EX-99.1 2 solobrandsearningsreleaseq.htm EX-99.1 Document

Solo Brands公司宣佈第二季度業績
更新2024年全年指引

2024年8月7日，得克薩斯州葡萄藤：Solo Brands, Inc.（紐交所：DTC）（「Solo Brands」或「該公司」）今天宣佈了截至2024年6月30日的三個月和六個月的財務業績。

「我們對第二季度的業績感到滿意，並受到零售銷售強勁和直銷業務連續改善的鼓舞，」索羅品牌首席執行官克里斯·梅茲表示。「在本季度，我們繼續投資於人才和系統，奠定了實現可持續長期增長所需的基礎，同時也完成了索羅品牌的戰略計劃，該計劃基於對我們業務的深入分析。然而，短期環境仍然非常具有挑戰性，到目前爲止，在本季度，我們的業務面臨需求趨勢較軟，因爲消費者在支出上更加謹慎。因此，我們正在調低2024財年的全年指引，但我們仍對我們的品牌和我們長期的戰略計劃充滿信心，這將釋放我們業務的全部價值。」

2024年第二季度亮點與2023年第二季度相比
•淨銷售額爲13160萬美元，增長60萬美元，同比增長0.5%
•淨虧損$4,000,000，下降$15,600,000或135.1%
•每股A類普通股基本和稀釋後的淨損失爲0.05美元，下降0.17美元
•調整後淨利潤(1)(2) 淨利潤爲600萬美元，下降1180萬美元，下降幅度爲66.2%
•調整後的EBITDA(1) 1550萬美元，下降950萬美元，或38.2%
•每股調整後的淨利潤A類普通股(1)(2) 每股稀釋份額0.04美元，下降0.12美元

前六個月 2024 與前六個月相比的亮點 2023
•銷售淨額爲2.169 億美元，下降了230 萬美元，或1.0%。
•淨虧損1050萬美元，同比減少2300萬美元，降幅達184.5%
•每股A類普通股的淨虧損-基本和稀釋爲0.11美元，下降0.24美元
•調整後淨利潤(1)(2) 淨利潤爲770萬美元，下降2050萬美元，降幅達72.7%
•調整後的EBITDA(1) 1970萬美元，下降2060萬美元，或51.1%
•每股調整後的淨利潤A類普通股(1)(2) 每股攤薄收益爲0.07美元，下降了0.19美元

2024年6月30日三個月的運營結果

淨銷售額營業收入從2023年第二季度的13090萬美元增加到13160萬美元，增長0.5%。零售(3) 銷售額增加，主要得益於我們戰略合作伙伴關係的持續增長，而我們的直銷渠道營收則略微下降。
•直接面向消費者的收入下降至9880萬美元，與2023年第二季度的9970萬美元相比下降了0.9%。
•零售收入增加至3280萬美元，比2023年第二季度的3130萬美元增長了4.8%。

毛利潤淨利潤下降至8260萬美元，與2023年第二季度的8310萬美元相比下降0.5%，主要是由於2023年收購導致的庫存公允價值上調。毛利率下降至62.8%，與前一年同期相比下降了60個點子。調整後的毛利潤(1)，不包括2023年收購的庫存公允價值上調和工具折舊的影響，增至8360萬美元，較2023年第二季度的8330萬美元增長0.4%。調整後的毛利率爲63.6%，與前一年同期持平。

銷售、一般及管理費用2023年第二季度，增至7080萬美元，同比增長11.5%，而2023年第二季度爲6350萬美元。增長主要是由於變量成本增加了450萬美元和固定成本增加了280萬美元。變量成本增加主要是由於營銷和分銷費用的增加。固定成本增加主要是由於與管理相關的員工成本的增加，以及專業費用和信息技術支出的增加。

其他營業費用2023年第二季度，比201萬美元增加到320萬美元，增幅爲49.3%。這一增長主要是由管理過渡費用推動的，涉及額外高級領導職位和戰略諮詢業務相關的費用。

利息費用，淨額與2023年第二季度的250萬美元相比，由於我們總負債餘額的加權平均利率提高，以及與上一年同期相比，平均負債餘額增加，導致負債增至360萬美元，增幅達43.1%。

每股A類普通股的淨（虧損）收入 2024年第二季度每股基本和攤薄股份爲$(0.05)，而2023年第二季度爲$0.12。

每股調整後的淨利潤A類普通股(1)(2) 2024年第二季度基本和稀釋每股盈利爲0.04美元，而2023年第二季度爲0.16美元。

1

2024年6月30日止六個月的運營成果

淨銷售額與去年的2191百萬相比，營業收入下降至2169百萬美元，下降了1.0%。較低的淨銷售部分原因是由於今年沒有重大新產品推出，以及2024年第一季度在營銷方面較去年同期效果較差。在我們的銷售渠道中，直銷渠道的收入下降，而零售銷售增加，主要是由於我們戰略合作伙伴關係的持續增長。
•直接面向消費者的收入減少至14980萬美元，同比減少3.0%，而去年同期爲15440萬美元。
•零售收入增加到6710萬美元，比上一年的6470萬美元增長了3.6%。

毛利潤相比上一年的13750萬美元，主要由於淨銷售額減少，產品結構轉變以及源自2023年收購的存貨公允價值調整，導致下降至13320萬美元，或3.1%。毛利率相較前一年同期下降至61.4%，降低了130個點子。調整後的毛利潤(1) 較去年13780萬美元減少至13440萬美元，主要反映了來自2023年收購的庫存公允價值調整以及毛利潤動因的變化。調整後的毛利率相對前一年同期下降至62.0%，降低了90個點子。

銷售、一般及管理費用相較於去年的10810萬美元，支出增加至11920萬美元，增幅達到10.2%。這一增長主要受變量成本增加了990萬美元和固定成本增加了110萬美元的推動。變量成本增加主要是由於市場支出增加以及與我們的直銷消費者淨銷售渠道相關的更高分銷成本。固定成本增加主要是由於專業費用和信息技術費用的增加，以支持我們未來的增長計劃，部分抵消了員工相關成本的降低，員工相關成本受到股權補償和獎金支出減少的影響。

其他營業費用 與上一年的250萬美元相比，增長到540萬美元，增幅爲112.6%。這一增長主要是由管理層過渡成本推動的，這些成本與額外的高級領導職務和戰略諮詢項目相關的費用有關。

利息費用，淨額由於總債務的加權平均利率增加，以及與上年相比平均債務餘額增加，總利潤增至670萬美元，同比增長39.6％，而上年爲480萬美元。

每股A類普通股的淨（虧損）收入 2024年至今每股基本和攤薄股份爲$(0.11)，較2023年的$0.13有所下降。

每股調整後的淨利潤A類普通股(1)(2) 2024年截至目前爲止，基本和稀釋每股淨利潤爲0.07美元，較2023年的0.26美元有所下降。

合併資產負債表

現金及現金等價物 截至2024年6月30日，現金及現金等價物爲2010萬美元，較2023年12月31日的1980萬美元。

庫存2024年6月30日，存貨金額爲10080萬美元，相比於2023年12月31日的11160萬美元有所下降。存貨減少是謹慎的存貨管理結果。

未償還借款 截至2024年6月30日，根據循環信貸安排，借款額爲7500萬美元，根據定期貸款協議，借款額爲8880萬美元，分別與2023年12月31日的6000萬美元和9130萬美元相比。截至2024年6月30日，循環信貸安排的借款能力爲35000萬美元，扣除發放和尚未償還的信用證後，餘下可用金額爲27440萬美元。

2024全年展望

「我們繼續專注於穩定我們的業務，同時投資於我們的能力和製造行業，以便在2025年恢復增長」，Solo Brands的首席執行官Chris Metz表示。「儘管超出了我們本年上半年的內部預期，但我們目前第三季度的表現令人挑戰，考慮到不確定的宏觀經濟環境，我們認爲謹慎是明智的。因此，我們調低了2024年的年度指引。」

公司的更新2024年展望如下：

營業收入總額預計2024年的營業收入將在4.7億美元至4.9億美元之間。

預期調整後的EBITDA利潤率* 預計2024年將在9%至10%之間。

2024年度全年指引依賴於許多可能發生變化的假設，其中許多是公司無法控制的。如果實際結果與這些假設有所不同，公司的預期可能會發生變化。公司無法保證能實現這些結果。

* 公司未在本新聞稿中提供預測的調整後的EBITDA利潤率與預測的GAAP淨利潤（虧損）利潤率佔淨銷售的百分比的定量調和，因爲公司無法在不做出不合理努力的情況下，確切計算某些調和項目。就GAAP淨利潤（虧損）利潤率而言，這些項目包括但不限於，關於未來授予和沒收的股權基礎薪酬，這可能對前瞻性GAAP淨利潤的計算產生重大影響，且其本質上是不確定的並依賴於各種因素，其中一些超出了公司的控制範圍。
2


(1) 本次發佈包含對非美國通用會計準則財務指標的參考。有關所提出的非美國通用會計準則財務指標的定義以及這些指標與其最接近的美國通用會計準則指標的調整，請參閱本發佈後面的「非美國通用會計準則財務指標」。
(2) 此版本反映了對以前時期調整後淨利潤（損失）每股A類普通股的展示方式的更改，以提供更簡潔的視圖。 之前時期以此新基礎呈現，以便進行比較。 有關更多信息，請參閱下方「調整後的淨利潤（損失）每股A類普通股」的定義。
(3) 我們先前將我們的零售銷售渠道稱爲批發渠道。在此版本和未來的版本中，我們打算將我們的零售銷售及相關業務結果稱爲歸屬於我們的零售銷售渠道的結果。

電話會議詳情

公司將於2024年8月7日上午8:30開始控件討論2024年第二季度業績的電話會議。希望參與的投資者和分析師請於電話會議開始前約10分鐘撥打+1 833 470 1428（國際用戶請撥打+1 929 526 1599）參與。在提示時，請提及會議ID 207489。電話會議的現場網絡直播將在DTC公司網站的投資者關係部分提供。 https://investors.solobrands.com.

通話錄音重播將在通話結束後不久提供，並將持續到2024年8月14日。要訪問電話回放，請撥打866 813 9403（國際用戶，請撥打+44 204 525 0658）。回放的訪問碼是304640。網絡直播的重播也將在通話結束後兩小時內提供，並將在網站上保持可用， https://investors.solobrands.com，可供一年。

關於Solo Brands, Inc.

總部位於德克薩斯州葡萄酒村的Solo Brands是一家領先的全渠道生活方式品牌公司。利用電子商務、戰略性批發關係和實體零售店，Solo Brands通過六個生活方式品牌向消費者提供創新產品 – Solo Stove和TerraFlame，以火坑、爐子和配件而聞名；Chubbies，一個高端休閒服飾和運動服飾品牌；ISLE，充氣式和硬質划艇及配件製造商；Oru Kayak，摺疊式日本摺紙風格的划艇的創新者；以及IcyBreeze，便攜式空調冷卻器製造商。


布魯斯·威廉姆斯
Investors@solobrands.com
332-242-4303

前瞻性聲明

本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性聲明。所有不涉及歷史事實的聲明都應被視爲前瞻性聲明，包括但不限於有關長期增長和盈利能力的期望、我們預計截至2024年12月31日財政年度的預期美國通用會計準則和非美國通用會計準則指導。在某些情況下，您可以通過「可能」、「將」、「應該」、「預計」、「計劃」、「預期」、「可以」、「打算」、「目標」、「項目」、「考慮」、「相信」、「估計」、「預測」、「指南」、「預測」、「潛在」或「繼續」或這些詞語的否定形式或其他類似表達識別前瞻性聲明。這些聲明既不構成承諾也不構成保證，並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性聲明表達或暗示的任何未來結果、表現或成就有實質不同的重要因素，包括但不限於我們有效管理未來增長的能力；擴展到其他市場的能力；維護和加強品牌以產生和維持產品持續需求的能力；具有成本效益地吸引新客戶並保留現有客戶的能力；未能以可接受成本維護產品質量和產品性能；產品責任和質量保證索賠以及產品召回的影響；我們運營的高度競爭市場；由地緣政治行動、自然災害或大流行引起的業務中斷；與我們的國際業務相關的風險；與我們的供應商發生問題或喪失供應商或無法獲得原材料的能力；以及我們的股東影響企業事務的能力。在我們於2024年12月31日結束的年度10-k表格的標題「風險因素」下討論的這些重要因素，以《第1號表格10-K/A》修訂的《年度報告》以及我們根據美國證券交易委員會提交的任何後續季度報告，表格10-Q的現行報告，表格8-k或其他表格，都可能導致實際結果與本新聞稿中的前瞻性聲明所示結果有重大不同。前瞻性聲明僅適用於聲明發表時的日期，並基於Solo Brands在發表聲明時和/或管理層在該時間關於未來事件的善意信念的信息。我們承諾不更新或修訂任何前瞻性聲明，除非根據適用法律要求。

3

Solo品牌網站和社交媒體資料的信息可供查閱

投資者和其他人應注意，Solo Brands經常通過SEC的提交、新聞發佈、公開電話會議、網絡直播和Solo Brands投資者網站向投資者和市場發佈重要信息。 https://investors.solobrands.com我們還打算使用下面列出的社交媒體主頁作爲向客戶、投資者和公衆披露我們信息的手段。儘管公司發佈到Solo Brands投資者網站或社交媒體主頁的並非全部都屬於重要信息，但部分信息可能被視爲重要信息。因此，公司鼓勵投資者、媒體和其他對Solo Brands感興趣的人查看其在頁面頂部的「Investors」鏈接處分享的信息 https://solobrands.com 用戶在Solw Brands投資者網站的「資源」部分訪問「Investor Email Alerts」頁面，通過註冊電子郵件地址，即可自動接收有關Solo Brands的電子郵件提醒和其他信息，同時定期關注我們的社交媒體主頁。 https://investors.solobrands.com.

社交媒體檔案：
https://linkedin.com/company/solo-brands/
https://instagram.com/solobrands/
https://www.facebook.com/groups/368095467245044/
4

SOLO BRANDS, INC。
合併利潤表和綜合收益（損失）表

截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
（以千計，每股數據除外）2024202320242023
淨銷售額$131,550$130,927$216,874$219,134
售出商品的成本48,913 47,856 83,693 81,660 
毛利潤82,637 83,071 133,181 137,474 
運營費用
銷售、一般和管理費用70,808 63,524 119,218 108,146 
折舊和攤銷費用6,406 6,349 12,681 12,527 
其他運營費用3,183 2,132 5,394 2,537 
運營費用總額80,397 72,005 137,293 123,210 
運營收入（虧損）2,240 11,066 (4,112)14,264 
非營業（收入）支出
利息支出，淨額3,563 2,490 6,669 4,776 
其他非營業（收入）支出20 (5,546)241 (5,878)
非營業（收入）支出總額3,583 (3,056)6,910 (1,102)
所得稅前收入（虧損）(1,343)14,122 (11,022)15,366 
所得稅支出（福利）2,694 2,608 (501)2,919 
淨收益（虧損）(4,037)11,514 (10,521)12,447 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）(926)4,090 (4,008)4,099 
歸屬於Solo Brands, Inc.的淨收益（虧損）$(3,111)$7,424 $(6,513)$8,348 
其他綜合收益（虧損）
外幣折算，扣除稅款33 108 76 121 
綜合收益（虧損）(4,004)11,622 (10,445)12,568 
減去：歸因於非控股權益的其他綜合收益（虧損）12 39 27 43 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）(926)4,090 (4,008)4,099 
歸屬於Solo Brands, Inc.的綜合收益（虧損）$(3,090)$7,493 $(6,464)$8,426 
每股A類普通股的淨收益（虧損）
基本$(0.05)$0.12$(0.11)$0.13
稀釋$(0.05)$0.12$(0.11)$0.13
已發行A類普通股的加權平均值
基本58,291 63,620 58,180 63,143 
稀釋58,291 64,081 58,180 63,291 
5

SOLO BRANDS, INC。
合併資產負債表

（以千爲單位，除票面值和每單位數據外）2024年6月30日2023年12月31日
資產
流動資產
現金及現金等價物$20,100 $19,842 
應收賬款淨額，截至2024年6月30日和2023年12月31日分別爲90萬美元和150萬美元
36,778 42,725 
庫存100,780 111,613 
資產預付款和其他流動資產的變動29,958 21,893 
總流動資產187,616196,073
非流動資產
資產和設備，淨值27,899 26,159 
無形資產, 淨額211,832 221,010 
商譽169,648 169,648 
經營租賃權使用資產32,349 30,788 
其他非流動資產12,657 15,640 
總非流動資產454,385463,245
總資產$642,001$659,318
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$24,451 $21,846 
應計費用及其他流動負債39,281 55,155 
遞延收入2,845 5,310 
開多次數8,750 6,250 
流動負債合計75,32788,561
非流動負債
長期借款，淨153,423 142,993 
遞延所得稅負債18,697 17,319 
經營租賃負債26,975 24,648 
其他非流動負債7,832 13,534 
所有非流動負債206,927198,494
承諾和或擔保事項（注1）
股權
普通A類股，每股面值$0.001；截至2024年6月30日，共授權468,767,205股，發行並流通股份爲58,513,440股；截至2023年12月31日，共授權468,767,205股，發行並流通股份爲57,947,711股。
59 58 
普通B類股，每股面值$0.001；截至2024年6月30日，共授權50,000,000股，發行並流通股份爲33,071,063股；截至2023年12月31日，共授權50,000,000股，發行並流通股份爲33,047,780股。
33 33 
額外實收資本359,594 357,385 
1,102.0(121,971)(115,458)
累計其他綜合收益(虧損)(306)(230)
自家保管的股票(679)(526)
歸屬於母公司所有者權益236,730 241,262 
歸屬於非控股權益的股東權益123,017 131,001 
股東權益總計359,747372,263
負債和所有者權益總額$642,001$659,318

6

SOLO BRANDS, INC。
簡明的綜合現金流量表
截至6月30日的六個月
（以千計）20242023
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）$(10,521)$12,447 
調整以將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金（用於）進行對賬
折舊和攤銷13,127 12,887 
經營租賃使用權資產支出4,633 3,982 
基於股權的薪酬2,866 9,750 
遞延所得稅890 (661)
債務發行成本的攤銷430 430 
應收賬款準備金的變動184 650 
或有對價公允價值的變化162 — 
處置財產和設備的損失（收益）— 46 
保修條款(37)— 
資產和負債的變化
應收賬款5,709 1,901 
庫存10,598 20,692 
預付費用和其他流動資產(8,068)(682)
應付賬款2,349 1,174 
應計費用和其他流動負債(17,480)(3,578)
遞延收入(2,465)(3,125)
經營租賃 ROU 資產和負債(2,156)(3,886)
其他非流動資產和負債(3,069)(232)
經營活動提供的（用於）淨現金(2,848)51,795 
來自投資活動的現金流：
資本支出(5,225)(3,466)
收購，扣除獲得的現金— (5,421)
投資活動提供的（用於）淨現金(5,225)(8,887)
來自融資活動的現金流量:
長期債務的收益30,000 35,000 
償還長期債務(17,500)(7,500)
普通股回購
— (28,479)
對非控股權益的分配(4,284)(4,964)
交出股票以繳納限制性股票獎勵的稅款(153)52 
根據員工股票購買計劃發行的股票178 106 
融資活動提供的（用於）淨現金8,241 (5,785)
匯率變動對現金的影響90 187 
現金和現金等價物的淨變動258 37,310 
期初現金和現金等價物餘額19,842 23,293 
期末現金和現金等價物餘額$20,100 $60,603 
補充非現金投資和融資披露：
經營租賃使用權資產以換取租賃義務$6,109 $2,532 
7

非依照普遍公認會計准則的財務措施

我們按照美國通用會計準則（「U.S. GAAP」）報告我們的財務業績; 但管理層認爲，某些非 GAAP 財務指標爲用戶提供了有用的補充信息，使他們能夠更好地比較我們在不同時期的表現。我們使用調整後的毛利潤、調整後的毛利潤率、自由現金流、調整後的淨利潤、每股 A 類普通股調整後的淨利潤（虧損）、調整後的 EBITDA 和調整後的 EBITDA 毛利率這些非 GAAP 財務指標，因爲我們認爲它們是我們經營表現的有用指標。我們的管理層主要將這些非 GAAP 指標用作我們經營績效的衡量標準，並認爲這些非 GAAP 指標對我們的投資者有用，因爲它們經常被證券分析師、投資者和其他對我們行業公司的運營績效進行評估的利益相關方使用。我們的管理層還將這些非 GAAP 指標用於規劃目的，包括制定我們的年度經營預算和財務預測。

這些非GAAP度量指標均不是按照美國通用會計準則的財務業績測量標準。這些非GAAP度量指標不應孤立地被考慮，也不應作爲按照美國通用會計準則編制的我們的流動性或經營績效衡量標準的替代。這些非GAAP度量指標並不代表按照美國通用會計準則確定的淨利潤（損失）。此外，在計算非GAAP財務指標時排除某些收益或損失，並不應被視爲這些項目屬於飛凡或偶發性項目，因爲它們可能會在未來再次發生，也不應被解釋爲我們未來的業績不會受到飛凡或非經常性項目的影響。在使用這些度量指標評估我們的流動性或財務績效之前，應考慮這些非GAAP財務指標存在的限制。其中一些限制如下。

這些非GAAP指標不包括可能需要減少我們可用現金的某些稅款；不反映我們的現金支出或資本支出（包括資本化的軟件開發成本）或合同承諾的未來需求；不反映有關我們營運資金需求變化或現金需求；不反映服務我們債務利息或本金支付所需的現金需求；不包括與收購相關的某些購買會計調整；以及不包括以股權爲基礎的薪酬支出，這種支出最近已經成爲，也將在可預見的未來繼續成爲我們業務的重要且顯著的經常性支出，以及我們薪酬策略的一個重要組成部分。

此外，其他公司可能會以與我們不同的方式定義和計算類似命名的非GAAP財務指標，從而限制這些非GAAP財務指標作爲比較工具的有用性。由於這些以及其他限制，您應該將我們的非GAAP指標僅視爲其他基於美國GAAP的財務績效指標的補充。

自由現金流

我們按照企業經營活動提供的(使用)淨現金流量減去資本支出(包括購買固定資產、購買無形資產和內部使用軟件的資本化)來計算自由現金流。我們認爲自由現金流是衡量現金流動性的重要指標，可用於運營費用、業務投資、戰略收購以及其他一些活動，如償還債務和回購股票。

調整後的淨利潤（虧損）

我們按照以下在「非通用會計調整」下列出的淨利潤（虧損）除去減值費用以及管理層認爲屬於非經營性質且不代表公司核心運營表現的費用計算調整後的淨利潤。歸屬於非控股利益的調整後淨利潤（虧損）按照與調整後淨利潤相同的方式調整爲稅前收入（虧損），並根據非控股權益的可分攤歸屬進行調整。

每股A類普通股調整後淨利潤（虧損）

我們按照美國通用會計準則計算調整後的每股A類普通股淨利潤（虧損），即上文所定義的調整後的淨利潤減去歸屬於非控股權益的可分配部分的淨利潤，再除以加權平均攤薄股份或A類普通股加權平均股份，分別根據美國通用會計準則計算。

從2023年12月31日結束的三個月和十二個月期間的業績報告開始，每股A類普通股的調整後的淨利潤（損失）會將調整後的淨利潤（損失）中歸屬於非控制權益的部分剔除，因爲管理層認爲這種表達爲投資者提供了更簡潔的公司業績視圖。公司打算在此基礎上展示每股A類普通股的調整後的淨利潤（損失），並將以相同基礎呈現之前的期間以便比較。

EBITDA

我們將EBITDA計算爲利息費用、所得稅和折舊及攤銷費用之前的淨利潤（損失）。

8

調整後的EBITDA

我們將調整後的EBITDA計算爲在"非GAAP調整"下列出的以下各項之前的淨利潤（損失）：利息費用、所得稅、折舊和攤銷費用、減值損失、以股權爲基礎的補償費用以及管理層認爲是非營運性質並且不代表公司核心營運表現的成本。

調整後的EBITDA利潤率

我們將調整後的EBITDA利潤率計算爲調整後的EBITDA除以淨銷售額。

調整後的毛利潤

我們將調整後的毛利潤計算爲毛利潤減去存貨公平價值增值和工具折舊。

毛利潤調整後利潤率

我們計算調整後的毛利潤率爲調整後的毛利潤，除以淨銷售額。

非通用會計準則調整

除了以上非GAAP指標下特別註明的成本外，公司認爲通過補充呈現排除管理層認爲爲非營運性質且不代表公司核心營運績效的成本的結果，可以增強對其財務表現的評估。這些成本被排除是爲了提升與之前不包括此類項目的期間結果的一致性和比較性，併爲評估未來期間的營運結果提供基礎。

•攤銷費用 - 表示與2020年重組交易以及2021年和2023年收購相關的無需現金支付的無形資產的攤銷。
•稅款退還 - 表示與COVID-19時代福利相關的一次性稅款退還。
•管理層過渡成本 - 主要涉及執行搜尋費用和相關費用，用於管理層某些成員的過渡，例如解聘費用。
•權益-based報酬費用 - 代表與激勵單位、受限股票單位、期權、績效股票單位、高管績效股票單位和員工股票購買相關的非現金費用，隨着時間的推移解鎖，並以公司普通股支付。
•業務優化和擴張費用 - 代表着選定的諮詢和軟件實施費用。
•按公允價值計量的待徵得股權認購義務的變動-代表着將與2023年收購相關的待徵得考慮標記爲公允價值的費用。
•庫存公允價值調整-表示根據ASC 805訪稅涉及2023年收購的庫存的公允市場價值調整的確認。
•交易成本 - 主要代表與2023年提交的S-3註冊聲明相關的專業服務費用，以及與收購活動相關的財務盡職調查和法律費用。
•銷售稅審計費用-代表了與往期相關的銷售稅評估。
•工裝摺舊-表示製造過程中使用的工裝摺舊，在營業成本中得到確認。
•調整項目的稅收影響-表示針對每個非GAAP財務指標的相應調整的稅收影響，按照預期的21.0%法定稅率計算，調整以反映對控股權益的分配。



9

SOLO BRANDS, INC。
非美國通用會計準則財務信息與美國通用會計準則的對比
（未經審計）（以千爲單位，每股數據除外）
以下表格將非GAAP財務指標與其相應的同期GAAP指標進行對比：

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（以千美元爲單位） 2024202320242023
毛利潤$82,637 $83,071 $133,181 $137,474 
庫存公允價值調整
767 — 805 — 
工裝摺舊223 193 446 360 
調整後毛利潤$83,627 $83,264 $134,432 $137,834 
毛利潤率
（毛利潤佔淨銷售額的百分比）		62.8 %63.4 %61.4 %62.7 %
調整後的毛利潤率
（調整後的毛利潤佔淨銷售額的百分比）		63.6 %63.6 %62.0 %62.9 %

下表對可供演示期間的淨現金流（用於）經營活動與自由現金流進行了調節：

截至6月30日的六個月
（以千美元爲單位） 20242023
經營活動產生的現金流量淨額$(2,848)$51,795 
資本支出(5,225)(3,466)
自由現金流$(8,073)$48,329 
10


截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（以千美元爲單位） 2024202320242023
$(4,037)$11,514 $(10,521)$12,447 
攤銷費用
5,055 5,265 10,096 10,519 
稅款退還— (5,121)— (5,121)
管理層過渡費用1,127 52 2,840 652 
股權補償費用
1,652 5,008 2,881 9,802 
業務優化和擴展費用2,505 246 3,480 246 
出售可變收益責任的公允價值變動
(236)— 162 — 
庫存公允價值增值
767 — 805 — 
交易費用
293 1,844 316 2,127 
銷售稅審計費用481 — 481 — 
調整項目的稅收影響(1,567)(932)(2,829)(2,455)
調整後淨收益（損失）$6,040 $17,876 $7,711 $28,217 
減：非控股權益對所調整的淨利潤（虧損）3,720 7,682 3,625 12,049 
調整後的淨利潤（虧損）歸屬於Solo Brands，Inc。$2,320 $10,194 $4,086 $16,168 
調整後的每股A類普通股淨利潤（虧損）$0.04 $0.16 $0.07 $0.26 
加權平均A類普通股基本股數58,291 63,620 58,180 63,143 
加權平均A類普通股攤薄股數58,291 64,081 58,180 63,291 
$(4,037)$11,514 $(10,521)$12,447 
利息費用
3,563 2,490 6,669 4,776 
所得稅（收益）費用
2,694 2,608 (501)2,919 
折舊與攤銷費用
6,630 6,349 13,127 12,527 
EBITDA$8,850 $22,961 $8,774 $32,669 
稅款退還— (5,121)— (5,121)
管理層過渡費用1,127 52 2,840 652 
股權補償費用
1,652 5,008 2,881 9,802 
業務優化和擴張費用2,515 246 3,480 246 
出售可變收益責任的公允價值變動
(236)— 162 — 
存貨公允價值調增
767 — 805 — 
交易費用293 1,844 316 2,127 
銷售稅審計費用481 — 481 — 
調整後的EBITDA$15,449 $24,990 $19,739 $40,375 
淨利潤（損失）率
(淨利潤（損失）佔淨銷售額的百分比)		(3.1)%8.8 %(4.9)%5.7 %
調整後的EBITDA利潤率
(按淨銷售額調整後的EBITDA佔比)		11.7 %19.1 %9.1 %18.4 %
11