4	132.4	证券公允价值的未实现净收益(损失)	278.7

其他添加项目包括消除与雇主的股权支付支出和相关的雇主支付税费€2.4 2023年6月30日结束的三个月的1000万欧元(2024年:€2.7 2023年6月30日结束的六个月的€1百万，以及消除非经营性并购相关成本，专业费用和交易成本€5.8 2024年6月30日结束的六个月的€100万。我们排除这些成本，因为我们认为它们不是我们正常经营成本的指标，可能在数额和频率上变化很大，与我们的基本经营表现无关。16.6 2024年6月30日结束的三个月的100万欧元(2023年:€0.3 2024年6月30日结束的三个月的€1百万。0.2 2024年6月30日结束的六个月的€1百万(2023年:€0.6 消除这些成本，因为我们不认为它们代表我们的正常经营成本，可能在数额和频率上变化很大，与我们的基本经营表现无关。0.6 我们排除这些成本，因为我们认为它们不是我们正常经营成本的指标，可能在数额和频率上变化很大，与我们的基本经营表现无关。

CODm未提供关于分段资产或负债的任何信息。

按地区划分的外部营业收入


	截至6月30日的三个月		2021年6月30日止六个月
	2024	2023	2024	2023
	€百万	€百万	€百万	€百万
英国	212.3	208.5	437.6	424.9
德国	79.2	97.3	191.8	214.9
意大利	78.5	73.8	189.1	182.9
法国	51.1	52.6	105.0	105.5
瑞典	31.5	31.9	67.3	70.0
克罗地亚	43.1	42.9	63.9	62.5
奥地利	27.4	28.2	65.9	66.1
挪威	28.5	27.7	59.3	61.4
塞尔维亚	50.7	41.3	69.7	59.7
西班牙	20.2	20.8	42.5	没有任何考虑，这些股份是作为与公司的交易协议的一部分交换的，如注释1所述。
瑞士	17.8	18.3	39.4	39.5
欧洲其他地区	112.8	我们的合并财务报表是在作为正常业务中资产的实现和负债的偿还的基础上编制的。	205.3	191.4
按地域统计的外部总营业收入	753.1	745.1	1,536.8	1,520.2

6.非常事项


	截至6月30日的三个月		2021年6月30日止六个月
	2024	2023	2024	2023
	€百万	€百万	€百万	€百万
业务转型计划（1）	费用和费用 - 费用	10.5	32.8	38.6

Fortenova收购整合成本（2）	—	(0.5)	—	1.3


科技转型计划（3）	—	0.4	—	0.6

解决历史遗留问题（4）	0.1	0.1	3.1	0.1


所有例外项目总计	12.4	10.5	35.9	40.6

我们不认为这些物品可以反映我们持续经营的表现。

(1) 业务转型计划

2020年，公司启动了一个多年的企业变革和优化计划的第一阶段，该计划在今年继续推进。在未来几年，将会实施额外的变革阶段。该计划旨在标准化、简化和自动化端到端业务流程。这将使关键决策和分析能力成为可能，构建了一个支持未来增长并为股东提供更好价值的平台和组织。业务转型计划的执行包括对新ERP系统的评估和实施。

迄今为止产生的费用包括重组、裁员和转型项目成本，包括业务科技转型倡议成本和相关专业费用。

(2) Fortenova收购整合成本

公司于2021年9月30日完成收购Fortenova集团的冷冻食品业务集团，并开始了一个整合项目，于2023年完成。整合费用涉及外部咨询费用、组织架构调整至Nomad设计、系统配置和推出我们的控件环境到收购的业务。

(3) 信息科技转型计划

2021年，公司推出了一项计划，旨在转换信息技术（"IT")运营模型，具体是现代化端到端技术体系，以支持当前和未来复杂和不断发展的业务需求，这些需求是由收购和有机增长所驱动的。在诸多改变中，该计划将我们的运营模式转移到了云托管解决方案上，这有助于更好地向企业和最终用户部署新服务，包括应用管理，支持多个地点和语言的多样化劳动力，以及部署人工智能辅助工具。该计划的其他关键元素包括公司的网络安全服务，以适应快速变化的威胁以及更换It服务合作伙伴，以实现业务能力一次性革新和提升。该计划于2023年完成。

(4) 解决旧事宜

与公司收购前期间相关的扣减项目释放以及其他最初作为特殊项目确认的收益或费用所产生的净费用已被确认。

异常项目的税务影响

T2024年6月30日结束的三个月中，特殊项目导致税收影响的信贷额度为 €公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行，且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定，只有在其已被纳入成员（股东）登记册时，股份才被认为已发行。百万（2023年：€2.7 百万）；2024年6月30日结束的六个月中，信贷额度为 €8.9 百万（2023年：€9.7

特别项目的现金流量影响

包括2024年6月30日结束的六个月的简明一体化现金流量表中的€百万（2023年：€百万）与特殊项目相关的现金流出。这包括与上述项目有关的现金流量以及解决来自以前会计期间的准备金的现金影响。1950万百万（2023年：€百万），涉及特殊项目的现金流出。这包括与上述项目有关的现金流量以及解决来自以前会计期间的准备金的现金影响。30.2 若干特别项目导致的现金流出为3亿欧元。其中包括上述项目的现金流出以及解决从以前会计期间转移而来的负债准备金的现金影响。

7. 利息收入和费用


	截至6月30日的三个月		2021年6月30日止六个月
	2024	2023	2024	2023
	€百万	€百万	€百万	€百万
财务收益
利息收入	2.0	1.6	3.8	2.7
债务交易确认的净融资收益（a）	10.3	—	14.4	—
短期投资减值损失的反转	5.7	0.3	5.7	0.3

财务收入总额	18.0	1.9	23.9	3.0
利息费用（b）	(26.4)	(22.3)	(自由现金流-非常规调整后（11.0）亿美元)	(43.8)

对金融资产和负债的外币兑换损失净额	(2.1)	(8.0)	(费用和费用 - 费用)	(13.8)
净养老金利息成本	(1.0)	(1.1)	(2.2)	(2.2)
其他利息费用（c）	—	(3.7)	—	(3.7)
摊销债折和借款成本	(1.7)	(1.6)	(3.4)	(公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行，且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定，只有在其已被纳入成员（股东）登记册时，股份才被认为已发行。)
按公允价值计量且确认为财务成本或损益的衍生工具净公允价值损失	(0.2)	(0.5)	(0.4)	(0.6)


财务费用总额	(31.4)	(37.2)	(67.4)	(67.3)
净财务费用	(13.4)	(每股营业费用（ASM）（美分）)	(43.5)	(64.3)

2024年6月30日止三个月的净利润为€（注11详细说明了5月份债务再定价所认可的，净修改收益减去交易成本的金额）。10.3 5月债务再定价的认可为净修改收益减去交易成本的金额已计入2024年5月的债务再定价笔记（注11）中，共涉及€百万。

（b）利息费用包括租赁负债和非按公允价值计量的金融负债所支付/应付的利息和财务费用，并扣除因货币利率互换的现金流量套期保值准备金再利用而净化的收益。

(c)其他利息费用包括与历史税务审核相关的税务利息。

各州和关岛的零售业务、我们的电子商务业务和Game Informer®杂志业务。美国区段还包括与我们美国办事处相关的一般和管理性支出。加拿大区段的业务包括在加拿大的零售和电子商务业务，澳洲区段的业务包括在澳洲和新西兰的零售和电子商务业务。欧洲区段的业务包括在税收

根据管理层对期间利润税后收入税率的估算，针对截至2024年6月30日的三个月的收入税费为欧元百万（2023年：欧元百万），并提供了欧元百万（第3个）。这一估算反映了在期间核算的例外项目的税收影响。英国法定公司税率从2023年4月1日起上调至第四个百分点。16.8 欧元百万，截至2024年6月30日的三个月结束（2023年：欧元百万），并提供欧元百万的所得税费用；该估算基于排除例外项目的利润的平均年有效所得税率，应用于这些时期的前税收所得。11.2 欧元百万），截至2024年6月30日的三个月结束（2023年：欧元百万）。这一估算反映了在期间核算的例外项目的税收影响。英国法定公司税率从2023年4月1日起上调至%。24.2 百万（2023年：€20.6 根据管理层对期间利润税后收入税率的估算，以标准税率计算排除例外项目的前税收所得，预提了欧元百万的所得税费用（2023年：欧元百万）。这一估算反映了在期间核算的例外项目的税收影响。英国法定公司税率从2023年4月1日起上调至%。 19可以降低至0.75%每年25从2023年4月1日起，英国公司法定税率上调至第四个百分点。

该公司的子公司在许多不同的司法管辖区营业，并且在其中一些司法管辖区中，某些税务事项正在与当地税务当局讨论中。这些讨论通常非常复杂，需要很多年才能解决，并且在评估、上诉和退款方面处于不同的阶段。公司积极寻求通过积极主动地与税务机关接触并在适当情况下申请高级定价协议来管理相关风险。对于不确定的税务立场的拨备要求管理层进行估计和裁决，关于税收审计的最终结果。实际结果可能与这些估计不同。在可以量化税收风险的情况下，将根据最佳估计和管理层的判断进行拨备。考虑到评估这些风险结果的内在不确定性（有时可能是二进制的），未来几年，公司可能会调整此项拨备，包括在这些风险到期时释放拨备。

尽管如此，管理层认为，公司在包括目前与地方税务机关进行讨论的所有悬而未决问题上的税务立场坚实，公司提供的适当。

9. 每股收益


	截至6月30日的三个月				2021年6月30日止六个月
	2024		2023		2024		2023
基本每股收益
归属于母公司股东的本期利润（百万欧元）	70.9		49.2		105.4		90.4
普通股加上仅在特定时间过后发行的股票的加权平均数（以百万计）	163.0		173.7		163.1		174.1
基本每股收益	€	0.43	€	0.28	€	12,666	€	0.52

截至2024年6月30日，基本和稀释每股收益计算中的股票数量已经调整，包括股份 50,389 17,329,585股36,000 2024年6月30日止六个月内新增了805股（2023年：441股）和 43,155 2024年6月30日止六个月内的股票为6,455,呈现递增趋势（2023年：2,424股），是基于满足业绩条件的未来期间发行的。稀释每股收益计算还包括对截至2024年6月30日的预计潜在普通股数量的估计 36,000 （2023年：1,235股）。计算使用差额法，并将其纳入仅基于服务的长期激励计划中。 127,118 此外，稀释每股收益计算中还包括截至2024年6月30日可能的普通股份，共计1,823,756股（2023年：249,169股）。 68,264 128,443 2024年6月30日止六个月内还有投资者购买165,068股份（2023年：227,241股），计算方法仍采用差额法，属于仅基于服务的长期激励计划。 66,644 对于本期利润归属于母公司所有者的部分没有做出调整。


	截至6月30日的三个月				2021年6月30日止六个月
	2024		2023		2024		2023
摊薄每股收益
该时期可归属于母公司股东的净利润（€百万）	70.9		49.2		105.4		90.4
加权平均普通股股数，仅在一定期限后发行的股份以及潜在普通股以百万计	163.1		173.7		163.2		174.2
摊薄每股收益	€	0.43	€	0.28	€	12,666	€	0.52

10. 现金及现金等价物


	2024年6月30日	2023年12月31日
	€百万	€百万


资产负债表中的现金及现金等价物	327.7	412.9
银行透支	—	(13.2)
现金流量表中的现金及现金等价物	327.7	399.7

“现金及现金等价物”包括现金余额和存款。银行透支款项为公司现金管理的重要组成部分，因此被视为现金及现金等价物在综合现金流量表中呈现。

11.基本报表注释

下表显示每个财务状况类别的账面价值，分为IFRS 9“财务工具”中定义的相关金融工具类别。


	按摊余成本计量的金融资产	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	指定为避险关系的衍生品	金融负债摊销成本	总费用
2024年6月30日	€百万	€百万	€百万	€百万	€百万
资产
衍生金融工具	—	—	8.4	—	8.4
贸易及其他应收款	298.9	—	—	—	298.9
现金及现金等价物	228.4	99.3	—	—	327.7
短期投资	—	5.7	—	—	5.7
负债
衍生金融工具	—	—	(71.2)	—	(71.2)

应付贸易和其他应付款项（不包括非金融负债）	—	—	—	(669.6)	(669.6)
贷款和借款	—	—	—	(2,145.3)	(2,145.3)
总费用	527.3	105.0	(62.8)	(2,814.9)	(2,245.4)

表格中披露的应收账款已扣除与折扣和商业营销费用相关的合同负债，金额为€。206.5百万美元。

贷款和借款包括€81.2 百万欧元相关的租赁负债。


	按摊余成本计量的金融资产	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	在避险关系中指定的衍生品	金融负债摊销成本	总费用
2023年12月31日	€百万	€百万	€百万	€百万	€百万
资产
衍生金融工具	—	—	1.9	—	1.9
贸易及其他应收款	226.9	—	—	—	226.9
现金及现金等价物	275.1	137.8	—	—	412.9

负债
衍生金融工具	—	—	(110.0)	—	(110.0)

交易和其他应付款，不包括非金融负债	—	—	—	(719.1)	(719.1)
贷款和借款	—	—	—	(2,135.1)	(2,135.1)
总费用	502.0	137.8	(被分类为流动负债，$108.1被分类为非流动负债。该公司在其资产负债表附注中说明，自保留赔款限额的储备为上述金额。该公司在2023年9月30日二合一资产负债表中未支付和已计提但未报告赔款的储备为美元)	(2,854.2)	(2,322.5)

表格中披露的应收账款已扣除与折扣和商业营销费用相关的合同负债，金额为€。231.4百万美元。

贷款和借款包括€78.8 百万欧元相关的租赁负债。

公司已确定，应收账款、应付账款和现金及现金等价物的账面价值合理地近似于公允价值。

衍生金融工具

由于金融工具并未在活跃市场进行交易，因此这些工具的公允价值是根据隐含远期利率确定的。公司使用的估值技术最大化利用了市场上可观察到的数据。公正价值计量需要的所有重要输入均为可观察。公司已将其衍生金融工具分类为IFRS 13《公正价值计量》定义中所定义的二级工具。

计息贷款和借款

高级抵押债券的公允价值是参照其所在活跃市场的报价决定的，它们被归为1级工具。高级贷款的公允价值是以期末的利率期货贴现预期未来现金流计算的，它们被归为2级工具。不需要确定或披露租赁负债的公允价值。

银团贷款包括美元高级债务$700.0百万欧元(€647.9牵涉到2019年11月到期的欧元高级债务€130.0高级欧元债务债务€553.2百万欧元(€)，此债务将于2028年6月偿还。 1.0相当于原发行价值的%或$7.0百万欧元(€)，直到到期日为止，美元高级贷款包括每年10月的年分期还款。6.5高级欧元贷款将仅在到期时偿还。根据高级贷款协议的要求，公司还必须进行年度多余现金流计算，以确定是否需要偿还其他本金。

2022年11月 2022年11月8日，公司修订并重新签署了高级贷款协议，发行了一笔$百万（€百万）期限贷款，利率为期限SOFR利率加X％，底限为X％，并发行了一笔€百万期限贷款，利率为EURIBOR加X％，底限为零，截至2029年11月10日到期。这些贷款的净收益用于全额偿还和清偿了公司到2024年到期的现有美元高级担保期限贷款，以及用于交易费用和一般公司用途。新期限贷款以€百万的折扣发行，再加上€百万的合格交易费用，这些费用将在债务期限内分期偿还。与此次再融资同时，公司关闭了现有的跨货币利率互换交易，并签署了一些新的为新期限贷款进行5年期的跨货币和利率互换的合同。700.0财团CEO庫克大规模出售股票，套现踰3亿港元。700.6货币 3.75人形机器人-轴承 0.5货币130.0 3.5底限为零，并于2029年11月10日到期。这些新期限贷款以€百万的折扣价发行。此外，符合条件的交易费用为€百万，在债务期限内分期摊销。本次再融资关闭了现有的跨货币利率掉期，并为新期限贷款签署了多项为期5年的新跨货币和利率互换交易。31.3货币5.1货币

2023年9月22日，公司完成了对其欠款日程为2029年的$百万贷款进行了再定价，将利率从SOFR+原来的百分之X降至SOFR+新的百分之Y。由于此次再定价，贷款期限无变化。再定价代表了对财务负债的修改，这样就会产生一项修改获利€-百万，代表剩余本金现金流和修改后的现金流之间的差异，都是按原有效利率折现。与修改有关的符合条件的交易成本为€百万，已添加至贷款金额并摊销至剩余的贷款期限内。到修改日期，贷款的带数已被修改以反映新的现金流出。2023年10月，我们的跨货币和利率掉期经过修改，自2023年10月10日起生效，以更好地与我们的美元指数期限贷款的修改现金流接轨。693.0 百万美元期限贷款到2029年到期，公司在2023年9月22日完成了重新定价，此次重新定价将利率从美元利率替代（SOFR）加上X%降至SOFR加上Y%。此次重新定价不影响期限贷款的到期时间，它代表了金融负债的修改，因此已识别了€-X百万的修改收益，代表按照原始有效利率计算的未偿合同现金流和修改后现金流之间的差异。与这种债务修改相关的可支付成本为€Y百万，已计入贷款的金额并按照剩余贷款期限分摊。贷款的带额被修改以反映修改时间的新现金流出。2023年10月，我们的跨货币和利率掉期经过修改，自10月10日起生效，以更好地配合重新定价后的美元指数期限贷款现金流。 3.75蘋果CEO庫克大規模沽出股票，套現踰3億港元。 3.00%. 由于此次重新定价，贷款期限没有任何变化。重新定价是一种财务负债的修改，使得修改获得€的收益。17.2由于期限贷款的重新定价而对右债务负债进行了修改，因此识别了€百万的修改收益，其代表了按照原始有效利率折现的未偿原始合同现金流量与修改后现金流量之间的差异。与该修改有关的符合条件的交易成本为€百万，应将其纳入债务的账面大小并在剩余债期内分期摊销。在修改日期，为反映新的现金流负担，贷款金额已进行了修正。此外，我们的跨点汇率掉期和利率掉期已于2023年10月进行修改，以更好地与经过重新定价的美元指数期限贷款现金流相匹配。2.4符合条件的交易成本与债务修改有关，金额为€百万，并已添加至贷款的大小并在剩余的贷款期限中摊销。此外，我们的跨货币和利率掉期已经在2023年10月经过修改，以更好地配合美元指数期限贷款的改款现金流。

2024年2月2日，公司完成了对其现有的以EUR计价的到期日为2029年的本金为的贷款的再定价（“贷款”）。在交易完成后，贷款的利差已减少75个基点，变为EURIBOR加上。由于此次再定价，贷款的到期日没有发生变化。该再定价代表对负债进行的修改，因此已经确认了净修改收益，该收益代表原始合同现金流和修改后现金流之间的差额，在原始有效利率下进行折现。在2024年4月10日，我们的利率互换被修改，以便更紧密地与我们的EUR贷款的修改现金流相匹配。 €130.0百万主本于2029年到期的贷款（“贷款”）的利差已在交易完成后降低了75个基点，变为EURIBOR加上。这次再定价没有导致贷款到期日的更改。此次再定价代表了对一项财务负债进行的修改，因此已经确认了净修改收益，该收益代表原始合同现金流和修改后现金流之间的差额，在原始有效利率下进行折现。 2.75%由于本次重新定价，苹果公司已经大规模出售价值超过3亿港元的股票以套现。这笔交易由苹果公司CEO库克领导。 €4.1百万已被认可，代表着剩余原始合同现金流和折现于原生效利率下的修正现金流之间的差异。在 2024年4月10日，在对我们的欧元贷款进行重新定价后，我们的利率互换被修改，以更好地与修改后的现金流相匹配。

2024年5月7日，公司完成了对现有美元指数计价的期限贷款b进行再定价的操作，总本金为$的2029年到期的贷款（“本期贷款”），需要符合惯例的交割条件。交割后，本期贷款的利差降低了50个基点，即从2024年5月7日起按照SOFR加上%的利率生效。由于进行这种再定价，本期贷款的到期日并没有改变。此次再定价代表着金融负债的修改，因此确认了一项净修改收益，该收益代表剩余的原始合同现金流和修改后的现金流之间的差额，两者均按照原始有效利率贴现。693.0 因再定价而导致的金融负债的修改，确认了一项净修改收益，该收益代表了剩余原始合同现金流和以原始有效利率贴现的修改后现金流之间的差额。 2.5此次再定价不会对本期贷款的到期日造成任何变化。本次再定价代表金融负债的修改，因此实现了一项净修改收益，该收益代表了以原始有效利率贴现的原始合同现金流和修改后现金流之间的差额。 €10.3百万此次再定价代表了一项金融负债的修改，因此确认了一项净修改收益，该收益代表了按照原始有效利率贴现的剩余原始合同现金流和修改后现金流之间的差额。与修改相关的合格交易费用共计€加到贷款账面金额上，并在剩余贷款期限内摊销。1.8与修改相关的合格交易费用共计€加到贷款账面金额上，并在剩余贷款期限内摊销。C还进行了跨货币利率掉期的调整，以更好地与此变化相匹配，该调整也于2024年5月7日生效。

公司和指定子公司的资产提供同等级别担保，担保高级贷款、高级担保票据和循环信贷额度的支取余额。


	公允价值		账面价值
	2024年6月30日	2023年12月31日	2024年6月30日	2023年12月31日
	€百万	€百万	€百万	€百万


高级欧元/美元贷款	1,333.0	1,314.5	1,300.1	1,293.8
其他外部债务	0.2	0.3	0.2	0.3
2028年固定利率高级担保票据	742.0	752.8	800.0	800.0
减去资本化债务贴现和借款成本	—	—	(36.2)	(37.8)
	2,075.2	2,067.6	2,064.1	2,056.3

12. 终止业务应计负债


	重组	应计负债有关其他税款	其他	总费用
	€百万	€百万	€百万	€百万
2024年1月1日的余额	12.7百万美元	7.6	16.2	36.5
本期额外拨备	0.6	—	2.7	3.3

拨备释放	(1.0)	(0.2)	(1.0)	(2.2)

拨备利用	(7.4)	—	(1.2)	(8.6)


汇率期货	(0.1)	—	—	(0.1)
2024年6月30日的余额	4.8	7.4	16.7	28.9

总拨备分析：			2024年6月30日	2023年12月31日
当前			26.1	35.1
非流动负债			2.8	1.4
总费用			28.9	36.5

自2023年12月31日以来的更新

重组

€4.8 万元（2023年12月31日：€ 2000万）的备抵款项是为某项特殊性质的重组活动做出的承诺。该备抵款项在本期减少是由于业务转型计划的执行，详见6节，该计划将于接下来的12.7百万美元个月内完成。在截至2024年6月30日的六个月中，已经使用了€ 2000万，这与公司范围内的重组活动有关。 12 €7.4 在截至2024年6月30日的六个月中，已使用€ 1000万，这与公司范围内的重组活动有关。

13. 员工福利

该公司在德国和奥地利部分资助了定义利益养老金计划，在瑞典无资助的定义利益养老金计划以及在意大利和奥地利有定义利益补偿安排，还在其他国家提供各种贡献计划。瑞士养老金福利是通过与一个集体基金的合同满足的，该集体基金提供了一个全面保险的解决方案，提供一个以贡献为基础的现金平衡退休计划，该计划被归类为定义利益计划。此外，在奥地利还开展无资助的退休后医疗计划。在德国和意大利，还开展了长期服务奖励计划，而其他各国则提供其他员工福利。自2024年6月30日结束的六个月内，任何方案的性质均未发生变化。

截至2024年6月30日，员工福利义务的净总额如下：


			€百万
2024年1月1日的余额			158.3

服务成本			1.1
净利息费用			2.2
养老金计划估值的精算收益			(10.6)
支付的福利			(3.5)
其他变动			(1.0)
汇率期货对翻译的影响			(1.3)
2024年6月30日的余额			145.2

2024年6月30日估值时所应用的主要假设与2023年12月31日相同，德国计划除外，该计划在公司的计划资产和负债方面最为重要。德国确定的福利义务所适用的贴现率增加了 3.4可以降低至0.75%每年3.8% 瑞典确定的福利义务所适用的贴现率没有变化，这也是重要的。公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行，且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定，只有在其已被纳入成员（股东）登记册时，股份才被认为已发行。%.

14. 分享基于报酬的储备

2015年，公司设立了自主股份奖励计划（LTIP），允许公司的薪酬委员会向任何董事、非执行董事或雇员授予普通股票的权利。目前薪酬委员会向高级管理人员授予奖励，其中包括董事和非执行董事。

所有奖励都将通过实际股票交付进行结算。

董事和高级管理层股票奖励

作为其长期激励计划的一部分，公司已授予管理团队受限制股份（“管理股份授予”）下列奖励日期的奖励。


	2021年1月1日奖励	2022年1月1日奖励	2023年1月1日奖励	2024年1月1日奖励	其他奖项	总费用
截至2024年1月1日未发放的奖励数量	605,600	730,594	1,003,808	—	163,000	2,503,002
本期新授予的奖励	—	—	—	1,174,501	252,991	1,427,492
本期放弃的奖励	—	(12,546)	(74,821)	(109,476)	(14,000)	(210,843)
本期失效的奖励	(129,048)	—	—	—	—	(129,048)
本期授予并发放的奖励	(476,552)	—	—	—	—	(476,552)
截至2024年6月30日，未颁发奖项数为	—	718,048	928,987	1,065,025	401,991	共3,114,051个。


	2018年1月1日奖励	2019年1月1日奖励	2020年1月1日奖励	2021年1月1日奖励	2022年1月1日奖励	其他奖项	总费用
2023年1月1日奖励数量	193,990	152,695	598,173	683,549	894,750	176,000	2,699,157
本期内新增奖励	—	—	—	—	—	87,000	87,000
本期内放弃奖励	—	—	(11,735)	(68,677)	(120,776)	(65,000)	(266,188)
本期内过期奖励	—	—	(171,579)	—	—	—	(171,579)
本期内已获得并发放的奖励	(193,990)	(152,695)	(414,859)	—	—	—	(761,544)
2023年6月30日为止的未偿还奖励数量	—	—	—	614,872	773,974	198,000	1,586,846

到2024年4月，之前授予的2018年、2019年、2020年和2021年管理层股票奖励都已按照各自的绩效条件实现，已发放给参与者。

在2021年末，共授予了820,202股限制性股票，作为2021年度管理股份奖的一部分。股票奖励的绩效期始于2021年1月1日。股票奖励将在公司实现一系列绩效条件后解除限制，包括累计净利润、累计净销售额和公司股价表现措施在三年期内。累计净利润和累计净销售额的股票份额权重相等，每个份额值的总奖励为X％。股价阶段价值为X％的总奖励。所有股票都解除限制，但须满足奖励条件。 820,202 作为2021年度管理股份奖的一部分，共授予了820,202股限制性股票。该奖项关联的业绩期始于2021年1月1日。股票奖项将解锁，前提是公司在为期三年的时间内达到一定的绩效条件，包括累计息税前利润、累计净销售额和公司股票价格表现措施。累计息税前利润和累计净销售额两个板块的股票权重相等，每个板块都占总奖项的X％。股票价格板块占总奖项的X％。所有股票将解除限制，前提是满足奖项条件。 3750万美元将在Legacy GeneDx集团2023财年的营收达到或超过6000万美元时到期和应付；前提是，如果Legacy GeneDx集团在该期间实现了其营业收入目标，则第二个里程碑付款的1％至2％将变为可支付金额。每个部分占总奖励的%。Share Price Tranche价值%。所有股份都在满足奖励条件的前提下归属。 25所有板块都得到分配，但必须满足奖励条件。

2022年1月，为执行2022年度管理分享计划和另外两个受限制股票奖励计划（"其他奖项"）授予了1,140,518股受限制股票。奖励与股票的执行期始于2022年1月1日或2023年1月1日。所有股票都将在2025年1月至2026年1月之间的一系列奖励条件满足后解禁，其中大部分股票将在2025年1月1日解禁，取决于公司的特定绩效条件。 1,140,518 作为2022年度管理股份奖励计划和两个新的受限制股票奖励计划（"其他奖项"）的一部分，授予了受限制股票奖励。奖励所关联的绩效期从2022年1月1日或2023年1月1日开始。所有股份都可以获得，前提是满足从2025年1月至2026年1月一系列奖励条件，其中大部分股份将在2025年1月1日解禁，前提是满足某些公司绩效条件。

在2023年第一季度，对2021年1月1日和2022年管理股票奖励计划进行了修改，导致衡量完整计划内可授予的股票数量的EBITDA绩效的变化。由于对2021年1月1日和2022年管理股票奖励所做的修改而授予的增量公允价值为$9.0 万欧元（8.5截至2024年5月31日的六个月期间，Trilogy获得了5600万美元的净收入（2023年- 1,400万美元）。11.4 万欧元（10.8 万欧元），分别。

2023 年 9 月， 1,209,137 限制性股票奖励是作为2023年管理股份奖励的一部分授予的。与奖项相关的表演期从 2023 年 1 月 1 日开始。2026年1月1日，所有股票归属，前提是公司累计息税折旧摊销前利润业绩条件得到满足。同样在第二季度， 87,000 授予了限制性股票奖励（“其他奖励”）。与这些奖项相关的业绩期从2023年1月1日开始，并于2026年1月1日归属，但须遵守公司的某些业绩条件。

2024 年 2 月， 1,174,501 限制性股票奖励是作为2024年管理股份奖励的一部分授予的。与奖项相关的表演期从2024年1月1日开始。所有股票将于 2027 年 1 月 1 日归属，但须满足一系列奖励绩效条件。同样在第二季度， 252,991 授予了限制性股票奖励（“其他奖励”）。与这些奖项相关的业绩期从2024年1月1日开始，并于2027年1月1日归属，但须遵守公司的某些业绩条件。

2023年1月，剩余的 193,990 2018年管理层股权激励授予的限制性股票按照先前已实现的适用股价绩效条件（按照每股17.24美元发行了 110,781 普通股份给LTIP的参与者（扣除公司为支付获得普通股份所应缴纳的个人所得税而保留不发的 83,209 普通股份）。

2023年1月，作为2019年管理层股票奖励的一部分，152,695股受限制股份因满足适用的基于盈利前利息、税项、折旧及摊销之计算（EBITDA）绩效条件（以每股$股价为基准在归属时），于归属之结果下放行，该LTIP向参与者发行了79,575股普通股（扣除公司留存的作为结算税务负债的留存股票）。 2019年管理层股权奖励计划的限制性股票在达到适用的EBITDA业绩控件条件后解除（基于股票价格为$79,575）。17.24 套现股票价格为$，苹果CEO库克以超过三亿港元的价格大量抛售股票。向LTIP参与者发放普通股，数量为79,575股（扣除公司为结算获得的个人税负责任而暂停发放的普通股）。向LTIP参与者发放普通股，数量为79,575股（扣除公司为结算获得的个人税负责任而暂停发放的普通股）。 73,120 向LTIP参与者发放普通股，数量为79,575股（扣除公司为结算获得的个人税负责任而暂停发放的普通股）。

2023年2月份， 414,859 作为2020年管理层股票激励计划的一部分，受适用EBITDA业绩控件（按股票价格为$17.77 在授予时）的认可而获得限制性股份，结果发行了 222,780 普通股给LTIP参与者（扣除公司为抵消限制性股份的个人税负而扣留的 192,079 普通股）。

2024年2月，因满足适用绩效控件（基于股票价格为$），“2021年管理层股份奖励计划”（Management Share Awards）所授予的476,552限制股已全部获得。由于归属时间，其256,687普通股的发行（减去公司扣留的219,865普通股用于结算员工税收义务）发生在2024年4月。 476,552 ）。若基于股票价格为$，可作为2021年管理层股份奖励计划（Management Share Awards）进行授予。18.89256,687 ，在长期套餐激励计划（LTIP）中分配给参与者的普通股的发行由于适用于已满足的绩效控件而实现。 219,865 普通股由公司扣留以抵充已获发的普通股所导致的个人税务负债。

2024年6月30日结束的三个月和六个月的合并损益表中报告的董事和高级管理股份奖励的股票补偿费用为€1.7 百万和€4.7 2023年6月30日结束的三个月和六个月的合并损益表中报告的董事和高级管理股份奖励的股票补偿费用为€3.3 百万和€15.2。

公司使用蒙特卡罗模型计算管理层股票奖励的成本，该模型被认为是最适合的方法，考虑到受限制股票只有在市场表现条件得到满足后才能授予，并考虑了预期行权期和公司的分红派息。根据最新修订的方案，截至估值日未行权奖项的蒙特卡罗模型的输入和假设如下：


	2022年1月1日奖励*			2023年1月1日奖励*			2024年1月1日奖励*
授予日期的股票价格	$	25.39		$	17.24		$	16.95
行权价格	$	—		$	—		$	—
受限制股份的预期寿命	3.00年			3.00年			3.00年
预期股价波动率	28.0		%	无数据			无数据
预计股息收益率	—		%	无数据			无数据
无风险利率	1.15		%	无数据			无数据
员工离职率	14.0		%	18.0		%	15.0		%
EBITDA业绩目标条件	35.0		%	75.0		%	75.0		%
*注意：上表未包含仅需要在归属期内继续雇用的奖励，且仅具有非公司范围特定绩效条件的细节。

参考了一些被认为与公司具有某种可比性的上市公司，以上所列股票价格波动预期值得出。根据对公允价值的修订评估及预计获准的股份数量，尚未行权的受限股份的总公允价值为：

•2022 年奖项-$19.0 百万（欧元）17.9百万）

•2023年奖项 - $7.5 万欧元（7.0百万）

•2024年奖励- $9.3 万欧元（8.4百万）

•其他奖项-$8.0 万欧元（7.3百万）

非执行董事受限股份奖励

根据董事会批准的独立非执行董事报酬指南，每位独立非执行董事有权在每年的年度股东大会日期获得$的限制性股份，该股份的价值为当天该股份的收盘市场价格。限制性股份在授予之日起十三个月内或公司下一次股东年度会议召开时提前解除限制。100,000 该限制性股份的价值为当天该股份的收盘市场价格。限制性股份在授予之日起十三个月内或公司下一次股东年度会议召开时提前解除限制。

2022年7月1日，在公司股东大会后，公司非执行董事被授予了受限制的股票奖励。 29,676 每股价格为$。20.22这些非执行董事的受限制股票奖励于2023年7月6日解除限制。 18,450 共发行了受限制的股票。 29,676 尚未解除限制的股票数目为 11,226 股票公司为缴纳个人所得税拨出了相应股数。

2023年7月6日，在公司股东年度大会之后，现任非执行董事被授予了受限制的股票奖励。 35,082 股票价格为$。17.10这些非执行董事的受限制股票奖励于2024年7月10日提前行使。 23,118 总共有股份行使并被发放。 35,082 其中持有的股份被公司留存，以清偿由已行使的股份产生的个人所得税。 11,964

2024年7月10日，在公司股东年度大会后，现任非执行董事被授予...（原文未完，无法继续翻译） 36,738 每股价格为$的限制性股票奖励16.33.

2024年6月30日结束的3个月和6个月的综合损益表中非执行董事授予的总费用为€的股份补偿奖励。0.2 百万和€0.3 2023年6月30日结束的三个月和六个月的合并损益表中报告的董事和高级管理股份奖励的股票补偿费用为€0.1 百万和€0.3。

基于股份的薪酬储备


	2024	2023
	€百万	€百万
截至1月1日的余额	31.4	13.8
非执行董事限制股份授予费用	0.3	0.3
董事和高级管理层股份授予费用	4.7	15.2
在股票授予实现后发行的股票	(9.7)	—
为结算税负调整奖励的再分类	(3.6)	(5.0)
截至6月30日的余额	23.1	24.3

在许多司法管辖区，纳税机关对与员工进行的基于股票的支付交易征收税款，这会给员工带来个人税务责任。在某些情况下，公司需要扣留应付税款，并代表员工向税务机关结算。为了履行这一义务，管理层股份奖励的条款允许公司从即将发行给员工的股票总数中扣除等于员工税务责任货币价值的股份数。员工的税务责任的货币价值被记录为扣除基于股票的薪酬储备以应对扣除后的股份。

15. 股本和资本公积、其他各项储备及分红派息

普通股

2021年8月5日，公司宣布其董事会批准了一项回购计划，以购买总计$的公司普通股份。根据回购计划进行的收购可能是由公司自行决定的一些组合，包括公开市场回购、私下交易、加速股份回购交易以及/或其他衍生交易，这些交易均应符合证券法律和其他法律要求。根据该计划，在2021年12月31日，已回购和注销了3,090,082股普通股，平均价格为$，总成本为$。直接相关的交易费用为€。在2022年，根据此授权，又有1,160,547股普通股在公开市场交易中以平均价格$购买和注销，总成本为$（约）。直接相关交易费用不重要。在2023年，又有11,314,705股普通股在公开市场交易中以平均价格$购买和注销，总成本为$（约）。直接相关费用为€。500 百万美元） 3,090,082 24.5075.8 万欧元（67.1 欧元0.1 1,160,547 26.23 百万30.5 万欧元（26.8 11,314,705 16.33 185.0 万欧元（170.9 百万0.2 欧元

2023年11月6日，公司董事会批准了一项新的回购计划，以购买公司普通股票总计$百万美元。根据回购计划的规定，公司可以通过开放市场回购、私下交易、加速回购和/或其他衍生交易的组合方式自行决定，根据证券法律和其他法律要求进行收购。此次新计划取代了2021年8月制定的上一个授权，并于2023年底结束。该计划将在2026年底到期。截至2024年6月30日，根据此计划，已回购和取消了1,330,697股普通股票，平均价格为$。总毛费用为$百万美元，直接可追溯交易费用不大。其中包括在2024年6月交易但于2024年7月结算的股票。结算后，已回购的所有股份均已取消。500 普通股份汇购计划的实施，公司董事会授权回购公司普通股总计$百万美元，可在若干次的组合方式进行，例如开放市场回购、私下交易、加速汇购交易和其他衍生交易，该计划在证券法规和其他法律要求允许下由公司自行决定。该新计划取代了上一个计划，该计划成立于2021年8月，并在2023年底结束。该新计划将于2026年底到期。截至2024年6月30日，公司以平均价格为$的汇购方式已经回购和取消了1,330,697普通股。总毛费用为$百万美元，直接追溯交易成本很小。此计算包括在6月的交易但是在7月结算的股票。经过结算后，所有回购的股票均已取消。 2024年6月30日，已回购并在开放市场交易中取消了1,330,697股普通股。平均价格为$。总毛费用为$百万美元，直接追溯交易成本很小。这包括在6月交易但在7月结算的股份。结算后，公司取消了全部回购的股份。普通股已按平均价值$个市场价购回并注销。16.88全部总共花费达$美元（直接归属交易费用不计）。22.5 万欧元（20.7 包括所有板块。 100,000 所有回购的股票均已取消，其中包括在6月交易但在7月结算的股份。

有关2018、2019、2020和2021年管理股份奖项中归属的受限制股份更多信息，请参阅注释14。

公司可授权股本包括无限量的普通股，面值为$零，发行价格为$10.00每股.


	股份		2024年6月30日	2023年12月31日
	2024年6月30日	2023年12月31日	€百万	€百万
授权股本已发行并全额支付：
普通股份的面值为零	162,195,245	163,167,134	1,446.3	1,453.4

总股本和资本公积			1,446.3	1,453.4
上市和股份交易费用			(27.3)	(27.3)
净股本和资本公积总额			1,419.0	1,426.1

其他储备

截至2024年6月30日，其他储备包括现金流量套期保值储备为€(***万欧元)（2023年12月31日：€(***万欧元)）和成本套期保值储备剩余€***万欧元（2023年12月31日：剩余€***万欧元）。14.8）万欧元（2023年12月31日：€(***万欧元) )27.5，同时还有一项成本套期保值储备，顺差为€***万欧元（2023年12月31日：顺差为€***万欧元）。2.7 2.9。

股息

董事会于2024年1月29日批准了截至2023年12月31日的每股派息$0.15 ，共计$24.4 万欧元（22.3 百万）于2024年2月26日支付。

2024年3月31日季度股息为$每股，由董事会于2024年4月30日批准，总额为$（已于2024年5月28日支付）。0.15 24.4 万欧元（22.8

股息为 $0.15 截至2024年6月30日的季度的每股收益已于2024年7月30日获得董事会批准，并将根据截至2024年8月10日营业结束的创纪录日期，于2024年8月26日支付。由于该股息是在合并财务状况表发布之日之后获得批准的，因此这些合并财务报表中未将股息记为负债。

16. 关联方

截至2022年1月1日，公司已修订了与马里波萨资本有限责任公司（Sir Martin Franklin的附属机构）及TOMS Capital LLC（Gottesman先生的附属机构）的咨询服务协议。根据修订后的咨询服务协议，Mariposa Capital、TOMS Capital将继续为公司提供高水平的战略建议和指导，总年费用为$xxx，以季度付款的方式支付。4.0 根据修订后的咨询服务协议，公司将每年向马里波萨资本有限公司（Sir Martin Franklin的附属机构）及TOMS Capital LLC（Gottesman先生的附属机构）支付总计xxx美元的费用，以季度支付。

关键管理人员包括董事和执行官。执行官将通过其就业合同继续获得公司的服务报酬。非执行董事仍然会收到董事会成员的服务费用和某些委员会的费用，并通过薪资单进行结算。董事费用按季度支付。2024年6月30日结束的三个和六个月的总非执行董事薪酬和费用为€。0.1 百万和€0.2 分别为100万欧元（2023年6月30日结束的三个和六个月：90万欧元）。此外，某些非执行董事根据注释14获得了寿命追踪奖励。0.1 百万和€0.2

17.财务状况说明日期之后的后续事件

公司于2024年7月1日至2024年8月5日，在Nomad的董事会授权下，通过公开市场交易回购了额外的 861,606 股普通股，金额为$14.6 万欧元（13.6 百万，在之前公布的股票回购计划下。

2024年6月30日后宣布的分红派息细节可以在注释15中找到。